Labo Print S.A.

lab_2021-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400KNZOKYOY658A642020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642020-01-012020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642020-01-012020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642020-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642020-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642020-01-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642020-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642020-01-01ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642020-01-01ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642020-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642021-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400KNZOKYOY658A642020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400KNZOKYOY658A642020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400KNZOKYOY658A642020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400KNZOKYOY658A642020-12-31ifrs-full:ReserveOfSharebasedPaymentsMember259400KNZOKYOY658A642020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400KNZOKYOY658A642020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400KNZOKYOY658A642020-01-01259400KNZOKYOY658A642020-01-012020-12-31259400KNZOKYOY658A642021-01-012021-12-31259400KNZOKYOY658A642020-12-31259400KNZOKYOY658A642021-12-31 RAPORT ROCZNY SKONSOLIDOWANY GRUPY KAPITAŁOWEJ LABO PRINT ZA ROK 2021 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Poznań, 29 kwietnia 2022 roku Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Spis treści ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE3 1.Skonsolidowane wybrane dane finansowe4 2.Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe6 3.Informacje ogólne13 4.Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych22 5.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów26 6.Opodatkowanie32 7.Kapitały i zobowiązania36 8.Niefinansowe aktywa trwałe50 9.Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań56 10.Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym60 11.Pozostałe noty objaśniające73 2 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 1.Skonsolidowane wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 112 832 24 649 91 567 20 466 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 6 531 1 427 10 323 2 307 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 7 558 1 651 5 701 1 274 Zysk (strata) netto 6 257 1 367 4 331 968 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Suma bilansowa 90 105 19 591 63 624 13 787 Aktywa trwałe 61 142 13 293 44 704 9 687 Aktywa obrotowe 28 963 6 297 18 921 4 100 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 56 161 12 210 39 878 8 641 Zobowiązania długoterminowe 26 162 5 688 20 320 4 403 Zobowiązania krótkoterminowe 29 999 6 522 19 557 4 238 Kapitał własny 31 153 6 773 23 747 5 146 Kapitał podstawowy 3 812 829 3 618 784 od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej 13 003 2 841 15 459 3 455 Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej -11 655 -2 546 -8 832 -1 974 Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej 577 126 -2 103 -470 Przepływy netto razem -892 -195 3 405 761 Liczba akcji/udziałów (szt.) 3 618 3 618 3 618 3 618 od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Średnia ważona liczba akcji (szt.) 3 718 262 3 718 262 3 617 600 3 617 600 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.) 3 718 262 3 718 262 3 617 600 3 617 600 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR) 1,68 0,37 1,20 0,27 Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 1,68 0,37 1,20 0,27 Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego 3 718 3 718 3 618 3 618 Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR) 1,68 0,37 1,20 0,27 Zysk(strata) zannualizowany (tys. zł/tys. EUR) 6 257 1 367 4 331 968 Całkowity dochód przypadający na akcję (w zł/EUR) 1,70 0,37 1,22 0,27 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) 8,38 1,82 6,56 1,42 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) 8,38 1,82 6,56 1,42 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (zł/EUR) 0,20 0,04 0,15 0,03 Wyszczególnienie 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4,5994 4,6148 Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 4,5775 4,4742 4 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Najwyższy kurs w okresie 4,7210 22.11.2021 4,6330 29.10.2020 Najniższy kurs w okresie 4,4541 09.06.2021 4,2279 15.01.2020 5 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wyszczególnienie 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4,5994 4,6148 Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 4,5775 4,4742 Najwyższy kurs w okresie 4,7210 z 22.11.2021 4,6330 z 29.10.2020 Najniższy kurs w okresie 4,4541 z 09.06.2021 4,2279 z 15.01.2020 2.Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa Nota 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 8.1 35 675 29 841 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 8.2 15 543 10 542 Wartości niematerialne 8.3 6 462 2 501 Wartość firmy jednostek podporządkowanych 11.4 1 183 148 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 725 530 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 9.2 238 408 Inne długoterminowe aktywa finansowe 9.3 986 226 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.1 330 508 61 142 44 704 Aktywa obrotowe Zapasy 9.1 9 898 5 589 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6.1 822 0 Należności handlowe 9.2 6 436 4 440 Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 10.1 399 0 Pozostałe należności 9.2 3 379 1 506 Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu 9.2 85 133 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 9.3 1 329 289 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 9.4 490 207 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7.4 6 125 6 756 28 963 18 920 Suma aktywów 90 105 63 624 6 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – pasywa Nota 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 7.1 3 812 3 618 Kapitał zapasowy - agio 3 293 346 Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego 102 102 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 105 92 Zyski zatrzymane 23 841 19 589 - w tym, zysk / strata bieżącego okresu 5 750 4 331 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 31 153 23 747 Kapitał udziałowców niekontrolujących 2 791 0 Razem kapitał własny 33 944 23 747 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty 7.3 19 247 17 202 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.3 6 269 3 007 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.1 0 0 Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 633 0 Dotacje 9.6 0 95 Pozostałe zobowiązania 6.5 13 16 26 162 20 320 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty 7.3 11 353 5 138 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.3 1 659 605 Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6.1 8 1 410 Zobowiązania handlowe 9.5 10 464 6 062 Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 6.6 1 347 2 265 Dotacje 9.6 95 290 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 460 397 Pozostałe zobowiązania 6.5 4 613 3 390 29 999 19 557 Razem zobowiązania 56 161 39 877 Suma pasywów 90 105 63 624 7 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów – wariant kalkulacyjny Nota od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży 5.2 112 832 91 567 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 5.4 -79 315 -61 291 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 33 517 30 276 Koszty sprzedaży 5.4 -18 814 -15 148 Koszty ogólnego zarządu 5.4 -8 997 -6 773 Zysk (strata) ze sprzedaży 5 706 8 355 Inne przychody operacyjne 5.3 1 346 3 381 Inne koszty operacyjne 5.3 -521 -1 413 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 6 531 10 323 Przychody finansowe 5.5 2 230 72 Zysk z okazyjnego nabycia 5.5 360 0 Koszty finansowe 5.5 -1 602 -4 711 Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności 39 17 Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności 0 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 7 558 5 701 Podatek bieżący 6.1 -1 123 -2 548 Podatek odroczony 6.1 -178 1 178 Razem podatek dochodowy -1 301 -1 370 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 6 257 4 331 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto 6 257 4 331 8 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. INNE CAŁKOWITE DOCHODY Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 54 89 Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych FVOCI 0 0 Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0 0 Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku 54 89 Zyski i straty aktuarialne 0 0 Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0 0 Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku 0 0 Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem 54 89 Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty 0 0 Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty 0 0 Inne całkowite dochody netto 54 89 Łączne całkowite dochody netto za okres 6 311 4 420 od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Zysk (strata) netto przypadająca na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 5 750 4 331 Udziałowców niekontrolujących 507 0 Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 5 804 4 420 Udziałowców niekontrolujących 507 0 Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych): 1,68 1,20 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych): 1,68 1,20 9 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda pośrednia Nota od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Zysk (strata) brutto 7 558 5 701 Korekty o: Amortyzację 7 856 7 085 Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -123 -202 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 0 0 Koszty finansowe netto 1 823 806 Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności 0 0 Zysk z okazyjnego nabycia -360 0 Pozostałe operacje niepieniężne -12 164 Podatek dochodowy -1 301 -1 370 15 441 12 184 Zmiany stanu: Zapasów -3 373 -1 108 Należności handlowych -1 684 1 755 Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych -4 373 849 Zobowiązań handlowych 3 531 -749 Dotacji i pozostałych zobowiązań 3 461 2 528 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 13 003 15 459 Podatek dochodowy zapłacony -2 817 -1 119 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 10 186 14 340 Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 505 297 Nabycie inwestycji w jednostki zależne -337 -773 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -15 095 -8 030 Udzielenie pożyczek 0 -336 Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek 0 10 Otrzymane odsetki 0 0 Dywidendy otrzymane 0 0 Inne wpływy inwestycyjne 3 272 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -11 655 -8 832 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -3 724 -543 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 7.3 12 444 4 527 Spłaty kredytów i pożyczek 7.3 -5 003 -6 206 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 7.3 -1 948 -942 Odsetki zapłacone -1 449 -787 Wpływy z tytułu dotacji 257 1 848 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 577 -2 103 Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -892 3 405 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 6 756 3 350 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 6 125 6 756 10 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy - agio Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niekontrolujących Razem kapitał własny Nota Stan na 1 stycznia 2021 r. 3 618 346 102 19 590 92 23 747 0 23 747 Podwyższenie kapitału podstawowego 194 2 910 0 0 0 3 104 0 3 104 7.1 Ujęcie instrumentu kapitałowego 0 0 0 -633 0 -633 0 -633 Nabycie jednostek zależnych Nabycie jednostek zależnych 0 0 0 -182 0 -182 2 284 2 102 Całkowite dochody za okres Zysk (strata) netto za okres 0 0 0 5 750 0 5 750 507 6 257 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 0 40 13 54 0 54 0 0 0 5 790 13 5 804 507 6 311 Transakcje z właścicielami Wypłata dywidendy 0 0 0 -724 0 -724 0 -724 Podział wyniku finansowego 0 37 0 0 0 37 0 37 11.3 0 37 0 -724 0 -686 0 -686 Stan na 31 grudnia 2021 r. 3 812 3 293 102 23 841 105 31 153 2 791 33 944 11 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy - agio Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego Zyski zatrzymane Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niekontrolujących Razem kapitał własny Nota Stan na 1 stycznia 2020 r. 3 618 346 102 16 097 3 20 166 0 20 166 Nabycie jednostek zależnych Nabycie jednostek zależnych 0 0 0 0 0 0 0 0 7.1 Całkowite dochody za okres Zysk (strata) netto za okres 0 0 0 4 331 0 4 331 0 4 331 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 0 0 89 89 0 89 0 0 0 4 331 89 4 420 0 4 420 Transakcje z właścicielami Wypłata dywidendy 0 0 0 -543 0 -543 0 -543 Podział wyniku finansowego 0 0 0 -296 0 -296 0 -296 0 0 0 -838 0 -838 0 -838 Stan na 31 grudnia 2020 r. 3 618 346 102 19 590 92 23 747 0 23 747 12 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3.Informacje ogólne 3.1.Dane Jednostki Dominującej Nazwa: Labo Print Spółka Akcyjna Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: nie wystąpiły zmiany Siedziba jednostki: ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań, Polska Forma prawna: Spółka akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: pozostałe drukowanie KRS 0000472089 Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań-Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy REGON301622668 NIP7792385780 Nazwa jednostki dominującej: Labo Print S.A. Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: Labo Print S.A. Labo Print S.A została zawiązana 16 grudnia 2010 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Dnia 16 lipca 2013 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Labo Print Sp. z o.o. postanowiło przekształcić spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną pod firmą Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu. Wpis przekształcenia w rejestrze przedsiębiorców KRS został dokonany przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS 1 sierpnia 2013 roku. Od 2015 roku Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie. W latach 2014-2015 Spółka była notowana na rynku NewConnect. Podstawowy przedmiot działalności Spółki, zgodnie z typologią PKD, obejmuje: 18, 12, Z,pozostałe drukowanie 73, 12, D, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach 18, 13, Z, działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku 49, 41, Z, transport drogowy towarów 52, 10, B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów 46, 19, Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju 70, 22, Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej 74, 10, Z, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania 17, 21, Z, produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury 17, 29, Z, produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury 13 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3.2.Skład Grupy Kapitałowej Labo Print Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku Emitent był jednostką dominującą wobec: (i)W2P sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, (ii)Printing4Europe GmbH (dominacja pośrednia), w której W2P posiadała 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, (iii)Cover Art sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, (iv)shade4you Paprzycka sp. k., w której posiadał prawa do 60% udziałów w głosach i zyskach, (v)Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o., w której posiadał 50,1% udziałów, dających prawo do 50,16% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Ponadto, na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku, Emitent posiadał udziały w Consalnet UG, w której posiadał 50% udziałów, dających prawo do 50% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Diagram podmiotów powiązanych z Labo Print na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawiono poniżej. Źródło: Spółka W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2021 roku nie nastąpiło połączenie z innymi spółkami. 3.3.Opis działalności Grupy Kapitałowej Labo Print Labo Print S.A. to nowoczesne przedsiębiorstwo produkcyjne, oferujące szeroką gamę kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej. Produkty Grupy mogą być wykorzystywane zarówno do aranżacji przestrzeni wewnątrz obiektów użyteczności publicznej, powierzchni handlowych czy wystawienniczych, jak również do tworzenia całościowych układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy organizacji eventów, festiwali, koncertów i wystaw. W ciągu ostatnich lat portfolio Grupy uległo znacznemu rozszerzeniu, m. in. o opakowania i standy z tektury falistej (POS), etykiety oraz akcesoria dla potrzeb branży reklamowej, w dużej mierze związane z oferowanymi wydrukami. Od października 2020 roku do oferty włączono spersonalizowane kubki papierowe, od grudnia 2020 roku tapety cyfrowe, a od stycznia 2021 roku żagle i przesłony ogrodowe. Szeroka gama produktów wytwarzanych w różnych technologiach stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi. 14 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Większość produkcji Grupa sprzedaje klientom biznesowym z Europy Zachodniej. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe. W portfolio klientów znajduje się również wiele podmiotów z innych branż, które zlecają prace na własny użytek. Należą do nich również przedsiębiorstwa przemysłowe, nabywające głównie opakowania tekturowe i etykiety. Sprzedaż tapet cyfrowych i żagli skierowana jest głównie do konsumentów. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku poza Labo Print S.A., w skład Grupy Kapitałowej Labo Print S.A. wchodziły: spółka zależna W2P Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (W2P); udziały reprezentujące prawa do 100% głosów oraz 100% kapitału należą do Labo Print S.A., spółka pośrednio zależna Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą (P4E); udziały reprezentujące prawa do 100% głosów oraz 100% kapitału należą do W2P, przejęcie kontroli nad W2P przez Labo Print S.A. nastąpiło 3 lipca 2019 roku; konsolidacją objęto wyniki W2P oraz P4E od dnia przejęcia kontroli nad W2P; spółka zależna Cover Art sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (CA), w której Labo Print posiada udziały reprezentujące prawa do 100% głosów oraz 100% kapitału; w roku 2020 CA nie była podmiotem konsolidowanym ze względu na brak istotności prowadzonych operacji gospodarczych. Consalnet UG z siedzibą w Kamenz (CUG), w której Labo Print posiada udziały reprezentujące prawa do 50% głosów oraz 50% kapitału, konsolidowana metodą praw własności; shade4you Paprzycka sp. k. z siedzibą w Poznaniu (shade4you); Labo Print jest komandytariuszem shade4you, a wkład wniesiony na dzień bilansowy wyniósł 100 tys. zł (na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania było to 3.000 tys. zł). Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (Reakcja), w której Labo Print posiada udziały reprezentujące prawa do 50,16% głosów oraz 50,16% kapitału. 3.4.Czas trwania Jednostki Dominującej i spółek zależnych Zarówno czas trwania Jednostki Dominującej, jak i spółek zależnych jest nieograniczony. 3.5.Skład władz statutowych Jednostki Dominującej Zarząd Zarząd Spółki jest dwuosobowy. Na koniec roku 2021 oraz w roku 2022 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Zarządu wchodzili: 1)Krzysztof Fryc – Prezes Zarządu, 2)Wiesław Niedzielski – Wiceprezes Zarządu. Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Na koniec roku 2020 oraz w roku 2021 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Rady Nadzorczej wchodzili: 1)Łukasz Motała – Przewodniczący Rady Nadzorczej, 2)Michał Jordan – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, 3)Sławomir Zawierucha – Sekretarz Rady Nadzorczej, 4)Krzysztof Jordan – Członek Rady Nadzorczej, 5)Rafał Koński – Członek Rady Nadzorczej. 15 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Informacje o powołaniu członków, długości kadencji oraz zmiany w składach ww. organów opisano w pkt. 3 Sprawozdania Zarządu z działalności. W ramach Rady Nadzorczej został powołany Komitet Audytu. Komitet Audytu Spółki jest trzyosobowy. Na koniec roku 2021 oraz w roku 2022 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Komitetu Audytu wchodzili: 1)Łukasz Motała – Przewodniczący Komitetu Audytu, 2)Sławomir Zawierucha – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu, 3)Michał Jordan– członek Komitetu Audytu. 3.6.Okres objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 1 stycznia – 31 grudnia 2021 roku. 3.7.Oświadczenie o kontynuacji działalności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Jednostkę Dominującą oraz spółki zależne w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Emitenta uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostek z Grupy Kapitałowej. Ustalając zdolność Grupy do kontynuowania działalności, Zarząd Jednostki Dominującej uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub pośrednio z pandemią COVID-19. Informacje dotyczące ryzyka ewentualnego zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności Grupy Emitenta związane z pandemią zostały szczegółowo opisane w dodatkowej nocie nr 11.7 o niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 3.8.Porównywalność danych Począwszy od roku 2019 Grupa stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Spółki zależne objęte konsolidacją sporządziły swoje jednostkowe sprawozdania zgodnie z Ustawą o rachunkowości oraz niemieckimi przepisami w zakresie rachunkowości. Na potrzeby przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego informacje zawarte w sprawozdaniach podmiotów konsolidowanych zostały dostosowane do zasad rachunkowości przyjętych przez Jednostkę Dominującą. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe Grupy Kapitałowej za rok 2021 oraz porównywalne dane finansowe za rok obrotowy 2020 będące jednostkowymi danymi finansowymi Labo Print S.A. Dane porównawcze zostały doprowadzone do porównywalności poprzez przekształcenie ich z wartości sporządzonych według ustawy o rachunkowości do wartości sporządzonych wg MSR/MSSF. Grupa sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy nie dokonywano korekt danych porównawczych. Korekty takie nie były również zgłaszane przez podmiot uprawniony do badania. Wynik finansowy Grupy za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny. 16 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3.9.Kursy walut Wybrane dane finansowe przeliczono z walut obcych na złotego według poniższych kursów. Waluta Bilans Rachunek zysków i strat USD 4,0600 3,8757 EUR 4,5994 4,5775 GBP 5,4846 5,3308 DKK 0,6184 0,6155 CHF 4,4484 4,2416 NOK 0,4608 0,4505 SEK 0,4486 0,4507 Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4, 5994 4,6148 Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 4,5775 4,4742 Najwyższy kurs w okresie 4,7210 z 22.11.2021 4,6330 z 29.10.2020 Najniższy kurs w okresie 4,4541 z 09.06.2021 4,2279 z 15.01.2020 3.10.Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Labo Print (dalej: sprawozdanie finansowe) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”). Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane: według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych, za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. W związku istnieniem Grupy Kapitałowej Labo Print, w dacie bilansowej 31 grudnia 2021 konsolidacją objęto dane finansowe Labo Print S.A., W2P Sp. z o.o. oraz Printing4Europe GmbH, Cover Art., shade4you Paprzycka sp. k. oraz Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostało sporządzone ostateczne sprawozdanie finansowe jednostki stowarzyszonej Consalnet UG za rok 2021. Wg danych zarządczych, przed ich zatwierdzeniem przez zarząd, wynik netto Consalnet UG wypracowany za rok 2021 wyniósł 86 tys. euro. Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty (zł, PLN). Jest to także waluta prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego. Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. W notach dotyczących pozycji kosztowych, liczby zaprezentowano ze znakiem ujemnym. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia 17 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę, w tym z przyczyn związanych z trwającą pandemią COVID-19. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły. 3.11.Wpływ nowych standardów Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2021 roku Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy: Zmiana w MSSF 16 „Leasing”: Ulgi związane z COVID-19- w związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Grupa nie skorzystała z uproszczenia. Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16-W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych: w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku, nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym, jednostka zobligowana jest ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne. Grupa nie rozpoznała oraz nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie finansowe. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. Grupa zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie zakończonych), Grupa przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie 18 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) finansowe Grupy. Niemniej, po zakończeniu analiz, co przewidziano na drugą połowę 2021 roku, stanowisko Grupy może ulec zmianie w przypadku poszczególnych standardów. Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na zatwierdzenie UE: Standard Opis Data wejścia w życie Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts” Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ Spółka nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020 MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania; MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Grupa nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. (z wyjątkiem zmiany przykładu dla MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji) Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż. Grupa nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Grupa nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Grupa nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. 19 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Standard Opis Data wejścia w życie Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Grupa nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Grupa analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości” Zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – definicja szacunków księgowych; Grupa analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (wydany 7 maja 2021 r.). Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Grupa analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Zasad Praktyki MSSF 2 Ujawnianie w zakresie zasad rachunkowości; Grupa analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. 20 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3.12.Transakcje w walutach obcych Zasady rachunkowości Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Jednostka Dominująca i jedna ze spółek zależnych prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Walutą funkcjonalną drugiej ze spółek zależnych jest euro (EUR). Większość przychodów Jednostka Dominująca uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro. Tym niemniej polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty pracy, koszty zakupu większości surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego funkcjonowania Grupy. Ponadto większość finansowania obcego Jednostka Dominująca pozyskuje w złotym polskim. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich (zł, PLN), które są walutą prezentacji Jednostki Dominującej oraz spółki zależnej. Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych, o ile nie wskazano innej dokładności przy danej pozycji. Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki zagranicznej. W momencie zbycia jednostki zagranicznej różnice kursowe z przeliczenia zakumulowane w kapitale własnym są reklasyfikowane do wyniku i ujmowane jako korekta zysku lub straty ze zbycia jednostki zagranicznej. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub z przeliczenia na koniec okresu obrotowego pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości. Grupa nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, w związku z czym różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku finansowym. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz pozostałych całkowitych dochodów jednostki zagranicznej są przeliczane po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy, o ile nie wystąpiły znaczne wahania kursów wymiany. W przypadku znacznych wahań kursów, dla transakcji ujętych w sprawozdaniu z wyniku oraz sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów stosowany jest kurs wymiany z dnia zawarcia transakcji. 4.Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia 21 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów sprawozdawczych zaprezentowano poniżej. Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są: stawki amortyzacyjne, utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych, utrata wartości zapasów, wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży, zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta, rezerwy, odpisy aktualizujące, podatek odroczony. Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz wartość rezydualna Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Utrata wartości zapasów Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej 22 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) przydatności środków trwałych. Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Grupa, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu leasingu Grupa wykorzystuje, jako stopę dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z racji długości zobowiązania w czasie – o 2 p.p. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Grupa dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. Wartość godziwa Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany. Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne podatki Spółki z Grupy są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 23 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Zarząd Emitenta rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu Jednostki Dominującej nie ma konieczności dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy podatkowe. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Zarząd Jednostki Dominującej wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. 24 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Tytuł 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 847 977 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 375 265 Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów 460 397 Rezerwa na odprawy emerytalne 13 16 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 940 950 Odpisy aktualizujące środki trwałe 132 132 Odpisy aktualizujące wartości niematerialne 0 0 Odpisy aktualizujące wartość należności 363 406 Należności z tytułu leasingu 378 540 Zobowiązania z tytułu leasingu 7 927 3 611 5.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 5.1.Segmenty operacyjne Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania. Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Jednostki Dominującej, który dokonuje przeglądu danych zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na podstawie przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym oraz przed opodatkowaniem. Więcej informacji na temat działalności każdego z segmentów zaprezentowano w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Labo Print S.A. i Grupy Kapitałowej. Poniżej zaprezentowano skonsolidowane dane finansowe dotyczące poszczególnych segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych 01 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Segment 1 - druk cyfrowy Segment 2 – opakowa-nia Segment 3 - etykiety Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży na zewnątrz 81 264 16 932 14 593 0 112 789 Przychody ze sprzedaży między segmentami 42 313 0 0 0 42 313 Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem 81 307 16 932 14 593 0 112 832 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów -53 589 -15 642 -9 970 -114 -79 315 Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży 27 718 1 290 4 622 -114 33 517 Amortyzacja -4 883 -935 -1 919 -119 -7 856 Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 4 519 -385 2 444 -47 6 531 Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem 5 223 -593 2 393 535 7 558 Podatek dochodowy -394 0 0 -907 -1 301 Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu 4 234 -593 2 393 -372 6 257 Rzeczowe aktywa trwałe 22 298 1 069 12 065 242 35 675 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 873 4 737 1 005 8 928 15 543 Wartości niematerialne 6 055 53 173 181 6 462 Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe) 14 350 4 429 10 888 8 503 38 170 25 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 01 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Segment 1 - druk cyfrowy Segment 2 – opakowa-nia Segment 3 - etykiety Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży na zewnątrz 69 063 10 963 11 540 0 91 567 Przychody ze sprzedaży między segmentami 0 0 0 0 0 Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem 69 063 10 963 11 540 0 91 567 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów -43 466 -9 786 -7 889 -151 -61 291 Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży 25 597 1 178 3 651 -151 30 275 Amortyzacja -4 730 -730 -1 506 -119 -7 085 Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 6 999 -136 1 811 1 649 10 323 Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem 6 571 -274 1 751 -2 347 5 701 Podatek dochodowy -309 0 0 -1 061 -1 370 Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu 6 262 -274 1 751 -3 409 4 331 Rzeczowe aktywa trwałe 20 714 1 190 7 486 451 29 841 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 533 923 37 9 048 10 542 Wartości niematerialne 1 896 96 302 207 2 501 Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe) 13 743 1 137 6 051 5 022 25 953 5.2. Przychody ze sprzedaży Zasady rachunkowości Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług. Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu kroków zawartym w MSSF 15, tj.: •identyfikacja umowy, •identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, •ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia), •przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, •ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu czasu, wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest ujmowany w miarę upływu czasu. Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli: 26 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) •Grupa ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów, •klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów, •składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi, •klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, • klient przyjął składnik aktywów. Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Segment druk cyfrowy 81 307 69 063 Przychody ze sprzedaży wyrobów 70 056 63 296 Przychody ze sprzedaży usług 11 251 5 767 Segment standy i opakowania 16 932 10 963 Przychody ze sprzedaży wyrobów 16 522 10 799 Przychody ze sprzedaży usług 410 164 Segment etykiety cyfrowe 14 593 11 540 Przychody ze sprzedaży wyrobów 13 752 10 894 Przychody ze sprzedaży usług 840 646 Razem przychody ze sprzedaży 112 832 91 567 Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Polska 44 462 26 578 Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów (WDT) 63 072 62 280 Eksport 5 298 2 708 Razem przychody ze sprzedaży 112 832 91 567 Grupa realizuje produkcję i sprzedaż w dominującej mierze w związku z konkretnymi zamówieniami od klientów spoza sektora rządowego. W ramach przyjętych zleceń zobowiązanie do wykonania świadczenia praktycznie zawsze polega na przekazaniu klientowi przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) lub wykonaniu usługi w oparciu o uzgodnioną cenę stałą. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, tj. najczęściej w momencie wydania produktów odbiorcy (firma kurierska lub bezpośrednio klient). Grupa co do zasady nie korzysta z usług pośredników. Umowy sprzedaży nie przewidują konieczności przyjęcia zwrotów, dokonania zwrotów wynagrodzenia czy też innych dodatkowych zobowiązań. Grupa nie udziela też gwarancji na swoje produkty. 27 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 5.3.Inne przychody i koszty operacyjne Inne przychody operacyjne od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 123 202 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych 0 39 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów 72 94 Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw 2 16 Dotacje 547 2 312 Leasing nieruchomości 328 348 Leasing maszyn i urządzeń 35 0 Odszkodowania 105 49 Pozostałe przychody 135 322 Razem inne przychody operacyjne 1 347 3 381 W pozycji dotacje zaprezentowano m. in. przychody z dotacji na ochronę miejsc pracy, otrzymaną przez Labo Print w ramach Tarczy 4.0 w roku 2021 (257 tys. zł) oraz w roku 2020 (1.848 tys. zł). W pozycji leasing nieruchomości zaprezentowano m. in. przychody z najmu działek pod infrastrukturę telekomunikacyjną. Inne koszty operacyjne od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Odpisy aktualizujące wartość zapasów -62 -1 032 Odszkodowania 0 -11 Różnice inwentaryzacyjne -49 -12 Pozostałe koszty operacyjne -410 -358 Razem inne koszty operacyjne -521 -1 413 W pozycji pozostałe koszty operacyjne zostały zaprezentowane m. in. ryczałt na naprawy gwarancyjne (180 tys. zł), rezerwy na bonusy (22 tys. zł), należności nieściągalne (72 tys. zł). 5.4.Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu Zasady rachunkowości W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupa prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym, zgodnie z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu. Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów. 28 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Amortyzacja -7 856 -7 085 Zużycie materiałów i energii -46 460 -36 456 Usługi obce -18 447 -12 570 Podatki i opłaty -451 -348 Koszty świadczeń pracowniczych -28 968 -23 057 Pozostałe koszty rodzajowe -2 099 -3 678 Razem koszty rodzajowe -104 281 -83 193 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 0 0 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów -2 845 -18 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 0 0 Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym: -107 126 -83 212 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów -79 315 -61 291 Koszty sprzedaży -18 814 -15 148 Koszty ogólnego zarządu -8 997 -6 773 5.5.Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, w tym: Od udzielonych pożyczek 3 8 Od należności 0 30 Pozostałe odsetki 4 18 8 56 Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Przychody z tytułu rozliczeń opcji 936 0 Przychody z tytułu rozliczeń swap -41 0 Bankowa wycena instrumentów finansowych 1 318 0 2 213 0 Przychody finansowe związane z inwestycjami w jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone Zysk z okazyjnego nabycia 360 0 360 0 Inne przychody finansowe, w tym: Przychody z tytułu różnic kursowych (nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi) -3 9 Pozostałe 13 7 9 16 Razem przychody finansowe 2 590 72 29 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Koszty finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Od kredytów bankowych -438 -523 Od pożyczek -34 0 Od leasingów -48 -8 Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań -2 -1 Odsetki budżetowe -2 0 Prowizje bankowe -75 -37 Inne 0 0 -599 -569 Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Koszty z tytułu rozliczeń swap 0 -22 Bankowa wycena instrumentów finansowych 0 -3 906 Dyskonto -103 -98 -103 -4 026 Inne koszty finansowe, w tym: Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi) -891 -115 Pozostałe koszty finansowe -10 -2 -901 -116 Razem koszty finansowe 1 602 -4 711 Zmiana wartości aktywów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe 39 17 Pożyczki 0 0 Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 0 0 Aktywa z tytułu umowy 0 0 Razem zysk z tytułu oczekiwanych strat kredytowych 39 17 5.6.Zysk przypadający na jedną akcję Zasady rachunkowości Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie. Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwad-niających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). 30 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Grupie nie występują instrumenty rozwadniające. od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (tys. PLN) 6 257 4 331 Liczba akcji zwykłych 3 812 000 3 617 600 Średnia ważona liczba akcji w okresie 3 718 262 3 617 600 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie 3 718 262 3 617 600 Zysk (strata) na jedną akcję (PLN) 1,64 1,20 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (PLN) 1,68 1,20 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (PLN) 0,20 0,20 6.Opodatkowanie 6.1.Podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zasady rachunkowości Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach.W tym przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych całkowitych dochodach. Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych dla danego kraju, w którym prowadzona jest działalność poszczególnych spółek wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej. Grupa rozlicza podatek dochodowy w Polsce i w Niemczech. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości kwoty podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku początkowego rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek, które w czasie transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w chwili realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określane w oparciu o różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Spółkę i jest prawdopodobne, że różnica przejściowa nie ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatkudochodowego są ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja ich jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania, które umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w 31 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensują się, gdy Spółka: •posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku odroczonego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego, oraz •aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Istotne szacunki i osądy Jednostka dominująca i jej spółka zależna są podatnikami podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania sprawozdania finansowego Grupa szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że w przyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa. Przyjmując takie założenie Zarząd Jednostki Dominującej uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej Grupy, umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych różnic kursowych z osiągniętego zysku podatkowego. Podatek dochodowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Podatek bieżący -1 123 -2 548 Podatek odroczony -178 1 178 Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów -1 301 -1 370 Odroczony podatek dochodowy 1 stycznia 2021 r. Wynik finansowy uznanie (obciążenie) Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie) 31 grudnia 2021 r. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 977 -106 0 871 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego 977 -106 0 871 Kompensata -977 111 0 -541 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto 0 4 0 330 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 430 111 0 541 Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego 430 111 0 541 Kompensata -977 -111 0 -541 Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto -547 0 0 0 32 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 1 stycznia 2020 r. Wynik finansowy uznanie (obciążenie) Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie) 31 grudnia 2020 r. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 321 655 0 977 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego 321 655 0 977 Kompensata -321 -522 0 -469 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto 0 133 0 508 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 991 -522 0 469 Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego 991 -522 0 469 Kompensata -321 522 0 -469 Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto 670 0 0 0 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 977 321 - odniesionych na wynik finansowy 977 321 - odniesionych na kapitał własny 0 0 Zwiększenia 54 663 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 54 663 nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS 23 12 rezerwa na urlopy 9 25 rezerwa na koszty 18 20 niezapłacone faktury kosztowe 0 0 wycena instrumentów pochodnych 0 428 odsetki naliczone 3 0 zapasy - odpis aktualizujący ich wartość 0 178 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Zmniejszenia 160 8 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 160 8 odpisy aktualizujące wartość należności 8 8 wycena instrumentów pochodnych 150 0 pozostałe 2 0 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 871 977 - odniesionych na wynik finansowy okresu 0 977 - odniesionych na kapitał własny 0 0 33 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 469 991 - odniesionej na wynik finansowy 469 991 - odniesionej na kapitał własny 0 0 Zwiększenia 279 103 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 279 103 różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych i wartości niematerialnych 1 103 aktualizacja wyceny instrumentów finansowych 278 0 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Zmniejszenia 207 625 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 207 625 odsetki naliczone od należności 0 1 niezrealizowane różnice kursowe 0 0 różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych i wartości niematerialnych 176 310 wycena instrumentów pochodnych 31 314 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 541 469 - odniesionej na wynik finansowy okresu 541 469 - odniesionej na kapitał własny 0 0 Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem 6 941 5 701 Stawka podatku stosowana przez Spółkę 19% 19% Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem według obowiązującej stawki podatkowej 1 272 1 083 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Przychodów niepodlegających opodatkowaniu 0 -176 Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 56 328 Wykorzystana uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych -13 0 Nierozpoznanych aktywów na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych -63 0 Nierozpoznanych aktywów na podatek odroczony od strat podatkowych 0 10 Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy -1 0 Stosowania innej stawki podatkowej w spółkach Grupy 50 125 Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 1 301 1 370 Zastosowana średnia stawka podatkowa 19% 24% 34 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Stawki podatkowe stosowane prze spółki z Grupy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Polska 19% 19% Niemcy 15% 15% Zobowiązanie/należność z tytułu podatku dochodowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Podatek dochodowy bieżący 1 123 2 548 Podatek zapłacony -2 817 -1 119 Należność z tytułu podatku dochodowego 0 0 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 8 1 410 7.Kapitały i zobowiązania 7.1.Kapitał własny Zasady rachunkowości Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z przepisami prawa i statutem Spółki. Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału w aktywach. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy kapitał podstawowy dotyczy kapitału podstawowego jednostki dominującej. Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w kapitale zapasowym. W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla pracowników. Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych wyników z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy czy też nie zostały przekazane na zasilenie kapitału zapasowego. 35 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Struktura kapitału podstawowego Jednostki Dominującej Strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A. według stanu na 31 grudnia 2021 roku przestawia poniższa tabela. Struktura nie uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2020 roku, jak również nie zmieniła się do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale podstawowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Krzysztof Fryc, prezes Zarządu 1.655.497 43,4% 2.977.497 46,1% Wiesław Niedzielski, wiceprezes Zarządu 1.655.497 43,4% 2.977.497 46,1% Sławomir Zawierucha, członek Rady Nadzorczej 25.000 0,7% 25.000 0,4% pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5% 476.006 12,5% 476.006 7,4% Razem 3.812.000 100,0% 6.456.000 100,0% Struktura uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2020 roku w związku z przeprowadzoną w 2021 roku i zarejestrowaną 24 września 2021 emisją akcji serii F. Strukturę akcjonariuszy Labo Print S.A. wg stanu na 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale podstawowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Krzysztof Fryc, prezes Zarządu 1.655.497 45,8% 2.977.497 47,6% Wiesław Niedzielski, wiceprezes Zarządu 1.655.497 45,8% 2.977.497 47,6% Sławomir Zawierucha, członek Rady Nadzorczej 25.000 0,7% 25.000 0,4% pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5% 281.606 7,7% 281.606 4,4% Razem 3.617.600 100,0% 6.261.600 100,0% Na kapitał podstawowy Labo Print S.A. składają się akcje następujących serii: A, B, C, D i E. Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje Spółki serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w zamian za udziały w Spółce przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształconej Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211,0 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 316,5 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399,0 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło zasady przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000 akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej. Działając na podstawie upoważnienia zawartego w §7a Statutu, 25 czerwca 2021 roku Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki Dominującej w ramach kapitału docelowego w drodze emisji 194.400 akcji zwykłych na okaziciela serii F, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z §7a ust. 5 i ust. 7 36 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Statutu Jednostki Dominującej, uchwałą z 25 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na emisję akcji serii F w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego wraz z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości a także na ustalenie ceny emisyjnej. Emisja akcji serii F została przeprowadzona w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH. Wartość przeprowadzonej subskrypcji, rozumiana jako iloczyn liczby papierów wartościowych objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosła 3.110 tys. zł, przy kosztach emisji 6 tys. zł. Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji serii F zwiększyła kapitał zapasowy (agio). W 2021 roku w Jednostce Dominującej ani w spółkach zależnych nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do wszystkich pracowników 7.2.Polityka zarządzania kapitałem i zadłużenie netto Celem Grupy w zakresie zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie możliwości ciągłości jej działania w celu zapewnienia zysków dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Aby zmodyfikować strukturę kapitału, Grupa ma możliwość regulować kwotę deklarowanych dywidend do wypłaty dla akcjonariuszy, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub też sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Z racji umów łączących Grupę z bankami, Grupa monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźniki: •relacji kapitałów własnych do sumy bilansowej; •zadłużenia oprocentowanego netto do EBITDA; gdzie (i) zadłużenie oprocentowane netto liczone jest jako suma zobowiązań długo- i krótkoterminowych z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, (ii) EBITDA liczona jest jako suma wyniku na działalności operacyjnej i amortyzacji. Poniższa tabela prezentuje kształtowanie się ww. wskaźników na koniec okresów objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Kredyty 30 601 22 342 Zobowiązania z tytułu leasingu 7 927 3 611 (minus) środki pieniężne i ich ekwiwalenty -6 125 -6 756 Zadłużenie netto 32 403 19 198 Kapitał własny 31 153 23 747 Kapitały razem 63 555 42 944 Wskaźnik zadłużenia 0,51 0,45 7.3.Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Zasady rachunkowości Kredyty i pożyczki W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem finansowania oraz dyskonta i premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zobowiązania z tytułu leasingu Dla każdej zawartej umowy Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. 37 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: •czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółki, •czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, •czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. Na dzień rozpoczęcia leasingu, leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości bieżącej wartości przyszłych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można w łatwy sposób ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Ponownej wyceny zobowiązania leasingowego dokonuje się wówczas, gdy zmieni się okres leasingu i w związku z tym zmienią się przyszłe opłaty leasingowe, zmieni się osąd Spółki w zakresie realizacji opcji kupna aktywa, zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub też zmieni się indeks lub stawka stosowana do ustalania opłat leasingowych. Korekta wynikająca ze zmiany wyceny zobowiązania leasingowego ujmuje się drugostronnie jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania lub w wyniku, gdy wartość prawa do użytkowania została zmniejszona do zera. Minimalne opłaty z tytułu leasingu ujmowane są częściowo jako koszty finansowe, a częściowo jako zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania. Istotne szacunki i osądy Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Grupa uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Grupa skorzysta z tego prawa. Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – salda 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Kredyty 19 247 17 203 Zobowiązania z tytułu leasingu 6 269 3 007 Razem długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 25 516 20 210 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Kredyty 11 353 5 139 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 659 605 Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 13 012 5 743 Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 38 528 25 953 Informacje dotyczące ekspozycji Grupy na ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności przedstawione zostały w nocie 10.3 Informacje dotyczące wartości godziwej zawarte są natomiast w nocie 10.1. 38 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – warunki i terminy płatności Kredyty Waluta Oprocentowanie Termin zapadalności 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Kredyty ING Bank Śląski - umowa nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017 r. PLN WIBOR 1 M + marża banku 2025-07-15 3 298 4 144 ING Bank Śląski – umowa nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017 r. PLN WIBOR 1 M + marża banku 2027-05-31 6 897 8 063 PKO BP – umowa nr 86102040270000169603278983 PLN WIBOR 1 M + marża banku do 30.06.2021, od 01.07.2021 stała stopa procentowa 2,18% 2023-05-31 852 1 453 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2019/00001595 PLN WIBOR 3 M + marża banku 2024-08-31 1 452 2 124 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2019/00001594 PLN WIBOR 3 M + marża banku 2024-03-31 1 162 1 594 PKO BP - umowa nr 514102040270000119603692787 PLN WIBOR 1 M + marża banku do 30.06.2021, od 01.07.2021 stała stopa procentowa 2,45% 2024-06-30 495 769 PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 EUR EURIBOR 1 M + marża banku do 30.06.2021, od 01.07.2021 stała stopa procentowa 1,5% 2025-03-09 3 152 4 135 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2021/00002229/00 PLN WIBOR 1 M + marża banku - 5 336 0 PKO BP - umowa 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 PLN WIBOR 1 M + marża banku - 3 063 0 Kredyt w rachunku bieżącym ING Bank Śląski PLN WIBOR 1 M + marża banku - 4 028 0 Kredyt w rachunku bieżącym Stripe GBP - - 6 0 Karty kredytowe w PKO BP PLN - - 26 19 Pożyczka otrzymana EUR 1,00% 2020-12-31 0 40 Pożyczki- Shade4you Paprzycka PLN 5,00% do 2021-12-31, 9% od 2022-01-01 2022-12-31 834 0 Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 30 601 22 342 39 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Waluta Oprocentowanie Termin zapadalności 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych dotyczą kredytów korporacyjnych zaciągniętych przez Grupę na refinansowanie kredytów inwestycyjnych udzielonych przez inny bank oraz na finansowanie nowych inwestycji. Umowy z bankami zawierają kowenanty finansowe oparte o dane jednostkowe. Na dzień 31 grudnia 2021 roku i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa spełniła warunki w zakresie wymaganego poziomu kowenantów. Grupa wywiązuje się terminowo ze spłaty swoich zobowiązań kredytowych. Leasingi Przedmiot umowy Data zawarcia umowy Wartość początko-wa prawa do użytkowa-nia (tys. PLN) Okres umowy Waluta umowy 31 grudnia 2021 r. (tys. PLN) 31 grudnia 2020 r. (tys. PLN) Mercedes – umowa nr L275631 2018-01-05 543 2022-01-29 PLN 5 100 PKO Leasing - umowa 20/007722 2020-02-21 147 2025-02-01 PLN 87 113 ING Leasing - umowa 904401-ST-0 2021-01-11 1 130 2026-02-25 EUR 769 0 ING Leasing - umowa 915912-ST-0 2021-04-06 505 2026-04-25 EUR 428 0 ING Leasing - umowa 915823-ST-0 2021-04-06 2 940 2026-04-25 EUR 2 430 0 PKO Leasing - umowa 01259/EO/20 2021-12-10 73 2025-06-01 EUR 49 0 PKO Leasing - umowa 01258/EO/20 2021-12-10 387 2025-06-01 EUR 252 0 Leasing najem hali produkcyjnej Kijewo 2015-10-30 2 048 2024-12-31 PLN 631 855 Leasing najem hali produkcyjnej Kijewo 2021-08-01 470 2024-12-31 PLN 411 0 Leasing użytkowanie wieczyste Poznań 2016-01-01 9 619 2096-06-01 PLN 2 283 2 408 Leasing najem biurowca Poznań Strzeszyńska 2014-09-12 611 2023-06-15 PLN 190 54 Leasing najem biurowca Poznań 27 Grudnia 2019-08-09 222 2024-12-31 PLN 393 82 Zobowiązania z tytułu leasingu razem 7 927 3 611 40 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – zabezpieczenia Grupa ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców następujące zabezpieczenia: Wartość bilansowa na dzień Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2021 ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001151/00 o korporacyjny kredyt złotowy na refinansowanie kredytów inwestycyjnych udzielonych przez inny bank Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017 r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017 r. 3 298 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 10 365 905,57 zł ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001150/00 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r. 6 897 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł 41 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartość bilansowa na dzień Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2021 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji · oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 15.300.000 zł. ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001149/00 o kredyt złotowy w rachunku bankowym Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r. 4 028 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 9.000.000 zł PKO BP – Umowa nr 86 1020 4027 0000 1696 0327 8983 z dnia 09.01.2018roku– kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 5 865 000,00 zł na zbiorze rzeczy ruchomych oznaczonych co do tożsamości tj. urządzeniu poligraficznym wielofunkcyjnym do druku cyfrowego typu EFI HS 125, stanowiącym przedmiot inwestycji , o wartości nie niższej niż 3 450 000,00 PLN 852 Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia urządzenia poligraficznego wielofunkcyjnego do druku cyfrowego Weksel weksel własny in blanko wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową 42 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartość bilansowa na dzień Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2021 Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu Umowy z wierzytelnościami Kredytobiorcy, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP S.A. ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001594 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji Weksel weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 1 162 Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach , tj. laser do etykiet Się Laser, maszyna do druku etykiet Xeikon 3500; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej; termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001595 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji Weksel weksel in blanko wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 1 452 Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictw do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynie drukującej EFI VUTEK HS 125; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej Weksel weksel in blanko wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 3 152 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących własność Spółki Urządzeniu tj: rzeczy ruchomej oznaczonej co do tożsamości Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych Urządzeń Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 5 336 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach o wartości nie niższej niż 6 mln zł; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 90 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych 43 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartość bilansowa na dzień Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2021 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 5 336 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji PKO BP – Umowa nr 51 1020 4027 0000 1196 0369 2787 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 495 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta maszynie poligraficznej oraz zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta zestawie do produkcji opakowań tj.: zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących organizacyjną całość Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji Wartość bilansowa na dzień Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2020 r. ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001151/00 o korporacyjny kredyt złotowy na refinansowanie kredytów inwestycyjnych udzielonych przez inny bank Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017 r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017 r. 4 144 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn 44 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartość bilansowa na dzień Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2020 r. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 10 365 905,57 zł ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001150/00 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r. 8 063 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji · oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 15.300.000 zł. ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001149/00 o kredyt złotowy w rachunku bankowym Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r. - 45 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartość bilansowa na dzień Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2020 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 9.000.000 zł PKO BP – Umowa nr 86 1020 4027 0000 1696 0327 8983 z dnia 09.01.2018roku– kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 5 865 000,00 zł na zbiorze rzeczy ruchomych oznaczonych co do tożsamości tj. urządzeniu poligraficznym wielofunkcyjnym do druku cyfrowego typu EFI HS 125, stanowiącym przedmiot inwestycji , o wartości nie niższej niż 3 450 000,00 PLN 1 453 Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia urządzenia poligraficznego wielofunkcyjnego do druku cyfrowego Weksel weksel własny in blanko wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu Umowy z wierzytelnościami Kredytobiorcy, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP S.A. ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001594 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji Weksel weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 1 594 Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach , tj. laser do etykiet Się Laser, maszyna do druku etykiet Xeikon 3500; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej; termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001595 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji Weksel weksel in blanko wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 2 124 46 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartość bilansowa na dzień Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia 31 grudnia 2020 r. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictw do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynie drukującej EFI VUTEK HS 125; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych PKO BP – Umowa nr 69 1020 4027 0000 1602 1519 4817 – limit kredytowy wielocelowy Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie : 6 800 000,00 zł na stanowiącym własność Spółki zbiorze rzeczy ruchomych oznaczonym, co do gatunku, tj. materiałach do druku cyfrowego wieloformatowego o wartości nie niższej niż 2,5 mln zł , znajdujących się w Poznaniu, ul. Szczawnicka 1 769 Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia w/w zapasów Weksel weksel własny in blanco wystawiony przez Spółkę wraz z deklaracją wekslową Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej Weksel weksel in blanko wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 4 135 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących własność Spółki Urządzeniu tj: rzeczy ruchomej oznaczonej co do tożsamości Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych Urządzeń Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP Zobowiązania z tytułu leasingu 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Do 1 roku 1 826 718 1-5 lat 5 001 1 570 Powyżej 5 lat 11 613 11 780 Minimalne opłaty leasingowe 18 440 14 069 Minus: Odsetki z tytułu leasingu 10 513 10 457 Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 7 927 3 611 Do 1 roku 1 659 605 1-5 lat 4 522 1 164 Powyżej 5 lat 1 747 1 843 47 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia oprocentowanego do przepływów z działalności finansowej Kredyty bankowe Kredyt w rachunku bieżącym Zobowiązania z tytułu leasingu Razem Stan na 1 stycznia 2021 r. 22 302 0 3 611 25 913 Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 8 416 4 028 0 12 444 Spłaty kredytów i pożyczek -5 003 0 0 -5 003 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 -1 948 -1 948 Płatności z tytułu leasingu - odsetki 0 -48 -48 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 3 413 4 028 -1 996 5 445 Inne zmiany Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi leasingami 0 0 6 312 6 312 Odsetki naliczone 0 0 0 0 Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym 0 0 0 0 Razem inne zmiany 0 0 6 312 6 312 Stan na 31 grudnia 2021 r. 25 715 4 028 7 927 37 670 Kredyty bankowe Kredyt w rachunku bieżącym Zobowiązania z tytułu leasingu Razem Stan na 1 stycznia 2020 r. 20 648 3 333 4 340 28 321 Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 4 526 0 0 4 526 Spłaty kredytów i pożyczek -2 832 -3 333 0 -6 206 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 -942 -942 Płatności z tytułu leasingu - odsetki 0 0 -8 -8 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 1 694 -3 333 -951 -2 630 Inne zmiany Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi leasingami 0 0 0 0 Odsetki naliczone 0 0 222 222 Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym 0 0 0 0 Razem inne zmiany 0 0 222 222 Stan na 31 grudnia 2020 r. 22 342 0 3 611 25 913 7.4.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zasady rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o terminie wymagalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunkach przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. Kredyty w rachunku bieżącym ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań krótkoterminowych. 48 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 6 125 6 756 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 6 125 6 756 Kredyt w rachunku bieżącym 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 6 125 6 756 8.Niefinansowe aktywa trwałe 8.1.Rzeczowe aktywa trwałe Zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe ujmuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje się jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że w efekcie poniesionych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, a ich koszt można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawy i konserwacje ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Przyjęte okresy amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące: •Budynki i budowle – 20-40 lat •Urządzenia techniczne i maszyny – 1-10 lat •Środki transportu – 2,5-10 lat Okresy użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Istotne szacunki i osądy. Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość rezydualna Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. 