Mennica Polska S.A.

Raport Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 1 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 2 Spis treści WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ....................................................................................... 5 INFORMACJE OGÓLNE ........................................................................................................................... 12 1.1 Informacje ogólne o jednostce dominującej ....................................................................... 12 1.2 Skład Grupy Kapitałowej oraz jednostki współzależne ........................................................ 12 1.3 Zmiany składu Grupy Kapitałowej oraz jednostki współzależne i stowarzyszone ............... 13 1.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej .......................................................................................... 13 1.5 Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ........ 13 1.6 Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza ................................................................................ 14 PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ......................................................................................... 15 2.1 Przychody ............................................................................................................................. 15 2.2 Szacunki................................................................................................................................ 15 2.3 Zasady rachunkowości ......................................................................................................... 17 2.4 Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji .......................... 18 2.5 Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie ......... 18 2.6 Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów oraz zmiany prezentacji ............................ 20 2.7 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych....................................................................... 21 2.8 Wartość odzyskiwalna ......................................................................................................... 21 2.9 Udziały w spółkach zależnych i stowarzyszonych ................................................................ 22 2.10 Wartości niematerialne ....................................................................................................... 22 2.11 Środki trwałe ........................................................................................................................ 23 2.12 Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................... 23 2.13 Aktywa i zobowiązania finansowe ....................................................................................... 24 2.14 Zapasy .................................................................................................................................. 26 2.15 Podatek dochodowy ............................................................................................................ 26 2.16 Rezerwy i zobowiązania warunkowe ................................................................................... 27 2.17 Świadczenia pracownicze .................................................................................................... 27 2.18 Leasing ................................................................................................................................. 27 PRZYCHODY, KOSZTY Z WYŁĄCZENIEM AMORTYZACJI ORAZ PODATEK DOCHODOWY ....................... 32 3.1 Przychody ............................................................................................................................. 32 3.2 Koszty według rodzaju ......................................................................................................... 32 3.3 Świadczenia pracownicze i zatrudnienie ............................................................................. 33 3.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ............................................................................ 33 3.5 Przychody i koszty finansowe .............................................................................................. 34 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 3 3.6 Podatek dochodowy ............................................................................................................ 35 3.7 Zysk na akcję ........................................................................................................................ 38 AKTYWA TRWAŁE .................................................................................................................................. 39 4.1 Utrata wartości aktywów trwałych ...................................................................................... 39 4.2 Środki trwałe, środki trwałe w budowie i wartości niematerialne ...................................... 39 4.3 Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................... 46 4.4 Pozostałe inwestycje długoterminowe ................................................................................ 47 4.5 Pozostałe aktywa trwałe ...................................................................................................... 48 AKTYWA OBROTOWE ............................................................................................................................ 50 5.1 Zapasy .................................................................................................................................. 50 5.2 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe .............................................................................. 51 5.3 Należności handlowe i pozostałe ......................................................................................... 52 5.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................... 54 ZOBOWIAZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE .................................................................................. 55 6.1 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ......................................................................... 55 6.2 Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF 16) ........................................................................... 56 6.3 Pozostałe zobowiązania finansowe ..................................................................................... 57 6.4 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe .............................................................................. 57 6.5 Rezerwy ................................................................................................................................ 57 6.6 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ................................................................ 58 KAPITAŁ WŁASNY ................................................................................................................................... 59 7.1 Kapitał Akcyjny ..................................................................................................................... 59 7.2 Nabycie akcji własnych ........................................................................................................ 60 7.3 Dywidendy ........................................................................................................................... 60 7.4 Wpływ hiperinflacji na kapitały własne ............................................................................... 60 7.5 Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................... 61 INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM............................................... 62 8.1 Pomiar wartości godziwej .................................................................................................... 62 8.2 Wartość kategorii instrumentów finansowych .................................................................... 63 8.3 Przychody i koszty związane z instrumentami finansowymi wg kategorii instrumentów ... 64 8.4 Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym ............................................................... 64 8.5 Ryzyko walutowe ................................................................................................................. 65 8.6 Ryzyko stopy procentowej ................................................................................................... 65 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 4 8.7 Ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi .................................................... 66 8.8 Ryzyko kredytowe ................................................................................................................ 67 8.9 Ryzyko płynności .................................................................................................................. 67 POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ......................................................................................................... 69 9.1 Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów ....................................................... 69 9.2 Transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd ....................................... 69 9.3 Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi ......................................................... 70 9.4 Wynagrodzenie audytora..................................................................................................... 70 9.5 Wpływ koronawirusa na działalność Mennicy Polskiej S.A. oraz wycenę aktywów ............ 70 9.6 Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................ 71 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 5 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE za okres 12 miesięcy zakończonych za okres 12 miesięcy zakończonych (w tys. PLN) (w tys. EUR) 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Przychody netto ze sprzedaży 1 261 802 942 772 275 653 210 713 Zysk z działalności operacyjnej 74 356 82 361 16 244 18 408 Zysk brutto 91 301 72 447 19 946 16 192 Zysk netto z działalności kontynuowanej 72 123 59 010 15 756 13 189 Zysk netto 72 123 59 010 15 756 13 189 Zysk netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję zwykłą - (w PLN/EUR) - zwykły 1,41 1,15 0,31 0,26 - rozwodniony 1,41 1,15 0,31 0,26 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 35 460 -17 822 7 747 -3 983 Razem przepływy pieniężne -3 449 -64 479 -753 -14 411 (w tys. PLN) (w tys. EUR) 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa razem 692 988 666 227 150 669 144 367 Zobowiązania krótkoterminowe 148 414 160 480 32 268 34 775 Kapitały własne 527 689 491 363 114 730 106 475 Liczba akcji - w szt. 51 087 191 51 138 096 51 087 191 51 138 096 Średnioważona liczba akcji – w szt. 51 087 191 51 129 942 51 087 191 51 129 942 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 10,33 9,61 2,25 2,08 Dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 31.12.2021 31.12.2020 EUR 4,5775 4,4742 Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Kurs obowiązujący na dzień 31.12.2019 31.12.2018 EUR 4,5994 4,6148 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 6 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (w tysiącach złotych) Nota od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Działalność kontynuowana Przychody netto ze sprzedaży 3.1 1 261 802 942 772 Koszt własny sprzedaży 3.2 1 128 677 812 931 Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży zrealizowanej -821 -1 512 Zysk brutto ze sprzedaży 132 304 128 329 Koszty sprzedaży 3.2 24 557 19 076 Koszty ogólnego zarządu 3.2 25 914 25 185 Pozostałe przychody operacyjne 3.4 1 247 1 015 Pozostałe koszty operacyjne 3.4 9 258 3 048 Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej 534 326 Zysk z działalności operacyjnej 74 356 82 361 Przychody finansowe 3.5 24 092 3 267 Koszty finansowe 3.5 7 147 13 181 Zysk przed opodatkowaniem 91 301 72 447 Podatek dochodowy 19 178 13 437 Zysk z działalności kontynuowanej 72 123 59 010 ZYSK / (STRATA) NETTO OGÓŁEM 72 123 59 010 Zysk netto na działalności kontynuowanej na jedną akcję w PLN Nota 31.12.2021 31.12.2020 Podstawowy zysk na akcję 3.7 1,41 1,15 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 7 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tysiącach złotych) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 ZYSK / (STRATA) NETTO OGÓŁEM 72 123 59 010 Pozycje, które w przyszłości nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat: Pozycje, które w przyszłości nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat brutto Pozycje, które w przyszłości zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat: Pozycje, które w przyszłości zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat brutto Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem Inne całkowite dochody netto DOCHODY CAŁKOWITE OGÓŁEM 72 123 59 010 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 8 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA (w tysiącach złotych) Nota 31.12.2021 31.12.2020 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 4.2 128 035 135 533 Wartości niematerialne 4.2 19 198 18 645 Nieruchomości inwestycyjne 4.3 48 471 51 953 Pozostałe inwestycje długoterminowe 4.4 147 431 146 701 Pozostałe aktywa trwałe 4.5 913 1 160 Aktywa trwałe razem 344 048 353 992 Aktywa obrotowe Zapasy 5.1 173 328 135 455 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe 5.2 105 199 101 897 Należności handlowe oraz pozostałe należności 5.3 34 066 35 087 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.4 36 347 39 796 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 348 940 312 235 Aktywa obrotowe razem 348 940 312 235 Aktywa razem 692 988 666 227 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA (w tysiącach złotych) Nota 31.12.2021 31.12.2020 PASYWA Kapitał własny Kapitał akcyjny 7.1 51 138 51 138 Akcje własne -976 -976 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 7.1 14 047 14 047 Pozostałe kapitały rezerwowe 4 381 4 381 Zyski zatrzymane 7.1 459 099 422 773 Kapitał własny razem 527 689 491 363 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu leasingu 6.1 11 138 10 548 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.6 2 854 615 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.3 2 893 3 221 Zobowiązania długoterminowe razem 16 885 14 384 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.1 1 316 1 632 Pozostałe zobowiązania finansowe 1 326 880 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 479 12 008 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 6.2 128 014 135 143 Rezerwy 6.3 11 245 5 258 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.4 6 034 5 559 Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 148 414 160 480 Zobowiązania krótkoterminowe razem 148 414 160 480 Zobowiązania razem 165 298 174 864 Pasywa razem 692 988 666 227 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 9 Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Nota Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Kapitał własny na początek okresu 7.1 51 138 14 047 -976 4 381 422 773 491 363 Całkowite dochody ogółem, w tym: 72 123 72 123 - zysk netto 72 123 72 123 Wypłata dywidendy 7.2 -35 797 -35 797 Zmiany w kapitale własnym 36 326 36 326 Kapitał własny na koniec okresu 7.1 51 138 14 047 -976 4 381 459 099 527 689 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 10 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Nota Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Kapitał własny na początek okresu 7.1 51 138 14 047 4 381 389 332 458 898 Całkowite dochody ogółem, w tym: 59 010 59 010 - zysk netto 59 010 59 010 Nabycie akcji własnych -976 -976 Wypłata dywidendy 7.2 -25 569 -25 569 Zmiany w kapitale własnym -976 33 441 32 465 Kapitał własny na koniec okresu 7.1 51 138 14 047 -976 4 381 422 773 491 363 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 11 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (w tysiącach złotych) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej ZYSK / (STRATA) NETTO OGÓŁEM 72 123 59 010 Korekty -8 195 -70 147 Amortyzacja 22 283 20 902 Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych 9 087 913 Zyski / straty ze sprzedaży aktywów trwałych -99 645 Zyski / straty ze sprzedaży aktywów finansowych -649 Wycena do wartości godziwej – akcje Enea SA -17 553 11 922 Przychody z tytułu odsetek -1 789 -1 719 Niezrealizowane różnice kursowe -290 Obciążenie z tytułu podatku dochodowego 19 178 13 437 Zmiana stanu należności 5 139 -1 161 Zmiana stanu zapasów -38 269 28 753 Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych -11 319 -146 047 Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 6 132 2 209 Pozostałe -46 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 63 928 -11 137 Podatek dochodowy zapłacony -28 468 -6 685 Środki pieniężne netto na działalności operacyjnej 35 460 -17 822 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych 160 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów 126 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 17 887 Wydatki na zakup wartości niematerialnych -1 332 -1 142 Wydatki na zakup rzeczowych aktywów -14 199 -13 962 Wydatki na zakup nieruchomości inwestycyjnych -719 -102 Wydatki na zakup aktywów finansowych -152 -5 067 Pożyczki udzielone -4 723 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 112 -20 112 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Nabycie akcji własnych -976 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -35 797 -25 569 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -35 797 -26 545 Przepływy pieniężne netto, razem przed różnicami kursowymi -3 449 -64 479 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -3 449 -64 479 Środki pieniężne na początek okresu 39 796 104 275 Środki pieniężne na koniec okresu 36 347 39 796 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 12 INFORMACJE OGÓLNE 1.1 Informacje ogólne o jednostce dominującej Mennica Polska S.A. (dalej „Mennica Polska”, „Spółka”) została utworzona 10 lutego 1994 roku w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski i posiada polską rezydencję podatkową. Siedziba Spółki mieści się przy ul. Ciasnej 6 w Warszawie. Podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja wyrobów menniczych (monety i wyroby grawersko- medalierskie), świadczenie nowoczesnych usług teleinformatycznych (bilety komunikacji miejskiej, sprzedaż doładowań do telefonów komórkowych) oraz działalność deweloperska, w tym poprzez spółki celowe. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. 1.2 Skład Grupy Kapitałowej oraz jednostki współzależne Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. (dalej „Grupa MPSA”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa”) jest wiodącym producentem i dystrybutorem produktów menniczych oraz grawersko-medalierskich w kraju, jak również wyróżniającą się firmą w tym segmencie na rynkach światowych. Ponadto, już od roku 2001, Grupa MPSA, realizując strategię równoważenia produktów tradycyjnych z nowoczesnymi, aktywnie rozwija swoją działalność w segmencie płatności elektronicznych, osiągając pozycję lidera we wdrażaniu i obsłudze systemów kart miejskich w Polsce. Perspektywicznym segmentem z punktu widzenia kreowania wartości dodanej Grupy MPSA jest działalność deweloperska, realizowana w ramach spółek celowych oraz bezpośrednio przez Mennicę Polską S.A. Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej jest Mennica Polska S.A. W skład Grupy Kapitałowej wchodzą następujące podmioty: Jednostka Siedziba Zakres działalności Udział Spółki w kapitale na dzień: 31.12.2021 31.12.2020 Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. (1) Warszawa Usługi dzierżawy wybranych nieruchomości. Docelowo realizacja mieszkaniowo-usługowych inwestycji budowlanych. 50% 50% Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. Warszawa Realizacja projektów budowlanych. Działania realizowane są poprzez spółkę Mennica Towers GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S. K.A., w której Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. posiada 50% udziałów. 100% 100% Mennica Ochrona Sp. z o.o. Warszawa Usługi ochrony obszarów oraz mienia; usługi przewozów i konwojowania wartości pieniężnych i innych, usługi ochrony osób. 100% 100% Mennica Deweloper Sp. z o.o. Warszawa Realizacja projektów deweloperskich. 100% 100% (1) Grupa uznaje, że sprawuje kontrolę nad spółką Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. ze względu na fakt, że Mennica Polska S.A. jest jedynym komplementariuszem tej spółki i prowadzi jej sprawy, podejmując wszelkie decyzje samodzielnie. Wszystkie zaprezentowane w tabeli powyżej podmioty objęte są konsolidacją metodą pełną na dzień 31 grudnia 2021 roku. Mennica Polska S.A. posiada również 100% akcji spółki Mennica-Metale Szlachetne S.A. w upadłości likwidacyjnej, nad którą utraciła kontrolę w dniu 10 stycznia 2017 roku, w momencie otwarcia postępowania Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 13 sanacyjnego. Szczegóły opisane zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu rocznym Grupy za rok 2017. Akcje spółki Mennica-Metale Szlachetne S.A. są całkowicie odpisane. Dodatkowo od 31 grudnia 2013 roku Mennica Polska S.A. posiada pośrednio 50% akcji w Mennica TOWERS GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S.K.A., która to spółka jest uznana za jednostkę współkontrolowaną z uwagi na fakt, że istotne decyzje dotyczące jej działalności muszą być podejmowane za zgodą obu akcjonariuszy. Spółka jest konsolidowana metodą praw własności. Celem jej działania była realizacja projektu budowlanego związanego ze wznoszeniem budynków biurowych przy ul. Pereca 21 w Warszawie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania inwestycja jest zakończona. Powierzchnie są w niemal 100 % wynajęte. 1.3 Zmiany składu Grupy Kapitałowej oraz jednostki współzależne i stowarzyszone Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. W dniu 11 października 2021 roku Mennica Polska S.A. objęła 120 akcji serii Ł spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. Cena emisyjna jednej akcji w każdej serii wynosiła 1 265,57 zł, a cena nominalna 1 zł. Kapitał podstawowy spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. podniesiony został o kwotę 120 zł i wynosi 190 059 zł. Podwyższenie jest zarejestrowane przez KRS. 1.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej W okresie sprawozdawczym Zarząd w Mennicy Polskiej S.A. sprawowali: - Grzegorz Zambrzycki – Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny; - Artur Jastrząb – Członek Zarządu, Dyrektor ds. Finansowych; - Katarzyna Budnicka – Członek Zarządu, Dyrektor ds. Płatności Elektronicznych. W okresie sprawozdawczym Radę Nadzorczą Mennicy Polskiej S.A. tworzyli: - Zbigniew Jakubas – Przewodniczący Rady Nadzorczej; - Piotr Sendecki – Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej; - Jan Woźniak – Członek Rady Nadzorczej; - Agnieszka Pyszczek – Członek Rady Nadzorczej; - Michał Markowski – Członek Rady Nadzorczej; - Jacek Czarecki – Członek Rady Nadzorczej. W dniu 15 października 2021 roku Pan Michał Markowski złożył rezygnację z pełnionej funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki. 1.5 Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd Mennicy Polskiej S.A. oświadcza, że: - wedle jego najlepszej wiedzy niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymaganiami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej i rzetelnie i jasno przedstawia, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku, a sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki oraz jej sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń; - niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zachowaniu zasady kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 14 niniejszego sprawozdania nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontunuowania działalności przez Spółkę; - niniejsze sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze sporządzone zostało zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi Spółkę i w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny odzwierciedlają sytuację majątkową, finansową i wynik Spółki; - porównawcze dane finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zmian opisanych w nocie 2.6; - niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej zbiorów Gabinetu Numizmatycznego, instrumentów pochodnych oraz aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy; - niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą memoriału, za wyjątkiem sprawozdania z przepływów pieniężnych; - BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, firma audytorska wpisana na prowadzoną przez Państwową Izbę Biegłych Rewidentów listę firm audytorskich pod nr 3355, dokonująca badania sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa; spółka BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. oraz Biegły Rewident dokonujący badania sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 28 marca 2022 roku. 1.6 Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tysięcy złotych. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 15 PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI W uzupełnieniu do oświadczenia o zgodności zawartego w Nocie 1.5 niniejsza nota opisuje podstawowe zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. 2.1 Przychody Przychody z umów z klientami ujmowane są w momencie spełnienia przez Spółkę zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolność do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści. W zakresie MSSF 15 przeprowadzona została analiza kluczowych umów z klientami, zawartych przez Spółkę, w podziale na poszczególne segmenty działalności, pod kątem występowania w nich specyficznych obszarów ujęcia przychodów. W wyniku powyższej analizy nie stwierdzono różnic w zakresie rozpoznawania przychodów. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo, w określonym momencie, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, (w szczególności określanym w oparciu o formuły baz dostawy INCOTERMS). W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych w ciągu określonego czasu Spółka ujmuje przychody w miarę upływu czasu, wybierając odpowiednią metodę wyceny postępów w realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej, uwzględniającej wszelkie opusty i rabaty. Przychody ze sprzedaży biletów komunikacji miejskiej ujmowane są, w zależności od kanału dystrybucji, następująco: - sprzedaż poprzez punkty sprzedaży detalicznej – zważywszy na narażenie Spółki na istotne ryzyka występujące w tych transakcjach, w tym znaczące ryzyko kredytowe – prezentowana jest w kwocie brutto; Spółka występuje w charakterze mocodawcy; - sprzedaż w automatach biletowych – z uwagi na minimalne ryzyko kredytowe prezentowana jest wyłącznie marża realizowana przez Spółkę; Spółka występuje tutaj w charakterze agenta. Przychody z działalności deweloperskiej ujmowane są w dacie zawarcia umowy przeniesienia własności w formie aktu notarialnego. Zgodnie z MSSF 15, jednostka powinna rozpoznawać przychód w momencie wykonania przez nią świadczenia. Spółka przyjmuje, że lokal mieszkalny zostaje przekazany klientowi w momencie podpisania aktu notarialnego. Spółka zazwyczaj zawiera umowy zawierające tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż mieszkania, wobec czego Spółka ocenia, że wpływ przyjęcia MSSF 15 na ujmowanie przychodów oraz kosztu własnego sprzedaży z tytułu takich umów nie jest istotny. Przychód jest rozpoznawany w określonym momencie, tj. w momencie podpisania ostatecznego aktu notarialnego. 2.2 Szacunki Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, z uwagi na to, że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2021 roku Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 16 mogą w przyszłości ulec zmianie. Główne szacunki oraz wartość poszczególnych pozycji sprawozdania do których zastosowano wielkości szacunkowe opisane są w następujących notach: Nota Pozycja sprawozdania finansowego/ obszar Rodzaj ujawnionej informacji 5.1, 2.15 Zapasy Metodologia przyjęta do ustalenia wartości odzyskiwalnej. 5.3 Należności handlowe oraz pozostałe Metodologia przyjęta do ustalenia wartości odzyskiwalnej. 3.6, 2.16, 9.2 Podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego; KIMSF 23 2.18. 3.3 Świadczenia pracownicze Stopy dyskontowe, wzrost płac, oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia, 2.12, 4.2 Rzeczowe aktywa trwałe Okresy ekonomicznej użyteczności, wartość odpisów aktualizujących, wartość amortyzacji 2.11, 4.2 Wartości niematerialne Okresy ekonomicznej użyteczności, wartość odpisów aktualizujących, wartość amortyzacji 4.4, 2.10 Pozostałe inwestycje długoterminowe Wartości bilansowe, zasady wyceny, kwoty odpisów aktualizujących 2.13, 4.3 Nieruchomości inwestycyjne Okresy ekonomicznej użyteczności, wartość godziwa 9.2 Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe Założenia przyjęte do oszacowania wartości rezerwy lub ujęcia zobowiązania warunkowego Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd wykorzystuje szacunki, oparte na założeniach i osądach, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Założenia oraz szacunki dokonane na ich podstawie opierają się na historycznym doświadczeniu i analizie różnych czynników, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości pozycji, których dotyczą. W niektórych istotnych kwestiach Zarząd opiera się na opiniach niezależnych ekspertów. Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, nieruchomości inwestycyjne Wszystkie wartości niematerialne oraz wszystkie środki trwałe za wyjątkiem gruntów, jak też nieruchomości inwestycyjne podlegają amortyzacji. Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji wartości końcowej, metody amortyzacji oraz przewidywanych okresów użytkowania aktywów podlegających amortyzacji. Przyjęte metody amortyzacji odzwierciedlają sposób zużycia pozyskanych korzyści ekonomicznych z danego środka trwałego, wartości niematerialnych lub nieruchomości inwestycyjnych. Dla aktywów, które w ocenie Zarządu wykorzystywane są w równomiernym stopniu, stosuje się metodę amortyzacji liniowej. Odpisy amortyzacyjne ustala się poprzez oszacowanie okresów użytkowania i równomierne rozłożenie wartości podlegającej umorzeniu. Ocenia się, że okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. W przypadku automatów biletowych użytkowanych w związku z zawartymi kontraktami – są one amortyzowane przez okres, na jaki podpisany został kontrakt z miastem, w którym automaty są wykorzystywane. W przypadku przedłużenia czasu trwania kontraktu, zmiana amortyzacji następuje od miesiąca podpisania przedmiotowego aneksu lub w miesiącu, w którym uzgodnione zostały nowe warunki i istnieje graniczące z pewnością prawdopodobieństwo, że aneks zostanie podpisany. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka zidentyfikowała przesłanki trwałej utraty wartości nakładów na nieruchomości inwestycyjne w budowie oraz nieruchomości inwestycyjne w kwocie 4 577 tys. zł. Wartość ta ujęta została w pozostałych kosztach operacyjnych. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 17 Wycena zapasów W sprawozdaniu finansowym Zarząd poddał ocenie wartość odzyskiwalną netto zapasów. Odpis został dokonany dla zapasów, których sprzedaż w najbliższym okresie jest mało prawdopodobna. Wartość odzyskiwalna takich zapasów odpowiada wartości rynkowej kruszcu na dzień bilansowy. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które - według dostępnych prognoz - będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub zobowiązania. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki. Spółka ujęła w księgach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka dokonuje kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego. Utrata wartości pozostałych inwestycji długoterminowych W ramach pozostałych inwestycji długoterminowych Spółka ujmuje głównie dłużne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz udziały w spółkach zależnych. Spółka na bieżąco monitoruje przesłanki do rozpoznania trwałej utraty wartości pozostałych inwestycji długoterminowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka uznała, że istnieją przesłanki u utworzenia odpisu trwałej utraty wartości długoterminowej pożyczki udzielonej spółce zależnej Mennica Deweloper Sp. z o.o. w kwocie 4 510 tys. zł. Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązanie bilansowe z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne i rentowe, nagrody jubileuszowe) równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń i zostało określone przez niezależnego aktuariusza. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako założenia w metodzie aktuarialnej. Wszelkie zmiany założeń mają wpływ na wartość bilansową zobowiązania. Wrażliwość zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych na zmiany założeń, z uwagi na nieznaczącą wartość świadczeń zależnych od tych założeń, nie została zaprezentowana. Należności handlowe oraz pozostałe Spółka prezentuje należności w kwotach netto, tzn. po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące. Spółka dokonuje odpisów indywidulanych tzn. oddzielnie analizuje każdą należność. Obowiązkowo tworzone są odpisy w pełnej wysokości na należności handlowe od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości oraz na należności dochodzone na drodze sądowej. Ponadto odpisy tworzy się na należności odsetkowe od nieterminowo regulowanych należności, w wysokości 100% naliczonych odsetek oraz na należności, których termin wymagalności został znacznie przekroczony i Spółka dostrzega znaczne ryzyko braku zapłaty. Na dzień bilansowy Spółka analizuje wysokość odpisów aktualizujących należności uwzględniając standard MSSF 9. Określany jest średnioważony procentowy udział („wskaźnik”) straconych należności w stosunku do przychodów ze sprzedaży za okres min. ostatnich trzech lat, a następnie kalkulowane są szacunkowe odpisy za bieżący rok obrotowy jako iloczyn wskaźnika i przychodów danego roku. Tak oszacowane odpisy porównywane są z odpisami ujętymi w księgach. 2.3 Zasady rachunkowości W sytuacji, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 18 - prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne; - odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji; - obiektywne; - kompletne we wszystkich istotnych aspektach. Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Spółka nie zmieniła żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości oraz szacunków, z wyjątkiem zmian wynikających ze zmian przepisów. 2.4 Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji Następujące nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE zostały zastosowane od 1 stycznia 2021 roku: Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, oraz MSSF 16 - Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – faza 2 Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają pierwszą fazę zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 roku. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy. Ponadto, od 1 stycznia 2021 roku, po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 roku, Spółka stosuje zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły (w okresie do 30 czerwca 2021 roku) zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19 lub udzielono leasingobiorcom innych ulg zmieniających pierwotne warunki finansowe umów leasingu ze względu na pandemię. Powyższe standardy i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. 2.5 Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 roku datę wejścia w życie i ma ona zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana na nowo definiuje kryteria, jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi. Spółka zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2023 roku Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 19 Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements) Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego oraz doprecyzowanie jakie koszty jednostka uwzględnia przy ocenie, czy dana umowa przyniesie straty. Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2022 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości. Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. Zmiana w MSSF 16 Leasing – Ulgi związane z Covid-19 przyznane po 30 czerwca 2021 r. Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu 31 marca 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później. Celem zmiany standardu jest wyłącznie wydłużenie o rok (do 30 czerwca 2022 roku) okresu, w którym przyznanie ulg w płatnościach leasingowych związanych z Covid-19 nie musi wiązać się z modyfikacją umowy leasingu. Zmiana ta jest ściśle związana z już obowiązującą zmianą MSSF 16 opublikowaną w maju 2020 roku. Spółka zastosowała zmianę w standardzie w sprawozdaniu za rok 2021. Wpływ zastosowania zmienionego standardu na sprawozdanie Spółki nie jest istotny. Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiające się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Spółka zastosuje zmianę w standardzie od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE: Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku, Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 20 Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku, Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku. 2.6 Zmiany zasad rachunkowości, korekty błędów oraz zmiany prezentacji Jako dane porównawcze zaprezentowano dane z opublikowanych sprawozdań finansowych, z wyjątkiem Sprawozdania z sytuacji finansowej, w którym wprowadzone zostały zmiany prezentacyjne w związku z wejściem w życie przepisów dotyczących formatów raportowania Rozporządzenia ESEF (rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 roku, uzupełniające dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania). Spółka zobowiązana jest wprowadzić zmiany na poziomie sprawozdania skonsolidowanego, jednak z uwagi na jednolite wzorce sprawozdań w Grupie zmieniona została prezentacja również w sprawozdaniu jednostkowym. Sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz wymogów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu sprawozdawczego, które są określone w Rozporządzeniu ESEF. Wymogi te obejmują wybór i zastosowanie odpowiednich znaczników XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w tej regulacji. Poniżej zaprezentowane zostały wprowadzone zmiany prezentacyjne: SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – AKTYWA (w tysiącach złotych) Zatwierdzone sprawozdanie finansowe za rok 2020 Korekta Dane po przekształceniu za rok 2020 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 129 086 6 447 135 533 Rzeczowe aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania 6 447 -6 447 Wartości niematerialne 14 101 4 544 18 645 Wartości niematerialne z tytułu prawa do użytkowania 4 544 -4 544 Nieruchomości inwestycyjne 50 096 1 857 51 953 Nieruchomości inwestycyjne z tytułu prawa do użytkowania 1 857 -1 857 Pozostałe inwestycje długoterminowe 146 701 146 701 Pozostałe aktywa trwałe 1 160 1 160 Aktywa trwałe razem 353 992 353 992 Aktywa obrotowe Zapasy 135 455 135 455 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe 101 075 822 101 897 Należności handlowe oraz pozostałe należności 35 909 -822 35 087 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 39 796 39 796 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 312 235 312 235 Aktywa obrotowe razem 312 235 312 235 Aktywa razem 666 227 666 227 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 21 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – PASYWA (w tysiącach złotych) Zatwierdzone sprawozdanie finansowe za rok 2020 Korekta Dane po przekształceniu za rok 2020 Kapitał własny Kapitał akcyjny 51 138 51 138 Akcje własne -976 -976 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 14 047 14 047 Kapitał z aktualizacji wyceny 4 381 -4 381 0 Pozostałe kapitały rezerwowe 4 500 -119 4 381 Kapitał zapasowy 359 263 -359 263 Zyski zatrzymane 59 010 363 763 422 773 Kapitał własny razem 491 363 491 363 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu leasingu 10 548 10 548 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 615 615 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3 221 3 221 Zobowiązania długoterminowe razem 14 384 14 384 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 632 1 632 Pozostałe zobowiązania finansowe 880 880 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 12 008 12 008 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 136 023 -880 135 143 Rezerwy 5 258 5 258 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 5 559 5 559 Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 160 480 160 480 Zobowiązania krótkoterminowe razem 160 480 160 480 Zobowiązania razem 174 864 174 864 Pasywa razem 666 227 666 227 2.7 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty. Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów lub kosztów finansowych – w przypadku operacji finansowych. 2.8 Wartość odzyskiwalna W celu ustalenia, czy należy rozpoznać odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych, porównuje się wartość bilansową aktywów do ich wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży składnika aktywów lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest najlepszym szacunkiem kwoty możliwej do uzyskania ze sprzedaży aktywa na zwykłych warunkach transakcji pomiędzy uczestnikami rynku, po potrąceniu kosztów Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 22 zbycia. Ten szacunek jest ustalany na podstawie cech składników aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku uwzględniliby takie cechy przy ustalaniu ceny składników aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Wartość użytkowa jest bieżącą, szacunkową wartością przyszłych przepływów pieniężnych w odpowiednim okresie, wypracowanych przez aktywo lub grupę aktywów. Szacunki przepływów środków pieniężnych są oparte na założeniach rynkowych i regulacyjnych oraz przewidywanych przez kierownictwo Spółki warunkach biznesowych, w następujący sposób: - plany przepływów środków pieniężnych są oparte na planie biznesowym oraz jego ekstrapolacji poprzez zastosowanie malejącej lub stałej stopy wzrostu odzwierciedlającej spodziewany długoterminowy trend rynku, - uzyskane szacunki przepływów środków pieniężnych są następnie dyskontowane z użyciem odpowiedniej stopy dyskontowej dla danej działalności. Jeżeli wartość odzyskiwalna aktywów, jest mniejsza niż jej wartość bilansowa, wówczas ujmuje się odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów jest zazwyczaj ustalana w odniesieniu do jego wartości użytkowej, która odpowiada bieżącej wartości przyszłych korzyści ekonomicznych oczekiwanych z tytułu dalszego użytkowania tego składnika aktywów oraz jego zbycia na koniec okresu użytkowania. Jest ona ustalana przy użyciu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w oparciu o najlepsze oszacowanie przez Zarząd uwarunkowań ekonomicznych, które będą występować w pozostałym okresie użytkowania aktywa oraz w oparciu o przewidywane warunki użytkowania aktywa. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują w dużym stopniu niezależne wpływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). 2.9 Udziały w spółkach zależnych i stowarzyszonych Spółka wycenia posiadane udziały w spółkach zależnych (długoterminowe aktywa finansowe) według ceny nabycia, która w przypadku stwierdzenia utraty ich wartości korygowana jest do wysokości wartości odzyskiwalnej, a odpis ujmowany jest w wyniku finansowym. 2.10 Wartości niematerialne Wartości niematerialne, zawierające głównie licencje na używanie programów komputerowych, są początkowo wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, które obejmują cenę zakupu, cła importowe, niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty, rabaty i powiększone o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się w wartości początkowej pomniejszonej o amortyzację i ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Wewnętrznie wytworzone znaki handlowe oraz bazy klientów nie są ujmowane jako wartości niematerialne. Spółka nie ujmowała w wartościach niematerialnych wewnętrznie wytworzonych prac rozwojowych. Okresy użytkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowany okres użytkowania jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach są ujmowane w sposób prospektywny. Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych zostały określone przez Spółkę następująco: Koszty prac rozwojowych 5 lat Patenty oraz licencje 5 lat Pozostałe 5 lat Prawa wieczystego użytkowania amortyzowane są przez okres, na jaki przysługuje dane prawo, nieprzekraczający 99 lat. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 23 2.11 Środki trwałe Wartość początkowa środków trwałych – z wyjątkiem zbiorów Gabinetu Numizmatycznego – opisanych poniżej – obejmuje ich cenę nabycia lub koszty wytworzenia, wraz z cłami importowymi, niepodlegającymi odliczeniu podatkami zawartymi w cenie oraz jest pomniejszona o upusty, rabaty i powiększona o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego. Wartość początkowa zawiera również wstępne szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika majątku oraz koszty renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których poniesienia Spółka jest zobowiązana, o ile wartości te są istotne. Po początkowym ujęciu środki trwałe – za wyjątkiem zbiorów Gabinetu Numizmatycznego – wycenia się w wartości początkowej pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualnie o odpisy trwałej utraty wartości. Środki trwałe nabyte w leasingu, w przypadku którego następuje przeniesienie na Spółkę zasadniczo wszystkich ryzyk i korzyści, są ujmowane jako aktywa w korespondencji z ujęciem odpowiedniego zobowiązania jako leasing finansowy. Składnik środków trwałych zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w chwili jego sprzedaży, likwidacji lub zbycia. Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika środków trwałych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, ustalone jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeśli takie są) a wartością bilansową składnika, ujmuje się w działalności operacyjnej. Środki trwałe są amortyzowane w celu systematycznego rozłożenia ceny nabycia pomniejszonej o ewentualną oszacowaną wartość końcową (gdy jest istotna) dla odzwierciedlenia przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z aktywem. Z tego względu, środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Stosowane okresy ekonomicznej przydatności dla środków trwałych zwykle są następujące: Budynki 5 – 50 lat Urządzenia techniczne i maszyny 2 – 35 lat Środki transportu 4 – 20 lat Pozostałe środki trwałe 2 – 50 lat Grunty własne nie są amortyzowane. Okresy ekonomicznej przydatności oraz wartość końcowa są przeglądane corocznie i podlegają skorygowaniu jeśli zajdą okoliczności wpływające na zmianę okresu ekonomicznej użyteczności. Powyższe zmiany w szacunkach księgowych są ujmowane w sposób prospektywny. Zbiory Gabinetu Numizmatycznego każdego roku są powiększane o nowe eksponaty. Są to głównie numizmaty wyprodukowane przez Mennicę Polską S.A., które ujmowane są w koszcie ich wytworzenia. Zbiory Gabinetu Numizmatycznego ujmowane są w wartościach przeszacowanych. Ostatnia weryfikacja została przeprowadzona na dzień 31 grudnia 2019 roku. Kolejne przeszacowanie zostanie przeprowadzone w przypadku, gdy wartość bilansowa – w ocenie Spółki – będzie odbiegać od wartości godziwej. 2.12 Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości, z których właściciel czerpie korzyści w postaci czynszu i/lub zwiększenia wartości kapitału (obejmują również nieruchomości w budowie przeznaczone na cele inwestycyjne). Nieruchomości te wycenia się początkowo według kosztu, z uwzględnieniem kosztu transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości inwestycyjne wycenia się według zasad przewidzianych dla środków trwałych tj. pomniejszając o amortyzację i ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Okres ekonomicznej użyteczności nieruchomości inwestycyjnych oraz stawki amortyzacyjne są zgodne z przyjętymi zasadami dotyczącymi środków trwałych. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 24 Część nieruchomości inwestycyjnych została wytworzona we własnym zakresie. Są to lokale użytkowe w budynkach mieszkaniowo – usługowych wybudowanych przez Spółkę. W przypadku takich nieruchomości koszty związane z wytworzeniem ujmowane są początkowo w zapasach jako produkcja w toku, a następnie – po zakończeniu inwestycji – ich wartość przenoszona jest do nieruchomości inwestycyjnych. 2.13 Aktywa i zobowiązania finansowe Aktywa finansowe obejmują następujące kategorie: - aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, - aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, - aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe obejmują następujące kategorie: - zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie, - zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, Aktywa finansowe są ujmowane i wyceniane zgodnie z MSR nr 32 („Instrumenty finansowe: prezentacja”) oraz MSSF 9 („Instrumenty Finansowe”). Klasyfikacja aktywów finansowych w momencie początkowego ujęcia jest ustalana w oparciu o przepływy pieniężne wynikające z umowy oraz model biznesowy Spółki w zakresie zarządzania nimi. Spółka w momencie początkowego ujęcia wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne. W celu odpowiedniej klasyfikacji i wyceny według zamortyzowanego kosztu lub wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody, Spółka dokonuje sprawdzenia czy instrument finansowy daje prawo do zasadniczo jedynie kwoty głównej i odsetek. Taka ocena jest określana jako test klasyfikacyjny SPPI (tzw. „kryterium SPPI” – ang. solely payments of principal and interest) i przeprowadzana jest na poziomie instrumentu. W poniższej tabeli przedstawiono klasyfikację instrumentów finansowych według MSSF 9. Klasy instrumentów finansowych Klasyfikacja wg MSSF 9 Pozostałe inwestycje długoterminowe Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Pozostałe inwestycje krótkoterminowe Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Należności handlowe oraz pozostałe (instrumenty pochodne) Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Należności handlowe oraz pozostałe Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania handlowe i pozostałe (instrumenty pochodne) Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania handlowe i pozostałe Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 25 Aktywa finansowe – z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług – i zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są według wartości godziwej, którą w przypadku aktywów lub zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy – powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania – początkowo ujmowane są w cenie transakcyjnej. Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży aktywów finansowych są ujmowane na dzień rozliczenia transakcji. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są jednocześnie oba poniższe warunki: - składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; - warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Spółka klasyfikuje jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: obligacje, należności handlowe i pozostałe oraz środki pieniężne. Spółka dokonuje odpisów utraty wartości w związku z oceną oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z wszystkimi instrumentami dłużnymi niewycenionymi w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Oczekiwane straty kredytowe obliczane są jako różnica pomiędzy przepływami pieniężnymi jakie Spółka powinna otrzymać zgodnie z umową, a przepływami jakie spodziewa się otrzymać po zdyskontowaniu z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są jednocześnie oba poniższe warunki: - składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składnika aktywów finansowych; - warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy chyba, że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody zgodnie z warunkami opisanymi powyżej. Spółka klasyfikuje jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy instrumenty kapitałowe notowane i należności z tytułu transakcji zabezpieczających. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu w Spółce obejmują zaciągnięte kredyty, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego i zobowiązania handlowe oraz pozostałe. Zobowiązania te są początkowo ujmowane w wartości godziwej, a następnie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 26 Spółka posiada zobowiązania z tytułu dostaw i usług, dla których efekt naliczania odsetek jest nieznaczący, w związku z tym są one wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty. Zobowiązania finansowe, w tym w szczególności instrumenty pochodne, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Wszystkie zobowiązania finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia kontraktu. 2.14 Zapasy Zapasy wyceniane są według niższej z następujących wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i wartości odzyskiwalnej netto. W segmencie deweloperskim w koszcie wytworzenia ujmowane są:  Koszty robocizny oraz koszty personelu bezpośrednio zaangażowanego w proces budowy oraz dające się przypisać koszty pośrednie;  w okresie od rozpoczęcia prac budowlanych do zakończenia budowy - koszty finansowania inwestycji deweloperskiej: odsetki od pożyczki, kredytu, obligacji wyemitowanych w celu finansowania budowy;  wycena prawa wieczystego użytkowania gruntu zgodnie z MSSF 16 w części zaangażowanej w trwające prace deweloperskie. Wyroby gotowe wytworzone w ramach segmentu działalności deweloperskiej są wyceniane w wysokości poniesionych nakładów rozliczonych proporcjonalnie do powierzchni nieruchomości. Rozchód pozostałych zapasów ustalany jest metodą średniej ceny ważonej. Wartość odzyskiwalna netto jest szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o koszty sprzedaży. Na potrzeby kalkulacji wartości odzyskiwalnej w przypadku zapasów z kruszcu, cena sprzedaży odpowiada cenie kruszcu na dzień bilansowy. Dla zapasów niekruszcowych cena sprzedaży odpowiada cenie metali nieszlachetnych. Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany sprzedażowe. 