Celon Pharma S.A.

Raport SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA Kiełpin, 27 kwietnia 2021 roku Część I. I Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku 1 Sprawozdanie z sytuacji ﬁnansowej a rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku 2 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku 3 Zestawienie zmian w kapitale własnym 4 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające 5 1. Informacje ogólne 5 2. Skład organów korporacyjnych Spółki 5 3. Podstawa sporządzenia sprawozdania ﬁnansowego 6 3.1. Oświadczenie o zgodności 6 3.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania ﬁnansowego 6 4. Segmenty operacyjne 6 5. Przychody i koszty 9 5.1. Pozostałe przychody 9 5.2. Pozostałe przychody operacyjne 9 5.3. Pozostałe koszty operacyjne 9 5.4. Przychody ﬁnansowe 9 5.5. Koszty ﬁnansowe 10 5.6. Koszty świadczeń pracowniczych 10 6. Podatek dochodowy 10 6.1. Obciążenie podatkowe 10 6.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 11 6.3. Odroczony podatek dochodowy 11 7. Aktywa trwałe zaklasyﬁkowane jako przeznaczone do sprzedaży 12 8. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS 12 9. Zysk przypadający na jedną akcję 12 10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 13 11. Rzeczowe aktywa trwałe 13 12. Prawo do użytkowania aktywów 15 13. Aktywa niematerialne 15 14. Inwestycje w pozostałych jednostkach 16 15. Świadczenia pracownicze 17 15.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia 17 15.2. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy 17 15.3. Pracownicze programy motywacyjne 17 16. Zapasy 18 17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 18 18. Pozostałe aktywa nieﬁnansowe 18 19. Pozostałe aktywa ﬁnansowe 19 20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 21. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe 19 21.1. Kapitał podstawowy 19 21.2. Kapitał zapasowy 20 21.3. Kapitał z wyceny opcji na akcje 20 21.4. Pozostałe kapitały rezerwowe 20 21.5. Kapitał z aktualizacji wyceny 20 21.6. Niepodzielony zysk/ (srata) i ograniczenia w wypłacie dywidendy 20 22. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania ﬁnansowe 20 23. Zadłużenie 21 24. Rozliczenia międzyokresowe z tytułu dotacji 21 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 21 25.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania nieﬁnansowe 21 25.2. Zobowiązania pozabilansowe 21 26. Zobowiązania warunkowe 22 26.1. Sprawy sądowe 22 26.2. Rozliczenia podatkowe 22 26.3. Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne planowane nakłady do poniesienia w przyszłości 22 27. Informacje o podmiotach powiązanych 22 27.1. Jednostka dominująca 22 27.2. Jednostka stowarzyszona 22 27.3. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem 22 27.4. Wspólne działania 22 27.5. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi 23 27.6. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu 23 27.7. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu 23 27.8. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki 23 SPIS TREŚCI 28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem ﬁnansowym 24 29. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki 26 29.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów ﬁnansowych 27 30. Zarządzanie kapitałem 26 31. Struktura zatrudnienia 27 32. Istotne wydarzenia 27 33. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 28 34. Istotne zasady (polityka) rachunkowości 29 34.1. Wycena do wartości godziwej 29 34.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej 30 34.3. Rzeczowe aktywa trwałe 30 34.4. Aktywa niematerialne 31 34.5. Leasing 32 34.6. Utrata wartości nieﬁnansowych aktywów trwałych 33 34.7. Koszty ﬁnansowania zewnętrznego 33 34.8. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach 34 34.9. Aktywa ﬁnansowe 34 34.10. Kompensowanie aktywów ﬁnansowych i zobowiązań ﬁnansowych 36 34.11. Utrata wartości aktywów ﬁnansowych 36 34.12. Zapasy 36 34.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 37 34.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 37 34.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne 37 34.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 37 34.17. Modyﬁkacja zobowiązań ﬁnansowych i zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych z zobowiązań ﬁnansowych 38 34.18. Rezerwy 39 34.19. Świadczenia pracownicze 39 34.20. Przychody 39 34.21. Podatki 42 34.22. Zysk netto na akcję 43 35. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 43 35.1. Profesjonalny osąd 43 35.2. Niepewność szacunków i założeń 44 36. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie 46 II Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 1 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Noty rok zakończony 31 grudnia 2021 rok zakończony 31 grudnia 2020 dane przekształcone Działalność kontynuowana - - - Przychody 4, 5.1 199 109 159 992 Przychody ze sprzedaży leków 168 816 129 058 Przychody z tytułu dotacji 26 528 21 874 Pozostałe przychody 3 022 2 638 Przychody ze sprzedaży licencji 743 6 422 Koszty działalności operacyjnej 4 207 739 163 860 Amortyzacja 41 342 34 540 Zużycie surowców 61 715 36 643 Usługi obce 37 384 44 129 Świadczenia pracownicze 5.6 52 730 39 306 Pozostałe koszty 14 568 9 242 Zysk/ (strata) na sprzedaży -8 630 -3 868 Pozostałe przychody operacyjne 5.3 162 719 Pozostałe koszty operacyjne 5.3 1 985 524 Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej -10 453 -3 673 Przychody ﬁnansowe 5.4 88 142 Koszty ﬁnansowe 5.5 4 722 2 056 Zysk/ (strata) brutto -15 087 -5 588 Podatek dochodowy 6 -3 480 -4 671 Zysk/ (strata) netto z działalności kontynuowanej -11 607 -917 Działalność zaniechana Zysk/ (strata) netto z działalności zaniechanej - - Zysk/ (strata) netto za rok obrotowy -11 607 -917 Inne całkowite dochody Pozycje niepodlegające przeklasyﬁkowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: Zyski/ (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 0 0 Zysk/ (strata) netto z wyceny instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 25 031 -34 895 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 5 -4 756 6 630 Inne całkowite dochody netto niepodlegające przeklasyﬁkowaniu do zysku/ (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych 20 275 -28 265 Inne całkowite dochody netto 20 275 -28 265 CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK 8 668 -29 181 Zysk / strata na jedną akcję -0,25 -0,02 - podstawowy z zysku za rok obrotowy -0,25 -0,02 - podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy -0,25 -0,02 - rozwodniony z zysku za rok obrotowy -0,25 -0,02 - rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za rok obrotowy -0,25 -0,02 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku * patrz nota nr 4 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 2 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Noty 31 grudnia 2021 badane 31 grudnia 2020 badane AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 11 303 665 314 587 Prawa do użytkowania aktywów 12 25 543 16 826 Aktywa niematerialne 13 29 171 41 097 Inwestycje w pozostałych jednostkach 14 37 903 12 872 Pozostałe aktywa ﬁnansowe 218 93 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 31 937 27 171 428 437 412 646 Aktywa obrotowe Zapasy 16 23 376 29 760 Należności z tytułu dostaw i usług 17 24 674 32 528 Należności z tytułu podatku dochodowego 0 1 536 Pozostałe należności 17 2 571 7 957 Pozostałe aktywa nieﬁnansowe 18 529 3 470 Pozostałe aktywa ﬁnansowe (ST) 19 79 755 13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 147 796 43 978 278 701 119 242 SUMA AKTYWÓW 707 138 531 888 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 21.1 5 100 4 500 Kapitał zapasowy 21.2 613 510 393 124 Kapitał z aktualizacji wyceny 21.4 25 757 5 482 Zyski zatrzymane / Niepokryte straty -80 068 -57 657 Kapitał z wyceny opcji na akcje 21.5 1 309 0 Zysk / Strata netto za bieżący okres 9 -11 606 -917 554 002 344 532 Zobowiązania długoterminowe Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 6 6 042 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 22, 23 8 354 9 158 Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne) 25 22 526 24 380 Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji 24 29 851 39 672 66 773 73 210 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 25 12 681 20 480 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 23 0 12 838 Zobowiązania z tytułu leasingu (ST) 22, 23 6 563 3 485 Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne) (ST) 25 6 285 25 633 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 25 2 305 4 709 Pozostałe zobowiązania nieﬁnansowe (ST) 25 1 256 1 226 Rezerwy (ST) 1 446 0 Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji (ST) 24 55 827 45 775 86 363 114 146 Zobowiązania ogółem 153 136 187 356 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 707 138 531 888 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 3 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Noty rok zakończony 31 grudnia 2021 rok zakończony 31 grudnia 2020 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) brutto -15 086 -5 588 Korekty o pozycje: 59 038 77 327 Amortyzacja 41 342 31 767 Zysk/strata z tytułu różnic kursowych 2 288 0 (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej -132 324 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności 13 242 2 419 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów 6 384 302 (Zwiększenie)/zmniejszenie stanu pozostałych aktywów nieﬁnansowych 2 941 -2 426 Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek -10 174 14 489 Przychody i koszty z tytułu odsetek 1 469 443 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych z tytułu dotacji 232 28 934 Zmiana stanu rezerw 1 446 -200 Podatek dochodowy zapłacony 0 1 275 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 43 952 71 739 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 171 631 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych -41 352 -99 477 Sprzedaż udziałów w innych jednostkach 0 13 Nabycie udziałów w innych jednostkach 0 0 Sprzedaż pozostałych aktywów ﬁnansowych 0 45 424 Nabycie pozostałych aktywów ﬁnansowych -79 867 0 Odsetki otrzymane 0 142 Pozostałe 0 0 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -121 048 -53 268 Przepływy środków pieniężnych z działalności ﬁnansowej Wpływy z tytułu emisji akcji 9 216 000 0 Wypływy z tytułu kosztów dotyczących emisji akcji 9 -13 358 0 Dywidendy wypłacone 10, 21.6 -3 150 -3 600 Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/ kredytów 0 12 838 Spłata pożyczek/kredytów -12 838 0 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu -4 798 -4 401 Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu -637 -276 Odsetki od pożyczek/kredytów -305 -310 Odsetki pozostałe 0 0 Pozostałe 0 0 Środki pieniężne netto z działalności ﬁnansowej 180 914 4 251 Przepływy pieniężne netto 103 818 22 722 Środki pieniężne na początek okresu 43 978 21 256 Środki pieniężne na koniec okresu 147 796 43 978 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 4 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane/n iepokryte straty Zysk/strata netto Kapitał z wyceny opcji na akcje Kapitał własny ogółem Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 2021 roku 4 500 393 124 5 482 (58 573) - - 344 533 Zysk/(strata) netto za rok - - - - (11 607) - (11 607) Inne całkowite dochody netto za rok - - 20 275 - - - 20 275 - Całkowity dochód za rok - - 20 275 - (11 607) - 8 668 -emisja akcji 600 215 400 - - - - 216 000 -koszty emisji akcji - (13 358) - - - - (13 358) -wycena opcji na akcje 1 309 1 309 -wypłata dywidendy - - - (3 150) - - (3 150) -transfery/przeniesienia - 18 345 - (18 345) - - - Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 2021 roku 5 100 613 511 25 757 (80 068) (11 607) 1 309 554 002 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Zestawienie zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane/n iepokryte straty Zysk/strata netto Kapitał z wyceny opcji na akcje Kapitał własny ogółem Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 2020 roku 4 500 384 789 33 747 (45 722) - - 377 314 Zysk/(strata) netto za rok - - - - (917) - (917) Inne całkowite dochody netto za rok - - (28 265) - - - (28 265) - - - - - - - Całkowity dochód za rok - - (28 265) - (917) - (29 182) -emisja akcji - - - - - - - -koszty emisji akcji - - - - - - - -wypłata dywidendy - - - (3 600) - - (3 600) -transfery/przeniesienia - 8 335 - (8 335) - - - Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 2020 roku 4 500 393 124 5 482 (57 657) (917) - 344 532 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 5 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Sprawozdanie ﬁnansowe Celon Pharma S.A. obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Niniejsze sprawozdanie ﬁnansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 27 kwietnia 2022 roku. Celon Pharma Spółka Akcyjna, zwana dalej również „Spółką”, z siedzibą w Kiełpinie przy ulicy Ogrodowej 2A powstała w dniu 25 października 2012 roku z przekształcenia spółki pod ﬁrmą Celon Pharma Sp. z o.o. z siedzibą w Kiełpinie. Celon Pharma S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego Rejestru Przedsiębiorców w dniu 25 października 2012 roku pod numerem KRS: 0000437778, prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Celon Pharma Sp. z o. o została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 20 czerwca 2002 roku pod numerem 117523 i wykreślona z niego na mocy prawa w dniu przekształcenia w spółkę akcyjną. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Podstawowy przedmiot działalności – produkcja leków i pozostałych wyrobów farmaceutycznych, PKD 2120Z. 2. Skład organów korporacyjnych Spółki Skład Zarządu według stanu na dzień bilansowy: ■ Maciej Wieczorek – Prezes Zarządu, ■ Jacek Glinka – Wiceprezes Zarządu, ■ Dorota Zwolińska – Członek Zarządu. Skład Rady Nadzorczej na dzień bilansowy: ■ Robert Rzemiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej, ■ Krzysztof Kaczmarczyk – Członek Rady Nadzorczej, ■ Urszula Wieczorek – Członek Rady Nadzorczej, ■ Bogusław Galewski – Członek Rady Nadzorczej, ■ Artur Wieczorek – Członek Rady Nadzorczej. W II półroczu 2021 miały miejsce zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 30 listopada 2021 roku Zarząd powziął informację o rezygnacji z dniem 30 listopada 2021 roku Pani Iwony Giedronowicz ze stanowiska członka Zarządu Spółki. Pani Iwona Giedronowicz sprawowała funkcję członka Zarządu Spółki i Dyrektor Finansowej od 2014 roku. Rada Nadzorcza Spółki podjęła w dniu 30 listopada 2021 roku uchwałę o powołaniu, z dniem 15 grudnia 2021 roku w skład Zarządu Pani Doroty Zwolińskiej, powierzając jej funkcję Członka Zarządu i Dyrektor Finansowej. Dnia 11 lutego 2021 roku została przekazana do Spółki, przez Pana Michała Kowalczewskiego, członka Rady Nadzorczej Spółki, informacja o rezygnacji z członkostwa w Radzie Nadzorczej, z chwilą otwarcia najbliższego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, czyli w dniu 16 lutego 2021 roku. Dnia 16 lutego 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia powołało do Rady Nadzorczej Spółki Pana Bogusława Galewskiego. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania ﬁnansowego skład Rady Nadzorczej jest następujący: ■ Robert Rzemiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej, ■ Krzysztof Kaczmarczyk – Członek Rady Nadzorczej, ■ Urszula Wieczorek – Członek Rady Nadzorczej, ■ Bogusław Galewski – Członek Rady Nadzorczej, ■ Artur Wieczorek – Członek Rady Nadzorczej. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 6 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 3. Podstawa sporządzenia sprawozdania ﬁnansowego Niniejsze sprawozdanie ﬁnansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów kapitałowych. Sprawozdanie ﬁnansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania ﬁnansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. Aktualna sytuacja związana z pandemią Covid-19 oraz konﬂiktem rosyjsko-ukraińskim, jak opisano w nocie 31, nie ma istotnego przełożenia na działalność operacyjną oraz sytuację ﬁnansową Spółki. Jednak obecna sytuacja gospodarcza nacechowana jest dużą niepewnością i dynamiką zdarzeń trudnych do przewidzenia. Zarząd Spółki prowadzi bieżącą analizę ryzyka i zagrożeń natury ﬁnansowej i operacyjnej, które mogłyby negatywnie wpływać na zdolność do kontynuowania działalności a są wynikiem sytuacji epidemicznej i politycznej w kraju i na świecie. Dokonana ocena bieżącej sytuacji Spółki oraz jej otoczenia gospodarczego wraz z analizą prognoz wskaźników ﬁnansowych i innych czynników prawno-gospodarczych, społecznych nie wskazuje na zagrożenie kontynuacji działalności w ciągu 12 miesięcy po dniu sporządzeniu sprawozdania. 3.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie ﬁnansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). Zakres sprawozdania ﬁnansowego jest zgodny z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018, poz. 757) („Rozporządzenie”) i obejmuje roczny okres sprawozdawczy od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2021 roku i okres porównawczy od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2020 roku. Prezentowane sprawozdanie ﬁnansowe przedstawia rzetelnie sytuację ﬁnansową i majątkową Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. 3.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania ﬁnansowego Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania ﬁnansowego jest złoty polski (PLN). Dane zawarte w sprawozdaniu ﬁnansowym zaprezentowane zostały w tysiącach złotych polskich, chyba że wskazano inaczej. 4. Segmenty operacyjne Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące segmenty operacyjne: ■ Segment leków generycznych to ogół działań operacyjnych, w wyniku których Spółka produkuje i sprzedaje leki już zarejestrowane i dopuszczone do obrotu. ■ Segment innowacyjny to ogół działań, które zmierzają do opracowania dokumentacji, na podstawie której można by zarejestrować lek lub skomercjalizować ją na etapie przed zarejestrowaniem leku. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej, które w pewnym zakresie, jak wyjaśniono w tabeli poniżej, są mierzone inaczej niż zysk lub strata na działalności operacyjnej w sprawozdaniu ﬁnansowym. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami ﬁnansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Brak jest transakcji pomiędzy segmentami. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 7 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Segment leków generycznych Segment innowacyjny Razem rok zakończony 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Przychody ze sprzedaży leków 168 816 129 058 0 0 168 816 129 058 Pozostałe przychody 3 022 2 639 0 0 3 022 2 639 Przychody z tytułu dotacji 0 0 26 528 21 874 26 528 21 874 Przychody ze sprzedaży licencji 743 6 422 0 0 743 6 422 Przychody segmentu ogółem 172 581 138 118 26 528 21 874 199 109 159 992 w tym: Kraj 92 614 94 109 26 528 21 874 119 142 115 983 Export 79 968 44 008 0 0 79 968 44 008 Koszty rodzajowe ogółem 145 221 111 323 62 518 52 538 207 739 163 861 w tym: Amortyzacja 29 083 28 593 12 258 5 947 41 341 34 540 Zużycie surowców 48 968 32 011 12 748 4 632 61 716 36 643 Usługi obce 12 571 10 285 24 813 33 844 37 384 44 129 Świadczenia pracownicze 40 072 31 529 12 658 7 777 52 730 39 306 Pozostałe koszty 14 527 8 905 41 338 14 568 9 243 Zysk/strata segmentu 27 360 26 795 -35 990 -30 664 -8 630 -3 869 Pozostałe przychody operacyjne 162 719 0 0 162 719 Pozostałe koszty operacyjne 1 985 524 0 0 1 985 524 Zysk/strata z działalności operacyjnej (EBIT) 25 537 26 990 -35 990 -30 664 -10 453 -3 674 Zysk/strata z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację (EBITDA) 54 620 55 583 -23 732 -24 717 30 888 30 866 Przychody ﬁnansowe 88 142 Koszty ﬁnansowe - - - - 4 722 2 056 Zysk/strata brutto - - - - -15 087 -5 588 Podatek dochodowy, w tym -3 480 -4 671 - bieżący podatek dochodowy 0 0 - odroczony podatek dochodowy - - - - -3 480 -4 671 Zysk/strata netto - - - - -11 607 -917 * W Sprawozdaniu z całkowitych dochodów będącym częścią Sprawozdania ﬁnansowego za lata zakończone dnia 31 grudnia 2020 roku, 31 grudnia 2019 roku, 31 grudnia 2018 roku sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, opublikowanego w dniu 7 kwietnia 2021 roku, Spółka wydzielała koszty R&D (koszty segmentu innowacyjnego) jako osobną analitykę kosztów działalności operacyjnej. Począwszy od 1 stycznia 2021 roku, koszty R&D nie są zaprezentowane osobno w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Poniżej zaprezentowano wpływ przekształcenia danych za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku. Koszty działalności operacyjnej rok zakończony 31 grudnia 2020 badane Korekty rok zakończony 31 grudnia 2020 dane przekształcone Amortyzacja 31 767 2 773 34 540 Zużycie surowców 32 011 4 632 36 643 Usługi obce 10 285 33 844 44 129 Świadczenia pracownicze 31 529 7 777 39 306 Pozostałe koszty 8 905 337 9 242 Koszty R&D 49 363 -49 363 0 Razem 163 860 0 163 860 Spółka dokonała powyższych zmian w prezentacji kosztów R&D odnosząc się do praktyki rynkowej. Ponadto w roku 2021 koszty energii i paliwa zostały alokowane pomiędzy segmenty, podczas gdy w roku 2020 obciążały jedynie segment leków generycznych. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 8 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Przychody z tytułu umów z klientami (po wyłączeniu przychodów z tytułu dotacji) wyniosły odpowiednio ■ w roku zakończonym 31 grudnia 2020 – 138 118 tysięcy zł, ■ w roku zakończonym 31 grudnia 2021 – 172 638 tysięcy zł Spółka nie posiada aktywów i zobowiązań z tytułu umów z klientami. Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego. KOMENTARZ DO WYNIKÓW SEGMENTÓW W roku 2021 Spółka odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży o 24,4% w porównaniu do roku 2020 osiągając wartość przychodów ze sprzedaży 199,1m PLN. Głównym czynnikiem wzrostu była sprzedaż eksportowa leku Salmex, w szczególności w na rynek francuski. Sprzedaż na eksport osiągnęła wroku 2021 wartość 80 milionów złotych, co przełożyło się na wskaźnik kontrybucji eksportu w przychodach ze sprzedaży 40,2% w porównaniu do 27,5% w roku 2020. Przychody z dotacji wzrosły z 21,9 milionów złotych w roku 2020 do 26,5 milionów złotych w roku 2021, co jest powiązane z większym zaawansowaniem prowadzonych przez Spółkę projektów badawczo-rozwojowych („projekty B+R”). W roku 2021 prowadzono aktywnie 19 projektów B+R, nie zaniechano żadnych projektów. Wzrost skali działalności w obszarze segmentu leków generycznych pozwolił Spółce na utrzymanie w roku 2021 zysku z działalności operacyjnej skorygowanego o amortyzację (EBITDA) na poziomie 30,9 milionów złotych, tj. poziomie porównywalnym do roku 2020, pomimo wzrostu bazy kosztowej spowodowanego intensyﬁkacją działań w obszarze segmentu innowacyjnego (wzrost kosztów badawczo-rozwojowych o 9,7 miliona złotych, tj. 18,4%), a także wzrostami kosztów mediów, inﬂacją oraz presją płacową. EBITDA segmentu leków generycznych wyniosła 54,6 miliona złotych w roku 2021 oraz 55,5 miliona złotych w roku 2020; podczas gdy segment innowacyjny odnotował w roku 2021 ujemny wynik EBITDA w wysokości 23,7 miliona złotych w porównaniu do 24,7 miliona złotych w roku 2020. Wspomniany wzrost bazy kosztowej w roku 2021 dotyczy w szczególności amortyzacji, zużycia surowców oraz świadczeń pracowniczych. W roku 2021 koszty amortyzacji wzrosły rok do roku o 6,8 miliona złotych, co wynika z oddania do użytkowania większości powierzchni Centrum Badawczo-Rozwojowego w grudniu 2020 roku (CAPEX 118 milionów złotych), a także jest efektem intensyﬁkacji zakupów inwestycyjnych w projektach badawczo-rozwojowych. Wzrost zużycia surowców w roku 2021 wynosi w Spółce 25,5 miliona złotych w porównaniu do roku 2020 i jest wynikiem zarówno wzrostu skali działalności w segmencie leków generycznych (wzrost o 17 miliona złotych), jak i zwiększania zawansowania prac w projektach badawczo-rozwojowych (wzrost o 8,1 milion złotych). Zwiększenie skali działalności w roku 2021 odbywało się przy rosnących cenach mediów i surowców, w szczególności energii elektrycznej i gazu. Wzrost kosztów świadczeń pracowniczych w roku 2021 w porównaniu do roku 2020 wynosi 13,4 miliona złotych i jest efektem zarówno wzrostu średniego zatrudnienia, w szczególności w obszarze segmentu innowacyjnego, jak i wzrostu średniego wynagrodzenia w Spółce. Wzrost średniego wynagrodzenia jest związany zarówno z presją płacową, jak i zatrudnianiem wysoko wykwaliﬁkowanej kadry w obszarze segmentu innowacyjnego. RYZYKO KONCENTRACJI Zgodnie z art. 72 ustawy Prawo Farmaceutyczne (Dz. U. 2021.0.1977), w Polsce obrót hurtowy produktami leczniczymi mogą prowadzić jedynie zarejestrowane hurtownie farmaceutyczne. Jest ich około 300, jednak Spółka prowadzi działalność handlową z kilkunastoma podmiotami. Również w eksporcie sprzedaż jest dokonywana przez pośredników uprawnionych do obrotu lekami. Przychody te ujmowane są w ramach segmentu leków generycznych. W związku z powyższym sprzedaż segmentu leków generycznych charakteryzuje się koncentracją. Koncentracja sprzedaży: przychody ze sprzedaży leków Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Klient A 35 620 14 426 Klient B 33 657 14 708 Klient C 26 735 28 276 Klient D 23 860 20 194 Klient E 13 802 16 572 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 9 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Koncentracja sprzedaży: należności z tytułu dostaw i usług Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Klient A 3 587 953 Klient B 3 731 7 739 Klient C 5 725 10 386 Klient D 1 357 1 512 Klient E 3 621 5 386 5. Przychody i koszty 5.1. Pozostałe przychody Pozostałe przychody Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Proﬁt sharing 2 982 2 542 Inne 40 97 Razem 3 022 2 639 5.2. Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zysk ze zbycia nieﬁnansowych aktywów trwałych 132 427 Pozostałe 30 292 Razem 162 719 5.3. Pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Darowizny - 13 Pozostałe 1 985 511 Razem 1 985 524 Pozostałe koszty operacyjne w roku 2021 uwzględniają koszty zaniechania inwestycji wwysokości 207 tysięcy złotych oraz odpisy na zapasy w kwocie 561 tysięcy złotych. 5.4. Przychody ﬁnansowe Przychody ﬁnansowe Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Odsetki 84 142 Pozostałe 4 - Razem 88 142 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 10 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 5.5. Koszty ﬁnansowe Koszty ﬁnansowe Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Odsetki z tytułu leasingu 637 276 Odsetki i opłaty bankowe 661 310 Pozostałe odsetki 255 81 Ujemne różnice kursowe 3 169 638 Pozostałe koszty ﬁnansowe - 751 Razem 4 722 2 056 5.6. Koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Wynagrodzenia 41 915 32 109 Koszty ubezpieczeń społecznych 7 763 5 890 Koszty wpłat na PPK 105 78 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 2 947 1 229 Razem 52 730 39 306 Wzrost wynagrodzeń w roku 2021 w porównaniu do roku 2020 wynika zarówno ze wzrostu średniego zatrudnienia, w szczególności w obszarze segmentu innowacyjnego, jak i ze wzrostu średniego wynagrodzenia w Spółce. Wzrost średniego wynagrodzenia jest związany zarówno z presją płacową, jak i zatrudnianiem wysoko wykwaliﬁkowanej kadry w obszarze segmentu innowacyjnego. Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych za rok 2021 obejmują świadczenia w kwocie 1.309 tysięcy złotych z tytułu pracowniczych programów motywacyjnych. 6. Podatek dochodowy 6.1. Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 przedstawiają się następująco: Podatek dochodowy Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Bieżący podatek dochodowy - - Odroczony podatek dochodowy (3 479) (4 671) Podatek dochodowy wykazany w wyniku ﬁnansowym (3 479) (4 671) Odroczony podatek dochodowy, w tym: (4 756) 6 630 Podatek od zysku/ (straty) netto z wyceny instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (4 756) 6 630 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów (4 756) 6 630 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 11 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 6.