Silvair Inc.

549300Q23N6B0O12P505 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. Kraków, dnia 26.04.2022 roku Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 1 Spis treści Informacje ogólne ___________ 4 Dane Jednostki _____________ 5 Opis działalności _____________ 5 Grupa Kapitałowa _____________ 7 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji __________ 7 Okresy prezentowane ____________ 7 Założenie kontynuacji działalności ____________ 7 Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2021 roku: ________ 8 Wybrane dane finansowe ____________ 9 Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy: _______ 10 Oświadczenie Rady Dyrektorów ____________ 11 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. _____ 12 Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ________ 13 Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym sprawozdaniem z całkowitych dochodów __ 14 Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ______ 16 Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych________ 18 Informacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego __ 20 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ________ 21 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości _________ 22 Rzeczowe aktywa trwałe ____________ 23 Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne) _______ 25 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności _______ 26 Rozliczenia międzyokresowe ___________ 26 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ___________ 27 Kapitał własny ______________ 27 Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji): _________ 27 Rezerwy na zobowiązania ___________ 28 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe _____ 28 Zobowiązania finansowe ____________ 28 Podatek dochodowy ____________ 29 Przychody i koszty działalności operacyjnej _________ 30 Przychody i koszty działalności finansowej _________ 32 Subiektywne oceny i osądy ____________ 33 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 2 Sezonowość działalności ____________ 33 Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli _______ 33 Dodatkowe noty i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego _ 34 Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe__________ 35 Nota 1.2 Aktywa niematerialne ___________ 35 Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych ______ 35 Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska ___________ 36 Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe) _________ 36 Nota 2.1 Prawo do udziałów ___________ 38 Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) ________ 38 Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty __________ 39 Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych ____ 39 Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe __________ 40 Nota 4 Kapitał podstawowy ____________ 40 Nota 5 Kapitał z wyceny opcji ___________ 42 Nota 6.1 Pozostałe kapitały ____________ 42 Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach _________ 42 Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych _________ 43 Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję __________ 43 Nota 9 Zobowiązania i rezerwy _______________ 45 Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług _________ 45 Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe) _______ 45 Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe __________ 47 Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje i poręczenia, także wekslowe _______________ 48 Nota 11 Podział kosztów _____________ 48 Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne ________ 48 Nota 12 Przychody finansowe ___________ 49 Nota 13 Koszty finansowe ____________ 49 Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto ____________ 49 Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji _________ 50 Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu __________ 54 Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach ________ 54 Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ________ 54 Analiza wrażliwości ____________ 57 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 ________ 59 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 3 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych ____________ 60 Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych ________ 61 Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym _________ 63 Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych _______ 63 Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez Jednostkę _______________ 64 Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego _______ 64 Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi ____________ 65 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 4 Informacje ogólne Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 5 Dane Jednostki Nazwa : Silvair, Inc. Zmiany danych identyfikacyjnych, które nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: Brak Siedziba jednostki San Francisco, USA Adres zarejestrowanego biura: 717 Market Street, Suite 100, San Francisco, CA 94103, USA Podstawowy przedmiot Działalności : Działalność IT Forma prawna jednostki: Spółka prawa amerykańskiego Państwo rejestracji: USA Organ prowadzący rejestr: Sekretarz Stanu Delaware w Delaware ( Secretary of State, Delaware Department of State), Numer rejestracyjny w stanie Delaware (Delaware Corporate Number ) - 5543093 EIN: (Employer Identification Number) 43-2119611 Czas trwania spółki : Nieograniczony Nazwa jednostki dominującej w grupie: Silvair, Inc. Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Silvair, Inc. Opis działalności Silvair, Inc. (Emitent, Jednostka, Spółka) jest podmiotem działającym w obszarze nowych technologii w ramach tzw. Internetu Rzeczy (Internet of Things; IoT). Grupa opracowała innowacyjną technologię bezprzewodowej komunikacji urządzeń w topologii sieci kratowej i wdraża obecnie na rynek światowy produkt w postaci oprogramowania i usług ze szczególnym uwzględnieniem inteligentnych systemów oświetlenia. Strategicznym celem Emitenta, jest osiągnięcie przez Grupę wiodącej pozycji na rynku dostawców nowoczesnych rozwiązań technologicznych w obszarze IoT, wykorzystujących technologię opartą na standardzie Bluetooth Mesh. Głównym czynnikiem budującym przewagę konkurencyjną Grupy jest udział i rola jaką pełni Emitent w organizacji Bluetooth Special Interest Group (Bluetooth SIG), która nadzoruje rozwój standardów. Organizacja ta uformowała w 2014 roku grupę roboczą pod nazwą Mesh Working Group, której celem stało się opracowanie nowej wersji protokołu Bluetooth umożliwiającej bezprzewodową wymianę danych w topologii sieci kratowej. Emitent wniósł do prac tej organizacji znaczący wkład zarówno w wymiarze intelektualnym oraz organizacyjnym, a wiele z opracowanych wcześniej przez Emitenta rozwiązań zostało zaadoptowanych do specyfikacji protokołu, stając się fundamentem nowego standardu Bluetooth Mesh opublikowanego 2017 roku przez Bluetooth SIG. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 6 Podstawą ekspansji rynkowej Grupy są produkty: Silvair Mesh Stack tj. oprogramowanie układowe (tzw. firmware) przeznaczone do bezpośredniej instalacji w urządzeniach wchodzących w skład inteligentnej infrastruktury oświetleniowej oraz platforma technologiczno-usługowa pn. Silvair Platform, dedykowana do wdrażania w budynkach komercyjnych. Grupa umożliwia producentom komponentów szybkie zintegrowanie oprogramowania układowego Silvair Firmware z ich urządzeniami bez ponoszenia istotnych kosztów związanych z samodzielnym opracowaniem stosownej technologii. Tym samym mogą oni w krótkim czasie wejść na rynek bezprzewodowych rozwiązań oświetleniowych, których udział w globalnym rynku oświetlenia systematycznie rośnie i które już dzisiaj uważane są powszechnie za przyszłość branży oświetleniowej. Narzędzia do konfiguracji i zarządzania bezprzewodowymi systemami kontroli oświetlenia, które Spółka zapewnia swoim partnerom w ramach platformy Silvair Platform, wytyczają nowe trendy w sektorze kontroli oświetlenia. Pozwalają one na uruchomienie oraz zarządzanie siecią z poziomu aplikacji dostępnych na powszechnie używane urządzenia mobilne (smartfony, tablety). Wykorzystując innowacyjne rozwiązania zawarte w standardzie Bluetooth Mesh, Grupa wprowadziła szereg udogodnień, dzięki którym konfigurowanie oraz zarządzanie siecią zostało znacznie ułatwione, co z kolei przekłada się na przyspieszenie całego procesu i istotne zmniejszenie kosztów uruchomienia systemu kontroli oświetlenia. Grupa pracuje także nad narzędziami pozwalającymi na analizę i wykorzystanie danych generowanych przez infrastrukturę oświetleniową – z uwzględnieniem zarówno danych operacyjnych związanych z bieżącym funkcjonowaniem instalacji (Connected Lighting), jak i danych generowanych przez czujniki będące częścią infrastruktury oświetleniowej (Building Intelligence). Narzędzia te pozwalają na świadczenie innowacyjnych usług m.in. w modelu abonamentowym. Odpowiednio przetworzone dane operacyjne związane z bieżącym funkcjonowaniem instalacji oświetleniowej ułatwiają zarządzcom przestrzeni komercyjnych zautomatyzowanie procesów związanych z zarządzaniem infrastrukturą oświetleniową, co bezpośrednio przekłada się na zmniejszenie kosztów jej utrzymania (poprzez m.in. automatyczne monitorowanie stanu urządzeń, monitorowanie poziomu zużycia energii elektrycznej lub automatyzację obowiązkowych testów sprawności oświetlenia awaryjnego/ewakuacyjnego). Z kolei wykorzystanie danych generowanych przez czujniki będące częścią infrastruktury oświetleniowej daje zarządcom i właścicielom szczegółowy wgląd w procesy zachodzące wewnątrz ich nieruchomości, co pozwala na lepsze wykorzystanie dostępnych zasobów i podwyższenie jakości usług świadczonych najemcom oraz użytkownikom przestrzeni komercyjnych. W szczególności dane te mogą być wykorzystane m.in.: do monitorowania zajętości przestrzeni komercyjnych (w celu np. optymalizacji wykorzystania przestrzeni lub bardziej efektywnego zarządzania infrastrukturą HVAC), radiowego lokalizowania zasobów na mapie budynku (w celu optymalizacji logistyki magazynowej lub szybszej identyfikacji i odnajdywania kluczowych zasobów np. apartaury medycznej w szpitalach) czy też do nawigacji osób w przestrzenich zamkniętych. Aktywność biznesowa Grupy obejmuje rynek globalny, w szczególności rynek Ameryki Północnej oraz Europy. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 7 Grupa Kapitałowa Jednostka sprawozdawcza Silvair, Inc. jest jednostką dominującą w Grupie oraz jednostką najwyższego szczebla sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Struktura Grupy na dzień 31.12.2021 roku Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie dolar amerykański (USD), który jest walutą funkcjonalną Jednostki oraz walutą prezentacji, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach dolarów amerykańskich („tys. USD”). Jednostka przyjmuje jako natychmiastowy kurs wymiany średni kurs Narodowego Banku Polskiego USD/PLN. Okresy prezentowane Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.12.2021 r. i obejmuje okres 12 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2020 r. Dla danych prezentowanych w rocznym jednostkowym rachunku zysków i strat, rocznym jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rocznym jednostkowym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w rocznym jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r. Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. 100% 9% 91% Silvair, Inc Silvair Sp. z o.o. Sway Sp. z o.o. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 8 Rok 2021 przyniósł istotną poprawę najważniejszych wskaźników odzwierciedlających poziom adopcji rozwiązań Grupy Silvair, Inc. przez branżę oświetleniową. Słuszność założeń biznesowych Grupy potwierdza fakt, że w każdym z kolejnych miesięcy 2021 roku liczba urządzeń aktywowanych za pomocą narzędzi Silvair Commissioning była znacząco wyższa niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Tendencja wzrostowa utrzymuje się również po zakończeniu okresu sprawozdawczego. Dynamika wzrostu liczby aktywowanych urządzeń w połączeniu z dynamiką wzrostu liczby dostępnych na rynku komponentów z oprogramowaniem Silvair Firmware oraz liczby projektów realizowanych z ich udziałem pokazują, że rok 2021 otworzył kolejny rozdział w historii biznesowej Grupy. Warto przy tym podkreślić, że tak istotny wzrost kluczowych wskaźników biznesowych został osiągnięty pomimo nadal utrzymujących się skutków pandemii COVID-19 oddziaływujących negatywnie na segmenty, na których koncentruje się działalność biznesowa Grupy. Wymienić należy tu przede wszystkim: problemy z dostępnością półprzewodników wykorzystywanych na szeroką skalę w wielu dziedzinach gospodarki, w tym również w produkcji komponentów używanych w bezprzewodowych systemach kontroli oświetlenia oraz utrudnienia w realizacji projektów modernizacyjnych wywołane wprowadzeniem szeregu restrykcji (gł. lockdown) oraz nieobecnością parcowników przebywających na kwarantannie. Wyżej wymienione skutki mogą się jeszcze utrzymywać przez kolejne miesiące 2022 roku, choć w ocenie Zarządu ich nasilenie powinno stopniowo spadać. Istotnym czynnikiem ryzyka, który wystąpił po dacie bilansu jest zmiana sytuacji społeczno-politycznej wywołana wojną na Ukrainie. Choć Grupa nie sprzedaje swoich produktów na rynek Rosyjski, eskalacja napięć geopolitycznych może wywierać negatywny wpływ na tempo rozwoju biznesu Grupy. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania sytuacja ta jednak nie miała istotnego wpływu na wyniki osiągane przez Grupę. Pomimo wzrostu skonsolidowanych przychodów w 2021 roku o ponad 100% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, bieżące wpływy ze sprzedaży nie pozwalają jeszcze na pełne sfinansowanie działalności operacyjnej i rozwojowej Grupy, a tym samym Emitenta w okresie kolejnych 12 miesięcy. Stan ten może budzić wątpliwości co do kontynuowania działalnosci przez Grupę. W związku z powyższym Zarząd Emitenta planuje pozyskanie środków finansowych z emisji akcji zwykłych w ramach pozostającego limitu przyjętego uchwałą Rady Dyrektorów w dniu 24 listopada 2021 roku lub/i poprzez przeprowadzenie emisji Papierów Zamiennych (Convertible Notes) w kwocie od 1 mln do 3 mln USD. Skład organów Jednostki na dzień 31.12.2021 roku: Rada Dyrektorów: Kadra kierownicza: Szymon Słupik — Przewodniczący Rafał Han — Dyrektor Generalny (CEO) Adam Gembala — Wiceprzewodniczący, Sekretarz i Skarbnik Szymon Słupik — Dyrektor ds. Technologii (CTO) Adam Gembala — Dyrektor Finansowy (CFO) Rafał Han — Dyrektor Paweł Szymański — Dyrektor Christopher Morawski— Dyrektor Na dzień publikacji skład organów Jednostki pozostał bez zmian. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 9 Wybrane dane finansowe Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym obliczone jako iloraz kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski EUR/PLN oraz USD/PLN: Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym: Okres sp rawozdawczy Średni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01.2021 – 31.12.2021 1. 1 811 1. 1208 1. 229 4 1. 1329 01.01.2020 – 31.12.2020 1.1459 1.0684 1.2279 1.2279 Średnie kursy wymiany USD w stosunku do PLN w okresach objętych rocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym: Okres sprawozdawczy Średni kurs w okresie Minimalny kurs w okresie Maksymalny kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01.2021 – 31.12.2021 0.2 5 80 0.2 3 87 0.2 736 0. 2 463 01.01.2020 – 31.12.2020 0.2 5 61 0.2 344 0.26 41 0.26 61 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 10 Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy: Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych Wyszczególnienie USD EUR PLN 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 0 0 0 0 0 0 Zysk (strata) z działalności operacyjnej - 780 - 794 - 660 - 693 - 3 023 - 3 100 Zysk (strata) przed opodatkowaniem - 967 - 462 - 819 - 403 - 3 748 - 1 804 Zysk (strata) okresu - 968 - 477 - 820 - 416 - 3 752 - 1 863 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej - 683 - 979 - 578 - 854 - 2 647 - 3 823 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 2 255 - 2 123 - 1 909 - 1 853 - 8 740 - 8 290 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 162 4 703 984 4 104 4 504 18 364 Przepływy pieniężne netto, razem - 1 776 1 601 - 1 504 1 397 - 6 884 6 251 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 11 Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Wyszczególnienie USD EUR PLN 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa razem 26 514 25 961 23 404 21 143 107 649 97 561 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 2 379 4 245 2 100 3 457 9 659 15 952 Zobowiązania długoterminowe - 2 188 - 1 782 - 8 222 Zobowiązania krótkoterminowe 2 379 2 057 2 100 1 675 9 659 7 730 Kapitał własny 24 135 21 716 21 304 17 685 97 990 81 608 Kapitał podstawowy 1 558 1 343 1 375 1 094 6 326 5 047 Liczba akcji (w szt.) 15 583 106 13 425 927 15 583 106 13 425 927 15 583 106 13 425 927 Średnioważona liczba akcji (w szt.) 13 608 9 9 4 11 623 851 13 60 8 994 11 623 851 13 60 8 994 11 623 851 Zysk (strata) na jedną akcję (w USD, EUR i PLN) - 0,06 - 0,04 - 0,05 - 0,03 - 0,24 - 0,15 Wartość księgowa na jedną akcję (w USD, EUR i PLN) 1,55 1,62 1,37 1,32 7,20 7,02 * Zaktualizowano ilość za 2020 r. po ponownym przeliczeniu w okresie Oświadczenie Rady Dyrektorów Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, które zostały opublikowane i weszły w życie na dzień 1 stycznia 2021 roku. Spółka informuje, że oświadczenia Rady Dyrektorów dotyczące sporządzenia oraz publikacji przedmiotowego sprawozdania finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021, zostały przedstawione w Sprawozdaniu Rady Dyrektorów SIlvair, Inc. z działalności Grupy Kapitałowej Silvair, Inc. za 2021 rok. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 12 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Silvair, Inc. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 13 Roczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Nr n oty 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Aktywa trwałe 12 395 12 322 A ktywa niematerialne 1.2 51 57 Udziały w spółkach zależnych 2 12 344 12 265 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - Aktywa obrotowe 14 119 13 639 Rozliczenia międzyokresowe 3.3 17 18 Aktywa finansowe 3.1 1 3 372 11 115 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.2 730 2 506 Aktywa razem 26 514 25 961 Nr N oty 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Kapitał własny 24 135 21 716 Kapitał podstawowy 4 1 558 1 343 Kapitał z wyceny opcji 5 538 483 Pozostałe kapitały 6.1 27 699 24 582 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 7 - 4 692 - 4 215 Wynik finansowy bieżącego r oku - 968 - 477 Zobowiązania długoterminowe - 2 188 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 9.2 - 2 188 Zobowiązania krótkoterminowe 2 379 2 057 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 9.1 134 260 Zobowiązania z tyt . obligacji zamiennych na akcje 9.2 2 245 1 797 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 9.3 - - Kapitał własny i zobowiązania 26 514 25 961 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 14 Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat wraz z jednostkowym sprawozdaniem z całkowitych dochodów Roczny jednostkowy rachunek zysków i strat Nr Noty. 01.01.2021 –31.12.2021 01.01.2020 –31.12.2020 Przychody - - Koszt własny sprzedaży - - Wynik brutto ze sprzedaży - - Koszty sprzedaży 11 202 171 Koszty ogólnego zarządu 11 566 643 Wynik netto ze sprzedaży - 768 - 814 Pozostałe przychody operacyjne 11.1 - 20 Pozostałe koszty operacyjne 11.1 12 - Wynik operacyjny - 780 - 794 Przychody finansowe , w tym: 1 2 535 535 O dsetki 535 466 Koszty finansowe , w tym: 13 722 203 O dsetki 189 203 Wynik przed opodatkowaniem - 967 - 462 Podatek dochodowy , w tym: 14 1 15 Bieżący 1 15 Odroczony - - Zysk/(strata) netto za okres - 968 - 477 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 15 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Zysk (strata) netto na jedną akcję (w USD) - 0,06 - 0,0 4 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (w USD) - 0,06 - 0,0 3 Roczne jednostkowe sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Zysk/(strata) netto za okres - 968 - 47 7 Inne całkowite dochody , w tym: - - Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku - - Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku - - Łączne całkowite dochody - 968 - 47 7 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 16 Roczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał z wyceny opcji Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy Kapitały razem Stan na początek okresu 01.01.2021 roku 1 3 43 48 3 2 4 582 - 4 692 - 2 1 716 Korekta błędu - - - - - - Stan na początek okresu 01.01.2021 roku skorygowany 1 3 4 3 48 3 2 4 582 - 4 692 - 2 1 7 1 6 Realizacja opcji na akcje Spółki 33 - 237 238 - - 34 Emisja nowych akcji w ramach planu akcyjnego 65 - 1 117 - - 1 182 Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 - 292 - - - 292 Wydatki poniesione w związku z emisją akcji - - - 50 - - - 50 Konwersja o bligacj i na akcj e 117 - 1 812 - - 1 929 Razem transakcje z właścicielami 215 55 3 117 - - 3 387 Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku - - - - - 968 - 968 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku - - - - - - Całkowite dochody razem - - - - - 968 - 968 Stan na koniec okresu 31.12.2021 roku 1 558 538 27 699 - 4 692 - 968 2 4 135 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 17 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał z wyceny opcji Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Wynik finansowy Kapitały razem Stan na początek okresu 01.01.2020 roku 1 143 375 21 016 - 4 215 - 18 319 Korekta błędu - - - - - - Stan na początek okresu 01.01.2020 roku skorygowany 1 143 375 21 016 - 4 215 - 18 319 Realizacja opcji na akcje Spółki 11 - 431 431 - - 11 Emisja nowych akcji w drodze IPO 82 - 1 532 - - 1 614 Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 - 539 - - - 539 Wydatki poniesione w związku z emisją akcji - - - 61 - - - 61 Konwersja o bligacj i na akcj e 107 - 1 664 - - 1 771 Transakcje z właścicielami 200 108 3 566 - - 3 874 Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku - - - - - 477 - 477 Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku - - - - - - Całkowite dochody razem - - - - - 477 - 477 Stan na koniec okresu 31.12.2020 roku 1 343 483 24 582 - 4 215 - 477 21 716 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 18 Roczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nr N oty 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Zysk (strata) brutto - 967 - 462 Korekty o pozycje: 2 84 22 Amortyzacja 11 6 6 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 533 - 69 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) - 346 - 263 Zmiana stanu rezerw - - 20 Zmiana stanu zapasów - - Zmiana stanu należności - - Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów - 126 205 Podatek zapłacony - 1 - 15 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 1 - 2 Inne korekty z działalności operacyjnej 3.2.1 217 - 180 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej - 683 - 440 Wpływy - - Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - - Z aktywów finansowych, w tym: - - W jednostkach powiązanych - - W pozostałych jednostkach - - Wydatki 2 255 2 123 Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych - 63 Udzielone pożyczki 2 255 2 060 Na aktywa finansowe, w tym: - - W jednostkach powiązanych - - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 19 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 2 255 - 2 123 Wpływy 1 162 4 164 Wpływy netto z emisji akcji i dopłat do kapitału 1 162 3 335 Zaciągnięcie kredytów i pożyczek - - Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych - 829 Odsetki - - Wydatki - - Spłaty kredytów i pożyczek - - Spłata zobowiązń z tytułu leasingu - - Odsetki - - Środki pieniężne netto z działalności finansowej 1 162 4 164 Przepływy pieniężne netto - 1 776 1 601 Zmiana stanu środków pieniężnych - 1 776 1 601 Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - - Środki pieniężne na początek okresu 2 5 06 905 Środki pieniężne na koniec okresu 730 2 506 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 20 Informacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 21 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy zakończonych 31.12.2021 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”) oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane i opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). Zmiany standardów lub interpretacji Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na jednostkowe sprawozdanie spółki. Wprowadzenie nowych standardów i interpretacji oraz zmian do nich, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 roku, związanych z:  zmianami do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”, odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe;  zmianami do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 – reforma referencyjnej stopy procentowej nie miało istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały opublikowane, zatwierdzone przez Unie Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie i nie zostały zastosowane przez Spółkę. Spółka nie identyfikuje nowych standardów oraz zmian do standardów i interpretacji, które zostały opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, nie obowiązują jeszcze dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i nie zostały zastosowane w sprawozdaniu finansowym, a które będą miały istotny wpływ na sprawozdanie finansowe. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały opublikowane są zatwierdzone przez Unię Europejską, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 r.  MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych;  MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania;  MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia na temat kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia;  MSSF 16 „Leasing” - uproszczenie dotyczy zmian wynikających z umów leasingu w związku z COVID-19; Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 22 Przyjęte rozwiązania w zakresie ewidencji księgowej oraz sposobu grupowania informacji zostały podporządkowane potrzebom zarządzania i kontroli wewnętrznej. Uwzględniają one również wymagania określone przepisami ustawy oraz potrzeby statystyki państwowej. Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały zatwierdzone przez Unie Europejską, dostosowania po 1 stycznia 2023 r.  MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17;  MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe;  MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości;  MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych;  MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji. Spółka nie zakończyła jeszcze szacowania wpływu zmiany na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje ujęte w księgach Silvair, Inc. wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar amerykański przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar amerykański przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty. Jednostka przyjęła następujące kursy PLN/USD dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 PLN/USD 0,2 463 0,26 6 1 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 23 Średnie kursy PLN/USD za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 PLN/USD 0,2 5 80 0,2 5 6 1 Rzeczowe aktywa trwałe Jednostka uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla środków trwałych w MSR 16, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 3.500 USD. Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 USD są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Spółki nie stanowią w swojej masie istotnego składnika majątkowego. Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych tylko, jeżeli brak ujęcia takich kosztów wpłynąłby istotnie na rzetelną i jasną prezentację sytuacji majątkowej. Doliczenie takich kosztów następuje od zaciągnięcia finansowania na budowę środków trwałych, aż do momentu oddania środków trwałych do użytkowania. Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla jednostki, zaś koszty poniesione na modernizację można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na naprawę i konserwację środków trwałych odnosi się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach sprawozdawczych, w których zostały poniesione. Do środków trwałych Jednostka zalicza również środki trwałe w budowie i inwestycje w obcych środkach trwałych. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania. Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Szacowany okres użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi: Budynki i budowle: 10 lat Urządzenia technicze i maszyny: 2-10 lat Pozostałe środki trwałe: 2 lata Na dzień bilansowy Jednostka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy Jednostka na podstawie Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 24 przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli w wyniku zaistniałych przesłanek oraz przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Spółka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywa, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie pozostałych przychodów operacyjnych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia z uwzględnieniem postanowień MSSF 15. Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową. Szacowany okres amortyzacji aktywów niematerialnych wynosi od 2 do 10 lat. W ramach aktywów niematerialnych mogą występować wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Podlegają one corocznym testom na utratę wartości. Jednostka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Spółka dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu następuje wówczas, kiedy Spółka na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartosci oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 25 Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne) Spółka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 jako:  Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.  Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.  Aktywa finansowe wycenianie w zamortyzowanym koszcie. Aktywa ujmowane są w bilansie Jednostki w momencie, gdy staje się ona stroną wiążącej umowy. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów wycenia się według wartości godziwej, z wyjątkiem należności ujmowanych zgodnie z MSSF 15, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego, niekwalifikowanych jako wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Spółka przyjęła model udzielania pożyczek spółkom zależnym, który przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środów pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie jest pewna, więc w takiej sytuacji nie można zaklasyfikować tych pożyczek ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym wyłącznie na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym zarówno na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i na sprzedaży tych aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A). W związku z tym pożyczki są zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi. Odpisy wartości innych aktywów finansowych zalicza się do działalności finansowej. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego, całość lub odpowiednia część uprzednio dokonanego odpisu zwiększa wartość danego składnika aktywów. Inwestycje w jednostkach zależnych Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółka uznaje te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje bezpośrednią lub pośrednią kontrolę. Inwestycje w jednostki zależne ujmowane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący wartość udziałów w jednostkach zależnych określany jest jako różnica pomiędzy wartością tych aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 26 Dla tak mierzonej wartości przyszłych zdyskontowanych przepływów pieniężnych Spółka dodatkowo przeprowadza analizę wrażliwości wpływu zmian efektywnej stopy procentowej oraz wahań kursów walut. Na dzień bilansowy Jednostka dokonuje również weryfikacji wartości udziałów w jednostkach zależnych pod kątem zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości oraz konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Konieczność dokonania odpisu aktualizującego następuje wówczas, kiedy Spółka na podstawie przeprowadzonego testu na utratę wartości oceni, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej. Odpisów dokonuje się w ciężar kosztów finansowych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli w wyniku zaistniałych przesłanek oraz przeprowadzonego na ich podstawie ponownego testu Jednostka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części, bądź w całości, poprzez uznanie przychodów. Założenia dotyczące przeprowadzanego testu na utratę wartości aktywów ujawniono w nocie 2 Aktywa finansowe (długoterminowe). Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności od odbiorców oraz pozostałe należności wycenia się na moment początkowego ich ujęcia w cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy należności z tytułu dostaw i usług zawierają istotny komponent finansujący, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Dla należności z tytułu dostaw i usług Jednostka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Jednostka prezentuje zaliczki zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Zaliczki są wyceniane w kursie historycznym i nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. Rozliczenia międzyokresowe W czynnych rozliczeniach międzyokresowych Jednostka ujmuje koszty, które zostały poniesione z góry, natomiast w całości lub części dotyczą kolejnych okresów. Spółka rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe przychodów w celu zaliczenia tych przychodów do przyszłych okresów sprawozdawczych, w momencie kiedy przychody te zrealizują się. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, lub formalnie Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 27 uzgodnione z dostawcą, ale nie zostały zafakturowane do końca roku obrotowego. Spółka prowadzi ewidencję rozliczeń międzyokresowych w układzie krótko i długoterminowym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne obejmują: środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszelkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Kapitał własny Na kapitał własny Spółki składają się:  Kapitał podstawowy.  Kapitał z wyceny opcji.  Pozostałe kapitały.  Niepodzielony wynik z lat ubiegłych.  Wynik finansowy bieżącego okresu. Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej, w wysokości wykazanej w statucie Jednostki. Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji): Koszt transakcji płatności na bazie akcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej instrumentów na dzień przyznania praw. Wartość godziwa jest odnoszona w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat oraz na kapitał własny (kapitał z wyceny opcji) przez okres nabywania uprawnień. Wartość godziwa przyznanych opcji (obligacji) do zakupu akcji Jednostki jest szacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej oraz metod numerycznych. W wycenie uwzględnia się: cenę wejściową do modelu, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność instrumentu, stopę procentową wolną od ryzyka, oczekiwanie dywidendy. Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki dominującej do wyceny usług otrzymanych w zamian za własne instrumenty kapitałowe zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez odniesienie do kursu akcji z dnia przyznania. Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji. Pozostałe kapitały tworzone są z:  nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej, pomniejszonej o koszty tej emisji.  różnicy w wartości udziałów w stosunku do wartości księgowej aktywów netto w przypadku objęcia udziałów w jednostce znajdującej się pod wspólną kontrolą,  tytułu przeszacowań wartości aktywów,  odpisów z zysku z kolejnych lat obrotowych. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 28 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych stanowi zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych, nie przeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej pozycji kapitałów lub do wypłaty dywidendy. Rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy), wynikający z przeszłych zdarzeń, jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Spółki oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania. Wysokość utworzonych rezerw oraz zasadność ujęcia nowych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Jednostki na ten dzień. W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe Zobowiązania stanowią obecne, wynikające z przeszłych zdarzeń, zobowiązania Jednostki, których wypełnienie spowoduje zmniejszenie aktywów generujących korzyści ekonomiczne dla Spółki. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Ewentualne odsetki ujmuje się w momencie otrzymania not od dostawców. Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec instytucji skarbowych z tytułu podatku od towarów oraz inne zobowiązania publicznoprawne, zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub aktywów trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące:  wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach,  kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być obowiązana wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 29 własnych instrumentów kapitałowych jednostki. W tym celu prawa poboru, opcje i warranty, umożliwiające nabycie ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych Jednostki, w zamian za ustaloną kwotę środków pieniężnych w dowolnej walucie, stanowią instrumenty kapitałowe, jeżeli jednostka oferuje prawa poboru, opcje i warranty pro rata wszystkim aktualnym właścicielom tej samej kategorii niepochodnych instrumentów kapitałowych tej jednostki, w tym również celu do własnych instrumentów kapitałowych jednostki. Jednostka na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik zobowiązań finansowych jako:  zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później,  zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9,  umowy gwarancji finansowych,  instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające,  zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9). W momencie początkowego ujęcia zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży, które mogą być bezpośrednio przypisane do zobowiązania finansowego. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe. Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej lub, jeżeli wycena w zamortyzowanym koszcie wpłynęłaby istotnie na rzetelną i jasną prezentację składnika zobowiązań, według wartości nominalnej. Jednostka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach, dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami, spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego jednostka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie. Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej, w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 30 oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości, ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane do odliczenia od podatku dochodowego w przyszłych okresach ze względu na:  ujemne różnice przejściowe;  przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych;  przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie dla celów podatkowych i bilansowych. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji. W przypadku, gdy dotyczy on transakcji rozliczanych z kapitałem własnym, ujmowany jest w kapitale własnym, a gdy odnosi się do transakcji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach, jest odnoszony w pozostałe całkowite dochody. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania, wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Rezerwa lub aktywo z tytułu podatku odroczonego w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako rezerwy lub aktywa długoterminowe. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Przychody i koszty działalności operacyjnej Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku zwykłej działalności gospodarczej jednostki i skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikające z wpłat akcjonariuszy. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 31 Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:  identyfikacja umowy z klientem,  identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,  określenie ceny transakcyjnej,  przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,  ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:  strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,  Jednostka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,  Jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,  umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych),  jest prawdopodobne, że Jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Spółka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy, Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:  klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz  obowiązek do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 32 Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu Jednostla ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Istotny komponent finansowania Jeśli w umowie występuje istotny element finansowania, Spółka - ustalając cenę transakcyjną - koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie. Istotny element finansowania występuje w umowie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje klientowi lub Spółce istotne korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania, stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy Spółką a jej klientem, w momencie zawarcia umowy. Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy oraz wykonania umowy Spółka aktywuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy pod warunkiem, że spodziewa się, że te koszty odzyska w okresie nie dłuższym niż rok od momentu ich poniesienia. Koszty, które według przewidywań Jednostki nie zostaną odzyskane oraz koszty, których odzyskanie przewiduje się w przeciągu roku od momentu ich poniesienia ujmowane są jako koszt okresu, w którym zostały poniesione.. Aktywowane koszty prezentowane są w rozliczeniach międzyokresowych i podlegają amortyzacji metodą liniową w przewidywanym okresie realizacji umowy. Przychody i koszty działalności finansowej Na przychody finansowe wykazane w rachunku zysków i strat składają się głównie odsetki od udzielonych pożyczek oraz dodatnie różnice kursowe. Inne elementy, które mogę składać się na przychody finansowe to prowizje, odsetki za zwłokę w regulowaniu należności, wartość umorzonych kredytów i pożyczek i wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej. Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od obligacji, różnice kursowe, prowizje i opłaty manipulacyjne oraz inne opłaty bankowe. Inne elementy które mogę składać się na koszty finansowe to utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych oraz straty z rozliczenia instrumentów pochodnych. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 33 Niepewność szacunków Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Subiektywne oceny i osądy W odpowiednich pozycjach not objaśniających przedstawiono główne obszary, w których w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości, oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie miał także profesjonalny osąd kierownictwa, i co do których zmiana szacunków może mieć istotny wpływ na zaprezentowane w tych notach dane finansowe Jednostki w przyszłości.  utraty wartości dla pozostałych wartosci niematerialnych i prawnych (patrz Nota 1.2)  utraty wartości dla udziałów w jednostkach zależnych (patrz Nota 2)  wycena według wartości godziwej pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (patrz Nota 3.1)  umów dotyczących płatności na bazie akcji (patrz Nota 15) W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w sposobie dokonywania szacunków w porównaniu z rokiem 2020. Sezonowość działalności Działalność Spółki nie cechuje się sezonowością. Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli W okresie dwunastu miesięcy 2021 roku w Jednostce nie miały miejsca połączenia jednostek ani utrata kontroli. Zdarzenia takie nie wystąpiły również w roku 2020 roku. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 34 Dodatkowe noty i objaśnienia do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 35 Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe Na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.12.2020 r. Spółka nie posiadała nieumorzonych rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.12.2020 r. nie występowały zobowiązania umowne w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych. Spółka nie posiada rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu. Nota 1.2 Aktywa niematerialne A ktywa niematerialne 31.12.2021 31.12.2020 P rogram y komputerow e 51 57 Razem 51 57 Szacunki: Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości pozostałych aktywów niematerialnych. Amortyzacja jest, co do zasady, naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników pozostałych aktywów niematerialnych. Spółka, co najmniej raz w roku, dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Nota 1.2.1 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych Inne wartości niematerialne i prawne 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Wartość brutto na początek okresu 64 - Zwiększenia - 64 Zmniejszenia - - Wartość brutto na koniec okresu 64 64 Umorzenie na początek okresu 7 - Zwiększenia 6 7 Zmniejszenia - - Umorzenie na koniec okresu 13 7 Wartość netto na początek okresu 57 0 Wartość netto na koniec okresu 51 57 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 36 Nota 1.3 Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska W okresie od 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2021 roku oraz porównywalnym okresie roku 2020 Spółka nie poniosła nakładów na niefinansowe aktywa trwałe, w tym wydatków na ochronę środowiska naturalnego. W roku 2022 Silvair, Inc. nie planuje ponosić nakładów na niefinansowe aktywa trwałe w tym wydatków na ochronę środowiska. Nota 2 Aktywa finansowe (długoterminowe) Aktywa finansowe (długoterminowe) 31.12.2021 31.12.2020 Udziały w jednostkach zależnych 12 344 12 265 Razem 12 344 12 265 Pozycja udziały w jednostkach zależnych obejmuje 100% udziałów w spółce Silvair Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie oraz 9% udziałów w spółce Sway Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Pozostałe 91% udziałów w Sway Sp. z o.o. posiada Silvair Sp. z o.o. Silvair, Inc. jest spółką działającą w obszarze nowych technologii, która opracowała i wdraża innowacyjne produkty w postaci oprogramowania służącego do zdalnej komunikacji urządzeń. Grupa prowadzi intensywne prace rozwojowe dotyczące produktów i usług, z wykorzystaniem standardu Bluetooth Mesh. Prace te realizowane są przez spółki zależne od Silvair, Inc., przy czym zdecydowana większość tych prac prowadzona jest przez spółkę Silvair Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Działalność Grupy Silvair, Inc. na obecnym etapie rozwoju cechuje się wysoką kapitałochłonnością związaną m.in. z koniecznością pozyskania oraz ponoszenia kosztów zatrudnienia wysoce wykwalifikowanego personelu, niezbędnego do opracowania szerokiej oferty produktowej. W konsekwencji, Spółka prowadzi działania, mające na celu pozyskanie dodatkowych środków na sfinansowanie bieżącej działalności. Silvair, Inc. pozyskuje finansowanie w postaci emisji akcji oraz emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje nowej emisji Spółki (ang. Convertible Promissory Note) („Papiery Zamienne”). W ujęciu historycznym od 2014 roku Spółka przeprowadziła 4 serie emisji Papierów Zamiennych oraz 4 rundy kapitałowe (w tym runda IPO). Ostatnia transza Papierów Zamiennych serii IV przewidziana do konwersji przypada na dzień 15.12.2022 r. Ze względu na charakter prowadzonej działalności oraz strukturę Grupy kapitałowej Spółka dystrybuuje zdecydowaną większość pozyskanych środków do spółki zależnej Silvair Sp. z o.o. w postaci kolejnych transz pożyczek. Pożyczki te co pewien czas są konwertowane wraz z odsetkami na kapitał spółki Silvair Sp. z o.o. Ostatnia taka konwersja miała miejsce w grudniu 2016 roku. W jej ramach Spółka objęła 100,000 nowych udziałów w Silvair Sp. z o.o. za kwotę 27,98 mln PLN. Zgodnie z dotychczasową polityką Spółki, Zarząd przewiduje możliwość dokonania konwersji kolejnych transz udzielonych pożyczek na kapitał Silvair Sp. z o.o. w kolejnych latach. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 37 Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości dla posiadanych udziałów w spółkach ustalając ich wartość odzyskiwalną. Ze względu na charakter działalności, założenia biznesowe Spółka przeprowadziła test na utratę wartości udziałów łącznie dla udziałów w Silvair Sp. z o.o. i Sway Sp. z o.o. Wartość odzyskiwalna, została ustalona na podstawie generowych łącznie przez obie spółki zysków netto, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W wyliczeniach przyjęto następujące założenia i szacunki:  Testy sporządzane są na podstawie wewnętrznej prognozy finansowej Silvair Sp. z o.o. łacznie z Sway Sp. z o.o., w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych.  Ze względu na innowacyjny charakter komercjalizowanej technologii, stanowiącej podstawę biznesu spółek zależnych, przyjęty został 10 letni okres projekcji.  Do wyznaczenia stopy dyskonta przyjmuje się średni ważony koszt kapitału. Wartość WACC skalkulowana na potrzeby testów w 2021 roku wyniosła: 9,97 %.  Wielkość i potencjał rynku, określające możliwy poziom przychodów, zostały oszacowane na podstawie raportów rynkowych w tym m.in. raportu "Intelligent Lighting Controls" opracowanego przez Navigant Research oraz raportu "Smart Lighting Market” opracowanego przez Markets&Markets.  Wskaźnik wzrostu przychodów, w kolejnych latach został oparty na tzw. Krzywej S - charakterystycznej dla implementacji nowych technologii;  Założono, że w okresie projekcji Grupa, a tym samym ośrodek wypracowujący środki pieniężne, osiągnie dojrzałość biznesową.  Tempo i skala pozyskiwania nowych klientów, przekładająca się na wyniki spółek zależnych, zostały oparte na danych historycznych dotyczących zakontraktowanych już klientów oraz skalowaniu zespołu sprzedażowego z uwzględnieniem odpowiedniej relacji kosztowej.  