Wojas S.A.

Management Reports • Apr 29, 2022

Raport WOJAS S.A. Sprawozdanie z działalności za okres 01 styczeń 2021 – 31 grudzień 2021 NOWY TARG, 29 kwietnia 2022 Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 2 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI WOJAS S.A. (zgodnie z § 60 ust. 1 pkt 3 oraz § 70 ust 6 i 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dn. z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757) oraz art.49 ust o rachunkowości ) 1) Informacje o Emitencie Nazwa (firma): WOJAS Spółka Akcyjna Forma prawna Emitenta: spółka akcyjna Kraj siedziby Emitenta: Rzeczpospolita Polska Siedziba i adres: ul. Ludźmierska 29, 34-400 Nowy Targ Numer telefonu: +48 18 264 92 10 +48 18 264 97 47 Numer faksu: +48 18 264 92 11 Adres e-mail: wojas@wojas.pl Strona internetowa: www.wojas.pl Numer REGON: 120415969 Numer NIP: 735-26-91-202 Numer KRS: 0000276622 Skład Zarządu na dzień 29.04.2022 roku przedstawia się następująco:  Wiesław Wojas Prezes Zarządu W 2021 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu nie było zmian w Zarządzie Spółki. Skład Rady Nadzorczej na dzień 29.04.2022 roku przedstawia się następująco:  Jan Rybicki Przewodniczący Rady Nadzorczej  Barbara Kubacka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej  Władysław Chowaniec Członek Rady Nadzorczej  Kazimierz Ostatek Członek Rady Nadzorczej  Jacek Konieczny Członek Rady Nadzorczej W 2021 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu nie było zmian w Radzie Nadzorczej Spółki. Prokurenci samodzielni:  Agnieszka Wojas  Maciej Wojas Prokurenci umocowani do współdziałania z Wiceprezesem Zarządu:  Józef Topór  Sławomir Strycharz Data utworzenia Emitenta i czas na jaki został utworzony Emitent został utworzony jako spółka WOJAS Spółka Akcyjna z siedzibą w Nowym Targu, na podstawie aktu założycielskiego z dnia 14.02.2007 roku, podpisanego w formie aktu notarialnego, sporządzonego przez notariusza Izabelę Górnik, prowadzącą Kancelarię Notarialną w Nowym Targu przy ul. Kolejowej 5 (Repertorium A numer 1044/2007) przez jedynego założyciela, jakim był Wiesław Wojas. Spółka akcyjna WOJAS S.A. została zarejestrowana w dniu 2 kwietnia 2007 r. w Sądzie Rejonowym dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zakładowy w dniu rejestracji wynosił 10 mln zł i dzielił się na 10 000 000 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Wszystkie akcje objął Wiesław Wojas w zamian za wniesiony aport w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa w rozumieniu art. 55 1 Kodeksu Cywilnego, obejmującej zespół składników majątkowych i niemajątkowych Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 3 tworzących zakład produkcji obuwia Zakładów Produkcyjno - Handlowych WOJAS położonych w Nowym Targu przy ulicy Ludźmierskiej 29. Zgodnie ze Statutem, czas trwania spółki jest nieograniczony. WOJAS S.A. kontynuuje działalność prowadzoną od roku 1990 przez jego jedynego założyciela Wiesława Wojasa w formie jednoosobowej działalności gospodarczej ZPH WOJAS. W początkowym okresie działalności firma funkcjonowała jako niewielki zakład produkcyjny, który zatrudniał kilkanaście osób i produkował kilkadziesiąt tysięcy par obuwia rocznie. W 1994 r. ZPH WOJAS nabyły część majątku dawnych Nowotarskich Zakładów Przemysłu Skórzanego „PODHALE”. W kolejnych latach systematycznie rozwijano firmę poprzez zakup nowych urządzeń, wzrost zatrudnienia oraz zdobywanie nowych rynków sprzedaży. Do 1 kwietnia 2007 r. przedsiębiorstwo działało pod nazwą Zakłady Produkcyjno-Handlowe WOJAS Wiesław Wojas. Istotne zdarzenia w rozwoju działalności gospodarczej Emitenta Po utworzeniu spółki akcyjnej, mając na względzie jej dalszy intensywny rozwój, Zarząd podjął decyzję o wprowadzeniu akcji Emitenta do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie oraz przeprowadzeniu oferty publicznej akcji nowej emisji. W dniu 31 października 2007 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez publiczną emisję akcji serii B. Publiczna subskrypcja akcji serii B przeprowadzona była w okresie od 13 do 20 marca 2008 r., a debiut Spółki WOJAS S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie nastąpił dnia 2 kwietnia 2008 r. Dnia 30 kwietnia 2008 r. WOJAS S.A. nabył 100% udziałów w WOJAS TRADE sp. z o.o. z siedzibą w Nowym Targu. Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS TRADE sp. z o.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Polski, realizowana w drodze zarządzania siecią własnych salonów firmowych. Dnia 26 sierpnia 2008 r. WOJAS S.A. nabył 100% udziałów w nowo utworzonej spółce zależnej WOJAS SLOVAKIA s.r.o. z siedzibą w Liptovský Mikuláš (Słowacja). Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SLOVAKIA s.r.o. jest sprzedaż detaliczna oraz hurtowa obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Słowacji, realizowana w drodze tworzenia sieci dystrybucyjnej i jej późniejszego zarządzania. Od czerwca 2009 r. do grudnia 2010 r. WOJAS S.A. realizuje projekt „Innowacyjna technologia produkcji obuwia z antypoślizgową wielofunkcyjną podeszwą trójwarstwową” dofinansowany w ramach działania 4.4 Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym osi priorytetowej 4 Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia, Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka 2007-2013. W ramach tego projektu następuje rozbudowa zakładu produkcyjnego oraz wymiana części parku maszynowego, nabycie wtryskarki spodów, powstanie laboratorium B+R. Dnia 28 stycznia 2011 r. WOJAS S.A. nabył 100% udziałów w K-SPV 13 sp. z o.o. (nazwa zmieniona później na WOJAS MARKETING Sp. z o.o.). Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS MARKETING Sp. z o.o. z siedzibą w Nowym Targu jest działalność marketingowo - reklamowa oraz zarządzanie zastrzeżonymi znakami towarowymi i marką „WOJAS”. W 2011 r. WOJAS reaktywuje markę RELAKS. Od dnia 30 kwietnia 2012 r. w obrocie giełdowym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie są notowane akcje serii A (10 000 000 akcji), jak i wcześniej wprowadzone do obrotu akcje serii B (2 676 658 akcji). 31 maja 2012 r. WOJAS S.A. kupuje halę na potrzeby magazynu i pod wynajem (hala 45). W latach 2012 – 2016 następuje kapitalny remont tej hali celem zaadoptowania jej na potrzeby Grupy Kapitałowej. Dnia 02 stycznia 2014 r. WOJAS S.A. nabył 100% udziałów w WOJAS SHOES s.r.o. (nazwa zmieniona później na WOJAS CZECH s.r.o.). z siedzibą w Czechach. Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS CZECH s.r.o. jest sprzedaż detaliczna oraz hurtowa obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Czech, realizowana w drodze tworzenia sieci dystrybucyjnej i jej późniejszego zarządzania. Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 4 Dnia 31 marca 2016 r. WOJAS S.A. nabył 100% udziałów, reprezentujących 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Wojas Bel sp. z o.o. z siedzibą w Mińsku, Republika Białoruś, zarejestrowaną według prawa białoruskiego. Podstawowym przedmiotem działalności Wojas Bel sp. z o.o. jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Białoruś. Dnia 21 września 2016 r. WOJAS S.A. utworzył spółkę zależną WOJAS SRL z siedzibą w Baia Mare w Rumunii. Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SRL jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Rumuńskiej. Rozpoczęcie działalności operacyjnej przez tą Spółkę nastąpiło 30.11.2016 r. Z dniem 02 stycznia 2017 r nastąpiło połączenie w drodze przejęcia przez Spółkę Przejmującą (WOJAS S.A.) Spółki Przejmowanej (WOJAS Trade sp. z o.o.) w trybie określonym w art. 492 § 1 K.S.H, tj. poprzez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą (połączenie przez przejęcie). Dnia 31 grudnia 2018 r nastąpiło prawne połączenie Spółek w drodze przejęcia przez spółkę przejmującą WOJAS S.A. spółki przejmowanej WOJAS Marketing sp. z o.o. w trybie określonym w art. 492 § 1 K.S.H, tj. poprzez przeniesienie całego majątku jednostki przejmowanej na jednostkę przejmującą (połączenie przez przejęcie). Dnia 02 kwietnia 2019 r. nastąpiło wejście kapitałowe w spółkę BARTEK S.A – znanego detalistę i producenta markowego obuwia dziecięcego. WOJAS S.A. nabył pakiet akcji uprawniających do 56% głosów na walnym zgromadzeniu BARTEK S.A. Od tego też dnia następuje konsolidacja wyników z BARTEK S.A. W 2020 roku marka WOJAS obchodziła swoje 30 lecie obecności na rynku polskim. 2) Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży Emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym; Podstawowym obszarem działalności Emitenta jest produkcja i sprzedaż obuwia skórzanego. Emitent jest jednym z największych producentów obuwia skórzanego w Polsce. Produkcja obuwia odbywa się w zakładzie Emitenta w Nowym Targu oraz w małym zakresie u zewnętrznych kooperantów. W 2021 r. Emitent wyprodukował 469 977 par obuwia, co oznacza wzrost w stosunku do 2020 r o 15,9%. Dzięki stosowanym nowoczesnym technologiom obuwie marki WOJAS charakteryzuje się wysoką jakością i jest cenione przez klientów zarówno na rynku krajowym, jak i na rynkach zagranicznych. W produkcji Emitent wykorzystuje cztery systemy montażu obuwia: flexiblowy, klejony, overflex oraz od końca 2010 r. nowoczesny system wtryskowy. Emitent produkuje obuwie zarówno pod marką WOJAS jak i RELAKS, oraz w coraz mniejszej skali, na zlecenie innych znanych producentów obuwia. W ciągu roku Emitent przygotowuje dwie główne kolekcje obuwia: wiosenno – letnią oraz jesienno – zimową. Proces przygotowania jednej kolekcji jest rozłożony w czasie i trwa kilka miesięcy. Podstawowym źródłem przychodów Emitenta jest sprzedaż obuwia. Znacznie mniejsze przychody są realizowane ze sprzedaży różnego rodzaju towarów tj. drobnej galanterii skórzanej (paski, torebki, portfele) i akcesoriów do butów (środki czyszczące, pasty, skarpety). Emitent sprzedaje też materiały produkcyjne (skóry, spody, zamki, nici itp) oraz półprodukty (elementy buta - cholewki, wykroje, zakładki itp). Emitent posiada w swojej ofercie obuwie damskie, męskie i młodzieżowe. Ponadto zajmuje się produkcją obuwia ochronnego i obuwia o specjalnym przeznaczeniu (np. buty wojskowe). Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 5 Tabela. Źródła przychodów Emitenta (w tys. zł) Wyszczególnienie 2021 2020 zmiana w % Przychody ze sprzedaży, w tym: 271 673 219 242 23,9% Przychody ze sprzedaży produktów 124 616 94 541 31,8% Przychody ze sprzedaży towarów 130 166 106 538 22,2% Przychody ze sprzedaży materiałów 16 891 18 163 -7,0% W 2021 r. przychody ze sprzedaży ogółem osiągnęły wartość 271 673 tys. zł i wzrosły w porównaniu do 2020 r. o 23,9 %, tj. o 52 431 tys. zł. Sprzedaż produktów wzrosła o 31,8 %, sprzedaż towarów wzrosła o 22,2%. Sprzedaż materiałów (surowce) spadła o 7,0%. Tabela. Sprzedaż obuwia przez Emitenta (w parach) 2021 2020 zmiana w % Ilość sprzedanego obuwia 1 061 251 867 384 22,4% Sprzedaż ilościowa obuwia w 2021 r. wyniosła 1 061 251 par co oznacza wzrost w stosunku do 2020 r. o 22,4%. 3) Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z Emitentem; STRUKTURA SPRZEDAŻY WG KANAŁÓW DYSTRYBUCJI - WOJAS S.A. Wyszczególnienie 2 021 2 020 zmiana tys. zł (%) tys. zł (%) (%) Przychody ze sprzedaży sieć detaliczna 179 307 66,0% 148 098 67,6% 21,1% - z tego kanał offline 129 932 72,5% 98 287 66,4% 32,2% - z tego kanał online 49 375 27,5% 49 811 33,6% -0,9% Razem przychody ze sprzedaży hurtowej 75 015 27,6% 52 550 24,0% 42,7% Razem przychody ze sprzedaży półproduktów, usług produkcyjnych i materiałów 17 351 6,4% 18 594 8,5% -6,7% Razem przychody ze sprzedaży 271 673 100,0% 219 242 100,0% 23,9% Głównym kanałem dystrybucji produktów i towarów Emitenta jest kanał detaliczny – sprzedaż bezpośrednia do klienta finalnego. Sprzedaż ta odbywa się poprzez własną sieć sprzedaży (kanał offline) oraz przez własny sklep internetowy WOJAS (kanał online). Sprzedaż detaliczna za 2021 r. wyniosła 179 307 tys. zł i wzrosła o 21,1% r/r. W całej strukturze sprzedaży WOJAS S.A. nastąpił niewielki spadek udziału sprzedaży detalicznej do 66% w 2021 r. vs 67,6% w 2020 r. Sprzedaż stacjonarna (kanał offline) w 2021 r. wyniosła 129 932 tys. zł i wzrosła o 32,2% r/r. Należy podkreślić, iż sprzedaż offline do końca kwietnia 2021 roku była niska ze względu na lockdowny sklepów zlokalizowanych w galeriach handlowych z powodu epidemii COVID-19, a także spadek trafficu i sprzedaży w okresach pomiędzy lockdownami. Od maja 2021 roku sprzedaż detaliczna offline dynamicznie odbiła w górę. Rozwój sieci sprzedaży mierzony ilością posiadanych salonów przedstawiono w pkt 20 niniejszego sprawozdania. Kanał online praktycznie utrzymał swoje pozycje z 2020 roku (efekt wysokiej bazy). Sprzedaż poprzez własny sklep internetowy WOJAS i BARTEK (kanał online) w 2021 r. wyniosła 49 375 tys. zł, co oznacza spadek o 0,9% r/r. Udział kanału online w całej sprzedaży detalicznej za 2021 r. wyniósł 27,5% w porównaniu do 33,6% w 2020 r. Sprzedaż detaliczna odbywa się po marży detalicznej, przy czym marża uzyskiwana w kanale online jest o około dziesięć p.p. niższa od kanału offline. Z kolei kanał offline charakteryzuje się ponoszeniem stałych wysokich kosztów działalności, z kolei kanał online jest kosztowo bardziej elastyczny z przewagą kosztów zmiennych. Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 6 Drugim istotnym kanałem dystrybucji produktów i towarów Emitenta, z udziałem 27,6% w strukturze sprzedaży, jest sprzedaż hurtowa realizowana po marży hurtowej. Marża hurtowa jest kilka razy niższa od marży detalicznej. Kanał ten zanotował w 2021 roku dynamiczny wzrost sprzedaży o 42,7%, a główny wzrost sprzedaży zanotowano w przetargach publicznych. Wielkość zrealizowanych przetargów publicznych nie jest zależna od Emitenta i cechuje ją spora zmienność na przestrzeni ostatnich lat. Pozostałe segmenty sprzedaży hurtowej nie wykazywały istotnych zmian. Trzecim kanałem dystrybucji, z udziałem 6,4% w całkowitej sprzedaży WOJAS S.A., jest sprzedaż materiałów, półproduktów i usług produkcyjnych sprzedawana do kooperantów z niską marżą. Sprzedaż w tym kanale spadła o 6,7% r/r., głównie w wyniku spadku sprzedaży materiałów do dostawców. Tabela. Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży (w tys. zł) Wyszczególnienie 2021 2020 zmiana tys. zł (%) tys. zł (%) (%) Sprzedaż krajowa 264 824 97,5% 204 210 93,1% 29,7% Sprzedaż eksportowa 6 849 2,5% 15 032 6,9% -54,4% Przychody ze sprzedaży ogółem 271 673 100,0% 219 242 100,0% 23,9% Zdecydowaną większość przychodów Emitent osiąga ze sprzedaży produktów i towarów na rynku krajowym. W 2021 r. udział przychodów ze sprzedaży krajowej w strukturze sprzedaży wyniósł 97,5%, a udział sprzedaży eksportowej w strukturze sprzedaży wyniósł 2,5%. W 2021 r. Emitent zanotował spadek eksportu o 54,4%. Spadek eksportu nastąpił do wszystkich odbiorców z powodu epidemii COVID-19 na całym świecie. Największymi rynkami zagranicznymi dla Emitenta są kraje bezpośrednio sąsiadujące z Polską, czyli Czechy, Słowacja, Niemcy, Białoruś i Ukraina. Główni odbiorcy Głównymi odbiorcami produktów Emitenta są klienci indywidualni, odbiorcy instytucjonalni, spółki zależne oraz odbiorcy hurtowi. W 2021 r. nie było odbiorców, których udział w sprzedaży przekroczył by co najmniej 10 % przychodów netto Emitenta ze sprzedaży ogółem. Emitent posiada wielu klientów zarówno w kanale detalicznym, hurtowym jak i pozostałym i nie występuje uzależnienie od żadnego z odbiorców. Materiały, towary i dostawcy Materiały Przy produkcji obuwia Emitent wykorzystuje szereg surowców i materiałów. Podstawowe grupy materiałów obejmują w szczególności: skóry (bydlęce, kozie, świńskie), podszewki, materiały tekstylne, galanteria metalowa, pianki poliuretanowe i lateksowe, materiały podpodeszwowe celulozowe, wtórne skóry podpodeszwowe, podeszwy, nici, kleje, sznurowadła, opakowania. W każdej z wymienionych grup można wyróżnić wiele konkretnych materiałów różniących się parametrami technicznymi. Emitent zaopatruje się w surowce zarówno u wielu producentów krajowych, jak i zagranicznych, w związku z czym nie występuje uzależnienie od żadnego z nich. Importowane są przede wszystkim wybrane rodzaje skór, których ceny na rynkach dalekowschodnich są znacząco niższe niż w Polsce. Import surowców stanowi mniej niż 10% wszystkich dostaw, a główne kierunki importu to Włochy, Bangladesz, Pakistan i Chiny. Towary Emitent zaopatruje się w obuwie, głównie damskie, w drobną galanterię skórzaną (paski, torebki, portfele) i akcesoriów do butów (środki czyszczące, pasty, skarpety) u wielu producentów krajowych, jak i zagranicznych, w związku z czym nie występuje uzależnienie od żadnego z nich. Importowane są przede wszystkim wybrane rodzaje obuwia damskiego, głównie z Europy Zachodniej (Włochy, Holandia) i Chiny oraz galanteria skórzana Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 7 (Indie, Pakistan, Bangladesz, Chiny). Import obuwia i pozostałych elementów stanowi mniej niż 10% tego typu dostaw towarów. Dostawcy W 2021 r. nie było dostawców, których udział w dostawie przekroczył co najmniej 10 % przychodów netto Emitenta ze sprzedaży ogółem. 4) Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność Emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności Emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym; WYBRANE DANE FINANSOWE - WOJAS S.A. Wyszczególnienie 2 021 2 020 zmiana w tys. zł w % w tys. zł w % w % Przychody ze sprzedaży 2 71 673 100,0% 219 242 100,0% 23,9% Marża brutto 100 752 37,1% 72 363 33,0% 39,2% Pozostałe przychody operacyjne 2 558 0,9% 5 933 2,7% -56,9% Koszty działalności SG&A (sprzedaży i ogólnego zarządu) 83 281 30,7% 80 340 36,6% 3,7% Pozostałe koszty operacyjne 5 106 1,9% 14 376 6,6% -64,5% Zysk / Strata z działalności operacyjnej (EBIT) 14 923 5,5% (16 420) -7,5% -190,9% Amortyzacja 24 576 9,0% 25 248 11,5% -2,7% EBITDA wg MSSF 16 () 39 499 14,5% 8 828 4,0% 347,4% Przychody finansowe 27 317 10,1% 931 0,4% 2834,2% Koszty finansowe 4 249 1,6% 8 298 3,8% -48,8% Podatek dochodowy i odroczony 6 302 2,3% (2 591) -1,2% -343,2% Zysk / Strata netto 31 689 11,7% (21 196) -9,7% -249,5% () EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja wg MSSF 16 1) Przychody netto ze sprzedaży osiągnęły wysokość 271 673 tys. zł i wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 23,9% tj. o 52 431 tys. zł. Szczegółową analizę przychodów ze sprzedaży przedstawiono w pkt. 2 i 3 niniejszego sprawozdania. 2) Wartościowa marża brutto za 2021 r. wyniosła 100 752 tys. zł i wzrosła o 39,2% r/r, a procentowa marża brutto zwiększyła się o 4,1 p.p. do 37,1%. Wzrost marży związany jest ze wzrostem sprzedaży w kanale sprzedaży detalicznej offline oraz hurtowej. 3) Koszty działalności SG&A za 2021 r. wyniosły 83 281 tys. zł i wzrosły o 3,7 r/r. Główne grupy kosztowe zanotowały w 2021 roku niewielki wzrost w związku ze znacznym wzrostem skali działalności, jednakże koszty najmu spadły. Układ rodzajowy kosztów przedstawiono w nocie nr 31 do sprawozdania finansowego. 4) Pozostałe koszty operacyjne spadły o 64,5% r/r, głównie w wyniku mniejszych odpisów aktualizujących wartości aktywów niefinansowych (w 2021 roku wartość 3,5 mln zł vs 12,1 mln zł w 2020 roku, głównie na należności handlowe do jednostek zależnych). 5) Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) w 2021 r. wyniósł 14 923 tys. zł w porównaniu do minus 16 420 tys. zł w 2020. Główną przyczyną istotnego poprawienia się wyniku operacyjnego w 2021 r. było zniesienie lockdownów na sprzedaż Spółki w sklepach stacjonarnych a tym samym wzrost detalicznej marży brutto potrzebnej na pokrycie kosztów stałych. Dodatkowo wynikom sprzyjał znaczny wzrost sprzedaży w kanale hurtowym, głównie w segmencie przetargów publicznych, który charakteryzuje się niskimi stałymi kosztami działalności do pokrycia, zatem generowana marża brutto na tej sprzedaży wpływała pozytywnie na wyniki całej Spółki. 6) Przychody finansowe wzrosły aż o 26,4 mln zł, przede wszystkim w wyniku wpływu zasądzonego roszczeniem z tyt. nieważności transakcji CIRS z mBanku w kwocie 24,3 mln zł. Zanotowano też z wyceny dodatnie różnice kursowe na zobowiązaniach z tytułu leasingu. Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 8 7) Koszty finansowe ogółem w 2021 roku spadły o 48,8% r/r głównie w wyniku braku ujemnych różnic kursowych od wyceny zobowiązań z tytułu leasingu a także braku odpisów aktualizujących aktywów finansowych. 8) Wynik netto, będący pochodną wyniku brutto pomniejszonego o podatek dochodowy i odroczony, wyniósł w 2021 31 689 tys. zł, w porównaniu do minus 21 196 tys. zł w okresie poprzednim. 9) Całkowite dochody ogółem w 2021 roku wyniosły 31 689 tys. zł w porównaniu do minus 23 086 tys. zł w 2020 roku. Zanotowanie rekordowego w historii WOJAS S.A. zysku netto w 2021 roku po zanotowaniu rekordowej straty netto za 2020 rok wskazuje na słuszność przyjętej w 2020 roku strategii przez WOJAS S.A. tj. dostosowania się do trudnej sytuacji związanej z wybuchem epidemii COVID – 19. W tym okresie WOJAS S.A. utrzymywał potencjał sprzedażowy i produkcyjny, wdrażając programy oszczędnościowe, głównie w zakresie kosztów działalności detalicznej. WOJAS S.A. optymistycznie nastawiony jest do wciąż rosnącej sprzedaży detalicznej w sklepach stacjonarnych w 2022 roku oraz wypatruje swoich szans w zamówieniach publicznych w zakresie obuwia dla służb mundurowych. Jeżeli nie będzie w 2022 roku lockdownów, których się obecnie nie zakłada, wyniki za 2022 rok powinny być równie interesujące jak w 2021 roku. 5) Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony; Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych dotyczących akcji potencjalni inwestorzy powinni uwzględnić wymienione poniżej czynniki ryzyka i inne informacje zawarte w niniejszym sprawozdaniu z działalności. Każde z omówionych poniżej ryzyk może mieć istotny wpływ na działalność, sytuację finansową i perspektywy rozwoju Emitenta, a tym samym może istotnie wpływać na cenę akcji lub prawa inwestorów wynikające z tych akcji. Ryzyka opisane poniżej nie są jedynymi ryzykami, na jakie narażony jest Emitent. Emitent przedstawił tylko te czynniki ryzyka, które uznał za istotne. Mogą istnieć jeszcze inne czynniki ryzyka, które zdaniem Emitenta nie są obecnie istotne lub których obecnie nie zidentyfikował, a które mogłyby wywołać skutki, o których mowa powyżej. Przedstawiając czynniki ryzyka, Emitent nie kierował się prawdopodobieństwem ich zaistnienia, ani oceną ich ważności. Czynniki ryzyka opisane poniżej są specyficzne dla Emitenta oraz branży, w której prowadzi działalność. Czynniki ryzyka oraz występujące zagrożenia związane z WOJAS S.A. można podzielić na dwie grupy: 1. Czynniki ryzyka związane z działalnością WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. 2. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. 5.1. Czynniki ryzyka związane z działalnością WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. 5.1.1. Ryzyko związane z trendami w modzie Podmioty z Grupy Kapitałowej Emitenta działają w branży, w której decyzje konsumentów są determinowane w znacznym stopniu panującymi trendami w modzie. Podobnie jak wszystkie liczące się przedsiębiorstwa w tej branży, Emitent oferuje w ciągu roku dwie kolekcje obuwia: wiosna/lato oraz jesień/zima. Nietrafienie z ofertą w upodobania i gusty klientów może spowodować powstanie znacznych zapasów wyrobów gotowym lub konieczność wyprzedaży wyprodukowanego obuwia po obniżonych cenach. 5.1.2. Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży Na rynku obuwia, podobnie jak na rynku odzieży, można wyróżnić dwa podstawowe sezony: jesienno – zimowy oraz wiosenno – letni. W związku z tym Emitent przygotowuje każdego roku dwie kolekcje obuwia. Nietypowe warunki pogodowe w ciągu roku (ciepła zima, chłodne lato) mogą spowodować ograniczenie sprzedaży obuwia w poszczególnych sezonach. Efektem tego może być spadek przychodów ze sprzedaży, wzrost kosztów magazynowania niesprzedanego obuwia do następnego sezonu oraz pogorszenie płynności spowodowane zamrożeniem gotówki w zapasach wyrobów gotowych. Ponadto może wystąpić konieczność wyprzedaży obuwia po obniżonych cenach. Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 9 5.1.3. Ryzyko związane z wyborem lokalizacji nowych salonów sprzedaży Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej Emitenta zakłada rozwój istniejącej sieci sklepów firmowych z obuwiem marki WOJAS zarządzanych przez spółki WOJAS S.A., WOJAS Slovakia s.r.o., WOJAS Czech s.r.o. , WOJAS Bel sp. z o.o., i BARTEK S.A. Podmioty te w sposób ciągły poszukują lokalizacji, w których można otworzyć nowe salony, które powiększą istniejącą sieć sprzedaży lub zastąpią sklepy, które są zamykane z powodu trwałej nierentowności. Z rozwojem sieci sprzedaży wiąże się ryzyko otwarcia sklepu w lokalizacji, która nie będzie spełniać oczekiwań odnośnie poziomu sprzedaży. Ryzyko to jest ograniczane poprzez analizę efektywności danej lokalizacji. 5.1.4. Ryzyko związane z umowami najmu salonów sprzedaży Emitent oraz podmioty zależne Emitenta, tj. spółki WOJAS Slovakia s.r.o., WOJAS Czech s.r.o., WOJAS Bel sp. z o.o., WOJAS SRL i BARTEK S.A. zawierają umowy najmu lokali, w których prowadzone są firmowe salony sprzedaży obuwia oraz innych artykułów marki WOJAS i BARTEK. Umowy najmu są zawierane zazwyczaj na czas określony. W związku z tym istnieje ryzyko, iż po wygaśnięciu umowy właściciel lokalu może nie być zainteresowany jego dalszym wynajmem podmiotowi z Grupy Kapitałowej Emitenta lub może znacząco zmienić warunki wynajmu, w szczególności podwyższyć czynsz za wynajem. Z drugiej strony w przypadku, gdy umowa najmu nie przewiduje możliwości jej wypowiedzenia przed terminem wygaśnięcia, podmioty z Grupy Kapitałowej Emitenta mogą być zmuszone do prowadzenia salonu sprzedaży w danej lokalizacji nawet, jeśli jest to nieopłacalne, np. z powodu małej liczby klientów lub spadku popytu. Ryzyko to jest ograniczane poprzez renegocjacje umów z wynajmującym. 