Europejskie Centrum Odszkodowań S.A.

Quarterly Report • Apr 30, 2022

259400QX54KSSJYJGN90 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 259400QX54KSSJYJGN90 2020-01-01 259400QX54KSSJYJGN90 2019-01-01 259400QX54KSSJYJGN90 2020-12-31 259400QX54KSSJYJGN90 2021-12-31 259400QX54KSSJYJGN90 2020-01-01 2020-12-31 iso4217:PLN 259400QX54KSSJYJGN90 2021-01-01 2021-12-31 GRUPA KAPITAŁOWA EUCO S.A. ROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ‎ GRUPY KAPITAŁOWEJ EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ S.A. ZA 2021 ROK Legnica, 29 kwietnia 2022 roku ‎ Spis treści 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro 2. Podstawa sporządzenia 3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej 5. Podmioty zależne od spółki dominującej 6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności 7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej 8. Skonsolidowane dane finansowe 8.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 8.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat 8.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 8.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 8.4.1. Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 8.4.2. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.4.3. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8.5.1. Opis danych po korekcie błędów 8.6. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży 8.7. Skonsolidowane koszty według rodzaju 8.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne 8.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe 8.10. Skonsolidowany zysk na akcję 8.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe 8.12. Skonsolidowane wartości niematerialne 8.13. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych 8.14. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.15. Zapasy 8.16. Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.16.1. Skonsolidowane długoterminowe pożyczki udzielone 8.16.2. Skonsolidowane długoterminowe pozostałe należności 8.16.3. Skonsolidowane krótkoterminowe należności 8.16.4. Skonsolidowane krótkoterminowe pożyczki udzielone 8.16.5. Odpisy aktualizujące należności 8.16.6. Inne aktywa finansowe 8.16.7. Inne aktywa niefinansowe 8.16.8. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług 8.17. Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8.18. Zyski zatrzymane 8.19. Zarządzanie kapitałem przez Grupę 8.20. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 8.21. Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.21.1. Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.22. Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.22.1. Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe 8.23. Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej 8.23.1. Przychody i koszty z instrumentów finansowych 8.23.2. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych 8.23.2.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu 8.23.2.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 8.23.2.3. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych 8.23.2.4. Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek 8.23.2.5. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług 8.23.2.6. Struktura akcjonariatu 8.24. Skonsolidowane świadczenia pracownicze 8.24.1. Koszty świadczeń pracowniczych Grupy 8.24.2. Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 8.25. Skonsolidowane pozostałe rezerwy 8.26. Transakcje z jednostkami powiązanymi 8.26.1. Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.2. Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.1. Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.1. Leasing finansowy krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi 8.26.2. Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.3. Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.4. Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.5. Nabycie udziałów, akcji od jednostek powiązanych 8.26.6. Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi 8.26.7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi 9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników 10. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć istotny wpływ na wyniki finansowe 11. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 12. Zmiana zasad rachunkowości 13. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej jednostki dominującej 14. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę 15. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 16. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w Grupie w 2020 roku wraz z informacją o najważniejszych wydarzeniach 17. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności 18. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 19. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 20. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres roczny 21. Przekwalifikowanie 22. Skonsolidowany podatek dochodowy 23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w Grupie 24. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie 25. Segmenty operacyjne i geograficzne 26. Charakterystyka kredytów i pożyczek 27. Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2020 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia 28. Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK 29. Poręczenia i gwarancje 30. Opis istotnych czynników ryzyka i kredytów 30.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych 30.2. Ryzyko rynkowe 30.3. Ryzyko kredytowe 30.4. Ryzyko płynności 31. Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Spółki 32. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej 33. Zatrudnienie 34. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania 35. Komentarz Zarządu jednostki dominującej do skonsolidowanych wyników finansowych Zatwierdzenie do publikacji ‎ 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego przeliczone na euro RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży 36 811 62 017 8 042 13 861 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -17 313 11 611 -3 782 2 595 Zysk (strata) przed opodatkowaniem -20 430 8 789 -4 463 1 964 ZYSK (STRATA) NETTO -20 125 7 005 -4 397 1 566 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -20 136 6 871 -4 399 1 536 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli 11 134 2 30 Zysk na akcję (PLN; EUR) -3,59 1,25 -0,78 0,28 Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR) -3,59 1,25 -0,78 0,28 Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5775 4,4742 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 tys. PLN tys. EUR Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 7 226 8 017 1 579 1 792 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 2 938 - 2 610 -642 -583 Środki pieniężne netto z działalności finansowej -12 045 - 6 409 -2 631 - 1 432 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów - 7 757 -1 002 -1 695 - 224 Średni kurs PLN / EUR w okresie x x 4,5775 4,4742 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 tys. PLN tys. EUR Aktywa 161 558 196 764 35 126 42 638 Zobowiązania długoterminowe 28 488 45 011 6 194 9 753 Zobowiązania krótkoterminowe 97 743 96 059 21 251 20 815 Kapitał własny 35 327 55 694 7 681 12 068 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 35 107 54 584 7 633 11 828 Kurs PLN / EUR na koniec okresu x x 4,5994 4,6148 Pozycje z rachunku zysków i strat oraz z rachunku przepływów pieniężnych obliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, który za 12 miesięcy 2021 roku wyniósł 1 EUR = 4,5775 PLN, a za 12 miesięcy 2020 roku wyniósł 1 EUR = 4,4742PLN. Pozycje ze sprawozdania z sytuacji finansowej obliczono według kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dzień 31.12.2021 roku, który wynosił: 1 EUR = 4,5994 PLN, na dzień 31.12.2020 roku, który wynosił 1 EUR = 4,6148 PLN. 2. Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2021 rok zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowy Standard Rachunkowości i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez UE. Przyjęte zasady rachunkowości są zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w zakresie ustalonym Rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z 19 lipca 2002 roku w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości wraz z późniejszymi zmianami. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać w powiązaniu z jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. jako jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe swojej Grupy Kapitałowej na dzień i za okres zakończony w dniu 31 grudnia 2021 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w skonsolidowanym raporcie oraz jest ono dostępne na stronie www.euco.pl Podstawowe zasady rachunkowości do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok Sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o zasadę memoriału oraz o założenie, że Grupa będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Główne zasady rachunkowości przyjęte przez Grupę: 1. Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy. 2. W obrębie roku obrotowego występują pośrednie okresy sprawozdawcze:  miesiąc: do uzgadniania zapisów ewidencji szczegółowej z zapisami na kontach syntetycznych,  kwartał i półrocze: do dokonania wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego według przyjętych zasad rachunkowości. 3. Rachunek zysków i strat sporządza się w układzie kalkulacyjnym. 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządza się według metody pośredniej. 5. W ramach przyjętych zasad rachunkowości Grupa stosuje rozwiązania określone w MSR/MSSF mając na uwadze cel, jakim jest rzetelna i wiarygodna prezentacja sprawozdania. 6. Wszystkie pozycje prezentowane są w zaokrągleniu do pełnych tys. PLN, chyba że zaznaczono inaczej. 7. Przyjęta w Grupie „Polityka rachunkowości” reguluje zasady ewidencjonowania i rozliczania kosztów, organizacji i przeprowadzania inwentaryzacji, zasady wyceny aktywów i pasywów, przyjęte procedury i zasady ochrony danych w systemach informatycznych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone z zastosowaniem zasad rachunkowości, stosowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.  Dane bilansowe przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2021 roku zaprezentowane zostały w odniesieniu do dnia bilansowego 31 grudnia 2020 roku.  Dane zawarte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat i skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.  Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym zawierające informacje o zmianach poszczególnych pozycji kapitału własnego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.  Dane zawarte w zestawieniu zmian w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych obejmujące okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku zostały zaprezentowane w odniesieniu do danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku. Przygotowanie sprawozdania finansowego zgodnie z MSR/MSSF wymagało zastosowania pewnych oszacowań oraz założeń, które mają wpływ zarówno na prezentowane wartości aktywów i pasywów, jak również na prezentowane kwoty przychodów i kosztów w 2021 roku. Pomimo tego, że oszacowania i założenia zostały dokonane zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu o bieżących wydarzeniach i działaniach, przyszłe rezultaty tych wydarzeń mogą się różnić od tych oszacowań. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia konsolidowanego sprawozdania finansoweg za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej. Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.  Zmiany wynikające ze zmian MSSF Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE, poza MSSF 14 oraz zmianami do MSSF 10 i MSR 28, których wdrożenie do stosowania w UE zostało odroczone. Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. ● Zmiany do MSR 1 i MSR 8 Definicja pojęcia „istotne” Zmiany do MSR 1 i MSR 8 wprowadzają nową definicję pojęcia „istotne”, która stanowi, że „informacje są istotne, jeżeli w racjonalny sposób można oczekiwać, że ich pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość może wpływać na decyzje głównych użytkowników sprawozdania finansowego ogólnego przeznaczenia podejmowane na podstawie takiego sprawozdania, zawierającego informacje finansowe, dotyczące konkretnej jednostki sprawozdawczej”. Zmiany wyjaśniają, że istotność będzie zależeć od charakteru lub wielkości informacji, indywidulanie lub w połączeniu z innymi informacjami, w kontekście całości sprawozdania finansowego. Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. ● Zmiany do MSSF 3 Definicja przedsięwzięcia Zmiany do MSSF 3 precyzują, że aby zostać uznanym za przedsięwzięcie, zintegrowany zespół działań i aktywów musi obejmować co najmniej jeden wkład i jeden znaczący proces, które łącznie znacząco przyczyniają się do zdolności tworzenia produktu. Zmiany te wyjaśniają również, że przedsięwzięcie może istnieć bez wszystkich wkładów i procesów niezbędnych do wytworzenia produktu. Zmiany te nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. ● Zmiany do MSSF 7, MSSF 9 i MSR 39 Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych Zmiany do MSSF 9 i MSR 39 wprowadzają szereg odstępstw w odniesieniu do wszystkich powiązań zabezpieczających, na które reforma IBOR wywiera bezpośredni wpływ. Reforma IBOR wywiera wpływ na powiązanie zabezpieczające, jeżeli prowadzi do powstania niepewności co do harmonogramu i/lub kwoty przepływów pieniężnych opartych na wskaźniku referencyjnym stopy procentowej wynikających z pozycji zabezpieczanej lub instrumentu zabezpieczającego opartych na wskaźniku referencyjnym stopy procentowej. Zmiany te nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. ● Założenia koncepcyjne sprawozdawczości finansowej z dnia 29 marca 2018 roku Założenia koncepcyjne nie stanowią odrębnego standardu i żadne z zaprezentowanych w nich pojęć nie zastępuje i nie uchyla pojęć przedstawionych w jakimkolwiek standardzie, ani wymogów żadnego ze standardów. Celem Założeń koncepcyjnych jest wspieranie RMSR w tworzeniu standardów, pomoc osobom sporządzającym sprawozdanie finansowe w opracowaniu spójnych zasad (polityki) rachunkowości tam, gdzie brak stosownego standardu, a także wspieranie wszystkich stron sprawozdawczości finansowej w rozumieniu i stosowaniu standardów. Zaktualizowane założenia koncepcyjne obejmują pewne nowe pojęcia, zawierają aktualizację definicji i kryteriów ujmowania składników aktywów i zobowiązań, a także doprecyzowują pewne ważne koncepcje. Założenia te nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. ● Zmiana do MSSF 16 Leasing: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 (opublikowano dnia 28 maja 2020 roku) Zmiana ma retrospektywne zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Jako praktyczne rozwiązanie leasingobiorca może zdecydować o nieprzeprowadzaniu oceny, czy ulga w czynszu przyznawana bezpośrednio w związku pandemią Covid-19, która spełnia określone warunki, stanowi zmianę leasingu. Leasingobiorca, który podejmuje taką decyzję, ujmuje wszelkie zmiany opłat leasingowych wynikające z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę przy zastosowaniu MSSF 16, gdyby zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu.  Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Jednostkę: Grupa nie dokonała zmian. Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje) W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie. Według oceny Zarządu, nie miałyby one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: ● MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później; ● Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; ● MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ● Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ● Zmiany do MSSF 3 Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; ● Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; ● Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; ● Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później; ● Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później; ● Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) –– mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później. ● Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; ● Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. ‎ 3. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”) jest spółka Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. („EuCO S.A.”, „Spółka”, „spółka dominująca”, „jednostka dominująca”) utworzona Aktem Notarialnym z dnia 8 czerwca 2010 roku, powstała w wyniku przekształcenia spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Sp. z o.o. Spółka dominująca jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Wrocław Fabryczna - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000359831. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 391073970. Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Św. M. Kolbe 18 w Legnicy. Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest świadczenie usług dochodzenia wynikających za szkody roszczeń o zapłatę z tytułu odszkodowania (naprawienie szkody), albo innych świadczeń wynikających ze szkody (np. renta, zadośćuczynienie). Akcje Spółki dominującej są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Czas trwania Spółki dominującej jest nieoznaczony. Konsolidacją zostały objęte Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Siedziba : ul. M. Kolbe 18 ; 59-220 Legnica. (dalej zwana „EuCO S.A.”, „Spółką” lub „Spółką dominującą”), Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o (dalej zwana „sp. czeską”), Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo - akcyjna (dalej zwana „Kancelarią K1”), EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej „EuCO CESJE sp. z o.o. SK”), EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej EuCOM Sp. z o.o.), Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej „sp. węgierską”), Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwane dalej “sp. rumuńską”), EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”), EuCO S.C.Sp. (zwana dalej „EuCO SCSp”), EuCO SARL, EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwany dalej „EuCO FIZAN”), EuCO Poręczenia S.A. (zwana dalej „EuCO Poręczenia”), EuCOvipcar S.A (zwana dalej „EuCOvipcar”- poprzednia nazwa EuCOcar S.A.) oraz Kancelaria Radców Prawnych Euco - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski I Wspólnicy Spółka Komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K6”). Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K3”), Kancelaria Radcy Prawnego EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”), Centrum Dochodzenia Roszczeń Sp. z o.o. (zwana dalej „CDR”) – nie zostały objęte konsolidacją metodą pełną. Wybrane dane finansowe przedstawia poniższa tabela: Wyszczególnienie (rok 2021) Wynik finansowy Kapitał własny Suma bilansowa w tys. PLN Kancelaria K3 -38 -1 456 196 Kancelaria K4 -30 3 13 CRP -424 -1 515 329 CDR -627 -706 716 EuCO S.A. akceptuje strategię działania spółek zależnych i kontroluje stopień jej realizacji. Posiada również wpływ na organizację Grupy w zakresie prawnym, ekonomiczno-finansowym, w zakresie rachunkowości, sprawozdawczości oraz wypełniania obowiązków informacyjnych. Bieżąca realizacja założonej strategii działania spółek zależnych oraz ich kontrola jest realizowana poprzez bezpośredni udział w jej organach przez osoby zarządzające jednocześnie spółką dominującą. 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki dominującej Dane Spółki dominującej: Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. ul. Maksymiliana Kolbe 19 59-220 Legnica, Polska W Zarządzie Spółki na dzień 31.12.2021 r. zasiadali:  Krzysztof Lewandowski – Prezes Zarządu  Jolanta Zendran – Wiceprezes Zarządu  Agata Rosa - Kołodziej – Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2021 r. wchodzili:  Paweł Filipiak – Przewodniczący Rady Nadzorczej  Maciej Skomorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej  Agnieszka Papaj – Sekretarz Rady Nadzorczej  Joanna Smereczańska-Smulczyk – Członek Rady Nadzorczej  Anna Łysyganicz – Członek Rady Nadzorczej  Anna Frankiewicz – Członek Rady Nadzorczej Prokurenci Spółki dominującej na dzień publikacji nie występują. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki. Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresy sprawozdawczego: nie wystąpiły. 5. Podmioty zależne od spółki dominującej 1. Kancelaria Radców Prawnych – EuCO Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo - akcyjna Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych EuCO – Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K1”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: EuCO S.C.Sp. posiada 99,982% akcji. Akcjonariusz II: EuCO S.A. posiada 0,018% akcji. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk. Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. 2. Kancelaria Radcy Prawnego Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna Nazwa: Kancelaria Radcy Prawnego Jan Pypeć i Wspólnicy Spółka komandytowo – akcyjna (zwana dalej „Kancelarią K4”) Siedziba: Legnica Akcjonariusz: EuCO S.A. posiada 100% akcji. Komplementariusz: Jan Pypeć. Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. 3. Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. Nazwa: Evropské Centrum Odškodného spol. s.r.o. (zwane dalej „sp. czeską”) Siedziba: Česky Tešin (Czeska Republika) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Czech. 4. Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. Nazwa: Európai Kártérítési Ügyintéző Központ Kft. (zwane dalej „sp. węgierską”) Siedziba: Gyor (Węgry) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Węgier. 5. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa Nazwa: EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa (zwana dalej „EuCO Cesje sp. z o.o. SK) Siedziba: Legnica Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,99% wkładu. Komplementariusz: EuCO Cesje sp. z o. o. 0,01% wkładu. Dominujący segment działalności: działania marketingowe i reklamowe mające na celu promocję usług świadczonych przez Grupę Kapitałową EuCO. 6. EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Nazwa: EuCO Marketing Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCOM”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja. 7. Centrul European de Despăgubiri S.R.L. Nazwa: Centrul European de Despăgubiri S.R.L. (zwany dalej “sp. rumuńską”) Siedziba: Bukareszt (Rumunia) Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: działalność polegająca na świadczeniu w imieniu poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych usług dochodzenia roszczeń w trybie przedsądowym wobec zakładów ubezpieczeń w postaci odszkodowań i innych świadczeń. Działa na terenie Rumunii oraz posiada oddział rumuński w Słowacji. 8. Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych Joanna Smereczańska-Smulczyk i Wspólnicy Spółka komandytowa (zwana dalej „Kancelarią K3”) Siedziba: Legnica Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,90% wkładu. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk 0,10% wkładu. Dominujący segment działalności: usługi prawne. 