Bioton S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 1, 2022

259400I5R1L3OPCGII81 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 1 - JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 R. DO 31 GRUDNIA 2021 R. SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZYJĘTYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 2 - SPIS TREŚCI 1. Wprowadzenie do jednostkowego sprawozdania finansowego BIOTON S.A. 3 2. Jednostkowy rachunek zysków i strat 29 3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ogółem 29 4. Jednostkowy bilans 30 5. Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 31 6. Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym 32 7. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 33 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 3 - JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIOTON S.A. NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 R. WRAZ Z DANYMI PORÓWNAWCZYMI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ. 1. WPROWADZENIE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO BIOTON S.A. 1.1. Dane identyfikujące Spółkę BIOTON Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, zarejestrowana jest pod numerem 0000214072 w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, zgodnie z PKD, jest: - produkcja leków i preparatów farmaceutycznych (PKD 21.2), - produkcja substancji farmaceutycznych (PKD 21.1). 1.2. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównawcze dane finansowe Sprawozdanie finansowe obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. Porównawcze dane finansowe obejmują okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki BIOTON w dniu 31 marca 2022r. 1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej BIOTON S.A. Aktualny skład Zarządu BIOTON S.A.: o Pan Jeremy Launders (Prezes Zarządu), o Pan Adam Polonek (Członek Zarządu). Aktualny skład Rady Nadzorczej Bioton S.A: o Pan Nicola Cadei ( Członek Rady od 03.12.2019; Przewodniczący Rady od 18.05.2021 r.), o Pan Ramesh Rejentheran (Członek Rady od 28.06.2019; Wiceprzewodniczący Rady od 07.07.2019 r.), o Pan Dariusz Trzeciak (Członek Rady od 28.06.2019 r.; Wiceprzewodniczący Rady od 07.07.2019 r.), o Pan Jubo Liu (Członek Rady od 28.06.2019 r.); o Pan Vaidyanathan Viswanath (Członek Rady od 28.06.2019 r.), o Pan Khee Wee Hau (Członek Rady od 28.06.2021 r.); o Pani Yuhong Geng (Członek Rady od 28.06.2021 r.); o Pan Tomasz Siembida (Członek Rady od 28.06.2021 r.). Historia zmian w składzie Rady Nadzorczej od 01 stycznia 2021 r. do dnia publikacji sprawozdania finansowego: - w dniu 16 marca 2021 roku, Spółka otrzymała rezygnację Dr Hao Fan z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Powodem rezygnacji były sprawy osobiste; - w dniu 16 czerwca 2021 roku, Spółka otrzymała rezygnację Pana Wei Ming Tan z funkcji Członka Rady Nadzorczej. Powodem rezygnacji były sprawy osobiste; - w dniu 28 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Khee Wee Hau; - w dniu 28 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Panią Yuhong Geng; - w dniu 28 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Tomasza Siembidę; Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 4 - 1.4. Informacje o rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym BIOTON S.A. Według stanu na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. posiada następującą strukturę Grupy Kapitałowej: 1) Zarząd Biopartners GmbH Germany podjął uchwałę o likwidacji firmy w dniu 8 listopada 2018 r. 2) W dniu 12 marca 2019 r. spółka Biopartners GmbH Switzerland złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości. 3) W dniu 13 marca 2019 r. spółka Biopartners Holdings AG złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości. Postępowanie upadłościowe co do Biopartners Holdings AG zostało zakończone w dniu 08.05.2019 r. 4) W dniu 11 marca 2022 r. rozpoczęto proces likwidacji Spółki Mindar Holdings Ltd. (a) Spółki zależne bezpośrednio od BIOTON S.A. BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o. Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o., które uprawniają do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. W dniu 11 kwietnia 2012 r. spółka zmieniła nazwę z BIOTON Trade Sp. z o.o. na BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o. Spółka BIOTON S.A. uzyskała kontrolę nad spółką BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o. w dniu 1 lipca 1998 r. Informacje ogólne o BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o.: Firma i forma prawna: BIOTON MARKETING AGENCY Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (poprzednio BIOTON Trade Sp. z o.o.) Siedziba i adres: ul. Poznańska 12, Macierzysz, 05-850 Ożarów Mazowiecki Przedmiot działalności: Działalność reklamowa Biopartners Holdings AG Spółka BIOTON S.A. była właścicielem 100 % akcji w kapitale zakładowym spółki Biopartners Holdings AG, które uprawniają do 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Spółka BIOTON S.A. objęła kontrolę nad spółką Biopartners Holdings AG w dniu 9 marca 2007 r. W dniu 13 marca 2019 r. spółka Biopartners Holdings AG ogłosiła upadłość. Postępowanie upadłościowe zostało zakończone w dniu 08 maja 2019 r. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 5 - Mindar Holdings Ltd. Spółka BIOTON S.A. jest właścicielem 100% akcji w kapitale zakładowym spółki Mindar Holdings Ltd., które uprawniają do 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Nabycie udziałów spółki Mindar oraz objęcie kontroli nastąpiło w dniu 30 marca 2006 r. W dniu 11 marca 2022 r rozpoczęto procedurę likwidacji Spółki Mindar Holdings Ltd.. BIOLEK Sp. z o.o. Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOLEK Sp. z o.o., co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka BIOTON S.A. uzyskała kontrolę nad spółką BIOLEK Sp. z o.o. w dniu 19 października 2011 r. Informacje ogólne o BIOLEK Sp. z o.o.: Firma i forma prawna: BIOLEK Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Siedziba i adres: Macierzysz, ul. Poznańska 12, 05-850 Ożarów Mazowiecki Przedmiot działalności: Produkcja podstawowych substancji farmaceutycznych oraz leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych. BIOTON International GmbH Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOTON International GmbH, co uprawnia do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Do dnia 18 września 2018 r. spółka Germonta Holdings Limited była właścicielem 100% akcji w spółce BIOTON International GmbH. Przeniesienie udziałów nastąpiło w wyniku podpisania między BIOTON S.A. i Germonta Holdings Limited umowy przeniesienia udziałów spółki BIOTON International GmbH. Informacje ogólne o BIOTON International GmbH: Firma i forma prawna: BIOTON International GmbH Siedziba i adres: Lindenstrasse 10, 6340 Baar, Szwajcaria Przedmiot działalności: Posiadanie praw do rejestracji, dystrybucji i sprzedaży oraz wybranych praw własności intelektualnej. (b) Spółki zależne pośrednio poprzez Biopartners Holdings AG Postępowanie upadłościowe spółki Biopartners Holdings AG zakończyło się w dniu 08 maja 2019 roku. BioPartners GmbH z siedzibą w Baar (Szwajcaria) oraz BioPartners GmbH z siedzibą w Reutlingen (Niemcy) zostały umieszczone w rejestrze handlowym jako „w likwidacji”. Proces usunięcia spółek z rejestru handlowego jest w trakcie zatwierdzenia przez odpowiednie władze. Biopartners GmbH (Szwajcaria) Spółka Biopartners Holdings AG jest właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Biopartners GmbH (Switzerland), które uprawniają do 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Grupa BIOTON uzyskała kontrolę nad spółką Biopartners GmbH (Szwajcaria) w wyniku uzyskania kontroli nad spółką Biopartners Holdings AG w dniu 9 marca 2007 r. Informacje ogólne Biopartners GmbH (Szwajcaria): Firma i forma prawna: Biopartners GmbH (Szwajcaria) Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 6 - Siedziba i adres: Lindenstrasse 10, 6340, Baar, Szwajcaria Przedmiot działalności: Rozwój, produkcja i sprzedaż produktów leczniczych. Biopartners GmbH (Niemcy) Spółka Biopartners Holdings AG jest właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Biopartners GmbH (Niemcy), które uprawniają do 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Grupa BIOTON uzyskała kontrolę nad spółką Biopartners GmbH (Niemcy) w wyniku uzyskania kontroli nad spółką Biopartners Holdings AG w dniu 9 marca 2007 r. W dniu 8 listopada 2018 r. zarząd Biopartners GmbH (Niemcy) podjął uchwałę o likwidacji firmy. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania likwidacja spółki Biopartners GmbH (Niemcy) nie została zakończona. Informacje ogólne Biopartners GmbH (Niemcy): Firma i forma prawna: Biopartners GmbH (Niemcy) Siedziba i adres: Kaiserpassage 11, D-72764 Reutlingen, Niemcy Przedmiot działalności: Rozwój, produkcja i sprzedaż produktów leczniczych. 1.5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Oświadczenie o zgodności Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 r., w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U z 2019., poz. 351 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi. Z dniem 1 stycznia 2005 r. nowelizacja ustawy o rachunkowości (art. 45 ust. 1a-1c ustawy o rachunkowości) nałożyła na Spółkę obowiązek sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę proces adaptacji MSSF przez Unię Europejską, nie występują różnice w zakresie zasad rachunkowości przyjętych przez Spółkę zgodnie z MSSF a MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą w życie po dniu bilansowym. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego. Zmiany wynikające ze zmian MSSF Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 7 - • Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2 Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 r. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy. Spółka zastosowała zmienione standardy od 1 stycznia 2021 r. bez wpływu na sprawozdanie finansowe. Ponadto, od 1 stycznia 2021 r., po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 r., Spółka stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły (w okresie do 30 czerwca 2021 r.) zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19 lub udzielono leasingobiorcom innych ulg zmieniających pierwotne warunki finansowe umów leasingu ze względu na pandemię. Od 1 stycznia 2021 r. obowiązuje również opublikowana w dniu 25 czerwca 2020 r. zmiana do MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 r. zgodnie z wydłużonym terminem wejścia w życie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe. Wdrożenie standardów nie miało istotnego wpływu na skutki dla sprawozdania finansowego. • Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Spółkę Spółka nie dokonała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2020 r. i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 r. i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 r. zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 r. Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. b) Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 r. datę wejścia w życie i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 8 - Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi. Spółka zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu. c) Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements) Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego. Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2022 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. d) Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości. Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów. e) Zmiana w MSSF 16 Leasing – Ulgi związane z Covid-19 przyznane po 30 czerwca 2021 r. Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu 31 marca 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później. Celem zmiany standardu jest wyłącznie wydłużenie o rok (do 30 czerwca 2022 r.) okresu, w którym przyznanie ulg w płatnościach leasingowych związanych z Covid-19 nie musi wiązać się z modyfikacją umowy leasingu. Zmiana ta jest ściśle związana z już obowiązującą zmianą MSSF 16 opublikowaną w maju 2020 roku. Spółka zastosuje zmianę w standardzie nie wcześniej niż od 1 stycznia 2022. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie przewiduje się istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. f) Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiające się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Spółka zastosuje zmianę w standardzie od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu. g) Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji porównawczych o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF 17. Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć tymczasowych niedopasowań księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczeniowych. Spółka zastosuje zmianę w standardzie od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdania Spółki. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 9 - MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE: • Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku, • Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku, • Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze, opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku. Zarząd Spółki jest w trakcie identyfikacji wymienionych zmian ale nie przewiduje istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie polski złoty (PLN), która jest walutą funkcjonalną Spółki, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich (tys. zł). Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Spółka dokonuje szacunków na potrzeby testów na utratę wartości. Szczegółowe zasady odpisów aktualizujących wartość aktywów są opisane w zasadzie „f” i „t”. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Obszary, w których dokonywane są znaczące szacunki i osądy obejmują: • oszacowanie kwot aktywów i zobowiązań z podatku odroczonego – Spółka wykazuje kwoty aktywów i zobowiązań z podatku odroczonego w oparciu o kalkulację przejściowych różnic między wartościami księgowymi i bilansowymi aktywów i zobowiązań. Ich wyliczenie obejmuje przyjęte szacunki odnośnie możliwości realizacji dodatnich różnic przejściowych oraz terminy rozliczania strat podatkowych. Dodatkowo w związku z dokonaną korektą skapitalizowanych nakładów utworzone zostało aktywo z tyt. podatku odroczonego, którego wykorzystanie zostało ujęte w założeniach w nocie 7.48. Spółka przewiduje iż przyjęty model rozwoju oraz strategia biznesowa a także podpisana umowa globalnej dystrybucji oraz umowa związana z wdrożeniem analogów a co za tym idzie osiągnięte wyniki w kolejnych latach pozwolą na rozliczenie aktywa z tytułu podatku odroczonego; Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 10 - • odpisy na zapasy – Spółka posiada zapasy materiałów i produktów. Znacząca ich część podlega ścisłej regulacji - oszacowanie kwoty odpisów sprowadzającej ich wartość do możliwej do odzyskania wartości netto (jeżeli jest niższa niż cena nabycia) wymaga osądu w zakresie możliwych do uzyskania cen sprzedaży produktu końcowego; • odpisy na należności – zgodnie z opisem w polityce rachunkowości – odpis na należności nieściągalne dokonywany jest z zastosowaniem metody strat oczekiwanych. Metoda ta wymaga oszacowania prawdopodobieństw niewypłacalności dłużników, a w przypadku modelu uproszczonego stosowanego do należności z tytułu dostaw towarów i usług, zakłada iż trendy z przeszłości będą się powtarzały w przyszłości; • odpisy na R&D – zgodnie z opisem w polityce rachunkowości – odpis na koszty badań i rozwoju dokonywany jest na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpi utrata wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują przeprowadzany jest odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną wówczas tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych; • kwoty rezerw – Spółka szacuje kwoty rezerw na zobowiązania według najlepszej wiedzy i doświadczenia kierownictwa. Kwoty faktycznie zapłacone w przyszłości mogą się różnić od kwot wykazanych w sprawozdaniu finansowym; • rozpoznawanie przychodów – alokacja ceny transakcyjnej – Spółka zawiera umowy, w ramach których dostawie podlega szereg elementów. W przypadku takich umów, zgodnie z MSSF 15 Spółka dokonuje analizy i alokacji ceny transakcyjnej z umowy pomiędzy zidentyfikowane zobowiązania do wykonania świadczenia. Alokacja ta opiera się na szeregu wytycznych określonych przez standard oraz na szacunkach i osądzie zarządu w odniesieniu do tych transakcji. Szacunki i założenia przyjęte do testu na utratę wartości aktywów, w tym wartości niematerialnych, środków trwałych, udziałów w jednostkach zależnych opisane w nocie 7.48. Zarząd Spółki Bioton S.A. oraz Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie i rzetelną prezentację jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami. W ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej właściwym jest sporządzenie jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na koniec roku sprawozdawczego zobowiązania krótkoterminowe Spółki nie przewyższają aktywów obrotowych, oraz z uwagi na osiągnięte operacyjne wyniki finansowe, podpisane finansowanie banków, podpisaną umowę o globalną dystrybucję oraz podpisanie długoterminowej umowy współpracy z Yifan Pharmaceuticals w aspekcie finansowania rozwoju analogów, w ocenie Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nią działalności. Według stanu na dzień publikacji, kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych zawartych przez BIOTON S.A. były spełnione na dzień bilansowy. W nawiązaniu do sytuacji związanej z rozwojem sytuacji epidemii COVID-19, która może mieć wpływ na realizację jednostkowych wyników finansowych Spółki, harmonogramy spłat zobowiązań do instytucji finansowych oraz terminu spłaty pożyczki do UniApek, Zarząd Spółki przewiduje, że w wyniku prowadzonych rozmów z instytucjami finansowymi nad zwiększeniem obecnych limitów kredytowych lub udzieleniem nowego finansowania dłużnego, struktura finansowania Spółki zostanie zmieniona w 2022 r. poprzez przesunięcie części finansowania krótkoterminowego na średnio i długo terminowe. W nawiązaniu do sytuacji związanej z rozwojem sytuacji geopolitycznej w związku z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy, które mogą mieć wpływ na realizację jednostkowych oraz skonsolidowanych wyników finansowych Spółki oraz Grupy, głównie w aspekcie wzrostu cen energii elektrycznej oraz gazu ziemnego, a także innych surowców wykorzystywanych do produkcji insuliny. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 11 - W dniu 16 lipca 2019 roku Zarząd jednostki dominującej zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited („Yifan") umowę, której przedmiotem jest wzajemna współpraca stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do komercjalizacji („Umowa"). Umowa zapewnia finansowanie całego projektu, gdyż wszystkie koszty związane z zakupem i instalacją sprzętu potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem surowców i substancji pomocniczych niezbędnych do wytworzenia produktów w zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami zostaną pokryte przez Yifan. Jeżeli rezultat prac wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest dostosowana do produkcji produktu leczniczego w formie gotowej (eng. „Drug Product - Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do korzystania z własności intelektualnej Yifan jak również 25-letnie prawo do produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na zasadzie wyłączności na terytorium Polski jak również Bioton zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania w krajach Europy, pod własną marką. Bioton będzie również działać jako producent kontraktowy produktów na rynki całego świata. Przygotowując jednostkowe sprawozdanie finansowe, Spółka stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2020 r. a) Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne. Środki trwałe obejmują istotne specjalistyczne części zamienne które funkcjonują jako element środka trwałego. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są także istotne komponenty. Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości (zasada t). Koszt wytworzenia obejmuje opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki (zasada y). Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki. Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące: Grupa rodzajowa Okres amortyzacji (w latach) Budynki i lokale od 40 do 100 Obiekty inżynierii lądowej i wodnej od 10 do 100 Kotły i maszyny energetyczne od 14 do 50 Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania od 3 do 28 Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty od 10 do 28 Urządzenia techniczne od 10 do 50 Środki transportu od 5 do 14 Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie od 10 do 28 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 12 - Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wycenia się w wartości księgowej netto. Przez wartość księgową netto rozumie się wartość początkową, tj. cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane. b) Wartości niematerialne Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów Spółka w momencie rozpoczęcia prac nad danym projektem ocenia czy wydatki poniesione należy kwalifikować w ramach Prac Badawczych czy Prac Rozwojowych. W pierwszej kolejności ocenie podlega zakres danych prac, jakiego produktu dotyczy – generyku, leku biopodobnego czy leku innowacyjnego, wymagania regulacyjne, potencjału rynku, na którym ma zostać skomercjalizowany, a także ocenia prawdopodobieństwo otrzymania rejestracji i możliwości komercjalizacji według poniższych kryteriów decyzyjności (obejmujących również kryteria wymienione w par 57 MSR 38). Spółka dokonuje wyraźnego rozróżnienia projektów pod kątem prawdopodobieństwa ich komercjalizacji. W konsekwencji jest możliwe określenie jak zostaną rozliczone koszty wynikające z ich realizacji. Koszty projektów, których komercjalizacja nie jest pewna zostaną zaliczone w koszty bieżącego okresu natomiast kapitalizowane będą te co do których komercjalizacja jest pewna zgodnie z warunkami MSR 38. Spółka wyznaczyła wewnętrzny poziom prawdopodobieństwa, którego osiągnięcie wskazywać będzie na to, iż dany projekt i jego nakłady będą mogły podlegać kapitalizacji – poziom ten został ustalony w wysokości nie niższej niż 50% prawdopodobieństwa. Kryteria decyzyjne do oceny prawdopodobieństwa odnoszą się do następujących elementów: 1. wielkość i trend rynku, którego dany projekt dotyczy (jeżeli mówimy o dużym runku o rosnącym trendzie to prawdopodobieństwo przekracza 50%); 2. zgodność nowego projektu z obecnym portfelem Spółki (jeżeli dany projekt jest konsekwencją organicznego rozwoju istniejącego w danej chwili i skutecznie komercjalizowanego przez Spółkę portfela produktowego to prawdopodobieństwo przekracza 50%); 3. zgodność nowego projektu z modelem komercyjnym stosowanym obecnie przez Spółkę (jeżeli nowy projekt będzie mógł płynnie wykorzystać istniejące obecnie oraz wykorzystywane obecnie przez Emitenta kanały dystrybucyjne, czyli sposoby dotarcia do pacjentów oraz będzie mógł wykorzystać istniejące instrumenty wsparcia marketingowego – np. Key Opinion Leaders (autorytety branżowe z obszaru medycyny wspierający rozpoznawalność produktu i uwiarygadniający jego skuteczność m.in. podczas wykładów na konferencjach, w szczególności międzynarodowych, w artykułach oraz publikacjach specjalistycznych) czy wypracowane kontakty z lekarzami, które pozwalają na bieżące przekazywanie specjalistycznych informacji o swoich produktach, co w konsekwencji tworzy sieć informacyjną charakteryzującą się dużą obiektywnością i autorytetem dla innych przedstawicieli środowiska (lekarzy, pielęgniarek, itd.)to prawdopodobieństwo przekracza 50%); 4. wymagań rejestracyjnych (jeżeli nowy projekt ma określone i jasno zdefiniowane wymagania rejestracyjne to Spółka może przygotować proces w taki sposób, aby spełnił wymogi w możliwie najkrótszym czasie to prawdopodobieństwo przekracza 50%); Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 13 - 5. zaplecze produkcyjne, czyli zakłady produkcyjne substancji aktywnych i/lub form gotowych leku (jeżeli Spółka posiada istniejące zakłady produkcyjne spełniające certyfikaty GMP i jest w stanie, bez większych nakładów na środki trwałe wdrożyć produkcje substancji aktywnych i/lub form gotowych leku to prawdopodobieństwo przekracza 50%); 6. zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem wyspecjalizowanym w przygotowaniu wymaganych metod zwolnieniowych substancji aktywnych i/lub form gotowych leku według określonych reguł (jeżeli Spółka posiada istniejące zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem to prawdopodobieństwo przekracza 50%); 7. wystarczające zasoby wyspecjalizowanych pracowników oraz laboratoriów mogących opracować i wdrożyć do produkcji nową technologie leku, jeżeli Spółka posiada istniejące zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem to prawdopodobieństwo przekracza 50%); 8. wystarczające środki finansowe lub potencjalne źródła finansowania poprzez już istniejące lub przyszłe umowy licencyjne, dystrybucyjne lub o współpracy (jeżeli Spółka posiada wystarczające środki finansowe lub potencjalne źródła finansowania to prawdopodobieństwo przekracza 50%); 9. uzyskanie opinii dotyczącej wdrożenia projektu przez podmioty trzecie (instytucje finansowe, podmioty doradcze, inne podmioty jak np. potencjalni dystrybutorzy) w formie niezależnej opinii lub też podpisania umowy dystrybucyjnej oraz umowy finansowania danego projektu lub części (np. poprzez środki z Unii Europejskiej poprzez instytucje taka ja jak np. Narodowe Centrum Badań i Rozwoju (jeżeli Spółka uzyskała taki rodzaj współpracy lub opinii to prawdopodobieństwo przekracza 50%). W przypadku projektów klasyfikowanych do prac rozwojowych opisanych poniżej dotyczących projektów rozwojowych Typu 1 oraz 2 gdzie prawdopodobieństwo rejestracji oraz komercjalizacji jest wysokie to spełnienie powyższych kryteriów jest oceniane przez Spółkę jako spełnione. W ramach prac rozwojowych Typu 3 (zgodnie z definicją poniżej) można wskazać, iż dla leków innowacyjnych, nowych nieznanych na rynku spełnienie prawdopodobieństwa powyższych kryteriów na poziomie powyżej 50% będzie minimalne i w takim przypadku Spółka traktować będzie te wydatki jako prace badawcze. Jednocześnie projekty te podlegać będą corocznej ocenie według tych samych kryteriów biznesowych jak i wymogów wskazanych poniżej zgodnie z par. 57 MSR 38. Natomiast w ramach prac rozwojowych Typu 3 można wskazać również leki biopodobne, których odpowiedniki już istnieją na rynku w momencie ich oceny według powyższych kryteriów biznesowych jak i wymogów wskazanych poniżej z par. 57 MSR 38. (i) Badania i rozwój Prace badawcze Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej prowadzone we własnym zakresie nie są ujmowane jako składnik aktywów niematerialnych, tylko ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Do przykładów prac badawczych zalicza się: (i) działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy; (ii) poszukiwanie, ocenę i końcową selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju; (iii) poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług; oraz (iv) formułowanie, projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług. Prace rozwojowe Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 14 - środki do ukończenia prac rozwojowych zgodnie z par 57 MSR 38. W ramach swojej podstawowej działalności Spółka prowadzi szereg prac rozwojowych związanych z rekombinowaną insuliną ludzką (RHI) oraz analogami insuliny ludzkiej. Prowadzone prace rozwojowe Spółka dzieli na trzy rodzaje (typy): 1. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące produktów 2. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące procesów 3. Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych TYP 1. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące produktów Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dla rekombinowanej insuliny ludzkiej (RHI) na rynkach innych niż krajowy, dodatkowe rejestracje na rynku krajowym oraz rejestracje leków generycznych na rynku polskim. Spółka podejmuje działania w celu rejestracji RHI na nowych rynkach, w tym głównie Brazylii (proces rejestracji jest w toku) oraz Chin (proces rejestracji się zakończył, szczególnie w zakresie rejestracji zwiększonej skali produkcji, jednakże wartość zgromadzonych nakładów nie podlega jeszcze amortyzacji). Urzędy rejestracyjne wymagają od Spółki rozszerzenia obecnego dossier i dokumentacji, a także wykonania dodatkowych testów, takich jak test stabilności podczas użytkowania w konkretnym klimacie, testy kliniczne różnych faz. Zarząd uważa, że uzyskanie zatwierdzenia regulacyjnego na rynku wtórnym jest wymaganiem formalnym. Względy wzajemnego uznawania i przeszłe doświadczenia pokazują, że władze na docelowych rynkach rzadko odmawiają zatwierdzenia nowych leków zatwierdzonych na innych rynkach; TYP 2. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące procesów Nakłady na rejestracji/zgody regulacyjne dotyczące wprowadzania zoptymalizowanych procesów technologicznych mających na celu wyeliminowanie Tritonu z procesu produkcyjnego zgodnie z wymogami regulacyjnymi w Unii Europejskiej. Od 1 stycznia 2021 używanie Tritonu w procesie produkcyjnym zostanie zabronione zgodnie z Rozporządzeniem 2017/999 zmieniającym załącznik XIV do rozporządzenia (WE) nr 1907/2006 Parlamentu Europejskiego REACH. W tym przypadku Spółka opracowuje zmodyfikowaną technologię, która wyklucza te substancje. Zdaniem Zarządu opisywane działania są konieczne do spełnienia nowych wymagań związanych z przepisami UE i jest wysoce prawdopodobne, że zgłoszone zmiany rejestracyjne zostaną zatwierdzone, ponieważ zmiany w procesie są postrzegane jako nieznaczne, podczas gdy produkty pozostają takie same przed oraz po wprowadzeniu zmian w procesie produkcyjnym. Spółka wytworzyła 3 serie substancji API spełniające specyfikację zwolnieniową, z których wytworzyła 3 serie produktu finalnego RHI. Aktualnie, zgodnie z wymaganymi kolejnymi etapami przygotowania dokumentacji rejestracyjnej trwają testy/badania stabilności: badania stresowe, przyspieszone oraz długoterminowe. TYP 3. Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych: krótkodziałających analogów insuliny (SAIA) i długodziałających analogów insuliny (LAIA), które odnoszą się do leków istniejących na rynku będących poza okresem ochrony patentowej. Celem prac rozwojowych jest ich rejestracja i wprowadzenie na rynek jako leków podobnych do leków referencyjnych. Spółka jest już obecna na poszczególnych rynkach – w szczególności w Polsce z udziałem w rynku rekombinowanej insuliny ludzkiej przekraczającym 34% oraz innych krajach w rynku produktów diabetologicznych. Tym samym Emitent, dociera do pacjentów diabetologicznych poprzez różne modele biznesowe, tj. (i) bezpośrednią sprzedaż i marketing, (ii) model pośredni, oraz (ii) model producenta produktu. Chcąc krótko scharakteryzować te trzy modele współpracy z partnerami na różnych rynkach oraz podział odpowiedzialności za poszczególne obszary z punktu widzenia odpowiedzialności Bioton SA prezentuje poniższa tabela: Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 15 - Wskazanie odpowiedzialności za poszczególne obszary współpracy ze strony Bioton SA Model Bezpośredni Model Pośredni Model Producenta 1 Rozwój Produktu do momentu opracowania technologii i wytworzenia substancji czynnej (API) oraz formy produktu gotowego na potrzeby procesu badań klinicznych oraz rejestracji ˅ ˅ ˅ 2 Badania Kliniczne i Proces Rejestracji ˅ ˅ Podział Rynków i odpowiedzialności 3 Produkcja komercyjna API oraz formy gotowej produktu ˅ ˅ ˅ 4 Sprzedaż i Marketing ˅ ˅ Podział Rynków i odpowiedzialności 5 Podmiot Odpowiedzialny za produkt – zarejestrowany znak towarowy (brand name) ˅ ˅ Podział Rynków i odpowiedzialności Spółka zgodnie z przyjętą od lat strategią współpracy z dystrybutorami może być częścią każdego modelu współpracy w zależności od schematów współpracy na danym/ch rynkach, tj. w szczególności: 1. dla rynku polskiego, Spółka zawsze wybierze Model Bezpośredni ze względu na to, iż jest obecna na tym rynku i ma odpowiednie siły sprzedażowo- marketingowe oraz bazę pacjentów z ponad 37% udziałem w rynku rekombinowanej insuliny ludzkiej (według danych za grudzień 2021); W ramach tego modelu Spółka będzie miała wpływ na wszystkie poziomy odpowiedzialności od produkcji, przez rejestracje po sprzedaż i marketing. 2. dla pozostałych rynków Spółka może wybrać Model Pośredni – tj. Spółka będzie producentem produktu i w zależności od wymagań rejestracyjnych, strategii na danych rynkach, będzie współpracować w spełnieniu wymagań procesów rejestracyjnych na zasadach umów dystrybucyjnych, transferu technologii, jeżeli takie są wymogi urzędów rejestracyjnych, czy współfinansowania i aktywnego udziału w procesie rejestracji. W ramach tej strategii Spółka w przeszłości podpisała szereg umów dotyczących insuliny RHI: a. umowy typowo dystrybucyjne; b. umowy współpracy z transferem technologii formy gotowej czy substancji aktywnej gdzie przyszli dystrybutorzy są odpowiedzialni za proces rejestracji; c. umowy dystrybucyjne na mniejsze rynki gdzie w wielu przypadkach dystrybutor jest odpowiedzialny za proces rejestracji nierzadko na własny koszt, a Spółka jest dostarczycielem dokumentacji rejestracyjnej, licencji na dane terytorium czy znaku towarowego; 3. dla rynków z wysokimi barierami wejścia jak np. rynek Stanów Zjednoczonych, Spółka wybierze Model Producenta ze względu na wymogi rejestracyjne wskazane przez Urząd Rejestracyjny US FDA czy rozbudowany system sprzedaży i dystrybucji, który obejmuje współpracę z np. ubezpieczycielami; W ramach takiej współpracy Spółka może udzielić licencji, przekazać prawa, dane wymagane przez producenta, aby dystrybutor mógł wykonać odpowiedni zakres badań klinicznych oraz zarejestrować produkt na danym rynku – odpowiedzialność za rejestrację spoczywa na podmiocie, który jest stroną umowy dystrybucyjnej. Umowa o współpracy powinna obejmować otrzymanie przez Spółkę określonych opłat za udzielenie licencji wyłącznej na dany rynek/terytoria i produkt/y na okres 10-15 lat od dnia komercjalizacji. Spółka zgodnie z przyjętą strategią opisaną powyżej wdraża wszystkie przedstawione modele współpracy w zależności od specyfiki/ potencjału / wymogów rejestracyjnych danego terytorium za co Spółka bazują na powyższych przykładach spodziewać się może otrzymania określonych opłat w momencie podpisania umów, co wskazuje, iż Spółka ma lub będzie miała możliwości otrzymać określone pożytki ekonomiczne jeszcze przed otrzymaniem rejestracji danego leku. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 16 - Zgodnie z par 57 MSR 38, składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka jest w stanie udowodnić: a) możliwość, z technicznego punktu, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży Spółka ocenia, że rozwój wszystkich trzech rodzajów prac zakończy się sukcesem i wprowadzeniem produktów do sprzedaży. Spółka posiada odpowiednią wiedzę, doświadczenie oraz zasoby ludzkie i techniczne niezbędne do przeprowadzenia i zakończenia sukcesem każdego z wymienionych rodzajów prac rozwojowych. W zakresie prac rozwojowych z Typu 1 i 2 Spółka bazując na doświadczeniu z innych rynków, a także na regularnie aktualizowanej wiedzy i doświadczeniu we współpracy z organami rejestracyjnymi, ocenia iż uzyskiwania kolejnych rejestracji jest wysoce prawdopodobne. (i) Prace rozwojowe Typu 1 mają na celu rozszerzenie rejestracji na nowe rynki, co wymaga dodatkowej dokumentacji i testów, jednak z uwagi na uzyskanie rejestracji na innych rynkach prawdopodobieństwo odmowy jest niskie. (ii) W zakresie prac rozwojowych Typu 2, dotyczą one wyłącznie zmian procesu produkcyjnego kierowanych wymogami rejestracyjnymi – techniczna wykonalność projektu została już udowodniona przez rejestrację produktu bazowego a zmiany wynikające z modyfikacji procesu produkcyjnego są nieznaczne co pozwala ocenić uzyskanie zmiany rejestracyjnej jako bardzo prawdopodobne. W przypadku prac rozwojowych Typu 3 techniczna wykonalność udowodniona jest przez rejestrację oryginalnych leków. Prace rozwojowe obejmują wdrożenia w skali produkcyjnej produktów spełniających specyfikację istniejących substancji w taki sposób, aby produkt końcowy spełniał warunki leku referencyjnego. Spółka opracowała już substancję czynną obu analogów insuliny SAIA i LAIA w średniej skali produkcji oraz docelowej skali komercyjnej, a w przypadku SAIA znajduje się przed fazą badań klinicznych oraz procesem rejestracji. Należy podkreślić, iż Spółka, uzyskała dofinansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój, w ramach której Spółka otrzymała unijną dotację na opracowanie technologii krótko i długo działających analogów insuliny w skali komercyjnej. Jak opisano w punkcie powyżej, Spółka poprzez przyjętą i opisana strategię współpracy z dystrybutorami w ramach wszystkich modeli biznesowych wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac rozwojowych przed etapem otrzymania rejestracji. b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży W zakresie prac rozwojowych Typu 1 i 2 Spółka podtrzymuje intencję dokończenia prac, a uzyskanie formalnej rejestracji jest tylko czynnością administracyjną, aby Spółka mogła realizować swoją globalną strategię. W zakresie prac rozwojowych Typu 3, są one prowadzone zgodnie z obecną strategią Spółki zakładającą rozwój analogów insuliny, dzięki którym Spółka dołączy do grupy globalnych potentatów w zakresie produktów insulinowych. Prace objęte są dotacją w ramach Działania 1.1 „Projekty B+R przedsiębiorstw”, poddziałanie 1.1.1 „Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa” Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego. c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych W przypadku prac rozwojowych Typ 1 i 2 – odpowiednie produkty są już oferowane na rynku, co potwierdza możliwość komercjalizacji produktu tych prac dzięki wejściu na kolejne rynki (Typ 1) lub spełnienia wymogów regulacyjnych (Typ 2). W przypadku prac rozwojowych prowadzonych w ramach Typu 3 – analogów insuliny – projekt wykazuje od samego początku zdolność komercjalizacji, co odzwierciedlają przykłady zawieranych transakcji na każdym etapie rozwoju produktów biopodobnych. Jak opisano w punkcie powyżej, Spółka poprzez przyjętą i opisana strategię współpracy z dystrybutorami w ramach Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 17 - wszystkich modeli biznesowych wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac rozwojowych przed etapem otrzymania rejestracji. d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne W przypadku prac rozwojowych Typu 1 i 2 korzyści ekonomiczne wynikać będą z możliwości sprzedaży istniejących produktów na nowych rynkach lub przez spełnienie wymogów regulacyjnych Unii Europejskiej, co pozwoli na znaczne rozszerzenie rynków zbytu produktów poprzez komercjalizacji udzielając licencji na wyłączność na danych terytoriach. W zakresie prac rozwojowych Typu 3, Spółka jest w tej chwili czwartym europejskim producentem insulin. Wprowadzenie do oferty analogów pozwoli wzmocnić pozycję Spółki w tym zakresie i zwiększyć udział Spółki w rynku insulin. Światowy rynek insulin wynosi 40 mld USD rocznie, z czego trzech największych konkurentów posiada ponad 70% tego rynku. Udział insuliny klasycznej wynosi około 10% w światowym rynku. Wzrost rynku segmentu analogów insuliny będzie w kolejnych latach spowodowany przez zmiany głównie w stylu życia oraz starzenia się populacji. Organizacja IDF wskazuje, iż populacja osób chorych na cukrzyce na świecie wzrośnie z 425 milionów w 2017 roku do 629 milionów w roku 2045, więc potencjał wzrostu zapotrzebowania na przeciwcukrzycowe w tym analogi insuliny jest znaczący. e) dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składników aktywów niematerialnych Spółka posiada lub będzie posiadać zasoby techniczne i finansowe umożliwiające zakończenie prowadzonych prac rozwojowych. Spółka jest beneficjentem finansowania z Unii Europejskiej. W dniu 13 marca 2017 r. została podpisana umowa z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój, w ramach której Spółka otrzyma unijną dotację na opracowanie technologii krótko i długo działających analogów insuliny w skali komercyjnej („Projekt”). Całkowity kwota wydatków kwalifikowanych wynosi 50 684 tys. PLN. Spółka otrzyma dofinansowanie w kwocie nieprzekraczającej wartość 20 988 tys. PLN, co stanowi 41,4% całkowitych wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, przy czym maksymalna wysokość dofinansowania na: (i) badania przemysłowe wynosi 1 858 tys. PLN, (ii) prace rozwojowe 19 130 tys. PLN. Okres kwalifikowalności kosztów dla Projektu rozpoczyna się w dniu 24 sierpnia 2016 r. i kończy się w dniu złożenia wniosku o płatność końcową, zgodnie z obowiązującymi aneksami. f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych Spółka w celu wiarygodnego ustalenia nakładów na prace rozwojowe prowadzi księgi rachunkowe wyodrębniając oddzielne analityki kont dla prowadzonych projektów. Rejestracja nakładów jest prowadzona przy pomocy systemów informatycznych pozwalających na szczegółową identyfikację nakładów poniesionych na prace rozwojowe. Spółka identyfikuje poniższe kategorie nakładów związanych z pracami rozwojowymi: ● zużycie materiałów; ● usługi obce (testy zewnętrzne i usługi podwykonawców); ● amortyzacja środków trwałych wykorzystywanych w ramach prac rozwojowych; ● wynagrodzenia wraz z narzutami. Prace rozwojowe w realizacji Sposób udokumentowania rozpoczęcia pracy rozwojowej przebiega w następujący sposób; (i) Kierownik Projektu przekazuje do Dyrektora Pionu wniosek o otwarcie projektu pracy rozwojowej, w którym określa korzyści, budżet, termin zakończenia i zakres pracy rozwojowej (ii) po akceptacji wniosku przez Dyrektora Pionu wniosek kierowany jest do akceptacji finansowej przez Dyrektora Finansowego Członka Zarządu (iii) po akceptacji wniosku przez Dyrektora Finansowego Członka Zarządu wniosek Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 18 - kierowany jest do Prezesa Zarządu, (iv) po uzyskaniu akceptacji przez Prezesa Zarządu wydawane jest zarządzenie w sprawie otwarcie pracy rozwojowej. Na podstawie tej dokumentacji wyznaczony zostaje moment, od którego wydatki w danym projekcie traktowane są jako prace rozwojowe w realizacji i podlegają kapitalizacji w aktywach bilansu. Prezentacja w sprawozdaniu finansowym w pozycji wartości niematerialne, analitycznie w pozycji „prace rozwojowe w realizacji”. Pozycja ta nie podlega amortyzacji. Prace rozwojowe zakończone Projekt prac rozwojowych podlega zamknięciu, jeżeli spełnione zostały poniższe kryteria: (i) zrealizowano zakres prac wynikających z zarządzenia o otwarcie pracy, (ii) zrezygnowano z kontynuowania pracy, nakłady spisywane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Projekt prac rozwojowych, który zakończył się pozytywnym efektem jest przenoszony do wartości niematerialnych i jest następnie prezentowany jako koszty zakończonych prac rozwojowych i podlega amortyzacji oraz odpisom aktualizującym. Test na utratę wartości Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują przeprowadzany jest odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną wówczas tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. W ocenie Spółki prace rozwojowe każdego rodzaju spełniają poniższe warunki kapitalizacji prac rozwojowych określone w § 57 MSR 38 „Wartości niematerialne”. Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne i podlegają odpisom amortyzacyjnym (zob. poniżej) oraz aktualizującym z tytułu utraty wartości (zasada t). (ii) Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada t). (iii) Amortyzacja Wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania Szacunkowy okres użytkowania jest następujący: - prawo do użytkowania gruntu do 33 lat (prawo wieczystego użytkowania zgodnie z okresem na jaki prawo zostało udzielone), - know how 20 lat, - koszty prac rozwojowych 5-20 lat, - oprogramowanie zintegrowany system informatyczny 10 lat, - pozostałe wartości niematerialne 5 lat, Wartości niematerialne spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w punkcie aa. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 19 - Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. c) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, lokaty krótkoterminowe. d) Aktywa i zobowiązania finansowe Aktywa finansowe (i) Klasyfikacja aktywów finansowych Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii: ● wyceniane według zamortyzowanego kosztu, ● wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ● wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. Jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka kwalifikuje instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń oraz pozycje zabezpieczane, które podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. (ii) Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. (iii) Wycena na moment początkowego ujęcia Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, których nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. (iv) Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 20 - (v) Utrata wartości aktywów finansowych MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od modelu stosowanego w latach przed 2018 zgodnie z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki , która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości: ● model ogólny (podstawowy), ● model uproszczony. Model ogólny jest stosowany przez Spółkę dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu – innych, niż należności z tytułu dostaw i usług oraz dla instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W modelu ogólnym Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o obserwację zmiany poziomu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu. Ryzyko kredytowe zarządzane jest poprzez ustalenie limitów kredytowych dla każdego klienta. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega regularnej kontroli. Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez uzyskiwanie od klientów przedpłat na dostarczane dobra. Dla zabezpieczenia płynności finansowej Spółka korzysta z faktoringu. W zależności od zaklasyfikowania do poszczególnych etapów, odpis z tytułu utraty wartości jest szacowany w horyzoncie 12- miesięcy (etap 1) lub w horyzoncie życia instrumentu (etap 2 oraz etap 3). Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości. Przesłanki mogą obejmować m.in. zmiany ratingu dłużnika, poważne problemy finansowe dłużnika, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w jego środowisku ekonomicznym, prawnym lub rynkowym. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje poziomy prawdopodobieństwa niewypłacalności wyliczonych przez benchmarking wyników finansowych ocenianego podmiotu do poziomów ratingu danego podmiotu implikujących prawdopodobieństwo niewypłacalności. Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych poprzez kalkulację parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące kwotowania rynkowe. Model uproszczony jest stosowany przez Spółkę dla należności z tytułu dostaw i usług. W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz odzysków z należności od kontrahentów za okres ostatnich trzech lat. Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez zarządczą korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Do kalkulacji oczekiwanej straty Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 21 - kredytowej Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany na podstawie analizy ilości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Zobowiązania finansowe (i) Klasyfikacja zobowiązań finansowych Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii: ● wyceniane według zamortyzowanego kosztu, ● wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ● instrumenty finansowe zabezpieczające. Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty oraz pożyczki. e) Transakcje w walutach obcych Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji sprawozdania finansowego Spółki jest złoty (PLN). Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: ● kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług Spółka korzysta dla rozliczenia danej transakcji – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut, ● średnim ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień poprzedzający operację, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym Spółkę dokumencie ustalony został inny kurs – w przypadku pozostałych operacji. Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych lub w wyniku rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Spółka wycenia wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym przez Narodowy Bank Polski. Na dzień 31 grudnia 2021 r. do przeliczenia aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych zastosowano poniższe średnie kursy NBP tabela 254/A/NBP/2021 z 31 grudnia 2021 r.: ● 1 EUR to 4,5994 PLN ● 1 USD to 4,0600 PLN f) Zapasy Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 22 - Materiały i towary wycenia się wg „średniej ważonej”. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania, w zależności od tego która z nich jest niższa. Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny. Wartość rozchodu zapasów – ustala się według „średniej ważonej”, w przypadku półproduktów i wyrobów gotowych z zachowaniem szczegółowej identyfikacji serii. g) Kapitały własne (i) Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. (ii) Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonych emisji akcji i jest pomniejszony o koszty emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego). (iii) Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy obejmuje zakumulowane zyski/straty przeniesione z zysków zatrzymanych zgodnie z uchwałami Zgromadzenia Akcjonariuszy BIOTON S.A. (iv) Kapitał rezerwowy Kapitały rezerwowe zawierają równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z MSSF 2, część kapitałową obligacji zamiennych na akcję oraz różnice z rozliczenia nabycia udziałów. (v) Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane stanowią zakumulowane zyski/(straty), które nie zostały podzielone przez Zgromadzenie Akcjonariuszy. h) Opodatkowanie Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. (i) Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. (ii) Podatek odroczony Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 23 - będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe jakie Spółka może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie w jakim wynika ze zobowiązania jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego. Spółka nie rozpoznaje podatku odroczonego od różnic przejściowych wynikających z przeliczenia pożyczek, traktowanych jako inwestycje długoterminowe, udzielonych do spółek zależnych w walutach obcych na walutę funkcjonalną. Spółka kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego. i) Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne. Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów. Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić. (i) Usługi rodzące zobowiązania Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą zobowiązania uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy. (ii) Restrukturyzacja Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka opracowała szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji i ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy restrukturyzacyjnej obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia restrukturyzacji i niezwiązane z bieżącą działalnością podmiotu. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 24 - j) Świadczenia pracownicze Spółka wpłaca składki na państwowy program emerytalny o zdefiniowanych składkach. Program rządowy finansowany jest na zasadzie „płatności bieżących”, tzn. Spółka ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas, gdy staną się wymagalne, a w przypadku, gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych dodatkowych świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny o zdefiniowanych składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą. Pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Kwotę zobowiązań Spółki z tytułu świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Spółki otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę w związku z zatrudnieniem w Spółce w bieżącym i w poprzednich okresach. Wartość zobowiązania jest oparta o metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych. k) Przychody przyszłych okresów i rozpoznawanie otrzymanych dotacji Do przychodów przyszłych okresów zaliczane są dotacje otrzymywane w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw pochodzących z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, z przeznaczeniem na dofinansowanie nowych inwestycji oraz dofinansowanie nowo powstałych miejsc pracy oraz dotacje z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na dofinansowanie oczyszczalni ścieków (nota 7.42). Dotacje otrzymane rozpoznawane są jako przychody przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz Spółka spełni warunki z nimi związane. Dotacje rządowe otrzymane jako zwrot kosztów aktywów ujmowanych przez Spółkę oraz związane z dofinansowaniem nowych miejsc pracy są ujmowane w bilansie jako przychody przyszłych okresów, a następnie systematycznie ujmowane jako pozostałe przychody operacyjne w rachunku zysków i start przez okres użytkowania aktywa, w przypadku nowych miejsc pracy przez okres rozliczenia kwoty przyznanego dofinansowania. l) Rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych, jeżeli poniesione koszty dotyczą okresów następujących po okresie, w którym je poniesiono. Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują poniesione wydatki, które w przyszłych okresach będą uznawane jako koszty operacyjne lub finansowe. Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych i finansowych obejmują koszty poniesione w danym okresie, współmierne do przychodów danego okresu. Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych obejmują m.in. rezerwę na niewykorzystane urlopy. m) Przychody Od 1 stycznia 2018 r. Spółka stosuje zasady MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” z uwzględnieniem modelu 5 kroków w odniesieniu do portfela umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia) o podobnych cechach, jeśli jednostka racjonalnie oczekuje, iż wpływ na sprawozdanie finansowe zastosowania poniższych zasad nie będzie istotnie różnił się w stosunku do pojedynczych umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia). (i) Wymogi identyfikacji umowy z klientem Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 25 - ● strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; ● Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; ● Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz ● jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. (ii) Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. (iii) Określenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Do oszacowania wynagrodzenia zmiennego Spółka zdecydowała o zastosowaniu metody wartości najbardziej prawdopodobnej dla kontraktów z jednym progiem wartościowym oraz metody wartości oczekiwanej dla kontraktów, w których występuje więcej progów wartościowych, od których przyznawany jest klientowi rabat. (iv) Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. (v) Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków: ● klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania, ● w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient, ● w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 26 - W standardowych transakcjach z klientami wykazywanych jako przychody ze sprzedaży nie występuje znaczący element finansowania. W pozostałych transakcjach, jeżeli taki element występuje, Spółka dyskontuje należność od kontrahenta stopą procentową odpowiadającą jego ryzyku kredytowemu oraz długości okresu do zapłaty. Spółka prowadzi działalność w obszarze produkcji i sprzedaży preparatów insulinowych oraz badań i rozwoju w tym zakresie. Spółka przeprowadziła analizę umów z klientami i wyodrębniła główne kategorie umów: a) umowy na dostawy produktów leczniczych i substancji farmaceutycznych 90%, b) umowy na dostawy towarów, min. wyrobów medycznych i suplementów diety związanych z terapią cukrzycy stanowią 6% przychodów, c) pozostałe umowy stanowią 4%. Sprzedaż towarów (produkty lecznicze, substancje farmaceutyczne, wyroby medyczne i suplementy diety) Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. W Spółce nie występują istotne umowy zawierające prawo zwrotu lub inne zapisy o wynagrodzeniu zmiennym. Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, Spółka rozpoznaje przychód w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem. Sprzedaż pakietu dóbr i usług lub pakietu kilku usług, świadczonych w różnym okresie Zgodnie z MSSF 15, cenę transakcyjną przypisuje się do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia na podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży. Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Zaliczki otrzymane od klientów Spółka prezentuje zaliczki otrzymane od klientów w pozycji „Pozostałe zobowiązania niefinansowe”. Zgodnie z obecną polityką (zasadami) rachunkowości Spółka nie ujmuje kosztów z tytułu odsetek od otrzymanych zaliczek, w tym długoterminowych. Zgodnie z MSSF 15, Spółka ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Spółka zdecydowała się skorzystać z praktycznego rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Spółka nie wydziela istotnego elementu finansowania. Licencje MSSF 15 wprowadził nowe zasady rozpoznawania przychodu z udzielonych licencji. Zgodnie ze standardem Zarząd musi ustalić, czy odrębna licencja uprawnia klienta do dostępu do własności intelektualnej lub do korzystania z własności intelektualnej. W zależności od tej klasyfikacji przychód z udzielonej licencji będzie rozpoznawany przez okres udzielenia licencji lub jednorazowo. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 27 - Spółka w toku swojej działalności na rynkach zagranicznych udziela licencji dla dystrybutorów. W ocenie Spółki udzielane licencje stanowią prawo do korzystania z własności intelektualnej w czasie trwania umowy. n) Leasing Od dnia 1 stycznia 2019 r Spółka stosuje zasady MSSF 16 „Leasing” zgodnie, z którym wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 zniósł klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadził jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Spółka ujmuje (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników. MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę. W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe. o) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy aktywa Spółki, za wyjątkiem zapasów (zasada n), aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zasada j) i aktywów finansowych (zasada f), dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwanej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwanej. Odpisów aktualizujących dokonuje się w ciężar rachunku zysków i strat. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w rachunku zysków i strat. p) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych W związku z wejściem w życie standardu MSSF 8 Segmenty operacyjne, Spółka dostosowała prezentację segmentów działalności w sprawozdaniu finansowym do wymogów tego standardu. Działalność Spółki stanowi jeden segment operacyjny. Prezentacja segmentów działalności została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym. q) Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 28 - Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do: ● aktywów wycenianych w wartości godziwej, oraz ● zapasów wytwarzanych w znaczących ilościach w cyklu ciągłym i charakteryzujących się wysoką rotacją. r) Jednostki powiązane Na potrzeby sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy, spółki zależne i stowarzyszone, członków Zarządów i Rad Nadzorczych Spółki, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane. Posiadane przez jednostkę udziały i akcje w spółkach zależnych wyceniane są zgodnie z MSR 27 Jednostkowe sprawozdanie finansowe według historycznego kosztu nabycia. Jeśli istnieje obiektywny dowód utraty wartości tych aktywów, kwota utraty wartości jest mierzona jako różnica między bieżącą wartością księgową aktywa i szacowaną wartością odzyskiwalną. s) Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i powiązane Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (zasada o). Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 29 - 2. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT w tysiącach złotych Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 badane badane Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 7.2 168 707 225 899 Koszt własny sprzedaży 7.3 (85 844) (117 945) Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych 7.4 (4 913) (3 409) Zysk brutto na sprzedaży 77 950 104 546 Pozostałe przychody operacyjne 7.5 5 744 31 915 Koszty sprzedaży (33 955) (38 054) Koszty ogólnego zarządu (26 621) (37 385) Koszty badań i rozwoju (4 665) (3 999) Pozostałe koszty operacyjne 7.6 (4 410) (9 232) Zysk/(Strata) brutto na działalności operacyjnej 14 042 47 790 Przychody finansowe 7.7 415 1 644 Koszty finansowe 7.8 (6 931) (9 086) Przychody/(Koszty) finansowe netto (6 516) (7 442) Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 7 527 40 348 Podatek dochodowy 7.9 (4 905) (7 092) Zysk/(Strata) netto na działalności kontynuowanej 2 622 33 256 Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy 2 622 33 256 Średnia ważona liczba akcji (w szt.) 7.24 85 864 200 85 864 200 Liczba rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych 7.24 85 864 200 85 864 200 Zysk/(Strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w złotych) Podstawowy i rozwodniony 0,0305 0,3873 3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 badane badane Zysk / (Strata) netto za okres sprawozdawczy 2 622 33 256 Inne całkowite dochody rozpoznane bezpośrednio w kapitale 134 370 Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres 2 756 33 626 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 30 - 4. JEDNOSTKOWY BILANS w tysiącach złotych Nota 31.12.2021 31.12.2020 badane badane AKTYWA Aktywa trwałe 707 916 732 667 Rzeczowe aktywa trwałe 7.10 286 551 310 017 Nieruchomości inwestycyjne 7.13 1 357 1 357 Wartości niematerialne 7.11 361 626 369 493 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 7.12 16 482 5 448 Długoterminowe aktywa finansowe 7.14 15 227 14 457 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 7.15 3 965 3 965 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.16 21 936 26 872 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 7.17 772 1 057 Aktywa obrotowe 173 303 150 592 Zapasy 7.18 124 267 89 094 Krótkoterminowe aktywa finansowe 7.19 - 1 499 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 7.20 39 245 37 157 Środki pieniężne 7.21 8 744 22 005 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 7.22 1 046 838 A K T Y W A R A Z E M 881 219 883 259 PASYWA Kapitały własne 7.24 639 282 636 526 Kapitał akcyjny 1 717 284 1 717 284 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 57 131 57 131 Kapitał zapasowy 260 776 260 776 Kapitał rezerwowy (268 358) (268 492) Zyski / (straty) zatrzymane (1 127 550) (1 130 172) Zobowiązania długoterminowe 77 056 89 917 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 7.25 16 072 32 000 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.28 13 049 6 817 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.26 1 336 1 566 Przychody przyszłych okresów 7.29 36 257 39 191 Pozostałe zobowiązania 7.27 10 342 10 342 Zobowiązania krótkoterminowe 164 881 156 815 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 7.25 77 968 70 337 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.28 1 817 82 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 7.27 38 677 51 557 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.26 2 290 2 179 Inne rozliczenia międzyokresowe 7.30 44 130 32 661 P A S Y W A R A Z E M 881 219 883 259 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 31 - 5. JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH w tysiącach złotych 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 badane badane Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(Strata) netto 2 622 33 256 Korekty o pozycje: Amortyzacja 31 427 30 983 (Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto (192) 1 397 Odsetki i dywidendy zapłacone netto 4 340 4 193 (Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej (2 738) (626) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego 35 460 69 204 Zmiana kapitału obrotowego: (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów (35 174) (10 816) (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności 3 445 7 261 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych 5 014 7 141 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych (15 729) (34 577) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw (119) (763) Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów 11 385 3 436 Środki pieniężne z działalności operacyjnej 4 281 40 885 Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy: 9 731 12 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 8 591 12 Z aktywów finansowych 1 140 - Wydatki: (12 892) (4 643) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (12 892) (4 627) Nabycie aktywów finansowych - (16) Pozostałe wydatki - - Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 161) (4 631) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy: 33 812 2 050 Kredyty i pożyczki 33 812 - Dotacje - 2 050 Wydatki: (48 192) (23 326) Spłaty kredytów i pożyczek (43 123) (18 744) Odsetki (3 779) (3 315) Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (1 290) (1 267) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (14 380) (21 276) Zmiana stanu środków pieniężnych netto, (w tym zmiana środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych) (13 260) 14 978 Środki pieniężne na początek okresu 22 005 7 026 Środki pieniężne na koniec okresu 8 744 22 005 Kredyt w rachunku bieżącym - - Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu środków na rachunkach zastrzeżonych i kredytów w rachunku bieżącym 8 744 22 005 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 32 - 6. JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Wyszczególnienie Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski/(Straty) zatrzymane Kapitał razem Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r. Stan na 31 grudnia 2020 r. opublikowany 1 717 284 57 131 260 776 (268 492) (1 130 172) 636 526 Zysk/(Strata) netto w okresie - - - - 2 622 2 622 Wycena aktuarialna rezerwy emerytalnej- patrz nota 7.26 - - - 