49 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Zestawienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych według grup 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Budynki i budowle 10 310 10 502 Urządzenia techniczne i maszyny 23 425 16 597 Środki transportu 563 638 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 1 135 532 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 242 1 573 Rzeczowe aktywa trwałe razem 35 675 29 841 Uzgodnienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie WARTOŚĆ BRUTTO 1 stycznia 2020 r. 11 222 26 446 1 693 1 024 40 385 1 568 Zwiększenia 0 5 675 21 121 5 817 6 Reklasyfikacje 0 1 285 137 0 1 422 0 Zmniejszenia 0 -1 334 -17 0 -1 351 0 31 grudnia 2020 r. 11 222 32 072 1 834 1 145 46 273 1 573 Zwiększenia 126 12 401 127 912 13 565 171 Reklasyfikacje 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 -873 0 0 -873 -1 502 31 grudnia 2021 r. 11 348 43 600 1 961 2 056 58 966 242 UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI 1 stycznia 2020 r. 411 11 175 947 389 12 922 0 Amortyzacja 309 4 776 204 224 5 513 0 Odpis z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Reklasyfikacje 0 808 63 0 871 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 -1 284 -17 0 -1 301 0 31 grudnia 2020 r. 720 15 475 1 197 613 18 005 0 Amortyzacja 318 4 979 201 308 5 806 0 Odpis z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Reklasyfikacje 0 0 0 0 0 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 -278 0 0 -278 0 31 grudnia 2021 r. 1 039 20 176 1 398 921 23 533 0 WARTOŚĆ NETTO 1 stycznia 2020 r. 10 811 15 271 746 635 27 463 1 568 31 grudnia 2020 r. 10 502 16 597 638 532 28 268 1 573 31 grudnia 2021 r. 10 309 23 425 564 1 135 35 433 242 50 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 8.2.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zasady rachunkowości Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się według kosztu w dacie rozpoczęcia, tj. w dacie, w której składnik aktywów został udostępniony do użytkowania przez leasingobiorcę. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: •kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, •opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, •początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz •szacunek kosztów, jakie mają być poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów. Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, tj. według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego o jakiekolwiek aktualizacje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu (w związku z ponowną oceną lub zmianą leasingu lub aktualizacją zasadniczo stałych opłat leasingowych). Jeżeli w ramach umowy leasingowej Spółka uzyskuje pod koniec okresu leasingu prawo własności składnika aktywów lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Spółka skorzysta z opcji kupna, wówczas amortyzacji takiego składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonuje się począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Grupa nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych. Istotne szacunki i osądy Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa składnika aktywów Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania według grup 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Prawo wieczystego użytkowania gruntów 8 928 9 048 Budynki i lokale 1 661 1 027 Urządzenia techniczne i maszyny 4 169 0 Środki transportu 784 467 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem 15 543 10 542 51 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Uzgodnienie wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Razem WARTOŚĆ BRUTTO 1 stycznia 2020 r. 9 619 2 899 1 285 749 14 552 Zwiększenia 0 35 0 149 184 Zmniejszenia 0 0 -1 285 -137 -1 422 31 grudnia 2020 r. 9 619 2 934 761 13 313 Zwiększenia 0 1 151 4 572 442 6 165 Zmniejszenia 0 0 0 -17 -17 31 grudnia 2021 r. 9 619 4 085 4 572 1 186 19 461 UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI 1 stycznia 2020 r. 156 1 460 736 222 2 573 Amortyzacja 415 447 91 135 1 088 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 -827 -63 -890 31 grudnia 2020 r. 571 1 907 0 294 2 772 Amortyzacja 119 517 403 107 1 146 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 31 grudnia 2021 r. 691 2 423 403 401 3 918 WARTOŚĆ NETTO 1 stycznia 2020 r. 9 463 1 439 549 528 11 979 31 grudnia 2020 r. 9 048 1 027 0 467 10 542 31 grudnia 2021 r. 8 928 1 661 4 169 784 15 543 Grupa nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych. W ciągu okresu sprawozdawczego koszty z tych tytułów wynosiły: Grupa nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych. W ciągu okresu sprawozdawczego koszty z tych tytułów wynosiły: 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym 102 118 Koszty związane z leasingiem aktywów niskowartościowych 0 0 Koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi, nieuwzględnione w wycenie zobowiązań finansowych 0 0 Razem 102 118 W latach 2020 i 2021 Grupa użytkowała dla celów handlowych i produkcyjnych na podstawie umów najmu i użytkowania sprzęt, który ze względu na krótki okres trwania umowy najmu nie został przyjęty do ewidencji aktywów z tytułu prawa do użytkowania, w tym przede wszystkim: 52 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) •samochód osobowy Maserati, miesięczny czynsz 1,6 tys. EUR (umowa zawarta pierwotnie na okres 12 miesięcy, następnie przedłużona na kolejne 12 miesięcy). 8.3.Wartości niematerialne Zasady rachunkowości Wartość firmy powstaje w wyniku alokacji ceny nabycia udziałów w jednostce zależnej i jest ujmowana jest w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy podlega corocznym testom na utratę wartości. Dla potrzeb testu, wartość firmy przypisywana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Wartości niematerialne w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu, składniki wartości niematerialnych wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacji wartości niematerialnych dokonuje się liniowo przez okres odpowiadający przewidywanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, tylko podlegają corocznym testom na utratę wartości. Wśród wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania Grupa posiada znaki towarowe. Ponadto jako wartości niematerialne Grupa przede wszystkim ujmuje: •wartość niematerialną określaną mianem silnika sklepu internetowego, w oparciu o który funkcjonuje prowadzony przez P4E sklep internetowy (prawo do użytkowania ww. silnika sklepu internetowego pochodzi z licencji udzielonej przez W2P), •koszty prac rozwojowych oraz •oprogramowanie komputerowe. Okresy amortyzacji przyjęte dla tych kategorii wartości niematerialnych wynoszą: •Technologie – 3 lata, •Oprogramowanie – od 2 do 5 lat, •Koszty prac rozwojowych – od 2 do 5 lat. Spółka ujmuje składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych i rozpoczyna jego amortyzację wtedy, gdy potrafi udowodnić: •możliwość i zamiar ukończenia tego składnika, aby nadawał się do wykorzystania przez Spółkę lub do sprzedaży, •zdolność do użytkowania składnika aktywów lub jego sprzedaży, •sposób przynoszenia korzyści przez składnik aktywów, •dostępność środków technicznych, finansowych i innych, w celu ukończenia i sprzedaży bądź użytkowania składnika aktywów, •możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów prac rozwojowych, które można przyporządkować do danego składnika aktywów. Przed spełnieniem powyższych warunków koszty ponoszone na prace rozwojowe ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych i testowane są corocznie pod kątem ewentualnej utraty wartości. W przypadku stwierdzenia braku spełnienia powyższych kryteriów, składnik aktywów zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w ciężar kosztów okresu. Istotne szacunki i osądy Okresy ekonomicznej użyteczności Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu przynoszenia korzyści ekonomicznych przez dany składnik aktywów niematerialnych. 53 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartości niematerialne według grup 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 1 183 148 Aktywa z tytułu prac rozwojowych 116 280 Znaki towarowe 750 750 Wartość firmy z podwyższenia kapitału w jednostce zależnej 4 464 0 Inne wartości niematerialne 1 132 1 472 Wartości niematerialne razem 7 645 2 649 Uzgodnienie wartości bilansowej wartości niematerialnych Wartość firmy jednostek podporządkowanych Aktywa z tytułu prac rozwojowych Znaki towarowe Wartość firmy z podwyższenia kapitału w jednostce zależnej Inne wartości niematerialne Razem WARTOŚĆ BRUTTO 1 stycznia 2020 r. 148 1 144 750 0 2 349 4 391 Zwiększenia 0 324 0 0 859 1 183 Reklasyfikacje 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 -418 0 0 0 -418 31 grudnia 2020 r. 148 1 050 750 0 3 208 5 155 Zwiększenia 1 035 0 0 4 464 573 6 072 Reklasyfikacje 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 -289 -289 31 grudnia 2021 r. 1 183 1 050 750 4 464 3 492 10 938 UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI 1 stycznia 2020 r. 0 560 0 0 1 158 1 718 Amortyzacja 0 210 0 0 578 788 Odpis z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Reklasyfikacje 0 0 0 0 0 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 0 31 grudnia 2020 r. 0 770 0 0 1 736 2 506 Amortyzacja 0 164 0 0 680 844 Odpis z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Reklasyfikacje 0 0 0 0 0 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 -56 -56 31 grudnia 2021 r. 0 934 0 0 2 360 3 294 WARTOŚĆ NETTO 54 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartość firmy jednostek podporządkowanych Aktywa z tytułu prac rozwojowych Znaki towarowe Wartość firmy z podwyższenia kapitału w jednostce zależnej Inne wartości niematerialne Razem 1 stycznia 2020 r. 148 584 750 0 1 191 2 673 31 grudnia 2020 r. 148 280 750 0 1 472 2 649 31 grudnia 2021 r. 1 183 116 750 4 464 1 132 7 645 9.Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań 9.1.Zapasy Zasady rachunkowości Zapasy ujmuje się według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto. Do wyceny rozchodu zapasów Spółka stosuje metodę FIFO. Od zasady FIFO Grupa odstępuje wówczas, gdy do realizacji zlecenia niezbędne jest zamówienie znaczącej partii jednorodnego surowca lub materiałów do produkcji celem zachowania takiej samej jakości całego zlecenia. Cena nabycia obejmuje wszystkie koszty poniesione w związku z transportem zapasów do bieżącego miejsca ich składowania. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się cenę możliwą do uzyskania w normalnym toku działalności, którą pomniejsza się o koszty związane z dokonaniem tej sprzedaży. Odpis wartości zapasów do cen sprzedaży netto prezentuje się w rachunku zysków i strat w koszcie własnym sprzedaży. W każdym kolejnym okresie sprawozdawczym dokonuje się weryfikacji ceny sprzedaży netto. Jeśli ustały przesłanki determinujące dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości składnika zapasów, odpis ten jest odwracany, tak aby nowa wartość bilansowa stanowiła niższą z dwóch: cenę nabycia lub zaktualizowaną wartość sprzedaży netto. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Materiały 9 266 5 640 Półprodukty i produkty w toku 675 192 Produkty gotowe 897 708 Towary 0 0 Zapasy netto razem 10 838 6 540 Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów -940 -950 Zapasy brutto razem 9 898 5 590 9.2.Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności Zasady rachunkowości Aktywa z tytułu umów ujmuje się, gdy Grupa spełniła zobowiązanie w stosunku do klienta, przekazując mu dobra lub usługi, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie nastąpiła. W sytuacji, gdy prawo do otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tj. Spółka spełniła swoje zobowiązanie wobec klienta i wystawiła fakturę za dostarczone dobra/usługi, prawo do otrzymania wynagrodzenia ujmuje się odrębnie jako należności handlowe. Należności handlowe i aktywa z tytułu umów ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w ich cenie transakcyjnej, zgodnie z MSSF 15 (o ile nie mają one istotnego komponentu finansowania), tj. kwocie wynagrodzenia, która zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Grupa realizuje przychody w oparciu o zlecenia jednorazowe, obejmujące realizację pojedynczych dostaw, określające m.in. przedmiot i termin realizacji oraz wysokość wynagrodzenia. Należności w 55 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Spółce rozliczane są w odniesieniu do w/w zleceń, maksymalny termin płatności przyznany klientom wynosi 90 dni. Momentem, w którym klient uzyskuje tytuł prawny i kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów oraz przechodzą na niego wszelkie korzyści i ciężary z nim związane, a Spółka spełnia zobowiązanie do świadczenia, jest moment dostarczenia klientowi wyrobu lub towaru. Przychód ze sprzedaży wyrobów i towarów jest ujmowany oraz odpowiadająca mu należność handlowa są rozpoznawane z dniem dostarczenia. Pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych. Po początkowym ujęciu należności handlowe i pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem ewentualnego odpisu z tytułu utraty wartości. Zarówno należności handlowe, jak i aktywa z tytułu umowy podlegają wymogom MSSF 9 w zakresie utraty wartości. Na każdy dzień bilansowy Grupa wycenia i ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych. W przypadku należności handlowych i aktywów z tytułu umów odpis na oczekiwane straty kredytowe dokonuje się w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia tych aktywów. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe uwzględniając: •nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych parametrów, •wartość pieniądza w czasie, oraz •racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Przyjęte metody wyliczeń oraz założenia wykorzystywane do wyceny oczekiwanych strat kredytowych W Grupie występują dwa modele wyceny strat kredytowych, tj.: •należności utrzymywane w celu ściągnięcia, które są kwalifikowane do kategorii ‘aktywa finansowe utrzymywane w celu ściągnięcia’, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie i podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. W związku z faktem, iż należności te nie zawierają istotnego elementu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Oszacowanie ściągalności zostało ustalone w oparciu o dane historyczne spółki Labo Print S.A. za lata 2016-2019, w którym należności zostały pogrupowane według podobieństwa ryzyka kredytowego oraz zachowania klientów w przeszłości. Do analizy zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. W ramach analizy w celu określenia współczynnika niewykonania zobowiązania uwzględniono okres, jaki upłynął od momentu wystawienia faktury sprzedaży do momentu jej rozliczenia z wpłatą dokonaną przez klientów. Analiza wykazała, iż wraz z rosnącym okresem przeterminowania należności, współczynniki niewypełnienia zobowiązania wzrastają, a tym samym rośnie procentowy odpis niespłaconego przeterminowania salda. Poza odpisami tworzonymi w oparciu o w/w opisany biznesowy model strat szacowanych Grupa uwzględnia również, zidentyfikowane w wyniku odrębnej analizy, indywidualne przypadki niewypełnienia zobowiązania. •należności utrzymywane w celu sprzedaży – które są sprzedawane z dyskontem, w związku z czym zaliczane są do kategorii „wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”. Wartość godziwa jest ustalana na podstawie zapisów umownych z faktorem, skutki wyceny do wartości godziwej są ujmowane w wyniku finansowym okresu. Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty. Jako pozostałe należności Grupa ujmuje także zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, których rozliczenie nastąpi przez fizyczną 56 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) dostawę aktywów niefinansowych. Aktywa te wykazywane są w wysokości zapłaconej kwoty. Należności z tytułu leasingu dotyczą ujęcia składników aktywów objętych leasingiem finansowym zgodnie z MSSF 16 w chwili rozpoczęcia leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowania ich jako należności, w kwocie równej wartości inwestycji netto w umowę leasingu. Inwestycję leasingową nettowycenia się jako sumę następujących składników: należności z tytułu leasingu wycenianej w wartości bieżącej opłat leasingowych oraz końcowej wartości składnika aktywów, wycenianej w kwocie bieżącej wartości rezydualnej Należności handlowe 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Należności handlowe (brutto) 6 798 4 846 Odpis z tytułu utraty wartości -363 -406 Należności handlowe (netto) 6 436 4 440 Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym ocenę jakości kredytowej należności i koncentrację ryzyka kredytowego) oraz walutowym przedstawiono w nocie 10.3. Aktywa z tytułu umów, należności z tytułu podatku VAT oraz pozostałe należności 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Należności z tytułu podatku VAT 2 435 444 Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych 124 851 Pozostałe należności 821 211 Aktywa z tytułu umów i pozostałe należności razem 3 379 1 506 Zaprezentowane w powyższej tabeli zaliczki dotyczyły urządzeń, które, zgodnie z zawartymi umowami, zostaną nabyte w 2021 roku. Należności z tytułu leasingu 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Należności z tytułu leasingu 323 540 Należności z tytułu leasingu 323 540 9.3.Inne aktywa finansowe Zasady rachunkowości Inne aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych. Inne aktywa finansowe 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Pożyczki udzielone 1 119 334 Coface faktoring 214 157 Inne aktywa finansowe 981 25 Inne aktywa finansowe razem 2 314 516 57 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 9.4.Rozliczenia międzyokresowe kosztów Zasady rachunkowości Rozliczenia międzyokresowekosztów ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do Grupy korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są systematycznie w miarę upływu czasu. Rozliczenia międzyokresowe kosztów 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Rozliczenia międzyokresowe kosztów: 490 208 - ubezpieczenie 126 124 - pozostałe 363 83 Rozliczenia międzyokresowe kosztów razem 490 208 9.5.Zobowiązania handlowe i pozostałe Zasady rachunkowości Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania zaklasyfikowane jako zobowiązania finansowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy procentowej. W pozostałych zobowiązaniach Grupa ujmuje też zobowiązania z tytułu umów. Zobowiązanie z tytułu umowy to obowiązek jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Pozostałe zobowiązania niestanowiące zobowiązań finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty. W pozostałych zobowiązaniach Grupa prezentuje również zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych. W ramach tej pozycji wykazywane są zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tytułu premii, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia. Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty. Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w przypadku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Grupę. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Skutki zmiany wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w wyniku bieżącego okresu. Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania Krótko-terminowe Długo-terminowe Krótko-terminowe Długo-terminowe Zobowiązania handlowe 10 464 0 6 062 0 Zobowiązania pozostałe: 4 614 13 3 390 16 - z tytułu umów z klientami 0 0 0 0 58 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Krótko-terminowe Długo-terminowe Krótko-terminowe Długo-terminowe - z tytułu wynagrodzeń 1 535 0 1 274 0 - z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 1 552 0 1 151 0 - z tytułu odpraw emerytalnych 0 13 0 16 - inne zobowiązania 1 527 0 965 0 Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania razem 15 077 13 9 452 16 9.6.Dotacje Zasady rachunkowości Dotacje ujmuje się w momencie, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z dotacjami oraz że dotacje zostaną otrzymane. W ramach dotacji Spółka ujmuje dotacje do aktywów. Otrzymaniu takich dotacji, zgodnie z MSR 20 towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym, że Spółka powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa trwałe. Dotacje do aktywów są początkowo ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pasywach w pozycji „dotacje”, w podziale na część długoterminową i krótkoterminową, a następnie systematycznie ujmowane są jako przychody na przestrzeni okresu użytkowania tych aktywów. Cel dotacji 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Krótko-terminowe Długo-terminowe Krótko-terminowe Długo-terminowe umowa o dofinansowanie projektu RPWP.01.04.01-30-0235/15-00 ; umowa o dofinansowanie projektu RPWP.01.05.02-30-0272/15-00 95 0 290 95 Razem dotacje 95 0 290 95 10.Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym 10.1.Instrumenty finansowe Zasady rachunkowości W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii: •aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, •aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, •aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, •zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, •pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie). Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela: 59 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Grupa aktywów lub zobowiązań Zasada wyceny Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według wartości godziwej Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Według wartości godziwej Zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitałach, z wyjątkiem odpisów aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz różnic kursowych. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczonych do tej kategorii część odsetkowa ustalona przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku aktywów POCI) jest odnoszona bezpośrednio do sprawozdania z zysków lub strat. Różnice kursowe dla instrumentów dłużnych klasyfikowanych do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne dochody całkowite rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Różnice kursowe w przypadku instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii są ujmowane w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitale z aktualizacji wyceny. Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. W momencie wyłączenia z bilansu aktywa finansowego (z wyjątkiem instrumentów kapitałowych), zmiany wartości godziwej uprzednio ujęte w kapitałach są przenoszone do sprawozdania z zysków lub strat. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W przypadku aktywów POCI, stosuje się efektywną stopą procentową skorygowaną o ryzyko kredytowe. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego Pozostałe zobowiązania finansowe Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego Istotne szacunki i osądy Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego 60 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Grupa szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: •dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości (w tym przede wszystkim w zakresie indywidualnych przypadków niewykonania zobowiązania), •w odniesieniu do pozostałych klas aktywów finansowych, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, Grupa ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej, Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Wartość godziwa Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany. Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwe Na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość księgowa Kategoria instrumentu Wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne 399 Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy X 399 Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej Pożyczki udzielone 1 118 X 61 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość księgowa Kategoria instrumentu Wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Należności z tytułu leasingu 323 X Należności handlowe 6 436 X Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 125 X 12 561 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej Kredyt w rachunku bieżącym 4 028 Pozostałe zobowiązania finansowe X Kredyty bankowe 26 573 X Zobowiązania z tytułu leasingu 7 927 X Zobowiązania handlowe 10 464 X 48 992 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne 1 347 X 1 347 Na dzień 31 grudnia 2020 r. Wartość księgowa Kategoria instrumentu Wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne 0 Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy X 0 Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej Pożyczki udzielone 334 X Należności z tytułu leasingu 540 X Należności handlowe 4 440 X Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 756 X 11 195 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej 0 Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej Kredyt w rachunku bieżącym Pozostałe zobowiązania finansowe X Kredyty bankowe 22 342 X Zobowiązania z tytułu leasingu 3 611 X Zobowiązania handlowe 6 062 X 32 015 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne 2 265 X 2 265 62 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2020 r. Wartość księgowa Kategoria instrumentu Wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Grupa dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla instrumentów nie wycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od ryzyka powiększona o marżę. Wartości godziwe instrumentów finansowych POZIOM 1 Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. POZIOM 2 Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii instrumentów Spółka zalicza kredyty bankowe i zobowiązania z tytułu leasingu. POZIOM 3 Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych: W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Otrzymane pożyczki i kredyty Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej. Udzielone pożyczki Wartość należności z tytułu udzielonych pożyczek wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu udzielonego leasingu Wartość inwestycji leasingowej netto wyceniania jest przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu. Zobowiązania z tytułu leasingu Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (Poziom 2). Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. 63 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Przekwalifikowanie W związku ze modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi dokonano przekwalifikowania aktywów pomiędzy poszczególnymi kategoriami. 10.2.Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (Poziom 2). Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie wyceny banku wystawiającego dany kontrakt. Grupa wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Stosowane przez Grupę instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Grupę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe). Informacje na temat wartości godziwej instrumentów pochodnych na poszczególne dni bilansowe Spółka otrzymuje z banków będących stroną transakcji. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Aktywa trwałe Instrumenty pochodne handlowe 399 0 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne długoterminowe 0 0 Aktywa obrotowe Instrumenty pochodne handlowe 0 0 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne krótkoterminowe 0 0 Aktywa - instrumenty pochodne 399 0 Zobowiązania długoterminowe Instrumenty pochodne handlowe 0 0 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe Instrumenty pochodne handlowe 1 347 2 265 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne krótkoterminowe 0 0 Zobowiązania - instrumenty pochodne 1 347 2 265 Instrumenty pochodne handlowe Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela: Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wartość bilansowa instrumentów Termin realizacji Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe od do Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Kontrakty forward EUR Santander Bank Polska SA 3 050 0 376 2022-01-07 2023-03-01 64 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wartość bilansowa instrumentów Termin realizacji Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe od do ING Bank Śląski SA 3 100 0 361 2022-01-03 2023-02-28 PKO BP 4 293 0 598 2022-01-05 2026-05-21 SWAP PLN Santander Bank Polska SA 451 0 11 2022-02-15 2022-02-28 SWAP procentowy PLN PKO BP 10 000 399 0 - 2026-05-21 Instrumenty pochodne handlowe razem 399 1 347 Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku Kontrakty forward EUR Alior Bank SA 1 189 0 126 2021-01-11 2021-02-01 Santander Bank Polska SA 4 206 0 711 2021-01-07 2022-07-28 ING Bank Śląski SA 4 100 0 642 2021-01-05 2022-08-01 PKO BP 4 858 0 787 2021-01-05 2021-03-24 Instrumenty pochodne handlowe razem 0 2 265 Wpływ zmiany wyceny instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy zaprezentowano w nocie nr 5.5. Instrumenty pochodne zabezpieczające Grupa nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, Instrumenty takie nie wystąpiły. 10.3.Zarządzenie ryzykiem finansowym Spółka jest narażona w swojej działalności na następujące rodzaje ryzyka finansowego: •ryzyko kredytowe, •ryzyko rynkowe: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cen towarów, •ryzyko płynności.  Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku potencjalnej niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy. Ryzyko to dotyczy przede wszystkim należności handlowych, aktywów z tytułu umów, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla tych pozycji odpowiada ich wartości bilansowej na dany dzień. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Należności handlowe (netto) 6 436 4 440 Należności z tytułu leasingu 323 540 Pożyczki udzielone 1 119 334 Pozostałe należności 821 1 506 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 125 6 756 Ekspozycja na ryzyko kredytowe 14 824 13 576 Grupa minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez prowadzenie szerokiej współpracy wyłącznie z kontrahentami sobie znanymi, stosując ograniczenia w sprzedaży w stosunku do nowych 65 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) klientów oraz wprowadzając odpisy aktualizacyjne uwzględniające okres przeterminowania należności oraz aktualną sytuację finansową dłużnika. Od kwietnia 2018 r. Grupa ubezpiecza należności handlowe w Coface. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty utrzymywane są w bankach o znanej sytuacji finansowej i dobrej reputacji. W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej posiadane aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz nie są objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawia zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Należności handlowe (netto) 39 18 Aktywa z tytułu umów 0 0 Pozostałe należności 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 0 Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w okresie 39 18 Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności handlowych, aktywów z tytułu umów i pozostałych należności w podziale na przedziały wiekowania Na dzień 31 grudnia 2021 r. Średnioważona stopa straty Wartość bilansowa Wartość brutto Oczekiwana strata kredytowa - odpis Bieżące 1% 5 152 5 207 56 Przeterminowane do 90 dni 2% 1 269 1 289 20 Przeterminowane od 91 do 180 dni 55% 12 27 15 Przeterminowane powyżej 181 dni 99% 2 330 328 6 436 6 854 418 Na dzień 31 grudnia 2020 r. Średnioważona stopa straty Wartość bilansowa Wartość brutto Oczekiwana strata kredytowa - odpis Bieżące 0% 3 349 3 576 0 Przeterminowane do 90 dni 3% 1 031 1 065 33 Przeterminowane od 91 do 180 dni 47% 12 24 11 Przeterminowane powyżej 181 dni 89% 47 409 362 4 440 5 072 406 Oczekiwane straty kredytowe z tytułu pożyczek udzielonych W dniu 16 marca 2020 roku Grupa udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 36 tys. zł. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 31 marca 2023 roku, a oprocentowanie określono na poziomie 66 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) rynkowym 3,5% w skali roku. W związku z faktem, iż pożyczka została udzielona pracownikowi i w ocenie Zarządu jej spłata nie jest zagrożona, na dzień bilansowy ani na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności ujmowania strat kredytowych dla ww. pożyczki. W dniu 20 lipca 2020 roku Grupa udzieliła podmiotowi zależnemu Cover Art. Sp. z o.o. pożyczki w kwocie 300 tys. zł, z przeznaczeniem na kapitał obrotowy lub na inwestycje w wybrane środki trwałe. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 19 lipca 2022 roku, a oprocentowanie określono na poziomie rynkowym 5% w skali roku. W związku z faktem, iż pożyczka została udzielona podmiotowi zależnemu i w ocenie Zarządu jej spłata nie jest zagrożona, na dzień bilansowy ani na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa nie stwierdziła konieczności ujmowania strat kredytowych dla ww. pożyczki. W dniu 21 grudnia 2021 Grupa udzieliła pożyczki osobie fizycznej niepowiązanej z Grupą w kwocie 1.100 tys. zł. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 30 listopada 2022 roku, a oprocentowanie określono na poziomie rynkowym WIBOR 1R + 5 p.p. w skali roku. W ocenie Zarządu terminowa spłata pożyczki nie jest zagrożona, wobec czego na dzień bilansowy ani na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności ujmowania strat kredytowych dla ww. pożyczki. Ryzyko braku płynności Grupa definiuje ryzyko braku płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje płynność na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Grupy nie będących instrumentami pochodnymi, na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego terminu ich zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią niezdyskontowane przepływy pieniężne, wynikające z odpowiednich umów. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość bilansowa Umowne terminy wymagalności od końca okresu Razem do 1 roku 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat Kredyty 30 601 11 353 11 690 6 489 1 069 30 601 Zobowiązania z tytułu leasingu 7 927 1 659 3 112 1 409 1 747 7 927 Zobowiązania handlowe 10 464 10 464 0 0 0 10 464 Pozostałe zobowiązania 4 627 4 614 0 0 13 4 627 Razem 53 618 28 090 14 802 7 898 2 828 53 618 Na dzień 31 grudnia 2020 r. Wartość bilansowa Umowne terminy wymagalności od końca okresu Razem do 1 roku 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat Kredyty 22 342 5 139 9 492 5 477 2 234 22 342 Zobowiązania z tytułu leasingu 3 611 605 752 412 1 843 3 611 Zobowiązania handlowe 6 062 6 062 0 0 0 6 062 Pozostałe zobowiązania 3 406 3 390 0 0 16 3 406 Razem 35 421 15 196 10 243 5 889 4 093 35 421 67 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Ryzyko rynkowe Ryzyko walutowe Grupa narażona jest na ryzyko walutowe w związku z prowadzeniem działalności w różnych walutach. Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży, które zawierane są przede wszystkim w EUR, CHF i DKK, oraz zakupu głównie w EUR i USD. Pozycje najbardziej narażone na ryzyko walutowe to należności i zobowiązania handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. By zminimalizować ryzyko walutowe Grupa zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Grupa nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Spółka stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem walutowym. Ekspozycja na ryzyko walutowe W poniższych tabelach zaprezentowano ekspozycję poszczególnych aktywów i zobowiązań na ryzyko walutowe. Dane w tabelach zostały zaprezentowane w walutach obcych. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. EUR Należności handlowe i pozostałe 1 220 754 Środki pieniężne i ekwiwalenty 1 176 326 Zobowiązania handlowe i pozostałe 1 355 563 Zobowiązania z tytułu leasingu 854 0 Kredyty 685 0 Ekspozycja netto -498 518 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. USD Należności handlowe i pozostałe 46 11 Środki pieniężne i ekwiwalenty 0 114 Zobowiązania handlowe i pozostałe 44 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto 2 125 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. GBP Należności handlowe i pozostałe 22 16 Środki pieniężne i ekwiwalenty 4 5 Zobowiązania handlowe i pozostałe 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto 26 22 68 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. DKK Należności handlowe i pozostałe 148 72 Środki pieniężne i ekwiwalenty 5 17 Zobowiązania handlowe i pozostałe 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto 153 89 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. CHF Należności handlowe i pozostałe 0 0 Środki pieniężne i ekwiwalenty 1 5 Zobowiązania handlowe i pozostałe 44 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto -43 5 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. NOK Należności handlowe i pozostałe 0 0 Środki pieniężne i ekwiwalenty 8 8 Zobowiązania handlowe i pozostałe 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto 8 8 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. SEK Należności handlowe i pozostałe 0 0 Środki pieniężne i ekwiwalenty 0 2 Zobowiązania handlowe i pozostałe 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto 0 2 Dodatkowo na ryzyko zmiany kursu walutowego są narażone aktywa oraz zobowiązania z tytułu posiadanych instrumentów pochodnych. Ujawnienia w związku z instrumentami pochodnymi znajdują się w nocie 10.2. oraz w dalszej części niniejszej noty. Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych) Na dzień 31 grudnia 2021 r. Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy EUR/PLN 10% -229 -229 -10% 229 229 USD/PLN 10% 931 931 -10% -1 -1 GBP/PLN 10% 14 14 -10% -14 -14 DKK/PLN 10% 9 9 -10% -9 -9 CHF/PLN 10% -19 -19 -10% 19 19 69 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2021 r. Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy NOK/PLN 10% 0 0 -10% 0 0 SEK/PLN 10% 0 0 -10% 0 0 Razem -224 -224 224 224 Na dzień 31 grudnia 2020 r. Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy EUR/PLN 10% 239 239 -10% -239 -239 USD/PLN 10% 47 47 -10% -47 -47 GBP/PLN 10% 11 11 -10% -11 -11 DKK/PLN 10% 6 6 -10% -6 -6 CHF/PLN 10% 2 2 -10% -2 -2 NOK/PLN 10% 0 0 -10% 0 0 SEK/PLN 10% 0 0 -10% 0 0 Razem 305 305 -305 -305 Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Grupy na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej mają również okresowe zmiany wyceny posiadanych instrumentów pochodnych, tj. głównie walutowych kontraktów terminowych (kontrakty forward). Należy wskazać, iż na przestrzeni I kwartału 2022 r. zmiana wyceny instrumentów pochodnych obciążyła wynik finansowy Grupy o (+) 737 tys. zł Analiza wrażliwości instrumentów pochodnych na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych) Na dzień 31 grudnia 2021 r. Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy Kontrakty forward EUR Alior Bank SA 0 10% 0 0 -10% 0 0 Santander Bank Polska SA 3 050 10% 1 403 1 403 -10% -1 403 -1 403 ING Bank Śląski SA 3 100 10% 1 426 1 426 -10% -1 426 -1 426 PKO BP 4 293 10% 1 975 1 975 -10% -1 975 -1 975 Wpływ na wynik brutto/ kapitał własny (tys. PLN) 4 803 4 803 -4 803 -4 803 70 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2020 r. Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy Kontrakty forward EUR Alior Bank SA 1 189 549 549 -549 -549 Santander Bank Polska SA 4 206 1 941 1 941 -1 941 -1 941 ING Bank Śląski SA 4 100 1 892 1 892 -1 892 -1 892 PKO BP 4 858 2 242 2 242 -2 242 -2 242 Wpływ na wynik brutto/ kapitał własny (tys. PLN) 6 624 6 624 -6 624 -6 624 Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwymi zmianami przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu kredytów oraz leasingów. Wzrost stóp procentowych może przyczynić się do zwiększenia kosztów obsługi finansowania, a w konsekwencji do obniżenia wyniku finansowego i pogorszenia efektywności finansowej prowadzonej działalności. Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Instrumenty finansowe - o stałej stopie procentowej 8 883 3 946 - o zmiennej stopie procentowej: 29 645 25 953 - Kredyty 21 718 22 342 - Zobowiązania z tytułu leasingu 7 927 3 611 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 125 6 756 Ekspozycja na ryzyko kredytowe 23 520 19 198 Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko stopy procentowej Zmiana oprocentowania o +1 pb Zmiana oprocentowania o -1 pb Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 125 6 125 61 -61 Kredyty -21 718 -21 718 -217 217 Zobowiązania z tytułu leasingu -7 927 -7 927 -79 79 Wpływ na wynik brutto -23 520 -23 520 -235 235 71 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Na dzień 31 grudnia 2020 r. Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko stopy procentowej Zmiana oprocentowania o +1 pb Zmiana oprocentowania o -1 pb Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 756 6 756 57 -57 Kredyty -22 342 -22 342 -228 228 Zobowiązania z tytułu leasingu -3 611 -3 611 -36 36 Wpływ na wynik brutto -19 198 -19 198 -206 206 11.Pozostałe noty objaśniające 11.1.Transakcje z jednostkami powiązanymi Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków zarządu i rady nadzorczej Spółki Dominującej. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło: Jednostki Dominującej Labo Print S.A. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Zarząd Krzysztof Fryc 363 301 Wynagrodzenie wraz z narzutami 363 301 Premie 0 0 Płatności w formie akcji 0 0 Wiesław Niedzielski 362 300 Wynagrodzenie wraz z narzutami 362 300 Premie 0 0 Płatności w formie akcji 0 0 Wynagrodzenie Zarządu razem 725 601 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Rada Nadzorcza Wynagrodzenie wraz z narzutami 109 109 Krzysztof Jordan 12 12 Michał Jordan 18 18 Łukasz Motała 36 37 Rafał Koński 12 12 Sławomir Zawierucha 30 30 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej razem 109 109 Poza wskazanym wyżej wynagrodzeniem Członkowie Zarządu Spółki Dominującej oraz Członkowie Rady Nadzorczej Emitenta nie otrzymali żadnych innych świadczeń ze strony Jednostki Dominującej związanych z pełnieniem przez nich funkcji. Labo Print S.A. nie posiada osób zarządzających wyższego szczebla innych niż Członkowie Zarządu. 72 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) W Grupie nie występują programy określonych składek dotyczące kluczowych członków kadry kierowniczej. Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Oprócz tego w 2021 roku Członkowie Zarządu Labo Print S.A. będący jednocześnie Akcjonariuszami Labo Print S.A. otrzymali dywidendę w następującej wysokości: -Krzysztof Fryc – 331 tys. zł brutto, -Wiesław Niedzielski – 331 tys. brutto. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych. Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Przychody ze sprzedaży Zakup usług lub materiałów Pożyczki udzielone Należności Zobowiązania Zarząd 16 0 0 4 0 Krzysztof Fryc 8 0 0 4 0 Wiesław Niedzielski 8 0 0 1 0 Kluczowy personel kierowniczy Spółki- Rada Nadzorcza 0 0 0 0 5 Krzysztof Jordan 0 0 0 0 1 Michał Jordan 0 0 0 0 1 Łukasz Motała 0 0 0 0 2 Rafał Koński 0 0 0 0 Sławomir Zawierucha 0 0 0 0 2 Pozostałe podmioty powiązane 10 191 0 2 30 Pretekst Paweł Niedzielski 0 0 0 0 0 Step One Sp. z o.o. 1 187 0 1 30 Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy Olimpia 1 0 0 0 0 Neolit Media Warszawa 8 0 0 1 0 Zofia Niedzielska - pracownik 0 4 0 0 0 Razem 26 191 0 6 35 Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Przychody ze sprzedaży Zakup usług lub materiałów Pożyczki udzielone Należności Zobowiązania Zarząd 12 0 0 4 52 Krzysztof Fryc 7 0 0 3 27 Wiesław Niedzielski 6 0 0 1 25 Kluczowy personel kierowniczy Spółki- Rada Nadzorcza 0 0 0 0 7 Krzysztof Jordan 0 0 0 0 1 Michał Jordan 0 0 0 0 1 Łukasz Motała 0 0 0 0 2 Rafał Koński 0 0 0 0 1 Sławomir Zawierucha 0 0 0 0 2 Pozostałe podmioty powiązane 22 95 0 10 1 Pretekst Paweł Niedzielski 6 90 0 1 0 Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy Olimpia 3 0 0 0 0 73 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Neolit Media Warszawa 14 0 0 10 0 Zofia Niedzielska - pracownik 0 5 0 0 1 Razem 35 95 0 14 59 11.2.Płatność w formie akcji Zasady rachunkowości Koszt grupowego programu płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest wyceniany w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania (grant), tj. na dni, w których jednostka dominująca i jej pracownicy zawarli umowy dotyczące płatności w formie akcji, czyli dni, w których obie strony przyjęły uzgodnione terminy i warunki porozumienia. Koszt ten jest ujmowany jako koszt z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego i jest rozkładany równomiernie przez okres od dnia przyznanie do dnia nabycia uprawnień do opcji (vest). Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona: •z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych; •bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz •z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień. Warunki nierynkowe ujmowane są w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby akcji, do których nabyte będą uprawnienia. W latach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała płatności w formie akcji. 11.3.Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych finansowych W okresie objętym niniejszym raportem Grupa nie dokonywała korekt błędów poprzednich okresów ani oraz zmian prezentacji danych finansowych. 11.4.Nabycie jednostek zależnych i podporządkowanych Zasady rachunkowości Nabycie jednostki zależnej Grupa ujmuje metodą nabycia, tj. poprzez alokację ceny nabycia na dzień objęcia kontroli nad jednostką zależną. Nadwyżkę przekazanego wynagrodzenia, wartości udziałów mniejszościowych w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej wcześniej posiadanych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto, ujmuje się jako wartość firmy. Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z nabyciem jednostek, ujmuje się jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Istotne szacunki i osądy Istotne osądy zostały poczynione w zakresie ujęcia połączenia jednostek. Najbardziej istotny z nich dotyczy ustalenia wartości godziwych wartości niematerialnych. Przy ustalaniu wartości godziwych wartości niematerialnych Zarząd przyjął złożenia dotyczące okresu i wartości przyszłych przepływów pieniężnych Grupy, zasadnych stóp wzrostu, stopy dyskontowej, a także porównywalnych stawek opłat licencyjnych w podmiotach prowadzących zbliżoną działalność. Nabycie udziałów w Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o. Opis zdarzenia 4 lutego 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła z osobą fizyczną (dalej Sprzedający), 74 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) będącą jedynym wspólnikiem spółki Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o, KRS 0000825046 (dalej Reakcja): oumowę nabycia udziałów w Reakcji, dających prawo do 50,16% kapitału i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Reakcji (dalej Umowa) za cenę 1.049 tys. zł, oporozumienie inwestycyjne (dalej Porozumienie). Porozumienie reguluje m. in. zasady możliwego nabycia przez Spółkę udziałów w Reakcji pozostających własnością Sprzedającego, tj. przysługujące Spółce od 1 kwietnia 2023 roku prawo nabycia udziałów w Reakcji należących do Sprzedającego (Opcja Call), oraz przysługujące Sprzedającemu od 1 kwietnia 2023 roku prawo sprzedaży udziałów w Reakcji należących do Sprzedającego (Opcja Put). Ważność Opcji Call i Opcji Put wygaśnie 30 czerwca 2030 roku. Cena wykonania Opcji Call oraz Opcji Put nie może być wyższa niż 3.000 tys. zł. W tabeli poniżej zaprezentowano wartości prowizoryczne zidentyfikowanych aktywów oraz zobowiązań przejętej spółki oraz alokację zapłaconego wynagrodzenia za udziały w tej spółce do nabytych aktywów i zobowiązań, jak również prowizoryczne ustalenie wartości firmy na dzień przejęcia kontroli. Na dzień objęcia kontroli 4 lutego 2021 r.* SUMA (CENA NABYCIA UDZIAŁÓW) 1 050 Wartość godziwa przekazanej zapłaty na dzień przejęcia 1 050 WARTOŚĆ GODZIWA NA DZIEŃ PRZEJĘCIA MOŻLIWYCH DO ZIDENTYFIKOWANIA NABYTYCH AKTYWÓW NETTO (kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań ) 87 Reakcja Rzeczowe aktywa trwałe 10 Zapasy 79 Aktywa z tytułu umów i pozostałe należności 34 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 51 Razem nabyte aktywa 175 Zobowiązania handlowe 65 Pozostałe zobowiązania 22 Razem przejęte zobowiązania 87 Wartość godziwa na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów netto 87 Zidentyfikowane aktywa netto W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej wartości księgowe na dzień 4 lutego 2021 roku wszystkich zaprezentowanych wyżej aktywów i zobowiązań przejętej spółki odpowiadają ich wartości godziwej. Zapłata przekazana przez przejmującego Przekazana zapłata obejmuje cenę zakupu udziałów, która do dnia 4 lutego 2021 roku została opłacona środkami pieniężnymi w kwocie 1 050 tys. zł. Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych ujęte w niniejszym skróconym kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyniosły jak poniżej. od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. 75 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Zapłata przekazana w środkach pieniężnych i koszty nabycia (-) -1 050 Środki pieniężne przejęte wraz z jednostką zależną 51 Wydatki netto w bieżącym okresie -999 Zapłata przekazana w środkach pieniężnych i koszty nabycia w poprzednich okresach (-) Wydatki netto ogółem -999 Udziały niedające kontroli Ujęta na datę przejęcia wartość udziałów niedających kontroli w spółce Reakcja Sp. z o.o. w kwocie 44 tys. zł została określona jako przypadający na niekontrolujących udział w wartości godziwej aktywów netto przejmowanej jednostki. Wartość firmy Wartość firmy na dzień nabycia kontroli Cena nabycia 1 050 Wartość godziwa aktywów netto 87 Udziały niekontrolujące 44 (+)Wartość firmy/(-)Zysk z okazyjnego nabycia 1 006 Wartość firmy powstała w wyniku rozliczenia przejęcia spółki Reakcja wynika z prognozowanych synergii wynikających z połączenia działalności ww. spółek z Jednostką Dominującą oraz przedstawia wartość aktywów, których na moment sporządzenia niniejszego skróconego kwartalnego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie można było ująć odrębnie. Wartość firmy wynikająca z rozliczenia połączeń jednostek gospodarczych nie ma wpływu na ustalenie podstawy podatku dochodowego. Objęcie udziałów w shade4you Paprzycka sp. k. Opis zdarzenia 21 grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca zawarła z dwiema osobami fizycznymi będącymi wspólnikami shade4you Paprzycka spółka komandytowa, KRS 0000870379, Porozumienie wspólników regulujące w szczególności zasady współdziałania Spółki i Partnerów w Podmiocie, zasady możliwego wyjścia Partnerów z Podmiotu i przeprowadzenia transakcji nabycia Podmiotu przez Jednostkę Dominującą (tj. przysługujące Jednostce Dominującej od 1 kwietnia 2024 roku prawo nabycia do 100% udziałów w Podmiocie, po jego przekształceniu w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością (Opcja Call), z ceną wykonania Opcji Call nie wyższą niż 4.000 tys. zł) a także reguły dotyczące zakazu konkurencji. W Porozumieniu strony zobowiązały się do podwyższenia wkładów w Podmiocie. Jednocześnie aktem notarialnym z dnia 21 grudnia 2020 roku strony Porozumienia ustaliły docelową treść umowy spółki komandytowej oraz podwyższyły wkłady w Podmiocie: Jednostka Dominująca, jako komandytariusz Podmiotu, dokonała gotówkowego podwyższenia wkładu w Podmiocie w kwocie 3.000 tys. zł, w tym 100 tys. zł w okresie do 31 grudnia 2020 roku oraz 2.900 tys. zł w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2021 roku, Partnerzy dokonali podwyższenia wkładów w Podmiocie poprzez wniesienie do niego aportami prowadzonych przez siebie przedsiębiorstw o łącznej wartości 5.000 tys. zł. Odpowiedzialność Jednostki Dominującej za zobowiązania Podmiotu wobec jego wierzycieli została ograniczona do kwoty 100 tys. zł (suma komandytowa). Na koniec marca nastąpiło ziszczenie się warunku dopłaty do shade4you. W kwietniu 2021 roku po sfinalizowaniu transakcji, łączna wartość wkładu wpłaconego przez Jednostkę Dominującą do shade4you Paprzycka sp. k. wzrosła do 3.000 tys. zł. Nastąpiło również zwiększenie udziału 76 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) w zyskach do 60% oraz objęcie kontroli w shade4you Paprzycka sp. k. W tabeli poniżej zaprezentowano wartości zidentyfikowanych aktywów netto na dzień objęcia kontroli w shade4you Paprzycka sp. k., ustalenie wartości firmy na dzień objęcia kontroli, jak również wpływ podwyższenia udziałów w kapitale na podział wyniku finansowego Jednostki Dominującej. Na dzień objęcia kontroli 16 kwietnia 2021 A) SUMA (CENA NABYCIA UDZIAŁÓW) 5 001 Wartość godziwa wniesionych wkładów 3 001 Udziały niekontrolujące 2 000 B) WARTOŚĆ GODZIWA NA DZIEŃ PRZEJĘCIA MOŻLIWYCH DO ZIDENTYFIKOWANIA NABYTYCH AKTYWÓW NETTO (wartość wniesionych do Spółki wkładów na dzień utworzenia) 3 001 Wartość godziwa na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów netto 3 001 Wartość firmy na dzień objęcia kontroli Cena nabycia 3 001 Wartość godziwa aktywów netto 5 601 Udziały niekontrolujące 2 240 (+)Wartość firmy/(-)Zysk z okazyjnego nabycia -360 AKTYWA NETTO SPÓŁKI NA DZIEŃ 31.12.2021 R., w tym: 6 285 Wynik finansowy od 01.01.-31.12.2021 roku 1 284 Wynik finansowy od 16.04.-31.12.2021 roku 1 103 Wynik finansowy od 01.01.