Jeśli łączna wartość odzyskiwalna jest wyższa od łącznej wartości bilansowej udziałów w spółki zależne nie zachodzi przesłanka do tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości udziałów. Przy przeprowadzaniu testów na utratę wartości oraz przy opracowaniu prognozy finansowej uwzględniono również wpływ ekonomiczno-finansowych skutków pandemii COVID’19. Pozycja bilansowa Wartość bilansowa na dzień 31.12.2021 Wartość odzyskiwalna Udziały w jednostkach zależnych 12 344 88 988 Razem 12 344 88 988 Na podstwie dokonanych szacunków, w ocenie Zarządu, przeprowadzone testy nie potwierdziły zaistnienia utraty wartości udziałów na koniec 2021 roku. W ocenie Zarządu nie jest prawdopodobna taka zmiana kluczowych założeń przyjętych do oszacowania wartości użytkowej udziałów, która skutkowałaby określeniem wartości odzyskiwalnej udziałów poniżej ich wartości bilansowej. Poziom stopy dyskonta, który przyjmuje się jako średni ważony koszt kapitału WACC, musiałby wynieść 55,69% aby wartość Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 38 odzyskiwalna dla udziałów zrównała się z ich wartością bilansową, przy czym pozostałe założenia przyjęte do ustalenia wartości odzyskiwalnej nie uległy zmianie. Obniżenie prognozowanego poziomu sprzedaży o 75% w ciągu przyjętego okresu projekcji, spowodowałoby zrównanie wartości odzyskiwalnej udziałów z ich wartością bilansową. Zarząd ocenił potencjalne, inne zmiany kluczowych założeń i nie zidentyfikowano takich, które spowodowałyby ustalenie wartości odzyskiwalnej udziałów poniżej ich wartości bilansowej. Nota 2.1 Prawo do udziałów Prawo do udziałów 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Stan na początek okresu - 445 Zwiększenia - - Zmniejszenia - 445 Stan na koniec okresu - - Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) Aktywa finansowe (krótko terminowe) 31.12.2021 31.12.2020 Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych 13 372 11 115 Razem 13 372 11 115 Pożyczki udzielone spółce zależnej Silvair Sp. z o.o. są denominowane w PLN lub USD. Oprocentowanie pożyczek jest stałe i wynosi 5% w skali roku. Stan pożyczek denominowanych w PLN wynosi na dzień bilansowy 7.890 tys. USD, a stan pożyczek wyrażonych w USD 5.482 tys. USD. W okresie sprawozdawczym Jednostka udzieliła dodatkowej pożyczki w kwocie 2.195 tys. USD. Naliczone odsetki za rok 2021 wyniosły 535 tys. USD. Pożyczki nie są przeterminowane, a ich termin spłaty przypada na 31.12.2022 r. Model zarządzania pożyczkami przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środów pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie jest ostatecznie przesądzona, a taka sytuacja oznacza, że nie można zaklasyfikować tych pożyczek ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym wyłącznie na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy, ani do aktywów utrzymywanych w modelu polegającym zarówno na uzyskaniu przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i na sprzedaży tych aktywów (MSSF 9.4.1.2-4.1.2A) i w związku z tym są zaliczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktyw a finansowe (krótko terminowe) 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Stan na początek okresu 11 115 8 521 zwiększenia 2 280 2 594 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 39 z mniejsze nia 23 - Stan na k oniec okresu 13 372 11 115 Wartość godziwaą udzielonych pożyczek jest taka jak ich wartość bilansowa ze względu na termin zapadalności przypadający w ciągu jednego roku od dnia bilansowego oraz na fakt, że nominalne oprocentowanie pożyczek zostało ustalone na poziomie stopy, równej oprocentowaniu pozyskiwanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego. Spółka pozyskuje takie finansowanie w formie obligacji zamiennych na akcje oprocentowanych na poziomie 5% w skali roku. W związku z tym oprocentowanie na tym poziomie uznano za właściwy poziom rynkowej stopy procentowej. Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności. W odniesieniu do aktywów, które ujęto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano w Informacji o wartości godziwej instrumentów finansowych. Szacunki: Do wyceny pożyczki według wartości godziwej przyjęto stopę rynkową odpowiadającą oprocentowaniu pozyskanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego w postaci obligacji zamiennych na akcje. Przyjęta do wyceny rynkowa stopa procentowa jest wynikiem osądu i szacunku Zarządu i ma wpływ na wartość prezentowanego w bilansie aktywa finansowego w postaci pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Wrażliwość wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej została zaprezentowana w Informacji o wartości godziwej instrumentów finansowych. Nota 3.2 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2021 31.12.2020 Środki pieniężne w kasie - - Środki pieniężne na rachunkach bankowych 730 2 5 06 Inne środki pieniężne (lokaty terminowe) - - Razem 730 2 5 06 Nota 3.2.1 Objaśnienie do wybranych pozycji rachunku przepływów pieniężnych W pozycji Inne korekty z działalności operacyjnej została wykazna wartość odpowiadająca wartości naliczenia kapitału opcyjnego dotyczącego pracowników Silvair, Inc. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 40 Nota 3.3 Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenie międzyokresowe 31.12.2021 31.12.2020 Opłaty za konferencje 17 18 Raze m 17 1 8 W rozliczeniach międzyokresowych kosztów wykazywane są wydatki poniesione do dnia bilansowego, które dotyczą przyszłych okresów. Koszty przedpłaconych udziałów w konferencjach związnych z prezentacją działałności Spółki, będą odnoszone do rachunku zysków i strat sukcesywnie w okresach przyszłych. Nota 4 Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2021 roku. Rodzaj Ilość akcji (szt.) Wartość nominalna (tys. USD) Cena objęcia akcji (tys. USD) Agio (tys. USD) Common Stock 14 6 23 106 1 4 62 2 7 59 7 2 6 085 Preferred Stock 960 000 96 125 29 Razem 15 583 106 1 558 2 7 722 2 6 114 Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach. Struktura własności kapitału akcyjnego Ilość akcji (szt.) % akcji Liczba głosów (1) % głosów Rafał Han 1 9 1 4 455 1 2 , 2 9 3 5 4 6 455 1 7 , 40 Szymon Słupik 1 902 340 1 2 , 21 3 5 47 500 1 7 , 40 Adam Gembala 1 018 760 6 ,5 4 2 145 520 1 0 , 53 Chris Morawski 1 781 888 11 , 43 1 781 888 8 , 74 Krzysztof Januszkiewicz 1 055 865 6,78 1 055 865 5,18 Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji 7 9 09 798 5 0 , 75 8 3 05 878 40,75 Razem 1 5 583 106 100,00 20 383 106 100,00 ( 1 ) Zgodnie z Aktem Założycielskim: (i) posiadaczowi jednej Akcji Zwykłej przysługuje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu, (ii) posiadaczowi jednej Uprzywilejowanej Akcji Założycieli przysługuje liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu odpowiadająca sześciokrotności liczby Akcji Zwykłych, na które Uprzywilejowana Akcja Założycieli może zostać zamieniona zgodnie z Aktem Założycielskim. Poza powyższymi prawami akcjonariusze Spółki nie posiadają innych praw głosu w Spółce Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 41 W dniu 24 listopada 2021 roku Rada Dyrektorów Spółki Silvair, Inc. podjęła uchwałę dotyczącą realizacji oferty akcji zwykłych nowej emisji w ramach kapitału autoryzowanego Spółki („Nowe Akcje”) („Oferta”). W ramach Oferty, Spółka przewidziała emisję do 1.000.000 Nowych Akcji po cenie emisyjnej wynoszącej 7,50 PLN na warunkach określonych w warunkowej umowie plasowania zawartej w dniu 24 listopada 2021 roku między Spółką a Trigon Domem Maklerskim S.A. (“Trigon”). Emitent opublikował tą informację w tym samym dniu, w Raporcie bieżącym nr 17/2021. Oferta została przeprowadzona w formie oferty publicznej w Polsce skierowanej wyłącznie do inwestorów nabywających Nowe Akcje o łącznej wartości co najmniej 100.000 EUR na inwestora, o której mowa w art. 1 ust. 4 lit. (d) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r. w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia dyrektywy 2003/71/WE („Rozporządzenie Prospektowe”); oraz subskrypcji prywatnej Nowych Akcji poza Stanami Zjednoczonymi Ameryki w rozumieniu Regulacji S („Regulacja S”) wydanej na podstawie amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 r., ze zmianami („Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych”). Akcjonariuszom Spółki nie przysługiwało prawo poboru ani podobne prawa w odniesieniu do Nowych Akcji. W związku ze spełnieniem warunków określonych w Rozporządzeniu Propsektowym, wymóg sporządzenia i publikacji prospektu emisyjnego w związku z Ofertą nie miał zastosowania. W dniu 1 grudnia 2021 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 19/2021, że Spółka zakończyła proces zawierania z inwestorami umów objęcia 647.333 Nowych Akcji w ramach Oferty. Wkłady pieniężne na pokrycie wszystkich Nowych Akcji zostały wniesione w całości. W dniu 3 grudnia 2021 roku Spółka poinformowała - Raportem bieżącym nr 20/2021 - o pozytywnym zakończeniu emisji papierów wartościowych, w wyniku której Spółka pozyskała 4,85 mln PLN. W dniu 15 grudnia 2021 roku miała miejsce konwersja wierzytelności pieniężnych z papierów wartościowych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki („Papiery Zamienne”) o łącznej wartości nominalnej 1.750 tys. USD. Spółka wyemitowała na rzecz posiadaczy Papierów Zamiennych łącznie 1.168.928 akcji zwykłych na okaziciela o czym Emitent informował Raportem bieżącym nr 24/2021. W 2021 roku nie odnotowano, wykupu lub spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. Na dzień 31.12.2021 roku z 15.583.106 wyemitowanych akcji 15.569.306 zostało opłaconych w całości. Kapitał podstawowy Jednostki na 31.12.2020 r. Rodzaj Ilość akcji (szt.) Wartość nominalna (tys. USD) Cena objęcia akcji (tys. USD) Agio (tys. USD) Common Stock 12 465 927 1 247 24 144 22 897 Preferred Stock 960 000 96 125 29 Razem 13 425 927 1 343 24 269 22 926 Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 42 Struktura własności kapitału akcyjnego Ilość akcji (szt.) % akcji Liczba głosów % głosów Rafał Han 1 904 67 2 14,19 3 536 762 19, 40 Szymon Słupik 1 884 711 14,04 3 529 871 19, 37 Adam Gembala 1 018 760 7,59 2 145 520 11,7 7 Ipopema TFI 968 759 7,22 968 759 5,3 2 Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji 7 64 9 02 5 56,96 8 075 015 44, 14 Razem 13 425 927 100,00 18 255 927 100,00 Na dzień 31.12.2020 roku 13.425.927 wyemitowanych akcji zostały opłacone w całości. Nota 5 Kapitał z wyceny opcji Kapitał z wyceny opcji 31.12.2021 31.12.2020 Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2 538 48 3 Razem 538 48 3 Dodatkowe informacje na temat wyceny opcji zawiera Nota 15. Nota 6.1 Pozostałe kapitały Pozostałe kapitały 31.12.2021 31.12.2020 Kapitał zapasowy 27 699 24 582 Razem 27 699 24 582 Nota 6.2 Zmiany w pozostałych kapitałach Zmiany w pozostałych kapitałach 01.01.2021 r. – 31.12.2021 r. 01.01.2020 r. - 31.12.2020 r. Stan na początek okresu: 24 582 21 016 Realizacja opcji na akcje Spółki 238 431 Wydatki poniesione w związku z emisją akcji - 50 - 61 Emisja nowych akcji 1 117 1 532 Należne wpłaty na kapitał - 0 Emisja akcji w związku z realizacj ą obligacji zamiennych na akcje 1 812 1 664 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 43 Stan na koniec okresu: 27 699 24 582 Nota 7 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 31.12.2021 31.12.2020 Skumulowane straty z lat poprzednic h - 4 692 - 4 2 1 5 Razem - 4 692 - 4 21 5 Nota 8 Zysk (strata) na jedną akcję Zysk/(strata) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk/(strata) rozwodniony(a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego, skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających. Opcje rozwadniające obejmują również przydział akcji Jednostki w okresie od 01 stycznia 2021 roku do dnia publikacji. Zysk (Stra ta) na akcję w okresie objętym sprawozdaniem finansowym: 31.12.2021 31.12.2020 Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie (szt.) 1 3 6 0 8 994 11 623 851 Opcje rozwadniające (szt.) , w tym: 3 40 3 963 3 566 217 Z tytułu planu opcyjnego 866 300 875 636 Z tytułu obligacji zamiennych na akcje 2 537 663 2 690 581 Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie po uwzględnieniu opcji rozwadniających (szt.) 17 012 957 15 190 068 Działalność kontynuowana Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - 0,0 7 - 0,0 4 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - 0,0 6 - 0,0 3 Działalność zaniechana Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - - Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 44 Działalność zaniechana Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - 0,0 7 - 0,04 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - 0,0 6 - 0,03 * Zaktualizowano poziomy w 2020 r. po przeliczeniu Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 45 Nota 9 Zobowiązania i rezerwy Nota 9.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu dostw I usług 31.12.2021 31.12.2020 W obec jednostek powiązanych - - W obec pozostałych jednostek 134 260 Razem 134 260 Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usug 31.12.2021 31.12.2020 Bieżące 80 200 P rzeterminowane, w tym: 54 60 D o miesiąca - 6 P owyżej miesiąca do 3 miesięcy - 12 P owyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 54 18 P powyżej 6 miesięcy do 1 roku - 24 P owyżej 1 roku - - R azem 134 260 Nota 9.2 Pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe) Pozostałe zobowiązania (długot erminowe) 31.12.2021 31.12.2020 Obligacje zamienne na akcje - 2 085 Odsetki od obligacji zamiennych na akcje - 103 Razem - 2 188 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) 31.12.2021 31.12.2020 Obligacje zamienne na akcje 2 100 1 662 Odsetki od obligacji zamiennych na akcje 145 135 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 46 Razem 2 245 1 797 Zobowiązania z tyt u łu obligacji zamiennych na akcje 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Stan na początek okresu 3 985 2 954 Zwiększenia 189 2 803 Zmniejszenia - 1 929 - 1 772 Stan na koniec okresu 2 245 3 985 W dniu 8 sierpnia 2019 r. Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,5 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory note) („Papiery Zamienne”) oraz ustalenia głównych warunków emisji Papierów Zamiennych. Warunki Papierów Zamiennych przewidują mechanizm konwersji wierzytelności, wynikających z Papierów Zamiennych, obejmujących wierzytelność o zapłatę wartości nominalnej Papierów Zamiennych oraz narosłych odsetek („Kwota Konwersji”) na akcje zwykłe nowej emisji Spółki w przypadku: (i) dokonania przez Spółkę nowej emisji akcji w ramach jednej lub kilku powiązanych transakcji, zapewniającej Spółce wpływy brutto w wysokości co najmniej 5,0 mln USD („Nowe Finansowanie Kapitałowe”) lub (ii) zmiany kontroli nad Spółką zgodnie z definicją zawartą w warunkach Papierów Zamiennych, obejmującej m.in. sprzedaż zasadniczo wszystkich aktywów Spółki, połączenie, konsolidację, reorganizację kapitałową lub inną podobną transakcję, z zastrzeżeniem szczegółowych postanowień warunków Papierów Zamiennych („Zmiana Kontroli”). W przypadku Nowego Finansowania Kapitałowego lub w przypadku Zmiany Kontroli, Spółka wyemituje na rzecz posiadaczy Papierów Zamiennych akcje zwykłe Spółki, w liczbie wynikającej z podzielenia Kwoty Konwersji przez niższą z: (i) ceny za akcję płaconą za większość akcji Spółki, w zamian za wkład pieniężny w ramach Nowego Finansowania Kapitałowego (w przypadku Nowego Finansowania Kapitałowego) pomnożonej przez wskaźnik dyskonta wynoszący 80% albo ceny za akcję zwykłą Spółki, płaconą w związku ze Zmianą Kontroli (w przypadku Zmiany Kontroli); oraz (ii) ilorazu kwoty 37,0 mln USD oraz kapitalizacji Spółki (w rozumieniu warunków Papierów Zamiennych). Warunki Papierów Zamiennych przewidują postanowienia dotyczące zakazu rozporządzenia papierami wartościowymi Spółki, w przypadku przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej papierów wartościowych Spółki na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Papiery Zamienne podlegają prawu stanu Kalifornia. W dniu 10 sierpnia 2020 roku Rada Dyrektorów przyjęła uchwały w sprawie istotnych zmian warunków emisji Papierów Zamiennych („Zmienione Papiery Zamienne”), wyemitowanych zgodnie z decyzją Rady Dyrektorów Spółki z dnia 8 sierpnia 2019 roku. Treść podjętej uchwały Spółka przekazała do publicznej wiadomości Raportem Bieżącym nr 17/2020. Warunki Zmienionych Papierów Zamiennych przewidują, że:  Łączna wartość nominalna zobowiązań, które Spółka może zaciągnąć na podstawie Zmienionych Papierów Zamiennych zostaje zwiększona z 5,5 mln USD do 6,0 mln USD;  Dzień Wymagalności Zmienionych Papierów Zamiennych zostaje zmieniony w taki sposób, że posiadacze Zmienionych Papierów Zamiennych mają prawo żądać wykupu Zmienionych Papierów Zamiennych i zapłaty kwoty głównej wraz z narosłymi a niewypłaconymi odsetkami w każdym czasie Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 47 odpowiednio po 31 grudnia 2021 roku., 2021 roku lub 2022 roku, w zależności od warunków emisji i daty emisji poszczególnych Zmienionych Papierów Zamiennych;  Mechanizm zamiany zostaje zmodyfikowany w taki sposób, że Kwota Konwersji zostanie zamieniona na akcje zwykłe nowej emisji Spółki tylko w przypadku: (i) Zmiany Kontroli; (ii) lub w dniach 15 grudnia 2020 roku, 2021 r. lub 2022 r. (w zależności od warunków i daty emisji danego Zmienionego Papieru Zamiennego), przy czym zamiana nie będzie skutkowała ustaleniem wyemitowania przez Spółkę w ciągu poprzedzających ją 12 miesięcy: (i) 20% liczby akcji Spółki dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. na dzień przypadający 12 miesięcy przed zamianą ani (ii) akcji w liczbie określonej w Zmienionych Papierach Zamiennych, tzn. 1 073 757 akcji w 2020 r., 1 168 928 akcji w 2021 roku i 1 423 178 akcji w 2022 roku, w zależności od tego, która z tych liczb akcji będzie niższa.  Zmienione Papiery Zamienne zostaną zamienione na nowo emitowane akcje zwykłe Spółki po ustalonej cenie wynoszącej 1,65 USD („Cena Zamiany”). W szczególności, w wyniku Zamiany Spółka wyemituje na rzecz posiadaczy Zmienionych Papierów Zamiennych akcje zwykłe Spółki w liczbie będącej ilorazem Kwoty Konwersji i Ceny Zamiany. Łącznie do dnia 31 grudnia 2020 roku Spółka wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości nominalnej 5,512 mln USD. W roku 2021 nie były emitowane nowe Papiery Zamienne. W dniach 15 grudnia 2020 roku i w dniu 15 grudnia 2021 roku miały miejsce konwersje wierzytelności pieniężnych z Papierów Zamiennych na akcje nowej emisji (”Akcje”) o łącznej wartości nominalnej 3 412 tys. USD, z czego w roku 2020 było to 1 662 tys. USD a w 2021 roku 1 750 tys. USD. Konwersja Papierów Zamiennych na Akcje nastąpiła na warunkach określonych w warunkach emisji Papierów Zamiennych określonych w uchwałach Rady Dyrektorów Spółki z dnia 8 sierpnia 2019 roku oraz z dnia 10 sierpnia 2020 roku. Obligacj e zamienne na akcje 31.12.2021 31.12.2020 Wartość nominalna wydanych obligacji 2 100 3 850 Koszty odsetkowe 145 135 Wypłacone odsetki - - Zobowiązanie z tytułu obligacji 2 245 3 985 W wyniku analizy stwierdzono, że obligacje nie zawierają elementu kapitałowego i w związku z tym nie zostały uznane za złożone instrumenty finansowe zgodnie z MSR 32, a zatem w całości uznane zostały za zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Nota 9.3 Rezerwy krótkoterminowe W roku 2021 ani w roku 2020 Jednostka nie zawiązywała rezerw na zobowiązania. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 48 Nota 10 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Spółkę gwarancje i poręczenia, także wekslowe Na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień 31.12.2020 roku na Spółce nie ciążyły żadne zobowiązania warunkowe. Na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień 31.12.2020 roku Spółka nie była gwarantem ani poręczycielem, jak również nie wydawała własnych i nie otrzymywała obcych weksli jako zabezpieczenia lub zapłaty za transakcję. Nota 11 Podział kosztów 31.12.2021 31.12.2020 Amortyzacja 6 6 Zużycie materiałów i energii - - Usługi obce 78 252 Podatki i opłaty - - Wynagrodzenia, w tym płatności na bazie akcji (Nota 15) 683 555 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia - - Pozostałe koszty rodzajowe 1 1 Wartość sprzedanych towarów i materiałów - - Koszty według rodzaju razem 768 814 Zmiana stanu produktów oraz koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (prace rozwojowe) - - Koszt własny sprzedaży - - Koszty sprzedaży 202 171 Koszty ogólnego zarządu 56 6 643 Koszty według funkcji razem 76 8 814 Nota 11.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe Przychod y Operacyjne 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwy na zobowiązania - rozwiązania - 20 Inne - - Razem - 20 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 49 Pozostałe Koszty Operacyjne 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwy na zobowiązania - - Inne 12 - Razem 12 - Nota 12 Przychody finansowe Przychody finansowe 31.12.2021 31.12.2020 Odsetki , w tym: 535 466 Odsetki od lokat i rachunków bankowych - - Odsetki od pożyczek dla jednostek powiązanych 535 466 Inne - 69 Przychody finansowe razem 535 535 Nota 13 Koszty finansowe Koszty finansowe 31.12.2021 31.12.2020 Odsetki , w tym: 189 203 Dla pozostałych jednostek 189 203 Odsetki od obligacji zamiennych na akcje 189 203 Róznice kursowe 533 Inne - - Koszty finansowe 722 20 3 Nota 14 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Strata brutto - 967 - 462 Podatek 1 15 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 50 Wpływ zmiany stanu aktywa na podatek odroczony - - Wpływ zmiana stanu zobowiązania na podatek odroczony - - Razem obciążenia wyniku brutto 1 15 System podatkowy Stanów Zjednoczonych charakteryzuje dwuwarstwowa konstrukcja. Pierwszą warstwę tworzy podatek federalny, jednorodny dla wszystkich spółek działających na terenie USA, natomiast drugą warstwę tworzy podatek stanowy. Pomimo ponoszonych strat bilansowych Spółka płaci podatek stanowy. Stawka podatku obowiazująca dla jednostki dominującej wynosi 27,98% i obejmuje podatek federalny oraz podatek stanowy. Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką podatku stosowaną przez Spółkę dominującą od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco: 01.01.2021 - 31.12.2021 01. 01.2020 - 31.12.2020 Wynik przed opodatkowaniem - 9 6 7 - 461 Stawka podatku stosowana przez Spółkę po korekcie o korzyści federalne, obejmująca podatek federalny i stanowy: 27,98% 27,98% Podatek dochodowy wg stawki krajowej Społki dominującej 0 0 Uzgodnienie podatku dochodowego Podatek zapłacony w Stanach Zjednoczonych - 1 - 15 Podatek dochodowy - 1 - 15 Nota 15 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji Opis umów: Dnia 14.10.2016 roku Jednostka podpisała umowę (dalej zwaną KPI Agreement), zmienioną aneksem z dnia 18 grudnia 2017 roku – określającą warunki przyznania opcji na akcje wskazanym w umowie beneficjentom, w ramach dwóch pul opcyjnych – „Option Pool” oraz „Additional Option Pool”. 1. Z puli „Option Pool” przewidziano do przyznania:  132.000 akcji dla Kluczowych Pracowników Jednostki,  743.000 akcji dla Zarządu, w tym: 465.000 akcji dla CEO Rafała Hana, 172.000 akcji dla CTO Szymona Słupika oraz 106.000 akcji dla CFO Adama Gembali,  96.000 akcji dla Venture FIZ. Zgodnie z zapisami KPI Agreement ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla beneficjentów w ramach puli „Option Pool” leży w gestii Rady Dyrektorów. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 51 Do dnia 31 grudnia 2021 roku w ramach puli „Option Pool” przyznano opcje na wszystkie akcje przewidziane dla Zarządu i Venture FIZ oraz wszystkie akcje przewidziane dla Kluczowych Pracowników. Do dnia 31 grudnia 2021 roku wszystkie opcje przyznane członkom Zarządu oraz Venture FIZ zostały wykonane, a w ramach puli Kluczowych Pracowników do dnia 31 grudnia 2021 roku wykonane zostały opcje na 67.500 akcji ze 132.000 akcji. 2. Z puli „Additional Option Pool” przewidziano do przyznania:  279 000 akcji dla Kluczowych Pracowników Jednostki,  203 000 akcji dla CEO Rafała Hana. Ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla Kluczowych Pracowników w ramach puli „Additional Option Pool” leży w gestii Rady Dyrektorów, przy czym łączna ilość akcji objętych przez pracowników w ramach wykonania tak przyznanych opcji nie może przekroczyć 69.750 akcji w każdym roku. Ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla CEO Rafała Hana w ramach przewidzianej puli leży w gestii Rady Dyrektorów, przy czym łączna ilość akcji objętych przez beneficjenta w każdym roku nie może przekroczyć 50.750 akcji. Do dnia 31 grudnia 2021 roku w ramach puli „Additional Option Pool” przyznano opcje na wszystkie akcje przewidziane dla Rafała Hana oraz wszystkie opcje z 279.000 akcji przewidzianych dla Kluczowych Pracowników. Do dnia 31 grudnia 2021 roku w ramach puli Rafała Hana zostały wykonane opcje na 101.500 akcji, a w ramach puli Kluczowych Pracowników wykonano opcje na 80.350 akcji. W dniu 31 marca 2020 roku Rada Dyrektorów Silvair, Inc. podjęła uchwałę o podwyższeniu ilości akcji w ramach Planu Opcyjnego z 1.453.000 akcji do 2.000.000 akcji. Zmiana podyktowana jest bezpośrednio decyzją Zarządu o ograniczeniu kosztów działalności Grupy, w związku z pandemią koronawirusa oraz jej skutkamii ekonomicznymi, w tym m.in. redukcji zatrudnienia oraz zmiany warunków wynagradzania kluczowych pracowników i współpracowników Grupy. W ramach podwyższenia Planu Opcyjnego z dnia 31.03.2020 r., do dnia 31 grudnia 2021 r. przyznano opcje na 509.986 akcji z czego wykonane zostały opcje na 279.518 akcji. Spółka traktuje datę podpisania KPI Agreement jako dzień przyznania opcji w rozumieniu MSSF 2. Podsumowanie informacji o programach płatności akcjami uruchomionych w Grupie Kapitałowej prezentuje tabela: Program I Program II Program III Podstawa formalna KPI Agreement „Option Pool” KPI Agreement „Additional Option P ool” Uchwała Rady Dyrektorów Data uruchomienia Programu 14.10.2016 14.10.2016 31.03.2020 Liczba akcji w ramach puli (szt.) 971 000 482 000 547 000 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 52 Cena wykonania opcji (USD) 0,10 0,10 0,10 Cena akcji notowanych na GPW na dzień uruchomienia programu (USD) n.d. n.d. 0,61 Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów opcyjnych (szt.) 971 000 482 000 509 986 Liczba akcji objętych w ramach wykonania opcji (szt.) 906 500 181 850 279 518 Struktura realizacji opcji w okresie: 01.01.2021 - 31.12.2021 (szt.) 01.01.2020 - 31.12.2020 (szt.) Pula akcji w Planie Opcyjnym 2 000 000 2 000 000 Liczba akcji dostępnych w ramach Planu Opcyjnego na początek okresu 295 443 290 75 0 Zwiększenie Puli akcji w Planie Opcyjnym - 547 000 Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów opcyjnych 230 207 587 557 Ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji 327 118 111 500 Liczba akcji pozostających do objęcia w kolejnych okresach w ramach zawartych umów opcyjnych 595 118 704 057 Ilość akcji uwolnionych w ramach wygaśnięcia opcji 12 028 5 000 Liczba akcji do przyznania w ramach kolejnych umów opcyjnych na koniec okresu 37 014 295 443 Na dzień publikacji, ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji wzrosła do 1.534.607 sztuk, co zostało opisane w Nocie 16 Zdarzenia po dacie bilansu. Spółka określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej. Do wyceny wartości godziwej przyznanych opcji zastosowano Model Hulla-White’a, przyjmując następujące założenia:  Cena akcji na początek okresu = $3.33.  