Wirtualna Polska Holding S.A.

wpl_2021-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-01259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-01ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-01ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CSG9BYRIFPJ1692020-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692021-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692020-01-012020-12-31259400CSG9BYRIFPJ1692021-01-012021-12-31 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku 1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Przychody ze sprzedaży 9 872 239 632 286 Wartość sprzedanych towarów (84 238) (53 104) Amortyzacja (87 108) (85 283) Zużycie materiałów i energii (5 701) (5 344) Koszty programu opcji pracowniczych 31 (2 236) (2 361) Usługi obce (226 023) (156 946) Koszty wynagrodzeń i świadczeń (247 747) (198 259) Pozostałe koszty operacyjne 14 (14 510) (16 825) Pozostałe przychody/zyski operacyjne 13 22 911 7 547 Zysk na działalności operacyjnej 227 587 121 711 Przychody finansowe 15 12 549 1 336 Koszty finansowe 16 (11 914) (32 850) Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć 17 3 538 4 125 Udział w zyskach/stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności 0 (2 923) Zysk przed opodatkowaniem 231 760 91 399 Podatek dochodowy 18 (43 963) (9 700) Zysk roku obrotowego z działalności kontynuowanej 187 797 81 699 Zysk z działalności zaniechanej 0 0 Zysk netto 187 797 81 699 Pozostałe całkowite dochody/(straty) podlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym: 32 0 (86) Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych 0 (86) Pozostałe całkowite dochody/(straty) niepodlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym: (1 720) 60 Straty aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (53) 60 Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych (1 667) 0 Dochody całkowite 186 077 81 673 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 182 702 78 520 Udziałom niedającym kontroli 5 095 3 179 Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 180 981 78 494 Udziałom niedającym kontroli 5 095 3 179 Zysk netto na jedną akcję (w złotych) (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Zysk netto na jedną akcję (w złotych) Podstawowy, w tym: 19 6,43 2,81 z działalności kontynuowanej 6,43 2,81 z działalności zaniechanej 0 0 Rozwodniony 19 6,38 2,78 z działalności kontynuowanej 6,38 2,78 z działalności zaniechanej 0 0 2 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (w tys. zł) Nota Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 20, 21 102 051 106 898 Wartość firmy 22,23 368 920 364 254 Aktywa niematerialne 22 395 850 394 900 Długoterminowe aktywa programowe 25 11 757 8 512 Należności długoterminowe 747 201 Pozostałe aktywa finansowe 26 27 010 10 005 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 34 1 137 2 563 Aktywa trwałe razem 907 472 887 333 Aktywa obrotowe Krótkoterminowe aktywa programowe 25 1 198 540 Należności handlowe i pozostałe aktywa 28 201 424 156 382 Należność z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 375 4 722 Zapasy 16 114 6 601 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 135 364 188 255 Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 355 475 356 500 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 0 0 Aktywa obrotowe razem 355 475 356 500 AKTYWA RAZEM 1 262 947 1 243 833 Kapitał własny Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał podstawowy 30 1 462 1 457 Kapitał zapasowy 327 085 324 485 Pozostałe kapitały rezerwowe 13 172 5 590 Zyski zatrzymane 387 025 255 126 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 728 744 586 658 Udziały niedające kontroli 33 14 568 11 036 Kapitał własny 743 312 597 694 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 35 202 321 320 762 Zobowiązania leasingowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów 35 46 099 58 705 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 37 12 473 24 022 Rezerwy długoterminowe, w tym: 732 580 Rezerwy na świadczenia pracownicze 732 580 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 34 40 155 31 469 Zobowiązania długoterminowe razem 301 780 435 538 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 35 33 791 34 604 Zobowiązania leasingowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów 35 14 861 14 613 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 37 159 352 154 590 Rezerwy krótkoterminowe, w tym: 6 728 5 915 Rezerwy na świadczenia pracownicze 5 945 4 850 Pozostałe rezerwy 783 1 065 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 123 879 Zobowiązania krótkoterminowe nieprzeznaczone do sprzedaży 217 855 210 601 Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe razem 217 855 210 601 Zobowiązania razem 519 635 646 139 PASYWA RAZEM 1 262 947 1 243 833 3 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (w tys. zł) Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 1 457 324 485 5 590 255 126 586 658 11 036 597 694 Zysk/(strata) netto 0 0 0 182 702 182 702 5 095 187 797 Pozostałe całkowite dochody 32 0 0 (1 720) 0 (1 720) 0 (1 720) Razem całkowite dochody 0 0 (1 720) 182 702 180 982 5 095 186 077 Program opcyjny 30, 31 5 2 600 2 236 0 4 841 0 4 841 Nabycie udziałów niedających kontroli 0 0 7 066 (5 503) 1 563 (1 563) 0 Wypłata dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej 0 0 0 (45 300) (45 300) 0 (45 300) Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego 5 2 600 7 582 131 899 142 086 3 532 145 618 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 1 462 327 085 13 172 387 025 728 744 14 568 743 312 4 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku (w tys. zł) Nota Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały niedające kontroli Kapitał własny Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 1 451 321 969 (997) 178 458 500 881 12 246 513 127 Zysk/(strata) netto 0 0 0 78 520 78 520 3 179 81 699 Pozostałe całkowite dochody 32 0 0 (26) 0 (26) 0 (26) Razem całkowite dochody 0 0 (26) 78 520 78 494 3 179 81 673 Program opcyjny 30, 31 6 2 516 2 107 0 4 629 0 4 629 Nabycie udziałów niedających kontroli 0 0 4 506 (1 852) 2 654 (2 654) 0 Wypłata dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej 0 0 0 0 0 0 0 Wypłata dywidendy na rzecz udziałowców mniejszościowych 0 0 0 0 0 (1 735) (1 735) Zwiększenie/zmniejszenie wartości kapitału własnego 6 2 516 6 587 76 668 85 777 (1 210) 84 567 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 1 457 324 485 5 590 255 126 586 658 11 036 597 694 5 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) Nota Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 231 760 91 399 Korekty: 41 481 125 716 Amortyzacja 87 108 85 283 Płatności za licencje programowe (9 115) (7 007) Zyski/Straty na sprzedaży/likwidacji/aktualizacji rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i aktywów programowych 331 2 958 Koszty finansowe 11 914 32 850 Udział w zyskach/stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności 0 2 923 Przychody finansowe z tytułu aktualizacji wartości należności i inwestycji finansowych, inwestycyjnych (9 803) 0 Przychody finansowe z tytułu różnic kursowych (1 966) 0 Umorzenie pożyczki PFR (14 112) 0 Przychody finansowe z tytułu refinansowania kredytu 0 (630) Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli i z tytułu połączenia przedsięwzięć (3 538) (4 125) Koszt programu opcji pracowniczych 2 236 2 361 Pozostałe korekty (293) (265) Zmiana kapitału obrotowego Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych aktywów obrotowych 43 (33 348) 6 784 Zmiana stanu zapasów (9 513) (5 029) Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych 43 20 681 8 505 Zmiana stanu rezerw 899 1 108 Środki pieniężne z działalności jednostki 273 241 217 115 Podatek dochodowy zapłacony (34 392) (6 687) Podatek dochodowy zwrócony 5 841 596 Przepływy netto z działalności operacyjnej 244 690 211 024 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych 306 755 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (77 977) (61 214) Spłata zobowiązań z tytułu nabycia przedsięwzięć (9 550) (5 630) Nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa (5 940) 0 Udzielenie pożyczek 0 (3 800) Spłata udzielonych pożyczek i należności inwestycyjnych 276 4 065 Nabycie pozostałych aktywów finansowych (21 404) 0 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (114 289) (65 824) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpłaty z tytułu podwyższenia kapitału 2 605 2 268 Kredyty i pożyczki otrzymane 22 174 13 328 Spłata leasingu finansowego (12 411) (14 114) Realizacja opcji do wykupu udziałów niekontrolujących (13 596) (13 467) Spłata prowizji bankowych (2 562) (7 766) Odsetki zapłacone 35 (6 981) (10 144) Spłata pożyczek i kredytów otrzymanych 35 (128 214) 0 Dywidendy na rzecz właścicieli jednostki dominującej (45 300) 0 Dywidendy na rzecz akcjonariuszy nieposiadających kontroli 0 (1 735) Przepływy netto z działalności finansowej (184 285) (31 630) Przepływy pieniężne netto razem (53 884) 113 570 Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 993 756 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (52 891) 114 326 Środki pieniężne na początek okresu 188 255 73 929 Środki pieniężne na koniec okresu 135 364 188 255 6 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 1.INFORMACJE OGÓLNE Grupa Kapitałowa Wirtualna Polska Holding SA(„Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Wirtualna Polska Holding”) składa się z Wirtualna Polska Holding SA(„Spółka”, „jednostka dominująca”, „Wirtualna Polska Holding”) i jej spółek zależnych. Wirtualna Polska Holding SA jest jednostką dominującą najwyższego szczebla. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa Kapitałowa Wirtualna Polska Holding składała się z jednostki dominującej oraz 14 spółek zależnych podlegających konsolidacji. Wirtualna Polska Holding i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest sprzedaż usług reklamowych w internecie i prowadzenie portali oraz serwisów internetowych takich jak wp.pl, o2.pl, pudelek.pl, money.pl, abcZdrowie.pl, agregatorów ofert takich jak Domodi.pl, wakacje.pl, nocowanie.pl , superauto.pl lub extradom.pl, a także świadczenie usług drogą elektroniczną (Poczta WP, Poczta o2)oraz sprzedaży i pośrednictwa w sprzedaży towarów drogą elektroniczną (Extradom, Superauto). Grupa swoją działalność prowadzi głównie w internecie. Jednostka dominująca została zarejestrowana jako spółka akcyjnana terytorium Polski, w Warszawie przy ulicy Żwirki i Wigury 16. Jej siedziba mieści się pod adresem zarejestrowania. Zarówno w bieżącym i poprzednim roku obrotowym Spółka i Grupa nie zmieniły nazwy. 2.OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCh ZASAD RACHUNKOWOŚCI Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Wirtualna Polska Holding sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF), w celu spełnienia wymagań art. 55 ust. 1 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa o rachunkowości” – Dz. U. z 2021 roku, poz. 217). Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone jest zgodnie z MSSF, które obowiązywały w Unii Europejskiej w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy od daty sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Nowe i zmienione standardy i interpretacje W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 roku: Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR W odpowiedzi na oczekiwaną reformę stóp referencyjnych (reforma IBOR) Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała drugą część zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16, które mają zastosowanie od 1 stycznia 2021 r. Zmiany odnoszą się do kwestii księgowych, które pojawią się w momencie, gdy instrumenty finansowe oparte na IBOR przejdą na nowe stopy procentowe. Zmiany wprowadzają szereg wytycznych i zwolnień, w szczególności praktyczne uproszczenie w przypadku modyfikacji umów wymaganych przez reformę, które będą ujmowane poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowiązku zakończenia rachunkowości zabezpieczeń, tymczasowe zwolnienie z konieczności identyfikacji komponentu ryzyka, a także 7 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku obowiązek zamieszczenia dodatkowych ujawnień. Zmiana nie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Zmiana do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 „Instrumenty finansowe” Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” odracza zastosowanie standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe” do dnia 1 stycznia 2023 r. do momentu rozpoczęcia obowiązywania MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”. Zmiana nie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Zmiany do MSSF 16 „Leasing” W związku z pandemią koronawirusa (COVID-19), w 2020 r. wprowadzono zmianę do standardu MSSF 16, która umożliwiła zastosowanie uproszczenia w zakresie oceny, czy zmiany w umowach leasingowych wprowadzone w czasach pandemii stanowią modyfikacje leasingu. W rezultacie leasingobiorcy mogli skorzystać z uproszczenia polegającego na niestosowaniu wytycznych MSSF 16 dotyczących modyfikacji umów leasingowych. Ponieważ zmiana ta dotyczyła redukcji w opłatach leasingowych należnych do dnia 30 czerwca 2021 r. i wcześniej, stąd w marcu 2021 r. Rada wydłużyła dostępność praktycznego rozwiązania dotyczącego ulg w płatnościach leasingowych do czerwca 2022 r. Zmiana obowiązuje od 1 kwietnia 2021 r. z możliwością jej wcześniejszego zastosowania. Zmiana nie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie. W ocenie Zarządu nie będą miały one istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Konsolidacja Jednostki zależne Jednostki zależne to wszystkie jednostki gospodarcze, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, wówczas gdy jest narażona, lub ma prawo do zmiennych zwrotów ze swojego zaangażowania w tę jednostkę oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przeniesienia kontroli do Grupy. Konsolidacji zaprzestaje się od dnia zaprzestania sprawowania kontroli. Grupa ujmuje połączenia przedsięwzięć metodą nabycia. Zapłata przekazana za nabycie jednostki zależnej stanowi wartość godziwą przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez grupę. Przekazana zapłata obejmuje wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania wynikających z ustaleń dotyczących zapłaty warunkowej. Możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się w ujęciu początkowym w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Ewentualną zapłatę warunkową, która ma być przekazana przez grupę, ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia. Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, która jest sklasyfikowana jako składnik aktywów lub zobowiązanie finansowe, ujmuje się zgodnie z MSSF 9 w wyniku finansowym. Zapłata warunkowa, którą klasyfikuje się jako część kapitału własnego, nie podlega ponownej wycenie, a jej późniejsze uregulowanie rozlicza się w ramach kapitału własnego. Możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania jednostki przejętej wyceniane są do wartości godziwej na dzień objęcia kontroli. Grupa ujmuje udziały niedające kontroli albo w wartości godziwej albo wg proporcjonalnego udziału w wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto; wyboru dokonuje się odrębnie dla każdej transakcji nabycia przedsięwzięcia. Nadwyżka sumy przekazanej zapłaty, wartości wszystkich udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów kapitałowych w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jest ujęta jako wartość firmy. Jeżeli całość przekazanej zapłaty, rozpoznanych udziałów niedających kontroli oraz uprzednio posiadanych udziałów jest niższa od wartości godziwej aktywów netto jednostki zależnej przejętej w wyniku okazyjnego nabycia, różnicę ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym. Koszty transakcyjne ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Wewnątrzgrupowe transakcje i rozrachunki oraz niezrealizowane zyski na transakcjach między jednostkami grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również są eliminowane. Tam gdzie było to konieczne, kwoty zaraportowane przez jednostki zależne są dostosowywane tak, aby były zgodne z zasadami rachunkowości grupy. 8 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku Udziały niedające kontroli oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi Udziały niedające kontroli obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Grupa wycenia wszelkie udziały niedające kontroli w jednostce przejmowanej według wartości proporcjonalnego udziału (odpowiadającego udziałowi niedającemu kontroli) w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto jednostki przejmowanej lub według wartości godziwej. Zidentyfikowane udziały niedające kontroli w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niedające kontroli w aktywach netto obejmują: (i) wartość udziałów niedających kontroli z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz (ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udziały niedające kontroli począwszy od dnia połączenia. Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziałów niedających kontroli. Łączne całkowite dochody przypisuje się do akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziałów niedających kontroli również wtedy, gdy w rezultacie udziały niedające kontroli przybierają wartość ujemną. Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi, które nie powodują utraty kontroli, wykazuje się jako transakcje kapitałowe – tj. jako transakcje z właścicielami, działającymi w ramach uprawnień właścicieli kapitału. Różnicę pomiędzy wartością godziwą zapłaty a nabytym lub zbytym udziałem w wartości bilansowej aktywów netto jednostki zależnej wykazuje się w kapitale własnym. Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ujmuje się metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje wg kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w wyniku finansowym, udział w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach Grupy, zaś jej udział w innych zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach rezerwowych. O łączne zmiany stanu tych kapitałów od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji. Wyceny metodą praw własności zaprzestaje się w momencie zaklasyfikowania inwestycji do „aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży” zgodnie z MSSF 5. Sprawozdawczość dotycząca segmentów operacyjnych Począwszy od 2016 roku, w związku otrzymaniem ostatecznej decyzji Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji i rozpoczęciem prac nad uruchomieniem naziemnej telewizji w Multipleksie 8, Zarząd dokonał segmentacji swojej działalności i analizował działalność Grupy Kapitałowej na poziomie strumieni przychodów oraz wyniku operacyjnego EBITDA w podziale na dwa segmenty tj. segment Online oraz segment TV. Głównym segmentem operacyjnym pozostaje segment Online, czyli działalności Grupy w internecie. Wprawdzie segment TV nie spełnia wartościowego wymogu MSSF 8 co do jego wydzielenia, jednak w związku z istotną odmiennością jego charakteru, Zarząd postanowił prezentować informacje o tym segmencie począwszy od 2016 roku. Wycena pozycji w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym spółki Grupy prowadzą działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej oraz spółek Grupy i walutą prezentacji Grupy. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. 9 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszone o dotychczasowe umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej pomniejszonych o wartość końcową, przez okresy ich użytkowania, które dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą: Okres: Budynki, lokale i ulepszenia w obcych środkach trwałych1- 10 lat Serwery i inne urządzenia3-25 lat Urządzenia techniczne i maszyny2-10 lat Pozostałe środki trwałe1-10 lat Szacunki dotyczące okresu użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. W przypadku prawa do użytkowania aktywa rozpoznanego w oparciu o umowy leasingu finansowego okres amortyzacji nie przekracza okresu, na jaki została zawarta umowa. Elementem wartości środków trwałych w budowie są także koszty finansowe podlegające kapitalizacji. Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania ceny sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w wyniku finansowym, odpowiednio w pozycji „pozostałe przychody operacyjne” lub „pozostałe koszty operacyjne”. Aktywa niematerialne Wartość firmy Wartość firmy powstaje w związku z nabyciem przedsięwzięć. Wartość firmy pomniejszana jest o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości dokonane po początkowym ujęciu zgodnie z polityką rachunkowości. Prawa majątkowe autorskie Nabyte majątkowe prawa autorskie dotyczące wytworzonych przez Grupę serwisów internetowych ujmowane są w wartości odpowiadającej nakładom poniesionym na nabycie. Koszty te są amortyzowane przez szacowane okresy używania wynoszące 2-10 lat. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Programy komputerowe Nabyte programy komputerowe (licencje) ujmowane są w wartości odpowiadającej nakładom poniesionym na nabycie i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania. Koszty te są amortyzowane przez szacowane okresy używania wynoszące 2-5 lat. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Znaki towarowe i relacje z klientami oraz domeny internetowe Nabyte w ramach akwizycji identyfikowalne aktywa niematerialne ujmowane są w wartości godziwej ustalonej na moment przejęcia. Z zastrzeżeniem sytuacji gdy nieokreślony okres ich użytkowania jest uzasadniony, wartość początkową pomniejszają odpisy amortyzacyjne. Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania są testowanie corocznie pod kątem utraty wartości, wszystkie aktywa niematerialne testowane są na utratę wartości zawsze jeżeli występują przesłanki utraty wartości. 