PMPG Polskie Media S.A.

Annual Report • Apr 28, 2022

Raport PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 ROK WYBRANE DANE FINANSOWE: JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE W TYS. ZŁ. W TYS. ZŁ. W TYS. EUR W TYS. EUR OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW 18 580 22 706 4 059 5 075 ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 4 000 -337 874 -75 ZYSK (STRATA) NETTO 8 321 3 211 1 818 718 LICZBA AKCJI (W TYS. SZT.) 10 382 10 382 10 382 10 382 ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ PODSTAWOWY I ROZWODNIONY (W ZŁ/ EUR) 0,80 0,31 0,18 0,07 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 1 468 -2 120 321 -474 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 1 959 3 125 428 698 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ -2 571 44 -562 10 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM 856 1 049 187 234 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. AKTYWA, RAZEM 33 816 34 783 7 352 7 537 AKTYWA OBROTOWE 8 929 7 070 1 941 1 532 ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 9 110 16 850 1 981 3 651 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 1 301 4 757 283 1 031 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 7 809 12 093 1 698 2 620 KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM 24 706 17 932 5 372 3 886 LICZBA AKCJI (W TYS. SZT.) 10 382 10.382 10 382 10 382 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ PODSTAWOWA I ROZWODNIONA (W ZŁ/EUR) 2,38 1,73 0,52 0,37 3 SPIS TREŚCI: 1 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................................................................................................................................................................ 4 2 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT .......................................................................................................................................................................................................................................... 5 3 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................................................................................................................................................................................. 5 4 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................................................................................................................................... 6 5 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ....................................................................................................................................................................................................... 7 5.1 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 R. ......................................................................................................... 7 5.2 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R. .......................................................................................................... 8 6 INFORMACJA DODATKOWA ........................................................................................................................................................................................................................................... 9 6.1 INFORMACJE OGÓLNE ........................................................................................................................................................................................................................................... 9 6.2 PMPG POLSKIE MEDIA S.A. ..................................................................................................................................................................................................................................... 9 6.3 STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI I ICH ZMIANY ............................................................................................................................................................................................... 11 6.3.1 OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI Z PRZEPISAMI ............................................................................................................................................................................................ 11 6.3.2 PODSTAWA SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ...................................................................................................................................................................... 12 6.3.3 ZASADY RACHUNKOWOŚCI PMPG POLSKIE MEDIA S.A. ................................................................................................................................................................................ 13 6.3.4 ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI .................................................................................................................................................................................... 22 6.3.5 KOREKTY BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ............................................................................................................................................................................................. 24 6.4 CAŁKOWITE DOCHODY SPÓŁKI.............................................................................................................................................................................................................................. 24 6.4.1 PRZYCHODY I KOSZTY ........................................................................................................................................................................................................................... 24 6.4.2 PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY ........................................................................................................................................................................................ 26 6.4.3 PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI ......................................................................................................................................... 27 6.4.4 SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI ............................................................................................................................................................................................ 27 6.4.5 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA................................................................................................................................................................................................................... 27 6.4.6 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ..................................................................................................................................................................................................... 27 6.4.7 STANOWISKO ODNOŚNIE OPUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH .......................................................................................................................................... 28 6.4.8 WYPŁACONE I ZADEKLAROWANE DYWIDENDY........................................................................................................................................................................................... 28 6.5 SYTUACJA FINANSOWA ....................................................................................................................................................................................................................................... 28 6.5.1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ................................................................................................................................................................................................................ 28 6.5.2 WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE .................................................................................................................................................................................................... 29 6.5.3 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ........................................................................................................................................................................................................... 30 6.5.4 NIERUCHOMOŚCI PRZEZNACZONE DO ODSPRZEDAŻY .................................................................................................................................................................................. 30 6.5.5 AKTYWA FINANSOWE .......................................................................................................................................................................................................................... 32 6.5.6 NALEŻNOŚCI DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE ORAZ INNE AKTYWA OBROTOWE .................................................................................................................................................. 33 6.5.7 KAPITAŁ WŁASNY ................................................................................................................................................................................................................................ 35 6.5.8 ZMIANY W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI ............................................................................................................................................................... 37 6.5.9 ZMIANY W STANIE POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE .......................................................................................................................... 39 6.5.10 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ..................................................................................................................................................................................................................... 40 6.5.11 AKCJE WŁASNE ................................................................................................................................................................................................................................... 41 6.5.12 ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE ......................................................................................................................................................................................... 42 6.5.13 LEASING FINANSOWY .......................................................................................................................................................................................................................... 44 6.5.14 ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH ...................................................................................................................................................................................................... 44 6.5.15 INSTRUMENTY FINANSOWE .................................................................................................................................................................................................................. 46 6.6 EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ....................................................................................................................................................... 48 6.7 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH................................................................................................................................................................................. 48 6.8 AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ................................................................................................................................................................................................................ 49 6.9 WPŁYW ZDARZEŃ NIEPOWTARZALNYCH I JEDNORAZOWYCH, RESTRUKTURYZACJE ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ............................................................................................................... 49 6.10 POSTĘPOWANIA PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ............................................................................. 49 6.11 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................................................................................................................................ 50 6.12 WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ EMITENTA ....................................................................................................................................................................... 53 6.13 NIEUJĘTE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM, MOGĄCE W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE ..................................................................................................... 54 6.14 CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM .............................................................................................................................................................................................. 54 6.14.1 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ ............................................................................................................................................................................................................... 54 6.14.2 RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ .......................................................................................................................................................................................................... 55 6.14.3 RYZYKO KREDYTOWE ........................................................................................................................................................................................................................... 56 6.14.4 RYZYKO CENOWE ................................................................................................................................................................................................................................ 56 6.14.5 RYZYKO WALUTOWE............................................................................................................................................................................................................................ 57 6.14.6 ZASTOSOWANE KURSY EURO ................................................................................................................................................................................................................. 57 6.15 PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ........................................................................................................................................................................... 57 7. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................................................................................................................................................................................................... 