Lubawa S.A.

Quarterly Report • Apr 28, 2022

Raport JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 2022-04-28 2 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Spis treści: Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Lubawa S.A. .............................................................. 3 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubawa S.A. ....................................................... 5 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubawa S.A. ................................................ 6 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Lubawa S.A. ..................................................... 7 Informacje dodatkowe ............................................................................................................................ 9 − Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające .............................................................. 9 − Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego .......................................... 22 2022-04-28 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej Lubawa S.A. Tytuł Nota Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Aktywa Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 1 32 861 32 288 Aktywa niematerialne 2 6 483 5 840 Należności długoterminowe 48 48 Udzielone pożyczki 2 175 1 953 Nieruchomości inwestycyjne 5 0 3 430 Akcje i udziały w jednostkach zależnych 3 141 721 141 771 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 4 1 839 2 157 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15 437 0 Razem Aktywa trwałe 185 564 187 487 Aktywa obrotowe Zapasy 6 16 103 18 290 Należności z tytułu dostaw i usług 7 10 093 13 748 Udzielone pożyczki 670 566 Pozostałe należności 7 1 535 1 120 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody 4 1 054 1 310 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 6 530 1 733 Razem Aktywa obrotowe 35 985 36 767 RAZEM AKTYWA 221 549 224 254 2022-04-28 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Tytuł Nota Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Kapitał własny i zobowiązania Kapitał własny Kapitał akcyjny 9 30 054 30 054 Inne skumulowane całkowite dochody 10 508 964 Zyski zatrzymane 145 003 147 676 Razem kapitał własny 175 565 178 694 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu 11 10 025 11 226 Pozostałe zobowiązania 12 5 360 4 092 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 13 315 252 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15 0 278 Razem zobowiązania długoterminowe 15 700 15 848 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu 11 3 000 10 133 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 4 281 12 834 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 12 0 743 Zobowiązania finansowe z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych 0 11 Pozostałe zobowiązania 12 21 513 4 135 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 13 1 187 1 456 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 14 303 400 Razem zobowiązania krótkoterminowe 30 284 29 712 Razem zobowiązania 45 984 45 560 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 221 549 224 254 Ostrów Wielkopolski, 28 kwietnia 2022 r. Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z Polityką rachunkowości i innymi informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część Jednostkowego sprawozdania finansowego 2022-04-28 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów Lubawa S.A. Tytuł Nota Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży 16 42 796 41 480 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 16 -32 461 -27 201 Wynik brutto ze sprzedaży 10 335 14 279 Koszty sprzedaży 17 -3 755 -4 408 Koszty ogólnego zarządu 17 -10 263 -5 813 Wynik netto na sprzedaży -3 683 4 058 Pozostałe przychody operacyjne 18 1 533 2 881 Pozostałe koszty operacyjne 19 -770 -2 235 Wynik z działalności operacyjnej -2 920 4 704 Przychody finansowe 20 401 551 Koszty finansowe 21 -765 -626 Wynik przed opodatkowaniem -3 284 4 629 Podatek dochodowy bieżący 22 3 -820 Podatek dochodowy odroczony 22 608 -289 Wynik netto -2 673 3 520 Inne całkowite dochody Wycena zabezpieczeń przepływów pieniężnych 11 -11 Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody -574 1 161 Sprzedaż instrumentów finansowych 0 65 Podatek dochodowy 107 -219 Inne całkowite dochody za okres obrotowy netto -456 996 ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY -3 129 4 516 Wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję) 23 -0,02 0,02 Rozwodniony wynik netto na jedną akcję zwykłą (zł / akcję) 23 -0,02 0,02 Ostrów Wielkopolski, 28 kwietnia 2022 r. Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z Polityką rachunkowości i innymi informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część Jednostkowego sprawozdania finansowego 2022-04-28 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Lubawa S.A. Tytuł Kapitał akcyjny Inne skumulowane całkowite dochody Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Wynik bieżący i niepodzielony z lat ubiegłych Inne zyski zatrzymane Stan na 1 stycznia 2021 30 054 964 3 520 144 156 178 694 Inne całkowite dochody -456 -456 Wynik netto bieżącego okresu -2 673 -2 673 Zamiana warrantów na akcje 0 Podział wyniku -3 520 3 520 0 Inne zmiany 0 Stan na 31 grudnia 2021 30 054 508 -2 673 147 676 175 565 Stan na 1 stycznia 2020 21 854 -32 1 185 151 171 174 178 Inne całkowite dochody 996 996 Wynik netto bieżącego okresu 3 520 3 520 Zamiana warrantów na akcje -1 185 1 185 0 Podział wyniku 8 200 -8 200 0 Inne zmiany 0 0 Stan na 31 grudnia 2020 30 054 964 3 520 144 156 178 694 Ostrów Wielkopolski, 28 kwietnia 2022 r. Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z Polityką rachunkowości i innymi informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część Jednostkowego sprawozdania finansowego 2022-04-28 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych Lubawa S.A. Tytuł Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Wynik przed opodatkowaniem -3 284 4 629 Korekty zysku brutto 10 693 -16 927 Amortyzacja 2 146 1 792 Zysk / (Strata) z tytułu różnic kursowych -204 46 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 323 48 Wynik na sprzedaży aktywów niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych -213 -10 Zmiana stanu rezerw -294 213 Zmiana stanu zapasów 2 187 -4 321 Zmiana stanu należności 3 808 -11 622 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i pożyczek 3 811 -3 553 Przepływy z tytułu podatku dochodowego -722 -27 Wycena nieruchomości inwestycyjnych -311 0 Inne korekty 162 507 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 7 409 -12 298 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy ze zbycia aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 3 808 35 Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -3 041 -5 108 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 0 210 Wydatki na nabycie aktywów finansowych -112 0 Udzielone pożyczki -60 -4 312 Wpływy ze spłaty pożyczek 44 4 339 Wpływy z tytułu spłaty odsetek od udzielonych pożyczek 2 11 Dywidendy otrzymane 73 244 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 714 -4 581 2022-04-28 8 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Tytuł Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z otrzymanych kredytów i pożyczek 22 136 20 225 Spłata kredytów i pożyczek -30 471 -14 695 Odsetki zapłacone -520 -489 Inne wpływy finansowe 5 530 5 081 Inne wydatki finansowe 0 -44 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -3 325 10 078 Przepływy pieniężne netto razem 4 798 -6 801 Zyski / Straty z tytułu różnic kursowych z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -1 0 Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 4 797 -6 801 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 1 733 8 534 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 6 530 1 733 w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania: Ostrów Wielkopolski, 28 kwietnia 2022 r. Osoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania finansowego Prezes Zarządu Jerzy Jaśkowiak - Główny Księgowy Grupy Kapitałowej Marcin Kubica Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z Polityką rachunkowości i innymi informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część Jednostkowego sprawozdania finansowego 2022-04-28 9 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Informacje dodatkowe − Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające A. Informacje ogólne 1. Nazwa, siedziba, przedmiot działalności gospodarczej „LUBAWA” Spółka Akcyjna ("Spółka") z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim (Polska) przy ulicy Staroprzygodzkiej 117 jest spółka akcyjną zarejestrowaną pod numerem 0000065741 w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu dla Nowe Miasto i Wilda, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. „LUBAWA” S.A. Została utworzona na czas nieoznaczony, działa na podstawie przepisów prawa polskiego, prowadzi działalność na terenie kraju. Spółka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP 744-00-04-276 oraz numer statystyczny REGON 510349127. Akcje Spółki „LUBAWA” S.A. są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW w Warszawie). Według klasyfikacji GPW w Warszawie, „LUBAWA” S.A. jest zaklasyfikowana do sektora „Przemysł lekki”. „LUBAWA” S.A. jest jednostką dominującą najwyższego szczebla Grupy Kapitałowej LUBAWA, sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja gotowych wyrobów tekstylnych wg PKD 13.92.Z. Spółka specjalizuje się w produkcji konfekcji technicznej i wyrobów gumowych. Podstawowe segmenty działalności Spółki: • Sprzęt specjalistyczny i ochronny BHP, • Usługi przerobu, • Tkaniny, • Pozostałe. „LUBAWA” S.A. posiada koncesję w zakresie: • Wytwarzania rodzajów amunicji określonych w ust. 13 i ust. 21 pkt 1 Części III - Rodzaje broni i amunicji - BA - Załącznika do rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 17 września 2019 r. W sprawie klasyfikacji rodzajów materiałów wybuchowych, broni i amunicji oraz wykazu wyrobów i technologii o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym, na których wytwarzanie lub obrotów jest wymagane uzyskanie koncesji (Dz. U. Póz. 1888), • Wytwarzanie wyrobów o przeznaczeniu wojskowym i policyjnym - określonymi w WTIII, WT IV ust. 1, WT V ust. 1,2, 6 i 10, WT XII, WT XIII ust. 1 i 2, i WT XIV ust. 11 oraz obrotu technologią o takim przeznaczeniu określoną w WT III Załącznika Nr 2 Wykaz wyrobów i technologii o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym - WT - w/w Załącznika, • Obrotu materiałami wybuchowymi określonymi w ust. 1, 3 i 4 Części II - Rodzaje materiałów wybuchowych - MW - w/w Załącznika, • Obrotu rodzajami broni i amunicji określonymi w ust. 1-30 Części III Rodzaje broni i amunicji - BA - w/w Załącznika, 2022-04-28 10 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 • Obrotu wyrobami i technologią o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym określonymi w pozycjach: WT II-WT XIV Części IV - Rodzaje wyrobów i technologii o przeznaczeniu wojskowym lub policyjnym - WT - w/w Załącznika. Uprawnieni do kierowania działalnością gospodarczą objętą zakresem koncesji: Pan Marcin Zygmunt Kubica, Pan Jacek Wilczewski, Pan Łukasz Mazurowski. 