2.15 Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres. Bieżący podatek dochodowy ujmuje się jako zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego w kwocie, w jakiej nie został zapłacony lub jako należność z tytułu podatku dochodowego, jeżeli zaliczki zapłacone w trakcie roku przewyższyły wartość podatku bieżącego za rok. Podatek odroczony jest rozpoznawany dla wszystkich różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat podatkowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których istnieje uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów. Nie rozpoznaje się zobowiązania z tytułu podatku odroczonego, jeśli wynika z początkowego ujęcia wartości firmy. Nie ujmuje się podatku odroczonego w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i która nie wpływa w momencie przeprowadzenia transakcji na wynik finansowy brutto lub na dochód do opodatkowania. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego nie podlegają dyskontowaniu. Podatek odroczony wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących lub ogłoszonych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego. W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka dokonuje kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 27 2.16 Rezerwy i zobowiązania warunkowe Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Spółce ciąży bieżące zobowiązanie względem strony trzeciej, którego kwotę można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika z działalności Spółki. Szacunek wysokości rezerwy odpowiada prawdopodobnym wydatkom, jakie Spółka poniesie w celu uregulowania zobowiązania. Jeżeli dokonanie wiarygodnego oszacowania zobowiązania jest niemożliwe, rezerwa nie jest ujmowana. Wysokość rezerwy jest dyskontowana przez zastosowanie stopy dyskonta (w przypadku gdy dyskonto jest istotne), która odzwierciedla upływ czasu oraz ryzyko charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań. Kwota rezerwy jest okresowo weryfikowana i korygowana w razie konieczności. 2.17 Świadczenia pracownicze Pracownicy Spółki mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalno-rentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po osiągnięciu określonej liczby lat pracy, natomiast odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z przyjętymi przez Spółkę zasadami wynagradzania. Wysokość świadczeń w obu przypadkach zależy od wysokości średniego wynagrodzenia oraz stażu pracy. Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (w przypadku Spółki są to odprawy emerytalne, rentowe oraz nagrody jubileuszowe) ustalane są metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Wycena bazuje na założeniach demograficznych dotyczących wieku emerytalnego, przyszłego wzrostu płac, rotacji pracowników oraz na założeniach finansowych dotyczących przyszłych stóp procentowych (w celu ustalenia stopy dyskontowej). Niezależny aktuariusz co najmniej raz w roku wycenia wartość bieżącą zobowiązań z tytułu powyższych świadczeń. Zobowiązanie ze świadczeń z tytułu rozwiązań stosunku pracy jest początkowo rozpoznawane w momencie, kiedy jednostka nie może już wycofać się z odpraw oraz, gdy jednostka ujmuje wszelkie związane z nimi koszty restrukturyzacji. 2.18 Leasing Spółka jako leasingobiorca Spółka ujmuje i wycenia użytkowane składniki aktywów należące do dostawców, jak również prawa użytkowania wieczystego gruntów, zgodnie z MSSF 16. Spółka klasyfikuje umowę jako leasing, jeżeli na jej mocy przekazane zostaje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów w zamian za określone wynagrodzenie, przy czym konieczne jest spełnienie trzech warunków: 1. umowa przekazuje Spółce prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów; 2. Spółka uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa; 3. Spółka decyduje o tym, w jaki sposób aktywo jest użytkowane przez okres trwania umowy. Dla umów, w których Spółka jest leasingobiorcą, wszystkie zidentyfikowane umowy ujmowane są zgodnie z jednym modelem - w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmowane jest aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu obejmuje przyszłe, zdyskontowane płatności leasingowe dla zidentyfikowanych kontraktów. Spółka zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingu oraz ujęciu w ciężar kosztów następujących rodzajów umów: Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 28 - wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy; - umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5 000 USD. Wartość aktywów i zobowiązań zgodnie z MSSF 16 określana jest w zależności od: - okresu trwania leasingu - okres ten obejmuje nieodwoływalny okres leasingu, okresy wynikające z opcji przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tych opcji oraz okresy wynikające z opcji wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tych opcji; przy ustalaniu okresu leasingu uwzględnia się również regulacje prawne oraz zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Spółce;  struktury stałych i zmiennych płatności w umowie;  określenia krańcowej stopy procentowej w sytuacji, gdy stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. W dacie rozpoczęcia leasingu, Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania wyceniane jest według kosztu, który obejmuje: - kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu; - wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą; - wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę; - szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego. W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej Spółki. Stopy dyskonta przyjęte przez Spółkę dla celów wyceny zgodnie z MSSF 16 zostały oparte na stopie procentowej, według jakiej Spółka byłaby w stanie pozyskać kapitał od zewnętrznych podmiotów. Określenie takiej stopy oparto na średnim oprocentowaniu kredytów długoterminowych dla przedsiębiorstw niefinansowych. Spółka przyjęła stopę dyskonta na poziomie 4%. Stopy dyskonta nie są zróżnicowane ze względu na rodzaj aktywów. Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności: - stałe opłaty leasingowe; - zmienne opłaty leasingowe, zależne od indeksu lub stawki - początkowo wycenia się z zastosowaniem indeksu lub tej stawki aktualnej na dzień rozpoczęcia leasingu; - opłaty dotyczące gwarantowanej wartości końcowej; - cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; - kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu. Na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 w umowach leasingu zidentyfikowane zostały opłaty stałe i zmienne. Po dacie rozpoczęcia leasingu, wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest powiększana o odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszana o zapłacone opłaty leasingowe oraz aktualizowana w przypadku zmiany szacunków bądź warunków leasingu. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 29 W wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego uwzględniane są wyłącznie elementy leasingowe. Pozostałe elementy, takie jak płatności za media i koszty eksploatacji, są ujmowane osobno, zgodnie z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat. Spółka zidentyfikowała trzy główne kategorie umów leasingu:  wieczyste użytkowanie gruntów – okres użytkowania aktywów: 68 lat;  grunty i budynki: najem powierzchni - salony sprzedaży, centra obsługi klienta, biura – średni okres użytkowania aktywów: 5 lat;  środki transportu – średni pozostały okres użytkowania aktywów: 2 lata. Ujęcie umów leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zależy głównie od zakresu umów zakwalifikowanych jako leasing oraz okresu leasingu przyjętego dla poszczególnych rodzajów umów. Analiza ta oparta jest na subiektywnej ocenie i szacunkach Zarządu oraz uwzględnia bieżące interpretacje MSSF 16. Szacunki te mogą ulec zmianie na skutek nowych interpretacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, a także w sytuacji, gdyby okoliczności, na których zostały oparte szacunki i oceny Zarządu uległy zmianie. Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy, wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z tego prawa. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Spółce. W szczególności, dla umów zawartych na czas nieokreślony, Spółka przyjmuje okres wypowiedzenia jako nieodwołalny okres leasingu. W przypadku umów leasingu zawartych na czas nieokreślony większość okresów wypowiedzenia jest krótsza niż 12 miesięcy i dla tych umów Spółka zastosowała zwolnienie z ujmowania leasingów krótkoterminowych. Wskutek tego takie kontrakty są traktowane jako umowy krótkoterminowe i nie są wyceniane ani prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wpływ zastosowania MSSF 16 na Spółkę dotyczy w głównej mierze Spółki jako leasingobiorcy i skutkuje: - ujęciem wszystkich umów leasingu zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu; - rozpoznaniem amortyzacji od aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz kosztów odsetkowych od zobowiązania leasingowego, zamiast rozpoznania kosztów operacyjnych; - przyspieszonym rozpoznaniem kosztów związanych z umowami leasingu, wynikającym w szczególności z komponentu odsetkowego. Spółka zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów następujących rodzajów umów:  wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy; aktualnie spółka nie ma zawartych umów spełniających ten warunek. - umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5 000 USD; są to głównie umowy najmu gruntu pod biletomaty – z uwagi na niewielką powierzchnię wynajmowanego gruntu (średnio ok. 0,8 m 2 ) Spółka oszacowała, iż aktywa te spełniają kryterium aktywów niskocennych; opłaty miesięczne za najem, w zależności od położenia gruntu oraz podmiotu wynajmującego, mieszczą się zwykle w przedziale między 50 zł a 500 zł; okresy najmu są zgodne z czasem trwania kontraktów podpisanych z poszczególnymi miastami. Użytkowanie wieczyste gruntu w działalności deweloperskiej Spółka zadecydowała o prezentowaniu aktywa z tytułu prawa do użytkowania wieczystego gruntu w trakcie trwania projektu deweloperskiego w aktywach obrotowych – zapasach. W zależności od etapu projektu są to Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 30 Towary – w przypadku gruntu, na którym wciąż prowadzone są prace przygotowawcze oraz Produkcja w toku – w przypadku gruntu, na którym Spółka ma już pozwolenie na budowę. Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania prezentowane jest w całości w zobowiązaniach krótkoterminowych, co jest spójne z klasyfikacją zapasów, których te zobowiązania dotyczą (wykazanych jako aktywa obrotowe). Klasyfikacja zobowiązań i zapasów do krótkoterminowych wynika z faktu, że ich rozliczenie czyli zbycie lokali i przeniesienie związanych z nimi zobowiązań, następuje w ciągu okresu stanowiącego cykl operacyjny. Cykl operacyjny to okres od dnia rozpoczęcia projektu deweloperskiego do dnia sprzedaży lokali. Taka prezentacja utrzymywana jest aż do momentu rozpoznania ostatecznej sprzedaży lokali mieszkalnych. Wówczas koszty leasingu prawa wieczystego użytkowania wraz z kosztem sprzedaży wyrobów gotowych odnoszone są do rachunku zysków i strat. Jednocześnie na nabywców mieszkań przenoszone są związane z prawem do użytkowania zobowiązania. Spółka zostaje prawnie zwolniona z obowiązku zapłaty opłat za wieczyste użytkowanie lub opłat przekształceniowych dopiero w momencie ostatecznego (notarialnego) przeniesienia na nabywcę udziału w gruncie przynależnym do sprzedawanego lokalu. W związku z tym do momentu przeniesienia własności zarówno zobowiązanie, jak i aktywo pozostaje w bilansie Spółki. Wszystkie przyszłe płatności dotyczące prawa użytkowania wieczystego gruntu są dyskontowane, przy uwzględnieniu okresu, na jaki to prawo zostało udzielone. Okres dyskontowania nie jest zależny od przewidywanego przez Spółkę okresu, w którym będzie ona właścicielem tego prawa czyli od planowanego wykorzystania tych gruntów pod inwestycje deweloperskie. Koszty odsetkowe związane z dyskontem ujmowane są w kosztach finansowych okresu, którego dotyczą. W lipcu 2018 roku weszła w życie Ustawa o przekształceniu prawa użytkowania wieczystego gruntów zabudowanych na cele mieszkaniowe w prawo własności tych gruntów. Grunty objęte takim przekształceniem Grupa traktuje analogicznie do tych, w stosunku do których była dotychczas użytkownikiem wieczystym, a opłaty przekształceniowe traktowane są analogicznie do opłat z tytułu użytkowania wieczystego. Użytkowanie wieczyste gruntu, na którym zlokalizowane są nieruchomości inwestycyjne W przypadku, gdy w budowanym budynku planowane są lokale usługowe, z którymi związane jest prawo użytkowania wieczystego gruntu, Spółka w trakcie cyklu operacyjnego ujmuje aktywa i zobowiązania z tytułu praw do użytkowania oraz koszty związane z dyskontem w sposób opisany powyżej (analogicznie jak przy lokalach mieszkalnych). Wynika to z faktu, że na etapie budowy nie jest jeszcze podjęta ostateczna decyzja czy lokale usługowe będą przeznaczone na sprzedaż, czy też stanę się elementem aktywów trwałych, jako nieruchomości inwestycyjne. W momencie, w którym podjęta zostaje decyzja o zaklasyfikowaniu lokali usługowych do nieruchomości inwestycyjnych Spółki, nie później jednak niż w momencie przeniesienia nakładów na budowę z Produkcji w toku na Wyroby gotowe, aktywo z tytułu prawa do użytkowania gruntu związanego z lokalami usługowymi ujmowane jest w Aktywach trwałych Spółki, w linii: Nieruchomości inwestycyjne. Zobowiązanie leasingowe związane z tym aktywem prezentowane jest w Długoterminowych zobowiązaniach, w linii: Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu. Spółka jako leasingodawca Spółka klasyfikuje umowy leasingu, w których jest leasingodawcą jako leasing operacyjny lub leasing finansowy. Umowa leasingu ujmowana jest jako leasing finansowy, jeżeli zgodnie z jej zapisami zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadanego aktywa przenoszone są na leasingobiorcę. Jeżeli takie przeniesienie nie ma miejsca, umowa zaliczana jest do leasingu operacyjnego. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 31 Przesłanki, których spełnienie zazwyczaj decyduje o zakwalifikowaniu umowy jako leasing finansowy: - na mocy leasingu następuje przeniesienie na leasingobiorcę własności bazowego składnika aktywów przed końcem okresu leasingu; - leasingobiorca ma opcję zakupienia bazowego składnika aktywów za cenę znacznie niższą od wartości godziwej; - okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania bazowego składnika aktywów; - wartość bieżąca opłat leasingowych w dacie początkowej wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość godziwa bazowego składnika aktywów; - bazowy składnik aktywów ma na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może z niego korzystać bez dokonywania większych modyfikacji. Dodatkowo jako leasing finansowy klasyfikuje się umowę w sytuacji, gdy: - jeżeli leasingobiorca może wypowiedzieć leasing, straty leasingodawcy z tytułu tego wypowiedzenia ponosi leasingobiorca; - zyski lub straty z tytułu wahań wartości godziwej przypisanej do wartości końcowej przypadają leasingobiorcy (na przykład w formie obniżki opłaty leasingowej równej większości przychodów ze sprzedaży na koniec leasingu), - leasingobiorca ma możliwość kontynuowania leasingu przez dodatkowy okres za opłatą, która jest znacznie niższa od opłat obowiązujących na rynku. Spółka jest stroną jednej umowy, która zgodnie z MSSF 16 zakwalifikowana została jako leasing finansowy. W momencie wydania przedmiotu leasingu leasingobiorcy całe ryzyko, jak i korzyści wynikające z posiadania go przeniesione zostały na nabywcę. Okres leasingu ustalony został na 5 lat. Jest to okres w przybliżeniu równy ekonomicznemu okresowi użytkowania podobnych aktywów. Wartość bieżąca opłat leasingowych jest w przybliżeniu równa wartości godziwej składników aktywów. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 32 PRZYCHODY, KOSZTY Z WYŁĄCZENIEM AMORTYZACJI ORAZ PODATEK DOCHODOWY 3.1 Przychody Przychody (w tysiącach złotych) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Produkty 459 643 416 409 Kraj 424 745 388 249 Eksport 34 897 28 160 Usługi 36 266 32 774 Kraj 35 960 32 525 Eksport 306 249 Towary 765 893 493 589 Kraj 765 453 493 005 Eksport 440 584 Przychody netto ze sprzedaży 1 261 802 942 772 3.2 Koszty według rodzaju Koszty według rodzaju (w tysiącach złotych) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Amortyzacja 22 283 20 902 Zużycie materiałów i energii 283 211 225 527 Usługi obce 35 212 58 811 Podatki i opłaty 4 139 3 698 Świadczenia pracownicze 41 552 40 661 Pozostałe koszty 18 404 13 021 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 709 979 448 290 Zmiana stanu zapasów 64 368 46 282 Suma kosztu własnego sprzedaży, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu 1 179 148 857 192 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 33 3.3 Świadczenia pracownicze i zatrudnienie Świadczenia pracownicze i zatrudnienie (w tysiącach złotych) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Wynagrodzenia 33 880 32 529 Ubezpieczenia społeczne 6 306 6 201 Wydatki na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne (w tym zwiększenie rezerw z tego tytułu) 49 682 Inne świadczenia pracownicze 1 317 1 249 Razem 41 552 40 661 Przeciętne zatrudnienie w etatach 327 340 Przeciętne zatrudnienie w osobach 329 343 3.