Grupa Azoty S.A.

259400Z9C99U5B36R274 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 2 z 106 Spis treści Sprawozdanie z całkowitych dochodów ...................................................................................... 4 Sprawozdanie z sytuacji finansowej .......................................................................................... 5 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................ 6 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................... 7 Informacje ogólne ............................................................................................................... 8 1. Opis organizacji Spółki ................................................................................................... 8 2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki ............................................................................... 8 Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego .................................................................... 10 1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości ............................................................. 10 1.1. Oświadczenie o zgodności .................................................................................... 10 1.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych ................................... 10 1.3. Podstawa wyceny .............................................................................................. 14 1.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji ................................................................. 14 1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ...................................... 14 1.6. Waluty obce .................................................................................................... 17 2. Test na utratę wartości ................................................................................................. 17 3. Sprawozdawczość segmentów działalności........................................................................... 20 4. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego ................................................................... 26 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ......................................... 26 Nota 1. Przychody z umów z klientami ............................................................................ 26 Nota 2. Koszty działalności operacyjnej .......................................................................... 30 Nota 2.1. Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów ................ 31 Nota 2.2. Koszty świadczeń pracowniczych ................................................................... 31 Nota 2.3. Uzgodnienie kosztów leasingu ....................................................................... 31 Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne ......................................................................... 32 Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne .............................................................................. 32 Nota 5. Przychody finansowe ....................................................................................... 33 Nota 6. Koszty finansowe ........................................................................................... 33 Nota 7. Podatek dochodowy ........................................................................................ 34 Nota 7.1. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat ................................... 35 Nota 7.2. Efektywna stopa podatkowa ......................................................................... 35 Nota 7.3. Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach .............................. 35 Nota 7.4. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................... 36 Nota 7.5. Zmiana różnic przejściowych ........................................................................ 37 Nota 7.6. Nieujęte aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego ...................................... 39 Nota 8. Zysk na jedną akcję ........................................................................................ 39 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ .............................................. 39 Nota 9. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................. 39 Nota 10. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................ 43 Nota 11. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................. 46 Nota 12. Wartości niematerialne ................................................................................... 46 Nota 13. Aktywa finansowe ......................................................................................... 50 Nota 13.1. Udziały i akcje ....................................................................................... 50 Nota 13.2. Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji ................................................... 52 Nota 13.3. Pozostałe aktywa finansowe ....................................................................... 52 Nota 14. Zapasy ...................................................................................................... 54 Nota 15. Prawa majątkowe ......................................................................................... 55 Nota 15.1. Prawa do emisji CO 2 ................................................................................. 55 Nota 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe .................................................... 56 Nota 16.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów ............................................................ 57 Nota 17. Środki pieniężne ........................................................................................... 57 Nota 18. Kapitał własny ............................................................................................. 58 Nota 18.1. Kapitał zakładowy ................................................................................... 58 Nota 18.2. Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną ............................................. 58 Nota 18.3. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających ................................................. 59 Nota 18.4. Dywidenda ............................................................................................ 59 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 3 z 106 Nota 19. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ........................................................... 59 Nota 20. Zobowiązania z tytułu leasingu .......................................................................... 61 Nota 21. Pozostałe zobowiązania finansowe ..................................................................... 62 Nota 22. Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej ....................................... 64 Nota 23. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ..................................................... 66 Nota 24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ................................................ 69 Nota 24.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów ............................................................ 70 Nota 25. Rezerwy .................................................................................................... 70 Nota 26. Dotacje ..................................................................................................... 71 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ......................................................... 71 Nota 27. Instrumenty finansowe ................................................................................... 71 Nota 27.1. Zarządzanie kapitałami ............................................................................. 75 Nota 27.2. Kategorie instrumentów finansowych ............................................................. 75 Nota 27.3. Zarządzanie ryzykiem finansowym ................................................................ 78 Nota 27.3.1. Ryzyko kredytowe .............................................................................. 78 Nota 27.3.2. Ryzyko płynności ............................................................................... 82 Nota 27.3.3. Ryzyko rynkowe ................................................................................ 84 Nota 27.4. Zmiany warunków lub klasyfikacji aktywów finansowych ..................................... 86 Nota 27.5. Wartość godziwa instrumentów finansowych .................................................... 86 Nota 27.6. Instrumenty pochodne .............................................................................. 87 Nota 27.7. Rachunkowość zabezpieczeń ....................................................................... 88 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................ 89 Nota 28. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych .................................... 89 POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ..................................................................................... 90 Nota 29. Spółka jako Leasingodawca .............................................................................. 90 Nota 30. Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje .................... 90 Nota 31. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................ 91 Nota 32. Zobowiązania inwestycyjne .............................................................................. 95 Nota 33. Zdarzenia po dniu bilansowym .......................................................................... 95 Nota 34. Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 ...................................... 97 INFORMACJA FINANSOWA REGULACYJNA W PODZIALE NA RODZAJE DZIAŁALNOŚCI ZGODNIE Z ART. 44 PRAWA ENERGETYCZNEGO ............................................................................................. 98 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 4 z 106 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Nota za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zyski i straty Przychody ze sprzedaży 1 2 573 341 1 613 109 Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2 (2 148 478) (1 314 843) Zysk brutto ze sprzedaży 424 863 298 266 Koszty sprzedaży 2 (112 899) (102 963) Koszty ogólnego zarządu 2 (196 728) (174 997) Pozostałe przychody operacyjne 3 56 571 24 822 Pozostałe koszty operacyjne 4 (45 396) (18 455) Zysk na działalności operacyjnej 126 411 26 673 Przychody finansowe 5 168 547 244 284 Koszty finansowe 6 (76 710) (133 856) Przychody finansowe netto 91 837 110 428 Zysk przed opodatkowaniem 218 248 137 101 Podatek dochodowy 7 (26 458) (11 473) Zysk netto 191 790 125 628 Inne całkowite dochody Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat Zyski/(Straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 23 11 169 (4 609) Zyski z wyceny instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 13.1 3 943 - Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat 7.3 (2 871) 876 Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat razem 12 241 (3 733) Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat Zabezpieczenie przepływów pieniężnych - efektywna część zmian wartości godziwej 10 147 (65 875) Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat 7.3 (1 928) 12 516 Pozycje, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat razem 8 219 (53 359) Suma innych całkowitych dochodów 20 460 (57 092) Całkowity dochód za okres 212 250 68 536 Zysk na jedną akcję: 8 Podstawowy (zł) 1,93 1,27 Rozwodniony (zł) 1,93 1,27 Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 5 z 106 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Nota na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 9 1 745 022 1 642 695 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 10 33 285 40 332 Nieruchomości inwestycyjne 11 20 179 21 911 Wartości niematerialne 12 47 869 51 307 Udziały i akcje 13.1 5 710 173 5 706 230 Pozostałe aktywa finansowe 13.3 1 090 218 1 233 971 Pozostałe należności 16 25 399 32 318 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.4 - 3 959 Aktywa trwałe razem 8 672 145 8 732 723 Aktywa obrotowe Zapasy 14 332 205 201 730 Prawa majątkowe 15 203 075 67 477 Pozostałe aktywa finansowe 13.3 186 962 131 432 Należności z tytułu podatku dochodowego - 10 283 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 16 457 058 237 628 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 17 1 816 416 464 174 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - 95 Aktywa obrotowe razem 2 995 716 1 112 819 Aktywa razem 11 667 861 9 845 542 Kapitał własny Kapitał zakładowy 18.1 495 977 495 977 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 18.2 2 418 270 2 418 270 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających 18.3 (39 268) (47 487) Zyski zatrzymane 2 246 437 2 042 406 Kapitał własny razem 5 121 416 4 909 166 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 19 2 810 252 2 861 537 Zobowiązanie z tytułu leasingu 20 30 522 31 134 Pozostałe zobowiązania finansowe 21 29 834 35 141 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 23 55 839 69 917 Rezerwy 25 18 224 31 255 Dotacje 26 49 699 51 505 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.4 2 125 - Zobowiązania długoterminowe razem 2 996 495 3 080 489 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 19 2 297 455 1 199 668 Zobowiązanie z tytułu leasingu 20 7 580 13 497 Pochodne instrumenty finansowe 27.6 1 310 1 810 Pozostałe zobowiązania finansowe 21 409 366 295 067 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 23 5 025 5 100 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 16 941 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 24 779 150 328 465 Rezerwy 25 30 598 9 608 Dotacje 26 2 525 2 672 Zobowiązania krótkoterminowe razem 3 549 950 1 855 887 Zobowiązania razem 6 546 445 4 936 376 Pasywa razem 11 667 861 9 845 542 Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 6 z 106 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał zakładowy Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Zyski zatrzymane Kapitał własny razem Stan na 1 stycznia 2021 roku 495 977 2 418 270 (47 487) 2 042 406 4 909 166 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk netto - - - 191 790 191 790 Inne całkowite dochody - - 8 219 12 241 20 460 Całkowity dochód za okres - - 8 219 204 031 212 250 Stan na 31 grudnia 2021 roku 495 977 2 418 270 (39 268) 2 246 437 5 121 416 Stan na 1 stycznia 2020 roku 495 977 2 418 270 5 872 1 920 511 4 840 630 Zyski i straty oraz inne całkowite dochody Zysk netto - - - 125 628 125 628 Inne całkowite dochody - - (53 359) (3 733) (57 092) Całkowity dochód za okres - - (53 359) 121 895 68 536 Stan na 31 grudnia 2020 roku 495 977 2 418 270 (47 487) 2 042 406 4 909 166 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 7 z 106 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Nota za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 218 248 137 101 Amortyzacja 139 676 139 060 Utworzenie odpisów aktualizujących 10 097 1 352 (Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej (43 663) 2 012 Zysk ze zbycia aktywów finansowych - (1 340) Odsetki, różnice kursowe 13 345 99 230 Dywidendy (99 452) (182 116) Zysk z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych (8 918) (16 968) Zwiększenie stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 28 (219 234) (9 316) (Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu zapasów i praw majątkowych (266 073) 27 327 Zwiększenie stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 28 1 466 856 439 805 Zwiększenie stanu rezerw 7 959 6 993 (Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu świadczeń pracowniczych 28 (2 983) 1 650 (Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu dotacji 28 (2 924) 4 174 Inne korekty (1 735) (3 500) Zwrócony/(Zapłacony) podatek dochodowy 2 051 (14 918) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 213 250 630 546 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych 46 595 4 842 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych (201 069) (154 491) Otrzymane dywidendy 100 082 182 116 Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych - 1 370 Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych - (297 712) Odsetki otrzymane 16 640 18 353 Pożyczki udzielone - (1 016 844) Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 122 965 64 313 Pozostałe wpływy/wydatki inwestycyjne (1 911) (1 515) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 83 302 (1 199 568) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 2 312 044 530 673 Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (1 258 910) (140 497) Odsetki zapłacone (50 292) (54 672) Prowizje od kredytów (5 396) (11 151) Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu (13 433) (12 960) Pozostałe wpływy/wydatki finansowe (108 092) 6 302 Spłata faktoringu odwrotnego (815 922) (442 847) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 59 999 (125 152) Przepływy pieniężne netto, razem 1 356 551 (694 174) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 464 174 1 158 379 Wpływ zmian kursów walut (4 309) (31) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 1 816 416 464 174 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 8 z 106 Informacje ogólne 1. Opis organizacji Spółki Spółka Grupa Azoty Spółka Akcyjna (dalej „Spółka”, „Jednostka”) z siedzibą w Tarnowie została utworzona pod nazwą Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach Spółka Akcyjna w dniu 21 lutego 1991 roku na podstawie Aktu Notarialnego Repertorium: A Nr 910/91. Od dnia 22 kwietnia 2013 roku, po zarejestrowaniu zmian w treści Statutu Spółki, Spółka działa pod nazwą Grupa Azoty Spółka Akcyjna (nazwa skrócona Grupa Azoty S.A.). Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych i innych przepisów. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000075450. Spółce nadano numer statystyczny REGON 850002268. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Grupa Azoty (dalej „Grupa”) i sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 27 kwietnia 2022 roku. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności:  produkcja podstawowych chemikaliów,  produkcja nawozów i związków azotowych,  produkcja tworzyw sztucznych i kauczuku syntetycznego w formach podstawowych,  produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych,  zarządzanie spółkami zależnymi. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 27 kwietnia 2022 roku. Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. 2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Zarząd Jednostki Dominującej Na dzień 1 stycznia 2021 roku Zarząd funkcjonował w składzie:  Tomasz Hinc - Prezes Zarządu,  Mariusz Grab - Wiceprezes Zarządu,  dr hab. Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu,  Tomasz Hryniewicz - Wiceprezes Zarządu,  dr Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu,  Witold Szczypiński - Wiceprezes Zarządu,  Artur Kopeć - Członek Zarządu. W wyniku przeprowadzenia dwóch postępowań kwalifikacyjnych na Członków Zarządu nowej XII kadencji Rada Nadzorcza w dniu 19 kwietnia 2021 roku podjęła uchwały w sprawie powołania z dniem 18 maja 2021 roku Prezesa Zarządu Jednostki Dominującej Pana Tomasza Hinca oraz Wiceprezesów Jednostki Dominującej: Pana Filipa Grzegorczyka, Pana Mariusza Graba, Pana Tomasza Hryniewicza oraz Pana Grzegorza Kądzielawskiego. W dniu 13 maja 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie powołania z dniem 18 maja 2021 roku Wiceprezesa Zarządu Pana Marka Wadowskiego, jak również uchwałę w sprawie zatwierdzenia wyników wyborów kandydata na Członka Zarządu Jednostki Dominującej XII kadencji wybieranego przez pracowników Jednostki Dominującej, na mocy której uznano wybór kandydata Pana Zbigniewa Paprockiego. Ponadto, w dniu 13 maja 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwały w sprawie odwołania z Zarządu spółki Grupa Azoty S.A. Wiceprezesa Zarządu Pana Witolda Szczypińskiego oraz Członka Zarządu Pana Artura Kopcia, ze skutkiem na koniec dnia 17 maja 2021 roku. W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd funkcjonował w składzie:  Tomasz Hinc - Prezes Zarządu,  Mariusz Grab - Wiceprezes Zarządu,  dr hab. Filip Grzegorczyk - Wiceprezes Zarządu,  Tomasz Hryniewicz - Wiceprezes Zarządu,  dr Grzegorz Kądzielawski - Wiceprezes Zarządu,  Marek Wadowski - Wiceprezes Zarządu,  Zbigniew Paprocki - Członek Zarządu. Rada Nadzorcza Na dzień 1 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie:  Wojciech Krysztofik- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 9 z 106  Zbigniew Paprocki - Sekretarz Rady Nadzorczej,  Monika Fill - Członek Rady Nadzorczej,  Robert Kapka - Członek Rady Nadzorczej,  Bartłomiej Litwińczuk - Członek Rady Nadzorczej,  Michał Maziarka - Członek Rady Nadzorczej,  Marcin Mauer - Członek Rady Nadzorczej,  Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej. W dniu 8 stycznia 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Panią Magdalenę Butrymowicz, z jednoczesnym powierzeniem jej funkcji Przewodniczącej Rady Nadzorczej. W dniu 13 maja 2021 roku Pan Zbigniew Paprocki złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej. W dniu 13 maja 2021 roku Rada Nadzorcza dokonała wyboru nowego Sekretarza Rady Nadzorczej, którym został Pan Robert Kapka. W dniach od 26 lipca do 16 sierpnia 2021 roku (I tura) oraz w dniach od 25 sierpnia do 8 września 2021 roku (II tura) odbyły się wybory uzupełniające na członka Rady Nadzorczej XI kadencji spółki Grupa Azoty S.A., powoływanego przez pracowników Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, w których największą liczbę głosów uzyskał Pan Janusz Podsiadło. W dniu 15 listopada 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o powołaniu Pana Janusza Podsiadło w skład Rady Nadzorczej. W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 Rada Nadzorcza funkcjonowała w składzie:  dr Magdalena Butrymowicz - Przewodnicząca Rady Nadzorczej,  Wojciech Krysztofik - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,  Robert Kapka - Sekretarz Rady Nadzorczej,  Monika Fill - Członek Rady Nadzorczej,  Bartłomiej Litwińczuk - Członek Rady Nadzorczej,  Marcin Mauer - Członek Rady Nadzorczej,  Michał Maziarka - Członek Rady Nadzorczej,  Janusz Podsiadło - Członek Rady Nadzorczej,  Roman Romaniszyn - Członek Rady Nadzorczej. Po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki. Komitet Audytu Rady Nadzorczej Komitet Audytu został powołany uchwałą Rady Nadzorczej w dniu 4 lipca 2013 roku w celu usprawnienia prac Rady Nadzorczej oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową. Na dzień 1 stycznia 2021 roku Komitet Audytu funkcjonował w składzie: • Michał Maziarka - Członek Komitetu, • Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu. W trakcie 2021 roku skład Komitetu Audytu ulegał zmianom. W dniu 4 stycznia 2021 roku powołano w skład Komitetu Pana Marcina Mauera, w dniu 1 lutego 2021 roku powołano w skład Komitetu Panią Monikę Fill, w dniu 13 maja 2021 roku rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej (i Komitetu) złożył Pan Zbigniew Paprocki i w tym samym dniu powołano w skład Komitetu Pana Roberta Kapkę. W dniu 6 grudnia 2021 roku w skład Komitetu Audytu został powołany Pan Janusz Podsiadło. W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 Komitet Audytu funkcjonował w składzie:  Marcin Mauer - Przewodniczący Komitetu,  Monika Fill - Członek Komitetu,  Michał Maziarka - Członek Komitetu,  Robert Kapka - Członek Komitetu,  Janusz Podsiadło - Członek Komitetu. Kompetencje Komitetu Audytu Do dnia 7 marca 2021 roku Komitet Audytu działał w oparciu o Regulamin Komitetu Audytu, przyjęty przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 17 września 2018 roku. W dniu 8 marca 2021 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła uchwałą tekst jednolity Regulaminu Komitetu Audytu przyjęty Uchwałą Komitetu Audytu Rady Nadzorczej z dnia 11 lutego 2021 roku. Komitet realizuje głównie zadania przewidziane dla Komitetu Audytu w ustawie z dnia 1 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym, Statucie Jednostki Dominującej oraz uchwałach Rady Nadzorczej. Komitet Audytu jest uprawniony do żądania od Zarządu Jednostki Dominującej informacji, materiałów i wyjaśnień niezbędnych do wykonywania swoich zadań. Pozostałe komitety działające w ramach Rady Nadzorczej W ramach struktury Rady Nadzorczej zostały powołane dwa komitety: Komitet Strategii i Rozwoju oraz Komitet Nominacji i Wynagrodzeń. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 10 z 106 Na dzień 1 stycznia 2021 roku Komitet Strategii i Rozwoju funkcjonował w składzie: • Robert Kapka- Przewodniczący Komitetu, • Zbigniew Paprocki - Członek Komitetu, • Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu. W trakcie 2021 roku skład Komitetu Strategii i Rozwoju ulegał zmianom. W dniu 1 lutego 2021 roku powołano w skład Komitetu Pana Bartłomieja Litwińczuka, w dniu 13 maja 2021 roku rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej (i Komitetu) złożył Pan Zbigniew Paprocki. W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 roku Komitet Strategii i Rozwoju funkcjonował w składzie:  Wojciech Krysztofik - Przewodniczący Komitetu,  Robert Kapka - Członek Komitetu, • Bartłomiej Litwińczuk - Członek Komitetu. Do dnia 7 marca 2021 roku Komitet Strategii i Rozwoju działał w oparciu o Regulamin Komitetu przyjęty uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 18 lipca 2018 roku. W dniu 8 marca 2021 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła tekst jednolity Regulaminu Komitetu Strategii i Rozwoju, przyjęty uchwałą Komitetu Strategii i Rozwoju z dnia 2 marca 2021 roku. Na dzień 1 stycznia 2021 roku Komitet Nominacji i Wynagrodzeń funkcjonował w składzie: • Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu, • Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu, • Roman Romaniszyn - Członek Komitetu. W trakcie 2021 roku skład Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń uległ zmianie. W dniu 1 lutego 2021 roku powołano w skład Komitetu Panią dr Magdalenę Butrymowicz. W związku z powyższym na dzień 31 grudnia 2021 roku Komitet Nominacji i Wynagrodzeń funkcjonował w składzie:  Michał Maziarka - Przewodniczący Komitetu,  dr Magdalena Butrymowicz - Członek Komitetu,  Wojciech Krysztofik - Członek Komitetu, • Roman Romaniszyn – Członek Komitetu. W I kwartale 2021 roku Komitet Nominacji i Wynagrodzeń działał w oparciu o Regulamin Komitetu przyjęty uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 18 lipca 2018 roku. W dniu 19 kwietnia 2021 roku Rada Nadzorcza zatwierdziła tekst jednolity Regulaminu Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, przyjęty uchwałą Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń z dnia 24 marca 2021 roku. Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego 1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”). 1.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz prezentacji danych Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, za wyjątkiem zmian prezentacji EBITDA w segmentach operacyjnych, przedstawionych w podpunkcie c. a) Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej Poniższe standardy, które weszły w życie w 2021 roku, nie mają istotnego wpływu na działalność i sprawozdawczość finansową Spółki: Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 11 z 106 Standard Opis zmian Wpływ na sprawozdanie MSSF 9 Instrumenty finansowe MSR 39 Instrumenty finansowe: ujawnienie i wycena MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe MSSF 16 Leasing Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2 Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 r. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie to miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z ww. reformy. W 2021 roku Spółka rozpoczęła proces zamiany w umowach stawki referencyjnej LIBOR USD na stawkę referencyjną TERM SOFR USD. Wpływ tej zmiany nie będzie miał istotnego wpływu na wycenę instrumentów finansowych MSSF 16 Leasing Ulgi związane z Covid-19 Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku. Zmiana wprowadza uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły (w okresie do 30 czerwca 2021 r.) zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19 lub udzielono leasingobiorcom innych ulg zmieniających pierwotne warunki finansowe umów leasingu ze względu na pandemię. Spółka nie korzystała z takich modyfikacji umów MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe Wydłużenie okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 r. zgodnie z wydłużonym terminem wejścia w życie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe. Nie dotyczy b) Nowe standardy i interpretacje Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują, ponieważ nie zostały zatwierdzone przez UE, albo zostały zatwierdzone, ale Spółka nie skorzystała z ich wcześniejszego zastosowania. Standard Opis zmian Wpływ na sprawozdanie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 r. i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 r. zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 r. Nie dotyczy Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 12 z 106 MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 r. datę wejścia w życie i ma ona zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi. Spółka nie zakończyła jeszcze procesu analizy wpływu niniejszej zmiany na sprawozdanie finansowe MSSF 3 Połączenie przedsięwzięć MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe oraz coroczne poprawki do standardów 2018- 2020 (Annual improvements) Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego oraz doprecyzowanie jakie koszty jednostka uwzględnia przy ocenie, czy dana umowa przyniesie straty. Na dzień 1 stycznia 2022 roku wdrożenie nowych standardów MSSF 3 i MSR 37 pozostaje bez wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Spółka jest w trakcie analizy wpływu zmian MSR 16 na sprawozdanie finansowe MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów Definicja wartości szacunkowych Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad (polityki) rachunkowości. Spółka jest w trakcie analizy MSSF 16 Leasing Ulgi związane z Covid-19 przyznane po 30 czerwca 2021 r. Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu 31 marca 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później. Celem zmiany standardu jest wyłącznie wydłużenie o rok (do 30 czerwca 2022 r.) okresu, w którym przyznanie ulg w płatnościach leasingowych związanych z Covid-19 nie musi wiązać się z modyfikacją umowy leasingu. Zmiana ta jest ściśle związana z już obowiązującą zmianą MSSF 16 opublikowaną w maju 2020 roku. Spółka nie korzystała z takich modyfikacji umów MSR 12 Podatek dochodowy Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku Spółka jest w trakcie analizy Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 13 z 106 odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiąjące się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 Instrumenty finansowe Informacje porównawcze Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji porównawczych o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF 17. Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć tymczasowych niedopasowań księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczeniowych. Nie dotyczy Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 14 z 106 c) Zmiany Polityki Rachunkowości oraz zmiany prezentacji sprawozdań W związku z dokonaną w trakcie 2021 roku aktualizacją Polityki Rachunkowości dokonano zmian w sposobie prezentacji wyniku EBIDTA, skutkujących zmianą informacji o wynikach Segmentów działalności Spółki za 2020 rok polegającą na wyłączeniu z wpływu na wynik EBITDA skutków dokonanych odpisów aktualizujących. W rezultacie wynik EBITDA w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku został zwiększony o kwotę 1 356 tys. zł, która to kwota stanowi równowartość odpisów aktualizujących dokonanych w 2020 rok w segmentach (Segment Nawozy–Agro: 999 tys. zł, Segment Tworzywa: 17 tys. zł, Segment Energetyka: 65 tys. zł, Segment Pozostałe: 275 tys. zł). Zgodnie ze zaktualizowaną Polityką Rachunkowości EBITDA - oznacza jednostkowy zysk (stratę) z działalności operacyjnej Spółki ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o jednostkową amortyzację Spółki za ten okres, z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych. Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne pozycje stanowiące straty lub zyski, wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych). 1.3. Podstawa wyceny Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.:  instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,  instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 1.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Dane w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie wykazano inaczej. Złoty jest walutą funkcjonalną Spółki. 1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość aktywów i pasywów może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujmowana w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Poniżej przedstawiono stosowane zasady aktualizacji najważniejszych szacunków księgowych. Natomiast opisy przyjętych założeń zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego: Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 15 z 106 Pozycja Opis Punkt/Nota Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Nieruchomości inwestycyjne Okresy użytkowania - Spółka dokonuje weryfikacji okresów użytkowania w drugiej połowie każdego roku. Wpływ tej weryfikacji odnoszony jest ze skutkiem od początku bieżącego okresu sprawozdawczego rozumianego jako okres, za który do daty dokonania zmiany nie został opublikowany raport okresowy Nota 9,11,12 Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Nieruchomości inwestycyjne Prawa do użytkowania Utrata wartości – Spółka przeprowadza analizę po kątem utraty wartości w oparciu o modele zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Założenia przyjęte w tych modelach stanowią najbardziej istotne elementy szacunków. Krytyczne założenia dotyczyły w szczególności prognoz kształtowania się kluczowych parametrów makroekonomicznych oraz cen podstawowych surowców, a także cen nośników energii oraz uprawnień do emisji CO 2 Pkt 2 Udziały i akcje Utrata wartości – Spółka dokonuje wyceny wartości udziałów/akcji spółek zależnych na bazie szacunku wartości odzyskiwalnej aktywów trwałych OWŚP zidentyfikowanych w danym podmiocie zależnym Wycena instrumentów kapitałowych do wartości godziwej - Spółka dokonuje wyceny tych instrumentów do wartości godziwej przez inne całkowite dochody za pośrednictwem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie długoletnich prognoz finansowych Nota 13,27 Zapasy Odpisy aktualizujące – Spółka ustala wysokość odpisów aktualizujących na bazie szacunków co do ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, pomniejszoną o rabaty i upusty, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku Nota 14 Kredyty i pożyczki Spółka wycenia kredyty i pożyczki według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej Nota 19 Umowy leasingu Krańcowa stopa procentowa Dla wyznaczenia krańcowej stopy procentowej Spółka stosuje następującą metodologię:  prawo wieczystego użytkowania gruntów – wyznaczana jest w oparciu o rentowność 30 letnich obligacji skarbowych powiększoną o stosowną marżę,  dla pozostałych aktywów z tytułu prawa do użytkowania - wyznaczona w oparciu o rynkowe oprocentowanie długoterminowych kredytów korporacyjnych Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w złotych polskich Nota 20 Świadczenia pracownicze Rezerwy na świadczenia pracownicze zostały oszacowane na podstawie metod aktuarialnych Nota 23 Rezerwy Rezerwy są tworzone, gdy prawdopodobieństwa wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest większe niż 50% Nota 25 Rekompensaty Spółka rozpoznaje rekompensaty na podstawie ustawy o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów energochłonnych z dnia 19 lipca 2019 roku z tytułu przenoszenia kosztów zakupu uprawnień do emisji na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w sektorach lub podsektorach energochłonnych. Kalkulacja z tytułu rekompensat oszacowana została zgodnie z wytycznymi zawartymi w przedmiotowej ustawie oraz na podstawie ceny terminowej uprawnień do emisji w wysokości, która jest określana przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki. Nota 2,3 Odroczony podatek dochodowy Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy czy dane aktywo lub rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostaną zrealizowane oraz weryfikuje nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 7 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 16 z 106 Instrumenty finansowe Spółka dokonuje osądu w zakresie klasyfikacji instrumentów finansowych, oceny charakteru i zakresu ryzyka związanego z instrumentami finansowymi oraz zastosowania rachunkowości zabezpieczeń. Instrumenty finansowe klasyfikuje się do poszczególnych kategorii w zależności od celu ich nabycia oraz charakteru nabywanych aktywów lub zaciąganych zobowiązań. Nota 13,16,17,19,20,21, 22,24,27 Instrumenty finansowe: pożyczki, środki pieniężne, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Oczekiwana strata - Spółka stosuje następujące modele szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych: a) model ogólny, b) model uproszczony (macierz rezerw). W ramach modelu ogólnego Spółka na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego aktywów finansowych oraz ewentualne zmiany poziomu tego ryzyka. Na potrzeby identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego Spółka grupuje aktywa finansowe posiadające zbliżoną charakterystykę. Na podstawie zmian ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia, aktywa finansowe przyporządkowywane są do jednego z następujących etapów: a) Etap 1 – aktywa finansowe, w przypadku których nie stwierdzono znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego oraz aktywa posiadające niski poziom ryzyka kredytowego na dzień sprawozdawczy, b) Etap 2 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego, c) Etap 3 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono wystąpienie utraty wartości. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapu 1 odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie 12-miesięcznego okresu analizy. W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapów 2 i 3, odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych szacowane są na podstawie całego oczekiwanego okresu życia danego aktywa finansowego. Co najmniej raz na kwartał Spółka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem aktywów finansowych do poszczególnych etapów. Spółka stosuje model ogólny w odniesieniu do aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw i usług. Spółka stosuje model uproszczony w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług. W ramach modelu uproszczonego Spółka szacuje poziom odpisu na bazie danych historycznych dotyczących poniesionych strat kredytowych. Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności oraz odpowiadający jej odpis z tytułu utraty wartości danego aktywa finansowego są ujmowane na należności zarówno przeterminowane, jak i nieprzeterminowane w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku wystąpienia opóźnienia płatności powyżej 90 dni. Spółka ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Spółka ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. Nota 13,16,17 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 17 z 106 Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi, jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe wynikające z kontroli muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku decyzji organów kontrolnych. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Spółka podchodzi do wszystkich rozliczeń podatkowych z dużą starannością stosując zasadę ostrożności, w szczególności w zakresie kwalifikacji kosztów jako koszty uzyskania przychodu oraz w zakresie odliczania podatku VAT. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 7 Podatek dochodowy. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Informacje dotyczące kształtowania się poziomu kapitału obrotowego oraz struktury finansowania na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiono w nocie 27 Instrumenty finansowe, informacje dotyczące wpływu pandemii choroby COVID-19 na sytuację Spółki przedstawiono w nocie 34 Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19, natomiast wpływ wojny w Ukrainie na sytuację Spółki przedstawiono w nocie 33 Zdarzenia po dniu bilansowym. Biorąc pod uwagę wyżej wymienione okoliczności, Zarząd Spółki stwierdza, że kwestie te nie wskazują na zagrożenie kontynuowania przez Spółkę działalności. 1.6. Waluty obce Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów (kosztów) finansowych, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się jako inne całkowite dochody. Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy: 31.12.2021 31.12.2020 EUR 4,5994 4,6148 USD 4,0600 3,7584 2. Test na utratę wartości Wybrane Zasady Rachunkowości Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych Wartość bilansowa aktywów Spółki, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego i instrumentów finansowych, dla których stosuje się inne zasady, poddawana jest analizie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP). Szacunki wartości odzyskiwalnej w odniesieniu do OWŚP zawierających wartości firmy i wartości niematerialne, które nie są jeszcze oddane do użytkowania oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywane są corocznie na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w każdym wypadku, w którym wartość bilansowa składnika aktywów lub związanego z nim OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 18 z 106 Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWŚP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWŚP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWŚP. Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden OWŚP. Aktywa wspólne są przypisane do OWŚP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWŚP, do których są przypisane. Test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych oraz prawa do użytkowania Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiła przesłanka wymieniona w par. 12d MSR 36 Utrata wartości aktywów tj. wartość bilansowa aktywów netto Spółki była wyższa od jej kapitalizacji rynkowej. Ponadto w trakcie 2021 roku nastąpił wzrost rynkowych stóp procentowych, co miało wpływ na stopę dyskontową stosowaną do wyliczenia wartości użytkowej OWŚP i wpłynęło na obniżenie wartości odzyskiwalnych ich aktywów. Jednocześnie obserwowane są istotne zmiany otoczenia prawnego związane w szczególności z zaostrzaniem wymogów w zakresie ochrony środowiska oraz ograniczania energochłonności i emisyjności produkcji, co skutkuje wzrostem kosztów. W związku z tym Spółka przeprowadziła test na utratę wartości. Testom na utratę wartości zostały poddane aktywa dwóch ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP Nawozy i OWŚP Tworzywa). Koszty pozostałych Segmentów (Energetyka i Pozostałe) obejmujące w szczególności koszt mediów energetycznych oraz koszty ogólnozakładowe zostały rozliczone w wynikach operacyjnych testowanych OWŚP, natomiast aktywa tych Segmentów zostały w całości przypisane do aktywów testowanych OWŚP według kluczy:  Energetyka – klucz zużycia mediów energetycznych,  Pozostałe – klucz udziału aktywów danego OWŚP w sumie aktywów testowanych OWŚP. W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów. Wyszczególnienie Opis Określenie OWŚP/średnioważony koszt kapitału WACC w ujęciu nominalnym 7,96% dla OWŚP Nawozy 7,88% dla OWŚP Tworzywa Zawiązanie odpisu Brak Rozwiązanie odpisu Główne założenia Nieograniczony okres funkcjonowania obu OWŚP. Poziom cen podstawowych surowców przyjęto na bazie notowań rynkowych w horyzoncie prognozy. Poziom marży EBITDA dla OWŚP Nawozy i OWŚP Tworzywa założono na poziomach rynkowych zbliżonych do obserwowanych w przeszłości, w oparciu o prognozowane trendy cenowe. Stopa wzrostu w okresie rezydualnym ustalona została na poziomie długoterminowego celu inflacyjnego NBP. Wartość użytkowa Nawozy – 2 030 283 tys. zł Tworzywa – 1 061 863 tys. zł Nadwyżka wartości użytkowej nad wartością majątku Nawozy – 1 120 175 tys. zł Tworzywa – 40 786 tys. zł Analizy wrażliwości przeprowadzonych testów wskazują na brak konieczności ujmowania odpisów w przypadku obniżenia poziomu EBIT o nie więcej niż 3,81% dla OWŚP Tworzywa i 51,08% dla OWŚP Nawozy lub podwyższenia WACC do poziomu nieprzekraczającego 8,09% dla OWŚP Tworzywa i 12,67% dla OWŚP Nawozy. Przy określaniu wartości bilansowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne uwzględniono również aktywa z tytułu praw do użytkowania (PDU) ujawnione zgodnie MSSF 16 Leasing, natomiast przy określaniu wartości użytkowej OWŚP nie zostały uwzględnione ujemne przepływy dotyczące PDU, służące obsłudze rozpoznanych zobowiązań leasingowych. Dlatego wartość bilansowa i wartość użytkowa OWŚP zostały następnie pomniejszone o wartość zobowiązań dotyczących PDU na dzień bilansowy. Przyjęte w modelach testów prognozowane ceny gazu ziemnego uwzględniają obowiązujące formuły cenowe w ramach kontraktu gazowego. Do szczegółowych obliczeń wykorzystano najbardziej aktualne na dzień sporządzania testu zewnętrzne źródła danych: • IHS Markit - European Gas Long-Term Price Outlook – October 2021. • Gas market prices – German Gaspool – Nominal prices. • A World Bank Report - Commodity Markets Outlook - October 2021. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 19 z 106 Dodatkowo uwzględniono następujące przesłanki analizy fundamentalnej: • prognozy dla Europy zakładają niewielki wzrost zapotrzebowania na gaz w kolejnych latach i utrzymywanie się popytu na stabilnym poziomie, • zapasy gazu wrócą w Europie do historycznie typowych poziomów, • magazynowanie będzie głównym czynnikiem równoważącym podaż i popyt, • potencjał zmienności importu LNG do Europy pozostanie znaczny, gdyż rynek europejski okresowo będzie konkurował o dostawy z rynkiem azjatyckim pozostającym dla gazu skroplonego rynkiem wiodącym. Zmiany zaobserwowane na rynku z końcem 2021 roku pozwoliły na zwiększenie korelacji pomiędzy ceną głównego surowca do produkcji nawozów – gazu - z ceną produktu końcowego. Ugruntowana sytuacja rynkowa pozwala przełożyć cenę surowców na klienta końcowego. Dodatkowo w ramach kontraktów biznesów chemicznych wprowadzono nowe formuły cenowe oparte na notowaniach gazu. W obliczu bieżącej sytuacji geopolitycznej w Europie oraz dynamicznych wahań cen gazu, Spółka przewiduje, że rynkowe notowania będą kształtowały się na wyższych poziomach do czasu ustabilizowania się sytuacji popytowo- podażowej gazu w Europie. Poziom wyższych cen przekłada się na wyższy poziom cen produktów końcowych. Jednocześnie w ocenie Spółki wpływ wojny w Ukrainie, opisany szerzej w nocie 33 niniejszego sprawozdania finansowego, nie ma istotnego wpływu na wyniki i przepływy finansowe i nie skutkuje koniecznością dokonania dodatkowych odpisów aktualizujących nadzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji. Niemniej jednak nie można wykluczyć ryzyka pogorszenia sytuacji w tym zakresie w przyszłości. Jednocześnie należy zaznaczyć, że obserwowany po dniu bilansowym istotny wzrost stóp procentowych w Polsce skutkować będzie dalszym wzrostem stopy dyskontowej stosowanej do wyliczenia wartości użytkowej OWŚP, co będzie miało wpływ na obniżenie ich wartości odzyskiwalnych. Kwestia ta wraz z innymi czynnikami i założeniami będzie uwzględniona w trakcie weryfikacji testów na utratę wartości w kolejnych okresach. Test na utratę wartości udziały i akcje Na dzień 31 grudnia 2021 roku w spółkach: Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki "Siarkopol" S.A., COMPO EXPERT Holding GmbH, Grupa Azoty Koltar Spółka z o.o. oraz Grupa Azoty Polyolefins S.A. zostały przeprowadzone testy na utratę wartości aktywów. Przeprowadzone testy uwzględniły dostępne informacje w zakresie wpływu wojny w Ukrainie na wyniki i przepływy finansowe spółek zależnych. W ocenie Spółki wpływ wojny w Ukrainie, opisany szerzej w nocie 33 niniejszego sprawozdania finansowego, nie ma istotnego wpływu na wyniki i przepływy finansowe spółek zależnych i nie skutkuje koniecznością dokonania odpisów aktualizujących. Niemniej jednak nie można wykluczyć ryzyka pogorszenia sytuacji w tym zakresie w przyszłości. Za wyjątkiem spółki Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. przeprowadzone analizy nie wykazały konieczności dokonania odpisów aktywów trwałych z tytułu utraty wartości na poziomie w/w spółek, co przekłada się na brak konieczności dokonania odpisów aktualizujących wartość akcji lub udziałów w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki. W przypadku spółki Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. również nie wystąpiła konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość akcji w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki ze względu na okoliczność, że suma wartości odzyskiwalnej OWŚP zidentyfikowanych w ramach tej spółki zależnej jest dodatnia oraz przekracza znacząco wartość bilansową posiadanych akcji. Szczegółowe zestawienie łącznej wartości odzyskiwalnej OWŚP zidentyfikowanych w ramach ww. spółek zależnych w porównaniu do wartości bilansowej akcji lub udziałów posiadanych przez Spółkę przedstawiono w tabeli poniżej: Procent posiadanych udziałów/akcji w kapitale podstawowym Wartość bilansowa udziałów/akcji Wartość odzyskiwalna udziałów/akcji przypadająca Spółce COMPO EXPERT 100,00 1 000 535 1 493 917 Grupa Azoty SIARKOPOL 99,56 334 224 372 603 Grupa Azoty PUŁAWY 95,98 2 496 673 12 405 301 Grupa Azoty KĘDZIERZYN 93,48 350 090 4 336 850 Grupa Azoty POLICE 62,86 860 475 1 238 732 Grupa Azoty KOLTAR 60,00 31 722 44 421 W przypadku spółek Grupa Azoty ATT Polymers GmbH, Grupa Azoty Compounding Spółka z o.o., Grupa Azoty PKCH Sp. z o.o., nie stwierdzono przesłanek utraty wartości, dlatego nie były wykonane testy zarówno na utratę wartości aktywów trwałych, jak i wartości udziałów/akcji tych spółek wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 20 z 106 Test na utratę wartości akcje Grupa Azoty Polyolefins S.A. Spółka zależna Grupa Azoty Polyolefins S.A. realizująca strategiczny projekt inwestycyjny „Polimery Police” monitoruje prognozowaną rentowność inwestycji przy wykorzystaniu modelu finansowego stworzonego przy współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Kluczowe założenia opracowane na potrzeby ww. modelu finansowego, w tym założenia technologiczne i dotyczące prognoz rynkowych, bazują na niezależnych opracowaniach, takich jak dokumentacja techniczna dostarczona przez uznane firmy inżynieryjne, w tym licencjodawców technologii, a także raporty doradców rynkowych. Grupa Azoty Polyolefins S.A. na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów modelu. W dniu 25 lutego 2021 roku nastąpiło zamknięcie finansowe, na potrzeby którego przekazano instytucjom finansującym zaktualizowany model finansowy. Zakres przeprowadzonych aktualizacji dotyczył przede wszystkim uwzględnienia wpływu transakcji zabezpieczających ryzyko zmian kursów walutowych oraz stóp procentowych. Kolejna aktualizacja modelu w grudniu 2021 roku związana była z uwzględnieniem zmian dotyczących modyfikacji harmonogramu i budżetu projektu „Polimery Police” będących następstwem zgłoszonego w II połowie 2021 roku roszczenia przez firmę Hyundai Engineering Co., Ltd. („Generalny Wykonawca”) dotyczącego zwiększenia wartości kontraktu i wydłużenia terminu jego realizacji. Postulaty te były poddane analizie i weryfikacji przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A., w wyniku czego wynegocjowano kompromis. Model finansowy, po uwzględnieniu zmian wynikających z przeprowadzonych negocjacji został przekazany inwestorom i instytucjom finansującym wraz z dokumentacją wymagającą akceptacji. Po otrzymaniu potwierdzenia ze strony instytucji finansujących oraz uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych w dniu 28 stycznia 2022 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. zawarła Aneks nr 3 do umowy z Generalnym Wykonawcą. Zaktualizowany i zatwierdzony model finansowy uwzględnia zapisy Aneksu nr 3, w szczególności zwiększenie wynagrodzenia Generalnego Wykonawcy o kwotę 72,48 mln EUR wraz z aktualizacją harmonogramu płatności oraz wydłużenie okresu realizacji projektu „Polimery Police” o 6 miesięcy. Mając na uwadze pozytywne wyniki analizy opłacalności wynikające z ww. zaktualizowanego modelu finansowego, które spółka zależna traktuje jako szacunek wartości odzyskiwalnej w ramach testu na utratę wartości aktywów, podtrzymano konkluzję o braku utraty wartości aktywów projektu „Polimery Police” na dzień 31 grudnia 2021 roku. 3. Sprawozdawczość segmentów działalności Wybrane Zasady Rachunkowości Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności, przy czym dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie. Spółka wyodrębnia następujące segmenty operacyjne:  Segment Nawozy-Agro,  Segment Tworzywa,  Segment Energetyka,  Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność, w tym usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości oraz inną działalność niemożliwą do przypisania do poszczególnych segmentów. W segmentach operacyjnych Spółka prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów. Ocena wyników segmentów dokonywana jest przede wszystkim na podstawie przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. EBITDA - oznacza jednostkowy zysk (stratę) z działalności operacyjnej Spółki ustalony (ustaloną) zgodnie z MSR/MSSF za każdy okres sprawozdawczy, powiększony (pomniejszoną) o jednostkową amortyzację Spółki za ten okres, z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych. Zdarzenie jednorazowe oznacza wszelkie wyjątkowe, jednorazowe, niepowtarzające się nadzwyczajne pozycje stanowiące straty lub zyski, wynikające odpowiednio z dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych) lub z odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych (rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania oraz nieruchomości inwestycyjnych). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 21 z 106 Spółka wyodrębnia następujące obszary geograficzne:  Polska,  Niemcy,  Pozostałe kraje Unii Europejskiej,  Kraje Azji,  Kraje Ameryki Południowej. Sprawozdawczość segmentów działalności Segmenty operacyjne Spółka realizuje cele biznesowe w obszarze trzech podstawowych segmentów sprawozdawczych, które oferują różne produkty i są osobno zarządzane, ponieważ ich prowadzenie wymaga odmiennych technologii oraz strategii marketingowych. Raz na miesiąc Zarząd Spółki dokonuje przeglądu wewnętrznych raportów każdego wyodrębnionego segmentu. Działalność operacyjna poszczególnych segmentów sprawozdawczych Spółki obejmuje:  Segment Nawozy-Agro obejmujący wytwarzanie lub sprzedaż następujących produktów:  nawozy azotowe (saletrzak, saletra amonowa),  nawozy azotowe z siarką (siarczan amonu, siarczanoazotan amonu),  amoniak,  kwas azotowy stężony;  Segment Tworzywa obejmujący wytwarzanie i sprzedaż produktów i towarów:  kaprolaktam;  tworzywa inżynieryjne (PA 6, POM) oraz ich modyfikacje,  tworzywa modyfikowane (PPC, PPH, PBT, PA66),  wyroby z tworzyw (rurki z PA, rurki z PE, osłonki poliamidowe);  Segment Energetyka obejmuje działalność związaną z wytwarzaniem mediów energetycznych (para technologiczna, energia elektryczna, energia cieplna, woda, powietrze technologiczne i pomiarowe, azot) na potrzeby instalacji chemicznych, jak również, w mniejszym zakresie, na sprzedaż odbiorcom zewnętrznym, głównie energii elektrycznej i cieplnej. Segment w ramach swojej działalności obejmuje również zakup gazu ziemnego i jego dystrybucję na potrzeby technologiczne;  Segment Pozostałe obejmujący pozostałą działalność, w tym:  usługi laboratoryjne,  wytwórnię katalizatorów (katalizator żelazowo-chromowy, katalizatory miedziowe, katalizatory żelazowe),  wynajem nieruchomości oraz  inną działalność nieprzypisaną do poszczególnych segmentów. Żaden z segmentów operacyjnych Spółki nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia segmentów sprawozdawczych. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 22 z 106 Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrznej 1 135 328 1 313 971 51 901 72 141 2 573 341 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 480 751 461 422 878 944 42 654 1 863 771 Przychody ze sprzedaży razem 1 616 079 1 775 393 930 845 114 795 4 437 112 Koszty operacyjne, w tym:(-) (1 595 101) (1 710 499) (929 060) (87 216) (4 321 876) koszty sprzedaży(-) (84 899) (27 312) (128) (560) (112 899) koszty zarządu(-) (91 388) (99 103) (2 107) (4 130) (196 728) Pozostałe przychody operacyjne 582 45 758 2 435 7 796 56 571 Pozostałe koszty operacyjne(-) (3 486) (4 124) (9 886) (27 900) (45 396) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT 18 074 106 528 (5 666) 7 475 126 411 Przychody finansowe - - - - 168 547 Koszty finansowe(-) - - - - (76 710) Zysk przed opodatkowaniem - - - - 218 248 Podatek dochodowy - - - - (26 458) Zysk netto - - - - 191 790 EBIT 18 074 106 528 (5 666) 7 475 126 411 Amortyzacja 56 087 44 380 13 776 25 433 139 676 Odpisy aktualizujące 9 2 132 7 7 949 10 097 EBITDA 74 170 153 040 8 117 40 857 276 184 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 23 z 106 Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku, przekształcone Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży zewnętrznej 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami 211 591 254 585 506 227 37 451 1 009 854 Przychody ze sprzedaży razem 941 395 1 062 772 533 710 85 086 2 622 963 Koszty operacyjne, w tym:(-) (893 783) (1 099 573) (535 390) (73 911) (2 602 657) koszty sprzedaży(-) (76 739) (25 350) (132) (742) (102 963) koszty zarządu(-) (81 031) (87 806) (2 209) (3 951) (174 997) Pozostałe przychody operacyjne 8 482 6 755 1 131 8 454 24 822 Pozostałe koszty operacyjne(-) (2 144) (2 947) (4 113) (9 251) (18 455) Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT 53 950 (32 993) (4 662) 10 378 26 673 Przychody finansowe - - - - 244 284 Koszty finansowe(-) - - - - (133 856) Zysk przed opodatkowaniem - - - - 137 101 Podatek dochodowy - - - - (11 473) Zysk netto - - - - 125 628 EBIT 53 950 (32 993) (4 662) 10 378 26 673 Amortyzacja 56 444 42 767 14 421 25 428 139 060 Odpisy aktualizujące 999 17 65 275 1 356 EBITDA 111 393 9 791 9 824 36 081 167 089 * Zgodnie z informacją opisaną w punkcie 1.2.c) Informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 24 z 106 Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2021 roku Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Aktywa segmentu 969 692 996 913 497 648 232 636 2 696 889 Nieprzypisane aktywa - - - - 8 970 972 Aktywa ogółem 969 692 996 913 497 648 232 636 11 667 861 Zobowiązania segmentu 329 782 292 773 570 825 103 842 1 297 222 Nieprzypisane zobowiązania - - - - 5 249 223 Zobowiązania ogółem 329 782 292 773 570 825 103 842 6 546 445 Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2020 roku Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Aktywa segmentu 708 101 851 894 357 515 208 354 2 125 864 Nieprzypisane aktywa - - - - 7 719 678 Aktywa ogółem 708 101 851 894 357 515 208 354 9 845 542 Zobowiązania segmentu 121 124 205 521 162 857 90 419 579 921 Nieprzypisane zobowiązania - - - - 4 356 455 Zobowiązania ogółem 121 124 205 521 162 857 90 419 4 936 376 Aktywa nieprzypisane zawierają na dzień 31 grudnia 2021 roku między innymi aktywa z tytułu udzielonych pożyczek w kwocie 1 225 113 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1 321 478 tys. zł), udziałów i akcji w kwocie 5 710 173 tys. zł (na dzień 31 rudnia 2020 roku: 5 706 230 tys. zł), środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w kwocie 1 816 416 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 464 174 tys. zł) oraz rozrachunki z tytułu podatków, ponieważ aktywa te są zarządzane na poziomie Spółki. Zobowiązania nieprzypisane obejmują na dzień 31 grudnia 2021 roku między innymi zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 5 107 707 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 4 061 205 tys. zł) oraz rozrachunki z tytułu podatków, ponieważ zobowiązania te są zarządzane na poziomie Spółki. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 25 z 106 Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku Nawozy – Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 70 345 32 911 99 169 10 258 212 683 Nakłady na wartości niematerialne - - 163 11 174 Nakłady nieprzypisane - - - - 22 190 Razem nakłady 70 345 32 911 99 332 10 269 235 047 Amortyzacja segmentu 56 087 44 380 13 776 25 433 139 676 Razem amortyzacja 56 087 44 380 13 776 25 433 139 676 Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku Nawozy – Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe 35 715 32 843 23 782 7 787 100 127 Nakłady na nieruchomości inwestycyjne - - - 463 463 Nakłady na wartości niematerialne - - 63 228 291 Nakłady nieprzypisane - - - - 13 617 Razem nakłady 35 715 32 843 23 845 8 478 114 498 Amortyzacja segmentu 56 444 42 767 14 421 25 428 139 060 Razem amortyzacja 56 444 42 767 14 421 25 428 139 060 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 26 z 106 Obszary geograficzne W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium geograficznej lokalizacji klientów. Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane według ich geograficznego rozmieszczenia. Przychody za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Polska 1 071 662 681 151 Niemcy 582 912 355 795 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 602 166 379 375 Kraje Azji 65 880 49 118 Kraje Ameryki Południowej 40 952 30 395 Pozostałe kraje 209 769 117 275 Razem 2 573 341 1 613 109 Aktywa trwałe Aktywa trwałe Spółki w wysokości 6 539 936 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 6 445 883 tys. zł) są zlokalizowane w Polsce. Na powyższe aktywa trwałe składają się rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne, nieruchomości inwestycyjne, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz udziały i akcje. Aktywa trwałe Spółki w wysokości 1 016 592 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1 016 592 tys. zł) zlokalizowane są na terenie Republiki Federalnej Niemiec i składają się na nie udziały posiadane w podmiotach zagranicznych. Istotni klienci Przychody od spółki zależnej Grupa Azoty ATT Polymers GmbH z siedzibą w Guben, Republika Federalna Niemiec, w segmencie Tworzywa wyniosły 966 654 tys. zł (w 2020 roku: 571 577 tys. zł). Spółka ta pełni istotną rolę w łańcuchu produkcyjno-handlowym Segmentu Biznesowego Tworzyw Grupy Azoty będąc istotnym odbiorcą półproduktów Spółki, a także dystrybutorem jej produktów na rynki Europy Zachodniej. Żaden inny kontrahent nie koncentruje jednostkowo istotnej części przychodów Spółki. 4. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota 1. Przychody z umów z klientami Wybrane Zasady Rachunkowości Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą przeniesienia kontroli na rzecz klienta. Koszty związane z umową Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Spółka ponosi koszty doprowadzenia do zawarcia umowy, których nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Spółka ujmuje koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Spółka korzysta z praktycznego rozwiązania i ujmuje koszty w momencie ich poniesienia, jeżeli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej. Koszty wykonania umowy Jeżeli koszty poniesione w związku z wykonywaniem umowy zawartej z klientem nie są objęte zakresem standardu innego niż MSSF 15, Spółka ujmuje składnik aktywów w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, będący wynikiem poniesienia kosztów wykonania umowy jedynie w przypadku, gdy koszty te spełniają wszystkie następujące kryteria:  koszty te są bezpośrednio powiązane z umową lub z przewidywaną umową, którą Spółka może wyraźnie zidentyfikować,  koszty te prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Spółki, które będą wykorzystywane do spełnienia (lub do dalszego spełniania) zobowiązań do wykonania świadczenia w przyszłości, oraz  Spółka spodziewa się, że koszty te odzyska. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 27 z 106 Identyfikacja umowy z klientem Przychody ze sprzedaży produktów i usług, towarów i materiałów Główne grupy sprzedawanych przez Spółkę produktów i usług, towarów i materiałów zostały wymienione w części Segmenty operacyjne. Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są zgodnie z MSSF 15 Przychody z umów z klientami w sposób odzwierciedlający przekazanie kontroli na rzecz klienta. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów są ujmowane przez Spółkę co do zasady w określonym momencie, w oparciu o ustalone w umowie zasady Incoterms (zwykle w momencie wydania z magazynu lub w momencie dostarczenia do punktu wskazanego przez klienta). Dla dostaw w przypadku wybranych Incoterms (CIF, CIP, CFR, CPT) Spółka dokonuje wydzielenia jako odrębnego zobowiązania do wykonania świadczenia usługi transportu lub transportu i ubezpieczenia świadczonych na rzecz klienta po przekazaniu klientowi kontroli nad towarami i produktami, których te dostawy dotyczą. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w określonym momencie po wykonaniu usługi. W ramach ujmowania przychodów, Spółka uwzględnia kwestie specyficzne takie jak w szczególności: ocena, czy Spółka pełni rolę zleceniodawcy czy pośrednika, prawo do zwrotu produktów, ujęcie rabatów stanowiących element wynagrodzenia zmiennego, ujęcie rabatów stanowiących prawo materialne, sprzedaż ze wstrzymaną dostawą, ujęcie przychodów z umów zawierających niewykonane prawa klientów. W przypadku większości umów zawierających rabaty stanowiące element wynagrodzenia zmiennego, szacowana kwota rabatu w całości podlega ujęciu jako zobowiązanie z tytułu bonusów w pozycji zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe. Zwyczajowe terminy płatności z tytułu sprzedaży dla opisywanego strumienia przychodów wynoszą 30 dni. Spółka zawiera z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej, dostarczanej przez stronę trzecią, wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej za pośrednictwem własnej sieci. Spółka ocenia, iż w ramach zawartych umów pełni rolę zleceniodawcy, a jako dwa odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia traktuje sprzedaż energii elektrycznej, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów, oraz usługę dystrybucji, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług. Spółka zawiera również z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej, przy czym nabywa energię elektryczną wysokonapięciową i po dokonaniu przetworzenia dokonuje jej sprzedaży na średnich i niskich napięciach. Również w tym przypadku Spółka ocenia, iż w ramach zawartych umów, zawierających dwa zobowiązania do wykonania świadczenia, pełni rolę Zleceniobiorcy, przy czym zarówno sprzedaż energii elektrycznej, jak i usługę dystrybucji ujmuje w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług. Terminy płatności w przypadku umów na sprzedaż energii elektrycznej wynoszą przeciętnie 17 dni. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 28 z 106 Za okres od 01.01.2021 roku do 31.12.2021 roku Opis Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów i usług 1 135 328 1 288 100 27 861 67 981 2 519 270 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - 25 794 24 040 4 160 53 994 Przychody ze sprzedaży praw majątkowych - 77 - - 77 Razem 1 135 328 1 313 971 51 901 72 141 2 573 341 Rejony geograficzne Polska 763 586 190 441 51 901 65 734 1 071 662 Niemcy 112 666 469 440 - 806 582 912 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 111 874 490 255 - 37 602 166 Kraje Azji - 65 880 - - 65 880 Kraje Ameryki Południowej 19 563 21 389 - - 40 952 Pozostałe kraje 127 639 76 566 - 5 564 209 769 Razem 1 135 328 1 313 971 51 901 72 141 2 573 341 Rodzaj klienta Klienci będący osobami prawnymi 1 134 183 1 313 971 51 042 72 133 2 571 329 Klienci będący osobami fizycznymi 1 145 - 859 8 2 012 Razem 1 135 328 1 313 971 51 901 72 141 2 573 341 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie 1 135 328 1 313 894 28 788 72 141 2 550 151 Pozostałe - 77 23 113 - 23 190 Razem 1 135 328 1 313 971 51 901 72 141 2 573 341 Relacje z klientami Relacje długoterminowe 972 119 1 221 677 16 436 51 021 2 261 253 Relacje krótkoterminowe 163 209 92 294 35 465 21 120 312 088 Razem 1 135 328 1 313 971 51 901 72 141 2 573 341 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 1 135 328 1 313 971 51 901 72 141 2 573 341 Razem 1 135 328 1 313 971 51 901 72 141 2 573 341 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 99 782 1 228 875 16 436 67 142 1 412 235 Sprzedaż przez pośredników 1 035 546 85 096 35 465 4 999 1 161 106 Razem 1 135 328 1 313 971 51 901 72 141 2 573 341 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 29 z 106 Za okres od 01.01.2020 roku do 31.12.2020 roku Opis Nawozy - Agro Tworzywa Energetyka Pozostałe Ogółem Główne linie produktów Przychody ze sprzedaży produktów i usług 729 798 770 916 23 602 45 257 1 569 573 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 6 30 270 3 881 2 378 36 535 Przychody ze sprzedaży praw majątkowych - 7 001 - - 7 001 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Rejony geograficzne Polska 493 832 119 269 27 483 40 567 681 151 Niemcy 73 889 281 895 - 11 355 795 Pozostałe kraje Unii Europejskiej 71 341 301 364 - 6 670 379 375 Kraje Azji - 49 118 - - 49 118 Kraje Ameryki Południowej 19 789 10 606 - - 30 395 Pozostałe kraje 70 953 45 935 - 387 117 275 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Rodzaj klienta Klienci będący osobami prawnymi 729 055 808 187 26 726 47 625 1 611 593 Klienci będący osobami fizycznymi 749 - 757 10 1 516 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Rodzaj umowy Umowy oparte na stałej cenie 729 804 801 186 24 478 47 635 1 603 103 Pozostałe - 7 001 3 005 - 10 006 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Relacje z klientami Relacje długoterminowe 610 240 713 271 15 267 27 363 1 366 141 Relacje krótkoterminowe 119 564 94 916 12 216 20 272 246 968 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Moment ujmowania przychodów Przychody ujmowane w określonym momencie 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Kanały sprzedaży Sprzedaż bezpośrednia 82 725 748 330 24 478 47 635 903 168 Sprzedaż przez pośredników 647 079 59 857 3 005 - 709 941 Razem 729 804 808 187 27 483 47 635 1 613 109 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 30 z 106 W pozycji rodzaj umowy oparty o stałej cenie Spółka ujmuje przychody, których cena nie jest rozliczana w oparciu o zużyty czas i poniesione nakłady. Podział relacji z klientami na krótko i długoterminowe dokonany jest na podstawie okresu obowiązywania umowy. Należności i zobowiązania z tytułu umów z klientami prezentowane są odpowiednio:  należności – nota 16 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe,  zobowiązania – nota 24 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe. Nota 2. Koszty działalności operacyjnej Wybrane Zasady Rachunkowości Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane z podstawową działalnością Spółki za wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych kosztów i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu. Koszty sprzedaży Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między innymi:  opakowania wysyłkowe,  koszty transportu, załadunku, wyładunku,  opłaty celne i prowizje handlowe,  ubezpieczenia produktów w czasie transportu,  utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych). Koszty ogólnego zarządu Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty:  koszty ogólnoadministracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek zarządu,  koszty ogólnoprodukcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia). za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Amortyzacja 138 209 137 451 Zużycie materiałów i energii 1 782 815 823 673 Usługi obce 253 790 242 008 Podatki i opłaty 68 656 70 298 Wynagrodzenia 201 938 167 541 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 59 129 45 618 Pozostałe koszty rodzajowe 27 083 23 115 Koszty według rodzaju 2 531 620 1 509 704 Zmiana stanu produktów(+/-) (115 343) 49 773 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki(-) (3 071) (1 905) Koszty sprzedaży(-) (112 899) (102 963) Koszty ogólnego zarządu(-) (196 728) (174 997) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 44 899 35 231 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 2 148 478 1 314 843 w tym podatek akcyzowy 795 513 Istotny wzrost pozycji Zużycie materiałów i energii o kwotę 959 142 tys. zł wynika głównie ze wzrostu wartości zużycia podstawowych surowców oraz gazu ziemnego i energii związanych z wyższymi cenami zakupu. Wzrost pozycji Usługi obce o kwotę 11 782 tys. zł wynika głównie ze wzrostu kosztów sprzedaży związanych z transportem samochodowym, morskim, wynajmem taboru. Wzrost pozycji Wynagrodzenia o kwotę 34 397 tys. zł wynika głównie z utworzonych rezerw na świadczenia pracownicze w wysokości 14 470 tys. zł. Wzrost pozycji Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia wynika głównie ze zwiększenia składek ZUS (wzrost o 7 417 tys. zł) oraz odpisu na ZFŚS (wzrost o 5 452 tys. zł). Wysoka wartość zmiany pozycji Zmiana stanu produktów 165 116 tys. zł wynika ze wzrostu stanu zapasów na skutek zwiększenia ich wartości będącego głównie wynikiem wzrostu cen surowców. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 31 z 106 Koszty amortyzacji zostały ujęte w poszczególnych pozycjach sprawozdania z całkowitych dochodów: za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów 117 464 116 851 Koszty sprzedaży 6 201 6 104 Koszty ogólnego zarządu 14 544 14 496 Amortyzacja ogółem 138 209 137 451 Nota 2.1. Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług 2 103 505 1 272 962 Koszt nabycia sprzedanych towarów i materiałów 44 899 35 231 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych praw majątkowych 74 6 650 Koszty działalności ogółem 2 148 478 1 314 843 Nota 2.2. Koszty świadczeń pracowniczych za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Wynagrodzenia wypłacone i należne 191 559 182 185 Ubezpieczenia społeczne 34 410 32 899 Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 12 812 7 472 Szkolenia 953 354 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń 656 314 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych (4 595) (64) Zmiana stanu rezerwy na niewykorzystane urlopy 577 (571) Zmiana stanu rezerwy na nagrodę roczną i premię motywacyjną 16 858 (15 919) Pozostałe 7 837 6 489 261 067 213 159 Średnie zatrudnienie 2 189 2 215 Nota 2.3. Uzgodnienie kosztów leasingu za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania(-) (12 511) (11 481) Koszty odsetkowe od zobowiązań leasingowych(-) (1 754) (1 944) Koszty związane leasingiem krótkoterminowym wyłączonym z zakresu MSSF16(-) (8 020) (5 163) Koszty związane ze zmienną opłatą leasingową - nieuwzględniona w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu(-) (33) (86) Pozostałe(+/-) 660 1 250 Razem (21 658) (17 424) Koszty amortyzacji, koszty związane z leasingiem krótkoterminowym, koszty związane ze zmienną opłatą leasingową ujęte są głównie w koszcie wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług. Koszty odsetkowe ujęte są w kosztach finansowych. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 32 z 106 Nota 3. Pozostałe przychody operacyjne Wybrane Zasady Rachunkowości Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zyski ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 43 653 - Rozwiązane odpisy aktualizujące – pozostałe należności 22 15 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych 7 261 6 856 Otrzymane odszkodowania 2 497 802 Dotacje 2 639 2 307 Otrzymane rekompensaty energetyczne za rok 2019 - 13 993 Pozostałe 499 849 56 571 24 822 W dniu 9 czerwca 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję w sprawie zaprzestania kontynuowania działalności w zakresie biznesu polioksymetylenu („POM”). Przeprowadzona analiza wskazała na brak efektywności ekonomicznej biznesu POM w dającej się przewidzieć perspektywie, co było wskazaniem do zaprzestania kontynuowania działalności w zakresie POM w Segmencie Tworzywa i zbycia wybranych aktywów biznesu POM. Umowa sprzedaży biznesu POM obejmująca sprzedaż technologii, relacji z klientami, zapasów oraz wybranych rzeczowych aktywów trwałych została zawarta w dniu 9 lipca 2021 roku. W związku z zawartą umową działalność biznesu POM została zakończona w miesiącu sierpniu 2021 roku. Zaprzestanie kontynuowania działalności w zakresie biznesu POM nie miało istotnego wpływu na pozostałą działalność prowadzoną przez Segment Tworzywa. Nota 4. Pozostałe koszty operacyjne Wybrane Zasady Rachunkowości Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej. za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych - 2 203 Utworzone odpisy aktualizujące -rzeczowe aktywa trwałe, nieruchomości inwestycyjne 2 812 1 356 Utworzone odpisy aktualizujące - wartości niematerialne 7 285 - Utworzone odpisy aktualizujące – pozostałe należności 86 47 Koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych 5 098 5 412 Kary i odszkodowania 111 308 Przestoje wyłączonych z eksploatacji instalacji 536 563 Koszty usuwania skutków awarii 15 458 7 342 Utworzone rezerwy 10 540 - Pozostałe koszty 3 470 1 224 45 396 18 455 W pozycji koszty z tytułu utrzymania nieruchomości inwestycyjnych ujęta jest amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych, których wartość w 2021 roku wyniosła 1 467 tys. zł (rok 2020: 1 609 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka utworzyła odpis aktualizujący dotyczący pracy rozwojowej pn. „Opracowanie technologii wytwarzania Polfralamidu” na kwotę 7 285 tys. zł, której realizacja została zawieszona. Na kwotę w wysokości 15 458 tys. zł składają się w szczególności koszty likwidacji skutków awarii związanych z:  usunięciem awarii urządzeń i instalacji elektrycznych w kwocie 4 456 tys. zł, Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 33 z 106  usuwanie awarii dotyczących rurociągów i estakad w kwocie 3 656 tys. zł,  usuwanie awarii zasilania w komorach kontaktowych biologicznej oczyszczali ścieków w kwocie 1 202 tys. zł. Nota 5. Przychody finansowe Wybrane Zasady Rachunkowości Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów finansowych, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania. za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Odsetki od cash poolingu, lokat bankowych 3 125 8 767 Odsetki od pożyczek 45 048 19 856 Pozostałe przychody odsetkowe 70 128 Zyski ze sprzedaży inwestycji finansowych - 1 340 Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 15 865 25 903 Dywidendy otrzymane 99 452 182 116 Pozostałe 4 987 6 174 168 547 244 284 Zyski z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych obejmują wpływ z wyceny opcji kupna i opcji sprzedaży Grupy Azoty POLYOLEFINS w łącznej kwocie 10 207 tys. zł (w 2020 roku: 24 304 tys. zł). Szczegółowa informacja na temat tych instrumentów finansowych znajduje się w nocie 27.6. Wzrost uzyskanych odsetek od pożyczek wynika w większości z naliczenia i kapitalizacji odsetek od długoterminowej pożyczki udzielonej spółce Grupa Azoty POLYOLEFINS pod koniec 2020 roku. Dywidendy otrzymane obejmują dywidendy głównie od spółek:  Grupa Azoty KĘDZIERZYN – 66 084 tys. zł,  Grupa Azoty COMPO EXPERT – 27 181 tys. zł,  Grupa Azoty Compounding Sp. z o.o. – 4 000 tys. zł,  Grupa Azoty ATT Polymers Sp. z o.o. – 2 132 tys. zł. Nota 6. Koszty finansowe Wybrane Zasady Rachunkowości Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, leasingu, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową. Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika aktywów włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego Spółka ujmuje jako koszt w okresie, w którym zostały poniesione. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 34 z 106 za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Odsetki od kredytów 51 421 56 260 Odsetki od cash poolingu 4 966 7 936 Odsetki od faktoringu, dyskonta wierzytelności i leasingu 4 106 4 230 Pozostałe koszty odsetkowe 1 666 1 457 Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 1 290 7 343 Strata na różnicach kursowych 5 629 48 997 Pozostałe 7 632 7 633 76 710 133 856 Na kwotę 5 629 tys. zł (w 2020 roku: 48 997 tys. zł straty na różnicach kursowych) straty na różnicach kursowych składają się:  ujemne saldo różnic kursowych zrealizowanych w kwocie 31 395 tys. zł (w 2020 roku: ujemne saldo różnic kursowych: 323 tys. zł),  ujemne saldo różnic kursowych z tytułu zrealizowanych transakcji związanych z walutowymi instrumentami pochodnymi w kwocie 1 258 tys. zł (w 2020 roku: ujemne saldo różnic kursowych w kwocie 815 tys. zł),  dodatnie saldo różnic kursowych na dzień bilansowy z tytułu wyceny walutowych pozycji należności i zobowiązań w kwocie 26 878 tys. zł (w 2020 roku: ujemne saldo różnic kursowych: 47 833 tys. zł),  dodatnie saldo różnic kursowych z wyceny na dzień bilansowy pozostałych pozycji w kwocie 146 tys. zł (w 2020 roku: ujemne saldo różnic kursowych: 26 tys. zł). Wartość odsetek skapitalizowanych w wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych w roku 2021 wyniosła 1 174 tys. zł (w 2020 roku: 489 tys. zł). Nota 7. Podatek dochodowy Wybrane Zasady Rachunkowości Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony nie jest ujmowany w przypadku: 1) początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek, 2) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości, 3) różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Dochody uzyskiwane z działalności w specjalnych strefach ekonomicznych mogą być zwolnione z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących specjalnych stref ekonomicznych. Przyszłe korzyści z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i ujmowane, przez analogię, w oparciu o MSR 12, jako aktywa z tytułu podatku odroczonego. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Spółka posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 35 z 106 Zgodnie z MSR 12 Podatek dochodowy Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczący przeniesienia nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, dana Spółka bierze pod uwagę charakter, pochodzenie, harmonogram i prawdopodobieństwo uzyskania takiego dochodu. Nota 7.1. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Bieżący podatek dochodowy: Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 24 552 4 649 Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych 621 (1 183) 25 173 3 466 Odroczony podatek dochodowy: Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem i odwróceniem różnic przejściowych 1 285 8 007 1 285 8 007 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 26 458 11 473 Nota 7.2. Efektywna stopa podatkowa za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zysk przed opodatkowaniem 218 248 137 101 Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej 41 467 26 049 Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych (+/-) (15 079) (27 024) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych (+/-) 10 896 (10 199) Efekt podatkowy włączenia rzeczowych aktywów trwałych do działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej (+/-) - 1 896 Pozostałe (+/-) (10 826) 20 751 Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat 26 458 11 473 Efektywna stopa podatkowa 12,12 % 8,37 % Efektywne stopy podatkowe w wysokości 12,12% w 2021 roku oraz 8,37% w 2020 roku wynikają głównie z efektu podatkowego z otrzymanych dywidend, które są zwolnione z opodatkowania. Nota 7.3. Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) 2 871 (876) (Straty)/Zyski aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 2 122 (876) Pozostałe inne dochody 749 - Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które są lub będą reklasyfikowane do zysków i strat(+/-) 1 928 (12 516) Wycena instrumentów zabezpieczających poprzez rachunkowość zabezpieczeń 1 928 (12 516) Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach 4 799 (13 392) Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 36 z 106 Nota 7.4. Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa(-) Rezerwa(+) 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Rzeczowe aktywa trwałe (10 137) (10 921) 52 779 44 266 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - - 6 988 8 363 Nieruchomości inwestycyjne - - 766 - Wartości niematerialne (90) - 5 815 7 360 Aktywa finansowe (308) (1 057) 265 105 Zapasy i prawa majątkowe (2 446) (1 661) 38 584 12 821 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (1 236) (326) 1 569 4 173 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (43 365) (20 757) 393 370 Świadczenia pracownicze (18 785) (18 036) - - Rezerwy (9 170) (7 763) 1 100 1 213 Kredyty i pożyczki (5 074) (2 172) 1 556 110 Zobowiązania z tytułu leasingu (6 891) (8 130) - - Pozostałe zobowiązania finansowe (64) - - - Instrumenty pochodne (249) - - - Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń (9 211) (11 483) - - Pozostałe (689) (487) 25 53 Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego (107 715) (82 793) 109 840 78 834 Kompensata 107 715 78 834 (107 715) (78 834) Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej - (3 959) 2 125 - Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 37 z 106 Nota 7.5. Zmiana różnic przejściowych Stan na dzień 01.01.2021 Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Stan na dzień 31.12.2021 Rzeczowe aktywa trwałe 33 345 9 297 - 42 642 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 8 363 (1 375) - 6 988 Nieruchomości inwestycyjne - 766 - 766 Wartości niematerialne 7 360 (1 635) - 5 725 Aktywa finansowe (952) 160 749 (43) Zapasy i prawa majątkowe 11 160 24 978 - 36 138 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 3 847 (3 514) - 333 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (20 387) (22 585) - (42 972) Świadczenia pracownicze (18 036) (2 871) 2 122 (18 785) Rezerwy (6 550) (1 520) - (8 070) Kredyty i pożyczki (2 062) (1 456) - (3 518) Zobowiązania z tytułu leasingu (8 130) 1 239 - (6 891) Pozostałe zobowiązania finansowe - (64) - (64) Instrumenty pochodne - (249) - (249) Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń (11 483) 344 1 928 (9 211) Pozostałe (434) (230) - (664) Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego (3 959) 1 285 4 799 2 125 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 38 z 106 Stan na dzień 01.01.2020 Rachunku zysków i strat Innych całkowitych dochodach Stan na dzień 31.12.2020 Rzeczowe aktywa trwałe 34 984 (1 639) - 33 345 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 9 730 (1 367) - 8 363 Nieruchomości inwestycyjne 1 153 (1 153) - - Wartości niematerialne 5 991 1 369 - 7 360 Aktywa finansowe (952) - - (952) Zapasy i prawa majątkowe 6 544 4 616 - 11 160 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (1 124) 4 971 - 3 847 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (19 891) (496) - (20 387) Świadczenia pracownicze (20 105) 2 945 (876) (18 036) Rezerwy (6 266) (284) - (6 550) Kredyty i pożyczki (572) (1 490) - (2 062) Zobowiązania z tytułu leasingu (9 556) 1 426 - (8 130) Instrumenty pochodne 195 (195) - - Wycena instrumentów zabezpieczających przez rachunkowość zabezpieczeń 1 377 (344) (12 516) (11 483) Pozostałe (82) (352) - (434) Aktywa(-)/Rezerwa(+) z tytułu podatku odroczonego 1 426 8 007 (13 392) (3 959) Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 39 z 106 Nota 7.6. Nieujęte aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku, jak i 31 grudnia 2020 roku, Spółka nie rozpoznała rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanego z różnicą pomiędzy wartością podatkową i księgową posiadanych przez Spółkę akcji spółki Grupa Azoty PUŁAWY w kwocie 1 775 995 tys. zł. Spółka nie tworzy podatku odroczonego, ponieważ nie oczekuje, że w przyszłości nastąpi odwrócenie tej różnicy przejściowej. W związku z realizacją inwestycji w zakresie budowy Wytwórni Poliamidów II Spółka uzyskała zezwolenie na prowadzenie działalności gospodarczej na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej Krakowski Park Technologiczny („SSE”). Zgodnie z otrzymanym zezwoleniem Spółka zobligowana była do poniesienia nakładów w minimalnej kwocie 203 000 tys. zł oraz zwiększenia zatrudnienia o 34 osoby i utrzymania go do 30 czerwca 2020 roku. Warunki określone w zezwoleniu zostały spełnione. Poniesione przez Spółkę kwalifikowane nakłady inwestycyjne na dzień zakończenia inwestycji wyniosły 222 603 tys. zł, co może pozwolić na zrealizowanie oszczędności podatkowych na działalności strefowej w wysokości około 107 mln zł (bez uwzględnienia efektu dyskonta). Ze względu na wahającą się rentowność działalności w SSE i ograniczony horyzont czasowy posiadanych budżetów podatkowych Spółka nie rozpoznaje składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku związanego z działalnością w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Wartość nieujętego aktywa na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi około 101 mln zł. Działalność w Specjalnej Strefie Ekonomicznej zakładana jest do roku 2026. Nota 8. Zysk na jedną akcję Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej: za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zysk netto 191 790 125 628 Liczba akcji na początek okresu 99 195 484 99 195 484 Liczba akcji na koniec okresu 99 195 484 99 195 484 Średnia ważona liczba akcji w okresie 99 195 484 99 195 484 Zysk na jedną akcję: Podstawowy (zł) 1,93 1,27 Rozwodniony (zł) 1,93 1,27 Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 9. Rzeczowe aktywa trwałe Wybrane Zasady Rachunkowości Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Grupę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane, jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 40 z 106 a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa do używania. Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w pozycji Pozostałe należności w ramach aktywów trwałych. Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem zarządu jednostki. Zakończenie amortyzacji następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru, z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości rzeczowego aktywa trwałego. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane. Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Grunty 667 572 Budynki i budowle 484 935 484 094 Maszyny i urządzenia 957 304 998 570 Środki transportu 2 105 594 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 56 914 47 270 1 501 925 1 531 100 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 243 097 111 595 1 745 022 1 642 695 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 41 z 106 Zestawienie netto rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 572 484 094 998 570 594 47 270 111 595 1 642 695 Zwiększenia, w tym: 95 27 423 48 737 1 700 15 797 225 352 319 104 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - 27 008 48 737 207 15 797 225 352 317 101 Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z nieruchomości inwestycyjnych - 415 - - - - 415 Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z innych pozycji 95 1 493 1 588 Zmniejszenia, w tym:(-) - (26 582) (90 003) (189) (6 153) (93 850) (216 777) Amortyzacja - (25 667) (87 721) (188) (6 107) - (119 683) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia i likwidacji - - (1 226) (1) - - (1 227) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - (93 208) (93 208) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - (915) (1 056) - (46) (642) (2 659) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 667 484 935 957 304 2 105 56 914 243 097 1 745 022 Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 572 471 589 1 037 254 876 48 708 102 562 1 661 561 Zwiększenia, w tym: - 38 730 51 409 - 4 549 102 445 197 133 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji - 38 708 49 520 - 4 545 102 445 195 218 Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu aktualizującego - 22 1 010 - 4 - 1 036 Zwiększenia pozostałe - - 879 - - - 879 Zmniejszenia, w tym:(-) - (26 225) (90 093) (282) (5 987) (93 412) (215 999) Amortyzacja - (25 234) (88 036) (269) (5 980) - (119 519) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia i likwidacji - (22) (1 005) (13) (4) - (1 044) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji - - - - - (93 192) (93 192) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - (90) (1 040) - (3) (220) (1 353) Zmniejszenia pozostałe - (879) (12) - - - (891) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 572 484 094 998 570 594 47 270 111 595 1 642 695 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 42 z 106 Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Na dzień 31.12.2021 roku Wartość bilansowa brutto 683 1 052 746 2 473 898 10 962 121 680 297 652 3 957 621 Skumulowane umorzenie(-) - (560 352) (1 458 652) (8 857) (64 691) - (2 092 552) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) (16) (7 459) (57 942) (75) (54 555) (120 047) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 667 484 935 957 304 2 105 56 914 243 097 1 745 022 Na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 572 1 024 933 2 444 293 10 423 106 766 165 508 3 752 495 Skumulowane umorzenie(-) - (534 272) (1 387 587) (9 829) (59 463) - (1 991 151) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) - (6 567) (58 136) - (33) (53 913) (118 649) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 572 484 094 998 570 594 47 270 111 595 1 642 695 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość odpisów na dzień 01.01.2021 roku - 6 567 58 136 33 53 913 118 649 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat - 915 1 056 46 642 2 659 Zmiany sposobu prezentacji 16 (23) (1 250) (4) - (1 261) Wartość odpisów na dzień 31.12.2021 roku 16 7 459 57 942 75 54 555 120 047 Wartość odpisów na dzień 01.01.2020 roku 6 499 58 106 34 53 693 118 332 Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat - 90 1 040 3 220 1 353 Odwrócenie i wykorzystanie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku zysków i strat(-) - (22) (1 010) (4) - (1 036) Wartość odpisów na dzień 31.12.2020 roku - 6 567 58 136 33 53 913 118 649 Na dzień 31 grudnia 2021 roku wystąpiła przesłanka wymieniona w par. 12d MSR 36 Utrata wartości aktywów tj. wartość bilansowa aktywów netto Spółki była wyższa od jej kapitalizacji rynkowej. W związku z tym Spółka przeprowadziła test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów. Opis testów na utratę wartości przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2021 roku zamieszczono w pkt. 2. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 43 z 106 Nakłady na istotne rzeczowe aktywa trwałe w budowie Na dzień 31 grudnia 2021 roku nierozliczone nakłady dotyczą w szczególności następujących zadań:  modernizacja energetyki w Spółce w kwocie 40 006 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1 027 tys. zł),  dostosowanie absorpcji instalacji odsiarczania do wymagań konkluzji BAT w kwocie 35 589 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 0 tys. zł),  budowa turbogeneratora wykorzystującego parę z Wydziału Kwasu Siarkowego i Kwasu Azotowego dwuciśnieniowego w kwocie 23 173 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 10 023 tys. zł),  budowa instalacji kwasu azotowego stężonego 40 tt/r w kwocie 23 925 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 8 585 tys. zł),  zabudowa drugiej linii modyfikacji powierzchniowej poliamidu 6 w kwocie 17 936 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 4 276 tys. zł),  budowa instalacji odsiarczania spalin w kwocie 7 835 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 6 255 tys. zł),  odbiór żużla z kotłów EC II w kwocie 8 760 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 8 618 tys. zł). Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych lub odpisanych, rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 356 039 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 322 204 tys. zł), w tym rzeczowych aktywów trwałych postawionych w stan likwidacji 35 151 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 39 281 tys. zł) oraz rzeczowych aktywów trwałych z dokonanymi odpisami aktualizującymi 186 718 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 173 603 tys. zł). Największą grupę stanowią maszyny i urządzenia, których wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 279 829 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 246 302 tys. zł). Zabezpieczenia Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku rzeczowe aktywa trwałe nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki. Nota 10. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Wybrane Zasady Rachunkowości W momencie zawarcia umowy Spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy, które mogą być leasingiem. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Oceniając, czy umowa przekazuje prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa, Spółka określa:  Identyfikowalność aktywa, które może być określone jednoznacznie w umowie lub które można zidentyfikować w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do użytkowania (np. protokół zdawczo-odbiorczy). Aktywo musi być fizycznie odrębne lub reprezentować zasadniczo całą zdolność użytkową danego składnika aktywów, przez co zapewnia klientowi zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania. Jeżeli dostawca ma znaczące prawo do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania, to aktywo nie jest identyfikowalne.  Prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez okres leasingu.  Prawo do kierowania użytkowaniem aktywa - Spółka ma takie prawo, kiedy ma prawo do podejmowania decyzji w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów przez cały okres użytkowania. W rzadkich wypadkach, kiedy podjęto wcześniej decyzje w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów, Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem, kiedy: o ma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów (lub do pokierowania innymi, aby posługiwali się składnikiem aktywów w ustalony przez nią sposób) przez cały okres użytkowania, a dostawca nie ma prawa zmieniać jej poleceń dotyczących posługiwania się składnikiem aktywów, lub o zaprojektowała składnik aktywów w sposób, który z góry określa, w jaki sposób i w jakim celu składnik aktywów będzie wykorzystywany przez cały okres użytkowania. Spółka ustala nieodwołalny okres leasingu uwzględniając:  okresy, których dotyczy opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz  okresy, których dotyczy opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tej opcji. Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu. Umowy leasingu na czas określony W przypadku umów na czas określony i opcji wypowiedzenia tylko przez leasingobiorcę, Spółka ocenia czy jest wystarczająco pewne, czy oraz w którym momencie leasingobiorca z opcji wypowiedzenia skorzysta. Umowy leasingu na czas nieokreślony Umowy na czas nieokreślony, w których leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia umowy, ujmuje się jako leasing w okresie ich przewidywanego trwania, z uwzględnieniem możliwości wystąpienia istotnych zmian tych umów w przyszłości. W oparciu o dokonany osąd Spółka przyjmuje, że dla większości umów na czas nieokreślony istotna zmiana ich warunków może nastąpić w okresie 3-5 lat, w zależności od grupy aktywów, z tym, że dla umów dotyczących nieruchomości przyjmuje okres 5 lat, chyba, że Spółka posiada uzasadnienie właściwości przyjęcia Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 44 z 106 dłuższego okresu (np. dla nieruchomości okres amortyzacji składnika u leasingodawcy). Szacunek ten jest weryfikowany nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego. Ustalając okres leasingu, Spółka określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny, gdy zarówno leasingobiorca, jak i leasingodawca mają jednocześnie prawo wypowiedzenia umowy bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony nie ponosząc kar większych niż nieznaczące. Spółka ocenia istotność szeroko rozumianych kar, tzn. poza kwestiami wynikającymi wprost z zapisów umownych, uwzględnia się wszelkie inne istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające do wypowiedzenia umowy (np. istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, dostępność rozwiązań alternatywnych, koszty relokacji). Jeśli ani Spółka jako leasingobiorca, ani leasingodawca nie poniesie istotnej kary za wypowiedzenie (rozumianej szeroko), leasing przestaje być egzekwowalny i jego okres stanowi okres wypowiedzenia. Natomiast w sytuacji, gdy którakolwiek ze stron – zgodnie z profesjonalnym osądem – poniesie istotną karę za wypowiedzenie (rozumianą szeroko), Spółka określa okres leasingu jako wystarczająco pewny (czyli okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że umowa będzie trwać). Leasingi krótkoterminowe i leasingi o niskiej wartości składnika bazowego Spółka zadecydowała o nieujmowaniu praw do użytkowania aktywów i zobowiązań finansowych dla krótkoterminowych umów leasingu, których nieodwołalny okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub mniej oraz leasingów w odniesieniu, do których składnik aktywów na datę początkowego ujęcia ma niską wartość, tj. nie przekracza 10 000 złotych. Spółka ujmuje opłaty leasingowe dla takich leasingów jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Początkowe ujęcie Prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa wycenia się początkowo według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:  kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,  wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,  wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz  szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Późniejsza wycena Prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione według kosztu jest następnie pomniejszane o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) wyliczane metodą liniową. Składnik aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Szacowany okres użytkowania prawa do użytkowania składnika aktywów jest określany na takich samych zasadach, jak szacunki okresu użytkowania środków trwałych z uwzględnieniem okresu, na który zawarta jest umowa leasingu. Dodatkowo, prawo do użytkowania składnika aktywów jest testowane na utratę wartości i korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości, w przypadku ich wystąpienia oraz korygowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 45 z 106 Zestawienie netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania Prawo wieczystego użytkowania gruntów Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu PDU w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 21 948 - 54 257 17 996 77 40 332 Zwiększenia, w tym: 250 20 2 568 86 4 230 - 7 154 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów - 20 2 568 86 4 230 - 6 904 Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z nieruchomości inwestycyjnych 250 - - - - - 250 Zmniejszenia, w tym:(-) (354) (20) (482) (278) (12 990) (77) (14 201) Amortyzacja (320) (20) (482) (278) (11 411) - (12 511) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych (34) - - - - (77) (111) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do innych pozycji - - - - (1 493) - (1 493) Zmniejszenia pozostałe - - - - (86) - (86) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 21 844 - 2 140 65 9 236 - 33 285 Prawo wieczystego użytkowania gruntów Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu PDU w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 22 273 19 962 535 23 606 16 47 411 Zwiększenia, w tym: - 1 - - 5 672 5 498 11 171 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów - - - - - 5 498 5 498 Zwiększenia z tytułu nowych umów leasing (z rozliczenia PDU w budowie) - - - - 5 672 - 5 672 Zwiększenia pozostałe - 1 - - - - 1 Zmniejszenia, w tym:(-) (325) (20) (908) (278) (11 282) (5 437) (18 250) Amortyzacja (317) (20) (665) (278) (11 282) - (12 562) Zmniejszenia z tytułu przekwalifikowania do nieruchomości inwestycyjnych - - - - - (5 421) (5 421) Zmniejszenia pozostałe (8) - (243) - - (16) (267) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 21 948 - 54 257 17 996 77 40 332 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 46 z 106 Spółka stosuje następujące okresy amortyzacji:  dla prawa wieczystego użytkowania gruntów – przyjęto czas określony wynikający z ustawowego okresu korzystania tj. 71 lat na dzień wejścia w życie MSSF 16, tj. 1 stycznia 2019 roku,  dla pozostałych grup aktywów, których umowy są na czas określony – na czas zawarcia umowy, tj. w przedziałach od 3-5 lat,  dla pozostałych grup aktywów, których umowy zawarte są na czas nieokreślony - Spółka zakłada, że dla większości umów zmiana warunków może nastąpić w okresie 3 lat. Nota 11. Nieruchomości inwestycyjne Wybrane Zasady Rachunkowości Nieruchomości inwestycyjne to grunty oraz budynki i budowle posiadane przez Grupę w celu osiągania korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów z czynszów dzierżawnych. Inwestycje w nieruchomości wycenia się zgodnie z zasadami wyceny dla rzeczowych aktywów trwałych. Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych prezentowane są jako pozostałe przychody operacyjne, natomiast koszty z nimi związane – jako pozostałe koszty operacyjne. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Wartość bilansowa na początek okresu 21 911 23 049 Zwiększenia, w tym: 552 532 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, późniejszych nakładów 518 463 Zwiększenia z tytułu rozwiązania odpisu aktualizującego - 58 Zwiększenia z tytułu reklasyfikacji z innej kategorii aktywów 34 11 Zmniejszenia, w tym:(-) (2 284) (1 670) Amortyzacja(-) (1 467) (1 609) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia, likwidacji - (58) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego (153) (3) Zmniejszenia pozostałe (664) - Wartość bilansowa na koniec okresu 20 179 21 911 Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych w 2021 roku wyniosły 7 261 tys. zł (w 2020 roku: 6 856 tys. zł). Przychody te stanowią poboczną działalność Spółki i z tego względu prezentowane są w pozostałych przychodach operacyjnych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych wynosiła 66 567 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 68 326 tys. zł). Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 20 633 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 25 142 tys. zł). Nota 12. Wartości niematerialne Wybrane Zasady Rachunkowości Badania i rozwój Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub gdy zidentyfikowane zostaną przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 47 z 106 Za wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Spółkę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Patenty i licencje 28 574 32 408 Oprogramowanie komputerowe 5 664 6 251 Koszty prac rozwojowych 174 208 Pozostałe wartości niematerialne 1 886 1 987 36 298 40 854 Wartości niematerialne w budowie 11 571 10 453 47 869 51 307 Wartości niematerialne na dzień bilansowy stanowią głównie licencje, w tym licencja systemu SAP w kwocie 18 338 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 25 473 tys. zł). Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych co do zasady wykazywane są w pozycji kosztów ogólnego zarządu. Nie występują wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom lub które stanowią zabezpieczenie zobowiązań. Wartość prac badawczych ujętych jako koszt w 2021 roku wyniosła 10 753 tys. zł (w 2020 roku: 11 672 tys. zł). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 48 z 106 Zestawienie netto wartości niematerialnych Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 32 408 6 251 208 1 987 10 453 51 307 Zwiększenia, w tym: 757 526 - 176 9 695 11 154 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 757 526 - 176 9 695 11 154 Zmniejszenia, w tym: (4 591) (1 113) (34) (277) (8 577) (14 592) Amortyzacja (4 591) (1 113) (34) (277) - (6 015) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji, likwidacji - - - - (1 292) (1 292) Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego - - - - (7 285) (7 285) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 28 574 5 664 174 1 886 11 571 47 869 Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku 33 385 5 492 242 2 248 9 471 50 838 Zwiększenia, w tym: 3 355 1 505 - - 5 840 10 700 Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do eksploatacji 3 355 1 503 - - 5 612 10 470 Zwiększenia z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego - 2 - - - 2 Zwiększenia pozostałe - - - - 228 228 Zmniejszenia, w tym: (4 332) (746) (34) (261) (4 858) (10 231) Amortyzacja (4 332) (744) (34) (260) - (5 370) Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji, likwidacji - (2) - - (4 858) (4 860) Zmniejszenia pozostałe - - - (1) - (1) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 32 408 6 251 208 1 987 10 453 51 307 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 49 z 106 Zestawienie wartości niematerialnych Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne Wartości niematerialne w budowie Razem Na dzień 31.12.2021 roku Wartość bilansowa brutto 67 353 14 660 686 4 474 22 317 109 490 Skumulowane umorzenie(-) (38 779) (8 996) (512) (2 114) (50 401) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) - - - (474) (10 746) (11 220) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 28 574 5 664 174 1 886 11 571 47 869 Na dzień 31.12.2020 roku Wartość bilansowa brutto 79 996 14 134 686 4 298 13 914 113 028 Skumulowane umorzenie(-) (40 888) (7 883) (478) (1 837) - (51 086) Odpisy z tytułu utraty wartości(-) (6 700) - - (474) (3 461) (10 635) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku 32 408 6 251 208 1 987 10 453 51 307 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość odpisów wynosi 11 220 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 10 635 tys. zł) i dotyczy w szczególności pozycji wartości niematerialne w budowie (w kwocie 10 746 tys. zł). Nakłady na istotne wartości niematerialne w budowie Największe nakłady na wartości niematerialne w budowie stanowią nakłady poniesione na projekt pn. Nawozy z dodatkami funkcjonalnymi w kwocie 4 168 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 314 tys. zł) oraz licencje i wdrożenie systemu ERP SAP S4/HANA w kwocie 4 434 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 230 tys. zł). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 50 z 106 Nota 13. Aktywa finansowe Udziały i akcje obejmują udziały i akcje w podmiotach zależnych oraz w pozostałych jednostkach. Udziały i akcje w jednostkach zależnych ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości wykonane zgodnie z MSR 36 Utrata wartości. Nota 13.1. Udziały i akcje na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Udziały i akcje w jednostkach zależnych 5 699 604 5 699 604 Udziały i akcje w pozostałych jednostkach 10 569 6 626 5 710 173 5 706 230 Przypadające na: Długoterminowe 5 710 173 5 706 230 5 710 173 5 706 230 Zestawienie zmian w udziałach i akcjach za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Stan na początek okresu 5 706 230 5 410 006 Zwiększenia, w tym: 3 943 297 721 Zwiększenia z tytułu nabycia – wkład gotówkowy - 297 721 Aktualizacja udziałów/akcji do wartości godziwej 3 943 - Zmniejszenia, w tym:(-) (1 497) Zmniejszenia z tytułu zbycia - (30) Zmniejszenia pozostałe - (1 467) Stan na koniec okresu 5 710 173 5 706 230 Udziały i akcje w pozostałych jednostkach Udziały i akcje w pozostałych jednostkach wyceniane są w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Spółka przyjęła do zastosowania ten wariant prezentacji, ze względu na specyfikę tych jednostek oraz wielkość posiadanych udziałów. Główną pozycję stanowią udziały w spółce Tarnowskie Wodociągi sp. z o.o., których wartość bilansowa po dokonaniu wyceny na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 10 407 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 6 464 tys. zł). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 51 z 106 Udziały i akcje w jednostkach zależnych Nazwa jednostki Kraj Procent posiadanych udziałów, akcji w kapitale podstawowym Wartość bilansowa udziałów/akcji 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Grupa Azoty ATT POLYMERS GmbH („ATT Polymers”) Niemcy 100 100 16 057 16 057 COMPO EXPERT Holding GmbH (“COMPO EXPERT”) Niemcy 100 100 1 000 535 1 000 535 Grupa Azoty COMPOUNDING Spółka z o.o. Polska 100 100 66 494 66 494 Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” Spółka Akcyjna („Grupa Azoty SIARKOPOL”) Polska 99,56 99,56 334 224 334 224 Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” Spółka Akcyjna („Grupa Azoty PUŁAWY” ) Polska 95,98 95,98 2 496 673 2 496 673 Grupa Azoty Kędzierzyn Spółka Akcyjna (dalej: „Grupa Azoty KĘDZIERZYN”) Polska 93,48 93,48 350 090 350 090 Grupa Azoty PKCH Spółka z o.o. Polska 63,27 63,27 26 638 26 638 Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna („Grupa Azoty POLICE”) Polska 62,86 62,86 860 475 860 475 Grupa Azoty KOLTAR Spółka z o.o. Polska 60 60 31 722 31 722 Grupa Azoty Polyolefins Spółka Akcyjna („Grupa Azoty POLYOLEFINS”) Polska 30,52 30,52 516 696 516 696 5 699 604 5 699 604 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 52 z 106 Nota 13.2. Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji Opis testów na utratę wartości przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2021 roku zamieszczono w pkt. 2. Wartość odpisów na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku wynosi 76 333 tys. zł. Na wartość odpisów składają się odpisy utworzone na udziały i akcje w jednostkach zależnych (Grupa Azoty SIARKOPOL w wysokości 75 004 tys. zł, Grupa Azoty KOLTAR Spółka z o.o. w wysokości 1 037 tys. zł) oraz pozostałych jednostkach (w wysokości 292 tys. zł). Nota 13.3. Pozostałe aktywa finansowe na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Pożyczki 1 225 113 1 321 478 Pozostałe 52 067 43 925 1 277 180 1 365 403 Przypadające na: Długoterminowe 1 090 218 1 233 971 Krótkoterminowe 186 962 131 432 1 277 180 1 365 403 Na dzień 31 grudnia 2021 i 2020 roku pozostałe aktywa finansowe obejmują głównie pożyczki udzielane przez Spółkę na rzecz podmiotów zależnych oraz wycenę opcji kupna akcji Grupy Azoty POLYOLEFINS w wysokości 50 865 tys. zł. Szczegółowy opis tego instrumentu finansowego zamieszczono w nocie 27.6. Istotne warunki pożyczek udzielonych na podstawie Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe z dnia 28 kwietnia 2015 roku ,wraz z późniejszymi zmianami (w tym koszt finansowania, okres spłaty oraz istotne kowenanty) oraz Umowy Pożyczki dla COMPO EXPERT Holding GmbH, są zharmonizowane. Spłata rat i odsetek w ramach tych pożyczek jest realizowana terminowo. W związku Umową Kredytów Spółka oraz spółka zależna Grupa Azoty POLICE zawarły:  ze spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS, a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia) umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym.  z Bankiem Pekao S.A. (jako cesjonariuszem, pełniącym funkcję agenta ds. zabezpieczeń w Konsorcjum Banków), umowy przelewu praw z:  umów pożyczek udzielonych Grupie Azoty POLYOLEFINS przez Spółkę do kwoty 384 718 tys. zł (wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku po kapitalizacji) i przez spółkę zależną Grupa Azoty POLICE do kwoty 433 831 tys. zł (wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku po kapitalizacji) oraz z weksli własnych wystawionych przez Grupę Azoty POLYOLEFINS na rzecz Spółki i Grupy Azoty POLICE na zabezpieczenie w/w umów pożyczek,  umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej do kwoty 105 mln EUR oraz z weksli własnych wystawionych przez Grupę Azoty POLYOLEFINS na rzecz Spółki i spółki zależnej Grupa Azoty POLICE na zabezpieczenie tej Umowy gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej, łącznie na zabezpieczenie długu równoległego z Umowy Pomiędzy Wierzycielami, zawartej w związku z Umową Kredytów pomiędzy Konsorcjum Banków a Grupą Azoty POLYOLEFINS zawartą 30 maja 2020 roku i obejmującej kredyty terminowe do kwot 487 800 tys. EUR i 537 700 tys. USD, kredyt odnawialny do kwoty 180 mln USD oraz kredyt VAT do kwoty 150 mln zł. W 2021 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji nie wystąpiły okoliczności do żądania wypłaty z gwarancji udzielenia pożyczki lub do wykonania uprawnień z w/w umowy przelewu praw. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 53 z 106 Zapadalność pożyczek oraz struktura walutowa Na dzień 31 grudnia 2021 roku Pożyczkobiorca Waluta pożyczki Stopa procentowa Wartość pożyczki na dzień bilansowy do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat Grupa Azoty KĘDZIERZYN PLN Wibor 1M + marża 246 679 64 413 71 717 98 999 11 550 Grupa Azoty POLICE PLN Wibor 1M + marża 36 000 12 000 12 000 12 000 - Grupa Azoty POLICE PLN Wibor 3M + marża 327 548 69 842 70 392 187 314 - Grupa Azoty POLYOLEFINS PLN Wibor 6M + marża 379 139 - - - 379 139 COMPO EXPERT EUR Euribor1M + marża 235 747 39 506 39 861 156 380 - 1 225 113 185 761 193 970 454 693 390 689 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Pożyczkobiorca Waluta pożyczki Stopa procentowa Wartość pożyczki na dzień bilansowy do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat Grupa Azoty KĘDZIERZYN PLN Wibor 1M + marża 302 602 64 789 74 027 155 087 8 699 Grupa Azoty POLICE PLN Wibor 1M + marża 47 918 11 918 12 000 24 000 - Grupa Azoty POLICE PLN Wibor 3M + marża 342 490 14 391 70 392 257 707 - Grupa Azoty POLYOLEFINS PLN Wibor 6M + marża 351 824 - - - 351 824 COMPO EXPERT EUR Euribor1M + marża 276 394 39 501 39 995 196 898 - Pozostałe podmioty PLN Wibor 1M + marża 250 250 - - - 1 321 478 130 849 196 414 633 692 360 523 Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień 31 grudnia 2021 roku Wartość pożyczek na 01.01.2021 Wartość pożyczek na 31.12.2021 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2021 Wartość pożyczek po uwzględnieniu szacowanej straty na 31.12.2021 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: 1 321 478 1 226 995 (1 882) 1 225 113 BBB/BB 1 321 478 1 226 995 (1 882) 1 225 113 na dzień 31 grudnia 2020 roku Wartość pożyczek na 01.01.2020 Wartość pożyczek na 31.12.2020 Wartość szacowanej straty kredytowej na 31.12.2020 Wartość pożyczek po uwzględnieniu szacowanej straty na 31.12.2020 Szacowane w okresie do 12 miesięcy, w tym: 352 438 1 323 914 (2 436) 1 321 478 BBB/BB 352 438 1 323 914 (2 436) 1 321 478 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 54 z 106 Nota 14. Zapasy Wybrane Zasady Rachunkowości Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Składniki zapasów są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ich wartości netto możliwych do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzania do obrotu, łącznie z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wyceniane są według kosztu wytworzenia obejmującego uzasadnioną część stałych kosztów pośrednich produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Natomiast odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Produkty gotowe 144 750 67 072 Półprodukty, produkcja w toku 51 749 18 377 Materiały 135 706 116 281 Zapasy ogółem 332 205 201 730 za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie 28 681 20 160 Odpisy wartości zapasów wykorzystanie/rozwiązanie w okresie (24 552) (22 483) 4 129 (2 323) Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zużycie materiałów i energii 1 782 815 823 673 Zmiana stanu produktów(+/-) (115 343) 49 773 1 667 472 873 446 na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Wartość odpisów aktualizujących 12 873 8 744 Dokonane w 2021 roku odpisy aktualizujące wartość zapasów dotyczą wyrobów gotowych i półproduktów, materiałów, których koszt wytworzenia (cena nabycia) jest wyższy od ceny sprzedaży netto lub okres ich zalegania na magazynie był dłuższy niż rok. Zmiany wartości odpisów aktualizujących wynikają ze sprzedaży, wykorzystania lub likwidacji odpowiednich pozycji asortymentowych i są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 55 z 106 Nota 15. Prawa majątkowe Wybrane Zasady Rachunkowości Prawa majątkowe obejmują prawa do emisji CO 2 oraz świadectwa pochodzenia energii. Otrzymane nieodpłatnie prawa do emisji oraz prawa otrzymane w ramach realizacji zadań KPI ujmowane są początkowo jako prawa majątkowe w korespondencji z przychodami przyszłych okresów (dotacja według MSR 20) w wartości godziwej ustalonej na dzień ich zarejestrowania. Zakupione prawa do emisji są ujmowane według ceny nabycia. Zobowiązania wynikające z emisji zanieczyszczeń do powietrza, prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań są ujmowane jako koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (podatki i opłaty) i wyceniane następująco:  jeżeli Spółka posiada ilość praw wystarczającą do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw niezbędnych do umorzenia w związku z dokonaną emisją oraz jednostkowego kosztu praw do emisji posiadanych przez Spółkę. Jednostkowy koszt uprawnień dla pokrycia szacowanej emisji jest obliczany według metody średniej ważonej,  jeżeli Spółka nie posiada ilości praw wystarczającej do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji: jako iloczyn ilości praw posiadanych przez Spółkę oraz jednostkowego kosztu tych praw, powiększony o wartość godziwą brakujących praw do emisji. W przypadku, gdy Spółka zawarła kontrakty terminowe zabezpieczające rozliczenie niedoboru tych praw z okresu objętego sprawozdaniem, a z których dostawa praw nastąpi przed upływem terminu ich umorzenia w KOBIZE, wówczas dla pokrytego tymi instrumentami niedoboru stosuje cenę kontraktu terminowego. Rozliczenie dotacji z tytułu otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji ujmuje się jako pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży (podatków i opłat) w proporcji zrealizowanej emisji CO 2 w okresie sprawozdawczym do planowanej emisji rocznej. Rozliczenie dotacji z tytułu praw otrzymanych w ramach realizacji zadań KPI ujmuje się jako pozostałe przychody operacyjne przez okres amortyzacji aktywów nabytych w ramach realizacji zadań KPI. Uprawnienia do emisji podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie umorzenia uprawnień do emisji za poprzedni rok w odpowiednim rejestrze. Ilości przyznane w ramach KPI mogą być wykorzystywane do fizycznego umorzenia uprawnień za dany rok. Świadectwa pochodzenia energii przyznane Spółce z tytułu produkcji energii elektrycznej w kogeneracji ujmowane są w miarę nabywania uprawnień jako prawa majątkowe i zmniejszenie kosztów produkcji wytwarzanej energii. Zakupione świadectwa pochodzenia energii są ujmowane według ceny nabycia. Zobowiązania do umorzenia świadectw wynikające ze sprzedaży energii, prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań, są ujmowane jako koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (podatki i opłaty) i wyceniane na podstawie jednostkowego kosztu świadectw posiadanych przez Spółkę lub odpowiedniej opłaty zastępczej. Świadectwa podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie złożenia wniosku do URE o ich umorzenie. W przypadku świadectw pochodzenia energii otrzymanych w związku z realizacją zadań inwestycyjnych stosuje się takie same zasady jak dla prawach do emisji CO 2 otrzymanych w ramach KPI. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Prawa do emisji CO 2 202 553 66 884 Świadectwa pochodzenia energii 522 593 Prawa majątkowe ogółem 203 075 67 477 Nota 15.1. Prawa do emisji CO 2 Posiadane prawa do emisji CO 2 (ilość jednostek) na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Stan praw na początek okresu (jednostki posiadane) 665 205 607 983 Przyznane 511 921 504 727 Zakupione 497 985 564 375 Rozliczone (915 904) (1 011 880) Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane) 759 207 665 205 Emisja w okresie sprawozdawczym 871 291 915 904 Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała zabezpieczoną całą wymaganą do rozliczenia ilość jednostek uprawnień emisji CO 2 za 2021 rok obejmującą uprawnienia otrzymane nieodpłatnie, nabyte oraz planowane do nabycia na podstawie transakcji terminowych z dostawą po dniu bilansowym, lecz przed dniem rozliczenia emisji. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 56 z 106 Istotny wzrost wartości uprawnień na dzień 31 grudnia 2021 roku w stosunku do roku ubiegłego jest skutkiem znaczącego wzrostu ceny uprawnień do emisji CO 2 . Nota 16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Wybrane Zasady Rachunkowości Należności z tytułu dostaw i usług to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, nienotowane na aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane 261 440 137 839 Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty 76 831 40 332 Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego 104 979 32 230 Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych - podmioty powiązane 22 333 21 501 Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych - podmioty pozostałe 3 066 10 817 Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług 968 1 120 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 2 613 2 431 Pozostałe należności 2 163 1 848 Należności z tytułu rekompensat energetycznych 8 064 21 828 482 457 269 946 Przypadające na: Długoterminowe 25 399 32 318 Krótkoterminowe 457 058 237 628 482 457 269 946 Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług Oczekiwana strata kredytowa Oczekiwana strata kredytowa w % Wartość netto należności 2021.12 2021.12 2021.12 2021.12 Nieprzeterminowane 333 987 (12) 0,00% 333 975 Przeterminowane do 180 dni 4 302 (13) 0,30% 4 289 Przeterminowane od 181-360 dni 7 (2) 28,57% 5 Przeterminowane powyżej 360 dni 3 070 (3 068) 99,93% 2 341 366 (3 095) 0,91% 338 271 Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług Oczekiwana strata kredytowa Oczekiwana strata kredytowa w % Wartość netto należności 2020.12 2020.12 2020.12 2020.12 Nieprzeterminowane 175 483 (18) 0,01% 175 465 Przeterminowane do 180 dni 2 628 (22) 0,84% 2 606 Przeterminowane od 181-360 dni 135 (36) 26,67% 99 Przeterminowane powyżej 360 dni 3 113 (3 112) 99,97% 1 181 359 (3 188) 1,76% 178 171 Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie tworzyła oraz nie rozwiązywała istotnych odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług. Zmiany wartości odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług zostały ujęte w kosztach sprzedaży (utworzenie, rozwiązanie) oraz jako pozostałe koszty rodzajowe. Zmiany wartości odpisów aktualizujących na należności pozostałe i z tytułu dzierżawy zostały ujęte w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe przychody i koszty operacyjne (należność główna) oraz przychody i koszty finansowe (odsetki). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 57 z 106 Średni okres spłaty należności handlowych związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 36 dni. Znaczny wzrost należności wynika w większości ze wzrostu cen sprzedaży na skutek wzrostu cen surowców, w szczególności gazu ziemnego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku możliwe do wykupu lub faktoringu były należności o wartości 239 224 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku 8 146 tys. zł). Istotny wzrost wynikał głównie z nowych umów faktoringu zawartych przez Spółkę w 2021 roku. Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 PLN 257 988 129 450 EUR w przeliczeniu na PLN 223 745 140 083 USD w przeliczeniu na PLN 100 234 Pozostałe 624 179 482 457 269 946 Przypadające na: Długoterminowe 25 399 32 318 Krótkoterminowe 457 058 237 628 482 457 269 946 Nota 16.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Ubezpieczenia 1 340 1 236 Prenumeraty 63 79 Reklama 72 93 Pozostałe 1 138 1 023 2 613 2 431 Przypadające na: Krótkoterminowe 2 613 2 431 2 613 2 431 Nota 17. Środki pieniężne Wybrane Zasady Rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe na żądanie o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Środki pieniężne w kasie 31 6 Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN) 8 114 52 837 Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po przeliczeniu na PLN) 35 315 807 Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy 1 675 266 60 991 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w ramach cash poolingu 97 690 349 533 1 816 416 464 174 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 1 816 416 464 174 Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 1 816 416 464 174 Zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku, jak i 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała środków pieniężnych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu. Wysokość środków na rachunku VAT – Split Payment na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi: 647 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 12 938 tys. zł). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 58 z 106 Spółka wraz z pozostałymi spółkami z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty posiada zawarte z bankiem PKO BP umowy cash poolingu rzeczywistego w PLN (PLN CPR) oraz w EUR (EUR CPR) i od 1 grudnia 2021 w USD (USD CPR). Usługi cash poolingu rzeczywistego służą optymalizacji przepływów finansowych, pozwalając efektywnie zarządzać globalnymi limitami płynności w PLN, EUR oraz USD i dokonywać ich elastycznej alokacji w Grupie, a tym samym zapewnieniu bezpieczeństwa finansowego poszczególnych spółek Grupy, przy równoczesnej optymalizacji przychodów i kosztów odsetkowych. Spółka pełni rolę agenta koordynującego usługi cash poolingu w Grupie, co oznacza, że poszczególne spółki Grupy rozliczają swoje pozycje ze Spółką, a Spółka rozlicza się z PKO BP. Spółka prezentuje środki przekazane spółkom z Grupy uczestniczącym w usługach cash poolingu rzeczywistego w PLN, EUR i USD w pozycji „Pozostałe środki pieniężne i ich ekwiwalenty” (dodatnie saldo), natomiast środki otrzymane przez Spółkę od pozostałych spółek Grupy są prezentowane w pozycji „Pożyczki krótkoterminowe” (ujemne saldo) prezentowane w nocie 19, nocie 21 oraz w nocie 31. Pozostała nadwyżka środków pieniężnych, może być ponadto lokowana przez Spółkę na terminowych lokatach bankowych o zapadalności do 3 miesięcy. Nota 18. Kapitał własny Wybrane Zasady Rachunkowości Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej wyemitowanych akcji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej. Kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane. Nota 18.1. Kapitał zakładowy Wartość kapitału zakładowego na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Wartość nominalna akcji AA 120 000 120 000 Wartość nominalna emisji akcji B 75 582 75 582 Wartość nominalna emisji akcji C 124 995 124 995 Wartość nominalna emisji akcji D 175 400 175 400 495 977 495 977 Liczba akcji na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Ilość akcji na początek okresu (szt.) 99 195 484 99 195 484 Ilość akcji na koniec okresu (szt.) 99 195 484 99 195 484 Wartości nominalna 1 akcji (zł/akcję) 5 5 Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Spółki w przypadku podziału majątku. Ograniczenie prawa głosu Tak długo, jak Skarb Państwa lub podmioty zależne od Skarbu Państwa są właścicielami akcji Spółki uprawniających do co najmniej jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce, prawo głosu innych akcjonariuszy Spółki zostaje ograniczone w ten sposób, że żaden z nich nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż jednej piątej ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce w dniu odbywania Walnego Zgromadzenia. Nota 18.2. Kapitał z emisji akcji powyżej wartość nominalną na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Emisja akcji 2 445 409 2 445 409 Koszty emisji(-) (30 713) (30 713) Podatek dochodowy(+/-) 3 574 3 574 2 418 270 2 418 270 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 59 z 106 Nota 18.3. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających zawiera efektywną część skumulowanych zmian wartości instrumentów zabezpieczających, którymi są kredyty zaciągnięte w EUR, wyznaczone jako instrument do zabezpieczenia przepływów pieniężnych wynikających z przychodów ze sprzedaży w tej walucie. Ujęte w tym kapitale skumulowane zmiany wartości instrumentów zabezpieczających zostaną ujęte w rachunku zysków i strat w momencie, w którym wystąpią zabezpieczane przepływy pieniężne. Nota 18.4. Dywidenda W 2021 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Zysk netto za rok 2020 w całości został przekazany na kapitał zapasowy. W 2020 roku Spółka również nie wypłacała dywidendy. Nota 19. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Wybrane Zasady Rachunkowości W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Kredyty 3 357 864 3 007 852 Pożyczki 1 749 843 1 053 353 5 107 707 4 061 205 Przypadające na: Długoterminowe 2 810 252 2 861 537 Krótkoterminowe 2 297 455 1 199 668 5 107 707 4 061 205 W ramach scentralizowanego modelu finansowania Spółka posiada zawartą z bankami PKO BP S.A. („PKO BP”), BGK, Santander Bank Polska S.A. („Santander”), CaixaBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. („ING”) konsorcjalną Umowę Kredytu z łącznym limitem do 3 000 mln zł z okresem spłaty do czerwca 2025 roku, która służy finansowaniu programów inwestycyjnych oraz pozostałych celów określonych w długoterminowej strategii Grupy Azoty. Spółka posiada również długoterminowe umowy kredytowe w łącznej kwocie pozostałej do spłaty 1 476 mln zł, w tym:  z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym („EBI”) w kwocie 64 mln EUR oraz z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju („EBOIR”) w kwocie 81 mln zł, które były zawarte w 2015 roku na okres 10 lat oraz  z EBI w kwocie 138 mln EUR i z EBOIR w kwocie 467 mln zł - które były zawarte w 2018 roku na okres 10 lat, i stanowią uzupełnienie pakietu finansowania korporacyjnego do łącznej kwoty 4 476 mln zł. Spółka wraz z Grupą Azoty PUŁAWY, Grupą Azoty POLICE, Grupą Azoty KĘDZIERZYN i Grupą Azoty ATT POLYMERS, posiada ponadto zawartą umowę kredytu w formie Limitu Kredytu Wielocelowego („LKW”) z PKO BP w kwocie 240 mln zł oraz wraz z pozostałymi wybranymi spółkami zależnymi umowę Kredytu w Rachunku Bieżącym („PLN KRB”) z PKO BP w kwocie 310 mln zł i umowę kredytu w rachunku bieżącym w EUR i USD („EUR i USD KRB”) w kwocie 75 mln EUR (i/lub równowartości w USD), zawartą z PKO BP, obowiązujące do 30 września 2022 roku. Umowy PLN KRB oraz EUR i USD KRB są powiązane ze strukturami cash poolingu spółek z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w tych walutach. Istotne kowenanty, warunki i sposób zabezpieczenia kredytów zawartych z EBI i EBOIR oraz parasolowych umów KRB i LKW zawartych z PKO BP, są zharmonizowane z konsorcjalną Umową Kredytu. Dodatkowe informacje dotyczące kowenantów zostały przedstawione w nocie 27.3.2. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dysponowała wolnymi limitami kredytowymi wynikającymi z wyżej wymienionych umów w wysokości około 1 996 mln zł. Informacje na temat otrzymanych pożyczek zostały przedstawione w nocie 31. Ponadto Spółka wraz ze Spółkami Kluczowymi oraz innymi spółkami z Grupy posiada zawartą z BNP Paribas Bank Polska S.A. umowę wielocelowej linii kredytowej premium z limitem w wys. 240 mln zł, na okres do 29 grudnia 2023 roku, z przeznaczeniem na otwieranie i obsługę gwarancji oraz akredytyw. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 60 z 106 Stan umów Grupy Azoty S.A. oraz zapadalność kredytów i pożyczek na 31 grudnia 2021 roku Tytuł kredytu lub pożyczki Waluta Stopa procentowa Wartość kredytu na dzień bilansowy w walucie Wartość kredytu na dzień bilansowy w PLN do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat Konsorcjalny Kredyt PLN Zmienna - 238 238 - - - Konsorcjalny Kredyt EUR Zmienna 83 178 377 509 - - 377 509 - Konsorcjalny Kredyt Terminowy PLN Zmienna - 1 499 148 280 771 276 994 941 383 - Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP PLN Zmienna - 2 600 2 600 - - - Kredyt terminowy EBI EUR Stała 63 567 292 264 83 484 83 500 125 280 - Kredyt terminowy w EBOiR PLN Zmienna - 80 779 23 132 23 050 34 597 - Kredyt terminowy w EBI II EUR Stała 138 656 637 447 88 882 87 411 269 534 191 620 Kredyt terminowy w EBOiR II PLN Zmienna - 467 880 68 506 66 476 199 634 133 264 Zobowiązania w cash poolingu PLN Zmienna - 1 336 550 1 336 550 - - - Zobowiązania w cash poolingu EUR Zmienna 87 980 404 654 404 654 - - - Zobowiązania w cash poolingu USD Zmienna 2 128 8 638 8 638 - - - 5 107 707 2 297 455 537 431 1 947 937 324 884 Stan umów Grupy Azoty S.A. oraz zapadalność kredytów i pożyczek na 31 grudnia 2020 roku Tytuł kredytu lub pożyczki Waluta Stopa procentowa Wartość kredytu na dzień bilansowy w walucie Wartość kredytu na dzień bilansowy w PLN do roku 1-2 lat 2-5 lat >5 lat Konsorcjalny Kredyt PLN Zmienna - 716 557 (696) (710) 717 963 - Konsorcjalny Kredyt EUR Zmienna 163 178 749 723 (736) (736) 751 195 - Konsorcjalny Kredyt Terminowy PLN Zmienna - 496 885 (157) 91 678 405 364 - Kredyt w rachunku bieżącym w PKO BP EUR Zmienna 418 1 929 1 929 - - - Kredyt terminowy EBI EUR Stała 81 729 376 992 83 749 83 764 209 479 - Kredyt terminowy w EBOiR PLN Zmienna - 103 742 23 057 23 038 57 647 - Kredyt terminowy w EBI II EUR Stała 100 271 462 319 31 943 61 465 184 437 184 474 Kredyt terminowy w EBOiR II PLN Zmienna - 99 621 7 142 13 106 39 529 39 844 Zobowiązania w cash poolingu PLN Zmienna - 706 031 706 031 - - - Zobowiązania w cash poolingu EUR Zmienna 75 263 347 323 347 323 - - - Pozostałe zobowiązania w PKO BP S.A. PLN nie dotyczy - 83 83 - - - 4 061 205 1 199 668 271 605 2 365 614 224 318 Wartość w PLN zawiera korektę z tytułu wyceny kredytów wg skorygowanej ceny nabycia, tj. wraz z ujęciem rozliczenia w czasie prowizji zapłaconej przy zaciągnięciu kredytu. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 61 z 106 Zabezpieczenia kredytów i pożyczek Pakiet umów o finansowanie Grupy jest zabezpieczony w formie zharmonizowanych ze sobą poręczeń i gwarancji udzielonych przez kluczowe spółki zależne, tj. Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty POLICE oraz Grupa Azoty KĘDZIERZYN. Każda z wyżej wymienionych spółek zależnych udzieliła poręczeń/gwarancji do wysokości 1/3 ze 120% kwoty poszczególnych umów kredytowych, w tym:  konsorcjalnego Kredytu Odnawialnego w kwocie 3 000 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 3 600 mln zł),  umowa Kredytu w Rachunku Bieżącym z PKO BP w kwocie 310 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 372 mln zł),  umowa Limitu Kredytu Wielocelowego z PKO BP w kwocie 240 mln zł (łączne poręczenia do kwoty 288 mln zł),  umowa kredytu z EBI w kwocie 550 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 660 mln zł),  umowa kredytu z EBI w kwocie 145 mln EUR (łączne gwarancje do kwoty 174 mln EUR),  umowa kredytu z EBOIR w kwocie 150 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 180 mln zł),  umowa kredytu z EBOIR w kwocie 500 mln zł (łączne gwarancje do kwoty 600 mln zł). Nota 20. Zobowiązania z tytułu leasingu Wybrane Zasady Rachunkowości Początkowa wycena W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można ustalić na podstawie umowy. W przeciwnym razie Spółka stosuje swoją krańcową stopę procentową. Stopa procentowa leasingu - to stopa procentowa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę. Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy – to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, jak składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. Późniejsza wycena Po dacie rozpoczęcia leasingu Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:  zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia naliczenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,  zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz  zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych. Ponowna ocena zobowiązania Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli:  zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu – Spółka określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub  zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów – Spółka określa wówczas zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach opcji kupna. Spółka ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia albo znaczącej zmiany w okolicznościach:  które kontroluje oraz  które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Jednostka skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach. Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu, jeżeli np.:  skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,  nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,  wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy będzie zobowiązana skorzystać z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub  wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy nie będzie wolno jej skorzystać z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, przy niezmienionej stopie dyskontowej, gdy:  zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej – Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,  zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 62 z 106 stawkach czynszów na wolnym rynku. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów pieniężnych (tj., kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Leasingobiorca ustala zaktualizowane opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne. Kwota aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ujmowana jest jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli jednak wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, leasingobiorca ujmuje pozostałą kwotę aktualizacji wyceny w wyniku. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Stan na początek okresu 44 631 52 161 Zwiększenia (nowe leasingi) 6 904 5 750 Zmiany umów leasingu - (251) Odsetki 1 754 2 032 Płatności (15 187) (15 061) 38 102 44 631 Przypadające na: Długoterminowe 30 522 31 134 Krótkoterminowe 7 580 13 497 38 102 44 631 Zobowiązania z tytułu leasingu obejmują głównie: prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 25 393 tys. zł. (na dzień 31 grudnia 2020 roku w kwocie 25 442 tys. zł). Pozostałe zobowiązania dotyczą dzierżawy wagonów, sprzętu telekomunikacyjnego, lokalu oraz umów leasingu samochodów. Nota 21. Pozostałe zobowiązania finansowe Wybrane Zasady Rachunkowości Spółka korzysta z umów finansowych opartych o wykup wierzytelności przez stronę finansującą przed terminem jej płatności:  faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - zabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach, których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności w sytuacji, gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Z uwagi na dokonaną cesję praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wykupionej wierzytelności (należności), strona finansująca jest w pierwszej kolejności uprawniona do zaspokojenia się z tej polisy na wypadek braku zapłaty przez dłużnika, bez wykonywania uprawnienia do zwrotnego regresu do Spółki. Wobec powyższego na dzień wykupu wierzytelności (należności) Spółka dokonuje jej rozliczenia z kwotą uzyskaną od strony finansującej z tytułu jej sprzedaży, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujawniana jako zobowiązanie warunkowe (pozabilansowe) z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności),  faktoring niepełny (z regresem), wykup lub dyskonto wierzytelności z regresem - niezabezpieczone cesją praw do odszkodowania z polisy ubezpieczenia wierzytelności w ramach których następuje wykup wierzytelności (należności) przed terminem jej płatności, w zamian za zapłatę prowizji i odsetek za okres od wykupu do terminu płatności (lub do dnia zapłaty), a strona finansująca ma prawo zażądać zwrotu wypłaconej ceny na podstawie zwrotnej cesji wykupionej wierzytelności, w sytuacji gdy dłużnik tej wierzytelności nie zapłaci w terminie płatności lub w maksymalnej dopuszczalnej zwłoce po terminie płatności. Wobec powyższego strona finansująca, w wypadku nieotrzymania zapłaty od dłużnika wierzytelności, korzysta w pierwszej kolejności z uprawnienia do regresu zwrotnego wobec Spółki. Wobec powyższego rozliczenie wierzytelności (należności) z kwotą uzyskaną z tytułu jej sprzedaży następuje dopiero na dzień zapłaty przez dłużnika wierzytelności dokonanego na rachunek strony finansującej, natomiast od dnia wykupu wierzytelności do dnia w/w zapłaty kwota uzyskana od strony finansującej jest ujmowana jako inne zobowiązanie finansowe z tytułu faktoringu (dyskonta wierzytelności),  dodatkowo Spółka korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę zobowiązań wobec dostawców przez stronę finansującą w terminie ich płatności, a następnie umowne wydłużenie terminu płatności przejętego przez stronę finansującą zobowiązania, w zamian za zapłatę przez Spółkę odsetek za okres finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności, w którym następuje zapłata przez Spółkę w/w zobowiązań wraz naliczonymi odsetkami. Wobec powyższego, ze względu na zmianę charakteru zobowiązania, w terminie spłaty tych zobowiązań wobec dostawców przez instytucję finansującą Spółka dokonuje ich przeniesienia do pozycji pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych, a następnie dokonuje ich rozliczenia w odroczonych terminach zapłaty na rzecz Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 63 z 106 w/w instytucji finansowej. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozostałych zobowiązaniach finansowych. Zapłacone odsetki są ujmowane w kosztach finansowych. Spłata dokonywana przez Spółkę na rzecz strony finansującej w odroczonym terminie płatności jest ujmowana jako wydatki na pozostałą działalność finansową. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności - 110 012 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 405 866 181 555 Wycena opcji sprzedaży akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS 16 354 19 038 Zobowiązania Polskiej Fundacji Narodowej 16 980 19 603 439 200 330 208 Przypadające na: Długoterminowe 29 834 35 141 Krótkoterminowe 409 366 295 067 439 200 330 208 Spółka ujmuje zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego jako pozostałe zobowiązania finansowe ze względu na zmianę ich charakteru ekonomicznego z chwilą otrzymania środków pieniężnych od instytucji finansowych świadczących usługi faktoringu odwrotnego. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 64 z 106 Nota 22. Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej 31 grudnia 2021 Nota 31 grudnia 2020 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany 31 grudnia 2021 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 19 2 861 537 379 585 (36 220) (394 650) 2 810 252 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 20 31 134 - - (612) 30 522 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 19 1 199 668 703 061 (5 904) 400 630 2 297 455 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 20 13 497 (13 433) - 7 516 7 580 Zobowiązania z tytułu dyskonta wierzytelności 21 110 012 (107 297) (2 715) - - Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 21 181 555 226 040 (1 729) - 405 866 Pochodne instrumenty finansowe 27.6 1 810 - - (500) 1 310 Pozostałe zobowiązania finansowe 21 38 641 (3 500) - (1 807) 33 334 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 4 437 854 1 184 456 (46 568) 10 577 5 586 319 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 19 4 061 205 1 082 646 (42 124) 5 980 5 107 707 Zobowiązania z tytułu leasingu 20 44 631 (13 433) - 6 904 38 102 Pochodne instrumenty finansowe 27.6 1 810 - - (500) 1 310 Pozostałe zobowiązania finansowe 21 330 208 115 243 (4 444) (1 807) 439 200 Zwiększenie zobowiązań finansowych Spółki w 2021 roku wynika przede wszystkim z większego wykorzystania faktoringu odwrotnego oraz wewnątrzgrupowych zobowiązań finansowych wobec spółek zależnych z tytułu cash-poolingu. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 65 z 106 31 grudnia 2020 Nota 31 grudnia 2019 Zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej Skutki zmian kursów walutowych Inne zmiany 31 grudnia 2020 Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 19 2 413 532 364 663 124 054 (40 712) 2 861 537 Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 20 38 962 - - (7 828) 31 134 Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 19 1 118 985 30 673 6 611 43 399 1 199 668 Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 20 13 199 (12 960) - 13 258 13 497 Zobowiązania z tytułu dyskonta wierzytelności 21 104 247 2 541 3 224 - 110 012 Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 21 155 125 24 428 2 002 - 181 555 Pochodne instrumenty finansowe 27.6 - - - 1 810 1 810 Pozostałe zobowiązania finansowe 21 22 549 (3 500) - 19 592 38 641 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 3 866 599 405 845 135 891 29 519 4 437 854 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 19 3 532 517 395 336 130 665 2 687 4 061 205 Zobowiązania z tytułu leasingu 20 52 161 (12 960) - 5 430 44 631 Pochodne instrumenty finansowe 27.6 - - - 1 810 1 810 Pozostałe zobowiązania finansowe 21 281 921 23 469 5 226 19 592 330 208 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 66 z 106 Nota 23. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Wybrane Zasady Rachunkowości Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń Spółki w zamian za pracę wykonywaną przez pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i świadczenia wypłacane po okresie zatrudnienia. Programy określonych składek Spółka zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres szacowane jest na podstawie kwot składek do wniesienia za dany rok i ujmowane jest jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę. Ponadto, na mocy porozumień z pracownikami Spółka wpłacają składki w ustalonej wysokości do odrębnych podmiotu i nie będzie ciążył na nich prawny ani zwyczajowo oczekiwany obowiązek zapłacenia dodatkowych składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych składek jest ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę. Program określonych świadczeń Zobowiązanie Spółki z tytułu programu określonych świadczeń jest obliczane oddzielnie dla każdego planu poprzez oszacowanie wartości bieżącej przyszłych świadczeń, które pracownicy wypracowali w bieżącym i poprzednich okresach. Koszty bieżącego zatrudnienia ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty wynagrodzeń. Odsetki od zobowiązań programu ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe. Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Programy określonych świadczeń – odprawy emerytalne i pośmiertne Spółka zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub układu zbiorowego do wypłaty odpraw emerytalnych i pośmiertnych. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, tj. przez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw pośmiertnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy pośmiertnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych ujmowane są proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów Spółka jest zobowiązana przepisami prawa do wypłacania świadczeń socjalnych emerytom i rencistom. W związku z tym Spółka tworzy odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dla pracowników po okresie zatrudnienia. Rezerwy na przyszłe odpisy są szacowane na podstawie przeciętnych wynagrodzeń w gospodarce narodowej. Rezerwy są dyskontowane taką samą stopą jak inne rezerwy pracownicze. Wysokość rezerw na ZFŚS wyznaczana jest indywidualnie dla każdego pracownika i jest ona równa obecnej wartości przyszłych świadczeń. Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników – nagrody jubileuszowe Spółka oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od wysokości wynagrodzenia pracownika w momencie nabycia prawa do nagrody jubileuszowej. Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zobowiązanie Spółki wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych ujmowane jest proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 67 z 106 na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych 37 238 44 447 Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych 17 797 22 129 Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów 3 124 5 629 Pozostałe 2 705 2 812 60 864 75 017 Przypadające na: Długoterminowe 55 839 69 917 Krótkoterminowe 5 025 5 100 60 864 75 017 Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń pracowniczych za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Stan na początek okresu 52 888 46 994 Koszty bieżącego zatrudnienia(+) 2 513 2 044 Koszty odsetek(+) 634 935 Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu programu określonych świadczeń, wynikające z: (11 169) 4 609 -zmian szacunków demograficznych(+/-) (663) (178) -zmian szacunków finansowych(+/-) (10 506) 4 787 Wypłacone świadczenia(-) (1 799) (1 694) Stan na koniec okresu 43 067 52 888 Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Stan na początek okresu 22 129 21 764 Koszty bieżącego zatrudnienia(+) 878 853 Koszty odsetek(+) 263 429 Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie okresu(+/-) (3 138) 1 368 Wypłacone świadczenia(-) (2 335) (2 285) Stan na koniec okresu 17 797 22 129 Podstawowe szacunki aktuarialne Na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:  wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 0,00% w każdym roku,  podstawę odpisu na ZFŚŚ w 2021 roku przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, w 2022 roku 0,0%, w roku 2023: 4,8%, w latach następnych 3,0%,  minimalne wynagrodzenie za 2021 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2022 0,0% a w 2023: 6,5% i w latach następnych 3,0%,  wzrost przeciętnego wynagrodzenia w 2022 roku 5,0%, w 2023 roku 3,5% , w 2024 roku 3,0% i w latach następnych 2,0%,  stopa dyskonta wynosi 3,64%. Na dzień 31 grudnia 2020 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:  wzrost kwoty bazowej dla nagród jubileuszowych 0,00% w każdym roku,  podstawę odpisu na ZFŚŚ w 2021 roku przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2021 4,7% a w 2022 i w latach następnych 3,0%,  minimalne wynagrodzenie za 2020 rok przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2021 6,0% a w 2022 i w latach następnych 3,0%,  wzrost przeciętnego wynagrodzenia w 2021 roku 0%, w 2022 i w latach następnych 2,0%,  stopa dyskonta wynosi 1,24%. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 68 z 106 Analiza wrażliwości Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości wysokości rezerw (zmiana w stosunku do standardowych założeń) w przypadku zmiany założeń: współczynników odejść z pracy, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu wynagrodzeń. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na ZFŚS Współczynniki rotacji – 0,5% 302 614 10 59 38 Współczynniki rotacji + 0,5% (291) (587) (10) (56) (36) Stopa dyskonta – 0,5% 577 1 741 18 108 278 Stopa dyskonta + 0,5% (545) (1 618) (17) (101) (246) Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia – 1% - (3 168) (30) - - Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia + 1% - 3 599 34 - - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród – 1% (1 118) - - - - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród + 1% 1 235 - - - - Na dzień 31 grudnia 2020 roku Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na odprawy emerytalne Rezerwa na odprawy rentowe Rezerwa na odprawy pośmiertne Rezerwa na ZFŚS Współczynniki rotacji – 0,5% 453 956 15 71 82 Współczynniki rotacji + 0,5% (434) (908) (15) (67) (79) Stopa dyskonta – 0,5% 835 2 474 26 128 586 Stopa dyskonta + 0,5% (782) (2 277) (24) (118) (511) Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia – 1% - (4 344) (43) - - Stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia + 1% - 5 015 49 - - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród – 1% (1 563) - - - - Stopa wzrostu przeciętnego wynagrodzenia/ kwoty bazowej dla nagród + 1% 1 748 - - - - Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 69 z 106 Nota 24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Wybrane Zasady Rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu ujmuje się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna, zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane 94 919 35 992 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty 341 788 116 094 Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego 22 000 18 685 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 8 871 9 652 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty powiązane 18 768 5 203 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty pozostałe 18 000 6 624 Zaliczki na dostawy - podmioty pozostałe 7 058 5 297 Pozostałe zobowiązania - podmioty powiązane 55 55 Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe 7 910 8 043 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 253 194 113 979 Zobowiązania z tytułu bonusów 6 241 8 694 Przychody przyszłych okresów 346 147 779 150 328 465 Przypadające na: Krótkoterminowe 779 150 328 465 779 150 328 465 Istotny wzrost zobowiązań z tytułu dostaw i usług wynika z bardzo dużego wzrostu cen surowców, zwłaszcza gazu ziemnego. Istotny wzrost rozliczeń międzyokresowych kosztów wynika w głównej mierze ze wzrostu cen uprawnień do emisji CO 2 . Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Nieprzeterminowane 440 623 158 372 Przeterminowane do 180 dni 1 367 1 570 Przeterminowane od 181-360 dni 115 10 Przeterminowane powyżej 360 dni 843 828 442 948 160 780 Struktura walutowa zobowiązań na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 PLN 644 860 260 853 EUR w przeliczeniu na PLN 131 906 67 568 USD w przeliczeniu na PLN 113 44 Pozostałe 2 271 - 779 150 328 465 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 70 z 106 Nota 24.1. Rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Zobowiązania - nagroda roczna 23 971 7 128 Zobowiązania - niewykorzystane urlopy 5 154 4 577 Zobowiązania - nagroda motywacyjna/kwartalna 2 679 2 664 Pozostałe zobowiązania - koszty pracownicze 128 129 Świadectwa pochodzenia energii 3 139 2 269 Prawa do emisji CO 2 215 192 92 633 Niezafakturowane koszty 675 937 Koszty związane ze sprzedażą licencji 149 - Pozostałe 2 107 3 642 253 194 113 979 Przypadające na: Krótkoterminowe 253 194 113 979 253 194 113 979 Nota 25. Rezerwy Wybrane Zasady Rachunkowości Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki:  na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń,  prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych,  można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania. Kwota, na którą tworzy się rezerwę jest najlepszym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy. Podstawą szacunków wartości rezerwy jest osąd kierownictwa, poparty doświadczeniami wynikającymi z podobnych zdarzeń, a w razie potrzeby opiniami niezależnych ekspertów. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty rezerw z tytułu rekultywacji składowisk odpadów produkcyjnych ujmowane są zgodnie z równoczesnym rozpoznaniem aktywa z tytułu likwidacji zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz KIMSF 1 Zmiany istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze. Amortyzacja rozpoznanego aktywa jest odnoszona w ciężar kosztów produkcji. Odwrócenie dyskonta rezerwy obciąża koszty finansowe. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Rezerwa na sprawy sądowe 9 076 7 031 Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska 35 960 32 779 Pozostałe 3 786 1 053 48 822 40 863 Przypadające na: Długoterminowe 18 224 31 255 Krótkoterminowe 30 598 9 608 48 822 40 863 Zmiana stanu rezerw Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2021 roku 7 031 32 779 1 053 40 863 Zwiększenia, w tym: 2 054 3 181 3 087 8 322 Z tytułu utworzenia rezerw 2 054 3 181 3 087 8 322 Zmniejszenia, w tym:(-) (9) - (354) (363) Z tytułu wykorzystania rezerw (9) - (354) (363) Stan na 31.12.2021 roku 9 076 35 960 3 786 48 822 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 71 z 106 Rezerwa na sprawy sądowe Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2020 roku 38 32 779 1 053 33 870 Zwiększenia, w tym: 7 002 - - - Z tytułu utworzenia rezerw 7 002 - - - Zmniejszenia, w tym:(-) (9) - - - Z tytułu wykorzystania rezerw (9) - - - Stan na 31.12.2020 roku 7 031 32 779 1 053 40 863 Rezerwa na zobowiązania z tytułu ochrony środowiska W 2021 roku dokonano aktualizacji rezerwy na koszty likwidacji nieczynnej Wytwórni Wyrobów Elektrolizy Rtęciowej zgodnie z wynikami przeprowadzonego postępowania na realizację tych prac. Likwidacja obiektów polegać będzie na wyburzeniu istniejących obiektów wraz z odbiorem i zagospodarowaniem powstałych odpadów. Aktualizacji uległy założenia w zakresie rekultywacji terenów, które nie będą musiały podlegać rekultywacji. Rezerwę oszacowano w wysokości kosztów niezbędnych do przeprowadzenia w/w prac. Prace rekultywacyjne są przewidziane w latach 2022-2023. Przy wyliczeniu wartości bieżącej rezerwy długoterminowej na dzień 31 grudnia 2021 roku zastosowano realną, wolną od ryzyka stopę dyskonta w wysokości 0,00% (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 0,00%) ze względu na krótki horyzont czasowy realizacji rezerwy. Nota 26. Dotacje Wybrane Zasady Rachunkowości Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Zaliczane do dotacji kwoty środków pieniężnych otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, w tym także w budowie, zwiększają pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych. na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Dotacje rządowe 52 187 54 140 Pozostałe 37 37 52 224 54 177 Przypadające na: Długoterminowe 49 699 51 505 Krótkoterminowe 2 525 2 672 52 224 54 177 Spółka otrzymała i rozliczyła dotacje z tytułu darmowych praw do emisji CO 2 w wysokości 177 792 tys. zł (w 2020 roku: 52 582 tys. zł). Do istotnych dotacji pozostałych do rozliczenia na dzień 31 grudnia 2021 roku należą:  dotacja na budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego w Spółce w kwocie 17 078 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 17 898 tys. zł),  dotacja z tytułu otrzymania prawa do emisji CO 2 z tytułu realizacji zadania inwestycyjnego ujętego w KPI w kwocie 16 496 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 17 155 tys. zł). NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota 27. Instrumenty finansowe Wybrane Zasady Rachunkowości Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki. Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać: a) Środków pieniężnych, Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 72 z 106 b) Instrumentu kapitałowego innej jednostki, c) Umownego prawa do:  otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, lub  wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie korzystnych warunkach, lub d) Kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez Grupę we własnych instrumentach kapitałowych i jest:  instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub  instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez Grupę. Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące: a) wynikającym z umowy obowiązkiem:  wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce, lub  Wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach, lub b) Kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych Jednostki, i jest:  instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek dostarczenia przez Grupę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub  instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych Grupy. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe jednostki nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę. Instrument pochodny jest to instrument finansowy lub inny kontrakt spełniający wszystkie trzy poniższe warunki: a) jego wartość zmienia się wraz ze zmianą określonej stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego, ceny towaru, kursu walutowego, indeksu ceny lub stóp, ratingu kredytowego lub indeksu kredytowego, czy też innej zmiennej (czasami zwane instrumentem bazowym), b) nie wymaga żadnej początkowej inwestycji netto lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się podobnych reakcji na zmiany czynników rynkowych, c) jego rozliczenie nastąpi w przyszłości. Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego Składniki aktywów lub zobowiązań finansowych są wykazywane w sprawozdaniu finansowym, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje zakupu i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych są ujmowane w dniu zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Spółka zobowiązała się do nabycia danego składnika aktywów lub sprzedaży danego składnika zobowiązań. Standaryzowane transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych to transakcje zakupu lub sprzedaży, w których termin dostarczenia aktywów drugiej stronie jest zasadniczo ustalony przez przepisy bądź zwyczaje obowiązujące na danym rynku. Spółka wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy: a) wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub b) przenosi składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełnia warunki zaprzestania ujmowania. Spółka usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) ze sprawozdania z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć – to znaczy wtedy, gdy obowiązek określony w umowie: a) został wypełniony lub b) został umorzony lub c) wygasł. Wycena instrumentów finansowych na dzień nabycia Wszystkie aktywa finansowe, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej lub pomniejszonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (z wyjątkiem aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość godziwa nie jest korygowana o koszty związane z nabyciem). Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 73 z 106 Klasyfikacja i wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:  wyceniane według zamortyzowanego kosztu, do których zaliczamy: o należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe niepodlegające sprzedaży, o środki pieniężne I ich ekwiwalenty, o pożyczki,  wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy do których zaliczamy: o instrumenty pochodne,  wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, do których zaliczamy: o należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży, o udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:  instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,  instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupy klasyfikuje:  należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nie podlegające sprzedaży  pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,  środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży. Inwestycje kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 74 z 106 Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje udziały i akcje w podmiotach niepowiązanych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W sytuacji, gdy Spółka:  posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz  zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej. Pochodne instrumenty finansowe Spółka wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do zabezpieczenia ryzyka kursowego wynikającego z działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej. Zgodnie z przyjętą polityką operacji pieniężnych, Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się według wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków i start w działalności finansowej. Pochodne instrumenty finansowe obejmują w szczególności: opcje, kontrakty terminowe typu forward, kontrakty typu swap, wbudowane instrumenty pochodne. Pochodne instrumenty finansowe prezentowane są w osobnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Utrata wartości aktywów finansowych Spółka dokonuje odpisu z tytułu oczekiwanej utraty wartości w momencie początkowego ujęcia składnika aktywów finansowych, a następnie aktualizuje wartość odpisu nie rzadziej niż na dzień 31 marca, 30 czerwca, 30 września, 31 grudnia. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe na składnikach aktywów finansowych wycenianych: a) w zamortyzowanym koszcie, b) w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Odpis wyceniany jest jako różnica pomiędzy wartością bieżącą przepływów pieniężnych należnych Jednostce na mocy zawartej umowy, w ciągu całego oczekiwanego życia aktywa, a przepływami pieniężnymi, które Spółka spodziewa się otrzymać, przy czym: a) oczekiwane straty kredytowe wyznaczane są w sposób uwzględniający prawdopodobieństwo ich wystąpienia oraz wniesione zabezpieczenia. b) wartość bieżąca powyższych przepływów wyznaczana jest w oparciu o wszystkie wynikające z umowy przypływy pieniężne zdyskontowane pierwotną (tj. ustaloną przy początkowym ujęciu) efektywną stopę procentową, uwzględniającą ewentualną korektę o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe). W odniesieniu do aktywów finansowych, które zostały zakupione lub utworzone jako dotknięte utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka jako odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmuje wyłącznie skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych od momentu początkowego ujęcia. Spółka ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Spółka ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. Dotyczy to również przypadków, w których oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota oczekiwanych strat kredytowych na moment początkowego ujęcia. Rachunkowość zabezpieczeń W zakresie rachunkowości zabezpieczeń Spółka podjęła decyzję o dalszym stosowaniu zasad określonych w MSR 39. Instrumenty finansowe (w tym pochodne) wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, od których oczekuje się, że ich wartość godziwa lub wynikające z nich przepływy pieniężne skompensują zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej Spółka ujmuje według zasad rachunkowości zabezpieczeń po spełnieniu, co najmniej, następujących warunków:  przed rozpoczęciem zabezpieczenia Spółka posiada dokumentację, obejmującą co najmniej: określenie celu i strategii zarządzania ryzykiem, identyfikację instrumentu zabezpieczającego oraz składników aktywów lub zobowiązań albo planowanych transakcji zabezpieczanych przez ten instrument, charakterystykę ryzyka związanego z zabezpieczaną pozycją lub planowaną transakcją, okres zabezpieczenia, opis wybranej metody pomiaru efektywności zabezpieczenia zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej związanych z określonym rodzajem ryzyka, Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 75 z 106  zabezpieczenie charakteryzuje się wysoką skutecznością w równoważeniu zmian wartości godziwej lub przepływów środków pieniężnych. Skuteczność zabezpieczenia ocenia się poprzez porównywanie zmiany wartości instrumentu zabezpieczającego lub przepływów środków pieniężnych z niego wynikających, ze zmianą wartości pozycji zabezpieczanej lub przepływów środków pieniężnych z niej wynikających. Zabezpieczenie uznaje się za wysoce skuteczne, jeżeli przez cały okres zabezpieczenia niemal cała kwota zmian wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub związanych z nią przepływów pieniężnych zostaje skompensowana zmianami wartości godziwej lub przepływów pieniężnych instrumentu zabezpieczającego, a rzeczywiście osiągnięty poziom efektywności zabezpieczenia mieści się w przedziale od 80% do 125%,  skuteczność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić poprzez wiarygodną wycenę wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub związanych z nią przepływów środków pieniężnych oraz wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego. Skuteczność zabezpieczenia oceniana jest w ujęciu retrospektywnym (tzw. testy ex-post), mówiącym czy dane powiązanie zabezpieczające było wysoce skuteczne w badanych okresach rachunkowych oraz w ujęciu prospektywnym (tzw. testy ex-ante), mówiącym czy dla danego powiązania zabezpieczającego nadal istnieje oczekiwanie, co do wysokiej skuteczności,  w przypadku zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych dotyczącego przyszłej transakcji, jest ona wysoce prawdopodobna. Nota 27.1. Zarządzanie kapitałami Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój Spółki. Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. Spółka zarządza kapitałem, aby zagwarantować zdolność do kontynuacji działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalnej relacji zadłużenia do kapitału własnego. Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zobowiązania, na które składają się kredyty i pożyczki ujawnione w nocie 19, pozostałe zobowiązania finansowe ujawnione w nocie 21 oraz kapitał własny ujawniony w nocie 18. Nota 27.2. Kategorie instrumentów finansowych Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:  należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nie podlegające sprzedaży,  pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,  środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody finansowe”. Klasyfikacja instrumentów finansowych Za wyjątkiem należności handlowych objętych faktoringiem, wykupem lub dyskontem, pozostałe aktywa finansowe w Spółce charakteryzują się przepływami pieniężnymi odpowiadającymi spłacie kapitału oraz odsetek i utrzymywane są w ramach modelu biznesowego opartego wyłącznie o pozyskiwanie przepływów pieniężnych z tytułu aktywa, co przekłada się na ich klasyfikację jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Spółka, na podstawie zawartych umów faktoringowych oraz umów o wykup wierzytelności, dokonuje sprzedaży należności handlowych, które w oparciu o modele biznesowe zostały zaklasyfikowane do modelu obejmującego pozyskanie przepływów pieniężnych oraz sprzedaż aktywa finansowego. W związku z powyższym, należności handlowe objęte umowami faktoringu lub o wykup wierzytelności zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Dla powyższej grupy należności handlowych w kwocie 54 342 tys. zł, które na dzień 31 grudnia 2021 roku nie zostały przekazane do faktoringu lub wykupu wierzytelności, ustalono, że ze względu na możliwość sprzedaży i krótki okres od początkowego ujęcia do daty wymagalności ich wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej. Dodatkowo Spółka uznała, że wycena do wartości godziwej udziałów i akcji w jednostkach niepowiązanych odbiegać będzie od kosztu historycznego objętych udziałów. W odniesieniu do wskazanych akcji i udziałów w jednostkach niepowiązanych, Spółka zastosowała opcję wyceny do wartości godziwej i ujęcia tej wyceny przez inne całkowite dochody. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 76 z 106 Aktywa finansowe na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy 50 865 43 342 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 3 324 464 1 981 344 Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody 64 910 13 363 3 440 239 2 038 049 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Udziały i akcje 10 568 6 625 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 336 075 201 847 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 816 416 464 174 Pozostałe aktywa finansowe 1 277 180 1 365 403 3 440 239 2 038 049 Zobowiązania finansowe na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Zobowiązania finansowe wyceniane wartości godziwej przez wynik finansowy 17 664 20 848 Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu 6 065 100 4 607 255 6 082 764 4 628 103 Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 2 810 252 2 861 537 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 2 297 455 1 199 668 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 30 522 31 134 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 7 580 13 497 Pochodne instrumenty finansowe 1 310 1 810 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 29 834 35 141 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 409 366 295 067 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 496 445 190 249 6 082 764 4 628 103 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 77 z 106 Zyski/(Straty) (+/-) ujmowane w przychodach lub kosztach finansowych Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zyski/Straty netto ujęte w wyniku finansowym Zyski/Straty netto w okresie ujęte w innych całkowitych dochodach Przychody/Koszty z tytułu odsetek (obliczone z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej) Przychody/Koszty z tytułu odsetek (inne niż uwzględnione podczas ustalania efektywnej stopy procentowej) Aktywa finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 35 011 - - - Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 551 - 1 789 - Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - 3 943 - - 35 562 3 943 1 789 - Zyski/(Straty) (+/-) ujmowane w przychodach lub kosztach finansowych Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Zyski/Straty netto ujęte w wyniku finansowym Zyski/Straty netto w okresie ujęte w innych całkowitych dochodach Przychody/Koszty z tytułu odsetek (obliczone z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej) Przychody/Koszty z tytułu odsetek (inne niż uwzględnione podczas ustalania efektywnej stopy procentowej) Aktywa finansowe Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 24 304 - - - Wyceniane według zamortyzowanego kosztu (1 833) - 5 209 - Zobowiązania finansowe Wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu (2 834) - - - 19 637 - 5 209 - Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 78 z 106 Powyższe zestawienie nie obejmuje zysków i strat z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, zaprezentowanych w nocie 5 Przychody finansowe oraz w nocie 6 Koszty finansowe, natomiast łączny wpływ wyceny opcji kupna części akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, ujęty w aktywach i zobowiązaniach finansowych, prezentowany jest per saldem. Informacje uzupełniające:  Spółka nie posiada aktywów finansowych zaprezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku, których warunki zostały renegocjowane,  w Spółce w latach 2020-2021 nie wystąpiły przypadki przekwalifikowania składników aktywów finansowych, wynikające z terminu ich zapadalności na dzień bilansowy, inne jak wynikające z umownego harmonogramu spłat pożyczek,  w latach 2020-2021 Spółka nie emitowała instrumentów zawierających składnik zobowiązaniowy i składnik kapitałowy, a także mieszczących w sobie złożenie cech wbudowanych instrumentów pochodnych, których wartości są współzależne,  w latach 2020-2021 Spółka nie przejmowała w posiadanie ustanowionego na jej rzecz zabezpieczenia. Utrata wartości aktywów finansowych Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe Spółka przeprowadza kalkulację oczekiwanej straty skutkującą rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości od momentu początkowego ujęcia aktywów finansowych. Obliczenia w zakresie utraty wartości aktywów finansowych są dokonywane dla aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody (z wyłączeniem instrumentów kapitałowych, które przy ich początkowym ujęciu decyzją Spółki zostały zaklasyfikowane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody). Na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych Spółka wykorzystuje zarówno dane historyczne w zakresie spłacalności, jak również dostępne na datę bilansową, wiarygodne dane mogące zwiększyć precyzję oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w okresach przyszłych. Spółka zidentyfikowała poniższe klasy aktywów finansowych, dla których zgodnie z MSSF 9 dokonała oszacowania wpływu oczekiwanych strat kredytowych na sprawozdanie finansowe:  należności handlowe z tytułu dostaw i usług,  udzielone pożyczki,  depozyty i lokaty w bankach,  środki pieniężne, w tym dostępne w ramach cash poolingu. Nota 27.3. Zarządzanie ryzykiem finansowym Ryzyko finansowe, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyka: kredytowe, płynności oraz rynkowe obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej. Ryzyka te powstają w normalnym toku działalności Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe, na zatwierdzone w budżecie Spółki na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych) z wykorzystaniem hedgingu naturalnego i instrumentów pochodnych. Nota 27.3.1. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, udzielonych pożyczek, krótkoterminowych lokat bankowych oraz środków na rachunku, w tym objętych cash poolingiem. W odniesieniu do należności handlowych oczekuje się, że dane w zakresie historycznej spłacalności mogą odzwierciedlać ryzyko kredytowe, jakie ponoszone będzie w okresach przyszłych. Oczekiwane straty kredytowe dla tej grupy kontrahentów oszacowane zostały z wykorzystaniem macierzy rezerw oraz przypisanych do poszczególnych przedziałów wiekowania należności handlowych (m.in. należności dochodzone na drodze sądowej, należności od kontrahentów w upadłości) wskaźników procentowych pozwalających na oszacowanie wartości należności handlowych, co do których oczekuje się, że nie zostaną spłacone. W przypadku, gdy należność od danego kontrahenta jest przeterminowana o 90 i więcej dni, Spółka przyjmuje założenie o niewykonaniu zobowiązania przez kontrahenta. W odniesieniu do aktywów finansowych objętych szacowaniem oczekiwanej straty innych niż należności handlowe, Spółka wyznacza ryzyko niewypłacalności kontrahentów w oparciu o ocenę wiarygodności przyznaną przez agencje ratingowe (np. dla instytucji finansowych) lub nadaną kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu oceny wiarygodności kredytowej (np. dla udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych), odpowiednio przekształcone na prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. Oczekiwana strata kredytowa, zgodnie z MSSF 9, została skalkulowana przy uwzględnieniu szacunków w zakresie potencjalnych odzysków z tytułu wniesionych zabezpieczeń oraz wartości pieniądza w czasie. Spółka dokonała wyceny do wartości godziwej posiadanych udziałów (inwestycje kapitałowe). Wycenę przeprowadzono za pośrednictwem metody DCF w oparciu o założenia Wieloletniej Prognozy Rozwoju przygotowanej przez Spółkę na lata 2022 – 2031. Na dzień 31 grudnia 2021 roku po aktualizacji wyceny wartość wzrosła o kwotę 3 943 tys. zł. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 79 z 106 Przesłanką, którą Spółka w szczególności bierze pod uwagę przy analizowaniu wystąpienia znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym jest fakt, że prawdopodobieństwo niewypłacalności kontrahenta na dzień sprawozdawczy jest istotnie większe od prawdopodobieństwa niewypłacalności na datę jego początkowego ujęcia. Decyzja w zakresie identyfikacji faktu znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym podejmowana jest przez Spółkę w oparciu o ww. przesłankę oraz inne możliwe do uzyskania informacje mogące mieć wpływ na ocenę ryzyka kredytowego. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 80 z 106 Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty Łącznie Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2021 Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki pieniężne) 1 882 - 1 882 Szacowane w całym okresie życia instrumentów (należności) - zgodnie z uproszczonym podejściem 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 Szacowane w okresie do 12 miesięcy (pożyczki, środki pieniężne) 2 436 2 436 - Szacowane w całym okresie życia instrumentów (należności) - zgodnie z uproszczonym podejściem - - - Zmiana wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych – pożyczek i środków pieniężnych, które przyczyniły się do zmian w odpisie na oczekiwane straty finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku Rating Szacowane w okresie do 12 miesięcy Szacowane w całym okresie życia instrumentów, w tym: dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego A 1 809 876 - BBB/BB 1 233 423 - CCC/CC 1 283 - Zmiana wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych – pożyczek i środków pieniężnych, które przyczyniły się do zmian w odpisie na oczekiwane straty finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku Rating Szacowane w okresie do 12 miesięcy Szacowane w całym okresie życia instrumentów, w tym: dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego A 395 148 - BBB/BB 1 387 648 - B 5 869 - dotkniętych utratą wartości-zgodnie z uproszczonym podejściem. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 81 z 106 Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług Procent oczekiwanej utraty wartości na dzień 31.12.2021 Procent oczekiwanej utraty wartości na dzień 31.12.2020 Nieprzeterminowane 0,00% 0,01% Przeterminowane do 90 dni 0,28% 0,57% Przeterminowane od 91-180 dni 16,67% 4,68% Przeterminowane od 181-360 dni 100,00% 26,67% Przeterminowane powyżej 360 dni 99,93% 99,97% Aktywa finansowe, dla których nie mają zastosowania wymogi dotyczące utraty wartości Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Kwota maksymalnej ekspozycji na ryzyko, bez uwzględnienia zabezpieczeń 10 258 23 682 Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy 50 865 43 342 Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 3 324 464 1 981 344 Wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody 54 342 6 738 3 429 671 2 031 424 Należności z tytułu dostaw i usług według segmentu biznesowego na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Segment Nawozy – Agro 51 134 17 682 Segment Tworzywa 242 608 143 963 Segment Energetyka 8 722 4 174 Segment Pozostałe 31 448 12 352 333 912 178 171 Na dzień 31 grudnia 2021 roku należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych stanowią 22,71% (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 22,64%) łącznych należności z tytułu dostaw i usług. Należności te w 83,76% (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 86,14%) są objęte ochroną w ramach polis ubezpieczenia kredytu kupieckiego wystawionych przez ubezpieczycieli, które ograniczają ryzyko kredytowe do poziomu udziału własnego w szkodzie (5% do 8% wartości ubezpieczonych należności). Polisy te zapewniają bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich windykację w uzasadnionych przypadkach, natomiast z chwilą faktycznej lub prawnej niewypłacalności kontrahenta, wypłatę odszkodowania w wysokości od 92% do 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem. Spółka stosuje jednolitą politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, dokonując bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich stałym monitoringiem, wykorzystując do tego raporty wywiadowni gospodarczych, rejestry dłużników, uwzględniając m.in. sygnały płynące z rynku o ewentualnym pogorszeniu się sytuacji finansowej kontrahentów oraz historię kredytową, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Kontrahenci, w stosunku do których Spółka nie posiada pozytywnej historii współpracy lub sprzedaż następuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu kredytowego, dokonują zakupów w formie przedpłaty. Natomiast limit kredytu kupieckiego jest przyznawany kontrahentom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz uzupełniająco w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową określaną na podstawie raportów wywiadowni gospodarczych, sprawozdań finansowych oraz historii płatniczej klienta. Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które mogą zostać utracone, jeśli kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań w określonym czasie. Należności są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Spółki (indywidualnie w stosunku do każdego klienta), a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, monitoring sytuacji finansowej kontrahenta prowadzony jest równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego towarzystwa ubezpieczeniowego. Uwzględniając Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 82 z 106 obowiązujące w Spółce procedury oraz zdywersyfikowany portfel klientów ocenia się, że koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Około 59,40% (31 grudnia 2020 roku: 73%) to należności z tytułu dostaw i usług od klientów mających siedzibę poza Polską, natomiast pozostałe 40,60% (31 grudnia 2020 roku: 27,8%) salda należności to należności od odbiorców krajowych. Obroty Spółki koncentrują się w dwóch głównych segmentach, związanych z profilem działalności. Największy udział w należnościach z tytułu dostaw i usług Spółki mają należności odbiorców z Segmentu Tworzyw 72,86% (31 grudnia 2020 roku: 80,8%) oraz Nawozy–Agro 15,12% (31 grudnia 2020 roku: 9,9%). W segmencie Tworzyw przeważają należności od Spółek: Grupa Azoty ATT POLYMERS, Grupa Azoty COMPOUNDING oraz od pozostałych odbiorców zagranicznych, do których sprzedaż odbywa się z odroczonym terminem płatności w ramach ubezpieczonych limitów kredytowych. Natomiast w grupie odbiorców z Segmentu Nawozy-Agro przeważają odbiorcy krajowi, do których sprzedaż w przypadku kontrahentów o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, odbywa się z odroczonym terminem płatności w ramach ubezpieczonych limitów kredytowych lub ustanowionych zabezpieczeń, a w pozostałych przypadkach w formie przedpłat. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej, których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie. Nadwyżka środków pieniężnych w PLN oraz w EUR i USD Spółki jest w pierwszej kolejności konsolidowana na rachunkach bieżących Jednostki Dominującej z ujemnymi saldami kredytów w rachunku bieżącym lub udostępnionych limitów zadłużenia w PLN, EUR i USD spółek z Grupy Kapitałowej, w ramach usług cash poolingu rzeczywistego świadczonego przez PKO BP S.A. w w/w walutach. Przeterminowanie należności z tytułu dostaw i usług, należności, które utraciły wartość oraz zmianę stanu odpisów na oczekiwane straty kredytowe na należności przedstawia nota 16. Nota 27.3.2. Ryzyko płynności Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane są poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych. Spółka, optymalizuje zarządzanie nadwyżkami środków finansowych Grupy przy wykorzystaniu usługi cash poolingu, pożyczek odnawialnych udzielanych w ramach Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku z późn. zm. oraz polityki dywidendowej w ramach spółek z Grupy. W ramach scentralizowanego modelu finansowania Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, Spółka posiada umowy o finansowanie korporacyjne na łączną kwotę 4 476 mln zł, opisane szerzej w nocie 19, pozwalające na długoterminowe zapewnienie płynności finansowej, z uwzględnieniem finansowania zarówno długoterminowej strategii jak i bieżących celów operacyjnych. Spółka posiada ponadto, opisane szerzej w nocie 19, wolne limity w ramach kredytów bieżących w PLN, EUR i w USD, powiązanych ze strukturami cash poolingu rzeczywistego w tych walutach i kredytu wielocelowego w PKO BP, którymi Spółka może zarządzać w sytuacji zmieniającego się zapotrzebowania na środki poszczególnych spółek z Grupy. Spółka zaciągnęła kredyty i pożyczki, które zawierają jednolite i zharmonizowane kowenanty. Naruszenie tych kowenantów w przyszłości mogłoby skutkować koniecznością spłaty tych kredytów i pożyczek wcześniej niż przedstawiono w tabeli poniżej. W 2020 i 2021 roku oraz w 2022 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji w Spółce nie występowały naruszenia w terminach spłat zobowiązań lub innych warunków zobowiązań, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty tych zobowiązań. Płatności odsetek od kredytów, pożyczek i innych instrumentów finansowych oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej zostały oszacowane na bazie stóp procentowych na dzień bilansowy, które mogą się zmienić w przyszłości. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 83 z 106 Poniższa tabela przedstawia wartość zakontraktowanych przepływów pieniężnych dotyczących zobowiązań finansowych na dzień bilansowy. 31 grudnia 2021 roku zakontraktowane przepływy Wartość bilansowa Razem Do 1 roku 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy 17 664 17 664 1 310 - 16 354 Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 6 065 100 6 409 425 3 303 644 2 692 831 412 950 zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczki 5 107 707 5 390 141 2 388 709 2 666 983 334 449 zobowiązania z tytułu leasingu 38 102 99 473 9 124 11 848 78 501 zobowiązania z tytułu faktoringu i dyskonta wierzytelności 405 866 405 866 405 866 - - pozostałe zobowiązania finansowe 16 980 17 500 3 500 14 000 - zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 496 445 496 445 496 445 - - 31 grudnia 2020 roku zakontraktowane przepływy Wartość bilansowa Razem Do 1 roku 1 do 5 lat Powyżej 5 lat Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy 20 848 20 848 1 810 - 19 038 Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: 4 607 255 4 815 665 1 733 726 2 776 675 305 264 zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczki 4 061 205 4 205 890 1 233 425 2 743 007 229 458 zobowiązania z tytułu leasingu 44 631 106 959 14 985 19 668 72 306 zobowiązania z tytułu faktoringu i dyskonta wierzytelności 291 567 291 567 291 567 - pozostałe zobowiązania finansowe 19 603 21 000 3 500 14 000 3 500 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 190 249 190 249 190 249 - - Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 84 z 106 Nota 27.3.3. Ryzyko rynkowe Ryzyko stopy procentowej Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie kredytów bankowych i pożyczek, faktoringu zwykłego i odwróconego, wykupu i dyskonta wierzytelności oraz leasingu opartych na zmiennej stopie procentowej bazującej na stopie WIBOR powiększonej o marżę dla instrumentów w PLN oraz odpowiednio stopie EURIBOR powiększonej o marżę dla instrumentów w EUR oraz LIBOR 1M/Term SOFR 1M powiększonej o marże dla instrumentów w USD, a ponadto środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów finansowych, których oprocentowanie jest ustalane w oparciu o wyżej wskazane stopy rynkowe. Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według stałych i zmiennych stóp procentowych: Wartość bieżąca 31.12.2021 Wartość bieżąca 31.12.2020 Instrumenty o stałej stopie procentowej Zobowiązania finansowe (-) (930 105) (839 895) (930 105) (839 895) Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe (+) 3 042 700 1 786 229 Zobowiązania finansowe (-) (4 621 722) (3 557 508) (1 579 022) (1 771 279) Spółka nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej, natomiast w celu dywersyfikacji wpływu ryzyka zmian stóp procentowych zaciągnęła w latach 2015 - 2021 część kredytów bankowych oprocentowanych według stałej stopy procentowej. Pozostałe działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. Występujące w 2021 roku nadwyżki środków finansowych Spółki były częściowo objęte usługami cash poolingu rzeczywistego i oprocentowane w oparciu o rynkowe stopy WIBOR 1M dla środków w PLN oraz EURIBOR 1M (gdy EURIBOR jest ujemny wówczas na poziomie marży) dla środków w EUR, a w pozostałej części krótkoterminowymi lokatami bankowymi oprocentowanymi według stóp rynkowych, na podstawie kwotowań rynkowych z dnia ich zawarcia. Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 punktów bazowych („bp”) na wynik finansowy i na kapitały własne. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analiza wrażliwości:(+/-) Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody zwiększenia zmniejszenia zwiększenia Zmniejszenia 100bp 100bp 100bp 100bp 31 grudnia 2021 (15 790) 15 790 - - 31 grudnia 2020 (17 713) 17 713 - - Ryzyko kursowe Ryzyko kursowe Spółki związane jest z transakcjami rozliczanymi lub denominowanymi w walutach obcych, obejmującymi około 2/3 przychodów oraz ponad 1/2 jej kosztów. Wahania kursowe mają wpływ na wielkość przychodów ze sprzedaży i koszty zakupu surowców. Umocnienie waluty krajowej ma negatywny wpływ na rentowność eksportu oraz sprzedaż krajową denominowaną w walutach obcych, a z kolei osłabienie waluty krajowej ma wpływ pozytywny na w/w rentowność. Spowodowane wahaniami kursowymi zmiany przychodów z eksportu oraz ze sprzedaży krajowej wycenianej na bazie notowań rynkowych, w większości są kompensowane poprzez zmiany kosztów importu surowcowego oraz zakupów krajowych indeksowanych w walucie, zmniejszając w dużej mierze ekspozycję Spółki na ryzyko zmian kursów walutowych. Spółka ogranicza istniejące ryzyko wynikające z ekspozycji walutowej netto poprzez stosowanie wybranych instrumentów i działań związanych z zabezpieczeniem przed ryzykiem kursowym w oparciu o bieżącą i planowaną ekspozycję walutową netto. Spółka wykorzystywała do zabezpieczenia pozycji walutowej w okresie sprawozdawczym w pierwszej kolejności hedging naturalny, kredyty walutowe, transakcje faktoringu i wykupu wierzytelności walutowych oraz transakcje terminowe forward zawierane do poziomu 80% pozostałej ekspozycji walutowej. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 85 z 106 Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych (wraz z instrumentami pochodnymi) na zmianę kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i na kapitały własne związany z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe pozostają niezmienione. Zwiększenie stanu należności walutowych w EUR z tytułu dostaw i usług w 2021 roku, przy równoległym zwiększeniu stanu zobowiązań walutowych z tytułu dostaw i usług w EUR, a jednoczesnym spadku zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w EUR, skutkowało zmniejszeniem łącznej ekspozycji bilansowej na ryzyko walutowe Spółki. Ponadto z uwagi na długoterminowy charakter istotnej części zobowiązań walutowych z tytułu kredytów, ograniczają one planowaną ekspozycję walutową Spółki, która będzie występowała w terminach spłaty tych zobowiązań. Analiza wrażliwości:(+/-) Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% wzrost kursów walut obcych 5% spadek kursów walut obcych 5% 31 grudnia 2021 (44 642) 44 642 (46 431) 46 431 31 grudnia 2020 (61 216) 61 216 (41 932) 41 932 Poniższa tabela przedstawia profil podatności Spółki na dzień bilansowy na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane: Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe 31 grudnia 2021 roku EUR USD CHF Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 47 825 25 151 Środki pieniężne w walutach obcych 5 882 2 262 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-) (28 389) (27) (511) Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-) (373 381) (2 128) - Zobowiązania z tytułu leasingu, faktoringu i dyskonta(-) (26 829) - Terminowe kontrakty walutowe(+/-) 14 303 - - Razem w danej walucie (360 589) 132 (360) Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) (36 494) 27 (80) Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strt (w tys. zł) 36 494 (27) 80 Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) (46 431) - - Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) 46 431 - - 31 grudnia 2020 roku EUR USD CHF Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 30 439 62 43 Środki pieniężne w walutach obcych 138 2 945 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe(-) (14 691) (12) - Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek(-) (420 859) - - Zobowiązania z tytułu leasingu, faktoringu i dyskonta(-) (35 039) - - Terminowe kontrakty walutowe(+/-) (9 497) - - Razem w danej walucie (449 509) 2 995 43 Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) (61 788) 563 9 Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat (w tys. zł) 61 788 (563) (9) Wpływ wzrostu waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) (41 932) - - Wpływ spadku waluty o 5% na inne całkowite dochody (w tys. zł) 41 932 - - Ryzyko zmiany cen Celem Spółki jest ograniczenie ryzyka zmienności cen surowców i produktów poprzez hedging naturalny polegający na powiązaniu możliwie największej części zakupów i sprzedaży (przede wszystkim ciągu produkcyjnego: fenol, benzen, kaprolaktam, poliamid) w zawieranych kontraktach ramowych ze zmianami cen notowań ICIS dla bazowego surowca. W odniesieniu do zakupu gazu ziemnego Spółka prowadzi politykę zabezpieczania cen tego surowca w oparciu o kontrakt zakupowy umożliwiający rozliczanie dostaw według bieżących cen giełdowych oraz zapewniający możliwość dokonywania zabezpieczeń dostaw po stałych cenach w ustalonych okresach. Ponadto, zarówno ceny zakupu podstawowych surowców, jak i kursy walutowe, a także pozostałe zmiany kosztów produkcji są uwzględniane w kalkulacji cen sprzedaży produktów. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 86 z 106 Nota 27.4. Zmiany warunków lub klasyfikacji aktywów finansowych Zarówno w bieżącym jak i w poprzednich okresach sprawozdawczych Spółki nie nastąpiła modyfikacja przepływów umownych aktywów finansowych. Nota 27.5. Wartość godziwa instrumentów finansowych Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:  środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe, faktoring zwykły i odwrócony oraz wykup i dyskonto wierzytelności - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,  należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,  długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o zmiennym oprocentowaniu - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich zmienny charakter i rynkowy poziom oprocentowania,  długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe o stałym oprocentowaniu - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów wynosi 928 228 tys. zł, a ich wartość godziwa około 918 189 tys. zł (poziom II klasyfikacji wartości godziwej),  walutowe instrumenty pochodne - wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów finansowych Spółki wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2021 roku następująco: Poziomy klasyfikacji Poziom II Poziom III Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: - 115 775 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – pochodne instrumenty finansowe - 50 865 wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym: - 64 910 udziały i akcje - 10 568 należności z tytułu dostaw i usług - 54 342 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: 1 310 16 354 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – pochodne instrumenty finansowe 1 310 16 354 Wartość godziwa instrumentów finansowych Spółki wycenianych w wartości godziwej w podziale na poziomy klasyfikacji kształtowała się na dzień 31 grudnia 2020 roku następująco: Poziomy klasyfikacji Poziom II Poziom III Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: - 56 704 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: - 43 342 pochodne instrumenty finansowe - 43 342 wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, w tym: - 13 362 udziały i akcje - 6 625 należności z tytułu dostaw i usług - 6 737 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej, w tym: 1 810 19 038 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – pochodne instrumenty finansowe 1 810 19 038 Przyjęta w tabelach hierarchia wartości godziwej jest następująca: Poziom I – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań, Poziom II – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu I, które są pośrednio lub bezpośrednio możliwe do zaobserwowania lub ustalenia na podstawie danych rynkowych, Poziom III – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do zaobserwowania. Zarówno w 2021 jak i 2020 roku nie dokonano przeniesienia instrumentów finansowych pomiędzy poziomem II i poziomem III klasyfikacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 87 z 106 Wartość godziwa kontraktów walutowych zaprezentowanych w poziomie II jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez brokerów lub banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty. Wyceny te są sprawdzane poprzez dyskontowanie spodziewanych przepływów pieniężnych z kontraktów za pomocą rynkowych stóp procentowych obowiązujących na dzień bilansowy. Wartość godziwą udziałów (inwestycje kapitałowe) wyceniono za pośrednictwem metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Nota 27.6. Instrumenty pochodne Walutowe instrumenty pochodne Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość nominalna otwartych instrumentów pochodnych na sprzedaż waluty (forwardy) wynosiła 13 mln EUR, a ich terminy zapadalności przypadały w trakcie 2022 roku. Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość nominalna otwartych instrumentów pochodnych na sprzedaż waluty (forwardy) wynosiła 17 mln EUR. Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami w ramach umów ramowych. Wszystkie zawarte transakcje mają odzwierciedlenie w transakcjach fizycznych wynikających z walutowych przepływów pieniężnych. Walutowe transakcje terminowe i pochodne zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją netto Spółki i mają na celu ograniczenie wpływu na wynik finansowy zmienności kursu walutowego. Instrumenty pochodne wynikające z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS Prawo oraz zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS od akcjonariuszy niekontrolujących - opcja kupna (call) i opcja sprzedaży (put) W dniu 31 maja 2020 roku Spółka, Grupa Azoty POLICE (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty POLYOLEFINS zawarły z Grupą LOTOS S.A. („Grupa LOTOS”), Hyundai Engineering Co. Ltd („Hyundai”) i Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation („KIND”) (łącznie Grupa LOTOS, Hyundai i KIND jako „Współsponsorzy”, a łącznie z Pierwotnymi Sponsorami i spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS jako „Strony”) umowy dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego („Dokumentacja Transakcyjna”) w związku z realizacją przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty „Polimery Police”. W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane umowy inwestycyjne, umowy pożyczki oraz umowa akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami („Umowa Akcjonariuszy”). W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady zbywać akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia realizacji projektu „Polimery Police”, natomiast Grupa LOTOS – do pełnej spłaty zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 r. (okres lock-up). Strony uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych (lock-up). Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty publicznej akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS po upływie okresu zastrzeżonego (lock-up). Ponadto Strony przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 000 USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku. W związku z powyższym opcja sprzedaży (opcja put) przyznana Hyundai i KIND, jak również opcja kupna (opcja call) przyznana Pierwotnym Sponsorom stanowią z perspektywy Spółki pochodne instrumenty finansowe, których wartość zależna jest od wartości instrumentu bazowego, tj. wartości akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, parametrów rynkowych oraz okresu obowiązywania opcji. Wycena opcji kupna i opcji sprzedaży została zaktualizowana na dzień 31 grudnia 2021 roku, a wynik tej aktualizacji został odniesiony do rachunku zysków i strat. Na podstawie powyższych założeń uzyskano następujące wyniki wyceny (w tys. zł): Instrument Wycena łączna Udział Spółki (47%) Udział spółki Grupa Azoty POLICE (53%) Opcja kupna (aktywo finansowe) 108 223 50 865 57 358 Opcja sprzedaży (zobowiązanie finansowe) 34 795 16 354 18 441 Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym aktywa finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji kupna w wysokości 50 865 tys. zł oraz zobowiązania finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji sprzedaży w wysokości 16 354 tys. zł. Wpływ na wynik finansowy wyniósł 10 207 tys. zł. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 88 z 106 Ujęcie instrumentu wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS nie objęte opcjami kupna i sprzedaży Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na rzecz inwestorów zewnętrznych, prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS przez Grupę LOTOS w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia projektu „Polimery Police”, a także wyjście Grupy LOTOS oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS według wartości godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę Grupa Azoty POLYOLEFINS po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu „Polimery Police” wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do objętych tym mechanizmem środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów. Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów instrumentu finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną, tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji. Zgodnie z aktualnym bazowym modelem finansowym projektu „Polimery Police” zakładane jest uzyskanie przez Współsponsorów poziomu rentowności na poziomie nie niższym niż poziom wymagany zgodnie z Umową Akcjonariuszy. W związku z tym, nie są aktualnie przewidywane przez Pierwotnych Sponsorów płatności uzupełniające na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji w celu umorzenia po zakończeniu spłaty finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Jednocześnie, mając na uwadze aktualny stan realizacji projektu „Polimery Police”, tj. fazę inwestycyjną z zaawansowaniem wynoszącym 83,35% na dzień 31 grudnia 2021 roku, brak przesłanek wskazujących na istotne ryzyko pogorszenia rentowności w stosunku do scenariusza bazowego, wielość czynników mikro- i makroekonomicznych wpływających na realizację i rentowność projektu „Polimery Police”, jak również bardzo odległy termin realizacji uprawnień lub zobowiązań wynikających z mechanizmu stabilizacji rentowności, co powoduje, że oszacowanie przewidywanego wyniku rozliczenia jest obarczone bardzo dużą niepewnością, Grupa Azoty S.A. zadecydowała o braku rozpoznania aktywa finansowego z tego tytułu. Ocena ta będzie podlegać weryfikacji i aktualizacji w kolejnych okresach wraz z postępem realizacji projektu „Polimery Police”. Nota 27.7. Rachunkowość zabezpieczeń Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych. Pozycją zabezpieczaną są przyszłe wysoce prawdopodobne wpływy ze sprzedaży w EUR, które w okresie od stycznia 2021 do marca 2029 roku zostaną ujęte w rachunku zysków i strat. Zabezpieczanym ryzykiem jest ryzyko walutowe. Pozycją zabezpieczającą są dwa kredyty walutowe w EUR: 1) o wartości wynoszącej na dzień 31 grudnia 2021 roku 63 567 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 81 729 tys. EUR), którego spłata następuje od grudnia 2018 roku do czerwca 2025 roku w 14 równych półrocznych ratach o wartości 9 081 tys. EUR każda, 2) o wartości wynoszącej na dzień 31 grudnia 2021 roku 138 334 tys. EUR (na dzień 31 grudnia 2020 roku 100 000 tys. EUR), którego spłata następuje od września 2021 do marca 2029 roku w 16 półrocznych ratach o wartości: pierwsza rata 6 666 tys. EUR, 14 rat po 9 666,7 tys. EUR każda oraz ostatnia w wysokości 3 000 tys. EUR Wartość bilansowa obu ww. kredytów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 928 228 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 838 187 tys. zł). W kapitale z wyceny transakcji zabezpieczających ujęto w 2021 roku kwotę (48 479) tys. zł (w 2020 roku: (58 626) tys. zł) stanowiącą w całości efektywne zabezpieczenie. W 2021 roku Spółka przekwalifikowywała z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków i strat kwotę 5 658 tys. zł (w 2020 roku 1 599 tys. zł) w związku z rozliczeniem powiązania zabezpieczającego w zakresie spłat rat kredytu walutowego z wpływami ze sprzedaży w EUR. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 89 z 106 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota 28. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (212 511) (31 862) Zmiana stanu z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych (6 919) 26 463 Zmiana stanu z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych 196 (3 917) Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (219 234) (9 316) Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej – zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 450 685 (50 008) Zmiana stanu z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania, nieruchomości inwestycyjnych (24 940) 19 984 Zmiana z tytułu faktoringu odwrotnego 1 040 233 469 276 Zmiana stanu z tytułu zdarzeń niepieniężnych 878 553 Zmiana stanu zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 1 466 856 439 805 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (14 153) 6 259 Zmiana stanu z tytułu innych zdarzeń niepieniężnych 11 170 (4 609) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (2 983) 1 650 Różnica wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej - dotacje (1 953) 4 710 Zmiana z tytułu wpływu dotacji (971) (536) Zmiana stanu dotacji w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (2 924) 4 174 W przepływach z działalności operacyjnej w pozycji Inne korekty w 2021 roku w kwocie (1 735) tys. zł zaprezentowano zmniejszenie zobowiązań finansowych o (3 500) tys. zł z tytułu wpłaty dokonanej przez Spółkę na działalność statutową Polskiej Fundacji Narodowej oraz wynik z tytułu finansowania wewnątrzgrupowego w kwocie 1 765 tys. zł. W roku 2020 w pozycji tej prezentowano zmniejszenie zobowiązań finansowych w kwocie (3 500) tys.zł wynikających z wpłaty na działalność statutową Polskiej Fundacji Narodowej. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 90 z 106 POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 29. Spółka jako Leasingodawca Umowy leasingu operacyjnego, w którym Spółka jest leasingodawcą na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Płatne w okresie do 1 roku 3 918 3 767 Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat 434 758 Płatne powyżej 5 lat 23 69 4 375 4 594 Nota 30. Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje Aktywa warunkowe Spółka nie posiada aktywów warunkowych. Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia i gwarancje na dzień 31.12.2021 na dzień 31.12.2020 Poręczenia 8 339 8 307 Udzielone przez Spółkę poręczenie służy zabezpieczaniu dotacji udzielanej spółce Grupa Azoty ATT Polymers GmbH przez Bank Inwestycyjny Kraju Związkowego Brandenburgia (ILB) na sfinansowanie 20% nakładów na przedsięwzięcie pn. „Budowa Centrum Logistycznego” w Guben, Republika Federalna Niemiec. Nowe centrum logistyczne wraz z zapleczem biurowym świadczy usługi związane z magazynowaniem, pakowaniem i dystrybucją produktów pochodzących z Grupy Azoty. Informacje dotyczące zobowiązań warunkowych wynikających z Umowy Akcjonariuszy spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS związane z realizacją projektu „Polimery Police” opisano w nocie 27.6. Dodatkowo w dniu 31 maja 2020 roku Spółka wraz ze spółką zależną Grupa Azoty POLICE zawarły ze spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS Umowę Pożyczki Wspierającej na kwotę 105 mln EUR. Szczegóły zostały opisane w nocie 13.3. Pozostałe aktywa finansowe. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 91 z 106 Nota 31. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje handlowe z jednostkami zależnymi Transakcje handlowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty S.A. 1 182 021 280 091 635 298 97 015 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE 682 215 29 - Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY 27 807 1 932 1 008 111 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PKCh 4 541 1 548 88 484 16 696 Podmioty powiązane Grupy COMPO EXPERT 268 216 - - 1 215 319 284 002 724 819 113 822 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień Przychody ze sprzedaży Należności Zakupy Zobowiązania Podmioty powiązane spółka Grupa Azoty S.A. 684 408 157 942 267 639 29 617 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE 280 59 35 10 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY 22 717 1 134 12 852 1 796 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PKCh 3 820 585 64 088 9 781 Podmioty powiązane Grupy COMPO EXPERT 498 143 - - 711 723 159 863 344 614 41 204 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 92 z 106 Pozostałe transakcje W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021roku Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe Koszty finansowe Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty S.A. 1 700 205 121 083 9 966 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE - - 29 598 193 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY 11 - 485 299 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PKCh 1 862 4 779 - 331 3 573 4 984 151 166 10 789 W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku Pozostałe przychody Pozostałe koszty Przychody finansowe Koszty finansowe Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty 1 897 365 198 414 13 598 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty POLICE - - 13 945 2 838 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PUŁAWY 7 - 812 295 Podmioty powiązane spółki Grupa Azoty PKCh 1 756 5 600 - 432 Podmioty powiązane Grupy COMPO EXPERT - - 1 534 - 3 660 5 965 214 705 17 163 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 93 z 106 Transakcje handlowe z jednostkami współzależnymi Transakcje handlowe W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień wartość transakcji z podmiotami współzależnymi poprzez spółkę Grupa Azoty PUŁAWY wyniosła z tytułu transakcji zakupowych 3 667 tys. zł oraz z tytułu zobowiązań 190 tys. zł. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień wartość transakcji z podmiotami współzależnymi poprzez spółkę Grupa Azoty PUŁAWY wyniosła z tytułu transakcji zakupowych 3 587 tys. zł, z tytułu zobowiązań 329 tys. zł, a z tytułu transakcji sprzedażowych i należności 11 tys. zł. Kredyty, pożyczki udzielone podmiotom powiązanym W 2021 roku Spółka nie udzielała pożyczek podmiotom powiązanym. Spółka dokonała kapitalizacji odsetek i prowizji od pożyczki udzielonej Grupie Azoty POLYOLEFINS. Stan skapitalizowanych odsetek na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 34 628 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 7 843 tys. zł), a skapitalizowana prowizja na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 5 626 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 2 813 tys. zł). Ponadto w dniu 31 maja 2020 roku Spółka wraz ze spółką zależną Grupa Azoty POLICE zawarły ze spółką Grupa Azoty POLYOLEFINS Umowę Pożyczki Wspierającej na kwotę 105 mln EUR. Informacje na temat tej pożyczki przedstawiono w nocie 13.3 Pozostałe aktywa finansowe. W 2020 roku Spółka udzieliła pożyczek w łącznej kwocie 750 284 tys. zł z czego na rzecz następujących spółek:  Grupa Azoty POLYOLEFINS w kwocie 344 464 tys. zł,  Grupa Azoty KĘDZIERZYN w kwocie 56 400 tys. zł,  Grupa Azoty POLICE w kwocie 349 420 tys. zł. Dodatkowo Spółka udzieliła w 2020 roku pożyczki spółce zależnej COMPO EXPERT Holding GmbH kwocie 60 000 tys. EUR, przeznaczonej na refinansowanie finansowania obrotowego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku pożyczka ta jest w okresie spłaty. Kredyty lub pożyczki udzielone Spółce przez podmioty powiązane Nie wystąpiły. Cash pooling Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka prezentuje środki przekazane spółkom z Grupy Azoty uczestniczącym w usłudze cash poolingu jako ekwiwalenty środków pieniężnych w kwocie 97 690 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 349 533 tys. zł), natomiast środki otrzymane przez Spółkę od pozostałych spółek Grupy są prezentowane jako krótkoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek i na dzień 31 grudnia 2021 roku wynoszą 1 749 843 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 1 053 354 tys. zł). Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi Spółki nie zawierała w 2021 i 2020 roku transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Wynagrodzenia Członków Zarządu z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Świadczenia krótkoterminowe 8 945 9 049 Świadczenia w związku z przerwaniem zatrudnienia 930 140 9 875 9 189 Zasady wynagradzania Członków Zarządu Wynagrodzenie całkowite Członków Zarządu składa się z:  części stałej, stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe (wynagrodzenie stałe),  części zmiennej, stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy Spółki (wynagrodzenie zmienne). Wysokość miesięcznego wynagrodzenia podstawowego została określona jako stała kwota, której wysokość zależy od pełnionej funkcji. Wynagrodzenie podstawowe zostaje pomniejszone o kwotę przypadającą na dni, w które Członek Zarządu nie świadczył usług zarządzania, za wyjątkiem przysługujących płatnych 24 dni roboczych przerwy w wykonywaniu umowy. Dodatkowo Rada Nadzorcza może wyrazić zgodę na przyznanie prawa do korzystania z mieszkania służbowego w miejscowości, w której znajduję się siedziba Spółki. Zasady premiowania Członków Zarządu Wynagrodzenie zmienne (uzupełniające za rok obrotowy Spółki) uzależnione jest od poziomu realizacji celów zarządczych i nie może przekroczyć 100% wynagrodzenia podstawowego w poprzednim roku obrotowym, dla którego dokonywane jest obliczenie wysokości przysługującego wynagrodzenia zmiennego. Rada Nadzorcza ustala odrębną uchwałą wysokość wynagrodzenia zmiennego przysługującą za dany rok obrotowy. Wynagrodzenie zmienne przysługuje po:  zatwierdzeniu sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 94 z 106 obrotowy,  udzieleniu Członkowi Zarządu przez Walne Zgromadzenie absolutorium z wykonania przez niego obowiązków,  przedłożeniu przez Członka Zarządu sprawozdania z wykonania celów zarządczych,  zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą stopnia realizacji przez Członka Zarządu celów zarządczych na dany rok,  podjęciu przez Radę Nadzorczą uchwały w sprawie wykonania celów zarządczych i ustalenia wysokości należnej wypłaty wynagrodzenia zmiennego. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 Świadczenia krótkoterminowe 1 846 1 880 Pożyczki W 2021 roku i 2020 roku Spółka nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Transakcje z Właścicielami Według stanu na 31 grudnia 2021 roku Spółka posiada następujące kredyty zaciągnięte w Europejskim Banku Odbudowy i Rozwoju:  na kwotę 80 769 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 103 846 tys. zł) – zaciągnięty wcześniej w pełnej kwocie 150 000 tys. zł na podstawie umowy z 28 maja 2015 roku oraz po spłacie sześciu rat w łącznej kwocie 69 231 tys. zł,  na kwotę 466 667 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 100 000 tys. zł) – zaciągnięty w pełnej kwocie na podstawie umowy z 26 lipca 2018 roku w kwocie 500 000 tys. zł oraz po spłacie pierwszej raty w kwocie 33 333 tys. zł. Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi przez Skarb Państwa Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji PGNiG S.A. 493 968 zakup gazu ziemnego PKN ORLEN S.A. 148 218 zakup surowców PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 58 610 zakup energii elektrycznej Polska Grupa Górnicza S.A. 42 946 zakup miału węglowego KGHM Polska Miedź S.A. 30 289 sprzedaż produktów i zakup katod miedzianych TAURON Polska Energia S.A. 21 496 zakup energii elektrycznej Enea S.A. 21 049 zakup energii elektrycznej PKP Cargo S.A. 20 697 zakup usług logistycznych PKO BP S.A. 12 758 spłata odsetek i prowizji Bank Gospodarstwa Krajowego 11 603 spłata odsetek i prowizji PZU S.A. 7 188 ubezpieczenia rzeczowe i osobowe Polska Fundacja Narodowa 3 500 wpłata na działalność statutową fundacji Grupa LOTOS S.A. 1 215 zakup surowców 873 537 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 95 z 106 Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji PGNiG S.A. 111 853 zakup gazu ziemnego PKN ORLEN S.A. 73 795 zakup surowców Polska Grupa Górnicza S.A. 47 512 zakup miału węglowego KGHM Polska Miedź S.A. 24 670 Zakup katod miedzianych PKP Cargo S.A. 22 888 zakup usług logistycznych TAURON Polska Energia S.A. 15 522 zakup energii elektrycznej i miału węglowego PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. 34 177 zakup energii elektrycznej Enea S.A. 22 957 zakup energii elektrycznej PKO BP S.A. 14 800 spłata odsetek i prowizji Bank Gospodarstwa Krajowego 13 384 spłata odsetek i prowizji PZU S.A. 6 327 ubezpieczenia rzeczowe i osobowe Polska Fundacja Narodowa 3 500 wpłata na działalność statutową fundacji Grupa LOTOS S.A. 3 024 zakup surowców i usług logistycznych ZCh „Siarkopol” Tarnobrzeg Sp. z o.o. 2 089 sprzedaż produktów 396 498 Nota 32. Zobowiązania inwestycyjne W okresie kończącym się 31 grudnia 2021 roku Spółka podpisała umowy dotyczące kontynuacji rozpoczętych oraz realizacji nowych zadań inwestycyjnych. Umowy zawarte na realizację tych zadań obejmują głównie usługi branży budowlanej, mechanicznej, elektrycznej oraz projektowej. Najistotniejsze z nich dotyczą:  modernizacja sieci wody grzewczej – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 19 596 tys. zł (brak na dzień 31 grudnia 2020 roku),  budowa instalacji stężonego kwasu azotowego – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 18 234 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 26 119 tys. zł),  modernizacja energetyki kocioł szczytowo - rezerwowy – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 17 091 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 56 660 tys. zł),  rewitalizacja dmuchawy – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 3 722 tys. zł (brak na dzień 31 grudnia 2020 roku),  dostosowanie stokażu oleum do obowiązujących przepisów – wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 2 933 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 4 865 tys. zł). Łączna wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów wynosi na dzień 31 grudnia 2021 roku 73 368 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 137 782 tys. zł). Nota 33. Zdarzenia po dniu bilansowym Wybuch wojny w Ukrainie W związku z inwazją sił zbrojnych Federacji Rosyjskiej na terytorium Ukrainy w lutym 2022 roku szereg państw, w szczególności państwa Unii Europejskiej oraz Stany Zjednoczone Ameryki Północnej udzieliły Ukrainie pomocy politycznej, wojskowej i humanitarnej oraz nałożyły na Federację Rosyjską, a także na Republikę Białorusi, z terytorium której również doszło do ataku na Ukrainę, sankcje gospodarczo-ekonomiczne o bardzo dużym zakresie. Sankcje te obejmują m.in. zakaz sprzedaży materiałów podwójnego zastosowania i technologii wojskowych, wykluczenie części banków rosyjskich z międzynarodowego systemu rozliczeniowego SWIFT oraz zamrożenie zagranicznych aktywów bankowych Federacji Rosyjskiej. W dniu 25 lutego 2022 roku w Spółce powołany został zespół ds. koordynacji działań w obliczu zagrożenia bezpieczeństwa funkcjonowania i zachowania ciągłości produkcji w związku z napaścią Rosji na Ukrainę w skład którego weszli dyrektorzy jednostek organizacyjnych, których zakresy kompetencyjne obejmują kluczowe obszary funkcjonowania Spółki i Grupy Azoty, w szczególności działalność produkcyjną, zaopatrzeniową, logistyczną, a także funkcje wsparcia – tj. obszar bezpieczeństwa, IT, finansów, ochrony rynku, zarządzania zgodnością oraz relacji inwestorskich. Spółka zdiagnozowała obszary potencjalnego ryzyka, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Kluczowe obszary analizy ryzyka oraz sytuację w ich zakresie do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiono poniżej. 1. Potencjalne ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego do spółek Grupy Azoty. Dostawy gazu ziemnego realizowane są w ramach umowy z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. Do momentu zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji dostawy gazu ziemnego na potrzeby Grupy Azoty przebiegały bez zakłóceń. Grupa Azoty na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie dostaw Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 96 z 106 gazu. Opracowane zostały także scenariusze awaryjne na wypadek konieczności ograniczenia produkcji w przypadku ograniczenia dostaw gazu ziemnego obejmujące w szczególności zmniejszenie obciążenia linii produkcyjnych oraz przyspieszenie corocznych przestojów remontowych. 2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi. Ryzyko to dotyczy w szczególności dostaw propylenu oraz węglanu potasu, a jego materializacja możliwa jest zarówno ze względu na działania wojenne na Ukrainie, jak również nakładane sankcje ekonomiczno-gospodarcze, mniejszą dostępność, wzrost cen oraz problemy logistyczne i w zakresie rozliczeń finansowych. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nakładane sankcje nie wpłynęły na ograniczenia dostaw ww. surowców do spółek Grupy Azoty. Podjęte zostały i kontynuowane są prace w zakresie zapewnienia dostaw surowców ze źródeł alternatywnych. 3. Potencjalne ryzyko mogące mieć wpływ na harmonogram realizacji projektów inwestycyjnych prowadzonych w Spółce i w Grupie Azoty z uwagi na możliwe trudności związane z niedostępnością bądź utrudnioną dostępnością pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej mobilizacji. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka oraz jednostki zależne nie zaobserwowały istotnego wpływu tego ryzyka na prowadzone prace inwestycyjne i remontowe. 4. Podwyższone ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia kursu PLN wobec EUR i USD na skutek obserwowanych turbulencji gospodarczych. Po dniu bilansowym Rada Polityki Pieniężnej dokonała czterech podwyżek stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego:  od dnia 5 stycznia 2022 roku – z poziomu 1,75% do poziomu 2,25%,  od dnia 9 lutego 2022 roku – z poziomu 2,25% do poziomu 2,75%,  od dnia 9 marca 2022 roku – z poziomu 2,75% do poziomu 3,50% oraz  od dnia 7 kwietnia 2022 roku – z poziomu 3,50% do poziomu 4,50%. Głównym powodem tych podwyżek był narastający poziom inflacji spowodowanej m.in. bardzo znacznymi podwyżkami cen surowców energetycznych, w szczególności ropy naftowej, gazu ziemnego oraz węgla kamiennego. Trend ten nasilił się pod koniec 2021 roku, natomiast na przełomie lutego i marca 2022 roku notowania gazu ziemnego, ropy naftowej i węgla kamiennego osiągnęły wieloletnie maksima, co było spowodowane niepokojami rynkowymi w szczególności na skutek działań wojennych w Ukrainie. Z uwagi na transakcje zakupu gazu ziemnego z ustaloną ceną dostaw zawarte w ramach przyjętej polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego wpływ zawirowań rynkowych na Spółkę i Grupę Azoty miał ograniczony charakter i nie skutkował zmniejszeniem produkcji. Spółka oraz jej spółki zależne nie posiadają istotnych aktywów na terytoriach Ukrainy, Rosji i Białorusi. W 2021 roku sprzedaż Spółki na terytorium Ukrainy stanowiła 4,2% przychodów i dotyczyła głównie sprzedaży nawozów mineralnych. Sprzedaż na rynki Rosji i Białorusi nie przekraczała 0,2% przychodów i w większości realizowana była na przedpłaty lub w ramach polis ubezpieczenia kredytu kupieckiego. Od momentu wybuchu wojny w Ukrainie sprzedaż produktów przez Spółkę i jej spółki zależne do odbiorców z Rosji i Białorusi została wstrzymana. Sprzedaż na rynek ukraiński została ograniczona ze względu na zaprzestanie ubezpieczania należności handlowych oraz wprowadzone moratorium Narodowego Banku Ukrainy na dokonywanie płatności zagranicznych innych, niż związane z obroną Ukrainy. Produkty te zostały przekierowane na inne rynki, w szczególności dotknięte brakiem dostaw z Rosji, Białorusi i Ukrainy na skutek nałożonych sankcji lub działań wojennych. W związku z powyższym wybuch wojny w Ukrainie nie miał istotnego wpływu na wartość aktywów Spółki. Grupa Azoty S.A. monitoruje sytuację polityczno – gospodarczą w związku z agresją Rosji na Ukrainę, analizuje wpływ tych okoliczności na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej Grupa Azoty i podejmuje działania adekwatne do zaistniałych okoliczności. Ponadto w dniu 6 kwietnia 2022 roku Pan Wiaczesław Mosze Kantor posiadający kontrolny pakiet akcji rosyjskiej firmy chemicznej ACRON został wpisany na listę sankcyjną Wielkiej Brytanii, w dniu 8 kwietnia 2022 roku – na listę sankcyjną Unii Europejskiej, a w dniu 26 kwietnia 2022 roku wraz z podmiotami, za pośrednictwem których kontroluje on pakiet 19,82% akcji Grupy Azoty S.A. – na polską listę sankcyjną. Pan Kantor jest akcjonariuszem mniejszościowym, który nie posiada wpływu na działalność operacyjną Grupy Azoty ani prawa do nominowania członków organów statutowych Spółki, w związku z czym, mimo posiadanych akcji, Pan Kantor nie jest właścicielem ani posiadaczem Spółki ani jej nie kontroluje w rozumieniu Rozporządzenia Rady (UE) nr 269/2014 z dnia 17 marca 2014 r. w sprawie środków ograniczających w odniesieniu do działań podważających integralność terytorialną, suwerenność i niezależność Ukrainy lub im zagrażających. Nie jest również spełniona żadna z przesłanek, by Grupa Azoty S.A. oraz jej spółki zależne mogły być bezpośrednio lub pośrednio objęte jakimikolwiek sankcjami. Grupa Azoty S.A. oraz jej spółki zależne Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 97 z 106 przestrzegają wszystkich przepisów sankcyjnych, potępiają agresję Rosji oraz wszelkie działania skierowane przeciwko Ukrainie i nie posiadają żadnych relacji z rządem Federacji Rosyjskiej. Utworzenie nowej Spółki Grupa Azoty Energia Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Grupa Azoty ENERGIA) W dniu 8 marca 2022 roku utworzona została nowa spółka zależna Grupa Azoty Energia sp. z o.o., której 100% udziałów objęła Spółka. Utworzenie tej spółki ma na celu wsparcie operacjonalizacji Strategii Grupy Azoty na lata 2021-2030 w obszarze transformacji energetycznej dla zapewnienia obniżenia emisyjności produkcji. Spółka ta ma w szczególności realizować projekty z zakresu energetyki odnawialnej w oparciu o tereny spółek Grupy Azoty, a także uczestniczyć w projektach akwizycyjnych i rozwojowych w obszarze energetyki, w tym w zakresie rozwoju energetyki atomowej (modułowych reaktorów atomowych). Czasowe wstrzymanie i ograniczenie produkcji w związku z zaistniałą awarią instalacji w spółce Grupa Azoty POLICE W marcu 2022 roku w spółce zależnej Grupa Azoty POLICE w wyniku nieprzewidzianych problemów technicznych w obszarze Centrum Energetyki (awaria dwóch kotłów OP 230) nastąpił brak możliwości wytwarzania pary technologicznej niezbędnej do prowadzenia procesów produkcyjnych na najważniejszych instalacjach. Awaria spowodowała czasowe zatrzymanie bądź istotne ograniczenie produkcji. W dniu 8 kwietnia 2022 roku awaria została usunięta. Przywrócone zostały zdolności produkcyjne na najważniejszych instalacjach spółki Grupa Azoty POLICE do stanu sprzed awarii. Negatywne skutki finansowe na poziomie spółki Grupa Azoty POLICE oszacowano na poziomie 60 mln zł. Skutki te obejmują koszty usunięcia awarii oraz utracone korzyści wynikające z utraconych marż ze sprzedaży nawozów wieloskładnikowych, bieli tytanowej, a także produktów azotowych (mocznika i jego roztworów oraz amoniaku), która zostałaby z dużym prawdopodobieństwem zrealizowana, gdyby instalacje pracowały normalnie. Podpisanie aneksu do umowy faktoringowej z Pekao Faktoring Sp. z o. o. W dniu 31 marca 2022 roku Spółka wraz ze spółkami zależnymi (Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty POLICE oraz Grupa Azoty KĘDZIERZYN) podpisała z Pekao Faktoring Sp. z o. o. (dalej: „Faktor”) Aneks do umowy finansowania dostaw zawartej dnia 31 maja 2021 roku (dalej odpowiednio: „Aneks do Umowy Faktoringu Odwrotnego”, „Umowa Faktoringu Odwrotnego”). W ramach Aneksu do Umowy Faktoringu Odwrotnego m.in. zwiększono kwotę limitu z 250 mln zł do 550 mln zł (lub równowartości w EUR lub USD), wydłużono okres udostępnienia limitu Umowy Faktoringu Odwrotnego do 30 listopada 2022 roku, dokonano zmian w zakresie zastąpienia stawki bazowej LIBOR 1M dla finansowania w USD stawką bazową CME Term SOFR 1M oraz udostępniono opcję finansowania dostawcy do terminu płatności. Zabezpieczeniem wierzytelności Faktora wymaganym zgodnie z Umową Faktoringu Odwrotnego jest notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez Spółkę do 120% wartości Umowy Faktoringu Odwrotnego, zwiększonej Aneksem do Umowy Faktoringu Odwrotnego. Podpisanie aneksu do umowy faktoringowej z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce W dniu 31 marca 2022 roku Spółka wraz ze spółkami zależnymi (Grupa Azoty PUŁAWY, Grupa Azoty POLICE oraz Grupa Azoty KĘDZIERZYN) podpisała z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce. (dalej: „Bank”) aneks do umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie zawartej dnia 29 kwietnia 2021 roku (dalej odpowiednio: „Aneks do Umowy Faktoringu Odwrotnego”, „Umowa Faktoringu Odwrotnego”). W ramach zawartego Aneksu do Umowy Faktoringu Odwrotnego m.in. zwiększono kwotę limitu z 500 mln zł do 800 mln zł (lub równowartości w EUR lub USD), wydłużono okres udostępnienia limitu Umowy Faktoringu Odwrotnego do 29 kwietnia 2023 roku, dokonano zmian w zakresie marż Banku dla finansowania w PLN i USD zgodnie ze standardami przyjętymi w innych umowach tego typu oraz udostępniono opcję finansowania dostawcy do terminu płatności w formule podzielonej płatności. Zabezpieczeniem wierzytelności Banku wynikających z Umowy Faktoringu Odwrotnego jest notarialne oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez Spółkę do 120% wartości Umowy Faktoringu Odwrotnego, zwiększonej Aneksem do Umowy Faktoringu Odwrotnego. Nota 34. Informacja o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 Spółka na bieżąco monitoruje sytuację epidemiczną w Polsce, jak również analizuje bieżące i prognozowane skutki zagrożenia epidemicznego mogące mieć wpływ na jej działalność. W analizach i prognozach uwzględnia wprowadzane zmiany w regulacjach prawnych oraz zmiany zachodzące w otoczeniu rynkowym. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania w Spółce i w pozostałych spółkach Grupy zostały wdrożone procedury ograniczające ryzyko zarażenia dla pracowników oraz zapewniające odpowiednie reagowanie w przypadku wystąpienia zachorowań. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 98 z 106 Sytuacja pandemiczna skutkowała dokonaniem zmian w systemach organizacji pracy w celu ograniczenia kontaktów fizycznych pracowników dla minimalizowania ryzyka zagrożeń potencjalnymi zakażeniami. Spółka zabezpieczyła także dodatkowe środki ochronne i higieniczne dla pracowników. W 2021 roku Spółka nie była dotknięta zwiększoną absencją chorobową pracowników, która uniemożliwiałaby zapewnienie ciągłości działalności. Spółka na bieżąco podejmuje działania minimalizujące wpływ skutków pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność m.in. poprzez wykorzystanie dostępnych na rynku rozwiązań wspierających zarządzanie kapitałem obrotowym, optymalizację kosztów zaopatrzenia w surowce oraz dostosowanie wolumenu produkcji do możliwości sprzedaży. Nie zaobserwowano istotnego obniżenia sprzedaży w żadnym z segmentów w 2021 roku. W okresie sprawozdawczym nie zarejestrowano także znaczących zakłóceń w łańcuchu dostaw surowców oraz produktów na skutek pandemii COVID-19. W ocenie Zarządu Spółki podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację skutków ekonomicznych pandemii COVID-19, minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności oraz pozwalają na utrzymanie pozycji rynkowej Spółki, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych. INFORMACJA FINANSOWA REGULACYJNA W PODZIALE NA RODZAJE DZIAŁALNOŚCI ZGODNIE Z ART. 44 PRAWA ENERGETYCZNEGO W celu spełnienia wymogów artykułu 44 pkt. 2 Ustawy Prawo Energetyczne, Spółka Grupa Azoty S.A. sporządza informację finansową regulacyjną zawierającą rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności. Zgodnie z art. 6 ust 2 Ustawy o zmianie ustawy – Prawo energetyczne oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. z 2021 roku, poz. 716), Spółka Grupa Azoty S.A. stosuje przepisy artykułu 44 w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, tj. sporządza informację finansową regulacyjną dla działalności w zakresie dystrybucji energii elektrycznej oraz obrotu paliwami gazowymi. Opis wyodrębnionych rodzajów działalności Spółka prowadzi działalność w następujących obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami art. 44 Ustawy Prawo energetyczne:  Dystrybucja energii elektrycznej – nr koncesji PEE/65/711/U/OT-7/98/MK wydanej 1 grudnia 1998 roku na okres do dnia 15 grudnia 2025 roku,  Obrót paliwami gazowymi – nr koncesji OPG/273/711/W/DRG/2014/KL wydanej na okres od dnia 20 września 2014 roku do dnia 20 września 2024 roku,  Pozostała działalność. W ramach pozostałej działalności Spółka prezentuje w niniejszym sprawozdaniu swój podstawowy przedmiot działalności, tj. w szczególności:  produkcję podstawowych chemikaliów,  produkcję nawozów i związków azotowych,  produkcję tworzyw sztucznych i wyrobów z tworzyw sztucznych. Podstawa sporządzenia Opis stosowanych zasad rachunkowości Informacja finansowa regulacyjna została sporządzona przy zastosowaniu zasad rachunkowości opisanych w punkcie 2 Informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego oraz przy zastosowaniu zasad alokacji przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań, przedstawionych poniżej. Przypisaniu, za pomocą odpowiednich kluczy alokacji, do przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań obszarów wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami art. 44 ustawy Prawo Energetyczne, podlega tylko i wyłącznie ta część przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań działalności energetycznej, która dotyczy sprzedaży zewnętrznej Spółki. Pozostała część przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań działalności energetycznej, dotyczącej transferów wewnętrznych na potrzeby działalności podstawowej Spółki, prezentowana jest jako element działalności pozostałej. Zasady sporządzania rachunku zysków i strat w podziale na rodzaje działalności Spółka prowadzi ewidencję księgową pozwalającą na odrębne obliczenie kosztów i przychodów oraz zysków i strat dotyczących działalności w obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami art. 44 Ustawy Prawo energetyczne. Przychody ze sprzedaży zewnętrznej związane z poszczególnymi rodzajami działalności oraz pozostałe przychody operacyjne (które można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do działalności energetycznej) zostały wyodrębnione w sposób bezpośredni. Inne pozostałe przychody operacyjne, których nie można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do działalności energetycznej rozdzielono według struktury Miejsc Powstawania Kosztów („MPK”), a następnie przypisano odpowiednimi kluczami dla poszczególnych rodzajów działalności. Przychody finansowe nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 99 z 106 Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży związane z poszczególnymi rodzajami działalności zostały wyodrębnione w sposób bezpośredni. Koszty ogólnego zarządu obejmujące koszty ogólno-administracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek Zarządu, rozdzielono proporcjonalnie do kosztu własnego sprzedaży dla danego rodzaju działalności. Koszty obejmujące koszty ogólno-produkcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia) przypisano bezpośrednio. Pozostałe koszty operacyjne (które można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do działalności energetycznej) związane z poszczególnymi rodzajami działalności oraz inne pozostałe koszty operacyjne rozdzielono według MPK, a następnie przypisano odpowiednimi kluczami do poszczególnych działalności sporządzonymi w oparciu o moce zamówione wykorzystane dla działalności taryfowej w porównaniu do mocy ogółem. Koszty finansowe nie są przypisywane do żadnego rodzaju raportowanej działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Podatek dochodowy nie jest przypisywany do żadnego rodzaju działalności i jest prezentowany jako pozycja nieprzypisana. Zasady sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej w podziale na rodzaje działalności Rzeczowe aktywa trwałe rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury Miejsc Powstawania Kosztów („MPK”), przy czym do podziału pomiędzy środki trwałe służące do wytworzenia energii elektrycznej oraz energii cieplnej zastosowano klucz zgodny z podziałem kosztów pomiędzy poszczególne nośniki energii. Dla działalności związanej z dystrybucją energii elektrycznej zastosowano klucz podziału pomiędzy działalność wewnętrzną i zewnętrzną sporządzony w oparciu o moce zamówione wykorzystane dla działalności taryfowej w porównaniu do mocy ogółem. Wartości niematerialne rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury MPK z zastosowaniem kluczy podziału stosowanych w przypadku Rzeczowych aktywów trwałych. Należności z tytułu dostaw i usług zostały rozdzielone bezpośrednio, według odbiorców przypisanych do poszczególnych rodzajów działalności. W pozycji należności wyodrębniono również do działalności związanej z dystrybucją energii elektrycznej ubezpieczenia rzeczowe według struktury MPK. Pozostałe należności przypisano do działalności pozostałej lub zaprezentowano jako pozycja nieprzypisana. Pozostałe aktywa obrotowe przypisano do działalności pozostałej lub zakwalifikowano jako pozycje nieprzypisane. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek przypisano do działalności pozostałej, w przypadku, gdy kredyty i pożyczki dotyczą bezpośrednio któregoś z segmentów działalności Spółki, lub zakwalifikowano jako pozycje nieprzypisane. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych rozdzielone zostały według struktury MPK z zastosowaniem kluczy podziału. Dla dystrybucji energii elektrycznej zobowiązania przypisane są bezpośrednio na MPK-i związane z tą działalnością. Rezerwy, dotacje i pozostałe zobowiązania finansowe przypisano do pozostałej działalności lub zakwalifikowano jako pozycje nieprzypisane. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury Miejsc Powstawania Kosztów („MPK”) i zastosowano klucz zgodny z podziałem kosztów pomiędzy poszczególne nośniki energii. Dla dystrybucji energii elektrycznej zobowiązania z tytułu dostaw i usług rozdzielono według przesłanych ilości oraz przypisanych do działalności mocy. Dla obrotu paliwami gazowymi zobowiązania z tytułu dostaw i usług rozdzielono według dostawców z zastosowaniem klucza wynikającego z ilości sprzedanego gazu do sumy ilości gazu zużytego na potrzeby wewnętrzne oraz sprzedanego. Inne zobowiązania przypisano do działalności pozostałej lub zakwalifikowano jako pozycje nieprzypisane. Prawo wieczystego użytkowania gruntów, nieruchomości inwestycyjne, zapasy, aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i pozostałe zobowiązania związane są z pozostałą działalnością Spółki. Udziały i akcje, pozostałe aktywa finansowe, należności z tytułu podatku dochodowego, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, pochodne instrumenty oraz zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 100 z 106 Rachunek zysków i strat w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2021 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Przychody ze sprzedaży 7 502 25 2 565 814 - 2 573 341 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (7 062) (24) (2 141 392) - (2 148 478) Zysk brutto ze sprzedaży 440 1 424 422 - 424 863 Koszty sprzedaży (37) - (112 862) - (112 899) Koszty ogólnego zarządu (770) (1) (195 957) - (196 728) Pozostałe przychody operacyjne - - 56 571 - 56 571 Pozostałe koszty operacyjne (51) - (45 345) - (45 396) Zysk na działalności operacyjnej (418) - 126 829 - 126 411 Przychody finansowe - - - 168 547 168 547 Koszty finansowe - - - (76 710) (76 710) Przychody finansowe netto - - - 91 837 91 837 Zysk przed opodatkowaniem (418) - 126 829 91 837 218 248 Podatek dochodowy - - - (26 458) (26 458) Zysk netto (418) - 126 829 65 379 191 790 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 101 z 106 Rachunek zysków i strat w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Przychody ze sprzedaży 6 449 219 1 606 441 - 1 613 109 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (5 544) (217) (1 309 082) - (1 314 843) Zysk brutto ze sprzedaży 905 2 297 359 - 298 266 Koszty sprzedaży (41) - (102 922) - (102 963) Koszty ogólnego zarządu (793) (1) (174 203) - (174 997) Pozostałe przychody operacyjne - - 24 822 - 24 822 Pozostałe koszty operacyjne - - (18 455) - (18 455) Zysk na działalności operacyjnej 71 1 26 601 - 26 673 Przychody finansowe - - - 244 284 244 284 Koszty finansowe - - - (133 856) (133 856) Przychody finansowe netto - - - 110 428 110 428 Zysk przed opodatkowaniem 71 1 26 601 110 428 137 101 Podatek dochodowy - - - (11 473) (11 473) Zysk netto 71 1 26 601 98 955 125 628 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 102 z 106 Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2021 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 2 444 - 1 652 224 90 354 1 745 022 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - - 32 027 1 258 33 285 Nieruchomości inwestycyjne - - 20 179 - 20 179 Wartości niematerialne 16 - 7 131 40 722 47 869 Udziały i akcje - - - 5 710 173 5 710 173 Pozostałe aktywa finansowe - - - 1 090 218 1 090 218 Pozostałe należności - - 13 125 12 274 25 399 Aktywa trwałe razem 2 460 - 1 724 686 6 944 999 8 672 145 Aktywa obrotowe Zapasy - - 332 190 15 332 205 Prawa majątkowe - - 203 075 - 203 075 Pozostałe aktywa finansowe - - - 186 962 186 962 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 289 3 434 186 22 580 457 058 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - 1 816 416 1 816 416 Aktywa obrotowe razem 289 3 969 451 2 025 973 2 995 716 Aktywa razem 2 749 3 2 694 137 8 970 972 11 667 861 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 103 z 106 Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2021 roku (kontynuacja) Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Pasywa Kapitał własny razem - - - 5 121 416 5 121 416 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - - 2 810 252 2 810 252 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 30 150 372 30 522 Pozostałe zobowiązania finansowe - - - 29 834 29 834 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 376 - 43 613 11 850 55 839 Rezerwy - - 18 204 20 18 224 Dotacje - - 32 485 17 214 49 699 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - - 2 125 2 125 Zobowiązania długoterminowe razem 376 - 124 452 2 871 667 2 996 495 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - - 2 297 455 2 297 455 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 7 265 315 7 580 Pochodne instrumenty finansowe - - - 1 310 1 310 Pozostałe zobowiązania finansowe - - 400 918 8 448 409 366 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 - 3 692 1 331 5 025 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - - 16 941 16 941 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 594 3 739 839 38 714 779 150 Rezerwy - - 18 280 12 318 30 598 Dotacje - - 1 801 724 2 525 Zobowiązania krótkoterminowe razem 596 3 1 171 795 2 377 556 3 549 950 Zobowiązania razem 972 3 1 296 247 5 249 223 6 546 445 Pasywa razem 972 3 1 296 247 10 370 639 11 667 861 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 104 z 106 Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2020 roku Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 2 815 - 1 527 560 112 320 1 642 695 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - - 36 997 3 335 40 332 Nieruchomości inwestycyjne - - 21 911 - 21 911 Wartości niematerialne 66 - 7 737 43 504 51 307 Udziały i akcje - - - 5 706 230 5 706 230 Pozostałe aktywa finansowe - - - 1 233 971 1 233 971 Pozostałe należności - - 30 425 1 893 32 318 Aktywa z tytułu podatku odroczonego - - - 3 959 3 959 Aktywa trwałe razem 2 881 - 1 624 630 7 105 212 8 732 723 Aktywa obrotowe Zapasy - - 201 730 - 201 730 Prawa majątkowe - - 67 477 - 67 477 Pozostałe aktywa finansowe - - - 131 432 131 432 Należności z tytułu podatku dochodowego - - - 10 283 10 283 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 255 1 228 795 8 577 237 628 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - 464 174 464 174 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - 95 - 95 Aktywa obrotowe razem 255 1 498 097 614 466 1 112 819 Aktywa razem 3 136 1 2 122 727 7 719 678 9 845 542 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 105 z 106 Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2020 roku (kontynuacja) Dystrybucja energii elektrycznej Obrót paliwami gazowymi Działalność pozostała Pozycje nieprzypisane Razem Pasywa Kapitał własny razem - - - 4 909 166 4 909 166 Zobowiązania Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - 2 673 2 858 864 2 861 537 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 30 574 560 31 134 Pozostałe zobowiązania finansowe - - - 35 141 35 141 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 407 - 53 361 16 149 69 917 Rezerwy - - 31 226 29 31 255 Dotacje - - 34 293 17 212 51 505 Zobowiązania długoterminowe razem 407 - 152 127 2 927 955 3 080 489 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - - 509 1 199 159 1 199 668 Pochodne instrumenty finansowe - - - 1 810 1 810 Zobowiązania z tytułu leasingu - - 11 978 1 519 13 497 Pozostałe zobowiązania finansowe - - 110 536 184 531 295 067 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 33 - 3 875 1 192 5 100 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 267 1 296 228 31 969 328 465 Rezerwy - - 2 143 7 465 9 608 Dotacje - - 1 817 855 2 672 Zobowiązania krótkoterminowe razem 300 1 427 086 1 428 500 1 855 887 Zobowiązania razem 707 1 579 213 4 356 455 4 936 376 Pasywa razem 707 1 579 213 9 265 621 9 845 542 Grupa Azoty Spółka Akcyjna Strona 106 z 106 Podpisy członków Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Tomasz Hinc Mariusz Grab Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… dr hab. Filip Grzegorczyk Tomasz Hryniewicz Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… dr Grzegorz Kądzielawski Marek Wadowski Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Zbigniew Paprocki Członek Zarządu Dyrektor Generalny Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym ……………………………… Piotr Kołodziej Dyrektor Departamentu Korporacyjnego Finansów Tarnów, dnia 27 kwietnia 2022 roku

AI Terminal

5631_rns_2022-04-28_b2991896-d7cc-4b88-860a-a72deff417c8.xhtml

More from Grupa Azoty S.A.

Talk to a Data Expert