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku/(straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 i 31 grudnia 2020 przedstawia się następująco: Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (15 086) (5 588) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej - Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem - razem -15 086 -5 588 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2021: 19%) -2 866 -1 062 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych - - Nieujęte straty podatkowe - - Podatkowe ulgi inwestycyjne na prace B+R 3 349 4 137 Wykorzystanie wcześniej nierozpoznanych strat podatkowych 0 0 Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 2 736 528 Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania 0 0 Odpis niewykorzystanych aktywów podatkowych 0 0 Pozostałe 0 0 Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie (3 479) (4 671) Efektywna stawka podatkowa - okres bieżący 23% 84% Sprawozdanie z sytuacji ﬁnansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Środki trwałe w leasingu 25 668 16 826 8 842 10 154 Środki trwałe różnica amortyzacja 2 458 0 2 458 0 Wycena inwestycji pieniężnych 0 0 0 -436 Wycena akcji Mabion 31 799 6 768 25 031 -34 894 Przychody proﬁt sharing 843 2 541 -1 698 2 541 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego – razem 11 546 4 966 6 580 -4 301 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu leasingu ﬁnansowego 15 109 12 513 2 596 7 888 Rozliczenia międzyokresowe bierne 3 050 2 263 786 119 Rezerwy pracownicze 2 364 2 303 61 813 Wyceny pozostałe 261 0 261 0 Prace R&D bez płac 116 172 116 172 0 -7 860 Strata podatkowa 60 098 35 887 24 211 35 887 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego – razem 37 440 32 136 5 304 7 001 Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego -1 277 11 302 Zmiana odniesiona na kapitał (wycena Mabion S.A.) -4 756 6 630 Zmiana odniesiona na rachunek zysków i strat 3 479 4 672 6.3. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: * Wartość prezentuje koszty prac R&D poza płacami, które zostały poniesione przez Spółkę w latach 2016-2019 i wg ówczesnej polityki podatkowej były kapitalizowane. Spółka ma prawo do rozliczenia tych kosztów w wyniku podatkowym w odpowiedniej części w deklaracjach CIT 8 do roku 2025. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 12 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała 60 milionów złotych nierozliczonych strat podatkowych dotyczących roku 2020 oraz 2021 roku. Strata ta jest możliwa do wykorzystania przez 5 kolejno następujących po sobie lat, to jest za rok 2026 włącznie, jednak nie więcej niż 50% w każdym roku podatkowym. Wartość ujętego aktywa z tytułu podatku odroczonego w związku z istnieniem nierozliczonej straty podatkowej za rok 2020 oraz za rok 2021 rok wynosi 11,4 miliona złotych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występują nierozpoznane aktywa z tytułu strat podatkowych oraz ewentualnie innych ujemnych różnic przejściowych. Spółka przeprowadziła analizę odzyskiwalności aktywa z tytułu straty podatkowej w oparciu o przyjęte założenia, biorąc pod uwagę możliwe wystąpienie zdarzeń jednorazowych w postaci komercjalizacji prowadzonych projektów innowacyjnych, w tym ich potencjalnej sprzedaży do zewnętrznych partnerów po zakończeniu określonej fazy badań klinicznych. Podstawą analizy były wytyczne wynikające z par. 35 i 36 oraz 82 MSR12, a także wytyczne ESMA32-63-743 z dnia 15 lipca 2019 roku. Pod uwagę wzięto osiągane już obecnie istotne wzrosty przychodów ze sprzedaży (głównie eksportowej) oraz możliwość skomercjalizowania niektórych projektów innowacyjnych w niedalekiej przyszłości. Analiza została przygotowana przy zastosowaniu najlepszych szacunków w najbardziej prawdopodobnym oczekiwanym wariancie. Przeprowadzona analiza jest wrażliwa w szczególności na zmiany wysokości oczekiwanych dochodów i kosztów podatkowych osiąganych z tytułu prowadzonej działalności operacyjnej, w tym rozliczeń z tytułu tzw. ulgi B+R. Zarząd Spółki ocenia, iż wystąpienie powyższego zdarzenia jest wysoce prawdopodobne w okresie możliwym do rozliczenia straty podatkowej czasie, jednak nie jest wstanie podać precyzyjnych kwot do odliczenia w kolejnych latach podatkowych. Jednocześnie należy wskazać, iż prowadzona przez Spółkę działalność operacyjna w segmencie leków generycznych jest wysoce rentowna i ewentualne zaniechanie bądź zwolnienie tempa prowadzonych badań klinicznych w segmencie innowacyjnym (lub też zakończenie tych projektów sukcesem wprowadzenia nowych leków na rynek), spowoduje wygenerowanie istotnych dochodów podatkowych umożliwiających rozliczenie straty podatkowej za 2020 i 2021 rok ujętej w ramach aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2021 roku. 7. Aktywa trwałe zaklasyﬁkowane jako przeznaczone do sprzedaży Spółka nie zidentyﬁkowała aktywów przeznaczonych do sprzedaży. 8. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów wwysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest ﬁnansowanie działalności socjalnej, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. 9. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe np. skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły dowyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję: Podstawowy zysk/strata na jedną akcję Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zysk/strata wykorzystana do obliczenia podstawowego zysku/straty przypadającej na akcję -11 607 -917 Średnia ważona liczba akcji zwykłych w ciągu okresu 46 676 712 45 000 000 Podstawowy zysk/strata na jedną akcję (PLN) -0,25 -0,02 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 13 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zysk/strata wykorzystana do obliczenia rozwodnienego zysku/straty przypadającej na akcję -11 607 -917 Średnia ważona liczba akcji zwykłych w ciągu okresu 46 684 288 45 000 000 Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję (PLN) -0,25 -0,02 Emisja akcji serii D 16 lutego 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło szereg uchwał, między innymi w sprawie zmiany Statutu Spółki (zmiana zarejestrowana przez właściwy sąd rejonowy dnia 12 kwietnia 2021 roku) i upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższania kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego wraz z możliwością wyłączenia przez Zarząd prawa poboru akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego w całości lub części za zgodą Rady Nadzorczej, Zarząd Spółki informuje o podjęciu uchwały w sprawie emisji nie więcej niż 15.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D w ramach ww. docelowego podwyższenia kapitału zakładowego. Uchwała ta została zarejestrowana przez właściwy sąd rejestrowy dnia 5 maja 2021 roku. W dniu 15 września 2021 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki. 22 września 2021 roku Spółka otrzymała informację o ukazaniu się komunikatu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. Rejestracja w depozycie papierów wartościowych pod kodem ISIN PLCLNPH00015 6.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki nastąpiła w dniu 22 września 2021 roku. Tym samym spełniony został warunek wprowadzenia ww. akcji z dniem 22 września 2021 roku do obrotu giełdowego na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania ﬁnansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. 10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Dywidenda z akcji zwykłych za rok 2020, wypłacona dnia 3 sierpnia 2021 roku, wyniosła 3.150.000 zł. Wartość dywidendy na jedną akcję zwykłą wypłaconej za rok 2020 wyniosła 0,07 zł. Zarząd Celon Pharma S.A. rekomenduje wypłatę dywidendy w wysokości 14.500 tysięcy złotych (0,28 zł/akcję). Kwota rekomendowanej dywidendy zostanie wypłacona z tej części kapitału zapasowego, jaka powstała z tytułu zysków z lat ubiegłych i jest zgodna z wymogami Art. 348 Kodeksu Spółek Handlowych. 11. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Grunty Budynki, lokale - w tym nie ru cho - mo ści w leasingu Urządzenia techniczne i maszyny - w tym urządzenia w leasingu Środki transportu - w tym środki transportu w leasingu Inne środki trwałe - w tym urządzenia w leasingu Środki trwałe w budowie Zaliczki Razem Wartość brutto 1. Bilans otwarcia 6 352 177 488 3 986 158 738 5 871 15 103 3 632 43 146 11 699 31 497 17 609 449 934 2. Zwiększenia 0 0 0 12 700 0 428 249 35 081 7 651 21 130 2 046 71 385 a) zakup 0 0 0 1 565 0 428 249 18 792 7 651 21 130 2 046 43 962 b) przemieszczenia 0 0 0 11 135 0 0 0 16 289 0 0 0 27 424 3. Zmniejszenia 0 27 424 0 0 0 425 550 0 0 1 994 6 811 36 654 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 0 0 0 425 425 0 0 0 0 425 b) przemieszczenia 0 27 424 0 0 0 0 125 0 0 1 994 6 811 36 229 4. Bilans zamknięcia 6 352 150 065 3 986 171 438 5 871 15 105 3 331 78 227 19 350 50 633 12 844 484 665 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) 1. Bilans otwarcia 0 15 216 1 712 81 717 691 8 281 3 453 13 307 576 0 0 118 521 2. Zwiększenia 0 5 887 571 16 187 105 2 442 128 12 638 147 0 0 37 154 a) amortyzacja za okres 0 5 887 571 16 187 105 2 442 128 12 638 147 0 0 37 154 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 14 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Rzeczowe aktywa trwałe Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Grunty Budynki, lokale - w tym nie ru cho - mo ści w leasingu Urządzenia techniczne i maszyny - w tym urządzenia w leasingu Środki transportu - w tym środki transportu w leasingu Inne środki trwałe - w tym urządzenia w leasingu Środki trwałe w budowie Zaliczki Razem Wartość brutto 1. Bilans otwarcia 6 352 58 927 3 986 131 998 3 490 16 307 5 265 18 285 0 95 395 12 708 339 972 2. Zwiększenia 0 118 561 0 27 071 2 380 624 0 24 861 11 699 79 363 18 663 269 143 a) zakup 0 0 0 15 432 0 624 0 11 800 0 79 363 18 663 125 882 3. Zmniejszenia 0 0 0 331 0 1 828 1 633 0 0 143 261 13 761 159 181 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 0 331 0 1 828 0 0 0 0 0 2 159 b) przemieszczenia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 143 261 13 761 157 022 4. Bilans zamknięcia 6 352 177 488 3 986 158 738 5 870 15 103 3 632 43 146 11 699 31 497 17 610 449 934 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) 1. Bilans otwarcia 0 12 499 1 141 66 420 1 983 7 506 4 747 7 916 0 0 0 94 341 2. Zwiększenia 0 2 716 571 15 628 639 2 603 243 5 391 576 0 0 26 338 a) amortyzacja za okres 0 2 716 571 15 628 639 2 603 243 5 391 576 0 0 26 338 b) pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Zmniejszenia 0 0 0 331 0 1 828 1 537 0 0 0 0 2 159 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 0 331 0 1 828 1 537 0 0 0 0 331 4. Bilans zamknięcia 0 15 215 1 712 81 717 2 622 8 281 3 453 13 307 576 0 0 118 520 Odpisy aktualizujące 1. Bilans otwarcia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2. Bilans zamknięcia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na początek okresu 6 352 46 428 2 845 65 578 1 507 8 801 518 10 369 0 95 395 12 708 245 631 Wartość netto na koniec okresu 6 352 162 273 2 274 77 021 3 248 6 822 179 29 839 11 123 31 497 17 610 331 414 Rzeczowe aktywa trwałe Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Grunty Budynki, lokale - w tym nie ru cho - mo ści w leasingu Urządzenia techniczne i maszyny - w tym urządzenia w leasingu Środki transportu - w tym środki transportu w leasingu Inne środki trwałe - w tym urządzenia w leasingu Środki trwałe w budowie Zaliczki Razem b) pozostałe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3. Zmniejszenia 0 0 0 0 0 425 386 0 0 0 0 425 a) sprzedaż i likwidacja 0 0 0 0 0 425 386 0 0 0 0 425 4. Bilans zamknięcia 0 21 102 2 283 97 904 796 10 298 3 195 25 945 722 0 0 155 249 Odpisy aktualizujące 1. Bilans otwarcia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a) zwiększenie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 207 207 2. Bilans zamknięcia 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 207 207 Wartość netto na początek okresu 6 352 162 273 2 274 77 021 5 180 6 821 179 29 839 11 123 31 497 17 609 331 413 Wartość netto na koniec okresu 6 352 128 962 1 704 73 534 5 075 4 808 136 52 281 18 628 50 633 12 637 329 208 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 15 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 12. Prawo do użytkowania aktywów Spółka posiada umowy leasingu maszyn do produkcji, sprzętu laboratoryjnego oraz samochodów. Okres leasingu wynosi 36 miesięcy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku, Spółka wynajmuje również powierzchnie w trzech nieruchomościach w oparciu o umowy najmu z trzyletnim okresem wypowiedzenia. W dniu 22 grudnia 2021 roku Spółka wypowiedziała najem w dwóch lokalizacjach, w związku z czym okres leasingu dla tychże nieruchomości został skrócony do 24 i 30 miesięcy począwszy od stycznia 2022 roku. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - wartości netto 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Nieruchomości 1 704 2 274 Urządzenia techniczne i maszyny 5 075 3 249 Środki transportu 136 179 Pozostałe środki trwałe 18 628 11 124 Razem 25 543 16 826 Wartości niematerialne - wartości netto 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Koszty zakończonych prac rozwojowych 1 360 2 720 Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 27 811 38 376 - w tym oprogramowanie komputerowe 751 538 Razem 29 171 41 096 13. Aktywa niematerialne Wartości niematerialne i prawne Rok zakończony 31 grudnia 2021 Koszty zakończonych prac rozwojowych Koncesje, patenty licencje - w tym opro - gra mo wa nie Inne Zaliczki Razem Wartość brutto 1. Bilans otwarcia 5 440 8 242 4 273 44 677 0 58 359 2. Zwiększenia 0 976 816 0 0 976 a) zakup 0 976 816 0 0 976 b) prace rozwojowe 0 0 0 0 0 0 3. Zmniejszenia 0 0 0 2 155 0 2 155 4. Bilans zamknięcia 5 440 9 217 5 089 42 523 0 57 180 Umorzenie 1. Bilans otwarcia 2 720 7 145 3 735 7 398 0 17 262 2. Zwiększenia 1 360 1 162 603 8 224 0 10 746 a) amortyzacja za okres 1 360 1 162 603 8 224 0 10 746 3. Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 4. Bilans zamknięcia 4 080 8 307 4 338 15 622 0 28 008 Odpisy aktualizujące 1. Bilans otwarcia 0 0 0 0 0 0 a) utworzenie 0 0 0 0 0 0 b) rozwiązanie 0 0 0 0 0 0 c) wykorzystanie 0 0 0 0 0 0 2. Bilans zamknięcia 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na początek okresu 2 720 1 096 538 37 280 0 41 096 Wartość netto na koniec okresu 1 360 910 751 26 901 0 29 171 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 16 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Wartości niematerialne i prawne Rok zakończony 31 grudnia 2020 Koszty zakończonych prac rozwojowych Koncesje, patenty licencje - w tym opro - gra mo wa nie Inne Zaliczki Razem Wartość brutto 1. Bilans otwarcia 5 440 7 853 3 884 0 0 13 293 2. Zwiększenia 0 45 066 388 0 0 45 066 a) zakup 0 45 066 388 0 0 45 066 b) prace rozwojowe 0 0 0 0 0 0 3. Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 4. Bilans zamknięcia 5 440 52 919 4 272 0 0 58 359 Umorzenie 1. Bilans otwarcia 1 360 5 771 2 918 0 0 7 131 2. Zwiększenia 1 360 8 772 816 0 0 10 132 a) amortyzacja za okres 1 360 8 772 816 0 0 10 132 3. Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 4. Bilans zamknięcia 2 720 14 543 3 734 0 0 17 263 Odpisy aktualizujące 1. Bilans otwarcia 0 0 0 0 0 0 a) utworzenie 0 0 0 0 0 0 b) rozwiązanie 0 0 0 0 0 0 c) wykorzystanie 0 0 0 0 0 0 2. Bilans zamknięcia 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na początek okresu 4 080 2 082 966 0 0 6 162 Wartość netto na koniec okresu 2 720 38 376 538 0 0 41 096 14. Inwestycje w pozostałych jednostkach Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Inwestycja długoterminowa w spółkę Mabion S.A. została zakwaliﬁkowana jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Spółka jest jednym z historycznych, czterech założycieli Mabion S. A, tj. posiada tę inwestycję od początku jej istnienia. Wtym okresie nie dokonywano sprzedaży akcji, co potwierdza brak krótkoterminowego charakteru zaangażowania kapitałowego w Mabion S.A. Mabion S.A. działa w tej samej branży co Spółka. Ponadto Spółka, zgodnie z charakterem swojej podstawowej działalności, nie posiada innych inwestycji o charakterze kapitałowym. Intencją spółki jest utrzymywanie akcji w spółce w dłuższym okresie, nie generowanie wyniku na zmianie wartości udziału, dlatego też inwestycja w Mabion została zaklasyﬁkowana do wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku procentowy udział Spółki w kapitale oraz liczbie głosów przedstawiał się następująco: Jednostka Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Liczba akcji Procentowy udział Spółki w kapitale Procentowy udział Spółki w liczbie głosów Mabion S.A Konstantynów Łódzki Produkcja leków i preparatów farmaceutycznych 620 350 3,84% 6,28% Wwyniku podwyższenia kapitału w Spółce Mabion w roku 2021, doszło do rozwodnienia akcji. Spółka Celon Pharma nie objęła akcji nowej emisji, przez co jej udział w kapitale i prawie głosu zmniejszył się. Zgodnie z raportem bieżącym nr 1/2022 z dnia 3 stycznia 2022 roku, Mabion S.A. opublikuje raport roczny za rok zakończony 31 grudnia 2021 w dniu 14 kwietnia 2022 roku. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 17 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 15. Świadczenia pracownicze 15.1. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych wwysokości określonej przez kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie swojej wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych przypadających na okres 12 miesięcy od dnia bilansowego. 15.2. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Spółka nie tworzy rezerwy na świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy. 15.3. Pracownicze programy motywacyjne W Spółce funkcjonuje Program Motywacyjny dla Członków Zarządu oraz Programy Motywacyjny dla Kadry Kierowniczej („Programy Motywacyjne”). W dniu 16 lutego 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie wprowadzenia Programów Motywacyjnych dla Członków Zarządu oraz innych osób o kluczowym znaczeniu dla Spółki za lata obrotowe 2021-2030. W ramach realizacji Programów Motywacyjnych osoby uprawnione będą mogły uzyskać prawo do objęcia warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia akcji Spółki emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego. Warranty subskrypcyjne będą obejmowane przez osoby uprawnione wskazane oraz w ilości określonej w uchwale Rady Nadzorczej (w przypadku Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu) lub przez Prezesa Zarządu (wprzypadku Programu Motywacyjnego dla kadry kierowniczej), z zastrzeżeniem postanowień regulaminów ww. Programów. Prawo objęcia warrantów subskrypcyjnych nie będzie przysługiwało osobom będącym akcjonariuszem posiadającym bezpośrednio lub pośrednio więcej niż 33% głosów w Spółce oraz członkom ich rodzin. Jednocześnie Rada Nadzorcza lub odpowiednio Prezes Zarządu będą określać maksymalną ilość warrantów subskrypcyjnych przyznanych dla każdej z osób uprawnionych w każdym roku obowiązywania Programów Motywacyjnych oraz dokonywać zatwierdzenia spełnienia przez osoby uprawnione celów zarządczych lub celów kadry kierowniczej w danym roku obrotowym. Programy Motywacyjne realizowane będą poprzez emisję i przydział osobom uprawnionym nie więcej niż 2.000.000 warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia nie więcej niż 2.000.000 akcji Spółki, przy czym łączna ilość warrantów subskrypcyjnych serii A zaoferowanych w danym roku obrotowym w ramach obu Programów Motywacyjnych będzie nie większa niż 200.000 (w szczególnie uzasadnionych sytuacjach Rada Nadzorcza może podjąć decyzję o zwiększeniu ilości, ale do nie więcej niż 400.000 warrantów). Realizacja przez osobę uprawnioną praw z warrantów subskrypcyjnych serii A i objęcie akcji serii C, wymagać będzie złożenia przez osobę uprawnioną oświadczenia w przedmiocie zobowiązania się do nie zbywania akcji serii C w terminie 1 roku. W związku z powyższym w dniu 16 lutego 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie emisji do 2.000.000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, uprawniających do objęcia 1 akcji serii C każdy oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie większą niż 200.000 złotych w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii C z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru oraz związanej z tym zmiany Statutu Spółki. Warranty subskrypcyjne emitowane będą nieodpłatnie. Prawa wynikające z warrantów subskrypcyjnych serii A będą mogły być wykonane do dnia 16 lutego 2031 roku. Cena emisyjna akcji serii C zostanie określona przez Zarząd (a w stosunku do akcji obejmowanych przez Członków Zarządu przez Radę Nadzorczą), przy czym cena emisyjna w przypadku posiadaczy warrantów subskrypcyjnych serii Awynosić będzie co najmniej 0,10 złotych za każdą akcję serii C. Akcje serii C będą przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych wWarszawie S.A. Uchwała, o której mowa powyżej została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 12 kwietnia 2021 roku. W dniu 15 października 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki podjęły uchwały dotyczące przyjęcia Regulaminów Programów Motywacyjnych odpowiednio dla Członków Zarządu oraz dla Kadry Kierowniczej oraz o rozpoczęciu realizacji wymienionych Programów Motywacyjnych. Regulaminy zostały przyjęte na podstawie upoważnienia udzielonego Radzie Nadzorczej i Zarządowi Spółki przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Celon Pharma S.A. uchwałą nr 6 z dnia 16 lutego 2021 roku. Treść Regulaminów Programów Motywacyjnych została przekazana przez Spółkę do wiadomości publicznej raportem bieżącym nr 44/2021 z dnia 15 października 2021 roku. Jednocześnie w dniu 15 października 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki ustaliły listy osób uprawnionych, którym przysługuje prawo objęcia warrantów subskrypcyjnych serii A za rok 2021 w ramach realizacji Programu Motywacyjnego odpowiednio dla Członków Zarządu oraz dla Kadry Kierowniczej, a także wyznaczyły cele dla ww. osób na rok 2021. Zgodnie z podjętymi uchwałami, pod warunkiem osiągnięcia przez ww. osoby celów zarządczych/celów kadry kierowniczej, przyznano 30 000 warrantów subskrypcyjnych serii A za rok 2021. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 18 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Następnie w dniu 15 października 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki zatwierdziły realizację części celów zarządczych/celów kadry kierowniczej przez niektóre z osób uprawnionych, w związku z czym w dniu 2 listopada 2021 roku Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki przydzieliły osobom uprawnionym, które złożyły stosowne zapisy, łącznie 30.000 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A, z których każdy uprawnia do objęcia 1 akcji serii C Spółki po cenie emisyjnej równej 0,10 złotych za akcję. W ramach dokonanego przydziału warranty subskrypcyjne w liczbie 5.000 zostały objęte przez Wiceprezesa Zarządu Pana Jacka Glinkę. Ponadto w dnu 31 marca 2021 roku Zarząd Spółki zatwierdził realizację części celów kadry kierowniczej przez pozostałe z osób objętych Programami Motywacyjnymi za rok 2021, w związku z czym w dniu 15 kwietnia 2021 roku Zarząd Spółki przydzielił osobom uprawnionym, które złożyły stosowne zapisy, łącznie 5.000 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A, z których każdy uprawnia do objęcia 1 akcji serii C Spółki po cenie emisyjnej równej 0,10 złotych za akcję. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka ujęła program motywacyjny na bilansie jako kapitał z tytułu opcji na akcje w wysokości 1.309 tysięcy PLN w korespondencji z kosztami świadczeń pracowniczych. Kapitał ten został wyliczony na podstawie liczby warrantów objętych z tytułu realizacji Programu Motywacyjnego w roku 2021 oraz ceny akcji Spółki na dzień przydzielenia warrantów, tj. 15 października 2021 roku. Program Motywacyjny będzie realizowany w Spółce do roku 2030. Według przyjętych Regulaminów Programów Motywacyjnych, na każdy rok ustalane są odrębna lista osób uprawnionych i odrębne cele zarządcze dla tychże osób, w związku z czym każdy rok jest traktowany jako osobny program. Cele zarządcze wyznaczone uczestnikom Programów Motywacyjnych mają charakter nierynkowy, a tym samym nie są powiązane bezpośrednio z rynkową ceną akcji, natomiast ich realizacja ma przyczyniać się do wzrostu biznesu i realizacji strategii Spółki. 16. Zapasy Zapasy 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Materiały 15 178 15 513 Półprodukty i produkcja w toku 3 397 3 164 Produkty gotowe 4 798 9 136 Towary handlowe 0 0 Zaliczki na dostawy i usługi 3 1 947 Zapasy ogółem w wartości netto 23 376 29 760 w tym odpis aktualizujący (262) (200) Zapasy ogółem w wartości brutto 23 638 29 960 Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku. 17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Należności z tytułu dostaw i usług 24 673 32 528 Pozostałe należności od osób trzecich 2 570 7 957 w tym VAT do zwrotu 2 273 3 801 Inne 297 4 156 Należności ogółem netto 27 243 40 485 Odpis na oczekiwane straty - - Należności brutto 27 243 40 485 18. Pozostałe aktywa nieﬁnansowe W ramach krótkoterminowych pozostałych aktywów nieﬁnansowych wykazywane są rozliczenia międzyokresowe kosztów, w szczególności ubezpieczenia. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 19 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 19. Pozostałe aktywa ﬁnansowe W ramach krótkoterminowych pozostałych aktywów ﬁnansowych Spółka wykazuje: ■ Na dzień 31 grudnia 2021 roku jednostki uczestnictwa w otwartych funduszach inwestycyjnych inwestujących w obligacje korporacyjne polskich przedsiębiorstw w kwocie 79 755 tysięcy zł; ■ Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała środków pieniężnych zdeponowanych w banku na lokacie ani jednostek uczestnictwa w otwartych funduszach inwestycyjnych. W ramach długoterminowych pozostałych aktywów ﬁnansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku Spółka wykazuje wpłacone kaucje pod wynajem nieruchomości. 20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku jest równa ich wartości księgowej i wynosi odpowiednio 147 796 tysięcy złotych oraz 43 978 tysięcy złotych. Należy zaznaczyć, iż część środków pieniężnych stanowią zaliczki od Narodowego Centrum Badań i Rozwoju, które mogą być wykorzystane jedynie na cele ﬁnansowania projektów doﬁnansowanych przez tę instytucję. Saldo środków pieniężnych z tego tytułu wynosi 50 241 tysięcy złotych na 31 grudnia 2021 roku oraz 42 666 tysięcy złotych na 31 grudnia 2020 roku. 21. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/rezerwowe 21.1. Kapitał podstawowy 21.1.1 Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 5.100 tysięcy złotych i zostały w pełni opłacone. 21.1.2 Prawa akcjonariuszy Akcje serii A1 uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy. Akcjom serii A2 i B, D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. 21.1.3 Akcjonariusze o znaczącym udziale na dzień 31 grudnia 2021 roku Akcjonariusz Ilość akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Maciej Wieczorek pośrednio przez Glatton Sp. z o.o. 30.027.531 58,88% 45.027.531 68,22% Pozostali akcjonariusze 20.972.469 41,12% 20.972.469 31,78% Razem 51.000.000 100% 66.000.000 100% * Glatton Sp. z o.o. posiada 15.000.000 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu. 16 lutego 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło szereg uchwał, między innymi w sprawie zmiany Statutu Spółki (zmiana zarejestrowana przez właściwy sąd rejonowy dnia 12 kwietnia 2021 roku) i upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższania kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego wraz z możliwością wyłączenia przez Zarząd prawa poboru akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego wcałości lub części za zgodą Rady Nadzorczej, Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji nie więcej niż 15.