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne (w tysiącach złotych) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 99 Odwrócenie niewykorzystanych rezerw 45 407 Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy 966 Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności 11 Otrzymane odszkodowania 27 167 Odzysk kruszców ze złomu 282 Zobowiązania odpisane 1 103 Różnice inwentaryzacyjne Pozostałe 98 56 Pozostałe przychody operacyjne 1 247 1 015 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 34 Pozostałe koszty operacyjne (w tysiącach złotych) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 644 Trwała utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych (1) 4 577 913 Odpis aktualizujący wartość zapasów 284 Odpis aktualizujący wartość należności 1 Likwidacja materiałów niepełnowartościowych 66 Przekazane darowizny 232 132 Koszty relokacji 191 Koszty sądowe 18 111 Różnice inwentaryzacyjne 35 Zapłacone odszkodowania i kary (2) 516 749 Utworzenie rezerw 3 544 Pozostałe 270 24 Pozostałe koszty operacyjne 9 258 3 048 (1) Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dokonała odpisu trwałej utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych na kwotę 4 577 tys. zł – szczegóły opisane zostały w nocie 4.3; (2) W pozycji Zapłacone odszkodowania i kary wykazane zostały głownie koszty kar naliczonych i zapłaconych w związku z nieterminowym przekazaniem lokali w inwestycji Mennica Residence II. 3.5 Przychody i koszty finansowe Przychody i koszty finansowe (w tysiącach złotych) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Odsetki 3 253 3 267 - w tym odsetki od jednostek zależnych 1 789 1 719 Różnice kursowe netto dodatnie 2 611 Zysk ze zbycia aktywów finansowych (1) 649 Aktualizacja wartości aktywów finansowych (2) 17 554 Pozostałe 25 Przychody finansowe 24 092 3 267 Odsetki 1 625 381 Odsetki MSSF 16 474 354 Prowizje od kredytów i gwarancji 535 300 Różnice kursowe netto 218 Aktualizacja wartości aktywów finansowych (2) 11 922 Pozostałe 3 6 Odpis należności z tytułu pożyczki (3) 4 510 Koszty finansowe 7 147 13 181 Przychody / koszty finansowe netto 16 945 -9 914 (1) Wynik na sprzedaży akcji 2 mln sztuk Enea SA; Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 35 (2) Wycena w wartości godziwej akcji spółki Enea S.A., zgodnie z kursem notowanym na GPW w Warszawie na dzień 31 grudnia 2021 roku; (3) Odpis utraty wartości pożyczki udzielonej spółce Mennica Deweloper Sp. z o.o.; szczegóły opisane zostały w nocie 4.4. 3.6 Podatek dochodowy Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (w tysiącach złotych) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Podatek wykazany w rachunku zysków i strat Podatek bieżący 16 939 17 382 Podatek dochodowy bieżący 16 939 16 771 Podatek dochodowy dotyczący lat poprzednich 611 Podatek odroczony 2 239 -3 945 Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych 2 116 -5 665 Wykorzystanie / utworzenie aktywa na straty podatkowe 123 1 720 Podatek dochodowy 19 178 13 437 Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku. W sprawozdaniu Mennicy Polskiej S.A. prezentowane jest na dzień bilansowy aktywo na straty podatkowe z działalności kapitałowej w kwocie 509 tys. zł. Aktywo to zostanie wykorzystane w związku z kolejnymi zyskami, jakie Spółka planuje osiągnąć z działalności kapitałowej. Saldo odroczonego podatku dochodowego obliczono według stawki podatkowej 19%, obowiązującej na dzień 31 grudnia 2021 roku. Uzgodnienie podatku dochodowego Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej przedstawia się następująco: Uzgodnienie podatku dochodowego (w tysiącach złotych) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zysk przed opodatkowaniem 91 301 72 447 Podatek w oparciu o obowiązującą stopę podatkową 17 347 13 765 Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 2 104 -194 Przychody niepodlegające opodatkowaniu -273 100 Korekty podatku dochodowego za lata ubiegłe 610 Pozostałe (1) -844 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 19 178 13 437 Kwoty obejmują podatek wyliczony na poszczególnych pozycjach wg stawki 19%. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 36 (1) Rozwiązanie odpisu trwałej utraty wartości aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, który został utworzony w spółce Mennica Polska od 1766 Sp. z o.o. w okresach przeszłych w związku z niepewnością osiągnięcia dochodu podatkowego umożliwiającego wykorzystanie tego aktywa. Po połączeniu spółek, w Mennicy Polskiej S.A. zaistniały przesłanki do rozwiązania odpisu na aktywie podatkowym. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego Netto Rzeczowe aktywa trwałe 1 043 -8 073 -7 029 Pozostałe inwestycje 331 -1 192 -862 Zapasy 1 242 1 242 Należności handlowe i pozostałe 442 -99 343 Zobowiązania handlowe i pozostałe 266 266 Świadczenia pracownicze 1 696 1 696 Rezerwy 980 980 Strata podatkowa z zysków kapitałowych 509 509 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 6 510 -9 364 -2 854 Kompensata -6 510 6 510 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego -2 854 -2 854 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 37 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego Netto Rzeczowe aktywa trwałe 174 -7 713 -7 539 Pozostałe inwestycje 3 666 3 666 Zapasy 1 596 -2 178 -582 Należności handlowe i pozostałe 639 -797 -158 Zobowiązania handlowe i pozostałe 1 472 -127 1 345 Świadczenia pracownicze 1 668 1 668 Pozostałe 389 -35 353 Strata podatkowa z zysków kapitałowych 632 632 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 10 236 -10 851 -615 Kompensata -10 236 10 236 Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego -615 -615 Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynikające z nierozliczonych strat podatkowych są rozpoznawane, gdy realizacja wynikających z nich korzyści podatkowych, poprzez odpisanie strat od przyszłych dochodów do opodatkowania, jest prawdopodobna. W ocenie Zarządu Mennicy Polskiej S.A. Spółka, dzięki bieżącej działalności, osiągnie dochody podatkowe umożliwiające wykorzystanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Straty podatkowe mogą zostać wykorzystane: - w ciągu 5 kolejnych lat, z zastrzeżeniem, iż w ciągu jednego roku można wykorzystać maksymalnie 50% rocznej straty, lub - w jednym z 5 kolejnych następujących po sobie lat podatkowych jednorazowo – maksymalnie do wysokości 5 mln zł, a jeżeli strata będzie wyższa niż wskazany limit 5 mln zł, to nieodliczona w ten sposób kwota (nadwyżka) będzie mogła zostać rozliczona na ogólnych zasadach, tj. w pozostałych latach z tego 5-letniego okresu, ale z zastosowaniem limitu 50% odliczenia w jednym roku. W roku 2021 Spółka wykorzystała poniesione w latach poprzednich straty podatkowe ze strumienia kapitałowego w kwocie 647 tys. zł. Termin realizacji pozostałych możliwych do wykorzystania strat podatkowych został zaprezentowany w poniższej tabeli: Rok poniesienia straty podatkowej / termin rozliczenia straty (w tysiącach złotych) Wysokość straty podatkowej nierozliczonej na dzień bilansowy Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2018 / 2023 2 680 509 Razem 2 680 509 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 38 3.7 Zysk na akcję W Spółce nie występują instrumenty rozwadniające, a zatem zysk podstawowy i rozwodniony są sobie równe. Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występującą w trakcie okresu sprawozdawczego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej: Podstawowy zysk na akcję 31.12.2021 31.12.2020 Zysk netto przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 72 122 658 59 010 321 Liczba akcji zwykłych na początek okresu 51 087 191 51 138 096 Liczba akcji własnych skupionych w celu umorzenia 50 905 Liczba akcji zwykłych na koniec okresu 51 087 191 51 087 191 Średnia ważona liczba akcji 51 087 191 51 129 942 Podstawowy zysk na akcję 1,41 1,15 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 39 AKTYWA TRWAŁE 4.1 Utrata wartości aktywów trwałych Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Spółki alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji. W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nie przyjętych do użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. Przy ocenie, czy istnieją przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości aktywów, Spółka bierze pod uwagę określone czynniki, między innymi rynki zbytu oraz pozostałe zmiany regulacyjne i gospodarcze. W roku 2021, z uwagi na pandemię COVID-19, w segmencie płatności elektronicznych Spółka odnotowała stratę. Stało się to przesłanką do przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów trwałych przypisanych do tego segmentu działalności. Test przeprowadzony został w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Na potrzeby testu aktywa trwałe przypisane do tego segmentu podzielone zostały na mniejsze jednostki generujące przepływy pieniężne, odpowiadające projektom w poszczególnych miastach. Okresy użytkowania przyjęto zgodnie z datami zapadalności poszczególnych umów o współpracę z miastami. Założono też, że nie występuje wartość rezydualna aktywów trwałych. Dyskonta dokonano przy zastosowaniu 7% stopy, która odzwierciedla minimalną oczekiwaną stopę zwrotu w tym segmencie działalności. Wynik testu dla każdego projektu miejskiego pokazał nadwyżkę oczekiwanych przepływów pieniężnych nad bieżącą wartością aktywów trwałych przypisanych do danego projektu. W związku z brakiem przesłanek, nie dokonano odpisu utraty wartości aktywów trwałych w tym segmencie. Spółka w roku 2021 dokonała odpisu trwałej utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych na kwotę 4 577 tys. zł. Szczegóły opisane zostały w nocie 4.3. 4.2 Środki trwałe, środki trwałe w budowie i wartości niematerialne W okresie objętym okresem sprawozdawczym – w 2021 roku jak i w 2020 roku nie aktywowano kosztów finansowania zewnętrznego w wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych. Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania co oznacza, że wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym podlegają amortyzacji według stawek określonych w nocie 2.11. Kwoty zobowiązań umownych zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wyniosły odpowiednio: - na dzień 31 grudnia 2021 roku – 1 657 tys. zł; - na dzień 31 grudnia 2020 roku – 919 tys. zł. Aktywa trwałe podlegające przeszacowaniu Na dzień 31 grudnia 2019 roku rzeczoznawca ds. ocen i wycen numizmatów dokonał wyceny zbiorów Gabinetu Numizmatycznego. Potwierdziła ona wartość godziwą ujętą w księgach. Kolejna wycena przeprowadzona zostanie w sytuacji, gdy zaistnieją przesłanki do zmiany wartości zbiorów, nie później jednak niż w roku 2024. W roku 2021 Spółka przeprowadziła inwentaryzację zbiorów wraz z przeglądem ofert rynkowych dla wybranych eksponatów. Potwierdziło to fakt, że nie doszło do utraty wartości zbiorów. Wartość godziwa zbiorów Gabinetu Numizmatycznego ustalana jest w oparciu o trzeci poziom hierarchii. Są to dane o charakterze nieobserwowalnym, stosowane wówczas, gdy nie można uzyskać informacji z pierwszych Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 40 dwóch poziomów wyceny. Zalicza się do niego wszelkie wyceny nacechowane subiektywnymi danymi wejściowymi. Zmiany stanów środków trwałych: Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Środki trwałe i środki trwałe w budowie Grunty i budynki Urządzenie techniczne i maszyny Środki transportu Zbiory Gabinetu Numizmatycznego Inne Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 39 177 72 234 4 329 1 182 163 738 8 247 288 907 Nabycie 13 716 13 716 Przemieszczenie ze środków trwałych w budowie 297 6 034 79 4 189 -10 599 Zbycie / Likwidacja 1 427 1 523 399 1 066 4 4 419 Transfer ze środków trwałych do nieruchomości inwestycyjnych -1 396 -1 396 Wartość brutto na koniec okresu 38 047 76 745 4 009 1 182 166 861 9 964 296 808 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 10 772 51 221 3 054 107 139 913 173 099 Amortyzacja za okres 1 129 3 304 647 12 791 17 871 Zbycie / Likwidacja 1 427 1 488 399 1 059 4 373 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 10 474 53 037 3 302 118 871 913 186 597 Skumulowane przeszacowanie w roku bieżącym Skumulowane przeszacowanie na początek okresu w tym: 13 278 13 278 Skumulowane przeszacowanie na koniec okresu 13 278 13 278 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 28 405 21 013 1 275 14 460 56 599 7 334 129 086 Wartość netto na koniec okresu 27 573 23 708 707 14 460 47 990 9 051 123 489 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 41 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Środki trwałe i środki trwałe w budowie Grunty i budynki Urządzenie techniczne i maszyny Środki transportu Zbiory Gabinetu Numizmatycznego Inne Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 36 486 68 919 4 564 1 182 158 829 8 515 278 495 Nabycie 13 914 13 914 Przemieszczenie ze środków trwałych w budowie 3 272 5 748 156 4 982 -14 158 Zbycie / Likwidacja 581 2 433 391 73 24 3 502 Wartość brutto na koniec okresu 39 177 72 234 4 329 1 182 163 738 8 247 288 907 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 9 865 50 397 2 566 94 751 157 579 Amortyzacja za okres 1 051 3 028 742 12 460 17 282 Odpis z tytułu utraty wartości za okres 913 913 Zbycie / Likwidacja 144 2 204 254 72 2 674 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 10 772 51 221 3 054 107 139 913 173 099 Skumulowane przeszacowanie w roku bieżącym Skumulowane przeszacowanie na początek okresu w tym: 13 278 13 278 Skumulowane przeszacowanie na koniec okresu 13 278 13 278 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 26 621 18 522 1 998 14 460 64 078 8 515 134 194 Wartość netto na koniec okresu 28 405 21 013 1 275 14 460 56 599 7 334 129 086 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 42 Zmiany stanów wartości niematerialnych: Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Wartości niematerialne Patenty i licencje Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 22 381 5 949 895 29 225 Nabycie 1 332 1 332 Przemieszczenie ze środków trwałych w budowie 1 662 -1 662 Zbycie / Likwidacja 431 431 Wartość brutto na koniec okresu 23 612 5 949 565 30 126 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 14 125 999 15 124 Amortyzacja za okres 1 589 66 1 655 Zbycie / Likwidacja 431 431 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 15 283 1 065 16 348 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 8 256 4 950 895 14 101 Wartość netto na koniec okresu 8 329 4 884 565 13 778 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 43 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Wartości niematerialne Patenty i licencje Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 21 693 5 949 841 28 484 Nabycie 742 742 Przemieszczenie ze środków trwałych w budowie 688 -688 Wartość brutto na koniec okresu 22 381 5 949 895 29 225 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 12 395 933 13 328 Amortyzacja za okres 1 730 66 1 796 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 14 125 999 15 124 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 9 298 5 016 841 15 155 Wartość netto na koniec okresu 8 256 4 950 895 14 101 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 44 Zmiany stanów praw do użytkowania środków trwałych (MSSF 16): Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Środki trwałe Grunty i budynki Urządzenie techniczne i maszyny Środki transportu Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 5 943 1 482 734 8 159 Zwiększenie w roku obrotowym 493 146 639 Zmniejszenie w roku obrotowym 1 482 377 1 859 Wartość brutto na koniec okresu 6 436 503 6 939 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 1 013 297 402 1 712 Amortyzacja za okres 1 087 188 1 275 Zmniejszenie umorzenia w roku obrotowym 297 298 595 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 2 100 292 2 392 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 4 930 1 185 332 6 447 Wartość netto na koniec okresu 4 336 211 4 547 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Środki trwałe Grunty i budynki Urządzenie techniczne i maszyny Środki transportu Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 2 220 1 482 595 4 297 Zwiększenie w roku obrotowym 3 723 139 3 862 Wartość brutto na koniec okresu 5 943 1 482 734 8 159 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 423 148 145 716 Amortyzacja za okres 590 149 257 996 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 1 013 297 402 1 712 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 1 797 1 334 450 3 581 Wartość netto na koniec okresu 4 930 1 185 332 6 447 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 45 Zmiany stanów praw do użytkowania wartości niematerialnych (MSSF 16): Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 4 675 4 675 Zwiększenie w roku obrotowym 944 944 Wartość brutto na koniec okresu 5 619 5 619 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 131 131 Amortyzacja za okres 68 68 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 199 199 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 4 544 4 544 Wartość netto na koniec okresu 5 419 5 419 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne Razem Wartość brutto w roku bieżącym Wartość brutto na początek okresu 5 426 5 426 Zmniejszenie w roku obrotowym 751 751 Wartość brutto na koniec okresu 4 675 4 675 Skumulowana amortyzacja w roku bieżącym Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu w tym: 88 88 Amortyzacja za okres 88 88 Inne zmiany -45 -45 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 131 131 Wartość netto w roku bieżącym Wartość netto na początek okresu 5 338 5 338 Wartość netto na koniec okresu 4 544 4 544 Rzeczowe aktywa trwałe – wartość netto (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Grunty i budynki 27 573 28 405 Urządzenie techniczne i maszyny 23 708 21 013 Środki transportu 707 1 275 Zbiory Gabinetu Numizmatycznego 14 460 14 460 Inne 47 990 56 599 Środki trwałe w budowie 9 051 7 334 Środki trwałe własne 123 489 129 086 Grunty 4 336 4 930 Urządzenie techniczne i maszyny 1 185 Środki transportu 211 332 Prawa do użytkowania środków trwałych (MSSF 16) 4 547 6 447 Rzeczowe aktywa trwałe 128 035 135 533 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 46 4.3 Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych Wartość brutto na początek okresu 54 338 27 375 Zwiększenia z tytułu późniejszych wydatków 719 17 Transfer z / do rzeczowego majątku trwałego lub obrotowego 1 396 26 946 Wartość brutto na koniec okresu 56 454 54 338 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 4 242 3 501 Amortyzacja za okres 1 358 740 Odpis z tytułu utraty wartości 4 577 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 10 178 4 242 Wartość netto na początek okresu 50 096 23 874 Wartość netto na koniec okresu 46 275 50 096 Nieruchomości inwestycyjne na dzień 31 grudnia 2021 roku obejmują następujące obiekty: - lokale użytkowe w budynku Mennica Residence I, przy ulicy Grzybowska 43A oraz Mennica Residence II, przy ulicy Waliców 11; - Browar Junga – obiekt przy ul. Waliców 9; - mieszkania przy ul. Łuckiej przeznaczone pod wynajem lub kupione w celu realizacji zysku ze wzrostu ich wartości. Na dzień bilansowy nie istniały ograniczenia w rozporządzaniu posiadanymi nieruchomościami inwestycyjnymi. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dokonała odpisu trwałej utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 4 577 tys. zł, z czego 1 395 tys. zł dotyczyło nakładów na modernizację budynku zakwalifikowanego jako nieruchomość inwestycyjna, a 3 182 tys. zł – samego budynku. Odpis dotyczy budynku przy ul. Waliców 9 (Dom Restauracyjny) oraz nakładów na jego renowację. Spółka w 2021 roku otrzymała rynkową ofertę kupna tego obiektu. Z uwagi na fakt, że wartość w księgach znacząco odbiegała od wskazanego w ofercie poziomu ceny, podjęta została decyzja o dokonaniu odpisu wartości księgowej. Okres ekonomicznej użyteczności nieruchomości inwestycyjnych oraz stawki amortyzacyjne są zgodne z przyjętymi zasadami dotyczącymi środków trwałych. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 47 Zmiana stanu prawa do użytkowania nieruchomości inwestycyjnych (MSSF 16): (w tysiącach złotych) Zmiana stanu prawa do użytkowania nieruchomości inwestycyjnych 31.12.2021 31.12.2020 Wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych Wartość brutto na początek okresu 1 902 Transfer z zapasów 1 159 Transfer z wartości niematerialnych 743 Zwiększenia w roku obrotowym 395 Wartość brutto na koniec okresu 2 297 1 902 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu 45 Transfer z wartości niematerialnych 45 Amortyzacja za okres 56 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu 101 45 Wartość netto na początek okresu 1 857 Wartość netto na koniec okresu 2 196 1 857 Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych (w tysiącach złotych) Nieruchomość Wycena w wartości godziwej Prezentacja w księgach w roku bieżącym Prezentacja w księgach w roku poprzednim Warszawa, ul. Grzybowska 43A 16 557 15 797 15 493 Warszawa, ul. Waliców 11 26 902 26 050 26 846 Warszawa, ul. Waliców 9 4 000 4 000 6 909 Warszawa, ul. Łucka 3 230 2 624 2 705 Razem 50 689 48 471 51 953 Powyższe pomiary wartości godziwej Spółka klasyfikuje na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej. 4.4 Pozostałe inwestycje długoterminowe 2021 rok (w tysiącach złotych) Jednostka Wartość na początek okresu Wycena / odsetki / utrata wartości Nabycie Przesunięcie z / do pozostałych inwestycji krótkoterminowych Sprzedaż Wartość netto na koniec okresu Mennica Ochronna Sp. z o.o. 51 51 Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. (1) 76 162 152 76 314 Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. 69 869 69 869 Fundusze Inwestycji Polskich TFI S.A. 588 588 Mennica Deweloper Sp. z o.o. 31 31 Mennica Deweloper Sp. z o.o. – pożyczka (2) -4 146 4 724 578 Razem 146 701 -4 146 4 876 147 431 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 48 1) W dniu 11 października 2021 roku Mennica Polska S.A. objęła 120 akcji serii Ł spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. Cena emisyjna jednej akcji w każdej serii wynosiła 1 265,57 zł, a cena nominalna 1 zł. Kapitał podstawowy spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. podniesiony został o kwotę 120 zł i wynosi 190 059 zł. Podwyższenie jest zarejestrowane przez KRS; 2) W roku 2021 Spółka podpisała dwie umowy, na mocy których udzieliła pożyczek spółce zależnej – Mennicy Deweloper Sp. z o.o.: a) W dniu 16 lutego 2021 roku – pożyczka udzielona została w dwóch walutach: - 800 tys. USD – oprocentowanie USDLIBOR3M + 1,9 p.p. rocznie - 750 tys. zł – oprocentowanie WIBOR3M + 2,4 p.p. rocznie Termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami ustalono na dzień 29 lutego 2024 roku. Pożyczka została przekazana na rachunki bankowe pożyczkobiorcy w dniach 26 lutego 2021 roku (pożyczka w zł) i 3 marca 2021 roku (pożyczka w USD). b) W dniu 4 listopada 2021 roku : - 250 tys. USD – oprocentowanie USDLIBOR3M + 1,9 p.p. rocznie Termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami ustalono na dzień 29 lutego 2024 roku. Pożyczka została przekazana na rachunek bankowy pożyczkobiorcy w 9 listopada 2021 roku. Pożyczek udzielono w celu sfinansowania kosztów związanych z etapem badawczo-rozwojowym projektów prowadzonych w ramach spółki zależnej – Mennicy Deweloper Sp. z o.o. Zarząd Mennicy Polskiej S.A. ocenił, że - jak przy każdym projekcie rozwojowym - istnieje ryzyko braku odzyskania wartości z poniesionych kosztów wstępnych, a tym samym braku spłaty pożyczki przez spółkę zależną. Stąd, stosownie do zasady ostrożnej wyceny, dokonano odpisu utraty wartości w wysokości 4 510 tys. zł. Mennica Polska S.A. posiada również 100% akcji spółki Mennica-Metale Szlachetne S.A. w upadłości likwidacyjnej, nad którą utraciła kontrolę w dniu 10 stycznia 2017 roku, w momencie otwarcia postępowania sanacyjnego. Szczegóły opisane zostały w sprawozdaniu rocznym Spółki za rok 2017. Akcje spółki Mennica- Metale Szlachetne S.A. są całkowicie odpisane 2020 rok (w tysiącach złotych) Jednostka Wartość na początek okresu Wycena / odsetki / utrata wartości Nabycie Przesunięcie z / do pozostałych inwestycji krótkoterminowych Sprzedaż Wartość netto na koniec okresu Mennica Ochrona Sp. z o.o. 51 51 Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. 76 099 63 76 162 Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. 69 869 69 869 Fundusze Inwestycji Polskich TFI S.A. 588 588 Mennica Deweloper Sp. z o.o. 21 10 31 Obligacje Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. 31 771 -31 771 Razem 178 399 73 -31 771 146 701 4.5 Pozostałe aktywa trwałe Spółka w pozycji Pozostałe aktywa trwałe prezentuje głównie wartość części zamiennych do drukarek i automatów biletowych, których rozliczenie w koszty nastąpi powyżej 1 roku od dnia bilansowego. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 49 Są to części zamienne będące w dyspozycji serwisantów, którzy zobowiązani są do niezwłocznego usuwania usterek na terenie miast, z którymi Spółka ma podpisane umowy na obsługę systemu sprzedaży biletów komunikacji miejskiej. W przypadku niewywiązania się z terminowego usuwania usterek Spółce mogą zostać naliczone kary umowne. Z tego względu – biorąc pod uwagę konieczność stałego dostępu do części zamiennych przez serwisantów w różnych miastach, jak również dużą zmienność ich stanu – Spółka zrezygnowała z przyjmowania tych aktywów na stan zapasów. Wartość powyższych aktywów rozliczana jest w czasie proporcjonalnie do okresu trwania kontraktów z poszczególnymi miastami lub w okresie planowanego zużycia. Części zamienne, w zależności od okresu, w którym jest planowane ich rozliczenie w koszty, prezentowane są w niniejszym sprawozdaniu finansowym w następujących pozycjach. Pozycja w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Pozostałe aktywa trwałe 879 1 109 Należności handlowe i pozostałe 1 023 783 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 50 AKTYWA OBROTOWE 5.1 Zapasy Zapasy (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Wartość netto zapasów Materiały 31 837 21 834 Produkcja w toku, w tym: 6 028 4 320 Wyroby gotowe, w tym: 31 599 87 546 działalność deweloperska 1 197 55 971 Towary, w tym: 103 865 21 755 Zapasy 173 328 135 455 Odpis aktualizujący wartość zapasów 6 539 8 402 Zapasy brutto 179 867 143 857 Zapasy (w tysiącach złotych) od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Pozostałe koszty i przychody operacyjne dotyczące zapasów ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Pozostałe przychody operacyjne (rozwiązanie odpisów, różnice inwentaryzacyjne, odzysk kruszców z likwidacji zapasów) 3 173 3 066 Pozostałe koszty operacyjne (utworzenie odpisów, różnice inwentaryzacyjne, likwidacja zapasów nieprzydatnych) 2 291 3 068 Razem koszt zapasów ujęty w rachunku zysków i strat 882 -2 Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość nierotujących zapasów do cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania. W przypadku zapasów z kruszcu (Au, Ag) cena sprzedaży odpowiada cenie kruszcu na dzień bilansowy. W przypadku zapasów niekruszcowych cena sprzedaży odpowiada cenie metali nieszlachetnych. Przy dokonywaniu odpisów Spółka uwzględnia rotację zapasu, wskaźniki wystarczalności oraz przewidywania, co do sprzedaży. Spółka przy rozliczaniu nakładów poniesionych na budowę budynków usługowo-mieszkaniowych, zmienia prezentację tych nakładów z Produkcji w toku na Wyroby gotowe. Spółka dokonuje tej zmiany, kiedy spełnione są następujące warunki: - Uzyskano pozwolenie na użytkowanie budynku; - Nakłady poniesione na inwestycję są kompletne. Jednocześnie zmiana prezentacji nie może nastąpić później niż przed podpisaniem pierwszego aktu notarialnego dokumentującego ostateczną sprzedaż mieszkań. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 51 5.2 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe 2021 rok (w tysiącach złotych) Jednostka Wartość na początek okresu Nabycie Wycena / Odsetki Przesunięcie z / do pozostałych inwestycji długoterminowych Sprzedaż / Wykup Wartość netto na koniec okresu Obligacje Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. (1) 43 715 1 714 45 430 Akcje Enea S.A. (2) 57 360 17 553 17 238 57 675 Instrumenty pochodne 822 2 095 822 2 095 Razem 101 897 2 095 19 268 18 060 105 199 1) Spółka na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania posiada obligacje dwóch emisji, wyemitowane przez jednostkę zależną. Cztery emisje zostały wykupione w roku 2022 – emisja IV, V, VI i VIII. Spółka objęła obligacje jako formę inwestycji i na bieżąco monitoruje ryzyko kredytowe z tym związane. Ryzyko to nie uległo zmianie od momentu początkowego ujęcia obligacji. Obligacje nie są zabezpieczone, jednak Spółka jest jedynym komplementariuszem spółki emitującej obligacje, w związku z tym posiada w tej spółce pełną kontrolę i zarządza procesem inwestycyjnym. Decyzje w tym zakresie podejmuje samodzielnie. Zarząd Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie widzi zagrożenia co do zwrotu tej inwestycji. Emitent obligacji prowadzi aktywną działalność deweloperską i rozpoczyna kolejne etapy inwestycji mieszkaniowo – budowlanej w Warszawie. Inwestycja cieszy się dużym zainteresowaniem potencjalnych nabywców. Szczegóły dotyczące obligacji poszczególnych emisji przedstawione zostały w tabeli poniżej: Numer emisji Data wydania odcinka zbiorowego Ilość obligacji (w sztukach) Wartość obligacji (w tysiącach złotych) Odsetki narastająco na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Termin wymagalności / data wykupu III 30.07.2018 17 300 17 300 2 536 31.12.2022 IV 30.08.2018 1 500 1 500 215 17.02.2022 V 01.10.2018 8 200 8 200 1 145 14.03.2022 VI 01.03.2019 1 300 1 300 158 17.02.2022 VII 01.04.2019 10 100 10 100 1 193 31.12.2022 VIII 30.04.2019 1 600 1 600 183 17.02.2022 Razem 40 000 5 430 X 2) W roku 2021 Mennica Polska S.A. sprzedała 2 mln szt. akcji; wynik na transakcji w kwocie 649 tys. zł zaprezentowany został w nocie 3.5. 2020 rok (w tysiącach złotych)) Jednostka Wartość na początek okresu Nabycie Wycena / Odsetki Przesunięcie z pozostałych inwestycji długoterminowych Sprzedaż / Wykup Wartość netto na koniec okresu Obligacje Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. 10 226 1 718 31 771 43 715 Akcje Enea S.A. 64 288 4 993 -11 921 57 360 Instrumenty pochodne 182 822 -182 822 Razem 74 696 5 815 -10 203 31 771 -182 101 897 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 52 5.3 Należności handlowe i pozostałe Należności handlowe i pozostałe Należności handlowe i pozostałe (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Należności handlowe od jednostek powiązanych 30 30 Należności handlowe od jednostek pozostałych 30 933 23 332 Inne (1) 3 102 11 726 Należności handlowe oraz pozostałe 34 066 35 087 (1) Na dzień 31 grudnia 2020 roku kwota ta obejmuje m. in. należność z tytułu podatku CIT za rok 2013 wraz z odsetkami – 9 006 tys. zł; Spółka, w związku z prowadzoną przez organy skarbowe kontrolą, zmuszona była zapłacić podatek CIT za rok 2013 wraz z odsetkami, aby uzyskać zaświadczenie o niezaleganiu w podatkach; po wydaniu korzystnej dla Spółki decyzji przez Izbę Administracji Skarbowej w Warszawie, cała ta kwota została zwrócona przez Urząd Skarbowy na rachunek Spółki w dniu 8 stycznia 2021 roku; Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu sprawozdawczego 3 537 3 977 Odpisy z tytułu utraty wartości należności 109 132 Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości 120 131 Wykorzystanie odpisów na należności (1) 963 441 Stan na koniec okresu sprawozdawczego 2 564 3 537 (1) W roku 2021 Spółka wykorzystała odpis na należność od jednego odbiorcy w kwocie 805 tys. zł; Spółka uzyskała decyzję komorniczą o braku ściągalności zadłużenia. Struktura walutowa należności handlowych przedstawia się następująco: Należności handlowe według walut (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 W walucie polskiej 24 335 20 999 W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN) 5 895 792 W walucie USD (po przeliczeniu na PLN) 733 1 571 Należności krótkoterminowe razem 30 963 23 362 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 53 Wiekowanie należności handlowych: Należności handlowe o pozostałym do końca okresu sprawozdawczego okresie spłaty (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Dla których termin płatności nie minął 28 658 22 543 Przeterminowane, w tym: 4 869 4 356 Do 1 miesiąca 984 720 Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 939 77 Powyżej 3 miesięcy do 1 roku 302 58 Powyżej roku 2 645 3 501 Należności razem ( brutto) 33 527 26 899 - odpisy aktualizujące należności (wielkość ujemna) 2 564 3 537 Należności handlowe razem (netto) 30 963 23 362 Dla których termin płatności nie minął 28 658 22 544 Przeterminowane, w tym: 2 305 818 Do 1 miesiąca 984 720 Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 939 77 Powyżej 3 miesięcy do 1 roku 302 21 Powyżej roku 81 Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły istotne jednostkowo należności objęte odpisem aktualizującym. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 54 5.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nadwyżki środków pieniężnych Spółki inwestowane są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe np. depozyty bankowe. Okresy inwestycji zależą od bieżącego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne. Lokaty krótkoterminowe zakładane są na okresy od jednego dnia do 3 miesięcy. Instrumenty te przynoszą oprocentowanie, którego wysokość zależy od bieżących stóp rynku pieniężnego oraz długości inwestycji. Banki, z których usług Spółka korzysta to banki, które przez agencje ratingowe oceniane są na poziomie A-, BBB+, BBB, BBB-. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Rachunki bankowe (rachunki bieżące), w tym o ograniczonej możliwości dysponowania: 4 440 9 428 rachunki powiernicze deweloperskie 513 rachunki VAT 118 98 Lokaty krótkoterminowe 20 583 20 911 Środki pieniężne w kasie 689 305 Środki pieniężne w automatach 8 597 8 129 Środki pieniężne w drodze 2 038 1 023 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 36 347 39 796 Struktura walutowa W walucie polskiej 36 055 33 780 W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN) 50 54 W walucie USD (po przeliczeniu na PLN) 242 5 960 W pozostałych walutach (po przeliczeniu na PLN) 2 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 55 ZOBOWIAZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE 6.1 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Spółka na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 2020 roku nie korzystała z kredytów i pożyczek. W poniższej tabelach przedstawiono przyznane kredyty bankowe i linie kredytowe według kredytodawców: Przyznane limity kredytowe 2021 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA MPSA, SKA 2022-11-30 55 000 30 000 55 000 DnB Bank Polska SA MPSA 2022-10-31 5 154 5 154 Santander Bank Polska SA MPSA 2022-05-31 32 585 32 585 Pekao SA MPSA 2022-06-22 45 000 45 000 45 000 BGK MPSA 2022-12-31 50 000 50 000 50 000 BNP Paribas Bank Polska SA MPSA 2022-03-04 30 000 30 000 30 000 Razem 217 739 155 000 217 739 2020 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA MPSA, SKA 2021-11-30 55 000 30 000 55 000 DnB Bank Polska SA MPSA 2021-08-31 25 000 25 000 25 000 Santander Bank Polska SA MPSA 2021-05-31 32 585 32 585 Pekao SA MPSA 2021-06-22 45 000 45 000 45 000 BGK MPSA 2021-10-31 50 000 50 000 50 000 Razem 207 585 150 000 207 585 Wykorzystane kredyty bankowe i linie kredytowe 2021 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA MPSA, SKA 2022-11-03 1 025 1 025 DnB Bank Polska SA MPSA 2022-10-31 3 244 3 244 Santander Bank Polska SA MPSA 2022-05-31 10 895 10 895 Pekao MPSA 2021-06-22 BGK MPSA 2022-12-31 4 348 4 348 Razem 19 512 19 512 2020 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA MPSA, SKA 2021-11-30 1 966 1 966 DnB Bank Polska SA MPSA 2021-08-31 1 626 1 626 Santander Bank Polska SA MPSA 2021-05-31 6 728 6 728 Pekao MPSA 2021-06-22 BGK MPSA 2021-10-31 4 348 4 348 Razem 14 668 14 668 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 56 Maksymalne limity do wykorzystania 2021 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA MPSA, SKA 2022-11-30 53 975 30 000 53 975 DnB Bank Polska SA MPSA 2022-10-31 Santander Bank Polska SA MPSA 2022-05-31 21 690 21 690 Pekao SA MPSA 2022-06-22 45 000 45 000 45 000 BGK MPSA 2022-12-31 45 652 45 652 45 652 BNP Paribas Bank Polska SA MPSA 2022-06-18 30 000 30 000 Razem 196 317 120 652 196 317 2020 rok (w tysiącach złotych) Kredytodawca Kredytobiorca Termin spłaty Łącznie Kredyt gotówkowy Gwarancje mBank SA MPSA, SKA 2021-11-30 53 034 30 000 53 034 DnB Bank Polska SA MPSA 2021-08-31 23 374 23 374 23 374 Santander MPSA 2021-05-31 25 857 25 857 Pekao SA MPSA 2021-06-22 45 000 45 000 45 000 BGK MPSA 2021-10-31 45 652 45 652 45 652 Razem 192 917 144 026 192 917 Skróty użyte w kolumnie Kredytobiorca oznaczają: MPSA – Mennica Polska S.A. SKA – Mennica Polska Spółka Akcyjna SKA 1) Aneks nr 22 z dnia 29 listopada 2021 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 30 listopada 2022 roku 2) Aneks nr 12 z dnia 30 czerwca 2021 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 31 maja 2022 roku; 3) Aneks nr 4 z dnia 22 czerwca 2021 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 22 czerwca 2022 roku; 4) Aneks nr 14 z dnia 30 grudnia 2021 roku przedłużył termin obowiązywania limitu do 30 grudnia 2022 roku 5) W dniu 18 czerwca 2021 roku Mennica Polska SA zawarła z BNP Paribas Bank Polska SA umowę wielocelowej linii kredytowej na kwotę 30.000 tys. zł; linia wykorzystana może zostać na finansowanie bieżącej działalności Spółki, wystawianie gwarancji bankowych oraz otwieranie akredytyw dokumentowych i standby; termin udostępnienia linii to 12 miesięcy. 