Zamet S.A.

Report Publication Announcement • Apr 29, 2022

259400TMZY6ZUZR0B689 Piotrków Trybunalski, dnia 29 kwietnia 2022 roku Pismo Prezesa Zarządu ZAMET S.A. Dla Akcjonariuszy, Kontrahentów i Pracowników Grupy Kapitałowej ZAMET Szanowni Państwo, Mam przyjemność przekazać na Państwa ręce raport roczny i skonsolidowany raport roczny Grupy Kapitałowej ZAMET Spółki Akcyjnej za rok obrotowy 2021. Na wstępie chciałbym zaznaczyć, że miniony rok 2021, który niniejszym podsumowujemy, był z perspektywy ostatnich kilku, a być może nawet kilkunastu lat, jednym z najbardziej wymagających i najtrudniejszych dla Grupy ZAMET okresów biorąc pod uwagę uwarunkowania zewnętrzne, dotyczące otoczenia biznesowego. Działo się tak głównie za sprawą wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 w latach 2020-2021 na rynek ropy i gazu, a także z uwagi na wskaźniki makroekonomiczne (szczególnie inflację, wzrost kosztów pracy i cen surowców), które w minionym roku obrotowym, powodowały ogromną presję kosztową w działalności Grupy Kapitałowej ZAMET. Wskutek spadku tempa kontraktowania nowych zleceń w Grupie Zamet w roku 2020 (w związku z pandemią), Grupa Kapitałowa rozpoczęła rok 2021 z portfelem zamówień znacząco niższym aniżeli posiadane zasoby personalne i możliwości produkcyjne. Priorytetowym celem było więc dla nas jak najszybsze odbudowanie portfela zamówień oraz zabezpieczenie spółek portfelowych przed odpływem kluczowych zasobów ludzkich, jak również optymalne wykorzystanie czasu spowolnienia rynkowego, zarówno od strony handlowej (ekspansja na nowe rynki) jak i od strony produkcyjnej, tak by Grupa Zamet była dobrze przygotowana na czas powrotu koniunktury. Wszystkie wyżej wymienione cele były realizowane w warunkach ogromnej presji cenowej, zarówno ze strony otoczenia konkurencyjnego (które także zabiegało o odbudowę portfeli zamówień), cen surowców do produkcji a także w warunkach dynamicznie rosnących płac w Rzeczpospolitej Polskiej w związku z poziomem inflacji i ograniczonymi możliwościami rynku pracy w zakresie wykwalifikowanej kadry. Wyżej wymienione okoliczności spowodowały, że poziom skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży za 2021 rok spadł o 7,3 mln zł R/R, do poziomu 163,2 mln zł a rentowność skonsolidowanego zysku brutto ze sprzedaży spadła R/R z 18,9% do 13,3%. W konsekwencji, skonsolidowany zysk netto za 2021 wyniósł 60 tys. zł wobec 9,8 mln zł za okres porównawczy. Największy spadek przychodów ze sprzedaży R/R (z poziomu 60,1 mln zł za 2020 rok do poziomu 47,1 mln zł za 2021 rok) został odnotowany w segmencie operacyjnym reprezentowanym przez spółkę Zamet Industry, dla której rynek ropy i gazu stanowił dotychczas dominujące źródło przychodów. Zjawisko to było związane z czynnikami makroekonomicznymi, mianowicie ze spadkiem popytu na paliwa w związku z licznymi ograniczeniami na świecie w zakresie przemieszczania się, ograniczeniami w ruchu lotniczym oraz transporcie samochodowym podczas pandemii. Jednocześnie, obserwowaliśmy w tym czasie brak wyhamowania poziomu produkcji paliw przez kraje stowarzyszone w OPEC a także przez Federację Rosyjską. Powyższe zdarzenia doprowadziły do sytuacji, w której w 2020 roku wystąpiła znacząca nadwyżka paliw na świecie w stosunku do popytu i tym samym nastąpił istotny spadek cen tego surowca i mocne wyhamowanie inwestycji. Ponieważ większość realizowanych przez Zamet Industry zleceń, ma charakter długoterminowy oraz niepowtarzalny, powyższe zjawisko wpłynęło przede wszystkim na wyniki finansowe dotyczące 2021 roku. Pozostałe segmenty operacyjne (tj. Mostostal Chojnice oraz Zamet Budowa Maszyn) zwiększyły R/R poziom przychodów ze sprzedaży, jednakże rentowność wszystkich segmentów operacyjnych była niższa w stosunku do okresu porównawczego, z uwagi na wskazane powyżej uwarunkowania kosztowe. W kontekście segmentu reprezentowanego przez działalność Mostostal Chojnice, za rok 2021 odnotowaliśmy wzrost przychodów R/R (67,9 mln zł przychodów za 2021 rok, w stosunku do 64,0 mln zł przychodów za 2020 rok). Wzrost ten został zrealizowany głównie poprzez wyższą ekspozycję z sektora przeładunkowego oraz poprzez kontrakty z rynku morskiej energetyki wiatrowej. Zwiększony popyt na stal oraz wysokie jej ceny, spowodowały natomiast ożywienie inwestycyjne w 2021 roku, w branży