Ibc Polska FP Spolka Akcyjna

2594007UWMET14SZLP96 1 KINO POLSKA TV S.A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK 2021 2 SPIS TREŚCI OŚWIADCZENIE ZARZĄDU KINO POLSKA TV S.A. W SPRAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI .............................................................. 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KINO POLSKA TV S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. .................................................................................................................... 4 1.JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW………………………………………………………………………..6 2.JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ……………………………………………………………………………….7 3.JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH………………………………………………………………………..8 4.JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM……………………………………………………………………9 5.NOTY DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO……………………………………………………………………….10 5.1 INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE I JEJ GRUPIE KAPITAŁOWEJ............................................................................................................... 10 5.2 ZASADY RACHUNKOWOŚCI .......................................................................................................................................................... 12 5.3 SEGMENTY ............................................................................................................................................................................... 16 5.4 PRZYCHODY ............................................................................................................................................................................. 18 5.5 KOSZTY OPERACYJNE .................................................................................................................................................................. 21 5.6 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I PŁYNNOŚCIĄ, ZADŁUŻENIE ....................................................................................................................... 21 5.7 GRUPA KAPITAŁOWA ................................................................................................................................................................. 28 5.8 AKTYWA PROGRAMOWE ............................................................................................................................................................. 34 5.9 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZOSTAŁYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................................. 37 5.10 POZOSTAŁE POZYCJE AKTYWÓW I PASYWÓW ........................................................................................................ 43 5.11 POZYCJE NIEROZPOZNANE ........................................................................................................................... 64 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Oświadczenie Zarządu 3 Warszawa, 31 marca 2022 r. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU KINO POLSKA TV S.A. W SPRAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI Zarząd Kino Polska TV S.A. potwierdza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Kino Polska TV S.A. i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Kino Polska TV S.A. oraz jej wynik finansowy. Roczne sprawozdanie z działalności Kino Polska TV S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Kino Polska TV S.A, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Zarząd Kino Polska TV S.A.: Bogusław Kisielewski Levent Gültan Prezes Zarządu Członek Zarządu Berk Uziyel Katarzyna Woźnicka Członek Zarządu Członek Zarządu 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KINO POLSKA TV S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 5 ZATWIERDZENIE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ („MSSF”) W dniu 31 marca 2022 r. Zarząd Kino Polska TV S.A. zatwierdził jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki za okres od dnia 1 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r. sporządzone zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, obejmującymi standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet Interpretacji MSSF, na które składają się: Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r. wykazujące całkowite dochody ogółem w wysokości: 29 271 tys. zł. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r. wykazujące po stronie aktywów i pasywów sumę: 294 875 tys. zł. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r. wykazujące zwiększenie środków pieniężnych netto o kwotę: 13 045 tys. zł. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r. wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę: 29 271 tys. zł. Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Kino Polska TV S.A.: Bogusław Kisielewski Levent Gültan Prezes Zarządu Członek Zarządu Berk Uziyel Katarzyna Woźnicka Członek Zarządu Członek Zarządu Warszawa, 31 marca 2022 r. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 6 1. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Działalność kontynuowana Przychody z umów z klientami 5.3, 5.4 195 342 172 243 Koszty operacyjne 5.3, 5.5 (172 755) (159 325) Pozostałe przychody operacyjne 5.9.5 32 864 Pozostałe koszty operacyjne 5.9.5 (1 842) (761) Zysk na działalności operacyjnej 20 777 13 021 Przychody finansowe 5.9.6 13 627 11 575 Koszty finansowe 5.9.6 (1 127) (2 005) Zysk przed opodatkowaniem 33 277 22 591 Podatek dochodowy 5.9.7 (4 006) (2 000) Zysk netto z działalności kontynuowanej 29 271 20 591 Zysk netto za okres 29 271 20 591 Całkowite dochody ogółem 29 271 20 591 Zysk na akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej podstawowy i rozwodniony: 5.6.2 - z działalności kontynuowanej 1,48 1,04 - z zysku roku obrotowego 1,48 1,04 średnia ważona liczba akcji w okresie 19 821 404 19 821 404 rozwodniona liczba akcji w okresie 19 821 404 19 821 404 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 7 2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 5.10.1 2 558 1 688 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 5.10.3 3 387 5 140 Wartość firmy 5.7.3 20 466 20 466 Aktywa programowe długoterminowe 5.8 35 113 37 032 Pozostałe wartości niematerialne 5.10.2 6 057 7 213 Udziały w spółkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach 5.7.1 172 558 172 434 Pochodne instrumenty finansowe 92 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 5.10.5 193 194 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 5.9.7 1 504 1 416 Razem aktywa trwałe 241 928 245 583 Aktywa obrotowe Zapasy 5.10.8 39 41 Aktywa programowe krótkoterminowe 5.8 4 098 8 980 Pożyczki udzielone 5.10.7 2 154 2 823 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 5.10.5 30 481 26 946 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów 5.10.6 501 1 003 Należności z tytułu podatku dochodowego - 523 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.10.9 15 674 2 629 Razem aktywa obrotowe 52 947 42 945 SUMA AKTYWÓW 294 875 288 528 PASYWA Kapitał własny Kapitał zakładowy 1 982 1 982 Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 148 940 148 940 Zyski zatrzymane/Niepodzielone straty 72 920 43 649 Razem kapitał własny 5.6.1 223 842 194 571 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki otrzymane 5.6.3 10 709 35 190 Pochodne instrumenty finansowe 5.10.13 - 438 Zobowiązania z tytułu koncesji 5.10.10 5 152 6 648 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5.10.11 876 899 Rezerwy 5.10.14 184 184 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 5.10.12 1 755 2 679 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.6.4 1 290 2 785 Razem zobowiązania długoterminowe 19 966 48 823 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki otrzymane 5.6.3 5 561 7 648 Zobowiązania z tytułu koncesji 5.10.10 1 496 1 392 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5.10.11 38 992 31 828 Rezerwy 5.10.14 565 926 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 5.10.12 2 449 1 463 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.6.4 1 560 1 877 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5.9.7 444 - Razem zobowiązania krótkoterminowe 51 067 45 134 SUMA PASYWÓW 294 875 288 528 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 8 3. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto 29 271 20 591 Korekty o pozycje: Amortyzacja 36 105 34 780 Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 4 90 Odpisy aktualizujące majątku 69 (8) Różnice kursowe 178 (182) Odsetki i dywidendy, netto (11 932) (9 661) Wynik na działalności inwestycyjnej (4) (1) Wynik z tytułu zmian wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych (529) (64) Nabycie aktywów programowych 5.8.1 (34 167) (41 597) Zmiana stanu należności 5.10.5 (3 534) 691 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów 502 1 003 Zmiana stanu zapasów 2 37 Zmiana stanu zobowiązań 5.10.11 15 953 9 545 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami 62 (731) Zmiana stanu rezerw 5.10.14 (361) 199 Podatek dochodowy zapłacony (3 153) (2 119) Podatek dochodowy naliczony 4 006 2 000 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 32 472 14 573 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 4 1 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 5.10.11 (3 502) (2 026) Nabycie jednostki zależnej (4) (164) Dywidendy otrzymane 12 821 8 260 Odsetki otrzymane 43 43 Zwrot udzielonych pożyczek 1 142 - Udzielenie pożyczek (455) - Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 10 049 6 114 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (1 901) (2 067) Spłata pożyczek/kredytów (26 616) (14 978) Nabycie dodatkowych udziałów w jednostkach zależnych (115) - Odsetki zapłacone (844) (1 535) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (29 476) (18 580) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 13 045 2 107 Środki pieniężne na początek okresu 2 629 522 Środki pieniężne na koniec okresu 15 674 2 629 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 9 4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Liczba akcji Kapitał zakładowy (w tys. zł) Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej (w tys. zł) Zyski zatrzymane (w tys. zł) Razem kapitał własny (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2021 r. 19 821 404 1 982 148 940 43 649 194 571 Zysk netto za okres - - - 29 271 29 271 Inne całkowite dochody - - - - - Stan na 31 grudnia 2021 r. 19 821 404 1 982 148 940 72 920 223 842 Liczba akcji Kapitał zakładowy (w tys. zł) Nadwyżka z emisji akcji powyżej wartości nominalnej (w tys. zł) Zyski zatrzymane (w tys. zł) Razem kapitał własny (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2020 r. 19 821 404 1 982 148 940 23 058 173 980 Zysk netto za okres - - - 20 591 20 591 Inne całkowite dochody - - - - - Stan na 31 grudnia 2020 r. 19 821 404 1 982 148 940 43 649 194 571 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 10 5. Noty do jednostkowego sprawozdania finansowego 5.1 Informacje ogólne o Spółce i jej Grupie Kapitałowej Nazwa Spółki: Kino Polska TV S.A. („Spółka”, „Emitent”) Siedziba Kino Polska TV S.A.: ul. Puławska 435a, 02-801 Warszawa Telefon: 22 356 74 00, Fax: 22 356 74 01 Strona internetowa: https://relacjeinwestorskie.kinopolska.pl/ Numer statystyczny REGON: 015514227 Numer NIP: 5213248560 Rejestracja: Krajowy Rejestr Sądowy prowadzony przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000363674 Na dzień 31 grudnia 2021 r. w skład spółek zależnych Kino Polska TV S.A. wchodziły następujące podmioty: Jednostka Siedziba Liczba posiadanych akcji/udziałów Procentowy udział w kapitale zakładowym Rodzaj uprzywilejowania Podmioty bezpośrednio zależne Stopklatka S.A. ul. Puławska 435A, 02-801 Warszawa, Polska 11 171 260 100,00% Akcje nie są uprzywilejowane Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. ul. Puławska 435A, 02-801 Warszawa, Polska 100 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Filmbox Iberia S.L.U. General Pardinas 114, 1A, 28006 Madryt, Hiszpania 3 500 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Filmbox International Ltd. Chiswick Park 566 Chiswick High Road, Londyn W4 5YA, Wielka Brytania 3 350 000 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Podmioty pośrednio zależne SPI International Magyarorszag, Kft. Zaborhegy utca 19 1141 Budapest, Węgry 1 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Help Film s.r.o. Na Bojisti 1473/18 120 00 Praga 2 – Nove Mesto, Czechy 200 000 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Help Film Slovakia s.r.o. Zamocka 3 811 01 Bratysława, Słowacja 5 000 100,00% Udziały nie są uprzywilejowane Spółka, w ramach przymusowego wykupu akcji akcjonariuszy mniejszościowych, nabyła 27 stycznia 2021 r. 18 698 akcji Stopklatki za łączną kwotę 115 553,64 zł. W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2021 r. Emitent posiadał łącznie 11 171 260 akcji Stopklatki, stanowiących 100% jej kapitału zakładowego. 8 kwietnia 2021 r. Kino Polska TV S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki JUPITERA Sp. z o.o. (obecna nazwa: Kino Polska Muzyka Sp. z o.o.), tj. 100 udziałów, o wartości nominalnej 50 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 5 000 zł. Łączny koszt związany z nabyciem udziałów wyniósł 8 157,00 zł. Z dniem 29 listopada 2021 r. zakończył się proces likwidacji Filmbox Estonia OU w likwidacji. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 11 W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem finansowym do głównych obszarów działalności Spółki zaliczyć można:  emisję kanałów telewizyjnych Kino Polska, Kino Polska Muzyka, Kino TV, Zoom TV i kanałów tematycznych,  sprzedaż czasu reklamowego na wybranych kanałach,  sprzedaż praw licencyjnych. Skład Zarządu Kino Polska TV S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego:  Bogusław Kisielewski – Prezes Zarządu,  Levent Gültan – Członek Zarządu,  Berk Uziyel – Członek Zarządu,  Katarzyna Woźnicka – Członek Zarządu. Skład Rady Nadzorczej Kino Polska TV S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 r. oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego:  Loni Farhi – Przewodniczący Rady Nadzorczej,  Stacey Sobel – Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej,  Marcin Boroszko – Członek Rady Nadzorczej,  Piotr Orłowski – Członek Rady Nadzorczej,  Jesus Perezagua Sanchez – Członek Rady Nadzorczej,  Krzysztof Rudnik – Członek Rady Nadzorczej,  Alber Uziyel – Członek Rady Nadzorczej. Objaśnienia dotyczące sezonowości w działalności Spółki W Kino Polska TV S.A. w zakresie większości typów sprzedawanych usług i towarów nie występuje zjawisko cykliczności lub sezonowości działalności, które powodowałoby istotne wahania wyników finansowych w trakcie roku obrotowego. Przychody z reklam w Polsce zwykle osiągają najniższy poziom w trzecim kwartale roku kalendarzowego, który obejmuje okres wakacyjny, a najwyższy w czwartym kwartale. Miejsce prowadzenia działalności Podstawowym rynkiem, na którym działa Spółka, jest Polska. Działalność Spółki W okresie objętym niniejszym Raportem Spółka prowadziła działalność przede wszystkim w następujących obszarach: • emisja kanałów telewizyjnych Kino Polska, Kino Polska Muzyka, Zoom TV, Kino TV, FilmBox i kanałów tematycznych oraz sprzedaż czasu reklamowego;  produkcja kanałów telewizyjnych; • sprzedaż praw licencyjnych. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 12 5.2 Zasady rachunkowości Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego Sprawozdania finansowego zostały przedstawione poniżej. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły za wyjątkiem przyjęcia opisanych poniżej nowych i zmienionych standardów. Podstawa sporządzenia Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej (MSSF). Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej, oraz przy założeniu kontynuacji działalności. W roku 2021 i do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania finansowego Spółki nadal obowiązywał reżim sanitarny wprowadzony pod koniec pierwszego kwartału 2020 r. w związku z globalną pandemią koronawirusa Sars-Cov-2, przez co część procesów biznesowych, w tym praca działów typowo backoffice’owych, są wykonywane w sposób zdalny, przy zachowaniu niezbędnych środków bezpieczeństwa osobistego i informatycznego. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację, podejmując decyzje biznesowe adekwatne do zmieniających się warunków. Pandemia nie stanowi zagrożenia dla kontynuacji działalności Spółki, a plany budżetowe są realizowane zgodnie z założeniami. Szacunki i osądy księgowe Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają dokonywania istotnych ocen, cechujące się szczególną złożonością, bądź też obszary, w przypadku których poczynione założenia i szacunki mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w następujących notach: Nr noty Ważniejsze szacunki i osądy księgowe 5.4  Rozpoznawanie przychodów z emisji kanałów telewizyjnych: ocena roli Spółki jako zleceniodawcy  Rozpoznawanie przychodów ze sprzedaży licencji oraz VOD: ocena roli Spółki jako zleceniodawcy 5.7.2 Przesłanki utraty wartości inwestycji w spółkę Filmbox International Ltd 5.7.3 Test na utratę wartości firmy oraz segmentu Zoom TV 5.9.7 Wpływ GAAR - nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Spółkę interpretacji przepisów prawa podatkowego 5.10.4 Odpis aktualizujący wartość należności 5.8 Stawki amortyzacyjne aktywów programowych – korekty okresów amortyzacji w wyniku wykorzystania dostępnej ilości emisji Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 13 5.9.7 Rozpoznanie aktywów na podatku odroczonym 5.7.5 Analiza płatności w formie akcji dla kluczowego kierownictwa Spółki Nowe standardy, zmiany i interpretacje przejęte przez Spółkę Poniżej wymienione zostały zmiany standardów, które weszły w życie w roku 2021 i nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki: • obowiązujące od1 stycznia 2021 r.: zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie, MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing – Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 Zmiany zawierają praktyczne rozwiązanie, na podstawie którego zmiany umowy lub zmiany przepływów pieniężnych, które są bezpośrednim następstwem reformy, są traktowane jako zmiany zmiennej stopy procentowej, co jest równoznaczne ze zmianą rynkowej stopy procentowej; - zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie wejścia w życie MSSF 9 Instrumenty finansowe Zmiany wydłużają okres zwolnienia z zastosowania MSSF 9 o dwa lata do okresów rocznych zaczynających się dnia 1 stycznia 2023 r.; • obowiązujące od 1 kwietnia 2021 r.: zmiana do MSSF 16 Leasing – ulgi w czynszach związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 r. Zmiana wydłużyła dostępność praktycznego rozwiązania (tj. traktowania ulgi w czynszach związanych z Covid-19 jako niestanowiących modyfikacji umów leasingu) o jeden rok, tj. do 30 czerwca 2022 r. Leasingobiorcy będą stosować zmianę z 2021 roku retrospektywnie. Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r., i nie zostały zastosowane w sprawozdaniu finansowym. Spółka ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są obowiązujące po raz pierwszy. Standardy i Interpretacje zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2021 r. Standardy i Interpretacje [MSR 8.31 (a), 8.31 (c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31 (b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.30 (b), 8.31 (e)] Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć, MSR 16 Rzeczowe Aktywa Trwałe, MSR 37 Rezerwy, Zobowiązania Warunkowe oraz Aktywa Warunkowe oraz Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 Pakiet zmian zawiera trzy zmiany o wąskim zakresie do standardów:  aktualizuje odniesienie w MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć do Założeń koncepcyjnych sporządzania i prezentacji sprawozdań finansowych bez zmiany wymogów księgowych ujmowania połączeń przedsięwzięć, Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 14 Standardy i Interpretacje [MSR 8.31 (a), 8.31 (c)] Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości [MSR 8.31 (b)] Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe [MSR 8.30 (b), 8.31 (e)] (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)  zabrania jednostkom pomniejszania kosztu rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży aktywów wyprodukowanych w okresie kiedy jednostka przygotowuje składnik rzeczowych aktywów trwałych do zamierzonego wykorzystania. Takie przychody oraz związane z nimi koszty będą ujmowane w zysku lub stracie okresu,  wyjaśnia jakie koszty jednostka wykorzystuje w ocenie czy dana umowa będzie rodziła stratę. Pakiet zawiera również Zmiany do Międzynarodowych Standarów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 które wyjaśniają użyte słownictwo oraz poprawiają drobne niekonsekwencje, przeoczenia lub sprzeczności między wymogami standardów w MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz przykładach w MSSF 16 Leasing MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, zastosowanie prospektywne, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) MSSF 17, który zastępuje przejściowy standard MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe który został wprowadzony w 2004 roku. MSSF 4 dawał jednostkom możliwość kontynuowania ujmowania umów ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach, co w rezultacie oznaczało stosowanie wielu różnych rozwiązań. MSSF 17 rozwiązuje problem porównywalności stworzony przez MSSF 4 poprzez wymóg spójnego ujmowania wszystkich umów ubezpieczeniowych, co będzie korzystne zarówno dla inwestorów jak i ubezpieczycieli. Zobowiązania wynikające z umów będą ujmowane w wartościach bieżących, zamiast kosztu historycznego. Spółka nie oczekuje, aby Standard miał znaczący wpływ na jej sprawozdanie finansowe ponieważ Spółka nie działa w branży ubezpieczeniowej. Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE na dzień 22 lutego 2022 r. Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany do MSR 1 wymagają od jednostek ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości. Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki, niemniej Zarząd Spółki po zatwierdzeniu zmian przez UE planuje dokonać przeglądu zakresu ujawnień zasad (polityki) rachunkowości w celu zwiększenia użyteczności sprawozdania finansowego. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 15 Standardy i Interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez UE Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości Ewentualny wpływ na sprawozdanie finansowe Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych i Stanowiska Praktycznego 2 Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany dotyczą ujawniania informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości. M.in. termin „znaczące” („significant”) został zastąpiony pojęciem „istotne” („material”). Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki, niemniej Zarząd Spółki po zatwierdzeniu zmian przez UE planuje dokonać przeglądu zakresu ujawnień zasad (polityki) rachunkowości w celu zwiększenia użyteczności sprawozdania finansowego. Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany wprowadzają definicje wartości szacunkowej oraz zawierają inne zmiany do MSR 8 wyjaśniające jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków. Powyższe rozróżnienie jest bardzo ważne ponieważ zmiany polityki rachunkowości są zasadniczo stosowane retrospektywnie podczas gdy zmiany szacunków ujmowane są w okresie w którym zmiany wystąpiły Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki. Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Zmiany nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE. Zmiany dotyczą prezentacji podatku odroczonego od aktywów i zobowiązań powstających w jednej transakcji. Zmiany wprowadzają m. in. wyjątek od tworzenia rezerw lub aktywów z tytułu podatku odroczonego od różnic przejściowych, które wynikają z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań pochodzącego z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz nie wpływa w momencie przeprowadzenia transakcji na wynik finansowy brutto ani na dochód do opodatkowania/stratę podatkową. Nie oczekuje się, aby powyższe Zmiany miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Polski złoty jest walutą funkcjonalną i prezentacyjną Spółki. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Pozycje pieniężne wycenia się na dzień bilansowy przy zastosowaniu średniego kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe przychody operacyjne lub Pozostałe koszty operacyjne. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 16 5.3 Segmenty Segmenty operacyjne są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu. Główny decydent operacyjny, odpowiedzialny za alokację zasobów i ocenę wyników segmentów operacyjnych, został określony jako Zarząd Kino Polska TV S.A. Segmenty operacyjne Spółki stanowią jej strategiczne segmenty oferujące różne produkty i usługi. Podlegają one różnym sposobom zarządzania i różnym strategiom marketingowym. Każdy z segmentów uzyskuje przychody i koszty w powiązaniu z przedmiotem swojej działalności. Zarząd Kino Polska TV S.A. ocenia działalność segmentów poprzez analizę wyniku segmentu zdefiniowanego jako przychody ze sprzedaży pomniejszone o bezpośrednie koszty operacyjne, a także o alokowane pośrednie koszty operacyjne. Nie ma rozbieżności pomiędzy raportem z segmentów operacyjnych a ujęciem segmentów w księgach, a także pomiędzy ujęciem ich dla celów zarządczych. Zarząd Kino Polska TV S.A. nie analizuje aktywów ani zobowiązań dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych. W ramach pozycji Pozostałe segmenty Spółka łączy segmenty operacyjne nieosiągające progów ilościowych. Segmenty te posiadają inną charakterystykę niż pozostałe wyodrębnione osobno segmenty. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne Kanały marki Kino Polska Produkcja kanałów TV Zoom TV Sprzedaż praw licencyjnych Pozycje nieprzypisane do żadnego segmentu RAZEM Sprzedaż - emisja 49 340 15 584 - 3 - - 64 927 Sprzedaż - reklama 10 509 20 474 - 19 950 - - 50 933 Sprzedaż - pozostała - - 58 124 - 19 775 1 583 79 482 Razem przychody z umów z klientami 59 849 36 058 58 124 19 953 19 775 1 583 195 342 Koszty operacyjne po alokacji (55 654) (18 626) (53 652) (25 670) (17 319) (1 834) (172 755) w tym amortyzacja (416) (4 920) (20 077) (10 270) (233) (189) (36 105) Wynik segmentu 4 195 17 432 4 472 (5 717) 2 456 (251) 22 587 Pozostałe przychody operacyjne - - - - - - 32 Pozostałe koszty operacyjne - - - - - - (1 842) Zysk operacyjny - - - - - - 20 777 Przychody finansowe - - - - - - 13 627 Koszty finansowe - - - - - - (1 127) Zysk przed opodatkowaniem - - - - - - 33 277 Podatek - - - - - - (4 006) Zysk netto z działalności kontynuowanej - - - - - - 29 271 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 17 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne Kanały marki Kino Polska Produkcja kanałów TV Zoom TV Sprzedaż praw licencyjnych Pozycje nieprzypisane do żadnego segmentu RAZEM Sprzedaż - emisja 40 785 15 635 - 3 - - 56 423 Sprzedaż - reklama 7 791 16 035 - 18 197 - - 42 023 Sprzedaż - pozostała - - 54 433 - 17 643 1 721 73 797 Razem przychody z umów z klientami 48 576 31 670 54 433 18 200 17 643 1 721 172 243 Koszty operacyjne po alokacji (45 824) (19 681) (50 687) (24 419) (16 198) (2 516) (159 325) w tym amortyzacja (55) (5 037) (20 090) (9 281) (78) (241) (34 782) Wynik segmentu 2 752 11 989 3 746 (6 219) 1 445 (795) 12 918 Pozostałe przychody operacyjne - - - - - - 864 Pozostałe koszty operacyjne - - - - - - (761) Zysk operacyjny - - - - - - 13 021 Przychody finansowe - - - - - - 11 575 Koszty finansowe - - - - - - (2 005) Zysk przed opodatkowaniem - - - - - - 22 591 Podatek - - - - - - (2 000) Zysk netto z działalności kontynuowanej - - - - - - 20 591 W 2021 r. Spółka zanotowała znaczny wzrost wyniku operacyjnego, do czego przyczyniły się głównie dwa segmenty: Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne oraz Kanały marki Kino Polska. Pozostałe segmenty również osiągnęły wyższe wyniki niż w 2020 r. W segmencie Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, Spółka wygenerowała wyższe przychody z emisji (o 23%) i wyższe przychody ze sprzedaży reklam (o 35%) w porównaniu do roku ubiegłego. Wzrost przychodów z emisji to efekt wzmożonych akcji sprzedażowych i większej liczby abonentów (głównie w segmencie premium). Z kolei dynamiczny przyrost przychodów ze sprzedaży czasu reklamowego wynika przede wszystkim z większej sprzedaży reklam na kanale Kino TV. Jednocześnie należy zauważyć, iż Spółka utrzymała dynamikę wzrostu kosztów na niższym poziomie (+21%) niż wzrost przychodów (+23%). Bieżąca rentowność przedmiotowego segmentu jest wynikiem wyższej efektywności sił sprzedażowych przy zachowaniu zdrowej struktury kosztów. Emitent skrupulatnie kontroluje koszty oraz na bieżąco monitoruje ich zasadność. Drugim segmentem, który w porównaniu do 2020 r. znacząco poprawił swoje wyniki, jest segment Kanały marki Kino Polska. Do wzrostu rentowności przyczyniły się głównie przychody ze sprzedaży reklam, które zanotowały 28% wzrost. Jest to efekt wyższej oglądalności kanału Kino Polska - SHR na koniec analizowanego okresie wyniósł 0,43% w porównaniu do 0,34% w 2020 r. Przychody z emisji pozostają na poziomie zbliżonym do poprzedniego roku. Dynamika spadku kosztów wyniosła 5%, a dynamika wzrostu przychodów osiągnęła poziom 14%. Segment Zoom TV to jedyny kanał naziemny w portfolio Emitenta. Planowe odpisy amortyzacyjne oraz wyższe niż zakładano koszty marketingowe w dalszym ciągu warunkują ujemny wynik tego segmentu. Jednak w 2021 r. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 18 dynamika wzrostu sprzedaży (+10%) przewyższyła dynamikę wzrostu kosztów (5%), co pozwoliło Spółce na poprawę wyniku w porównaniu do zeszłego roku. Segment Sprzedaż praw licencyjnych w porównaniu do 2020 r. zanotował wzrost sprzedaży o 12% przy jednoczesnym wzroście kosztów o 7% r/r, co łącznie przełożyło się na polepszenie wyniku na tym segmencie. Do wyższych przychodów przyczynił się wzrost liczby transakcji do zewnętrznych podmiotów krajowych. 5.4 Przychody Spółka ujmuje przychody w momencie, gdy klient uzyska kontrolę nad usługą lub towarem/produktem. W przypadku, gdy w ramach jednej umowy sprzedawane są różne usługi, wynagrodzenie jest alokowane do każdego ze zobowiązań do wykonania świadczenia na podstawie relatywnych cen jednostkowych. Wynagrodzenie obejmuje oszacowaną kwotę zmiennego wynagrodzenia, jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że jego kwota nie ulegnie istotnemu odwróceniu w przypadku zmiany oszacowań. Poniżej przedstawiono szczegółowy opis zobowiązań Spółki do wykonania świadczeń wynikających z poszczególnych typów umów z klientami. Przychody z tytułu emisji kanałów ujmowane są w miesiącu, którego dotyczą, na podstawie liczby abonentów w danym okresie oraz stawek per abonent lub ryczałtowych wynikających z umów z operatorami telewizji kablowych oraz cyfrowych. Co do zasady, klienci Spółki otrzymują faktury z tytułu emisji albo w miesiącu realizacji usługi albo w miesiącu kolejnym. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Spółka rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Spółka ocenia, że w przypadku kanałów telewizyjnych, których nie jest właścicielem, działa jako zleceniodawca (tj. sprawuje kontrolę nad przyrzeczoną usługą przed jej przekazaniem klientowi), dlatego przychody z tytułu świadczenia tych usług prezentuje w wartościach brutto (tj. rozłącznie od kosztów ponoszonych na rzecz właścicieli praw do kanałów telewizyjnych). Powyższy osąd opiera się na następujących przesłankach:  Spółka ponosi główną odpowiedzialność za wykonanie umowy;  Spółka ma prawo ustalania cen sprzedaży usług reemisji kanałów;  Spółka ma prawo wyboru i akceptacji operatorów z którymi współpracuje;  Spółka ponosi pełne ryzyko operacyjne i kredytowe. Przychody z emisji reklam ujmowane są nie później niż w dniu zakończenia emisji danej reklamy. Przychody są rozpoznawane w wysokości kwot podlegających zapłacie przez nabywców czasu reklamowego po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, o udzielone rabaty, a także prowizję potrącaną przez brokera reklamowego obsługującego Spółkę. Spółka wystawia faktury z tytułu emisji reklam w miesiącu następnym po miesiącu, w którym emisja miała miejsce. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 19 świadczenie Spółka rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Przychody z tytułu produkcji kanałów ujmowane są zgodnie z okresem, którego dotyczą, na bazie poniesionych kosztów powiększonych o marżę wskazaną w umowie z nabywcą tych usług. Spółka wystawia faktury z tytułu produkcji kanałów w miesiącu następującym po miesiącu, w którym zrealizowano usługę. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Spółka rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Przychody ze sprzedaży towarów i produktów są ujmowane, jeżeli klient uzyska kontrolę nad przekazanymi towarami i produktami. W zakresie sprzedaży towarów i produktów Spółka działa przede wszystkim w oparciu o umowy komisu. Spółka wystawia faktury z tego tytułu w miesiącu następującym po miesiącu, w którym zrealizowano sprzedaż. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Spółka rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Przychody z transakcji bezgotówkowych (emisja reklam w zamian za towary i usługi) ujmowane są w momencie emisji reklam, jeżeli usługi będące przedmiotem wymiany nie są jednolite. Otrzymane w takich transakcjach towary lub usługi są aktywowane lub ujmowane w kosztach w momencie ich otrzymania lub zużycia. Spółka ujmuje transakcje bezgotówkowe na podstawie szacowanej wartości godziwej otrzymanych towarów lub usług. Jeżeli towary lub usługi otrzymane są przed emisją reklamy, ujmowane jest zobowiązanie z tego tytułu. Podobnie, jeżeli reklama została wyemitowana przed otrzymaniem towarów lub usług, ujmowana jest należność tego tytułu. Przychody i koszty z tytułu transakcji bezgotówkowych nie są kompensowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, z wyjątkiem transakcji, w których usługi będące przedmiotem wymiany są jednolite. Przychody z transakcji bezgotówkowych są rozliczane analogicznie do przychodów z tytułu emisji reklam. Przychody i koszty z tytułu obrotu prawami licencyjnymi obejmują działalność Spółki w zakresie odsprzedaży posiadanych licencji filmowych (prawa telewizyjne i VOD). Przyrzeczenie udzielenia licencji klientowi przez Spółkę nie wiąże się z obowiązkiem przekazania temu klientowi żadnych dodatkowych dóbr i usług. Spółka uznaje, że przekazanie na rzecz klienta praw do wykorzystania określonej licencji następuje w określonym momencie, gdyż przyrzeczenie udzielenia licencji ma na celu zapewnienie klientowi prawa do korzystania z licencji w formie, w jakiej istnieje ona w momencie udzielenia licencji (licencja filmowa nie ulega zmianie w okresie, na który licencja jest udzielana). Spółka ujmuje przychody z licencji w momencie startu okresu licencji. Co do zasady, klienci Spółki otrzymują faktury z tytułu usług VoD albo w miesiącu realizacji usługi albo w miesiącu kolejnym. Tym samym, przy założeniu 14 dniowego terminu płatności, wynagrodzenie jest płatne w terminie 30 dni od daty dostarczenia. Niezafakturowane lecz zrealizowane świadczenie Spółka rozpoznaje jako rezerwy na przychody i ujmuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. W przypadku sprzedaży licencji terminy fakturowania oraz płatności nie są w sposób bezpośredni skorelowane z rozpoznawaniem przychodów z tego tytułu. Tym samym Spółka rozpoznaje zarówno rezerwy na przychody jak i zobowiązania z tytułu umów z klientami (w przypadku zafakturowania niezrealizowanych przychodów). Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 20 Na mocy zapisów umowy dystrybucyjnej dotyczącej obrotu prawami licencyjnymi Spółka rozpoznaje wynagrodzenie należne pierwotnemu właścicielowi tych praw, zdefiniowane jako określony % wartości sprzedaży; w kosztach operacyjnych w linii Koszty kontentu (zarówno wynagrodzenie z tytułu praw VOD jak i praw telewizyjnych). Tym samym Spółka prezentuje przychody i koszty związane z obrotem prawami telewizyjnymi oraz VOD w szyku rozwartym. Powyższy osąd opiera się na następujących przesłankach: - Spółka jest odpowiedzialna za wyszukiwanie klientów, analizę ich potrzeb oraz za proces ofertowy i negocjacyjny; - Spółka w sposób niezależny prowadzi proces negocjacyjny prowadzący do podpisania umowy; - Spółka w sposób samodzielny kształtuje warunki umowy w ramach dostępnych do sprzedaży praw. Zakres odpowiedzialności Spółki, ryzyka i korzyści wskazują, zdaniem Zarządu, na brak przesłanek agencyjnych. W odniesieniu do umów dotyczących sprzedaży praw telewizyjnych, które zostały zawarte przed 2019 r. i których przedmiotem są prawa telewizyjne nabyte przez Spółkę w latach poprzednich, Spółka kontynuuje podejście do ujmowania kosztów tej działalności stosowane w latach poprzednich. Oznacza to, że do czasu całkowitego rozliczenia tych umów, Spółka będzie rozpoznawać koszty związane z tymi umowami jako wartość sprzedanych towarów, prezentowanych w linii Koszty bezpośrednie sprzedaży kontentu. Przychody ze sprzedaży Uzgodnienie do segmentów operacyjnych 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Emisja Sprzedaż – emisja w segmentach Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, Kanały marki Kino Polska oraz Zoom TV 64 927 56 423 - Polska 60 831 52 127 - UE 4 096 4 027 - pozostałe kraje - 269 Reklama pieniężna Sprzedaż - reklama w segmencie Kanały filmowe marki FilmBox i kanały tematyczne, Kanały marki Kino Polska oraz Zoom TV 50 028 40 147 - Polska 50 025 40 143 - UE 3 4 Reklama barterowa 905 1 876 - Polska 905 1 876 Sprzedaż i udostępnianie licencji Sprzedaż praw licencyjnych 19 775 17 643 - Polska 19 742 17 643 - UE 33 - Przychody z produkcji kanałów Produkcja kanałów tv 58 124 54 433 - Polska 3 330 2 531 - UE 47 268 17 462 - Wielka Brytania 7 526 34 440 Pozostałe Pozostałe segmenty 1 583 1 721 - Polska 364 481 - UE 1 004 906 - Wielka Brytania 179 334 - pozostałe kraje 36 - Razem 195 342 172 243 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 21 Zgodnie z IFRS 8.34, Spółka informuje, iż przychody od jednego z jej głównych klientów przekraczają 10% łącznych przychodów Spółki i za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 r. wyniosły 47 730 tys. zł (38 880 tys. zł za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 r.). 5.5 Koszty operacyjne Koszty operacyjne roku 2021 są wyższe w porównaniu do roku poprzedniego o 8%. Największe zmiany względem roku 2020 są widoczne w pozycjach kosztów pozostałych usług, kosztów contentu oraz kosztów bezpośrednich sprzedaży contentu, a także kosztów usług emisji. Wzrost kosztów pozostałych usług dotyczy głównie wzrostu kosztów typu royalty za dystrybucję kanałów marki FilmBox w Polsce i jest wprost powiązany ze wzrostem sprzedaży w tym segmencie. Wyższe koszty bezpośrednie sprzedaży contentu (obejmujące opłaty dystrybucyjne oraz koszt własny sprzedawanych aktywów programowych) są powiązane ze wzrostem sprzedaży licencji do podmiotów zewnętrznych na rynku polskim. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych ( z wyłączeniem aktywów programowych) (4 530) (4 995) Utrata wartości aktywów programowych (69) 8 Koszty świadczeń pracowniczych, w tym: (20 217) (19 783) - koszty wynagrodzeń (17 030) (16 754) - koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń (3 548) (2 829) - koszty przyszłych świadczeń (rezerw) z tytułu odpraw emerytalnych, nagród jubileuszowych i tym podobnych świadczeń pracowniczych 361 (200) Zużycie materiałów i energii (551) (658) Usługi emisji (22 028) (20 599) Koszty contentu, w tym (37 412) (34 678) - w tym amortyzacja długoterminowych aktywów programowych (21 496) (21 966) - w tym amortyzacja krótkoterminowych aktywów programowych (10 079) (7 821) -pozostałe koszty contentu (5 837) (4 891) Pozostałe usługi (66 864) (58 981) Podatki i opłaty (4 048) (3 708) Pozostałe koszty (1 355) (1 060) Koszty bezpośrednie sprzedaży contentu (15 681) (14 871) Razem koszty operacyjne (172 755) (159 325) 5.6 Zarządzanie kapitałem i płynnością, zadłużenie 5.6.1 Zarządzanie kapitałem, EBITDA Kapitał podstawowy wyceniany jest w wartości nominalnej, czyli wykazuje się go w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. W związku z emisją, nabyciem własnych instrumentów kapitałowych oraz wypłatą dywidendy Spółka zazwyczaj ponosi różnego rodzaju koszty (np. opłaty rejestracyjne, wynagrodzenia doradców prawnych oraz księgowych, koszty opracowania prospektu i jego druku, opłaty skarbowe itp.). Takie koszty transakcyjne (w wysokości pomniejszonej o korzyści w podatku dochodowym), związane z operacjami na kapitale własnym, zmniejszają kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad ceną nominalną w kwocie równej kosztom krańcowym bezpośrednio Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 22 odnoszącym się do tej operacji. Pozostałe koszty (a więc takie, których można było uniknąć) ujmuje się jako koszty okresu. Koszty transakcyjne ujmowane są w kapitale w momencie ich poniesienia. Kapitał zakładowy KAPITAŁ ZAKŁADOWY KINO POLSKA TV S.A. WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 R. Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł) A zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 13 821 404 0,10 1 382 C zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 6 000 000 0,10 600 Razem 19 821 404 1 982 KAPITAŁ ZAKŁADOWY KINO POLSKA TV S.A. WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. Seria Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (z tys. zł) A zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 13 821 404 0,10 1 382 C zwykłe na okaziciela nie ma nie ma 6 000 000 0,10 600 Razem 19 821 404 1 982 Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy Kino Polska TV S.A. posiadających - zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki - co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania niniejszego Jednostkowego sprawozdania finansowego. Posiadacz akcji Rodzaj akcji Liczba akcji 1 Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ SPI International B.V. Zwykłe na okaziciela 12 913 285 65,15% 12 913 285 65,15% Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Ipopema TFI S.A. (łącznie z Total FIZ i TTL 1 Sp. z o.o) Zwykłe na okaziciela 1 702 462 8,59% 1 702 462 8,59% Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (łącznie z Nationale-Nederlanden OFE i Nationale-Nederlanden DFE) 2 Zwykłe na okaziciela 1 044 000 5,27% 1 044 000 5,27% Pozostali Zwykłe na okaziciela 4 161 657 20,99% 4 161 657 20,99% RAZEM Zwykłe na okaziciela 19 821 404 100,00% 19 821 404 100,00% 1 informacje w tabeli oparte są o zawiadomienia otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z artykułem 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz o zawiadomienie przekazane przez SPI International B.V. o faktycznej liczbie posiadanych akcji Emitenta 2 poprzednia nazwa ING Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (łącznie z ING OFE i ING DFE) Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 23 Na dzień 31 grudnia 2021 r. podmiotem dominującym wobec SPI International B.V. posiadającym 100% udziałów w tej spółce było Cooperatieve SPI International U.A - podmiot sporządzający sprawozdanie skonsolidowane na najwyższym szczeblu, natomiast udziałowcem na najwyższym szczeblu była Pani Hilda Uziyel. Skonsolidowane sprawozdania finansowe Cooperatieve SPI International U.A. nie są publicznie dostępne. Informacje dotyczące dywidendy Ewentualna dywidenda dla akcjonariuszy Spółki (wraz z kosztami transakcyjnymi związanymi z wypłatą takiej dywidendy) pomniejsza bezpośrednio kapitał własny. Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki. 30 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Kino Polska TV S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. w wysokości 20 592 038,69 zł w całości na kapitał zapasowy Spółki. Zarząd Spółki dokonuje obecnie analizy w zakresie wysokości potencjalnej dywidendy za rok 2021. Gdy tylko decyzja zostanie podjęta, Emitent niezwłocznie przekaże ją do publicznej wiadomości w formie raportu bieżącego. Celem zarządzania ryzykiem kapitałowym Emitenta jest utrzymanie optymalnej struktury kapitału, zapewnienie zdolności do kontynuacji działalności oraz realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy i korzyści dla innych interesariuszy. W związku z tym Spółka monitoruje wskaźniki w obszarze zadłużenia, prowadzi aktywną politykę dotyczącą wypłaty dywidend, emisji nowych akcji czy skupie i późniejszym umorzeniu lub odsprzedaży wcześniej wyemitowanych akcji oraz ewentualnej sprzedaży aktywów w celu obniżenia zadłużenia. Analizowane przez Emitenta wskaźniki zadłużenia na 31 grudnia 2021 r. oraz na 31 grudnia 2020 r. przedstawiały się następująco: Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Kapitał własny 223 842 194 571 Wartość netto aktywów trwałych, w tym: 241 928 245 583 - wartości niematerialne, wartość firmy oraz aktywa programowe 61 636 64 711 Wskaźnik sfinansowania majątku trwałego kapitałem własnym 0,93 0,79 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 24 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Wynik na działalności operacyjnej 20 777 13 021 Korekty: 37 851 35 362 - amortyzacja aktywów trwałych i wartości niematerialnych (z wyłączeniem aktywów programowych) 4 530 4 995 - amortyzacja aktywów programowych 31 575 29 787 - odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych 69 (8) - różnice kursowe 1 670 579 - koszty odsetek budżetowych 7 9 Skorygowane EBITDA 58 628 48 383 Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania (w tym leasing) 19 120 47 500 Wskaźnik: Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania/skorygowane EBITDA 33% 98% Emitent definiuje skorygowane EBITDA jako wynik z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację i utratę wartości środków trwałych, wartości niematerialnych i aktywów programowych. Ponadto w kalkulacji skorygowanego EBITDA Spółka eliminuje różnice kursowe i koszty odsetek budżetowych oraz ujmuje przychody z tytułu otrzymanych odsetek. EBITDA nie jest definiowana przez MSSF UE i może być wyliczana inaczej przez inne podmioty. EBITDA nie może być traktowana jako miara równoważna w stosunku do zysku przed opodatkowaniem lub w stosunku do przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej (albo w stosunku do innego miernika zdefiniowanego przez MSSF). EBITDA nie może też być traktowana jako jedyna miara efektywności operacyjnej lub też wskaźnik płynności. W szczególności EBITDA nie może być również traktowana jako miernik środków pieniężnych pozostających do dyspozycji Spółki w celu zainwestowania w rozwój biznesu. EBITDA ma pewne ograniczenia jako narzędzie analityczne i z tego względu nie może być rozpatrywana w izolacji od innych wskaźników, albo jako miara zastępcza w stosunku do danych finansowych zgodnych z MSSF UE. Inwestorzy nie powinni zatem bezkrytycznie polegać na tym wskaźniku. 