GPW - Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Quarterly Report • Mar 18, 2022

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Dodatkowe objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego 1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka) rachunkowości 1.1. Nadanie osobowości prawnej 1.2. Zakres działalności Giełdy 1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 1.4. Oświadczenie o zgodności 1.5. Nowe standardy i interpretacje 1.5.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską 1.5.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską 1.6. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje 1.6.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna 1.6.2. Podstawa sporządzenia 1.6.3. Dokonane osądy i oszacowania 1.6.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości 1.6.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych 1.6.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów 1.7. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 1.8. Analiza wpływu zmian klimatycznych na działalność gpw S.A. 2. Zarządzanie ryzykiem finansowym 2.1. Czynniki ryzyka finansowego 2.2. Ryzyko rynkowe 2.2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych 2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut 2.2.3. Ryzyko cenowe 2.3. Ryzyko kredytowe 2.4. Ryzyko utraty płynności 2.5. Zarządzanie kapitałem 3. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 3.1. Rzeczowe aktywa trwałe 3.2. Wartości niematerialne 3.3. Nieruchomości inwestycyjne 3.4. Inwestycje w jednostkach zależnych 3.5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych 3.6. Leasing 3.6.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Giełda jako leasingobiorca 3.6.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Giełda jako leasingodawca 3.6.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem 3.6.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3.6.5. Zobowiązania z tytułu leasingu 3.6.6. Należności z tytułu subleasingu 3.7. Aktywa finansowe 3.7.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych 3.7.2. Utrata wartości aktywów finansowych 3.7.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 3.7.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.7.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 3.7.6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.8. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.9. Rozliczenia międzyokresowe kosztów (długoterminowe) 3.10. Kapitał własny 3.10.1. Kapitał podstawowy 3.10.2. Pozostałe kapitały 3.10.3. Zyski zatrzymane 3.10.4. Dywidenda 3.10.5. Zysk na akcję 3.11. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3.12. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.12.1. Świadczenia emerytalne 3.12.2. Pozostałe świadczenia pracownicze 3.13. Rozliczenie międzyokresowe przychodów 3.14. Pozostałe zobowiązania 3.15. Zobowiązania handlowe 3.16. Odroczony podatek dochodowy 3.17. Akcje fantomowe 4. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 4.1. Przychody ze sprzedaży 4.2. Koszty działalności operacyjnej 4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe 4.2.2. Usługi obce 4.3. Pozostałe przychody 4.4. Pozostałe koszty 4.5. Przychody finansowe 4.6. Koszty finansowe 4.7. Podatek dochodowy 5. Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych 6. Pozostałe noty objaśniające 6.1. Instrumenty finansowe 6.2. Dotacje 6.3. Transakcje z jednostkami powiązanymi 6.3.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa 6.3.2. Transakcje ze spółkami zależnymi 6.3.3. Transakcje ze spółkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi 6.3.4. Pozostałe transakcje 6.4. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego 6.5. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne 6.6. Zobowiązania warunkowe 6.7. Korekta błędów 6.7.1. Opłaty z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu 6.7.2. Prawo wieczystego użytkowania grunktu („PWUG”) 6.7.3. Nieruchomość inwestycyjna 6.8. Zdarzenia po dacie bilansowej JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. 1 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SPIS TREŚCI JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................... 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW..................................................... 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................... 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .............................................. 8 DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................... 9 1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka) rachunkowości ............................................................................................................................................9 1.1. Nadanie osobowości prawnej ........................................................................................................................ 9 1.2. Zakres działalności Giełdy .............................................................................................................................. 9 1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................... 9 1.4. Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................. 9 1.5. Nowe standardy i interpretacje ..................................................................................................................... 9 1.5.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską ................................................ 9 1.5.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską ...................... 10 1.6. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje ...................................................................... 10 1.6.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna ....................................................................................... 10 1.6.2. Podstawa sporządzenia ............................................................................................................ 10 1.6.3. Dokonane osądy i oszacowania................................................................................................ 10 1.6.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości .............................................................................. 11 1.6.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ..................................................................... 11 1.6.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ................................................................................ 11 1.7. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 ..................................................................................... 11 1.8. Analiza wpływu zmian klimatycznych na działalność gpw S.A. .................................................................... 12 2. Zarządzanie ryzykiem finansowym ...........................................................................................................12 2.1. Czynniki ryzyka finansowego ....................................................................................................................... 12 2.2. Ryzyko rynkowe ........................................................................................................................................... 12 2.2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych .......................................................................................................................... 12 2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut ................................................................................................... 14 2.2.3. Ryzyko cenowe ......................................................................................................................... 15 2.3. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................................ 15 2.4. Ryzyko utraty płynności ............................................................................................................................... 16 2.5. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................. 17 3. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ........................................................................18 3.1. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................................................. 18 3.2. Wartości niematerialne ............................................................................................................................... 20 3.3. Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................................... 22 3.4. Inwestycje w jednostkach zależnych ........................................................................................................... 22 3.5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych ......................................................... 25 3.6. Leasing ......................................................................................................................................................... 25 3.6.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Giełda jako leasingobiorca .......................................................................................................................... 26 3.6.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Giełda jako leasingodawca .......................................................................................................................... 27 3.6.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem ............................................................. 28 3.6.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................................... 29 3.6.5. Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................................ 30 3.6.6. Należności z tytułu subleasingu ............................................................................................... 32 2 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.7. Aktywa finansowe ........................................................................................................................................ 33 3.7.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych ........................................................................... 33 3.7.2. Utrata wartości aktywów finansowych .................................................................................... 33 3.7.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ................ 34 3.7.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności...................................................................... 35 3.7.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ........................................... 38 3.7.6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................... 39 3.8. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami ...................................................................................... 40 3.9. Rozliczenia międzyokresowe kosztów (długoterminowe) ........................................................................... 41 3.10. Kapitał własny .............................................................................................................................................. 41 3.10.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................. 41 3.10.2. Pozostałe kapitały .................................................................................................................... 42 3.10.3. Zyski zatrzymane ...................................................................................................................... 42 3.10.4. Dywidenda ............................................................................................................................... 43 3.10.5. Zysk na akcję ............................................................................................................................ 43 3.11. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji .......................................................................................................... 43 3.12. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ........................................................................................ 45 3.12.1. Świadczenia emerytalne........................................................................................................... 45 3.12.2. Pozostałe świadczenia pracownicze ......................................................................................... 46 3.13. Rozliczenie międzyokresowe przychodów ................................................................................................... 47 3.14. Pozostałe zobowiązania ............................................................................................................................... 48 3.15. Zobowiązania handlowe .............................................................................................................................. 48 3.16. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................................................. 49 3.17. Akcje fantomowe ......................................................................................................................................... 50 4. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ...................................................................51 4.1. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................... 51 4.2. Koszty działalności operacyjnej .................................................................................................................... 53 4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe ................................................................................... 53 4.2.2. Usługi obce ............................................................................................................................... 54 4.3. Pozostałe przychody .................................................................................................................................... 55 4.4. Pozostałe koszty ........................................................................................................................................... 55 4.5. Przychody finansowe ................................................................................................................................... 56 4.6. Koszty finansowe ......................................................................................................................................... 56 4.7. Podatek dochodowy .................................................................................................................................... 57 5. Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................................58 6. Pozostałe noty objaśniające ......................................................................................................................59 6.1. Instrumenty finansowe ................................................................................................................................ 59 6.2. Dotacje ......................................................................................................................................................... 59 6.3. Transakcje z jednostkami powiązanymi ....................................................................................................... 61 6.3.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa .................................................................................................................................... 61 6.3.2. Transakcje ze spółkami zależnymi ............................................................................................ 61 6.3.3. Transakcje ze spółkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi ......................................... 63 6.3.4. Pozostałe transakcje ................................................................................................................. 64 6.4. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego ....................... 65 6.5. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne...................................................................................................... 65 6.6. Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................... 66 6.7. Korekta błędów ............................................................................................................................................ 66 6.7.1. Opłaty z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu ........................................................................ 66 6.7.2. Prawo wieczystego użytkowania grunktu („PWUG”) ............................................................... 66 6.7.3. Nieruchomość inwestycyjna..................................................................................................... 66 6.8. Zdarzenia po dacie bilansowej ..................................................................................................................... 68 3 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na dzień 31 grudnia Nota 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) 2019 r. (dane przekształcone) Aktywa trwałe: 442 961 434 418 438 702 Rzeczowe aktywa trwałe 3.1. 77 709 83 526 86 517 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3.6.4. 5 040 7 491 10 090 Wartości niematerialne 3.2. 72 630 59 198 55 802 Nieruchomość inwestycyjna 3.3. 8 277 8 564 8 899 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych 3.5. 11 652 11 652 11 652 Inwestycje w jednostkach zależnych 3.4. 260 633 256 585 255 885 Należności z tytułu subleasingu 3.6.6. 1 803 4 096 6 363 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.16. 3 199 1 446 1 626 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 3.7.3. 123 115 120 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 3.9. 1 895 1 745 1 748 Aktywa obrotowe: 509 033 439 521 357 421 Zapasy 8 10 46 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych - - 4 132 Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.7.4. 40 909 47 417 30 128 Należności z tytułu subleasingu 3.6.6. 2 347 2 472 2 302 Aktywa z tytułu umów z klientami 3.8. 2 764 940 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 3.7.5. 296 306 249 985 267 687 Inne aktywa krótkoterminowe - - 4 222 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.7.6. 169 461 138 873 47 964 AKTYWA RAZEM 951 994 873 939 796 123 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 4 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY Nota Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) 2019 r. (dane przekształcone) Kapitał własny: 611 392 541 711 472 975 Kapitał podstawowy 3.10.1. 63 865 63 865 63 865 Pozostałe kapitały 3.10.2. (41) (227) (187) Zyski zatrzymane 3.10.3. 547 568 478 073 409 297 Zobowiązania długoterminowe: 38 079 281 401 283 451 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3.11. - 244 739 244 350 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.12. 1 280 781 682 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.6.5. 4 211 9 147 13 956 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.8. 7 003 6 776 7 005 Rozliczenia międzyokresowe 3.13. 16 293 7 495 809 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.16. - 1 825 4 705 Pozostałe zobowiązania 3.14. 9 292 10 638 11 944 Zobowiązania krótkoterminowe: 302 523 50 827 39 697 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3.11. 246 278 1 167 1 932 Zobowiązania handlowe 3.15. 7 679 7 338 7 970 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.12. 21 818 14 725 10 579 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.6.5. 5 250 5 192 4 959 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 6 167 6 474 - Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.8. 4 859 4 638 3 515 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3.13. 2 843 2 205 231 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia - - 95 Pozostałe zobowiązania 3.14. 7 629 9 088 10 416 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 951 994 873 939 796 123 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 5 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Przychody ze sprzedaży 4.1. 253 021 256 003 Koszty działalności operacyjnej 4.2. (156 805) (134 113) Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności 3.7.4. 1 066 118 Pozostałe przychody 4.3. 1 581 2 461 Pozostałe koszty 4.4. (3 323) (8 404) Zysk z działalności operacyjnej 95 540 116 065 Przychody finansowe, w tym: 4.5. 102 889 85 675 przychody odsetkowe obliczone metodą efektywej stopy procentowej 4.5. 1 105 2 676 Koszty finansowe 4.6., 6.7. (7 309) (9 589) Zysk przed opodatkowaniem 191 120 192 151 Podatek dochodowy 4.7. (16 695) (22 641) Zysk netto okresu 174 425 169 510 Zysk/(strata) z tytułu wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, netto 3.10.2. 5 (4) Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia, netto 3.10.2. 181 (36) Razem pozycje, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do zysku lub straty 3.10.2. 186 (40) Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu 186 (40) Całkowite dochody razem 174 611 169 470 Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3.10.5. 4,16 4,04 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 6 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 119 493 119 411 Zysk netto okresu 174 425 169 510 Korekty: (39 493) (29 708) Podatek dochodowy 4.7. 16 695 22 641 Amortyzacja 5. 23 605 23 625 Odpisy z tytułu utraty wartości 3.7.5. 141 - (Przychody) z tytułu dywidend 4.5. (101 762) (80 766) (Przychody) z aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu 3.7.5. (859) (2 101) Odsetki z tytułu emisji obligacji 3.11. 5 440 6 535 Pozostałe korekty 5. (1 838) 6 725 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań: 19 085 (6 367) Zapasy 2 37 Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.7.4. 1 377 (13 369) Zobowiązania handlowe 3.15. 341 (632) Aktywa z tytułu umów z klientami 3.8. 762 176 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 3.7. 448 894 Rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe 3.9. (150) 3 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 3.13. 10 691 - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.12. 7 592 4 245 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań inwestycyjnych i z tyt. dywidendy) 3.14. (633) 3 667 Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia - (95) Pozostałe zobowiązania długoterminowe (1 345) (1 293) Zaliczki na podatek dochodowy otrzymane od jednostek powiązanych (PGK) 4.7. 14 392 4 719 Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony 4.7. (29 831) (25 110) Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 0,00 0,00 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 7 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – CIĄG DALSZY Nota Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej: 21 949 75 408 Wpływy: 1 110 744 901 212 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - 1 Dywidendy otrzymane 4.5. 101 762 80 766 Sprzedaż aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu 1 005 672 814 572 Odsetki od aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu 3.7.5. 595 3 278 Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty) 4.5., 3.6.6. 167 270 Wpływy z tytułu subleasingu (część kapitałowa raty) 3.6.6. 