2. Czas trwania działalności „LUBAWA” Spółka Akcyjna prowadzi działalność od 13 listopada 1995 r. – akt przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony. 3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. skład Zarządu przedstawiał się następująco: • Marcin Kubica - Prezes Zarządu. Skład Rady Nadzorczej Spółki Dominującej w okresie objętym sprawozdaniem finansowym był następujący: • Andrzej Kowalski – Przewodniczący Rady Nadzorczej, • Paweł Kois – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, • Paweł Litwin – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej, • Łukasz Litwin – Członek Rady Nadzorczej, • Mieczysław Cieniuch – Członek Rady Nadzorczej. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie. 4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jest złoty polski (PLN). 5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki dnia 28 kwietnia 2022 r. 6. Kontynuacja działalności Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. 2022-04-28 11 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 B. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 1. Podstawy sporządzenia Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmujące okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. jest sprawozdaniem finansowym zgodnym z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które zostały zatwierdzone prze Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Okresem porównawczym jest okres od 1 stycznia 2020 r. do do 31 grudnia 2020 r. 2. Wpływ nowych standardów i interpretacji na sprawozdanie finansowe spółki MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami oraz Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu sprawozdawczym. Następujące zmiany do standardów przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE: • Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2021 roku o Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 – reforma IBOR. o Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” • Do zastosowania pierwszy raz po 1 kwietnia 2021 roku o Zmiany do MSSF 16 „Leasing”- uproszczenie dot. zmian wynikających z umów leasingu w związku z COVID-19; • Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2022 roku o Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych; o Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania; o Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia; o Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe” - (Opłaty w ramach testu 10 % przy zaprzestaniu ujmowania zobowiązań finansowych), MSR 41 „Rolnictwo” – 2022-04-28 12 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 (Opodatkowanie przy ustalaniu wartości godziwej )oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”; • Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2023 roku o MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17; Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE: • Do zastosowania pierwszy raz po 1 stycznia 2023 roku o Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe; o Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości; o Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych (definicja pojęcia „istotny”); o Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji. o Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2016 r., ale odrzucone lub odroczone przez UE: o MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” o Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych” w zakresie sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami. Według oceny Zarządu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania zmiany te nie powinny mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. 3. Polityka rachunkowości Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem następujących pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej: − nieruchomości inwestycyjnych - wycenianych w wartości godziwej, − aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Przyjęte zasady rachunkowości są zgodne z zasadami stosowanymi przy opracowywaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku. Zmiany MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 roku nie mają wpływu na bieżące i uprzednio wykazane wyniki finansowe oraz wartości kapitałów własnych. Transakcje w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej Spółki z zastosowaniem kursu waluty z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające 2022-04-28 13 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku roku sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie roku sprawozdawczego a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na koniec roku sprawozdawczego. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP (lub innego banku w przypadku innej waluty funkcjonalnej) obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, zobowiązań finansowych wyznaczonych jako zabezpieczenie udziału w aktywach netto w jednostce działającej za granicą, które są efektywne oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które Spółka ujmuje jako inne całkowite dochody. Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne Pożyczki, należności i depozyty ujmowane są w dacie powstania. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe (w tym aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) są ujmowane w dniu dokonania transakcji, który jest dniem, gdy Spółka staje się stroną wzajemnego zobowiązania dotyczącego danego instrumentu finansowego. Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub od momentu, kiedy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z aktywa finansowego są przekazywane w transakcji przenoszącej zasadniczo wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności. Każdy udział w przekazywanym składniku aktywów finansowych, który jest utworzony lub pozostaje w posiadaniu Spółki jest traktowany jako składnik aktywów lub zobowiązanie. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe, inne niż pochodne aktywa finansowe do następujących kategorii: − aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik, − aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, − aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Kapitał własny Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych, skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału. 2022-04-28 14 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Rzeczowe aktywa trwałe − Ujęcie oraz wycena Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, wynagrodzeń bezpośrednich oraz inne koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca, w którym będzie się on znajdował. Cena nabycia może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością bilansową zbytych aktywów i ujmuje się je w kwocie netto w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty. − Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Kapitalizowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie dodatkowe korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. − Amortyzacja Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o okres ekonomicznej użyteczności oraz cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów poszczególnych składników aktywów i, jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno. Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych aktywów trwałych. Składniki aktywów użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub innej umowy o podobnych charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy 2022-04-28 15 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane. W sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych: a) Budynki 300- 480 m-cy, b) Urządzenia techniczne i maszyny 12 – 120 m-cy, c) Środki transportu 12 – 96 m-cy, d) Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 12 – 60 m-cy. Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i, w uzasadnionych przypadkach, korygowana. Aktywa niematerialne − Badania i rozwój Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych. Koszty podlegające kapitalizowaniu zawierają: koszty materiałów, wynagrodzenia pracowników bezpośrednio zaangażowanych w prace rozwojowe, uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem składnika wartości niematerialnych oraz aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Pozostałe koszty prac rozwojowych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych podlegające aktywowaniu ujmowane są jako wartości niematerialne w oparciu o ich koszt wytworzenia pomniejszony o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. − Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości . − Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i marka są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. − Amortyzacja Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o okres ekonomicznej użyteczności oraz cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości 2022-04-28 16 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania. W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: a) Licencje 60 - 120 m-cy, b) Prawa autorskie 60 m-cy, c) Know-How 60 m-cy, d) Koszty prac rozwojowych 60- 180 m-cy. Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych wartości niematerialnych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach korygowana. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do sprzedaży w ramach normalnej działalności jednostki ani w celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym, dostawach dóbr i usług ani w celach administracyjnych. Nieruchomości inwestycyjne, w momencie początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a przy kolejnej wycenie w wartości godziwej. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości inwestycyjnej. Koszt wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej obejmuje koszty materiałów oraz koszty wynagrodzeń pracowników bezpośrednio zaangażowanych w jej wytworzenie oraz inne koszty bezpośrednio związane z przystosowaniem nieruchomości inwestycyjnej do działalności zgodnie z jej zamierzonym przeznaczeniem, a także koszty finansowania zewnętrznego. Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości z nieruchomości inwestycyjnej na nieruchomość zajmowaną przez właściciela, jest ona przeklasyfikowana do rzeczowych aktywów trwałych, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu oraz umów zawierających leasing Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu. Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu. Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu. W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu: − pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości; oraz − skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu. 2022-04-28 17 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Profesjonalny osąd Spółka stosuje w odniesieniu do: − ustalenia okresu leasingu, − oceny czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nie leasingowe. Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się maksymalnym możliwym okresem trwania umów, włączając opcje ich odnowienia, o długości do 12 miesięcy. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów: − metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub − inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego. Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których przedmiot ma niską wartość, tj. 5.000 USD przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania. Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów: − metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub − inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego. Zapasy Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Wartość stanu zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów − Aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki świadczące o utracie wartości składników aktywów finansowych innych niż wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Uznaje się, że składnik aktywów finansowych utracił wartość, gdy po jego początkowym ujęciu pojawiły się obiektywne przesłanki wystąpienia zdarzenia mogącego mieć negatywny, wiarygodnie oszacowany wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z danym składnikiem aktywów. Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, restrukturyzację długu dłużnika, na którą Spółka wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Spółka by nie udzieliła, okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub emitenta, niepomyślne zmiany w saldzie płatności od dłużników i emitentów w ramach Spółki, warunki ekonomiczne sprzyjające naruszeniu warunków umowy, zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych. Ponadto, w przypadku inwestycji 2022-04-28 18 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 w instrumenty kapitałowe, za obiektywną przesłankę utraty wartości aktywów finansowych uważa się znaczący lub przedłużający się spadek wartości godziwej takiej inwestycji poniżej ceny jej nabycia. − Aktywa niefinansowe Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej poszczególnych aktywów. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się, jeśli wartość księgowa składnika aktywów lub związanego z nim ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWSP) przekracza jego szacowaną wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwana aktywów lub OWSP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWSP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWSP. Spółka dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tą ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Spółka monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. Odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwanej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. Świadczenia pracownicze Program określonych świadczeń to program świadczeń po okresie zatrudnienia inny niż program określonych składek. Zobowiązanie netto Spółki z tytułu programu określonych świadczeń jest szacowane osobno dla każdego planu poprzez ustalenie wartości przyszłych świadczeń, do których pracownicy nabyli prawo świadcząc pracę w bieżącym okresie oraz w okresach poprzednich. Takie świadczenia dyskontuje się w celu ustalenia ich wartości bieżącej. Wszelkie nieujęte koszty przeszłego zatrudnienia oraz wartość godziwa aktywów programu są odejmowane. Stopę dyskontową ustala się na podstawie występujących na koniec okresu sprawozdawczego stóp zwrotu z wysoko ocenianych obligacji przedsiębiorstw, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki oraz są denominowane w tej samej walucie, w której oczekuje się płatności świadczeń. Wycena świadczeń jest dokonywana corocznie przez wykwalifikowanego aktuariusza przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Spółka ujmuje wszelkie zyski i straty aktuarialne wynikające z programów określonych świadczeń w innych całkowitych dochodach, a wszystkie koszty 2022-04-28 19 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 związane z programami określonych świadczeń w kosztach osobowych, w zysku lub stracie bieżącego okresu. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane. Rezerwy Rezerwy ujmuje się, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, którego wartość można wiarygodnie oszacować i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Odwracanie dyskonta ujmowane jest jako koszt finansowy. Przychody − Sprzedaż wyrobów gotowych/towarów Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych/towarów w toku zwykłej działalności wyceniane są w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody są ujmowane wtedy, gdy istnieje przekonujący dowód, zazwyczaj w postaci wykonanej umowy sprzedaży, świadczący o przeniesieniu zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta, istnieje wysokie prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty oraz prawdopodobieństwo zwrotu można wiarygodnie oszacować, nie występuje trwałe zaangażowanie w zarządzanie wyrobami gotowymi/towarami, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo przyznania rabatów, których kwotę można wiarygodnie wycenić, wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia. Moment przeniesienia ryzyka i korzyści jest różny i zależy od indywidualnych warunków kontraktu. − Świadczenie usług Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do stopnia wykonania świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest oceniany poprzez obmiar wykonanych prac. − Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami (w tym od instrumentów finansowych), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. 2022-04-28 20 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania. Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności handlowe) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto. Podatek dochodowy Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich. Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego obejmują również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem wypłaty dywidendy. Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy czym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej, niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnych różnic przejściowych, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym. 2022-04-28 21 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Zysk na jedną akcję Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku przypadającego dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji. 4. Istotne osądy i oszacowania Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku. Szacunki, które mają najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym dotyczą: − aktywów długoterminowych - oszacowanie wartości odzyskiwalnej aktywów długoterminowych oparte jest o istotne założenia i oszacowania, w szczególności w odniesieniu do wysokości przyszłych przepływów pieniężnych oraz przyjętej stopy dyskonta i wymaga od kierownictwa znacznego poziomu osądu. − zapasów - ze względu na nieregularny popyt na część produktów Grupy Kapitałowej, produkcję pod specyficzne zamówienia klientów, istnieje ryzyko, że istotna wartość księgowa zapasów nie zostanie wykorzystana w przyszłości przez Grupę i w związku z tym powinna zostać objęta odpisem aktualizującym. Oszacowanie odpisów aktualizujących zawiera istotny element osądu Kierownictwa Grupy, co do możliwości wykorzystania istniejących zapasów w przyszłości, w szczególności w produkcji wyrobów, na które nie złożono zamówień zarówno w bieżącym, jak i poprzednim roku obrotowym („zapasy wolnorotujące”). Dokonywane szacunki, które związane są z ryzykiem wystąpienia istotnych korekt w sprawozdaniu finansowym za kolejny okres sprawozdawczy dotyczą także: − nieruchomości inwestycyjnych, − aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, − odpisów aktualizujących należności, − rezerw i zobowiązań warunkowych, − okresów użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych, − aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku − okresów trwania leasingów. 