10 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku Dla poszczególnych grup powyższych aktywów niematerialnych okresy ekonomicznej użyteczności wynoszą: Znaki towarowe2-20 lat lub nieokreślony Relacje z klientami2-13 lat Serwisy internetowe i inne wartości niematerialne4-25 lat Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Prawa majątkowe - wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe Koszty prac rozwojowych bezpośrednio związane z zaprojektowaniem i testowaniem dających się zidentyfikować i unikatowych programów komputerowych oraz serwisów internetowych kontrolowanych przez Grupę ujmuje się jako aktywa niematerialne, jeśli spełniają następujące kryteria: możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia oprogramowania tak, aby nadawało się do użytkowania; kierownictwo ma zamiar ukończenia oprogramowania oraz jego użytkowania lub sprzedaży; zdolność do użytkowania lub sprzedaży oprogramowania; może zostać wykazany sposób, w jaki oprogramowanie będzie wytwarzać prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne; dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży oprogramowania; oraz możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować oprogramowaniu. Koszty, które mogą zostać przyporządkowane bezpośrednio i są aktywowane, obejmują koszty zatrudnienia związane z pracami rozwojowymi dotyczącymi oprogramowania oraz serwisów internetowych. Pozostałe nakłady na prace rozwojowe, niespełniające tych kryteriów, ujmowane są jako koszt w chwili poniesienia. Koszty prac rozwojowych uprzednio ujęte jako koszt nie są w następnym okresie ujmowane jako aktywa. Aktywowane koszty związane z tworzeniem oprogramowania oraz serwisów internetowych amortyzowane są przez szacowany okres użytkowania, który wynosi od 2 do 5 lat. AKTYWA PROGRAMOWE Aktywa programowe obejmują nabyte licencje do nadawania filmów, seriali, programów telewizyjnych oraz produkcje własne o przewidywanym okresie ich emisji dłuższym niż rok. Aktywa rozpoznawane są w cenie nabycia w momencie, w którym program zostanie spółce udostępniony, zweryfikowany oraz rozpocznie się przyznany okres ich emisji (aktywa programowe) lub w momencie , gdy nastąpi zapłata za licencje programowe jeśli dojdzie do tego przed dniem rozpoczęcia okresu licencji (zaliczki na aktywa programowe). Wynikające z umowy koszty przyporządkowywane są do poszczególnych programów oraz odcinków danych programów w ramach nabywanych pakietów programowych. Koszty zewnętrzne związane dostarczeniem materiałów przez licencjodawcę oraz odbiorem technicznym stanowią element ceny nabycia danego składnika aktywów programowych. Wartość nabytej licencji na udźwiękowienie lub nakłady na przygotowanie polskiej wersji językowej stanowią element aktywów programowych. Zawarte i obowiązujące kontrakty dotyczące zakupu aktywów programowych, dla których nie są spełnione kryteria ujęcia jako aktywa programowe lub zaliczki na aktywa programowe, nie są ujmowane w bilansie, lecz ujawnia się je jako przyszłe zobowiązania w wysokości niespłaconych na dzień bilansowy zobowiązań wynikających z tych kontraktów. Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od pozostałego na dzień bilansowy okresu licencji. Aktywa programowe dla których okres licencji jest krótszy niż dwanaście miesięcy licząc od dnia bilansowego są klasyfikowane jako krótkoterminowe. Amortyzacja aktywów programowych jest rozpoznawana metodami odzwierciedlającymi sposób realizowania związanych z nimi korzyści ekonomicznych. Okres użyteczności ekonomicznej jest co najwyżej równy okresowi obowiązywania licencji. Amortyzacja rozpoczyna się w momencie pierwszej emisji i jest naliczana metodą naturalną w oparciu o ilość planowanych oraz dostępnych emisji. W przypadku nieograniczonej ilości dostępnych emisji aktywa są amortyzowane metoda liniową przez okres obowiązywania licencji. Koszty amortyzacji aktywów programowych prezentowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Amortyzacja zakupionych licencji programowych”. Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów programowych w momencie zbycia lub zakończenia okresu licencji. Zyski i straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika aktywów ustala się w kwocie różnicy pomiędzy wpływami netto 11 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku ze sprzedaży, jeśli takie występują i wartością bilansową składnika. Ujmowane są w momencie zaprzestania użytkowania w pozycji „pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych”. Nakłady ponoszone na nabycie aktywów programowych prezentowane są jako działalność operacyjna w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Aktywa programowe podlegają analizie pod kątem utraty wartości corocznie lub gdy występują zdarzenia bądź zmiany wskazujące na to, że wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Odpis z tytułu utraty wartości jest ujmowany w kwocie, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Straty z tytułu utraty wartości poszczególnych licencji rozpoznaje się w przypadku rezygnacji z nadawania danej pozycji w przyszłości lub oczekiwanej straty z tytułu zbycia danych praw. Utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości rozpoznawane jest jako zwiększenie kosztów okresu, w którym utrata wartości nastąpiła. Odpisy odwraca się, jeżeli ustała przyczyna ich utworzenia. Odwrócenie odpisu rozpoznaje się jako pomniejszenie kosztu okresu. Utrata wartości aktywów niefinansowych Wartość firmy oraz aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości, lub częściej, jeżeli występują przesłanki utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z synergii połączenia. Każdy ośrodek lub grupa ośrodków, do której alokowano wartość firmy reprezentuje najniższy poziom w jednostce, na którym wartość firmy jest monitorowana dla wewnętrznych celów zarządczych. Pozostałe aktywa, dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości również grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują w dużym stopniu niezależne wpływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Utrata wartości występuje gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartość godziwą, pomniejszoną o koszty zbycia, lub wartość użytkową. Odpis z tytułu utraty wartości alokowany jest w pierwszej kolejności do wartości firmy przypisanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne w przypadku którego stwierdzono utratę wartości, a następnie pozostała kwota alokuje się do pozostałych aktywów na bazie relatywnych wartości bilansowych. Wcześniej stwierdzona utrata wartości aktywów niefinansowych (innych niż wartość firmy), oceniana jest na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. Aktywa finansowe Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii: aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Klasyfikacja uzależniona jest od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału („SPPI”, ang. solely payment of principal and interest). Grupa dokonuje oceny, czy spełniony jest test klasyfikacyjny wg MSSF 9, tzw. test SPPI – tj. sprawdzenie, czy płatności za należności reprezentują tylko spłatę kapitału i odsetki. 12 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku W przypadku, gdy test jest spełniony, Grupa wycenia dany składnik aktywów w zamortyzowanym koszcie, Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza środki pieniężne i ich ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Aktywa finansowe, z których przepływy stanowią wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek, a które utrzymywane są w celu ściągnięcia płatności umownych i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości oraz przychodów z tytułu odsetek i różnic kursowych, które ujmowane są w wyniku finansowym. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. utrata wartości Aktywów finansowych Polityka Grupy w zakresie utraty wartości aktywów finansowych jest zgodna z wymogami MSSF 9, który wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości: I stopień ryzyka, czyli salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy; II stopień ryzyka – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania; III stopień ryzyka – salda ze stwierdzoną utratą wartości. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Grupa nie posiada należności handlowych, które zawierałyby istotny czynnik finansowania, w związku z tym zaklasyfikowała swoje należności handlowe tylko do drugiej grupy ryzyka oraz należności ze stwierdzoną utratą wartości do trzeciej grupy ryzyka. Grupa przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych. Zobowiązania opcyjne do wykupu udziałów niedających kontroli Wystawione opcje put dające prawo udziałowcom niekontrolującym do sprzedaży na rzecz Grupy posiadanych udziałów stanowią zobowiązanie Grupy do nabycia własnych instrumentów kapitałowych. Zobowiązanie takie ujmowane jest początkowo w wartości godziwej stanowiącej wartość bieżącą kwoty wykupu. Zobowiązanie ujmowane jest początkowo w korespondencji z kapitałem własnym przypadającym na akcjonariuszy jednostki dominującej (jako „pozostały kapitały rezerwowy”), gdy warunki wykonania opcji put nie przenoszą ryzyk i korzyści związanych z tymi udziałami na Grupę. Jeżeli warunki wykonania opcji przenoszą ryzyka i korzyści związane z udziałami niekontrolującymi na Grupę, wówczas zaprzestaje się ujmowania zobowiązania w korespondencji z pozostałym kapitałem rezerwowym. Po początkowym ujęciu, zobowiązanie wycenia się według zamortyzowanego kosztu; koszt odsetek ujmowany jest w kosztach finansowych. Zmiany wysokości zobowiązania wynikające ze zmiany szacunku kwot do zapłaty również ujmowane są w kosztach finansowych w okresie w którym następuje zmiana szacunku. 13 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku Aktywa trwałe (grupa zbycia) przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Należności handlowe Należności handlowe stanowią kwoty należne od klientów głównie za usługi wykonane w toku zwykłej działalności gospodarczej. Należności o terminie spłaty w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej, jeżeli jest dłuższy), klasyfikuje się jako aktywa obrotowe. W przeciwnym wypadku, wykazuje się jako aktywa trwałe. Należności z tytułu dostaw i usług, są początkowo ujmowane w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości. Wycena wg zamortyzowanego kosztu odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku należności krótkoterminowych. Koszty utworzenia odpisu aktualizującego na należności odnoszone są w skonsolidowanym sprawozdaniu w pozostałych kosztach operacyjnych. Środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości, o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Kapitał własny Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy wykazuje się w wysokości nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji. Kapitał rezerwowy W ramach kapitału rezerwowego Grupa ujmuje równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych opartych o akcje Wirtualna Polska Holding S.A, początkowe ujęcie zobowiązań z tytułu opcji put przyznanych udziałowcom niekontrolującym oraz zyski i straty aktuarialne rozpoznane w ramach wyceny świadczeń emerytalnych. Kapitał powstały z ujęcia opcji put zostaje przeklasyfikowany do zysków zatrzymanych w momencie realizacji opcji. Kapitał powstały w ramach planów motywacyjnych nie podlega przeklasyfikowaniu. Wypłata dywidend Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Grupy w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki. Kredyty i pożyczki Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty i pożyczki są następnie wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą 14 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w sprawozdaniu z wyniku finansowego przez okres obowiązywania odnośnych umów. Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu w takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że kredyt zostanie wykorzystany w całości lub w części. W tym przypadku opłaty odracza się do czasu wykorzystania kredytu. W takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne wykorzystanie całości lub części kredytu, opłata jest kapitalizowana jako zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego się odnosi. Transakcja refinansowania zadłużenia stanowi wymianę instrumentów dłużnych pomiędzy dłużnikiem i wierzycielem. Wymiana instrumentów dłużnych o zasadniczo różnych warunkach ujmuje się jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego (zarówno finansowania ogólnego jak i specyficznego), które można bezpośrednio przyporządkować do nabycia, budowy lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów tj. takiego, który wymaga znacznego czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży, są aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia do momentu, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do zmierzonego użytkowania lub sprzedaży zostaną zakończone. Przychody z tytułu tymczasowego zainwestowania środków pożyczonych specjalnie w celu sfinansowania pozyskania dostosowywanego składnika aktywów pomniejszają koszty finansowania zewnętrznego, które podlegają aktywowaniu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Zobowiązania handlowe Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy). W przeciwnym wypadku zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe. Zobowiązania handlowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej zaś po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Wycena w zamortyzowanym koszcie odpowiada kwocie wymagającej zapłaty w przypadku zobowiązań krótkoterminowych. Podatek dochodowy bieżący i odroczony Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego i obowiązującej stawki podatkowej, na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zobowiązanie i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie przedsięwzięć, które nie wpływa ani na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych lub strat podatkowych. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek i przepisów podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub rozliczenia zobowiązania z tego tytułu. Podatek odroczony jest ujmowany w wyniku finansowym, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. Wówczas podatek odroczony jest również ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym. 15 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, jeżeli występuje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do dokonania kompensaty aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz jeżeli aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych naliczonych przez te same władze podatkowe na tą samą jednostkę. W sytuacji, gdy występuje ujemna różnica przejściowa pomiędzy wartością księgową i podatkową inwestycji w jednostkę zależną, co do której Grupa nie planuje w dającej się przewidzieć przyszłości dokonać sprzedaży, w sprawozdaniu finansowym nie ujmuje się aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od tej różnicy przejściowej. Plan motywacyjny – płatności oparte na akcjach Grupa prowadzi program świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych oraz w środkach pieniężnych. Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w instrumentach kapitałowych Grupa otrzymuje usługi pracowników w zamian za instrumenty kapitałowe (opcje) Spółki. Wartość godziwa usług pracowników otrzymanych w zamian za przyznanie opcji wykazywana jest jako koszt. Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona przez odniesienie do wartości godziwej przyznanych opcji: z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych (np. cena akcji jednostki); bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków związanych ze stażem pracy oraz warunków nierynkowych nabywania uprawnień (na przykład, rentowności sprzedaży, celów związanych ze wzrostem sprzedaży oraz wskazanego okresu obowiązkowego zatrudnienia pracownika w jednostce); oraz z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień (na przykład obowiązującego pracowników wymogu utrzymywania uzyskanych instrumentów). Warunki nierynkowe ujęto w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby opcji, do których nabyte będą uprawnienia. Całkowity koszt wykazuje się w całym okresie nabywania uprawnień, będącym okresem, w ciągu którego wszystkie wskazane warunki nabywania uprawnień mają zostać spełnione. Dodatkowo, w pewnych okolicznościach pracownicy mogą świadczyć usługi przed datą przyznania im opcji na akcje. W takim wypadku wartość godziwa z dnia przyznania opcji na akcje jest szacowana w celu ujęcia kosztów w okresie od rozpoczęcia świadczenia usług przez pracowników do daty faktycznego przyznania im opcji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego jednostka dokonuje rewizji poczynionych szacunków oczekiwanej liczby opcji, do których uprawnienia zostaną nabyte w następstwie spełnienia warunków nabywania uprawnień mających charakter nierynkowy. Jednostka prezentuje wpływ ewentualnej rewizji pierwotnych szacunków w sprawozdaniu z wyniku finansowego, wraz z odpowiednią korektą kapitału własnego. Z chwilą wykonania opcji, jednostka emituje nowe akcje. Środki uzyskane po potrąceniu wszelkich kosztów możliwych do bezpośredniego przypisania do transakcji zwiększają kapitał akcyjny (wartość nominalna) i nadwyżkę ceny emisyjnej akcji ponad ich wartość nominalną z chwilą wykonania opcji. Składki na ubezpieczenie społeczne płatne w związku z przyznaniem opcji na akcje uznaje się za integralną część samego przyznanego świadczenia, a koszty traktuje się jak transakcję rozliczaną w formie pieniężnej. Programy świadczeń opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych W transakcjach płatności opartych na akcjach rozliczanych w środkach pieniężnych jednostka wycenia nabyte usługi i zaciągnięte zobowiązanie w wartości godziwej zobowiązania. Do czasu, gdy zobowiązanie zostanie uregulowane, jednostka na każdy dzień sprawozdawczy, a także na dzień rozliczenia wycenia zobowiązanie w wartości godziwej i rozlicza je przez okres nabywania praw przez pracowników. Koszt programu ujmuje się w zysku lub stracie danego okresu. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. 16 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku Ujmowanie przychodów ze sprzedaży Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub wykonuje przyrzeczone usługi oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta. W przypadku gdy w dostarczenie dóbr i usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, jednostka określa czy charakter przyrzeczenia jednostki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia (w tym przypadku jednostka działa jako zleceniodawca) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku jednostka jest pośrednikiem). Jednostka jest pośrednikiem jeśli nie sprawuje kontroli nad dobrem lub usługą przed przekazaniem jej klientowi. Jeśli jednostka działa jako pośrednik, ujmuje przychody w kwocie opłaty lub prowizji do której jest uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr przez inny podmiot. Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych online Przychody ze sprzedaży reklam online są ujmowane w miesiącu, w którym usługa jest świadczona np. emisja reklamy online i telewizyjnej (rozliczenie liniowe), przekierowania na stronę klienta (w zależności od rzeczywistej ilości przekierowań) , a w przypadku reklamy rozliczanej w modelu CPS (cost per sale) - ziszczenia się zdarzenia warunkującego prawo do wynagrodzenia (m.in. podpisanie umowy, dokonanie zakupu itp.). Przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. w okresie emisji reklamy. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. Przychody z tytułu pośrednictwa agencyjnego w sprzedaży usług turystycznych Zgodnie z polityką Grupy momentem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta (rozumianego jako tour operator) jest moment, w którym rezerwacja danego produktu turystycznego jest potwierdzona a zaliczka opłacona. Przychody z pośrednictwa w sprzedaży usług turystycznych rozpoznawane są w tym punkcie czasu, natomiast płatność wynagrodzenia należna jest zwykle w momencie opłacenia w całości imprezy turystycznej , co powoduje powstanie aktywa z tytułu umowy z klientem. Przychody z tytułu sprzedaży projektów architektonicznych online Zgodnie z polityką Grupy momentem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta jest moment, w którym nastąpiło przekazanie przyrzeczonego dobra klientowi tzn. jeżeli Grupa przekazała towary klientowi, klient przyjął towary i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności. Przychody z tytułu sprzedaży reklamy telewizyjnej Przychody ze sprzedaży reklamy telewizyjnej ujmowane są przez okres, w którym ma miejsce emisja reklamy (rozliczenie liniowe). Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. Przychody z tytułu pośrednictwa w sprzedaży samochodów online Zgodnie z polityką Grupy momentem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta jest moment, w którym nastąpiło przekazanie przyrzeczonego dobra klientowi tzn. jeżeli Grupa przekazała towary klientowi, klient przyjął towary i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych należności. Grupa realizuje sprzedaż towarów zarówno w modelu agencyjnym, działając jako pośrednik pomiędzy klientem końcowym, a dostawcą towaru (przychód rozpoznawany jest w wartości prowizji uzyskanej przez Grupę od dostawcy towaru) jak również w modelu pełnej kontroli nad procesem sprzedaży do klienta końcowego (przychód rozpoznany w pełnej wysokości ceny uzyskanej od klienta końcowego). Przychody i koszty z transakcji barterowych Grupa ujmuje przychody z transakcji barterowych polegających na wymianie usług reklamowych, jedynie w przypadku, gdy usługi te mają różny charakter tzn. są to usługi reklamowe na różnych nośnikach, lub emitowane w różnych mediach oraz kwota przychodu może być wiarygodnie ustalona. Przychody z transakcji barterowych są ujmowane w wartości godziwej świadczonych usług, skorygowanych o ewentualne przepływy pieniężne. Wartość godziwą usług świadczonych w ramach 17 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku transakcji barterowych ustala się w odniesieniu do transakcji nie barterowych, które obejmują usługi podobne do usług świadczonych w ramach barteru, występujących często, reprezentujących znaczącą część transakcji, gdzie wynagrodzenie jest określone w środkach pieniężnych, a transakcje te nie dotyczą tego samego kontrahenta z którym występują transakcje barterowe. Jeżeli usługi otrzymano przed wykonaniem usługi przez Grupę, ujmowane jest zobowiązanie z tego tytułu. Analogicznie, jeżeli usługa reklamowa została wykonana przed otrzymaniem usług od kontrahenta, ujmowana jest należność z tego tytułu. Pozostałe przychody - dotacje Dotacje ujmowane są w wartości godziwej, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie otrzymana, a Grupa spełni wszystkie związane z nią warunki. Dotacje dotyczące kosztów są rozliczane w czasie i ujmowane w wyniku finansowym przez okres niezbędny do dopasowania ich do kosztów, które mają kompensować. Dotacje dotyczące środków trwałych i prac rozwojowych są ujmowane w zobowiązaniach, jako przychody przyszłych okresów i odnoszone do wyniku finansowego metodą liniową przez oczekiwany okres użytkowania aktywów, których dotyczą. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami Składnik aktywów z tytułu umów z klientami ujmuje się, kiedy Grupa ma prawo do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które jednostka przekazała klientowi, gdy czynniki inne niż tylko upływ czasu warunkują to prawo. Składnik aktywów z tytułu umów z klientami staje się należny, kiedy prawo jednostki do wynagrodzenia jest bezwarunkowe. Jeżeli Grupa otrzyma wynagrodzenie przed wykonaniem świadczeń określonych w umowie, ujmuje się zobowiązanie z tytułu umowy, które stanowi zobowiązanie Spółki do przekazania dóbr/usług. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami są kompensowane ze sobą na poziomie danej umowy i prezentowane netto. Relacja pomiędzy terminem wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia a terminem płatności oraz wpływem tego na aktywa i zobowiązania: Sprzedaż reklamy online – sprzedaży dokonuje się z terminem płatności od 14 do 60 dni. Należność handlową ujmuje się w tym samym momencie, w którym ujmuje się przychody, jako że otrzymanie wynagrodzenia zależy jedynie od upływu czasu. Memoriały kosztowe dotyczące rabatów rocznych ujmowane są jako zobowiązania z tytułu umów z klientami Pośrednictwo w sprzedaży usług turystycznych – za moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta (rozumianego jako tour operator) uznaje się moment, w którym rezerwacja danego produktu turystycznego jest potwierdzona a zaliczka opłacona. Przychody z pośrednictwa w sprzedaży usług turystycznych rozpoznawane są w tym punkcie czasu, natomiast płatność wynagrodzenia należna jest zwykle w momencie opłacenia w całości danej imprezy turystycznej, co powoduje powstanie aktywa z tytułu umowy z klientem. Sprzedaż reklamy telewizyjnej - sprzedaży dokonuje się z terminem płatności do 30 dni. Należność handlową ujmuje się w tym samym momencie, w którym ujmuje się przychody, jako że otrzymanie wynagrodzenia zależy jedynie od upływu czasu. Nie ujmuje się żadnych aktywów ani zobowiązań z tytułu umów z klientami; Sprzedaż usług abonamentowych i innych usług przedpłaconych – sprzedaży dokonuje się z natychmiastowym terminem płatności, natomiast zobowiązanie do wykonania świadczenia rozłożone jest w czasie, a więc przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. np. w okresie obowiązywanie abonamentu. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie do czasu trwania realizowanego świadczenia. W efekcie do momentu całkowitego wykonania świadczenia Grupa ujmuje z tego tytułu zobowiązanie z tytułu umów z klientami. Sprzedaż towarów – za moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia na rzecz klienta uznaje się moment, w którym nastąpiło przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta tzn. jeżeli Grupa przekazała towary klientowi, klient przyjął towary i zapewniona jest w rozsądnym stopniu ściągalność odnośnych 18 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku należności. Należność handlową ujmuje się w tym samym momencie, w którym ujmuje się przychody, jako że otrzymanie wynagrodzenia zależy jedynie od upływu czasu. Leasing – Grupa jako leasingobiorca Grupa, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Grupa klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Aby zakwalifikować umowę jako leasing, konieczne jest spełnienie trzech warunków: umowa przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów; leasingobiorca uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa; leasingobiorca uzyskuje prawo do kierowania sposobem, w jaki aktywo jest użytkowane przez okres trwania umowy. Grupa zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu: nieruchomości: salony sprzedaży, biura, powierzchnie techniczne; pozostałe najmy: samochody i urządzenia techniczne. Zobowiązanie z tytułu leasingu obejmuje przyszłe, zdyskontowane płatności leasingowe dla zidentyfikowanych kontraktów. Księgowe ujęcie tych pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zależy od: okresu trwania umów przyjętego dla poszczególnych rodzajów kontraktów: ten okres obejmuje nieodwoływalny okres leasingu, okresy wynikające z opcji przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tych opcji oraz okresy wynikające z opcji wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tych opcji. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Grupie; struktury stałych i zmiennych płatności w umowie; określenia krańcowej stopy procentowej, w sytuacji gdy stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Stopy dyskonta przyjęte przez Grupę uwzględniają walutę umów. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie z opisem powyżej; wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe; wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Rzeczowe aktywa trwałe używane w ramach leasingu finansowego podlegają amortyzacji przez krótszy z dwóch okresów: okres użytkowania składnika majątku lub okres leasingu. Grupa stosuje dwa zwolnienia przewidziane przez standard dotyczące leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów następujących rodzajów umów: umów, których nieodwoływalny okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy; umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5.000 USD. 19 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku 3.ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd spółki Wirtualna Polska Holding SA w dniu 21 marca 2022 roku. 4.ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA OSĄDZIE I SZACUNKACH Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga dokonania osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na wykazane wartości aktywów i zobowiązań oraz wartość przychodów i kosztów okresu. Oszacowania i osądy podlegają stałej weryfikacji i wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się racjonalne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji rzadko równać się będą z faktycznymi rezultatami. Główne szacunki i założenia księgowe zastosowane w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, były takie same jak w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W szczególności w odniesieniu do znaku towarowego WP.pl, Grupa oszacowała, że okres użyteczności znaku jest nieokreślony. Przesłankami rozważonymi przez Grupę przy ocenie okresu użytkowania znaku „WP.pl” są: oczekiwane wykorzystania marki i ocena czy marka może być wydajnie zarządzana, utrata przydatności z przyczyn natury technicznej, technologicznej, handlowej lub innego powodu, stabilność branży, w której marka jest wykorzystywana i zmiany w popycie rynku sprzedaży reklamy w internecie, oczekiwane działania konkurentów lub potencjalnych konkurentów na rynku sprzedaży reklamy w internecie, poziom późniejszych nakładów niezbędnych do uzyskania oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych ze znaku towarowego, czy okres użytkowania marki jest zależny od okresów użytkowania innych aktywów. Po przeanalizowaniu powyższych czynników, Grupa uznała, że nie ma przewidywalnego limitu okresu, w którym znak towarowy „WP.pl” będzie przynosił Grupie wpływy pieniężne netto i z tego powodu przyjęto nieokreślony okres użytkowania znaku towarowego „WP.pl”. W każdym okresie sprawozdawczym Grupa dokonuje przeglądu czy zdarzenia i okoliczności nadal uzasadniają przyjęcie nieokreślonego okresu użytkowania znaku towarowego „WP.pl”. W przypadku zmiany oceny okresu ekonomicznego użytkowania z nieokreślonego na określony, jej efekt jest ujmowany jako efekt zmiany szacunków księgowych. Kapitalizacja kosztów Grupa stale rozwija swoje serwisy i realizuje nowe projekty, których celem jest zaspokojenie potrzeb użytkowników usług świadczonych przez Grupę. Nakłady rozwojowe, które spełniają kryteria kapitalizacji, ujmowane są jako wartości niematerialne i prawne. Oceniając spełnienie kryteriów kapitalizacji Grupa bierze pod uwagę w szczególności: możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży; zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; 20 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Nakłady rozwojowe, które nie spełniają kryteriów kapitalizacji, ujmowane są jako składnik kosztów pracowniczych. W prezentowanych okresach koszty prac rozwojowych ujęte jako koszt nie są ujmowane jako składnik aktywów w kolejnym okresie. Wartość skapitalizowanych kosztów prac rozwojowych wyceniana jest w koszcie wytworzenia, w oparciu o poniesione nakłady, które obejmują w szczególności koszty pracownicze wraz z powiązanymi narzutami w odniesieniu do pracowników zaangażowanych w dany projekt, koszty osób współpracujących, koszty usług obcych oraz inne koszty projektu. Prace rozwojowe zakończone niepowodzeniem odpisywane są w koszty jednorazowo w momencie podjęcia decyzji o zakończeniu danego projektu. Projekty w toku są regularnie monitorowane pod kątem utraty wartości. Określenie podejścia do transakcji barterowych Grupa w toku swojej działalności sprzedaje usługi reklamowe w ramach transakcji barterowych. Grupa rozpoznaje przychody i koszty transakcji barterowych, w przypadku których wymieniane usługi reklamowe są świadczone w różnych mediach lub wymieniane są usługi reklamowe za „kontent” (treści zamieszczane na stronach internetowych) oraz jeśli jest w stanie określić wartość godziwą świadczonych usług. Sprawy sporne Grupa zawiązuje rezerwę na sprawy sądowe w oparciu o stan faktyczny sprawy i szacunek kosztów przygotowany przez Dział Prawny prowadzący sprawy. Rezerwy te zostały ujęte w wysokości roszczeń i kosztów sądowych jakie zdaniem Grupy są prawdopodobne do zasądzenia. Określenie wartości znaków towarowych oraz innych aktywów niematerialnych związanych z nabyciem przedsięwzięć W ramach rozliczenia nabytych spółek zależnych Grupa dokonała istotnych szacunków dotyczących wyceny aktywów niematerialnych takich jak znaki towarowe, relacje z klientami, strona główna oraz poczta WP. Szacunki były oparte o przewidywane przez Grupę przychody i koszty generowane przez nabywane spółki zależne. W przypadku znaków towarowych stosowana jest metoda zwolnienia z opłat licencyjnych (ang. Royalty Relief Method). Metoda ta koncentruje się na określeniu hipotetycznej opłaty licencyjnej, która zostałaby nałożona na spółkę za korzystanie ze znaku towarowego, gdyby spółka nie była jego właścicielem. testy na trwałą utratę Wartość firmy oraz wartości niematerialne i prawne podlegały testowi na trwałą utratę wartości na 31 grudnia 2021 roku. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne ustalona jest na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Kluczowe założenia, których zmiana może w sposób znaczący wpływać na oszacowane wartości użytkowe aktywów, to stopa wzrostu przychodów, marża EBITDA oraz stopa dyskonta przed opodatkowaniem. Szczegóły testu opisano w nocie 22 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok 2021. Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych Grupa tworzy odpisy aktualizujące na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Grupa przeprowadziła analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i zastosowała uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych (patrz nota 28). 21 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku Szacowanie zobowiązań z tytułu rabatów rocznych Grupa w ramach współpracy z klientami udziela im rabatów rocznych. Rabaty te udzielane są klientom indywidualnie lub grupowo, w zależności od osiągniętych obrotów w postaci kwotowej lub określonego procentu obrotów. W trakcie roku Grupa szacuje wartość zobowiązania z tytułu rabatów rocznych na bazie aktualnej prognozy obrotów i rozpoznaje je jako pomniejszenie przychodów danego okresu. Rabaty roczne są traktowane jako zmienne wynagrodzenie, które ujmuje się w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części przychodów. Ostateczna wartość rabatów rocznych znana jest po zakończeniu danego roku finansowego. Rozpoznanie przychodu z tytułu sprzedaży agencyjnej na sprzedaży samochodów Grupa realizuje sprzedaż towarów zarówno w modelu agencyjnym, działając jako pośrednik pomiędzy klientem końcowym, a dostawcą towaru jak również w modelu pełnej kontroli nad procesem sprzedaży do klienta końcowego. Dla każdej transakcji sprzedaży Grupa ocenia, czy występuje w niej w roli pośrednika czy w roli sprzedawcy. Jeśli Grupa działa jako pośrednik, przychód rozpoznawany jest w wysokości prowizji otrzymanej od sprzedawcy towaru. W przeciwnym wypadku, przychód rozpoznawany jest w pełnej wysokości należnej od klienta końcowego. Szacowanie zobowiązań z tytułu wynagrodzenia warunkowego z połączenia przedsięwzięć Umowy zawierane przez Grupę w ramach działalności akwizycyjnej często przewidują dodatkowe wynagrodzenie warunkowe za sprzedane udziały lub przedsięwzięcia. Dodatkowe wynagrodzenie uzależnione jest zwykle od wyników finansowych lub operacyjnych nabytych jednostek. Ostateczna wartość wynagrodzenia warunkowego znana jest po zakończeniu okresu warunkowego i może ona odbiegać od szacunków przyjętych na moment nabycia. Zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej będące skutkiem dodatkowych informacji uzyskanych przez jednostkę przejmująca po dniu nabycia na temat faktów i okoliczności, które istniały na moment przejęcia, ujmowane są jako korekta ceny nabycia. Zmiany wyceny spowodowane natomiast odchyleniem wyników finansowych lub operacyjnych od poziomu przyjętego przy pierwotnym ujęciu, wykazywane są w sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów. Grupa każdorazowo dokonuje analizy warunków niezbędnych do wypłaty wynagrodzenia dodatkowego w oparciu o wymogi zawarte w MSSF 3 i w cenie nabycia jednostki uwzględnia tę część wynagrodzenia warunkowego, która nie stanowi wynagrodzenia z tytułów innych niż przeniesienia prawa do udziałów. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Aktywo powstałe na stracie na sprzedaży udziałów w WP Shopping Sp. z o.o. W ramach realizowanej przez Grupę strategii integracji działalności redakcyjnej i reklamowej w internecie w spółce Wirtualna Polska Media SA, w dniu 1 września 2014 roku nastąpił podział spółki WP Shopping sp. z o.o. (dawna Wirtualna Polska SA). Podział został przeprowadzony przez przeniesienie zorganizowanej części majątku spółki WP Shopping sp. z o.o. na spółkę Wirtualna Polska Media SA (tzw. podział przez wydzielenie). Wskutek podziału, na Wirtualna Polska Media SA (WPM) przeszedł Wydział Działalności Redakcyjnej i Reklamowej, natomiast działalność Centrum e-Commerce była kontynuowana w WP Shopping sp. z o.o. Ponadto, wszystkie składniki majątku (aktywa i pasywa), które nie zostały jednoznacznie wskazane jako pozostające w WP Shopping sp. z o.o. przypadły Wirtualna Polska Media SA. W wyniku połączenia większość majątku spółki WP Shopping sp. z o.o. została przeniesiona na spółkę Wirtualna Polska Media SA. Zgodnie z obowiązującymi na moment transakcji przepisami oraz posiadanymi przez spółkę interpretacjami indywidualnymi, transakcja ta nie wpłynęła na zmianę wartości podatkowej inwestycji w tej spółce zależnej. W grudniu 2016 roku Wirtualna Polska Media SA sprzedała posiadane udziały w WP Shopping sp. z o.o. na rzecz jednostki niepowiązanej Nextfield Investments Limited. Strata podatkowa na sprzedaży udziałów w WP Shopping w jednostkowych księgach Wirtualna Polska Media SA wyniosła 377.652 tys. złotych. W dniu 24 lutego 2020 roku Wirtualna Polska Media SA otrzymała informację o wyniku kontroli celno-skarbowej prowadzonej przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno – Skarbowego („MUCS”) w Krakowie. Przedmiotowa kontrola obejmowała swoim zakresem badanie przestrzegania przez WPM przepisów ustawy z dnia 15.02.1992r. o podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2016. W otrzymanym przez WPM wyniku kontroli Naczelnik MUCS uznał, iż spółka nieprawidłowo ujęła w rozliczeniu za ten rok koszt sprzedaży udziałów w spółce WP Shopping (dawne WP S.A) i w związku z 22 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku tym zakwestionował rozpoznaną przez Wirtualna Polska Media stratę podatkową za rok 2016. Podkreślić należy przy tym, iż Naczelnik MUCS nie zakwestionował zasadności rozpoznania kosztów podatkowych, lecz ich wysokość. Naczelnik MUCS dokonał odmiennej od WPM interpretacji przepisów podatkowych. W konsekwencji, zdaniem Naczelnika MUCS, WPM nie przysługiwało prawo do rozpoznania w pełnej wysokości kosztów podatkowych związanych z transakcją na udziałach. W dniu 25 lutego 2021 roku Wirtualna Polska Media otrzymała decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w sprawie określenia wysokości zobowiązania w podatku dochodowym od osób prawnych w związku z opisaną powyżej kontrolą. Naczelnik potwierdził, że spółce przysługiwała w pełni moc ochronna wynikająca z otrzymanej wiążącej interpretacji prawa podatkowego. Co za tym idzie Grupa zamierza kontynuować zastosowane przez siebie dotychczasowe podejście w rozliczeniach podatkowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku całość straty powstałej z tytułu sprzedaży udziałów w spółce WP Shopping została rozliczona w podatku dochodowym Wirtualna Polska Media S.A. Odzyskiwalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Zarząd jednostki dominującej przygotował projekcje finansowe do roku 2026, które potwierdzają uzyskiwanie w przyszłości odpowiednio wysokich dochodów podatkowych, zapewniających wykorzystanie aktywa. Model finansowy został opracowany w oparciu o prognozy ogólnorynkowe i oczekiwania Zarządu. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wycena zobowiązania opcyjnego do wykupu udziałów niedających kontroli Zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli są po początkowym ujęciu wyceniane w wartości, która stanowi najlepszy bieżący szacunek zdyskontowanej ceny zakupu (zobowiązania te są prezentowane jako pozostałe zobowiązania. W trakcie roku 2021 Grupa posiadała zobowiązanie opcyjnie do wykupu udziałów niedających kontroli w Nocowanie.pl sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2021 całość zobowiązania została rozliczona i Grupa posiada 100% udziałów w spółce Nocowanie.pl sp. z o.o. Wszelkie zmiany wartości tych zobowiązań wynikające z rozliczenia dyskonta po początkowym ujęciu zostały rozpoznane w wyniku finansowym w pozycji przychodów/kosztów finansowych. Natomiast zmiany wartości wynikające z aktualizacji prognoz wynikowych oraz pozostałych założeń stanowiących podstawę szacunku zobowiązania rozpoznane zostały w pozycji „Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć”. 5.OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI W DZIAŁALNOŚCI GRUPY Przychody z działalności reklamowej charakteryzują się sezonowością, w ten sposób, że przychody w pierwszym i trzecim kwartale są niższe niż w drugim i czwartym kwartale danego roku, za wyjątkiem przychodów ze sprzedaży generowanych przez spółki Wakacje.pl SA oraz Nocowanie.pl Sp. z o.o., które działają w branży turystycznej i ich przychody osiągają najwyższe poziomy w trzecim kwartale danego roku. Pozostałe przychody Grupy nie wykazują istotnej sezonowości. Ze względu na wprowadzony stan epidemii COVID-19 w bieżącym roku typowa dla grupy sezonowość sprzedaży została zaburzona. 6.INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI Począwszy od 2016 roku, w związku otrzymaniem ostatecznej decyzji Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji i rozpoczęciem prac nad uruchomieniem naziemnej telewizji w Multipleksie 8, Zarząd dokonał segmentacji swojej działalności i analizował działalność Grupy Kapitałowej na poziomie strumieni przychodów oraz wyniku operacyjnego EBITDA w podziale na dwa segmenty tj. segment Online oraz segment TV. Głównym segmentem operacyjnym pozostaje segment Online, czyli działalności Grupy w internecie. Wprawdzie na bazie danych za bieżący okres i lata poprzednie segment TV nie spełniał wymogu MSSF 8 co do jego wydzielenia, jednak w związku z istotną odmiennością jego charakteru, Zarząd postanowił prezentować informacje o tym segmencie począwszy od 2016 roku. 23 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 (w tys. zł) Segment Online Segment TV Razem Przychody ze sprzedaży 845 653 26 586 872 239 w tym przychody gotówkowe 820 872 26 586 847 458 EBITDA (nota 10) 309 293 810 310 103 Skorygowana EBITDA (nota 10) 307 008 810 307 818 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 (w tys. zł) Segment Online Segment TV Razem Przychody ze sprzedaży 605 735 26 551 632 286 w tym przychody gotówkowe 589 468 26 551 616 019 EBITDA (nota 10) 200 670 1 880 202 550 Skorygowana EBITDA (nota 10) 215 042 1 880 216 922 Zarząd analizuje wyniki segmentów wyłącznie do poziomu wskaźnika EBITDA skorygowanej, opisanej w nocie 10 niniejszego sprawozdania finansowego. Zarząd nie analizuje segmentów operacyjnych w zakresie wartości ich aktywów. Nie występują materialne transakcje między segmentami. Segmenty operacyjne Grupy są przedstawiane w sposób spójny z wewnętrzną sprawozdawczością dostarczaną Zarządowi jednostki dominującej, który stanowi główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych. 7.STRUKTURA GRUPY Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupę Kapitałową stanowiły: spółka dominująca Wirtualna Polska Holding SA oraz 14 spółek zależnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje Spółkę oraz następujące jednostki zależne: % posiadanych udziałów Lp. Nazwa podmiotu zależnego Siedziba 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 1 Wirtualna Polska Media S.A. Polska, Warszawa 100% 100% 2 Totalmoney.pl sp. z o.o. Polska, Wrocław 100% 100% 3 Businessclick sp. z o. o. Polska, Warszawa 100% 100% 4 Domodi sp. z o.o. Polska, Wrocław 100% 100% 5 Homebook sp. z o.o. (1) Polska, Wrocław 100% - 6 Wakacje.pl S.A. Polska, Gdańsk 100% 100% 7 Nocowanie.pl sp. z o.o. Polska, Lublin 100% 85% 8 Netwizor Sp. z o.o. Polska, Warszawa 100% 100% 9 WPZ sp. z o.o. (2) Polska, Warszawa - 100% 10 Extradom.pl sp. z o.o. Polska, Wrocław 100% 100% 11 Parklot sp. z o.o. Polska, Warszawa 100% 100% 12 Superauto24.com sp. z o.o. Polska, Chorzów 51% 51% 13 Open FM Sp. z o. o. Polska, Warszawa 100% 100% 14 WP Naturalnie Solar 1 sp. z o.o.