165 - 165 Aktywo na podatek odroczony od wyceny aktuarialnej – patrz nota 7.16 - - - (31) - (31) Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres - - - 134 2 622 2 756 Stan na 31 grudnia 2021 r. 1 717 284 57 131 260 776 (268 358) (1 127 550) 639 282 Wyszczególnienie Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Kapitał rezerwowy Zyski/(Straty) zatrzymane Kapitał razem Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r. Stan na 31 grudnia 2019 r. opublikowany 1 717 284 57 131 260 775 (268 861) (1 163 428) 602 901 Zysk/(Strata) netto w okresie - - - - 33 256 33 256 Wycena aktuarialna rezerwy emerytalnej- patrz nota 7.26 - - - 456 - 456 Aktywo na podatek odroczony od wyceny aktuarialnej – patrz nota 7.16 - - - (87) - (87) Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres - - - 370 33 256 33 625 Stan na 31 grudnia 2020 r. 1 717 284 57 131 260 775 (268 491) (1 130 172) 636 526 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 33 - 7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 7.1 Segmenty działalności Działalność Spółki stanowi jeden segment operacyjny. Przychody ze sprzedaży – struktura asortymentowa (w tys. PLN) Wyszczególnienie 01.01.2021-31.12.2021 01.01.2020-31.12.2020 Wartość Struktura (w %) Wartość Struktura (w %) Insulina 120 456 71,40% 142 646 63,15% Wyroby gotowe 120 456 48,80% 142 646 48,80% Doustne leki przeciwcukrzycowe 2) 9 929 14,20% 32 001 14,20% Inne towary PL 12 064 11,20% 13 111 11,20% Wstrzykiwacze 6 974 3,90% 7 351 3,90% Towary i materiały 28 967 29,30% 52 462 29,30% Usługi 1) 19 283 21,90% 30 791 21,90% Przychody ze sprzedaży ogółem 168 707 100,00% 225 899 100,00% 1) w kategorii Usługi Spółka prezentuje m.in.: przychody otrzymane z tytułu umowy licencyjnych (upfrontów) zawartych z Scigen Ltd i Pharmasynthez oraz przychody z rozliczenia projektu analogowego zgodnie z umową z Yifan Pharmaceutical Co; 2) Negatywny wpływ na spadek przychodów pomiędzy rokiem 2021 oraz 2020 miało: zakończenie z końcem 2020 roku umowy dystrybucyjnej dla produktów Ristfor i Ristaben z firmą MSD na rynek polski oraz zakończenie współpracy z firmą Biomed Lublin na promocję produktu Distreptaza (zmniejszenie o kwotę PLN 23,8 mln).; Umowa z Yifan International Pharmaceutical Co. Ltd W dniu 27 marca 2018 r. Spółka zawarła z Yifan International Pharmaceutical Co., Ltd. z siedzibą w Hong Kongu (YIFAN) umowę ramową globalnej dystrybucji sprzedaży i marketingu produktów Spółki, udzielenia wyłącznego prawa (Prawa) do wykorzystywania znaków towarowych BIOTON, w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i sprzedażą produktów na terytoriach objętych umową („Umowa”). Szczegółowe warunki kooperacji Stron na danym rynku, będą ustalane w odrębnych umowach wykonawczych. Umowa została zawarta na okres 15 lat. Umowa została zawarta pod prawem Hong-Kongu i wszelkie spory z nią związane będą rozstrzygane przez sądy miejscowo właściwe dla YIFAN. Współpraca Stron na warunkach wskazanych w umowie wiąże się dla Spółki ze znaczącymi korzyściami, związanymi głównie z przejęciem przez partnera dystrybucyjnego kosztów rejestracyjnych, kosztów działań komercyjnych i marketingowych, w szczególności także kosztów budowania sieci sprzedaży dystrybucyjnej na poszczególnych rynkach. Głównym zadaniem partnera dystrybucyjnego jest rozwój i promocja związana ze sprzedażą produktów Spółki mająca na celu poprawę wyniku finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Za udzielenie Prawa Spółka otrzymała wynagrodzenie w wysokości 6,8 mln USD. Płatność otrzymana z góry na podstawie powyższej umowy: (i) daje dystrybutorowi YIFAN prawo wyłączności do importu towarów, (ii) powoduje działania zmierzające do przeniesienia lub zmiany istniejących umów dystrybucyjnych Spółki na terytorium dystrybucji ustalonym w Umowie, (iii) daje dystrybutorowi YIFAN prawo do używania znaków towarowych BIOTON S.A. związanych z produktami wyłącznie w celu i w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i sprzedażą produktów na ustalonym w Umowie terytorium. Za lata 2018-2020 r. Spółka rozpoznała przychód, stosownie do wymagań wynikających z MSSF 15, w wysokości 4 257 tys. PLN oraz w roku 2021 kwotę 1 548 tys. PLN. Pozostała kwota 17 414 tys. PLN zaprezentowana w przychodach przyszłych okresów będzie zaliczana do przychodów w miarę upływu czasu, na który jest zawarta umowa. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 34 - Umowa z Yifan Pharmaceutical Co. W dniu 16 lipca 2019 roku Zarząd zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited („Yifan”) umowę, której przedmiotem jest wzajemna współpraca stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do komercjalizacji („Umowa”). Umowa zapewnia finansowanie całego projektu, gdyż wszystkie koszty związane z zakupem i instalacją sprzętu potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem surowców i substancji pomocniczych niezbędnych do wytworzenia produktów w zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami zostaną pokryte przez Yifan. Jeżeli rezultat prac wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest dostosowana do produkcji produktu leczniczego w formie gotowej (eng. „Drug Product – Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do korzystania z własności intelektualnej Yifan jak również 25-letnie prawo do produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na zasadzie wyłączności na terytorium Polski jak również Bioton zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania w krajach Europy, pod własną marką. Bioton będzie również działać jako producent produktów na całym świecie. Kontynuacja projektu Analogowe jest w trakcie. Zarówno Yifan, jak i Bioton współpracują przy transferze, skalowaniu i rejestracji wszystkich produktów. Serie do badań klinicznych dla Lispro zostały wyprodukowane w III kwartale 2021 roku, Yifan obecnie jest w trakcie testów tych serii klinicznych w celu zapewnienia Biopodobności przed złożeniem wniosku o wydanie pozwolenia na dopuszczenie dla nowego leku (IND - Investigational New Drug), co ma nastąpić pod koniec 2022 roku. Spółka wskazuje, że proces transferu dotyczący Lispro jest zaawansowany i znajduje się w fazie charakteryzacji Procesu. Ponadto wymaga to również oceny inspekcji GMP przed produkcją serii potwierdzającej walidacji procesu produkcyjnego. Do tej pory Bioton i Yifan przeprowadziły prace nad substancją leczniczą i rozwojem produktu leczniczego dla Lispro, w tym doprowadziły projekt do skali klinicznej. Kolejne etapy obejmują złożenie wniosku IND (o wydanie pozwolenia na dopuszczenie do obrotu), walidację procesu i badania I fazy, które mają przygotować do złożenia wniosku o pozwolenie na dopuszczenie do obrotu produktu biologicznego do końca 2023 roku. Odnośnie analogu długodziałającego insuliny - Glargine, Spółka jest w trakcie przygotowań do wczesnego etapu fazy industrializacji. W październiku 2021 r. Yifan zaproponował nowy proces mający na celu zwiększenie wydajności i efektywności skali produkcyjnej, a następnie Bioton dokonał odpowiednich inwestycji kapitałowych w Zakładzie Produkcyjnym, w celu ukończenia serii klinicznych substancji leczniczej w III kwartale 2022 roku. W ramach prac nad wszystkimi trzema analogami insulin zakłada się następujący scenariusz: • Faza badawcza - lata 2019-2023; • Faza rozwoju i rejestracji - lata 2021-2025; • Etap komercjalizacji – od roku 2025-2026. Spółka oczekuje, że przychody z pierwszego produktu na rynku pojawią się na początku 2025 r., jednakże należy wziąć pod uwagę, iż harmonogram tego typu projektów są trudne do przewidzenia, ponieważ w trakcie projektu mogą pojawić się nieprzewidziane problemy techniczne, a procesy badań klinicznych / rejestracji mogą podlegać pewnym opóźnieniom. Z uwagi na fakt, że Spółka jest podwykonawcą Yifan w realizowanym projekcie wdrożenia analogów insuliny, Spółka na bieżąco informuje Yifan o postępach w pracach w projekcie analogowym i monitoruje kolejne etapy projektu, a w konsekwencji wprowadzenie produktów na skalę komercyjną. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 35 - Przychody ze sprzedaży – struktura geograficzna W tysiącach złotych 01.01.2021-31.12.2021 01.01.2020-31.12.2020 Rynek europejski, w tym: 108 388 131 291 Polska 103 888 128 788 Pozostałe kraje 4 501 2 504 Rynek azjatycki, w tym: 29 782 67 125 Chiny 7 271 18 618 Tajlandia 10 503 15 693 Wietnam 10 365 7 689 Pozostałe 1 644 1 703 Pozostałe rynki 20 855 27 483 Projekt analogowy 9 682 23 422 Przychody ze sprzedaży ogółem 168 707 225 899 Przychody ze sprzedaży do segmentów geograficznych zostały alokowane w oparciu o miejsce siedziby klienta, do którego była wystawiona faktura sprzedaży a nie docelowy rynek sprzedaży. Przychody ze sprzedaży – struktura wg klientów Struktura sprzedaży wg klientów, których udział w przychodach ogółem stanowił ponad 6%. w tysiącach złotych 01.01.2021-31.12.2021 01.01.2020-31.12.2020 Polska 72 774 91 534 Klient 1 33 488 46 372 Klient 2 24 138 24 939 Klient 3 15 148 20 224 Rynek azjatycki 23 785 42 875 Klient 1 13 282 25 649 Klient 2 10 503 17 226 Przychody ze sprzedaży ogółem 96 559 134 409 Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stosunkowo niewielkimi wahaniami sezonowymi w odniesieniu do przyjmowania leków przez pacjentów. Ze względu na przewlekły charakter choroby oraz długi okres stosowania preparatów przez pacjentów, sprzedaż insuliny utrzymuje się na podobnym poziomie we wszystkich miesiącach roku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie najmniej korzystnych dla przemysłu farmaceutycznego). Jednakże należy zauważyć, że większość nowych przypadków cukrzycy jest diagnozowana w czasie, kiedy pacjent cierpi na infekcje. Zakażenia mogą także zaburzyć równowagę metaboliczną pacjentów już leczonych z powodu cukrzycy. Dlatego pacjenci najczęściej zmieniają sposób leczenia wiosną i jesienią i wtedy też rozpoznaje się większość nowych przypadków cukrzycy. Wahania kwartalnej sprzedaży mogą nastąpić w odniesieniu do realizowanej sprzedaży do dystrybutorów, którzy są klientami Spółki i dokonują zakupów według określonych zamówień, które różnią się swoją wielkością i wartością co powoduje wahania sprzedaży w poszczególnych miesiącach czy kwartałach. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 36 - 7.2 Przychody ze sprzedaży w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży produktów gotowych 120 429 142 795 Przychody ze sprzedaży usług 1) 19 283 30 792 Przychody ze sprzedaży towarów 28 995 52 312 168 707 225 899 1) Spółka osiąga przychody rozliczane w czasie, saldo dzień 31.12.2021 r. to 36 257 tys PLN; patrz również nota: 7.29. 7.3 Koszty wg rodzajów w tysiącach złotych Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Amortyzacja, w tym: 31 428 30 983 - rzeczowych aktywów trwałych 14 265 16 127 - wartości niematerialnych 15 496 14 856 - prawo do użytkowania 1 667 - Zużycie materiałów i energii 45 511 48 245 Podatki i opłaty 3 383 3 219 Usługi obce 56 435 41 101 Wynagrodzenia 36 638 36 602 Świadczenia na rzecz pracowników 9 029 8 576 Pozostałe, w tym: 2 558 1 723 Razem koszty wg rodzajów 184 982 170 449 Koszty sprzedaży (wartość ujemna) (33 955) (38 054) Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna) (26 621) (37 385) Koszty badań i rozwoju (wartość ujemna) (4 665) (3 999) Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych (4 913) (3 409) Zmiana stanu produktów 22 209 74 444 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wartość ujemna) (74 182) (78 165) Koszt sprzedanych produktów 62 856 83 881 Koszt sprzedanych towarów i materiałów 22 989 34 064 Koszt własny sprzedaży 85 844 117 945 Koszty wynagrodzeń w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Wynagrodzenia 1) 36 638 36 602 Ubezpieczenia społeczne 6 046 6 299 Świadczenia BHP 54 234 Szkolenia i dokształcanie 150 93 Pozostałe 2 779 1 950 Razem 45 667 45 177 1) Wynagrodzenie wypłacone lub należne osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących – patrz nota 7.45 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 37 - 7.4 Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych w tysiącach złotych 01.01.2020 - 31.12.2020 01.01.2020 - 31.12.2020 Koszty przestojów 4 820 2 859 Koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych 93 550 4 913 3 409 7.5 Pozostałe przychody operacyjne w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 655 - b) sprzedaż materiałów 557 70 c) rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze 1 177 1 426 d) rozwiązanie odpisów aktualizujących aktywa obrotowe - 170 e) pozostałe, w tym: 1 355 30 249 - odszkodowania 1) 518 25 696 - dotacje 751 751 - spisanie zobowiązań - 883 - pozostałe 86 2 919 Razem 5 744 31 915 1) w 2020 roku przychód z tytułu rozwiązania umowy z Harbin Gloria oraz z tytułu z tytułu umowy z FINANCIERE N („Nemera”) 7.6 Pozostałe koszty operacyjne w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych ) - 422 b) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym: 1 565 5 410 - niefinansowych aktywów obrotowych z tytułu: 1 565 5 410 - odpisy aktualizujące zapasy 1 564 4 362 - pozostałe odpisy aktualizujące 1 1 049 c) utworzone rezerwy z tytułu: 314 1 100 - rezerwa na odprawy emerytalne 144 - - rezerwa na urlopy - 91 - rezerwa na odprawy pracownicze 170 1 008 d) pozostałe, w tym: 2 531 2 300 - składki na rzecz organizacji 15 29 - darowizny 272 198 - koszty sprzedaży materiałów - - - likwidacje majątku obrotowego 603 748 - spisanie należności/zobowiązań 40 0 - kary i odszkodowania 1 249 415 - pozostałe koszty 353 910 Razem 4 410 9 232 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 38 - 7.7 Przychody finansowe w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 A. Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym: 415 504 a) z tytułu udzielonych pożyczek, w tym: 415 501 - od jednostek powiązanych 415 501 - od pozostałych jednostek - - b) pozostałe odsetki 0 3 - od pozostałych jednostek 0 3 B. Zysk ze zbycia aktywów finansowych - 1 140 Przychody finansowe, razem 415 1 644 7.8 Koszty finansowe w tysiącach złotych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 D. Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym: 4 506 5 233 a) od kredytów i pożyczek 2 851 4 094 - dla jednostek powiązanych 976 1 209 - dla pozostałych jednostek 1 875 2 885 b) pozostałe odsetki i prowizje 1 655 1 139 - dla pozostałych jednostek 1 655 1 139 G. Inne koszty finansowe, w tym: 2 426 3 852 a) ujemne różnice kursowe 1 328 2 685 b) pozostałe, w tym: 1 097 1 168 - pozostałe 1) 1 097 1 168 Koszty finansowe, razem 6 931 9 086 6 931 9 086 Przychody / (Koszty) finansowe netto (6 516) (7 442) Stan za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2021 r. 1) w kwocie 1 097 tys. PLN kwota 1 069 tys. PLN stanowi finansowanie działalności spółki zależnej Bioton International GmbH oraz Mindar Holdings Ltd (w tym koszty likwidacji). Stan za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2020 r. 1) w kwocie 1 168 tys. PLN kwota 1 058 tys. PLN stanowi finansowanie działalności spółki zależnej Bioton International GmbH. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 39 - 7.9 Podatek dochodowy Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat w tysiącach złotych 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Podatek dochodowy bieżący Podatek dochodowy za rok bieżący - Podatek odroczony Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych 4 905 7 092 Podatek dochodowy ogółem 4 905 7 092 W latach 2021 i 2020 Spółka nie płaciła podatku dochodowego od osób prawnych. Efektywna stopa podatkowa w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 % kwota % kwota Zysk/(Strata) z działalności kontynuowanej 7 527 40 348 Zysk/(Strata) z działalności zaniechanej - - Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 7 527 40 348,00 Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19 1 430 19 7 666,12 Różnica pomiędzy podatkiem oczekiwanym a podatkiem w RZiS (3 475) 574 Wyjaśnienie braku stopy efektywnej Przychody podatkowe niestanowiące przychodów rachunkowych 2 508 2 673 Przychody rachunkowe nie podlegające opodatkowaniu - - 4 709 Różnice trwałe na kosztach nie stanowiących kosztów podatkowych: 4 128 1 630 - finansowanie spółki zależnej 1 069 1 058 - amortyzacja NKUP 1 955 2 437 - pozostałe NKUP 1 104 (1 865) - Spisane pozycje aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego (nieujęte w podatku bieżącym) 11 651 (2 616) - korekta podatku za lata ubiegłe 11 651 (2 616) Razem 18 287 (3 022) Podatek stanowiący różnicę 3 475 (574) Stopa podatkowa po wyjaśnieniu zmian 65,16 4 905 17,58 7 092 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 40 - 7.10 Rzeczowe aktywa trwałe w tysiącach złotych Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Środki trwałe razem Wartość brutto środków trwałych na 1 stycznia 2021 r. 194 238 270 971 2 133 23 887 12 545 503 773 Zwiększenia (z tytułu): 284 2 006 88 1 018 2 307 5 703 - nakłady - - - - 2 307 2 307 - przeniesienie ze środków trwałych w budowie 284 2 006 33 1 018 - 3 340 - pozostałe - - 56 - - 56 Zmniejszenia (z tytułu): - 17 545 1 076 11 5 439 24 071 - sprzedaż - 17 533 - - 114 17 647 - przeniesienie na środki trwałe, wyposażenie i WNIP - - - - 5 219 5 219 - likwidacja - 12 - - 106 118 - pozostałe - - 1 076 11 - 1 087 Wartość brutto środków trwałych na 31 grudnia 2021 r. 194 522 255 432 1 145 24 894 9 412 485 405 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2021r. (34 500) (146 878) (1 824) (9 588) (974) (193 764) Zwiększenia (z tytułu) (2 515) (10 214) (232) (1 304) - (14 265) - amortyzacja (2 515) (10 214) (232) (1 304) - (14 265) Zmniejszenia (z tytułu): - (8 098) (1 076) - - (9 174) - likwidacja - (8 098) - - - (8 098) - pozostałe - - (1 076) - - (1 076) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2021 r. (37 015) (148 994) (980) (10 892) (974) (198 855) Wartość netto środków trwałych na 31 grudnia 2021 157 507 106 438 165 14 002 8 438 286 551 Na dzień 31 grudnia 2021 Spółka przeanalizowała przesłanki do wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości i konieczności odpisów. Patrz również nota 7.48. Na niektórych środkach trwałych ustanowione jest zabezpieczenie kredytów bankowych. Patrz również nota 7.25. Na koniec okresów sprawozdawczych wartość zabezpieczeń była następująca: - 31 grudnia 2021 r. – w kwocie 37 740 tys. PLN i 18 000 tys. EUR, zabezpieczenia dotyczą kredytów, - 31 grudnia 2020 r. – w kwocie 61 774 tys. PLN i 18 000 tys. EUR, zabezpieczenia dotyczą kredytów. Środki trwałe w budowie Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na środki trwałe w budowie wyniosły łącznie 8 438 tys. PLN i dotyczyły realizowanych przez Spółkę zadań związanych m.in. z nakładami zaliczanymi do maszyn i urządzeń o wartości 4 077 tys. PLN, do budynków i budowli o wartości 1 456 tys. PLN, (na 31 grudnia 2020 r. nakłady wynosiły 11 571 tys. PLN i odpowiednio dla w/w kategorii 6 032 tys. PLN, 1 456 tys. PLN). Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 41 - 7.11 Wartości niematerialne w tysiącach złotych Koszty zakończonych prac rozwojowych Koncesje, patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe Pozostałe wartości niematerialne Prace rozwojowe w realizacji Wartości niematerialne razem Wartość brutto na 1 stycznia 2021 r. 41 342 19 053 325 763 120 314 506 472 Zwiększenia z tytułu: 16 186 1 850 - 5 864 23 900 - nabycie - 1 850 - 2 332 4 182 - prace rozwojowe prowadzone we własnym zakresie 16 186 - - 3 446 19 632 - pozostałe (rozw. Odpisu akt.) - - - 86 86 Zmniejszenia z tytułu: - - - 16 272 16 272 - rozliczenie prac rozwojowych - - - 16 272 16 272 Wartość brutto na 31 grudnia 2021 r. 57 527 20 902 325 763 109 907 514 099 Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2021 r. (26 540) (14 799) (95 638) - (136 979) Zwiększenia z tytułu: (2 131) (1 502) (11 863) - (15 496) - amortyzacja (2 131) (1 502) (11 863) - (15 496) Zmniejszenia - - - - - - likwidacja - - - - - Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na 31 grudnia 2021 r. (28 671) (16 301) (107 501) - (152 475) Wartość netto na 31 grudnia 2021 r. 28 857 4 601 218 262 109 907 361 626 Prace rozwojowe w realizacji Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na prace rozwojowe oraz wartości niematerialne w realizacji wyniosły łącznie 109 907 tys. PLN i dotyczyły min. nakładów na rejestracje produktów, w tym procedury rejestracyjne insuliny klasycznej w związku ze zwiększeniem skali produkcji i ich rejestracji na innych terytoriach oraz wdrożenie technologii produkcji insuliny klasycznej bez Tritonu (na 31 grudnia 2020 r. wyniosły łącznie 120 314 tys. PLN). W dniu 4 stycznia 2021 r. Spółka uzyskała rejestrację insuliny klasycznej bez Tritonu w Urzędzie Rejestracji Produktów Leczniczych oraz kontynuowała odpowiedzi na dodatkowe pytania Urzędu Rejestracji Produktów Leczniczych zakończone w czwartym kwartale 2021 roku, a także uzyskała rejestracje na większości rynków zagranicznych w tym w Chinach w trakcie 2021 roku. Prace rozwojowa została rozliczona na dzień publikacji niniejszego raportu. Test na utratę wartości Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości niezakończonych prac rozwojowych. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Spółka przeanalizowała czy istnieją jakiekolwiek przesłanki do wystąpienia utraty wartości posiadanych wartości niematerialnych. W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości i konieczności odpisów. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 42 - 7.12 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Jednostkowy bilans zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania”, która obejmuje następujące aktywa według klas: w tysiącach złotych MSSF 16 MSSF 16 31.12.2021 31.12.2020 Urządzenia techniczne i maszyny 10 655 - Środki transportu 576 119 Prawo użytkowania wieczystego gruntu 5 252 5 329 Razem 16 482 5 448 w tysiącach złotych Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Prawo użytkowania wieczystego gruntu Razem Saldo na 01.01.2021 - 119 5 329 5 448 Dodania - nowe umowy leasingowe 12 062 640 - 12 702 Zakończenie umów leasingowych - - - - Amortyzacja (1 407) (183) (77) (1 667) Saldo na 31.12.2021 - MSSF 16 netto 10 655 576 5 252 16 482 7.13 Nieruchomości inwestycyjne w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Prawo wieczystego użytkowania gruntu 1 357 1 357 1 357 1 357 7.14 Długoterminowe aktywa finansowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 a) pożyczki do jednostek powiązanych, w tym: 15 227 14 457 - do jednostek zależnych 15 227 14 457 15 227 14 457 Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu 14 457 - Zwiększenia z tytułu: 1 525 14 457 c) reklasyfikacja z krótkoterminowych 1 525 14 457 Zmniejszenia z tytułu: (755) - a) rozliczenie wzajemnych wierzytelności, w tym: (755) - - kapitał (362) - - odsetki (394) - Stan na koniec okresu 15 227 14 457 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 43 - Pożyczki długoterminowe wg stanu na 31 grudnia 2021r. (w tysiącach złotych) Pożyczkobiorca Waluta Rodzaj i wysokość oprocentowania Kwota w walucie Kwota w zł Termin spłaty BIOLEK Sp. z o.o. PLN WIBOR 3M plus marża 13 702 13 702 Spłata kapitału i odsetek rok od wezwania BIOTON International GmbH EUR EURIBOR 3M dla EUR plus marża 321 1 525 Spłata kapitału i odsetek styczeń 2023 r. Razem w PLN 13 702 13 702 Razem w EUR 321 1 525 Ogółem długoterminowe 15 227 Patrz również nota 7.25 Zgodnie wymogami MSSF 9 Spółka przeprowadziła test na utratę wartości pożyczki uwzględniając znaczne wzrosty sprzedaży produktów w latach 2023-2025 związane z rozszerzeniem działalności na kolejne rynki oraz wprowadzeniem nowych produktów w segmencie gastrologicznym. Zdaniem Zarządu przyjęte założenia w teście na utratę wartości są racjonalne i w związku z powyższym nie ma konieczności ujęcia odpisu aktualizującego wartości pożyczek. 7.15 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, w tym: 3 965 3 965 - w jednostkach zależnych (Bioton Marketing Agency Sp. z o.o.) 3 965 3 965 3 965 3 965 Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych W tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu 3 965 3 965 Stan na koniec okresu 3 965 3 965 Na 31 grudnia 2021r. i 31 grudnia 2020 r. nie było zabezpieczeń na inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 44 - 7.16 Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego - podatek odroczony Odroczone aktywa podatkowe wynikają z następujących pozycji bilansowych: Aktywa podatkowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Zapasy 282 860 Należności - - Wartości niematerialne 20 117 20 117 Kredyty i pożyczki 480 429 Zobowiązania 774 605 Rzeczowe aktywa trwałe - - Świadczenia pracownicze 1 202 1 387 Rezerwy 2 020 3 964 Przychody przyszłych okresów 4 033 4 448 Środki pieniężne 39 - Razem 28 945 31 809 Nierozliczone straty podatkowe 1) 8 213 11 807 Kompensata podatku odroczonego (15 223) (16 744) Razem po kompensacie 21 936 26 872 1) obecne straty podatkowe dotyczą lat 2018 (kwota 51 621 tys.PLN) i 2019 (kwota 16 871 tys. PLN) . W latach 2018-2021 Spółka wykorzystała straty z 2016, 2017 i 2018 roku w wysokości 82 742 tys. PLN. Pozostałe nierozliczone straty Spółka planuje rozliczyć w kolejnych latach obrotowych. Zarząd przewiduje, że Spółka w kolejnych latach osiągnie zyski pozwalające na realizację strat podatkowych ujętych w odroczonym podatku dochodowym. Odroczone pasywa podatkowe wynikają z następujących pozycji bilansowych: Pasywa podatkowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Rzeczowe aktywa trwałe 11 762 13 030 Wartości niematerialne 2 822 2 399 Należności 24 672 Środki pieniężne 2 14 Kredyty i pożyczki 613 630 Razem 15 223 16 744 Kompensata podatku odroczonego (15 223) (16 744) Razem po kompensacie - - Podatek odroczony w poszczególnych okresach sprawozdawczych został wyliczony wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce wynoszącej 19%. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 45 - Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w tysiącach złotych Saldo na 01.01.2021 Zmiany ujęte w wyniku finansowym Zmiany ujęte w kapitale własnym 1) Saldo na 31.12.2021 Rzeczowe aktywa trwałe (13 030) 1 268 - (11 762) Wartości niematerialne 17 718 (423) - 17 294 Zapasy 860 (579) - 282 Należności (672) 687 - 15 Środki pieniężne (14) 12 - (2) Kredyty i pożyczki (200) 67 - (133) Świadczenia pracownicze 1 387 (217) 31 1 202 Przychody przyszłych okresów 4 448 (415) - 4 032 Zobowiązania 605 169 - 774 Rezerwy 3 964 (1 944) - 2 019 Straty podatkowe 11 807 (3 594) - 8 213 Razem 26 872 (4 970) 31 21 936 7.17 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 a) rozliczenia międzyokresowe, w tym: 772 1 057 - rejestracje produktów leczniczych 104 186 - koszty aktualizacji systemów informatycznych 537 716 - koszty finansowe 2 29 - inne koszty rozliczane w czasie 129 126 772 1 057 7.18 Zapasy w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 a) materiały 28 669 19 429 b) półprodukty i produkty w toku 55 214 38 047 c) produkty gotowe 10 950 4 594 d) towary 29 271 26 009 e) zaliczki na dostawy 164 1 015 Zapasy netto, razem 124 267 89 094 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 1 486 4 527 Zapasy brutto, razem 125 754 93 621 Na koniec okresu sprawozdawczego zabezpieczenia na zapasach z tytułu kredytów wynosiły 4 576 tys. PLN (dla produktów wartość zabezpieczeń liczona jest wg cen sprzedaży) (na 31 grudnia 2020 r.4 576 tys. PLN). Różnica wartości zabezpieczenia wynika ze zmniejszenia ilości zabezpieczenia w jednym z banków finansujących Bioton S.A. związanego z pełną spłatą kredytu. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 46 - Zmiana stanu odpisów aktualizujących stan zapasów w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu 4 527 335 - utworzenie 1 470 4 362 - wykorzystanie (4 511) (170) Stan na koniec okresu: 1 486 4 527 Zwiększenie odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 1 470 tys. PLN zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (w 2020 r. kwota odpisu 4 362 tys. PLN). Wartość zapasów ujęta jako koszt wytworzenia produktów i sprzedaży towarów w rachunku zysków i strat wynosiła 85 844 tys. PLN (2020 r. 117 945 tys. PLN). 7.19 Krótkoterminowe aktywa finansowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 a) w jednostkach powiązanych, - 1 499 - udzielone pożyczki - 1 499 - 1 499 Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu 1 499 15 341 Zwiększenia z tytułu: 30 615 a) w jednostkach powiązanych, w tym: 30 615 - odsetki od pożyczek 30 520 - wycena pożyczek do jednostek powiązanych - 95 Zmniejszenia z tytułu: (1 529) (14 457) a) w jednostkach powiązanych (1 529) (14 457) - reklasyfikacja na długoterminowe (1 525) (14 457) - wycena pożyczek do jednostek powiązanych (4) - Stan na koniec okresu - 1 499 7.20 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Nota prezentuje należności Spółki z tytułu dostaw i usług, należności podatkowe oraz inne. Informacje odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawione są w nocie 7.36 i 7.37. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 47 - Należności krótkoterminowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 a) od jednostek powiązanych 8 419 352 - z tytułu dostaw i usług 8 419 352 b) należności od pozostałych jednostek 30 826 36 805 - z tytułu dostaw i usług 27 911 33 886 - z tytułu podatków, w tym: 2 791 2 462 - podatek VAT 2 761 2 462 - inne podatki 30 - - inne, w tym: 124 458 - wypłacone zaliczki na poczet dostaw i usług 6 290 - należności od pracowników 118 168 39 245 37 157 Należności od jednostek powiązanych obejmują głównie zarachowane przychody z tytułu dostarczonych usług. Zmiana stanu odpisów aktualizujących stan należności krótkoterminowych Na koniec okresu sprawozdawczego odpisy na należności nie występują. Przy ustaleniu odpisów aktualizujących Spółka zastosowała model oczekiwanych strat kredytowych, Spółka indywidualnie dla każdego klienta ocenia stan przeterminowanych należności, uwzględniając powód ich przeterminowania, kondycję finansową dłużnika oraz poziom prawdopodobieństwa spłaty należności przez klienta. Spółka podejmuje decyzję o utworzeniu odpisu na należności na podstawie przeprowadzonych analiz i kierując się odpowiednimi przesłankami, że klient nie jest w stanie w dającej się przewidzieć przyszłości spłacić zaległe należności. Każdorazowo po sporządzeniu struktury wiekowej na moment sprawozdawczy jednostka dokonuje analizy należności kierując się przede wszystkich indywidualnym podejściem do każdej powstałej należności, ale również uwzględniając zasady opisane powyżej. Struktura wiekowa należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych Należności bieżące w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Należności bieżące z tytułu dostaw i usług brutto o okresie spłaty: - bieżące do 30 dni 9 721 17 067 - bieżące od 31 do 60 dni 16 400 12 612 - bieżące od 61 do 90 dni - 754 - bieżące od 91 do 180 dni - 1 220 Odpisy aktualizujące należności bieżące z tytułu dostaw i usług - - Należności bieżące z tytułu dostaw i usług netto 26 122 31 653 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 48 - Należności przeterminowane w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług brutto o okresie spłaty: - przeterminowane do 30 dni 1 501 2 007 - przeterminowane od 31 do 60 dni 71 - - przeterminowane od 61 do 90 dni 1 112 - przeterminowane od 91 do 180 dni 6 1 - przeterminowane od 181 do 365 dni 3 5 - przeterminowane powyżej 365 dni 207 107 Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług netto 1 790 2 233 7.21 Środki pieniężne W tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 8 744 4 519 Lokaty terminowe - 17 485 Środki pieniężne, razem 8 744 22 005 Kredyt w rachunku bieżącym - - Środki pieniężne, wartość wykazana w rachunku przepływów pieniężnych 8 744 22 005 Środki pieniężne na rachunkach bankowych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty terminowe mają charakter krótkoterminowy, są zakładane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Środki pieniężne na rachunkach bankowych i lokaty terminowe są zgromadzone na rachunkach bankowych w bankach, w których Spółka korzysta z kredytowania (patrz również nota 7.25). 7.22 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Rozliczenia międzyokresowe, w tym: 1 046 838 - podatki i opłaty 4 4 - rejestracje produktów leczniczych 87 179 - ubezpieczenia majątkowe 503 98 - koszty aktualizacji systemów informatycznych 182 351 - walidacje 128 52 - koszty finansowe 28 126 - inne koszty rozliczane w czasie 114 29 1 046 838 7.23 Aktywa przeznaczone do sprzedaży, przejęcia i zbycia spółek zależnych Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień 31 grudnia 2020 r. aktywa przeznaczone do sprzedaży nie wystąpiły, w związku w związku z brakiem spełnienia wymogów wynikających z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana”. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 49 - 7.24 Kapitały własne Kapitał akcyjny w tysiącach akcji Akcje zwykłe 31.12.2021 31.12.2020 Ilość akcji na początek okresu 85 864 85 864 Akcje serii A po scaleniu 85 864 85 864 Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacona) 85 864 85 864 Wartość nominalna 1 akcji (po scaleniu) 20 zł 20 zł W roku 2021 Spółka nie emitowała akcji. Struktura kapitału akcyjnego BIOTON S.A. na 31.12.2021 r. Akcjonariusz Liczba akcji/głosów (w szt.) % kapitału zakładowego 1 Dongren Singapore PTE LTD. 1) 16 989 289 19,79 2 Perfect Trend Ventures Ltd. 2) 10 245 922 11,93 3 Troqueera Enterprises Ltd. 8 480 570 9,88 4 Basolma Holding Ltd. 3) 6 151 852 7,16 5 AIS Investment 2 Sp. z o. o. 5 151 852 6,00 5 UniApek S.A. 4) 4 293 210 5,00 7 Pozostali akcjonariusze posiadający < 5% 34 551 505 40,24 85 864 200 100 1) Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. przysługuje pośrednio przez Dongren Singapore PTE LTD. 16.989.289 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 19.79% kapitału zakładowego Spółki. Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. jest podmiotem dominującym w stosunku do Dongren Singapore PTE LTD. 2) Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. przysługuje pośrednio przez Perfect Trend Ventures Limited 10.186.419 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 11.86% kapitału zakładowego Spółki. Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. jest podmiotem dominującym w stosunku do Perfect Trend Ventures Limited. 1) i 2) Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. posiada pośrednio 27.175.708 akcji Spółki, które stanowią 31.65°% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 27.175.708 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co stanowi 31.65%o ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Beneficjentem finalnym 42,34% akcji z powyższej liczby 31,65% jest p. Cheng Xian Feng. 3) Basolma Holding Ltd jest podmiotem dominującym w stosunku do AIS Investment 2 Sp. z o.o. 4) Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone przysługuje pośrednio przez UniApek 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki. Wenjun Cui przysługuje pośrednio przez Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone oraz UniApek S.A. 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej W tysiącach złotych Emisje Wartość emisyjna Ilość akcji (w szt.) Cena emisyjna 1 akcji ( w złotych) Wartość nominalna odniesiona na kapitał akcyjny Koszty emisji Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości C 44 000 16 000 000 2,75 16 000 4 239 23 761 D 2 873 298 358 9,63 298 1 979 596 E 14 952 2 020 579 7,40 2 021 2 249 10 682 F 85 000 8 500 000 10 8 500 868 75 632 G 356 456 1 697 408 406 0,21 339 482 9 258 7 716 H - - - - 48 (48) I 183 352 81 489 729 2,25 16 298 157 166 897 J 244 971 272 190 000 0,90 54 438 4 424 186 109 K 34 250 32 619 428 1,05 6 524 207 27 519 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 50 - L 35 067 33 082 033 1,06 6 616 70 28 381 M 60 000 300 000 000 0,20 60 000 3 955 (3 955) N 96 641 483 206 610 0,20 96 641 4 126 (4 126) O - - - - 179 (179) P - - - - 8 (8) R 93 501 467 505 200 0,20 93 501 1 654 (1 654) S 26 974 134 870 120 0,20 26 974 192 (192) T 50 000 250 000 000 0,20 50 000 277 (277) U 119 000 595 000 000 0,20 119 000 722 (722) W 19 684 89 474 460 0,22 17 895 109 1 680 Y 20 000 100 000 000 0,20 20 000 120 (120) Z - - - - 475 (475) A1 52 196 260 980 086 0,20 52 196 295 (295) AA 319 117 1 595 585 570 0,20 319 117 1 834 (1 834) AB 250 000 1 250 000 000 0,20 250 000 1 335 (1 335) AC 1 3 688 0,20 1 201 (201) AC - - - - 31 (31) Pokrycie straty z 2008 - - - - - (68 591) Pokrycie straty z 2009 - - - - - (387 799) 2 108 035 - - 1 555 502 39 012 57 131 Kapitał zapasowy W kapitale zapasowym ujmowane są podzielone zyski oraz z kapitału zapasowego pokrywane są straty, zgodnie z uchwałami Walnego Zgromadzenia. W kapitale zapasowym ujmowana jest również wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży. Na 31 grudnia 2021 r. wysokość kapitału zapasowego wynosiła 260 776 tys. PLN (na 31 grudnia 2020 r. kwota 260 776 tys. PLN). W 2021 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Spółka nie planuje wypłaty dywidendy w roku 2022. Kapitał rezerwowy W kapitale rezerwowym ujmowane są koszty płatności w formie papierów wartościowych dla kadry zarządzającej, na dzień 31 grudnia 2021 r. 28 632 tys. PLN (na 31 grudnia 2020 r. kwota 28 632 tys. PLN), kapitał z rozliczenia nabycia udziałów w BIOLEK Sp. z o.o., na 31 grudnia 2021 r. kwota ujemna 297 099 tys. PLN (na 31 grudnia 2020 r. kwota ujemna 297 099 tys. PLN) oraz wyceny aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia emertytalne kwota ujemna w wysokości 109 tys. PLN (na 31 grudnia 2020 r. kwota ujemna w wysokości 24 tys. PLN). Zysk/(Strata) przypadający na jedną akcję Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję została dokonana w oparciu o zysk netto z w kwocie 2 622 tys. PLN oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w liczbie 85 864 200 szt. Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Akcje serii Ilość w sztukach Ilość w sztukach narastająco Okres Ilość dni Średnia ważona liczba akcji A, AA, AB, AC 85 864 200 85 864 200 01.01.2021–31.12.2021 365 85 864 200 85 864 200 365 85 864 200 Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Akcje serii Ilość w sztukach Ilość w sztukach narastająco Okres Ilość dni Średnia ważona liczba akcji A, AA, AB, AC 85 864 200 85 864 200 01.01.2020–31.12.2020 365 85 864 200 85 864 200 365 85 864 200 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 51 - 7.25 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Nota prezentuje zobowiązania Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Informacje odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawione są w nocie 7.31. Zobowiązania długoterminowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Kredyty 16 046 31 962 Zobowiązania z tyt. pożyczki od jednostek powiązanych - - Zobowiązania z tytułu leasingu (nie dotyczy MSSF 16) 26 39 Zobowiązania długoterminowe, razem 16 072 32 000 Zobowiązania krótkoterminowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, w tym:: 77 950 70 137 - pozostałe kredyty i pożyczki, w tym: 77 950 70 137 - od jednostek powiązanych 27 712 26 739 - od pozostałych jednostek 50 238 43 399 Zobowiązania z tytułu leasingu (nie dotyczy MSSF 16) 17 199 Zobowiązania z tytułu zadłużenia kart kredytowych 1 1 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 77 968 70 337 1) zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka weryfikowała kredyty długoterminowe, kowenanty zostały spełnione; Zestawienie kredytów i pożyczek w tysiącach złotych Waluta Kwota wg umowy Termin spłaty wg umowy Warunki oprocentowania Kwota PLN wg stanu na 31.12.2021 ING Bank Śląski S.A PLN 20 000 kwi.25 Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża 17 032 ING Bank Śląski S.A kredyt w rachunku bieżącym PLN 20 000 maj.23 Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża 13 812 ING Commercial Finance Polska S.A. (linia faktoringowa) PLN 20 000 maj.22 Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża 15 467 Bank of China EUR 12 000 sty.23 Oprocentowanie zmienne – stawka EURIBOR 3M plus marża 19 973 UniApek S.A. USD 7 000 gru.22 Oprocentowanie zmienne – stawka LIBOR 3M dla USD plus marża 27 712 Razem w PLN 60 000 46 311 Razem w EUR 12 000 19 973 Razem w USD 7 000 27 712 Ogółem 93 996 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 52 - Zabezpieczenia kredytów wynikające z umów: • hipoteka umowna łączna, na prawach użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowych wraz z prawem własności znajdujących się na nich budynków, • zastaw rejestrowy na zbiorze maszyn i urządzeń, • cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, • przelew wierzytelności z tytułu umowy faktoringu, • zastaw rejestrowy na zapasach, • poręczenia spółek zależnych udzielone w ramach zabezpieczenia kredytu Spółki w Bank of China – łącznie 18 000 tys. EUR, • oświadczenie o ustanowieniu tytułu egzekucyjnego do dnia 31 grudnia 2038r. W Banku ING Bank Śląski S.A., ING Commercial Finance Polska S.A. oraz Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce złożone zostały pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunkach BIOTON S.A. prowadzonych przez te banki. W Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce zostało złożone zabezpieczenie w postaci 5% akcji Bioton S.A. będących własnością UNIAPEK S.A. W Banku ING Commercial Finance Polska S.A. i ING Lease (Polska) Sp. z o.o. Spółka złożyła trzy weksle własne in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi zabezpieczającymi Umowy. Spółka: • w dniu 10.05.2021r. zwarła z ING Bank Śląski S.A. Umowę Wieloproduktową o udostępnienie Kredytów Obrotowych w Rachunkach Bankowych na łączna kwotę 40mln PLN, w kwocie sublimitu w wysokości 20mln PLN w ramach Kredytów Obrotowych w Rachunku Bankowym z terminem spłaty Kredytów do dnia 09.05.2023r. oraz w kwocie sublimitu w wysokości 20mln PLN w ramach Kredytów Obrotowych w Rachunku Kredytowym ze spłatą w miesięcznych ratach do dnia 30.04.2025r. • w dniu 26.05.2021r. zawarła z ING Lease (Polska) Sp. z o.o. Umowę Leasingu Finansowego na okres 60 miesięcy o wartości netto 8mln PLN. • w dniu 10 maja 2021r. zawarła z ING Commercial Finance Polska S.A. Umowę Faktoringu z limitem zaangażowania 10 mln PLN. Umowa obowiązuje do dnia 9 maja 2022 r. • w dniu 29 lipca zawarła z ING Commercial Finance Polska S.A .Aneks nr 1 do Umowy Faktoringu zwiększający limit zaangażowania do wysokości 20 mln PLN. Umowa Faktoringu bez regresu obowiązuje do wysokości ochrony ubezpieczeniowej należności zapewnionej przez COFACE. • w dniu 21 stycznia 2021r. zawarła „Consent Letter” do umowy z BANK OF CHINA (LUXEMBOURG) S.A. działającym przez Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, zmieniający harmonogram wpłaty kwoty raty kredytu na rachunek specjalnego wykorzystania (DSRA) w okresie od 22 stycznia 2021r. do 23 marca 2021r. • w dniu 22 kwietnia 2021r. zawarła „Consent Letter” do umowy z BANK OF CHINA (LUXEMBOURG) S.A. działającym przez Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, zmieniający harmonogram wpłaty kwoty raty kredytu na rachunek specjalnego wykorzystania (DSRA) w okresie od 23 kwietnia 2021r. do 23 czerwca 2021r. • w dniu 07 maja 2021r. Spółka zawarła „Consent Letter” do Umowy Kredytu z BANK OF CHINA wyrażający zgodę BANK OF CHINA na refinansowanie zadłużenia w Banku BOŚ S.A. i zaciągnięcie nowego zadłużenia finansowego w ramach nowego finansowania w Banku ING na warunkach określonych w dokumencie Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 53 - • w dniu 22 lipca 2021r. zawarła „Consent Letter” do umowy z BANK OF CHINA (LUXEMBOURG) S.A. działającym przez Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, zmieniający harmonogram wpłaty kwoty raty kredytu na rachunek specjalnego wykorzystania (DSRA) w okresie od 23 lipca 2021r. do 23 września 2021r. • w dniu 14 czerwca 2021r. zawarła Aneks nr 2 do Umowy Pożyczki z UNIAPEK S.A. wydłużający okres spłaty pożyczki do dnia 05.12.2022r. oraz ustalający harmonogramu spłat w okresie od dnia 30.11.2021r. do dnia 30.11.2022r. • W dniu 30 listopada 2021r. Spółka zawarła Aneks nr 3 do Umowy Pożyczki z UNIAPEK S.A. zmieniający harmonogram spłat pożyczki do dnia 05.12.2022r. W dniu 18.05.2021r. Spółka dokonała całkowitej spłaty wierzytelności Banku BOŚ S.A. z tytułu umowy kredytu nieodnawialnego nr: S/14/1/2014/1157/K/INW/EKO, umowy kredytu nieodnawialnego nr S/184/06/2013/1157/K/POŻ/HIP, umowy kredytu Odnawialnego nr 2/2007 oraz umowy o linię faktoringową nr S/120/04/2012/K/FAK. Od dnia bilansowego do dnia publikacji sprawozdania finansowego Spółka spłaciła częściowo kredyty w bankach: ● Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, ratę kapitałową w wysokości 750 tys. EUR; ● ING Bank Śląski S.A, raty kredytowe w wysokości 1 277 tys. PLN. 