58 8. PODPISY .................................................................................................................................................................................................................................................................. 58 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 ROK 4 1 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. NOTY AKTYWA TRWAŁE 24 887 27 713 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 2 167 3 091 6.5.1 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 18 2 200 6.5.3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE 99 131 6.5.2 AKTYWA FINANSOWE 22 475 21 979 6.5.5 INNE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE 0 100 AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 129 212 6.5.14 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 0 0 AKTYWA OBROTOWE 8 929 7 070 ZAPASY 0 0 6.5.6 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI, RMK 3 585 3 558 6.5.6 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 3 746 2 890 6.5.6 AKTYWA FINANSOWE 350 622 6.5.5 AKTYWA OBROTOWE INNE NIŻ PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 7 681 7 070 6.5.4 AKTYWA TRWAŁE ZAKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 1 248 0 SUMA AKTYWÓW 33 816 34 783 KAPITAŁ WŁASNY (PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ) 24 706 17 932 KAPITAŁ PODSTAWOWY 62 371 72 752 6.5.7 KAPITAŁ Z PRZEJĘCIA ODWROTNEGO -67 971 -67 971 AKCJE WŁASNE -2 164 -617 KAPITAŁ ZAPASOWY 21 078 18 866 KAPITAŁ REZERWOWY 3 072 2 000 ZYSKI ZATRZYMANE/ NIEPOKRYTE STRATY 0 -10 309 WYNIK ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY 8 321 3 211 KAPITAŁY AKCJONARIUSZY MNIEJSZOŚCIOWYCH 0 0 KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM 24 706 17 932 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 1 301 4 757 OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI 0 412 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 1 048 4 083 6.5.12 REZERWY 0 0 REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 253 263 6.5.14 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 7 809 12 093 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA, RMB 4 112 10 739 6.5.12 BIEŻĄCA CZĘŚĆ OPROCENTOWANYCH KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK 2 527 206 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 1 055 1 068 6.5.12 PODATEK DOCHODOWY 116 0 REZERWY 0 80 6.5.12 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE NIŻ ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE Z AKTYWAMI TRWAŁYMI ZAKLASYFIKOWANYMI JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 7 809 12 093 ZOBOWIĄZANIA BEZPOŚREDNIO ZWIĄZANE Z AKTYWAMI TRWAŁYMI ZAKLASYFIKOWANYMI JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 0 0 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 9 110 16 850 SUMA PASYWÓW 33 816 34 783 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 ROK 5 2 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R. DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I PRODUKTÓW 18 580 22 706 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY 5 157 10 904 ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 13 423 11 802 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 3 281 1 646 KOSZTY SPRZEDAŻY 6 104 8 238 KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 4 821 4 298 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 1 778 1 249 ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 4 000 -337 PRZYCHODY FINANSOWE 11 543 6 863 KOSZTY FINANSOWE 7 033 3 329 ZYSK (STRATA) BRUTTO 8 511 3 197 PODATEK DOCHODOWY 190 -14 ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ 8 321 3 211 (STRATA) ZA ROK OBROTOWY Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ 0 0 ZYSK /(STRATA) NETTO ZA ROK OBROTOWY 8 321 3 211 PRZYPADAJĄCE: AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 0 0 AKCJONARIUSZOM MNIEJSZOŚCIOWYM 0 0 NOTY 6.4.1. I 6.4.2. 3 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R. ZYSK (STRATA) NETTO 8 321 3 211 POZYCJE DO PRZEKWALIFIKOWANIA DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT W KOLEJNYCH OKRESACH 0 0 POZYCJE, KTÓRE NIE BĘDĄ PRZEKWALIFIKOWANE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT W KOLEJNYCH OKRESACH 0 0 RAZEM INNE CAŁKOWITE DOCHODY 0 0 SUMA DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 8 321 3 211 CAŁKOWITE DOCHODY PRZYPADAJĄCE NA: 0 0 AKCJONARIUSZY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 0 0 AKCJONARIUSZY/UDZIAŁOWCÓW NIEKONTROLUJĄCYCH 0 0 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 ROK 6 4 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R. ZYSK/(STRATA) NETTO 8 321 3.211 KOREKTY RAZEM -6 852 -5.331 AMORTYZACJA 1 200 996 ODSETKI I DYWIDENDY, NETTO -4 803 -499 (ZYSK)/STRATA NA DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ -296 2 564 (ZWIĘKSZENIE)/ ZMNIEJSZENIE STANU NALEŻNOŚCI -176 1 820 (ZWIĘKSZENIE)/ ZMNIEJSZENIE STANU ZAPASÓW 0 0 ZWIĘKSZENIE/ (ZMNIEJSZENIE) STANU ZOBOWIĄZAŃ Z WYJĄTKIEM KREDYTÓW I POŻYCZEK -5 986 -4 208 ZMIANA STANU REZERW -91 17 POZOSTAŁE 3 682 -5 603 GOTÓWKA Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 1 468 -2 120 ZAPŁACONY PODATEK DOCHODOWY 0 -30 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 1 468 -2 148 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 0 0 SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH I WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 0 0 NABYCIE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH I WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH -252 -38 SPRZEDAŻ NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH 0 0 NABYCIE NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH 0 0 SPRZEDAŻ AKTYWÓW FINANSOWYCH 6 424 1 290 NABYCIE AKTYWÓW FINANSOWYCH -4 213 -514 ODSETKI OTRZYMANE 0 0 DYWIDENDY OTRZYMANE 0 513 SPŁATA UDZIELONYCH POŻYCZEK 0 7 UDZIELENIE POŻYCZEK 0 -146 POZOSTAŁE 0 2 013 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 1 959 3 125 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 0 0 SPŁATA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO -1 063 -928 WPŁYWY Z TYTUŁU ZACIĄGNIĘCIA POŻYCZEK/KREDYTÓW 2 500 1 235 SPŁATA POŻYCZEK/KREDYTÓW -2 461 0 DYWIDENDY ZAPŁACONE 0 0 ODSETKI ZAPŁACONE 0 -22 POZOSTAŁE -1 547 -241 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ -2 571 44 BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH (bez różnic) 856 1 049 RÓŻNICE KURSOWE NETTO 0 0 BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 856 1 049 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU 2 890 1 841 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU 3 746 2 890 NOTA 6.7 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 ROK 7 5 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 5.1 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 R. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 R. KAPITAŁ PODSTAWOWY KAPITAŁ Z PRZEJĘCIA ODWROTNEGO AKCJE WŁASNE KAPITAŁ ZAPASOWY KAPITAŁ REZERWOWY ZYSKI ZATRZYMANE/ (STRATY) NIEPOKRYTE WYNIK ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KAPITAŁ PRZYNALEŻNY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ UDZIAŁY AKCJONARIUSZY MNIEJSZOŚCIOWYCH KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2021 ROKU 72 752 -67 971 -617 18 866 2 000 -10 309 3 211 17 932 0 17 932 ZYSK (STRATA) 8 321 8 321 8 321 INNE CAŁKOWITE DOCHODY 0 0 SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW OKRESU 8 321 8 321 8 321 PRZENIESIENIE WYNIKU NA ZYSKI ZATRZYMANE 2 211 1 000 -3 211 0 0 POKRYCIE STRATY Z KAPITAŁU ZAPASOWEGO -10 381 72 10 309 0 0 NABYCIE AKCJI WŁASNYCH -1 547 -1 547 -1 547 ZBYCIE AKCJI WŁASNYCH 0 0 ZWIĘKSZENIE (ZMNIEJSZENIE) WYNIKAJĄCE ZE ZMIAN UDZIAŁÓW WŁASNOŚCIOWYCH W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, KTÓRE NIE PROWADZĄ DO UTRATY KONTROLI, KAPITAŁ WŁASNY 0 0 ZMNIEJSZENIE WYEMITOWANEGO KAPITAŁU PODSTAWOWEGO 0 0 INNE ZMIANY 0 0 SUMA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM -10 381 0 -1 547 2 211 1 072 10 309 5 110 6 774 0 6 774 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU 62 371 -67 971 -2 164 21 077 3 072 0 8 321 24 706 0 24 706 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 8 5.2 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R. KAPITAŁ PODSTAWOWY KAPITAŁ Z PRZEJĘCIA ODWROTNEGO AKCJE WŁASNE KAPITAŁ ZAPASOWY KAPITAŁ REZERWOWY ZYSKI ZATRZYMANE/ (STRATY) NIEPOKRYTE WYNIK ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KAPITAŁ PRZYNALEŻNY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ UDZIAŁY AKCJONARIUSZY MNIEJSZOŚCIOWYCH KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2020 ROKU 72 752 -67 971 -375 18 866 2 000 0 -10 309 14 963 0 14 963 ZYSK (STRATA) 3 211 3 211 0 3 211 INNE CAŁKOWITE DOCHODY 0 0 SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW OKRESU 3 211 3 211 0 3 211 PRZENIESIENIE WYNIKU NA ZYSKI ZATRZYMANE -10 309 10 309 0 0 POKRYCIE STRATY Z KAPITAŁU ZAPASOWEGO 0 0 NABYCIE AKCJI WŁASNYCH -242 -242 -242 ZBYCIE AKCJI WŁASNYCH 0 0 SUMA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 0 0 -242 0 0 -10 309 13 520 2 969 0 2 969 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 ROKU 72 752 -67 971 -617 18 866 2 000 -10 309 3 211 17 932 0 17 932 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 ROK 9 6 INFORMACJA DODATKOWA 6.1 INFORMACJE OGÓLNE Prezentowany raport roczny przedstawia dane finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku i na dzień 31 grudnia 2020 roku, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za 2021 rok oraz za 2020 rok, rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów i sprawozdanie z przepływów pieniężnych, obejmujące dane za 2021 rok i za 2020 rok oraz noty objaśniające do wyżej wymienionych sprawozdań finansowych. Niniejszy raport roczny za 2021 rok obejmuje dane finansowe Spółki PMPG Polskie Media Spółka Akcyjna (zwaną dalej Spółką lub PMPG S.A.). Rokiem obrotowym dla Spółki jest rok kalendarzowy. Czas trwania działalności nie jest ograniczony. Sprawozdanie finansowe Spółki jest wykazane w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działa (w „walucie funkcjonalnej”). Sprawozdanie finansowe sporządza się w złotych polskich (zł), które są walutą prezentacji i walutą funkcjonalną jednostki. Wszystkie dane finansowe przedstawia się w tysiącach polskich złotych, chyba że zaznaczono inaczej. 6.2 PMPG POLSKIE MEDIA S.A. Spółka PMPG Polskie Media S.A. ma siedzibę w Warszawie przy Al. Jerozolimskich 212 (02-486 Warszawa). Jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000051017 oraz posiada numer statystyczny REGON 010768408. Według klasyfikacji przyjętej przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, na której notowane są akcje PMPG Polskie Media S.A., Spółka należy do sektora: Media. Spółka jest jednostką dominującą holdingu medialnego, powstałego w 1997 roku. Od kilkunastu lat konsekwentnie realizuje strategię rozwoju w obszarze mediów i marketingu, inwestując w rozwój kolejnych przedsięwzięć oraz rozszerzając zakres usług (www.pmpg.pl). PMPG Polskie Media S.A. jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej i sporządza sprawozdanie skonsolidowane. Istotną rolą PMPG Polskie Media S.A. są typowe funkcje spółki holdingowej oraz sprzedażowej, należą do nich: obsługa sprzedaży reklamy, stały monitoring procesów biznesowych, kontrolowanie procesów budżetowania i długofalowej polityki strategicznej, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, usługi PR oraz działania marketingowe. Kierunek zmian to dążenie do jak najlepszej jakości poszczególnych projektów, poszukiwanie inwestorów branżowych, wyjście naprzeciw trendom i digitalizacja wydawnictw, uatrakcyjnienie oferty dla klientów rynku reklam i przedstawienie nowych, pełniejszych produktów. Zmiany w składzie Zarządu PMPG Polskie Media S.A. w 2021 r.: W dniu 31 marca 2021 roku Rada Nadzorcza Emitenta powołała do pełnienia funkcji Prezes Zarządu, ze skutkiem od dnia 1 kwietnia 2021 roku, Panią Katarzynę Gintrowską, jednocześnie rezygnację z pełnienia funkcji Członka (Prezes) Zarządu z dniem 31 marca 2021 roku złożyła Pani Ilona Weiss. W dniu 29 czerwca 2021 roku Rada Nadzorcza spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania od dnia 01 lipca 2021 r. Pani Agnieszki Jabłońskiej do pełnienia funkcji wiceprezesa zarządu ds. zarządzania HR i komunikacji spółki PMPG Polskie Media S.A. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 10 Na koniec okresu sprawozdawczego skład Zarządu PMPG S.A. przedstawiał się następująco: ▪ Katarzyna Gintrowska - Prezes Zarządu ▪ Jolanta Kloc - Wiceprezes Zarządu ▪ Agnieszka Jabłońska - Wiceprezes Zarządu Zmiany w składzie Rady Nadzorczej PMPG Polskie Media S.A. w 2021 r.: W okresie sprawozdawczym nie zachodziły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Na dzień 31 grudnia 2021 r. skład Rady Nadzorczej Emitenta przedstawiał się następująco: Tomasz Biełanowicz - Przewodniczący Rady Nadzorczej Michał Lisiecki - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Grzegorz Lewko - Członek Rady Nadzorczej Michał Krzyżanowski - Członek Rady Nadzorczej Piotr Piaszczyk – Członek Rady Nadzorczej Informacje na temat struktury akcjonariatu znajdują się w punkcie 6.5.8 niniejszego sprawozdania finansowego. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Grupy Kapitałowej wchodziła spółka dominująca PMPG Polskie Media S.A. oraz następujące spółki zależne i stowarzyszone: JEDNOSTKA SIEDZIBA ZAKRES DZIAŁALNOŚCI PROCENTOWY UDZIAŁ GRUPY W KAPITALE 31.12.2021 R. 31.12.2020 R. SPÓŁKI ZALEŻNE OBJĘTE KONSOLIDACJĄ METODĄ PEŁNĄ AWR WPROST SP. Z O.O. WARSZAWA DZIAŁALNOŚĆ REKLAMOWA, WYDAWANIE CZASOPISM I WYDAWNICTW PERIODYCZNYCH 100% 90% DISTRIBUTION POINT GROUP SP. Z O.O. WARSZAWA REKLAMA, WYDAWANIE I DYSTRYBUCJA KSIĄŻEK, GAZET, CZASOPISM, KOLPORTAŻ 100% 100% ORLE PIÓRO SP. Z O.O. WARSZAWA WYDAWANIE CZASOPISM I WYDAWNICTW PERIODYCZNYCH 81% 81% SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE BEZPOŚREDNIO I POŚREDNIO NIE OBJĘTE KONSOLIDACJĄ BECOLOUR SP. Z O.O. (1) WARSZAWA DZIAŁALNOŚĆ POLIGRAFICZNA 60% 35% REDDEERGAMES SP. Z O.O. WARSZAWA DZIAŁALNOŚĆ WYDAWNICZA W ZAKRESIE GIER KOMPUTEROWYCH, WYDAWANIA KSIĄŻEK, GAZET, CZASOPISM I WYDAWNICTW PERIODYCZNYCH 18,73% 18,94% FILM POINT GROUP SP. Z O.O. (1) WARSZAWA PRODUKCJA FILMÓW, NAGRAŃ WIDEO I PROGRAMÓW TELEWIZYJNYCH 50% 35% PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 11 Spółki wyłączone z konsolidacji prezentowane w powyższej tabeli według następujących oznaczeń: (1) Spółka wyłączona z zakresu konsolidacji ze względu na toczące się postępowanie likwidacyjne, brak kontroli lub brak znaczącego wpływu na sprawozdanie jednostkowe. Na koniec okresu sprawozdawczego udział posiadany pośrednio przez spółkę Orle Pióro Sp. z o.o. Pośrednio przez spółkę Harmony Film Sp. z o.o. Pośrednio przez spółkę B-8 International AG Na dzień 31 grudnia 2021 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. W okresie sprawozdawczym wystąpiły następujące zmiany w składzie Grupy Kapitałowej: W okresie sprawozdawczym Spółka nabyła udziały w spółkach Becolour Sp. z o.o. oraz Film Point Group Sp. z o.o., w wyniku czego udział Spółki w kapitale zakładowym oraz w ogóle głosów spółki Becolour Sp. z o.o. wzrósł do 60%, a spółki Film Point Group Sp. z o.o. do 50%. Zwiększenie udziału Spółki w spółkach Becolour Sp. z o.o. oraz Film Point Group Sp. z o.o. nie wywiera wpływu na działalność Spółki. 23 marca 2021 r. Spółka zawiązała w szwajcarskim kantonie Zug spółkę kapitałową pod firmą B-8 International A.G., w której w początkowym okresie była jedynym akcjonariuszem. W dniu 30 grudnia 2021 Spółka sprzedała po 30 tys udziałów Panu Michałowi Lisieckiemu i Pani Ilonie Weiss. 9-go sierpnia 2021 r. Spółka odkupiła 10 udziałów w spółce Agencja Wydawnicza Reklamowa Wprost Sp. z o.o., w wyniku czego jej udział w kapitale zakładowym wzrósł do 100%. 