OT Logistics S.A.

259400RQNR28Q0QPGH65 259400RQNR28Q0QPGH65 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2019-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2019-12-31 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-01-01 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-12-31 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 259400RQNR28Q0QPGH65 2021-01-01 2021-12-31 259400RQNR28Q0QPGH65 2020-01-01 2020-12-31 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA 2021 ROK SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Szczecin, 29 kwietnia 2022 r. ‎ SPIS TREŚCI: I. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I CAŁKOWITYCH DOCHODÓW II. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ III. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH IV. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM V. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 1. INFORMACJE OGÓLNE 2. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ 3. SKŁAD ZARZĄDU ORAZ RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 4. ZATWIERDZENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 5. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 5.1. Oświadczenie o zgodności 5.2. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 6. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI 7. EFEKT ZASTOSOWANIA NOWYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI 8. DOBROWOLNA ZMIANA ZASAD RACHUNKOWOŚCI 9. KOREKTA BŁĘDU I ZMIANY PREZENTACYJNE 10. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH 11. ZASTOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 11.1. Zasady konsolidacji 11.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 11.3. Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych oraz przeliczenia na walutę prezentacji 11.4. Rzeczowe aktywa trwałe 11.5. Koszty finansowania zewnętrznego 11.6. Nieruchomości inwestycyjne 11.7. Leasing i prawo wieczystego użytkowania gruntu 11.8. Wartość firmy 11.9. Wartości niematerialne 11.10. Instrumenty finansowe 11.11. Instrumenty pochodne 11.12. Opcja sprzedaży put oraz opcja zakupu call na udziały niekontrolujące Luka Rijeka d.d. 11.13. Zapasy 11.14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 11.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 11.16. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 11.17. Kapitał własny 11.18. Instrumenty kapitałowe przyznawane w ramach programu motywacyjnego 11.19. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne 11.20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 11.21. Rezerwy 11.22. Świadczenia pracownicze 11.23. Przychody 11.24. Podatek dochodowy 11.25. Zysk netto na akcję 11.26. Cykliczność, sezonowość działalności 12. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH 13. PRZYCHODY I KOSZTY 13.1. Przychody ze sprzedaży 13.2. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych 13.3. Pozostałe przychody operacyjne 13.4. Pozostałe koszty operacyjne 13.5. Przychody finansowe 13.6. Koszty finansowe 13.7. Podatek dochodowy 13.8. Podatek odroczony 14. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 16. WARTOŚĆ FIRMY 17. WARTOŚCI NIEMATERIALNE 18. LEASING 19. UTRATA KONTROLI W JEDNOSTCE ZALEŻNEJ LUKA RIJEKA D.D. 20. ZBYCIE I LIKWIDACJA JEDNOSTEK ZALEŻNYCH 20.1. Zbycie jednostki zależnej – STK S.A. w restrukturyzacji (rok 2021) 20.2. Zbycie jednostki zależnej – C. Hartwig (rok 2021) 20.3. Likwidacja jednostki zależnej – OT Rail Sp. z o.o. (rok 2021) 21. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH 22. ZAPASY 23. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 24. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ORAZ DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 25. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 26. AKTYWA TRWAŁE ZAKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY 27. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 28. DYWIDENDA 29. KAPITAŁ PODSTAWOWY ORAZ POZOSTAŁE KAPITAŁY 29.1. Kapitał podstawowy 29.2. Pozostałe kapitały 29.3. Zyski zatrzymane 29.4. Udziały niekontrolujące 30. REZERWY 31. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE 32. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU NABYCIA UDZIAŁÓW 33. ZOBOWIĄZANIA WYNIKAJĄCE Z UDZIELONYCH OPCJI PUT 34. ZOBOWIĄZANIA 35. OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE, POŻYCZKI, DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 36. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ USTANOWIONE ZABEZPIECZENIA KREDYTÓW I INNYCH ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH 37. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 38. ROZLICZENIA PODATKOWE 39. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM 39.1. Ryzyko stopy procentowej 39.2. Ryzyko walutowe 39.3. Ryzyko kredytowe 39.4. Ryzyko płynności 40. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 41. INSTRUMENTY FINANSOWE 42. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 43. TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM CZŁONKÓW ZARZĄDU I CZŁONKÓW RADY NADZORCZEJ 44. WYNAGRODZENIE WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ 44.1. Zarząd 44.2. Rada Nadzorcza 45. STRUKTURA ZATRUDNIENIA 46. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA 47. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM I. ‎Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i całkowitych dochodów Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i całkowitych dochodów za okres zakończony dnia 31.12.2021 r. oraz dane porównawcze za okres zakończony dnia 31.12.2020 r. (w tysiącach złotych) Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 13.1 791 048 853 356 Koszt własny sprzedaży 13.2 (699 233) (750 310) Zysk brutto ze sprzedaży 91 815 103 046 Koszty sprzedaży 13.2 (10 776) (31 121) Koszty ogólnego zarządu 13.2 (43 033) (88 930) Pozostałe przychody operacyjne 13.3 85 108 34 873 Pozostałe koszty operacyjne 13.4 (6 502) (51 275) Zysk (strata) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych 23 1 304 (7 173) Zysk (strata) na działalności operacyjnej 117 916 (40 580) Przychody finansowe 13.5 36 212 1 889 Koszty finansowe 13.6 (49 026) (86 996) Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych 21 301 12 154 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 105 403 (113 533) Podatek dochodowy 13.7 2 049 (3 194) Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 107 452 (116 727) Zysk (strata) netto 107 452 (116 727) Inne dochody całkowite netto, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do wyniku finansowego, w tym: (359) 17 316 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 143 30 256 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych - przeklasyfikowanie w momencie sprzedaży jednostki zagranicznej (502) (12 940) Inne dochody całkowite netto, które w przyszłości nie mogą zostać zreklasyfikowane do wyniku finansowego 0 48 Inne 0 48 Inne całkowite dochody (359) 17 364 Całkowite dochody ogółem 107 093 (99 363) Zysk (strata) netto przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej 104 459 (106 458) Udziałom niekontrolującym 2 993 (10 269) Całkowity dochód ogółem przypisany: Akcjonariuszom jednostki dominującej 104 124 (110 266) Udziałom niekontrolującym 2 969 10 903 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą 27 Podstawowy zysk (strata) na akcję 8,71 (8,87) Rozwodniony zysk (strata) na akcję 8,71 (8,87) Szczecin, dnia 29 kwietnia 2022 r. ………………………. Konrad Hernik ………………………. Kamil Jedynak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu II. ‎Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2021 r. oraz dane porównawcze na dzień 31.12.2020 r. (w tysiącach złotych) Nota Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 AKTYWA Aktywa trwałe 537 053 728 898 Rzeczowe aktywa trwałe 14 100 190 98 526 Nieruchomości inwestycyjne 15 0 58 380 Wartość firmy 16 18 693 41 378 Pozostałe wartości niematerialne 17 24 889 43 549 Prawo do użytkowania składnika aktywów 18 364 439 400 212 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 21 0 80 978 Udziały i akcje 23 739 1 426 Pozostałe aktywa finansowe 24 92 1 992 Należności handlowe i pozostałe 17 1 870 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 13.8 4 994 587 Aktywa obrotowe 102 288 139 945 Zapasy 22 2 791 2 519 Należności handlowe i pozostałe 23 85 669 117 600 Pozostałe aktywa finansowe 24 0 54 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 560 1 395 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25 12 182 18 377 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 26 86 0 SUMA AKTYWÓW 639 341 868 843 PASYWA Kapitał własny 5 635 (86 062) Wyemitowany kapitał akcyjny 29.1 2 880 2 880 Nadwyżka ze sprzedaży akcji 43 221 43 221 Pozostałe kapitały 29.2 (98 022) (100 435) Różnice kursowe z przeliczenia (69) 267 Zyski zatrzymane 29.3 56 519 (47 683) Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 4 529 (101 750) Kapitały przypadające udziałom niekontrolującym 29.4 1 106 15 688 Zobowiązania długoterminowe 419 706 438 472 Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 35 0 257 Pozostałe zobowiązania finansowe 18, 35 353 510 369 013 Rezerwa na świadczenia pracownicze 31 5 457 6 936 Rezerwa na podatek odroczony 13.8 1 970 5 730 Rezerwy długoterminowe 30 0 8 436 Zobowiązania wynikające z instrumentów finansowych 33 49 247 48 100 Pozostałe zobowiązania 37 9 522 0 Zobowiązania krótkoterminowe 214 000 516 433 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 34 56 446 210 405 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 35 13 400 48 230 Dłużne papiery wartościowe 35 60 806 132 631 Pozostałe zobowiązania finansowe 18, 35 20 497 28 637 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 330 3 024 Rezerwy krótkoterminowe 30 12 525 17 690 Rezerwa na świadczenia pracownicze 31 6 579 11 618 Zobowiązania wynikające z instrumentów finansowych 33 39 995 64 167 Pozostałe zobowiązania 37 3 422 31 Zobowiązania razem 633 706 954 905 SUMA PASYWÓW 639 341 868 843 Szczecin, dnia 29 kwietnia 2022 r. ………………………. Konrad Hernik ………………………. Kamil Jedynak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu III. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres zakończony dnia 31.12.2021 r. oraz dane porównawcze za okres zakończony dnia 31.12.2020 r. (w tysiącach złotych) 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem 105 403 (113 533) Amortyzacja aktywów trwałych 47 219 91 497 Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych (301) (12 154) (Zysk) / strata z tytułu różnic kursowych (28) 10 581 Odsetki i dywidendy netto 22 487 46 483 (Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej (108 683) 41 885 (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu należności (28 101) (4 805) (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (272) (220) Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu zobowiązań 17 829 (25 718) Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rezerw (2 295) 10 600 Podatek dochodowy zapłacony (1 131) (2 109) Pozostałe 39 (6 454) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 52 166 36 053 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 27 829 146 674 Sprzedaż pozostałych aktywów finansowych 55 197 11 275 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (10 916) (23 772) Spłata zobowiązania z tytułu nabycia udziałów (165) (9 098) Otrzymane dywidendy 0 10 474 Wpływy / (wypływy) z depozytów bankowych 72 3 460 Utrata kontroli nad jednostką zależną 0 (25 792) Pozostałe 2 749 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 72 019 113 970 Przepływy pieniężne z działalności finansowej Zmiana udziałów w jednostkach zależnych nie wpływająca na zmianę ‎ w zakresie kontroli 0 (1 419) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek / kredytów 0 11 521 Wykup obligacji (72 065) (9 519) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu (21 663) (32 484) Spłata pożyczek / kredytów (17 532) (127 930) Dywidendy wypłacone 0 (972) Odsetki zapłacone (21 633) (26 992) Otrzymane dotacje 2 689 5 317 Pozostałe (130) 0 Środki pieniężne netto z działalności finansowej (130 334) (182 478) Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (6 149) (32 455) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego 17 479 49 934 Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych 852 898 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego 11 330 17 479 Szczecin, dnia 29 kwietnia 2022 r. ………………………. Konrad Hernik ………………………. Kamil Jedynak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres zakończony 31.12.2021 r. oraz dane porównawcze za okres zakończony dnia 31.12.2020 r. (w tysiącach złotych) Wyemitowany kapitał akcyjny Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane Różnice kursowe ‎ z przeliczenia Przypadający udziałom niekontrolującym Razem Nota 29.1 29.2 29.3 29.4 Stan na dzień 01.01.2021 r. 2 880 43 221 (100 435) (47 683) 267 15 688 (86 062) Zysk (strata) za okres obrotowy 0 0 0 104 459 0 2 993 107 452 Inne całkowite dochody 0 0 0 0 (335) (24) (359) Całkowite dochody ogółem 0 0 0 104 459 (335) 2 969 107 093 Zmiana w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych 0 0 2 440 0 0 (9 480) (7 040) Sprzedaż jednostki zależnej 0 0 0 0 0 (8 071) (8 071) Inne zmniejszenia / zwiększenia w okresie 0 0 (27) (257) (1) 0 (285) Stan na dzień 31.12.2021 r. 2 880 43 221 (98 022) 56 519 (69) 1 106 5 635 Stan na dzień 01.01.2020 r. 2 880 43 221 (100 183) 55 291 4 123 336 317 341 649 Zysk (strata) za okres obrotowy 0 0 0 (106 458) 0 (10 269) (116 727) Inne całkowite dochody 0 0 48 0 (3 856) 21 172 17 364 Całkowite dochody ogółem 0 0 48 (106 458) (3 856) 10 903 (99 363) Utrata kontroli w spółce Luka Rijeka d.d. 0 0 0 0 0 (320 517) (320 517) Reklasyfikacja zobowiązania do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących na opcję put 0 0 29 600 0 0 0 29 600 Rozpoznanie zobowiązania z tyt. kontraktu forward 0 0 (30 067) 0 0 0 (30 067) Zmiana w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych 0 0 3 636 0 0 (3 636) 0 Sprzedaż jednostki zależnej 0 0 0 0 0 (6 456) (6 456) Inne zmniejszenia / zwiększenia w okresie 0 0 (3 469) 3 484 0 11 26 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 (934) (934) Stan na dzień 31.12.2020 r. 2 880 43 221 (100 435) (47 683) 267 15 688 (86 062) Szczecin, dnia 29 kwietnia 2022 r. ………………………. Konrad Hernik ………………………. Kamil Jedynak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu V. Dodatkowe informacje i objaśnienia 1. Informacje ogólne Grupa Kapitałowa OT Logistics składa się z OT Logistics Spółka Akcyjna (jednostka dominująca) i jej spółek zależnych. Grupa Kapitałowa OT Logistics („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa OT Logistics”, „Grupa OTL”) to polska firma logistyczna specjalizująca się w przeładunkach portowych oraz usługach spedycyjnych. Swoją działalność koncentruje przed wszystkim na obsłudze klientów z obszaru Europy Środkowej i Południowej w zakresie obsługi ładunków w portach morskich oraz szeroko rozumianej spedycji towarów, transportowanych głównie drogą morską, ale także lądową i lotniczą. Podmiotem dominującym Grupy OTL jest spółka OT LOGISTICS S.A. której podstawowym przedmiotem działalności jest działalność spedycyjna. Dodatkowo OTL świadczy usługi wspierające transport wodny, śródlądowy, samochodowy oraz kolejowy, usługi spedycyjne oraz agencyjne, najem nieruchomości, przeładunki w portach, usługi bocznicowe i kolejowe, prace hydrotechniczne oraz magazynowanie i przechowywanie towarów. Wokół OTL powstała Grupa Kapitałowa składająca się z kilkudziesięciu spółek o różnych profilach działalności, o czym szerzej w nocie ‎2 Skład Grupy Kapitałowej. OT LOGISTICS SPÓŁKA AKCYJNA („Jednostka dominująca”, „Spółka dominująca”, „Emitent”, „Spółka”, „OTL”) zwana dawniej Odratrans Spółka Akcyjna została utworzona Aktem Notarialnym Rep. A nr 509/92 z dnia 16.01.2001 r. Spółka Akcyjna została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Szczecin Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000112069. W dniu 23.05.2012 r. została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym zmiana nazwy spółki z Odratrans Spółka Akcyjna na OTL. Siedziba spółki pozostała bez zmian. Spółce nadano numer statystyczny REGON 930055366, NIP 8960000049. Czas trwania Jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. W dniu 18.07.2013 r. akcje OTL zostały dopuszczone do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW. Siedziba i adres Jednostki dominującej: ul. Zbożowa 4, 70-653 Szczecin, Polska Telefon: +48 609 130 265 E-mail: [email protected] Strona internetowa: www.otlogistics.pl Miejsce prowadzenia działalności: ul. Zbożowa 4, 70-653 Szczecin, Polska Jednostka sprawozdawcza nie dokonała zmian nazwy lub innych danych identyfikacyjnych od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego. Jednostką dominującą najwyższego szczebla w ramach Grupy OTL jest La Financière d'Intégration Européenne S.A. z siedzibą w Luksemburgu. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OTL zawiera:  Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2021 r., którego wartość aktywów i pasywów wynosi 639.341 tys. zł.  Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i całkowitych dochodów za okres od 1.01.2021 r. do 31.12.2021 r. wykazujące zysk netto w wysokości 107.452 tys. zł oraz dodatnie całkowite dochody ogółem w wysokości 107.093 tys. zł.  Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres obrotowy od 1.01.2021 r. do 31.12.2021 r. wykazujące wzrost kapitału własnego o kwotę 91.697 tys. zł.  Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1.01.2021 r. do 31.12.2021 r. wykazujące spadek stanu środków pieniężnych netto o kwotę 6.149 tys. zł.  Informację dodatkową oraz inne informacje o zakresie określonym w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej wraz z danymi porównawczymi. 2. Skład Grupy Kapitałowej Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OTL obejmuje jednostkowe sprawozdanie OTL oraz jej jednostek zależnych. Na dzień 31.12.2021 r. posiadany przez Grupę OTL udział w ogólnej liczbie głosów w podmiotach zależnych oraz jednostkach stowarzyszonych jest równy udziałowi Grupy OTL w kapitałach tych jednostek. Na dzień 31.12.2021 r. OTL posiadała bezpośrednio udziały w następujących spółkach: ● OT Port Gdynia Sp. z o.o. z siedzibą w Gdyni (OTPG) – przedmiotem działalności spółki jest świadczenie portowych usług przeładunkowych i składowych. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; ● OT Port Świnoujście S.A. (OTPŚ) z siedzibą w Świnoujściu – przedmiotem działalności spółki jest przeładunek towarów w portach morskich. OTL posiadała 97,07% udziału w kapitale zakładowym i 97,07% głosów na walnym zgromadzeniu; ● Rentrans Cargo Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie (RTC) – przedmiotem działalności spółki jest organizacja przewozu ładunków w transporcie kolejowym, samochodowym, wodnym śródlądowym i morskim, organizacja przeładunków, składowania oraz pozostała działalność wspomagająca transport. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; ● Kolej Bałtycka S.A. z siedzibą w Szczecinie (KB) – spółka zajmuje się wykonywaniem licencjonowanych przewozów kolejowych towarów oraz kompleksową obsługą bocznic. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na  walnym zgromadzeniu; ● Port Żegluga Szczecińska Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie – podstawową działalnością spółki jest śródlądowy i  przybrzeżny transport wodny na rynku krajowym i zagranicznym. Spółka świadczy usługi holowania i składowania ładunków na barkach oraz wynajem środków transportu wodnego. OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na walnym zgromadzeniu; ● Luka Rijeka d.d. z siedzibą w Rijece (Chorwacja) – spółka jest operatorem największego portu w Chorwacji. Podstawowym przedmiotem działalności są usługi portowe. OTL posiadała 9,76% udziału w kapitale zakładowym spółki i 9,76% głosów na walnym zgromadzeniu. Akcje spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Zagrzebiu; ● RCI Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie – przedmiotem działalności spółki jest obrót i  gospodarowanie nieruchomościami. OTL  posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; ● C.Hartwig Adria d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu (Chorwacja) (w likwidacji) – spółka została powołana w celu realizacji szeroko rozumianego transportu lądowego i morskiego, spedycji, magazynowania oraz pośrednictwa celnego. OTL posiadała bezpośrednio 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. Na dzień 31.12.2021 r. OTL za pośrednictwem spółki Rentrans Cargo Sp. z o.o. posiadała udziały w: ● RCT Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie – przedmiotem działalności spółki jest handel hurtowy węglem, sprzedaż paliw stałych, ciekłych, gazowych oraz produktów pochodnych. RTC posiadała 40% udziału w kapitale zakładowym i 40% głosów na zgromadzeniu wspólników. Za pośrednictwem spółki Rentrans Cargo Sp. z o.o. Grupa OTL posiada również 36% udziału w kapitale zakładowym spółki Trade Trans Spedition GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy). Głównym przedmiotem działalności spółki jest międzynarodowa spedycja towarów. Na dzień bilansowy ze względu na brak posiadania Członka Zarządu w ww. spółce, a związku z tym brak możliwości kształtowania polityki operacyjnej i wywierania wpływu na podejmowane decyzje, udziały w ww. spółce zostały zaklasyfikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: Aktywa trwałe – udziały i akcje. Spółka Luka Rijeka d.d. w pierwszym kwartale 2021 roku była konsolidowana metodą praw własności, jednak od dnia 31.03.2021 r. spółka ta przestała być jednostką stowarzyszoną. Wszystkie pozostałe wyżej wymienione spółki (za wyjątkiem Luka Rijeka d.d. oraz RCT Sp. z o.o.), podlegały konsolidacji metodą pełną. RCT Sp. z o.o. jest jednostką stowarzyszoną wycenianą metodą praw własności, a Luka Rijeka d.d. jest ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji: Aktywa trwałe – udziały i akcje. W okresie od 1.01.2021 r. do 31.12.2021 r. oraz po dniu bilansowym wystąpiły następujące zmiany w strukturze Grupy OTL: ● W dniu 19.02.2021 r. została zawarta umowa przeniesienia 50% udziałów C. Hartwig Adria d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu (Chorwacja) posiadanych przez C. Hartwig Gdynia S.A. na rzecz OTL. Transakcja została rozliczona w kwietniu 2021 roku. W wyniku tej transakcji na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu Emitent posiadał 100% udziału w kapitale zakładowym C. Hartwig Adria d.o.o. i 100% głosów na  zgromadzeniu wspólników; ● W dniu 22.03.2021 r. spółka Rentrans Cargo Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie dokonała nabycia udziałów własnych spółki od  wspólnika PKP Cargo Connect Sp. z o.o. celem ich umorzenia. W wyniku tej transakcji na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu Emitent posiadał 100% udziału w kapitale zakładowym Rentrans Cargo Sp. z o.o. i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; ● W związku z zawarciem w dniu 25.03.2021 r. przedwstępnej umowy sprzedaży i zakupu akcji Luka Rijeka d.d. z Rubicon Partners Ventures Alternatywną Spółką Inwestycyjną Sp. z o.o., a następnie w dniu 30.03.2021 r. umowy przenoszącej własność i  zarejestrowaniu w dniu 31.03.2021 r. w SKDD przeniesienia własności, udział Emitenta w kapitale zakładowym Luka Rijeka d.d. uległ obniżeniu i wynosił na dzień 31.12.2021 r., 9,76%. ● W dniu 15.04.2021 r. doszło do zamknięcia transakcji sprzedaży, w ramach której spółka Rentrans Cargo Sp. z o.o. sprzedała 50% akcji w spółce RCS Shipping Co. Ltd. z siedzibą w Saint John's (Antigua i Barbuda), tj. wszystkie akcje spółki posiadane przez Rentrans Cargo Sp. z o.o.; ● W dniu 24.05.2021 r. Emitent nabył 100% udziałów w Porcie Żegluga Szczecińska Sp. z o.o. Nabycie udziałów zostało rozliczone z należnościami od jednostki powiązanej Cogi Sp. z o.o. z tytułu umowy sprzedaży certyfikatów funduszu inwestycyjnego z dnia 14.12.2018 r., w związku z czym Emitent rozwiązał rezerwę na należności od tej spółki w wysokości 5,9 mln zł. Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu Emitent posiadał 100% udziału w kapitale zakładowym Port Żegluga Szczecińska Sp. z o.o. i 100% głosów na  zgromadzeniu wspólników. ● W dniu 28.07.2021 r. doszło do zawarcia, ze spółką Rhenus Beteiligungen International GmbH, spółką prawa Republiki Federalnej Niemiec, z siedzibą w Holzwickede, Niemcy warunkowej umowy sprzedaży akcji, na podstawie której OTL sprzeda na rzecz Rhenus 87,94% akcji w C. Hartwig Gdynia S.A. (CHG) z siedzibą w Gdyni, tj. wszystkie akcje CHG posiadane przez OTL (Akcje). Więcej informacji dot. powyższej transakcji znajduje się w rozdziale 20.2 niniejszego sprawozdania; ● W dniu 31.08.2021 r. Emitent dokonał zakupu od C. Hartwig Gdynia S.A. z siedzibą w Gdyni wszystkich posiadanych udziałów w kapitale zakładowym OT Nieruchomości Sp. z o.o. (OTN). Transakcja ta stanowiła wykonanie jednego z  postanowień umowy, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym 40/2021 z 28.07.2021 r. dotyczącym zawarcia z Rhenus Beteiligungen International GmbH warunkowej umowy sprzedaży akcji CHG. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Emitent posiadał 100% udziału w  kapitale zakładowym OTN i 100% głosów na  zgromadzeniu wspólników; ● W dniu 31.08.2021 r. nastąpiło przeniesienie własności wszystkich posiadanych przez OTL akcji spółki zależnej STK S.A. w restrukturyzacji (STK) na nowego właściciela, w związku z zarejestrowaniem zmiany akcjonariusza w rejestrze akcjonariuszy, na podstawie zawartej umowy sprzedaży; ● W dniu 22.10.2021 r. Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał w dniu 20.10.2021 r., rejestracji połączenia spółki OTL ze spółką zależną OT Nieruchomości sp. z o.o. z  siedzibą w Szczecinie oraz spółką OT Porty Morskie S.A. z siedzibą w Gdańsku. ● W dniu 22.10.2021 r. w wykonaniu warunkowej umowy sprzedaży 87,94% akcji w C. Hartwig Gdynia S.A. z siedzibą w  Gdyni zawartej w dniu 28.07.2021 r. przez OTL ze spółką Rhenus Beteiligungen International GmbH, spółką prawa Republiki Federalnej Niemiec, z siedzibą w Holzwickede, Niemcy (Rhenus), OTL przeniósł na rzecz Rhenus wszystkie przysługujące mu akcje CHG, a Rhenus dokonał zapłaty ceny sprzedaży. ● W dniu 10.11.2021 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wykreślenia z Krajowego Rejestru Sądowego spółki OT Rail Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą we Wrocławiu. 3. Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej Zarząd Jednostki dominującej Skład osobowy Zarządu OTL na poszczególne dni przedstawia poniższe zestawienie: 1.01.2021 r. 31.12.2021 r. Dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Konrad Hernik – Prezes Zarządu Kamil Jedynak – Wiceprezes Zarządu Konrad Hernik – Prezes Zarządu Kamil Jedynak – Wiceprezes Zarządu Artur Szczepaniak – Przewodniczący Rady Nadzorczej delegowany do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Konrad Hernik – Prezes Zarządu Kamil Jedynak – Wiceprezes Zarządu W okresie sprawozdawczym oraz po jego zakończeniu do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nastąpiły poniższe zmiany w składzie osobowym Zarządu Jednostki dominującej: Rada Nadzorcza OTL oddelegowała Pana Artura Szczepaniaka, Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki, do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki w okresie od dnia 28.08.2021 r. do 22.11.2021 r. oraz od 01.12.2021 r. do 28.02.2022 r. Rada Nadzorcza Jednostki dominującej Skład Rady Nadzorczej OTL na dzień 1.01.2021 r. oraz 31.12.2021 r. oraz na dzień publikacji przedstawiał się następująco: Przewodniczący Rady Nadzorczej Artur Szczepaniak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Andrzej Malinowski Sekretarz Rady Nadzorczej Marek Komorowski Członek Rady Nadzorczej Waldemar Maj Członek Rady Nadzorczej Artur Olender Członek Rady Nadzorczej Zbigniew Nowik Członek Rady Nadzorczej Wojciech Heydel Rada Nadzorcza oddelegowała Pana Artura Szczepaniaka do wykonywania czynności Członka Zarządu ze skutkiem od dnia 28.08.2021 r. do 22.11.2021 r. oraz od 01.12.2021 r. do 28.02.2022 r. 4. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 29.04.2022 r 5. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych, które są wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy bądź przez inne całkowite dochody. Zarząd Jednostki dominującej ponosi odpowiedzialność za wykonywanie obowiązków w zakresie rachunkowości określonych przepisami prawa. 5.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31.12.2021 r. Biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości mogą wystąpić różnice między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską dla roku 2021. Różnice te wyszczególniono w nocie ‎7. 5.2. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Walutą funkcjonalną Jednostki dominującej i walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). W skład Grupy wchodzą jednostki, które mają walutę funkcjonalną inną niż PLN. Dane sprawozdawcze tych spółek wchodzące w skład niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przeliczone na PLN zgodnie z MSR 21. Wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotami ogółem a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń. 6. Kontynuacja działalności Aktualna sytuacja finansowa Grupy OTL na dzień 31.12.20201 r. oraz wydarzenia po dniu bilansowym istotnie wpływające na sytuację finansową Grupy OTL Według stanu na dzień bilansowy 31.12.2021 r. Grupa OTL wykazała zysk netto w kwocie 107.452 tys. zł oraz dodatnie całkowite dochody ogółem są w kwocie 107.093 tys. zł. W okresie 12 miesięcy od dnia 31.12.2021 r. wymagalne stają się zobowiązania z tytułu:  emisji obligacji serii G oraz emisji obligacji serii H w kwocie 60.806 tys. zł (wartość nominalna 60.750 tys. zł)  pożyczki od spółki I Fundusz Mistral S.A. / La Financière w kwocie 12.052 tys. zł (z odsetkami) na dzień publikacji pozostało saldo wynikające z odsetek w kwocie 1.052 tys. zł.  pożyczki od Sordi Spółka Komandytowo-Akcyjna w kwocie 1.347 tys. zł;  leasingu, których krótkoterminowa część wynosi 20.497 tys. zł;  dostaw i usług w kwocie 58.461 tys. zł;  pozostałych zobowiązań krótkoterminowych w kwocie 1.404 tys. zł;  podatku dochodowego w kwocie 330 tys. zł;  instrumentów finansowych (kontrakt forward) w kwocie 39.995 tys. zł;  rezerw krótkoterminowych, w tym również na świadczenia pracownicze, w kwocie 19.104 tys. zł, które mogą zostać wykorzystane/zrealizowane w ciągu najbliższych 12 miesięcy Suma powyższych zobowiązań wynosi 213.998 tys. zł i jest zgodna z wartością zobowiązań krótkoterminowych zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2021 r. Dodatkowe informacje o terminach zapadalności powyższych zobowiązań z tytułu pożyczek i obligacji opisano w punkcie 35. Grupa OTL prowadziła działania, mające na celu zapewnienie możliwości kontynuacji działalności Grupy OTL w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w odniesieniu do istotnych spółek z Grupy OTL. Proces przedłużenia terminów zapadalności finansowania udzielonego Grupie OTL przez głównych wierzycieli finansowych Szczegółowe informacje na temat programu refinansowania zadłużenia Grupy OTL oraz planu naprawczego Grupy OTL przedstawione zostały także w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2019 rok opublikowanym w dniu 30.06.2020 r. oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok opublikowanym w dniu 30.04.2021 r. W 2021 roku OTL kontynuowała proces całościowego programu refinansowania zadłużenia Grupy OTL. W jego wyniku ostatecznie wszystkie kredyty bankowe zostały spłacone. Wcześniejszy proporcjonalny wykupu Obligacji serii H oraz Obligacji serii G W dniu 8.11.2021 r. zakończył się proces rozliczenia częściowego wykupu obligacji Serii H (Obligacje Serii H) oraz obligacji serii G wyemitowanych przez Spółkę (Obligacje Serii G) poprzez proporcjonalne obniżenie wartości nominalnej każdej Obligacji Serii H oraz Obligacji Serii G ze środków pozyskanych przez Spółkę z tytułu transakcji sprzedaży akcji CHG. W ramach tego procesu zadłużenie Grupy OTL z tytułu Obligacji Serii H zostało obniżone o blisko 49,5 mln zł oraz zadłużenie z tytułu Obligacji Serii G zostało obniżone o  7,9 mln zł. Po rozliczeniu opisanej powyżej częściowej spłaty obligacji, łączna wartość obligacji pozostałych do spłaty przez Grupę OTL została obniżona do kwoty 60,75 mln zł. Początkowa wartość emisji obligacji serii G wynosiła 21.500.000 zł. Emitent w dniu 30.07.2019 r., 29.08.2019 r. , 31.08.2020 r., oraz 5.11.2021 dokonał częściowej spłaty wartości nominalnej obligacji serii G, w związku z czym, skorygowana łączna wartość nominalna obligacji serii G wyemitowanych przez Emitenta na dzień 31.12.2021 r. wynosi 8.360.016,00 zł. Początkowa wartość emisji obligacji serii H wynosiła 104.207.000 zł. OTL w dniu 31.07.2019 r., 29.08.2019 r., 1.09.2020 r. oraz 8.11.2021 r. dokonał częściowej spłaty wartości nominalnej obligacji serii H, w związku z czym, skorygowana łączna wartość nominalna obligacji serii H wyemitowanych przez OTL na dzień 31.12.2021 r. wynosi 52.390.069,25 zł. Wykup i umorzenie obligacji serii D W dniu 31.05.2021 r. Spółka wykupiła wraz z należytymi odsetkami 14.720 obligacji serii D (Obligacje) o łącznej wartości nominalnej 14.720.000 zł. Wykup obligacji nastąpił w terminie wskazanym w Warunkach Emisji obligacji serii D i nie miał on  charakteru przedterminowego wykupu. Umorzenie Obligacji wskazanych powyżej, spowodowało definitywne wygaśnięcie wszelkich praw i obowiązków wynikających z umorzonych Obligacji. Powyższe zmiany dokumentacji finansowania Grupy OTL, w szczególności przesunięcie terminów spłaty zadłużenia finansowego, mają na celu umożliwienie Grupie OTL kontynuację realizowanych procesów dezinwestycyjnych zmierzających do zapewnienia środków na spłatę posiadanych wierzytelności, a także zapewnienia potencjalnych nowych źródeł finansowania, w celu całościowego lub częściowego refinansowania lub spłaty zadłużenia finansowego Grupy OTL. Grupa OTL ocenia, że decyzje wierzycieli przedłużające wymagalność wierzytelności finansowych pozwolą na zgromadzenie w tym terminie wystarczających środków w celu zaspokojenia całości lub większości posiadanych zobowiązań odsetkowych, co w ocenie Zarządu Spółki dominującej daje podstawę do obniżenia ryzyka nieprzerwanej kontynuacji działalności. Oprócz realizowanych działań dezinwestycyjnych, w efekcie dokonanej restrukturyzacji OTL generuje dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, pozwalające na systematyczną poprawę sytuacji płynnościowej i dalszą redukcję zadłużenia. Realizacja Planu Naprawczego W dniu 19.12.2018 r. Rada Nadzorcza OTL zatwierdziła przedstawiony przez Zarząd OTL Plan Naprawczy, którego celem było zwiększenie EBITDA oraz poprawa płynności finansowej Grupy OTL. Szczegółowe informacje na temat planu naprawczego Grupy OTL przedstawione zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2019 rok opublikowanym w dniu 30.06.2020 r. oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok opublikowanym w dniu 30.04.2021 r. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Grupa OTL zrealizowała większość kluczowych działań Planu Naprawczego. Realizacja działań dezinwestycyjnych oraz restrukturyzacyjnych pozwoliła na poprawę płynności finansowej oraz wyników finansowych Grupy OTL. W efekcie realizacji działań dezinwestycyjnych OTL osiągnęła zakładane cel i dokonała obniżenia poziomu zadłużenia odsetkowego do wysokości poniżej dwukrotności relacji długu odsetkowego względem EBITDA. Działania podjęte w zakresie możliwości realizacji opcji put przez chorwackie fundusze emerytalne W dniu 31.03.2021 r. nastąpiła sprzedaż i przeniesienie 2.360.924 akcji spółki Luka Rijeka d.d. stanowiących 17,51% kapitału zakładowego Luka Rijeka d.d. na rzecz Rubicon Partners Ventures Alternatywna Spółka Inwestycyjna Sp. z o.o. w wyniku zawarcia w dniu 25.03.2021 r. przedwstępnej umowy sprzedaży i zakupu akcji Luka Rijeka d.d. (nota 6.5.21). W związku z tym obniżeniu uległ udział OTL w kapitale akcyjnym Luka Rijeka d.d. poniżej progu wskazanego w umowie SHA z dnia 15.09.2017 r., łączącej Spółkę dominującą z chorwacką spółką zarządzającą funduszami emerytalnymi ERSTE d.o.o. jako udziałowcami Luka Rijeka d.d. W konsekwencji umowa ta wygasła z dniem 31.03.2021 r. W efekcie wygaśnięcia tej umowy wygasła także opcja put, w związku z tym w pierwszym kwartale 2021 roku Grupa OTL wycofała ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu opcji put wobec Erste d.o.o. o wartości bilansowej wynoszącej na dzień 31.03.2021 r. 34.100 tys. zł ujmując je drugostronnie w pozycji Przychody finansowe. Dalsze szczegóły zostały opisane w nocie ‎33. Informacje o wpływie rozprzestrzeniania się koronawirusa COVID-19 na działalność Spółki i jej Grupy Rok 2021, to kolejny rok walki z pandemią koronawirusa COVID-19. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania spółki Grupy OTL podjęły wszelkie możliwe działania, zgodne z wytycznymi Ministerstwa Zdrowia oraz Państwowej Inspekcji Sanitarnej mające na celu ograniczenie zagrożenia dla pracowników i współpracowników w związku z rozprzestrzenianiem się koronawirusa COVID-19. Wszyscy pracownicy Grupy zostali poinformowani o konieczności zachowania środków wzmożonej higieny i ostrożności w kontaktach międzyludzkich. Wprowadzono także organizację pracy ograniczającą kontakty międzyludzkie oraz wdrożono stosowne środki w  zakresie zabezpieczenia i higieny miejsc wspólnych. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania sytuacja związana z pandemią COVID-19 nie wpłynęła w sposób istotny na zakłócenie działalności operacyjnej spółek Grupy OTL. W przypadku pojawiających się pojedynczych przypadków zachorowań zostały bezzwłocznie podjęte stosowne działania związane z izolacją oraz dezynfekcją. Nie odnotowano sytuacji rozprzestrzeniania się zakażeń na inne osoby. W tej sytuacji na bazie dotychczasowych doświadczeń, obserwacji oraz realizowanych działań Zarząd Spółki OTL ocenia, że ryzyko dalszego potencjalnego wpływu stanu pandemii nie powinno istotnie wpływać na działalność spółek Grupy OTL. Wpływ sytuacji polityczno - gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Emitenta W obliczu konfliktu zbrojnego oddziaływującego na możliwości prowadzenia działalności gospodarczej na terenach Ukrainy, Rosji i Białorusi, spółki Grupy OTL nie odczuwają negatywnego wpływu tej sytuacji na działalność Grupy OTL, gdyż spółki Grupy OTL nie prowadzą działalności związanej bezpośrednio z tamtymi rynkami. W tej sytuacji, z uwagi zaburzenia dostaw drogą lądową, spółki Grupy OTL notują łącznie ponad planowe zwiększenie zainteresowanie przeładunkami portowymi. W przypadku kontynuacji sytuacji konfliktowej oraz związanych z tym sankcji na obsługę statków i produktów rosyjskich, Grupa OTL nie może wykluczyć jednak ryzyka obniżenia skali obsługi części towarów podlegających tym sankcjom. Zarząd OTL stale monitoruje sytuację i nie notuje obecnie istotnych zjawisk mogących zagrozić wykonaniu stawianych celów. Pozostałe informacje mające wpływ na możliwość kontynuacji działalności Oprócz informacji przedstawionych w powyższych punktach tej noty na możliwość kontynuacji działalności przez spółki Grupy OTL mają wpływ czynniki, które mogą mieć wpływ na wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału oraz średnioterminowa Strategia Stabilizacji i Rozwoju Grupy OTL na lata 2022-2025 – przedstawione zostały w punkcie 5 Sprawozdania Zarządu za rok 2021. Założenie kontynuacji działalności Na dzień 31.12.2021 r. Grupa OTL przywróciła dodatnie wartości kapitału własnego zarówno na poziomie skonsolidowanym jak również jednostkowym w OTL. Jednocześnie Grupa OTL zredukowała poziom zadłużenia odsetkowego względem wierzycieli finansowych (Mistral/ La Financière – spłata kapitału w 1Q 2022) do poniżej poziomu 61 mln zł (kwota nie zawiera zobowiązań z tytułu leasingów), tj. poniżej poziomu dwukrotności tej wartości względem EBITDA zarówno planowanego do osiągnięcia w roku 2021, jak również w kolejnych latach, po dekonsolidacji CHG. Oznacza to, że na przestrzeni lat 2020 - 2021 Grupa OTL wyeliminowała większość ryzyk związanych z potencjalnym zagrożeniem kontynuacji jej działalności. Pozostałe ryzyka z tym związane obejmują wymagalność spłaty posiadanych obligacji, a także ryzyka kontynuacji i rozstrzygnięć sporu pomiędzy akcjonariuszami Luka Rijeka, opisane szczegółowo w poprzednich sprawozdaniach. W powyższym zakresie Zarząd OTL prowadzi intensywne działania związane z finalnym refinansowaniem obligacji poprzez nowe kredyty bankowe, a także prowadzi działania zmierzające do zakończenia sytuacji spornej w relacji z Allianz Chorwacja wariantowo: w formie polubownej, poprzez odkup akcji LR od AZ, bądź w drodze sprzedaży posiadanych akcji LR. Założenie kontynuacji działalności uzależnione jest jednak od finalnej decyzji Sądu Rejonowego Szczecin-Centrum w Szczecinie Wydział XII Gospodarczy w zakresie rozpatrywania wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki, złożonego w dniu 12.05.2021 r. przez wierzycieli AZ obvezni mirovinski fond kategorije A z siedzibą w Chorwacji oraz AZ obvezni mirovinski fond kategorije B z siedzibą w Chorwacji (Fundusze AZ), o którym Spółka informowała w dniu 17.03.2022 r. W opinii Spółki nie występowały i (odpowiednio) nie występują przesłanki ogłoszenia jej upadłości przewidziane ustawą z dnia 28.02.2003 r. Prawo upadłościowe, tj. Spółka nie znajduje się w stanie niewypłacalności zarówno w ujęciu płynnościowym, jak i bilansowym i zdaniem Spółki przedmiotowy wniosek pozbawiony jest przesłanek faktycznych i prawnych. Spółka za wiedzą i zgodą Tymczasowego Nadzorcy Sądowego OTL dokonała spłaty wszystkich zobowiązań przeterminowanych i na dzień 15.04.2022 r. nie posiadała żadnych zobowiązań wymagalnych, poza wskazanymi zobowiązaniami spornymi. Spłata została dokonana środkami wypracowanymi z działalności operacyjnej. Spółka, ani inne spółki Grupy OTL nie posiadały żadnych przesłanek upadłościowych i na bieżąco regulowały swoje zobowiązania. W tej sytuacji Spółka zwróciła się do sądu w Szczecinie wskazując szeroką argumentację faktyczną, finansową i prawną wskazującą niezasadność rozpatrywanego wniosku, z wnioskiem o jego oddalenie jako pozbawionego podstaw faktycznych i prawnych. W związku z powyższym niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2021 rok zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki GK OTL w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia zatwierdzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 7. Efekt zastosowania nowych standardów i interpretacji Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od 1.01.2021 r. do 31.12.2021 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2020 rok, z wyjątkiem zasad, które zostały zmienione lub wprowadzone w wyniku zastosowania nowych regulacji MSSF, które weszły w życie od dnia 01.01.2021 r. Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021 r. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od dnia 01.01.2021 r i później.:  Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” – Reforma wskaźników stóp procentowych IBOR – etap 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2021 r. lub później). Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OTL. Zgodnie z bieżącymi decyzjami podmiotów wyznaczonych do przeprowadzenia reformy, zastąpieniu ulegnie stopa LIBOR, która zostanie zamieniona na stopę wolną od ryzyka, bazującą na stawce overnight. Grupa OTL nie identyfikuje jednak istotnych umów opartych o stawkę LIBOR. Standardy przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), zatwierdzone przez Unię Europejską, ale jeszcze nieobowiązujące  Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2023 r. lub później). Zmiany do MSSF 4 nie będą miały istotnego wpływu na aktualnie stosowane zasady rachunkowości oraz przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy OTL. Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej : MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):  Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Przychody osiągnięte przed oddaniem składnika aktywów do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2022 r.);  Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2022 r. );  Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020)” – Dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2022 r.);  Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek” – Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2022 r. );  MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2023 r. lub później);  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2023 r. lub później);  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia w zakresie polityki rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2023 r. lub później);  Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 01.01.2023 r. lub później). Grupa OTL nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego ze standardów, interpretacji lub zmian, które nie weszły dotychczas w życie. Grupa OTL zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zgodnie z datą ich wejścia w życie. Grupa OTL dokonała analizy potencjalnego wpływu wymienionych wyżej standardów, interpretacji i zmian do standardów na stosowane przez Grupę OTL zasady rachunkowości. W ocenie Zarządu Jednostki dominującej nie będą one miały istotnego wpływu na aktualnie stosowane zasady rachunkowości oraz przyszłe skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy OTL. W dniu 31.03.2021 r. Rada ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB) opublikowała zmiany do MSSF 16 Leasing, które przedłużają o rok opcjonalne, związane z pandemią koronawirusa (COVID-19) złagodzenie wymogów operacyjnych dla leasingobiorców korzystających z możliwości tymczasowego zawieszenia spłaty opłat leasingowych. Zgodnie z tzw. „praktycznym rozwiązaniem”, w sytuacji, kiedy leasingobiorca uzyska zwolnienie z opłat leasingowych w związku z COVID-19, nie musi oceniać, czy to zwolnienie stanowi modyfikację leasingu, a zamiast tego ujmuje tę zmianę w księgach rachunkowych tak jakby ta zmiana nie stanowiła modyfikacji. Zmiany będą obowiązywać dla okresów rozpoczynających się 01.04.2021 r. lub później. Grupa OTL zastosuje te zmiany po ich zatwierdzeniu do stosowania przez Unię Europejską, przy czym wpływ tej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie finansowe ocenia się jako nieistotny. 8. Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości, które miałyby istotny wpływ na skonsolidowane dane finansowe Grupy. 9. Korekta błędu i zmiany prezentacyjne W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2021 nie wystąpiły korekty błędu oraz zmiany prezentacyjne. 10. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Nie nastąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych mające wpływ na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Profesjonalny osąd W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji lub zastosowanie wytycznych MSSF wymaga dokonania profesjonalnego osądu, Zarząd Jednostki dominującej, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:  prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy OTL, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne;  odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji;  obiektywne;  sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny;  kompletne we wszystkich istotnych aspektach. Niepewność szacunków Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Jednostki dominującej dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd Jednostki dominującej weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31.12.2021 r. mogą zostać w przyszłości zmienione. W procesie sporządzania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego kluczowe obszary szacunków i osądu Zarządu Jednostki dominującej pozostały niezmienione względem stanu przedstawionego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31.12.2020 r. Przyjmując założenia i dokonując osądów, Zarząd Jednostki Dominującej może kierować się własnym doświadczeniem i wiedzą, a także opiniami, analizami oraz rekomendacjami niezależnych ekspertów. Poniżej wskazano podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest ryzyko korekty wartości bilansowych w następnym okresie sprawozdawczym. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Na początku 2021 roku Grupa dokonała przeglądu szacunków dotyczących okresu ekonomicznej użyteczności posiadanych środków trwałych i wartości niematerialnych, stosowanych metod amortyzacji oraz przewidywanej wartości rezydualnej środków trwałych. W wyniku przeprowadzonego przeglądu okresy użyteczności oraz wartości rezydualne środków trwałych oraz wartości niematerialnych zostały utrzymane na zbliżonym poziomie, jak w roku 2020 (nota 11.4 i 11.9). Odpisy aktualizujące należności Grupa dokonuje oceny wartości oraz prawdopodobieństwa uzyskania korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania należności. Grupa ujmuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9 (nota 11.14 i 23). Odpisy aktualizujące zapasy Grupa dokonuje oceny wartości oraz prawdopodobieństwa wpływu przyszłych korzyści ekonomicznych w związku z posiadanymi zapasami rzeczowych aktywów obrotowych. W przypadku wystąpienia okoliczności uzasadniających, iż ten wpływ będzie niższy niż wartość zapasów, Grupa dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów do wysokości możliwej do uzyskania (nota 22). Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych ustalana jest głównie w oparciu o wycenę profesjonalnego rzeczoznawcy. W wyjątkowych sytuacjach wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych może zostać ustalona w oparciu o zawarte warunkowe (przedwstępne) umowy sprzedaży albo otrzymane oferty zakupu tych nieruchomości od zewnętrznych podmiotów (nota 15). Świadczenia pracownicze Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych związanych z odprawami emerytalno-rentowymi, odprawami pośmiertnymi oraz nagrodami jubileuszowymi zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych (nota 32). Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd Jednostki dominującej weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonaniu, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (nota 13.8). Utrata wartości aktywów w postaci wartości firmy, aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz rzeczowych aktywów trwałych Każdorazowo na dzień kończący okres sprawozdawczy Zarząd Jednostki dominującej przeprowadza test na ewentualną utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących środki pieniężne (nota 16). Zobowiązanie do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących Wartość zobowiązania do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne przy zastosowaniu stopy procentowej odpowiedniej dla tego typu zobowiązań oraz prawdopodobieństwie momentu realizacji tego zobowiązania (nota 34). Opcja put na akcje spółki nie będącej spółką zależną Opcja put na akcje spółki nie będącej spółką zależną (Luka Rijeka d.d. od dnia utraty kontroli) podlega wycenie do wartości godziwej przez zewnętrzny podmiot specjalizujący się w wycenie instrumentów finansowych metodą Monte Carlo za pomocą zdyskontowanych przepływów pieniężnych poprzez stworzenie modelu obrazującego kształtowanie się cen opcji w różnych wygenerowanych scenariuszach ścieżek cenowych (nota 34). Opcja call na akcje Opcja call na akcje spółki Luka Rijeka d.d. podlega wycenie do wartości godziwej przez zewnętrzny podmiot specjalizujący się w wycenie instrumentów finansowych metodą Monte Carlo za pomocą zdyskontowanych przepływów pieniężnych poprzez stworzenie modelu obrazującego kształtowanie się cen opcji w różnych wygenerowanych scenariuszach ścieżek cenowych. Leasing W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność (nota 18). Ponadto Grupa OTL zaprezentowała w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wpływ dokonanych założeń Zarządu Jednostki dominującej na szacunek odpisów aktualizujących należności (punkt 23), rezerw (30 i 31). 11. Zastosowane zasady rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31.12.2021 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31.12.2020 r. 11.1. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe OT LOGISTICS Spółka Akcyjna oraz dane finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31.12.2021 r. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty doprowadzające dane jednostkowe do spójności z zasadami rachunkowości Grupy. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty wynikające z transakcji w ramach Grupy są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne to wszystkie jednostki, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę, co zazwyczaj ma miejsce wtedy, kiedy Jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez swoje inne jednostki zależne posiada ponad połowę praw głosów w danej jednostce. Sprawowanie kontroli przez Jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Sprawowanie kontroli ma miejsce także wówczas, kiedy Jednostka dominująca ma możliwość kierowania działalnością operacyjną i finansową danej jednostki pomimo posiadania 50% lub mniej niż 50% udziałów lub praw głosów w jednostce. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Połączenia jednostek i wyodrębnionych części działalności stanowiących przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” rozlicza się metodą nabycia. Cenę przejęcia wycenia się w wartości godziwej (na dzień dokonania zapłaty) przekazanych aktywów, poniesionych lub przejętych zobowiązań oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez Grupę w zamian za przejęcie kontroli nad jednostką przejmowaną. Dające się zidentyfikować aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki przejmowanej spełniające warunki ujęcia zgodnie z MSSF 3 ujmuje się w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty związane z przejęciem ujmowane są w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Dotychczas dla każdego przejęcia Grupa ujmuje udziały nieposiadające kontroli według wartości przypadającej na udziały nieposiadające kontroli w proporcjonalnej części aktywów netto jednostki przejmowanej. Nadwyżkę przekazanego wynagrodzenia powiększonego o wartość udziałów nieposiadających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej ewentualnych wcześniejszych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli wartość ta jest niższa od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, w wypadku okazyjnego nabycia, różnicę ujmuje się bezpośrednio w skonsolidowanym wyniku finansowym. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą lub objęciem kontroli nad jednostką zależną, są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian w udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisane są do właścicieli jednostki dominującej w pozycji Pozostałe kapitały. 11.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności. Są to jednostki, na które Jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i Jednostki dominującej jest jednakowy. Spółki stowarzyszone stosują lokalne zasady rachunkowości (właściwe dla kraju, na terenie którego mają siedzibę). Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z zasadami stosowanymi przez Grupę. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału Jednostki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Wynik finansowy odzwierciedla udział w wynikach działalności jednostek stowarzyszonych. W przypadku zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostek stowarzyszonych oraz zmian ujętych w pozostałych całkowitych dochodach Jednostka dominująca ujmuje swój udział w każdej zmianie i ujawnia go, jeśli jest to właściwe, bezpośrednio w kapitale własnym lub w pozostałych dochodach całkowitych. 11.3. Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych oraz przeliczenia na walutę prezentacji Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty (w przypadku przeliczenia na polski złoty jest to kurs średni ustalony przez Narodowy Bank Polski). Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się jako zysk lub stratę. Różnice kursowe powstałe na pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się jako element zmian w wartości godziwej. Różnice kursowe powstałe na pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Dla potrzeb wyceny na dzień kończący okres sprawozdawczy zostały przyjęte poniższe kursy: Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 31.12.2021 31.12.2020 EUR/PLN 4,5994 4,6148 USD/PLN 4,0600 3,7584 GBP/PLN 5,4846 5,1327 HRK/PLN 0,6118 0,6112 Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 EUR/PLN 4,5775 4,4742 USD/PLN 3,8757 3,9045 GBP/PLN 5,3308 5,0240 HRK/PLN 0,6082 0,5932 Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych jest euro (EUR), dolar amerykański (USD), funt szterling (GBP), kuna chorwacka (HRK). Na koniec okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy w następujący sposób:  odpowiednie pozycje bilansowe po średnim kursie, ustalonym przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego;  odpowiednie pozycje sprawozdania z wyniku finansowego i całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego, o ile nie zniekształca to wyniku finansowego. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów w pozycji Inne dochody całkowite. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego zakumulowane odroczone różnice kursowe ujęte w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, zostają ujęte w wyniku finansowym jako reklasyfikacja przez pozostałe całkowite dochody. 11.4. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzą również nakłady z tytułu wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres użytkowania. Istotne części zamienne i serwisowe ujmowane jako rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane od momentu ich instalacji zgodnie z przewidywanym okresem użytkowania, ale nie dłuższym niż okres użytkowania środków trwałych, które serwisują. Warunkiem ciągłego wykorzystywania pozycji rzeczowych aktywów trwałych może być przeprowadzanie w regularnych odstępach czasu generalnych przeglądów niezależnie od wymiany (zastąpienia) poszczególnych części składowych. W momencie przeprowadzania takiego przeglądu, jeżeli kryteria ujmowania są spełnione, jego koszty zostają ujęte w wartości bilansowej odpowiedniej pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako koszt zastąpienia. Zaprzestaje się ujmowania pozostałych kosztów poprzedniego przeglądu (w odróżnieniu od rzeczowych części składowych). Takie podejście jest stosowane niezależnie od tego, czy koszty poprzedniego przeglądu zostały zidentyfikowane w ramach transakcji nabycia lub wytworzenia składnika aktywów. W związku z powyższym, koszty przeprowadzanych cyklicznie remontów klasowych środków transportu żeglugowego oraz koszty przeglądów okresowych lokomotyw poziomu P3, P4 i P5 są ujmowane w pozycji rzeczowych aktywów trwałych w momencie ich poniesienia i amortyzowane w okresie pozostałym do następnego remontu klasowego lub przeglądu okresowego. Jednostka nie zwiększa wartości bilansowej pozycji rzeczowych aktywów trwałych o koszty bieżącego utrzymania tych aktywów. Koszty te są ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Na koszty bieżącego utrzymania składają się koszty robocizny i koszty zużycia materiałów i mogą obejmować koszty niewielkich części zamiennych. Takie koszty są zazwyczaj ponoszone w celu wykonania „remontów i konserwacji” poszczególnych pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Rzeczowy majątek trwały amortyzowany jest metodą liniową. Dla środków trwałych przyjęto okresy użytkowania w następujących przedziałach:  grunty (podlegające amortyzacji) 40 lat;  budynki oraz obiekty inżynierii lądowej i wodnej od 10 do 65 lat;  maszyny i urządzenia od 3 do 60 lat;  środki transportu od 2 do 50 lat;  inne – okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych. Jeżeli przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą, jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów, o które nie zostały skorygowane przepływy. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w wyniku finansowym okresu, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i momentu, gdy są zdatne do użytkowania. Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się i w razie konieczności koryguje na koniec każdego roku obrotowego. 11.5. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających znacznego okresu w celu przygotowania go do zamierzonego użytkowania są kapitalizowane jako część kosztu nabycia lub wytworzenia do momentu, w którym aktywa te są gotowe do użytkowania lub sprzedaży. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w wyniku finansowym jako koszty w momencie ich poniesienia. 11.6. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy) posiadana w celu osiągania przychodów z czynszów lub utrzymywania w posiadaniu ze względu na wzrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest wykorzystywana przy produkcji, dostawach dóbr, świadczeniu usług, czynnościach administracyjnych ani nie jest przeznaczona na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki. Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Wartość bilansowa składnika aktywów obejmuje koszt zastąpienia części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w wyniku finansowym w tym okresie, w którym powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedla między innymi szacowaną wartość transakcyjną nieruchomości gruntowych, dochód z bieżącego wynajmu oraz założenia odnośnie przyszłych dochodów z wynajmu przy uwzględnieniu bieżących warunków rynkowych. Wartość godziwa odzwierciedla również w podobny sposób wszelkie wydatki pieniężne oczekiwane w związku z utrzymaniem tych nieruchomości. Wartość rynkowa nieruchomości może być również określana na podstawie potencjalnej ceny sprzedaży nieruchomości porównawczych. Jeżeli nie jest możliwe regularne i wiarygodne ustalenie wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej z powodu np. rzadko występujących porównywalnych transakcji rynkowych przy jednoczesnym braku możliwości zastosowania metody alternatywnej (np. projekcji zdyskontowanych strumieni pieniężnych), jednostka wycenia nieruchomości inwestycyjne stosując model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zgodnie z MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” do czasu zakończenia budowy, do czasu zbycia takiej nieruchomości lub do momentu, w którym wiarygodne określenie wartości godziwej stanie się możliwe. Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej ze sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w wyniku finansowym w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela np. zawarcie umowy leasingu operacyjnego. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii, jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany sposobu jej użytkowania. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela (Grupę) staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w punkcie ‎11.4 Rzeczowe aktywa trwałe (do nieruchomości objętych prawem własności) albo w punkcie ‎11.7 Leasing i prawo wieczystego użytkowania gruntu (do nieruchomości posiadanej przez leasingobiorcę w formie prawa do użytkowania składnika aktywów) aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości, a ustaloną w momencie zmiany sposobu użytkowania różnicę między wartością bilansową tej nieruchomości a jej wartością godziwą traktuje się jak przeszacowanie zgodnie z MSR 16. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na ten dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w wyniku finansowym. 11.7. Leasing i prawo wieczystego użytkowania gruntu Zasady rachunkowości stosowane od dnia 1.01.2019 r. (efekt wdrożenia MSSF 16 „Leasing”) Dla każdej umowy zawartej 1.01.2019 r. lub później Grupa podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:  czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Grupie;  czy Grupa ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową;  czy Grupa ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania. W dacie rozpoczęcia Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Grupa amortyzuje prawa do użytkowania składnika aktywów metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania składnika aktywów (według stawek stosowanych jak dla własnych środków trwałych) lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania składnika aktywów poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36. Na dzień rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące rodzaje opłat za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów przez okres trwania leasingu:  stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;  zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów lub od rynkowych stóp procentowych;  kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu;  cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że zostanie ona zrealizowana;  płatności z tytułu kar umownych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli okres leasingu odzwierciedla wykorzystanie przez leasingobiorcę opcji wypowiedzenia umowy. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej aktualizacji w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W konsekwencji:  ujmuje się amortyzację prawa do użytkowania składnika aktywów i oprocentowanie zobowiązań z tytułu leasingu w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów;  ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych sumę zapłaconych środków pieniężnych na kapitał i odsetki (zgodnie z MSR 7). Grupa stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości (do 20 tys. zł). W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest przez Grupę oceniane jako leasing zgodnie z MSSF 16 i jako taki zostało potraktowane. Okres leasingu dla takich praw jest oceniany na ogólnych zasadach, przy czym ewentualny plan sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nie jest traktowany jako zakończenie umowy leasingowej. Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Prawo do użytkowania składnika aktywów, za wyjątkiem praw użytkowania wieczystego gruntów będących nieruchomością inwestycyjną. Grupa skorzystała z ułatwienia, dopuszczalnego w okresie przejściowym i nie dokonywała ponownej oceny, czy wcześniej sklasyfikowane umowy zawierają leasing. Wobec tego definicja leasingu zgodna z MSR 17 i KIMSF 4 będzie nadal obowiązywała w odniesieniu do umów leasingu, zawartych lub zmienionych przed 1.01.2019 r. Zasady rachunkowości stosowane do dnia 31.12.2018 r. (przed wdrożeniem MSSF 16 „Leasing”) Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w ciężar wyniku finansowego. Amortyzacja środków trwałych użytkowanych na mocy umów leasingu finansowego dokonywana jest na podstawie okresu ich użytkowania. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów metodą liniową przez okres trwania leasingu. Prawo wieczystego użytkowania gruntu otrzymane przez spółki Grupy nieodpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej jest wyłączone z aktywów. W przypadku nabycia takich praw na rynku wtórnym ujmowane są jako wartości niematerialne i amortyzowane w przewidywanym okresie ich użytkowania. 11.8. Wartość firmy Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę przekazanej zapłaty za akcje lub udziały przejmowanej jednostki, powiększonej o wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej, nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeżeli występują przesłanki wskazujące na utratę wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego alokowano daną wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. Strata z tytułu utraty wartości nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. 11.9. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i/lub odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe (m. in. rozwój systemów informatycznych), gdy spełnione są kryteria aktywowania tych nakładów, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w wyniku finansowym w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych. Okresy użyteczności stosowane dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:  nabyte licencje, oprogramowanie komputerowe: od 2 do 10 lat;  licencja kolejowa: 4 lata;  prawo do korzystania z infrastruktury portowej: od 25 do 30 lat (zgodnie z okresem, na który otrzymano to prawo);  znaki towarowe: od 1,5 roku do 10 lat;  bazy klientów: 5 lat. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, corocznie poddawane są weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych wartości niematerialnych ocenia się co roku, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w wyniku finansowym w momencie jego usunięcia. 11.10. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki. Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe hierarchicznie, zgodnie z trzema głównymi poziomami wyceny według wartości godziwej, odzwierciedlającymi podstawę przyjętą do wyceny każdego z instrumentów. Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco: Poziom 1: ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje). Poziom 2: ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych – ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach) – np. większość instrumentów pochodnych. Poziom 3: ceny nie pochodzące z aktywnych rynków. Pozycja instrumentu finansowego w hierarchii wartości godziwej jest uzależniona od najniższej podstawy wyceny wpływającej na ustalenie jego wartości godziwej. Aktywa finansowe Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:  aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie;  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody;  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;  instrumenty pochodne zabezpieczające. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest na moment początkowego ujęcia aktywów na podstawie modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (tzw. test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli celem modelu biznesowego jest utrzymywanie go dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do tej kategorii Grupa klasyfikuje głównie należności z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, depozyty i lokaty bankowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. W zależności od ich terminu wymagalności zalicza się je do aktywów trwałych (aktywa wymagalne w terminie powyżej 1 roku od dnia bilansowego) lub obrotowych (aktywa wymagalne w terminie do 1 roku od dnia bilansowego). Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli celem modelu biznesowego jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych oraz warunki umowy powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Skutki zmian wartości godziwej (z wyjątkiem różnic kursowych, odsetek oraz straty z tyt. utraty wartości) ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach do momentu zaprzestania ujmowania składnika aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, kiedy skumulowany zysk lub strata ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego. Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Grupa zalicza głównie instrumenty dłużne nabyte w celu lokowania nadwyżek finansowych, o ile instrumenty te nie zostały zakwalifikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy z uwagi na zamiar krótkiego ich utrzymywania w Grupie. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, a także te, w przypadku których Grupa podjęła decyzję o takiej klasyfikacji w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego. Zyski i straty na składniku aktywów finansowych zaliczonym do wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały (w tym przychody z tytułu odsetek oraz dywidend). Do tej kategorii należą także instrumenty pochodne (Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń) oraz instrumenty dłużne lub kapitałowe, które zostały nabyte w celu ich odsprzedaży w krótkim terminie. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na każdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje. Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się, stosując notowania giełdowe, a w przypadku ich braku odpowiednie techniki wyceny, które obejmują: wykorzystanie cen niedawno zawartych transakcji lub cen ofertowych, porównanie do podobnych instrumentów, zbudowanie modelu wyceny opcji. Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów z uwzględnieniem ryzyka kredytowego. Z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Koszty transakcyjne ewentualnego zbycia składnika aktywów nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie aktywów finansowych. W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu finansowania, wycenia się w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją zawartą w punkcie ‎‎11.23). Utrata wartości Grupa szacuje straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite z zastosowaniem modelu utraty wartości opartego na wyznaczaniu strat oczekiwanych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości czy nie. W związku z tym, że Grupa nie posiada istotnych aktywów finansowych z istotnym elementem finansowania, Grupa wybrała stosowanie uproszczonego modelu polegającego na braku analizy wzrostu ryzyka kredytowego oraz analizowaniu strat z tytułu utraty wartości zawsze dla całego okresu życia instrumentu. Przykładowymi przesłankami znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego jest pogorszenie kondycji i warunków gospodarczych kontrahenta, otrzymanie informacji o zaległościach w spłacie, obniżenie ratingu wewnętrznego lub zewnętrznego, zaległości ponad 30 dni w spłacie. Obiektywne przesłanki do rozpoznania utraty wartości to między innymi:  złamanie warunków kontraktu i zaległości w spłacie (tzw. default) powyżej 90 dni,  istotne trudności finansowe kontrahenta,  przyznanie przez innych pożyczkodawców zwolnienia ze spłat w związku z trudnościami finansowymi kontrahenta,  prawdopodobne bankructwo lub reorganizacja,  brak aktywnego rynku dla danych aktywów ze względu na trudności finansowe. Grupa ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień bilansowy. Zobowiązania finansowe Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do następujących kategorii:  zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,  instrumenty finansowe zabezpieczające. Zobowiązania finansowe wycenia się na moment ich ujęcia w księgach w wartości godziwej. W początkowej wycenie uwzględniane są koszty transakcji z wyjątkiem zobowiązań finansowych zaliczonych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcyjne wyzbycia się składnika zobowiązań finansowych nie są uwzględniane przy późniejszej wycenie tych zobowiązań. Składnik zobowiązań finansowych jest wykazywany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy (kontraktu), z której to zobowiązanie finansowe wynika. Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie kwalifikuje się zobowiązania inne niż zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (m.in. zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oraz zaciągnięte kredyty i pożyczki), za wyjątkiem:  zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, który nie kwalifikuje się do zaprzestania ujmowania,  umów gwarancji finansowych,  zobowiązań do udzielenia pożyczki oprocentowanej poniżej rynkowej stopy procentowej. Zobowiązania zaliczone do tej kategorii wycenia się w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są to zobowiązania, które zostały zaciągnięte głównie w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie lub są częścią portfela określonych instrumentów finansowych, którymi zarządza się łącznie i dla których można potwierdzić generowanie krótkoterminowych zysków lub też stanowią instrumenty pochodne. W Grupie do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą przede wszystkim instrumenty pochodne ujemnej wartości godziwej. Zobowiązania zaliczone do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej, a wszelkie zyski lub straty odnoszone są w wynik roku bieżącego. Wyceny instrumentów pochodnych w wartości godziwej dokonuje się na dzień bilansowy oraz na każdy koniec okresu sprawozdawczego w oparciu o wyceny przeprowadzone przez banki realizujące transakcje lub za pomocą innych technik wyceny odpowiednich dla danego instrumentu. Wartość godziwą instrumentów dłużnych stanowią przyszłe przepływy pieniężne zdyskontowane bieżącą rynkową stopą procentową właściwą dla podobnych instrumentów. Instrumenty finansowe zabezpieczające Do instrumentów finansowych zabezpieczających klasyfikuje się aktywa i zobowiązania finansowe stanowiące instrumenty finansowe wyznaczone i spełniające wymogi rachunkowości zabezpieczeń, wyceniane w wartości godziwej uwzględniającej wszystkie komponenty dotyczące ryzyka rynkowego i ryzyka kredytowego. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. 11.11. Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym, z wyjątkiem sytuacji, gdy dany instrument pochodny pełni funkcję zabezpieczenia. W takim przypadku moment wykazania zysku lub straty zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego. Instrumenty prezentuje się jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe, jeśli okres pozostały do wymagalności instrumentu przekracza 12 miesięcy i nie przewiduje się, że zostanie on zrealizowany lub rozliczony w ciągu 12 miesięcy. Pozostałe instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa obrotowe lub zobowiązania krótkoterminowe. 11.12. Opcja sprzedaży put oraz opcja zakupu call na udziały niekontrolujące Luka Rijeka d.d. Opcja sprzedaży put na udziały niekontrolujące W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynikający z opcji sprzedaży put obowiązek nabycia akcji jednostki zależnej Luka Rijeka d.d., które są w posiadaniu udziałów niekontrolujących, do dnia utraty kontroli w tej spółce stanowi obowiązek nabycia własnych instrumentów kapitałowych i stanowi element zobowiązania Grupy. Opcja sprzedaży put ujmowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, przyjmując hipotetyczne założenie, że Grupa w przyszłości będzie musiała wykupić te akcje, na które opcja jest udzielona. W konsekwencji rozpoznane zostaje zobowiązanie do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących, które drugostronnie ujmowane jest w kapitałach własnych w pozycji Pozostałe kapitały. Po początkowym ujęciu zobowiązanie wyceniane jest w zamortyzowanym koszcie zgodnie z MSSF 9 na podstawie najlepszego szacunku zdyskontowanego przyszłego wyniku rozliczenia opcji. Wszelkie zmiany zobowiązania ujmowane są w wyniku finansowym w pozycji przychodów i kosztów finansowych. Wygaśnięcie zobowiązania do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących lub jego przeklasyfikowanie na instrument finansowy ujmowane jest drugostronnie w kapitałach własnych w pozycji Pozostałe kapitały. W momencie utraty kontroli opcja put zostaje przeklasyfikowana na instrument finansowy ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako instrument pochodny zgodnie z zasadami opisanymi w nocie ‎‎11.11. Opcja zakupu call na udziały niekontrolujące W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym opcja zakupu call na udziały niekontrolujące to instrument finansowy dający prawo do zakupu udziałów w jednostce zależnej w przypadku wykonania opcji przez Grupę. Opcja call ujmowana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako instrument pochodny zgodnie z zasadami opisanymi w nocie ‎‎11.11. 11.13. Zapasy Zapasy wycenia się na dzień przyjęcia do ksiąg według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę gospodarczą od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje. Rozchód materiałów wyceniany jest według metody pierwsze przyszło pierwsze wyszło (FIFO). Na dzień bilansowy zapasy wyceniane są według przyjętych wyżej zasad, jednakże na poziomie nie wyższym od wartości netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania to szacowana cena sprzedaży dokonywanej w normalnym cyklu działalności, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Zapasy są wykazywane w wartości netto (pomniejszonej o odpisy aktualizujące). Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania. Wartość odpisu pomniejsza wartość bilansową zapasów objętych odpisem aktualizującym. 11.14. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej) pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie należnej zapłaty, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Grupa stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług zgodnie z modelem oczekiwanej straty kredytowej (zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie ‎‎11.10). Zgodnie z tym modelem Grupa identyfikuje wysokie ryzyko utraty wartości i tworzy odpis aktualizujący w wysokości 100% w odniesieniu do należności:  od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, do wysokości nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem;  od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli masa dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego w pełnej wysokości roszczenia;  kwestionowane przez dłużników oraz z zapłatą których dłużnik zalega do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innymi zabezpieczeniami, jeśli ocena sytuacji gospodarczej i finansowej dłużnika wskazuje, że spłata należności w umownej kwocie w najbliższym półroczu nie jest możliwa;  przeterminowanych lub nieprzeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa nieściągalności, w wiarygodnie oszacowanej kwocie odpisu na nieściągalne należności;  należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył 365 dni. Odpis od powyższych należności nie jest dokonywany, jeśli przed dniem zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa posiada wiarygodne informacje, z których wynika, że ich zapłata jest wysoce prawdopodobna, między innymi poprzez rzeczywiste otrzymanie zapłaty lub sprzedaż tych wierzytelności. 11.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. 11.16. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej poprzez transakcje sprzedaży niż poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce uprawdopodobniona. Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składnika aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych standardów. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne podlegają amortyzacji do dnia reklasyfikacji, a w przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia utraty wartości, zostaje przeprowadzony test na utratę wartości i w konsekwencji ujęty odpis, zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia), których wartość została ustalona w sposób jak wyżej, podlegają przekwalifikowaniu na aktywa przeznaczone do sprzedaży. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Różnica z wyceny do wartości godziwej ujmowana jest w pozostałych kosztach operacyjnych. W momencie późniejszej wyceny ewentualne odwrócenie wartości godziwej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych. W przypadku, gdy jednostka nie spełnia już kryteriów kwalifikacji składnika aktywów jako przeznaczony do sprzedaży, składnik aktywów ujmuje się w tej pozycji bilansowej, z której był uprzednio przekwalifikowany i wycenia się go w kwocie niższej z dwóch:  wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów jako przeznaczony do sprzedaży, skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny, która zostałaby ujęta, gdyby składnik aktywów nie został zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży; lub  wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o jego niesprzedawaniu. 11.17. Kapitał własny Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Jednostki dominującej. Kapitał podstawowy Grupy Kapitałowej OT LOGISTICS stanowi kapitał podstawowy Jednostki dominującej i wykazywany jest w wysokości wykazywanej w statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej stanowią nadwyżki osiągnięte przy emisji akcji, pomniejszone o koszty poniesione w związku z emisją akcji. Pozostałe kapitały stanowią: kapitał z wyceny do wartości godziwej aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz kapitał wynikający z podwyższenia kapitału podstawowego, które na dzień bilansowy nie zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym. W tej pozycji ujmowane są także zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych w wyniku transakcji kapitałowych, rozpoznanie i wygaśnięcie zobowiązania do odkupu akcji lub udziałów od udziałowców niekontrolujących oraz zyski i straty aktuarialne. Zyski zatrzymane stanowią: kapitał zapasowy, kapitały rezerwowe tworzone z zysku za kolejne lata, niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/straty z lat ubiegłych) oraz wynik finansowy bieżącego roku obrotowego. Różnice kursowe z przeliczenia podmiotów zależnych powstają na skutek przeliczenia wyniku finansowego oraz sprawozdania z sytuacji finansowej jednostek zależnych, które posiadają inną walutę funkcjonalną niż PLN. 11.18. Instrumenty kapitałowe przyznawane w ramach programu motywacyjnego Do 2020 roku OTL prowadziła program motywacyjny osób zarządzających, kadry kierowniczej i osób mających podstawowe znaczenie dla Grupy Kapitałowej. Zgodnie z MSSF 2 celem programu motywacyjnego jest dodatkowa motywacja i mobilizacja działań osób odpowiedzialnych za realizację strategii wdrażanej w Grupie. Maksymalna liczba uprawnionych do uczestnictwa w programie była wskazywana w drodze uchwały przez Radę Nadzorczą OTL, a ogólne warunki uczestnictwa były określane w uchwałach podejmowanych przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Jednostki dominującej. W ramach uchwały oferowane były bezpłatne warranty subskrypcyjne uprawniające do objęcia określonej liczby akcji, ustalona została cena emisyjna oraz warunki nabywania uprawnień. Wycena wartości godziwej warrantów odbywa się na moment ich przyznania i jest dokonywana w taki sposób, aby otrzymać wiarygodną wartość świadczeń. Jednostka dominująca wykazuje koszty programu w każdym roku jego obowiązywania w wartości godziwej przyznanych akcji. Równocześnie wartość tych praw wynikająca z przyznanego elementu kapitałowego wykazywana jest w pozostałych kapitałach rezerwowych. Po dniu, gdy nastąpiło nabycie uprawnień do instrumentów kapitałowych, nie są dokonywane żadne późniejsze korekty w całkowitej wartości kapitałów (przykładowo Grupa nie odwraca kwot ujętych za świadczoną pracę, jeśli instrumenty kapitałowe, do których nastąpiło nabycie uprawnień, umorzono lub, w przypadku opcji na akcje, gdy opcje nie zostały wykonane), jednak następuje przeniesienie kwot z pozostałych kapitałów rezerwowych do zysków zatrzymanych. 11.19. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, którą w przypadku zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy pomniejsza się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do emisji tych zobowiązań finansowych. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. 11.20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązania finansowe inne niż zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej). W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. 11.21. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w wyniku finansowym po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne ceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Jeśli Grupa jest stroną umowy rodzącej obciążenia, obecny obowiązek wynikający z umowy ujmuje się i wycenia jako rezerwę. Umowa rodząca obciążenia to umowa, na podstawie której nieuniknione koszty wypełnienia obowiązku przeważają nad korzyściami, które, według przewidywań, będą uzyskane na mocy tej umowy. Na nieuniknione koszty wynikające z umowy składają się co najmniej koszty netto zakończenia umowy, odpowiadające niższej spośród kwot kosztów wypełnienia umowy i kosztów wszelkich odszkodowań lub kar wynikających z jej niewypełnienia. Przed utworzeniem oddzielnej rezerwy na umowę rodzącą obciążenia Grupa ujmuje odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów przeznaczonych do realizacji umowy. 11.22. Świadczenia pracownicze Nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne Zgodnie z obowiązującymi spółki wchodzące w skład Grupy przepisami dotyczącymi wynagradzania pracownikom przysługuje nagroda jubileuszowa, odprawa emerytalno-rentowa i odprawa pośmiertna. Odprawy emerytalno-rentowe oraz odprawy pośmiertne stanowią program określonych świadczeń po okresie zatrudnienia, natomiast nagrody jubileuszowe stanowią inne świadczenia długoterminowe w okresie zatrudnienia. Grupa nie wydziela aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno-rentowych, odpraw pośmiertnych i nagród jubileuszowych. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych, odpraw pośmiertnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Wartość przyszłych zobowiązań spółek wchodzących w skład Grupy z tytułu nagród jubileuszowych, odpraw emerytalno-rentowych oraz odpraw pośmiertnych wyliczana jest przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody nagromadzonych przyszłych świadczeń z uwzględnieniem prognozowanego wzrostu wynagrodzenia stanowiącego podstawę wymiaru przyszłych świadczeń, założonej stopie dyskonta, założonym prawdopodobieństwie osiągnięcia odpowiedniego stażu pracy (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do nagrody jubileuszowej) pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą, prawdopodobieństwie dożycia przez pracownika wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy emerytalnej) pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą, prawdopodobieństwie inwalidztwa pracownika przed osiągnięciem wieku emerytalnego (prawdopodobieństwo osiągnięcia uprawnień do jednorazowej odprawy rentowej) pod warunkiem pozostania w stosunku pracy z obecnym pracodawcą. Wysokość rezerwy aktualizowana jest raz w roku na koniec danego roku obrotowego. Korekta zwiększająca lub zmniejszająca wysokość powyższych rezerw odnoszona jest w koszty działalności operacyjnej (koszty świadczeń pracowniczych) na podstawie rozdzielnika płac, za wyjątkiem zysków i strat aktuarialnych powstałych z ponownej wyceny rezerw na odprawy emerytalno-rentowe i odprawy pośmiertne odnoszonych w pozostałe całkowite dochody. Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy (nie jest dopuszczalne bieżące obciążenie kosztów działalności kwotami wypłaconych świadczeń z jednoczesną korektą rezerwy na koniec okresu). Rozwiązanie powyższej rezerwy koryguje (zmniejsza) koszty świadczeń pracowniczych. Świadczenie związane z ustaniem stosunku pracy W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom spółek wchodzących w skład Grupy przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego, odszkodowania z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec pracodawcy oraz odprawy z tyt. likwidacji stanowiska pracy. Wysokość rezerwy na ekwiwalent z tytułu niewykorzystanych urlopów aktualizowana jest na ostatni dzień roku obrotowego oraz na ostatni dzień każdego kwartału danego roku obrotowego. Odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych z zysku netto Zgodnie z obowiązującymi spółki wchodzące w skład Grupy przepisami dotyczącymi wynagradzania możliwe jest przeznaczenie części zysku na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. Grupa ujmuje koszty świadczeń pracowniczych dotyczących odpisów na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych z zysku netto w kosztach roku obrotowego, w którym podjęta została uchwała o przeznaczeniu części zysku netto na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych. Pozostałe świadczenia pracownicze Koszty pozostałych świadczeń pracowniczych są ujmowane w kosztach roku obrotowego, w którym zostały zatwierdzone do wypłaty. 11.23. Przychody Przychody ze sprzedaży Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza akcyzowym) oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy). Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki: A. Identyfikacja umowy z klientem. B. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia. C. Ustalenie ceny transakcyjnej. D. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia. E. Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu. A. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:  strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;  Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;  Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;  umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy);  jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. B. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:  klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne;  obowiązek Grupy do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie. W przypadku głównych usług świadczonych w segmentach żeglugi śródlądowej i pozostałych przewozów, spedycji i usług kolejowych Grupa rozpoznaje tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia z uwagi na ich charakter. W tym przypadku przychód będzie rozpoznawany w określonym momencie, tj. gdy klient uzyskuje korzyść z tytułu świadczonej usługi przewozowej/spedycyjnej/kolejowej. Realizacja takich usług świadczonych przez Grupę trwa zazwyczaj kilka dni, w związku z czym Grupa spełnia swoje zobowiązania do wykonania świadczenia zwykle po zakończeniu usług i skompletowaniu wymaganych dokumentów przewozowych/transportowych. W segmencie portowym przychody ze sprzedaży usług składowania i magazynowania są rozpoznawane cyklicznie zazwyczaj na podstawie miesięcznych faktur sprzedażowych wystawianych w zależności od umowy z dołu lub z góry. Natomiast przychód ze sprzedaży usług przeładunkowych rozpoznawany jest w miarę upływu czasu. Przychody ze sprzedaży pozostałych usług świadczonych cyklicznie (m. in. wynajem nieruchomości) są rozpoznawane na podstawie miesięcznych faktur sprzedażowych wystawianych w zależności od umowy z dołu lub z góry. C. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Grupy, będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej, stanowiącej pojedynczą, najbardziej prawdopodobną kwotę z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Grupa zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi wyksięgowanie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę, jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Grupa nie posiada istotnych umów opartych na wynagrodzeniu zmiennym. W przypadku, kiedy umowa zawiera istotny komponent finansowania, Grupa koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia umownego o efekt zmiany wartości pieniądza w czasie. Grupa stosuje rozwiązanie praktyczne, zgodnie z którym korekty o wpływ istotnego komponentu finansowania nie dokonuje się w przypadku umów przewidujących terminy płatności krótsze niż 1 rok. Ze względu na krótkoterminowy charakter świadczonych usług w Grupie nie występują istotne umowy zawierające istotny komponent finansowania. D. Przypisanie ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Grupy, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia określonego w umowie, na podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży. E. Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu Grupa ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z niżej wymienionych warunków:  klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia Grupy w miarę wykonywania przez Grupę tego świadczenia,  w wyniku wykonania świadczenia przez Grupę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów w miarę jego powstawania lub ulepszania sprawuje klient,  w wyniku wykonania świadczenia przez Grupę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a jednocześnie ma ona egzekwowalne prawo do otrzymania zapłaty za świadczenie wykonane do tej pory. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (a za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż 360 dni). Przychody z tytułu świadczenia usług, dla których można dokonać racjonalnego pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, są ujmowane z wykorzystaniem metod opartych na wynikach. Zważywszy, że na usługę przeładunkową składa się szereg czynności polegających na rozładunku statku na plac składowy, a następnie załadunek towaru z placu na lądowe/śródlądowe środki transportu („relacja importowa”) lub rozładunku lądowych/śródlądowych środków transportu na plac i załadunek towaru z placu na statek („relacja eksportowa”) moment obciążenia klienta za wykonaną usługę jest rozłożony w czasie. Zgodnie z generalną zasadą przyjętą w kontraktach z klientami w momencie zakończenia załadunku/rozładunku statku wystawiana jest faktura za połowę relacji przeładunkowej, a kolejne faktury wystawiane są sukcesywnie w trakcie w wywozu towaru z portu lądowymi/śródlądowymi środkami transportu. Od tej generalnej zasady mogą sporadycznie pojawić się rozbieżności wynikające ze szczegółowych uzgodnień kontraktowych z kontrahentami. W związku z tym, że rozładunek/załadunek statku może odbywać się na przełomie poszczególnych okresów sprawozdawczych, przychód ujmuje się na koniec poszczególnego okresu sprawozdawczego na podstawie pomiaru stopnia wykonania usługi tj. ilości załadowanych/wyładowanych na/ze statku towarów do końca ostatniego dnia okresu sprawozdawczego. W przypadku, gdy nie jest możliwe dokonanie racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, ale Grupa oczekuje, że koszty poniesione podczas spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia zostaną odzyskane, Grupa ujmuje przychody wyłącznie do wysokości kosztów poniesionych do momentu, w którym można dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku, kiedy Grupa występuje w transakcji jako agent, przychody ze sprzedaży prezentuje w wysokości osiągniętej marży. Dywidendy Dywidendy ujmuje się w wyniku finansowym tylko wtedy, gdy:  powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy;  istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne związane z dywidendą;  wysokość dywidendy można wycenić w wiarygodny sposób. Odsetki Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów. Dotacje rządowe Spółka ujmuje dotacje rządowe w momencie zaistnienia uzasadnionej pewności, że dotacja zostanie uzyskana oraz że spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. W celu ujęcia dotacji rządowej obydwa powyższe warunki muszą być spełnione łącznie. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do wyniku finansowego przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja jest formą rekompensaty za już poniesione koszty lub straty, lub została przyznana jednostce gospodarczej celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się ją jako przychód w okresie, w którym stała się należna. Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne otrzymane w formie dotacji ujmuje się w wartości godziwej. 11.24. Podatek dochodowy Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:  z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową; oraz  w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice. Z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego realizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym, a podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach ujmowany jest w pozostałych całkowitych dochodach. 11.25. Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. 11.26. Cykliczność, sezonowość działalności W spółkach, wchodzących w skład Grupy, o logistyczno-transportowym profilu działalności sezonowość przejawia się w przypadku świadczenia usług przewozowych określonych grup towarów, na które popyt rośnie lub maleje w zależności od pory roku, pogody i temperatur. Transport niektórych towarów w warunkach zbyt wysokich lub zbyt niskich temperatur jest niemożliwy. W przypadku towarów wrażliwych na niskie temperatury najwięcej przewozów realizowanych jest w okresie od maja do listopada. Dla towarów, których przewóz w warunkach wysokich temperatur jest utrudniony, miesiące letnie charakteryzują się mniejszym popytem na ich przewóz. Obszar spedycji cechuje się sezonowością w okresie od listopada do stycznia, gdzie w związku ze wzrostem ilości dni ustawowo wolnych od pracy zauważalny jest spadek przychodów, natomiast w połowie roku dużym wzrostem w związku z transportem kontenerowym. Sezonowość uwidacznia się także w przypadku usług eksportowych zboża, gdzie najwięcej przeładunków w portach ma miejsce w okresie od sierpnia do kwietnia. Wydłużenie sezonu oraz ilość przeładunków uzależnione jest m.in. od urodzaju oraz wielu czynników w skali makro takich jak np. kurs waluty. Działalność na rynku usług transportowych żeglugi śródlądowej charakteryzuje się sezonowością uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży związaną ze zmiennością warunków atmosferycznych w rocznym cyklu pogodowym. W Polsce sezon nawigacyjny na rynku żeglugi śródlądowej trwa średnio 259 dni i rozpoczyna się przeciętnie ok. 15 marca, a kończy ok. 15 grudnia każdego roku kalendarzowego. Wydłużanie się okresu pozanawigacyjnego, spowodowane utrzymywaniem się niekorzystnych warunków atmosferycznych i hydrologicznych, może negatywnie wpływać na działalność i wyniki finansowe osiągane przez Grupę OTL. 12. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:  która angażuje się w działalności gospodarcze, w związku z którymi może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),  której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez głównego decydenta odpowiedzialnego za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystującego te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu, a także w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe. Sprawozdawczość zarządcza Grupy oparta jest na segmentach operacyjnych. Zarząd Jednostki dominującej to główny decydent operacyjny Grupy. Zarząd Jednostki dominującej ustalił segmenty działalności na podstawie sprawozdań, z którymi zapoznaje się, a które są używane przy podejmowaniu decyzji strategicznych. Segmenty te tożsame są z segmentami sprawozdawczymi zaprezentowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zarząd Jednostki dominującej, analizując dane finansowe Grupy, koncentruje się na poziomie danych poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, które następnie podlegają agregacji dla potrzeb raportowania. Grupa ujawnia informacje mające pomóc użytkownikom jej skonsolidowanych sprawozdań finansowych w ocenie rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych, w które jest zaangażowana oraz środowiska gospodarczego, w którym prowadzi działalność. Podstawą oceny działalności poszczególnych segmentów jest wynik netto oraz wynik na poziomie EBITDA. Organizacja i zarządzanie Grupą odbywają się w podziale na segmenty uwzględniające rodzaj oferowanych usług. Dla potrzeb zarządzania Grupą wyodrębniono następujące segmenty operacyjne:  Spedycja – na ten segment składa się świadczenie kompleksowych usług w systemie door-to-door, organizacja transportu kolejowego, drogowego oraz morskiego poprzez wszystkie polskie porty morskie. Segment spedycyjny wspiera pozostałe segmenty Grupy poprzez organizację transportu z wykorzystaniem floty i terminali portowych będących własnością Grupy;  Usługi portowe – świadczenie kompleksowych usług portowych m.in.: obsługa przeładunkowa, usługi magazynowania, składowania oraz konfekcjonowania;  Żegluga – na segment ten składa się głównie działalność związana z transportem drogami śródlądowymi towarów w kraju i za granicą. Spółki posiadające tabor pływający oferują usługi dzierżawy i wynajmu (czarter floty, wynajem jednostek pływających), tym samym alokują tu koszty związane z utrzymaniem wynajmowanych jednostek;  Usługi kolejowe – świadczenie kompleksowych usług transportu kolejowego;  Pozostałe – w ramach tego segmentu wykazywana jest między innymi działalność związana z wynajmem nieruchomości oraz świadczenia Spółki dominującej za usługi kadrowe, księgowe i zarządcze. Eliminacje transakcji wzajemnych między spółkami Grupy prezentowane są jako wyłączenia konsolidacyjne. Grupa nie posiada zewnętrznych, pojedynczych klientów, od których przychody z tytułu sprzedaży stanowiłyby 10 lub więcej procent łącznych przychodów Grupy. W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków oraz niektórych aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy za okres zakończony odpowiednio 31.12.2021 r. i 31.12.2020 r. Działalność kontynuowana 01.01.2021 - 31.12.2021 Żegluga Usługi portowe Spedycja Usługi kolejowe Pozostałe Razem Wyłączenia konsolidacyjne Działalność ogółem Przychody ze sprzedaży: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 4 001 55 678 718 518 11 031 1 820 791 048 - 791 048 Sprzedaż między segmentami 327 96 878 14 993 21 013 6 985 140 196 (140 196) - Przychody segmentu ogółem 4 328 152 556 733 511 32 044 8 805 931 244 (140 196) 791 048 Koszty Koszt własny sprzedaży (4 031) (138 497) (657 603) (30 985) (3 707) (834 823) 135 590 (699 233) Koszty segmentu ogółem (4 031) (138 497) (657 603) (30 985) (3 707) (834 823) 135 590 (699 233) Wynik Zysk (strata) segmentu 297 14 059 75 908 1 059 5 098 96 421 (4 606) 91 815 Koszty sprzedaży (31) (1 049) (9 430) (260) - (10 770) (6) (10 776) Koszty ogólnego zarządu (512) (9 986) (29 371) (2 682) (5 388) (47 939) 4 906 (43 033) Pozostałe przychody/koszty operacyjne 76 307 36 (1 446) 9 877 8 850 69 756 78 606 Zysk (strata) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych - (1 443) (1 230) (817) 7 333 3 843 (2 539) 1 304 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i kosztami finansowymi (EBIT) (170) 1 888 35 913 (4 146) 16 920 50 405 67 511 117 916 Amortyzacja 414 34 196 6 236 2 309 3 880 47 035 184 47 219 EBITDA 244 36 084 42 149 (1 837) 20 800 97 440 67 695 165 135 Przychody z tytułu odsetek - 1 312 171 26 3 924 5 433 (3 895) 1 538 Koszty z tytułu odsetek (6) (16 255) (710) (608) (10 599) (28 178) 3 895 (24 283) Pozostałe przychody/koszty finansowe netto 2 (275) 612 (58) 33 476 33 757 (23 826) 9 931 Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych (752) 1 053 - - - 301 - 301 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (926) (12 277) 35 986 (4 786) 43 721 61 718 43 685 105 403 Podatek dochodowy 39 2 689 (3 734) (524) (4 410) (5 940) 7 989 2 049 Zysk (strata) netto za rok obrotowy (887) (9 588) 32 252 (5 310) 39 311 55 778 51 674 107 452 na dzień 31.12.2021 r. Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu 8 536 484 718 2 430 13 585 514 682 1 023 951 (384 610) 639 341 Aktywa ogółem 8 536 484 718 2 430 13 585 514 682 1 023 951 (384 610) 639 341 Zobowiązania segmentu 3 932 424 872 (30 194) 66 307 366 102 831 019 (197 313) 633 706 Kapitały własne 4 804 59 846 35 400 (52 722) 145 604 192 932 (187 297) 5 635 Zobowiązania i kapitały ogółem 8 736 484 718 5 206 13 585 511 706 1 023 951 (384 610) 639 341 Pozostałe informacje dotyczące istotnych pozycji przychodów i kosztów segmentu Nakłady inwestycyjne: Rzeczowe aktywa trwałe 33 4 793 425 1 264 553 7 068 2 7 070 Wartości niematerialne - 21 - - - 21 - 21 (Straty) / odwrócenie strat z tytułu utraty wartości aktywów trwałych Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne - (23) - - - (23) - (23) Wartość firmy - - - - - - - - 01.01.2020 - 31.12.2020 Żegluga Usługi portowe Spedycja Usługi kolejowe Pozostałe Razem Wyłączenia konsolidacyjne Działalność ogółem Przychody ze sprzedaży: Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 59 332 139 943 634 275 15 370 4 436 853 356 - 853 356 Sprzedaż między segmentami 6 453 109 049 21 262 20 804 8 297 165 865 (165 865) - Przychody segmentu ogółem 65 785 248 992 655 537 36 174 12 733 1 019 221 (165 865) 853 356 Koszty Koszt własny sprzedaży (62 278) (203 977) (594 471) (38 739) (10 684) (910 149) 159 839 (750 310) Koszty segmentu ogółem (62 278) (203 977) (594 471) (38 739) (10 684) (910 149) 159 839 (750 310) Wynik Zysk (strata) segmentu 3 507 45 015 61 066 (2 565) 2 049 109 072 (6 026) 103 046 Koszty sprzedaży (2 899) (16 654) (11 192) (411) (2) (31 158) 37 (31 121) Koszty ogólnego zarządu (5 306) (38 199) (37 666) (4 996) (8 797) (94 964) 6 034 (88 930) Pozostałe przychody/koszty operacyjne 1 038 11 677 720 663 4 466 18 564 (34 966) (16 402) Zysk (strata) z tyt. oczekiwanych strat kredytowych (293) (1 582) (738) (1 107) (3 453) (7 173) - (7 173) Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i kosztami finansowymi (EBIT) (3 953) 257 12 190 (8 416) (5 737) (5 659) (34 921) (40 580) Amortyzacja 10 439 60 050 9 268 4 308 7 702 91 767 (270) 91 497 EBITDA 6 486 60 307 21 458 (4 108) 1 965 86 108 (35 191) 50 917 Przychody z tytułu odsetek 4 163 260 41 2 966 3 434 (2 748) 686 Koszty z tytułu odsetek (169) (28 381) (1 334) (4 767) (20 315) (54 966) 2 616 (52 350) Pozostałe przychody/koszty finansowe netto (4) (1 123) (4 973) 145 (138 020) (143 975) 110 532 (33 443) Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych (57) 12 211 - - - 12 154 - 12 154 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (4 179) (16 873) 6 143 (12 997) (161 106) (189 012) 75 479 (113 533) Podatek dochodowy 206 2 906 (3 391) (573) 7 425 6 573 (9 767) (3 194) Zysk (strata) netto za rok obrotowy (3 973) (13 967) 2 752 (13 570) (153 681) (182 439) 65 712 (116 727) na dzień 31.12.2020 r. Aktywa i zobowiązania Aktywa segmentu 471 522 815 145 695 26 407 886 010 1 581 398 (712 555) 868 843 Aktywa ogółem 471 522 815 145 695 26 407 886 010 1 581 398 (712 555) 868 843 Zobowiązania segmentu 188 452 331 117 813 90 031 525 569 1 185 932 (231 027) 954 905 Kapitały własne - 70 484 17 519 (63 625) 371 088 395 466 (481 528) (86 062) Zobowiązania i kapitały ogółem 188 522 815 135 332 26 406 896 657 1 581 398 (712 555) 868 843 Pozostałe informacje dotyczące istotnych pozycji przychodów i kosztów segmentu Nakłady inwestycyjne: Rzeczowe aktywa trwałe 2 467 9 342 1 174 246 18 13 247 (253) 12 994 Wartości niematerialne 33 55 - - 1 89 - 89 (Straty) / odwrócenie strat z tytułu utraty wartości aktywów trwałych Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne - - - (810) (342) (1 152) - (1 152) Wartość firmy - - - - - - (1 134) (1 134) W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów, amortyzacji, aktywów i zobowiązań według zidentyfikowanych obszarów geograficznych. Podstawą przypisania przychodów ze sprzedaży od klientów zewnętrznych do poszczególnych krajów jest siedziba jednostki świadczącej usługę. Dane finansowe za okres zakończony 31.12.2021 r.: Polska Chorwacja Pozostałe kraje UE Pozostałe Razem Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i wartość firmy 143 772 - - - 143 772 Nieruchomości inwestycyjne - - - - - Prawo do użytkowania składnika aktywów 364 439 - - - 364 439 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności - - - - - Zapasy 2 791 - - - 2 791 Aktywa finansowe 36 008 5 - - 36 013 Pozostałe aktywa 92 318 8 - - 92 326 Pasywa ogółem 639 299 42 - - 639 341 Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 754 541 - 18 949 17 558 791 048 Amortyzacja 47 036 1 39 143 47 219 Dane finansowe za okres zakończony 31.12.2020 r.: Polska Chorwacja Pozostałe kraje UE Pozostałe Razem Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i wartość firmy 182 729 1 684 39 183 453 Nieruchomości inwestycyjne 58 380 - - - 58 380 Prawo do użytkowania składnika aktywów 399 852 - - 360 400 212 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności 2 068 78 910 - - 80 978 Zapasy 2 519 - - - 2 519 Aktywa finansowe 19 194 - 1 651 1 004 21 849 Pozostałe aktywa 118 388 8 2 172 884 121 452 Pasywa ogółem 865 018 42 3 043 740 868 843 Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych 680 206 87 242 72 506 13 402 853 356 Amortyzacja 61 471 24 388 5 442 196 91 497 13. Przychody i koszty 13.1. Przychody ze sprzedaży 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży towarów 435 136 Przychody ze sprzedaży usług 789 603 849 330 Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych 1 010 3 890 Razem 791 048 853 356 Poniżej zaprezentowano podział przychodów ze sprzedaży w podziale na rodzaj świadczonych usług: 01.01.2021 - 31.12.2021 Żegluga Usługi portowe Spedycja Usługi kolejowe Pozostałe Razem Wyłączenia konsolidacyjne Działalność ogółem Obsługa transportowa towarów masowych - 98 203 160 434 8 279 - 266 916 (105 287) 161 629 Obsługa transportowa towarów drobnicowych - 30 671 136 790 1 797 - 169 258 (4 362) 164 896 Obsługa transportowa towarów skonteneryzowanych - 729 382 943 - - 383 672 (4 486) 379 186 Obsługa transportowa towarów ponadgabarytowych - 15 829 - - - 15 829 (1) 15 828 Hydrotechnika i dzierżawa barek 4 328 - - - - 4 328 (327) 4 001 Obsługa portowa – Luka Rijeka d.d. - - - - - - - - Spedycja spółek zagranicznych - - 40 718 - - 40 718 (4 211) 36 507 Obsługa bocznic - - - 17 967 - 17 967 (12 098) 5 869 Agencja statkowa i shipping - - 8 480 - - 8 480 - 8 480 Pozostałe - 7 124 4 146 4 001 8 805 24 076 (9 424) 14 652 Przychody ze sprzedaży ogółem 4 328 152 556 733 511 32 044 8 805 931 244 (140 196) 791 048 01.01.2020 - 31.12.2020 Żegluga Usługi portowe Spedycja Usługi kolejowe Pozostałe Razem Wyłączenia konsolidacyjne Działalność ogółem Obsługa transportowa towarów masowych 20 756 120 915 174 738 7 546 - 323 955 (119 636) 204 319 Obsługa transportowa towarów drobnicowych 4 298 19 428 162 702 139 - 186 567 (4 860) 181 707 Obsługa transportowa towarów skonteneryzowanych 15 649 915 274 623 632 - 291 819 (2 949) 288 870 Obsługa transportowa towarów ponadgabarytowych 7 281 13 190 - 576 - 21 047 (2) 21 045 Hydrotechnika i dzierżawa barek 7 584 - - - - 7 584 (5 145) 2 439 Obsługa portowa – Luka Rijeka d.d. - 87 242 - - - 87 242 - 87 242 Spedycja spółek zagranicznych 1 768 - 37 036 - - 38 804 (5 846) 32 958 Obsługa bocznic - - - 19 479 - 19 479 (12 527) 6 952 Agencja statkowa i shipping - - 4 742 - - 4 742 - 4 742 Pozostałe 8 449 7 302 1 696 7 802 12 733 37 982 (14 900) 23 082 Przychody ze sprzedaży ogółem 65 785 248 992 655 537 36 174 12 733 1 019 221 (165 865) 853 356 13.2. Koszty według rodzaju, w tym koszty świadczeń pracowniczych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (47 219) (91 497) Koszty świadczeń pracowniczych (113 427) (182 474) Zużycie materiałów i energii (26 328) (42 333) Usługi obce (556 317) (521 670) Podatki i opłaty (3 948) (17 906) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (4 148) (8 574) Pozostałe koszty (1 549) (3 138) Razem koszty rodzajowe (752 936) (867 592) Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i rozliczeń ‎ międzyokresowych (+/-) - (2 657) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (106) (112) Razem koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu (753 042) (870 361) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (106) (112) Koszty sprzedaży (10 776) (31 121) Koszty ogólnego zarządu (43 033) (88 930) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (699 127) (750 198) Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu (753 042) (870 361) Koszty świadczeń pracowniczych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Koszty wynagrodzeń (93 094) (142 183) Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń (17 346) (35 525) Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych (1 579) (2 786) Odpisy na ZFŚS (1 408) (1 980) Razem koszty świadczeń pracowniczych (113 427) (182 474) 13.3. Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk netto ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 16 745 13 865 Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość zapasów 2 27 Umorzone zobowiązania 45 837 Otrzymane kary i odszkodowania 1 840 1 767 Dekonsolidacja jednostki zależnej 237 - Sprzedaż jednostek zależnych 65 027 - Przychody ze sprzedaży kontraktów handlowych 89 1 622 Przychody z wynajmu majątku trwałego - 7 560 Otrzymane dotacje 433 6 847 Inne 690 2 348 Razem pozostałe przychody operacyjne 85 108 34 873 Na otrzymane dotacje składają się dotacje otrzymane w związku z przeciwdziałaniem skutkom pandemii koronawirusa (COVID-19) w kwocie 52 tys. zł oraz dofinansowanie na zakup środków trwałych z funduszy Unijnych kwocie 382 tys. zł. Sprzedaż jednostek zależnych zostało opisane w nocie 20.1 i 20.2. 13.4. Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz prawa do użytkowania składnika aktywów - (1 152) Pozostałe odpisy aktualizujące (555) - Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych - (4 656) Pozostałe rezerwy (2 748) (190) Darowizny przekazane (46) (20) Odpis z tyt. utraty wartości aktywa w postaci wartości firmy Odra Lloyd Sp. z o.o. - (359) Odpis z tyt. utraty wartości aktywa w postaci wartości firmy Rentrans International Spedition Sp. z o.o. - (775) Kary i odszkodowania (930) (3 568) Sprzedaż jednostki zależnej - (1 513) Dekonsolidacja jednostki zależnej - (34 504) Inne (2 223) (4 538) Razem pozostałe koszty operacyjne (6 502) (51 275) Likwidacja jednostki zależnej została opisana w nocie ‎20.3. 13.5. Przychody finansowe 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody z tytułu odsetek: - lokaty bankowe 2 170 - należności 1 532 510 - pozostałe 4 6 Razem przychody z tytułu odsetek 1 538 686 Dywidendy otrzymane - 10 Zyski z tytułu różnic kursowych 319 - Odwrócenie odpisu na należności odsetkowe - 831 Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych - 224 Wygaśnięcie opcji put 34 100 - Pozostałe przychody finansowe 255 138 Przychody finansowe ogółem 36 212 1 889 Wygaśnięcie opcji put zostało opisane w nocie 33. 13.6. Koszty finansowe 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Koszty z tytułu odsetek: - z tytułu kredytów i pożyczek (1 011) (6 437) - z tytułu leasingu (15 718) (30 710) - od obligacji (5 763) (9 521) - pozostałe (1 791) (5 682) Razem koszty z tytułu odsetek (24 283) (52 350) Odpis aktualizujący wartość udzielonej pożyczki - (199) Odpis aktualizujący wartość udziałów i akcji - (292) Strata z wyceny opcji call, forward (12 976) (2 400) Straty z tytułu różnic kursowych - (11 769) Strata z wyceny zobowiązania do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących - (10 362) Strata z wyceny aktywów finansowych (6 064) - Strata ze sprzedaży akcji w jednostce stowarzyszonej (597) - Rezerwa na karę finansową z tyt. niewykonania opcji put - (489) Koszty z tytułu prowizji (1 466) (2 123) Koszty pozyskania finansowania (1 993) (5 483) Utworzenie odpisu na należności odsetkowe (85) (593) Pozostałe koszty finansowe (1 562) (936) Koszty finansowe ogółem (49 026) (86 996) Szczegóły dotyczące straty z wyceny zobowiązania do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących, straty z tytułu opcji call oraz rezerwy na karę finansową z tyt. niewykonania opcji put zostały przedstawione w nocie ‎33. 13.7. Podatek dochodowy 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Podatek bieżący 5 156 5 503 Podatek odroczony (7 205) (2 309) Razem podatek dochodowy (2 049) 3 194 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 105 403 (113 533) Podatek wyliczony według stawki 19% 20 027 (21 571) Różnica wynikająca z opodatkowania spółek innymi stawkami niż 19% (37) 176 Wpływ przychodów zwolnionych z opodatkowania oraz kosztów niepodatkowych 9 889 10 452 Wpływ strat podatkowych (37 593) (6 906) Korekty podatku za poprzednie okresy (71) - Pozycje, od których nie rozpoznano odroczonego podatku dochodowego (23) 19 319 Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych 10 256 5 106 Pozostałe różnice (4 497) (3 382) Podatek dochodowy (2 049) 3 194 Efektywna stawka podatkowa -2% -3% 13.8. Podatek odroczony Aktywa z tytułu podatku odroczonego Stan na dzień ‎ 1.01.2021 r. zwiększenie / (zmniejszenie) zysku netto zwiększenie / (zmniejszenie) innych dochodów całkowitych zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych Stan na dzień ‎ 31.12.2021 r. Różnice kursowe 130 (54) - - 76 Odpisy aktualizujące należności 953 (234) - (626) 93 Odpisy aktualizujące zapasy 29 - - - 29 Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, rezerwy emerytalne, premie) 2 530 179 - (367) 2 342 Pozostałe rezerwy 1 675 147 - (1 158) 664 Leasing zwrotny 73 (42) - - 31 Odsetki 465 774 - (15) 1 224 Niezapłacone zobowiązania 522 (477) - - 45 Straty podatkowe 704 277 - - 981 Środki trwałe oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania 255 (44) - - 211 Pozostałe (w tym kompensata z rezerwą) (6 730) 3 862 - 2 166 (702) Razem 606 4 388 - - 4 994 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Stan na dzień ‎ 1.01.2020 r. zwiększenie / (zmniejszenie) zysku netto zwiększenie / (zmniejszenie) innych dochodów całkowitych zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych Stan na dzień ‎ 31.12.2020 r. Różnice kursowe 35 95 - - 130 Odpisy aktualizujące należności 2 454 (1 197) - (304) 953 Odpisy aktualizujące zapasy 34 (5) - - 29 Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, rezerwy emerytalne, premie) 3 576 (127) - (919) 2 530 Pozostałe rezerwy 2 014 (360) - 21 1 675 Leasing zwrotny 14 59 - - 73 Odsetki 1 243 (778) - - 465 Niezapłacone zobowiązania 117 405 - - 522 Straty podatkowe 11 884 (5 202) - (5 978) 704 Środki trwałe oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania 2 649 (192) - (2 202) 255 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - - - - - Pozostałe (w tym kompensata z rezerwą) (13 587) 6 715 - 142 (6 730) Razem 10 433 (587) (9 240) 606 Spółki wchodzące w skład Grupy posiadały nierozliczone straty podatkowe z lat ubiegłych, od których to strat z uwagi na niepewność co do możliwości ich odliczenia w latach następnych nie utworzono aktywów z tytułu podatku odroczonego. Termin rozliczenia strat podatkowych wynosi 5 lat od roku poniesienia straty, nie więcej jednak niż 50% straty w danym roku. Poniższa tabela przedstawia termin oraz kwoty rozliczenia strat podatkowych, na które Grupa nie rozpoznała aktywa na podatek odroczony: 31.12.2021 31.12.2020 Strata z roku 2016 (odliczenie do końca 2021) - 16 222 Strata z roku 2017 (odliczenie do końca 2022) 1 044 8 849 Strata z roku 2018 (odliczenie do końca 2023) 10 802 27 968 Strata z roku 2019 (odliczenie do końca 2024) 20 846 31 787 Strata z roku 2020 (odliczenie do końca 2025) 72 472 71 996 Strata z roku 2021 (odliczenie do końca 2026) 49 679 - Razem straty podatkowe, od których nie utworzono aktywa na podatek odroczony 154 843 156 822 W wyniku analizy poziomów przyszłych dochodów do opodatkowania, Grupa zdecydowała o obniżeniu wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do jego zrealizowania. Główne (ale nie tylko) dotyczyło to strat podatkowych, na które Grupa nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku odroczonego, przedstawionych w tabeli powyżej. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Stan na dzień ‎ 1.01.2021 r. zwiększenie / (zmniejszenie) zysku netto zwiększenie / (zmniejszenie) innych dochodów całkowitych zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych Stan na dzień ‎ 31.12.2021 r. Różnice kursowe 62 (44) - - 18 Różnica pomiędzy wartością podatkową ‎ i księgową rzeczowych aktywów trwałych 6 641 (1 825) - (218) 4 598 Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych 300 - - (299) 1 Naliczone odsetki 2 784 (578) - (2 153) 53 Udziały - - - - - Pozostałe (w tym kompensata z aktywem) (4 038) 2 035 - (697) (2 700) Razem 5 749 (412) - (3 367) 1 970 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Stan na dzień ‎ 1.01.2020 r. zwiększenie/(zmniejszenie) zysku netto zwiększenie/ (zmniejszenie) innych dochodów całkowitych zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych Stan na dzień ‎ 31.12.2020 r. Różnice kursowe 11 51 - - 62 Różnica pomiędzy wartością podatkową ‎ i księgową rzeczowych aktywów trwałych 35 997 (5 304) - (24 052) 6 641 Aktualizacja wartości nieruchomości inwestycyjnych 3 322 (1 891) - (1 131) 300 Naliczone odsetki 2 459 325 - - 2 784 Udziały 3 399 (298) - (3 101) - Pozostałe (w tym kompensata z aktywem) (9 598) 5 423 - 137 (4 038) Razem 35 590 (1 694) - (28 147) 5 749 Prezentacja podatku odroczonego w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - 19 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 970 5 749 Rezerwa netto 1 970 5 730 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 994 587 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - Aktywa netto 4 994 587 Cała kwota różnicy pomiędzy wartością aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego na 31.12.2021 r. i 31.12.2020 r., za wyjątkiem zmiany wynikającej ze zmian w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych, została ujęta w rachunku wyników. 