2 548 2 325 Wydatki: (1 088 795) (825 804) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz zaliczki na poczet rzeczowych aktywów trwałych (9 275) (10 748) Nabycie wartości niematerialnych oraz zaliczki na poczet wartości niematerialnych (23 205) (15 226) Nabycie aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (960 869) (798 047) Udzielenie pożyczki jednostce powiązanej 6.3.2. (91 310) (500) Nabycie akcji jednostek powiązanych 3.4. (4 048) (1 283) Pozostałe (88) - Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej: (110 701) (104 397) Wpływy: 9 928 9 821 Wpływy z tytułu dotacji 6.2. 9 928 9 821 Wydatki: (120 629) (114 218) Wypłata dywidendy 3.10.4. (105 179) (100 716) Wypłata odsetek z tytułu emisji obligacji 3.11. (5 452) (7 300) Rozliczenie zaliczki z tytułu dotacji (4 215) (506) Spłata leasingu (część odsetkowa raty) 4.6., 3.6.5. (376) (603) Spłata leasingu (część kapitałowa raty) 3.6.5. (5 407) (5 093) Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 30 741 90 422 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach (153) 488 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.7.6. 138 873 47 964 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.7.6. 169 461 138 873 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 0,00 -1,00 Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 8 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał własny Razem kapitał własny Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. (dane przekształcone) 63 865 (227) 478 073 541 711 Dywidendy - - (104 930) (104 930) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym - - (104 930) (104 930) Zysk netto za 2021 r. - - 174 425 174 425 Inne całkowite dochody - 186 - 186 Całkowite dochody za 2021 r. - 186 174 425 174 611 Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 63 865 (41) 547 568 611 392 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. Kapitał własny Razem kapitał własny Kapitał podstawowy Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzednio raportowane) 63 865 (187) 416 165 479 843 Korekty - - (6 868) (6 868) Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (dane przekształcone) 63 865 (187) 409 297 472 975 Dywidendy - - (100 733) (100 733) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym - - (100 733) (100 733) Zysk netto za 2020 r. - - 169 510 169 510 Inne całkowite dochody - (40) - (40) Całkowite dochody za 2020 r. - (40) 169 510 169 470 Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. (dane przekształcone) 63 865 (227) 478 073 541 711 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego. 9 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI 1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna („Giełda”, „Spółka”) z siedzibą w Warszawie przy ul. Książęcej 4 została utworzona aktem notarialnym podpisanym w dniu 12 kwietnia 1991 r. i zarejestrowana w Sądzie Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r. (numer rejestru KRS 0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon 012021984). Giełda jest spółką notowaną na Głównym Rynku GPW od 9 listopada 2010 r. 1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GIEŁDY Do zasadniczego zakresu działalności Giełdy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Giełda organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego. Spółka prowadzi obsługę następujących rynków: Główny Rynek GPW: obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi, NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich spółek, Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi i listami zastawnymi prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. („BondSpot”). 1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniach 15-16 marca 2022 r. 1.4. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF” 1 ), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Dla sprawozdań finansowych Giełdy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2021 r. obowiązują następujące nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską: zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9”, zmiany do MSSF 16 Leasing – ulga w spłatach czynszu w związku z Covid-19, zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2. Powyższe zmiany do MSSF nie miały istotnego wpływu na dane zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w dalszych częściach niniejszego sprawozdania. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. 1.5. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE Giełda nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą w życie po dniu bilansowym. 1.5.1. STANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2022 r. wejdą w życie następujące zmiany, które zostały już zatwierdzone przez Unię Europejską: Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania, 1 Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej 10 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy, Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych, Zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. 1.5.2. STANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania w UE. Wymienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Giełdy lub nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Standard Data wejścia w życie (RMSR) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe. 1 stycznia 2023 r. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości. 1 stycznia 2023 r. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). 1 stycznia 2023 r. Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości - zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – definicja wartości szacunkowych. 1 stycznia 2023 r. Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji leasingu. 1 stycznia 2023 r. Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze 1 stycznia 2023 r. Giełda zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia w życie. 1.6. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE 1.6.1. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski (PLN), która jest walutą funkcjonalną Giełdy, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich (tys. zł). 1.6.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego zastosowano zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. 1.6.3. DOKONANE OSĄDY I OSZACOWANIA Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga ujęcia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu Giełdy stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Giełdę zasad rachunkowości. Oszacowania i osądy księgowe są poddawane nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z analizy danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu Giełdy, w danej sytuacji wydają się zasadne. Szczegóły dotyczące dokonanych osądów i oszacowań zostały umieszczone i wyróżnione w treści not do niniejszego sprawozdania finansowego. 11 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 1.6.4. WYBRANE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI Wybrane zasady (polityka) rachunkowości zostały umieszczone w treści not do niniejszego sprawozdania finansowego. Giełda przedstawia pojedyncze sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów. 1.6.5. WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia, odpowiednio po kursie: faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań, średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w przypadku pozostałych operacji. Na dzień bilansowy: pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu. 1.6.6. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW Informacje dotyczące segmentów operacyjnych prezentowane są jedynie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A („GK GPW”, „Grupa”). 1.7. SYTUACJA ZWIĄZANA Z PANDEMIĄ WIRUSA SARS-COV-2 Wybuch pandemii SARS-CoV-2 w marcu 2020 r. był bezprecedensowym wydarzeniem, które istotnie wpłynęło na działalność Giełdy. Przychody z rynków prowadzonych przez GPW są silnie powiązane z sytuacją gospodarczą w Polsce i na świecie. Czynniki takie jak: ograniczenia w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej czy programy pomocowe i ulgi podatkowe, a przede wszystkim wzrost niepewności na rynkach finansowych miały istotny wpływ na zmienność panującą na rynkach kapitałowych co przełożyło się na wartość obrotów i kapitalizację spółek na Głównym Rynku GPW. W efekcie nastąpił istotny wzrost przychodów GPW oraz poprawa wyników finansowych Giełdy w 2020 r. w porównaniu do 2019 r. W 2021 r. wysoki poziom wyników został utrzymany. Niepewność związana z wybuchem pandemii Na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda zweryfikowała dokonane osądy i oszacowania oraz inne założenia stosowanych zasad rachunkowości: przeanalizowano kluczowe założenia przeprowadzonych testów pod kątem utraty wartości udziałów w spółkach zależnych. Nie zidentyfikowano konieczności ujęcia odpisów z tytułu utraty ich wartości na dzień 31 grudnia 2021 r. (nota 3.2.). nie stwierdzono potrzeby zmiany szacunków dotyczących okresów ekonomicznej użyteczności i stawek amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. nie dokonano zmiany osądów stosowanych do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Zarząd Giełdy uznał, że okres leasingu przyjęty do wyceny zobowiązania leasingowego z tytułu umów najmu na czas nieokreślony (5 lat) właściwie odzwierciedla najbardziej prawdopodobny okres leasingu, uwzględniając przy tym wszystkie fakty i okoliczności związane z wybuchem pandemii. Analizę wrażliwości na kluczowe zmienne (tj. zmianę okresu leasingu oraz zmianę krańcowej stopy leasingobiorcy) zaprezentowano w nocie 3.6.3. Ponadto, w 2021 r. Giełda oraz spółki zależne nie otrzymały ani nie udzieliły ulg czynszowych ani nie zmieniły istotnie zakresu zawieranych umów leasingowych. rozważono wpływ przesłanek wywołanych pandemią na rachunkowość instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9. W ocenie Zarządu Giełdy, dotychczasowa klasyfikacja aktywów finansowych oraz ocena modelu biznesowego utrzymywania aktywów finansowych jest prawidłowa i nie wystąpiły przesłanki zmiany sposobu ich ujmowania ani wprowadzenia odpisów z tyt. utraty wartości. przeprowadzono pogłębioną analizę ściągalności należności handlowych oraz dokonano aktualizacji założeń wyceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi. Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie zidentyfikowano istotnego negatywnego wpływu spowolnienia gospodarczego na regulowanie zobowiązań przez kontrahentów Giełdy. 12 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Zdolność do kontynuacji działalności Zarząd Giełdy rozważył również czy wybuch pandemii i skutki jakie on wywołał nie wpłynęły na zdolność Giełdy do kontynuacji działalności. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda posiadała 169 461 tys. zł środków pieniężnych i ekwiwalentów oraz krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią one wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Giełdę w krótkim i średnim okresie jest niskie. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania działalności. Ryzyka związane z wybuchem pandemii Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji epidemiologicznej w kraju i na świecie oraz analizuje jej wpływ na sytuację Giełdy. W związku z nową sytuacją gospodarczą w kraju, Giełda zidentyfikowała szereg ryzyk operacyjnych i finansowych takich jak: ryzyko okresowych braków kadrowych, przerwania świadczenia usług przez niektórych dostawców, zmniejszonej aktywności animatorów rynku i market makerów, ryzyko spowolnienia procesów operacyjnych, skutków psychologicznych jakie niesie ze sobą długa izolacja oraz ryzyko spadku zdolności i zamiarów odbiorców Giełdy do terminowego regulowania należności. W ocenie Zarządu Giełdy, ww. ryzyka operacyjne i finansowe związane z wybuchem pandemii wirusa należy uznać za umiarkowane. Szczegóły w zakresie ryzyk wraz z opisem podjętych działań mitygujących zidentyfikowane ryzyka a także szczegółowe omówienie wpływu pandemii na sytuację finansową Spółki przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 2.8. 1.8. ANALIZA WPŁYWU ZMIAN KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GPW S.A. Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) w swoim corocznym stanowisku publicznym określającym europejskie wspólne priorytety nadzorcze w odniesieniu do rocznych raportów finansowych za rok 2021 wskazał jako jeden z priorytetów kwestie związane z klimatem. W związku z powyższym Giełda dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatyczne nie mają wpływu na wartość bilansową prezentowanych aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2021 roku. W szczególności rozważono wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W wyniku dokonanej analizy nie stwierdzono konieczności wprowadzenia aktualizacji dla okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. 2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 2.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO Giełda narażona jest na następujące rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe:  ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych,  ryzyko walutowe,  ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności. Program zarządzania ryzykiem finansowym Giełdy skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych i wskazuje działania, które minimalizują potencjalny niekorzystny wpływ ww. nieprzewidywalności na wyniki finansowe Giełdy. Organem odpowiedzialnym za zarządzanie ryzykiem finansowym jest Zarząd Giełdy. W Giełdzie funkcjonują komórki odpowiedzialne za zapewnienie płynności finansowej (także w zakresie walut obcych), windykacji należności oraz terminowego regulowania zobowiązań (szczególnie podatkowych). 2.2. RYZYKO RYNKOWE 2.2.1. RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ORAZ WARTOŚCI GODZIWEJ W WYNIKU ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH Giełda narażona jest na ryzyko stopy procentowej w stopniu umiarkowanym. Giełda inwestuje wolne środki pieniężne w lokaty bankowe, obligacje korporacyjne, obligacje Skarbu Państwa oraz inne instrumenty, których oprocentowanie jest stałe lub zmienne, negocjowane i ustalane w chwili zawarcia kontraktu i którego wysokość zbliżona jest do rynkowych stóp procentowych obowiązujących na moment zawarcia lokaty (zakupu instrumentu). W sytuacji wzrostu rynkowych stóp procentowych, Giełda uzyskuje wyższe przychody z tytułu odsetek, natomiast w przypadku spadku rynkowych stóp procentowych, Giełda osiąga niższe przychody z tytułu odsetek. 13 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Giełda jest emitentem obligacji serii C o stałym oprocentowaniu oraz serii D i E o oprocentowaniu zmiennym, opartym o stawkę WIBOR 6M. W sytuacji wzrostu stóp procentowych, Giełda będzie zobowiązana wypłacić obligatariuszom kupony odsetkowe od obligacji serii D i E o wyższej wartości, a w przypadku spadku stóp procentowych, wartość kuponów odsetkowych do wypłaty przez Giełdę będzie niższa (co bezpośrednio przekłada się na wartość kosztów finansowych Giełdy). W przypadku obligacji o stałym oprocentowaniu Giełda ponosi ryzyko utraty potencjalnych korzyści związanych ze spadkiem stóp procentowych, a jednocześnie jest zabezpieczona na wypadek wzrostu stóp procentowych poniżej poziomu określonego w warunkach emisji. Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych na wynik finansowy Giełdy przed opodatkowaniem, poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany stóp o 0,5 punktu procentowego na zmianę przychodów/kosztów finansowych (przy założeniu braku zmian pozostałych czynników). Wpływ spadku stóp procentowych o 0,5 p.p. na poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Przychody finansowe (2 132) (1 697) Koszty finansowe 840 840 Wzrost stóp procentowych o 0,5 p.p. spowoduje przeciwną zmianę przychodów/kosztów finansowych o powyższe wartości. Poniższa tabela przezentuje analizę aktywów i zobowiązań finansowych w oparciu o datę zapadalności instrumentu. Pozycje aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały zaprezentowane w tabelach poniżej, nie są oprocentowane. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Data zapadalności do 1 roku 1-5 lat Razem 1-3 m-ce > 3 m-cy Razem Obligacje korporacyjne 14 995 150 271 165 266 - 165 266 Lokaty bankowe 141 038 55 048 196 086 - 196 086 Udzielone pożyczki - 91 128 91 128 - 91 128 Rachunki bieżące (pozostałe) 13 530 - 13 530 - 13 530 Razem krótkoterminowe 169 563 296 447 466 010 - 466 010 Razem aktywa finansowe 169 563 296 447 466 010 - 466 010 Wyemitowane obligacje - 246 468 246 468 - 246 468 Razem krótkoterminowe - 246 468 246 468 - 246 468 Razem zobowiązania finansowe - 246 468 246 468 - 246 468 Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. Data zapadalności do 1 roku 1-5 lat Razem 1-3 m-ce > 3 m-cy Razem Obligacje korporacyjne - 89 977 89 977 - 89 977 Lokaty bankowe 113 002 160 008 273 010 - 273 010 Rachunki bieżące (pozostałe) 25 868 - 25 868 - 25 868 Razem krótkoterminowe 138 870 249 985 388 855 - 388 855 Razem aktywa finansowe 138 870 249 985 388 855 - 388 855 Wyemitowane obligacje - - - 244 929 244 929 Razem długoterminowe - - - 244 929 244 929 Wyemitowane obligacje - 1 551 1 551 - 1 551 Razem krótkoterminowe - 1 551 1 551 - 1 551 Razem zobowiązania finansowe - 1 551 1 551 244 929 246 480 14 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 2.2.2. RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT Giełda jest narażona na umiarkowane ryzyko zmiany kursów walut. Spółka pozyskuje przychody zarówno w polskich złotych, jak i w euro. Koszty są ponoszone przez Giełdę głównie w polskich złotych, a także m.in. w euro, dolarach amerykańskich i funtach brytyjskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Spółka w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny, tzn. bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi zdeponowanymi na rachunku walutowym, pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2021 r. i 2020 r. Giełda nie stosowała pochodnych instrumentów finansowych do zarządzania ryzykiem walutowym. Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości, na dzień 31 grudnia 2021 r., zmiana średniego kursu wymiany złotego polskiego na waluty obce o 10%, przy założeniu braku zmian pozostałych czynników, spowodowałby umiarkowane zmiany wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia poniższa tabela. Wpływ wzrostu kursu waluty o 10% na zysk przed opodatkowaniem Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. EUR 943 1 846 USD 2 33 GPB - 1 Łączny wpływ na zysk przed opodatkowaniem 945 1 881 Spadek kursów walut o 10% spowoduje przeciwną zmianę zysku przed opodatkowaniem o powyższe wartości. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. (przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego) PLN EUR USD Łączna wartość bilansowa w PLN Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 296 306 - - 296 306 Należności handlowe (netto) 16 114 6 814 - 22 928 Pozostałe należności * 9 983 - - 9 983 Należności z tytułu subleasingu 2 752 1 398 - 4 150 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 165 717 3 744 - 169 461 Razem aktywa 490 872 11 956 - 502 828 Wyemitowane obligacje 246 278 - - 246 278 Zobowiązania handlowe 7 484 179 16 7 679 Zobowiązania z tyt. leasingu 8 507 954 - 9 461 Kredyty i pożyczki - - - - Pozostałe zobowiązania ** 14 227 - - 14 227 Razem zobowiązania 276 496 1 133 16 277 645 Pozycja walutowa netto 214 376 10 823 (16) 225 183 * Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych. ** Nie uwzględnia zobowiązań z tytułu podatku VAT oraz innych zobowiązań publiczno-prawnych. 15 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. (przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego) PLN EUR USD Łączna wartość bilansowa w PLN Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 249 985 - - 249 985 Należności handlowe (netto) 25 139 9 341 - 34 480 Pozostałe należności * 1 502 - - 1 501 Należności z tytułu subleasingu 4 495 2 073 - 6 568 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126 721 12 152 - 138 873 Razem aktywa 407 842 23 566 - 431 407 Wyemitowane obligacje 245 906 - - 245 906 Zobowiązania handlowe 6 679 630 17 7 338 Zobowiązania z tyt. leasingu 11 624 2 399 316 14 339 Pozostałe zobowiązania ** 16 312 - - 16 326 Razem zobowiązania 280 521 3 029 333 283 909 Pozycja walutowa netto 127 321 20 537 (333) 147 498 * Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych. ** Nie uwzględnia zobowiązań z tytułu podatku VAT oraz innych zobowiązań publiczno-prawnych. 2.2.3. RYZYKO CENOWE Ze względu na specyfikę działalności, Giełda nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące fluktuacji cen materiałów, surowców czy towarów masowych. W minimalnym stopniu Giełda narażona jest na ryzyko cenowe dotyczące posiadanych kapitałowych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na 31 grudnia 2020 r. wartości ww. inwestycji nie była istotna (patrz: nota 3.7.3.). 2.3. RYZYKO KREDYTOWE Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia strat w wyniku niewywiązania się kontrahenta ze zobowiązań wobec Giełdy lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahenta do obsługi zobowiązań. Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu świadczonych usług jest ograniczane przez Zarząd Giełdy poprzez ocenę bieżącej wiarygodności kontrahentów. W ocenie Zarządu Giełdy, w Spółce nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami z tytułu świadczonych usług. W Giełdzie obowiązują uchwały Zarządu Giełdy, które ustalają odroczone terminy płatności zróżnicowane w zależności od grup kontrahentów. Terminy płatności dla większości kontrahentów wynoszą 21 dni, natomiast dla odbiorców serwisów giełdowych najczęściej 45 dni. Wiarygodność kontrahentów weryfikowana jest zgodnie z wewnętrznym regulaminem oraz z dobrymi praktykami rynku kapitałowego dotyczącymi emitentów papierów wartościowych i Członków Giełdy. W ramach weryfikacji Giełda szczegółowo analizuje dokumenty aplikacyjne, w tym sprawozdania finansowe, odpisy z KRS i notyfikacje KNF. Odzwierciedleniem maksymalnego obciążenia Giełdy ryzykiem kredytowym jest wartość bilansowa posiadanych należności handlowych, lokat bankowych, obligacji korporacyjnych, certyfikatów depozytowych oraz innych papierów wartościowych. Decyzją Zarządu Giełdy, w skład portfela inwestycyjnego Giełdy wchodzą jedynie papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa lub emitowane (gwarantowane) przez instytucje posiadające stabilną sytuację rynkową i wysoki rating (powyżej BBB+ wg ratingu sporządzanego przez co najmniej jedną z Agencji Ratingowych: Moody’s, Fitch, Standards & Poors, Polska Agencja Ratingowa, EuroRating). Zarządzanie ryzykiem kredytowym jest realizowane przez Giełdę również poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jest minimalizowana. Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Giełdy na ryzyko kredytowe. 16 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Należności handlowe (netto) 22 928 34 480 Pozostałe należności 9 983 1 501 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 169 461 138 873 Aktywa z tytułu umów z klientami 2 764 Należności z tytułu subleasingu 4 150 6 568 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 296 306 249 985 Łączna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe 502 830 432 171 * Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych. 2.4. RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI Z analizy sytuacji finansowej i majątkowej Giełdy wynika, że Giełda nie jest istotnie narażona na ryzyko utraty płynności. Analiza struktury aktywów Giełdy wskazuje na stabilny i rosnący udział wartości środków płynnych w sumie bilansowej, a więc dobrą sytuację Giełdy w zakresie płynności. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość % aktywów ogółem wartość % aktywów ogółem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 169 461 17,8% 138 873 15,9% Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 296 306 31,1% 249 985 28,6% Aktywa inne niż środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 486 227 51,1% 485 081 55,5% Aktywa razem 951 994 100,0% 873 939 100,0% Z analizy struktury pasywów wynika zaangażowanie kapitałów własnych w finansowanie działalności Giełdy na poziomie ponad 50%: Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość % pasywów ogółem wartość % pasywów ogółem Kapitał własny 611 392 64,2% 541 711 62,0% Zobowiązania 340 602 35,8% 332 228 38,0% Pasywa razem 951 994 100,0% 873 939 100,0% W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych analizując terminy zapadalności i wymagalności aktywów, daty płatności zobowiązań oraz uwzględniając inne prognozowane przepływy pieniężne. 17 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. do 1 m-ca 1-3 m-ce 3-6 m-cy 6-12m-cy 1-5 lat >5 lat Razem Należności handlowe (wartość brutto) 11 180 14 631 - - - - 25 811 Pozostałe należności * 9 983 - - - - - 9 983 Należności z tyt. subleasingu 227 445 596 1 171 1 827 - 4 266 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 50 154 55 099 65 092 127 011 - - 297 356 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 169 611 - - - - - 169 611 Aktywa razem 241 155 70 175 65 688 128 182 1 827 - 507 027 Wyemitowane obligacje 120 649 1 988 - 127 000 - - 249 637 Zobowiązania handlowe 3 484 1 471 - - - - 4 955 Zobowiązania z tyt. leasingu 479 950 1 350 2 680 4 269 - 9 728 Pozostałe zobowiązania ** 3 604 - - - 7 062 3 561 14 227 Zobowiązania razem 128 216 4 409 1 350 129 680 11 331 3 561 278 547 Nadwyżka/(Luka) płynności 112 939 65 766 64 338 (1 498) (9 504) (3 561) 228 480 * Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych. ** Nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych. Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. do 1 m-ca 1-3 m-ce 3-6 m-cy 6-12m-cy 1-5 lat >5 lat Razem Należności handlowe (wartość brutto) 35 606 3 246 - - - - 38 852 Pozostałe należności * 1 502 - - - - - 1 502 Należności z tyt. subleasingu 206 412 618 1 235 3 983 - 6 454 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu - 180 013 70 017 - - - 250 030 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 138 876 - - - - - 138 876 Aktywa razem 176 110 183 671 70 635 1 235 3 983 - 435 714 Wyemitowane obligacje 720 1 988 720 2 000 249 637 - 255 065 Zobowiązania handlowe 6 576 762 - - - - 7 338 Zobowiązania z tyt. leasingu 471 1 059 1 403 2 737 9 886 2 013 17 569 Pozostałe zobowiązania ** 5 674 - - - 10 652 - 16 326 Zobowiązania razem 13 441 3 809 2 123 4 737 270 175 2 013 296 298 Nadwyżka/(Luka) płynności 154 005 179 862 68 512 (3 502) (266 192) (2 013) 139 416 * Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych. ** Nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych. 2.5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Celem Giełdy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania przez Spółkę działalności, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy. Priorytetem Zarządu Giełdy przy podejmowaniu decyzji dotyczących stuktury finansowania i polityki dywidendowej Spółki jest niski poziom ryzyka inwesycji przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy oraz stabilnej i pewnej stopy zwrotu dla obligatariuszy. Podejmowane przez Zarząd w tym zakresie decyzje mają horyzont długoterminowy i są ukierunkowane na długofalowe budowanie wartości Giełdy i polskiego rynku kapitałowego. Ponadto Giełda jako podmiot prowadzący rynek regulowany, zobowiązana jest na mocy Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi do utrzymania minimalnego poziomu kapitału własnego równego 10 mln zł. By osiągnąć ww. cele, na dzień 31 grudnia 2021 r., podobnie jak na dzień 31 grudnia 2020 r., Giełda korzystała z kapitałów obcych (zobowiązań oprocentowanych) w postaci wyemitowanych obligacji (patrz: nota 3.11) oraz leasingu (nota 3.6). Ponadto zgodnie z wewnętrzną polityką zarządzania kapitałem i polityką dywidendową, Giełda corocznie wypłaca dywidendę 18 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. akcjonariuszom. Intencją Zarządu GPW jest rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu wypłat dywidend stosownie do rentowności i możliwości finansowych GPW, na poziomie nie mniejszym niż 60% przypadającego akcjonariuszom GPW skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej GPW za dany rok obrotowy, skorygowanego o udział w zyskach jednostek stowarzyszonych. Zgodnie z opublikowaną strategią #GPW2022 Giełda wypłaca dywidendę wyższą w kolejnym roku o nie mniej niż 0,1 zł na akcję w porównaniu do dywidendy na akcję wypłaconej w poprzednim roku. Szczegóły dotyczące wypłaty dywidendy w 2021 r. i 2020 r. zostały przedstawione w nocie 3.10.4. Narzędziem wspierającym Zarząd Giełdy w optymalizacji struktury kapitału i monitorowaniu realizacji wyznaczonych celów są tzw. Alternatywne Mierniki Wyników Działalności skalkulowane zgodnie z Wytycznymi Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych („ESMA”). Wskaźniki wykorzystywane przez Spółkę do monitorowania efektów zarządzania kapitałem zostały przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 6.1. 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 3.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Wybrane zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i modernizacji. Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego, z uwzględnieniem wartości rezydualnej. Kategoria rzeczowych aktywów trwałych Okres amortyzacji Budynek 40 lat Inwestycje w obcych środkach trwałych 10 lat Środki transportu 5 lat Sprzęt komputerowy 3-5 lat Pozostałe środki trwałe 5-10 lat Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa są okresowo weryfikowane przez Giełdę. Wszelkie zmiany wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie. Grunty nie podlegają amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe będące w toku budowy lub montażu nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy. Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży (jeżeli występują) a ich wartością netto i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty. Wybrane osądy i oszacowania Giełda określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów. Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Do kategorii „Środki transportu i maszyny” zalicza się głównie sprzęt IT taki jaki serwery, komputery, urządzenia sieciowe. Począwszy od pierwszego kwartału 2021 r. Giełda dokonała wydzielenia nakładów inwestycyjnych (rzeczowe aktywa trwałe w budowie) z rzeczowych aktywów trwałych. W celu uzyskania porównywalności danych w niniejszej nocie, przekształcono dane porównawcze. Spółka dokonała reklasyfikacji części budynku posiadanego przez GPW, a wynajmowanego jednej ze spółek zależnych, z kategorii „Grunty i budynki” do kategorii „Nieruchomości inwestycyjne”. Pełny opis dotyczący reklasyfikacji znajduje się w nocie 6.7.3. 19 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Grunty i budynki Środki transportu i maszyny Meble, wyposażenie i urządzenia Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość księgowa netto na początek okresu (dane przekształcone) 64 730 12 488 214 6 094 83 526 Zwiększenia 2 072 6 240 258 - 8 570 Reklasyfikacja i inne korekty (17) - - - (17) Zmniejszenia (169) (1) (1) (3 709) (3 880) Amortyzacja (2 822) (7 367) (301) - (10 490) Wartość księgowa netto na koniec okresu 63 794 11 360 170 2 385 77 709 Stan na 31 grudnia 2021 r.: Wartość początkowa 113 887 80 804 3 611 2 385 200 687 Umorzenie (50 093) (69 444) (3 441) - (122 978) Wartość księgowa netto 63 794 11 360 170 2 385 77 709 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. ** Amortyzacja w kwocie 501 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe). Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. Grunty i budynki Środki transportu i maszyny Meble, wyposażenie i urządzenia Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzednio raportowane) 76 131 14 286 297 4 702 95 416 Korekty (8 899) - - - (8 899) Wartość księgowa netto na początek okresu (dane przekształcone) 67 232 14 286 297 4 702 86 517 Zwiększenia 299 5 774 95 1 392 7 560 Zmniejszenia - (23) (6) - (29) Amortyzacja (2 801) (7 549) (172) - (10 522) Wartość księgowa netto na koniec okresu (dane przekształcone) 64 730 12 488 214 6 094 83 526 Stan na 31 grudnia 2020 r.: Wartość początkowa 112 104 89 156 3 446 6 094 210 800 Umorzenie (47 374) (76 668) (3 232) - (127 274) Wartość księgowa netto 64 730 12 488 214 6 094 83 526 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. ** Amortyzacja w kwocie 391 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe). Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie było istotnych zakontraktowanych nakładów inwestycyjnych dotyczących rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość zakontraktowanych nakładów inwestycyjnych dotyczących rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 928 tys. zł i dotyczyła inwestycji w sprzęt informatyczny. 20 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wybrane zasady rachunkowości Na każdy dzień bilansowy aktywa niefinansowe Giełdy, za wyjątkiem zapasów i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Giełda dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z następujących dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Giełda ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu w pozostałych przychodach. W 2021 i w 2020 r. Giełda nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. 3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Wybrane zasady rachunkowości Wartości niematerialne dzielą się na wartość firmy, pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe. Pozostałe wartości niematerialne (licencje oraz prawa autorskie) są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości. Składniki wartości niematerialnych wytwarzane we własnym zakresie są kwalifikowane jako prace badawcze (ujęcie w kosztach) lub prace rozwojowe (ujęcie w wartościach niematerialnych). Prace rozwojowe ujmowane są wysokości kosztów wytworzenia, do których Giełda kwalifikuje wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania tych wartości do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd Giełdy. Do nakładów bezpośrednich zalicza się m.in. nakłady na usługi wykorzystane przy wytwarzaniu, amortyzację wybranych środków trwałych (sprzętu IT) zużytych bezpośrednio na wytworzenie danego składnika, a także koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia tego składnika. Kapitalizacja ww. wydatków dokonywana jest, gdy owe wydatki i związana z nimi wartość niematerialna spełnią kryteria MSR 38. Pozostałe wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna są okresowo weryfikowane przez Giełdę. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie. Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji wartości niematerialnych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) a ich wartością bilansową i ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty. Giełda corocznie przeprowadza test sprawdzający czy nie nastąpiła utrata wartości składników aktywów niematerialnych, które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość składnika aktywów niematerialnych, który nie jest jeszcze dostępny do użytkowania jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której wartość tego składnika powstała. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów (ośrodka generowania środków pieniężnych) przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar zysku lub straty bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty. Wybrane osądy i oszacowania Giełda określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne dla pozostałych wartości niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup tych aktywów. Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Przewidywany okres użytkowania 21 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. dla wartości niematerialnych wynosi 5 lat. Indywidualne okresy ekonomicznej użyteczności dotyczą wartości niematerialnych związanych z systemem transakcyjnym UTP, którego przewidywany okres ekonomicznej użyteczności wynosi 12 lat. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Licencje Prawa autorskie Wartość firmy Prace rozwojowe Prawo wieczystego użytkowania gruntu Razem Wartość księgowa netto na początek okresu (dane przekształcone) 37 911 350 - 15 045 5 892 59 198 Zwiększenia 4 054 290 - 18 989 - 23 333 Kapitalizacja amortyzacji - - - 638 - 638 Amortyzacja (10 248) (210) - - (81) (10 539) Wartość księgowa netto na koniec okresu 31 717 430 - 34 672 5 811 72 630 Stan na 31 grudnia 2021 r.: Wartość początkowa 183 093 5 119 7 946 34 672 6 054 236 884 Utrata wartości - - (7 946) - - (7 946) Umorzenie (151 376) (4 689) - - (243) (156 308) Wartość księgowa netto 31 717 430 - 34 672 5 811 72 630 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. ** Amortyzacja w kwocie 137 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe). Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. Licencje Prawa autorskie Wartość firmy Prace rozwojowe Prawo wieczystego użytkowania gruntu Razem Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzednio raportowane) 46 809 525 - 2 495 - 49 829 Korekty - - - - 5 973 5 973 Wartość księgowa netto na początek okresu (dane przekształcone) 46 809 525 - 2 495 5 973 55 802 Zwiększenia 1 184 55 - 12 114 - 13 353 Kapitalizacja amortyzacji - - - 436 - 436 Amortyzacja (10 082) (230) - - (81) (10 393) Wartość księgowa netto na koniec okresu (dane przekształcone) 37 911 350 - 15 045 5 892 59 198 Stan na 31 grudnia 2020 r.: Wartość początkowa 179 040 4 830 7 946 15 045 6 054 212 915 Utrata wartości - - (7 946) - - (7 946) Umorzenie (141 129) (4 480) - - (162) (145 771) Wartość księgowa netto 37 911 350 - 15 045 5 892 59 198 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. ** Amortyzacja w kwocie 46 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe). Począwszy od pierwszego kwartału 2021 r. Giełda dokonała wydzielenia nakładów inwestycyjnych (prace rozwojowe) w ramach wartości niematerialnych. W celu uzyskania porównywalności danych w niniejszej nocie, przekształcono dane porównawcze. Spółka dokonała reklasyfikacji udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu z pozycji „Aktywa z tytułu prawa do użytkowania” do „Wartości niematerialne”. Pełny opis dotyczący reklasyfikacji znajduje się w nocie 6.7.2. 22 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W 2021 r. koszty prac badawczych, które zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosły 3 257 tys. zł i utrzymały się na poziomie zbliżonym do roku poprzedniego (w 2020 r. – 3 257 tys. zł). Jako prace rozwojowe prezentowane są nakłady na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, obejmujące głównie nakłady na projekty dotowane opisane w nocie 6.2. Universal Trading Platform („UTP”) Największym składnikiem wartości niematerialnych w kategorii „Licencje” jest system transakcyjny UTP. Licencja systemu transakcyjnego UTP została przyjęta do użytkowania 15 kwietnia 2013 r. Okres ekonomicznej użyteczności UTP został ustalony na 12 lat (do 31 marca 2025 r.). Wartość netto UTP na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosła 25 217 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r.: 32 976 tys. zł). Test na utratę wartości składników aktywów niematerialnych Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, Spółka nie identyfikuje pojedynczych aktywów jako ośrodki generujące przepływy pieniężne w znacznym stopniu niezależne od innych aktywów lub zespołu tych aktywów. W związku z powyższym dla celów przeprowadzenia testów wartości niematerialnych, wartość odzyskiwalna została ustalona na poziomie ośrodka wypracowującego ośrodki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy. Na dzień 31.12.2021 r. testy na utratę wartości ośrodka generującego przepływy pieniężne nie wykazały konieczności rozpoznania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Główne założenia przyjęte w celu określenia wartości użytkowej ośrodka generującego środki pieniężne w Spółce na dzień 31 grudnia 2021 r. to: wzrost przychodów i kosztów związany z prowadzoną działalnością, planowanymi wydatkami inwestycyjnymi oraz wdrażaniem projektów strategicznych, średnioważony koszt kapitału na poziomie 7,66%, stopa wzrostu po roku 2026 równa 2%. 3.3. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Wybrane zasady rachunkowości Giełda ujmuje nieruchomości inwestycyjne zgodnie z modelem opartym na cenie nabycia lub koszie wytworzenia. W wyniku korekty retrospektywnej (patrz nota 6.7.3.) na dzień 31 grudnia 2019 r. część budynku przy ul. Książęcej 4 będąca własnością GPW i wynajmowana spółce z Grupy GPW została zaklasyfikowana jako nieruchomość inwestycyjna. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2021 r. została oszacowana w kwocie 12 413 tys. zł. Zmiany wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień 31 grudnia 2020 r. przedstawiały się następujaco: Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Wartość księgowa netto na początek okresu 8 564 8 899 Amortyzacja (380) (384) Zwiększenia 105 49 Zmniejszenia (12) - Wartość księgowa netto na koniec okresu 8 277 8 564 3.4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH Wybrane zasady rachunkowości Giełda ujmuje inwestycje w jednostki zależne w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r., Giełda posiadała udziały w następujących spółkach zależnych: 23 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Towarowa Giełda Energii S.A. („TGE”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A. („GK TGE”), BondSpot S.A. („BondSpot”), GPW Benchmark S.A. („GPWB”), GPW Ventures ASI S.A. („GPWV”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A. (“GK GPWV”), GPW Tech S.A. („GPWT”). Dnia 28 kwietnia 2021 r. nastąpiło podwyższenie kapitału własnego GPW Benchmark S.A. o 2 000 tys. zł. Spółka wyemitowała 40.000 akcji imiennych zwykłych serii F o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 50 zł za akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW. W dniu 21 grudnia 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW Tech S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego GPWT na podstawie której zostało wyemitowanych 700 000 akcji zwykłych imiennych serii B, o wartości nominalnej 1 zł każda i cenie emisyjnej 1 zł za jedną akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW za łączną kwotę 0,7 mln zł. W dniu 16 czerwca 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW Tech S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego GPWT o kwotę 2 mln zł. Spółka wyemitowała 2 mln szt. akcji o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 1 zł za akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW. Obydwa podwyższenia kapitałów zostały zarejestrowane w KRS w 2021 r. W wyniku tych podwyższeń, kapitał zakładowy GPWT na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosił 3,7 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda stwierdziła występowanie przesłanek utraty wartości dla inwestycji w: - BondSpot S.A, - GPW Tech S.A., - GPW Ventures S.A. W związku ze stwierdzeniem przesłanek utraty wartości, przeprowadzono testy na utratę wartości inwestycji. Przeprowadzone testy nie wykazały jednak konieczności dokonania odpisów. Poniżej opisano kluczowe założenia do poszczególnych testów. Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie stwierdzono występowania przesłanek utraty wartości inwestycji w pozostałych jednostkach zależnych tj. w TGE oraz GPWB. Test na utratę wartości inwestycji w BondSpot S.A. W roku 2020 głównym czynnikiem wpływającym na sytuację finansową spółki była sytuacja panująca na rynku obligacji skarbowych, niemal przez większą część 2020 roku, tj. od chwili wybuchu pandemii SARS-CoV-2 następował istotny spadek rentowności obligacji skarbowych. Początkowe wycofanie kapitału z funduszy obligacji oraz podejmowane przez NBP działania neutralizujące siłę zmian rynkowych doprowadziły na przełomie 2020 i 2021 roku do zmiany trendu w cenie/rentowności polskich obligacji skarbowych. Od początku 2021 roku mieliśmy do czynienia z systematycznym wzrostem rentowności obligacji 10-letnich - co jest zgodne ze wzrostem rentowności innych obligacji skarbowych na rynkach zagranicznych. Czynnikiem wpływającym pozytywnie na wzrost wyniku Spółki była zwiększona aktywność banków zagranicznych na rynku polskich obligacji. U podstaw wzrostu zmienności z pewnością leżały rosnące oczekiwania inflacyjne i nastroje inwestorów panujące na rynku od początku 2021 r. Presja inflacyjna, wsparta wzrostem cen paliw na rynkach globalnych okazała się być istotnym elementem wspierającym wzrost rentowności polskich papierów skarbowych. Bezpośrednim skutkiem ww. czynników było zwiększenie obrotów na rynku Treasury BondSpot Poland i tym samym wzrost przychodów BondSpot S.A. Test na utratę wartości inwestycji w postaci wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników BondSpot w latach 2022–2026. Główne założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. to: średnioroczny wzrost przychodów w latach 2022-2026 na poziomie 16,6% zakładający, że kluczowy technologiczny projekt dla BondSpot zostanie uruchominy do 2024 roku, średnioroczny wzrost kosztów w latach 2022-2026 na poziomie 4,5%, średnioważony koszt kapitału na poziomie 7,66%, stopa wzrostu po roku 2026 równa 2%. Test wykazał, że wartość odzyskiwalna spółki BondSpot S.A. określona metodą DCF jest wyższa niż wartość udziałów w BondSpot S.A. ujętych wg ceny nabycia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy na dzień 31 grudnia 2021 r. wynoszącej 34,4 mln zł. Tym samym nie stwierdzono utraty wartości inwestycji w BondSpot S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. Analiza testu na utratę wartości wskazuje, że spadek średniorocznego wzrostu przychodów o 1,1 pp. lub wzrost średnioważonego kosztu kapitału o 1,5 pp. lub spadek stopy wzrostu po roku 2026 o 1,9 pp. doprowadzi do zrównania wartości księgowej i odzyskiwalnej udziałów. 