2022-04-28 22 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 − Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 1. Rzeczowe aktywa trwałe Zmiana wartości rzeczowych aktywów trwałych Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Ogółem Stan na 1 stycznia 2021 roku Wartość brutto 2 858 25 331 18 603 477 897 7 48 173 Umorzenie -266 -3 693 -11 068 -434 -424 0 -15 885 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 0 Wartość księgowa netto 2 592 21 638 7 535 43 473 7 32 288 Zmiany w 2021 roku zakup / leasing 0 11 1 973 6 133 15 2 138 wartość brutto sprzedaży / likwidacji / przeklasyfikowania 0 0 0 -20 -1 0 -21 amortyzacja 0 -347 -1 128 -15 -73 0 -1 563 sprzedaż / likwidacja / przeklasyfikowanie - umorzenie 0 0 0 18 1 0 19 Stan na 31 grudnia 2021 roku Wartość brutto 2 858 25 342 20 576 463 1 029 22 50 290 Umorzenie -266 -4 040 -12 196 -431 -496 0 -17 429 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 0 Wartość księgowa netto 2 592 21 302 8 380 32 533 22 32 861 2022-04-28 23 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Ogółem Stan na 1 stycznia 2020 roku Wartość brutto 2 858 25 280 14 985 528 566 1 139 45 356 Umorzenie -266 -3 362 -10 423 -451 -391 0 -14 893 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 -1 027 -1 027 Wartość księgowa netto 2 592 21 918 4 562 77 175 112 29 436 Zmiany w 2020 roku zakup / leasing 0 51 3 774 9 331 -1 132 3 033 wartość brutto sprzedaży / likwidacji / przeklasyfikowania 0 0 -156 -60 0 0 -216 amortyzacja 0 -331 -800 -18 -33 0 -1 182 sprzedaż / likwidacja / przeklasyfikowanie - umorzenie 0 0 155 35 0 0 190 odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 1 027 1 027 Stan na 31 grudnia 2020 roku Wartość brutto 2 858 25 331 18 603 477 897 7 48 173 Umorzenie -266 -3 693 -11 068 -434 -424 0 -15 885 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 0 Wartość księgowa netto 2 592 21 638 7 535 43 473 7 32 288 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Na koniec okresu sprawozdawczego Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składników aktywów trwałych. Wystąpienie przesłanki wskazującej na możliwość utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zidentyfikowano przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. W ramach powyższych testów zastosowano stopy dyskontowe w wysokości 8,38%. Stopa wzrostu po okresie prognozy 3,5 %. Testy nie wykazały utraty wartości aktywów. Analiza wrażliwości wyników testu na zmianę kluczowych parametrów: Wpływ zmiany stopy dyskontowej (wartość wyjściowa 8,38%) – dane w tys. Zmiana założeń -0,5 p.p. Wartość wyjściowa + 0,5 p.p. Zmiana wartości odzyskiwalnej 24.048 186.400 -19.560 Wpływ zmiany ceny – dane w tys. Zmiana założeń -1 p.p. Wartość wyjściowa + 1 p.p. Zmiana wartości odzyskiwalnej -17.261 186.400 17.261 2022-04-28 24 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 2. Aktywa niematerialne Zmiana wartości aktywów niematerialnych Koszty zakończonych prac rozwojowych Prawa autorskie Licencje na oprogramo wanie Know How Wartości niematerialne w budowie Ogółem Stan na 1 stycznia 2021 roku Wartość brutto 5 408 0 1 060 0 4 989 11 457 Umorzenie -4 815 0 -786 0 -16 -5 617 Wartość księgowa netto 593 0 274 0 4 973 5 840 Zmiany w 2021 roku Zakup / leasing/ przeniesienie 2 784 0 45 0 -1 603 1 226 Wartość brutto sprzedaży / likwidacji 0 0 0 0 0 0 Amortyzacja -497 0 -86 0 0 -583 Sprzedaż / likwidacja - umorzenie 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2021 roku Wartość brutto 8 192 0 1 105 0 3 386 12 683 Umorzenie -5 312 0 -872 0 -16 -6 200 Wartość księgowa netto 2 880 0 233 0 3 370 6 483 Koszty zakończonych prac rozwojowych Prawa autorskie Licencje na oprogramowanie Know How Wartości niematerialne w budowie Ogółem Stan na 1 stycznia 2020 roku Wartość brutto 5 393 0 1 000 0 3 439 9 832 Umorzenie -4 282 0 -754 0 -15 -5 051 Wartość księgowa netto 1 111 0 246 0 3 424 4 781 Zmiany w 2020 roku Zakup / leasing/ przeniesienie 15 0 106 0 1 550 1 671 Wartość brutto sprzedaży / likwidacji 0 0 -46 0 0 -46 Amortyzacja -533 0 -78 0 0 -611 Sprzedaż / likwidacja - umorzenie 0 0 46 0 -1 45 Stan na 31 grudnia 2020 roku Wartość brutto 5 408 0 1 060 0 4 989 11 457 Umorzenie -4 815 0 -786 0 -16 -5 617 Wartość księgowa netto 593 0 274 0 4 973 5 840 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych wykorzystywanych przy produkcji lub świadczeniu usług została odniesiona na koszt wytworzenia produktów w kwocie 1.346,5 tys. zł. Amortyzację pozostałych rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 2022-04-28 25 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 rozliczono w kwocie 14,8 tys. zł w kosztach sprzedaży oraz kwotę 784,6 tys. zł w kosztach ogólnego zarządu. Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych są wymienione w nocie 11.1. Zabezpieczenia dotyczą zaciągniętych kredytów. Inne zabezpieczenia na majątku nie występują. Na dzień bilansowy Spółka nie posiada przyszłych zobowiązań z tyt. zakupu środków trwałych. Jak opisano w punkcie 1 Not objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego, Spółka zidentyfikowała przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, przede wszystkim z uwagi na fakt, że wartość aktywów netto wykazanych w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r. przekracza ich wartość rynkową wynikającą z kapitalizacji Spółki. Sytuacja ta odnosi się również do wartości niematerialnych i prawnych. 3. Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone akcje i udziały w jednostkach zależnych akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Stan na 1 stycznia 2021 roku Wartość wg cen nabycia 141 771 3 323 Odpisy aktualizujące 0 -3 323 Wartość księgowa netto 141 771 0 Zmiany w 2021 roku - wniesienie udziałów 112 0 - zmniejszenie - korekta 0 0 - odpis aktualizujący -162 0 Stan na 31 grudnia 2021 roku Wartość wg cen nabycia 141 883 3 323 Odpisy aktualizujące -162 -3 323 Wartość księgowa netto 141 721 0 akcje i udziały w jednostkach zależnych akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych Stan na 1 stycznia 2020 roku Wartość wg cen nabycia 141 771 3 323 Odpisy aktualizujące 0 -3 323 Wartość księgowa netto 141 771 0 Zmiany w 2020 roku Stan na 31 grudnia 2020 roku Wartość wg cen nabycia 141 771 3 323 Odpisy aktualizujące 0 -3 323 Wartość księgowa netto 141 771 0 W związku z trwającym procesem likwidacyjnym Spółki Lubawa Ukraina, w 2021 roku dokonano odpisu wartości jej udziałów w kwocie 162 tys zł. 2022-04-28 26 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 3.1 Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone - stan na 31 grudnia 2021 roku Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Udział bezpośredni Spółki w kapitale zakładowym Udział pośredni Udział procentowy posiadanych praw głosu Miranda Sp. z o.o. Turek Produkcja tkanin i dzianin 32,20% 67,80% 100,00% MS Energy Sp. z o.o. Turek Usługi związane z utrzymaniem ruchu 0,00% 100,00% 100,00% Miranda S.A. w likwidacji Turek Brak działalności 0,00% 100,00% 100,00% Litex Promo Sp. z o.o. Ostrów Wielkopolski Produkcja art. reklamowych 100,00% 0,00% 100,00% Litex Service Sp. z o.o. Ostrów Wielkopolski Usługi informatyczne 0,00% 97,00% 97,00% Effect System S.A. Kamienna Góra Produkcja art. reklamowych 100,00% 0,00% 100,00% CTF Group Closed Joint Stock Company (dawniej Lubawa Armenia spółka akcyjna) Armenia, Czarencawan Import, produkcja i sprzedaż wyrobów wojskowych 51,00% 0,00% 51,00% Miranda 2 Sp. z o.o. Kamienna Góra Produkcja tkanin i dzianin 0,00% 100,00% 100,00% Effect System Sp. z o.o Kamienna Góra Produkcja tkanin i dzianin 0,00% 100,00% 100,00% Eurobrands Sp. z o.o. Ostrów Wielkopolski Dzierżawa majątku 0,00% 24,00% 24,00% Len SA w likwidacji Kamienna Góra Brak działalności 0,00% 71,80% 82,10% Lubawa USA Wilmington Pośrednictwo handlowe w sprzedaży wyrobów Lubawy SA 76,00% 0,00% 76,00% Lubawa Ukraina Sp. z o.o. Kijów Przeprowadzenie procesu certyfikacji, dystrybucja i produkcjia wyrobów z oferty Emitenta 100,00% 0,00% 100,00% Miranda 4 Sp. z o.o. Kłodzko Produkcja tkanin i dzianin 0,00% 100,00% 100,00% Miranda 5 Sp. z o.o. Dubowo II Produkcja tkanin i dzianin 0,00% 100,00% 100,00% Xingijang Uniforce - Lubawa Technology Co., Ltd. * Xingijang Chiny Produkcja i handel 49,00% 0,00% 49,00% * Ze względu na wysokie ryzyko braku możliwości odzyskania poniesionych nakładów inwestycyjnych, udziały w Spółce Xingijang Uniforce - Lubawa Technology Co zostały objęte odpisami aktualizującymi w kwocie 3.323 tys. PLN. 4. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Długoterminowe Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Akcje spółek notowanych na GPW 1 839 2 157 Krótkoterminowe Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Akcje spółek notowanych na GPW 1 054 1 310 2022-04-28 27 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Posiadane akcje spółek są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie i są wyceniane w wartości godziwej (Nota 28). Tytuł Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Długoterminowe aktywa finansowe (akcje) Stan na początek okresu 2 157 1 448 - wycena -318 709 Stan na koniec okresu 1 839 2 157 Tytuł Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Krótkoterminowe aktywa finansowe (akcje) Stan na początek okresu 1 310 1 004 - sprzedaż 0 -212 - wycena -256 518 Stan na koniec okresu 1 054 1 310 5. Nieruchomości inwestycyjne Wyszczególnienie Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Nieruchomości niezabudowane - w cenie nabycia 0 3 741 - wycena 0 -311 Razem 0 3 430 W dniu 22 kwietnia 2021 roku Spółka sprzedała prawo właności nieruchomość położonej Brudzewo, gmina Puck o wartości początkowej 3.741 tys. zł. 6. Zapasy Wyszczególnienie Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Materiały 6 624 9 844 Półprodukty i produkty w toku 5 762 4 396 Produkty gotowe 3 591 3 879 Towary 126 171 Razem 16 103 18 290 2022-04-28 28 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 30.12.2020 Stan odpisów na początek okresu 2 157 3 784 Zwiększenia odpisów 448 76 Zmniejszenia odpisów 0 -1703 Stan odpisów na koniec okresu, w tym aktualizujących: 2 605 2 157 Materiały 1 110 1 102 Towary 64 43 Półprodukty i produkcję w toku 308 179 Produkty gotowe 1 123 833 7. Należności krótkoterminowe Wyszczególnienie Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług 10 209 13 928 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług -116 -180 Razem należności z tytułu dostaw i usług 10 093 13 748 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób prawnych 0 0 Pozostałe należności Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe i aktywa niefinansowe 1 868 2 397 Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych 0 0 Należności od pracowników 43 35 Fundusze specjalne 26 19 Rozliczenia międzyokresowe czynne 2 077 2 103 Inne 150 145 Odpisy aktualizujące pozostałe należności -2 629 -3 579 Razem pozostałe należności i inne aktywa 1 535 1 120 Odpisy aktualizujące stan należności -2 745 -3 759 Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Stan odpisów na początek okresu 3 759 3 800 Zwiększenia odpisów 7 40 Zmniejszenia odpisów z tytułu spłaty 0 0 Wykorzystanie odpisów i inne zmiany -1 021 -81 Stan odpisów na koniec okresu 2 745 3 759 2022-04-28 29 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług: Razem Bieżące Przeterminowane, w tym: do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Brutto 10 209 9 356 853 276 7 0 570 Odpis -116 0 -116 0 0 0 -116 Netto 10 093 9 356 737 276 7 0 454 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyszczególnienie Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Środki pieniężne w kasie 1 0 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 6 529 1 733 Ekwiwalenty środków pieniężnych 0 0 Razem 6 530 1 733 9. Kapitał akcyjny W 2021 roku kapitał akcyjny Spółki „LUBAWA” S.A. nie uległ zmianie. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał akcyjny Spółki "LUBAWA" S.A. wynosił 30.054.000 zł i składał się ze 150.270.000 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda, w tym (w złotych): Stan na 31.12.2021 31.12.2020 12 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A 2 400 000,00 2 400 000,00 4 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B 800 000,00 800 000,00 12 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii C 2 400 000,00 2 400 000,00 1 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D 200 000,00 200 000,00 52 770 000 akcji zwykłych na okaziciela serii E 10 554 000,00 10 554 000,00 68 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii F 13 700 000,00 13 700 000,00 RAZEM 30 054 000,00 30 054 000,00 2022-04-28 30 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 10. Inne skumulowane całkowite dochody Reklasyfikacja nieruchomości Zabezpieczenia przepływów pieniężnych Sprzedaż instrumentów finansowych Wycena aktywów finansowych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Razem Za okres od 1.01.do 31.12.2021 Stan na 1 stycznia 2021 -438 -9 155 1256 964 Całkowite dochody 0 9 0 -465 -456 Stan na 31 grudnia 2021 -438 0 155 791 508 Za okres od 1.01.do 31.12.2020 Stan na 1 stycznia 2020 -438 0 90 316 -32 Całkowite dochody 0 -9 65 940 996 Stan na 31 grudnia 2020 -438 -9 155 1256 964 11. Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu oraz umów zawierających leasing Długoterminowe Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Kredyty bankowe 10 025 11 226 Pożyczki 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingów 0 0 Razem długoterminowe 10 025 11 226 Krótkoterminowe Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Kredyty bankowe 3 000 10 133 Pożyczki 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingów 0 0 Razem krótkoterminowe 3 000 10 133 Ogółem długo i krótkoterminowe 13 025 21 359 z tego: Kredyty bankowe 13 025 21 359 Pożyczki 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingów 0 0 2022-04-28 31 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 11.1 Umowy kredytowe Na dzień bilansowy Spółka miała aktywne następujące umowy kredytowe: LP. Bank Rodzaj i przeznaczenie kredytu Okres obowiązywa- nia umowy Kwota kredytu w zł Stan zobowiązania na 31-12-2021 w zł Zabezpieczenia 1. PKO Bank Polski S.A. Linia kredytu wielocelowego 29.06.2022 13 000 000,00 566 134,63 1) Hipoteka łączna umowna do kwoty 19 500 000,00 PLN na prawie wieczystego użytkowania gruntu (działki 2/3, 3/2, 10/2) oraz budynkach na tym gruncie położonych w Grudziądzu, przy ul. Waryńskiego 32-36. KW nr TO1U/00017216/0, TO1U/00027040/8 oraz TO1U/00027041/5 2) Przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości, o której mowa w pkt. 1) 2. BNP Paribas Bank Polska S.A. Umowa o limit wierzytelności 28.02.2022 3 000 000,00 0,00 1) Pełnomocnictwo do Rachunku bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy w Banku o którym mowa w Umowie Kredytowej. 2) Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Kredytobiorcę. 3. PKO Bank Polski S.A. Kredyt inwestycyjny w walucie polskiej 31.01.2027 15 200 000,00 12 457 300,00 1) Hipoteka umowna do kwoty 22 800 000 PLN na będącej własnością spółki nieruchomości gruntowej, położonej w Lubawie przy ul. Unii Europejskiej, dla której Sąd Rejonowy w Iławie V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr EL1l/00045147/6 2) Przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości , o której mowa w pkt. 1, po zakończeniu realizacji Inwestycji 3) Przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia budowy prowadzonej w ramach inwestycji do czasu zakończenia realizacji Inwestycji 4) Zastaw rejestrowy na sprzęcie komputerowym (m.in. orogramowanie, laptopy, monitory, mobilne stacje robocze, plotery, urządzenia wielofunkcyjne, drukarki 3D) nabywanym w ramach Inwestycji 5) Przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia sprzętu komputerowego, o którym mowa w pkt. 4) 6) Zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach nabywanych w ramach Inwestycji 7) Przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia maszyn i urządzeń, o których mowa w pkt. 6) 2022-04-28 32 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 11.2 Umowy leasingowe oraz zawierające leasing Na dzień bilansowy Spółka nie miała aktywnej umowy leasingu ani innych umów zawierających lasing. 12. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania Długoterminowe Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe przychodów 5 360 4 092 Razem pozostałe zobowiązania 5 360 4 092 Krótkoterminowe Stan na 2021-12-31 2020-12-31 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 281 12 834 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 0 743 Pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych 6 669 3 208 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 1 199 284 Inne zobowiązania niefinansowe 13 034 301 Fundusze specjalne 0 0 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 611 342 Razem pozostałe zobowiązania 21 513 4 135 Rozliczenia międzyokresowe przychodów dotyczą głównie otrzymanych dotacji na prace rozwojowe i rzeczowe aktywa trwałe i są rozliczane zgodnie z okresem amortyzacji prac rozwojowych oraz rzeczowych aktywów trwałych. W 2021 roku Spółka rozliczyła z tego tytułu w przychody kwotę 488 tys zł. Z kolei kwota wpływów dotacji w 2021 roku wyniosła 2.010 tys zł. Poniższa tabela prezentuje dofinansowania, które na dzień bilansowy Spółka posiada do rozliczenia. Dodatkowo w 2021 roku Spółka otrzymała dotację na pokrycie mocy produkcyjnych w warunkach wojny i niepokoju na kwotę 3.547,6 tys zł zgodnie z umową w ramach Programu Moblilizacji Gospodarki (PMG). Kwota ta została rozliczona w okresie sprawozdawczym na pokrycie kosztów zgodnie z kategorią, których dotyczyło otrzymane dofinansowanie. 2022-04-28 33 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Podmiot udzielający Numer i nazwa umowy Kwota dofinansowania wegług umowy (w zł) Kwota rozliczona w okresie sprawozdawczym (w zł) Kwota wpływu w okresie sprawozdawczym (w zł) DOTACJE RZĄDOWE I UNIJNE Narodowe Centrum Badań i Rozwoju POIR. 04.01.04-00-0007/18 zawarta w dniu 06.12.2018 r " Przeciwwybuchowe i odłamkoodporne ubranie ochronne nowej generacji" 555 750,00 0,00 266 018,59 Narodowe Centrum Badań i Rozwoju Umowa GEKON2/O4/268473/23/2016 zawarta w dniu 19.05.2016r. „Innowacyjne elastyczne pokrycie fotowoltaiczne” 523 187,00 85 780,92 0,00 Narodowe Centrum Badań i Rozwoju POIR.04.01.02-00-0028/17 zawarta w dniu 28.12.2017 r. ,,Opracowanie technologii jednoetapowego formowania hybrydowych płyt balistycznych o znacząco zwiększonych aspektach bezpieczeństwa użytkowania" 168 296,00 24 371,00 34 775,53 Narodowe Centrum Badań i Rozwoju UMOWA NR DOBR-BIO4/024/13237/2013 Z DNIA 23.12.2017 "DODATKOWE MODULARNE OPNACERZENIE KOŁOWYCH TRANSPORTERÓW OPANCERZONYCH I PLATFORM GĄSIENICOWYCH" 410 660,00 174 601,06 0,00 Narodowe Centrum Badań i Rozwoju Umowa nr DOB-SZAFIR/12/A/041/01/2021 zawarta w dniu 22.06.2021r. „Specjalistyczny zestaw do eksploracji śladów pochodzących z miejsc skażonych czynnikami CBRN”, akronim CBRN-BOX 4 536 841,00 0,00 1 042 415,49 Minister Finansów, Funduszy i Polityki Regionalnej POIR.02.01.00-00-0133/15 zawarta w dniu 13.09.2016 " Centrum badawczo -rozwojowe Lubawa S.A." 4 580 402,29 202 962,40 861 701,36 Razem 10 775 136,29 487 715,38 2 204 910,97 PROGRAM MOBILIZACJI GOSPODARKI (PMG) Skarb Państwa – MinistER Rozwoju i Technologii Umowa nr II/496/P/75215/2830/21/BO z dnia 10 grudnia 2021r. Na pokrycie mocy produkcyjnych w warunkach wojny i niepokoju 3 547 600,00 3 547 600,00 3 547 600,00 POZOSTAŁE DOFINANSOWANIA Powiatowy Urząd Pracy Umowa o dofinansowanie do szkoleń 78 400,00 78 400,00 78 400,00 Ogółem 14 401 136,29 4 113 715,38 5 830 910,97 2022-04-28 34 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 13. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Wyszczególnienie Razem wynagrodzenia odprawy emerytalne odprawy rentowe odprawy pośmiertne niewykorzystane urlopy premie Wartość bieżąca zobowiązania stan na 01.01.2021 1 708 891 234 8 29 223 323 - część długoterminowa 252 0 218 7 27 0 0 - część krótkoterminowa 1 456 891 16 1 2 223 323 Zwiększenia / przemieszczenia 1 078 882 53 2 17 0 124 Zmniejszenia -1 284 -891 0 0 0 -70 -323 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 31.12.2021 1 502 882 287 10 46 153 124 - część długoterminowa 315 0 265 8 42 0 0 - część krótkoterminowa 1 187 882 22 2 4 153 124 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 01.01.2020 1 698 979 254 8 33 199 225 - część długoterminowa 241 0 204 7 30 0 0 - część krótkoterminowa 1 457 979 50 1 3 199 225 Zwiększenia 1 253 891 15 0 0 24 323 Zmniejszenia -1 243 -979 -35 0 -4 0 -225 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 31.12.2020 1 708 891 234 8 29 223 323 - część długoterminowa 252 0 218 7 27 0 0 - część krótkoterminowa 1 456 891 16 1 2 223 323 2022-04-28 35 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 14. Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia Razem odsetki od zobowiązań pozostałe rezerwy na koszty Wartość bieżąca zobowiązania stan na 01.01.2021 400 1 399 - część krótkoterminowa 400 1 399 zwiększenia 18 18 zmniejszenia -115 -115 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 31.12.2021 303 1 302 - część krótkoterminowa 303 1 302 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 01.01.2020 285 1 284 - część krótkoterminowa 285 1 284 zwiększenia 115 0 115 zmniejszenia 0 0 0 Wartość bieżąca zobowiązania stan na 31.12.2020 400 1 399 - część krótkoterminowa 400 1 399 15. Odroczony podatek dochodowy – zmiana stanu Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Stan na początek okresu 1 093 1 604 obciążenie wyniku netto -110 -557 uznanie wyniku netto 774 45 zwiększenie innych skumulowanych całkowitych dochodów 0 2 zmniejszenie innych skumulowanych całkowitych dochodów -2 -1 Stan na koniec okresu 1 755 1 093 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Stan na początek okresu 1 371 1 375 obciążenie wyniku netto 61 0 uznanie wyniku netto -5 -224 zwiększenie innych skumulowanych całkowitych dochodów -109 220 zmniejszenie innych skumulowanych całkowitych dochodów 0 0 Stan na koniec okresu 1 318 1 371 Netto: aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 437 -278 2022-04-28 36 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 15.