9. EuCO CESJE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Nazwa: EuCO CESJE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (zwana dalej „EuCO CESJE”) Siedziba: Legnica Udziałowcy: 97,86% udziałów posiada EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych 2,12% udziałów posiada EuCO SCSp. 0,02% udziałów posiada EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment działalności: działalność usługowa zajmująca się wykupem wierzytelności. Aktem notarialnym z dnia 15 marca 2021 r. kapitał zakładowy spółki EuCO Cesje Sp. z o.o. został podwyższony z dotychczasowej wysokości 10 100,00 zł do wysokości 471 100,00 zł poprzez ustanowienie 9 220 nowych udziałów o wartości 50,00 zł każdy. Wszystkie nowo ustanowione udziały zostały objęte przez EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w zamian za wkład niepieniężny o wartości 7 964 236,00 zł. 10. EuCO S.C.Sp. Nazwa: EuCO S.C.Sp. Siedziba: Luksemburg Komandytariusz I: EuCO FIZAN posiada 90,1632% wkładu. Komandytariusz II: EuCO S.A. posiada 8,1967% wkładu. Komandytariusz III: EUCO MARKETING Sp. z o.o. posiada 1,6393% wkładu. Komplementariusz: EuCO SARL posiada 0,0009% wkładu. Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 11. EuCO SARL Nazwa: EuCO SARL Siedziba: Luksemburg Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 99,2% udziałów. Komplementariusz: EuCO Marketing Sp. o.o. posiada 0,8% udziałów Dominujący segment: działalność inwestycyjna. 12. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych Nazwa: EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (zwana dalej EuCO FIZAN) Siedziba: Warszawa Zarządzany przez AgioFunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Inwestor posiadający 100% certyfikatów Funduszu: EuCO Marketing Sp. z o.o. Dominujący segment: działalność inwestycyjna. EuCO Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w trakcie likwidacji. 13. EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna Nazwa: EuCO Poręczenia Spółka Akcyjna Siedziba: Legnica Akcjonariusz: EuCO Marketing Sp. z o.o. posiada 100% akcji. Dominujący segment: Pozostała finansowa działalność usługowa. W dniu 5 października 2021 EUCO S.A. przekazało aportem akcje EuCO Poręczeń w zamian za udziały w EuCO Marketing Sp. z o.o. 14. EuCOvipcar Spółka Akcyjna (wcześniej EuCOcar S.A.) Nazwa: EuCOvipcar Spółka Akcyjna Siedziba: Legnica Akcjonariusz I: EuCO S.A. posiada 99% akcji. Akcjonariusz II: Norbert Rekowski posiada 1% akcji. Dominujący segment: Wynajem pozostałych pojazdów samochodowych. W dniu 30.09.2021 roku dokonano podwyższenia wartości kapitału zakładowego EuCOvipcar z 28,3 mln zł do 29,3 mln zł. W dniu 31.12.2021 roku dokonano wyceny, której skutkiem jest odpis wartości spółki w wysokości 10,1 mln zł tj. z poziomu 29,3 mln zł do 19,2 mln zł. 15. Kancelaria Radców Prawnych EuCO - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka Komandytowa Nazwa: Kancelaria Radców Prawnych EuCO - Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski i Wspólnicy Spółka Komandytowa (dalej zwana „Kancelarią K6”), Siedziba: Legnica Komandytariusz: EuCO S.A. posiada 100% wkładu. Komplementariusz: Joanna Smereczańska-Smulczyk, Krzysztof Jaworski Dominujący segment działalności: działalność prawnicza. 16. Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Nazwa: Centrum Dochodzenia Roszczeń Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (dalej zwana „CDR”), Siedziba: Legnica Udziałowcy: 100% udziałów posiada Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. 17. CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka Komandytowa Nazwa: CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka Komandytowa (dalej zwana „CRP”), Siedziba: Legnica Dominujący segment działalności: doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania. W dniach 09 – 22 listopada 2021 r. przez dotychczasowych Komandytariuszy spółki CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka Komandytowa zostały zawarte umowy zbycia praw i obowiązków na rzecz spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna. W wyniku zawartych umów od 22 listopada 2021 r. Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. jest jedynym Komandytariuszem CRP Jaworski i Wspólnicy Sp.K. Komplementariuszem jest nadal Pan Krzysztof Jaworski. W dniu 20 kwietnia 2022 roku dokonano wpisu do KRS potwierdzającego nabycie przez EuCO Marketing Sp. z o.o. 2.000 udziałów o łącznej wartości 100.000 PLN będących kapitałem zakładowym spółki KMN Inwestycje Sp. z o.o. Tym samym EuCO Marketing Sp. z o.o. stał się jedynym udziałowcem KMN Inwestycje Sp. z o.o. 6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w ciągu roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, podziałem, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności W dniu 23 kwietnia 2021 r. Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. podjął decyzję o odstąpieniu od zamiaru połączenia Spółki z EuCO Marketing Sp. z o.o. Zarząd przedłożył uchwałę w przedmiocie uchylenia uchwały z dnia 26 marca 2020 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta w sprawie wyrażenia zgody na połączenie przez przejęcie spółki EuCO Marketing Sp. z o.o. przez Emitenta, która to uchwała w zaproponowanej treści została podjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 17 czerwca 2021 r. W dniu 30 września 2021 r., Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował podwyższenie kapitału zakładowego spółki EuCOvipcar S.A. dokonanego na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki EuCOvipcar S.A. z dnia 7 lipca 2021 r. w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze subskrypcji zamkniętej poprzez emisję akcji serii B, z prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. W wyniku rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki EuCOvipcar S.A. zwiększyło się zaangażowanie Emitenta w przedmiotową spółkę i obecnie Emitent posiada 1.089.000 akcji EuCOvipcar S.A. stanowiących 99% w kapitale zakładowym EuCOvipcar S.A. i reprezentujących 99% w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Akcjonariuszy EuCOvipcar S.A. W dniu 5 października 2021 EUCO S.A. przekazało aportem akcje EuCO Poręczeń w zamian za udziały w EuCO Marketing Sp. z o.o. W dniach 09 – 22 listopada 2021 r. przez dotychczasowych Komandytariuszy spółki CRP Jaworski i Wspólnicy Spółka Komandytowa zostały zawarte umowy zbycia praw i obowiązków na rzecz spółki Europejskie Centrum Odszkodowań Spółka Akcyjna. W wyniku zawartych umów od 22 listopada 2021 r. Europejskie Centrum Odszkodowań S.A. jest jedynym Komandytariuszem CRP Jaworski i Wspólnicy Sp. K. Komplementariuszem jest nadal Pan Krzysztof Jaworski. W dniu 20 kwietnia 2022 roku dokonano wpisu do KRS potwierdzającego nabycie przez EuCO Marketing Sp. z o.o. 2.000 udziałów o łącznej wartości 100.000 PLN będących kapitałem zakładowym spółki KMN Inwestycje Sp. z o.o. Tym samym EuCO Marketing Sp. z o.o. stał się jedynym udziałowcem KMN Inwestycje Sp. z o.o. Poza w/w nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej EuCO. 7. Polityka rachunkowości Grupy Kapitałowej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą sporządzone na dzień bilansowy. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Wyłączenie z konsolidacji następuje z powodów praktycznych wówczas, gdy zastosowane uproszczenie jest nieistotne ‎ z punktu widzenia całości sprawozdania skonsolidowanego oraz oceny sytuacji finansowej Grupy. Podstawowe zasady konsolidacji stosowane przez Grupę Kapitałową: - na dzień bilansowy, skład i struktura Grupy Kapitałowej określana jest przez jednostkę dominującą na podstawie inwentaryzacji wszystkich szczebli Grupy, - jednostki powiązane spełniające warunki konsolidacji, podlegają włączeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego od dnia objęcia kontroli, współkontroli lub rozpoczęcia wywierania znaczącego wpływu, - w przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. Metody konsolidacji – jednostki podporządkowane ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według poniższych metod: - metoda konsolidacji pełnej polegająca na sumowaniu odpowiednich pozycji sprawozdań jednostek zależnych ‎ z danymi sprawozdania jednostki dominującej, - metoda praw własności, według której udziały wyrażone w cenach nabycia korygowane są o różnice między ceną nabycia, a wartością udziału w kapitale własnym tych jednostek. Różnica ta rozpoznawana jest w skonsolidowany wynik finansowy. W odrębnej pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej wykazywana ‎ jest wyceniona na dzień bilansowy wartość posiadanych udziałów w jednostkach stowarzyszonych. Korekty konsolidacyjne: - przeliczenie wyrażonych w walutach obcych sprawozdań finansowych jednostek powiązanych, - wszelkie transakcje, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym, - korekty zysków lub strat niezrealizowanych w Grupie, zawartych w skonsolidowanych aktywach i powstałych w wyniku sprzedaży składników aktywów po cenach innych niż ich wartość księgowa netto, - wyłączenie wzajemnych sald należności i zobowiązań z wszelkich tytułów, - korekty dywidend należnych lub wypłaconych przez jednostki podporządkowane jednostkom dominującym na wszystkich szczeblach Grupy, - korekta kapitałów oraz korekta wyniku za rok obrotowy o udział niekontrolujący, - wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę do dnia ustania kontroli. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział niekontrolujący jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE to środki trwałe:  które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich przy świadczeniu usług,  którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,  w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz  których wartość można określić w sposób wiarygodny. Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.:  nieruchomości, tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej,  maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe,  ulepszenia w obcych środkach trwałych,  środki trwałe w budowie. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia. Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągnięte na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego. Różnice kursowe powstałe od zobowiązań zawartych w walucie obcej powyżej kwoty korygującej wysokość odsetek wchodzących w skład kosztów finansowania zewnętrznego, związanych z nabyciem lub wytworzeniem składnika rzeczowych aktywów trwałych, ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą. Na dzień sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady ponoszone na składnik rzeczowych aktywów trwałych (np. w celu zwiększenia przydatności składnika, zamiany części lub jego odnowienia) uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie wycenić. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków i strat w okresie, w którym je poniesiono. Odpisy amortyzacyjne środków trwałych (z wyłączeniem gruntów) dokonywane są metodą liniową, przez przewidywany okres użytkowania danego środka trwałego. Wartość końcową, okres użytkowania składnika aktywów oraz metodę amortyzacji stosowaną do rzeczowych aktywów trwałych weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, zgodnie z wytycznymi zawartymi w MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”. Dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto następujące stawki amortyzacyjne:  Budynki i budowle: 1-4%  Urządzenia techniczne i maszyny: 7-30%  Środki transportu: 20%  Inne środki trwałe, w tym narzędzia i przyrządy: 10-50% Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana” lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź wycofania z użytkowania. Podstawę naliczania odpisów amortyzacyjnych stanowi cena nabycia/kosztu wytworzenia środka trwałego pomniejszona o jego szacunkową wartość końcową. Wartość bilansowa środka trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty, zlikwidowany lub gdy nie oczekuje się dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia, (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w zysku lub w stracie. Składniki rzeczowych aktywów trwałych spełniające warunki użytkowania powyżej 1 roku, których wartość jednostkowa (koszt nabycia/wytworzenia) nie przekracza 3 500,00 PLN, uznawane są za składniki aktywów obrotowych, jednorazowo obciążające koszty działalności w momencie oddania ich do użytkowania. LEASING Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli przekazuje za wynagrodzeniem prawo do kontroli zidentyfikowanego składnika aktywów na określony czas. Do kalkulacji bieżącej wartości zobowiązań finansowych z tytułu prawa do użytkowania środka trwałego Grupa stosuje stopę procentową leasingu a tam gdzie nie da się jej określić stosuje krańcową stopę procentową porównywalna do tej w zaciąganych pożyczkach . Grupa uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Aktywa te podlegają amortyzacji, a odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu obciążają koszty finansowe. Drugostronnie Grupa ujmuje odpowiednio długo- i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Za wartości niematerialne uznaje się:  znak towarowy,  koszty zakończonych prac rozwojowych,  wartość firmy,  nabyte oprogramowanie komputerowe,  nabyte koncesje, patenty, licencje,  prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte odpłatnie,  wartości niematerialne nieoddane do użytkowania (w budowie). Na dzień początkowego ujęcia składnik wartości niematerialnych wycenia się w cenie nabycia. Cenę nabycia powiększają koszty finansowania zewnętrznego poniesione na dostosowywanie składnika wartości niematerialnej do użytkowania. Na dzień sprawozdawczy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowaną kwotę odpisów amortyzacyjnych i skumulowaną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przy zastosowaniu następujących stawek amortyzacyjnych:  Oprogramowanie komputerowe – 50%,  Koncesje, patenty, licencje – 50%. Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna podlegają weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy. WARTOŚĆ FIRMY Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia. W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje ‎ się ją niezwłocznie w wyniku finansowym. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest wykazywana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako składnik aktywów i corocznie podlega testowi ‎ na utratę wartości. Dla celów testowania utraty wartości, wartość firmy odnosi się na poszczególne ośrodki generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których przypisuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana jest w rachunku zysków i strat i nie podlega odwróceniu w kolejnych okresach. ZNAK TOWAROWY Ze względu na fakt, że okres użytkowania znaku towarowego jest określony na 20 lat będzie on amortyzowany bilansowo. Zgodnie z MSR 36 Grupa dokonuje testów na utratę wartości składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, porównując jego wartość odzyskiwalną z jego wartością bilansową: corocznie; oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości tego składnika. Okres użytkowania składnika wartości niematerialnych, który nie jest amortyzowany, weryfikuje się w każdym okresie sprawozdawczym w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony. Gdyby tak nie było, zmianę okresu użytkowania z nieokreślonego na określony ujmuje się jako zmianę wartości szacunkowych, zgodnie z MSR 8. KOSZTY PRAC ROZWOJOWYCH Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności. Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:  realizowany jest ściśle określony projekt  prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne,  istnieje techniczna i finansowa możliwość ukończenia prac,  istnieje zdolność do sprzedaży produktów,  istnieje rynek na dany produkt,  zapewniona jest użyteczność dla jednostki, w przypadku prac na własne potrzeby,  istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia kosztów. Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat, jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Grupa dokonuje ujęcia odpisów aktualizujących wartości niematerialne, w przypadku utraty wartości zgodnie ‎ z MSR 36 Utrata wartości aktywów. Analogicznie, w przypadku braku przyczyn wskazujących na utratę wartości, odwraca się utworzone wcześniej odpisy. INWESTYCJE KAPITAŁOWE Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa udziałów może nie być odzyskiwalna, dokonywana jest analiza udziałów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych udziałów jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Przy ustalaniu wartości odzyskiwalnej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. Ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów finansowych. INSTRUMENTY FINANSOWE Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: • wyceniane według zamortyzowanego kosztu, • wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, • wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje. • należności handlowe, • pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, • środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - kategoria ta obejmuje Instrumenty kapitałowe stanowiące udziały i akcje, które nie zostały nabyte z przeznaczeniem do obrotu, ujmowane są początkowo w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne a na dzień kończący okres sprawozdawczy wyceniane w wartości godziwej z ujęciem zysków/strat z wyceny w pozostałych całkowitych dochodach. W odniesieniu do instrumentów kapitałowych nieprzeznaczonych do obrotu, co do których w momencie początkowego ujęcia dokonano nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania wyceny w pozostałych całkowitych dochodach, nie przenosi się później do wyniku finansowego. Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. W sytuacji, gdy Grupa: posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32 pkt 50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej. Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: ● na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, ● w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość). Utrata wartości instrumentów finansowych Straty z tytułu utraty wartości dla dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami, bez obniżenia wartości bilansowej składnika aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zyski (odwrócenie odpisu) z tytułu zmniejszenia wartości oczekiwanej straty kredytowej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych w korespondencji z pozostałymi całkowitymi dochodami. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenia się, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Utrata wartości aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych następuje, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne. W przypadku aktywów finansowych wykazywanych po zamortyzowanym koszcie historycznym kwota utraty wartości stanowi różnicę między wartością bilansową a bieżącą wartością szacunkowych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów finansowych pomniejsza się bezpośrednio o odpis aktualizacyjny z tytułu utraty wartości. Jeśli w kolejnym okresie kwota odpisu aktualizacyjnego z tytułu utraty wartości ulega zmniejszeniu, a zmniejszenie ‎ to można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które wystąpiło po dacie ujęcia utraty wartości, strata z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu poprzez rachunek zysków i strat. Odwrócenie wartości bilansowej inwestycji na dzień utraty wartości, przeprowadza się w zakresie odpowiadającym wartości zamortyzowanego kosztu historycznego, do wysokości, gdyby utrata wartości nie nastąpiła. ZAPASY Do zapasów Grupa zalicza :  materiały  towary Przychód składników zapasów wyceniany jest według rzeczywistych cen zakupu. Rozchód składników zapasów wyceniany jest według metody FIFO (pierwsze przyszło pierwsze wyszło). Zapasy wycenia się według rzeczywistych cen zakupu. Na koniec okresu sprawozdawczego zapasy wyceniane są według przyjętych powyżej zasad. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH Profesjonalny osąd W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd Grupy dominującej, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:  prawidłowo, jasno i rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne,  odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,  obiektywne,  sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,  kompletne we wszystkich istotnych aspektach. Niepewność szacunków Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Grupy dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym nie może zostać wycenione w sposób precyzyjny. Zarząd Grupy weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia ‎ z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na 31 grudnia 2021 roku mogą zostać w przyszłości zmienione. Główne szacunki zostały opisane w następujących notach: Nota Rodzaj ujawnionej informacji Odpisy aktualizujące wartość należności 0 Odpisy aktualizujące wartość posiadanych udziałów i akcji Charakterystykę odpisów posiadanych udziałów i akcji Podatek dochodowy Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego. Grupa tworząc aktywa od podatku dochodowego bierze pod uwagę możliwość jego wykorzystania w najbliższej dającej się przewidzieć przyszłości uwzględniając zasadę ostrożności bilansowej. Rezerwy Rezerwy dotyczące przewidywanych kosztów, niewykorzystanych urlopów oraz innych tytułów Rozpoznanie przychodów z tytułu postępowań przedsądowych Po wejściu w życie nowego MSSF nr 15 Grupa bazuje przy wycenie na wynegocjowanych z Towarzystwem kwotach odszkodowania. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają okresowej weryfikacji Rozpoznanie przychodów z tytułu postępowań sądowych Po wejściu w życie nowego MSSF nr 15 Grupa bazuje przy wycenie na wyrokach nieprawomocnych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają okresowej weryfikacji Szacunki dotyczące wartości firmy Grupa co roku przeprowadza testy na utratę wartości firmy. Testy oparte są na metodzie DCF. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od dotychczas stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowymi, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są pożyczki i należności handlowe z tytułu dostaw i usług. Grupa stosuje model uproszczony do wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości tych pozycji. W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Odpisy ujęte w ciężar kosztów operacyjnych oraz w wartości sprzedanych towarów i materiałów odwraca się pomniejszając koszty, które uprzednio obciążono. Wszelkie przekazane zaliczki jak np. na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach. Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty. Należności o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego kwalifikuje się do aktywów długoterminowych. Do aktywów krótkoterminowych zaliczane są należności o terminie wymagalności przypadającym w okresie do 12 miesięcy od dnia bilansowego. Za należności uznaje się:  należności z tytułu dostaw i usług – to jest należności powstałe w wyniku podstawowej działalności operacyjnej Grupy oraz  pożyczki udzielone,  inne należności finansowe - to jest należności spełniające definicje aktywów finansowych, w tym m.in. lokaty powyżej 3 miesięcy, należności z tytułu rozliczenia pochodnych instrumentów finansowych, papiery komercyjne oraz dłużne instrumenty finansowe powyżej 3 miesięcy zakwalifikowane do kategorii pożyczki i należności, należności z tytułu dywidend, odsetki od należności, zaliczki, dopłaty do kapitału, udzielone wadia i kaucje, pozostałe należności finansowe,  inne należności niefinansowe, w tym m.in. zaliczki na dostawy oraz na środki trwałe, środki trwałe w budowie, wartości niematerialne, akcje i udziały, należności z tytułu ZFŚS, należności od pracowników, jeżeli ich rozliczenie nastąpi w innej formie niż przekazanie środków pieniężnych, zaliczki wypłacone pracownikom, należności z tytułu podatków, w tym z tytułu podatku VAT (z wyłączeniem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych), pozostałe należności niefinansowe,  rozliczenia międzyokresowe czynne,  Inne aktywa finansowe - cesje wierzytelności w cenie nabycia,  Inne aktywa niefinansowe - aktywowane koszty umów, których realizacja nastąpi w kolejnych okresach. Czynnych rozliczeń międzyokresowych dokonuje się w stosunku do poniesionych kosztów, które dotyczą przyszłych okresów obrotowych, jeżeli oczekuje się, iż przyniosą one przyszłe korzyści ekonomiczne. Do czynnych rozliczeń międzyokresowych zalicza się m.in.:  wypłacane z góry jednorazowo wynagrodzenia wraz z narzutami dotyczące okresów rocznych,  jednorazowe roczne opłaty z tytułu ubezpieczeń majątkowych, osobowych, prenumeraty czasopism, czynszów pobranych z góry, itp.  koszty odpisu na ZFŚS rozliczane w ciągu roku. Do odpisu czynnych rozliczeń międzyokresowych Grupa stosuje indywidualnie oszacowany okres, w zależności od charakteru i wartości rozliczanej pozycji. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych. Wartość stanu środków pieniężnych na walutowych rachunkach bankowych ustala się poprzez wycenę ich rozchodu metodą FIFO. AKTYWA TRWAŁE (LUB GRUPY DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana przede wszystkim poprzez transakcje sprzedaży a nie poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce uprawdopodobniona. Sprzedaż uznaje się za wysoce uprawdopodobnioną, gdy jednostka jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów lub grupy do zbycia, podjęte zostały działania mające na celu aktywne poszukiwanie nabywcy, składnik aktywów oferowany jest na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej, jednostka ma zamiar sprzedać składnik aktywów w ciągu roku od dnia kwalifikacji. Wydłużenie okresu wymaganego do zakończenia sprzedaży powyżej 1 roku możliwe jest tylko wtedy, kiedy opóźnienie zostało spowodowane przez zdarzenia i okoliczności znajdujące się poza kontrolą jednostki, a sama jednostka może udowodnić, że jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów. Transakcje sprzedaży obejmują wymianę aktywów trwałych na inne aktywa trwałe, jeżeli wymiana ma charakter komercyjny zgodnie z MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”. Bezpośrednio przed początkową kwalifikacją składników aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczonych do sprzedaży, dokonuje się wyceny tych aktywów, tj. ustala się ich wartość bilansową zgodnie z przepisami właściwych standardów. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. KAPITAŁ WŁASNY W sprawozdaniu finansowym Grupy kapitał własny stanowią:  kapitał podstawowy (akcyjny) według wartości nominalnej,  inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym (Wynik RZiS),  zyski zatrzymane,  kapitał z tytułu emisji akcji powyżej wartości nominalnej. ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek jednostki, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Do zobowiązań zalicza się:  zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu finansowego,  zobowiązania z tytułu dostaw i usług,  pozostałe zobowiązania finansowe (np. z tytułu wynagrodzeń osobowych, dywidend, gwarancji). Zobowiązania niefinansowe stanowią w szczególności:  zobowiązania z tytułu podatków, opłat, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publiczno-prawnych,  inne zobowiązania niefinansowe, w tym: otrzymane zaliczki, które zostaną rozliczone poprzez wykonanie usługi, zobowiązania z tytułu funduszy specjalnych, zobowiązania wobec pracowników, jeżeli ich uregulowanie nastąpi w innej formie niż poprzez wypłatę środków pieniężnych, pozostałe zobowiązania niefinansowe,  fundusze specjalne,  rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów,  rozliczenia międzyokresowe przychodów. ZASADY WYCENY Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne: W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku z zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania: Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zgodnie z MSSF 9, Grupa kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z kategorii:  wyceniane według zamortyzowanego kosztu: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty, pożyczki oraz obligacje,  wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy: zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń,  instrumenty finansowe zabezpieczające aktywa i zobowiązanie finansowe stanowiące instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne i zabezpieczające wartość godziwą. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe. Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie. BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów stanowią zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane/wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią m.in.:  wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo, dotyczące okresów rocznych,  zarachowane podatki i opłaty lokalne,  inne zarachowane koszty współmiernie do osiągniętych przychodów, stanowiące przyszłe zobowiązania oszacowane na podstawie zawartych umów lub innych wiarygodnych szacunków. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW Rozliczenia międzyokresowe przychodów ujmowane są z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i obejmują głównie równowartość otrzymanych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych. ‎ REZERWY Rezerwy tworzone są, gdy na Grupie ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy tworzy się w szczególności z następujących tytułów:  skutki toczących się spraw sądowych oraz spraw spornych,  rezerwy na niewykorzystane urlopy. Rezerwy tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień sprawozdawczy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Zgodnie z wymogami MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są odpowiednio jako krótko i długoterminowe. PODATKI (w tym odroczony podatek dochodowy) Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany a rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest od dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się od ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych lub wykorzystanie strat podatkowych. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są bez względu na to, kiedy ma nastąpić ich realizacja. Podatek odroczony ujmuje się w zysku lub w stracie danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony:  dotyczy transakcji czy zdarzeń, które ujmowane są bezpośrednio w kapitale własnym – wówczas podatek odroczony również ujmowany jest w odpowiednim składniku kapitału własnego, lub  wynika z połączenia jednostek gospodarczych – wówczas podatek odroczony wpływa na wartość firmy lub nadwyżkę udziału w wartości godziwej aktywów netto nad kosztem przejęcia. Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy jednostka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz, gdy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE Zobowiązanie warunkowe jest: a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy, lub b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu, ponieważ: - nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub - kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Do zobowiązań warunkowych zalicza się m.in.:  gwarancje i poręczenia oraz weksle na rzecz osób trzecich, wynikające z umów,  zobowiązania z tytułu odszkodowań za szkody powstałe w wyniku działalności gospodarczej, od spraw pozostających w postępowaniu. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Przychody Grupa ujmuje przychody z zgodnie z MSSF 15 w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Stosując niniejszy standard, Grupa uwzględnia warunki umowy oraz wszystkie istotne fakty i okoliczności. Grupa stosuje niniejszy standard, w tym wszelkie praktyczne rozwiązania, konsekwentnie w odniesieniu do umów o podobnych cechach i w podobnych okolicznościach. Takie ujęcie przychodu w Sprawozdaniu Skonsolidowanym Grupy ma celu dostarczenie użytkownikom sprawozdania informacji dotyczących charakteru, kwot, rozkładu w czasie oraz niepewności co do przychodów i przepływów pieniężnych wynikających z umów z klientami. Grupa rozpoznaje następujące segmenty sprzedaży: • przychody uzyskiwane na drodze przedsądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć • przychody uzyskane na drodze sądowej za uszczerbek na zdrowiu, śmierć • przychody z zakupu cesji szkody materialnej (zastosowanie MSSF 9) • przychody z tytułu najmu aut z OC sprawcy lub najmu prywatnego • inne Grupa ujmuje przychody w dwojaki sposób: Þ przychody wynikające z wystawionych faktur VAT/not księgowych: • w momencie wpływu środków na rachunek bankowy z tytułu uzyskanego odszkodowania na drodze przedsądowej oraz na drodze sądowej. Spółki wystawiają przychód określając należną prowizję wynikającą z umowy oraz wysokość kosztów zastępstwa procesowego. Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, • w momencie wpływu środków z Towarzystwa Ubezpieczeniowego z tytułu nabytej wierzytelności na całą wartość wpływu Grupa wystawia notę księgową, • po zakończonym najmie aut w przypadku najmu aut zastępczych z OC oraz najmu prywatnego, • po wykonaniu innego rodzaju usługi. Þ wynikające w wyceny portfela spraw, bazując na metodach pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania wobec klientów, Grupa przyjmuje metody oparte na wynikach. Portfele wyceniane są na koniec każdego kwartału. • portfel spraw z tytułu odszkodowania i/lub zadośćuczynienia uzyskiwanego na drodze przedsądowej – Spółki ujmują kwoty spraw zgłoszonych do TU, na podstawie wynegocjowanych kwot odszkodowania. Wszystkie sprawy w portfelu są zgłoszone do TU, podana jest wynegocjowana wartość odszkodowania, która następnie jest przemnożona przez procent prowizji, wynikający z umowy z klientem. • portfel spraw z tytułu odszkodowania uzyskanego po wyroku nieprawomocnym (ujęcie przychodu po wyroku I instancji) – w wykazie spraw znajdują się sprawy z I. jak i II. instancji oraz ugody (zawierane przed sądem polubownym przed KNF). Grupa nie wycenia w portfelu spraw po napisaniu pozwu, a będących przed wyrokiem I instancji. Przychód rozpoznany jest z nieprawomocnych wyroków I i II instancji oraz ugód w wysokości prowizji liczonej od kwoty głównej, odsetek i w całości kosztów zastępstwa procesowego skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji, ponieważ jednostka wypełniła w całości zobowiązanie wynikające z umowy, a przychód jest najbardziej prawdopodobny po wyroku I instancji, ugodzie (przychód jest gwarantowany). Grupa określając portfel na koniec kwartału uznaje, że dokonała wszystkich czynności związanych z umową. Klient posiada kontrolę nad swoimi aktywami przez cały okres dochodzenia roszczenia na drodze sądowej. Ponadto, przychodami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu, są:  Pozostałe przychody i zyski operacyjne, pośrednio związane z prowadzoną działalnością, w szczególności:  przychody oraz zyski z inwestycji, w tym: przychody z odsetek od aktywów finansowych (w tym od lokat bankowych należności),  zysk ze zbycia aktywów finansowych,  zysk ze zbycia udziałów i akcji w jednostkach zależnych,  zysk ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych,  zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych,  zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, w tym odzysk z likwidacji środków trwałych,  zysk ze zbycia wartości niematerialnych,  odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie i wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania, przychody z tytułu czynszów z nieruchomości inwestycyjnych, zwrot kosztów przez ubezpieczyciela,  spisanie zobowiązań przedawnionych i umorzonych,  rozwiązanie niewykorzystanych rezerw, utworzonych uprzednio w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych oraz tworzonych na koszty likwidacji środków trwałych zgodnie z opisem,  otrzymane kary i grzywny, w tym odszkodowania z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych w związku z niewypełnieniem zobowiązań należytego wykonania umowy przez kontrahenta,  ujawnione nierozliczone nadwyżki rzeczowych aktywów obrotowych i środków pieniężnych, przychody z tytułu działalności niepowiązanej z podstawową działalnością jednostki, pozostałe przychody operacyjne,  wynagrodzenie za terminową wpłatę zaliczek na podatek dochodowy od osób fizycznych, nadpłaty podatku od nieruchomości, zwrot kosztów sądowych i komorniczych, zwrot VAT za lata poprzednie, zwrot innych podatków i opłat publicznoprawnych, odzyskania rzeczowych aktywów obrotowych, korekty kosztów lat poprzednich.  