ATM Grupa S.A.

Raport SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ATM GRUPA S.A. ZA 2021 ROK Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa za 2021 rok 2 | S t r o n a Spis treści LIST PREZESA ZARZĄDU SPÓŁKI ATM GRUPA S.A. ........................................................................................................... 3 LIST PRZEWODNICZĄCEGO RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI ATM GRUPA S.A........................................................................ 5 WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ............................................................................................................... 7 1. INFORMACJE DLA AKCJONARIUSZY ................................................................................................................................... 8 1.1. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ATM GRUPA S.A. ............................................................................................ 8 1.2. UDZIAŁY KAPITAŁOWE CZŁONKÓW WŁADZ W SPÓŁCE ATM GRUPA S.A. ORAZ JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH ........................... 10 1.3. INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH......................... 10 2. DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI ATM GRUPA S.A. ........................................................................................................................ 11 2.1. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU ................................................................................................................................ 11 2.2. ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA ........................................................................................................................................... 11 2.3. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI, PODSTAWOWE PRODUKTY I USŁUGI ORAZ OPIS ZDARZEŃ (W TYM NIETYPOWYCH), KTÓRE MIAŁY ZNACZĄCY WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI ATM GRUPA ORAZ OSIĄGNIĘTY WYNIK ....................................................................... 12 2.4. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PRZEZ EMITENTA ORAZ JEDNOSTKI ZALEŻNE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE........................................................................................... 17 2.5. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ................................................................................................................................... 18 2.6. ZMIANY W ZASADACH ZARZĄDZANIA GRUPY KAPITAŁOWEJ ATM GRUPA .......................................................................... 18 2.7. ISTOTNE ZDARZENIA PO DACIE KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO ................................................................................ 19 2.8. OMÓWIENIE PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI, STRATEGII ROZWOJU ORAZ PLANÓW INWESTYCYJNYCH ............................ 19 2.9. ISTOTNE CZYNNIKI RYZYKA ORAZ ZAGROŻENIA, NA KTÓRE NARAŻONA JEST SPÓŁKA ATM GRUPA ........................................... 22 3. SYTUACJA FINANSOWA I MAJĄTKOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ ATM GRUPA ............................................................................ 30 3.1. STRUKTURA BILANSU ORAZ OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ...................................................................... 30 3.2. ZNACZĄCE UMOWY I UMOWY UBEZPIECZENIA .............................................................................................................. 40 3.3. KREDYTY, PORĘCZENIA, GWARANCJE ORAZ UDZIELONE POŻYCZKI ..................................................................................... 40 3.4. INWESTYCJE DOKONANE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM ............................................................................................... 47 3.5. RÓŻNICE POMIĘDZY WYNIKAMI A PROGNOZAMI WYNIKÓW FINANSOWYCH ........................................................................ 47 4. ŁAD KORPORACYJNY ................................................................................................................................................... 48 4.1. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU PRZEZ SPÓŁKĘ ATM GRUPA S.A. ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO W 2021 ROKU .................... 48 4.2. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI .................................................................................................. 51 4.3. SKŁAD OSOBOWY I ZASADY DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI ORAZ ICH KOMITETÓW .............. 56 4.4. STOSOWANY W ATM GRUPA S.A. SYSTEM KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH .................................................. 60 4.5. DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA ....................................................................................................... 61 4.6. INFORMACJE O PODMIOCIE BADAJĄCYM SPRAWOZDANIE FINANSOWE .............................................................................. 61 Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 3 | S t r o n a LIST PREZESA ZARZĄDU SPÓŁKI ATM GRUPA S.A. Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze Spółki ATM Grupa S.A., oddaję w Państwa ręce skonsolidowany i jednostkowy - raporty roczne Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A za rok 2021. Cieszę się, że mija niebezpieczeństwo pandemii. Związane z nim obostrzenia wprowadzone przez rząd i nasze własne działania, powodowane troską o zdrowie naszych pracowników i współpracowników, musiały przełożyć się na wyniki spółki. Ubiegłoroczne dane pokazują jednak, że szybko wróciliśmy na ścieżkę stabilnego wzrostu. W dużej mierze przyczyniła się do tego dywersyfikacja portfela Klientów i obszarów generujących przychody, dzięki której mogliśmy postawić w tym trudnym okresie na te działania biznesowe, które w najmniejszym stopniu powodowały ryzyko i zagrożenie. Poza dywersyfikacją, w przyjętej przed kilku laty strategii firmy, położyliśmy nacisk na produkcje premium, produkcje własne i rozwój technologiczny. Wydaje się, że był to słuszny kierunek, odpowiadający na potrzeby rynku i wykorzystujący nowe, pojawiające się możliwości. Kilka dni temu w serwisie Netflix pojawił się nowy serial. W ślad za światowym sukcesem adaptacji książki Harlana Cobena „W głębi lasu”, sięgnęliśmy po drugi bestseller amerykańskiego mistrza kryminału – „Zachowaj spokój”. Cieszy nas, że współpraca z Netflixem - liderem serwisów SVOD zacieśnia się (w ostatnim komunikacie zaanonsowany został kolejny serial – „Lovzone”), a relacje między firmami są bliskie i partnerskie. Jesienią ubiegłego roku wystartowała w Polsce skandynawska platforma Viaplay. Również w tym przypadku bardzo szybko staliśmy się partnerem biznesowym serwisu i to zarówno w obszarze produkcji serialowej, jak i usług technologicznych – budując na zlecenie Viaplay studio do obsługi wydarzeń sportowych w naszym warszawskim kompleksie ATM Studio. Podjęliśmy rozmowy z kolejnymi światowymi gigantami zainteresowanymi oryginalną polską produkcją i mamy nadzieję, że produkcja kilku programów premium rocznie będzie stałym elementem działania ATM Grupy. W zakresie produkcji własnej skupiamy się na filmach fabularnych. Trudno powiedzieć w jakim kształcie z pandemicznej zapaści wyjdą kina. Wierzymy, że ich właściciele i dystrybutorzy kinowi poradzą sobie z problemami. Obserwujemy równocześnie bardzo duże zainteresowanie premierami filmowymi ze strony platform VOD, co daje nam poczucie bezpieczeństwa przy rozwijaniu tych projektów. Serwisy stają się alternatywnym kanałem dystrybucji, który planujemy w najbliższym czasie przetestować. Korzystamy aktywnie z dotacji i zachęt PISF, dzięki czemu finansowanie produkcji filmowej jest łatwiejsze. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 4 | S t r o n a W zakresie rozwoju technologii i usług, chciałem wskazać na bardzo udany start spółki postprodukcyjnej Black Photon, która już kontrybuuje do wyniku Grupy oraz dobrze przyjętą przez rynek inwestycje w spółkę ATM Virtual, świadczącą usługi w zakresie produkcji w technologii virtual reality. Inwestycje w spółki i ludzi, budujące pozycje ATM Grupy na rynku, pozostają jednym z naszych priorytetów. W imieniu Zarządu ATM Grupa S.A, pragnę podziękować wszystkim naszym pracownikom za wyniki osiągnięte w 2021 roku, a Państwa zapraszam do lektury niniejszego raportu. Z wyrazami szacunku, Andrzej Muszyński Prezes Zarządu ATM Grupa S.A. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 5 | S t r o n a LIST PRZEWODNICZĄCEGO RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI ATM GRUPA S.A. Szanowni Państwo, kieruję do Państwa te słowa w szczególnym dla naszej spółki roku, bowiem obchodzimy przecież trzydziestolecie istnienia ATM. Napawa mnie prawdziwą dumą świadomość, ile, razem z Państwem, udało nam się przez te trzydzieści lat dokonać. Gdzie zaczynaliśmy i gdzie jesteśmy dzisiaj. Jestem skłonny wręcz napisać, że historia naszej firmy jest swego rodzaju metaforą przemian całego kraju. Start był niepozorny, pełen obaw i trudności, potem spektakularny rozwój, aż wreszcie przyszło umiędzynarodowienie i ugruntowanie znaczącej pozycji na światowym rynku. Bardzo Państwu za te trzydzieści wspólnych lat dziękuję. W tym miejscu specjalne podziękowania muszę skierować do osoby dla mnie szczególnej - mojego Przyjaciela, Doradcy, wreszcie wspaniałego Człowieka, na którego zawsze mogłem liczyć - do Pawła Tobiasza. Paweł po dwudziestu latach w zarządzie ATM Grupa postanowił zakończyć swoją udaną misję. Rozumiem jego decyzję. W życiu przychodzi taki moment, że pewne drzwi trzeba zamknąć, by móc otworzyć kolejne. Sam tak zrobiłem przed laty. Pawle, dziękuję Ci z całego serca - jesteś wielki! Na szczęście to podziękowanie, to nie pożegnanie. Paweł zostaje razem z nami i będzie służył swoją wiedzą oraz doświadczeniem w radach nadzorczych spółek Grupy Kapitałowej ATM. Dziękując Pawłowi za jego misję, powitaliśmy na pokładzie zarządu spółki ATM Grupa jej nowego członka - Emila Dłużewskiego - bardzo cieszę się z tego wyboru i liczę, że z perspektywy czasu tym bardziej będziemy doceniać zaistniałą zmianę. Przekazując Państwu te niezwykle ważne dla Grupy informacje, chciałbym zaprosić Państwa do zapoznania się z Raportem Rocznym ATM Grupa S.A., podsumowującym rok 2021. To był kolejny niełatwy rok, ale zakończyliśmy go z sukcesem. I to pomimo wciąż trwającej globalnie pandemii COVID-19, istotnych perturbacjach na światowych rynkach, a także uciążliwych ograniczeń w poruszaniu się pomiędzy krajami. Pomimo tych wszystkich trudności udało nam się utrzymać współpracę ze wszystkimi partnerami telewizyjnymi, z którymi pracowaliśmy do tej pory oraz - co niezwykle ważne - rozszerzyliśmy współpracę z platformami streamingowymi: Netflix i VIA Play. Wznowiliśmy intensywną produkcję telewizyjną i filmową. Nauczyliśmy się skutecznie i bezpiecznie działać w ramach rygorystycznych reżimów sanitarnych. Ta wiedza, to doświadczenie wzmocniło nas i przygotowało do funkcjonowania w sytuacjach, których jeszcze kilka lat temu w ogóle nie braliśmy pod uwagę. Rok 2021, wciąż naznaczony mocno pandemią, nie był już dla nas rokiem wyłącznie pandemicznym. Był to też rok, kolejnych ważnych dla Grupy i optymistycznych przedsięwzięć. Obserwując u ludzi tęsknotę Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 6 | S t r o n a za normalnością, za prawdziwą atmosferą Świąt Bożego Narodzenia zorganizowaliśmy - najpierw pilotażowo w podwrocławskiej Ślęzie - a rok później w całym kraju parki iluminacji. To był wstęp do utworzenia wyspecjalizowanej spółki Lumina Park, która już ma na koncie pierwsze sukcesy i frekwencyjne, i finansowe. Do naszej grupy dołączyła jeszcze jedna spółka, z którą wiążę duże nadzieje na przyszłość. Bardzo specjalistyczna, bardzo technologiczna i mająca niezwykłe kompetencje w zakresie tworzenia wirtualnych scenografii rodem z fantastyki naukowej firma ATM Virtual. Wierzę, że już wkrótce będzie o nich głośno. W tym miejscu chcę mocno zaznaczyć, że cała ATM Grupa była na koniec 2021 roku w dobrej kondycji finansowej, czego najlepszym dowodem była kolejna decyzja o wypłacie dywidendy za 2020 r. Przypominam, że należymy do wąskiego i elitarnego grona spółek notowanych na GPW, które wypłacają dywidendę swoim akcjonariuszom od debiut giełdowego, który miał miejsce w 2004 roku. Takich spółek jest zaledwie kilka. Myślę, że to wystarczający dowód, że w ATM Grupa dobrze dbamy o interesy naszych akcjonariuszy. Przywołane powyżej fakty, w mojej ocenie, bardzo dobrze świadczą nie tylko o bieżącej kondycji całej Grupy Kapitałowej, ale są też optymistyczną prognozą na przyszłość. Dlatego też, w imieniu całej Rady Nadzorczej, chciałbym pogratulować wyników Zarządowi Spółki, podziękować jej menadżerom i wszystkim pracownikom ATM Grupa S.A., za wytężoną pracę, za energię i za przyczynianie się do stałej budowy wartości spółki. Także w tym roku chciałbym wyraźnie zaznaczyć, będę rekomendował wypłatę dywidendy za rok 2021. Jestem głęboko przekonany, że rok 2021, pomimo wszystkich trudności, zostanie jednak zapamiętany jako jeden z lepszych w historii naszej Grupy. Zdolność adaptacyjna, jaką osiągnęliśmy, pozwala z optymizmem myśleć o ewentualnych wyzwaniach w przyszłości. Tu jednak zmuszony jestem podzielić się mniej optymistyczną refleksją. Gdy piszę te słowa jest połowa kwietnia 2022 roku, a w Ukrainie od pięćdziesięciu dni trwa wojna. W Polsce przebywa ponad dwa miliony wojennych uchodźców i nikt nie jest w stanie precyzyjnie określić, jak dalej rozwinie się ta sytuacja. Polską gospodarkę trawi niewidziana od dziesięcioleci inflacja i drożyzna, a kursy walut wariują pod wpływem wojennych emocji. Niestety nie ma takiej możliwości, żeby to wszystko nie miało wpływu na funkcjonowanie naszych spółek. Pozostaje mieć nadzieję, że ich kierownictwo, równie skutecznie jak poradziło sobie z działaniami w obliczu pandemii, teraz poradzi sobie z dalszą działalnością w obliczu także tych ekstremalnych zjawisk. Zapraszam Państwa do lektury Raportu Rocznego. Z poważaniem, Tomasz Kurzewski Przewodniczący Rady Nadzorczej ATM Grupa S.A. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 7 | S t r o n a WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE Wybrane dane finansowe IV kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. (w tys. zł) IV kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r. (w tys. zł) IV kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. (w tys. EUR) IV kwartały (rok bieżący) okres od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r. (w tys. EUR)) 1 Przychody ze sprzedaży 131 452 116 245 28 717 25 981 2 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 17 780 12 163 3 884 2 719 3 Zysk (strata) brutto 17 685 12 690 3 863 2 836 4 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 14 497 10 460 3 167 2 338 5 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej 14 497 10 460 3 167 2 338 6 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 15 474 24 186 3 380 5 406 7 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (6 952) (10 785) (1 519) (2 411) 8 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (13 966) (7 870) (3 051) (1 759) 9 Przepływy pieniężne netto, razem (5 444) 5 531 (1 189) 1 236 10 Aktywa razem 249 502 250 807 54 247 54 348 11 Zobowiązania, rezerwy na zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 32 227 35 384 7 007 7 668 12 Zobowiązania długoterminowe 19 379 15 398 4 213 3 337 13 Zobowiązania krótkoterminowe 12 382 19 986 2 692 4 331 14 Kapitał własny 217 275 215 423 47 240 46 681 15 Kapitał zakładowy 8 430 8 430 1 833 1 827 16 Liczba akcji (w szt.) 84 300 000 84 300 000 84 300 000 84 300 000 w tym nabyte akcje własne (w szt.) - - - - 17 Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,17 0,12 0,04 0,03 18 Rozwodniona liczba akcji 84 300 000 84 300 000 84 300 000 84 300 000 19 Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,17 0,12 0,04 0,03 20 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 2,58 2,56 0,56 0,55 21 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 2,58 2,56 0,56 0,55 22 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) 0,15 0,08 0,03 0,02 23 Zastosowany kurs wymiany PLN na Euro na dzień bilansowy 4,5994 4,6148 24 Średni kurs wymiany PLN na Euro w okresie 4,5775 4,4742 Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Uwaga: pozycje od 10 do 15 - dane na koniec czwartego kwartału roku obrotowego i na koniec poprzedniego roku obrotowego. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 8 | S t r o n a 1. Informacje dla Akcjonariuszy 1.1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. Tabela poniżej przedstawia spółki wchodzące w skład organizacji Grupy Kapitałowej ATM Grupa na dzień przekazania niniejszego sprawozdania za 2021 rok do publicznej wiadomości, tj. 28 kwietnia 2022 roku, na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku wraz ze wskazaniem metody konsolidacji. Nazwa Spółki Siedziba % posiadanych udziałów na dzień 31.12.2020 % posiadanych udziałów na dzień 31.12.2021 % posiadanych udziałów na dzień 28.04.2022 Charakterystyka powiązania kapitałowego / metoda konsolidacji ATM Grupa S.A. Bielany Wrocławskie Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy Jednostka dominująca ATM System Sp. z o.o. Bielany Wrocławskie 100% 100% 100% Zależna / pełna Studio A Sp. z o.o. Warszawa 75% 75% 75% Zależna / pełna ATM Studio Sp. z o.o. Warszawa 100% 100% 100% Zależna / pełna ATM Inwestycje Sp. z o.o. Bielany Wrocławskie 100% 100% 100% Zależna / pełna Production Services Poland Sp. z o.o. Warszawa 100% 100% 100% Zależna / pełna ATM Living AB i jej jednostki zależne Malmö (Szwecja) 100% 100% 100% Zależna / pełna ATM Rozrywka Sp. z o.o. Bielany Wrocławskie 100% 100% 100% Zależna / pełna Aldentro Sp. z o.o. Warszawa 33,33% (poprzez FM Aldentro) 50% (poprzez FM Aldentro) 100% Do 30.12.2021 – Jednostka stowarzyszona / metoda praw własności Na dzień 31.12.2021 – Wspólne przedsięwzięcie/ metoda praw własności Od 01.01.2022 - Jednostka zależna / pełna Black Photon Sp. z o.o. Warszawa 50% (poprzez ATM System) 50% (poprzez ATM System) 50% (poprzez ATM System) Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności Lumina Sp. z o.o. (dawniej JES Group Sp. z o.o.) Wrocław - 50% (poprzez ATM System) 50% (poprzez ATM System) Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności BoomBit S.A. i jej jednostki zależne Gdańsk 29,81% 29,81% 29,81% Jednostka stowarzyszona / metoda praw własności Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 9 | S t r o n a FM Aldentro Sp. z o.o. Warszawa 33,33% 50% 50% Do 30.12.2021 – Jednostka stowarzyszona / metoda praw własności Od 31.12.2021 - Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności Fundacja Miasto Dzieci Bielany Wrocławskie 50% 50% 50% Jednostka stowarzyszona / niekonsolidowana ATM Golf Estate Sp. z o.o. Bielany Wrocławskie - 50% (poprzez ATM Inwestycje) 50% (poprzez ATM Inwestycje) Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności ATM Baltic Sp. z o.o. Bielany Wrocławskie - 50% (poprzez ATM Inwestycje) 50% (poprzez ATM Inwestycje) Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności ATM Virtual Sp. z o.o. (dawniej Mahenta Sp. z o.o.) Warszawa - 50% 50% Wspólne przedsięwzięcie / metoda praw własności W porównaniu ze stanem na koniec ostatniego roku obrotowego struktura Grupy uległa zmianie. W dniu 24 marca 2021 roku spółka ATM System Sp. z o.o. dokonała zakupu 50% udziałów spółki JES Group Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 20 tys. zł za kwotę 59 tys. zł. W dniu 10 czerwca 2021 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki JES Group Sp. z o.o. na Lumina Sp. z o.o. Podstawową działalnością spółki Lumina Sp. z o.o. jest działalność związana z parkami rozrywki. W dniu 16 września 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki FM Aldentro Sp. z o.o. podjęło uchwałę o obniżeniu kapitału zakładowego spółki FM Aldentro Sp. z o.o. poprzez dobrowolne umorzenie stu udziałów stanowiących 33,33% kapitału zakładowego, należących do jednego ze wspólników. Umowę nabycia udziałów spółka podpisała w dniu 30 grudnia 2021 roku. W związku z powyższym spółka ATM Grupa S.A. do dnia 30 grudnia 2021 roku posiadała 33,33% udziałów, a od dnia 31 grudnia 2021 roku posiada 50% udziałów w spółce Fm Aldentro Sp. z o.o. Umorzenie udziałów zostało zarejestrowane przez KRS w dniu 3 marca 2022 roku. W dniu 29 września 2021 roku spółka ATM Inwestycje Sp. z o.o. wraz ze spółką Wrocław Golf Estate Sp. z o.o. popisała umowę założenia nowej spółki pod nazwą ATM Golf Estate Sp. z o.o. Spółka ATM Inwestycje Sp. z o.o. posiada 50% udziałów w nowo utworzonej Spółce o łącznej wartości nominalnej 2,5 tys. zł. Podstawową działalnością spółki ATM Golf Estate Sp. z o.o. jest działalność związana z realizacją projektów Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 10 | S t r o n a budowalnych związanych ze wznoszeniem budynków. W dniu 6 grudnia 2021 roku spółka ATM Golf Estate Sp. z o.o. została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS. W dniu 29 października 2021 roku spółka ATM Grupa S.A. przystąpiła do spółki i objęła 50% udziałów w spółce Mahenta Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 500 tys. zł. Podstawową działalnością spółki Mahenta Sp. z o.o. jest działalność związana z produkcją nagrań wideo i programów telewizyjnych przy zastosowaniu wirtualnych lokacji. W dniu 2 lutego 2022 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki z Mahenta Sp. z o.o. na ATM Virtual Sp. z o.o. W dniu 10 listopada 2021 roku spółka ATM Living AB zarejestrowała nową spółkę ATM Living Holding AB z siedzibą w Malmö w Szwecji, z kapitałem zakładowym 25 tys. koron szwedzkich. Podstawą działalności jest posiadanie i zarządzanie akcjami oraz związane z tym działania. ATM Living AB posiada 100% udziałów w tej spółce. W dniu 25 listopada 2021 roku spółka ATM Grupa S.A. podpisała umowę założenia nowej spółki pod nazwą ATM Baltic Sp. z o.o. Spółka ATM Grupa S.A. objęła 50% udziałów w kapitale zakładowym nowo utworzonej spółki, o wartości nominalnej 50 tys. zł. W dniu 1 grudnia 2021 roku spółka ATM Baltic Sp. z o.o. została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS. Podstawową działalnością spółki ATM Baltic Sp. z o.o. jest działalność związana z realizacją projektów budowalnych związanych ze wznoszeniem budynków. W dniu 16 grudnia 2021 roku spółka ATM Grupa S.A. sprzedała posiadane udziały spółki ATM Baltic Sp. z o.o. spółce ATM Inwestycje Sp. z o.o. W dniu 15 grudnia 2021 roku spółka ATM Living Holding AB zarejestrowała nową spółkę Arild Fastighet AB z siedzibą w Malmö w Szwecji, z kapitałem zakładowym 25 tys. koron szwedzkich. Podstawą działalności jest posiadanie i zarządzanie nieruchomościami. ATM Living Holding AB posiada 100% udziałów w tej spółce. 1.2. Udziały kapitałowe członków władz w Spółce ATM Grupa S.A. oraz jednostkach powiązanych Na koniec okresu sprawozdawczego stan posiadania akcji przez członków władz Spółki ATM Grupa S.A. był następujący: Akcjonariusz Liczba akcji Procent kapitału Liczba głosów Procent głosów Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski za pośrednictwem spółki Kurzewski Investment S.á.r.l 33 730 000 40,01% 56 730 000 52,87% 1.3. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W 2021 roku ATM Grupa S.A. nie przeprowadzała nowych emisji akcji ani ich skupu. Spółka nie posiada dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 11 | S t r o n a 2. Działalność Spółki ATM Grupa S.A. 2.1. Informacje o rynkach zbytu Strukturę sprzedaży spółki ATM Grupa S.A. w podziale na rynki zbytu przedstawia tabela. Struktura sprzedaży Spółki ATM Grupa S.A. wg rynku zbytu (tys. zł). 2021 2020 Rynki zbytu Wartość Udział Wartość Udział Polska 115 390 87,8% 105 615 90,9% Zagranica 16 062 12,2% 10 630 9,1% RAZEM 131 452 100,0% 116 245 100,0% ATM Grupa S.A. realizuje sprzedaż przede wszystkim w oparciu o rynek krajowy. Sprzedaż krajowa kierowana jest do nadawców telewizyjnych oraz podmiotów związanych z rynkiem telewizyjnym. Sprzedaż zagraniczną stanowią licencje gotowych produkcji lub formatów (zarówno własnych, jak i stron trzecich) oraz sprzedaż programów telewizyjnych realizowanych na zamówienie zagranicznych kontrahentów. Głównymi odbiorcami Spółki ATM Grupa S.A. w 2021 roku, których udział w przychodach stanowił co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem, były: Telewizja Polsat Sp. z o.o. (54,4% przychodów ze sprzedaży ogółem), Telewizja Polska S.A. (13,0% przychodów ze sprzedaży ogółem), Netflix IO Productions LLC (10,7% przychodów ze sprzedaży ogółem). 2.2. Źródła zaopatrzenia Podstawowym rynkiem zaopatrzenia w materiały, towary i usługi jest rynek krajowy. ATM Grupa S.A., ze względu na charakter działalności oraz przyjęte zasady biznesowe współpracuje z liczną grupą dostawców. Z punktu widzenia modelu biznesowego, w jakim funkcjonuje Spółka, wszystkich dostawców można podzielić na dwie grupy podmiotów. Pierwszą z nich stanowią: i) dostawcy wszelkiej infrastruktury techniczno-logistycznej potrzebnej do realizacji programów oraz ii) dostawcy praw do programów, tzw. licencji, i agencje aktorskie. Wartość dostaw z tytułu zakupu licencji charakteryzuje się dość dużą zmiennością. Obecnie wiele produkcji Spółka realizuje na podstawie własnych formatów i scenariuszy. Drugą grupę dostawców, istotnych dla ATM Grupa S.A., stanowią osoby fizyczne świadczące usługi w oparciu o umowy cywilnoprawne, będące bezpośrednimi wykonawcami poszczególnych programów telewizyjnych. Są to reżyserzy, scenarzyści oraz pozostałe osoby stanowiące łącznie zespół realizatorski danego programu, w tym także aktorzy. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 12 | S t r o n a Koncepcja oparcia dostaw usług związanych z bezpośrednią realizacją programów na jednorazowych umowach o dzieło umożliwia realizację istotnych celów biznesowych na poziomie operacyjnym, w tym: – minimalizację kosztów dostaw, – ograniczenie stałego zatrudnienia, – swobodny wybór dostawców, – uzyskiwanie wysokiej jakości dostaw, – minimalizację udziału kosztów stałych. Struktura dostaw ATM Grupy S.A. jest stosunkowo dobrze zdywersyfikowana. Biorąc pod uwagę charakter i rodzaj usług dostarczanych przez podmioty zewnętrzne brak jest czynników uzależniających ATM Grupę S.A. od któregokolwiek z dostawców. W 2021 roku nie było dostawców niepowiązanych, z którymi łączny obrót przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży. Podmiotem powiązanym, którego łączny obrót przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży była spółka zależna ATM System Sp. z o.o. (udział w zaopatrzeniu: 12,3%). 2.3. Przedmiot działalności, podstawowe produkty i usługi oraz opis zdarzeń (w tym nietypowych), które miały znaczący wpływ na działalność Spółki ATM Grupa oraz osiągnięty wynik Przedmiot działalności ATM Grupa S.A. jest spółką dominującą Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. W działalności Spółki można wyróżnić cztery segmenty : produkcję telewizyjną i filmową, zarządzanie aktywami trwałymi, nadawanie kanału telewizyjnego ATM Rozrywka TV (do dnia 24 lutego 2021 roku) oraz pozostałą działalność. Segmenty operacyjne, zgodnie z wymaganiami standardu MSSF 8, zostały zaprezentowane w „Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. za 2021 rok” oraz w „Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku.” Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 13 | S t r o n a Opis zdarzeń (w tym nietypowych), które miały znaczący wpływ na działalność Spółki ATM Grupa oraz osiągnięty wynik Sprawozdanie Spółki ATM Grupa z całkowitych dochodów (tys. zł) 12 miesięcy zakończone 12 miesięcy zakończone 31 grudnia 31 grudnia 2021 2020 Przychody ze sprzedaży usług 131 452 116 245 Koszt wytworzenia sprzedanych usług (105 491) (97 484) Zysk brutto ze sprzedaży 25 961 18 761 Koszty ogólnego zarządu (12 405) (11 740) Pozostałe przychody, w tym: 10 973 6 503 Przychody z tytułu odsetek 1 532 882 Pozostałe koszty, w tym: (6 749) (1 361) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (6 287) (1 115) Zysk z działalności operacyjnej 17 780 12 163 Przychody finansowe 117 798 Koszty finansowe (212) (271) Zysk przed opodatkowaniem 17 685 12 690 Podatek dochodowy (3 188) (2 230) Zysk netto z działalności kontynuowanej 14 497 10 460 Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk netto roku obrotowego 14 497 10 460 Pozostałe dochody całkowite - - Dochody całkowite razem 14 497 10 460 W 2021 roku – w porównaniu do roku poprzedniego - Spółka odnotowała wzrost przychodów o 13,1% oraz znacząco wyższe zyski na każdym poziomie działalności. W ocenie Zarządu ATM Grupy, czynnikiem nietypowym, wpływającym na prezentowane wyniki jest pandemia COVID-19. Wpływ ten w analizowanym okresie jest jednak znacząco mniejszy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego, w którym to doszło do całkowitego zawieszenia realizacji programów na prawie 2,5 miesiąca. Prace na planach zdjęciowych w 2021 roku w dalszym ciągu odbywały się w odpowiednim reżimie sanitarnym, zgodnie z opracowanymi procedurami, które miały na celu zapobieganie transmisji COVID-19. Mimo stosowanych przez ATM Grupę zabezpieczeń, zdarzały się przypadki zachorowań na COVID-19 członków ekipy czy aktorów. W przypadku wystąpienia zakażenia koronawirusem istniała konieczność poddania się Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 14 | S t r o n a chorych osób oraz osób mających z nimi kontakt zaleceniom służb sanitarnych, w tym również kwarantannie, co czasem prowadziło do okresowego zawieszenia realizacji zdjęć. Nie spowodowało to jednak na tyle znaczących zmian, które wpłynęłyby na opóźnienia w dostarczeniu gotowych odcinków zgodnie z ustalonym w umowie z emitentem harmonogramie. Mimo panującej już ponad dwa lata pandemii ATM Grupa zachowuje dobrą pozycję kapitałową i płynnościową. Realizowana przez lata ostrożna strategia finansowania sprzyjała utrzymywaniu płynności i równowagi finansowej, oraz wypracowaniu nadwyżki środków pieniężnych, która w obecnej sytuacji gospodarczej jest niezwykle istotna. Dodatkowo ATM Grupa dysponuje kredytem w rachunku bieżącym, który może wykorzystać w momencie pojawienia się przejściowych zatorów płatniczych. Dzięki zastosowanym środkom zapobiegawczym, a także możliwie najpełniejszej kontynuacji działalności, sytuacja finansowa ATM Grupy przez cały okres trwania pandemii pozostawała i pozostaje stabilna. Drugim z czynników wpływających na osiągnięte wyniki finansowe w 2021 roku jest zakończenie nadawania własnego kanału ATM Rozrywka TV, w związku z nieprzedłużeniem przez KRRiT koncesji na nadawanie w pierwszym multipleksie naziemnym. W związku z powyższym, od 25 lutego 2021 roku w segmencie nadawania Spółka nie uzyskuje już przychodów. Należy dodać, że zaprzestanie prowadzenia działalności nadawczej ma stosunkowo mały wpływ na wyniki Spółki ATM Grupa, z uwagi na to, że udział tego segmentu w wynikach Spółki był relatywnie niski. Kolejnym z czynników wpływających na osiągnięte wyniki finansowe w 2021 roku jest utworzony przez Spółkę odpis aktualizujący na oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek w kwocie 6 287 tys. zł (w 2020 roku utworzono odpis w kwocie: 1 115 tys. zł). Odpisem aktualizującym objęte zostały pożyczki udzielone na rzecz spółki FM Aldentro Sp. z o.o. Sposób kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla udzielonych pożyczek szerzej opisano w nocie 8 jednostkowego sprawozdania finansowego. Podstawowe produkty i usługi Strukturę sprzedaży Spółki ATM Grupa S.A. w podziale na podstawowe produkty i usługi przedstawia tabela. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 15 | S t r o n a Wartościowa struktura przychodów ze sprzedaży ATM Grupa S.A. (tys. zł) Przychody ze sprzedaży 2021 2020 wartość udział (w %) wartość udział (w %) Sprzedaż programów telewizyjnych i filmów 114 672 87,2% 81 794 70,4% Sprzedaż opcji i licencji, tantiemy 10 427 7,9% 14 440 12,4% Sprzedaż czasu reklamowego w ramach kanału ATM Rozrywka TV 2 668 2,0% 16 711 14,4% Wynajem sprzętu, lokali i inne (scena teatralna) 3 685 2,8% 3 300 2,8% Razem 131 452 100,0% 116 245 100,0% Procentowa struktura przychodów ze sprzedaży ATM Grupa S.A. • Sprzedaż programów telewizyjnych i filmów Główne źródło przychodów Spółki ATM Grupa S.A. stanowi produkcja programów telewizyjnych. Przychody z tego tytułu wyniosły w 2021 roku 114.672 tys. zł, co w porównaniu z rokiem poprzednim stanowi wzrost o 40,2%. Wzrost przychodów związany jest głównie z realizacją większej liczby odcinków dotychczasowych produkcji oraz większą liczbą nowych programów w porównaniu do 2020 roku. Pomimo trudnego roku z uwagi na panującą pandemię, w 2021 roku na 45 antenach można było oglądać aż 60 produkcji Grupy Kapitałowej ATM Grupa, to jest ponad 700 godzin wyprodukowanych programów. 87,2% 7,9% 2,0% 2,8% Rok 2021 Sprzedaż programów telewizyjnych Sprzedaż opcji i licencji na formaty telewizyjne, tantiemy Sprzedaż czasu reklamowego w ramach kanału ATM Rozrywka TV Wynajem lokali i inne (scena teatralna) 70,4% 12,4% 14,4% 2,8% Rok 2020 Sprzedaż programów telewizyjnych Sprzedaż opcji i licencji na formaty telewizyjne, tantiemy Sprzedaż czasu reklamowego w ramach kanału ATM Rozrywka TV Wynajem lokali i inne (scena teatralna) Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 16 | S t r o n a Produkcje ATM Grupy można było oglądać m.in. na antenach takich stacji telewizyjnych, jak: TVP1, TVP2, POLSAT, TV4, Super Polsat, TV Puls, oraz na kanałach premium i tematycznych m.in.: HBO, Canal+ Discovery, Comedy Central, AXN, TLC, HISTORY. W odróżnieniu od większości krajowych firm producenckich ATM Grupa posiada pełne zaplecze obiektowe i sprzętowe do realizacji wszelkich form telewizyjnych we własnym zakresie. Spółka i spółki zależne dysponują zarówno profesjonalnymi studiami, jak i wysokiej jakości sprzętem telewizyjnym. Dominującą pozycję w strukturze realizowanych przez ATM Grupę programów telewizyjnych stanowią seriale. W analizowanym okresie kontynuowano prace nad serialami: „Pierwsza Miłość” dla telewizji Polsat, „Policjantki i Policjanci”, „Sprawiedliwi. Wydział Kryminalny”, „Święty” dla TV4, „Ojciec Mateusz” dla TVP. Ponadto na kanale HISTORY premierę miał trzeci sezon dokumentalnej serii „Złoto Bałtyku”, a na CBS Reality – drugi sezon dokumentalnej serii „Kryminalne akta inspektor Biskupskiej”. Wśród nowych produkcji realizowanych przez Spółkę w 2021 roku swoje premiery telewizyjne miały: program „Power Couple” dla TVN; „Hardcorowa miłość” – seria dokumentalna zrealizowana dla Polsat Play; Dzielnica strachu” – serial kryminalny wyprodukowany dla stacji PULS 2 oraz „Troje pod przykrywką” – serial komediowy zrealizowany dla TV4. ATM Grupa rozpoczęła również produkcję serialu „Zachowaj spokój” - to drugi po „W głębi lasu” serial realizowany dla Netflixa oparty na powieści Harlana Cobena. Większość kontynuowanych przez ATM Grupę produkcji ma już mocno ugruntowaną pozycję na rynku i stałą widownię. Każdy kolejny sezon seriali: „Ojciec Mateusz”, „Pierwsza Miłość”, „Policjantki i Policjanci”, „Sprawiedliwi. Wydział Kryminalny” gromadzi przed odbiornikami miliony widzów, dając emitującym je stacjom telewizyjnym wysoki udział w widowni ogółem i niejednokrotnie pozycję lidera w paśmie, w którym seriale są emitowane. W analizowanym okresie najlepiej oglądany odcinek serialu „Ojciec Mateusz” zgromadził przed telewizorami ponad 2,4 miliona widzów, „Pierwsza Miłość” – 1,8 miliona widzów, „Sprawiedliwi. Wydział Kryminalny” – ponad 1,5 miliona widzów, a „Policjantki i Policjanci” – 1,3 miliona widzów. O popularności produkcji realizowanych przez Spółkę świadczą otrzymywane nagrody. Podczas gali Telekamer Tele Tygodnia 2021 serial „Sprawiedliwi. Wydział kryminalny” zwyciężył w kategorii serial fabularno- dokumentalny, natomiast trzeci sezon serialu „Wataha” produkowanego przez ATM Grupę dla HBO otrzymał nagrodę w kategorii „Nagroda Magazynu NETFILM”. Ponadto ścieżka dźwiękowa z tego serialu zwyciężyła w konkursie Nagród Fryderyk 2021 w kategorii „Album Roku: Muzyka Filmowa, Teatralna, Ilustracyjna”. Warto także dodać, że w lutym 2022 roku serial „Wataha” został po raz kolejny doceniony na arenie międzynarodowej. W rankingu 50 najlepszych seriali międzynarodowych „The Times“, jako jedyny polski serial, znalazła się na 15. miejscu. • Sprzedaż opcji i licencji, tantiemy Przychody ze sprzedaży opcji i licencji obejmują przychody z udzielonych licencji do filmów fabularnych i seriali, do których Spółka zatrzymała prawo. Dodatkowym źródłem przychodów są tantiemy pochodzące z tytułu reemisji programów zrealizowanych przez ATM Grupę, które regularnie otrzymywane są od Związku Autorów i Producentów Audiowizualnych (ZAPA) oraz przychody ze sprzedaży formatów telewizyjnych na rynku międzynarodowym. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 17 | S t r o n a Przychody pochodzące z tantiem oraz ze sprzedaży opcji i licencji programowych na koniec 2021 roku ukształtowały się na poziomie 10 427 tys. zł i obejmują m.in. sprzedaż licencji filmu fabularnego „Jak zostać gwiazdą” dla serwisu Netflix (w ramach tzw. „drugiego okna” - obejmującego prawa do umieszczenia filmu w ofercie Netflixa na terytorium Polski), przychody ze sprzedaży licencji do drugiego sezonu programu „Kryminalne akta inspektor Biskupskiej” dla stacji CBS Reality czy przychody ze sprzedaży licencji do nowego serialu „Cień” dla Telewizji Polsat. Przychody z tej grupy wpisują się w realizowaną strategię budowania biblioteki praw autorskich, pozwalającej na samodzielny obrót licencjami do nadawania i prawami pokrewnymi. • Sprzedaż czasu reklamowego w ramach kanału ATM Rozrywka TV Z końcem dnia 24 lutego 2021 roku spółka ATM Grupa zakończyła nadawanie kanału ATM Rozrywka TV. Efektem tego od 25 lutego 2021 roku w segmencie nadawania Spółka nie uzyskuje przychodów. W związku z powyższym przychody ze sprzedaży w porównaniu do 2021 roku uległy zmniejszeniu. O sytuacji związanej z koncesją dla kanału ATM Rozrywka TV spółka ATM Grupa S.A. informowała w raporcie rocznym za 2020 rok oraz w raportach bieżących nr 23/2020, 25/2020, 2/2021, 3/2021, 5/2021 oraz 11/2021. W związku z toczącym się postępowaniem Spółka nie zaniechała i nie zlikwidowała działalności w segmencie nadawania. Intencją Zarządu jest wznowienie nadawania tak szybko, jak tylko sprawa koncesji zostanie pozytywnie rozstrzygnięta. Spółka utrzymuje niezbędne zasoby, które umożliwią jej rozpoczęcie nadawania bezzwłocznie po przyznaniu koncesji i ponosi koszty z tym związane, jednocześnie nie generując przychodów z tego tytułu. W oparciu o opinie doradców prawnych Zarząd Spółki uważa, iż dochował wszystkich formalności, które były niezbędne do otrzymania koncesji (co potwierdził wyrok WSA) i w związku z czym spodziewa się, iż przywrócenie koncesji jest prawnie możliwe i racjonalnie uzasadnione. • Wynajem sprzętu, lokali i inne (scena teatralna) ATM Grupa uzyskuje również przychody z tytułu wystawiania spektakli teatralnych (jednorazowo, po odbyciu się wydarzenia, na podstawie ilości sprzedanych biletów na dane wydarzenie), z wynajmów pomieszczeń (studiów telewizyjnych, powierzchni magazynowych, lokali biurowych) i innych źródeł. W 2021 roku ta grupa przychodów stanowiła, podobnie jak w roku poprzednim, 2,8% przychodów ze sprzedaży ogółem. 