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Lp Wyszczególnienie Stan na 01.01.2021 wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31.12.2021 wg stawki 19% 1 rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe 52 13 0 65 2 rezerwa na niewykorzystane urlopy 42 0 -13 29 3 rezerwa na premie 62 0 -38 24 4 niewypłacone umowy zlecenia 37 0 0 37 5 niezapłacone składki ZUS 80 4 0 84 6 odpisy na zapasy 410 85 0 495 7 odpisy na należności 288 0 0 288 8 odpisy aktualizujące wartość inwestycji 0 31 0 31 9 z tytułu aktualizacji wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej 59 0 -59 0 10 strata podatkowa 0 640 0 640 11 Pozostałe 8 1 0 9 Razem aktywa odnoszone na wynik 1 038 774 -110 1702 A aktualizacja wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - przez kapitał z aktualizacji wyceny 53 0 0 53 B Wycena kontraktów zabezpieczających przepływy pienięzne - przez kapitał z aktualizacji wyceny 2 0 -2 0 Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 093 774 -112 1755 Lp Wyszczególnienie Stan na 01.01.2020 wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31.12.2020 wg stawki 19% 1 rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe 56 0 -4 52 2 rezerwa na niewykorzystane urlopy 38 4 0 42 3 rezerwa na premie 43 19 0 62 4 niewypłacone umowy zlecenia 43 0 -6 37 5 niezapłacone składki ZUS 87 0 -7 80 6 odpisy na zapasy 719 0 -309 410 7 odpisy na należności 303 0 -15 288 8 dotacje 0 0 0 0 9 odpisy aktualizujące wartość inwestycji 195 0 -195 0 10 niezrealizowanie odsetki 0 0 0 0 11 z tytułu aktualizacji wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej 44 15 0 59 12 strata podatkowa 0 0 0 0 13 Pozostałe 22 7 -21 8 Razem aktywa odnoszone na wynik 1550 45 -557 1038 A aktualizacja wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży - przez kapitał z aktualizacji wyceny 54 0 -1 53 B Wycena kontraktów zabezpieczających przepływy pienięzne - przez kapitał z aktualizacji wyceny 0 2 0 2 Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 604 47 -558 1093 2022-04-28 37 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 15.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Lp Wyszczególnienie Stan na 01.01.2021 wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31.12.2021 wg stawki 19% 1 rozliczenie umów leasingu 0 0 2 niezrealizowane odsetki 25 0 -5 20 3 różnica wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 1 101 61 0 1 162 Razem rezerwa odnoszona na wynik 1 126 61 -5 1 182 A z tytułu aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 245 0 -109 136 B z tytułu aktualizacji wyceny nieruchomości przeklasyfikowanych do inwestycyjnych 0 0 0 0 Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 371 61 -114 1 318 Lp Wyszczególnienie Stan na 01.01.2020 wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia Stan na 31.12.2020 wg stawki 19% 1 rozliczenie umów leasingu 0 0 0 0 2 niezrealizowane odsetki 32 0 -7 25 3 różnica wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 1 318 0 -217 1 101 Razem rezerwa odnoszona na wynik 1 350 0 -224 1 126 A z tytułu aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 25 220 0 245 B z tytułu aktualizacji wyceny nieruchomości przeklasyfikowanych do inwestycyjnych 0 0 0 0 Razem rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 375 220 -224 1 371 16. Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów - struktura rzeczowa Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Przychody netto ze sprzedaży produktów 41 081 40 350 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 1 715 1 130 Razem 42 796 41 480 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów - struktura wg segmentów Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Sprzęt specjalistyczny 35 280 36 240 Usługa przerobu 3 324 1 998 Tkaniny 991 751 Pozostałe 3 201 2 491 Razem 42 796 41 480 2022-04-28 38 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów - struktura terytorialna Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Kraj 39 112 39 429 Zagranica 3 684 2 051 Razem 42 796 41 480 Koszty wytworzenia Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 30 697 26 226 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 764 975 Razem 32 461 27 201 Zgodnie z MSSF 15 jednostka powinna ujmować przychody w celu odzwierciedlenia przekazania przyrzeczonych dóbr i usług klientowi w wysokości odzwierciedlającej wynagrodzenie należne jednostce – zgodnie z jej oczekiwaniami – w zamian za te dobra i usługi. MSSF 15 Przychody z umów z klientami ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami: - identyfikacja i ujmowanie umowy z klientem, - identyfikacja odrębnych obowiązków działania, - określenie ceny transakcyjnej, - alokacja ceny transakcji do poszczególnych obowiązków, - rozpoznanie przychodu w momencie wypełnienia obowiązku. Spółka po rozważeniu modelu rozpoznawania przychodów wg MSSF 15 stwierdziła, że nie ma on zastosowania w jej przypadku. 2022-04-28 39 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 17. Koszty według rodzaju Wyszczególnienie Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Amortyzacja 2 146 1 792 Zużycie materiałów i energii 21 573 18 392 Usługi obce 7 319 8 053 Podatki i opłaty 1 133 1 244 Wynagrodzenie 13 599 11 778 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 3 152 2 747 Pozostałe koszty 794 660 Razem koszty rodzajowe 49 716 44 666 Zmiana stanu produktów 1 765 2 915 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki 3 236 5 304 Koszty sprzedaży 3 755 4 408 Koszty ogólnego zarządu 10 263 5 813 Kosz wytworzenia sprzedanych produktów 30 697 26 226 18. Pozostałe przychody operacyjne Wyszczególnienie Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Zysk ze zbycia środków trwałych 213 10 Rozliczone dotacje 566 435 Otrzymane odszkodowania i kary umowne 9 154 Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności i zapasy 382 1 618 Nadwyżki inwentaryzacyjne 233 247 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych dz. handlowej 115 0 Zwrot zasądzonych kosztów sądowych 0 25 Pozostałe 15 392 Razem 1 533 2 881 2022-04-28 40 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 19. Pozostałe koszty operacyjne Wyszczególnienie Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Aktualizacja wartości należności i zapasów 448 1 611 Niedobory magazynowe 120 100 Odszkodowania, kary umowne 3 41 Koszty złomowania majątku obrotowego 136 135 Składki członkowskie 22 17 Darowizny 22 5 Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 0 216 Odpisane należności 3 38 Pozostałe 16 72 Razem 770 2 235 20. Przychody finansowe Wyszczególnienie Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Zysk ze zbycia aktywów finansowych 0 0 Przychody z odsetek 107 250 Dywidendy otrzymane 90 301 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 204 0 Razem 401 551 21. Koszty finansowe Wyszczególnienie Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Ujemne różnice kursowe 0 45 Odsetki: 537 496 - od kredytów i leasingów 429 480 - pozostałe 108 16 Prowizje 56 83 Aktualizacja wartości inwestycji 162 0 Pozostałe 10 2 Razem 765 626 2022-04-28 41 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 22. Podatek dochodowy Podatek dochodowy Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Podatek bieżący 3 -820 Podatek odroczony 608 -288 Razem 611 -1 108 Za okres od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2020 Wynik finansowy brutto -3 284 4 628 Przychody niepodlegające opodatkowaniu - różnice trwałe -578 -702 Przychody niepodlegające opodatkowaniu - różnice przejściowe -503 -3 011 Przychody doliczone do podstawy opodatkowania - różnice trwałe 3 548 5 675 Przychody doliczone do podstawy opodatkowania - różnice przejściowe 32 15 Koszty niestanowiące kosztu uzyskania przychodu - różnice trwałe 4 328 2 889 Koszty niestanowiące kosztu uzyskania przychodu - różnice przejściowe 1 075 888 Koszty poprzednich okresów stanowiące koszt podatkowy bieżącego okresu - różnice trwałe -7 291 -5 671 Koszty poprzednich okresów stanowiące koszt podatkowy bieżącego okresu - różnice przejściowe -696 -696 Dywidendy 90 301 Ulga B+R -108 0 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym -3 387 4 316 Podatek dochodowy 3 -820 Zmiana stanu aktywa na odroczony podatek dochodowy 664 -513 Zmiana stanu rezerwy na odroczony podatek dochodowy -56 224 Obciążenie wyniku finansowego 611 -1 109 Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w innych całkowitych dochodach 107 -219 Wynik finansowy brutto -3 284 4 628 Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% 624 -879 Wpływ podatku od trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania 94 -448 Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 718 -1 327 Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej 19% 24% 2022-04-28 42 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 23. Zysk przypadający na jedną akcję Wyszczególnienie Stan na 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 wynik finansowy netto (w tys.zł) -2 673 3 520 średnioważona liczba akcji (w tys.szt.) 150 270 150 270 średnioważona rozwodniona liczba akcji (w tys. szt.) 150 270 150 270 zysk netto na jedną akcję (zł/akcję) -0,02 0,02 rozwodniony zysk netto na jedną akcję (zł/akcję) -0,02 0,02 24. Transakcje z podmiotami powiązanymi Podmiot Należności Zobowiązania Sprzedaż Zakup Pożyczki udzielone CTF Group Closed Joint Stock Company (dawniej Lubawa Armenia) 436 0 0 0 701 Effect System S.A. 8 396 8 144 0 Litex Promo Sp. z o.o. 41 15 349 574 0 Litex Service Sp. z o.o. 1 749 12 1 392 0 Miranda Sp. z o.o. 41 4 329 1 557 0 MS Energy Sp. z o.o. 1 0 2 0 0 Effect System Sp. z o.o. 1 71 6 11 0 Lubawa USA 13 0 0 0 3 778 Litex Stanisław Litwin * 0 21 8 621 0 Świat Lnu Sp. z o.o. * 241 0 310 3 0 TubeSystem Łukasz Litwin 0 0 0 4 0 Razem 783 1 256 1 024 4 306 4 479 Spółka powiązana z „LUBAWA” S.A. poprzez akcjonariuszy: Silver Hexarion Holdings Limited oraz Stanisław Litwin. Sprzedaż do spółek powiązanych dotyczy przede wszystkim transakcji handlowych – sprzedaż usług do Mirandy Sp. z o.o. oraz Litex Promo Sp. z o.o.. Zakupy natomiast dotyczą przede wszystkim materiałów kupowanych od Miranda Sp. z o.o. oraz Effect System S.A. oraz usług od Litex Service Sp. z o.o. 25. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Wyszczególnienie Wynagrodzenia 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 Lubawa SA pozostałe spółki Lubawa SA pozostałe spółki Rada Nadzorcza Paweł Kois 112 146 103 139 Łukasz Litwin 98 271 90 262 Paweł Litwin 112 260 103 254 Andrzej Kowalski 125 192 116 187 Mieczysław Cieniuch 98 0 90 0 Razem Rada Nadzorcza 545 869 502 842 Zarząd Marcin Kubica 450 165 426 162 Razem 995 1034 928 1004 * Informacja o wartości sprzedaży towarów i usług w 2021 roku została zamieszczona w pkt. 24 informacji dodatkowej do jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 2022-04-28 43 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 26. Struktura zatrudnienia Informacje o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe w etatach Lubawa S.A. lp. Wyszczególnienie Przeciętne zatrudnienie w okresie 01.01-31.12.2021 Przeciętne zatrudnienie w okresie 01.01-31.12.2020 1. Pracownicy umysłowi 78,00 78,78 2. Pracownicy na stanowiskach robotniczych 134,04 141,00 3. Pracownicy na urlopach wychowawczych 3,00 2,00 Ogółem 215,04 221,78 Stan na dzień 31.12.2021 Stan na dzień 31.12.2020 Stan zatrudnienia w osobach 214 225 27. Poręczenia i gwarancje udzielone i otrzymane 27.1 Poręczenia i gwarancje udzielone Spółka nie udzieliła w trakcie roku żadnych poręczeń ani gwarancji. 