Cte Group Spolka Akcyjna

25940056N1CJFGQY3909 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogólne 2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 3. Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne 4. Wartości niematerialne 5. Rzeczowe aktywa trwałe 6. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 7. Inwestycje w jednostkach zależnych 8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody 9. Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy 10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 11. Rozliczenia międzyokresowe 12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13. Aktywa oraz zobowiązania finansowe 14. Kapitał własny 15. Kredyty i pożyczki 16. Leasing 17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 18. Świadczenia pracownicze 19. Przychody i koszty operacyjne 20. Przychody i koszty finansowe, straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 21. Podatek dochodowy 22. Objaśnienia do jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych 23. Koszty programów motywacyjnych 24. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 25. Transakcje z podmiotami powiązanymi 26. Umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe 27. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych 28. Zarządzanie kapitałem 29. Wynagrodzenia członków zarządu i rady nadzorczej 30. Wynagrodzenie firmy audytorskiej 31. Zatrudnienie i współpracownicy 32. Znaczące zdarzenia i transakcje 33. Zdarzenia po dniu bilansowym 34. Zatwierdzenie do publikacji PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 1 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 2 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. PCF Group Spółka Akcyjna – wybrane dane w przeliczeniu na EUR PLN EUR od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Sprawozdanie z wyniku Przychody ze sprzedaży 107 825 83 528 23 555 18 669 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 40 959 29 949 8 948 6 694 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 43 899 31 018 9 590 6 933 Zysk (strata) netto 41 752 29 096 9 121 6 503 Zysk na udział (akcję) (PLN) 1,41 1,06 0,31 0,24 Rozwodniony zysk na udział (akcję) (PLN) 1,41 1,06 0,31 0,24 Średni kurs PLN / EUR w okresie X X 4,5775 4,4742 PLN EUR od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 30 278 19 065 6 615 4 261 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (90 759) (10 232) (19 827) (2 287) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 118 212 (50) 25 825 (11) Przepływy pieniężne netto razem 57 731 8 783 12 612 1 963 Średni kurs PLN / EUR w okresie X X 4,5775 4,4742 PLN EUR 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa 256 877 91 183 55 850 19 759 Zobowiązania długoterminowe 11 277 10 331 2 452 2 239 Zobowiązania krótkoterminowe 9 895 4 351 2 151 943 Kapitał własny 235 705 76 501 51 247 16 577 Kurs PLN / EUR na koniec okresu X X 4,5994 4,6148 Powyższe dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących zasad: • pozycje sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - średni kurs w okresie, obliczony jako średnia kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego, • pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 3 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPIS TREŚCI JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................. 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ............................................................................................. 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................. 6 JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .............................................................. 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................ 8 DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................... 10 1. Informacje ogólne ........................................................................................................................................................ 10 2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ......................................................................................... 13 3. Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne ................................................................................................. 33 4. Wartości niematerialne ............................................................................................................................................... 36 5. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................ 37 6. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania .................................................................................................................. 38 7. Inwestycje w jednostkach zależnych ...................................................................................................................... 40 8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody ...................................................................................................................................................... 41 9. Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy .................................................................................................................. 43 10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ....................................................................... 45 11. Rozliczenia międzyokresowe .................................................................................................................................... 45 12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................................................... 46 13. Aktywa oraz zobowiązania finansowe ..................................................................................................................... 46 14. Kapitał własny .............................................................................................................................................................. 48 15. Kredyty i pożyczki ....................................................................................................................................................... 49 16. Leasing ........................................................................................................................................................................... 50 17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ............................................................. 51 18. Świadczenia pracownicze .......................................................................................................................................... 53 19. Przychody i koszty operacyjne ................................................................................................................................ 53 20. Przychody i koszty finansowe, straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych ...................................... 54 21. Podatek dochodowy ................................................................................................................................................... 55 22. Objaśnienia do jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych .................................................... 56 23. Koszty programów motywacyjnych ......................................................................................................................... 56 24. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy .................................................................................................................... 58 25. Transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................................................................................. 59 26. Umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe ....................................................... 60 27. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych .................................................................................................... 60 28. Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................................... 63 29. Wynagrodzenia członków zarządu i rady nadzorczej ......................................................................................... 64 30. Wynagrodzenie firmy audytorskiej .......................................................................................................................... 65 31. Zatrudnienie i współpracownicy .............................................................................................................................. 65 32. Znaczące zdarzenia i transakcje .............................................................................................................................. 65 33. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................................. 70 34. Zatwierdzenie do publikacji....................................................................................................................................... 73 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 4 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 5 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Nota 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Aktywa trwałe Wartości niematerialne 4 7 159 2 586 Rzeczowe aktywa trwałe 5 4 064 2 860 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 6 11 804 10 143 Inwestycje w jednostkach zależnych 7 55 721 7 862 Należności i pożyczki 31 134 - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11 101 83 Aktywa trwałe 109 983 23 534 Aktywa obrotowe Aktywa z tytułu umowy 9 22 385 21 577 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 33 199 10 101 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 1 663 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11 575 1 368 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 90 735 32 940 Aktywa obrotowe 146 894 67 649 Aktywa razem 256 877 91 183 PASYWA Nota 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Kapitał własny Kapitał podstawowy 14 599 550 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 14 121 869 - Pozostałe kapitały 14 48 355 47 204 Zyski zatrzymane 64 882 28 747 Kapitał własny 235 705 76 501 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 15 510 1 167 Leasing 16 9 710 8 001 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8 1 057 1 163 Zobowiązania długoterminowe 11 277 10 331 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 17 4 425 985 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 395 - Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 15 875 583 Leasing 16 2 920 2 538 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 18 280 245 Zobowiązania krótkoterminowe 9 895 4 351 Zobowiązania razem 21 172 14 682 Pasywa razem 256 877 91 183 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 6 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU Nota od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży usług 3 107 825 83 528 Koszt sprzedanych usług 19 45 435 43 997 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 62 390 39 531 Koszty ogólnego zarządu 26 093 15 814 Pozostałe przychody operacyjne 19 5 788 7 039 Pozostałe koszty operacyjne 19 1 126 808 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 40 959 29 948 Przychody finansowe 20 3 371 1 471 Koszty finansowe 20 431 401 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 43 899 31 018 Podatek dochodowy 21 2 147 1 922 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 41 752 29 096 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto 41 752 29 096 ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) Noty od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. z działalności kontynuowanej - podstawowy 24 1,41 1,06 - rozwodniony 24 1,41 1,06 z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy 24 1,41 1,06 - rozwodniony 24 1,41 1,06 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Zysk (strata) netto 41 752 29 096 Całkowite dochody 41 752 29 096 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 7 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2021 r. 550 - 47 204 28 747 76 501 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2021 r. Emisja akcji serii B i D 41 125 381 - - 125 381 Koszty emisji akcji serii B i D - (3 512) - - (3 512) Wycena warrantów należnych Wydawcy Square Enix - - 1 151 - 1 151 Dywidenda za 2020 r. (uchwała z dnia 22.06.2021 r.) - - - (5 617) (5 617) Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. - - - 41 752 41 752 Saldo na dzień 31.12.2021 r. 599 121 869 48 355 64 882 235 705 Kapitał podstawowy Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Saldo na dzień 01.01.2020 r. 550 - 47 204 (358) 47 396 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2020 r. Pozostałe - - - 9 9 Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. - - - 29 096 29 096 Saldo na dzień 31.12.2020 r. 550 - 47 204 28 747 76 501 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 8 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem 43 899 31 018 Korekty: Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe 5 1 383 1 292 Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne 4 2 978 2 130 Amortyzacja prawa użytkowania 6 3 019 2 459 Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych (20) (697) Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (564) (792) Koszty odsetek 431 402 Przychody z odsetek i dywidend (1 266) (3) Umorzone pożyczki, kredyty i subwencje - (1 750) Inne korekty (412) (46) Zmiana stanu należności (23 098) 2 915 Zmiana stanu zobowiązań 22 2 987 (899) Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych 810 (297) Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umowy (808) (15 790) Zapłacony podatek dochodowy 939 (877) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 30 278 19 065 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (7 551) (1 450) Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (2 527) (2 959) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 20 - Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych (51 214) (5 826) Pożyczki udzielone (30 277) - Otrzymane odsetki 790 3 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (90 759) (10 232) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji 129 656 - Koszty związane z emisją akcji serii B i D, rozliczane z kapitałem (2 445) (1 067) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek - 3 500 Spłaty kredytów i pożyczek (365) - Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (2 993) (2 456) Odsetki zapłacone (24) (27) Dywidendy wypłacone (5 617) - Środki pieniężne netto z działalności finansowej 118 212 (50) Przepływy pieniężne netto razem 57 731 8 783 Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych 64 792 Zmiana stanu środków pieniężnych netto 57 795 9 575 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 32 940 23 365 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 90 735 32 940 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 9 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 10 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Informacje ogólne Informacje o jednostce Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie - XIII Wydział Gospodarczy pod nr KRS 0000812668. Spółce nadano nr statystyczny REGON 141081673. Siedziba Spółki mieści się przy al. „Solidarności” 171 w Warszawie, kod pocztowy 00-877. Siedziba Spółki jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Spółkę. Spółka posiada oddział w Rzeszowie działający pod firmą: PCF Group Spółka Akcyjna Oddział w Rzeszowie „Oddział Badawczo- Rozwojowy”, który mieści się przy ul. Litewskiej 10, lok. 4-5 w Rzeszowie, kod pocztowy 35-302. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji wchodził:  Sebastian Kamil Wojciechowski – Prezes Zarządu. W okresie od 1.01.2021 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie. W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego wchodzili:  Mikołaj Wojciechowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej,  Jacek Pogonowski – Członek Rady Nadzorczej,  Barbara Sobowska – Członek Rady Nadzorczej,  Kuba Dudek – Członek Rady Nadzorczej,  Dagmara Zawadzka – Członek Rady Nadzorczej. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 11 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W okresie od 1.01.2021 r. do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji miały miejsce następujące zmiany:  Bartosz Biełuszko – w dniu 1.04.2021 r. nastąpiła skuteczna rezygnacja z funkcji Członka Rady Nadzorczej,  Krzysztof Dolaś – w dniu 1.04.2021 r. nastąpiła skuteczna rezygnacja z funkcji Członka Rady Nadzorczej,  Barbara Sobowska – powołanie na Członka Rady Nadzorczej w dniu 1.04.2021 r.  Kuba Dudek – powołanie na Członka Rady Nadzorczej w dniu 1.04.2021 r.  Aleksander Ferenc – w dniu 3.03.2022 r. nastąpiła skuteczna rezygnacja z funkcji Czlonka Rady Nadzorczej,  Dagmara Zawadzka – powołanie na Członka Rady Nadzorczej w dniu 7.03.2022 r. Charakter działalności Spółki Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja gier wideo. Szerszy opis działalności prowadzonej przez Spółkę został przedstawiony w nocie nr 3 dotyczącej przychodów ze sprzedaży i segmentów operacyjnych. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Zatwierdzenie Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31.12.2021 r. (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki dnia 21.04.2022 r. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 12 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 13 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską i obowiązujących na dzień 31.12.2021 r. Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Zasady (polityka) rachunkowości Prezentacja sprawozdań finansowych Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 1. Spółka prezentuje odrębnie „Jednostkowe sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „Jednostkowym sprawozdaniem z pozostałych całkowitych dochodów”. „Jednostkowe sprawozdanie z wyniku” prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią. W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Spółka prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną Spółki i zarazem walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku. Segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się rodzajem uzyskiwanych przychodów. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danego rodzaju przychodu – produkcja gier na zlecenie lub prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy) i pozostałe (gwarancje itp.). Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki (główny organ decyzyjny w Spółce). Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, podział na segmenty operacyjne został również zaprezentowany w ujęciu zgodnym z MSSF. Przychody ze sprzedaży wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 14 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Przychody Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 15 (dalej „MSSF 15”). Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:  identyfikacja umowy z klientem,  identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,  określenie ceny transakcyjnej,  przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,  ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku zwykłej działalności gospodarczej Spółki, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikające z wpłat akcjonariuszy. Spółka ujmuje przychody stosując tzw. Model Pięciu Kroków przewidziany w MSSF 15. Do przychodów zalicza się jedynie otrzymane lub należne kwoty równe cenom transakcyjnym, jakie przypadają Spółce po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, polegającego na przekazaniu przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług, pomniejszona o należny podatek od towarów i usług. Koszty zużytych materiałów, towarów i wyrobów gotowych Spółka ujmuje w tym samym okresie w jakim są ujmowane przychody ze sprzedaży tych składników zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka wyróżnia trzy źródła przychodów: 1. przychody z tytułu produkcji gier na zlecenie, 2. przychody z tytułu sprzedaży praw autorskich do wyprodukowanych gier (tantiemy), 3. self-publishing. Polityka dotycząca rozpoznawania przychodów z tytułu produkcji gier na zlecenie. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:  strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,  Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,  Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,  umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki) oraz  jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 15 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Umowa dotycząca produkcji gry na zlecenie niezależnego wydawcy jest traktowana jako wyodrębnione (oddzielne) zobowiązanie do wykonania świadczenia (dostarczenie wydawcy kompletnej gry). Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem obejmuje kwoty stałe i zmienne (możliwe do otrzymania bonusy). Spółka szacuje wysokość wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej. Brak istotnego komponentu finansowania, tym samym Spółka nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o efekty zmiany pieniądza w czasie. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za wykonanie świadczenia tj. dostarczenia wydawcy kompletnej gry. Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Umowa z wydawcą określa szczegółowe warunki współpracy, w tym wynagradzanie. Prawa autorskie do gry przechodzą na wydawcę w miarę tworzenia gry (zgodnie z kamieniami milowymi). Spełniony tu jest zapis MSSF 15.35c mówiący o tym, iż w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie, w związku z czym przychód Spółki jest rozpoznawany w czasie. Ujęcie prac podwykonawców następuje zgodnie z rozliczeniem opisanym w MSSF 15.B.19 (b) czyli przychody z tej części ujmowane są w wysokości poniesionych kosztów zafakturowanych do dnia bilansowego zaś marża zrealizowana jest dodawana do łącznego przychodu z kontraktu. Przychody na dzień bilansowy szacowane są w oparciu o stopień zaawansowania realizacji umowy ustalany w oparciu o wysokość poniesionych narastająco kosztów w relacji do planowanych łącznych kosztów niezbędnych do poniesienia celem wywiązania się z zobowiązania kontraktowego. Przychody podlegają oszacowaniu na każdy dzień bilansowy według najlepszych dostępnych szacunków i są korygowane o możliwe do przewidzenia korekty, bonusy i inne elementy zmienne. Zaliczki otrzymane od klientów W sytuacji gdyby Spółka otrzymywała krótkoterminowe zaliczki od klientów na poczet przyszłej produkcji gier, to Spółka w odniesieniu do zaliczek krótkoterminowych (okres między momentem, w którym klient zapłaci za towar lub usługę, a momentem ich dostawy nie przekroczy jednego roku) skorzystałaby z uproszczenia przewidzianego przez MSSF 15 i nie rozpoznawałaby elementu finansowania. Zaliczki te byłby wykazywane jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Polityka dotycząca rozpoznawania przychodów ze sprzedaży praw autorskich do wyprodukowanych gier (tantiemy) Spółka udziela licencji na swoje oprogramowanie (własność intelektualną) wydawcom gier pełniącym funkcję również dystrybutorów. Licencja przenoszona w ustalonym przedziale czasowym daje dystrybutorom dostęp do własności intelektualnej w formie, w jakiej występuje ona w momencie obowiązywania licencji. Podstawą do rozpoznania przychodu są tantiemy ze sprzedaży licencji na dystrybucję z gier. Przychody te zależą pośrednio od wolumenu sprzedaży zrealizowanej przez PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 16 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. dystrybutora w danym momencie przypadającym na okres sprawozdawczy do gracza końcowego a bezpośrednio są udziałem Spółki w zysku osiągniętym przez wydawcę po zyskaniu zwrotu kosztów poniesionych przez wydawcę między innymi w związku z produkcją, promocją i dystrybucją gry. Cena transakcyjna ustalana jest jako procent w stosunku do wartości sprzedaży zrealizowanej przez dystrybutora. Tym samym przychód Spółki z tytułu tantiem rozpoznawany jest w momencie sprzedaży danego produktu przez dystrybutorów gier do odbiorców końcowych na podstawie raportów sprzedaży udostępnionych przez dystrybutorów gier. Spółka otrzymuje raporty sprzedażowe w ujęciu kwartalnym po zakończeniu danego kwartału. Polityka dotycząca rozpoznawania przychodów z działalności self-publishing Spółka realizując projekty w modelu self-publishing, tj. jako wydawca wyprodukowanych przez siebie gier wideo w oparciu o istniejące lub nowo wytworzone przez Spółkę IP, będzie rozpoznawała przychody również z tego tytułu. Podstawę do rozpoznania przychodu stanowić będą tantiemy ze sprzedaży gier. Przychody te będą zależały od wolumenu sprzedaży zrealizowanej w danym momencie sprawozdawczym do gracza końcowego. Polityka dotycząca rozpoznawania przychodów pozostałych Do przychodów pozostałych Spółka zalicza obciążenia jednostek zależnych z tytułu:  licencji do korzystania ze znaku towarowego People Can Fly, do którego Spółka posiada prawa, przez spółki zależne People Can Fly UK Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, People Can Fly U.S LLC z siedzibą w Stanach Zjednoczonych oraz People Can Fly Canada Inc. z siedzibą w Kanadzie. Spółka identyfikuje udzielenie tej licencji jako oddzielne zobowiązanie do wykonania świadczenia, a przekazanie na rzecz klienta prawa dostępu do własności intelektualnej stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane w miarę upływu czasu. Podstawą określenia przychodów Spółki są przychody uzyskiwane przez spółki zależne od stron trzecich. Spółka rozpoznaje przychody z tytułu licencji do korzystania ze znaku towarowego w okresach kwartalnych.  wynagrodzenia z tytułu gwarancji realizacji kontraktu udzielonej spółce zależnej People Can Fly U.S., LLC. Podstawą określenia przychodów Spółki są koszty ponoszone przez People Can Fly U.S., LLC w związku z produkcją gry,  licencji do korzystania przez spółkę zależną People Can Fly U.S., LLC z systemu oprogramowania nazwanego przez Spółkę „PCF Framework”, zbudowanego przez Spółkę, i będącego nakładką na silnik graficzny Unreal Engine, który to system ułatwia i optymalizuje prace przy tworzeniu gier wideo. Spółka identyfikuje udzielenie tej licencji jako oddzielne zobowiązanie do wykonania świadczenia, a przekazanie na rzecz klienta prawa dostępu do własności intelektualnej stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane w miarę upływu czasu. Podstawą określenia przychodów Spółki są przychody uzyskiwane przez spółki zależne od stron trzecich. Spółka rozpoznaje przychody z tytułu licencji do korzystania z PCF Framework w okresach kwartalnych. Spółka rozpoznaje przychody z wyżej wymienionych źródeł w kwartalnych okresach rozliczeniowych. Koszty operacyjne Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka prezentuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania. Przychody i koszty działalności finansowej Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od lokat wolnych środków na rachunkach bankowych oraz dodatnie różnice kursowe. Na koszty finansowe składają się głównie odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązań i odsetki od leasingu oraz różnice kursowe. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 17 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Podatek dochodowy Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk/(strata) podatkowa różni się od księgowego zysku/(straty) brutto w związku z różnym momentem uznania przychodów i kosztów za zrealizowane dla celów podatkowych i rachunkowych, a także ze względu na trwałe różnice pomiędzy podatkowym i rachunkowym traktowaniem niektórych pozycji przychodów i kosztów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Bieżący podatek dochodowy dotyczący pozycji rozpoznanych bezpośrednio w kapitale jest rozpoznawany bezpośrednio w kapitale, a nie w sprawozdaniu z wyniku. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe (rezerwy, aktywa z tytułu umowy). Pozycja aktywów lub zobowiązanie nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że Spółka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:  sytuacji, gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych - wówczas jest on ujmowany odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako koszt,  należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub wymagająca zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań. Wartości niematerialne – nakłady na prace rozwojowe Koszty ponoszone w związku z produkcją gier na własne ryzyko są ujmowane i wyceniane jako nakłady na prace rozwojowe. Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy gdy spełnione są – zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 38 par. 57 – następujące kryteria:  ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,  Spółka zamierza ukończyć składnik oraz użytkować go lub sprzedać, PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 18 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.  Spółka jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,  składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Spółka potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Spółki,  dostępne są środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,  nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych. Za potwierdzenie faktu, że ponoszone nakłady, do momentu oceny, że aktywo jest gotowe do użytkowania, spełniają kryteria zaliczenia tychże nakładów do prac rozwojowych uznawane są odpowiednio: ocena przez Spółkę, że posiada niezbędną wiedzę do wykonania gry, która zostanie zaliczana do prac rozwojowych oraz ocena przygotowana przez Spółkę, że gra będzie miała potencjał sprzedażowy – ocena ta jest przeprowadzana m.in. na podstawie ogólnodostępnych danych sprzedażowych porównywalnych gier oraz przygotowanego przez Zarząd Spółki budżetu produkcji gry, z uwzględnieniem oszacowania przyszłej sprzedaży i jej rentowności. Za potwierdzenie faktu, że kryteria zaliczenia do kompletnych i zdatnych do użytkowania prac rozwojowych są spełnione Spółka przyjmuje odpowiednio: potwierdzenie, że projekt gry spełnia techniczne wymagania umożliwiające użytkowanie, w tym uzyskał certyfikację oraz, że produkt został przekazany do sprzedaży. Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia w toku realizacji są ujmowane jako aktywa w pozycji wartości niematerialne, jeżeli Zarząd na podstawie przeprowadzonej analizy uznaje, że projekt ten spełnia kryteria ujęcia opisane powyżej oraz, nakłady te będą kontrolowane przez Spółkę i zgodnie z przewidywaniami będą uzyskane w przyszłości korzyści ekonomiczne. Nakłady ponoszone na prace rozwojowe, które na dzień bilansowy nie zostały zakończone i przyjęte do użytkowania prezentowane są w pozycji: „Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania”. Zarząd Spółki ocenia każdorazowo powyższe kryteria ujęcia i odpowiednio je kwantyfikując. Dla pozycji ujętych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wszystkie warunki wymagane standardem zostały spełnione. Ocena przyszłych korzyści odbywa się z uwzględnieniem zasad określonych w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości 36 „Utrata wartości aktywów” (dalej „MSR 36”) wskazanych w punkcie „Utrata wartości aktywów”. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Prace rozwojowe są amortyzowane proporcjonalnie do przewidywanego cyklu życia produktu. Prace rozwojowe dotyczące wyprodukowanych gier amortyzowane są w okresie 5 lat. Amortyzacja związana z nakładami na prace rozwojowe prezentowana jest w pozycji koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług w sprawozdaniu z wyniku. Wartości niematerialne – pozostałe, licencje, programy komputerowe Wartości niematerialne - to nabyte w transakcjach rynkowych składniki wartości niematerialnych takie jak licencje i programy komputerowe oraz pozostałe (w których skład wchodzą pozostałe wartości niematerialne niekwalifikujące się do licencji i programów komputerowych). Każda pozycja wartości niematerialnych musi spełniać warunki ujęcia jako aktywa tj. jest przez Spółkę kontrolowane, zgodnie z przewidywaniami Spółka osiągnie w przyszłości korzyści ekonomiczne oraz spełnia warunki wynikające z MSR 38 par. 21, tj. jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywa oraz można wiarygodnie ustalić cenę nabycia danego składnika aktywów. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 19 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Zarząd Spółki ocenia każdorazowo powyższe kryteria ujęcia i odpowiednio je kwantyfikując. Dla pozycji ujętych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wszystkie warunki wymagane standardem zostały spełnione. Wartości niematerialne są ujmowane według historycznego kosztu nabycia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w sprawozdaniu z wyniku jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione. Istotnym składnikiem wartości niematerialnych na dzień bilansowy była licencja na silnik do gier Unreal Engine. Dla tej licencji okres amortyzacji liczony od pierwotnego ujęcia w 2015 r. został oszacowany na 10 lat. Zarząd Spółki do oceny okresu ekonomicznej użyteczności bierze pod uwagę przede wszystkim oczekiwane wykorzystanie licencji silnika przez Spółkę, tj. wykorzystanie jej w okresie produkcji gry. Okres ten jest zarazem zbieżny z typowym cyklem życia składnika, jakim jest licencja na silnik, ponieważ każda licencja może być wykorzystywana do wydania i komercjalizacji jednej gry. Istnieje również możliwość, iż wydawca będzie zobowiązany zgodnie z postanowieniami umowy produkcyjnowydawniczej do uzyskania swojej licencji na korzystanie z silnika w celu wydania i komercjalizacji gry oraz przekazania Spółce prawa do korzystania z silnika wydawcy na określonym etapie produkcji gry. Wówczas, producent może wykorzystać posiadaną licencję do produkcji kolejnej gry co wiązałoby się z koniecznością przeprowadzenia analizy i weryfikacji ekonomicznego okresu użytkowania posiadanej licencji. W planowanym okresie wykorzystywania licencji Spółka sprawuje kontrolę nad składnikiem (licencją). Zarząd Spółki przeprowadza weryfikację ekonomicznego okresu użytkowania licencji na silnik Unreal Engine co pół roku. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup aktywów niematerialnych wynosi: Okres użytkowania Patenty i licencje 1 – 10 lat Oprogramowanie komputerowe 2 –10 lat Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Środki trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi: Okres użytkowania Budynki i budowle 5 – 10 lat Maszyny i urządzenia 2 – 10 lat Pozostałe środki trwałe 2 – 10 lat Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Spółka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 20 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku. Aktywo z tytułu prawa użytkowania i leasing Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 „Leasing” (dalej „MSSF 16”) ustanawia zasady dotyczące ujęcia, wyceny, prezentacji i ujawnień dotyczących umów leasingu. Dla umów, w których Spółka występuje jako leasingobiorca, przyjęto jednolite podejście księgowe, w ramach którego leasingobiorca rozpoznaje aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Spółka klasyfikuje umowę jako kontrakt leasingowy, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. Aby zakwalifikować umowę jako leasing, konieczne jest spełnienie trzech warunków:  umowa przekazuje leasingobiorcy prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów,  leasingobiorca uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa,  leasingobiorca uzyskuje prawo do kierowania sposobem, w jaki aktywo jest użytkowane przez okres trwania umowy. Po przeanalizowaniu zagadnienia Spółka zidentyfikowała trzy typy umów, które spełniają warunki rozpoznania pod MSSF 16, będą to:  umowy najmu powierzchni biurowych,  umowy leasingu sprzętu,  umowy leasingu pozostałych środków trwałych (meble). Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z tego prawa. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Spółce. W dacie rozpoczęcia leasingu, Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania wyceniane jest według kosztu, który obejmuje:  kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,  wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,  wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę. Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania z tytułu leasingu. Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności. W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 21 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności:  stałe opłaty leasingowe, pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,  zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu,  kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,  cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,  kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingu, wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest powiększana w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszana w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz aktualizowana w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Tylko elementy leasingowe są uwzględniane w wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego. Pozostałe elementy nie leasingowe, takie jak płatności za media, są ujmowane osobno, zgodnie z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat. W przypadku:  leasingów któtkoterminowych, oraz  leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość Spółka nie stosuje się do wymogów opisanych w paragrafach 22-49 MSSF 16. Aktywa finansowe Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:  aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz  instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):  składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 22 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.  warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:  należności z tytułu dostaw i usług, aktywa z tytułu umowy oraz pozostałe należności, z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się zasad Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 „Instrumenty finansowe” (dalej „MSSF 9”), oraz środki pieniężne. Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe w pozycjach „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności” oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Z uwagi na nieistotne kwoty Spółka nie wyodrębnia przychodów z tytułu odsetek jako osobnej pozycji, lecz ujmuje je w przychodach finansowych. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:  składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych,  warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej kategorii Spółka zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9. W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa tytułu umowy ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 23 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.  dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umowy Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane w podziale na poszczególnych kontrahentów i zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 4 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. Spółka przyjęła, że znaczny wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni. Spółka przyjmuje, że niewykonanie zobowiązania następuje, kiedy przeterminowanie wynosi 90 dni.  dla środków pieniężnych Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunek dokonywany jest na podstawie oceny ryzyka wystąpienia straty kredytowej bazując na dostępnych informacjach nt. ratingu banków w jakich Spółka posiada środki pieniężne. W przypadku spadku ratingu poniżej BBB(-) Spółka ocenia stopień niepewności i wpływ na wystąpienie strat kredytowych. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne składają się z gotówki na rachunkach bankowych, depozytów płatnych na żądanie oraz lokat bankowych o terminie realizacji do 3 miesięcy. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Rozliczenia międzyokresowe Spółka w czynnych rozliczeniach międzyokresowych ujmuje wydatki, które zostały poniesione z góry, natomiast w całości lub części związane są z przychodami kolejnych okresów i spełniają one definicję aktywów zgodnie z MSSF. Kapitał własny Na kapitał własny prezentowany w pasywach składa się: kapitał podstawowy, kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, pozostałe kapitały oraz zyski zatrzymane składające się z zysków (strat) z lat ubiegłych oraz zysku (straty) netto roku bieżącego. Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Jeżeli akcje obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w pozostałych kapitałach jako „kapitał zapasowy”. W pozycji pozostałe kapitały Spółka ujmuje zysk okresu przeznaczony zgodnie z uchwałą wspólników na pozostałe kapitały. W pozycji pozostałe kapitały „program motywacyjny” prezentowany jest kapitał z wyceny programu motywacyjnego, zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej 2 „Płatności w formie akcji” (dalej „MSSF 2”). Wypłata dywidend Dywidendy ujmuje się w momencie ustalenia praw akcjonariuszy Spółki do ich otrzymania. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:  zobowiązania z tytułu dostaw i usług (w tym warunkowe zapłaty ujętej przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastowanie MSSF 3),  kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,  zobowiązania z tytułu umowy, PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 24 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.  oraz pozostałe zobowiązania. Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Rezerwy Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Spółki oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Szacunek wysokości rezerwy odpowiada prawdopodobnym wydatkom, jakie Spółka poniesie w celu uregulowania zobowiązania. Jeżeli dokonanie wiarygodnego oszacowania zobowiązania jest niemożliwe, rezerwa nie jest ujmowana. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Świadczenia pracownicze W zakresie świadczeń pracowniczych Spółka nie jest stroną porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Spółka nie posiada także programów emerytalnych zarządzanych bezpośrednio przez Spółkę lub przez fundusze zewnętrzne. Koszty świadczeń pracowniczych obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych wyceniane są wartości niezdyskontowanej krótkoterminowych świadczeń, które przewidziane są do wypłaty w zamian za wykonana pracę. Kwota ta ujmowana jest jako zobowiązanie po potrąceniu wszystkich kwot już zapłaconych. Koszt kumulowanych płatnych nieobecności wycenianych jest w wysokości przewidywanego do zapłaty świadczenia i ujmowana jest w wyniku okresu w jakim pracownik nabył uprawnienie. Spółka prowadziła długoterminowy program motywacyjny, w ramach którego członkowie kluczowej kadry kierowniczej otrzymali określoną liczbę akcji pod warunkiem spełnienia kryterium ciągłości zatrudnienia w Spółce. Wartość godziwa usług świadczonych przez kadrę kierowniczą w zamian za instrumenty kapitałowe ujęta została w kosztach świadczeń pracowniczych oraz drugostronnie, jako pozostałe kapitały, przez okres nabywania uprawnień, zgodnie z MSSF 2. Dotacje Dotacje ujmowane są zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 20 „Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej” (dalej „MSR 20”). Dotacje są ujmowane wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje uzasadnione przekonanie, że Spółka spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana. Dotacja jest księgowana w ten sam sposób niezależnie od tego, czy została ona otrzymana w formie środków pieniężnych, czy też przybrała formę redukcji zobowiązań publicznoprawnych. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód (lub pomniejszenie kosztów) w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Dotacje ujmowane są zgodnie z metodą dochodową, zgodnie z którą dotacja ujmowana jest w przychodach w wyniku w systematyczny sposób w okresach, w których Spółka ujmuje odpowiednie koszty, które zgodnie z oczekiwaniem pokrywa dotacja. Dotacje odnoszące się do kosztów, ujmowane są w wyniku tego samego PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 25 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. okresu którego dotyczą odpowiadające im koszty. Dotacje dotyczące aktywów podlegających amortyzacji są ujmowane w wyniku w okresie, w którym ujmowane są koszty amortyzacji tych aktywów w odpowiedniej proporcji. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Spółki pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania. Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Poniżej przedstawiono podstawowe osądy dokonane przez Zarząd Spółki w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Szacunki dotyczące rozpoznawania przychodów Szacunkiem jest rozpoznana kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług, pomniejszona o należny podatek od towarów i usług oraz szacunek kosztu realizacji przyrzeczonych dóbr lub usług. Istotny szacunek wynika z faktu, iż Spółka na każdy dzień bilansowy ustala przychód planowany z umowy oraz szacunek zaawanasowana prac, który mierzony jest w oparciu o rzeczywiście poniesione narastająco do dnia bilansowego koszty kontraktu w stosunku do łącznego budżetu kosztów niezbędnych do poniesienia w celu wywiązania się przez Spółkę z zobowiązania kontraktowego. Spółka szacuje wysokość wynagrodzenia zmiennego (możliwe do otrzymania bonusy) stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej. W odniesieniu do stopnia zaawansowania prac istotny szacunek dotyczy budżetu kosztów niezbędnych do poniesienia w celu wywiązania się przez Spółkę z zobowiązania. Zarząd Spółki dokonuje aktualizacji przewidywanych wyników na kontrakcie stopniowo bazując na najlepszej wiedzy o koniecznych do poniesienia kosztach adekwatnie do dodawanych do umowy etapów. W wyniku powiększania budżetu kontraktu o kolejne zlecone etapy następuje aktualizacja i zwiększenie wartości planowanej kontraktu oraz odpowiadających tym przychodom kosztom. Spółka aktualizuje budżet kontraktu stopniowo do uzyskiwanej wiedzy. Zmiany wartości szacowanych kosztów odzwierciedlone są w zmianie finalnej marży wycenianej umowy. Szczegóły dotyczące rozpoznawania przychodów i związanych z nimi szacunków opisano szerzej w polityce rachunkowości oraz w nocie nr 3. Profesjonalny osąd dotyczący prac rozwojowych Spółka potwierdziła na koniec każdego roku obrotowego, iż aktywowane nakłady stanowiące składnik wartości niematerialnych w postaci elementów gier:  nakłady ponoszone na prace rozwojowe są zidentyfikowane i wycenione w prawidłowy sposób,  są możliwe do zakończenia z punktu widzenia finansowego ze względu na ich niewielka wartość w stosunku do całości prowadzonych prac programistycznych,  są możliwe do zakończenia zarówno z punktu widzenia technicznego ze względu na niewielki ich zakres w stosunku do całości prowadzonych prac programistycznych,  gry lub elementy gier będą ukończone i przeznaczone do sprzedaży jako osobne licencje,  są sprzedawane w postaci licencji na korzystanie z gier, PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 26 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.  przynoszą korzyści ekonomiczne w postaci zysków realizowanych ze sprzedaży licencji na gry. Spełnienie kryteriów: możliwości osiągania przyszłych korzyści ekonomicznych jak i warunku posiadania wystarczających środków opiera się na szacunku Zarządu Spółki wynikającym z analizy rynku oraz sytuacji finansowej Spółki. Utrata wartości aktywów Wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości netto składników wartości niematerialnych i rzeczowych składników majątku trwałego w celu stwierdzenia czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. Wyjątek dotyczy niezakończonych prac rozwojowych, które podlegają analizie pod kątem utraty ich wartości na każdy dzień bilansowy, bez względu na wystąpienie przesłanek. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości któregoś ze składników ww. aktywów, Spółka analizuje co najmniej następujące przesłanki: Przesłanki pochodzące z zewnętrznych źródeł informacji:  istnieją obserwowalne przesłanki, że wartość rynkowa składnika aktywów spadła w danym okresie znacznie bardziej niż oczekiwano by wraz z upływem czasu lub w związku z normalnym użyciem,  w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany o charakterze technologicznym, rynkowym, gospodarczym lub prawnym w otoczeniu, w którym jednostka prowadzi działalność, lub też na rynkach, na które dany składnik aktywów jest przeznaczony,  w ciągu okresu nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych lub innych rynkowych stóp zwrotu z inwestycji i prawdopodobne jest, że wzrost ten wpłynie na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej danego składnika aktywów i istotnie obniży wartość odzyskiwalną składnika aktywów,  wartość bilansowa aktywów netto jednostki sporządzającej sprawozdanie finansowe jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji. Przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji:  dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie,  w ciągu okresu nastąpiły lub też prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nastąpią znaczące i niekorzystne dla jednostki zmiany dotyczące zakresu lub sposobu, w jaki dany składnik aktywów jest aktualnie użytkowany, lub, zgodnie z oczekiwaniami, będzie użytkowany. Do takich zmian zalicza się niewykorzystywanie składnika aktywów, plany zaniechania działalności lub restrukturyzacji działalności, do której dany składnik należy, lub plany zbycia tego składnika aktywów przed uprzednio przewidzianym terminem oraz ponowna ocena okresu użytkowania danego składnika aktywów z nieokreślonego na okres określony. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 27 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła. W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach. Aktywa finansowe Dla aktywów finansowych Spółka, zgodnie z MSSF 9, ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe (model ECL). W zakresie należności handlowych i aktywów z tytułu umowy Spółka stosuje podejście uproszczone - dla tych zbiorów naliczany jest odpis z tytułu dożywotnich strat kredytowych (Lifetime ECL) bez względu na analizę zmian ryzyka kredytowego. W przypadku pozostałych należności Spółka określa odpis na 12 miesięczne oczekiwane straty kredytowe (12M ECL), jeżeli ryzyko kredytowe jest niskie lub nie wzrosło znacząco od daty włączenia danego składnika należności do ksiąg rachunkowych oraz w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów finansowych wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia. Zmiana oczekiwanej straty kredytowej wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności została zaprezentowana w nocie 20. Okres ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych oraz środków trwałych Zarząd Spółki określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla aktywowanych w pozycji wartości niematerialnych kwot poniesionych kosztów prac rozwojowych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku nakładów na prace rozwojowe, dla których możliwe jest określenie wiarygodnych szacunków dotyczących ilości i wartości budżetu sprzedaży Spółka amortyzuje wartość tych nakładów zgodnie z konsumpcją korzyści ekonomicznych, które są związane z ilością sprzedanych egzemplarzy. Okres użyteczności silników graficznych szacowany jest w oparciu o planowane wykorzystanie w rozpoczętych produkcjach gier. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto aktywowanych wartości niematerialnych. Okresy ekonomicznej przydatności są przeglądane corocznie i podlegają skorygowaniu, jeśli obecny szacowany okres ekonomicznej przydatności jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach księgowych są ujmowane w sposób prospektywny. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Spółki. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 28 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Z uwagi na fakt, że Zarząd Spółki oszacował, że w kolejnych okresach sprawozdawczych z działalności wyłączonej z zakresu ulgi podatkowej IP Box nie jest przewidywane uzyskanie dochodów podatkowych, ze względu na zachowanie zasady ostrożnej wyceny Zarząd nie zdecydował się na rozpoznanie tego aktywa na dzień 31.12.2021 r. Wartość nierozpoznanego aktywa wynosi ok. 2 132 tys. zł (na dzień 31.12.2020 r.: ok. 1 450 tys. zł). Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15.07.2016 r. Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowanei ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. W związku z istotnością i niepewnością co do rozliczania ulg Spółka uzyskała interpretację podatkową z dnia 30.04.2020 r., zgodnie z którą od 2019 roku w rozliczeniach podatkowych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych wykorzystuje ulgę IP Box. Program motywacyjny W związku z emisją warrantów subskrypcyjnych przez Spółkę, Spółka ujmuje i wycenia warranty zgodne z MSSF 2. Wartość godziwa przyznanych instrumentów kapitałowych ustalana jest na dzień wyceny na podstawie cen rynkowych akcji. Spółka wycenia warranty do czasu, gdy zostaną one uregulowane. Zmiana wartości wykazywana jest w wyniku Spółki. Całość programu motywacyjnego została opisana szerzej w nocie nr 23. Leasing Wdrożenie MSSF 16 wymaga dokonania pewnych szacunków i wyliczeń, które mają wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Obejmują one m.in.:  ustalenie okresu leasingu,  ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać). Spółka przyjęła stopę procentową stosowaną do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych w wysokości 2,4-4,6% w zależności od czasu trwania umowy. Szczegółowy opis przyjętych szacunków znajduje się w nocie nr 16. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 29 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2021 r. Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1.01.2021 r. oraz ich wpływ na sprawozdanie jednostkowe Spółki są następujące:  Zmiana MSSF 16 „Leasing” W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie: o łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe niż przed udzieleniem ulgi, o ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30.06.2021 r. (choć podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie), o nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy. Ponadto w 2021 roku Rada MSR zmieniła jeden z wyżej zmienionych warunków zmieniając termin 30 czerwca 2021 roku na 30 czerwca 2022 roku. Spółka nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie.  Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych: o w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku, o nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym, o jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2021 r. lub później i nie wpłynęła na sprawozdanie finansowe Spółki. Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1.01.2021 r. i ich wpływ na sprawozdanie Spółki Do dnia sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 30 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.  Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts” Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej jednostkowe sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 r. lub później.  Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 r. lub później. W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej jednostkowe sprawozdania finansowe.  Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 - 2020: o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania; o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2022 r. lub później. Spółka nie zakończyła analizy ich wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe.  Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej jednostkowe sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2022 r. lub później.  Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej jednostkowe sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2022 r. lub później. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 31 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.  Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej jednostkowe sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2022 r. lub później.  Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej jednostkowe sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 r. lub później.  Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej jednostkowe sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 r. lub później.  Zmiana MSSF 16 „Leasing” W 2020 r. Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 r. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 r. Spółka nie planuje skorzystać z uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.04.2021 r. lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania.  Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej jednostkowe sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 r. lub później.  Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2023 r. lub później. Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 32 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowe go sprawozdani a finansowego stanowią jego integralną część. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 33 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 3. Przychody ze sprzedaży i segmenty operacyjne Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kieruje się kryterium rodzaju gier. Produkty, którymi są gry wideo, tworzone są na zlecenie, a także jako produkcje własne. Spółka dzieli działalność na cztery segmenty operacyjne:  produkcja gier na zlecenie,  prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy),  self-publishing,  pozostałe. Segment „Produkcja gier na zlecenie” w okresie 12 miesięcy 2021 i 2020 r. obejmował przychody z tytuły realizacji produkcji gry na zlecenie zewnętrznego wydawcy. W 2021 r. objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka realizowała produkcję gier na zlecenie dwóch zewnętrznych wydawców. Taki model działalności zapewnia Spółce jako producentowi, który dopiero rozpoczął działalność wydawnicza w modelu self-publishing ale nie wydał jeszcze samodzielnie gry, finansowanie procesu produkcji gier. W 2021 r. wynagrodzenie otrzymywane od istotnego kontrahenta stanowiło ponad 80% przychodów ogółem. W pozostałych przychodach nie było innych kontrahentów, których udział przekroczyłby 15%. Zgodnie z umową produkcyjno-wydawniczą zawartą w dniu 16.02.2016 r. między Spółką a Square Enix Limited na produkcję gry Outriders, po zakończeniu produkcji gry i wprowadzeniu jej do sprzedaży w dniu 1.04.2021 r. Spółce przysługuje wynagrodzenie w formie tantiem, płatne, jeśli określone wpływy (zdefiniowane w umowie) ze sprzedaży gry zapewnią wydawcy zwrot kosztów poniesionych w związku z produkcją, promocją i dystrybucją gry. Oznacza to, że wysokość tantiem jest uzależniona bezpośrednio od zysku osiągniętego ze sprzedaży gry i stanowi jego określony procent. Spółka nie otrzymała od wydawcy wynagrodzenia w formie tantiem do 31.12.2021 r., co oznacza, że do dnia bilansowego wpływy netto ze sprzedaży gry Outriders nie zapewniły wydawcy zwrotu poniesionych przez niego kosztów związanych z produkcją, dystrybucją i promocją gry. Powyższe zostało potwierdzone raportem (royalty statement) za IV kwartał 2021 roku, który Spółka otrzymała od wydawcy. Nie ma pewności, że w kolejnych okresach, wpływy netto ze sprzedaży gry Outriders zapewnią wydawcy zwrot kosztów na poziomie uprawniającym Spółkę do otrzymania tantiem. Niezwłocznie po otrzymaniu od wydawcy raportu wskazującego na uprawnienie Spółki do otrzymania tantiem w określonej wysokości lub po otrzymaniu tantiem przez Spółkę, Spółka poda do wiadomości publicznej w formie raportu bieżącego, zgodnie z art. 17 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku), informację o otrzymaniu tantiem. Natomiast segment „Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy)” obejmował przychody jakie uzyskuje Spółka z tytułu tantiem do wcześniej wyprodukowanych gier. Model biznesowy Spółki opiera się na długofalowej współpracy Spółki z wydawcami nad produkcją wysokobudżetowych gier wideo w zamian za wynagrodzenie otrzymywane od wydawców za wykonanie kolejnych etapów pracy nad grami (tzw. milestone’ów). Ponadto, po wydaniu danej gry, tj. po premierze rynkowej gry i rozpoczęciu jej sprzedaży przez wydawcę, Spółka jest uprawniona do udziału w zyskach ze sprzedaży gry (tantiemy; royalties), którego wysokość uzależniona jest od zysku wydawcy ze sprzedaży gry. Powyższy model pozwala z jednej strony na zapewnienie Spółce płynności finansowej poprzez stałe przepływy pieniężne od wydawców oraz realizację już na etapie procesu produkcji gier marży niezależnej od wolumenu sprzedaży samych gier, a z drugiej strony udział Spółki w sukcesie wydawniczym gier. W ramach segmentu „Self-publishing” Spółka wyodrębnia nakłady oraz przyszłe wpływy i wydatki związane z produkowanymi grami wideo, których planuje być w przyszłości wydawcą. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 34 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W odróżnieniu od segmentu produkcji gier na zlecenie Spółka w modelu self-publishing realizuje projekty jako wydawca, ze środków własnych Spółki, w oparciu o nowe prawa własności intelektualnej, które pozostaną własnością Spółki. Segment „Pozostałe” obejmował przychody jakie Spółka uzyskiwała od jednostek powiązanych. Przychody w tym segmencie obejmują:  opłaty za korzystanie ze znaku towarowego People Can Fly, do którego Spółka posiada prawa, przez spółki zależne People Can Fly UK Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, People Can Fly U.S LLC z siedzibą w Stanach Zjednoczonych oraz People Can Fly Canada Inc. z siedzibą w Kanadzie,  wynagrodzenie z tytułu gwarancji realizacji kontraktu udzielonej spółce zależnej People Can Fly U.S., LLC,  opłaty za korzystanie przez spółkę zależną People Can Fly U.S., LLC z systemu oprogramowania nazwanego przez Spółkę „PCF Framework”, zbudowanego przez Spółkę, i będącego nakładką na silnik graficzny Unreal Engine, który to system ułatwia i optymalizuje prace przy tworzeniu gier wideo. Wyniki segmentów operacyjnych wynikają z danych weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Spółka analizuje przychody w podziale na powyższe trzy segmenty i nie są prowadzone żadne inne analizy. Produkcja gier na zlecenie Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy) Pozostałe Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Region Europa 91 566 36 4 91 606 Pozostałe kraje 5 195 1 840 9 184 16 219 Przychody ze sprzedaży ogółem 96 761 1 876 9 188 107 825 Linia produktu Gry 96 761 1 876 - 98 637 Pozostałe - - 9 188 9 188 Przychody ze sprzedaży ogółem 96 761 1 876 9 188 107 825 Termin przekazania dóbr/usług W momencie czasu - 1 876 9 188 11 064 W miarę upływu czasu 96 761 - - 96 761 Przychody ze sprzedaży ogółem 96 761 1 876 9 188 107 825 za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Region Europa 76 203 12 4 76 219 Pozostałe kraje 1 727 3 663 1 919 7 309 Przychody ze sprzedaży ogółem 77 930 3 675 1 923 83 528 Linia produktu Gry 77 930 3 675 - 81 605 Pozostałe - - 1 923 1 923 Przychody ze sprzedaży ogółem 77 930 3 675 1 923 83 528 Termin przekazania dóbr/usług W momencie czasu - 3 675 1 923 5 598 W miarę upływu czasu 77 930 - - 77 930 Przychody ze sprzedaży ogółem 77 930 3 675 1 923 83 528 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 35 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych. Produkcja gier na zlecenie Prawa autorskie do wyprodukowanych gier (tantiemy) Self-publishing Pozostałe Ogółem za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Przychody od klientów zewnętrznych 96 761 1 876 - 9 188 107 825 Przychody ogółem 96 761 1 876 - 9 188 107 825 Wynik operacyjny segmentu 30 112 1 659 - 9 188 40 959 Pozostałe informacje: Amortyzacja 7 078 218 - - 7 296 Aktywa segmentu operacyjnego 251 944 42 602 4 289 256 877 Nakłady na środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne segmentu operacyjnego 5 248 - 602 4 289 10 139 za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Przychody od klientów zewnętrznych 77 930 3 675 - 1 923 83 528 Przychody ogółem 77 930 3 675 - 1 923 83 528 Wynik operacyjny segmentu 24 854 3 172 - 1 923 29 949 Pozostałe informacje: Amortyzacja 5 378 503 - - 5 881 Aktywa segmentu operacyjnego 90 923 260 - - 91 183 Nakłady na środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne segmentu operacyjnego 4 409 - - - 4 409 Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Przychody segmentów Łączne przychody segmentów operacyjnych 107 825 83 528 Przychody ze sprzedaży 107 825 83 528 Wynik segmentów Wynik operacyjny segmentów 40 959 29 948 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 40 959 29 948 Przychody finansowe 3 371 1 471 Koszty finansowe (-) (431) (401) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 43 899 31 018 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Aktywa segmentów Łączne aktywa segmentów operacyjnych 256 877 91 183 Aktywa razem 256 877 91 183 Ryzyko biznesowe Prace rozwojowe nad nowa grą z zamiarem wyprodukowania w modelu self-publishing, tj. przez Spółkę jako jej wydawcą, prowadzone są w oparciu o środki własne Spółki. Taki model prowadzenia działalności niesie ze sobą ryzyko utraty płynności finansowej, ponieważ wpływy pojawiają się dopiero w momencie komercjalizacji gry i są PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 36 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. bezpośrednio uzależnione od wolumenu sprzedaży gry. Oznacza to, że Spółka ponosi ryzyko związane z sukcesem wydawniczym gry. Spółka zmniejsza powyższe ryzyko dywersyfikując swoją działalność poprzez produkcję gier również na zlecenie wydawców zewnętrznych. Pozwala to na zapewnienie stałych przepływów pieniężnych od wydawców oraz realizację marży na etapie procesu produkcji gry niezależnej od wolumenu sprzedaży gry 4. Wartości niematerialne Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji „Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania”. Patenty, licencje i oprogramowanie Koszty prac rozwojowych Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania Razem za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 r. 2 240 261 85 2 586 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 2 661 - 4 890 7 551 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - - (85) (85) Amortyzacja (-) (2 674) (219) - (2 893) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 r. 2 227 42 4 890 7 159 za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 r. 3 328 764 85 4 177 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) 1 450 - - 1 450 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) (911) - - (911) Amortyzacja (-) (1 627) (503) - (2 130) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 r. 2 240 261 85 2 586 Pod względem wartościowym najistotniejszym składnikiem kategorii „Patentów, licencji, oprogramowania” jest licencja na silnik do gier Unreal Engine, której wartość bilansowa na dzień 31.12.2021 r. wynosiła 1 139 tys. zł, zaś na dzień 31.12.2020 r.: 1 472 tys. zł. Okres amortyzacji liczony od pierwotnego ujęcia został oszacowany na 10 lat. Okres użyteczności silnika graficznego szacowany jest w oparciu o wiedzę Zarządu Spółki i planowane wykorzystanie w rozpoczętych produkcjach gier. Na dzień 31.12.2021 r. silnik był wykorzystywany przy produkcji gry. W pozycji „Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania” zaprezentowane zostały nakłady ponoszone na prace rozwojowe, które na dzień bilansowy nie zostały zakończone i przyjęte do użytkowania. W grupie „Prace rozwojowe w trakcie wytwarzania” najistotniejszymi elementami na dzień 31.12.2021 r. były:  prace rozwojowe nad nowymi grami z zamiarem ich wyprodukowania w modelu self-publishing (opisane szerzej w nocie 32),  dalszy rozwój PCF Framework (opisany szerzej w nocie 32). Spółka potwierdziła na koniec każdego okresu sprawozdawczego, iż aktywowane nakłady stanowiące składnik wartości niematerialnych w postaci elementów gier:  nakłady ponoszone na prace rozwojowe są zidentyfikowane i wycenione w prawidłowy sposób,  są możliwe do zakończenia z punktu widzenia finansowego ze względu na ich niewielka wartość w stosunku do całości prowadzonych prac programistycznych,  są możliwe do zakończenia zarówno z punktu widzenia technicznego ze względu na niewielki ich zakres w stosunku do całości prowadzonych prac programistycznych,  gry lub elementy gier będą ukończone i przeznaczone do sprzedaży jako osobne licencje,  są sprzedawane w postaci licencji na korzystanie z gier,  przynoszą korzyści ekonomiczne w postaci zysków realizowanych ze sprzedaży licencji na gry. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 37 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Spółka nie posiada aktywów o nieokreślonym okresie użytkowania. Amortyzacja wartości niematerialnych została zaprezentowana w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku: od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Koszt własny sprzedaży 551 346 Koszty ogólnego zarządu 2 342 1 784 Amortyzacja wartości niematerialnych razem 2 893 2 130 Na każdy dzień bilansowy Spółka przeanalizowała przesłanki wskazujące, czy mogła nastąpić utrata wartości dla wartości niematerialnych. Nie zostały stwierdzone przesłanki wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów utraty wartości. Pomimo braku wystąpienia przesłanek, ale ze względu na wymóg przeprowadzania testu przynajmniej raz w roku, Spółka poddała analizie pod kątem utraty wartości niezakończone prace rozwojowe. Rozpoznano odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości 85 tys. zł. Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. oraz na dzień 31.12.2020 r. brak umów rodzących obciążenia w związku z nabyciem wartości niematerialnych. 5. Rzeczowe aktywa trwałe Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Razem za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 r. 2 067 643 150 2 860 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) - 2 448 140 2 587 Amortyzacja (-) (498) (812) (74) (1 383) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 r. 1 569 2 279 216 4 064 za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 r. - 1 123 69 1 192 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) 2 456 345 159 2 960 Amortyzacja (-) (389) (825) (78) (1 292) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 r. 2 067 643 150 2 860 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku: od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Koszty ogólnego zarządu 1 383 1 292 Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 1 383 1 292 Na każdy dzień bilansowy Spółka przeanalizowała przesłanki wskazujące, czy mogła nastąpić utrata wartości dla rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. oraz na dzień 31.12.2020 r. nie zostały stwierdzone przesłanki wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów utraty wartości. Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. oraz na dzień 31.12.2020 r. brak umów rodzących obciążenia w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 38 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 6. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Razem za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 r. 8 666 648 829 10 143 Zwiększenia (leasing) 4 680 - - 4 680 Amortyzacja (-) (2 346) (481) (192) (3 019) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 r. 11 000 167 637 11 804 za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 r. 874 113 - 987 Zwiększenia (leasing) 9 815 850 956 11 621 Amortyzacja (-) (2 023) (315) (127) (2 465) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 r. 8 666 648 829 10 143 W kategorii „Budynki i budowle” wykazano prawa do użytkowania rozpoznane z tytułu ujęcia następujących umów najmu powierzchni biurowej:  umowa najmu biura zlokalizowanego w Warszawie,  umowa najmu biura zlokalizowanego w Rzeszowie,  umowa najmu biura zlokalizowanego w Łodzi. W kategorii „Maszyny i urządzenia” Spółka wykazuje umowy leasingu operacyjnego sprzętu komputerowego, natomiast w kategorii „Pozostałe środki trwałe” Spółka wykazuje umowy leasingu wyposażenia biura. Istotne zmiany, które miały miejsce w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31.12.2021 r.:  Spółka wynajęła dodatkową powierzchnię biurową w budynku Spark, w którym zlokalizowana jest siedziba Spółki oraz przedłużyła wynajem dotychczasowej powierzchni, w której zlokalizowane jest biuro Spółki w Warszawie (do lipca 2027 roku) 39 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 40 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 7. Inwestycje w jednostkach zależnych Spółka posiada udziały w jednostkach zależnych. Wielkość udziałów prezentuje tabela: Miejsce prowadzenia działalności i kraj rejestracji Udział Spółki w kapitale Kapitał podstawowy spółki zależnej Nazwa spółki zależnej Rodzaj działalności 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. People Can Fly UK Limited Gateshead, Wielka Brytania produkcja gier wideo 100% 100% 51 51 People Can Fly Canada Inc. Montreal, Kanada produkcja gier wideo 100% 100% 30 30 People Can Fly U.S., LLC Nowy Jork, USA produkcja gier wideo 100% 100% 9 630 7 782 Game On Creative Inc. Montreal, Kanada produkcja gier wideo 100% - 25 685 - Incuvo S.A. Katowice, Polska produkcja gier wideo 50,01% - 20 325 - PCF Group S.A. założyła zagraniczne spółki zależne. People Can Fly UK Limited została utworzona 14.11.2016 r., People Can Fly U.S., LLC została utworzona 4.04.2017 r., People Can Fly Canada Inc. została utworzona 24.08.2017 r. Dodatkowo w dniu 6 kwietnia 2021 r. People Can Fly U.S., LLC utworzyła jednoosobową spółkę zależną People Can Fly Chicago LLC. Ponadto, w dniu 27 kwietnia 2021 r. PCF Group S.A. nabyła 100% udziałów w kapitale zakładowym i głosach spółki Game On Creative Inc. a w dniu 13 grudnia 2021 r. 50,01% w kapitale zakładowym i głosach spółki Incuvo S.A., posiadającej 87% w kapitale zakładowym i głosach spółki Spectral Applications sp. z o.o. 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych Stan na początek okresu: 7 862 2 036 Zwiększenia: 47 859 5 826 Podwyższenie kapitału People Can Fly U.S. LLC 1 849 5 826 Nabycie 100% udziałów w Game On Creative Inc. 25 685 - Nabycie 50,01% udziałów w Incuvo S.A. 20 325 - Stan na koniec okresu: 55 721 7 862 Podwyższenie kapitału zakładowego spółki People Can Fly U.S., LLC W dniach 12.02.2020 r., 16.06.2020 r. i 24.07.2020 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki People Can Fly U.S., LLC, każdorazowo w kwocie 500 tys. USD (łącznie: 1 500 tys. USD). Podwyższenie kapitału zostało pokryte wkładem pieniężnym przez Spółkę, jako jedynego wspólnika People Can Fly U.S., LLC. Środki pochodzące z podwyższenia kapitału zakładowego zostały przeznaczone na sfinansowanie kapitału obrotowego People Can Fly U.S., LLC. W dniu 10.02.2021 r. nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki People Can Fly U.S., LLC w kwocie 500 tys. USD. Podwyższenie kapitału zostało pokryte wkładem pieniężnym przez Spółkę, jako jedynego wspólnika People Can Fly U.S., LLC. Środki pochodzące z podwyższenia kapitału zakładowego zostały przeznaczone na sfinansowanie kapitału obrotowego People Can Fly U.S., LLC. Nabycie spółki Game On Creative Inc W dniu 27.04.2021 r. Spółka nabyła 100% udziałów w spółce Game On Creative Inc. („Game On”) od wspólnika Game On, tj. Fiducie Familiale Samuel Girardin 2020, trustu ustanowionego na rzecz Samuel Girardin i osób powiązanych („SG Trust”). PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 41 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W przypadku gdy wartość EBIDTA Game On za lata finansowe 2021, 2022, 2023, 2024 i 2025 przekroczy uzgodniony w umowie próg, SG Trust będzie uprawniony do uzyskania dodatkowych kwot z tytułu sprzedaży udziałów w Game On (earn-out) w wysokości 5% EBIDTA ustalonej przez strony za dany rok. Umowa inwestycyjna przewidywała również reinwestycję przez SG Trust całości środków pieniężnych uzyskanych z tytułu sprzedaży udziałów w Game On w akcje serii D Spółki. Umowa nabycia spółki uwzględniała również reinwestycję przez sprzedającego całości środków pieniężnych uzyskanych z tytułu sprzedaży udziałów w Game On w akcje Spółki. Na potrzeby reinwestycji Spółka dokonała podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji 387 714 akcji zwykłych na okaziciela serii D. Cena emisyjna akcji serii D została ustalona w łącznej wysokości 29 369 tys. zł, tj. w wysokości 75,75 zł za jedną akcję. Nabycie 50,01% udziałów w spółce Incuvo S.A. W dniu 13.12.2021 r. Spółka zawarła z OÜ Blite Fund (sprzedający) umowę sprzedaży akcji dotyczącą nabycia przez Spółkę 7.143.900 akcji spółki Incuvo S.A. z siedzibą w Katowicach, stanowiących łącznie 50,01% kapitału zakładowego Incuvo oraz reprezentujących łącznie 50,01% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Incuvo, notowanych w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod nazwą NewConnect. Zgodnie z umową sprzedaży akcji cena nabycia akcji wyniosła 19 996.tys. zł, przy czym sprzedającemu przysługuje dodatkowa płatność (earn-out) od Spółki, do wysokości obliczonej zgodnie z formułą określoną w umowie. Wysokość earn-out jest uzależniona od: • wysokości zysku (tj. wpływów pomniejszonych m.in. o koszty produkcji i prowizje platform) osiągniętego przez grę wideo Green Hell VR , której producentem i wydawcą jest Incuvo, w określonym w Umowie Sprzedaży Akcji okresie referencyjnym • oceny gry według serwisu Metacritic. Maksymalna wysokość earn-out nie przekroczy 11 596 tys. zł. 8. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na jednostkowe sprawozdanie finansowe: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Saldo na początek okresu: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 443 744 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 606 754 Podatek odroczony per saldo na początek okresu (1 163) (10) Zmiana stanu w okresie wpływająca na: Wynik (+/-) 106 (1 153) Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym: (1 057) (1 163) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 987 2 443 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 044 3 606 Z uwagi na fakt, że Zarząd Spółki oszacował, że w kolejnych okresach sprawozdawczych z działalności wyłączonej z zakresu ulgi podatkowej IP Box nie jest przewidywane uzyskanie dochodów podatkowych, ze względu na zachowanie zasady ostrożnej wyceny Zarząd nie zdecydował się na rozpoznanie tego aktywa na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień 31.12.2020 r. Wartość nierozpoznanego aktywa na dzień 31.12.2021 r. wynosi ok. 2 132 tys. zł, natomiast na dzień 31.12.2020 r. wynosiła ok. 1 450 tys. zł. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 42 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu Zmiana stanu: Saldo na koniec okresu wynik Stan na 31.12.2021 r. Aktywa: Wartości niematerialne 6 (6) - Należności z tytułu dostaw i usług 20 (4) 16 Aktywa z tytułu umowy 437 (49) 388 Inne aktywa - 9 9 Zobowiązania: Rezerwy na świadczenia pracownicze 50 (43) 7 Pozostałe rezerwy - 50 50 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 30 30 Inne zobowiązania 1 930 (443) 1 487 Razem 2 443 (456) 1 987 W tym: Aktywa według stawki podatkowej 5% 875 (480) 395 Aktywa według stawki podatkowej 19% 1 568 24 1 592 Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu Zmiana stanu: Saldo na koniec okresu wynik Stan na 31.12.2020 r. Aktywa: Wartości niematerialne 36 (30) 6 Rzeczowe aktywa trwałe 111 (111) - Należności z tytułu dostaw i usług 1 19 20 Aktywa z tytułu umowy 371 66 437 Inne aktywa 35 (35) - Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 (2) - Rezerwy na świadczenia pracownicze 11 39 50 Inne zobowiązania 177 1 753 1 930 Razem 744 1 699 2 443 W tym: Aktywa według stawki podatkowej 5% 410 465 875 Aktywa według stawki podatkowej 15% 2 (2) - Aktywa według stawki podatkowej 19% 332 1 236 1 568 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu Zmiana stanu: Saldo na koniec okresu wynik Stan na 31.12.2021 r. Aktywa: Wartości niematerialne 1 45 46 Rzeczowe aktywa trwałe 13 81 94 Prawo do użytkowania 1 828 (485) 1 343 Należności z tytułu dostaw i usług 221 (89) 132 Aktywa z tytułu umowy 1 078 41 1 119 Inne aktywa 125 184 309 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 7 (6) 1 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 333 (333) - Razem 3 606 (562) 3 044 W tym: Rezerwa według stawki podatkowej 5% 1 458 (224) 1 234 Rezerwa według stawki podatkowej 15% 5 (5) - Rezerwa według stawki podatkowej 19% 2 143 (333) 1 810 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 43 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Tytuły różnic przejściowych Saldo na początek okresu Zmiana stanu: Saldo na koniec okresu wynik Stan na 31.12.2020 r. Aktywa: Wartości niematerialne 152 (151) 1 Rzeczowe aktywa trwałe 40 (27) 13 Prawo do użytkowania 166 1 662 1 828 Należności z tytułu dostaw i usług 107 114 221 Aktywa z tytułu umowy 289 789 1 078 Inne aktywa - 125 125 Zobowiązania: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 7 7 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - 333 333 Razem 754 2 852 3 606 W tym: Rezerwa według stawki podatkowej 5% 336 1 122 1 458 Rezerwa według stawki podatkowej 15% 5 - 5 Rezerwa według stawki podatkowej 19% 413 1 730 2 143 9. Aktywa i zobowiązania z tytułu umowy Składniki aktywów z tytułu umowy W przypadku producentów gier, którzy nie prowadzą działalności wydawniczej produkcja gry jest realizowana przez producenta (dewelopera) gry we współpracy z wydawcą. Zasady współpracy pomiędzy producentem, a wydawcą określa umowa produkcyjno-wydawnicza. Na podstawie umów produkcyjno- wydawniczych Spółka zobowiązuje się do wyprodukowania i dostarczenia wydawcy gry zgodnie z uzgodnionym przez strony harmonogramem produkcji gry uwzględniającym jej kluczowe etapy (tzw. milestones). Wyprodukowanie gry przez Spółkę obejmuje wszystkie prace niezbędne do stworzenia produktu gotowego do sprzedaży przez wydawcę. Umowy produkcyjno-wydawnicze mają charakter umów ramowych, które wraz z postępem produkcji gier są uzupełniane o kolejne porozumienia pomiędzy stronami przyjmujące formę tzw. content riderów (nazywanych również schedules), tj. umów wykonawczych. Każdy content rider określa prawa i obowiązki stron w odniesieniu do zakontraktowanego etapu produkcji gry (milestone’a albo grupy milestone’ów). Prawa i obowiązki dotyczą w szczególności: zakresu i terminu wykonania prac oraz wysokości i formy wynagrodzenia należnego producentowi od wydawcy. Wynagrodzenie jest standardowo płatne dopiero po wykonaniu i zaakceptowaniu przez wydawcę prac objętych danym milestone’m. Po otrzymaniu zawiadomienia wydawcy o akceptacji prac wykonanych w ramach zakontraktowanego etapu produkcji gry Spółka uprawniona jest do wystawienia faktury sprzedażowej. Spółka ujmuje w sprawozdaniu finansowym składniki aktywów z tytułu umowy będące prawem Spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Spółka przekazała klientowi (wydawcy), jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu. W pozycji aktywów z tytułu umowy, prezentowane są w szczególności aktywa dotyczące zrealizowanych i dostarczonych prac w ramach umów produkcyjno- wydawniczych, a jeszcze niezafakturowanych przez producenta oraz ujęcia przychodów w związku z przekazaniem rezultatu prac, które zostaną zafakturowane w przyszłości. Warunki (moment) ujęcia aktywów z tytułu umowy oraz moment ich reklasyfikacji do należności Aktywa z tytułu umowy Spółka uzależnia ujęcie aktywa z tytułu umowy produkcyjno-wydawniczej od zgodności danej umowy z 5-stopniowym modelem przedstawionym w MSSF 15. Prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu umowy dotyczą zrealizowanych przez Spółkę prac produkcyjnych do danej daty bilansowej i są szacowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (w oparciu o stopień zaawansowania prac objętych umowami). W przypadku aktywów z tytułu umowy momentem ujęcia jest realizacja zakontraktowanego w ramach procesów produkcyjnych etapu produkcji gry. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 44 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Należności krótkoterminowe Spółka ujmuje należność, jeśli jej prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe. Prawo do wynagrodzenia jest bezwarunkowe, jeśli jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upłynięcie określonego czasu. Momentem reklasyfikacji aktywa z tytułu umowy do należności jest moment w którym Spółka zostaje upoważniona do wystawienia faktury sprzedażowej, tj. otrzymuje od wydawcy zawiadomienie o akceptacji prac. Składniki zobowiązania z tytułu umowy Oprócz umów produkcyjno-wydawniczych Spółka wykonuje również prace jako podwykonawca. W wyniku umów podwykonawczych Spółka jest zobowiązana do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Spółka rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy w sytuacji, kiedy stopień zaawansowania prac jest niższy niż poziom zafakturowania klienta na dany dzień bilansowy. Stany aktywów z tytułu umowy na koniec okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Aktywa z tytułu umowy brutto 22 385 21 577 Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu umowy (-) - - Aktywa z tytułu umowy 22 385 21 577 Aktywa z tytułu umowy podlegają regulacjom Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej 9 „Instrumenty finansowe” (dalej „MSSF 9”) w zakresie szacowania strat kredytowych z tytułu utraty wartości. Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 4 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości. Szacowana wartość odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umowy z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień 31.12.2020 r. była niematerialna. Najważniejsze przyczyny zmian aktywów z tytułu umowy w okresie sprawozdawczym przedstawiają poniższe tabele: od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Aktywa z tytułu umowy: Aktywa z tytułu umowy na początek okresu 21 577 5 787 Przychody odniesione w okresie sprawozdawczym na aktywa z tytułu umowy 91 908 76 204 Przeklasyfikowanie do należności z tytułu dostaw i usług (-) (91 100) (60 414) Aktywa z tytułu umowy na koniec okresu 22 385 21 577 Spółka nie poniosła aktywowanych kosztów doprowadzenia do zawarcia i wykonania umów. W wyniku powiększania budżetu kontraktu o kolejne zlecone etapy następuje aktualizacja i zwiększenie wartości planowanej kontraktu oraz odpowiadających tym przychodom kosztom. Spółka aktualizuje budżet kontraktu stopniowo do uzyskiwanej wiedzy. Zarząd Spółki dokonuje aktualizacji przewidywanych wyników na kontrakcie stopniowo bazując na najlepszej wiedzy o koniecznych do poniesienia kosztach adekwatnie do dodawanych do umowy etapów. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 45 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Spółkę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota nr 15) przedstawiają się następująco: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Aktywa finansowe (MSSF 9): Należności z tytułu dostaw i usług 24 684 4 188 Należności z tytułu dostaw i usług netto 24 684 4 188 Należności ze sprzedaży aktywów trwałych 1 637 1 515 Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów 956 102 Inne należności 5 922 4 296 Pozostałe należności finansowe netto 8 515 5 913 Należności finansowe 33 199 10 101 Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9): Należności z tytułu podatków i innych świadczeń - 1 663 Przedpłaty i zaliczki - - Należności niefinansowe - 1 663 Należności krótkoterminowe razem 33 199 11 764 Pozostałe należności obejmują kwotę sankcji w podatku od towarów i usług w wysokości 254 tys. zł nałożoną, w ocenie Zarządu Spółki niesłusznie, na Spółkę w związku z oczywistą omyłką dokonaną w rozliczeniach podatku VAT za styczeń 2021 r. Spółka stoi na stanowisku, że kwota jest w pełni odzyskiwalna, ponieważ w podobnych sprawach sądy administracyjne orzekają na korzyść podatników w związku z wyrokiem TSUE nr C-935/19. Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 13). Spółka dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości. Odpisy aktualizujące wartość należności, które w poszczególnych latach obciążyły pozycję „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych” jednostkowego sprawozdania z wyniku wyniosły:  w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług – nie wystąpiły,  w odniesieniu do pozostałych pozycji należności finansowych długoterminowych i krótkoterminowych – nie wystąpiły. Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu, szacując oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia Spółka korzysta z danych historycznych oraz bieżących informacji w celu określenia wysokości oczekiwanych strat, Spółka ocenia kontrahentów, z którymi współpracuje w kategorii niskiego ryzyka, w związku z czym ryzyko strat kredytowych jest niskie. Spółka na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień 31.12.2020 r. nie ujęła odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w związku z tym, iż oszacowana wartość tych odpisów była niematerialna. 11. Rozliczenia międzyokresowe Koszty przyszłych okresów stanowią koszty, które zostały przez Spółkę opłacone z góry oraz poniesione w 2020 r. koszty podwyższenia kapitału, które zarejestrowane zostało w dniu 18.01.2021 r. Rozliczenia krótkoterminowe Rozliczenia długoterminowe 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Aktywa - rozliczenia międzyokresowe: Koszty podwyższenia kapitału zarejestrowanego w kolejnym roku - 1 067 - - Koszty przedpłacone 575 301 101 83 Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem 575 1 368 101 83 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 46 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W związku z poniesieniem w 2020 r. i 2021 r. kosztów związanych z ofertą publiczną Spółka dokonała podziału poniesionych kosztów na bezpośrednio obciążające wynik oraz na koszty, które w dacie podwyższenia kapitału zakładowego pomniejszą kapitały własne. Oferta publiczna obejmowała nie więcej niż 4 125 024 akcji zwykłych, z czego:  2 062 512 stanowiło istniejące akcje serii A, składające się na kapitał zakładowy Spółki na dzień oferty,  2 062 512 stanowiło prawa do akcji serii B, dla której to serii rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego nastąpiła w dniu 18.01.2021 r. W związku z tym Spółka postanowiła rozpoznać w niniejszym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym wydatki dotyczące oferty publicznej:  związane wyłącznie z istniejącymi akcjami serii A – bezpośrednio w wyniku 2020 r. i 2021 r.;  związane wyłącznie z akcjami serii B – jako rozliczenia międzyokresowe kosztów w 2020 r., a z dniem 18.01.2021 r. wydatki te pomniejszyły kapitały Spółki, a saldo rozliczeń międzyokresowych z tego tytułu zostało rozliczone;  wydatki dotyczące akcji obu serii (A oraz B) – w proporcji wynikającej z udziału akcji serii A (2 062 512 akcji) oraz akcji serii B (2 062 512 akcji) w ofercie publicznej, co stanowi proporcję 50%/50%. Tego rodzaju wydatki zostały w 50% ujęte w wyniku 2020 r., a w 50% aktywowane w 2020 r. jako rozliczenia międzyokresowe kosztów, które z dniem 18.01.2021 r. pomniejszyły kapitały Spółki, a saldo rozliczeń międzyokresowych kosztów z tego tytułu zostało rozliczone. 12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN 35 264 7 198 Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych 8 935 25 342 Depozyty krótkoterminowe 46 536 400 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 90 735 32 940 Na dzień 31.12.2021 r. Spółka posiadała depozyty i lokaty bankowe w łącznej kwocie stanowiącej równowartość 46 536 tys. zł o ograniczonej możliwości dysponowania (na dzień 31.12.2020 r.: 400 tys. zł). Depozyt w kwocie 400 tys. zł został zwrócony Spółce w dniu 21.01.2022 r., a lokaty w kwotach 5 000 tys. EUR oraz 23 250 tys. zł – odpowiednio w dniach 18.02.2022 r. oraz 28.03.2022 r. Na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.12.2020 r. Spółka nie posiadała ekwiwalentów środków pieniężnych. Spółka dla celów sporządzenia jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. 13. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 AZK * Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2021 r. Aktywa trwałe: Należności i pożyczki 31 134 - 31 134 Aktywa obrotowe: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 33 199 - 33 199 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 90 735 - 90 735 Kategoria aktywów finansowych razem 154 468 - 155 068 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 47 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 AZK * Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2020 r. Aktywa obrotowe: Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 101 - 10 101 Pożyczki - 1 663 1 663 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 32 940 - 32 940 Kategoria aktywów finansowych razem 43 041 1 663 44 704 * AZK - aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 ZZK ** ZWGW-W ** Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2021 r. Zobowiązania długoterminowe: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 510 - - 510 Leasing - - 9 710 9 710 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - 1 395 1 395 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4 123 302 - 4 425 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 875 - - 875 Leasing - - 2 920 2 920 Kategoria zobowiązań finansowych razem 5 508 302 14 025 19 835 Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9 ZZK ** ZWGW-W *** Poza MSSF9 Razem Stan na 31.12.2020 r. Zobowiązania długoterminowe: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 167 - - 1 167 Leasing - - 8 001 8 001 Zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 985 - - 985 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 583 - - 583 Leasing - - 2 538 2 538 Kategoria zobowiązań finansowych razem 2 735 - 10 539 13 274 ** ZZK - zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie *** ZWGW-W - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Klasa instrumentu finansowego Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Aktywa: Pożyczki 31 134 31 134 - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 33 199 33 199 10 101 10 101 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 90 735 90 735 32 940 32 940 Zobowiązania: Pożyczki 1 385 1 385 1 750 1 750 Leasing 12 630 12 630 10 539 10 539 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4 425 4 425 985 985 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 48 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.12.2020 r. wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki była równa wartości godziwej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów, ich gotówkowy charakter, zmienne oprocentowanie lub nieistotną różnicę pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi a aktualnymi stopami rynkowymi. W pozycji pożyczki została wykazana subwencja opisana w nocie 15. Umowa subwencji, jako rządowy program wsparcia dla przedsiębiorców w związku ze zwalczaniem skutków pandemii COVID-19, została zawarta na preferencyjnych warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Wpływ nie jest istotny na wycenę wartości godziwej subwencji. 14. Kapitał własny Kapitał podstawowy W dniu 18.01.2021 r. sąd rejestrowy zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 41 250,24 zł do kwoty 591 250,24 zł poprzez emisję 2 062 512 akcji serii B o wartości nominalnej 0,02 zł każda. W dniu 31.07.2020 r. Spółka podpisała wstępne porozumienie, a w dniu 29.08.2021 r. umowę inwestycyjną ze Square Enix Limited dotyczącą warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji maksymalnie 1 555 922 akcji serii C o wartości nominalnej 31 118,44 zł. W dniu 24.05.2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki o kwotę 7 754,28 zł do kwoty 599 004,52 zł poprzez emisję 387 714 akcji serii D o wartości nominalnej 0,02 zł każda. Zmiany liczby udziałów w okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji z właścicielami: od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Akcje wyemitowane i w pełni opłacone: Liczba akcji na początek okresu 27 500 000 27 500 000 Emisja akcji serii B 2 062 512 - Emisja akcji serii D 387 714 Liczba akcji na koniec okresu 29 950 226 27 500 000 Na dzień bilansowy akcje Spółki nie pozostawały w jej posiadaniu, ani też w posiadaniu jednostek zależnych. Struktura właścicielska kapitału podstawowego Poniższe tabele prezentują strukturę właścicielską na poszczególne daty bilansowe w okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji (w tys. zł) Udział w kapitale Stan na 31.12.2021 r. Sebastian Wojciechowski 14 969 480 14 969 480 299 49,98% Pozostali akcjonariusze 14 980 746 14 980 746 300 50,02% Razem 29 950 226 29 950 226 599 100% PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 49 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna akcji (w tys. zł) Udział w kapitale Stan na 31.12.2020 r. Sebastian Wojciechowski 14 872 022 14 872 022 297 54,08% Pozostali akcjonariusze 12 627 978 12 627 978 253 45,92% Razem 27 500 000 27 500 000 550 100% Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Kapitał ze sprzedaży akcji serii B powyżej ich wartości nominalnej 100 246 - Koszty emisji akcji serii B (3 119) - Kapitał ze sprzedaży akcji serii D powyżej ich wartości nominalnej 25 135 - Koszty emisji akcji serii D (393) - Razem 121 869 - Pozostałe kapitały 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Pozostałe kapitały – utworzone przed przejściem na MSR 36 997 36 997 Pozostałe kapitały - program motywacyjny 10 207 10 207 Pozostałe kapitały - wycena warrantów subskrypcyjnych należnych wydawcy Square Enix Limited 1 151 - Razem 48 355 47 204 W Spółce w poprzednich okresach sprawozdawczych były realizowane programy motywacyjne, w ramach których osoby objęte programem wynagradzane były akcjami Spółki. Wartość wynagrodzeń z tytułu uczestnictwa w programach motywacyjnych określana jest poprzez wartość godziwą instrumentów kapitałowych. 15. Kredyty i pożyczki W dniu 30.04.2020 r. Spółka zawarła umowę subwencji z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. (dalej „PFR”) w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Mikro, Małych i Średnich Firm” oferującego wsparcie finansowe dla przedsiębiorców w związku ze zwalczaniem skutków pandemii COVID-19. Subwencja otrzymana przez Spółkę wynosi 3 500 tys. zł i może zostać wykorzystana przez Spółkę na cele określone szczegółowo w regulaminie Programu. PFR na podstawie oświadczenia o rozliczeniu subwencji finansowej złożonego przez Spółkę, podjął decyzję o zwrocie w kwocie stanowiącej 50% wartości subwencji, tj. 1 750 tys. zł. Kwota subwencji finansowej jest nieoprocentowana. Spłata subwencji finansowej rozpoczęła się 13 miesiąca, licząc od pierwszego pełnego miesiąca od dnia wypłaty subwencji finansowej. Kwota subwencji finansowej będzie spłacana w 24 równych miesięcznych ratach. Spółka szacuje, że będzie zobowiązana do zwrotu subwencji finansowej w kwocie stanowiącej 50% wartości subwencji finansowej, w związku z tym w wyniku za 2020 r. Spółka rozpoznała umorzenie 50% wartości subwencji, tj. 1 750 tys. zł. Umowa subwencji, jako rządowy program wsparcia dla przedsiębiorców w związku ze zwalczaniem skutków pandemii COVID-19, została zawarta na preferencyjnych warunkach odbiegających od warunków rynkowych. Wpływ nie jest istotny na wycenę wartości godziwej subwencji. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 50 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu: Pożyczki 875 583 510 1 167 Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 875 583 510 1 167 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem 875 583 510 1 167 16. Leasing Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Spółkę są głównie najem powierzchni oraz urządzeń W kategorii „Budynki i budowle” wykazano prawa do użytkowania rozpoznane z tytułu ujęcia następujących umów najmu powierzchni biurowej:  umowa najmu biura zlokalizowanego w Warszawie,  umowa najmu biura zlokalizowanego w Rzeszowie,  umowa najmu biura zlokalizowanego w Łodzi. W kategorii „Maszyny i urządzenia” Spółka wykazuje umowy leasingu operacyjnego sprzętu komputerowego natomiast w kategorii „Pozostałe środki trwałe” Spółka wykazuje umowy leasingu wyposażenia biura. Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w kategorii „Budynki i budowle” wynika z zawarcia w grudniu 2021 r. aneksu przedłużającego okres najmu biura zlokalizowanego w Warszawie o 2 lata i 4 miesiące. Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Razem Stan na 31.12.2021 r. Zobowiązania długoterminowe: 9 710 - - 9 710 Zobowiązania krótkoterminowe: 2 514 139 267 2 920 Stan na 31.12.2020 r. Zobowiązania długoterminowe: 7 596 138 267 8 001 Zobowiązania krótkoterminowe: 1 847 385 306 2 538 Wartość odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu za 2021 r. została przedstawiona w nocie 20. Analiz terminów wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2021 r. została przedstawiona w nocie 27. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 51 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania przedstawiają się następująco: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Zobowiązania finansowe (MSSF 9): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 3 417 743 Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych 116 - Inne zobowiązania finansowe 892 242 Zobowiązania finansowe 4 425 985 Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9): Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń 1 395 - Zobowiązania niefinansowe 1 395 - Zobowiązania krótkoterminowe razem 5 820 985 Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 13). PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 52 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 53 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 18. Świadczenia pracownicze Koszty wynagrodzeń i innych świadczeń pracowniczych od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Koszty wynagrodzeń 6 299 4 919 Koszty ubezpieczeń społecznych 334 509 Koszty szkoleń i inne świadczenia pracownicze 204 - Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na niewykorzystane urlopy) (57) 18 Koszty świadczeń pracowniczych razem 6 780 5 446 w tym: aktywowane koszty wynagrodzeń 697 - Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 5 - Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 239 152 Rezerwy na niewykorzystane urlopy 36 93 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 280 245 Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem 280 245 Długoterminowe zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych nie występują w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 19. Przychody i koszty operacyjne Koszty według rodzaju od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Amortyzacja 7 296 5 881 Świadczenia pracownicze 6 780 5 446 Zużycie materiałów i energii 837 1 020 Usługi obce 59 842 46 168 Podatki i opłaty 200 312 Pozostałe koszty rodzajowe 1 463 984 Koszty według rodzaju razem 76 418 59 811 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-) (4 890) - Koszty według rodzaju rozpoznane w wyniku 71 528 59 811 Koszt sprzedaży usług 45 435 43 997 Koszty ogólnego zarządu 26 093 15 814 Razem 71 528 59 811 Usługi obce od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Koszty związane z realizowanymi usługami od podmiotów trzecich 44 056 39 338 Usługi profesjonalne, prawne, księgowe 11 485 4 296 Usługi telekomunikacyjne, informatyczne 2 483 1 210 Koszty utrzymania biur 223 147 Pozostałe 1 595 1 177 Razem usługi obce 59 842 46 168 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 54 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Koszty według rodzaju obejmują przede wszystkim koszty wynagrodzeń pracowników i współpracowników Spółki związanych z produkcją gier, a także koszty utrzymania powierzchni biurowych oraz koszty usług obcych niezwiązanych z produkcją gier. Wzrost kosztów w okresie 12 miesięcy 2021 r. w stosunku do analogicznego okresu 2020 r. wynikał przede wszystkim z:  ogólnego wzrostu poziomu kosztów związanych ze zwiększeniem skali działalności operacyjnej, która przełożyła się na konieczność rozbudowy struktur deweloperskich i back office Spółki,  konieczności poniesienia kosztów wynikających z przeprowadzenia oferty publicznej i emisji akcji przez Spółkę (2,0 mln zł),  kosztów doradczych związanych z procesem nabycia spółki Game On Creative, Inc., Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne zawierają przychody z tytułu subleasingu powierzchni biurowej, infrastruktury technicznej, usług medycznych oraz innych świadczeń dla podmiotów współpracujących ze Spółką (pozycja „Inne przychody”). Dodatkowo w 2020 r. rozpoznano zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, który był związany ze sprzedażą jednej z licencji do podmiotu powiązanego. od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 20 697 Umorzone kredyty, pożyczki i subwencje - 1 867 Refaktury infrastruktury na podmioty współpracujące ze Spółką 3 475 2 763 Refaktury podnajmu na podmioty współpracujące ze Spółką 1 285 810 Refaktury pozostałych kosztów na podmioty współpracujące ze Spółką 814 644 Inne przychody 194 258 Pozostałe przychody operacyjne razem 5 788 7 039 Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne zawierają koszty z tytułu zakupu usług medycznych i innych świadczeń dla podmiotów współpracujących ze Spółką. od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych 84 - Zapłacone kary i odszkodowania 73 - Koszty podlegające refakturowaniu na podmioty współpracujące ze Spółką 937 680 Inne koszty 32 128 Pozostałe koszty operacyjne razem 1 126 808 20. Przychody i koszty finansowe, straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych Spółka w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym stosowała MSSF 9, jednakże nie wyodrębniono straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jako osobnej pozycji jednostkowego sprawozdania z pozostałych całkowitych dochodów w związku z tym, że wartość tych strat jest nieistotna. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 55 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. PRZYCHODY FINANSOWE od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty) 932 3 Pożyczki i należności 333 - Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej 1 265 3 Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 275 1 751 Pożyczki i należności (113) (16) Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (56) (267) Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych 2 106 1 468 Przychody finansowe razem 3 371 1 471 KOSZTY FINANSOWE od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: Zobowiązania z tytułu leasingu 430 401 Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy 430 401 Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 - Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych 1 - Koszty finansowe razem 431 401 Wzrost odsetek z tytułu leasingu wynikał ze wzrostu zobowiązań z tytułu leasingu (opisane szerzej w nocie nr 16). 21. Podatek dochodowy od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Podatek bieżący: Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy 2 162 860 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy 91 (91) Podatek bieżący 2 253 769 Podatek odroczony: Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych (106) 1 153 Podatek odroczony (106) 1 153 Podatek dochodowy razem 2 147 1 922 W dniu 30.04.2020 r. Krajowa Informacja Skarbowa wydała interpretację indywidualną dotyczącą wnioskowanego przez Spółkę zastosowania ulgi IP Box. Spółka rozliczając podatek dochodowy od osób prawnych za rok obrotowy 2020 i 2021 korzystała z ulgi IP Box z uwzględnieniem powyższej decyzji i uzyskane kwalifikowane dochody z kwalifikowanych praw własności intelektualnej w rozumieniu przepisów IP Box zostały opodatkowane przez Spółkę preferencyjną stawką podatku dochodowego od osób prawnych wynoszącą 5%. W efekcie czego, część bieżąca podatku dochodowego Spółki ustalona została według stawki podatku dochodowego od osób prawnych równej 19% dla podstawy opodatkowania odpowiadającej dochodom z innych źródeł oraz według stawki 5% dla podstawy opodatkowania odpowiadającej dochodom z kwalifikowanych praw własności intelektualnej (tzw. IP Box). PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 56 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco: od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Wynik przed opodatkowaniem 43 899 31 018 Podatek dochodowy wg stawki 5% 2 162 860 Podatek dochodowy wg stawki 19% (689) (870) Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-) (1) - Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+) 116 92 Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+) 689 870 Rozliczenie techniczne między stawką 5% i 19% (221) 1 061 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-) 91 (91) Podatek dochodowy 2 147 1 922 Zastosowana średnia stawka podatkowa 5% 6% 22. Objaśnienia do jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych W poniższej tabeli przedstawiono różnice między zmianą pozycji bilansowych a kwotami zaprezentowanymi w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Pozycja sprawozdania z przepływów pieniężnych Zmiana bilansowa Zmiana zaprezentowana Różnica Przyczyna Zmiana stanu zobowiązań 3 440 2 987 393 korekta o pozycje ujęte w zobowiązaniach, a aktywowane jako prace rozwojowe lub koszty nabycia inwestycji 60 wyłączenie zmiany stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 23. Koszty programów motywacyjnych od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Koszty programów motywacyjnych 1 151 - W dniu 29.08.2021 r. Spółka podpisała ze Square Enix Limited umowę inwestycyjną określającą prawa i obowiązki stron w związku z emisją warrantów subskrypcyjnych przez Spółkę na podstawie uchwały numer 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26.06.2020 r. w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych serii C, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich warrantów subskrypcyjnych oraz w całości prawa poboru wszystkich akcji serii C, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii C do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dematerializacji akcji serii C oraz upoważnienia do zawarcia umowy o rejestrację akcji serii C w depozycie papierów wartościowych oraz zmiany Statutu Spółki. Zawarcie umowy inwestycyjnej stanowiło zakończenie negocjacji toczących się pomiędzy stronami w wyniku zawarcia przez strony w dniu 31.07.2020 r. wstępnego porozumienia określającego zasady współpracy stron w związku z emisją warrantów subskrypcyjnych przeznaczonych do zaoferowania na rzecz Square Enix Limited oraz obejmowaniem przez Square Enix Limited w wykonaniu praw przysługujących z warrantów akcji serii C. Szczegóły umowy inwestycyjnej zostały szerzej opisane w raporcie bieżącym nr 40/2021 z dnia 29.08.2021 r. W wykonaniu powołanej umowy inwestycyjnej w dniu 17.11.2021 r. Square Enix Limited przyjął ofertę Spółki z dnia 11.10.2021 r. nieodpłatnego objęcia 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A transzy A1 oraz 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A transzy A2 emitowanych przez Spółkę, z których każdy uprawnia do objęcia jednej akcji zwykłej na okaziciela serii C Spółki o wartości nominalnej 0,02 zł PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 57 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. każda za cenę emisyjną 50 zł za jedną akcję. Ponadto w dniu 10 grudnia 2021 r. Zarząd Spółki złożył wydawcy ofertę nieodpłatnego objęcia 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A transzy A3, która została przyjęta w dniu 18 stycznia 2022 r. na warunkach wskazanych powyżej. Square Enix Limited będzie mógł wykonać po raz pierwszy prawo do objęcia akcji serii C po objęciu czwartej transzy warrantów. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka ocenia, że maksymalna liczba akcji serii C, jakie mógłby objąć Square Enix Limited w związku z przyjęciem oferty wyniosłaby około 1,8% kapitału zakładowego Spółki. W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym, w związku z faktem, iż miał miejsce Grant Date warranty subskrypcyjne zostały wycenione i ujęte na dzień 29.08.2021 r. zgodnie z przepisami MSSF 2. Szacowana wartość warrantów należnych Square Enix Limited w stopniu zaawansowania adekwatnym dla stopnia realizacji usługi została ustalona na kwotę ok. 1 151 tys. zł. W związku z powyższym wcześniejsze skutki wstępnego porozumienia poprzedzającego zawarcie umowy inwestycyjnej, o którym mowa powyżej, rozpoznane zgodnie z przepisami MSSF 15 jako wynagrodzenie należne klientowi (MSSF 15 par. 48.e) pomniejszające przychód z umowy zostało w obecnym okresie odwrócone. Wartość odwrócenia podwyższyła wartość przychodów ze sprzedaży w okresie 12 miesięcy 2021 r. o kwotę ok. 3 399 tys. zł (segment: produkcja gier na zlecenie) oraz wycenę aktywa z tytułu umowy. Poniżej zamieszczono tabelę prezentującą ruch opcji w okresach objętych niniejszymi jednostkowym sprawozdaniem finansowym: od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Saldo przyznanych opcji od początku trwania programów na dzień 01.01 - - Liczba przyznanych opcji w danym okresie (+) 180 000 - Liczba umorzonych opcji w danym okresie (-) - - Liczba wygasłych opcji w danym okresie (-) - - Zakończenie programów motywacyjnych (-) - - Saldo przyznanych opcji od początku trwania programów na dzień 31.12 180 000 - Program motywacyjny rozliczany był zgodnie z zasadami MSSF 2 Płatności w formie akcji a Zarząd Spółki dokonał niezbędnych szacunków potrzebnych do wyceny i ujęcia tego programu. Spółka dokonała wyceny przy użyciu modelu Blacka-Scholesa. Założenia przyjęte do wyceny programu motywacyjnego: Zakończenie okresu rozliczeniowego Cena wykonania opcji: Wskaźnik zmienności % Stopa wolna od ryzyka % Transza 1 30.09.2024 3,83 30,6% 0,5% Transza 2 30.09.2024 3,83 30,6% 0,5% Transza 3 30.09.2024 3,83 30,6% 0,5% Transza 4 30.09.2024 3,83 30,6% 0,5% Transza 5 30.09.2024 6,72 36,6% 0,7% Transza 6 30.09.2024 7,90 34,3% 1,0% PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 58 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 24. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy Zysk na akcję Przy wyliczeniu podstawowego zysku (straty) na akcję Spółka stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Spółki, tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby udziałów przedstawiono poniżej. od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru Średnia ważona liczba akcji zwykłych 29 678 600 27 500 000 Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje - - Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 29 678 600 27 500 000 Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 41 752 29 096 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 1,41 1,06 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 1,41 1,06 Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - - Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) - - Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) - - Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto 41 752 29 096 Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN) 1,41 1,06 Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN) 1,41 1,06 Dywidendy W dniu 26.05.2021 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie zarekomendowania Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki podziału zysku po opodatkowaniu (wynik finansowy netto) za zakończony rok obrotowy 2020 w wysokości 29 095 746,74 zł, w ten sposób, żeby kwotę 5 616 877,28 zł przeznaczyć na wypłatę dywidendy (w wysokości 0,19 zł na akcję), a pozostałą kwotę w wysokości 23 478 869,46 zł przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki. W dniu 22.06.2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2020 zgodnie z rekomendacją Zarządu. Zwyczajne Walne Zgromadzenie określiło dzień dywidendy na 30.06.2021 r. Dywidenda została wypłacona 8.07.2021 r. Zgodnie z przyjętą przez Spółkę polityką w zakresie wypłaty dywidendy, w odniesieniu do zysków wypracowanych za rok obrotowy 2020 i kolejne lata obrotowe Zarząd przewiduje rekomendowanie wypłaty dywidendy na poziomie od 10% do 20% zysku netto. Każdorazowo, przy ostatecznym ustalaniu wartości dywidendy, która będzie rekomendowana Walnemu Zgromadzeniu, Zarząd weźmie pod uwagę w szczególności perspektywy Spółki, przyszłe oczekiwane zyski, pozycję finansową Spółki oraz plany rozwoju Spółki, a także mające zastosowanie regulacje prawne. Zarząd nie gwarantuje ani nie zapewnia w żaden sposób wielkości zysku osiągniętego przez Spółkę i jego części, która może być przeznaczona na wypłatę dywidendy. Podjęcie decyzji o wypłacie dywidendy oraz wielkości wypłacanej dywidendy zależy w każdym wypadku od decyzji akcjonariuszy w ramach zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, którzy nie są związani w żaden sposób rekomendacją Zarządu. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 59 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 25. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmiot dominujący najwyższego szczebla Podmiotem dominującym najwyższego szczebla jest Pan Sebastian Wojciechowski. Wynika to z faktu, iż Pan Sebastian Wojciechowski jest wiodącym akcjonariuszem jednostki. Pan Sebastian Wojciechowski jest osobą fizyczną i nie sporządza sprawozdań finansowych podawanych do publicznej wiadomości (Międzynarodowy Standard Rachunkowości 24 „Ujawnienie informacji na temat jednostek powiązanych”, dalej „MSR 24”, punkt 24.13). Pan Sebastian Wojciechowski pełni również funkcję Prezesa Zarządu w Spółce. Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki przedstawiono w nocie nr 29. Transakcje z akcjonariuszami W poniższych tabelach przedstawiono transakcje z akcjonariuszami Spółki jakie miały miejsce w okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym: Na dzień i za okres zakończony 31.12.2021 r. Sprzedaż Zakup Należności Zobowiązania Pożyczki otrzymane Dywidendy wypłacone Akcjonariusze Spółki 104 3 302 1 189 - 4 002 Na dzień i za rok zakończony 31.12.2020 r. Sprzedaż Zakup Należności Zobowiązania Pożyczki otrzymane Dywidendy Akcjonariusze Spółki 168 4 918 - - - - Spółka w zakresie ujawnienia transakcji z akcjonariuszami zastosowała uproszczenie polegające na prezentacji transakcji z akcjonariuszami, których udział w kapitale zakładowym Spółki wynosi co najmniej 5%. Transakcje z jednostkami powiązanymi Poniżej zestawiono transakcje Spółki z jednostkami zależnymi za okres objęty jednostkowym sprawozdaniem finansowym: Na dzień i za okres zakończony 31.12.2021 r. Sprzedaż Zakup Należności Zobowiązania Pożyczki udzielone Dywidendy Podwyższenie kapitału People Can Fly Chicago, LLC 4 - 4 - - - - People Can Fly UK Limited 4 5 165 58 1 158 2 447 - - People Can Fly Canada Inc. 4 1 335 4 197 8 028 - - People Can Fly U.S., LLC 14 371 44 19 693 46 19 802 - 1 849 Incuvo S.A. - 600 600 - - - - Game On Creative Inc. - 64 - 64 - - - Razem 14 383 7 081 19 759 1 465 30 277 - 1 849 Na dzień i za rok zakończony 31.12.2020 r. Sprzedaż Zakup Należności Zobowiązania Pożyczki udzielone Dywidendy Podwyższenie kapitału People Can Fly UK Limited 4 2 444 621 - - - - People Can Fly Canada Inc. 4 248 4 41 - - - People Can Fly U.S., LLC 4 625 2 628 4 521 - - - 5 826 Razem 4 633 5 320 5 146 41 - - 5 826 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 60 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 26. Umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe Spółka udzieliła jednostce zależnej People Can Fly U.S., LLC odpłatnej gwarancji realizacji kontraktu, której wartość godziwa na dzień 31.12.2021 r. wynosi 107 tys. USD. Poza pozycją opisaną powyżej w Spółce nie wystąpiły inne umowy gwarancji finansowych oraz aktywa i zobowiązania warunkowe. 27. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Spółka narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanych z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 13. Ryzykiem, na które narażona jest Spółka, jest:  ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko biznesowe, walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,  ryzyko kredytowe, oraz  ryzyko płynności. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:  zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,  stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki,  wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych. Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Ryzyko walutowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Spółka jest narażona na ryzyko walutowe, ponieważ większość kosztów ponoszonych przez Spółkę jest denominowana w PLN, podczas gdy większość przychodów jest realizowana w walutach obcych, głównie w EUR i USD. Z tego powodu Spółka jest narażona na ryzyko kursowe związane ze zmianą kursów walut. W przypadku umowy produkcyjno-wydawniczej ze Square Enix Limited na produkcję gry Outriders oraz dotyczącej wyprodukowania przez Spółkę gry Project Gemini zawiera ona postanowienia zabezpieczające Spółkę przed ryzykiem zmiany kursu EUR/PLN. Wahania kursów walut mogą zmniejszać wartość należności Spółki lub zwiększać wartość jej zobowiązań, powodując powstanie różnic kursowych obciążających wynik finansowy Spółki. Na datę niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka monitoruje kształtowanie się kursów walut, ale nie stosuje instrumentów finansowych w celu zabezpieczenia ryzyka kursowego. W konsekwencji opisane ryzyko może mieć negatywny wpływ na działalność, przychody, wyniki oraz, pośrednio poprzez zmniejszenie poziomu przychodów lub zwiększenie poziomu kosztów, również na sytuację finansową Spółki (przede wszystkim zmniejszenie poziomu środków pieniężnych Spółki). W tabeli poniżej zaprezentowane zostały główne ekspozycje walutowe Spółki oraz potencjalne zyski/straty kursowe na tych ekspozycjach będące wynikiem hipotetycznej dziesięcioprocentowej aprecjacji/deprecjacji złotego względem kursu wymiany walut. Wpływ na wynik finansowy/wpływ na kapitał własny: Wahania kursu EUR USD GBP CAD Razem Stan na 31.12.2021 r. Wzrost kursu walutowego 10% 5 811 4 419 92 779 11 101 Spadek kursu walutowego -10% (5 811) (4 419) (92) (779) (11 101) Stan na 31.12.2020 r. Wzrost kursu walutowego 10% 2 329 746 89 (4) 3 160 Spadek kursu walutowego -10% (2 329) (746) (89) 4 (3 160) PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 61 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wartość wyrażona w walucie : EUR USD GBP CAD Wartość po przeliczeniu Stan na 31.12.2021 r. Aktywa finansowe (+): Pożyczki 252 5 074 252 2 504 31 134 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe 1 369 4 931 - - 26 320 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 11 066 894 99 - 55 071 Zobowiązania finansowe (-): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (54) (29) (183) (62) (1 570) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 12 633 10 870 168 2 442 110 954 Stan na 31.12.2020 r. Aktywa finansowe (+): Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe - 1 515 120 - 6 309 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 049 471 53 - 25 342 Zobowiązania finansowe (-): Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe (1) (1) - (14) (50) Ekspozycja na ryzyko walutowe razem 5 048 1 985 173 (14) 31 601 Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko, że wartość godziwa albo przyszłe przepływy pieniężne z instrumentu finansowego będą zmieniać się na skutek zmian stóp procentowych. Na dzień 31.12.2021 r. występuje ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych w odniesieniu do oprocentowania zobowiązań z tytułu leasingu. Spółka nie podejmowała w bieżącym okresie szczególnych działań zmierzających do zabezpieczenia zmian w wysokości stóp procentowych. Szczegółowe informacje na temat pożyczki zaciągniętej przez Spółkę zawarte są w nocie nr 15. Spółka odstąpiła od przedstawienia analizy wrażliwości dotyczącej wpływu zmian stóp procentowych na wartość instrumentu IRS ze względu na oczekiwaną niską wartość potencjalnych zmian. Wpływ ryzyka z tytułu zmiany oprocentowania posiadanych środków pieniężnych jest nieistotny. Ryzyko kredytowe Podstawową praktyką Spółki z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Bieżące monitorowanie poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka kredytowego związanego z tymi aktywami. Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych należności. Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a kontrahent potwierdził saldo wierzytelności Spółka przyjęła, że znaczny wzrost ryzyka następuje np. gdy przeterminowanie płatności przekracza 90 dni. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Pozycje, dla których stwierdzono wzrost ryzyka kredytowego, Spółka traktuje jako aktywa finansowe dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe i rozpoznaje odpis. W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem. W ocenie Spółki wspomniany znaczący kontrahent jest wiarygodny kredytowo. Uwzględniając brak historycznych opóźnień w spłacie należności szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 4 lat. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 62 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wartości brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na 31.12.2021 r. oraz na 31.12.2020 r. następująco: Przeterminowanie należności z tyt. dostaw i usług Stan na 31.12.2021 r. Aktywa z tyt. Umowy bieżące 0 – 30 dni 31 – 90 dni powyżej 90 dni Razem Wskaźnik odpisu 0% 0% 0% 0% 0% Wartość brutto - jednostki powiązane - 3 486 358 5 303 8 910 18 057 Odpis aktualizujący - - - - - - Wartość brutto - jednostki pozostałe 22 385 390 6 237 - - 29 012 Odpis aktualizujący - - - - - - Przeterminowanie należności z tyt. dostaw i usług Stan na 31.12.2020 r. Aktywa z tyt. umowy bieżące 0 – 30 dni 31 – 90 dni powyżej 90 dni Razem Wskaźnik odpisu 0% 0% 0% 0% 100% Wartość brutto 21 577 10 101 - - - 31 678 Odpis aktualizujący - - - - - - W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka nie prowadziła negocjacji i nie dokonała ustaleń, które byłyby wynikiem znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego, w wyniku których zmianom uległyby terminy płatności ani w inny sposób zostałyby zmodyfikowane oczekiwane przepływy z posiadanych należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umowy. Spółka nie przyjmuje zabezpieczeń dla należności z tytułu dostaw i usług. Dla wszystkich składników aktywów finansowych, a także dla aktywów z tytułu umowy, ich wartość bilansowa najlepiej odzwierciedla maksymalne narażenie Spółki na ryzyko kredytowe. Ryzyko płynności Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. Spółka nie korzysta z instrumentów pochodnych. Na poszczególne daty bilansowe w Spółce nie występowały wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących. Spółka historycznie również nie korzystała z takich instrumentów. Spółka zarządza płynnością prognozując harmonogram prac i terminy dostarczania poszczególnych etapów produkcji gier do wydawcy, za które otrzymywać będzie płatności. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności: Krótkoterminowe: Długoterminowe: Przepływy razem przed zdyskontowaniem do 3 m-cy od 3 m-cy do 12 m-cy od 12 m-cy do 60 m-cy ponad 60 m-cy Stan na 31.12.2021 r. Pożyczki 219 656 510 - 1 385 Leasing 730 2 190 8 474 1 236 12 630 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 4 425 - - - 4 425 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 5 374 2 846 8 984 1 236 18 440 PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 63 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Stan na 31.12.2020 r. Pożyczki - 583 1 167 - 1 750 Leasing 634 1 904 8 001 - 10 539 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe 985 - - - 985 Ekspozycja na ryzyko płynności razem 1 619 2 487 9 168 - 13 274 Poniższa tabela prezentuje nadwyżkę dostępnych w Spółce środków pieniężnych nad sumą zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań i krótkoterminowej części zobowiązania z tytułu leasingu. W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka generowała istotne nadwyżki, a ryzyko utraty płynności nie wystąpiło. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania + leasing (część krótkoterminowa) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nadwyżka Stan na 31.12.2021 r. 7 345 90 735 83 390 Stan na 31.12.2020 r. 3 523 32 940 29 417 28. Zarządzanie kapitałem Zarządzanie kapitałem odbywa się w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Spółkę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki. Poziom środków pieniężnych i zdolność pokrywania zobowiązań handlowych są monitorowane na bieżąco. Spółka nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym. W okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 64 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 31.12.2021 r. 31.12.2020 r. Kapitał: Kapitał własny 235 705 76 501 Kapitał 235 705 76 501 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny 235 705 76 501 Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 385 1 750 Leasing 12 630 10 539 Źródła finansowania ogółem 249 720 88 790 Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,94 0,86 EBITDA * Zysk (strata) z działalności operacyjnej 40 959 29 948 Amortyzacja 7 296 5 881 EBITDA * 48 255 35 829 Dług: Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 1 385 1 750 Leasing 12 630 10 539 Dług 14 015 12 289 Wskaźnik długu do EBITDA * 0,29 0,34 Środki pieniężne 90 735 32 940 Zobowiązania krótkoterminowe 9 895 4 351 Wskaźnik natychmiastowej płynności ** 9,17 7,57 * EBITDA kalkulowana jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększona o koszt amortyzacji ** Wskaźnik natychmiastowej płynności kalkulowany jest jako iloraz środków pieniężnych i zobowiązań krótkoterminowych 29. Wynagrodzenia członków zarządu i rady nadzorczej Wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki wyniosła: Wynagrodzenie Inne świadczenia Razem za okres od 01.01 do 31.12.2021 r. Prezes Zarządu - Sebastian Wojciechowski 48 1 055 1 103 Członkowie Rady Nadzorczej 136 265 401 Razem 184 1 320 1 504 za okres od 01.01 do 31.12.2020 r. Prezes Zarządu - Sebastian Wojciechowski 48 983 1 031 Członkowie Rady Nadzorczej 68 1 067 1 135 Razem 116 2 050 2 166 Zarząd W 2021 r. Spółka dokonała zakupu od podmiotów kontrolowanych przez Zarząd na kwotę 1 055 tys. zł (w roku 2020 na kwotę 983 tys. zł). Na poszczególne daty bilansowe saldo zobowiązań z tego tytułu wynosi odpowiednio: 65 tys. zł na 31.12.2021 r. oraz 0 zł na 31.12.2020 r. W 2021 r. Spółka dokonała sprzedaży do podmiotów kontrolowanych przez Zarząd na kwotę 5 tys. zł. (w 2020 r. na kwotę 5 tys. zł). Spółka wykazywała salda należności z tego tytułu na poszczególne daty bilansowe – odpowiednio: 1 tys. zł na 31.12.2021 r. oraz 0 zł na 31.12.2020 r. Rada Nadzorcza Zaprezentowane w powyższej tabeli inne świadczenia Członkowie Rady Nadzorczej otrzymali z tytułu usług świadczonych na rzecz Spółki. Spółka nie otrzymała ani i nie udzieliła Członkom Zarządu ani Rady Nadzorczej żadnych pożyczek w okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowym. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 65 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 30. Wynagrodzenie firmy audytorskiej Zgodnie z § 15 ust. 2 pkt 4) Statutu wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy dokonuje Rada Nadzorcza. Na podstawie uchwały nr 17 Rady Nadzorczej z dnia 29.06.2021 r.:  Grant Thornton został wybrany jako firma audytorska do przeglądu jednostkowego śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz przeglądu skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy za I półrocze 2021 r. oraz za I półrocze 2022 r. sporządzonych zgodnie z MSSF/MSR,  Grant Thornton został wybrany jako firma audytorska do badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok obrotowy 2021 oraz za rok obrotowy 2022 sporządzonych zgodnie z MSSF/MSR. Grant Thornton jest firmą audytorską w rozumieniu Ustawy o Biegłych Rewidentach wpisaną na listę firm audytorskich prowadzoną przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod nr 3654. Grant Thornton spełnia wymogi niezależności wynikające z przepisów prawa, jak i standardów obowiązujących firmy audytorskie i biegłych rewidentów. Grant Thornton nie posiada interesów w Spółce, w tym w szczególności na datę zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie posiada żadnych instrumentów kapitałowych Spółki, w szczególności akcji ani warrantów subskrypcyjnych emitowanych przez Spółkę. Wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło: od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Badania statutowych sprawozdań finansowych 183 75 Badanie historycznych informacji finansowych - 97 Inne usługi atestacyjne 55 113 Razem 238 285 31. Zatrudnienie i współpracownicy Zaangażowanie osób (umowa o pracę, umowa-zlecenie, umowa o dzieło, działalność gospodarcza) w Spółce oraz rotacja pracowników i współpracowników kształtowały się następująco: od 01.01 do 31.12.2021 r. od 01.01 do 31.12.2020 r. Stan na początek okresu 236 186 Liczba osób zatrudnionych/rozpoczynających współpracę w okresie (+) 72 73 Liczba osób zwolnionych/kończących współpracę w okresie (-) (24) (23) Stan na koniec okresu 284 236 32. Znaczące zdarzenia i transakcje W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym miały miejsce następujące zdarzenia:  Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki W 2021 r., w związku z utrzymującym się zagrożeniem spowodowanym pandemią koronawirusa (COVID-19), Spółka kontynuowała prewencyjnie działania mające na celu zapobiegnięcie możliwości pojawienia się i ewentualnego rozprzestrzenienia się infekcji w strukturach Spółki. Wprowadzona została polityka ograniczająca wyjazdy służbowe, biura Spółki zostały odpowiednio przystosowane oraz wprowadzono komunikację informującą o bieżącej sytuacji i zaleceniach władz państwowych w związku z zagrożeniem a później powstaniem epidemii wirusa. Podjęto również decyzje o przygotowaniu infrastruktury technicznej oraz oprogramowania wspierającego infrastrukturę, mającego zabezpieczyć potencjalne wymogi w zakresie przepustowości sieci, PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 66 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. wydajności sprzętu i standardów bezpieczeństwa, umożliwiające przeniesienie procesów w tryb pracy zdalnej. W efekcie rosnącego zagrożenia Zarząd Spółki podjął decyzję o możliwości przejścia na tryb pracy zdalnej. Nie eliminowało to ryzyka zakażenia przez członków zespołu, ale zmniejszało ryzyko niedostępności członków zespołu poprzez wzajemne zakażenia. Decyzja ta zapewniła zarówno zespołowi, jak i samej Spółce zabezpieczenie ciągłości funkcjonowania. Na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka jest była stabilnej sytuacji finansowej. Dodatkowo Spółka otrzymała wsparcie finansowe z rządowej tarczy przeciwdziałającej negatywnym skutkom pandemii COVID-19 w Polsce. Szczegóły otrzymanego wsparcia opisano w nocie nr 15. Na datę niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego w ocenie Zarządu Spółki, pandemia wirusa COVID-19 nie miała znaczącego wpływu na wyniki Spółki i nie zagraża kontynuacji działalności Spółki w okresie 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego. Pozytywnym aspektem jest fakt, iż zdecydowana większość przychodów realizowanych przez Spółkę wynika z produkcji gier na zlecenie niezależnych wydawców. Taki model prowadzenia działalności operacyjnej zapewnia Spółce uzyskiwanie przychodów z realizacji produkcji, które nie są uzależnione od wpływu COVID-19 na globalną sprzedaż gier. Osiągane w ten sposób przez Spółkę przychody zapewniają pokrycie kosztów operacyjnych prowadzenia działalności, a wygenerowana marża pozwala na zapewnienie kontynuacji działalności Spółki. Jednakże, nie można w chwili obecnej jednoznacznie przewidzieć dalszego rozwoju pandemii COVID-19 oraz jej wpływu na światową ekonomię oraz bezpośrednio na branżę gier wideo. Istnieje w związku z tym ryzyko, wzrostu bezrobocia i inflacji będących efektami pandemii i mogących mieć w przyszłości negatywny wpływ na międzynarodową branżę gier wideo.  Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Na podstawie Uchwały Emisyjnej (tj. uchwały numer 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26.06.2020 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych serii B, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii B, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii A, akcji serii B oraz praw do akcji serii B do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dematerializacji akcji serii A, akcji serii B oraz praw do akcji serii B oraz upoważnienia do zawarcia umowy o rejestrację akcji serii A, akcji serii B oraz praw do akcji serii B w depozycie papierów wartościowych oraz zmiany statutu Spółki) uchwalone zostało podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 41 250,24 zł, tj. do kwoty 591 250,24 zł poprzez emisję 2 062 512 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,02 zł każda, w formie subskrypcji otwartej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 3 Kodeksu spółek handlowych przeprowadzanej w drodze oferty publicznej w rozumieniu art. 4 pkt 4a ustawy z dnia 29.07.2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych na zasadach określonych w prospekcie Spółki zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 25.11.2020 r. Ostateczna cena akcji serii B dla: (i) inwestorów indywidualnych została ustalona na poziomie 46,00 zł za jedną akcję serii B; inwestorom tym Zarząd przydzielił 618 750 akcji nowej emisji; (ii) inwestorów instytucjonalnych została ustalona na poziomie 50,00 zł za jedną akcję serii B; inwestorom tym Zarząd przydzielił 1 401 465 akcji nowej emisji; oraz (iii) Inwestorów w Transzy Pracowniczej została ustalona na poziomie 41,40 zł za jedną akcję serii B; inwestorom tym Zarząd przydzielił 42 297 akcji nowej emisji. W dniu 18.01.2021 r. sąd rejestrowy zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 41 250,24 zł do kwoty 591 250,24 zł poprzez emisję 2 062 512 akcji serii B o wartości nominalnej 0,02 zł każda. Zarząd na realizację celów emisyjnych pozyskał wpływy netto z emisji akcji zwykłych serii B w wysokości 100 286 845,80 zł.  Podwyższenie kapitału w People Can Fly U.S., LLC W dniu 10.02.2021 r. na podstawie pisemnej zgody menedżera People Can Fly U.S. LLC wyrażonej poza posiedzeniem, nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki zależnej People Can Fly U.S., LLC, w kwocie 500 tys. USD. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało pokryte wkładem PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 67 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. pieniężnym przez Spółkę, jako jedynego wspólnika People Can Fly U.S., LLC. Środki pochodzące z podwyższenia kapitału zakładowego zostały przeznaczone na sfinansowanie kapitału obrotowego People Can Fly U.S., LLC.  