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D w ramach ww. docelowego podwyższenia kapitału zakładowego. Uchwała ta została zarejestrowana przez właściwy sąd rejestrowy dnia 5 maja 2021 roku. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 20 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) W dniu 15 września 2021 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW 6.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki. 22 września 2021 roku Spółka otrzymała informację o ukazaniu się komunikatu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. Rejestracja w depozycie papierów wartościowych pod kodem ISIN PLCLNPH00015 6.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki nastąpiła w dniu 22 września 2021 roku. Tym samym spełniony został warunek wprowadzenia ww. akcji z dniem 22 września 2021 roku do obrotu giełdowego na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 21.2. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 458.850.000 zł, która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte, jako zmniejszenie kapitału zapasowego, a w pozostałej części z podziału nadwyżki zysku ponad wypłaconą dywidendę. 21.3. Kapitał z aktualizacji wyceny Spółka tworzy kapitał z aktualizacji wyceny w związku z ujmowaniem inwestycji w instrumenty kapitałowe jako wyceniane wwartości godziwej przez inne całkowite dochody. W ramach tej pozycji ujmowane są zmiany wartości godziwej posiadanych akcji Mabion S.A. w stosunku do kursu z notowań Mabion S.A. na GPW. 21.4. Pozostałe kapitały rezerwowe Spółka nie tworzy pozostałych kapitałów rezerwowych. 21.5. Niepodzielony zysk/(strata) i ograniczenia w wypłacie dywidendy Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy; jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu ﬁnansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy. 21.6. Kapitał z wyceny opcji na akcje W związku z wprowadzonymi w roku 2021 programami motywacyjnymi dla pracowników opisanymi w nocie 15.3, rozpoznano na 31 grudnia 2021 roku kapitał z wyceny opcji na akcje. Kapitał jest wyceniany na podstawie objętych opcji oraz ceny akcji półki z dnia przyznania opcji. 22. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania ﬁnansowe Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania ﬁnansowe 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Zobowiązania z tytułu leasingu 14 917 12 643 w tym: - leasing urządzeń technicznych i maszyn 12 926 10 214 - leasing nieruchomości 1 825 2 419 - leasing środków transportu 166 10 Razem 14 917 12 643 - krótkoterminowe 6 563 3 485 - długoterminowe 8 354 9 158 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 21 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 23. Zadłużenie Zadłużenie Efektywna stopa % 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Krótkoterminowe 6 563 16 323 Zobowiązania z tytułu leasingu 5,1% 6 563 3 485 Kredyty w rachunku bieżącym 2,5% - 12 838 Długoterminowe 8 354 9 158 Zobowiązania z tytułu leasingu 5,1% 8 354 9 158 Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiada odnawialną roczną linię kredytową w postaci kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 20 milona złotychotych. Umowa na tę linię została podpisana w czerwcu 2020 roku. Oprocentowanie zmienne dla kredytu wynosi 2,47% w skali roku na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 1,61%w skali roku na 31 grudnia 2021 roku 24. Rozliczenia międzyokresowe z tytułu dotacji Rozliczenia międzyokresowe z/t dotacji 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Krótkoterminowe 55 827 45 775 otrzymane zaliczki na poczet dotowanych projektów 49 416 42 666 otrzymane dotacje na środki trwałe 6 411 3 109 Długoterminowe 29 851 39 672 otrzymane dotacje na środki trwałe 29 851 39 672 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania nieﬁnansowe 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 681 20 480 - w tym rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów 809 2 063 Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne) 28 810 50 013 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 305 4 709 - w tym zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów 2 132 2 302 Inne zobowiązania nieﬁnansowe (z tytułu rozrachunków publiczno- prawnych) 1 255 1 226 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego - 0 Razem 45 051 76 428 - krótkoterminowe 22 525 52 048 - długoterminowe 22 526 24 380 25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 25.1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania nieﬁnansowe Pozostałe zobowiązania (wtym inwestycyjne) w kwocie 28.424 tysiące złotych na 31 grudnia 2021 roku oraz 24.380 tysięcy złotych na 31 grudnia 2020 roku uwzględniają roczne płatności realizowane do końca września 2025 roku z tytułu nabycia w 2020 roku licencji ujętych w ramach aktywów niematerialnych. 25.2. Zobowiązania pozabilansowe Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie występują zobowiązania pozabilansowe. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 22 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 26. Zobowiązania warunkowe 26.1. Sprawy sądowe W dniu 29 czerwca 2021 roku spółka Polfarmex S.A. wniosła pozew przeciwko Celon Pharma S.A. do Sądu Okręgowego w Warszawie. Przedmiotem pozwu jest zasądzenie kwoty blisko 659.000 złotych (wraz z należnymi odsetkami) z tytułu wynagrodzenia wynikającego z realizacji przez Strony Umowy wspólnego przedsięwzięcia z dnia 28 września 2010 roku oraz Aneksu nr 1 z dnia 17 czerwca 2014 roku do ww. Umowy. Spółka w odpowiedzi na ww. pozew wniosła o oddalenie powództwa w całości z uwagi na jego bezzasadność. Spółka nie neguje istnienia Umowy wspólnego przedsięwzięcia wspomnianej powyżej oraz dalszych do niej aneksów, których głównym celem było podjęcie współpracy polegającej na dostarczaniu solidarnie produktów leczniczych Salmex (Fluticasoni propionas + Salmeterolum) na rynek francuski, nie mniej jednak nie akceptuje roszczeń Polfarmex S.A., która dokonuje wykładni łączących Strony umów w sposób jednostronny i wysoce subiektywny, posługując się niezrozumiałą metodologią wyliczania zysku powstałego na gruncie realizacji umowy. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie toczyły się inne niż wskazane powyżej istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Spółki. 26.2. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konﬂiktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku nie było potrzeby utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe. W dniu 7 lutego 2022 roku została wszczęta kontrola przez Pierwszy Mazowiecki Urząd Skarbowy w Warszawie w zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie przedstawiono Spółce protokołu z kontroli. 26.3. Zobowiązania do poniesienia nakładów i inne planowane nakłady do poniesienia w przyszłości Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje zobowiązania inwestycyjne w wysokości 27.991 tysięcy złotych (kwota stanowi w większości zobowiązania z tytułu płatności za licencje nabyte w roku 2020 oraz zobowiązania z tytułu płatności za roboty budowlane). Planowane do poniesienia w przyszłości nakłady na rzeczowe aktywa trwałe wynoszą 25 milionów złotych. 27. Informacje o podmiotach powiązanych 27.1. Jednostka dominująca Na dzień 31 grudnia 2021 roku Glatton Sp. z o. o. jest właścicielem 58,88% akcji (na dzień 31 grudnia 2020 roku 66,67%). Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie było transakcji na zasadach, które odbiegałyby od rynkowych. Ponadto żadne z powiązań Spółki ze wspólnymi działaniami nie mają charakteru strategicznego dla Spółki. 27.2. Jednostka stowarzyszona Nie dotyczy. 27.3. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem Nie dotyczy. 27.4. Wspólne działania Nie dotyczy. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 23 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 27.5. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi W latach 2020 i 2021 Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Nazwa podmiotu 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Glatton Sp. z o. o - pożyczki udzielone - 350 - należności - - - zobowiązania - - - sprzedaż - - - zakupy - - - dywidenda 3 150 3 600 Neitec Sp. z o. o - pożyczki udzielone - - - należności - - - zobowiązania - - - sprzedaż - - - zakupy - - Urszula Wieczorek - pożyczki udzielone - - - należności - - - zobowiązania leasingowe 108 216 - sprzedaż - - - najem powierzchni biurowej 108 108 27.6. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu Nie dotyczy. 27.7. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Nie dotyczy. 27.8. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Zarząd: umowa o pracę i pełnienie funkcji 1 027 846 Zarząd: inne 1 256 441 Zarząd: opcje na akcje 174 0 2 457 1 287 Rada Nadzorcza: pełnienie funkcji 142 174 Rada Nadzorcza: inne 286 247 428 421 27.8.1 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki W dniu 16 lutego 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia nowej „Polityki wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Celon Pharma S. A.”, zastępującej dotychczas obowiązującą Politykę przyjętą uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 19 maja 2020 roku. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 24 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) W roku 2021 Wiceprezes Zarządu, Pan Jacek Glinka, został objęty Programem Motywacyjnym dla Członków Zarządu, w ramach którego objął 5.00 sztuk opcji na akcje uprawniających do objęcia 5.000 sztuk akcji serii C. Akcje te zostały dopuszczone do obrotu w dniu 5 kwietnia 2022 roku. Więcej szczegółów odnośnie wspomnianego programu motywacyjnego znajduje się w nocie 15.3. 28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem ﬁnansowym Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka ﬁnansowego: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Zarząd weryﬁkuje i ustala zasady zarządzania każdym z wyżej wymienionych ryzyk. Ryzyko walutowe związane ze zmianą kursów walut Spółka dokonuje zakupów większości maszyn i urządzeń, sprzętu laboratoryjnego, substancji czynnych do produkcji i odczynników do prowadzenia prac badawczych w walutach obcych, w tym przede wszystkim w EUR i USD. Niekorzystne zmiany kursowe (osłabienie PLN w stosunku do walut obcych) mogą negatywnie wpłynąć na poziom ponoszonych przez Spółkę nakładów inwestycyjnych oraz spowodować wzrost kosztów prac badawczo-rozwojowych, co z kolei może przyczynić się do pogorszenia wyników ﬁnansowych osiąganych przez Spółkę. Ze względu jednak na fakt, iż Spółka zamierza istotnie zwiększyć sprzedaż swoich leków na rynkach zagranicznych (denominowaną głównie w EUR i USD), ryzyko związane z wahaniem kursów walut będzie w przyszłości ograniczone. Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyników Spółki na wahania kursów EUR/PLN oraz USD/PLN o +/-10% p.p. Ryzyko walutowe Wzrost/spadek kurs waluty Wpływ na zysk lub stratę brutto Wpływ na całkowite dochody ogółem 31 grudnia 2021 roku – EUR +10% 4 607 3 732 -10% -4 607 -3 732 31 grudnia 2021 roku – USD +10% -1 608 -1 302 -10% 1 608 1 302 31 grudnia 2020 roku – EUR +10% -491 -398 -10% 491 398 31 grudnia 2020 roku – USD +10% -1 655 -1 341 -10% 1 655 1 341 Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z posiadanymi przez Spółkę środkami pieniężnymi oraz zaciągniętymi przez Spółkę zobowiązaniami leasingowymi, które oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku ich wzrostu. Spółka na bieżąco monitoruje sytuację rynkową i poziom stóp procentowych. W ocenie Zarządu, obecny poziom zadłużenia jest niski, w związku z czym ryzyko niekorzystnych przepływów pieniężnych związanych ze wzrostami stóp procentowych jest nieistotne. Ryzyko cenowe/związane z refundacją leków Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wszystkie leki (z wyjątkiem leku Lazivir) z portfolio Spółki znajdują się na liście leków refundowanych ogłaszanej przez Ministra Zdrowia. W Polsce rynek leków, w tym leków refundowanych, podlega szczegółowej regulacji przepisami prawa. Na ich podstawie ustala się wykaz leków refundowanych, zakres refundacji, w tym ceny, limity oraz stopień refundacji. Niekorzystne zmiany w zakresie tych przepisów (np. skreślenie produktów Spółki z listy leków refundowanych) mogą mieć negatywny wpływ na działalność, wyniki ﬁnansowe lub perspektywy Spółki. Ryzyko kredytowe Spółka współpracuje, w ramach transakcji zawieranych na rynku pieniężnym, z instytucjami ﬁnansowymi o wysokiej wiarygodności, nie powodując przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego. Jednocześnie Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji ﬁnansowych. Wartość należności wykazanych w bilansie wynika ze sprzedaży wyrobów gotowych Spółki do największych hurtowni farmaceutycznych w Polsce. Pomimo występowania standardowo dłuższych terminów płatności w relacjach z hurtowniami na poziomie 45-60 dni, ryzyko związane z kredytowaniem hurtowni uznane zostało za nieistotne ze względu na ich dobry standing Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 25 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) ﬁnansowy. Spółka prowadzi jednocześnie aktywną politykę ściągania należności od klientów zalegających z płatnościami. Spółka analizuje również ryzyko koncentracji sprzedaży i należności, co zostało zaprezentowane w nocie 4. Ryzyko płynności W celu ograniczania ryzyka utraty płynności Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych. Do ﬁnansowania zakupów inwestycyjnych Spółka wykorzystuje środki własne zapewniając odpowiednią trwałość struktury ﬁnansowania dla tego rodzaju aktywów. W celu ﬁnansowania wydatków na prace badawcze w ramach segmentu innowacyjnego, Spółka uzyskuje dotacje z NCBiR współﬁnansujące prowadzone projekty. W związku z prowadzonymi projektami badawczo-rozwojowymi i wdrożeniowymi Spółka realizowała w przeszłości oraz realizuje obecnie projekty doﬁnansowane z krajowych i wspólnotowych środków publicznych, w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, a także programów wdrażanych i zarządzanych przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju. W odniesieniu do projektów w toku Spółka dokłada wszelkich starań, aby ich realizacja odbywała się zgodnie z warunkami wynikającymi z umów o doﬁnansowanie, w szczególności w zakresie wynikającym z harmonogramów rzeczowo ﬁnansowych. Według najlepszej wiedzy Spółki, nie występują okoliczności mogące skutkować obowiązkiem zwrotu pomocy uzyskanej na realizację projektów realizowanych z udziałem środków publicznych. Nie można jednak wykluczyć ryzyka wynikającego z uprawnień odpowiednich krajowych i wspólnotowych organów oraz instytucji w zakresie kontrolowania Spółki pod kątem prawidłowości realizacji projektów, osiągnięcia ich celów oraz wykorzystania udzielonej pomocy publicznej zgodnie z przeznaczeniem, a w razie stwierdzenia ewentualnych uchybień, nakazania zwrotu części lub całości dotacji wraz z odsetkami. Wskazane uprawnienia w przedmiotowym zakresie podlegają dziesięcioletniemu okresowi przedawnienia, liczonemu od dnia udzielenia pomocy, tj. zawarcia poszczególnych umów o doﬁnansowanie. Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, że ewentualne nakazanie zwrotu pomocy w całości lub części może wywrzeć negatywny wpływ na działalność, wyniki ﬁnansowe lub perspektywy Spółki. Ryzyko płynnościowe Spółki zostało istotnie ograniczone w roku 2021 poprzez emisję akcji serii D zarejestrowana 22 września 2022 roku, w ramach której Spółka pozyskała środki pieniężne w wysokości 202,6 miliona złotych (wpływy z emisji pomniejszone o koszty emisji). Zobowiązania wymagalne w okresie: do 3 miesięcy od 3 do 12 miesięcy od 1 do 3 lat powyżej 3 lat Razem Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 681 - - - 12 681 Kredyty bankowe - - - - - Leasing 590 6 164 8 354 - 15 108 Pozostałe zobowiązania (w tym inwestycyjne) 6 843 - 14 787 7 164 28 794 Pozostałe zobowiązania nieﬁnansowe 1 256 - - - 1 256 Razem 21 370 6 164 23 141 7 164 57 839 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 26 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 29. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań ﬁnansowych w podziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 roku. 31 grudnia 2021 roku Notowania z aktywnych rynków (Poziom 1) Istotne dane obserwowalne (Poziom 2) Istotne dane nieobserwowaln e (Poziom 3) Aktywa ﬁnansowe wyceniane w wartości godziwej: Notowane instrumenty dłużne Nienotowane instrumenty kapitałowe Notowane instrumenty kapitałowe 37 903 Aktywa ﬁnansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 24 673 Pożyczki udzielone Pozostałe aktywa ﬁnansowe 79 973 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 147 796 Pozostałe należności 2 571 Zobowiązania ﬁnansowe wyceniane w wartości godziwej Zobowiązania ﬁnansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 681 Oprocentowane kredyty i pożyczki 0 Zobowiązania inwestycyjne 27 991 Spółka klasyﬁkuje instrumenty ﬁnansowe (aktywa ﬁnansowe i zobowiązania ﬁnansowe) jako: 1) Wyceniane w zamortyzowanym koszcie, 2) Wyceniane w wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy, 3) Wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody. 31 grudnia 2020 roku Notowania z aktywnych rynków (Poziom 1) Istotne dane obserwowalne (Poziom 2) Istotne dane nieobserwowaln e (Poziom 3) Aktywa ﬁnansowe wyceniane w wartości godziwej: Notowane instrumenty dłużne Nienotowane instrumenty kapitałowe Notowane instrumenty kapitałowe 12 872 Aktywa ﬁnansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 32 528 Pożyczki udzielone Pozostałe aktywa ﬁnansowe 13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 43 978 Pozostałe należności 7 957 Zobowiązania ﬁnansowe wyceniane w wartości godziwej Zobowiązania ﬁnansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana: Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 20 480 Oprocentowane kredyty i pożyczki 12 838 Zobowiązania inwestycyjne 48 870 Poniższa tabela przedstawia poszczególne klasy aktywów i zobowiązań ﬁnansowych wpodziale na poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2020 roku. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 27 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Spółka zakwaliﬁkowała do zobowiązań ﬁnansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zobowiązania ﬁnansowe: 1) Zobowiązania z tytułu leasing, 2) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek i zobowiązania handlowe. 29.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów ﬁnansowych Wartość bilansowa posiadanych przez Spółkę instrumentów ﬁnansowych jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej. 30. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Analiza wybranych wskaźników z obszaru zarządzania kapitałem znajduje się w Sprawozdaniu z Działalności Zarządu, patrz punkt „Podstawowe wielkości oraz wskaźniki ekonomiczno-ﬁnansowe i nieﬁnansowe”. 31. Struktura zatrudnienia Informację o przeciętnym zatrudnieniu w Spółce (z podziałem na grupy zawodowe) w 2021 oraz 2020 roku według nominalnej liczby pracowników przedstawia poniższa tabela: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zarząd 1 1 Pracownicy umysłowi 357 363 Pracownicy ﬁzyczni 130 103 Zatrudnienie, razem 488 467 Podstawą zatrudnienia osób świadczących pracę na rzecz Spółki jest umowa o pracę. Zatrudnienie w oparciu o umowy zlecenia i umowy o dzieło stanowi formę zatrudnienia stosowaną w przedsiębiorstwie Spółki w sytuacjach wzmożonego zapotrzebowania na specjalistyczne usługi, przy okazji realizowania projektów. Prezes Spółki, Maciej Wieczorek, nie jest zatrudniony przez Spółkę na umowę o pracę. Wiceprezes Spółki, Jacek Glinka, nie jest zatrudniony przez Spółkę na umowę o pracę. Członek Zarządu, Dorota Zwolińska, jest zatrudniona przez Spółkę na umowę o pracę. 32. Istotne wydarzenia Ryzyko związane z sytuacją epidemiologiczną spowodowaną wirusem SARS-COV-2 W związku z istniejącą sytuacją pandemiczną, mając na uwadze konieczność zapewnienia ciągłości wszystkich procesów operacyjnych i biznesowych, a także bezpieczeństwa pracowników, współpracowników oraz partnerów biznesowych Spółki Celon Pharma Zarząd Spółki z odpowiednim wyprzedzeniem podjął odpowiednie działania prewencyjne. Na dzień publikacji raportu wszystkie działania operacyjne są realizowane przez Spółkę bez zakłóceń. Zarząd Spółki wyraża pełną gotowość do wdrażania wszelkich wytycznych organów państwowych, w szczególności organów nadzoru sanitarnego w odniesieniu do prowadzonej przez Celon Pharma S.A. działalności operacyjnej. Firma w 2021 roku prowadziła szereg akcji edukacyjno-informacyjnych do pracowników, których celem była promocja szczepień przeciwko SARS-COV2. Spółka umożliwia również pracownikom dostęp do testów diagnostycznych. Na terenie Spółki wprowadzono specjalnie procedury wewnętrzne przygotowane w porozumieniu z właściwymi miejscowo organami nadzoru sanitarnego. W strefach wytwórczych, rozwojowych i jakościowych zostały wprowadzone dodatkowe procedury samokontroli pracowników przez przełożonych. Są to dodatkowe działania do obowiązującego systemu pracy Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 28 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) w reżimie GMP. Celem podejmowanych działań jest zminimalizowanie ryzyka negatywnego wpływu rozwoju epidemii w kraju na obszar wytwórczy. Ponadto, Spółka odwołała uczestnictwo pracowników w zagranicznych konferencjach oraz anulowała wyjazdy służbowe, które mogły się wiązać ze zwiększonym ryzykiem rozprzestrzeniania wirusa. Spotkania wewnętrzne oraz zewnętrzne z udziałem przedstawicieli Spółki z gośćmi, współpracownikami i partnerami odbywają się obecnie w przeważającej części w formule tele oraz video konferencji. Realizowane prace badawczo-rozwojowe prowadzone są bez zakłóceń. Pracownikom, tam gdzie jest to możliwe, ze względu na charakter wykonywanych obowiązków, umożliwiono korzystanie z rozwiązań pracy zdalnej. W każdej lokalizacji Spółki zorganizowano i uruchomiono dodatkowe punkty z materiałami do dezynfekcji osobistej oraz wprowadzono dodatkowe zakresy obowiązków dla osób będących pierwszą linią kontaktu. Zarząd Spółki dokonał wieloczynnikowej analizy wpływu obecnych i antycypowanych ryzyk związanych z aktualną, a także przewidywaną sytuacją epidemiologiczną w Polsce i na świecie. W ocenie Zarządu wpływ zagrożenia epidemiologicznego COVID19 na ryzyko zabezpieczenia w surowce jest marginalny i ma neutralny wpływ na bieżącą działalność Spółki bez ﬁnansowych konsekwencji. Dodatkowo, Spółka prowadzi od wielu lat politykę zabezpieczenia ryzyka dostaw, poprzez autoryzowanie co najmniej dwóch niezależnych, alternatywnych dostawców dla kluczowych komponentów, istotnie ograniczając ryzyko przerwy w dostawach. W ocenie Spółki nieﬁnansowe wskaźniki efektywności, w tym, kwestie związane z obszarem ESG, w szczególności czynniki klimatyczne, czy zagadnienia socjalne związane z działalnością Emitenta, nie mają wpływu na ocenę rozwoju, wyników i sytuacji Emitenta. Kwestie klimatyczne W ocenie Spółki nieﬁnansowe wskaźniki efektywności, w tym, kwestie związane z obszarem ESG, w szczególności czynniki klimatyczne, czy zagadnienia socjalne związane z działalnością Emitenta, nie mają wpływu na ocenę rozwoju, wyników i sytuacji Emitenta. 33. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Rozpoczęcie badania klinicznego II fazy CPL’280 w leczeniu cukrzycy typu II W dniu 21 stycznia 2022 roku Zarząd powziął informację o włączeniu pierwszego pacjenta do badania klinicznego II fazy związku CPL’280, agonisty receptora GPR40 drugiej generacji. Badanie to ma na celu ocenę efektywności związku jako leku przeciwcukrzycowego obniżającego poziom glukozy, na grupie około 90 pacjentów. Rekrutacja pacjentów do badania potrwa 4-5 miesięcy. CPL’280 jest przedstawicielem najnowszej generacji agonistów GPR40 stosowanych w cukrzycy i schorzeniach metabolicznych. Związek wcześniej wykazał wyjątkowo korzystny proﬁl bezpieczeństwa w badaniach przedklinicznych i klinicznych I fazy, co odróżnia go od innych leków w tej klasie. Rozwój kliniczny CPL’280 jest prowadzony w ramach projektu GATE, na który Spółka otrzymała doﬁnansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju (POIR), w wysokości 24,7 milionów złotych. Zawarcie umowy w sprawie zakupu licencji W dniu 20 lutego 2022 roku Zarząd powziął informację o zawarciu z Salk Institute for Biological Studies („Salk”) umowy w sprawie zakupu licencji dotyczącej pakietu patentowego (ang. Non-Exclusive Patent License Agreement, dalej: „Umowa”) w zakresie metod leczenia zaburzeń metabolicznych. Na podstawie Umowy Salk przyznał Spółce niewyłączną, zbywalną (na warunkach określonych w Umowie) licencję w zakresie komercyjnego wykorzystania lub komercyjnej sprzedaży licencjonowanego produktu do leczenia cukrzycy i chorób metabolicznych u ludzi. Transakcja umożliwi Spółce kontynuację prac klinicznych nad analogiem białka FGF1 w leczeniu cukrzycy typu II, a także rozszerzenie prac rozwojowych na inne metaboliczne wskazania kliniczne. Dotychczas przeprowadzone przez Spółkę badania potwierdziły, że opracowany w ramach projektu FAIND kandydat na innowacyjny lek przeciwcukrzycowy o symbolu M43, oparty na analogu białka FGF1, może stanowić nową, alternatywną i bezpieczną terapię dla pacjentów cierpiących na cukrzycę typu II. Wykazał on bowiem silny efekt przeciwcukrzycowy, a dzięki nowym, selektywnym mutacjom w białku FGF1, jest wolny od ryzyka nowotworzenia. M43 jest na końcowym etapie badań przedklinicznych, a w 2021 roku Spółka złożyła zgłoszenie patentowe na nowe analogi FGF1, obejmujące M43. Obecny zakup stanowi istotny element domykający dla posiadania pełnych, nieograniczonych praw komercjalizacyjnych M43. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 29 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Projekt FAIND („Nowa terapia cukrzycy z zastosowaniem analogu białka FGF1”) prowadzony przez Celon Pharma S. A., jako lidera, we współpracy z Uniwersytetem Wrocławskim, uzyskał w 2016 roku doﬁnansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju – koszt realizacji projektu został określony na 13,4 milona złotych, przy czym maksymalna kwota wydatków kwaliﬁkujących się do objęcia wsparciem za badania przemysłowe to 9,9 mln złotych (zob. Sprawozdanie Zarządu z Działalności CELON PHARMA S.A. za rok 2016). Termin realizacji projektu jest obecnie wydłużony do 2023 roku i obejmuje również wczesne etapy badań klinicznych. Ryzyko związane z wojną rosyjsko-ukraińską Obecnie toczący się konﬂikt nie wpływa na bieżące operacje biznesowe Spółki, zarówno w części wytwórczej, logistycznej oraz naukowo-badawczej. Dostawy leków na rynek polski oraz rynki zagraniczne, odbywają się bez zakłóceń, brak również sygnałów od dostawców materiałów i usług wczęści naukowo-badawczej, które świadczyłyby o opóźnieniach prac zleconych przez Spółkę w ramach realizowanych projektów. Spółka nie posiada oddziałów, ani ﬁlii na terenach objętych wojną. Nie prowadzi również w tych regionach aktywnych operacji biznesowych. Jednak wobec dużej dynamiki wydarzeń Spółka nie wyklucza wystąpienia czynników, które w sposób negatywny wpłyną na wynik ﬁnansowy Spółki w kolejnych okresach, zwłaszcza ze względu na możliwy negatywny wpływ na sytuację ekonomiczną w kraju, wtym osłabienie złotego oraz wzrost stóp procentowych (por. ujawnienia dotyczące ekspozycji na ryzyko walutowe i ryzyko stopy w nocie 28 powyżej). Emisja akcji serii C z tytułu pracowniczych programów motywacyjnych W dniu 5 kwietnia 2022 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę w której stwierdził, iż zgodnie z § 19 ust. 1 i 2 Regulaminu Giełdy do obrotu giełdowego na rynku podstawowym dopuszczonych jest 30.