(3) Polska, Warszawa 100% - 15 Stacja Służew sp. z o.o. (4) Polska, Warszawa 100% - (1)W dniu 31 maja 2021 roku nastąpił podział spółki Domodi sp. z o.o. poprzez wydzielenie nowopowstałej spółki Homebook sp. z o.o. (2)W dniu 1 czerwca 2021 nastąpiło połączenie spółki WPZ sp. z o.o. oraz Wirtualna Polska Media SA (3)W dniu 2 lipca 2021 Grupa nabyła farmę fotowoltaiczną (obecnie WP Naturalnie Solar 1 sp. z o.o.) (4)W dniu 27 maja 2021 roku nastąpiło nabycie 100% udziałów spółki Stacja Służew sp. z o.o. Główną działalnością spółek z Grupy jest sprzedaż reklamy w intrenecie. Ponadto, Wakacje.pl SA zajmuje się pośrednictwem w sprzedaży online wycieczek turystycznych, dając także klientom możliwość zakupu wycieczek offline poprzez franczyzową sieć salonów stacjonarnych. Działalność inną niż sprzedaż reklamy prowadzi spółka Netwizor, która zajmuje się prowadzeniem serwisów internetowych związanych z rozpowszechnianiem kanałów telewizyjnych w Internecie, a także spółka Extradom, która zajmuje się sprzedażą projektów architektonicznych online oraz spółka Superauto24.com sp. z o.o., której działalność polega na sprzedaży nowych samochodów finansowanych m.in. leasingiem. Zmiany w składzie i strukturze Grupy W dniu 28 kwietnia 2021 roku nastąpiło nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w ramach której prowadzona jest działalność między innymi poprzez serwis 17banków.com za łączną cenę nabycia 5.940 tys. złotych. W dniu 27 maja 2021 roku nastąpiło nabycie 100% udziałów spółki Stacja Służew sp. z o.o. 24 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku W dniu 18 czerwca 2021 roku nastąpiło wykonanie pierwszej opcji na nabycie 8,75% udziałów w kapitale spółki Nocowanie.pl sp. z o.o. W dniu 24 września 2021 roku nastąpiło wykonaniu drugiej opcji na nabycie 6,25% udziałów w kapitale spółki Nocowanie.pl sp. z o.o. W efekcie realizacji tych opcji na dzień niniejszego raportu Grupa posiada 100% kapitału spółki Nocowanie.pl sp. z o.o. W dniu 2 lipca 2021 roku spółka Wirtualna Polska Media S.A. nabyła 100% udziałów w spółce celowej, będącej właścicielem farmy fotowoltaicznej położonej na Dolnym Śląsku (obecnie WP Naturalnie Solar 1 sp. z o.o.) Połączenia i podziały w ramach grupy kapitałowej zrealizowane w 2021 roku W dniu 31 maja 2021 roku nastąpił podział spółki Domodi sp. z o.o. poprzez wydzielenie nowopowstałej spółki Homebook sp. z o.o. W dniu 1 czerwca 2021 nastąpiło połączenie spółki WPZ sp. z o.o. oraz Wirtualna Polska Media SA poprzez przeniesienie na spółkę Wirtualna Polska Media SA całego majątku spółki WPZ sp. z o.o. Poza opisanymi powyżej zdarzeniami nie wystąpiły inne zmiany w strukturze kapitałowej Grupy. Zmiany w strukturze Grupy po dacie bilansowej Poza opisanymi powyżej zdarzeniami nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze kapitałowej Grupy. 8.WPŁYW COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNĄ I WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ W marcu 2020 roku wystąpił w Polsce stan epidemii w związku z zakażeniami wirusem SARS-CoV-2 powodującym chorobę COVID-19. W ramach walki z rozprzestrzenianiem się koronawirusa wprowadzony został szereg obostrzeń, w szczególności obowiązek dystansowania społecznego, czasowe zamknięcie granic oraz ograniczenie funkcjonowania punktów handlowych i usługowych. Miało to bardzo negatywny wpływ na naszą działalność, zwłaszcza na budżety reklamowe (w pierwszej połowie 2020 r.) oraz przychody spółek turystycznych (w związku z restrykcjami dotyczącymi przemieszczenia się). Jednocześnie, na skutek restrykcji (m.in. w handlu stacjonarnym) i upowszechnienia się pracy zdalnej, obserwowaliśmy przyspieszenie trendu przenoszenia użytkowników do świata online, co miało pozytywny wpływ na wzrost rynku handlu internetowego (począwszy od końca I kw. 2020 r.) i reklamę online (począwszy od połowy 2020 r.). Z drugiej strony, nasilenie się konkurencji na rynku online, powoduje znaczący wzrost kosztów pozyskania ruchu, co negatywnie przekłada się na marże działalności e-commerce. Od początku 2022 r., w związku z szeroką dostępnością szczepień, a także mniejszą liczbą przypadków śmiertelnych i hospitalizowanych, wiele krajów rozpoczęło łagodzenie i znoszenie restrykcji związanych z COVID-19 (m.in. Dania, Norwegia, Wielka Brytania, Szwajcaria, Portugalia, Austria). Na dzień niniejszego raportu w Polsce pełną dawką zaszczepiono ok. 22,2 mln osób (58,6% populacji), z tego 11,4 mln zostało zaszczepionych również dawką przypominającą. W nadchodzących okresach spodziewamy się dalszego luzowania restrykcji związanych z pandemią COVID-19 i mniejszego wpływu na wyniki grupy. Wpływ tarczy antykryzysowej i pomocy rządowej. W dniu 17 marca 2021 roku spółka zależna Wakacje.pl S.A. podpisała umowę pożyczki preferencyjnej z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. udzielonej w ramach programu Tarcza Finansowa PFR dla Dużych Firm na kwotę 18,8 mln zł. Polski Fundusz Rozwoju S.A. może, na wniosek pożyczkobiorcy, umorzyć zobowiązanie w kwocie odpowiadającej maksymalnie 75% wartości przyznanej pożyczki. W dniu 15 września 2021 roku PFR przekazał Wakacje.pl SA. oświadczenie o umorzeniu pożyczki w kwocie 14,1 mln zł. Wakacje.pl S.A. skorzystała także z pomocy rządowej przewidzianej w Rozporządzeniu z dnia 26 lutego 2021 roku w sprawie wsparcia uczestników obrotu gospodarczego poszkodowanych wskutek pandemii COVID-19. Na jego mocy Spółka uzyskała świadczenie na rzecz ochrony miejsc pracy w postaci 3-miesięcznego dofinansowania do wynagrodzeń. Ponadto, na mocy tego samego aktu, Spółka uzyskała zwolnienie z obowiązku opłacania składek ZUS za miesiące grudzień 2020, styczeń 2021, luty 2021, marzec 2021 oraz kwiecień 2021. Wpływ COVID-19 na płynność Grupy Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu finansowego Grupa utrzymuje wysoki poziom płynności oraz generuje zadawalające przepływy pieniężne. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała ok. 135 milionów złotych środków pieniężnych na rachunkach bankowych. W ocenie Zarządu posiadane środki i generowane w bieżących okresach przepływy 25 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku pieniężne zapewniają Grupie płynność finansową i zdolność do regulowania zobowiązań, w tym w szczególności zobowiązań Grupy z tytułu zaciągniętych kredytów inwestycyjnych. W ocenie Zarządu nie występuje również ryzyko przekroczenia dozwolonego poziomu wskaźników finansowych zawartych w umowie kredytów, których stroną jest Grupa. Zarząd zaznacza, że powyższe czynniki zostały opisane w oparciu o najlepszą wiedzę Zarządu na dzień publikacji niniejszego raportu. Ostateczny wpływ epidemii koronawirusa COVID-19 na działalność operacyjną i finansową Grupy nie jest na dziś możliwy do oszacowania w rzetelny sposób i zależy od wielu czynników niezależnych od Grupy, w szczególności od czasu trwania pandemii i jej dalszego rozwoju, skuteczności Narodowego Programu Szczepień przeciw COVID-19, jak również dalszych potencjalnych działań, które mogą zostać podjęte przez polski rząd. 9.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Przychody z umów z klientami w segmencie online, w tym: 845 653 605 735 Sprzedaż usług rozliczana gotówkowo 721 584 526 211 Sprzedaż towarów rozliczana gotówkowo 99 288 63 257 Sprzedaż usług rozliczana w barterze 24 781 16 267 Przychody z umów z klientami w segmencie TV w tym: 26 586 26 551 Sprzedaż usług rozliczana gotówkowo 26 586 26 551 Sprzedaż usług rozliczana w barterze - - Razem 872 239 632 286 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Sprzedaż krajowa 655 811 466 447 Sprzedaż zagraniczna 216 428 165 839 Unia Europejska 186 346 146 673 Poza Unią Europejską 30 083 19 165 Razem 872 239 632 286 Całość przychodów ze sprzedaży zagranicznej generowana jest przez Segment Online. Grupa posiada dobrze zdywersyfikowany portfel odbiorców i dostawców. Zarówno w 2021 jak i w 2020 roku obroty jednego kontrahenta przekroczyły 10% łącznych skonsolidowanych przychodów Grupy i w 2021 wyniosły 14% ( w roku 2020 - 16%). Kontrahent ten ma stabilną sytuację finansową, w trakcie dotychczasowej długoletniej współpracy nie występowały opóźnienia w płatnościach. W związku z powyższym w opinii Zarządu nie występuje ryzyko związane z nadmierną koncentracją przychodów i ryzyka kredytowego. Poniższa tabela przedstawia aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Aktywa z tytułu umów z klientami, w tym: 8 506 1 170 Memoriał na prowizję z tytułu usług turystycznych 8 506 1 170 Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 53 398 44 482 Zobowiązanie z tytułu zwrotu wynagrodzenia 42 675 36 181 Przedpłacone abonamenty i punkty pozycjonujące 5 874 4 936 Pozostałe 4 849 3 365 Wszystkie zobowiązania do wykonania świadczenia zrealizują się w terminie do 1 roku od daty bilansowej. 10.EBITDA ORAZ SKORYGOWANA EBITDA EBITDA Grupy obliczana jest jako zysk operacyjny powiększony o amortyzację (z wyłączeniem amortyzacji zakupionych aktywów programowych), natomiast skorygowana EBITDA Grupy kalkulowana jest jako EBITDA skorygowana o zdarzenia obejmujące między innymi: koszty transakcyjne związane akwizycjami oraz restrukturyzacją, wynik na transakcjach barterowych, aktualizację aktywów trwałych oraz koszty programu opcji menadżerskich. EBITDA oraz skorygowana EBITDA są prezentowane, ponieważ zdaniem Grupy stanowią przydatny miernik wyników działalności. Wskaźniki EBITDA oraz skorygowana EBITDA nie są zdefiniowane przez MSSF i nie powinny być traktowane jako alternatywa dla przewidzianych w MSSF kategorii zysku/(straty), jako miara wyniku operacyjnego ani jako miara 26 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na podstawie MSSF. Nie mogą być także traktowane jako wskaźnik płynności. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Zysk przed opodatkowaniem 231 760 91 399 Udział w stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności oraz dywidendy od jednostek stowarzyszonych - 2 923 Koszty finansowe 11 914 32 850 Przychody finansowe (12 549) (1 336) Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć (3 538) (4 125) Zysk na działalności operacyjnej 227 587 121 711 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych, bez amortyzacji aktywów programowych 82 516 80 839 EBITDA 310 103 202 550 Korekty w tym: Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - usługi obce 8 323 5 393 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - wynagrodzenia 598 1 725 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - pozostałe koszty i przychody operacyjne 1 219 472 Koszty programu opcji pracowniczych 2 236 2 361 Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych (1 018) 161 Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych 13 2 464 Umorzenie pożyczki otrzymanej w ramach Tarczy Finansowej (14 112) Korekta historycznie stosowanej stawki VAT Extradom 456 1 796 Skorygowana EBITDA 307 818 216 922 Koszty usług restrukturyzacji i transakcyjne obejmują głównie koszty usług doradczych, koszty badania due dilligence oraz inne koszty transakcyjne dotyczące potencjalnych akwizycji oraz zmian w strukturze i organizacji grupy. 11.SKORYGOWANY ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM Skorygowany zysk przed opodatkowaniem Grupy kalkulowany jest jako zysk przed opodatkowaniem skorygowany o zdarzenia obejmujące między innymi: koszty transakcyjne związane z akwizycjami oraz restrukturyzacją, wynik rozliczeń na transakcjach barterowych, aktualizację aktywów trwałych, koszty programu opcji menadżerskich oraz wycenę instrumentu zabezpieczającego stopę procentową, a także koszty rozpoznane w związku z refinansowaniem zadłużenia Grupy oraz z aktualizacją wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli. Skorygowany zysk przed opodatkowaniem nie jest zdefiniowany przez MSSF i nie powinien być traktowany jako alternatywa dla przewidzianych w MSSF kategorii zysku/(straty), jako miara wyniku operacyjnego ani jako miara przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na podstawie MSSF. Nie może być także traktowany jako wskaźnik płynności. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Zysk przed opodatkowaniem 231 760 91 399 Korekty w tym: Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - usługi obce 8 323 5 393 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - wynagrodzenia 598 1 725 Koszty restrukturyzacji i transakcyjne - pozostałe koszty i przychody operacyjne 1 219 472 Koszty programu opcji pracowniczych 2 236 2 361 Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych (1 018) 161 Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych 13 2 464 Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć (3 538) (4 125) Przyśpieszona amortyzacja - 639 Aktualizacja wartości aktywów finansowych - 11 828 Umorzenie pożyczki otrzymanej w ramach Tarczy Finansowej (14 112) - Korekta historycznie stosowanej stawki VAT Extradom 456 1 796 Korekty razem (5 823) 22 714 Skorygowany zysk przed opodatkowaniem 225 937 114 113 27 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku 12.ROZLICZENIA BARTERÓW W ocenie Zarządu Grupy wynik na transakcjach barterowych nie stanowi podstawy do oceny zrealizowanych wyników finansowych. W związku z ekwiwalentnością wzajemnych świadczeń w ramach transakcji barterowych rozliczają się one w dłuższym horyzoncie czasu bez wynikowo, natomiast mogą wykazywać przejściowy wynik dodatni bądź ujemny. Część wzajemnych transakcji jest realizowana w różnych okresach sprawozdawczych jednak wynik na poszczególnych umowach przez cały okres ich obowiązywania jest równy zero. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Sprzedaż usług reklamowych 24 781 16 267 Koszty usług obcych (23 353) (16 343) Pozostałe koszty operacyjne (410) (85) Wynik netto rozliczeń z transakcji barterowych 1 018 (161) 13.POZOSTAŁE PRZYCHODY/ZYSKI OPERACYJNE Poniższa tabelka przedstawia pozostałe przychody operacyjne poniesione przez Grupę w latach 2021 i 2020. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Przychody z dotacji 6 462 5 270 Przedawnienie i umorzenie zobowiązań 205 695 Spłata należności uprzednio spisanej 393 84 Różnice kursowe ujęte w działalności operacyjnej (per saldo) 104 - Przychody z tytułu umorzenia pożyczki otrzymanej w ramach wsparcia z Tarczy Finansowej PFR 14 112 - Pozostałe 1 635 1 498 Razem 22 911 7 547 14.POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE Poniższa tabelka przedstawia pozostałe koszty operacyjne poniesione przez Grupę w latach 2021 i 2020. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Reprezentacja i pozostałe koszty rodzajowe, w tym: 5 133 3 553 Reprezentacja 2 373 1 582 Pozostałe koszty rodzajowe 2 760 1 971 Aktualizacja wartości należności 1 060 2 444 Podatki i opłaty 4 357 3 420 Aktualizacja wartości rezerw 1 407 730 Aktualizacja i likwidacja wartości aktywów niefinansowych 599 3 172 Pozostałe 1 954 3 506 Razem 14 510 16 825 15.PRZYCHODY FINANSOWE Poniższa tabelka przedstawia koszty finansowe poniesione przez Grupę w latach 2021 i 2020. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Przychody z tytułu odsetek 406 607 Dodatnie różnice kursowe 1 962 62 Aktualizacja wartości aktywów finansowych 10 146 - Przychody finansowe z tytułu refinansowania kredytu - 630 Pozostałe 35 37 Razem 12 549 1 336 28 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku 16.KOSZTY FINANSOWE Poniższa tabelka przedstawia koszty finansowe poniesione przez Grupę w latach 2021 i 2020. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Odsetki i prowizje 10 808 14 384 Odwrócenie dyskonta od zobowiązań inwestycyjnych 520 2 471 Ujemne różnice kursowe 8 4 167 Aktualizacja wartości aktywów finansowych 287 11 828 Pozostałe 291 - Razem 11 914 32 850 17.AKTUALIZACJA WYCENY ZOBOWIĄZAŃ DO WYKUPU UDZIAŁÓW NIEDAJąCYCH KONTROLI ORAZ INNYCH ZOBOWIĄZAŃ WYNIKAJĄCYCH Z POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ Poniższa tabelka przedstawia koszty i przychody poniesione przez Grupę w latach 2021 i 2020. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Przeszacowanie wartości zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli 3 538 9 066 Przeszacowanie zobowiązań z tytułu earn-out Superauto24.com Sp. z o.o. - (4 941) Razem 3 538 4 125 18.PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY Poniższa tabelka przedstawia podatek dochodowy bieżący i odroczony za lata 2021 i 2020. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Bieżący podatek dochodowy 34 162 3 901 Dotyczący roku obrotowego 34 162 3 901 Odroczony podatek dochodowy 9 801 5 799 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 9 801 5 799 Podatek dochodowy razem 43 963 9 700 Teoretyczna kwota podatku dochodowego od zysku przed opodatkowaniem Grupy różni się w następujący sposób od kwoty podatku dochodowego w wyniku finansowym: (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Zysk przed opodatkowaniem 231 760 91 399 Podatek według ustawowej stawki 19% 44 034 17 366 Efekty podatkowe następujących pozycji: Przychody i koszty różnice trwałe niepodatkowe (714) 1 135 Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć (672) (784) Odwrócenie dyskonta i aktualizacja zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli 99 249 Nieutworzone aktywo podatkowe 2 978 3 856 Aktywowana część straty podatkowej (1 863) (12 259) Pozostałe 101 137 Podatek dochodowy razem 43 963 9 700 Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich 29 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021roku kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku nie było przesłanek do utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 roku postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Jednostki dominującej dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej jednostek Grupy w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR i rozważył wpływ na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Niemniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Jednostkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. 19.ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Pozycje rozwadniające stanowią akcje w ramach programu opcyjnego (Nota 31). (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Zysk netto 187 797 81 699 Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. 29 201 469 29 078 410 Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych 247 708 336 441 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt. 29 449 177 29 414 851 Podstawowy (w złotych) 6,43 2,81 Rozwodniony (w złotych) 6,38 2,78 30 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku 20.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2021 - 95 077 95 401 2 619 9 356 2 623 205 076 Zwiększenia, z tytułu: 2 430 1 611 20 243 287 326 (884) 24 013 - nabycia środków trwałych i przeniesienia 2 430 675 20 243 287 326 (884) 23 077 - aktualizacja wartości 936 - - - - 936 Zmniejszenia, z tytułu: (2 531) (8 590) (793) (1 071) (15) (13 000) - likwidacje (2 531) (8 590) (793) (1 071) (15) (13 000) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 2 430 94 157 107 054 2 113 8 611 1 724 216 089 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 - 27 152 64 589 944 5 345 - 98 030 Zwiększenia, z tytułu: - 14 186 12 239 538 1 453 - 28 416 - amortyzacji - 14 186 12 239 538 1 453 - 28 416 Zmniejszenia, z tytułu: (2 531) (8 505) (449) (1 071) - (12 556) - likwidacji (2 531) (8 505) (449) (1 071) (12 556) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 - 38 807 68 323 1 033 5 727 - 113 890 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2021 - - 148 - - - 148 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2021 - - 148 - - - 148 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2021 2 430 55 350 38 583 1 080 2 884 1 724 102 051 31 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2020 - 80 627 101 368 2 762 6 579 5 761 197 097 Zwiększenia, z tytułu: - 23 745 8 298 419 3 783 (3 107) 33 138 - nabycia środków trwałych i przeniesienia - 23 690 8 298 419 3 783 (3 107) 33 083 - zmiana polityki rachunkowości - 55 - - - - 55 Zmniejszenia, z tytułu: - (9 295) (14 265) (562) (1 006) (31) (25 159) - przeniesienia - (3 305) - - - - (3 305) - likwidacje - (5 990) (14 265) (562) (1 006) (31) (21 854) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2020 - 95 077 95 401 2 619 9 356 2 623 205 076 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 - 19 211 66 078 788 4 395 - 90 472 Zwiększenia, z tytułu: - 14 195 12 445 585 1 920 - 29 145 - amortyzacji - 14 195 12 445 585 1 920 29 145 Zmniejszenia, z tytułu: - (6 254) (13 934) (429) (970) - (21 587) - likwidacji - (466) - - - - (466) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 - (5 788) (13 934) (429) (970) (21 121) Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2020 - 27 152 64 589 944 5 345 - 98 030 Zwiększenia, z tytułu: - - 148 - - - 148 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2020 - - 148 - - - 148 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2020 - 67 925 30 664 1 675 4 011 2 623 106 898 Na dzień 31 grudnia 2021 i 31 grudnia 2020 roku Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kredyty bankowe zabezpieczone są na rzeczowych aktywach trwałych o wartości bilansowej 42.713 tys. złotych. Tabele powyżej uwzględniają wartość prawa do użytkowania aktywów. 21. 