Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Management Reports • Apr 30, 2022

259400QX54KSSJYJGN90 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 0 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 KORZYSTAJĄC Z DYSPOZYCJI art. 55 ust. 2a USTAWY O RACHUNKOWOŚCI SPORZĄDZONE ZOSTAŁO JEDNO SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU DLA GRUPY I DLA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ Legnica, 29 kwietnia 2022 roku SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 1 Spis treści 1. Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w 2021 roku ........................................................................................... 5 2. Zasady sporządzania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego .................... 5 2.1. Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EuCO ................. 5 2.2. Zasady sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego EuCO S.A. ............................................... 6 3. Opis organizacji Grupy Kapitałowej EuCO ....................................................................................... 7 4. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Spółki z innymi podmiotami, określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania ....................................................... 11 5. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej EuCO S.A. ........................................................................ 12 6. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową . 12 7. Prezentacja wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej EuCO oraz jednostkowych danych finansowych spółki dominującej .................................................................... 13 7.1. Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej EuCO S.A. wg stanu na 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku w tys. PLN........................................................ 15 7.2. Wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej EuCO S.A. za rok 2021 oraz rok 2020 w tys. PLN ................................................................................................................................ 15 7.3. Wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej EuCO S.A. za rok 2021 oraz rok 2020 w tys. PLN ................................................................................................................ 16 7.4. Wybrane pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej spółki dominującej wg stanu na 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku w tys. PLN .................................................................................. 16 7.5. Wybrane pozycje rachunku zysków i strat spółki dominującej za rok 2021 oraz rok 2020 w tys. PLN ...... 17 7.6. Wybrane pozycje rachunku przepływów pieniężnych spółki dominującej za rok 2021 oraz rok 2020 w tys. PLN ............................................................................................................................................................ 17 8. Wybrane wskaźniki dla Grupy Kapitałowej EuCO S.A. oraz spółki dominującej ............................... 18 8.1. Wybrane wskaźniki finansowe dla Grupy Kapitałowej EuCO S.A. ................................................................ 18 8.2. Wybrane wskaźniki finansowe dla Spółki Dominującej ................................................................................ 18 8.3. Wskaźniki niefinansowe ................................................................................................................................. 18 9. Opis istotnych czynników i zagrożeń ............................................................................................. 19 9.1. Czynniki ryzyka związane bezpośrednio z działalnością spółki dominującej Grupy Kapitałowej EuCO...... 19 9.1.1. Ryzyko niepowodzenia strategii Grupy Kapitałowej ....................................................... 19 9.1.2. Ryzyko związane z konkurencją oraz niekorzystne tendencje w zakresie kształtowania się marży brutto ................................................................................................................... 19 9.1.3. Ryzyko związane z odpływem kluczowej kadry menedżerskiej lub agentów .................. 19 9.1.4. Ryzyko związane z naruszeniem tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych, jak również ze związanymi z tym sporami sądowymi ............... 19 9.1.5. Ryzyko niewydolności lub awarii systemu informatycznego .......................................... 20 9.1.6. Ryzyko związane z głównymi akcjonariuszami i udziałowcami ....................................... 20 9.1.7. Ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi .................... 20 9.1.8. Ryzyko reputacyjne związane z pogorszeniem się wizerunku firm dochodzących roszczeń od zakładów ubezpieczeń w imieniu klientów ................................................................ 20 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 2 9.1.9. Ryzyko związane ze zmianą procedur wewnętrznych zakładów ubezpieczeń ................ 20 9.1.10. Ryzyko związane z postępowaniem w zakresie ochrony konkurencji ............................. 21 9.2. Czynniki ryzyka związane z sytuacją makroekonomiczną ............................................................................. 21 9.3. Ryzyko związane z otoczeniem prawnym ...................................................................................................... 21 9.4. Ryzyko związane ze zmianami w systemach podatkowych w krajach działalności Grupy Kapitałowej ..... 21 9.5. Czynniki ryzyka finansowego .......................................................................................................................... 22 9.5.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ............................................................... 22 9.5.2. Ryzyko rynkowe .............................................................................................................. 22 9.5.3. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................... 23 9.5.4. Ryzyko zmiany cen .......................................................................................................... 23 9.5.5. Ryzyko istotnych zakłóceń przepływów pieniężnych ...................................................... 23 9.5.6. Ryzyko płynności ............................................................................................................. 23 9.5.7. Zarządzanie kapitałem .................................................................................................... 25 10. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. - informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach oraz o rynkach zbytu ...................... 27 10.1. Działalność sądowa w Polsce ........................................................................................................................... 0 10.2. Działalność przedsądowa w Polsce .................................................................................................................. 0 10.3. Działalność na rynkach zagranicznych ............................................................................................................. 0 11. Udziały własne .............................................................................................................................. 0 12. Posiadane oddziały spółki .............................................................................................................. 0 13. Zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w latach następnych ....................................................... 0 14. Istotne transakcje zawarte przez Spółki lub jednostkę od niej zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji ........................................................................................................................................... 4 15. Umowy znaczące dla działalności, w tym znane grupie umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ....................................................... 5 16. Umowy kredytowe i leasingowe, pożyczki, poręczenia i gwarancje ................................................. 5 16.1. Umowy kredytowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2021 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia ................................. 5 16.2. Umowy leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2021 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia ................................. 5 16.2. Pożyczki pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej ............................................................................................. 5 16.3. Poręczenia i gwarancje ................................................................................................................................... 11 16.4. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej w danym roku obrotowym ........................................................................................................ 11 16.5. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej w danym roku obrotowym ............................................................................. 11 17. Informacje o wpływach z emisji i ich wykorzystaniu, prognozach wyników i ich realizacji, zarządzaniu zasobami finansowymi oraz perspektywach rozwoju ...................................................... 12 17.1. Opis wykorzystanych wpływów z emisji papierów wartościowych.............................................................. 12 17.2. Różnice pomiędzy prognozami wyników, a ich realizacją ............................................................................ 12 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 3 17.3. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań............................................................................................................................ 12 17.4. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej oraz perspektywy rozwoju działalności Grupy w roku 2021 i latach następnych z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej wypracowanej przez Grupę ............................................................................................. 12 17.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności ...................................................................................................................................................... 13 17.6. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym. ...... 13 18. Organizacja spółki dominującej, jej akcjonariusze oraz pozostałe sprawy....................................... 13 18.1. Umowy zawarte pomiędzy Spółką, a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie. ............................................................ 13 18.2. Zawarte umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy/udziałowców i obligatariuszy .......................................................... 14 18.3. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie) wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących za 2021 rok, bez względu na to, czy były zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku ................................................................................................................................................................ 14 18.3.1. Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki ...................................................................... 14 18.3.2. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej ................................................................... 14 18.4. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu .............................................................................................................................................. 15 18.5. Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji spółki dominującej oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących ............. 15 18.6. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ................................................................ 15 18.7. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki dominującej na dzień przekazania skonsolidowanego raportu rocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji EuCO S.A. w okresie od przekazania poprzedniego skonsolidowanego raportu finansowego zgodnie z posiadanymi przez spółkę dominującą informacjami ............................................ 16 19. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju .................................................................... 17 20. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego ............................................................. 17 21. Informacje dotyczące zatrudnienia ............................................................................................... 17 22. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa ................................................................................ 17 23. Informacja o warunkach współpracy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ...................................................................................................................................... 17 24. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ................................................... 18 25. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ............... 18 26. Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego ................................................................ 18 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 4 Zatwierdzenie do publikacji ............................................................................................................... 19 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 5 1. Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w 2021 roku Sprawozdanie Zarządu Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. z działalności Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. w 2021 roku jest sporządzone i publikowane w oparciu o przepisy Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 poz. 757) jak i przepisy ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2019, poz. 351) oraz Międzynarodowe Standardy Rachunkowości i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. Niniejszy dokument zawiera również sprawozdanie Zarządu z działalności Emitenta. 2. Zasady sporządzania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Roczne sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez biegłego rewidenta. Celem badania jest wydanie przez biegłego rewidenta raportu w zakresie prawidłowości oraz rzetelności prezentowania sytuacji majątkowej i finansowej oraz wypracowanego wyniku finansowego Grupy Kapitałowej i Spółki dominującej. Organem uprawnionym do wyboru biegłego rewidenta do przeprowadzenia badania rocznego sprawozdania finansowego jest Rada Nadzorcza. Roczne sprawozdanie finansowe podlega zatwierdzeniu przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie, nie później niż sześć miesięcy od dnia bilansowego po upływie każdego roku obrotowego. Po zatwierdzeniu sprawozdanie to jest składane we właściwym Rejestrze Sądowym. Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę Kapitałową i Spółkę dominującą: 1. Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. 2. W obrębie roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze: − miesiąc: do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych, − kwartał i półrocze: do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego według przyjętych zasad rachunkowości. 3. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie kalkulacyjnym. 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej. 5. W ramach przyjętych zasad rachunkowości stosuje się rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel, jakim jest rzetelna i wiarygodna prezentacja sprawozdania. 6. Wszystkie pozycje prezentowane są w zaokrągleniu do pełnych tys. PLN, chyba że zaznaczono inaczej. 7. Przyjęta „Polityka rachunkowości” reguluje zasady ewidencjonowania i rozliczania kosztów, organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych. 2.1. Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej EuCO Począwszy od skonsolidowanych sprawozdań finansowych za okresy sprawozdawcze od 2008 roku Grupa Kapitałowa EuCO S.A. sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) na podstawie Rozporządzenia nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera: SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 6 → Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, → Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, → Skonsolidowany rachunek zysków i strat, → Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym, → Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych, → Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zakres ujawnionych danych oraz porównywalnych danych finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest zgodny z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest prezentowane w złotych polskich, ponieważ złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są operacje gospodarcze spółki dominującej. Za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd spółki dominującej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2021 sporządza się na dzień bilansowy kończący się 31 grudnia 2021 roku. Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w notach objaśniających do tego sprawozdania. Konsolidacją zostały objęte Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. (dalej zwana „EuCO S.A.”, „Spółką” lub „Spółką dominującą”), Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o (dalej zwana „sp. czeską”), Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo - akcyjna (dalej zwana „Kancelarią K1”), EUCO CESJE sp. z o.o. sp. komandytowa (zwana dalej EUCO CESJE sp. z o.o. SK), EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej EuCOM Sp. z o.o.), Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej „sp. węgierską”), Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwane dalej “sp. rumuńską”), EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”), EuCO S.C.Sp. (zwana dalej „EuCO SCSp”), EuCO SARL(zwana dalej EUCO SARL), EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej „EuCO FIZAN”), EuCO Poręczenia S.A. (zwana dalej „EuCO Poręczenia”), EuCOvipcar S.A. (zwana dalej „EuCOvipcar”- poprzednia nazwa EuCOcar S.A.) oraz Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K6”). Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K3”), Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”), Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (zwana dalej „CDR”) – nie zostały objęte konsolidacją metodą pełną, ze względu na niespełnione kryterium istotności. 2.2. Zasady sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego EuCO S.A. Począwszy od sprawozdań finansowych za okresy sprawozdawcze od 2008 roku spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera: → Jednostkowy rachunek zysków i strat, → Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, → Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej, → Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym, → Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych, → Noty objaśniające do rocznego sprawozdania finansowego. Zakres ujawnionych danych oraz porównywalnych danych finansowych w rocznym sprawozdaniu finansowym jest zgodny z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Za sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Sprawozdanie finansowe za rok 2021 sporządza się na dzień bilansowy kończący się 31 grudnia 2021 roku. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 7 3. Opis organizacji Grupy Kapitałowej EuCO Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej EuCO, dalej zwanej „Grupą Kapitałową”, „Grupą”, „GK”, jest Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Grupa Kapitałowa nie wchodzi w skład innej grupy kapitałowej. Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej Nazwa: Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna (zwana dalej „EuCO S.A.”, „EuCO” lub „Spółką”) Siedziba: Legnica Adres: · 59-220 Legnica, ul. św. M. Kolbe 18 Tel.: +48 (76) 723 98 00 Fax: +48 (76) 723 98 50 E-mail: biuro@euco.pl Statystyczny numer identyfikacyjny (REGON) 391073970 Numer identyfikacji Podatkowej (NIP) 6912284786 Krajowy Rejestr Sądowy (KRS) 0000359831 Kapitał zakładowy w całości opłacony 560.000 PLN W Zarządzie spółki dominującej na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji tj. 25.04.2022 r. zasiadali: → Krzysztof Lewandowski – Prezes Zarządu → Jolanta Zendran – Wiceprezes Zarządu → Agata Rosa - Kołodziej – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy W skład członków Rady Nadzorczej na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego tj. 25.04.2022 r. wchodzili: → Paweł Filipiak – Przewodniczący Rady Nadzorczej → Maciej Skomorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej → Agnieszka Papaj – Sekretarz Rady Nadzorczej → Joanna Smereczańska-Smulczyk – Członek Rady Nadzorczej → Anna Łysyganicz – Członek Rady Nadzorczej → Anna Frankiewicz – Członek Rady Nadzorczej W dniu 22 sierpnia 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 368 § 4 i 369 § 1 kodeksu spółek handlowych oraz §12 ust. 1 Statutu Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Wojciecha Piotrowskiego w skład Zarządu ówczesnej kadencji od dnia 1 września 2020 r. i powierzeniu mu funkcji Wiceprezesa Zarządu. W dniu 30 kwietnia 2021 r. wpłynęło do Spółki oświadczenie Wiceprezesa Zarządu Spółki, Pana Wojciecha Piotrowskiego, w sprawie rezygnacji z dniem 1 maja 2021 r. z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki. Skład Zarządu nie uległ zmianie od dnia publikacji raportu okresowego za III kw. 2021, przekazanego do wiadomości publicznej w dniu 26 listopada 2021 r. Prokurenci Spółki dominującej na dzień publikacji nie występują. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 8 Podmioty zależne od Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A.: 1. Kancelaria Radców Prawnych – EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo - akcyjna Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K1”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: EuCO S.C.Sp. posiada 99,982% akcji. Akcjonariusz II: EuCO S.A. posiada 0,018% akcji. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk. Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. 2. Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna Nazwa: Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz: EuCO S.A. posiada 100% akcji. Komplementariusz: Jan Pypeć. Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. 3. Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. Nazwa: Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. (zwane dalej „sp. czeską”) Siedziba: Česky Tešin (Czeska Republika) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Czech. 4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. Nazwa: Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej „sp. węgierską”) Siedziba: Gyor (Węgry) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Węgier. 5. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa Nazwa: EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej „EuCO Cesje sp. z o.o. SK) Siedziba: Legnica Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,99% wkładu. Komplementariusz: EuCO Cesje sp. z o. o. 0,01% wkładu. Dominujący segment działalności: działania marketingowe i reklamowe mające na celu promocję usług świadczonych przez Grupę Kapitałową EuCO. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 9 6. EuCO Marketing Sp. z o.o. Nazwa: EuCO Marketing Sp. z o.o. (zwana dalej „EuCOM”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja. 7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L. Nazwa: Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwany dalej “sp. rumuńską”) Siedziba: Bukareszt (Rumunia) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Rumunii oraz posiada oddział rumuński w Słowacji. 8. Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K3”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,90% wkładu. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk 0,10% wkładu. Dominujący segment działalności: usługi prawne. 9. EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Nazwa: EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 97,86% udziałów posiada EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych 2,12% udziałów posiada EuCO SCSp. 0,02% udziałów posiada EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment działalności: działalność usługowa zajmująca się wykupem wierzytelności. Aktem notarialnym z dnia 15 marca 2021 r. kapitał zakładowy spółki EuCO Cesje Sp. z o.o. został podwyższony z dotychczasowej wysokości 10 100,00 zł do wysokości 471 100,00 zł poprzez ustanowienie 9 220 nowych udziałów o wartości 50,00 zł każdy. Wszystkie nowo ustanowione udziały zostały objęte przez EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w zamian za wkład niepieniężny o wartości 7 964 236,00 zł. 10. EuCO S.C.Sp. Nazwa: EuCO S.C.Sp. Siedziba: Luksemburg Komandytariusz I: EuCO FIZAN posiada 90,1632% udziałów. Komandytariusz II: EuCO S.A. posiada 8,1967% udziałów. Komandytariusz III: EUCO MARKETING Sp. z o.o. posiada 1,6393% udziałów. Komplementariusz: EuCO SARL posiada 0,0009% udziałów – reprezentowana przez Prezesa Zarządu Krzysztofa Lewandowskiego Dominujący segment: działalność inwestycyjna. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 10 11. EuCO SARL Nazwa: EuCO SARL Siedziba: Luksemburg Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,2% udziałów. Komplementariusz: EuCO Marketing Sp. o.o. posiada 0,8% udziałów Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 12. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Nazwa: EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwana dalej EuCO FIZAN) Siedziba: Warszawa Zarządzany przez AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Inwestor posiadający 100% certyfikatów Funduszu: EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment: działalność inwestycyjna. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w trakcie likwidacji. 13. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna Nazwa: EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna Siedziba: Legnica Akcjonariusz: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 100% akcji. Dominujący segment: Pozostała finansowa działalność usługowa. W dniu 5 października 2021 EUCO S.A. przekazało aportem akcje EuCO Poręczeń w zamian za udziały w EuCO Marketing Sp. z o.o. 14. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (wcześniej EuCOcar S.A.) Nazwa: EuCOvipcar Spółka Akcyjna Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: EuCO S.A. posiada 99% akcji. Akcjonariusz II: Norbert Rekowski posiada 1% akcji. Dominujący segment: Wynajem pozostałych pojazdów samochodowych. 15. Kancelaria Radców Prawnych EuCO - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych EuCO - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa (dalej zwana „Kancelarią K6”), Siedziba: Legnica Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 100% wkładu. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. 16. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Nazwa: Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „CDR”), Siedziba: Legnica Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 11 17. CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka Komandytowa Nazwa: CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka Komandytowa (dalej zwana „CRP”), Siedziba: Legnica Udziałowcy: 95% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. 5% udziałów posiada Krzysztof Jaworski. Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. W dniach 09 – 22 listopada 2021 r. przez dotychczasowych Komandytariuszy spółki CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka Komandytowa zostały zawarte umowy zbycia praw i obowiązków na rzecz spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna. W wyniku zawartych umów od 22 listopada 2021 r. Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. jest jedynym Komandytariuszem CRP Jaworski i Wspólnicy Sp.K. Komplementariuszem jest nadal Pan Krzysztof Jaworski. W dniu 20 kwietnia 2022 roku dokonano wpisu do KRS potwierdzającego nabycie przez EuCO Marketing Sp. z o.o. 2.000 udziałów o łącznej wartości 100.000 PLN będących kapitałem zakładowym spółki KMN Inwestycje Sp. z o.o. Tym samym EuCO Marketing Sp. z o.o. stał się jedynym udziałowcem KMN Inwestycje Sp. z o.o. 4. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Spółki z innymi podmiotami, określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania Procentowe udziały, akcje i wkłady EuCO S.A. w kapitale spółek zależnych na dzień 31.12.2021 roku: NAZWA SPÓŁKI ZALEŻNEJ UDZIAŁY/AKCJE/WKŁADY EUCO S.A. w kapitale spółki zależnej Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowa - akcyjna (Kancelaria K1) 0,018% Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy spółka komandytowo - akcyjna (Kancelaria K4) 100% akcji Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowa (Kancelaria K3) 99,90% Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa (Kancelarią K6) 100% akcji EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 99,99% EuCO Marketing Sp. z o.o. 100% Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. 100% Evropské Centrum Odškodného spol. s r.o. 100% Centrul European de Despăgubiri S.R.L. 100% EuCO S.C.Sp. 8,1967% CARASCOLA INVESTMENTS LTD 100 % EuCO SARL 99,2% EuCOVIPCAR S.A. 99% EuCO Poręczenia S.A. 100% Szczegóły dotyczące inwestycji zostały przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 12 5. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej EuCO S.A. W dniu 23 kwietnia 2021 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. podjął decyzję o odstąpieniu od zamiaru połączenia Spółki z EuCO Marketing Sp. z o.o. Zarząd przedłożył uchwałę w przedmiocie uchylenia uchwały z dnia 26 marca 2020 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta w sprawie wyrażenia zgody na połączenie przez przejęcie spółki EuCO Marketing Sp. z o.o. przez Emitenta, która to uchwała w zaproponowanej treści została podjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 17 czerwca 2021 r. W dniu 30 września 2021 r., Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki EuCOvipcar S.A. dokonanego na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki EuCOvipcar S.A. z dnia 7 lipca 2021 r. w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze subskrypcji zamkniętej poprzez emisję akcji serii B, z prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. W wyniku rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki EuCOvipcar S.A. zwiększyło się zaangażowanie Emitenta w przedmiotową spółkę i obecnie Emitent posiada 1.089.000 akcji EuCOvipcar S.A. stanowiących 99% w kapitale zakładowym EuCOvipcar S.A. i reprezentujących 99% w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Akcjonariuszy EuCOvipcar S.A. W dniach 09 – 22 listopada 2021 r. przez dotychczasowych Komandytariuszy spółki CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka Komandytowa zostały zawarte umowy zbycia praw i obowiązków na rzecz spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna. W wyniku zawartych umów od 22 listopada 2021 r. Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. jest jedynym Komandytariuszem CRP Jaworski i Wspólnicy Sp. K. Komplementariuszem jest nadal Pan Krzysztof Jaworski. W dniu 5 października 2021 EUCO S.A. przekazało aportem akcje EuCO Poręczeń w zamian za udziały w EuCO Marketing Sp. z o.o. W dniu 20 kwietnia 2022 roku dokonano wpisu do KRS potwierdzającego nabycie przez EuCO Marketing Sp. z o.o. 2.000 udziałów o łącznej wartości 100.000 PLN będących kapitałem zakładowym spółki KMN Inwestycje Sp. z o.o. Tym samym EuCO Marketing Sp. z o.o. stał się jedynym udziałowcem KMN Inwestycje Sp. z o.o. Poza w/w nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej EuCO. 6. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową W roku 2021 roku nie wprowadzono istotnych zmian w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i jej Grupą Kapitałową. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 13 7. Prezentacja wybranych skonsolidowanych danych finansowych Grupy Kapitałowej EuCO oraz jednostkowych danych finansowych spółki dominującej Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży 36 811 62 017 8 042 13 861 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -17 313 11 611 -3 782 2 595 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -20 430 8 789 -4 463 1 964 ZYSK (STRATA) NETTO -20 125 7 005 -4 397 1 566 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -20 136 6 871 -4 399 1 536 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli 11 134 2 30 Zysk na akcję (PLN; EUR) -3,59 1,25 -0,79 0,28 Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR) -3,59 1,25 -0,79 0,28 Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5775 4,4742 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 tys. PLN tys. EUR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 7 226 8 017 1 579 1 792 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -2 938 - 2 610 -642 -583 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -12 045 - 6 409 -2 631 - 1 432 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -7 758 -1 002 -1 695 - 224 Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5775 4,4742 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 tys. PLN tys. EUR Aktywa 161 558 196 764 35 126 42 638 Zobowiązania długoterminowe 28 489 45 010 6 194 9 753 Zobowiązania krótkoterminowe 97 743 96 059 21 251 20 815 Kapitał własny 35 327 55 693 7 681 12 068 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 35 107 54 583 7 633 11 828 Kurs PLN / EUR na koniec okresu x x 4,5994 4,6148 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 14 Wybrane jednostkowe dane finansowe spółki dominującej RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży 21 941 31 407 4 793 7 020 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -11 495 -1 425 -2 511 -318 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -14 982 -4 822 -3 273 -1 078 ZYSK (STRATA) NETTO -14 884 -5 717 -3 251 -1 278 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -14 884 -5 717 -3 251 - 1 278 Zysk na akcję (PLN; EUR) -2,66 -1,02 -0,58 -0,23 Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR) -2,66 -1,02 -0,58 -0,23 Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5775 4,4742 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 tys. PLN tys. EUR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 6 560 6 323 1 433 1 413 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -1 925 8 532 -421 1 907 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -5 877 -13 628 -1 284 -3 046 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -1 242 1 227 -271 274 Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5775 4,4742 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na 31.12.2021 na 31.12.2020 na 31.12.2021 na 31.12.2020 tys. PLN tys. EUR Aktywa 106 989 120 486 23 262 26 109 Zobowiązania długoterminowe 24 971 41 722 5 429 9 041 Zobowiązania krótkoterminowe 80 519 62 382 17 506 13 518 Kapitał własny 1 499 16 383 326 3 550 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1 499 16 383 326 3 550 Kurs PLN / EUR na koniec okresu x x 4,5994 4,6148 Pozycje z rachunku zysków i strat oraz z rachunku przepływów pieniężnych obliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który za 12 miesięcy 2021 roku wyniósł 1 EUR = 4,5775 PLN, a za 12 miesięcy 2020 roku wyniósł 1 EUR = 4,4742 PLN. Pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej obliczono według kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2021 roku, który wynosił: 1 EUR = 4,5994 PLN, na dzień 31.12.2020 roku, który wynosił 1 EUR = 4,6148 PLN. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 15 7.1. Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej EuCO S.A. wg stanu na 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku w tys. PLN AKTYWA 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN A. AKTYWA TRWAŁE 40 063 57 189 B. AKTYWA OBROTOWE 121 495 139 575 RAZEM AKTYWA 161 558 196 764 PASYWA 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN A. KAPITAŁ WŁASNY 35 327 55 693 B. ZOBOWIĄZANIA 126 232 141 069 I. Zobowiązania długoterminowe 28 489 45 010 II. Zobowiązania krótkoterminowe 97 743 96 059 RAZEM PASYWA 161 558 196 764 Suma bilansowa na dzień 31.12.2021 roku wyniosła 162 mln PLN i zmalała o 35 mln PLN w stosunku do sumy bilansowej na dzień 31.12.2020 roku. W części bilansu A. Aktywa trwałe nastąpił spadek związany z odpisem wartości firmy w kwocie 15,7 mln PLN. W części B. Aktywa obrotowe nastąpił spadek należności z tytułu dostaw i usług w związku dokonanymi odpisami aktualizującymi w kwocie 9,6 mln PLN oraz w stanie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w kwocie 7,8 mln PLN. 7.2. Wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej EuCO S.A. za rok 2021 oraz rok 2020 w tys. PLN RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 w tys. PLN Przychody ze sprzedaży 36 811 62 017 Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży 2 397 14 046 Zysk operacyjny EBIT -17 313 11 611 Amortyzacja 1 741 2 006 Zysk operacyjny EBITDA -15 573 13 617 Zysk przed opodatkowaniem -20 430 8 789 ZYSK NETTO -20 125 7 005 Przychody ze sprzedaży w 2021 roku wyniosły 36,8 mln PLN i były niższe o 25,2 mln PLN w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Strata w Grupie Kapitałowej w dużej mierze spowodowana jest wymogami międzynarodowych standardów rachunkowości dotyczącymi wycen aktywów i nie na wpływu na bieżącą działalność GK oraz sytuację płynnościową. Wg zasad rachunkowości dokonano opisów wartości firmy EuCOvipcar S.A. Kolejnym ważnym czynnikiem mającym wpływ na sprawozdanie finansowe jest przeszacowanie wartości portfela spraw w Rumunii po dniu bilansowym. Gdyby nie nastąpiło przeszacowanie portfela spraw sprzedaż wyniosłaby 44,6 mln PLN. Zarząd Emitenta informuje, iż podjął działania i odpowiednie kroki prawne, zmierzające do ustalenia przyczyn tej sytuacji i przywrócenia części spraw do portfela prowadzonego przez CEDE. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 16 7.3. Wybrane pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej EuCO S.A. za rok 2021 oraz rok 2020 w tys. PLN SPRAWOZADNIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH metoda pośrednia 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 w tys. PLN PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 7 226 8 017 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ -2 938 -2 610 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ -12 045 -6 409 (Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. pieniężnych -7 758 -1 002 Różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych -2 2 Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu 14 052 15 053 STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU 6 292 14 052 W 2021 roku Grupa wygenerowała 7,2 mln PLN dodatnich przepływów z działalności operacyjnej. Świadczy to o stabilnej sytuacji w obrębie podstawowej działalności Grupy Kapitałowej. Działalność inwestycyjna w 2021 r była na poziomie -2,9 mln i składały się na nią głównie udzielone pożyczki i zakup środków trwałych. Ujemne przepływy z działalności finansowej w 2021 roku w wysokości -12 mln PLN to spłata zaciągniętych zobowiązań finansowych. 7.4. Wybrane pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej spółki dominującej wg stanu na 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku w tys. PLN AKTYWA 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN A. AKTYWA TRWAŁE 60 811 74 647 B. AKTYWA OBROTOWE 46 178 45 840 RAZEM AKTYWA 106 989 120 486 PASYWA 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN A. KAPITAŁ WŁASNY 1 499 16 383 B. ZOBOWIĄZANIA 105 490 104 104 I. Zobowiązania długoterminowe 24 971 41 722 II. Zobowiązania krótkoterminowe 80 519 62 382 RAZEM PASYWA 106 989 120 486 Suma bilansowa wynosi 107 mln zł i jest niższa o 13,5 mln zł w porównaniu do 2020 roku. Po stronie aktywów zmniejszenie wynosi 13,8 mln zł i dotyczy wartości niematerialnych i prawnych (odpis znaku towarowego) oraz akcji i udziałów (odpis EuCOvipcar). Po stronie pasywów największy spadek dotyczy kapitałów własnych (-14,9 mln zł) co jest na wprost związane z ujemnym wynikiem roku 2021. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 17 7.5. Wybrane pozycje rachunku zysków i strat spółki dominującej za rok 2021 oraz rok 2020 w tys. PLN RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN 1. Przychody ze sprzedaży produktów 21 941 31 407 2. Koszty sprzedanych produktów 18 632 24 992 3. ZYSK/(STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 3 309 6 415 4. EBIT -11 495 - 1425 5. Amortyzacja 2 218 2 259 6. EBITDA -9 277 834 7. Zysk/(Strata) brutto -14 982 -4 822 8. Zysk/(Strata) netto -14 884 -5 717 Przychody ze sprzedaży za rok 2021 wyniosły 21,9 mln PLN i były niższe o 9,4 mln PLN w porównaniu do analogicznego okresu roku 2020. Koszty spadały współmiernie do przychodów co świadczy o zachowanej dyscyplinie kosztowej w 2021 roku. Rok 2021 zakończył się wynikiem na sprzedaży na poziomie 3,3 mln zł i jest niespełna o połowę niższy niż rok wcześniej. Wynik operacyjny wyniósł -11,5 mln zł i został ukształtowany przez odpisy: utrata wartości znaku towarowego 2,2 mln zł oraz utrata wartości EuCOvipcar 10,1 mln zł. Odpisy te nie odzwierciedlają podstawowej działalności spółki EuCO S.A o czym świadczy dodatni wynik na podstawowej sprzedaży. Pandemia COVID-19 oraz jej dotkliwe następstwa w postaci ograniczeń zarówno w przemyśle (zwłaszcza motoryzacyjnym), biznesie jak i życiu społecznym odbiły się na wynikach spółki EuCOvipcar. Te czynniki były przesłanką ostrożnego podejścia i przeceną wartości akcji spółki EuCOvipcar, która zaważyła na ujemnym wyniku EuCO Skorygowana o w/w odpisy EBITDA wyniosła w 2021 roku +3,0 mln zł i jest niższa od poprzedniego roku o 2,2 mln zł. Wynik netto 2021 roku wyniósł -14,9 mln zł. Skorygowany wynik netto o odpisy wyniósł -2,6 mln zł co daje -12% rentowności. 7.6. Wybrane pozycje rachunku przepływów pieniężnych spółki dominującej za rok 2021 oraz rok 2020 w tys. PLN SPRAWOZDADNIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH metoda pośrednia 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 6 560 6 322 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ -1 924 8 532 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ -5 878 -13 628 (Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. Pieniężnych -1 242 1 227 Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu 5 430 4 201 Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na koniec okresu 4 186 5 430 Przepływy operacyjne wyniosły 6,6 mln zł i są o 238 tys. zł wyższe niż rok wcześniej. Świadczy to o stabilnej sytuacji w obrębie podstawowej działalności spółki EuCO. Przepływy z działalności inwestycyjnej wyniosły -1,9 mln zł i są niższe od przepływów za 2020 o 10,4 mln zł. Przepływy finansowe wyniosły -5,9 mln zł i są o 7,7 mln zł wyższe niż rok wcześniej. W 2021 roku EuCO otrzymało 15,4 mln zł mniej pożyczek, natomiast spłaciło 4 mln zł więcej w odniesieniu do 2020 roku. Obligacje spłacano zgodnie z harmonogramem i wydatki wyniosły 2,8 mln zł. Podstawowa działalność operacyjna EuCO nadal jest rentowna o czym świadczy dodatnia marża na wyniku na sprzedaży oraz dodatni przepływ z działalności operacyjnej. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 18 8. Wybrane wskaźniki dla Grupy Kapitałowej EuCO S.A. oraz spółki dominującej 8.1. Wybrane wskaźniki finansowe dla Grupy Kapitałowej EuCO S.A. Wskaźniki finansowe za lata 2021 i 2020 charakteryzujące sytuację finansową GK w danym okresie. Wskaźnik Opis wskaźnika 31.12.2021 31.12.2020 Rentowność Rentowność majątku Wynik finansowy netto/Suma aktywów (stan średni) % -11,23 3,67 Rentowność sprzedaży netto Wynik finansowy netto/Przychody ze sprzedaży % -54,67 11,30 Rentowność sprzedaży brutto Wynik ze sprzedaży/Przychody ze sprzedaży % 6,51 22,65 Rentowność kapitału własnego Wynik finansowy netto/Kapitał własny (stan średni) % -44,22 13,83 Płynność I stopnia Aktywa obrotowe/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 1,25 1,45 II stopnia (Aktywa obrotowe - Zapasy)/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 1,25 1,45 III stopnia Inwestycje krótkoterminowe/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 0,06 0,15 Zadłużenie Ogólny poziom zadłużenia Zobowiązania ogółem/Suma bilansowa % 78,13 71,69 Trwałość struktury finansowania Kapitał własny + Rezerwy i zobow. długoterminowe/Suma pasywów % 39,50 51,18 Wskaźnik rentowności sprzedaży netto spadł w stosunku do roku poprzedniego o 4,84 p.p. Wskaźniki rentowności majątku ogółem oraz rentowności kapitałów własnych zanotowały spadek odpowiednio o 3,06 p.p oraz 3,20 p.p. Rentowność sprzedaży brutto wrosła o 0,29 p.p. 8.2. Wybrane wskaźniki finansowe dla Spółki Dominującej Wskaźniki finansowe za lata 2021 i 2020 charakteryzujące sytuację finansową EuCO S.A w danym okresie Wskaźnik Opis wskaźnika 31.12.2021 31.12.2020 Rentowność Rentowność majątku Wynik finansowy netto/Suma aktywów(stan średni) % -13,09 -4,53 Rentowność sprzedaży netto Wynik finansowy netto/Przychody ze sprzedaży % -67,84 -18,20 Rentowność sprzedaży brutto Wynik ze sprzedaży/Przychody ze sprzedaży % -68,28 20,43 Rentowność kapitału własnego Wynik finansowy netto/Kapitał własny (stan średni) % -166,47 -29,71 Płynność I stopnia Aktywa obrotowe/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 0,57 0,73 II stopnia (Aktywa obrotowe - Zapasy)/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 0,57 0,54 III stopnia Inwestycje krótkoterminowe/Zobow. krótkoterminowe bez funduszy spec 0,05 0,04 Zadłużenie Ogólny poziom zadłużenia Zobowiązania ogółem/Suma bilansowa % 98,6 86,40 Trwałość struktury finansowania Kapitał własny + Rezerwy i zobow. długoterminowe/Suma pasywów % 24,9 48,39 Wskaźnik rentowności sprzedaży netto wyniósł -67,84% w porównaniu do -18,20% w roku 2020. Rentowność wyniku brutto wyniosła -68,28% czyli o 88,71 p.p. mniej niż rok wcześniej. 8.3. Wskaźniki niefinansowe W opinii Zarządu nie występują istotne kluczowe wskaźniki niefinansowe związane z działalnością GK EuCO. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 19 9. Opis istotnych czynników i zagrożeń Potencjalni inwestorzy oraz osoby współpracujące z jednostkami Grupy Kapitałowej EuCO, dokonując analizy informacji zamieszczonych w niniejszym sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej EuCO S.A, powinni każdorazowo uwzględniać wszystkie poniżej zamieszczone czynniki ryzyka oraz ewentualne inne o charakterze losowym lub niezależne od spółek Grupy, niewymienione w treści niniejszego sprawozdania ryzyka, które są związane z działalnością Grupy Kapitałowej EuCO S.A., jej akcjonariuszami oraz osobami nią zarządzającymi i nadzorującymi oraz rynkiem papierów wartościowych. 