6.2 Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF 16) Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu leasingu 11 138 10 548 Razem 11 138 10 548 Struktura walutowa W walucie polskiej 11 138 10 548 Razem 11 138 10 548 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 57 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 316 1 632 Razem 1 316 1 632 Struktura walutowa W walucie polskiej 1 316 1 632 Razem 1 316 1 632 6.3 Pozostałe zobowiązania finansowe W pozycji pozostałe zobowiązania finansowe Spółka prezentuje rozrachunki z tytułu transakcji zabezpieczających. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły one 1 326 tys. zł, na 31 grudnia 2020 roku – 880 tys. zł. 6.4 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe Zobowiązania handlowe oraz pozostałe (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych 301 283 Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych 54 905 33 921 Otrzymane przedpłaty, w tym: 69 957 96 058 działalność deweloperska (1) 2 430 90 618 Zobowiązania z tytułu VAT 673 588 Pozostałe zobowiązania 975 3 262 Zobowiązania publicznoprawne 1 203 1 031 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 128 014 135 143 Struktura walutowa W walucie polskiej 117 914 129 420 W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN) 9 650 5 680 W walucie USD (po przeliczeniu na PLN) 420 43 W walucie CHF (po przeliczeniu na PLN) 30 Razem 128 014 135 143 Zobowiązania długoterminowe nie wystąpiły. (1) Przedpłaty na zakup mieszkań w inwestycji Mennica Residence II. 6.5 Rezerwy Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Rezerwy Rezerwa na kary umowne Rezerwa na koszty wydziałowe Rezerwa na sprawy sądowe Pozostałe Razem Stan na początek okresu 92 5 166 5 258 Zwiększenie 474 5 114 964 6 553 Wykorzystanie 92 474 567 Stan na koniec okresu 10 280 964 11 245 W tym krótkoterminowe 10 280 964 11 245 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 58 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Rezerwy Rezerwa na kary umowne Rezerwa na koszty wydziałowe Rezerwa na sprawy sądowe Pozostałe Razem Stan na początek okresu 5 199 346 5 545 Zwiększenie 92 849 941 Wykorzystanie 849 33 883 Rozwiązanie 346 346 Stan na koniec okresu 92 5 166 5 258 W tym krótkoterminowe 92 5 166 5 258 6.6 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Główne tytuły zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych przedstawiają się następująco: Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Nagrody jubileuszowe 2 256 2 412 Odprawy emerytalno-rentowe 637 809 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 893 3 221 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Nagrody jubileuszowe 163 164 Odprawy emerytalno-rentowe 103 142 Niewykorzystane urlopy 1 917 1 914 Premie 3 851 3 339 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6 034 5 559 Ze względu na nieistotność kwot, zyski i straty aktuarialne ujmowane są w wyniku bieżącym. Główne założenia przyjęte przy wycenie świadczeń pracowniczych Rok bieżący Rok poprzedni Stopa dyskonta 3,9% 1,5% Stopa wzrostu wynagrodzeń 3,6% 3% Oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia (lata) 13 13 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 59 KAPITAŁ WŁASNY 7.1 Kapitał Akcyjny Kapitał akcyjny Mennicy Polskiej S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku dzielił się na 51 138 096 akcji na okaziciela serii A, B, C, D. Każda akcja posiada wartość nominalną 1 zł (jeden złoty), jest równoważna jednemu głosowi na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i daje prawo do dywidendy. Akcje są akcjami zwykłymi, nieuprzywilejowanymi, brak jest ograniczeń w dysponowaniu akcjami. Kapitał akcyjny został opłacony w całości. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiła emisja lub spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. Poniższa nota przedstawia akcjonariuszy posiadających - bezpośrednio lub poprzez podmioty zależne - co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania niniejszego raportu. Akcjonariusz Stan na dzień raportu Stan na dzień 31.12.2021 Stan na dzień 31.12.2020 liczba akcji % w kapitale zakładowym % w ogólnej liczbie głosów liczba akcji % w kapitale zakładowym % w ogólnej liczbie głosów liczba akcji % w kapitale zakładowym % w ogólnej liczbie głosów Zbigniew Jakubas wraz z podmiotami zależnymi oraz podmiotami, o kt. mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie publicznej 25 559 859 50,03% 50,03% 25 180 270 49,24% 49,24% 25 180 270 49,24% 49,24% Nationale- Nederlanden PTE SA 3 830 000 7,50% 7,50% 3 830 000 7,49% 7,49% 3 830 000 7,49% 7,49% PTE PZU SA 3 538 420 6,93% 6,93% 3 538 420 6,92% 6,92% 3 538 420 6,92% 6,92% Joanna Jakubas 2 959 000 5,79% 5,79% 2 959 000 5,79% 5,79% 2 959 000 5,79% 5,79% MetLife PTE SA 5 116 719 10,02% 10,02% 5 116 719 10,01% 10,01% 5 116 719 10,01% 10,01% Spółki zależne nie posiadają akcji Mennicy Polskiej S.A. Stan posiadania akcji Spółki dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Zgodnie z posiadanymi informacjami stan posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące, na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawia się następująco: 1. Osoby zarządzające nie posiadają akcji Spółki; 2. Osoby nadzorujące: - Zbigniew Jakubas - Przewodniczący Rady Nadzorczej: na dzień sporządzenia raportu posiadał 14 947 sztuk akcji; w okresie od przekazania poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji; Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Spółki. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 60 7.2 Nabycie akcji własnych W dniu 1 czerwca 2020 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A., podjęło Uchwałę, w której postanowiło upoważnić Zarząd Mennicy Polskiej S.A. do nabycia przez Spółkę w pełni pokrytych Akcji Własnych Spółki, notowanych na rynku regulowanym – rynku oficjalnych notowań giełdowych prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. – w celu umorzenia w drodze obniżenia kapitału zakładowego Spółki. Skupionych zostało 50 905 akcji za łączną kwotę 976 tys. zł. Skup akcji został zakończony. W dniu 10 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A. podjęło uchwałę o umorzeniu skupionych akcji własnych. W konsekwencji kapitał zakładowy Spółki zostanie obniżony o kwotę 50 905 zł. Umorzenie staje się skuteczne z dniem dokonania wpisu przez KRS. W dniu 9 lutego 2022 roku umorzenie zostało zarejestrowane przez KRS. 7.3 Dywidendy W dniu 10 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku roku 2020 w wysokości 0,70 zł na jedną akcję, tj. w całkowitej kwocie 35 797 tys. zł. Dzień dywidendy ustalony został na 18 czerwca 2021 roku. Zgodnie z Uchwałą dzień wypłaty dywidendy ustalony został następująco: - 24 czerwca 2021 roku – 0,30 zł za jedną akcję, tj. 15 342 tys. zł – dywidenda wypłacona została w terminie; - 24 sierpnia 2021 roku – 0,40 zł za jedną akcję, tj. 20 455 tys. zł. 7.4 Wpływ hiperinflacji na kapitały własne MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w gospodarkach hiperinflacyjnych wymaga, by jednostki, które prowadzą działalność gospodarczą w okresie hiperinflacji, przeliczyły niektóre składniki kapitału własnego z zastosowaniem ogólnego wskaźnika inflacji. Skutki przeliczenia powinny być prezentowane ze znakiem minus w pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki „zyski zatrzymane”. Korekta taka ma odzwierciedlać wpływ hiperinflacji na wynik finansowy za dany okres sprawozdawczy. Przyjmuje się, że w Polsce występowała hiperinflacja w latach 1989 – 1996. Zdaniem Zarządu Spółki wątpliwości może budzić ujmowanie w bilansie wspomnianej korekty hiperinflacyjnej jako niepokrytej straty z lat ubiegłych w sytuacji gdy, dotyczy ona zdarzeń z okresu hiperinflacji, a korespondujące z nią zyski zostały podzielone przed datą sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowo, nie jest jasne czy ewentualne ujęcie korekty hiperinflacyjnej powoduje skutki na gruncie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, dotyczących np. kwoty dywidendy możliwej do wypłaty, kwoty zaliczki na poczet dywidendy czy też warunków kiedy niezbędne jest podjęcie uchwały dotyczącej dalszego istnienia jednostki. W tej sytuacji, zdaniem Zarządu Spółki, ujęcie korekty hiperinflacyjnej bezpośrednio w bilansie mogłoby być mylące dla użytkowników sprawozdania finansowego i dlatego odpowiednie kwoty, wskaźniki i sposób przeliczenia, dotyczące korekty hiperinflacyjnej, prezentujemy poniżej. Przeliczeniu podlegają: kapitał zakładowy, kapitał powstały z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji. Nie przelicza się zysków zatrzymanych (niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych), kapitałów zapasowych i rezerwowych powstałych z podziału zysków w latach ubiegłych oraz nadwyżek z aktualizacji wyceny aktywów. Na dzień przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa i w okresie objętym hiperinflacją, w Jednostce Dominującej nie występował kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji, dlatego poniższe zestawienie prezentuje przeliczenie w celach informacyjnych wyłącznie kapitału zakładowego. Rok wniesienia kapitału Wartość wg ceny nominalnej Wskaźniki hiperinflacyjne Wartość kapitału po przeliczeniu Różnica korekta hiperinflacji 1994 50 000 000 2,03 101 286 484 51 286 484 Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 61 7.5 Zarządzanie kapitałem Spółka zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu właściwej struktury finansowania i płynności finansowej. Przyjęta przez Spółkę praktyka zarządzania kapitałem narzuca utrzymywanie dyscypliny finansowej, zapewniając jednocześnie odpowiednią elastyczność niezbędną do zachowania rentownego rozwoju oraz do realizacji dystrybucji zysku wypracowanego przez Spółkę. Nie istnieją zewnętrzne ograniczenia w dystrybucji kapitału poza tym, ze zgodnie z Kodeksem spółek handlowych spółka jest zobowiązania do przekazywania 8% zysków na kapitał zapasowy do czasu osiągnięcia wartości kapitału zapasowego w wysokości 1/3 kapitału akcyjnego. Spółka zrealizowała ten poziom w poprzednich latach. Wysokość kapitałów Spółki możliwych do dystrybuowania na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 437 557 tys. zł. Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej), zobowiązań z tytułu leasingu oraz obligacji (jeżeli występują) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zadłużenie netto do kapitałów własnych (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Zadłużenie 12 454 12 180 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 36 347 39 796 Zadłużenie netto 0 0 Kapitał własny razem 527 689 491 363 Stosunek zadłużenia netto do kapitału (w %) 0 0 Zysk netto w kwocie 59 010 320,61 zł, osiągnięty przez Spółkę w roku 2020, zgodnie z Uchwałą nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 10 czerwca 2021 roku, został podzielony w następujący sposób: - na wypłatę dywidendy – 35 796 667,20 zł (0,70 zł na jedną akcję); - na kapitał zapasowy – 23 213 653,41 zł. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie została podjęta decyzja w sprawie podziału zysku za rok 2021. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 62 INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 8.1 Pomiar wartości godziwej W odniesieniu do instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny: - Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań; - Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (pochodne cen); - Poziom 3: dane źródłowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne). Poniższa tabela przedstawia analizę aktywów finansowych Spółki, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1-3 w zależności od stopnia obserwowalności danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych na dzień bilansowy w wartości godziwej Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Pozycja bilansowa Poziom 1 Poziom 2 Razem Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 57 675 2 095 59 770 Razem aktywa wyceniane w wartości godziwej 57 675 2 095 59 770 Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 1 326 1 326 Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 1 326 1 326 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Pozycja bilansowa Poziom 1 Poziom 2 Razem Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 57 360 822 58 182 Razem aktywa wyceniane w wartości godziwej 57 360 822 58 182 Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 880 880 Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 880 880 Na poziomie 1 prezentowane są akcje spółki Enea S.A. Na poziomie 2 wykazywane są otwarte pozycje w transakcjach terminowych zabezpieczających wartość kruszcu bądź kurs walutowy. W sytuacji, gdy instrument finansowy jest notowany na aktywnym rynku – wycena do wartości godziwej jest dokonana według wartości notowania z dnia bilansowego. Instrumenty pochodne natomiast są wyceniane przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie dostępnych cen, kursów, stóp procentowych, krzywych forward, kursów kruszców pochodzących z aktywnych rynków. Spółka nie zmieniła w 2021 roku zasad wyceny instrumentów finansowych, jak też nie wdrożyła nowych zasad zarządzania ryzykiem finansowym. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 63 W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3. Wartość godziwa instrumentów finansowych niewycenianych na dzień bilansowy w wartości godziwej W odniesieniu do instrumentów finansowych, które nie są na dzień bilansowy wyceniane w wartości godziwej – ich wartość bilansowa nie odbiega znacząco od wartości godziwej głównie z uwagi na fakt, że większość tych instrumentów ma charakter krótkoterminowy lub jest oprocentowana w oparciu o stopę zmienną. Wartość poszczególnych kategorii zaprezentowana została w nocie 8.2. 8.2 Wartość kategorii instrumentów finansowych Poniższa nota zawiera informacje o wartości instrumentów finansowych zakwalifikowanych do poszczególnych kategorii instrumentów finansowych wraz z uzgodnieniem tych wartości do kwot wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Kategorie instrumentów finansowych (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: 59 770 58 182 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe (2) 57 675 57 360 Należności handlowe oraz pozostałe 2 095 822 Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: 114 324 118 598 Pozostałe inwestycje długoterminowe 577 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe (1) 45 430 43 715 Należności handlowe oraz pozostałe 31 970 35 087 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 36 347 39 796 Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: 1 326 880 Krótkoterminowe zobowiązania finansowe 1 326 880 Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: 137 265 145 704 Zobowiązania długoterminowe: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego 11 138 10 548 Zobowiązania krótkoterminowe: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego 1 316 1 632 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 124 811 133 524 (1) Obligacje wyemitowane przez spółkę Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.; szczegóły opisane zostały w notach 4.1 i 5.2.; Spółka przeprowadziła test SPPI – został on spełniony, stąd kwalifikacja obligacji do aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie; (2) Akcje Enea S.A.; ujęcie zgodne z przyjętym przez Spółkę modelem biznesowym. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 64 8.3 Przychody i koszty związane z instrumentami finansowymi według kategorii instrumentów Poniższa nota zawiera zestawienie kosztów i przychodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych, w tym wynik na odpisach aktualizujących. Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Zysk operacyjny Odpisy aktualizacyjne 11 11 Wycena instrumentów pochodnych 2 975 -2 148 827 Wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych 11 350 -12 463 -1 113 Przychody / koszty finansowe Przychody odsetkowe 2 003 2 003 Koszty odsetkowe -2 099 -2 099 Zyski / straty z różnic kursowych 783 1 828 2 611 Wycena 17 553 17 553 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie Razem Zysk operacyjny Odpisy aktualizacyjne -1 -1 Wycena instrumentów pochodnych 1 488 -1 062 426 Wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych 6 154 -7 765 -1 611 Przychody / koszty finansowe Przychody odsetkowe 3 267 3 267 Koszty odsetkowe -735 -735 Zyski / straty z różnic kursowych 66 153 219 Wycena -11 922 -11 922 8.4 Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym Spółka jest narażona na ryzyko finansowe związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi emitowanymi lub posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe (w skład którego wchodzi ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko cenowe), ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 65 Spółka zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych i cen kruszców, jak również w celu stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej. 8.5 Ryzyko walutowe Spółka jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są aktywa i zobowiązania finansowe w walutach obcych, w szczególności należności i zobowiązania handlowe oraz, w mniejszym zakresie środki pieniężne w walutach obcych. Ryzyko walutowe związane jest również z wyceną zapasów kruszców takich, jak złoto czy srebro, których cena rynkowa wyrażona jest w walucie obcej. Strategia zabezpieczania Spółki, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych, jest ustalana okresowo i akceptowana przez Zarząd. W ramach obowiązującej polityki zabezpieczeń, Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe wykorzystując forwardy i swapy walutowe, które pozwalają zamienić kwotę kapitału denominowanego w walucie obcej na kwotę wyrażoną w złotych. W rezultacie zyski/straty kursowe na instrumencie pochodnym kompensują straty/zyski kursowe na pozycji zabezpieczanej. W efekcie zastosowania zabezpieczeń, zmienność kursów walutowych ma ograniczony wpływ na rachunek zysków i strat Dodatkowo w Spółce występują zarówno zakupy, jak i sprzedaż w walutach obcych, a w konsekwencji zobowiązania i należności w walutowe, co pozwala częściowo zminimalizować ryzyko walutowe. Dodatkowo Spółka utrzymuje środki pieniężne oraz lokaty w walutach obcych. Wartość instrumentów finansowych wyrażonych w walutach obcych, w podziale na waluty została przedstawiona w notach 5.2, 5.3 oraz 6.2. Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Instrument finansowy Ekspozycja na ryzyko walutowe Wrażliwość na zmianę kursu waluty obcej względem PLN +10% Wrażliwość na zmianę kursu waluty obcej względem PLN -10% Należności handlowe 6 628 663 -663 Środki pieniężne 292 29 -29 Zobowiązania handlowe 10 100 1 010 -1 010 Razem -3 179 -318 318 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Instrument finansowy Ekspozycja na ryzyko walutowe Wrażliwość na zmianę kursu waluty obcej względem PLN +10% Wrażliwość na zmianę kursu waluty obcej względem PLN -10% Należności handlowe 2 363 236 -236 Środki pieniężne 6 016 602 -602 Zobowiązania handlowe 5 723 572 -572 Razem 2 656 266 -266 Analizy wrażliwości w tabeli powyżej dokonano w oparciu o następujące założenia: - roczny horyzont, - nie uwzględniano wpływu podatku dochodowego. 8.6 Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko, że wartość godziwa albo przyszłe przepływy z instrumentu finansowego zmienią się wraz ze zmianą wysokości stóp procentowych. Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 66 ponieważ posiada środki pieniężne i udzieloną pożyczkę, które przynoszą dochód odsetkowy, jak też Spółka zaciąga zobowiązania oprocentowane według stóp zmiennych. Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej. Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Inwestycje finansowe oprocentowane zmienną stopą Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej Wrażliwość na zmianę stopy procentowej +1p.p. Wrażliwość na zmianę stopy procentowej -1p.p. Środki pieniężne 36 347 363 -363 Razem 36 347 363 -363 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Inwestycje finansowe oprocentowane zmienną stopą Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej Wrażliwość na zmianę stopy procentowej +1p.p. Wrażliwość na zmianę stopy procentowej -1p.p. Środki pieniężne 39 796 398 -398 Razem 39 796 398 -398 Analizy wrażliwości w tabeli powyżej dokonano w oparciu o następujące założenia: - roczny horyzont, - nie uwzględniano wpływu podatku dochodowego, - lokaty, których oprocentowanie jest stałe lecz jest negocjowane na każdy moment założenia lokaty, z uwagi na ich krótkoterminowy charakter zostały zaliczone do aktywów finansowych oprocentowanych stopą zmienną, - w przypadku instrumentów oprocentowanych stopą stałą – nie pokazywano wpływu zmiany stopy procentowej na wynik finansowych ponieważ żaden z tych instrumentów nie jest wyceniany w wartości godziwej. Z uwagi na fakt, że spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń – żadne zmiany z tytułu ryzyka stopy procentowej związanego z instrumentami finansowymi nie są odnoszone na kapitał własny. 8.7 Ryzyko cenowe związane z instrumentami finansowymi Ryzyko cenowe jest to ryzyko, że wartość godziwa albo przyszłe przepływy z instrumentu finansowego zmienią się wraz ze zmianą wysokości cen. Spółka jest narażona na ryzyko cenowe związane z posiadanymi akcjami: na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała akcje spółki niepowiązanej tj. Enea S.A. Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Ekspozycja na ryzyko cenowe Wrażliwość na zmianę ceny +10% Wrażliwość na zmianę ceny - 10% Instrumenty finansowe – akcje Enea S.A. 57 675 5 768 -5 768 Instrumenty pochodne 768 77 -77 Razem 58 443 5 844 -5 844 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Ekspozycja na ryzyko cenowe Wrażliwość na zmianę ceny +10% Wrażliwość na zmianę ceny - 10% Instrumenty finansowe – akcje Enea S.A. 57 360 5 736 -5 736 Instrumenty pochodne -58 -6 6 Razem 57 302 5 730 -5 730 Analizy wrażliwości w tabeli powyżej dokonano w oparciu o następujące założenia: Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 67 - roczny horyzont, - nie uwzględniano wpływu podatku dochodowego, - pominięto wpływ instrumentów finansowych, których wartość na dzień bilansowy oraz na koniec okresu porównawczego nie była znacząca. 8.8 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Spółka poniesie straty finansowe. Spółka stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie (np. przedpłaty, gwarancje, kaucje) jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Narażenie Spółki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają ustalane limity kredytowe. Ryzyko kredytowe związane z należnościami handlowymi Spółki oceniane jest jako umiarkowane. Wartości instrumentów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe prezentują noty 5.3 i 5.4. Jest to maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Na dzień bilansowy pięć należności o najwyższej wartości stanowi 30,90% salda należności handlowych (na 31 grudnia 2020 – 55,75%). Spółka definiuje narażenie na ryzyko kredytowe jako sumę nieotrzymanych należności z tytułu dostaw i usług. Poniższa tabela przedstawia pięciu kontrahentów o największych saldach należności na dzień bilansowy i ich udział w należnościach handlowych Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020roku: Kontrahent 2021 2020 Kontrahent 1 9,77% 22,84% Kontrahent 2 8,27% 10,59% Kontrahent 3 7,20% 8,27% Kontrahent 4 2,83% 7,76% Kontrahent 5 2,83% 6,29% Razem 30,90% 55,75% Spółka posiada jednego odbiorcę, z którymi obroty za 2021 rok przekroczyły poziom 10% przychodów ze sprzedaży i wyniosły 13,19%. Również w roku 2020 Spółka miała jednego takiego odbiorcę – obroty z nim wyniosły 14,82% przychodów. 8.9 Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spłacie zobowiązań finansowych. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Spółce polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności opartych na pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania, w tym do rezerwowych linii kredytowych. Nadwyżki środków pieniężnych Spółki inwestowane są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe – głównie lokaty bankowe. Spółka zarządza ryzykiem płynności również przez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych, które tworzą rezerwę płynności i zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Wartość niewykorzystanych linii kredytowych przedstawiono w nocie 6.1. Ryzyko płynności jest regularnie mierzone i monitorowane przez Spółkę przy wykorzystaniu wskaźników płynności oraz Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 68 analizy terminów wymagalności niezdyskontowanych umownych przepływów z tytułu zobowiązań finansowych Spółki. Wskaźniki płynności przedstawione są w poniższej nocie: (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa obrotowe razem 348 940 312 235 Zobowiązania krótkoterminowe razem 148 414 160 480 Wskaźnik płynności w % 235 195 Niewykorzystane linie kredytowe 196 317 192 917 Wskaźnik płynności w % po uwzględnieniu linii kredytowych 367 315 Analiza wymagalności dla pozostających do zapłaty niezdyskontowanych umownych przepływów z tytułu zobowiązań finansowych Spółki została przedstawiona poniżej. Kwoty w walucie zostały przeliczone po średnim kursie NPB z dnia bilansowego, natomiast płatności odsetkowe z tytułu zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu ustalono według stopy obowiązującej w ostatnim okresie odsetkowym obowiązującym przed dniem bilansowym. Zobowiązania płatne na żądanie – wykazywane są w zobowiązaniach płatnych do 1 roku a zobowiązania płatne w dowolnym terminie w zależności od uznania Spółki – w terminie oczekiwanej zapłaty. W przypadku należności z tytułu innych instrumentów finansowych niż należności handlowe tj. głównie z tytułu środków pieniężnych Spółka obniża ryzyko poprzez dywersyfikację współpracy z bankami oraz lokowanie środków pieniężnych w instytucjach finansowych o stabilnej sytuacji finansowej. Dane na dzień 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Zobowiązania z tytułu dostaw Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania pozostałe Razem Wartość bilansowa 125 162 12 454 933 138 550 Niezdyskontowane przepływy pieniężne Do 1 roku 125 162 1 316 933 127 412 1-2 lata 1 147 1 147 2-5 lat 2 440 2 440 powyżej 5 lat 7 551 7 551 Razem długoterminowe 11 138 11 138 Razem 125 162 12 454 933 138 550 Dane na dzień 31.12.2020 (w tysiącach złotych) Zobowiązania z tytułu dostaw Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązania pozostałe Razem Wartość bilansowa 130 262 12 179 2 613 145 054 Niezdyskontowane przepływy pieniężne Do 1 roku 130 262 1 632 2 613 134 507 1-2 lata 1 117 1 117 2-5 lat 2 867 2 867 powyżej 5 lat 6 564 6 564 Razem długoterminowe 10 548 10 548 Razem 130 262 12 179 2 613 145 054 *Kwoty uwzględniają wartość zaprezentowanych w sprawozdaniu zobowiązań finansowych (za wyjątkiem gwarancji i poręczeń pozabilansowych) powiększone o odsetki za przyszłe okresy. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 69 POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 9.1 Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu na dzień 31 grudnia 2021 i 2020 roku nie występują nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów, które mogą mieć istotny wpływ na bieżącą lub przyszłą sytuację finansową Spółki. Gwarancje (w tysiącach złotych) 31.12.2021 31.12.2020 Do 12 miesięcy (krótkoterminowe) 6 328 12 903 Powyżej 12 miesięcy (długoterminowe) 13 185 1 765 Razem 19 512 14 668 Gwarancje te wystawione zostały jako zabezpieczenia przetargowe oraz zabezpieczenia wykonania kontraktów handlowych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zaszły przesłanki wykorzystania powyższych gwarancji. 9.2 Transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd Rada Nadzorcza - wynagrodzenie otrzymane lub należne (w tysiącach złotych) 2021 2020 Zbigniew Jakubas 104 89 Piotr Sendecki 106 90 Paweł Bruszko 32 Jan Woźniak 97 83 Michał Markowski 72 83 Agnieszka Pyszczek 96 82 Jacek Czarecki 96 50 Razem Rada Nadzorcza 571 509 Zarząd - wynagrodzenie otrzymane lub należne (w tysiącach złotych) 2021 2020 Grzegorz Zambrzycki 1 081 1 656 Artur Jastrząb 768 475 Katarzyna Budnicka 461 72 Razem Zarząd 2 310 2 203 Powyższe dane zawierają informacje o wynagrodzeniach wypłaconych lub należnych od Mennicy Polskiej S.A. W okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 i 2020 roku Spółka nie zawarła żadnych znaczących transakcji z Członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania. Spółka nie udzieliła takim osobom żadnych pożyczek, zaliczek ani gwarancji. Ponadto w okresach 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 i 2020 roku Spółka nie zawarła żadnych znaczących transakcji ze spółkami kontrolowanymi lub współkontrolowanymi przez Członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub przez ich małżonków, krewnych lub powinowatych w linii prostej do drugiego stopnia lub związanych z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź przez inne osoby, z którymi mają osobiste powiązania. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 70 9.3 Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi Rozrachunki i transakcje Mennicy Polskiej S.A. ze Spółkami powiązanymi kapitałowo dokonywane były na warunkach rynkowych. Zaprezentowano je w poniższej tabeli: (w tysiącach złotych) Należności Zobowiązania Przychody Koszty 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 2021 2020 2021 2020 Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. 45 455 43 741 2 088 2 600 4 Mennica Ochrona Sp. z o.o. 4 4 301 283 71 72 2 880 2 839 Mennica Polska Spółka Akcyjna TOWER S.K.A. 5 2 86 Mennica Deweloper Sp. o.o. 4 839 (1) 367 2 Razem 50 298 43 745 301 283 2 531 2 676 2 966 2 843 (1) Pożyczka udzielona, szczegóły opisane zostały w nocie 4.4. Spółka dokonywała również transakcji z podmiotami powiązanymi osobowo ze spółką. Wszystkie transakcje dokonywane były na warunkach rynkowych. Wartość netto tych transakcji w roku 2021 wyniosła (w tysiącach złotych): Rodzaj transakcji Zakup Sprzedaż Transakcje dotyczące metali szlachetnych 840 Najem 998 10 Prowizje 448 Razem 1 446 850 9.4 Wynagrodzenie firmy audytorskiej W roku 2021 wynagrodzenie firmy audytorskiej składało się z następujących pozycji: Tytuł Wartość wynagrodzenia (w tysiącach złotych) Przegląd i badanie sprawozdania jednostkowego MPSA oraz spółek zależnych i stowarzyszonych 220 Przegląd i badanie sprawozdania skonsolidowanego 45 Pozostałe usługi atestacyjne (ocena zgodności rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego w Jednolitym Europejskim Formacie Raportowania oraz ocena sprawozdania o wynagrodzeniach) 40 Razem 305 W roku 2020 firma audytorska wykonała dla Spółki usługi w zakresie przeglądu i badania sprawozdania jednostkowego, skonsolidowanego oraz w zakresie przeglądu i badania sprawozdań spółek zależnych, a także w zakresie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach. Łączne wynagrodzenie z tych tytułów wyniosło 205 tys. zł. 9.5 Wpływ koronawirusa na działalność Mennicy Polskiej S.A. oraz wycenę aktywów Dywersyfikacja działalności Spółki pozwala minimalizować negatywne skutki finansowe wpływu pandemii na jej wyniki. Wpływ na poszczególne gałęzie jest różny ale można stwierdzić, że skutki się wzajemnie kompensują. Negatywny wpływ COVID-19 widoczny jest w segmencie płatności elektronicznych. Ograniczenia wprowadzone w poruszaniu się i korzystaniu z transportu publicznego szybko przełożyły się na znaczący spadek przychodów, co przy charakterystycznym dla tej działalności wysokim poziomie kosztów stałych, przełożyło się na negatywne Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 71 wyniki w tej części działalności. Spółka podjęła wiele działań optymalizujących strukturę kosztową w tym obszarze, które znacząco kompensują negatywne skutki utraty sprzedaży spowodowanej epidemią COVID-19. Segmentem, na który pandemia ma pozytywny wpływ jest działalność mennicza, a dokładniej sprzedaż złota inwestycyjnego. Wzrost sprzedaży w 2021 roku, w stosunku roku 2020, a jeszcze w większym stopniu w porównaniu do roku 2019, jest w dużej mierze napędzany kryzysem wywołanym przez COVID-19. Niepewna sytuacja gospodarcza na świecie spowodowała znaczący wzrost popytu na ten kruszec. Ten wzrost sprzedaży oraz osiągnięty na niej wynik pozwala kompensować straty w segmencie płatności elektronicznych. W działalności deweloperskiej COVID-19, poza spowolnionymi działaniami urzędów, miał niewielki wpływ na obecnie prowadzone projekty. W analizowanym roku 2021 kontynuowano jedynie podpisywanie aktów notarialnych w ramach projektu „Mennica Residence II”. Zarząd Mennicy Polskiej S.A. nie odnotował zauważalnego wpływu na łańcuch dostaw w obszarze działalności Spółki. Produkcja w działalności menniczej prowadzona jest bez zakłóceń, z zapewnieniem dodatkowych środków bezpieczeństwa i higieny. 9.6 Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 9 lutego 2022 roku KRS zarejestrował umorzenie skupionych akcji własnych – szczegóły opisane zostały w nocie 7.2. W dniu 17 lutego 2022 roku miał miejsce wykup trzech emisji obligacji (IV, VI i VIII emisja), a w dniu 14 marca 2022 roku – wykup emisji nr V – szczegóły opisane zostały w nocie 5.2. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Mennicy Polskiej S.A. Mennica Polska w ramach segmentu menniczego, realizuje między innymi sprzedaż monet na rynki zagraniczne. Jednym z ważniejszych kierunków tej sprzedaży są kraje Europy Wschodniej, takie jak w szczególności Ukraina, Rosja, Białoruś. W kontekście obecnej sytuacji (wojna w Ukrainie oraz sankcje gospodarcze nakładane na Rosję), sprzedaż do tych krajów ulegnie praktycznie całkowitemu zawieszeniu. Pod względem przychodów ze sprzedaży w 2021 roku sprzedaż do wskazanych wyżej krajów stanowiła jednak zaledwie 0,3% przychodów ogółem Grupy Kapitałowej, 0,4% przychodów segmentu menniczego oraz 11,2% przychodów ze sprzedaży zagranicznej. Powyższe wskaźniki świadczą o dość łagodnym wpływie tej sytuacji z punktu widzenia globalnej utraty przychodów. Sytuacja w Ukrainie oraz sankcje nakładane na Rosję powodują również zawirowania w obszarze dostaw krążków do monet obiegowych, które nabywane są między innymi od kontrahentów z Rosji. Jednakże z uwagi na dużą dywersyfikację dostawców w tym obszarze, Mennica ma możliwość pozyskiwania dostaw z innych kierunków. Aktualnie nie ma żądnych zagrożeń w pozyskiwaniu materiałów produkcyjnych dla bieżących projektów. Innym znaczącym ryzykiem, w dużym stopniu związanym z wojną oraz sankcjami, są rosnące ceny materiałów do produkcji, kosztów transportu oraz energii. Mennica minimalizuje negatywne skutki tego ryzyka przez dywersyfikację dostaw oraz stosowanie innych mechanizmów zabezpieczających koszty nabywanych surowców. Negatywne skutki sytuacji związanej z wojną w Ukrainie dla wyniku finansowego Spółki są jednak z powodzeniem rekompensowane przez dynamicznie rosnącą sprzedaż złota inwestycyjnego w postaci sztabek lub monet bulionowych. Obawy przed eskalacją wojny oraz ogólna sytuacja niepewności zawsze powodowała wzrost popytu na złoto inwestycyjne. Jest ono postrzegane jako dobre zabezpieczenie zarówno przed rosnącą inflacją, jak i w szczególności przed sytuacją zagrożenia działaniami wojennymi, w tym również na wypadek konieczności migracji. Mennica Polska S.A. Sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku 72 Podpisy wszystkich Członków Zarządu Mennicy Polskiej S.A. Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis 28 marca 2022 roku Grzegorz Zambrzycki Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny 28 marca 2022 roku Katarzyna Budnicka Członek Zarządu Dyrektor ds. Płatności Elektronicznych 28 marca 2022 roku Artur Jastrząb Członek Zarządu Dyrektor ds. Finansowych Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis 28 marca 2022 roku Małgorzata Lis-Wąsowska Z-ca Dyrektora ds. Finansowych Główny Księgowy Prokurent

AI Terminal

5708_rns_2022-03-29_f4b2c3e5-6510-4458-a550-5bdf96c47894.xhtml

More from Mennica Polska S.A.

Talk to a Data Expert