24 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Test na utratę wartości inwestycji w GPW Tech S.A. W związku z opóźnieniem w rozpoczęciu pełnej działalności operacyjnej w GPW Tech, na dzień 31 grudnia 2021 r. stwierdzono istnienie przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości inwestycji. Test na utratę wartości inwestycji w postaci wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników GPW Tech S.A. w latach 2022–2026. Główne założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. to: średnioroczny wzrost przychodów w latach 2022-2026 na poziomie 63,4%, średnioroczny wzrost kosztów w latach 2022-2026 na poziomie 26%, średnioważony koszt kapitału na poziomie 15,96%, stopa wzrostu po roku 2026 równa 2%. Test wykazał, że wartość odzyskiwalna spółki GPW Tech określona metodą DCF jest wyższa niż wartość udziałów w GPW Tech S.A. ujętych wg ceny nabycia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy na dzień 31 grudnia 2021 r. wynoszącej 3,7 mln zł. Tym samym nie stwierdzono utraty wartości inwestycji w GPW Tech S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. Analiza testu na utratę wartości wskazuje, że spadek planowanych przychodów spółki o 2 pp. lub wzrost średnioważonego kosztu kapitału o 1,2 pp. lub spadek stopy wzrostu po roku 2026 o 1,2 pp. doprowadzi do zrównania wartości księgowej i odzyskiwalnej udziałów. Test na utratę wartości inwestycji w GPW Ventures S.A. Ze względu na opóźniające się podpisanie umowy z Krajowym Ośrodkiem Wsparcia Rolnictwa, na dzień 31 grudnia 2021 r. stwierdzono istnienie przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości inwestycji. Test na utratę wartości inwestycji w postaci wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników GPW Ventures S.A. w latach 2022–2026. Główne założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. to: średnioroczny wzrost przychodów w latach 2022-2026 na poziomie 45,6%, średnioroczny wzrost kosztów w latach 2022-2026 na poziomie 8,5%, średnioważony koszt kapitału na poziomie 18,9%, stopa wzrostu po roku 2026 równa 2%. Test wykazał, że wartość odzyskiwalna spółki GPW Ventures określona metodą DCF jest wyższa niż wartość udziałów w GPW Ventures S.A. ujętych wg ceny nabycia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy na dzień 31 grudnia 2021 r. wynoszącej 3 mln zł. Tym samym nie stwierdzono utraty wartości inwestycji w GPW Ventures S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. Analiza testu na utratę wartości wskazuje, że spadek średniorocznego wzrostu przychodów o 1,6 pp. lub wzrost średnioważonego kosztu kapitału o 1,9 pp. lub spadek stopy wzrostu po roku 2026 o 3,0 pp. doprowadzi do zrównania wartości księgowej i odzyskiwalnej udziałów. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. TGE BondSpot GPWB GPWT GPWV Razem Wartość wg ceny nabycia 214 582 34 443 4 909 3 700 3 000 260 633 Wartość bilansowa 214 582 34 443 4 909 3 700 3 000 260 633 Liczba udziałów 1 450 000 9 698 123 98 000 3 700 000 3 000 000 n/d % udziału w kapitale jednostki 100,00 97,23 100,00 100,00 100,00 n/d % głosów w organie stanowiącym 100,00 97,23 100,00 100,00 100,00 n/d Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. TGE BondSpot GPWB GPWT GPWV Razem Wartość wg ceny nabycia 214 582 34 394 2 909 1 700 3 000 256 585 Wartość bilansowa 214 582 34 394 2 909 1 700 3 000 256 585 Liczba udziałów 1 450 000 9 698 123 58 000 1 000 000 3 000 000 n/d % udziału w kapitale jednostki 100,00 96,98 100,00 100,00 100,00 n/d % głosów w organie stanowiącym 100,00 96,98 100,00 100,00 100,00 n/d 25 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.5. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH Wybrane zasady rachunkowości Giełda ujmuje inwestycje w jednostki stowarzyszone i współkontrolowane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Giełda posiadała udziały w następujących spółkach stowarzyszonych i współkontrolowanych: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”, jednostka dominująca Grupy KDPW – „GK KDPW”), Centrum Giełdowe S.A. („CG”), Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”). Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. PAR CG KDPW Razem Wartość wg ceny nabycia 4 683 4 652 7 000 16 335 Utrata wartości (4 683) - - (4 683) Wartość bilansowa - 4 652 7 000 11 652 Liczba udziałów 5 200 000 46 506 7 000 n/d % udziału w kapitale jednostki 35,86% 24,79% 33,33% n/d % głosów w organie stanowiącym 35,86% 24,79% 33,33% n/d Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. PAR CG KDPW Razem Wartość wg ceny nabycia 4 683 4 652 7 000 16 335 Utrata wartości (4 683) - - (4 683) Wartość bilansowa - 4 652 7 000 11 652 Liczba udziałów 5 200 000 46 506 7 000 n/d % udziału w kapitale jednostki 35,86% 24,79% 33,33% n/d % głosów w organie stanowiącym 35,86% 24,79% 33,33% n/d Udziały w PAR Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda posiadała 35,86% udziałów w PAR. W związku z dokonanym na dzień 30 czerwca 2020 r. odpisem aktualizującym wartość inwestycji w PAR na kwotę 583 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2021 r, pododnie jak na dzień 31 grudnia 2020 r., wartość inwestycji w PAR w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy wyniosła zero. 3.6. LEASING Wybrane zasady rachunkowości Giełda jako leasingobiorca, zgodnie z MSSF 16, klasyfikuje jako umowy leasingowe wszystkie umowy, które przekazują prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W ramach dopuszczalnych uproszczeń Giełda nie stosuje zasad rachunkowości dotyczących leasingu w odniesieniu do: 26 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. krótkoterminowych umów leasingowych, leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość („leasingi niskiej wartości”). Opłaty związane z ww. leasingami ujmowane są liniowo jako koszt w wyniku finansowym. Leasingi niskiej wartości to głównie leasingi takich aktywów jak: komputery, ekspresy do kawy, meble biurowe. Przyjmuje się, że leasingi niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu 5 tys. dolarów amerykańskich. Leasingi krótkoterminowe to leasingi o okresie trwania do 12 miesięcy. Dla każdej umowy leasingowej Giełda ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których istnieje opcja: przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji. Giełda jako leasingodawca kwalifikuje umowy leasingowe odpowiednio jako leasing operacyjny lub leasing finansowy. Umowa jest zaliczana do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów na leasingobiorcę. Umowa jest zaliczana do leasingu operacyjnego, jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów. W przypadku leasingu operacyjnego, otrzymane opłaty leasingowe są ujmowane jako dochód metodą liniową, albo w inny systematyczny sposób. W szczególności w przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu, ujmowane są w wyniku finansowym. W przypadku leasingu finansowego, w dacie rozpoczęcia leasingu, aktywa oddane w leasing finansowy są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako „Należności z tytułu leasingu/subleasingu” w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Giełdę w ramach leasingu finansowego. Umowy, w ramach których Giełda jest pośrednim leasingodawcą, tzn. leasingowany bazowy składnik aktywów oddaje dalej w leasing innej jednostce, a leasing główny (pomiędzy pierwotnym leasingodawcą a Giełdą) pozostaje w mocy, określane są umowami subleasingu. Umowy subleasingu klasyfikuje się jak leasing operacyjny lub finansowy. W przypadku umów subleasingu finansowego stosuje się analogiczne (symetryczne) zasady jak w przypadku ujęcia leasingu głównego, tzn. Giełda jako „pośredni leasingodawca” wyłącza wówczas wartość netto aktywa oraz wartość amortyzacji aktywa będącego przedmiotem subleasingu odpowiednio z: pozycji aktywów z tytułu prawa do użytkowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i z amortyzacji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 3.6.1. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GIEŁDA JAKO LEASINGOBIORCA Giełda jest leasingobiorcą następujących grup aktywów: powierzchni biurowej i parkingowej w kompleksie Centrum Giełdowe przy ul. Książęcej 4 w Warszawie, a także powierzchni biurowej w Łodzi i Bełchatowie, powierzchni kolokacyjnej (biuro zapasowe, szafy rackowe, serwerownie i pomieszczenia serwisowe), aut osobowych. Każda z umów leasingowych negocjowana jest indywidualnie i zawiera szeroki zakres warunków. Warunki o najistotniejszym wpływie na wartość zobowiązań z tytułu leasingu to: nieokreślony czas obowiązywania większości umów dotyczących leasingu powierzchni w Centrum Giełdowym (z zachowaniem kilkumiesięcznego okresu wypowiedzenia), w przypadku usług kolokacji: określony kilkuletni czas obowiązywania umowy, który po zakończeniu automatycznie przechodzi w czas nieokreślony z kilkumiesięcznym okresem wypowiedzenia, 3 letni okres leasingu aut osobowych (po upływie okresu leasingu korzystającemu przysługuje prawo nabycia pojazdu; w przypadku nieskorzystania z tego uprawnienia, auto jest zwracane leasingodawcy). 27 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Umowy leasingowe zawarte przez Giełdę nie zawierają kowenantów, jednakże aktywa z tytułu prawa do użytkowania nie mogą być wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie także istotnych zmiennych opłat leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów Giełdy lub są powiązane z referencyjną stopą procentową lub które zmieniają się aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku. W ocenie Zarządu Giełdy, Spółka nie jest narażona na istotne ryzyko przyszłych wypływów pieniężnych wynikających ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie przewidywanego okresu leasingu, zobowiązanie zostanie odpowiednio przeszacowane, a przyszłe planowane wypływy pieniężne wzrosną. Koszty amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (po pomniejszeniu ich o amortyzację subleasingowanych aktywów), zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich wartość bilansowa w podziale na klasy aktywów zostały zaprezentowane w tabeli w nocie 3.6.4. Wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów, z pominięciem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskiej wartości, został zaprezentowany w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycjach: „Spłata leasingu (część odsetkowa raty)” oraz „Spłata leasingu (część kapitałowa raty)”. Wypływ środków pieniężnych związany z leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskiej wartości jest kosztem tych leasingów ujętym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i zaprezentowanym w poniższej tabeli. W 2021 r. i 2020 r. Giełda nie była leasingodawcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy). W 2021 r. i 2020 r. Giełda nie poniosła kosztów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby ujęte w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Odsetki z tytułu subleasingu 167 270 Przeszacowanie subleasingu (10) 160 Subleasingi niskiej wartości - 14 Przychody z tytułu leasingu operacyjnego 475 1 551 Razem przychody (pomniejszenia kosztów) związane z leasingiem ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 632 1 995 3.6.2. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GIEŁDA JAKO LEASINGODAWCA Aktywność Giełdy jako leasingodawcy i subleasingodawcy nie jest podstawową działalnością operacyjną Spółki. Giełda, jako podmiot dominujący GK GPW, jest centrum zakupów Grupy w zakresie m.in. powierzchni biurowej, kolokacyjnej i aut osobowych. Przychody z tytułu leasingu operacyjnego i subleasingu (finansowego) pokrywają koszty operacyjne Giełdy związane z tymi leasingami. Nie jest intencją Spółki by finansować swoją podstawową działalność operacyjną zyskami osiąganymi jako leasingodawca. Tym samym, działalność Giełdy w zakresie świadczenia usług leasingu należy rozpatrywać w szerszym zakresie, tzn. jako działalność wspierającą Grupę. W przypadku, gdy Giełda udziela leasingu podmiotom trzecim w stosunku do powierzchni własnej, umowy najmu klasyfikowane są jako leasing operacyjny. W przypadku subleasingu podmiotom trzecim powierzchni, której Giełda jest najemcą, umowy leasingu klasyfikowane są w sposób korespondujący z ujęciem zastosowanym do głównego leasingu (Giełda występuje w nich jedynie jako pośredni leasingodawca). Tym samym Giełda wykazuje należności z tytułu subleasingu oraz dokonuje odpowiedniego pomniejszenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ujętych na mocy głównego leasingu (ujętego zgodnie z MSSF 16). Na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda jest: leasingodawcą (leasing operacyjny) powierzchni biurowej i parkingowej dla podmiotów z GK GPW i spoza GK GPW, subleasingodawcą powierzchni biurowej i parkingowej dla podmiotów z GK GPW i spoza GK GPW, subleasingodawcą powierzchni kolokacyjnej dla podmiotów z GK GPW, subleasingodawcą aut osobowych dla podmiotów z GK GPW. Umowy leasingu operacyjnego oraz subleasingu zawarte przez Giełdę nie zawierają kowenantów, a aktywa z tytułu prawa do użytkowania nie mogą być przez leasingobiorców wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie też istotnych zmiennych opłat leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów lub są powiązane z referencyjną stopą procentową lub które zmieniają się aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku. 28 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W ocenie Zarządu Giełdy, Spółka jako leasingodawca i subleasingodawca nie jest narażona na ryzyko spadku przyszłych wpływów pieniężnych wynikających ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie przewidywanego okresu leasingu, należności z tytułu subleasingu (podobnie jak zobowiązania z tytułu leasingu głównego) zostaną odpowiednio przeszacowane, a przyszłe planowane wpływy pieniężne z tego tytułu wzrosną. W 2021 r. i 2020 r. Giełda nie była leasingodawcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy). Wpływ środków pieniężnych z tytułu subleasingu został zaprezentowany w kwocie netto w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycjach: „Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty)” oraz „Wpływy z tytułu subleasingu (część kapitałowa raty)”. Wpływ środków pieniężnych związany z leasingiem operacyjnym równy jest przychodom z tytułu leasingu operacyjnego, zaprezentowanym w poniższej tabeli. W 2021 r. i 2020 r. Giełda nie pozyskała przychodów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby ujęte w przychodach ze sprzedaży (leasing operacyjny) lub w wycenie należności z tytułu subleasingu. Należne opłaty leasingowe wg terminów wymagalności Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. Subleasing Leasing operacyjny Razem Subleasing Leasing operacyjny Razem Poniżej 1 roku 2 439 2 947 5 386 2 287 2 720 5 007 W 2-gim roku 1 823 2 469 4 292 2 358 2 720 5 078 W 3-cim roku - 10 10 2 055 2 720 4 775 W 4-tym roku - - - 144 2 206 2 350 Razem 4 262 5 426 9 688 6 844 10 366 17 210 3.6.3. WYBRANE OSĄDY I OSZACOWANIA ZWIĄZANE Z LEASINGIEM Kalkulacja zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania wymaga zastosowania profesjonalnego osądu w następujących kwestiach: ustalenia okresu leasingu, ustalenia krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy. W przypadku umów najmu zawartych przez Giełdę na czas nieokreślony, Giełda szacuje najbardziej prawdopodobny okres leasingu, uwzględniając przy tym wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do kontynuowania umów. Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, iż Giełda będzie kontynuowała umowę, następuje wówczas, gdy wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności, które mają wpływ na ww. ocenę. Ustalając okres leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego 5-letni okres najmu dodatkowej powierzchni biurowej zajmowanej przez Giełdę w kompleksie Centrum Giełdowe. Poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej oraz gruntów o 2 lata. Stan na dzień/Dane za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata krótszego Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata dłuższego Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata krótszego Przy przyjęciu okresu leasingu o 2 lata dłuższego Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu (4 857) 4 580 (5 013) 4 727 Subleasingi niskiej wartości (1 658) 1 157 (1 192) 1 124 Przychody z tytułu leasingu operacyjnego (4 825) 4 408 (118) 88 Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu (60) 72 (34) 33 Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu (1 502) 426 (145) 137 29 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień/Dane za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. mniejszej Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. większej Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. mniejszej Przy przyjęciu krańcowej stopy leasingobiorcy o 1 p.p. większej Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu 69 (67) 339 (310) Subleasingi niskiej wartości 24 (23) 44 (15) Przychody z tytułu leasingu operacyjnego 209 (201) 96 (91) Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu 38 (38) 26 (25) Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu 97 (111) 133 (126) Ustalając stopę procentową leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego stopę procentową, jaką musiałaby zapłacić Giełda, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu leasingowanych aktywów. W ocenie Zarządu wartość tej stopy w sposób wiarygodny jest odzwierciedlona przez oprocentowanie wyemitowanych przez Giełdę obligacji 3.6.4. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Wybrane zasady rachunkowości Giełda wycenia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu, który obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu, Giełda wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, tj. w wartości kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres leasingu. W przypadku subleasingu, aktywo będące przedmiotem umowy leasingu głównego jest wyłączane z aktywów z tytułu prawa do użytkowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a wartość amortyzacji tego aktywa jest wyłączana z kosztów amortyzacji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Giełda dokonuje grupowania tych składników zgodnie z klasami bazowymi składników aktywów, a informację o tych klasach ujawnia w notach objaśniających do sprawozdania. Głównymi klasami bazowymi aktywów użytkowanych na podstawie prawa użytkowania są: powierzchnia biurowa i inne pomieszczenia, samochody oraz powierzchnia kolokacyjna. Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy, po pomniejszeniu ich o wartość aktywów subleasingowanych 30 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Pow. biurowa i inne pomiesz- czenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - stan na początek okresu (dane przekształcone) 1 755 112 5 624 7 491 Nowe umowy leasingu 488 216 662 1 366 Nowe umowy subleasingu (488) - (233) (721) Rozwiązanie umów leasingu (404) (1) (395) (800) Rozwiązanie umów subleasingu 535 - - 535 Reklasyfikacja i inne korekty 7 (6) - 1 Amortyzacja (717) (162) (1 955) (2 834) Wartość księgowa netto na koniec okresu 1 178 159 3 704 5 040 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. Pow. biurowa i inne pomiesz- czenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - stan na początek okresu (dane przekształcone) 2 345 313 7 432 10 090 Nowe umowy leasingu 205 61 - 266 Nowe umowy subleasingu (1 827) (61) - (1 888) Rozwiązanie umów leasingu - - - - Rozwiązanie umów subleasingu 1 718 - 63 1 781 Reklasyfikacja i inne korekty 6 (1) (1) 4 Amortyzacja (692) (200) (1 870) (2 762) Wartość księgowa netto na koniec okresu 1 755 112 5 624 7 491 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 3.6.5. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Wybrane zasady rachunkowości Giełda wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Spółka nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową. Krańcowa stopa procentowa Giełdy ustalana jest jako stopa procentowa, jaką Giełda musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów użytkowany na podstawie umowy leasingowej. Na potrzeby wyceny początkowej zobowiązania z tytułu leasingu Giełda ustala wartość opłat leasingowych obejmujących w szczególności: stałe opłaty leasingowe i zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty Giełda oczekuje w ramach gwarantowanej wartości krańcowej, cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Giełda skorzysta z tej opcji, kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Giełda może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu, Giełda wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: naliczenie odsetek od zobowiązania, 31 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe, zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Tym samym, każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie (prezentowane w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na długo- i krótkoterminowe), a koszt odsetek z tytułu leasingu (ujmowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kosztach finansowych). Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została zaprezentowana w nocie 2.4. Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu w podziale na klasy. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Pow. biurowa i inne pomiesz- czenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Zobowiązania z tytułu leasingu – stan na początek okresu (dane przekształcone) 6 125 612 7 602 14 339 Nowe umowy leasingowe 488 216 663 1 367 Rozwiązanie umów leasingowych (442) (2) (407) (851) Odsetki od zobowiązań leasingowych 157 23 196 376 Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie (odpowiadające płatnościom leasingowym) (2 409) (555) (2 818) (5 782) Przeszacowanie zobowiązania leasingowego 8 - - 8 Reklasyfikacja i inne korekty 2 2 - 4 Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 3 929 296 5 236 9 461 długoterminowe 1 654 47 2 511 4 211 krótkoterminowe 2 275 249 2 725 5 250 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. Pow. biurowa i inne pomiesz- czenia Wieczyste użytkowanie gruntu Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Zobowiązania z tytułu leasingu – stan na początek okresu (poprzednio raportowane) 7 829 1 934 1 095 9 992 20 850 Korekty - (1 934) - - (1 934) Zobowiązania z tytułu leasingu – stan na początek okresu (dane przekształcone) 7 829 - 1 095 9 992 18 915 Nowe umowy leasingowe 205 - 61 - 266 Rozwiązanie umów leasingowych - - - - - Odsetki od zobowiązań leasingowych 244 - 43 261 548 Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie (odpowiadające płatnościom leasingowym) (2 341) - (587) (2 651) (5 579) Przeszacowanie zobowiązania leasingowego 182 - - - 182 Reklasyfikacja i inne korekty 6 - - - 6 Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 6 125 - 612 7 602 14 339 długoterminowe 3 877 - 128 5 142 9 147 krótkoterminowe 2 248 - 484 2 460 5 192 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 32 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.6.6. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU SUBLEASINGU Wybrane zasady rachunkowości Giełda wycenia należności z tytułu subleasingu w sposób analogiczny do zobowiązań z tytułu leasingu, tzn. w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do otrzymania w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Giełda nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową. Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu należności z tytułu subleasingu w podziale na klasy. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Pow. biurowa i inne pomiesz- czenia Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Należności z tytułu subleasingu – stan na początek okresu 4 258 495 1 814 6 568 Nowe umowy subleasingu 488 - 233 721 Rozwiązanie umów subleasingu (585) - - (585) Odsetki od należności z tytułu subleasingu 103 16 48 167 Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie (odpowiadającej płatnościom leasingowym) (1 597) (383) (735) (2 715) Przeszacowanie należności z tytułu subleasingu (10) - - (10) Reklasyfikacja i inne korekty 3 - 1 4 Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 2 660 128 1 362 4 150 długoterminowe 1 154 9 640 1 803 krótkoterminowe 1 506 119 722 2 347 Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. Pow. biurowa i inne pomiesz- czenia Wieczyste użytkowanie gruntu Samochody Powierzchnia kolokacyjna Razem Należności z tytułu subleasingu – stan na początek okresu 5 438 - 775 2 452 8 665 Nowe umowy subleasingu 623 - 61 - 684 Rozwiązanie umów subleasingu (412) - - (64) (476) Odsetki od należności z tytułu subleasingu 175 - 32 63 270 Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie (odpowiadającej płatnościom leasingowym) (1 591) - (373) (637) (2 601) Przeszacowanie należności z tytułu subleasingu 160 - - - 160 Reklasyfikacja i inne korekty (135) - - - (135) Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 4 258 - 495 1 814 6 568 długoterminowe 2 741 - 128 1 227 4 096 krótkoterminowe 1 517 - 367 587 2 472 33 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.7. AKTYWA FINANSOWE 3.7.1. KLASYFIKACJA I WYCENA AKTYWÓW FINANSOWYCH Wybrane zasady rachunkowości Giełda zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu:środki pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe, należności z tytułu udzielonych pożyczek, inne należności, inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe oraz obligacje korporacyjne i certyfikaty depozytowe nabyte z zamiarem utrzymywania ich do terminu wymagalności), aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Środki pieniężne i ekwiwalenty prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności handlowe oraz inne należności zawierają się w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności” sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz inne aktywa finansowe są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu”. Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje: model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów, ocena warunków kontraktowych danego aktywa finansowego. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione, a Giełda dokonała zasadniczo przeniesienia całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. „Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu” zostały zaprezentowane w notach: 3.7.4, 3.7.5, 3.7.6. „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” zostały zaprezentowane w nocie: 3.7.3. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Giełda posiadała akcje spółki IDM S.A. w upadłości układowej otrzymane od dłużnika w zamian za wierzytelności i zaklasyfikowała je jako „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. wartość godziwa otrzymanych akcji wynosiła 0 zł. 3.7.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH Wybrane zasady rachunkowości Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Giełda wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, w przeciwnym razie Giełda wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Również w przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (za wyjątkiem należności handlowych), ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Giełda wycenia odpis z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Giełda uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki i instytucje finansowe posiadające stabilną sytuację rynkową i rating na wysokim poziomie (powyżej BBB+ wg ratingu sporządzanego co najmniej przez jedną z Agencji Ratingowych: Moody’s, Fitch, Standard & Poors, Polską Agencję Ratingową, EuroRating). Giełda wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający: nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych wyników, wartość pieniądza w czasie, 34 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Giełda dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi wg zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Odpis na oczekiwane straty kredytowe dokonywany jest w oparciu o szacowane ratingi emitenta i przypisane danemu ratingowi prawdopodobieństwo wystąpienia straty oraz wysokość straty. W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu świadczonych usług, Giełda stosuje uproszczone podejście i szacuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia. Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych wycenianie są w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności przy użyciu macierzy rezerw. Należności handlowe Giełdy nie posiadają istotnego komponentu finansowania. Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi, na koniec każdego roku sprawozdawczego, Giełda dokonuje analizy statystycznej obejmującej należności handlowe w podziale na zdefiniowane przez Giełdę kategorie odbiorców (Członków Giełdy, Emitentów, pozostałych odbiorców), bazując na danych historycznych dotyczących ściągalności należności. W kolejnym etapie analizy, Giełda przeprowadza analizę portfelową, kalkulując dla każdej grupy odbiorców współczynnik strat kredytowych na bazie macierzy rezerw w poszczególnych przedziałach wiekowych. Wartość odpisów z tytułu utraty wartości należności w danym przedziale czasowym, które na dzień bilansowy nie są zaległe dla danej grupy odbiorców, równa jest iloczynowi wartości należności handlowych na dzień bilansowy i współczynnika prawdopodobieństwa straty kredytowej. Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności. Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu" ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża on wartości księgowej składnika aktywów finansowych. 3.7.3. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY Wybrane zasady rachunkowości Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują: Kapitałowe papiery wartościowe, które w momencie początowego ujęcia Spółka nieodwołalnie postanowiła wykazywać w tej kategorii. Dłużne papiery wartościowe, w przypadku których przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a cel modelu biznesowego Spółki osiągany jest zarówno przez otrzymywanie umownych przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż aktywów finansowych. „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” stanowią w szczególności akcje i udziały w podmiotach, gdzie Giełda nie sprawuje kontroli ani nie wywiera znaczącego wpływu. Zalicza się je do aktywów trwałych, o ile Giełda nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są również wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako pozostałe kapitały. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych skumulowana wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym jest przenoszona do zysków zatrzymanych po odliczeniu podatku. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu zysków i strat. Innex Pakiet akcji ukraińskiej Giełdy Papierów Wartościowych Innex został nabyty przez Giełdę w lipcu 2008 r. Również w 2008 r. dokonano całkowitego odpisu z tytułu utraty wartości ww. akcji. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował przesłanek do odwrócenia dokonanego całkowitego odpisu z tytułu utraty wartości akcji spółki Innex. 35 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Bucharest Stock Exchange („BVB”) Giełda zakupiła akcje Sibex w 2010 roku. 1 stycznia 2018 r. nastąpiło połączenie giełdy SIBEX z BVB. W wyniku połączenia, Giełda stała się posiadaczem 5 232 akcji BVB o wartości nominalnej jednej akcji równej 10 RON. Akcje BVB są notowane na Bucharest Stock Exchange. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Innex BVB Razem Wartość wg ceny nabycia 3 820 1 343 5 163 aktualizacja wartości godziwej (3 820) (1 220) (5 040) Wartość bilansowa - 123 123 Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. Innex BVB Razem Wartość wg ceny nabycia 3 820 1 343 5 163 aktualizacja wartości godziwej (3 820) (1 228) (5 048) Wartość bilansowa - 115 115 Hierarchia wartości godziwej Wybrane zasady rachunkowości Giełda dokonuje klasyfikacji wyceny wartości godziwej przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej odzwierciedlającej istotność poszczególnych danych wejściowych wpływających na wycenę. Obowiązują następujące poziomy hierarchii wartości godziwej: ceny notowane (niekorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1), dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach, poziom 2), oraz dane wejściowe dla składnika aktywów bądź zobowiązań nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania, poziom 3). Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. wartość godziwa akcji BVB została rozpoznana na podstawie kursów notowań (poziom 1 w hierarchii wartości godziwej). W uwagi na fakt, że nie istnieje aktywny rynek dla akcji spółki Innex i nie ma możliwości wiarygodnego ustalenia wartości godziwej akcji tej spółki, rozpoznano ją w koszcie nabycia pomniejszonym o odpis z tytułu utraty wartości (poziom 3 w hierarchii wartości godziwej). 3.7.4. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Wybrane zasady rachunkowości Należności handlowe to należności od odbiorców usług Giełdy, utrzymywane do czasu ich spłaty. Początkowo ujmuje się je w cenie transakcyjnej zgodnej z MSSF 15. Na dzień bilansowy należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu, uwzględniając odpisy z tytułu utraty wartości. Należności o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy (licząc od daty ich ujęcia) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. W pozycji „Pozostałe należności” prezentowane są głównie rozliczenia międzyokresowe kosztów (krótkoterminowe). Ujmowane są one, jeżeli wydatki poniesione dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych. Ujmuje się je w sprawozdaniu z całkowitych dochodów stosownie do okresu trwania związanej z nimi umowy. Należności, które nie są aktywami finansowymi, na dzień bilansowy są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty. 36 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach trwałych w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Należności handlowe brutto 25 811 38 852 Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych (2 883) (4 372) Razem należności handlowe 22 928 34 480 Rozliczenia międzyokresowe kosztów (krótkoterminowe) 5 803 4 109 Należności od spółek zależnych z tytułu CIT w PGK 2 196 7 327 Rozrachunki z tytułu subleasingu 244 258 Należności z tytułu dotacji 3 670 - Inne należności 6 069 1 243 Razem pozostałe należności 17 981 12 937 Razem należności handlowe oraz pozostałe należności 40 909 47 417 Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest zbliżona do ich wartości godziwej.. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. Należności handlowe brutto Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych Razem należności handlowe Należności handlowe brutto Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych Razem należności handlowe Należności nieprzeterminowane 19 960 (84) 19 876 26 000 (94) 25 906 Zaległe 1 do 30 dni 2 247 (27) 2 220 3 596 (38) 3 558 Zaległe od 31 do 60 dni 281 (8) 272 2 952 (56) 2 896 Zaległe od 61 do 90 dni 335 (16) 320 772 (28) 744 Zaległe od 91 do 180 dni 265 (24) 240 1 487 (111) 1 376 Zaległe więcej niż 180 dni 2 724 (2 724) - 4 045 (4 045) - Należności zaległe 5 851 (2 799) 3 052 12 852 (4 278) 8 574 Razem 25 811 (2 883) 22 928 38 852 (4 372) 34 480 Na należności handlowe nieprzeterminowane składają się w głównej mierze należności handlowe od Członków Giełdy, którymi są banki oraz domy maklerskie, a także należności od emitentów papierów wartościowych oraz należności z tytułu pozostałych usług. Na dzień 31 grudnia 2021 r. w Spółce należności handlowe w kwocie 5 851 tys. zł (31 grudnia 2020 r. 12 852 tys. zł) były przeterminowane. Z ogólnej kwoty należności przeterminowanych na należności od dłużników postawionych w stan upadłości lub będących w postępowaniu układowym na dzień 31 grudnia 2021 r. przypada kwota 743 tys. zł, a na pozostałe należności przeterminowane: 5 235 tys. zł (a na dzień 31 grudnia 2020 r. odpowiednio: 645 tys. zł oraz 12 069 tys. zł). Należności od Członków Giełdy obejmują należności od polskich i zagranicznych banków i biur maklerskich, których analizę pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy. 37 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Członkowie Giełdy 14 727 21 581 Emitenci 204 361 Pozostali 5 029 4 058 Razem należności handlowe brutto, które nie są zaległe 19 960 26 000 * Należności od wierzycieli, którzy jednocześnie są Członkiem Giełdy oraz emitentem lub Członkiem Giełdy i dystrybutorem informacji (pozostałym odbiorcą), zaprezentowano w należnościach od Członków Giełdy. Należności od emitentów obejmują należności z tytułu opłat od spółek notowanych na GPW. Należności handlowe od pozostałych wierzycieli dotyczą głównie opłat za sprzedaż informacji. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Aa 1 309 2 424 A 7 681 11 293 Baa 390 3 891 Ba 20 - B oraz BB 112 2 347 Bez ratingu 5 215 1 626 Razem należności handlowe od Członków Giełdy 14 727 21 581 Giełda nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień 31 grudnia 2022 r. należności handlowe Giełdy nie były renegocjowane co do kwoty. Wybrane osądy i oszacowania Kalkulacja odpisu z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF 9 wymaga osądu w zakresie doboru metodologii, modeli, klasyfikacji grup odbiorców i innych danych wejściowych. Należności handlowe Giełdy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień 31 grudnia 2021 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Bazując na danych historycznych, Giełda przeprowadziła analizę statystyczną prawdopodobieństwa spłaty zaległych należności handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności. Dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni przyjmuje się wartość oczekiwanej straty kredytowej w wysokości 100% należności przeterminowanej. W przypadku należności przeterminowanych w przedziale 90-180 dni wartość oczekiwanych strat kredytowych szacowana jest na podstawie analizy danych historycznych. Ustalono następujące wskaźniki niewypełnienia przez odbiorców zobowiązań zaległych mniej niż 180 dni: w przypadku Członków Giełdy: od 0,31% do 8,89% w przypadku emitentów papierów notowanych na rynkach prowadzonych przez Giełdę: od 1,12% do 26,88%, w przypadku pozostałych odbiorców (w tym dystrybutorów informacji): od 0,67% do 5,80%. Spółka uznaje, że wskaźniki niewypełnienia zobowiązania oszacowane na podstawie danych historycznych właściwie oddają prawdopodobieństwo braku spłaty należności handlowych w przyszłości, w związku z czym nie dokonywano ich korekt. Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane. Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2021 r. wyniosła 1 489 tys. zł (spadek odpisu), wynikający z wyższej kwoty rozwiązania (3 321 tys. zł) niż utworzenia odpisu (2 255 tys. zł), przy czym kwota 1 066 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2021 r. jako zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności, a kwota 423 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne. 38 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2020 r. wyniosła 215 tys. zł (spadek odpisu), wynikający z wyższej kwoty rozwiązania (4 291 tys. zł) niż utworzenia odpisu (4 173 tys. zł), przy czym kwota 118 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2020r. jako zysk z tytułu odwrócenia odpisu ma należności, a kwota 97 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne. Wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych została ustalona zgodnie z koncepcją strat oczekiwanych, bazując na metodologii tzw. macierzy rezerw opisanej w nocie 3.7.2. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Stan na początek okresu 4 372 4 587 Utworzenie odpisu 2 255 4 173 Rozwiązanie odpisu (3 321) (4 291) Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne (423) (97) Stan na koniec okresu 2 883 4 372 Poniższa tabela przedstawia podział należnosci handlowych na krajowe i zagraniczne. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Należności krajowe 12 253 18 823 Należności zagraniczne 13 558 20 029 Razem należności handlowe brutto 25 811 38 852 3.7.5. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU Wybrane zasady rachunkowości Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu należą: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe, należności z tytułu udzielonych pożyczek, inne aktywa finansowe oraz inne należności (patrz: nota 3.7.1). Środki pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe oraz inne należności prezentowane są w dedykowanych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej (noty: 3.7.4, 3.7.6). W pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej określanej jako „Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” prezentowane są inne aktywa finansowe oraz należności z tytułu udzielonych pożyczek. Na inne aktywa finansowe składają się głównie lokaty bankowe, certyfikaty depozytowe i obligacje korporacyjne z pierwotnym terminem wymagalności powyżej 3 miesięcy (licząc od dnia ich zakupu/założenia). Odsetki od aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach finansowych albo w kosztach finansowych. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Obligacje korporacyjne 150 271 89 977 Lokaty bankowe 55 048 160 008 Udzielone pożyczki 91 128 - Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu brutto 296 447 249 985 Odpis na straty z tytułu instrumentów dłużnych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (141) - Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (powyżej 3 m-cy) 296 306 249 985 39 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Więcej informacji na temat pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym zawiera nota 6.3.2. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Odsetki uzyskane Odsetki naliczone Razem kwoty ujęte w przychodach finansowych Obligacje korporacyjne 365 95 460 Lokaty bankowe 66 40 106 Udzielone pożyczki 164 129 293 Razem przychody z aktywów wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (powyżej 3 m-cy) 595 264 859 Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. Odsetki uzyskane Odsetki naliczone Razem kwoty ujęte w przychodach finansowych Obligacje korporacyjne 1 428 (457) 971 Lokaty bankowe 1 850 (720) 1 130 Razem przychody z aktywów wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (powyżej 3 m-cy) 3 278 (1 177) 2 101 Klasyfikację aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Aaa 91 109 - Aa/AA2 - 110 005 A 50 093 - A- 155 103 50 003 Ba/BBB+ - 89 977 Razem 296 306 249 985 3.7.6. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Wybrane zasady rachunkowości „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Obejmują one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje z pierwotnym terminem wymagalności do 3 miesięcy (licząc od dnia ich założenia), o dużej płynności, łatwo wymieniane na określone kwoty środków pieniężnych oraz nienarażone na istotną zmianę wartości godziwej. Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT Spółka klasyfikuje jako ekwiwalenty z uwagi na możliwość regulowania za ich pomocą zobowiązań podatkowych, jak również zasilenia nimi pozostałych rachunków bieżących (po uprzednim złożeniu odpowiedniego wniosku do Urzędu Skarbowego. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Rachunki bieżące (pozostałe) 13 530 25 868 Rachunki bieżące VAT (split payment) - 3 Obligacje korporacyjne (bankowe) 14 995 - Lokaty bankowe 141 038 113 002 Odpis na oczekiwane straty kredytowe (102) - Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 169 461 138 873 40 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują rachunki bieżące i krótkoterminowe lokaty bankowe (do 3 m-cy). Dla krótkoterminowych depozytów bankowych i rachunków bieżących ich wartość księgowa z uwagi na krótki termin realizacji jest zbliżona do wartości godziwej. Przeciętny termin zapadalności lokat bankowych zaliczanych do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w 2021 r. wyniósł 55 dni (w 2020 r. 53 dni). Giełda, rozpoczynając projekty budowy Nowego Systemu Transakcyjnego, projektu TeO, GPW Data oraz GPW Private Market (patrz nota 6.2.), otworzyła każdemu z tych projektów dedykowane rachunki bankowe. Łączne saldo środków na tych rachunkach na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosło 4 389 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r.: 4 111 tys. zł). Środki zgromadzone na tych rachunkach Giełda klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania. Ograniczoną możliwością dysponowania cechują się również środki zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań za pomocą środków zgromadzonych na tych rachunkach. Klasyfikację środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Aaa 3 - A- 155 935 113 002 Ba/BBB+ 13 523 25 871 Razem 169 461 138 873 3.8. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI Wybrane zasady rachunkowości Aktywa z tytułu umów z klientami to prawo do wynagrodzenia w zamian za usługi, które Giełda już wyświadczyła klientowi. Zobowiązania z tytułu umów z klientami to zobowiązania Giełdy do wyświadczenia usługi na rzecz odbiorcy w zamian za wynagrodzenie, które Giełda już otrzymała, lub które jest należne na dzień bilansowy. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Obsługa emitentów 7 003 6 776 Razem rynek finansowy 7 003 6 776 Razem długoterminowe 7 003 6 776 Obsługa obrotu 1 313 4 178 Obsługa emitentów 3 355 388 Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu kalkulacji stawek referencyjnych 2 - Razem rynek finansowy 4 670 4 566 Pozostałe przychody 189 72 Razem krótkoterminowe 4 859 4 638 Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami 11 862 11 414 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 41 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Aktywa z tytułu umów z klientami dotyczą głównie usług sprzedaży informacji. Wartość pozostałych przychodów, klasyfikowanych jako aktywa z tytułu świadczonych usług, wynosiła odpowiednio 2 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 r. i 764 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r. Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą opłat rocznych i kwartalnych od uczestników rynków oraz opłat za wprowadzenie instrumentów do obrotu. 3.9. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW (DŁUGOTERMINOWE) Wybrane zasady rachunkowości W pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów Giełda prezentuje rozliczane w czasie kwoty dotyczące przyszłych okresów, które zostały zapłacone. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Wsparcie serwisowe urządzeń IT 1 890 1 740 Pozostałe 5 5 Razem rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe 1 895 1 745 3.10. KAPITAŁ WŁASNY Wybrane zasady rachunkowości Kapitał własny Giełdy stanowią: kapitał podstawowy, na który składa się wykazany w wartości nominalnej kapitał zakładowy oraz przeszacowanie z tytułu hiperinflacji, pozostałe kapitały obejmujące kapitał z aktualizacji wyceny, zyski zatrzymane, obejmujące:  zyski z lat ubiegłych (obejmujące powstały z zysków lat ubiegłych kapitał zapasowy i pozostałe kapitały rezerwowe),  wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego. 3.10.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. kapitał akcyjny Giełdy wynosił 41 972 tys. zł i był podzielony na 41 972 000 akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda, w tym akcje serii A i B. Akcje Spółki zostały w całości opłacone. Akcje serii A to akcje imienne uprzywilejowane co do ilości głosów, mogą ulegać zamianie na akcje na okaziciela i w momencie zamiany stają się akcjami zwykłymi serii B. Na jedną akcję serii A przypadają dwa głosy. Akcje serii B to akcje na okaziciela, na jedną akcję serii B przypada jeden głos. Kapitał akcyjny sprzed 1996 r. został przeszacowany przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. przeszacowanie kapitału akcyjnego o wskaźnik inflacji wyniosło 21 893 tys. zł. 42 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień 31 grudnia 2020 r. Wartość nominalna akcji Udział % w kapitale zakładowym w liczbie głosów Skarb Państwa 14 688 470 35,00% 51,77% Banki 49 000 0,12% 0,18% Biura maklerskie 35 000 0,08% 0,12% Razem akcje imienne (seria A) 14 772 470 35,20% 52,07% Akcje na okaziciela (seria B) 27 199 530 64,80% 47,93% Razem 41 972 000 100,00% 100,00% 3.10.