PMPG Polskie Media S.A.

pmpg_2021-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400CGAUC6477JOX482020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CGAUC6477JOX482020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CGAUC6477JOX482020-01-012020-12-31pmpg:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember259400CGAUC6477JOX482020-01-012020-12-31pmpg:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember259400CGAUC6477JOX482020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CGAUC6477JOX482020-01-012020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400CGAUC6477JOX482020-01-012020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400CGAUC6477JOX482020-01-012020-12-31pmpg:AdjustmentOfCapitalFromReverseAcquisitionSettlementMember259400CGAUC6477JOX482020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CGAUC6477JOX482020-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CGAUC6477JOX482020-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CGAUC6477JOX482020-01-01pmpg:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember259400CGAUC6477JOX482020-01-01pmpg:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember259400CGAUC6477JOX482020-01-01ifrs-full:OtherReservesMember259400CGAUC6477JOX482020-01-01ifrs-full:StatutoryReserveMember259400CGAUC6477JOX482020-01-01ifrs-full:TreasurySharesMember259400CGAUC6477JOX482020-01-01pmpg:AdjustmentOfCapitalFromReverseAcquisitionSettlementMember259400CGAUC6477JOX482020-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CGAUC6477JOX482021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CGAUC6477JOX482021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CGAUC6477JOX482021-12-31pmpg:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember259400CGAUC6477JOX482021-12-31pmpg:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember259400CGAUC6477JOX482021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CGAUC6477JOX482021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400CGAUC6477JOX482021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400CGAUC6477JOX482021-12-31pmpg:AdjustmentOfCapitalFromReverseAcquisitionSettlementMember259400CGAUC6477JOX482021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CGAUC6477JOX482021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CGAUC6477JOX482021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CGAUC6477JOX482021-01-012021-12-31pmpg:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember259400CGAUC6477JOX482021-01-012021-12-31pmpg:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember259400CGAUC6477JOX482021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CGAUC6477JOX482021-01-012021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400CGAUC6477JOX482021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400CGAUC6477JOX482021-01-012021-12-31pmpg:AdjustmentOfCapitalFromReverseAcquisitionSettlementMember259400CGAUC6477JOX482021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CGAUC6477JOX482020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400CGAUC6477JOX482020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400CGAUC6477JOX482020-12-31pmpg:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember259400CGAUC6477JOX482020-12-31pmpg:RetainedEarningsExcludingProfitLossForReportingPeriodMember259400CGAUC6477JOX482020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400CGAUC6477JOX482020-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember259400CGAUC6477JOX482020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400CGAUC6477JOX482020-12-31pmpg:AdjustmentOfCapitalFromReverseAcquisitionSettlementMember259400CGAUC6477JOX482020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400CGAUC6477JOX482020-01-01259400CGAUC6477JOX482020-01-012020-12-31259400CGAUC6477JOX482021-01-012021-12-31259400CGAUC6477JOX482020-12-31259400CGAUC6477JOX482021-12-31 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2021 rok skonsolidowane wybrane dane finansowe: skonsolidowane wybrane dane finansowe w tys. zł w tys. zł w tys. eur w tys. eur OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2020 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2020 R. przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 30 174 32 807 6 592 7 332 zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 296 1 828 939 409 zysk (strata) netto 4 160 5 110 909 1 142 zysk (strata) netto przypadający na jednostkę dominującą 4 088 4 856 893 1 085 liczba akcji (w tys. szt.) 10 382 10 382 10 382 10 382 zysk (strata) na jedną akcję zwykłą podstawowy i rozwodniony (w zł/ eur) 0,39 0,47 0,09 0,10 przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 4 530 2 594 990 580 przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 342 3 013 -730 673 przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -3 235 2 268 -707 507 przepływy pieniężne netto, razem -2 047 7 875 -447 1 760 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. aktywa, razem 36 827 40 430 8 007 8 761 aktywa obrotowe 19 736 19 983 4 020 4 330 zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 9 410 14 501 2 046 3 142 zobowiązania długoterminowe 1 479 4 170 322 904 zobowiązania krótkoterminowe 7 931 10 331 1 724 2 239 kapitał własny ogółem 27 416 25 929 5 961 5 619 kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 26 401 24 120 5 740 5 227 liczba akcji (w tys. szt.) 10 382 10 382 10 382 10 382 wartość księgowa na jedną akcję podstawowa i rozwodniona (w zł/eur) 2,54 2,32 0,55 0,50 spis treści: 1.skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej4 2.solidowany rachunek zysków i strat5 3.skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów5 4.skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych6 5.skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych8 5.1. skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 r.8 5.2.skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 r9 6.informacja dodatkowa10 6.1.grupa kapitałowa pmpg10 6.1.1.jednostka dominująca11 6.1.2. spółki grupy12 6.1.3. zmiany w strukturze grupy13 6.2.stosowane zasady rachunkowości i ich zmiany13 6.2.1. oświadczenie o zgodności z przepisami13 6.2.2. podstawa sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego14 6.2.3. zasady rachunkowości grupy kapitałowej15 6.2.4. zmiany stosowanych zasad rachunkowości25 6.2.5. korekty błędów poprzednich okresów27 6.3. całkowite dochody grupy27 6.3.1. przychody i koszty grupy27 6.3.2. podatek dochodowy bieżący i odroczony29 6.3.3. przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności30 6.3.4. sezonowość i cykliczność działalności30 6.3.5. działalność zaniechana31 6.3.6. zysk przypadający na jedną akcję31 6.3.7. stanowisko zarządu odnośnie realizacji wcześniej publikowanych prognoz 6.3.8. wypłacone i zadeklarowane dywidendy31 6.4. sytuacja finansowa grupy31 6.4.1. rzeczowe aktywa trwałe31 6.4.2. wartości niematerialne i prawne32 6.4.3. nieruchomości inwestycyjne33 6.4.4. nieruchomości PRZEZNACZONE DO ODSPRZEDAŻY33 6.4.5. aktywa finansowe35 6.4.6. należności długo i krótkoterminowe oraz inne aktywa obrotowe36 6.4.7. kapitał własny37 6.4.8. zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji 6.4.9. zmiany w stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące 6.4.10. akcje własne 6.4.11. zarządzanie kapitałem42 6.4.12. zobowiązania długo i krótkoterminowe43 6.4.13. leasing finansowy47 6.4.14. zmiany wartości szacunkowych47 6.4.15. instrumenty finansowe50 6.5. emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 6.6. noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych 6.7. aktywa i zobowiązania warunkowe, w tym wewnątrz grupy 6.8. wpływ zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych, restrukturyzacje oraz działalność zaniechana52 6.9. postępowania przed sadem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej53 6.10. transakcje z podmiotami powiązanymi53 6.11. wynagrodzenia członków zarządu i rady nadzorczej emitenta 6.12. nieujęte zdarzenia po dniu bilansowym, mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe 6.13. cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 6.13.1. ryzyko stopy procentowej 6.13.2. ryzyko związane z płynnością 6.13.3. ryzyko kredytowe 6.13.4. ryzyko cenowe 6.13.5. ryzyko walutowe 6.14 zastosowane kursy euro 6.15 podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych 7.zatwierdzenie sprawozdania finansowego 8.podpisy 3 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 1.skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. NOTY AKTYWA TRWAŁE 17 091 20 447 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 2 233 3 169 6.4.1 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 18 2 200 6.4.3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE 11 580 13 907 6.4.2 INNE AKTYWA FINANSOWE 3 049 716 6.4.5 INNE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE 0 100 AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 211 355 6.4.13 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 0 0 AKTYWA OBROTOWE 19 736 19 983 ZAPASY 158 175 6.4.6 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI, RMK 8 363 7 522 6.4.6 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 9 617 11 664 6.4.6 AKTYWA FINANSOWE 350 622 6.4.5 AKTYWA OBROTOWE INNE NIŻ PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 18 488 19 983 AKTYWA TRWAŁE ZAKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 1 248 0 6.4.4 SUMA AKTYWÓW 36 827 40 430 KAPITAŁ WŁASNY (PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ) 26 401 24 120 KAPITAŁ PODSTAWOWY 62 371 72 752 6.4.8 KAPITAŁ Z PRZEJĘCIA ODWROTNEGO -67 971 -67 971 AKCJE WŁASNE -2 164 -617 6.4.10 KAPITAŁ ZAPASOWY 34 543 30 687 KAPITAŁ REZERWOWY 3 072 2 000 ZYSKI ZATRZYMANE/ NIEPOKRYTE STRATY -7 537 -17 587 WYNIK ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY 4 087 4 856 KAPITAŁY AKCJONARIUSZY MNIEJSZOŚCIOWYCH 1 015 1 809 KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM 27 416 25 929 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 1 479 4 170 OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI 90 1 817 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE - LEASING 1 048 2 009 6.4.12 REZERWY 28 16 6.4.14 REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 313 328 6.4.14 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 7 931 10 331 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA, RMB 6 361 7 909 6.4.12 BIEŻĄCA CZĘŚĆ OPROCENTOWANYCH KREDYTÓW BANKOWYCH I POŻYCZEK 180 1 017 6.4.12 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 1 055 1 068 6.4.12 PODATEK DOCHODOWY 116 140 6.4.12 REZERWY 219 197 6.4.14 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE NIŻ ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE Z AKTYWAMI TRWAŁYMI ZAKLASYFIKOWANYMI JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 7 931 10 331 ZOBOWIĄZANIA BEZPOŚREDNIO ZWIĄZANE Z AKTYWAMI TRWAŁYMI ZAKLASYFIKOWANYMI JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 0 0 ZOBOWIĄZANIA RAZEM 9 410 14 501 SUMA PASYWÓW 36 826 40 430 4 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 2.SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R. DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I PRODUKTÓW 30 174 32 807 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY 12 506 13 215 ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 17 668 19 592 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 5 480 2 616 KOSZTY SPRZEDAŻY 9 521 12 338 KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU 7 338 6 312 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 1 993 1 730 ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 4 296 1 828 PRZYCHODY FINANSOWE 6 093 6 924 KOSZTY FINANSOWE 5 899 3 399 ZYSK (STRATA) BRUTTO 4 490 5 353 PODATEK DOCHODOWY 330 243 ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ 4 160 5 110 (STRATA) ZA ROK OBROTOWY Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ 0 0 ZYSK /(STRATA) NETTO ZA ROK OBROTOWY 4 160 5 110 PRZYPADAJĄCE: AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 4 088 4 856 AKCJONARIUSZOM MNIEJSZOŚCIOWYM 73 254 Zysk na akcję OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R. Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję 0,39 0,47 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 0,39 0,47 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0 0 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję 0,39 0,47 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 0,39 0,47 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0 0 3.skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R. ZYSK (STRATA) NETTO 4 160 5 110 POZYCJE DO PRZEKWALIFIKOWANIA DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT W KOLEJNYCH OKRESACH 0 0 POZYCJE, KTÓRE NIE BĘDĄ PRZEKWALIFIKOWANE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT W KOLEJNYCH OKRESACH 0 0 5 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok RAZEM INNE CAŁKOWITE DOCHODY 0 0 SUMA DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 4 160 5 110 CAŁKOWITE DOCHODY PRZYPADAJĄCE NA: AKCJONARIUSZY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 4 088 4 856 AKCJONARIUSZY/UDZIAŁOWCÓW NIEKONTROLUJĄCYCH 73 254 4.skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 M - CY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R. ZYSK/(STRATA) NETTO 4 160 5 110 KOREKTY RAZEM 865 -2 307 AMORTYZACJA 1 324 1 121 ODSETKI I DYWIDENDY, NETTO 183 -543 (ZYSK)/STRATA NA DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ -296 2 564 (ZWIĘKSZENIE)/ ZMNIEJSZENIE STANU NALEŻNOŚCI 9 502 1 971 (ZWIĘKSZENIE)/ ZMNIEJSZENIE STANU ZAPASÓW 16 -35 ZWIĘKSZENIE/ (ZMNIEJSZENIE) STANU ZOBOWIĄZAŃ Z WYJĄTKIEM KREDYTÓW I POŻYCZEK -11 270 -1 684 ZMIANA STANU REZERW -108 -131 POZOSTAŁE 1 514 -5 570 GOTÓWKA Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 5 025 2 803 ZAPŁACONY PODATEK DOCHODOWY -495 -209 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 4 530 2 594 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH I WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 0 0 NABYCIE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH I WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH -364 -149 SPRZEDAŻ NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH 0 0 NABYCIE NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH 0 0 SPRZEDAŻ AKTYWÓW FINANSOWYCH 1 235 1 290 NABYCIE AKTYWÓW FINANSOWYCH -4 213 -515 ODSETKI OTRZYMANE 0 513 DYWIDENDY OTRZYMANE 0 0 SPŁATA UDZIELONYCH POŻYCZEK 0 8 UDZIELENIE POŻYCZEK 0 -147 POZOSTAŁE 0 2 013 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ -3 342 3 013 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ SPŁATA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO -1 063 -928 WPŁYWY Z TYTUŁU ZACIĄGNIĘCIA POŻYCZEK/KREDYTÓW 0 3 462 6 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok SPŁATA POŻYCZEK/KREDYTÓW -389 0 DYWIDENDY ZAPŁACONE -238 0 ODSETKI ZAPŁACONE 0 -24 POZOSTAŁE -1 545 -242 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ -3 235 2 268 BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH (bez różnic) -2 047 7 875 RÓŻNICE KURSOWE NETTO 0 0 BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH -2 047 7 875 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU 11 664 3 789 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU 9 617 11 664 7 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 5.skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych 5.1.skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 GRUDNIA 2021 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 R. KAPITAŁ PODSTAWOWY KAPITAŁ Z PRZEJĘCIA ODWROTNEGO AKCJE WŁASNE KAPITAŁ ZAPASOWY KAPITAŁ REZERWOWY ZYSKI ZATRZYMANE/ (STRATY) NIEPOKRYTE WYNIK ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KAPITAŁ PRZYNALEŻNY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ UDZIAŁY AKCJONARIUSZY MNIEJSZOŚCIOWYCH KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2021 ROKU 72 752 -67 971 -617 30 687 2 000 -17 587 4 856 24 120 1 809 25 929 ZYSK (STRATA) 0 0 0 0 0 0 4 087 4 087 73 4 160 INNE CAŁKOWITE DOCHODY 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW OKRESU 0 0 0 0 0 0 4 087 4 087 73 4 160 PRZENIESIENIE WYNIKU NA ZYSKI ZATRZYMANE 0 0 0 0 0 -259 0 -259 259 0 POKRYCIE STRATY Z KAPITAŁU ZAPASOWEGO 0 0 0 3 856 1 000 0 -4 856 0 -238 -238 NABYCIE AKCJI WŁASNYCH 0 0 -1 547 0 0 0 0 -1 547 0 -1 547 ZBYCIE AKCJI WŁASNYCH 0 0 ZWIĘKSZENIE (ZMNIEJSZENIE) WYNIKAJĄCE ZE ZMIAN UDZIAŁÓW WŁASNOŚCIOWYCH W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, KTÓRE NIE PROWADZĄ DO UTRATY KONTROLI, KAPITAŁ WŁASNY 0 0 0 0 0 0 0 0 -889 -889 ZMNIEJSZENIE WYEMITOWANEGO KAPITAŁU PODSTAWOWEGO -10 381 0 0 0 72 10 309 0 0 0 0 INNE ZMIANY 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 SUMA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM -10 381 0 -1 547 3 856 1 072 10 050 -769 2 281 -795 1 486 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU 62 371 -67 971 -2 164 34 543 3 072 -7 537 4 087 26 401 1 014 27 416 8 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 5.2.skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 r SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R. KAPITAŁ PODSTAWOWY KAPITAŁ Z PRZEJĘCIA ODWROTNEGO AKCJE WŁASNE KAPITAŁ ZAPASOWY KAPITAŁ REZERWOWY ZYSKI ZATRZYMANE/ (STRATY) NIEPOKRYTE WYNIK ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KAPITAŁ PRZYNALEŻNY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ UDZIAŁY AKCJONARIUSZY MNIEJSZOŚCIOWYCH KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM NA DZIEŃ 1 STYCZNIA 2020 ROKU 72 752 -67 971 -375 31 821 2 000 -7 489 -11 232 19 506 1 555 21 061 ZYSK (STRATA) 0 0 0 0 0 0 4 856 4 856 254 5 110 INNE CAŁKOWITE DOCHODY 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW OKRESU 0 0 0 0 0 0 4 856 4 856 254 5 110 PRZENIESIENIE WYNIKU NA ZYSKI ZATRZYMANE 0 0 0 0 0 -10 098 11 232 1 134 0 1 134 POKRYCIE STRATY Z KAPITAŁU ZAPASOWEGO 0 0 0 -1 134 0 0 0 -1 134 0 -1 134 NABYCIE AKCJI WŁASNYCH 0 0 -242 0 0 0 0 -242 0 -242 ZBYCIE AKCJI WŁASNYCH 0 0 SUMA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 0 0 -242 -1 134 0 -10 098 16 088 4 614 254 4 868 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 ROKU 72 752 -67 971 -617 30 687 2 000 -17 587 4 856 24 120 1 809 25 929 9 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowane raport finansowy za 2021 rok 6.informacja dodatkowa Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia dane finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku i na dzień 31 grudnia 2020 roku, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za 2021 rok oraz za 2020 rok, rachunek zysków i strat, sprawozdanie z całkowitych dochodów i sprawozdanie z przepływów pieniężnych, obejmujące dane za 2021 rok i za 2020 rok oraz noty objaśniające do wyżej wymienionych sprawozdań finansowych. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2021 rok obejmuje jednostkę dominującą i jej jednostki zależne (zwane łącznie „Grupą Kapitałową PMPG Polskie Media”, „Grupą Kapitałową PMPG”, „Grupą Kapitałową” lub „Grupą”). Rokiem obrotowym dla Spółki dominującej i spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy. Czas trwania działalności wszystkich poszczególnych jednostek nie jest ograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co jednostki dominującej przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Sprawozdania finansowe poszczególnych jednostek Grupy są wykazywane w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym działają poszczególne jednostki (w „walucie funkcjonalnej”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządza się w złotych polskich (zł), które są walutą prezentacji i walutą funkcjonalną jednostki dominującej. Wszystkie dane finansowe przedstawia się w tysiącach polskich złotych, chyba że zaznaczono inaczej. Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: PMPG Polskie Media S.A. Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: brak Siedziba jednostki: Al. Jerozolimskich 212 (02-486 Warszawa) Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura jednostki: Al. Jerozolimskich 212 (02-486 Warszawa) Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Al. Jerozolimskich 212 (02-486 Warszawa) Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: Działalność wydawniczo reklamowa Nazwa jednostki dominującej: PMPG Polskie Media S.A. Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: PMPG Polskie Media S.A. 6.1grupa kapitałowa PMPG Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media („Grupa”) składa się z jednostki dominującej PMPG Polskie Media S.A. („Emitent”, „PMPG S.A.” jednostka dominująca”, „Spółka”, „Spółka dominująca”) oraz spółek zależnych i stowarzyszonych. Grupa jest holdingiem medialnym powstałym w 1997 roku. Od kilkunastu lat konsekwentnie realizuje strategię rozwoju w obszarze mediów, inwestując w rozwój kolejnych przedsięwzięć oraz rozszerzając zakres usług (www.pmpg.pl). 10 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 6.1.1.jednostka dominująca Spółka dominująca PMPG Polskie Media S.A. ma siedzibę w Warszawie przy Al. Jerozolimskich 212 (02-486 Warszawa). Jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000051017 oraz posiada numer statystyczny REGON 010768408. Spółka jest spółką publiczną notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Według klasyfikacji przyjętej przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie, na której notowane są akcje PMPG Polskie Media S.A., Spółka należy do sektora: Media. Spółka jest jednostką dominującą holdingu medialnego, powstałego w 1997 roku. Od kilkunastu lat konsekwentnie realizuje strategię rozwoju w obszarze mediów i marketingu, inwestując w rozwój kolejnych przedsięwzięć oraz rozszerzając zakres usług (www.pmpg.pl). Istotną rolą PMPG Polskie Media S.A. są też typowe funkcje spółki holdingowej oraz sprzedażowej,należą do nich: obsługa sprzedaży reklamy, stały monitoring procesów biznesowych, kontrolowanie procesów budżetowania i długofalowej polityki strategicznej, doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, usługi PR oraz działania marketingowe. Kierunek zmian to dążenie do jak najlepszej jakości poszczególnych projektów, poszukiwanie inwestorów branżowych, wyjście naprzeciw trendom i digitalizacja wydawnictw, uatrakcyjnienie oferty dla klientów rynku reklam i przedstawienie nowych, pełniejszych produktów. Zmiany w składzie Zarządu PMPG Polskie Media S.A. w 2021 r.: W dniu 31 marca 2021 roku rezygnację z pełnienia funkcji Członka (Prezes) Zarządu złożyła Pani Ilona Weiss. W tym samym dniu Rada Nadzorcza Emitenta powołała do pełnienia funkcji Prezes Zarządu, ze skutkiem od dnia 1 kwietnia 2021 roku, Panią Katarzynę Gintrowską. W dniu 29 czerwca 2021 roku Rada Nadzorcza PMPG podjęła uchwałę w sprawie powołania od dnia 1 lipca 2021 roku Pani Agnieszki Jabłońskiej do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. zarządzania HR i komunikacji spółki PMPG Polskie Media S.A. Na koniec okresu sprawozdawczego skład Zarządu PMPG S.A. przedstawiał się następująco: Katarzyna Gintrowska - Prezes Zarządu Jolanta Kloc - Wiceprezes Zarządu Agnieszka Jabłońska - Wiceprezes Zarządu Zmiany w składzie Rady Nadzorczej PMPG Polskie Media S.A. w 2021 r.: W okresie sprawozdawczym nie zachodziły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Na dzień 31 grudnia 2021 r. skład Rady Nadzorczej Emitenta przedstawiał się następująco: Tomasz Biełanowicz - Przewodniczący Rady Nadzorczej 11 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Michał Lisiecki-Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Grzegorz Lewko-Członek Rady Nadzorczej Michał Krzyżanowski -Członek Rady Nadzorczej Piotr Piaszczyk – Członek Rady Nadzorczej 6.1.2. spółki Grupy Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej wchodzi PMPG Polskie Media oraz następujące spółki zależne i stowarzyszone: JEDNOSTKA SIEDZIBA ZAKRES DZIAŁALNOŚCI PROCENTOWY UDZIAŁ GRUPY W KAPITALE 31.12.2021 R. 31.12.2020 R. SPÓŁKI ZALEŻNE OBJĘTE KONSOLIDACJĄ METODĄ PEŁNĄ AWR WPROST SP. Z O.O. WARSZAWA DZIAŁALNOŚĆ REKLAMOWA, WYDAWANIE CZASOPISM I WYDAWNICTW PERIODYCZNYCH 100% 90% DISTRIBUTION POINT GROUP SP. Z O.O. WARSZAWA REKLAMA, WYDAWANIE I DYSTRYBUCJA KSIĄŻEK, GAZET, CZASOPISM, KOLPORTAŻ 100% 100% ORLE PIÓRO SP. Z O.O. WARSZAWA WYDAWANIE CZASOPISM I WYDAWNICTW PERIODYCZNYCH 81% 81% SPÓŁKI ZALEŻNE I STOWARZYSZONE BEZPOŚREDNIO I POŚREDNIO NIE OBJĘTE KONSOLIDACJĄ BECOLOUR SP. Z O.O. (1) WARSZAWA DZIAŁALNOŚĆ POLIGRAFICZNA 60% 35% REDDEERGAMES SP. Z O.O. WARSZAWA DZIAŁALNOŚĆ WYDAWNICZA W ZAKRESIE GIER KOMPUTEROWYCH, WYDAWANIA KSIĄŻEK, GAZET, CZASOPISM I WYDAWNICTW PERIODYCZNYCH 18,73% 18,94% FILM POINT GROUP SP. Z O.O. (1) WARSZAWA PRODUKCJA FILMÓW, NAGRAŃ WIDEO I PROGRAMÓW TELEWIZYJNYCH 50% 35% ONE GROUP SP. Z O.O. W LIKWIDACJI (1) WARSZAWA USŁUGI ZARZĄDZANIA STRONAMI INTERNETOWYMI 40,3% 40,3% BLUETOOTH AND MARKETING SERVICES SP. Z O.O. W LIKWIDACJI (1) WARSZAWA REKLAMA, BADANIE RYNKU, DORADZTWO W ZAKRESIE PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI 100% 100% INWESTORZY.TV S.A. (1) ŁÓDŹ PRODUKCJA FILMÓW, NAGRAŃ WIDEO I PROGRAMÓW TELEWIZYJNYCH 15,02% 15,02% HARMONY FILM SP. Z O.O. (1) WARSZAWA PRODUKCJA FILMÓW, NAGRAŃ WIDEO I PROGRAMÓW TELEWIZYJNYCH 25% 25% CONCERT FILM SP. Z O.O. (1) WARSZAWA PRODUKCJA FILMÓW, NAGRAŃ WIDEO I PROGRAMÓW TELEWIZYJNYCH 25% 25% B-8 INTERNATIONAL A.G. (1) ZUG SPÓŁKA NIE PROWADZI DZIAŁALNOŚCI 40% - B-8 POLAND SP. Z O.O. (1) WARSZAWA SPÓŁKA NIE PROWADZI DZIAŁALNOŚCI 40% - 12 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Spółki wyłączone z konsolidacji prezentowane w powyższej tabeli według następujących oznaczeń: (1)Spółka wyłączona z zakresu konsolidacji ze względu na toczące się postępowanie likwidacyjne, brak kontroli lub brak znaczącego wpływu na sprawozdanie skonsolidowane. Na koniec okresu sprawozdawczego udział posiadany pośrednio przez spółkę Orle Pióro Sp. z o.o. **Udział posiadany pośrednio przez spółkę Harmony Film Sp. z o.o. Udział posiadany pośrednio przez spółkę B-8 International AG Na dzień 31 grudnia 2021 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. 6.1.3. zmiany w strukturze Grupy W okresie sprawozdawczym wystąpiły następujące zmiany w składzie Grupy Kapitałowej: W okresie sprawozdawczym Spółka nabyła udziały w spółkach Becolour Sp. z o.o. oraz Film Point Group Sp. z o.o., w wyniku czego udział Spółki w kapitale zakładowym oraz w ogóle głosów spółki Becolour Sp. z o.o. wzrósł do 60%, a spółki Film Point Group Sp. z o.o. do 50%. Zwiększenie udziału Spółki w spółkach Becolour Sp. z o.o. oraz Film Point Group Sp. z o.o. nie wywiera wpływu na działalność Spółki. 23 marca 2021 r. Spółka zawiązała w szwajcarskim kantonie Zug spółkę kapitałową pod firmą B-8 International A.G., w której w początkowym okresie była jedynym akcjonariuszem. W dniu 30 grudnia 2021 r. Spółka zbyła na rzecz Pana Michała Lisieckiego oraz Pani Ilony Weiss udziały reprezentujące łącznie 60% kapitału zakładowego spółki B-8 International A.G. W okresie sprawozdawczym Spółka nabyła 10 (dziesięć) udziałów w kapitale zakładowym spółki Agencja Wydawniczo-Reklamowa „Wprost” Sp. z o.o. W wyniku tej transakcji Spółka zwiększyła ilość posiadanych udziałów w spółce Agencja Wydawniczo-Reklamowa „Wprost” Sp. z o.o. z 90 (dziewięćdziesiąt) do 100 (sto), co stanowi 100% w kapitale zakładowym tej spółki. W trzecim kwartale 2021 roku, doszło do podwyższenia kapitału zakładowego spółki Reddeergames Sp. z o.o. w wyniku, którego zmniejszeniu uległ udział Emitenta w kapitale zakładowym spółki Reddeergames Sp. z o.o. z 18,94% do 18,73%. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent posiada w spółce Reddeergames Sp. z o.o. 846 (osiemset czterdzieści sześć) z 4517 (cztery tysiące pięćset siedemnaście) udziałów. W czwartym kwartale 2021 roku zależna od Emitenta spółka B-8 International AG zawiązała jednoosobowo spółkę B-8 Poland Sp. z o.o. w organizacji z siedzibą w Warszawie. W trzecim kwartale 2021 roku Spółka będąc dotychczas jedynym wspólnikiem spółki Distribution Point Group Sp. z o.o. zbyła wszystkie udziały tej spółki na rzecz zależnej od siebie spółki Orle Pióro Sp. z o.o. 13 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 6.2stosowane zasady rachunkowości i ich zmiany 6.2.1. oświadczenie o zgodności z przepisami Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, wydanymi i obowiązującymi na dzień niniejszego sprawozdania finansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF oraz standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). W dniu 30 czerwca 2008 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki PMPG Polskie Media S.A. podjęło uchwałę nr 23 w sprawie sporządzania sprawozdań finansowych Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Uchwała weszła w życie z dniem podjęcia. W związku z powyższym PMPG Polskie Media S.A. sporządza swoje sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF. 6.2.2. podstawa sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono w punkcie 6.2.3 niniejszego sprawozdania. Zasady te były stosowane w sposób ciągły we wszystkich latach objętych sprawozdaniem finansowym o ile nie podano inaczej. Opis zmian Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej znajduje się w punkcie 6.2.4 niniejszego sprawozdania. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga zastosowania pewnych kluczowych szacunków księgowych. Obszary, w których założenia i oszacowania są znaczące dla sprawozdania finansowego jako całości, zostały opisane w nocie 6.4.13 niniejszego sprawozdania. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości, lecz nie krócej niż do dnia 31 grudnia 2021 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga zastosowania pewnych kluczowych szacunków księgowych. Obszary, w których założenia i oszacowania są znaczące dla sprawozdania finansowego jako całości, zostały opisane w nocie 6.4.13 niniejszego sprawozdania. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, lecz nie krócej niż do dnia 31 grudnia 2022 roku. W związku z epidemią koronawirusa SARS-CoV-2, rozporządzeniem Ministra Zdrowia z 13 marca 2020 r. ogłoszono na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej stan zagrożenia epidemicznego, natomiast 20 marca 2020 r. ogłoszony został stan epidemii. Wraz z ogłoszonymi decyzjami wprowadzono liczne zakazy, nakazy i zalecenia, które w istotny sposób zaburzyły dotychczasowe relacje społeczne oraz ekonomiczne. Wśród wprowadzonych ograniczeń były m.in. ograniczenia w 14 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok przemieszczaniu się, zakaz zgromadzeń, zakaz organizacji imprez masowych, imprez o charakterze artystycznym i rozrywkowym, ograniczenia w handlu oraz świadczeniu usług. Grupa działa na rynkach reklamowym, wydawniczym oraz eventowym, które odczuły istotne skutki epidemii. Głównym czynnikiem wpływającym na działalność Emitenta w okresie trwania epidemii i jego sytuację finansową, były ograniczenia wprowadzone w celu zatrzymania rozprzestrzeniania się wirusa, a przede wszystkim ograniczenia w handlu i usługach oraz zakaz organizowania wydarzeń, które powodują zmniejszenie przychodów z działalności reklamowej i sponsoringowej. Od dnia 1 marca 2022 roku Rząd Polski zniósł większość ograniczeń i restrykcji w prowadzeniu działalności gospodarczej. Nowym dodatkowym czynnikiem niepewności co do dalszego rozwoju sytuacji i wpływu na gospodarkę jest napaść Rosji na Ukrainę i trwający stan wojny u naszych sąsiadów. Na dzień sporządzenia sprawozdania nie znane są jeszcze skutki napaści Rosji na Ukrainę oraz to w jaki sposób wpłynie to na działalność jaką prowadzą Spółki Grupy. Niemniej jednak Zarząd na chwilę obecną nie dostrzega istotnego ryzyka dla kontynuacji działalności Spółki lub poszczególnych spółek z Grupy wynikającej z toczącej się wojny na Ukrainie. Zarząd Spółki prowadzi monitoring spływu należności w celu zabezpieczenia płynności finansowej Spółki oraz podejmuje działania zabezpieczające jej płynność w przewidywanej przyszłości. Efekt tych działań zależy jednak w dużym stopniu od tempa odbudowy gospodarki po kryzysie wywołanym pandemią oraz rozwoju sytuacji na Ukrainie. 6.2.3. zasady rachunkowości grupy kapitałowej Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe PMPG Polskie Media S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, lub za krótszy okres, jeżeli Grupa nie prowadziła działalności przez pełne 12 miesięcy. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych (po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF) sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez Spółkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej jednostki. Jednostki zależne konsolidowane są metodą pełną. Jednostki stowarzyszone są konsolidowane metodą praw własności. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia 15 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Typ Okres Prawa wieczystego użytkowania gruntudo 99 lat Budynki i budowleod 2 do 50 lat Maszyny i urządzenia techniczne od 2 do 20 lat Środki transportu od 3 do 8 lat Komputery do 3 lat Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartości te ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub Grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. 16 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogólne nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód w rachunku zysków i strat, chyba że dany składnik aktywów wykazywany jest w wartości przeszacowanej, w którym to przypadku odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości traktuje się jako zwiększenie kapitału z aktualizacji i wyceny. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. Nieruchomości inwestycyjne Wartość początkowa nieruchomości inwestycyjnych ustalana jest w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia. Przy początkowej wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji. Na cenę nabycia nieruchomości inwestycyjnej składa się cena zakupu powiększona o wszelkie koszty bezpośrednio związane z transakcją zakupu, takie jak opłaty za obsługę prawną, podatek od zakupu nieruchomości i pozostałe koszty transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wycenione w wartości godziwej ustalonej na podstawie wyceny dokonanej przez niezależnego rzeczoznawcę. Przez wartość godziwą rozumie się kwotę za jaką dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji. Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana. Ustalając wartość godziwą nie uwzględnia się kosztów transakcji, które Grupa może ponieść w przypadku sprzedaży lub innej formy zbycia nieruchomości inwestycyjnej. W przypadku braku możliwości wiarygodnego ustalenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej, Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne według ceny nabycia, zgodnie z zasadami wyceny dla rzeczowych aktywów trwałych. Nieruchomość inwestycyjną usuwa się z ksiąg w momencie jej zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę 17 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Okresy użytkowania są także poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich wyksięgowania. Podsumowanie stosowanych zasad w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco: Patenty i licencje, znaki użytkowe Oprogramowanie komputerowe Okresy użytkowania Nieokreślone. Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony, przyjmuje się ten okres uwzględniając ewentualnie dodatkowy okres, na który użytkowanie może być przedłużone. Do 5 lat Wykorzystana metoda amortyzacji Wartości o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane ani przeszacowywane. Wartości o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową. Metoda liniowa Wewnętrznie wytworzone lub nabyte Nabyte Nabyte Weryfikacja pod kątem utraty wartości Nieokreślony okres użytkowania - coroczna oraz w przypadku istnienia przesłanki wskazującej na utratę wartości. Dla pozostałych – coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości Prawo do użytkowania aktywów i zobowiązania z tytułu leasingu Umowa leasingowa to umowa lub cześć umowy, w której przekazuje się prawo do użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia umowy leasingowej leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Data rozpoczęcia to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę. 18 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo według kosztu, który obejmuje: a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingu, b) opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, c) początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszy są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz po korekcie z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ze względu na ponowną ocenę lub zmianę warunków leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych. Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika aktywów lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany warunków leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych. Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu. Zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są ujmowane w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności. Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania składnika aktywów, wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. Przy szacowaniu okresu leasingu dla umów zawartych na czas nieokreślony, Grupa bierze pod uwagę okres egzekwowalności umowy, którym zazwyczaj jest okres wypowiedzenia i korzysta ze zwolnienia dla umów krótkoterminowych, jeśli okres egzekwowalności umowy jest nie dłuższy niż 12 miesięcy. 19 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia, chyba że zakończenie wstępnego przypisania nie jest możliwe przed końcem okresu rocznego, w którym nastąpiło połączenie. Wtedy wstępne przypisanie następuje przed końcem następnego okresu rocznego. Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Aktywa finansowe W momencie początkowego ujęcia Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii: • aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu; • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Klasyfikacja uzależniona jest od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: • aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; • jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. Grupa dokonuje oceny, czy spełniony jest test klasyfikacyjny wg MSSF 9, tzw. test SPPI – tj. sprawdzenie, czy płatności za należności reprezentują tylko spłatę kapitału i odsetki. W przypadku, gdy test jest spełniony, Grupa wycenia dany składnik aktywów w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu 20 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Grupa zalicza środki pieniężne i ich ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Aktywa finansowe, z których przepływy stanowią wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek, a które utrzymywane są w celu ściągnięcia płatności umownych i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek i różnic kursowych, które ujmowane są w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach finansowych. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza krótkoterminowe inwestycje w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych Utrata wartości aktywów finansowych Zgodnie z nowym standardem Grupa ujmuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (odpis na oczekiwane straty kredytowe) zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Grupa przeprowadza analizę portfelową należności, opartą na istniejącej klasyfikacji kredytowej kontrahentów i stosuje uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności dla poszczególnych portfeli należności. Analizy dokonuje w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych. Zmiany odpisów z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz zaliczane odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych – w zależności od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość naliczonych wątpliwych odsetek w momencie ich naliczenia. Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku, w kasie, środki pieniężne w drodze oraz lokaty 21 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok krótkoterminowe. Kapitały własne a)Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. b)Akcje własne Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych są prezentowane jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów własnych. c)Kapitał z przejęcia odwrotnego Został utworzony w wyniku wyceny zastosowanej przy transakcji odwrotnego połączenia. d)Kapitał rezerwowy Kapitał rezerwowy w wysokości 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych) utworzono na podstawie uchwały nr 17 Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2018 roku z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych oraz przeniesiono na ten kapitał rezerwowy kwotę 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych) pochodzącą z zysku Emitenta osiągniętego w roku 2017. Kapitał rezerwowy w wysokości 1.000.000,00 zł (słownie: jeden milion złotych) utworzono na podstawie uchwały nr 9 Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2021 roku z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych oraz przeniesiono na ten kapitał rezerwowy kwotę 1.000.000,00 zł (słownie: jeden milion złotych) pochodzącą z zysku Emitenta osiągniętego w roku 2020. Kwota 72.236,01 (słownie: siedemdziesiąt dwa tysiące dwieście trzydzieści sześć złotych 1/100) pochodzi z obniżenia kapitału zakładowego i została przeniesiona na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na pokrycie strat. e)Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego stanowią zakumulowane zyski / straty, w tym kapitał zapasowy tworzony z podziału zysków z lat ubiegłych. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku naliczania odpisu. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu 22 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwa zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe Spółki Grupy Kapitałowej PMPG Polskie Media nie prowadzą programu nagród jubileuszowych ani programu odpraw emerytalno – rentowych, czy też programów świadczeń po okresie zatrudnienia. Wypłata świadczeń emerytalno – rentowych jest oparta wyłącznie o obowiązujące przepisy Kodeksu Pracy. Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej odprowadzają składki z tytułu świadczeń emerytalnych, które obciążają rachunek zysków i strat okresu, w którym zostały zarachowane. Większość spółek Grupy Kapitałowej nie tworzy rezerw na świadczenia emerytalne i podobne, gdyż z uwagi na młody wiek zespołu są to wartości nieistotne. Przychody Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub usługami oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień wykonania umowy lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta. Sprzedaż towarów i produktów - przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Świadczenie usług reklamowych - przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych wykazywane są w okresie, w którym usługa została wykonana. Odsetki - przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Przychody z tytułu wynajmu - przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów. Sprzedaż wydawnictw - przychody są ujmowane w momencie przekazania produktu nabywcy w przypadku wydań papierowych tygodników oraz w okresie udostępnienia treści w przypadku odpłatnej prenumeraty cyfrowej. Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej - przychody są ujmowane w okresie trwania dystrybucji filmu, w przypadku sprzedaży licencji filmowych przychody są ujmowane w momencie uzyskania przez nabywcę prawa do korzystania z licencji. 23 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Transakcje barterowe - przychody z tytułu transakcji barterowych wykazywane są w rachunku zysków i strat, gdy przekazane pomiędzy podmiotami towary i usługi nie są tego samego rodzaju, ich wartość można wiarygodnie oszacować oraz istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji. W PMPG Polskie Media przychody barterowe pochodzą ze świadczenia usług reklamowych. Przychód ujmowany jest w przypadku wymiany usług reklamowych o odmiennym charakterze. Uzyskane w zamian inne usługi ujmowane są jako koszty działalności. Wartość usług barterowych szacowana jest na podstawie takich samych transakcji o charakterze gotówkowym, chyba że wartość transakcji gotówkowych jest wyższa (ostrożna wycena). Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmów oraz ze sprzedaży cyfrowego dostępu do serwisów internetowych stanowią przychody ujmowane w miarę upływu czasu, gdyż kampanie reklamowe, dystrybucja filmów oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią usługi realizowane przez określony czas uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Grupy stanowią zazwyczaj przychody ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta tzn. w momencie wykonania usługi lub wydania towaru nabywcy. Otrzymane przedpłaty za dobra i usługi, które na dzień bilansowy nie zostały wykonane lub dostarczone do klientów i zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”. Wymiana podobnych usług reklamowych nie jest uznawana jako transakcja powodująca powstanie przychodu. Ujęcie przychodu następuje w okresie, w którym została wykonana usługa, nawet jeśli świadczenie wzajemne zostało wykonane w późniejszym terminie. Podatki Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej podatek odroczony jest obliczany metoda zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: - z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkowa oraz - w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. 24 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: - z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie maja wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkowa oraz - w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązaną, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z rezerwami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Podatek od towarów i usług Przychody, koszty i aktywa są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: - gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz - należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. 25 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako cześć należności lub zobowiązań. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. 6.2.4. zmiany stosowanych zasad rachunkowości Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące, które zostały zatwierdzone przez UE od 1 stycznia 2021 r.: 1. Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 r. - W przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia w wyniku, - Nie będzie konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym, - Jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne. 2. Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” odracza zastosowanie standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe” do dnia 1 stycznia 2023 r. do momentu rozpoczęcia obowiązywania MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”. 3. W dniu 31 marca 2021 r. Rada ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB) opublikowała zmiany do MSSF 16 Leasing, które przedłużają o rok opcjonalne, związane z pandemią koronawirusa (COVID-19) złagodzenie wymogów operacyjnych dla leasingobiorców korzystających z możliwości tymczasowego zawieszenia spłaty opłat leasingowych. Zgodnie z tzw. „praktycznym rozwiązaniem”, w sytuacji, kiedy leasingobiorca uzyska zwolnienie z opłat leasingowych w związku z COVID-19, nie musi oceniać, czy to zwolnienie stanowi modyfikację leasingu, a zamiast tego ujmuje tę zmianę w księgach rachunkowych tak jakby ta zmiana nie stanowiła modyfikacji. Zmiany będą obowiązywać dla okresów rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 r. lub później. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE: 1. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 r., 26 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 2. Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 r.) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później, 3. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 r., 4. Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później, 5. Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywa i pasywa wynikającego z pojedynczej transakcji - mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później, 6. Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 r.) - prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości na czas nieokreślony, 7. Zmiany do MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018–2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”- mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 r. lub później, 8. Zmiany do MSSF 3 - Połączenie przedsięwzięć - Odniesienie do założeń koncepcyjnych - mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 r. lub później, 9. Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania - mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 r. lub później, 10. Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenie - koszty wypełnienia obowiązków umownych - mające zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 r. lub później. 11. Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych Grupa jest w trakcie analizy szacunków, jak istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy będą miały wymienione wyżej standardy i zmiany do standardów. 6.2.5. korekty błędów poprzednich okresów Spółka nie dokonywała istotnych korekt błędów poprzednich okresów. 6.3. całkowite dochody Grupy 6.3.1. przychody i koszty Grupy PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. - GOTÓWKOWE 27 638 30 472 - REALIZOWANE W TRANSAKCJACH BARTEROWYCH 2 536 2 335 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY RAZEM 30 174 32 807 27 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. ZYSK ZE ZBYCIA NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 18 0 ROZWIĄZANIE REZERW 966 834 ODWRÓCENIE ODPISU NA NALEŻNOŚCI 1 360 1 011 DOTACJE 0 282 ODPISANIE I UMORZENIE ZOBOWIĄZAŃ 18 0 POZOSTAŁE 3 119 489 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE RAZEM 5 480 2 616 PRZYCHODY FINANSOWE OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK 270 707 ODWRÓCENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH AKTYWA FINANSOWE 5 529 6 216 PRZYCHODY Z INWESTYCJI 0 0 ZYSK ZE ZBYCIA AKTYWÓW FINANSOWYCH -69 0 DODATNIE RÓŻNICE KURSOWE 18 0 PRZYCHODY Z DYWIDEND 143 0 POZOSTAŁE 204 1 PRZYCHODY FINANSOWE RAZEM 6 093 6 924 W 2020 roku Emitent dokonał rozwiązania odpisu na udziały spółki IDH Development S.A. w kwocie 3,7 mln zł. Powodem dokonania aktualizacji wyceny było przeniesienie własności do wyżej wymienionych udziałów na podmiot trzeci w transakcji sprzedaży. W 2021 roku zmniejszeniu o 2,6 mln zł uległa wartość odpisu na obligacje spółki Capital Point sp. z o.o. Powodem dokonania przeszacowania był wcześniejszy wykup dłużnych papierów wartościowych. Emitent podał informację o dokonaniu odpisu w raporcie bieżącym nr 144/2019. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. AMORTYZACJA 1 324 1 121 ZUŻYCIE MATERIAŁÓW I ENERGII 2 076 2 102 USŁUGI OBCE 17 426 21 663 PODATKI I OPŁATY 108 75 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 7 317 6 295 POZOSTAŁE KOSZTY RODZAJOWE 944 294 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU OGÓŁEM 29 193 31 550 ZMIANA STANU ZAPASÓW, PRODUKTÓW 0 0 KOSZTY WYTWORZENIA PRODUKTÓW NA WŁASNE POTRZEBY JEDNOSTKI 0 0 28 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok KOSZTY SPRZEDAŻY -9 521 -12 338 KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU -7 338 -6 312 KOSZT WYTWORZENIA SPRZEDANYCH PRODUKTÓW 12 335 12 900 WARTOŚC SPRZEDANYCH TOWARÓW I MATERIAŁÓW 171 315 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY 12 506 13 215 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WYNAGRODZENIA 6 844 5 930 REZERWA NA NIEWYKORZYSTANE I ZALEGŁE URLOPY 0 0 REZERWA NA WYNAGRODZENIA I POCHODNE 0 0 REZERWA NA ODPRAWY EMERYTALNE I ŚWIADCZENIA JUBILEUSZOWE 0 0 ŚWIADCZENIA NA RZECZ PRACOWNIKÓW 473 365 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH RAZEM 7 317 6 295 Rezerwy na zaległe i niewykorzystane urlopy prezentowane są w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów operacyjnych. Koszty świadczeń pracowniczych, w układzie kalkulacyjnym rachunku wyników: w koszcie własnym sprzedaży, kosztach sprzedaży oraz w kosztach ogólnego zarządu. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. STRATA ZE ZBYCIA NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 0 0 ZAWIĄZANIE REZERW 0 0 ODPISY AKTUALIZUJACE AKTYWA TRWAŁE I OBROTOWE 200 130 AKTUALIZACJA WYCENY NIERUCHOMOŚCI 934 0 POZOSTAŁE 860 1 600 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE RAZEM 1 993 1 730 KOSZTY FINANSOWE OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. STRATA ZE ZBYCIA AKTYWÓW FINANSOWYCH 0 2 564 STRATA ZE ZBYCIA INWESTYCJI 0 0 KOSZTY ODSETEK, W TYM: 9 27 ODSETKI OD KREDYTÓW BANKOWYCH 0 8 UTWORZENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH AKTYWA FINANSOWE 5 601 732 ODWRÓCENIE KONSOLIDACYJNE ODPISÓW NA AKTYWA FINANSOWE 0 0 AKTUALIZACJA WARTOŚCI INWESTYCJI 0 1 KOSZTY UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO 52 23 UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE 14 52 POZOSTAŁE 223 0 KOSZTY FINANSOWE RAZEM 5 899 3 399 29 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 6.3.2. podatek dochodowy bieżący i odroczony Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco: PODATEK DOCHODOWY - SKŁADNIKI OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY 201 351 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 129 -108 - Z POWSTANIA I ODWRÓCENIA RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH 0 -108 - INNY 0 0 OBCIĄŻENIE PODATKOWE W SKONSOLIDOWANYM RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 330 243 Uzgodnienie wysokości podatku dochodowego w rachunku zysków i strat z wynikiem finansowym: BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY - UZGODNIENIE OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM 4 490 5 353 PODATEK PRZY ZASTOSOWANIU STAWKI USTAWOWEJ 19% 853 1 017 KOREKTY DOTYCZĄCE BIEĄŻEGO PODATKU Z LAT UBIEGŁYCH 0 0 KOREKTY DOTYCZACE ODROCZONEGO PODATKU Z LAT UBIEGŁYCH 0 0 NIEUJĘTE STRATY PODATKOWE 0 -527 PRZYCHODY I KOSZTY TRWALE NIE STANOWIĄCE PRZYCHODÓW I KOSZTÓW PODATKOWYCH -178 -139 INNE -475 0 OBCIĄŻENIE PODATKOWE WEDŁUG EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ 201 351 6.3.3. przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności Jednostka dominująca, dokonując analizy zapisów MSSF 8 „Segmenty operacyjne” stwierdza, iż Grupa realizuje przychody głównie z działalności mediowej, rozumianej jako działalność wydawniczo-reklamowa, z wykorzystaniem różnych nośników reklamy (prasa, Internet, telefonia komórkowa). Z uwagi na powyższe nie dokonuje się podziału na segmenty operacyjne, udział pozostałej działalności w przychodach jest nieistotny. W ujęciu geograficznym Grupa prowadzi działalność jedynie na terenie Polski. 6.3.4. sezonowość i cykliczność działalności Rynek usług reklamowych w Polsce charakteryzuje się pewną sezonowością i cyklicznością, czego wynikiem są znaczące okresowe odchylenia od średniej wartości przychodów Grupy. Z corocznie sporządzanych analiz wynika, iż trzeci kwartał jest jednym z najsłabszych okresów działalności Spółki w ujęciu rocznym. Najlepszymi są drugi i czwarty kwartał, głównie ze względu na wzrost przychodów z działalności reklamowej oraz pierwszy kwartał ze względu na organizację wydarzeń 30 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok kulturalnych. Dlatego też przychody ze sprzedaży oraz wynik finansowy Grupy są uzależnione od sezonowości na rynku reklamy jak również od kalendarza związanego z wydarzeniami specjalnymi. Z tego względu wyniki kwartalne podlegają znacznym wahaniom. Na podstawie dostępnych danych rynkowych Grupa szacuje, że wartość rynku reklamy w Polsce w 2022 r. zwiększy się w porównaniu z 2021 r. o około 4,5-6,5%. 6.3.5. działalność zaniechana W latach objętych niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiła działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5. 6.3.6. zysk przypadający na jedną akcję Zysk przypadający na jedną akcję zwykłą oblicza się przez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadający na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występującą w ciągu roku obrotowego skorygowaną o wpływ elementów rozwadniających. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem i w okresie porównywalnym nie wystąpiły czynniki powodujące rozwodnienie zysku na akcję. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 4 088 4 856 ŚREDNIA WAŻONA LICZBA WYEMITOWANYCH AKCJI ZWYKŁYCH W TYS. SZT. 10 382 10 382 ZYSK/STRATA NA AKCJĘ 0,39 0,47 ZYSK/STRATA ROZWODNIONA NA AKCJĘ 0,39 0,47 6.3.7. stanowisko zarządu odnośnie realizacji wcześniej publikowanych prognoz Emitent nie publikował prognoz skonsolidowanych wyników finansowych Emitenta. 6.3.8. wypłacone i zadeklarowane dywidendy W związku ze strategią rozwoju, Spółka dominująca Grupy nie wypłacała i nie deklarowała wypłaty dywidendy akcjonariuszom PMPG SA. Nie było również wypłat dywidend wewnątrz Grupy. 6.4. sytuacja finansowa Grupy 6.4.1. rzeczowe aktywa trwałe 31 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ŚRODKI TRWAŁE 2 233 3 169 - GRUNTY I BUDYNKI 2 012 3 081 - MASZYNY I URZĄDZENIA 60 74 - ŚRODKI TRANSPORTU 139 0 - INNE ŚRODKI TRWAŁE 22 14 ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE 0 0 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM 2 233 3 169 ZMIANA STANU ŚRODKÓW TRWAŁYCH 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA POCZĄTEK OKRESU 13 841 10 277 SKUMULOWANA AMORTYZACJA I ODPISY AKTUALIZUJĄCE -10 672 -9 576 WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 3 169 701 ZWIĘKSZENIA 363 3 564 - ZAKUPY 363 128 - PRZEJĘCIE Z BUDOWY 0 0 - INNE 0 3 436 ZMNIEJSZENIA -33 0 - SPRZEDAŻ -24 0 - LIKWIDACJA -9 0 - INNE 0 0 ZMIANA ODPISU AKTUALIZUJĄCEGO 0 0 AMORTYZACJA ZA OKRES -1 266 -1 096 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 2 233 3 169 WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA KONIEC OKRESU 8 185 13 841 SKUMULOWANA AMORTYZACJA I ODPISY AKTUALIZUJĄCE -5 961 -10 672 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 2 233 3 169 Na dzień bilansowy nie wystąpiła pozycja „Środki trwałe w budowie”. 6.4.2. wartości niematerialne i prawne WNIP 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. PATENTY I LICENCJE 90 111 OPROGRAMOWANIE KOMPUTEROWE 9 19 WARTOŚĆ FIRMY 11 481 13 776 POZOSTAŁE 0 1 WNIP RAZEM 11 580 13 907 32 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok ZMIANA STANU WNIP 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA POCZĄTEK OKRESU 26 916 26 895 SKUMULOWANA AMORTYZACJA I ODPISY AKTUALIZUJĄCE -13 009 -12 984 WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 13 907 13 911 ZWIĘKSZENIA 2 21 - ZAKUPY 2 21 - PRZEJĘCIE Z BUDOWY 0 0 - INNE 0 0 ZMNIEJSZENIA 0 0 - SPRZEDAŻ 0 0 - LIKWIDACJA 0 0 - INNE 0 0 ZMIANA ODPISU AKTUALIZUJĄCEGO -2 295 0 AMORTYZACJA ZA OKRES -34 -25 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 11 579 13 907 WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA KONIEC OKRESU 21 330 26 916 SKUMULOWANA AMORTYZACJA I ODPISY AKTUALIZUJĄCE -9 751 -13 009 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 11 580 13 907 Prezentowana wartość firmy w kwocie 11 481 tys. zł. dotyczy spółki AWR Wprost sp. z o.o., włączonej do konsolidacji na koniec 2009 roku. W bieżącym roku 2021 dokonano odpisu aktualizującego na kwotę 2 295 tys. zł. 6.4.3. nieruchomości inwestycyjne Na nieruchomości inwestycyjne składają się: niezabudowana działka o powierzchni 35 400 m2, położona w miejscowości Kiełpino, gmina Borne Sulinowo, objęta księgą wieczystą KW nr 37271. Na nieruchomości nie są ustanowione żadne zabezpieczenia w postaci hipoteki. Przedmiotowa działka nie jest obciążona żadnymi długami ani ograniczeniami w rozporządzaniu. Wartość godziwa działki wyceniona została za 18 tys. zł. ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 2 200 2 200 ZWIĘKSZENIA 0 0 ZMNIEJSZENIA 0 0 - SPRZEDAŻ 0 0 - LIKWIDACJA 0 0 AKTUALIZACJA WYCENY 0 0 PRZEKLASYFIKOWANIE -2 182 0 AMORTYZACJA ZA OKRES 0 0 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 18 2 200 33 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 6.4.4. nieruchomości przeznaczone do odsprzedaży Na nieruchomości przeznaczone do odsprzedaży składają się: zabudowana nieruchomość, stanowiąca działkę położoną w Piasecznie, objęta księgą wieczystą KW nr WA5M/00268031/4, zabudowaną budynkiem biurowym, stanowiącym odrębną nieruchomość. Na nieruchomości gruntowej w użytkowaniu wieczystym Emitenta oraz na nieruchomości budynkowej posadowionej na tym gruncie, będącej własnością Emitenta i prezentowanej jako nieruchomość inwestycyjna. Szacowana nieruchomość składa się z dwóch części: A i B. Część A to prawo użytkowania gruntu z dwoma wykończonymi kondygnacjami budynku (kondygnacja I i II). Część B to dwie niewykończone kondygnacje budynku (kondygnacje III i IV). Dla części A przedmiotowej nieruchomości oszacowano jej wartość rynkową. Wartość rynkową nieruchomości stanowi szacunkowa kwota, jaką w dniu wyceny można uzyskać za nieruchomość w transakcji sprzedaży zawieranej na warunkach rynkowych pomiędzy kupującym a sprzedającym, którzy mają stanowczy zamiar zawarcia umowy, działają z rozeznaniem i postępują rozważnie oraz nie znajdują się w sytuacji przymusowej. Wartość rynkowa części A nieruchomości została wyceniona na 790 tys. zł. Dla części B przedmiotowej nieruchomości oszacowano jej wartość odtworzeniową. Według art. 151 ust. 3 ustawy o gospodarce nieruchomościami: Wartość odtworzeniowa nieruchomości jest równa kosztom jej odtworzenia, z uwzględnieniem stopnia zużycia. Mając na uwadze koszty odtworzenia części B nieruchomości i wyliczeń wskaźników, na dzień oszacowania jej wartość wynosi 458 tys. zł. Wartość przedmiotowej nieruchomości liczona na dzień 11.08.2021 r. jest sumą wartości rynkowej części A u wartości odtworzeniowej części B. Łączna wartość nieruchomości wynosi 1 248 tys. zł. Na podstawie przeprowadzonej wyceny Emitent dokonał aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych o kwotę 934 tys. zł. ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI PRZEZNACZONYCH DO ODSPRZEDAŻY 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 0 0 ZWIĘKSZENIA 0 0 ZMNIEJSZENIA 0 0 - SPRZEDAŻ 0 0 - LIKWIDACJA 0 0 AKTUALIZACJA WYCENY -934 0 PRZEKLASYFIKOWANIE 2 182 0 AMORTYZACJA ZA OKRES 0 0 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 1 248 0 Grupa wycenia nieruchomości według wartości godziwej. Wycena została dokonana przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego przy uwzględnieniu poziomu cen rynkowych, stanu nieruchomości oraz dokonanych oględzin. Wartość godziwa nieruchomości stanowi najbardziej prawdziwą jej cenę, możliwą do uzyskania na rynku z uwzględnieniem cen transakcyjnych przy przyjęciu następujących założeń: 34 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok - strony umowy były od siebie niezależne, nie działały w sytuacji przymusowej oraz miały stanowczy zamiar zawarcia umowy, - upłynął niezbędny czas do wyeksponowania nieruchomości na rynku i do wynegocjowania warunków umowy. Zarząd Grupy planuje zbycie nieruchomości w okresie do 12 miesięcy licząc od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. 6.4.5. aktywa finansowe AKTYWA FINANSOWE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. DŁUGOTERMINOWE 3 049 716 - AKCJE I UDZIAŁY 982 256 - UDZIELONE POŻYCZKI 2 067 0 - OBLIGACJE 0 460 KRÓTKOTERMINOWE 350 622 - AKCJE I UDZIAŁY 350 354 - UDZIELONE POŻYCZKI 0 268 - OBLIGACJE 0 0 AKTYWA FINANSOWE RAZEM 3 399 1 338 ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA POCZĄTEK OKRESU 16 634 21 824 ODPISY AKTUALIZUJĄCE -15 296 -20 895 WARTOŚĆ NETTO NA POCZĄTEK OKRESU 1 338 929 ZWIĘKSZENIA 12 725 1 238 - ZAKUP AKCJI/UDZIAŁÓW 1 514 515 - ZAKUP OBLIGACJI 0 0 - UDZIELENIE POŻYCZEK 4 936 146 - INNE 6 275 577 ZMNIEJSZENIA -10 605 -6 428 - SPRZEDAŻ AKCJI/UDZIAŁÓW -654 -3 854 - WYKUP/SPRZEDAŻ OBLIGACJI 0 -2 526 - SPŁATA POŻYCZEK -7 -8 - INNE -9 944 -40 ZMIANA ODPISU AKTUALIZUJĄCEGO -59 5 599 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 3 399 1 338 WARTOŚĆ BILANSOWA BRUTTO NA KONIEC OKRESU 18 754 16 634 ODPISY AKTUALIZUJĄCE -25 890 -15 296 WARTOŚĆ NETTO NA KONIEC OKRESU 3 399 1 338 35 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Aktywa finansowe narażone są na ryzyko kredytowe oraz ryzyko stóp procentowych. Informacja na temat zarządzania ryzykiem znajduje się w punkcie 6.13 niniejszego sprawozdania. Wartość godziwa innych aktywów finansowych na 31 grudnia 2021 roku jest zbliżona do ich wartości bilansowej. 6.4.6. należności długo i krótkoterminowe oraz inne aktywa obrotowe NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG 6 457 6 774 NALEŻNOŚCI BUDŻETOWE 524 388 - Z TYT. PODATKU Vat 197 332 - Z TYT. PODATKU DOCH. OD OSÓB PRAWNYCH 327 56 - INNE 0 0 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI 0 0 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 630 325 POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 751 35 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OGÓŁEM NETTO 8 363 7 522 NALEŻNOŚCI OGÓŁEM BRUTTO 9 958 10 271 ODPIS AKTUALIZUJĄCY -1 595 -2 749 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OGÓŁEM NETTO 8 363 7 522 WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. NALEŻNOŚCI NIEPRZETERMINOWANE 5 214 4 757 NALEŻNOŚCI PRZETERMINOWANE, W TYM: 3 149 2 765 DO 1 MIESIĄCA 1 379 1 693 OD 1 MIESIĄCA DO 3 MIESIĘCY 844 894 OD 3 MIESIĘCY DO 6 MIESIĘCY 596 55 OD 6 MIESIĘCY DO 1 ROKU 62 113 POWYŻEJ ROKU 267 10 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE NETTO 8 363 7 522 Na dzień bilansowy należności występują wyłącznie w walucie polskiej (zł.). Ryzyko kredytowe dotyczące należności nie odbiega od przeciętnego ryzyka kredytowego na rynku polskim. Maksymalne ryzyko kredytowe występujące w odniesieniu do posiadanych przez Grupę należności i pożyczek to ich wartość prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Nie ma znaczącej koncentracji ryzyka z uwagi na duży udział stosunkowo niewielkich transakcji w całości obrotu. Wszystkie należności zagrożone pokryte są odpisem aktualizującym. Więcej informacji na temat ryzyka kredytowego znajduje się w nocie 6.13.3 niniejszego sprawozdania. 