14. Rzeczowe aktywa trwałe TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH ZA ROK 2021 Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne ‎ i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe ‎ w budowie RAZEM a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 7 802 52 947 44 019 33 271 10 362 4 435 152 836 b) zwiększenia (z tytułu) - 86 66 539 19 172 1 417 4 139 91 353 - zakup - 6 1 637 1 245 43 4 139 7 070 - przyjęcie z inwestycji - - 3 152 - 219 - 3 371 - różnice z przeliczenia - 37 6 4 1 - 48 - inne - 43 61 674 11 644 1 154 - 74 515 c) zmniejszenia (z tytułu) (3 478) 3 825 (4 905) 4 965 781 (8 128) (6 940) - sprzedaż - (15) (4 894) (1 696) (275) (1 381) (8 261) - likwidacja - - (51) (5 688) (44) - (5 783) - przeniesienie na środki trwałe - - - - - (3 371) (3 371) - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych (3 478) 3 840 40 12 784 1 100 (3 327) 10 959 - inne - - - (435) - (49) (484) d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 4 324 56 858 105 653 57 408 12 560 446 237 249 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (1 448) (11 323) (15 349) (15 618) (6 625) - (50 363) f) amortyzacja za okres (z tytułu) (2 859) (9 923) (49 697) (20 275) (2 994) - (85 748) - roczny odpis amortyzacyjny (192) (2 056) (7 492) (3 381) (936) - (14 057) - sprzedaż środka trwałego (4 621) (3 163) 4 018 567 274 - (2 925) - likwidacja środka trwałego - - 26 5 648 39 - 5 713 - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych 1 954 (4 652) (304) (13 581) (1 164) - (17 747) - różnice z przeliczenia - (9) (4) (3) 1 - (15) - inne - (43) (45 941) (9 525) (1 208) - (56 717) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (4 307) (21 246) (65 046) (35 893) (9 619) - (136 111) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu (447) (56) - (2 084) - (1 360) (3 947) - zwiększenie (z tytułu) - - (22) - (1) - (23) - utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - - (22) - (1) - (23) - zmniejszenie (z tytułu) 447 56 - 1 160 - 1 359 3 022 - wykorzystanie odpisu - - - 720 - - 720 - inne 447 56 - 440 - 1 359 2 302 i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - - (22) (924) (1) (1) (948) j) wartość netto środków trwałych na początek okresu 5 907 41 568 28 670 15 569 3 737 3 075 98 526 k) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 17 35 612 40 585 20 591 2 940 445 100 190 TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH ZA ROK 2020 Grunty Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne ‎ i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe ‎ w budowie RAZEM a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 130 458 252 809 49 114 266 142 13 581 20 135 732 239 b) zwiększenia (z tytułu) 8 356 13 131 1 867 16 317 298 7 760 47 729 - zakup - - 1 157 2 474 86 7 359 11 076 - przyjęcie z inwestycji - 14 344 6 013 81 - 6 452 - różnice z przeliczenia 8 356 13 117 237 6 480 82 401 28 673 - inne - - 129 1 350 49 - 1 528 c) zmniejszenia (z tytułu) (131 012) (212 993) (6 962) (249 188) (3 517) (23 460) (627 132) - sprzedaż (2 500) (110) (1 912) (96 377) (1 642) (10 188) (112 729) - likwidacja - - (153) - (61) - (214) - przeniesienie na środki trwałe - - - - - (6 452) (6 452) - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych (128 512) (212 883) (4 897) (152 461) (1 814) (6 807) (507 374) - inne - - - (350) - (13) (363) d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu 7 802 52 947 44 019 33 271 10 362 4 435 152 836 e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu (1 239) (17 270) (13 351) (138 938) (8 453) - (179 251) f) amortyzacja za okres (z tytułu) (209) 5 947 (1 998) 123 320 1 828 - 128 888 - roczny odpis amortyzacyjny (209) (7 612) (6 069) (14 788) (1 149) - (29 827) - sprzedaż środka trwałego - 44 1 477 67 123 1 493 - 70 137 - likwidacja środka trwałego - - 148 - 61 - 209 - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych - 13 721 2 523 73 234 1 489 - 90 967 - różnice z przeliczenia - (206) (77) (2 247) (66) - (2 596) - inne - - - (2) - - (2) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (1 448) (11 323) (15 349) (15 618) (6 625) - (50 363) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu (447) (56) - (10 003) - (1 270) (11 776) - zwiększenie (z tytułu) - - - (1 062) - (90) (1 152) - utworzenie odpisów z tytułu trwałej utraty wartości - - - (1 062) - (90) (1 152) - zmniejszenie (z tytułu) - - - 8 981 - - 8 981 - sprzedaż środka trwałego - - - 8 981 - - 8 981 i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu (447) (56) - (2 084) - (1 360) (3 947) j) wartość netto środków trwałych na początek okresu 128 772 235 483 35 763 117 201 5 128 18 865 541 212 k) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 5 907 41 568 28 670 15 569 3 737 3 075 98 526 Na koniec okresu zakończonego 31.12.2021 r. zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynosiły ok. 2.498 tys. zł. Na koniec okresu zakończonego 31.12.2020r. zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych wynosiły ok. 7.089 tys. zł. Wykaz zabezpieczeń na majątku Grupy OTL został opisany w nocie ‎‎35. 15. Nieruchomości inwestycyjne Na dzień 31.12.2021 grupa OTL posiada jedną nieruchomość inwestycyjną która została zaklasyfikowana jako aktywo dostępne do sprzedaży - szczegóły w nocie nr. 26. Zmiany w strukturze dotychczas posiadanych przez Grupę nieruchomości inwestycyjnych zostały opisane poniżej:  W dniu 1.02.2021 r. podpisana została Umowa przyrzeczona przenosząca prawa nieruchomości we Wrocławiu na terenie Portu Miejskiego przy ulicy Kleczkowskiej 52.  W dniu 26.11.2021 dokonano sprzedaży prawa wieczystego użytkowania gruntów w Gdańsku przy ul. Na Zaspę 3  w dniu 22.10.2021 w związku z zamknięciem transakcji sprzedaży spółki CHG nieruchomość inwestycyjna w Pęklewie która była własnością CHG została usunięta z skonsolidowanego sprawozdania.  W dniu 14 grudnia 2021 r. spółka OTL zawarła umowę przyrzeczoną sprzedaży części praw do nieruchomości zabudowanych i niezabudowanych położonych przy ul. Handlowej i Hutniczej w Gdyni na rzecz CHG.  Pozostała część nieruchomości gruntowej położonej w Gdyni, przy ul. Handlowej 29 i Hutniczej 40, obejmująca cztery działki o łącznej powierzchni 492 m2 jest objęta umową przedwstępnej sprzedaży i została zaklasyfikowana jako aktywa dostępne do sprzedaży Wartość nieruchomości inwestycyjnych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej została przedstawiona w poniższym zestawieniu: 31.12.2021 31.12.2020 Wartość księgowa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 58 380 158 514 Wartość księgowa na początek okresu sprawozdawczego 58 380 158 514 Transfer na aktywa trwałe zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży (86) - Różnice z przeliczenia - 614 Sprzedaż nieruchomości (56 718) (84 828) Zyski (straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej (nota 13.4) - (4 656) Wpływ MSSF 16 - aktualizacja - (1 650) Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych (1 576) (9 614) Wartość księgowa na koniec okresu sprawozdawczego - 58 380 Przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi Grupy OTL są następujące: 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych 1 011 3 890 Bezpośrednie koszty operacyjne, w tym: 1 584 2 768 generujące w danym okresie przychody z wynajmu 579 2 544 nie generujące w danym okresie przychodów z wynajmu 1 005 224 Nieruchomości inwestycyjne posiadane przez Grupę na dzień 31.12.2020 r. stanowiły nieruchomości o charakterze przemysłowym oraz usługowym. Grupa dokonuje podziału nieruchomości na klasy, biorąc pod uwagę położenie geograficzne poszczególnych nieruchomości oraz ich przeznaczenie. W 2020 r. w Grupie OTL nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy poziomami 2 i 3 hierarchii wartości godziwej, za wyjątkiem przesunięcia nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul. Na Zaspę 3, z powodów opisanych w powyższych paragrafach tej noty. Metody wyceny dla poszczególnych nieruchomości w roku 2020 zostały przedstawione w poniższym zestawieniu: Nieruchomość Wartość godziwa na dzień 31.12.2020 Metoda wyceny Średnia wartość rynkowa 1 m2 powierzchni nieruchomości przyjęta do wyceny Nieruchomość położona we Wrocławiu - przeznaczenie przemysłowe 46 404 umowa sprzedaży - Nieruchomości położone w Trójmieście - przeznaczenie przemysłowe 4 017 metoda porównawcza 225,51 zł/m2 - 2 087,22 zł/m2 Nieruchomość położona w Trójmieście - przeznaczenie usługowe 6 143 oferta zakupu - Nieruchomość położona w Pęklewie - przeznaczenie przemysłowe 1 816 metoda porównawcza 228,07 zł/m2 metoda porównawcza - wartość ustalona na podstawie transakcji sprzedaży nieruchomości na podobnym rynku, w zbliżonym czasie 16. Wartość firmy Wartość firmy powstała na połączeniu jednostek zależnych w okresie sprawozdawczym przedstawiała się następująco: 31.12.2021 31.12.2020 Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu 41 378 42 512 Rentrans International Spedition Sp. z o.o. - 775 Rentrans Cargo Sp. z o.o. 3 947 3 947 OT Port Świnoujście S.A. 1 697 1 697 Odra Lloyd Sp. z o.o. - 359 C.Hartwig Gdynia S.A. + Sealand Logistics Sp. z o.o. 23 658 23 658 OT Port Gdynia Sp. z o.o. 12 076 12 076 Zwiększenia (z tyt. nabycia) 973 - Port-Żegluga Szczecińska Sp. z o.o. 973 - Zmniejszenie (odpis z tyt. utraty wartości) - (1 134) Rentrans International Spedition Sp. z o.o. - (775) Odra Lloyd Sp. z o.o. - (359) Zmniejszenie (sprzedaż) (23 658) - C.Hartwig Gdynia S.A. + Sealand Logistics Sp. z o.o. (sprzedaż) (23 658) - Wartość firmy z konsolidacji na koniec okresu 18 693 41 378 Rentrans Cargo Sp. z o.o. 3 947 3 947 OT Port Świnoujście S.A. 1 697 1 697 C.Hartwig Gdynia S.A. + Sealand Logistics Sp. z o.o. - 23 658 OT Port Gdynia Sp. z o.o. 12 076 12 076 Port-Żegluga Szczecińska Sp. z o.o. 973 - 31.12.2021 31.12.2020 Odpisy aktualizujące wartość firmy na początek okresu 17 822 18 166 OT Rail Sp. z o.o. 554 554 Deutsche Binnenreederei AG - 1 478 STK S.A. 11 552 11 552 Kolej Bałtycka S.A. 4 582 4 582 Rentrans International Spedition Sp. z o.o. 775 - Odra Lloyd Sp. z o.o. 359 - Zwiększenia - 1 134 Rentrans International Spedition Sp. z o.o. - 775 Odra Lloyd Sp. z o.o. - 359 Zmniejszenia (12 106) (1 478) Deutsche Binnenreederei AG (sprzedaż) - (1 478) STK S.A. (sprzedaż) (11 552) - OT Rail Sp. z o.o. (likwidacja) (554) - Odpisy aktualizujące wartość firmy na koniec okresu 5 716 17 822 OT Rail Sp. z o.o. - 554 STK S.A. - 11 552 Kolej Bałtycka S.A. 4 582 4 582 Rentrans International Spedition Sp. z o.o. 775 775 Odra Lloyd Sp. z o.o. 359 359 Na dzień 31.12.2021 r. Grupa OTL przeprowadziła test na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których alokowana była wartość firmy. Test został przeprowadzony dla wartości firmy powstałej przy nabyciu następujących spółek: Rentrans Cargo Sp. z o.o., OT Port Świnoujście S.A., OT Port Gdynia Sp. z o.o. Dla potrzeb przeprowadzenia testu wyżej wymienione spółki zostały zidentyfikowane jako ośrodki wypracowujące środki pieniężne (CGU – Cash Generating Units), odpowiadające najniższemu poziomowi, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze. Jako wartość odzyskiwalną dla CGU: Rentrans Cargo Sp. z o.o., OT Port Świnoujście S.A. i OT Port Gdynia Sp. z o.o., przyjęto wartość użytkową każdego z ośrodków generujących środki pieniężne. Wartości użytkowe wyznaczono przy zastosowaniu:  prognoz dotyczących przepływów środków pieniężnych, opartych na zatwierdzonych przez kadrę kierowniczą projekcjach finansowych, wynikających z historycznych doświadczeń skorygowanych do realizowanych planów i podjętych działań, obrazujących obecny stan danego ośrodka i odzwierciedlających jak najwłaściwszą ocenę kierownictwa co do całokształtu warunków gospodarczych, które wystąpią podczas następnych okresów użytkowania zbioru aktywów, stanowiących dany ośrodek;  stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku w zakresie wartości pieniądza w czasie, a także ryzyko związane z danym ośrodkiem. Stopa dyskontowa szacowana jest na podstawie średniej ważonej kosztu kapitału spółki giełdowej, która posiada pojedynczy składnik aktywów (lub portfel aktywów) o potencjale użytkowym i ryzyku podobnym do tego, jaki posiada analizowany ośrodek generujący środki pieniężne. Szacunkowa prognoza przyszłych przepływów środków pieniężnych została oparta na 5-letnich prognozach finansowych. Przepływy środków pieniężnych, stanowiące podstawę wyznaczenia wartości użytkowej, określone zostały na poziomie zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację, pomniejszonego o niezbędne w okresie prognozy nakłady inwestycyjne o charakterze odtworzeniowym, służące utrzymaniu obecnego potencjału spółek w całym okresie prognozy oraz o zmianę zapotrzebowania na kapitał obrotowy. W prognozie nie uwzględniono wpływów lub wypływów środków pieniężnych pochodzących z działalności finansowej oraz wpływów i płatności z tytułu podatku dochodowego. Dla oszacowania stopy dyskontowej został przyjęty średnioważony koszt kapitału WACC zgodny z modelem wyceny aktywów kapitałowych CAPM. Stopy dyskontowe wykorzystane do przeprowadzenia testów są stopami przed opodatkowaniem. Do prognozy przepływów środków pieniężnych zastosowano stopy dyskontowe z przedziału 6,0% - 8,1%. Stopy wzrostu przepływów pieniężnych po okresie prognozy dla wszystkich ośrodków wypracowujących środki pieniężne przyjęto na poziomie 2%. Podsumowanie przeprowadzonych testów za rok 2021 przedstawiono w poniższej tabeli (testy sporządzane były według stanu bilansowego CGU na dzień 31.12.2021 r.): Rok 2021 Rentrans Cargo ‎ Sp. z o.o. OT Port Świnoujście S.A. OT Port Gdynia ‎ Sp. z o.o. Łączny udział OT LOGISTICS S.A. w kapitale 100,00% 97,07% 100,00% Metoda konsolidacji Pełna Pełna Pełna Wartość bilansowa CGU, w tym: 3 965 76 128 57 464 wartość firmy dla CGU 3 947 1 697 12 076 prawo do korzystania z infrastruktury dla CGU - - 24 062 Wartość odzyskiwalna CGU 37 803 174 834 464 416 Stopa dyskontowa 6,0% 8,1% 7,6% Rezydualna stopa wzrostu 2,0% 2,0% 2,0% Utrata wartości Brak Brak Brak W maju 2021 roku OTL nabyła 100% udziałów w spółce Port Żegluga Szczecińska Sp. z o.o. W odniesieniu do ww. spółki zrezygnowano wyjątkowo z przeprowadzenia testu na utratę wartości CGU w oparciu o prognozy przepływów pieniężnych. Zgodnie z par. 19 MSR 36, do ustalenia wartości odzyskiwalnej wykorzystano sporządzoną na datę przybliżoną do dnia bilansowego przez uprawnionego rzeczoznawcę wycenę ruchomości stanowiących najistotniejszy składnik aktywów spółki i zastosowano metodę majątkową. Wartość godziwa tych aktywów (pomniejszona o koszty doprowadzenia do sprzedaży tych składników aktywów) przekracza wartość bilansową aktywów spółki, zatem w rozumieniu MSR 36 nie nastąpiła utrata wartości CGU. Wartość odzyskiwalna wszystkich testowanych ośrodków wypracowujących środki pieniężne w ramach Grupy jest wyższa od ich wartości bilansowej, stąd nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisu aktualizującego wartość firmy. Podsumowanie przeprowadzonych testów za rok 2020 przedstawiono w poniższej tabeli (testy sporządzane były według stanu bilansowego CGU na dzień 30.09.2020 r.): Rok 2020 Rentrans Cargo ‎ Sp. z o.o. OT Port Świnoujście S.A. OT Port Gdynia ‎ Sp. z o.o. Łączny udział OT LOGISTICS Spółka Akcyjna w kapitale 70,74% 97,07% 100,00% Metoda konsolidacji Pełna Pełna Pełna Wartość bilansowa CGU, w tym: 5 610 86 194 58 041 wartość firmy dla CGU 3 947 1 697 12 076 prawo do korzystania z infrastruktury dla CGU - - 25 399 Wartość odzyskiwalna CGU 11 545 166 042 77 413 Stopa dyskontowa 7,10% 8,80% 9,90% Rezydualna stopa wzrostu 2,0% 2,0% 2,0% Utrata wartości Brak Brak Brak * W odniesieniu do spółki C.Hartwig Gdynia S.A. wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne uwzględnia wartość firmy oraz rozpoznany znak towarowy o nieokreślonym okresie użytkowania o wartości 13.923 tys. zł. W roku 2020 Grupa zdecydowała o łącznym przeprowadzeniu testu dla spółek C.Hartwig Gdynia S.A. oraz Sealand Logistics Sp. z o.o. ze względu na połączenie się tych spółek dnia 2.01.2018 r. Jako wartość odzyskiwalną dla CGU C.Hartwig Gdynia S.A. wraz z Sealand Logistics Sp. z o.o. ustalono wartość wynikającą z posiadanej oferty nabycia wszystkich posiadanych przez OTL akcji w spółce C.Hartwig Gdynia S.A. (które stanowiły 87,94% udziału w jej kapitale zakładowym). Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej było to odpowiednie źródło ustalenia wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego ośrodka. Wartość bilansowa tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne na dzień sporządzania testu wynosiła 45.033 tys. zł. Wartość ta uwzględniała wartość firmy w kwocie 23.658 tys. zł oraz rozpoznany znak towarowy o nieokreślonym okresie użytkowania o wartości 13.923 tys. zł. Wartość odzyskiwalna tego ośrodka wynikająca z posiadanej oferty nabycia akcji wyraźnie przekraczała jego wartość bilansową, stąd nie stwierdzono konieczności dokonywania odpisu aktualizującego wartość firmy. Zarząd Jednostki dominującej przeprowadził analizę wrażliwości modelu testu na utratę wartości bazującego na wartości użytkowej w celu określenia, czy możliwe jest wystąpienie teoretycznej utraty wartości w przypadku zmian kluczowych parametrów przyjętych w analizie. Jak zostało wspomniane wyżej, modele opierają się na prognozach dotyczących przepływów środków pieniężnych, opartych na zatwierdzonych przez kadrę kierowniczą projekcjach finansowych, obrazujących obecny stan danego ośrodka i odzwierciedlających jak najwłaściwszą ocenę kierownictwa co do całokształtu warunków gospodarczych, które wystąpią podczas następnych okresów użytkowania zbioru aktywów, stanowiących dany ośrodek. Jednak w wyniku różnych okoliczności, będących poza kontrolą Grupy, zrealizowane w przyszłości przepływy środków pieniężnych mogą różnić się od oczekiwanych, w związku z czym rzeczywiste wyniki testów na utratę wartości mogłyby być inne. W tabeli poniżej zaprezentowano potencjalną wartość odpisów z tytułu utraty wartości poszczególnych ośrodków w przypadku zmian poszczególnych kluczowych parametrów przyjętych do testów. Równocześnie w przekonaniu Grupy obecnie przyjęte w testach wartości kluczowych parametrów są racjonalne i nie skutkują rozpoznaniem utraty wartości w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Rok 2021 Rentrans Cargo ‎ Sp. z o.o. OT Port Świnoujście ‎ S.A. OT Port Gdynia ‎ Sp. z o.o. Stopa dyskontowa powiększona o 1 p.p. Brak Brak Brak Rezydualna stopa wzrostu po okresie prognozy równa 0% Brak Brak Brak Przychody i koszty wytworzenia obniżone o 2% Brak Brak Brak Rok 2020 Rentrans Cargo ‎ Sp. z o.o. OT Port Świnoujście ‎ S.A. OT Port Gdynia ‎ Sp. z o.o. Stopa dyskontowa powiększona o 1 p.p. Brak Brak Brak Rezydualna stopa wzrostu po okresie prognozy równa 0% Brak Brak Brak Przychody i koszty wytworzenia obniżone o 2% Brak Brak Brak 17. Wartości niematerialne TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH ZA ROK 2021 Znak towarowy Prawo do korzystania ‎ z infrastruktury portowej Baza klientów Licencja kolejowa Nabyte koncesje, patenty, pozostałe licencje, inne RAZEM a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 18 805 32 083 19 482 7 546 18 312 96 228 b) zwiększenia (z tytułu) - - - - 629 629 - zakup - - - - 21 21 - różnice kursowe z przeliczenia - - - - 2 2 - inne - - - - 606 606 c) zmniejszenia (z tytułu) (18 805) - (19 155) (2 842) (913) (41 715) - likwidacja (18 806) - (19 155) (2 842) (914) (41 717) - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych 1 - - - 1 2 d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu - 32 083 327 4 704 18 028 55 142 e) skumulowana amortyzacja na początek okresu (3 580) (6 951) (15 531) (6 835) (9 810) (42 707) f) amortyzacja za okres (z tytułu) 3 580 (1 070) 15 204 2 131 (1 761) 18 084 - amortyzacja (odpis roczny) - (1 070) (1 622) - (1 902) (4 594) - likwidacja - - - (1) 751 750 - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych 3 580 - 16 826 2 132 (47) 22 491 - różnice kursowe z przeliczenia - - - - (563) (563) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu - (8 021) (327) (4 704) (11 571) (24 623) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu (1 302) - (2 329) (711) (5 630) (9 972) - zwiększenie - - - - - - - zmniejszenie 1 302 - 2 329 711 - 4 342 i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - - - - (5 630) (5 630) j) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu 13 923 25 132 1 622 - 2 872 43 549 k) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu - 24 062 - - 827 24 889 ‎ TABELA RUCHU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH ZA ROK 2020 Znak towarowy Prawo do korzystania ‎ z infrastruktury portowej Baza klientów Licencja kolejowa Nabyte koncesje, patenty, pozostałe licencje, inne RAZEM a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 24 046 60 283 31 875 7 546 19 072 142 822 b) zwiększenia (z tytułu) 357 1 922 845 - 1 805 4 929 - zakup - - - - 100 100 - różnice kursowe z przeliczenia 357 1 922 845 - 98 3 222 - inne - - - - 1 607 1 607 c) zmniejszenia (z tytułu) (5 598) (30 122) (13 238) - (2 565) (51 523) - sprzedaż - - - - (18) (18) - likwidacja - - - - (10) (10) - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych (5 598) (30 122) (13 238) - (2 537) (51 495) d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 18 805 32 083 19 482 7 546 18 312 96 228 e) skumulowana amortyzacja na początek okresu (4 760) (8 420) (18 376) (6 835) (9 914) (48 305) f) amortyzacja za okres (z tytułu) 1 180 1 469 2 845 - 104 5 598 - amortyzacja (odpis roczny) (543) (2 239) (5 301) - (2 294) (10 377) - likwidacja - - - - 4 4 - sprzedaż - - - - 18 18 - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych 1 819 3 916 8 604 - 2 470 16 809 - różnice kursowe z przeliczenia (96) (208) (458) - (94) (856) g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu (3 580) (6 951) (15 531) (6 835) (9 810) (42 707) h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu (1 302) - (2 329) (711) (5 630) (9 972) - zwiększenie - - - - - - - zmniejszenie - - - - - - i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu (1 302) - (2 329) (711) (5 630) (9 972) j) wartość netto wartości niematerialnych na początek okresu 17 984 51 863 11 170 - 3 528 84 545 k) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 13 923 25 132 1 622 - 2 872 43 549 W wyniku nabycia spółki OT Port Gdynia w 2014 roku rozpoznano aktywo niematerialne w postaci wyłącznego prawa dostępu do infrastruktury portowej umowy dzierżawy zabudowanej nieruchomości gruntowej, placów, obiektów budowlanych, budynków i pomieszczeń w budynkach zlokalizowanych przy nabrzeżach Polskim, Rotterdamskim, Stanów Zjednoczonych, Czeskim i Rumuńskim w porcie Gdynia. Wartość prawa dostępu do infrastruktury portowej została ustalona w wysokości 32,08 mln zł. Koszt kapitału przyjęty do wyceny wyniósł 16,17%. Okres użytkowania ww. aktywa niematerialnego jest tożsamy z okresem obowiązywania umowy dzierżawy terenów portowych umowy i wynosi 30 lat liczony od dnia przejścia własności udziałów. Wartość netto na 31.12.2021 wynosi 24.062 tys. zł. W wyniku nabycia spółki Kolej Bałtycka S.A. w 2016 roku rozpoznano aktywo niematerialne w postaci bazy klientów w wysokości 327 tys. zł. Przy wycenach została zastosowana metoda dochodowa oparta na prognozach finansowych na lata 2017-2021. Koszt kapitału przyjęty do wyceny wyniósł 14,3%. Okres użyteczności bazy klientów został ustalony na okres 5 lat. Wartość na 31.12.2021 wynosi zero. Wartości niematerialne nie są przedmiotem zabezpieczeń w żadnym z prezentowanych okresów. Grupa nie posiadała wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaży. Informacje dotyczące przeprowadzonych testów na utratę wartości w stosunku do wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, a także wszystkich pozostałych wartości niematerialnych wchodzących w skład danego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, zostały przedstawione w nocie ‎‎16. ‎ 18. Leasing TABELA RUCHU PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ZA ROK 2021 Grunty Budynki Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne aktywa Nieruchomości ‎ w portach morskich RAZEM a) wartość brutto na początek okresu 2 304 15 757 68 422 28 778 10 564 368 567 494 392 - zawarcie nowych umów leasingowych - 1 465 95 4 946 - 1 011 7 517 - zmiany wynikające z modyfikacji umów - - - 38 - 1 023 1 061 - zakończenie umów leasingowych 143 (673) (1 164) (850) (47) (2 280) (4 871) - zmiany wynikające z waloryzacji / indeksacji 2 210 - 6 2 8 153 8 373 - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych (4 615) (12 878) - (14 979) (586) - (33 058) - różnice kursowe z przeliczenia - 46 - - - - 46 - inne 3 078 (339) (35 849) (4 963) - 65 (38 008) b) wartość brutto na koniec okresu 912 3 588 31 504 12 976 9 933 376 539 435 452 c) umorzenie na początek okresu (37) (6 115) (36 820) (14 908) (2 579) (30 218) (90 677) - roczne umorzenie (amortyzacja) (58) (2 924) (5 469) (3 783) (1 176) (15 158) (28 568) - zakończenie umów leasingowych 63 673 1 164 878 47 2 280 5 105 - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych 36 7 854 - 9 611 278 - 17 779 - różnice kursowe z przeliczenia - (30) - - - - (30) - inne (14) 98 21 201 4 092 - 1 25 378 d) umorzenie na koniec okresu (10) (444) (19 924) (4 110) (3 430) (43 095) (71 013) e) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - - - (3 503) - - (3 503) - zwiększenie - - - - - - - - zmniejszenie - - - - - - - - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych - - - 3 503 - - 3 503 g) wartość netto na początek okresu 2 267 9 642 31 602 10 367 7 985 338 349 400 212 h) wartość netto na koniec okresu 902 3 144 11 580 8 866 6 503 333 444 364 439 TABELA RUCHU PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ZA ROK 2020 Grunty Budynki Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne aktywa Nieruchomości ‎ w portach morskich RAZEM a) wartość brutto na początek okresu 2 402 19 676 71 021 61 800 10 159 755 564 920 622 - zawarcie nowych umów leasingowych - 5 975 2 835 5 510 492 - 14 812 - zmiany wynikające z modyfikacji umów - - 100 - - - 100 - zmiany wynikające ze zmiany zakresu umów 14 - - - - - 14 - zakończenie umów leasingowych (4) (6 982) (5 534) (22 425) - (163 248) (198 193) - zmiany wynikające z waloryzacji / indeksacji 16 615 - 34 5 190 860 - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych - (3 541) - (19 425) - (239 202) (262 168) - różnice kursowe z przeliczenia - 14 - 232 (92) 15 263 15 417 - objęcie aktywów w leasing zwrotny - - - 3 055 - - 3 055 - inne (124) - - (3) - - (127) b) wartość brutto na koniec okresu 2 304 15 757 68 422 28 778 10 564 368 567 494 392 c) umorzenie na początek okresu (42) (4 750) (31 341) (27 222) (1 546) (30 572) (95 473) - roczne umorzenie (amortyzacja) (71) (4 844) (9 499) (6 474) (1 084) (29 321) (51 293) - zakończenie umów leasingowych - 1 879 4 020 11 111 - 10 672 27 682 - zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych - 1 556 - 7 519 - 19 946 29 021 - różnice kursowe z przeliczenia - 80 - 160 51 (931) (640) - inne 76 (36) - (2) - (12) 26 d) umorzenie na koniec okresu (37) (6 115) (36 820) (14 908) (2 579) (30 218) (90 677) e) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - - - (3 503) - - (3 503) - zwiększenie - - - - - - - - zmniejszenie - - - - - - - f) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - - - (3 503) - - (3 503) g) wartość netto na początek okresu 2 360 14 926 39 680 31 075 8 613 724 992 821 646 h) wartość netto na koniec okresu 2 267 9 642 31 602 10 367 7 985 338 349 400 212 W poniższej tabeli przedstawiono zmianę zobowiązań z tytułu leasingu w 2021 i 2020 roku: 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Wartość zobowiązań na początek okresu (leasingi z poprzednich lat) 397 650 843 527 Wartość zobowiązań na początek okresu (razem) 397 650 843 527 Płatność z tytułu leasingu (kapitał i odsetki) (38 135) (60 150) Naliczone odsetki 15 718 30 710 Różnice kursowe 1 017 27 334 Dodanie nowej umowy 7 517 14 740 Modyfikacja warunków umowy 1 061 100 Waloryzacja / Indeksacja 8 373 695 Zmiana zakresu - (1 451) Zakończenie umowy (5 971) (203 666) Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych (10 318) (259 439) Leasing zwrotny - 5 443 Inne (2 905) (193) Wartość zobowiązań na koniec okresu 374 007 397 650 W wyniku sprzedaży spółki CHG oraz STK nastąpił spadek zobowiązań z tytułu leasingu. Wartość zobowiązań GK OTL na koniec roku 2021 wyniosło 374.007 tys. zł w tym saldo zobowiązań z tytułu leasingu zwrotnego wyniosło 3.081 tys. zł 19. Utrata kontroli w jednostce zależnej Luka Rijeka d.d. W dniu 31.12.2020 r. Zarząd Jednostki Dominującej powziął informacje o dokonaniu przez Allianz ZB d.o.o. wypowiedzenia umowy wspólników (SHA) zawartej w dniu 15.09.2017 r. pomiędzy OTL, a niektórymi akcjonariuszami spółki Luka Rijeka d.d., tj. Allianz ZB d.o.o. oraz Erste d.o.o. oraz podmiotami zależnymi od tych spółek, z dniem 31.12.2020 r. ze skutkiem natychmiastowym. Wypowiedzenie SHA oznacza zaistnienie okoliczności powodującej utratę kontroli Spółki nad Luka Rijeka d.d., która to kontrola była sprawowana na mocy SHA. W konsekwencji spółka Luka Rijeka d.d. z jednostki zależnej stała się jednostką stowarzyszoną. ● Luka Prijevoz d.o.o. z siedzibą w Kukuljanovo (Chorwacja) – głównym przedmiotem działalności było świadczenie usług transportowych. Luka Rijeka d.d. posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; ● Stanovi d.o.o. z siedzibą w Rijece (Chorwacja) – spółka zajmowała się zarządzaniem nieruchomościami będącymi własnością Luka Rijeka d.d. Luka Rijeka d.d. posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników; ● Jadranska vrata d.d. z siedzibą w Rijece (Chorwacja) – spółka zarządzała terminalem kontenerowym. Luka Rijeka d.d. posiadała 49% udziału w kapitale zakładowym i 49% głosów na walnym zgromadzeniu. Do dnia utraty kontroli spółki Luka Rijeka d.d., Luka Prijevoz d.o.o. oraz Stanovi d.o.o. podlegały konsolidacji metodą pełną, a spółka Jadranska vrata d.d. była konsolidowana metodą praw własności. Równocześnie w dniu 31.12.2020 r. w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej została rozpoznana inwestycja w jednostkę stowarzyszoną. 20. Zbycie i likwidacja jednostek zależnych 20.1. Zbycie jednostki zależnej – STK S.A. w restrukturyzacji (rok 2021) W dniu 31.08.2021 r. doszło do zamknięcia transakcji sprzedaży, w ramach której OTL sprzedał 100% akcji w STK S.A. w restrukturyzacji z siedzibą we Wrocławiu, tj. wszystkie akcje spółki posiadane przez OTL. Efekt utraty kontroli nad jednostką zależną został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe przychody operacyjne w kwocie +53.158 tys. zł. Do dnia utraty kontroli spółka STK S.A. w restrukturyzacji była konsolidowana metodą pełną. 20.2. Zbycie jednostki zależnej – C. Hartwig (rok 2021) W dniu 22.10.2021 r. OTL oraz Rhenus zrealizowali Transakcję przewidzianą przez SPA, tj. OTL przeniósł na rzecz Rhenus wszystkie przysługujące mu akcje CHG a Rhenus dokonał zapłaty ceny sprzedaży. Ponadto w ramach Transakcji Rhenus udzielił i wypłacił CHG pożyczkę, która została przeznaczona na spłatę zadłużenia kredytowego CHG oraz zasiliła działalność operacyjną CHG. Nadto zgodnie z treścią zawartego aneksu do SPA, OTL oraz Rhenus uzgodniły, że sprzedaż praw do nieruchomości położonych przy ul. Handlowej i ul. Hutniczej w Gdyni na rzecz CHG dokonana zostanie w uzgodnionym pomiędzy stronami terminie późniejszym, przy czym w każdym wypadku nie później niż do dnia 15.02.2022 r. Jednocześnie z powyższą sprzedażą zostanie dokonane rozliczenie salda wierzytelności wynikających z pożyczek międzygrupowych pomiędzy CHG a OTL oraz rozliczenie zapłaty ceny za udziały w OTN płatnej przez OTL do CHG. Efekt utraty kontroli nad jednostką zależną został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe przychody operacyjne w kwocie +11.869 tys. zł. Do dnia utraty kontroli spółka i jej podmioty zależne była konsolidowana metodą pełną. 20.3. Likwidacja jednostki zależnej – OT Rail Sp. z o.o. (rok 2021) W dniu 10.11.2021 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał wykreślenia z Krajowego Rejestru Sądowego spółki OT Rail Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą we Wrocławiu. Wpływ spowodowany likwidacją spółki został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe przychody operacyjne w kwocie +237 tys. zł. Do dnia likwidacji była konsolidowana metodą pełną. ‎ 21. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Informacje dotyczące jednostek wycenianych metodą praw własności: Nazwa jednostki Siedziba Zakres działalności Udział - stan na 31.12.2021 Udział - stan na 31.12.2020 RCT Sp. z o.o. Szczecin Sprzedaż paliw ciekłych, stałych i gazowych oraz produktów pochodnych 40,00% 40,00% RCS Shipping Co. Ltd. Antigua i Barbuda Międzynarodowa ekspedycja towarów 0,00% 50,00% Luka Rijeka d.d. Rijeka (Chorwacja) Usługi portowe 0,00% 27,36% Wartości inwestycji w jednostkach wycenianych metodą praw własności wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 RCS Shipping Co. Ltd. - 2 068 Luka Rijeka d.d. - 78 910 Razem - 80 978 Grupa OTL posiadała w spółce RCS Shipping Co. Ltd. 50% udziałów. W dniu 15.04.2021 r. doszło do zamknięcia transakcji sprzedaży, w ramach której spółka Rentrans Cargo Sp. z o.o. sprzedała 50% akcji w spółce RCS Shipping Co. Ltd. z siedzibą w Saint John's (Antigua i Barbuda), tj. wszystkie akcje spółki posiadane przez Rentrans Cargo Sp. z o.o. Wartość bilansowa jednostki stowarzyszonej na moment sprzedaży wynosiła 2.040 tys. zł. Łączna cena sprzedaży udziałów wyniosła 1.224 tys. zł. Efekt sprzedaży jednostki stowarzyszonej został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów w pozycji „Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych ”. Zmiana wartości udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności w okresie sprawozdawczym. 