Umowa pożyczki udzielona People Can Fly U.S., LLC przez PCF Group S.A. W dniu 31.03.2021 r. PCF Group S.A. udzieliła pożyczki swojej jednoosobowej spółce zależnej People Can Fly U.S., LLC z przeznaczeniem na działalność związaną z realizacją strategii grupy kapitałowej PCF Group S.A., w tym m.in. na założenie jednoosobowej spółki zależnej People Can Fly Chicago, LLC. Kwota udzielonej pożyczki wynosiła 5 000 tys. USD z oprocentowaniem rocznym LIBOR plus 2 punkty procentowe. Pożyczka została udzielona na okres dziesięciu lat. Zabezpieczenie spłaty pożyczki stanowią aktywa People Can Fly U.S., LLC, w tym prawa własności intelektualnej. Spłata pożyczki ma nastąpić jednorazowo, na koniec okresu finansowania, z prawem do przedpłaty. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych.  Premiera gry Outriders W dniu 1.04.2021 r. miała miejsce premiera gry Outriders.  Utworzenie People Can Fly Chicago, LLC W dniu 6.04.2021 r., pod prawem stanu Delaware, utworzona została spółka People Can Fly Chicago, LLC, będąca jednoosobową spółką zależną People Can Fly U.S., LLC.  Przejęcie zespołu deweloperskiego w Chicago W dniu 23.04.2021 r. spółka pośrednio zależna PCF Group S.A., tj. People Can Fly Chicago, LLC, przejęła osiemnastoosobowy zespół deweloperski spółki Phosphor Games, LLC z siedzibą w Chicago, Stany Zjednoczone Ameryki. Nowe studio People Can Fly Chicago, LLC rozpoczęło działalność z dniem 1.05.2021 r. Przejęcie zespołu deweloperskiego zostało sfinansowane ze środków z pożyczki udzielonej w dniu 31.03.2021 r. przez PCF Group S.A. swojej jednoosobowej spółce zależnej People Can Fly U.S., LLC.  Nabycie spółki Game On Creative Inc. W dniu 27.04.2021 r. Spółka nabyła 100% udziałów w spółce Game On Creative Inc. („Game On”) od wspólnika Game On, tj. Fiducie Familiale Samuel Girardin 2020, trustu ustanowionego na rzecz Samuel Girardin i osób powiązanych. Cena nabycia 100% udziałów w Game On wyniosła 29 369 385,59 zł.  Uchwała w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych serii D W dniu 24.05.2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych serii D, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii D, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii D do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dematerializacji akcji serii D oraz upoważnienia do zawarcia umowy o rejestrację akcji serii D w depozycie papierów wartościowych oraz zmiany statutu Spółki. Zgodnie z powołaną uchwałą kapitał zakładowy Spółki został podwyższony z kwoty 591 250,24 zł do kwoty 599 004,52 zł, czyli o kwotę 7 754,28 zł, poprzez emisję 387 714 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,02 zł każda („Akcje Serii D”). Cena emisyjna Akcji Serii D została ustalona na 75,75 zł za jedną akcję, a Akcje Serii D mogły zostać opłacone wyłącznie wkładami pieniężnymi. Umowa objęcia Akcji Serii D została zawarta 31.05.2021 r. Spółka otrzymała kwotę 29 369 385,59 zł stanowiącą wartość nominalną obejmowanego kapitału zakładowego oraz nadwyżkę ceny emisyjnej nad wartością nominalną. Emisja Akcji Serii D została przeprowadzona w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych, przeprowadzanej w drodze oferty prywatnej skierowanej na zasadach wyłączności do Fiducie Familiale Samuel Girardin 2020, trustu ustanowionego na rzecz PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 68 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Samuela Girardin i osób powiązanych, („Inwestor”). Emisja Akcji Serii D stanowiła realizację umowy inwestycyjnej, o zawarciu której Spółka informowała w raportach bieżących nr 15/2021 oraz 17/2021 odpowiednio z dnia 27.04.2021 r. oraz 04.05.2021 r., na podstawie której Spółka w dniu 27.04.2021 r. nabyła wszystkie udziały w spółce Game On Creative, Inc. z siedzibą w Montrealu, Quebec, Kanada („Game On”). Celem podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji Akcji Serii D było zaoferowanie Inwestorowi, którego beneficjentem jest Samuel Girardin, Akcji Serii D i w ten sposób dodatkowo – poza powołaniami Samuela Girardin na stanowisko Studio Head w spółce zależnej People Can Fly Canada, Inc. oraz powierzeniem mu funkcji Prezesa Zarządu (President) People Can Fly Canada, Inc., zacieśnienie współpracy ze Spółką poprzez inwestycję kapitałową Inwestora w Spółkę. Umowa inwestycyjna przewiduje ponadto ograniczenie rozporządzania akcjami (lock-up agreement) w stosunku do 85% Akcji Serii D, w tym 15% Akcji Serii D do dnia 27.04.2023 r. (włącznie) oraz 70% Akcji Serii D do dnia 31.12.2024 r. (włącznie). Okres trwania lock-up’u odpowiada lock-up’owi ustanowionemu na akcjach Spółki przez akcjonariuszy Spółki, którzy oferowali akcje Spółki do sprzedaży w ofercie publicznej przeprowadzanej na podstawie prospektu zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 25.11.2020 r. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego do kwoty 599 004,52 zł miała miejsce w dniu 01.07.2021 r.  Zmiana statutu Spółki Ponadto w dniu 24.05.2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany statutu Spółki i upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego wraz z możliwością wyłączenia przez Zarząd prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w całości lub części za zgodą Rady Nadzorczej Spółki. Zgodnie z powołaną uchwałą Zarząd Spółki został upoważniony do podwyższania kapitału zakładowego Spółki o łączną kwotę nie wyższą niż 29 562,50 zł, w drodze jednego albo kilku kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego w granicach określonych powyżej (kapitał docelowy), poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,02 zł (dwa grosze) każda, w liczbie nie większej niż 1 478 125 sztuk. Upoważnienie Zarządu do podwyższania kapitału zakładowego oraz do emitowania nowych akcji w ramach kapitału docelowego wygasa z upływem 3 lat od dnia zarejestrowania w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego zmiany statutu Spółki przewidującej kapitał docelowy. Zarząd Spółki przy podwyższaniu kapitału w ramach kapitału docelowego będzie mógł wydawać akcje w zamian za wkłady pieniężne lub za wkłady niepieniężne. Uchwały Zarządu Spółki w sprawie ustalenia ceny emisyjnej akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego będą wymagać zgody Rady Nadzorczej Spółki. Zarząd Spółki został upoważniony, pod warunkiem uzyskania zgody Rady Nadzorczej Spółki, do pozbawienia akcjonariuszy prawa poboru (w całości lub w części) akcji emitowanych w ramach każdego podwyższenia kapitału zakładowego w granicach kapitału docelowego. Podjęcie uchwały zostało uzasadnione dążeniem do zapewnienia Spółce elastycznego instrumentu, który umożliwi jej sprawne i szybkie uzyskanie finansowania funduszami własnymi w celu pozyskania nowego lub nowych zespołów produkcyjnych, względnie bezpośredniego przejęcia podmiotów zajmujących się produkcją gier wideo w sytuacji, gdy powstanie sprzyjająca okazja biznesowa. Zarząd Spółki, korzystając z upoważnienia do podwyższania kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego, będzie mógł dostosować wielkość i moment przeprowadzanej emisji akcji Spółki do pojawiających się okazji biznesowych i bieżących potrzeb Spółki oraz jej grupy kapitałowej. Tego rodzaju usprawnienie procedury podwyższenia kapitału zakładowego i emisji akcji Spółki ma wpłynąć na znaczne skrócenie czasu niezbędnego do przeprowadzenia akwizycji, jak również obniżenia jej kosztów. Zmiana Statutu, o której mowa powyżej, uzyskała moc obowiązującą z dniem 1.07.2021 r., tj. z momentem jej wpisu do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego. Podwyższenie kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego nie przekraczało 5% kapitału zakładowego Spółki na datę podjęcia uchwały przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 69 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.  Umowy pożyczek udzielonych People Can Fly UK Limited przez PCF Group S.A. W dniach 18.06.2021 r. oraz 29.06.2021 r. PCF Group S.A. udzieliła pożyczek swojej jednoosobowej spółce zależnej People Can Fly UK Limited, z przeznaczeniem na działalność związaną z realizacją strategii grupy kapitałowej PCF Group S.A. Kwota udzielonych pożyczek wynosiła odpowiednio 250 tys. EUR oraz 250 tys. GBP, z oprocentowaniem rocznym LIBOR 3M plus 2 punkty procentowe. Każda z pożyczek została udzielona na okres dziesięciu lat. Zabezpieczenie spłaty pożyczki stanowią aktywa People Can Fly UK Limited, w tym prawa własności intelektualnej. Spłaty pożyczek mają nastąpić jednorazowo, na koniec okresu finansowania, z prawem do przedpłaty. Pożyczki zostały udzielone na warunkach rynkowych.  Podwyższenie kapitału zakładowego w People Can Fly Chicago, LLC W dniu 28.07.2021 r. na podstawie pisemnej zgody menedżera People Can Fly Chicago, LLC wyrażonej poza posiedzeniem, nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki People Can Fly Chicago, LLC, w kwocie 500 tys. USD. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało pokryte wkładem pieniężnym przez People Can Fly U.S., LLC. People Can Fly Chicago, LLC jest spółką zależną od People Can Fly U.S., LLC. Środki pochodzące z podwyższenia kapitału zakładowego zostały przeznaczone na sfinansowanie kapitału obrotowego People Can Fly Chicago, LLC.  Umowa inwestycyjna z Square Enix Limited W dniu 29.08.2021 r. Spółka zawarła umowę inwestycyjną ze Square Enix Limited określającą prawa i obowiązki stron w związku z emisją warrantów subskrypcyjnych przez Spółkę na podstawie uchwały numer 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26.06.2020 r. w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji zwykłych serii C, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich warrantów subskrypcyjnych oraz w całości prawa poboru wszystkich akcji serii C, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii C do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., dematerializacji akcji serii C oraz upoważnienia do zawarcia umowy o rejestrację akcji serii C w depozycie papierów wartościowych oraz zmiany statutu Spółki; szczegółowe postanowienia umowy zostały podane do publicznej wiadomości w raporcie bieżącym nr 40/2021.  Podwyższenie kapitału w People Can Fly Chicago, LLC W dniu 11.10.2021 r. na podstawie pisemnej zgody menedżera People Can Fly Chicago, LLC wyrażonej poza posiedzeniem, nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki People Can Fly Chicago, LLC, w kwocie 500 tys. USD. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało pokryte wkładem pieniężnym przez People Can Fly U.S., LLC. People Can Fly Chicago, LLC jest spółką zależną od People Can Fly U.S., LLC. Środki pochodzące z podwyższenia kapitału zakładowego zostały przeznaczone na sfinansowanie kapitału obrotowego People Can Fly Chicago, LLC.  Podwyższenie kapitału w People Can Fly Chicago, LLC W dniu 2.11.2021 r. na podstawie pisemnej zgody menedżera People Can Fly Chicago, LLC wyrażonej poza posiedzeniem, nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki People Can Fly Chicago, LLC, w kwocie 1 000 tys. USD. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało pokryte wkładem pieniężnym przez People Can Fly U.S., LLC. Środki pochodzące z podwyższenia kapitału zakładowego zostały przeznaczone na sfinansowanie kapitału obrotowego People Can Fly Chicago, LLC.  Zawarcie umowy objęcia warrantów subskrypcyjnych W dniu 17.11.2021 r. Spółka otrzymała od Square Enix Limited oświadczenie o przyjęciu w dniu 17.11.2021 r. przez Square Enix Limited oferty Spółki z dnia 11.10.2021 r. objęcia nieodpłatnie 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A transzy A1 oraz 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A transzy A2 emitowanych przez Spółkę, z których każdy uprawnia do objęcia jednej akcji zwykłej na okaziciela serii C Spółki o wartość nominalnej 0,02 zł każda za cenę emisyjną 50 zł za jedną akcję. Przyjęcie oferty przez Square Enix Limited skutkowało zawarciem w PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 70 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. dniu 17.11.2021 r. umowy objęcia warrantów pomiędzy Spółką a Square Enix Limited. Ponadto w dniu 10 grudnia 2021 r. Zarząd Spółki złożył wydawcy ofertę nieodpłatnego objęcia 90.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A transzy A3, która została przyjęta w dniu 18 stycznia 2022 r. na warunkach wskazanych powyżej, co skutkowało zawarciem w dniu 18 stycznia 2022 r. umowy objęcia warrantów serii A transzy A3 pomiędzy Spółką a Square Enix Limited. Square Enix Limited będzie mógł wykonać po raz pierwszy prawo do objęcia akcji serii C po objęciu czwartej transzy warrantów. Na datę zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka oceniała, że maksymalna liczba akcji serii C, jakie mógłby objąć Square Enix Limited w związku z przyjęciem oferty wyniesie około 1,8% kapitału zakładowego Spółki.  Nabycie 50,01% udziałów w spółce Incuvo S.A. W dniu 13.12.2021 r. Spółka zawarła z OÜ Blite Fund (sprzedający) umowę sprzedaży akcji dotyczącą nabycia przez Spółkę 7.143.900 akcji spółki Incuvo S.A. z siedzibą w Katowicach, stanowiących łącznie 50,01% kapitału zakładowego Incuvo oraz reprezentujących łącznie 50,01% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Incuvo, notowanych w alternatywnym systemie obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod nazwą NewConnect.  Podwyższenie kapitału w People Can Fly Chicago, LLC W dniu 28.12.2021 r. na podstawie pisemnej zgody menedżera People Can Fly Chicago, LLC wyrażonej poza posiedzeniem, nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki People Can Fly Chicago, LLC, w kwocie 500 tys. USD. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało pokryte wkładem pieniężnym przez People Can Fly U.S., LLC. Środki pochodzące z podwyższenia kapitału zakładowego zostały przeznaczone na sfinansowanie kapitału obrotowego People Can Fly Chicago, LLC.  Działalność w modelu self-publishing W związku ze wzmocnieniem zespołu deweloperskiego Spółki w kwietniu 2021 r., jak również w związku z pozyskaniem przez Spółkę dalszych kompetencji w zakresie działalności produkcyjnej i wydawniczej, Spółka realizując strategię rozwoju opublikowaną w prospekcie zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 25.11.2020 r., rozpoczęła w maju 2021 r. prace rozwojowe nad nową grą z zamiarem jej wyprodukowania w modelu self-publishing, tj. przez Spółkę jako jej wydawcę, ze środków własnych Spółki, w oparciu o nowe prawa własności intelektualnej, które pozostaną własnością Spółki. Ponadto w maju 2021 r. Spółka rozpoczęła prace koncepcyjne nad nowymi grami, które – w przypadku pozytywnej oceny przez Spółkę ich potencjału biznesowego – mogłyby być realizowane przez Spółkę w modelu z wydawcą lub w modelu self- publishing. 33. Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu 31.12.2021 r. wystąpiły następujące zdarzenia, które nie wymagały ujęcia w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym:  Podwyższenie kapitału w People Can Fly Chicago, LLC W dniu 20.01.2022 r. na podstawie pisemnej zgody menedżera People Can Fly Chicago, LLC wyrażonej poza posiedzeniem, nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki People Can Fly Chicago, LLC, w kwocie 500 tys. USD. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało pokryte wkładem pieniężnym przez People Can Fly U.S., LLC. Środki pochodzące z podwyższenia kapitału zakładowego zostały przeznaczone na sfinansowanie kapitału obrotowego People Can Fly Chicago, LLC. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 71 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.  Podwyższenie kapitału w People Can Fly Chicago, LLC W dniu 20.03.2022 r. na podstawie pisemnej zgody menedżera People Can Fly Chicago, LLC wyrażonej poza posiedzeniem, nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego spółki People Can Fly Chicago, LLC, w kwocie 500 tys. USD. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało pokryte wkładem pieniężnym przez People Can Fly U.S., LLC. Środki pochodzące z podwyższenia kapitału zakładowego zostały przeznaczone na sfinansowanie kapitału obrotowego People Can Fly Chicago, LLC.  Wojna w Ukrainie Zarząd Spółki od początku wydarzeń wojennych w Ukrainie na bieżąco i wnikliwie analizuje wpływ powyższych zdarzeń na obszary potencjalnych ryzyk, które mogłyby wpłynąć na działalność i przyszłe wyniki finansowe Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie jest znany wynik tego konfliktu zbrojnego a działania wojenne są w dalszym ciągu prowadzone. W wyniku przeprowadzanych analiz zdiagnozowano następujące ryzyka: - ryzyko związane z niedostępnością bądź utrudnioną dostępnością pracowników i współpracowników, w szczególności będących obywatelami Ukrainy, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji, - ryzyko dalszego osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD. W związku z tym, że Spółka nie zatrudnia istotnej liczby obcokrajowców z terenu Ukrainy i Rosji, a główne przychody otrzymuje i planuje otrzymywać przede wszystkim w USD lub EUR, Zarząd do czasu bezpośredniego zaangażowania Polski w konflikt nie widzi bezpośrednich zagrożeń związanych z sytuacją wojenną dla istnienia Spółki. W szczególności, w ocenie Spółki, na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, zaistniała sytuacja nie wpływa na wartości liczbowe zaprezentowane w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz nie zagraża założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Spółki w okresie nie krótszym niż rok od dnia bilansowego. Dodatkowo, ze względu na fakt, że Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej w Ukrainie na moment publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie występuje ryzyko utraty wartości aktywów niefinansowych wynikające z prowadzonych działań wojennych lub utrata kontroli nad częścią prowadzonego biznesu. Spółka nie prowadzi również sprzedaży do Ukrainy lub Rosji. Ze względu na bezprecedensowy charakter obecnej sytuacji, skutkuje ona możliwością materializacji w przyszłości ryzyk obecnie nie zakładanych przez Spółkę, a wszelkie oceny i prognozy w tym zakresie są obarczone niepewnością i będą podlegały monitoringowi i analizie przez Spółkę.  Rejestracja warrantów subskrypcyjnych przez KDWP W dniu 4.03.2022 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wydał, w odpowiedzi na wniosek Spółki z dnia 23 lutego 2022 r., oświadczenie o zawarciu ze Spółką w dniu 8 marca 2022 r. umowy o rejestrację w depozycie papierów wartościowych pod kodem ISIN PLPCFGR00044 270 000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A transz A1 – A3 bez wartości nominalnej, emitowanych nieodpłatnie. Każdy warrant subskrypcyjny serii A uprawnia jego posiadacza, tj. Square Enix Limited, do objęcia jednej akcji zwykłej na okaziciela serii C PCF Group S.A. o wartości nominalnej 0,02 PLN każda za cenę emisyjną 50 PLN za jedną akcję. Warunki oferowania Square Enix Limited warrantów subskrypcyjnych przez Spółkę i obejmowania akcji Spółki przez Square Enix Limited zostały opisane w raporcie bieżącym Spółki nr 40/2021 z dnia 29 sierpnia 2021 r. PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 72 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 73 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 34. Zatwierdzenie do publikacji Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 21.04.2022 r. Podpisy wszystkich Członków Zarządu Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis zgodnie z datą podpisu elektronicznego Sebastian Kamil Wojciechowski Prezes Zarządu Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Data Imię i nazwisko Funkcja Podpis zgodnie z datą podpisu elektronicznego Marcin Andrzej Peciak Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych Spółki PCF GROUP SPÓŁKA AKCYJNA Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. (dane w tys. zł, chyba że zaznaczone inaczej) 74 Dodatkowe informacje i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.

AI Terminal

9788_rns_2022-04-22_09f68bbd-7a53-43bc-a38c-23db7859481b.xhtml

More from Cte Group Spolka Akcyjna

Talk to a Data Expert