5.1.5. Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu Udział głównego akcjonariusza, tj. AW Invest sp. z o.o. (podmiot kontrolowany przez Pana Wiesława Wojasa – Prezesa Zarządu Emitenta), w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta wynosi 86,06%. Znaczący udział w ogólnej liczbie głosów pozostawia temu akcjonariuszowi faktyczną kontrolę nad polityką finansową i operacyjną oraz decyzjami podejmowanymi przez Emitenta i sprawia, iż wpływ innych akcjonariuszy na Emitenta jest ograniczony. 5.1.6. Ryzyko utraty kadry zarządzającej i kadry kierowniczej Zarząd Emitenta stanowią osoby od wielu lat związane z Emitentem. Rezygnacja z zajmowanego stanowiska przez któregokolwiek z członków Zarządu, brak możliwości pełnienia przez nich swoich obowiązków (np. ze względów losowych) mogą mieć negatywny wpływ na bieżące funkcjonowanie Emitenta, perspektywy jego rozwoju oraz jego wyniki i sytuację finansową. Również utrata kluczowych członków kadry kierowniczej może mieć negatywny wpływ na bieżącą działalność Grupy Kapitałowej Emitenta, jej pozycję rynkową, sprzedaż oraz wyniki finansowe. Aby ograniczyć to ryzyko Emitent przygotowuje młodszą kadrę kierowniczą celem awansu i objęcia kluczowych stanowisk u Emitenta. 5.1.7. Ryzyko związane z postanowieniami umów kredytowych zawartych przez Emitenta Emitent jest stroną umów kredytowych zawartych z Bankiem Pekao S.A., Bankiem BNP Paribas S.A., Santander Bank Polska S.A., PKO Bank Polski S.A. oraz umów pożyczkowych z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. Zabezpieczeniem umów kredytów/ pożyczek jest majątek nieruchomy i ruchomy oraz zapasy magazynowe Emitenta. W przypadku niewywiązania się przez Emitenta z zapisów umów kredytowych, Banki mogą zaspokoić swoje roszczenia z przedmiotu zabezpieczenia, co może mieć niekorzystny wpływ na perspektywy rozwoju, wyniki oraz sytuację finansową Grupy Kapitałowej Emitenta. Zamiarem Zarządu Emitenta jest należyte wykonywanie obowiązków wynikających z zawartych umów kredytowych, zatem w opinii Zarządu powyższe ryzyko jest ograniczone. 5.2 Czynniki ryzyka związane z otoczeniem WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. 5.2.1. Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną Polski Emitent prowadzi działalność gospodarczą w szeroko pojętym sektorze dóbr konsumpcyjnych. Tym samym poziom przychodów ze sprzedaży jest uzależniony od stopnia zamożności społeczeństwa oraz nastrojów konsumenckich. Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 10 Działalność Grupy Kapitałowej Emitenta jest uzależniona od szeregu czynników zewnętrznych, takich jak zamożność społeczeństwa, prowadzona przez państwo polityka społeczna i fiskalna, poziom stóp procentowych, kursy głównych walut, czy poziom inwestycji w gospodarce. Wszystkie te czynniki mogą wpływać na skalę działalności Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jej rentowność. Koniunktura w polskiej gospodarce jest pośrednio uzależniona od procesów zachodzących na całym świecie i koniunktury na innych rynkach geograficznych. Dostępne obecnie prognozy rynkowe wskazują, iż w 2022 r., szczególnie od drugiego półrocza, należy spodziewać się spowolnienia gospodarczego w światowej gospodarce i w Europie z powodu skutków pandemii SARS-COV- 2 oraz wojny na Ukrainie. Popyt konsumpcyjny w Polsce według dostępnych danych będzie w 2022 roku wykazywał tendencje wzrostowe w stosunku do 2021 roku w wyniku otwarcia możliwości swobodnego przemieszczania się i zniesienia wielu ograniczeń epidemicznych. W dłuższym okresie popyt konsumpcyjny związany jest z zamożnością i siłą nabywcza społeczeństwa, dlatego pełne efekty wzrostu popytu konsumpcyjnego powinny być widoczne od 2022 roku. Nie należy jednak wykluczyć ponownego powrotu epidemii COVID-19, jak też wybuchu innej globalnej pandemii, jednakże jej skutki i zakres ograniczeń trudno obecnie prognozować. 5.2.2. Ryzyko walutowe Część surowców wykorzystywanych przez Emitenta do produkcji obuwia pochodzi z importu. Ponadto część sprzedaży trafia na rynki zagraniczne. Podstawowe waluty, w której jest rozliczany zarówno import, jak i eksport to EUR oraz USD. W związku z tym Emitent jest narażony na ryzyko zmiany kursów walutowych. Emitent, będąc importerem surowców i towarów oraz eksporterem produktów, stara się tak dopasowywać proporcje pomiędzy pozycjami walutowymi w EUR i USD, aby maksymalnie ograniczyć ekspozycję na ryzyko walutowe. Jednakże obecnie Emitent notuje przewagę importu nad eksportem. Czynsze najmu w galeriach handlowych oraz część kosztów eksploatacyjnych zawierane są w 95% w EUR. Płatności z tego tytułu następują w cyklach miesięcznych i są przeliczane wg aktualnego kursu EUR. Wzrost kursu EUR do PLN powoduje wzrost kosztów z tytułu najmu dla Emitenta, a tym samym obniża rentowność działalności operacyjnej. Z kolei spadek kursu EUR do PLN powoduje spadek kosztów z tytułu najmu dla Emitenta, a tym samym poprawia rentowność działalności operacyjnej. 5.2.3. Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym Rynek, na którym prowadzi działalność Grupa Kapitałowa Emitenta jest wysoce konkurencyjny. Działa na nim duża ilość podmiotów oraz nie istnieją istotne bariery wejścia. Rosnąca zamożność polskich konsumentów sprawia, że wydają oni coraz więcej pieniędzy na dobra ze średniej i wyższej półki, na których Grupa Kapitałowa Emitenta pozycjonuje swoją ofertę. Tym samym nie można wykluczyć, iż coraz więcej producentów krajowych i zagranicznych będzie próbować wejść na ten rynek. W przypadku zaostrzenia konkurencji, podmioty z Grupy Kapitałowej Emitenta, mogą zostać zmuszona do ponoszenia większych nakładów na promocję i reklamę oraz utrzymanie sieci sprzedaży. Innym negatywnym efektem związanym z rosnącą konkurencją na rynku obuwia, ale również innych dóbr konsumpcyjnych, mogą być problemy związane z pozyskaniem atrakcyjnych powierzchni handlowych dla nowo otwieranych sklepów firmowych. Dodatkowo, duża liczba potencjalnych najemców może spowodować szybki wzrost opłat za wynajem takich powierzchni, co może spowodować wzrost kosztów działalności prowadzonej przez Emitenta i podmioty z jego grupy. 5.2.4. Ryzyko związane ze wzrostem cen surowców Emitent wykorzystuje w procesie produkcyjnym szereg różnych surowców (w szczególności skóry do produkcji cholewek oraz podeszwy), w które zaopatruje się zarówno w kraju, jak i zagranicą. W ocenie Emitenta nie można wykluczyć, że w przyszłości nastąpi wzrost cen surowców, który może z kolei przełożyć się na spadek realizowanych marż. Sytuacja ta dotknęłaby jednak wszystkich producentów obuwia w Polsce w tym samym stopniu. 5.2.5. Ryzyko związane ze zmianą przepisów prawnych i podatkowych Zagrożeniem dla działalności Emitenta, jak i jego Grupy Kapitałowej mogą być zmieniające się przepisy prawa lub różne jego interpretacje. Ewentualne zmiany przepisów prawa, a w szczególności przepisów podatkowych, przepisów prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności Emitenta. Szczególnie częste są zmiany interpretacyjne przepisów podatkowych. Brak jest jednolitości w praktyce organów skarbowych i orzecznictwie sądowym w sferze stosowania ustaw podatkowych. Dodatkowo Emitent Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 11 w toku zwykłej działalności gospodarczej zawiera transakcje z podmiotami powiązanymi. Regulacje podatkowe obowiązujące w Polsce obligują do ustalenia rynkowych warunków transakcji z podmiotami powiązanymi. Na Emitencie ciąży obowiązek sporządzania odpowiedniej dokumentacji w tym zakresie. Naruszenie tych przepisów uprawnia władze podatkowe do oszacowania rynkowej wartości dochodu, w konsekwencji do określenia właściwej wysokości zobowiązania podatkowego oraz zastosowania sankcji. W ocenie Emitenta, transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane są na warunkach rynkowych. 6) Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym znanych Emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji; Umowy kredytowe W dniu 12 lutego 2015r., wraz z dalszymi aneksami, Emitent zawarł z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. („Bank Pekao S.A.”) z siedzibą w Warszawie umowę kredytową nr CC/2/2015 na kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 10 mln zł, z terminem spłaty do 30 czerwca 2023 r. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M plus marża Banku. Zabezpieczeniem spłaty kredytu jest: gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego w ramach linii gwarancyjnej PLG FGP na kwotę 8 mln zł, hipoteka na nieruchomości własnej WOJAS S.A do kwoty 25 mln zł wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej, pełnomocnictwo do rachunków WOJAS S.A. w banku Pekao S.A., weksel własny in blanco zaopatrzony w deklarację wekslową WOJAS SA, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, cesja wierzytelności z kart płatniczych dla wybranych sklepów. W dniu 25 marca 2015 r. wraz z dalszymi aneksami Emitent zawarł z Bankiem BNP Paribas S.A. z siedzibą w Warszawie umowę wielocelowej linii kredytowej nr WAR/2001/15/72/CB, na podstawie której Bank przyznał Emitentowi linię kredytową do maksymalnej wysokości 17.000.000 złotych, w tym na kredyty obrotowe limit do 16.500.000 złotych oraz linie na akredytywy i gwarancje limit do wysokości 0,5 mln zł. Dodatkowo Bank przyznał linię na faktoring pełny ubezpieczony do wysokości 1 mln zł. Okres kredytowania - do 06 lipca 2022 r. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę WIBOR 1M + marża Banku. Zabezpieczeniem umowy jest: Gwarancja banku BGK na kwotę 13,6 mln zł w ramach linii PLG FGP, weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Emitenta, zastaw rejestrowy na zapasach o łącznej wartości księgowej nie niższej niż 19.000.000 PLN, przelew praw z polis ubezpieczeniowych, weksel własny in blanco wystawiony przez WOJAS S.A., oświadczenie Emitenta o poddaniu się egzekucji na rzecz Banku, cesja wierzytelności z kart płatniczych dla wybranych sklepów. Przyznany limit kredytowy ulega co miesiąc pomniejszeniu o kwotę 335 tys. zł, faktyczny dostępny limit na 31 grudnia 2021 r. wynosił 14.825.000 zł. W dniu 13 czerwca 2012 r. Emitent zawarł wraz z dalszymi aneksami umowę o kredyt w rachunku bieżącym z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Na mocy tej umowy, wraz z dalszymi aneksami, Bank udzielił kredyt w rachunku bieżącym w kwocie 16.000.000 złotych, z terminem spłaty 01 lipiec 2022 r. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M plus marża Banku. Zabezpieczeniem kredytu jest: gwarancja banku BGK na kwotę 12,8 mln zł w ramach linii PLG FGP, hipoteka umowna na nieruchomości Spółki w Nowym Targu do kwoty 24.000.000 złotych, weksel własny in blanco z deklaracją wekslową, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, oświadczenie o poddaniu się egzekucji. W dniu 27 lipca 2018 r. Emitent zawarł umowę limitu kredytowego wielocelowego z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. („Bank PKO BP S.A.”) z siedzibą w Warszawie. Na mocy tej umowy, Bank udzielił limit na produkty bankowe do kwoty 6.000.000 złotych z terminem spłaty do 26 lipca 2023 r, który może być zamiennie wykorzystywany na: kredyt w rachunku bieżącym, kredyt odnawialny, linię na gwarancje bankowe oraz akredytywy. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M plus marża Banku. Zabezpieczeniem umowy limitu kredytowego jest gwarancja banku BGK na kwotę 4,8 mln zł w ramach linii PLG FGP, zastaw rejestrowy na zapasach o łącznej wartości księgowej nie niższej niż 11.000.000 złotych, weksel własny in blanco z deklaracją wekslową, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, oświadczenie o poddaniu się egzekucji. W dniu 29 października 2020 r. WOJAS S.A. zawarł z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. („PFR”) z siedzibą w Warszawie Umowę Pożyczki Płynnościowej ("Umowa Pożyczki") w kwocie do 26.400.000 zł przyznanej na okres 4 lat w ramach programu rządowego "Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm" na Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 12 zasadach i z zastrzeżeniem warunków wskazanych w Umowie Pożyczki. Pożyczka została wykorzystana przez WOJAS S.A. wyłącznie na finansowanie bieżącej działalności Spółki. Zabezpieczeniem Umowy Pożyczki jest zastaw na linii do produkcji obuwia oraz zapasach handlowych na kwotę nie niższą niż 30 mln zł oraz cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dotyczącej ubezpieczenia zapasów, a także poddanie się egzekucji przez WOJAS S.A. w trybie art. 777 K.C. Spłata Pożyczki odbywać się będzie w ratach kwartalnych w okresie od 31 grudnia 2021 roku do 30 czerwca 2024 roku. Oprocentowanie Pożyczki w skali roku jest stałe i zgodne z regulaminem PFR. Na zawarcie Umowy Pożyczki wydały zgodę Banki kredytujące WOJAS S.A. Zawarcie Umowy Pożyczki wynika z pojawienia się wiosną 2020 roku epidemii koronawirusa COVID-19 i wpływa na stabilizację sytuacji finansowej WOJAS S.A. Pożyczka jest spłacana w ratach kwartalnych po 2.250 tys. zł. Umowy gwarancji i akredytyw W dniu 3 września 2009 r. została zawarta, wraz z dalszymi aneksami, umowa generalna pomiędzy WOJAS S.A. a Bankiem Polska Kasa Opieki SA z siedzibą w Warszawie („Bank Pekao S.A”) o wystawianiu gwarancji bankowych. Limit wystawianych przez Bank Pekao gwarancji bankowych nie może przekroczyć kwoty 2 300 tys. euro, a okres ważności udzielonych gwarancji nie może wykraczać poza 30 czerwca 2022 r. Zabezpieczeniem umowy jest: hipoteka na nieruchomości własnej WOJAS S.A do kwoty 25 mln zł wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej, pełnomocnictwo do rachunków WOJAS S.A. w banku Pekao S.A., weksel własny in blanco zaopatrzony w deklarację wekslową WOJAS SA, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, cesja wierzytelności z kart płatniczych dla wybranych sklepów. W dniu 13 czerwca 2014 r. Emitent zawarł wraz z dalszymi aneksami, umowę o multilinię z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie. Na mocy tej umowy wraz z dalszymi aneksami Bank udostępnia produkty: akredytywy oraz gwarancje do kwoty 5 mln zł do dnia 1 lipca 2022 r. Zabezpieczeniem umowy jest: hipoteka umowna do kwoty 7,5 mln zł na nieruchomości Spółki w Nowym Targu, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel własny in blanco z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Umowy ubezpieczenia Dnia 9 grudnia 2021 r. Emitent zawarł z Compensa TU S.A. umowę ubezpieczenia mienia typu all risk (od wszystkich ryzyk), umowę ubezpieczenia ryzyka utraty zysku od wszystkich ryzyk (BI), umowę ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej, umowę ubezpieczenia sprzętu elektronicznego, umowę ubezpieczenia maszyn od awarii (MB). Umowa zawarta jest przez Emitenta i obejmuje dodatkowo wszystkie spółki zależne Emitenta. Okres obowiązywania w/w umów ubezpieczenia: od 10.12.2021 do 09.12.2022 roku. Wcześniejsze tego typu polisy obowiązywały od dnia 10.11.2020 do 09.12.2021. Emitent zawarł z TUiR WARTA S.A. umowę ubezpieczenia mienia w transporcie i cargo (obowiązującą od 17.12.2020 do 16.12.2021 a następnie odnowioną do 16.12.2022 r.) oraz umowę ubezpieczenia floty samochodów (OC, AC, NW) z PZU S.A. (obowiązującą od 14.01.2021 do 13.01.2022 a następnie odnowioną do 13.01.2023 r). Emitent zawarł z Colonnade Insurance S.A umowę ubezpieczenia Odpowiedzialności Członków Władz spółki matki i spółek zależnych (D&O) na okres od 26.03.2021 do 25.03.2022 z limitem ubezpieczenia 40 mln zł. Umowa ubezpieczenia typu D&O została odnowiona na 2022 r. w Colonnade Insurance S.A na kwotę ubezpieczenia 40 mln zł. Pod datą 13.05.2019 r. WOJAS S.A. otrzymał z KNF decyzję o wpisie do rejestru pracowniczych programów emerytalnych (PPE) programu tworzonego przez WOJAS S.A. w formie umowy o wnoszenie przez pracodawcę składek pracowników do funduszu inwestycyjnego. Zarządzającym jest Investor Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty, z wydzielonymi Subfunduszami: Investor Akcji, Investor Zrównoważony, Investor Zabezpieczenia Emerytalnego, Investor Obligacji, Investor Oszczędnościowy. Składki uczestników są wnoszone do powyższego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych spółka akcyjna z siedzibą w Warszawie. Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 13 7) Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta, z określeniem: przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta, W 2021 roku nie wszczęto nowych istotnych spraw przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z wyjątkiem:  sprawy przed Sądem Okręgowym w Krakowie, gdzie pozwanym jest Wojewódzki Urząd Pracy w Krakowie, z powodu odmowy przyznania WOJAS S.A. dofinansowania do wynagrodzeń pracowników w okresie lockdownu z powodu COVID-19. Wartość przedmiotu sporu: 2,5 mln zł.  sprawy przed Naczelnym Sądem Administracyjnym, gdzie pozwanym jest Zakład Ubezpieczeń Społecznych (ZUS), z powodu odmowy zwolnienia ze składek ZUS pracowników w okresie lockdownu z powodu COVID- 19. Wartość przedmiotu sporu: 3,6 mln zł. Wcześniej WOJAS S.A. wygrał w I instancji sprawę przed WSA. Istotne sprawy toczące z poprzednich lat: W grudniu 2020 roku UOKIK wszczął postępowanie administracyjne w sprawie nadmiernego opóźniania się ze spełnieniem świadczeń pieniężnych przez WOJAS S.A. w okresie lipiec – wrzesień 2020 roku. W lutym 2021 WOJAS SA przekazał stosowne dokumenty do UOKIK. Sprawa jest w toku postępowania administracyjnego. Zdaniem WOJAS S.A. UOKIK powinien zamknąć postępowanie, gdyż w ocenie Wojas S.A. – zachodzą przesłanki do zastosowania przez Pana Prezesa UOKiK przepisów ust. 6 i/lub ust. 7 i/lub ust. 8 w art. 13v Ustawy z dnia 8 marca 2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych. UOKIK przedłużył postępowanie wyjaśniające do 16 maja 2022 roku. Wyrokiem prawomocnym z dnia 21 kwietnia 2021 roku Sąd Apelacyjny uznał w całości powództwo WOJAS S.A. przeciwko mBank S.A. w sprawie roszczenia z tytułu nieważności transakcji CIRS z dnia 02.10.2008 r. MBank S.A. wypełnił wyrok wpłacając do WOJAS S.A. kwotę główną wraz z odsetkami, jednocześnie wniósł do Sądu Najwyższego skargę kasacyjną. Obecnie Spółka oczekuje na decyzję Sądu Najwyższego co do dalszego procedowania sprawy. WOJAS S.A. w październiku 2021 roku został poinformowany przez swojego pełnomocnika procesowego, o podtrzymaniu przez Sąd Okręgowy w Nowym Sączu decyzji ZUS z 2018 roku w zakresie konieczności oskładkowania umów zleceń z okresu 2016 – 2017 w spółce WOJAS Trade sp. z o.o., dla której WOJAS S.A jest obecnie następcą prawnym. Wartość przedmiotu sporu wynosi 1,4 mln zł. Aktualnie WOJAS S.A. oczekuje na wyznaczenie rozprawy apelacyjnej. Akcjonariusz Qilin Holding sp. z o.o. zs w Warszawie („Powód”) wniósł w 2019 roku pozew o stwierdzenie nieważności / uchylenie uchwał Walnego Zgromadzenia WOJAS S.A. z dnia 19.07.2019 r. Powód wniósł o stwierdzenie nieważności uchwały nr 5 i nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia WOJAS S.A. z dnia 19.07.2019 r., ewentualnie o uchylenie w/w uchwał. W dniu 12 listopada 2020 r. Sąd Okręgowy w Krakowie wydał nieprawomocny wyroku stwierdzający nieważność uchwały nr 5 i 16. tj. uchwał zatwierdzających sprawozdanie finansowe WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. za rok 2018. WOJAS S.A. złożył w 2021 roku apelację od wyroku podtrzymując swoje argumenty. Aktualnie strony oczekują na wyznaczenie terminu rozprawy. Wartość przedmiotu sporu: zero złotych, dlatego niniejsze sprawozdanie nie zawiera żadnych korekt związanych z tym pozwem. Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 14 8) Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania; WOJAS S.A. jest powiązany kapitałowo z WOJAS Slovakia s.r.o., w której posiada 100 % udziałów, z WOJAS Czech s.r.o. w której posiada 100% udziałów, z WOJAS BEL sp. z o.o. w której posiada 100% udziałów, z WOJAS SRL w której posiada 100% udziałów oraz z BARTEK S.A. w którym posiada 56% udziałów. Jednocześnie jednostką nadrzędną wobec WOJAS S.A. jest AW Invest sp. z o.o. Nazwa (firma): WOJAS SLOVAKIA s.r.o. Forma prawna: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Kraj siedziby: Republika Słowacka Siedziba i adres: ul. Garbiarska 695, 031-01 Liptovský Mikuláš Numer NIP: SK 2022679428 Numer statystyczny: 44 357 583 Sąd Rejestrowy: Rejestr Handlowy prowadzony przez Sąd Powiatowy w Žilina, wkładka nr 50073/L Udziałowcy: 100% udziałów należy do WOJAS S.A. Kapitał zakładowy: 899 582 euro Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SLOVAKIA s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Słowacji, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych. Dane finansowe WOJAS SLOVAKIA s.r.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 26 sierpnia 2008 r. Nazwa (firma): WOJAS CZECH s.r.o. Forma prawna: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Kraj siedziby: Republika Czeska Siedziba i adres: ul. Klimentská 1746/52, Nové Město, 110 00 Praha 1 Numer NIP: CZ 29463262 Sąd Rejestrowy: Rejestr Handlowy prowadzony przez Sąd Miejski w Pradze sekcja C pozycja 214423. Udziałowcy: 100% udziałów należy do WOJAS S.A. Kapitał zakładowy: 200 000 CZK Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS CZECH s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Czech, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych. Dane finansowe WOJAS CZECH s.r.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 2 stycznia 2014 r. Nazwa (firma): WOJAS BEL sp. z o.o. (nazwa w języku białoruskim: TAA "Вояс Бел") Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Kraj siedziby Emitenta: Republika Białoruś Siedziba i adres: ul. Gikało 1 lokal 5, Mińsk 220005 Numer NIP: UNP 192552713 Sąd Rejestrowy: miński komitet wykonawczy, USR nr 192552713 Udziałowcy: 100% udziałów należy do WOJAS S.A. Kapitał zakładowy: 277 000 rubli białoruskich Podstawowym przedmiotem działalności Wojas BEL sp. z o.o. jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Białoruś. Spółka ta jest już operatorem jednego salonu firmowego WOJAS zlokalizowanego w Mińsku. Dane finansowe WOJAS BEL sp. z o.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 1 kwietnia 2016 r. Nazwa (firma): WOJAS SRL Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Kraj siedziby Emitenta: Republika Rumunii Siedziba i adres: B-dul. Bucuresti, nr 49, Baia Mare, województwo Maramures Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 15 Numer NIP: RO 36550382 Sąd Rejestrowy: OFICIUL NAŢIONAL AL REGISTRULUI COMERŢULUI MARAMURES Numer rejestru: J24/1145/2016 B3332644 Udziałowcy: 100% udziałów należy do WOJAS S.A. Kapitał zakładowy: 300 000 RON Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SRL jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Rumuńskiej. Dane finansowe WOJAS SRL podlegają konsolidacji metodą pełną od 21 września 2016 r. Nazwa (firma): BARTEK S.A. Forma prawna Emitenta: spółka akcyjna Kraj siedziby Emitenta: Rzeczpospolita Polska Siedziba i adres: Mińsk Mazowiecki, ul. Generała Kazimierza Sosnkowskiego 83 Numer NIP: 8220005044 Sąd Rejestrowy: Sąd Rejestrowy dla M. ST. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy KRS Numer rejestru: 0000336011 Udziałowcy: 56% akcji należy do WOJAS S.A. 44% akcji należy do Pana Pawła Bartnickiego Kapitał zakładowy: 5 000 000 PLN Podstawowym przedmiotem działalności BARTEK S.A. jest sprzedaż detaliczna obuwia dziecięcego oraz akcesoriów obuwniczych oraz produkcja obuwia. Dane finansowe BARTEK S.A. podlegają konsolidacji metodą pełną od 01 kwietnia 2019 r. WOJAS S.A. posiada 56% akcji i głosów na walnym zgromadzeniu BARTEK S.A. od dnia 02 kwietnia 2019 r. poprzez nabycie akcji serii B o wartości nominalnej 2,8 mln zł. Rejestracja podwyższonego kapitału zakładowego BARTEK S.A. w rejestrze sądowym KRS nastąpiła 19.08.2019 r. UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH (w tys.) - według stanu na dzień 31.12.2021 r. L.p Nazwa Charakter powiązania Metoda konsolidacji Wartość udziałów/akcji wg ceny nabycia w tys. zł Korekty aktualizujące wartość w tys. zł Wartość bilansowa udziałów/akcji w tys. zł Kapitał zakładowy w tys. zł. Procent posiadanego kapitału udział w liczbie ogólnej głosów na walnym zgromadzeniu otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za okres kończący się 31.12.2021 w tys. zł 1 Wojas Slovakia s.r.o. podmiot zależny w 100% pełna 3 706 3 706 0 3 706 100,00% 100,00% 0 2 Wojas Czech s.r.o. podmiot zależny w 100% pełna 200 200 0 30 100,00% 100,00% 0 3 Wojas Bel sp. z o.o. podmiot zależny w 100% pełna 500,1 500,1 0 0,2 100,00% 100,00% 0 4 Wojas SRL podmiot zależny w 100% pełna 295 295 0 295 100,00% 100,00% 0 5 Bartek S.A. podmiot zależny w 56% pełna 2 800 0 2 800 2 800 56,00% 56,00% 0 9) Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe; Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 16 WOJAS S.A. nie przeprowadza transakcji z innymi podmiotami powiązanymi, które byłyby zawierane na warunkach innych niż rynkowe. Zestawienie transakcji z podmiotami powiązanymi zawarto w nocie nr 7.1 w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego. Jednocześnie Emitent zwraca uwagę, iż istotne podmioty powiązane z punktu widzenia wielkości realizowanych obrotów to: WOJAS Slovakia s.r.o. (podmiot w 100% zależny od Emitenta), WOJAS Czech s.r.o. (podmiot w 100% zależny od Emitenta), BARTEK S.A. (podmiot w 56% zależny od Emitenta), Decolte sp. z o.o. (Pan Wiesław WOJAS – Prezes Zarządu Emitenta jest udziałowcem tej Spółki, posiada 100 udziałów, co stanowi 33,3(4) % głosów na walnym), Mateo sp. z o.o. (Decolte sp. z o.o. posiada 75 % głosów na walnym). 10) Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności; Szczegóły istotnych umów kredytowych zawartych w 2021 r. zostały opisane w pkt. 6 niniejszego sprawozdania. Szczegółowy wykaz zaciągniętych kredytów z terminami ich zapadalności i wysokością stopy procentowej wg stanu na 31.12.2021 i porównawczo na 31.12.2020 r. znajduje się w nocie 17.1 i 24 w sprawozdaniu finansowym WOJAS S.A. za 2021 r. W 2021 r. Emitent odnowił umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Pekao SA na kwotę do 10 mln zł (limit bez zmian), z Bankiem Santander Bank Polska S.A. odnowił umowę kredytu w rachunku bieżącym na kwotę do 16 mln zł (limit bez zmian). Emitent miał na 31.12.2021 niewykorzystane wolne limity kredytowe na rachunkach bieżących w kwocie 39,4 mln zł vs 22,7 mln zł na 31.12.2020 r. Saldo wykorzystanych kredytów i pożyczek na 31.12.2020 r. wynosiło 32,6 mln zł vs 56,6 mln zł na 31.12.2020 r. Oznacza to, iż WOJAS S.A. w 2021 roku spłacił kredyty i pożyczki na kwotę 24 mln zł. W 2021 r. żaden Bank nie wypowiedział umowy kredytowej ani nie przesłał noty o naruszeniu warunków umowy kredytowej. W umowach kredytowych których stroną jest Emitent zapisane są liczne kowenanty, które nakazują Emitentowi osiągnięcie lub utrzymywanie pewnych proporcji, zabezpieczeń czy obrotów. Według danych za 2021 rok kluczowy kowenant bankowy dług netto do EBITDA powrócił do bezpiecznych poziomów tj. mieści się w granicach zapisanych w umowach z Bankami. Na dzień publikacji niniejszego raportu współpraca ze wszystkimi Bankami jak i z PFR przebiega bez zakłóceń, ani nie ma żadnych negatywnych sygnałów ze strony Banków czy PFR. 11) Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności; Udzielone pożyczki w 2021 r. lub nie zwrócone z poprzednich okresów stan na 31.12.2021 w tys. nazwa dłużnika wysokość pożyczki w tys. waluta data udzielenia termin zwrotu saldo na 31.12.2021 (bez odsetek) w tys. wartość na 31.12.2021 (bez odsetek) w księgach WOJAS S.A. w tys. oprocentowanie Wojas SRL 400 RON 26.01.2017 31.12.2021 400 0 stałe, rynkowe Wojas SRL 200 EUR 21.12.2018 31.12.2021 200 0 stałe, rynkowe Wojas Czech s.r.o. 10 000 CZK 20.12.2017 31.12.2022 10 000 0 stałe, rynkowe Wojas Czech s.r.o. 10 000 CZK 07.02.2018 31.12.2022 10 000 0 stałe, rynkowe Wojas Czech s.r.o. 1 605 PLN 30.06.2019 31.12.2022 1 605 0 stałe, rynkowe NKP Podhale 80 PLN 15.05.2017 31.12.2022 80 80 stałe, rynkowe Wo-Ma sp. z o.o. 1 500 PLN 14.05.2019 02.01.2024 1 500 1 500 stałe, rynkowe Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 17 AW INVEST sp. z o.o. 500 PLN 19.03.2020 02.01.2024 500 500 stałe, rynkowe BARTEK S.A. 2 200 PLN 27.02.2019 31.12.2022 2 200 2 200 stałe, rynkowe BARTEK S.A. 618 PLN 30.06.2019 31.12.2022 618 618 stałe, rynkowe Decolte sp. z o.o. 1 100 PLN 22.10.2019 02.01.2024 1 100 1 100 stałe, rynkowe W trakcie 2021 r. WOJAS S.A. nie udzielał innych pożyczek. 12) Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta; Zobowiązania warunkowe – stan na 31.12.2021 Wartość wystawionych gwarancji bankowych przez Santander Bank Polska S.A. na zlecenie WOJAS S.A. za zobowiązania WOJAS Slovakia s.r.o., WOJAS Czech s.r.o. wynikające z zawieranych przez te podmioty umów najmu w centrach handlowych na terenie Słowacji i Czech, a także z wystawionych gwarancji dobrego wykonania umów, gwarancji przetargowych, zabezpieczających, czynszowych oraz akredytyw dla WOJAS S.A. wynosi 2 288 tys. zł. Wartość wystawionych gwarancji bankowych przez Bank BNP PARIBAS S.A. na zlecenie WOJAS S.A. z tyt. gwarancji przetargowych oraz gwarancji z tyt. dobrego wykonania umów wynosi 159 tys. zł. Wartość wystawionych gwarancji bankowych przez Bank Pekao S.A. na zlecenie WOJAS S.A. z tyt. gwarancji bankowych wynikających z zawieranych umów najmu w centrach handlowych na terenie Polski wynosi 7 937 tys. zł. Poręczenie kredytu w PKO BP dla BARTEK S.A. – kwota 3 600 tys. zł. Poręczenie pożyczki w PFR S.A. dla BARTEK S.A. – kwota 3 000 tys. zł. Zobowiązania warunkowe w tys. zł 31-12-2021 31-12-2020 Zobowiązania warunkowe wobec jednostek powiązanych 6 600 3 600 Zobowiązania warunkowe wobec pozostałych jednostek z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń 10 384 16 544 Razem stan na koniec okresu 16 984 20 144 13) W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez Emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności; W 2021 r. nie było emisji papierów wartościowych. 14) Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok; WOJAS S.A. nie publikował jednostkowych prognoz finansowych. 15) Ocenę, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom; Zarządzanie zasobami finansowymi Spółki odbywa się w oparciu o następujące kryteria: Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 18 — weryfikowanie standingu finansowego obecnych i potencjalnych odbiorców hurtowych, — pobieranie przedpłat lub rozliczenia natychmiastowe z nowymi odbiorcami, zabezpieczanie prawne dostaw, — stosowanie faktoringu pełnego z ubezpieczeniem co do odbiorców zagranicznych hurtowych, — bieżące monitorowanie stanu rozliczeń z odbiorcami i dostawcami, — windykowanie przeterminowanych należności siłami własnymi jak i przez wyspecjalizowane instytucje, — ustalanie możliwie korzystnych umownych terminów regulowania zobowiązań dla WOJAS S.A., — stosowanie programu „szybka płatność” dla dostawców spełniających kryteria programu, — lokowanie na najkorzystniejszych warunkach czasowo wolnych środków finansowych, — pozyskiwanie na możliwie najkorzystniejszych warunkach kredytów i innych produktów bankowych, w tym przede wszystkim gwarancji, — zastępowanie zatrzymanych kaucji gwarancyjnych gwarancjami bankowymi. Zarządzenie zasobami finansowymi Spółki odbywa się w silnej korelacji z zarządzeniem przepływów pieniężnych w ramach Grupy Kapitałowej, analizą wyników spółek z Grupy, zarządzaniem ich aktywami i pasywami. W 2021 r. wskaźniki struktury pasywów i płynności uległy znacznej poprawie w stosunku do 2020 r.:  wskaźnik ogólnego zadłużenia Spółki w 2021 r. wyniósł 61% w porównaniu do 73,7% w 2020 r. (zobowiązania do sumy pasywów), głównie w wyniku zwiększenia się kapitałów własnych o zanotowany w 2021 r. zysk netto, a także zmniejszeniu zadłużenia finansowego odsetkowego po stronie zobowiązań.  udział kapitału stałego w pasywach bilansu jest na bezpiecznym poziomie (64,6% w 2021 r vs 57% w 2020 r.), co powoduje stabilność finansowania aktywów. Znaczny wzrost kapitału własnego skorygowany został o spłaty długoterminowych rat zadłużenia odsetkowego.  wskaźnik płynności bieżącej (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe) za 2021 r wyniósł 1,63 vs 1,31 za 2020 r., a poziom aktywów obrotowych netto za 2021 r. wyniósł 51,8 mln zł vs 29,5 mln zł za 2019 r. W strukturze aktywów dominują środki trwałe (w tym PdU), zapasy, należności handlowe oraz środki pieniężne. W strukturze pasywów poza kapitałem własnym dominują zobowiązania z tytułu leasingu MSSF 16, zobowiązania z tyt. dostaw i usług, kredyty bankowe i pożyczki, nierozliczone księgowo dotacje. Informacja o przepływach pieniężnych zamieszczona w rachunku przepływów pieniężnych wskazuje na źródła pochodzenia i wielkość uzyskanych przez spółkę środków pieniężnych oraz kierunek ich wykorzystania. Stan środków pieniężnych w sumie zmniejszył się o 2 161 tys. zł i na koniec 2021 r. wyniósł 6 122 tys. zł. Zdaniem Zarządu WOJAS S.A. nie istnieje zagrożenie utraty płynności finansowej Emitenta w ciągu najbliższego roku obrotowego (do 31 grudnia 2022 r.) mając na uwadze posiadane wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym, przyznanie przez PFR S.A. pożyczki preferencyjnej w kwocie 10,7 mln zł (która będzie wypłacona w 2022 roku) oraz powolne wygaszanie się epidemii COVID-19 – co było bezpośrednim źródłem problemów finansowych w 2020 roku. 16) Ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności; Inwestycje rzeczowe w podziale na poszczególne grupy środków trwałych, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych w 2021 r.: Wyszczególnienie 01.01.2021 – 31.12.2021 Wartości niematerialne 511 Grunty Budynki i budowle 86 Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 19 Urządzenia techniczne i maszyny 2 531 Środki transportu 673 Inne środki trwałe 744 Środki trwałe w budowie Nieruchomości inwestycyjne Razem 4 545 Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, nieruchomości inwestycyjne oraz wartości niematerialne 2021 r. wyniosły 4 545 tys. zł i dotyczą: - programy i licencje komputerowe - 22 tys. zł, - znak WJS -490 tys. zł, - nowe salony i modernizacja istniejących w Polsce - 86 tys. zł , - wózki widłowe – 27 tys. zł, - maszyny produkcyjne, formy obuwnicze, kopyta – 2 474 tys. zł, - meble, regały i urządzenia magazynowe - 636 tys. zł, - pozostałe (w tym zestawy komputerowe, kamery, liczniki wejść, telefony) - 137 tys. zł, - samochód - 673 tys. zł. Nakłady finansowane są ze środków własnych Spółki WOJAS S.A. Suma niespłaconych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31.12.2021 r. wynosiła 393 tys. zł brutto. Planowane nakłady na środki trwałe, wartości niematerialne oraz nieruchomości inwestycyjne na 2022 r. Wyszczególnienie 2022 - plan Wartości niematerialne 100 Grunty Budynki i budowle 700 Urządzenia techniczne i maszyny 400 Środki transportu 500 Inne środki trwałe 300 Nieruchomości inwestycyjne 0 Razem 2 000 Planowane nakłady na środki trwałe, wartości niematerialne oraz inwestycje długoterminowe na 2022 r. wynoszą 2 mln zł. Nakłady na nowe sklepy i modernizację istniejących szacuje się w kwocie 700 tys. zł (wystrój wnętrza i meble). Nakłady w planowanej kwocie 400 tys. zł dotyczyć będą modernizacji magazynów Spółki w Nowym Targu. Nakłady w kwocie 200 tys. zł dotyczyć będą zakupu dodatkowych licencji na programy komputerowe oraz na sprzęt komputerowy, drukarki i urządzenia elektroniczne, w tym system WMS. Nakłady w planowanej kwocie 100 tys. zł będą dotyczyć remontów budynku i przebudowy pomieszczeń biurowych i produkcyjnych. Nakłady na nowe środki transportu – kwota 500 tys. zł. Pozostałe nakłady inwestycyjne w kwocie 100 tys. zł dotyczyć będą: maszyn i wyposażenia produkcyjnego, zakupu sprzętu biurowego oraz rezerwa inwestycyjna. Nakłady inwestycyjne będą finansowane ze środków własnych. Inwestycje kapitałowe: W 2021 roku nie było inwestycji kapitałowych. Na 2022 rok nie planuje się żadnych inwestycji kapitałowych. 17) Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego; Prowadzona przez Emitenta działalność gospodarcza oddziałuje na środowisko naturalne w następującym zakresie: Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 20  emisji do powietrza lotnych substancji chemicznych zawartych w środkach chemicznych stosowanych w procesie technologicznym,  wytwarzania odpadów poprodukcyjnych stałych z opakowań i materiałów stosowanych w procesie produkcyjnym,  wytwarzania odpadów niebezpiecznych związanych z funkcjonowaniem zakładu m. in. zużyte świetlówki, wyeksploatowany sprzęt elektroniczny, rozpuszczalniki.  wprowadzania na rynek opakowań tekturowych i z tworzyw sztucznych,  poboru energii, wody i odprowadzania ścieków. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego zrealizowanych w 2021 r.:  wykonano kontrolne pomiary emisji zanieczyszczeń gazowych z instalacji technologicznych,  ograniczanie emisji LZO do powietrza poprzez wprowadzanie do procesu produkcyjnego substancji chemicznych o zmniejszonej zawartości lub braku rozpuszczalników organicznych,  wykorzystywanie systemu wtryskowego podeszew w procesie technologicznym montażu obuwia;  sukcesywna wymiana energooszczędnych źródeł światła na źródła światła LED ;  eksploatowanie instalacji solarnej w systemie przygotowania ciepłej wody użytkowej;  realizowanie systemu segregacji odpadów w zakresie wydzielenia z odpadów poprodukcyjnych odpadów opakowaniowych z tworzyw sztucznych, tektury i papieru. Wysegregowane odpady są przekazywane do recyklingu. W roku 2021 przekazano do recyklingu 74,4 ton odpadów tektury i papieru oraz 5,0 ton opakowań z tworzyw sztucznych. 18) Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju; Pandemia SARS-CoV-2 w 2021 roku w dalszym ciągu negatywnie oddziaływała na kontakty pomiędzy organizacjami gospodarczymi co spowodowało ograniczenia w podejmowaniu w Wojas SA nowych prac badawczo-rozwojowych. Kontynuowano wcześniej rozpoczętą współpracę z instytucjami NATO; w efekcie tej współpracy opracowano grupę nowych przedmiotów na wyposażenie tej instytucji. Opracowane w Wojas S.A. w 2021 roku nowe projekty w postaci trzech innowacyjnych wzorów obuwia, dostosowanych do użytkowania w różnych strefach klimatycznych, zostały wstępnie akceptowane i są przedmiotem dalszej oceny. 