32 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW Wyszczególnienie Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2021 75 802 2 881 2 811 81 494 Zwiększenia, z tytułu: 939 - 180 1 119 - nowe umowy leasingowe 939 - 180 1 119 Zmniejszenia, z tytułu: (215) (2 881) (1 179) (4 275) - wygaśnięcie umów (215) (2 881) (1 179) (4 275) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 76 526 - 1 812 78 338 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 16 413 2 362 1 200 19 975 Zwiększenia, z tytułu: 12 251 435 475 13 161 - amortyzacji 12 251 435 475 13 161 Zmniejszenia, z tytułu: (215) (2 797) (710) (3 722) - wygaśnięcie umów (215) (2 797) (710) (3 722) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 28 449 - 965 29 414 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2021 48 077 - 847 48 924 33 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku Wyszczególnienie Budynki i budowle oraz ulepszenia w obcych środkach trwałych Serwery, maszyny i pozostałe urządzenia Środki transportu Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2020 64 361 2 881 2 772 70 014 Zwiększenia, z tytułu: 20 534 - 419 20 953 - nowe umowy leasingowe 20 534 - 419 20 953 Zmniejszenia, z tytułu: (9 093) - (380) (9 473) - subleasing (3 305) - - (3 305) - wygaśnięcie umów (5 788) - (380) (6 168) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2020 75 802 2 881 2 811 81 494 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 10 302 1 646 934 12 882 Zwiększenia, z tytułu: 12 365 716 532 13 613 - amortyzacji 12 365 716 532 13 613 Zmniejszenia, z tytułu: (6 254) - (266) (6 520) - subleasing (466) (466) - likwidacji (5 788) - (266) (6 054) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 16 413 2 362 1 200 19 975 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2020 59 389 519 1 611 61 519 Dane zaprezentowane powyżej są częścią rzeczowych aktywów trwałych (nota 20). 22. 34 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku WARTOŚCI NIEMATERIALNE (w tys. zł) Wartość firmy Znaki towarowe Strona główna i poczta WP Relacje z klientami Prawa autorskie i inne aktywa niematerialne Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2021 364 434 190 587 152 300 62 791 201 715 971 827 Zwiększenia, z tytułu: 4 666 547 - 1 027 53 498 59 738 - nabycia - - - - 53 498 53 498 - połączenia przedsięwzięć (Nota 22,23) 4 666 547 1 027 6 240 Zmniejszenia, z tytułu: - - - - (7 904) (7 904) - likwidacji i sprzedaży - - - (7 904) (7 904) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 369 100 191 134 152 300 63 818 247 309 1 023 661 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 - 27 298 44 307 44 703 96 173 212 481 Zwiększenia, z tytułu: - 6 906 6 484 4 579 36 131 54 100 - amortyzacji - 6 906 6 484 4 579 36 131 54 100 Zmniejszenia, z tytułu: - - - - (7 882) (7 882) - likwidacji i sprzedaży - - - (7 882) (7 882) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 - 34 204 50 791 49 282 124 422 258 699 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2021 180 - - - 12 192 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2021 180 - - - 12 192 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2021 368 920 156 930 101 509 14 536 122 875 764 770 35 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansoweza rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tys. zł) Wartość firmy Znaki towarowe Strona główna i poczta WP Relacje z klientami Prawa autorskie i inne aktywa niematerialne Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2020 364 434 193 197 152 300 62 791 167 128 939 850 Zwiększenia, z tytułu: - - - - 46 878 46 878 - nabycia - - - - 46 878 46 878 Zmniejszenia, z tytułu: - (2 610) - - (12 291) (14 901) - likwidacji i sprzedaży - (2 610) - - (12 291) (14 901) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2020 364 434 190 587 152 300 62 791 201 715 971 827 Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 - 21 093 37 823 37 634 76 666 173 216 Zwiększenia, z tytułu: - 7 858 6 484 7 069 30 283 51 694 - amortyzacji - 7 858 6 484 7 069 30 283 51 694 Zmniejszenia, z tytułu: - (1 653) - - (10 776) (12 429) - likwidacji i sprzedaży - (1 653) - - (10 776) (12 429) Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 - 27 298 44 307 44 703 96 173 212 481 Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2020 180 - - - 12 192 Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2020 180 - - - 12 192 Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2020 364 254 163 289 107 993 18 088 105 530 759 154 Grupa kapitalizuje koszty wynagrodzeń w ramach projektów rozwojowych. W latach objętych niniejszym sprawozdaniem wartość skapitalizowanych kosztów wynagrodzeń wyniosła odpowiednio 38.086 tys. złotych w roku 2021 oraz 25.589 tys. złotych w roku 2020. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kredyty bankowe zabezpieczone są na aktywach niematerialnych o wartości bilansowej 368.224 tys. złotych. 36 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Wartość firmy Poniższa tabela przedstawia alokację wartości firmy na spółki zależne podlegające konsolidacji. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Działalność Wydawniczo-Reklamowa 134 557 134 549 Lead Generation finansowe 27 434 22 776 Lead Generation moda 9 046 9 046 Lead Generation wnętrza 9 800 9 800 Turystyka międzynarodowa 85 157 85 157 Turystyka krajowa 26 256 26 256 Extradom 58 317 58 317 Superauto 18 533 18 533 Wartość firmy (brutto) 369 100 364 434 Odpis aktualizacyjny wartości firmy: Działalność Wydawniczo-Reklamowa (180) (180) Wartość firmy (netto) 368 920 364 254 Do ośrodka wypracowującego środki pieniężne Działalność Wydawniczo-Reklamowa alokowano znak towarowy „WP.pl” o wartości bilansowej 102.500 tys. zł, któremu przypisano nieokreślony okres użytkowania, który podlega testowi na utratę wartości. Testy na utratę wartości Zarząd dokonał analizy pod kątem utraty wartości aktywów niematerialnych w ramach następujących ośrodków wypracowujących środki pieniężne (zgodnie z tabelą powyżej): Działalność Wydawniczo-Reklamowa; Turystyka międzynarodowa; Turystyka krajowa; Extradom; Lead Generation moda; Lead Generation wnętrza; Superauto; Lead Generation finanse. Testy na utratę wartości przeprowadzono na dzień 31 grudnia 2021 roku. Wartość odzyskiwalną ośrodków wypracowujących środki pieniężne ustalono na podstawie wyliczeń wartości użytkowej. Kluczowe założenia, których zmiana może w sposób znaczący wpływać na oszacowane wartości użytkowe aktywów, to stopa wzrostu przychodów, marża EBITDA oraz stopa dyskonta przed opodatkowaniem. Projekcje przepływów pieniężnych zostały sporządzone na bazie budżetu na rok 2022, przeszłych wyników oraz przewidywań Zarządu, co do rozwoju rynku w latach 2023-2026 lub 2023-2028, na bazie dostępnych źródeł rynkowych lub opracowań zewnętrznych doradców. Ze względu na ograniczony zakres długoterminowych prognoz rozwoju rynków, na których działa Grupa, na potrzeby testów przyjęto założenie o stopie wzrostu przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, wykraczającym poza pięcioletni lub siedmioletni okres prognozy, na poziomie celu inflacyjnego NBP 2,5%. Stopa dyskonta przed opodatkowaniem została oszacowana na bazie danych makroekonomicznych oraz rynkowych dla poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Testy na trwałą utratę wartości przeprowadzone przy następujących założeniach wraz z analizą wrażliwości uwzględniającą możliwe zmiany tych założeń , nie wykazały konieczności dokonania odpisów wartości testowanych aktywów. W ocenie Zarządu uzasadnione i prawdopodobne zmiany kluczowych założeń, które zostały przyjęte do wyceny na dzień bilansowy wartości odzyskiwalnej ośrodków (stopa dyskonta i stopa wzrostu w okresie rezydualnym) nie sprawią, że wartość bilansowa tych ośrodków przewyższy ich wartość odzyskiwalną. Kluczowe założenia dotyczące okresu szczegółowej prognozy zostały opisane poniżej. 37 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Działalność Wydawniczo-Reklamowa Po przeanalizowaniu aktualnej sytuacji na rynku reklamy internetowej i jej perspektyw oraz biorąc pod uwagę ponadprzeciętne wyniki realizowane w poprzednich latach prognozuje się utrzymanie pozytywnego trendu wzrostu przychodów i EBITDA przy jednoczesnym utrzymaniu marżowości biznesu. Turystyka międzynarodowa Aktualna sytuacja pandemiczna w kraju jak i na świecie pozwala zakładać, że branża turystyczna nie powinna być narażona na szereg restrykcji i obostrzeń związanych z przemieszczaniem się lub świadczeniem usług hotelowych w roku 2022. Na tej podstawie prognozuje się poprawę wyników finansowych w porównaniu zarówno do roku 2021 jak i 2019, co potwierdzają pierwsze tygodnie roku 2022 i niesłabnące zainteresowanie wycieczkami zagranicznymi. Na potrzeby testu w kolejnych latach prognozy przyjęto konserwatywny poziom średniorocznego wzrostu przychodów przy jednoczesnym utrzymywaniu marży EBITDA. Turystyka krajowa Podobnie jak w przypadku turystyki międzynarodowej głównym założeniem dotyczącym okresu szczegółowej prognozy jest trwałe zniesienie obostrzeń pandemicznych, mających istotny wpływ na prowadzoną działalność. Ze względu na memoriałowe rozpoznanie przychodu dotyczące sprzedaży długookresowych abonamentów efekt pełnego powrotu do wyników sprzed pandemii widoczny będzie w roku 2023. Na potrzeby testu w kolejnych latach prognozy przyjęto konserwatywny poziom średniorocznego wzrostu przychodów przy jednoczesnym utrzymywaniu marży EBITDA. Extradom Ze względu na szereg niekorzystnych czynników rynkowych związanych ze zwiększonym poziomem inflacji, a co za tym idzie kosztami budowy domu oraz gwałtownym podniesieniem stóp procentowych, wpływających na zdolność do zaciągania kredytów, zakłada się umiarkowany jednocyfrowy wzrost przychodów w 2022 roku. W ocenie Zarządu aktualna sytuacja ma charakter przejściowy. W dłuższym okresie powinna nastąpić stabilizacja sytuacji oraz dostosowanie się konsumentów do zmienionej rzeczywistości rynkowej. Niemniej, na potrzeby testu również w kolejnych latach prognozy przyjęto konserwatywny poziom średniorocznego wzrostu przychodów. Lead Generation moda Mimo rozwoju rynku mody online zintensyfikowanego podczas pandemii COVID-19 Grupa Domodi raportuje wyniki finansowe odbiegające od oczekiwań. Silna presja konkurencyjna oraz rosnące koszty pozyskiwania ruchu wpływają negatywnie na rentowność biznesu. W odpowiedzi na pojawiające się wyzwania Zarząd przygotował i wdraża szereg działań mających na celu odwrócić negatywny trend, tj. zmianę profilu serwisu jako miejsca wyprzedaży, codziennych promocji i rabatów jak również poprawę jakości produktu oraz efektywności procesów wewnętrznych. Na tej podstawie przygotowano szczegółowe projekcje finansowe w okresie 2022-2028, zakładające stopniową poprawę rentowności przy umiarkowanej jednocyfrowej dynamice wzrostu przychodów. Lead Generation wnętrza Homebook, będący do czerwca 2021 częścią CGU Lead Generation moda/wnętrza, mierzy się aktualnie z analogicznymi wyzwaniami jak Grupa Domodi. W celu odwrócenia negatywnego trendu wyników finansowych, w 2021 roku rozpoczęto realizację projektu mającego na celu pogłębienie aktualnego modelu biznesowego. Zgodnie z jego założeniami przygotowano szczegółowe projekcje w okresie 2022-2028, zakładające stopniową poprawę wyników. Powinny się do niej przyczynić: znacząca poprawa jakości i atrakcyjności serwisu, poprawa wyników SEO jak również zwiększona lojalizacja użytkowników. Superauto Po przeanalizowaniu sytuacji na rynku sprzedaży online nowych samochodów oraz biorąc pod uwagę ponadprzeciętne wyniki realizowane w ostatnim okresie, jak również podjęte działania marketingowe prognozuje się utrzymanie pozytywnego trendu wzrostu przychodów i EBITDA. Lead Generation finanse Rok 2021 był okresem słabnącego, negatywnego wpływu pandemii COVID-19 na bieżące wyniki, o czym świadczy odnotowana poprawa wyników finansowych. Niemniej, podobnie jak ma to miejsce w przypadku Extradom, obserwuje się aktualnie negatywny wpływ czynników zewnętrznych w postaci gwałtownie wprowadzonej podwyżki stóp procentowych ograniczającej zainteresowanie zaciąganiem kredytów. W ocenie Zarządu aktualna sytuacja ma charakter przejściowy. W dłuższym okresie powinna nastąpić stabilizacja sytuacji oraz dostosowanie się konsumentów 38 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku do zmienionej rzeczywistości rynkowej. Niemniej, na potrzeby testu również w kolejnych latach prognozy przyjęto konserwatywny poziom średniorocznego wzrostu przychodów. Okres prognozy Roczna stopa wzrostu w okresie rezydualnym Stopa dyskonta Extradom 5 lat 2,5% 11,8% Działalność Wydawniczo-Reklamowa 5 lat 2,5% 11,8% Lead Generation moda/wnętrza 5 lat 2,5% 11,8% Lead Generation wnętrza 5 lat 2,5% 11,8% Lead Generation finansowe 5 lat 2,5% 11,8% Turystyka międzynarodowa 5 lat 2,5% 11,8% Superauto 5 lat 2,5% 11,8% Turystyka krajowa 5 lat 2,5% 11,8% 23.NABYCIA I POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ W 2021 ROKU Poniższa tabela prezentuje prowizoryczne rozliczenia połączeń przedsięwzięć, które miały miejsce w 2021 roku: (w tys. zł) 17bankow.com Stacja Służew sp. z o.o. Środki pieniężne - zapłata ceny za udziały 5 940 13 Razem 5 940 13 Ujęte wartości możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów i zobowiązań Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 5 Rzeczowe aktywa trwałe 5 - Znak towarowy 547 - Relacje z klientami 1 028 - Podatek odroczony (299) - Razem możliwe do zidentyfikowania aktywa netto 1 281 5 Wartość firmy 4 659 8 Na dzień 31 grudnia 2021 roku wszystkie powyższe rozliczenia są prowizoryczne. W dniu 28 kwietnia nastąpiło nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w ramach której prowadzona jest działalność między innymi poprzez serwis 17banków.com za łączną cenę nabycia 5.940 tys. złotych. Oszacowana prowizorycznie wartość firmy wyniosła 4.659 tys. złotych. W dniu 27 maja 2021 roku nastąpiło nabycie 100% udziałów spółki Stacja Służew sp. z o.o. za łączną cenę nabycia wynoszącą 13 tys. złotych. Oszacowana na dzień 30 września 2021 roku wartość firmy wynosi 8 tys. zł i ma charakter prowizoryczny. W dniu 31 maja 2021 roku oraz 30 czerwca 2021 roku spółka zależna Stacja Służew sp. z o.o. zawarła umowę uprawniającą ją do nabycia mniejszościowego pakietu akcji spółki działającej na rynku mediowym. Łączna cena nabycia za pakiet akcji stanowiący łącznie 6,8% kapitału zakładowego inwestycji wyniosła 9.404 tys. złotych. Zakupione akcje nie dają Grupie kontroli ani istotnego wpływu na działalność spółki w której akcje zainwestowano.Grupa ujmuje nabyte akcje jako inwestycje w instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy Nabycie farmy fotowoltaicznej W dniu 2 lipca 2021 roku spółka zależna Wirtualna Polska Media S.A. nabyła od dwóch osób fizycznych spółkę celową, będącą właścicielem farmy fotowoltaicznej położonej na Dolnym Śląsku o łącznej mocy 3MW, zajmującej ponad 5ha powierzchni. Dokonana transakcja to kolejny krok w realizacji przyjętej przez grupę kapitałową WPH strategii neutralności klimatycznej, zakładającej, iż od 2023 roku wszystkie centra danych, z których korzystają podmioty z grupy kapitałowej WPH, będą zeroemisyjne. Grupa przeprowadziła analizę transakcji pod kątem wymogów MSSF 3 Połączenia jednostek. Przeprowadzony test koncentracji na bazie MSSF 3 wykazał, że z perspektywy sprawozdania skonsolidowanego transakcja ta powinna być wykazana jako nabycie aktywów. Łączna wartość transakcji obejmująca zapłatę ceny sprzedaży oraz spłatę kwot wierzytelności z umów pożyczek, których stroną była spółka celowa, wyniosła 12,4 mln zł. Nabyte aktywa to środki trwałe stanowiące w głównej mierze instalacje fotowoltaiczne wraz z poszczególnymi elementami wyposażenia farmy oraz grunt, o powierzchni 5 ha. 39 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Nabycia sfinalizowane po dacie bilansowej Nie wystąpiły nabycia po dacie bilansowej. 24.NABYCIA I POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ W 2020 ROKU W dniu 2 stycznia 2020 roku nastąpiło połączenie spółki Totalmoney.pl Sp. z o.o. oraz Finansowysupermarket.pl Sp. z o.o., poprzez przeniesienie na spółkę Totalmoney.pl Sp. z o.o. całego majątku spółki Finansowysupermarket.pl Sp. z o.o. W dniu 1 lutego 2020 roku nastąpiło połączenie spółki Wirtualna Polska Media SA oraz Autocentrum.pl SA, poprzez przeniesienie na spółkę Wirtualna Polska Media SA całego majątku spółki Autocentrum.pl SA. W dniu 1 lipca 2020 roku nastąpiło połączenie spółki Wakacje.pl SA oraz Travel Network Solutions Sp. z o.o., poprzez przeniesienie na spółkę Wakacje.pl SA całego majątku spółki Travel Network Solutions Sp. z o.o. W dniu 1 października 2020 roku nastąpiło połączenie spółki Nocowanie.pl Sp. z o.o. oraz eHoliday.pl Sp. z o.o., poprzez przeniesienie na spółkę Nocowanie.pl Sp. z o.o. całego majątku spółki eHoliday.pl Sp. z o.o. 25.AKTYWA PROGRAMOWE Aktywa programowe obejmują nabyte licencje do nadawania filmów, seriali, programów telewizyjnych oraz produkcje własne o przewidywanym okresie ich emisji dłuższym niż rok. Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od pozostałego na dzień bilansowy okresu licencji. Aktywa programowe dla których okres licencji jest krótszy niż dwanaście miesięcy licząc od dnia bilansowego są klasyfikowane jako krótkoterminowe. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Nabyte licencje programowe 12 955 9 052 Razem 12 955 9 052 w tym : krótkoterminowe aktywa programowe 1 198 540 długoterminowe aktywa programowe 11 757 8 512 (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Wartość księgowa netto na dzień 1 stycznia 9 052 7 075 Zwiększenia: 8 813 6 914 - nabycie aktywów programowych 8 813 6 914 Amortyzacja zakupionych licencji programowych (4 592) (4 444) Utworzone odpisy aktualizujące oraz likwidacje (318) (493) Wartość księgowa netto na dzień 31 grudnia 12 955 9 052 26.POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Teroplan S.A. W dniu 18 marca 2019 roku Wirtualna Polska Holding SA nabyła 13,11% akcji w kapitale zakładowym spółki Teroplan SA, właściciela serwisu e-podróżnik.pl. Ostateczna cena nabycia 13,11% udziałów wyniosła 7.753 tys. złotych i została sfinansowała ze środków własnych Grupy. Serwis e-podróżnik.pl oferuje możliwość zakupu biletów krajowych i międzynarodowych, na połączenia autobusowe, jak i kolejowe. Serwis ułatwia codzienne podróżowanie, udostępniając największy w Polsce rozkład jazdy, obejmujący ponad 1200 przewoźników. Teroplan SA jest firmą, która wprowadza wiele innowacji technologicznych dla branży transportu pasażerskiego. Realizuje m.in. system, który automatyzuje procesy planowania tras i cen oraz procesy zarządzania pojazdami. Projekt wpisuje się w najnowsze światowe trendy zastosowania technologii sztucznej inteligencji, w procesach zarządzania i wykorzystania informacji zawartych w zbiorach big data. 40 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Grupa ujmuje akcje nabyte w Teroplan SA jako inwestycje w instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych (tj. akcji) posiadanych w spółce Teroplan SA. Stosowana przez Grupę metoda wyceny akcji bazuje na mnożnikach notowanych spółek porównywalnych. Spółka działa w szeroko rozumianej branży turystyczno-transportowej, która była i nadal częściowo pozostaje dotknięta przez epidemię COVID-19. Wartość godziwa posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2021 roku nieznacznie wzrosła i wyniosła 7.572 tys. złotych (7.517 tys. złotych na 31 grudnia 2020). Modern Commerce S.A. W dniu 27 lipca 2021 roku Wirtualna Polska Holding S.A. złożyła deklarację objęcia 18.520.000 akcji zwykłych na okaziciela serii O oferowanych w trybie oferty prywatnej realizowanej w drodze oferty publicznej w ramach oferty z dnia 12 lipca 2021 roku spółki Modern Commerce S.A., nowego właściciela platformy mody luksusowej Moliera2.com. Akcje zostały zarejestrowane na rachunku papierów wartościowych w dniu 8 października 2021 roku. Walory te notowane są na rynku NewConnect prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A Ceny emisyjnej akcji wyniosła 10.001 tys. złotych. Posiadane akcje dają Grupie prawo do ok. 5% kapitału zakładowego spółki Grupa ujmuje akcje nabyte w Modern Commerce S.A. jako inwestycje w instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zarząd dokonał wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych (tj. akcji) posiadanych w spółce Modern Commerce na bazie kursu tych akcji na NewConnect na dzień bilansowy. Wartość godziwa posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2021 roku zmalała i wyniosła 8.334 tys. złotych. Grupa utworzyła więc odpis aktualizujący w wysokości 1.667 tys. złotych, który wykazała w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa posiada ponadto nabyty w trakcie rok 2021 mniejszościowy pakiet akcji spółki działającej na rynku mediowym, o wartości 9.404 tys. zł. Należność z tytułu leasingu finansowego W trakcie 2020 roku Grupa zawarła umowę podnajmu części zajmowanej przez siebie powierzchni biurowej. Wartość należności na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 2.194 tys. złotych (na 31 grudnia 2020 roku wynosiła 2.775 tys. złotych), z czego 1.700 tys. złotych ma charakter długoterminowy. 