6.3 STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI I ICH ZMIANY 6.3.1 Oświadczenie o zgodności z przepisami Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, wydanymi i obowiązującymi na dzień niniejszego sprawozdania finansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ONE GROUP SP. Z O.O. W LIKWIDACJI (1) WARSZAWA USŁUGI ZARZĄDZANIA STRONAMI INTERNETOWYMI 40,3% 40,3% INWESTORZY.TV S.A. (1) ŁÓDŹ PRODUKCJA FILMÓW, NAGRAŃ WIDEO I PROGRAMÓW TELEWIZYJNYCH 15,02% 15,02% HARMONY FILM SP. Z O.O. (1) WARSZAWA PRODUKCJA FILMÓW, NAGRAŃ WIDEO I PROGRAMÓW TELEWIZYJNYCH 25% 25% CONCERT FILM SP. Z O.O. (1) WARSZAWA PRODUKCJA FILMÓW, NAGRAŃ WIDEO I PROGRAMÓW TELEWIZYJNYCH 25% 25% B-8 INTERNATIONAL A.G. (1) ZUG SPÓŁKA NIE PROWADZI DZIAŁALNOŚCI 40% - B-8 POLAND SP. Z O.O. (1) WARSZAWA SPÓŁKA NIE PROWADZI DZIAŁALNOŚCI 40% - PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 12 ma różnicy między standardami MSSF oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). W dniu 30 czerwca 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki PMPG Polskie Media S.A. podjęło uchwałę nr 23 w sprawie sporządzania sprawozdań finansowych Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Uchwała weszła w życie z dniem podjęcia. W związku z powyższym PMPG Polskie Media S.A. sporządza swoje sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF. 6.3.2 Podstawa sporządzania sprawozdania finansowego Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiono w punkcie 6.3.3 niniejszego sprawozdania. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. Opis Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zastosowanych przez Spółkę po raz pierwszy znajduje się w punkcie 6.4.4 niniejszego sprawozdania. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga zastosowania pewnych kluczowych szacunków księgowych. Obszary, w których założenia i oszacowania są znaczące dla sprawozdania finansowego jako całości, zostały opisane w nocie 6.5.13 niniejszego sprawozdania. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, lecz nie krócej niż do dnia 31 grudnia 2022 roku. W związku z epidemią koronawirusa SARS-CoV-2, rozporządzeniem Ministra Zdrowia z 13 marca 2020 r. ogłoszono na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej stan zagrożenia epidemicznego, natomiast 20 marca 2020 r. ogłoszony został stan epidemii. Wraz z ogłoszonymi decyzjami wprowadzono liczne zakazy, nakazy i zalecenia, które w istotny sposób zaburzyły dotychczasowe relacje społeczne oraz ekonomiczne. Wśród wprowadzonych ograniczeń były m.in. ograniczenia w przemieszczaniu się, zakaz zgromadzeń, zakaz organizacji imprez masowych, imprez o charakterze artystycznym i rozrywkowym, ograniczenia w handlu oraz świadczeniu usług. Od dnia 1 marca 2022 roku Rząd Polski zniósł większość ograniczeń i restrykcji w prowadzeniu działalności gospodarczej. Nowym dodatkowym czynnikiem niepewności co do dalszego rozwoju sytuacji i wpływu na gospodarkę jest napaść Rosji na Ukrainę i trwający stan wojny w naszych sąsiadów. Grupa działa na rynkach reklamowym, wydawniczym oraz eventowym, które odczuły istotne skutki epidemii. Głównym czynnikiem wpływającym na działalność Emitenta w okresie trwania epidemii i jego sytuację finansową, były ograniczenia wprowadzone w celu zatrzymania rozprzestrzeniania się wirusa, a przede wszystkim ograniczenia w handlu i usługach oraz zakaz organizowania wydarzeń, które powodują zmniejszenie przychodów z działalności reklamowej i sponsoringowej. Na dzień sporządzenia sprawozdania nie znane są jeszcze skutki napaści Rosji na Ukrainę oraz to w jaki sposób wpłynie to na działalność jaką prowadzą Spółki Grupy. Niemniej jednak Zarząd nie dostrzega istotnej niepewności wynikającej Zarząd Spółki prowadzi monitoring spływu należności w celu zabezpieczenia płynności finansowej Spółki oraz podejmuje działania zabezpieczające jej płynność w przewidywanej przyszłości. Efekt tych działań zależy jednak w dużym stopniu od tempa odbudowy gospodarki po kryzysie wywołanym pandemią oraz rozwoju sytuacji na Ukrainie. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 13 6.3.3 Zasady rachunkowości PMPG Polskie Media S.A. Udziały w jednostkach podporządkowanych Udziały i akcje w spółkach zależnych oraz w spółkach stowarzyszonych PMPG S.A. wyceniane są w cenie nabycia, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Zmiany wartości prezentowanych udziałów z tytułu utraty wartości odnosi się bezpośrednio na wynik finansowy. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: TYP OKRES PRAWA WIECZYSTEGO UŻYTKOWANIA GRUNTU DO 99 LAT BUDYNKI I BUDOWLE OD 2 DO 50 LAT MASZYNY I URZĄDZENIA TECHNICZNE OD 2 DO 20 LAT ŚRODKI TRANSPORTU OD 3 DO 8 LAT KOMPUTERY DO 3 LAT Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte, dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 14 Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartości te ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat, chyba że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej, w którym to przypadku odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości traktuje się jako zwiększenie kapitału z aktualizacji i wyceny. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. Nieruchomości inwestycyjne Wartość początkowa nieruchomości inwestycyjnych ustalana jest w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia. Przy początkowej wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji. Na cenę nabycia nieruchomości inwestycyjnej składa się cena zakupu powiększona o wszelkie koszty bezpośrednio związane z transakcją zakupu, takie jak opłaty za obsługę prawną, podatek od zakupu nieruchomości i pozostałe koszty transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wycenione w wartości godziwej ustalonej na podstawie wyceny dokonanej przez niezależnego rzeczoznawcę. Przez wartość godziwą rozumie się kwotę za jaką dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana. Ustalając wartość godziwą nie uwzględnia się kosztów transakcji, które Spółka może ponieść w przypadku sprzedaży lub innej formy zbycia nieruchomości inwestycyjnej. W przypadku braku możliwości wiarygodnego ustalenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej, Spółka wycenia nieruchomości inwestycyjne według ceny nabycia, zgodnie z zasadami wyceny dla rzeczowych aktywów trwałych. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 15 Nieruchomość inwestycyjną usuwa się z ksiąg w momencie jej zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy użytkowania są także poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Podsumowanie stosowanych zasad w odniesieniu do wartości niematerialnych Spółki przedstawia się następująco: Patenty i licencje, znaki użytkowe Oprogramowanie komputerowe Okresy użytkowania Nieokreślone. Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony, przyjmuje się ten okres uwzględniając ewentualnie dodatkowy okres, na który użytkowanie może być przedłużone. Do 5 lat Wykorzystana metoda amortyzacji Wartości o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane ani przeszacowywane. Wartości o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową. Metoda liniowa Wewnętrznie wytworzone lub nabyte Nabyte Nabyte Weryfikacja pod kątem utraty wartości Nieokreślony okres użytkowania - coroczna oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości. Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 16 Dla pozostałych – coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich wyksięgowania. Prawo do użytkowania aktywów i zobowiązania z tytułu leasingu Umowa leasingowa to umowa lub cześć umowy, w której przekazuje się prawo do użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia umowy leasingowej leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Data rozpoczęcia to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo według kosztu, który obejmuje: a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingu, b) opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, c) początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszy są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres. Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz po korekcie z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ze względu na ponowną ocenę lub zmianę warunków leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych. Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika aktywów lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany warunków leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych. Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 17 Zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są ujmowane w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności. Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania składnika aktywów, wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. Przy szacowaniu okresu leasingu dla umów zawartych na czas nieokreślony, Spółka bierze pod uwagę okres egzekwowalności umowy, którym zazwyczaj jest okres wypowiedzenia i korzysta ze zwolnienia dla umów krótkoterminowych, jeśli okres egzekwowalności umowy jest nie dłuższy niż 12 miesięcy. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Aktywa finansowe W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii: • aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Klasyfikacja uzależniona jest od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: • aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; • jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. Spółka dokonuje oceny, czy spełniony jest test klasyfikacyjny wg MSSF 9, tzw. test SPPI – tj. sprawdzenie, czy płatności za należności reprezentują tylko spłatę kapitału i odsetki. W przypadku, gdy test jest spełniony, Spółka wycenia dany składnik aktywów w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka zalicza środki pieniężne i ich ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Aktywa finansowe, z których przepływy stanowią wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek, a które utrzymywane są w celu ściągnięcia płatności umownych i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek i różnic kursowych, które ujmowane są w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 18 Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach finansowych. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza krótkoterminowe inwestycje w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Utrata wartości aktywów finansowych Zgodnie z nowym standardem Spółka ujmuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (odpis na oczekiwane straty kredytowe) zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Spółka przeprowadza analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i stosuje uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Analizy dokonuje w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych. Zmiany odpisów z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz zaliczane odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych – w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość naliczonych wątpliwych odsetek w momencie ich naliczenia. Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto możliwa do uzyskania jest szacowana jako cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku, w kasie, środki pieniężne w drodze oraz lokaty krótkoterminowe. Kapitały własne a) Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 19 wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. b) Akcje własne Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych są prezentowane jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów własnych. c) Kapitał z przejęcia odwrotnego Został utworzony w wyniku wyceny zastosowanej przy transakcji odwrotnego połączenia. d) Kapitał rezerwowy Kapitał rezerwowy w wysokości 3.072.236,00 zł (słownie: trzy miliony siedemdziesiąt dwa tysiące dwieście trzydzieści sześć złotych) utworzono z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych oraz przeniesiono na ten kapitał rezerwowy kwotę 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych) pochodzącą z zysku Emitenta osiągniętego w roku 2017 oraz 1.000.000,00 zł (słownie: jeden milion złotych) pochodzącą z zysku za 2020 rok. Kwota 72.236,01 (słownie: siedemdziesiąt dwa tysiące dwieście trzydzieści sześć złotych 1/100) pochodzi z obniżenia kapitału zakładowego i została przeniesiona na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na pokrycie strat. e) Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego stanowią zakumulowane zyski / straty, w tym kapitał zapasowy tworzony z podziału zysków z lat ubiegłych. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku naliczania odpisu. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 20 Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Spółka nie prowadzi programu nagród jubileuszowych ani programu odpraw emerytalno–rentowych, czy też programów świadczeń po okresie zatrudnienia. Wypłata świadczeń emerytalno–rentowych jest oparta wyłącznie o obowiązujące przepisy Kodeksu Pracy. Spółka odprowadza składki z tytułu świadczeń emerytalnych, które obciążają rachunek zysków i strat okresu, w którym zostały zarachowane. Nie tworzy się rezerw na świadczenia emerytalne i podobne, gdyż z uwagi na młody wiek zespołu są to wartości nieistotne. Przychody Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub usługami oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta. Sprzedaż towarów i produktów - przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Świadczenie usług reklamowych - przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych wykazywane są w okresie, w którym usługa została wykonana. Odsetki - przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Przychody z tytułu wynajmu - przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów. Sprzedaż wydawnictw - przychody są ujmowane w momencie przekazania produktu nabywcy w przypadku wydań papierowych tygodników oraz w okresie udostępnienia treści w przypadku odpłatnej prenumeraty cyfrowej. Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej - przychody są ujmowane w okresie trwania dystrybucji filmu, w przypadku sprzedaży licencji filmowych przychody są ujmowane w momencie uzyskania przez nabywcę prawa do korzystania z licencji. Transakcje barterowe - przychody z tytułu transakcji barterowych wykazywane są w rachunku zysków i strat, gdy przekazane pomiędzy podmiotami towary i usługi nie są tego samego rodzaju, ich wartość można wiarygodnie oszacować oraz istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji. W PMPG Polskie Media przychody barterowe pochodzą ze świadczenia usług reklamowych. Przychód ujmowany jest w przypadku wymiany usług reklamowych o odmiennym charakterze. Uzyskane w zamian inne usługi ujmowane są jako koszty działalności. Wartość usług barterowych szacowana jest na podstawie takich samych transakcji o charakterze gotówkowym, chyba że wartość transakcji gotówkowych jest wyższa (ostrożna wycena). Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmów oraz ze sprzedaży cyfrowego dostępu do serwisów internetowych stanowią przychody ujmowane w miarę upływu czasu, gdyż kampanie reklamowe, dystrybucja filmów oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią usługi realizowane przez określony czas uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Spółki stanowią zazwyczaj przychody ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta tzn. w momencie wykonania usługi lub wydania towaru nabywcy. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 21 Otrzymane przedpłaty za dobra i usługi, które na dzień bilansowy nie zostały wykonane lub dostarczone do klientów i zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”. Wymiana podobnych usług reklamowych nie jest uznawana jako transakcja powodująca powstanie przychodu. Ujęcie przychodu następuje w okresie, w którym została wykonana usługa, nawet jeśli świadczenie wzajemne zostało wykonane w późniejszym terminie. Podatki • Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. • Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkowa aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: - z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz: - w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: - z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz - w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 22 Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. • Podatek od towarów i usług Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: - gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz - należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako cześć należności lub zobowiązań. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. 6.3.4 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 r. 1. Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 23 rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 r. - W przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia w wyniku, - Nie będzie konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym, - Jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne. 2. Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” odracza zastosowanie standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe” do dnia 1 stycznia 2023 r. do momentu rozpoczęcia obowiązywania MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”. 3. W dniu 31 marca 2021 r. Rada ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB) opublikowała zmiany do MSSF 16 Leasing, które przedłużają o rok opcjonalne, związane z pandemią koronawirusa (COVID-19) złagodzenie wymogów operacyjnych dla leasingobiorców korzystających z możliwości tymczasowego zawieszenia spłaty opłat leasingowych. Zgodnie z tzw. „praktycznym rozwiązaniem”, w sytuacji, kiedy leasingobiorca uzyska zwolnienie z opłat leasingowych w związku z COVID-19, nie musi oceniać, czy to zwolnienie stanowi modyfikację leasingu, a zamiast tego ujmuje tę zmianę w księgach rachunkowych tak jakby ta zmiana nie stanowiła modyfikacji. Zmiany będą obowiązywać dla okresów rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 r. lub później. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie weszły jeszcze w życie: 1. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 r., 2. Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 r.) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później, 3. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 r., 4. Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później, 5. Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywa i pasywa wynikającego z pojedynczej transakcji - mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później, 6. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 r.) - prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości na czas nieokreślony, 7. Zmiany do MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018–2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”- mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 r. lub później, PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 24 8. Zmiany do MSSF 3 - Połączenie przedsięwzięć - Odniesienie do założeń koncepcyjnych - mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 r. lub później, 9. Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania - mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 r. lub później, 10. Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenie - koszty wypełnienia obowiązków umownych - mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 r. lub później. 11. Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych Grupa jest w trakcie analizy szacunków, jak istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy będą miały wymienione wyżej standardy i zmiany do standardów. 6.3.5 Korekty błędów poprzednich okresów Spółka nie dokonywała istotnych korekt błędów poprzednich okresów. 6.4 CAŁKOWITE DOCHODY SPÓŁKI 6.4.1 Przychody i koszty PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. - GOTÓWKOWE 18 311 22 187 - REALIZOWANE W TRANSAKCJACH BEZGOTÓWKOWYCH 269 519 PRZYCHODY OPRACYJNE RAZEM 18 580 22 706 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. ZYSK ZE ZBYCIA NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 18 0 ROZWIĄZANIE REZERW 710 795 COFNIECIE ODPISU NA NALEZNOŚCI 1 357 444 DOTACJE 0 0 ODPISANE I UMORZONE ZOBOWIĄZAŃ 0 0 POZOSTAŁE 1 196 407 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE RAZEM 3 281 1 646 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 25 PRZYCHODY FINANSOWE OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK 215 646 ODWRÓCENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH AKTYWA FINANSOWE 5 593 6 216 PRZYCHODY Z INWESTYCJI 0 0 ZYSK ZE ZBYCIA AKTYWÓW FINANSOWYCH 416 0 DODATNIE RÓŻNICE KURSOWE 18 1 PRZYCHODY Z DYWIDEND 5 155 0 POZOSTAŁE 146 0 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE RAZEM 11 543 6 863 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. AMORTYZACJA 1 200 997 ZUŻYCIE MATERIAŁÓW I ENERGII 359 315 USŁUGI OBCE 12 400 20 743 PODATKI I OPŁATY 46 52 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 1 529 1 100 POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE 548 233 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU OGÓŁEM 16 082 23 440 ZMIANA STANU ZAPASÓW, PRODUKTÓW 0 0 KOSZTY WYTWORZENIA PRODUKTÓW NA WŁASNE POTRZEBY JEDNOSTKI 0 0 KOSZTY SPRZEDAŻY -6 104 -8 238 KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU -4 821 -4 298 KOSZT WYTWORZENIA SPRZEDANYCH PRODUKTÓW 5 157 10 904 WARTOŚC SPRZEDANYCH TOWARÓW I MATERIAŁÓW 0 0 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY 5 157 10 904 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WYNAGRODZENIA 1 307 919 POCHODNE WYNAGRODZEŃ 0 0 REZERWA NA NIEWYKORZYSTANE I ZALEGŁE URLOPY 0 0 REZERWA NA WYNAGRODZENIA I POCHODNE 0 0 REZERWA NA ODPRAWY EMERYTALNE I ŚWIADCZENIA JUBILEUSZOWE 0 0 ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW 221 181 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH RAZEM 1 528 1 100 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 26 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. STRATA ZE ZBYCIA NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 0 0 ZAWIĄZANIE REZERW 0 0 ODPISY AKTUALIZUJACE AKTYWA TRWAŁE I OBROTOWE 101 108 AKTUALIZACJA WYCENY NIERUCHOMOŚCI 934 0 ODSZKODOWANIA 622 POZOSTAŁE 743 519 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE RAZEM 1 778 1 249 KOSZTY FINANSOWE OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. STRATA ZE ZBYCIA INWESTYCJI 0 2 564 KOSZTY ODSETEK, W TYM: 422 25 ODSETKI OD KREDYTÓW BANKOWYCH 8 8 UTWORZENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH AKTYWA FINANSOWE 6 533 715 AKTUALIZACJA WARTOŚCI INWESTYCJI 0 0 KOSZTY UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO 52 22 UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE 0 0 POZOSTAŁE 26 3 KOSZTY FINANSOWE RAZEM 7 033 3 329 W prezentowanych danych finansowych za rok 2021 i porównywalnych za rok 2020 Spółka odniosła wszystkie koszty finansowania zewnętrznego na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione. W 2021 i w 2020 roku nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego, które spełniałyby warunki klasyfikujące je do kapitalizacji. 6.4.2 Podatek dochodowy bieżący i odroczony Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco: PODATEK DOCHODOWY - SKŁADNIKI OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY 116 0 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 74 -14 - Z POWSTANIA I ODWRÓCENIA RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH 74 7 - INNY 0 0 Uzgodnienie wysokości podatku dochodowego w rachunku zysków i strat z wynikiem finansowym: PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 27 PODATEK DOCHODOWY - UZGODNIENIE OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM 11 938 3 197 PODATEK PRZY ZASTOSOWANIU STAWKI USTAWOWEJ 19% 2 268 607 KOREKTY DOTYCZĄCE BIEĄŻEGO PODATKU Z LAT UBIEGŁYCH 0 0 KOREKTY DOTYCZACE ODROCZONEGO PODATKU Z LAT UBIEGŁYCH 0 0 NIEUJĘTE STRATY PODATKOWE 0 0 PRZYCHODY I KOSZTY TRWALE NIE STANOWIĄCE PRZYCHODÓW I KOSZTÓW PODATKOWYCH -1 541 -1 006 INNE -611 399 OBCIĄŻENIE PODATKOWE WEDŁUG EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ 116 0 6.4.3 Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności Spółka dokonując analizy zapisów MSSF 8 „Segmenty operacyjne” stwierdza, iż realizuje przychody głównie ze sprzedaży szeroko rozumianych usług reklamowych, z wykorzystaniem różnych nośników reklamy (prasa, Internet, telefonia komórkowa). W ujęciu geograficznym Spółka prowadzi działalność jedynie na terenie Polski. 6.4.4 Sezonowość i cykliczność działalności Rynek usług reklamowych w Polsce charakteryzuje się pewną sezonowością i cyklicznością, czego wynikiem są znaczące okresowe odchylenia od średniej wartości przychodów Grupy. Z corocznie sporządzanych analiz wynika, iż trzeci kwartał jest jednym z najsłabszych okresów działalności Spółki w ujęciu rocznym. Najlepszymi są drugi i czwarty kwartał, głównie ze względu na wzrost przychodów z działalności reklamowej oraz pierwszy kwartał ze względu na organizację wydarzeń kulturalnych. Dlatego też przychody ze sprzedaży oraz wynik finansowy Grupy są uzależnione od sezonowości na rynku reklamy jak również od kalendarza związanego z wydarzeniami specjalnymi. Z tego względu wyniki kwartalne podlegają znacznym wahaniom. Na podstawie dostępnych danych rynkowych Grupa szacuje, że wartość rynku reklamy w Polsce w 2022 r. zwiększy się w porównaniu z 2021 r. o około 4,5-6,5%. 6.4.5 Działalność zaniechana W latach objętych niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiła działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5. 6.4.6 Zysk przypadający na jedną akcję Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą oblicza się przez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadający na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występującą w ciągu roku obrotowego skorygowaną o wpływ elementów rozwadniających. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 28 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem i w okresie porównywalnym nie wystąpiły czynniki powodujące rozwodnienie zysku na akcję. ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. ZYSK/STRATA NETTO 8 321 3 211 ŚREDNIA WAŻONA LICZBA WYEMITOWANYCH AKCJI ZWYKŁYCH W TYS. SZT. 10 382 10 382 ZYSK/STRATA NA AKCJĘ 0,80 0,31 ZYSK/STRATA ROZWODNIONA NA AKCJĘ 0,80 0,31 6.4.7 Stanowisko odnośnie opublikowanych prognoz wyników finansowych Emitent nie publikował prognoz jednostkowych wyników finansowych Emitenta. 6.4.8 Wypłacone i zadeklarowane dywidendy W związku ze strategią rozwoju, Spółka nie wypłacała i nie deklarowała wypłaty dywidendy akcjonariuszom PMPG S.A. 6.5 SYTUACJA FINANSOWA 6.5.1 Rzeczowe aktywa trwałe RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ŚRODKI TRWAŁE 2 167 3 091 - GRUNTY I BUDYNKI 2 012 3 081 - MASZYNY I URZĄDZENIA 8 10 - ŚRODKI TRANSPORTU 139 - INNE ŚRODKI TRWAŁE 9 ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM 2 167 3 091 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 29 ZMIANA STANU ŚRODKÓW TRWAŁYCH 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA POCZĄTEK OKRESU 6 224 2 771 SKUMULOWANA AMORTYZACJA I ODPISY AKTUALIZUJĄCE -3 132 -2 160 WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 3 091 610 ZWIĘKSZENIA 252 3 453 - ZAKUPY 252 17 - PRZEJĘCIE Z BUDOWY 0 0 - INNE 0 3 436 ZMNIEJSZENIA -33 0 - SPRZEDAŻ -24 0 - LIKWIDACJA -9 0 ZMIANA ODPISU AKTUALIZUJĄCEGO 0 AMORTYZACJA ZA OKRES -1 143 -972 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 2 167 3 091 WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA KONIEC OKRESU 6 443 6 224 SKUMULOWANA AMORTYZACJA I ODPISY AKTUALIZUJĄCE -4 275 -3 132 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 2 167 3 091 Na dzień bilansowy nie wystąpiły środki trwałe w budowie. 6.5.2 Wartości niematerialne i prawne WNIP 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. PATENTY I LICENCJE 90 111 OPROGRAMOWANIE KOMPUTEROWE 9 19 ZNAK TOWAROWY POZOSTAŁE 0 1 WNIP RAZEM 99 131 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 30 ZMIANA STANU WNIP 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA POCZĄTEK OKRESU 1 996 1 975 SKUMULOWANA AMORTYZACJA I ODPISY AKTUALIZUJĄCE -1 865 -1 840 WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 131 135 ZWIĘKSZENIA 0 21 - ZAKUPY 0 21 - PRZEJĘCIE Z BUDOWY 0 0 - INNE 0 0 ZMNIEJSZENIA 0 0 - SPRZEDAŻ 0 0 - LIKWIDACJA 0 0 - INNE 0 0 ZMIANA ODPISU AKTUALIZUJĄCEGO 0 0 AMORTYZACJA ZA OKRES -32 -25 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 99 131 WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA KONIEC OKRESU 1 996 1 996 SKUMULOWANA AMORTYZACJA I ODPISY AKTUALIZUJĄCE -1 897 -1 865 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 99 131 6.5.3 Nieruchomości inwestycyjne Na nieruchomości inwestycyjne składają się: • niezabudowana działka o powierzchni 35 400 m2, położona w miejscowości Kiełpino, gmina Borne Sulinowo, objęta księgą wieczystą KW nr 37271. Na nieruchomości nie są ustanowione żadne zabezpieczenia w postaci hipoteki. Przedmiotowa działka nie jest obciążona żadnymi długami ani ograniczeniami w rozporządzaniu. Wartość godziwa działki wyceniona została za 18 tys. zł. ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 2 200 2 200 ZWIĘKSZENIA 0 0 ZMNIEJSZENIA 0 0 - SPRZEDAŻ 0 0 - LIKWIDACJA 0 0 AKTUALIZACJA WYCENY 0 0 PRZEKLASYFIKOWANIE -2 182 0 AMORTYZACJA ZA OKRES 0 0 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 18 2 200 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 31 6.5.4 Nieruchomości inwestycyjne Na nieruchomości przeznaczone do odsprzedaży składają się: • zabudowana nieruchomość, stanowiąca działkę położoną w Piasecznie, objęta księgą wieczystą KW nr WA5M/00268031/4, zabudowaną budynkiem biurowym, stanowiącym odrębną nieruchomość. Na nieruchomości gruntowej w użytkowaniu wieczystym Emitenta oraz na nieruchomości budynkowej posadowionej na tym gruncie, będącej własnością Emitenta i prezentowanej jako nieruchomość inwestycyjna. Szacowana nieruchomość składa się z dwóch części: A i B. Część A to prawo użytkowania gruntu z dwoma wykończonymi kondygnacjami budynku (kondygnacja I i II). Część B to dwie niewykończone kondygnacje budynku (kondygnacje III i IV). Dla części A przedmiotowej nieruchomości oszacowano jej wartość rynkową. Wartość rynkową nieruchomości stanowi szacunkowa kwota, jaką w dniu wyceny można uzyskać za nieruchomość w transakcji sprzedaży zawieranej na warunkach rynkowych pomiędzy kupującym a sprzedającym, którzy mają stanowczy zamiar zawarcia umowy, działają z rozeznaniem i postępują rozważnie oraz nie znajdują się w sytuacji przymusowej. Wartość rynkowa części A nieruchomości została wyceniona na 790 tys. zł. Dla części B przedmiotowej nieruchomości oszacowano jej wartość odtworzeniową. Według art. 151 ust. 3 ustawy o gospodarce nieruchomościami: Wartość odtworzeniowa nieruchomości jest równa kosztom jej odtworzenia, z uwzględnieniem stopnia zużycia. Mając na uwadze koszty odtworzenia części B nieruchomości i wyliczeń wskaźników, na dzień oszacowania jej wartość wynosi 458 tys. zł. Wartość przedmiotowej nieruchomości liczona na dzień 11.08.2021 r. jest sumą wartości rynkowej części A u wartości odtworzeniowej części B. Łączna wartość nieruchomości wynosi 1 248 tys. zł. Na podstawie przeprowadzonej wyceny Emitent dokonał aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych o kwotę 934 tys. zł. ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI PRZEZNACZONYCH DO ODSPRZEDAŻY 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 0 0 ZWIĘKSZENIA 0 0 ZMNIEJSZENIA 0 0 - SPRZEDAŻ 0 0 - LIKWIDACJA 0 0 AKTUALIZACJA WYCENY -934 0 PRZEKLASYFIKOWANIE 2 182 0 AMORTYZACJA ZA OKRES 0 0 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 1 248 0 Grupa wycenia nieruchomości według wartości godziwej. Wycena została dokonana przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego przy uwzględnieniu poziomu cen rynkowych, stanu nieruchomości oraz dokonanych oględzin. Wartość godziwa nieruchomości stanowi najbardziej prawdziwą jej cenę, możliwą do uzyskania na rynku z uwzględnieniem cen transakcyjnych przy przyjęciu następujących założeń: - strony umowy były od siebie niezależne, nie działały w sytuacji przymusowej oraz miały stanowczy zamiar zawarcia umowy, PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 32 - upłynął niezbędny czas do wyeksponowania nieruchomości na rynku i do wynegocjowania warunków umowy. Zarząd Grupy planuje zbycie nieruchomości w okresie do 12 miesięcy licząc od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. 6.5.5 Aktywa finansowe AKTYWA FINANSOWE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. DŁUGOTERMINOWE 22 475 21 979 - AKCJE I UDZIAŁY 20 408 21 823 - UDZIELONE POŻYCZKI 2 067 0 - OBLIGACJE 0 156 KRÓTKOTERMINOWE 350 622 - UDZIELONE POŻYCZKI 0 268 - UDZIAŁY 350 354 AKTYWA FINANSOWE RAZEM 22 825 22 601 Długoterminowe aktywa finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Krótkoterminowe aktywa finansowe zostały wycenione według wartości godziwej. Akcje i udziały AKCJE I UDZIAŁY UDZIAŁ W KAPITALE UDZIAŁ W GŁOSACH NA WZ WARTOŚĆ BILANSOWA AGENCJA WYDAWNICZO-REKLAMOWA "WPROST" SP. Z O.O. 100% 100% 10 706 ORLE PIÓRO SP. Z O.O. 81% 81% 8 720 Towarzystwa Biznesowe S.A. 0% 0% 0 RedDeerGames Sp. z o.o. 19% 19% 287 Harmony Film sp. z o.o. 25% 25% 0 Inwestorzy TV S.A. 15% 15% 0 Index Copernicus Sp. z o.o. 20% 20% 75 IDH SA 452 B8 International AG 40% 40% 168 Pozostałe 350 RAZEM: 20 758 Emitent dokonał wyceny wartości firmy pod nazwą Agencja Wydawniczo-Reklamowa „Wprost” sp. z o.o. oraz Orle Pióro sp. z o.o. pod kątem ewentualnej utraty wartości. Test na utratę wartości, oparty o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w Spółce Agencja Wydawniczo-Reklamowa „Wprost” sp. z o.o. nie wykazał potrzeby dokonania odpisów aktualizujących, wykazując wartość firmy wyższą od wartości bilansowej. Natomiast na udziałach Spółki Orle Pióro dokonano odpisu aktualizującego w kwocie 3.227 tys. zł o czym Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 13/2022 z dnia 17.03.2022 r. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 33 Kalkulacja wartości firmy została sporządzona przy założeniu wzrostu poziomu przychodów w okresie prognozy przez kolejne 5 lat. Jest to spowodowane wzrostem udziału w przychodzie projektów realizowanych online za pośrednictwem m.in. stron internetowych, wydań elektronicznych oraz aplikacji mobilnych ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA POCZĄTEK OKRESU 35 711 40 941 ODPISY AKTUALIZUJĄCE -13 110 -18 753 WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 22 601 22 188 ZWIĘKSZENIA 10 168 1 198 - ZAKUP AKCJI/UDZIAŁÓW 2 600 515 - ZAKUP OBLIGACJI 0 - UDZIELENIE POŻYCZEK 4 936 147 - INNE 2 632 536 ZMNIEJSZENIA -9 267 -6 428 - SPRZEDAŻ AKCJI/UDZIAŁÓW -654 -3 854 - WYKUP/SPRZEDAŻ OBLIGACJI -2 526 - SPŁATA POŻYCZEK -2 507 -8 - INNE -6 106 -40 ZMIANA ODPISU AKTUALIZUJĄCEGO -677 5 643 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 22 825 22 601 WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA KONIEC OKRESU 36 612 35 711 ODPISY AKTUALIZUJĄCE -13 787 -13 110 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 22 825 22 601 W okresie sprawozdawczym wystąpiły następujące zmiany w składzie Grupy Kapitałowej: - Spółka nabyła w dniu 1 marca 2021 roku 25 udziałów spółki Becolour Sp. z o.o. zwiększając udział w kapitale zakładowym tej spółki do 60%, - Spółka nabyła w dniu 1 marca 2021 roku 15 udziałów spółki Film Point Group Sp. z o.o., zwiększając udział w kapitale zakładowym tej spółki do 50%, - Spółka zawiązała spółkę prawa szwajcarskiego B-8 International S.A., w której posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym. W dniu 30 grudnia 2021 Spółka W dniu 30 grudnia 2021 r. Spółka zbyła na rzecz Pana Michała Lisieckiego oraz Pani Ilony Weiss udziały reprezentujące łącznie 60% kapitału zakładowego spółki B-8International A.G., zmniejszając swój udział w kapitale zakładowym spółki do 40%. - Spółka objęła w dniu 5 maja 2021 r. 96 udziałów w spółce RedDeerGames Sp. z o.o. W związku z podwyższeniem kapitału zakładowego tej spółki udział Spółki uległ obniżeniu z 18,94% do 18,73%. - Spółka odkupiła w dniu 9 sierpnia 2021 roku 10 udziałów w spółce Agencja Wydawnicza Reklamowa Wprost Sp. z o.o., w wyniku czego jej udział w kapitale zakładowym wzrósł do 100%. - Spółka w dniu 26 października sprzedała na rzecz spółki Orle Pióro Sp. z o.o. 100% udziałów w spółce Distribution Point Group Sp. z o.o. W 2021 roku nie wystąpiły połączenia jednostek gospodarczych w rozumieniu MSSF 3. Spółki Grupy nie mają udziałów we wspólnych przedsięwzięciach. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 34 Aktywa finansowe narażone są na ryzyko kredytowe oraz ryzyko stóp procentowych. Informacja na temat zarządzania ryzykiem znajduje się w nocie 6.14 niniejszego sprawozdania. Wartość godziwa innych aktywów finansowych na 31 grudnia 2021 roku jest zbliżona do ich wartości bilansowej. 6.5.6 Należności długo i krótkoterminowe oraz inne aktywa obrotowe NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG 2 748 2 876 - ROZLICZANE GOTÓWKOWO 2 653 2 820 - ROZLICZANE BARTEROWO 95 56 NALEŻNOŚCI BUDŻETOWE 43 216 - Z TYT. PODATKU VAT 43 216 - Z TYT. PODATKU DOCH. OD OSÓB PRAWNYCH 0 0 - INNE 0 0 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI 0 418 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 63 33 POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 731 15 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OGÓŁEM NETTO 3 585 3 558 NALEŻNOŚCI OGÓŁEM BRUTTO 4 354 5 593 ODPIS AKTUALIZUJĄCY -770 -2 035 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OGÓŁEM NETTO 3 585 3 558 WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. NALEŻNOŚCI NIEPRZETERMINOWANE BRUTTO 2 959 2 557 NALEŻNOŚCI PRZETERMINOWANE BRUTTO, W TYM: 1 395 3 036 - DO JEDNEGO MIESIĄCA 303 649 - OD 1 DO 3 MIESIĘCY 57 329 - OD 3 DO 6 MIESIĘCY 48 3 - OD 6 MIESIĘCY DO 1 ROKU 30 46 - POWYŻEJ ROKU 957 2 009 RAZEM NALERŻNOŚCI BRUTTO 4 354 5 593 ODPIS AKT.NA NALEŻNOŚCI NIEPRZETERMINOWANE (-) ODPIS AKT.NA NALEZNOŚCI PRZETERMINOWANE (-) -769 -2 035 - DO JEDNEGO MIESIĄCA 0 0 - OD 1 DO 3 MIESIĘCY 0 - OD 3 DO 6 MIESIĘCY -48 -1 - OD 6 MIESIĘCY DO 1 ROKU -29 -27 - POWYŻEJ ROKU -692 -2 007 RAZEM ODPISY NA NALEŻNOŚCI -769 -2 035 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE NETTO 3 585 3 558 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 35 Należności, które z tytułu zawartych umów są rozliczane poprzez barter, zostały w całości wykazane jako nieprzeterminowane. Na dzień bilansowy należności występują wyłącznie w walucie polskiej (zł). Ryzyko kredytowe dotyczące należności nie odbiega od przeciętnego ryzyka kredytowego na rynku polskim. Maksymalne ryzyko kredytowe występujące w odniesieniu do posiadanych przez Spółkę należności to ich wartość prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Nie ma znaczącej koncentracji ryzyka z uwagi na duży udział stosunkowo niewielkich transakcji w całości obrotu. Wszystkie należności zagrożone pokryte są odpisem aktualizującym. Więcej informacji na temat ryzyka kredytowego znajduje się w nocie 6.14.3 niniejszego sprawozdania. Wartość godziwa należności nie odbiega znacząco od wartości, w której zostały one zaprezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Spółka nie posiada zapasów, które wymagałyby tworzenia odpisów aktualizujących ich wartość. Wartość bilansowa zapasów na 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku wynosiła 0 zł. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ŚRODKI PIENIĘŻNE W BANKU I W KASIE 3 746 2 887 KRÓTKOTERMINOWE LOKATY BANKOWE 0 3 INNE ŚRODKI PIENIĘŻNE ŚRODKI PIENIĘZNE RAZEM 3 746 2 890 6.5.7 Kapitał własny Kapitał zakładowy PMPG Polskie Media S.A. jest wykazywany w bilansie w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Spółka powstała w wyniku połączenia dwóch podmiotów. Połączenie podmiotów Arksteel S.A. i Point Group Sp. z o.o. miało charakter „przejęcia odwrotnego”, zgodnie z MSSF 3. W konsekwencji, rzeczywistym podmiotem przejmującym został określony Point Group Sp. z o.o., a nie Arksteel S.A., będący podmiotem przejmującym z prawnego punktu widzenia. W 2006 roku miało miejsce podwyższenie kapitału Point Group sp. z o.o., z kwoty 6 600 tys. złotych o kwotę 85 050 tys. złotych poprzez emisję 85 050 tys. akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 zł każda. Akcje nowej emisji zostały przyznane akcjonariuszom spółki Point Group sp. z o.o. Tak ustalony kapitał podstawowy wynosił na dzień 31 grudnia 2006 roku 91 650 tys. zł i dzielił się na 91 569 700 akcji. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - USŁUGI 0 0 - ROLZLICZANE GOTÓWKOWO 0 0 - ROZLICZANE BARTEROWO 0 0 - PRENUMERATY 0 0 - UBEZPIECZENIA 25 16 - INNE 38 17 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 36 W dniu 21 sierpnia 2008 roku nastąpiło kolejne podwyższenie kapitału zakładowego podmiotu prawnego o kwotę 12 247 tys. złotych poprzez emisję 12 247 325 nowych akcji zwykłych o wartości 1 złoty każda. Po przeprowadzeniu emisji i podwyższeniu kapitału w 2008 roku kapitał podstawowy wynosił 103 897 tys. zł. W dniu 28 października 2014 roku nastąpiło obniżenie wysokości kapitału zakładowego z kwoty 103 897 325 zł do kwoty 103 897 320 zł na skutek umorzenia 5 akcji serii E o wartości nominalnej 1 zł każda. W tym samym dniu nastąpiła zmiana wartości nominalnej akcji z kwoty 1 złoty każda na kwotę 10 złotych każda na skutek scalenia akcji w stosunku 10:1. W dniu 1 października 2018 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy dokonał rejestracji zmian statutu Emitenta dokonanych przez Walne Zgromadzenie Emitenta uchwałami podjętymi w dniu 29 czerwca 2018 roku. Na skutek rejestracji zmian statutu Emitenta obniżeniu uległ kapitał zakładowy Emitenta z kwoty 103.897.320,00 zł (sto trzy miliony osiemset dziewięćdziesiąt siedem tysięcy trzysta dwadzieścia złotych) do kwoty 72.752.214,00 zł (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony siedemset pięćdziesiąt dwa tysiące dwieście czternaście złotych) przez zmniejszenie wartości nominalnej każdej akcji o kwotę 3 zł (trzy złote), z kwoty 10,00 zł (dziesięć złotych) każda do kwoty 7,00 zł (siedem złotych) każda. Wraz z rejestracją zmiany Statutu Emitenta w dniu 1 października 2018 roku ziściły się warunki zawieszające określone w uchwałach nr 7 z dnia 29 czerwca 2018 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w przedmiocie podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2017 oraz nr 17 z dnia 29 czerwca 2018 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego. W wyniku ziszczenia się warunków określonych w uchwale nr 7 z dnia 29 czerwca 2018 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w przedmiocie podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2017, osiągnięty przez Emitenta w roku obrotowym trwającym od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. zysk netto w wysokości 4.072.659,93 zł (słownie: cztery miliony siedemdziesiąt dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt dziewięć złotych dziewięćdziesiąt trzy grosze) został podzielony w następujący sposób: 1) Kwotę 2.072.659,93 zł (dwa miliony siedemdziesiąt dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt dziewięć złotych dziewięćdziesiąt trzy grosze) przeznaczono na kapitał zapasowy. 2) Kwotę 2.000.000,00 zł (dwa miliony złotych) przeznaczono na kapitał rezerwowy. W wyniku ziszczenia się warunku określonego w uchwale nr 17 z dnia 29 czerwca 2018 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego, utworzony został kapitał rezerwowy w wysokości 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych) z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych oraz przeniesiono na ten kapitał rezerwowy kwotę 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych) pochodzącą z zysku Emitenta osiągniętego w roku 2017. Na podstawie uchwały nr 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2021 roku w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego, utworzony został kapitał rezerwowy w wysokości 1.000.000,00 zł (słownie: jeden milion złotych) z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych oraz przeniesiono na ten kapitał rezerwowy kwotę 1.000.000,00 zł (słownie: jeden milion złotych) pochodzącą z zysku Emitenta osiągniętego w roku 2020. W dniu 18 lutego 2021 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy dokonał rejestracji zmian statutu Emitenta dokonanych przez Walne Zgromadzenie Emitenta uchwałami podjętymi w dniu 15 września 2020 roku. Na skutek rejestracji zmian statutu Emitenta obniżeniu uległ kapitał zakładowy Emitenta z kwoty 72.752.214,00 zł (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony siedemset pięćdziesiąt dwa tysiące dwieście czternaście złotych) do kwoty 62.370.512,00 zł (słownie: sześćdziesiąt dwa miliony trzysta siedemdziesiąt tysięcy pięćset dwanaście złotych) przez zmniejszenie wartości nominalnej każdej akcji o kwotę 1 zł (jeden złoty), z kwoty 7,00 zł (siedem złotych) każda do kwoty 6,00 zł (sześć złotych) każda. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 37 Kapitał akcyjny podmiotu prawnego przedstawia się następująco: KAPITAŁ AKCYJNY 31 GRUDNIA 2021 R. AKCJE ZWYKŁE SERII A O WARTOŚCI NOMINALNEJ 6 ZŁ KAŻDA 1 627 AKCJE ZWYKŁE SERII B O WARTOŚCI NOMINALNEJ 6 ZŁ KAŻDA 305 AKCJE ZWYKŁE SERII C O WARTOŚCI NOMINALNEJ 6 ZŁ KAŻDA 1 980 AKCJE ZWYKŁE SERII D O WARTOŚCI NOMINALNEJ 6 ZŁ KAŻDA 51 040 AKCJE UMORZONE W 2000 ROKU (80 300 SZT.) 69 AKCJE ZWYKŁE SERII E O WARTOŚCI NOMINALNEJ 6 ZŁ KAŻDA 7 350 RAZEM 62 371 KAPITAŁ AKCYJNY 31 GRUDNIA 2020 R. AKCJE ZWYKŁE SERII A O WARTOŚCI NOMINALNEJ 7 ZŁ KAŻDA 1 898 AKCJE ZWYKŁE SERII B O WARTOŚCI NOMINALNEJ 7 ZŁ KAŻDA 356 AKCJE ZWYKŁE SERII C O WARTOŚCI NOMINALNEJ 7 ZŁ KAŻDA 2 310 AKCJE ZWYKŁE SERII D O WARTOŚCI NOMINALNEJ 7 ZŁ KAŻDA 59 535 AKCJE UMORZONE W 2000 ROKU (80 300 SZT.) 80 AKCJE ZWYKŁE SERII E O WARTOŚCI NOMINALNEJ 7 ZŁ KAŻDA 8 573 RAZEM 72 752 Na koniec okresu sprawozdawczego kapitał zakładowy wynosił 62 370 512 zł i dzielił się na 10 381 702 akcji. Wszystkie wyemitowane akcje miały wartość nominalną wynoszącą 6 zł i zostały w pełni opłacone.. Akcjom wszystkich serii przypadał jeden głos na akcje. Żadne akcje nie były uprzywilejowane. Struktura kapitału zakładowego Emitenta przedstawia się następująco: 1) 2.150 (dwa tysiące sto pięćdziesiąt) akcji imiennych serii A o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 2) 995 (dziewięćset dziewięćdziesiąt pięć) akcji imiennych serii B o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 3) 268.890 (dwieście sześćdziesiąt osiem tysięcy osiemset dziewięćdziesiąt) akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 4) 49.935 (czterdzieści dziewięć tysięcy dziewięćset trzydzieści pięć) akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 5) 330.000 (trzysta trzydzieści tysięcy) akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 6) 8.505.000 (osiem milionów pięćset pięć tysięcy) akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 7) 1.224.732 (jeden milion dwieście dwadzieścia cztery tysiące siedemset trzydzieści dwa) akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda. Łącznie kapitał zakładowy Emitenta w wysokości 62.370.512,00 zł dzieli się na 10.381.702 akcje, z których przysługuje 10.381.702 głosy na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. W kapitałach własnych Spółka wykazuje dodatkowo kapitał zapasowy oraz zyski zatrzymane, na które składają się głównie zyski netto odniesione na nie w wyniku podziału wyników za lata ubiegłe. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 38 6.5.8 Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji W okresie sprawozdawczym doszło do następujących zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta: W dniu 15 marca 2021 r. Emitent otrzymał od Parrish Media N.V. z siedzibą w Holandii zawiadomienie o zmianie stanu posiadania akcji Emitenta. Na podstawie przedmiotowego zawiadomienia akcjonariusz poinformował, że w dniu 12 marca 2021 roku dokonał poza rynkiem regulowanym czynności, których przedmiotem było zbycia akcji Emitenta, w wyniku czego zmniejszeniu uległ posiadany przez Akcjonariusza udział procentowy w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów Emitenta do poziomu poniżej 5%. Przed dokonaniem transakcji zbycia akcji Emitenta, w wyniku których nastąpiła zmiana udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów, akcjonariusz posiadał 708 732 sztuk akcji Emitenta, które stanowiły 6,82% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniały do wykonywania 708 732 głosów, co stanowiło 6,83% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Po dokonaniu transakcji zbycia akcji Emitenta, w wyniku których nastąpiła zmiana udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów, akcjonariusz nie posiadał akcji Emitenta. W dniu 12 marca 2021 r. Emitent zrealizował transakcję poza rynkiem regulowanym, której przedmiotem było nabycie akcji własnych, w wyniku czego zwiększeniu uległ posiadany przez Emitenta udział procentowy w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów Emitenta – do poziomu ponad 5 %. Nabycie akcji własnych nastąpiło na podstawie art. 362 § 1 pkt. 2) i 8) Kodeksu spółek handlowych oraz upoważnienia wynikającego z uchwały nr 3 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 3 listopada 2016 roku w sprawie nabycia akcji własnych na podstawie i w granicach upoważnienia udzielonego przez Walne Zgromadzenie, zmienionej uchwałami nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 23 czerwca 2017 roku oraz nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2018 roku. Przed zmianą udziału Emitent posiadał 367 309 akcji własnych, które stanowiły 3,53% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniały do wykonywania 367 309 głosów, co stanowiło 3,54% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Po zmianie udziału Emitent posiadał 767 309 sztuk akcji własnych, które stanowiły 7,38% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniały do wykonywania 767 309 głosów, co stanowiło 7,39% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Na podstawie art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych Emitent nie jest uprawniony do wykonywania głosów z akcji własnych. W dniu 15 marca 2021 r. Emitent otrzymał od Michała Lisieckiego oraz Katarzyny Gintrowskiej zawiadomienie, że w wyniku transakcji nabycia 308 732 akcji Spółki dokonanej w dniu 12 marca 2021 roku przez spółkę Bartrade Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie będącej podmiotem zależnym od p. Katarzyny Gintrowskiej, zwiększeniu uległ posiadany łącznie przez akcjonariuszy, bezpośrednio i pośrednio, udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce o 2,97%. Przed dokonaniem transakcji w dniu 12 marca 2021 roku poszczególni akcjonariusze posiadali następujące liczby akcji Spółki: 1) Michał Lisiecki posiadał 6 056 608 akcji Spółki, które stanowiły 58,26% kapitału zakładowego Spółki i uprawniały do wykonywania 6 056 608 głosów, co stanowiło 58,34% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki; 2) Pani Katarzyna Gintrowska posiadała 117 959 akcji Spółki, które stanowiły 1,13% kapitału zakładowego Spółki i uprawniały do wykonywania 117 959 głosów, co stanowiło 1,14% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed dokonaniem transakcji w dniu 12 marca 2021 akcjonariusze nie posiadali podmiotów zależnych posiadających akcje Spółki. Przed dokonaniem transakcji w dniu 12 marca 2021 roku akcjonariusze, pomiędzy którymi istnieje związek małżeński, nie prowadzili ani nie zamierzali w porozumieniu nabywać bezpośrednio lub pośrednio, lub obejmować akcji Spółki ani zgodnie głosować PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 39 na walnym zgromadzeniu Spółki lub wykorzystując akcje Spółki prowadzić wobec niej trwałej polityki. W wyniku dokonania transakcji w dniu 12 marca 2021 roku liczba akcji i liczba głosów posiadana przez poszczególnych akcjonariuszy wynosi: 1) Michał Lisiecki posiada 6 056 608 akcji Spółki, które stanowią 58,26% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do wykonywania 6 056 608 głosów, co stanowi 58,34% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki; 2) Pani Katarzyna Gintrowska posiada bezpośrednio 117 959 akcji Spółki, które stanowią 1,13% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do wykonywania 117 959 głosów, co stanowi 1,14% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz posiada pośrednio przez spółkę Bartrade Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (KRS: 0000276591), w stosunku do której jest podmiotem dominującym, 308 732 akcji Spółki, które stanowią 2,97% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do wykonywania 308 732 głosów, co stanowi 2,97% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W wyniku dokonania transakcji w dniu 12 marca 2021 roku łączna liczba akcji i liczba głosów posiadana przez akcjonariuszy bezpośrednio i pośrednio wynosi 6 483 299, które stanowią 62,37% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do wykonywania 6 483 299 głosów, co stanowi 62,45% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Emitenta, na dzień publikacji niniejszego raportu akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy są: AKCJONARIUSZE O ZNACZĄCYM UDZIALE LICZBA AKCJI/ LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU SPÓŁKI UDZIAŁ PROCENTOWY W KAPITALE ZAKŁADOWYM/ LICZBIE GŁOSÓW* MICHAŁ M. LISIECKI UDZIAŁ W KAPITALE/ UDZIAŁ W GŁOSACH 6 056 608 58,26%/58,34% KATARZYNA GINTROWSKA (WRAZ Z BARTRADE SP. Z O.O.)** UDZIAŁ W KAPITALE/ UDZIAŁ W GŁOSACH 426 691 4,10%/4,11% JAROSŁAW PACHOWSKI UDZIAŁ W KAPITALE/ UDZIAŁ W GŁOSACH 670 400 6,46%/ 6,46% POZOSTALI UDZIAŁ W KAPITALE/ UDZIAŁ W GŁOSACH W TYM AKCJE WŁASNE 3 228 003 768 220 31,05%/31,09% 7,39%/7,40% W TYM AKCJE WŁASNE 828 565 7,97%/ 7,98% ŁĄCZNIE 10 381 702 99.87 %/100 % * Różnica w udziale procentowym w kapitale zakładowym i liczbie głosów wynika z różnicy pomiędzy wysokością kapitału zakładowego tj. 62 370 512, a ilością składających się na kapitał zakładowy akcji tj. 10 381 702 o łącznej wartości nominalnej 62 290 212 PLN. ** Akcjonariusze działają w porozumieniu w sprawie prowadzenia wspólnej polityki wobec Spółki oraz wspólnego głosowania na Walnych Zgromadzeniach Spółki. 6.5.9 Zmiany w stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Stan posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu, przedstawia się następująco: PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 40 ZARZĄD PMPG S.A. AKTUALNA LICZBA POSIADANYCH AKCJI LICZBA POSIADANYCH AKCJI NA DZIEŃ 23 LISTOPADA 2021 R. (DATA PRZEKAZANIA OSTATNIEGO RAPORTU OKRESOWEGO) KATARZYNA GINTROWSKA (WRAZ Z BARTRADE SP. Z O.O.) 426 691 (W TYM BEZPOŚREDNIO 117 959) 426 691 (W TYM BEZPOŚREDNIO 117 959) JOLANTA KLOC --------- ----------- AGNIESZKA JABŁOŃSKA --------- ---------- RADA NADZORCZA PMPG S.A. TOMASZ BIEŁANOWICZ 36 296 39 100 MICHAŁ M. LISIECKI 6 056 608 6 056 608 GRZEGORZ LEWKO 97 085 97 091 MICHAŁ KRZYŻANOWSKI ---------- ---------- PIOTR PIASZCZYK ---------- ---------- 6.5.10 Zarządzanie kapitałem Celem zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie zdolności Spółki do kontynuacji działania przy równoczesnym utrzymywaniu optymalnej struktury kapitałowej, pozwalającej na redukcję kosztów zaangażowanego kapitału. Przyjmuje się, że Spółka może wpływać na wzrost wysokości kapitału poprzez bieżące starania dla uzyskania dobrego wyniku finansowego i poprzez regulowanie wysokości wypłacanej akcjonariuszom dywidendy oraz poprzez emisję nowych akcji lub podwyższenie wartości nominalnej dotychczasowych. Jednocześnie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Emitent nie dokonał operacji emisji lub podwyższenia wartości akcji. W celu finansowania długofalowych inwestycji, które wpłyną na wyniki Spółki w dłuższej perspektywie, Spółka dąży do wykorzystywania zarówno źródeł własnych, jak i środków pozyskiwanych z zewnątrz. Pozwala to na efektywne wykorzystanie dźwigni finansowej na poziomie uwzględniającym specyfikę działalności. W bieżącym okresie Emitent nie korzystał z finansowania zewnętrznego na cele inwestycyjne. Spółka monitoruje stan kapitału, bazując na wskaźniku rentowności kapitału oraz wskaźniku pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym. Wskaźnik rentowności kapitału własnego pokazuje stopę zysku osiąganą od zainwestowanego w przedsiębiorstwo kapitału. Wyliczany jest dla okresu rocznego jako iloraz wyniku netto oraz średniego kapitału w okresie. WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI KAPITAŁU WŁASNEGO 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WYNIK NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ 8 321 3 211 KAPITAŁ WŁASNY BO 17 932 14 963 KAPITAŁ WŁASNY BZ 24 706 17 932 WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI KAPITAŁU 0,39 0,20 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 41 Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałem własnym kalkulowany jest jako iloraz aktywów trwałych Spółki oraz wartości kapitału własnego. WSKAŹNIK POKRYCIA AKTYWÓW KAPITAŁEM WŁASNYM 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. KAPITAŁ WŁASNY 24 706 17 932 AKTYWA TRWAŁE 24 887 27 713 WSKAŹNIK POKRYCIA AKTYWÓW KAPITAŁEM WŁASNYM 99% 65% Analizę kapitału uzupełnia wskaźnik stopy zadłużenia, prezentowany w nocie 6.14.2 niniejszego sprawozdania. 6.5.11 Akcje własne ▪ Nabycie akcji własnych przez Emitenta W okresie sprawozdawczym Emitent nabywał akcje własne w ramach realizacji: a) Programu Skupu Akcji Własnych prowadzonego na podstawie uchwały nr 3 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 3 listopada 2016 roku w sprawie nabycia akcji własnych na podstawie i w granicach upoważnienia udzielonego przez Walne Zgromadzenie, zmienionej uchwałami nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 23 czerwca 2017 roku oraz nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2018 roku, a także na podstawie uchwały Zarządu Emitenta z dnia 20 grudnia 2018 r. oraz art. 362 § 1 pkt. 2) i 8) Kodeksu spółek handlowych (Program Skupu Akcji Własnych I), oraz b) Programu Skupu Akcji Własnych prowadzonego na podstawie uchwały nr 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2021 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabycia akcji własnych (Program Skupu Akcji Własnych II). Celem Programu Skupu akcji Własnych I było przydzielenie lub zaoferowanie do nabycia akcji pracownikom lub członkom organów zarządczych lub nadzorczych Spółki lub spółki powiązanej ze Spółką, lub dalsza odsprzedaż akcji. Maksymalna kwota pieniężna przeznaczona na Program Skupu Akcji Własnych I to 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych). Maksymalna liczba akcji do nabycia w Programie Skupu Akcji Własnych I to 2.068.062 (słownie: dwa miliony sześćdziesiąt osiem tysięcy sześćdziesiąt dwa) sztuk. Program Skupu Akcji Własnych I rozpoczął się w dniu 15 stycznia 2019 r. i trwał do dnia 3 listopada 2021 roku W ramach Programu Skupu Akcji Własnych I Emitent nabył łącznie 796 291 (słownie: siedemset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy dwieście dziewięćdziesiąt jeden) sztuk akcji własnych. Tylko w okresie sprawozdawczym Emitent nabył 530 972 (słownie: pięćset trzydzieści tysięcy dziewięćset siedemdziesiąt dwie) sztuki akcji własnych w ramach Programu Skupu Akcji Własnych. Celem Programu Skupu akcji Własnych II jest przydzielenie lub zaoferowanie do nabycia akcji pracownikom lub członkom organów zarządczych lub nadzorczych Spółki lub spółki powiązanej ze Spółką, lub dalsza odsprzedaż akcji. Maksymalna kwota pieniężna przeznaczona na Program Skupu Akcji Własnych II to 1.000.000,00 zł (słownie: jeden milion złotych). Maksymalna liczba akcji do nabycia w Programie Skupu Akcji Własnych II to 2.068.062 (słownie: dwa miliony sześćdziesiąt osiem tysięcy sześćdziesiąt dwa) sztuk. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 42 Program Skupu Akcji Własnych II rozpoczął się w dniu 23 listopada 2021 r. i będzie trwał do dnia 29 czerwca 2026 roku albo do chwili wyczerpania kwoty przeznaczonej na ten cel. Zarząd Spółki może zakończyć program przed upływem terminu, o którym mowa w zdaniu poprzednim. W ramach Programu Skupu Akcji Własnych II Emitent nabył dotychczas łącznie 23 559 (słownie: dwadzieścia trzy tysiące pięćset pięćdziesiąt dziewięć) sztuk akcji własnych. Tylko w okresie sprawozdawczym Emitent nabył 7 657 (słownie: siedem tysięcy sześćset pięćdziesiąt siedem) sztuk akcji własnych w ramach Programu Skupu Akcji Własnych II. ▪ Zbycie akcji własnych przez Emitenta W okresie sprawozdawczym Emitent nie dokonywał transakcji zbycia akcji własnych. Stan posiadania akcji własnych Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania łączna liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych wynosi 828 565 (słownie: osiemset dwadzieścia osiem tysięcy pięćset sześćdziesiąt pięć), co reprezentuje 7,97% udziału w kapitale zakładowym Emitenta oraz odpowiada 828 565 (słownie: osiemset dwadzieścia osiem tysięcy pięćset sześćdziesiąt pięć) głosom na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, co stanowi 7,98% udziału w ogóle głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. 6.5.12 Zobowiązania długo i krótkoterminowe DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - LEASING FINANSOWY 1 048 2 009 - OBLIGACJE 0 2 074 - POZOSTAŁE (SUBWENCJA PFR) 0 412 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE FINANSOWE RAZEM 1 048 4 495 W dniu 18 maja 2020 roku została zawarła umowa subwencji finansowej pomiędzy Polskim Funduszem Rozwoju S.A. (PFR) a PMPG Polskie Media S.A. Na podstawie umowy Spółka otrzymała subwencję finansową w kwocie 1 235 tys. zł. W dniu 18 czerwca 2021 roku PMPG Polskie Media S.A. otrzymała decyzję w sprawie zwolnienia z obowiązku zwrotu subwencji finansowej. Działając na podstawie Umowy Subwencji Finansowej oraz regulaminu ubiegania się o udział w programie rządowym „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm”, Polski Fundusz Rozwoju S.A. (PFR) na podstawie dostępnych danych wyliczył zwolnienie z obowiązku zwrotu Subwencji Finansowej w wysokości 100%. KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - LEASING FINANSOWY 1 055 1 068 - OBLIGACJE 0 0 - POZOSTAŁE (SUBWENCJA PFFR) 0 206 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE FINANSOWE RAZEM 1 055 1 274 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 43 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG 1 776 7 330 ZOBOWIĄZANIA BUDŻETOWE 162 51 - Z TYT. PODATKU Vat 0 0 - Z TYT. PODATKU DOCH. OD OSÓB PRAWNYCH 116 0 - INNE 47 51 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA: 2 132 2 765 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 157 594 ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM NETTO 4 228 10 739 WIEKOWANIE ZOBOWIĄZAŃ KRÓTKOTERMINOWYCH 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ZOBOWIĄZANIA NIEPRZETERMINOWANE BRUTTO 4 223 6 919 ZOBOWIĄZANIA PRZETERMINOWANE BRUTTO, W TYM: 5 3 820 - DO JEDNEGO MIESIĄCA 4 1 291 - OD 1 DO 3 MIESIĘCY 1 1 336 - OD 3 DO 6 MIESIĘCY 0 1 192 - OD 6 MIESIĘCY DO 1 ROKU 0 1 - POWYŻEJ ROKU 0 0 RAZEM ZOBOWIĄZANIA BRUTTO 4 228 10 739 Rozliczenia międzyokresowe składają się z krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych biernych i rozliczeń międzyokresowych przychodów. Kwota rozliczeń międzyokresowych na 31 grudnia 2021 wyniosła 157 tys. zł, a na dzień 31 grudnia 2020 - 594 tys. zł. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - REZERWA NA ZAKUP USŁUG 48 48 - REZERWA NA NIEWYKORZYSTANE URLOPY 62 64 ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE BIERNE RAZEM 110 112 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI 25 0 - INNE 22 482 ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW RAZEM 47 482 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 44 REZERWY 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - REZERWA NA PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA - REZERWA NA SPRAWY SĄDOWE 0 80 REZERWY RAZEM 0 80 6.5.13 Leasing finansowy Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenione zostały w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych poprzez zastosowanie krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania nowych regulacji. 6.5.14 Zmiany wartości szacunkowych Niektóre informacje podane w sprawozdaniu finansowym oparte są na szacunkach i profesjonalnym osądzie Spółki. Uzyskane w ten sposób wartości mogą nie pokrywać się z rzeczywistymi rezultatami. Pośród założeń i oszacowań, które miały największe znaczenie przy wycenie i ujęciu aktywów i pasywów znajdują się: Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Rezerwy na zobowiązania Spółka zawiązuje rezerwy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można wiarygodnie oszacować. REZERWY 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. DŁUGOTERMINOWE 0 0 - ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA 0 0 KRÓTKOTERMINOWE 0 80 - REZERWY NA ZOBOWIAZANIA 0 80 - POZOSTAŁE 0 0 REZERWY RAZEM 0 80 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 45 REZERWY 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ NA POCZĄTEK OKRESU 80 80 - DŁUGOTERMINOWE 0 0 - KRÓTKOTERMINOWE 80 80 ZWIĘKSZENIA 0 0 - ZAWIĄZANIE 0 0 ZMNIEJSZENIA -80 0 - ROZWIĄZANIE -80 0 - WYKORZYSTANIE 0 0 WARTOŚĆ NA KONIEC OKRESU 0 80 - DŁUGOTERMINOWE - KRÓTKOTERMINOWE 0 80 Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Na koniec 2021 roku oraz na koniec okresu porównywalnego odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji różnic przejściowych: AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. ODNOSZONE NA WYNIK FINANSOWY -8 -32 - AKTUALIZACJA NALEŻNOŚCI - AKTUALIZACJA INNYCH AKTYWÓW -STRATA PODATKOWA 98 - NIEZAPŁACONE ODSETKI 5 173 - REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE 21 27 - ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE - INNE 5 12 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO, W TYM: 129 212 DŁUGOTERMINOWE KRÓTKOTERMINOWE 129 212 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 46 REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. ODNOSZONA NA WYNIK FINANSOWY -18 -18 - RÓŻNICE MIĘDZY WARTOŚCIĄ PODATKOWĄ I BILANSOWĄ NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH 238 235 - NIEZAPŁACONE ODSETKI 8 13 - REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE 0 3 - NALEZNOŚCI LEASINGOWE - INNE 7 12 REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO, W TYM: 253 263 DŁUGOTERMINOWA 0 0 KRÓTKOTERMINOWA 253 263 Testy na trwałą utratę Wartość firmy, udziały w jednostkach zależnych oraz wartości niematerialne i prawne, aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej podlegały testowi na trwałą utratę wartości na 31 grudnia 2021 roku. Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych Spółka, w oparciu o analizę portfelową należności, dokonuje oszacowania oczekiwanej straty w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w całym okresie życia należności, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych. WARTOŚĆ NA POCZĄTEK OKRESU 2 035 2 372 ZWIĘKSZENIA 101 161 - UJĘCIE ODPISU 101 161 ZMNIEJSZENIA -1 366 -498 - COFNIĘCIE ODPISU -1 306 -44 - WYKORZYSTANIE ODPISU -60 -454 WARTOŚĆ NA KONIEC OKRESU 770 2 035 Sprawy sporne W sytuacji, gdy Spółka jest stroną pozwaną w sporze sądowym, zawiązywana jest rezerwa na daną sprawę w oparciu o jej stan faktyczny i szacunek kosztów przygotowany przez prowadzący ją Dział Prawny. Rezerwy ujmowane są w wysokości roszczeń i kosztów sądowych jakie zdaniem Spółki są prawdopodobne do zasądzenia. 6.5.15 Instrumenty finansowe Spółka prognozuje przyszłe przepływy z tytułu zobowiązań finansowych. Prognoza uwzględnia zobowiązania finansowe istniejące na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania. Odsetki i raty kredytów i pożyczek kwalifikowane są według dat płatności. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 47 INSTRUMENTY FINANSOWE 31 grudnia 2021 R. Termin wymagalności do 30 dni do 180 dni do 360 dni Powyżej 360 dni DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE WYCENIONE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU 0 0 0 0 0 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE WYCENIONE WEDŁUG WARTOŚCI GODZIWEJ 350 0 0 350 0 DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 0 0 0 0 0 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 0 0 0 0 0 LOKATY BANKOWE 3 3 0 0 0 INSTRUMENTY FINANSOWE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 0 156 - POŻYCZKI 0 0 - OBLIGACJE 0 156 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 350 622 - POŻYCZKI 0 268 - AKCJE 350 354 DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 0 0 - POŻYCZKI 0 0 - OBLIGACJE 0 0 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 2 527 0 - POŻYCZKI 2 527 0 - OBLIGACJE 0 0 Instrumenty finansowe zostały wycenione według zamortyzowanego kosztu według efektywnej stopy procentowej. Spółka dominująca nabywa aktywa finansowa w celu lokowania nadwyżek środków pieniężnych. Umowy pożyczek zawierane są w celu finansowania działalności podmiotów gospodarczych. Termin zapadalności instrumentów finansowych wynika z zawartych umów. Kalkulacja wartości bieżącej opiera się o wartość nominalną, termin zapadalności oraz wartość efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe narażone są na ryzyko kredytowe oraz ryzyko stóp procentowych. Wartość godziwa aktywów finansowych na 31 grudnia 2021 roku jest zbliżona do ich wartości bilansowej. PRZYCHODY W TYTUŁU ODSETEK OD AKTYWÓW FINANSOWYCH OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK 215 640 ODWRÓCENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH AKTYWA FINANSOWE 5 593 6 217 PRZYCHODY FINANSOWE RAZEM 5 808 6 857 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 48 KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK I PROWIZJI OD ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. KOSZTY ODSETEK, W TYM: 422 23 ODSETKI OD KREDYTÓW BANKOWYCH 8 8 KOSZTY FINANSOWE RAZEM 422 23 Niedobory środków pieniężnych Spółka równoważy wpływami z tytułu zaliczek na ponoszone wydatki związane z projektem, w związku z tym nie ma konieczności obsługi zewnętrznych źródeł finansowania. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. AKTYWA FINANSOWE 10 939 13 110 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 227 227 WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE 2 2 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE 770 2 036 INNE AKTYWA 0 0 6.6 EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły emisje dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. W okresie od stycznia do grudnia 2021 r. nastąpił wykup: - obligacji wyemitowanych przez spółkę Capital Point sp. z o.o. oraz nabytych przez Emitenta o wartości nominalnej 1.292 tys. zł powiększonej o naliczone odsetki w kwocie 389 tys. zł, - obligacji wyemitowanych przez spółkę Bartrade sp. z o.o. oraz nabytych przez Emitenta o wartości nominalnej 112 tys. zł powiększonej o naliczone odsetki w kwocie 55 tys. zł. 6.7 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Zmiana stanu zapasów, rezerw i rozliczeń międzyokresowych prezentowana jest w rachunku przepływów pieniężnych w wartości bilansowej. ZMIANY NIEPIENIĘŻNE 31 GRUDNIA 2020 R. 31 GRUDNIA 2021 R. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH PRZEJĘCIE NOWY LEASING INNE POŻYCZKI 618 2 500 -591 2 527 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU 3 077 -1 063 161 -71 2 104 OBLIGACJE DŁUGOTERMINOWE 2 074 -2 074 0 OBLIGACJE KRÓTKOTERMINOWE 0 0 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 49 6.8 AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE W dniu 1 kwietnia 2021 roku Emitent zawarł porozumienie o przeniesienie praw i obowiązków z umowy najmu zawartej pomiędzy BOB2 Sp. z o.o. jako wynajmującym a Bartrade sp. z o.o. jako najemcą. Strony postanowiły przenieść wszystkie prawa i obowiązki przysługujące dotychczasowemu najemcy dotyczące powierzchni biurowej położonej w budynku biurowym Batory Office Building II położonym w Warszawie przy Al. Jerozolimskich 212 na rzecz PMPG Polskie Media S.A. Na mocy porozumienia PMPG Polskie Media S.A. wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki wynikające z umowy, a spółka Agencja Wydawniczo-Reklamowa „WPROST” Sp. z o.o. została wskazana jako poręczyciel nowego najemcy. Łączna kwota poręczonego zobowiązania, a jednocześnie wysokość poręczenia wyniosła 4 737 508,55 zł. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 29 lutego 2024 roku. 6.9 WPŁYW ZDARZEŃ NIEPOWTARZALNYCH I JEDNORAZOWYCH, RESTRUKTURYZACJE ORAZ DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA W dniu 18 czerwca 2021 roku PMPG Polskie Media S.A. oraz jej jednostki zależne Agencja Wydawniczo -Reklamowa Wprost sp. z o.o. i Distribution Point Group sp. z o.o. otrzymały decyzję w sprawie zwolnienia z obowiązku zwrotu subwencji finansowej. Działając na podstawie Umowy Subwencji Finansowej oraz regulaminu ubiegania się o udział w programie rządowym „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm”, Polski Fundusz Rozwoju S.A. (PFR) na podstawie dostępnych danych wyliczył zwolnienie z obowiązku zwrotu Subwencji Finansowej w wysokości 100%. Dodatkowo na podstawie decyzji PFR z dnia 16 czerwca 2021 roku, Orle Pióro Sp. z o.o. otrzymała zwolnienie z obowiązku zwrotu Subwencji Finansowej w wysokości 45%. Łączna kwota zwolnień dla spółek z Grupy wyniosła 3 mln zł, zaś jej wpływ na wynik finansowy Grupy w 2021 roku – 2,7 mln zł. Nie przeprowadza się procesów restrukturyzacyjnych. Nie było zaniechania działalności w rozumieniu przepisów rachunkowych. 6.10 POSTĘPOWANIA PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ Na koniec okresu sprawozdawczego Emitent nie był stroną postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej o istotnym znaczeniu dla działalności Grupy Kapitałowej lub poszczególnych jej członków. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 50 6.11 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Do podmiotów powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy, członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta, członków kluczowego personelu, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane. W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku PMPG Polskie Media S.A., a także spółki od niej zależne dokonywały transakcji z podmiotami powiązanymi. Transakcje te w opinii Zarządu są typowe i rutynowe, zawierane na warunkach rynkowych, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Emitenta. W zależności od potrzeb poszczególne podmioty korzystają z usług świadczonych przez inne podmioty z Grupy. a) Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenia wypłacone przez PMPG Polskie Media S.A. członkom Zarządu wyniosły 178 tys. zł (dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r.: 68 tys. zł). Kwoty obejmują wynagrodzenia wypłacone w okresie pełnienia funkcji członka Zarządu. W 2021 roku członkowie Zarządu nie otrzymywali wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji we władzach w spółkach powiązanych. Wynagrodzenia wypłacone przez PMPG Polskie Media S.A. członkom Rady Nadzorczej wyniosły 58 tys. zł (dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r.: 4 tys. zł). b) Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo w ciągu okresu – BEZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW FINANSOWYCH W SSF RAZEM TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI KONTROLOWANYMI I STOWARZYSZONYMI OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. PRZYCHODY 4 323 4 442 KOSZTY 4 010 9 592 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE 412 349 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE 541 5 879 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 67 239 UDZIELONE POŻYCZKI 2 999 1 059 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 2 527 2 074 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 51 KATEGORIA SPÓŁKA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. PRZYCHODY AWR WPROST SP. Z O.O. 1 375 DISTRIBUTION POINT GROUP SP. Z O.O. 70 ORLE PIÓRO SP. Z O. O. 2 805 REDDEERGAMES SP. Z O.O. 29 BECOLOUR SP. Z O. O. W LIKWIDACJI 0 FILM POINT GROUP SP. Z O.O. 0 B-8 INTERNATIONAL AG 1 B-8 POLAND SP. Z O.O. 42 KOSZTY AWR WPROST SP. Z O.O. 2 472 ORLE PIÓRO SP. Z O. O. 1 492 REDDEERGAMES SP. Z O.O. 5 31 GRUDNIA 2021 R. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE DISTRIBUTION POINT GROUP SP. Z O.O. 0 ONE GROUP SP. Z O.O. 89 REDDEERGAMES SP. Z O.O. 7 BECOLOUR SP. Z O. O. W LIKWIDACJI 50 FILM POINT GROUP SP. Z O.O. 249 HARMONY FILM SP. Z O.O. 2 CONCERT FILM SP. Z O.O. 7 B-8 INTERNATIONAL AG 1 B-8 POLAND SP. Z O.O. 7 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE AWR WPROST SP. Z O.O. 346 ORLE PIÓRO SP. Z O. O. 194 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ONE GROUP SP. Z O.O. 67 UDZIELONE POŻYCZKI FILM POINT GROUP SP. Z O.O. 470 HARMONY FILM SP. Z O.O. 20 CONCERT FILM SP. Z O.O. 104 BECOLOUR SP. Z O. O. W LIKWIDACJI 338 B-8 INTERNATIONAL AG 2 023 B-8 POLAND SP. Z O.O. 45 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE AWR WPROST SP. Z O.O. 2 527 c) Transakcje z członkiem kluczowego personelu W dniu 10 lipca 2018 r. pomiędzy Emitentem a członkiem kluczowego personelu, zawarta została umowa o świadczenie usług doradztwa w zakresie sprzedaży i projektów specjalnych, na które składają się m.in. sprzedaż projektów Grupy Kapitałowej PMPG Polskie Media, w szczególności sprzedaż powierzchni reklamowej, pozyskiwanie nowych klientów, kreowanie oferty PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 52 produktowej oraz nadzór i weryfikacja projektów specjalnych. Zgodnie z umową podmiotowi powiązanemu przysługuje miesięczne wynagrodzenie ryczałtowe oraz dodatkowe wynagrodzenie, którego wysokość uzależniona jest od wysokości zrealizowanego budżetu działu reklamy, gdzie do budżetu zaliczane są przychody zarówno przychody spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, jak i przychody zrealizowane dla klientów zewnętrznych. Wynagrodzenie przysługujące podmiotowi powiązanemu z tytułu umowy za okres od stycznia do kwietnia 2021 roku wyniosło 1002 tys. zł netto i zostało ujęte w kosztach roku 2021. Umowa została rozwiązana z dniem 30 kwietnia 2021 roku. Stan zobowiązań Emitenta na dzień 30 września 2021 roku z tytułu umowy wyniósł 0 tys. zł. W dniu 25 maja 2021 r. pomiędzy Emitentem a członkiem kluczowego personelu, zawarta została umowa o świadczenie usług w zakresie sprzedaży, na które składają się m.in. sprzedaż powierzchni reklamowej mediów i produktów znajdujących się w ofercie Emitenta, w tym pośredniczenie przy zawieraniu umów oraz ich negocjowanie, aktywne pozyskiwanie nowych klientów, monitorowanie i analiza danych rynkowych na rynku sprzedaży reklamy. Zgodnie z umową podmiotowi powiązanemu przysługuje miesięczne wynagrodzenie prowizyjne, którego wysokość uzależniona jest od wysokości zrealizowanego budżetu działu reklamy, gdzie do budżetu zaliczane są przychody zarówno przychody spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, jak i przychody zrealizowane dla klientów zewnętrznych. Wynagrodzenie przysługujące podmiotowi powiązanemu z tytułu umowy za okres od maja do grudnia 2021 roku wyniosło 819 tys. zł netto i zostało ujęte w kosztach roku 2021. Stan zobowiązań Emitenta na dzień 31 grudnia 2021 roku z tytułu umowy wyniósł 205 tys. zł. d) Transakcje z Capital Point sp. z o.o. - podmiotem powiązanym z Emitentem osobowo (powiązanie występuje poprzez kontrolę nad podmiotem powiązanym przez członka rodziny znaczącego akcjonariusza i członka Rady Nadzorczej Emitenta oraz dodatkowo przez zarządzanie podmiotem powiązanym przez członka rodziny osoby wchodzącej w skład kluczowego personelu Emitenta) Transakcje dotyczące świadczenia oraz korzystania z usług PRZYCHODY OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. EMITENT 782 JEDNOSTKI KONTROLOWANE 4 726 KOSZTY OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. EMITENT 2 597 JEDNOSTKI KONTROLOWANE 1 594 NALEŻNOŚCI 31 GRUDNIA 2021 R. EMITENT 2 JEDNOSTKI KONTROLOWANE 2 073 ZOBOWIĄZANIA 31 GRUDNIA 2021 R. EMITENT 610 JEDNOSTKI KONTROLOWANE 223 PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 53 POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ EMITENTA DATA ZAWARCIA UMOWY DATA WYKUPU OPROCENTOWANIE WARTOŚĆ NOMINALNA WARTOŚĆ NETTO 2017-06-29 2022-06-30 3,75% 1 950 0 2018-01-08 2023-01-08 3,75% 200 0 2021-04-20 2024-04-20 2,21% 771 0 2021-04-22 2024-04-22 2,21% 684 0 2021-04-30 2024-12-20 2,21% 877 0 2021-04-30 2024-06-13 2,21% 375 0 W okresie od stycznia do grudnia 2021 r. nastąpił wykup obligacji wyemitowanych przez spółkę Capital Point sp. z o.o. oraz nabytych przez Emitenta o wartości nominalnej 1 292 tys. zł powiększonej o naliczone odsetki w kwocie 389 tys. zł. POŻYCZKA UDZIELONA PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ EMITENTA DATA ZAWARCIA UMOWY DATA WYKUPU OPROCENTOWANIE WARTOŚĆ NOMINALNA WARTOŚĆ NETTO 2021-01-04 2024-01-04 2,21% 680 0 Wartość bilansowa aktywów finansowych posiadanych przez Emitenta wynikających z obligacji oraz pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 2.067.304 zł. 6.12 WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ EMITENTA PŁACE I INNE KRÓTKOTERMINOWE ŚWIADCZENIA Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI WE WŁADZACH W OKRESIE OD 1 STYCZNIA 2021 ROKU DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU PMPG SA ZARZĄD 178 RADA NADZORCZA 58 Nie występują umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie nastąpi z powodu połączenia Emitenta lub przejęcia. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 54 6.13 NIEUJĘTE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM, MOGĄCE W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE Od zakończenia okresu sprawozdawczego do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Emitenta nie wystąpiły istotne zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta lub Grupy Kapitałowej. 6.14 CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Główne obszary ryzyka, na które jest narażona Spółka, to ryzyko związane z płynnością i ryzyko kredytowe, wynikające ze zmienności na rynkach pieniężnym i kapitałowym i mające swoje odzwierciedlenie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz rachunku zysków i strat. Spółka prowadzi jednolitą politykę zarządzania ryzykiem finansowym oraz stały monitoring obszarów ryzyka, wykorzystując dostępne strategie i mechanizmy w celu zminimalizowania ujemnych efektów zmienności rynku i zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Spółka ogranicza ryzyko finansowe (definiowane jako zmienność przepływów pieniężnych), jak również ryzyko związane ze zmiennością na rynkach pieniężnych i kapitałowych. Politykę tę realizuje w sposób opisany w poniższych punktach. Narażanie się na dodatkowe ryzyka niezwiązane z zaakceptowaną działalnością biznesową uważa się za niewłaściwe. Polityka i strategia zarządzania ryzykiem jest określona i monitorowana przez Zarząd PMPG S.A. Bieżące obowiązki w tym zakresie sprawują komórki merytoryczne PMPG S.A. 6.14.1 Ryzyko stopy procentowej Spółka może być narażona na ryzyko zmiany krótkoterminowych stóp procentowych stosowanych dla zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu, a także na zmiany długoterminowych stóp procentowych w przypadku zaciągania nowego lub refinansowania istniejącego zadłużenia. Ryzyko stóp procentowych może zwłaszcza dotyczyć zaciągniętych zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu. Ryzyko to jest związane z możliwością zmiany stopy procentowej przy kolejnych naliczanych odsetkach od tych zobowiązań i wiąże się bezpośrednio z częstotliwością naliczania tych odsetek. Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występują istotne zobowiązania dotknięte tym ryzykiem. Oprocentowanie dla istniejącego zadłużenia Spółki prezentowane jest w nocie 6.5.11. zobowiązania długo i krótkoterminowe. W przypadku zidentyfikowania występującego ryzyka stóp procentowych Spółka analizuje wrażliwość stóp procentowych. Dla celów analizy brane są pod uwagę rzeczywiste stopy procentowe stosowane dla zaciągniętych kredytów i pożyczek, uwzględniając ich zmiany od dnia ich wprowadzenia. Spółka bada wpływ zmian stóp procentowych na rachunek zysków i strat. Bazując na wynikach przeprowadzonych symulacji, Spółka określa, jak wpłynęłaby na wynik finansowy zmiana stóp procentowych w górę/dół o 10 pkt bazowych. Na dzień 31 grudnia 2021 analiza powyższa nie wykazała istotnych odchyleń. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 55 6.14.2 Ryzyko związane z płynnością Ryzyko płynności jest to ryzyko wysępienia trudności w spełnieniu przez Grupę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnieniu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty. Grupa zabezpiecza płynność poprzez dobrą współpracę z bankami, korzystanie z pożyczek wewnątrzgrupowych, możliwość pozyskiwania środków finansowych z emisji papierów dłużnych oraz z emisji akcji. Grupa przyjmuje założenie, że w przypadku zaciągania kredytów i pożyczek zewnętrznych, dążyć będzie do pozyskiwania zobowiązań długoterminowych. Dodatkowe ryzyko w obszarze płynności finansowej tworzy sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 oraz stanem wojny na Ukrainie. W 2020 r. Na spadek wartości przychodów Grupy wpływ miały dwa główne czynniki: administracyjne zakazujące zgromadzeń oraz organizacji imprez masowych oraz spadek wartości wydatków na reklamę w Polsce na skutek wybuchu pandemii i związanej z tym niepewności odnośnie dalszego rozwoju sytuacji . Segmentami rynku reklamy, które zostały najmocniej dotknięte przez ograniczenie wydatków reklamowych, był sponsoring i reklama podczas eventów, koncertów oraz prasa. Segmentem rynku, w którym wydatki na reklamę wzrosły, był internet. W związku z atakiem zbrojnym na Ukrainę 24 lutego br, nałożono na Rosję i ciągle nakłada się szereg sankcji. W wyniku niepewności polityczno – gospodarczej obniżono prognozę wzrostu gospodarczego dla Polski, Bank Centralny podwyższa stopy procentowe, wzrosła prognoza średniorocznej inflacji, wzrost kursów walut, co może w bezpośredni sposób przełożyć się na działalność Grupy PMPG poprzez zachowania klientów i kontrahentów. Grupa nie prowadzi działalności na terytorium Ukrainy, Rosji i Białorusi. Grupa zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest uzależniona m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce oraz w Europie. Przychody te rosną w okresach ożywienia gospodarczego, a podczas spowolnienia koniunktury gospodarczej ulegają ograniczeniu. Zmiany takich czynników, jak m.in. dynamika PKB, stopa bezrobocia, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę nabywczą klientów grupy oraz konsumentów jej produktów i usług. W 2021 r. dodatkowym czynnikiem wpływającym na sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie jest pandemia Covid-19. Koniunktura gospodarcza w Polsce jest również wrażliwa na sytuację polityczną w kraju oraz towarzyszące jej obecnie ryzyko gwałtownych zmian legislacyjnych, których pełnego wpływu na warunki prowadzenia działalności gospodarczej nie jesteśmy w stanie obecnie przewidzieć. Ponadto, przychody reklamowe zależą również od pozycji na rynku czytelniczym, słuchalności i oglądalności. Ze względu na proces strukturalnych zmian zachodzących w sposobie konsumpcji mediów, rynek zmienia się dynamicznie i jedne segmenty mogą zyskiwać, a inne tracić swoją pozycję na tym rynku. Nie ma pewności, że pozycja Grupy nie ulegnie zmianie. Grupa monitoruje płynność finansową bazując na kalkulacji stopy zadłużenia oraz wskaźnikach bieżącej płynności. Stopa zadłużenia jest obliczana jako iloraz zobowiązań ogółem oraz sumy pasywów. STOPA ZADŁUŻENIA 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 9 110 16 851 SUMA PASYWÓW 33 816 34 783 STOPA ZADŁUŻENIA 27% 48% PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 56 WSKAŹNIK BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. AKTYWA OBROTOWE 8 929 7 070 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 7 809 12 093 WSKAŹNIK BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI 1,14 0,58 Wskaźnik bieżącej płynności kalkulowany jest jako iloraz aktywów obrotowych oraz zobowiązań krótkoterminowych. Niedobory środków pieniężnych Spółka równoważy wpływami z tytułu zaliczek na ponoszone wydatki związane z projektem w związku z tym nie ma konieczności obsługi zewnętrznych źródeł finansowania. Spółka prognozuje przyszłe przepływy z tytułu zobowiązań finansowych. Prognoza uwzględnia zobowiązania finansowe istniejące na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania. Dla przyszłych okresów odsetkowych przyjmuje się stopy procentowe aktualne na dzień 31 grudnia 2021 roku. 6.14.3 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe, na które narażona jest Spółka może wynikać z ryzyka kredytowego wynikającego z wiarygodności kredytowej instytucji finansowych (banków/brokerów), stron lub pośredników umów zabezpieczających, oraz wiarygodności kredytowej klientów korporacyjnych, co jednak z uwagi na brak znacznej koncentracji ryzyka kredytowego i duży udział stosunkowo niewielkich transakcji w całości obrotu nie wymaga stosowania specjalnych zabezpieczeń transakcji, poza monitoringiem kontrahentów pod kątem ich zdolności kredytowych. W ocenie Spółki ryzyko dotyczące klientów nie odbiega od przeciętnego ryzyka kredytowego na polskim rynku. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka współpracuje z renomowanymi bankami o dobrej pozycji finansowej. Spółka korzysta przede wszystkim z usług BNP Paribas S.A. Spółka tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości oczekiwanych strat kredytowych. Głównymi składnikami odpisu jest cześć obejmująca specyficzne straty związane z narażeniem na znaczące pojedyncze ryzyko oraz część obejmująca łącznie oczekiwane straty ustalane na podstawie historycznej statystyki płatności dla grup podobnych aktywów finansowych oraz przewidywań dotyczących przyszłości. Nie jest możliwe przewidzenie wpływu wystąpienia powyższego ryzyka na wyniki finansowe Spółki. 6.14.4 Ryzyko cenowe Istnieją następujące czynniki ryzyka cenowego w działalności Grupy Kapitałowej PMPG: • konkurencja – na rynku reklamowym w Polsce działa wiele firm konkurujących ze sobą zarówno pod względem cen, jak i zakresem oferty, co powoduje presję na spadek cen usług reklamowych. Rynek magazynów w Polsce charakteryzuje się obecnością nielicznych, lecz silnych konkurentów. Narażony jest też na wyłanianie się nowych tytułów. • kondycja ekonomiczna rynku w Polsce i na świecie – wzrost ilości dostępnych form reklamowych szczególnie w obszarze mediów elektronicznych, wpłynął na wzrost rywalizacji cenowej. Spada również skłonność firm do wydatków reklamowych przy niestabilnym popycie. Ryzyko cenowe jest minimalizowane poprzez realizację polityki aktywnego zarządzania dostępnym miejscem reklamowym magazynów, wykorzystywaniem pól eksploatacji w Internecie, liczbą drukowanych egzemplarzy oraz cenami usług. Nie jest możliwe przewidzenie wpływu na wyniki finansowe Grupy wystąpienia powyższego ryzyka. PMPG POLSKIE MEDIA SPÓŁKA AKCYJNA RAPORT ROCZNY ZA 2021 ROK 57 6.14.5 Ryzyko walutowe Ryzyko zmian kursów walut w 2021 roku nie jest istotne dla Spółki z uwagi na zawieranie transakcji wyrażonych głównie w walucie krajowej (zł). W walutach obcych mogą być realizowane zakupy związane z zaopatrzeniem, których ceny są denominowane w euro. Prezentacyjną i funkcjonalną walutą Spółki jest złoty. Spółka stara się przy zabezpieczaniu ekspozycji walutowej wykorzystywać w pierwszej kolejności mechanizm hedgingu naturalnego. W 2021 roku Spółka nie wykorzystywała instrumentów pochodnych w celu ograniczenia ryzyka walutowego. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń ani nie wykorzystuje instrumentów finansowych w celach spekulacyjnych. Spółka monitoruje zmiany kursu EUR, CHF, USD i GBP oraz analizuje możliwy wpływ tych zmian na osiągane obroty. Do analizy przyjmuje się średnie kursy waluty ogłaszane przez NBP dla każdego kwartału oraz przychody, w których ceny są ustalane w walucie. 6.14.6 Zastosowane kursy euro Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje sprawozdania finansowego, zostały przeliczone na euro w następujący sposób: ▪ poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu: - na 31 grudnia 2021 r.: 1 euro = 4,5994 zł, - na 31 grudnia 20120 r.: 1 euro = 4,6148 zł, ▪ poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym: - kurs średni w okresie styczeń-grudzień 2021 r.: 1 euro = 4,5775 zł, - kurs średni w okresie styczeń-grudzień 2020 r.: 1 euro = 4,4742 zł. 6.15 PODMIOT UPRAWNIONY DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Badanie jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu finansowego Grupy Kapitałowej PMPG za okres od 1.01.2021 r. do 31.12.2021 r. przeprowadziła uprawniona do tego firma audytorska MOORE Polska Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisana na listę Krajowej Izby Biegłych Rewidentów pod nr 101. Wybór biegłego rewidenta został dokonany przez Radę Nadzorczą zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Umowa została zawarta w dniu 02.04.2021 roku w Warszawie. Obejmuje przegląd jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego a także badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Emitenta za 2021, 2022 i 2023 rok. Zgodnie z umową, wynagrodzenie za badanie raportu finansowego jednostkowego i skonsolidowanego za 2021 rok, wyniosło 44 tys. złotych, zaś za przegląd raportów w 2021 roku – 32 tys. złotych. 58 7. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 28 kwietnia 2022 roku. 8. PODPISY PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU DATA IMIĘ I NAZWISKO STANOWISKO/FUNKCJA 2022-04-28 KATARZYNA GINTROWSKA PREZES ZARZĄDU 2022-04-28 JOLANTA KLOC WICEPREZES ZARZĄDU 2022-04-28 AGNIESZKA JABŁOŃSKA WICEPREZES ZARZĄDU Podpisy złożone elektronicznie.