19) Ocenę czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik; Na wyniki WOJAS S.A. w pierwszym półroczu 2021 roku negatywnie wpłynął powrót epidemii COVID-19 w okresie zimowym i wiosennym. W związku z ponownym zamknięciem sklepów detalicznych od 28.12.2020 do 31.01.2021 r. i najnowszym od 20.03.2021 do 03.05.2021 r. WOJAS S.A. oczekuje programów rekompensacyjnych w zakresie dofinansowania do kosztów wynagrodzeń i zwolnienia ze składek ZUS za pracowników sklepów detalicznych z okresów lockdownów. Powstał spór interpretacyjny i prawny w tym zakresie z ZUS i WUP – opisany w nocie 14 b. Dodatkowo WOJAS S.A. i BARTEK S.A. prowadzą spory i negocjacje w zakresie zwolnienia z opłacania czynszów w galeriach handlowych za okresy lockdownów. Porozumienia w tym zakresie (zwiększające lub zmniejszające koszty najmu) ujmowane są w księgach na bieżąco – tj. pod datą zawarcia porozumienia. Okresy lockdownów znacznie utrudniały prowadzenie działalności gospodarczej przez Spółkę i wpływały istotnie negatywnie na jej płynność finansową i wyniki. WOJAS S.A. ponosił szereg kosztów stałych (głównie wynagrodzenia pracowników i koszty najmu), przy zmniejszających się wpływach ze sprzedaży. Programem, który próbuje rekompensować te ujemne skutki jest tarcza finansowa 2.0 PFR S.A. - WOJAS S.A. ma przyznaną w 2022 roku pożyczkę preferencyjną w kwocie 10,7 mln zł, a skutki ewentualnego umorzenia tej pożyczki będą rozpoznane w księgach 2022 roku. Na wyniki WOJAS S.A. istotny wpływ miało zasądzenie roszczeniem z tyt. nieważności transakcji CIRS z mBanku w kwocie 24,3 mln zł, które do Spółki wpłynęło w maju 2022 roku. Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 21 W 2014 r WOJAS S.A. złożył pozew o zapłatę przez mBank S.A. (dawny BRE Bank S.A., Pozwany) kwoty 15 523 tys. zł wraz z należnymi odsetkami. Głównym przedmiotem sporu było stwierdzenie, że nie doszło do skutecznego i ważnego zawarcia walutowej transakcji zamiany stóp procentowych (CIRS), która miała być zawarta 2.10.2008 r. oraz odszkodowania z tytułu szeregu działań Banku związanych z wykonywaniem tej transakcji. Postępowanie najpierw rozpatrywane było w Sądzie Okręgowym w Warszawie. Dnia 7 lutego 2020 r. został wydany nieprawomocny wyrok oddalający powództwo w całości. Następnie WOJAS S.A. wniósł apelację do Sądu Apelacyjnego. Wyrokiem z dnia 21 kwietnia 2021 roku Sąd Apelacyjny uznał w całości powództwo WOJAS S.A. MBank S.A. wypełnił wyrok wpłacając do WOJAS S.A. kwotę główną wraz z odsetkami, jednocześnie wniósł do Sądu Najwyższego skargę kasacyjną. Obecnie Spółka oczekuje na decyzję Sądu Najwyższego co do dalszego procedowania sprawy. 20) Charakterystykę zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności Emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej; Emitent opracował strategię rozwojową na rok 2022. Zakłada ona wzrost sprzedaży detalicznej poprzez kanał online w kraju jak i za granicą oraz wzrost sprzedaży hurtowej, przy racjonalnym i selektywnym podejściu do kanału offline. W planach operacyjnych na 2022 r. Zarząd Emitenta ma:  rozwój krajowego ecommerce, a tym samym zwiększenie sprzedaży internetowej w Polsce,  rozwój sprzedaży on-line na dotychczasowych rynkach zagranicznych z poziomem dostaw i zwrotów z Nowego Tagu,  rozwój marek własnych: WOJAS, BARTEK, RELAKS, WJS,  uruchomienie sprzedaży on-line do wszystkich klientów z Europy,  selektywne podejście do obecnie istniejących sklepów, w tym likwidacja nierentownych i renegocjacja stawek czynszowych w umowach najmu w związku z epidemią COVID-19,  wzrost sprzedaży eksportowej hurtowej, w szczególności w kanale B2B,  zwiększenie nadzoru controlingowego w BARTEK S.A., procedur, KPI Wg stanu na 31.12.2021 Emitent posiadał samodzielnie i poprzez jednostki zależne 155 własnych sklepów, z tego 145 w kraju, 4 na Słowacji, 3 w Czechach i 3 na Białorusi. W 2022 planuje się zmniejszenie sieci sklepów, jednakże konkretne decyzje jeszcze nie zapadły. WOJAS S.A. zakłada dalszą integrację i współpracę operacyjną w zakresie e-commerce, polityki zakupowej oraz oferty towarowej z BARTEK S.A. Tabela. Zmiany w sieci sklepów firmowych WOJAS prowadzonych przez podmioty z Grupy Kapitałowej: 2021 2020 2019 Ilość sklepów uruchomionych 0 6 22 Ilość sklepów zamkniętych 8 28 7 Ilość sklepów na koniec okresu, w tym: 155 163 185 Polska 142 147 151 Słowacja 4 7 7 Czechy 3 3 6 Białoruś 3 3 3 Rumunia 0 0 0 Bartek Polska 3 3 18 Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 22 21) Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. W dniu 26 czerwca 2021 roku, Zwyczajne Walne Zgromadzenie WOJAS S.A. podjęło uchwałę nr 7, zgodnie z którą strata netto Spółki WOJAS S.A. za rok 2020 w kwocie 21 196 tys. zł zostanie pokryta w całości z dochodów okresów przyszłych. Zarząd Emitenta planuje rekomendować Radzie Nadzorczej i Walnemu Zgromadzeniu, aby zysk netto za 2021 rok przeznaczyć na pokrycie straty z 2020 roku i jeżeli będzie taka możliwość, na dywidendę. Stosowna uchwała w tym zakresie podjęta będzie po konsultacji z Radą Nadzorczą oraz kredytującymi Spółkę Bankami i PFR SA. Jednocześnie Zarząd Emitenta zwraca uwagę na fakt, iż zgodnie z art. 395 § 2 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych organem właściwym do podejmowania decyzji o podziale zysku jest Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. 22) Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego grupą kapitałową; W 2021 r nie było istotnych zmian w podstawowych zasadach zarzadzania przedsiębiorstwem Emitenta oraz jego grupą kapitałową. 23) Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie; Pan Wiesław Wojas pełni u Emitenta funkcję Prezesa Zarządu na podstawie uchwały Rady Nadzorczej WOJAS S.A. Z tytułu powstania stosunku organizacyjnego pomiędzy Prezesem Zarządu a Spółką, będącego skutkiem powołania w/w uchwałą Rady Nadzorczej do Zarządu Spółki, którego treścią jest prawo i obowiązek wykonywania mandatu Prezesa Zarządu. Prezesowi Zarządu przyznane zostało miesięczne ryczałtowe wynagrodzenie. Natomiast Prezesa Zarządu nie wiąże ze Spółką stosunek obligacyjny, w szczególności umowa o pracę lub zlecenia, uprawniający do rekompensaty w przypadku rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska. 24) Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych; jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym – obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym; Wartość wypłaconych wynagrodzeń, nagród lub korzyści brutto w okresie 01 styczeń 2021 – 31 grudzień 2021 zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym w nocie nr 11 w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. Zgodnie z uchwałą nr 17 z dnia 14.08.2020 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia „WOJAS” S.A. w sprawie polityki wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej w WOJAS S.A. - mając na uwadze bieżącą sytuację finansową Spółki będącą następstwem nadzwyczajnych okoliczności spowodowanych epidemią COVID-19, w wyniku których wprowadzony został w okresie od dnia 14.03.2020 r. do 03 maja 2020 r. zakaz działalności w obiektach handlowych o powierzchni sprzedaży powyżej 2000m2, o którym mowa w art. 15 ze. ust. 1 ustawy z dn. 02.03.2020r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19 - odracza się termin uchwalenia nowych zasad wynagradzania członków Zarządu i Rady Nadzorczej w Spółce do terminu najbliższego Walnego Zgromadzenia. Do czasu Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 23 wprowadzenia nowej polityki wynagrodzeń, Spółka wypłacać będzie wynagrodzenia zgodnie z dotychczasową praktyką. Zgodnie z uchwałą nr 18 z dnia 26 czerwca 2021 roku Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia „WOJAS” S.A. - przyjmuje się w Spółce WOJAS S.A. Politykę Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej, stanowiącą wyłączną podstawę prawną ustalania i wypłaty wynagrodzeń członkom Zarządu i Rady Nadzorczej z tytułu pełnionych funkcji w w/w organach Spółki, która stanowi załącznik do niniejszej uchwały. Polityka Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej rozpocznie obowiązywać w Wojas S.A. począwszy od dnia 01 stycznia 2022 r. 25) W przypadku spółek kapitałowych - określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) Emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie); Łączna liczba akcji WOJAS S.A: 12 676 658 o wartości nominalnej 1 zł każda. Akcje WOJAS S.A. będące w posiadaniu Zarządu i Rady Nadzorczej: Zarząd (liczba posiadanych akcji w szt.) Imię i nazwisko stan na 01.01.2021 zwiększenia zmniejszenia stan na 31.12.2021 Wiesław Wojas () 0 - - 0 () Pan Wiesław Wojas posiada pośrednio poprzez podmiot zależny AW Invest Sp. z o.o. 10 908 992 akcji WOJAS S.A. (co stanowi 86,06% udział w kapitale zakładowym), które upoważniają do wykonywania 10 908 992 głosów na Walnym Zgromadzeniu WOJAS S.A. (co stanowi 86,06% udział w ogólnej liczbie głosów WOJAS S.A.). Rada Nadzorcza (liczba posiadanych akcji w szt.) Imię i nazwisko stan na 01.01.2021 zwiększenia zmniejszenia stan na 31.12.2021 Jan Rybicki 0 - - 0 Barbara Kubacka 0 - - 0 Kazimierz Nowakowski 0 - - 0 Kazimierz Ostatek - - - 0 Władysław Chowaniec 0 - - 0 Jacek Konieczny 159 786 - - 159 786 Udziały w spółkach zależnych będące w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej: Brak. Jedynym udziałowcem w spółkach zależnych: WOJAS Slovakia s.r.o., WOJAS Czech s.r.o., WOJAS BEL sp. z o.o., WOJAS SRL jest WOJAS S.A. a w przypadku BARTEK S.A. w 44% udziałów posiada Pan Paweł Bartnicki, a 56% WOJAS S.A. 26) Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy; Emitent nie posiada wiedzy o tego typu umowach. 27) Informację o systemie kontroli programów akcji pracowniczych; Emitent nie realizuje programu akcji pracowniczych. 28) Informację o instrumentach finansowych w zakresie: Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 24 a) ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka, b) przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń. Głównym celem instrumentów finansowych, z których korzysta Emitent, jest pozyskiwanie środków finansowych na jej działalność. Zasadą stosowaną przez Emitenta jest nie obracanie instrumentami finansowymi – w tym finansowymi instrumentami pochodnymi – w celach spekulacyjnych. Główne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi to: - ryzyko stopy procentowej - ryzyko zmian kursów walut - ryzyko kredytowe - ryzyko płynności Zarząd oraz dział finansowy Emitenta zarządza nimi za pośrednictwem wewnętrznych raportów poświęconych każdemu z tych rodzajów ryzyka, analizujących stopień narażenia i poziom ryzyka. Ryzyko stopy procentowej Ryzyko to dotyczy opartych o zmienną stopę WIBOR w PLN: zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu i z tytułu dostaw oraz aktywów – środków pieniężnych, należności i pożyczek. Ryzyko zmiany stopy procentowej w ostatnim okresie wzrosło ze względu na prowadzoną jastrzębią politykę pieniężną przez RPP w związku z istotnym wzrostem inflacji. Stopa WIBOR 1M przez znaczą cześć 2021 roku wynosiła 0,18%, a następnie od końca 2021 roku ulega istotnemu zwiększeniu – w kwietniu 2022 roku WIBOR 1M wynosi 4,62%. Jednocześnie Emitent obserwuje, iż marże banków w 2021 r. utrzymywały się na wyższym poziomie niż rok wcześniej. Emitent zakłada w 2022 r. wzrost stawki WIBOR 1M do max 5-6%, jednakże we względu na poprawę ratingu Emitenta spodziewana jest obniżka marży banków. Dodatkowo Emitent posiada niewykorzystane limity kredytowe oraz niskooprocentowane finasowanie pożyczkowe z PFR S.A. na stałej stopie 1,25% w 2022 roku. Ryzyko zmian kursów walut Część surowców wykorzystywanych przez Emitenta do produkcji obuwia pochodzi z importu. Także część towarów handlowych pochodzi z importu. Ponadto część sprzedaży trafia na rynki zagraniczne. Podstawowe waluty, w której jest rozliczany zarówno import, jak i eksport to EUR oraz w mniejszym zakresie USD. W związku z tym Emitent jest narażony na ryzyko zmiany kursów walutowych. Zarząd Emitenta ocenia, że istnieje małe ryzyko kursowe w zakresie należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Prowadzona w tym zakresie polityka zmierza do równoważenia się przychodów i zakupów w walucie, co naturalnie obniża ryzyko kursowe. Czynsze najmu w galeriach handlowych oraz większa część kosztów eksploatacyjnych dot. najmu powierzchni zawierane są na ogół w EUR. Płatności z tego tytułu następują w cyklach miesięcznych i są przeliczane wg aktualnego kursu EUR. Wzrost kursu EUR do PLN powoduje wzrost kosztów z tytułu najmu dla Emitenta, a tym samym obniża rentowność działalności operacyjnej. Z kolei spadek kursu EUR do PLN powoduje spadek kosztów z tytułu najmu dla Emitenta, a tym samym poprawia rentowność działalności operacyjnej. Wzrost kursu EUR do PLN o 10 groszy w skali roku, tj. o 2,4% to dodatkowy koszt dla Emitenta w wysokości ca 500 tys. zł w skali roku. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent (odbiorca lub dostawca) nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego Emitent poniesie straty finansowe. Emitent stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej; w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Emitent korzysta z usług agencji wywiadowczych i ratingowych, z informacji Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 25 finansowych dostępnych publicznie oraz z własnych danych o transakcjach dokonując oceny ratingowej swoich głównych klientów. Narażenie Emitenta na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, a zagregowaną wartość zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity kwotowe. Prowadzi się bieżącą ocenę kredytów na podstawie kondycji należności, a w razie konieczności Emitent kupuje stosowne gwarancje kredytowe. Specyficzną cechą branży obuwniczej jest jej sezonowość. W pierwszej połowie roku przychody ze sprzedaży stanowią około 45% przychodów całorocznych, okres wakacyjny charakteryzuje się bardzo niskimi przychodami, natomiast w tym czasie (lipiec, sierpień) produkuje się obuwie z kolekcji jesienno- zimowej. Powoduje to deficyt środków obrotowych w postaci gotówki i jednostka w tym czasie korzysta z krótkoterminowych kredytów bankowych. Jest to konieczne ze względu na utrzymanie płynności produkcji, a także zapewnienie przychodów ze sprzedaży w okresie największego ich wzrostu (jesień, zima). Kolejnym czynnikiem, który może zachwiać płynnością w krótkim okresie czasu są nieprzewidywalne warunki pogodowe. Przy niesprzyjającej pogodzie istnieje ryzyko dużego spadku obrotów w okresie letnim, co może wiązać się z dodatkowym finansowaniem z kredytu. Przy wyjątkowo niekorzystnych warunkach zewnętrznych mogą pojawić się kłopoty z jego szybkim uzyskaniem. W dotychczasowej praktyce nie wysokość kredytu, ale właśnie termin jego uzyskania był najtrudniejszym elementem do realizacji. Ryzyko płynności Proces zarządzania ryzykiem płynności u Emitenta polega na monitorowaniu prognozowanych przepływów pieniężnych, a następnie dopasowywaniu zapadalności aktywów i pasywów, analizie kapitału obrotowego i utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania. Płynność w horyzoncie krótkoterminowym monitorowana jest na bieżąco w ramach zarządzania ryzykiem finansowym. Płynność w okresie średnio - i długoterminowym monitorowana jest w ramach procesu planowania, który wspomaga tworzenie wieloletniej strategii finansowej. W celu zapewnienia bezpieczeństwa finansowego Emitent stara się posiadać niewykorzystane limity kredytowe. W notach objaśniających do sprawozdania finansowego przedstawiono wykaz linii kredytowych wraz z kwotami przyznanego i wykorzystanego limitu kredytowego. W celu zmniejszenia ryzyka płynności jakie pojawiło się po wybuchu epidemii COVID-19, Emitent zawarł w listopadzie 2020 roku pożyczkę płynnościową w PFR w ramach tarczy duże firmy 1.0 w kwocie 26,4 mln zł. Zarząd Emitenta ocenia, iż obecnie ryzyko płynności kształtuje się na niskim poziomie. 29) Informację o: a) dacie zawarcia przez Emitenta umowy z firmą audytorską o dokonanie badania lub przeglądu sprawozdania finansowego/skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz okresie, na jaki została zawarta ta umowa b) wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej, wypłaconym lub należnym za rok obrotowy: c) informacje określone w lit. b należy podać także dla poprzedniego roku obrotowego Informacje te przedstawiono w nocie nr 13 znajdującej się w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego WOJAS S.A. za 2021 r. 30) Wydatki ponoszone przez Emitenta i jej grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Łączne wydatki poniesione przez Emitenta na działalność wspierania kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych i związków zawodowych w 2021 roku wyniosły 1 425,5 tys. zł. Emitent wspiera głównie działalność lokalną w zakresie sportu. 31) Przedstawienie wartości wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 26 prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości. Liczba pracowników, którym w 2021 roku w WOJAS S.A. wypłacono wynagrodzenie: 1.073 osób, w tym: kobiety: 911, mężczyźni: 162. Średnie ogólne wynagrodzenie kobiet jest niższe o 4% od średniego przeciętnego wynagrodzenia w Spółce, natomiast mężczyzn jest wyższe o 22,7%. Tym samym różnica miedzy wynagrodzeniem kobiet a mężczyzn wynosi 27,8%. Różnice w wynagrodzeniach kobiet i mężczyzn nie mają charakteru dyskryminacyjnego, a jedynie mają na celu zachować konkurencyjność Spółki do innych podmiotów. Różnica w wynagrodzeniach wynika z tego, iż na stanowiskach produkcyjnych kobiety pracują na szwalni, natomiast mężczyźni głównie na montażu, gdzie praca jest cięższa, tym samym wynagrodzenia na produkcji powiązane są z wyceną stanowiska pracy. W sklepach także pracują głównie kobiety. Różnice w wynagrodzeniach wynikają też z liczenia zbiorowości, tj. 84,9% pracowników WOJAS S.A. to kobiety. Należy mieć na uwadze warunki otoczenia rynkowego, gdzie polski koszt wytworzenia produktu konkuruje z kosztem wytworzenia z krajów azjatyckich. Nie przewiduje się zatem zrównania płac kobiet i mężczyzn w średnim horyzoncie czasowym. 32) Oświadczenie na temat informacji niefinansowych W wykonaniu obowiązku określonego w art. 49b ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, Emitent sporządził odrębne sprawozdanie na temat informacji niefinansowych w oparciu o własną wypracowana metodykę, Wytyczne Global Reporting Initiative GRI STANDARDS /poziom core/ oraz International Integrated Reporting Council. Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego a) wskazanie: - zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Emitent oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny lub - zbioru zasad ładu korporacyjnego, na którego stosowanie emitent mógł się zdecydować dobrowolnie oraz miejsce, gdzie tekst zbioru jest publicznie dostępny, lub - wszelkich odpowiednich informacji dotyczących stosowanych przez emitenta praktyk w zakresie ładu korporacyjnego, wykraczających poza wymogi przewidziane prawem krajowym wraz z przedstawieniem informacji o stosowanych przez niego praktykach w zakresie ładu korporacyjnego, W roku 2021 Emitent podlegał zbiorowi zasad ładu korporacyjnego, określonego w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”. Dokument ten dostępny jest na stronie www: Główny Rynek GPW - Dobre Praktyki 2021 W dniu 7 października 2021 r. WOJAS S.A. przekazała raport ESPI dotyczący stanu stosowania zasad szczegółowych zawartych w zbiorze "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021" („DPSN 2021”). Raport ten wskazywał zakres stosowania DPSN 2021 oraz wyszczególniał zasady i rekomendacje, których Emitent nie stosował. Aktualne oświadczenie dotyczące stosowania ładu korporacyjnego znajduje się na stronie korporacyjnej Emitenta: http://www.ri.wojas.pl/RelacjeInwestorskie/Lad/Regulamin.html b) w zakresie w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego, o którym mowa w tiret pierwsze i drugie w lit. a, wskazanie tych postanowień oraz wyjaśnienie przyczyn, tego odstąpienia, Opis zasad i rekomendacji DPSN 2021, których Emitent nie stosuje, wraz z wyjaśnieniem przyczyn ich niestosowania: Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 27 POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI 1.2. Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego, a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej wstępne szacunkowe wyniki finansowe. Spółka nie stosuje powyższej zasady. W 2021 r., z uwagi na zewnętrzną sytuację, wielkość Grupy Kapitałowej oraz stopień skomplikowania sytuacji poszczególnych spółek spowodowanej pandemią Covid-19, Spółka nie jest w stanie w pełni wypełniać tej zasady. Spółka będzie dążyć do spełniania tej zasady poprzez ustalenie możliwie najkrótszych terminów przekazania raportów okresowych po zakończeniu danego okresu sprawozdawczego. 1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą: 1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju; Spółka nie stosuje powyższej zasady. Spółka obecnie nie posiada strategii biznesowej, która uwzględnia tematykę ESG, w tym zagadnienia środowiskowe związane ze zmianą klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju. Aktualnie prowadzona przez Spółkę skala działalności nie uzasadnia uwzględnienia w strategii biznesowej kwestii wymienionych w przedmiotowej zasadzie. 1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami. Spółka nie stosuje powyższej zasady. Spółka sporządzi strategię biznesową obejmującą tematykę ESG, zawierającą mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju do końca 2022 r. 1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: Spółka nie stosuje powyższej zasady. Spółka zamierza stosować tą zasadę po przyjęciu i wdrożeniu strategii biznesowej obejmującej tematykę ESG. 1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka; Spółka nie stosuje powyższej zasady. Spółka zamierza stosować tą zasadę po przyjęciu i wdrożeniu strategii biznesowej obejmującej tematykę ESG. WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI 4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 28 oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia. Spółka nie stosuje powyższej zasady. Powyższa zasada nie ma zastosowania ze względu na strukturę akcjonariatu Spółki. Do Spółki nie docierały dotychczas postulaty akcjonariuszy co do odbywania zgromadzeń w tej formie, co przy uwzględnieniu obecnej struktury akcjonariatu powoduje, że ewentualne zapewnienie odpowiednich narzędzi i systemów głosowań zdalnych będzie kosztem niewspółmiernym do rzeczywistego zapotrzebowana. Spółka rozważy jednak możliwość stosowania tej zasady, jeśli o taką formę odbywania walnych zgromadzeń wystąpią akcjonariusze, zwłaszcza jeśli termin odbycia walnych pokrywałby się z nasilonymi ograniczeniami związanymi z przeciwdziałaniem pandemii. 4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka nie stosuje powyższej zasady. Z uwagi na strukturę akcjonariatu Spółki obecnie Spółka nie stosuje tego typu form transmisji. 4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem. Spółka nie stosuje powyższej zasady. W zakresie zgłaszania projektów uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw wprowadzonych do porządku obrad, Spółka stosuje zasadę określoną w art. 401 § 5 Kodeksu spółek handlowych, zgodnie z którą każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Z uwagi na fakt, iż Spółka nie jest adresatem powyższej zasady i jej stosowanie jest uzależnione od trudnych do przewidzenia zachowań akcjonariuszy w przypadku zamiaru zgłoszenia projektu uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw wprowadzonych do porządku obrad w trybie przewidzianym powyższą zasadą. 4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej kadencji: 4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki; Spółka nie stosuje powyższej zasady. W zakresie zgłaszania projektów uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw wprowadzonych do porządku obrad, w tym kandydatur na członków rady nadzorczej, Spółka stosuje zasadę określoną w art. 401 § 5 Kodeksu spółek handlowych, zgodnie z którą każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Z uwagi na fakt, iż Spółka nie jest adresatem powyższej zasady i jej stosowanie jest uzależnione od trudnych do przewidzenia zachowań akcjonariuszy w przypadku zamiaru zgłoszenia projektu uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw wprowadzonych do porządku obrad, w tym kandydatur na członków rady nadzorczej, w trybie przewidzianym powyższą zasadą. Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 29 WYNAGRODZENIA 6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania programu. Spółka nie stosuje powyższej zasady. Obecnie w Spółce nie funkcjonuje program opcji menedżerskich. c) opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, Założeniem stosowanego w Spółce systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych jest rzetelny przepływ informacji finansowych oraz pozafinansowych między poszczególnymi komórkami organizacyjnym Emitenta co do zapewnienia poprawności informacji finansowych zawartych w sprawozdaniach finansowych jak i raportach okresowych. Kontrola wewnętrzna jest realizowana w następujący sposób: 1) Dzienne dane o sprzedaży detalicznej i realizowanej marży brutto. 2) Miesięczne analizy sytuacji ekonomicznej i majątkowej Spółki w wersji wykon / budżet. 