7.26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Spółka corocznie tworzy rezerwę na odprawy emerytalne na podstawie wyceny zewnętrznego aktuariusza. Założenia przyjęte do oszacowania rezerwy to min.: wiek emerytalny dla mężczyzn 65 lat dla kobiet 60 lat, długookresowa roczna stopa wzrostu wynagrodzeń na poziomie 5% w pierwszym roku oraz 3,5% w każdym następnym, stopa dyskonta 3,9%, tj. na przewidywanym poziomie rentowności najbezpieczniejszych długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym (dziesięcio- i dwudziestoletnich obligacji skarbowych). W 2020 r. obowiązywały założenia: wiek emerytalny dla mężczyzn 65 lat dla kobiet 60 lat, długookresowa roczna stopa wzrostu wynagrodzeń na poziomie 2%, stopa dyskonta 1,5%, tj. na przewidywanym poziomie rentowności najbezpieczniejszych długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym (dziesięcio- i dwudziestoletnich obligacji skarbowych). W ramach zmian w MSR 19 począwszy od 01 stycznia 2013 r. wyeliminowana została tzw. „metoda korytarzowa”, wobec czego pełna kwota deficytu lub nadwyżki finansowej programu jest ujmowana przez Spółkę w sprawozdaniu finansowym. Wyeliminowana została także możliwość odmiennej prezentacji zysków i strat związanych z programem zdefiniowanych świadczeń. Koszty zatrudnienia i koszty finansowe ujmuje się w wyniku, zaś skutki przeszacowania w pozostałych całkowitych dochodach, dzięki czemu są one prezentowane oddzielnie od zmian wynikających z bieżącej działalności jednostki. Poszerzone zostały wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat programów zdefiniowanych świadczeń dla lepszego odzwierciedlenia charakteru tych programów i wynikającego z nich ryzyka. w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwa na odprawy emerytalne - długoterminowe 1 336 1 566 Rezerwa na odprawy emerytalne - krótkoterminowe 491 282 1 827 1 847 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 54 - Zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych - rezerwa emerytalna w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans otwarcia, w tym: 1 847 2 245 a) długoterminowe 1 566 1 859 b) krótkoterminowe 282 387 Zmniejszenie - rozwiązanie rezerwy ujęte w rachunku zysków i strat 214 269 Zmniejszenie - zyski aktuarialne ujęte w kapitałach (165) (456) Świadczenia wypłacone (69) (211) Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans zamknięcia, w tym: 1 827 1 847 a) długoterminowa 1 336 1 566 b) krótkoterminowa 491 282 Zapadalność rezerw na świadczenia pracownicze (wartości zdyskontowane aktuarialnie) 31.12.2021 31.12.2020 Od 1 roku do 3 lat 554 564 Od 4 do 5 lat 120 89 Powyżej 5 lat 1 153 1 194 Razem 1 827 1 847 Zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych - rezerwa urlopowa w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwa na urlopy na początek okresu 1 897 1 806 Zmiany ujęte w rachunku zysków i start, w tym: (98) 91 - zmniejszenie - rozwiązanie rezerwy (1 848) (1 702) - zwiększenie – zawiązanie rezerwy 1 750 1 793 Rezerwa na urlopy na koniec okresu 1 799 1 897 7.27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania długoterminowe W tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 - inne, w tym: 10 342 10 342 - zobowiązania z tytułu zakupu udziałów BIOLEK 10 342 10 342 Zobowiązania długoterminowe, razem 10 342 10 342 Zobowiązania krótkoterminowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 a) wobec jednostek powiązanych - patrz zasada (y) 5 192 7 857 - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 5 192 7 857 - do 12 miesięcy 5 192 7 857 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 55 - w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 b) wobec pozostałych jednostek 33 485 43 700 - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 22 956 29 076 - do 12 miesięcy 22 956 29 076 - z tytułu podatków, w tym: 4 971 8 063 - ubezpieczenia społeczne ZUS 4 208 7 098 - PFRON 21 21 - podatek dochodowy od osób fizycznych 742 784 - podatek od nieruchomości - 5 - zobowiązanie z tytułu celno-podatkowych - 155 - z tytułu wynagrodzeń 1 971 2 057 - inne, w tym: 3 587 4 504 - zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowych aktywów trwałych 437 779 - zobowiązania z tytułu dostaw niefakturowanych 3 062 3 609 - inne 88 116 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 38 677 51 557 Wartości bilansowe zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań uważa się za takie same jak ich wartości godziwe ze względu na ich krótkoterminowy charakter. 7.28 Zobowiązania z tytułu leasingu Na dzień 31 grudnia 2021 r. zobowiązania z tytułu leasingu wynosiły 14 866 tys. PLN, w tym długoterminowe 13 049 tys. PLN. Wykazane w tej pozycji zobowiązania leasingowe są konsekwencją wdrożenia MSSF 16 głównie dla transakcji prawa wieczystego użytkowania gruntu. w tysiącach złotych MSSF 16 31.12.2021 MSSF 16 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF 16) 14 865 6 899 część długoterminowa 13 049 6 817 część krótkoterminowa 1 817 82 Zobowiązania leasingowe, razem 14 865 6 899 W 2021 r. Spółka zawarła jedną umowę leasignu zwrotnego dotyczącą 5 maszyn produkcyjnych na kwotę 12 062 tys. PLN oraz umowy leasingowe dotyczące samochodów. 7.29 Przychody przyszłych okresów w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Dotacje z MG 14 200 14 839 Dotacje z NFOŚiGW 2 437 2 548 Dotacje z NCBR 578 578 Otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty) 1) 19 042 21 225 36 257 39 191 1) Patrz również nota: 7.1. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 56 - 7.30 Inne rozliczenia międzyokresowe w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 a) rozliczenia międzyokresowe kosztów 3 183 6 032 - rezerwa na koszty, w tym: 2 762 4 341 * rezerwa na koszty mediów 30 - * rezerwa na koszty marketingowe - 31 * rezerwa na koszty prawne/doradcze 167 50 * rezerwa na koszty wynagrodzeń z narzutami 1 423 2 102 * rezerwa na nakłady inwestycyjne 1 066 2 051 * rezerwa na pozostałe koszty rodzajowe 77 107 - rezerwa na pozostałe koszty operacyjne 239 896 - rezerwa na rabaty udzielone w następnym okresie 172 786 - rezerwa na koszty finansowe 10 8 b) rozliczenia międzyokresowe przychodów 40 947 26 629 - dotacje z MG 640 640 - dotacje z NFOŚiGW 111 111 - dotacje z NCBR 1 560 1 560 - otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty) 1) 2 183 2 183 - pozostałe (otrzymane zaliczki na poczet dostaw i projektu analogowego) 36 453 22 134 44 130 32 661 1) Patrz również nota: 7.1 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 57 - 7.31 Instrumenty finansowe Dane ogólne o instrumentach finansowych stan na 31 grudnia 2021 r. Lokaty bankowe i środki pieniężne na rachunkach bankowych Pożyczki udzielone Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania a) Kwalifikacja Środki pieniężne Pożyczki udzielone Zobowiązanie finansowe Zobowiązanie finansowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe b) Zakres i charakter instrumentu Pozbawione ryzyka lub o niskim ryzyku inwestycje krótkoterminowe 2 pożyczki długoterminowe 3 kredyty bankowe oraz linia faktoringowa 1 pożyczka Szczegóły patrz poniżej Szczegóły patrz poniżej c) Wartość bilansowa instrumentu (w tysiącach złotych) 8 744 15 227 66 284 27 712 39 245 Zobowiązania: 38 677 RMB: 3 183 Zobowiązania leasingowe: 14 866 d) Wartość instrumentu w walucie obcej (w tysiącach) EUR 864 EUR 321 EUR 4 372 USD 6 826 EUR 590 EUR 315 USD 5 USD 2 086 USD 1 221 e) Cel nabycia lub wystawienia Lokowanie wolnych środków Finansowanie spółek zależnych Kredyt na bieżącą działalność, refinansowanie inwestycji Pożyczki na bieżącą działalność Bieżąca działalność Bieżąca działalność f) Kwota (wielkość) będąca podstawą obliczenia przyszłych płatności Suma lokat Wartość nominalna / do spłaty Wartość nominalna / do spłaty Wartość nominalna / do spłaty Wartość nominalna Wartość nominalna g) Suma i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych Odsetki zależne od czasu trwania Odsetki zależne od terminu spłaty Odsetki płatne miesięcznie Odsetki płatne miesięcznie i kwartalnie Wg wartości nominalnej Wg wartości nominalnej h) Termin ustalenia cen, termin zapadalności, wygaśnięcia lub wykonania instrumentu Instrumenty płynne typu overnight i do 3M Zgodnie z umowami Spłata kapitału w terminach wynikających z umów Spłata kapitału w terminach wynikających z umów Zgodnie z umowami Zgodnie z umowami i) Możliwość wcześniejszego rozliczenia Dowolna Istnieje Istnieje Istnieje Istnieje Istnieje j) Cena lub przedział cen realizacji instrumentu Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej Wg wartości nominalnej Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 58 - Lokaty bankowe i środki pieniężne na rachunkach bankowych Pożyczki udzielone Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania k) Możliwość wymiany lub zamiany na inny składnik aktywów lub pasywów Brak brak brak brak brak brak l) Ustalona stopa lub kwota odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz termin ich płatności Zmienna, WIBID - marża banku Dla PLN WIBOR + marża, dla walutowych LIBOR lub EUROIBOR+ marża lub stałe stopy procentowe. Kredyt bankowy – dla PLN WIBOR + marża banku, dla walutowych EUROIBOR + marża banku Oprocentowanie zmienne – stawka LIBOR dla USD plus marża Zgodnie z umowami Zgodnie z umowami Termin płatności w momencie zakończenia Termin spłaty –wg umowy w momencie zakończenia Terminy spłaty – miesięcznie i kwartalnie m) Zabezpieczenie związane z instrumentem, przyjęte lub złożone brak brak opisane w nocie 7.25 opisane w nocie 7.25 brak brak n) Ww. informacje dla instrumentu, na który dany instrument może być zamieniony N/D N/D N/D N/D N/D N/D o) Inne warunki towarzyszące danemu instrumentowi brak brak Kredyt bankowy – min. wykorzystanie kredytów zgodnie z umowami brak brak brak p) Rodzaj ryzyka związanego z instrumentem Walutowe, stopy procentowej, kredytowe instytucji finansowej Walutowe, stopy procentowej, kredytowe pożyczkobiorców Stopy procentowej i płynności Walutowe, stopy procentowej i płynności Walutowe, stopy procentowej i kredytowe odbiorcy Walutowe q) Suma istniejących zobowiązań z tytułu zajętych pozycji w instrumentach brak brak brak brak brak brak r) Wartość godziwa instrumentu Równa wartości bilansowej 9.575 tys. PLN Równa wartości bilansowej ING Bank Śląski S.A – 16 145 tys. PLN Równa wartości bilansowej Równa wartości bilansowej Równa wartości bilansowej s) Metoda ustalenia wartości godziwej Zdyskontowane przepływy pieniężne Zdyskontowane przepływy pieniężne Zdyskontowane przepływy pieniężne Zdyskontowane przepływy pieniężne Zamortyzowany koszt Zamortyzowany koszt Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 59 - Lokaty bankowe i środki pieniężne na rachunkach bankowych Pożyczki udzielone Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania t) kategoria instrumentów finansowego od 01.01.2018 r. wg MSSF 9 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Dane ogólne o instrumentach finansowych stan na 31 grudnia 2020 r. Lokaty bankowe i środki pieniężne na rachunkach bankowych Pożyczki udzielone Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania a) Kwalifikacja Środki pieniężne Pożyczki udzielone Zobowiązanie finansowe Zobowiązanie finansowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe b) Zakres i charakter instrumentu Pozbawione ryzyka lub o niskim ryzyku inwestycje krótkoterminowe 1 pożyczka długoterminowa i 1 pożyczka krótkoterminowa 4 kredyty bankowe 3 pożyczki, z których jedna to linia faktoringowa Szczegóły patrz poniżej Szczegóły patrz poniżej c) Wartość bilansowa instrumentu (w tysiącach złotych) 22 005 15 956 39 420 62 679 37 157 Zobowiązania: 51 557 RMB: 6 032 Zobowiązania leasingowe: 6 899 d) Wartość instrumentu w walucie obcej (w tysiącach) EUR 862 EUR 325 EUR 7 387 USD 7 114 EUR 1 170 EUR 2 311 USD 96 USD 3 772 USD 2 031 e) Cel nabycia lub wystawienia Lokowanie wolnych środków Finansowanie spółek zależnych Kredyt na bieżącą działalność, refinansowanie inwestycji Pożyczki na bieżącą działalność Bieżąca działalność Bieżąca działalność f) Kwota (wielkość) będąca podstawą obliczenia przyszłych płatności Suma lokat Wartość nominalna / do spłaty Wartość nominalna / do spłaty Wartość nominalna / do spłaty Wartość nominalna Wartość nominalna g) Suma i termin przyszłych przychodów lub płatności kasowych Odsetki zależne od czasu trwania Odsetki zależne od terminu spłaty odsetki płatne miesięcznie odsetki płatne miesięcznie i kwartalnie Wg wartości nominalnej Wg wartości nominalnej h) Termin ustalenia cen, termin zapadalności, wygaśnięcia lub wykonania instrumentu Instrumenty płynne typu overnight i do 3M Zgodnie z umowami Spłata kapitału w terminach wynikających z umów Spłata kapitału w terminach wynikających z umów Zgodnie z umowami Zgodnie z umowami Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 60 - Lokaty bankowe i środki pieniężne na rachunkach bankowych Pożyczki udzielone Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania i) Możliwość wcześniejszego rozliczenia dowolna Istnieje Istnieje Istnieje Istnieje Istnieje j) Cena lub przedział cen realizacji instrumentu Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej i odsetek Wg wartości nominalnej Wg wartości nominalnej k) Możliwość wymiany lub zamiany na inny składnik aktywów lub pasywów brak brak brak brak brak brak l) Ustalona stopa lub kwota odsetek, dywidendy lub innych przychodów oraz termin ich płatności Zmienna, WIBID - marża banku Dla PLN WIBOR + marża, dla walutowych LIBOR lub EUROIBOR+ marża lub stałe stopy procentowe. Kredyt bankowy – dla PLN WIBOR + marża banku, dla walutowych EUROIBOR + marża banku Zmienna WIBOR/LIBOR + marża Zgodnie z umowami Zgodnie z umowami Termin płatności w momencie zakończenia Termin spłaty –wg umowy w momencie zakończenia Terminy spłaty – miesięcznie i kwartalnie m) Zabezpieczenie związane z instrumentem, przyjęte lub złożone brak brak opisane w nocie 7.25 opisane w nocie 7.25 brak brak n) Ww. informacje dla instrumentu, na który dany instrument może być zamieniony N/D N/D N/D N/D N/D N/D o) Inne warunki towarzyszące danemu instrumentowi brak brak Kredyt bankowy – min. wykorzystanie kredytów zgodnie z umowami brak brak brak p) Rodzaj ryzyka związanego z instrumentem Walutowe, stopy procentowej, kredytowe instytucji finansowej Walutowe, stopy procentowej, kredytowe pożyczkobiorców Stopy procentowej i płynności Walutowe, stopy procentowej i płynności Walutowe, stopy procentowej i kredytowe odbiorcy Walutowe q) Suma istniejących zobowiązań z tytułu zajętych pozycji w instrumentach brak brak brak brak brak brak r) Wartość godziwa instrumentu Równa wartości bilansowej Równa wartości bilansowej Równa wartości bilansowej Równa wartości bilansowej Równa wartości bilansowej Równa wartości bilansowej Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 61 - Lokaty bankowe i środki pieniężne na rachunkach bankowych Pożyczki udzielone Kredyty bankowe Pożyczki otrzymane Należności Zobowiązania s) Metoda ustalenia wartości godziwej Zdyskontowane przepływy pieniężne Zdyskontowane przepływy pieniężne Zdyskontowane przepływy pieniężne Zdyskontowane przepływy pieniężne Zamortyzowany koszt Zamortyzowany koszt t) kategoria instrumentów finansowego od 01.01.2018 r. wg MSSF 9 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 7.20, natomiast o zobowiązaniach handlowych w nocie 7.27. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 62 - 7.32 Efektywne stopy procentowe i analiza kategorii wiekowych na 31 grudnia 2020 r. AKTYWA w tysiącach złotych Efektywna stopa procentowa do roku od 1 do 2 lat od 2 lat do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Pożyczka do BIOTON International GmbH (268 tys. EUR) 2,14% 1 525 - - - 1 525 Pożyczka do BIOLEK (13 640 tys. PLN) 1) 2,81% - 322 9 170 6 156 15 649 Odpis aktualizujący wartość pożyczki do Biolek - (40) (1 141) (766) (1 947) 1 525 282 8 029 5 390 15 227 1) wiekowanie zgodnie z planem spłat na bazie założeń z modelu impairement Informacje o krótkoterminowych aktywach finansowych są zawarte w nocie 7.19. PASYWA w tysiącach złotych Efektywna stopa procentowa do roku od 1 do 2 lat od 3 lat do 5 lat Razem ING Bank Śląski S.A kredyt w rachunku bieżącym 13 812 - - 13 812 ING Bank Śląski S.A 3,53% 5117 5106 6809 17 032 Kredyt Bank of China (12 mln EUR) 2,41% 15 842 4 131 - 19 973 Pożyczka Uniapek (7 mln USD) 2,74% 27 712 - - 27 712 ING Commercial Finance Polska S.A. (linia faktoringowa) 15 467 - - 15 467 77 950 9 238 6 809 93 996 Informacje o zobowiązaniach finansowych są zawarte w nocie 7.25. 7.33 Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej w tys. PLN 01.01.2021 Przepływy pieniężne Przepływy niepieniężne 31.12.2021 Zaciągnięcie Spłata Odsetki zapłacone Odsetki/Prowizje naliczone Zaciągnięcie Dyskonto Różnice kursowe wycena Kredyty 39 420 33 812 (21 600) (2 014) 2 069 - - (869) 50 817 Pożyczki, w tym: 62 679 - (21 523) (1 114) 1 079 2 058 43 179 - od jednostek powiązanych 26 739 (947) (1 114) 976 2 058 27 712 - od pozostałych jednostek 35 940 - (20 576) - 103 - 15 467 Leasing 6 899 (1 290) (651) 9 083 824 14 865 Instrumenty finansowe 0 - - - Razem 108 998 33 812 (44 413) (3 779) 3 148 824 1 189 108 861 Ogółem (14 380) (5 161) Informacje o zobowiązaniach finansowych są zawarte w nocie 7.25. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 63 - 7.34 Dane szczegółowe o instrumentach finansowych w tysiącach złotych 01.01.2021-31.12.2021 01.01.2020-31.12.2020 Przychody z tytułu: 981 2 405 - odsetek od aktywów finansowych, w tym: 415 504 - od lokat bankowych 0 3 - pożyczek udzielonych 415 501 - zysk ze zbycia aktywów finansowych (odwrócenie rezerwy) - 570 - różnice kursowe od należności, pożyczek udzielonych i środków pieniężnych na rachunkach bankowych 256 1 331 - różnice kursowe od zobowiązań 310 - Koszty z tytułu: 4 745 7 126 - odsetek i prowizji od zobowiązań finansowych, w tym: 2 851 4 094 - od kredytów bankowych 1 875 2 885 - od pożyczek otrzymanych 976 1 209 - różnice kursowe od kredytów i pożyczek otrzymanych 1 894 2 878 - różnice kursowe od zobowiązań - 154 7.35 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe to ryzyko straty finansowej dla Spółki w przypadku, gdy klient lub kontrahent będący stroną transakcji w odniesieniu do instrumentu finansowego nie wywiąże się ze swoich zobowiązań. Ryzyko to w przypadku Spółki odnosi się do długo i krótkoterminowych aktywów finansowych oraz należności handlowych. Analiza wiekowa należności prezentowana jest w nocie 7.20. W 2021 r. Spółka kontynuowała ubezpieczenie należności wynikających ze sprzedaży towarów w systemie kredytu kupieckiego z odroczonym terminem płatności. Przedmiot ubezpieczenia stanowiły należności pieniężne przysługujące Spółce od kontrahentów krajowych. Limit odpowiedzialności ubezpieczyciela z tytułu zawartego ubezpieczenia wyliczony na podstawie zapłaconej składki w danym okresie ubezpieczeniowym wynosił 22 638 tys. PLN. Ponadto Spółka podpisała z bankiem ING Commercial Finance Polska S.A umowę faktoringową dotyczącą należności krajowych, która pozytywnie oddziaływała na płynność finansową. W 2021 r. Spółka nie kontynuowała umowy na ubezpieczenie należności od kontrahentów zagranicznych, ze względu na podpisaną globalną umowę dystrybucyjną, która zmniejsza ryzyko kredytowe. W związku z dużym rozproszeniem kontrahentów na rynku krajowym i zagranicznym w Spółce nie występuje ryzyko koncentracji, a ze względu na ubezpieczenie należności w obrocie krajowym do limitów kredytowych przyznanych przez ubezpieczyciela, a Spółka realizuje sprzedaż w ramach tych limitów to ryzyko kredytowe należności jest minimalne. Obrót zagraniczny realizowany jest w większości na podstawie przedpłaty. W ocenie Zarządu ze względu na warunki spłat należności – ubezpieczenie oraz przedpłata – wskazuje, iż nie nastąpiły istotne zmiany względem roku poprzedniego. Wartość niezabezpieczonych należności na dzień 31.12.2021 z tytułu dostaw i usług to należności od jednostek powiązanych (kwota 8 419 tys PLN), należności od jednostek pozostałych (kwota 163 tys. PLN) oraz należności z tytułu pożyczki udzielonej jednostce powiązanej (kwota 13 702 tys. PLN). W ocenie Zarządu ryzyko nieotrzymania powyższych należności jest niskie. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 64 - 7.36 Ryzyko stopy procentowej Udzielone i zaciągnięte przez Spółkę pożyczki i kredyty o stałym oprocentowaniu narażone są na ryzyko zmiany wartości godziwej w wyniku zmiany stóp procentowych. Natomiast udzielone i zaciągnięte pożyczki i kredyty ze zmienną stopą procentową narażone są na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Inwestycje w instrumenty kapitałowe oraz krótkoterminowe należności i zobowiązania nie są narażone na ryzyko stopy procentowej. Spółka nie ma zawartych transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej na dzień publikacji niniejszego raportu. W ocenie Zarządu w przypadku kredytów oprocentowanych w walucie PLN w ostatnich 6 miesiącach nastąpiło istotne zwiększenie przez Narodowy Bank Polski stopy referencyjnej co wiąże się z większymi kwotami płatnych rat odsetkowych od kredytów denominowanych w PLN w roku 2022 w stosunku do 2021. Pożyczka oraz kredyt denominowany w USD oraz EUR oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej narażona jest również na skutki decyzji regulatorów rynku (FED oraz ECB) o wzroście stóp referencyjnych w ostatnim okresie. Szczegółowe informacje dotyczące stóp procentowych zaciągniętych kredytów przedstawiono w nocie 7.25 7.37 Ryzyko walutowe Spółka ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim z udzielonymi pożyczkami w walutach obcych oraz ze sprzedażą wyrobów gotowych i zakupami surowców, które są dokonywane w walutach obcych. Spółka na bieżąco monitoruje notowania kursów walutowych oraz analizuje raporty i prognozy makroekonomiczne otrzymywane od instytucji finansowych w odniesieniu do występujących przepływów finansowych w walutach obcych. W związku z otrzymywanymi wpływami w walutach obcych i wydatkami w tych walutach Spółka w 2021 roku zabezpieczała ryzyka poprzez naturalny headging, który pozwala ograniczyć ryzyko kursowe w prowadzonej działalności. Spółka monitoruje na bieżąco poziom należności walutowych dostosowując jednocześnie terminy wydatków w walutach obcych. Średni kurs NBP pary walutowej PLN/USD w 2021 roku wyniósł 3,86 PLN w porównaniu do średniego kursu w 2020 roku wynoszącym 3,90 PLN. W 2021 kurs średni kształtował się w przedziale 3,65 PLN - 4,19 PLN za 1 USD w porównaniu do przedziału 3,62 PLN - 4,26 PLN w roku 2020r. Średni kurs NBP pary walutowej PLN/EUR w 2021 roku wyniósł 4,57 PLN w porównaniu do średniego kursu w 2020 roku wynoszącym 4,45 PLN. W 2021 kurs średni kształtował się w przedziale 4,45 PLN - 4,72 PLN za 1 EUR w porównaniu do przedziału 4,23 PLN - 4,63 PLN w roku 2020r. Łączna wartość aktywów denominowana w walutach obcych (głównie USD i EUR) na 31 grudnia 2021 r. wyniosła 16 668 tys. PLN (w tym pożyczki w kwocie 1 525 tys. PLN, należności handlowe i pozostałe w kwocie 11 164 tys. PLN oraz środki pieniężne i lokaty bankowe 3 979 tys. PLN). Łączna wartość pasywów denominowana w walutach obcych (głównie EUR i USD) na 31 grudnia 2021 r. wyniosła 53 890 tys. PLN (w tym pożyczki i kredyty 47 685 tys. PLN oraz zobowiązania handlowe i pozostałe w wysokości 6 205 tys. PLN). 