-16.04.2021 roku 182 AKTYWA NETTO PRZYPADAJĄCE NA WSPÓLNIKÓW PO PODWYŻSZENIU UDZIAŁU W KAPITALE Tomasz Paprzycki 1 257 Barbara Paprzycka 1 257 Labo Print 3 771 WYNIK PRZYPADAJĄCY KAPITAŁOM MNIEJSZOŚCI od 16.04.-31.12.2021 roku 441 od 01.01.-16.04.2021 roku 113 Razem 555 WYNIK PRZYPADAJĄCY LABO PRINT SA od 16.04.-31.12.2021 roku 662 od 01.01.-16.04.2021 roku 68 Razem 730 Wartość firmy/ Zysk z okazyjnego nabycia W wyniku rozliczenia objęcia kontroli w shade4you Paprzycka sp. k., do którego doszło na skutek obniżenia wkładu pozostałych wspólników, wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań przewyższyła cenę ich nabycia, w związku z czym zidentyfikowano zysk z okazyjnego nabycia. Zidentyfikowane aktywa netto W ocenie Zarządu Jednostki Dominującej wartości księgowe na dzień 16 kwietnia 2021 roku wszystkich zaprezentowanych wyżej aktywów netto przejętej spółki odpowiadają ich wartości godziwej. 77 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) Wartość nabytych udziałów Z uwagi na krótki okres pomiędzy datą nabycia udziałów, a momentem nabycia kontroli nad shade4you, Zarząd Jednostki Dominującej przyjął, że zapłacona i rozpoznana w księgach cena nabycia udziałów jest równa ich wartości godziwej na moment nabycia kontroli. Zapłata przekazana przez przejmującego Przekazana zapłata obejmuje cenę zakupu udziałów, która od dnia 1 stycznia do 16 kwietnia 2021 roku została opłacona środkami pieniężnymi w kwocie 2.900 tys. zł. Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych ujęte w okresie objętym niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyniosły jak poniżej. od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Zapłata przekazana w środkach pieniężnych i koszty nabycia (-) -2 900 Środki pieniężne przejęte wraz z jednostką zależną 872 Wydatki netto w bieżącym okresie -2 028 Zapłata przekazana w środkach pieniężnych i koszty nabycia w poprzednich okresach (-) Wydatki netto ogółem -2 028 11.5.Zobowiązania i należności warunkowe W dacie bilansowej 31 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca nie posiadała zobowiązań warunkowych. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku posiadała aktywną opcję sprzedaży 50% udziałów w spółce zależnej Cover Art Sp. z o.o. Dnia 19 sierpnia 2020 roku Spółka zawarła z osobą fizyczną umowę nabycia jednego udziału, dającego prawo do 50% głosów oraz 50% kapitału w Consalnet UG z siedzibą w Kamenz (dalej CUG). Cena nabycia wyniosła 500 tys. zł. Osoba fizyczna zbywająca udziały w CUG posiada opcję nabycia od Jednostki Dominującej 50% udziałów w Cover Art Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, KRS 0000303484. Jeżeli skorzysta ona z przysługującej opcji, cena nabycia udziałów w CUG powiększy się o 630 tys. zł, tj. wyniesie łącznie 1.130 tys. zł. Opcja, o której mowa w zdaniu poprzednim, jest ważna do 31 grudnia 2022 roku. Własność udziałów w CUG przeszła na Jednostkę Dominującą z chwilą zawarcia umowy nabycia udziałów. Grupa jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań zaprezentowanych w bilansie. Grupa nie posiada należności warunkowych. Grupa nie udzieliła poręczeń kredytów, ani gwarancji. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie udzielała poręczeń ani gwarancji ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne podmioty. 11.6.Zdarzenia po dacie bilansowej 8 lutego 2022 roku Spółka dominująca otrzymała od ING Banku Śląskiego S.A. (dalej ING), podpisaną z datą 4 lutego 2022 roku, umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 2,7 mln euro przeznaczonego na refinansowanie zaciągniętych w ING w latach wcześniejszych kredytów inwestycyjnych denominowanych w złotym, o których informował w poniżej wymienionych raportach bieżących (20/2017 – kredyt w wysokości 6,9 mln zł; 20/2017 – kredyt w wysokości 9,2 mln zł; 5/2019 – kredyt w wysokości 2,2 mln zł; 5/2019 – kredyt w wysokości 3,3 mln zł). Kredyt został udzielony na okres nie dłuższy niż do 31 maja 2027 roku. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę EURIBOR 1M, powiększoną o marżę banku. Termin wykorzystania kredytu upływa 30 czerwca 2022 roku, przy czym w dacie niniejszego sprawozdania kredyt został już 78 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) wykorzystany. Zabezpieczeniem spłaty zobowiązań wynikających z umowy kredytu są (i) hipoteka umowna na należącej do Spółki dominującej nieruchomości produkcyjnej zlokalizowanej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej 1, do kwoty 22,0 mln zł; (ii) przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia ww. nieruchomości, (iii) weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, (iv) pełnomocnictwo do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach prowadzonych przez ING na rzecz Spółki. Umowa zawiera klauzulę ograniczającą wypłatę dywidendy w wysokości przekraczającej 50% zysku Spółki, za rok obrotowy, za który zysk podlega podziałowi, bez uprzedniej zgody ING. 4 marca 2022 roku Spółka dominująca zawarła transakcje sprzedaży kontraktów typu forward zabezpieczających ryzyko zmienności kursu złotego do euro o łącznej wartości 3,85 mln euro i średnioważonym kursie 5,1799 EUR/PLN. Transakcje zostały zawarte z PKO Bankiem Polskim S.A. na okres 51 tygodni w okresie od marca 2023 do marca 2024 roku. Transakcja zabezpiecza łącznie kurs rozliczenia ok. 25% szacowanych przychodów ze sprzedaży Spółki dominującej rozliczanych w euro w okresie od marca 2023 do marca 2024 roku. Szacunki wartości przychodów rozliczanych w euro zostały oparte o wyniki sprzedaży znane na dzień publikacji niniejszego raportu, z uwzględnieniem najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie przychodów możliwych do uzyskania w poszczególnych miesiącach lat kolejnych. W marcu 2022 roku Spółka i Grupa osiągnęły najwyższe miesięczne przychody ze sprzedaży netto w historii. W marcu 2022 roku Emitent odnotował przychody ze sprzedaży netto jednostkowe 13.248 tys. zł, co stanowi wzrost o 62% w stosunku do marca 2021 roku. Przychody ze sprzedaży netto skonsolidowane wyniosły 14.332 tys. zł, co stanowi wzrost o 63% w stosunku do marca 2021 roku. Wobec marca 2021 roku uległa wzrostowi sprzedaż we wszystkich segmentach operacyjnych, a segmenty druku cyfrowego i etykiet odnotowały najlepsze wyniki sprzedażowe w historii. 28 kwietnia 2022 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę, w której zarekomendował wypłatę dywidendy z zysku jednostkowego wypracowanego w roku 2021 w kwocie 0,20 zł na jedną akcję. 11.7.Wpływ pandemii COVID-19 na sprawozdanie finansowe i na działalność Grupy W ocenie Grupy, pandemia COVID-19, która rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 roku, miała wpływ na treść niniejszego sprawozdania finansowego w zakresie ujawnień dotyczących roku 2021. W segmencie druku cyfrowego, w obliczu pandemii COVID-19 i odwołania szeregu imprez, jak targi, festiwale, koncerty, turnieje i zawody sportowe, w pierwszym kwartale 2021 roku Grupa odczuła brak wielu zamówień, w szczególności dużych. Ograniczenie liczby i wartości zamówień dotyczyło również produktów przeznaczonych dla sieci handlowych i usługowych oraz centrów handlowych. W zaistniałej sytuacji Spółka kładła nacisk na pozyskiwanie nowych odbiorców oraz podtrzymywanie współpracy dotychczasowymi klientami w celu zachowania gotowości do zwiększenia obrotów niezwłocznie po poluzowaniu lub uchyleniu obowiązujących restrykcji i powrocie do możliwości organizacji imprez masowych oraz otwarcia placówek handlowych i usługowych. Wynikający z doświadczeń pandemii COVID-19 wzrost popytu na większość surowców i materiałów do produkcji ze strony przedsiębiorstw chcących zwiększyć poziom zapasów, przełożył się na ograniczenia w dostępności materiałów do produkcji, ograniczenia dostępności transportu morskiego z Azji oraz wzrosty cen energii. W konsekwencji tych zjawisk w 2021 roku Grupa odnotowała wzrost cen materiałów do produkcji i została zmuszona do podniesienia cen swoich wyrobów. Z racji rozciągnięcia procesu wdrażania podwyżek w czasie oraz trudności w akceptacji nowych cen przez wielu dotychczasowych klientów, część produkcji realizowanej w segmencie druku cyfrowego oraz standów i opakowań z tektury w okresie późnej wiosny i lata 2021 roku charakteryzowała się rentownością niższą od zakładanej. 79 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 11.8.Wpływ innych czynników na sprawozdanie finansowe i na działalność Spółki i Grupy Wpływ agresji Rosji na Ukrainę. W wyniku agresji Rosji na Ukrainę ulegnie zmianom szereg zmiennych w otoczeniu gospodarczym, w szczególności wartość złotego do walut obcych Do daty niniejszego sprawozdania. Agresja Rosji na Ukrainę doprowadziła do osłabienia kursów walut krajów środkowo-europejskich, w tym złotego, co negatywnie przełoży się na koszty Spółki i Grupy. Ze względu praktyczne wstrzymanie transportu z Chin koleją, należy oczekiwać dalszego wzrostu cen transportu morskiego oraz wydłużenia okresu potrzebnego na realizację zleceń spedycyjnych. Z powodu rezygnacji z pracy wielu mężczyzn pochodzących z Ukrainy, powracających do domów w celu obrony kraju, wojna wpłynie negatywnie na (i) rynek pracowników produkcyjnych oraz (ii) rynek transportu kołowego, zarówno międzynarodowego, jak i kurierskiego, przy czym ostateczny kształt i skalę tego wpływu trudno przewidzieć ze względu na jedoczesne znaczące ograniczenie spedycji towarów w kierunku Ukrainy, Rosji i Białorusi. Kształtowanie się kursu złotego w stosunku do euro i jego wpływ na wyniki Spółki i Grupy. Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa posiadała zabezpieczenie kursu euro do złotego w oparciu o transakcje typu forward: •na łączną kwotę 2,60 mln euro w okresie od sierpnia 2021 do lipca 2022 roku, po kursie 4,4910 EUR/PLN (transakcje wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym w dacie bilansowej 31 grudnia 2020), •na łączną kwotę 2,60 mln euro w okresie od sierpnia 2021 do lipca 2022 roku, po kursie 4,4900 EUR/PLN (transakcje wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym w dacie bilansowej 31 grudnia 2020), •na łączną kwotę 2,65 mln euro w okresie od sierpnia 2021 do sierpnia 2022 roku, po kursie 4,4950 EUR/PLN (transakcje wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym w dacie bilansowej 31 grudnia 2020), •na łączną kwotę 2,85 mln euro, w okresie od sierpnia 2022 do sierpnia 2023 roku, po kursie 4,7065 EUR/PLN (transakcje zawarte 26 marca 2021 roku, niewykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym), •na łączną kwotę 1,55 mln euro, w okresie od sierpnia 2022 do marca 2023 roku, po kursie 4,6893 EUR/PLN (transakcje zawarte 26 marca 2021 roku, niewykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym), •na łączną kwotę 1,55 mln euro, w okresie od sierpnia 2022 do lutego 2023 roku, po kursie 4,6935 EUR/PLN (transakcje zawarte 26 marca 2021 roku, niewykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym), Kształtowanie się kursu EUR/PLN na poziomach wyższych od kursu na koniec roku 2021 (tj. 4,5994 EUR/PLN), w oparciu o który sporządzono wyceny ww. transakcji ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym, co może mieć miejsce w roku 2022 ze względu na pandemię COVID-19, wahania nastrojów inwestorów, w szczególności ze względu na agresję Rosji na Ukrainę, i inne nieprzewidziane czynniki, przełoży się na ponoszenie przez Grupę kosztów finansowych wynikających ze zmiany wycen bądź fizycznego rozliczenia posiadanych instrumentów finansowych, a tym samym wpłynie negatywnie na wyniki brutto i netto Grupy w roku 2022 i kolejnych. Umocnienie się kursu PLN wobec EUR, tj. ukształtowanie się kursu EUR/PLN poniżej 4,5994, będzie miało pozytywny wpływ na wynik brutto i netto Spółki w roku 2022 i kolejnych. 80 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) •Kształtowanie się kursu złotego w stosunku do pozostałych walut i jego wpływ na wyniki finansowe Spółki i Grupy. W 2021 roku 72,4% przychodów ze sprzedaży Grupa zrealizowała w walutach obcych, głównie euro, ale również koronie norweskiej, koronie szwedzkiej, koronie duńskiej i franku szwajcarskim. Z kolei zakupy części surowców do produkcji oraz wybranych urządzeń są rozliczane w dolarze amerykańskim, euro lub w złotym polskim, z bezpośrednim odniesieniem do dolara lub euro. Ponadto szereg kosztów operacyjnych, tj. koszty pracy, energii, części surowców, Spółka ponosi w złotym polskim. W przypadku umacniania się dolara do walut europejskich Spółka może nie mieć możliwości przełożenia tego trendu na ceny finalne sprzedawanych produktów, co może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy. •Kształtowanie się kosztów operacyjnych. Obserwując rynek pracy Zarząd ocenia, że pod koniec roku 2021 powróciła presja płacowa ze strony wszystkich grup pracowniczych. Jej powodem były coraz wyższe odczyty inflacji oraz rosnące oczekiwania inflacyjne na kolejne miesiące. W ocenie Zarządu, presja ta będzie się nasilała w roku 2022, co negatywnie przełoży się na poziom kosztów operacyjnych. Niekorzystnym zjawiskiem dla działalności Grupy są również rosnące 2021 roku koszty zakupu surowców, w szczególności tektury, oraz koszty frachtu morskiego z Dalekiego Wschodu, przekładające się na wzrost kosztu zakupu surowców. Na koszty działalności operacyjnej Emitenta w roku 2022 i kolejnych niekorzystnie wpłyną również rosnące ceny energii elektrycznej, wywołane wzrostem zapotrzebowania przy jednoczesnym ograniczeniu wzrostu podaży ze względu na brak znaczących inwestycji w polskim sektorze energetycznym. Jednocześnie, ze względu na systematyczny rozwój działalności, w tym zwiększanie asortymentu, systematyczną wymianę parku maszynowego oraz postępującą informatyzację, Zarząd Jednostki dominującej przewiduje dalszy wzrost kosztów w wybranych kategoriach. Poza zjawiskami i trendami wymienionymi powyżej, w związku z pandemią COVID-19 Grupa identyfikuje dla swojej działalności w roku 2022 również następujące ryzyka. •Ryzyko zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności ze względu na ograniczenia w dostępie do surowca. Ryzyko to zrealizowało się w odniesieniu do wybranych pozycji surowcowych i może się zrealizować w odniesieniu do kolejnych na skutek istniejącej przewagi popytu nad podażą w odniesieniu do szeregu materiałów i surowców, głównie (i) będących pochodną drewna, tj. tektury falistej, tektury litej do produkcji kubków papierowych, oraz (ii) wybranych nośników do druku wielkoformatowego. Dodatkową przyczynę w odniesieniu do materiałów i surowców importowanych z Azji mogą stanowić ograniczenia w transporcie i jego koszty, widoczne już w roku 2021, i pogłębione w roku 2022 ze względu na istotne ograniczenia transportu kolejowego ze względu na wojnę pomiędzy Rosją i Ukrainą. •Ryzyko zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności ze względu na objęcie całości lub części zakładu produkcyjnego kwarantanną. Wobec powtarzających się przypadków zarażenia wirusem SARS-CoV-2 pracowników Spółki dominującej oraz jednostek zależnych, Grupa identyfikuje ryzyko poddania kwarantannie pozostałych pracowników, którzy mieli styczność z osobą zarażoną. W zależności od liczby tych osób, może wystąpić konieczność krótkookresowego zamknięcia jednego lub większej liczby zakładów (a tym samym segmentów działalności). •Ryzyko utraty wartości wybranych aktywów. W ocenie , niezależnie od długości ograniczeń w działalności wywołanych pandemią COVID-19, na ryzyko to nie są narażone, ani aktywa trwałe użytkowane przez Grupę, ani zapasy surowców. Składnikami aktywów, których wartość może natomiast ulec obniżeniu, są (i) 81 Raport roczny skonsolidowany Grupy Kapitałowej Labo Print za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) należności, w przypadku których może okazać się konieczne zwiększenie wartości dokonywanych odpisów ponad poziomy dotychczas odnotowywane, (ii) udziały w Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o., których wartość może ulec obniżeniu ze względu na niezrealizowanie zakładanych planów sprzedażowych. Na podstawie dokonanych szacunków oraz dotychczasowych efektów podejmowanych działań, Zarząd nie postrzega któregokolwiek z ryzyk samodzielnie albo łącznie, jako czynników mogących zagrozić kontynuacji działalności Spółki i Grupy w okresie kolejnych dwunastu miesięcy. Zmaterializowanie się części lub wszystkich z ww. obszarów ryzyk może spowodować, iż skala działalności Grupy ulegnie ograniczeniu w wyniku ograniczenia skali działalności w trybie normalnego funkcjonowania, jak i ewentualnych przestojów wywołanych brakiem dostaw surowca, brakiem zamówień lub kwarantanną, co z kolei może wpłynąć na poziom osiąganych przychodów, rentowności oraz wzrost ryzyka kredytowego. Ze względu na (i) posiadane zapasy surowca i wielość pozycji asortymentowych, (ii) odbudowujący się w 2022 roku popyt na produkty Spółki oraz (iii) maksymalny możliwy okres kwarantanny, jak i nikłe prawdopodobieństwo konieczności jej przeprowadzenia jednocześnie we wszystkich trzech jednostkach produkcyjnych (produkcja dla poszczególnych segmentów prowadzona jest w odrębnych budynkach), Zarząd Spółki dominującej ocenia taką potencjalną sytuację jako niezagrażającą możliwości kontynuacji działalności. 11.9.Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco: od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Pracownicy umysłowi 160 143 Pracownicy fizyczni 230 182 Razem 390 325 Liczba pracowników przyjętych 180 88 Liczba pracowników zwolnionych 109 66 11.10.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Badanie sprawozdania finansowego 81 68 Poznań, 29 kwietnia 2022 roku Krzysztof Fryc Wiesław Niedzielski Karolina Mikołajczak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 82

AI Terminal

More from Labo Print S.A.

Talk to a Data Expert