Labo Print S.A.

Raport RAPORT ROCZNY JEDNOSTKOWY LABO PRINT S.A. ZA ROK 2021 Poznań, 29 kwietnia 2022 roku Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 2 SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI .......................................................................................................................................... 2 1. Wybrane dane finansowe ................................................................................... 3 3. Informacje ogólne .............................................................................................. 11 Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie .......... 14 Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki 15 4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych ............................ 18 5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ................... 21 6. Opodatkowanie ................................................................................................. 26 7. Kapitały i zobowiązania ..................................................................................... 30 7.1 Kapitał własny ................................................................................................. 30 7.2 Polityka zarządzania kapitałem i zadłużeniem netto .................................. 32 7.3 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego ............................... 32 7.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................ 43 8. Niefinansowe aktywa trwałe ............................................................................. 43 8.1 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................... 43 8.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania........................................................ 45 8.3 Wartości niematerialne .................................................................................. 47 9. Finansowe aktywa trwałe .................................................................................. 48 9.1 Udziały w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych .............. 48 10. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań . 53 10.1 Zapasy ............................................................................................................. 53 10.2 Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności ....... 53 10.3 Inne aktywa finansowe .................................................................................. 55 10.4 Rozliczenia międzyokresowe kosztów ........................................................... 55 10.5 Zobowiązania handlowe i pozostałe ............................................................ 56 10.6 Dotacje ............................................................................................................ 57 11. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym ........................ 57 11.1 Instrumenty finansowe .................................................................................... 57 11.2 Instrumenty pochodne ................................................................................... 62 11.3 Zarządzenie ryzykiem finansowym ................................................................. 63 12. Pozostałe noty objaśniające ......................................................................... 69 12.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi ........................................................ 69 12.2 Płatność w formie akcji .................................................................................. 71 12.3 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych finansowych................................................................................................. 71 12.4 Zobowiązania i należności warunkowe ........................................................ 71 12.5 Zdarzenia po dacie bilansowej ..................................................................... 72 12.6 Wpływ pandemii COVID-19 na sprawozdanie finansowe oraz na działalność Spółki ...................................................................................................... 72 12.7 Wpływ innych czynników na działalność Spółki. ......................................... 73 12.8 Zatrudnienie .................................................................................................... 75 12.9 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ......................................... 75 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 3 1. Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. PLN EUR PLN EUR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 101 620 22 200 89 150 19 925 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 3 605 788 9 407 2 103 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 482 979 4 783 1 069 Zysk (strata) netto 3 575 781 3 721 832 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Suma bilansowa 83 985 18 260 63 218 13 699 Aktywa trwałe 59 867 13 016 45 255 9 806 Aktywa obrotowe 24 118 5 244 17 963 3 892 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 54 611 11 874 39 800 8 624 Zobowiązania długoterminowe 25 528 5 550 20 320 4 403 Zobowiązania krótkoterminowe 29 083 6 323 19 480 4 221 Kapitał własny 29 374 6 386 23 418 5 075 Kapitał podstawowy 3 812 829 3 618 784 od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej 9 327 2 038 12 381 2 767 Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej -14 832 -3 240 -7 900 -1 766 Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej 3 732 815 -1 659 -371 Przepływy netto razem -1 772 -387 2 822 631 Liczba akcji/udziałów (szt.) 3 812 3 812 3 618 3 618 od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Średnia ważona liczba akcji (szt.) 3 718 3 618 3 618 3 618 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.) 3 718 3 618 3 618 3 618 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR) 0,96 0,22 1,03 0,23 Zysk/strata rozwodniony na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 0,96 0,22 1,03 0,23 Średnioważona liczba akcji zwykłych dla zysku zannualizowanego 3 718 3 718 3 618 3 618 Zysk(strata) zannualizowany na jedną akcję zwykłą średnioważoną (zł/EUR) 0,96 0,22 1,03 0,23 Zysk(strata) zannualizowany (zł/EUR) 3 575 781 3 721 832 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) 7,71 1,68 6,47 1,40 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (zł/EUR) 7,71 1,68 6,47 1,40 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję 0,20 0,04 0,20 0,04 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4,5994 4,6148 Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 4,5775 4,4742 Najwyższy kurs w okresie 4,7210 z 22.11.2021 4,6330 z 29.10.2020 Najniższy kurs w okresie 4,4541 z 09.06.2021 4,2279 z 15.01.2020 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 4 2. Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa Nota 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 8.1 35 197 29 474 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 8.2 15 543 10 542 Wartości niematerialne 8.3 880 1 421 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 9.1 6 523 2 473 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 10.2 142 408 Inne długoterminowe aktywa finansowe 10.3 1 111 225 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.1 471 712 59 867 45 255 Aktywa obrotowe Zapasy 10.1 7 835 5 590 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6.1 659 0 Należności handlowe 10.2 6 209 4 590 Aktywa z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 11.2 399 0 Pozostałe należności 10.2 2 875 1 457 Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu 10.2 236 133 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 10.3 1 510 289 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 10.4 440 178 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7.4 3 955 5 727 24 118 17 963 Suma aktywów 83 985 63 218 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 5 Sprawozdanie z sytuacji finansowej – kapitały i zobowiązania (pasywa) Nota 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Kapitał własny 7.1 Kapitał podstawowy 3 812 3 618 Kapitał zapasowy - agio 3 256 346 Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego 102 102 Zyski zatrzymane 22 205 19 353 - w tym wynik okresu 3 575 3 721 Razem kapitał własny 29 374 23 418 Zobowiązania długoterminowe Kredyty 7.3 19 247 17 203 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.3 6 268 3 007 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6.1 0 0 Dotacje 10.6 0 95 Pozostałe zobowiązania 10.5 13 16 25 528 20 320 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty 7.3 10 996 5 561 Zobowiązania z tytułu leasingu 7.3 1 659 605 Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego 6.1 0 1 064 Zobowiązania handlowe 10.5 10 339 6 284 Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych 11.1 1 347 2 265 Dotacje 10.6 95 290 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 460 397 Pozostałe zobowiązania 10.5 4 188 3 014 29 083 19 480 Razem zobowiązania 54 611 39 800 Suma pasywów 83 985 63 218 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 6 Sprawozdanie z całkowitych dochodów – wariant kalkulacyjny Nota od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży 5.1, 5.2 101 620 89 150 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 5.4 -75 214 -61 308 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 26 406 27 842 Koszty sprzedaży 5.4 -16 843 -13 971 Koszty ogólnego zarządu 5.4 -7 066 -6 421 Zysk (strata) ze sprzedaży 2 498 7 449 Inne przychody operacyjne 5.3 1 649 3 324 Inne koszty operacyjne 5.3 -542 -1 366 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3 605 9 407 Przychody finansowe 5.5 2 394 46 Koszty finansowe 5.5 -1 556 -4 711 Utrata wartości należności handlowych i pozostałych należności 5.5 39 40 Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności 0 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 482 4 783 Podatek bieżący 6.1 -666 -2 200 Podatek odroczony 6.1 -241 1 139 Razem podatek dochodowy -907 -1 061 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 3 575 3 721 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0 0 Zysk (strata) netto 3 575 3 721 Nota od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. INNE CAŁKOWITE DOCHODY Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 0 0 Aktualizacja wyceny instrumentów dłużnych wycenianych FVOCI 0 0 Podatek odroczony 0 0 Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0 0 Inne całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku 0 0 Zyski i straty aktuarialne 0 0 Podatek odroczony 0 0 Udział w innych całkowitych dochodach w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0 0 Inne całkowite dochody nie podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku 0 0 Inne całkowite dochody netto 0 0 Łączne całkowite dochody netto za okres 3 575 3 721 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 7 Nota od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Zysk (strata) netto przypadająca na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 3 575 3 721 Udziałowców niekontrolujących 0 0 3 575 3 721 Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy jednostki dominującej 3 575 3 721 Udziałowców niekontrolujących 0 0 3 575 3 721 Zysk (strata) na jedną akcję (w złotych): 5.6 0,97 1,03 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w złotych): 5.6 0,97 1,03 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 8 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych – metoda pośrednia Nota od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 4 482 4 783 Korekty o: Amortyzację 7 325 6 805 Wynik ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -123 -202 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 0 0 Koszty finansowe netto 1 778 787 Udział w zyskach i stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć rozliczanych metodą praw własności 0 0 Pozostałe operacje niepieniężne 0 45 Podatek dochodowy -907 -1 061 Zmiany stanu: Zapasów -2 245 -1 107 Należności handlowych -1 619 1 340 Pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych -4 091 795 Zobowiązań handlowych 3 508 -696 Dotacji i pozostałych zobowiązań 3 278 2 028 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 11 385 13 517 Podatek dochodowy zapłacony -2 058 -1 136 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 9 327 12 381 Zbycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 505 296 Nabycie inwestycji w jednostki zależne -3 951 -773 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -14 796 -8 030 Udzielenie pożyczek 0 -336 Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek 120 908 Otrzymane odsetki 18 34 Dywidendy otrzymane 0 0 Inne wpływy inwestycyjne 3 272 0 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -14 832 -7 900 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli -724 -543 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 7.3 12 444 4 970 Spłaty kredytów i pożyczek 7.3 -4 965 -6 206 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 7.3 -1 842 -942 Odsetki zapłacone -1 438 -787 Wpływy z tytułu dotacji 257 1 848 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 3 732 -1 659 Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -1 772 2 822 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 5 727 2 905 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3 955 5 727 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 9 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy - agio Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego Zyski zatrzymane Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niekontrolujących Razem kapitał własny Nota Stan na 1 stycznia 2021 r. 3 618 346 102 19 353 23 418 0 23 418 Korekta błędu z lat poprzednich 0 0 0 0 0 0 0 Podwyższenie kapitału podstawowego 194 2 910 0 0 0 0 0 Nabycie jednostek zależnych Nabycie jednostek zależnych 0 0 0 0 0 0 0 194 2 910 0 0 3 104 0 3 104 Całkowite dochody za okres 7.1 Zysk (strata) netto za okres 0 0 0 3 575 3 575 0 3 575 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 575 3 575 0 3 575 Transakcje z właścicielami Wypłata dywidendy 0 0 0 -724 -724 0 -724 Podział wyniku finansowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -724 -724 0 -724 Stan na 31 grudnia 2021 r. 3 812 3 256 102 22 205 29 374 0 29 374 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 10 Kapitał podstawowy Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały - koszty programu motywacyjnego Zyski zatrzymane Razem kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej Kapitał udziałowców niekontrolujących Razem kapitał własny Nota Stan na 1 stycznia 2020 r. 3 618 346 102 16 470 20 535 0 20 535 Korekta błędu z lat poprzednich 0 0 0 -296 -296 0 -296 Nabycie jednostek zależnych Nabycie jednostek zależnych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -296 -296 0 -296 Całkowite dochody za okres 7.1 Zysk (strata) netto za okres 0 0 0 3 721 3 721 0 3 721 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 721 3 721 0 3 721 Transakcje z właścicielami Wypłata dywidendy 0 0 0 -543 -543 0 -543 Podział wyniku finansowego 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -543 -543 0 -543 Stan na 31 grudnia 2020 r. 3 618 346 102 19 353 23 418 0 23 418 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 11 3. Informacje ogólne 3.1 Dane jednostki nazwa Labo Print Spółka Akcyjna siedziba Poznań adres ul. Szczawnicka 1, 60-471 Poznań KRS 0000472089 Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań-Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy REGON 301622668 NIP 7792385780 3.2 Opis działalności Emitenta Labo Print S.A. to nowoczesne przedsiębiorstwo produkcyjne, oferujące szeroką gamę kompleksowych rozwiązań dla branży reklamowej. Produkty Spółki mogą być wykorzystywane zarówno do aranżacji przestrzeni wewnątrz obiektów użyteczności publicznej, powierzchni handlowych czy wystawienniczych, jak również do tworzenia całościowych układów przestrzennych na zewnątrz, np. przy organizacji eventów, festiwali, koncertów i wystaw. W ciągu ostatnich lat portfolio Spółki uległo znacznemu rozszerzeniu, m. in. o opakowania i standy z tektury falistej (POS), etykiety oraz akcesoria dla potrzeb branży reklamowej, w dużej mierze związane z oferowanymi wydrukami. Od października 2020 roku do oferty włączono spersonalizowane kubki papierowe, od grudnia 2020 roku tapety cyfrowe, a od stycznia 2021 roku żagle i przesłony ogrodowe. Szeroka gama produktów wytwarzanych w różnych technologiach stanowi istotną przewagę nad wieloma podmiotami konkurencyjnymi. Większość produkcji Spółka sprzedaje klientom biznesowym z Europy Zachodniej. Wśród odbiorców dominują agencje reklamowe i sklepy internetowe, oferujące szeroko pojęte wyroby poligraficzne i reklamowe. W portfolio klientów znajduje się również wiele podmiotów z innych branż, które zlecają prace na własny użytek. Należą do nich również przedsiębiorstwa przemysłowe, nabywające głównie opakowania tekturowe i etykiety. Sprzedaż tapet cyfrowych i żagli skierowana jest głównie do konsumentów. Podstawowy przedmiot działalności Spółki, zgodnie z typologią PKD, obejmuje: 18, 12, Z, pozostałe drukowanie 73, 12, D, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach 18, 13, Z, działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku 49, 41, Z, transport drogowy towarów 52, 10, B, magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów 46, 19, Z, działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju 70, 22, Z, pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej 74, 10, Z, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania 17, 21, Z, produkcja papieru falistego i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury 17, 29, Z, produkcja pozostałych wyrobów z papieru i tektury 3.3 Czas trwania Spółki Czas trwania Spółki nieograniczony. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 12 3.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Zarząd Zarząd Spółki jest dwuosobowy. Na koniec roku 2021 oraz w roku 2022 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Zarządu wchodzili: 1) Krzysztof Fryc – Prezes Zarządu, 2) Wiesław Niedzielski – Wiceprezes Zarządu. Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Na koniec roku 2020 oraz w roku 2021 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Rady Nadzorczej wchodzili: 1) Łukasz Motała – Przewodniczący Rady Nadzorczej, 2) Michał Jordan – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, 3) Sławomir Zawierucha – Sekretarz Rady Nadzorczej, 4) Krzysztof Jordan – Członek Rady Nadzorczej, 5) Rafał Koński – Członek Rady Nadzorczej. Informacje o powołaniu członków, długości kadencji oraz zmiany w składach ww. organów opisano w pkt. 3 Sprawozdania Zarządu z działalności. W ramach Rady Nadzorczej został powołany Komitet Audytu. Komitet Audytu Spółki jest trzyosobowy. Na koniec roku 2021 oraz w roku 2022 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Komitetu Audytu wchodzili: 1) Łukasz Motała – Przewodniczący Komitetu Audytu, 2) Sławomir Zawierucha – Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu, 3) Michał Jordan– członek Komitetu Audytu. 