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY Zgodnie ze statutem Giełdy, kapitał zapasowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą powstać w związku z działalnością Giełdy oraz na uzupełnienie kapitału zakładowego lub na wypłatę dywidendy. Kapitał zapasowy nie powinien być niższy niż jedna trzecia kapitału zakładowego. Na kapitał zapasowy dokonuje się odpisów z zysku do podziału w wysokości nie mniejszej niż 10% tego zysku. Odpisu na kapitał zapasowy można zaniechać, gdy stan tego kapitału będzie równy jednej trzeciej kapitału zakładowego. Część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego może być wykorzystana jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym. Kapitał rezerwowy Giełdy utrzymywany jest dla zapewnienia finansowania inwestycji i innych wydatków związanych z działalnością Giełdy. Kapitał rezerwowy może być przeznaczony na opłacenie kapitału zakładowego lub na wypłatę dywidendy. Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. Zmiany wynikające z wyceny Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość aktualizacji (7) 6 (1) Podatek odroczony 2 (1) 1 Razem kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (5) 5 - Wartość aktualizacji (274) 223 (51) Podatek odroczony 52 (42) 10 Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych (222) 181 (41) Razem pozostałe kapitały (227) 191 (41) 3.10.3. ZYSKI ZATRZYMANE Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zysk z lat ubiegłych Zysk netto bieżącego okresu Razem zyski zatrzymane Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. (dane przekształcone) 37 021 311 927 (40 385) 169 510 478 073 Podział zysku za 2020 r. - 63 750 105 760 (169 510) - Dywidenda - - (104 930) - (104 930) Zysk za 2021 r. - - - 174 425 174 425 Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 37 021 375 677 (39 555) 174 425 547 568 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 43 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zysk z lat ubiegłych Zysk netto bieżącego okresu Razem zyski zatrzymane Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (dane przekształcone) 37 021 297 538 (41 551) 116 288 409 296 Podział zysku za 2019 r. - 14 389 101 899 (116 288) - Dywidenda - - (100 733) - (100 733) Zysk za 2020 r. - - - 169 510 169 510 Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. (dane przekształcone) 37 021 311 927 (40 385) 169 510 478 073 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 3.10.4. DYWIDENDA 21 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2020 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 104 930 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 2,5 zł. Dzień dywidendy ustalono na 23 lipca 2021 r., dywidenda została wypłacona 5 sierpnia 2021 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wyniosła 36 721 tys. zł. 22 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2019 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 100 733 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję wyniosła 2,40 zł. Dzień dywidendy ustalono na 28 lipca 2020 r., dywidenda została wypłacona 11 sierpnia 2020 r. Dywidenda należna Skarbowi Państwa wyniosła 35 252 tys. zł. 3.10.5. ZYSK NA AKCJĘ Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Zysk netto okresu 174 425 169 510 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.) 41 972 41 972 Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 4,16 4,04 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. W Spółce nie występują instrumenty mogące spowodować rozwodnienie zysku na akcję. 3.11. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI Wybrane zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu emisji obligacji, obok zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu, czyli w cenie nabycia, po jakiej składnik zobowiązań finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg, pomniejszonej o spłaty wartości nominalnej, odpowiednio skorygowanej o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową składnika i jego wartością w terminie wymagalności, a w przypadku instrumentów o zmiennej stopie procentowej - w stosunku do określonego umownie następnego terminu poziomu odniesienia (dnia ustalenia stopy procentowej) wyliczonej za pomocą efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu zobowiązania, przy której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanej z instrumentem finansowym przyszłych przepływów pieniężnych. 44 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Emisja obligacji serii C - 124 810 Emisja obligacji serii D i E - 119 929 Razem długoterminowe - 244 739 Emisja obligacji serii C 125 746 683 Emisja obligacji serii D i E 120 532 485 Razem krótkoterminowe 246 278 1 167 Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji 246 278 245 906 Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Stan na początek okresu Odsetki naliczone Odsetki zapłacone Koszty poniesione Rozliczenie kosztów Stan na koniec okresu Kapitał 244 929 - - - 244 929 Odsetki 1 551 5 440 (5 452) - - 1 539 Rozliczenie kosztów emisji (574) - - (2) 386 (190) Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji 245 906 5 440 (5 452) (2) 386 246 278 Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. Stan na początek okresu Odsetki naliczone Odsetki zapłacone Koszty poniesione Rozliczenie kosztów Stan na koniec okresu Kapitał 244 929 - - - - 244 929 Odsetki 2 316 6 535 (7 300) - - 1 551 Rozliczenie kosztów emisji (962) - - (3) 391 (574) Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji 246 282 6 535 (7 300) (3) 391 245 906 Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje dotyczące wyemitowanych obligacji. Data emisji Data wykupu Łączna wartość nominalna Waluta Oprocentowanie Kupon Emisja obligacji serii C 6.10.2015 6.10.2022 125 000 PLN 3,19% półroczny Emisja obligacji serii D 2.01.2017 31.01.2022 60 000 PLN WIBOR 6M + 0,95% półroczny Emisja obligacji serii E 18.01.2017 31.01.2022 60 000 PLN WIBOR 6M + 0,95% półroczny Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. wartość godziwa obligacji została rozpoznana na podstawie kursów notowań (poziom I w hierarchii wartości godziwej). Poniższa tabela przedstawia wartości godziwe wyemitowanych obligacji. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Wartość godziwa obligacji serii C 126 491 130 440 Wartość godziwa obligacji serii D i E 120 588 121 147 Razem wartość godziwa wyemitowanych obligacji 247 079 251 587 45 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.12. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Wybrane zasady rachunkowości Na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych składają się świadczenia emerytalne oraz pozostałe świadczenia, w tym m.in. rezerwy na nagrody roczne i premie oraz na świadczenia po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych jest na każdy dzień bilansowy obliczana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia wg stanu na dzień bilansowy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia ujmowane są w całości w innych całkowitych dochodach. Giełda tworzy rezerwy na nagrody roczne i premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy w zakresie możliwych do wypłacenia premii, na podstawie regulaminu motywacyjnego systemu wynagrodzeń. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Świadczenia emerytalne 677 781 Pozostałe świadczenia pracownicze 603 - Długoterminowe 1 280 781 Świadczenia emerytalne 67 66 Pozostałe świadczenia pracownicze 21 751 14 659 Krótkoterminowe 21 818 14 725 Razem świadczenia pracownicze ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 23 098 15 506 3.12.1. ŚWIADCZENIA EMERYTALNE Ewidencja rezerw na świadczenia emerytalne jest prowadzona przez Giełdę w oparciu o wycenę aktuarialną sporządzaną na dzień bilansowy przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Świadczenia ujęte w kosztach działalności operacyjnej 118 114 Świadczenia obciążające inne całkowite dochody (221) 44 Razem świadczenia ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (103) 158 46 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Świadczenia emerytalne - stan na początek okresu 847 689 Koszty bieżącego zatrudnienia 116 100 Koszty odsetek 10 14 Zyski i straty z rozliczenia programu świadczeń (8) - Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach, wynikające ze zmian: (221) 44 - założeń finansowych (219) 84 - założeń demograficznych - (27) - pozostałych założeń (2) (13) Razem zmiany ujęte w całkowitych dochodach (103) 158 Świadczenia emerytalne - stan na koniec okresu 744 847 Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Stopa dyskonta 3,6% 1,2% Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalne 3,5% 3,5% Inflacja (rocznie) 2,5% 2,5% Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 6,4% 6,5% 3.12.2. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Stan na początek okresu Zawiązanie Wykorzy- stanie Reklasy- fikacja Rozwiązanie Stan na koniec okresu Nagrody roczne i premie 12 092 14 231 (11 224) - (45) 15 054 Niewykorzystane urlopy 2 324 2 916 (1 851) - - 3 389 Godziny nadliczbowe 244 125 (244) - - 125 Niewypłacone wynagrodzenia - 3 183 - - - 3 183 Razem krótkoterminowe 14 660 20 455 (13 319) - (45) 21 751 Nagrody roczne i premie - 625 (23) - - 603 Razem długoterminowe - 625 (23) - - 603 Razem zobowiązania z tytułu pozostałych świadczeń pracowniczych 14 660 21 080 (13 342) - (45) 22 354 47 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. Stan na początek okresu Zawiązanie Wykorzy- stanie Reklasy- fikacja Rozwiązanie Stan na koniec okresu Nagrody roczne i premie 9 015 11 829 (8 763) 11 - 12 092 Niewykorzystane urlopy 1 465 2 165 (1 306) - - 2 324 Godziny nadliczbowe 57 244 (57) - - 244 Razem krótkoterminowe 10 537 14 238 (10 126) 11 - 14 660 Nagrody roczne i premie 36 - (25) (11) - - Razem długoterminowe 36 - (25) (11) - - Razem zobowiązania z tytułu pozostałych świadczeń pracowniczych 10 573 14 238 (10 151) - - 14 660 3.13. ROZLICZENIE MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW Wybrane zasady rachunkowości Jako rozliczenia międzyokresowe przychodów Giełda prezentuje rozliczenia przychodów z tytułu dotacji oraz inne rozliczenia. Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe przychodów (w ramach rozliczeń międzyokresowych pasywów) oraz ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (w pozostałych przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy. Opis przyznanych dotacji został przedstawiony w nocie 6.2. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Projekt Nowy System Transakcyjny 13 243 6 377 Projekt GPW Data 2 518 910 Private Market 532 208 Razem długoterminowe 16 293 7 495 Projekt Nowy System Transakcyjny - 1 538 Projekt GPW Data - 580 Projekt TeO 1 191 - Private Market 1 652 87 Razem krótkoterminowe 2 843 2 205 Razem rozliczenia międzyokresowe przychodów 19 136 9 700 48 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.14. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej 5 731 7 062 Zobowiązania z tytułu udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu 3 561 3 576 Razem długoterminowe 9 292 10 638 Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy - 249 Zobowiązania z tytułu VAT 876 661 Zobowiązania z tytułu innych rozrachunków publiczno-prawnych 1 818 2 738 Zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych 983 1 560 Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej 1 331 1 293 Inne zobowiązania 2 621 2 587 Razem krótkoterminowe 7 629 9 088 Razem pozostałe zobowiązania 16 921 19 726 Giełda, jako jeden z fundatorów utworzonej w 2016 r. przez 17 spółek Skarbu Państwa Polskiej Fundacji Narodowej („PFN”), zobowiązana jest do corocznego przekazywania środków finansowych na cele działalności statutowej PFN w formie 11 corocznych płatności począwszy od daty utworzenia Fundacji. Wpłaty na rzecz PFN mają charakter darowizny, a zobowiązanie do wniesienia całości wpłat na rzecz PFN przewidzianych dla GPW w akcie założycielskim fundacji powstało w momencie przystąpienia GPW do fundacji i podpisania aktu założycielskiego, tzn. w 2016 r. Zobowiązanie to zostało ujęte w kosztach 2016 r. i jest rozliczane w czasie. Na dzień 31 grudnia 2021 r. zobowiązanie Giełdy wobec PFN wyniosło 7 062 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r.: 8 355 tys. zł). 3.15. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE Wybrane zasady rachunkowości Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest on dłuższy niż rok). W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe. Zobowiązania handlowe, obok zobowiązań z tytułu emisji obligacji i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Zobowiązania handlowe wobec podmiotów stowarzyszonych 91 68 Zobowiązania handlowe wobec podmiotów zależnych 875 710 Zobowiązania handlowe wobec pozostałych podmiotów oraz rozliczenia międzyokresowe 6 713 6 560 Razem zobowiązania handlowe 7 679 7 338 Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji zobowiązań handlowych, wartość księgowa tych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości godziwej. 49 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 3.16. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Wybrane zasady rachunkowości Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Giełda posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Spółka nie tworzy rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na różnice pomiędzy wartością podatkową i bilansową inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone, kiedy Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych (w przypadku rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) oraz jest prawdopodobne, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. (dane przekształ- cone) (Uznanie)/ obciążenie wyniku finansowego (Uznanie)/ obciążenie innych całkowitych dochodów Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. (Aktywa)/ Rezewy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodo- wego Różnica między wart. bilansową a podatkową rzecz. maj. trwałego i wart. niemat. 7 784 (1 953) - 5 831 - 5 831 Odpis z tytułu utraty wartości udziałów w innych jednostkach (959) - 1 (958) 958 - Świadczenia pracownicze (2 965) (1 713) 42 (4 636) 4 636 - Oszacowane koszty (571) 30 - (541) 541 - Przychody przyszłych okresów (1 756) (249) - (2 005) 2 005 - Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych (726) 302 - (424) 424 - Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji (186) (71) - (257) 293 36 Pozostałe (242) 32 - (210) 293 84 (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 379 (3 622) 43 (3 199) 9 150 5 951 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 50 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzednio raporto- wane) Korekty Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (dane przekształ- cone) (Uznanie)/ obciążenie wyniku finanso- wego (Uznanie)/ obciążenie innych całkowitych dochodów Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. (Aktywa)/ Rezewy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodo- wego Różnica między wart. bilansową a podatkową rzecz. maj. trwałego i wart. niemat. 9 264 - 9 264 (1 480) - 7 784 (6 237) 1 547 Odpis z tytułu utraty wartości udziałów w innych jednostkach (958) - (958) - (1) (959) 959 - Świadczenia pracownicze (2 172) - (2 172) (785) (8) (2 965) 2 965 - Oszacowane koszty (598) - (598) 27 - (571) 571 - Przychody przyszłych okresów (145) (1 626) (1 771) 15 - (1 756) 1 756 - Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych (629) - (629) (97) - (726) 726 - Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji (258) - (258) 72 - (186) 295 109 Pozostałe 201 - 201 (442) - (242) 411 169 (Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 705 (1 626) 3 079 (2 690) (9) 379 1 446 1 825 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 3.17. AKCJE FANTOMOWE 29 kwietnia 2021 r. Zarząd Giełdy z okazji 30-lecia istnienia Spółki wprowadził Program Akcji Fantomowych („Program”) dla pracowników GPW, który będzie obowiązywał przynajmniej do 2031 r. Program objął wszystkich pracowników GPW zatrudnionych na dzień 16 kwietnia 2021 r. Zgodnie z założeniami programu każdemu pracownikowi zatrudnionemu na dzień 16 kwietnia 2021 r. przysługuje: określona zgodnie z regulaminem Programu liczba akcji fantomowych za okres od momentu rozpoczęcia pracy w GPW do dnia 16 kwietnia 2021 r. – łącznie przyznano z tego tytułu 10 428 akcji na dzień 16 kwietnia 2021 r., dodatkowa liczba 4 akcji fantomowych w każdym kolejnym roku obowiązywania Programu (pod warunkiem zatrudnienia pracownika w GPW na dzień 16 kwietnia każdego kolejnego roku) – szacowana liczba akcji fantomowych z tego tytułu na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosła 10 301 sztuk, dywidenda tj. ilość akcji fantomowych przyznanych pracownikom do tej pory przemnożona przez ustaloną na Walnym Zgromadzeniu GPW wartość dywidendy przypadającą na jedną akcję GPW w danym roku, prawo do wypłaty dywidendy z tytułu posiadanych akcji. Pracownik w terminie do 30 września każdego roku może wystąpić o wypłatę dywidendy, która zostanie zrealizowana w terminie do 15 października każdego roku. W przypadku gdy w trakcie trwania okresu zatrudnienia pracownik nie wystąpi o wypłatę, wypłata następuje wraz z zakończeniem stosunku pracy lub przejściem na emeryturę. Program spełnia definicję programu płatności w formie akcji i jest rozliczany zgodnie z MSSF 2 Płatności w formie akcji. Zobowiązanie związane z przyznanymi w kolejnych latach akcjami będzie rozpoznawane w kolejnych okresach obowiązywania Programu aż do 2031 r. oraz wyceniane na każdy dzień bilansowy wg. kursu zamknięcia akcji GPW z danego dnia bilansowego oraz liczby uprawnionych pracowników. Różnice w wycenie do wartości godziwej na dany dzień bilansowy będą ujmowane w kosztach osobowych. Program akcji fantomowych został ujęty w niniejszym sprawozdaniu w następujący sposób: 603 tys. zł - zobowiązanie z tytułu Programu na dzień 31 grudnia 2021 r. - zostało zaprezentowane w pozycji Zobowiązania długoterminowe – Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych sprawozdania z sytuacji finansowej, 51 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 140 tys. zł - zobowiązanie z tytułu Programu na dzień 31 grudnia 2021 r. - zostało zaprezentowane w pozycji Zobowiązania krótkoterminowe - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych sprawozdania z sytuacji finansowej (część dywidendy oraz zobowiązanie z tytułu nabytych uprawnień), 621 tys. zł – koszty Programu w okresie 12 miesięcy 2021 r. - zostały ujęte w pozycji Koszty osobowe w sprawozdaniu całkowitych dochodów. Wysokość zobowiązania ujętego na dzień 31 grudnia 2021 r. będzie zwiększana o wartość przyszłych akcji oraz o wartość dywidend. Na dzień 31 grudnia 2021 r. szacowana wartość całkowitego zobowiązania z tytułu dywidendy wyniosła 486 tys. zł, a szacowana wartość Programu do końca 2031 r. uwzględniająca zmienną liczbę pracowników oraz stał kursu akcji wyniosła 1 224 tys. zł. 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Wybrane zasady rachunkowości Przychody ze sprzedaży są ujmowane w wysokości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie usług na rzecz klienta, które ma miejsce wtedy, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tymi składnikami. Wszelkie usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy ujmuje się oddzielnie. Ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej są alokowane do poszczególnych elementów pakietu. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są: rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy lub ujmowane jednorazowo, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychody z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu są nierozłączne z usługą notowania. W związku tym GPW zdecydowała, że przychody z tytułu opłat za wprowadzenie do obrotu będą rozpoznawane w czasie przez oczekiwany okres umowy z klientem (średni okres notowań) i dokonała retrospektywnej zmiany księgowego ujęcia przychodów z tytułu opłat za wprowadzenie akcji do obrotu (patrz opis w nocie 6.7.1.). Giełda określiła szacowany okres świadczenia usługi notowania na 9 lat na podstawie analizy historycznej średniego okresu notowań spółek notowanych na Rynku Głównym oraz New Connect. Szacunek ten jest obarczony niepewnością i będzie podlegać weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy. Pozostałe przychody ze sprzedaży wyceniane są według ceny transakcyjnej określonej w umowie. Istotny element finansowania nie jest identyfikowany ze względu na fakt, że sprzedaży dokonuje się z terminem płatności równym 21 dni, co jest zgodne z praktyką rynkową. Przychody wykazywane są jednorazowo w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, ponieważ wtedy zapłata staje się bezwarunkowo należna, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie upływ określonego czasu. W rzadkich przypadkach Spółka przyznaje odroczone warunki płatności, jednak nigdy na okes dłuższy niż 12 miesięcy, dlatego cena transakcyjna nie jest korygowana o wpływ istotnego komponentu finansowania. Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy główne linie biznesowe: przychody z rynku finansowego, towarowego i pozostałe przychody ze sprzedaży. Przychody z rynku finansowego to: Przychody z obsługi obrotu: przychody od Członków Giełdy, tzn. opłaty transakcyjne uzależnione od rodzaju instrumentu będącego przedmiotem obrotu, wartości transakcji, liczby zrealizowanych zleceń oraz wolumenu obrotu. Oprócz prowizji od obrotu pobierane są opłaty ryczałtowe za dostęp i wykorzystanie systemu informatycznego. Przychody od emitentów: pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu: opłaty za notowanie papierów wartościowych, opłaty za dopuszczenie do obrotu i inne opłaty. Przychody ze sprzedaży informacji giełdowych: danych giełdowych czasu rzeczywistego oraz danych statystyczno-historycznych w postaci prenumerat, wydawnictw w wersji elektronicznej, kalkulacji indeksów oraz pozostałych kalkulacji i licencji na indeksy giełdowe. Sprzedaż informacji odbywa się na podstawie odrębnych umów zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, z Członkami Giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie instytucjami finansowymi. Przychody z rynku towarowego obejmują przychody ze sprzedaży informacji, tzn. danych z rynku towarowego na podstawie odrębnych umów zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, Członkami Giełdy oraz z innymi organizacjami, głównie instytucjami finansowymi. Pozostałe przychody ze sprzedaży obejmują m.in.: świadczenie spółkom z GK GPW usług administracyjnych, księgowych, kadrowych, informatycznych, najem aut osobowych, najem pomieszczeń biurowych i ich eksploatację, organizację szkoleń. 52 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Wybrane osądy i oszacowania Spółka przyznaje Członkom Giełdy rabaty w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Rozwoju Technologii. Otrzymanie rabatu związane jest z poniesieniem przez Członka Giełdy wydatków zwiększających jego potencjał technologiczny m.in. na wymianę systemów informatycznych i infrastruktury informatycznej czy rozwój nowych funkcjonalności związanych z działalnością maklerską. Rabat przyznawany jest Członkowi Giełdy przez Zarząd Giełdy na bazie dokumentacji poniesionych wydatków i nie może przekroczyć indywidualnego limitu, jaki temu podmiotowi został przyznany w ramach Programu. Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży w podziale na linie biznesowe. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Rynek finansowy: 239 756 243 797 Obsługa obrotu: 167 651 175 561 Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym 143 797 151 042 Instrumenty pochodne 13 737 15 376 Inne opłaty od uczestników rynku 8 353 7 488 Instrumenty dłużne 501 439 Inne instrumenty rynku kasowego 1 263 1 216 Obsługa emitentów: 21 049 20 257 Opłaty za notowanie 16 881 16 563 Opłaty za wprowadzenie i dopuszczenie oraz inne opłaty 4 168 3 694 Sprzedaż informacji: 51 056 47 979 Informacje czasu rzeczywistego 47 830 44 685 Indeksy i dane historyczno-statystyczne 3 226 3 294 Rynek towarowy: 898 947 Sprzedaż informacji 898 947 Pozostałe przychody: 12 367 11 259 Świadczenie usług spółkom z GK GPW (innych niż leasing) 11 906 10 771 Wynajem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe 434 497 Eksploatacja lokali, sprzątanie, ochrona 1 735 1 717 Opłaty serwisowe dotyczące aut 204 198 Księgowość i kadry 2 309 2 240 Pozostałe usługi IT 3 783 3 781 Pozostałe usługi administracyjne 3 441 2 272 Świadczenie usług spółkom z poza GK GPW (innych niż leasing) 461 488 Wynajem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe 41 (24) Eksploatacja lokali, sprzątanie, ochrona 8 36 Sponsoring 62 124 Inne 350 352 Razem przychody ze sprzedaży 253 021 256 003 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Udział w % 2020 r. Udział w % Od odbiorców zagranicznych 114 626 45,3% 107 042 41,81% Od odbiorców krajowych 138 395 54,7% 148 961 58,19% Razem przychody ze sprzedaży 253 021 100,0% 256 003 100% 53 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wybrane zasady rachunkowości Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofania środków przez udziałowców lub właścicieli. Do kosztów działalności operacyjnej zalicza się w szczególności koszty osobowe, koszty utrzymania infrastruktury informatycznej systemów transakcyjnych, a także koszty doradztwa, koszty w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego. Giełda prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym. Nota Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Amortyzacja, w tym: 23 224 23 242 - kapitalizacja amortyzacji (638) (436) Koszty osobowe 4.2.1. 53 095 43 230 Inne koszty osobowe 4.2.1. 15 968 13 809 Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne 4 771 4 243 Opłaty i podatki, w tym: 9 594 8 569 - opłaty do KNF 7 984 7 362 Usługi obce 4.2.2. 45 955 37 547 Inne koszty operacyjne 4 198 3 473 Razem koszty działalności operacyjnej 156 805 134 113 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 4.2.1. KOSZTY OSOBOWE I INNE KOSZTY OSOBOWE Wybrane zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych (tj. wynagrodzeń, składek na ubezpieczenie społeczne, płatnych urlopów, zwolnień chorobowych itp.) są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Ponadto w Giełdzie istnieje motywacyjny system wynagrodzeń, według którego pracownicy mają prawo do premii rocznej (uzależnionej od zysku ze sprzedaży i wykonania celów premiowych oraz indywidulanej oceny pracownika). Giełda tworzy rezerwy na premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy w zakresie możliwych do wypłacenia premii, na podstawie motywacyjnego systemu wynagrodzeń. Giełda odprowadza składki z tytułu Pracowniczego Programu Emerytalnego (program określonych składek). Udział w programie jest dobrowolny. Z chwilą uiszczenia składek, Giełda nie ma dalszych obowiązków w zakresie dokonywania płatności na rzecz Pracowniczego Programu Emerytalnego. Składki te ujmuje się jako koszty świadczeń pracowniczych gdy przypadają do zapłaty. Na mocy obowiązujących przepisów Giełda zobowiązana jest do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te stanowią program państwowy i mają charakter programu określonych składek. Zgodnie z Kodeksem pracy, pracownicy mają prawo do odprawy z chwilą osiągnięcia wieku emerytalnego. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wypłacone świadczenia emerytalne ujmuje się jako koszt okresu, którego dotyczą. 54 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Wynagrodzenia brutto 28 688 26 500 Nagrody roczne i premie 12 168 9 831 Odprawy emerytalne 127 114 Odprawy reorganizacyjne 77 42 Zakaz konkurencji - 185 Pozostałe (w tym: niewykorzystane urlopy, godziny nadliczbowe) 1 553 1 416 Razem wynagrodzenia osobowe 42 613 38 088 Wynagrodzenia bezosobowe 10 482 5 142 Razem koszty osobowe 53 095 43 230 Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Koszty ubezpieczeń społecznych (ZUS) 7 270 6 744 Pracowniczy Program Emerytalny (PPE) 2 813 2 185 Pozostałe świadczenia (w tym: opieka lekarska, program kafateryjny, zajęcia sportowe, ubezpieczenie i inne) 5 885 4 880 Razem inne koszty osobowe 15 968 13 809 Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego opisane zostały w nocie 6.4. 4.2.2. USŁUGI OBCE Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Utrzymanie infrastruktury IT 13 576 12 058 Łącza transmisji danych 3 568 3 500 Modyfikacja oprogramowania 649 439 Razem koszty IT 17 793 15 997 Remonty, konserwacja, serwis instalacji 980 843 Ochrona 2 012 1 850 Sprzątanie 776 771 Telefonia stacjonarna i komórkowa 194 178 Razem utrzymanie budynku i urządzeń biurowych 3 962 3 642 Leasing, najem i eksploatacja samochodów 284 288 Usługi transportowe 54 40 Promocja, edukacja i rozwój rynku 5 408 3 302 Wspieranie płynności rynku 1 041 1 247 Doradztwo (w tym: obsługa prawna, doradztwo biznesowe, usługi audytorskie) 5 935 2 633 Serwisy informacyjne 7 185 7 085 Szkolenia 557 697 Opłaty pocztowe 36 25 Opłaty bankowe 35 88 Tłumaczenia 359 271 Pozostałe 3 306 2 232 Razem usługi obce 45 955 37 547 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 55 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Przychody z tytułu dotacji – Nowy System Transakcyjny 26 655 Roczna korekta naliczonego VAT - 372 Usługi medyczne refakturowane pracownikom 360 318 Otrzymane odszkodowania 4 37 Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej 1 106 1 078 Inne 85 1 Razem pozostałe przychody 1 581 2 461 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. 4.4. POZOSTAŁE KOSZTY Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Darowizny 2 131 3 135 Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 50 28 Koszty amortyzacji nieruchomości inwestycyjnej 380 384 Utrata wartości aktywów - 4 222 Inne koszty 762 635 Razem pozostałe koszty 3 323 8 404 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. W 2021 r. Giełda przekazała darowizny na rzecz: Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.14.), Fundacji GPW – 2 070 tys. zł, Placówki Opiekuńczo- Wychowawczej we Franciszkowie – 20 tys. zł, Straży Granicznej – 20 tys. zł, Europejskiej Fundacji na Rzecz Osób Potrzebujących w Gorzowie Wlkp. – 14 tys. zł, Domów Dziecka – 6 tys. zł, Szpitala Bródnowskiego – 1 tys. zł. W 2020 r. Giełda przekazała darowizny na rzecz: Walki z koronawirusem (na rzecz powiatowych Stacji Sanitarno - Epidemiologicznych w Radomiu i Siedlcach, szpitali z całej Polski, Samodzielnego Publicznego Zakładu Opieki Siedlce) – 1 683 tys. zł, w tym kwota 680 tys. zł pochodząca z zysku giełdy z tytułu obrotu akcjami Allegro w dniu debiutu tej spółki (12 października 2020 r.), Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.14.), Fundacji GPW – 1 350 tys. zł, Szkoły Głównej Handlowej 100 tys. zł. 56 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4.5. PRZYCHODY FINANSOWE Wybrane zasady rachunkowości Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty 79 305 Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 859 2 101 Odsetki od należności z tytułu subleasingu 167 270 Razem przychody obliczone metodą efektywnej stopy procentowej 1 105 2 676 Dywidendy 101 762 80 766 Pozostałe przychody finansowe 22 2 233 Razem przychody finansowe 102 889 85 675 Szczegóły dotyczące dywidend otrzymanych od jednostek zależnych i stowarzyszonych zostały omówione w nocie 6.3.2. oraz 6.3.3. 4.6. KOSZTY FINANSOWE Wybrane zasady rachunkowości W ramach kosztów finansowych Giełda prezentuje m.in. koszty i odsetki związane z wyemitowanymi obligacjami, odsetki od kredytów i pożyczek, a także odsetki od zobowiązań podatkowych. Odsetki od obligacji są naliczane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Odsetki od wyemitowanych obligacji, w tym: 5 826 6 926 - naliczone 374 (374) - wypłacone 5 452 7 300 Odsetki od zobowiązań leasingowych, w tym: 376 603 - strata z tytułu utraty wartości inwestycji w inne jednostki - 583 - odpis na oczekiwane straty kredytowe 243 - Pozostałe koszty finansowe 487 1 477 Różnice kursowe 377 - Razem koszty finansowe 7 309 9 589 * Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. ** Ujemna kwota odsetek naliczonych w 2020 r. jest rezultatem zmiany stóp procentowych w ciągu roku. 57 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 4.7. PODATEK DOCHODOWY Wybrane zasady rachunkowości Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego Giełdy za dany rok obrotowy, ustalonego zgodnie z obowiązującymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów. Zysk podatkowy różni się od zysku przed opodatkowaniem m. in. w związku z: kosztami niestanowiącymi kosztów uzyskania przychodów, niepodlegającymi opodatkowaniu dochodami z tytułu dywidendy, niepodlegającymi opodatkowaniu dotacjami. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Podatek dochodowy bieżący 20 317 25 511 Podatek odroczony (3 622) (2 870) Razem podatek dochodowy 16 695 22 641 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. Zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w Polsce, stawka podatku dochodowego od osób prawnych obowiązująca w latach 2021 i 2020 to 19%. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Zysk przed opodatkowaniem 191 120 192 151 Stawka podatku dochodowego 19% 19% Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej 36 313 36 509 Efekt podatkowy: (19 618) (13 868) Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 995 2 495 Niepodlegających opodatkowaniu dochodów z tytułu dywidendy (19 335) (15 346) Niepodlegających opodatkowaniu dotacji (5) (124) Pozostałych korekt (1 273) (893) Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 16 695 22 641 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. Podatkowa Grupa Kapitałowa („PGK”) Wybrane zasady rachunkowości Spółki tworzące PGK na mocy przepisów Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych tracą odrębność podmiotową i otrzymują status jednego podatnika dla celów rozliczeń CIT. Dochód takiego podatnika ustalany jest poprzez wykazanie nadwyżki sum dochodów spółek wchodzących w skład PGK nad sumą poniesionych strat. Pomimo zaprzestania odrębnego rozliczania podatku dochodowego przez spółki wchodzące w skład PGK, spółki te w dalszym ciągu zobligowane są do samodzielnego rozliczania podatku od towarów i usług oraz podatków lokalnych. 25 listopada 2016 r. Naczelnik Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wydał decyzję o rejestracji PGK na okres trzech lat podatkowych (od dnia 1 grudnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.), w której skład weszły Giełda, TGE, BondSpot i GPWB. 24 grudnia 2019 r. ww. Naczelnik wydał decyzję o przedłużeniu rejestracji ww. PGK na kolejny rok 58 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podatkowy, tzn. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r., 11 grudnia 2020 r. funkcjonowanie PGK zostało przedłużone na kolejny okres, tzn. od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r, a decyzja z 7 grudnia 2021 r. dotyczyła przedłużenia na rok 2022 r. Zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, Giełda jako Spółka Reprezentująca PGK jest podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wypłacanie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych PGK. Na dzień 31 grudnia 2021 r. kwota należności GPW od spółek powiązanych wchodzących w skład PGK z tytułu podatku dochodowego rozliczanego w imieniu tych spółek wyniosła 2 196 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r. – 7 327 tys. zł). Kwota należności została zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności”. 5. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Wybrane zasady rachunkowości Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Odsetki oraz dywidendy otrzymane klasyfikowane są do działalności inwestycyjnej. Wypłacone dywidendy oraz odsetki (z tytułu emisji obligacji) klasyfikowane są w działalności finansowej. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych** 9 989 10 131 Amortyzacja wartości niematerialnych 10 402 10 154 Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 2 834 2 956 Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnej 380 384 Razem amortyzacja* 23 605 23 625 Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7. ** W 2021 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 501 tys. zł. *** W 2021 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 137 tys. zł. * Wartość amortyzacji jest różna od wartości ujętej w pozostałych kosztach operacyjnych o kwotę amortyzacji nieruchomości inwestycyjnej, ujętej w pozostałych kosztach. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. (dane przekształcone) (Zysk)/strata na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 3 892 28 (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (wycena rachunków i lokat) 153 (488) (Przychody)/ koszty z tytułu odsetek od pożyczek pracowniczych (4) - (Przychody) z tytułu odsetek od subleasingu (167) (270) Koszty z tytułu odsetek od leasingu 370 603 Koszty finansowe zw. z emisją obligacji 383 389 Strata z tytułu utraty wartości inwestycji w inne jednostki (PAR) - 583 Przeniesienie dotacji do części finansowej (6 968) - (Zyski)/straty aktuarialne 179 - Odpis z tytułu utraty wartości aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy - 920 Odpis z tytułu utraty wartości innych aktywów krótkoterminowych - 4 222 Pozostałe koszty 324 738 Razem pozostałe korekty (1 838) 6 725 59 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 6. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 6.1. INSTRUMENTY FINANSOWE Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Odsetki uzyskane/ zapłacone Odsetki naliczone, przeszaco- wania i koszty emisji obligacji Odpis z tytułu utraty wartości/ aktualizcja wartości Razem kwoty ujęte w zysku netto Razem kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach Razem kwoty ujęte w spr. z całk. dochodów Należności handlowe (brutto) - - 1 066 1 066 - 1 066 Instrumenty kapitałowe - - - - 5 5 Obligacje korporacyjne 365 107 - 472 - 472 Lokaty bankowe 97 76 - 173 - 173 Udzielone pożyczki 164 129 - 293 - 293 Razem instrumenty finansowe (aktywa) 626 312 1 066 2 004 5 2 009 Wyemitowane obligacje (5 452) (374) - (5 826) - (5 826) Kredyty i pożyczki - - - - - - Razem instrumenty finansowe (zobowiązania) (5 452) (374) - (5 826) - (5 826) Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (4 826) (62) 1 066 (3 822) 5 (3 817) Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. Odsetki uzyskane/ zapłacone Odsetki naliczone, przeszaco- wania i koszty emisji obligacji Odpis z tytułu utraty wartości/ aktualizcja wartości Razem kwoty ujęte w zysku netto Razem kwoty ujęte w innych całkowitych dochodach Razem kwoty ujęte w spr. z całk. dochodów Należności handlowe (brutto) - - 118 118 - 118 Instrumenty kapitałowe - - (866) (866) (4) (870) Obligacje korporacyjne 1 428 (457) - 971 - 971 Lokaty bankowe 2 153 (718) - 1 435 - 1 435 Udzielone pożyczki - - (507) (507) - (507) Razem instrumenty finansowe (aktywa) 3 581 (1 175) (1 255) 1 151 (4) 1 147 Wyemitowane obligacje (7 300) 374 - (6 926) - (6 926) Kredyty i pożyczki - - (500) (500) - (500) Razem instrumenty finansowe (zobowiązania) (7 300) 374 (500) (7 426) - (7 426) Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (3 719) (801) (1 755) (6 275) (4) (6 279) 6.2. DOTACJE Wybrane zasady rachunkowości Dotacje rządowe są pomocą rządową, która przybiera formę przekazania jednostce gospodarczej środków, w zamian za spełnianie przez nią, w przeszłości lub w przyszłości, pewnych warunków związanych z jej działalnością operacyjną. Pojęcie „rządu” odnosi się do rządu państwa, instytucji rządowych, agencji rządowych oraz innych podobnych organów lokalnych, krajowych lub międzynarodowych. Dotacje rządowe ujmuje się, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że Giełda spełni związane z nimi warunki oraz, że dotacje będą otrzymane. 60 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Dotacje do aktywów są dotacjami rządowymi, których udzieleniu towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym, że jednostka kwalifikująca się do ich otrzymania powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa długoterminowe (trwałe). Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe przychodów, a następnie ujmuje się w wyniku finansowym (pozostałych przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy. Dotacje do przychodu są dotacjami innymi niż dotacje do aktywów i ujmowane są w pozostałych przychodach w systematyczny sposób w okresach, w których ujmowane są odpowiednie koszty, których pokrycia dotacja dotyczy. Rozliczenia międzyokresowe przychodów, wynikające z dotacji do aktywów, zostały przedstawione w nocie 3.13, przychody z tytułu dotacji zostały przedstawione w nocie 4.3, a zobowiązania warunkowe dotyczące dotacji w nocie 6.6. Nowy System Transakcyjny Projekt Nowy System Transakcyjny dotyczy budowy nowej platformy transakcyjnej, która w przyszlości umożliwi obniżenie kosztów transakcji i wprowadzenie nowych funkcjonalności oraz typów zleceń dla Członków Giełdy, emitentów i inwestorów. System będzie charakteryzował się wysokim stopniem niezawodności i bezpieczeństwa oraz zaawansowanymi parametrami technicznymi. Wartość dotacji w ramach projektu Nowy System Transakcyjny wyniesie 30,3 mln zł, szacowany koszt projektu to 90 mln zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt nie został zakończony. GPW Data GPW Data to projekt, którego celem jest zbudowanie innowacyjnego systemu wykorzystującego techniki sztucznej inteligencji w celu wspierania decyzji inwestycyjnych uczestników rynku kapitałowego. Najważniejszym elementem tego systemu będzie repozytorium szerokiego katalogu ustrukturyzowanych danych giełdowych. Informacje te będą źródłem narzędzi wspierających inwestycje na rynku kapitałowym bazujących na klasycznych i innowacyjnych modelach analiz. Wartość dotacji w ramach projektu GPW Data wyniesie 4,2 mln zł, szacowany koszt projektu to 8,3 mln zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt nie został zakończony. GPW Private Market W dniu 23 września 2020 GPW, jako lider konsorcjum w skład którego wchodzi Politechnika Śląska i spółka VRTechnology sp. z o.o., zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę na dofinansowanie projektu „Opracowanie innowacyjnej platformy opartej o technologię blockchain”. Celem projektu jest zbudowanie platformy, na której wydawane (emitowane) będą tokeny reprezentujące określone prawa majątkowe (aktywa cyfrowe). Platforma ma umożliwiać również obrót w/w aktywami. Wartość dotacji w ramach projektu GPW Private Market wyniesie 8,5 mln zł, szacowany koszt projektu to 12,6 mln zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt nie został zakończony. TeO 4 października 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) na dofinansowanie prac związanych z budową systemu TeO – wielomodułowej platformy aukcyjnej przeznaczonej do kompleksowej obsługi transakcji na rynku mediowym. Celem projektu jest opracowanie innowacyjnej Platformy TeO. Nowe rozwiązanie będzie przeznaczone do profilowania użytkowników odbiorników telewizyjnych oraz sprzedaży i wyświetlania targetowanych reklam w telewizji linearnej. Wartość dotacji w ramach projektu wyniesie 13,3 mln zł, szacowany koszt projektu to 33,3 mln zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt nie został zakończony. Gospostrateg W dniu 27 października 2021 r. GPW jako członek konsorcjum w skład którego wchodzi Województwo Mazowieckie jako Lider oraz Szkoła Główna Handlowa, zawarła umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na realizację projektu Gospostrateg. Celem głównym projektu jest transformacja województwa mazowieckiego w akcelerator globalnych przedsiębiorstw, poprzez zbudowanie bazy wiedzy o kluczowych globalnych rynkach oraz opracowanie i wdrożenie efektywnego modelu współpracy administracji, nauki i biznesu, uwzględniającego uwarunkowania województwa mazowieckiego. Wartość dotacji w ramach projektu Gospostrateg dla GPW wyniesie 0,3 mln zł, szacowany koszt projektu to 7,9 mln zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt nie został zakończony. PCOL W dniu 4 listopada 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na dofinansowanie projektu Polski Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”). PCOL to projekt innowacyjnej platformy logistycznej wykorzystującej techniki sztucznej inteligencji w celu optymalizacji kosztów w obszarach związanych z obsługą transportu i logistyki, po stronie spółek Skarbu Państwa, a także firm prywatnych korzystających w przyszłości z oferowanych usług i rozwiązań. Środki z dotacji zostaną przeznaczone na sfinansowanie prac badawczo rozwojowych związanych przede wszystkim z opracowaniem 61 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. innowacyjnych technologii wykorzystujących techniki sztucznej inteligencji. Wartość dotacji w ramach projektu PCOL wyniesie 5,4 mln zł, szacowany koszt projektu to 9,3 mln zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt nie został zakończony. 6.3. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI Wybrane zasady rachunkowości Jednostkami powiązanymi z Giełdą są w szczególności: jednostki zależne, jednostki stowarzyszone i współzależne, Skarb Państwa jako podmiot dominujący, jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma znaczący wpływ, członkowie kluczowego personelu kierowniczego Giełdy. 6.3.1. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA Spółki z udziałem Skarbu Państwa Giełda skorzystała ze zwolnienia przewidzianego w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych i nie prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze wszystkimi podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa. Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Giełda zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty za wprowadzenie oraz notowanie), oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi). Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Giełdę w normalnym trybie działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych. Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”) Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia 30 września danego roku kalendarzowego. Rozporządzeniem z dnia 17 września 2020 r. zmieniającym rozporządzenie w sprawie określenia innych terminów wykonania niektórych obowiązków sprawozdawczych i informacyjnych, Minister Finansów zmienił termin dla opłaty należnej za rok 2020. Termin został przedłużony do dnia 30 listopada 2020 r. Wysokość opłat na rzecz KNF, które obciążyły koszty działalności operacyjnej Giełdy w 2021 r. wyniosła 7 984 tys. zł, a w 2020 r.: 7 362 tys. zł. Urząd Skarbowy Giełda na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Giełdę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa. Szczegóły dotyczące podatku dochodowego zostały omówione w nocie 4.7. Polska Fundacja Narodowa Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.14 oraz 4.4. 