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Stan na początek okresu obrotowego 80 978 84 109 Udział w wyniku finansowym 1 048 12 154 Różnice kursowe z przeliczenia 553 5 815 Zmiana w strukturze jednostek stowarzyszonych (82 579) (10 636) Otrzymana dywidenda - (10 464) Stan na koniec okresu obrotowego - 80 978 W dniu 25.03.2021 r. OTL zawarła przedwstępną umowę sprzedaży i zakupu akcji Luka Rijeka d.d. (LR) z Rubicon Partners Ventures Alternatywną Spółką Inwestycyjną Sp. z o.o. jako kupującym (Kupujący), na podstawie której Spółka dominująca zobowiązała się sprzedać i przenieść na Kupującego własność 2.360.924 akcji LR, stanowiących 17,51% kapitału zakładowego LR (Akcje) za cenę wynoszącą 35 HRK za jedną Akcję (łącznie Umowa PSPA). Umowa PSPA przewiduje, że cena sprzedaży Akcji zostanie zapłacona przez Kupującego najpóźniej do dnia 31.12.2021 r., z zastrzeżeniem przewidzianych Umową PSPA warunków. Następnie w dniu 30.03.2021 r. w wyniku wykonania umowy przedwstępnej sprzedaży z dnia 25.03.2021 r. pomiędzy Spółką dominującą a Kupującym, zawarta została umowa przenosząca własność 2.360.924 akcji LR, stanowiących 17,51% kapitału zakładowego LR na Kupującego (Umowa Przenosząca). W dniu 31.03.2021 r. (wobec zapisania Akcji na rachunku Kupującego w SKDD) nastąpił skutek rozporządzający Umowy Przenoszącej. Do momentu sprzedaży Akcji spółka Luka Rijeka d.d. była konsolidowana metodą praw własności. W konsekwencji częściowej sprzedaży akcji i obniżenia udziału Jednostki dominującej w kapitale zakładowym spółki Luka Rijeka d.d., spółka ta przestała być jednostką stowarzyszoną. Od momentu ww. transakcji sprzedaży udziały w tej spółce stanowią składnik aktywów finansowych, które Grupa OTL wycenia według wartości godziwej przez wynik finansowy. Wartość bilansowa jednostki stowarzyszonej na moment sprzedaży wynosiła 80.538 tys. zł. Łączna cena sprzedaży Akcji wyniosła 50.761 tys. zł. Wartość godziwa zatrzymanych akcji na dzień 31.03.2021 r. wynosiła 28.604 tys. zł. Efekt sprzedaży części akcji w spółce Luka Rijeka d.d. oraz wyceny zatrzymanych udziałów został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego i całkowitych dochodów w pozycji Koszty finansowe w kwocie -597 tys. zł, z czego +576 tys. zł to kwota różnic kursowych z przeliczenia dotyczących tej jednostki ujętych w innych całkowitych dochodach i zakumulowanych w oddzielnej pozycji kapitału własnego, które w momencie zaprzestania stosowania metody praw własności zostały przeniesione z kapitału własnego do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania. W konsekwencji ww. transakcji sprzedaży akcji wygasła także umowa łącząca Spółkę dominującą z chorwacką spółką zarządzającą funduszami emerytalnymi ERSTE d.o.o. Skrócone dane finansowe jednostek wycenianych metodą praw własności na dzień 31.12.2021 r. oraz dzień 31.12.2020 r. wykazane w sprawozdaniach finansowych tych jednostek są następujące: 31.12.2021 RCT Sp. z o.o. Aktywa trwałe - Aktywa obrotowe 9 851 Zobowiązania długoterminowe - Zobowiązania krótkoterminowe 10 776 Przychody - Wynik netto - 31.12.2020 RCT Sp. z o.o. RCS Shipping Co. Ltd. Luka Rijeka d.d. Aktywa trwałe - 2 601 734 321 Aktywa obrotowe 9 851 2 028 58 824 Zobowiązania długoterminowe - - 226 205 Zobowiązania krótkoterminowe 10 776 493 125 682 Przychody - 3 300 87 242 Wynik netto 2 (113) (14 695) 22. Zapasy 31.12.2021 31.12.2020 Materiały 2 759 2 519 Towary 14 - Razem wartość netto zapasów 2 791 2 519 Żadna z kategorii zapasów nie stanowiła w roku obrotowym bezpośredniego zabezpieczenia kredytów lub pożyczek. Równocześnie Grupa ustanowiła zastawy na przedsiębiorstwach spółek zależnych wchodzących w skład Grupy OTL (nota ‎‎36). Stan odpisów aktualizujących zapasy w trakcie 2021 i 2020 roku przedstawiał się następująco: 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Odpisy aktualizujące wartość zapasów na początek roku obrotowego 153 3 604 Odwrócony odpis w wartości sprzedanych towarów i materiałów - 136 Utworzony/odwrócony odpis w pozostałe koszty/przychody operacyjne (2) (27) Inne - (3 560) Odpisy aktualizujące wartość zapasów na koniec roku obrotowego 151 153 23. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają terminy płatności zazwyczaj od 3 do 90 dni. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane są w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość należności. Wartość księgowa należności jest zbliżona do ich wartości godziwej. Należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 360 dni od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego związanego z należnościami równa się ich wartości bilansowej każdej z grup bilansowych należności. Szacowana wartość godziwa należności handlowych jest wartością przyszłych oczekiwanych zdyskontowanych przepływów pieniężnych i równa się bilansowej wartości tych należności. 31.12.2021 31.12.2020 Należności od jednostek powiązanych 6 545 14 450 należności z tytułu dostaw i usług 2 300 3 556 inne należności niefinansowe 4 245 10 894 Należności od pozostałych jednostek 97 930 141 436 należności z tytułu dostaw i usług 32 761 120 818 zaliczki na zapasy 121 51 zaliczki na wartości niematerialne i środki trwałe 596 23 należności z tytułu podatków 3 646 11 494 inne należności niefinansowe 57 096 5 463 rozliczenia międzyokresowe czynne, w tym: 3 710 3 587 - koszty usług 51 63 - koszty ubezpieczeń 1 062 1 240 - pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne 2 597 2 284 Należności brutto 104 475 155 886 Odpis aktualizujący należności (18 806) (38 286) Należności ogółem (netto) 85 669 117 600 Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności została przedstawiona w poniższym zestawieniu: 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu 38 286 41 065 Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych (14 870) (10 520) Zwiększenie 7 116 8 753 Rozwiązanie (8 420) (1 580) Wykorzystanie (3 165) (94) Inne (141) 662 Stan na koniec okresu 18 806 38 286 Łączna kwota utworzonych odpisów na należności od jednostek powiązanych na dzień 31.12.2021 r. wynosi 6.584 tys. zł (na dzień 31.12.2020 r. 12.844 tys. zł), z czego 6.545 tys. zł przypada na spółkę RCT Sp. z o.o., a 39 tys. zł na pozostałe spółki z GK (na dzień 31.12.2020 r. odpowiednio 6.545 tys. zł oraz 6.299 tys. zł). Wartość odpisu na należności handlowe na dzień 31.12.2021 r. wynosi 14.601 tys. zł (na 31.12.2020 r. 27.742 tys. zł), a na należności pozostałe wynosi 4.245 tys. zł (na 31.12.2020 r. 10.544 tys. zł). Dekonsolidacja spółek zależnych w trakcie roku 2021, istotnie przyczyniła się do obniżenia odpisów na należności na dzień bilansowy. 24. Krótkoterminowe aktywa finansowe oraz długoterminowe aktywa finansowe Długoterminowe aktywa finansowe 31.12.2021 31.12.2020 Opcja call - 1 900 Pozostałe 92 92 Razem długoterminowe aktywa finansowe 92 1 992 Informacje o opcji call zostały zamieszczone w nocie ‎‎33. Krótkoterminowe aktywa finansowe 31.12.2021 31.12.2020 Udzielone pożyczki - 54 Razem krótkoterminowe aktywa finansowe - 54 25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe dokonywane są na różne okresy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości bilansowej. 31.12.2021 31.12.2020 Środki pieniężne w banku i w kasie 12 182 18 377 środki w PLN 8 713 12 085 środki w EUR 3 340 4 202 środki w USD 125 1 108 środki w HRK 4 - środki w innych walutach - 982 Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 182 18 377 26. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Pozostała część nieruchomości gruntowej położonej w Gdyni, przy ul. Handlowej 29 i Hutniczej 40, obejmująca cztery działki o łącznej powierzchni 492 m2 jest objęta umową przedwstępnej sprzedaży i została zaklasyfikowana jako aktywa dostępne do sprzedaży. Rozliczenie transakcji nastąpi w roku 2022. 31.12.2021 31.12.2020 Nieruchomość położona w Gdyni przeznaczona do sprzedaży 86 - Razem 86 - 27. Zysk przypadający na jedną akcję Podstawowy zysk na akcję oblicza się jako iloraz zysku netto z działalności przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Jednostki dominującej oraz średniej ważonej liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 104 459 (106 458) Średnia ważona liczba akcji - podstawowa (szt.) 11 998 780 11 998 780 Średnia ważona liczba akcji - rozwodniona (szt.) 11 998 780 11 998 780 Podstawowy zysk (strata) na akcję 8,71 (8,87) Rozwodniony zysk (strata) na akcję 8,71 (8,87) 28. Dywidenda W roku 2021 Spółka nie wypłaciła ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy. W dniu 18.06.2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie OTL podjęło uchwałę o pokryciu straty za rok 2020 w wysokości 128 012 tys. zł z kapitału zapasowego. W związku z ustabilizowaniem sytuacji finansowej Spółki, na bazie analizy planów finansowych i prognoz przepływów pieniężnych w roku 2022 Zarząd Spółki rozważał rekomendowanie do wypłaty dywidendy z zysku za rok 2021. Zdaniem Zarządu Spółka posiada obecnie zdolność dywidendową, a poziom zadłużenia i proces związany z refinansowaniem dotychczasowego zadłużenia dawał podstawy do takiej rekomendacji. W związku jednak ze zmianą sytuacji Spółki wraz z pojawieniem się Tymczasowego Nadzorcy Sądowego w związku z procedowanym wnioskiem o ogłoszenie upadłości, czasowo wstrzymane został proces refinansowania i ustalenia przyszłych zasad dystrybucji środków generowanych przez Spółkę. Wymusiło to obecnie brak możliwości rekomendacji co do wypłaty dywidendy przez Zarząd, do czasu oczekiwanego oddalenia przez sąd wniosku o upadłość oraz kontynuacji prac związanych z refinansowaniem obecnego zadłużenia i planowanej polityki w zakresie dywidendy. 29. Kapitał podstawowy oraz pozostałe kapitały 29.1. Kapitał podstawowy Na dzień 31.12.2021 r. struktura akcjonariatu OTL przedstawiała się następująco: Akcjonariusz liczba akcji (szt.) udział % w kapitale zakładowym udział % w liczbie głosów La Financière d'Intégration Européenne S.A. w tym: 7 144 617 59,54% 59,54% - bezpośrednio 6 718 134 55,99% 55,99% - pośrednio 426 483 3,55% 3,55% MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 2 133 936 17,78% 17,78% PTE Allianz Polska S.A. 793 116 6,61% 6,61% Piotr Nadolski 690 400 5,75% 5,75% Pozostali Akcjonariusze 1 236 711 10,31% 10,31% 11 998 780 100% 100% Na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu OTL przedstawiała się następująco: Akcjonariusz liczba akcji (szt.) udział % w kapitale zakładowym udział % w liczbie głosów La Financière d'Intégration Européenne S.A. w tym: 7 859 417 60,00% 60,00% - bezpośrednio 7 432 934 56,74% 56,74% - pośrednio 426 483 3,26% 3,26% MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny 2 133 936 16,29% 16,29% PTE Allianz Polska S.A. 793 116 6,06% 6,06% Piotr Nadolski 690 400 5,27% 5,27% Pozostali Akcjonariusze 1 621 911 12,38% 12,38% 13 098 780 100% 100% Na dzień 31.12.2021 r. kapitał zakładowy Spółki dominującej wynosi 2.879.707,20 zł i dzieli się na 11.998.780 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł każda. Ogólna liczba głosów ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 11.998.780 głosów. seria akcji rodzaj akcji rodzaj uprzywilejowania akcji rodzaj ograniczenie praw do akcji wartość nominalna jednej akcji w PLN liczba akcji wartość serii / emisji wg wartości nominalnej A na okaziciela akcje zwykłe brak 0,24 10 221 280 2 453 107,20 B na okaziciela akcje zwykłe brak 0,24 1 200 000 288 000,00 D na okaziciela akcje zwykłe brak 0,24 577 500 138 600,00 11 998 780 2 879 707,20 Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego kapitał zakładowy Spółki dominującej wynosi 3.143.707,20 zł i dzieli się na 13.098.780 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł każda. Ogólna liczba głosów ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 13.098.780 głosów. seria akcji rodzaj akcji rodzaj uprzywilejowania akcji rodzaj ograniczenie praw do akcji wartość nominalna jednej akcji w PLN liczba akcji wartość serii / emisji wg wartości nominalnej A na okaziciela akcje zwykłe brak 0,24 10 221 280 2 453 107,20 B na okaziciela akcje zwykłe brak 0,24 1 200 000 288 000,00 D na okaziciela akcje zwykłe brak 0,24 577 500 138 600,00 E na okaziciela akcje zwykłe brak 0,24 1 100 000 264 000,00 13 098 780 3 143 707,20 Jednostką dominującą najwyższego szczebla w ramach Grupy OTL jest La Financière d'Intégration Européenne S.A. z siedzibą w Luksemburgu. Uprawnionymi do dywidendy za dany rok obrotowy są akcjonariusze, którym przysługiwały akcje w dniu dywidendy, który może zostać wyznaczony przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie na dzień powzięcia uchwały o podziale zysku albo w okresie kolejnych trzech miesięcy, licząc od tego dnia. Statut nie przewiduje żadnych przywilejów w zakresie tego prawa, co oznacza, że na każdą z akcji przypada dywidenda w takiej samej wysokości. 29.2. Pozostałe kapitały Stan na dzień 1.01.2021 r. (100 435) Zmiana w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych 2 440 Likwidacja przeszacowanych środków trwałych (25) Inne (2) Stan na dzień 31.12.2021 r. (98 022) Stan na dzień 1.01.2020 r. (100 183) Rozliczenie programu motywacyjnego (296) Zmiana w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych 3 636 Zyski / (straty) aktuarialne 48 Reklasyfikacja zobowiązania do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących na opcję put 29 600 Rozpoznanie zobowiązania z tyt. kontraktu forward (30 067) Likwidacja przeszacowanych środków trwałych (3 034) Inne (139) Stan na dzień 31.12.2020 r. (100 435) Kwestie reklasyfikacji zobowiązania do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących na opcję put oraz rozpoznania kontraktu forward zostały opisane w nocie 33. 29.3. Zyski zatrzymane Stan na dzień 1.01.2021 r. (47 683) Wynik finansowy netto bieżącego okresu 104 459 Likwidacja przeszacowanych środków trwałych 25 Inne (282) Stan na dzień 31.12.2021 r. 56 519 Stan na dzień 1.01.2020 r. 55 291 Wynik finansowy netto bieżącego okresu (106 458) Likwidacja przeszacowanych środków trwałych 3 034 Rozliczenie programu motywacyjnego 296 Inne 154 Stan na dzień 31.12.2020 r. (47 683) Na zyski zatrzymane składają się kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu Spółki dominującej oraz wyniki bieżącego okresu sprawozdawczego. Statutowe sprawozdania finansowe wszystkich jednostek w Grupie Kapitałowej zarejestrowanych w Polsce są przygotowywane zgodnie z polskimi standardami oraz w przypadku spółek zagranicznych zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w poszczególnych krajach. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych. 29.4. Udziały niekontrolujące Stan na dzień 1.01.2021 r. 15 688 Udział niekontrolujący w wyniku jednostek zależnych 2 993 Zmiana w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych (9 480) Sprzedaż jednostki zależnej (8 071) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (24) Stan na dzień 31.12.2021 r. 1 106 Stan na dzień 1.01.2020 r. 336 317 Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne (934) Udział niekontrolujący w wyniku jednostek zależnych (10 269) Utrata kontroli w spółce Luka Rijeka d.d. (320 517) Zmiana w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych (3 636) Sprzedaż jednostki zależnej (6 456) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 21 172 Inne 11 Stan na dzień 31.12.2020 r. 15 688 W dniu 22.10.2021 r. doszło do zamknięcia transakcji, w ramach której Emitent sprzedał na rzecz Rhenus ‎ Beteiligungen International GmbH, spółką prawa Republiki Federalnej Niemiec, z siedzibą w Holzwickede, Niemcy 87,94% akcji w spółce C.Hartwig Gdynia S.A. (nota ‎20.2). Finalizacja transakcji sprzedaży skutkowała eliminacją udziałów niekontrolujących w tej jednostce. W dniu 22.03.2021 r. spółka Rentrans Cargo Sp. z o.o. z siedzibą w Szczecinie dokonała nabycia udziałów własnych spółki od wspólnika PKP Cargo Connect Sp. z o.o. celem ich umorzenia. W wyniku tej transakcji Emitent posiada 100% udziału w kapitale zakładowym Rentrans Cargo Sp. z o.o. i 100% głosów na zgromadzeniu wspólników. Poniższe zestawienie przedstawia informacje o spółkach zależnych Grupy, w których występuje istotny kapitał udziałowców niesprawujących kontroli. Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli, a także zyski i straty oraz inne całkowite dochody im przypadające, uwzględniają udziałowców niesprawujących kontroli zarówno spółek zależnych bezpośrednio od OTL jako jednostki dominującej, jak też ich spółek zależnych. Sprzedaż jednostki zależnej C.Hartwig Gdynia S.A. Przekazana zapłata za nabyte akcje 59 545 Zmniejszenie wartości udziałów niekontrolujących (8 070) Różnica (51 475) Wykup udziałów własnych przez jednostkę zależną Rentrans Cargo Sp. z o.o. Przekazana zapłata za nabyte akcje 7 000 Zmniejszenie wartości udziałów niekontrolujących (9 555) Pozostałe kapitały 2 555 31.12.2021 GK Rentrans Cargo OT Port Świnoujście S.A. GK C.Hartwig Udział w kapitale własnym udziałowców niesprawujących kontroli 0,00% 2,93% 12,06% Aktywa trwałe 11 328 244 935 - Aktywa obrotowe 5 694 10 206 - Zobowiązania długoterminowe 4 538 188 482 - Zobowiązania krótkoterminowe 7 296 28 906 - Aktywa netto 5 188 37 753 - Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli - 1 106 - Przychody ze sprzedaży 28 365 73 566 538 244 Zysk/(strata) netto 160 (9 267) 17 690 Inne dochody całkowite (86) - 192 Całkowite dochody ogółem 74 (9 267) 17 882 Zysk/(strata) netto przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli (8) (272) 3 258 Inne dochody całkowite przypadające na udziałowców niesprawujących kontroli 5 - 28 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 1 798 12 672 4 415 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 173 (866) (5 226) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (3 198) (12 076) (3 671) Przepływy pieniężne netto (1 227) (270) (4 482) Dywidenda wypłacona udziałowcom niesprawującym kontroli - - - 31.12.2020 Deutsche Binnenreederei AG GK Rentrans Cargo OT Port Świnoujście S.A. GK C.Hartwig GK Luka Rijeka Udział w kapitale własnym udziałowców niesprawujących kontroli 18,92% 29,26% 2,93% 12,06% 72,64% Aktywa trwałe - 2 438 256 459 51 969 - Aktywa obrotowe - 33 057 28 010 79 133 - Zobowiązania długoterminowe - 97 201 592 7 250 - Zobowiązania krótkoterminowe - 3 574 35 854 106 333 - Aktywa netto - 31 824 47 023 17 519 - Kapitał udziałowców niesprawujących kontroli - 9 543 1 378 4 767 - Przychody ze sprzedaży 56 433 33 147 84 811 450 890 87 242 Zysk/(strata) netto (3 955) 160 (4) 1 047 (14 695) Inne dochody całkowite (4 147) 91 - (1) 21 373 Całkowite dochody ogółem (8 102) 251 (4) 1 046 6 678 Zysk/(strata) netto przypadająca na udziałowców niesprawujących kontroli (748) 525 - 629 (10 675) Inne dochody całkowite przypadające na udziałowców niesprawujących kontroli 277 20 - 4 20 871 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 4 000 (3 860) 7 240 18 378 6 737 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (1 498) 6 005 (1 066) (11 850) 6 635 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (1 444) (944) (5 854) (6 693) (6 640) Przepływy pieniężne netto 1 058 1 201 320 (165) 6 732 Dywidenda wypłacona udziałowcom niesprawującym kontroli - 934 - - - 30. Rezerwy Rezerwa na sprawy sporne, kary, grzywny i odszkodowania Inne rezerwy Razem 01.01.2021 24 320 1 806 26 126 Utworzone w ciągu roku obrotowego 3 545 117 3 662 Wykorzystane / rozwiązane (2 454) (669) (3 123) Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych (13 993) (147) (14 140) 31.12.2021 11 418 1 107 12 525 Struktura czasowa rezerw 31.12.2021 31.12.2020 część długoterminowa - 8 436 część krótkoterminowa 12 525 17 690 Razem rezerwy 12 525 26 126 Główne pozycje pozostałych rezerw krótkoterminowych, które zostały utworzone w okresie sprawozdawczym lub poprzednim, to rezerwy na:  potencjalne koszty związane z opłatami za przekroczenie określonego w umowie terminu załadunku/rozładunku statków;  koszty remontów uszkodzonych składników majątku Grupy;  kwestionowane/sporne koszty;  spodziewane kary umowne;  przyszłe koszty z tytułu usług wykonanych przez Grupę;  umowy rodzące przyszłe obciążenia. 31. Świadczenia pracownicze Świadczenia pracownicze w ramach Grupy OTL obejmują następujące kategorie: Długoterminowe 31.12.2021 31.12.2020 rezerwa na odprawy pośmiertne 639 967 rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe 1 966 2 743 rezerwa na nagrody jubileuszowe 2 852 3 226 Razem 5 457 6 936 Krótkoterminowe 31.12.2021 31.12.2020 rezerwa na wynagrodzenia 2 913 5 584 rezerwa na niewykorzystane urlopy 2 184 3 985 rezerwa na odprawy pośmiertne 110 145 rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe 892 1 168 rezerwa na nagrody jubileuszowe 480 736 Razem 6 579 11 618 Zmiany stanu rezerw na świadczenia pracownicze zostały przedstawione w poniższych tabelach. Długoterminowe Stan na dzień ‎ 01.01.2021 r. zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych zwiększenie zmniejszenie Stan na dzień ‎ 31.12.2021 r. rezerwa na odprawy pośmiertne 967 (213) - (115) 639 rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe 2 743 (430) - (347) 1 966 rezerwa na nagrody jubileuszowe 3 226 - - (374) 2 852 Razem 6 936 (643) - (836) 5 457 ‎ Krótkoterminowe Stan na dzień ‎ 01.01.2021 r. zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych zwiększenie zmniejszenie Stan na dzień ‎ 31.12.2021 r. rezerwa na wynagrodzenia 5 584 (700) 2 364 (4 335) 2 913 rezerwa na niewykorzystane urlopy 3 985 (1 381) 1 121 (1 541) 2 184 rezerwa na odprawy pośmiertne 145 (30) 69 (74) 110 rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe 1 168 (67) 203 (412) 892 rezerwa na nagrody jubileuszowe 736 - 378 (634) 480 Razem 11 618 (2 178) 4 135 (6 996) 6 579 Rezerwa na wynagrodzenia i niewykorzystane urlopy pracownicze Na dzień bilansowy jednostki należące do Grupy OTL dokonują oszacowania wartości kosztów pracowniczych z uwagi na niewykorzystaną część należnych urlopów przez pracowników. Dodatkowy koszt wykazywany jest w wysokości wartości przepracowanych dni należnego urlopu w danym roku lub w latach ubiegłych wraz z należnymi narzutami. Zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych urlopów jest wyceniane w kwocie oczekiwanej zapłaty (na podstawie bieżącej wartości wynagrodzenia) bez uwzględnienia stopy dyskonta. Rezerwa na nagrody jubileuszowe Rezerwa na nagrody jubileuszowe tworzona była w spółkach polskich dotychczas tylko w jednym z podmiotów Grupy OTL. Nagroda jubileuszowa przysługuje pracownikom tej spółki za staż pracy. Minimalny okres zatrudnienia wymagany do nabycia uprawnień wynosi 20 lat. Na wysokość nagrody jubileuszowej, wypłacanej cyklicznie co 5 lat, wpływa również kwota minimalnego wynagrodzenia za pracę obowiązującego w dniu 31 grudnia roku poprzedzającego nabycie prawa do nagrody jubileuszowej. Dla oszacowania ww. rezerw w Grupie OTL przyjęto następujące założenia:  stopa dyskontowa wynosi 3,5%;  wskaźnik rotacji pracowników wynosi 3,5%;  wzrost wynagrodzeń wynosi 5%. Rezerwa na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne Rezerwy na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne zostały wyliczone przez niezależnego aktuariusza na podstawie informacji uzyskanych ze spółek wchodzących w skład Grupy OTL w zakresie wysokości odpowiednich świadczeń pracowniczych oraz: 1. danych dostarczonych przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej, w tym: ● regulaminów wynagradzania obowiązujących w spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej; ● danych o pracownikach zatrudnionych według stanu na dzień bilansowy; ● danych dotyczących zatrudnienia oraz rotacji pracowników w danym okresie; ● wartości wypłaconych w danym okresie świadczeń pracowniczych. 2. założeń demograficznych i finansowych, w tym: ● śmiertelności pracowników; ● niezdolności do pracy; ● rotacji; ● wieku emerytalnego; ● pracowników zatrudnionych na czas określony; ● pracowników będących w okresie wypowiedzenia, dla których znana jest data rozwiązania umowy; ● stopy wzrostu wynagrodzeń; ● stopy dyskontowej. 3. aktuarialnych metod wyceny rezerw. Rezerwa na odprawy emerytalne dla każdego z pracowników została policzona jako wartość obecna (na dzień bilansowy) przyszłej odprawy emerytalnej w części, do której pracownik nabył prawo z tytułu swojej dotychczasowej pracy w spółce wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej, z uwzględnieniem wzrostu wynagrodzeń w czasie oraz prawdopodobieństwa otrzymania odprawy emerytalnej w kolejnych latach. Prawdopodobieństwo otrzymania odprawy emerytalnej zostało wyznaczone przy założeniu prawdopodobieństwa zgonu i innych „odejść” pracowników w ciągu roku. Rezerwa na odprawy rentowe dla każdego z pracowników została policzona jako wartość obecna (na dzień bilansowy) przyszłej odprawy rentowej w części, do której pracownik nabył prawo z tytułu swojej dotychczasowej pracy w spółce wchodzącej w skład Grupy OTL, z uwzględnieniem wzrostu wynagrodzeń w czasie oraz prawdopodobieństwa otrzymania odprawy rentowej w kolejnych latach. Prawdopodobieństwo otrzymania odprawy rentowej zostało wyznaczone przy założeniu wiekowej formuły i innych „odejść” pracowników w ciągu roku. Pracownikom polskich spółek, których stosunek pracy ustał w związku z przejściem na emeryturę lub rentę z tytułu niezdolności do pracy, przysługuje jednorazowa odprawa pieniężna w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia obliczanego według zasad obowiązujących przy ustalaniu ekwiwalentu za urlop wypoczynkowy oraz w niektórych przypadkach dodatkowa odprawa pieniężna. Dla oszacowania ww. rezerw w Grupie OTL przyjęto następujące założenia:  stopa dyskontowa wynosi 3,5%;  średni wskaźnik rotacji pracowników wynosi 7,9%, Rezerwa na odprawy pośmiertne jest to wartość obecna (na dzień bilansowy) przyszłej odprawy pośmiertnej w części, do której pracownik nabył prawo z tytułu swojej dotychczasowej pracy w danej spółce wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej, z uwzględnieniem wzrostu wynagrodzeń w czasie, wzrostu odprawy w zależności od stażu w spółce wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej oraz prawdopodobieństwa otrzymania odprawy pośmiertnej w kolejnych latach. Prawdopodobieństwo otrzymania odprawy pośmiertnej zostało wyznaczone przy założeniu prawdopodobieństwa zgonu w ciągu roku. Rezerwa uwzględnia wskaźnik wypłacalności ustalony na podstawie danych historycznych poszczególnych spółek. Wysokość odprawy pośmiertnej jest uzależniona od okresu zatrudnienia pracownika u danego pracodawcy i wynosi:  jednomiesięczne wynagrodzenie, jeżeli pracownik był zatrudniony krócej niż 10 lat;  trzymiesięczne wynagrodzenie, jeżeli pracownik był zatrudniony co najmniej 10 lat;  sześciomiesięczne wynagrodzenie, jeżeli pracownik był zatrudniony co najmniej 15 lat. W niektórych spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej uwzględniana jest dodatkowa odprawa w razie śmierci pracownika spowodowanej wypadkiem przy pracy. Szczegółowe zmiany dotyczące rezerw emerytalnych, rentowych, pośmiertnych oraz rezerw na nagrody jubileuszowe zostały przedstawione poniżej: rezerwa na odprawy emerytalne, rentowe oraz odprawy pośmiertne rezerwa na nagrody jubileuszowe 1.01.2021 r. 5 023 3 962 Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych (740) - Koszty zatrudnienia 102 255 Odsetki netto od zobowiązania netto 49 48 (Zyski) / straty aktuarialne (332) (299) Wypłacone świadczenia (495) (634) 31.12.2021 r. 3 607 3 332 rezerwa na odprawy emerytalne, rentowe oraz odprawy pośmiertne rezerwa na nagrody jubileuszowe 1.01.2020 r. 5 207 5 235 Zmiany w strukturze własnościowej jednostek podporządkowanych (208) (1 344) Koszty zatrudnienia 312 391 Odsetki netto od zobowiązania netto 90 72 (Zyski) / straty aktuarialne (112) 22 Wypłacone świadczenia (266) (414) 31.12.2020 r. 5 023 3 962 Poniższa tabela przedstawia wyniki kalkulacji dla rezerwy emerytalnej, rentowej i pośmiertnej przy zmienionych podstawowych założeniach aktuarialnych – stopy dyskonta, stopy wzrostu wynagrodzeń oraz wskaźnika rotacji: Wartość bilansowa 31.12.2021 Stopa dyskonta Stopa wzrostu wynagrodzeń Wskaźnik rotacji -0,5% +0,5% -0,5% +0,5% -0,5% +0,5% Rezerwy na odprawy emerytalne 2 703 2 775 2 636 2 635 2 776 2 729 2 679 Rezerwy na odprawy rentowe 155 160 150 150 160 158 151 Rezerwy na odprawy pośmiertne 749 776 724 724 776 768 731 Wartość bilansowa 31.12.2020 Stopa dyskonta Stopa wzrostu wynagrodzeń Wskaźnik rotacji -0,5% +0,5% -0,5% +0,5% -0,5% +0,5% Rezerwy na odprawy emerytalne 3 714 3 811 3 582 3 582 3 811 3 740 3 648 Rezerwy na odprawy rentowe 197 203 188 188 203 200 190 Rezerwy na odprawy pośmiertne 1 112 1 152 1 063 1 063 1 152 1 140 1 075 Poniższa tabela przedstawia analizę zapadalności rezerwy ma odprawy emerytalne, rentowej i pośmiertne wg stanu na dzień 31.12.2021 r. Analiza zapadalności rezerw na 31.12.2021 Rezerwy na odprawy emerytalne Rezerwy na odprawy rentowe Rezerwy na odprawy pośmiertne do 1 roku 866 26 110 od 1 roku do 5 lat 1 026 61 276 powyżej 5 lat 811 68 363 RAZEM 2 703 155 749 32. Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów Nie dotyczy 33. Zobowiązania wynikające z udzielonych opcji put Opcja put udzielona w ramach umowy wspólników z Allianz ZB d.o.o. i ERSTE d.o.o. Szczegółowe informacje na temat opcji put udzielonej w ramach umowy wspólników z Allianz ZB d.o.o. i ERSTE d.o.o. zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok. Wypowiedzenie Allianz ZB d.o.o. umowy wspólników dotyczącej spółki Luka Rijeka d.d. W dniu 31.12.2020 r. Spółka OTL otrzymała informacje o dokonaniu przez Allianz ZB wypowiedzenia Umowy Wspólników (SHA) z dniem 31.12.2020 r. ze skutkiem natychmiastowym. Wypowiedzenie umowy nie powoduje wygaśnięcia zobowiązania wynikającego z wykonanej przez Allianz opcji put. Wypowiedzenie SHA oznaczało zaistnienie okoliczności powodującej utratę kontroli OTL nad spółką Luka Rijeka d.d., która to kontrola była sprawowana na mocy SHA. W konsekwencji spółka Luka Rijeka d.d. z jednostki zależnej stała się jednostką stowarzyszoną. Z kolei w wyniku dokonanej w dniu 31.03.2021 r. sprzedaży Akcji spółka Luka Rijeka d.d. na rzecz Rubicon Partners Ventures Alternatywnej Spółki Inwestycyjnej Sp. z o.o. i obniżenia udziału OTL w kapitale zakładowym spółki Luka Rijeka d.d., spółka ta przestała być jednostką stowarzyszoną, zaś udziały w tej spółce OTL wykazuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w pozycji Udziały i akcje. Opcja put udzielona Allianz ZB d.o.o. w ramach umowy wspólników wycena na dzień 31.12.2021 r. i 31.12.2020 r. W związku z tym, że w dniu 28.06.2019 r. OTL wypowiedziała Allianz ZB d.o.o. umowę wspólników, w 2019 roku Grupa wycofała ze sprawozdania finansowego uaktualnioną wartość zobowiązania tytułu opcji put (od Allianz) w kwocie 31 900 tys. zł, ujmując drugostronnie w pozycji przychody finansowe. Jednak w związku z tym, że w dniu 16.10.2020 r. Sąd Arbitrażowy orzekł, że wypowiedzenie umowy wspólników ze strony OTL jest nieważne i pozostaje bez skutków prawnych, a Allianz ZB d.o.o. w roku 2019 skorzystał z uprawnienia do wykonania opcji put na wszystkie posiadane przez siebie akcje spółki Luka Rijeka d.d., w 2020 roku Spółka ponownie wyceniła i ujęła opcję put w sprawozdaniu finansowym. Wykonanie ww. opcji put nosi znamiona kontraktu forward, ponieważ nakłada na jedną ze stron obowiązek dostarczenia, a na drugą obowiązek odbioru określonej ilości aktywów (akcji spółki Luka Rijeka d.d.), w określonym terminie w przyszłości po określonej cenie ustalonej w momencie wykonania opcji put, gdy równocześnie wartość aktywa na moment wykonania opcji nie jest znana i zależy od przyszłego kursu giełdowego akcji. Na dzień 31.12.2020 r. kontrakt forward został ujęty w sprawozdaniu finansowym w pozycji zobowiązania wynikające z instrumentów finansowych w części krótkoterminowej w kwocie 30 067 tys. zł, drugostronnie ujmując go w pozycji koszty finansowe. Na dzień 31.12.2021 r. wartość kontraktu forward wyniosła 39 995 tys. zł. Po początkowym ujęciu zmiany w wysokości kontraktu forward z tytułu wyceny są ujmowane w wyniku finansowym w przychodach i kosztach finansowych. Opcja put udzielona ERSTE d.o.o. w ramach umowy wspólników - wycena na dzień 31.12.2021 r. Szczegółowe informacje na temat opcji put udzielonych w ramach umowy wspólników z ERSTE d.o.o. zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok. W związku z wystąpieniem skutku rozporządzającego w postaci przeniesienia własności 2.360.924 akcji Luka Rijeka d.d. (LR), stanowiących 17,51% kapitału zakładowego LR (Akcje) na Rubicon Partners Ventures Alternatywną Spółką Inwestycyjną Sp. z o.o., obniżeniu uległ udział OTL w kapitale akcyjnym LR poniżej progu wskazanego w umowie SHA z dnia 15.09.2017 r., łączącej Spółkę OTL z chorwacką spółką zarządzającą funduszami emerytalnymi ERSTE d.o.o., jako udziałowcami LR. W konsekwencji umowa ta wygasła z dniem 31.03.2021 r. W efekcie wygaśnięcia tej umowy wygasła także opcja put, w związku z tym w pierwszym kwartale 2021 roku OTL wycofała ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego zobowiązanie z tytułu opcji put wobec Erste d.o.o. o wartości bilansowej wynoszącej na dzień 31.03.2021 r. 34.100 tys. zł, ujmując je drugostronnie w pozycji Przychody finansowe. Opcje put i call udzielone w ramach umowy wspólników z FEZ FIZAN Szczegółowe informacje na temat opcji put oraz call udzielonych w ramach umowy wspólników z FEZ FIZAN zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok. Opcja put na dzień 31.12.2021 r. została wyceniona do wartości godziwej przez zewnętrzny podmiot specjalizujący się w wycenie instrumentów finansowych metodą Monte Carlo. Na dzień 31.12.2021 r. opcja put została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w pozycji długoterminowe zobowiązania wynikające z instrumentów finansowych w kwocie 49.247 tys. zł. Po początkowym ujęciu zmiany w wysokości opcji put z tytułu wyceny są ujmowane w wyniku finansowym w przychodach i kosztach finansowych. Opcja call na dzień 30.06.2021 r. została wyceniona do wartości godziwej przez zewnętrzny podmiot specjalizujący się w wycenie instrumentów finansowych metodą Monte. Na dzień 30.06.2021 r. opcja call została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w pozycji pozostałe aktywa finansowe w kwocie 1.062 tys. zł. Po początkowym ujęciu zmiany w wysokości opcji call z tytułu wyceny są ujmowane w wyniku finansowym w przychodach i kosztach finansowych. Na 31.12.2021 r. opcja call została w całości rozwiązana i ujęta w kosztach finansowych w kwocie 1 900 tys. zł. Zarząd OTL podjął decyzję o spisaniu opcji call w całości ze względu na niskie prawdopodobieństwo osiągnięcia ceny wykonania opcji. 34. Zobowiązania 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych 1 141 zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 141 Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek pozostałych 56 445 210 264 zobowiązania z tytułu dostaw i usług 35 924 147 136 zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 3 302 4 227 zobowiązania z tytułu podatków 9 115 16 088 zaliczki otrzymane 1 950 1 520 fundusze specjalne - 58 rozliczenia międzyokresowe bierne przychodów i kosztów 867 137 inne zobowiązania niefinansowe 5 287 41 098 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 56 446 210 405 Wartość godziwa zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań nie różni się istotnie od wartości bilansowej. W pozycji inne zobowiązania niefinansowe zostały wykazane także zobowiązania z tyt. faktoringu, których wartość na dzień 31.12.2021 r. wynosi 524 tys. zł (na dzień 31.12.2020r. wynosiła 1 005 tys. zł). 35. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki, dłużne papiery wartościowe i inne zobowiązania finansowe Grupa użytkuje część aktywów w ramach umów leasingu. Okres obowiązywania umów leasingu wynosi od 1 roku do 30 lat (za wyjątkiem prawa do wieczystego użytkowania gruntów z okresem obowiązywania do 2089 roku). Grupa posiada możliwości zakupu leasingowanego sprzętu za kwotę określoną w umowie na koniec okresu obowiązywania umowy. Zobowiązania wynikające z umowy leasingu mogą być zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową. Wartość godziwa zobowiązań finansowych nie odbiega istotnie od wartości księgowej. Poniższe zestawienia przedstawiają długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania finansowe Grupy OTL: Długoterminowe kredyty, pożyczki, dłużne papiery wartościowe i inne zobowiązania finansowe 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu leasingu 353 510 369 013 Kredyty bankowe - 257 Razem kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe długoterminowe 353 510 369 270 Krótkoterminowe kredyty, pożyczki, dłużne papiery wartościowe i inne zobowiązania finansowe 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu leasingu 20 497 28 637 Kredyty w rachunku bieżącym - 21 353 Kredyty bankowe - 15 379 Pożyczki otrzymane od jednostek powiązanych 12 053 11 498 Pożyczki otrzymane od pozostałych jednostek 1 347 - Obligacje krótkoterminowe 60 806 132 631 Razem kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe krótkoterminowe 94 703 209 498 Wartość nominalna minimalnych opłat leasingowych 31.12.2021 31.12.2020 W okresie 1 roku 34 878 43 458 W okresie od 1 do 5 lat 105 776 122 276 Powyżej 5 lat 437 098 455 574 Razem zobowiązania z tytułu leasingu - nominalne minimalne opłaty leasingowe ogółem 577 752 621 308 31.12.2021 31.12.2020 Koszty finansowe z tytułu leasingu (203 745) (223 658) Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych: W okresie 1 roku 20 497 28 637 W okresie od 1 do 5 lat 53 351 61 064 Powyżej 5 lat 300 159 307 949 Razem wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 374 007 397 650 Zobowiązanie z tytułu emisji papierów wartościowych dotyczy emisji następujących obligacji: Zabezpieczonych obligacji na okaziciela serii G wyemitowanych dnia 4.12.2017 r. Obligacje zostały przydzielone w całości Open Finance Obligacji Korporacyjnych Europy Środkowej i Wschodniej Funduszowi Inwestycyjnemu Zamkniętemu Aktywów Niepublicznych W wyniku porozumień zawartych z obligatariuszem w ramach procesu refinansowania dzień wykupu przypada na 31.08.2022 r. Wartość obligacji serii G wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31.12.2021 r. wynosi 8.406 tys. zł. Skorygowana łączna wartość nominalna obligacji serii G wyemitowanych przez OTL na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosi 8.360 tys. zł. Wartość obligacji serii G wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31.12.2021 r. wynosi 8.406 tys. zł. Obligacji na okaziciela serii H wyemitowanych w dniu 28.05.2019 r. Wartość obligacji serii H wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31.12.2021 r. wynosi 52.400 tys. zł. Skorygowana łączna wartość nominalna obligacji serii H wyemitowanych przez OTL na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosi 52.390 tys. zł. W dniu 21.04.2022 r. Zgromadzenie Obligatariuszy podjęło decyzję o przesunięciu terminu wykupu obligacji na dzień 31.10.2022 r. Wykaz zobowiązań z tytułu emisji papierów wartościowych na dzień 31.12.2021 r .: Rodzaj obligacji data emisji termin wykupu wg stanu na 31.12.2021 r. termin wykupu wg stanu na dzień zatwierdzenia wysokość stopy procentowej wartość emisji ‎ (w tys.) waluta stan zadłużenia na 31.12.2021 r. ‎ (w tys. zł) obligacje na okaziciela serii G 04-12-2017 29-04-2022 31-08-2022 zmienne oparte o WIBOR plus marża 21 500 * PLN 8 406 obligacje na okaziciela serii H 28-05-2019 29-04-2022 31-10-2022 zmienne oparte o WIBOR plus marża 104 207 ** PLN 52 400 Razem 60 806 Początkowa wartość emisji obligacji serii G wynosiła 21.500.000 zł. Emitent w dniu 30.07.2019 r., 29.08.2019 r. , 31.08.2020 r., oraz 5.11.2021 dokonał częściowej spłaty wartości nominalnej obligacji serii G, w związku z czym, skorygowana łączna wartość nominalna obligacji serii G wyemitowanych przez Emitenta na dzień 31.12.2021 r. wynosi 8.360.016,00 zł. ** Początkowa wartość emisji obligacji serii H wynosiła 104.207.000 zł. Emitent w dniu 31.07.2019 r., 29.08.2019 r., 1.09.2020 r,. oraz 5.11.2021 dokonał częściowej spłaty wartości nominalnej obligacji serii H, w związku z czym, skorygowana łączna wartość nominalna obligacji serii H wyemitowanych przez Emitenta na dzień 31.12.2021 r. wynosi 52.390.069,25 zł. W dniu 31.05.2021 r. Spółka wykupiła wraz z należytymi odsetkami 14.720 obligacji serii D (Obligacje) o łącznej wartości nominalnej 14.720.000 zł. Umorzenie Obligacji wskazanych powyżej, spowodowało definitywne wygaśnięcie wszelkich praw i obowiązków wynikających z umorzonych Obligacji Wykaz zobowiązań z tytułu emisji papierów wartościowych na dzień 31.12.2020 r.: Rodzaj obligacji data emisji termin wykupu wg stanu na 31.12.2019 r. termin wykupu wg stanu na dzień zatwierdzenia wysokość stopy procentowej wartość emisji ‎ (w tys.) waluta stan zadłużenia na 31.12.2020 r. (w tys. zł) obligacje na okaziciela serii D 20-11-2014 29-05-2021 29-05-2021 zmienne oparte o WIBOR plus marża 100 000 PLN 14 789 obligacje na okaziciela serii G 04-12-2017 30-04-2021 29-10-2021 zmienne oparte o WIBOR plus marża 21 500 * PLN 16 319 obligacje na okaziciela serii H 28-05-2019 30-04-2021 29-10-2021 zmienne oparte o WIBOR plus marża 104 207 ** PLN 101 523 Razem 132 631 Początkowa wartość emisji obligacji serii G wynosiła 21.500.000 zł. Emitent w dniu 30.07.2019 r., 29.08.2019 r. oraz 31.08.2020 r. dokonał częściowej spłaty wartości nominalnej obligacji serii G, w związku z czym, skorygowana łączna wartość nominalna obligacji serii G wyemitowanych przez Emitenta na dzień 31.12.2020 r. wynosiła 16.251.768,00 zł. ** Początkowa wartość emisji obligacji serii H wynosiła 104.207.000 zł. Emitent w dniu 31.07.2019 r., 29.08.2019 r. oraz 1.09.2020 r. dokonał częściowej spłaty wartości nominalnej obligacji serii H, w związku z czym, skorygowana łączna wartość nominalna obligacji serii H wyemitowanych przez Emitenta na dzień 31.12.2020 r. wynosiła 101.843.585,24 zł. Na dzień 31.12.2021 Grupa OTL nie posiadała zadłużenia finansowego z tytułu kredytów bankowych. Szczegóły dotyczące warunków zaciągniętych kredytów i pożyczek zostały przedstawione w poniższej tabeli: Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. Grupa OTL posiadała następujące pożyczki: Podmiot finansujący Waluta pożyczki Wielkość pożyczki Wartość pożyczki na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w walucie w złotych La Financiere d’Integration Europeenne S.A. -pożyczki PLN 11 000 - 12 053 zmienne oparte o WIBOR plus marża 29-04-2022 * brak Sordi Spółka Komandytowo-Akcyjna - pożyczka PLN 1 100 - 1 347 zmienne oparte o WIBOR plus marża 29-04-2022 * brak 13 400 * Zgodnie z zapisami umów podporządkowania wobec Wierzycieli Finansowych pożyczki otrzymane od La Financiere d’Integration Europeenne S.A. oraz Sordi Spółka Komandytowo-Akcyjna są podporządkowane w spłacie wobec wierzytelności przysługującej zabezpieczonym wierzycielom finansowym Grupy OTL, tj. Obligatariuszom Obligacji serii G oraz Obligatariuszom Obligacji serii H, w związku z czym nie jest dopuszczalna ich spłata przed datą spłaty zabezpieczonych wierzytelności. Terminem spłaty dla obligacji według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania jest 31-10-2022 r. Na dzień bilansowy 31.12.2020 r. Grupa Kapitałowa OTL posiadała następujące kredyty: Podmiot finansujący Waluta kredytu Wielkość kredytu Wartość kredytu na dzień bilansowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia w walucie w złotych BNP Paribas Bank Polska S.A. PLN 7 333 - 5 952 zmienne oparte o WIBOR plus marża 29-10-2021 - zastawy rejestrowe i finansowe na akcjach i udziałach spółek Grupy OTL, ‎ - zastaw na przedsiębiorstwach spółek Grupy OTL,, ‎ - poręcznie spółek Grupy OTL, ‎ - przelew praw na zabezpieczenie wierzytelności, w tym ze sprzedaży wybranych nieruchomości, ‎ - hipoteki na nieruchomościach spółek Grupy OTL ‎ - zabezpieczenia na ruchomościach spółek Grupy OTL, ‎ - zabezpieczenia na rachunkach bankowych istniejących i dedykowanych, ‎ - oświadczenia o poddaniu się egzekucji, ‎ - umowy podporządkowania wierzytelności. BNP Paribas Bank Polska S.A. (następca prawny Raiffeisen Bank Polska S.A.) PLN 10 806 - 8 229 zmienne oparte o WIBOR plus marża 29-10-2021 mBank S.A. PLN 7 333 - 7 172 zmienne oparte o WIBOR plus marża 29-10-2021 Umowa konsorcjalna BNP Paribas Bank Polska S.A., Santander Bank Polska S.A., mBank S.A. PLN 34 167 - 15 379 zmienne oparte o WIBOR plus marża 29-10-2021 I Fundusz Mistral S.A. - pożyczka PLN 11 000 - 11 498 zmienne oparte o WIBOR plus marża 26-04-2021 * HSBC Bank plc. GBP 50 50 257 stałe 31-07-2026 poręczenie rządowe 48 487 * Zgodnie z zapisami Porozumienia (nota 43) pożyczka otrzymana od I Fundusz Mistral S.A. jest podporządkowana w spłacie wobec wierzytelności przysługującej zabezpieczonym wierzycielom finansowym Grupy OTL, tj. Bankom Konsorcjum, Obligatariuszom Obligacji serii G oraz Obligatariuszom Obligacji serii H, w związku z czym nie jest dopuszczalna jej spłata przed datą spłaty zabezpieczonych wierzytelności. 36. Zobowiązania warunkowe oraz ustanowione zabezpieczenia kredytów i innych zobowiązań finansowych Z uwagi na spłatę kredytów bankowych wg stanu na dzień 31.12.2021, ich zabezpieczenia w postaci hipotek na nieruchomościach, czekają już wyłącznie na wykreślenie z ksiąg wieczystych. Na dzień 31.12.2020 r. Grupa OTL posiadała następujące zabezpieczenia zaciągniętych kredytów: Bank Numer umowy Rodzaj umowy Kwota przyznanego kredytu Kwota wykorzystanego kredytu Opis zabezpieczenia BNP Paribas Bank Polska S.A. (następca prawny Raiffeisen Bank Polska S.A.) CDR/L/40686/13 umowa o limit wierzytelności 10,81 mln PLN 8,23 mln PLN (kredyt) oraz 2,58 mln PLN (ustanowiona gwarancja należytego wykonania kontraktu) - zastawy rejestrowe i finansowe na akcjach i udziałach spółek Grupy OTL, ‎ - zastaw na przedsiębiorstwach spółek Grupy OTL,, ‎ - poręcznie spółek Grupy OTL, ‎ - przelew praw na zabezpieczenie wierzytelności, w tym ze sprzedaży wybranych nieruchomości, ‎ - hipoteki na nieruchomościach spółek Grupy OTL ‎ - zabezpieczenia na ruchomościach spółek Grupy OTL, ‎ - zabezpieczenia na rachunkach bankowych istniejących i dedykowanych, ‎ - oświadczenia o poddaniu się egzekucji, ‎ - umowy podporządkowania wierzytelności. BNP Paribas Bank Polska S.A. WAR/4050/13/202/CB umowa wielocelowej linii kredytowej 7,33 mln PLN 5,95 mln PLN mBank S.A. 08/105/15/Z/UX umowa o linię wieloproduktową 7,33 mln PLN 7,17 mln PLN Umowa konsorcjalna BNP Paribas Bank Polska S.A., Santander Bank Polska S.A., mBank S.A. umowa kredytu z dnia 6 lutego 2017 r. umowa celowego kredytu inwestycyjnego 34,17 mln PLN 15,38 mln PLN (kredyt) oraz 2,31 mln PLN (ustanowiona gwarancja należytego wykonania kontraktu Santander Bank Polska S.A.) HSBC Bank plc. umowa kredytu spółki PSA Transport Ltd. umowa o kredytowa w związku z COVID 19 0,05 mln GBP 0,26 mln PLN poręczenie rządowe Na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.12.2020 r. zabezpieczenia obligacji serii G i H były zbliżone do zabezpieczeń wynikających z Umowy Wspólnych Warunków Zadłużenia (noty 6 oraz 36). Zobowiązania warunkowe spółek wchodzących w skład Grupy OTL na dzień 31.12.2021 r. i 31.12.2020 r. zostały przedstawione w poniższej tabeli: 31.12.2021 31.12.2020 Zabezpieczenie celne - 4 998 Poręczenie wykonania umów - 1 200 Zabezpieczenia wykonania umów handlowych 12 894 25 827 Razem 12 894 32 025 Spadek zabezpieczeń celnych oraz poręczeń wykonania umów na dzień bilansowy jest spowodowany dekonsolidacją spółek zależnych. Grupa posiadała także umowy faktoringu, w ramach których posiadała zobowiązanie warunkowe w postaci weksli własnych blanco z deklaracją wekslową w ramach określonych limitów faktoringowych, łącznie do kwoty 17 mln zł na dzień 31.12.2021 r. oraz 34,5 mln zł na dzień 31.12.2020 r. W dniu 04.11.2021 r. w tracie prac przeładunkowych w OT Port Świnoujście S.A. miał miejsce wypadek skutkujący potencjalnymi roszczeniami względem OTPŚ. Według stanu na dzień niniejszego sprawozdania, postępowania prowadzone w związku z tym zdarzeniem przez organy państwowe nie zostały zakończone, w związku z powyższym nie została rozstrzygnięta kwestia odpowiedzialności OTPŚ. Wobec faktu braku zakończenia ww. postępowań oraz posiadania przez OTPŚ polis ubezpieczeniowych pokrywających potencjalną odpowiedzialność odszkodowawczą uznano, że potencjalne rezerwy kosztowe z tym związane są nieuzasadnione. 37. Pozostałe zobowiązania Pozostałe zobowiązania długoterminowe 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania do wykupu udziałowców mniejszościowych 4 451 - Dotacje 1 987 - Pozostałe zobowiązania długoterminowe 3 084 - Razem pozostałe zobowiązania długoterminowe 9 522 - Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania do wykupu udziałowców mniejszościowych 1 404 - Dotacje 387 - Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 1 631 31 Razem pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 3 422 31 W dniu 22.03.2021 r. spółka zależna Rentrans Cargo Sp. z o.o. dokonała nabycia udziałów własnych spółki od wspólnika PKP Cargo Connect Sp. z o.o. celem ich umorzenia. W wyniku tej transakcji na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego OTL posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym Rentrans Cargo Sp. z o.o. Zobowiązania z tytułu nabycia tych udziałów na dzień 31.12.2021 wynoszą ponad 5,8 mln zł. W roku 2021 grupa OTL poprzez spółkę zależną OT Port Gdynia otrzymała dotację z Funduszy Europejskich na doposażenie intermodalnego terminala Ro-Ro w Gdyni. Spółka Port Żegluga Szczecińska otrzymała dotację na zakup wyposażenia dla jednostki pływającej. Po dekonsolidacji grupy STK, Grupa OTL rozpoznała pozostałe zobowiązania wobec spółki zależnej SORDI Sp z o.o. Spółka komandytowo-akcyjna, które na dzień 31.12.2021 wyniosły ponad 4,3 mln zł. 38. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne lub dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnętrznych organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez organy administracji państwowej. W wyniku przeprowadzonych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu Jednostki dominującej na dzień 31.12.2021 r. dokonano rozliczeń podatkowych w odpowiedniej wysokości. 39. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Grupa OTL narażona jest na ryzyko finansowe z tytułu finansowania działalności poprzez kredyty bankowe, umowy leasingu oraz obligacje. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres sprawozdawczy jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi, za wyjątkiem opcji put oraz kontraktu forward udzielonych w ramach nabycia akcji w spółce Luka Rijeka d.d. (nota ‎‎33). Działalność prowadzona przez spółki należące do Grupy Kapitałowej narażona jest na następujące zagrożenia finansowe: ● ryzyko stopy procentowej; ● ryzyko walutowe; ● ryzyko kredytowe; ● ryzyko płynności. Ryzyka te powstają w normalnym toku działalności Grupy. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie jest minimalizowanie potencjalnych niekorzystnych wpływów tych ryzyk na podstawowe parametry finansowe tj. wyniki finansowe, wielkość przepływów pieniężnych. Ryzykiem zarządzają bezpośrednio Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy OTL, zgodnie z ustaleniami poczynionymi przez jednostkę dominującą OTL, analizując na bieżąco skalę tego ryzyka i podejmując w tym zakresie decyzje. 39.1. Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej to niebezpieczeństwo niekorzystnego wpływu zmian stóp procentowych na sytuację finansową Grupy. Grupa OTL narażona jest na to ryzyko z tytułu finansowania działalności poprzez kredyty bankowe, leasing oraz obligacje, w związku ze zmianami stóp procentowych, w oparciu o które ustalane jest oprocentowanie ww. zobowiązań finansowych. Grupa posiada nadwyżkę środków pieniężnych lub korzysta z finansowania zewnętrznego poprzez uruchomione linie faktoringowe. Oprocentowanie lokat i kredytów jest zmienne i jest uzależnione od stóp procentowych obowiązujących na rynku międzybankowym. W związku z powyższym Grupa narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych, co może wpłynąć na zmniejszenie rentowności lokat finansowych lub też zwiększenie kosztów finansowych z tytułu zobowiązań. Ponadto Grupa narażona jest na ryzyko wahania stóp procentowych w wypadku zaciągnięcia nowego kredytu lub refinansowania obecnego zadłużenia. Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej w związku ze zmianami:  wartości godziwej zaciągniętych pożyczek, założonych lokat bankowych, dla których odsetki liczone są według stałych stóp procentowych, ze względu na brak elastyczności w dopasowaniu do zmian rynkowych stóp procentowych;  przepływów pieniężnych związanych z zaciągniętymi, pożyczkami, zobowiązaniami z tytułu leasingów, zmniejszenia spodziewanych dochodów z tytułu założonych lokat bankowych, dla których odsetki liczone są według zmiennych stóp procentowych. Z uwagi na to, że Grupa posiadała zarówno aktywa jaki i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej oraz z uwagi na wahania stóp procentowych w minionych okresach, Grupa podejmuje działania w celu optymalizacji i ograniczenia kosztów związanych z finansowaniem. Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym. W poniższych tabelach przedstawiona została wartość bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych narażonych na ryzyko stopy procentowej według terminów zapadalności Grupy OTL. Okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2021 r.: Oprocentowanie stałe <1 rok 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lat >5 lat Ogółem Kredyty bankowe - - - - - - - Razem - - - - - - - Oprocentowanie zmienne <1 rok 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lat >5 lat Ogółem Środki pieniężne 12 182 - - - - - 12 182 Udzielone pożyczki - - - - - - - Obligacje (60 806) - - - - - (60 806) Zobowiązania z tytułu leasingu (20 497) (15 767) (13 691) (12 437) (11 456) (300 159) (374 007) Otrzymane pożyczki (13 400) - - - - - (13 400) Razem (82 521) (15 767) (13 691) (12 437) (11 456) (300 159) (436 031) Okres sprawozdawczy zakończony 31.12.2020 r.: Oprocentowanie stałe <1 rok 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lat >5 lat Ogółem Kredyty bankowe - - - - - (257) (257) Razem - - - - - (257) (257) Oprocentowanie zmienne <1 rok 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lat >5 lat Ogółem Środki pieniężne 18 377 - - - - - 18 377 Udzielone pożyczki 54 - - - - - 54 Kredyty bankowe (36 732) - - - - - (36 732) Obligacje (132 631) - - - - - (132 631) Zobowiązania z tytułu leasingu (28 637) (19 464) (13 949) (14 613) (13 038) (307 949) (397 650) Otrzymane pożyczki (11 498) - - - - - (11 498) Razem (191 067) (19 464) (13 949) (14 613) (13 038) (307 949) (560 080) Na dzień 31.12.2021 r. i 31.12.2020 r. Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej na zysk netto i kapitał własny (dla obu pozycji jest taki sam efekt) przy założeniu zmiany stopy procentowej o +/- 0,5%. Wartość bilansowa 31.12.2021 Zmiana procentowa +0,5% -0,5% Aktywa finansowe 12 182 61 (61) Zobowiązania finansowe (448 213) (2 241) 2 241 (436 031) (2 180) 2 180 Wartość bilansowa 31.12.2020 Zmiana procentowa +0,5% -0,5% Aktywa finansowe 18 431 92 (92) Zobowiązania finansowe (578 511) (2 893) 2 893 (560 080) (2 801) 2 801 39.2. Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe związane jest ze zmianami kursu walut, które powodują niepewność, co do wartości przyszłych przepływów pieniężnych. Analizując ryzyko walutowe, brane są pod uwagę wyłącznie aktywa i zobowiązania spółek wchodzących w skład Grupy, których walutą funkcjonalną jest polski złoty. Dla pozostałych spółek, w których walutą funkcjonalną jest kuna chorwacka, nie wystąpiły istotne pozycje w innej walucie. Na 31.12.2021 w Grupie OTL jedynie spółka C.Hartwig Adria ma walutę funkcjonalną HRK (wartości nie są istotne z punktu widzenia GK OTL) . W związku z powyższym, zdaniem Zarządu Jednostki dominującej nie ma to istotnego wpływu na ryzyko walutowe. Grupa prowadzi transakcje eksportowe w walutach obcych (głównie w EUR). Zmiana kursu walut względem złotego może być przyczyną osiągnięcia niższych od zamierzonych wyników. Transakcje handlowe w walutach obcych z tytułu eksportu należą do normalnego toku działalności Grupy. W związku z powyższym, przyszłe przepływy pieniężne z tego tytułu są narażone na zmianę ich wartości wynikającą z wahań kursów walut, a dostępne możliwości zabezpieczenia ryzyka walutowego ze względu na występującą na rynkach eksportowych niepewność są ograniczone. Grupa OTL realizuje przychody i wydatki w czterech podstawowych walutach: PLN, EUR, USD oraz HRK. Transakcje realizowane w innych walutach nie wpływają istotnie na ryzyko walutowe. Wartości wpływające w istotny sposób na ryzyko walutowe Grupy zostały przedstawione w poniższym zestawieniu: 31.12.2021 31.12.2020 wartość w walucie obcej wartość po przeliczeniu na PLN wartość w walucie obcej wartość po przeliczeniu na PLN Środki pieniężne EUR 726 3 339 771 3 558 Środki pieniężne USD 31 126 27 101 Należności z tytułu dostaw i usług EUR 469 2 157 5 871 27 093 Należności z tytułu dostaw i usług USD 33 134 2 814 10 576 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług EUR 282 1 297 5 164 23 831 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług USD 129 524 4 166 15 657 Razem ekspozycja na ryzyko EUR 913 4 199 1 478 6 820 Razem ekspozycja na ryzyko USD (65) (264) (1 325) (4 980) Na podstawie przeprowadzonych symulacji stwierdzono, że zmiana kursu EUR/PLN w wysokości 5%, liczona od wartości powyższych pozycji walutowych na dzień 31.12.2021 r., wpłynęłaby na wzrost/spadek zysku netto o 210 tys. zł (na dzień 31.12.2020 r. o 341 tys. zł ). W przypadku zmiany kursu USD/PLN wpływ ten wyniósłby 13 tys. zł (na dzień 31.12.2020 r. o 249 tys. zł). Grupa posiadała zobowiązania z tytułu leasingu wyrażone w walucie euro. Wartość zobowiązań z tyt. leasingu wyrażonych w walucie obcej na dzień 31.12.2021 r. wyniosła 2.390 tys. EUR / 10.993 tys. zł, a na dzień 31.12.2020 r. 4.218 tys. EUR / 19.465 tys. zł . Zmiana kursu EUR/PLN w wysokości 5%, liczona od wartości zobowiązań z tytułu leasingu wyrażonych w walucie EUR wpłynęłaby na wzrost/spadek zysku netto na dzień 31.12.2021 r. o 550 tys. zł (na dzień 31.12.2020 r. o 973 tys. zł). Grupa posiadała zobowiązania wynikające z tych instrumentów finansowych, które były zależne m. in. od kursu HRK. Wartość bilansowa instrumentów finansowych wyrażonych w walucie obcej na dzień 31.12.2021 r. wyniosła 145.869 tys. HRK / 89.243 tys. zł. Zmiana kursu HRK/PLN w wysokości 5%, liczona od wartości pozycji walutowych wpłynęłaby na wzrost/spadek zysku netto na dzień 31.12.2021 r. o 4.462 tys. zł. 39.3. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się z zobowiązań przez kontrahenta Grupy OTL. Związane jest przede wszystkim z wiarygodnością kredytową klientów oraz instytucji finansowych, z których usług korzysta Grupa. Wynika ono z zawartych umów i związane jest z ewentualnym wystąpieniem takich zdarzeń jak niewypłacalność kontrahenta, częściowa spłata należności lub znaczące opóźnienia w zapłacie należności. Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które są na bieżąco monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Grupy. W celu ograniczenia zjawisk, które mogłyby generować straty finansowe, Grupa na bieżąco monitoruje stany należności i niezwłocznie podejmuje działania windykacyjne wobec należności przeterminowanych. Ponadto wiarygodność kontrahentów poddawana jest weryfikacji i stosowane są zabezpieczenia finansowe, co minimalizuje ryzyko niewypłacalności. W stosunku do żadnego z klientów Grupy nie występuje znacząca koncentracja ryzyka. Dzięki bieżącej kontroli należności handlowych nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym. Ryzyko kredytowe powstaje również w przypadku środków pieniężnych oraz depozytów w bankach i instytucjach finansowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Grupa realizuje poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Grupa zawiera transakcje depozytowe, działają w sektorze finansowym. Są to wyłącznie banki posiadające rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. W przypadku instytucji finansowych Grupa korzysta z usług renomowanych jednostek. Miarą ryzyka kredytowego jest kwota maksymalnego narażenia na ryzyko dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Wartości księgowe aktywów finansowych reprezentują maksymalną ekspozycję kredytową. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe aktywów finansowych na dzień kończący okres sprawozdawczy wynosiła: 31.12.2021 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług 20 500 96 632 Środki pieniężne 12 182 18 377 Pozostałe aktywa finansowe 92 2 046 Razem 32 774 117 055 Pozostałe aktywa finansowe to m. in. udzielone pożyczki. Poniżej przedstawiona została analiza wiekowania należności narażonych na ryzyko kredytowe: Należności z tytułu dostaw i usług 31.12.2021 31.12.2020 Nieprzeterminowane 16 326 34 192 Przeterminowane: - do jednego miesiąca 2 527 33 811 - powyżej 1 miesiąca do 2 miesięcy 35 14 932 - powyżej 2 miesięcy do 3 miesięcy 18 3 656 - powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 5 3 895 - powyżej 6 miesięcy do 1 roku 1 573 840 - powyżej 1 roku 16 5 306 Razem 20 500 96 632 W ocenie Zarządu Jednostki dominującej ryzyko zagrożonych aktywów finansowych jest odzwierciedlone poprzez dokonanie odpisów aktualizujących ich wartości. Informacje na temat wartości odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało przedstawione w nocie ‎‎23. 