27.INWESTYCJE WYCENIANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Digitics SA W dniu 6 marca 2019 roku Wirtualna Polska Holding SA zawarła z INNC Limited, Michałem Laskowskim oraz Digitics SA w organizacji warunkową umowę inwestycyjną, której warunki spełniły się 16 kwietnia 2019 roku, na podstawie której po spełnieniu się warunków zawieszających określonych w umowie, WPH nabyło prawo do objęcia 20% akcji w kapitale zakładowym Digitics SA, uprawniających do 20% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w zamian za wkład pieniężny w wysokości 2,5 mln złotych. Jednocześnie, umowa przewidziała objęcie przez WPH 20.000 warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia 20.000 akcji w Digitics SA do końca 2019 roku w zamian za dopłatę kolejnych 2,5 mln złotych. Objęcie wyemitowanych nowych akcji pozwoliło utrzymać WPH 20% udział w kapitale zakładowym Digitics SA. Powyższa dopłata została zrealizowana w czerwcu 2019 roku. Ponadto, umowa inwestycyjna przewiduje warunkowy mechanizm opcyjny umożliwiający WPH nabycie pozostałych akcji Digitics SA. Warunkiem uruchamiającym mechanizm opcyjny jest przekroczenie przez Digitics SA przez 4 kolejne miesiące określonej w umowie wartości znormalizowanej EBITDA LTM. W sytuacji spełnienia się tego warunku WPH będzie miało prawo i obowiązek nabycia: akcji w takiej liczbie, która łącznie z dotychczas posiadanymi przez WPH akcjami w kapitale zakładowym spółki uprawniać będą WPH do wykonywania 51% głosów na walnym zgromadzeniu spółki, według wyceny stanowiącej iloczyn mnożnika wynikającego z umowy inwestycyjnej oraz EBITDA LTM spółki w miesiącu przekroczenia wartości umownej; 41 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku akcji w takiej liczbie, która łącznie z dotychczas posiadanymi przez WP akcjami w kapitale zakładowym spółki uprawniać będą WP do wykonywania do 75% głosów na walnym zgromadzeniu spółki, według wyceny stanowiącej iloczyn mnożnika wynikającego z umowy inwestycyjnej oraz EBITDA spółki za pierwszy pełny rok obrotowy następujący po roku, w którym nastąpiło przekroczenie wartości umownej EBITDA; akcji w takiej liczbie, która łącznie z dotychczas posiadanymi przez WP akcjami w kapitale zakładowym spółki uprawniać będą WP do wykonywania do 100% głosów na walnym zgromadzeniu spółki według wyceny stanowiącej iloczyn mnożnika wynikającego z umowy inwestycyjnej oraz EBITDA Spółki za drugi pełny rok obrotowy następujący po roku, w którym nastąpiło przekroczenie wartości umownej EBITDA. W sytuacji w której Spółka nie osiągnie prognozowanego pozytywnego poziomu EBITDA, maksymalna wartość nabycia nie przekroczy 5 mln PLN. W związku z początkowym etapem rozwoju tego projektu i wysokim prawdopodobieństwem niezrealizowania umownego poziomu EBITDA, Grupa nie widzi podstaw do rozpoznania w bilansie zobowiązania z tytułu posiadanych opcji put na pozostałe akcje Digitics SA. Umowa inwestycyjna przyznaje uprawnienia osobiste WPH zapewniające mu możliwość wywierania istotnego wpływu na działalność spółki. W związku z powyższym Grupa zaklasyfikowała spółkę w Digitics SA jako jednostkę stowarzyszoną i konsoliduje ją metodą praw własności. Digitics SA zajmuje się prowadzeniem usług finansowych. Zarówno na 31 grudnia 2021 jak i na 31 grudnia 2020 wartość udziałów Grupy w spółce Digitics SA wynosiła zero złotych. W 2020 roku pozostała wartość inwestycji została obniżona o 2.923 tys. z tytułu straty wygenerowanej przez spółkę w tym okresie i przypadającej na udziały posiadane przez Grupę. W 2021 roku Grupa nie konsolidowała już dalszej straty generowanej przez spółkę. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Stan na początek okresu - 2 923 Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: - 2 923 - udział w stratach jednostki stowarzyszonej - 2 923 Stan na koniec okresu - - 28.NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE AKTYWA (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Należności handlowe gotówkowe 154 173 140 593 Odpisy aktualizujące 3 876 4 747 Należności handlowe gotówkowe netto 150 297 135 846 Należności handlowe barterowe brutto 3 786 1 819 Odpisy aktualizujące 130 14 Należności handlowe barterowe netto 3 656 1 805 Aktywa z tytułu umów z klientami 8 506 1 170 Należności publicznoprawne 6 221 3 314 Rozrachunki z pracownikami 24 13 Należności krótkoterminowe z tytułu działalności finansowej 494 288 Należności krótkoterminowe z tytułu działalności inwestycyjnej 19 188 7 383 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 2 734 2 206 Pozostałe 10 304 4 357 Razem 201 424 156 382 Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności. Zabezpieczenie zaciągniętego przez Grupę kredytu stanowią obecne i przyszłe należności Grupy wynikające z kontraktów handlowych. Kredytobiorca jak i dodatkowi gwaranci w celu zabezpieczenia kredytu zobowiązali się dokonywać warunkowej cesji należności z kontraktów handlowych o wartości przekraczającej 10.000 tys. złotych. Grupa zobowiązała się dodatkowo, iż w każdym czasie w celu zabezpieczenia kredytu scedowanych na banki będzie 60% należności Grupy. Poniższa tabela prezentuję klasyfikację aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni utraty wartości. 42 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2021 Stan na 31 grudnia 2020 Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Wartość bilansowa brutto 135 364 153 252 4 707 188 255 137 192 5 220 Należności handlowe - 153 252 4 707 - 137 192 5 220 Środki pieniężne 135 364 - - 188 255 - - Odpisy aktualizujące (MSSF 9) - 152 3 854 - 190 4 571 Należności handlowe - 152 3 854 - 190 4 571 Środki pieniężne - - - - - - Wartość bilansowa (MSSF 9) 135 364 153 100 853 188 255 137 002 649 Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności handlowe w bieżącym roku sprawozdawczym przedstawione zostało w kolejnej tabeli. (w tys. zł) ECL w całym okresie życia bez utraty wartości ECL w całym okresie życia z utratą wartości 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Saldo odpisów aktualizujących na 1 stycznia zgodnie z MSSF 9 190 418 4 571 3 624 Wykorzystanie odpisów aktualizujących (520) (1 725) Odpisy aktualizujące ujęte w wyniku finansowym (38) (228) (45) 2 672 Bilans zamknięcia wg MSSF 9 152 190 4 006 4 571 Poniższa tabela przedstawia współczynniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących. (w tys. zł) Bieżące i przeterminowane do 90 dni Przeterminowane pow. 90 dni Należności na 1 stycznia 2021 137 192 5 220 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,14% 87,57% Oczekiwane straty kredytowe na 1 stycznia 2021 190 4 571 (w tys. zł) Bieżące i przeterminowane do 90 dni Przeterminowane pow. 90 dni Należności na 31 grudnia 2021 153 252 4 707 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,10% 81,88% Oczekiwane straty kredytowe na 31 grudnia 2021 152 3 854 Należności krótkoterminowe z tytułu działalności inwestycyjnej Wierzytelność z tytułu wykonania opcji sprzedaży akcji eSky.pl SA W dniu 9 czerwca 2017 roku Wirtualna Polska Media SA zawarła warunkową umowę inwestycyjną obejmującą sprzedaż 625.000 akcji zwykłych imiennych serii B spółki eSky.pl SA. Na dzień podpisania umowy nabywane akcje stanowiły 6,31% kapitału zakładowego eSky.pl oraz reprezentowały łącznie 6.31% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Umowa zawiera postanowienia dotyczące poziomu gwarantowanego zwrotu z inwestycji (IRR) dla Inwestora w postaci nieodwołalnych ofert nabycia nabywanych akcji złożonych Grupie przez sprzedających („Sprzedający”), które mogą być wykonane przez Grupę we wskazanych w umowie okresach lub po spełnieniu się określonych w umowie zdarzeń („opcja put”). Cena zapłacona przez Grupę za nabycie akcji wraz z opisaną powyżej opcją put wyniosła 15.625 tys. złotych. Zgodnie z MSSF 9 akcje te zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W dniu 26 marca 2020 roku, zgodnie z procedurą przewidzianą w umowie inwestycyjnej z dnia 9 czerwca 2017 roku, Grupa złożyła oświadczenie o wykonaniu opcji put na posiadane akcje w eSky.pl SA. W wyniku wykonania opcji put doszło do zawarcia umowy sprzedaży pomiędzy WPM a Sprzedającymi. Zgodnie z obowiązującą umową przeniesienie własności do wszystkich akcji objętych opcją put warunkowane było uzyskaniem zapłaty pełnej ceny opcji put. W związku z brakiem uregulowania przez podmioty zobowiązane do zapłaty ceny opcji put wymagalnego zobowiązania z tego tytułu, w dniu 1 grudnia 2020 roku Wirtualna Polska Media S.A. złożyła pozew w postępowaniu nakazowym przeciwko zobowiązanym na łączną kwotę 17,2 mln złotych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku akcje i opcje eSky.pl były zaprezentowane jako należności krótkoterminowe z tytułu działalności inwestycyjnej o wartości netto 7,4 mln złotych, wynikającej z wyceny rzeczoznawcy 17,2 mln zł pomniejszonej zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny o odpis aktualizujący w kwocie 9,8 mln złotych. 43 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku W dniu 22 grudnia 2021 roku Wirtualna Polska Media oraz Sprzedający zawarli pozasądową porozumienia, w ramach której m.in. zostały ustalone warunki polubownego zakończenia sporu. W ramach porozumienia strony potwierdziły, iż oświadczenia o wykonaniu opcji put z dnia 26 marca 2020 r. złożone przez WPM zostały złożone skutecznie i w sposób ważny, a w wyniku ich doręczenia doszło do zawarcia ważnych oraz skutecznych umów sprzedaży łącznie 625.000 akcji eSky.pl należących do, a także iż przedstawiony przez WPM w oświadczeniach o wykonaniu opcji put sposób obliczenia ceny opcji put jest prawidłowy i stanowi wiążącą kalkulację ceny opcji put. Ostateczna cena została uzależniona od momentu dokonania zapłaty. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oszacowana zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny wartość należności wyniosła 17,2 mln złotych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku, biorąc pod uwagę oczekiwane straty kredytowe, należność zaklasyfikowana została, jako należność 2 stopnia. Ostateczna cena realizacji opcji put wyniosła 24,4 mln złotych, a jej płatność nastąpiła w dniu 2 lutego 2022 roku. Różnica pomiędzy ostateczna ceną realizacji opcji a jej wartością bilansową na 31 grudnia 2021 roku została rozpoznana w wyniku finansowym Grupy pierwszego kwartału 2022 roku. 29.ZAPASY Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Towary i materiały 16 114 6 601 Razem 16 114 6 601 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na początek okresu 365 323 Zmiana stanu odpisów 257 42 - utworzenie odpisów aktualizujących 257 42 Zmniejszenia w tym: (365) - - wykorzystanie odpisów (365) - Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu 257 365 Na dzień 31 grudnia 2021 roku ponad 90% wartości zapasów stanowią samochody osobowe przeznaczone do sprzedaży, w ramach działalności prowadzonej przez spółkę Superauto24.com Sp. z o.o. 30.KAPITAŁ PODSTAWOWY Na 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.246.202 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym 11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 17.943.738 akcji zwykłych. Struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in: 3 785 667 12,94% 7 548 904 18,62% Orfe S.A. 3 771 740 12,90% 7 334 977 18,10% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 781 416 12,93% 7 544 652 18,61% 10X S.A. 3 767 488 12,88% 7 530 724 18,58% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,92% 7 540 400 18,60% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,87% 7 526 472 18,57% Łącznie Założyciele * 11 344 247 38,79% 22 633 956 55,84% AVIVA OFE 2 799 000 9,57% 2 799 000 6,90% Pozostali 15 102 955 51,64% 15 102 955 37,26% Razem 29 246 202 100,00% 40 535 911 100,00% * Założyciele w związku z zawartym w dniu 19 marca 2015 r. przez Założycieli oraz ich podmioty zależne (Orfe SA, 10X SA i Albemuth Inwestycje SA) porozumieniem akcjonariuszy stanowiącym porozumienie dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki i prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki wykonują prawa głosu łącznie. Na 31 grudnia 2020 roku kapitał podstawowy dzielił się na 29.130.498 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym 11.289.709 akcji uprzywilejowanych co do głosu i 17.840.789 akcji zwykłych. Struktura kapitału podstawowego przedstawiała się następująco: 44 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in: 3 777 164 12,97% 7 540 401 18,66% Orfe S.A. 3 763 237 12,92% 7 526 474 18,62% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,97% 7 540 400 18,66% 10X S.A. 3 763 236 12,92% 7 526 472 18,62% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,97% 7 540 400 18,66% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,92% 7 526 472 18,62% Łącznie Założyciele * 11 331 492 38,90% 22 621 201 55,97% AVIVA OFE 2 731 000 9,38% 2 731 000 6,76% Pozostali 15 068 006 51,73% 15 068 006 37,28% Razem 29 130 498 100,00% 40 420 207 100,00% Kapitał podstawowy Spółki był w całości opłacony na dzień 31 grudnia 2021 i 2020 roku. Istotne zmiany akcjonariuszy W 2021 roku nie wystąpiły istotne zmiany akcjonariuszy. Podwyższenie kapitału podstawowego W dniu 11 marca 2021 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 15.750 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 42.711 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.459.447,95,20 złotych i dzielił się na 29.188.959 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.478.668 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 16 czerwca 2021 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 30.242 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 6.256 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.461.272,85 złotych i dzielił się na 29.225.457 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.515.166 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 21 lipca 2021 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 6.200 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 6.256 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.461.895,65 złotych i dzielił się na 29.237.913 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.527.622 głosów na Walnym Zgromadzeniu. W dniu 28 października 2021 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 3.075 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 5.214 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.462.310,10 złotych i dzielił się na 29.246.202 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.535.911 głosów na Walnym Zgromadzeniu, w tym: 11.289.709 akcji imiennych, uprzywilejowanych serii A; uprzywilejowanie 11.289.709 akcji serii A dotyczy prawa głosu na walnym zgromadzeniu w ten sposób, ze na jedną akcję przypadają dwa głosy; 1.100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A; 12.221.811 akcji zwykłych na okaziciela serii B; 301.518 akcji zwykłych na okaziciela serii C; 761.841 akcji zwykłych na okaziciela serii D; 3.339.744 akcji zwykłych na okaziciela serii E; 231.579 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Zmiany kapitału podstawowego po dacie bilansowej W dniu 26 stycznia 2022 nastąpiła rejestracja w KDPW oraz dopuszczenie do obrotu 5.159 akcji zwykłych na okaziciela serii D oraz 5.715 akcji zwykłych na okaziciela serii F. Po rejestracji, dopuszczeniu do obrotu i wydaniu ww. akcji kapitał zakładowy Spółki wyniósł 1.462.853,80 złotych i dzielił się na 29.257.076 akcji o wartości nominalnej 0,05 zł, uprawniających do 40.546.785 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Po dokonaniu podwyższenia kapitału struktura akcjonariatu przedstawia się następująco: 45 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Akcjonariusz Liczba akcji % kapitału podstawowego Liczba głosów % głosów Jacek Świderski poprzez podmioty zależne, w tym m.in: 3 785 667 12,94% 7 548 904 18,62% Orfe S.A. 3 771 740 12,89% 7 334 977 18,09% Michał Brański poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 781 416 12,92% 7 544 652 18,61% 10X S.A. 3 767 488 12,88% 7 530 724 18,57% Krzysztof Sierota poprzez podmioty zależne, w tym m.in.: 3 777 164 12,91% 7 540 400 18,60% Albemuth Inwestycje S.A. 3 763 236 12,86% 7 526 472 18,56% Łącznie Założyciele * 11 344 247 38,77% 22 633 956 55,82% AVIVA OFE 2 799 000 9,57% 2 799 000 6,90% Pozostali 15 113 829 51,66% 15 113 829 37,28% Razem 29 257 076 100,00% 40 546 785 100,00% Polityka dywidendy W dniu 20 grudnia 2016 roku Zarząd Spółki Wirtualna Polska Holding SA uchwalił politykę dywidendową. Polityka ta zakłada wypłatę dywidendy na poziomie powyżej 1 złoty na jedną akcję, jednakże nie więcej niż 70% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej, wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za dany rok obrotowy. Zarząd WPH SA rekomendując wypłatę dywidendy przez WPH SA każdorazowo będzie brał pod uwagę istotne czynniki, w tym w szczególności bieżącą sytuację finansową Grupy, jej plany inwestycyjne oraz potencjalne cele akwizycyjne, a także przewidywany poziom wolnych środków pieniężnych w WPH SA w roku obrotowym, w którym przypada płatność dywidendy. W dniu 15 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie jednostki dominującej podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy do w wysokości 1,55 zł na jedną akcję, w łącznej kwocie 45.299 tys. zł, poprzez przeznaczenie na ten cel kwoty pochodzącej z lat ubiegłych Spółki. Jednocześnie strata netto Spółki wykazana w jednostkowym sprawozdaniu finansowym została pokryta z zysków lat ubiegłych. Dzień ustalenia prawa do dywidendy wyznaczony został na 22 czerwca 2021 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 29 czerwca 2021 roku. Łączna wartość wypłaconej dywidendy wyniosła 45.300 tys. zł. 31.PLAN MOTYWACYJNY – PŁATNOŚCI OPARTE NA AKCJACH Pierwszy Plan Motywacyjny W dniu 23 października 2014 roku akcjonariusze Spółki podpisali porozumienie, które zakłada powstanie programu motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką dominującą opcji na akcje Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 1.230.576 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Datą przyznania uprawnień jest dzień 12 sierpnia 2014 roku, przy czym prawa są przez beneficjentów nabierane stopniowo w czasie (tzw. vesting), kwartalnie przez ustalony okres, co do zasady nie dłuższym niż 6 lat. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. W związku z ww. uzgodnieniami, obowiązuje plan motywacyjny, którego podstawowe zasady określa Uchwała nr 6 nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 grudnia 2014 roku. Na podstawie istniejącego planu motywacyjnego wybrani członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz wybrani pracownicy lub współpracownicy Spółki lub innych spółek z Grupy, którzy zawarli ze Spółką lub innymi spółkami z Grupy umowę opcji menedżerskich mają prawo objęcia akcji Spółki. Prawo do objęcia akcji Spółki przysługuje również podmiotom, na które Menedżerowie, zgodnie z postanowieniami umowy opcji menedżerskich, przenieśli prawa i obowiązki z umowy opcji menedżerskich za zgodą Spółki. Istniejący plan motywacyjny przewiduje dwie fazy realizacji prawa do objęcia akcji Spółki: (i) objęcie akcji serii C w związku z realizacją praw nabytych na podstawie umowy opcji menedżerskich do końca grudnia 2014 roku oraz (ii) objęcie akcji serii D w związku z realizacją praw począwszy od stycznia 2015 roku. Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki. W dniu 20 kwietnia 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany dotychczasowego Planu Motywacyjnego Spółki. Zgodnie z wprowadzonymi zmianami okres nabywania praw do Akcji Menadżerskich został wydłużony i może następować najpóźniej do dnia 14 stycznia 2025 roku. Uczestnicy Programu mają prawo objąć przysługujące im warranty subskrypcyjne i złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału nabywania praw określonych w harmonogramie. 46 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Po modyfikacji programu średnia ważona wartość godziwa opcji przyznanych, ustalona przy wykorzystaniu modelu wyceny BMS, opracowanego przez Fishera Blacka, Myrona Scholesa oraz Roberta Mertona, wyniosła 5,50 złotych na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: średnia ważona cena akcji na dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 20,64%-23,04%, stopa dywidendy w wysokości 0,0%, sześcioletni przewidywany okres nabywania praw oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,56%-2,14%. Łączna ustalona wartość programu po modyfikacji wyniosła 6.770 tys. złotych, co oznacza wzrost o 341 tys. w stosunku do wyceny programu przed zmianami okresu nabywania praw. W dniu 26 września 2016 roku została podjęta uchwała NWZA Spółki nr 3, na mocy której warranty subskrypcyjne emitowane po dniu podjęcia powyższej uchwały są niezbywalne, emisja warrantów subskrypcyjnych w ramach Programu Opcji Menedżerskich zostanie przeprowadzona w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób Uprawnionych, a akcje zostaną zaoferowane w trybie oferty prywatnej skierowanej łącznie do nie więcej niż 149 Osób Uprawnionych, które będą uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych. Kwota całkowitych kosztów ujętych w wyniku finansowym okresu zakończonego 31 grudnia 2021 roku z tytułu tego programu wyniosła 697 tys. złotych, natomiast koszt roku rozpoznany w poprzednich okresach wyniósł 6.920 tys. złotych. Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2021 134 913 Niezrealizowane (7 981) Zrealizowane (55 267) Na dzień 31 grudnia 2021 71 665 W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy 19 127 Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2021 roku wynosi 12,17 złotych. Drugi Plan Motywacyjny W dniu 15 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia regulaminu nowego programu motywacyjnego przyznającego kluczowym osobom współpracujących z Grupą Kapitałową, w której Spółka jest jednostką dominującą opcji na akcje zwykłe serii F Spółki. Całkowita liczba akcji przeznaczona na realizację programu wynosi 593.511 i nie przekroczy 5% kapitału podstawowego Spółki. Cena emisyjna akcji serii F została ustalona przez Zarząd na poziomie 32 złotych, czyli ceny po jakiej zostały nabyte i objęte akcje w ramach pierwszej oferty publicznej Spółki. Uczestnicy programu będą mieli prawo wykonać przysługujące im prawa do akcji nie później niż do dnia 5 marca 2025 roku, przy czym prawa do akcji będą nabywane sukcesywnie zgodnie z harmonogramami ustalonymi w indywidualnych umowach pomiędzy Spółką i uczestnikami programu. Program zawiera warunek pracy jako warunek nabycia praw do opcji. Uczestnicy programu będą mogli złożyć zapisy na przysługujące im akcje w terminie 10 dni roboczych od końca każdego kolejnego kwartału, z tym zastrzeżeniem, że nabywanie praw w trzech kolejnych kwartałach przypadających po dniu pierwszej oferty publicznej zostało zawieszone i nastąpiło kumulatywnie na koniec drugiego kwartału 2016 roku. Średnia ważona wartość godziwa opcji, ustalona przy wykorzystaniu modelu drzewa dwumianowego, wyniosła 15,23 złotych na jedną opcję. Ważniejszymi danymi wejściowymi do modelu były: cena akcji na dzień przyznania opcji, cena realizacji, zmienność stóp zwrotu na akcjach wynosząca 18,6%-19,4%, stopa dywidendy w wysokości 0,0%, oczekiwane daty wykonania oraz roczna stopa oprocentowania wolna od ryzyka w wysokości 1,68%-3,18%. Kwota całkowitych kosztów ujętych w wyniku finansowym okresu zakończonego 31 grudnia 2020 roku z tytułu tego programu wyniosła 1.539 tys. złotych, natomiast koszt roku rozpoznany w poprzednich okresach wyniósł 5.613 tys. złotych. Program został zaklasyfikowany jako program płatności oparty na akcjach rozliczany w instrumentach kapitałowych Spółki. Opcje na akcje (w szt.) Na dzień 1 stycznia 2021 334 165 Przyznane 12 000 Niezrealizowane (50 000) Zrealizowane (60 437) Na dzień 31 grudnia 2021 235 728 W tym ilość opcji, do których nabyto prawa na dzień bilansowy 140 433 Cena wykonania opcji występujących na 31 grudnia 2021 roku wynosi 32 złote. 