3) Podział obowiązków w procesie przygotowań sprawozdań finansowych oraz raportów okresowych pomiędzy pracownikami Spółki. 4) Przegląd publikowanego półrocznego i badanie rocznego sprawozdania finansowego Spółki przez biegłego rewidenta. 5) Analiza i akceptacja przez Zarząd sprawozdań finansowych oraz raportów okresowych. 6) Analiza sprawozdań finansowych przez Komitet Audytu i Radę Nadzorczą. Nadzór nad kontrolą wewnętrzną sprawuje Zarząd Spółki. W zakresie ad1 i ad 2 poszczególni kierownicy działów lub samodzielni pracownicy raportują do Zarządu. W spółce obowiązuje też System Informacji Wewnętrznej („SIW”) do którego dostęp ma Zarząd oraz wybrani pracownicy, w którym jest szereg danych na temat ad 1. W zakresie ad 3 Kontrolę sprawuje Dyrektor ds. Finansowych / Główny księgowy wraz z podległym mu działem Finansowo – Księgowym. Zewnętrzna kontrola w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych polega na przeprowadzeniu przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego oraz badania rocznego sprawozdania finansowego przez biegłego rewidenta wybranego przez Radę Nadzorczą (ad 4). Tak przyjęty system kontroli nad sprawozdaniami finansowymi a także raportami okresowymi zapewnia wiarygodność oraz zgodność z przepisami prawa i innymi regulacjami. Zarząd Spółki analizuje i dokonuje akceptacji na etapie końcowych prac nad sprawozdaniem finansowym oraz raportem okresowym (ad 5). Członkowie Komitetu Audytu zapoznają się z kluczowymi istotnymi zagadnieniami powstałymi podczas czynności badania lub przeglądu sprawozdania finansowego (ad 6), a dodatkowo cała Rada Nadzorcza zapoznaje się ze sprawozdaniem finansowym. d) wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu, Na dzień 31 grudnia 2021 r. lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów w ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawia się następująco: Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 30 Nazwa akcjonariusza Typ posiadanych akcji (zwykłe: Z, uprzywilejowane: U) % posiadanych głosów % posiadanych akcji Liczba posiadanych głosów i akcji Wartość nominalna posiadanych akcji w tys. zł AW Invest sp. z o.o. Z 86,06% 86,06% 10 908 992 10 909 Pozostali akcjonariusze Z 13,94% 13,94% 1 767 666 1 768 e) wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień, Emitent nie emitował papierów wartościowych, dających specjalne uprawnienia kontrolne. f) wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych, Nie istnieją ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje Emitenta. g) wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta, Emitent nie posiada wiedzy o tego typu umowach. Wszystkie akcje, zarówno serii A jak i B są akcjami na okaziciela w formie zdematerializowanej, wprowadzonymi do publicznego obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. h) opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji, Zgodnie z Statutem Emitenta, prawo do powoływania i odwoływania osób zarządzających przysługuje Radzie Nadzorczej. Uprawnienia osób zarządzających określone są w Statucie Spółki, Regulaminie Zarządu oraz w Kodeksie Spółek Handlowych. Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji przysługuje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy WOJAS S.A. i) opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta, W 2021 r. nie było zmian w statucie WOJAS S.A. Pełna treść tekstu jednolitego statutu Spółki znajduje się na stronie Korporacyjnej Emitenta http://www.ri.wojas.pl/RelacjeInwestorskie/Lad/Statut.html j) sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa, Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 31 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy jest najwyższym organem władzy Spółki. Działa na podstawie przepisów powszechnie obowiązujących, w tym w szczególności Kodeksu Spółek Handlowych, Statutu Spółki oraz przyjętego przez siebie Regulaminu Walnego Zgromadzenia”. Treść Statutu oraz Regulaminu dostępna jest na stronie korporacyjnej Emitenta: http://ri.wojas.pl/ zakładka „Ład korporacyjny”. Akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku rocznym przeznaczonym przez Walne Zgromadzenie do podziału oraz do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie uchwał w sprawach: 1) ustalania na wniosek Zarządu kierunków rozwoju Spółki oraz programów jej działalności, 2) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy, 3) podziału zysków albo pokrycia straty, 4) udzielenie członkom organów spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków, 5) wyboru i odwołania Członków Rady Nadzorczej, 6) podwyższania lub obniżania kapitału akcyjnego, 7) zmian statutu Spółki, 8) połączenia, rozwiązania, likwidacji Spółki, 9) emisji akcji, obligacji oraz umarzania akcji lub zmniejszania ich wartości nominalnej, 10) wniosków przedstawionych przez Radę Nadzorczą, 11) uchwalania Regulaminu Walnego Zgromadzenia oraz Regulaminu Rady Nadzorczej, 12) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki, sprawowaniu zarządu lub nadzoru, 13) zbycie lub wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki, albo jego zorganizowanej części lub ustanowienie na nim ograniczonego prawa rzeczowego, 14) innych, przewidzianych w Statucie i w przepisach Kodeksu spółek Handlowych. Nabycie, zbycie lub obciążenie przez Spółkę nieruchomości lub udziału w nieruchomości oraz zawarcie z subemitentem umowy, o której mowa w art. 433 § 3 Kodeksu spółek handlowych - nie wymaga zgody i uchwały Walnego Zgromadzenia. W sprawach tych wymagane jest uzyskanie zgody Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenie spółki publicznej zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem walnego zgromadzenia. Prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej mają tylko osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą walnego zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Dzień rejestracji uczestnictwa jest w Walnym Zgromadzeniu jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji imiennych. Walne Zgromadzenie obraduje jako Zwyczajne lub Nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno odbyć się w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Rady Nadzorczej albo akcjonariuszy, reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego w ciągu 14 dni od daty zgłoszenia. Prawo zwołania Walnego Zgromadzenia ma też w określonych przypadkach Rada Nadzorcza. k) skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących Emitenta oraz ich komitetów; Skład Zarządu na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania z działalności przedstawiał się następująco: Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 32  Wiesław Wojas Prezes Zarządu W 2021 roku nie było zmian w Zarządzie Spółki. Zasady działania Zarządu Spółki zawarte są w regulaminie Zarządu a także w Kodeksie Spółek Handlowych. Regulamin Zarządu WOJAS S.A. dostępny jest na stronie korporacyjnej Emitenta http://ri.wojas.pl/ zakładka „Ład korporacyjny”. Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania z działalności przedstawiał się następująco:  Jan Rybicki Przewodniczący Rady Nadzorczej  Barbara Kubacka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej  Kazimierz Ostatek Członek Rady Nadzorczej  Władysław Chowaniec Członek Rady Nadzorczej  Jacek Konieczny Członek Rady Nadzorczej W 2021 roku nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki WOJAS S.A. Zasady działania Rady Nadzorczej zawarte są w regulaminie Rady Nadzorczej a także w Kodeksie Spółek Handlowych. Regulamin Rady Nadzorczej WOJAS S.A. dostępny jest na stronie korporacyjnej Emitenta http://ri.wojas.pl/ zakładka „Ład korporacyjny”. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie powołano w Spółce komitetu ds. wynagrodzeń. W wyniku uchwały Rady Nadzorczej Emitenta z dnia 21 września 2009 r. zadania Komitetu Audytu do dnia 8 września 2017 r. pełniła cała Rada Nadzorcza WOJAS S.A. W dniu 8 września 2017 r., Rada Nadzorcza WOJAS S.A. podjęła uchwałę w sprawie dostosowania składu i kompetencji Komitetu Audytu w WOJAS S.A. do przepisów Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r. poz. 1089 z dnia 2017-06-06 dostosowującej przepisy krajowe do rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego. Od 14 sierpnia 2020 roku Komitet Audytu działa w składzie: 1) Przewodniczący Komitetu Audytu – Władysław Chowaniec, 2) Członek Komitetu Audytu - Jacek Konieczny, 3) Członek Komitetu Audytu – Barbara Kubacka. Do zadań komitetu audytu należy w szczególności: 1) monitorowanie:  procesu sprawozdawczości finansowej,  skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,  wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej; 2) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej; 3) informowanie Rady Nadzorczej WOJAS S.A. o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w WOJAS S.A., a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie badania; 4) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w WOJAS S.A.; 5) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania; Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 33 6) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem; 7) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej dla WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS; 8) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 5 i 6; 9) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w WOJAS S.A. W odniesieniu do Komitetu Audytu wskazanie:  osób spełniających ustawowe kryteria niezależności: Pan Władysław Chowaniec, z zawodu adwokat, spełnia kryteria niezależności,  osób posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia: Pani Barbara Kubacka jest czynnym biegłym rewidentem oraz posiada bogate doświadczenie zawodowe w obszarze rewizji i rachunkowości,  osób posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, ze wskazaniem sposobu ich nabycia: Pan Jacek Konieczny ma bogate doświadczenie w branży obuwniczej, były członek Zarządu Polskiej Izby Przemysłu Skórzanego w Łodzi, praktyk w kwestii materiałów i komponentów stosowanych do produkcji obuwia, wieloletni obserwator branży obuwniczej w Polsce,  czy na rzecz emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem i czy w związku z tym dokonano oceny niezależności tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług – nie było takich usług,  głównych założeń opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania oraz polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem – niezależny konkurs ofert, spotkania Komitetu Audytu z firmami audytorskimi przed wyborem firmy audytorskiej,  czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczył przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego - czy rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria – rekomendacja Komitetu Audytu spełniała obowiązujące warunki,  liczby odbytych posiedzeń komitetu audytu albo posiedzeń rady nadzorczej lub innego organu nadzorującego lub kontrolującego poświęconych wykonywaniu obowiązków komitetu audytu – w 2021 roku odbyło się sześć posiedzeń Komitetu Audytu,  w przypadku wykonywania obowiązków Komitetu Audytu przez radę nadzorczą lub inny organ nadzorujący lub kontrolujący - które z ustawowych warunków dających możliwość skorzystania z tej możliwości zostały spełnione, wraz z przytoczeniem odpowiednich danych – nie dotyczy. l) opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących emitenta w odniesieniu do takich aspektów jak wiek, płeć, wykształcenie i doświadczenie zawodowe, celów tej polityki różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w okresie sprawozdawczym. W Emitencie nie obowiązuje regulamin zawierający opis stosowanej przez Spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki i jej kluczowych pracowników. W stosunku do członków organów Spółki, wyboru osób pełniących funkcję członków Zarządu dokonuje Rada Nadzorcza, natomiast Rada Nadzorcza jest wybierana przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, kierując się decyzjami właścicielskimi, korporacyjnymi oraz zasadami fachowości. W odniesieniu do kluczowych pracowników, Spółka kieruje się przy ich zatrudnieniu kryteriami: rodzaj zajmowanego stanowiska, doświadczenie zawodowe, posiadana wiedza. Emitent dokłada starań, by jej władze i współpracownicy byli zróżnicowani pod względem płci, kierunku wykształcenia, wieku, doświadczenia zawodowego. W spółce obowiązuje Sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. za 2021 r. 34 zasada, iż niedopuszczalne jest ograniczenie wolności i praw człowieka z powodu rasy, płci, języka, wyznania i pochodzenia. Niniejsze sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. zatwierdzono do publikacji dnia 29 kwietnia 2022 r. Podpisy wszystkich członków Zarządu: 29 kwietnia 2022 r. Wiesław Wojas Prezes Zarządu ………………………………………