2.4. Informacje o istotnych transakcjach zawartych w danym roku obrotowym przez emitenta oraz jednostki zależne z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe W 2021 roku ATM Grupa nie zawarła istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe. Prezentacja transakcji z podmiotami powiązanymi została szczegółowo przedstawiona w nocie 35 jednostkowego sprawozdania finansowego. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 18 | S t r o n a 2.5. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Postępowanie w sprawie wniosku ATM Grupa o przedłużenie koncesji na nadawanie kanału ATM Rozrywka TV W dniu 12 listopada 2020 roku pełnomocnik spółki ATM Grupa S.A. złożył do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie skargę na bezczynność Przewodniczącego Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji (dalej: Przewodniczący KRRiT) w sprawie braku rozpatrzenia przez ten organ wniosku ATM Grupa S.A. z dnia 13 stycznia 2020 roku o udzielenie koncesji na kolejny okres, po wygaśnięciu koncesji Nr 468/2011-T z dnia 25 lutego 2011 roku, dla programu ATM Rozrywka TV. W dniu 23 grudnia 2020 roku spółka ATM Grupa S.A. otrzymała postanowienia Przewodniczącego KRRiT odmawiające przeprowadzenia dowodów oraz odmawiające odtworzenia zaginionych w części akt sprawy w związku z pismem ATM Grupa S.A. z dnia 12 listopada 2020 roku. Od otrzymanego postanowienia nie służy środek zaskarżenia. W dniu 22 stycznia 2021 roku spółka ATM Grupa S.A. złożyła skargę na decyzję Przewodniczącego KRRiT do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. W lipcu 2021 roku Spółka otrzymała wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie (dalej: WSA) w sprawie z powództwa Spółki ATM Grupa S.A. o odmowie wszczęcia postępowania przez Krajową Radę Radiofonii i Telewizji (dalej: KRRiT) w sprawie o przywrócenie terminu do złożenia wniosku o udzielenie koncesji Spółce na nadawanie kanału ATM Rozrywka na kolejny okres, WSA uchylił zaskarżone postanowienie i poprzedzające je postanowienie KRRiT oraz zasądził zwrot kosztów postępowania. W uzasadnieniu wyroku WSA przychylił się do stanowiska Spółki i uznał, że termin ten ma charakter procesowy, a nie materialny. Oznacza to, że Spółka może wnioskować o jego przywrócenie. Wyrok WSA jest nieprawomocny. W lipcu 2021 KRRiT złożyła do Naczelnego Sądu Administracyjnego skargę kasacyjną od wyroku WSA. W związku z toczącym się postępowaniem Spółka nie zaniechała i nie zlikwidowała działalności w segmencie nadawania. Intencją Zarządu jest wznowienie nadawania tak szybko, jak tylko sprawa koncesji zostanie pozytywnie rozstrzygnięta. Spółka utrzymuje niezbędne zasoby, które umożliwią jej rozpoczęcie nadawania bezzwłocznie po przyznaniu koncesji i ponosi koszty z tym związane, jednocześnie nie generując przychodów z tego tytułu. W oparciu o opinie doradców prawnych Zarząd Spółki uważa, iż dochował wszystkich formalności, które były niezbędne do otrzymania koncesji (co potwierdził wyrok WSA) i w związku z czym spodziewa się, iż przywrócenie koncesji jest prawnie możliwe i racjonalnie uzasadnione. 2.6. Zmiany w zasadach zarządzania Grupy Kapitałowej ATM Grupa W 2021 roku nie zaszły istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Kapitałową ATM Grupa. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 19 | S t r o n a 2.7. Istotne zdarzenia po dacie końca okresu sprawozdawczego Z dniem 1 stycznia 2022 roku ATM Grupa S.A. nabyła 100% udziałów w spółce Aldentro Sp. z o.o. W dniu 24 lutego 2022 roku wojska Federacji Rosyjskiej rozpoczęły inwazję i działania wojenne na terytorium Ukrainy. Do momentu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego działania wojenne nie zostały zakończone. Z uwagi na toczącą się wojnę na ziemiach ukraińskich jak również liczne sankcje gospodarcze nałożone na Rosję przez Unię Europejską, Wielką Brytanię, Stany Zjednoczone oraz inne istotne gospodarki światowe, Zarząd ocenił wpływ tych zdarzeń na sprawozdanie finansowe. Spółka z uwagi na brak powiązań gospodarczych oraz posiadanych aktywów (w tym w szczególności aktywa finansowe) nie jest bezpośrednio narażona na negatywne konsekwencje trwającej wojny oraz obowiązujących restrykcji i innych ograniczeń gospodarczych w relacjach z Ukrainą oraz Rosją. Dotyczy to również działalności Grupy, w szczególności bezpośredniego właściciela oraz podmiotów powiązanych, z którymi Spółka prowadzi bieżącą współpracę. Z uwagi na globalny zasięg konfliktu Zarząd monitoruje rozwój sytuacji. Na ten moment Spółka nie jest w stanie jednoznacznie przewidzieć długoterminowych skutków tego konfliktu oraz wpływu na działalność operacyjną i finansową Spółki. 2.8. Omówienie perspektyw rozwoju działalności, strategii rozwoju oraz planów inwestycyjnych Strategia rozwoju ATM Grupy ma na celu: (i) umacnianie wiodącej pozycji rynkowej w segmencie produkcji telewizyjnej, filmowej i dla nadawców z grupy premium (platformy VOD) w Polsce oraz rozszerzanie współpracy z podmiotami zagranicznymi (ii) budowanie biblioteki praw autorskich, pozwalające na samodzielny obrót licencjami do nadawania i prawami pokrewnymi; wykorzystanie możliwości wynikających z trendów rynkowych dotyczących nowych technologii: cyfryzacji przesyłu, nowych kanałów dystrybucji oraz zmian w technologii produkcji telewizyjnej (iii) dywersyfikacja i budowanie wartości przedsiębiorstwa. Poszczególne cele strategiczne zamierzamy osiągać poprzez działania oraz przedsięwzięcia inwestycyjne, które prezentujemy poniżej. (i) umacnianie wiodącej pozycji rynkowej w segmencie produkcji telewizyjnej, filmowej i dla nadawców z grupy premium (platformy VOD) w Polsce oraz rozszerzanie współpracy z podmiotami zagranicznymi Podstawowym celem strategicznym ATM Grupy jest umacnianie pozycji lidera na krajowym niezależnym rynku producenckim w segmencie produkcji fabularnej oraz rozszerzanie obecności ATM Grupa w produkcji niefabularnej, budowanie oferty premium przeznaczonej dla platform VOD i wzrost zainteresowania rynkiem zagranicznym, oraz inwestycje w produkcje kinową. Zamierzamy to osiągać poprzez: − rozwój własnego portfolio oraz potencjału produkcyjnego, Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 20 | S t r o n a − rozszerzanie współpracy z nadawcami z segmentu premium, zwłaszcza operatorami platform VOD, − współpracę z zagranicznymi podmiotami, − wykorzystywanie zachęt finansowych PISF, dotacji z programów operacyjnych, pozyskiwanie funduszy z innych źródeł dla produkcji kinowych. Realizacja strategii rozwoju w zakresie umacniania pozycji rynkowej opiera się na wzroście organicznym, pozyskiwaniu do stałej współpracy producentów i scenarzystów i zespołów produkcyjnych. W zakresie kooperacji z zagranicznymi podmiotami z branży mediów rozwijamy projekty o potencjale międzynarodowym i budujemy relacje dzięki systematycznej obecności na targach i festiwalach międzynarodowych. (ii) budowanie biblioteki praw autorskich, pozwalające na samodzielny obrót licencjami do nadawania i prawami formatowymi; wykorzystanie możliwości wynikających z trendów rynkowych dotyczących nowych technologii: cyfryzacji przesyłu, nowych kanałów dystrybucji oraz zmian w technologii produkcji telewizyjnej Dominującym trendem w dystrybucji treści telewizyjnej staje się VOD dające możliwość dostępu do programów w dowolnym momencie za pomocą internetu lub platform satelitarnych. Zwiększa to zapotrzebowanie na treści programowe i wprowadza nowe pola eksploatacyjne. Duży popyt na treści programowe daje możliwość sprzedaży nie tylko nowości, ale także bibliotek. Rosnąca konkurencja wprowadza możliwość sprzedaży niewyłącznej, a program zachęt finansowych pozwala dofinansowywać koprodukcje premium. Ten typ programingu staje się najbardziej poszukiwanym towarem, a szczególnie istotna staje się jakość merytoryczna i techniczna. Konkurencją staja się produkcje zagraniczne, a polskie programy na platformach SVOD stają się szeroko dostępne na rynkach międzynarodowych. Długookresowa eksploatacja za pomocą zaawansowanej technologii wymusza stosowanie nowoczesnego sprzętu i najwyższej jakości postprodukcyjnej. W związku z powyższym nasze działania obejmują: – budowanie biblioteki i obrót prawami, – inwestycje w przedsięwzięcia specjalizujące się w zaawansowanej technologii (Black Photon Sp. z o.o.; ATM Virtual). (iii) dywersyfikacja i budowanie wartości przedsiębiorstwa Jednym z priorytetowych celów strategii ATM Grupy jest maksymalizacja wartości przedsiębiorstwa. Wzrost wartości firmy zależy wprost od długookresowej stopy wzrostu sprzedaży. Oczekujemy w przyszłych okresach stopniowego zwiększania przychodów i poprzez to umacniania naszej pozycji rynkowej. Umożliwia nam to stale udoskonalany model zarządzania produkcjami telewizyjnymi oraz posiadane przewagi konkurencyjne: – wysoki uniwersalizm w zakresie możliwości produkcji różnych formatów telewizyjnych oraz skorelowane z tym możliwości logistyczno-sprzętowe umożliwiające zmianę rodzaju produkcji, – szeroka baza zespołów producenckich, w oparciu o które realizujemy własne produkcje telewizyjne; staramy się, aby rozwój Grupy opierał się w największym stopniu o własne wyspecjalizowane zespoły, Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 21 | S t r o n a – dysponowanie produktami będącymi w różnych fazach życia ekonomicznego produktu, co pozwala nam na wysoką powtarzalność przychodów i zysków naszej Grupy. W naszej ofercie dysponujemy programami o wysokiej pozycji rynkowej, potwierdzonej kilkuletnią oglądalnością, tzw. filarów rynkowych. Programy te pozwalają generować istotną część przychodów oraz charakteryzują się wysoką marżą, – wykorzystywanie do realizowanych produkcji zasobów (studiów, sprzętu telewizyjnego) będących w posiadaniu spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ATM Grupa, – stosunkowo niski udział kosztów stałych (z wyłączeniem amortyzacji), który staramy się realizować poprzez przyjętą politykę zatrudnienia, – tworzenie narzędzi, magazynów i baz danych wspierających dewelopment produkcji. Rozwój Grupy Kapitałowej i Spółki ATM Grupa zależy w dużej mierze od zwiększania zajmowanych pozycji w poszczególnych segmentach, w której prowadzi działalność, a także wchodzeniu w nowe segmenty. Jesteśmy przekonani, że tylko poprzez aktywne reagowanie na zmiany zachodzące na rynku mediów, możemy podnosić konkurencyjność wobec pozostałych podmiotów i budować przyszłą wartość dla akcjonariuszy Spółki. Plany inwestycyjne Szacujemy, że planowane przez ATM Grupa S.A. nakłady inwestycyjne w okresie 2022-2023 mogą wynieść od 6 do 15 mln zł, co przedstawia poniższa tabela. Nakłady inwestycyjne planowane w okresie 2022-2023: Planowane inwestycje, w tym: Pula środków przeznaczona na poszczególne projekty w latach 2022 – 2023 (mln zł) - rzeczowe aktywa trwałe 1-2 - produkcje i koprodukcje filmowe i telewizyjne 5-10 - modernizacje obiektów i budynków 0-1 - inne inwestycje kapitałowe, w tym akwizycje 0-2 Razem 6 – 15 W celu sfinansowania planowanej strategii rozwoju oraz projektów inwestycyjnych planujemy wykorzystać następujące źródła finansowania, które będą obejmować: – bieżące środki własne, – środki o charakterze dłużnym. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 22 | S t r o n a 2.9. Istotne czynniki ryzyka oraz zagrożenia, na które narażona jest Spółka ATM Grupa Ryzyka makroekonomiczne i dotyczące otoczenia, w jakim prowadzi działalność Grupa Kapitałowa ATM Grupa S.A. Ryzyko związane z pandemią COVID-19 W opinii ATM Grupy, w krótkim i średnim terminie, czynnikiem mającym wpływ na jego wyniki będzie przebieg pandemii COVID-19, a w szczególności m.in: tempo opanowania rozprzestrzenia się COVID-19, decyzje rządu o znoszeniu bądź ponownym wprowadzaniu obostrzeń związanych z pandemią, możliwość skutecznej prewencji antywirusowej. Zarządy Spółek zidentyfikowały następujące obszary, w jakich wpływ pandemii może być istotny dla Grupy Kapitałowej ATM Grupa: • ryzyko braku możliwości ukończenia projektów zgodnie z ustalonym harmonogramem i/lub budżetem z powodu przestojów w realizacji zdjęć, niedoborów członków ekipy i aktorów w związku z możliwymi zachorowaniami, bądź odmową współpracy z obawy przed zakażeniem. W celu minimalizacji powyższego ryzyka wdrożona została procedura bezpieczeństwa planów zdjęciowych w czasie pandemii. Wprowadzała ona m. in. obowiązek zatrudnienia na każdym planie zdjęciowym konsultanta ds. sanitarnych, pomiaru temperatury ciała wszystkich osób obecnych na planie zdjęciowym, czy stosowania środków ochrony indywidualnej, środków do dezynfekcji i ozonatorów; • przedłużenia terminów uzyskania pozwoleń (np. dostęp do obiektów zdjęciowych) i innych procedur administracyjnych; • sytuacja kin w Polsce i przesuwanie terminów premier filmowych. Epidemia COVID-19 w Polsce wymusiła zamknięcie administracyjne obiektów kinowych, a tym samym przesuwanie zaplanowanych premier na późniejsze terminy. Pomimo czasowego luzowania obostrzeń gospodarczych niektóre sieci kinowe nie decydowały się na wznawianie działalności. Przyczyniło się to do zmniejszenia liczby widzów w kinach; • utrudnione możliwości koprodukcji; • ryzyko ograniczenia wydatków na nowe programy przez nadawców finansujących się z reklam; • ryzyko powstania zatorów płatniczych i późniejszego regulowania należności przez kontrahentów; • brak spłaty w ustalonych terminach pożyczek przez podmioty, którym ATM Grupa udzieliła finansowania (Grupa pozostaje w stałym kontakcie z pożyczkobiorcami, analizuje ich sytuację finansową oraz na bieżąco negocjuje zapisy umów). Ryzyko związane z obniżeniem tempa wzrostu gospodarczego w Polsce Obniżenie tempa wzrostu PKB w Polsce skutkuje ograniczeniem budżetów reklamowych największych reklamodawców. W efekcie powoduje to spadek wykorzystania czasu reklamowego u nadawców (mniejsza liczba reklam) oraz spadek cen za wykorzystanie czasu reklamowego (większe upusty). Sytuacja dekoniunktury Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 23 | S t r o n a na rynku reklamy telewizyjnej przekłada się zatem pośrednio na przychody uzyskiwane przez Spółkę poprzez zmniejszenie budżetów nadawców przeznaczonych na zewnętrzną produkcję telewizyjną, co wywołuje presję na spadek cen uzyskiwanych przez producentów telewizyjnych za swoje programy. Ryzyko związane z inflacją na rynku polskim Proces wzrostu cen na polskim rynku jest wyraźny. Istnieje ryzyko, iż wskutek znaczącego wzrostu płac, cen materiałów, usług oraz opłat za media na rynku polskim istotnie zmniejszy się rentowność działalności ATM Grupy, szczególnie jeśli wraz ze wzrostem tych kosztów nie nastąpi wzrost przychodów z działalności Spółki. Trudno przewidzieć jak będą kształtowały się te trendy w najbliższej przyszłości. Ryzyko związane z wojną na Ukrainie Wpływ wojny na polską gospodarkę będzie zależał od tego, jak długo potrwają działania wojenne i jakie będą ich geopolityczne konsekwencje. Nie mniej już obserwujemy znaczący wzrost cen paliw, energii i osłabienie kursu złotego. Jeżeli wysokie ceny surowców utrzymają się przez dłuższy czas, siła nabywcza gospodarstw domowych wyraźnie ucierpi, co będzie powodować obniżenie wzrostu gospodarczego w tym roku. Ponadto na wzrost gospodarczy negatywnie w tym roku oddziaływać może też zwiększenie niepewności, zniechęcający firmy do inwestowania, a konsumentów do ponoszenia wydatków na dobra trwałe. Wysokie koszty energii i cen paliw znacząco wpłyną na koszty operacyjne. W celu obniżenia kosztów energii ATM Grupa S.A w styczniu 2022 roku rozpoczęła montaż instalacji fotowoltaicznych na dachach w swoich obiektach, ponadto flota aut jest wymieniana stopniowo na auta z napędem hybrydowym. Ryzyko wzrostu konkurencji na rynku produkcji telewizyjnej Wzrost znaczenia branży rozrywkowej i jej umiędzynarodowienie powoduje pojawianie się na rynku polskim coraz większej konkurencji branżowej. Nasila się ona zwłaszcza wskutek pojawienia się na rynku wielkich platform VOD i związanych z nimi międzynarodowych studiów produkcyjnych. W dłuższej perspektywie może to spowodować konkurencję cenową i obniżkę marż. Ryzyko związane z rozwojem rynku technologicznego Technologia na rynku, na którym działają spółki Grupy Kapitałowej ATM Grupa ulega dynamicznemu rozwojowi i zmianom. Grupa nie może zagwarantować, że będzie w stanie w wystarczająco szybki sposób wdrażać nowe technologie produkcji telewizyjnej i filmowej, lub że dotychczas wykorzystywane przez Grupę technologie nie staną się przestarzałe. Technologie oraz oprogramowanie wykorzystywane przez Grupę muszą być stale aktualizowane i zastępowane wraz z postępem technologicznym. Jeśli zmiany w branży produkcji telewizyjnej nastąpią wcześniej niż przewiduje Grupa, niezbędne może okazać się przeznaczenie znacznych środków finansowych i zasobów na wprowadzanie nowoczesnych technologii. Obecnie w większości wykorzystywany w Grupie Kapitałowej sprzęt i urządzenia do produkcji telewizyjnej i filmowej pozwalają na produkcję w nowoczesnym standardzie rozdzielczości 4K. W najbliższych latach Grupa będzie kontynuować działania związane z rozwojem technologii produkcji w rozdzielczościach wyższych niż HD oraz rozwojem technologii produkcji sygnału w strukturach IP. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 24 | S t r o n a Ryzyko niekorzystnych dla ATM Grupa S.A. zmian na rynku nadawców telewizyjnych Sprzedaż usług ATM Grupy S.A. kierowana jest w głównej mierze do krajowych nadawców telewizyjnych. Biorąc pod uwagę charakter działalności krajowych nadawców telewizyjnych, w większości przypadków dokonują oni zakupów programów od zewnętrznych producentów. Istnieje ryzyko, iż w przypadku tendencji rozwijania przez nadawców własnych działów lub spółek producenckich, istotnemu ograniczeniu ulegnie wartość zamawianej produkcji telewizyjnej od zewnętrznych producentów. Może to spowodować obniżenie przychodów i pogorszenie wyników finansowych producentów niezależnych. Ryzyko powyższe ATM Grupa S.A. stara się minimalizować poprzez dywersyfikacje rynku odbiorców, oferowanie różnorodnych programów oraz udostępnianie treści programowych w oparciu o model licencyjny. Ryzyko związane ze zmiennością przepisów prawa i ich interpretacji Charakteryzujące polski system prawny częste zmiany przepisów mogą rodzić dla ATM Grupa S.A. potencjalne ryzyko, iż prognozy w zakresie prowadzonej działalności gospodarczej staną się nieaktualne, a jej kondycja finansowa może ulec pogorszeniu. Regulacjami tymi są w szczególności przepisy prawa handlowego, przepisy podatkowe, przepisy regulujące działalność gospodarczą, przepisy dotyczące nadawania telewizyjnego oraz działalności reklamowej, przepisy prawa pracy i ubezpieczeń społecznych czy prawa z zakresu papierów wartościowych. Ryzyko takie stwarzają także dokonywane przez sądy i inne organy interpretacje dotyczące zastosowania przepisów, będące często niejednoznaczne i rozbieżne. Zmiany te mogą mieć istotny wpływ na otoczenie prawne działalności ATM Grupa S.A. i na wyniki finansowe, powodując z jednej strony zwiększenie kosztów działalności ATM Grupy S.A., a z drugiej opóźniając osiąganie przychodów w danych grupach produktowych lub nawet je zmniejszając. Ryzyko związane z polityką podatkową Polski system podatkowy, będący jednym z podstawowych elementów składowych wpływających na decyzje przedsiębiorców, charakteryzuje się częstymi zmianami składających się na jego kształt przepisów, które nie zostały sformułowane w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Interpretacje przepisów podatkowych ulegają częstym zmianom, a zarówno praktyka organów skarbowych, jak i orzecznictwo sądowe w sferze opodatkowania, nie są jednolite, co powoduje, że w przypadku polskiej spółki zachodzi większe ryzyko prowadzenia działalności niż w przypadku spółki działającej w bardziej stabilnych systemach podatkowych. Ryzyko związane z długotrwałą możliwością osłabienia się rynku kinowego Pandemia COVID-19 spowodowała zamknięcie kin i centrów handlowych. Ich częściowe otwarcie i wprowadzone ograniczenia spowodowały, że gotowe filmy (i) nie weszły do dystrybucji w zaplanowanych terminach, (ii) miały swoje premiery, ale wyniki frekwencyjne były bardzo słabe lub (iii) przeniosły premiery do serwisów VOD. Taki stan rzeczy powoduje konieczność przeszacowania wpływów z dystrybucji w premierowym oknie i wypracowanie nowego modelu finansowania dla filmów fabularnych. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 25 | S t r o n a Ryzyka związane z działalnością prowadzoną przez Spółkę ATM Grupa S.A. Ryzyko związane z powtarzalnością i zastępowalnością programów Kluczowym dla ATM Grupa S.A. źródłem przychodów jest grupa kilku programów, które obecne są na antenach emitujących je stacji telewizyjnych od kilku, bądź kilkunastu lat. Każdy format ma określony okres eksploatacji, który waha się w zależności od rodzaju programu i uwarunkowań zewnętrznych od produkcji jednosezonowych do weteranów obecnych na antenie kilkanaście lat. W przypadku zakończenia eksploatacji formatu o charakterze wieloletnim istnieje ryzyko związane z: (i) brakiem możliwości zastąpienia „starej” produkcji nowym programem, np. zmiana producenta przez nadawcę, zmiana preferencji odbiorców w kierunku innych, mniej rentownych dla producentów formatów, (ii) brakiem porównywalnego sukcesu rynkowego nowego programu, który zastąpił tzw. „hit rynkowy”, (iii) gorszymi okresowo wynikami oglądalności nowej propozycji, spowodowanego okresem budowania jej rynkowej pozycji. Wszystkie te elementy mogą skutkować ryzykiem okresowego obniżenia przychodów, pogorszeniem rentowności uzyskiwanej na poszczególnych produktach i tym samym obniżeniem się wyników ATM Grupy S.A. Ryzyko związane z uzależnieniem od kluczowych współpracowników Istotną kwestią dla działalności ATM Grupa S.A. jest zachowanie wysokiej jakości programów i stabilności zatrudnienia kluczowych współpracowników tworzących zespół producencki. Do kluczowych pracowników wchodzących w skład zespołu na etapie dewelopmentu należą twórcy (producenci kreatywni i scenarzyści). Ewentualne odejście najbardziej doświadczonych osób z tych zespołów może przyczynić się do pogorszenia jakości i terminowości realizowanych programów. W efekcie może to skutkować spadkiem oglądalności programów i utratą bądź pogorszeniem warunków naszych przyszłych kontraktów z nadawcami. Powyższe ryzyko jest w dużym stopniu minimalizowane przez budowanie obsady kluczowych komórek w oparciu o zespoły pracowników, a nie wokół pojedynczych liderów. Ponadto relatywnie długie serie realizowanych produkcji oraz specyfika realizacji programów (kluczowe nakłady i rozstrzygnięcia w zakresie: obsady aktorskiej, scenografii, scenariusza dokonują się w początkowej fazie realizacji) powodują, że ewentualne odejście scenarzysty bądź producenta w trakcie realizacji programu nie stanowią bezpośredniego zagrożenia dla kontynuacji uruchomionych produkcji. Ryzyko nieudanych własnych inwestycji programowych Jednym z elementów strategii rozwoju ATM Grupy S.A. jest możliwość produkcji programów telewizyjnych na bazie własnych pomysłów lub uczestnictwa jako producent lub koproducent w realizacji filmów kinowych, w oparciu o własne środki finansowe oraz zachowanie pełnych lub częściowych praw autorskich do tych produkcji. Realizacja tego elementu strategii oznaczać może, iż w odniesieniu do części programów decyzja o atrakcyjności rynkowej oraz możliwości eksploatacji danego formatu będzie w pełni autonomiczna, niepoprzedzona w żadnym stopniu umową lub innym rodzajem porozumienia z nadawcą. W efekcie pełne ryzyko związane z: (i) możliwością sprzedaży praw do emisji programu, (ii) sukcesem lub niepowodzeniem rynkowym oraz (iii) możliwością wykorzystania produktu na innych polach eksploatacji ATM Grupa S.A. będzie ponosić samodzielnie. W przypadku niekorzystnych wyborów w odniesieniu do formatu programu oraz braku sukcesu rynkowego, należy liczyć się z możliwością nieodzyskania części poniesionych nakładów na Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 26 | S t r o n a wytworzenie produktu. W efekcie może to oznaczać pogorszenie wyników ATM Grupy S.A. Ryzyko powyższe ATM Grupa S.A. stara się minimalizować poprzez coroczne ustalanie maksymalnych limitów zaangażowania (wydatków) w nowe, własne projekty. Ryzyko utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych ATM Grupa S.A. posiada nieruchomości inwestycyjne, które utrzymuje z uwagi na spodziewany długoterminowy wzrost ich wartości. W naszej ocenie inwestowanie w nieruchomości, zwłaszcza w nieruchomości gruntowe, charakteryzuje się stosunkowo niskim poziomem ryzyka z uwagi właśnie na ich długoterminowy charakter. Niemniej jednak nie możemy przewidzieć, czy w przyszłości nie dojdzie do utraty wartości posiadanych przez nas gruntów i budynków, co może nastąpić w czasie regresu gospodarczego, a tym samym dekoniunktury na rynku nieruchomości. Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości, ATM Grupa S.A. i jej spółki zależne, zobowiązane są przynajmniej raz w roku dokonywać wyceny nieruchomości, dzięki czemu prezentowane w sprawozdaniu dane odzwierciedlają ich rzeczywistą wartość rynkową. W przypadku pogorszenia się ogólnej sytuacji gospodarczej w kraju, cena nieruchomości może ulec obniżeniu – wówczas skutki wyceny powodującej utratę wartości naszych nieruchomości inwestycyjnych zostanie odniesiona na wynik tego okresu, co może znacząco wpłynąć na wyniki Spółki w tym czasie. Ryzyko związane z efektywnością inwestycji kapitałowych Jednym z możliwych elementów strategii rozwoju Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. jest dalsze wzmocnienie pozycji rynkowej w wyniku możliwych przejęć innych podmiotów i wspólnych przedsięwzięć kapitałowych w sektorze produkcji telewizyjnej oraz nowych kanałów dystrybucji. W związku ze zrealizowaniem już wielu działań w tym zakresie należy podkreślić, iż nie jest znana liczba kolejnych przejmowanych podmiotów, terminy i warunki finansowe ewentualnych przejęć oraz szczegółowe warunki uczestnictwa Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. we wspólnych przedsięwzięciach. Pamiętać również należy, iż finansowe efekty przyszłych inwestycji będą naszym szacunkiem, dokonanym w oparciu o naszą znajomość przejmowanych podmiotów oraz dotychczasowe doświadczenie na rynku producenckim. Z tego też względu, należy liczyć się z faktem, iż ostateczny rezultat finansowy realizowanych przedsięwzięć może nie spełnić naszych wcześniejszych założeń, co może wpłynąć na wolniejszy w stosunku do oczekiwanego przez nas wzrost przychodów i zysków. Ryzyko negatywnych testów na utratę wartości W wyniku niepewnej sytuacji gospodarczej, wyniki finansowe spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej ATM Grupa mogą ulec pogorszeniu. W przypadku niekorzystnej sytuacji na rynku reklamy, nasi główni odbiorcy mogą mieć problemy z utrzymaniem odpowiedniej płynności finansowej, co z kolei może wpłynąć na ich zdolność regulowania zobowiązań. Sytuacja ta, może przekładać się również na zmniejszenie budżetów nadawców przeznaczonych na zewnętrzną produkcję telewizyjną, co wywołuje presję na spadek cen uzyskiwanych przez producentów telewizyjnych za swoje programy. Pogarszające się warunki działalności dla klientów mogą mieć także wpływ na szacunki Zarządu dotyczące prognoz przepływów pieniężnych oraz oceny utraty wartości aktywów finansowych i niefinansowych. Wobec czego zgodnie z uregulowaniami zawartymi w poszczególnych Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej, Grupa przeprowadza testy Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 27 | S t r o n a na utratę wartości aktywów. Nie możemy zagwarantować, że przeprowadzone w kolejnych okresach testy na utratę wartości nie spowodują konieczności dokonania wyższych odpisów niż miało to miejsce w okresach poprzednich, które obciążą zestawienie całkowitych dochodów w danym okresie. Ryzyko związane z niską dywersyfikacją odbiorców Sprzedaż produkcji realizowanych przez ATM Grupa S.A. kierowana jest do nadawców oraz podmiotów związanych z rynkiem telewizyjnym. W przypadku zmniejszenia zakresu współpracy oraz utraty wysoko rentownych produkcji, powstaje ryzyko, iż Grupa nie będzie w stanie w szybkim czasie uzyskać nowych kontraktów rekompensujących utracone zlecenia. W takim przypadku możliwy jest spadek przychodów ze sprzedaży oraz pogorszenie skonsolidowanych wyników finansowych. Ryzyko powyższe jest ograniczane przez trwający proces zwiększania dywersyfikacji przychodów w wyniku realizacji produkcji także dla innych nadawców. Uważamy również, iż zwiększanie się liczby nadawców telewizyjnych w wyniku procesu cyfryzacji oraz dynamiczny rozwój platform VOD zasadniczo wpłynie na ograniczenie tego ryzyka. Ryzyko naruszenia przepisów dotyczących ochrony danych osobowych Od dnia 25 maja 2018 roku stosuje się bezpośrednio w krajowych porządkach prawnych Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 roku w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych, RODO). RODO wprowadziło podwyższone standardy w zakresie obowiązków administratorów danych osobowych oraz podmiotów przetwarzających dane osobowe w imieniu administratorów, jak również wprowadziło możliwość nakładania na administratorów danych osobowych oraz podmioty je przetwarzające administracyjnych kar pieniężnych w wysokości do 20 mln Euro albo 4% całkowitego rocznego światowego obrotu z poprzedniego roku, jak również nałożenia czasowego lub całkowitego zakazu przetwarzania danych osobowych. Naruszenie przepisów o ochronie danych osobowych może skutkować nałożeniem na ATM Grupę S.A. kar pieniężnych, a także utratą zaufania Kontrahentów, a tym samym wywrzeć znaczący niekorzystny wpływ na wyniki działalności Spółki, jej sytuację finansową lub perspektywy rozwoju. ATM Grupa S.A. posiada świadomość potencjalnego ryzyka w tym obszarze i stara się go minimalizować. W ATM Grupie S.A. została wdrożona Instrukcja Zarządzania Systemami Informatycznymi oraz Polityka Bezpieczeństwa Ochrony Danych Osobowych, która określa sposób przetwarzania danych osobowych oraz środki techniczne i organizacyjne zapewniające ochronę przetwarzanych danych odpowiednią do zagrożeń oraz kategorii danych objętych ochroną. Ryzyko związane z kredytami inwestycyjnymi w spółkach zależnych ATM Grupa S.A. jest poręczycielem kredytów inwestycyjnych w spółkach zależnych (m. in. ATM Studio Sp. z o.o. i ATM System Sp. z o.o., ATM Inwestycje Sp. z o.o.). W umowach kredytowych bank zawarł warunki, których niespełnienie lub złamanie może skutkować wypowiedzeniem tych umów przez bank. Przykładowym warunkiem zawartym w umowie kredytowej ATM Studio Sp. z o.o. jest warunek realizowania przez ATM Studio Sp. z o.o. co roku określonych wskaźników ekonomicznych. Pierwsza ich weryfikacja została dokonana Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 28 | S t r o n a w oparciu o sprawozdanie finansowe spółki za 2012 roku W związku ze stratą jaką wygenerowała wówczas spółka jeden ze wskaźników tj. wskaźnik pokrycia długu nie został osiągnięty. Bank oświadczył, że mimo przysługującemu mu w takiej sytuacji prawa nie skorzysta z niego i nie wypowie umowy. W latach 2013-2014 wszystkie kowenanty określone w umowie kredytowej zostały spełnione przez ATM Studio, nie udało się jednak ich spełnić w roku 2015. Bank oświadczył, że nie skorzysta z przysługującego mu prawa i nie wypowie umowy. Nie mamy jednak pewności, czy jeśli podobna sytuacja wystąpi w przyszłości, Bank nie skorzysta z prawa wypowiedzenia umowy, co mogłoby skutkować zachwianiem płynności ATM Grupy S.A., gdyż ATM Grupa jako poręczyciel umowy kredytowej, może zostać zobowiązana do spłaty zadłużenia z bieżących środków. W kolejnych latach (2016-2021) wszystkie kowenanty zostały spełnione przez ATM Studio. Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu Dorota Michalak-Kurzewska oraz Tomasz Kurzewski kontrolują pośrednio, poprzez spółkę Kurzewski Investment S.á.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, 33 730 000 akcji, stanowiących 40,01% w kapitale zakładowym i uprawniającym do 52,87% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy (WZA) Spółki ATM Grupa S.A. Dodatkowo Tomasz Kurzewski pełni funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki ATM Grupa S.A. (od czerwca 2011 roku). Z tego względu, pozostali akcjonariusze muszą się liczyć z tym, iż nie będą posiadali decydującego wpływu na działalność Spółki. Czynniki ryzyka związane z rynkiem kapitałowym oraz wtórnym obrotem akcjami Spółki Ryzyko dotyczące możliwości nałożenia na emitenta kar administracyjnych przez KNF za niewykonywanie obowiązków wynikających z przepisów prawa W sytuacji, gdy spółka publiczna nie dopełni obowiązków wymaganych prawem, tzn. nie spełni warunków lub w sposób niewłaściwy spełni warunki, w szczególności wymienionych w art. 96 w ustawie o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku, KNF może: – wydać decyzję o wykluczeniu papierów wartościowych, na czas określony lub bezterminowo, z obrotu na rynku regulowanym, – albo nałożyć karę pieniężną w wysokości do 1 mln zł, – albo zastosować obie powyższe sankcje łącznie. Od dnia 6 maja 2017 roku obowiązuje nowelizacja ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, której głównym celem jest zapobieganie nadużyciom na rynku kapitałowym oraz zapewnienie jego większej przejrzystości. W wyniku ustawy znacznie wzrosły kary administracyjne za niewłaściwe wykonywanie obowiązków ciążących na emitentach giełdowych. W przypadku niewłaściwego wykonywania obowiązków w zakresie publikacji informacji poufnych kara nałożona na emitenta może wynieść do 2,5 mln euro lub do kwoty stanowiącej równowartość 2% całkowitego rocznego przychodu wykazanego w ostatnim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy, jeżeli przekracza ona 2,5 mln euro. W przypadku naruszenia Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 29 | S t r o n a obowiązków w zakresie zakazu wykorzystywania i bezprawnego ujawniania informacji poufnych oraz zakazu manipulacji na rynku kara nałożona na emitenta może wynieść do 15 mln euro lub 15 % całkowitych rocznych obrotów osoby prawnej na podstawie ostatniego dostępnego sprawozdania zatwierdzonego przez organ zarządzający. Ryzyko związane z możliwością zawieszenia obrotu akcjami emitenta na giełdzie zgodnie z §30 Regulaminu Giełdy Zgodnie z §30 ust. 1 Regulaminu GPW na wniosek emitenta lub jeśli Zarząd GPW uzna, że emitent narusza przepisy obowiązujące na GPW, lub jeśli wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, Zarząd GPW może zawiesić obrót akcjami emitenta na okres do trzech miesięcy. Zarząd GPW zawiesza obrót akcjami emitenta na okres nie dłuższy niż jeden miesiąc na żądanie Komisji zgłoszone zgodnie z przepisami Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi. Ryzyko dotyczące możliwości wykluczenia akcji emitenta z obrotu giełdowego zgodnie z §31 Regulaminu Giełdy Zgodnie z §31 Regulaminu Giełdy Zarząd Giełdy może wykluczyć papiery wartościowe emitenta z obrotu giełdowego m.in.: – jeśli papiery te przestały spełniać warunki określone w Regulaminie Giełdy, – emitent uporczywie narusza przepisy obowiązujące na giełdzie, – na wniosek spółki, wskutek ogłoszenia upadłości emitenta albo w przypadku oddalenia przez sąd wniosku o ogłoszenie upadłości z powodu braku środków w majątku emitenta na zaspokojenie kosztów postępowania, – jeśli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu, – wskutek podjęcia decyzji o połączeniu emitenta z innym podmiotem, jego podziale lub przekształceniu, – jeżeli w ciągu ostatnich trzech miesięcy nie dokonano żadnych transakcji giełdowych na papierze wartościowym emitenta, – wskutek podjęcia przez emitenta działalności zakazanej przez obowiązujące przepisy prawa, – wskutek otwarcia likwidacji emitenta. Ryzyko związane z dokonywaniem inwestycji w akcje Spółki Inwestor nabywający akcje Spółki powinien zdawać sobie sprawę, że ryzyko bezpośredniego inwestowania w akcje na rynku kapitałowym jest zdecydowanie większe od inwestycji w papiery skarbowe, czy też jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub certyfikaty inwestycyjne, co związane jest z nieprzewidywalnością zmian kursów akcji, tak w krótkim jak i w długim okresie. W przypadku polskiego rynku kapitałowego ryzyko to jest relatywnie większe niż na rynkach rozwiniętych, co związane jest z wczesną fazą jego rozwoju, a co za tym idzie – wahaniami cen i stosunkowo niewielką płynnością. Dodatkowym czynnikiem wpływającym w sposób istotny na wahania kursów akcji Spółki jest szybko zmieniające się jej otoczenie. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 30 | S t r o n a Ryzyko kształtowania się przyszłego kursu akcji i płynności obrotu Kurs akcji i płynność obrotu akcjami spółek notowanych na GPW zależy od zleceń kupna i sprzedaży składanych przez inwestorów giełdowych. Nie można więc zapewnić, iż osoba nabywająca akcje Spółki będzie mogła je zbyć w dowolnym terminie i po satysfakcjonującej cenie. Ponadto ze względu na strukturę akcjonariatu spółki ATM Grupa S.A. (według stanu na dzień podpisania niniejszego sprawozdania Tomasz Kurzewski i Dorota Michalak-Kurzewska posiadają razem za pośrednictwem spółki Kurzewski Investment S.a.R.L. 40,01% kapitału zakładowego Spółki) obrót wtórny akcjami Spółki może charakteryzować się ograniczoną płynnością. 