36 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Wartość godziwa należności nie odbiega znacząco od wartości, w której zostały one zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. ZAPASY 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. MATERIAŁY 93 105 PRODUKCJA W TOKU 0 0 PRODUKTY GOTOWE 9 10 TOWARY 56 60 ZALICZKI NA ZAPASY 0 0 ZAPASY RAZEM 158 175 Grupa nie posiada zapasów, które wymagałyby tworzenia odpisów aktualizujących ich wartość. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ŚRODKI PIENIĘŻNE W BANKU I W KASIE 9 617 11 661 KRÓTKOTERMINOWE LOKATY BANKOWE 0 3 INNE ŚRODKI PIENIĘZNE 0 0 ŚRODKI PIENIĘZNE RAZEM 9 617 11 664 6.4.7. kapitał własny Kapitał zakładowy PMPG Polskie Media S.A. jest wykazywany w bilansie w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Spółka powstała w wyniku połączenia dwóch podmiotów. Połączenie podmiotów Arksteel S.A. i Point Group Sp. z o.o. miało charakter „przejęcia odwrotnego”, zgodnie z MSSF 3. W konsekwencji, rzeczywistym podmiotem przejmującym został określony Point Group Sp. z o.o., a nie Arksteel S.A., będący podmiotem przejmującym z prawnego punktu widzenia. W 2006 roku miało miejsce podwyższenie kapitału Point Group sp. z o.o., z kwoty 6 600 tysięcy złotych o kwotę 85,050 tysięcy złotych poprzez emisję 85.050 tys. akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 zł, jedna akcja. Akcje nowej emisji zostały przyznane akcjonariuszom spółki Point Group sp. z o.o. Tak ustalony kapitał podstawowy wynosił na dzień 31 grudnia 2006 roku 91 650 tys. zł i dzielił się na 91 569 700 akcji. W dniu 21 sierpnia 2008 roku nastąpiło kolejne podwyższenie kapitału zakładowego podmiotu prawnego o kwotę 12 247 tys. złotych poprzez emisję 12 247 325 nowych akcji zwykłych o wartości 1 złoty każda. Po przeprowadzeniu emisji i podwyższeniu kapitału w 2008 roku kapitał podstawowy wynosił 103 897 tys. zł. W dniu 28 października 2014 roku nastąpiło obniżenie wysokości kapitału zakładowego z kwoty 103 897 325 zł do kwoty 103 897 320 zł na skutek umorzenia 5 akcji serii E o wartości nominalnej 1 zł każda. W tym samym dniu nastąpiła zmiana wartości nominalnej akcji z kwoty 1 złoty każda na kwotę 10 złotych każda na skutek scalenia akcji w stosunku 10:1. W dniu 1 października 2018 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy dokonał rejestracji zmian statutu Emitenta dokonanych przez Walne Zgromadzenie Emitenta uchwałami podjętymi w dniu 29 czerwca 2018 roku. Na skutek rejestracji zmian statutu Emitenta obniżeniu uległ kapitał zakładowy Emitenta z kwoty 103.897.320,00 zł (sto trzy miliony 37 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok osiemset dziewięćdziesiąt siedem tysięcy trzysta dwadzieścia złotych) do kwoty 72.752.214,00 zł (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony siedemset pięćdziesiąt dwa tysiące dwieście czternaście złotych) przez zmniejszenie wartości nominalnej każdej akcji o kwotę 3 zł (trzy złote), z kwoty 10,00 zł (dziesięć złotych) każda do kwoty 7,00 zł (siedem złotych) każda. Wraz z rejestracją zmiany Statutu Emitenta w dniu 1 października 2018 roku ziściły się warunki zawieszające określone w uchwałach nr 7 z dnia 29 czerwca 2018 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w przedmiocie podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2017 oraz nr 17 z dnia 29 czerwca 2018 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego. W wyniku ziszczenia się warunków określonych w uchwale nr 7 z dnia 29 czerwca 2018 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w przedmiocie podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2017, osiągnięty przez Emitenta w roku obrotowym trwającym od 1 stycznia 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. zysk netto w wysokości 4.072.659,93 zł (słownie: cztery miliony siedemdziesiąt dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt dziewięć złotych dziewięćdziesiąt trzy grosze) został podzielony w następujący sposób: 1) Kwotę 2.072.659,93 zł (dwa miliony siedemdziesiąt dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt dziewięć złotych dziewięćdziesiąt trzy grosze) przeznaczono na kapitał zapasowy. 2) Kwotę 2.000.000,00 zł (dwa miliony złotych) przeznaczono na kapitał rezerwowy. W wyniku ziszczenia się warunku określonego w uchwale nr 17 z dnia 29 czerwca 2018 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego, utworzony został kapitał rezerwowy w wysokości 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych) z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych oraz przeniesiono na ten kapitał rezerwowy kwotę 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych) pochodzącą z zysku Emitenta osiągniętego w roku 2017. Na podstawie uchwały nr 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2021 roku w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego, utworzony został kapitał rezerwowy w wysokości 1.000.000,00 zł (słownie: jeden milion złotych) z przeznaczeniem na nabycie akcji własnych oraz przeniesiono na ten kapitał rezerwowy kwotę 1.000.000,00 zł (słownie: jeden milion złotych) pochodzącą z zysku Emitenta osiągniętego w roku 2020. W dniu 18 lutego 2021 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy dokonał rejestracji zmian statutu Emitenta dokonanych przez Walne Zgromadzenie Emitenta uchwałami podjętymi w dniu 15 września 2021 roku. Na skutek rejestracji zmian statutu Emitenta obniżeniu uległ kapitał zakładowy Emitenta z kwoty 72.752.214,00 zł (słownie: siedemdziesiąt dwa miliony siedemset pięćdziesiąt dwa tysiące dwieście czternaście złotych) do kwoty 62.370.512,00 zł (słownie: sześćdziesiąt dwa miliony trzysta siedemdziesiąt tysięcy pięćset dwanaście złotych) przez zmniejszenie wartości nominalnej każdej akcji o kwotę 1 zł (jeden złoty), z kwoty 7,00 zł (siedem złotych) każda do kwoty 6,00 zł (sześć złotych) każda. Kapitał akcyjny podmiotu prawnego przedstawia się następująco: KAPITAŁ AKCYJNY 31 GRUDNIA 2021 R. AKCJE ZWYKŁE SERII A O WARTOŚCI NOMINALNEJ 6 ZŁ KAŻDA 1 627 AKCJE ZWYKŁE SERII B O WARTOŚCI NOMINALNEJ 6 ZŁ KAŻDA 305 AKCJE ZWYKŁE SERII C O WARTOŚCI NOMINALNEJ 6 ZŁ KAŻDA 1 980 AKCJE ZWYKŁE SERII D O WARTOŚCI NOMINALNEJ 6 ZŁ KAŻDA 51 040 AKCJE UMORZONE W 2000 ROKU (80 300 SZT.) 69 AKCJE ZWYKŁE SERII E O WARTOŚCI NOMINALNEJ 6 ZŁ KAŻDA 7 350 RAZEM 62 371 38 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok KAPITAŁ AKCYJNY 31 GRUDNIA 2020 R. AKCJE ZWYKŁE SERII A O WARTOŚCI NOMINALNEJ 7 ZŁ KAŻDA 1 898 AKCJE ZWYKŁE SERII B O WARTOŚCI NOMINALNEJ 7 ZŁ KAŻDA 356 AKCJE ZWYKŁE SERII C O WARTOŚCI NOMINALNEJ 7 ZŁ KAŻDA 2 310 AKCJE ZWYKŁE SERII D O WARTOŚCI NOMINALNEJ 7 ZŁ KAŻDA 59 535 AKCJE UMORZONE W 2000 ROKU (80 300 SZT.) 80 AKCJE ZWYKŁE SERII E O WARTOŚCI NOMINALNEJ 7 ZŁ KAŻDA 8 573 RAZEM 72 752 Na koniec okresu sprawozdawczego kapitał zakładowy wynosił 62 370 512 zł i dzielił się na 10 381 702 akcji. Wszystkie wyemitowane akcje miały wartość nominalną wynoszącą 6 zł i zostały w pełni opłacone. Akcjom wszystkich serii przypadał jeden głos na akcje. Żadne akcje nie były uprzywilejowane. W kapitałach własnych Spółka wykazuje dodatkowo kapitał zapasowy w wysokości 34,5 mln zł. Struktura kapitału zakładowego Emitenta przedstawia się następująco: 1) 2.150 (dwa tysiące sto pięćdziesiąt) akcji imiennych serii A o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 2) 995 (dziewięćset dziewięćdziesiąt pięć) akcji imiennych serii B o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 3) 268.890 (dwieście sześćdziesiąt osiem tysięcy osiemset dziewięćdziesiąt) akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 4) 49.935 (czterdzieści dziewięć tysięcy dziewięćset trzydzieści pięć) akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 5) 330.000 (trzysta trzydzieści tysięcy) akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 6) 8.505.000 (osiem milionów pięćset pięć tysięcy) akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda, 7) 1.224.732 (jeden milion dwieście dwadzieścia cztery tysiące siedemset trzydzieści dwa) akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 6 zł (sześć złotych) każda. Łącznie kapitał zakładowy Emitenta w wysokości 62.370.512,00 zł dzieli się na 10.381.702 akcje, z których przysługuje 10.381.702 głosy na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. 6.4.8. zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji W okresie sprawozdawczym nastąpiły następujące zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta: W dniu 15 marca 2021 r. Emitent otrzymał od Parrish Media N.V. z siedzibą w Holandii zawiadomienie o zmianie stanu posiadania akcji Emitenta. Na podstawie przedmiotowego zawiadomienia akcjonariusz poinformował, że w dniu 12 marca 2021 roku dokonał poza rynkiem regulowanym czynności, których przedmiotem było zbycia akcji Emitenta, w wyniku czego zmniejszeniu uległ posiadany przez Akcjonariusza udział procentowy w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów Emitenta do poziomu poniżej 5%. Przed dokonaniem transakcji zbycia akcji Emitenta, w wyniku których nastąpiła zmiana udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów, akcjonariusz posiadał 708 732 sztuk akcji Emitenta, które stanowiły 6,82% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniały do wykonywania 708 732 głosów, co stanowiło 6,83% 39 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Po dokonaniu transakcji zbycia akcji Emitenta, w wyniku których nastąpiła zmiana udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów, akcjonariusz nie posiadał akcji Emitenta. W dniu 12 marca 2021 r. Emitent zrealizował transakcję poza rynkiem regulowanym, której przedmiotem było nabycie akcji własnych, w wyniku czego zwiększeniu uległ posiadany przez Emitenta udział procentowy w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów Emitenta – do poziomu ponad 5 %. Nabycie akcji własnych nastąpiło na podstawie art. 362 § 1 pkt. 2) i 8) Kodeksu spółek handlowych oraz upoważnienia wynikającego z uchwały nr 3 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 3 listopada 2016 roku w sprawie nabycia akcji własnych na podstawie i w granicach upoważnienia udzielonego przez Walne Zgromadzenie, zmienionej uchwałami nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta z dnia 23 czerwca 2017 roku oraz nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2018 roku. Przed zmianą udziału Emitent posiadał 367 309 akcji własnych, które stanowiły 3,53% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniały do wykonywania 367 309 głosów, co stanowiło 3,54% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Po zmianie udziału Emitent posiadał 767 309 sztuk akcji własnych, które stanowiły 7,38% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniały do wykonywania 767 309 głosów, co stanowiło 7,39% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Na podstawie art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych Emitent nie jest uprawniony do wykonywania głosów z akcji własnych. W dniu 15 marca 2021 r. Emitent otrzymał od Michała Lisieckiego oraz Katarzyny Gintrowskiej zawiadomienie, że w wyniku transakcji nabycia 308 732 akcji Spółki dokonanej w dniu 12 marca 2021 roku przez spółkę Bartrade Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie będącej podmiotem zależnym od p. Katarzyny Gintrowskiej, zwiększeniu uległ posiadany łącznie przez akcjonariuszy, bezpośrednio i pośrednio, udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce o 2,97%. Przed dokonaniem transakcji w dniu 12 marca 2021 roku poszczególni akcjonariusze posiadali następujące liczby akcji Spółki: 1) Michał Lisiecki posiadał 6 056 608 akcji Spółki, które stanowiły 58,26% kapitału zakładowego Spółki i uprawniały do wykonywania 6 056 608 głosów, co stanowiło 58,34% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki; 2) Pani Katarzyna Gintrowska posiadała 117 959 akcji Spółki, które stanowiły 1,13% kapitału zakładowego Spółki i uprawniały do wykonywania 117 959 głosów, co stanowiło 1,14% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Przed dokonaniem transakcji w dniu 12 marca 2021 akcjonariusze nie posiadali podmiotów zależnych posiadających akcje Spółki. Przed dokonaniem transakcji w dniu 12 marca 2021 roku akcjonariusze pomiędzy, którymi istnieje związek małżeński, nie prowadzili ani nie zamierzali w porozumieniu nabywać bezpośrednio lub pośrednio, lub obejmować akcji Spółki ani zgodnie głosować na walnym zgromadzeniu Spółki lub wykorzystując akcje Spółki prowadzić wobec niej trwałej polityki. W wyniku dokonania transakcji w dniu 12 marca 2021 roku liczba akcji i liczba głosów posiadana przez poszczególnych akcjonariuszy wynosi: 1) Michał Lisiecki posiada 6 056 608 akcji Spółki, które stanowią 58,26% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do wykonywania 6 056 608 głosów, co stanowi 58,34% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki; 2) Pani Katarzyna Gintrowska posiada bezpośrednio 117 959 akcji Spółki, które stanowią 1,13% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do wykonywania 117 959 głosów, co stanowi 1,14% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz posiada pośrednio przez spółkę Bartrade Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (KRS: 0000276591), w stosunku do której jest podmiotem dominującym, 308 732 akcji Spółki, które stanowią 2,97% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do wykonywania 308 732 głosów, co stanowi 2,97% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W wyniku dokonania transakcji w dniu 12 marca 2021 roku łączna liczba akcji i liczba głosów posiadana przez akcjonariuszy bezpośrednio i pośrednio wynosi 6 483 299, które stanowią 62,37% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do wykonywania 6 483 299 głosów, co stanowi 62,45% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. 40 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Emitenta, na dzień publikacji niniejszego raportu akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy są: akcjonariusze o znaczącym udziale liczba akcji/ liczba głosów na walnym zgromadzeniu spółki udział procentowy w kapitale zakładowym/ liczbie głosów michał m. lisiecki udział w kapitale/ udział w głosach 6 056 608 58,26%/58,34% Katarzyna Gintrowska (wraz z Bartrade Sp. z o.o.) udział w kapitale/ udział w głosach 426 691 4,10%/4,11% jarosław pachowski udział w kapitale/ udział w głosach 670 400 6,46%/ 6,46% pozostali udział w kapitale/ udział w głosach w tym akcje własne 3 228 003 768 220 31,05%/31,09% 7,39%/7,40% w tym akcje własne 828 565 7,97%/ 7,98% ŁĄCZNIE 10 381 702 99.87 %/100 % Różnica w udziale procentowym w kapitale zakładowym i liczbie głosów wynika z różnicy pomiędzy wysokością kapitału zakładowego tj. 62 370 512, a ilością składających się na kapitał zakładowy akcji tj. 10 381 702 o łącznej wartości nominalnej 62 290 212 PLN. ** Akcjonariusze działają w porozumieniu w sprawie prowadzenia wspólnej polityki wobec Spółki oraz wspólnego głosowania na Walnych Zgromadzeniach Spółki. 