39.4. Ryzyko płynności Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują zarządzanie płynnością finansową i realizowane są poprzez ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności finansowej Grupa stale monitoruje i nadzoruje poziom zadłużenia. Grupa zabezpiecza się przed trudnościami w wywiązywaniu się z zobowiązań, odpowiednio kształtując cykle rotacji należności i zobowiązań. Jednocześnie wartość dostępnych linii faktoringowych zapobiega negatywnym zdarzeniom związanym z opóźnieniami w terminowym regulowaniu należności. Sytuacja finansowa Grupy w kontekście ryzyka płynności została dodatkowo opisana w nocie ‎‎6. Grupa nie posiadała wyodrębnionych aktywów finansowych wykorzystywanych dla celów zarządzania ryzykiem płynności. Zobowiązania według terminów wymagalności na 31.12.2021 r.: <1 rok 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lat >5 lat Ogółem Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 35 925 - - - - - 35 925 Kredyty bankowe i pożyczki 13 400 - - - - - 13 400 Dłużne papiery wartościowe 60 806 - - - - - 60 806 Zobowiązania z tytułu leasingu 20 497 15 766 13 691 12 437 11 456 300 160 374 007 Razem 130 628 15 766 13 691 12 437 11 456 300 160 484 138 Zobowiązania handlowe na dzień 31.12.2021 r. w wysokości 35.925 tys. zł stanowiły zobowiązania w części wymagalne w terminie do 2 miesięcy od dnia bilansowego. Kwota kredytów bankowych wynosi zero zł. Zobowiązanie z tytułu pożyczek wymagalnych do dnia wymagalności obligacji serii H i G, wynosi 1.347 tys. zł. W związku z objęciem Akcji serii E przez La Financiere d'Intégration Européenne S.A. w zamian za wkład pieniężny w dniu 25.01.2022r. nastąpiło potrącenie wierzytelności z tytułu udzielonych pożyczek w łącznej kwocie 11.000 tys. zł należności głównej. Pozostałe zobowiązanie z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek od La Financiere d'Intégration Européenne S.A. będzie wymagalne do dnia wymagalności obligacji serii H i G i wynosi 1.052 tys. zł. Informacje o potencjalnych terminach wymagalności zobowiązań wynikających z poniższych instrumentów finansowych: w kwocie 39.995 tys. zł wobec Allianz ZB d.o.o., w kwocie 49.247 tys. zł wobec Funduszu Ekspansji Zagranicznej FIZAN, ze względu na różne możliwe terminy realizacji opcji put zostały przedstawione w nocie ‎‎33. Zobowiązania według terminów wymagalności na 31.12.2020 r.: <1 rok 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lat >5 lat Ogółem Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 147 277 - - - - - 147 277 Kredyty bankowe i pożyczki 48 230 - - - - 257 48 487 Dłużne papiery wartościowe 132 631 - - - - - 132 631 Zobowiązania z tytułu leasingu 28 637 19 464 13 949 14 613 13 038 307 949 397 650 Razem 356 775 19 464 13 949 14 613 13 038 308 206 726 045 Zobowiązania handlowe na dzień 31.12.2020 r. w wysokości 147.277 tys. zł stanowiły zobowiązania w znacznej części wymagalne w terminie do 6 miesięcy od dnia bilansowego. Kwota kredytów bankowych i pożyczek wymagalnych w ciągu 4 miesięcy od dnia bilansowego, czyli do dnia wymagalności głównych kredytów bankowych (nota ‎36), wynosi 36.732 tys. zł. Informacje o potencjalnych terminach wymagalności zobowiązań wynikających z poniższych instrumentów finansowych:  w kwocie 34.100 tys. zł wobec ERSTE d.o.o.,  w kwocie 30.067 tys. zł wobec Allianz ZB d.o.o.,  w kwocie 48.100 tys. zł wobec Funduszu Ekspansji Zagranicznej FIZAN. 40. Zarządzanie kapitałem Celem Grupy OTL w zarządzaniu kapitałem jest zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak aby Grupa mogła przynosić zwrot dla akcjonariuszy oraz korzyści pozostałym interesariuszom. Realizację powyższego celu dokonuje się poprzez dążenie do osiągnięcia pożądanej struktury finansowania. Utrzymanie optymalnej struktury kapitału ma również na celu obniżenia jego kosztu. Grupa OTL monitoruje strukturę finansowania, stosując wskaźnik długu netto do EBITDA znormalizowanej oraz wskaźnik rentowności finansowej znormalizowany. Wskaźnik dług netto do EBITDA znormalizowana obliczany jest jako iloraz krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań finansowych, obejmujących zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych oraz leasingów pomniejszonych o środki pieniężne do wartości wyniku operacyjnego skorygowanego o wynik na pozostałej działalności operacyjnej i powiększonego o amortyzację. Wskaźnik rentowności finansowej znormalizowany to wskaźnik obliczany jako iloraz wartości wyniku operacyjnego skorygowanego o wynik na pozostałej działalności operacyjnej i powiększonego o amortyzację do wartości przychodów ogółem. 31.12.2021 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży 791 048 853 356 Koszt własny sprzedaży (699 233) (750 310) Koszty sprzedaży (10 776) (31 121) Koszty ogólnego zarządu (43 033) (88 930) Amortyzacja 47 219 91 497 EBITDA znormalizowana 85 225 74 492 31.12.2021 31.12.2020 Pożyczki i kredyty bankowe 13 400 48 487 Dłużne papiery wartościowe 60 806 132 631 Pozostałe zobowiązania finansowe 374 007 397 650 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (12 182) (18 377) Dług netto 436 031 560 391 Wartości wyżej wymienionych wskaźników przedstawiały się następująco: 31.12.2021 31.12.2020 Dług netto 436 031 560 391 EBITDA znormalizowana 85 226 74 492 Wskaźnik długu netto do EBITDA znormalizowana 5,12 7,52 31.12.2021 31.12.2020 EBITDA znormalizowana 85 226 74 492 Przychody ze sprzedaży 791 048 853 356 Wskaźnik rentowności finansowej znormalizowany 10,77% 8,73% Wartości zaprezentowanych wskaźników za rok 2021 i 2020 mieściły się w założeniach finansowych Grupy, ponieważ poziomy wskaźników kalkulowanych dla wierzycieli finansowych (kredytodawców i obligatariuszy) ustalone zostały w odniesieniu do i na podstawie danych finansowych bez uwzględniania wpływu MSSF 16 na dane finansowe Grupy OTL, zgodnie z postanowieniami Umowy Wspólnych Warunków z Bankami Konsorcjum, warunków emisji obligacji serii G oraz warunków emisji obligacji serii H. 41. Instrumenty finansowe Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, które wykazane zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w podziale na poszczególne kategorie aktywów i zobowiązań. Aktywa finansowe 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu 32 775 115 155 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 23 739 3 326 Razem 56 514 118 481 Wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: 31.12.2021 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług 20 501 96 632 Pożyczki udzielone i inne aktywa finansowe 92 2 046 Udziały i akcje 23 739 1 426 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 182 18 377 Razem 56 514 118 481 Zobowiązania finansowe Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu: 31.12.2021 31.12.2020 Obligacje 60 806 132 631 Kredyty bankowe i pożyczki 13 400 48 487 Zobowiązania handlowe 35 925 147 277 Razem zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu 110 131 328 395 Zobowiązania finansowe poza MSSF 9: 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tyt. leasingu 374 007 397 650 Zobowiązania wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania wynikające z instrumentów finansowych 89 242 112 267 31.12.2021 31.12.2020 Razem zobowiązania finansowe 573 380 838 312 ‎ Wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako: 31.12.2021 31.12.2020 Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe - 257 Krótkoterminowe pożyczki kredyty bankowe 13 400 48 230 Dłużne papiery wartościowe krótkoterminowe 60 806 132 631 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 35 925 147 277 Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe 353 510 369 013 Pozostałe zobowiązania finansowe krótkoterminowe 20 497 28 637 Zobowiązania wynikające z instrumentów finansowych długoterminowe 49 247 48 100 Zobowiązania wynikające z instrumentów finansowych krótkoterminowe 39 995 64 167 Razem zobowiązania finansowe 573 380 838 312 Poniżej przedstawione zostały informacje dotyczące wartości godziwej instrumentów finansowych na dzień 31.12.2021 r.:  środki pieniężne i ich ekwiwalenty – wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,  należności oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług – wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług wartość bilansowa uwzględnia utworzone przez Grupę odpisy aktualizujące ich wartość (nota ‎‎23),  leasing, kredyty bankowe, inne zobowiązania finansowe, udziały i akcje, inne aktywa finansowe – wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej,  obligacje – wyemitowane przez Grupę. Na dzień bilansowy ich wartość godziwa nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej. Klasyfikacja aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy została przedstawiona w poniższym zestawieniu: Klasa Wartość godziwa na dzień 31.12.2021 Hierarchia wartości godziwej Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - udziały i akcje 23 739 - - 23 739 Klasa Wartość godziwa na dzień 31.12.2020 Hierarchia wartości godziwej Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - udziały i akcje 1 426 - - 1 426 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - opcja call 1 900 - 1 900 - Pozycje przychodów i kosztów dotyczące aktywów i zobowiązań finansowych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku finansowego oraz innych dochodów całkowitych zostały zaprezentowane w poniższej tabeli: 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu - przychody ‎ z tytułu odsetek 1 534 680 Odsetki od środków pieniężnych 2 170 Odsetki od należności 1 532 510 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - przychody / (koszty) z tytułu wyceny instrumentów finansowych (1 900) (2 400) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - inne dochody całkowite - - Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu - koszty z tytułu odsetek (24 283) (52 350) Odsetki od kredytów i pożyczek (1 011) (6 437) Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu (15 718) (30 710) Odsetki od obligacji (5 763) (9 521) Odsetki od pozostałych zobowiązań (1 791) (5 682) Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu - przychody / (koszty) z tytułu wyceny zobowiązania do odkupu akcji od udziałowców niekontrolujących (11 076) (10 362) Razem (35 725) (64 432) 42. Transakcje z jednostkami powiązanymi W tabelach zaprezentowane zostały transakcje z jednostkami powiązanymi w 2021 roku: 01.01.2021 - 31.12.2021 Przychody Koszty Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe Jednostki stowarzyszone, w tym: - - - - RCS Shipping Co. Ltd. - - - - Jednostka dominująca wyższego szczebla - La Financiere d'Intégration Européenne S.A. - - - 554 Pozostałe podmioty powiązane, w tym: - 68 - - pozostałe podmioty powiązane - 68 - - Razem - 68 - 554 31.12.2021 Należności Zobowiązania Udzielone pożyczki Otrzymane pożyczki Jednostki stowarzyszone, w tym: - - - - Luka Rijeka d.d. - - - - Jednostka dominująca wyższego szczebla - La Financiere d'Intégration Européenne S.A. - - - 12 053 Pozostałe podmioty powiązane, w tym: - 1 - - pozostałe podmioty powiązane - 1 - - Razem - 1 - 12 053 W dniu 01.12.2021 nastąpiło połączenie transgraniczne I Funduszu Mistral S.A z La Financiere d'Intégration Européenne S.A. z siedzibą w Luksemburgu. W poniższych tabelach zaprezentowane zostały transakcje z jednostkami powiązanymi w 2020 roku: 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody Koszty Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe Jednostki stowarzyszone, w tym: 1 - - - RCS Shipping Co. Ltd. 1 - - - Jednostka dominująca wyższego szczebla - I Fundusz Mistral S.A. - 1 - 415 Pozostałe podmioty powiązane, w tym: 11 641 485 403 - Trade Trans Spedition GmbH 6 673 4 - - pozostałe podmioty powiązane 4 968 481 403 - Razem 11 642 486 403 415 31.12.2020 Należności Zobowiązania Udzielone pożyczki Otrzymane pożyczki Jednostki stowarzyszone, w tym: - 5 - - Jadranska vrata d.d. - 5 - - Jednostka dominująca wyższego szczebla - I Fundusz Mistral S.A. - - - 11 498 Pozostałe podmioty powiązane, w tym: 3 089 136 54 - Trade Trans Spedition GmbH 1 024 - - - pozostałe podmioty powiązane 2 065 136 54 - Razem 3 089 141 54 11 498 W roku 2021 Grupa otrzymała dywidendy od spółek stowarzyszonych. Informacje o utworzonych odpisach z tytułu utraty wartości należności od jednostek powiązanych znajdują się w nocie ‎‎23. Spółka w dniu 21.02.2020 r. zawarła porozumienie (Porozumienie) z głównym akcjonariuszem Spółki dominującej, I Fundusz Mistral S.A./ La Financiere d'Intégration Européenne S.A. (Akcjonariusz), w którym Akcjonariusz zobowiązał się do dokapitalizowania Spółki dominującej na warunkach wskazanych w Porozumieniu. W dniu 25.01.2022 r. doszło do podpisania umowy objęcia akcji z La Financiere d'Intégration Européenne S.A. Zgodnie z zapisami Umowy Spółka stosownie do postanowień art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych, zaoferowała La Financiere d'Intégration Européenne S.A. do objęcia 1.100. akcji zwykłych na okaziciela serii E Spółki o wartości nominalnej 0,24 zł każda i łącznej wartości nominalnej 264.000 zł ("Akcje") za cenę emisyjną w wysokości 10 zł za jedną akcję, tj. łączną cenę emisyjną w wysokości 11.000.000,00 zł. La Financiere d'Intégration Européenne S.A. przyjęło ofertę objęcia Akcji i w konsekwencji objęło Akcje w zamian za wkład pieniężny. Opłacenie Akcji nastąpiło w drodze umownego potrącenia wierzytelności pieniężnych La Financiere d'Intégration Européenne S.A. wobec Spółki z tytułu udzielonych pożyczek w łącznej kwocie 11.000.000,00 zł (słownie: jedenaście milionów złotych) należności głównej z wierzytelnością Spółki wobec La Financiere d'Intégration Européenne S.A. o wpłatę wkładu pieniężnego na pokrycie Akcji w łącznej wysokości 11.000.000,00 zł. Umowne potrącenie ww. wierzytelności, zgodnie z którym doszło do wzajemnego umorzenia wierzytelności do wysokości wierzytelności z tytułu wpłaty na pokrycie Akcji skutkuje dokonaniem takiej wpłaty. W 2021 roku Pan Konrad Hernik, pełniący funkcję Prezesa Zarządu Spółki dominującej, dokonał transakcji nabycia 30.730 szt. akcji Spółki dominującej stanowiących 0,26% udziału w kapitale własnym i ogólnej liczbie głosów Spółki dominującej. Ponadto w dniu 19 oraz 27.01.2022 r. (po dniu bilansowym) Prezes Zarządu Spółki dominującej, dokonał nabycia dodatkowych 12.500 szt. akcji Spółki dominującej, na dzień publikacji osiągając sumarycznie 72.500 szt. akcji Spółki dominującej stanowiących 0,55% udziału w kapitale własnym i ogólnej liczbie głosów Spółki dominującej. W dniu 24.05.2021 Spółka nabyła udziały w spółce Port Żegluga Szczecińska Sp. z o.o. od EIP2 sp. z o.o. Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki, Pan Artur Szczepaniak, był jednocześnie Członkiem Rady Nadzorczej I Funduszu Mistral SA, podmiotu powiązanego spółki EIP2 SP. z o.o. oraz beneficjentem rzeczywistym EIP2 Sp. z o.o. poprzez posiadanie pośrednich uprawnień właścicielskich. Grupa okresowo współpracuje ze spółką Elen Gas Sp. z o.o., w której Wiceprezes Zarządu Spółki dominującej, Pan Kamil Jedynak, posiada większość udziałów oraz pełni funkcję Prezesa Zarządu. W związku z powyższym transakcje z tą spółką klasyfikowane są jako transakcje z podmiotem powiązanym. 43. Transakcje z udziałem Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej W 2021 oraz 2020 roku nie wystąpiły żadne transakcje z udziałem Członków Zarządu i Członków Rady Nadzorczej, ani nie udzielono pożyczek Członkom Zarządu i Członkom Rady Nadzorczej. 44. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej 44.1. Zarząd Wynagrodzenie wypłacone, należne lub potencjalnie należne Członkom Zarządu OTL za 2021 rok (brutto): Członkowie Zarządu Funkcja okres zatrudnienia wynagrodzenie zasadnicze nagrody odprawy świadczenia dodatkowe wynagrodzenie ‎ z jednostek podporządkowanych RAZEM Konrad Hernik Prezes Zarządu cały rok 2021 720 750 - 84 - 1 554 Kamil Jedynak Wiceprezes Zarządu cały rok 2021 540 750 - - 24 1 314 Radosław Krawczyk 1) Wiceprezes Zarządu brak zatrudnienia w 2021 - - 60 - - 60 Artur Szczepaniak Członek Zarządu oddelegowany z Rady Nadzorczej 28.08.2021 - 22.11.2021; 01.12.2021 - 31.12.2021 161 - - - - 161 Razem 1 421 1 500 60 84 24 3 089 świadczenia dodatkowe typu opieka medyczna, użytkowanie samochodu służbowego do celów prywatnych, karty multisport itp. 1) Pan Radosław Krawczyk, pobrał w roku 2010 wynagrodzenie (odszkodowanie) z tytułu umowy o zakazie konkurencji w wysokości 60 tys. zł. Członkom Zarządu Spółki dominującej za 2021 rok nie zostało wypłacone inne wynagrodzenie na podstawie podziału zysków lub wynagrodzenie w formie opcji na akcje. Członkom Zarządu Spółki dominującej za 2021 rok nie zostały przyznane świadczenia w naturze. W roku 2021 Członkom Zarządu Spółki dominującej nie były wypłacane, przez Emitenta lub jego podmioty zależne, świadczenia warunkowe lub odroczone (w całości lub części). Zasady wynagradzania Członków Zarządu Spółki dominującej przez Emitenta zostały określone w Polityce Wynagradzania Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki OTL. Oprócz wynagrodzenia zasadniczego, po wcześniejszym potwierdzeniu przez Radę Nadzorczą Spółki dominującej, członkom Zarządu Spółki dominującej przysługuje prawo do premii rocznej w przypadku spełnienia określonych warunków i osiągnięcia wymaganego poziomu wyników finansowych. W przypadku gdy dana osoba nie pozostanie w zatrudnieniu w Spółce dominującej przez cały rok kalendarzowy, premia roczna ulegnie proporcjonalnemu obniżeniu. Niezależnie od premii rocznej członkom Zarządu Spółki dominującej może zostać przyznana premia uznaniowa. Poza powyższym wskazanym członkom Zarządu Spółki dominującej przysługiwać będzie premia określona wartościowo z tytułu realizacji uzgodnionych zadań i szczególnego nakładu pracy poświęconego w procesie negocjacji refinansowania zadłużenia finansowego Spółki dominującej. Wynagrodzenie wypłacone, należne lub potencjalnie należne Członkom Zarządu OTL za 2020 rok (brutto): Członkowie Zarządu Funkcja okres zatrudnienia wynagrodzenie zasadnicze nagrody odprawy świadczenia dodatkowe wynagrodzenie ‎ z jednostek podporządkowanych RAZEM Konrad Hernik Prezes Zarządu 16.01-31.12.2020 691 150 - 81 - 922 Kamil Jedynak Wiceprezes Zarządu cały rok 2020 480 250 - - 8 738 Radosław Krawczyk 1) Wiceprezes Zarządu 01.01-28.04.2020 574 860 360 - - 1 794 Daniel Ryczek 2) Członek Zarządu 01.01-23.04.2020 280 - 240 2 - 522 Andrzej Klimek 3) Wiceprezes Zarządu - - - 190 - - 190 Razem 2 025 1 260 790 83 8 4 166 świadczenia dodatkowe typu opieka medyczna, użytkowanie samochodu służbowego do celów prywatnych, karty multisport itp. 1) Pan Radosław Krawczyk pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu OT LOGISTICS S.A. do dnia 28.04.2020 r., jednak pozostał zatrudniony w Spółce dominującej do dnia 31.07.2020 r. W powyższej tabeli wynagrodzenie Pana Radosława Krawczyka zostało przedstawione za cały okres zatrudnienia. 2) Pan Daniel Ryczek pełnił funkcję Członka Zarządu OT LOGISTICS S.A. do dnia 23.04.2020 r., jednak pozostał zatrudniony w Spółce dominującej do dnia 31.07.2020 r. W powyższej tabeli wynagrodzenie Pana Daniela Ryczka zostało przedstawione za cały okres zatrudnienia. 3) Pan Andrzej Klimek, sprawujący funkcję Wiceprezesa Zarządu OT LOGISTICS S.A. do dnia 06.09.2019 r., pobrał w roku 2020 wynagrodzenie (odszkodowanie) z tytułu umowy o zakazie konkurencji w wysokości 190 tys. zł. 44.2. Rada Nadzorcza Wynagrodzenie wypłacone, należne lub potencjalnie należne Członkom Rady Nadzorczej OTL za 2021 rok (brutto): Członkowie Rady Nadzorczej Funkcja okres pełnienia funkcji wynagrodzenie wypłacone wynagrodzenie ‎ z jednostek podporządkowanych RAZEM Artur Szczepaniak Przewodniczący Rady Nadzorczej 01.01.2021 - 27.08.2021; 23.11.2021 - 30.11.0221 50 - 50 Andrzej Malinowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej cały 2021 rok 72 - 72 Marek Komorowski Sekretarz Rady Nadzorczej cały 2021 rok 120 - 120 Waldemar Maj Członek Rady Nadzorczej cały 2021 rok 72 - 72 Artur Olender Członek Rady Nadzorczej cały 2021 rok 144 - 144 Zbigniew Nowik Członek Rady Nadzorczej cały 2021 rok 72 - 72 Wojciech Heydel Członek Rady Nadzorczej cały 2021 rok 120 - 120 RAZEM 650 - 650 Poza ww. wynagrodzeniem osoby nadzorujące nie otrzymały w 2021 roku nagród i innych korzyści z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki dominującej. Członkom Rady Nadzorczej Spółki dominującej za 2021 rok nie zostało wypłacone inne wynagrodzenie na podstawie podziału zysków lub wynagrodzenie w formie opcji na akcje. Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej (jak również jego część) wypłacone za 2021 rok nie miało charakteru premii, jak również Członkom Rady Nadzorczej nie zostały przyznane świadczenia w naturze za 2021 rok. W 2021 roku Członkom Rady Nadzorczej nie były wypłacane, przez Emitenta lub jego podmioty zależne, świadczenia warunkowe lub odroczone (w całości lub części). Wynagrodzenie wypłacone, należne lub potencjalnie należne Członkom Rady Nadzorczej OTL za 2020 rok (brutto): Członkowie Rady Nadzorczej Funkcja okres pełnienia funkcji wynagrodzenie wypłacone wynagrodzenie ‎ z jednostek podporządkowanych RAZEM Artur Szczepaniak Przewodniczący Rady Nadzorczej cały 2020 rok 72 - 72 Andrzej Malinowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej cały 2020 rok 72 - 72 Marek Komorowski Sekretarz Rady Nadzorczej cały 2020 rok 72 - 72 Waldemar Maj Członek Rady Nadzorczej cały 2020 rok 72 - 72 Artur Olender Członek Rady Nadzorczej cały 2020 rok 72 - 72 Zbigniew Nowik Członek Rady Nadzorczej cały 2020 rok 72 49 121 Paweł Ruka Członek Rady Nadzorczej 01.01-05.08.2020 48 - 48 Wojciech Heydel Członek Rady Nadzorczej cały 2020 rok 72 - 72 RAZEM 552 49 601 45. Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w ramach umowy o pracę w Grupie Kapitałowej OTL w 2021 i 2020 roku kształtowało się następująco: 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zarząd Jednostki dominującej 0 1 Zarządy jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej 5 21 Administracja 78 241 Dział sprzedaży 23 124 Pion usług 583 1 481 Pozostali 2 2 Razem 691 1 870 Spadek przeciętnego zatrudnienia w GK OTL w roku 2021 o 1 179 osób wynika głównie ze sprzedaży spółek STK, spółek z GK CHG w roku 2021 oraz utraty kontroli nad spółką Luka Rijeka i sprzedaży spółki Deutsche Binnenreederei AG w roku 2020 i braku ich konsolidacji w roku 2021. 46. Wynagrodzenie biegłego rewidenta Podmiotem uprawnionym, badającym niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy OTL za 2021 rok oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OTL za 2020 rok, jest Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu, ul. abpa Antoniego Baraniaka 88 E. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przedstawione w poniższej tabeli: 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Wynagrodzenie za badania i przeglądy sprawozdań finansowych 410 483 Pozostałe usługi (badania sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i RN) 7 8 Razem 417 491 47. Zdarzenia po dniu bilansowym Po zakończeniu roku obrotowego w Spółce oraz Grupie OTL miały miejsce poniższe zdarzenia: Średnioterminowa Strategia Stabilizacji i Rozwoju Grupy Kapitałowej OT Logistics - aktualizacja założeń strategicznych na lata 2022-2025 W dniu 09.02.2022 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o zatwierdzeniu przedłożonego przez Zarząd Spółki planu finansowego Grupy OTL na rok 2022 oraz zaakceptowała założenia rozwoju i planowane wyniki na lata 2023-2025, obejmujące także efekty realizacji planowanego programu inwestycyjnego. Podjęte decyzje stanowią aktualizację założeń zatwierdzonej w roku 2020 Średnioterminowej Strategii Stabilizacji i Rozwoju Grupy Kapitałowej OT Logistics na lata 2020-2023 (Strategia). Więcej informacji dotyczącej Strategii oraz jej realizacji zostało przedstawionych w punkcie 5.2 sprawozdania zarządu za rok 2021. Emisja akcji serii E W dniu 13.01.2022 r. na podstawie upoważnienia udzielonego Zarządowi przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Uchwałą nr 4 z dnia 27.10.2021 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy prawa poboru akcji serii E w całości, zmiany Statutu Spółki, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii E do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz dematerializacji akcji serii E, Zarząd podjął uchwałę o skierowaniu oferty nabycia akcji serii E, w trybie art. 431 § 2 pkt 1 kodeksu spółek handlowych (subskrypcja prywatna) do Financière d'Intégration Européenne S.A. z siedzibą w Luksemburgu, rue Pierre d'Aspelt 7, L-1142 Luksemburg, Wielkie Królestwo Luksemburga (La Financière), spółki zarejestrowanej w rejestrze handlowym w Luksemburgu pod numerem R.C.S.: B 86087, jako następcy prawnego I Funduszu Mistral S.A. (w wyniku połączenia transgranicznego spółki I Fundusz Mistral S.A., jako spółki przejmowanej z La Financière d'Intégration Européenne S.A., jako spółką przejmującą). La  Financière wyraziło chęć objęcia akcji serii E. W związku z powyższym w dniu 25.01.2022 r. doszło do podpisania umowy objęcia akcji (Umowa) z La Financière. Zgodnie z zapisami Umowy Spółka stosownie do postanowień art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych, zaoferowała La  Financière do objęcia 1.100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E Spółki o wartości nominalnej 0,24 zł każda i łącznej wartości nominalnej 264.000 zł (Akcje) za cenę emisyjną w wysokości 10 zł za jedną akcję, tj. o łącznej wartości 11.000,00 tys. zł. La Financière przyjęło ofertę objęcia Akcji i w konsekwencji objęło Akcje w zamian za wkład pieniężny. Opłacenie Akcji nastąpiło w drodze umownego potrącenia wierzytelności pieniężnych La Financière wobec Spółki z tytułu udzielonych pożyczek w łącznej kwocie 11.000,00 tys. zł należności głównej z wierzytelnością Spółki wobec La Financière o wpłatę wkładu pieniężnego na pokrycie Akcji w łącznej wysokości 11.000,00 tys. zł. Umowne potrącenie ww. wierzytelności, zgodnie z  którym doszło do wzajemnego umorzenia wierzytelności do wysokości wierzytelności z tytułu wpłaty na pokrycie Akcji, skutkuje dokonaniem takiej wpłaty. W związku z powyższym Spółka podjęła wszelkie niezbędne czynności mające na celu zarejestrowanie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w Sądzie rejestrowym oraz czynności związane z dopuszczeniem i wprowadzeniem Akcji Serii E oraz praw do Akcji do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Informacja o powyższym zdarzeniu została przekazana w poniższych raportach bieżących: 1/2022 z dnia 13.01.2022 r., 2/2022 z dnia 14.01.2022, 3/2022 z dnia 14.01.2022 r., nr  5/2022 z dnia 25.01.2022 r. oraz nr 10/2022 z dnia 10.02.2022 r. Zbycie pakietu akcji Luka Rijeka d.d. należących do Spółki W dniach 02-09.02.2022 r. Allianz ZB d.o.o. dokonał zbycia w szeregu transakcji objętych zastawem na rzecz zarządzanych przez niego funduszy AZ obvezni mirovinski fond kategorije A z siedzibą w Chorwacji oraz AZ obvezni mirovinski fond kategorije B z siedzibą w Chorwacji (Fundusze AZ) 255.535 sztuk akcji Luka Rijeka d.d. należących do Spółki za całkowitą cenę 7.052.926 HRK. Kwota uzyskana ze zbycia ww. akcji została rozliczona przez Spółkę w wartości 4.232.948,71 zł na poczet zmniejszenia rezerwy na zobowiązanie z tytułu kary umownej zastrzeżonej w Umowie Wspólników na rzecz Allianz. Powzięcie informacji o nieprawomocnym ustanowieniu Tymczasowego Nadzorcy Sądowego Spółki na skutek złożenia w  maju 2021 roku wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki przez chorwackie fundusze zarządzane przez Allianz ZB d.o.o. W dniu 17.03.2022 r. Spółka otrzymała pismo od Tymczasowego Nadzorcy Sądowego, z  którego wynika, że Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie Wydział XII Gospodarczy postanowił o zabezpieczeniu majątku Spółki poprzez ustanowienie Tymczasowego Nadzorcy Sądowego na skutek złożonego w dniu 12.05.2021 r. wniosku wierzycieli AZ obvezni mirovinski fond kategorije A z siedzibą w Chorwacji oraz AZ obvezni mirovinski fond kategorije B z  siedzibą w Chorwacji (Fundusze AZ) o ogłoszenie upadłości Spółki, o  którym Zarząd Spółki również dowiedział się z tego pisma Tymczasowego Nadzorcy Sądowego. Zarząd Spółki wskazał, że w jego ocenie zarówno na dzień złożenia przedmiotowego wniosku (tj. 12.05.2021 r.) oraz na dzień otrzymania powyższego pisma (tj. 17.03.2022 r.) w odniesieniu do Spółki nie występowały i (odpowiednio) nie występują przesłanki ogłoszenia jej upadłości przewidziane ustawą z dnia 28.02.2003 r. Prawo upadłościowe, tj. Spółka nie znajduje się w stanie niewypłacalności zarówno w ujęciu płynnościowym, jak i bilansowym i zdaniem Spółki przedmiotowy wniosek pozbawiony jest przesłanek faktycznych i prawnych. Zarząd Spółki ze zdziwieniem i dezaprobatą przyjął informację o podjętych przez Fundusze AZ działaniach, mając na uwadze prowadzone przez wiele miesięcy rozmowy Spółki z Funduszami AZ mającymi na celu rozwiązanie trwającego sporu oraz wypełnienia zobowiązań Spółki wynikających z wyroku Sądu Arbitrażowego, o którym Spółka informowała w raportach bieżących. Informacja przekazana raportem bieżącym nr 17/2022 z dnia 17.03.2022 r. W dniu 15.04.2022 r. za wiedzą i zgodą Tymczasowego Nadzorcy Sądowego OTL dokonała spłaty wszystkich zobowiązań przeterminowanych i na ten dzień nie posiadała żadnych zobowiązań wymagalnych, poza wskazanymi zobowiązaniami spornymi. Spłata została dokonana środkami wypracowanymi z działalności operacyjnej. Spółka, ani inne spółki Grupy OTL nie posiadały żadnych przesłanek upadłościowych i na bieżąco regulowały swoje zobowiązania. W tej sytuacji Spółka zwróciła się do sądu w Szczecinie wskazując szeroką argumentację faktyczną, finansową i oprawną wskazującą niezasadność rozpatrywanego wniosku, z wnioskiem o jego oddalenie jako pozbawionego podstaw faktycznych i prawnych. Rejestracja zmiany Statutu Spółki W dniu 17.03.2022 r. Spółka otrzymała postanowienie z Sądu Rejonowego Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego o dokonaniu rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego oraz zmiany Statutu Spółki. Więcej szczegółów dotyczących podwyższenia kapitału zakładowego znajdują się w nocie 29. Zmiana Statutu Spółki obejmowała § 6 ust. , który po rejestracji otrzymał brzmienie: „Kapitał zakładowy Spółki wynosi nie mniej niż 3.143.707,20 zł (słownie: trzy miliony sto czterdzieści trzy tysiące siedemset siedem złotych i dwadzieścia groszy) i nie więcej niż 3.287.707,20 zł (słownie: trzy miliony dwieście osiemdziesiąt siedem tysięcy siedemset siedem złotych i dwadzieścia groszy) oraz dzieli się na nie mniej niż 13.098.780 (słownie: trzynaście milionów dziewięćdziesiąt osiem tysięcy siedemset osiemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł (słownie: dwadzieścia cztery grosze) każda i nie więcej niż 13.698.780 (słownie: trzynaście milionów sześćset dziewięćdziesiąt osiem tysięcy siedemset osiemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,24 zł (słownie: dwadzieścia cztery grosze) każda, z czego: - 10.221.280 (słownie: dziesięć milionów dwieście dwadzieścia jeden tysięcy dwieście osiemdziesiąt) akcji stanowią Akcje Serii  A, - 1.200.000 (słownie: jeden milion dwieście tysięcy) akcji stanowią Akcje Serii B, - 577.500 (słownie: pięćset siedemdziesiąt siedem tysięcy pięćset) akcji stanowią Akcje Serii D, - 1.100.000 (słownie: jeden milion sto tysięcy) akcji stanowią Akcje Serii E.”. Porozumienie w sprawie przedłużenia terminu spłaty Obligacji serii H oraz G Już po dniu bilansowym, w ramach procesu przedłużenia terminów zapadalności finansowania udzielonego Grupie OTL przez jej głównych wierzycieli finansowych, w dniu 21.04.2022 r. Zgromadzenie Obligatariuszy Serii H powzięło uchwałę nr 3 w sprawie zmiany warunków emisji Obligacji Serii H zmieniającą dzień wykupu Obligacji Serii H na dzień 30.10.2022 r. (informacja przekazana raportem bieżącym nr 21/2022 z dnia 27.04.2022 r.). W dniu 28.04.2022 r. zawarte zostało porozumienie w sprawie zmiany warunków emisji Obligacji Serii G z jedynym obligatariuszem Obligacji Serii G, na podstawie którego warunki emisji Obligacji Serii G zostały zmienione m.in. w ten sposób, że termin wykupu Obligacji Serii G został przesunięty z dnia 29.04.2022 r. na dzień 31.08.2022 r. Zmiany w składzie Zarządu Już po zakończeniu okresu sprawozdawczego, Rada Nadzorcza Spółki powołała do Zarządu Spółki Pana Daniela Góreckiego powierzając mu funkcję Członka Zarządu. Powołanie jest skuteczne od 1.05.2022 r. Poza powyższymi nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym. Szczecin, dnia 29.04.2021 r. ………………………. Konrad Hernik ………………………. Kamil Jedynak Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

AI Terminal

More from OT Logistics S.A.

Talk to a Data Expert