Przychody finansowe stanowią przychody związane z finansowaniem działalności jednostki. W przychodach finansowych ujmuje się w szczególności:  zyski z tytułu różnic kursowych netto powstające wyłącznie na zobowiązaniach pochodzących ze źródeł finansowania działalności jednostki (pożyczki, kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.),  zyski z realizacji oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających zobowiązania finansujące działalność jednostki (kredyty, obligacje, leasing finansowy itp.), Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej. Koszty Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez właścicieli. Koszty ujmuje się w zysku lub w stracie na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami, a osiągnięciem konkretnych przychodów, tzn. stosując zasadę współmierności, poprzez rachunek rozliczeń międzyokresowych kosztów czynnych i biernych. Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów przyjmuje się wariant kalkulacyjny. Koszt wytworzenia sprzedanych usług stanowią:  koszty bezpośrednie oraz pośrednie związane ze świadczeniem usług,  odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych oraz wartości niematerialnych w świadczeniu usług. Koszty sprzedaży stanowią:  koszty wynagrodzeń osób pełniących funkcję sprzedażową wraz z pochodnymi od tych wynagrodzeń, łącznie z odpowiadającą im częścią obecnych szacunków kosztów przyszłych świadczeń dotyczących pracowników działu sprzedaży oraz pozostałe świadczenia osobowe,  pozostałe koszty sprzedaży. Koszty ogólnego zarządu stanowią:  koszty funkcji centralnych, które nie są bezpośrednio zaangażowane w świadczenie usług na rzecz klientów, Całkowity koszt sprzedanych usług stanowią:  koszty wytworzenia sprzedanych usług,  koszty sprzedaży,  koszty ogólnego zarządu. Ponadto kosztami okresu sprawozdawczego, wpływającymi na wynik finansowy okresu są:  pozostałe koszty operacyjne, związane pośrednio z działalnością operacyjną, w tym w szczególności: - straty z inwestycji finansowych, - koszty z wyceny i realizacji instrumentów pochodnych handlowych, - straty z tytułu różnic kursowych, za wyjątkiem różnic kursowych powstających na zobowiązaniach stanowiących źródła finansowania działalności jednostki, - odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, pożyczek i udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, - utworzone rezerwy na sprawy sporne, kary i odszkodowania i inne koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną, - przekazane darowizny, - strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.  koszty finansowe związane z finansowaniem działalności jednostki, w tym w szczególności: - odsetki od kredytu bankowego w rachunku bieżącym, - odsetki od krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek, kredytów i innych źródeł finansowania. TRANSAKCJE W WALUCIE OBCEJ I WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność, tj. w walucie funkcjonalnej. Sprawozdania finansowe prezentowane są w złotych polskich (PLN), który stanowi walutę funkcjonalną i walutę prezentacji Grupy. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną:  po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja, w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,  według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym zawarcie transakcji. Na każdy dzień sprawozdawczy:  wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu zamknięcia, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP,  pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień transakcji oraz  pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu NBP ustalonego dla danej waluty) obowiązującego na dzień ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych innych niż instrumenty pochodne wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej instrumentów pochodnych wyrażonej w walucie obcej ujmuje się w zysku lub w stracie jako wycena do wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej pozycji niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez zyski i straty, ujmuje się jako element zmian wartości godziwej, natomiast dla zaklasyfikowanych do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, ujmuje się w kapitale z aktualizacji wyceny do wartości godziwej. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się w zysku lub w stracie w okresie, którego dotyczą. Koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów wpływają na jego wartość początkową jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Koszty te podlegają kapitalizacji, jeżeli jest prawdopodobne, że spowodują wpływ do jednostki przyszłych korzyści ekonomicznych, a kwota tych kosztów może być ustalona w sposób wiarygodny. Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty poniesione w związku z pożyczeniem środków finansowych i obejmują w szczególności:  koszty odsetkowe kalkulowane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej zgodnie z MSR 23,  różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek. Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego rozpoczyna się po łącznym spełnieniu następujących warunków:  ponoszone są nakłady na dostosowywany składnik aktywów,  ponoszone są koszty finansowania zewnętrznego oraz  działania niezbędne do doprowadzenia składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są w toku. Zaprzestaje się aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego z chwilą, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone. Zawiesza się aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego w okresie przerwania na dłuższy czas aktywnego prowadzenia działalności inwestycyjnej w związku z dostosowywanym składnikiem aktywów, chyba że taka przerwa stanowi element zwyczajowy przy danym rodzaju inwestycji. Koszty finansowania zewnętrznego ponoszone w trakcie przerwy niestanowiącej elementu zwyczajowego przy danej inwestycji wpływają na koszty okresu. Koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego specyficznie dla celów finansowania dostosowywanego składnika aktywów, poniesione do dnia oddania tego składnika do użytkowania wpływają na jego wartość początkową w wysokości różnicy między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie a przychodami z tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków. Koszty finansowania zewnętrznego, które zostało zaciągnięte bez ściśle określonego celu, a które zostało przeznaczone na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów, wpływają na wartość początkową tego składnika aktywów w kwocie ustalonej poprzez zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na ten składnik aktywów. Stopa kapitalizacji stanowi średnią ważoną stopę wszystkich kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów, stanowiących zobowiązania jednostki w danym okresie, innych niż kredyty zaciągnięte z konkretnym zamiarem pozyskania określonego dostosowywanego składnika aktywów. Różnice kursowe od kredytów i pożyczek zaciągniętych w walucie obcej (zarówno celowych jak i ogólnych) wpływają na wartość początkową dostosowywanego składnika aktywów w zakresie, w jakim stanowią korektę kosztu odsetek. Wartość różnic kursowych korygująca koszt odsetek stanowi różnicę pomiędzy kosztem odsetek od podobnego finansowania, jakie Grupa zaciągnęłaby w swojej walucie funkcjonalnej, a kosztem poniesionym przy finansowaniu w walucie obcej. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Zarządzanie kapitałem w Grupie ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, tak abyGrupa mogła generować zwrot dla akcjonariuszy oraz przynosić korzyści pozostałym interesariuszom. Zgodnie z praktyką rynkową efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie:  Wskaźnika rentowności kapitału własnego (ROE) obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału własnego.  Wskaźnika rentowności kapitału całkowitego obliczanego jako iloraz zysku netto i kapitału całkowitego (kapitał własny plus zobowiązania długoterminowe). ZYSK NETTO NA AKCJĘ Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej prezentuje się metodą pośrednią. 8. Skonsolidowane dane finansowe 8.1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA nota 31.12.2021 30.12.2020 w tys. PLN A. AKTYWA TRWAŁE 40 063 57 189 I. Rzeczowe aktywa trwałe 8.11 5 771 8 538 W tym prawa do użytkowania składników aktywów 982 1 399 II. Wartości niematerialne 8.12 595 911 III. Wartość firmy 25 285 40 983 IV. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych 8.13 601 600 V. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.14 3 917 4 663 VI. Inne inwestycje długoterminowe 0 408 VII. Pożyczki Udzielone 8.16.1 360 986 VIII. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 8.16.2 3 534 100 B. AKTYWA OBROTOWE 121 495 139 575 I. Zapasy 8.15 9 0 II. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, 8.16.3 44 660 45 741 III. Aktywa z tytułu umów z klientami 30780 39 434 IV Założenia na sąd 9 800 11 968 V. Pożyczki Udzielone 8.16.1 19 379 15 207 VI. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 173 9 VII. Inne aktywa finansowe (cesje wierzytelności w cenie nabycia) 8.16.6 3 109 3 913 VIII. Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia - umowy z klientami) 8.16.7 2 670 3 413 IX. Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów - umowy z klientami) 8.16.8 4 623 5 838 X. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8.16 6 292 14 052 RAZEM AKTYWA 161 558 196 764 PASYWA nota 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN A. KAPITAŁ WŁASNY 35 327 55 694 I. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 35 107 54 584 1. Kapitał akcyjny/podstawowy 8.5 560 560 2. Zyski zatrzymane 8.5 24 532 44 009 3. Zysk agio 8.5 10 015 10 015 II Kapitał własny przypadający akcjonariuszom/udziałowcom nie sprawującym kontroli 8.5 220 1 110 B. ZOBOWIĄZANIA 126 231 141 070 I. Zobowiązania długoterminowe 28 488 45 011 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 0 0 2. Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 8.23.2.2 22 350 37 150 3. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.21.1 6 138 7 861 II. Zobowiązania krótkoterminowe 97 743 96 059 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.22.1 63 446 64 690 2. Zobowiązania przyszłe 11 212 13 804 3. Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 8.23.2.2 22 326 16 265 4. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 474 947 5. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 8.24 285 353 RAZEM PASYWA 161 558 196 764 Zmiana wartości sum bilansowych w 2020 wynikająca ze zmiany prezentacji aktywów i pasywów (dotychczas zaliczki agentów w spółce rumuńskiej prezentowane były persaldem, a obecnie w szyku rozwartym). 