3.5 Okres objęty sprawozdaniem finansowym 1 stycznia – 31 grudnia 2021 roku. 3.6 Oświadczenie o kontynuacji działalności Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostki. Ustalając zdolność Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd uwzględnił wszystkie informacje dostępne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w tym także występowanie trendów i zjawisk związanych bezpośrednio lub pośrednio z pandemią COVID-19. Informacje dotyczące ryzyka ewentualnego zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności Emitenta związane z pandemią zostały szczegółowo opisane w dodatkowej nocie nr 12.6. do sprawozdania finansowego. 3.7 Pozostałe informacje W skład Labo Print nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdanie nie zawiera danych łącznych. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku Emitent był jednostką dominującą wobec (i) W2P sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, (ii) Cover Art sp. z o.o., w której posiadał 100% udziałów, dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników, (iii) shade4you Paprzycka sp. k., w której posiadał prawa do 60% udziałów w głosach i zyskach, (iv) Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o., w której posiadał 50,1% udziałów, dających prawo do 50,16% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Jednocześnie Emitent był jednostką pośrednio dominującą wobec Printing4Europe GmbH, w której W2P posiadała 100% udziałów, dających prawo do Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 13 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Ponadto, na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku, Emitent posiadał udziały w (i) Consalnet UG, w której posiadał 50% udziałów, dających prawo do 50% głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Diagram podmiotów powiązanych z Labo Print na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawiono poniżej. Źródło: Spółka W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2021 roku nie nastąpiło połączenie z innymi spółkami. 3.8 Porównywalność danych Począwszy od roku 2019 Spółka stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Na przestrzeni 2021 roku Spółka nie dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za rok 2021 oraz porównywalne dane finansowe za rok obrotowy 2020. Jednostka sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki nie dokonywano korekt danych porównawczych. Korekty takie nie były również zgłaszane przez podmiot uprawniony do badania. Wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny. Labo Print S.A. 100,00% 100,00% 60% udziału w zyskach 50,16% 50,00% W2P Sp. z o.o. Cover Art Sp. z o.o. shade4you Paprzycka sp. k. Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. Consalnet UG (haftungsbeschränkt) 100,00% Printing4Europe GmbH Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 14 3.9 Kursy walut Wybrane dane finansowe przeliczono z walut obcych na złotego wg poniższych kursów. Waluta Bilans Rachunek zysków i strat USD 4,0600 3,8757 EUR 4,5994 4,5775 GBP 5,4846 5,3308 DKK 0,6184 0,6155 CHF 4,4484 4,2416 NOK 0,4608 0,4505 SEK 0,4486 0,4507 Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 4, 5994 4,6148 Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 4,5775 4,4742 Najwyższy kurs w okresie 4,7210 z 22.11.2021 4,6330 z 29.10.2020 Najniższy kurs w okresie 4,4541 z 09.06.2021 4,2279 z 15.01.2020 3.10 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Labo Print (dalej: sprawozdanie finansowe) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF”). Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje informacje finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku. Informacje porównawcze zostały zaprezentowane: • według stanu na dzień 31 grudnia 2020 dla sprawozdania z sytuacji finansowej, • za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych, • za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. Walutą funkcjonalną jednostki jest polski złoty (zł, PLN). Jest to także waluta prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego. Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. W notach dotyczących pozycji kosztowych, liczby zaprezentowano ze znakiem ujemnym. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Opis stosowanych zasad rachunkowości będących podstawą sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego przedstawiono w poszczególnych notach objaśniających. Zasady te zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły. 3.11 Wpływ nowych standardów Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 15 Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2021 roku Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy. Zmiana w MSSF 16 „Leasing”: Ulgi związane z COVID-19- w związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Spółka nie skorzystała z uproszczenia. Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16- W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych: • w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku, • nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym, • jednostka zobligowana jest ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne. Spółka nie rozpoznała i nie oczekuje wpływu wprowadzonych zmian na sprawozdanie finansowe. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. Labo Print zdecydowała się wdrożyć poniższe standardy oraz zmiany do istniejących standardów zgodnie z określoną w standardach datą ich wejścia w życie, tj. nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie poniższych zmian. Na podstawie analiz przeprowadzonych do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania (choć w części nie zakończonych), Spółka przewiduje, że nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do istniejących standardów, które oczekują na zatwierdzenie przez UE, nie będą miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki. Niemniej, po zakończeniu analiz, co przewidziano na drugą połowę 2022 roku, stanowisko Spółki może ulec zmianie w przypadku poszczególnych standardów. Standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje oczekujące na zatwierdzenie UE: Standard Opis Data wejścia w życie Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts” Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 16 Standard Opis Data wejścia w życie Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ Spółka nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020 • MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; • MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania; • MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; • MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Spółka nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. (z wyjątkiem zmiany przykładu dla MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji) Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż. Grupa nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: • doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, • intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 17 Standard Opis Data wejścia w życie Zmiana do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości” Zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – definicja szacunków księgowych; Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (wydany 7 maja 2021 r.). Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Zasad Praktyki MSSF 2 Ujawnianie w zakresie zasad rachunkowości; Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. 3.12 Transakcje w walutach obcych Zasady rachunkowości Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną, czyli walutą podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność, jest polski złoty (zł, PLN). Większość przychodów Spółka uzyskuje w walucie obcej, głównie w euro (EUR). Tym niemniej, polski złoty jest główną walutą, która ma wpływ na koszty pracy, koszty zakupu większości surowców i materiałów, koszty energii oraz inne koszty bieżącego funkcjonowania Spółki. Ponadto większość finansowania obcego Spółka pozyskuje w złotym polskim. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych polskich, które są walutą prezentacji Spółki. Wartości liczbowe przedstawione są w zaokrągleniu do pełnych tysięcy złotych, o ile nie wskazano innej dokładności przy danej pozycji. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną, przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Nie rzadziej, niż na każdy dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 18 wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub z przeliczenia na koniec okresu obrotowego pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości. Spółka nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, w związku z czym różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku finansowym. 4. Informacje o istotnych zmianach wartości szacunkowych Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga zastosowania istotnych szacunków księgowych. Oszacowanie i założenia poddaje się nieustannej weryfikacji na podstawie dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko będą pokrywać się z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą za sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów sprawozdawczych zaprezentowano poniżej. Do najczęściej występujących szacunków zaliczane są: • stawki amortyzacyjne, • utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz wartości niematerialnych, • utrata wartości zapasów, • wartość godziwa aktywów dostępnych do sprzedaży, • zobowiązania z tytułu leasingu, w szczególności uwzględniony poziom dyskonta, • rezerwy, • odpisy aktualizujące, • podatek odroczony. Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, aktywów trwałych oraz wartość rezydualna Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 19 istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Utrata wartości zapasów Zapasy analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, rozumianą jako wartość godziwa pomniejszona o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie. Zapasy, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Spółka uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. Obliczając zobowiązania z tytułu leasingu inne niż z tytułu umów leasingu operacyjnego Spółka wykorzystuje, jako stopę dyskonta, koszt kredytu inwestycyjnego, a w przypadku pozycji związanej z prawem wieczystego użytkowania gruntu wykorzystuje koszt kredytu inwestycyjnego powiększony – z racji długości zobowiązania w czasie – o 2 p.p. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Zarząd jednostki ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Spółka szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. Spółka uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu umów, Spółka dokonuje Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 20 oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. Wartość godziwa Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany. Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, inne podatki Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania sprawozdania finansowego Spółka szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które mogą prowadzić do różnej ich interpretacji, nawet pomiędzy organami podatkowymi. Rozliczenia podatkowe podlegają kontroli organów podatkowych, które uprawnione są do nakładania kar i grzywien na przedsiębiorstwa, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe muszą być zapłacone z odsetkami. W związku z tym, kwoty ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym mogą się zmienić w przyszłości wskutek decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie w zakresie postanowień GAAR na ujęte w sprawozdaniu finansowym pozycje związane z rozliczeniami podatkowymi. Według oceny Zarządu, nie ma konieczności dokonania zmian kwot ujętych w sprawozdaniu finansowym, jednak istnieje niepewność co do innej oceny tych samych faktów w związku z inną interpretacją przepisów przez organy podatkowe. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Mimo, iż przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę odnośnie zastosowanych standardów i interpretacji dostępną na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji niniejszego sprawozdania finansowego. Sporządzenie sprawozdania finansowego Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 21 zgodnego z MSSF wymagało od Zarządu Emitenta dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Tytuł 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 845 977 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 374 265 Rezerwa z tytułu niewykorzystanych urlopów 460 397 Rezerwa na odprawy emerytalne 13 16 Odpisy aktualizujące wartość zapasów 940 950 Odpisy aktualizujące środki trwałe 132 132 Odpisy aktualizujące wartość należności 363 406 Zobowiązania z tytułu leasingu 7 927 3 611 5. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 5.1 Segmenty operacyjne Podział na segmenty operacyjne został dokonany w oparciu o rodzaje oferowanych produktów i usług oraz technologię ich wytwarzania. Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Spółki. Zarząd dokonuje przeglądu danych zarządczych każdego segmentu miesięcznie i ocenia wyniki każdego segmentu na podstawie przychodów ze sprzedaży, wyniku na poziomie operacyjnym oraz przed opodatkowaniem. Więcej informacji na temat działalności każdego z segmentów zaprezentowano w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Labo Print. Poniżej zaprezentowano jednostkowe dane finansowe dotyczące poszczególnych segmentów operacyjnych, przedstawione zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych 01 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Segment 1 - druk cyfrowy Segment 2 - opakowania Segment 3 - etykiety Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży na zewnątrz 70 095 16 932 14 593 0 101 620 Przychody ze sprzedaży między segmentami 0 0 0 0 0 Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem 70 095 16 932 14 593 0 101 620 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów -49 487 -15 642 -9 970 -114 -75 214 Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży 20 608 1 290 4 622 -114 26 406 Amortyzacja 4 351 935 1 919 119 7 325 Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 1 592 -385 2 444 -47 3 605 Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem 2 147 -593 2 393 535 4 482 Podatek dochodowy 0 0 0 -907 -907 Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu 2 147 -593 2 393 -372 3 575 Rzeczowe aktywa trwałe 21 820 1 069 12 065 242 35 197 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 873 4 737 1 005 8 928 15 543 Wartości niematerialne 473 53 173 181 880 Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe) 14 350 4 429 10 888 8 503 38 170 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 22 01 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Segment 1 - druk cyfrowy Segment 2 - opakowania Segment 3 - etykiety Pozostałe Ogółem Przychody ze sprzedaży na zewnątrz 66 646 10 963 11 540 0 89 150 Przychody ze sprzedaży między segmentami 0 0 0 0 0 Przychody segmentu ze sprzedaży ogółem 66 646 10 963 11 540 0 89 150 Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów -43 483 -9 786 -7 889 -151 -61 308 Zysk (strata) brutto segmentu ze sprzedaży 23 163 1 178 3 651 -151 27 841 Amortyzacja -4 450 -730 -1 506 -119 -6 805 Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 6 084 -136 1 811 1 649 9 407 Zysk (strata) segmentu przed opodatkowaniem 5 653 -274 1 751 -2 347 4 783 Podatek dochodowy 0 0 0 -1 061 -1 061 Zysk (strata) segmentu po opodatkowaniu 5 653 -274 1 751 -3 409 3 721 Rzeczowe aktywa trwałe 20 347 1 190 7 486 451 29 474 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 533 923 37 9 048 10 542 Wartości niematerialne 816 96 302 207 1 421 Zobowiązania finansowe inwestycyjne (zobowiązania kredytowe i leasingowe) 14 165 1 137 6 051 5 022 26 376 5.2 Przychody ze sprzedaży Zasady rachunkowości Przychody ze sprzedaży ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, którego jednostka oczekuje w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub wykonanie przyrzeczonych usług. Przychody ze sprzedaży (przychody z umów z klientami) ujmowane są zgodnie z modelem pięciu kroków zawartym w MSSF 15, tj.: • identyfikacja umowy, • identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, • ustalenie ceny transakcyjnej (wynagrodzenia), • przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, • ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Gdy kontrola nad składnikiem aktywów (usługą czy dobrem) jest przekazywana w miarę upływu czasu, wówczas zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w czasie i przychód jest ujmowany w miarę upływu czasu. Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, wówczas jest ono spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli: • Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów, • klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów, • składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi, • klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, • klient przyjął składnik aktywów. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 23 • Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Segment druk cyfrowy 70 095 66 646 Przychody ze sprzedaży wyrobów 60 603 58 199 Przychody ze sprzedaży usług 9 492 8 447 Segment standy i opakowania 16 932 10 963 Przychody ze sprzedaży wyrobów 16 522 10 799 Przychody ze sprzedaży usług 410 164 Segment etykiety cyfrowe 14 593 11 540 Przychody ze sprzedaży wyrobów 13 752 10 894 Przychody ze sprzedaży usług 840 646 Razem przychody ze sprzedaży 101 620 89 150 • Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Polska 32 395 24 567 Wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów (WDT) 64 351 61 945 Eksport 4 874 2 638 Razem przychody ze sprzedaży 101 620 89 150 Spółka realizuje produkcję i sprzedaż w dominującej mierze w związku z konkretnymi zamówieniami od klientów. W ramach przyjętych zleceń zobowiązanie do wykonania świadczenia praktycznie zawsze polega na przekazaniu klientowi przyrzeczonego dobra (tj. składnika aktywów) lub wykonaniu usługi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, tj. najczęściej w momencie wydania produktów odbiorcy (firma kurierska lub bezpośrednio klient). Umowy sprzedaży nie przewidują konieczności przyjęcia zwrotów, dokonania zwrotów wynagrodzenia czy też innych dodatkowych zobowiązań. Spółka nie udziela też gwarancji na swoje produkty. 5.3 Inne przychody i koszty operacyjne • Inne przychody operacyjne od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych 123 202 Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów 72 94 Dotacje 547 2 312 Leasing nieruchomości 328 348 Leasing maszyn i urządzeń 207 0 Odszkodowania 23 49 Pozostałe przychody 349 319 Razem inne przychody operacyjne 1 649 3 324 W pozycji dotacje zaprezentowano m. in. przychody z dotacji na ochronę miejsc pracy, otrzymaną przez Labo Print w ramach Tarczy 4.0 w roku 2021 (257 tys. zł) oraz w roku 2020 (1.848 tys. zł). Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 24 W pozycji leasing nieruchomości zaprezentowano m. in. przychody z najmu działek pod infrastrukturę telekomunikacyjną. • Inne koszty operacyjne od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Odpisy aktualizujące wartość zapasów -62 -1 032 Odszkodowania 0 -11 Różnice inwentaryzacyjne -49 -12 Dotacja rozliczona w kosztach 0 0 Pozostałe koszty operacyjne -430 -311 Razem inne koszty operacyjne -542 -1 366 5.4 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu Zasady rachunkowości W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółka prezentuje koszty w układzie kalkulacyjnym, zgodnie z którym klasyfikuje koszty według ich funkcji, tj. jako koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu. Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów. od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Amortyzacja -7 325 -6 805 Zużycie materiałów i energii -46 289 -36 455 Usługi obce -16 239 -14 472 Podatki i opłaty -449 -347 Koszty świadczeń pracowniczych -28 116 -23 039 Pozostałe koszty rodzajowe -795 -574 Razem koszty rodzajowe -99 213 -81 693 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów -91 -7 Odpisy aktualizujące wartość zapasów Razem koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym: -99 122 -81 700 Koszty wytworzenia sprzedanych produktów -75 214 -61 308 Koszty sprzedaży -16 843 -13 971 Koszty ogólnego zarządu -7 066 -6 421 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 25 5.5 Przychody i koszty finansowe • Przychody finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Przychody z odsetek obliczone z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, w tym: Od udzielonych pożyczek 16 28 Pozostałe odsetki 37 18 54 46 Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Przychody z tytułu rozliczeń opcji 1 063 0 Przychody z tytułu rozliczeń swap -41 0 Bankowa wycena instrumentów finansowych 1 318 0 2 340 0 Razem przychody finansowe 2 394 46 • Koszty finansowe od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Od kredytów bankowych -438 -523 Od pożyczek -16 0 Od leasingów -48 -8 Od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań -2 -1 Odsetki budżetowe -1 0 Prowizje bankowe -75 -37 Inne 0 0 Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: Koszty z tytułu rozliczeń swap 0 -22 Bankowa wycena instrumentów finansowych 0 -3 906 Dyskonto -103 -98 Inne koszty finansowe, w tym: Koszty z tytułu różnic kursowych (nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi) -873 -114 Pozostałe koszty finansowe 0 -2 Razem koszty finansowe -1 556 -4 711 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 26 • Zysk z tytułu utraty wartości należności handlowych i pozostałych należności od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności finansowe 39 40 Pożyczki 0 0 Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 0 0 Aktywa z tytułu umowy 0 0 Razem z tytułu utraty wartości należności handlowych i pozostałych należności 39 40 5.6 Zysk przypadający na jedną akcję Zasady rachunkowości Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie. Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres sprawozdawczy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające. od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (tys. PLN) 3 575 3 721 Liczba akcji zwykłych 3 812 000 3 617 600 Średnia ważona liczba akcji w okresie 3 718 262 3 617 600 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych w okresie 3 718 262 3 617 600 Zysk (strata) na jedną akcję (PLN) 0,94 1,03 Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (PLN) 0,96 1,03 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (PLN) 0,20 0,20 6. Opodatkowanie 6.1 Podatek dochodowy oraz informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zasady rachunkowości Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się w rachunku zysków i strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w kapitale własnym lub w innych całkowitych dochodach. W tym przypadku podatek również ujmowany jest w odpowiednio kapitale własnym lub innych całkowitych dochodach. Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 27 przepisów podatkowych dla danego kraju, w którym prowadzona jest działalność Spółki. Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości kwoty podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w odniesieniu do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Jednakże, odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany, jeśli powstał w wyniku początkowego rozpoznania aktywa lub zobowiązania w transakcji innej niż połączenie jednostek, które w czasie transakcji nie wpływały ani na księgowy, ani na podatkowy zysk lub stratę. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie do dnia bilansowego, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w chwili realizacji danego aktywa lub płatności zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest określane w oparciu o różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, z zastrzeżeniem sytuacji, w której czas odwrócenia różnic przejściowych jest kontrolowany przez Spółkę i jest prawdopodobne, że różnica przejściowa nie ulegnie odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane tylko wówczas, gdy realizacja ich jest prawdopodobna, dzięki uzyskaniu w przyszłości odpowiednich zysków do opodatkowania, które umożliwią wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w oparciu o ujemne różnice przejściowe powstałe w związku z inwestycjami w spółki zależne, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensują się, gdy Spółka: • posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu podatku odroczonego z rezerwami z tytułu tego podatku, oraz • aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika. Istotne szacunki i osądy Spółka jest podatnikiem podatku dochodowego od osób prawnych. W ramach procesu sporządzania sprawozdania finansowego Spółka szacuje wartość różnic przejściowych wynikających z odmiennego traktowania transakcji pod kątem podatkowym i księgowym, które powodują powstanie aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przy założeniu, że w przyszłości osiągnięty zostanie zysk podatkowy, który umożliwi wykorzystanie tego aktywa. Przyjmując takie założenie Zarząd Spółki uwzględnia prognozy podatkowe, historyczne wartości obciążeń podatkowych, a także bieżące dostępne strategie dotyczące działalności operacyjnej Spółki, umożliwiające analizę terminów i określenie prawdopodobieństwa potrącenia ujemnych różnic kursowych z osiągniętego zysku podatkowego. • Podatek dochodowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Podatek bieżący -666 -2 200 Podatek odroczony -241 1 139 Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów -907 -1 061 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 28 • Odroczony podatek dochodowy 1 stycznia 2021 r. Wynik finansowy uznanie (obciążenie) Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie) 31 grudnia 2021 r. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 977 -131 0 845 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego 977 -131 0 845 Kompensata -977 131 0 -845 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto 0 0 0 0 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 265 110 0 374 Razem zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 265 110 0 374 Kompensata -977 -131 0 -845 Razem zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego netto -712 -21 0 -471 1 stycznia 2020 r. Wynik finansowy uznanie (obciążenie) Inne całkowite dochody uznanie (obciążenie) 31 grudnia 2020 r. Aktywa z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 321 655 0 977 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego 321 655 0 977 Kompensata -321 -484 0 -265 Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego netto 0 172 0 712 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Podatek bieżący 0 0 0 0 Podatek odroczony 749 -484 0 265 Razem zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 749 -484 0 265 Kompensata -321 484 0 -265 Razem zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego netto 427 0 0 0 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 977 321 - odniesionych na wynik finansowy 977 321 - odniesionych na kapitał własny 0 0 Zwiększenia 53 663 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 53 663 nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS 22 12 rezerwa na urlopy 9 25 rezerwa na koszty 18 20 wycena instrumentów pochodnych 0 428 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 29 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. odsetki naliczone 3 0 zapasy - odpis aktualizujący ich wartość 0 178 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Zmniejszenia 184 8 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 184 8 odpisy aktualizujące wartość należności 8 8 wycena instrumentów pochodnych 175 0 zapasy - odpis aktualizujący ich wartość 2 0 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 845 977 - odniesionych na wynik finansowy okresu 845 977 - odniesionych na kapitał własny 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: 265 749 - odniesionej na wynik finansowy 265 749 Zwiększenia 278 103 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 278 103 różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych w leasingu 0 103 aktualizacja wyceny instrumentów finansowych 278 0 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Zmniejszenia 168 586 - odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 168 586 odsetki naliczone od należności 0 1 różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych i wartości niematerialnych 137 271 różnica pomiędzy wartością księgową a podatkową środków trwałych w w leasingu 31 0 wycena instrumentów pochodnych 0 314 - odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 0 0 Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem 375 265 - odniesionej na wynik finansowy okresu 375 265 - odniesionej na kapitał własny 0 0 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 30 • Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem 4 482 4 783 Stawka podatku stosowana przez Spółkę 19% 19% Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem według obowiązującej stawki podatkowej 852 909 Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu: Przychodów niepodlegających opodatkowaniu 0 -175 Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów 55 328 Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 907 1 061 Zastosowana średnia stawka podatkowa 20% 22% Zobowiązanie/należność z tytułu podatku dochodowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Podatek dochodowy bieżący 666 2 200 Podatek zapłacony -2 058 -1 136 Należność z tytułu podatku dochodowego 659 0 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 0 1 064 7. Kapitały i zobowiązania 7.1 Kapitał własny Zasady rachunkowości Kapitał własny ujmowany jest w wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje, zgodnie z przepisami prawa i statutem Spółki. Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału w aktywach. Nadwyżka wartości emisji nad wartością nominalną akcji stanowi tzw. agio i jest ujmowana w kapitale zapasowym. W kapitałach pozostałych ujmowany jest kapitał z rozliczenia programu opcji na akcje dla pracowników. Zyski (straty) zatrzymane stanowią sumę wyniku netto roku bieżącego oraz skumulowanych wyników z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy. • Struktura kapitału podstawowego Emitenta Strukturę akcjonariuszy Spółki wg stanu na 31 grudnia 2021 roku oraz na datę niniejszego sprawozdania przestawia poniższa tabela. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale podstawowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Krzysztof Fryc, prezes Zarządu 1.655.497 43,4% 2.977.497 46,1% Wiesław Niedzielski, wiceprezes Zarządu 1.655.497 43,4% 2.977.497 46,1% Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 31 Sławomir Zawierucha, członek Rady Nadzorczej 25.000 0,7% 25.000 0,4% pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5% 476.006 12,5% 476.006 7,4% Razem 3.812.000 100,0% 6.456.000 100,0% Struktura uległa zmianie wobec stanu na 31 grudnia 2020 roku w związku z przeprowadzoną w 2021 roku i zarejestrowaną 24 września 2021 emisją akcji serii F. Strukturę akcjonariuszy Spółki wg stanu na 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale podstawowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Krzysztof Fryc, prezes Zarządu 1.655.497 45,8% 2.977.497 47,6% Wiesław Niedzielski, wiceprezes Zarządu 1.655.497 45,8% 2.977.497 47,6% Sławomir Zawierucha, członek Rady Nadzorczej 25.000 0,7% 25.000 0,4% pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5% 281.606 7,7% 281.606 4,4% Razem 3.617.600 100,0% 6.261.600 100,0% Na kapitał podstawowy jednostki składają się akcje następujących serii: A, B, C, D, E i F. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł. Kapitał podstawowy Jednostki Dominującej został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje Spółki serii A i serii B (łącznie 3.305.000 szt.) zostały wydane w zamian za udziały w Spółce przekształconej Labo Print Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształconej Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. uchwałą z dnia 5 września 2013 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 211,0 tys. zł w drodze emisji 211.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 316,5 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 13 z dnia 30 czerwca 2015 r. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26,6 tys. zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399,0 tys. zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print uchwałą nr 14 z dnia 30 czerwca 2015 r. ustaliło zasady przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000 akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75 tys. zł, a akcje zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej. Działając na podstawie upoważnienia zawartego w §7a Statutu, 25 czerwca 2021 roku Zarząd podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki Dominującej w ramach kapitału docelowego w drodze emisji 194.400 akcji zwykłych na okaziciela serii F, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Zgodnie z §7a ust. 5 i ust. 7 Statutu Jednostki Dominującej, uchwałą z 25 czerwca 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki wyraziła zgodę na emisję akcji serii F w ramach docelowego podwyższenia kapitału zakładowego wraz z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru nowych akcji w całości a także na ustalenie ceny emisyjnej. Emisja akcji serii F została przeprowadzona w drodze subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH. Wartość przeprowadzonej subskrypcji, rozumiana jako iloczyn liczby papierów wartościowych objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosła 3.110 tys. zł, przy kosztach emisji 6 tys. zł. Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji serii F zwiększyła kapitał zapasowy (agio). W 2021 roku w Jednostce Dominującej ani w spółkach zależnych nie funkcjonowały Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 32 programy akcji pracowniczych, tj. skierowane do wszystkich pracowników. 7.2 Polityka zarządzania kapitałem i zadłużeniem netto Celem Spółki w zakresie zarządzania kapitałem jest zabezpieczenie możliwości ciągłości jej działania w celu zapewnienia zysków dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Aby zmodyfikować strukturę kapitału, Spółka ma możliwość regulować kwotę deklarowanych dywidend do wypłaty dla akcjonariuszy, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub też sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Z racji umów łączących Spółkę z bankami, Spółka monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźniki oparte o dane jednostkowe: • relacji kapitałów własnych do sumy bilansowej; • zadłużenia oprocentowanego netto do EBITDA; gdzie (i) zadłużenie oprocentowane netto liczone jest jako suma zobowiązań długo- i krótkoterminowych z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu, pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty, (ii) EBITDA liczona jest jako suma wyniku na działalności operacyjnej i amortyzacji. Poniższa tabela prezentuje kształtowanie się ww. wskaźników na koniec okresów objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Kredyty 30 243 22 764 Zobowiązania z tytułu leasingu 7 927 3 611 (minus) środki pieniężne i ich ekwiwalenty -3 955 -5 727 Zadłużenie netto 34 216 20 649 Kapitał własny 29 374 23 418 Kapitały razem 63 590 44 067 Wskaźnik zadłużenia 0,54 0,47 7.3 Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Zasady rachunkowości Kredyty i pożyczki W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem finansowania oraz dyskonta i premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zobowiązania z tytułu leasingu Dla każdej zawartej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty: • czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółki, • czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową, Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 33 • czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. Na dzień rozpoczęcia leasingu, leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości bieżącej wartości przyszłych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można w łatwy sposób ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Ponownej wyceny zobowiązania leasingowego dokonuje się wówczas, gdy zmieni się okres leasingu i w związku z tym zmienią się przyszłe opłaty leasingowe, zmieni się osąd Spółki w zakresie realizacji opcji kupna aktywa, zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub też zmieni się indeks lub stawka stosowana do ustalania opłat leasingowych. Korekta wynikająca ze zmiany wyceny zobowiązania leasingowego ujmuje się drugostronnie jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania lub w wyniku, gdy wartość prawa do użytkowania została zmniejszona do zera. Minimalne opłaty z tytułu leasingu ujmowane są częściowo jako koszty finansowe, a częściowo jako zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania. Istotne szacunki i osądy Zobowiązania z tytułu leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu oblicza się uwzględniając szacowany okres leasingu. Przy szacowaniu okresu leasingu Spółka uwzględnia nieodwołalny okres trwania umowy wraz z wszelkimi dodatkowymi okresami, w których Spółka, jako leasingobiorca, ma prawo kontynuować leasing składnika aktywów oraz jeśli w momencie rozpoczęcia leasingu jest wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa. • Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – salda 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Kredyty 19 247 17 203 Zobowiązania z tytułu leasingu 6 268 3 007 Razem długoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 25 516 20 210 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego Kredyty 10 996 5 561 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 659 605 Razem krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 12 655 6 166 Razem zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego 38 170 26 375 Informacje dotyczące ekspozycji Spółki na ryzyko stóp procentowych, ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności przedstawione zostały w nocie 11.3 Informacje dotyczące wartości godziwej zawarte są natomiast w nocie 11.1. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 34 • Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – warunki i terminy płatności Kredyty Waluta Oprocento- wanie Termin zapadalności 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Kredyty ING Bank Śląski - umowa nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017 roku PLN WIBOR 1 M + marża banku 2025-07-15 3 298 4 144 ING Bank Śląski – umowa nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017 roku PLN WIBOR 1 M + marża banku 2027-05-31 6 897 8 063 PKO BP – umowa nr 86102040270000169603278983 PLN WIBOR 1 M + marża banku do 30.06.2021, od 01.07.2021 stała stopa procentowa 2,18% 2023-05-31 852 1 453 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2019/00001595 PLN WIBOR 3 M + marża banku 2024-08-31 1 452 2 124 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2019/00001594 PLN WIBOR 3 M + marża banku 2024-03-31 1 162 1 594 PKO BP - umowa nr 514102040270000119603692787 PLN WIBOR 1 M + marża banku do 30.06.2021, od 01.07.2021 stała stopa procentowa 2,45% 2024-06-30 495 769 PKO BP – umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 EUR EURIBOR 1 M + marża banku do 30.06.2021, od 01.07.2021 stała stopa procentowa 1,5% 2025-03-09 3 152 4 135 ING Bank Śląski - umowa nr 885/2021/00002229/00 PLN WIBOR 1 M + marża banku 2027-02-28 5 336 0 PKO BP - umowa 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 PLN WIBOR 1 M + marża banku 2026-05-21 3 063 0 Kredyt w rachunku bieżącym ING Bank Śląski PLN WIBOR 1 M + marża banku - 4 028 0 Kredyt w rachunku bieżącym Stripe PLN - - 6 0 Karty kredytowe w PKO BP PLN - - 26 19 Pożyczka otrzymana EUR - 2022-12-31 477 462 Razem zobowiązania z tytułu kredytu 30 243 22 764 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych dotyczą kredytów korporacyjnych zaciągniętych przez Spółkę na (i) finansowanie nakładów inwestycyjnych, (ii) refinansowanie kredytów inwestycyjnych oraz (iii) w rachunkach bieżących. Umowy z bankami zawierają kowenanty finansowe. Na dzień 31 grudnia 2021roku i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka spełniła warunki w zakresie wymaganego poziomu kowenantów. Spółka wywiązuje się terminowo ze spłaty swoich Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 35 zobowiązań kredytowych. Leasingi Waluta Oprocento- wanie Termin zapadalności 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Zobowiązania z tytułu leasingu Mercedes – umowa nr L275631 PLN WIBOR 3M 2022-01-29 5 100 PKO Leasing - umowa 20/007722 PLN WIBOR 1M 2025-02-01 87 113 ING Leasing - umowa 904401-ST-0 EUR EURIBOR 1 M 2026-02-25 769 0 ING Leasing - umowa 915912-ST-0 EUR EURIBOR 1 M 2026-04-25 428 0 ING Leasing - umowa 915823-ST-0 EUR EURIBOR 1 M 2026-04-25 2 430 0 PKO Leasing - umowa 01259/EO/20 EUR EURIBOR 1 M 2025-06-01 49 0 PKO Leasing - umowa 01258/EO/20 EUR EURIBOR 1 M 2025-06-01 252 0 Leasing najem hali produkcyjnej Kijewo PLN 3,24% 2024-12-31 631 855 Leasing najem hali produkcyjnej Kijewo PLN 1,71% 2024-12-31 411 0 Leasing użytkowanie wieczyste Poznań PLN 5,24% 2096-06-01 2 283 2 408 Leasing najem biurowca Poznań Strzeszyńska PLN 3,24% 2023-06-15 190 54 Leasing najem biurowca Poznań 27 Grudnia PLN 3,22% 2024-12-31 393 82 Razem zobowiązania z leasingu 7 927 3 611 • Zobowiązania z tytułu zadłużenia oprocentowanego – zabezpieczenia Kredyty Spółka ustanowiła na rzecz swoich kredytodawców następujące zabezpieczenia. Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2021 r. ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001151/00 o korporacyjny kredyt złotowy na refinansowanie kredytów inwestycyjnych udzielonych przez inny bank Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017 r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017 r. 3 298 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 10 365 905,57 zł Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 36 Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2021 r. ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001150/00 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r. 6 897 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji • oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 15.300.000 zł. ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001149/00 o kredyt złotowy w rachunku bankowym Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r. 4 028 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 37 Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2021 r. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 9.000.000 zł PKO BP – Umowa nr 86 1020 4027 0000 1696 0327 8983 z dnia 09.01.2018 roku– kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 5 865 000,00 zł na zbiorze rzeczy ruchomych oznaczonych co do tożsamości tj. urządzeniu poligraficznym wielofunkcyjnym do druku cyfrowego typu EFI HS 125, stanowiącym przedmiot inwestycji , o wartości nie niższej niż 3 450 000,00 PLN 852 Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia urządzenia poligraficznego wielofunkcyjnego do druku cyfrowego Weksel weksel własny in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu Umowy z wierzytelnościami Kredytobiorcy, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP S.A. ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001594 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji Weksel weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 1 162 Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach , tj. laser do etykiet Się Laser, maszyna do druku etykiet Xeikon 3500; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej; termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001595 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 1 452 Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictw do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynie drukującej EFI VUTEK HS 125; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 3 152 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących własność Spółki Urządzeniu tj: rzeczy ruchomej oznaczonej co do tożsamości Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych Urządzeń Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 38 Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2021 r. ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2021/00002229/00 o kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 5 336 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach o wartości nie niższej niż 6 mln zł; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 90 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 60 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank PKO BP – Umowa nr 18 1020 4027 0000 1396 0414 4721 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 5 336 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 15 mln złotych na przedmiotach inwestycji Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji PKO BP – Umowa nr 51 1020 4027 0000 1196 0369 2787 - kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 495 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta maszynie poligraficznej oraz zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3,7 mln złotych na stanowiącej własność klienta zestawie do produkcji opakowań tj.: zbiorze rzeczy ruchomych stanowiących organizacyjną całość Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia przedmiotów inwestycji Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2020 r. ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001151/00 o korporacyjny kredyt złotowy na refinansowanie kredytów inwestycyjnych udzielonych przez inny bank Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017 r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017 r. 4 144 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 39 Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2020 r. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 10 365 905,57 zł ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001150/00 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001149/00 z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r. 8 063 Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji · oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 15.300.000 zł. ING Bank Śląski S.A. – Umowa nr 885/2017/00001149/00 o kredyt złotowy w rachunku bankowym Hipoteka na nieruchomościach hipoteka umowa do kwoty 15 000 000,00 zł na przysługującym Klientowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Poznaniu, przy ul. Szczawnickiej, wraz z prawem własności znajdujących się w niej budynków, objętej księgą wieczystą KW nr PO1P/00160951/4, prowadzoną przez Sąd Rejonowy Poznań – Stare Miasto w Poznaniu, wpisanej w pierwszeństwem przed innymi hipotekami, prawami, roszczeniami ujawnionymi w Księdze Wieczystej lub, o ile Umowa taka stanowi, przeniesionej na miejsce spełniające taki wymóg. Dodatkowo strony ustalają, że na miejscu wpisu (poziomie pierwszeństwa) hipoteki ustanowionej na rzecz Banku, nie będzie wpisów innych hipotek, praw lub roszczeń z pierwszeństwem równym pierwszeństwu hipoteki ustanowionej na rzecz Banku. Hipoteka zabezpiecza również wierzytelność Banku względem Klienta z tytułu umowy kredytu nr 885/2017/00001150/00 z dnia 05.06.2017r. oraz umowy kredytu nr 885/2017/00001151/00 z dnia 05.06.2017r. - Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesja praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, nie starszych niż 5 lat, o wartości minimalnej 4,0 mln zł według wartości księgowej netto, oraz nowych maszynach nabytych ze środków pochodzących z kredytu nr 885/2017/00001150/00, o wartości 1,0 mln zł Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 40 Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2020 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej, na sumę ubezpieczenia nie niższą niż wartość księgowa netto zastawionych maszyn Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych, przyszłych rachunkach otwartych prowadzonych przez Bank na rzecz Klienta, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Alior Bank SA, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Getin Noble Bank, pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunku otwartym prowadzonym przez Santander Bank Polska S.A. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji oświadczenia o poddaniu się egzekucji Klienta , w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 9.000.000 zł PKO BP – Umowa nr 86 1020 4027 0000 1696 0327 8983 z dnia 09.01.2018roku– kredyt inwestycyjny w walucie polskiej Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia do kwoty 5 865 000,00 zł na zbiorze rzeczy ruchomych oznaczonych co do tożsamości tj. urządzeniu poligraficznym wielofunkcyjnym do druku cyfrowego typu EFI HS 125, stanowiącym przedmiot inwestycji , o wartości nie niższej niż 3 450 000,00 PLN 1 453 Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia urządzenia poligraficznego wielofunkcyjnego do druku cyfrowego Weksel weksel własny in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP SA z tytułu Umowy z wierzytelnościami Kredytobiorcy, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP S.A. ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001594 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji i na refinansowanie poniesionych przez Klienta nakładów inwestycyjnych w ramach inwestycji Weksel weksel in blanco wystawiony przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 1 594 Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na nabywanych w ramach inwestycji maszynach i urządzeniach , tj. laser do etykiet Się Laser, maszyna do druku etykiet Xeikon 3500; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej; termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych ING Bank Śląski – Umowa nr 885/2019/00001595 o korporacyjny kredyt złotowy na finansowanie inwestycji Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 2 124 Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych pełnomocnictw do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich obecnych i przyszłych rachunkach Klienta otwartych i prowadzonych przez Bank Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy na maszynie drukującej EFI VUTEK HS 125; termin podpisania umów zastawu rejestrowego, złożenia prawidłowo opłaconych wniosków o wpis zastawu do rejestru zastawów oraz ustanowienie zastawów, tj. wpisania zestawów do Rejestru Zastawów: 60 dni od wprowadzenia maszyn do ewidencji środków trwałych Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 41 Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2020 r. Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej cesji praw z polisy ubezpieczeniowej przedmiotu zabezpieczenia opisanego powyżej. Termin podpisania umowy cesji oraz dostarczania do banku potwierdzenia przyjęcia przez ubezpieczyciela zawiadomienia o cesji 14 dni od wprowadzenia przedmiotu zabezpieczenia do ewidencji środków trwałych PKO BP – Umowa nr 69 1020 4027 0000 1602 1519 4817 – limit kredytowy wielocelowy Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie : 6 800 000,00 zł na stanowiącym własność Spółki zbiorze rzeczy ruchomych oznaczonym, co do gatunku, tj. materiałach do druku cyfrowego wieloformatowego o wartości nie niższej niż 2,5 mln zł , znajdujących się w Poznaniu, ul. Szczawnicka 1 769 Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia w/w zapasów Weksel weksel własny in blanco wystawiony przez Spółkę wraz z deklaracją wekslową Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP PKO BP – Umowa nr 04 1020 4027 0000 1496 0388 6710 - kredyt inwestycyjny w walucie wymienialnej Weksel weksel in blanco wystawionego przez Klienta wraz z deklaracją wekslową 4 135 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych zastaw rejestrowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 1 500 000,00 EUR, na każdym ze stanowiących własność Spółki Urządzeniu tj: rzeczy ruchomej oznaczonej co do tożsamości Przelew wierzytelności przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych Urządzeń Umowne prawo potrącenia wierzytelności umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP z tytułu Umowy z wierzytelnościami Spółki, jako posiadacza rachunku bankowego wobec PKO BP Leasingi Część umów leasingowych została zabezpieczona wekslami własnymi in blanco, które nie stanowią samoistnego zobowiązania warunkowego ani pozabilansowego. Weksle mogą być realizowane do wartości aktualnego zobowiązania z tytułu danej umowy. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Do 1 roku 1 826 718 1-5 lat 5 001 1 570 Powyżej 5 lat 11 613 11 780 Minimalne opłaty leasingowe 18 440 14 069 Minus: Odsetki z tytułu leasingu 10 513 10 457 Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu 7 927 3 611 Do 1 roku 1 659 605 1-5 lat 4 522 1 164 Powyżej 5 lat 1 747 1 843 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 42 Przedmiot umowy Data zawarcia umowy Wartość początkowa prawa do użytkowania Okres umowy Waluta umowy 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Mercedes – umowa nr L275631 2018-01-05 543 2021-12-15 PLN 5 100 PKO Leasing - umowa 20/007722 2020-02-21 147 2025-02-01 PLN 87 113 ING Leasing - umowa 904401- ST-0 2021-01-11 1 130 2026-02-25 EUR 769 0 ING Leasing - umowa 915912- ST-0 2021-04-06 505 2026-04-25 EUR 428 0 ING Leasing - umowa 915823- ST-0 2021-04-06 2 940 2026-04-25 EUR 2 430 0 PKO Leasing - umowa 01259/EO/20 2021-12-10 73 2025-06-01 EUR 49 0 PKO Leasing - umowa 01258/EO/20 2021-12-10 387 2025-06-01 EUR 252 0 Leasing najem hali produkcyjnej Kijewo 2015-10-30 2 048 2024-12-31 PLN 631 855 Leasing najem hali produkcyjnej Kijewo 2021-08-01 470 2024-12-31 PLN 411 0 Leasing użytkowanie wieczyste Poznań 2016-01-01 9 619 2096-06-01 PLN 2 283 2 408 Leasing najem biurowca Poznań Strzeszyńska 2014-09-12 611 2021-06-15 PLN 190 54 Leasing najem biurowca Poznań 27 Grudnia 2019-08-09 222 2021-09-30 PLN 393 82 Zobowiązania z tytułu leasingu razem 7 927 3 611 • Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia oprocentowanego do przepływów z działalności finansowej Kredyty bankowe Kredyt w rachunku bieżącym Zobowiąza -nia z tytułu leasingu Razem Stan na 1 stycznia 2021 r. 22 764 0 3 611 26 375 Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 8 416 4 028 0 12 444 Spłaty kredytów i pożyczek -4 965 0 0 -4 965 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 -1 819 -1 819 Płatności z tytułu leasingu - odsetki 0 0 -48 -48 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 3 451 4 028 -1 867 5 612 Inne zmiany Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi leasingami 0 0 6 183 6 183 Odsetki naliczone 0 0 0 0 Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym 0 0 0 0 Razem inne zmiany 0 0 6 183 6 183 Stan na 31 grudnia 2021 r. 26 215 4 028 7 927 38 170 Stan na 1 stycznia 2020 r. 20 648 3 333 4 340 28 321 Zmiany przepływów pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 4 988 0 0 4 988 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 43 Kredyty bankowe Kredyt w rachunku bieżącym Zobowiąza -nia z tytułu leasingu Razem Spłaty kredytów i pożyczek -2 872 -3 333 0 -6 206 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 -942 -942 Płatności z tytułu leasingu - odsetki 0 0 -8 -8 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 2 116 -3 333 -951 -2 168 Inne zmiany Wzrost zobowiązań z tytułu leasingu w związku z nowymi leasingami 0 0 222 222 Odsetki naliczone 0 0 0 0 Zmiana wartości kredytu w rachunku bieżącym 0 0 0 0 Razem inne zmiany 0 0 222 222 Stan na 31 grudnia 2020 r. 22 764 0 3 611 26 375 7.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zasady rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o terminie wymagalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunkach przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. Kredyty w rachunku bieżącym ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań krótkoterminowych. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 3 955 5 727 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 3 955 5 727 Kredyt w rachunku bieżącym 4 028 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 7 982 5 727 8. Niefinansowe aktywa trwałe 8.1 Rzeczowe aktywa trwałe Zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe ujmuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje się jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że w efekcie poniesionych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, a ich koszt można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawy i konserwacje ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Przyjęte okresy amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące: • Budynki i budowle – 20-40 lat Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 44 • Urządzenia techniczne i maszyny – 1-10 lat • Środki transportu – 2,5-10 lat Okresy użytkowania oraz metoda amortyzacji są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Istotne szacunki i osądy. Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość rezydualna Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zmiany tych wartości ujmuje się jako zmiany szacunków. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia składnika aktywów do sprzedaży lub wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych składników aktywów indywidualnie, chyba, że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości byłyby niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. W takim przypadku wartość odzyskiwalną ustala się dla ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których dany składnik aktywów jest zaliczany. Rzeczowe aktywa trwałe, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. • Zestawienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych według grup 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Budynki i budowle 10 278 10 502 Urządzenia techniczne i maszyny 23 263 16 597 Środki transportu 278 271 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 1 135 532 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 242 1 573 Rzeczowe aktywa trwałe razem 35 197 29 474 • Uzgodnienie wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie WARTOŚĆ BRUTTO 1 stycznia 2020 r. 11 222 26 446 1 255 1 024 39 947 1 568 Zwiększenia 0 5 675 21 121 5 817 6 Reklasyfikacje 0 1 285 137 0 1 422 0 Zmniejszenia 0 -1 334 -17 0 -1 351 0 31 grudnia 2020 r. 11 222 32 072 1 397 1 145 45 835 1 573 Zwiększenia 89 11 744 126 877 12 835 171 Reklasyfikacje 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 -509 0 0 -509 -1 502 31 grudnia 2021 r. 11 310 43 307 1 523 2 021 58 161 242 UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI 1 stycznia 2020 r. 411 11 175 923 389 12 898 0 Amortyzacja 309 4 776 157 224 5 466 0 Odpis z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 45 Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Reklasyfikacje 0 808 63 0 871 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 -1 284 -17 0 -1 301 0 31 grudnia 2020 r. 720 15 475 1 126 613 17 934 0 Amortyzacja 312 4 847 119 273 5 550 0 Odpis z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Reklasyfikacje 0 0 0 0 0 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 -278 0 0 -278 0 31 grudnia 2021 r. 1 033 20 044 1 244 886 23 207 0 WARTOŚĆ NETTO 1 stycznia 2020 r. 10 811 15 271 332 635 27 049 1 568 31 grudnia 2020 r. 10 502 16 597 271 532 27 901 1 573 31 grudnia 2021 r. 10 278 23 263 278 1 135 34 954 242 8.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Zasady rachunkowości Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się według kosztu w dacie rozpoczęcia, tj. w dacie, w której składnik aktywów został udostępniony do użytkowania przez leasingobiorcę. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: • kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, • opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, • początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz • szacunek kosztów, jakie mają być poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów. Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, tj. według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy umorzeniowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego o jakiekolwiek aktualizacje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu (w związku z ponowną oceną lub zmianą leasingu lub aktualizacją zasadniczo stałych opłat leasingowych). Jeżeli w ramach umowy leasingowej Spółka uzyskuje pod koniec okresu leasingu prawo własności składnika aktywów lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Spółka skorzysta z opcji kupna, wówczas amortyzacji takiego składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonuje się począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Spółka nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych. Istotne szacunki i osądy Okresy ekonomicznej użyteczności i wartość końcowa składnika aktywów Wartość końcowa i okresy ekonomicznej użyteczności aktywów z tytułu prawa do użytkowania są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu ekonomicznej przydatności środków trwałych. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 46 Utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania Na zasadach analogicznych jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych, Spółka przeprowadza testy na utratę wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania, jeśli zachodzą przesłanki wskazujące na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, dla których nastąpiła utrata wartości, są weryfikowane na każdy dzień bilansowy pod kątem istnienia jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości powinien zostać odwrócony. • Aktywa z tytułu prawa do użytkowania według grup 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Prawo wieczystego użytkowania gruntów 8 928 9 048 Budynki i lokale 1 661 1 027 Urządzenia techniczne i maszyny 4 169 0 Środki transportu 784 467 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania razem 15 543 10 542 • Uzgodnienie wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Razem WARTOŚĆ BRUTTO 1 stycznia 2020 r. 9 619 2 899 1 285 749 14 552 Zwiększenia 0 35 0 149 184 Zmniejszenia 0 0 -1 285 -137 -1 422 31 grudnia 2020 r. 9 619 2 934 761 13 313 Zwiększenia 0 1 151 4 572 442 6 165 Zmniejszenia 0 0 0 -17 -17 31 grudnia 2021 r. 9 619 4 085 4 572 1 186 19 461 UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI 1 stycznia 2020 r. 156 1 460 736 222 2 573 Amortyzacja 415 447 91 135 1 088 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 -827 -63 -890 31 grudnia 2020 r. 571 1 907 294 2 772 Amortyzacja 119 517 403 107 1 146 Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 0 31 grudnia 2020 r. 691 2 423 403 401 3 918 WARTOŚĆ NETTO 1 stycznia 2020 r. 9 463 1 439 549 528 11 979 31 grudnia 2020 r. 9 048 1 027 467 10 542 31 grudnia 2021 r. 8 928 1 661 4 169 784 15 543 Spółka nie ujmuje zobowiązań od leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych. W ciągu okresu sprawozdawczego koszty z tych tytułów wynosiły: W latach 2020 i 2021 Spółka użytkowała dla celów handlowych i produkcyjnych na podstawie umów najmu i użytkowania sprzęt, który ze względu na krótki okres trwania umowy najmu nie został przyjęty do ewidencji aktywów z tytułu prawa do użytkowania, w Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 47 tym przede wszystkim: • samochód osobowy Maserati, miesięczny czynsz 1,6 tys. EUR (umowa zawarta pierwotnie na okres 12 miesięcy, następnie przedłużona na kolejne 12 miesięcy). 8.3 Wartości niematerialne Zasady rachunkowości Wartość firmy powstaje w wyniku alokacji ceny nabycia udziałów w jednostce zależnej i jest ujmowana jest w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Wartość firmy podlega corocznym testom na utratę wartości. Dla potrzeb testu, wartość firmy przypisywana jest do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Wartości niematerialne w momencie początkowego ujęcia wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu, składniki wartości niematerialnych wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacji wartości niematerialnych dokonuje się liniowo przez okres odpowiadający przewidywanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, tylko podlegają corocznym testom na utratę wartości. Jako wartości niematerialne Spółka ujmuje koszty prac rozwojowych oraz oprogramowanie komputerowe. Okresy amortyzacji przyjęte dla tych kategorii wartości niematerialnych wynoszą: • Oprogramowanie – od 2 do 5 lat, • Koszty prac rozwojowych – od 2 do 5 lat. Spółka ujmuje składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych i rozpoczyna jego amortyzację wtedy, gdy potrafi udowodnić: • możliwość i zamiar ukończenia tego składnika, aby nadawał się do wykorzystania przez Spółkę lub do sprzedaży, • zdolność do użytkowania składnika aktywów lub jego sprzedaży, • sposób przynoszenia korzyści przez składnik aktywów, • dostępność środków technicznych, finansowych i innych, w celu ukończenia i sprzedaży bądź użytkowania składnika aktywów, • możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów prac rozwojowych, które można przyporządkować do danego składnika aktywów. Przed spełnieniem powyższych warunków koszty ponoszone na prace rozwojowe ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych i testowane są corocznie pod kątem ewentualnej utraty wartości. W przypadku stwierdzenia braku spełnienia powyższych kryteriów, składnik aktywów zostaje usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej w ciężar kosztów okresu. Istotne szacunki i osądy Okresy ekonomicznej użyteczności Okresy ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Szacunkom takim towarzyszy niepewność co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, zmian technologicznych i konkurencji na rynku, które mogą wpłynąć na zmianę oceny okresu przynoszenia korzyści ekonomicznych przez dany składnik aktywów niematerialnych. • Wartości niematerialne według grup 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Aktywa z tytułu prac rozwojowych 116 280 Inne wartości niematerialne 764 1 142 Wartości niematerialne razem 880 1 421 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 48 • Uzgodnienie wartości bilansowej aktywów z tytułu prawa do użytkowania Wartość firmy jednostek podporządkowanych Aktywa z tytułu prac rozwojowych Inne wartości niematerialne Razem WARTOŚĆ BRUTTO 1 stycznia 2020 r. 0 1 144 1 735 2 879 Zwiększenia 0 324 859 1 183 Reklasyfikacje 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 -418 0 -418 31 grudnia 2020 r. 0 1 050 2 594 3 643 Zwiększenia 0 0 335 335 Reklasyfikacje 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 -289 -289 31 grudnia 2021 r. 0 1 050 2 640 3 689 UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI 1 stycznia 2020 r. 0 560 1 075 1 635 Amortyzacja 0 210 377 587 Odpis z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 Reklasyfikacje 0 0 0 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 0 31 grudnia 2020 r. 0 770 1 452 2 222 Amortyzacja 0 164 480 644 Odpis z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 Reklasyfikacje 0 0 0 0 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 -56 -56 31 grudnia 2021 r. 0 934 1 875 2 809 WARTOŚĆ NETTO 1 stycznia 2020 r. 0 584 660 1 244 31 grudnia 2020 r. 0 280 1 142 1 421 31 grudnia 2021 r. 0 116 764 880 9. Finansowe aktywa trwałe 9.1 Udziały w jednostkach podporządkowanych i stowarzyszonych Zasady rachunkowości Udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych, wykazywane są według kosztu historycznego pomniejszonego o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata wartości powyższych inwestycji. W przypadku istnienia takich przesłanek, dokonuje się oszacowania wartości odzyskiwalnej inwestycji. Modele szacowania wartości odzyskiwalnej wymagają przyjęcia założeń dotyczących m.in. przyszłych przepływów pieniężnych, które można uzyskać z tytułu posiadania danej inwestycji, ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia tych przepływów pieniężnych czy stóp procentowych przyjętych do ich dyskontowania. Przyjęcie odmiennych założeń dotyczących wyceny mogłoby mieć wpływ na szacunki wartości odzyskiwalnych inwestycji. W2P Sp. z o.o. i Printing4Europe GmbH 24 września 2018 roku zawarta została umowę zakupu udziałów spółki W2P Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Poznaniu. Na podstawie zawartej umowy w roku 2018 Spółka Dominująca dokonała zakupu 25 udziałów, stanowiących 25% udziału w Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 49 kapitale W2P Sp. z o.o. oraz dającym prawo do 25% głosów na Zgromadzeniu Wspólników W2P Sp. z o.o. 3 lipca 2019 roku Spółka Dominująca dokonała zapłaty ostatniej raty ceny nabycia siedemdziesięciu pięciu udziałów w W2P spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Poznaniu, KRS 0000548358 (W2P); tym samym 3 lipca 2019 roku Emitent stał się właścicielem stu udziałów w W2P, stanowiących 100% udziału w kapitale oraz dających prawo do 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników W2P, stając się jednocześnie podmiotem bezpośrednio dominującym wobec W2P i pośrednio dominującym wobec spółki zależnej od W2P, tj. Printing4Europe GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Odrą, Republika Federalna Niemiec (dalej P4E). Nabycie udziałów W2P spowodowało utworzenie Grupy Kapitałowej Labo Print w skład, której wchodzą: Labo Print S.A., jako podmiot dominujący, oraz W2P i P4E. Cover Art Sp. z o.o. i Consalnet UG 21 kwietnia 2020 roku Spółka Dominująca zawarła umowę inwestycyjną w przedmiocie ustaleń dotyczących przystąpienia do nowego przedsięwzięcia z partnerem zewnętrznym, którym jest osoba fizyczna. Umowa została aneksowana 13 lipca 2020 roku. Zgodnie z treścią zawartej umowy, Spółka Dominująca i jej partner podjęły kroki zmierzające do zorganizowania wspólnego przedsięwzięcia, którego zadaniem i przedmiotem działalności jest produkcja i sprzedaż dekoracji ściennych. W związku z realizacją umowy inwestycyjnej: • 14 lipca 2020 roku Spółka Dominująca nabyła 100% udziałów w spółce Cover Art Sp. z o.o., która w dacie niniejszego sprawozdania prowadziła działalność w zakresie dekoracji ściennych. Sprzedaż do klientów końcowych odbywała się głównie poprzez sklepy internetowe. Cena nabycia udziałów w Cover Art Sp. z o.o. wyniosła 30 tys. zł. Jednocześnie, Labo Print S.A. wystawiła partnerowi w przedsięwzięciu opcję nabycia 50% udziałów w Cover Art Sp. z o.o. za cenę 500 tys. zł, ważną do końca 31 grudnia 2022 roku. • 19 sierpnia 2020 roku Spółka Dominująca nabyła 50% udziałów w spółce Consalnet UG z siedzibą w Berlinie, która prowadzi działalność e-commerce w zakresie dekoracji ściennych, kierując ofertę przede wszystkim do klientów końcowych w Europie Zachodniej. Cena nabycia wyniosła 500 tys. zł. Jednocześnie, w przypadku skorzystania przez partnera w przedsięwzięciu z opcji, o której mowa w poprzednim akapicie, cena nabycia 50% udziałów w Consalnet UG wzrośnie o 630 tys. zł, tj. do łącznie 1.130 tys. zł. Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. 4 lutego 2021 roku Jednostka Dominująca zawarła z osobą fizyczną (dalej Sprzedający), będącą jedynym wspólnikiem spółki Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o, KRS 0000825046 (dalej Reakcja): o umowę nabycia udziałów w Reakcji, dających prawo do 50,16% kapitału i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Reakcji (dalej Umowa) za cenę 1.049 tys. zł, o porozumienie inwestycyjne (dalej Porozumienie). Porozumienie reguluje m. in. zasady możliwego nabycia przez Spółkę udziałów w Reakcji pozostających własnością Sprzedającego, tj. przysługujące Spółce od 1 kwietnia 2023 roku prawo nabycia udziałów w Reakcji należących do Sprzedającego (Opcja Call), oraz przysługujące Sprzedającemu od 1 kwietnia 2023 roku prawo sprzedaży udziałów w Reakcji należących do Sprzedającego (Opcja Put). Ważność Opcji Call i Opcji Put wygaśnie 30 czerwca 2030 roku. Cena wykonania Opcji Call oraz Opcji Put nie może być wyższa niż 3.000 tys. zł. Shade4you Paprzycka sp. k. 21 grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca zawarła z dwiema osobami fizycznymi będącymi wspólnikami shade4you Paprzycka spółka komandytowa, KRS 0000870379, Porozumienie wspólników regulujące w szczególności zasady współdziałania Spółki i Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 50 Partnerów w Podmiocie, zasady możliwego wyjścia Partnerów z Podmiotu i przeprowadzenia transakcji nabycia Podmiotu przez Jednostkę Dominującą (tj. przysługujące Jednostce Dominującej od 1 kwietnia 2024 roku prawo nabycia do 100% udziałów w Podmiocie, po jego przekształceniu w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością (Opcja Call), z ceną wykonania Opcji Call nie wyższą niż 4.000 tys. zł) a także reguły dotyczące zakazu konkurencji. W Porozumieniu strony zobowiązały się do podwyższenia wkładów w Podmiocie. Jednocześnie aktem notarialnym z dnia 21 grudnia 2020 roku strony Porozumienia ustaliły docelową treść umowy spółki komandytowej oraz podwyższyły wkłady w Podmiocie: • Jednostka Dominująca, jako komandytariusz Podmiotu, dokonała gotówkowego podwyższenia wkładu w Podmiocie w kwocie 3.000 tys. zł, w tym 100 tys. zł w okresie do 31 grudnia 2020 roku oraz 2.900 tys. zł w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2021 roku, • Partnerzy dokonali podwyższenia wkładów w Podmiocie poprzez wniesienie do niego aportami prowadzonych przez siebie przedsiębiorstw o łącznej wartości 5.000 tys. zł. Odpowiedzialność Jednostki Dominującej za zobowiązania Podmiotu wobec jego wierzycieli została ograniczona do kwoty 100 tys. zł (suma komandytowa). Na koniec marca nastąpiło ziszczenie się warunku dopłaty do shade4you. W kwietniu 2021 roku po sfinalizowaniu transakcji, łączna wartość wkładu wpłaconego przez Jednostkę Dominującą do shade4you Paprzycka sp. k. wzrosła do 3.000 tys. zł. Nastąpiło również zwiększenie udziału w zyskach do 60% oraz objęcie kontroli w shade4you Paprzycka sp. k. Ocena utraty wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych Na dzień bilansowy Zarząd Spółki przeprowadził testy na utratę wartości udziałów posiadanych w (i) W2P Sp. z o.o., do której należy 100% udziałów w Printing4Europe Gmbh, (ii) Cover Art Sp. z o.o., (iii) Consalnet UG, (iv) Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. oraz (v) shade4you Paprzycka sp.k. Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. W wyniku analizy Zarząd nie stwierdził utraty wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych i konieczności dokonania odpisów aktualizujących ich wartość. W poniższych tabelach zaprezentowano założenia odnoszące się do prognozowanych przepływów oraz ustalenie stopy dyskonta. Wartość wyceny testowanych aktywów w postaci majątku trwałego jest wyższa od wartości księgowej aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku, dlatego nie wystąpiła konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartości posiadanych aktywów. Opis poszczególnych kluczowych założeń kierownictwa. Przychody: w oparciu o wiedzę Zarządu na lata 2022-2031 oraz prognozy sprzedaży, bazujące na dotychczasowych przychodach oraz możliwości ich zwiększenia dzięki inwestycjom poniesionym na rzecz rozwoju oprogramowania sklepów internetowych. Spółka zakłada, że realizacja prognoz jest prawdopodobna. Koszty wytworzenia: zaprognozowano w oparciu o poziom zakładanej do osiągnięcia marży dla działalności handlowej. Koszty ogólnego zarządu i koszty sprzedaży oszacowano na podstawie ich średniego udziału w przychodach ze sprzedaży, obliczonego na podstawie danych historycznych, z uwzględnieniem możliwych zmian rentowności. Przepływy: zaprognozowano na podstawie aktualnych planów (założenia powyżej), których realizacja w okresie prognozowanym jest prawdopodobna. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 51 Opis przyjętej przez kierownictwo metody wyceny wartości przypisanej poszczególnym kluczowym założeniom oraz stwierdzenie, czy powyższe wartości odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenia lub, jeśli jest to stosowne rozwiązanie, czy są spójne z przesłankami pochodzącymi z zewnętrznych źródeł informacji, a jeśli nie są, to w jakim stopniu i dlaczego odbiegają od dotychczasowych doświadczeń oraz zewnętrznych źródeł informacji. Wyceny dokonano przy zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Metoda ta uwzględnia potencjalną zdolność do generowania strumieni pieniężnych przez wykorzystanie posiadanego majątku. Zgodnie z MSSF 13 posłużono się następującymi postulatami przy określaniu wartości rynkowej Grupy Kapitałowej metodą DCF: • prognozy dotyczą wpływów środków pieniężnych z dalszej działalności, tj. funkcjonowania podmiotów w kolejnych okresach oraz ich zdolności do generowania gotówki z prowadzonej działalności operacyjnej. Okres, na jaki kierownictwo opracowało prognozy przepływów pieniężnych na podstawie zatwierdzonych przez nie budżetów/prognoz finansowych 1 stycznia 2022 – 31 grudnia 2031 Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji prognoz przepływów pieniężnych wykraczających poza okres objęty przez najbardziej aktualne budżety/prognozy. Z uwagi na przyjęty okres prognozy wykorzystanej do wyceny (10 lat), zachowując zasadę ostrożności wyceny i założenie ustabilizowania skali działalności spółki po okresie szczegółowej prognozy, nie zakładano dalszego wzrostu skali działalności. W okresie przyjętym do prognozy planowane wzrosty w latach 2022-2026 przyjęto na poziomach wynikających z szacunków szczegółowych, natomiast w latach 2027-2031 na poziomie 5%. Stopa dyskontowa wykorzystana w prognozach przepływów pieniężnych. Stopę dyskontową przyjęto na poziomie wartości kosztu kapitału – 7,3%. Koszt kapitału własnego wyznaczony został w oparciu o model wyceny aktywów kapitałowych. Zgodnie z tym modelem na koszt kapitału własnego składa się stopa wolna od ryzyka oraz premia za ryzyko. Do kalkulacji stopy dyskonta przyjęto betę niezadłużoną dla jednostki. Opis podejścia kierownictwa do ustalania jednej wartości (lub kilku wartości) przypisanej do każdego kluczowego założenia, czy wartości te odzwierciedlają przeszłe doświadczenia lub, jeśli to odpowiednie, czy są spójne z zewnętrznymi źródłami informacji, a jeśli nie, w jaki stopniu i dlaczego różnią się od wcześniejszych doświadczeń i zewnętrznych źródeł informacji. Wartości przyjęte do wyceny odzwierciedlają przeszłe doświadczenia i są spójne z zewnętrznymi źródłami informacji. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 52 W poniższej tabeli zaprezentowano wartość oraz liczba udziałów posiadanych przez Emitenta w innych podmiotach: 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Liczba udziałów Wartość udziałów Liczba udziałów Wartość udziałów W2P Sp. z o.o. 100 1 943 100 1 943 Cover Art Sp. z o.o. 100 30 100 30 Consalnet UG 2 500 2 500 Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. 306 1 050 0 0 Shade4you Paprzycka sp. k. 60% 3 001 0 0 Wartość bilansowa 6 523 2 473 * wkład sumy komandytowej Jednostka Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Rodzaj powiązania Kapitał własny Suma bilansowa Udział w kapitale zakładowym Udział w głosach 2021- 12-31 2020- 12-31 2021- 12-31 2020- 12-31 W2P Sp. z o.o. Poznań 70.22.Z. Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania bezpośredni 251 274 100% 100% 100% 100% Prointing4Europe GmbH Frankfurt nad Odrą Nr rej. 15829 Produkcja materiałów drukowanych, drukowanie, pośrednictwo handlowe w zakresie innych towarów, agencje reklamowe pośredni 1 590 2 239 100% 100% 100% 100% Cover Art Sp. z o.o. Poznań Produkcja i sprzedaż dekoracji ściennych bezpośredni 155 545 100% 100% 100% 100% Consalnet UG Kamenz E-commerce w marketplace’ach (dekoracje ścienne nabywane od producentów) bezpośredni 5 1 256 50% 50% 50% 50% shade4you Paprzycka sp. k. Poznań Wytwarzanie i handel elementami małej architektury z materiałów tekstylnych (systemy przesłon przeciwsłonecznych) bezpośredni 6 285 7 389 60% 0% 60% 0% Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. Poznań Działalność w zakresie wytwarzania i handlu elementami małej architektury z materiałów tekstylnych bezpośredni 222 330 50% 0% 50% 0% Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 53 10. Noty objaśniające do pozostałych aktywów i pozostałych zobowiązań 10.1 Zapasy Zasady rachunkowości Zapasy ujmuje się według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub ceny sprzedaży netto. Do wyceny rozchodu zapasów Spółka stosuje metodę FIFO. Od zasady FIFO Spółka odstępuje wówczas, gdy do realizacji Spółka zlecenia niezbędne jest zamówienie znaczącej partii jednorodnego surowca lub materiałów do produkcji celem zachowania takiej samej jakości całego zlecenia. Cena nabycia obejmuje wszystkie koszty poniesione w związku z transportem zapasów do bieżącego miejsca ich składowania. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się cenę możliwą do uzyskania w normalnym toku działalności, którą pomniejsza się o koszty związane z dokonaniem tej sprzedaży. Odpis wartości zapasów do cen sprzedaży netto prezentuje się w rachunku zysków i strat w koszcie własnym sprzedaży. W każdym kolejnym okresie sprawozdawczym dokonuje się weryfikacji ceny sprzedaży netto. Jeśli ustały przesłanki determinujące dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości składnika zapasów, odpis ten jest odwracany, tak aby nowa wartość bilansowa stanowiła niższą z dwóch: cenę nabycia lub zaktualizowaną wartość sprzedaży netto. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Materiały 7 498 5 640 Półprodukty i produkty w toku 379 192 Produkty gotowe 897 708 Zapasy netto razem 8 775 6 540 Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów -940 -950 Zapasy brutto razem 7 835 5 590 10.2 Należności handlowe, aktywa z tytułu umów i pozostałe należności Zasady rachunkowości Aktywa z tytułu umów ujmuje się, gdy Spółka spełniła zobowiązanie w stosunku do klienta, przekazując mu dobra lub usługi, a płatność za te usługi czy dobra jeszcze nie nastąpiła. W sytuacji, gdy prawo do otrzymania wynagrodzenia jest bezwarunkowe, tj. Spółka spełniła swoje zobowiązanie wobec klienta i wystawiła fakturę za dostarczone dobra/usługi, prawo do otrzymania wynagrodzenia ujmuje się odrębnie jako należności handlowe. Należności handlowe i aktywa z tytułu umów ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w ich cenie transakcyjnej, zgodnie z MSSF 15 (o ile nie mają one istotnego komponentu finansowania), tj. kwocie wynagrodzenia, która zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka realizuje przychody w oparciu o zlecenia jednorazowe, obejmujące realizację pojedynczych dostaw, określające m.in. przedmiot i termin realizacji oraz wysokość wynagrodzenia. Należności w Spółce rozliczane są w odniesieniu do w/w zleceń, maksymalny termin płatności przyznany klientom wynosi 90 dni. Momentem, w którym klient uzyskuje tytuł prawny i kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów oraz przechodzą na niego wszelkie korzyści i ciężary z nim związane, a Spółka spełnia zobowiązanie do świadczenia, jest moment dostarczenia klientowi wyrobu lub towaru. Przychód ze sprzedaży wyrobów i towarów jest ujmowany oraz odpowiadająca mu należność handlowa są rozpoznawane z dniem dostarczenia. Pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych. Po początkowym ujęciu należności handlowe i pozostałe należności zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wycenia się metodą efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem ewentualnego odpisu z tytułu utraty wartości. Zarówno należności handlowe, jak i aktywa z tytułu umów, podlegają wymogom MSSF 9 w zakresie utraty wartości. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 54 Na każdy dzień bilansowy Spółka wycenia i ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych. W przypadku należności handlowych i aktywów z tytułu umów odpis na oczekiwane straty kredytowe dokonuje się w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia tych aktywów. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka ujmuje w wyniku finansowym kwotę zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe uwzględniając: • nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych parametrów, • wartość pieniądza w czasie, oraz • racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych. Przyjęte metody wyliczeń oraz założenia wykorzystywane do wyceny oczekiwanych strat kredytowych W Spółce występują dwa modele wyceny strat kredytowych, tj.: • należności utrzymywane w celu ściągnięcia, które są kwalifikowane do kategorii ‘aktywa finansowe utrzymywane w celu ściągnięcia’, są wyceniane w zamortyzowanym koszcie i podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. W związku z faktem, iż należności te nie zawierają istotnego elementu finansowania, odpis z tytułu utraty wartości jest wyliczany na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Oszacowanie ściągalności zostało ustalone w oparciu o dane historyczne spółki Labo Print S.A. za lata 2016-2019, w którym należności zostały pogrupowane według podobieństwa ryzyka kredytowego oraz zachowania klientów w przeszłości. Do analizy zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. W ramach analizy w celu określenia współczynnika niewykonania zobowiązania uwzględniono okres, jaki upłynął od momentu wystawienia faktury sprzedaży do momentu jej rozliczenia z wpłatą dokonaną przez klientów. Analiza wykazała, iż wraz z rosnącym okresem przeterminowania należności, współczynniki niewypełnienia zobowiązania wzrastają, a tym samym rośnie procentowy odpis niespłaconego przeterminowania salda. Poza odpisami tworzonymi w oparciu o w/w opisany biznesowy model strat szacowanych Spółka uwzględnia również, zidentyfikowane w wyniku odrębnej analizy, indywidualne przypadki niewypełnienia zobowiązania. • należności utrzymywane w celu sprzedaży – które są sprzedawane z dyskontem, w związku z czym zaliczane są do kategorii „wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy”. Wartość godziwa jest ustalana na podstawie zapisów umownych z faktorem, skutki wyceny do wartości godziwej są ujmowane w wyniku finansowym okresu. Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty. Jako pozostałe należności Spółka ujmuje także zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, których rozliczenie nastąpi przez fizyczną dostawę aktywów niefinansowych. Aktywa te wykazywane są w wysokości zapłaconej kwoty. Należności z tytułu leasingu dotyczą ujęcia składników aktywów objętych leasingiem finansowym zgodnie z MSSF 16 w chwili rozpoczęcia leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowania ich jako należności, w kwocie równej wartości inwestycji netto w umowę leasingu. Inwestycję leasingową netto wycenia się jako sumę następujących składników: • należności z tytułu leasingu wycenianej w wartości bieżącej opłat leasingowych oraz • końcowej wartości składnika aktywów, wycenianej w kwocie bieżącej wartości rezydualnej Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 55 • Należności handlowe 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Należności handlowe (brutto) 6 572 4 995 Odpis z tytułu utraty wartości -363 -406 Należności handlowe (netto) 6 209 4 590 Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym ocenę jakości kredytowej należności i koncentrację ryzyka kredytowego) oraz walutowym przedstawiono w nocie 11.3. • Aktywa z tytułu umów, należności z tytułu podatku VAT oraz pozostałe należności 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Aktywa z tytułu umów 0 0 Należności z tytułu podatku VAT 2 418 432 Zaliczki na zakup rzeczowych aktywów trwałych 124 851 Pozostałe należności 333 173 Aktywa z tytułu umów i pozostałe należności razem 2 875 1 457 Zaprezentowane w powyższej tabeli zaliczki dotyczyły urządzeń, które, zgodnie z zawartymi umowami, zostaną nabyte w 2021 roku. • Należności z tytułu leasingu 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Należności z tytułu leasingu 378 540 Należności z tytułu leasingu 378 540 Zaprezentowane w powyższej tabeli należności z tytułu leasingu wyceniane w wartości bieżących opłat leasingowych związanych z leasingiem należących do Labo Print drukarek do spółki zależnej Cover Art. (do sierpnia 2021 roku włącznie) oraz podmiotu spoza Grupy Labo Print. 10.3 Inne aktywa finansowe Zasady rachunkowości Inne aktywa finansowe ujmuje się w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych. • Inne aktywa finansowe 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Pożyczki udzielone 1 300 334 Coface faktoring 214 157 Inne aktywa finansowe 1 108 23 Inne aktywa finansowe razem 2 621 514 10.4 Rozliczenia międzyokresowe kosztów Zasady rachunkowości Rozliczenia międzyokresowe kosztów ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są systematycznie w miarę upływu czasu. Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 56 • Rozliczenia międzyokresowe kosztów 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Rozliczenia międzyokresowe kosztów: 437 178 - ubezpieczenie 114 111 - pozostałe 326 67 Rozliczenia międzyokresowe kosztów razem 440 178 10.5 Zobowiązania handlowe i pozostałe Zasady rachunkowości Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania zaklasyfikowane jako zobowiązania finansowe ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która odpowiada wartości nominalnej, a następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, metodą efektywnej stopy procentowej. W pozostałych zobowiązaniach Spółka ujmuje też zobowiązania z tytułu umów. Zobowiązanie z tytułu umowy to obowiązek jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Pozostałe zobowiązania niestanowiące zobowiązań finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymagalnej zapłaty. W pozostałych zobowiązaniach Spółka prezentuje również zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych. W ramach tej pozycji wykazywane są zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tytułu premii, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia. Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty. Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w przypadku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez Spółkę. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Skutki zmiany wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w wyniku bieżącego okresu. • Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Krótko- terminowe Długo- terminowe Krótko- terminowe Długo- terminowe Zobowiązania handlowe 10 339 0 6 284 0 Zobowiązania pozostałe: 4 188 13 3 014 16 - z tytułu wynagrodzeń 1 488 0 1 273 0 - z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 1 499 0 1 151 0 - z tytułu odpraw emerytalnych 0 13 0 16 - inne zobowiązania 1 201 0 589 0 Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania razem 14 527 13 9 297 16 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 57 10.6 Dotacje Zasady rachunkowości Dotacje ujmuje się w momencie, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z dotacjami oraz że dotacje zostaną otrzymane. W ramach dotacji Spółka ujmuje dotacje do aktywów. Otrzymaniu takich dotacji, zgodnie z MSR 20 towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym, że Spółka powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa trwałe. Dotacje do aktywów są początkowo ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pasywach w pozycji „dotacje”, w podziale na część długoterminową i krótkoterminową, a następnie systematycznie ujmowane są jako przychody na przestrzeni okresu użytkowania tych aktywów. Cel dotacji 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Krótko- terminowe Długo- terminowe Krótko- terminowe Długo- terminowe umowa o dofinansowanie projektu RPWP.01.04.01- 30-0235/15-00 ; umowa o dofinansowanie projektu RPWP.01.05.02-30-0272/15-00 95 0 290 95 Razem dotacje 95 0 290 95 11. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym 11.1 Instrumenty finansowe Zasady rachunkowości W momencie początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje aktywa i zobowiązania finansowe do następujących kategorii: • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, • aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, • zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, • pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie). Zasady wyceny poszczególnych grup aktywów i zobowiązań finansowych oraz prezentacji zmian wyceny w sprawozdaniu finansowym przedstawia poniższa tabela: Grupa aktywów lub zobowiązań Zasada wyceny Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Według wartości godziwej Różnica z wyceny jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Według wartości godziwej Zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitałach, z wyjątkiem odpisów aktualizacyjnych z tytułu oczekiwanych strat kredytowych oraz różnic kursowych. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczonych do tej kategorii część odsetkowa ustalona przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku aktywów POCI) jest odnoszona bezpośrednio do sprawozdania z zysków lub strat. Różnice kursowe dla instrumentów dłużnych klasyfikowanych do aktywów finansowych wycenianych w wartości Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 58 godziwej przez inne dochody całkowite rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Różnice kursowe w przypadku instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii są ujmowane w innych całkowitych dochodach i wykazywane w kapitale z aktualizacji wyceny. Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych wyznaczonych do tej kategorii ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. W momencie wyłączenia z bilansu aktywa finansowego (z wyjątkiem instrumentów kapitałowych), zmiany wartości godziwej uprzednio ujęte w kapitałach są przenoszone do sprawozdania z zysków lub strat. W momencie wyłączenia z bilansu instrumentu kapitałowego wyznaczonego do tej kategorii kwot uprzednio ujętych w kapitałach nie przenosi się do sprawozdania z zysków lub strat. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W przypadku aktywów POCI, stosuje się efektywną stopą procentową skorygowaną o ryzyko kredytowe. Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego Pozostałe zobowiązania finansowe Według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej Różnica z wyceny ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego Istotne szacunki i osądy Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Zarząd jednostki dominującej ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach. W przypadku, gdy taki istotny wzrost ma miejsce, Spółka dokonuje oszacowania odpisów w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. W przeciwnym wypadku, Spółka szacuje odpisy w kwocie 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych, nawet jeżeli w poprzednich okresach odpisy były tworzone w wysokości wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych. Spółka uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 59 z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych: • dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości (w tym przede wszystkim w zakresie indywidualnych przypadków niewykonania zobowiązania), • w odniesieniu do pozostałych klas aktywów finansowych, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego życia instrumentu. Straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, pomniejszone o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących, Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Straty z tytułu oczekiwanych strat kredytowych”. Zyski i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji finansowej, Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku, w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Wartość godziwa Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych w związku ze zmieniającymi się warunkami rynkowymi lub z tytułu innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w szacowanych wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne osądy są konieczne do ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany. • Instrumenty finansowe według kategorii i ich wartości godziwej Na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość księgowa Kategoria instrumentu Wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne 399 Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy x 399 Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej Pożyczki udzielone 1 300 Aktywa fin. wyceniane w zamortyzowanym koszcie x Należności z tytułu leasingu 378 x Należności handlowe 6 209 x Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 955 x 10 164 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 60 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej Kredyt w rachunku bieżącym 4 028 Pozostałe zobowiązania finansowe x Kredyty bankowe 26 215 x Zobowiązania z tytułu leasingu 7 927 x Zobowiązania handlowe 10 339 x 48 509 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Zobowiązanie z tytułu zapłaty warunkowej 0 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy x Instrumenty pochodne 1 347 1 347 Na dzień 31 grudnia 2020 r. Wartość księgowa Kategoria instrumentu Wartość godziwa Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej Instrumenty pochodne 0 Aktywa fin. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy x 0 Aktywa finansowe niewyceniane w wartości godziwej Pożyczki udzielone 334 Aktywa fin. wyceniane w zamortyzowanym koszcie x Należności z tytułu leasingu 540 x Należności handlowe 4 590 x Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 727 x 10 316 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej Kredyt w rachunku bieżącym 0 Pozostałe zobowiązania finansowe Kredyty bankowe 22 764 x Zobowiązania z tytułu leasingu 3 611 x Zobowiązania handlowe 6 284 x 32 659 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Zobowiązanie z tytułu zapłaty warunkowej 0 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy x Instrumenty pochodne 2 265 x 2 265 Spółka dokonała klasyfikacji szacunków wartości godziwej dla instrumentów nie Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 61 wycenianych w wartości godziwej. Wartość godziwa kredytów została wyznaczona jako suma przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych zdyskontowanych na dzień bilansowy. Stopa dyskontowa została ustalona jako odpowiednia stopa rynkowa wolna od ryzyka powiększona o marżę. • Wartości godziwe instrumentów finansowych POZIOM 1 Poziom 1 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwa jest szacowana w oparciu o notowane ceny rynkowe na każdy dzień bilansowy. W Spółce nie występują instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej klasyfikowane do tej kategorii. POZIOM 2 Poziom 2 obejmuje instrumenty finansowe, których wartość godziwą ustala się w oparciu o różne metody wyceny bazujące na dostępnych danych i informacjach dotyczących aktualnych warunków rynkowych na dzień bilansowy (np. ceny). Do tej kategorii instrumentów Spółka zalicza kredyty bankowe, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania handlowe, zobowiązania z tytułu zapłaty warunkowej, instrumenty pochodne, pożyczki udzielone, należności z tytułu leasingu, należności handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. POZIOM 3 Poziom 3 dotyczy nienotowanych instrumentów pochodnych. Do oszacowania ich wartości godziwej stosuje się modele wyceny i dokonuje tych wycen w oparciu o uzasadnione założenia i dane własne. Metody wyceny stosowane w celu ustalenia wartości godziwej obejmują przede wszystkim modele wyceny opcji, które są oparte o szacunkowe zdyskontowane wartości przyszłych przepływów pieniężnych. W Spółce nie występują instrumenty finansowe z tej kategorii. Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych: W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Otrzymane pożyczki i kredyty Wartość bilansowa zobowiązań (kredytów) o zmiennym oprocentowaniu została uznana za racjonalne przybliżenie ich wartości godziwej. Udzielone pożyczki Wartość należności z tytułu udzielonych wyceniana jest według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu udzielonego leasingu Wartość inwestycji leasingowej netto wyceniania jest przy zastosowaniu stopy procentowej leasingu. Zobowiązania z tytułu leasingu Wszystkie zobowiązania leasingowe wycenione metodą dochodową polegającą na dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych rynkową stopą dyskontową odpowiednią dla podobnych zobowiązań kredytowych (Poziom 2). Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Przekwalifikowanie Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 62 Spółka nie zmieniła modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi w taki sposób, aby zmiana powodowała konieczność przekwalifikowania tych aktywów pomiędzy kategoriami aktywów wycenianych w wartości. 11.2 Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne to walutowe kontrakty terminowe i opcje walutowe wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (Poziom 2). Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie wyceny banku wystawiającego dany kontrakt. Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu. Stosowane przez Spółką instrumenty pochodne, pomimo iż od strony ekonomicznej zabezpieczają Spółkę przed ryzykiem walutowym, nie stanowią formalnie zabezpieczenia w rozumieniu MSSF 9, w związku z tym traktowane są jako instrumenty przeznaczone do obrotu (instrumenty pochodne handlowe). Wszystkie instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej, ustalanej na podstawie danych pochodzących z rynku (kursy walut, stopy procentowe). Informacje na temat wartości godziwej instrumentów pochodnych na poszczególne dni bilansowe Spółka otrzymuje z banków będących stroną transakcji. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Aktywa trwałe Instrumenty pochodne handlowe 399 0 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne długoterminowe 0 0 Aktywa obrotowe 0 0 Instrumenty pochodne handlowe 0 0 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne krótkoterminowe 0 0 Aktywa - instrumenty pochodne 399 0 Zobowiązania długoterminowe Instrumenty pochodne handlowe 0 0 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne długoterminowe 0 0 Zobowiązania krótkoterminowe 0 0 Instrumenty pochodne handlowe 1 347 2 265 Instrumenty pochodne zabezpieczające 0 0 Instrumenty pochodne krótkoterminowe 0 0 Zobowiązania - instrumenty pochodne 1 347 2 265 Instrumenty pochodne handlowe Poszczególne klasy instrumentów pochodnych handlowych prezentuje poniższa tabela: Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wartość bilansowa instrumentów Termin realizacji Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe od do Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Kontrakty forward EUR Alior Bank SA 0 0 0 - - Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 63 Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wartość bilansowa instrumentów Termin realizacji Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe od do Santander Bank Polska SA 3 050 0 376 2022-01-07 2023-03-01 ING Bank Śląski SA 3 100 0 361 2022-01-03 2023-02-28 PKO BP 4 293 0 598 2022-01-05 2026-05-21 SWAP PLN Santander Bank Polska SA 451 0 11 2022-02-15 2022-02-28 SWAP procentowy PLN PKO BP 10 000 399 - 2026-05-21 Instrumenty pochodne handlowe razem 399 1 347 Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wartość bilansowa instrumentów Termin realizacji Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe od do Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku Kontrakty forward EUR Alior Bank SA 1 189 0 126 2021-01-11 2021-02-01 Santander Bank Polska SA 4 206 0 711 2021-01-07 2022-07-28 ING Bank Śląski SA 4 100 0 642 2021-01-05 2022-08-01 Instrumenty pochodne handlowe razem 2 265 Wpływ zmiany wyceny instrumentów pochodnych handlowych na wynik finansowy zaprezentowano w nocie nr 5.5. Instrumenty pochodne zabezpieczające Spółka nie stosuje rachunkowości polityki zabezpieczeń, Instrumenty takie nie wystąpiły. 11.3 Zarządzenie ryzykiem finansowym Spółka jest narażona w swojej działalności poniższe ryzyka finansowe. • Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe powstaje w wyniku potencjalnej niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy. Ryzyko to dotyczy przede wszystkim należności handlowych, aktywów z tytułu umów, należności z tytułu leasingu, pozostałych należności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla tych pozycji odpowiada ich wartości bilansowej na dany dzień. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Należności handlowe (netto) 6 209 4 590 Należności z tytułu leasingu 378 540 Pożyczki udzielone 1 300 334 Pozostałe należności 2 875 1 457 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 955 5 727 Ekspozycja na ryzyko kredytowe 14 716 12 648 Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez prowadzenie szerokiej współpracy wyłącznie z kontrahentami sobie znanymi, stosując ograniczenia w sprzedaży w stosunku do nowych klientów oraz wprowadzając odpisy aktualizacyjne uwzględniające okres przeterminowania Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 64 należności oraz aktualną sytuację finansową dłużnika. Od kwietnia 2018 r. Spółka ubezpiecza należności handlowe w Coface. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty utrzymywane są w bankach o znanej sytuacji finansowej i dobrej reputacji. W ocenie Zarządu Spółki posiadane aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz nie są objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Spółka nie ustanawia zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Należności handlowe (netto) 39 40 Należności z tytułu leasingu 0 0 Pozostałe należności 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 0 Odpis z tytułu utraty wartości ujęty w okresie 39 40 Odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności handlowych, aktywów z tytułu umów i pozostałych należności w podziale na przedziały wiekowania Na dzień 31 grudnia 2021 r. Średnioważona stopa straty Wartość bilansowa Wartość brutto Oczekiwana strata kredytowa - odpis Bieżące 0% 5 023 5 023 0 Przeterminowane do 90 dni 2% 1 172 1 192 20 Przeterminowane od 91 do 180 dni 57% 11 26 15 Przeterminowane powyżej 181 dni 99% 2 330 328 6 209 6 572 363 Na dzień 31 grudnia 2020 r. Średnioważona stopa straty Wartość bilansowa Wartość brutto Oczekiwana strata kredytowa - odpis Bieżące 0% 3 499 3 499 0 Przeterminowane do 90 dni 3% 1 031 1 065 33 Przeterminowane od 91 do 180 dni 47% 12 24 11 Przeterminowane powyżej 181 dni 89% 47 409 362 4 590 4 995 406 Oczekiwane straty kredytowe z tytułu pożyczek udzielonych W dniu 16 marca 2020 roku Spółka udzieliła pracownikowi pożyczki w kwocie 36 tys. zł. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 31 marca 2023 roku, a oprocentowanie określono na poziomie rynkowym 3,5% w skali roku. W związku z faktem, iż pożyczka została udzielona pracownikowi i w ocenie Zarządu jej spłata nie jest zagrożona, na dzień bilansowy ani na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności ujmowania strat kredytowych dla ww. pożyczki. W dniu 20 lipca 2020 roku Spółka udzieliła podmiotowi zależnemu Cover Art. Sp. z o.o. pożyczki w kwocie 300 tys. zł, z przeznaczeniem na kapitał obrotowy lub na inwestycje w Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 65 wybrane środki trwałe. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 19 lipca 2022 roku, a oprocentowanie określono na poziomie rynkowym 5% w skali roku. W związku z faktem, iż pożyczka została udzielona podmiotowi zależnemu i w ocenie Zarządu jej spłata nie jest zagrożona, na dzień bilansowy ani na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności ujmowania strat kredytowych dla ww. pożyczki. W dniu 21 grudnia 2021 Spółka udzieliła pożyczki osobie fizycznej niepowiązanej ze Spółką w kwocie 1.100 tys. zł. Termin spłaty pożyczki wyznaczono na 30 listopada 2022 roku, a oprocentowanie określono na poziomie rynkowym WIBOR 1R + 5 p.p. w skali roku. W ocenie Zarządu terminowa spłata pożyczki nie jest zagrożona, wobec czego na dzień bilansowy ani na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie stwierdziła konieczności ujmowania strat kredytowych dla ww. pożyczki. • Ryzyko braku płynności Spółka definiuje ryzyko braku płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Zarząd Spółki monitoruje płynność na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki nie będących instrumentami pochodnymi, na podstawie okresu pozostałego do upływu umownego terminu ich zapadalności na dzień bilansowy. Wartości przedstawione w tabeli stanowią niezdyskontowane przepływy pieniężne, wynikające z odpowiednich umów. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość bilansowa Umowne terminy wymagalności od końca okresu Razem do 1 roku 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat Kredyty 30 243 10 996 11 690 6 489 1 069 30 243 Zobowiązania z tytułu leasingu 7 927 1 659 3 112 1 409 1 747 7 927 Zobowiązania handlowe 10 339 10 339 0 0 0 10 339 Pozostałe zobowiązania 4 201 4 188 0 0 13 4 201 Razem 52 710 27 182 14 802 7 898 2 828 52 710 Na dzień 31 grudnia 2020 r. Wartość bilansowa Umowne terminy wymagalności od końca okresu Razem do 1 roku 1-3 lata 3-5 lat powyżej 5 lat Kredyty 22 764 5 561 9 492 5 477 2 234 22 764 Zobowiązania z tytułu leasingu 3 611 605 752 412 1 843 3 611 Zobowiązania handlowe 6 284 6 284 0 0 0 6 284 Pozostałe zobowiązania 3 029 3 014 0 0 16 3 029 Razem 35 688 15 463 10 243 5 889 4 093 35 688 • Ryzyko rynkowe Ryzyko walutowe Spółka narażona jest na ryzyko walutowe w związku z prowadzeniem działalności w różnych walutach. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika z zagranicznych transakcji sprzedaży, które zawierane są przede wszystkim w EUR, CHF i DKK, oraz zakupu, głównie w EUR i USD. Pozycje najbardziej narażone na ryzyko walutowe to należności i zobowiązania handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. By zminimalizować ryzyko walutowe Spółka zawiera walutowe kontrakty terminowe (kontrakty forward). Jeżeli kwoty płacone (zakup) oraz uzyskane (sprzedaż) w walucie w znaczącym stopniu równoważą ryzyko, Spółka nie stosuje kontraktów forward. Jeżeli Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 66 transakcje zakupu oraz sprzedaży realizowane w walucie się nie równoważą, Spółka stosuje kontrakty terminowe, by osiągnąć wskazane wyżej cele zarządzania ryzykiem walutowym. Ekspozycja na ryzyko walutowe W poniższych tabelach zaprezentowano ekspozycję poszczególnych aktywów i zobowiązań na ryzyko walutowe. Dane w tabelach zostały zaprezentowane w walutach obcych. 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. EUR Należności handlowe i pozostałe 853 667 Środki pieniężne i ekwiwalenty 397 119 Zobowiązania handlowe i pozostałe 705 417 Zobowiązania z tytułu leasingu 854 0 Kredyty 685 0 Ekspozycja netto -995 370 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. USD Należności handlowe i pozostałe 46 11 Środki pieniężne i ekwiwalenty 0 114 Zobowiązania handlowe i pozostałe 44 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto 2 125 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. GBP Należności handlowe i pozostałe 22 16 Środki pieniężne i ekwiwalenty 4 5 Zobowiązania handlowe i pozostałe 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto 26 22 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. DKK Należności handlowe i pozostałe 148 72 Środki pieniężne i ekwiwalenty 5 17 Zobowiązania handlowe i pozostałe 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto 152 89 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. CHF Należności handlowe i pozostałe 0 0 Środki pieniężne i ekwiwalenty 1 4 Zobowiązania handlowe i pozostałe 44 0 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 67 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto -43 4 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. NOK Należności handlowe i pozostałe 0 0 Środki pieniężne i ekwiwalenty 8 8 Zobowiązania handlowe i pozostałe 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto 8 8 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. SEK Należności handlowe i pozostałe 0 0 Środki pieniężne i ekwiwalenty 2 2 Zobowiązania handlowe i pozostałe 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 Ekspozycja netto 2 2 Dodatkowo na ryzyko zmiany kursu walutowego są narażone aktywa oraz zobowiązania z tytułu posiadanych instrumentów pochodnych. Ujawnienia w związku z instrumentami pochodnymi znajdują się w nocie 11.2. oraz w dalszej części niniejszej noty. Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany kursu walut obcych (dane w złotych) Na dzień 31 grudnia 2021 r. Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy EUR/PLN 10% -457 -457 -10% 457 457 USD/PLN 10% -10% 0 0 GBP/PLN 10% 14 14 -10% -14 -14 DKK/PLN 10% 9 9 -10% -9 -9 CHF/PLN 10% -19 -19 -10% 19 19 NOK/PLN 10% 0 0 -10% 0 0 SEK/PLN 10% 0 0 -10% 0 0 Razem -453 -453 453 453 Na dzień 31 grudnia 2020 r. Wzrost kursu Kapitał Wynik finansowy Spadek kursu Kapitał Wynik finansowy EUR/PLN 10% 171 171 -10% -171 -171 USD/PLN 10% 47 47 -10% -47 -47 GBP/PLN 10% 11 11 -10% -11 -11 DKK/PLN 10% 6 6 -10% -6 -6 CHF/PLN 10% 2 2 -10% -2 -2 NOK/PLN 10% 0 0 -10% 0 0 SEK/PLN 10% 0 0 -10% 0 0 Razem 236 236 -236 -236 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 68 Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Istotny wpływ na wyniki finansowe Spółki mają również okresowe zmiany wyceny posiadanych instrumentów pochodnych, tj. głównie walutowych kontraktów terminowych (kontrakty forward). Należy wskazać, iż na przestrzeni pierwszego kwartału 2022 r. zmiana wyceny instrumentów pochodnych, uwzględniając kontrakty zawarte w roku 2022, obciążyła wynik finansowy Spółki o (+) 737 tys. zł. Analiza wrażliwości instrumentów pochodnych na ryzyko zmiany kursu walut obcych Na dzień 31 grudnia 2021 r. Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wzrost kursu Kapitał (tys. zł) Wynik finansowy (tys. zł) Spadek kursu Kapitał (tys. zł) Wynik finansowy (tys. zł) Kontrakty forward EUR Alior Bank SA 0 10% 0 0 -10% 0 0 Santander Bank Polska SA 3 050 10% 1 403 1 403 -10% -1 403 -1 403 ING Bank Śląski SA 3 100 10% 1 426 1 426 -10% -1 426 -1 426 PKO BP 4 293 10% 1 975 1 975 -10% -1 975 -1 975 Wpływ na wynik brutto/ kapitał własny (tys. PLN) 4 803 4 803 -4 803 -4 803 Na dzień 31 grudnia 2020 r. Nominał transakcji w walucie (w tys.) Wzrost kursu Kapitał (tys. zł) Wynik finansowy (tys. zł) Spadek kursu Kapitał (tys. zł) Wynik finansowy (tys. zł) Kontrakty forward EUR Alior Bank SA 1 189 10% 549 549 -10% -549 -549 Santander Bank Polska SA 4 206 10% 1 941 1 941 -10% -1 941 -1 941 ING Bank Śląski SA 4 100 10% 1 892 1 892 -10% -1 892 -1 892 PKO BP 4 858 10% 2 242 2 242 -10% -2 242 -2 242 Wpływ na wynik brutto/ kapitał własny (tys. PLN) 6 624 6 624 -6 624 -6 624 Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwymi zmianami przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu kredytów oraz leasingów. Wzrost stóp procentowych może przyczynić się do zwiększenia kosztów obsługi finansowania, a w konsekwencji do obniżenia wyniku finansowego i pogorszenia efektywności finansowej prowadzonej działalności. Struktura oprocentowanych instrumentów finansowych 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Instrumenty finansowe - o stałej stopie procentowej 8 883 3 860 - o zmiennej stopie procentowej: 29 287 25 913 - Kredyty 25 268 22 302 - Zobowiązania z tytułu leasingu 4 020 3 611 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 955 5 727 Ekspozycja na ryzyko kredytowe 25 333 20 187 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 69 Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1%. Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko stopy procentowej Zmiana oprocento- wania o +1 pb Zmiana oprocento- wania o -1 pb Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 955 3 955 40 -40 Kredyty -30 243 -30 243 -302 302 Zobowiązania z tytułu leasingu -7 927 -7 927 -79 79 Wpływ na wynik brutto -34 216 -34 216 -342 342 Na dzień 31 grudnia 2020 r. Wartość bilansowa Wartość narażona na ryzyko stopy procentowej Zmiana oprocento- wania o +1 pb Zmiana oprocento- wania o -1 pb Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 727 5 727 57 -57 Kredyty -22 764 -22 764 -228 228 Zobowiązania z tytułu leasingu -3 611 -3 611 -36 36 Wpływ na wynik brutto -20 649 -20 649 -206 206 12. Pozostałe noty objaśniające 12.