9.1. Czynniki ryzyka związane bezpośrednio z działalnością spółki dominującej Grupy Kapitałowej EuCO 9.1.1. Ryzyko niepowodzenia strategii Grupy Kapitałowej Celem strategicznym jest wzrost wyników sprzedaży poszczególnych jednostek wchodzących w skład GK, realizowany w znaczącej mierze poprzez koncentrację na wzroście ilościowym sprzedaży usług przez Grupę Kapitałową, a także dalszy rozwój i ekspansję sieci sprzedaży w kraju. Ponadto ważnym czynnikiem rozwoju jest dążenie do usprawnienia relacji Spółka – Agent – Klient, a tym samym wpływanie na pozytywny wizerunek Grupy Kapitałowej jako usługodawcy. Realizacja powyższych celów wpłynie na wzrost wartości walorów finansowych Spółki. Zarząd Emitenta dokonuje bieżącego monitoringu rynku i czynników zewnętrznych w celu sprawnego i bieżącego reagowania na ich zmiany. Istnieje jednak ryzyko wystąpienia czynników niezależnych od Emitenta, które mogą wpłynąć na realizację przyjętej strategii, takich jak spadek zainteresowania usługami oferowanymi przez spółki Grupy, intensyfikacja konkurencji na rynkach, zmniejszenie liczby osób poszkodowanych w wypadkach lub kolizjach komunikacyjnych, zmiany w przepisach prawnych związane z dochodzeniem roszczeń odszkodowawczych. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy 9.1.2. Ryzyko związane z konkurencją oraz niekorzystne tendencje w zakresie kształtowania się marży brutto Spółki Grupy Kapitałowej działają na rynkach konkurencyjnych, które są istotnie rozproszone, a bariery wejścia na nie są umiarkowane. W przypadku nasilenia konkurencji rynkowej, mimo że Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. jest jednym z liderów w Polsce w dochodzeniu roszczeń, konkurencja na rynku może doprowadzić do obniżenia osiąganych marż, tym samym może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Jednakże dywersyfikacja nowych rynków minimalizuje ryzyko związane z konkurencją. 9.1.3. Ryzyko związane z odpływem kluczowej kadry menedżerskiej lub agentów Działalność Grupy Kapitałowej i perspektywy jej dalszego rozwoju są w dużej mierze uzależnione od kompetencji, zaangażowania, lojalności i doświadczenia pracowników, w tym zwłaszcza kluczowej kadry menedżerskiej. W celu zapobieżenia utraty takich pracowników, Grupa Kapitałowa kładzie szczególny nacisk na zaimplementowanie systemów motywacyjnych dla jej kluczowych pracowników oraz agentów i pełnomocników, które będą zachęcały do efektywnej pracy i uzależniały ich wynagrodzenie od zaangażowania w działalność operacyjną oraz od uzyskiwanych wyników. Istnieje ryzyko odejścia niektórych członków kadry kierowniczej, innych kluczowych pracowników, agentów lub pełnomocników, może to krótkofalowo negatywnie wpłynąć na jej działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju. 9.1.4. Ryzyko związane z naruszeniem tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych, jak również ze związanymi z tym sporami sądowymi Spółka dominująca jak też spółki zależne są w posiadaniu szeregu informacji, stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych (m.in. informatyczne bazy danych klientów). W celu ochrony tych informacji w umowach z kluczowymi pracownikami, agentami i pełnomocnikami, jak również doradcami, zastrzega się obowiązek zachowania w poufności przekazywanych informacji. Istnieje jednak ryzyko, że przedsięwzięte przez Grupę Kapitałową środki zapobiegawcze nie będą stanowić wystarczającego zabezpieczenia przed ujawnieniem tych informacji osobom trzecim. Nie można zatem mieć pewności, że konkurenci nie wejdą w posiadanie informacji stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa lub SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 20 innych poufnych informacji handlowych. Nie można także wykluczyć wniesienia przez osoby trzecie ewentualnych roszczeń, w tym sporów sądowych, przeciwko Grupie Kapitałowej związanych z potencjalnym nieuprawnionym ujawnieniem informacji dotyczących tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych. W przypadku naruszenia tajemnicy przedsiębiorstwa przez osoby związane z Grupą Kapitałową, Grupie przysługuje uprawnienie do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych z tego tytułu. 9.1.5. Ryzyko niewydolności lub awarii systemu informatycznego Istnieje ryzyko związane z wpływem niezawodności systemu informatycznego na działalność Grupy Kapitałowej. Efektywność działań Grupy Kapitałowej w dużym stopniu uzależniona jest od szybkości przepływu i przetwarzania danych oraz od rozwoju systemów i programów informatycznych służących do zarządzania wewnętrznymi danymi spółek Grupy Kapitałowej. Z tych względów niezwykle istotne jest stałe doskonalenie i bezawaryjna praca narzędzi informatycznych wspomagających komunikację i zarządzanie. Spółka dominująca systematycznie rozbudowuje i modernizuje infrastrukturę informatyczną wspomagającą proces zarządzania biznesem. Pomimo nowoczesności oraz dotychczasowej sprawności działania nie można wykluczyć ryzyka, że w przyszłości infrastruktura informatyczna będzie działać w sposób mniej efektywny z powodu zwiększania skali działania lub innych czynników, w tym niezależnych od Spółki Dominującej. 9.1.6. Ryzyko związane z głównymi akcjonariuszami i udziałowcami Główni akcjonariusze i udziałowcy spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej podejmują decyzje samodzielnie. Pozostali akcjonariusze powinni zatem uwzględnić ryzyko ograniczonego wpływu na działalność Spółki Dominującej i decyzje podejmowane przez Walne Zgromadzenie. Istnieje ryzyko związane z wpływem głównych akcjonariuszy na działalność Spółki Dominującej. Może to negatywnie wpłynąć na możliwość współuczestnictwa pozostałych akcjonariuszy w decyzjach dotyczących działalności Spółki Dominującej. Potencjalni Inwestorzy dokonując analizy informacji dot. EuCO S.A., czy Grupy Kapitałowej EuCO powinni uwzględniać wszystkie potencjalne czynniki ryzyka, związane z działalnością Grupy Kapitałowej EuCO, jej akcjonariuszami i osobami zarządzającymi oraz rynkiem papierów wartościowych i zmieniającym się prawem. 9.1.7. Ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi Spółki Grupy Kapitałowej zawierały i będą zawierać transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą podlegać badaniu przez organy podatkowe. Kluczowym kryterium badania jest analiza czy były one zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi były, są i będą zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, że ocena takich transakcji przez organy podatkowe będzie odmienna niż ocena dokonana przez Grupę, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz z odsetkami karnymi. 9.1.8. Ryzyko reputacyjne związane z pogorszeniem się wizerunku firm dochodzących roszczeń od zakładów ubezpieczeń w imieniu klientów Wszelkie nagłośnione przez media negatywne oceny związane z funkcjonowaniem Grupy, jak też konkurentów rynkowych, mogą pogorszyć wizerunek firm z branży i wpłynąć na utratę zaufania klientów. W ramach prowadzonej działalności Spółka dominująca współpracuje z sieciami agentów na bazie zawartych umów agencyjnych. Tym samym agenci nie są pracownikami Spółki dominującej i nie podlegają przepisom prawa pracy. Zarząd Spółki dominującej, mając na uwadze zachowanie pozytywnego wizerunku, wdrożył w Grupie Kapitałowej Kodeks Etyczny oraz Regulamin Sprzedaży, który obejmuje agentów i pełnomocników współpracujących. Regulamin Sprzedaży przewiduje nałożenie sankcji na agentów lub pełnomocników, oferujących usługi w sposób niezgodny z przepisami prawa oraz regulacjami wewnętrznymi. Pogorszenie reputacji Grupy, poza utratą zaufania klientów, mogłoby również doprowadzić do rezygnacji ze współpracy pewnej liczby agentów i ich przejścia do konkurentów. 9.1.9. Ryzyko związane ze zmianą procedur wewnętrznych zakładów ubezpieczeń Wieloletnia działalność Spółki Dominującej sprawiła, że poznała ona dogłębnie procedury wewnętrzne, również w zakresie likwidacji szkód, obowiązujące we wszystkich zakładach ubezpieczeń działających w Polsce. Niemniej, zakłady ubezpieczeń, zarówno na terenie kraju jak i za granicą, mogą zmieniać procedury wewnętrzne, co mogłoby się przełożyć na wydłużenie terminu likwidacji szkody. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 21 9.1.10. Ryzyko związane z postępowaniem w zakresie ochrony konkurencji W ocenie Zarządów spółek, ryzyko związane ze skutkami postępowania wobec Grupy Kapitałowej, jak i ewentualne postępowania organów administracji w tym zakresie nie są istotne dla perspektyw rozwoju i wyników finansowych osiąganych przez Spółkę i Grupę Kapitałową EuCO. 9.2. Czynniki ryzyka związane z sytuacją makroekonomiczną Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej Polski oraz innych państw Europy Środkowej, w szczególności krajów, w których działają jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Bezpośredni i pośredni wpływ na wyniki finansowe uzyskane przez Grupę Kapitałową, mają m.in.: polityka podatkowa państwa, poziom bezrobocia, charakterystyka demograficzna populacji, stabilność sektora ubezpieczeń. Zarówno wyżej wymienione czynniki, jak i kierunek oraz poziom ich zmian, mają wpływ na realizację założonych przez Grupę Kapitałową celów. Istnieje ryzyko niekorzystnych zmian sytuacji makroekonomicznej Polski lub innych państw Europy Środkowej w przyszłości, m.in. na skutek zmian jednego lub kilku z powyższych czynników. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Jednak przyjęta strategia rozwoju Grupy uwzględnia zarządzanie zmianami, które ma niwelować negatywny wpływ zmian makroekonomicznych na sytuację ekonomiczną Grupy. Dodatkowym czynnikiem mającym wpływ na sytuację makroekonomiczną jest bez wątpienia wpływ trwającej pandemii COVID- 19 i sytuacji politycznej związanej z agresją Rosji. 9.3. Ryzyko związane z otoczeniem prawnym Spółka i spółki Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. prowadzą działalność w Polsce, w Czechach, na Węgrzech, Rumunii, oraz w Luksemburgu i jest w związku z powyższym narażona na ryzyko zmian w otoczeniu prawnym i regulacyjnym tych krajów. Otoczenie prawne oraz regulacyjne w tych krajach podlegały oraz nadal podlegają częstym zmianom, a ponadto przepisy prawa nie są stosowane w sposób jednolity przez sądy oraz organy administracji publicznej. Niektóre przepisy prawne budzą wątpliwości interpretacyjne. Zakres oddziaływania tych czynników uległ w ostatnich latach znacznemu poszerzeniu ze względu na przystąpienie nowych państw członkowskich do UE w maju 2004 roku, w wyniku czego kraje te miały obowiązek przyjąć i wdrożyć wszystkie akty prawne UE. Przepisy prawne dotyczące prowadzenia działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy, które w ostatnich latach ulegały częstym zmianom, to przede wszystkim: prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo handlowe, prawo cywilne oraz inne uregulowania dotyczące prawa ubezpieczeniowego i ponoszenia odpowiedzialności za szkody spowodowane w wyniku czynów niedozwolonych między innymi przez Towarzystwa Ubezpieczeniowe za szkody powstałe w związku z ruchem pojazdów w ramach odpowiedzialności gwarancyjnej w związku z ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Działalność prowadzona przez Grupę nie jest regulowana ani nadzorowana prawnie (poza przepisami powszechnie obowiązującymi w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej). Do prowadzenia działalności, polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń o odszkodowanie lub inne świadczenie w trybie przedsądowym, nie jest wymagana obecnie jakakolwiek licencja lub zezwolenie. Zmiany regulacji mające na celu uregulowanie działalności polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń odszkodowawczych lub innych świadczeń w trybie przedsądowym lub zmiana interpretacji przepisów prawnych wymuszające na spółkach Grupy konieczność dostosowania prowadzonej przez nie działalności do nowych lub zmienionych przepisów, mogą wiązać się z potrzebą poniesienia dodatkowych kosztów lub ograniczeniem prowadzenia danego rodzaju działalności. Istnieje ryzyko niekorzystnych zmian przepisów lub ich interpretacji w przyszłości. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Spółki. 9.4. Ryzyko związane ze zmianami w systemach podatkowych w krajach działalności Grupy Kapitałowej Jednym z istotniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej, mogą być zmiany systemu podatkowego oraz zmiany przepisów podatkowych. Ponadto wiele z obecnie obowiązujących przepisów podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni, co może powodować sytuacje odmiennej ich interpretacji przez Grupę Kapitałową oraz przez organy skarbowe. W związku z rozbieżnymi interpretacjami SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 22 przepisów podatkowych w przypadku podmiotu z obszaru Polski i innych krajów Europy Środkowo-Wschodniej, zachodzi większe ryzyko niż w przypadku podmiotów działających w bardziej stabilnych systemach podatkowych. Działalność Grupy Kapitałowej oraz jej ujęcie podatkowe w deklaracjach i zeznaniach podatkowych mogą zostać uznane przez organy podatkowe za niezgodne z przepisami podatkowymi. Istnieje ryzyko zmian przepisów podatkowych oraz przyjęcia przez organy podatkowe interpretacji przepisów podatkowych odmiennej od będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez Grupę Kapitałową. Niektóre przepisy polskiego prawa podatkowego są skomplikowane, niejasne oraz podlegają częstym zmianom. Powoduje to brak pewności w zakresie stosowania przepisów prawa podatkowego oraz niesie ze sobą ryzyko błędów. Na gruncie obecnych przepisów polskiego prawa podatkowego często możliwa jest różna, niekiedy rozbieżna wykładnia niektórych przepisów przez podatników i organy. Może to prowadzić do sporów pomiędzy podatnikami a organami podatkowymi lub organami kontroli skarbowej na gruncie wykładni lub stosowania przez Emitenta przepisów prawa podatkowego. Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji prawa podatkowego innej niż przyjęta przez Emitenta może mieć negatywny wpływ na sytuację finansową i działalność Emitenta oraz na zdolność Emitenta do obsługi i wykupu wyemitowanych Obligacji. Częste zmiany przepisów podatkowych, w szczególności te wprowadzane z niewystarczającym vacatio legis, mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność Emitenta oraz utrudniać jego bieżącą działalność. Istnieje ryzyko, że wprowadzenie nowych przepisów prawa podatkowego lub ich zmiana może skutkować powstaniem znaczących kosztów wymuszonych okolicznościami związanymi z dostosowaniem się do takich nowych lub zmienionych przepisów lub kosztów związanych z niestosowaniem się do nich. 9.5. Czynniki ryzyka finansowego 9.5.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Działalność prowadzona przez Grupę Kapitałową narażona jest na następujące ryzyka związane z instrumentami finansowymi: → ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko stopy procentowej, → ryzyko kredytowe, oraz → ryzyko utraty płynności. Spółki Grupy Kapitałowej starają się zminimalizować potencjalne niekorzystne wpływy tych ryzyk na wyniki finansowe Grupy. Ryzykiem finansowym zarządzają bezpośrednio zarządy spółek Grupy Kapitałowej, które na bieżąco analizują skalę tego ryzyka i podejmują w tym zakresie odpowiednie decyzje. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: → zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, → stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy Kapitałowej, → osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. 9.5.2. Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty (PLN). Spółka dominująca nie posiada znaczących środków pieniężnych ani zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, które podlegałyby wahaniom związanym z kursem walut. Wskazać należy, iż pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy dochodzi do wzajemnych transakcji (powiązanych), a co za tym idzie, występuje ryzyko wahań kursów walut. Jednakże stopień zaawansowania tych transakcji, jak też ich częstotliwość, nie dają podstaw do uznania ryzyka związanego ze zmianami kursów walut za znacząco istotne. W przypadku zwiększenia ilości transakcji w walutach obcych Zarząd przeanalizuje potrzebę zakupu instrumentów pochodnych, zabezpieczających negatywny wpływ różnic kursowych. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Grupa Kapitałowa jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych głównie w związku z zadłużeniem wynikającym z zawartych umów kredytowych oraz wyemitowanych obligacji, środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych oraz udzielonymi SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 23 pożyczkami. Kredyt w rachunku kredytowym, kredyt bankowy, leasing finansowy, pożyczka oraz dłużne papiery wartościowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR. Pozycje oprocentowane według stopy zmiennej narażają GK na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp. GK nie stosuje zabezpieczeń ograniczających wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających ze zmian stóp procentowych. Analiza wrażliwości na ryzyko zmiany stóp procentowych została przedstawiona w jednostkowym sprawozdaniu finansowym EuCO S.A. za rok 2021 i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2021. Obecne podwyżki stóp procentowych mają bardzo duży wpływ na wartość płaconych przez Spółkę i spółki GK kosztów obligacji czy kredytów. Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe – nie dotyczy. 9.5.3. Ryzyko kredytowe Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości z tytułu należności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych : W ocenie Zarządu jednostki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 3 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. 9.5.4. Ryzyko zmiany cen Ze względu na rodzaj prowadzonej działalności spółka nie definiuje ryzyka zmiany cen. 9.5.5. Ryzyko istotnych zakłóceń przepływów pieniężnych W opinii Zarządu Spółki ryzyko istotnych zakłóceń przepływów pieniężnych nie istnieje. 9.5.6. Ryzyko płynności Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 24 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 25 9.5.7. Zarządzanie kapitałem Spółki Grupy Kapitałowej monitorują poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału obliczany jest wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Ponadto, by monitorować zdolność obsługi długu, obliczany jest wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). W okresie objętym sprawozdaniem przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: Skonsolidowane dane finansowe ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN Kapitał 35 327 55 693 Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela - - Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) - - KAPITAŁ: 35 327 55 693 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny GK 34 206 54 584 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nie sprawującym kontroli 1 121 1 110 Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 22 326 16 265 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 22 350 37 150 Zobowiązania minus kredyty 81 556 87 654 ŹRÓDŁA FINANSOWANIA OGÓŁEM: 161 559 196 763 WSKAŹNIK KAPITAŁU DO ŹRÓDEŁ FINASOWANIA OGÓŁEM: 22% 28% EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej -17 313 11 611 Amortyzacja 1 741 2 006 EBITDA: -15 572 13 617 Dług: Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 22 326 16 265 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 22 350 37 150 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 292 14 052 DŁUG: 38 384 39 363 WSKAŹNIK DŁUGU DO EBITDA -246% 289% Zgodnie z Warunkami Emisji wskaźniki finansowe testowane są począwszy od 30 czerwca 2020 r. Grupa monitoruje: → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do Kapitałów na poziomie nie wyższym niż 1,2; → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0; → utrzymanie kwoty salda pożyczek udzielonych przez spółkę lub istotny podmiot zależny: • spółce EuCO Finanse S.A (obecna forma prawna to spółka z ograniczoną odpowiedzialnością) na poziomie nie wyższym niż 10 mln PLN., • jednostkom obcym na poziomie nie wyższym niż 2 mln PLN od Dnia Emisji Obligacji tj. 14.04.2020 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego naruszone zostały warunki emisji obligacji serii B wyemitowanych przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., a dot. wskaźnika, o którym mowa w pkt. 11.1.15 b) przedmiotowych warunków SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 26 emisji, tj. wskaźnika zadłużenia rozumianego jako stosunek skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto Spółki do skonsolidowanej EBITDA Spółki. Niedotrzymanie wskaźnika dot. stosunku skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto spółki, do skonsolidowanej EBITDA Spółki (dalej: „wskaźnik zadłużenia”), spowodowane jest przede wszystkim wynikami finansowymi spółki zależnej Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie i prowadzoną nadal kontrolą wewnętrzną dotyczącą zmniejszenia wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE, o czym Emitent informował szczegółowo raportem bieżącym 4/2022 w dniu 29 marca 2022 r. Ponadto Zarząd dokonał odpisu wartości firmy spółki zależnej EUCOVIPCAR S.A. która w 99% należy do Emitenta. Odpis wartości firmy spowodowany był sytuacją związaną z epidemią COVID-19. Powyższe zdarzenie ma charakter niegotówkowy i nie ma wpływu na bieżącą działalność ani sytuację płynnościową Emitenta oraz Grupy Kapitałowej. Zarząd z pełną stanowczością zapewnia, iż przekroczenie przedmiotowego wskaźnika nie zagraża zobowiązaniom Emitenta wobec Obligatariuszy i wszelkie płatności będą dokonywane nadal zgodnie z obowiązującymi Warunkami Emisji Obligacji. W roku 2021 nie miała miejsce emisja obligacji. Jednostkowe dane finansowe ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN Kapitał 1 499 16 383 Pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy (-) KAPITAŁ: 1 499 16 383 Źródła finansowania ogółem: Kapitał własny 1 499 16 383 Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 32 731 21 934 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 21 859 38 248 Zobowiązania minus kredyty 50 900 43 922 ŹRÓDŁA FINANSOWANIA OGÓŁEM: 106 989 120 486 WSKAŹNIK KAPITAŁU DO ŹRÓDEŁ FINANSOWANIA OGÓŁEM: 1% 14% EBITDA Zysk (strata) z działalności operacyjnej -11 495 -1 425 Amortyzacja 2 218 2 260 EBITDA: -9 277 835 Dług: Kredyty, pożyczki, leasingi i instrumenty dłużne krótkoterminowe 29 541 15 646 Leasing przedsiębiorstwa wewnątrz Grupy - krótkoterminowy 3 190 6 289 Kredyty, pożyczki, leasingi instrumenty dłużne długoterminowe 21 806 35 062 Leasing przedsiębiorstwa wewnątrz Grupy - długoterminowy 52 3 185 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 186 5 430 Dług: 50 404 54 752 WSKAŹNIK DŁUGU DO EBITDA -543% 6 557% SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 27 10. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. - informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach oraz o rynkach zbytu W ramach prowadzonej działalności Grupy Kapitałowej wyróżnia się następujące segmenty operacyjne: • świadczenie usług dochodzenia roszczeń (w postaci odszkodowań i innych świadczeń) od zakładów ubezpieczeń w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych - w trybie przedsądowym , • świadczenie usług dochodzenia roszczeń (w postaci odszkodowań i innych świadczeń) od zakładów ubezpieczeń w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych - w trybie sądowym, • cesje wierzytelności, • wynajem aut zastępczych, • udzielanie poręczeń pożyczek, • działania marketingowe. W Grupie wyróżnia się także segmenty geograficzne: • Polska - Spółka dominująca EuCO S.A. oraz m.in. podmioty od niej zależne jak: Kancelaria Radców Prawnych EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo-akcyjna, EuCO Cesje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa, EuCO Marketing spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa, Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna, EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, EuCOvipcar S.A., EuCO Poręczenia S.A. , Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka komandytowa, Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. • Czechy - Evropské Centrum Odškodného s.r.o., • Węgry - Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft, • Rumunia – Centrul European Despăgubiri s. r. l. • Luksemburg – EuCO SARL, EuCO SCSP Spółki Grupy Kapitałowej ze względu na rodzaj wykonywanej działalności posiadają silnie zdywersyfikowane grono klientów i nie są uzależnione od jednego dostawcy. Segmenty operacyjne i geograficzne dla Spółek Grupy Kapitałowej, które podlegają konsolidacji przedstawia poniższa tabela: SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 0 za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku ODSZKODOWANIA PRZEDSĄDOWE ODSZKODOWANIA PRZEDSĄDOWE ZAGRANICA ODSZKOD. SĄD ZAGRANICA ODSZKOD. SĄD ODSZKODOWANIA - CESJE WIERZYTELNOŚCI WYNAJEM AUT ZASTĘPCZYCH POZOSTAŁE RAZEM w tys. PLN Przychody całkowite w tym: 18 194 2 569 1 692 8 972 2 355 2 062 966 36 811 Przychody od klientów zewnętrznych 14 447 2 553 1 692 7 128 2 355 965 475 29 614 W tym przychody zrealizowane (wpływ gotówki) 14 874 9 481 2 728 6 979 2 355 965 475 37 856 W tym zmiana aktywów (zmiana stanu wycen) -427 -6 928 -1 036 149 -8 242 Przychody ze sprzedaży między segmentami – do wyłączenia 3 747 16 0 1 845 0 1 098 492 7 198 PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniu 18 194 2 569 1 692 8 972 2 355 2 062 966 36 811 WYNIK NETTO SEGMENTU -1 521 -5 475 -2 688 2 237 176 -15 241 2 081 -20 431 Aktywa segmentu sprawozdawczego przed wyłączeniami 121 044 24 283 13 654 24 800 12 596 22 038 59 524 277 938 Wyłączenia 58 527 6 150 1 977 10 018 2 884 258 36 565 116 380 AKTYWA SEGMENTU SPRAWOZDAWCZEGO po wyłączeniach 62 516 18 133 11 677 14 782 9 712 21 780 22 958 161 558 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 1 za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku ODSZKODOWANIA PRZEDSĄDOWE ODSZKODOWANIA PRZEDSĄDOWE ZAGRANICA ODSZKOD. SĄD ZAGRANICA ODSZKOD. SĄD ODSZKODOWANIA - CESJE WIERZYTELNOŚCI WYNAJEM AUT ZASTĘPCZYCH POZOSTAŁE RAZEM w tys. PLN Przychody całkowite w tym: 26 148 10 536 7 254 9 568 4 046 2 763 1 701 62 017 Przychody od klientów zewnętrznych 20 889 10 132 7 254 7 481 3 910 2 212 950 52 828 W tym przychody zrealizowane (wpływ gotówki) 21 015 8 933 6 328 7 376 3 910 2 212 950 50 724 W tym zmiana aktywów (zmiana stanu wycen) -126 1 199 926 105 2 104 Przychody ze sprzedaży między segmentami – do wyłączenia 5 259 404 0 2 087 136 552 751 9 189 PRZYCHODY OGÓŁEM po wyłączeniu 26 148 10 536 7 254 9 568 4 046 2 763 1 701 62 017 WYNIK NETTO SEGMENTU -543 1 900 1 738 2 704 -1 760 1 198 1 768 7 005 Aktywa segmentu sprawozdawczego przed wyłączeniami 125 660 31 978 18 073 26 398 12 528 25 371 49 432 289 440 Wyłączenia 48 948 4 263 822 6 016 11 041 993 20 593 92 676 AKTYWA SEGMENTU SPRAWOZDAWCZEGO po wyłączeniach 76 711 27 715 17 251 20 382 1 487 24 379 28 839 196 764 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 0 10.1. Działalność sądowa w Polsce Na koniec grudnia 2021 roku Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo-akcyjna („Kancelaria K1” i „Kancelaria K6”) prowadziła spraw sądowych o łącznej wartości przedmiotu sporu (WPS) w wysokości 83 mln PLN w stosunku do 112 mln PLN w roku poprzednim. Pomimo epidemii, całkowitego lockdownu wiosną 2020 działalność sądowa zamknęła wpływy w 2021 na poziomie 29 mln PLN utrzymując tym samym wpływy z 2020 roku. 10.2. Działalność przedsądowa w Polsce Wartość prowadzonych spraw w 2021 wyniosła 177 mln i była wzrosła o 28,8 mln PLN do roku 2020. Wpływy od Towarzystw Ubezpieczeniowych w roku 2021 z tego tytułu osiągnęły wartość 73,7 mln PLN. Sytuacje epidemiczna wymusiła na spółce poszukiwania nowych dróg pozyskiwania spraw, w związku z tym spółka rozpoczęła nowy projekt e-commerce, który rozwija się zgodnie z założeniami. 10.3. Działalność na rynkach zagranicznych W 2021 roku wpływy na konta spółki przekroczyły wartość 48 mln i były tylko o 14% niższe w stosunku do roku 2020. W omawianym roku dokonano przeszacowania wartości portfela spraw w spółce rumuńskiej. Przeszacowanie portfela spowodowane było utratą części spraw prowadzonych przez Spółkę rumuńską na rzecz podmiotu konkurencyjnego, utworzonego przez byłego kluczowego pracownika spółki zależnej. Zarząd spółki rumuńskiej podejmuje wszelkie działania mające na celu przywrócenie portfela spraw do prowadzenia w spółce CEDE jak również podejmuje stosowne kroki prawne wobec nieuczciwego konkurenta na rynku rumuńskim. W Rumunii rozpoczęto wnikliwy audyt i wewnętrzną kontrolę. Działania te będą kontynuowane w kolejnym roku. Spółka poprzez rozbudowaną sieć agentów pomaga osobom poszkodowanym w wypadkach komunikacyjnych we wszystkich regionach Rumunii. Wszystkie obostrzenia spowodowały utrudniony kontakt z klientami, co wiązało się z utrudnieniem w kompletowaniu dokumentacji i tym samym zgłoszeniem do towarzystwa ubezpieczeniowego pozyskanych spraw. 11. Udziały własne W roku 2021 spółka nie emitowała akcji własnych, wobec czego nie dokonała ich nabycia. 12. Posiadane oddziały spółki Spółka dominująca nie posiada oddziałów, natomiast zależna spółka rumuńska posiada oddział na Słowacji. 13. Zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w latach następnych Ważne wydarzenia → 29 stycznia 2021 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (Spółka) działając zgodnie z § 103 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2021 roku: Raport roczny: SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 1 – Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2020 rok – 16 kwietnia 2021 r. Zarząd zmienił datę przekazania raportu na dzień 26 kwietnia 2021 r. Raport półroczny: - Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2021 roku – 10 września 2021 r. Raporty kwartalne: - Skonsolidowany raport za I kwartał 2020 roku – 28 maja 2021 r. - Skonsolidowany raport za III kwartał 2021 roku – 26 listopada 2021 r. Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, poinformował, iż w 2021 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe. Ponadto Emitent poinformował, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka, zgodnie z przekazanym raportem nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2020 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2021 roku. Zgodnie z uchwaloną 19 lipca 2019 roku nowelizacją kodeksu spółek handlowych, która przewidywała, iż wszystkie akcje muszą zostać obligatoryjnie zdematerializowane, tzn. zarejestrowane w rejestrze akcjonariuszy prowadzonym przez podmiot uprawniony do prowadzenia rachunku papierów wartościowych np. dom maklerski, spółki zależne i powiązane Emitenta dopełniły tego obowiązku. → 23 kwietnia 2021 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. podjął decyzję o odstąpieniu od zamiaru połączenia Spółki z EuCO Marketing Sp. z o.o. Zarząd zadeklarował również, iż najbliższemu Walnemu Zgromadzeniu Emitenta zostanie przedłożona uchwała w przedmiocie uchylenia uchwały z dnia 26 marca 2020 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta w sprawie wyrażenia zgody na połączenie przez przejęcie spółki EuCO Marketing Sp. z o.o. przez Emitenta. → 30 kwietnia 2021 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o rezygnacji Pana Wojciecha Piotrowskiego z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki. → 21 maja 2021 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o Zwołaniu Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy EuCO S.A., na dzień 17 czerwca br. Wszystkie informacje zostały przekazane do wiadomości publicznej raportem 5/2021. → 22 lipca 2021 roku Zarząd, właściwie z obowiązującymi przepisami prawa przekazał poprzez system EBI dokument „Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2021”. → 17 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy EuCO S.A. podjęło uchwałę dokonującą zmiany statutu Spółki, polegającą na dodaniu w § 8 ust. 1 punktu u): Działalność rachunkowo-księgowa; doradztwo podatkowe (PKD 69.20.Z). Sąd zarejestrował przedmiotową zmianę, o czy Emitent poinformował raportem bieżącym w dniu 2 sierpnia 2021 r. → 30 września 2021 roku IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał podwyższenia kapitału zakładowego spółki EuCOVIPCAR S.A. na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki EuCOVIPCAR S.A. z dnia 7 lipca 2021 r. w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze subskrypcji zamkniętej poprzez emisję akcji serii B, z prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. W wyniku rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki EuCOVIPCAR S.A. zwiększyło się zaangażowanie Emitenta w przedmiotową spółkę i obecnie Emitent posiada 1.089.000 akcji EuCOVIPCAR S.A. stanowiących 99% w kapitale zakładowym EuCOVIPCAR S.A. i reprezentujących 99% w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Akcjonariuszy EuCOVIPCAR S.A. → W roku 2021 Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji serii B, spłaciła w terminie wszelkie należności wobec Obligatariuszy w kolejnych okresach, zgodnie z WEO. W roku 2022, w dniu 14 stycznia i 14 kwietnia Emitent analogicznie spłacił w wyznaczonych terminach zarówno odsetki jak i 3% wartość nominalną obligacji. W SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 2 chwili obecnej, w trwającym dziewiątym okresie odsetkowym oprocentowanie obligacji wynosi 15,37% p.a., a aktualna wartość 1 obligacji wynosi obecnie 760 zł. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na działalność EuCO S.A. i spółek Grupy Kapitałowej EuCO W związku z sytuacją polityczno-gospodarczą na terytorium Ukrainy Zarząd Emitenta informuje, iż na bieżąco oceniał będzie wpływ sytuacji na pozycje prezentowane w sprawozdaniach finansowych. Należy zauważyć, iż Emitent nie prowadzi stosunków gospodarczych z krajami objętymi konfliktem wojennym. Naturalnym ryzykiem są ogólnogospodarcze skutki działań zbrojnych w Ukrainie oraz sankcji nakładanych na Rosję i Białoruś, skupione wokół ogólnego wzrostu kosztów wywołanego inflacją. Głównym ryzykiem dla działalności Grupy jest wzrost kosztów materiałów i energii w przyszłych okresach. Emitent analizował będzie ewentualny wpływ sytuacji obecnej i przyszłej na działalność Emitenta i jeżeli sytuacja będzie miała wpływ na zaistnienie konkretnych i precyzyjnych informacji poufnych w rozumieniu art. 7 Rozporządzenia MAR, poinformuje o tym w odrębnych komunikatach bieżących do wiadomości publicznej. Emitent monitoruje czy raporty udostępniane przez Emitenta do publicznej wiadomości za pośrednictwem Elektronicznego Systemu Przekazywania Informacji są przekazywane wyłącznie przez osoby do tego uprawnione. Emitent zweryfikował liczbę aktywnych kont ESPI. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. szeroko przedstawiał będzie informacje dotyczące faktycznego i potencjalnego wpływu obecnej sytuacji polityczno - gospodarczej na działalność Spółki w raportach okresowych, w przypadku uznania tych informacji za istotne. Wpływ pandemii „Covid-19” na działalność EuCO S.A. i spółek Grupy Kapitałowej EuCO i rozwiązania z nią związane Zarząd Emitenta informuje, iż w obowiązującym okresie pandemii, m.in. poprzez zapewnienie zarówno pracy zdalnej, jak i stacjonarnej, praca Grupy przebiega bez większych zakłóceń. Zapewniona jest ciągłość obsługi klientów i zgłaszania w ich imieniu roszczeń. Z towarzystwami ubezpieczeniowymi współpraca opiera się na komunikacji elektronicznej. Odnotowujemy wdrożenie przez towarzystwa ubezpieczeniowe metod pozwalających na likwidację szkód osobowych i majątkowych w sposób zgody z regulacjami (wywiad środowiskowy w formie telefonicznej, ocena trwałego, długotrwałego uszczerbku na zdrowiu poprzez organizowanie komisji lekarskich zaocznych). Praca zdalna nie odbiega w swej efektywności w istotny sposób od modelu tradycyjnego. Korespondencja pocztowa jest przyjmowana bez żadnych opóźnień. Analogicznie kształtuje się obsługa poczty wychodzącej z GK. Współpracownicy spółek GK EuCO korzystają z formy komunikacji elektronicznej. Z wykorzystaniem tej samej formy komunikacji Spółka wdrożyła system doskonalenia zawodowego, szkoleń w stosunku do współpracowników. Obsługa sieci sprzedaży nie uległa zmianie. Od kilku lat bowiem jest prowadzona w formie elektronicznej. Czynnikiem łagodzącym zahamowanie bieżącego pozyskiwania kontraktów jest niewątpliwie umożliwianie zawierania umów z wykorzystaniem elektronicznych kanałów komunikacji. Jednocześnie Zarząd EuCO S.A. informuje, że na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane za pośrednictwem raportu bieżącego. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu pandemii na działalność jednostki. Pełen wpływ będzie zależny od dalszego rozwoju sytuacji epidemiologicznej. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd nie rozpoznaje istotnego ryzyka zagrożenia działalności w związku z koronawirusem. Otrzymane dotacje Spółka w roku 2020 otrzymała od PFR-u , PUP (mikropożyczki) oraz ZUS dotacje na dofinansowanie wynagrodzenia pracowników objętych przestojem ekonomicznym albo obniżonym wymiarem czasu pracy, w następstwie wystąpienia COVID. Łączna kwota otrzymanej dotacji wyniosła 4,3 mln. zł. W 2021 r. decyzją Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. w sprawie zwolnienia z obowiązku zwrotu subwencji finansowej, EuCO S.A. i spółki GK EuCO otrzymały decyzję o wartości zwolnienia z obowiązku zwrotu subwencji w wysokości 2,91 mln zł. Jednocześnie Zarząd EuCO S.A. informuje, że na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby zminimalizować potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną. Pełen wpływ będzie zależny od dalszego rozwoju sytuacji epidemiologicznej i sytuacji polityczno- SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 3 gospodarczą w Ukrainie, Białorusi i Rosji, co bez wątpienia przełoży się na sytuację w całej Europie. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane za pośrednictwem raportu bieżącego. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd nie rozpoznaje istotnego ryzyka zagrożenia działalności w związku z koronawirusem i atakiem Rosji na Ukrainę. Emitent ocenia, iż działalność Spółki ani spółek Grupy Kapitałowej, nie została w sposób trwały i istotny zakłócona. Ważne wydarzenia po dniu bilansowym → 26 stycznia 2022 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (Spółka) działając zgodnie z § 103 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2021 roku: Raport roczny: – Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2021 rok –25 kwietnia 2022. Raport półroczny: – Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2022 roku – 9 września 2022 r. Raporty kwartalne: – Skonsolidowany raport za I kwartał 2022 roku – 30 maja 2022 r. – Skonsolidowany raport za III kwartały 2022 roku – 25 listopada 2022 r. Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, poinformował, iż w 2022 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe. Ponadto Emitent poinformował, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2021 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2022 roku. → 3 marca2022 roku, do Spółki wpłynęło żądanie akcjonariusza Media Venture Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych zarządzanego przez Agiofunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA, Plac Dąbrowskiego 1, 00-057 Warszawa, posiadającego, według informacji przekazanej w żądaniu, 467 836 akcji w kapitale zakładowym Emitenta, stanowiących 8,35% udziału w kapitale zakładowym i liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, dotyczące zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki na podstawie art. 400 § 1 Kodeksu spółek handlowych. Szczegółowe informacje dotyczące wezwania Zarząd przekazał raportem bieżącym w dniu 2/2022 w dniu 4 marca 2022 r. → 17 marca 2022 roku, Zarząd zwołał na dzień 23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. Szczegóły tej informacji zostały przekazane do wiadomości raportem bieżącym 2/2022. Zwołując Zwyczajne Walne Zgromadzenie Zarząd zrealizował żądanie akcjonariusza Media Venture Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, zarządzanego przez Agiofunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., złożone w trybie art. 400 § 1 kodeksu spółek handlowych, o którym Spółka informowała raportem bieżącym nr 2/2022 z dnia 4 marca 2022 r., tak więc porządek obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia obejmuje wszystkie sprawy, których umieszczenia w porządku obrad akcjonariusz zażądał. Decyzja o realizacji ww. żądania poprzez zwołanie Walnego Zgromadzenia z porządkiem obrad obejmującym zarówno sprawy objęte żądaniem, jak i sprawy określone w art. 395 § 2 kodeksu spółek handlowych (a więc poprzez zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia), podyktowana zostało zarówno zbieżnym charakterem ww. spraw, jak też ekonomiką funkcjonowania Spółki i jej organów. → 29 marca 2022 roku, Zarząd Spółki poinformował raportem bieżącym 4/2022 o powzięciu informacji dotyczącej wstępnych wyników z wewnętrznej kontroli spółki zależnej Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia (dalej: „Spółka rumuńska”, „CEDE”), w której Emitent posiada 100% udziałów, prowadzonej przez przedstawicieli Emitenta w siedzibie CEDE. Informacja dotyczyła zmniejszenia wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE. Na chwilę przekazania raportu bieżącego zmiana ta, w ocenie Zarządu, miała charakter znaczący i mogła mieć wpływ na SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 4 skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta, jak i wyniki Spółki rumuńskiej. Wspomniana kontrola była kontynuowana, celem potwierdzenia faktycznej wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE. → 12 kwietnia 2022 roku, Zarząd Spółki poinformował o zidentyfikowaniu wysokiego ryzyka naruszenia warunków emisji obligacji serii B wyemitowanych przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., a dot. wskaźnika, o którym mowa w pkt. 11.1.15 b) przedmiotowych warunków emisji, tj. wskaźnika zadłużenia rozumianego jako stosunek skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto Spółki do skonsolidowanej EBITDA Spółki. Poinformowano, iż prawdopodobne niedotrzymanie przedmiotowego wskaźnika spowodowane będzie wynikami finansowymi spółki zależnej Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie i prowadzoną nadal kontrolą wewnętrzną dotyczącą zmniejszenia wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE, o czym Emitent informował szczegółowo raportem bieżącym 4/2022 w dniu 29 marca 2022 r. Jednocześnie Zarząd zapewnił, iż ewentualne przekroczenie przedmiotowego wskaźnika nie zagraża zobowiązaniom Emitenta wobec Obligatariuszy i wszelkie płatności będą dokonywane nadal zgodnie z obowiązującymi Warunkami Emisji Obligacji. W dniu 14 kwietnia 2022 r., Emitent, zgodnie z deklaracjami Zarządu spłacił Obligatariuszom obligacji serii B należne odsetki i część kwoty głównej, zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji. → 12 kwietnia 2022 roku, spółka EuCO Marketing Sp. z o.o. kupiła od spółki Prebenda Sp. z o.o. 2.000 (słownie: dwa tysiące) udziałów o wartości nominalnej 50 zł (pięćdziesiąt złotych) każdy w spółce KMN INWSTYCJE Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, ul. św. Maksymiliana Kolbe 18, wpisanej do rejestru KRS pod numerem 0000705482 za cenę nominalną 100.000,00 zł (słownie: sto tysięcy złotych). 100 % udziałów w spółce EuCO Marketing Sp. z o.o. należy do EuCO S.A. → 21 kwietnia 2022 roku, Zarząd poinformował o przesunięciu przekazania raportu okresowego z dnia 25 kwietnia br., na dzień 29 kwietnia 2022 r. Informacja została przekazana raportem bieżącym 6/2022. → 28 kwietnia 2022 roku, Zarząd Spółki poinformował iż w wyniku prowadzonych prac nad wyceną wartości aktywów bilansowych do sprawozdań finansowych Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „GK EuCO”) powziął wiedzę o konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość pakietu akcji oraz wartości firmy EuCOvipcar Spółka Akcyjna, która w 99% należy do Emitenta. Według wiedzy Zarządu na dzień przekazania raportu wartość firmy EuCOvipcar Spółka Akcyjna w aktywach Grupy Kapitałowej EuCO wynosiła ok. 8,6 mln zł w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym natomiast akcje EuCOvipcar Spółka Akcyjna wynoszą ok. 19,2 mln zł w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2021. Dotychczas ujawniona wartość firmy EuCOvipcar Spółka Akcyjna w bilansie Grupy Kapitałowej Emitenta wynosiła 24,4 mln zł, natomiast wartość akcji EuCOvipcar Spółka Akcyjna w bilansie Emitenta wynosiła 29,3 mln zł. Zarząd Emitenta podkreślił, iż na dzień sporządzenia przedmiotowego raportu nadal trwają prace związane z przygotowaniem raportu rocznego za 2021. Wysokość wskazanego odpisu może ulec zmianie, a jego ostateczna wartość i wpływ na wskaźniki finansowe zostaną zaprezentowane w raporcie okresowym Spółki oraz GK EuCO za rok 2021. 14. Istotne transakcje zawarte przez Spółki lub jednostkę od niej zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2021. EuCO S.A. oraz jednostki od niej zależne nie zawierały w 2021 roku transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 5 15. Umowy znaczące dla działalności, w tym znane grupie umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji Opis umów mających znaczący wpływ na działalność Grupy został zawarty w pkt. 16 niniejszego sprawozdania. 16. Umowy kredytowe i leasingowe, pożyczki, poręczenia i gwarancje 16.1. Umowy kredytowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2021 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia Dnia 12.05.2021 roku został podpisany aneks nr 8 do Umowy Wieloproduktowej nr 893/2018/00002000/00. Treść zmiany dotyczy odnowienia limitu kredytowego w wysokości 3.000.000 PLN do dnia 19.05.2022 roku. W omawianym okresie ani po jego zakończeniu do dnia przekazania raportu za rok 2021 r. nie doszło do wypowiedzenia umów kredytowych. W omawianym okresie ani po jego zakończeniu do dnia przekazania raportu za rok 2021 r. nie doszło do wypowiedzenia umów kredytowych. 16.2. Umowy leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2021 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia Specyfikacja umów leasingowych zawartych w roku 2021 została zawarta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2021. 