6.4.9. zmiany w stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Stan posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta na dzień przekazania raportu, przedstawia się następująco: ZARZĄD PMPG S.A. AKTUALNA LICZBA POSIADANYCH AKCJI LICZBA POSIADANYCH AKCJI NA DZIEŃ 13 LISTOPADA 2021 R. (DATA PRZEKAZANIA OSTATNIEGO RAPORTU OKRESOWEGO) KATARZYNA GINTROWSKA (WRAZ Z BARTRADE SP. Z O.O.) 426 691 (W TYM BEZPOŚREDNIO 117 959) 426 691 (W TYM BEZPOŚREDNIO 117 959) JOLANTA KLOC --------- ----------- AGNIESZKA JABŁOŃSKA --------- ---------- RADA NADZORCZA PMPG S.A. TOMASZ BIEŁANOWICZ 36 296 39 100 MICHAŁ M. LISIECKI 6 056 608 6 056 608 GRZEGORZ LEWKO 97 085 97 091 41 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok MICHAŁ KRZYŻANOWSKI ---------- ---------- PIOTR PIASZCZYK ---------- ---------- 6.4.10. akcje własne Nabycie akcji własnych przez Emitenta W okresie sprawozdawczym Emitent nabywał akcje własne w ramach realizacji: a)Programu Skupu Akcji Własnych prowadzonego na podstawie uchwały nr 3 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 3 listopada 2016 roku w sprawie nabycia akcji własnych na podstawie i w granicach upoważnienia udzielonego przez Walne Zgromadzenie, zmienionej uchwałami nr 19 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 23 czerwca 2017 roku oraz nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2018 roku, a także na podstawie uchwały Zarządu Emitenta z dnia 20 grudnia 2018 r. oraz art. 362 § 1 pkt. 2) i 8) Kodeksu spółek handlowych (Program Skupu Akcji Własnych I), oraz b)Programu Skupu Akcji Własnych prowadzonego na podstawie uchwały nr 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 29 czerwca 2021 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabycia akcji własnych (Program Skupu Akcji Własnych II). Celem Programu Skupu akcji Własnych I było przydzielenie lub zaoferowanie do nabycia akcji pracownikom lub członkom organów zarządczych lub nadzorczych Spółki lub spółki powiązanej ze Spółką, lub dalsza odsprzedaż akcji. Maksymalna kwota pieniężna przeznaczona na Program Skupu Akcji Własnych I to 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych). Maksymalna liczba akcji do nabycia w Programie Skupu Akcji Własnych I to2.068.062 (słownie: dwa miliony sześćdziesiąt osiem tysięcy sześćdziesiąt dwa) sztuk. Program Skupu Akcji Własnych I rozpoczął się w dniu 15 stycznia 2019 r. i trwał do dnia 3 listopada 2021 roku W ramach Programu Skupu Akcji Własnych I Emitent nabył łącznie 796 291 (słownie: siedemset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy dwieście dziewięćdziesiąt jeden) sztuk akcji własnych. Tylko w okresie sprawozdawczym Emitent nabył 530 972 (słownie: pięćset trzydzieści tysięcy dziewięćset siedemdziesiąt dwie) sztuki akcji własnych w ramach Programu Skupu Akcji Własnych. Celem Programu Skupu akcji Własnych II jest przydzielenie lub zaoferowanie do nabycia akcji pracownikom lub członkom organów zarządczych lub nadzorczych Spółki lub spółki powiązanej ze Spółką, lub dalsza odsprzedaż akcji. Maksymalna kwota pieniężna przeznaczona na Program Skupu Akcji Własnych II to 1.000.000,00 zł (słownie: jeden milion złotych). Maksymalna liczba akcji do nabycia w Programie Skupu Akcji Własnych II to2.068.062 (słownie: dwa miliony sześćdziesiąt osiem tysięcy sześćdziesiąt dwa) sztuk. Program Skupu Akcji Własnych II rozpoczął się w dniu 23 listopada 2021 r. i będzie trwał do dnia 29 czerwca 2026 roku albo do chwili wyczerpania kwoty przeznaczonej na ten cel. Zarząd Spółki może zakończyć program przed upływem terminu, o którym mowa w zdaniu poprzednim. 42 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok W ramach Programu Skupu Akcji Własnych II Emitent nabył dotychczas łącznie 23 559 (słownie: dwadzieścia trzy tysiące pięćset pięćdziesiąt dziewięć) sztuk akcji własnych. Tylko w okresie sprawozdawczym Emitent nabył 7 657 (słownie: siedem tysięcy sześćset pięćdziesiąt siedem) sztuk akcji własnych w ramach Programu Skupu Akcji Własnych II. Zbycie akcji własnych przez Emitenta W okresie sprawozdawczym Emitent nie dokonywał transakcji zbycia akcji własnych. Stan posiadania akcji własnych Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania łączna liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych wynosi 828 565 (słownie: osiemset dwadzieścia osiem tysięcy pięćset sześćdziesiąt pięć), co reprezentuje 7,97% udziału w kapitale zakładowym Emitenta oraz odpowiada 828 565 (słownie: osiemset dwadzieścia osiem tysięcy pięćset sześćdziesiąt pięć) głosom na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, co stanowi 7,98% udziału w ogóle głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. 6.4.11. zarządzanie kapitałem Celem zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie zdolności spółek Grupy Kapitałowej do kontynuacji działania przy równoczesnym utrzymywaniu optymalnej struktury kapitałowej, pozwalającej na redukcję kosztów zaangażowanego kapitału. Przyjmuje się, że Spółki Grupy mogą wpływać na wzrost wysokości kapitału poprzez bieżące starania dla uzyskania dobrego wyniku finansowego, w spółkach akcyjnych poprzez regulowanie wysokości wypłacanej akcjonariuszom dywidendy oraz poprzez emisję nowych akcji lub podwyższenie wartości nominalnej dotychczasowych, a w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością przez podwyższenie kapitału zakładowego w drodze ustanowienia nowych udziałów lub podwyższenie wartości nominalnej istniejących. Jednocześnie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Emitent nie dokonał operacji emisji lub podwyższenia wartości akcji. W celu finansowania długofalowych inwestycji, które wpłyną na wyniki Grupy Kapitałowej w dłuższej perspektywie, Spółki Grupy dążą do wykorzystywania zarówno źródeł własnych, jak i środków pozyskiwanych z zewnątrz. Pozwala to na efektywne wykorzystanie dźwigni finansowej na poziomie uwzględniającym specyfikę spółek Grupy. W bieżącym okresie Emitent nie korzystał z finansowania zewnętrznego na cele inwestycyjne. Grupa monitoruje stan kapitału, bazując na wskaźniku rentowności kapitału oraz wskaźniku pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym. Wskaźnik rentowności kapitału własnego pokazuje stopę zysku osiąganą od zainwestowanego w przedsiębiorstwo kapitału. Wyliczany jest dla okresu rocznego jako iloraz wyniku netto oraz średniego kapitału w okresie. WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI KAPITAŁU WŁASNEGO 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ZYSK NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ 4 160 5 110 KAPITAŁ WŁASNY BO 25 929 21 061 KAPITAŁ WŁASNY BZ 27 416 25 929 WSKAŹNIK RENTOWNOŚCI KAPITAŁU 0,15 0,22 43 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Wskaźnik pokrycia aktywów kapitałem własnym kalkulowany jest jako iloraz wartości kapitału własnego Grupy oraz aktywów trwałych. WSKAŹNIK POKRYCIA AKTYWÓW KAPITAŁEM WŁASNYM 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. KAPITAŁ WŁASNY 27 416 25 929 AKTYWA TRWAŁE 17 091 20 447 WSKAŹNIK POKRYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH KAPITAŁEM WŁASNYM 160,41% 126,81% Analizę kapitału uzupełnia wskaźnik zadłużenia, prezentowany w nocie 6.13.2 niniejszego sprawozdania. 6.4.12. zobowiązania długo i krótkoterminowe DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - LEASING FINANSOWY 1 048 2 009 - POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (SUBWENCJA PFR) 90 1 817 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE RAZEM 1 138 3 826 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - LEASING FINANSOWY 1 055 1 068 - POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA (SUBWENCJA PFR) 180 1 017 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE RAZEM 1 235 2 085 W dniu 13 stycznia 2020 r. PMPG Polskie Media S.A. zawarła ze spółką pod firmą Bank BGŻ BNP Paribas S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej jako Kredytodawca) umowę o kredyt, na mocy której Kredytodawca udzielił Spółce kredytu w rachunku bieżącym w łącznej wysokości nieprzekraczającej 800.000,00 zł z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej. Spłata kredytu zabezpieczona została przez Emitenta poprzez: - weksel in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową poręczony przez Agencję Wydawniczo-Reklamową „WPROST” Sp. z o.o. oraz spółkę Orle Pióro Sp. z o.o. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły sytuacje, w których spółki z Grupy Kapitałowej nie wykonały obowiązku spłaty kredytu lub pożyczki, lub naruszyłyby istotne postanowienia umów kredytu lub pożyczki. W dniu 13 stycznia 2021 r. PMPG Polskie Media S.A. zawarła porozumienie z Kredytodawcą w przedmiocie wysokości kwoty i okresu kredytowania. Zgodnie z postanowieniami od dnia 11 stycznia obowiązująca kwota limitu wynosiła 500 tys. zł, z zastrzeżeniem że do 31 marca 2021 roku będzie wynosić 400 tys. zł, od 31 marca do 30 kwietnia 2021 roku – 300 44 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok tys. zł. Umowa została zawarta na okres do 31 maja 2021 roku. Spółka nie przedłużyła umowy i na dzień 31.12.2021 r. nie posiada kredytu w rachunku bieżącym. W dniu 18 maja 2020 roku została zawarła umowa subwencji finansowej pomiędzy Polskim Funduszem Rozwoju S.A. (PFR) a PMPG Polskie Media S.A. Na podstawie umowy Spółka otrzymała subwencję finansową w kwocie 1 235 tys. zł. W dniu 18 maja 2020 roku została zawarła umowa subwencji finansowej pomiędzy Polskim Funduszem Rozwoju S.A. (PFR) a spółką zależną Emitenta pod nazwą Agencja Wydawniczo-Reklamowa Wprost sp. z o.o. Na podstawie umowy Spółka otrzymała subwencję finansową w kwocie 1 387 tys. zł. W dniu 14 maja 2020 roku została zawarła umowa subwencji finansowej pomiędzy Polskim Funduszem Rozwoju S.A. (PFR) a spółką zależną Emitenta pod nazwą Orle Pióro sp. z o.o. Na podstawie umowy Spółka otrzymała subwencję finansową w kwocie 660 tys. zł. W dniu 18 maja 2020 roku została zawarła umowa subwencji finansowej pomiędzy Polskim Funduszem Rozwoju S.A. (PFR) a spółką zależną Emitenta pod nazwą Distribution Point Group sp. z o.o. Na podstawie umowy Spółka otrzymała subwencję finansową w kwocie 180 tys. zł. W dniu 18 czerwca 2021 roku PMPG Polskie Media S.A. oraz jej jednostki zależne Agencja Wydawniczo -Reklamowa Wprost sp. z o.o. i Distribution Point Group sp. z o.o. otrzymały decyzję w sprawie zwolnienia z obowiązku zwrotu subwencji finansowej. Działając na podstawie Umowy Subwencji Finansowej oraz regulaminu ubiegania się o udział w programie rządowym „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm”, Polski Fundusz Rozwoju S.A. (PFR) na podstawie dostępnych danych wyliczył zwolnienie z obowiązku zwrotu Subwencji Finansowej w wysokości 100%. Dodatkowo na podstawie decyzji PFR z dnia 16 czerwca 2021 roku, Orle Pióro Sp. z o.o. otrzymała zwolnienie z obowiązku zwrotu Subwencji Finansowej w wysokości 45%. Łączna kwota zwolnień dla spółek z Grupy wyniosła 3 mln zł, zaś jej wpływ na wynik finansowy Grupy w 2021 roku – 2,7 mln zł. Otrzymane subwencje finansowe podlegają zwrotowi w przypadku: a)(i) zaprzestania prowadzenia działalności gospodarczej (w tym zawieszenia prowadzenia działalności gospodarczej) lub (ii) otwarcia likwidacji Przedsiębiorcy w jakimkolwiek czasie w ciągu 12 miesięcy od dnia przyznania subwencji finansowej – w kwocie stanowiącej 100% wartości subwencji finansowej; b)Prowadzenia działalności gospodarczej przez Przedsiębiorcę w całym okresie 12 miesięcy od dnia przyznania subwencji finansowej: (i)W kwocie stanowiącej 25% wartości subwencji finansowej bezwarunkowo; oraz (ii)w wysokości dodatkowo do 25% kwoty subwencji finansowej pomniejszonej o wykazaną przez Przedsiębiorcę skumulowaną stratę gotówkową na sprzedaży w okresie 12 miesięcy licząc od pierwszego miesiąca, w którym Przedsiębiorca odnotował stratę po 1 lutego 2020 r. lub od miesiąca, w którym udzielona została subwencja finansowa, gdzie strata na sprzedaży to odzwierciedlona w rachunku wyników strata na sprzedaży netto z wyłączeniem w szczególności kosztów amortyzacji, rezerw i odpisów lub wyniku z przeszacowania lub sprzedaży aktywów, (iii)w wysokości 25% kwoty subwencji finansowej w przypadku utrzymania średniej liczby pracowników (średnie zatrudnienie) w okresie 12 pełnych miesięcy kalendarzowych od końca miesiąca kalendarzowego poprzedzającego datę zawarcia umowy, w stosunku do średniego stanu zatrudnienia w 2019 r., obliczanego jako średnia z liczby pracowników na 31 grudnia 2019 r. oraz na 30 czerwca 2019 r. na poziomie: 45 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok - wyższym niż 100% - w wysokości dodatkowo 0% kwoty subwencji finansowej, - od 50% do 100% - w wysokości dodatkowo od 0% do 25% kwoty subwencji finansowej – proporcjonalnie do skali redukcji zatrudnienia - niższym niż 50% - w wysokości dodatkowo 25% kwoty subwencji finansowej. Wartość przyznanych subwencji, które na dzień 31 grudnia 2021 roku podlegają zwrotowi, zakwalifikowana została wykazana zgodnie z MSSF 9 do pozycji długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, a kwoty umorzonych subwencji zaprezentowano w pozostałych przychodach operacyjnych ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG 2 896 3 500 ZOBOWIĄZANIA BUDŻETOWE 503 278 - Z TYT. PODATKU Vat 7 1 - Z TYT. PODATKU DOCH. OD OSÓB PRAWNYCH 116 140 - INNE 381 137 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA: 2 133 2 952 ROZLICZENIE MIĘDZYOKRESOWE 945 1 319 ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM NETTO 6 477 8 049 WIEKOWANIE ZOBOWIĄZAŃ KRÓTKOTERMINOWYCH 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ZOBOWIĄZANIA NIEPRZETERMINOWANE 5 965 7 579 ZOBOWIĄZANIA PRZETERMINOWANE W TYM: 513 470 -DO 1 MIESIĄCA 81 240 -OD 1 MIESIĄCA DO 3 MIESIĘCY 23 169 -OD 3 MIESIĘCY DO 6 MIESIĘCY 19 5 -OD 6 MIESIĘCY DO 1 ROKU 236 29 -POWYŻEJ ROKU 154 27 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE NETTO 6 477 8 049 ZMIANA STANU ZOBOWIAZAŃ Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK, SUBWENCJI 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. KREDYTY BANKOWE 0 0 POZYCZKI 1 457 0 WARTOŚĆ NA POCZĄTEK OKRESU 2 834 0 - DŁUGOTERMINOWE 1 817 0 - KRÓTKOTERMINOWE 1 017 0 46 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok ZWIEKSZENIA 2 461 3 462 - ZACIĄGNIĘCIA 2 440 3 462 - NALICZONE ODSETKI 22 0 - INNE 0 0 ZMNIEJSZENIA -5 024 -628 - SPŁATA KWOTY GŁÓWNEJ 0 0 - SPŁATA ODSETEK 0 0 - INNE -2 472 -628 WARTOŚĆ NA KONIEC OKRESU 271 2 834 KREDYTY BANKOWE 0 0 POŻYCZKI 271 0 WARTOŚĆ NA KONIEC OKRESU 271 2 834 - DŁUGOTERMINOWE 90 1 817 - KRÓTKOTERMINOWE 181 1 017 Wartość godziwa zaciągniętych pożyczek i kredytów jest zbliżona do wartości kapitału pozostającego do spłaty. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - REZERWY NA ZAKUP USŁUG 0 88 - REZERWA NA AUDYT 44 58 - REZERWA NA NIEWYKORZYSTANE URLOPY 62 153 - INNE 4 23 ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE BIERNE RAZEM 110 322 ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - USŁUGI REKLAMY Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI 105 0 - PRENUMERATY Z TYTUŁU ROZLICZEŃ Z KLIENTAMI 706 514 - INNE 24 483 ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW RAZEM 835 997 Rozliczenia międzyokresowe składają się z krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych biernych i rozliczeń międzyokresowych przychodów. Kwota rozliczeń międzyokresowych na 31 grudnia 2021 wyniosła 945 tys. zł, a na 31 grudnia 2020 roku wyniosła 1 319 tys. zł. 6.4.13. leasing finansowy Grupa Kapitałowa posiada środki trwałe użytkowane w ramach leasingu finansowego. Prezentowane są one w grupie grunty i budynki. 