8.2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT nota 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 36 811 62 017 a) Przychody ze sprzedaży produktów (wpływ gotówki) 45 054 59 913 b) Zmiana aktywów (zmiana stanu wyceny) (8 243) 2 104 c) Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 0 0 2. KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOW. I MATERIAŁÓW 34 414 47 971 a) Koszty sprzedanych produktów 8.7 36 949 47 720 b) Koszty z tytułu umów z klientami (zmiana stanu wyceny) (2 535) 251 c) Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0 0 3. ZYSK/(STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 2 397 14 046 4. Koszty sprzedaży 8.7 2 491 3 688 5. Koszty ogólnego zarządu 8.7 4 632 6 386 6. Pozostałe przychody i zyski operacyjne 8.8 12 009 11 415 7. Przychody z tytułu odsetek 620 0 8. Pozostałe koszty i straty operacyjne 8.8 25 216 3 776 8. ZYSK/(STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (17 313) 11 611 9. Przychody finansowe 8.9 0 0 10. Koszty finansowe 8.9 3 117 2 822 11. ZYSK/(STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM (20 430) 8 789 12. Podatek dochodowy 23 (305) 1 784 a) Część bieżąca 721 1 271 b) Część odroczona (1 026) 512 13. ZYSK (20 125) 7 005 14. Zysk/strata przypadający udziałowcom mniejszościowym 11 134 15. Zysk/strata przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej (20 136) 6 872 EBITDA (15 573) 13 617 Na wartość przychodów miała wpływ przecena portfela spółki rumuńskiej po dniu bilasnowym. Gdyby nie nastąpiło przeszacowanie portfela wartość sprzedaż wyniosłaby 52,8 mln zł. 8.3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 31.12.2021 31.12.2020 tys. PLN ZYSK (STRATA) NETTO (20 125) 7 005 Inne całkowite dochody: - - Program płatności akcjami - - Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą (195) - CAŁKOWITE DOCHODY (20 125) 7 005 Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego (20 136) 6 871 - akcjonariuszom mniejszościowym 11 134 ‎ 8.4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 31.12.2021 31.12.2020 metoda pośrednia w tys. PLN A. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk netto roku obrotowego (20 125) 7 005 II. Korekty: 20 971 4 463 1 Podatek dochodowy z rachunku zysków i strat (305) 1 783 2 Amortyzacja 1 741 2 006 3 Zyski/Straty na zbyciu wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych (703) (124) 4 Zyski/straty ze zbycia udziałów i akcji jednostek zależnych 0 37 5 Odsetki i udziały w zyskach(dywidendy) 3 140 3 050 6 Zyski/Straty z tytułu różnic kursowych 123 316 7 Zmiana stanu rezerw (68) (14) 8 Odpis z tytułu utraty wartości firmy 15 699 0 9 Inne korekty 1 344 (2 590) III. Zmiany stanu kapitału obrotowego: 7 672 (2 226) 1 Zapasy (9) 19 2 Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności 1 928 (5 630) 3 Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 5 754 3 385 IV Podatek dochodowy zapłacony (1 293) (1 225) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 7 226 8 017 B PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 31.12.2021 31.12.2020 1 Nabycie jednostek zależnych (1) (37) 2 Zbycie jednostek zależnych 0 0 3 Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych (1 051) (552) 4 Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 2 309 880 5 Pożyczki udzielone (10 594) (6 772) 6 Spłata pożyczek 6 120 3 870 7 Odsetki otrzymane 279 1 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (2 938) (2 610) C PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 31.12.2021 31.12.2020 1 Wpływy z emisji dłużnych instrumentów finansowych 0 0 2 Wykup dłużnych instrumentów finansowych (2 829) (27 842) 3 Otrzymane kredyty i pożyczki 0 26 833 4 Spłata kredytów i pożyczek (4 096) 0 5 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (1 571) (1 406) 6 Odsetki zapłacone (3 549) (3 994) 7 Inne wpływy/wydatki finansowe 0 0 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (12 045) (6 409) D (Zmniejszenie/Zwiększenie) netto stanu śr. pieniężnych i ekwiwalentów śr. pieniężnych (7 757) (1 002) E Różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych (3 ) 2 F Stan środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na początek okresu 14 052 15 053 G STAN ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I EKWIWALENTÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA KONIEC OKRESU 6 292 14 052 Zmiana stanu rezerw wynika ze zmiany stanu rezerw urlopowych. 8.4.1. Inne korekty w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych INNE KOREKTY 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN Kompensaty 57 -6 074 Korekta dotycząca zmian kapitału 2 3 475 środki pieniężne Spółki Carascola przed połączeniem z EuCOM 8 Umowa subrogacji -EuCOvipcar -186 - Odpis/odwrócenie odpisu z tyt.utraty wartośći 1 454 - Pozostale korekty -110 - RAZEM 1 344 -2 591 8.4.2. Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2021 r. Stan na początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu w tys. 1 Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4 493 3 894 -599 2 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 130 124 147 385 17 663 3 Korekty: 14 807 29 942 15 136 Pożyczki udzielone 25 935 36 187 10 252 Inne korekty -11 130 -6 247 4 883 4 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 119 810 121 739 1 927 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na dzień 31.12.2020 r. Stan na początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu w tys. 1 Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 10 810 4 493 -6 317 2 Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 126 622 130 124 3 502 3 Korekty 23 251 14 807 -8 444 Pożyczki udzielone 30 195 25 935 - 4 261 Inne korekty -6 945 -11 130 -4 184 4 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 114 181 119 810 5 630 8.4.3. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2021 r. Stan ma początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu w tys. 1 Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - 2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 70 618 74 320 3 702 3 Korekty: 3 768 1 716 -2 052 3.1. Dotacje PFR 1 738 2 068 330 3.2 Inne korekty 2 030 -352 -2 382 4 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 66 850 72 604 5 754 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2020 r. Stan ma początek okresu Stan na koniec okresu Zmiana stanu w tys. 1 Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług - - - 2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 63 978 70 618 6 640 3 Korekty: 514 3 768 3 255 3.1. Dotacje PFR - 1 738 1 738 3.2 Inne korekty 514 2 030 1 516 4 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 63 465 66 850 3 386 ‎ 8.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Na dzień bilansowy kapitał podstawowy Emitenta wynosił 560 tys. PLN. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Kapitał podstawowy składał się z 5 600 000 akcji o łącznej wartości nominalnej 560 tys. PLN. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy). Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Wyszczególnienie na dzień 31.12.2021 r. Kapitał akcyjny / podstawowy Różnice kursowe z przeliczenia Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym Zyski zatrzymane Zysk Agio Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałowcom nie kontrolują-cym RAZEM KAPITAŁ WŁASNY w tys. PLN 1 STAN NA 1 STYCZNIA 2021 R. 560 537 6 872 36 600 10 015 54 584 1 110 55 694 2 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -20 136 -20 136 (20 136) 3 Przeniesienie wyniku -6 872 6 872 - 0 4 Różnice kursowe 0 5 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli - -890 (890) 6 Inne korekty -195 855 660 660 7 STAN NA 31 GRUDNIA 2021 R. 560 342 -20 136 44 327 10 015 35 107 220 35 327 Wyszczególnienie na dzień 31.12.2020 r. Kapitał akcyjny / podstawowy Różnice kursowe z przeliczenia Inne skumulowane całkowite dochody w okresie sprawozdawczym Zyski zatrzymane Zysk Agio Razem kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał przypadający udziałowcom nie kontrolują-cym RAZEM KAPITAŁ WŁASNY w tys. PLN 1 STAN NA 1 STYCZNIA 2020 R. 560 316 7 281 26 452 10 015 44 623 976 45 599 2 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego - - 6 872 - - 6 872 - 6 872 3 Przeniesienie wyniku - - (7 281) 7 281 - - - 0 4 Różnice kursowe - 221 - - - 221 - 221 5 Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom / udziałowcom nieposiadającym kontroli - - - - - - 134 134 7 Inne korekty dotyczące konsolidacji nowej spółki - - 2 868 2 868 - 2 868 8 STAN NA 31 GRUDNIA 2020 R. 560 537 6 872 36 600 10 015 54 584 1 110 55 694 Kwota 2 868 tys PLN dotyczy korekty lat ubiegłych, szczegółowo opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok. 8.6. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 w tys. PLN Odszkodowania przedsądowe 25 314 36 327 Umowy z klientami - przychody spełniane w miarę upływu czasu - 7 354 15 Odszkodowania sądowe 15 545 15 076 Umowy z klientami w momencie spełnienia - 887 2 089 Cesje wierzytelności 1 766 4 046 Wynajem aut zastępczych 2 066 2 763 Pozostałe 361 1 701 RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 36 811 62 017 8.7. Skonsolidowane koszty według rodzaju SKONSOLIDOWANE KOSZTY RODZAJOWE 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 w tys. PLN Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych 1 741 2 006 Koszty świadczeń pracowniczych 15 575 19 883 Zużycie materiałów i energii 1 170 1 224 Usługi obce 22 755 29 311 Koszty z umów z klientami (zmiana stanu wyceny) -2 535 251 Podatki i opłaty 1 017 1 976 Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne 464 569 Ubezpieczenia majątkowe i osobowe 291 299 Pozostałe koszty 1 059 2 526 w tym wykup cesji 339 924 RAZEM KOSZTY RODZAJOWE 41 537 58 045 8.8. Skonsolidowane pozostałe przychody i zyski operacyjne oraz pozostałe koszty i straty operacyjne POZOSTAŁE PRZYCHODY I ZYSKI OPERACYJNE 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 w tys. PLN Przychody z odsetek od środków pieniężnych (lokaty) 4 1 Przychody z odsetek od udzielonych pożyczek 620 577 Zyski z tytułu różnic kursowych niefinansowych 49 222 Przychody od odsetek od należności niefinansowych - 128 97 Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości 51 110 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 854 124 Otrzymane dotacje państwowe 2 608 343 Przychody z odsprzedaży usług, refaktury 250 180 Otrzymane odszkodowania i kary - - Pozostałe przychody operacyjne 8 319 9 761 RAZEM 12 629 11 415 ‎ POZOSTAŁE KOSZTY I STRATY OPERACYJNE 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 w tys. PLN Straty z tytułu różnic kursowych niefinansowych 348 154 Koszty z tytułu instrumentów pochodnych 434 - Odpis z tytułu utraty wartości należności niefinansowych 1 551 1 264 Odpisy z tytułu utraty wartości należności finansowych 408 - Odsetki od zaległych zobowiązań niefinansowych 265 194 Odpis z tytułu utraty wartości pożyczek 1 010 - Strata ze zbycia wartości niematerialnych - 37 Koszty związane z odsprzedażą usług, refaktury 433 353 Darowizny przekazane 41 27 Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 151 - Odpisy aktualizujące wartości niemateriane nieoddane do użytkowania 15 699 - Zapłacone kary i grzywny, odszkodowania oraz koszty postępowania spornego 21 36 Spisanie w koszty przedawnionych należności 432 498 Rozliczenie kosztów subwencji PFR 2 910 Pozostałe koszty operacyjne 1 513 1 213 RAZEM 25 216 3 776 8.9. Skonsolidowane pozostałe przychody i koszty finansowe PRZYCHODY FINANSOWE 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 w tys. PLN Pozostałe przychody finansowe - - RAZEM - - KOSZTY FINANSOWE 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 w tys. PLN Odsetki od kredytów w rachunku bieżącym 101 88 Odsetki od kredytów bankowych 1 047 595 Odsetki od pożyczek 62 28 Odsetki od obligacji 1 579 1 914 Odsetki z tytułu leasingu finansowego 90 128 Pozostałe koszty finansowe 238 70 RAZEM 3 117 2 822 8.10. Skonsolidowany zysk na akcję 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 w tys. PLN ZYSK -20 125 7 005 LICZBA AKCJI 5 600 5 600 z działalności kontynuowanej w PLN - podstawowy - 3,59 1,25 - rozwodniony -3,59 1,25 z działalności kontynuowanej i zaniechanej w PLN - podstawowy -3,59 1,25 - rozwodniony -3,59 1,25 8.11. Skonsolidowane rzeczowe aktywa trwałe Wyszczególnienie ‎ na 31.12.2021 r. OGÓŁEM Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie w tys. PLN I. WARTOŚĆ BRUTTO 1. BO rzeczowych aktywów trwałych brutto 14 914 191 3 843 1 154 9 048 677 - 2. Zwiększenia - ogółem z tytułu: 1 652 - 99 1 509 44 - 2.1 Zakup bezpośredni 1 034 - - 99 922 13 - 2.2 Korekta - różnice kursowe 32 - - - - 32 - 2.3 Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego 324 - - - 324 - - 2.4 Inne zwiększenia 263 - - - 263 - - 3 Zmniejszenia - ogółem z tytułu: 4 819 - - 16 4 803 - 3.1 Korekta - różnice kursowe 34 - - 15 19 - - 3.2 Likwidacja - - - - - - - 3.3 Sprzedaż 4 512 - - - 4 512 - - 3.