3. Sytuacja finansowa i majątkowa Grupy Kapitałowej ATM Grupa 3.1. Struktura bilansu oraz ocena zarządzania zasobami finansowymi Struktura bilansu ATM Grupy (w tys. zł) AKTYWA udział [%] 31.12.2021 udział [%] 31.12.2020 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 18,1% 45 072 18,3% 45 851 Aktywa filmowe i programowe 0,9% 2 195 1,0% 2 512 Aktywa niematerialne pozostałe 0,3% 738 0,5% 1 236 Nieruchomości inwestycyjne 5,5% 13 834 6,7% 16 766 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach 38,7% 96 655 38,3% 96 155 Aktywa finansowe - udzielone pożyczki 4,1% 10 108 6,4% 16 013 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - - Aktywa trwałe pozostałe - - - - Razem aktywa trwałe 67,6% 168 602 71,2% 178 533 Aktywa obrotowe Aktywa filmowe i programowe 0,5% 1 146 1,8% 4 561 Należności handlowe i z tytułu umów z klientami oraz pozostałe należności krótkoterminowe, w tym: 9,0% 22 625 8,8% 22 132 Należności handlowe i z tytułu umów z klientami 8,4% 21 004 8,6% 21 591 Należności pozostałe i rozliczenia międzyokresowe 0,6% 1 621 0,2% 541 Należności z tytułu podatku dochodowego 0,6% 1 386 0,4% 941 Aktywa finansowe – udzielone pożyczki 14,1% 35 166 8,4% 21 133 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7,2% 18 063 9,4% 23 507 Razem aktywa obrotowe (bez aktywów trwałych zakwalifikowanych jako przeznaczone do sprzedaży) 31,4% 78 386 28,8% 72 274 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 1,0% 2 514 - - Razem aktywa 100,0% 249 502 100,0% 250 807 Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 31 | S t r o n a KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA udział [%] 31.12.2021 udział [%] 31.12.2020 Kapitał własny Kapitał zakładowy 3,4% 8 430 3,4% 8 430 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 71,5% 178 343 71,1% 178 343 Zatrzymane zyski w tym: 12,2% 30 502 11,4% 28 650 Wynik finansowy bieżącego okresu 5,8% 14 497 4,2% 10 460 Razem kapitał własny 87,1% 217 275 85,9% 215 423 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,5% 1 272 0,1% 149 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1,0% 2 492 1,2% 2 898 Zobowiązania handlowe i z tytułu umów z klientami oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe, w tym: 6,3% 15 615 4,9% 12 351 Zobowiązania handlowe i z tytułu umów z klientami 1,6% 3 895 - - Zobowiązania pozostałe 0,2% 561 0,4% 963 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 4,5% 11 159 4,5% 11 388 Rezerwy - - - - Razem zobowiązania długoterminowe 7,8% 19 379 6,1% 15 398 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 0,5% 1 357 0,7% 1 802 Zobowiązania handlowe i z tytułu umów z klientami oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe, w tym: 3,7% 9 186 6,4% 16 120 Zobowiązania handlowe i z tytułu umów z klientami 2,7% 6 541 4,2% 10 563 Zobowiązania pozostałe 0,8% 2 096 1,9% 4 832 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 0,2% 549 0,3% 725 Rezerwy 0,7% 1 839 0,8% 2 064 Razem zobowiązania krótkoterminowe 4,9% 12 382 8,0% 19 986 Zobowiązania wchodzące w skład grup do zbycia 0,2% 466 - - Razem zobowiązania 12,9% 32 227 14,1% 35 384 Razem kapitał własny i zobowiązania 100,0% 249 502 100,0% 250 807 Suma bilansowa na koniec 2021 roku wynosiła 249 502 tys. zł, co w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku stanowi spadek o 0,5%. Struktura aktywów Wartość aktywów trwałych w 2021 roku wyniosła 168 602 tys., co w porównaniu do roku poprzedniego stanowi spadek o 5,6%, natomiast wartość aktywów obrotowych ukształtowała się na poziomie 78 386 tys. zł, co w porównaniu do 2020 roku stanowi wzrost o 8,5%. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 32 | S t r o n a W strukturze aktywów na dzień 31.12.2021 roku ATM Grupa rozpoznała aktywa przeznaczone do sprzedaży w wysokości 2 514 tys. zł. W styczniu 2022 roku Spółka podpisała przedwstępną umowę sprzedaży lokalu usługowego w Warszawie, w związku z czym na koniec 2021 roku ATM Grupa S.A. przeklasyfikowała ten lokal z nieruchomości inwestycyjnych do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Udział aktywów trwałych i obrotowych w sumie bilansowej w porównywanych okresach wyniósł odpowiednio 67,6% i 31,4% na koniec 2021 roku oraz 71,2% i 28,8% na koniec 2020 roku. Na koniec 2021 roku aktywa przeznaczone do sprzedaży stanowiły 1% sumy bilansowej. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe na koniec 2021 roku wyniosły 45 072 tys. zł, co stanowi 18,1% sumy bilansowej. Zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych w 2021 roku wyniosły łącznie 2 021 tys. zł i dotyczyły nakładów poniesionych przez Spółkę m.in. na prace modernizacyjne w swoich obiektach (rozpoczęto montaż instalacji fotowoltaicznych), dalszy rozwój prac koncepcyjnych budowy nowego budynku biurowo-magazynowego w Warszawie, zakup nowych środków transportu oraz rozwój oprogramowania i zakup nowych agregatów. Wartość sprzedanych środków trwałych wyniosła w analizowanym okresie 452 tys. zł. Aktywa filmowe i programowe na koniec 2021 roku wynosiły 2 195 tys. zł, co stanowi 0,9% sumy bilansowej. Do aktywów tych zalicza się między innymi zakończone prace rozwojowe, polegające na wytworzeniu filmu fabularnego lub innych programów, co do których nie planuje się przeniesienia całości praw autorskich na emitenta lub innego odbiorcę, a jednocześnie wiarygodne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości przyniosą one korzyści ekonomiczne. Łączna kwota zwiększeń w 2021 roku wyniosła 4 250 tys. zł, co związane jest głównie z zakończeniem produkcji i przeniesieniem produkcji filmowych i seriali telewizyjnych z aktywów obrotowych do aktywów trwałych. Z uwagi jednak na odpisy amortyzacyjne w wysokości 4 470 tys. zł wartość aktywów programowych na koniec analizowanego okresu spadła o 317 tys. zł (tj. o 12,6%) w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku. Aktywa niematerialne pozostałe na koniec 2021 roku wyniosły 738 tys. zł, co stanowi 0,3% sumy bilansowej. W porównaniu do 2020 roku, wartość aktywów niematerialnych pozostałych w wyniku dokonanych odpisów amortyzacyjnych zmniejszyła się o 498 tys. zł, tj. o 40,3% w porównaniu ze stanem na koniec 2020 roku. Wartość nieruchomości inwestycyjnych na koniec 2021 roku w porównaniu do stanu na koniec 2020 roku zmniejszyła się 2 932 tys. zł, co związane jest głównie z przekwalifikowaniem lokalu usługowego w Warszawie na aktywo przeznaczone do sprzedaży. Najistotniejszą pozycję w strukturze aktywów stanowią inwestycje, na których ujmowana jest wartość posiadanych przez ATM Grupa S.A. udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach. Ich wartość na koniec 2021 roku wynosiła 96 655 tys. zł, co stanowi 38,7% sumy Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 33 | S t r o n a bilansowej. W porównaniu do roku 2020 wartość udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz wspólnych przedsięwzięciach wzrosła o 500 tys. zł, co związane jest z objęciem przez ATM Grupę w dniu 29 października 2021 roku 50% udziałów w spółce ATM Virtual Sp. z o.o. (wcześniej Mahenta Sp. z o.o.). W pozycji aktywa finansowe zaprezentowane zostały pożyczki udzielone przez Spółkę (długoterminowa część pożyczek z terminem spłaty powyżej 1 roku). W porównaniu do roku poprzedniego wartość tej pozycji bilansowej spadła o 5 905 tys. zł i wyniosła 10 108 tys. zł, stanowiąc 4,1% sumy bilansowej. Aktywa obrotowe Wartość aktywów filmowych programowych na koniec 2021 roku wyniosła 1 146 tys. zł (0,5% sumy bilansowej). Na aktywa filmowe i programowe obrotowe składają się przede wszystkim koszty niezakończonych prac rozwojowych, polegające na wytworzeniu filmu fabularnego lub programu na własne ryzyko oraz nabyte scenariusze i prawa do ekranizacji. ATM Grupa S.A. sukcesywnie rozbudowuje posiadaną bibliotekę programową dokonując nowych inwestycji programowych, co powoduje wzrost w danym okresie. Podpisanie umowy z nadawcą telewizyjnym na produkcję programu/udzielenie licencji, bądź zakończenie produkcji filmu fabularnego powoduje odpowiednio ujęcie w wyniku finansowym bieżącego okresu bądź przeniesienie filmu/programu do trwałych aktywów filmowych i programowych, a tym samym zmniejszenie obrotowych aktywów filmowych i programowych. W 2021 roku aktywa filmowe i programowe obrotowe w porównaniu do roku poprzedniego zmniejszyły się o 74,9%. W związku z zakończeniem produkcji i zmianą przeznaczenia dokonano przeniesienia produkcji z aktywów obrotowych do aktywów trwałych w kwocie netto 4 250 tys. zł. (m. in. nowego serialu „Cień” i programu dokumentalnego „Kryminalne akta Inspektor Biskupskiej”). Z drugiej strony w 2021 roku Spółka ponosiła również nakłady na prace dewelopmentowe (zwiększenia w trakcie roku na 1 071 tys. zł), co oznacza m.in. prace nad scenariuszami oraz pozyskiwanie ciekawych opcji i licencji do formatów zagranicznych . Należności handlowe i z tytułu umów z klientami na koniec 2021 roku wyniosły 21 004 tys. zł, z czego 10 957 tys. zł stanowią należności szacowane (na koniec roku poprzedniego wartości te kształtowały się odpowiednio: 21 591 tys. zł i 12 381 tys. zł). Należności handlowe od jednostek niepowiązanych, zarówno w 2021 roku, jak i w 2020 roku, stanowią ponad 99% należności handlowych. Należności handlowe stanowiły na koniec 2021 roku 8,4% sumy bilansowej (w 2020 roku 8,6%). W pozycji aktywa finansowe zaprezentowane zostały udzielone przez Spółkę ATM Grupa krótkoterminowe pożyczki. Ich wartość na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 35 166 tys. zł, co stanowi 14,1% sumy bilansowej (w 2020 roku 21 133 tys. zł, 8,4% sumy bilansowej). Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec 2021 roku wyniosły 18 063 tys. zł (z czego 4 000 tys. zł stanowią lokaty krótkoterminowe do 3 miesięcy, a 4 940 tys. zł środki pieniężne na rachunkach powierniczych), co w porównaniu do roku poprzedniego stanowi spadek o 23,2%. Udział tej pozycji w sumie bilansowej wyniósł na koniec 2021 roku 7,2% (na koniec 2020 roku wynosił 9,4%). Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 34 | S t r o n a Struktura pasywów W strukturze pasywów pozycję dominującą stanowią kapitały własne. W 2021 roku ich wartość wyniosła 217 275 tys. zł, stanowiąc 87,1% sumy bilansowej (w roku poprzednim wielkości te kształtowały się na zbliżonym poziomie: 215 423 tys. zł i 85,9%). Kapitał zakładowy wynosi 8 430 tys. zł, co stanowi 3,4% sumy bilansowej. Zyski zatrzymane (wraz z wynikiem finansowym bieżącego okresu) na koniec 2021 roku wyniosły 30 502 tys. zł, co w porównaniu do roku poprzedniego stanowi wzrost o 1 852 tys. zł, tj. o 6,5%. W roku 2021 ATM Grupa osiągnęła wyższy wynik finansowy w porównaniu do roku poprzedniego o 38,6%, tj. o 4 037 tys. zł. Stan zobowiązań długoterminowych na koniec 2021 roku wyniósł 19 379 tys. zł, co stanowi odpowiednio 7,8% sumy bilansowej i 60,2% zobowiązań ogółem (w roku poprzednim odpowiednio: 15 398 tys. zł oraz 6,1% i 43,5%). W porównaniu do 2020 roku zobowiązania długoterminowe na koniec analizowanego okresu wzrosły o 25,9%. Najistotniejszą pozycję w strukturze zobowiązań długoterminowych (blisko 72%) stanowią rozliczenia międzyokresowe przychodów, na które składają się przede wszystkim otrzymane przez Spółkę dotacje: na zakup rzeczowych aktywów trwałych (dotacja unijna z Sektorowego Programu Operacyjnego „Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw”) oraz na realizowane produkcje filmowe (dotacje z Polskiego Instytutu Sztuki Filmowej i Odry-Film). Dotacje odpisywane są stopniowo z rozliczeń międzyokresowych przychodów i ujmowane w wyniku finansowym zwiększając przychody z tyt. dotacji (dot. produkcji filmowej) lub przychody operacyjne (dot. rzeczowych aktywów trwałych), równolegle do odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych sfinansowanych z tych źródeł. W pozycji bilansowej zobowiązania długoterminowe pozostałe na koniec 2021 roku Spółka ujmuje w kwocie 561 tys. zł prawo własności gruntów przekształcone z użytkowania wieczystego. Stan zobowiązań krótkoterminowych na koniec 2021 roku wyniósł 12 382 tys. zł, co stanowi 4,9% sumy bilansowej i 38,4% zobowiązań ogółem (w roku poprzednim odpowiednio: 19 986 tys. zł oraz 8,0% i 56,5%). Na koniec analizowanego okresu zobowiązania krótkoterminowe spadły o 38,0%, co związane jest przede wszystkim ze spadkiem zobowiązań handlowych i pozostałych. Poniżej przedstawiono tabelę obrazującą zmianę procentową najważniejszych pozycji bilansu na koniec 2021 roku w porównaniu do stanu na koniec 2020 roku i na koniec 2019 roku (dane w tys. zł). Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 35 | S t r o n a BILANS (dane w tys. zł) 31.12.2021 31.12.2020 % zmiany do 31.12.2020 31.12.2019 % zmiany do 31.12.2019 Aktywa trwałe 168 602 178 533 -5,6% 176 936 -4,7% Aktywa obrotowe 78 386 72 274 8,5% 78 898 -0,7% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 2 514 - - - - RAZEM AKTYWA 249 502 250 807 -0,5% 255 834 -2,5% Kapitał własny 217 275 215 423 0,9% 211 707 2,6% Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 19 379 15 398 25,9% 16 655 16,4% Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 12 382 19 986 -38,3% 27 472 -55,1% Zobowiązania wchodzące w skład grup do zbycia 466 - - - - RAZEM PASYWA 249 502 250 807 -0,5% 255 834 -2,5% OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI Ocenę zarządzania zasobami finansowymi sporządzono na bazie analizy wskaźnikowej, opartej o wskaźniki rentowności, płynności, wskaźniki rotacji majątku oraz wskaźniki zadłużenia. Ocena zyskowności i rentowności działalności Podstawowe wielkości służące ocenie rentowności Spółki ATM Grupa przedstawia poniższa tabela. Wybrane dane finansowe i wskaźniki 2021 2020 Przychody ze sprzedaży netto (tys. zł) 131 452 116 245 Zysk ze sprzedaży (tys. zł) 25 961 18 761 Zysk operacyjny (tys. zł) 17 780 12 163 EBITDA (tys. zł) 25 096 26 013 Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. zł) 14 497 10 460 Zysk netto (tys. zł) 14 497 10 460 Rentowność sprzedaży (w %) 19,7% 16,1% Rentowność działalności operacyjnej (w %) 13,5% 10,5% Rentowność EBITDA (w %) 19,1% 22,4% Rentowność netto (w %) 11,1% 9,0% Rentowność aktywów (w %) 5,8% 4,2% Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 36 | S t r o n a Wybrane dane finansowe i wskaźniki 2021 2020 Rentowność kapitału własnego (w %) 6,7% 4,9% W 2021 roku widoczny jest znaczący wzrost przychodów i zysków w porównaniu do roku poprzedniego. Przychody ze sprzedaży wzrosły o 13,1%, zysk ze sprzedaży o 38,4%, zysk operacyjny o 46,2%, a zysk netto o 38,6%. Pomimo tego, że na prezentowane wyniki w 2021 roku w dalszym ciągu wpływ miała pandemia COVID-19, to jednak był on znacząco mniejszy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego, w którym to doszło do całkowitego zawieszenia realizacji programów na prawie 2,5 miesiąca. W 2021 roku prace na planach zdjęciowych w dalszym ciągu odbywały się w odpowiednim reżimie sanitarnym, zgodnie z opracowanymi procedurami, które mają na celu zapobieganie transmisji COVID-19. Pomimo tego, że zdarzały się przypadki zachorowań na COVID-19 członków ekipy czy aktorów, nie spowodowało to jednak na tyle znaczących zmian, które zagroziłyby naruszeniem harmonogramu dostarczania gotowych odcinków do emitenta. Wpływ pandemii COVID–19 na wyniki Spółki został także omówiony w punkcie 2.3. niniejszego komentarza. Wpływ na przedstawione wyniki w 2021 roku miał także utworzony przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2021 roku dodatkowy odpis aktualizujący na oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek w kwocie 6 287 tys. zł. (w 2020 roku utworzono odpis w kwocie: 1 115 tys. zł.). Sposób kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla udzielonych pożyczek szerzej opisano w nocie 8 jednostkowego sprawozdania finansowego. Sposób liczenia wskaźników: Rentowność sprzedaży ( w % ) = 𝑍𝑦𝑠𝑘 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 ∗ 100% Rentowność działalności operacyjnej (w %) = 𝑍𝑦𝑠𝑘 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑦𝑗𝑛𝑦 𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 ∗ 100% Rentowność EBITDA ( w % ) = 𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴 𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 ∗ 100% Rentowność netto ( w % ) = 𝑍𝑦𝑠𝑘 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 ∗ 100% Rentowność aktywów ( w % ) = 𝑍𝑦𝑠𝑘 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 𝐴𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 ∗ 100% Rentowność kapitału własnego ( w % ) = 𝑍𝑦𝑠𝑘 𝑛𝑒𝑡𝑡𝑜 𝐾𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎ł 𝑤ł𝑎𝑠𝑛𝑦 ∗ 100% Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 37 | S t r o n a Kapitał obrotowy, ocena płynności i wskaźniki rotacji ATM Grupa S.A. realizuje ostrożną strategię finansowania sprzyjającą utrzymywaniu płynności i równowagi finansowej. Wysoki kapitał obrotowy i wskaźniki płynności zapewniają Spółce terminowe regulowanie swoich zobowiązań. Kapitał obrotowy (tys. zł) 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 1. Aktywa obrotowe 78 386 72 274 2. Zobowiązania krótkoterminowe 12 382 19 986 3. Kapitał obrotowy (1-2) 66 004 52 288 ATM Grupa posiada wysoką zdolność do terminowej spłaty swoich zobowiązań. Wskaźniki płynności 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Wskaźnik bieżącej płynności 6,3 3,6 Wskaźnik płynności szybkiej 6,2 3,5 Sposób liczenia wskaźników: 𝑾𝒔𝒌𝒂ź𝒏𝒊𝒌 𝒃𝒊𝒆żą𝒄𝒆𝒋 𝒑ł𝒚𝒏𝒏𝒐ś𝒄𝒊 = 𝑨𝒌𝒕𝒚𝒘𝒂 𝒐𝒃𝒓𝒐𝒕𝒐𝒘𝒆 𝒁𝒐𝒃𝒐𝒘𝒊ą𝒛𝒂𝒏𝒊𝒂 𝒌𝒓ó𝒕𝒌𝒐𝒕𝒆𝒓𝒎𝒊𝒏𝒐𝒘𝒆 𝑾𝒔𝒌𝒂ź𝒏𝒊𝒌 𝒑ł𝒚𝒏𝒏𝒐ś𝒄𝒊 𝒔𝒛𝒚𝒃𝒌𝒊𝒆𝒋 = 𝑨𝒌𝒕𝒚𝒘𝒂 𝒐𝒃𝒓𝒐𝒕𝒐𝒘𝒆 − 𝒁𝒂𝒑𝒂𝒔𝒚 − 𝑨𝒌𝒕𝒚𝒘𝒂 𝒇𝒊𝒍𝒎𝒐𝒘𝒆 𝒊 𝒑𝒓𝒐𝒈𝒓𝒂𝒎𝒐𝒘𝒆 𝒐𝒃𝒓𝒐𝒕𝒐𝒘𝒆 𝒁𝒐𝒃𝒐𝒘𝒊ą𝒛𝒂𝒏𝒊𝒂 𝒌𝒓ó𝒕𝒌𝒐𝒕𝒆𝒓𝒎𝒊𝒏𝒐𝒘𝒆 W 2021 roku średni czas oczekiwania na spłatę należności z tytułu dostaw i usług wynosił 59 dni, co w porównaniu do 2020 roku stanowi krótszy czas oczekiwania aż o 17 dni. Wskaźnik ten generalnie kształtuje się na dość wysokim poziomie, co związane jest ze specyfiką branży telewizyjnej, która charakteryzuje się stosunkowo długim okresem realizacji programów telewizyjnych, natomiast rozliczenia z nadawcami odbywają się zazwyczaj dopiero po realizacji poszczególnych serii odcinków. W związku z tym należności są bezpośrednio powiększane o przychody szacunkowe z produkcji, dla których została podpisana stosowna umowa bądź porozumienie z nadawcą. Po dokonaniu korekty należności i przychodów o szacunki, cykle rotacji należności skracają się z 59 do 29 dni w 2021 roku oraz z 76 do 48 dni w 2020 roku. Czas regulowania zobowiązań handlowych przez ATM Grupa w 2021 roku wynosił średnio 30 dni (w roku poprzednim średnio 49 dni). Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 38 | S t r o n a Cykle rotacji głównych składników kapitału obrotowego (liczba dni) 2021 2020 Cykl rotacji zapasów (aktywów programowych i filmowych ) 10 34 Cykl rotacji należności 59 76 Cykl rotacji należności skorygowany o należności szacunkowe 29 48 Cykl rotacji zobowiązań 30 49 Cykl operacyjny 69 110 Cykl operacyjny skorygowany o należności szacunkowe 39 81 Sposób liczenia wskaźników: 𝐶𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑎𝑘𝑡𝑦𝑤ó𝑤 𝑓𝑖𝑙𝑚𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑔𝑟𝑎𝑚𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑜𝑟𝑎𝑧 𝑧𝑎𝑝𝑎𝑠ó𝑤 = (𝑍𝑎𝑝𝑎𝑠𝑦 𝑖 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑒 𝑎𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑓𝑖𝑙𝑚𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑔𝑟𝑎𝑚𝑜𝑤𝑒 𝑛𝑎 𝑝𝑜𝑐𝑧ą𝑡𝑒𝑘 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 + 𝑍𝑎𝑝𝑎𝑠𝑦 𝑖 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑒 𝑎𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑓𝑖𝑙𝑚𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑔𝑟𝑎𝑚𝑜𝑤𝑒 𝑛𝑎 𝑘𝑜𝑛𝑖𝑒𝑐 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢) / 2 𝐾𝑜𝑠𝑧𝑡𝑦 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎𝑛𝑦𝑐ℎ 𝑢𝑠ł𝑢𝑔, 𝑡𝑜𝑤𝑎𝑟ó𝑤 𝑖 𝑚𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎łó𝑤/𝑖𝑙𝑜ść 𝑑𝑛𝑖 𝐶𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 = (𝑁𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑝𝑜𝑐𝑧ą𝑡𝑒𝑘 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 + 𝑁𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑘𝑜𝑛𝑖𝑒𝑐 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢) / 2 𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑢𝑠ł𝑢𝑔, 𝑡𝑜𝑤𝑎𝑟ó𝑤 𝑖 𝑚𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎łó𝑤 / 𝑖𝑙𝑜ść 𝑑𝑛𝑖 𝐶𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 𝑠𝑘𝑜𝑟𝑦𝑔𝑜𝑤𝑎𝑛𝑦 𝑜 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 𝑠𝑧𝑎𝑐𝑢𝑛𝑘𝑜𝑤𝑒 = (𝑁𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑝𝑜𝑐𝑧ą𝑡𝑒𝑘 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 − 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 𝑠𝑧𝑎𝑐𝑢𝑛𝑘𝑜𝑤𝑒 𝑛𝑎 𝑝𝑜𝑐𝑧ą𝑡𝑒𝑘 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 + 𝑁𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑖 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑘𝑜𝑛𝑖𝑒𝑐 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 − 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 𝑠𝑧𝑎𝑐𝑢𝑛𝑘𝑜𝑤𝑒 𝑛𝑎 𝑘𝑜𝑛𝑖𝑒𝑐 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢) / 2 (𝑃𝑟𝑧𝑦𝑐ℎ𝑜𝑑𝑦 𝑧𝑒 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎ż𝑦 𝑢𝑠ł𝑢𝑔, 𝑡𝑜𝑤𝑎𝑟ó𝑤 𝑖 𝑚𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎łó𝑤 − 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 𝑠𝑧𝑎𝑐𝑢𝑛𝑘𝑜𝑤𝑒)/ 𝑖𝑙𝑜ść 𝑑𝑛𝑖 𝐶𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑧𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎ń = (𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑝𝑜𝑐𝑧ą𝑡𝑒𝑘 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢 + 𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 ℎ𝑎𝑛𝑑𝑙𝑜𝑤𝑒 𝑧 𝑡𝑦𝑡𝑢ł𝑢 𝑢𝑚ó𝑤 𝑧 𝑘𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑎𝑚𝑖 𝑛𝑎 𝑘𝑜𝑛𝑖𝑒𝑐 𝑜𝑘𝑟𝑒𝑠𝑢) / 2 𝐾𝑜𝑠𝑧𝑡𝑦 𝑠𝑝𝑟𝑧𝑒𝑑𝑎𝑛𝑦𝑐ℎ 𝑢𝑠ł𝑢𝑔, 𝑡𝑜𝑤𝑎𝑟ó𝑤 𝑖 𝑚𝑎𝑡𝑒𝑟𝑖𝑎łó𝑤/𝑖𝑙𝑜ść 𝑑𝑛𝑖 𝐶𝑦𝑘𝑙 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑦𝑗𝑛𝑦 = 𝑐𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑜𝑏𝑟𝑜𝑡𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑎𝑘𝑡𝑦𝑤ó𝑤 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑠𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑖 𝑝𝑟𝑜𝑔𝑟𝑎𝑚𝑜𝑤𝑦𝑐ℎ 𝑜𝑟𝑎𝑧 𝑧𝑎𝑝𝑎𝑠ó𝑤 + 𝑐𝑦𝑘𝑙 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑗𝑖 𝑛𝑎𝑙𝑒ż𝑛𝑜ś𝑐𝑖 Ocena zadłużenia ATM Grupa S.A. finansuje działalność głównie kapitałem własnym, to jest kapitałem akcyjnym i zapasowym. Na kapitały obce składają się zobowiązania długoterminowe, stanowiące 7,8% sumy bilansowej ogółem oraz zobowiązania krótkoterminowe, stanowiące 4,9% sumy bilansowej ogółem. ATM Grupa S.A. posiada wysoki wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi (ponad 85%), co wskazuje na dużą siłę finansową Spółki. ATM Grupa S.A. zdolna jest do bieżącego regulowania swoich zobowiązań oraz samodzielnego finansowania wysokobudżetowych projektów. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 39 | S t r o n a Wskaźniki zadłużenia (w %) 2021 2020 Wskaźnik ogólnego zadłużenia 12,7% 14,1% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 14,6% 16,4% Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi 87,1% 85,9% Wskaźnik zadłużenia długoterminowego 7,8% 6,1% Skorygowany wskaźnik ogólnego zadłużenia 8,4% 9,7% Skorygowany wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 9,8% 11,4% Sposób liczenia wskaźników: 𝑊𝑠𝑘𝑎ź𝑛𝑖𝑘 𝑜𝑔ó𝑙𝑛𝑒𝑔𝑜 𝑧𝑎𝑑ł𝑢ż𝑒𝑛𝑖𝑎 = 𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 𝑟𝑎𝑧𝑒𝑚 𝐴𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑟𝑎𝑧𝑒𝑚 𝑊𝑠𝑘𝑎ź𝑛𝑖𝑘 𝑧𝑎𝑑ł𝑢ż𝑒𝑛𝑖𝑎 𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎ł𝑢 𝑤ł𝑎𝑠𝑛𝑒𝑔𝑜 = 𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 𝑟𝑎𝑧𝑒𝑚 𝐾𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎ł 𝑤ł𝑎𝑠𝑛𝑦 𝑊𝑠𝑘𝑎ź𝑛𝑖𝑘 𝑝𝑜𝑘𝑟𝑦𝑐𝑖𝑎 𝑚𝑎𝑗ą𝑡𝑘𝑢 𝑘𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎ł𝑎𝑚𝑖 𝑤ł𝑎𝑠𝑛𝑦𝑚𝑖 = 𝐾𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎ł 𝑤ł𝑎𝑠𝑛𝑦 𝐴𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑟𝑎𝑧𝑒𝑚 𝑊𝑠𝑘𝑎ź𝑛𝑖𝑘 𝑧𝑎𝑑ł𝑢ż𝑒𝑛𝑖𝑎 𝑑ł𝑢𝑔𝑜𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑜𝑤𝑒𝑔𝑜 = 𝑍𝑜𝑏𝑜𝑤𝑖ą𝑧𝑎𝑛𝑖𝑎 𝑑ł𝑢𝑔𝑜𝑡𝑒𝑟𝑚𝑖𝑛𝑜𝑤𝑒 𝐴𝑘𝑡𝑦𝑤𝑎 𝑟𝑎𝑧𝑒𝑚 Na poziom wskaźników zadłużenia w analizowanych okresach mają wpływ otrzymane przez ATM Grupa S.A. dotacje, które ujmowane są w zobowiązaniach długoterminowych i krótkoterminowych na rozliczeniach międzyokresowych przychodów (łączna wartość dotacji w 2021 roku wyniosła 11 708 tys. zł, a w roku poprzednim 12 113 tys. zł) oraz otrzymane zaliczki na realizowane produkcje telewizyjne. Dokonując korekty zobowiązań o dotacje i zaliczki, wskaźnik ogólnego zadłużenia w 2021 roku wynosi 8,4% (w roku poprzednim 9,7%), a wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 9,8% (w roku poprzednim 11,4%). Sposób liczenia wskaźników: Skorygowany wskaźnik ogólnego zadłużenia = Zobowiązania razem − Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem Aktywa razem − Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem Skorygowana stopa zadłużenia kapitału własnego = Zobowiązania razem − Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem Kapitał własny Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 40 | S t r o n a 3.2. Znaczące umowy i umowy ubezpieczenia Umowy, spełniające kryteria umów znaczących, w 2021 roku W 2021 roku Spółka ATM Grupa oraz podmioty od niej zależne nie zawarły umów spełniających kryteria umowy znaczącej. Umowy ubezpieczenia Z istotniejszych umów ubezpieczeniowych ATM Grupa S.A. obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego należy wymienić: - polisę TUiR WARTA S.A. - OWU mienia od zdarzeń losowych dotyczącą ubezpieczenia budynków i budowli wraz z ich wyposażeniem na łączną sumę ubezpieczenia 73 709 tys. zł, w tym dzieł sztuki na łączną sumę ubezpieczenia 213 tys. zł; - polisę TUiR WARTA S.A. - OWU mienia od zdarzeń losowych dotyczącą scenografii na łączną sumę ubezpieczenia 1 500 tys. zł; - polisę TUiR WARTA S.A. - OWU maszyn i urządzeń od wszystkich ryzyk na łączną sumę ubezpieczenia 231 tys. zł; - polisę TUiR WARTA S.A. - OWU sprzętu elektronicznego od wszystkich ryzyk na łączną sumę ubezpieczenia 600 tys. zł; - polisę TUiR WARTA S.A. na ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzenia działalności na łączną sumę ubezpieczenia 15 000 tys. zł (razem z ATM Inwestycje Sp. z o.o.); - polisę Colonnade Insurance S.A. na ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej z tytułu zarządzania spółką na łączną sumę ubezpieczenia 30 000 tys. zł. - polisę PZU S.A. na ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej z tytułu prowadzenia usługowo ksiąg rachunkowych na sumę ubezpieczenia 10 tys. Euro (zakres obowiązkowy) i 1 000 tys. zł (zakres dodatkowy). 3.3. Kredyty, poręczenia, gwarancje oraz udzielone pożyczki Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach W 2021 roku ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki stowarzyszonej Lumina Sp. z o.o., wynikające z zawartych z Bankiem Pekao S.A. umów leasingu, do wysokości kapitału pozostającego do spłaty, na okres do sierpnia 2026 roku. Na dzień bilansowy wartość poręczenia wynosiła 2 732 tys. zł. W 2021 roku ATM Grupa S.A. nie otrzymała żadnych poręczeń i gwarancji. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 41 | S t r o n a Poręczenia udzielone przez ATM Grupa we wcześniejszych okresach, obowiązujące na koniec okresu sprawozdawczego ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM Studio Sp. z o.o., wynikające z zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowy długoterminowego kredytu inwestycyjnego z dnia 21 września 2010 roku wraz z późniejszymi aneksami, na podstawie której Bank ten udzielił ATM Studio Sp. z o.o. kredytu w wysokości 25 000 tys. zł. Kredytobiorca zobowiązany jest do spłaty wykorzystanego kredytu w 168 miesięcznych ratach kapitałowych płatnych w okresie od 30 kwietnia 2012 roku do 31 marca 2026 roku. Kredytobiorca zobowiązuje się dokonać ostatecznej spłaty Kredytu do 31 marca 2026 roku. Odpowiedzialność ATM Grupa S.A. (Poręczyciela) i Spółki ATM Studio Sp. z o.o. (Kredytobiorcy) za zobowiązania wynikające z umowy kredytowej jest solidarna. Zobowiązania z tytułu poręczenia zostaną wykonane po zawiadomieniu ATM Grupa S.A. przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. o opóźnieniu w spłacie całości lub części kredytu, przez zapłatę sumy zadłużenia w sposób i w terminach wskazanych przez Bank. Poręczenie zostało udzielone na okres do dnia 31 grudnia 2028 roku. ATM Studio Sp. z o.o. terminowo spłaca swoje zobowiązanie wobec banku. Wartość poręczenia na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 5 586 tys. zł. ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM System Sp. z o.o., z tytułu umowy kredytowej zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. w rachunku bieżącym na wartość 5 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku spółka ATM System Sp. z o.o. nie korzystała z linii kredytowej. ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM System Sp. z o.o., wynikające z zawartej z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowy kredytu inwestycyjnego z dnia 7 czerwca 2018 roku, na podstawie której Bank ten udzielił ATM System Sp. z o.o. kredytu w wysokości 13 500 tys. zł. Kredytobiorca zobowiązany jest do spłaty wykorzystanego kredytu w 65 miesięcznych ratach kapitałowych płatnych w okresie od dnia 28 lutego 2019 roku do dnia 31 lipca 2024 roku. Kredytobiorca zobowiązuje się dokonać ostatecznej spłaty Kredytu do dnia 31 lipca 2024 roku. Odpowiedzialność ATM Grupa S.A. (Poręczyciela) i Spółki ATM System Sp. z o.o. (Kredytobiorcy) za zobowiązania wynikające z umowy kredytowej jest solidarna. Zobowiązania z tytułu poręczenia zostaną wykonane po zawiadomieniu ATM Grupa S.A. przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. o opóźnieniu w spłacie całości lub części kredytu, przez zapłatę sumy zadłużenia w sposób i w terminach wskazanych przez Bank. Bank może wystawić bankowy tytuł egzekucyjny oraz wystąpić o nadanie temu tytułowi klauzuli wykonalności nie później niż do dnia 31 lipca 2027 roku. Wartość poręczenia na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 7 356 tys. zł. W 2019 roku ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki stowarzyszonej FM Aldentro Sp. z o.o., wynikające z zawartej ze spółką Międzynarodowe Targi Poznańskie Sp. z o.o. umowy konsorcjum z dnia 17 kwietnia 2019 roku, do wysokości 5 000 tys. zł na okres do 31 grudnia 2027 roku. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 42 | S t r o n a W 2020 roku ATM Grupa S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej ATM Inwestycje Sp. z o.o., z tytułu umowy kredytowej zawartej z Santander Bank Polska S.A. w rachunku bieżącym na wartość 5 100 tys. zł (bankowy tytuł egzekucyjny do kwoty 7 650 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku spółka ATM Inwestycje Sp. z o.o. nie korzystała z linii kredytowej. W 2020 roku ATM Grupa S.A. udzieliła również poręczenia za zobowiązania spółki stowarzyszonej Black Photon Sp. z o.o., wynikające z zawartej z firmą OMIG S.A. umowy najmu z dnia 15 lipca 2020 roku, do wysokości 178 tys. zł na okres do 16 września 2022 roku. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek W marcu 2021 roku ATM Grupa S.A. zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. aneks do umowy kredytu w rachunku bieżącym z dnia 16 maja 2019 roku. Limit kredytowy został ustalony na poziomie 15 000 tys. zł i jest dostępny w okresie 24 miesięcy. Termin spłaty kredytu upływa w dniu 31 marca 2023 roku. Prawnym zabezpieczeniem spłaty kredytu jest hipoteka umowna na nieruchomości zlokalizowanej w Bielanach Wrocławskich w wysokości 22 500 tys. zł. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR 1M z każdego dnia +0,9% marży. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku Spółka nie korzystała z linii kredytowej. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach Stan istotnych pożyczek, udzielonych przez ATM Grupa S.A. podmiotom powiązanym i niespłaconych na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco: 1) Production Services Poland Sp. z o.o. - umowa dnia 12.08.2019 roku na kwotę 500 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, zgodnie z Aneksem nr 4 pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 31.12.2022 roku. Zgodnie z umową odsetki spłacone zostaną wraz ze spłatą kwoty pożyczki, - umowa z dnia 30.08.2019 roku na kwotę 4 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, zgodnie z Aneksem nr 2 pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 31.07.2027 roku. Pożyczkobiorca spłacać będzie pożyczkę w miesięcznych ratach, począwszy od 01.04.2021 roku wraz z odsetkami za dany okres. Łączne zadłużenie spółki zależnej Production Services Poland Sp. z o.o. na dzień 31.12.2021 roku wynosiło 3 850 tys. zł. 2) ATM Studio Sp. z o.o.: - umowa z dnia 29.02.2016 roku na kwotę 10 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2,5%. Zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 25.08.2016 roku, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 30.04.2026 roku. Odsetki spłacane są w okresach miesięcznych na koniec każdego miesiąca trwania umowy, przy czym zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 19.10.2017 roku odsetki umowne za miesiące październik, listopad i grudzień 2017 roku zostaną spłacone jednorazowo do 10.01.2018 roku (odsetki zostały zapłacone w terminie). Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 43 | S t r o n a Pożyczkobiorca zobowiązuje się do wcześniejszej częściowej spłaty pożyczki corocznie do 31.12. każdego roku trwania umowy pożyczki pod warunkiem spełnienia kowenantów umowy kredytowej z Bankiem Pekao S.A. i uzyskania zgody banku na wcześniejszą, częściową spłatę pożyczki. Łączne zadłużenie spółki zależnej ATM Studio Sp. z o.o. na dzień 31.12.2021 roku wynosiło 7 950 tys. zł. 3) ATM System Sp. z o.o.: - umowa z dnia 09.07.2020 roku na kwotę 3 960 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2%, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 31.01.2024 roku. Pożyczkobiorca spłacać będzie pożyczkę w miesięcznych ratach, począwszy od 28.02.2021 roku wraz z odsetkami za dany okres, - umowa z dnia 24.05.2021 roku na kwotę 2 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2%, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 15.05.2022 roku, - umowa z dnia 21.09.2021 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 1M + 2%, pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 15.05.2022 roku. Łączne zadłużenie spółki ATM System Sp. z o.o. na dzień 31.12.2021 roku wynosiło 4 125 tys. zł. 4) ATM Living AB: - umowa z dnia 22.05.2018 roku na kwotę 100 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 4 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 21.08.2018 roku na kwotę 200 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 4 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 21.08.2018 roku na kwotę 200 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 4 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 23.05.2019 roku na kwotę 4 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 3 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 16.09.2019 roku na kwotę 2 500 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 3 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 04.02.2020 roku na kwotę 1 500 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 10.02.2020 roku na kwotę 1 500 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 44 | S t r o n a - umowa z dnia 18.03.2020 roku na kwotę 1 700 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 14.04.2020 roku na kwotę 600 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 08.05.2020 roku na kwotę 2 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 01.09.2020 roku na kwotę 2 000 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 09.09.2020 roku na kwotę 2 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 02.11.2020 roku na kwotę 500 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 10.11.2020 roku na kwotę 1 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 16.11.2020 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 16.12.2020 roku na kwotę 2 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 22.12.2020 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 22.02.2021 roku na kwotę 2 000 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 03.03.2021 roku na kwotę 500 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 06.04.2021 roku na kwotę 4 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 45 | S t r o n a - umowa z dnia 19.05.2021 roku na kwotę 2 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 02.06.2021 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 02.07.2021 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 02.07.2021 roku na kwotę 5 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 18.08.2021 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 16.09.2021 roku na kwotę 2 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 18.10.2021 roku na kwotę 2 000 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 30.12.2021 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 31.05.2022 roku, - umowa z dnia 28.10.2021 roku na kwotę 500 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 29.03.2022 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 30.06.2022 roku, - umowa z dnia 22.11.2021 roku na kwotę 500 tys. zł, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 29.03.2022 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 30.06.2022 roku, - umowa z dnia 22.11.2021 roku na kwotę 1 500 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 29.03.2022 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 30.06.2022 roku, - umowa z dnia 17.12.2021 roku na kwotę 1 500 tys. koron szwedzkich, oprocentowanie 3,5% w skali roku, zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 29.03.2022 roku pożyczkobiorca zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 30.06.2022 roku. Łączne zadłużenie spółki ATM Living AB na dzień 31.12.2021 roku wynosiło 30 430 tys. zł. 5) FM Aldentro Sp. z o.o.: - umowa z dnia 5.07.2017 roku na kwotę 1 200 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2 %, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 7 z dnia 31.12.2020 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz z odsetkami umownymi do dnia 30.06.2022 roku, Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 46 | S t r o n a - umowa z dnia 06.05.2019 roku na kwotę 500 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 4 z dnia 31.12.2020 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 30.06.2022 roku, - umowa z dnia 04.09.2019 roku na kwotę 180 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 5 z dnia 30.12.2021 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 30.09.2022 roku, - umowa z dnia 04.09.2019 roku na kwotę 1 500 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 3 z dnia 30.12.2021 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 31.12.2023 roku, - umowa z dnia 20.12.2019 roku na kwotę 1 500 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 4 z dnia 30.12.2021 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 31.12.2023 roku, - umowa z dnia 20.05.2020 roku na kwotę 1 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 3 z dnia 30.12.2021 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 30.09.2022 roku, - umowa z dnia 23.06.2020 roku na kwotę 2 000 tys. zł, oprocentowanie WIBOR 3M + 2%, pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 2 z dnia 31.12.2020 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki wraz odsetkami umownymi do dnia 30.06.2022 roku. Łączne zadłużenie spółki FM Aldentro Sp. z o.o. na dzień 31.12.2021 roku wynosiło 7 887 tys. zł. Stan istotnych pożyczek, udzielonych przez ATM Grupa S.A. podmiotom niepowiązanym i niespłaconych na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco: 1) Fortinum Sp. z o.o.: - umowa z dnia 13.04.2016 roku na kwotę 750 tys. zł., pożyczkobiorca zgodnie z Aneksem nr 1 z dnia 22.01.2020 roku, zobowiązany jest zwrócić kwotę pożyczki do dnia 25.07.2029 roku. Pożyczkobiorca spłacać będzie pożyczkę w miesięcznych ratach, począwszy od 25.01.2017 roku wraz z odsetkami. Raty miesięczne wyliczane będą tzw. Metodą annuitową według stopy procentowej WIBOR 1M + 3%, nie mniej niż 4,85%. Zabezpieczeniem terminowej spłaty pożyczki wraz z odsetkami jest ustanowiona na rzecz Pożyczkodawcy hipoteka na nieruchomościach położonych we Wrocławiu do kwoty 1 125 tys. zł. Łączne zadłużenie spółki Fortinum Sp. z o.o. na dzień 31.12.2021 roku wynosiło 453 tys. zł Standard MSSF 9 wymaga od Spółki przeprowadzenia oceny ryzyka kredytowego dla posiadanych aktywów finansowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka utworzyła dodatkowy odpis aktualizujący na oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych pożyczek w kwocie 6 287 tys. zł. (w 2020 roku utworzono odpis w kwocie: 1 115 tys. zł.). Odpisem aktualizującym objęte zostały pożyczki udzielone na rzecz spółki FM Aldentro Sp. z o.o. Sposób kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych dla udzielonych pożyczek szerzej opisano w nocie 8 jednostkowego sprawozdania finansowego. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 47 | S t r o n a 3.4. Inwestycje dokonane w okresie sprawozdawczym Inwestycje kapitałowe W dniu 29 października 2021 roku spółka ATM Grupa S.A. przystąpiła do spółki i objęła 50% udziałów w spółce Mahenta Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 500 tys. zł. Podstawową działalnością spółki Mahenta Sp. z o.o. jest działalność związana z produkcją nagrań wideo i programów telewizyjnych przy zastosowaniu wirtualnych lokacji. W dniu 2 lutego 2022 roku nastąpiła zmiana nazwy spółki z Mahenta Sp. z o.o. na ATM Virtual Sp. z o.o. W dniu 25 listopada 2021 roku spółka ATM Grupa S.A. podpisała umowę założenia nowej spółki pod nazwą ATM Baltic Sp. z o.o. Spółka ATM Grupa S.A. objęła 50% udziałów w kapitale zakładowym nowo utworzonej spółki, o wartości nominalnej 50 tys. zł. W dniu 1 grudnia 2021 roku spółka ATM Baltic Sp. z o.o. została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS. Podstawową działalnością spółki ATM Baltic Sp. z o.o. jest działalność związana z realizacją projektów budowalnych związanych ze wznoszeniem budynków. W dniu 16 grudnia 2021 roku spółka ATM Grupa S.A. sprzedała posiadane udziały spółki ATM Baltic Sp. z o.o. spółce ATM Inwestycje Sp. z o.o. Inwestycje rzeczowe Łączne nakłady poniesione przez ATM Grupa S.A. w 2021 roku na inwestycje rzeczowe wyniosły 2 021 tys. zł i dotyczą między innymi prac modernizacyjnych budynków należących do Spółki (rozpoczęto montaż instalacji fotowoltaicznych), dalszy rozwój prac koncepcyjnych dotyczących budowy nowego budynku biurowo- magazynowego w Warszawie, zakup nowych środków transportu, agregatów oraz rozwój oprogramowania. 3.5. Różnice pomiędzy wynikami a prognozami wyników finansowych Spółka ATM Grupa S.A. w bieżącym okresie sprawozdawczym nie publikowała prognoz finansowych. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 48 | S t r o n a 4. Ład korporacyjny 4.1. Oświadczenie o stosowaniu przez spółkę ATM Grupa S.A. zasad ładu korporacyjnego w 2021 roku Niniejsze Oświadczenie i Raport o stosowaniu Ładu korporacyjnego przez spółkę ATM Grupa S.A. w 2021 r. zostały sporządzone na podstawie § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. W 2021 roku Spółka i jej organy podlegały dwóm zbiorom zasad ładu korporacyjnego: • do 30 czerwca 2021 roku obowiązywał dokument pt. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” („DPSN 2016”) przyjęty Uchwałą Nr 26/1413/2015 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie SA z dnia 13 października 2015 roku; • od 1 lipca 2021 roku obowiązuje dokument pt. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” („DPSN 2021”) przyjęty Uchwałą Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie z dnia 29 marca 2021 roku. Dokument ten jest dostępny na stronie internetowej Giełdy w sekcji poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych (https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021). Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje 12 zasad: 1.2., 1.3.1., 1.3.2., 1.4., 1.4.1., 1.4.2., 2.1., 2.2., 2.11.6., 3.3., 3.6., 3.10. Zasada 1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe. Komentarz spółki: Spółka rozważa wprowadzenie tej zasady. Zasada 1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą: 1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju; Komentarz spółki: Na dzień publikacji niniejszej informacji ATM Grupa S.A. nie uwzględnia w sposób sformalizowany i kompleksowy zagadnień z obszaru ESG w swojej strategii biznesowej. Mając jednak na uwadze rosnącą wagę kwestii środowiskowych, społecznych oraz ładu korporacyjnego i ich wpływ na Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 49 | S t r o n a długofalowe perspektywy dla ATM Grupa S.A., Zarząd Spółki podjął działania mające na celu uwzględnienie tematyki ESG w strategii biznesowej Spółki. 1.3.2. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami. Komentarz spółki: Mimo braku formalnego ujęcia tematyki ESG w strategii Spółki, Zarząd ATM Grupa S.A. w bieżącej działalności oraz w planach strategicznych Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. uwzględnia aspekty środowiskowe i społeczne oraz dba o zachowanie najwyższych standardów ładu korporacyjnego Spółki i jej Grupy. Zasada 1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: Komentarz spółki: Na dzień publikacji niniejszej informacji ATM Grupa S.A. nie uwzględnia w sposób sformalizowany i kompleksowy zagadnień z obszaru ESG w swojej strategii biznesowej. Mając jednak na uwadze rosnącą wagę kwestii środowiskowych, społecznych oraz ładu korporacyjnego i ich wpływ na długofalowe perspektywy dla ATM Grupa S.A., Zarząd Spółki podjął działania mające na celu uwzględnienie tematyki ESG w strategii biznesowej Spółki. 1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka; Komentarz spółki: Na dzień publikacji niniejszej informacji ATM Grupa S.A. nie uwzględnia w sposób sformalizowany i kompleksowy zagadnień z obszaru ESG w swojej strategii biznesowej. Mając jednak na uwadze rosnącą wagę kwestii środowiskowych, społecznych oraz ładu korporacyjnego i ich wpływ na długofalowe perspektywy dla ATM Grupa S.A., Zarząd Spółki podjął działania mające na celu uwzględnienie tematyki ESG w strategii biznesowej Spółki. 1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości. Komentarz spółki : Na dzień publikacji niniejszej informacji ATM Grupa S.A. nie uwzględnia w sposób sformalizowany i kompleksowy zagadnień z obszaru ESG w swojej strategii biznesowej. Mając jednak Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 50 | S t r o n a na uwadze rosnącą wagę kwestii środowiskowych, społecznych oraz ładu korporacyjnego i ich wpływ na długofalowe perspektywy dla ATM Grupa S.A., Zarząd Spółki podjął działania mające na celu uwzględnienie tematyki ESG w strategii biznesowej Spółki. Zasada 2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. Komentarz spółki: Spółka nie posiada polityki różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej. Jednakże Spółka pragnie podkreślić, że skład rady nadzorczej pod względem płci spełnia rekomendowany parytet i udział kobiet w jej składzie stanowi obecnie 40%. Zasada 2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1. Komentarz spółki: Komentarz jak w 2.1. Zasada 2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1. Komentarz spółki: Komentarz jak w 2.1. Zasada 3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby. Komentarz spółki: Zakres działalności i wielkość Spółki nie uzasadniają konieczności wyodrębnienia w Spółce funkcji audytu wewnętrznego. System kontroli wewnętrznej jest wielostopniowy w ramach powierzonych obowiązków pracownikom i współpracownikom. Spółka na bieżąco dokonuje oceny zasadności powołania audytora wewnętrznego i w przypadku zaistnienia potrzeby powołania takiego audytora, przedsięwzięte zostaną wszelkie czynności konieczne do jego powołania w organizacji. Zasada 3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 51 | S t r o n a Komentarz spółki: Zgodne z wyjaśnieniami do zasady 3.3. z uwagi na wielkość, rodzaj i skalę prowadzonej działalności w Spółce nie powołano audytora wewnętrznego. Zasada 3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego. Komentarz spółki: Zgodne z wyjaśnieniami do zasady 3.3. z uwagi na wielkość, rodzaj i skalę prowadzonej działalności w Spółce nie powołano audytora wewnętrznego. 4.2. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji Na koniec okresu sprawozdawczego, według posiadanych przez Spółkę informacji, akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki byli: Akcjonariusz Liczba akcji [w szt.] Procent kapitału Liczba głosów [w szt.] Procent głosów Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski za pośrednictwem spółki Kurzewski Investment S.á.r.l 33 730 000 40,01% 56 730 000 52,87% Zygmunt Solorz-Żak poprzez spółkę zależną Karswell Ltd. 14 688 000 17,42% 14 688 000 13,69% PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 5 626 557 6,67% 5 626 557 5,24% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 5 454 781 6,47% 5 454 781 5,08% Kapitał zakładowy Spółki wynosi 8 430 000,00 zł (słownie: osiem milionów czterysta trzydzieści tysięcy złotych) i podzielony jest na 84 300 000 (słownie: osiemdziesiąt cztery miliony trzysta tysięcy) akcji o wartości nominalnej 10 groszy każda, w tym: 1) 23 000 000 (słownie: dwadzieścia trzy miliony) akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, 2) 61 300 000 (słownie: sześćdziesiąt jeden milionów trzysta tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii B. Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje serii B były na dzień bilansowy w obrocie giełdowym. Ponieważ Spółka nie posiada programu akcji pracowniczych nie istnieje również system jego kontroli. W 2022 roku Spółka nie otrzymała nowych zawiadomień od akcjonariuszy, w związku z powyższym stan posiadania akcji powyżej 5% na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, tj. 28 kwietnia 2022 roku nie zmienił się w porównaniu do stanu na koniec okresu sprawozdawczego, tj. 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 52 | S t r o n a Zarządowi Spółki nie są znane żadne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 28 kwietnia 2022 roku: Wskazanie posiadaczy papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne Dorota Michalak-Kurzewska oraz Tomasz Kurzewski są posiadaczami łącznie 23 000 tys. akcji serii A, które są uprzywilejowane co do głosu w taki sposób, że jedna akcja daje prawo do dwóch głosów na WZA. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu oraz przenoszenia praw własności papierów wartościowych spółki Nie istnieją żadne statutowe ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych spółki jak również w zakresie wykonywania prawa głosu. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Statut spółki może być zmieniony na zasadach określonych w Kodeksie Spółek Handlowych. Opis sposobu działania walnego zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania. Walne Zgromadzenie działa na podstawie Statutu, Regulaminu Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy ATM Grupa S.A. oraz Kodeksu Spółek Handlowych. Walne Zgromadzenie może być zwołane w trybie zwyczajnym i nadzwyczajnym. Mogą się one odbywać w siedzibie spółki w Bielanach Wrocławskich, we wsi Ślęza oraz w Warszawie. 40,0% 17,4% 6,7% 6,5% 29,4% Udział w liczbie akcji Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski Zygmunt Solorz-Żak PKO TFI S.A. Nationale-Nederlanden OFE Pozostali akcjonariusze 52,9% 13,7% 5,2% 5,1% 23,1% Udział w liczbie głosów Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski Zygmunt Solorz-Żak PKO TFI S.A. Nationale-Nederlanden OFE Pozostali akcjonariusze Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 53 | S t r o n a Prawo akcjonariusza do żądania umieszczenia określonych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi Spółki nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądania należy przesyłać na adres siedziby spółki lub w postaci elektronicznej na adres: [email protected]. Do żądania dołączane są dokumenty potwierdzające uprawnienie do zgłoszenia niniejszego żądania. Zarząd niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia, ogłasza zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy. Ogłoszenie następuje w sposób właściwy dla zwołania Walnego Zgromadzenia. Prawo akcjonariusza do zgłaszania projektów uchwał Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce przesyłając na piśmie na adres siedziby Spółki lub w postaci elektronicznej na adres: [email protected] projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej Spółki w zakładce: Relacje inwestorskie – Spółka - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy . Prawo do zgłaszania projektów uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obrad podczas Walnego Zgromadzenia Każdy z akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Akcjonariusz ponadto ma prawo wnoszenia propozycji zmian i uzupełnień do projektów uchwał, objętych porządkiem Walnego Zgromadzenia – do czasu zamknięcia dyskusji nad punktem porządku obrad obejmującym projekt uchwały, której taka propozycja dotyczy. Propozycje te wraz z krótkim uzasadnieniem winny być składane na piśmie – osobno dla każdego projektu uchwały – z podaniem imienia i nazwiska albo firmy (nazwy) akcjonariusza, na ręce Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Sposób wykonywania prawa głosu przez pełnomocnika Akcjonariusz będący osobą fizyczną może uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. Akcjonariusz, który nie jest osobą fizyczną może uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu przez osobę uprawnioną do składania oświadczeń woli w jego imieniu lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo powinno być, pod rygorem nieważności sporządzone w formie pisemnej i dołączone do protokołu Walnego Zgromadzenia lub udzielone w postaci elektronicznej. O udzieleniu pełnomocnictwa w postaci elektronicznej należy zawiadomić Spółkę przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej w postaci informacji przesłanej pocztą elektroniczną na adres [email protected], dokładając wszelkich starań, aby możliwa była skuteczna weryfikacja ważności pełnomocnictwa. Informacja Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 54 | S t r o n a o udzieleniu pełnomocnictwa powinna zawierać dokładne oznaczenie pełnomocnika i mocodawcy (ze wskazaniem imienia, nazwiska, adresu, telefonu i adresu poczty elektronicznej obu tych osób). Informacja o udzieleniu pełnomocnictwa powinna również zawierać jego zakres tj. wskazywać liczbę akcji, z których wykonywane będzie prawo głosu oraz datę i nazwę Walnego Zgromadzenia Spółki, na którym prawa te będą wykonywane. Wszelkie konsekwencje związane z nieprawidłowym wystawieniem pełnomocnictwa oraz ryzyko związane z wykorzystaniem elektronicznej formy komunikacji w tym zakresie ponosi mocodawca. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu. Spółka podejmie odpowiednie działania służące identyfikacji akcjonariusza i pełnomocnika w celu weryfikacji ważności pełnomocnictwa udzielonego w postaci elektronicznej. Weryfikacja ta polegać może w szczególności na zwrotnym pytaniu w formie elektronicznej lub telefonicznej skierowanym do akcjonariusza lub pełnomocnika w celu potwierdzenia faktu udzielenia pełnomocnictwa i jego zakresu. Spółka zastrzega, że w takim przypadku brak udzielenia odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie weryfikacji traktowany będzie jako brak możliwości weryfikacji udzielenia pełnomocnictwa i stanowił będzie podstawę dla odmowy dopuszczenia pełnomocnika do udziału w Walnym Zgromadzeniu. Prawo do reprezentowania akcjonariusza nie będącego osobą fizyczną powinno wynikać z okazanego przy sporządzaniu listy obecności odpisu właściwego rejestru (składanego w oryginale lub kopii potwierdzonej za zgodność przez pełnomocnika lub mocodawcę), ewentualnie ciągu pełnomocnictw. Osoba lub osoby udzielające pełnomocnictwa w imieniu akcjonariusza nie będącego osobą fizyczną powinny być uwidocznione w aktualnym odpisie z właściwego dla danego akcjonariusza rejestru. Członek Zarządu Spółki i pracownik Spółki mogą być pełnomocnikami akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu Jeżeli pełnomocnikiem na Walnym Zgromadzeniu jest Członek Zarządu Spółki, członek Rady Nadzorczej Spółki, likwidator, pracownik lub członek organów lub pracownik spółki zależnej od ATM Grupa S.A., pełnomocnictwo może upoważniać do reprezentacji tylko na jednym Walnym Zgromadzeniu. Pełnomocnik ma obowiązek ujawnić akcjonariuszowi okoliczności wskazujące na istnienie bądź możliwość wystąpienia konfliktu interesów. Udzielenie dalszego pełnomocnictwa przez pełnomocnika, o którym mowa w niniejszym akapicie jest wyłączone. Dzień rejestracji uczestnictwa na Walnym Zgromadzeniu Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu Spółki mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (Dzień Rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Informacja o prawie uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki w Dniu Rejestracji. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 55 | S t r o n a Uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli są wpisani do księgi akcyjnej w Dniu Rejestracji. Na żądanie uprawnionego ze zdematerializowanych akcji Spółki na okaziciela zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po Dniu Rejestracji, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia imienne zaświadczenie o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Spółka niniejszym zwraca uwagę, iż uprawnione do udziału w Walnym Zgromadzeniu będą tylko osoby, które: a) były akcjonariuszami Spółki najpóźniej w Dniu Rejestracji oraz b) zwróciły się – nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po Dniu Rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu – do podmiotu prowadzącego ich rachunki papierów wartościowych o wystawienie imiennego zaświadczenia o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu. Lista akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu jest wykładana w siedzibie Spółki w Bielanach Wrocławskich (55-040 Kobierzyce), ul. Dwa Światy 1, w godzinach 9.00 – 17.00, na 3 (trzy) dni powszednie przed odbyciem Zgromadzenia. Akcjonariusz Spółki może żądać przesłania mu listy akcjonariuszy uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając własny adres poczty elektronicznej, na który lista powinna być wysłana. Osoby uprawnione do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu proszone są o dokonanie rejestracji i pobranie kart do głosowania bezpośrednio przed salą obrad na pół godziny przed rozpoczęciem obrad. Dostęp do dokumentacji Zgodnie z art. 402 3 § 1 ksh dokumentacja, która ma być przedstawiona Walnemu Zgromadzeniu wraz z projektami uchwał będzie zamieszczana na stronie internetowej Spółki www.atmgrupa.pl, od dnia zwołania Walnego Zgromadzenia. Uwagi Zarządu Spółki lub Rady Nadzorczej Spółki dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad przed terminem Walnego Zgromadzenia będą dostępne na stronie internetowej Spółki niezwłocznie po ich sporządzeniu. Informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia dostępne są na stronie www.atmgrupa.pl, w zakładce: Relacje inwestorskie – Spółka - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy . Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 56 | S t r o n a 4.3. Skład osobowy i zasady działania organów zarządzających i nadzorujących Spółki oraz ich komitetów 1. Zarząd jednostki dominującej Zarząd spółki składa się z jednego do pięciu członków, w tym Prezesa. Członkowie Zarządu mogą pełnić funkcję wiceprezesów. Wyboru, powołania i odwołania Prezesa Zarządu dokonuje Walne Zgromadzenie. Odwołania Prezesa Zarządu może dokonać również Rada Nadzorcza z własnej inicjatywy. Pozostałych członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza na wniosek Prezesa Zarządu. Kadencja Zarządu trwa cztery lata. Mandat członka Zarządu powołanego przed upływem danej kadencji Zarządu, wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych Członków Zarządu. Skład Zarządu Spółki ATM Grupa S.A. w na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiał się następująco: Imię i nazwisko Pełniona funkcja Andrzej Muszyński Prezes Zarządu Przemysław Kmiotek Wiceprezes Zarządu Emil Dłużewski Członek Zarządu Paweł Tobiasz Członek Zarządu W dniu 14 stycznia 2022 roku Pan Paweł Tobiasz złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na 31 stycznia 2022 roku. W związku z powyższym skład Zarządu jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco: Imię i nazwisko Pełniona funkcja Andrzej Muszyński Prezes Zarządu Przemysław Kmiotek Wiceprezes Zarządu Emil Dłużewski Członek Zarządu Kompetencje i zasady pracy Zarządu ATM Grupa S.A. określone zostały w następujących dokumentach: • Statut Spółki ATM Grupa S.A. (dostępny na stronie internetowej Spółki) • Regulamin Zarządu (dostępny na stronie internetowej Spółki) • Kodeks spółek handlowych Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 57 | S t r o n a Zarząd Spółki prowadzi bieżące sprawy Spółki i reprezentuje ją wobec osób trzecich. Do reprezentowania Spółki według stanu na 31 grudnia 2021 r. uprawnieni byli dwaj współdziałający ze sobą członkowie Zarządu lub członek Zarządu współdziałający z Prokurentem. Zarząd Spółki prowadził wszelkie sprawy związane z działalnością Spółki, nie zastrzeżone uchwałami Walnego Zgromadzenia, Statutem lub przepisami prawa do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. W szczególności Zarząd nie dysponuje prawem do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji spółki. Przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki Członkowie Zarządu działali w granicach uzasadnionego ryzyka gospodarczego, po uwzględnieniu wszystkich powziętych informacji, analiz i opinii, które w ocenie Zarządu powinny być w danym przypadku wzięte pod uwagę ze wzglądu na interes Spółki. Przy ustalaniu interesu Spółki były brane pod uwagę uzasadnione w długoterminowej perspektywie interesy akcjonariuszy, pracowników i współpracowników Spółki, a także klientów strategicznych oraz innych podmiotów współpracujących, w tym wierzycieli. Zarząd informował Radę Nadzorczą o wszelkich istotnych okolicznościach, które mogły mieć wpływ na sytuację majątkową Spółki oraz mogły służyć do prawidłowej oceny przez Radę jej działalności. Nie są zawarte żadne umowy pomiędzy Spółką a Członkami Zarządu przewidujące rekompensatę w przypadku rezygnacji, odwołania czy likwidacji funkcji wskutek przejęcia lub połączenia Spółki. 2. Rada Nadzorcza jednostki dominującej Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na okres pięciu lat. Przewodniczącego Rady Nadzorczej wskazuje spośród członków Rady Walne Zgromadzenie. Jeżeli mandat członka Rady Nadzorczej wygasa w toku kadencji Zarząd zwołuje niezwłocznie Walne Zgromadzenie celem uzupełnienia składu Rady Nadzorczej. Każdy członek Rady Nadzorczej może zostać wybrany na dalsze kadencje. Skład Rady Nadzorczej Spółki ATM Grupa S.A. w na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania przedstawiał się następująco: Imię i nazwisko Pełniona funkcja Tomasz Kurzewski Przewodniczący Rady Nadzorczej Marcin Michalak Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Barbara Pietkiewicz Członek Rady Nadzorczej Katarzyna Beuch Członek Rady Nadzorczej Artur Hoffman Członek Rady Nadzorczej Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 58 | S t r o n a Kompetencje i zasady pracy Rady Nadzorczej ATM Grupa. S.A. określone zostały w następujących dokumentach: • Statut Spółki ATM Grupa. S.A. (dostępny na stronie internetowej Spółki) • Regulamin Rady Nadzorczej (dostępny na stronie internetowej Spółki) • Kodeks spółek handlowych Do kompetencji Rady Nadzorczej zgodnie § 13 Statutu należy w szczególności: • badanie sprawozdań finansowych Spółki, badanie sprawozdania Zarządu Spółki oraz jego wniosków co do podziału zysków i pokrycia strat, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu dorocznych sprawozdań z wyników tych badań, • wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki, • powoływanie oraz odwoływanie na wniosek Prezesa Zarządu pozostałych członków Zarządu, • zawieranie umów z Prezesem Zarządu oraz pozostałymi członkami Zarządu, • ustalanie zasad wynagradzania członków Zarządu, • zatwierdzanie regulaminu Zarządu, • wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy z podmiotami powiązanymi ze Spółką, • odwołanie Prezesa Zarządu. W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu Rady Nadzorczej, który liczy co najmniej trzech członków w tym przewodniczącego. Dokładną liczbę członków Komitetu określa Rada Nadzorcza, która dokonuje również wyboru jego członków. Na dzień sporządzenia niniejszego oświadczenia skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej ATM Grupa S.A. przedstawiał się następująco: • Katarzyna Beuch – Przewodnicząca Komitetu Audytu, członek niezależna, posiadająca wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz badania sprawozdań finansowych. Posiada wykształcenie wyższe, jest absolwentką Wydziału Zarządzania i Informatyki Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu oraz podyplomowego studium przy Warszawskim Instytucie Bankowości we współpracy z Uniwersytetem Południowej Karoliny z zakresu zarządzania aktywami i pasywami oraz ryzykiem bankowym. Posiada kwalifikacje ACCA od 2000 roku (FCCA od 2005); • Tomasz Kurzewski – Członek Komitetu Audytu, posiadający wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka. Pracę zawodową rozpoczął w latach 90. XX wieku od współpracy z Telewizją Echo. Od ponad 30 lat związany ze spółką ATM Grupa S.A., której jest współzałożycielem i większościowym udziałowcem. W latach 2003-2011 pełnił w Spółce funkcję Prezesa Zarządu. W Radzie Nadzorczej Spółki zasiada od 2011 roku. • Artur Hoffman – Członek Komitetu Audytu, członek niezależny, posiadający wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz badania sprawozdań finansowych. Posiada wykształcenie wyższe, ukończył studia na Politechnice Wrocławskiej, wydział Informatyki i Zarządzania. Był uczestnikiem Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 59 | S t r o n a wielu szkoleń i seminariów w zakresie zarządzania, ponadto pogłębiał wykształcenie w Hallam University of Sheffield. Do kompetencji Komitetu Audytu należy wspieranie Rady Nadzorczej w wykonywaniu jej obowiązków kontrolnych i nadzorczych oraz wykonywanie zadań przewidzianych w Ustawie ustawy biegłych rewidentach firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz. U z 2017 r., poz. 1089 z późn. zm. -zwanej dalej „Ustawą") oraz Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z 16 kwietnia 2014 r. w szczególności w zakresie: • monitorowania procesu sprawozdawczości finansowej i skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej; • wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej; • dokonywania oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażania zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce; • opracowywania polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania; • określania procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę; • przedkładania zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce. Komitet Audytu w 2021 roku odbył 4 posiedzenia, w dniach 31 marca 2021r., 29 kwietnia 2021r., 2 września 2021r. oraz 15 grudnia 2021r. Ponadto komitet audytu pracował w trybie roboczym, tj. bez zwoływania posiedzeń. Kompetencje i zasady pracy Komitetu Audytu określone zostały w Regulaminie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej. Zadania komitetu wynagrodzeń realizują wszyscy członkowie Rady Nadzorczej. Wynagrodzenia kadry zarządzającej oraz nadzorczej zostały podane w nocie 37 skonsolidowanego sprawozdania finansowego, a także w Sprawozdaniu o wynagrodzeniach Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki ATM Grupa S.A. za rok 2021 zamieszczonym na stronie internetowej jednostki dominującej. Prokurenci w jednostce dominującej Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, tj. na dzień 28 kwietnia 2022 roku funkcję prokurenta spółki ATM Grupa S.A. pełnią Pani Renata Męcina oraz Pani Alicja Pietraszkiewicz. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 60 | S t r o n a Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących Spółki Spółka nie przyjęła dokumentu polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menadżerów. Decyzje dotyczące wyboru członków organów Spółki podejmowane są przez akcjonariuszy na Walnym Zgromadzeniu oraz przez Radę Nadzorczą. Kryteriami stosowanymi w pierwszej kolejności przy kształtowaniu polityki zatrudnienia i wyboru członków organów Spółki są wiedza, doświadczenie i umiejętności. 4.4. Stosowany w ATM Grupa S.A. system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Za funkcjonowanie i skuteczność systemu kontroli wewnętrznej w zakresie sporządzania sprawozdań finansowych odpowiada Zarząd spółki a bezpośredni nadzór w tym zakresie sprawuje Komitet Audytu Rady Nadzorczej. Jednym z istotniejszych elementów kontroli procesu sporządzania i poprawności publikowanych sprawozdań finansowych jest weryfikacja sprawozdań finansowych przez niezależny podmiot uprawniony do badań sprawozdań. Wybór audytora musi być dokonany uchwałą Rady Nadzorczej Spółki po zgłoszeniu stosownej rekomendacji przez Komitet Audytu. Do zadań audytora zewnętrznego należy przede wszystkim przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki i grupy kapitałowej. Audytor sporządza raport i opinię z dokonanych przeglądów i badań. Z dokumentacją tą zapoznaje się Komitet Audytu oraz Rada Nadzorcza, który dokonuje oceny sprawozdania finansowego spółki i grupy kapitałowej i wydaje sprawozdanie z tej oceny, które podawane jest do wiadomości publicznej przed odbyciem się Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Drugim istotnym elementem kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem jest wewnętrzny system kontroli oparty o stosowane procedury. Ich celem jest między innymi weryfikacja zgodności kosztów ujętych w systemie księgowym, dotyczących danej produkcji lub projektu z jego planowanym oraz powykonawczym kosztorysem. Okresowo dokonywana jest weryfikacja i ocena skuteczności tych procedur i w oparciu o nią oraz wnioski ze współpracy z jednostką badającą sprawozdanie a także wnioski Komitetu Audytu wprowadzane są ewentualnie ich modyfikacje. Na podstawie dokumentów przedstawionych przez audytora zewnętrznego, jak i ocenie własnej, oraz Komitetu Audytu, Zarząd stwierdza, iż nie istniały czynniki, które w sposób istotny mogły wpłynąć na rzetelność sporządzonych sprawozdań finansowych. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 61 | S t r o n a 4.5. Działalność sponsoringowa i charytatywna Grupa Kapitałowa ATM Grupa prowadzi działalnością sponsoringową i charytatywną, zgodnie z którą Zarządy Spółek przekazują środki finansowe na wybrane cele, głównie związane z pomocą potrzebującym, chorym dzieciom, wspieraniem inicjatyw lokalnych, promowaniem działań kulturalno-sportowych oraz wspieraniem edukacji filmowej. Wspomagane inicjatywy, oprócz oczywistych działań dobroczynnych pozwalają na upowszechnianie znajomości Grupy Kapitałowej wśród opinii publicznej, tworzenie i utrwalanie pozytywnej opinii o Grupie Kapitałowej i jej produkcjach. Zarząd, w tym zakresie angażuje się głównie w działalność opartą na partnerstwie z wybranymi organizacjami instytucjonalnymi, mającymi istotne znaczenie dla prowadzonej działalności charytatywnej. W 2021 roku wydatki na działalność sponsoringową i charytatywną Grupy Kapitałowej wynosiły 225 tys. zł: Podmiot obdarowany Kwota [tys. PLN] FUNDACJA MIASTO DZIECI 105 FUNDACJA FORUM OBYWATELSKIEGO ROZWOJU - FOR 50 SZLACHETNA PACZKA 17 LUDOWY KLUB SPORTOWY "SOKÓŁ" MARCINKOWICE 15 STOWARZYSZENIE AUTORÓW ZDJĘĆ FILMOWYCH 12 I LICEUM OGÓLNOKSZTAŁCĄCE IM. JANA KASPROWICZA 10 DPS DLA EMERYTÓW PRZYSTAŃ SENIORA 5 MKS POGOŃ DUSZNIKI-ZDRÓJ 5 GDAŃSKA FUNDACJA DOBROCZYNNOŚCI 5 SZKOŁA PODSTAWOWA NR 105 W ŚWIDNICY 1 Razem 225 4.6. Informacje o podmiocie badającym sprawozdanie finansowe Podmiotem badającym sprawozdanie finansowe za rok 2021 jest PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. z siedzibą w Warszawie, Polna 11, 00-633 Warszawa, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000750050, wpisana na listę firm audytorskich pod nr 144. Badanie roku 2021 zostało wykonane w ramach umowy zawartej w dniu 20 lipca 2021 roku na 2 lata (na 2021 i 2022 rok). Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 62 | S t r o n a Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku (dane w tys. zł) Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 roku (dane w tys. zł) Audytor PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt sp.k. PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt sp.k. Badanie rocznego sprawozdania finansowego (1) 140 120 Przegląd sprawozdania finansowego (1) 49 65 Usługi doradztwa podatkowego - - Pozostałe usługi (2) 31 38 Badanie Spółki ATM System Sp. z o.o. 90 40 Badanie Spółki ATM Inwestycje Sp. z o.o. 40 40 Razem 350 303 (1) Wynagrodzenia obejmują kwoty należne audytorom za profesjonalne usługi związane z badaniem oraz przeglądem jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostki dominującej za dany rok (umowa z dnia 20 lipca 2021 roku dotycząca 2021 oraz umowa z dnia 28 czerwca 2019 roku dotycząca 2020 roku). Podane kwoty obejmują również wynagrodzenie audytora za przeprowadzone procedury w odniesieniu do informacji finansowej przygotowanej dla celów konsolidacji Grupy Kapitałowej ATM Grupa S.A. przez spółki zależne nie objęte obowiązkowym badaniem i przeglądem. (2) Wynagrodzenia za pozostałe usługi obejmują kwoty należne audytorowi związane z usługą atestacyjną w zakresie sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej spółki ATM Grupa S.A. Spółka ATM System Sp. z o.o. zawarła odrębną umowę z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. na badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego. Badanie roku 2021 zostało wykonane w ramach umowy zawartej na 2 lata (na 2021 i 2022 rok). Spółka ATM Inwestycje Sp. z o.o. zawarła odrębną umowę z PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. na badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego. Badanie roku 2021 zostało wykonanie w ramach umowy na 2 lata (na 2020 i na 2021 rok). Zarząd Spółki, na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej informuje, że: • Rada Nadzorcza dokonała wyboru firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznych sprawozdań finansowych ATM Grupa S.A. i Grupy ATM Grupa S.A., tj. PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k., z siedzibą w Warszawie, zgodnie z obowiązującymi przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej; • firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznych sprawozdań finansowych zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej; Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 63 | S t r o n a • w ATM Grupa S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji; • ATM Grupa S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej Firma audytorska uprawniona do badania ustawowego Spółki wybierana jest w drodze postępowania przetargowego, przy zastosowaniu polityki wyboru firmy audytorskiej obowiązującej w Spółce. Nad prawidłowym przeprowadzeniem procedury nadzór sprawuje Komitet Audytu. W przypadku, w którym ma nastąpić przedłużenie umowy o badanie sprawozdania finansowego z dotychczasową firmą audytorską, przeprowadzenie procedury nie jest konieczne. Rada nadzorcza dokonując wyboru firmy audytorskiej, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania rekomendacji, bierze pod uwagę w szczególności następujące kryteria: • dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych podmiotów, przy czym dodatkowym atutem jest doświadczenie w badaniu jednostek, których działalność jest związana z branżą, w której działa Spółka oraz Grupa Kapitałowa; • dotychczasowe doświadczenie firmy audytorskiej w badaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych na Giełdzie papierów Wartościowych w Warszawie; • możliwość, w tym kadrowa i organizacyjna, zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę w zapytaniu ofertowym przy uwzględnieniu zawodowego charakteru jej działalności; • cenę zaproponowaną przez firmę audytorską; • możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę w zapytaniu ofertowym; • bezstronność i niezależność firmy audytorskiej względem Spółki i Grupy Kapitałowej. Zawarcie i realizacja umów z firmą audytorską, dokonywane są zgodnie z obowiązującymi przepisami, m.in. z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej oraz zawarciem pierwszej umowy z firmą audytorską na okres nie krótszy niż 2 lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co najmniej dwuletnie okresy. Główne założenia polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzająca badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem Biegły rewident lub firma audytorska wykonująca badanie ustawowe Spółki, w tym członkowie ich sieci, nie mogą wykonywać na rzecz Spółki usług niebędących czynnościami rewizji finansowej w następujących okresach: • w okresie od rozpoczęcia badania okresu do wydania sprawozdania z badania oraz; Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 64 | S t r o n a • w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa w punkcie powyżej w odniesieniu do usług prawnych obejmujących: o udzielanie ogólnych porad prawnych; o negocjowanie w imieniu Spółki; o występowanie w charakterze rzecznika w ramach rozstrzygania sporu. Usługami dozwolonymi, które mogą być świadczone przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie w Spółce, jej podmiot powiązany bądź członka sieci, do której należy dana firma są: • usługi: o przeprowadzania procedur należytej staranności ( due diligence ) w zakresie kondycji ekonomiczno-finansowej; o wydawania listów poświadczających; - wykonywane w związku z prospektem emisyjnym Spółki, przeprowadzane zgodnie z krajowym standardem usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur; • usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym Spółki; • badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonującym dyrektywę 2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz rozpowszechniania reklam; • weryfikacja pakietów konsolidacyjnych; • potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych; • usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzykiem oraz społecznej odpowiedzialności biznesu; • usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zmiennych składników wynagrodzeń; • poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla organów nadzoru, rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego Spółki lub właścicieli, wykraczające poza zakres badania ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków; Świadczenie Usług możliwe jest jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu, przez powołany w Spółce komitet audytu, oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności. Komitet Audytu wydaje decyzję w przedmiocie udzielenia zgody na świadczenie przez biegłego rewidenta lub firmę audytorską wykonującą badanie ustawowe Spółki, w tym członków ich sieci, usług dozwolonych niebędących badaniem ustawowym na pisemny wniosek właściwego podmiotu uprawnionego do zlecenia danej usługi. Sprawozdanie z działalności Spółki ATM Grupa S.A. za 2021 rok 65 | S t r o n a W okresie sprawozdawczym firma audytorska, dokonująca badania sprawozdania rocznego, świadczyła na rzecz Emitenta dozwolone usługi (niebędące badaniem) związane z oceną sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej spółki ATM Grupa S.A. Komitet Audytu dokonał oceny niezależności firmy audytorskiej i udzielił zgody na świadczenie przez firmę audytorską tych usług. Niniejsze sprawozdanie z działalności zostało zatwierdzone i podpisane przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 28 kwietnia 2022 roku. Andrzej Muszyński Prezes Zarządu Przemysław Kmiotek Wiceprezes Zarządu Emil Dłużewski Członek Zarządu

AI Terminal

5520_rns_2022-04-28_f2e9cd36-9cd1-4937-b075-6f93596132e0.xhtml

More from ATM Grupa S.A.

Talk to a Data Expert