47 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO WYMAGALNE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - W CIĄGU JEDNEGO ROKU 1 055 1 068 - OD 1 ROKU DO 5 LAT 1 048 2 009 - POWYŻEJ 5 LAT 0 0 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO RAZEM 2 103 3 077 POMNIEJSZONE O PRZYSZŁE ODSETKI 0 0 WARTOŚĆ BIEŻĄCA Z TYTUŁU MINIMALNYCH RAT LEASINGOWYCH RAZEM 2 103 3 077 PRZYSZŁE MINIMALNE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU WYMAGALNE 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. - W CIĄGU JEDNEGO ROKU 1 055 1 068 - OD 1 ROKU DO 5 LAT 1 048 2 009 - POWYŻEJ 5 LAT 0 0 WARTOŚĆ BIEŻĄCA Z TYTUŁU MINIMALNYCH RAT LEASINGOWYCH RAZEM 2 103 3 077 6.4.14. zmiany wartości szacunkowych Niektóre informacje podane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oparte są na szacunkach i profesjonalnym osądzie Grupy. Uzyskane w ten sposób wartości mogą nie pokrywać się z rzeczywistymi rezultatami. Pośród założeń i oszacowań, które miały największe znaczenie przy wycenie i ujęciu aktywów i pasywów znajdują się: Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Rezerwy na zobowiązania Grupa zawiązuje rezerwy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można wiarygodnie oszacować. REZERWY 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. DŁUGOTERMINOWE 28 16 - ŚWIADCZENIA PO OKRESIE ZATRUDNIENIA 28 16 KRÓTKOTERMINOWE 219 197 - REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 219 197 - POZOSTAŁE 0 0 REZERWY RAZEM 247 213 48 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok REZERWY 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. WARTOŚĆ NA POCZĄTEK OKRESU 213 267 - DŁUGOTERMINOWE 16 16 - KRÓTKOTERMINOWE 197 251 ZWIĘKSZENIA 206 131 - ZAWIĄZANIE 206 131 ZMNIEJSZENIA -173 -185 - ROZWIĄZANIE -173 -55 - WYKORZYSTANIE 0 -130 WARTOŚĆ NA KONIEC OKRESU 247 213 - DŁUGOTERMINOWE 28 16 - KRÓTKOTERMINOWE 219 197 Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji różnic przejściowych: AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ODNOSZONE NA WYNIK FINANSOWY 0 -31 - AKTUALIZACJA NALEŻNOŚCI 0 - STRATY PODATKOWE 98 28 - RÓŻNICE MIĘDZY AMORTYZACJĄ PODATKOWĄ I BILANSOWĄ 0 - NIEZAPŁACONE ODSETKI 5 173 - REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE 85 106 - ZOBOWIĄZANIA LEASINGOWE 0 - INNE 23 48 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO, W TYM: 211 355 DŁUGOTERMINOWE 0 KRÓTKOTERMINOWE 211 355 49 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ODNOSZONA NA WYNIK FINANSOWY 0 77 - RÓŻNICE MIĘDZY AMORTYZACJĄ PODATKOWĄ I BILANSOWĄ 0 0 - NIEZAPŁACONE ODSETKI 14 32 - REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE 52 49 - RÓŻNICA MIĘDZY WARTOŚCIĄ BILANSOWĄ I PODATKOWĄ NIERUCHOMOŚCI DO ODSPRZEDAŻY 238 235 - INNE 10 12 REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO, W TYM: 313 328 DŁUGOTERMINOWA 0 3 KRÓTKOTERMINOWA 313 325 Testy na trwałą utratę Wartość firmy, udziały w jednostkach zależnych oraz wartości niematerialne i prawne, aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej podlegały testowi na trwałą utratę wartości na 31 grudnia 2021 roku. Grupa Kapitałowa PMPG dokonała wyceny wartości firmy pod nazwą Agencja Wydawniczo-Reklamowa „Wprost” sp. z o.o. oraz Orle Pióro sp. z o.o. pod kątem ewentualnej utraty wartości. Test na utratę wartości, oparty o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w Spółce Agencja Wydawniczo-Reklamowa „Wprost” sp. z o.o. nie wykazał potrzeby dokonania odpisów aktualizujących, wykazując wartość firmy wyższą od wartości bilansowej. Natomiast na udziałach Spółki Orle Pióro dokonano odpisu aktualizującego w kwocie 3.227 tys. zł o czym Spółka poinformowała raportem bieżącym nr 13/2022 z dnia 17.03.2022 r. Kalkulacja wartości firmy została sporządzona przy założeniu wzrostu poziomu przychodów w okresie prognozy przez kolejne 5 lat. Jest to spowodowane wzrostem udziału w przychodzie projektów realizowanych online za pośrednictwem m.in. stron internetowych, wydań elektronicznych oraz aplikacji mobilnych Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych Grupa, w oparciu o analizę portfelową należności, dokonuje oszacowania oczekiwanej straty w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w całym okresie życia należności, niezależnie od tego czy wystąpiły, czy też nie przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych historycznych. Sprawy sporne W sytuacji, gdy Spółka jest stroną pozwaną w sporze sądowym, zawiązywana jest rezerwa na daną sprawę w oparciu o jej stan faktyczny i szacunek kosztów przygotowany przez prowadzący ją Dział Prawny. Rezerwy ujmowane są w wysokości roszczeń i kosztów sądowych jakie zdaniem Spółki są prawdopodobne do zasądzenia. 50 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 6.4.15. instrumenty finansowe Grupa prognozuje przyszłe przepływy z tytułu instrumentów finansowych. Prognoza uwzględnia zobowiązania finansowe istniejące na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania. Odsetki i raty kredytów i pożyczek kwalifikowane są według dat płatności. INSTRUMENTY FINANSOWE 31 grudnia 2021R. Termin wymagalności do 30 dni do 180 dni do 360 dni Powyżej 360 dni DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE WYCENIONE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU 2 067 0 0 0 2 067 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE WYCENIONE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU 0 0 0 0 0 DŁUGOTERMINOWE KREDYTY I POŻYCZKI 90 0 0 0 90 LOKATY BANKOWE 0 0 0 0 KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY I POŻYCZKI 180 0 0 180 0 INSTRUMENTY FINANSOWE 31 GRUDNIA 2021R. 31 GRUDNIA 2020R. DŁUGOTERMINOWE 2 067 460 - UDZIELONE POŻYCZKI 2 067 0 - OBLIGACJE 0 460 KRÓTKOTERMINOWE 0 271 - UDZIELONE POŻYCZKI 0 268 - OBLIGACJE 0 0 - LOKATY 0 3 DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 90 1 817 - OTRZYMANE POŻYCZKI 90 1 817 - OBLIGACJE 0 0 KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 180 1 017 - OTRZYMANE POŻYCZKI 180 1 017 - KREDYT W RACHUNKU BIEŻĄCYM 0 0 Instrumenty finansowe zostały wycenione według zamortyzowanego kosztu według efektywnej stopy procentowej. Spółka dominująca nabywa aktywa finansowe w celu lokowania nadwyżek środków pieniężnych. Umowy pożyczek zawierane są w celu finansowania działalności podmiotów gospodarczych. Termin zapadalności instrumentów finansowych wynika z zawartych umów. Kalkulacja wartości bieżącej opiera się o wartość nominalną, termin zapadalności oraz wartość efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe narażone są na ryzyko kredytowe oraz ryzyko stóp procentowych. Wartość godziwa aktywów finansowych na 31 grudnia 2021 roku jest zbliżona do ich wartości bilansowej. 51 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK OD AKTYWÓW FINANSOWYCH OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK 306 732 PRZYCHODY FINANSOWE RAZEM 306 732 KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK I PROWIZJI OD ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. KOSZTY ODSETEK, W TYM: 46 58 ODSETKI OD KREDYTÓW BANKOWYCH 8 8 KOSZTY FINANSOWE RAZEM 46 58 Niedobory środków pieniężnych Spółka równoważy wpływami z tytułu zaliczek na ponoszone wydatki związane z projektem w związku z tym nie ma konieczności obsługi zewnętrznych źródeł finansowania. 6.5. emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W okresie sprawozdawczym nie wystąpiła emisja oraz wykup dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych Emitenta. W okresie od stycznia do grudnia 2021 r. nastąpił wykup: - obligacji wyemitowanych przez spółkę Capital Point sp. z o.o. oraz nabytych przez Emitenta o wartości nominalnej 1.292 tys. zł powiększonej o naliczone odsetki w kwocie 389 tys. zł, - obligacji wyemitowanych przez spółkę Bartrade sp. z o.o. oraz nabytych przez Emitenta o wartości nominalnej 336 tys. zł powiększonej o naliczone odsetki w kwocie 158 tys. zł. 6.6. noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych W rachunku przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 zaprezentowano zmianę stanu należności, zobowiązań, zapasów, rezerw i rozliczeń międzyokresowych w wartości bilansowej. 31 GRUDNIA 2020 R. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH ZMIANY NIEPIENIĘŻNE 31 GRUDNIA 2021 R. PRZEJĘCIE NOWY LEASING INNE KREDYTY I POŻYCZKI 2 834 -90 -2 472 271 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU 3 077 -1 063 161 -72 2 103 6.7.aktywa i zobowiązania warunkowe, w tym wewnątrz Grupy Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiły następujące zobowiązania warunkowe: 52 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok W dniu 1 kwietnia 2021 roku Emitent zawarł porozumienie o przeniesienie praw i obowiązków z umowy najmu zawartej pomiędzy BOB2 Sp. z o.o. jako wynajmującym a Bartrade sp. z o.o. jako najemcą. Strony postanowiły przenieść wszystkie prawa i obowiązki przysługujące dotychczasowemu najemcy dotyczące powierzchni biurowej położonej w budynku biurowym Batory Office Building II położonym w Warszawie przy Al. Jerozolimskich 212 na rzecz PMPG Polskie Media S.A. Na mocy porozumienia PMPG Polskie Media S.A. wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki wynikające z umowy, a spółka Agencja Wydawniczo-Reklamowa „WPROST” Sp. z o.o. została wskazana jako poręczyciel nowego najemcy. Łączna kwota poręczonego zobowiązania, a jednocześnie wysokość poręczenia wyniosła 4 737 508,55 zł. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 29 lutego 2024 roku. 6.8. wpływ zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych, restrukturyzacje oraz działalność zaniechana W dniu 18 czerwca 2021 roku PMPG Polskie Media S.A. oraz jej jednostki zależne Agencja Wydawniczo -Reklamowa Wprost sp. z o.o. i Distribution Point Group sp. z o.o. otrzymały decyzję w sprawie zwolnienia z obowiązku zwrotu subwencji finansowej. Działając na podstawie Umowy Subwencji Finansowej oraz regulaminu ubiegania się o udział w programie rządowym „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm”, Polski Fundusz Rozwoju S.A. (PFR) na podstawie dostępnych danych wyliczył zwolnienie z obowiązku zwrotu Subwencji Finansowej w wysokości 100%. Dodatkowo na podstawie decyzji PFR z dnia 16 czerwca 2021 roku, Orle Pióro Sp. z o.o. otrzymała zwolnienie z obowiązku zwrotu Subwencji Finansowej w wysokości 45%. Łączna kwota zwolnień dla spółek z Grupy wyniosła 3 mln zł, zaś jej wpływ na wynik finansowy Grupy w 2021 roku – 2,7 mln zł. Nie przeprowadza się procesów restrukturyzacyjnych. Nie było zaniechania działalności w rozumieniu przepisów rachunkowych. 6.9. postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej W dniu 1 kwietnia 2015 r. zależnej od Emitenta spółce Agencja Wydawniczo-Reklamowa „WPROST” sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (dalej jako AWR WPROST) Sąd Okręgowy w Warszawie doręczył odpis pozwu wniesionego przez Pana Kamila Durczoka w dniu 12 marca 2015 roku. Przedmiotem wszczętego postępowania jest ochrona dóbr osobistych powoda w związku z rzekomym rozpowszechnieniem w wydawanym przez AWR WPROST tygodniku „Wprost” (w artykułach „Ukryta prawda” z dnia 9 lutego 2015 roku oraz „Nietykalny” z dnia 23 lutego 2015 roku) nieprawdziwych informacji na temat Pana Kamila Durczoka. Wartość przedmiotu sporu została określona na kwotę 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych). Powództwo zostało wniesione przeciwko AWR WPROST oraz dziennikarzom sporządzającym publikacje mające naruszać dobra osobiste powoda. Powód wniósł w pozwie o zobowiązanie AWR WPROST do opublikowania przeprosin oraz zapłaty na rzecz powoda solidarnie wraz z pozostałymi pozwanymi kwoty 2.000.000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych) tytułem zadośćuczynienia za doznane krzywdy. Wyrokiem z dnia 14 maja 2018 roku Sąd Okręgowy w Warszawie oddalił powództwo w całości. Obie strony sporu wniosły apelację od wyroku. Powód cofnął apelację w zakresie roszczeń majątkowych. W dniu 26.03.2021 został wydany wyrok Sądu Apelacyjnego zobowiązujący pozwanych do opublikowania oświadczeń. Wyrok został wykonany. Sprawa została prawomocnie zakończona. AWR Wprost wniosła skargę kasacyjną. Grupa czeka na wyznaczenie terminu rozprawy kasacyjnej wraz z informacją, czy do sprawy w miejsce Kamila Durczoka wstąpią spadkobiercy. 53 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 6.10. transakcje z podmiotami powiązanymi Do podmiotów powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy, członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta, członków kluczowego personelu, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane. W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku PMPG Polskie Media S.A., a także spółki od niej zależne dokonywały transakcji z podmiotami powiązanymi. Transakcje te w opinii Zarządu są typowe i rutynowe, zawierane na warunkach rynkowych, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Emitenta. W zależności od potrzeb poszczególne podmioty korzystają z usług świadczonych przez inne podmioty z Grupy. a)Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Wynagrodzenia wypłacone przez PMPG Polskie Media S.A. członkom Zarządu wyniosły 178 tys. zł (dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r.: 68 tys. zł). Kwoty obejmują wynagrodzenia wypłacone w okresie pełnienia funkcji członka Zarządu. W 2021 roku członkowie Zarządu nie otrzymywali wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji we władzach w spółkach powiązanych. Wynagrodzenia wypłacone przez PMPG Polskie Media S.A. członkom Rady Nadzorczej wyniosły 58 tys. zł (dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r.: 4 tys. zł). b)Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo w ciągu okresu TRANSAKCJE WEWNĄTRZ JEDNOSTEK KONTROLOWANYCH TRANSAKCJE WEWNĄTRZ JEDNOSTEK KONTROLOWANYCH OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. PRZYCHODY 8 928 15 556 KOSZTY 8 928 15 549 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE 607 5 936 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE 607 5 936 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 2 527 2 074 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 2 527 2 074 54 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok KATEGORIA SPÓŁKA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. PRZYCHODY PMPG POLSKIE MEDIA S.A. 4 251 AWR WPROST SP. Z O.O. 2 745 ORLE PIÓRO SP. Z O.O. 1 740 DISTRIBUTION POINT GROUP SP. Z O.O. 192 KOSZTY PMPG POLSKIE MEDIA S.A. 4 010 AWR WPROST SP. Z O.O. 1 623 ORLE PIÓRO SP. Z O.O. 3 200 DISTRIBUTION POINT GROUP SP. Z O.O. 94 31 GRUDNIA 2021 R. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE PMPG POLSKIE MEDIA S.A. 0 AWR WPROST SP. Z O.O. 385 ORLE PIÓRO SP. Z O.O. 202 DISTRIBUTION POINT GROUP SP. Z O.O. 20 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE PMPG POLSKIE MEDIA S.A. 541 AWR WPROST SP. Z O.O. 8 ORLE PIÓRO SP. Z O.O. 29 DISTRIBUTION POINT GROUP SP. Z O.O. 30 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH AWR WPROST SP. Z O.O. 2 527 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH PMPG POLSKIE MEDIA S.A. 2 527 TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WSPÓŁKONTROLOWANYMI I STOWARZYSZONYMI TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI WSPÓŁKONTROLOWANYMI I STOWARZYSZONYMI OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. PRZYCHODY 388 26 KOSZTY 241 161 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE 411 1 007 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE 0 197 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH 67 995 UDZIELONE POŻYCZKI 2 999 1 059 55 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok KATEGORIA SPÓŁKA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. PRZYCHODY REDDEERGAMES SP. Z O.O. 69 BECOLOUR SP. Z O. O. W LIKWIDACJI 33 FILM POINT GROUP SP. Z O.O. 231 B-8 INTERNATIONAL AG 13 B-8 POLAND SP. Z O.O. 42 KOSZTY REDDEERGAMES SP. Z O.O. 5 BECOLOUR SP. Z O. O. W LIKWIDACJI 52 FILM POINT GROUP SP. Z O.O. 184 31 GRUDNIA 2021 R. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG I POZOSTAŁE ONE GROUP SP. Z O.O. 89 REDDEERGAMES SP. Z O.O. 7 BECOLOUR SP. Z O. O. W LIKWIDACJI 50 FILM POINT GROUP SP. Z O.O. 249 HARMONY FILM SP. Z O.O. 2 CONCERT FILM SP. Z O.O. 7 B-8 INTERNATIONAL AG 1 B-8 POLAND SP. Z O.O. 7 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ONE GROUP SP. Z O.O. 67 UDZIELONE POŻYCZKI FILM POINT GROUP SP. Z O.O. 470 HARMONY FILM SP. Z O.O. 20 CONCERT FILM SP. Z O.O. 104 BECOLOUR SP. Z O. O. W LIKWIDACJI 338 B-8 INTERNATIONAL AG 2 023 B-8 POLAND SP. Z O.O. 45 c)Transakcje z członkiem kluczowego personelu W dniu 10 lipca 2018 r. pomiędzy Emitentem a członkiem kluczowego personelu, zawarta została umowa o świadczenie usług doradztwa w zakresie sprzedaży i projektów specjalnych, na które składają się m.in. sprzedaż projektów Grupy Kapitałowej PMPG Polskie Media, w szczególności sprzedaż powierzchni reklamowej, pozyskiwanie nowych klientów, kreowanie oferty produktowej oraz nadzór i weryfikacja projektów specjalnych. Zgodnie z umową podmiotowi powiązanemu przysługuje miesięczne wynagrodzenie ryczałtowe oraz dodatkowe wynagrodzenie, którego wysokość uzależniona jest od wysokości zrealizowanego budżetu działu reklamy, gdzie do budżetu zaliczane są przychody zarówno przychody spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, jak i przychody zrealizowane dla klientów zewnętrznych. 