Eurocash S.A.

259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31259400FVIQJS5VD8JO792020-01-012020-12-31259400FVIQJS5VD8JO792020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400FVIQJS5VD8JO792020-01-012020-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792020-01-012020-12-31Eurocash:PutOptionReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember259400FVIQJS5VD8JO792020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400FVIQJS5VD8JO792020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400FVIQJS5VD8JO792020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31Eurocash:PutOptionReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31259400FVIQJS5VD8JO792019-12-31259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31Eurocash:PutOptionReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31Eurocash:PutOptionReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400FVIQJS5VD8JO792019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400FVIQJS5VD8JO792019-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792019-12-31Eurocash:PutOptionReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792019-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember259400FVIQJS5VD8JO792019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400FVIQJS5VD8JO792019-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400FVIQJS5VD8JO792019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLNxbrli:shares GRUPA EUROCASH S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 ROKU DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU KOMORNIKI, 14 kwietnia 2022 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Spis treści: 1. INFORMACJE OGÓLNE ................................................................................................................ 3 1.1. DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ......................................................................................... 3 1.2. ORGANY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ................................................................................... 4 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU ..................................................................................................................................................... 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU ................................................................................................................. 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU ..................................................................................................................................................... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU ................................................................................................................. 9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU ......................................................................................................... 11 2. INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU .............. 13 2.1. INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................... 13 2.2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ........................................................................ 29 2.3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU .......... 58 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 1.1.1. Nazwa EUROCASH Spółka Akcyjna („Spółka”, „Jednostka Dominująca”) W Grupie nie wystąpiły żadne zmiany związane z nazwą jednostki sprawozdawczej oraz innymi danymi identyfikacyjnymi. 1.1.2. Siedziba ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki, Polska 1.1.3. Adres zarejestrowanego biura jednostki ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki 1.1.4. Podstawowy przedmiot działalności Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z) 1.1.5. Podstawowe miejsce prowadzenia działalności Polska 1.1.6. Organ prowadzący rejestr Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000213765, Polska 1.1.7. Czas trwania jednostek Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony 1.1.8. Okres objęty sprawozdaniem Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku oraz okres porównywalny to okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2021 roku, natomiast dane porównawcze zostały zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 01 stycznia 2020. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 1.2. ORGANY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 1.2.1. ZARZĄD JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W skład Zarządu Spółki Eurocash S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili: Luis Manuel Conceicao do Amaral – Prezes Zarządu, Rui Amaral – Członek Zarządu, Arnaldo Guerreiro – Członek Zarządu, Pedro Martinho – Członek Zarządu, Katarzyna Kopaczewska – Członek Zarządu, Jacek Owczarek – Członek Zarządu, Przemysław Ciaś – Członek Zarządu, Noel Collett – Członek Zarządu. 1.2.2. RADA NADZORCZA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzili: Hans Joachim Körber – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Francisco José Valente Hipólito dos Santos – Członek Rady Nadzorczej, Jorge Mora – Członek Rady Nadzorczej, Renato Arie – Członek Rady Nadzorczej, Przemysław Budkowski – Członek Rady Nadzorczej. 1.2.3. ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Uchwałą Rady Nadzorczej z 16 grudnia 2021 nastąpiły zmiany w Zarządzie Eurocash S.A. polegające na zmianie stanowiska Pana Luisa Amarala z Prezesa Zarządu na Członka Zarządu, ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2022 r. oraz powołaniu do Zarządu Spółki, na stanowisko Prezesa Zarządu Pana Pawła Surówki, ze skutkiem na dzień 1 stycznia 2022 r. W dniu 31 stycznia 2022 r. Rada Nadzorcza Eurocash podjęła uchwałę o powołaniu ze skutkiem od dnia 01 lutego 2022 r. na stanowiska Członków Zarządu Spółki Pana Dariusza Stolarczyka oraz Pana Tomasza Polańskiego. Ponadto w dniu 31 stycznia 2022 r. Spółka otrzymała zawiadomienia od Pana Rui Amarala oraz Pana Noela Colletta o rezygnacji z pełnienia funkcji Członków Zarządu Eurocash ze skutkiem na dzień 31 stycznia 2022r. Złożone rezygnacje nie zawierały informacji o ich przyczynach. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Nota za okres za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Przekształcone Przychody ze sprzedaży 26 281 430 813,0 25 398 595 604,0 Przychody ze sprzedaży towarów 26 26 166 936 464,0 25 284 125 375,0 Przychody ze sprzedaży usług 26 108 376 029,0 105 603 953,0 Przychody ze sprzedaży materiałów 26 6 118 320,0 8 866 276,0 Koszt własny sprzedaży (22 872 081 645,0) (22 056 081 474,0) Koszt sprzedanych towarów (22 866 418 835,0) (22 047 756 130,0) Koszt sprzedanych materiałów (5 662 810,0) (8 325 344,0) Zysk brutto ze sprzedaży 3 409 349 168,0 3 342 514 130,0 Koszty sprzedaży 27 (2 878 392 704,0) (2 739 581 250,0) Koszty ogólnego zarządu 27 (450 694 636,0) (431 236 038,0) Zysk (strata) ze sprzedaży 80 261 828,0 171 696 842,0 Pozostałe przychody operacyjne 28 110 728 312,0 152 767 877,0 Pozostałe koszty operacyjne 28 (93 460 473,0) (92 750 043,0) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 97 529 667,0 231 714 676,0 Przychody finansowe 29 28 639 291,0 31 344 910,0 Koszty finansowe 29 (127 389 171,0) (174 406 232,0) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności 280 507,0 553 067,0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (939 706,0) 89 206 421,0 Podatek dochodowy 24 (98 402 729,0) (39 847 221,0) Zysk (strata) netto (99 342 435,0) 49 359 200,0 Przypadający: Właścicielom Jednostki Dominującej (113 571 531,0) 43 095 326,0 Udziałom niekontrolującym 14 229 096,0 6 263 874,0 ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ PLN / akcję PLN / akcję Zysk (strata) netto przypadający właścicielom Jednostki Dominującej (113 571 531,0) 43 095 326,0 Średnia ważona liczba akcji zwykłych 30 139 163 286 139 163 286 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 30 139 163 286 139 163 286 Podstawowy zysk (strata) netto na akcję: (0,82) 0,31 - z działalności kontunuowanej (0,82) 0,31 - z działalności zaniechanej 0,00 ,00 0,00 ,00 Rozwodniony zysk (strata) netto na akcję: (0,82) 0,31 - z działalności kontunuowanej (0,82) 0,31 - z działalności zaniechanej 0,00 ,00 0,00 ,00 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU za okres za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Przekształcone Zysk (strata) netto (99 342 435,0) 49 359 200,0 Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy 32 349 435,0 (16 406 815,0) Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego: 32 349 435,0 (16 406 815,0) - Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym 32 349 435,0 (16 406 815,0) Całkowite dochody ogółem (66 993 000,0) 32 952 385,0 Całkowite dochody ogółem przypadające na: Właścicieli Jednostki Dominującej (81 222 096,0) 26 688 511,0 Udziały niekontrolujące 14 229 096,0 6 263 874,0 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy (66 993 000,0) 32 952 385,0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień na dzień na dzień Nota 31.12.2021 31.12.2020 01.01.2020 Aktywa Przekształcone Przekształcone Aktywa trwałe 5 267 502 143,0 5 096 727 046,0 4 920 412 035,0 Wartość firmy 4 2 130 015 214,0 2 045 033 805,0 1 850 000 695,0 Wartości niematerialne 4 342 766 659,0 349 690 980,0 323 905 814,0 Rzeczowe aktywa trwałe 5 696 411 473,0 721 040 045,0 766 197 929,0 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 6 1 942 045 726,0 1 795 460 872,0 1 801 034 427,0 Nieruchomości inwestycyjne 8 913 684,0 925 711,0 941 407,0 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własnosci 9 13 373 757,0 13 093 250,0 24 619 456,0 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 10 4 603 644,0 525 090,0 7 064 491,0 Należności długoterminowe 11 14 588 630,0 16 065 443,0 22 128 999,0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25 118 407 465,0 145 196 345,0 122 904 027,0 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 12 4 375 891,0 9 695 505,0 1 614 790,0 Aktywa obrotowe 3 219 796 608,0 2 969 061 715,0 2 964 593 931,0 Zapasy 13 1 535 646 491,0 1 363 009 516,0 1 271 273 085,0 Należności z tytułu dostaw i usług 14 1 332 245 738,0 1 309 239 675,0 1 404 893 545,0 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 14 4 689 846,0 28 735 480,0 808 002,0 Pozostałe należności krótkoterminowe 14 171 327 055,0 112 572 475,0 104 158 041,0 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 15 14 810 270,0 310 325,0 2 933 505,0 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 16 40 486 497,0 37 702 436,0 33 857 892,0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 120 590 711,0 117 491 808,0 146 669 861,0 Aktywa razem 8 487 298 751,0 8 065 788 761,0 7 885 005 966,0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) na dzień na dzień na dzień 31.12.2021 31.12.2020 01.01.2020 Pasywa Nota Przekształcone Przekształcone Kapitał własny 786 596 177,0 984 126 731,0 963 399 217,0 Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej 699 121 094,0 916 407 363,0 896 981 814,0 Kapitał zakładowy 18 139 163 286,0 139 163 286,0 139 163 286,0 Kapitał zapasowy 581 032 164,0 581 032 164,0 596 712 164,0 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających 10 614 932,0 (21 734 503,0) (5 327 688,0) Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów (115 838 349,0) (49 561 267,0) (69 761 777,0) Niepodzielony wynik finansowy 84 149 061,0 267 507 683,0 236 195 829,0 Zysk / strata z lat ubiegłych 197 720 592,0 224 412 358,0 166 333 792,0 Zysk (strata) netto bieżącego okresu (113 571 531,0) 43 095 325,0 69 862 037,0 Udziały niekontrolujące 87 475 083,0 67 719 368,0 66 417 403,0 Zobowiązania 7 700 702 574,0 7 081 662 030,0 6 921 606 749,0 Zobowiązania długoterminowe 2 493 454 819,0 2 137 167 827,0 1 560 356 149,0 Długoterminowe kredyty i pożyczki 21 581 340 000,0 463 869 947,0 0,0 ,0 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 22 125 000 000,0 130 683 208,0 70 671,0 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 23 1 701 013 665,0 1 523 813 632,0 1 527 021 294,0 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 20 73 736 230,0 3 651 826,0 4 132 976,0 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 25 0,0 ,0 0,0 ,0 19 806 994,0 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 9 768 044,0 11 787 295,0 7 344 214,0 Pozostałe rezerwy długoterminowe 19 2 596 880,0 3 361 919,0 1 980 000,0 Zobowiązania krótkoterminowe 5 207 247 755,0 4 944 494 203,0 5 361 250 600,0 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 21 223 530 876,0 227 058 411,0 648 790 562,0 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 22 16 763 774,0 31 839 487,0 21 098 739,0 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 23 400 784 933,0 355 977 522,0 297 625 204,0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 20 3 854 074 328,0 3 719 975 037,0 3 794 788 277,0 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 20 18 049 131,0 11 793 488,0 49 233 587,0 Inne zobowiązania krótkoterminowe 20 202 720 022,0 171 191 572,0 191 296 725,0 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 19 180 578 334,0 166 532 059,0 147 720 291,0 Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 19 310 746 357,0 260 126 627,0 210 697 215,0 Pasywa razem 8 487 298 751,0 8 065 788 761,0 7 885 005 966,0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU za okres za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem (939 706,0) 89 206 421,0 Korekty: 769 627 189,0 672 859 287,0 Amortyzacja 610 631 991,0 553 511 209,0 Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności (280 506,0) (553 067,0) Wynik na działalności inwestycyjnej 52 135 173,0 (33 258 763,0) Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 198 977,0 32 695 061,0 Otrzymane dywidendy (213 996,0) (234 921,0) Koszty odsetek 115 648 836,0 126 381 405,0 Przychody z tytułu odsetek (8 493 286,0) (5 681 637,0) Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 768 687 483,0 762 065 708,0 Zmiana stanu zapasów (118 946 678,0) (86 920 607,0) Zmiana stanu należności (69 609 438,0) 82 391 427,0 Zmiana stanu zobowiązań 82 160 480,0 (88 339 786,0) Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych 58 635 950,0 55 473 258,0 Inne korekty (1 133 089,0) (1 351 894,0) Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 719 794 708,0 723 318 106,0 Otrzymane odsetki 3 798 976,0 3 914 273,0 Zapłacone odsetki (22 350 949,0) (44 500 968,0) Zapłacony podatek dochodowy (63 047 039,0) (126 069 113,0) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 638 195 696,0 556 662 298,0 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (56 708 549,0) (64 621 835,0) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych 4 648 935,0 1 707 367,0 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (147 476 676,0) (123 639 281,0) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 36 581 588,0 12 157 057,0 Otrzymane dywidendy 213 995,0 234 921,0 Wydatki na nabycie jednostek zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) ** (68 701 661,0) (128 339 174,0) Pożyczki udzielone (51 290,0) (64 682,0) Otrzymane odsetki 4 828 579,0 1 868 197,0 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (226 665 079,0) (300 697 430,0) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy/wydatki dotyczące innych zobowiązań finansowych 339 231,0 (3 878 336,0) Emisja dłużnych papierów finansowych 0,0 ,0 125 000 000,0 Wydatek z tytułu wykupu udziałów mniejszościowych 0,0 ,0 (24 769 895,0) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 187 965 628,0 365 693 014,0 Spłaty kredytów i pożyczek (86 923 110,0) (339 462 286,0) Wydatki dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu (343 229 363,0) (310 392 330,0) Pozostałe odsetki (69 710 949,0) (77 088 345,0) Odsetki z tytułu umów kredytów i pożyczek (20 667 377,0) (16 921 739,0) Dywidendy wypłacone (76 205 775,0) (3 323 004,0) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (408 431 715,0) (285 142 921,0) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 3 098 902,0 (29 178 053,0) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 117 491 808,0 146 669 861,0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 120 590 711,0 117 491 808,0 * Patrz nota 1 ** Patrz nota 2 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczając ych Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Razem Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku Saldo na dzień 01.01.2020 roku 139 163 286,0 596 712 164,0 (69 761 777,0) (5 327 688,0) 236 195 829,0 896 981 814,0 66 417 403,0 963 399 217,0 Właścicielom Jednostki Dominującej * 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 43 095 326,0 43 095 326,0 0,0 ,0 43 095 326,0 Udziałom niekontrolującym 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 6 263 874,0 6 263 874,0 Zysk/Strata * 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 43 095 326,0 43 095 326,0 6 263 874,0 49 359 200,0 Inne całkowite dochody 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 (16 406 815,0) 0,0 ,0 (16 406 815,0) 0,0 ,0 (16 406 815,0) Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku * 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 (16 406 815,0) 43 095 326,0 26 688 511,0 6 263 874,0 32 952 385,0 Dywidendy wypłacone 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 (3 323 004,0) (3 323 004,0) Zadeklarowane dywidendy 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 (246 361,0) (246 361,0) Wycena programów motywacyjnych dla pracowników 0,0 ,0 (15 680 000,0) 0,0 ,0 0,0 ,0 15 680 000,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów 0,0 ,0 0,0 ,0 (4 569 385,0) 0,0 ,0 0,0 ,0 (4 569 385,0) 0,0 ,0 (4 569 385,0) Wykup udziałów mniejszościowych 0,0 ,0 0,0 ,0 24 769 895,0 0,0 ,0 (20 107 373,0) 4 662 522,0 (4 662 522,0) 0,0 ,0 Inne korekty 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 (7 356 099,0) (7 356 099,0) 3 269 978,0 (4 086 121,0) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem 0,0 ,0 (15 680 000,0) 20 200 510,0 0,0 ,0 (11 783 472,0) (7 262 962,0) (4 961 909,0) (12 224 871,0) Zmiany w kapitale * 0,0 ,0 (15 680 000,0) 20 200 510,0 (16 406 815,0) 31 311 854,0 19 425 549,0 1 301 965,0 20 727 514,0 Saldo na dzień 31.12.2020 roku * 139 163 286,0 581 032 164,0 (49 561 267,0) (21 734 503,0) 267 507 683,0 916 407 363,0 67 719 368,0 984 126 731,0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2021 roku Saldo na dzień 01.01.2021 roku 139 163 286,0 581 032 164,0 (49 561 267,0) (21 734 503,0) 267 507 683,0 916 407 363,0 67 719 368,0 984 126 731,0 Właścicielom Jednostki Dominującej 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 (113 571 531,0) (113 571 531,0) 0,0 ,0 (113 571 531,0) Udziałom niekontrolującym 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 14 229 096,0 14 229 096,0 Zysk/Strata 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 (113 571 531,0) (113 571 531,0) 14 229 096,0 (99 342 435,0) Inne całkowite dochody 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 32 349 435,0 0,0 ,0 32 349 435,0 0,0 ,0 32 349 435,0 Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2021 roku 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 32 349 435,0 (113 571 531,0) (81 222 096,0) 14 229 096,0 (66 993 000,0) Dywidendy wypłacone 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 (66 798 377,0) (66 798 377,0) (11 367 706,0) (78 166 083,0) Nabycie spółki 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 16 894 325,0 16 894 325,0 Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów 0,0 ,0 0,0 ,0 (66 277 082,0) 0,0 ,0 0,0 ,0 (66 277 082,0) 0,0 ,0 (66 277 082,0) Inne korekty 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 0,0 ,0 (2 988 714,0) (2 988 714,0) 0,0 ,0 (2 988 714,0) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem 0,0 ,0 0,0 ,0 (66 277 082,0) 0,0 ,0 (69 787 091,0) (136 064 173,0) 5 526 619,0 (130 537 554,0) Zmiany w kapitale 0,0 ,0 0,0 ,0 (66 277 082,0) 32 349 435,0 (183 358 622,0) (217 286 269,0) 19 755 715,0 (197 530 554,0) Saldo na dzień 31.12.2021 roku 139 163 286,0 581 032 164,0 (115 838 349,0) 10 614 932,0 84 149 061,0 699 121 094,0 87 475 083,0 786 596 177,0 * Patrz nota 1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2. INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU 2.1. INFORMACJE OGÓLNE 2.1.1. PUBLIKACJA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Uchwałą Zarządu dnia 14 kwietnia 2022 roku skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Eurocash S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Eurocash”, „Grupa Kapitałowa Eurocash”) za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku zostało zatwie rdzone do publikacji. Zgodnie z informacją przekazaną w raporcie bieżącym nr 4/2022 w dniu 09 marca 2022 roku do Komisji Nadzoru Finansowego, Eurocash S.A. publikuje roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe w dniu 14 kwietnia 2022 roku. Eurocash S.A. jest spółką akcyjną, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. 2.1.2. OŚWIADCZENIE ZGODNOŚCI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. 2.1.3. WPŁYW NOWYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI NA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku i później. Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku, nie mają istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe Grupy. ▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16: Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – Etap 2 Zaproponowane zmiany zawierają tymczasowe odstępstwa, adresujące skutki zastąpienia międzybankowej stopy procentowej („IBOR”) alternatywną stopą procentową bliską wolnej od ryzyka („RFR”) i wpływ na sprawozdawczość finansową. Zmiany zawierają poniższe praktyczne rozwiązania: - praktyczne rozwiązanie wymagające, by zmiany umowy lub zmiany przepływów pieniężnych, które są bezpośrednim następstwem reformy były traktowane jako zmiany zmiennej stopy procentowej, co jest równoznaczne ze zmianą rynkowej stopy procentowej, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) - zezwolenie na dostosowanie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń w zakresie wyznaczania i dokumentowania powiązań zabezpieczających bez ich rozwiązywania, jeżeli zmiany te były bezpośrednio wymagane przez reformę IBOR, - przyznanie tymczasowego zwolnienia z wymogu spełnienia kryterium odrębnej identyfikacji, jeżeli instrument RFR został wyznaczony jako zabezpieczenie komponentu ryzyka. Reforma IBOR w odniesieniu do WIBOR została zakończona w 2021 r. Zmieniono sposób ustalania WIBOR, ale sam WIBOR nie został zastąpiony inną stopą referencyjną. W związku z tym ewentualny wpływ reformy znalazł odzwierciedlenie w prospektywnym dostosowaniu EIR wraz z wahaniami rzeczywistego WIBOR. Spółka podpisała z wybranymi Bankami aneksy, które regulują zasady wymiany wskaźnika w przypadku zaprzestania kwotowania stawki WIBOR. ▪ zmiany do MSSF 4 Zmiany przesuwają datę zakończenia okresu tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 z 1 stycznia 2021 roku na 1 stycznia 2023 roku w celu dostosowania do daty wejścia w życie MSSF 17. Zmiany przewidują opcjonalne rozwiązania w celu zmniejszenia wpływu różnych dat wejścia w życie MSSF 9 i MSSF 17. ▪ Zmiana do MSSF 16: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 Zmiana rozszerza praktyczne rozwiązanie dla leasingobiorców, dotyczące umów leasingowych z ulgami w czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku z pandemią Covid 19 i płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2021 r. włącznie, na umowy z płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2022 r. włącznie. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: • MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; • Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; • MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) • Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; • Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; • Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Potencjalny wpływ powyższych zmian jest nieistotny z punktu widzenia Grupy. Spółka zamierza po raz pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich życie, o ile będą one istotne dla spółki. 2.1.4. INFORMACJE O WALUCIE PREZENTACJI ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ Walutą funkcjonalną Grupy i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w zaokrągleniu do pełnych złotych (o ile nie wskazano inaczej). 2.1.5. OSĄDY, SZACUNKI I ZAŁOŻENIA Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłym, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Kontrola nad Spółką Arhelan W dniu 9.11.2021 Eurocash nabył 49% udziałów w spółce Arhelan sp. z o.o. („Arhelan”) i przejął nad nią kontrolę. Zgodnie z zawartą pomiędzy Eurocash oraz stroną sprzedającą Umową Inwestycyjną z 11.03.2021 r. nabycie przez Eurocash pakietu udziałów stanowiących 1% kapitału zakładowego Arhelan (na skutek czego Eurocash posiadać będzie łącznie 50% udziałów Arhelan) nastąpi po dacie bilansowej, w 2022 roku (nabycie jest definitywne). Eurocash ma prawo powołania (prawo osobiste) dwóch spośród czterech członków Zarządu Arhelan (50% składu). Przy ocenie sprawowania kontroli Zarząd zgodnie z wymogami MSSF 10 wziął pod uwagę sprawowanie władzy, ekspozycję na wyniki finansowe oraz związek między władzą a wynikami finansowymi: I. Władza nad jednostką 1. Umowa franczyzowa Główne obszary działalności Arhelan wpływające na zwrot z inwestycji Eurocash koncentrują się wokół procesu zakupowego oraz logistyki. W związku z zawarciem przez Arhelan ze spółką zależną Eurocash – Eurocash Franczyza - umowy franczyzowej, Arhelan zobowiązany jest do lojalności zakupowej wobec Grupy Eurocash; Eurocash będzie zgodnie z podpisanymi umowami docelowo głównym dostawcą dla Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Arhelan, co przekłada się na decydujący wpływ grupy Eurocash na dostawy do Arhelan oraz wyniki tej spółki. Występowanie umowy franczyzowej jest kluczowym czynnikiem umożliwiającym Grupie Eurocash wpływanie na wyniki finansowe spółki Arhelan i świadczącym o jej władzy nad tym podmiotem w rozumieniu MSSF 10. 2. Możliwość blokady uchwał zgromadzenia wspólników Z uwagi na kwalifikowany wymóg większości głosów oraz kworum, Eurocash ma realny wpływ na podejmowanie uchwał we wszystkich sprawach przyznanych do kompetencji wspólników (tj. bez Eurocash żadna uchwała nie zostanie podjęta). 3. Decyzje podejmowane przez Zarząd Wszelkie czynności z zakresu reprezentacji Spółki oraz prowadzenia jej spraw (zwłaszcza przekraczających zakres zwykłego zarządu) wymagają działania dwóch członków Zarządu, w tym Członka Zarządu powołanego przez Eurocash. Eurocash ma prawo powołania (prawo osobiste) dwóch spośród czterech członków Zarządu Arhelan (50% składu). 4. Zbywanie udziałów Umowa Spółki oraz Umowa Inwestycyjna przewidują ograniczenia w zbywaniu udziałów Arhelan, których celem jest w pierwszej kolejności zbycie udziałów w Arhelan do drugiego wspólnika (prawo pierwszeństwa). Dodatkowo, w ramach transakcji udzielone zostały opcje (warunkowe lub bezwarunkowe), które – w razie ich realizacji przez odpowiednią stronę - skutkować będą kupnem pozostałych 50% udziałów przez Eurocash (na skutek czego Eurocash posiadać będzie 100% udziałów Arhelan). II. Ekspozycja na zmienne zwroty z inwestycji Eurocash jako wspólnik Arhelan uprawniony jest do uczestnictwa w zysku Arhelan (dywidendy) proporcjonalnie do liczby posiadanych przez siebie udziałów w kapitale zakładowym Arhelan (docelowo: 50% zysku/dywidendy). Zgodnie z warunkami umowy franczyzowej, Eurocash Franczyza otrzyma miesięczną opłatę z tytułu uczestnictwa w sieci sklepów Arhelan, której kwota zależna jest od obrotu netto osiąganego przez Arhelan, zatem Eurocash Franczyza, a pośrednio Eurocash, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe Arhelan. III. Możliwość wpływania na zwroty z inwestycji Główne obszary działalności Arhelan wpływające na zwrot z inwestycji Eurocash koncentrują się wokół procesu zakupowego oraz logistyki. Eurocash przejmując proces logistyczny oraz określone funkcje centralne i tym samym osiągając efekt synergii ma możliwość wpływania na zwroty z inwestycji. Eurocash Franczyza poprzez umowę franczyzową ma określony wpływ na kształtowanie polityki cenowej Arhelan – jako franczyzobiorcy sieci Delikatesy Centrum – jednakże przy zachowaniu wymogów prawa i autonomii franczyzobiorcy do ustalania cen detalicznych. Utrata wartości aktywów trwałych Osądu wymaga analiza przesłanek utraty wartości oraz przeprowadzenie testów. W tym kontekście w szczególności przeanalizowano realizowalność budżetów oraz wpływ pandemii Covid-19 na działalność Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Grupy. W konsekwencji tych przesłanek Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości firmy oraz innych aktywów. Wymagało to oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których jest alokowana wartość firmy oraz znaki firmowe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 7. Utrata wartości należności handlowych W bieżącym okresie aktualizacji podlegały szacunki oczekiwanych strat kredytowych („ECL”). Ujmowanie przychodów i kosztów związanych ze sprzedażą towarów Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Spółki dokonania subiektywnych ocen oraz szacunków, które w znaczącym stopniu wpływają na ustalenie kwoty i terminu rozpoznania przychodów. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Szczegóły zostały zawarte w Zasadach rachunkowości w pkt. 2.2.27. Szacunki wysokości bonusów należnych klientom wynikających z umów dystrybucyjnych rozpoznawane są na bieżąco w wyniku Spółki w momencie sprzedaży towaru poprzez obniżenie ceny transakcyjnej (przychodu). Spółka, kupując towary od dostawców, uprawniona jest do tzw. retrorabatów, zgodnie z podpisanymi porozumieniami handlowymi. Spółka na bieżąco dokonuje szacunku należnego jej rabatu i koryguje wartość zapasów w momencie dokonania zakupu towaru. Rabat ten w konsekwencji koryguje koszt własny sprzedaży w momencie dokonania sprzedaży towaru. Leasing - ujęcie leasingobiorcy Stosowanie MSSF 16 wymaga od Grupy dokonywania różnego rodzaju osądu, obejmującego m.in. określenie, które umowy wpisują się w definicję leasingu, jakie parametry powinny zostać zastosowane do wyceny zobowiązania leasingowego oraz czy istnieją przesłanki świadczące o konieczności ponownej oceny okresu leasingu, czy stopy dyskontowej. Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Po dacie rozpoczęcia Grupa cyklicznie ocenia okres leasingu, w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub zmiany okoliczności pozostających pod jej kontrolą które wpływają na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej) dokonuje stosownych zmian w ujęciu umowy. Analogicznych ocen Grupa dokonuje dla umów zawartych na czas nieokreślony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Klasyfikacja zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego Grupa Eurocash stosuje wiele instrumentów finansowych w tym również umowy o finansowanie łańcucha dostawców (faktoring odwrotny) w odniesieniu do swoich zobowiązań handlowych. Biorąc pod uwagę potencjalny wpływ tego typu umów na sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej, Grupa każdorazowo analizuje treść tego typu umów. Na podstawie przeprowadzonej analizy Grupa oceniła, że zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym są charakterem bardziej zbliżone do zobowiązań wobec dostawców niż zobowiązań z tytułu finansowania. W efekcie są one prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania handlowe i pozostałe”, a płatności są ujmowane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w momencie płatności przez spółki z Grupy do faktora jako przepływy z działalności operacyjnej. W szczególności, Zarząd dokonuje oceny czy program finansowania dostawców nie powoduje istotnej zmiany: ▪ terminów płatności do dostawców, ▪ wielkości terminów wystąpienia oraz charakteru przyszłych przepływów pieniężnych, ▪ kosztów finansowania kredytu kupieckiego. Średnie terminy płatności w całym 2021 roku dla poszczególnych grup dostawców kształtowały się następująco: (1) dostawcy poza programami faktoringu – 36 dni (w 2020 roku 37 dni), (2) dostawcy w programach faktoringowych – 52 dni (w 2020 roku 54 dni). W program faktoringowych uczestniczą co do zasady dostawcy produktów alkoholowych, tytoniowych oraz innych produktów o długoterminowym charakterze przydatności do spożycia. Jedynie ok. 2,5% obrotu realizowanego z pomocą programów faktoringowych dotyczy dostawców produktów świeżych oraz szybkopsujących się. Zabezpieczenia udzielane faktorom przybierają formę: weksle, pełnomocnictwa do rachunku bankowego, oświadczenia o poddaniu się egzekucji oraz poręczenia spółek z Grupy. Zabezpieczenia są porównywalne do zabezpieczeń udzielanych dostawcom. W przypadku zidentyfikowania istotnych modyfikacji warunków spłaty zobowiązań handlowych, Spółka dokonuje odpowiednich zmian klasyfikacji i ujmuje zobowiązania objęte faktoringiem jako odrębne finansowanie dłużne. Stawki amortyzacyjne Grupa uznaje, że znaki towarowe „Eurocash”, „abc” są rozpoznawalne na rynku i planuje wykorzystywać je w swojej działalności przez długi czas. W związku z tym Grupa przyjmuje, że okres użytkowania znaków towarowych „Eurocash” i „abc” jest nieokreślony i nie podlegają one amortyzacji. Znaki towarowe „Eurocash”, „abc” podlegają corocznemu testowi na utratę wartości. Grupa określa stawki amortyzacji w oparciu o ocenę przewidywanego okresu użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz dokonuje ich okresowej weryfikacji. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Relacje klienckie Tradis Przy ustalaniu okresu ekonomicznego użytkowania powyższego aktywa rozpoznanego na transakcji nabycia Grupy Tradis kierownictwo uwzględniło plany rozwojowe związane z kluczowymi klientami przejętymi wraz z Grupą Tradis oraz ich dotychczasową historię współpracy. Bieżące analizy potwierdzają wcześniej przyjęte założenia odnośnie okresu użytkowania. Split Payment Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Grupa wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Sprawy sądowe Ustalenie kwoty rezerwy na sprawy sądowe wymaga osądu czy na Grupie ciąży obowiązek świadczeń. W oszacowaniu, czy jest bardziej prawdopodobne niż nie, że nastąpi wypływ korzyści ekonomicznych, Grupa kierowała się profesjonalnym osądem doradców prawnych. 2.1.6. PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Zasady rachunkowości oraz metody obliczeniowe stosowane przy sporządzeniu niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do stosowanych w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku i później. Grupa dokonała przekształcenia danych porównawczych. Szczegóły zostały zawarte w nocie 1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2.1.7. INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ, GRUPIE KAPITAŁOWEJ ORAZ JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH Jednostką dominującą jest Eurocash Spółka Akcyjna, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 00000213765, z siedzibą w Komornikach przy ulicy Wiśniowej 11. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest pozostała sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z). Akcje Eurocash S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Dnia 27.08.2021 nastąpiła likwidacja Spółki Eurocah Trade 2 Sp. z o.o w likwidacji. Dnia 27.08.2021 nastąpiła likwidacja Spółki EC VC7 Sp. z o.o w likwidacji. Dnia 31.08.2021 r. nastąpiło połączenie spółki Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z Investpol700 Eurocash Nieruchomości Sp. z o.o. sp.j (spółka przejmowana). Dnia 01.10.2021 r. nastąpiło połączenie spółki Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z ECA Detal (spółka przejmowana). Dnia 09.11.2021 r. zakupiono 49% udziałów w spółce Arhelan Sp. z o.o. Dnia 17.01.2022 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki Delikatesy Rogala Sp. z o.o. na Delikatesy Rogala Obszar I Sp. z o.o. Dnia 17.01.2022 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki Delikatesy Centrum 2 Sp. z o.o. na Delikatesy Rogala Obszar II Sp. z o.o. Dnia 17.01.2022 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki Delikatesy Centrum 3 Sp. z o.o. na Delikatesy Rogala Obszar III Sp. z o.o. Dnia 17.01.2022 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki Delikatesy Centrum 4 Sp. z o.o. na Delikatesy Rogala Obszar IV Sp. z o.o. Dnia 17.01.2022 r. nastąpiło utworzenie Spółki Delikatesy Rogala Obszar V Sp. z o.o. Dnia 01.02.2022 r. nastąpiło połączenie spółki Eurocash VC3 Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z Premium Distributors Sp. z o.o. (spółka przejmowana). 2.1.8. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę (jednostkę dominującą oraz spółki zależne) w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. nie mniej niż 12 miesięcy od daty bilansowej. Poniżej zostały omówione najważniejsze, zdaniem Zarządu, czynniki, ryzyka i niepewności wpływające na ocenę założenia o kontynuacji działalności, między innymi w odniesieniu do form oraz trwałości finansowania działalności Grupy. Przy dokonywaniu tej oceny Zarząd uwzględnił również istniejące oraz przewidywane ryzyka wynikające z czynników zewnętrznych takich jak pandemia COVID-19, wpływ wojny w Ukrainie, dostępność różnych form finansowania wykorzystywanych przez Grupę oraz czynników wewnętrznych, w tym wpływ dynamiki sprzedaży na generowanie środków pieniężnych oraz na kapitał obrotowy Grupy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W 2021 roku Grupa wygenerowała środki pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości około 638 milionów złotych, podczas gdy w 2020 roku Grupa wygenerowała około 557 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiła nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi, która wyniosła 1.987 milionów złotych. Dla porównania na dzień 31 grudnia 2020 roku nadwyżka ta wynosiła 1.975 milionów złotych. Zdaniem Zarządu struktura kapitałowa jest typowa dla branży handlowej, w której działa Grupa Eurocash, z uwagi na fakt, że znacząca część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, stan zapasów utrzymywany jest na możliwie najmniejszym poziomie, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności, przy czym do finansowania kapitału obrotowego Grupa wykorzystuje również instrumenty faktoringu odwrotnego oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Kapitał obrotowy netto Grupy (obejmujący zapasy, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług) był ujemny i wyniósł na dzień 31 grudnia 2021 roku minus 986 milionów złotych, w porównaniu do minus 1.048 milionów złotych na dzień 31 grudnia 2020 roku. Grupa zwiększyła wartość sprzedaży rocznej o około 3,5%, a zysk ze sprzedaży wyniósł około 80 milionów złotych co stanowi około 53% mniej niż w poprzednim roku. W 2021 roku Grupa poniosła stratę netto w kwocie około 99 milionów złotych, przy czym 94,6 mln wynika z jednorazowego efektu odpisów aktualizujących utworzonych w pierwszej połowie 2021 roku dotyczących sklepów własnych w segmencie Detal oraz 16,7 mln odpisów dotyczących Kontigo. Do wygenerowanej straty Grupy przyczyniły się straty wygenerowane w segmentach Projekty oraz Detal, spowodowane nie zrealizowaniem przez te segmenty zakładanych planów operacyjnych w zmieniającym się otoczeniu rynkowym. W związku z poniesioną stratą kapitał własny uległ obniżeniu i jego udział w sumie bilansowej wyniósł 9%. Zarówno w 2021 roku jak również w latach poprzednich w ramach finansowania kapitału obrotowego Grupa korzystała z instrumentów faktoringu odwrotnego. Na dzień 31 grudnia 2021 zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego wyniosły około 1 780 milionów złotych, co stanowiło około 93% dostępnych na tamtą datę limitów, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 wykorzystanie faktoringu odwrotnego roku wynosiło około 1 796 milionów złotych, co stanowiło około 83% dostępnych na tamtą datę limitów. W drugiej połowie 2021 roku Grupa została poinformowana o zamknięciu z końcem roku polskiego oddziału banku DNB, który udostępniał Grupie około 250 milionów w programach faktoringu odwrotnego. W wyniku decyzji instytucji finansowych udzielających Grupie finansowania dostępne limity faktoringu odwrotnego zostały obniżone w trakcie 2021 roku o około 11% ich dostępności na początku roku 2021 (około 240 milionów złotych). Jednocześnie na bazie wskazanych decyzji zmniejszeniu uległa także dostępność linii faktoringu odwrotnego w 2022 roku o dalsze 400 milionów złotych. Na dzień 31 marca 2022 wg niezbadanych skonsolidowanych danych finansowych zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego Grupy Eurocash wyniosły około 1,4 mld złotych, co stanowiło 94% aktualnych limitów wynoszących na ten dzień około 1,5 mld złotych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała 635 mln złotych przyznanych limitów z nieokreślonym w umowach terminem zapadalności. Zgodnie z Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ustaleniami z faktorami w zakresie redukcji linii faktoringowych, o których mowa powyżej, docelowo kwota limitów z nieokreślonym w umowach terminem zapadalności na koniec drugiego kwartału 2022 zmniejszy się o 170 milionów złotych do poziomu 465 mln złotych. Okres wypowiedzenia tego rodzaju umów, tj umów faktoringu odwrotnego o charakterze bezterminowym, jest standardowy i wynosi albo jeden miesiąc, albo wymaga wypowiedzenia na 1 miesiąc przed upływem 12 miesięcznego okresu ważności limitu. Szczegóły limitów faktoringu odwrotnego, z uwzględnieniem terminów dostępności, przedstawiono w nocie o zarzadzaniu płynnością (nr 36) zaprezentowanej w dalszej części sprawozdania finansowego. Zarówno w 2021 roku jak również w latach poprzednich Grupa korzystała z klasycznych bankowych form finansowania takich jak kredyty długo- i krótkoterminowe. Na dzień 31 grudnia 2021 zobowiązania z tytułu kredytów krótko- i długoterminowych wyniosły 796 milionów złotych, co stanowiło około 59% aktualnych na tamtą datę przyznanych limitów, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 roku wykorzystanie to stanowiło 54% limitów i wynosiło 681 milionów złotych. W związku ze zmniejszeniem zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego, Grupa zwiększyła w pierwszym kwartale 2022 roku wykorzystanie dostępnych limitów kredytów krótko i długoterminowych w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku. Wg niezbadanych danych finansowych, na dzień 31 marca 2022 zobowiązania z tytułu kredytów wyniosły około 942 milionów złotych (dane niezaudytowane), co stanowiło ponad 71% aktualnych limitów tego rodzaju finansowania. Szczegóły limitów kredytów bankowych, z uwzględnieniem terminów dostępności, przedstawiono w nocie o zarzadzaniu płynnością (nr 36) zaprezentowanej w dalszej części sprawozdania finansowego. Struktura finasowania Grupy podana jest w poniższej tabeli (dodatkowe informacje znajdują się w nocie nr 36): Limity 31.03.2022 31.12.2021 31.03.2021 31.12.2020 Nie badane Nie badane Obligacje (program) 1 000 1 000 1 000 1 000 Kredyty bankowe 1 334 1 359 1 252 1 252 Gwarancje bankowe 281 281 230 230 Faktoring należności 325 325 325 325 Faktoring odwrotny 1 530 1 915 2 157 2 157 Wykorzystanie 31.03.2022 31.12.2021 31.03.2021 31.12.2020 Nie badane Nie badane Obligacje (emisje) 125 125 125 125 Kredyty bankowe 942 796 855 681 Gwarancje bankowe 216 216 166 217 Faktoring należności 223 209 161 169 Faktoring odwrotny 1 441 1 780 1 772 1 796 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) % Wykorzystania 31.03.2022 31.12.2021 31.03.2021 31.12.2020 Nie badane Nie badane Obligacje 13% 13% 13% 13% Kredyty bankowe 71% 59% 68% 54% Gwarancje bankowe 77% 77% 72% 94% Faktoring należności 69% 64% 50% 52% Faktoring odwrotny 94% 93% 82% 83% * Emisja obligacji wymaga przeprowadzenia procesu budowania popytu, ponadto limity te będą dostępne pod warunkiem, że finansowanie pozyskane w ten sposób nie spowoduje złamania warunków zawartych w umowach kredytowych. W związku z dostosowaniem terminów płatności regulowanych Ustawą z dnia 17 listopada 2021 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwemu wykorzystywaniu przewagi kontraktowej w obrocie produktami rolnymi i spożywczymi, Grupa będzie musiała skrócić terminy płatności do około stu dostawców do 30 dni na dostawę łatwopsujących się produktów rolnych lub spożywczych. Grupa oczekuje, że w drugim kwartale 2022 roku zainwestuje, w wyniku tego dostosowania, ok. 60 milionów złotych w kapitał obrotowy, co zostało odzwierciedlone w planie płynnościowym, o który mowa poniżej. W związku z opisaną w nocie nr 39 sytuacją pandemii Covid-19, Grupa na bieżąco monitoruje sytuację oraz stosuje się do zaleceń Głównego Inspektora Sanitarnego. Na bieżąco podejmuje się i zaleca pracownikom szczególne środki prewencyjne, ograniczając do minimum ryzyko związane z zakażeniem. Zarząd nie spodziewa się istotnego negatywnego wpływu pandemii na działalność Grupy w 2022 roku. W związku z opisaną w nocie nr 40 sytuacją związaną z wojną w Ukrainie, nie zidentyfikowano istotnych zagrożeń w kontynuacji działalności. Grupa nie prowadzi działalności w Rosji ani w Ukrainie. Sytuacja w łańcuchu dostaw jest na bieżąco monitorowana. Biorąc pod uwagę powyższe zdarzenia, dotyczące 2021 roku oraz początku 2022 roku, Zarząd Grupy podjął szereg działań, mających na celu usprawnienie zarzadzania płynnością Grupy. Po pierwsze Zarząd określił kluczowe ryzyka związane z zarządzaniem płynnością Grupy. Do najważniejszych ryzyk należy, zdaniem Zarządu, zaliczyć: • brak realizacji zamierzeń operacyjnych i realizacji wyników finansowych w kolejnych okresach, związany z ewentualnym wolniejszym niż zakładany efektem podjętych działań restrukturyzacyjnych oraz wpływem zachodzących trendów rynkowych (w tym miedzy innymi inflacja, wzrost kosztów energii i paliw, rosnące stopy procentowe, zmiany w zachowaniach klientów i inne). W zakresie tych ryzyk Zarząd prowadzi bieżącą analizę i podejmuje działania, które będę im zapobiegały w krótkim lub długim okresie, np. w ostatnich latach Spółka wprowadza do swojej sieci coraz więcej rozwiązań elektronicznych, które usprawniają współpracę z klientami Eurocash; • potencjalny negatywny wpływ pandemii/endemii oraz wojny w Ukrainie na przychody, koszty czy warunki finansowania działalności zarówno przez instytucje finansowe, jak i Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) dostawców towarów handlowych; wpływ tych zagadnień nie jest oczekiwany przez Zarząd jako znaczący w najbliższych miesiącach; dokładniejsze informacje przedstawiono w nocie 39 i 40 w dalszej części sprawozdania finansowego; • negatywną reakcję instytucji finansowych na ewentualne negatywne informacje dotyczące Grupy, jak na przykład: opóźnienia w realizacji wyników, raportowanie poziomu marż i wskaźników poniżej oczekiwań, czy sposób realizacji długoterminowej strategii Grupy oraz inne; • konieczność przedłużenia aktualnie wykorzystywanych linii kredytowych, które zgodnie z podpisanymi umowami zapadają w okresie objętym analizą, na niezmienionych istotnie poziomach; w 2022 roku spółki Grupy planują przedłużyć krótkoterminowe linie kredytowe (w tym „cash pool”, overdrafty oraz krótkoterminowe kredyty Covidowe), które wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku przypadają do renegocjacji w okresach kwiecień 2022 – styczeń 2023; • ograniczenie możliwości wykorzystywania linii faktoringu odwrotnego, związane z podejściem instytucji finansowych do zatwierdzenia dostępnych limitów faktoringu odwrotnego dla Grupy na niezmienionych istotnie poziomach; większość przyznanych linii faktoringu odwrotnego dla Grupy ma nieokreślony okres wykorzystywania z możliwością wypowiedzenia w ciągu miesiąca lub też termin przypadający w 3 lub 4 kwartale 2022 roku; • konieczność utrzymania finansowania bieżącego w limitach kredytów kupieckich i w ramach uzgodnionych terminów płatności u dostawców, związany z przebiegiem negocjacji z dostawcami Grupy przede wszystkim w odniesieniu do utrzymania warunków handlowych w tym cenników, poziomów promocji, dostępności produktów oraz limitów kredytów kupieckich. W związku ze opisanymi powyżej zmianami w zakresie dostępnych form finansowania i koniecznością dostosowania dostępnych limitów/rodzajów finansowania do zapotrzebowania wynikającego m.in. z bieżącej działalności operacyjnej Zarząd, z pomocą niezależnego eksperta, sporządził plan płynności na rok 2022 oraz pierwszy kwartał 2023 roku. Plan ten, zgodnie ze scenariuszem bazowym, wskazuje na utrzymanie płynności przez Grupę oraz na zdolność obsługi bieżących zobowiązań w okresie co najmniej 15 miesięcy od daty bilansowej tj. 31 grudnia 2021 roku. Zgodnie ze scenariuszem bazowym z modelu płynnościowego Zarząd nie spodziewa się aby w okresie kolejnych 15 miesięcy niewykorzystana rezerwa limitów kredytowych spadła poniżej 250 mln złotych. Warunki zawieszające związane z umowami kredytowymi są na bieżąco monitorowane, na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku warunki umów kredytowych nie zostały złamane. Model płynnościowy przygotowany dla Grupy wskazuje, że wskaźniki finansowe stanowiące kowenanty w umowach kredytowych będą spełnione w całym 2022 roku. Analizę poszerzono także o pierwszy kwartał 2023 roku, w którym Grupa również nie prognozuje przekroczenia wymogów umów kredytowych. Wg niezbadanych danych w najbardziej wymagającym płynnościowo okresie pierwszego kwartału 2022 roku wskaźnik Długu netto do EBITDA (dane nie badane przez biegłego rewidenta) nie przekroczył poziomu 2,7, (max limit w umowie 3,5) a w liniach kredytowych były dostępne niewykorzystane środki w kwocie około 290 mln zł. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Eurocash realizuje politykę płynnościową w ujęciu całej Grupy. Dlatego zarówno założenia, analiza, jak i wyniki modelu płynnościowego oceniane są w ujęciu grupowym, co pozwala na pełniejsze odzwierciedlenie ryzyk finansowych. Główne założenia modelu płynnościowego obejmują: • Model zakłada, że w całym roku wzrost sprzedaży r/r wyniesie 7,5%, natomiast w 1Q’23 został założony na poziomie 4,3% r/r. Model bierze również pod uwagę sezonowość sprzedaży. Wg niezbadanych danych za pierwszy kwartał 2022 roku sprzedaż w tym okresie przewyższa sprzedaż zanotowaną w pierwszym kwartale 2021 o ponad 9,5%. Zdaniem Zarządu jest to wynikiem wzrostu poziomu inflacji, napływu uchodźców z Ukrainy oraz zapowiedzią zniesienia restrykcji covidowych. • W całym 2022 roku podział na koszty stałe i zmienne określony w modelu odpowiada poziomom aktualnych podziałów kosztów dla Grupy w czwartym kwartale 2021. Wzrost kosztów w 1Q’23 został założony na poziomie prognozowanej inflacji w roku 2023, tj. 3,4% dla wszystkich kategorii kosztów. Koszty są modelowane w rozbiciu na koszty stałe i zmienne. O ile koszty zmienne zawsze występują w funkcji sprzedaży, o tylko koszty stałe przyjmowane są na bazie historycznych poziomów oraz poziomów potwierdzonych w umowach z uwzględnieniem spodziewanych wzrostów dla indywidualnych pozycji. • Zarząd zakłada wzrost marży w porównaniu z 2021 rokiem o około 1,5 p.p. Powyższe wynika z powrotu do poziomu marży realizowanej sprzed okresu covidowego, w szczególności poprawy rentowności Cash and Carry oraz Delikatesów Centrum. Marża modelowana jest osobno dla każdego segmentu: hurtowego, detalicznego oraz projektów. • Kontynuowanie współpracy z dostawcami oraz instytucjami finansującymi działalność Grupy poprzez przedłużenie możliwości finansowania kapitału obrotowego na cały rok 2022 oraz ewentualne pozyskanie nowego finansowania, w tym między innymi: o Utrzymanie kupieckich limitów kredytowych od dostawców na poziomie nie mniejszym niż maksymalne limity wykorzystywane w 2021 roku; o Utrzymanie w niezmniejszonej wysokości limitów krótkoterminowych kredytów bankowych (szczegóły dot. Kredytów i Pożyczek zaprezentowano w nocie nr 22), czyli limitów obowiązujących na dzień 31 grudnia 2021 roku; o Utrzymanie nie mniejszych limitów faktoringu odwrotnego niż te obowiązujące na dzień 31 marca 2022 roku oraz pozyskanie nowego limitu faktoringu odwrotnego od kolejnej instytucji finansowej w wysokości 125 milionów złotych; o Uruchomienie dostępności programu faktoringu należności w kwocie ok 200 milionów złotych w spółce zależnej Eurocash Serwis. Analiza wrażliwości ( stress test ) modelu płynnościowego wykazała, że przy 10cio procentowym wzroście sprzedaży, w porównaniu do poziomów budżetowanych, nie występuje potrzeba pozyskiwania dodatkowego finansowania. Podobnie spadek marży o 0,5 p.p. we wszystkich kwartałach w porównaniu do poziomów budżetowanych, powoduje spadek przepływów operacyjnych na poziomie nie Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) zagrażającym płynności finansowej ani spełnianiu warunków umów kredytowych. W przypadku ograniczenia dostępności kredytu kupieckiego o 20%, wykorzystanie linii finansowych byłoby na takim poziomie, który nie zagrażałby zarówno płynności finansowej jak i wypełnianiu przez Grupę warunków zawartych w umowach finansowych. Wszystkie powyższe testy zostały wykonane przy założeniu utrzymania dostępności obecnych limitów faktoringu odwrotnego oraz kredytów bankowych. Podobne wnioski przyniosła analiza stresu jakiemu poddano linie kredytowe i faktoringowe pomniejszając je o 15%. Grupa identyfikuje wiele narzędzi mogących ograniczać ryzyka związane z płynnością. W szczególności działania takie mogą obejmować np. zmianę struktury sprzedaży na rzecz produktów z wyższą marżą, ograniczenie zakupów i sprzedaży, zmniejszenie wydatków inwestycyjnych, czy redukcję kosztów operacyjnych. Podsumowując, we wszystkich wariantach scenariuszy alternatywnych obejmujących wskazane powyżej: wzrost sprzedaży, obniżenie poziomu marży brutto, ograniczenia możliwości wykorzystania kredytu kupieckiego oraz limitów faktoringu odwrotnego i kredytów bankowych, dla Grupy Eurocash utrzymane są wskaźniki wynikające z umów kredytowych oraz we wszystkich okresach utrzymana jest płynność Grupy. Na podstawie przeprowadzonych czterech powyższych analiz scenariuszowych oraz przyjętych założeń Grupa nie identyfikuje istotnego ryzyka utraty płynności oraz ryzyka naruszenia warunków zawartych w umowach kredytowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała niewykorzystany limit kredytów bankowych około 563 mln zł wolnych środków do dyspozycji Grupy. Natomiast wg niezbadanych danych finansowych na dzień 31 marca 2022 roku, limit niewykorzystanych środków z linii kredytowych wynosił 392 mln zł. Ze względu na sezonowość, historycznie, kwartał kończący się 31 marca, jest dla Grupy najtrudniejszym kwartałem w całym roku do zarzadzania płynnością. Grupa analizuje również inne możliwości pozyskania dodatkowego finansowania. Zarząd rozważa pozyskanie nowego finansowania, z którego Grupa mogłaby skorzystać, gdyby pojawiła się taka potrzeba. Grupa pozyskała już dodatkowe finansowanie w postaci faktoringu odwrotnego w kwocie do 125 milionów złotych. Do dnia sporządzania niniejszego sprawdzania finansowego Zarząd otrzymał oferty od instytucji finansowych na pozyskanie dodatkowego finansowania w łącznej kwocie 200 mln złotych. Powyższe limity w łącznej wysokości 325 milionów złotych zostały ujęte w analizie płynności wskazanej powyżej. W dniu 23 grudnia 2020 miała miejsce pierwsza emisja obligacji w kwocie 125 mln zł w ramach programu emisji obligacji, ustanowionego dnia 18 listopada 2020 we współpracy z BNP Paribas Bank Polska S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. Program umożliwia wielokrotne emisje obligacji zgodnie z warunkami emisji obligacji ustalanymi dla każdej serii do maksymalnej łącznej kwoty wszystkich emisji 1.000.000.000 PLN. Pierwsza emisja Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) znalazła popyt u szerokiego grona inwestorów i została upubliczniona poprzez notowanie jej na rynku ASO (Catalyst) na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. Zarząd rozważa również kolejną emisję w ramach zatwierdzonego programu, jednakże na dzień niniejszego sprawozdania finansowego nie podjęto żadnych działań w tym kierunku ponieważ Zarząd stoi na stanowisku, że w tej chwili pozyskanie tego finansowania nie będzie niezbędne. Dodatkowo Zarząd uzyskał potwierdzenie gotowości wsparcia poprzez udzielenie finansowania w kwocie 200 mln złotych od głównego akcjonariusza Spółki. Ponadto, Zarząd podjął również działanie w celu zapewnienia możliwości zwiększenia uczestnictwa w programie kredytów gwarantowanych w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP udzielonej przez Bank Gospodarstwa Krajowego w rozumieniu przepisów Komunikatu Komisji Europejskiej „Tymczasowe ramy środków pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki w kontekście trwającej epidemii COVID-19” (2020/C 91 I/01) (Dz. Urz. UE C 91I) o kwotę 250 mln złotych. Wskazane powyżej formy możliwego finansowania tj. dodatkowa emisja obligacji, list wsparcia oraz finansowanie w ramach programów BGK, nie zostały wykorzystane w opisanych scenariuszach modelu płynności. Grupa jest przygotowana również na finansowanie działalności oraz planów inwestycyjnych w przypadku realizacji scenariuszy związanych z opcjami strategicznymi, czyli ewentualną sprzedażą wybranych spółek zależnych, o których Grupa informowała w komunikatach bieżących. Realizacja opisanych planów finansowania działalności związana jest z utrzymaniem dostępności linii kredytowych oraz faktoringowych. Jak wspomniano, w roku 2022 spółki Grupy zakładają przedłużenie linii kredytowych o wartości około 500 mln złotych , które wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku przypadają do renegocjacji w okresach kwiecień 2022 – styczeń 2023. Grupa będzie również przedłużać limity faktoringu odwrotnego, które w dużej części są przyznane bez wskazania ograniczenia korzystania w czasie, i które jak wskazano wyżej, Zarząd planuje w całości utrzymać. Zarząd rozpoczął już pierwsze spotkania i rozmowy z bankami oraz dla części z nich otrzymał potwierdzenia intencji kontynuacji utrzymania limitów na kolejne okresy; zgodnie z wynikami tych rozmów oraz na bazie otrzymanych potwierdzeń, Zarząd nie wszedł w posiadanie żadnych informacji, które wskazywałyby, że powyższe wskazane linie kredytowe nie zostałyby przedłużone. Większość przyznanych linii faktoringu odwrotnego dla Grupy ma nieokreślony okres wykorzystywania z możliwością wypowiedzenia w ciągu miesiąca lub też termin przypadający w 3 lub 4 kwartale 2022 roku (szczegóły zaprezentowano w nocie nr 36 „Zarządzanie ryzykiem finansowym”); jednakże na podstawie historii współpracy z tymi instytucjami finansowymi oraz bieżących rozmów i uzgodnień, Zarząd nie ma podstaw aby spodziewać się, że powyższe limity nie zostaną przedłużone lub też, że mogłyby być wypowiedziane w krótkim okresie bez uzgodnienia warunków takiego wypowiedzenia, które pozwalałoby Zarządowi na sprawne zarządzenie powstałą w ten sposób sytuacją; Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Ponadto plan finansowy Grupy zakłada utrzymanie dostępności opisanych wyżej limitów kredytu kupieckiego od dostawców. Wg najlepszej wiedzy Zarządu prowadzone do tej pory rozmowy nie wskazują na zagrożenie istotnego pogorszenia dotychczasowych warunków; przeciwnie realizacja dostaw z pierwszego kwartału 2022 roku wskazuje na możliwość utrzymania warunków handlowych w kolejnych okresach, w szczególności w odniesieniu do limitów zakupowych oraz terminów płatności. Zarząd Grupy dokonał analizy możliwego wpływu powyższych kwestii na wyniki finansowe i przepływy Grupy. Na podstawie dotychczasowych rozmów z instytucjami finansowymi, otrzymanych ofert na przedłużenie finansowania oraz negocjacji z dostawcami w ocenie Zarządu w oparciu również o wyniki osiągane w pierwszym kwartale 2022 roku, sporządzone plany i analizy płynnościowe, przeprowadzone stres testy, stan rozmów z instytucjami finansowymi, podejmowane przez spółki Grupy działania, dostępne alternatywne źródła finansowania, nie występuje istotna niepewność co do założenia kontynuacji działalności przez Grupę. 2.2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 2.2.1. ZASADY RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych i opcji put wycenianych według wartości godziwej. Najistotniejsze ze stosowanych przez Grupę Kapitałową zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punktach 2.2.2 –2. 2.37. 2.2.2. ROK OBROTOWY Rokiem obrotowym dla Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. jest rok kalendarzowy. 2.2.3. FORMAT I ZAWARTOŚĆ SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje w szczególności: - Informacje ogólne, - Skonsolidowany rachunek zysków i strat, - Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, - Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, - Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych, - Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, - Informacje dodatkowe zawierające podsumowanie znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2.2.4. ZASADY KONSOLIDACJI Jednostki zależne Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą zgodnie z MSSF 10. Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały ujednolicone z zasadami przyjętymi przez Grupę. Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Zakłada się, że znaczący wpływ występuje, gdy Grupa posiada między 20% a 50% praw głosu w innej jednostce, a Grupa nie sprawuje kontroli ani współkontroli nad tymi jednostkami. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, a w momencie początkowego ujęcia ujmowane są po cenie nabycia. Inwestycje Grupy zawierają wartość firmy rozpoznaną w momencie nabycia, pomniejszoną o wartość skumulowanych strat z tytułu utraty wartości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach oraz zmianach w kapitale własnym jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności (po ujednoliceniu stosowanych zasad rachunkowości), od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego wygaśnięcia. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przewyższa wartość udziałów w jednostce stowarzyszonej wartość bilansowa (z uwzględnieniem długoterminowych inwestycji) zostaje zredukowana do zera. Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjątkiem strat wynikających z przyjęcia na siebie przez Grupę prawnych lub zwyczajowych obowiązków lub z faktu dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej. Jednostki współkontrolowane Jednostki współkontrolowane ujmowane są zgodnie z MSSF 11 i kwalifikowane jako wspólne działania lub wspólne przedsięwzięcia w zależności od praw i obowiązków stron współkontrolujących. Wspólne działanie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące wspólną kontrolę nad ustaleniem mają prawa do aktywów i obowiązki dotyczące zobowiązań powiązane z ustaleniem. Strony te są nazywane wspólnikami wspólnego działania. Wspólne przedsięwzięcie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące wspólną kontrolę nad ustaleniem mają prawa do aktywów netto wynikających z ustalenia. Strony te są nazywane wspólnikami wspólnego przedsięwzięcia. Wspólnik wspólnego przedsięwzięcia ujmuje swój udział we wspólnym przedsięwzięciu jako inwestycję i rozlicza tę inwestycję przy użyciu metody praw własności zgodnie z MSR 28. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Cena nabycia Wartość przekazanej zapłaty zawiera wartość godziwą przeniesionych aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Spółkę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz akcji wyemitowanych przez Spółkę. Wartość przekazanej zapłaty zawiera również wartość godziwą części zapłaty warunkowej, jak również wartość godziwą przekazanych przez przejmującego nagród w formie akcji jednostki przejmowanej, które są obowiązkowo zastępowane w połączeniach jednostek. Jeśli połączenie jednostek powoduje wygaśnięcie wcześniejszych zobowiązań występujących pomiędzy Spółką a jednostką przejmowaną, wówczas wartość zapłaty obniża się o niższą z: umownej ceny za wygaśnięcie zobowiązania lub wartości elementu pozarynkowego i ujmuje się, jako pozostały koszt. Koszty transakcyjne poniesione w związku z połączeniem jednostek, takie jak wynagrodzenie za doradztwo, opłaty z tytułu usług prawnych, due dilligence oraz za inne profesjonalne usługi rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. Data nabycia Data nabycia to dzień, w którym Grupa faktycznie obejmuje kontrolę nad jednostką zależną. Jeżeli następuje to w drodze pojedynczej transakcji wymiany, data wymiany pokrywa się z datą nabycia. W sytuacji, gdy nabycie jednostek gospodarczych obejmuje więcej niż jedną transakcję wymiany, na przykład wówczas, gdy przeprowadza się je etapami w drodze kolejnych zakupów akcji/udziałów: ▪ kosztem nabycia jest łączny koszt poszczególnych transakcji, a datą wymiany jest data każdej transakcji wymiany (tzn. dzień, w którym każdą pojedynczą inwestycję ujmuje się w sprawozdaniu finansowym jednostki przejmującej), natomiast datą nabycia jest data objęcia przez Grupę kontroli nad jednostką zależną. Zbycie jednostek zależnych Wynik na zbyciu jednostek zależnych Grupa prezentuje w rachunku zysków i strat w działalności operacyjnej, a w rachunku przepływów pieniężnych w działalności inwestycyjnej. Korekty konsolidacyjne W ramach procedur konsolidacyjnych wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji Jednostki Dominującej w każdej jednostce zależnej, odpowiednio z tą częścią kapitału własnego każdej jednostki zależnej, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej. Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi oraz współzależnymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie, co niezrealizowane zyski, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Alokacja przekazanej zapłaty w zamian za jednostkę przejmowaną Na dzień nabycia Jednostka Dominująca przypisuje przekazaną zapłatę w zamian za jednostkę gospodarczą przejmowaną, ujmując możliwe do zidentyfikowania aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki zależnej według ich wartości godziwej na ten dzień, z wyjątkiem aktywów trwałych (lub grup aktywów przeznaczonych do zbycia) sklasyfikowanych jako „przeznaczone do sprzedaży”, które ujmuje się według wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Jednostka Dominująca ujmuje osobno możliwe do zidentyfikowania aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe na dzień nabycia tylko wówczas, gdy spełniają one na ten dzień następujące kryteria: ▪ w przypadku składnika aktywów nie będącego wartością niematerialną, jest prawdopodobne, że nastąpi z jego tytułu wpływ do jednostki przejmującej wszelkich przyszłych korzyści ekonomicznych oraz można wiarygodnie wycenić wartość godziwą tego składnika aktywów; ▪ w przypadku zobowiązania nie będącego zobowiązaniem warunkowym, jest prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne w celu wywiązania się z obowiązku, oraz można wiarygodnie wycenić wartość godziwą tego zobowiązania; ▪ w przypadku wartości niematerialnej lub zobowiązania warunkowego, można wiarygodnie wycenić ich wartość godziwą. Wartość firmy Na dzień nabycia, Grupa: ▪ ujmuje wartość firmy przejętą w ramach nabycia jednostek gospodarczych jako składnik aktywów, oraz ▪ początkowo wycenia wartość firmy według jej ceny nabycia, stanowiącej nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia wartość firmy przejętą w ramach nabycia jednostek gospodarczych według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Jeżeli udział Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych przewyższa koszt nabycia jednostek gospodarczych, Grupa: ▪ dokonuje ponownej oceny identyfikacji i wyceny możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki zależnej oraz wyceny kosztu nabycia, a następnie ▪ ujmuje od razu w rachunku zysków i strat ewentualną nadwyżkę pozostałą po dokonaniu ponownej oceny. Grupa może korygować rozliczenie nabytych aktywów netto i wartość firmy w ciągu 12 miesięcy od daty nabycia. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2.2.5. TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej (złoty polski) z zastosowaniem kursu kupna lub kursu sprzedaży walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na koniec okresu sprawozdawczego. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31.12.2021 31.12.2020 EUR 4,5994 4,6148 Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP (obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej). Różnice kursowe z przeliczenia rozpoznaje się jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które rozpoznawane są jako inne całkowite dochody. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. 2.2.6. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Definicja Wartości niematerialne obejmują nabyte przez Grupę możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nieposiadające postaci fizycznej przeznaczone do używania na potrzeby Grupy, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok. Składnik wartości niematerialnych ujmowany jest wówczas gdy występuje prawdopodobieństwo, że spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi oraz gdy można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Do wartości niematerialnych Grupa zalicza: ▪ Wartość firmy, ▪ Licencje dotyczące oprogramowania komputerowego, ▪ Autorskie prawa majątkowe, ▪ Prawa do znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, ▪ Know-how, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ Relacje klienckie, ▪ Inne wartości niematerialne. Wartość początkowa wartości niematerialnych Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia, która obejmuje kwotę należną sprzedającemu oraz inne koszty poniesione w bezpośrednim związku z nabyciem wartości niematerialnych. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Wydatki poniesione w późniejszym okresie są kapitalizowane jeżeli prowadzą do powstania nowego składnika aktywów spełniającego kryteria z MSR 38. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i markę są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu w momencie poniesienia. Amortyzacja Amortyzację wylicza się dla wszystkich wartości niematerialnych, z pominięciem wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Przy określaniu okresu użytkowania brany jest pod uwagę czas, w którym wartości niematerialne będą przynosić wymierne korzyści ekonomiczne. Jeżeli określenie ekonomicznie uzasadnionego okresu używania jest trudne lub nie ma pewności, co do spodziewanych wymiernych korzyści, Grupa dokonuje odpisu w ciężar kosztów. Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup wartości niematerialnych: ▪ licencje – oprogramowanie komputerowe 33,3% ▪ autorskie prawa majątkowe 10% - 20% ▪ znaki towarowe 5% - 10% ▪ know-how 10% ▪ relacje z klientami 5% ▪ inne wartości niematerialne 20% Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec wartości niematerialnych stawki amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych. Nie później niż na koniec roku obrotowego wartości niematerialne podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisy te dokonywane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych nie później niż na dzień sprawozdawczy, a więc w okresie, w którym stwierdzono utratę wartości. Dla wartości składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i wartości firmy, Grupa przeprowadza corocznie test na utratę wartości, poprzez porównywanie wartości bilansowej danego składnika z jego wartością odzyskiwalną lub testowi podlega całe CGU do którego ten składnik Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) jest przypisany, bez względu na to, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że taka utrata wartości mogła wystąpić. Wycena wartości niematerialnych na dzień sprawozdawczy Na koniec okresu sprawozdawczego wartości niematerialne Grupa wycenia w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. 2.2.7. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Definicja Rzeczowe aktywa trwałe obejmują kontrolowane przez Grupę rzeczowe aktywa, które nadają się do gospodarczego wykorzystania (zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Grupy), zaś ich przewidywany okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż rok. Do rzeczowych aktywów trwałych Grupa zalicza: ▪ Grunty, ▪ Budynki i lokale, ▪ Urządzenia techniczne i maszyny, ▪ Środki transportu, ▪ Inne rzeczowe aktywa trwałe (meble itp.), ▪ Rzeczowe aktywa trwałe w budowie. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składają się: a) cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i niepodlegającymi odliczeniu podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty; b) wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu, w którym może on funkcjonować w sposób zgodny z zamierzeniami kierownictwa; c) szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których jednostka jest zobowiązana w związku z nabyciem pozycji rzeczowych aktywów trwałych lub używaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych w danym okresie w celu innym niż wytwarzanie wyrobów. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako koszt bieżącego okresu w momencie poniesienia. Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całej pozycji, jest amortyzowana osobno. Amortyzacja Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną. Amortyzację wylicza się dla wszystkich rzeczowych aktywów trwałych, z pominięciem gruntów oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie, przez szacowany okres ekonomicznej przydatności tych aktywów, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji: ▪ budynki i budowle 2,5% - 4,5% ▪ inwestycje w obcych rzeczowych aktywach trwałych 10% ▪ urządzenia techniczne i maszyny 10% - 60% ▪ środki transportu 14% - 20% ▪ inne rzeczowe aktywa trwałe 20% Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych prowadzona jest metodą liniową, od miesiąca przyjęcia do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest miesięcznie. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Zyski lub straty wynikające ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec rzeczowych aktywów trwałych stawki i metody amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek i metod amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych. Nie później niż na koniec roku obrotowego rzeczowe aktywa trwałe podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i ewentualnej konieczności dokonania odpisów aktualizujących. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Elementem wskazującym na konieczność dokonania odpisu aktualizującego jest uznanie za wysoce prawdopodobne, że składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości przewidywanych korzyści ekonomicznych w znaczącej części lub w całości. Utrata wartości ma na przykład miejsce w przypadku likwidacji lub wycofania z używania danego składnika. Odpisy aktualizujące powinny być dokonane nie później niż na dzień sprawozdawczy (a więc za okres, w którym stwierdzono utratę wartości), w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Wycena rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu sprawozdawczego Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o zakumulowaną amortyzację oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie, powstające dla celów wykorzystania w działalności operacyjnej, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego, aktywowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości określonymi w punkcie 2.2.10. Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzana jest raz na cztery lata. 2.2.8. LEASING Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. 2.2.9. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości. 2.2.10. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO Koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich rzeczowych aktywów trwałych, aż do momentu oddania tych rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów. Koszty finansowania zewnętrznego obejmują odsetki oraz inne koszty poniesione przez Grupę w związku z pożyczeniem środków. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. 2.2.11. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po uwzględnieniu kosztów przeprowadzenia transakcji. Na dzień sprawozdawczy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie i zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości kalkulowane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla rzeczowych aktywów trwałych. 2.2.12. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH Akcje i udziały wycenia się według ceny nabycia. W przypadku utraty wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, wartość udziałów i akcji pomniejsza się o odpis wyrażający utratę wartości. Przy określaniu wartości użytkowej Grupa uwzględnia przepływy pieniężne generowane przez odpowiednie składniki aktywów oraz zobowiązań posiadanych przez jednostki stowarzyszone i współkontrolowane. 2.2.13. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Należności długoterminowe obejmują należności, których termin spłaty nastąpi w okresie dłuższym niż 1 rok od końca okresu sprawozdawczego. Ta część należności długoterminowych, która przypada do spłaty w ciągu roku od końca okresu sprawozdawczego jest prezentowana w należnościach krótkoterminowych. Należności długoterminowe obejmują przede wszystkim zapłacone z góry kaucje, które dotyczą długoterminowych (wieloletnich) umów najmu lokalizacji oraz zabezpieczenia gwarancji bankowych i zaliczki na zakup aktywów trwałych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wycena należności długoterminowych Na koniec okresu sprawozdawczego należności długoterminowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące wartość tych należności. 2.2.14. DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza długoterminowych rozliczeń międzyokresowych. Ocena dokonywana jest przez Grupę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń. 2.2.15. AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWÓW PRZEZNACZONE DO ZBYCIA Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów przeznaczonych do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Grupa klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Sytuacja taka ma miejsce, jeśli zostają spełnione następujące warunki: ▪ składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów (lub grup do zbycia) oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna; ▪ przedstawiciele odpowiedniego poziomu kierownictwa są zdecydowani do wypełnienia planu sprzedaży składnika aktywów (lub grupy do zbycia); ▪ aktywny program znalezienia nabywcy i zakończenia planu został rozpoczęty; ▪ składnik aktywów (lub grupa do zbycia) musi być aktywnie oferowany na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej; ▪ sprzedaż zostanie ujęta jako sprzedaż zakończona w czasie jednego roku od dnia klasyfikacji, a działania potrzebne do zakończenia planu wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż zostaną poczynione znaczące zmiany w planie albo, że plan zostanie zarzucony. Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży lub wydania nie amortyzuje się. 2.2.16. ZAPASY Do zapasów Grupa zalicza: ▪ Towary nabyte przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności, ▪ Materiały nabyte w celu zużycia na własne potrzeby. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zasady ustalenia ceny nabycia Grupa stosuje tę samą metodę ustalania ceny nabycia w odniesieniu do wszystkich pozycji. Cenę nabycia stanowią wszystkie koszty zakupu oraz pozostałe koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Na koszty zakupu zapasów składają się cena zakupu, cła importowe i pozostałe podatki (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Grupę od urzędów skarbowych) oraz koszty transportu, załadunku i wyładunku oraz inne koszty dające się bezpośrednio przyporządkować do towarów. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe (bonusy od dostawców liczone od obrotu) i inne podobne pozycje. Rozchód ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Według metody średniej ważonej cenę nabycia lub koszt wytworzenia każdej pozycji oblicza się na podstawie średniej ważonej cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów na początku okresu oraz cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów zakupionych bądź wyprodukowanych w ciągu okresu. Średnia ważona przelicza się w momencie przyjęcia towarów do magazynu. Wycena zapasów na koniec okresu sprawozdawczego Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Grupa dokonuje spisania wartości zapasów do wartości netto możliwej od odzyskania na skutek wystąpienia następujących przesłanek: ▪ utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie, itp.), ▪ przekroczenie poziomu zapasów wynikającego z zapotrzebowania i możliwości zbycia przez Grupę, ▪ niska rotacja zapasów, ▪ utrata wartości rynkowej zapasów w wyniku spadku ich cen sprzedaży poniżej poziomu wyceny zapasów. Jeśli wartość wg cen nabycia jest wyższa od wartości wg cen sprzedaży netto na dzień sprawozdawczy, wówczas wartość wg ceny nabycia obniża się do wysokości cen sprzedaży netto poprzez dokonanie odpisu wartości zapasów. Odpis wartości zapasów obciążają koszty sprzedanych towarów. 2.2.17. INSTRUMENTY FINANSOWE INNE NIŻ INSTRUMENTY POCHODNE Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: ▪ wyceniane według zamortyzowanego kosztu, ▪ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wycena na moment początkowego ujęcia W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku inwestycji nie zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Grupa zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w sytuacji wygaśnięcia praw do otrzymywania korzyści ekonomicznych i ponoszenia związanych z nimi ryzyk lub ich transferu na rzecz osób trzecich. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: ▪ Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ▪ Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ▪ Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ▪ Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: ▪ należności handlowe, ▪ pożyczki utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, ▪ środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa kwalifikuje pożyczki, które wynikają z potrzeb finansowania w Grupie. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa kwalifikuje udziały w innych jednostkach, nabyte opcje, warranty. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa kwalifikuje akcje innych jednostek. Zobowiązania finansowe Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem: (a) zobowiązań finansowych wyznaczonych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, (b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, których nie kwalifikuje się do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej, (c) umów gwarancji finansowych, (d) zobowiązań do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej. Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych W sytuacji, gdy Grupa: ▪ posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz ▪ zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. 2.2.18. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE Grupa używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia do zabezpieczenia przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z umowy zasadniczej i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy ekonomiczne i ryzyka umowy zasadniczej i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane, oddzielny instrument tych samych cechach, co wbudowany instrument pochodny odpowiadałby definicji instrumentu pochodnego i hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy. Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w podany poniżej sposób. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rachunkowość zabezpieczeń Rachunkowość zabezpieczeń służy do księgowego odzwierciedlenia stosowanych przez Grupę zasad zabezpieczania ryzykiem, a w szczególności do symetrycznego ujmowania w rachunku zysków i strat kompensujących się zmian przepływów pieniężnych instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej. Grupa wyznacza dla celów rachunkowości zabezpieczeń instrumenty zabezpieczające tak, aby zmiana ich przepływów pieniężnych pokrywała w całości lub części zmianę przyszłych przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej. Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń, jeśli spełnione są wszystkie poniższe warunki, określone w MSSF 9: a) powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane; b) w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię dokonywania zabezpieczenia.; c) powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia: 1. między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne; 2. ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego; oraz 3. wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. W ramach rachunkowości zabezpieczeń Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych oznacza zabezpieczenie ekspozycji na zmienność przepływów pieniężnych, którą przypisać można określonemu rodzajowi ryzyka związanemu z całym ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem albo z całym nieujętym uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem bądź ich komponentami (takimi jak całość lub część przyszłych płatności odsetkowych od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu), lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, która mogłaby wpływać na wynik finansowy. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w księgach w następujący sposób: a) oddzielny składnik kapitału własnego związany z pozycją zabezpieczaną (kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających) koryguje się o niższą spośród następujących kwot (w wartościach bezwzględnych): Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ skumulowane od momentu ustanowienia zabezpieczenia zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym; oraz ▪ skumulowaną od momentu ustanowienia zabezpieczenia zmianę wartości godziwej (obecnej wartości) pozycji zabezpieczanej (tj. obecną wartość skumulowanej zmiany zabezpieczanych oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych); b) część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako skuteczne zabezpieczenie (tj. część, którą kompensuje się ze zmianą rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczoną zgodnie z pkt a)), ujmuje się w innych całkowitych dochodach; c) wszelkie pozostałe zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym (lub wszelkie zyski lub straty wymagane do zrównoważenia zmiany rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczonej zgodnie z pkt a)) stanowią nieefektywność zabezpieczenia, którą ujmuje się w wyniku finansowym. Część efektywna zabezpieczenia przenoszona jest do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy. Zaprzestanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń Grupa zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń jedynie wtedy, gdy powiązanie zabezpieczające (lub część powiązania zabezpieczającego) przestaje spełniać kryteria kwalifikacyjne (po uwzględnieniu, o ile ma to zastosowanie, przywrócenia równowagi powiązania zabezpieczającego). Obejmuje to przypadki, w których instrument zabezpieczający wygasa lub zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, jak również sytuację, w której zmianie ulega cel zarządzania ryzykiem odnoszący się do celu zarządzania ryzykiem określonego w dokumentacji powiązania zabezpieczającego. W przypadku zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli wciąż oczekuje się, że nastąpią zabezpieczane przyszłe przepływy pieniężne, kwota skumulowana w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych, pozostaje w kapitale, dopóki przyszłe przepływy pieniężne nie nastąpią lub dopóki w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych nie wystąpi skumulowana strata, jeśli Grupa spodziewa się, że cała ta strata lub jej część nie zostanie odzyskana w co najmniej jednym z przyszłych okresów. Gdy nastąpią przyszłe przepływy pieniężne, kwota przenoszona jest do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy. Pozostałe instrumenty pochodne nieprzeznaczone do obrotu Gdy instrument pochodny nie jest przeznaczony do obrotu i nie został wyznaczony jako instrument zabezpieczający, wszelkie zmiany jego wartości godziwej są niezwłocznie ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2.2.19. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług obejmują należności powstałe w wyniku zrealizowanych dostaw lub usług o okresie spłaty do 12 miesięcy i powyżej 12 miesięcy. Pozostałe należności krótkoterminowe Pozostałe należności krótkoterminowe obejmują należności o okresie spłaty krótszym niż 1 rok licząc od dnia sprawozdawczego z wyłączeniem należności z tytułu dostaw i usług. Odpisy aktualizujące wartość należności Odpisy aktualizujące wartość należności tworzone są na: ▪ należności od dłużników postawionych w stan upadłości lub likwidacji - do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, ▪ należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, gdy majątek dłużnika nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego – do pełnej wysokości, ▪ należności kwestionowane przez dłużników - do wysokości nie pokrytej zabezpieczeniem, ▪ należności przeterminowane lub jeszcze nie przeterminowane, lecz o dużym stopniu prawdopodobieństwa, iż należności te ulegną przeterminowaniu – w wysokości wiarygodnie oszacowanej przez Grupę (na podstawie przeszłych doświadczeń, wiarygodnie przeprowadzonych analiz, prognoz itp.), ▪ należności skierowane na drogę sądową – w wysokości 100% wartości należności. Odpisy aktualizujące wartość należności uwzględniają nie tylko zdarzenia, które nastąpiły do dnia sprawozdawczego, ale także ujawnione później, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego przez Zarząd do publikacji, jeżeli zdarzenia te dotyczą należności ujętej w księgach na dzień sprawozdawczy. Grupa tworzy również rezerwy dotyczące oczekiwanych strat kredytowych z tytułu udzielanych gwarancji kredytowych. Odpisy aktualizujące wartość należności tworzy się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, a jeżeli dotyczą odsetek - w ciężar kosztów finansowych. Grupa stosuje model oczekiwanych strat kredytowych. Wycena należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych na koniec okresu sprawozdawczego W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Grupa ocenia stopień prawdopodobieństwa zapłaty należności przez kontrahentów od początku ich powstania. Jeżeli zostaną ujawnione należności, których spłata przez nabywców jest zagrożona lub których wyegzekwowanie może stwarzać trudności, następuje ich zaktualizowanie poprzez dokonanie odpisu aktualizującego w rachunek zysków i strat. Wycena na koniec okresu sprawozdawczego należności wyrażonych w walutach obcych Należności wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na dzień sprawozdawczy przy zastosowaniu kursu NBP z dnia bilansowego. Różnice kursowe dotyczące należności wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. 2.2.20. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych. 2.2.21. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych. Ocena dokonywana jest przez Grupę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń. Do krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych zaliczana jest krótkoterminowa część, między innymi, następujących pozycji: ▪ opłacone z góry energia elektryczna i centralne ogrzewanie, ▪ opłacone z góry prenumerata, ubezpieczenia, ▪ zezwolenia na alkohol, ▪ podatek od nieruchomości, ▪ opłacone z góry inne usługi (np. telekomunikacyjne). 2.2.22. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW Aktywa finansowe (w tym należności) Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Do kryteriów warunkujących powstanie utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się: - niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, przy czym Grupa na bieżąco monitoruje zdolność spłaty należności przez dłużników, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) - restrukturyzację długu dłużnika, na którą Grupa wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Grupa by nie udzieliła; - okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub emitenta; - zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych; - znaczący przedłużający się spadek wartości odzyskiwalnej inwestycji w instrumenty kapitałowe poniżej ceny jej nabycia. Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Grupa wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów. Aktywa niefinansowe Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest szacowana na koniec każdego roku obrotowego. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU) definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów i grup aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne). Grupa dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tę ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Grupa monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych. Dla celów testów na utratę wartości, wartość firmy nabytą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków generujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia. Aktywa wspólne nie generują osobnych wpływów pieniężnych. Jeśli występuje przesłanka o utracie wartości aktywów wspólnych, wówczas wartość odzyskiwalna jest ustalana dla tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przynależą aktywa wspólne. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy koniec okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. Wartość firmy powstała w wyniku nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej nie jest wyodrębniana z wartości inwestycji ani ujmowana jako osobny składnik aktywów i, w związku z tym, nie podlega ona osobnym testom na utratę wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się w odniesieniu do całkowitej wartość inwestycji, o ile występują obiektywne przesłanki utraty wartości przez tę inwestycję. 2.2.23. KAPITAŁ WŁASNY Akcje zwykłe Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Zakup akcji własnych W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału, a powstałą nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (kapitał zapasowy). Środki na wykup akcji własnych są rezerwowane na podstawie decyzji Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej i prezentowane jako osobny kapitał rezerwowy. Podział wyniku finansowego Podział wyników finansowych spółek zależnych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym sprawozdaniu zgodnie z uchwałami spółek zależnych bez dokonywania dodatkowych eliminacji konsolidacyjnych. 2.2.24. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego. Zobowiązania długoterminowe obejmują głównie: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek, ▪ zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu, ▪ zobowiązania wobec podnajemców powierzchni hurtowni z tytułu wpłaconych przez nich kaucji. Wycena zobowiązań długoterminowych Na koniec okresu sprawozdawczego zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej za wyjątkiem zobowiązań do nabycia udziałów niekontrolujących. Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań wyrażonych w walucie obcej Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Zobowiązania do nabycia udziałów niekontrolujących Wycena opcji put udziałowców niekontrolujących, której wykonanie oznacza dla Eurocash obowiązek wykupu udziałów niekontrolujących, ujmowana jest jako zobowiązanie pozostałe w korespondencji z opcją nabycia udziałów. Zobowiązania do nabycia udziałów niekontrolujących wykazywane są w wysokości najbardziej prawdopodobnej ceny wykupu tych udziałów w oparciu o wskaźniki zawarte w umowach inwestycyjnych, których poszczególne wartości pochodzą z planów finansowych danych spółek. Tak ustalona wartość zobowiązania dyskontowana jest do wartości bieżącej. Na każdy następny dzień bilansowy dokonuje się wyceny zobowiązania w oparciu o aktualne wartości wskaźników finansowych oraz koryguję się ją o aktualną stopę dyskonta. 2.2.25. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego (nie dotyczy zobowiązań z tytułu dostaw i usług). Zobowiązania krótkoterminowe obejmują w szczególności: ▪ zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek, ▪ zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu, ▪ zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ▪ zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń, ▪ zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, ▪ zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców. W ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług Grupa prezentuje zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wycena zobowiązań krótkoterminowych na dzień sprawozdawczy Na dzień sprawozdawczy zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walucie obcej Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, należy zaliczać odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. 2.2.26. KREDYTY I POŻYCZKI W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. 2.2.27. REZERWY Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnej wyceny kwoty tego zobowiązania. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Wykorzystanie rezerw może następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Rezerwy zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania nie powstały. 2.2.28. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw i zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 1 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ zidentyfikowano umowę z klientem, ▪ zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, ▪ określono cenę transakcji, ▪ dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań i wykonania świadczenia, ▪ ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ▪ strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, ▪ Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każde ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, ▪ Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, ▪ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki), ▪ jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (np. niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowę z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba rodzaje kwot. Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod, w zależności od rodzaju umowy: ▪ wartość oczekiwana – to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Grupa zawiera duża liczbę podobnych umów, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ wartość najbardziej prawdopodobna – to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziały możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (np. Grupa albo uzyskuje premię za wyniki albo nie). Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dób i usług klientowi. Spełnienie zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usług klientowi. Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Grupa określa czy charakter przyrzeczenia Grupy stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest pośrednikiem). Grupa jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przykazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Grupa ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. Grupa działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez innym podmiot. W takim przypadku Grupa ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Wynagrodzenie zmienne Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia, m.in. w związku z udzielaniem upustów, rabatów, nakładaniem kar. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawiona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustawnie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. 2.2.29. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi funduszami (w tym od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z zasadą memoriału i z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania. Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz ujmowane w rachunku zysków i strat straty na instrumentach zabezpieczających. Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w rachunku zysków i strat z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto. Dotacje rządowe Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana jako pomniejszenie wartości odnośnego środka trwałego, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2.2.30. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Długoterminowe świadczenia pracownicze Grupa uwzględnia w sprawozdaniu finansowym koszty z tytułu świadczeń emerytalnych i innych świadczeń na rzecz pracowników po okresie ich zatrudnienia, tworząc rezerwę na świadczenia emerytalne. Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia są tworzone przy zastosowaniu metody „Projected Unit Credit”. Kalkulacja według metody aktuarialnej prognozy uprawnień jednostkowych sporządzana jest przez zarejestrowanego aktuariusza. Zobowiązania rozpoznane na bazie memoriałowej zostały ustalone jako te przyszłe zdyskontowane płatności, skorygowane o wskaźniki ruchów kadrowych i demograficznych, do których pracownicy nabyli prawo na dzień sprawozdawczy. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Grupa ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli ciąży na niej prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane. Grupa ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu emerytalnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Grupa rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach Krótkoterminowych rezerw na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych. 2.2.31. PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany okres sprawozdawczy, obliczana na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego i skorygowana o korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego poprzednich okresów sprawozdawczych. Dochód podatkowy różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem niektórych kategorii przychodów bilansowych, jako niepodlegających opodatkowaniu i kosztów bilansowych, niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu lub obniżą podstawę opodatkowania w latach następnych. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych ▪ z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz ▪ w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. ▪ Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty ▪ z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz ▪ w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego rozpoznanie do wysokości możliwej do zrealizowania. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika. 2.2.32. OCENA NIEPEWNOŚCI CO DO ROZLICZEŃ PODATKOWYCH Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych. Grupa odzwierciedla ten efekt za pomocą jednej z następującej metod, która w danej sytuacji pozwala lepiej wycenić niepewność: ▪ najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników, ▪ wartość oczekiwana - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. Dokonując oceny niepewności uwzględniane są wymogi MSR12, KIMSF23, Grupa tworzy odpowiednio pozycje zobowiązań/ rezerw podatkowych. 2.2.33. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi odrębną ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, które zbyto lub przeznaczono do sprzedaży, albo jest to jednostka zależna nabyta wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się na skutek zbycia lub wtedy, gdy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania jako przeznaczonej do sprzedaży. W przypadku, gdy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane porównawcze do rachunku zysków i strat i sprawozdania z całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego. 2.2.34. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ Grupa prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie, skorygowaną o posiadane przez Grupę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują opcje na akcje przyznane pracownikom. 2.2.35. SEGMENTY OPERACYJNE Segment operacyjny jest częścią składową Grupy: a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi Grupy); b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu; oraz c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe. Wyniki segmentu, które są raportowane do Zarządu zawierają pozycje dające się bezpośrednio przyporządkować danemu segmentowi oraz pozycje pośrednie, które mogą być mu racjonalnie przypisane, pozycje nieprzypisane do segmentów zawierają głównie aktywa związane z ogólnym zarządem Grupy (zasadniczo główna siedziba Jednostki Dominującej), koszty administracyjne biura, aktywa i zobowiązania dotyczące podatku dochodowego. Nakłady kapitałowe danego segmentu obejmują nakłady poniesione na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych innych niż wartość firmy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2.3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU NOTA NR 1. KOREKTA BŁĘDU 1. W wyniku przeprowadzonych analiz dotyczących rozliczeń z tytułu obrotu opakowaniami Grupa stwierdziła konieczność dokonania korekty związanej z opakowaniami kaucyjnymi. Sposób prezentacji rozliczeń z tytułu opakowań spowodował, że korekta z nimi związana zwiększyła wartość prezentowanych zobowiązań handlowych. W związku z tym dokonano odpowiedniego odpisu w 2020 roku. Na skutek zmiany zmieniły się kwoty prezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej (wynik plus korekty wyniku), bez wpływu na przepływy z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. 2. W wyniku przeprowadzonych analiz dotyczących kosztów związanych z prowizjami za płatności kartą Grupa dokonała zmiany prezentacyjnej tych kosztów między pozostałymi kosztami operacyjnymi, a kosztami sprzedaży. 3. W wyniku przeprowadzonych analiz dotyczących prezentacji kosztów sprzedaży i kosztów zarządu w spółkach zależnych spółka dokonała reklasyfikacji tych kosztów. Prezentacja jest związana z błędnym ujęciem klasyfikacji miejsc powstawania kosztów w Grupie. 4. W wyniku przeprowadzonych analiz dotyczących prezentacji przychodów z tytułu podnajmu w spółce Delikatesy Centrum Sp. z o.o. dokonano odpowiedniej reklasyfikacji między przychodami ze sprzedaży usług, a pozostałymi przychodami operacyjnymi, zgodnie z polityką rachunkowości stosowaną w Grupie. 5. W wyniku przeprowadzonych analiz dotyczących przychodów ze sprzedaży usług, Grupa dokonała reklasyfikacji przychodów z tytułu usług marketingowych dotyczących retrorabatów od dostawców pomiędzy przychodami ze sprzedaży usług, a kosztem własnym sprzedanych towarów. Szczegóły związane ze zmianami w Rachunku zysków i strat w okresie 01.01.2020-31.12.2020 oraz zmiany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2020 i 01.01.2020 przestawiono poniżej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01.2020 DO 31.12.2020 Rachunek zysków i strat przed korektą Korekta rachunku zysków i strat (1) Korekta rachunku zysków i strat (2) Korekta rachunku zysków i strat (3) Korekta rachunku zysków i strat (4) Korekta rachunku zysków i strat (5) Rachunek zysków i strat po korekcie Przychody ze sprzedaży 25 411 041 701 - - - (5 322 297) (7 123 800) 25 398 595 604 Przychody ze sprzedaży towarów 25 284 125 375 - - - - - 25 284 125 375 Przychody ze sprzedaży usług 118 050 050 - - - (5 322 297) (7 123 800) 105 603 953 Przychody ze sprzedaży materiałów 8 866 276 - - - - - 8 866 276 Koszt własny sprzedaży (22 044 490 865) (18 714 409) - - - 7 123 800 (22 056 081 474) Koszt sprzedanych towarów (22 036 165 521) (18 714 409) - - - 7 123 800 (22 047 756 130) Koszt sprzedanych materiałów (8 325 344) - - - - - (8 325 344) Zysk brutto ze sprzedaży 3 366 550 836 (18 714 409) - - (5 322 297) - 3 342 514 130 Koszty sprzedaży (2 740 733 634) - (5 913 491) 7 065 876 - - (2 739 581 249) Koszty ogólnego zarządu (424 170 163) - - (7 065 876) - - (431 236 039) Zysk (strata) ze sprzedaży 201 647 039 (18 714 409) (5 913 491) - (5 322 297) - 171 696 842 Pozostałe przychody operacyjne 147 445 580 - - - 5 322 297 - 152 767 877 Pozostałe koszty operacyjne (98 663 534) - 5 913 491 - - - (92 750 043) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 250 429 085 (18 714 409) - - - - 231 714 676 Przychody finansowe 31 344 910 - - - - - 31 344 910 Koszty finansowe (174 406 232) - - - - - (174 406 232) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności 553 067 - - - - - 553 067 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 107 920 830 (18 714 409) - - - - 89 206 421 Podatek dochodowy (39 847 221) - - - - - (39 847 221) Zysk (strata) netto 68 073 609 (18 714 409) - - - - 49 359 200 Przypadający: Właścicielom Jednostki Dominującej 61 809 736 (18 714 409) 0 0 0 0 43 095 326 Udziałom niekontrolującym 6 263 874 0 0 0 0 0 6 263 874 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2020 PASYWA Sprawozdanie z sytuacji finansowej przed zmianą Korekta sprawozdania z sytuacji finansowej Sprawozdanie z sytuacji finansowej po korekcie Kapitał własny 1 002 841 142 (18 714 409) 984 126 732 Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej 935 121 774 (18 714 409) 916 407 364 Kapitał podstawowy 139 163 286 0 139 163 286 Kapitał zapasowy 581 032 165 0 581 032 165 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających (21 734 503) 0 (21 734 503) Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów (49 561 267) 0 (49 561 267) Niepodzielony wynik finansowy 286 222 093 (18 714 409) 267 507 683 Zysk (strata) z lat ubiegłych 224 412 358 0 224 412 358 Zysk (strata) netto bieżącego roku 61 809 735 (18 714 409) 43 095 326 Udziały niekontrolujące 67 719 368 0 67 719 368 Zobowiązania 7 062 947 619 18 714 409 7 081 662 028 Zobowiązania długoterminowe 2 137 167 826 0 2 137 167 826 Długoterminowe kredyty i pożyczki 463 869 947 0 463 869 947 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 130 683 208 0 130 683 208 Długoterminowe zobowiązania tytułu leasingu 1 523 813 632 0 1 523 813 632 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 3 651 826 0 3 651 826 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 11 787 295 0 11 787 295 Pozostałe rezerwy długoterminowe 3 361 919 0 3 361 919 Zobowiązania krótkoterminowe 4 925 779 793 18 714 409 4 944 494 202 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 227 058 411 0 227 058 411 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 31 839 487 0 31 839 487 Krótkoterminowe zobowiązania tytułu leasingu 355 977 522 0 355 977 522 Zobowiązania z tytyłu dostaw i usług 3 701 260 628 18 714 409 3 719 975 038 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 11 793 488 0 11 793 488 Inne zobowiązania krótkoterminowe 171 191 572 0 171 191 572 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 166 532 059 0 166 532 059 Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 260 126 627 0 260 126 627 Pasywa razem 8 065 788 761 0 8 065 788 761 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W wyniku przeprowadzonych analiz dotyczących prezentacji zapłaconych kaucji na poczet nieruchomości, w których Delikatesy Centrum Sp. z.o.o. prowadzi podstawową działalność na dokonano zmiany prezentacyjnej między Należnościami długoterminowymi oraz pozostałymi należnościami krótkoterminowymi. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2020 AKTYWA Sprawozdanie z sytuacji finansowej przed zmianą Korekta sprawozdania z sytuacji finansowej Sprawozdanie z sytuacji finansowej po korekcie Aktywa trwałe (długoterminowe) 5 087 653 022 9 074 025 5 096 727 047 Wartość firmy 2 045 033 805 0 2 045 033 805 Pozostałe wartości niematerialne 349 690 980 0 349 690 980 Rzeczowe aktywa trwałe 721 040 045 0 721 040 045 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 795 460 872 0 1 795 460 872 Nieruchomości inwestycyjne 925 711 0 925 711 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 13 093 250 0 13 093 250 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 525 090 0 525 090 Należności długoterminowe 6 991 418 9 074 025 16 065 443 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 145 196 345 0 145 196 345 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 9 695 505 0 9 695 505 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 2 978 135 740 (9 074 025) 2 969 061 714 Zapasy 1 363 009 516 0 1 363 009 516 Należności z tytułu dostaw i usług 1 309 239 675 0 1 309 239 675 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 28 735 480 0 28 735 480 Pozostałe należności krótkoterminowe 121 646 500 (9 074 025) 112 572 474 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 310 325 0 310 325 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 37 702 436 0 37 702 436 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 117 491 807 0 117 491 807 Aktywa razem 8 065 788 761 0 8 065 788 761 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 01.01.2020 AKTYWA Sprawozdanie z sytuacji finansowej przed zmianą Korekta sprawozdania z sytuacji finansowej Sprawozdanie z sytuacji finansowej po korekcie Aktywa trwałe (długoterminowe) 4 912 606 710 7 805 325 4 920 412 035 Wartość firmy 1 850 000 695 0 1 850 000 695 Pozostałe wartości niematerialne 323 905 814 0 323 905 814 Rzeczowe aktywa trwałe 766 197 929 0 766 197 929 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 1 801 034 427 0 1 801 034 427 Nieruchomości inwestycyjne 941 407 0 941 407 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 24 619 456 0 24 619 456 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 7 064 491 0 7 064 491 Należności długoterminowe 14 323 674 7 805 325 22 128 999 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 122 904 027 0 122 904 027 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 614 790 0 1 614 790 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 2 972 399 256 (7 805 325) 2 964 593 931 Zapasy 1 271 273 085 0 1 271 273 085 Należności z tytułu dostaw i usług 1 404 893 545 0 1 404 893 545 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 808 002 0 808 002 Pozostałe należności krótkoterminowe 111 963 366 (7 805 325) 104 158 041 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 2 933 505 0 2 933 505 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 33 857 892 0 33 857 892 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 146 669 861 0 146 669 861 Aktywa razem 7 885 005 966 0 7 885 005 966 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 2. NABYCIE UDZIAŁÓW W W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH 1. Nabycie 49% udziałów Spółki Arhelan Sp. z o.o. Informacje ogólne W dniu 09.11.2021 r. Eurocash kupił 49% udziałów w Arhelan sp. z o.o. jednocześnie zobowiązując się do nabycia 1% udziałów w przyszłości. Arhelan prowadzi sieć ponad 100 sklepów detalicznych pod marką Polskie Sklepy Arhelan. Sieć została założona w 1991 roku w Bielsku Podlaskim przez Rodzinę Państwa Burzyńskich. Działalność prowadzona jest głównie w województwie podlaskim, ale także w warmińsko - mazurskim, mazowieckim oraz lubelskim. Wyróżnikami marki są świeże produkty najwyższej jakości, pozyskiwane od sprawdzonych dostawców, a model ekspansji Arhelan wpisuje się w społecznie odpowiedzialną obecność na lokalnych rynkach. Cena nabycia zawiera również elementy zmienne zależne od realizacji zapisów umownych w przyszłości. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE NABYCIA 1. Nazwa nabytego przedsiębiorstwa Arhelan Sp. z o.o. 2. Data nabycia 09.11.2021 3. Cena nabycia 101 213 210 Rozliczenie nabycia jednostek gospodarczych Z uwagi na krótki okres pomiędzy nabyciem Spółki a sporządzeniem niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera wstępne rozliczenie ceny nabycia udziałów Arhelan Sp. z o.o. Grupa jest w trakcie identyfikacji i wyceny nabytych aktywów oraz przejętych zobowiązań. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Nabyte aktywa netto Rozliczenie nabycia na dzień 09.11.2021 Aktywa Aktywa trwałe (długoterminowe) 78 012 042 Wartości niematerialne 892 245 Rzeczowe aktywa trwałe 15 795 364 Aktywo z tytułu prawa o użytkowania (MSSF16) 60 983 926 Należności długoterminowe 89 990 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 250 517 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 40 214 351 Zapasy 26 308 246 Należności z tytułu dostaw i usług 4 025 799 Pozostałe należności krótkoterminowe 61 456 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 238 191 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 580 659 118 226 393 Pasywa Zobowiązania 101 994 591 Zobowiązania długoterminowe 58 456 345 Długoterminowe kredyty i pożyczki 5 309 640 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 2 134 917 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF16) 50 968 027 Pozostałe rezerwy długoterminowe 43 761 Zobowiązania krótkoterminowe 43 538 245 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 1 011 360 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 1 019 569 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF16) 10 015 898 Zobowiązania z tytyłu dostaw i usług 22 834 445 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 598 486 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 3 272 119 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 394 563 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 1 391 806 Nabyte aktywa netto 16 231 802 Wartość nabytych aktywów netto (49 %) 16 231 802 Wartość firmy powstała przy nabyciu 84 981 408 Cena nabycia 101 213 210 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Powstała wartość firmy związana jest głównie z faktem, że dzięki nabyciu spółki Arhelan, Grupa Eurocash S.A. rozszerzyła swoje kanały dystrybucji artykułów spożywczych i chemiczno- kosmetycznych NOTA NR 3. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Grupa wyodrębnia następujące segmenty, które odpowiednio pokazują różnorodną specyfikę działalności: ▪ Hurt – w skład segmentu wchodzi działalność hurtowa prowadzona poprzez następujące formaty dystrybucji i spółki: Eurocash Cash & Carry, Eurocash Alkohole, Eurocash Serwis Sp. z o.o., Eurocash Trade 1 Sp. z o.o., oraz Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o., jak również sprzedaż realizowana przez formaty dystrybucji, których klienci posiadają długoterminowe umowy z Grupą Eurocash, np.: systemy franczyzowe Groszek, Lewiatan, Gama, Eurosklep, ABC lub klienci z segmentu HoReCa, a także działalność spółek organizujących takie sieci franczyzowe jak Lewiatan, Groszek i Euro Sklep. Segment związany jest z działalnością realizowaną w ramach następujących spółek: Eurocash S.A., Groszek Sp. z o.o., Euro Sklep S.A., Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. Lewiatan Podlasie Sp. z o.o., Lewiatan Holding S.A., Lewiatan Zachód Sp. z o.o., Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o., Lewiatan Kujawy sp. z o.o., Lewiatan Opole Sp. z o.o., Lewiatan Orbita Sp. z o.o., Lewiatan Północ Sp. z o.o., Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. Do segmentu zaliczana jest również sprzedaż realizowana przez format Eurocash Gastronomia, sprzedaż realizowana przez format Eurocash Dystrybucja w ramach spółki Eurocash S.A., a także sprzedaż realizowana przez Cerville Investments Sp. z o.o., Ambra Sp. z o.o. i 4vapers Sp. z o.o. ▪ Detal - sprzedaż detaliczna Spółek z Grupy Eurocash prowadzona w ramach następujących spółek: Inmedio Sp. z o.o., Firma Rogala Sp. z o.o., FHC-2 Sp. z o.o., Madas Sp. z o.o., EKO Holding S.A. w likwidacji, Eurocash Nieruchomości Sp. z o.o. (dawniej Koja-Invest Sp. z o.o.), Partner Sp. z o.o., Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o., Arhelan Sp. z o.o., Delikatesy Centrum Sp. z o.o. a także markę Delikatesy Centrum w ramach sprzedaży do klientów tego systemu franczyzowego przez Eurocash S.A. oraz Eurocash Franczyza sp. z o.o. oraz prowadzony przez Grupę Eurocash projekt dystrybucji produktów świeżych. ▪ Projekty – w skład tego segmentu wchodzą nowe projekty oraz formaty detaliczne w początkowej fazie rozwoju, prowadzone w ramach następujących spółek: Kontigo Sp. z o.o., ABC na kołach Sp. z o.o., Duży Ben Sp. z o.o., Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. (wcześniej Platforma Innowacji Handlu Sp. z o.o.). Ponadto segment obejmuje działalność spółki zależnej Frisco S.A. rozwijającej działalność w sektorze e-commerce. ▪ Inne – sprzedaż realizowana przez Eurocash VC3 Sp. z o.o., Detal Finanse Sp. z o.o., Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. oraz koszty ogólnego zarządu ponoszone przez Grupę, nie przypisane do żadnego segmentu. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W Grupie występują zmienne poziomy powiązań pomiędzy poszczególnymi segmentami. Powiązania obejmują wzajemną sprzedaż towarów i świadczenie usług marketingowych, logistycznych, administracyjnych i innych. Polityka rachunkowości każdego z segmentów sprawozdawczych jest taka sama jak całej Grupy. Grupa Eurocash prowadzi działalność wyłącznie na terenie Polski, który pod względem warunków ekonomicznych i ryzyka prowadzenia działalności można uznać za obszar jednorodny. W branży hurtowej dystrybucji i sprzedaży detalicznej produktów szybkorotujących („FMCG”), sprzedaż w I kwartale roku jest tradycyjnie niższa niż w innych kwartałach. Najwyższa sprzedaż realizowana jest w okresie lata, następnie stabilizuje się w IV kwartale. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Podstawowe informacje odnośnie każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej: PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY OPERACYJNE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Hurt Detal Projekty Inne Wyłączenia Razem Przychody ze sprzedaży 21 254 689 984 8 744 417 634 546 864 772 4 992 192 (4 269 533 769) 26 281 430 813 Przychody ze sprzedaży towarów na zewnątrz 19 252 271 867 6 381 832 298 532 832 298 0 0 26 166 936 463 Pozostałe przychody ze sprzedaży na zewnątrz 39 001 488 74 442 187 1 019 521 31 153 0 114 494 350 Przychody ze sprzedaży między segmentami 1 963 416 628 2 288 143 149 13 012 953 4 961 038 (4 269 533 769) 0 Zysk segmentu z działalności operacyjnej 421 348 133 (72 799 226) (113 010 845) (138 008 396) 0 97 529 666 Przychody finansowe 28 639 290 Koszty finansowe (127 389 170) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności 280 507 Zysk przed opodatkowaniem (939 707) Podatek dochodowy (98 402 729) Zysk (strata) netto (99 342 435) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY OPERACYJNE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU Hurt Detal Projekty Inne Wyłączenia Razem Przychody ze sprzedaży 20 668 664 853 8 522 208 318 305 032 388 6 423 874 (4 103 733 830) 25 398 595 604 Przychody ze sprzedaży towarów na zewnątrz 18 892 611 800 6 091 102 788 300 410 788 0 0 25 284 125 375 Pozostałe przychody ze sprzedaży na zewnątrz 42 518 178 70 984 230 844 113 123 707 0 114 470 228 Przychody ze sprzedaży między segmentami 1 733 534 875 2 360 121 299 3 777 487 6 300 168 (4 103 733 830) 0 Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 386 568 169 54 998 423 (66 598 189) (143 253 727) 0 231 714 676 Przychody finansowe 31 344 910 Koszty finansowe (174 406 232) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności 553 067 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 89 206 421 Podatek dochodowy (39 847 221) Zysk (strata) netto 49 359 200 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 4. WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE Informacje o wartościach niematerialnych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Wartość firmy Patenty i licencje Znaki towarowe Relacje z klientami Pozostałe wartości niematerialne Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 1 850 000 695 51 474 047 60 949 295 152 739 984 58 742 489 2 173 906 509 Nabycia jednostek gospodarczych 195 033 111 4 079 379 18 430 000 0 135 658 217 678 148 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 0 17 074 078 11 502 760 0 35 918 580 64 495 418 Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie 0 38 724 703 914 266 0 (39 226 196) 412 773 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia 0 (35 649) (1 000 000) 0 0 (1 035 649) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji 0 (1 226) (378 404) 0 0 (379 630) Amortyzacja 0 (31 772 086) (10 510 378) (12 500 000) (4 432 304) (59 214 768) Pozostałe zmiany 0 (1 174 768) 0 0 36 752 (1 138 016) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 2 045 033 806 78 368 478 79 907 539 140 239 984 51 174 978 2 394 724 785 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 2 045 033 806 78 368 478 79 907 539 140 239 984 51 174 978 2 394 724 785 Nabycia jednostek gospodarczych 84 981 408 1 807 930 0 0 3 433 86 792 771 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 0 19 633 518 1 896 825 0 35 121 905 56 652 248 Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie 0 35 688 368 1 532 865 0 (37 500 957) (279 724) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia 0 (142 320) (12 132) 0 (183 555) (338 007) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji 0 (27 751) 0 0 (11 285) (39 036) Amortyzacja 0 (42 720 705) (6 077 257) (12 500 000) (1 910 350) (63 208 312) Pozostałe zmiany 0 (1 165 468) 0 0 (357 384) (1 522 852) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 2 130 015 214 91 442 049 77 247 840 127 739 984 46 336 786 2 472 781 873 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU (ciąg dalszy) Wartość firmy Patenty i licencje Znaki towarowe Relacje z klientami Pozostałe wartości niematerialne Razem Stan na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 2 045 033 806 314 179 102 135 452 032 315 673 264 179 979 276 2 990 317 480 Wartość bilansowa odpisów 0 (7 203 000) 0 0 (24 798 064) (32 001 064) Suma dotychczasowego umorzenia 0 (228 607 624) (55 544 492) (175 433 280) (104 006 235) (563 591 631) Wartość bilansowa netto 2 045 033 806 78 368 478 79 907 540 140 239 984 51 174 977 2 394 724 785 Stan na dzień 31.12.2021 roku Wartość bilansowa brutto 2 130 015 214 369 973 378 138 869 590 315 673 264 177 051 433 3 131 582 879 Wartość bilansowa odpisów 0 (7 203 000) 0 0 (24 798 064) (32 001 064) Suma dotychczasowego umorzenia 0 (271 328 329) (61 621 749) (187 933 280) (105 916 585) (626 799 942) Wartość bilansowa netto 2 130 015 214 91 442 049 77 247 840 127 739 984 46 336 786 2 472 781 873 Wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości firmy składają się z następujących pozycji (ujęte chronologiczne): * wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. zorganizowanej części przedsiębiorstwa Carment, M. Stodółka i Wspólnicy Spółka Jawna w kwocie 11.565.477 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki KDWT S.A. w kwocie 22.103.227 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Eurocash Dystrybucja Sp. z o.o. (wcześniej McLane Sp. z o.o.) w kwocie 56.868.456 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Nasze Sklepy Sp. z o.o. w kwocie 2.596.627 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Przedsiębiorstwo Handlowe Batna Sp. z o.o. w kwocie 29.180.412 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółek z Grupy Premium Distributors w kwocie 226.352.528 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki z Grupy PolCater w kwocie 11.428.359 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółek z Grupy Tradis w kwocie 684.865.254 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. przedsiębiorstwa i zorganizowanej części przedsiębiorstwa Dziembor i Spółka Sp. z o.o. w kwocie 5.253.762 PLN, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Przedsiębiorstwo Handlowo- Usługowe Noban sp. z o.o. w kwocie w kwocie 991.988 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki FMCG Service sp. z o.o. w kwocie 60.349.278 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Inmedio sp. z o.o. w kwocie w kwocie 55.021.256 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Firma Rogala Sp. z o.o. w kwocie 37.315.064,31 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki FHC-2 Sp. z o.o. i Madas Sp. z o.o.w kwocie 29.594.628,35 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w kwocie 17.484.368,84 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki EKO Holding w likwidacji S.A. w kwocie 144.583.970 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Domelius Limited (sklepy Mila) w kwocie 388.031.705 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Partner Sp. z o.o. w kwocie 64.223.250 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki MD Projekt Sp. z o.o. w kwocie 3.365.937 PLN, wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Frisco S.A. w kwocie 195.033.111 PLN. wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Arhelan Sp. z o.o. w kwocie 84 981 408 PLN. Relacje z klientami rozpoznane zostały w wyniku nabycia: a) spółek z Grupy Premium Distributors w kwocie 49.000.000 PLN (okres amortyzacji 10 lat), b) spółek z Grupy Tradis w kwocie 250.000.000 PLN (okres amortyzacji 20 lat), d) spółki Service FMCG w kwocie 14.473.264 PLN (okres amortyzacji 5 lat). W Grupie istnieją następujące wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania: a) znak towarowy „Eurocash” o wartości księgowej 27.387.672 PLN, b) znak towarowy „abc” o wartości księgowej 17.216.759 PLN, Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych ujmowane są w kosztach ogólnego zarządu i sprzedaży. Grupa nie dokonywała w 2021 roku i 2020 roku odpisów z tytułu utraty wartości firmy. Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości dla wartości niematerialnych, więcej informacji patrz nota 8. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 5. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Informacje o rzeczowych aktywach trwałych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 381 187 834 199 027 449 19 956 663 140 309 445 25 716 538 766 197 929 Zwiększenie wskutek nabycia jednostek gospodarczych 392 282 1 222 155 199 743 1 081 944 35 239 2 931 365 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 10 705 759 44 288 224 5 599 473 27 399 079 40 350 831 128 343 366 Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie 33 178 596 6 890 752 0 7 191 221 (47 673 342) (412 772) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (8 064 185) (839 778) (965 316) (453 295) (81 926) (10 404 498) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (3 730 057) (735 419) (88 076) (1 921 237) (692 362) (7 167 151) Amortyzacja (42 611 009) (59 511 706) (9 370 083) (42 741 784) (465 817) (154 700 398) Pozostałe zmiany 0 217 170 141 381 107 672 (4 214 016) (3 747 793) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 371 059 220 190 558 847 15 473 785 130 973 046 12 975 147 721 040 046 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 371 059 220 190 558 847 15 473 785 130 973 046 12 975 147 721 040 046 Zwiększenia wskutek nabycia jednostek gospodarczych 8 937 818 15 927 167 946 320 (3 698 521) 845 789 22 958 573 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 18 637 328 53 780 932 4 043 837 42 798 915 34 109 026 153 370 038 Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie 7 663 379 12 120 291 0 3 540 549 (23 044 495) 279 724 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (13 407 198) (3 992 334) (3 018 273) (2 482 801) (275 141) (23 175 747) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (1 021 330) (774 171) (80 802) (2 111 853) (836 860) (4 825 016) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (5 094 581) (4 970 059) (31 955) (5 288 657) (506 241) (15 891 492) Amortyzacja (39 727 224) (60 545 941) (10 228 690) (49 848 163) 0 (160 350 018) Pozostałe zmiany 88 860 8 345 145 450 576 928 2 185 781 3 005 364 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 347 136 272 202 113 078 7 249 672 114 459 443 25 453 007 696 411 472 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU (ciąg dalszy) Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 730 068 651 554 864 959 153 814 887 542 234 975 14 915 668 1 995 899 138 Wartość bilansowa odpisów (24 748 834) (257 114) 0 (375 968) (1 474 704) (26 856 620) Suma dotychczasowego umorzenia (334 260 596) (364 048 997) (138 341 101) (410 885 961) (465 817) (1 248 002 472) Wartość bilansowa netto 371 059 220 190 558 847 15 473 786 130 973 046 12 975 147 721 040 046 Stan na dzień 31.12.2021 roku Wartość bilansowa brutto 750 427 354 633 486 872 155 940 603 581 158 471 26 498 775 2 147 512 075 Wartość bilansowa odpisów (29 303 261) (6 778 856) (121 140) (5 964 905) (579 951) (42 748 112) Suma dotychczasowego umorzenia (373 987 820) (424 594 939) (148 569 791) (460 734 123) (465 817) (1 408 352 490) Wartość bilansowa netto 347 136 272 202 113 078 7 249 672 114 459 443 25 453 007 696 411 473 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 6. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 1 639 956 283 3 580 187 154 797 403 2 700 554 1 801 034 427 Zwiększenia wskutek nabycia jednostek gospodarczych 30 940 704 22 321 614 10 498 046 931 050 64 691 414 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów 151 626 768 241 800 70 574 942 5 341 222 448 851 Zmiana warunków umów 75 051 292 (202 579) 16 838 557 (128 952) 91 558 319 Zmniejszenia zakresu umów (41 654 986) (2 693) (3 016 516) (1 901) (44 676 096) Amortyzacja (264 916 764) (2 524 443) (70 567 607) (1 587 230) (339 596 043) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 1 591 003 298 23 413 886 179 124 825 1 918 862 1 795 460 872 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 1 591 003 298 23 413 886 179 124 825 1 918 862 1 795 460 872 Zwiększenia wskutek nabycia jednostek gospodarczych 119 506 509 3 201 886 5 804 799 5 220 660 133 733 855 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów 175 234 676 8 211 659 75 689 973 32 243 475 291 379 782 Zmiana warunków umów 208 965 743 79 423 11 307 489 1 213 644 221 566 299 Zmniejszenia zakresu umów (40 682 265) 0 (8 083 919) 0 (48 766 185) Amortyzacja (309 911 279) (3 950 024) (70 955 402) (2 244 929) (387 061 634) Pozostałe zmiany (64 267 264) 0 0 0 (64 267 264) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 1 679 849 418 30 956 830 192 887 765 38 351 712 1 942 045 725 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Stan na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 2 113 850 052 27 921 712 319 747 338 5 211 503 2 466 730 605 Suma dotychczasowego umorzenia (522 846 754) (4 507 825) (140 622 513) (3 292 640) (671 269 732) Wartość bilansowa netto 1 591 003 298 23 413 886 179 124 825 1 918 862 1 795 460 872 Stan na dzień 31.12.2021 roku Wartość bilansowa brutto 2 576 874 714 39 414 680 404 465 680 43 889 283 3 064 644 357 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów (897 025 296) (8 457 850) (211 577 915) (5 537 569) (1 122 598 630) Wartość bilansowa netto 1 679 849 418 30 956 830 192 887 765 38 351 712 1 942 045 725 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu wyniósł w roku 2021 417.670.547 złotych (w 2020 roku 387.298.185 złotych). Wartość odsetek zapłaconych z tytułu umów objętych MSSF16 wyniosła w 2021 roku 54.569.864 złotych (w 2020 roku 67.224.937 złotych). Wyłączone z rozpoznania na bilansie są umowy leasingu krótkoterminowego i niskocennego, których łączna kwota opłat wyniosła w 2021 roku ok. 13 mln złotych (w 2020 roku ok. 7,9 mln złotych). W kategorii tej Grupa uwzględnia najem m.in. samochodów, wózków, kontenerów. Renegocjacje czynszów z tytułu COVID-19 okazały się nieistotne. NOTA NR 7. TESTY NA UTRATĘ WARTOŚCI SKŁADNIKÓW AKTYWÓW Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do aktywów alokowanych do poszczególnych segmentów operacyjnych, do których przypisana jest wartość firmy i aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Testy zostały przeprowadzone dla następujących segmentów Hurt, Detal i Projekty. Dodatkowo w segmentach Detal i Projekty zidentyfikowano przesłanki utraty wartości aktywów z uwagi na brak realizacji założonych budżetów na rok 2021 oraz spadku wyników w stosunku do roku 2020. Grupa dokonała identyfikacji przesłanek utraty wartości na poziomie ośrodków generujących przepływy pieniężne („CGU”), które stanowią najmniejsze identyfikowalne grupy aktywów generujące wpływy z bieżącego użytkowania, które są niezależne od wpływów z innych aktywów lub grup aktywów (w szczególności aktywa przypisane do poszczególnych sklepów). Testy na utratę wartości w ramach segmentów przeprowadzono na dwóch poziomach: - w pierwszej kolejności, w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości poszczególnych aktywów segmentu lub CGU (w tym poszczególnych sklepów), wykonano testy na utratę wartości tych aktywów/CGU, - w kolejnym kroku wartość firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania przetestowano na poziomie CGU lub grupy CGU do których są alokowane (dla Hurtu i Detalu jest to alokacja na poziomie całego segmentu operacyjnego, w segmencie Projekty testy były dokonane na niższych poziomach). Wartość odzyskiwalna segmentu/CGU porównana została z wartością bilansową zdefiniowaną jako suma aktywów (wraz z majątkiem obrotowym) tego segmentu/CGU, pomniejszona o zobowiązania krótkoterminowe stanowiące część kapitału obrotowego. Wartość odzyskiwalna ustalona została jako wartość użytkowa testowanego segmentu w oparciu o projekcje finansowe na lata 2022-2026 i wartość rezydualną po okresie szczegółowej prognozy. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2021 oraz plany na lata 2022-2026. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Test na utratę wartości aktywów segmentu Detal -sklepy Na dzień 30 czerwca 2021 roku w związku z planowanym zamknięciem 50 sklepów rozpoznano odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych przypisanych do tych sklepów: prawa do użytkowania oraz rzeczowych aktywów trwałych w kwocie odpowiednio 65 mln złotych oraz 15 mln złotych - łącznie 80 mln złotych. Ponadto na dzień 31.12.2021 roku rozpoznano dodatkowy odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych przypisanych do pozostałych sklepów: prawa do użytkowania oraz rzeczowych aktywów trwałych w kwocie odpowiednio 10.6 mln złotych oraz 4 mln złotych - łącznie 14.6 mln złotych. Odpisy aktualizujące sklepy własne zostały rozpoznane na podstawie obserwowanego pogorszenia wyników sklepów własnych w pierwszym półroczu roku 2021 oraz oceny możliwości poprawy wyników tych sklepów poprzez działania mające na celu zwiększenie przychodów ze sprzedaży i ograniczenie strat związanych z zapasami. Spółka w raportach bieżących z dnia 2 kwietnia 2021 oraz 1 lutego 2022 roku podała informację o prowadzeniu procesu przeglądu opcji strategicznych Grupy Eurocash. Jednym z elementów rozważanych przez Spółkę w ramach tego przeglądu jest pozyskanie inwestora dla wybranych segmentów biznesu Spółki. Zgodnie z raportem bieżącym nr 03/2022, Spółka do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego otrzymała niewiążące oferty dotyczące m.in. określonej, wybranej części segmentu jej działalności oraz porównała otrzymane niewiążące oferty do transakcji kapitałowych oraz wycen rynkowych obserwowanych na rynku dla podmiotów prowadzących działalność w segmencie detalicznym. Na podstawie analiz transakcji porównawczych i wycen rynkowych przy wsparciu niezależnych specjalistów, Zarząd określił wartość godziwą pomniejszoną o koszty zbycia inwestycji w aktywa segmentu wykazane w bilansie i w odniesieniu którą uznano jako wartość odzyskiwaną. Wartość godziwa została ustalona przy wykorzystaniu metod mnożnikowych opartych na wskaźniku EV/Sprzedaż i obejmujących mnożniki rynkowe oraz mnożniki transakcyjne. W pierwszym przypadku określono medianę wskaźnika EV/S spółek porównywalnych w Europie na poziomie 0,54 którą wykorzystano do określenia wartości odzyskiwalnej w oparciu o zrealizowane przychody ze sprzedaży w roku 2021, uwzględniając takie elementy jak dyskonto z tytułu płynności na poziomie 15%, premię za kontrolę w wysokości 27% oraz koszty doprowadzenia do sprzedaży. Wycena metodą mnożników transakcyjnych EV/S oparta została o transakcje porównywalne; zakres mnożnika został określony na poziomie 0,25x- 0,97x natomiast zastosowanie premii i dyskont uzależnione było od wielkości pakietu objętego transakcją porównywalną oraz tego czy taka transakcja porównywalna obejmowała akcje / udziały spółki publicznej czy prywatnej; na tej podstawie mediana wartości godziwej została wykorzystana do kalkulacji wartości odzyskiwalnej aktywów po uwzględnieniu przychodów ze sprzedaży wskazanych powyżej oraz kosztów doprowadzenia do sprzedaży. Tak ustaloną wartość godziwą zaklasyfikowano do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej zgodnie z MSSF 13. Aktywa netto objęte testem na bazie wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia obejmują: - rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 115 mln złotych - aktywa z tytułu prawa do użytkowania w kwocie 547 mln złotych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) - wartość firmy w kwocie 629 mln złotych (przy czym Zarząd szacuje, iż tylko część wartości firmy może podlegać ujęciu jako koszt w przypadku sprzedaży) - składniki kapitału obrotowego netto (zapasy, należności i zobowiązania handlowe) w kwocie łącznej 49 mln złotych, przy uwzględnieniu zobowiązań leasingowych w kwocie 567 mln złotych. Po porównaniu tak określonej wartości odzyskiwanej ze wskazaną wyżej wartością aktywów nie zidentyfikowano utraty wartości tych aktywów na dzień 31.12.2021 roku. Wartość odzyskiwana aktywów określona powyżej zrównałaby się z ich wartością księgową w przypadku zmniejszenia przychodów ze sprzedaży o 24,3% w przypadku metody mnożników rynkowych i 38,3% w przypadku metody mnożników transakcyjnych. Z kolei w ramach analizy pozostałych aktywów segmentu – sklepów własnych nieobjętych wskazaną wyceną sporządzaną przez niezależnych specjalistów o łącznej wartości 49 mln zł – na podstawie ich szacowanego przyszłego wykorzystania i możliwych do wygenerowania przepływów pieniężnych, dokonano oceny wartości odzyskiwalnej tych sklepów. Na tej podstawie dokonano odpisów aktualizujących prawa do użytkowania w kwocie 14.6 mln złotych. Przeprowadzając wskazane powyżej testy na utratę wartości aktywów, wyłączono z analizy rozliczenia pomiędzy spółkami z Grupy kapitałowej wynikające z grupowych rozliczeń z tytułu zarządzania płynnością (cashpooling) w kwocie 388 mln złotych. Na bazie podpisanych porozumień dotyczących transferu tych sald pomiędzy spółkami z Grupy kapitałowej, zobowiązania z tytułu cash pool pozostaną do uregulowania przez spółki zależne pozostające w Grupie. Na dzień 31.12.2021 powyższe porozumienie nie zwalnia jednak żadnej ze spółek ze zobowiązania z tytułu cashpool. Test na poziomie segmentu - Detal Wartość firmy testowano na poziomie segmentu Detal. Aktywa segmentu Detal poddane testowi na poziomie tego segmentu obejmują: - wartość firmy rozpoznaną na nabyciu jednostek zależnych w kwocie 856 mln złotych - znak towarowy o nieokreślonym okresie użytkowania w kwocie 14 mln złotych - rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne w kwocie 340 mln złotych (uwzględniająca dokonane wcześniej odpisy aktualizujące) - prawa do użytkowania w kwocie 908 mln złotych (uwzględniająca dokonane wcześniej odpisy aktualizujące w kwocie 65 mln złotych) - składniki kapitału obrotowego netto (zapasy, należności oraz zobowiązania handlowe) w kwocie łącznej 3 mln złotych Wartość odzyskiwalna wskazanych powyżej aktywów, została określona w oparciu o projekcje przepływów pieniężnych (wartość użytkowa), które zbudowano m.in. przy następujących założeniach: - model określenia wartości odzyskiwalnej sporządzony w oparciu o istniejącą infrastrukturę i sieć sprzedaży, obejmującą centralną dystrybucję towarów i sprzedaż do sklepów własnych oraz franczyzowych, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) - przyjęto 5-letni szczegółowy okres prognozy, - projekcja przepływów pieniężnych uwzględnia wzrost sprzedaży wg szacowanego wskaźnika wskaźnika like-for-like, LfL (zdefiniowanego jako wzrost sprzedaży dla stałej bazy sklepów i z uwzględnieniem zamknięcia 50 sklepów własnych) oraz średnioroczny wzrost przychodów w wysokości ok. 6,5 p.p,, przy czym planowany wzrost przychodów w latach 2022 oraz 2023 jest wyższy niż średnia. Planowany wzrost sprzedaży wynika z obserwowanych i oczekiwanych stóp wzrostu sektora, w którym prowadzona jest działalność, efektu otwarcia nowych sklepów w latach poprzednich oraz rozwoju kategorii produktów lokalnych w sklepach własnych. - w okresie rezydualnym przyjęto stopę wzrostu przychodów 2,5%, - w horyzoncie szczegółowej prognozy oraz w okresie rezydualnym założono: wzrost marży brutto o 0,8 p.p. w roku 2022 oraz 2023 w porównaniu do poziomu osiągniętego w 2021 roku, (wzrost marży brutto wynika głównie z założonej poprawy na poziomie strat w sklepach oraz znormalizowania marży z okresu Covid 19 do okresu przed pandemią), natomiast w kolejnych latach prognozy poziom zwiększa się o 0,9 pp. w porównaniu do roku 2021, - w prognozie przepływów pieniężnych założono brak pogorszenia sytuacji epidemiologicznej w stosunku do sytuacji na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, - nakłady inwestycyjne w kolejnych latach uzgodniono do zatwierdzonych budżetów inwestycyjnych, obejmujących planowane nakłady na utrzymanie sklepów, - poziom kapitału obrotowego został zaprognozowany na podstawie historycznych wskaźników rotacji zapasów, należności handlowych oraz zobowiązań handlowych, - założono poprawę wyniku z działalności operacyjnej i zwiększenie rentowności do poziomu wyższego o 2,1 p.p. w porównaniu do wyniku roku 2021 (po uwzględnieniu zamknięcia sklepów własnych) na przestrzeni najbliższych pięciu lat, co jest związane z założonej poprawą na poziomie strat inwentaryzacyjnych i likwidacji towarów w sklepach własnych oraz wyrównaniem marży do poziomu obserwowanego w poprzednich latach. Stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka. Pozostałe elementy używane w kalkulacji, takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash. Przyjęto również odpowiednią dla części detalicznej Grupy Eurocash premię za ryzyko specyficzne. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC w wysokości 7,95% (2020 r.: 7,95%). Brak zmiany rok do roku wynika z analizy parametrów takich jak ryzyko beta dla branży spożywczej, średni wskaźnik D/E dla spółek porównywalnych, premii za ryzyko kapitałowe dla Polski. Analiza ta nie wskazała istotnego wpływu na zmianę WACC. Przeprowadzony test nie wykazał konieczności dokonywania dodatkowych odpisów aktualizujących, w tym odpisów aktualizujących wartość firmy i wykazał nadwyżkę ponad wartość testowanych aktywów segmentu. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Analiza wrażliwości Dla przeprowadzonego testu na poziomie segmentu przeprowadzono analizę wrażliwości na zmiany poszczególnych kluczowych parametrów finansowych będących podstawą szacowania wartości odzyskiwalnej. Przy przyjęciu w każdym przypadku pozostałych założeń modelu niezmienionych: - w przypadku spadku stopy wzrostu przychodów w każdym okresie prognozy o 1,5 pp., a także - w przypadku wzrostu stopy dyskontowej o 6 p.p. lub - w przypadku spadku marży brutto w każdym okresie prognozy o 1,3 p.p., wartość odzyskiwalna aktywów segmentu byłaby równa wartości bilansowej. Suma odpisów aktualizujących rozpoznanych w okresie sprawozdawczym w segmencie Detal wynosi 94.6 mln złotych (rzeczowe aktywa trwałe 19 mln złotych oraz prawa do użytkowania 75,6 mln złotych). Test na utratę wartości aktywów segmentu Hurt W odniesieniu do wartości firmy oraz aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania segmentu Hurt wykonano testy na utratę wartości w oparciu o wartość użytkową aktywów segmentu, z którymi związana jest ta wartość firmy oraz aktywa niematerialne. Testowana wartość aktywów (skorygowana o zobowiązania handlowe) w kwocie 1.464 mln zł uwzględnia wartość firmy w kwocie 1.114 mln zł, znaki towarowe o nieokreślonym okresie użytkowania w kwocie 44 mln zł oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania w kwocie 731 mln zł. Model oszacowania wartości odzyskiwalnej aktywów segmentu Hurt obejmuje 5-letnie szczegółowe projekcje przepływów pieniężnych, oparte o długoterminowe plany rozwoju i zwiększania sprzedaży w ramach istniejących sieci dystrybucyjnych, w którym to okresie założono m.in. średnioroczny wzrost sprzedaży o 4,5% oraz stały poziom marży od 2022 roku. Dla przychodów ze sprzedaży przyjęto stopę wzrostu w okresie rezydualnym w wysokości 2,5%. W teście założono stabilizację przepływów, stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka. Pozostałe elementy używane w kalkulacji takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash – w odniesieniu do działalności hurtowej. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC 6,69% (w 2020 r. WACC 6,69%). W modelu wartości użytkowej dla segmentu Hurt ujęto alokację pełną kosztów ogólnego zarządu. Wynik testu wskazał na istotną nadwyżkę nad wartością księgową aktywów. Zdaniem Grupy, żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej aktywów segmentu Hurt nie sprawi, że wartości bilansowe tych ośrodków przewyższą ich wartości odzyskiwalne. Ponadto, Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości poszczególnych aktywów segmentu Hurt i w związku z tym nie przeprowadzał testów na tym poziomie. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Testy na utratę wartości znaków towarowych Spółka przeprowadziła również odrębne testy na utratę wartości w odniesieniu do znaków towarowych o nieokreślonym okresie użyteczności, związanych z działalnością hurtową: a ) test na utratę wartości znaku towarowego „Eurocash” o wartości 27 mln zł wg stanu na dzień 31.12.2021 r. b) test na utratę wartości znaku towarowego „abc” o wartości 17 mln zł wg stanu na dzień 31.12.2021 r. Na potrzeby testu ustalono wartość odzyskiwalną znaku towarowego na poziomie wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży metodą opłat licencyjnych. Metoda wyceny znaku towarowego na podstawie rynkowych opłat licencyjnych polega na określeniu bieżącej wartości przyszłych korzyści ekonomicznych będących wynikiem posiadania praw do znaku towarowego. Metoda ta opiera się na założeniu, że korzyści wynikające z posiadania znaku towarowego są równe kosztom, jakie musiałby ponieść dany podmiot gdyby nie posiadał praw do znaku, a jedynie użytkował go na podstawie umowy licencyjnej według obowiązujących na rynku stawek. Wartość godziwa została zakwalifikowana do poziomu 3 hierarchii. Sposobem na ustalenie rynkowego poziomu opłaty licencyjnej jest wyznaczenie prognozy sprzedaży produktów oznaczonych wycenianym znakiem towarowym oraz wyznaczenie stawki opłaty licencyjnej za użytkowanie tego znaku. Stawka opłaty licencyjnej wyznaczana jest na podstawie analizy umów dotyczących dzierżawy znaków towarowych stosowanych pomiędzy niepowiązanymi stronami w obrębie porównywalnego segmentu rynku. Testy przeprowadzono w oparciu o projekcje finansowe na lata 2022-2026. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2021 oraz zatwierdzone przez Zarząd Eurocash S.A. plany na lata 2022-2026. Dla wyznaczenia całkowitego poziomu sprzedaży zaprognozowane zostały wzrosty sprzedaży lokalizacji istniejących na datę testu. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC (od 6,35%) (w 2020 r. WACC od 6,35%). W wyniku przeprowadzonej analizy potwierdzono brak konieczności dokonania indywidualnych odpisów aktualizujących wartość tych aktywów. Testy na utratę wartości aktywów (w tym wartości firmy) w segmencie Projekty i inne Dla ośrodków generujących przepływy pieniężne na poziomie poszczególnych spółek wchodzących w skład tego segmentu dokonano analizy przesłanek utraty wartości aktywów oraz wykonano odpowiednie oszacowania wartości odzyskiwalnej w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości oraz dla ośrodków do których alokowana została wartość firmy. Kontigo Dla ośrodka generującego przepływy pieniężne Kontigo zidentyfikowano przesłanki utraty wartości aktywów związane z utrzymującymi się stratami operacyjnymi spółki Kontigo oraz brakiem realizacji budżetów sprzedażowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości aktywów spółki Kontigo, tj.: - prawa do użytkowania w wysokości 11 mln złotych - rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych w kwocie 11 mln złotych, oszacowano wartość odzyskiwalną aktywów trwałych w oparciu o oszacowaną wartość godziwą pomniejszoną o koszty zbycia, w związku z tym dokonano odpisów aktualizujących w łącznej wysokości 16.7 mln złotych. Odpis dotyczył następujących aktywów: prawo do użytkowania – kwota 11 mln zł, rzeczowe aktywa trwałe - kwota 5,7 mln zł. Tak ustaloną wartość godziwą zaklasyfikowano do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej zgodnie z MSSF 13. Duży Ben Dla ośrodka generującego przepływy pieniężne Duży Ben zidentyfikowano przesłanki utraty wartości aktywów polegające na utrzymujących się stratach operacyjnych spółki zależnej Duży Ben związanymi z ekspansją projektu. W wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości aktywów spółki Duży Ben, tj: - prawa do użytkowania w wysokości 76 mln złotych - rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych w kwocie 28 mln złotych, oszacowano wartość odzyskiwalną aktywów w oparciu o wartość użytkową. Wartość użytkowa została oszacowana na podstawie osiągnięcia przez sklepy dojrzałe poziomu rentowności który jest obserwowany dla sklepów pozycjonowanych na rynku w poprzednich latach. W wyniku analizy nie stwierdzono utraty wartości aktywów; nie stwierdzono też przesłanek utraty wartości na poziomie poszczególnych sklepów i żadna racjonalna zmiana założeń przyjętych do testu nie spowoduje utraty wartości testowanych aktywów. Frisco Dla ośrodka generującego przepływy pieniężne Frisco przeprowadzono testy na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy w kwocie 195 mln złotych. Wartość odzyskiwalną ośrodka generującego przepływy pieniężne, z którym związana jest wartość firmy i obejmującego ponadto: - rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne o wartości 43 mln złotych oraz - prawa do użytkowania o wartości 80 mln złotych, określono na podstawie szacunku wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia w oparciu o posiadane wyceny wartości rynkowej spółki Frisco, określone na podstawie mnożnika EV/Sales - jednostka zależna osiągnęła w roku 2021 przychody ze sprzedaży w wysokości 294 mln złotych. Tak ustaloną wartość godziwą zaklasyfikowano do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej zgodnie z MSSF 13. W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono utraty wartości aktywów CGU Frisco. W ocenie Zarządu, żadna możliwa racjonalna zmiana przychodów ze sprzedaży, która jest podstawą wyceny, nie wpłynęłaby na zrównanie wartości odzyskiwalnej z wartością księgową. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 8. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Informacje dotyczące nieruchomości inwestycyjnych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Wartość bilansowa na początek okresu 925 711 941 407 Amortyzacja (12 027) (15 696) Wartość bilansowa na koniec okresu 913 684 925 711 NOTA NR 9. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Informacje o inwestycjach w jednostkach wycenianych metodą praw własności zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Stan na początek okresu 13 093 250 24 619 456 Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 280 507 7 180 227 Nabycia udziałów jednostek 0 6 627 160 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 280 507 553 067 Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 0 (18 706 433) Nabycie udziałów większościowych w jednostce stowarzyszonej 0 (18 706 433) Stan na koniec okresu 13 373 757 13 093 250 NOTA NR 10. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Informacje o długoterminowych aktywach finansowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Udziały i akcje w innych podmiotach 436 480 524 990 Wycena instrumentów finansowych 4 144 413 0 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 22 750 100 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe ogółem 4 603 644 525 090 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 11. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Informacje na temat należności długoterminowych zostały przedstawione w tabeli poniżej. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 przekształcone Kaucje wpłacone z tytułu umów najmu 14 278 617 13 715 443 Pozostałe należności długoterminowe 310 013 2 350 000 Należności długoterminowe ogółem 14 588 630 16 065 443 * Patrz nota 1 NOTA NR 12. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Zezwolenia na alkohol 0 6 600 332 Licencje IT 56 933 0 Najem lokali - odstępne 673 496 0 Ubezpieczenia 250 000 400 000 Prowizje 1 882 157 1 708 356 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 1 513 305 986 817 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem 4 375 891 9 695 505 NOTA NR 13. ZAPASY Informacje o zapasach zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. STRUKTURA ZAPASÓW NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Towary 1 535 189 439 1 362 753 598 Materiały 457 052 255 918 Zapasy ogółem, w tym 1 535 646 491 1 363 009 516 - wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży 0 - wartość nominalna zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań 278 000 000 278 000 000 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) za okres za okres ODPISY WARTOŚCI ZAPASÓW W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Stan na początek okresu 41 665 897 41 181 752 - zwiększenia * 8 916 439 484 145 - zmniejszenia * 0 0 Stan na koniec okresu 50 582 337 41 665 897 * wykazane persaldem ** w bieżącym sprawozdaniu finansowym za 1 kwartał 2021 rok – w odniesieniu do danych porównawczych - skorygowano bilans zamknięcia odpisu, zaprezentowany w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok NOTA NR 14. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Informacje o należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należnościach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 przekształcone Należności z tytułu dostaw i usług 1 332 245 738 1 309 239 675 Należności od klientów 739 267 773 752 730 164 Należności od dostawców 546 180 961 529 326 252 Należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania * 16 763 774 16 424 543 Pozostałe należności z tytułu dostaw i usług 61 216 930 66 547 798 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (45 205 922) (68 566 577) Należności z tytułu opłat franczyzowych 14 022 221 12 777 495 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 4 689 846 28 735 480 Pozostałe należności 171 327 055 112 572 474 Rozliczenie z tytułu VAT 130 164 909 75 833 701 Należności od pracowników 536 156 567 982 Należności z tytułu ubezpieczeń 314 745 800 765 Należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 2 812 053 531 448 Należności w sądzie 80 526 352 96 661 017 Inne należności (nieistotne jednostkowo) 19 987 585 19 960 334 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności ** (79 228 012) (95 447 480) Kaucje wpłacone z tytułu umów najmu 0 512 417 Należności z tytułu płatności kartą 16 213 266 13 152 290 Należności ogółem, z tego 1 508 262 639 1 450 547 630 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 1 508 262 639 1 450 547 630 * należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania dotyczą należności z tytułu dostaw i usług od franczyzobiorców, które zostały objęte umowami faktoringu z regresem Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ** opis w większości dotyczy głównie należności sądowych * Patrz nota 1 Na dzień 31 grudnia 2021 (w nawiasach podano wartości na 31 grudnia 2020) należności objęte faktoringiem pomniejszają całkowitą kwotę należności z tytuł dostaw i usług w kwocie odpowiednio: „program 1” – 4,4 (0,0) mln zł, „program 2” – 145,1 (96,7) mln zł oraz „program 3” – 16,7 (16,8) mln zł. Kwoty pomniejszające należności wpłynęły na rachunki bankowe Spółki i zostały rozpoznane w pozycji środki pieniężne. Programy faktoringu należności, z których korzysta Spółka charakteryzują się różnymi warunkami ze względu na ich cechy właściwe: „program 1” – służy do wydłużenia finansowania dla franczyzobiorców Spółki, która otrzymuje środki w pełnej kwocie wierzytelności w dniu przypadającym na termin płatności, „program 2” – pozwala spółce otrzymać gotówkę w związku z cesją wierzytelności wybranego portfela wierzytelności, „program 3” – dyskontuje wszystkie faktury wybranego, jednego klienta Grupy w 100% ich wartości. Jedynie w „programie 2” środki pieniężne na rachunku są mniejsze od wartości wierzytelności przedstawionych do cesji na faktora, których wartość na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosła 172,7 mln zł (133,6 mln zł). Zgodnie z osądem Spółki, Spółka ani nie przenosi, ani nie zachowuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem przeniesionego składnika aktywów oraz zachowuje kontrolę (biorąc pod uwagę brak praktycznej możliwości sprzedaży ubezpieczonych wierzytelności przez faktora) nad przeniesionym składnikiem aktywów i w związku z tym ujmuje przeniesiony składnik aktywów w zakresie, w jakim utrzymuje w nim zaangażowanie, to jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością scedowanego portfela, a wypłaconą kwotą przez faktora. NOTA NR 15. POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Wycena instrumentów finansowych 14 448 695 0 Inne aktywa finansowe 361 575 310 325 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ogółem 14 810 271 310 325 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 16. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Informacje o krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Usługi informatyczne 2 061 348 1 928 208 Zezwolenia na sprzedaż alkoholu 6 911 590 7 913 652 Czynsze 6 477 794 7 505 215 Media 180 470 7 566 Foldery reklamowe 13 134 14 454 Ubezpieczenia 5 941 368 5 935 425 Opłaty drogowe, winiety 0 25 221 Najem lokali handlowych 0 2 786 943 Opłaty roczne, prenumeraty 110 554 0 Poniesione wydatki związane z transakcjami przyszłych okresów 3 498 825 738 806 Prowizje 3 475 839 3 027 432 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 11 815 576 7 819 515 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem 40 486 498 37 702 436 NOTA NR 17. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Informacje o środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Środki pieniężne w banku 47 864 439 42 205 576 Środki pieniężne w kasie 7 609 116 8 040 255 Środki pieniężne w drodze 45 126 786 39 903 176 Krótkoterminowe depozyty pieniężne 9 059 335 14 730 911 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 10 926 035 12 492 566 Inne 5 000 119 323 Środki pieniężne ogółem 120 590 711 117 491 807 Środki pieniężne na rachunkach VAT na 31 grudnia 2021 wynoszą 7.661.605 złotych (na 31 grudnia 2020: 12.492.566 złotych). Ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT nie wpływają na klasyfikację jako „środki pieniężne i ekwiwalenty”. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 18. KAPITAŁ WŁASNY Kapitał zakładowy Informacje o kapitale zakładowym zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. na dzień na dzień KAPITAŁ ZAKŁADOWY NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 Liczba akcji 139 163 286 139 163 286 Wartość nominalna akcji (PLN / akcję) 1 1 Kapitał zakładowy (opłacony) 139 163 286 139 163 286 Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał zakładowy składał się ze 139.163.286 akcji zwykłych obejmujących: - 127.742.000 akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 3.035.550 akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 2.929.550 akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 830.000 akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 1.414.900 akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 537.636 akcji na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 997.000 akcji na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 941.000 akcji na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 253.000 akcji na okaziciela serii I o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 482.650 akcji na okaziciela serii M o wartości nominalnej 1 złoty każda. Strukturę akcjonariatu posiadającego więcej niż 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A. przedstawiono poniżej: Struktura akcjonariatu powyżej 5% 31.12.2021 31.12.2020 Udział w ogólnej liczbie głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Akcjonariusz Ilość akcji Udział w kapitale zakładowy m (%) Ilość głosów (%) Ilość akcji Udział w kapitale zakładowy m (%) Ilość głosów (%) Luis Amaral (bezpośrednio i pośrednio przez Politra B.V.) 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% Azvalor Asset Management S.G.I.I.C. S.A. 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Luis Amaral posiada łącznie 44,04 % akcji Eurocash S.A. bezpośrednio oraz pośrednio poprzez: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) - spółkę Politra B.V. S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, której jedynym akcjonariuszem posiadającym 100 % akcji jest Portugese Private Investment Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral, - spółkę Western Gate Private Investments Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii., której jedynym wspólnikiem jest Portugese Private Investment Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral. Zmiany w kapitale zakładowym kształtowały się następująco: za okres za okres ZMIANY KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Kapitał zakładowy na początek okresu 139 163 286 139 163 286 Zwiększenia kapitału zakładowego w okresie 0 0 Realizacja programów motywacyjnych dla pracowników 0 0 Kapitał zakładowy na koniec okresu 139 163 286 139 163 286 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających związany jest ze stosowanymi zabezpieczeniami przepływów odsetkowych Interest Rate Swap i wyniósł 10.614.932 zł na dzień 31.12.2021 oraz -21.734.503 zł na dzień 31.12.2020, z uwzględnieniem efektu odroczonego podatku dochodowego. Zmiana wyceny w okresie sprawozdawczym jest związana ze zmianą rynkowych stóp procentowych i w całości została odniesiona w kapitał własny z uwagi na posiadaną dokumentację ustanawiającą powiązanie pomiędzy pozycją zabezpieczaną i instrumentem zabezpieczającym oraz pełną efektywność zabezpieczenia. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 19. REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Informacje o rezerwach i rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. ZMIANY REZERW I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2020 Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze Rezerwa na koszty reklamy i marketingu Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2020 roku 155 064 505 15 822 635 65 650 Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek gospodarczych 1 772 576 402 221 0 Zwiększenia 29 881 975 2 542 934 0 Zmniejszenia (8 399 703) 0 (65 650) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2020 roku, w tym: 178 319 353 18 767 790 0 - krótkoterminowe 166 532 059 18 767 790 0 - długoterminowe 11 787 295 0 0 Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2021 roku 178 319 353 18 767 790 0 Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek gospodarczych 5 301 116 0 0 Zwiększenia 14 690 441 16 248 021 0 Zmniejszenia (7 964 532) 0 Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2021 roku, w tym: 190 346 378 35 015 812 0 - krótkoterminowe 180 578 334 35 015 812 0 - długoterminowe 9 768 044 0 0 * wykazywane persaldem za wyjątkiem świadczeń pracowniczych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rezerwa na odsetki Pozostałe Razem Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2020 roku 14 310 841 155 376 834 367 741 720 Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek gospodarczych 0 5 082 708 7 549 224 Zwiększenia 3 953 776 33 042 163 75 936 464 Zmniejszenia 0 0 (9 419 508) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2020 roku, w tym: 18 264 617 193 501 704 441 807 899 - krótkoterminowe 18 264 617 190 139 785 426 658 686 - długoterminowe 0 3 361 919 15 149 214 Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2021 roku 18 264 617 193 501 704 441 807 899 Zwiększenia z tytułu nabycia jednostek gospodarczych 28 916 2 292 413 8 069 002 Zwiększenia 0 28 632 382 71 510 552 Zmniejszenia (9 733 306) 0 (17 697 838) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2021 roku, w tym: 8 560 227 224 426 499 503 689 615 - krótkoterminowe 8 560 227 217 082 819 491 324 691 - długoterminowe 0 0 12 364 924 * wykazywane persaldem za wyjątkiem świadczeń pracowniczych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) na dzień na dzień REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) 9 768 044 11 787 295 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (któtkoterminowe) 180 578 334 166 532 059 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów reklamy i marketingu 35 015 812 18 767 790 Rezerwa na odsetki 8 560 227 18 264 617 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów 28 643 604 21 571 182 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów doradztwa i audytu 15 478 755 2 479 274 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów transportu 16 697 095 11 383 252 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu czynszów 28 363 485 14 744 846 Rezerwa na prace modernistyczne IT 2 581 478 1 784 321 Rezerwa bonus 0 8 855 599 Rezerwa na zezwolenie na alkohol 2 190 974 2 528 459 Sprawy sądowe, potencjalne spory oraz należności umorzone 32 989 117 32 447 438 Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 142 822 690 130 661 767 REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE OGÓŁEM 503 689 615 441 807 900 - część długoterminowa 12 364 924 15 149 214 - część krótkoterminowa 491 324 691 426 658 686 Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze obejmują m.in. rezerwę na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne w kwocie 10.253.466 złotych (pozostała część dotyczy głównie zobowiązań z tytułu wynagrodzeń i rezerwy na urlopy). Rezerwa na odprawy emerytalne została skalkulowana przy pomocy aktuariusza. W wycenach aktuarialnych przyjęto min. stopy dyskontowe 3,2% wzrost płac 2,9 %. Rezerwa na koszty reklamy i marketingu Rezerwa na koszty reklamy i marketingu obejmuje głównie rezerwy związane z rozliczeniem usług marketingowych świadczonych przez odbiorców. Oczekuje się, że rezerwy te zostaną zrealizowane w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2021 r. Rezerwa na odsetki Rezerwa dotyczy szacowanych kosztów związanych z nieuregulowanymi zobowiązaniami, dla których minęły umowne terminy płatności według stanu na 31 grudnia 2021 r. Oczekuje się, że rezerwa zostanie zrealizowana w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2021 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Informacje o zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązaniach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. na dzień na dzień ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 przekształcone Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 3 854 074 330 3 719 975 038 Zobowiązania z tytułu dostaw towarów 3 600 618 251 3 425 362 327 "- w tym: program finansowania dostawców 1 779 962 998 1 795 600 865 Zobowiązania z tytułu usług 199 549 026 230 702 093 Zobowiązania do zwrotu wynagrodzenia 53 907 052 63 910 618 Zobowiązania z tytułu bieżącego CIT 18 049 131 11 793 488 Zobowiązania inne 276 456 252 174 843 397 Rozliczenie z tytułu VAT 22 276 797 15 151 001 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 23 278 134 19 330 716 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 53 769 904 56 632 100 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 21 316 020 18 466 813 Zobowiązania z tytułu kaucji 17 849 430 831 685 Opcja nabycia / sprzedaży udziałów 115 838 349 49 561 267 Pozostałe zobowiązania 22 127 619 14 869 815 Zobowiązania ogółem, z tego: 4 148 579 712 3 906 611 923 - część długoterminowa 73 736 231 3 651 826 - część krótkoterminowa 4 074 843 481 3 902 960 097 Patrz nota 1 Grupa dokonała oceny zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym i na podstawie tego osądu zaklasyfikowała zobowiązania z tytułu tzw. faktoringu odwrotnego jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ponieważ w związku z oddaniem danych zobowiązań do faktoringu nie doszło do istotnych zmian charakteru tych zobowiązań, w szczególności istotnych zmian warunków płatności. W ramach salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2021 roku, ujęta została wartość sald objętych programem finansowania dostawców w kwocie PLN 1.779.962.998, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku odpowiednia wartość sald wynosiła PLN 1.795.600.865. Na dzień 31 grudnia 2021 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozpoznane zostało zobowiązanie do wykupu udziałów niekontrolujących w spółce Arhelan sp. z o.o. w wysokości 55.831.806,56 złotych, wynikające z opcji nabycia/sprzedaży udziałów zgodnie z umową nabycia udziałów z 9 listopada 2021 roku. Jako podstawę do wyceny zobowiązania Zarząd przyjął oczekiwaną wysokość realizacji opcji, przy czym zgodnie z umową najwcześniejsza możliwa data realizacji to 3 lata od daty nabycia udziałów tj. 2024 rok. Wysokość realizacji opcji została określona w oparciu o spodziewane wysokości EBITDA w kolejnych latach przy zastosowaniu mnożnika określonego umową, przy czym w sporządzonych przez Zarząd Spółki prognozach począwszy w roku 2023 planowana jest Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) reorganizacja spółki zależnej i obniżenie wysokości EBITDA, natomiast w kolejnych latach spodziewane jest zwiększenie rentowności przynajmniej do poziomu obserwowanego wcześniej. Opcję nabycia / sprzedaży udziałów Firmy Rogala ujęto w części krótkoterminowej, a Spółki Arhelan w częsci długoterminowej. NOTA NR 21. KREDYTY I POŻYCZKI Na dzień 31.12.2021 r Grupa posiada linie kredytowe w łącznej wysokości 1.359,22 mln zł udostępnione przez 9 banków (w tym 3 banki w konsorcjum). Limity te były wykorzystane na dzień bilansowy w kwocie 804,9 mln zł. Szczegółowe informacje o kredytach i pożyczkach przedstawiono w tabeli poniżej. KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Kredyty Przeznaczenie kredytu Kwota zobowiązania Oprocentowanie Podmiot 1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 8 814 302 WIBOR + marża banku Bank 1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 61 270 546 WIBOR + marża banku Bank 2 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 31 102 547 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 186 498 WIBOR + marża banku Bank 4 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 12 763 195 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 180 596 WIBOR + marża banku Bank 2 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 8 188 802 WIBOR + marża banku Bank 5 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 6 140 390 WIBOR + marża banku Bank 6 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 213 840 000 WIBOR + marża banku Bank 7 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 75 000 000 WIBOR + marża banku Konsorcjum Banków Kredyt na finansowania COVID 375 000 000 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 12 384 000 WIBOR + marża banku Kredyty razem 804 870 876 - część długoterminowa 581 340 000 - część krótkoterminowa 223 530 876 Łączne koszty kredytów poniesione w 2021 r. wyniosły 20.667.376 złotych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU Kredyty Przeznaczenie kredytu Kwota zobowiązania Oprocentowanie Bank 1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 34 953 271 WIBOR + marża banku Podmiot 1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 9 911 275 WIBOR + marża banku Bank 2 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 412 926 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 8 680 723 WIBOR + marża banku Bank 4 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 27 514 302 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 49 423 271 WIBOR + marża banku Bank 2 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 12 100 931 WIBOR + marża banku Bank 5 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 181 659 WIBOR + marża banku Bank 6 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 222 750 000 WIBOR + marża banku Bank 7 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 75 000 000 WIBOR + marża banku Konsorcjum Banków Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 250 000 000 WIBOR + marża banku Kredyty razem 690 928 358 - część długoterminowa 463 869 947 - część krótkoterminowa 227 058 411 Łączne koszty kredytów poniesione w 2020 r. wyniosły 16.921.739 złotych. W związku z podpisanymi umowami kredytowymi Grupa jest zobowiązana do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na zdefiniowanym poziomie oraz do prowadzenia działalności w określonych w umowach ramach. W badanym okresie Grupa wykonywała wszystkie postanowienia umów kredytowych. Ponadto w związku z umowami kredytowymi Grupa udzieliła zabezpieczeń, których szczegóły zostały przedstawione w nocie 36. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 22. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Informacje o pozostałych zobowiązaniach finansowych przedstawiono w tabelach poniżej. na dzień na dzień POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 125 000 000 125 000 000 Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców 16 763 774 16 424 543 Wycena instrumentów zabezpieczających 0 21 098 152 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 141 763 774 162 522 695 - część długoterminowa 125 000 000 130 683 208 - część krótkoterminowa 16 763 774 31 839 487 Szersze informacje dotyczące emisji obligacji przedstawiono w punkcie 2.1.8. Podstawowe warunki emisji obligacji zawarto w tabeli poniżej: Tytuł Nazwa Data emisji 23 grudnia 2020 Data wykupu 23 grudnia 2025 Jednostkowa wartość nominalna obligacji 1.000 PLN Liczba wyemitowanych obligacji 125.000 Wartość emisji 125.000.000 Oprocentowanie obligacji WIBOR 6M + marża 2,25% Okres płatności odsetek półroczne Sposób oferowania obligacji Oferta publiczna skierowana do klientów profesjonalnych Rynek notowań ASO GPW Wartość godziwa obligacji na dzień 31.12.2021 wynosi 128.013.840 zł Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 23. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU na dzień na dzień na dzień na dzień ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu opłaty minimalne wartość bieżąca opłat minimalnych opłaty minimalne wartość bieżąca opłat minimalnych Płatne w okresie do 1 roku 406 467 416 400 784 932 362 390 646 355 921 916 Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat 1 163 579 019 1 082 251 199 1 043 012 611 952 511 548 Płatne powyżej 5 lat 793 520 669 618 762 465 792 401 851 571 357 690 Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu ogółem 2 363 567 104 2 101 798 597 2 197 805 107 1 879 791 154 Koszty finansowe 261 768 508 X 318 013 953 X Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu umów leasingu 2 101 798 597 2 101 798 597 1 879 791 154 1 879 791 154 Zobowiązania z tytułu umów leasingu obejmują wszystkie umowy, które stanowią lub zawierają leasing, zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 24. PODATEK DOCHODOWY Specyfikację podatku dochodowego za okres sprawozdawczy prezentują tabele poniżej. za okres za okres UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Z WYNIKIEM FINANSOWYM BRUTTO W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Wynik finansowy brutto (939 707) 89 206 421 Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki krajowej 178 544 (17 109 681) Ujemne różnice przejściowe, w związku z którymi nie rozpoznano aktywa na podatek odroczony * (62 642 478) (25 162 843) Korekta podatku bieżącego lat ubiegłych (1 136 924) (352 760) Wpływ podatku od trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania (24 172 262) 3 234 203 Pozostałe różnice trwałe, w tym PFRON (10 629 608) (456 140) Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (98 402 728) (39 847 221) Efektywna stawka podatku 10471,64% 44,67% dotyczy nierozpoznanego aktywa z tytułu strat podatkowych w spółkach Grupy NIEPEWNOŚĆ ZWIĄZANA Z ROZLICZENIAMI PODATKOWYMI Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z decyzji tych organów, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu. W poprzednich okresach sprawozdawczych Spółka przeprowadzała transakcje oraz uczestniczyła w procesach restrukturyzacyjnych, które mogą być przedmiotem analiz i kontroli organów podatkowych, ponadto pomiędzy spółkami Grupy stosowane są rozliczenia z tytułu dostaw towarów i świadczenia usług w tym usług wsparcia administracyjnego oraz usług świadczonych przez organizatorów sieci, które mogą być przedmiotem weryfikacji rozliczeń cen transferowych oraz innych regulacji podatkowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Z dniem 15 lipca 2016 r. weszły w życie wprowadzone do Ordynacji Podatkowej zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Przeciwko Unikaniu Opodatkowania (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Obecnie GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność, której głównym lub jednym z głównych celów było osiągnięcie korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem lub celem ustawy podatkowej lub jej przepisu. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Występowanie m.in. (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) innych działań niemających substancji ekonomicznej, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu co do treści ekonomicznej transakcji przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwia kwestionowanie skutków podatkowych realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. W dniu 19 czerwca 2017 roku do spółki Eurocash S.A. dostarczono protokół badania ksiąg podatkowych za rok 2011, w którym zakwestionowano możliwość dokonywania odpisów amortyzacyjnych od określonych wartości autorskich praw majątkowych, które to odpisy w badanym okresie wyniosły ok. 41 milionów złotych. W dniu 5 lipca 2017 roku Spółka złożyła zastrzeżenia do protokołu. 28 września 2017 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję dla Eurocash S.A., w której stwierdził we wskazanej sprawie zaniżenie przez Spółkę zobowiązania podatkowego za 2011 r. w kwocie ok. 8 milionów złotych. W oparciu o przeprowadzoną przez zewnętrznych ekspertów analizę prawno-podatkową, w dniu 17 października 2017 roku Spółka złożyła odwołanie od tej decyzji. Wskazano w nim na szereg argumentów świadczących o poprawności dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych, w tym potwierdzenie poprawności rozliczeń poprzez uzyskane pozytywne interpretacje przepisów prawa podatkowego. Decyzją z 19 marca 2019 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Poznaniu, po rozpatrzeniu odwołania Eurocash S.A., uchylił w całości wskazaną wyżej decyzję Naczelnika Wielkopolskiego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia. Na dzień 10 marca 2022 r. sprawa nie została zakończona. W dniu 28 lutego 2018 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 r. Na dzień 10 marca 2022 r. kontrola nie została zakończona. W dniu 17 grudnia 2019 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę celno-skarbową w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 i 2015 r. Na dzień 10 marca 2022 r. kontrola za 2015 r. nie została zakończona. Dnia 3 grudnia 2020 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję w której określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014 w wysokości ok. 11,3 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest konsekwencją niewłaściwej – zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję w dniu 5 lutego 2021 r. Spółka złożyła odwołanie. Na dzień 10 marca 2022 r. postępowanie odwoławcze nie zostało zakończone. Dnia 23 czerwca 2021 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję w której określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2015 w wysokości ok. 22,5 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest konsekwencją niewłaściwej – zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję w dniu 21 lipca 2021 r. Spółka złożyła odwołanie. Na dzień 10 marca 2022 r. postępowanie odwoławcze nie zostało zakończone. W związku z kontrolą Spółka utworzyła rezerwy, które rozpoznała w poprzednich okresach sprawozdawczych. Szkoda poniesiona przez spółkę w roku poprzednim w wyniku działalności podmiotów zewnętrznych uczestniczących w mechanizmie wyłudzania vat Badanie rozliczeń VAT przez spółki z Grupy Eurocash nie wykazało nieprawidłowości o charakterze tożsamym z nieprawidłowościami ujawnionymi w Eurocash S.A. w 2017 r. Niezależnie od powyższego, biorąc pod uwagę obroty pozostałych spółek z Grupy realizowane na transakcjach dotyczących wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów, ryzyka związane z takimi ewentualnymi nieprawidłowościami są niematerialne. Eurocash S.A. wstrzymał dokonywanie tego typu transakcji wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów i jako zabezpieczenie wpłacił depozyt w wysokości 95.746.902 zł na ewentualną zaległość. W dniu 30 stycznia 2018 r. Prokurator Prokuratury Regionalnej w Poznaniu wszczął śledztwo z zawiadomienia z dnia 24 sierpnia 2017 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W dniu 6 kwietnia 2020 r. prokurator Prokuratury Regionalnej w Poznaniu, w sprawie RP II Ds. 4.2016, wydał w trybie art. 24 § 1 Kodeksu karnego skarbowego postanowienie o pociągnięciu Eurocash S.A. do odpowiedzialności posiłkowej za grożące byłemu pracownikowi Spółki karę grzywny oraz obowiązek zwrotu korzyści majątkowej. W ślad za tym postanowieniem prokurator, w tym samym dniu, wydał postanowienie o zabezpieczeniu na mieniu Eurocash wykonania potencjalnego orzeczenia przeciwko byłemu pracownikowi. Zabezpieczenia dokonano poprzez zajęcie kwoty 65.889.015 zł, która uprzednio – w dniu 24 sierpnia 2017 r. – została uiszczona przez Spółkę na rachunek bankowy Naczelnika Pierwszego Wielkopolskiego Urzędu Skarbowego w Poznaniu. Wskutek zażalenia złożonego przez Spółkę w dniu 22 lipca 2020 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu uchylił postanowienie o zabezpieczeniu. Tym samym zabezpieczenie upadło. Według stanu na dzień bilansowy 31.12.2020 Spółka zaliczyła na poczet bieżących zobowiązań podatkowych Spółki kwotę 43.479.521 zł, z puli wpłaconego wcześniej zabezpieczenia z tytułu zapłaty ewentualnego zobowiązania w podatku VAT (obecne zabezpieczenie na poczet ewentualnych zaległości wynosi 52.267.381 zł). Wysokość Zabezpieczenia została oszacowana w 2017 r. jako maksymalna kwota ewentualnej zaległości podatkowej VAT Spółki, przy założeniu najgorszego scenariusza, tj. nierzetelności bardzo dużej liczby kontrahentów Spółki uczestniczących w transakcjach wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów Spółki. W chwili obecnej, w oparciu o analizę akt kontroli podatkowej oraz postępowania podatkowego oraz o wyniki wewnętrznych analiz Spółka uznała, że Zabezpieczenie jest zbyt wysokie w stosunku do kwoty potencjalnej zaległości w VAT (o ile w ogóle taka zaległość istnieje), gdyż z uzyskanych informacji wynika, że znaczna część nabywców, pierwotnie zaliczonych do grupy potencjalnego ryzyka, rozliczyła transakcje ze Spółką w sposób prawidłowy w innym państwie UE, wykazując tam wewnątrzwspólnotowe nabycia towarów i rozliczyła z tego tytułu należny podatek VAT. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 25. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Odroczony podatek dochodowy prezentuje tabela poniżej. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów na dzień na dzień za okres za okres za okres za okres 31.12.2021 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego - róznica pomiędzy bilansową oraz podatkową wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 25 505 159 38 684 747 (13 179 587) (2 576 326) 0 0 - niezafakturowane przychody 60 949 872 58 428 374 2 521 499 757 952 0 0 - przychody z tytułu zarachowanych odsetek 2 741 803 1 325 493 1 416 311 (64 608) 0 0 - zobowiązania z tytułu leasingu 209 337 448 403 (239 066) (311 132) 0 0 - przychody z tytułu kar umownych niezapłacone 1 221 383 1 304 785 (83 402) 13 824 0 0 - wycena instrumentów zabezpieczających 2 652 865 0 0 0 2 652 865 0 - rozpoznanie znaku towarowego w związku nabyciem udziałów 3 501 700 3 501 700 0 0 0 0 - pozostałe 6 669 895 6 497 146 172 749 637 820 0 0 Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego 103 452 015 110 190 647 (9 391 497) (1 542 470) 2 652 865 0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU (ciąg dalszy) Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów na dzień na dzień za okres za okres za okres za okres 31.12.2021 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Aktywa z tytułu podatku odroczonego - rozliczenie rabatów w czasie 5 492 784 4 770 547 (722 237) (2 181 334) 0 0 - odpis wartości zapasów 7 634 861 6 353 013 (1 281 848) (1 650 714) 0 0 - odpis aktualizujący należności 20 211 666 22 531 719 2 320 053 1 306 611 0 0 - odpis z tytułu utraty wartości środków trwałych 0 0 0 2 763 472 0 0 - straty podatkowe 9 752 291 17 791 537 8 039 246 (17 791 537) 0 0 - rezerwa na niewykorzystane urlopy 6 514 253 4 241 786 (2 272 468) 2 720 571 0 0 - rezerwa na premie 8 436 948 1 556 530 (6 880 418) 4 894 996 0 0 - niezapłacone wynagrodzenia i składki ZUS 4 067 824 5 952 847 1 885 023 (206 724) 0 0 - rezerwa na odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne 1 746 648 1 630 405 (116 243) (269 347) 0 0 - rezerwa na spory sądowe 0 0 0 662 677 0 0 - rozliczenia międzyokresowe 41 860 273 26 198 656 (15 661 617) (11 327 636) 0 0 - zobowiązania z tyt. leasingu 170 097 (9 755) (179 852) 168 090 0 0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU (ciąg dalszy) Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów na dzień na dzień za okres za okres za okres za okres 31.12.2021 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Aktywa z tytułu podatku odroczonego (ciąg dalszy) - naliczone, niezapłacone odsetki od zobowiązań 199 710 28 030 (171 680) 1 474 294 0 0 - różnica między aktywami z tytułu prawa do użytkowania a zobowiązaniem z tytułu leasingu 17 708 533 16 195 145 (1 513 387) (11 145 795) 0 0 - aktywo z tytułu kosztów usług niematerialnych 8 544 171 9 656 334 1 112 163 514 504 0 0 - aktywo z tytułu przyszłych korzyści podatkowych 30 075 422 52 470 066 22 394 644 13 117 517 0 0 - pozostałe rezerwy 59 443 999 81 331 172 21 887 173 (23 259 227) 0 0 - wycena instrumentów zabezpieczających 0 4 688 960 0 0 4 688 960 0 Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 221 859 481 255 386 993 28 838 552 (40 209 582) 4 688 960 0 Odpis aktualizujący wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 0 0 0 0 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 221 859 481 255 386 993 28 838 552 (40 209 582) 4 688 960 0 Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie rozpoznane ze względu na prawdopodobny brak realizacji 19 447 054 (41 752 051) 7 341 825 0 Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego 0 0 X X X X Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego 118 407 466 145 196 345 X X X X Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 26. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM Przychody ze sprzedaży zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 przekształcone * Sprzedaż towarów 26 166 936 463 25 284 125 375 Świadczenie usług 108 376 029 105 603 952 Sprzedaż materiałów 6 118 320 8 866 276 Przychody ze sprzedaży ogółem 26 281 430 813 25 398 595 604 Patrz nota 1 Sprzedaż towarów jest jednorodna. W zakresie sprzedaży usług głównymi tytułami są przychody z tytułu usług na rzecz obsługi sieci franczyzowej, opłat franczyzowych, świadczenia usług logistycznych. NOTA NR 27. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU Koszty według rodzaju zaprezentowano w tabeli poniżej. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 przekształcone * Amortyzacja 610 631 991 553 511 209 Zużycie materiałów i energii 225 120 970 211 648 036 Usługi obce 894 576 084 770 950 238 Podatki i opłaty 81 536 049 58 723 454 Wynagrodzenia 1 238 704 889 1 236 972 976 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 233 388 293 239 838 308 Pozostałe koszty rodzajowe 45 129 063 99 173 067 Koszty według rodzaju 3 329 087 339 3 170 817 288 w tym: Koszty sprzedanych usług 0 0 Koszty sprzedaży 2 878 392 704 2 739 581 250 Koszty ogólnego zarządu 450 694 635 431 236 038 Patrz nota 1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 28. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Pozostałe przychody i koszty operacyjne zaprezentowano w tabeli poniżej. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 przekształcone Pozostałe przychody operacyjne 110 728 312 152 767 877 Obciążenia umowne 6 906 054 5 876 528 Pozostała sprzedaż 10 269 771 8 319 365 Podnajem powierzchni 9 937 013 8 907 481 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 12 806 742 1 939 481 Otrzymane odszkodowania 2 414 667 446 661 Sprzedaż usług transportowych 0 313 820 Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności 2 272 184 6 948 754 Przedawnione zobowiązania i sprawy sądowe 46 383 228 935 Rozwiązanie rezerwy na licencje alkoholowe 2 121 459 0 Otrzymane darowizny 184 888 369 226 Dotacje 1 340 123 0 Odwrócenie odpisu na zapasy 3 125 890 0 Wycena akcji Frisco S.A. na potrzeby rozliczenia nabycia 0 44 069 319 Rozliczenie kaucji z tytułu VAT 0 43 479 521 PFRON 1 252 024 0 Rozliczenia publicznoprawne 5 966 598 0 Przychody z tytułu wcześniej zakończonych umów najmu 15 732 736 0 Pozostałe przychody operacyjne związane z MSSF16 1 371 559 0 Pozostałe przychody operacyjne (nieistotne jednostkowo) 34 980 221 31 868 786 Pozostałe koszty operacyjne (93 460 473) (92 750 043) Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych (1 292 388) (3 546 080) Strata z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych 0 (7 570 410) Zawiązanie odpisu aktualizującego należności (760 797) 0 Zapłacone kary umowne 0 (799 146) Odszkodowania (107 329) (1 181 918) Darowizny (49 586) (2 387 243) Przedawnione pozycje, sprawy sądowe, potencjalne spory oraz nalezności umorzone (114 423) (36 273 675) Zawiązanie odpisu aktualizującego środki trwałe 0 (6 389 696) Usługi doradcze 0 (5 000 000) Odpis z tytułu zamkniętych lokalizacji ** (80 000 000) 0 Pozostałe koszty operacyjne (nieistotne jednostkowo) (11 135 950) (29 601 875) Pozostałe przychody/ koszty operacyjne netto 17 267 839 60 017 834 Patrz nota 1 Patrz nota 7 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 29. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Przychody finansowe 28 639 290 31 344 910 Przychody ze skonta 8 706 234 11 256 274 Odsetki 6 482 655 7 881 994 Dywidendy 213 995 234 921 Pozostałe przychody finansowe (nieistotne jednostkowo) 13 236 406 11 971 721 Koszty finansowe (127 389 170) (174 406 232) Odsetki (61 239 282) (62 663 251) Odsetki MSSF16 (53 741 601) (67 169 465) Prowizje bankowe (10 979 635) (7 150 326) Ujemne różnice kursowe (807 211) (1 304 906) Ujemne różnice kursowe MSSF16 (198 977) (32 695 061) Pozostałe koszty finansowe (nieistotne jednostkowo) (422 463) (3 423 223) Koszty finansowe netto (98 749 880) (143 061 322) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 30. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Informacje o zysku przypadającym na jedną akcję zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zyski przekształcone Zysk (strata) netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy Jednostki Dominującej (113 571 531) 43 095 326 Liczba wyemitowanych akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję 139 163 286 139 163 286 Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych: Obligacje zamienne na akcje 0 0 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję) 139 163 286 139 163 286 Zysk (strata) przypadający na 1 akcję - podstawowy (0,82) 0,31 - rozwodniony (0,82) 0,31 Patrz nota 1 Obliczenie średniej ważonej liczby akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję obliczona została jako średnioważona liczba akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego . Obliczenie średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję jest obliczona jako suma średniej ważonej liczby akcji zwykłych powiększonej o potencjalną nieodpłatną emisję akcji zwykłych. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą jest kalkulowany jako iloraz zysku (strata) netto oraz średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji zwykłych. Opis czynników rozwadniających liczbę akcji W 2021 i 2020 roku w związku z rezygnacją z programu opcyjnego czynniki rozwadniające nie występują. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 31. WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej 699 121 094 916 407 363 Liczba akcji (bez akcji własnych) 139 163 286 139 163 286 Rozwodniona liczba akcji 139 163 286 139 163 286 Wartość księgowa na jedną akcję 5,02 6,59 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję 5,02 6,59 Wartość księgowa przypadająca na jedną akcję jest pozycją niezdefiniowaną w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. NOTA NR 32. WYNAGRODZENIA I INNE TRANSAKCJE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM Za kluczowy personel kierowniczy uważa się członków Zarządu i Rady Nadzorczej. WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Wynagrodzenie zasadnicze Inne świadczenia Opcje menedżerskie Razem Wynagrodzenia Członków Zarządu Luis Amaral 36 000 17 575 0 53 575 Rui Amaral 1 850 000 18 003 0 1 868 003 Arnaldo Guerreiro 1 210 000 54 516 0 1 264 516 Pedro Martinho 1 360 000 54 516 0 1 414 516 Katarzyna Kopaczewska 1 200 000 17 575 0 1 217 575 Jacek Owczarek 1 230 000 34 458 0 1 264 458 Przemysław Ciaś 990 000 36 003 0 1 026 003 Noel Colett 1 980 000 73 365 0 2 053 365 Ogółem 9 856 000 306 010 0 10 162 010 Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Jorge Mora 229 908 0 0 229 908 Renato Arie 229 908 0 0 229 908 Francisco José Valente Hipólito dos Santos 229 908 0 0 229 908 Hans Joachim Körber 229 908 0 0 229 908 Przemysław Budkowski 232 494 0 0 232 494 Ogółem 1 152 124 0 0 1 152 124 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU Wynagrodzenie zasadnicze Inne świadczenia Opcje menedżerskie Razem Wynagrodzenia Członków Zarządu Luis Amaral 349 357 17 357 0 349 357 Rui Amaral 3 567 600 17 600 0 3 567 600 Arnaldo Guerreiro 1 828 943 28 943 0 1 828 943 Pedro Martinho 1 227 153 29 153 0 1 227 153 Katarzyna Kopaczewska 1 817 357 17 357 0 1 817 357 Jacek Owczarek 1 903 777 43 777 0 1 903 777 Przemysław Ciaś 1 452 438 42 438 0 1 452 438 Noel Colett 1 726 958 46 958 0 1 726 958 Ogółem 13 873 583 243 583 0 13 873 583 Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Jorge Mora 225 610 0 0 225 610 Ewald Raben 181 443 0 0 181 443 Renato Arie 225 610 0 0 225 610 Francisco José Valente Hipólito dos Santos 225 610 0 0 225 610 Hans Joachim Körber 225 610 0 0 225 610 Przemysław Budkowski 44 167 0 0 44 167 Ogółem 1 128 050 0 0 1 128 050 NOTA NR 33. INFORMACJE O ZATRUDNIENIU Informacje o poziomie zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2021 roku przestawiono w tabeli poniżej. ZATRUDNIENIE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2021 31.12.2020 Liczba pracowników 20 999 21 312 Liczba etatów 20 764 21 067 Informacje o strukturze zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2021 roku przestawiono w tabeli poniżej. STRUKTURA ZATRUDNIENIA NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Hurtownie i Centra Dystrybucyjne Centrala Razem Liczba pracowników 18 649 2 351 20 999 Liczba etatów 18 482 2 282 20 764 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Informacje o rotacji zatrudnienia przestawiono w tabeli poniżej. ROTACJA KADR W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Liczba pracowników przyjętych 5 676 5 169 Liczba pracowników przyjętych z tytułu przejęcia jednostek gospodarczych 1 102 109 Liczba pracowników, którzy zakończyli pracę (7 091) (6 421) Liczba pracowników, którzy zakończyli pracę z tytułu sprzedaży jednostek gospodarczych 0 (42) Ogółem (313) (1 185) NOTA NR 34. DANE O POZYCJACH NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Zobowiązania warunkowe na dzień 31.12.2021 roku Beneficjent Tytułem Waluta 31.12.2021 31.12.2020 1. Bank 1 * Poręczenie za zaobowiązania wynikające z "Program finansowania partnerów franczyzowych" dla Franczyzobiorcy Delikatesów Centrum PLN 184 020 714 908 Ogółem 184 020 714 908 Gwarancje bankowe na dzień 31.12.2021 roku Wystawca gwarancji Tytułem Waluta 31.12.2021 31.12.2020 1 Bank 1 Zabezpieczenia płatności dla dostawców PLN 129 623 200 134 577 500 2 Bank 2 Zabezpieczenia płatności dla dostawców PLN 23 916 880 14 998 100 3 Bank 3 Zabezpieczenie płatności w związku z korzystaniem z dróg krajowych PLN 1 320 100 620 100 4 Bank 4 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. akcyzy PLN 500 000 500 000 5 Bank 5 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu PLN 12 375 940 11 534 564 6 Bank 6 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * PLN 40 607 762 41 038 435 7 Bank 7 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. Loterii promocyjnej PLN 4 930 000 4 995 891 8 Bank 8 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. dobrego wykonania umowy PLN 2 643 016 8 875 182 215 916 898 217 139 772 * - Gwarancje w EUR przeliczono na PLN wg średniego kursu NBP z dnia 31.12.2021 r. 1 EUR = 4,5994 PLN oraz z dnia 31.12.2020 r. 1 EUR = 4,6148 PLN Inne postępowania administracyjne W dniu 2 października 2020 roku Spółka otrzymała Postanowienie Prezesa UOKiK z dnia 28 września 2020 r. o wszczęciu z urzędu wobec Eurocash S.A. postępowania w sprawie praktyk nieuczciwie wykorzystujących przewagę kontraktową. Wszczynając postępowanie Prezes UOKiK uznał, że należy zweryfikować, czy określone praktyki stosowane przez Eurocash S.A. mogłyby być zakwalifikowane jako wykorzystywanie przewagi kontraktowej. W postanowieniu o wszczęciu postępowania, Prezes UOKiK Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) wskazał na dwie budzące jego wątpliwości formy rozliczeń Eurocash z dostawcami – tj. pobieranie wynagrodzenia za (i) usługi ogólno-sieciowe / usługi wsparcia sprzedaży, oraz (ii) usługi rozszerzania rynków zbytu. W ramach toczącego się postępowania, w odpowiedzi na wezwanie Prezesa UOKiK, Spółka przekazała, że od 2017 r. nie pobiera w ogóle wynagrodzenia za usługi rozszerzania rynków zbytu, natomiast w okresie 01.01.2019 r. – 31.10.2020 r. obciążyła dostawców kwotą łącznie ok. 19 milionów złotych za świadczenie usług ogólno-sieciowych / wsparcia sprzedaży. Równocześnie Spółka od 01.01.2021r. realizując rozpoczętą w 2017r. strategię upraszczania relacji z dostawcami, zaprzestała świadczenia na rzecz dostawców usług ogólno-sieciowych/wsparcia sprzedaży i pobierania z tego tytułu wynagrodzenia, o czym poinformowała Prezesa UOKiK. W dniu 30 listopada 2021r. Prezes UOKiK wydał decyzję, w której uznał, iż Spółka dopuściła się praktyki nieuczciwie wykorzystującej przewagę kontraktową polegającej na wymaganiu od dostawców produktów rolnych i spożywczych opłat za usługi, które nie są wykonywane na ich rzecz lub są wykonywane, ale o ich realizacji, w tym kosztach i rezultatach, dostawcy nie są informowani i z tego tytułu wymierzył Spółce karę pieniężną w kwocie 76 019 901,23 zł. Spółka nie zgadza się ze stanowiskiem Prezesa UOKiK, wobec czego w dniu 30 grudnia 2021r. złożyła odwołanie od decyzji Prezesa UOKiK do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. W związku z powyższym Spółka nie zawiązała rezerwy z tego tytułu. Obowiązek zapłaty kary pieniężnej nałożonej przez Prezesa UOKiK powstaje dopiero po uprawomocnieniu się decyzji tj. po wydaniu wyroku przez Sąd II Instancji (Sąd Apelacyjny). W obecnych warunkach czas trwania postępowania od momentu wydania decyzji do momentu wydania prawomocnego wyroku przez Sąd Apelacyjny wynosi ok. 4-5 lat. NOTA NR 35. ZABEZPIECZENIA MAJĄTKOWE Tytułem Majątek zabezpieczony 31.12.2021 31.12.2020 Zabezpieczenie umowy o linię kredytową * Zastaw na zapasach Eurocash S.A. 90 000 000 90 000 000 Zabezpieczenie umowy ramowej o udzielenie gwarancji bankowych * Zastaw na zapasach Eurocash Serwis Sp. z o.o. 100 000 000 100 000 000 Zabezpieczenie umowy o linię kredytową * Zastaw na zapasach Eurocash S.A. 88 000 000 88 000 000 Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego * Zastaw na udziałach w Eurocash Serwis Sp. z o.o. 9 547 300 9 547 300 Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego * Zastaw na udziałach w Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 3 800 000 3 800 000 Zabezpieczenie umowy kredytu * Hipoteka na 13 nieruchomościach 333 750 000 333 750 000 Umowy leasingu (według wartości netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień bilansowy) Prawo własności rzeczowych aktywów trwałych w leasingu 28 194 113 26 465 142 653 291 413 651 562 442 * według wartości nominalnej zabezpieczenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 36. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Działalność Grupy Kapitałowej podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi: a ) Ryzyko kredytowe b ) Ryzyko utraty płynności finansowej c ) Ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe) Ponadto Grupa realizuje politykę w zakresie: - Zarządzanie kapitałami, - Ustalania wartości godziwych. Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Grupy na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami. Ujawnienia danych liczbowych zostały zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Odpowiedzialność za wyznaczenie oraz wypełnianie polityki zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Jednostki Dominującej, który w celu wypełnienia tych zadań powołał zespoły ds. zarządzania ryzykiem, z kolei do obowiązków których należy budowanie i monitorowanie polityki zarządzania poszczególnymi ryzykami. Polityka zarządzania ryzykiem jest realizowana w celu zidentyfikowania i analizy ryzyk związanych z działalnością Grupy oraz do określenia stosownych limitów, kontroli ryzyka, a także do monitorowania odchyleń od tych limitów. Polityka oraz system zarządzania ryzykiem są regularnie przeglądane, aby stale odpowiadały aktualnym zmianom warunków rynkowych oraz działalności Grupy. Poprzez podnoszenie kwalifikacji, przyjęcie standardów i procedur Grupa dąży do zdyscyplinowanej i konstruktywnej kontroli środowiska, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę oraz obowiązki. W Jednostce Dominującej istnieje także dział audytu wewnętrznego, który z zakresie powierzonych mu zadań kontroluje realizację polityki oraz procedur zarządzania ryzykiem. Audyt wewnętrzny przeprowadza w tym zakresie zarówno planowe kontrole jak i procedury sprawdzające stosowane ad hoc. a ) Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest związane głównie z należnościami Grupy od klientów oraz inwestycjami finansowymi. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe. EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE 31.12.2021 31.12.2020 Należności i pożyczki 1 373 717 897 1 357 402 474 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 112 981 595 109 451 552 Pozostałe aktywa finansowe 17 543 034 0 Ogółem 1 504 242 526 1 466 854 026 * z wyłączeniem środków pieniężnych w kasie Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności Ryzyko kredytowe Grupy w odniesieniu do należności różni się dla poszczególnych grup kontrahentów, z którymi Grupa kooperuje: a ) sprzedaż usług marketingowych do dostawców towarów (akcje promocyjne towarów, gazetki, foldery reklamowe) jest obarczona mniejszym ryzykiem kredytowym, gdyż należności z tego tytułu są w wyniku dodatkowych ustaleń potrącane w znacznej mierze z zobowiązań wobec dostawców. Ryzyko w tym zakresie jest zarządzane w zespole umiejscowionym w Pionie Księgowym, którego zadaniem jest poprawne rozliczanie i kompensowanie należności ze zobowiązaniami Grupy na podstawie umów z dostawcami. Ryzyko braku zapłaty jest niewielkie ze względu na utrzymującą się naturalną przewagę wartości zobowiązań nad należnościami do dostawców. W ramach zarządzania ryzykiem kredytowym tej grupy kontrahentów Grupa koncentruje się na zapewnieniu bezpieczeństwa kapitału obrotowego. b ) hurtownie cash&cary oraz sklepy własne, tj. Delikatesy Centrum (w tym dawne sklepy Mila oraz Eko), Kontigo, Duzy Ben i ABC na kołach charakteryzują się bardzo wysokim udziałem sprzedaży za gotówkę. Dla biznesu cash&carry odsetek ten wynosi 95%, dla sklepów własnych jest bliska 100% (w żadnym okresie nie mniej niż 95%), podczas gdy sprzedaż za gotówkę w całej Grupie stanowi nie mniej niż 24%. Ryzyko kredytowe tej grupy kontrahentów zarządzane jest w zespole kontroli kredytowej i windykacji wchodzący w skład Działu Skarbca. W procesie tym stosowane te same są metody i systemy komputerowe, a także uczestniczy ta sama kadra, co w przypadku opisanych niżej procesów dotyczących sprzedaży kredytowej do sieci franczyzowych i klientów niezależnych. c ) sprzedaż do sieci franczyzowych oraz do klientów niezależnych uwzględniając wszelkie dystrybuowane kategorie, tj. towary spożywcze, alkohol, wyroby tytoniowe, towary gastronomiczne itp., odbywa się w większości na kredyt. Udział sprzedaży kredytowej w całej grupie stanowi ok. 76%. Przeterminowania, choć są nierozłączną częścią biznesu branży FMCG, stanowią jedynie 7% całego salda należności wynikających ze sprzedaży towarów do klientów Grupy. Poziom strat wynikających z braku otrzymania zapłaty za należności handlowe (z uwzględnieniem rezerw na przyszłe straty) powiększony o koszty ubezpieczenia i windykacji tych należności jest historycznie na najniższym poziomie i nie przekroczył w 2020 roku 0,04% wartości sprzedaży Grupy. W celu oceny jakości portfela Grupa monitoruje m.in. poziom koncentracji klientów posługując się Indeksem Herfindahla–Hirschmana (HHI), który stale utrzymuje się na niskich poziomach osiągając w 2021 roku wartość 40. Proces zarządzania ryzykiem kredytowym obejmujący analizę kredytową, wyznaczanie limitów, blokowanie sprzedaży, ubezpieczenie należności, windykację miękką oraz windykację należności trudnych został umiejscowiony w zespole kontroli kredytowej i windykacji. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) d ) Ryzyko kredytowe w instrumentach finansowych - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane oraz finansowe transakcje zabezpieczające zawierane w instytucjach finansowych o uznanej reputacji lub instrumentach. Kontrola wiarygodności tych instytucji polega na analizie finansowej (w tym adekwatności kapitałowej) tych podmiotów oraz monitoringu oficjalnych ratingów przyznawanych przez takie instytucje jak S&P, Moodys czy Fitch. Na dzień 31 grudnia 2021 nie oczekuje się, aby którykolwiek kontrahent transakcji finansowej mógłby nie wywiązać się ze swoich zobowiązań. Grupa monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi. Grupa dokonuje odpisów należności w relacji do oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwane straty kredytowe wynikają bezpośrednio z ryzyka każdego klienta i kalkulowane są na podstawie modeli uwzględniających m.in. historię płatności, rodzaju prowadzonej działalności, geolokalizacji, oceny współpracy oraz danych finansowych. Wiekowanie należności handlowych przedstawiono w tabeli poniżej: WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Należności brutto na 31.12.2021 Należności brutto na 31.12.2020 nieprzeterminowane 1 117 732 939 1 114 836 650 1-30 dni 164 180 844 138 631 238 31-90 dni 55 542 275 65 527 798 91-180 dni 9 310 427 10 910 343 > 180 dni 30 685 174 47 900 223 Ogółem 1 377 451 659 1 377 806 252 Odpis aktualizujący należności handlowe przedstawiono w tabeli poniżej: ODPIS AKTUALIZUJĄCY NALEŻNOŚCI HANDLOWE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2020 Stan na początek okresu 68 566 577 58 879 328 Zwiększenia 0 9 687 250 Zmniejszenia (23 360 656) 0 Stan na koniec okresu 45 205 922 68 566 577 b ) Ryzyko utraty płynności finansowej Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej polega na zapewnieniu środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się Grupy z zobowiązań finansowych i inwestycyjnych kiedy staną się wymagalne, bez ponoszenia ryzyka utraty reputacji i niepotrzebnych strat. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, elastycznością i efektywnością kosztową finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł, takich jak kredyty bankowe (w tym w rachunku bieżącym), pożyczki, emisje obligacji, umowy leasingu czy faktoring odwrotny. W ramach zarządzania Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) płynnością Grupa wykorzystuje umowy faktoringu odwrotnego w odniesieniu do swoich zobowiązań, w ramach których oddaje do faktoringu faktury dotyczące zakupów od wybranych dostawców. Grupa minimalizuje ryzyko płynności wynikające ze stosowania umów faktoringu odwrotnego poprzez współpracę z kilkoma faktorami oraz utrzymywanie wystarczających limitów faktoringowych, które na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły 1.915,0 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 2.157,0 tys. PLN). LINIE FAKTORINGOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2021 Linie faktoringowe wg dat zapadalności Linie krótkoterminowe PLN II kwartał 2022 III kwartał 2022 IV kwartał 2022 Linie długoterminowe RAZEM Limity faktoringowe 860 000 000 230 000 000 350 000 000 475 000 000 1 915 000 000 Wykorzystanie na 31.12.2021 764 973 610 226 997 202 349 959 586 438 032 581 1 779 962 978 LINIE FAKTORINGOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2020 Linie faktoringowe wg dat zapadalności Linie krótkoterminowe PLN II kwartał 2021 III kwartał 2021 IV kwartał 2021 Linie długoterminowe RAZEM Limity faktoringowe 577 000 000 730 000 000 850 000 000 0 2 157 000 000 Wykorzystanie na 31.12.2020 397 328 379 620 941 605 777 330 881 0 1 795 600 865 Podstawę skutecznego zarządzania ryzykiem płynności w Grupie Eurocash stanowi wewnętrzny model prognozowania przepływów pieniężnych. Zarządzanie płynnością Grupy koncentruje się na szczegółowej analizie, planowaniu i podjęciu odpowiednich działań w trzech obszarach: a) obszar obejmujący inwestycje w aktywa trwałe oraz inne aktywa o charakterze długoterminowym (np. nabycie spółek) Horyzont inwestycyjny brany pod uwagę w tych analizach obejmuje od jednego miesiąca do maksymalnie 36 miesięcy. Grupa przygotowuje plany w zakresie pokrycia zobowiązań wynikających z tych planów odpowiednimi kapitałami lub zmianą umów finansowania. Plany inwestycyjne, w tym szczególnie plany dotyczące rozwoju sieci detalicznej, są na tyle mało-kapitałochłonne, że działania w zakresie zmiany stanu kapitałów lub długoterminowych umów finansowania nie wymagają korekt. Grupa jest przygotowana do potencjalne zmiany w zakresie wielkości i czasu trwania umów kredytowych w przypadku zmiany planów inwestycyjnych dzięki utrzymywaniu zbilansowanych relacji na lokalnych rynkach pieniężnych oraz kapitałowych. Dodatkowo Grupa posługuje się w swojej polityce finansowej kredytem odnawialnym, którego długoterminowy charakter pozwala na wykorzystanie tego finansowania na potencjalne inwestycje czy to w środki trwałe czy przejęcia podmiotów o charakterze biznesu podobnym lub komplementarnym do obecnej działalności Grupy. Jednocześnie Grupa posiada na dzień Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 31 grudnia 2020 udogodnienia w zakresie możliwości zorganizowania emisji obligacji długoterminowych do kwoty 1 mld zł dzięki otwartemu programowi emisyjnemu. b) kapitał pracujący Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiła nadwyżka zobowiązań bieżących Grupy nad jej aktywami obrotowymi w kwocie 1,99 mld złotych co jest typowe dla branży, w jakiej działa Grupa Eurocash, w której istotna część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów oraz przeterminowanych należności (zgodnie z procedurami dotyczącymi procesów opisanych w sekcji „ryzyko kredytowe” powyżej), a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności. - W celu finansowania zobowiązań do dostawców towarów wykorzystywany jest kredyt kupiecki (ok. 54% salda zobowiązań handlowych) oraz instrumenty finansowe (ok. 46% salda zobowiązań handlowych). Spółka stosuje instrumenty finansowe uławiające zarządzanie kapitałami zarówno Spółce, jak i samym dostawcom. W szczególności saldo zobowiązań w umowach faktoringu odwrotnego na dzień 31 grudnia 2021 wynosiło 1 780,0 mln zł. Zobowiązania handlowe objęte umowami faktoringu odwrotnego nie zmieniają istotnie warunków zobowiązań handlowych. Na dzień 31 grudnia Grupa posiada aktywne umowy faktoringu odwrotnego z siedmioma faktorami - renomowanymi instytucjami finansowymi, podczas gdy w największej umowie wartość zobowiązań wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 350 mln zł (na dzień 31 grudnia 2020 – 560,6 mln zł). Grupa wykorzystywała linie faktoringowe w 93% na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku, podczas gdy w roku poprzednim wykorzystanie to wyniosło 84%. - Grupa posiada również możliwości dyskontowania należności. Grupa utrzymuje programy faktoringu należności, a ich wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2021 nie przekracza 207,6mln zł. W 2020 roku, w związku ze zmianami w regulacjach dotyczących zatorów płatniczych (zmiana ustawy z dnia 8 marca 2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych wprowadzona ustawą z dnia 19 lipca 2019 r. o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia zatorów płatniczych (Dz.U. z 2019 r. poz. 1649)), podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku od towarów i usług w zakresie tzw. białej listy oraz metody podzielonej płatności (zmiany ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług wprowadzone m.in. ustawą z dnia 12 kwietnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1018) oraz ustawą z dnia 9 sierpnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1751) oraz zmiana ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych wprowadzona m.in. ustawą z dnia 12 kwietnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1018)), Grupa dokonała zmian w umowach z dostawcami w zakresie terminów płatności oraz w procedurach regulujących obieg dokumentów księgowych i wykonywania płatności. Efektem tych zmian jest zmniejszenie dźwigni kapitału obrotowego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) c) zadłużenie finansowe Sporządzone przez Zarząd plany finansowe obejmujące przepływy operacyjne oraz inwestycyjne wskazują na posiadanie wystarczających źródeł finansowania działalności i utrzymanie płynności przez spółki Grupy. Kowenanty kredytowe zawarte w umowach kredytowych są na bieżąco monitorowane. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku warunki umów kredytowych nie były naruszone. Ponadto Grupa posiada niewykorzystane limity kredytowe. Biorąc powyższe pod uwagę, na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie utraty płynności finansowej przez spółki Grupy. Na zadłużenie o charakterze finansowym składa się przede wszystkim: - Częściowo wynikające z IFRS16 zobowiązanie bilansowe wynikające z wyceny umów najmu powierzchni logistycznych i handlowych oraz innego majątku rzeczowego, ujęte w pozycji bilansowej „zobowiązania z tytułu leasingu” w kwocie 2.070 mln zł. Spłata tych zobowiązań następuje z reguły do podmiotów, które co do zasady nie są instytucjami finansowymi i odbywa się najczęściej w miesięcznych opłatach z tytułu czynszów. - Zobowiązania do spłaty kredytów bankowych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „ kredyty bankowe i pożyczki”. Limity przyznane w ramach umów finansowania dotyczą: * linii kredytowej w formie kredytu odnawialnego do wysokości 600 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. limit był wykorzystany do wysokości 375 mln zł podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 r. wykorzystanie tej linii wynosiło 250 mln zł. Linia odnawialna stanowi główne zabezpieczenie finansowe Grupy w przypadku realizacji niekorzystnych scenariuszy finansowych i konieczności wykonywania planów naprawczych. * elastycznego kredytu w rachunku bieżącym z limitem do wysokości 90 mln PLN przyznanego Eurocash Serwis Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2021 r. limit był wykorzystany do wysokości 0,2 mln zł. podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 r. wykorzystanie tej linii wynosiło 49,4 mln zł niemniej jego dostępność wynosiła 110 mln PLN * kredytu inwestycyjnego (EBOR) w wysokości 225,75 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. limit był wykorzystany w pełnej wysokości. Saldo pozostające do spłaty uwzględniającą dokonaną w czerwcu 2021 roku spłatę w kwocie 8,91 mln PLN, wynosi 213,84 mln PLN. Na dzień 31 grudnia 2020 r. kredyt był również wykorzystany w całości, niemniej jego dostępność wynosiła 222,75 mln zł * kredytu inwestycyjnego przyznanego Spółce Arhelan z wykorzystaniem na dzień 31.12.2021 w kwocie 12,4 mln PLN. * kredytów w celu realizacji korzyści wynikających z optymalizacją środków pieniężnych w ramach programów cash pool. Całkowity limit w tych programach przyznany Grupie (2 programy w dwóch lokalnych bankach) wynosi 138 mln zł. Wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2021 przez Grupę wynosi 32,7 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2020 r. wykorzystanie tej linii wynosiło 62,5 mln zł a jego dostępność wynosiła 134 mln PLN * inne, niewymienione powyżej linie kredytowe w rachunkach bieżących. W celu optymalizacji kosztów utrzymywania rachunków bankowych Grupa utrzymuje kredyty w kilku bankach. Suma limitów w tych liniach kredytowych łącznie z liniami zabezpieczonymi gwarancją BGK na dzień 31 grudnia 2021 wynosi Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 305 mln zł, a ich wykorzystanie wynosi 162 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2020 r. wykorzystanie tej linii wynosiło 96,4 mln zł a jej dostępność wynosiła 185 mln PLN * zobowiązania do spłaty obligacji korporacyjnych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „Długoterminowe zobowiązania finansowe”. Program emisji, uruchomiony w listopadzie 2020 roku pozwala na emisję do maksymalnej do łącznej kwoty wszystkich emisji 1.000.000.000 PLN. Pierwsza emisja miała miejsce w grudniu 2020 roku. W jej ramach Spółka wyemitował 125 mln zł na okres 5 lat. Środki z tej emisji powiększyły pulę dostępnych linii kredytowych zmniejszając istotnie tym samym ryzyko utraty płynności. LINIE KREDYTOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2021 Linie kredytowe wg dat zapadalności Linie krótkoterminowe PLN II kwartał 2022 III kwartał 2022 IV kwartał 2022 Linie długoterminowe RAZEM Limity kredytowe 107 820 000 160 000 000 238 000 000 853 404 000 1 359 224 000 Wykorzystanie na 31.12.2021 63 251 739 75 000 000 33 032 275 624 772 560 796 056 574 LINIE KREDYTOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2020 Linie kredytowe wg dat zapadalności Linie krótkoterminowe PLN I kwartał 2021 II kwartał 2021 III kwartał 2021 IV kwartał 2021 Linie długoterminowe RAZEM Limity kredytowe 95 000 000 13 910 000 134 000 000 120 000 000 888 840 000 1 251 750 000 Wykorzystanie na 31.12.2020 35 366 197 9 091 659 114 615 233 58 103 994 463 840 000 681 017 083 Zarząd Grupy uznaje, iż struktura terminowa aktywów i pasywów bilansu determinuje zapadalność instrumentów finansowania. Z tego powodu na dzień 31.12.2021 Grupa finansowała się jedynie kredytami, pożyczkami, faktoringiem oraz leasingiem. Strategia dopasowywania zapadalności źródeł finansowania do charakteru aktywów pozwala Grupie na zachowanie elastyczności w doborze instrumentów finansowych oraz zapewnia efektywność kosztową. Dzięki utrzymywaniu relatywnie niskiej dźwigni finansowej Grupa posiada możliwości w doborze partnerów finansujących zarówno na rynku lokalnym, jak i zagranicznym. - Inne zobowiązania finansowe zawarte w pozycjach bilansowych odpowiednio „zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców” oraz „pozostałe zobowiązania finansowe”, a także w pozycjach pozabilansowych dotyczących zobowiązań warunkowych. Głównymi składnikami tych trzech grup zobowiązań są dwa zbiory umów (są one wykazane w zobowiązaniach warunkowych): * faktoring franczyzobiorców Delikatesów Centrum, gdzie dług stanowi kwotę poręczenia udzielonego przez Spółkę do instytucji finansowej. Limit w tej umowie wynosi 40 mln zł, natomiast wykorzystanie na 31 grudnia 2021 16,8 mln zł (zobowiązanie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej), Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) * poręczenia dla tych samych franczyzobiorców z ich umów finansowych na kwotę 0,18 mln zł (ujęte w zobowiązaniach warunkowych), Poniższe tabele przedstawiają wartości nominalne w podziale na umowne okresy ich regulowania bez uwzględnienia umów o kompensatę wierzytelności: RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Wartość bilansowa do 12 mcy 1 - 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 2 363 567 104 406 467 416 1 163 579 019 793 520 669 Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców 16 763 774 16 763 774 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i inne 2 137 366 532 2 119 461 844 17 904 688 0 Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów 115 838 349 60 006 807 55 831 542 0 Kredyty bankowe i pożyczki 804 870 876 223 530 876 581 340 000 0 Emisja dłużnych papierów finansowych 125 000 000 0 125 000 000 0 Program finansowania dostawców 1 779 962 978 1 779 962 978 0 0 7 343 369 613 4 606 193 694 1 943 655 250 793 520 669 RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ przekształcone NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU Wartość bilansowa do 12 mcy 1 - 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 2 197 805 107 362 390 646 1 043 012 611 792 401 851 Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców 16 424 543 16 424 543 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i inne 1 959 406 388 1 955 754 562 3 651 826 0 Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów 49 561 267 49 561 267 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 21 098 152 21 098 152 0 0 Kredyty bankowe i pożyczki 690 928 358 227 058 411 463 869 947 0 Emisja dłużnych papierów finansowych 125 000 000 0 125 000 000 0 Program finansowania dostawców 1 795 600 865 1 795 600 865 0 0 6 855 824 681 4 427 888 447 1 635 534 384 792 401 851 Patrz nota 1 Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług wg terminów ich płatności na daty bilansowe została przedstawiona w tabeli poniżej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) WIEKOWANIE ZOBOWIĄZAŃ HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Zobowiązania na 31.12.2021 Zobowiązania na 31.12.2020 przekształcone nieprzeterminowane 3 841 255 665 3 700 725 805 1-30 dni 8 477 135 11 658 341 31-90 dni 549 772 2 528 150 91-180 dni 552 012 1 746 663 > 180 dni 3 239 746 3 316 078 Ogółem 3 854 074 329 3 719 975 037 Patrz nota 1 Struktura terminów płatności zobowiązań uwzględnia terminy zapłat zobowiązań w rozliczeniu z pozycjami korekt tych zobowiązań od dostawców. c) Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które wpłyną na wyniki Grupy lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, czy ceny paliw oraz energii). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka. Spółka nie zabezpieczenia ryzyka zmian cen produktów, towarów i surowców stanowiących przedmiot handlu Grupy. d) Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe nie jest istotnym zagrożeniem dla działalności Grupy, gdyż istotną większość swoich rozliczeń prowadzi ona w walucie krajowej, a jedynie niewielka część dotyczy albo zapłaty w walucie, lub zapłaty indeksowanej do kursów walutowych. Spółka monitoruje ryzyko walutowe i podejmuje decyzje w sprawie potencjalnych zabezpieczeń. W celu zarządzania ryzykiem walutowym spółka dopuszcza użycie instrumentów pochodnych. Działania Grupy w tym zakresie są ukierunkowane przede wszystkim na minimalizację zmienności przepływów finansowych, ale dopuszcza się stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tak, aby minimalizować zmienność zysków i strat bieżącego okresu. Ryzyko walutowe występuje w dwóch procesach zakupowych. (1) W działalności handlowej niewielka część zakupów towarów takich jak wina, alkohole mocne, mięso czy owoce i warzywa dokonywana jest najczęściej bezpośrednio w walutach obcych. Spółka stosuje zasadę hedgingu naturalnego dzięki pełnej elastyczności cenowej tych produktów. Ponadto znikoma skala tych zakupów uzasadnia pomięcie tych kwot w analizach ryzyka. (2) w działalności operacyjnej część czynszów za wynajem powierzchni handlowych, logistycznych i biurowych jest regulowana bezpośrednio w walucie EUR już jest do niej indeksowana. W tym przypadku zmienność kursu EUR/PLN wpływa na poziom kosztów Grupy. Poniższa tabela przedstawia wartość tej ekspozycji w ujęciu bilansowym (wycena kontraktów na wynajem narażonych na ryzyko zmian kursu) oraz w ujęciu przepływów finansowych w okresie kolejnych 12 miesięcy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zobowiązanie na 31.12.2021 w PLN 2 069 992 654 Zobowiązanie na 31.12.2020 w PLN 1 854 234 101 Wartość PLN Wartość PLN dla umów w EUR 430 601 803 dla umów w EUR 430 013 702 dla umów w PLN 1 639 390 851 dla umów w PLN 1 424 220 400 Wartość w walucie umowy Wartość w walucie umowy dla umów w EUR 93 621 299 dla umów w EUR 93 181 438 dla umów w PLN 1 639 390 851 dla umów w PLN 1 424 220 400 Przepływy pieniężne w okresie 01.01.-31.12.2022 Przepływy pieniężne w okresie 01.01.-31.12.2021 Wartość w walucie umowy Wartość w walucie umowy dla umów w EUR 20 715 098 dla umów w EUR 18 975 122 dla umów w PLN 301 054 615 dla umów w PLN 267 317 220 Poniższa tabela pokazuje wrażliwość powyżej wskazanych ekspozycji na jednoprocentowe zmiany kursu walutowego. Wartości dodatnie wskazują na pozytywny efekt w rachunku wyników, ujemne – negatywny. wrażliwość ekspozycji walutowej PLN wrażliwość ekspozycji walutowej PLN wrażliwość ekspozycji bilansowej wynikającej z wyceny umów najmu wrażliwość ekspozycji bilansowej wynikającej z wyceny umów najmu 1%-owe osłabienie PLN (4 306 018) 1%-owe osłabienie PLN (4 300 137) 1%-owe umocnienie PLN 4 306 018 1%-owe umocnienie PLN 4 300 137 wrażliwość ekspozycji wynikającej przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy wynikających z umów najmu wrażliwość ekspozycji wynikającej przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy wynikających z umów najmu 1%-owe osłabienie PLN (952 770) 1%-owe osłabienie PLN (875 664) 1%-owe umocnienie PLN 952 770 1%-owe umocnienie PLN 875 664 Ze względu na znikomy wpływ ryzyka walutowego na przepływy finansowe oraz na wyjątkowo długoterminowy charakter ryzyka walutowego w bilansie, Grupa nie podjęła w 2020 roku działań zabezpieczających. Zarówno w 2021, jak i 2020 roku Grupa nie posiadała otwartych pozycji w walutowych instrumentach pochodnych. W roku 2022 oczekujemy wysokiej zmienności kursów walutowych, głównie z powodu wojny w Ukrainie. Niemniej uznajemy, że ekspozycja na to ryzyko jest na tyle niewielka, że nawet ta wyższa niż zwykle zmienność nie wpłynie znacząco na zyskowność i płynność Grupy. e) Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stopy procentowej może skutkować w zwiększonych kosztach obsługi zadłużenia opartego na zmiennej stopie procentowej w przypadku wzrostu stóp procentowych oraz w zmniejszeniu przychodów odsetkowych od inwestycji w instrumenty finansowe w przypadku spadku tych stóp. Ryzyko zmiany stóp procentowych jest związane z zaciąganymi kredytami i pożyczkami, leasingami, obligacjami oraz z programami faktoringowymi. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 31 grudnia 2021 < 1 rok 2-5 lat > 5 lat Ogółem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 120 590 711 0 0 120 590 711 Emisja dłużnych papierów finansowych 0 (125 000 000) 0 (125 000 000) Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym (1 779 962 978) 0 0 (1 779 962 978) Faktoring należności bez regresu (145 074 051) 0 0 (145 074 051) Kredyty bankowe i pożyczki 223 530 876 581 340 000 0 804 870 876 31 grudnia 2020 < 1 rok 2-5 lat > 5 lat Ogółem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 117 491 807 0 0 117 491 807 Emisja dłużnych papierów finansowych 0 (125 000 000) 0 (125 000 000) Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym (1 795 600 865) 0 0 (1 795 600 865) Faktoring należności bez regresu (95 574 051) 0 0 (95 574 051) Kredyty bankowe i pożyczki (227 058 411) (463 869 947) 0 (690 928 358) Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Grupy na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych: INSTRUMENTY O STAŁEJ I ZMIENNEJ STOPIE PROCENTOWEJ 31.12.2021 31.12.2020 Instrumenty o stałej stopie procentowej Aktywa finansowe 18 593 109 0 Zobowiązania finansowe 2 363 567 104 2 218 903 259 Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe 120 590 711 117 491 807 Zobowiązania finansowe 2 854 907 904 2 707 103 274 Instrumenty finansowe zaprezentowane powyżej nie obejmują nieoprocentowanych należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Grupa zastosowała spójne podejście ujęcia tych instrumentów w obu okresach sprawozdawczych. Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki ma zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy brutto i na kapitały własne pomniejszone o wynik finansowy brutto. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analizę przeprowadzono dla bieżącego roku i dla okresu porównywalnego tj. roku 2020. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Analiza wrażliwości instrumentów finansowych: Rachunek zysków i strat Kapitał własny ANALIZA WRAŻLIWOŚCI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH zwiększenia 100bp zmniejszenia 100bp zwiększenia 100bp zmniejszenia 100bp 31 Grudnia 2021 (27 343 172) 27 343 172 6 754 905 (6 841 252) 31 Grudnia 2020 (25 896 115) 25 896 115 15 921 879 (16 268 404) W analizie wrażliwości ujęto odpowiednio: • wpływ jednoprocentowych (w górę i w dół) zmian stóp procentowych na instrumenty dłużne – w kwocie zaanualizowanych odsetek za przy założeniu niezmienności wartości zadłużenia • wpływ jednoprocentowych (w górę i w dół) zmian krzywej dochodowości na Instrumenty pochodne - w wartości równej zmianie wyceny tych instrumentów Grupa realizuje zabezpieczenia ryzyka zmian stopy procentowej w celu zmniejszenia wpływu zmian stóp procentowych na poziom kosztów finansowych oraz zlikwidowania niedopasowania wynikającego z rozliczeń przychodów (dotyczących skont za przedpłatę pomiędzy Grupa a dostawcami towarów) i kosztów (wynikających z programów faktoringowych). Na dzień 31 grudnia 2021 lista zawartych transakcji swap na stopę procentową zawiera: Data zawarcia transakcji Wartość nominalna Status Początek Koniec Wycena na 31/12/2021 26.06.2019 100 000 000 trwa 22.02.2021 22.02.2022 81 855,46 26.06.2019 100 000 000 trwa 29.01.2021 31.01.2022 35 191,33 06.06.2019 100 000 000 trwa 11.01.2021 11.01.2022 6 292,39 26.06.2019 100 000 000 trwa 18.01.2021 18.01.2022 11 162,46 26.06.2019 100 000 000 trwa 25.01.2021 25.01.2022 18 056,83 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 1 208 047,65 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 1 208 047,65 29.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 29.07.2022 1 069 398,72 28.02.2020 200 000 000 przed startem 07.01.2022 09.01.2023 4 796 622,66 04.03.2020 100 000 000 trwa 08.01.2021 07.01.2022 14 279,23 09.03.2020 100 000 000 trwa 05.03.2021 06.03.2023 3 256 551,63 03.03.2020 100 000 000 przed startem 04.03.2022 06.03.2023 2 710 544,03 07.04.2021 100 000 000 przed startem 17.01.2022 16.01.2023 3 126 983,77 02.04.2021 255 319 trwa 02.04.2021 30.08.2024 10 356,52 02.04.2021 500 327 trwa 02.04.2021 15.10.2024 17 071,60 02.04.2021 1 674 859 trwa 02.04.2021 20.11.2024 59 483,55 02.04.2021 278 709 trwa 02.04.2021 31.01.2025 10 391,18 02.04.2021 17 593 620 trwa 02.04.2021 16.03.2026 952 771,94 18 593 108,60 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2020 lista zawartych transakcji zawiera: Data zawarcia transakcji Wartość nominalna Status Początek Koniec Wycena na 31/12/2020 27.12.2018 100 000 000 trwa 31.01.2020 29.01.2021 -124 237,72 15.01.2019 100 000 000 trwa 09.01.2020 11.01.2021 -38 277,62 15.01.2019 100 000 000 trwa 16.01.2020 18.01.2021 -65 115,78 15.01.2019 100 000 000 trwa 23.01.2020 25.01.2021 -128 385,86 09.04.2019 100 000 000 trwa 21.02.2020 22.02.2021 -264 668,69 26.06.2019 100 000 000 trwa 28.02.2020 26.02.2021 -239 133,14 26.06.2019 100 000 000 przed startem 22.02.2021 22.02.2022 -1 555 014,49 26.06.2019 100 000 000 przed startem 29.01.2021 31.01.2022 -1 549 795,32 06.06.2019 100 000 000 przed startem 11.01.2021 11.01.2022 -1 557 930,32 26.06.2019 100 000 000 przed startem 18.01.2021 18.01.2022 -1 550 210,01 26.06.2019 100 000 000 przed startem 25.01.2021 25.01.2022 -1 557 652,51 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 -2 266 275,32 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 -2 266 275,32 29.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 29.07.2022 -2 304 253,93 28.02.2020 200 000 000 przed startem 07.01.2022 09.01.2023 -2 145 318,29 04.03.2020 100 000 000 przed startem 08.01.2021 07.01.2022 -914 959,87 09.03.2020 100 000 000 przed startem 05.03.2021 06.03.2023 -1 590 124,13 03.03.2020 100 000 000 przed startem 04.03.2022 06.03.2023 -980 523,31 -21 098 151,63 W związku z sytuacją w Ukrainie oraz utrzymującym się stanem pandemii Grupa przewiduje, że wzrost stóp procentowych, który nastąpił na przełomie roku 2021/2022 oraz w pierwszych m-cach roku 2022 będzie związany ze zwiększonymi kosztami nie tylko w całym roku 2022 ale również w roku 2023 i potencjalnie w kolejnych latach. Plany finansowe i płynnościowe Grupy zakładają właśnie taki scenariusz. f) Ryzyko zmian cen paliwa i energii Celem Grupy w zakresie zarządzania kosztami zakupu paliw i energii jest utrzymanie równowagi kosztowej względem głównych konkurentów na rynku FMCG. Grupa analizuje korelacje pomiędzy koniunkturą, inflacją i kosztami cen paliw i energii, aby ustalić, czy zabezpieczenie w tym zakresie pozwoli na utrzymanie ewentualnie polepszenie pozycji konkurencyjnej. - Grupa realizuje centralną politykę zakupu paliw. Dział Floty posiada procedury w zakresie okresowej negocjacji tych cen oraz ustalania zasad rozliczania z dostawcami. Strategia w zakresie zmniejszania zmienności cen paliw zakłada wykorzystywanie różnych schematów rozliczeń z dostawcami paliw na bazie cen stałych lub zmiennych, ustalanie możliwości zmian warunków cenowych z dostawcami, a także wykorzystywania instrumentów pochodnych. Zarówno w 2021, jak i 2020 roku Grupa nie posiadała otwartych pozycji w paliwowych instrumentach pochodnych. - Grupa realizuje centralną politykę zakupu energii. Zakupy energii podlegają polityce zakładającej zakup poszczególnych jej składników (czystej energii oraz certyfikatów) bezpośredni na giełdzie towarowej. Zmienność o ryzyko zmiany cen energii są monitorowane, a decyzje zakupowe, dzięki bezpośredniemu modelowi zakupowemu, są elastyczne i rozłożone w czasie. Dopuszcza się stosowanie Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) instrumentów terminowych w celu zmniejszenia tej zmienności. Usługi dystrybucji energii są negocjowanie również przez działy centrale Grupy. Zarządzanie kapitałami Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój Grupy. Grupa monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz poziom dywidend wypłacanych akcjonariuszom. Celem Grupy jest osiągnięcie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy oraz zapewnienie corocznej wypłaty dywidendy. W prezentowanym okresie nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w zakresie zarządzania kapitałem. Ustalanie wartości godziwych Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona do ich wartości bilansowej. Grupa posiada instrumenty zabezpieczające ryzyko stóp procentowych, IRS, które wyceniane są według wartości godziwej. Dla wspomnianych IRS wartość godziwa została zakwalifikowane do poziomu 2 hierarchii - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku). W związku ze stosowaną rachunkowością zabezpieczeń efekt wyceny ujmowany jest w innych całkowitych dochodach. Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów bankowych, pożyczki oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz innych aktywów i zobowiązań finansowych nie odbiega od wartości bilansowych. NOTA NR 37. RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Na koniec okresu sprawozdawczego Grupa stosowała rachunkowość zabezpieczeń dla dwóch powiązań zabezpieczających: zabezpieczenie komponentu ryzyka (stawki bazowej oprocentowania zmiennego) określonej kwotowo warstwy portfela umów faktoringowych za pomocą kontraktów IRS oraz zabezpieczenie komponentu ryzyka (stawki bazowej oprocentowania zmiennego) umów leasingowych o zmiennym oprocentowaniu za pomocą kontraktów IRS. Zabezpieczanym ryzykiem w ramach stosowanej przez Grupę rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jest ryzyko stopy procentowej. Na podstawie analizy historycznej zmienności poziomu stóp procentowych, Grupa stwierdza, że zabezpieczany komponent ryzyka (tj. stawka referencyjna w całym oprocentowaniu) historycznie stanowił średnio 26,1% wysokości całego przepływu pieniężnego z tytułu portfela umów faktoringowych o Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) zmiennym oprocentowaniu oraz średnio 11,2% wysokości całego przepływu pieniężnego z tytułu portfela umów leasingowych o zmiennym oprocentowaniu. Analizy dokonano na podstawie 12-miesięcznej historii. Podejście Grupy do zarządzania ryzykiem rynkowym, w tym ryzykiem stopy procentowej przedstawione w Nocie 36, w której ujawniono również szczegóły w zakresie ekspozycji Grupy na ryzyko stopy procentowej. Poprzez wykorzystywanie instrumentów pochodnych do zabezpieczania ekspozycji na zmiany w wysokości stóp procentowych, Grupa eksponowana jest również na ryzyko kredytowe kontrahenta transakcji pochodnej, które Grupa ogranicza poprzez zawieranie transakcji na instrumentach zabezpieczających z kontrahentami o wysokiej wiarygodności kredytowej (banki o ratingu przynajmniej inwestycyjnym nadanym przez prestiżowe agencje ratingowe). W powiązaniu zabezpieczającym kontrakty leasingowe Grupa ustala, czy między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne poprzez jakościowe porównanie kluczowych warunków pozycji zabezpieczanej oraz instrumentu zabezpieczającego (tzw. critical terms match test ). W przypadku, gdy kluczowe warunki pozycji zabezpieczanej oraz instrumentu zabezpieczającego są do siebie bardzo zbliżone, Grupa stwierdza, że ww. ocena jakościowa jest wystarczająca do uznania, że między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne. W powiązaniu zabezpieczającym kontrakty faktoringowe Grupa wykorzystuje test ilościowy BPV w celu oceny, czy powiązanie ekonomiczne istnieje, ze względu na niedopasowanie terminów przepływów pieniężnych. Wynik testu BPV na poziomie co najmniej 80% świadczy o wysokim stopniu powiązania, a tym samym o istnieniu powiązania ekonomicznego. Grupa wyznacza wskaźnik zabezpieczenia jako stosunek wartości nominalnej aktualnie wykorzystywanego instrumentu zabezpieczającego do wartości nominalnej aktualnie zabezpieczanej pozycji tj. wyznaczonej kwotowo warstwy prognozowanych transakcji faktoringowych lub wartości salda kontraktów leasingowych. W zakresie stosowanych powiązań zabezpieczających przepływy pieniężne w kontraktach faktoirngowych, zidentyfikowanymi przez Grupę źródłami nieefektywności są kże niedopasowanie w terminach przepływów pieniężnych, możliwy spadek salda poniżej poziomu wyznaczonego w ramach warstwy na pozycję zabezpieczaną oraz ryzyko kredytowe kontrahenta instrumentu pochodnego. W zakresie stosowanych powiązań zabezpieczających przepływy pieniężne w kontraktach leasingowych jedynym, zidentyfikowanym przez Grupę źródłem nieefektywności jest ryzyko kredytowe kontrahenta. Grupa nie identyfikuje innych źródeł nieefektywności w zakresie stosowanych relacji zabezpieczających. Poniższe tabele prezentują ilościowy wpływ stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych na kapitał oraz rachunek zysków i strat. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ Pozostały czas do zapadalności Rok 2021 <1 miesiąca 1 miesiąca – 3 miesięcy 3 miesięcy – 1 roku 1-5 lat >5 lat RAZEM Wartość nominalna 500 000 000 100 000 000 300 000 000 520 303 000 0 1 420 303 000 Średnie oprocentowanie nogi stałej 1,56% 1,67% 1,50% 1,03% 0 1,36% Pozostały czas do zapadalności Rok 2020 <1 miesiąca 1 miesiąca – 3 miesięcy 3 miesiący – 1 roku 1-5 lat >5 lat RAZEM Wartość nominalna 400 000 000 200 000 000 0 1 300 000 000 0 1 900 000 000 Średnie oprocentowanie nogi stałej 1,66% 1,69% 0,00% 1,42% 0 1,51% Poniższa tabela zawiera ujawnienia wpływ zabezpiczenia przepływów pieniężnych na bilans oraz wynik finansowy w zakresie instrumentów zabezpieczających: RYZYKO STOPY ROCENTOWEJ dla kontraktów IRS (PLN) 2021 2020 Wartość nominalna 1 420 303 000 1 900 000 000 Aktywa 18 544 036 0 Wartość bilansowa Zobowiązania 0 21 098 152 Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego stosowanego jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie 18 544 036 -21 098 152 Zyski lub straty z tytułu zabezpieczenia dla okresu sprawozdawczego, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach 28 168 709 -25 978 964 Kwota nieefektywności zabezpieczenia ujęta w RZiS 49 073 0 Pozycja zestawienia całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), w której ujęto kwotę nieefektywności Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Wynik na instrumentach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania -11 473 478 -9 572 149 Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania Koszty finansowe Koszty finansowe Poniższa tabela zawiera ujawnienia wpływ zabezpiczenia przepływów pieniężnych na bilans oraz wynik finansowy w zakresie pozycji zabezpieczanej: 2021 (PLN) Zmiana wartości pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia efektywności zabezpieczenia w danym okresie Saldo rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń Saldo pozostające w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu wszelkich powiązań zabezpieczających, dla których nie stosuje się już rachunkowości zabezpieczeń Zobowiązania z tytułu zmiennoprocentowych umów faktoringowych w PLN -17 624 106 17 414 098 0 Zobowiązania z tytułu zmiennoprocentowych umów leasingowych w PLN -1 050 075 1 042 641 0 RAZEM -18 674 181 18 456 739 0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2020 (PLN) Zmiana wartości pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia efektywności zabezpieczenia w danym okresie Saldo rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń Saldo pozostające w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu wszelkich powiązań zabezpieczających, dla których nie stosuje się już rachunkowości zabezpieczeń Zobowiązania z tytułu zmiennoprocentowych umów faktoringowych w PLN 21 340 016 20 748 607 0 Zobowiązania z tytułu zmiennoprocentowych umów leasingowych w PLN 0 0 0 RAZEM 21 340 016 20 748 607 0 Zmiany stanu rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych: RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ PLN 2021 2020 STAN NA POCZĄTEK OKRESU -21 098 152 -842 825 Zyski lub straty wynikające z zabezpieczenia, ujęte w pozostałych całkowitych dochodach w ciągu okresu sprawozdawczego 28 217 782 -29 827 476 Część straty przeniesiona do rachunku zysków i strat w związku z brakiem oczekiwania wystąpienia pozycji zabezpieczanej 0 0 Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania, w tym do następujących linii RZiS: -11 473 478 -9 572 149 Koszty odsetkowe -11 473 478 -9 572 149 STAN NA KONIEC OKRESU 18 593 109 -21 098 152 *Kwoty w powyższej tabeli nie uwzględniają podatku odroczonego NOTA NR 38. WPŁYW ZMIAN KLIMATYCZNYCH Grupa Eurocash nie jest narażona na bezpośrednie skutki zmian klimatycznych. W perspektywie długoterminowej istnieje ryzyko pośredniego wpływu związanego ze zmianami klimatycznymi mającego wpływ na łańcuchy dostaw, klientów, finansowanie, ubezpieczenie oraz przepisy prawa i regulacje. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie wykazała jednak istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe Grupy. NOTA NR 39. ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM Covid-19 W marcu 2020 roku, koronawirus SARS-CoV-2 oraz choroba wywoływana przez niego, określana jako Covid-19, zaczęły rozprzestrzeniać się jako pandemia. W związku z tym faktem, podjęto szereg działań zapobiegawczych w celu ograniczenia rozprzestrzeniania się wirusa, również w Polsce. Pandemia pomimo różnych jej etapów trwa nadal i aktualnie Europa i Świat przechodzi kolejną jej fazę z kolejną mutacją wirusa. Po prawie dwóch latach jej istnienia społeczeństwa nauczyły się z nią funkcjonować zwłaszcza że pojawiły się skuteczne szczepionki które znacznie ograniczyły jej negatywne Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) działanie. Aktualnie kolejna faza pandemii wygasa i cześć krajów znosi częściowo lub całkowicie obostrzenia związane z Covid. Dotyczy to głównie krajów gdzie poziom wyszczepienia wynosi przynajmniej 70%. Również w Polsce pojawiły się pierwsze oznaki luzowania obostrzeń mimo że były one łagodniejsze niż w większości krajów Europy Zachodniej. Sytuacja jest jednak wciąż dość dynamiczna ponieważ istnieje ryzyko pojawienia się nowych mutacji wirusa. W związku z tym Spółka na bieżąco monitoruje sytuację i na bieżąco reaguje na zalecenia Głównego Inspektora Sanitarnego oraz innych służb w Polsce. Działania grupy koncentrują się przede wszystkim na wprowadzaniu zaleceń służb sanitarnych mających na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się Covid-19 i zapewnieniu, w jak największym stopniu, bezpieczeństwa pracownikom przy jednoczesnym umożliwieniu im nieprzerwanej pracy. Grupa koncentruje się na minimalizacji skutków negatywnego wpływu Covid-19, przede wszystkim w obszarze sprzedaży. Dotychczas poniesione przez Grupę koszty związane z pandemią Covid-19 występowały głównie obszarze HR i administracji. Związane były z czasowo wyższymi kosztami wynagrodzeń dla pracowników oraz przeznaczonym dla nich zakupem środków ochrony osobistej. Ewentualny rozwój epidemii w Polsce może mieć negatywny wpływ na działania operacyjne Grupy oraz możliwości produkcyjne dostawców czy wielkość sprzedaży odbiorców. Biorąc pod uwagę wskazane wyżej okoliczności Zarząd Grupy dokonał analizy możliwego wpływu wskazanej sytuacji na wyniki finansowe. Na bazie przeprowadzonej analizy, Zarząd Grupy nie stwierdził istotnej niepewności co do możliwości funkcjonowania Jednostki dominującej i jej spółek zależnych w przyszłości. W celu zabezpieczenia płynności finansowej w przypadku realizacji niekorzystnych scenariuszy epidemicznych Spółka korzysta z dodatkowego finansowania w ramach tarczy antykryzysowej. Szczegóły z tym związane znajdują się w pkt 2.1.7. Sytuacja pandemiczna została rozważona w testach na utratę wartości - ujawnienia patrz nota nr 7. NOTA NR 40. INNE ISTOTNE ZDARZENIA PO OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM Wojna w Ukrainie W dniu 24 lutego 2022 wojska rosyjskie zaatakowały Ukrainę i rozpoczął się konflikt zbrojny, który z pewnością będzie miał długotrwałe skutki nie tylko dla Polski czy Europy ale i Świata. W odpowiedzi na inwazję przedstawiciele USA i UE nałożyli na Rosję sankcje. Pakiet sankcji ma na celu w szczególności utrudnić prowadzenie handlu międzynarodowego. Wśród sankcji znalazły się też takie kwestie jak odłączenia rosyjskich banków od systemu SWIFT, utrudnienie działalności rosyjskiego banku centralnego, czy też zamknięcie przestrzeni powietrznej dla rosyjskich samolotów. Do różnego rodzaju działań podejmowanych przez USA, UE i Wielką Brytanię jeszcze w lutym 2022 dołączyła także Kanada, Szwajcaria i Japonia. Wprowadzenie sankcji wywołało m.in. wstrzymanie pracy rosyjskiej giełdy, gwałtowne zwiększenie obrotu gotówkowego, załamanie się kursu rubla. Rola Rosji i Ukrainy w szeroko rozumianym handlu międzynarodowym jest skoncentrowana w wąskich sektorach, w których obydwa kraje są dużym producentem. Dotyczy to surowców energetycznych (gaz ziemny i ropa naftowa) i płodów rolnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Istnieje więc duże prawdopodobieństwo, że w dłuższej perspektywie zapłacimy więcej za paliwo, gaz, prąd, a także żywność co spowoduje zapewne dalszy wzrost inflacji obserwowany już od 2021 roku. W związku z bliskim sąsiedztwem Polski z oboma krajami rozpoczął się gwałtowny napływ emigrantów z Ukrainy szacowny aktualnie na ponad milion osób. Z drugiej strony wiele osób pochodzenia ukraińskiego, mieszkających i pracujących w Polsce zdecydowało się wrócić na Ukrainę by wziąć udział w wojnie. Zarówno w krótszym jak i w dłuższym terminie może to mieć znaczenie dla polskiego rynku pracy. Grupa Eurocash prowadzi działalność na terytorium Polski, więc wpływ działań wojennych nie powinien mieć istotnego wpływu na jej bieżącą działalność. Spółka zatrudnia jednak wiele osób zza naszej wschodniej granicy i potencjalny odpływ części pracowników z Polski, może mieć wpływ na bieżącą działalność Spółki, choć na ten moment nie jest on jednak odczuwalny. Sytuacja jest jednak bardzo dynamiczna i trudno przewidzieć skutki działań wojennych w dłuższej perspektywie. Dlatego Spółka Eurocash na bieżąco monitoruje sytuacje zarówno w kraju jak i zagranicą. Skutki ekonomiczne dla Spółki Eurocash należy rozpatrywać w dwóch tempach krótkoterminowym oraz średnioterminowym. Ponieważ oczekujemy, ze krótkim terminie (do 1 roku) nastąpi spadek importu i eksportu z/do Rosji i Ukrainy, wzrost konsumpcji publicznej i prywatnej, wzrost podaży pracowników (zwłaszcza kobiet) spadek inwestycji, osłabienie złotówki, wzrost cen energii, paliwa, gazu i produktów płodów rolnych (importowanych w dużych ilościach z Rosji lub Ukrainy) oraz spowolnienie gospodarcze w Europie, to będzie to zapewne miało wielowymiarowe konsekwencje dla Grupy. Możemy w tym krótkim terminie oczekiwać wzrostu sprzedaży i jednoczesnego wzrostu cen. Biorąc pod uwagę rynek pracy oraz działania dokonane przez Spółkę polegające na modernizacji stanowisk pracy, tak aby umożliwić zwiększenie udziału kobiet w branży logistycznej, to w perspektywie pierwszego półrocza 2022 nie rysujemy negatywnych scenariuszy, które mogłyby wpłynąć na kondycję finansową Spółki. W tzw. średnim terminie trudno oszacować realne ryzyka, które zapewne będą związane z utrzymującą się inflacją, potencjalnymi spadkami sprzedaży, ale prawdopodobnie dość korzystną sytuacją na rynku pracy i utrzymującym się otoczeniem pozwalającym na osiąganie wyższych niż zwykle marż. Popyt w branży, w której działa Spółka wydaje się odporny na takie wydarzenia, jak wojna w Państwie sąsiednim. Grupa Eurocash aktywnie włączyła się w pomoc dla Ukrainy organizując wiele zbiórek produktów pierwszej potrzeby oraz akcji wspierających pracowników pochodzących zza naszej wschodniej granicy. Spółka wdrożyła m.in. program wsparcia dla Pracowników z Ukrainy, we współpracy z Agencją Pracy Tymczasowej. Umożliwiło to sprowadzenie do naszego kraju kilkaset rodzin Pracowników Grupy. Grupa ogłosiła również bojkot produktów rosyjskich i białoruskich, ale szacuje, że wpływ tej decyzji nie będzie istotny dla jej wyników. Jako wyraz solidarności z Ukrainą, Grupa zdecydowała o wstrzymaniu zakupu, jak i sprzedaży tych produktów we wszystkich swoich kanałach. W związku z sytuacją w Ukrainie, Grupa identyfikuje również zwiększone ryzyko osłabienia się złotówki oraz potencjalnego wzrostu stóp procentowych. Odpowiednio w nocie nr 36 Grupa opisuje charakter tych ryzyk oraz działania zaradcze. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2021 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU ORAZ OSÓB ODPOWIEDZIALNYCH ZA PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Stanowisko Imię i nazwisko Data Podpis Prezes Zarządu Paweł Surówka 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Luis Amaral 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Arnaldo Guerreiro 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Pedro Martinho 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu, Dyrektor Personalny Katarzyna Kopaczewska 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Jacek Owczarek 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Przemysław Ciaś 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Dariusz Stolarczyk 14 kwietnia 2022 Członek Zarządu Tomasz Polański 14 kwietnia 2022

AI Terminal

More from Eurocash S.A.

Talk to a Data Expert