6.3.2. TRANSAKCJE ZE SPÓŁKAMI ZALEŻNYMI Przychody Giełdy od spółek zależnych dotyczą najmu powierzchni biurowej (leasing operacyjny powierzchni własnej oraz subleasing), najmu aut osobowych, eksploatacji lokali, usług sprzątania, ochrony, usług księgowych, kadrowych, administracyjnych, informatycznych i marketingowych. Koszty działalności operacyjnej Giełdy poniesione na rzecz spółek zależnych dotyczą głównie zakupu serwisów informacyjnych, których finalnym dystrybutorem jest GPW. 62 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Należności Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu Koszty działalności operacyjnej (w tym: zmniejszenie amortyzacji na skutek subleasingu) TGE: 93 058 86 7 921 3 leasing 933 - 40 (626) pozostałe 1 115 86 7 881 629 pożyczka 91 010 - - - IRGiT: 2 058 - 2 374 (859) leasing 1 702 63 (859) pozostałe 356 - 2 311 - BondSpot: 1 023 17 1 047 161 leasing 867 - 35 (581) pozostałe 156 17 1 012 742 GPWB: 710 685 1 454 5 183 leasing 347 - 14 (216) pozostałe 363 685 1 440 5 399 InfoEngine: 5 3 49 8 leasing - 3 - - pozostałe 5 - 49 8 GPW Tech: 247 87 6 (93) leasing 199 - 6 (93) pozostałe 48 87 - - GPW Ventures ASI: 79 - 2 (36) leasing 56 - 2 (36) pozostałe 23 - - - Razem 97 180 878 12 853 4 367 Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. Należności Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu Koszty działalności operacyjnej (w tym: zmniejszenie amortyzacji na skutek subleasingu) TGE: 3 664 90 7 463 71 leasing 1 473 - 59 (585) pozostałe 2 191 90 7 404 656 IRGiT: 3 197 - 2 106 (795) leasing 2 500 - 115 (808) pozostałe 697 - 1 991 13 BondSpot: 1 481 38 1 067 57 leasing 1 374 - 54 (573) pozostałe 107 38 1 013 630 GPWB: 704 582 1 028 4 219 leasing 524 - 18 (200) pozostałe 180 582 1 010 4 419 InfoEngine: 4 - 33 2 leasing - - - (4) pozostałe 4 - 33 6 GPW Tech: 319 - 6 (64) leasing 289 - 6 (64) pozostałe 30 - - - GPW Ventures ASI: 103 - 4 (36) leasing 92 - 4 (36) pozostałe 11 - - - Razem 9 472 710 11 707 3 454 63 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W powyższych tabelach nie wykazano transakcji związanych ze środkami trwałymi. W 2021 r. oraz w 2020 r. Giełda nie dokonywała zakupów środków trwałych od spółek z Grupy, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości należności od jednostek zależnych. W roku zakończonym 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. należności od jednostek zależnych nie zostały spisane w koszty, jako nieściągalne. Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym 3 listopada 2021 GPW udzieliła TGE pożyczkę odnawialną z limitem w kwocie 240 mln zł. Pożyczka może być wykorzystana w częściach lub jednorazowo. Pożyczka dla TGE będzie spłacana w terminie do 3 miesięcy od daty udostępnienia środków, jednak nie póżniej niż do 30 czerwca 2022 r. z możliwością zawarcia aneksu na kolejny okres. Każdorazowa spłata kwoty pożyczki lub jej transzy powoduje możliwości jej odnowienia. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne i jest określone jako suma oprocentowania bazowego WIBOR O/N oraz marży 0,4% w stosunku rocznym. Odsetki nalicza się od faktycznej kwoty wykorzystanej pożyczki. Odsetki od kwoty pożyczki nie są kapitalizowane. Oprócz pożyczki dla TGE, GPW udzielała pożyczek dla spółki stowarzyszonej PAR. Opis dotyczący pożyczek dla PAR patrz nota 6.3.3. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2021 2020 Stan na początek okresu - - Udzielone pożyczki 91 310 500 Udzielone pożyczki - wycena IRR 142 7 Odpisy aktualizujące, w tym odpis na oczekiwane straty kredytowe (343) 507 Stan na koniec okresu 91 109 - Dywidendy od jednostek zależnych 30 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TGE podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2020 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 94 700 tys. zł. Dywidenda została w całości wypłacona Giełdzie w dniu 4 sierpnia 2021 r. 30 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TGE podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2019 r., w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 75 066 tys. zł. Dywidenda została w całości wypłacona Giełdzie w dniu 11 sierpnia 2020 r. 6.3.3. TRANSAKCJE ZE SPÓŁKAMI STOWARZYSZONYMI I WSPÓŁKONTROLOWANYMI W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnych, na rzecz spółki zarządzającej budynkiem – Centrum Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczyły opłat z tytułu obsługi wypłaty dywidendy i współpracy przy organizacji wydarzeń integrugących środkowisko rynku kapitałowego. Transakcje z PAR dotyczyły najmu powierzchni biurowej i opłat z tym związanych. Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Należności Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu Koszty działalności operacyjnej Grupa KDPW: 1 - 3 - pozostałe 1 3 - Centrum Giełdowe: - 474 - 2 381 leasing - - - - pozostałe - 474 - 2 381 PAR: 10 - - - leasing - - - - pozostałe 10 - - - Razem 11 474 3 2 381 64 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. Należności Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania Przychody ze sprzedaży lub odsetek z tytułu subleasingu Koszty działalności operacyjnej Grupa KDPW: 3 - 22 56 pozostałe 3 - 22 56 Centrum Giełdowe: - 6 185 - 5 777 leasing - 6 117 - 2 391 pozostałe - 68 - 3 386 PAR: 86 - 86 6 leasing 81 - 63 6 pozostałe 5 - 23 - Razem 89 6 185 108 5 839 W roku zakończonym 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. należności od jednostek stowarzyszonych i współ- kontrolowanych, za wyjątkiem należności z tytułu pożyczki udzielonej PAR (patrz: opis w dalszej części noty), nie zostały spisane w koszty jako nieściągalne, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości należności od ww. jednostek. Dywidendy od jednostek stowarzyszonych 18 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku spółki za rok 2020 r. w kwocie 1 700 tys. zł na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy wypłacona Giełdzie 23 lipca 2021 r. wyniosła 421 tys. zł. W 2020 r. CG wypłaciło dywidendę za 2019 r. w łącznej kwocie 2 067 tys. zł, z czego Giełdzie 512 tys. zł. 29 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku spółki za rok 2020 r. w kwocie 19 925 tys. zł na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy wypłacona Giełdzie 3 września 2021 r. wyniosła 6 641 tys. zł. W 2020 r. KDPW wypłacił dywidendę za 2019 r. w łącznej kwocie 15 561 tys. zł, z czego Giełdzie 5 187 tys. zł. Kredyty i pożyczki Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość bilansowa udzielonych pożyczek dla PAR wynosi zero (odpis aktualizujący w kwocie 832 tys. zł), z czego kwota odpisu na pożyczkę równa 507 tys. zł obciążyła rok 2020, a kwota 325 tys. zł obciążyła 2021 r. Wartość bilansowa udzielonych pożyczek na 31 grudnia 2020 r. wyniosła zero (odpis aktualizujący w kwocie 507 tys. zł). Więcej informacji znajduje się w sprawozdaniu finansowym GPW za rok 2020. W dniu 30 czerwca 2021 r. zawarto aneks do umowy pożyczki udzielonej PAR przez GPW we wrześniu 2020 r. Zgodnie ze zmianami wprowadzonymi przez ww. aneks odsetki za okres od dnia udzielenia pożyczki do dnia 30 czerwca 2021 r. zostały skapitalizowane na dzień 30 czerwca 2021 r. i dopisane do kwoty pożyczki. Odsetki za okres od dnia 1 lipca 2021 r. do dnia 30 czerwca 2022 r. zostaną naliczone zgodnie z dotychczasowymi zapisami w umowie. Pożyczka wraz z naliczonymi odsetkami zostanie zwrócona jednorazowo w terminie do dnia 30 czerwca 2022 r. 6.3.4. POZOSTAŁE TRANSAKCJE Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym Zarówno w 2021 r. jak i w 2020 r. w Giełdzie, poza wynikającymi ze stosunku pracy, nie wystąpiły transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego. Wspólnota Lokalowa „Książęca 4” W 2021 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową „Książęca 4”, której jest członkiem. Koszty z tego tytułu w 2021 r. wyniosły 4 719 tys. zł, a w 2020 r.: 4 160 tys. zł. Ponadto, w przypadku uzyskania przez Wspólnotę nadwyżki przychodów nad kosztami w poszczególnych latach, jest ona zaliczana na poczet bieżących opłat eksploatacyjnych. w przypadku nadwyżki kosztów nad przychodami – Giełda zobowiązana jest do dopłaty. W 2021 roku nadpłata wyniosła 130 tys. zł, natomiast w 2020 r. nadpłata wyniosła 13 tys. zł. Fundacja GPW W 2021 r. GPW przekazała na rzecz Fundacji GPW darowiznę w kwocie 2 396 tys. zł (w 2020 r.: 1 179 tys. zł) jednocześnie uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 236 tys. zł (w 2020 r.: 127 tys. zł) i ponosząc koszty na jej rzecz w kwocie 54 tys. zł (w 2020 r.: 1 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosły 39 tys. zł, a zobowiązania względem Fundacji: 0 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r. odpowiednio: 63 tys. zł i 143 tys. zł). 65 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 6.4. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO Wybrane zasady rachunkowości Kluczowym personelem kierowniczym Giełdy jest Zarząd Giełdy i Rada Giełdy. Wynagrodzenia Zarządu Giełdy podlegają ograniczeniom i wymogom określonym w Ustawie z dnia 9 czerwca 2016 r. o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami. Zgodnie z zapisami ustawy, wynagrodzenie osób kierujących Spółką składa się: ze stałego miesięcznego wynagrodzenia podstawowego ustalanego z uwzględnieniem skali działalności Spółki, oraz z części zmiennej stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za dany rok obrotowy, uzależnionej od poziomu realizacji celów zarządczych. Rada Giełdy na podstawie dokonanej oceny realizacji powierzonych zadań i osiągniętych przez Spółkę wyników może przyznać premię Członkom Zarządu maksymalnie w wysokości 100% wynagrodzenia podstawowego danego Członka Zarządu w poprzednim roku obrotowym. W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Giełda nie prezentuje składek na ubezpieczenie społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę. Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy i Rady Giełdy, którzy sprawowali swoje funkcje odpowiednio w 2021 r. i 2020 r. Rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Wynagrodzenia podstawowe 1 613 1 728 Wynagrodzenie zmienne 1 627 1 780 Premia - 14 Pozostałe świadczenia 286 352 Świadczenia po okresie zatrudnienia - 185 Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy 3 526 4 059 Wynagrodzenia Rady Giełdy 581 550 Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego 4 107 4 609 Na dzień 31 grudnia 2021 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 1 812 tys. zł i dotyczyły one premii za rok 2021. Ich koszty zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2021. Na dzień 31 grudnia 2020 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły 1 944 tys. zł i dotyczyły one premii za rok 2020. Ich koszty zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok 2020. 6.5. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. 2020 r. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych 13 928 Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych 3 500 533 Razem zakontraktowane nakłady inwestycyjne 3 513 1 461 Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 r. dotyczyły zakupu mebli biurowych, a na dzień 31 grudnia 2020 r. dotyczyły inwestycji w budynek Centrum Giełdowe. 66 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2021 r. związane były z wdrożeniem systemu kontrollingowego. Na dzień 31 grudnia 2020 r. dotyczyły one głównie systemu GRC oraz Indeksatora. 6.6. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data, GPW Private Market, TeO oraz PCOL Giełda złożyła do dyspozycji NCBiR pięć weksli własnych in blanco jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań wynikających z umów o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi, NCBiR ma prawo wypełnić weksle na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie dla każdego z projektów). NCBiR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie daty płatności i opatrzenia ich klauzulą „bez protestu”. Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków określonych w umowie o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu trwałości projektu określonego w umowie o dofinansowanie projektu. 6.7. KOREKTA BŁĘDÓW 6.7.1. OPŁATY Z TYTUŁU WPROWADZENIA AKCJI DO OBROTU Sporządzając sprawozdanie finansowe za I półrocze 2021 r. dokonano ponownej weryfikacji prawidłowości ujęcia przychodów z tytułu opłat za wprowadzenie akcji do obrotu. W wyniku przeprowadzonej analizy, kierując się decyzją Komitetu ds. Interpretacji MSSF (IFRIC agenda decision) ze stycznia 2019 r. dot. oceny przyrzeczonych dóbr lub usług, stwierdzono, iż w świetle MSSF 15 Przychody z umów usługa wprowadzenia do obrotu jest nierozłączna z usługą notowania i w związku tym zdecydowano, że przychody z tytułu opłat za wprowadzenie do obrotu będą rozpoznawane w czasie przez oczekiwany okres umowy z klientem (średni okres notowań). W związku z powyższym podjęto decyzję odnośnie retrospektywnej zmiany księgowego ujęcia przychodów z tytułu opłat za wprowadzenie akcji do obrotu. Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych zaprezentowanych w niniejszym sprawozdnaiu finansowym. Giełda określiła szacowany okres świadczenia usługi notowania na 9 lat na podstawie analizy historycznej średniego okresu notowań spółek notowanych na Rynku Głównym oraz New Connect. Szacunek ten jest obarczony niepewnością i będzie podlegać weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy. 6.7.2. PRAWO WIECZYSTEGO UŻYTKOWANIA GRUNKTU („PWUG”) Sporządzając sprawozdanie finansowe za I półrocze 2021 r. dokonano analizy poprawności ujęcia udziału Giełdy w prawie do wieczystego użytkowania gruntu przy ulicy Książęcej 4 w Warszawie. W wyniku analizy stwierdzono, że posiadany udział nie spełnia definicji umowy leasingu w świetle MSSF 16 Leasing i w związku z powyższym dokonano jego reklasyfikacji z pozycji „Aktywa z tytułu prawa do użytkowania” do pozycji „Wartości niematerialne” oraz odpowiednio „Zobowiązania z tytułu leasingu” reklasyfikowano do „Pozostałych zobowiązań”. Jednocześnie dokonano ponownej weryfikacji okresu użytkowania tego składnika aktywów i wydłużono jego okres amortyzacji do roku 2093. Wyżej opisane korekty zostały dokonane retrospektywnie, tj. Giełda dokonała przekształcenia danych porównawczych zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 6.7.3. NIERUCHOMOŚĆ INWESTYCYJNA Sporządzając sprawozdanie finansowe za I półrocze 2021 r. dokonano oceny nieruchomości posiadanych przez Spółkę pod kątem zapisów MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne. W wyniku przeprowadzonej analizy uznano, że część budynku przy ul. Książęcej 4 będąca własnością GPW i wynajmowana spółce z Grupy GPW stanowi nieruchomość inwestycyjną, ze względu na zmianę sposobu wykorzystania tej części nieruchomości. W związku z powyższym w niniejszym sprawozdaniu Spółka dokonała zmiany polegającej na przeklasyfikowaniu nieruchomości z pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe” do kategorii/pozycji „Nieruchomości inwestycyjne”. Jednocześnie Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej przychodów i kosztów związanych z nieruchomością inwestycyjną. Uprzednio przychody były prezentowane jako przychody ze sprzedaży a koszty jako koszty działalności operacyjnej. Po zmianie są one prezentowane odpowiednio jako pozostałe przychody i pozostałe koszty. Powyższe korekty zostały dokonane retrospektywnie, to jest Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Nieruchomość inwestycyjna wyceniana jest według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2021 r. została oszacowana w kwocie 12 413 tys. zł. Poniższe tabele prezentują wpływ opisanych powyżej korekt na sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz na sprawozdanie z przepływów pieniężnych za poszczególne okresy. 67 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. (poprzednio raportowane) Korekty Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. (dane przekształcone) PWUG Nieruchomość inwestycyjna Opłata z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu Aktywa trwałe, w tym: 431 127 1 845 - 1 446 434 418 Rzeczowe aktywa trwałe 92 090 - (8 564) - 83 526 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 11 538 (4 047) - - 7 491 Wartości niematerialne 53 306 5 892 - - 59 198 Nieruchomość inwestycyjna - - 8 564 - 8 564 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - 1 446 1 446 AKTYWA RAZEM 870 648 1 845 - 1 446 873 939 Kapitał własny, w tym: 547 749 126 - (6 164) 541 711 Zyski zatrzymane 484 111 126 - (6 164) 478 073 Zysk z lat ubiegłych (33 517) 64 - (6 932) (40 385) Zysk netto bieżącego okresu 168 680 62 - 768 169 510 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 274 024 1 771 - 5 606 281 401 Zobowiązania z tytułu leasingu 10 952 (1 805) - - 9 147 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1 170 - - 5 606 6 776 Pozostałe zobowiązania 7 062 3 576 - - 10 638 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 48 875 (52) - 2 004 50 827 Zobowiązania z tytułu leasingu 5 259 (67) - - 5 192 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 634 - - 2 004 4 638 Pozostałe zobowiązania 9 073 15 - - 9 088 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 870 648 1 845 - 1 446 873 939 Stan na dzień 31 grudnia 2019 r. (poprzednio raportowane) Korekty Stan na dzień 31 grudnia 2019 r. (dane przekształcone) PWUG Nieruchomość inwestycyjna Opłata z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu Aktywa trwałe, w tym: 435 342 1 733 - 1 626 438 702 Rzeczowe aktywa trwałe 95 416 - (8 899) - 86 517 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 14 329 (4 240) - - 10 090 Wartości niematerialne 49 829 5 973 - - 55 802 Nieruchomość inwestycyjna - - 8 899 - 8 899 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - 1 626 1 626 AKTYWA RAZEM 792 764 1 733 - 1 626 796 123 Kapitał własny, w tym: 479 843 64 - (6 932) 472 975 Zyski zatrzymane 416 165 64 - (6 932) 409 297 Zysk z lat ubiegłych (33 517) - (8 034) (41 551) Zysk netto bieżącego okresu 115 123 63 1 102 116 288 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 275 299 1 719 - 6 433 283 451 Zobowiązania z tytułu leasingu 15 826 (1 870) - - 13 956 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 572 - - 6 433 7 005 Pozostałe zobowiązania 8 355 3 589 - - 11 944 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 37 622 (50) - 2 125 39 697 Zobowiązania z tytułu leasingu 5 024 (65) - - 4 959 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1 390 - - 2 125 3 515 Pozostałe zobowiązania 10 401 15 - - 10 416 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 792 764 1 733 - 1 626 796 123 68 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Okres zakończony 31 grudnia 2020 r. Przed korektą PWUG Nierucho- mość inwesty- cyjna Opłata z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu Dane przeksz- tałcone Razem przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 119 411 - - - 119 411 Zysk netto okresu 168 680 62 - 768 169 510 Korekty, w tym: (28 878) (62) - (768) (29 708) Podatek dochodowy 22 461 - 180 22 641 Amortyzacja 23 737 (112) - - 23 625 Pozostałe korekty 6 675 50 - - 6 725 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań, w tym: (5 419) - - (948) (6 367) Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1 842 - - (948) 894 (Zmniejszenie)/zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 90 422 - - - 90 422 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach 488 - - - 488 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 47 964 - - - 47 964 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 138 873 - - - 138 873 Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. (poprzednio raportowane) Korekty Rok zakończony 31 grudnia 2020 r. (dane przekształcone) PWUG Nieruchomość inwestycyjna Opłata z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu Przychody ze sprzedaży 256 133 - (1 078) 948 256 003 Koszty działalności operacyjnej (134 609) 112 384 - (134 113) Pozostałe przychody 1 383 - 1 078 - 2 461 Pozostałe koszty (8 020) - (384) - (8 404) Zysk z działalności operacyjnej 115 005 112 - 948 116 065 Koszty finansowe (9 539) (50) - - (9 589) Zysk przed opodatkowaniem 191 141 62 - 948 192 151 Podatek dochodowy (22 461) - - (180) (22 641) Zysk netto okresu 168 680 62 - 768 169 510 6.8. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ 19 stycznia 2022 r. GPW zakupiła za 117,8 tys. zł tzw. spółkę shelf company o nazwie Teelgren Investements spółka akcyjna aby uprościć i skrócić proces zakładania i rejestracji spółki. Spółka ta zostanie wykorzystana do prowadzenia rynku w ramach projektu Private Market. 31 stycznia 2022 r. nastąpił wykup przez GPW obligacji serii D i E wyemitowanych 18 stycznia 2017 r. Łączna wartość nominalna wykupionych obligacji wyniosła 120 000 tys. PLN. W dniach 25 stycznia 2022 r., 1 luty 2022 r., 22 luty 2022 r. spółka TGE spłaciła w całości pożyczkę udzieloną jej przez GPW. Kwota zapłaconych odsetek wyniosła 346 tys. zł. 69 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 24 lutego 2022 r. wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zaaregowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację polityczno – gospodarczą w Europie i na świecie GPW uwzględniła zalecenia KNF wydane 2 marca 2022 r. dla emitentów papierów wartościowych. W związku z powyższym GPW: przeprowadziła analizę potencjalnych ryzyk wynikających z konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalności GPW (nota 2.8. w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.) oraz przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu konfliktu na sprawozdanie finansowe za 2021 r. w kontekście oceny zdolności GPW do kontynuacji działalności. Spółka nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działaloność w Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów GPW związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym w Ukrainie. Jak pokazuje nota 2.2.2, GPW nie posiada istotnych aktywów w walucie obcej w związku z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów walutowych miały istotny wpływ na sytuację finasową Spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 r. GPW posiadała 466 mln zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią one wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Spółkę w krótkim i średnim okresie jest niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2021 r. GPW nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania działalności. Spółka śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, a także analizuje potencjalne negatywne konsekwencje konfliktu na działalność Spółki w celu podjęcia niezbędnych działań łagądzących potencjalny wpływ. Biorąc pod uwagę istotną niepewność wynikającą z dalszego rozwoju konfliktu oraz reakacji społeczności międzynarodowej oraz ich wpływu na gospodarkę, na dzień sporządzenia sprawozdanie finasowego długoterminowe skutki konfliktu są nie możliwe do określenia. 70 DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.: Marek Dietl – Prezes Zarządu ……………………………………… Piotr Borowski – Członek Zarządu ……………………………………… Dariusz Kułakowski – Członek Zarządu ……………………………………… Izabela Olszewska – Członek Zarządu ……………………………………… Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych: Piotr Kajczuk, Dyrektor Działu Finansowego ……………………………………… Warszawa, 15-16 marca 2022 r.