32.UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 47 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży: (1 667) - - Straty powstałe z przeszacowana aktywów w ciągu roku (1 667) - Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych: - (86) - Straty powstałe w ciągu roku - (86) Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych: (65) 74 Zyski aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych - 74 Straty aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (65) - Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów/(strat) (12) 14 Suma dochodów całkowitych (1 720) (26) Poniższa tabela pokazuje efekt podatkowy całkowitych dochodów: Na dzień 31 grudnia 2021 Kwota przed opodatkowaniem Podatek Kwota po opodatkowaniu Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (1 667) (1 667) Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (65) (12) (53) Suma dochodów całkowitych (1 732) (12) (1 720) Na dzień 31 grudnia 2020 Kwota przed opodatkowaniem Podatek Kwota po opodatkowaniu Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych (86) - (86) Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych 74 14 60 Suma dochodów całkowitych (12) 14 (26) W trakcie roku 2021 Grupa nabyła mniejszościowy pakiet akcji w spółce Modern Commerce S.A. Inwestycja ta została zaklasyfikowana jako instrument finansowy wyceniany w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Strata z wyceny bilansowej posiadanych akcji na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 1.667 tys. zł 33.JEDNOSTKI ZALEŻNE Z UDZIAŁAMI NIEDAJĄCYMI KONTROLI Poniżej przedstawiono podsumowane informacji finansowych spółek zależnych, dla których wartość udziałów niedających kontroli jest istotna z punktu widzenia Grupy. Prezentowane wartości zawierają korekty z tytułu wyceny do wartości godziwej i nie zawierają korekt eliminujących transakcje pomiędzy spółkami wymienionymi w tabeli poniżej a innymi spółkami w Grupie. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość aktywów netto przypadająca udziałowcom nieposiadającym kontroli wynosiły 14.569 tys. złotych (na dzień 31 grudnia 2019 wynosiły 11.036 tys. złotych). (w tys. zł) 31 grudnia 2021 Wybrane informacje ze sprawozdania z sytuacji finansowej: Superauto24.pl Sp. z o.o. Aktywa obrotowe 41 757 Zobowiązania krótkoterminowe (23 929) Zobowiązania długoterminowe (704) Podatek odroczony (1 102) Aktywa trwałe 13 711 Aktywa netto 29 733 Skumulowane udziały niedające kontroli 14 569 48 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku (w tys. zł) 31 grudnia 2020 Wybrane informacje ze sprawozdania z sytuacji finansowej: Superauto24.pl Sp. z o.o. Nocowanie.pl Sp. z o.o. Aktywa obrotowe 16 451 4 765 Zobowiązania krótkoterminowe (7 535) (7 294) Zobowiązania długoterminowe (1 031) (3 446) Podatek odroczony (1 532) (181) Aktywa trwałe 13 382 15 261 Aktywa netto 19 735 9 105 Skumulowane udziały niedające kontroli 9 670 1 366 (w tys. zł) Wybrane informacje ze sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych dochodów całkowitych: Superauto24.pl Sp. z o.o. Nocowanie.pl (za okres do momentu wykupu udziałów mniejszościowych) Sp. z o.o. Przychody 94 893 21 229 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 11 740 3 149 Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 9 998 2 625 Inne całkowite dochody - Dochody/(straty) całkowite 9 998 2 625 Dochody/(straty) całkowite przypisane udziałom niedającym kontroli 4 899 197 Uzgodnienie udziałów niedających kontroli Wykup udziałów mniejszościowych - (1 563) Dywidendy wypłacone udziałom niedającym kontroli (w tys. zł) Wybrane informacje ze sprawozdania z przepływów pieniężnych: Superauto24.pl Sp. z o.o. (12 miesięcy 2021) Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności operacyjnej od dnia nabycia lub poprzedniej daty bilansowej 923 Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności inwestycyjnej od dnia nabycia lub poprzedniej daty bilansowej (3 596) Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności finansowej od dnia nabycia lub poprzedniej daty bilansowej 2 614 Środki pieniężne netto na dzień nabycia lub poprzednią datę bilansową 1 158 Środki pieniężne netto na 31 grudnia 2021 roku lub na date objęcia 100% udziałów 1 099 Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (59) 34.AKTYWO I ZOBOWIĄZANIE Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO Odroczony podatek dochodowy w związku z występowaniem strat podatkowych możliwych do rozliczenia w kolejnych latach obrotowych ujmuje się w aktywach, jeżeli realizacja odnośnych korzyści podatkowych jest prawdopodobna, dzięki pomniejszeniu o te straty przyszłego dochodu do opodatkowania. Kwota strat podatkowych, od której nie ujęto podatku odroczonego, wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 roku 33.362 tys. złotych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku straty podatkowe wygasają w następujących okresach: Rok Wartość wygasającej straty (w tys. zł) 2022 3 282 2023 9 350 2024 9 714 2025 19 812 2026 16 174 49 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Poniższa tabela przedstawia pozycje, z tytułu których utworzone zostało aktywo lub rezerwa na podatek odroczony. (w tys. zł) 1 stycznia 2021 Wynik finansowy Pozostałe całkowite dochody Połączenia przedsięwzięć 31 grudnia 2021 Aktywo z tytułu podatku odroczonego: Zmiana wartości podatkowych aktywów w wyniku wewnętrznej reorganizacji Grupy 3 633 (2 878) - - 755 Niewykorzystane straty podatkowe 11 513 (8 188) - - 3 325 Odpisy aktualizujące aktywa 1 025 14 - - 1 039 Różnica na wartości podatkowej i księgowej należności i zobowiązań 21 819 120 (12) - 21 927 Pozostałe różnice 1 644 (464) - - 1 180 Aktywo z tytułu podatku odroczonego 39 634 (11 396) (12) - 28 226 - Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego: Różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową aktywów trwałych 67 992 (2 892) - 299 65 399 Pozostałe 548 1 297 - - 1 845 Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego 68 540 (1 595) - 299 67 244 Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego (28 906) (9 801) (12) (299) (39 018) (w tys. zł) 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Kompensata zobowiązania z tytułu podatku odroczonego (27 089) (37 071) Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 1 137 2 563 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 40 155 31 469 Oczekuje się, że aktywo z tytułu podatku odroczonego w wysokości 25.112 tys. złotych oraz zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego w wysokości 4.737 tys. złotych zrealizują się w terminie krótszym niż 12 miesięcy. 35.KREDYTY, POŻYCZKI ORAZ LEASING (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Długoterminowe: Kredyty bankowe 202 321 320 762 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 45 874 57 848 Leasing rzeczowych aktywów trwałych 225 857 248 420 379 467 Krótkoterminowe: Kredyty bankowe 30 583 34 604 Pożyczki 3 208 - Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 14 254 13 519 Leasing rzeczowych aktywów trwałych 607 1 094 48 652 49 217 Razem 297 072 428 684 Kredyty W dniu 25 lutego 2020 roku została zawarta nową umowa kredytów pomiędzy Wirtualna Polska Holding oraz Wirtualna Polska Media SA – jako kredytobiorcami, Domodi sp. z o.o., Totalmoney.pl sp. z o.o., Wakacje.pl SA, – jako poręczycielami a konsorcjum banków w składzie: mBank SA (Agent Kredytu), Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, ING Bank Śląski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA oraz BNP Paribas Bank Polska SA jako kredytodawcami, na podstawie której kredytodawcy udzielili Grupie kredytów w łącznej kwocie do 978 mln złotych z przeznaczaniem na: finansowanie i refinansowanie akwizycji i wydatków inwestycyjnych określonych w nowej umowie kredytów w łącznej w wysokości do 602 mln złotych (Transza Kredytu Capex); 50 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku refinansowanie bieżącego zadłużenia z umowy kredytów zawartej w dniu 12 grudnia 2017 r. konsorcjum bankowym złożonym z banków mBank SA, Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski SA i ING Bank SA, finansowanie bieżącej działalności i kapitału obrotowego do kwoty 30 milionów złotych. Zadłużenie z nowej umowy kredytów jest oprocentowane według stawki WIBOR dla depozytów 3-miesięcznych powiększonej o określoną w umowie marżę uzależnioną od wysokości stosunku zadłużenia netto Grupy Kapitałowej do EBITDA. Refinansowanie zadłużenia nastąpiło 17 kwietnia 2020 roku. Transakcja refinansowania zadłużenia stanowi wymianę instrumentów dłużnych pomiędzy dłużnikiem i wierzycielem. Wymiana instrumentów dłużnych o zasadniczo różnych warunkach ujęta została jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Zgodnie z harmonogramem spłat z nowej umowy kredytu Kredytobiorcy będą zobowiązani do spłaty zadłużenia w następujących terminach: Transzy A w kwocie 138,4 miliona złotych w dwudziestu równych kwartalnych ratach płatnych począwszy od pierwszego kwartału 2021 roku; Transzy B w kwocie 207,6 mln złotych w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypadnie w dniu 7. rocznicy podpisania umowy kredytów; Transzy Kredytu Capex 1 w kwocie do 240,8 miliona złotych w szesnastu równych kwartalnych ratach płatnych począwszy od pierwszego kwartału 2022 roku; Transzy Kredytu Capex 2 w kwocie do 361,2 miliona złotych w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypadnie w dniu 7. rocznicy podpisania umowy. W dniu 28 czerwca 2021 roku Grupa dokonała przedterminowej spłaty 100 mln złotych kredytu (34 mln złotych Transzy A oraz 66 mln złotych Transzy B). Do dnia 31 grudnia 2021 łączna wartość spłaconego kapitału wyniosła 118,7 mln złotych. Do 31 grudnia 2021 roku Grupa wykorzystała transzę kredytu CAPEX w wysokości łącznie 13.467 tys. złotych na zapłatę ceny za część udziałów niekontrolujących w Nocowanie.pl Sp. z o.o. W dniu 24 lutego 2022 roku Grupa podpisała aneks do umowy kredytu, w efekcie którego wydłużony został termin dostępności obu Transz Kredytu Capex z 24 do 36 miesięcy od podpisania umowy kredytu. Jednocześnie, zmodyfikowany został harmonogram spłat w taki sposób, że : Transza Kredytu Capex 1 wykorzystana do dnia podpisania aneksu spłacana będzie w szesnastu równych kwartalnych ratach płatnych począwszy od pierwszego kwartału 2022 roku; Transza Kredytu Capex 1 wykorzystana po dnia podpisania aneksu spłacana będzie w dwunastu równych kwartalnych ratach płatnych począwszy od pierwszego kwartału 2023 roku; Transzy Kredytu Capex 2 w kwocie do 361,2 miliona złotych w dniu ostatecznego terminu zapadalności, który przypadnie w dniu 7. rocznicy podpisania umowy. Grupa zaprezentowała istniejące na 31 grudnia 2021 roku zobowiązanie z tytułu kredytu w podziale na część długo- i krótkoterminową w oparciu o obowiązujący harmonogram płatności. Cześć krótkoterminowa obliczona została jako suma planowanych według harmonogramu płatności z tytułu kredytu na kolejne 12 miesięcy. Zgodnie z nową umową, na zabezpieczenie wierzytelności ustanowione zostały następujące zabezpieczenia: zastawy finansowe i rejestrowe na akcjach i udziałach w WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Domodi sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., Digitics S.A.; Homebook Sp. z o.o. Extradom Sp. z o.o.; zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy i praw Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Domodi sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., Homebook Sp. z o.o. Extradom Sp. z o.o; zastawy zwykłe i rejestrowe na prawach do znaków towarowych WPM, Domodi sp. z o.o. oraz Wakacje.pl S.A.; zastawy finansowe i rejestrowe na rachunkach bankowych prowadzonych dla Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Domodi sp. z o.o., Wakacje.pl S.A., Homebook Sp. z o.o. Extradom Sp. z o.o., wraz z pełnomocnictwami do tych rachunków bankowych; 51 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku przelewy praw na zabezpieczenie z umów WPM wskazanych w umowie kredytu (m.in. polis ubezpieczeniowych, kontraktów handlowych, pożyczek wewnątrzgrupowych); oświadczenia o poddaniu się egzekucji Spółki, WPM, Totalmoney.pl sp. z o.o., Domodi sp. z o.o., i Wakacje.pl S.A., Homebook Sp. z o.o. Extradom Sp. z o.o; umowa podporządkowania spłaty wskazanych istniejących i przyszłych wierzytelności w stosunku do WPM wobec wierzytelności Kredytodawców. Zarząd Grupy na bieżąco monitoruje wartości wskaźników finansowych zdefiniowanych w umowie kredytowej. Umowa kredytowa zobowiązuje Grupę między innymi do utrzymania wskaźnika dźwigni finansowej kalkulowanego jako stosunek długu netto do znormalizowanej EBITDA poniżej określonego w umowie poziomu. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu wskaźnik ten plasował się na poziomie satysfakcjonującym i nie wskazującym na ryzyko niespełnienia wymogów co do jego wartości. Na 31 grudnia 2021 roku Grupa dysponowała następującymi niewykorzystanymi limitami kredytowymi: (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Wygasające w ciągu jednego roku 618 533 618 533 Razem 618 533 618 533 Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów Grupa, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Zobowiązanie z tyt. leasingu brutto (minimalne opłaty leasingowe): do roku 15 510 15 435 od 1 -5 lat 47 122 53 351 powyżej 5 lat - 7 208 Razem 62 632 75 994 (-) przyszłe opłaty finansowe z tyt. leasingu (1 672) (2 676) Wartość bieżąca zobowiązań z tyt. leasingu 60 960 73 318 do roku 14 861 14 613 od 1 -5 lat 46 099 51 535 powyżej 5 lat - 7 170 Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie zobowiązań finansowych w trakcie 2021 roku: Wyszczególnienie Kredyty Pożyczki Leasing Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2021 355 366 - 73 318 428 684 Zwiększenia, z tytułu: 6 994 22 123 984 30 101 - wykorzystanie kolejnej transzy kredytu 144 22 030 - 22 174 - naliczenie odsetek od zobowiązania 6 850 93 931 7 874 - nowe umowy leasingowe - - 1 026 1 026 - wycena bilansowa zobowiązań w walucie obcej - - (973) (973) Zmniejszenia, z tytułu: (129 456) (18 915) (13 342) (161 713) - spłata raty kapitałowej (123 504) (4 710) (12 411) (140 625) - umorzenie zadłużenia - (14 112) - (14 112) - spłata odsetek (5 952) (93) (931) (6 976) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 232 904 3 208 60 960 297 072 Tabela poniżej prezentuje zmiany w stanie zobowiązań finansowych w trakcie 2020 roku: 52 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Wyszczególnienie Kredyty Pożyczki Leasing Razem Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 346 755 - 61 554 408 309 Wartość bilansowa brutto na dzień 1 stycznia 2020 368 896 - 26 913 395 809 Zwiększenia, z tytułu: 13 328 - - 13 328 - wykorzystanie kolejnej transzy kredytu 346 028 - - 346 028 - zmiana stanu zadłużenia kart kredytowych 9 540 - 1 035 10 575 - naliczenie odsetek od zobowiązania - - 20 953 20 953 - nowe umowy leasingowe - - 4 925 4 925 - zmiana polityki rachunkowości (360 285) - (15 149) (375 434) Zmniejszenia, z tytułu: - - (14 114) (14 114) - spłata raty kapitałowej (346 028) - - (346 028) - spłata odsetek (9 109) - (1 035) (10 144) - prowizje rozliczanych efektywnie (5 148) - - (5 148) Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2020 355 366 - 73 318 428 684 36.REZERWY (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Rezerwa na świadczenia pracownicze 6 677 5 430 rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe 732 580 rezerwa na niewykorzystane urlopy 5 945 4 850 Pozostałe rezerwy, w tym: 783 1 065 Rezerwy na sprawy sądowe 783 1 065 Pozostałe - - Razem 7 460 6 495 (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Rezerwa na świadczenia pracownicze Stan na początek okresu 5 430 4 356 Utworzone w ciągu roku obrotowego 1 247 1 074 Stan na koniec okresu 6 677 5 430 Pozostałe rezerwy: Stan na początek okresu 1 065 1 105 Utworzone w ciągu roku obrotowego 1 528 660 Wykorzystane (1 689) (770) Rozwiązane (121) 70 Stan na koniec okresu 783 1 065 53 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku 37.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Poniższa tabela przedstawia strukturę zobowiązań handlowych oraz zobowiązań pozostałych na 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 roku. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Długoterminowe: Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw 7 062 9 742 Zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli - 7 704 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 5 116 6 576 Pozostałe 295 - 12 473 24 022 Krótkoterminowe: Zobowiązania handlowe 55 188 46 006 Zobowiązania warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć - 7 100 Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw 2 872 2 318 Zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli - 9 039 Zobowiązania z tytułu umów z klientami i z tytułu zwrotu wynagrodzenia 53 398 44 482 Zobowiązania publicznoprawne 13 792 12 248 Zobowiązania barterowe 2 947 2 414 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 9 541 13 497 Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych 6 791 6 839 Pozostałe 14 823 10 646 159 352 154 589 Zobowiązania z tytułu opcji put na udziały niedające kontroli Spółka zależna Wirtualna Polska Media SA była stroną porozumienia z udziałowcem mniejszościowym w spółce Nocowanie.pl sp. z o.o. dotyczące warunków realizacji opcji zakupu i sprzedaży udziałów mniejszościowych. Porozumienie przewidywało prawo do wykupu udziałów mniejszościowych w transzach: 8,75% udziałów po zakończeniu roku obrotowego 2020; 6,25% w jednym z dziesięciu czternastodniowych okien opcji kupna następujących co sześć miesięcy od 1 sierpnia 2021 do 14 lutego 2026 roku. Jednocześnie umowa przewiduje prawo do sprzedaży udziałów przez udziałowca mniejszościowego w jednym z dziesięciu czternastodniowych okien opcji sprzedaży następujących co sześć miesięcy od 15 sierpnia 2021 do 28 lutego 2026 roku. W dniu 18 czerwca 2021 roku nastąpiło wykonanie pierwszej opcji na nabycie 8,75% udziałów w kapitale spółki Nocowanie.pl Sp. z o.o. Cena sprzedaży za wszystkie nabywane udziały wyniosła 9.331 tys. zł W dniu 24 września 2021 roku nastąpiło wykonaniu drugiej opcji na nabycie 6,25% udziałów w kapitale spółki Nocowanie.pl Sp. z o.o. Cena sprzedaży za nabywane udziały wyniosła 4.265 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku całość zobowiązania z tytułu opcji zakupu i sprzedaży udziałów mniejszościowych została rozliczona. Zobowiązania warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć Zgodnie z umową inwestycyjną zawartą pomiędzy Grupą a udziałowcami mniejszościowymi Superauto24.com, udziałowcom mniejszościowym przysługiwało dodatkowe wynagrodzenie pod warunkiem i w zależności od stopnia zrealizowania przez Superauto24.com określonego w umowie celu finansowego na rok obrotowy 2020. Na bazie osiągniętych przez spółkę Superauto24.com wyników za rok 2020 Grupa dokonała wyceny zobowiązania wynagrodzenia w wysokości 10.100 tys. złotych. W 2020 roku wypłacona była zaliczka w wysokości 3 mln złotych na poczet tego rozliczenia, pozostała część zobowiązania została uregulowana w 2021 roku i na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązanie z tego tytułu było w całości spłacone. Ponadto Grupie przysługiwały będą opcje nabycia pozostałych udziałów w kapitale zakładowym Superauto24.com, na następujących zasadach: w okresie od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023 roku – do 60% udziałów posiadanych przez każdego ze sprzedających w chwili złożenia oświadczenia o wykonaniu opcji przez WPH; 54 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku w okresie od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2030 roku – wszystkie udziały posiadane przez każdego ze sprzedających w chwili złożenia oświadczenia o wykonaniu opcji w okresie od 2024 do 2030 roku. Cena nabycia zostanie obliczona jako iloczyn EBITDA poszczególnych linii biznesowych spółki Superauto24.com oraz ustalonych w umowie mnożników, co w ocenie Grupy odzwierciedli wartość rynkową nabywanych udziałów. Zobowiązanie z tytułu nabycia spółek lub przedsiębiorstw Extradom.pl Sp. z o.o. Wirtualna Polska Holding SA oraz podmiot sprzedający udziały w Extradom.pl Sp. z o.o. ustalili, iż część ceny sprzedaży w kwocie 15.525 tys. złotych zostanie zatrzymana przez WPH w celu zabezpieczenia standardowych w tego typu transakcjach ryzyk. Kwota ta będzie spłacana rocznie przez okres kolejnych 6 lat i będzie powiększona o odsetki płatne w terminach rat z dołu i naliczane od wysokości niewypłaconej należnej sprzedającemu części kwoty zatrzymanej oraz pomniejszone zostaną o wszelkie kwoty potrącone przez WPH zgodnie z umową sprzedaży udziałów. Na dzień 31 grudnia 2021 zobowiązanie z tytułu nabycia spółki Extradom wynosi 9.934 tys. zł 38.WYNAGRODZENIA WARUNKOWE Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa nie posiada zobowiązań z tytułu wynagrodzenia warunkowego i dodatkowego wynikającego z zakupu spółek zależnych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa posiadała zobowiązanie warunkowe wynikające z uzgodnień z mniejszościowymi właścicielami Superauto24.com Sp. z o.o. Zobowiązanie to zostało w całości rozliczone w roku 2021. Szczegóły zostały w nocie 37. 