27.2 Poręczenia i gwarancje otrzymane Na dzień 31.12.2021 roku aktywne były następujące otrzymane gwarancje stanowiące zabezpieczenie zobowiązań Spółki: L.p. Nazwa banku/organizacji Stan na dzień: 2021-12-31 Rodzaj poręczenia/gwarancji Ważność gwarancji Forma zabezpieczenia 1. TU Euler Hermes S.A. 56 220,00 Gwarancja rękojmi 01.01.2022 weksel 2. TU Euler Hermes S.A. 75 982,27 Gwarancja rękojmi 14.01.2022 weksel 3. TU Euler Hermes S.A. 23 689,80 Gwarancja rękojmi 14.01.2024 weksel 4. TU Euler Hermes S.A. 44 132,40 Gwarancja rękojmi 31.01.2022 weksel 5. TU Euler Hermes S.A. 44 132,40 Gwarancja rękojmi 04.02.2022 weksel 6. TU Euler Hermes S.A. 44 132,40 Gwarancja rękojmi 08.02.2022 weksel 7. TU Euler Hermes S.A. 34 275,30 Gwarancja rękojmi 15.01.2023 weksel 8. TU Euler Hermes S.A. 3 147,57 Gwarancja rękojmi 27.12.2022 weksel 9. TU Euler Hermes S.A. 32 385,00 Gwarancja rękojmi 29.12.2023 weksel 10. BNP Paribas Bank Polska S.A. 200 000,00 Płatności 28.02.2022 weksel 11. BNP Paribas Bank Polska S.A. 500 000,00 Płatności 28.02.2022 weksel 12. TU Euler Hermes S.A. 16 330,13 Gwarancja rękojmi 15.01.2024 weksel 13. TU Euler Hermes S.A. 218 595,60 ZNWU 31.01.2022 weksel 14. TU Euler Hermes S.A. 62 730,00 ZNWU 10.02.2022 weksel 2022-04-28 44 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 28. Wartość godziwa instrumentów finansowych Poniższa tabela prezentuje instrumenty finansowe wycenione według wartości godziwej oraz poziom hierarchii ich wyceny. Wartość godziwa definiowana jest jako cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach pomiędzy uczestnikami rynku na dzień wyceny. Klasy instrumentów finansowych Stan na 31 grudnia 2021 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Efekt wyceny ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Akcje notowane (aktywa dostępne do sprzedaży) 2 893 -574 Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne 0 11 Udzielone pożyczki 2 845 205 Należności z tytułu dostaw i usług 10 093 72 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 530 -1 Akcje i udziały w jednostkach zależnych 141 721 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -4 281 -4 Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu -13 025 Klasy instrumentów finansowych Stan na 31 grudnia 2020 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Efekt wyceny ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Akcje notowane (aktywa dostępne do sprzedaży) 3 467 1 161 Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne -11 -11 Udzielone pożyczki 2 519 -45 Należności z tytułu dostaw i usług 13 748 13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 733 1 Akcje i udziały w jednostkach zależnych 141 771 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -12 834 -125 Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu -21 359 Dla pozostałych klas aktywów i zobowiązań finansowych wartość godziwa odpowiada jej wartości bilansowej. Poziom 1 Zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku i jest traktowany jako źródło najbardziej wiarygodnych danych. Akcje notowane na GPW w Warszawie wyceniono w oparciu o kurs zamknięcia z dnia 30 grudnia 2021 roku oraz odpowiednio z dnia 30 grudnia 2020 roku. 2022-04-28 45 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Poziom 2 Zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne (obiektywne, mierzalne) – wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże niebędących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym. Poziom 3 Zawiera nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązań. 29. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Wprowadzenie Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych: • Ryzyko kredytowe, • Ryzyko płynności, • Ryzyko rynkowe. Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Spółki na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem przyjęte przez Spółkę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Spółkę. Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę. Zarząd opracowuje i monitoruje przyjęte przez Spółkę zasady zarządzania ryzykiem. Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie odpowiednich ich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady i systemy zarządzania ryzykiem podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Poprzez szkolenia, przyjęte standardy i procedury zarządzania, Spółka dąży do zbudowania mobilizującego i konstruktywnego środowiska kontroli, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę i obowiązki. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy klient lub strona instrumentu finansowego nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami od klientów oraz inwestycjami w papiery wartościowe. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zarząd opracował politykę kredytową, według której każdy klient jest oceniany pod kątem wiarygodności kredytowej zanim zostaną mu zaoferowane zwykłe terminy płatności i dostawy oraz inne standardowe warunki umowy. W ocenie, o ile to możliwe, brany jest pod uwagę rating klienta dokonany przez zewnętrzne firmy, a w niektórych przypadkach referencje bankowe. Dla każdego 2022-04-28 46 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 klienta jest wyznaczony limit kredytowy, który oznacza maksymalną kwotę kredytowania. Limity kredytowania weryfikowane są okresowo. Klienci, którzy nie spełniają wymogów wiarygodności kredytowej stosowanych przez Spółkę, mogą dokonywać transakcji wyłącznie na podstawie przedpłat. Spółka tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości poniesionych strat na należnościach z tytułu dostaw i usług oraz na pozostałych należnościach. Głównymi składnikami odpisu jest część obejmująca specyficzne straty związane z narażeniem na znaczące pojedyncze ryzyko. Na należności zagrożone spoza Grupy Kapitałowej tworzony jest odpis aktualizacyjny powyżej kwoty limitu ubezpieczenia. Odpis ogólny na należności przeterminowane tworzy się w następujących wysokościach: - należności niezapłacone od 9 do 12 miesięcy – 50% - należności niezapłacone powyżej 12 miesięcy – 100% - należności od dłużników postawionych w stan likwidacji i upadłości – 100% - należności skierowane na drogę egzekucji administracyjnej – 100% - należności skierowane na drogę postępowania sądowego – 100% - należności skierowane na drogę egzekucji sądowej – 100% Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług: Razem Bieżące Przeterminowane, w tym: do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy Brutto 10 209 9 356 853 276 7 0 570 Odpis -116 0 -116 0 0 0 -116 Netto 10 093 9 356 737 276 7 0 454 Środki pieniężne Wartość bilansowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów stanowi jej maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe w stosunku do tych aktywów. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są ulokowane w renomowanych bankach. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Wartość bilansowa aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez całkowite dochody stanowi jej maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe w stosunku do tych aktywów. Aktywa te obejmują akcje spółek notowanych na GPW. Wartości bilansowe aktywów finansowych odpowiadają maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: 2022-04-28 47 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Ekspozycja na ryzyko kredytowe Wartość bilansowa na 2021-12-31 2020-12-31 Aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży 2 893 3 467 Pożyczki i należności 13 742 16 637 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 530 1 733 Razem 23 165 21 837 Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymagalnych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki. Spółka utrzymuje linie kredytowe. Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności, szacowane odsetki zobowiązań finansowych, z wyłączeniem wpływu umów o wzajemnych rozliczeniach: Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne na 31.12.2021 Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy do 1 roku od 1 do 3 lat od 3 do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 0 0 0 0 Kredyty w rachunku bieżącym 566 1 118 1 118 0 0 0 Kredyty inne niż w rachunku bieżącym (w tym inwestycyjne) 12 459 14 242 3 013 5 723 5 207 299 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 280 4 280 4 280 0 0 0 Pozostałe zobowiązania 1 199 1 199 1 199 0 0 0 Razem 18 504 20 839 9 610 5 723 5 207 299 Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne na 31.12.2020 Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy do 1 roku od 1 do 3 lat od 3 do 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 0 0 0 0 Kredyty w rachunku bieżącym 7 351 7 554 7 554 0 0 0 Kredyty inne niż w rachunku bieżącym (w tym inwestycyjne) 14 008 14 928 3 054 5 254 5 079 1 541 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 12 834 12 834 12 834 0 0 0 Pozostałe zobowiązania 285 285 285 0 0 0 Razem 34 478 35 601 23 727 5 254 5 079 1 541 2022-04-28 48 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe i ceny akcji będą wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu. Działania Spółki w zakresie zarządzania ryzykiem finansowym są ukierunkowane na minimalizowanie zmienności zysku lub straty bieżącego okresu. Ryzyko walutowe Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży oraz zakupu, które są wyrażone w walucie innej niż waluty funkcjonalna Spółki. Transakcje te są wyrażane głównie w EUR oraz USD. W stosunku do aktywów pieniężnych i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych polityka Spółki zapewnia, że ekspozycja netto jest utrzymywana na akceptowalnym poziomie. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: kwoty wyrażone w tys. PLN Ekspozycja na ryzyko walutowe Wartość bilansowa na 2021-12-31 EUR USD Należności z tytułu dostaw i usług 318 976 Pozostałe należności 0 0 Pozyczki udzielone 0 2 820 Środki pieniężne 1 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -265 -208 Pozostałe zobowiązania -95 -29 Ekspozycja bilansowa netto -41 3 559 kwoty wyrażone w tys. PLN Ekspozycja na ryzyko walutowe Wartość bilansowa na 2020-12-31 EUR USD GBP Należności z tytułu dostaw i usług 160 877 20,0 Pozostałe należności 0 0 0,0 Pozyczki udzielone 0 2 509 0,0 Środki pieniężne 59 0 0,0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -3 036 -3 215 0,0 Pozostałe zobowiązania -31 0 0,0 Ekspozycja bilansowa netto -2 848 171 20,0 Umocnienie/osłabienie się złotego w odniesieniu do USD i EUR na dzień 31 grudnia 2021 r. spowodowałoby wzrost (spadek) kapitału własnego i zysku przed opodatkowaniem o kwoty zaprezentowane poniżej: 2022-04-28 49 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Okres zakończony dnia 31.12.2021 roku Wzrost/spadek kursu waluty Wpływ na wynik finansowy brutto EUR 10% -42 -10% 42 USD 10% 414 -10% -414 Okres zakończony dnia 31.12.2020 roku Wzrost/spadek kursu waluty Wpływ na wynik finansowy brutto EUR 10% -285 -10% 285 USD -10% 17 -10% -17 GBP 10% 2 -10% -2 Ryzyko stopy procentowej Spółka jest narażona na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych powodowane przez stopy procentowe, związane z aktywami i zobowiązaniami o zmiennych stopach procentowych, oraz na ryzyko zmienności wartości godziwej wynikające z aktywów i zobowiązań o stałych stopach procentowych. Spółka minimalizuje ryzyko stopy procentowej poprzez odpowiednie ukształtowanie struktury aktywów i zobowiązań o zmiennej i stałej stopie procentowej. Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych przedstawia się następująco: Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych Wartość bilansowa na 2021-12-31 2020-12-31 Instrumenty finansowe o stałej stopie procentowej Aktywa finansowe 9 375 4 252 Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej Zobowiązania finansowe 13 025 21 359 Wpływ zmiany stopy procentowej na wartość instrumentów finansowych: Okres zakończony dnia 31.12.2021 roku Zwiększenie / zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na wynik finansowy brutto PLN (zmiana stawki WIBOR) 1% -130 PLN (zmiana stawki WIBOR) -1% 130 2022-04-28 50 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Okres zakończony dnia 31.12.2020 roku Zwiększenie / zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na wynik finansowy brutto PLN (zmiana stawki WIBOR) 1% -214 PLN (zmiana stawki WIBOR) -1% 214 Zarządzanie kapitałem Polityka Zarządu polega na utrzymywania solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Kapitał obejmuje kapitał zakładowy i zyski zatrzymane. Zarząd monitoruje zwrot z kapitału, jak również poziom dywidendy przypadającej na akcje zwykłe. Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganym przy solidnym kapitale. Spółka nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym. 30. Istotne zdarzenia wpływające na działalność jednostki, jakie nastąpiły w roku obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego 30.1 W sprawozdaniu finansowym za 2018 rok Emitent w pkt „Zdarzenia po dniu bilansowym” szczegółowo opisał sprawę złożenia przez Zamawiającego tj. Wojskowy Ośrodek Farmacji i Techniki Medycznej (WOFiTM) w Celestynowie, oświadczeń woli o częściowym odstąpieniu od umowy dostawy nr 187/FIN/2016 z dnia 11 lipca 2016 r. (Umowa) realizowanej we współpracy z podmiotem trzecim w ramach umowy konsorcjum. W kolejnych sprawozdaniach za rok 2019 i 2020 szczegółowo opisano poszczególne etapy postepowania. Ostatecznie w wyniku mediacji strony nie zawarły ugody obejmującej postepowanie sądowe toczące się przed sądem okręgowym Warszawa-Praga w Warszawie. Powyższe zostało stwierdzone protokołem mediacji z dnia 08 kwietnia 2021 r. W związku z powyższym oraz z uwagi na znaczną niepewność odnośnie sposobu rozwiązania sporu oraz ewentualnych konsekwencji finansowych, Emitent nie podjął decyzji odnośnie utworzenia rezerwy z tego tytułu. Wobec powyższego Strony kontynuować będą spór w ramach postępowania sądowego przed SO w Warszawie. 30.2 W związku z wystąpieniem pandemii COVID-19, w dniu bilansowym oraz na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Lubawa S.A. nie odnotowała bezpośredniego istotnego wpływu epidemii koronawirusa COVID-19 na jej sytuację finansową i wyniki ekonomiczne. Przedłużanie się jednak obecnego stanu może w przyszłości negatywnie wpłynąć na wielkość sprzedaży i generowane wyniki finansowe. Lubawa S.A. stara się dynamicznie dostosowywać swoją ofertę do nowych realiów rynkowych i zaspokajać nowe oczekiwania klientów, w szczególności związane z walką z koronawirusem COVID- 19. W tym celu oferuje już posiadane w ofercie oraz opracowuje nowe produkty służące ochronie 2022-04-28 51 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 przed wirusem. Efektem tych działań jest wzmożone zainteresowanie na tego rodzaju produkty Lubawa S.A., co przekłada się jednocześnie na nowe istotne zamówienia w tym segmencie. Lubawa S.A. opracowuje różne scenariusze, dokonuje analizy i kwantyfikacji wpływu jaki epidemia koronawirusa COVID-19 może mieć na przyszłą sytuację finansową i osiągane w przyszłości wyniki finansowe. Jednak ostatecznie wpływ ten będzie uzależniony od sytuacji epidemiologicznej w Polsce i na świecie, oraz wsparcia rządowego dla firm. Ewentualne negatywne skutki epidemii zostaną uwzględnione w odpisach z tytułu utraty wartości aktywów i rezerwach na oczekiwane straty w 2022 roku. Według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Lubawa S.A. posiada płynność finansową pozwalającą na kontynuowanie działalności i regulowanie bieżących zobowiązań. Lubawa S.A. wdrożyła działania ochronne i edukacyjne mające na celu ograniczenia ryzyka zarażenia poszczególnych osób. Działania te polegają na: a) Pracy zdalnej, w okresie zwiększonej transmisji COVID-19, dla większości pracowników biurowych, b) Regularnej dezynfekcji powierzchni, c) Zapewnieniu dodatkowych środków dezynfekujących oraz środków ochrony osobistej, d) Wdrożeniu nowych procedur dotyczących organizacji pracy, e) Przeprowadzaniu prewencyjnych kontroli temperatury pracowników oraz osób trzecich. W związku z wystąpieniem pandemii COVID-19 zidentyfikowane zostały następujące ryzyka: a. Ciągłość dostaw: na dzień dzisiejszy w Spółce nie ma istotnych opóźnień w dostawach surowców, b. Ograniczona sprzedaż do obecnych odbiorców w Polsce i na terenie UE: część kontrahentów powstrzymuje się z decyzją o nowych zamówieniach, c. Ryzyko kursowe: Lubawa S.A. zabezpiecza ryzyko kursowe, d. Zmniejszone zamówienia z budżetu Państwa ze względu na wydatki związane z programami ratunkowymi: na dzień dzisiejszy spółka nie odczuwa zmniejszenia zamówień, ponieważ zmniejszone zamówienia na dotychczas kupowane produkty, są rekompensowane zamówieniami na produkty służące walce z koronawirusem, e. Upadłość likwidacja podmiotów z sektora odbiorców Spółki: na dzień dzisiejszy nie wystąpiły tego typu zdarzenia. Faktyczny wpływ skutków pandemii COVID-19 na działalność Lubawa S.A. w ocenie Zarządu jest nieznany i uzależniony od w/w czynników i ryzyk. Równocześnie Zarząd Lubawa S.A. na bieżąco podejmuje działania, które mają na celu ograniczenie wpływu negatywnych czynników na obecną sytuację Spółki. 30.3 24 lutego 2022 r. doszło do inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. W konsekwencji relacje gospodarcze między Polską, Ukrainą, a także Białorusią zostały istotnie zaburzone. Destabilizację potęgują sankcje nakładane przez Zachód na Rosję i potencjalne sankcje odwetowe. Ryzyka i zagrożenia związane z działaniami wojennymi, monitorowane przez spółkę: 2022-04-28 52 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 1. zawieszenie działania części regulacji prawnych w związku ze stanem wojny na terenie Ukrainy, 2. oddziaływanie sankcji na procesy sprzedaży, zakupu, magazynowania czy też na możliwości płatnicze kontrahentów, 3. zmiany w potrzebach popytowych, 4. niedobory siły roboczej, 5. problemy wynikające z przerwanych łańcuchów dostaw (braki surowców, konieczność wprowadzenia substytutów, innych źródeł dostaw, innych środków transportu), 6. zmiany cen surowców i energii, 7. duże zmiany kursów walut, 8. wysoka inflacja, 9. zwiększona niepewność szacunków (przykładowo opartych na zmiennych stopach procentowych) spowodowana np. wzrostem stóp procentowych, inflacji, czy też wysoką zmiennością kursów walutowych), Ze względu na dynamiczną zmianę sytuacji na terenie Ukrainy, brak możliwości oszacowania czasu trwania, a także niedające się przewidzieć w przyszłości konsekwencji o charakterze gospodarczym, Zarząd Spółki nie jest w stanie realnie oszacować wpływu wojny na Ukrainie na przyszłą działalność operacyjną oraz wyniki finansowe Spółki. Należy jednak zauważyć, że istotnie wzrosło zainteresowanie niektórymi produktami Lubawa SA służącymi ochronie osobistej, w szczególności kamizelkami kuloodpornymi. Na dzień publikacji sprawozdania finansowego nie stwierdzono istotnego negatywnego wpływu na działalność Spółki. W ocenie Zarządu nie wystąpiły po dniu bilansowym istotne zdarzenia wymagające ujawnienia w sprawozdaniu. Spółka ocenia, że na obecną chwile nie ma przesłanek, które wskazywałyby na utratę możliwości kontynuacji działalności spółki. 30.4 W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 8/2021 z dnia 8 lipca 2021 r. o podpisaniu przez konsorcjum w składzie: MIRANDA Sp. z o.o. – Lider konsorcjum (spółka w 100% zależna od Emitenta), LUBAWA S.A. – członek konsorcjum oraz Wojskowy Instytut Techniki Inżynieryjnej im. Profesora Józefa Kosackiego – członek konsorcjum, umowy ze Skarbem Państwa - Inspektoratem Uzbrojenia (obecnie Agencja Uzbrojenia, dalej Zamawiający), której przedmiotem jest: dostawa maskowania i pozoracji dla systemu WISŁA (MiPW) - faza 1, Zarząd LUBAWA S.A. w Ostrowie Wielkopolskim (Emitent) informuje o wpłynięciu w dniu 20.01.2022 pisma Zamawiającego o uruchomieniu dostawy w ramach prawa opcji w pełnym zakresie. Wartość zamówienia opcjonalnego wynosi 33.266.150,00 zł brutto, co oznacza, że łączne wynagrodzenie wynikające z umowy wyniesie 69.900.000 zł brutto. Podmiotem, który będzie upoważniony do fakturowania, w imieniu konsorcjum, pełnej kwoty zrealizowanego zamówienia jest Lubawa S.A. 2022-04-28 53 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE W TYS. ZŁOTYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 Zatwierdzenie jednostkowego sprawozdania finansowego obejmującego okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd Spółki dnia 28 kwietnia 2022 r. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis 28.04.2022 Marcin Kubica Prezes Zarządu PODPIS OSOBY SPORZĄDZAJĄCEJ SPRAWOZDANIE Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis 28.04.2022 Jerzy Jaśkowiak Główny Księgowy Grupy Kapitałowej