5.6.2 Zysk przypadający na jedną akcję 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Zysk netto z działalności kontynuowanej 29 271 20 591 Razem 29 271 20 591 Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 29 271 20 591 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (ilość akcji) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (ilość akcji) Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 19 821 404 19 821 404 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 19 821 404 19 821 404 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 25 Podstawowy zysk na akcję 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. Zysk netto (tys. zł) 29 271 20 591 Średnioważona liczba akcji zwykłych (ilość akcji) 19 821 404 19 821 404 Podstawowy zysk na akcję (zł/akcję) 1,48 1,04 Rozwodniony zysk na akcję 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (tys. zł) 29 271 20 591 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję (ilość akcji) 19 821 404 19 821 404 Rozwodniony zysk na akcję (zł/ akcję) 1,48 1,04 5.6.3 Zadłużenie Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka posiadała następujące kredyty oraz otwarte linie kredytowe: Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w tys. walucie w tys. zł Santander Bank Polska S.A. PLN do 38 mln zł nd - WIBOR 1M + marża Banku 10.06.2022 weksel in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwa do rachunków bankowych oraz umowa cesji wierzytelności Santander Bank Polska S.A. PLN 10 mln zł nd 417 WIBOR 1M + marża Banku 28.02.2022 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Santander Bank Polska S.A. PLN 32,2 mln zł nd 15 853 WIBOR 1M + marża Banku 30.04.2023 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Razem kredyty i pożyczki 16 270 Na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka posiadała następujące kredyty oraz otwarte linie kredytowe: Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w tys. walucie w tys. zł Santander Bank Polska S.A. PLN do 38 mln zł nd 18 933 WIBOR 1M + marża Banku 10.06.2022 weksel in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwa do rachunków bankowych oraz umowa cesji wierzytelności Santander Bank Polska S.A. PLN 10 mln zł nd 2 914 WIBOR 1M + marża Banku 28.02.2022 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Santander Bank Polska S.A. PLN 32,2 mln zł nd 20 964 WIBOR 1M + marża Banku 30.04.2023 umowa cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na udziałach Santander Bank Polska S.A. PLN 596 tys. zł nd 27 4,21% 25.01.2021 weksel in blanco Razem kredyty i pożyczki 42 838 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 26 W 2021 r. Spółka nie zaciągnęła żadnych nowych zobowiązań kredytowych, naliczyła natomiast odsetki w kwocie 796 tys. zł oraz spłaciła kapitał z odsetkami w łącznej kwocie 27 146 tys. zł. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w trakcie roku: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 1 stycznia 42 838 61 202 Zwiększenia kapitału - - Naliczenie odsetek 796 1 428 Spłata kapitału (26 616) (14 978) Spłata odsetek (530) (1 144) Płatności SWAP (218) (227) Wycena walutowa - (93) Kompensata z należnościami z tyt. otrzymanej dywidendy - (3 350) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 16 270 42 838 w tym: długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 10 709 35 190 krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 5 561 7 648 5.6.4 Leasing Umowy leasingu zawarte przez Emitenta dotyczą głównie najmu powierzchni biurowej oraz sprzętu informatycznego. Poniżej znajduje się uzgodnienie minimalnych płatności leasingowych do wartości bilansowych: Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu leasingu brutto - minimalne opłaty leasingowe: Do 1 roku 1 600 1 977 Od 1 roku do 5 lat 1 302 2 853 2 902 4 830 Przyszłe opłaty finansowe z tytułu leasingu (52) (168) Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 2 850 4 662 W 2021 r. Spółka podpisała nowe umowy leasingowe w łącznej kwocie 87 tys. zł, naliczyła odsetki leasingowe w kwocie 97 tys. zł oraz spłaciła zobowiązania leasingowe w kwocie 1 998 tys. zł (raty kapitałowe wraz z odsetkami). Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu przedstawia się następująco: Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu przedstawia się następująco: Do 1 roku 1 560 1 877 Od 1 roku do 5 lat 1 290 2 785 2 850 4 662 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 27 5.6.5 Zarządzanie płynnością Emitent monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy zapadalności zarówno zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów, jak i z tytułu nabycia środków trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów programowych, a także prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, pożyczki, umowy leasingowe. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Emitenta, które zostaną rozliczone (bądź przedłużone – jak w przypadku kredytu w rachunku bieżącym) w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy. Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Wartość księgowa Przepływy wynikające z umów Poniżej 6 m-cy 6-12 m-cy 1-2 lata 2-5 lat Kredyty i pożyczki otrzymane 16 270 16 941 3 282 2 818 10 841 - Zobowiązania z tytułu leasingu 2 850 2 902 878 722 1 302 - Zobowiązanie z tytułu koncesji 6 648 7 044 1 680 - 1 734 3 630 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 20 842 20 842 17 473 2 493 876 - Zobowiązania handlowe 17 777 17 777 17 777 - - - Razem 64 387 65 506 41 090 6 033 14 753 3 630 Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Wartość księgowa Przepływy wynikające z umów Poniżej 6 m-cy 6-12 m-cy 1-2 lata 2-5 lat Kredyty i pożyczki otrzymane 42 838 43 626 4 069 4 009 24 771 10 777 Zobowiązania z tytułu leasingu 4 662 4 830 1 049 928 1 574 1 279 Zobowiązanie z tytułu koncesji 8 040 8 669 1 625 - 1 680 5 364 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 18 778 18 778 14 542 3 337 685 214 Zobowiązania handlowe 13 154 13 154 13 154 - - - Pochodne instrumenty finansowe 438 438 - - - 438 Razem 87 910 89 495 34 439 8 274 28 710 18 072 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 28 5.7 Grupa Kapitałowa 5.7.1 Udziały w spółkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach Spółka wycenia udziały w jednostkach zależnych w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Udziały w spółkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Siedziba Przedmiot działalności Charakter powiązania Data objęcia kontroli Wartość bilansowa udziałów / akcji na 31.12.2021 (w tys. zł) Wartość bilansowa udziałów / akcji na 31.12.2020 (w tys. zł) Wartość aktywów netto na 31.12.2021 (w tys. zł) % posiadanego kapitału zakładowego na dzień 31.12.2021 r. % posiadanego kapitału zakładowego na dzień 31.12.2020 r. Stopklatka S.A. („Stopklatka”) Warszawa, Polska portal internetowy oraz działalność telewizyjna podmiot bezpośrednio zależny 14.06.2018 57 898 57 782 13 089 100% 99,83% Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Warszawa, Polska działalność telewizyjna podmiot bezpośrednio zależny 08.04.2021 8 nd 128 100% nd Filmbox International Ltd. Londyn, Wielka Brytania dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox podmiot bezpośrednio zależny 01.12.2013 114 445 114 445 43 187 100% 100% Filmbox Iberia S.L.U. Madryt, Hiszpania dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox podmiot bezpośrednio zależny 27.02.2019 207 207 8 822 100% 100% Filmox Estonia w likwidacji OU Tallin, Estonia dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox podmiot bezpośrednio zależny 05.08.2019 nd - (29 w całości objęte odpisem) nd nd 100% SPI International Magyarorszag, Kft. Budapeszt, Węgry dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox podmiot pośrednio zależny 01.12.2013 nd nd 1 339 100% 100% Help Film s.r.o. Praga, Czechy dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox podmiot pośrednio zależny 01.12.2013 nd nd 2 770 100% 100% Help Film Slovakia s.r.o. Bratysława, Słowacja dystrybucja kanałów filmowych z rodziny Filmbox podmiot pośrednio zależny 01.12.2013 nd nd 546 100% 100% * poprzez Filmbox International Ltd. ** Spółka zlikwidowana 29.11.2021 r. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 29 Spółka, w ramach przymusowego wykupu akcji akcjonariuszy mniejszościowych, nabyła 27 stycznia 2021 r. 18 698 akcji Stopklatki za łączną kwotę 115 553,64 zł. W związku z powyższym, na dzień publikacji niniejszego Raportu, Emitent posiada 11 171 260 akcji Stopklatki, stanowiących 100% jej kapitału zakładowego. 8 kwietnia 2021 r. Kino Polska TV S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki JUPITERA Sp. z o.o. (obecna nazwa: Kino Polska Muzyka sp. z o.o.), tj. 100 udziałów, o wartości nominalnej 50 zł każdy, o łącznej wartości nominalnej 5 000 zł. 29 listopada 2021 r. zakończył się proces likwidacji Filmbox Estonia OU w likwidacji. *** Inwestycje w jednostki zależne są analizowane pod kątem utraty wartości, ilekroć Zarząd zidentyfikuje zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazujące na możliwość niezrealizowania się ich wartości bilansowej. Spółka na bieżąco monitoruje przesłanki utraty wartości inwestycji w spółki zależne poprzez analizę ich wyników operacyjnych oraz finansowych. 5.7.2 Analiza przesłanek utraty wartości inwestycji w spółkę zależną Filmbox International Ltd. Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. Spółka oceniła, iż nie wystąpiły przesłanki utraty wartości inwestycji w Filmbox International Ltd. Podmiot ten odnotowuje od 2018 r. dodatnie wyniki finansowe. W związku z tym nie przeprowadzono testu na utratę wartości tego aktywa. 5.7.3 Test na utratę wartości segmentu Zoom TV na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość firmy związana jest z segmentem Zoom TV i została rozpoznana przez Spółkę w wyniku nabycia w 2016 r. spółki CTN&P przez grupę kapitałową, do której należy Spółka, a następnie poprzez rozliczenie połączenia Spółki m.in. z CTN&P w 2018 r. z zastosowaniem tzw. metody wartości księgowych. Segment Zoom TV, do którego należy m.in. wartość firmy oraz przyznana do 2025 r. koncesja na nadawania kanału Zoom TV, stanowi odrębny ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne. Spółka przeprowadziła na dzień 31 grudnia 2021 r. test na utratę wartości aktywów segmentu Zoom TV. Wartość firmy związana z segmentem Zoom TV wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 r. 20 466 tys. zł, natomiast pozostałe aktywa i zobowiązania z nim związane: 3 914 tys. zł. Segment zawiera jeden Ośrodek Wypracowywujący Środki Pieniężne (OWŚP). W teście na utratę wartości kalkulacja wartości odzyskiwalnej segmentu Zoom TV została ustalona na bazie wyliczeń wartości użytkowej. Wyliczenia te zostały oparte o zdyskontowane przepływy pieniężne na podstawie aktualnego planu finansowego przyjętego przez Zarząd na rok 2022 oraz założeń odnośnie kształtowania się przychodów i kosztów w latach 2023-2026 oraz stopy wzrostu po roku 2026. Przyszłe przepływy pieniężne zostały oszacowane na podstawie przepływu wolnych środków pieniężnych dostępnych dla wszystkich dostawców Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 30 kapitału (FCFF). FCFF zostały zdyskontowane z wykorzystaniem średniego ważonego kosztu kapitału (WACC) opartego na szacowanym koszcie kapitału i koszcie długu. Działalność segmentu Zoom TV polega na prowadzeniu kanału telewizyjnego Zoom TV. Nadawanie Zoom TV rozpoczęło się w październiku 2016 r. Kanał telewizyjny jest obecny na ósmym multipleksie naziemnej telewizji cyfrowej. Z uwagi na rozpoczętą pod koniec 2021 roku zmianę strategii programowej dla kanału Zoom TV (w szczególności podjęte działania ukierunkowane na przyciągnięcie widowni kobiecej) i niepewność związaną z szybkością reakcji na nią przez widzów, a także w związku z niepewnością dotyczącą momentu przejścia z MUX 8 na inny MUX o poszerzonym zasięgu, Zarząd Spółki na potrzeby testu na utratę wartości rozpatrzył trzy scenariusze przepływów pieniężnych, różniące się między sobą przede wszystkim zakładanym poziomem udziału danego kanału w widowni (SHR) oraz spodziewanym kształtowaniem się tzw. kosztu dotarcia (CPP) w okresie prognozy tj. w okresie od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2026 r.:  scenariusz pesymistyczny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,51% w 2021 r. do 0,95% docelowo w 2026 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 2,3%;  scenariusz oczekiwany zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,51% w 2021 r. do 1,03% docelowo w 2026 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 3,3%;  scenariusz optymistyczny zakłada wzrost SHR z zanotowanych średnio 0,51% w 2021 r. do 1,07% docelowo w 2026 r. oraz średnioroczny wzrost CPP w okresie prognozy na poziomie 3,7%. Założenia dotyczące wzrostu SHR i CPP mają zostać zrealizowane poprzez:  rozszerzenie grupy komercyjnej na starszą (16-59 lat, dotychczas 16-49 lat),  sukces strategii programowej (szybkość przyciągnięcia widowni docelowej),  potencjalna możliwość poszerzenia zasięgu poprzez zmianę MUX (z MUX 8 na MUX 5 lub MUX 6, zgodnie ze wskazaniem Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji),  stabilne wydatki na wsparcie sprzedaży i akcje marketingowe oraz pozytywny wpływ pozycji EPG u wybranych operatorów,  monetyzację widowni na platformach OTT,  wzrost wydatków na zakup contentu o 4,5% do 10,9% w zależności od scenariusza na przestrzeni 5 kolejnych lat, zwłaszcza w roku 2022 - Spółka zaplanowała inwestycje w produkcje własne, m.in. w oparte na zagranicznych, sprawdzonych formatach nowatorskich programów rozrywkowych a także na notujące bardzo dobrą oglądalność, produkcje kabaretowe. Kontynuowane także będą inwestycje w zagraniczny content, który sprawdza się na kanale i sprzyja budowaniu korzystniejszej z punktu widzenia reklamodawców strukturze widowni. W wyniku powyżej opisanych założeń planowane średnioroczne wzrosty przychodów w okresie od stycznia 2022 do grudnia 2026 na poziomie około: • 14,0% w scenariuszu pesymistycznym; • 17,3% w scenariuszu oczekiwanym; • 19,4% w scenariuszu optymistycznym Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 31 mają zostać zrealizowane zarówno dzięki wspomnianemu wcześniej wzrostowi SHR jak i korzystnemu dla stacji kształtowaniu się CPP w latach 2022-2026. Przyjęte scenariusze różnią się również poziomem nakładów na content. Przyjęta do testu stopa dyskonta została ustalona na poziomie 9,5%. Stopa dyskontowa odzwierciedlała dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla danej działalności, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności segmentu w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC brała pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Krańcowa stopa wzrostu bazowała na danych rynkowych dotyczących długoterminowej stopy inflacji w Polsce oraz prognozach Zarządu. Wskazana powyżej stopa dyskonta został przyjęta do wszystkich scenariuszy. Jednym z kluczowych założeń wpływających na wynik testu było przypisanie wag prawdopodobieństwa do poszczególnych scenariuszy oraz poziom WACC. Spółka zdecydowała, że scenariusz oczekiwany zostanie zrealizowany z 40% prawdopodobieństwem, natomiast scenariusz optymistyczny i pesymistyczny z prawdopodobieństwem 30%. Spółka uważa, że główne założenia przyjęte do testowania utraty wartości segmentu Zoom TV na dzień 31 grudnia 2022 r. były racjonalne i oparte na doświadczeniu Spółki oraz prognozach rozwoju rynku oraz sytuacji gospodarczej. Oszacowana przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2021 r. zważona prawdopodobieństwem wartość użytkowa (35 745 tys. zł) była wyższa niż wartość księgowa segmentu Zoom TV (24 380 tys. zł). W konsekwencji Spółka nie rozpoznała utraty wartości. Spółka nie rozpoznałaby utraty wartości nawet w sytuacji, gdyby zrealizowany został scenariusz pesymistyczny. Spółka rozpoznałaby utratę wartości w przypadku, gdyby WACC był na poziomie 11,3%. 5.7.4 Test na utratę wartości inwestycji w Stopklatka S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość inwestycji Spółki w Stopklatka S.A. wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 r. 63 463 tys. zł i składała się z udziałów o wartości 57 898 tys. zł, a także pożyczki wraz z odsetkami oraz należności pomniejszone o zobowiązania w kwocie 5 565 tys. zł. Segment zawiera jeden Ośrodek Wypracowywujący Środki Pieniężne (OWŚP). Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. Spółka oceniła, iż nie wystąpiły przesłanki utraty wartości inwestycji w spółkę zależną Stopklatka S.A. Wyniki finansowe jakie odnotowuje ten podmiot przewyższają wyniki przyjęte w budżetach. W związku z tym nie przeprowadzono testu na utratę wartości tego aktywa. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 32 5.7.5 Transakcje z jednostkami powiązanymi Przychody od jednostek powiązanych dotyczą przede wszystkim świadczenia usług produkcyjnych i telekomunikacyjnych oraz sprzedaży licencji. Natomiast zakupy od jednostek powiązanych obejmują głównie wynagrodzenie z tytułu praw do nadawania, zakup licencji oraz opłaty za dostęp do contentu, a także usługi marketingowe. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne transakcje z członkami organów zarządzających i nadzorujących Spółkę. Wynagrodzenie kluczowej kadry kierowniczej (Zarządu i Rady Nadzorczej) zostało ujawnione w nocie 5.9.2. Transakcje z jednostkami powiązanymi odbywają się na warunkach zbliżonych do rynkowych. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym przychody ze sprzedaży produktów i usług pozostałe przychody przychody odsetkowe przychody z tytułu dywidend przychody ze sprzedaży produktów i usług pozostałe przychody przychody odsetkowe przychody z tytułu dywidend FilmBox International Ltd 7 449 - - 10 142 34 489 - - 11 465 HELP FILM S.R.O. 63 - - - 61 - - - Help Film Slovakia s.r.o. 48 - - - 47 - - - SPI International Magyaroszag kft 91 - - - 91 - - - Stopklatka S.A. 12 555 40 96 - 12 849 - 109 - Filmbox Iberia, S.L.U. 46 160 - - 2 855 16 542 - - - Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 386 - - - 584 - - - SPI Int'l BV (NL) 1 739 - - - 1 395 - - - ROX Entertainment BV 181 - - - 233 - - - SPI Intl' Inc. (USA) 36 - - - - - - - Kino Polska Muzyka Sp.Z o.o. 350 - - - - - - - Razem przychody ze sprzedaży jednostkom powiązanym 69 058 40 96 12 997 66 291 - 109 11 465 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Zakupy od jednostek powiązanych zakup usług zakup aktywów koszty odsetkowe zakup usług zakup aktywów koszty odsetkowe FilmBox International Ltd 52 993 - - 42 806 - 36 Stopklatka S.A. 11 49 - - - - Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 102 - - 333 - - SPI Int'l BV (NL) 6 192 981 - 4 570 1 664 - SPI Intl' Inc. (USA) 92 - - 94 - - EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. 1 568 - - 62 - - Kino Polska Muzyka Sp.Z o.o. 479 - - - - - Razem zakupy od jednostek powiązanych 61 437 1 030 - 47 865 1 664 36 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 33 Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Należności Należności handlowe i podobne Pożyczki udzielone Należności handlowe i podobne Pożyczki udzielone FilmBox International Ltd 762 - 664 - HELP FILM S.R.O. 5 - 5 - Help Film Slovakia s.r.o. 4 - 4 - SPI International Magyaroszag kft 7 - 15 - Stopklatka S.A. 3 916 1 700 4 580 2 823 Filmbox Iberia, S.L.U. 3 740 - 4 177 - Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 320 - 119 - SPI Int'l BV (NL) 1 587 - 1 753 - ROX Entertainment BV 17 - 111 - SPI Intl' Inc. (USA) 4 - - - Coop. SPI (NL) - - 52 - Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. 338 35 - - Razem należności 10 700 1 735 11 480 2 823 Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Zobowiązania Zobowiązania handlowe i podobne Zobowiązania handlowe i podobne FilmBox International Ltd 9 089 5 163 Stopklatka S.A. 50 78 Mediabox Broadcasting International Ltd (UK) 101 133 SPI Int'l BV (NL) 1 142 1 491 SPI Intl' Inc. (USA) 41 30 EFTAS Eklektronik Fotograf Ticaret Sanayi A.S. 2 6 Kino Polska Muzyka Sp.Z o.o. 479 - 10 904 6 901 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 r. pomiędzy Spółką a jednostkami powiązanymi nie wystąpiły transakcje na warunkach innych niż rynkowe. Charakter relacji pomiędzy jednostkami powiązanymi na dzień bilansowy oraz za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.: NAZWA/IMIĘ NAZWISKO PODMIOTU POWIĄZANEGO PRZESŁANKA UZNANIA ZA PODMIOT POWIĄZANY COOPERATIEVE SPI INTERNATIONAL U.A. pozostała jednostka powiązana EFTAS ELEKTRONIK FOTOGRAF TICARET SANAYI A.S. pozostała jednostka powiązana EROX INTERNATIONAL B.V. pozostała jednostka powiązana FBL DÝJÝTAL YAYINCILIK A.Ş pozostała jednostka powiązana FILMBOX ESTONIA OU W LIKWIDACJI jednostka zależna FILMBOX IBERIA S.L.U. jednostka zależna FILMBOX INTERNATIONAL LTD. jednostka zależna HELP FILM S.R.O. jednostka zależna HELP FILM SLOVAKIA S.R.O. jednostka zależna KINO POLSKA MUZYKA SP. Z O.O. jednostka zależna MEDIABOX BROADCASTING INTERNATIONAL LTD pozostała jednostka powiązana SPI INTERNATIONAL B.V. podmiot dominujący wyższego szczebla SPI INTERNATIONAL INC pozostała jednostka powiązana SPI INTERNATIONAL N.V. pozostała jednostka powiązana SPI INTERNATIONAL MAGYARORSZAG KFT. jednostka zależna Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 34 NAZWA/IMIĘ NAZWISKO PODMIOTU POWIĄZANEGO PRZESŁANKA UZNANIA ZA PODMIOT POWIĄZANY STOPKLATKA S.A. jednostka zależna Bogusław Kisielewski Prezes Zarządu Levent Gültan Członek Zarządu Berk Uziyel Członek Zarządu Katarzyna Woźnicka Członek Zarządu Spółka została zlikwidowana z dniem 29.11.2021 r. W związku ze zbyciem przez beneficjenta rzeczywistego Spółki, Panią Hildę Uziyel, pakietu kontrolnego akcji w jednostce pośrednio dominującej Grupy Kino Polska TV S.A., tj. Digital SPI International Unipessoal Lda, na rzecz Canal+ Luxembourg s.à.r.l. („transakcja sprzedaży pakietu kontrolnego akcji”), Pani Hilda Uziyel przeznaczyła część wpływów ze sprzedaży akcji na cel programu bonusowego dla kluczowego kierownictwa grupy kapitałowej SPI („Program Bonusowy”, „Program”), obejmującego osoby z kluczowego kierownictwa Spółki/Grupy Kino Polska TV S.A. W październiku 2021 r. zostały zawarte indywidualne umowy z kluczowym kierownictwem objętym Programem w formie tzw. „bonus letters”. Program Bonusowy ma charakter uznaniowy. Program zakłada trzy transze wypłat. Ze względu na uzależnienie wypłat z tytułu programu bonusowego od ziszczenia się niepewnych przyszłych zdarzeń i horyzont czasowy obowiązywania Programu (maksymalnie do 6 lat), całkowitą kwotę zobowiązania można określić na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego jedynie w sposób szacunkowy. Ustalenie czy Program stanowił Płatności w formie akcji zgodnie z MSSF 2 „Płatność w formie akcji” lub znajdował się w zakresie MSR 19 „Świadczenia pracownicze” stanowiło istotny osąd dokonany przez Zarząd Spółki. Wynagrodzenie przyznane w ramach Programu Bonusowego nie jest bezpośrednio uzależnione od wartości akcji – nie podlega zatem wymogom MSSF 2 „Płatności w formie akcji”. Ponadto, Spółka/Grupa Kino Polska TV S.A. nie ponosi bezpośrednio kosztu Programu Bonusowego, a polityka rachunkowości Grupy Kino Polska TV S.A. nie przewiduje rozpoznawania zobowiązań udziałowca (beneficjenta rzeczywistego Grupy) w kapitale własnym, tak więc zdarzenie pozostaje neutralne dla Spółki/Grupy i ogranicza się do niniejszego ujawnienia. 5.8 Aktywa programowe 5.8.1 Aktywa programowe Aktywa programowe obejmują nabyte licencje filmowe wykorzystywane przez Spółkę w toku bieżącej działalności, jak również te nabyte w celu odsprzedaży. Spółka nabywa aktywa programowe również w ramach zawierania umów koprodukcyjnych. Wartość początkowa aktywów programowych jest równa wartości praw koprodukcyjnych wynikających z umowy oraz ewentualnych innych kosztów związanych z realizacją takich filmów czy programów takich jak np. koszty umów o dzieło związanych z pracą nad scenariuszem. Spółka nie realizuje samodzielnie prac produkcyjnych, stąd też nie ponosi bezpośrednio kosztów produkcji. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 35 Amortyzacja nabytych we wskazany powyżej sposób koprodukcji ustalana indywidualnie dla każdej produkcji oddzielnie i uzależniona od planów wykorzystania danego tytułu na poszczególnych polach eksploatacji:  programy planowane do wykorzystania wyłącznie na własnych kanałach są zazwyczaj amortyzowane metodą liniową przez okres 10 lat;  koprodukcje filmowe w części przeznaczonej do dystrybucji kinowej są amortyzowane liniowo przez okres spodziewanej dystrybucji kinowej;  koprodukcje filmowe w części spodziewanej do odsprzedaży są klasyfikowane jako aktywa programowe krótkoterminowe i rozpoznawane jako koszt własny sprzedaży w momencie ich odsprzedaży do podmiotów trzecich;  koprodukcje filmowe w części spodziewanej do wykorzystania na własnych kanałach są amortyzowane metodą odzwierciedlającą ich wykorzystanie w czasie. Aktywa programowe rozpoznawane są w cenie nabycia, w momencie rozpoczęcia praw do ich użytkowania lub w przypadku, gdy zapłata za licencje filmowe następuje przed dniem rozpoczęcia okresu licencji. Nakłady takie jak koszty tłumaczeń oraz koszty techniczne, związane z dostarczanymi przez licencjodawcę materiałami, stanowią element cen nabycia danego składnika aktywów programowych. Zawarte i obowiązujące kontrakty dotyczące zakupu aktywów programowych, dla których nie są spełnione kryteria ujęcia jako aktywa programowe, nie są ujmowane w bilansie, lecz ujawnia się je jako przyszłe zobowiązania w wysokości niespłaconych na dzień bilansowy zobowiązań wynikających z tych kontraktów (nota 5.11.1). Aktywa programowe są klasyfikowane jako krótkoterminowe lub długoterminowe zależnie od okresu licencji. Aktywa programowe, dla których pierwotny okres licencji jest krótszy niż 1 rok, klasyfikowane są jako krótkoterminowe. Amortyzacja licencji filmowych rozpoczyna się w miesiącu uzyskania prawa do korzystania z nich (rozpoczęcie okresu licencji) i jest naliczana metodą liniową przez okres ważności danej licencji (przeważnie do 3 lat). Amortyzacja filmów własnych i koprodukcji naliczana jest metodą liniową przez okres 10 lat lub inną metodą odzwierciedlającą ich wykorzystanie w czasie. Niektóre umowy, na podstawie których Spółka rozpoznaje i korzysta z licencji filmowych, zawierają dodatkowe ograniczenia (poza okresem trwania licencji) w postaci maksymalnej dozwolonej liczby emisji. Spółka na bieżąco analizuje posiadane licencje pod kątem liczby wykonanych emisji oraz ograniczeń z nimi związanych, wynikających z umów z licencjodawcami, i dokonuje stosowanych korekt okresu amortyzacji oraz odpisów z tytułu utraty wartości. Korekty te traktowane są jak zmiany wartości szacunkowych i są ujmowane w zysku Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 36 lub stracie okresu w pozycji Koszty operacyjne/ Amortyzacja długoterminowych lub krótkoterminowych aktywów programowych. W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2021 r. Zarząd dokonał analizy posiadanych aktywów programowych zarówno pod kątem wykorzystania dozwolonej liczby emisji, jak i pod kątem innych przesłanek utraty wartości. W wyniku tej analizy dokonano dodatkowych odpisów przyspieszających amortyzację aktywów programowych w kwocie 890 tys. zł - z tytułu wykorzystania dozwolonej liczby emisji. Wartość tych dodatkowych odpisów amortyzacyjnych jest prezentowana w liniach Amortyzacja krótko- i długoterminowych aktywów programowych. Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów programowych (usuwa się go z bilansu) w momencie zbycia lub zakończenia okresu licencji. Zyski lub straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika wartości niematerialnych ustala się w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży, jeśli takie wystąpią i wartością bilansową składnika. Ujmuje się je w zysku lub stracie okresu w momencie zaprzestania ujmowania tego składnika w pozycji Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Utrata wartości aktywów programowych Spółka dokonuje istotnych inwestycji w licencje filmowe prezentowane jako Aktywa programowe. Zakres użytkowania takich licencji zależy od warunków umownych. Większość licencji udzielana jest na określony czas, przy czym część zezwala jednocześnie jedynie na określoną liczbę emisji. Charakterystyczne dla branży telewizyjnej jest to, że atrakcyjność posiadanych aktywów programowych może spadać z upływem czasu i/lub liczby zrealizowanych emisji. Zakupy aktywów programowych prezentowane są jako działalność operacyjna w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Nabyte licencje filmowe 33 442 38 839 Nakłady na koprodukcje i produkcje własne 1 986 4 122 Zaliczki 3 783 3 051 Razem 39 211 46 012 w tym: długoterminowe aktywa programowe 35 113 37 032 krótkoterminowe aktywa programowe 4 098 8 980 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 37 Zmiana stanu aktywów programowych 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Wartość księgowa netto na dzień 1 stycznia 46 012 40 274 Zwiększenia: - nabycie aktywów programowych (opłacone w trakcie roku) 34 167 41 597 - nabycie aktywów programowych (niezapłacone na dzień bilansowy) 214 4 635 Zmiana stanu odpisów z tytułu utraty wartości (69) 8 Amortyzacja licencji filmowych (31 574) (29 787) Likwidacja (4) (79) Sprzedaż (9 539) (10 636) Pozostałe 4 - Wartość księgowa netto na dzień 31 grudnia 39 211 46 012 * wartość płatności zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 5.9 Noty objaśniające do pozostałych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów 5.9.1 Koszty świadczeń pracowniczych Program określonych składek Spółka zobowiązana jest na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Emitenta za każdy okres jest szacowane na podstawie kwot składek do wniesienia za dany okres. Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne (nota 5.10.14) Spółka jest zobowiązana na podstawie obowiązujących przepisów do wypłaty odpraw emerytalnych w wysokości zgodnej z przepisami kodeksu pracy. Minimalna wysokość odpraw emerytalnych wynika z przepisów kodeksu pracy obowiązujących na dzień wypłaty odprawy emerytalnej. Kalkulacja przeprowadzana jest przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zmiany wielkości zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są odnoszone w ciężar wyniku netto. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia. Emitent tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Spółka jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 38 5.9.2 Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty) 1 583 2 466 Razem 1 583 2 466 Zarząd 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Bogusław Kisielewski 598 724 Berk Uziyel 135 135 Marcin Kowalski - 821 Levent Gültan 723 711 Alber Uziyel - 75 Katarzyna Woźnicka 127 65 Razem 1 583 2 466 Rada Nadzorcza 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Loni Farhi 2 1 Stacey Sobel 2 1 Piotr Orłowski 27 30 Jacek Koskowski - 6 Krzysztof Rudnik 74 83 Jesus Perezagua Sanchez 72 89 Katarzyna Woźnicka - 43 Marcin Boroszko 74 54 Alber Uziyel 2 - Razem 253 307 5.9.3 Struktura zatrudnienia 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. Zarząd 4 4 Kierownictwo i administracja 30 27 Pracownicy ds. produkcji i programmingu 89 74 Marketing i sprzedaż 19 15 Dział techniczny 2 4 Razem 144 124 5.9.4 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Obowiązkowe badanie lub przegląd sprawozdania finansowego 415 337 Inne usługi poświadczające 22 - Razem 437 337 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 39 5.9.5 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 4 1 Spisanie zobowiązań 2 1 Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności - 635 Otrzymane kary i odszkodowania 13 - Dotacja - 26 Wycena instrumentów pochodnych typu forward - 197 Inne 13 4 Razem 32 864 * Spółka ujmuje otrzymane dotacje tylko wtedy, gdy istnieje wystarczająca pewność, że warunki otrzymania środków zostaną spełnione, a środki faktycznie wpłyną. Spółka ujmuje dotacje w systematyczny sposób jako pozostałe przychody operacyjne w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. W przypadku Spółki dotacje zostały udzielono na przygotowanie wydawnictw antologii filmowych i podlegają rozliczaniu w czasie proporcjonalnie do dystrybucji wydawnictwa. Nierozliczona część dotacji prezentowana jest w linii Zobowiązania z tytułu umów z klientami (nota 5.10.12). Pozostałe koszty operacyjne 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Strata z likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (1) - Spisanie należności (11) (13) Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności (136) - Kary umowne (10) (13) Darowizny przekazane - (22) Odsetki z tytułu dostaw i usług (4) (48) Odsetki budżetowe (7) (9) Różnice kursowe (1 670) (579) Rozliczenie inwentaryzacji - (11) Inne (3) (66) Razem (1 842) (761) 5.9.6 Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Przychody z tytułu odsetek, w tym: 61 70 - z tytułu pożyczek 61 70 Przychody z dywidendy od spółek zależnych 12 997 11 465 Wycena instrumentów pochodnych typu IRS 529 - Pozostałe przychody finansowe 40 40 Razem 13 627 11 575 Koszty finansowe 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Koszty z tytułu odsetek, w tym: (893) (1 592) - z tytułu kredytów i pożyczek (796) (1 428) - z tytułu leasingu (97) (164) Dyskonto koncesji (234) (281) Wycena instrumentów pochodnych typu IRS - (133) Razem (1 127) (2 006) Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 40 5.9.7 Podatek dochodowy Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Bieżący podatek dochodowy (4 094) (2 283) Podatek bieżący od dochodów roku obrotowego (4 041) (2 463) Korekty dotyczące lat ubiegłych (53) 180 Podatek odroczony 88 283 Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 88 283 Podatek dochodowy (4 006) (2 000) Uzgodnienie podatku dochodowego do wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. przedstawia się następująco: Różnice między kwotą podatku wykazaną w wyniku finansowym a kwotą obliczoną według stawki od zysku przed opodatkowaniem 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Wynik przed opodatkowaniem 33 277 22 591 Podatek dochodowy obliczony wg obowiązującej w poszczególnych okresach stawki (19% w Polsce) (6 323) (4 292) Dochody niepodlegające opodatkowaniu 2 470 2 178 Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów (100) (66) Korekta lat ubiegłych (53) 180 Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego (4 006) (2 000) W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR"), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd dokonał całościowej analizy sytuacji podatkowej Spółki w zakresie identyfikacji i oceny transakcji i operacji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, rozważył wpływ na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego nie mniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność co do przyjętej przez Spółkę interpretacji przepisów prawa podatkowego, która może wpłynąć na konieczność zapłaty dodatkowego podatku za okresy przeszłe. Władze podatkowe mogą w Polsce przeprowadzić kontrole ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 41 Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 335 442 - przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 1 290 1 249 1 625 1 691 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadająca do uregulowania po upływie 12 miesięcy - - - przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy (121) (275) (121) (275) Aktywo/ rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (netto) 1 504 1 416 Zmiany stanu brutto odroczonego podatku dochodowego 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 1 416 1 133 Uznanie wyniku finansowego 88 283 Stan na 31 grudnia 1 504 1 416 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 42 Amortyzacja podatkowa wartości niematerialnych (w tys. zł) Rezerwy (w tys. zł) Odpisy aktualizujące (w tys. zł) Wycena instrumentów pochodnych (w tys. zł) Zobowiązania (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu umów z klientami (w tys. zł) Pozostałe (w tys. zł) Wycena koncesji (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Aktywa z tytułu podatku odroczonego Stan na 1 stycznia 2020 r. 122 173 314 95 296 615 - - 1 615 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego (122) 38 (74) (12) 118 (126) 50 204 76 Stan na 31 grudnia 2020 r. - 211 240 83 414 489 50 204 1 691 Stan na 1 stycznia 2021 r. - 211 240 83 414 489 50 204 1 691 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego 17 11 (12) (83) 51 - (50) - (66) Stan na 31 grudnia 2021 r. 17 222 228 - 465 489 - 204 1 625 Amortyzacja podatkowa wartości niematerialnych (w tys. zł) Odsetki naliczone (w tys. zł) Różnice kursowe (w tys. zł) Wycena instrumentów pochodnych (w tys. zł) Pozostałe (w tys. zł) Wycena koncesji (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Stan na 1 stycznia 2020 r. - 35 - - 321 127 483 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego 15 (1) 31 - (126) (127) (208) Stan na 31 grudnia 2020 r. 15 34 31 - 195 - 275 Stan na 1 stycznia 2021 r. 15 34 31 - 195 - 275 Obciążenie/ (uznanie) wyniku finansowego (32) (30) - 17 (110) - (154) Stan na 31 grudnia 2021 r. (17) 4 31 17 85 - 121 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 43 Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka skompensowała aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego z uwagi na fakt, iż rozliczenia podatkowe na ten dzień dotyczyły tego samego podmiotu oraz urzędu skarbowego i mogły podlegać kompensacie. 5.10 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów 5.10.1 Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe są wykazywane wg modelu kosztowego tj. w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączne odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności koryguje, a skutki zmian odnosi się prospektywnie. Średnia stawka amortyzacyjna dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi:  urządzenia techniczne i maszyny – 10% - 30%,  inne środki trwałe – 10% - 20%. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia w pozycji odpowiednio Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt w wyniku okresu w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. Ujęty w ubiegłych latach odpis z tytułu utraty wartości danego składnika aktywów można odwrócić wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się jako przychód w zysku lub stracie okresu – w pozycji Pozostałych przychodów operacyjnych. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 44 Urządzenia techniczne i maszyny (w tys. zł) Środki transportu (w tys. zł) Inne środki trwałe (w tys. zł) Inwestycje w obce środki trwałe (w tys. zł) Środki trwałe w budowie (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 14 369 193 792 1 002 - 16 356 Umorzenie (13 349) (168) (694) (457) - (14 668) Wartość księgowa netto 1 020 25 98 545 - 1 688 Wartość księgowa netto na początek roku 1 020 25 98 545 - 1 688 Zwiększenia 1 597 29 26 - 5 1 657 Zmniejszenia (1) - - - - (1) Transfery - - 271 - (5) 266 Amortyzacja (745) (13) (113) (181) - (1 052) Wartość księgowa netto na koniec roku 1 871 41 282 364 - 2 558 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 15 912 222 1 424 1 001 - 18 559 Umorzenie (14 041) (181) (1 142) (637) - (16 001) Wartość księgowa netto 1 871 41 282 364 - 2 558 Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. Wartość księgowa netto na początek roku 1 701 35 137 726 38 2 637 Zwiększenia 367 - 10 - 5 382 Zmniejszenia (11) - - - - (11) Transfery 33 - 1 - (43) (9) Amortyzacja (1 070) (10) (50) (181) - (1 311) Wartość księgowa netto na koniec roku 1 020 25 98 545 - 1 688 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 14 369 193 792 1 002 - 16 356 Umorzenie (13 349) (168) (694) (457) - (14 668) Wartość księgowa netto 1 020 25 98 545 - 1 688 5.10.2 Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne są wykazywane wg modelu kosztowego tj. w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączne odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne są amortyzowane metodą liniową przez oczekiwany (najczęściej określony umownie) okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Średni okres amortyzacji dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:  nabyte koncesje – przez okres obowiązywania koncesji,  inne wartości niematerialne – 2 lata,  znaki towarowe – 10 lat. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 45 Zaprzestaje się ujmowania składnika wartości niematerialnych (usuwa się go z bilansu) w momencie zbycia lub wówczas, gdy nie przewiduje się osiągnięcia przyszłych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania (likwidacja). Zyski lub straty powstające z tytułu zaprzestania ujmowania składnika wartości niematerialnych ustala się w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży, jeśli takie wystąpią i wartością bilansową składnika. Ujmuje się je w zysku lub stracie okresu w momencie zaprzestania ujmowania tego składnika w pozycji Pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. Koncesje (w tys. zł) Marka (w tys. zł) Inne wartości niematerialne (w tys. zł) Wartości niematerialne w budowie (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 13 291 45 4 215 23 17 619 Umorzenie (6 325) (20) (4 041) - (10 406) Wartość księgowa netto 6 966 25 199 23 7 213 Wartość księgowa netto na początek roku 6 966 25 199 23 7 213 Zwiększenia - - 638 110 748 Transfery - 9 89 (98) - Amortyzacja (1 395) (5) (504) - (1 904) Wartość księgowa netto na koniec roku 5 571 29 422 35 6 057 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 13 295 54 4 715 35 18 099 Umorzenie (7 724) (25) (4 293) - (12 042) Wartość księgowa netto 5 571 29 422 35 6 057 Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. Wartość księgowa netto na początek roku 8 365 30 460 86 8 941 Zwiększenia - - 204 110 313 Transfery - - - (173) (173) Amortyzacja (1 399) (5) (465) (1 869) Wartość księgowa netto na koniec roku 6 966 25 199 23 7 213 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 13 291 45 4 260 23 17 619 Umorzenie (6 325) (20) (4 061) - (10 406) Wartość księgowa netto 6 966 25 199 23 7 213 Głównym składnikiem wartości niematerialnych jest koncesja na nadawanie kanału Zoom TV. W dniu 5 listopada 2015 r. KRRiT podjęła uchwałę o przyznaniu spółce Cable Television Networks & Partners Sp. z o.o. („CTN&P”) (połączonej ze Spółką w dniu 26 czerwca 2018 r.) koncesji na rozpowszechnianie programu telewizyjnego o charakterze uniwersalnym w sygnale multipleksu ósmego. Decyzja o przyznaniu koncesji stała się ostateczna w dniu 16 marca 2016 r. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 46 W 2016 r. Spółka nabyła udziały w CTN&P. Z perspektywy grupy kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Spółka, nabycie udziałów w CTN&P zostało rozpoznane jako nabycie przedsiębiorstwa obejmującego m.in. koncesję na nadawanie kanału Zoom TV (nota 5.12). W 2018 r. nastąpiło połączenie Spółki z CTN&P – tym samym wartość godziwa koncesji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym została zaaplikowana do jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki. Okres amortyzacji koncesji został ustalony do dnia 28 grudnia 2025 r. Wartość koncesji Zoom TV na dzień bilansowy wynosi 5 573 tys. zł. Informacje na temat płatności koncesyjnych zawarto w nocie 5.10.10. Inne wartości niematerialne obejmują nabyte programy komputerowe oraz poniesione koszty rejestracji znaków towarowych. 5.10.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Powierzchnia biurowa (w tys. zł) Inne środki trwałe (w tys. zł) Urządzenia techniczne i maszyny (w tys. zł) Środki transportu (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 5 712 606 2 433 523 9 273 Umorzenie (2 274) (281) (1 252) (327) (4 133) Wartość księgowa netto 3 438 325 1 181 196 5 140 Wartość księgowa netto na początek roku 3 438 325 1 181 196 5 140 Zwiększenia 87 - - - 87 Transfery - (271) 5 - (266) Amortyzacja (1 205) (54) (255) (60) (1 574) Wartość księgowa netto na koniec roku 2 320 - 931 136 3 387 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 5 799 - 2 433 523 8 755 Umorzenie (3 479) - (1 502) (387) (5 368) Wartość księgowa netto 2 320 - 931 136 3 387 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 47 Powierzchnia biurowa (w tys. zł) Inne środki trwałe (w tys. zł) Urządzenia techniczne i maszyny (w tys. zł) Środki transportu (w tys. zł) Środki trwałe w budowie (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. Stan na 1 stycznia Wartość brutto 5 607 606 1 915 296 227 8 651 Umorzenie (1 110) (173) (815) (222) - (2 320) Wartość księgowa netto 4 497 433 1 100 74 227 6 331 Wartość księgowa netto na początek roku 4 497 433 1 100 74 227 6 331 Zwiększenia 105 - 519 - - 624 Transfery - - - 227 (227) - Amortyzacja (1 164) (108) (438) (105) - (1 815) Wartość księgowa netto na koniec roku 3 438 325 1 181 196 - 5 140 Stan na 31 grudnia Wartość brutto 5 712 606 2 433 523 - 9 273 Umorzenie (2 274) (281) (1 252) (327) - (4 133) Wartość księgowa netto 3 438 325 1 181 196 - 5 140 5.10.4 Instrumenty finansowe oraz zarządzanie ryzykiem finansowym 5.10.4.1 Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe obejmują należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, kredyty i pożyczki, zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu aktywów programowych, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania koncesyjne oraz pochodne instrumenty finansowe. Klasyfikacja aktywów finansowych Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:  wyceniane według zamortyzowanego kosztu;  wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;  wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Na dzień bilansowy Spółka posiada aktywo z tytułu wyceny instrumentów pochodnych typu IRS, które wyceniane jest w wartości godziwej przez wynik finansowy. Pozostałe aktywa wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 48 Wycena na moment początkowego ujęcia Na moment początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. Spółka rozpoznaje następujące kategoria aktywów finansowych:  Należności handlowe Należności handlowe klasyfikowane są jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Należności handlowe są narażone na ryzyko kredytowe. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadami rachunkowości wskazanymi w nocie 5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe.  Środki pieniężne i ekwiwalenty Środki pieniężne na rachunkach bankowych i w kasie spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe). Środki pieniężne i ich ekwiwalenty narażone są na ryzyko kredytowe.  Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalanego zgodnie z modelem strat oczekiwanych (5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe). Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie. Spółka klasyfikuje instrumenty pochodne typu forward i IRS jako zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. W przypadku, gdy wycena instrumentu pochodnego jest dodatnia, Spółka klasyfikuje go jako aktywo finansowe. Do pozostałych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty i pożyczki otrzymane, zobowiązania handlowe oraz zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych, zobowiązania koncesyjne oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 49 Wartość bilansowa Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 45 492 29 793 Należności handlowe 27 664 24 340 Udzielone pożyczki 2 154 2 824 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 674 2 629 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej: 92 - Pochodne instrumenty finansowe (forward i IRS) 92 - Wartość bilansowa Zobowiązania finansowe Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Inne zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu: 64 387 87 472 Kredyty i pożyczki otrzymane 16 270 42 838 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 850 4 662 Zobowiązanie z tytułu koncesji 6 648 8 040 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 20 842 18 778 Zobowiązania handlowe 17 777 13 154 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik: - 438 Pochodne instrumenty finansowe (forward i IRS) - 438 5.10.4.2 Ryzyko finansowe Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na wiele różnych rodzajów ryzyka finansowego:  ryzyko płynności (5.6.5),  ryzyko kredytowe,  ryzyko rynkowe:  ryzyko walutowe,  ryzyko stopy procentowej. Ogólny program Spółki dotyczący zarządzania ryzykiem skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych, starając się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Spółki. Ryzykiem zarządza Zarząd Emitenta, który identyfikuje i ocenia zagrożenia finansowe, a także zabezpiecza Spółkę przed nimi w ścisłej współpracy z jednostkami operacyjnymi. Zarząd ustala ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą konkretnych dziedzin, takich jak ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe oraz inwestowanie nadwyżek płynności. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 50 5.10.4.2.1 Ryzyko kredytowe Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy zamierzają korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe równa jest wartości księgowej aktywów finansowych i na dzień bilansowy była następująca: Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Należności handlowe 27 664 24 340 Udzielone pożyczki 2 154 2 824 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 674 2 629 Pochodne instrumenty finansowe (forward i IRS) 92 - 45 584 29 793 Tabela poniżej przedstawia koncentrację ryzyka kredytowego: Wartość bilansowa Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Pożyczki udzielone: 2 154 2 824 Stopklatka S.A. 1 700 2 824 Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. 35 - Pożyczki udzielone kontrahentom i współpracownikom 419 - Należności handlowe 27 664 24 340 Należności od domów mediowych 4 466 3 870 Należności od operatorów kablowych 11 121 8 784 Pozostałe należności od jednostek niepowiązanych 2 885 1 564 Należności od jednostek powiązanych 9 192 10 122 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 674 2 629 Bank Pekao S.A. (Polska) 50 Santander S.A. (Polska) 15 635 2 242 DM BOŚ - 298 Gotówka w kasie 39 39 W przypadku należności handlowych Spółka stosuje podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych Spółka pogrupowała należności handlowe w oparciu o charakterystykę ryzyka kredytowego poszczególnych grup odbiorców. W celu ustalenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za rok obrotowy poprzedzający rok, którego dotyczy analiza i obliczenie oczekiwanych strat kredytowych. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 51 następujących przedziałów : (1) bieżące; (2) do 30 dni; (3) od 30 do 60 dni; (4) od 60 do 90 dni; oraz (5) powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności niespłaconych porównuje się z saldem wszystkich należności w danym przedziale. Spółka dzieli należności handlowe na dwie grupy:  należności handlowe, dla których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności na bazie matrycy odpisów;  należności handlowe dotknięte utratą wartości - zidentyfikowane indywidualnie jako niespłacalne; przesłanki obejmują długoterminowy (tj. powyżej 1 roku) brak płatności lub / oraz brak możliwości kontaktu z kontrahentem. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz pożyczek udzielonych Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości:  Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 m-cy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);  Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utarty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;  Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości; przesłanki obejmują długoterminowy (tj. powyżej 1 roku) brak płatności lub / oraz brak możliwości kontaktu Całość środków pieniężnych zaklasyfikowano jako stopień 1; oszacowana kwota odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jest nieistotna w związku z tym Spółka nie rozpoznała odpisu z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 52 Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Stopień 1 Stopień 2 Stopień 3 Razem Wartość bilansowa brutto 17 828 27 170 494 45 492 5 452 23 878 783 30 113 Pożyczki udzielone 2 154 - - 2 154 2 823 - 321 3 144 Należności handlowe - 27 170 494 27 664 - 23 878 462 24 340 Środki pieniężne 15 674 - - 15 674 2 629 - - 2 629 Odpisy aktualizujące (MSSF 9) - (370) (494) (864) - (266) (783) (1 049) Pożyczki udzielone - - - - - - (321) (321) Należności handlowe - (370) (494) (864) - (266) (462) (728) Środki pieniężne - - - - - - - - Wartość bilansowa (MSSF 9) 17 828 26 800 - 44 628 5 452 23 612 - 29 064 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 53 Kalkulacja odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2021 r. Należności od jednostek powiązanych Razem Bieżące Do 30 dni 30-60 dni 60-90 dni Powyżej 90 dni Saldo należności 9 226 9 124 37 24 41 - Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0% 1% 2% 17% 22% Oczekiwane straty kredytowe (34) (27) - - (7) - Odbiorcy o dobrym standingu finansowym Saldo należności 16 730 13 946 2 776 - 3 5 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 1% 1% 1% 1% 1% Oczekiwane straty kredytowe (118) (95) (23) - - - Pozostałe grupy Saldo należności 2 077 956 523 318 83 197 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0%-1% 0%-3% 0%-14% 1%-96% 1%-100% Oczekiwane straty kredytowe (218) (10) (24) (59) (30) (95) Należności indywidualnie zidentyfikowane jako niespłacalne Saldo należności 494 - - 36 - 458 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 100% 100% 100% 100% 100% Oczekiwane straty kredytowe (494) - - (36) - (458) Kalkulacja odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2020 r. Należności od jednostek powiązanych Razem Bieżące Do 30 dni 30-60 dni 60-90 dni Powyżej 90 dni Saldo należności 10 242 9 723 153 35 140 192 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0% 1% 2% 34% 37% Oczekiwane straty kredytowe (121) - (2) (1) (47) (71) Odbiorcy o dobrym standingu finansowym Saldo należności 9 994 9 715 195 - - 85 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 1% 1% 1% 1% 1% Oczekiwane straty kredytowe (100) (97) (2) - - (1) Pozostałe grupy Saldo należności 4 370 3 033 1 030 103 20 184 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0%-1% 0%-3% 0%-14% 1%-96% 1%-100% Oczekiwane straty kredytowe (45) (7) (6) (4) (2) (26) Należności indywidualnie zidentyfikowane jako niespłacalne Saldo należności 462 - 12 21 - 429 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 100% 100% 100% 100% 100% Oczekiwane straty kredytowe (462) - (12) (21) - (429) Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 54 Zmiany stanu łącznego odpisu aktualizującego wartość należności i aktywów z tytułu umów z klientami przedstawiały się następująco: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Saldo otwarcia odpisów aktualizujących na 1 stycznia (728) (1 363) Odpisy aktualizujące ujęte w wyniku finansowym (370) (176) - w tym odpisy na należności od jednostek powiązanych (68) (163) Odwrócenie niewykorzystanych odpisów 234 811 - w tym odpisy na należności od jednostek powiązanych 154 743 Saldo zamknięcia odpisów aktualizujących na 31 grudnia (864) (728) Pozostałe kategorie należności nie zawierają pozycji o obniżonej wartości. Pożyczki o obniżonej wartości wykazano w nocie 5.10.7. 5.10.4.2.2 Ryzyko walutowe Spółka narażona jest na ryzyko walutowe wynikające z zawieranych transakcji sprzedaży i kupna oraz utrzymywania środków pieniężnych w walutach obcych. Przychody generowane przez Spółkę są wyrażone głównie w PLN, podczas gdy główne pozycje kosztów i nakładów inwestycyjnych ponoszone są w walutach obcych, tj. w EUR i USD. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Spółka zabezpiecza częściowo przepływy walutowe instrumentami pochodnymi typu forward. Tabela poniżej przedstawia ekspozycję Spółki na ryzyko walutowe wyrażone w walutach po przeliczeniu na PLN: Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) EUR USD GBP HUF CZK EUR USD GBP HUF CZK Należności handlowe 5 184 2 559 - 932 280 5 927 3 377 - 442 224 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 173 427 5 933 323 1 808 515 5 - - Leasing finansowy (98) (38) - - - (241) (85) - - - Zobowiązania handlowe oraz z tytułu zakupu aktywów programowych (11 592) (17 326) - - (40) (7 653) (14 465) - - (42) Ekspozycja bilansowa (333) (14 378) 5 1 865 563 (159) (10 658) 5 442 182 Analiza wrażliwości wyników Spółki na zmiany kursów walutowych została przedstawiona poniżej: Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 55 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Szacowana zmiana w wyniku netto w PLN Szacowana zmiana kursu o +10% EUR (33) USD (1 438) GBP 1 HUF 187 CZK 56 Szacowana zmiana kursu o -10% EUR 33 USD 1 438 GBP (1) HUF (187) CZK (56) 5.10.4.2.3 Ryzyko stopy procentowej Zmiany rynkowych stóp procentowych nie wpływają bezpośrednio na przychody Spółki, wpływają natomiast zarówno na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej poprzez wysokość odsetek od rachunków bieżących i lokat, jak i na przepływy pieniężne z działalności finansowej poprzez koszt obsługi posiadanych przez Spółkę kredytów. Poniższa tabela przedstawia profil ryzyka stopy procentowej na dzień bilansowy dla instrumentów finansowych posiadających stopy procentowe. Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Instrumenty o stałej stopie procentowej: Zobowiązanie z tytułu koncesji (7 044) (8 669) Zobowiązanie z tytułu leasingu (2 902) (4 830) Kredyty i pożyczki otrzymane - (27) Instrumenty o zmiennej stopie procentowej: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 674 2 629 Pożyczki udzielone 2 154 2 824 Kredyty i pożyczki otrzymane (16 941) (43 599) Pochodne instrumenty finansowe 92 (438) Ekspozycja netto 979 (38 584) wartości nominalne Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych na instrumenty o zmiennej stopie procentowej (przed opodatkowaniem): Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 56 Wynik netto Kapitały własny Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej 9 (9) 9 (9) Wrażliwość przepływów pieniężnych 9 (9) 9 (9) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej (386) 386 (386) 386 Wrażliwość przepływów pieniężnych (386) 386 (386) 386 5.10.4.3 Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej Spółka stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych, w zależności od wybranej metody wyceny:  poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,  poziom 2: dane wejściowe, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio,  poziom 3: dane wejściowe nie bazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne). Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych nie wycenianych w wartości godziwej wraz z ich wartościami księgowymi. Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Kategoria wg MSSF 9 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość księgowa Wartość godziwa Wartość księgowa Wartość godziwa Należności z tytułu dostaw i usług A ** 27 664 27 664 24 339 24 339 Pożyczki udzielone A ** 2 154 2 154 2 824 2 824 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty A * 15 674 15 674 2 629 2 629 Kredyty i pożyczki otrzymane - za wyjątkiem kredytu w rachunku bieżącym B 3 (16 270) (16 322) (23 905) (24 067) Kredyt w rachunku bieżącym B * - - (18 933) (18 933) Zobowiązanie z tytułu koncesji B 3 (6 648) (6 657) (8 040) (8 152) Zobowiązanie z tytułu leasingu - 3 (2 850) (2 814) (4 662) (4 748) Zobowiązania handlowe oraz z tytułu zakupu aktywów programowych B ** (38 619) (38 619) (31 932) (31 932) Razem (18 895) (18 920) (57 680) (58 040) Nierozpoznany zysk/(strata) (25) (360) * Przyjmuje się, że wartość godziwą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz kredytów w rachunku bieżącym stanowi ich wartość nominalna, dlatego nie zastosowano żadnych technik do wyceny tych pozycji bilansowych. ** Na należności oraz zobowiązania handlowe składają się w przeważającej mierze należności i zobowiązania, które zostaną uregulowane nie później niż do końca miesiąca następującego po dniu bilansowym, dlatego przyjęto, że ich wycena z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie byłaby zbliżona do wartości nominalnej. Podobne uproszczenia Spółka zastosowała w przypadku zobowiązań z tytułu zakupu aktywów programowych, których wycena na dzień bilansowy nie zawiera efektu dyskonta. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 57 Do ustalenia wartości godziwej zobowiązań z tytułu koncesji przyjęto przewidywane przepływy od daty bilansowej do 27 lutego 2025 r., dyskontując je za pomocą stopy rynkowej WIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Spółki. W przypadku otrzymanego przez Spółkę kredytu w rachunku bieżącym ostateczny termin spłaty został ustalony na dzień 10 czerwca 2022 r. Jednakże, z uwagi na charakter przyznanego kredytu (kredyt w rachunku bieżącym), spodziewany przez Spółkę termin spłaty obecnego salda nie jest możliwy do ustalenia. Z tego względu przyjęto, że wartość godziwa kredytu w rachunku bieżącym jest zbliżona do jego wartości bilansowej. Podobne uproszczenie zastosowano w stosunku do pożyczek od spółki powiązanej. Do ustalenia wartości godziwej pozostałych trzech kredytów przyjęto przewidywane przepływy od daty bilansowej do odpowiednio 28 lutego 2022 r. oraz 30 kwietnia 2023 r., dyskontując je za pomocą stopy rynkowej WIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Spółki. 5.10.5 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Należności długoterminowe Należności od pozostałych jednostek 193 194 - pozostałe należności 193 194 Razem należności długoterminowe brutto 193 194 Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych 10 700 11 480 - należności handlowe 1 064 1 032 - rezerwy na przychody 8 162 9 210 - przedpłaty rozliczane w czasie 1 474 1 238 Należności od pozostałych jednostek 20 645 16 194 - należności handlowe 8 089 5 458 - rezerwy na przychody 11 213 9 368 - przedpłaty rozliczane w czasie 204 252 - należności budżetowe inne niż z tytułu podatku dochodowego 1 092 1 002 - pozostałe należności 48 114 Razem należności krótkoterminowe brutto 31 345 27 674 Odpis aktualizujący należności (864) (728) Razem należności handlowe oraz pozostałe (krótko- i długoterminowe) 30 674 27 140 Należności handlowe oraz rezerwy na przychody są wyceniane przy zastosowaniu metody zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, zgodnie z wymogami MSSF 9 dla tej kategorii aktywów finansowych. Jednakże, w przypadku tego typu należności, które nie mają charakteru odsetkowego, Spółka stosuje uproszczenie polegające na tym, że należności takie są ujmowane i wykazywane według wartości nominalnych (kwot pierwotnie zafakturowanych lub które zostały zafakturowane). Zdaniem Zarządu zastosowane Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 58 uproszczenie nie powoduje istotnego zniekształcenia sytuacji finansowej w majątkowej Spółki, jak i jej wyniku finansowego. Zasady wyceny oraz tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości należności handlowych opisano w nocie 5.10.4. Utrata wartości ujmowana jest w zysku lub stracie okresu w pozycji Pozostałych kosztów operacyjnych. Pozostałe należności (należności budżetowe, przedpłaty rozliczane w czasie, należności wynikające z rozliczeń z pracownikami) wyceniane są w wartościach nominalnych. Uzgodnienie zmiany stanu należności handlowe oraz pozostałych należności w trakcie roku do sprawozdania z przepływów pieniężnych: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Należności handlowe oraz pozostałe należności na dzień 1 stycznia 27 140 27 867 Należności handlowe oraz pozostałe należności na dzień 31 grudnia 30 674 27 140 Bilansowa zmiana stanu (3 534) 727 Korekty o zmiany niezwiązane z działalnością operacyjną: Kompensata ze spłatą odsetek od otrzymanej pożyczki - (36) Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (3 534) 691 5.10.6 Rozliczenia międzyokresowe kosztów Na dzień bilansowy pozycja obejmuje wartość przyszłych rabatów dotyczących umów z klientami, które w kolejnym roku pomniejszą przychody Spółki z tytułu tych umów – w kwocie 501 tys. zł. 5.10.7 Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone są ujmowane początkowo według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu stosowana jest metoda zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, zgodnie z wymogami MSSF 9 dla tej kategorii aktywów finansowych. Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny, czy istnieją obiektywne dowody, że pożyczki udzielone utraciły wartość, czyli ściągnięcie pełnej kwoty pożyczki przestało być prawdopodobne. Spółka dokonuje tej oceny indywidualnie dla każdej pożyczki oddzielnie. Utrata wartości liczona jest jako różnica między wartością księgową a prawdopodobną do uzyskania wartością przyszłych przepływów pieniężnych. Pożyczki zostają wyłączone z bilansu, jeśli wynikające z umowy prawa Spółki do przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych wygasną, lub jeśli Spółka przeniesie te aktywa finansowe nie zachowując nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 59 Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w walucie w złotych Stopklatka S.A. PLN 1 800 nd 1 700 WIBOR 1M + marża 2 lata od dnia wypłaty danej transzy brak Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. PLN 35 nd 35 WIBOR 1M + marża 1 rok od dnia wypłaty danej transzy brak Yeti Films Sp. z o.o. PLN 400 nd 404 WIBOR 1M + marża 31.01.2022 poręczenie osoby fizycznej współpracownik Spółki PLN 20 nd 15 WIBOR 1M + marża 1 rok od dnia wypłaty danej transzy brak Razem pożyczki 2 255 2 154 Odpis aktualizujący - Razem pożyczki 2 154 Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Podmiot finansujący Waluta Wielkość kredytu/limitu Wartość kredytu na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w walucie w złotych Tramway Sp. z o.o. PLN 240 nd 321 oprocentowanie stałe - 10% rocznie 30.06.2014 poręczenie osoby fizycznej oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt. 4 k.p.c. przez pożyczkobiorcę i poręczyciela Stopklatka S.A. PLN 2 000 nd 1 120 WIBOR 3M+marża 30.06.2021 brak Stopklatka S.A. PLN 1 800 nd 1 703 WIBOR 1M+marża 2 lata od dnia wypłaty danej transzy brak Filmbox Iberia, S.L.U. EUR 20 20 0 EURIBOR 3M + marża 1 rok od dnia wypłaty danej transzy brak Razem pożyczki 2 240 3 144 Odpis aktualizujący (321) Razem pożyczki 2 823 5.10.8 Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 60 Spółka w pozycji materiałów ujmuje materiały zużywane na własne potrzeby i zaliczane w rachunek wyników w momencie ich wydania oraz nośniki danych zaliczane w rachunek wyników w momencie ich wydania kontrahentowi. Towary obejmują płyty DVD. Produkty gotowe obejmują wyprodukowane przez Spółkę wydawnictwa filmowe znajdujące się w magazynach Spółki oraz w magazynie komisowym. Rozchód zapasów odbywa się zgodnie z zasadą „pierwsze weszło – pierwsze wyszło”. Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Materiały - 19 Towary 39 22 Razem 39 41 5.10.9 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne obejmują środki pieniężne w kasie oraz krótkoterminowe depozyty bankowe (do 3 miesięcy). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Środki pieniężne w kasie i na rachunku bankowym 15 674 2 629 Razem 15 674 2 629 5.10.10 Zobowiązania z tytułu koncesji Zobowiązania z tytułu koncesji dotyczą koncesji Zoom TV (nota 5.10.2). Łączna opłata z tytułu koncesji wynosi 13 545 tys. zł i zostanie uregulowana w ratach rocznych do dnia 27 lutego 2025 r. Wartość bieżąca zobowiązania z tego tytułu podlega corocznej redukcji zgodnie z planem płatności kolejnych rat ustalonym z regulatorem i na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosi 6 648 tys. zł. Po początkowym ujęciu zobowiązania koncesyjne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje oszacowane przyszłe płatności dokonane w oczekiwanym okresie od wartości w momencie wygaśnięcia instrumentu finansowego do bilansowej wartości netto zobowiązania finansowego. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 61 Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Przyszłe płatności 27 lutego 2021 r. - 1 625 27 lutego 2022 r. 1 680 1 680 27 lutego 2023 r. 1 734 1 734 27 lutego 2024 r. 1 788 1 788 27 lutego 2025 r. 1 842 1 842 Płatności razem 7 044 8 669 Dyskonto (396) (629) Obecna wartość przyszłych płatności - wartość bilansowa zobowiązania z tytułu koncesji 6 648 8 040 Część krótkoterminowa 1 496 1 392 Część długoterminowa 5 152 6 648 5.10.11 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 876 899 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 876 899 Razem zobowiązania długoterminowe 876 899 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych 10 904 6 901 - zobowiązania handlowe 10 904 6 616 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych - 285 Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 28 088 24 927 - zobowiązania handlowe 6 873 6 538 - zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych 19 966 17 594 - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 18 1 - zobowiązania budżetowe z innych tytułów niż bieżący podatek dochodowy 1 108 793 - inne zobowiązania niefinansowe 123 1 Razem zobowiązania krótkoterminowe 38 992 31 828 Zobowiązania handlowe oraz zobowiązania z tytułu zakupu aktywów programowych zaliczane są do zobowiązań finansowych i, co do zasady, wyceniane są według zamortyzowanego kosztu zgodnie z wymogami MSSF 9 dla zobowiązań finansowych innych niż te wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Jednakże w przypadku tych zobowiązań Spółka stosuje uproszczenie polegające na tym, iż zobowiązania takie wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zdaniem Zarządu zastosowane uproszczenie nie powoduje istotnego zniekształcenia sytuacji finansowej i majątkowej Spółki, jak i jej wyniku finansowego. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 62 Zobowiązania finansowe przestają być wykazywane w bilansie, jeśli zobowiązania te wygasną (to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł). Pozostałe zobowiązania niefinansowe (zobowiązania budżetowe, zobowiązania z tytułu rozliczeń z pracownikami oraz pozostałe typy zobowiązań) ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań w trakcie roku do sprawozdania z przepływów pieniężnych: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania na dzień 1 stycznia 32 727 29 075 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania na dzień 31 grudnia 39 868 32 727 Bilansowa zmiana stanu 7 141 3 652 Korekty o zmiany niezwiązane z działalnością operacyjną: Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych i pozostałych wartości niematerialnych (528) (240) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu aktywów programowych (214) (4 635) Sprzedaż aktywów programowych 9 539 10 636 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku u źródła 27 (54) Pozostałe zmiany niedotyczące działalności operacyjnej (12) 186 Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 15 953 9 545 Uzgodnienie nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych do sprawozdania z przepływów pieniężnych: 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1 657) (382) Nabycie pozostałych wartości niematerialnych (748) (313) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych i pozostałych wartości niematerialnych 528 240 Spłata zobowiązań z tytułu koncesji (1 625) (1 571) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych zaprezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (3 502) (2 026) 5.10.12 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Do rozliczenia w okresie: do 12 m-cy od 2 do 5 lat Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 4 204 2 449 1 755 4 204 2 449 1 755 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 63 Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Do rozliczenia w okresie: do 12 m-cy od 2 do 5 lat Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 4 142 1 463 2 679 4 142 1 463 2 679 Przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym wynikające ze zobowiązań na 31 grudnia 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż licencji 1 463 4 328 Zafakturowana i niezrealizowana sprzedaż komisowa - 17 1 463 4 345 5.10.13 Pochodne instrumenty finansowe Forwardy W 2017 r. Spółka zawarła z bankiem Santander S.A. umowy na zakup kontraktów terminowych typu forward na USD o łącznej wartości 1 476 tys. USD z terminami zapadalności ustalonymi w okresie od 31.01.2018 r. do 31.07.2020 r. Wartość godziwa instrumentów forward była ustalana w oparciu o przyszłe przepływy dyskontowane do dnia wyceny krzywymi rynkowymi uwzględniającymi punkty swapowe. Zdyskontowane przepływy były przeliczane na PLN po fixingu NBP z dnia wyceny. Efekt z wyceny był ujmowany na koniec każdego miesiąca i prezentowany w pozycji Pozostałe przychody/ koszty operacyjne. W wyniku zakończenia realizacji kontraktów forward w roku 2021 Spółka nie rozpoznała zysków z tytułu wyceny posiadanych instrumentów (w 2020 r.: 197 tys. zł). Na koniec 2021 roku Spółka nie posiadała otwartych kontraktów forward. Zgodnie z MSSF 13 Grupa klasyfikuje wartość godziwą forwardów do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. IRS W 2018 r. Spółka zawarła z bankiem Santander S.A. transakcję zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap) polegającą na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 1M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową. Powyższa transakcja zabezpiecza zobowiązania Spółki z tytułu odsetek od kredytu inwestycyjnego. Transakcja została zawarta na okres od 15 czerwca 2018 r. do 28 kwietnia 2023 r. i zabezpiecza łącznie kwotę nominalną kredytu w wysokości 16 100 tys. zł. Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 64 Celem zawarcia Transakcji IRS jest ograniczenie ryzyka niekorzystnej zmiany stopy procentowej, a tym samym uzyskanie stabilizacji kosztu finansowania kredytu. Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry IRS: 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Typ instrumentu IRS IRS Zabezpieczane ryzyko Płatności z tytułu kredytu inwestycyjnego Płatności z tytułu kredytu inwestycyjnego Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego (92) tys. zł 438 tys. zł Klasyfikacja rachunkowa Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat Do 28 kwietnia 2023 r. Do 28 kwietnia 2023 r. 5.10.14 Rezerwy Rezerwa na niewykorzystane urlopy (w tys. zł) Rezerwa na odprawy emerytalne (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2021 r. 926 184 1 110 Rozwiązane w trakcie roku obrotowego (361) - (361) Stan na 31 grudnia 2021 r. 565 184 749 Rezerwa na niewykorzystane urlopy (w tys. zł) Rezerwa na odprawy emerytalne (w tys. zł) Razem (w tys. zł) Stan na 1 stycznia 2020 r. 626 284 910 Utworzone w ciągu roku obrotowego 300 (100) 200 Stan na 31 grudnia 2020 r. 926 184 1 110 5.11 Pozycje nierozpoznane 5.11.1 Zobowiązania z tytułu zawartych umów Opłata eksploatacyjna z tytułu najmu powierzchni biurowej: Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 541 541 W okresie od 1 do 5 lat 541 1 081 Razem 1 082 1 622 Przyszłe zobowiązania z tytułu umów na świadczenie usług nadawczych i innych podobnych usług: Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 15 276 22 309 W okresie od 1 do 5 lat 26 084 33 788 Razem 41 360 56 097 Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 65 Przyszłe zobowiązania z tytułu umów zakupu aktywów programowych: Stan na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł) Stan na 31 grudnia 2020 r. (w tys. zł) W okresie 1 roku 5 456 7 047 W okresie od 1 do 5 lat 3 894 7 167 Razem 9 350 14 214 5.11.2 Zobowiązania warunkowe W dniu 26 czerwca 2018 r. Spółka udzieliła poręczenia wekslowego spółce zależnej Stopklatka S.A. dotyczącego kredytu w rachunku bieżącym zaciągniętego przez Stopklatka S.A. w banku Santander S.A. na maksymalna kwotę 4 mln zł. Umowa kredytu odnawialnego obowiązuje do dnia 30 czerwca 2022 r. Zdaniem Zarządu realizacja zobowiązania warunkowego na dzień bilansowy nie jest prawdopodobna. Z uwagi na pozytywne wyniki osiągane przez Stopklatka S.A., brak zagrożenia kontynuacji działalności oraz satysfakcjonujący standing finansowy tej spółki. 5.11.3 Zdarzenia po dacie bilansowej 11 stycznia 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Kino Polska TV S.A. podjęło uchwałę w sprawie połączenia Emitenta (Spółka Przejmująca) z Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. (Spółka Przejmowana). Połączenie spółek nastąpiło bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. Przeniesienie majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą nastąpiło dnia 2 lutego 2022 r., tj. w dniu wpisania połączenia do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego dla Kino Polska TV S.A. (Dzień Połączenia), jak opisano poniżej. W dniu 11 stycznia 2022 r. Spółka otrzymała od podmiotu YETI FILMS Sp. z o.o. spłatę pożyczki udzielonej w oparciu o umowę z dnia 27.05.2021 r. (zwrot w wysokości 404 tys. zł – kapitał wraz z odsetkami). W dniu 2 lutego 2022 r., Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców połączenia Spółki ze spółką zależną - Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Połączenie zostało dokonane na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez przeniesienie całego majątku Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie do spółki "Kino Polska TV" S.A. Zgodnie z art. 494 § 1 Kodeksu spółek handlowych Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. 2 lutego 2022 r., we wszystkie prawa i obowiązki Kino Polska Muzyka Sp. z o.o. Dnia 7 lutego 2022 r. zarejestrowane zostało nabycie przez Kino Polska TV S.A. 1% udziałów w Help Film Slovakia s.r.o., odpowiadających 750 EUR wkładu w kapitale tej spółki. 17 marca 2022 r. Spółka otrzymała zawiadomienie („Zawiadomienie”) od swojego akcjonariusza większościowego SPI International B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Holandia ("SPI BV”) dotyczące spełnienia Kino Polska TV S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 66 wszystkich warunków zawieszających warunkową umowę sprzedaży akcji z 20 września 2021 r. zawartą pomiędzy Panią Hildą Uziyel, jako sprzedającym ("Sprzedająca"), a Canal+ Luxembourg S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu, jako kupującym ("Kupujący"), z późniejszymi zmianami ("SPA") oraz informujące, że w wykonaniu SPA Kupujący nabył od Sprzedającej 70% udziałów w spółce Digital SPI International, Unipessoal LDA, z siedzibą w Lizbonie ("Digital SPI"), która pośrednio posiada 12.913.285 akcji Emitenta, stanowiących 65,15% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniających do 65,15% ogólnej liczby głosów w Emitencie („Większościowy Pakiet Akcji”) („Transakcja”). Zgodnie z treścią Zawiadomienia, po podpisaniu SPA, Kupujący, Sprzedająca oraz Cooperatieve SPI International U.A. z siedzibą w Amsterdamie ("SPI COOP") zmienili strukturę Transakcji w ten sposób, że zamiast nabyć 70% akcji w SPI BV od SPI COOP, Kupujący nabył 70% udziałów w Digital SPI od Sprzedającej (która była wcześniej beneficjentem rzeczywistym Większościowego Pakietu Akcji). Digital SPI posiada 100% udziałów w SPI COOP, które posiada 100% akcji w SPI BV, która posiada Większościowy Pakiet Akcji. W wyniku przeprowadzenia Transakcji, Kupujący przejął pośrednio kontrolę nad Większościowym Pakietem Akcji. Spółka operuje zarówno na rynkach polskim jak i międzynarodowym. W związku z tym międzynarodowa sytuacja geopolityczna jest istotna w kontekście prowadzonej przez Spółkę działalności. Sytuacja polityczno-gospodarcza na Ukrainie, która wynika z trwającego obecnie na jej terytorium konfliktu zbrojnego, w ocenie Zarządu poczynionej na dzień publikacji Raportu, nie powinna mieć istotnie negatywnego wpływ na działalność Spółki. Udział przychodów z rynku ukraińskiego w przychodach ogółem Spółki nie jest na tyle znaczący, aby ewentualny problem z ich przepływem skłaniał do identyfikacji istotnego ryzyka dla działalności lub stabilności finansowej Spółki. Także przychody z rynku rosyjskiego nie stanowią istotnej części w jej przychodach. Niemniej Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację, a w przypadku pojawienia się okoliczności istotnie wpływających na działalność, sytuację finansową i wyniki operacyjne Spółki, niezwłocznie przekaże informacje na ten temat do wiadomości publicznej, zgodnie z art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.

AI Terminal

9867_rns_2022-03-31_19d84597-a55f-463a-b40f-e12cc8f3d308.xhtml

More from Ibc Polska FP Spolka Akcyjna

Talk to a Data Expert