39.INFORMACJA O SPRAWACH SPORNYCH W sytuacji, gdy spółka z Grupy jest stronę pozwaną w sporze sądowym, zawiązywana jest rezerwa na daną sprawę w oparciu o jej stan faktyczny i szacunek kosztów przygotowany przez prowadzący ją Dział Prawny. Rezerwy ujmowane są w wysokości roszczeń i kosztów sądowych jakie zdaniem Grupy są prawdopodobne do zasądzenia. Obecnie nie toczą się żadne postępowania sądowe, arbitrażowe lub przed organem administracji dotyczące zobowiązań lub wierzytelności, których wartość jednostkowa jest istotna dla Grupy. W 2021 roku rezerwa na sprawy sądowe spadła łącznie o 282 tys. złotych i na dzień 31 grudnia 2021 wynosi 783 tys. zł. 40.SZACOWANIE WARTOŚCI GODZIWEJ W tabeli poniżej przedstawiono instrumenty finansowe posiadane przez Grupę wyceniane wg wartości godziwej w podziale na poszczególne metody wyceny. Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący: Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2); Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3). Kolejna tabela przedstawia aktywa i zobowiązania finansowe Grupy podlegające wycenie według wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021. (w tys. zł) Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - 17 728 - 17 728 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne dochody całkowite 7 582 - - 7 582 Instrumenty finansowe z poziomu 1 Wartość godziwą instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku określa się przy zastosowaniu aktualnych cen rynkowych dla takich samych aktywów lub zobowiązań. Instrumenty finansowe z poziomu 2 Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku (na przykład instrumenty pochodne na rynku pozagiełdowym) określa się przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny. Takie 55 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku techniki wyceny optymalizują wykorzystanie możliwych do zaobserwowania danych rynkowych tam, gdzie są one dostępne i polegają w jak najmniejszym stopniu na specyficznych szacunkach jednostki. Jeżeli wszystkie istotne dane wejściowe niezbędne dla godziwej wyceny instrumentu można faktycznie zaobserwować, instrument jest wówczas zaliczany do poziomu 2. Jeżeli jeden lub większa liczba istotnych danych wejściowych nie opiera się na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych, instrument zalicza się wówczas do poziomu 3. Instrumenty finansowe z poziomu 3 Kolejna tabela przedstawia zmiany w zakresie instrumentów z poziomu 3 w trakcie roku zakończonego 31 grudnia 2021 i 31 grudnia 2020 roku (w tys. zł) Wynagrodzenie warunkowe w ramach połączenia przedsięwzięć Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Stan na początek okresu 7 100 4 069 Przeszacowanie zobowiązania z tytułu earn-out Superauto24.com Sp. z o.o. - 4 941 Spłata earn-out Superauto24.com. Sp. z o.o. (7 100) (3 000) Spłata earn-out Allani Sp. z o.o - (72) Zyski i straty ujęte w wyniku finansowym - 1 162 Stan na koniec okresu - 7 100 Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe kredytów i pożyczek wraz z ich wartością bilansową (w tys. zł) Wartość bilansowa Wartość godziwa Kredyty bankowe i pożyczki 236 112 258 178 Leasing finansowy rzeczowych aktywów trwałych 832 832 Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania budynków 60 128 60 128 Razem 297 072 319 138 41.CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Grupa narażona jest na ryzyko walutowe, kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych. Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe wynika głównie ze sprzedaży usług reklamowych klientom zagranicznym, zakupów inwestycyjnych, a przede wszystkim z umów najmu powierzchni biurowych, które w znacznej części są denominowane w EUR. W efekcie, istotny wpływ na ryzyko walutowe Grupy ma wycena bilansowa zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania budynków. Grupa nie zabezpiecza ryzyka walutowego poprzez zawieranie długoterminowych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe. W 2021 roku Grupa nie posiadała opcji walutowych, ani żadnych innych instrumenty zabezpieczających ryzyko walutowe. Ogólny program Grupy dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Grupy. Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe w celu zabezpieczania się przed niektórymi zagrożeniami. Od 2014 roku Grupa posiadała instrumenty swap w celu ekonomicznego zabezpieczenia ryzyka zmiany stóp procentowych wynikającego z zawartych umów kredytowych. W związku z podpisaną nową umową kredytową w dniu 20 grudnia 2017 roku Grupa rozwiązała posiadane transakcje IRS i na 31 grudnia 2021 roku nie była stroną żadnej aktywnej transakcji zabezpieczającej. Ryzykiem zarządza scentralizowany Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Grupy, który realizuje politykę zatwierdzoną przez Zarząd. Dział Zarządzania Przepływami Pieniężnymi Grupy identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe, a także zabezpiecza Grupę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe, stosowanie instrumentów pochodnych i innych niepochodnych instrumentów finansowych oraz inwestowanie nadwyżek płynności. 56 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Grupa wynika głównie z należności handlowych oraz środków pieniężnych na rachunkach bankowych: Należności handlowe Grupa zawiera transakcje z firmami o uznanej reputacji rynkowej i długiej historii współpracy, które nie sprawiły dotychczas problemów ze spłatą zobowiązań wobec Grupy. Wszyscy klienci, którzy chcą korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W związku z charakterystyką rynku, na którym działa Grupa należności przeterminowane do 90 dni uważa się za niezagrożone (o ile Grupa nie posiada informacji na temat problemów finansowych danego klienta). Wynika to z faktu, iż klientami Grupy są w głównej mierze pośrednicy (domy mediowe, itp.) działający na rzecz klientów końcowych. Często zdarza się więc, że klienci Grupy wstrzymują swoją zapłatę do momentu wpływu na ich konto środków od klienta końcowego. W Grupie nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego, a należności są spłacane zwykle w terminie do 60 dni. Grupa posiada dobrze zdywersyfikowany portfel odbiorców i dostawców. Zarówno w 2021 jak i w 2020 roku obroty jednego kontrahenta przekroczyły 10% łącznych skonsolidowanych przychodów Grupy i w 2021 wyniosły 14% ( w roku 2020 - 16%). Kontrahent ten ma stabilną sytuację finansową, w trakcie dotychczasowej długoletniej współpracy nie występowały opóźnienia w płatnościach. W związku z powyższym w opinii Zarządu nie występuje ryzyko związane z nadmierną koncentracją przychodów i ryzyka kredytowego. Środki pieniężne na rachunkach bankowych Grupa przechowuje swoje środki pieniężne jedynie w instytucjach finansowych o najwyższej reputacji. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Banki o ratingu A1 do A3 135 364 188 255 Środki pieniężne w bankach razem 135 364 188 255 Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej powyższych aktywów finansowych. Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez agencje Moody’s Investors Service. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Grupa skorzystała z uproszenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesiecznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Grupa nie posiada depozytów środków pieniężnych, których termin zapadalności byłby dłuższy niż trzy miesiące. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych i wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych W przypadku Grupy ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi kredytami i pożyczkami. Kredyty i pożyczki o zmiennym oprocentowaniu narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Grupa dynamicznie analizuje stopień narażenia na ryzyko zmiany stóp procentowych. Przeprowadza się symulację różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, finansowanie alternatywne i zabezpieczenia. Na podstawie tych scenariuszy Grupa oblicza wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy. Scenariusze te tworzy się tylko dla zobowiązań, które stanowią największe oprocentowane pozycje. Na podstawie różnych scenariuszy Grupa zarządza swoim ryzykiem zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stopy procentowej. W 2021 oraz 2020 roku Grupa nie korzystała z instrumentów zabezpieczających ryzyko stopy procentowej. Grupa szacuje, że w przypadku wzrostu stopy procentowej o 1p.p. jej koszty finansowe z tytułu odsetek wzrosną o ok. 3 miliony złotych w skali roku. Ryzyko związane z płynnością Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Poniższa tabela przedstawia zobowiązania Grupy w wartości nominalnej do zapłaty. 57 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku (w tys. zł) do 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 do 5 lat > 5 lat Razem Na dzień 31 grudnia 2021 Oprocentowane kredyty 11 022 22 768 246 985 0 280 775 Leasing finansowy 3 554 10 662 43 274 0 57 490 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe 146 878 12 473 12 426 0 171 777 Na dzień 31 grudnia 2020 Oprocentowane kredyty 8 676 25 928 138 471 220 792 393 867 Leasing finansowy 3 582 10 739 50 051 6 760 71 132 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania finansowe 129 159 9 500 16 786 0 155 445 Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów własnych powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Przedstawione poniżej wskaźniki zarządzania kapitałem kształtują się na poziomie zgodnym z oczekiwaniem Zarządu. (w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Oprocentowane kredyty i pożyczki 236 112 355 366 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (135 364) (188 255) Zadłużenie netto 100 748 167 111 Kapitał własny 743 312 597 694 Kapitał i zadłużenie netto 844 060 764 805 Wskaźnik dźwigni I 12% 22% EBITDA skorygowana za ostatnie 12 miesięcy 307 818 216 922 Wskaźnik dźwigni II (Zadłużenie netto/EBITDA Skorygowana) 0,33 0,77 42.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH Na dzień 31 grudnia 2021 nie występuje jeden podmiot, który samodzielnie mógłby sprawować kontrolę nad Grupą. Niemniej jednak, z uwagi na posiadany udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu, Założyciele (tj. Jacek Świderski, Michał Brański i Krzysztof Sierota) oraz spółki kontrolowane przez nich (działający w porozumieniu na podstawie umowy o współpracy w zakresie wspólnego wykonywania uprawnień właścicielskich wynikających z posiadania akcji Spółki po dniu dopuszczenia do obrotu na GPW) mogą wywierać decydujący wpływ na decyzje w zakresie najważniejszych spraw korporacyjnych, takich jak powołanie i odwołanie Prezesa Zarządu, powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej, zmiana Statutu, emisja nowych akcji Spółki, obniżenie kapitału zakładowego Spółki, emisja obligacji zamiennych, wypłata dywidendy i inne czynności, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych wymagają zwykłej albo kwalifikowanej większości głosów na Walnym Zgromadzeniu. Jednostką dominującą najwyższego szczebla w Grupie Kapitałowej jest Wirtualna Polska Holding SA. 58 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Następujące transakcje były zawierane z podmiotami powiązanymi: (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Zakupy: Spółka zależna od członka Rady Nadzorczej jednostki dominującej 195 339 Razem 195 339 Sprzedaż: Sprzedaż reklamy 84 85 Razem 84 85 Przychody z tytułu odsetek Jednostka stowarzyszona - 201 Razem - 201 Na dzień 31 grudnia 2021 i 31 grudnia 2020 Grupa nie posiada nierozliczonych należności i zobowiązań z podmiotami powiązanymi. Świadczenia należne lub wypłacane Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej w analizowanym okresie roku bieżącego i roku poprzedniego zaprezentowane zostały w kolejnej tabeli. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 7 633 7 387 Plan motywacyjny - płatności oparte na akcjach 1 272 636 Razem 8 905 8 023 43.OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów krótkoterminowych wynika z następujących pozycji: (33 348) 6 784 Bilansowa zmiana stanu należności handlowych i pozostałych aktywów krótkoterminowych (45 042) (805) Bilansowa zmiana stanu należności długoterminowych (546) 7 Zmiana stanu aktywów dotyczących działalności finansowej i akwizycyjnej 12 011 7 671 Stan należności i innych aktywów spółek na dzień przejęcia kontroli 258 - Pozostałe (29) (89) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynika z następujących pozycji: 20 681 8 505 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 4 762 6 402 Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych 15 633 2 294 Korekta o zmianę zobowiązania z tyt. niewypłaconej dywidendy (101) - Zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych przychodów 295 (198) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu działalności finansowej 89 6 Pozostałe 3 1 Na każdą z dat bilansowych całość środków pieniężnych stanowiły środki na rachunkach bankowych oraz w kasach spółek z Grupy. 59 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku 44.INFORMACJE O UDZIELONYCH GWARANCJACH, PORĘCZENIACH KREDYTÓW LUB POŻYCZEK Gwarancje wobec podmiotów spoza Grupy W analizowanym okresie żadna ze spółek Grupy nie udzieliła poręczeń, kredytu lub pożyczki oraz nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu o łącznej wartości stanowiącej równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy. Gwarancje wewnątrzgrupowe Gwarantami aktualnej na dzień 31 grudnia 2021 roku umowy kredytowej zawartej 25 lutego 2020 roku pomiędzy spółkami Wirtualna Polska Media SA, Wirtualna Polska Holding SA oraz mBank SA, Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski SA, ING Bank Śląski SA, Bank Polska Kasa Opieki SA oraz BNP Paribas Bank Polska SA są: Wirtualna Polska Holding SA, Wakacje.pl SA , Totalmoney.pl Sp. z o.o., oraz Domodi Sp. z o.o. 45.istotne ZDARZENIA PO DACIE BILANSU Atak zbrojny Rosji na Ukrainę W związku z atakiem zbrojnym Rosji na Ukrainę dnia 24 lutego 2022 roku, wiele krajów, w tym kraje Unii Europejskiej i Stany Zjednoczone, nałożyło na Rosję szereg sankcji, w tym znaczne ograniczenia importu, a także blokadę systemu SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication). W wyniku wzrostu niepewności w otoczeniu polityczno-gospodarczym, Goldman Sachs na początku marca 2022 r. obniżył prognozę wzrostu gospodarczego w Polsce w 2022 r. z 5,9% do 5,5%. Jednocześnie Bank spodziewa się wzrostu stóp procentowych do 5,5%, z 5% poprzednio. Prognoza średniorocznej inflacji w 2022 r. wzrosła do 8,2%, z 7,4% poprzednio. Spodziewany spadek dynamiki PKB, dalszy wzrost stóp procentowych oraz wysoki poziom inflacji może mieć negatywne przełożenie na działalność Grupy. Sytuacja geopolityczna w regionie może mieć również wpływ na zachowania kontrahentów Grupy i użytkowników serwisów internetowych (w tym m.in. poziom budżetów reklamowych, skłonność do konsumpcji i wyjazdów rekreacyjnych). Pogorszenie sytuacji gospodarczej może też negatywnie wpływać na zdolność kontrahentów Grupy, jej podwykonawców i dostawców do wywiązywania się z ich zobowiązań względem Grupy, skutkować ich niewypłacalnością lub upadłością, a także powodować ograniczenie sprzedaży określonych produktów i usług Grupy. Grupa nie prowadzi działalności operacyjnej na terytorium Ukrainy, Rosji, ani Białorusi. Główni kontrahenci Grupy również nie pochodzą z tych krajów. Część kontrahentów Spółki prowadzi lub prowadziła działalność na obszarze objętymi działaniami wojennymi (Ukraina) lub w państwach objętych sankcjami międzynarodowymi (Rosja, Białoruś), co może mieć negatywny wpływ na ich sytuację finansową i negatywnie przekładać się na ich budżety reklamowe. Do dnia zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły inne istotne zdarzenia po dacie bilansu. 46.INFORMACJE O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W dniu 2 sierpnia 2021 roku Spółka zawarła z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Polna 11 umowę o przeprowadzenie badań sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe 2021-2023 oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej za lata obrotowe 2021-2023. Poniższe zestawienie zawiera wykaz usług świadczonych na rzecz Grupy Kapitałowej WPH przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych lub spółki z jego grupy, a także wynagrodzenie za te usługi (w tysiącach złotych) w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 roku. (w tys. zł) Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 499 454 Doradztwo podatkowe - - Pozostałe usługi 20 47 Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego 79 79 Razem 598 580 60 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku 47.WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE Z PRZELICZENIEM NA EURO Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 (w tys. zł) (w tys. EUR) Segment ONLINE Przychody ze sprzedaży 845 653 605 735 184 741 135 384 Przychody gotówkowe ze sprzedaży 820 872 589 468 179 328 131 748 Skorygowana EBITDA (wg. MSSF 16) 307 008 215 042 67 069 48 063 EBITDA (wg. MSSF 16) 309 293 200 670 67 568 44 850 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 (w tys. zł) (w tys. EUR) Segment TV Przychody ze sprzedaży 26 586 26 551 5 808 5 934 Przychody gotówkowe ze sprzedaży 26 586 26 551 5 808 5 934 Skorygowana EBITDA (wg. MSSF 16) 810 1 880 177 420 EBITDA (wg. MSSF 16) 810 1 880 177 420 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 (w tys. zł) (w tys. EUR) Segmenty łącznie Przychody ze sprzedaży 872 239 632 286 190 549 141 318 Przychody gotówkowe ze sprzedaży 847 458 616 019 185 136 137 682 Skorygowana EBITDA (wg. MSSF 16) 307 818 216 922 67 246 48 483 EBITDA (wg. MSSF 16) 310 103 202 550 67 745 45 271 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (82 516) (80 839) (18 026) (18 068) Zysk na działalności operacyjnej 227 587 121 711 49 719 27 203 Wynik na działalności finansowej 4 173 (30 312) 912 (6 775) Zysk przed opodatkowaniem 231 760 91 399 50 630 20 428 Zysk netto 187 797 81 699 41 026 18 260 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 Na dzień 31 grudnia 2021 Na dzień 31 grudnia 2020 (w tys. zł) (w tys. EUR) Aktywa razem 1 262 947 1 243 833 274 590 269 531 Aktywa trwałe 907 472 887 333 197 302 192 280 Aktywa obrotowe 355 475 356 500 77 287 77 251 Zobowiązania długoterminowe 301 780 435 538 65 613 94 379 Zobowiązania krótkoterminowe 217 855 210 601 47 366 45 636 Kapitał własny 743 312 597 694 161 611 129 517 Kapitał zakładowy 1 462 1 457 318 316 Udziały niedające kontroli 14 568 11 036 3 167 2 391 61 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 Dwanaście miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 (w tys. zł) (w tys. EUR) Przepływy netto z działalności operacyjnej 244 690 211 024 53 455 47 165 Przepływy netto z działalności inwestycyjnej (114 289) (65 824) (24 968) (14 712) Przepływy netto z działalności finansowej (184 285) (31 630) (40 259) (7 069) Przepływy pieniężne netto razem (53 884) 113 570 (11 771) 25 383 Przeliczenie na euro zostało dokonane zgodnie z poniższymi zasadami: kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały przeliczone na euro według kursu odpowiednio 4,5994 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2021 roku), kwoty przedstawione w złotych na dzień 31 grudnia 2020 roku zostały przeliczone na euro według kursu odpowiednio 4,6148 (obowiązujący kurs wymiany NBP na dzień 31 grudnia 2020 roku), kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2021 roku zostały przeliczone według kursu odpowiednio 4,5775 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 2021 roku), kwoty przedstawione w złotych za okres roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2020 roku zostały przeliczone według kursu odpowiednio 4,4742 (średnia arytmetyczna obowiązujących kursów wymiany NBP na ostatni dzień każdego miesiąca 2020 roku). 48.INNE INFORMACJE, KTÓRE W OCENIE GRUPY SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ GRUPĘ Poza przedstawionymi w niniejszym dokumencie oraz w komentarzu Zarządu do dnia publikacji niniejszego raportu nie wystąpiły inne zdarzenia, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę. W ocenie Zarządu Wirtualna Polska Holding SA przedstawione informacje w sposób wyczerpujący opisują sytuację kadrową, majątkową i finansową Grupy i nie miały miejsca inne zdarzenia, nieujawnione przez Spółkę, które mogłyby być uznane za istotne dla oceny tej sytuacji. 62 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021roku 49.DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE WYNIKÓW CZWARTEGO KWARTAŁU 2021 ROKU (NIEBADANE) (w tys. zł) Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2021 Trzy miesiące zakończone 31 grudnia 2020 Przychody ze sprzedaży 250 022 218 461 Wartość sprzedanych towarów (19 748) (31 384) 230 274 187 077 Amortyzacja (22 974) (20 490) Zużycie materiałów i energii (1 716) (1 273) Koszty programu opcji pracowniczych (629) (446) Usługi obce (64 882) (46 881) Koszty wynagrodzeń i świadczeń (64 410) (56 918) Pozostałe koszty operacyjne (5 490) (9 159) Pozostałe przychody/zyski operacyjne 835 2 848 Zysk na działalności operacyjnej 71 008 54 758 Przychody finansowe 10 707 179 Koszty finansowe (2 750) (16 122) Aktualizacja wyceny zobowiązania do wykupu udziałów niedających kontroli oraz innych zobowiązań wynikających z połączenia przedsięwzięć - (162) Udział w zyskach/stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności - - Zysk przed opodatkowaniem 78 965 38 653 Podatek dochodowy (16 029) 1 399 Zysk roku obrotowego z działalności kontynuowanej 62 936 40 052 Zysk z działalności zaniechanej - - Zysk netto 62 936 40 052 Pozostałe całkowite dochody/(straty) podlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym: (1 667) (1) Zyski (straty) z tytułu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (1 667) (1) Pozostałe całkowite dochody/(straty) niepodlegające reklasyfikacji do wyniku finansowego, w tym: (53) 60 Straty aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych (53) 60 Dochody całkowite 61 216 40 111 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 61 703 39 400 Udziałom niedającym kontroli 1 233 652 Całkowity dochód przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 59 982 39 459 Udziałom niedającym kontroli 1 233 652 63 Załączone noty stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

AI Terminal

More from Wirtualna Polska Holding S.A.

Talk to a Data Expert