hutniczej i metalurgicznej, które stanowią domenę działalności Zamet Budowa Maszyn. Mając na uwadze powyższe, w okresie sprawozdawczym, spółka ta zawarła szereg umów z sektora hutniczego, z których największą jest umowa o wartości 25,7 mln zł netto, na dostawę i montaż elementów linii walcowniczej, będącej zintegrowaną częścią instalacji w projekcie pn. „Projektowane walcowanie prętów długich wielkogabarytowych z obróbką bezpiecową - nowa technologia wytwarzania jakościowych prętów walcowanych długich ze stali stopowych o projektowanych własnościach przeznaczonych dla przemysłu maszynowego”. Przychody wygenerowane przez Zamet Budowa Maszyn za 2021 rok wyniosły 48,3 mln zł, podczas gdy na okres porównawczy, obejmujący 2020 rok, spółka to wygenerowała 46,5 mln zł przychodów ze sprzedaży. Poziom marży brutto na sprzedaży spółki Zamet Budowa Maszyn za okres sprawozdawczy, nie uległ znaczącej poprawie i wyniósł 11,2% w stosunku do 10,3% za okres porównawczy. Taki poziom rentowności brutto na sprzedaży jest niewystarczający dla pokrycia kosztów ogólnych, pozostałych kosztów operacyjnych oraz kosztów finansowych tarnogórskiej spółki i tym samym, zarząd podjął intensywne analizy w kierunku weryfikacji strategii Grupy ZAMET dla tego segmentu, biorąc pod uwagę perspektywy rynku na którym działa tarnogórska spółka oraz możliwości jej skutecznej optymalizacji. We wszystkich zakładach produkcyjnych Grupy Zamet, w minionym roku prowadzone były wzmożone działania mające na celu ciągłe doskonalenie oraz optymalizację, w oparciu o filozofię Lean Management. Kontynuowano rozwój programów Kaizen oraz zarządzanie na wszystkich poziomach w oparciu o zdefiniowane KPI’s. W obszarze polityki personalnej i zarządzania zasobami ludzkimi zrealizowano szereg inicjatyw mających na celu podnoszenie kompetencji zespołu, w tym poprzez specjalistyczne szkolenia podnoszące kwalifikacje na danym stanowisku. Prowadzono również skuteczne działania służące pozyskaniu pracowników reprezentujących deficytowe zawody takie jak spawacz, ślusarz czy też monter konstrukcji stalowych. Niewątpliwie pozytywnym, wartym podkreślenia zdarzeniem dotyczącym minionego roku jest fakt, że wskutek podejmowanych działań handlowych, inwestowania w rozwój oraz nowe kompetencje, a także mając na uwadze poprawę nastrojów inwestycyjnych w drugiej połowie 2021 roku, począwszy od trzeciego kwartału 2021 roku, odnotowaliśmy wyraźne przyspieszenie w zakresie kontraktowania zleceń – przede wszystkim z segmentu morskiej energetyki wiatrowej, hutnictwa oraz segmentu osprzętu do maszyn ciężkich. W konsekwencji, w 2021 roku, Grupa Kapitałowa ZAMET pozyskała kontrakty o łącznej wartości 235,0 mln zł w stosunku do 106,1 mln zł w 2020 roku. Należy jednak zauważyć, że skala wyhamowania inwestycji, a w konsekwencji niewielka ilość realizowanych przez inwestorów projektów w naturalny sposób wzmogła presję cenową ze strony ze strony klientów i otoczenia konkurencyjnego, co wpłynęło i będzie w przyszłości wpływać na rentowność pozyskiwanych projektów. Dokonując podsumowania ubiegłego roku, a także oceniając szanse i zagrożenia przyszłych okresów sprawozdawczych, nie sposób nie odnieść się do wojny w Ukrainie. Pod koniec lutego 2022 roku rozpoczął się konflikt zbrojny wywołany agresją Federacji Rosyjskiej na niepodległą Ukrainę. Było to kolejne w stosunkowo krótkim okresie czasu bezprecedensowe wydarzenie mające wpływ na krajowe i międzynarodowe uwarunkowania dla prowadzenia biznesu w sektorach w jakich działa Grupa ZAMET. Warto jednak podkreślić, że Grupa Zamet nie jest narażona na bezpośrednie skutki wojny w Ukrainie, albowiem Grupa nie prowadzi działalności w Ukrainie, Rosji lub Białorusi jak również kierunki sprzedaży niemalże w ogóle nie dotyczą rynków wschodnich. Nieuniknionym jednak jest wpływ wojny na sytuację makroekonomiczną i łańcuchy dostaw. W kontekście działalności Grupy ZAMET, zaistniała sytuacja ma wpływ przede wszystkim na dostępność i ceny surowców do produkcji (stali) a także dostępność pracowników z Ukrainy. Na bieżąco analizujemy poziom powyższych ryzyk oraz podejmujemy aktywnie działania na rzecz ograniczenia ich negatywnego wpływu na działalność Grupy ZAMET. Dziękujemy za zaufanie którym Nas Państwo obdarzyliście. Z Wyrazami Szacunku Artur Jeziorowski, Prezes Zarządu ZAMET Spółka Akcyjna