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki Celon Pharma S. A., o wartości nominalnej 0,10 złotych każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem PLCLNPH00080. Akcje te zostały wprowadzone do obrotu dniem 11 kwietnia 2022 r. Złożenie wniosków do FDA dla Projektu Falkieri 20 kwietnia 2022 r. Spółka poinformowała o dwóch istotnych zdarzeniach dotyczących projektu Falkieri. Było to złożenie wniosku do Food and Drug Administration (FDA) dotyczącego rozpoczęcia badania klinicznego Falkieri (esketamina Celon DPI), w leczeniu depresji dwubiegunowej lekoopornej, w tzw. procedurze Investigational New Drug (IND) Application, a także wniosku o przyznanie dla leku Falkieri (esketamina Celon DPI), statusu terapii przełomowej (Breakthrough Designation), w leczeniu depresji lekoopornej dwubiegunowej. 34. Istotne zasady (polityka) rachunkowości 34.1. Wycena do wartości godziwej Wycena do wartości godziwej Spółka wycenia instrumenty ﬁnansowe takie, jak długoterminowe aktywa ﬁnansowe w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona wcelu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: ■ na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, ■ w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów nieﬁnansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 30 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu ﬁnansowym są klasyﬁkowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: ■ Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, ■ Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, ■ Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu ﬁnansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyﬁkacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej Zarząd Spółki określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów ﬁnansowych, jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej. 34.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) ﬁnansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej). 34.3. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez dostawców jest ustalana wwysokości ich wartości godziwej na dzień objęcia kontroli. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 31 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Typ Okres w latach Budynki i budowle 40 Maszyny i urządzenia techniczne 5-10 Urządzenia biurowe 3-10 Środki transportu 4-6 Komputery 4 Inwestycje w obcych środkach trwałych 5-15 Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryﬁkuje się corocznie. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. 34.3.1 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży, niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyﬁkacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyﬁkacji. Aktywa trwałe sklasyﬁkowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. 34.4. Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, zwyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryﬁkowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryﬁkacji. Koszty prac badawczych i rozwojowych Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 32 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu. 34.5. Leasing Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyﬁkowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych owszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości. Zobowiązania z tytułu leasingu W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty wtej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (wtym zasadniczo stałe opłaty w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki przedstawia się następująco: Patenty i licencje Koszty prac rozwojowych Oprogramowanie komputerowe Inne Okresy użytkowania Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony, przyjmuje się ten okres uwzględniając dodatkowy okres, na który użytkowanie może być przedłużone. 5-10 lat 2-5 lat 2-10 lat Wykorzystana metoda amortyzacji Amortyzowane przez okres umowy - metodą liniową. 5-10 lat metodą liniową 2-5 lata metodą liniową 2-10 lat metodą liniową Wewnętrznie wytworzone lub nabyte Nabyte Wewnętrznie wytworzone Nabyte Nabyte Test na utratę wartości Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Coroczny w przypadku składników nie oddanych jeszcze do użytkowania oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości. Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 33 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Nie dotyczy . 34.5.1 Spółka jako leasingodawca Spółka nie jest stroną leasingu jako leasingodawca. 34.6. Utrata wartości nieﬁnansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników nieﬁnansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są wwiększości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, wkolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryﬁkowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. 34.7. Koszty ﬁnansowania zewnętrznego Koszty ﬁnansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty ﬁnansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia ﬁnansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstałe w związku z ﬁnansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 34 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 34.8. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Spółka nie posiada udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Jednakże takie udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje. Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy: ■ posiada władzę nad danym podmiotem, ■ podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, ■ ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka weryﬁkuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym: ■ wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców; ■ potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony; ■ prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także ■ dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy lub Zgromadzeniach Wspólników. Jednostkami stowarzyszonymi są takie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, niebędące jednostkami zależnymi ani udziałami we wspólnych przedsięwzięciach Spółki. Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu polityki ﬁnansowej i operacyjnej prowadzonej działalności gospodarczej; nie oznacza ona jednak sprawowania kontroli bądź współkontroli nad tą polityką. Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje ﬁnansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę. 34.9. Aktywa ﬁnansowe Klasyﬁkacja aktywów ﬁnansowych Aktywa ﬁnansowe klasyﬁkowane są do następujących kategorii wyceny: ■ wyceniane według zamortyzowanego kosztu, ■ wyceniane w wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy, ■ wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka klasyﬁkuje składnik aktywów ﬁnansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami ﬁnansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów ﬁnansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyﬁkacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów ﬁnansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów ﬁnansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów ﬁnansowych. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 35 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Zaprzestanie ujmowania Aktywa ﬁnansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: ■ prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów ﬁnansowych wygasły, lub ■ prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów ﬁnansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa ﬁnansowe klasyﬁkowane są do jednej z czterech kategorii: ■ instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ■ instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ■ instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ■ aktywa ﬁnansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy. Instrumenty dłużne – aktywa ﬁnansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów ﬁnansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów ﬁnansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów ﬁnansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów ﬁnansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów ﬁnansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyﬁkuje: ■ należności handlowe, ■ udzielone pożyczki, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, ■ środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Instrumenty dłużne – aktywa ﬁnansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów ﬁnansowych wycenia się wwartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów ﬁnansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów ﬁnansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów ﬁnansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku ﬁnansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów ﬁnansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów ﬁnansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyﬁkowane z pozycji kapitału własnego do wyniku ﬁnansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek” Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyﬁkuje: notowane instrumenty dłużne. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 36 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Instrumenty kapitałowe – aktywa ﬁnansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyﬁkowaniu do wyniku ﬁnansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyﬁkuje instrumenty kapitałowe notowane na rynkach regulowanych UE. Aktywa ﬁnansowe wyceniane wwartości godziwej przez wynik ﬁnansowy Składniki aktywów ﬁnansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy. Do kategorii aktywów ﬁnansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy Spółka klasyﬁkuje pochodne instrumenty ﬁnansowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku ﬁnansowym. 34.10. Kompensowanie aktywów ﬁnansowych i zobowiązań ﬁnansowych W sytuacji, gdy Spółka: ■ posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz ■ zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie, składnik aktywów ﬁnansowych i zobowiązanie ﬁnansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji ﬁnansowej w kwocie netto. 34.11. Utrata wartości aktywów ﬁnansowych Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów ﬁnansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem ﬁnansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu ﬁnansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem ﬁnansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni. Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 90 dni. 34.12. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 37 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób: Materiały ■ wycenia się według rzeczywistych cen, przy czym wartość rozchodu ustala się metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”. Produkty gotowe i produkty w toku ■ koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów ﬁnansowania zewnętrznego. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. 34.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody ﬁnansowe. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów nieﬁnansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. 34.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. 34.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 34.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania ﬁnansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy obejmują zobowiązania ﬁnansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania ﬁnansowe pierwotnie zakwaliﬁkowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy. Zobowiązania ﬁnansowe są klasyﬁkowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyﬁkowane jako przeznaczone do obrotu chyba, że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 38 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku żadne zobowiązania ﬁnansowe nie zostały zakwaliﬁkowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy. Zobowiązania ﬁnansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody ﬁnansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań ﬁnansowych pierwotnie zakwaliﬁkowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy, które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. Inne zobowiązania ﬁnansowe niebędące instrumentami ﬁnansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik ﬁnansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie ﬁnansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Pozostałe zobowiązania nieﬁnansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania nieﬁnansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. 