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi • Wynagrodzenie kluczowego personelu kierowniczego 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Zarząd Krzysztof Fryc 363 301 Wynagrodzenie wraz z narzutami 363 301 Premie 0 0 Płatności w formie akcji 0 0 Wiesław Niedzielski 362 300 Wynagrodzenie wraz z narzutami 362 300 Premie 0 0 Płatności w formie akcji 0 0 Wynagrodzenie Zarządu razem 725 601 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Rada Nadzorcza Wynagrodzenie wraz z narzutami 109 109 Krzysztof Jordan 12 12 Michał Jordan 18 18 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 70 31 grudnia 2021 r. 31 grudnia 2020 r. Łukasz Motała 36 37 Rafał Koński 12 12 Sławomir Zawierucha 30 30 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej razem 109 109 Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Przychody ze sprzedaży Zakup usług lub materiałów Pożyczki udzielone Należności Zobowiązania Zarząd 16 0 0 4 0 Krzysztof Fryc 8 0 0 4 0 Wiesław Niedzielski 8 0 0 1 0 Kluczowy personel kierowniczy Spółki- Rada Nadzorcza 0 0 0 0 5 Krzysztof Jordan 0 0 0 0 1 Michał Jordan 0 0 0 0 1 Łukasz Motała 0 0 0 0 2 Rafał Koński 0 0 0 0 Sławomir Zawierucha 0 0 0 0 2 Jednostki zależne 3 033 2 346 0 208 343 W2P Sp. z o.o. 45 0 0 17 0 Printing 4 Europe GmbH 2 988 2 346 0 191 343 Cover Art Sp. z o.o. 367 0 182 25 0 Reakcja Flagi Reklamowe Sp. z o.o. 424 0 0 32 0 Shade4You Paprzycka S.K. 398 42 0 39 0 Pozostałe podmioty powiązane 10 191 0 2 30 Pretekst Paweł Niedzielski 0 0 0 0 0 Step One Sp. z o.o. 1 187 0 1 30 Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy Olimpia 1 0 0 0 0 Neolit Media Warszawa 8 0 0 1 0 Zofia Niedzielska - pracownik 0 4 0 0 0 Razem 3 059 2 537 0 214 378 Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Przychody ze sprzedaży Zakup usług lub materiałów Pożyczki udzielone Należności Zobowiązania Zarząd 12 0 0 4 52 Krzysztof Fryc 7 0 0 3 27 Wiesław Niedzielski 6 0 0 1 25 Kluczowy personel kierowniczy Spółki- Rada Nadzorcza 0 0 0 0 7 Krzysztof Jordan 0 0 0 0 1 Michał Jordan 0 0 0 0 1 Łukasz Motała 0 0 0 0 2 Rafał Koński 0 0 0 0 1 Sławomir Zawierucha 0 0 0 0 2 Jednostki zależne 2 720 1 956 0 201 289 W2P Sp. z o.o. 65 0 0 28 Printing 4 Europe GmbH 2 655 1 956 0 173 289 Pozostałe podmioty powiązane 22 95 0 10 1 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 71 Pretekst Paweł Niedzielski 6 90 0 1 0 Stowarzyszenie Sportowe Park Tenisowy Olimpia 3 0 0 0 0 Neolit Media Warszawa 14 0 0 10 0 Zofia Niedzielska - pracownik 0 5 0 0 1 Razem 2 755 2 051 0 215 347 Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi odbywały się na warunkach rynkowych. Oprócz powyższego, w 2021 roku Członkowie Zarządu Spółki będący jednocześnie Akcjonariuszami Labo Print S.A. otrzymali dywidendę w następującej wysokości: - Krzysztof Fryc – 331 tys. zł brutto, - Wiesław Niedzielski – 331 tys. brutto. Spółka nie posiada jednostek stowarzyszonych, współkontrolowanych ani wspólnych przedsięwzięć. 12.2 Płatność w formie akcji Zasady rachunkowości Koszt grupowego programu płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest wyceniany w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania (grant), tj. na dni, w których jednostka dominująca i jej pracownicy zawarli umowy dotyczące płatności w formie akcji, czyli dni, w których obie strony przyjęły uzgodnione terminy i warunki porozumienia. Koszt ten jest ujmowany jako koszt z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego i jest rozkładany równomiernie przez okres od dnia przyznania do dnia nabycia uprawnień do opcji (vest). Całkowita kwota podlegająca ujęciu w kosztach zostaje określona: • z uwzględnieniem wszelkich warunków rynkowych; • bez uwzględnienia wpływu wszelkich warunków nierynkowych nabywania uprawnień; oraz • z uwzględnieniem wpływu wszelkich warunków niezwiązanych z nabywaniem uprawnień. Warunki nierynkowe ujmowane są w założeniach dotyczących oczekiwanej liczby akcji, do których nabyte będą uprawnienia. W latach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała płatności w formie akcji. 12.3 Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów oraz zmiana prezentacji danych finansowych W okresie objętym niniejszym raportem Spółka nie dokonywała korekt błędów poprzednich okresów ani oraz zmian prezentacji danych finansowych. 12.4 Zobowiązania i należności warunkowe W dacie bilansowej 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku posiadała aktywną opcję sprzedaży 50% udziałów w spółce zależnej Cover Art Sp. z o.o. Dnia 19 sierpnia 2020 roku Spółka zawarła z osobą fizyczną umowę nabycia jednego udziału, dającego prawo do 50% głosów oraz 50% kapitału w Consalnet UG z siedzibą w Kamenz (dalej CUG). Cena nabycia wyniosła 500 tys. zł. Osoba fizyczna zbywająca udziały w CUG posiada opcję nabycia od Jednostki Dominującej 50% udziałów w Cover Art Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, KRS 0000303484. Jeżeli skorzysta ona z przysługującej opcji, cena nabycia udziałów w CUG powiększy się o 630 tys. zł, tj. wyniesie łącznie 1.130 tys. zł. Opcja, o której mowa w zdaniu poprzednim, jest ważna do 31 grudnia 2022 roku. Własność udziałów w CUG przeszła na Jednostkę Dominującą z chwilą zawarcia umowy nabycia udziałów. Spółka jest wystawcą weksli, które jednak stanowią jedynie zabezpieczenie zobowiązań Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 72 zaprezentowanych w bilansie. Spółka nie posiada należności warunkowych. Spółka nie udzieliła poręczeń kredytów, ani gwarancji. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie udzielała poręczeń ani gwarancji ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne podmioty. 12.5 Zdarzenia po dacie bilansowej 8 lutego 2022 roku Spółka otrzymała od ING Banku Śląskiego S.A. (dalej ING), podpisaną z datą 4 lutego 2022 roku, umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości 2,7 mln euro przeznaczonego na refinansowanie zaciągniętych w ING w latach wcześniejszych kredytów inwestycyjnych denominowanych w złotym, o których informował w poniżej wymienionych raportach bieżących (20/2017 – kredyt w wysokości 6,9 mln zł; 20/2017 – kredyt w wysokości 9,2 mln zł; 5/2019 – kredyt w wysokości 2,2 mln zł; 5/2019 – kredyt w wysokości 3,3 mln zł). Kredyt został udzielony na okres nie dłuższy niż do 31 maja 2027 roku. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę EURIBOR 1M, powiększoną o marżę banku. Termin wykorzystania kredytu upływa 30 czerwca 2022 roku, przy czym w dacie niniejszego sprawozdania kredyt został już wykorzystany. Zabezpieczeniem spłaty zobowiązań wynikających z umowy kredytu są (i) hipoteka umowna na należącej do Spółki nieruchomości produkcyjnej zlokalizowanej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej 1, do kwoty 22,0 mln zł; (ii) przelew wierzytelności pieniężnych z umowy ubezpieczenia ww. nieruchomości, (iii) weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, (iv) pełnomocnictwo do dysponowania środkami zgromadzonymi na wszystkich rachunkach prowadzonych przez ING na rzecz Spółki. Umowa zawiera klauzulę ograniczającą wypłatę dywidendy w wysokości przekraczającej 50% zysku Spółki, za rok obrotowy, za który zysk podlega podziałowi, bez uprzedniej zgody ING. 4 marca 2022 roku Spółka zawarła transakcje sprzedaży kontraktów typu forward zabezpieczających ryzyko zmienności kursu złotego do euro o łącznej wartości 3,85 mln euro i średnioważonym kursie 5,1799 EUR/PLN. Transakcje zostały zawarte z PKO Bankiem Polskim S.A. na okres 51 tygodni w okresie od marca 2023 do marca 2024 roku. Transakcja zabezpiecza łącznie kurs rozliczenia ok. 25% szacowanych przychodów ze sprzedaży Spółki rozliczanych w euro w okresie od marca 2023 do marca 2024 roku. Szacunki wartości przychodów rozliczanych w euro zostały oparte o wyniki sprzedaży znane na dzień publikacji niniejszego raportu, z uwzględnieniem najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie przychodów możliwych do uzyskania w poszczególnych miesiącach lat kolejnych. 12.6 Wpływ pandemii COVID-19 na sprawozdanie finansowe oraz na działalność Spółki W ocenie Spółki, pandemia COVID-19, która rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 roku, miała wpływ na treść niniejszego sprawozdania finansowego w zakresie ujawnień dotyczących roku 2021. W segmencie druku cyfrowego, w obliczu pandemii COVID-19 i odwołania szeregu imprez, jak targi, festiwale, koncerty, turnieje i zawody sportowe, w pierwszym kwartale 2021 roku Grupa odczuła brak wielu zamówień, w szczególności dużych. Ograniczenie liczby i wartości zamówień dotyczyło również produktów przeznaczonych dla sieci handlowych i usługowych oraz centrów handlowych. W zaistniałej sytuacji Spółka kładła nacisk na pozyskiwanie nowych odbiorców oraz podtrzymywanie współpracy dotychczasowymi klientami w celu zachowania gotowości do zwiększenia obrotów niezwłocznie po poluzowaniu lub uchyleniu obowiązujących restrykcji i powrocie do możliwości organizacji imprez masowych oraz otwarcia placówek handlowych i usługowych. Wynikający z doświadczeń pandemii COVID-19 wzrost popytu na większość surowców i materiałów do produkcji ze strony przedsiębiorstw chcących zwiększyć poziom zapasów, przełożył się na ograniczenia w dostępności materiałów do produkcji, ograniczenia dostępności transportu morskiego z Azji oraz wzrosty cen energii. W konsekwencji tych zjawisk w 2021 roku Spółka odnotowała wzrost cen materiałów do produkcji i została zmuszona do Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 73 podniesienia cen swoich wyrobów. Z racji rozciągnięcia procesu wdrażania podwyżek w czasie oraz trudności w akceptacji nowych cen przez wielu dotychczasowych klientów, część produkcji realizowanej w segmencie druku cyfrowego oraz standów i opakowań z tektury w okresie późnej wiosny i lata 2021 roku charakteryzowała się rentownością niższą od zakładanej. 12.7 Wpływ innych czynników na działalność Spółki. • Wpływ agresji Rosji na Ukrainę. W wyniku agresji Rosji na Ukrainę ulegnie zmianom szereg zmiennych w otoczeniu gospodarczym, w szczególności wartość złotego do walut obcych Do daty niniejszego sprawozdania. Agresja Rosji na Ukrainę doprowadziła do osłabienia kursów walut krajów środkowo- europejskich, w tym złotego, co negatywnie przełoży się na koszty Spółki i Grupy. Ze względu praktyczne wstrzymanie transportu z Chin koleją, należy oczekiwać dalszego wzrostu cen transportu morskiego oraz wydłużenia okresu potrzebnego na realizację zleceń spedycyjnych. Z powodu rezygnacji z pracy wielu mężczyzn pochodzących z Ukrainy, powracających do domów w celu obrony kraju, wojna wpłynie negatywnie na (i) rynek pracowników produkcyjnych oraz (ii) rynek transportu kołowego, zarówno międzynarodowego, jak i kurierskiego, przy czym ostateczny kształt i skalę tego wpływu trudno przewidzieć ze względu na jedoczesne znaczące ograniczenie spedycji towarów w kierunku Ukrainy, Rosji i Białorusi. • Kształtowanie się kursu złotego w stosunku do euro i jego wpływ na wyniki Spółki. Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka posiadała zabezpieczenie kursu euro do złotego w oparciu o transakcje typu forward: • na łączną kwotę 2,60 mln euro w okresie od sierpnia 2021 do lipca 2022 roku, po kursie 4,4910 EUR/PLN (transakcje wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym w dacie bilansowej 31 grudnia 2020), • na łączną kwotę 2,60 mln euro w okresie od sierpnia 2021 do lipca 2022 roku, po kursie 4,4900 EUR/PLN (transakcje wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym w dacie bilansowej 31 grudnia 2020), • na łączną kwotę 2,65 mln euro w okresie od sierpnia 2021 do sierpnia 2022 roku, po kursie 4,4950 EUR/PLN (transakcje wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym w dacie bilansowej 31 grudnia 2020), • na łączną kwotę 2,85 mln euro, w okresie od sierpnia 2022 do sierpnia 2023 roku, po kursie 4,7065 EUR/PLN (transakcje zawarte 26 marca 2021 roku, niewykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym), • na łączną kwotę 1,55 mln euro, w okresie od sierpnia 2022 do marca 2023 roku, po kursie 4,6893 EUR/PLN (transakcje zawarte 26 marca 2021 roku, niewykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym), • na łączną kwotę 1,55 mln euro, w okresie od sierpnia 2022 do lutego 2023 roku, po kursie 4,6935 EUR/PLN (transakcje zawarte 26 marca 2021 roku, niewykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym), Kształtowanie się kursu EUR/PLN na poziomach wyższych od kursu na koniec roku 2021 (tj. 4,5994 EUR/PLN), w oparciu o który sporządzono wyceny ww. transakcji ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym, co może mieć miejsce w roku 2021 ze względu na pandemię COVID-19, wahania nastrojów inwestorów, w szczególności ze względu na agresję Rosji na Ukrainę, i inne nieprzewidziane czynniki, przełoży się na ponoszenie przez Spółkę kosztów finansowych wynikających ze zmiany wycen bądź fizycznego rozliczenia posiadanych instrumentów finansowych, a tym samym wpłynie negatywnie na wyniki brutto i netto Spółki w roku 2022 i kolejnych. Umocnienie się kursu PLN wobec Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 74 EUR, tj. ukształtowanie się kursu EUR/PLN poniżej 4,5994, będzie miało pozytywny wpływ na wynik brutto i netto Spółki w roku 2022 i kolejnych. • Kształtowanie się kursu złotego w stosunku do pozostałych walut i jego wpływ na wyniki finansowe Spółki. W 2021 roku 72,4% przychodów ze sprzedaży Spółka zrealizowała w walutach obcych, głównie euro, ale również koronie norweskiej, koronie szwedzkiej, koronie duńskiej i franku szwajcarskim. Z kolei zakupy części surowców do produkcji oraz wybranych urządzeń są rozliczane w dolarze amerykańskim, euro lub w złotym polskim, z bezpośrednim odniesieniem do dolara lub euro. Ponadto szereg kosztów operacyjnych, tj. koszty pracy, energii, części surowców, Spółka ponosi w złotym polskim. W przypadku umacniania się dolara do walut europejskich Spółka może nie mieć możliwości przełożenia tego trendu na ceny finalne sprzedawanych produktów, co może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki. • Kształtowanie się kosztów operacyjnych. Obserwując rynek pracy Zarząd ocenia, że pod koniec roku 2021 powróciła presja płacowa ze strony wszystkich grup pracowniczych. Jej powodem były coraz wyższe odczyty inflacji oraz rosnące oczekiwania inflacyjne na kolejne miesiące. W ocenie Zarządu, presja ta będzie się nasilała w roku 2022, co negatywnie przełoży się na poziom kosztów operacyjnych. Niekorzystnym zjawiskiem dla działalności Grupy są również rosnące 2021 roku koszty zakupu surowców, w szczególności tektury, oraz koszty frachtu morskiego z Dalekiego Wschodu, przekładające się na wzrost kosztu zakupu surowców. Na koszty działalności operacyjnej Emitenta w roku 2022 i kolejnych niekorzystnie wpłyną również rosnące ceny energii elektrycznej, wywołane wzrostem zapotrzebowania przy jednoczesnym ograniczeniu wzrostu podaży ze względu na brak znaczących inwestycji w polskim sektorze energetycznym. Jednocześnie, ze względu na systematyczny rozwój działalności, w tym zwiększanie asortymentu, systematyczną wymianę parku maszynowego oraz postępującą informatyzację, Zarząd Jednostki dominującej przewiduje dalszy wzrost kosztów w wybranych kategoriach. Jednocześnie, ze względu na systematyczny rozwój działalności, w tym zwiększanie asortymentu, systematyczną wymianę parku maszynowego oraz postępującą informatyzację, Zarząd Jednostki przewiduje dalszy wzrost kosztów w wybranych kategoriach. Poza zjawiskami i trendami wymienionymi powyżej, w związku z pandemią COVID-19 Spółka identyfikuje dla swojej działalności w roku 2022 również następujące ryzyka. • Ryzyko zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności ze względu na ograniczenia w dostępie do surowca. Ryzyko to zrealizowało się w odniesieniu do wybranych pozycji surowcowych i może się zrealizować w odniesieniu do kolejnych na skutek istniejącej przewagi popytu nad podażą w odniesieniu do szeregu materiałów i surowców, głównie (i) będących pochodną drewna, tj. tektury falistej, tektury litej do produkcji kubków papierowych, oraz (ii) wybranych nośników do druku wielkoformatowego. Dodatkową przyczynę w odniesieniu do materiałów i surowców importowanych z Azji mogą stanowić ograniczenia w transporcie i jego koszty, widoczne już w roku 2021, i pogłębione w roku 2022 ze względu na istotne ograniczenia transportu kolejowego ze względu na wojnę pomiędzy Rosją i Ukrainą. • Ryzyko zaprzestania lub istotnego ograniczenia działalności ze względu na objęcie całości lub części zakładu produkcyjnego kwarantanną. Wobec powtarzających się przypadków zarażenia wirusem SARS-CoV-2 pracowników Spółki, Spółka identyfikuje ryzyko poddania kwarantannie pozostałych pracowników, Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 75 którzy mieli styczność z osobą zarażoną. W zależności od liczby tych osób, może wystąpić konieczność krótkookresowego zamknięcia jednego lub większej liczby zakładów (a tym samym segmentów działalności). • Ryzyko utraty wartości wybranych aktywów. W ocenie Spółki, niezależnie od długości ograniczeń w działalności wywołanych pandemią COVID-19, na ryzyko to nie są narażone, ani aktywa trwałe użytkowane przez Spółkę, ani zapasy surowców. Składnikami aktywów, których wartość może natomiast ulec obniżeniu, są (i) należności, w przypadku których może okazać się konieczne zwiększenie wartości dokonywanych odpisów ponad poziomy dotychczas odnotowywane, (ii) udziały w Reakcja Flagi Reklamowe sp. z o.o., których wartość może ulec obniżeniu ze względu na niezrealizowanie zakładanych planów sprzedażowych. Na podstawie dokonanych szacunków oraz dotychczasowych efektów podejmowanych działań, Zarząd nie postrzega któregokolwiek z ryzyk samodzielnie albo łącznie, jako czynników mogących zagrozić kontynuacji działalności Spółki w okresie kolejnych dwunastu miesięcy. Zmaterializowanie się części lub wszystkich z ww. obszarów ryzyk może spowodować, iż skala działalności Spółki ulegnie ograniczeniu w wyniku ograniczenia skali działalności w trybie normalnego funkcjonowania, jak i ewentualnych przestojów wywołanych brakiem dostaw surowca, brakiem zamówień lub kwarantanną, co z kolei może wpłynąć na poziom osiąganych przychodów, rentowności oraz wzrost ryzyka kredytowego. Ze względu na (i) posiadane zapasy surowca i wielość pozycji asortymentowych, (ii) odbudowujący się w 2022 roku popyt na produkty Spółki oraz (iii) maksymalny możliwy okres kwarantanny, jak i nikłe prawdopodobieństwo konieczności jej przeprowadzenia jednocześnie we wszystkich trzech jednostkach produkcyjnych (produkcja dla poszczególnych segmentów prowadzona jest w odrębnych budynkach), Zarząd Spółki ocenia taką potencjalną sytuację jako niezagrażającą możliwości kontynuacji działalności. 12.8 Zatrudnienie Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco: od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Pracownicy umysłowi 147 143 Pracownicy fizyczni 226 182 Razem 373 325 Liczba pracowników przyjętych 168 88 Liczba pracowników zwolnionych 106 66 12.9 Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Badanie sprawozdania finansowego 81 68 Raport roczny jednostkowy Labo Print S.A za rok 2021 (o ile nie wskazano inaczej, wszystkie dane w tys. zł) 76 Poznań, 29 kwietnia 2022 roku Krzysztof Fryc Prezes Zarządu Wiesław Niedzielski Wiceprezes Zarządu Kamila Kuczyńska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

AI Terminal

5681_rns_2022-04-29_f070621a-9337-4623-82dd-131f5812bee9.xhtml

More from Labo Print S.A.

Talk to a Data Expert