56 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Wynagrodzenie przysługujące podmiotowi powiązanemu z tytułu umowy za okres od stycznia do kwietnia 2021 roku wyniosło 1002 tys. zł netto i zostało ujęte w kosztach roku 2021. Umowa została rozwiązana z dniem 30 kwietnia 2021 roku. Stan zobowiązań Emitenta na dzień 31 grudnia 2021 roku z tytułu umowy wyniósł 0 tys. zł. W dniu 25 maja 2021 r. pomiędzy Emitentem a członkiem zarządu, zawarta została umowa o świadczenie usług w zakresie sprzedaży, na które składają się m.in. sprzedaż powierzchni reklamowej mediów i produktów znajdujących się w ofercie Emitenta, w tym pośredniczenie przy zawieraniu umów oraz ich negocjowanie, aktywne pozyskiwanie nowych klientów, monitorowanie i analiza danych rynkowych na rynku sprzedaży reklamy. Zgodnie z umową podmiotowi powiązanemu przysługuje miesięczne wynagrodzenie prowizyjne, którego wysokość uzależniona jest od wysokości zrealizowanego budżetu działu reklamy, gdzie do budżetu zaliczane są przychody zarówno przychody spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, jak i przychody zrealizowane dla klientów zewnętrznych. Wynagrodzenie przysługujące podmiotowi powiązanemu z tytułu umowy za okres od maja do grudnia 2021 roku wyniosło 819 tys. zł netto i zostało ujęte w kosztach roku 2021. Stan zobowiązań Emitenta na dzień 31 grudnia 2021 roku z tytułu umowy wyniósł 205 tys. zł. d)Transakcje z Capital Point sp. z o.o. - podmiotem powiązanym z Emitentem osobowo (powiązanie występuje poprzez kontrolę nad podmiotem powiązanym przez członka rodziny znaczącego akcjonariusza i członka Rady Nadzorczej Emitenta oraz dodatkowo przez zarządzanie podmiotem powiązanym przez członka rodziny osoby wchodzącej w skład kluczowego personelu Emitenta) Transakcje dotyczące świadczenia oraz korzystania z usług PRZYCHODY OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. EMITENT 782 JEDNOSTKI KONTROLOWANE 4 726 KOSZTY OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. EMITENT 2 597 JEDNOSTKI KONTROLOWANE 1 594 NALEŻNOŚCI 31 GRUDNIA 2021 R. EMITENT 2 JEDNOSTKI KONTROLOWANE 2 073 ZOBOWIĄZANIA 31 GRUDNIA 2021 R. EMITENT 610 JEDNOSTKI KONTROLOWANE 223 57 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Transakcje na podstawie umów o finansowanie POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ EMITENTA DATA ZAWARCIA UMOWY DATA WYKUPU OPROCENTOWANIE WARTOŚĆ NOMINALNA WARTOŚĆ NETTO 2017-06-29 2022-06-30 3,75% 1 950 0 2018-01-08 2023-01-08 3,75% 200 0 2021-04-20 2024-04-20 2,21% 771 0 2021-04-22 2024-04-22 2,21% 684 0 2021-04-30 2024-12-20 2,21% 877 0 2021-04-30 2024-06-13 2,21% 375 0 W okresie od stycznia do grudnia 2021 r. Capital Point sp. z o.o. dokonał wykupu obligacji o wartości nominalnej 2 037 tys. zł powiększonej o naliczone odsetki w kwocie 525 tys. zł. POŻYCZKA UDZIELONA PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ EMITENTA DATA ZAWARCIA UMOWY DATA WYKUPU OPROCENTOWANIE WARTOŚĆ NOMINALNA WARTOŚĆ NETTO 2021-01-04 2024-01-04 2,21% 680 0 Całkowita wartość bilansowa aktywów finansowych posiadanych przez Emitenta wynikających z obligacji oraz pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 2 067 tys. zł. 6.11. Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta PŁACE I INNE KRÓTKOTERMINOWE ŚWIADCZENIA Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI WE WŁADZACH W OKRESIE OD 1 STYCZNIA 2021 ROKU DO 31 GRUDNIA 2021 PMPG SA ZARZĄD 178 RADA NADZORCZA 58 Nie występują umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie nastąpi z powodu połączenia Emitenta lub przejęcia. 6.12. nieujęte zdarzenia po dniu bilansowym, mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe 58 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Od zakończenia okresu sprawozdawczego do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Emitenta nie wystąpiły istotne zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta lub Grupy Kapitałowej. 6.13. cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Główne obszary ryzyka, na które jest narażona Grupa Kapitałowa PMPG, to ryzyko stóp procentowych, ryzyko związane z płynnością i ryzyko kredytowe, wynikające ze zmienności na rynkach pieniężnym i kapitałowym, mające swoje odzwierciedlenie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz rachunku zysków i strat. Grupa prowadzi jednolitą politykę zarządzania ryzykiem finansowym oraz stały monitoring obszarów ryzyka, wykorzystując dostępne strategie i mechanizmy w celu zminimalizowania ujemnych efektów zmienności rynku i zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Grupa ogranicza ryzyko finansowe (definiowane jako zmienność przepływów pieniężnych), jak również ryzyko związane ze zmiennością na rynkach pieniężnych i kapitałowych. Politykę tę realizuje w sposób opisany w poniższych punktach. Polityka i strategia zarządzania ryzykiem jest określona i monitorowana przez Zarząd PMPG S.A. Bieżące obowiązki w tym zakresie sprawują komórki merytoryczne PMPG S.A. 6.13.1. ryzyko stopy procentowej Spółki Grupy Kapitałowej są narażone na ryzyko zmiany krótkoterminowych stóp procentowych stosowanych dla zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu, a także na zmiany długoterminowych stóp procentowych w przypadku zaciągania nowego lub refinansowania istniejącego zadłużenia.Ryzyko stóp procentowych może zwłaszcza dotyczyć zaciągniętych zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu. Oprocentowanie dla istniejącego zadłużenia Grupy Kapitałowej prezentowane jest w nocie 6.4.11 niniejszego sprawozdania. Grupa analizuje wrażliwość stóp procentowych. Dla celów analizy brane są pod uwagę rzeczywiste stopy procentowe stosowane dla zaciągniętych kredytów i pożyczek, uwzględniając ich zmiany od dnia ich wprowadzenia. Grupa bada wpływ zmian stóp procentowych na rachunek zysków i strat bazując na wynikach przeprowadzonych symulacji. Wpływ na wynik finansowy na dzień 31 grudnia 2021 roku byłby nieistotny. 6.13.2. ryzyko związane z płynnością Ryzyko płynności jest to ryzyko wysępienia trudności w spełnieniu przez Grupę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnieniu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty. 59 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Grupa zabezpiecza płynność poprzez dobrą współpracę z bankami, korzystanie z pożyczek wewnątrzgrupowych, możliwość pozyskiwania środków finansowych z emisji papierów dłużnych oraz z emisji akcji. Grupa przyjmuje założenie, że w przypadku zaciągania kredytów i pożyczek zewnętrznych, dążyć będzie do pozyskiwania zobowiązań długoterminowych. Dodatkowe ryzyko w obszarze płynności finansowej tworzy sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 oraz stanem wojny na Ukrainie. W 2021 r. Na spadek wartości przychodów Grupy wpływ miały dwa główne czynniki: administracyjne zakazujące zgromadzeń oraz organizacji imprez masowych oraz spadek o 9% wartości wydatków na reklamę w Polsce na skutek wybuchu pandemii i związanej z tym niepewności odnośnie dalszego rozwoju sytuacji . Segmentami rynku reklamy, które zostały najmocniej dotknięte przez ograniczenie wydatków reklamowych, był sponsoring i reklama podczas eventów, koncertów oraz prasa. Segmentem rynku, w którym wydatki na reklamę wzrosły, był internet. W związku z atakiem zbrojnym na Ukrainę 24 lutego br., nałożono na Rosję i ciągle nakłada się szereg sankcji. W wyniku niepewności polityczno – gospodarczej obniżono prognozę wzrostu gospodarczego dla Polski, Bank Centralny podwyższa stopy procentowe, wzrosła prognoza średniorocznej inflacji, wzrost kursów walut, co może w bezpośredni sposób przełożyć się na działalność Grupy PMPG poprzez zachowania klientów i kontrahentów. Grupa nie prowadzi działalności na terytorium Ukrainy, Rosji i Białorusi. Grupa zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest uzależniona m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce oraz w Europie. Przychody te rosną w okresach ożywienia gospodarczego, a podczas spowolnienia koniunktury gospodarczej ulegają ograniczeniu. Zmiany takich czynników, jak m.in. dynamika PKB, stopa bezrobocia, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę nabywczą klientów grupy oraz konsumentów jej produktów i usług. W 2021 r. dodatkowym czynnikiem wpływającym na sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie jest pandemia Covid-19 oraz stan wojny na Ukrainie. Koniunktura gospodarcza w Polsce jest również wrażliwa na sytuację polityczną w kraju oraz towarzyszące jej obecnie ryzyko gwałtownych zmian legislacyjnych, których pełnego wpływu na warunki prowadzenia działalności gospodarczej nie jesteśmy w stanie obecnie przewidzieć. Ponadto, przychody reklamowe zależą również od pozycji na rynku czytelniczym, słuchalności i oglądalności. Ze względu na proces strukturalnych zmian zachodzących w sposobie konsumpcji mediów, rynek zmienia się dynamicznie i jedne segmenty mogą zyskiwać, a inne tracić swoją pozycję na tym rynku. Nie ma pewności, że pozycja Grupy nie ulegnie zmianie. Grupa monitoruje płynność finansową bazując na kalkulacji stopy zadłużenia oraz wskaźnikach bieżącej płynności. Stopa zadłużenia jest obliczana jako iloraz zobowiązań ogółem oraz sumy pasywów. STOPA ZADŁUŻENIA 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. ZOBOWIĄZANIA OGÓŁEM 9 410 14 501 SUMA PASYWÓW 36 826 40 430 STOPA ZADŁUŻENIA 25,6% 35,9% Wskaźnik bieżącej płynności kalkulowany jest jako iloraz aktywów obrotowych oraz zobowiązań krótkoterminowych. WSKAŹNIK BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI 31 GRUDNIA 2021 R. 31 GRUDNIA 2020 R. AKTYWA OBROTOWE 19 736 19 983 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 7 931 10 331 WSKAŹNIK BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI 2,49 1,93 60 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Wskaźnik bieżącej płynności znajduje się za stabilnym poziomie. Grupa prognozuje przyszłe przepływy z tytułu instrumentów finansowych. Prognoza uwzględnia zobowiązania finansowe istniejące na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania. Odsetki i raty kredytów i pożyczek kwalifikowane są według dat płatności. Niedobory środków pieniężnych Grupa równoważy wpływami z tytułu zaliczek na ponoszone wydatki związane z projektem w związku z tym nie ma konieczności obsługi zewnętrznych źródeł finansowania. Grupa prognozuje przyszłe przepływy z tytułu zobowiązań finansowych. Prognoza uwzględnia zobowiązania finansowe istniejące na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania. Dla przyszłych okresów odsetkowych przyjmuje się stopy procentowe aktualne na dzień 31 grudnia 2021 roku. 6.13.3. ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe, na które narażona jest Grupa, może wynikać z ryzyka kredytowego wynikającego z wiarygodności kredytowej instytucji finansowych (banków/brokerów), stron lub pośredników umów zabezpieczających, oraz wiarygodności kredytowej klientów korporacyjnych, co jednak z uwagi na brak znacznej koncentracji ryzyka kredytowego i duży udział stosunkowo niewielkich transakcji w całości obrotu nie wymaga stosowania specjalnych zabezpieczeń transakcji, poza monitoringiem kontrahentów pod kątem ich zdolności kredytowych. W ocenie Grupy ryzyko dotyczące klientów nie odbiega od przeciętnego ryzyka kredytowego na polskim rynku. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa współpracuje z renomowanymi bankami o dobrej pozycji finansowej. Grupa korzysta przede wszystkim z usług BNP Paribas S.A., Alior Bank S.A. oraz mBank S.A. Grupa tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości oczekiwanych strat kredytowych. Głównymi składnikami odpisu jest cześć obejmująca specyficzne straty związane z narażeniem na znaczące pojedyncze ryzyko oraz część obejmująca łącznie oczekiwane straty ustalane na podstawie historycznej statystyki płatności dla grup podobnych aktywów finansowych oraz przewidywań dotyczących przyszłości. Nie jest możliwe przewidzenie wpływu na wyniki finansowe Spółki wystąpienia powyższego ryzyka. 6.13.4. ryzyko cenowe Istnieją następujące czynniki ryzyka cenowego w działalności Grupy Kapitałowej PMPG: konkurencja – na rynku reklamowym w Polsce działa wiele firm konkurujących ze sobą zarówno pod względem cen, jak i zakresem oferty, co powoduje presję na ceny usług reklamowych. Rynek magazynów charakteryzuje się obecnością nielicznych, lecz silnych konkurentów. Narażony jest też na pojawienie się nowych tytułów. kondycja ekonomiczna rynku w Polsce i na świecie – spowolnienie tempa wzrostu PKB oraz pogarszająca się koniunktura w gospodarce światowej wpływają na wzrost konkurencji cenowej w sektorze mediów. Spada również skłonność firm do wydatków reklamowych przy słabnącym popycie. Ryzyko cenowe jest minimalizowane poprzez realizację polityki aktywnego zarządzania dostępnym miejscem reklamowym magazynów, ilością drukowanych egzemplarzy oraz cenami usług. Nie jest możliwe przewidzenie wpływu na wyniki finansowe Grupy wystąpienia powyższego ryzyka 61 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok 6.13.5. ryzyko walutowe Ryzyko zmian kursów walut nie jest istotne dla spółek Grupy Kapitałowej PMPG z uwagi na zawieranie transakcji wyrażonych głównie w walucie krajowej (zł). W walutach obcych mogą być realizowane zakupy związane z zaopatrzeniem, których ceny są denominowane w Euro. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania prognozy dotyczące PKB na rok 2022 są bardzo trudne do wykonania w związku z wojną w Ukrainie a także z wciąż trwającą epidemią wirusa SARS-CoV-2, które w znaczący sposób wpływają na gospodarkę nie tylko polską, ale i światową. Niekorzystne trendy gospodarcze wpływają na osłabienie złotego w tym okresie. Prezentacyjną walutą Grupy jest złoty. Walutą funkcjonalną pozostałych spółek z Grupy jest złoty. Grupa stara się przy zabezpieczaniu ekspozycji walutowej wykorzystywać w pierwszej kolejności mechanizm hedgingu naturalnego. W 2021 roku Grupa nie wykorzystywała instrumentów pochodnych w celu ograniczenia ryzyka walutowego. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń ani nie wykorzystuje instrumentów finansowych w celach spekulacyjnych. Grupa monitoruje zmiany kursu EUR, CHF, USD i GBP oraz analizuje możliwy wpływ tych zmian na osiągane obroty. Do analizy przyjmuje się średnie kursy waluty ogłaszane przez NBP dla każdego kwartału oraz przychody, w których ceny są ustalane w walucie. Szacuje się, że w przypadku przychodów ze sprzedaży usług mogłyby one wzrosnąć / spaść o około 1%. 6.14 zastosowane kursy euro Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje sprawozdania finansowego, zostały przeliczone na euro w następujący sposób: poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu: -na 31 grudnia 2021 r.: 1 euro = 4,5994 zł, -na 31 grudnia 2020 r.: 1 euro = 4,6148 zł, poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym: -kurs średni w okresie styczeń-grudzień 2021 r.: 1 euro =4,5775 zł, -kurs średni w okresie styczeń-grudzień 2020 r.: 1 euro = 4,4742 zł. 6.15 podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Badanie jednostkowego oraz skonsolidowanego raportu finansowego Grupy Kapitałowej PMPG za okres od 1.01.2021 r. do 31.12.2021 r. przeprowadziła uprawniona do tego firma audytorska MOORE Polska Audyt sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku, wpisana na listę Krajowej Izby Biegłych Rewidentów pod nr 101. Wybór biegłego rewidenta został dokonany przez Radę Nadzorczą zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. 62 Grupa Kapitałowa PMPG Polskie Media skonsolidowany raport finansowy za 2021 rok Umowa została zawarta w dniu 02.04.2021 roku w Warszawie. Obejmuje przegląd raportu finansowego PMPG Polskie Media S.A. oraz skonsolidowanego raportu Grupy Kapitałowej PMPG Polskie Media za I półrocze 2021, 2022 i 2023 roku oraz badanie raportu finansowego PMPG Polskie Media S.A. oraz skonsolidowanego raportu finansowego Grupy Kapitałowej PMPG Polskie Media za 2021, 2022 i 2023 rok. Zgodnie z umową, wynagrodzenie za badanie raportu finansowego jednostkowego i skonsolidowanego za 2021 rok, wyniosło 44 tys. złotych, zaś za przegląd raportów w 2021 roku – 32 tys. złotych. W minionym okresie Audytor świadczył na rzecz Emitenta usługi przeglądu sprawozdania finansowego PMPG Polskie Media S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej PMPG Polskie Media za I półrocze 2020 roku oraz badanie sprawozdania finansowego PMPG Polskie Media S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PMPG Polskie Media za 2020 rok. Wynagrodzenie za badanie sprawozdania finansowego wyniosło wówczas 25 tys. złotych, zaś za przegląd raportów – 20 tys. złotych. 7.zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 28 kwietnia 2022 roku. 8.podpisy PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU DATA IMIĘ I NAZWISKO STANOWISKO/FUNKCJA 2022-04-28 KATARZYNA GINTROWSKA PREZES ZARZĄDU 2022-04-28 JOLANTA KLOC WICEPREZES ZARZĄDU 2022-04-28 AGNIESZKA JABŁOŃSKA WICEPREZES ZARZĄDU Podpisy złożone elektronicznie. 63

AI Terminal

More from PMPG Polskie Media S.A.

Talk to a Data Expert