16.2. Pożyczki pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej Nazwa pożyczkobiorcy Nazwa pożyczkodawcy data udzielenia pożyczki wartość pożyczki wg umowy (w tys.) m-c spłaty pożyczki oprocentowanie EUCOVIPCAR EuCO S.A. 04.01.2021 200 spłacona 3% EuCO S.A. K1 05.01.2021 400 spłacona 3% EuCO S.A. CEDE 07.01.2021 363 12.2022 3% EuCO S.A. K1 12.01.2021 500 spłacona 3% EuCO S.A. K1 18.01.2021 200 spłacona 3% EuCO S.A. K1 19.01.2021 400 spłacona 3% EuCO S.A. K6 19.01.2021 200 spłacona 3% EuCO S.A. K1 21.01.2021 300 spłacona 3% EuCO S.A. K6 29.01.2021 100 spłacona 3% EuCO S.A. K6 05.02.2021 100 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 05.02.2021 40 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 15.02.2021 100 spłacona 3% SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 6 EUCOVIPCAR EuCO S.A. 18.02.2021 100 spłacona 3% EuCO S.A. K6 22.02.2021 200 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 22.02.2021 100 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 23.02.2021 70 spłacona 3% EuCO S.A. K6 24.02.2021 100 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 24.02.2021 140 spłacona 3% EuCO S.A. K6 05.03.2021 100 spłacona 3% EuCO S.A. K6 08.03.2021 100 spłacona 3% EuCO S.A. K6 09.03.2021 50 spłacona 3% EuCO S.A. K6 10.03.2021 120 spłacona 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 11.03.2021 100 spłacona 3% EuCO S.A. K1 17.03.2021 100 spłacona 3% EuCO S.A. K1 23.03.2021 550 spłacona 3% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 01.04.2021 106 spłacona 3% EuCO S.A. CEDE 12.04.2021 970 12.2022 3% EuCO S.A. CEDE 16.04.2021 493 12.2022 3% EuCO S.A. K6 19.04.2021 250 spłacona 3% EuCO S.A. K6 20.04.2021 100 spłacona 3% EuCO S.A. CEDE 26.04.2021 199 12.2022 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 27.04.2021 120 spłacona 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. S.K. 29.04.2021 75 12.2022 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 05.05.2021 45 spłacona 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 07.05.2021 30 spłacona 3% EuCO S.A. K1 10.05.2021 150 spłacona 3% EuCO S.A. K6 14.05.2021 100 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 26.05.2021 65 spłacona 3% EuCO S.A. K6 27.05.2021 250 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 08.06.2021 62 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 10.06.2021 30 spłacona 3% EuCO S.A. K6 29.06.2021 294 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 01.07.2021 75 spłacona 3% Spółka czeska EuCO S.A. 02.07.2021 26 12.2022 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 05.07.2021 50 spłacona 3% EuCO S.A. K6 07.07.2021 110 spłacona 3% EuCO S.A. K1 08.07.2021 243 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 08.07.2021 920 spłacona 3% EuCO S.A. CEDE 13.07.2021 545 06.2022 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 16.07.2021 100 spłacona 3% EuCO S.A. K1 16.07.2021 95 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 19.07.2021 20 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 20.07.2021 80 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 22.07.2021 55 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 23.07.2021 45 spłacona 3% SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 7 EUCOVIPCAR EuCO S.A. 23.07.2021 91 spłacona 3% EuCO S.A. K1 23.07.2021 100 spłacona 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 28.07.2021 45 spłacona 3% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 28.07.2021 25 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 28.07.2021 77 spłacona 3% EuCO S.A. K6 28.07.2021 150 spłacona 3% EuCO S.A. K1 29.07.2021 495 spłacona 3% EuCO S.A. K1 02.08.2021 168 spłacona 3% EuCO S.A. K1 03.08.2021 400 spłacona 3% EuCO S.A. K1 04.08.2021 100 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 05.08.2021 45 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 06.08.2021 182 spłacona 3% EuCO S.A. CEDE 06.08.2021 228 06.2022 3% EuCO S.A. K6 06.08.2021 30 spłacona 3% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 09.08.2021 50 spłacona 3% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 10.08.2021 50 spłacona 3% Spółka czeska EuCO S.A. 11.08.2021 26 06.2022 3% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 11.08.2021 50 spłacona 3% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 12.08.2021 36 spłacona 3% EuCO S.A. K1 18.08.2021 350 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 20.08.2021 80 spłacona 3% EuCO S.A. CEDE 20.08.2021 219 06.2022 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 24.08.2021 20 spłacona 3% EuCO S.A. K6 24.08.2021 42 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 30.08.2021 471 spłacona 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 30.08.2021 10 spłacona 3% EuCO S.A. K6 31.08.2021 85 spłacona 3% EuCO S.A. K1 01.09.2021 120 spłacona 3% EuCO S.A. K1 02.09.2021 200 spłacona 3% EuCO S.A. K6 02.09.2021 230 spłacona 3% EuCO S.A. K1 07.09.2021 65 spłacona 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 08.09.2021 17 spłacona 3% EuCO S.A. K6 10.09.2021 35 spłacona 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 10.09.2021 50 spłacona 3% Spółka czeska EuCO S.A. 10.09.2021 26 06.2022 3% EuCO S.A. K1 06.10.2021 124 spłacona 3% EuCO S.A. K6 06.10.2021 160 spłacona 3% EuCO S.A. CEDE 06.10.2021 483 12.2022 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 12.10.2021 30 spłacona 3% EuCO S.A. K1 13.10.2021 30 spłacona 3% EuCO S.A. K6 13.10.2021 40 spłacona 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 15.10.2021 20 spłacona 3% Spółka czeska EuCO S.A. 15.10.2021 21 12.2022 3% SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 8 EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 18.10.2021 20 spłacona 3% EuCO S.A. K6 19.10.2021 145 spłacona 3% EuCO S.A. K6 20.10.2021 100 spłacona 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 21.10.2021 25 spłacona 3% EuCO S.A. K1 26.10.2021 140 spłacona 3% EuCO S.A. K1 27.10.2021 85 12.2022 3% EuCO S.A. K6 28.10.2021 100 spłacona 3% EuCO S.A. K6 29.10.2021 50 spłacona 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 29.10.2021 5 spłacona 3% EuCO S.A. K1 29.10.2021 60 12.2022 3% EuCO S.A. K1 02.11.2021 22 12.2022 3% EuCO S.A. K1 10.11.2021 20 12.2022 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 10.11.2021 40 spłacona 3% EuCO S.A. K1 10.11.2021 60 12.2022 3% EuCO S.A. K1 15.11.2021 170 12.2022 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 16.11.2021 30 spłacona 3% EuCO S.A. K6 17.11.2021 30 spłacona 3% Spółka czeska EuCO S.A. 18.11.2021 11 12.2022 3% EuCO S.A. K6 22.11.2021 75 spłacona 3% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 22.11.2021 32 spłacona 3% EuCO S.A. K6 23.11.2021 123 spłacona 3% EuCO S.A. K1 23.11.2021 123 12.2022 3% EuCO S.A. K1 24.11.2021 110 12.2022 3% EuCO Poręczenia S.A. K6 26.11.2021 76 12.2022 3% Spółka czeska EuCO S.A. 30.11.2021 10 12.2022 3% EuCO S.A. K6 01.12.2021 295 spłacona 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 03.12.2021 40 spłacona 3% EuCO S.A. K1 03.12.2021 100 12.2022 3% EuCO Poręczenia S.A. K6 03.12.2021 30 12.2022 3% EuCO S.A. K1 06.12.2021 300 12.2022 3% EuCO Poręczenia S.A. K6 06.12.2021 30 12.2022 3% EuCO Poręczenia S.A. K6 09.12.2021 42 12.2022 3% EuCO S.A. K1 10.12.2021 165 12.2022 3% EuCO Poręczenia S.A. K6 13.12.2021 26 12.2022 3% Spółka czeska EuCO S.A. 14.12.2021 31 12.2022 3% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 17.12.2021 23 spłacona 3% EuCO Poręczenia S.A. K6 22.12.2021 50 12.2022 3% EuCO S.A. K6 28.12.2021 40 12.2022 3% EuCO S.A. K1 28.12.2021 100 12.2022 3% EuCO Poręczenia S.A. K6 28.12.2021 10 12.2022 3% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 29.12.2021 16 spłacona 3% EuCO S.A. K1 29.12.2021 194 12.2022 3% EuCO Poręczenia S.A. K6 30.12.2021 25 12.2022 3% SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 9 Pożyczki udzielone po dniu bilansowym: Nazwa pożyczkobiorcy Nazwa pożyczkodawcy data udzielenia pożyczki wartość pożyczki wg umowy (w tys.) m-c spłaty pożyczki oprocentowanie EuCO S.A. K1 03.01.2022 534 12.2022 4% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 03.01.2022 167 spłacona 4% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 03.01.2022 64 spłacona 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 03.01.2022 719 12.2022 4% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 05.01.2022 46 spłacona 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 05.01.2022 200 12.2022 4% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 11.01.2022 50 spłacona 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 12.01.2022 20 12.2022 4% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 13.01.2022 50 spłacona 4% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 13.01.2022 5 spłacona 4% Spółka węgierska EuCO S.A. 14.01.2022 137 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 17.01.2022 120 12.2022 4% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 21.01.2022 12 spłacona 4% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. S.K. 21.01.2022 14 12.2022 4% EuCO S.A. K6 21.01.2022 65 12.2022 4% Spółka czeska EuCO S.A. 21.01.2022 21 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 21.01.2022 85 12.2022 4% EuCO S.A. K1 24.01.2022 60 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 26.01.2022 19 12.2022 4% EuCO S.A. K6 27.01.2022 100 12.2022 4% EuCO S.A. K1 27.01.2022 225 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 28.01.2022 4 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 31.01.2022 30 12.2022 4% Spółka czeska EuCO S.A. 01.02.2022 12 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 01.02.2022 7 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 03.02.2022 20 12.2022 4% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 04.02.2022 45 spłacona 4% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 04.02.2022 8 spłacona 4% EuCO S.A. K6 04.02.2022 99 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 04.02.2022 250 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 07.02.2022 30 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 08.02.2022 12 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 11.02.2022 46 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 14.02.2022 45 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 16.02.2022 7 spłacona 4% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 17.02.2022 8 spłacona 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 21.02.2022 64 spłacona 4% EuCO S.A. K6 21.02.2022 40 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 22.02.2022 23 spłacona 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 22.02.2022 2 12.2022 4% SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 10 EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 23.02.2022 5 spłacona 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 23.02.2022 14 spłacona 4% EuCO S.A. K1 24.02.2022 60 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 24.02.2022 15 spłacona 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 25.02.2022 25 spłacona 4% EuCO S.A. K6 28.02.2022 55 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 01.03.2022 22 spłacona 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 04.03.2022 121 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 08.03.2022 102 12.2022 4% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 09.03.2022 43 spłacona 4% EuCO S.A. K6 09.03.2022 25 12.2022 4% EuCO S.A. K1 09.03.2022 78 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 09.03.2022 90 12.2022 4% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO Cesje Sp. z o.o. S.K. 09.03.2022 1 821 12.2022 4% EuCO S.A. K6 10.03.2022 102 12.2022 4% EuCO S.A. K1 10.03.2022 319 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 14.03.2022 15 12.2022 4% EuCO S.A. K6 15.03.2022 23 12.2022 4% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 16.03.2022 5 spłacona 4% EuCO S.A. K6 17.03.2022 90 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 18.03.2022 12 spłacona 4% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. 24.03.2022 8 spłacona 4% EuCO S.A. K6 24.03.2022 15 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 24.03.2022 24 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. K6 24.03.2022 1 12.2022 4% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. S.K. 30.03.2022 309 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 01.04.2022 20 spłacona 4% EuCO S.A. K6 01.04.2022 127 12.2022 4% EuCO S.A. K1 01.04.2022 271 12.2022 4% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 04.04.2022 66 spłacona 4% EUCOVIPCAR EuCO S.A. 05.04.2022 29 spłacona 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 05.04.2022 390 spłacona 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 12.04.2022 40 spłacona 4% EuCO S.A. EUCOVIPCAR 13.04.2022 70 spłacona 4% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 13.04.2022 1 330 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 13.04.2022 2 000 spłacona 4% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 13.04.2022 2 100 12.2022 4% EuCO S.A. EUCOVIPCAR 14.04.2022 194 12.2022 4% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 19.04.2022 580 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 19.04.2022 57 12.2022 4% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 19.04.2022 168 12.2022 4% EuCO S.A. K1 20.04.2022 437 12.2022 4% EuCO Poręczenia S.A. EuCO S.A. 20.04.2022 26 12.2022 4% SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 11 EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. S.K. 21.04.2022 3 236 12.2022 4% Euco Marketing Sp. z o.o. EuCO S.A. 21.04.2022 653 12.2022 4% EuCO S.A. K6 22.04.2022 10 12.2022 4% EuCO S.A. EuCO Cesje Sp. z o.o. S.K. 25.04.2022 7 12.2022 4% W 2021 roku nie doszło do wypowiedzenia umów pożyczek. 16.3. Poręczenia i gwarancje Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie udzielił Emitentowi kredytu w wysokości 13.000.000 zł na okres do dnia 31 grudnia 2020 roku. Kredyt był przeznaczony wyłącznie na finansowanie wykupu obligacji serii A Spółki. W dniu 18 grudnia 2020 r. Spółka podpisała z Bankiem aneks, na mocy którego, wydłużony został okres finansowania Kredytu do dnia 31 grudnia 2022 r. Amortyzacja Kredytu będzie następowała na zasadach analogicznych jak przewidziano w stosunku do obligatariuszy obligacji serii B Emitenta, i następować będzie poprzez spłatę w dniach 14 stycznia, 14 kwietnia, 14 lipca, 14 października 2021 r., oraz w dniach 14 stycznia, 14 kwietnia, 14 lipca, 14 października 2022 r., kwot stanowiących 3% wartości początkowej Kredytu. Wierzytelność Banku z tytułu umowy kredytu została zabezpieczona między innymi poprzez ustanowienie poręczeń udzielonych przez Spółkę oraz podmioty powiązane: EuCO Cesje sp. z o.o., EuCOvipcar S.A., EuCO Finanse S.A. (obecnie EuCO Finanse Sp. z o.o.), Kancelaria Radców Prawych EuCO Joanna Smereczańska – Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo – akcyjna, EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (obecnie EUCO CESJE sp. z o.o. sp. komandytowa), Centrul European de Despăgubiri S.R.L. W dniu 24 listopada 2020 roku Spółka EuCO S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki zależnej EuCOvipcar S.A. wobec Santander Leasing S.A. wynikające z umów zawartych dnia 24.11.2020 pomiędzy powyższymi podmiotami do wysokości 3.646.000 PLN, z końcowym terminem odpowiedzialności 25.02.2023 r. Saldo pożyczki na dzień 31.12.2021 rok wynosi 543 tys. PLN. Umowa dotycząca Multilinii Santander – zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka ustanowiona na nieruchomości, której właścicielem jest EuCO S.A. Kredyt podpisany pomiędzy spółkami: EuCO S.A., Kancelaria K1, EuCO Poręczenia S.A. oraz EuCOvipcar S.A. Z kredytu korzysta spółka EuCO Poręczenia. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa nie udzieliła innych poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowiłaby w ocenie Zarządu wartość znaczącą. 16.4. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej w danym roku obrotowym W roku 2021 zarówno Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., jak i spółki Grupy Kapitałowej EuCO nie dokonywały istotnych inwestycji w ramach Grupy Kapitałowe. 16.5. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej w danym roku obrotowym AKTYWA 31.12.2021 31.12.2020 Struktura 2021 Struktura 2020 Dynamika 2021/2020 w tys. PLN A. AKTYWA TRWAŁE 40 063 57 189 30% 30% 105% B. AKTYWA OBROTOWE 121 495 139 575 71% 70% 105% RAZEM AKTYWA 161 558 194 244 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 12 PASYWA 31.12.2021 31.12.2020 Struktura 2021 Struktura 2020 Dynamika 2021/2020 w tys. PLN A. KAPITAŁ WŁASNY 35 327 55 693 18% 30% 63% B. ZOBOWIĄZANIA 126 232 141 069 65% 76% 89% I. Zobowiązania długoterminowe 28 489 45 010 15% 24% 63% II. Zobowiązania krótkoterminowe 97 743 96 059 50% 52% 102% RAZEM PASYWA 161 558 196 764 Oceniając strukturę aktywów i pasywów należy stwierdzić, że Grupa posiada stabilną sytuację finansową, która nie zagraża funkcjonowaniu Grupy w przyszłości. Wskaźniki płynności I i II stopnia ukształtowały się na poziomie 0,86. Wskaźniki te nadal wykazują wartość uznawaną powszechnie za optymalną. 17. Informacje o wpływach z emisji i ich wykorzystaniu, prognozach wyników i ich realizacji, zarządzaniu zasobami finansowymi oraz perspektywach rozwoju 17.1. Opis wykorzystanych wpływów z emisji papierów wartościowych W omawianym okresie Emitent nie dokonywał emisji akcji. 17.2. Różnice pomiędzy prognozami wyników, a ich realizacją Zarządy spółek Grupy Kapitałowej nie podawały do publicznej wiadomości prognoz wyników finansowych na rok 2021. 17.3. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań Na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2021 nie ma istotnych zagrożeń związanych z niewywiązywaniem się przez Grupę Kapitałową z zaciągniętych zobowiązań i są one systematycznie regulowane. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oceniana jest przez właścicieli jako stabilna. 17.4. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej oraz perspektywy rozwoju działalności Grupy w roku 2021 i latach następnych z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej wypracowanej przez Grupę Czynniki zewnętrzne: → Możliwe zmiany w otoczeniu konkurencyjnym oraz niekorzystne tendencje w zakresie kształtowania się marży brutto, → Zmienne i często nieprzychylne przepisy prawa dla podmiotów gospodarczych, → Niestabilna sytuacja na rynku pracy, SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 13 → Wprowadzenie niekorzystnych zmian w prawodawstwie, związanych z ominięciem spółek Grupy jako ogniwa pośredniczącego w procesie dochodzenia roszczenia od podmiotu zobowiązanego. Czynniki wewnętrzne: → Skuteczna realizacja planu rozwoju grupy, związana z ekspansją geograficzną, → Zdecydowana poprawa efektywności działania spółek Grupy Kapitałowej poprzez wypracowywanie procedur wewnętrznych, umożliwiających skrócenie czasu pomiędzy zgłoszeniem roszczenia a wypłatą należnego świadczenia, → Kontynuacja procesu usprawniania działań związanych z obsługą klientów poprzez rozwój call center, → Rozwój systemów i programów informatycznych, służących do zarządzania wewnętrznymi danymi spółek Grupy Kapitałowej. Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej w roku 2021 z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej Strategia rozwoju spółki dominującej oraz spółek zależnych wiąże się bezpośrednio z nadrzędnym celem, jakim jest zagwarantowanie zwrotu z zainwestowanego przez akcjonariuszy Spółki kapitału i zwiększenie wartości rynkowej Grupy. Strategia rozwoju oparta jest zatem na systematycznej poprawie wyników poszczególnych spółek, a tym samym na zapewnieniu wzrostu kursu akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Rozwój Grupy Kapitałowej realizowany będzie na trzech płaszczyznach: → Rozwój organiczny w kraju, realizowany poprzez wzrost liczby spraw zgłaszanych do Towarzystw Ubezpieczeniowych, → Rozwój nowych produktów. Zarząd spółki dominującej ocenia pozytywnie dotychczasową realizację przyjętej strategii rozwoju. W perspektywie 2021 roku będą kontynuowane działania mające na celu dalszą poprawę efektywności funkcjonowania Grypy celem dalszego dynamicznego rozwoju w następnych latach, co wpłynie na zwiększenie wyniku finansowego. 17.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności Grupa podejmuje inwestycje zgodnie z polityką inwestycyjną, w myśl której zakłada zwrot z podjętych inwestycji oraz osiągnięcie korzyści finansowych. 17.6. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym. W omawianym okresie nie występują istotne pozycje pozabilansowe. 18. Organizacja spółki dominującej, jej akcjonariusze oraz pozostałe sprawy 18.1. Umowy zawarte pomiędzy Spółką, a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie. Umowy zawarte między spółkami w GK, a osobami zarządzającymi nie przewidują rekompensat w sytuacjach opisanych powyżej. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 14 18.2. Zawarte umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy/udziałowców i obligatariuszy W okresie sprawozdawczym, według najlepszej wiedzy Spółki, nie zostały zawarte umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy. Należy jedynie zwrócić uwagę na fakt, iż., Prezes Zarządu, Pan Krzysztof Lewandowski, zawarł umowę zastawu rejestrowego na akcjach Spółki należących do KL Investment S.A., na potrzeby zabezpieczenia roszczeń obligatariuszy obligacji serii B oraz Kredytodawcy, Banku Santander S.A. Zarząd przekazał informację o tym fakcie raportem bieżącym nr 20/2020 z dnia 27 kwietnia 2020 r. 18.3. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale Spółki, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie) wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących za 2021 rok, bez względu na to, czy były zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku 18.3.1. Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki IMIĘ I NAZWISKO 12 m-cy 2021 12 m-cy 2020 Krzysztof Lewandowski 1 563 3 133 Jolanta Zendran 763 1 413 Agata Rosa-Kołodziej 725 1 303 Wojciech Piotrowski 204 199 18.3.2. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej IMIĘ I NAZWISKO 12 m-cy 2021 12 m-cy 2020 Paweł Filipiak 109 103 Joanna Smereczańska-Smulczyk 228 517 Agnieszka Papaj 91 142 Maciej Skomorowski 59 60 Lucjan Chreściak - 119 Anna Łysyganicz 36 29 Anna Frankiewicz 33 26 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 15 18.4. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu W roku 2021 nie wystąpiły zobowiązania opisane powyżej. 18.5. Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji spółki dominującej oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych Spółki, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Łączna liczba i wartość nominalna akcji spółki dominującej będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących według stanu na dzień przekazania do publikacji niniejszego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2021 tj. 29 kwietnia 2022 roku oraz na dzień publikacji raportu za III kw. 2021 roku tj. 26 listopada 2021 roku.: OSOBY ZARZĄDZAJĄCE LUB NADZORUJĄCE LICZBA AKCJI NA DZIEŃ 25.04.2022 WARTOŚĆ NOMINALNA NA DZIEŃ 25.04.2022 LICZBA AKCJI NA DZIEŃ 26.11.2021 WARTOŚĆ NOMINALNA NA DZIEŃ 26.11.2021 LEWANDOWSKI KRZYSZTOF (pośrednio KL Investment sp. z o.o.) 1 614 191 161 419,1 1 614 191 161 419,1 LEWANDOWSKI KRZYSZTOF 39 624 3 962,4 39 624 3 962,4 ROSA-KOŁODZIEJ AGATA 6 083 608,3 6 083 608,3 AGNIESZKA PAPAJ 2 992 299,2 2992 299,2 W okresie od dnia przekazania raportu za III kw. 2021 do dnia przekazania raportu za rok 2021 łączna liczba i wartość nominalna akcji spółki dominującej będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących nie uległa zmianie. Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej za rok 2021 członek Rady Nadzorczej – Joanna Smereczańska-Smulczyk posiada: → Jest wspólnikiem podmiotu zależnego – Kancelarii Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowa (Kancelaria K1). Pełni rolę komplementariusza. → Jest wspólnikiem podmiotu zależnego – Kancelarii Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy spółka komandytowa (Kancelaria K6). Pełni rolę komplementariusza. → Posiada 0,10% udziałów podmiotu zależnego – w Kancelarii Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowa (Kancelaria K3). Pełni rolę komplementariusza. 18.6. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych W okresie sprawozdawczym w Spółce nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 16 18.7. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki dominującej na dzień przekazania skonsolidowanego raportu rocznego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji EuCO S.A. w okresie od przekazania poprzedniego skonsolidowanego raportu finansowego zgodnie z posiadanymi przez spółkę dominującą informacjami Na dzień bilansowy kapitał podstawowy Spółki składał się z 5 600 000 akcji o łącznej wartości nominalnej 560 tys. PLN. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Grupa Kapitałowa, zgodnie z posiadaną wiedzą na dzień publikacji niniejszego sprawozdania pochodzącą z zawiadomień przesłanych spółce dominującej w trybie art. 69 ust.1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2018 r., poz. 512), wykazuje akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy spółki dominującej na dzień przekazania do publikacji niniejszego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2021, tj. na dzień 29 kwietnia 2022 r. roku wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale, liczbie głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy spółki dominującej. Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2021, tj. na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień przekazania do publikacji niniejszego sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2021, tj. na dzień 29 kwietnia 2022 roku przedstawia się następująco: AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM (w %) LICZBA GŁOSÓW UDZIAŁ GŁOSÓW NA WZ (w %) KL Investment sp. z o.o. (podmiot kontrolowany w 100% przez Krzysztofa Lewandowskiego) 1 614 191 28,82 1 614 191 28,82 Corpor Capital sp. z o.o. (Prezes Zarządu Maciej Skomorowski – obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta) 1 630 540 29,12 1 630 540 29,12 MEDIA VENTURE CAPITAL FIZAN 342 278 6,11 342 278 6,11 Pozostali 2 012 991 35,95 2 012 991 35,95 RAZEM 5 600 000 100,00 5 600 000 100,00 Emitent informuje, iż w dniu 17 czerwca 2021 r. na WZA Emitenta akcjonariusz Media Venture Capital Fizan – zgłosił 349.116 liczby głosów przysługujących z posiadanych akcji 349.116 co uprawniało go do 9,17% głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu oraz stanowi 6,23% ogólnej liczby głosów. Jednocześnie Emitent wskazuje, iż po dniu bilansowym, w dniu 3 marca 2022 r. akcjonariusz Media Venture Capital Fizan – zażądał zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, informując w żądaniu, iż posiada 467.836 głosów przysługujących z posiadanych akcji 467.836 co stanowi 8,35% ogólnej liczby głosów. Akcjonariusz nie przedstawił dokumentu potwierdzającego fakt posiadania wskazanej liczby akcji Emitenta. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 17 19. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju W roku 2021 zarówno Spółka, jak i Grupa Kapitałowa nie prowadziła prac w zakresie badań i rozwoju. 20. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego Nie dotyczy. 21. Informacje dotyczące zatrudnienia Na dzień 31 grudnia 2021 roku zatrudnienie w spółce dominującej wyniosło 83 osób, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 r. zatrudnionych było 94 osób. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zatrudnienie w Grupie Kapitałowej wyniosło 154 osób, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2020 roku 185 osoby. Struktura zatrudnienia w Spółce ma charakter jednorodny. Osoby zatrudnione w Spółce to pracownicy administracyjno-biurowi. 22. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Aktualna sytuacja finansowa Spółki i Grypy Kapitałowej została przedstawiona w pkt. 7 niniejszego sprawozdania. Zarządy spółek Grupy Kapitałowej nie podają do publicznej wiadomości prognoz wyników. 23. Informacja o warunkach współpracy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych W dniu 3 lipca 2020 roku Zarząd EuCO S.A. podpisał umowę z WBS Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego EuCO S.A. sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 r. i na dzień 30 czerwca 2021 r., a w grudniu 2020 r., ze wskazaną spółką, podpisana została umowa na badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego EuCO S.A. za lata 2020 – 2021. Wcześniej Rada Nadzorcza dokonała wyboru wskazanego podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej EuCO. WBS Audyt Sp. z o.o. nie współpracowała dotychczas ze Spółką i spółkami Grupy Kapitałowej EuCO w jakimkolwiek zakresie. Wynagrodzenie z tytułu wykonania prac objętych umową, stanowi: − 11 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 roku z wydaniem raportu, − 6,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 roku z wydaniem raportu, − 24 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku wraz ze sprawozdaniem z badania, − 10 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku wraz ze sprawozdaniem z badania. Wynagrodzenie za badanie sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej EuCO za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 będzie, wg zapisów umowy, na niezmienionym poziomie. WBS Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie nie świadczył usług zakazanych i nie świadczył innych usług. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 18 24. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem z działalności Grupy Kapitałowej nie toczyły się ani też nie zostały wszczęte względem Spółki zarówno przed sądami, jak i organami administracji publicznej bądź organami właściwymi dla postępowania arbitrażowego postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności, których łączna wartość stanowiłaby w ocenie Zarządu wartość znaczącą. Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie są obecnie stroną żadnych postępowań, o których mowa w zdaniu poprzedzającym, których łączna wartość w ocenie Zarządu stanowiłaby wartość znaczącą. 25. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik W omawianym okresie nie wystąpiły inne ponad wyżej wymienione czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe, które nie zostały ujęte w niniejszym sprawozdaniu. 26. Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego W związku z notowaniem akcji EuCO S.A na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, Spółka wdrożyła zasady ładu korporacyjnego wynikające z „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” (dalej „DPSN2021”, „Dobre Praktyki”) przyjęte przez Radę Giełdy Uchwałą nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. Dobre Praktyki 2021 weszły w życie 1 lipca 2021 r. Zbiór zasad Dobrych Praktyk 2016 obowiązywał do dnia 30 czerwca 2021 r. Szczegółowe komentarze co do zakresu oraz formy stosowania zasad obowiązującego ładu korporacyjnego zostały przedstawione przez Spółkę w dokumencie zatytułowanym „Raport w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego w Europejskim Centrum Odszkodowań S.A. w 2021 roku”, który stanowi załącznik do sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej w roku 2021 i obejmuje zasady wprowadzone z dniem 1 lipca 2021 r. Intencją Spółki jest trwałe przestrzeganie wszystkich zasad ładu korporacyjnego określonych w ww. dokumencie. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIEGO CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. W ROKU 2021 19 Zatwierdzenie do publikacji Skonsolidowane sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. sporządzone za rok 2021 zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd spółki dominującej w dniu 29 kwietnia 2022 roku. ………………………………. ……………………………… Krzysztof Lewandowski Jolanta Zendran PREZES ZARZĄDU WICEPREZES ZARZĄDU ……………………………… Agata Rosa-Kołodziej WICEPREZES ZARZĄDU