7.38 Ryzyko płynności Spółka zarządza płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Spółka inwestuje środki pieniężne w bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty finansowe (depozyty bankowe), które mogą być wykorzystane do obsługi zobowiązań. Spodziewane kwoty i terminy płatności posiadanych przez Spółkę zobowiązań finansowych (krótko i długoterminowych) w zakresie kredytów i pożyczek otrzymanych zostały zaprezentowane w poniższej tabeli, wg terminów spłat wynikających z umów. W ocenie Zarządu nastąpiła zmiana w strukturze finansowania ze względu na pełną spłatę krótko i długo terminowego zaangażowania Spółki w BOŚ Banku SA (linie kredytowe oraz faktoring) poprzez zawarcie szeregu umów z ING BANKiem Śląskim który znacząco zwiększyło dostępnych poziomów limitów kredytowych (umowy krótko i długoterminowe, linia faktoringowa oraz leasing zwrotny maszyn) co zwiększyło płynność Spółki oraz Grupy. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 65 - Natomiast dla wszystkich zobowiązań z tytułu dostaw i usług terminy płatności są do jednego roku i nie są oprocentowane. Kapitał i odsetki od kredytów - prognoza płatności od 31 grudnia 2021 r. - w tys. PLN do roku od 1 do 2 lat od 3 lat do 5 lat Razem ING Bank Śląski S.A kredyt w rachunku bieżącym 13 812 - - 13 812 ING Bank Śląski S.A 5 117 5 106 6 809 17 032 Kredyt Bank of China (Luxembourg) S.A. Oddział w Polsce (12 mln EUR) 15 842 4 131 - 19 973 Pożyczka Uniapek S.A. (7 mln USD) 27 712 - - 27 712 ING Commercial Finance Polska S.A. (linia faktoringowa) 15 467 15 467 Razem 77 950 9 238 6 809 93 996 Zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka nie reklasyfikowała kredytów długoterminowych, gdyż kowenanty dla wszystkich zostały spełnione. Zobowiązania handlowe Spółka reguluje w wydłużonych terminach płatności. Terminy ich wymagalności nie przekraczają jednego roku. Analiza terminów zapadalności aktywów finansowych dla celów pełnej analizy ryzyka płynności Spółki została przedstawiona w nocie 7.14 i 7.19. 7.39 Transakcje zabezpieczające Spółka częściowo zabezpiecza ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej poprzez zawieranie transakcji zabezpieczających ryzyko. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe z tytułu wpływów handlowych. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych Z uwagi na niestosowanie rachunkowości zabezpieczeń, wszystkie zmiany wartości godziwej kontraktów są ujmowane w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Spółka nie posiada innych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe. 7.40 Ryzyko operacyjne Ryzyko operacyjne to ryzyko poniesienia strat bezpośrednich lub pośrednich, których różnorodne powody są powiązane z procesami, personelem, technologią i infrastrukturą Spółki, jak również spowodowane są przez czynniki zewnętrzne, inne niż ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe i ryzyko płynności, takie jak np. wymagania prawne lub inne regulacje, czy też ogólnie akceptowane standardy zachowań korporacyjnych. Ryzyka operacyjne wynikają ze wszystkich działań Spółki, które w ocenie Zarządu ze względu na występowanie sytuacji epidemiologicznej związanej z COVID-19 w roku 2020 oraz 2021 nie uległy istotnej zmianie we wskazanych okresach. Celem Spółki jest zarządzanie ryzykiem operacyjnym w taki sposób, aby zrównoważyć minimalizowanie ewentualnych strat finansowych i ewentualnego uszczerbku na reputacji Spółki z ogólną efektywnością operacyjną, eliminując przy tym procedury kontrolne ograniczające inicjatywę i kreatywność. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 66 - Podstawowa odpowiedzialność za rozwój i wdrażanie kontroli dotyczących ryzyka operacyjnego jest przypisana kierownictwu wyższego szczebla każdej wyodrębnionej organizacyjnie działalności gospodarczej. Wykonywanie obowiązków w tym zakresie jest wspomagane przez rozwój ogólnych standardów zarządzania przez Spółkę ryzykiem operacyjnym, które obejmują: ● wymagania dotyczące odpowiedniego podziału obowiązków, w tym wykonywania niezależnej autoryzacji transakcji, ● wymagania co do uzgadniania i monitorowania transakcji, ● przestrzeganie wymogów prawa i innych regulacji, ● dokumentowanie kontroli i procedur, ● bieżące analizowanie przyczyn wyników operacyjnych oraz uzgadnianie środków zaradczych w przypadku poniesienia strat operacyjnych lub prawdopodobieństwa realizacji znaczącego ryzyka operacyjnego, ● szkolenia i rozwój zawodowy, ● standardy etyczne i biznesowe, ● minimalizowanie ryzyka, w tym poprzez ubezpieczanie, jeśli jest to efektywne. Przestrzeganie zasad zarządzania ryzykiem przez Spółkę jest weryfikowane poprzez okresowe przeglądy. Rezultaty przeglądów są przedmiotem dyskusji z kierownictwem danego wyodrębnionego segmentu operacyjnego, natomiast podsumowania wyników otrzymuje wyższa kadra kierownicza. 7.41 Zarządzanie kapitałem Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu dobrej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Nadrzędnym celem Zarządu jest rozwój Spółki i na ten cel Spółka chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla akcjonariuszy. Zarząd monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto zaliczane są kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe. Zadłużenie netto pomniejszone jest o środki pieniężne. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Spółki. Decyzje mające wpływ na kapitał akcyjny są poprzedzone analizami sytuacji finansowej Spółki w kontekście jej bieżących potrzeb rozwojowych i inwestycyjnych, struktury jej bilansu, a także ceny jej akcji na giełdzie i podlegają uchwaleniu przez Walne Zgromadzenie. w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 93 996 102 337 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 38 677 51 557 Środki pieniężne, razem (8 744) (22 005) Zadłużenie netto 123 929 131 889 Kapitały własne 639 282 636 526 Kapitał i zadłużenie netto 763 211 768 415 Wskaźnik dźwigni 16,24% 17,16% Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 67 - 7.42 Zobowiązania kontraktowe Umowa pomiędzy Ministrem Gospodarki a BIOTON S.A. We wrześniu 2008 BIOTON S.A. zakończył projekt inwestycyjny (Projekt) pod nazwą „Budowa bazy wytwórczej do produkcji leków otrzymywanych na drodze biotechnologicznej”, realizowany w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw, lata 2004-2006, Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie przedsiębiorstw, Działanie 2.2 Wsparcie konkurencyjności produktowej i technologicznej przedsiębiorstw, Poddziałanie 2.2.1 Wsparcie dla przedsiębiorstw dokonujących nowych inwestycji, na podstawie umowy (Umowa) zawartej 14 września 2005 r. z Ministrem Gospodarki (MG). W lutym 2009 r. BIOTON otrzymał dofinansowanie w wysokości 13 735 tys. PLN. BIOTON S.A. na mocy Umowy uzyskał dofinansowanie w łącznej kwocie 24 039 tys. PLN, w tym: ● 23 473 tys. PLN (9 738 tys. PLN do 31.12.2008 r.) na nakłady inwestycyjne, co stanowi 25% kosztów kwalifikowanych na nakłady inwestycyjne, ● 566 tys. PLN na koszty zatrudnienia. Poniesione nakłady i otrzymane dotacje w latach od 2005 r. do 31.12.2009 r. (w tys. PLN). Rok Nakłady, w tym: Dotacje otrzymane, w tym: Razem Środki trwałe, w tym: Nowe miejsca pracy Razem Środki trwałe Nowe miejsca pracy Nakłady kwalifikowane Nakłady nie- kwalifikowane 2005 14 959 2 348 12 554 57 - - - 2006 13 789 12 169 1 478 142 407 293 114 2007 58 478 50 879 6 037 1 562 6 466 6 466 - 2008 48 557 28 496 18 595 1 466 3 431 2 979 452 2009 - - - - 13 735 13 735 - Razem 135 783 93 892 38 664 3 227 24 039 23 473 566 Rozliczone dotacje w latach od 2006 r. do 31.12.2021 r. (w tys. PLN). Rok Razem Środki trwałe Nowe miejsca pracy 2006-2017 6 641 6 075 566 2018 640 640 - 2019 639 639 - 2020 640 640 - 2021 640 640 - Razem rozliczone 9 200 8 634 566 Pozostaje do rozliczenia (patrz również noty 7.29 i 7.30) 14 839 14 839 - Przychody z tytułu rozliczonych dotacji zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych. Dotacje na środki trwałe rozliczane są współmiernie do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych dotowanych. Umowa pomiędzy Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej a BIOTON S.A. W czerwcu 2008 r. BIOTON S.A. zakończył projekt inwestycyjny (Projekt) pod nazwą „Budowa oczyszczalni umożliwiającej ograniczenie ładunku zanieczyszczeń odprowadzanych ze ściekami”, który realizowany jest w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw, lata 2004-2006, Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie przedsiębiorstw, Działanie 2.4 Wsparcie dla przedsięwzięć w zakresie dostosowania przedsiębiorstw do wymogów ochrony środowiska, na podstawie umowy (Umowa) zawartej 29 grudnia 2006 r. z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej (NFOŚiGW). Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 68 - W lipcu 2009 r. osiągnięto efekt ekologiczny potwierdzony przez Certyfikowane Laboratorium. Rok Poniesione nakłady Otrzymana dotacja na środki trwałe 2007 5 508 267 2008 11 129 3 783 Razem 16 637 4 050 1) 1) w tym z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego 3 037,5 tys. PLN i 1 012,5 tys. PLN z NFOŚiGW. Rozliczona dotacja w latach od 2008 r. do 31.12.2021 r. (w tys. PLN). Rok Środki trwałe 2008-2017 10 056 2018 111 2019 112 2020 111 2021 112 Razem rozliczone 1 502 Pozostaje do rozliczenia (patrz również noty 7.29 i 7.30) 2 548 Przychody z tytułu rozliczonej dotacji zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych. Dotacja rozliczana jest współmiernie do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych dotowanych. Umowa pomiędzy Narodowym Centrum Badań i Rozwoju a BIOTON S.A. W dniu 13 marca 2017 r. Spółka podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Umowa dotyczy projektu „Opracowania innowacyjnej technologii wytwarzania krótko i długo działających analogów insuliny mających zastosowanie w terapii cukrzycy” („Projekt”) w ramach Działania Projekty B+R przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Rozwoju Regionalnego („Program”). Według założeń Projektu całkowita kwota wydatków kwalifikowanych wynosi 50 684 tys. PLN, z czego Spółka otrzyma dofinansowanie w kwocie nieprzekraczającej wartość 20 988 tys. PLN, co stanowi 41,4% całkowitych wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, przy czym maksymalna wysokość dofinansowania na: (i) badania przemysłowe wynosi 1 858 tys. PLN, (ii) prace rozwojowe 19 130 tys. PLN. Nakłady poniesione oraz wartość otrzymanych dotacji znajdują się poniżej w tabeli. Okres kwalifikowalności kosztów dla Projektu rozpoczyna się w dniu 24 sierpnia 2016 r. i kończy się w dniu złożenia wniosku o płatność końcową. Odnosząc się do założeń Projektu, w tym czasu trwania Programu który obejmuje swoim działaniem zakończenie wszystkich działań w ramach projektu do końca 2023 roku (tzn. uzyskania założonych efektów), Spółka po kilkukrotnych konsultacjach z przedstawicielami NCBiR, zdecydowała o złożeniu wniosku o końcową płatność i zakończenie rozliczania projektu analogowego w ramach Projektu. Spółka otrzymała informację o uznaniu projektu za zakończony. W ramach wykonanych prac Spółka otrzymała patent na krystaliczną postać insuliny glargine o stechiometrycznej zawartości cynku i sposób jej otrzymywania (P.426225) oraz otrzymała patent na krystaliczną, bezcynkową postać insuliny glargine i sposób jej otrzymywania (P. 426224) o czym Spółka informowała Raportem Bieżącym nr 2/2022 z dnia 14 marca 2022 oraz Raportem Bieżącym nr 3/2022 z dnia 16 marca 2022. Powyższe dane powinny być brane pod uwagę wraz z informacją, iż nakłady wynoszą łącznie 3 035 tys. PLN, otrzymane dotacje wynoszą łącznie 2 135 tys. PLN, a otrzymane zaliczki na poczet dotacji wynoszą łącznie 3 tys. PLN. Tabela dotycząca realizacji umowy pomiędzy Narodowym Centrum Badań i Rozwoju a Emitentem jest wskazana poniżej. Niezależnie od powyższego Spółka kontynuuje prace nad projektem analogowym z Yifan Pharmaceutical Co., Limited („Yifan”) w ramach zawartej umowy, której przedmiotem jest wzajemna współpraca stron w zakresie rozwoju substancji aktywnych analogów insulin oraz finalnego produktu leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do komercjalizacji, o zawarciu której Spółka informowała w Raporcie Bieżącym nr 17/2019 z 16 lipca 2019 roku i planuje wykorzystać w tych pracach wspomniany patent nr P.426225. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 69 - Poniesione w 2021 roku nakłady i otrzymane dotacje od 24.08.2016 r. do 31.12.2021 r. wyniosły : Rok Poniesione nakłady Otrzymane dotacje Otrzymane zaliczki na poczet dotacji 2017 0 1) 500 300 2018 0 1) 364 -291 2019 1 397 1 251 -1 2020 1 638 20 -5 2021 98 0 0 Razem (patrz również noty 7.29 i 7.30) 3 133 2 135 3 1) kwoty netto po rozliczeniu z dokonanym odpisem w roku 2018. Przed złożeniem wniosku o dofinansowanie (do sierpnia 2016 r.) Spółka poniosła nakłady na analogi w wysokości 52 785 tys. PLN. W 2018 r. Spółka skorygowała podejście do ujęcia rachunkowego nakładów na projekt rozwoju analogów, traktuje koszty jako koszty badań i rozwoju odnoszone w wynik okresu, dla celów podatkowych projekt traktowany jest jako wartość niematerialna i prawna.) 7.43 Zobowiązania warunkowe Charakter zobowiązania warunkowego Nazwa beneficjenta Kwota zobowiązania Termin ważności Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową związany z umową handlową AVANTOR PERFORMENCE MATERIALS POLAND S.A. 150 tys. PLN Bezterminowo Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową związany z umową handlową Merck Life Science Sp. z o.o. (poprz. MERCK Sp. z o.o.) 350 tys. PLN Bezterminowo Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową z tytułu umowy o dofinansowanie POIR.01.01.01-00-0579/16 Narodowe Centrum Badań i Rozwoju 1) 20 988,43 tys. PLN 30 listopada 2025 1) Patrz nota 7.42 W dniu 24 stycznia 2013 r. Actavis Group PTC ehf z siedzibą w Islandii („Actavis”) przekazał BIOTON zawiadomienie o rozwiązaniu umowy joint-venture, dotyczącej współpracy w zakresie rozwoju i komercjalizacji insulin na rynkach Unii Europejskiej, Stanów Zjednoczonych oraz Japonii („Umowa”). Zgodnie z warunkami rozwiązania Umowy BIOTON jest zobowiązany do zwrotu 50% Wynagrodzenia z 50% zysków generowanych w przyszłości z komercjalizacji insulin Spółki na rynkach Unii Europejskiej, Stanów Zjednoczonych i Japonii do wysokości 11 275 tys. EUR. Zobowiązanie jest bezterminowe. Zobowiązania warunkowe powstały na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązanie. W ocenie Zarządu nie jest prawdopodobne, aby w przewidywanej przyszłości konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia w/w obowiązku. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 70 - 7.44 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi Przedmiot transakcji – obroty w okresie (w tys. PLN) Transakcje z podmiotami powiązanymi są to typowe transakcje z tytułu dostaw i usług wynikające z działalności operacyjnej i zawarte na warunkach nie odbiegających istotnie od warunków rynkowych. Nazwa podmiotu Przedmiot transakcji Wartość netto 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 BIOLEK Sp. z o. o. Sprzedaż, w tym: 247 247 Usługi 247 247 Zakup, w tym: 3 877 3 280 towary 3 877 3 280 BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o. Sprzedaż, w tym: 5 441 4 359 usługi 1 262 1 261 towary 4 179 3 098 Zakup, w tym: 20 491 20 021 usługi 20 491 20 021 Yifan Pharmaceutical Co.Ltd Sprzedaż, w tym: 9 682 18 863 usługi 9 682 18 863 YIFAN INTERNATIONAL Sprzedaż, w tym: 0 -665 usługi 0 -665 SciGen Ltd. (Singapur) Sprzedaż, w tym: 44 846 54 920 towary 39 917 41 557 usługi 4 930 13 363 Salda otwartych pozycji rozrachunków Nazwa podmiotu Saldo z tytułu: Wartość w tys. PLN 31.12.2021 31.12.2020 BIOTON International GmbH Należności, z tytułu: 1 605 1 558 - dostaw, robót i usług 64 59 - pożyczek 1 541 1 499 BIOLEK Sp. z o. o. Należności, z tytułu: 16 637 17 770 - dostaw, robót i usług 304 292 - pożyczek 15 649 16 404 - odpisy aktualizujące pożyczki -1 947 -1 947 Zobowiązania, z tytułu: 684 1 073 - dostaw, robót i usług 684 1 073 BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o. Należności, z tytułu: 129 - - dostaw, robót i usług 129 - Zobowiązania, z tytułu: 4 508 3 967 - dostaw, robót i usług 4 508 3 967 Yifan Pharmaceutical Co.Ltd Należności, z tytułu: 7 481 - Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 71 - - dostaw, robót i usług 7 481 - SciGen Pte.Ltd Należności, z tytułu: 440 2 815 - dostaw, robót i usług 440 2 815 UniApek S.A. Zobowiązania, z tytułu: 27 712 26 739 - pożyczek 27 712 26 739 Salda otwartych pozycji rozrachunkowych będą rozliczane płatnościami pieniężnymi. Sporadycznie Spółka może rozliczać rozrachunki poprzez wzajemne potrącenie wierzytelności. 7.45 Przeciętne zatrudnienie w etatach 31.12.2021 31.12.2020 Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach nierobotniczych 200 198 Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach robotniczych 120 165 320 363 7.46 Wynagrodzenie wypłacone lub należne osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących (netto bez podatku od towarów i usług) w tysiącach złotych Lp. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 A. Osoby zarządzające: 2 681 2 344 1. Neymann Robert - 996 2. Launders Jeremy 1 820 488 3. Polonek Adam 861 860 B. Osoby nadzorujące: 216 213 1. Liu Jubo 24 24 2. Trzeciak Dariusz 36 36 3. Vaidyanathan Viswanath 24 24 4. Khee Wee Hau 12 - 5. Yuhong Geng 12 - 6. Siembida Tomasz 12 - 7. Cadei Nicola 39 24 8. Rajentheran Ramesh 36 33 9. Tan Wen Ming 11 24 10. Hao Fan 10 48 C. Razem 2 897 2 557 Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 72 - 7.47 Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacone oraz należne za rok obrotowy w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 a) obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego 1) 135 135 b) obowiązkowy przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 90 90 c) inne usługi poświadczające 23 45 d) przeprowadzenie uzgodnionych procedur w celu potwierdzenia spełnienia warunków zawartej umowy kredytowej 8 8 e) pozostałe usługi - - Razem 256 315 W dniu 14 maja 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki wyznaczyła BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, 00-676 Warszawa („BDO”), jako podmiot dokonujący przeglądu i badania sprawozdań finansowych Spółki za lata obrotowe kończące się 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2021 r. oraz przeglądu sprawozdań finansowych na dzień 30 czerwca 2020 r. i 30 czerwca 2021 r. (jednostkowych i skonsolidowanych) oraz wyraziła zgodę na zawarcie przez BIOTON S.A. umów w tym zakresie. 7.48 Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia sprawozdania finansowego Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Spółki na dzień dokonania oszacowania. Spółka dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wyceny inwestycji w spółki zależne i wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. W celu określenia wartości odzyskiwalnych tych aktywów Spółka dokonuje projekcji przepływów pieniężnych oraz dokonuje sprawdzenia do przewidywanej ceny sprzedaży netto. Spółka zidentyfikowała kluczowe założenia, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości odzyskiwalnej aktywów głównie w aspekcie wrażliwości o zmianę stopy dyskontowej pre tax (WACC), rozpoczęcie oraz wolumen sprzedaży analogów w poszczególnych latach, a także przyjętych założeń rotacji należności, zobowiązań oraz przyspieszenia rotacji zapasów. Podstawowe informacje o kluczowych założeniach wyceny znajdują się w tabeli poniżej: CGU Bioton (aktywa związane z insuliną i analogami) Wartość z wyceny 1,028 mld PLN Przedział wartości (Analiza wrażliwości) (WACC +/-2%) zmiana o (173,5) /+ 235,3 mln PLN Wolumen sprzedaży analogów (+/-40%) zmiana o +/- 264,1 mln PLN Obrót w dniach na poziomie rotacji zapasów (+/- 80 dni p.a.) zmiana o +/- 71,2 mln PLN Wartość bilansowa na 31.12.2021 1. Rzeczowe Aktywa Trwałe – 299,1 mln PLN 2. Wartości Niematerialne RHI – 366,9 mln PLN 3. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego – 21,9 mln PLN Łącznie: 687,9 mln PLN Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 73 - Przyjęte założenia Projekcje przepływów pieniężnych oparte zostały o doświadczenie i najlepszą wiedzę Spółki, w tym najważniejsze założenia obejmują: 1. przewidywany wzrost rynku insuliny i analogów, 2. harmonogram rejestracji insuliny na rynkach (założenie wejścia na poszczególne rynki), 3. pozycję konkurencyjną (w tym ceny sprzedaży na rynku), 4. możliwe do uzyskania wolumeny sprzedaży oraz udziały w rynku, 5. podpisane umowy z dystrybutorami oraz umowa globalnej dystrybucji insuliny, w tym rynku Chin, 6. założenia dotyczące wymaganego kapitału pracującego, w tym efektywności wykorzystania poziomu zapasów w kolejnych latach, 7. finansowanie rozwoju i rejestracji analogów insuliny w oparciu o umowę z Yifan, 8. inwestycji w rozwój bazy produkcyjnej oraz wymagane nakłady inwestycyjne, 9. koszty produkcji na bazie istniejących fabryk produkcyjnych substancji i form gotowych wraz z przyjętymi nakładami na utrzymanie parku maszynowego, 10. rozliczenie aktywa dotyczące odroczonego podatku dochodowego. Okres projekcji 2022-2031 oraz Wartość Rezydualna na bazie wskaźnika wzrostu 0% Stopa dyskontowa (WACC) 14,89% 7.49 Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy (opublikowane) z danymi W 2021 roku Spółka nie wdrażała nowych standardów MSSF. Spółka wdrożyła MSSF 16 Leasing od 01.01.2019 r. Informacje liczbowe w sprawozdaniu finansowym zapewniają porównywalność danych do poprzedniego okresu 7.50 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Nieruchomości „Dobra Macierzysz Ośrodek” W sprawach dotyczących nieruchomości, do których Spółce przysługuje prawo użytkowania wieczystego i które to nieruchomości wchodziły w skład dawnych „Dóbr Macierzysz Ośrodek”, zwane dalej „Nieruchomościami”, nie toczy się już żadne postępowanie administracyjne dotyczące oceny tego, czy powyższe nieruchomości podlegały działaniu przepisów dekretu Polskiego Komitetu Wyzwolenia Narodowego z dnia 6.09.1944 r. o przeprowadzeniu reformy rolnej (Dz. U. z 1945 Nr 3, poz. 13 z późn. zm.). Wszystkie postępowania zakończyły się prawomocnymi i ostatecznymi orzeczeniami wydanymi przez sądy administracyjne, które potwierdziły argumenty spadkobierców dawnych właścicieli, iż Nieruchomości nie podlegały przepisom powyższego Dekretu. Ostatnia ze spraw sądowo-administracyjnych, prowadzonych w powyższym zakresie, na podstawie skargi złożonej przez IBA przy udziale BIOTON S.A., zakończyła się prawomocnie i ostatecznie w dniu 16.01.2018 roku. Obecnie toczy się jedno postępowanie administracyjne przed Wojewodą Mazowieckim, wszczęte na wniosek spadkobierców dawnych właścicieli Nieruchomości z dnia 14.04.2009 r., w sprawie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. o przejęciu na rzecz Skarbu Państwa części Nieruchomości, w postaci dwóch działek o łącznej powierzchni 78,87 ha, wydanej na podstawie ustawy z dn. 12 marca 1958 r. o sprzedaży państwowych nieruchomości rolnych oraz uporządkowaniu niektórych spraw związanych z przeprowadzeniem reformy rolnej i osadnictwa rolnego („Ustawa z 1958 r.”), oraz decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 19.03.1990 r. o przekazaniu w zarząd Instytutowi Biotechnologii i Antybiotyków („IBA”) działek o łącznej powierzchni 77,83 ha. Zdaniem Spółki, w świetle dotychczasowego orzecznictwa, a w szczególności w świetle orzeczenia Trybunału Konstytucyjnego z dnia 20.02.1991r., prawdopodobieństwo poniesienia szkody przez Spółkę w rezultacie uznania ewentualnych roszczeń spadkobierców byłych właścicieli majątku „Dobra Macierzysz Ośrodek” przez odpowiednie organy wydaje się niewielkie. W ocenie Spółki, dotychczasowe rozstrzygnięcia w sprawach o stwierdzenie, czy nieruchomości z „Dóbr Macierzysz Ośrodek” podlegały działaniu przepisów Dekretu PKWN, choć niezgodne ze stanowiskiem procesowym Spółki, nie mają zasadniczego znaczenia dla jej sytuacji prawnej, jako że prawo do nieruchomości Spółka wywodzi z umowy o przeniesienie prawa użytkowania wieczystego zawartej z IBA. Ewentualne skutki w sytuacji Spółki powodować może natomiast rozstrzygnięcie w sprawie stwierdzenia nieważności decyzji wydanej na podstawie Ustawy z 1958 r. przez Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. o przejęciu na rzecz Skarbu Państwa dwóch działek o łącznej powierzchni 78,87 ha oraz decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 19.03.1990 r.o przekazaniu w zarząd IBA działek o łącznej powierzchni 77,83 ha. W przypadku Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 74 - ewentualnego rozstrzygnięcia Wojewody Mazowieckiego w przedmiocie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. i dnia 19.03.1990 r. zgodnego ze stanowiskiem spadkobierców, Spółce przysługiwać będzie dalsza droga odwoławcza, łącznie ze skargą do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego oraz skargą kasacyjną. Samo przy tym zakończenie postępowań administracyjnych, nawet niezgodne ze stanowiskiem Spółki, nie będzie miało wpływu na stosunki majątkowe Spółki, których ewentualna zmiana nastąpić może dopiero po prawomocnym orzeczeniu o roszczeniach spadkobierców przez sądy cywilne. W takiej sytuacji Spółce, w odniesieniu do działki nr 4/43, będzie przysługiwało roszczenie wobec IBA, który w umowie z dnia 06.11.1997 r. oświadczył, iż ewentualne roszczenia osób trzecich będą obciążać IBA. W dniu 10 maja 2021 roku Wojewoda Mazowiecki wydał decyzję o odmowie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15 kwietnia 1988 r. i 19 marca 1990 r. Strona przeciwna odwołała się od powyższej decyzji. Sprawa została przekazana do Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi RP jako organu II instancji. Spór z Hefei Life Science & Technology Park Investments & Development Co Ltd. Spółka była stroną w postępowaniu arbitrażowym o zapłatę kwoty 1.500.000 USD wraz z odsetkami złożonym do China International Economic and Trade Arbitration Commission („CIETAC”) przez Hefei Life Science & Technology Park Investments & Development Co Ltd. („HLST”) przeciwko Spółce oraz SciGen Ltd. wynikającego z wydłużających się negocjacji spłaty kwoty netto wzajemnych rozliczeń pomiędzy stronami. HLST wniósł również o zasądzenie od Spółki i SciGen Ltd. uiszczenia niezapłaconej części opłaty licencyjnej w kwocie 194.286 USD, które do dnia 30.06.2016 r. zostały zapłacone. Źródłem sporu jest umowa zawarta w dniu 21.10.2011 r. (z późniejszymi aneksami) pomiędzy Spółką, SciGen Ltd., HLST i Panem Gao Xiaoming. Wzajemne rozliczenia stron wynikające z umowy ujmowane są w sprawozdaniu finansowym Spółki począwszy od sprawozdania finansowego za 2011 rok. Spółka zakwestionowała podstawę do żądania przez HLST kwoty spornej. W dniu 1 września 2017 roku do Spółki wpłynęła informacja o wyroku sądu polubownego wydanym przez CIETAC. Sąd Arbitrażowy zasądził na rzecz HLST kwotę 1.500.000 USD wraz z odsetkami oraz zapłatę 146,80 USD z tytułu tantiem za III kwartał 2015 roku oraz 184.549,82 USD z tytułu odsetek od zaległych płatności z I kwartału 2013 roku w terminie 15 dni datę wejścia w życie niniejszego orzeczenia. Ponadto Sąd zobowiązał Spółkę do uiszczenia opłaty za pozew oraz części opłaty arbitrażowej. Spółka rozważała prawne możliwości uzasadnienia odwołania od wyroku sądu polubownego oraz podstawy do uzyskania przez HLST wykonalności wyroku sądu polubownego również w Polsce. Spółka utworzyła w poprzednich latach rezerwę na powyższe zobowiązania. Pozew o uchylenie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Bioton S.A. z dnia 11 czerwca 2018 r. w sprawie wyrażenia zgody na transakcję zbycia SciGen Ltd. Spółka w dniu 06 sierpnia 2018 roku (opublikowane Raportem Bieżącym nr 23/2018) otrzymała z Sądu Okręgowego XVI Wydział Gospodarczy w Warszawie odpis pozwu złożonego przez AIS Investment 2 sp. z o.o. w Warszawie („Powód”) przeciwko Emitentowi o uchylenie uchwały nr 2 w sprawie wyrażenia zgody na transakcję zbycia SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze oraz określenia podstawowych warunków dla transakcji podjętej w dniu 11 czerwca 2018 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta (por. raport bieżący nr 12/2018 z dnia 11 czerwca 2018 r.). Emitent nie zgadzał się z zarzutami pozwu i wniósł o jego oddalenie. Odbyło się kilka rozpraw, na których przesłuchano świadków i strony. Sąd Okręgowy w Warszawie, XVI Wydział Gospodarczy oddalił w dniu 17 lutego 2020 roku powództwo AIS Investment 2 Sp. z o.o. przeciwko Spółce o uchylenie uchwały nr 2 w sprawie wyrażenia zgody na transakcję zbycia SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze oraz określenia podstawowych warunków dla transakcji, podjętej w dniu 11 czerwca 2018 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. W dniu 17 sierpnia 2020 roku, Zarząd Spółki powziął informację o wpłynięciu apelacji od AIS Investment 2 Sp. z o.o. Spółka złożyła odpowiedź na apelację w dniu 28 sierpnia 2020 roku. W dniu 31.03.2021 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie oddalił apelację złożoną przez AIS Investment 2 Sp. z o.o. Wyrok Sądu Apelacyjnego w Warszawie jest prawomocny, jednakże w dniu 07.09.2021 r. AIS Investment 2 złożyła skargę kasacyjną, która wpłynęła do Biotonu w dniu 09.09.2021 r., a w dniu 23.09.2021 r. Spółka złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną i oczekuje na rozstrzygnięcie. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 75 - Wniosek o wyznaczenie przez Sąd rewidenta do spraw szczególnych Spółka w dniu 29 października 2018 roku (opublikowane Raportem Bieżącym nr 30/2018) otrzymała z Sądu Rejonowego XIII Wydział Gospodarczy w Warszawie odpis wniosku złożonego przez AIS Investment 2 sp. z o.o. w Warszawie oraz Basolma Holding Limited („Wnioskodawcy”) o wyznaczenie, stosownie do art. 85 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej, rewidenta do spraw szczególnych. Treść wniosku jest zgodna z projektem uchwały nr 2 będącej przedmiotem obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 26 września 2018 r., która nie została przez NWZ podjęta (por. raport bieżący nr 28/2018). Mając na względzie stanowisko NWZ, Emitent wniósł o odmowę wyznaczenia rewidenta do spraw szczególnych. W dniu 24 października 2019 roku, Bioton S.A. otrzymała nieprawomocne postanowienie Referendarza Sądowego Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie o wyznaczeniu firmy Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu jako rewidenta do spraw szczególnych Bioton S.A. Bioton S.A. złożyła skargę. W dniu 18.11.2019 r. Spółka otrzymała postanowienie o odrzuceniu skargi na postanowienie referendarza w sprawie wyznaczenia rewidenta do spraw szczególnych. W dniu 25.11.2019 r. Bioton S.A. złożył zażalenie na postanowienie o odrzuceniu skargi na postanowienie referendarza sądowego o wyznaczeniu rewidenta ds. szczególnych. Sąd, w dniu 18 lutego 2020 roku, oddalił zażalenie Bioton S.A. na postanowienie o odrzuceniu skargi na postanowienie referendarza sądowego o wyznaczeniu rewidenta ds. szczególnych (Postanowienie jest prawomocne). Spółka zawarła z Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu w dniu 25.08. 2020 roku umowę na wykonania czynności rewidenta do spraw szczególnych, prace rozpoczęły się w dniu 27 sierpnia 2020 roku. Spółka otrzymała w dniu 3 listopada 2020 roku raport biegłego rewidenta do spraw szczególnych. Raport jest pozytywny dla Spółki i nie budzi żadnych zastrzeżeń ani wątpliwości. Spółka wniosła o zwrot kwoty pieniężnej wypłaconej tytułem wynagrodzenia za pracę biegłego rewidenta do spraw szczególnych w wysokości 369.408,36 zł i toczy się postępowanie. Zdaniem Zarządu nie istnieje poza rozliczeniem wynagrodzenia dla rewidenta do spraw szczególnych, znaczące ryzyko wypływu korzyści ekonomicznych ze Spółki w związku z powyższą sprawą. Kontrola Urzędu Celno-Skarbowego w Kielcach Spółka w dniu 10.12.2018 odebrała upoważnienie do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej wydane przez Naczelnika Świętokrzyskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Kielcach w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2016 r. Do dnia podpisania sprawozdania Spółka nie otrzymała protokołu ani wyniku kontroli, a postępowanie jest w toku. Zdaniem Spółki na tym etapie kontroli przedwcześnie byłoby rozstrzygać o ewentualnym wpływie ustaleń kontroli na zobowiązania podatkowe w bilansie Grupy i Spółki. Niemniej jednak, zdaniem Spółki, biorąc pod uwagę całokształt okoliczności sprawy, nie ma podstaw do identyfikacji ryzyk podatkowych mogących mieć znaczący wpływ na zobowiązania podatkowe Spółki. 7.51 Sytuacja epidemiologiczna spowodowana wirusem SARS-COV-2 W dniu 11 marca 2020 roku, Światowa Organizacja Zdrowia ogłosiła pandemię koronawirusa SARS- Cov-2. W związku z tym, aktualnie mamy do czynienia z sytuacją, gdzie koronawirus SARS-Cov-2 występuje w prawie wszystkich krajach świata i zalecane jest wprowadzanie radykalnych środków, aby zmniejszyć skutki szerzącej się pandemii, które mogą mieć znaczący wpływ na kondycje gospodarki, w tym gospodarki globalnej. W związku z powyższym, polski rząd w obawie o znaczący spadek wzrostu gospodarczego, przyjął ustawę o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw („Tarcza Antykryzysowa”), która zawiera szereg ułatwień dla przedsiębiorców, w tym możliwość zwolnienia z podatku od nieruchomości: gruntów, budynków i budowli związanych z prowadzeniem działalności gospodarczej, w drodze uchwały podjętej przez daną radę gminy, wskazanym grupom przedsiębiorców, których płynność finansowa uległa pogorszeniu w związku z ponoszeniem negatywnych konsekwencji ekonomicznych z powodu COVID-19. Rozprzestrzeniający się koronawirus SARS-Cov-2 wywołujący chorobę o nazwie COVID-19 powoduje obecnie na świecie jak i w Polsce szereg utrudnień, które zakłócają normalny tryb pracy przedsiębiorstw oraz pogorszenie ich płynności finansowej. Należy przede wszystkim podkreślić, iż Spółka cały czas monitoruje sytuację związaną z COVID-19 i jej wpływem na działalność. Spółka stara się zabezpieczyć produkcję poprzez zwiększenie dostaw surowców - w branży farmaceutycznej większość surowców i komponentów do produkcji pochodzi od ograniczonej liczby dostawców. Każdy z nich narażony jest na zahamowanie płynności Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 76 - dostaw i ta sytuacja może się pogarszać wraz z rozprzestrzenianiem się infekcji, co wymaga na dziś działań prewencyjnych związanych ze zwiększeniem zapasów do poziomu 6 miesięcy na wszystkie kluczowe komponenty. Komponenty są produkowane przez nieliczną grupą dostawców spełniających wysokie wymogi produkcji farmaceutycznej. W chwili obecnego kryzysu większość tych producentów otrzymuje zwiększone zamówienia od swoich odbiorców. Jeżeli dziś większość przedsiębiorstw co do zasady na co dzień optymalizuje zapasy, to w obecnej sytuacji koniecznego interwencyjnego zwiększenia zapasów do 4-6 miesięcy, wszyscy ci dostawcy znajdą się na granicy zdolności wytwórczych, co już słyszymy od naszych dostawców. Zabezpieczenie produktów na rynku w Polsce oraz problemy z organizacją wysyłek produktów na rynki zagraniczne mogą ponadto, w krótkim terminie spowodować problemy ze ściągalnością należności zagranicznych. Obecną sytuację pogorsza również fakt, iż aktualnie wszystkie państwa europejskie wprowadzają szereg obostrzeń przez szerzącą się pandemię koronawirusa SARS-Cov-2. Te obostrzenia powodują, iż praca Spółki jest zakłócana, na co Spółka nie ma żadnego wpływu i jest zobowiązana do stosowania się do wprowadzanych przepisów prawnych, w tym do wszelkich zaleceń organów administracji rządowej w celu ograniczania rozpowszechniania się infekcji wywołanych koronawirusem SARS-Cov-2. Priorytetem dla Spółki jest zapewnienie ciągłości produkcji i wszystkie działania w tym kierunku są podejmowane. Spółka rozpatruje ryzyka związane z obecna sytuacja w poniższych głównych obszarach : • ryzyko absencji pracowników – na dzień publikacji Spółka nie odnotowała znaczących zakłóceń w bieżącej działalności oraz nie zaobserwowała istotnie zwiększonej absencji pracowników. • ryzyko poziomu cen, zmienności kursów walutowych oraz dostaw surowców i materiałów pomocniczych wymaganych do produkcji substancji i formy gotowej insuliny oraz dostaw produktów sprzedawanych na rynku polskim, gdzie wiele dostaw realizowanych jest z zagranicy – Spółka jest w kontakcie z dostawcami surowców i materiałów pomocniczych w celu potwierdzenia złożonych zamówień w aspekcie terminowości dostaw a także możliwości zabezpieczenia ich dostępności lub wcześniejszych dostawy. • ryzyko związane z ograniczeniami związanymi z możliwością logistycznej dostawy produktów na rynki zagraniczne – Spółka poprosiła odbiorców zagranicznych o składanie zamówień na dostawy produktów w kolejnych miesiącach ze względu na możliwe wydłużenie terminu dostaw poprzez zmianę np. sposobu dostaw z lotniczej formy na morską. • ryzyko ograniczenia płynności finansowej –w trakcie 2021 roku Spółka podpisała umowy finansowania z ING Bank Śląski S.A w łącznej kwocie nominalnej PLN 60m (umowy kredytowe oraz umowa faktoringu). Spółka prowadzi rozmowy z instytucjami finansowymi nad zwiększeniem obecnych limitów kredytowych lub udzieleniem nowego finansowania dłużnego, tak aby struktura finansowania Spółki została zmieniona w 2022 r. poprzez przesunięcie części finansowania krótkoterminowego na średnio i długo terminowe. • ryzyko związane z ograniczeniami popytowymi na towary sprzedawane przez Spółkę– to ryzyko nie dotyczy produktów Spółki, że względu iż insulina jest lekiem ratującym życie więc musi być przyjmowana niezależnie od istniejących okoliczności związanych z COVID-19. Jednakże w aspekcie produktów wydawanych nie na receptę, np. leków OTC to obecna sytuacja epidemiologiczna związana z ograniczona mobilnością osób może mieć wpływ na wielkość sprzedaży produktów przez Spółkę i Grupę. Zarząd będzie nadal monitorować potencjalny wpływ COVID -19 i podejmie wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić wszelkie skutki i jednocześnie wykorzystać nowe szanse. 7.52 Sytuacja ekonomiczno-polityczna w Ukrainie W związku z rozwojem sytuacji geopolitycznej związanej z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy, Bioton S.A. („Spółka”) przekazuje informacje nt. bieżącego wpływu konfliktu na działalność Bioton SA oraz pośrednio na Grupę Kapitałową BIOTON („Grupa”) oraz główne wnioski z analizy potencjalnego wpływu konfliktu na działalność Spółki oraz Grupy w przyszłości. Grupa nie prowadzi bezpośredniej sprzedaży produktów oraz towarów na terytorium Białorusi, w Rosji oraz na Ukrainie. Natomiast Grupa prowadzi sprzedaż insuliny (formy gotowe) oraz wstrzykiwaczy poprzez dystrybutorów działających na rynku Białorusi oraz na Ukrainie. Według danych sprzedażowych, w 2021 r. sprzedaż na ww. rynkach odpowiadała za łącznie 1,94% Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 77 - przychodów skonsolidowanych Grupy, przy czym udział sprzedaży w Ukrainie w przychodach wyniósł 1,31%, w Białorusi – 0,62%, w Rosji – 0,01%. Według opinii Zarządu Grupy nie stanowi to znaczącego udziału w przychodach Grupy. Na rynku rosyjskim, Spółka ma umowę z firmą Pharmasyntez-Nord JSC (patrz raport bieżący 36/2016), w ramach której zobowiązana jest do transferu technologii formy gotowej insuliny i zobowiązana jest do dostarczenia substancji czynnej do jej produkcji. Na dzień publikacji niniejszego raportu, technologia ta nie została wdrożona w fabryce Pharmasyntez w Rosji. Należy wskazać, iż prawem właściwym dla Umowy jest prawo szwajcarskie i spory powinny być rozwiązywane przez arbitraż szwajcarski. Spółka zleciła szwajcarskiej kancelarii prawnej, aby dokonała oceny prawnej Umowy oraz przedstawiła najkorzystniejsze rozwiązania prawne. W wyniku analizy przedmiotowej opinii oraz wynikających z niej zaleceń, w celu minimalizacji ryzyka prawnego, Spółka w uzgodnieniu z kancelarią prawną podjęła decyzję o wystąpieniu w pierwszej kolejności wobec Pharmasyntez z wezwaniem do wykonania zaległych zobowiązań umownych. O następnych kluczowych krokach Spółka będzie informowała w kolejnych raportach finansowych. Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Spółki nie był w stanie określić długoterminowych perspektyw prowadzenia działalności na rynkach Białorusi, Rosji oraz Ukrainy. Równocześnie Zarząd Spółki identyfikował następujące ryzyka dla działalności Grupy w krótkim horyzoncie czasu związane z konfliktem: • spadek sprzedaży (lub jej brak) do dystrybutorów z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej konsekwencjami dla gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju; • spadek sprzedaży (lub jej brak) na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z sankcjami gospodarczymi oraz ich wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi, w tym deprecjacją walut lokalnych przekładającą się na wzrost cen zakupu produktów rozliczanych w USD, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między podmiotami rosyjskimi i białoruskimi a zagranicznymi; • percepcją zagranicznych firm przez publicznych odbiorców w Rosji i na Białorusi oraz lokalnych regulatorów, utrudnieniami w logistyce produktów oraz oczekiwanym wzroście kosztów transportu na te rynki; • ograniczenie lub wstrzymanie regulowania zobowiązań handlowych przez dystrybutorów z terenu Rosji, Ukrainy i Białorusi; • wpływ zmiany cen surowców, gazu i energii elektrycznej wykorzystywanych do produkcji substancji i formy gotowej insuliny oraz kosztów dystrybucji produktów do krajów całego świata. Długoterminową intencją Grupy jest dalsze prowadzenie działalności na rynku Ukrainy głównie ze względu na charakter prowadzenia działalności i dostawy leków ratujących życie, przy jednoczesnym założeniu ograniczenia ryzyk (w tym ryzyka finansowego) z tym związanych. Równocześnie Zarząd Spółki nie wyklucza, biorąc pod uwagę aktualną sytuację, zmian w działalności szczególnie na rynkach Białorusi i Rosji. Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Spółki, m.in. ze względu na dynamikę zmian uwarunkowań zewnętrznych oraz realizacji strategii rozwoju na innych rynkach nie przewiduje ewentualnej aktualizacji wartości aktywów związanych z działalnością w Rosji. W przypadku wystąpienia przesłanek do aktualizacji wartości aktywów związanych z operacjami w Rosji, Zarząd na bieżąco będzie monitorował sytuację. Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Grupy nie stwierdza bezpośredniego wpływu wyżej wskazanej sytuacji na działalność Grupy w sferze zatrudnienia. Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Grupy monitoruje czy raporty udostępniane przez Emitenta do publicznej wiadomości za pośrednictwem Elektronicznego Systemu Przekazywania Informacji (dalej "ESPI") są przekazywane wyłącznie przez osoby do tego uprawnione. Zarząd Grupy zweryfikował liczbę aktywnych kont ESPI. Zarząd Grupy w kolejnych kwartalnych i śródrocznych raportach okresowych w 2022 roku przedstawi informacje dotyczące faktycznego i potencjalnego wpływu sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność Grupy. Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. - 78 - 7.53 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym Współpraca ze spółką KRKA Zarząd Bioton S.A. zawarł w dniu 31 sierpnia 2021 r. Contract Manufacturing Agreement ("Umowa") ze spółką KRKA, tovarna zdravil, d.d., Novo mesto. Umowa dotyczy kontraktowego wytwarzania przez Bioton S.A. dla KRKA jej produktów własnych zgodnie z technologią i materiałami dostarczonymi przez KRKA. Na podstawie decyzji biznesowych podjętych przez KRKA w dniu 28 lutego 2022 r. KRKA zakończyła Umowę. Zgodnie z zapisami Umowy KRKA miała prawo ją zakończyć w każdej fazie transferu. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Imię i nazwisko Stanowisko Podpis Jeremy Launders Prezes Zarządu Adam Polonek Członek Zarządu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg Imię i nazwisko Stanowisko Podpis Renata Prokopczyk Główna Księgowa Warszawa, 31 marca 2022 r.