34.17. Modyﬁkacja zobowiązań ﬁnansowych i zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych z zobowiązań ﬁnansowych Przepływy pieniężne dotyczące zobowiązania ﬁnansowego mogą ulec zmianie na skutek zmiany warunków umownych lub oczekiwań w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych na potrzeby wyceny zobowiązania ﬁnansowego zamortyzowanym kosztem. A) Zmiana warunków umownych W przypadku zmiany warunków umownych zobowiązania finansowego Spółka analizuje, czy modyfikacja przepływów pieniężnych miała charakter istotny, czy też nie. Spółka stosuje zarówno kryterium ilościowe jak i jakościowe w celu zidentyfikowania istotnej modyfikacji prowadzącej do zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania finansowego. Za istotną modyﬁkację Spółka uznaje zmianę zdyskontowanej wartości bieżącej przepływów pieniężnych wynikających z nowych warunków, w tym wszelkich płatności dokonanych, pomniejszonych o płatności otrzymane i zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej, o nie mniej niż 10% od zdyskontowanej wartości bieżącej pozostałych przepływów pieniężnych z tytułu pierwotnego zobowiązania ﬁnansowego. Niezależnie od kryterium ilościowego, modyﬁkacja zostaje uznana za istotną w następujących przypadkach: a) przewalutowanie zobowiązania ﬁnansowego, o ile nie zostało to z góry określone w warunkach umowy, b) zamiana kredytodawcy, c) istotne wydłużenie okresu ﬁnansowania w stosunku do pierwotnego okresu ﬁnansowania, d) zmiana stopy procentowej ze zmiennej na stałą i na odwrót, e) zmiana formy prawnej/rodzaju instrumentu ﬁnansowego. Istotną modyﬁkację zobowiązania ﬁnansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania ﬁnansowego i ujęcie nowego zobowiązania ﬁnansowego. W przypadku modyﬁkacji warunków umownych zobowiązania ﬁnansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku ﬁnansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyﬁkowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania. B) Zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych W przypadku zobowiązań ﬁnansowych o zmiennej stopie okresowe przeszacowanie przepływów pieniężnych mające odzwierciedlać zmiany rynkowych stóp procentowych skutkuje zmianą efektywnej stopy procentowej. W przypadku gdy Spółka zmienia oszacowania co do płatności z tytułu zobowiązania ﬁnansowego (z wyłączeniem zmian dotyczących modyﬁkacji umownych przepływów pieniężnych), dokonywana jest korekta wartości bilansowej zobowiązania ﬁnansowego tak, aby wartość ta odzwierciedlała rzeczywiste i zmienione oszacowane przepływy pieniężne wynikające z umowy. Spółka ustala wartość bilansową zobowiązania ﬁnansowego według zamortyzowanego kosztu jako wartość Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 39 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych wynikających z umowy, które są dyskontowane według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu ﬁnansowego. Różnica w wycenie jest ujmowana jako przychody lub koszty w wyniku ﬁnansowym. 34.18. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty ﬁnansowe. 34.19. Świadczenia pracownicze Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia, wmomencie przejścia na emeryturę. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań nieﬁnansowych. 34.20. Przychody 34.20.1 Przychody z umów z klientami Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF16 Leasing, instrumentów ﬁnansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty ﬁnansowe. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: ■ zidentyﬁkowano umowę z klientem, ■ zidentyﬁkowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, ■ określono cenę transakcji, ■ dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, ■ ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyﬁkacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ■ strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; ■ Spółka jest w stanie zidentyﬁkować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; ■ Spółka jest w stanie zidentyﬁkować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; ■ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz ■ jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 40 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta wodpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyﬁkacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyﬁkuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: ■ klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz ■ zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyﬁkować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona: ■ wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów. ■ wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie). Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie wtakim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (wtym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem). Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 41 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Aktywa z tytułu umowy W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy natakiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów ﬁnansowych zgodnie z MSSF 9 (nota 34.11 „Utrata wartości aktywów ﬁnansowych”). Należności W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9 (nota 34.9. „Aktywa ﬁnansowe”). W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (straty z tytułu utraty wartości należności handlowych i innych aktywów ﬁnansowych). Zobowiązania z tytułu umowy W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj. w wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności. 34.20.2 Dotacje Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas zaliczki otrzymane na poczet przyszłych kosztów bądź bezpośrednie refundacje poniesionych kosztów ujmowane są w ramach rozliczeń międzyokresowych z tytułu dotacji, a w momencie gdy istnieje uzasadniona pewność, że poniesione koszty nie zostaną zakwestionowane oraz spełnione zostaną wszystkie związane z daną dotacją warunki formalne, wówczas dotacje są ujmowane według ich wartości godziwej jako przychody podstawowe w pozycji „Przychody z tytułu dotacji”. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów poprzez pomniejszenie kosztów amortyzacji danego składnika aktywów. 34.20.3 Odsetki Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów ﬁnansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów ﬁnansowych. 34.20.4 Dywidendy Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 42 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 34.21. Podatki 34.21.1 Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. 34.21.2 Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości ﬁnansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu ﬁnansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: ■ z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości ﬁrmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz ■ w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu dowszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: ■ z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz ■ w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryﬁkowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na poziomie koszyków, tzn różnice przejściowe dotyczące koszyka kapitałowego oraz operacyjnego są kompensowane osobno. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 43 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) 34.21.3 Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: ■ gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz ■ należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji ﬁnansowej jako część należności lub zobowiązań. 34.21.4 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: ■ Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub ■ Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. 34.22.Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. 35. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 35.1. Profesjonalny osąd Sporządzenie sprawozdania ﬁnansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań. Ujmowanie przychodów Spółka dokonuje sprzedaży leków, z której przychody są rozpoznawane zgodnie z MSSF 15. Sprzedaż dokonywana jest w zdecydowanej większości na zasadach Incoterms EXW, to znaczy, że przychód jest rozpoznawany w momencie wydania towaru z magazynu (w punkcie czasu). Zapłata za towar odbywa się zazwyczaj wciągu 30 – 60 dni po spełnieniu zobowiązania do wykonania świadczenia. Na terenie kraju Spółka stosuje ceny urzędowe na sprzedawane leki. Sprzedaż do dystrybutorów opiera się o mechanizm proﬁt sharing, zgodnie z którym dystrybutor produktu jest zobligowany umownie do podzielenia się z Celon Pharma marżą zrealizowaną na sprzedaży do ostatecznego klienta. Rozliczenie z dystrybutorem następuje po dokonaniu sprzedaży leku do ostatecznego klienta, a szacunek przychodu z proﬁt sharing dokonywany jest na bieżąco i ujmowany w momencie dokonania sprzedaży produktu do dystrybutora. Rozliczenia z tego Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 44 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) tytułu są dokonywane w okresach półrocznych, a szacunki uzyskanych tego typu przychodów ujmowane są jako inne należności i rozliczane w okresie kilku miesięcy po zakończeniu danego roku obrotowego. Koszty prac badawczo- rozwojowych Spółka dokonuje osądu, czy koszty prac badawczo-rozwojowych spełniają kryteria kapitalizacji. Ze względu na ryzyka i niepewności dotyczące procesu uzyskiwania pozwolenia na dopuszczenie leku do obrotu, Spółka obecnie nie spełnia kryteriów kapitalizacji tego typu prac badawczo-rozwojowych i w związku z tym koszty te ujmowane są w momencie ich poniesienia. Zasadniczo Spółka oczekuje, że rozpocznie kapitalizację kosztów R&D od momentu zatwierdzenia leku przez odpowiedni organ regulacyjny, tj. po trzeciej fazie badań klinicznych. Spółka poniosła w latach 2021 oraz 2020 koszty prac badawczo-rozwojowych odpowiednio w wysokości 47.694 tysięcy złotych oraz 40.894 tysiące złotych. W odniesieniu do roku 2021, koszty prac badawczo-rozwojowych w kwocie 3.850 tysięcy złotych nie zostały zrefundowane w postaci dotacji, gdyż Spółka nie otrzymała w tymże roku decyzji NCBiR. Dotacje do prac badawczo-rozwojowych Spółka dokonuje oceny w którym momencie uzyskane zaliczki bądź refundacje do prac badawczo-rozwojowych ujmowane są wprzychodach Spółki biorąc pod uwagę ryzyko ich potencjalnego zwrotu. Dotacje są ujmowane w przychodach stopniowo do ponoszonych kosztów, ale nie wcześniej niż wmomencie, w którym Spółka uzyska wystarczającą pewność, iż dana dotacja nie będzie podlegała zwrotowi do instytucji współﬁnansującej, tj. udzielającej danej dotacji. Spółka rozpoznała w latach 2021 oraz 2020 przychody z tytułu dotacji do prac badawczo-rozwojowych odpowiednio w wysokości 26.528 tysięcy złotych oraz 21.874 tysięcy złotych. Okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Spółka posiada umowy leasingu zawarte na czas nieokreślony dotyczące najmu powierzchni kilku nieruchomości. Ustalając okres leasingu, Spółka kieruje się okresem użytkowania środków trwałych umiejscowionych i wykorzystywanych w danej lokalizacji, a ponadto określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony bez ponoszenia kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami stricte umownymi bądź ﬁnansowymi, uwzględnia wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać). 35.2. Niepewność szacunków i założeń Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku ﬁnansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania ﬁnansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Utrata wartości aktywów trwałych Istotnego osądu wymaga ocena czy wystąpiły przesłanki utraty wartości, np. brak zrealizowania budżetu oraz innych celów biznesowych. W przypadku wystąpienia przesłanek Spółka przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Utrata wartości należności handlowych Spółka jest producentem leków. Na rynku krajowym współpracuje jedynie z hurtowniami farmaceutycznymi. Na rynkach międzynarodowych Spółka współpracuje jedynie z kilkoma ﬁrmami, które są dystrybutorami leków na terytorium danego kraju. Ze względu na fakt, że ryzyko strat kredytowych jest niewielkie, Spółka analizuje terminowość spłat oraz standing ﬁnansowy swoich kontrahentów na koniec każdego kwartału. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 45 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku. Wartość godziwa instrumentów ﬁnansowych Wartość godziwą instrumentów ﬁnansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Za okres, za jaki zostało sporządzone sprawozdanie brak takich instrumentów. Ujmowanie przychodów Spółka identyﬁkuje przychody ze sprzedaży w momencie wydania wyrobów gotowych. Na terenie kraju Spółka stosuje ceny urzędowe na wyprodukowane leki ze względu na fakt, iż wszystkie produkty Spółki są wpisane na listę leków refundowanych prowadzoną przez Ministerstwo Zdrowia. Ponadto, w odniesieniu do sprzedaży poza terytorium Polski Spółka stosuje umowy typu proﬁt sharing na podstawie których dokonuje szacunku dotyczącego podziału przychodów z tytułu sprzedaży realizowanych przez partnerów Spółki w innych krajach. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryﬁkacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach ﬁnansowych mogą się zmienić w przyszłości wwyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany wcelu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR deﬁniuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 46 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAROKU Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować wodniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe (w szczególności ulgę B+R) i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. 36. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie ■ MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu wwersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania ﬁnansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; ■ Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; ■ MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ■ Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań ﬁnansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania ﬁnansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ■ Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; ■ Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; ■ Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; ■ Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; ■ Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ■ Zmiany do MSR 8: Deﬁnicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ■ Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania ﬁnansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ■ Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania ﬁnansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania ﬁnansowego załączone na stronach od 5 do 47 stanowią jego integralną część. 47 CELON PHARMA S.A. Sprawozdanie ﬁnansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach złotych) Kiełpin, 27 kwietnia 2022 roku Maciej Wieczorek Prezes Zarządu Jacek Glinka Wiceprezes Zarządu Dorota Zwolińska Członek Zarządu Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

AI Terminal

5558_rns_2022-04-28_1025c2f1-ab44-4350-8a87-2ea8027a6c23.xhtml

More from Celon Pharma S.A.

Talk to a Data Expert