Cena wykonania opcji = $0.10.  Stopa procentowa wolna od ryzyka = 2.455%.  Stopa dywidendy = 0%. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 53  Parametr M = 3.  Parametr eΔt = 0%.  Zmienność ceny akcji (σ) = 46.6%. Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki do wyceny usług otrzymanych w zamian za własne instrumenty kapitałowe, zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez odniesienie do kursu akcji z dnia przyznania. Wpływ transakcji płatności na bazie akcji na wynik Spółki w okresie sprawozdawczym – wycena opcji: 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Koszty zarządu 217 180 Udziały w jednostkach zależnych 79 359 Kapitał z wyceny opcji 296 539 Wpływ realizacji opcji, zmiana struktury jednostkowego kapitału własnego Spółki w okresie sprawozdawczym: 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 Pozostałe kapitały 238 431 Kapitał z wyceny opcji - 238 - 431 Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku, wynikała z wykonania opcji na 327.118 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła 238 tys. USD. Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku, wynikała z wykonania opcji na 111.500 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła 431 tys. USD. Szacunki: Spółka określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 54 godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej, a założenia ujawniono powyżej w Nocie. W przypadku przyznania kolejnych opcji z dostępnej puli opcji, wycena będzie następowała w oparciu o aktualny kurs akcji z dnia przyznania opcji. W przypadku istotnego wzrostu kursu akcji w przyszłości, może to mieć istotny wpływ na wartość kosztów ujętych z tytułu programu opcyjnego. Nota 16 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu Po dniu bilansowym miały miejsce następujące istotne zdarzenia: Informacja o dopuszczeniu akcji Silvair, Inc. do obrotu giełdowego W dniu 16 marca 2022 roku Emitent poinformował Raportem bieżącym nr 5/2022, że w tym samym dniu Zarząd GPW postanowił: (1) wprowadzić z dniem 18 marca 2022 roku do obrotu giełdowego na rynku równoległym 1.625.985 akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,10 USD każda („Akcje”), rejestrowanych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. pod kodem ISIN USU827061099; oraz (2) notować Akcje w systemie notowań ciągłych: (i) w klasie notowań, o której mowa w § 71 pkt 5) Działu IV Szczegółowych Zasad Obrotu Giełdowego w systemie UTP; (ii) pod nazwą skróconą „SILVAIR-REGS” i oznaczeniem „SVRS”. W dniu 25 marca 2022 roku nastąpiła rejestracja 1.625.985 akcji zwykłych na okaziciela Spółki o wartości nominalnej 0,10 USD każda, oznaczonych kodem ISIN USU827061099. Pożyczki W okresie od 01.01.2022 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania spółka zależna Silvair Sp. z o.o. o spłaciła część z otrzymanej od Silvair, Inc. pożyczki w kwocie 150 tys. USD. Nota 17 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach Brak wspólnych przedsięwzięć w bieżących oraz poprzednim roku obrotowym. Nota 18 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Działalność Spółki narażona jest na następujące ryzyka finansowe:  ryzyko kredytowe,  ryzyko płynności,  ryzyko rynkowe,  ryzyko walutowe,  ryzyko stopy procentowej,  inne ryzyko cenowe. Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Spółki, spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, pożyczek, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, nabytych obligacji, wniesionych kaucji. Informacje dotyczace ryzyka związanego z udzielonymi pożyczkami Spółce zależnej opisano w Nocie 3. Aktywa finansowe (krótkoterminowe). Spółka zarządza ryzykiem kredytowym związanym ze środkami Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 55 pieniężnymi poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Spółka korzysta z usług renomowanych banków więc ryzyko kredytowe jest niskie, a kwota odpisu z tyt. oczekiwanych strat kredytowych marginalna i w związku z tym nie ujęta w JSF. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe wynikająca z aktywów finansowych jest równa wartościom księgowym tych pozycji. Opis oceny ryzyka kredytowego zawiera Nota 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe). Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Spółka napotka trudności w wywiązaniu się ze zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi. Stadium rozwoju, w jakim znajduje się Spółka, tempo adopcji opracowanej technologii oraz innowacyjny charakter opartych na jej podstawie produktów sprawia, że jesteśmy narażeni na wystąpienie sytuacji, w której nie będziemy w stanie realizować naszych zobowiązań w momencie ich wymagalności, w szczególności z uwagi na ograniczony dostęp do finansowania, nieuzyskanie, oddalenie w czasie lub osiągnięcie w przyszłości przychodów na poziomie niższym, niż zakładany lub wzrost kosztów wynikający z rozwoju naszej działalności lub inne czynniki. Jednostka podejmuje szereg działań mających zapewnić finansowanie jej bieżących i przyszłych potrzeb kapitałowych, przede wszystkim poprzez skoncentrowanie wysiłków na komercjalizacji opracowanych produktów przy założeniu dążenia do osiągnięcia rentowności (Break Even Point) w możliwie jak najszybszym czasie, jak również pozyskanie w okresie przejściowym środków z: emisji obligacji zamiennych, emisji akcji kierowanej do aktualnych akcjonariuszy i grona nowych inwestorów oraz programów wsparcia działalności badawczo-rozwojowej (dotacji). Spółka w 2021 roku pozyskała środki z emisji akcji. Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy za pomocą okresowego planowania płynności, uwzględniając terminy wymagalności/zapadalności aktywów i zobowiązań oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2021 r. Na żądanie Poniżej 3 miesiecy Od 3 do 12 miesięcy Od roku do 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty bankowe i pożyczki - - - - - Zobowiązania z tytułu obligacji - - 2 345 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 54 80 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu - - - - - Razem 54 80 2 345 - - Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między wartością w kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla zobowiązań z tytułu obligacji wynosi 3,5 tys. USD. Zobowiązania finansowe według daty zapadalności na dzień 31.12.2020 r. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 56 Na żądanie Poniżej 3 miesiecy Od 3 do 12 miesięcy Od roku do 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty bankowe i pożyczki - - - - - Zobowiązania z tytułu obligacji - - 1 797 2 188 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 60 200 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu - - - - - Razem 60 200 1 797 2 188 - Wycena wg zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowych. Różnica między wartością w kwocie wymaganej zapłaty a wartością wg wyceny w zamortyzowanym koszcie dla zobowiązań z tytułu obligacji wynosi 4 tys. USD. Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych. Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe. Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Silvair, Inc. udzieliła spółce zależnej pożyczki w PLN, czyli w walucie, w jakiej pozyskała środki z emisji akcji. Ze względu na osłabianie złotego względem dolara, Jednostka jest narażona ryzyko walutowe. Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Spółka nie lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa zależne od zmiennych stóp procentowych, stąd nie jest narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych. Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. W 2021 roku oraz 2020 roku Spółka nie korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu (kredyty i obligacje), których oprocentowanie byłoby zależne od wahań zmiennych stóp procentowych, w związku z tym nie była narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane, będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego, czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Jednostka nie korzysta z instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko cenowe. Spółka nie jest narażona na inne ryzyko cenowe. Zarządzanie ryzykiem finansowym Jednostki koordynowane jest przez Spółkę, w bliskiej współpracy z Zarządami spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:  zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 57  stabilizacja wahań wyniku finansowego Jednostki,  wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,  osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka, należą pożyczki, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak zobowiązania i należności z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Jednostka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Spółka ocenia jako niskie ryzyko związane z koncentracją w zakresie kontrahentów, waluty, rynku, instrumentów dłużnych. Analiza wrażliwości Na dzień 31.12.2021 r. oraz na koniec roku 2020 Spółka nie zabezpieczała transakcji denominowanych w walutach obcych. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) na racjonalnie możliwe wahania kursu dolara amerykańskiego („USD”), przy założeniu niezmienności innych czynników. Jednostka szacuje, że wpływ zmian kursów walutowych na kapitał własny oraz całkowite dochody ogółem Spółki byłby zbliżony do wpływu na wynik finansowy brutto, po uwzględnieniu podatku dochodowego. Ryzyko walutowe 01.01.2021 – 31.12.2021 Tabele wykazują skutki zmian stosunku kursów walut USD/PLN, czyli tylko tych, które są istotne dla spółek Instrumenty finansowe według pozycji bilansowych Wartość księgowa instr. finan. Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost 10%) Wpływ na kapitał własny (wzrost 10%) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek 10%) Wpływ na kapitał własny (spadek 10%) Aktywa finansowe Pożyczki 13 372 - 562 - 562 - Środki pieniężne 730 - 126 - 126 - Ś rodki pieniężne na rachunkach 730 - 126 - 126 - Zobowiązania finansowe Dłużne papiery wartościowe 2 445 - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 134 - - - - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 58 Ryzyko walutowe 01.01.2020 – 31.12.2020 Instrumenty finansowe według pozycji bilansowych Wartość księgowa instrumentów finansowych Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost 10%) Wpływ na kapitał własny (wzrost 10%) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek 10%) Wpływ na kapitał własny (spadek 10%) Aktywa finansowe Pożyczki 11 115 - 607 - 607 - Środki pieniężne 2 506 - 1 36 - 1 36 - środki pieniężne na rachunkach 2 506 - 1 36 - 1 36 - Zobowiązania finansowe Dłużne papiery wartościowe 3 985 - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 260 - - - - Instrumenty finansowe wg rodzaju waluty Rok zakończony dnia 31.12.2021 r. Aktywa finansowe w USD w PLN w EUR Razem Udzielone pożyczki , w tym: 5 482 7 890 - 13 372 Długoterminowe - - - - Krótkoterminowe 5 482 7 890 - 13 372 Należności z tytułu dostaw i usług - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , w tym: 5 720 5 730 Środki pieniężne na rachunkach 5 720 5 730 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji 2 445 - - 2 445 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 100 34 - 134 Rok zakończony dnia 31.12.2020 r. Aktywa finansowe w USD w PLN w EUR Razem Udzielone pożyczki , w tym: 5 049 6 066 - 11 115 Długoterminowe - - - - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 59 Krótkoterminowe 5 049 6 066 - 11 115 Należności z tytułu dostaw i usług - - - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty , w tym: 1 145 1 361 - 2 506 Ś rodki pieniężne na rachunkach - 12 265 - 12 265 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji 3 985 - - 3 985 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 260 - - 260 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 Aktywa finansowe według pozycji bilansowej 31.12.2021 wartość godziwa 31.12.2021 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) Pozostałe W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w wartości godziwej ze zmianami przez inne całkowite dochody W yceniane w zamortyzowanym koszcie Pożyczki 13 372 13 372 1 3 372 - - - Środki pieniężne 730 730 - - 730 - Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej 31.12.2021 wartość godziwa 31.12.2021 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w zamortyzowanym koszcie W yceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Dłużne papiery wartościowe 2 245 2 245 - 2 245 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 134 134 - 134 - Aktywa finansowe według pozycji bilansowej 31.12.2020 wartość godziwa 31.12.2020 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) Pozostałe W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w wartości godziwej ze zmianami przez inne całkowite dochody W yceniane w zamortyzowanym koszcie Pożyczki 11 115 11 115 11 115 - - - Środki pieniężne 2 506 2 506 - - 2 506 - Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 60 Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej 31.12.2020 wartość godziwa 31.12.2020 wartość księgowa Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa) W yceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy W yceniane w zamortyzowanym koszcie W yceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Dłużne papiery wartościowe 3 985 3 985 - 3 985 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 260 260 - 260 - Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych Rok zakończony dnia 31.12.2021 r. Aktywa finansowe K ategoria zgodnie z MSSF 9 Przychody / (Koszty) z tytułu odsetek Zyski /(Straty) z tytułu różnic kursowych Rozwiązanie / (Utworzenie) odpisów aktualizujacych Zyski / (Straty) z tytułu wyceny Razem Pożyczki A 535 - 534 - - 1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty C - 1 - - 1 Razem 535 - 533 - - 2 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji F - 189 - - - - 189 Razem - 189 - - - - 189 Rok zakończony dnia 31.12.2020 r. Aktywa finansowe Kategoria zgodnie z MSSF 9 Przychody / (Koszty) z tytuł odsetek Zyski /(Straty) z tytułu różnic kursowych Rozwiązanie / (Utworzenie) odpisów aktualizujacych Zyski / (Straty) z tytułu wyceny Razem Pożyczki A 466 67 - - 533 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty C - 2 - - 2 Razem 466 69 - - 535 Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu obligacji F - 2 45 - - - - 2 45 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 61 Razem - 2 45 - - - - 2 45 Użyte skróty: A – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy B – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody C– Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie D – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy E – Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody F – Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Spółka ustala wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych w taki sposób, aby w jak największym stopniu uwzględnić czynniki pochodzące z rynku. Wyceny do wartości godziwej zostały podzielone na trzy grupy w zależności od pochodzenia danych wejściowych do wyceny:  Poziom 1 - dane wejściowe na poziomie 1 są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,  Poziom 2 - dane wejściowe na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio,  Poziom 3 - dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania. Wycenę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (w tym na poziomie 3) przeprowadza zespół ds. księgowości, a w przypadkach, które wymagają specjalistycznej wiedzy, podmiot zewnętrzny. Technika wyceny jest dobierana do indywidualnych cech wycenianego instrumentu, przy czym maksymalizuje się wykorzystanie informacji pochodzących z rynku. Zespół podlega Dyrektorowi Finansowemu. Procedury wyceny są omawiane, i w razie potrzeby aktualizowane, przynajmniej raz w roku. Przynajmniej raz na kwartał, w ramach procesu raportowania kwartalnego i rocznego, zespół analizuje indywidualnie dla każdego aktywa finansowego i zobowiązania finansowego, czy dostępne są dane wejściowe pozwalające na zastosowanie techniki wyceny z wyższego poziomu. Jednocześnie analizuje się, czy dane wejściowe wykorzystywane do tej pory są ciągle dostępne i nie ma konieczności obniżenia poziomu wyceny. Ewentualna zmiana poziomu następuje od dnia kończącego dany kwartał. W odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych, które zgodnie z polityką rachunkowości Spółki ujęto w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej, dodatkowe informacje o metodach wyceny oraz poziomach wartości godziwej zaprezentowano poniżej w Nocie 3.1 Aktywa finansowe (krótkoterminowe). Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych wycenionych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej. Stan na 31.12.2021 roku Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 62 Klasa instrumentu finansowego Nota nr Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych 3.1 - - 13 372 13 372 Wartość godziwa netto - - 13 372 13 372 Stan na 31.12.2020 roku Klasa instrumentu finansowego Nota nr Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Razem Aktywa Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych 3.1 - - 11 115 11 115 Wartość godziwa netto - - 11 115 11 115 W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3 wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych. Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych zostały wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych w oparciu o stopę dyskontową podobnych instrumentów, tj. pozyskiwanych przez Spółkę od wielu lat obligacji zamiennych na akcje. Ze względu na zastosowanie nieobserwowalnych danych wejściowych wykorzystywanych do ustalania wartości godziwej wycena udzielonych pożyczek została zaklasyfikowana do poziomu 3. Wartość godziwa udzielonych pożyczek jest taka jak ich wartość bilansowa ze względu na termin zapadalności przypadający w ciągu jednego roku od dnia bilansowego oraz na fakt, że nominalne oprocentowanie pożyczek zostało ustalone na poziomie stopy, równej oprocentowaniu pozyskiwanego przez jednostkę finansowania zewnętrznego. Spółka pozyskuje takie finansowanie w formie obligacji zamiennych na akcje oprocentowanych na poziomie 5% w skali roku. W związku z tym oprocentowanie na tym poziomie uznano za właściwy poziom rynkowej stopy procentowej. Wrażliwość zastosowanej wyceny na zmianę przyjętej stopy dyskontowej: 31.12.2021 roku Instrument finansowy wg pozycji bilansowych Wartość bilansowa instrumentów finansowych Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost o 1 pkt %) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek o 1 pkt %) Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych 13 372 107 - 107 31.12.2020 roku Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 63 Instrument finansowy wg pozycji bilansowych Wartość bilansowa instrumentów finansowych Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (wzrost o 1 pkt %) Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem (spadek o 1 pkt %) Udzielone pożyczki dla jednostek zależnych 11 115 - 149 62 Model przewiduje możliwość rozliczenia pożyczek na dwa sposoby, tj. poprzez zwrot przekazanych środów pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. W wyniku analizy zapisów MSSF 9 stwierdzono, że wycena udzielonych pożyczek dla jednostek zależnych według wartości godziwej przez wynik finansowy będzie bardziej właściwa. Nota 18.2 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom, a także aby utrzymać optymalną strukturę kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Zgodnie z praktyką rynkową Spółka monitoruje kapitał między innymi na podstawie wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik zadłużenia obliczany jest jako stosunek zadłużenia do kapitału finansowego. Zadłużenie oblicza się jako sumę zobowiązań finansowych (kredyty, pożyczki), a kapitał finansowy jako sumę kapitału własnego i zobowiązań finansowych. W celu utrzymania płynności finansowej i zdolności kredytowej pozwalającej na pozyskanie finansowania zewnętrznego przy rozsądnym poziomie kosztów Spółka zakłada utrzymanie wskaźnika kapitału własnego na poziomie nie wyższym niż 50%. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Zadłużenie 2 379 4 245 Kapitał własny 24 135 21 716 Kapitał finansowy razem 26 514 25 961 Wskaźnik zadłużenia 8,97 % 16,35% Nota 19 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Firma Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa w Poznaniu, ul. Abpa Antoniego Baraniaka 88E przeprowadziła badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2021 roku oraz rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2020 roku. Za wykonane badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2021 przysługuje wykonawcy wynagrodzenie w wysokości 12.000 zł netto. Za wykonane badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2020 wykonawca otrzymał wynagrodzenie w wysokości 12.000 zł netto. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 64 Nota 20 Pożyczki dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących udzielone przez Jednostkę W okresie obrachunkowym Spółka nie przeprowadzała transakcji z Członkami Rady Dyrektorów (Board of Directors), Członkami Kadry Kierowniczej (Officers), Członkami Zarządu i Członkami Rady Nadzorczej lub też z ich małżonkami, krewnymi i powinowatymi, polegających na udzielaniu powyższym osobom pożyczek. Nota 21 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wypłacone i należne: Wyszczególnienie 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Szymon Słupik 84 84 Adam Gembala 84 84 Rafał Han 84 84 Wynagrodzenie otrzymane i należne razem 252 252 Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego z tytułu umów płatności na bazie akcji Wyszczególnienie 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Szymon Słupik - - Adam Gembala - - Rafał Han 164 164 W ynagrodzenie brutto razem 164 1 64 Wynagrodzenie kluczowego personelu łącznie Łącznie wynagrodzenie kluczowego kierownictwa 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Rafał Han 248 248 Szymon Słupik 84 84 Adam Gembala 84 84 Wynagrodzenie brutto razem 416 416 Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 65 Nota 22 Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo z Jednostką dominującą: Jednostki powiązane kapitałowo (zależne) z Jednostką dominującą:  Silvair Sp. z o.o.  Sway Sp. z o.o. Jednostka posiada bezpośrednio prawo do 9% udziałów w Sway Sp. z o.o. i 100% udziałów w Spółce Silvair Sp. z o. o, która to Spółka posiada 91% udziałów w Spółce Sway Sp. z o. o. W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi kapitałowo: Umowa pożyczki między Silvair, Inc. (pożyczkodawca) i Silvair Sp. z o.o. (pożyczkobiorca). Na dzień 31 grudnia 2021 roku w związku z przedmiotową pożyczką, Silvair, Inc. wykazała należność z tytułu pożyczki od Silvair Sp. z o. o. w wysokości 13.372 tys. USD, na dzień 31.12.2020 roku wykazała należność w wysokości łącznej 11.115 tys. USD. W założeniu Jednostki, udzielona pożyczka może zostać rozliczona poprzez zwrot przekazanych środów pienieżnych wraz z należnymi odsetkami bądź poprzez konwersję udzielonych pożyczek na kapitał w spółkach zależnych. Żadna z tych form rozliczenia nie jest pewna. Za rok 2021 naliczone odsetki od udzielonej pożyczki wyniosły 535 tys.USD. Rozrachunki w Grupie z tytułu dostaw i usług Spółka Silvair, Inc. na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku nie wykazywała żadnych wzajemnych należności jak i zobowiązań z tytułu dostaw i usług wobec Silvair Sp. z o.o. Silvair, Inc. w ani w okresie sprawozdawczym ani w okresie porównywalnym nie przeprowadzała transakcji z powiązaną jednostką Sway Sp. z o.o. Jednostki powiązane osobowo ze spółkami w Grupie Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi osobowo: Członkowie kluczowego personelu kierowniczego Spółki oraz bliscy członkowie rodzin tych osób nie sprawowali kontroli, współkontroli, nie wywierali znaczącego wpływu ani nie byli członkami kluczowego personelu jednostek, które w okresie sprawozdawczym zawierałyby istotne transakcje ze Spółką. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym i akcjonariuszami Kluczowy personel kierowniczy: Kluczowy personel kierowniczy to osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie działalności Spółki w sposób bezpośredni lub pośredni. W okresie sprawozdawczym kluczowy personel kierowniczy stanowili: Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe S ilvair , Inc. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej). [email protected] www.silvair.com strona 66 Rafał Han – Dyrektor Generalny (CEO) Szymon Słupik – Dyrektor ds Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów Adam Gembala – Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik Paweł Szymański – Dyrektor niewykonawczy Christopher Morawski – Dyrektor niewykonawczy Wynagrodzenie pobierane przez kluczowy personel kierowniczy w związku z pełnionymi funkcjami oraz z tytułu płatności na bazie akcji zostało opisane w Nocie 21. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 01 stycznia – 31 grudnia 2021 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Radę Dyrektorów w dniu 26 kwietnia 2022 roku. Rafał Han Dyrektor Generalny, CEO Szymon Słupik Dyrektor ds. Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów Adam Gembala Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik Paweł Szymański Dyrektor Christopher Morawski Dyrektor

AI Terminal

10244_rns_2022-04-26_80967918-4741-4f96-9c17-32a5dcf87b55.xhtml

More from Silvair Inc.

Talk to a Data Expert