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 219 - - - 219 - - 3.5 Inne zmniejszenia 55 - - 1 53 - 4 Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu 11 747 191 3 843 1 237 5 754 721 - II. UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH 5. Umorzenie na początek okresu 6 376 1 1 154 860 3 927 434 - 6. Zwiększenie – ogółem z tego: 1 561 - 101 136 1 248 76 - 6.1 Roczne umorzenie bieżące w tym: 1 529 - 101 136 1 248 44 - 6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji - - - - - - - 6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych 883 - 101 105 632 44 - 6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego 646 - - 30 615 - 6.2 Korekta - różnice kursowe 32 - 32 - 7. Zmniejszenia – ogóle z tego: 1 961 - - 13 1 948 - - 7.1 Likwidacja - - - - - - - 7.2 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 7.3 Sprzedaż 1 766 - - - 1 766 - - 7.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 171 - - - 1 71 - - 7.5 Inne zmniejszenia 24 - - 13 11 - - 8. Umorzenie na koniec okresu 5 976 1 1 255 983 3 227 511 - III. STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO 9. - na początek okresu 8 538 191 2 689 294 5 121 243 10. - na koniec okresu 5 771 191 2 588 254 2 527 211 - 10.1 Własne 4 789 191 2 588 208 1 591 211 - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego 982 - - 46 936 - - Wyszczególnienie ‎ na 31.12.2020 r. OGÓŁEM Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie w tys. PLN I. WARTOŚĆ BRUTTO 1. BO rzeczowych aktywów trwałych brutto 11 643 191 3 842 1 002 5 934 668 6 2. Zwiększenia - ogółem z tytułu: 5 071 - 1 153 4 844 9 64 2.1 Zakup bezpośredni 266 - - 34 162 6 64 2.2 Korekta - różnice kursowe 62 - 1 17 41 3 - 2.3 Środki trwałe przyjęte do używania na podstawie umowy leasingu finansowego 1 409 - - 102 1 308 - - 2.4 Inne zwiększenia 3 333 - - - 3 333 - - 3 Zmniejszenia - ogółem z tytułu: 1 800 - - - 1 730 - 70 3.1 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 3.2 Likwidacja - - - - - - - 3.3 Sprzedaż 625 - - - 625 - - 3.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 1 105 - - - 1 105 - - 3.5 Inne zmniejszenia 70 - - - - - 70 4 Stan rzeczowych aktywów trwałych brutto na koniec okresu 14 914 191 3 843 1 154 9 048 677 - II. UMORZENIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH 5. Umorzenie na początek okresu 5 383 1 1 047 686 3 271 379 - 6. Zwiększenie – ogółem z tego: 1 708 - 107 174 1 371 56 - 6.1 Roczne umorzenie bieżące w tym: 1 678 - 106 167 1 350 54 - 6.1.1 przyrost/spadek amortyzacji - - - - - - - 6.1.2 pozostałych środków trwałych własnych 720 - 106 142 429 43 - 6.1.3 używanych na podstawie umowy leasingu finansowego 957 - - 25 921 11 - 6.2 Korekta - różnice kursowe 30 - 1 7 21 2 - 7. Zmniejszenia – ogóle z tego: 715 - - - 715 - - 7.1 Likwidacja - - - - - - - 7.2 Korekta - różnice kursowe - - - - - - - 7.3 Sprzedaż 42 - - - 42 - - 7.4 Środki trwałe przekazane w użytkowanie na podstawie umowy leasingu finansowego 673 - - - 673 - - 7.5 Inne zmniejszenia - - - - - - - 8. Umorzenie na koniec okresu 6 376 1 1 154 860 3 927 434 - III. STAN RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH NETTO 9. - na początek okresu 6 260 191 2 795 316 2 664 289 6 10. - na koniec okresu 8 538 191 2 689 294 5 122 243 - 10.1 Własne 7 140 191 2 689 294 3 739 227 - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego 1 399 - - - 1 383 16- - 8.12. Skonsolidowane wartości niematerialne Wyszczególnienie ‎ na 31.12.2021 r. OGÓŁEM Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Oprogramowanie komputerowe Nabyte koncesje, patenty, licencje Prawo wieczystego użytkowania gruntu Pozostałe w tys. PLN I. WARTOŚĆ BRUTTO 1. BO wartości niematerialnych brutto 42 869 40 983 1 795 79 - 11 2. Zwiększenia – ogółem z tytułu: 17 - 26 -11 - 1 2.1 Zakup bezpośredni 18 - - 18 - - - 2.2 Korekta konsolidacyjna zysków niezrealizowanych - - - - - - 2.3 Inne zwiększenia -2 - 8 -11 - 1 3 Zmniejszenia – ogółem z tytułu: 15 699 - 15 699 - - - - 3.1 Inne zmniejszenia 15 699 - 15 699 - - - - 4 Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu 27 187 25 284 1 822 69 - 12 II. UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 5. Umorzenie na początek okresu 973 - - 895 69 - 9 6. Zwiększenie – ogółem z tego: 334 - - 331 - - 3 6.1 Roczne umorzenie bieżące 334 - - 331 - - 3 7. Zmniejszenia – ogółem z tego: - - - - - - - 7.1 Likwidacja lub spisanie z ewidencji praw majątkowych w pełni umorzonych - - - - - - - 8. Umorzenie na koniec okresu 1 307 - - 1 226 69 - 12 III. STAN RZECZOWYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO 9. - na początek okresu 41 896 - 40 983 900 10 - 3 10. - na koniec okresu 25 880 - 25 285 595 - - - 10.1 Własne 25 880 - 25 285 595 - - - 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego - - - - - - - Wyszczególnienie ‎ na 31.12.2020 r. OGÓŁEM Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Oprogramowanie komputerowe Nabyte koncesje, patenty, licencje Prawo wieczystego użytkowania gruntu Pozostałe w tys. PLN I. WARTOŚĆ BRUTTO 1. BO wartości niematerialnych brutto 42 763 - 41 592 1 081 79 - 11 2. Zwiększenia – ogółem z tytułu: 715 31 - 683 - - - 2.1 Zakup bezpośredni 12 - - 12 - - - 2.2 Korekta konsolidacyjna zysków niezrealizowanych - - - - - - - 2.3 Inne zwiększenia 703 31 - 671 - - - 3 Zmniejszenia – ogółem z tytułu: 609 - 609 - - - - 3.1 Inne zmniejszenia 609 - 609 - - - - 4 Stan wartości niematerialnych brutto na koniec okresu 42 869 31 40 983 1 764 79 - 11 II. UMORZENIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 5. Umorzenie na początek okresu 635 - - 553 78 - 5 6. Zwiększenie – ogółem z tego: 339 - - 332 3 - 4 6.1 Roczne umorzenie bieżące 337 - - 332 1 - 4 6.2. Inne zwiększenia 2 - - - 2 - - 7. Zmniejszenia 8. Umorzenie na koniec okresu 974 - - 884 81 - 9 III. STAN RZECZOWYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH NETTO 9. - na początek okresu 42 128 - 41 592 528 1 - 6 10. - na koniec okresu 41 895 31 40 983 880 -2 - 3 10.1 Własne 41 895 31 40 983 880 -2 - 3 10.2 Używane na podstawie umowy leasingu finansowego Grupa Kapitałowa przeprowadziła testy na utratę wartości pozycji „wartość firmy”. Wartość odzyskiwalną inwestycji ustalono metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych na bazie prognoz kilkuletnich. W przypadku testów na utratę wartości przyjęto następujące parametry do ustalenia stopy dyskontowej: dla EuCO Poręczenia, Kancelaria (K1), EuCO Cesje: dla Spółki EuCOvipcar: Wyszczególnienie Wyszczególnienie Stopa zwrotu wolna od ryzyka 3,61% Stopa zwrotu wolna od ryzyka 3,61% Beta wycenianego podmiotu 1,14 Beta wycenianego podmiotu 1,67 Premia za ryzyko specyficzne 5,5% Premia za ryzyko specyficzne 1,0% Koszt kapitału własnego (re) 14,40% Koszt kapitału własnego (re) 17,29% Udział kapitału własnego 82,16% Udział kapitału własnego 16,64% Udział kapitału obcego 17,84% Udział kapitału obcego 83,36% Stopa podatku dochodowego 19,00% Stopa podatku dochodowego 19,00% WACC 12,63% WACC 6,62% Wyniki przeprowadzonej analizy poniżej  Spółka Wartość firmy w bilansie w tys. Test na utratę wartości firm na 31.12.2021 1. SCSP 9 391 15 800 2. EUCOCAR SPÓŁKA AKCYJNA 24 471 19 200 3. EuCO Poręczenia S.A. 7 120 13 600 OGÓŁEM: 40 982 48 600 Prognoza EuCOvipcar została sporządzona z zachowaniem ostrożności i przewiduje wzrost przychodów w stosunku do roku 2021. 8.13. Akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych W odniesieniu do roku 2020 nastąpił wzrost w pozycji akcje, udziały, certyfikaty inwestycyjne w jednostkach zależnych o kwotę 1 tys. PLN.  Zestawienie posiadanych udziałów (w tys. PLN) na dzień 31.12.2021 r. na dzień 31.12.2020 r. 1. Kancelaria (K3) 50 50 2. Kancelaria (K4) 50 50 3. CRP 1 - 4. CDR sp. z o.o 500 500 OGÓŁEM: 601 600 8.14. Skonsolidowane aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2021 r. w tys. PLN 1. Odsetki 216 554 770 0 2. Odpisy aktualizujące wartość należności 54 132 54 132 3. Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe) 67 74 87 54 4. Aktywo z tytułu umów z klientami 2 261 5 138 5 378 2 021 5. Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego 790 0 526 263 6. Leasing 153 457 480 131 7. Odsetki od obligacji 57 300 288 69 8. Aktywo na stratę podatkowa 225 997 608 614 9. Odpis aktualizujący udziały EuCO Poręczenia 0 - - - 10. Subwencja PFR 398 316 685 30 11. Inne korekty 441 1 793 1 633 601 OGÓŁEM: 4 663 9 765 10 511 3 917 Grupa sporządziła prognozy do odzyskiwalności podatku i stwierdzono możliwość odzyskania podatku. Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2020 r. w tys. PLN 1. Odsetki 86 1 896 1 766 216 2. Odpisy aktualizujące wartość należności 76 54 75 54 3. Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy, nagrody jubileuszowe) 70 67 70 67 4. Aktywo z tytułu umów z klientami 2 304 4 055 4 099 2 261 5. Aktywo z tyt. leasingowanego znaku towarowego 1 316 0 526 790 6. Leasing 157 600 604 153 7. Odsetki od obligacji 121 364 427 57 8. Aktywo na stratę podatkowa - 225 - 225 9. Odpis aktualizujący udziały EuCO Poręczenia 175 - 175 0 10. Subwencja PFR - 456 57 398 11. Inne korekty - 441 - 441 OGÓŁEM: 4 305 8 158 7 801 4 663 8.15. Zapasy Grupa na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku posiada 9 tys. PLN zapasów. 8.16. Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. 8.16.1. Skonsolidowane długoterminowe pożyczki udzielone Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2021 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN Pożyczki udzielone 1 407 1 047 360 OGÓŁEM: 1 407 1 047 360 Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2020 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN Pożyczki udzielone 974 - 974 OGÓŁEM: 974 - 974 8.16.2. Skonsolidowane długoterminowe pozostałe należności Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2021 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN Pozostałe należności niefinansowe 3 534 - 3 534 OGÓŁEM: 3 534 - 3 534 Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2020 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN Pozostałe należności niefinansowe -- - OGÓŁEM: - - - 8.16.3. Skonsolidowane krótkoterminowe należności Wyszczególnienie Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto na dzień 31.12.2021 r. w tys. PLN 1. Należności z tytułu dostaw i usług 21 145 16 21 129 2. Aktywa z tytułu umów z klientami 30 780 - 30 780 3. Pozostałe należności 63 893 781 63 112 3.1 Pożyczki udzielona 19 429 51 19 379 3.2. Inne należności finansowe, z tego: 1 - 1 3.2.1. zaliczki 1 - 1 3.2.2. pozostałe należności finansowe - - - 3.3. Inne należności niefinansowe, z tego: 33 293 730 32 562 3.3.1. z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń 533 - 533 3.3.2. zaliczki 832 512 320 3.3.3. Założenia za koszty spraw sądowych 9 800 - 9 800 3.3.4. wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Poręczeń 668 - 668 3.3.5. należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata) - - - 3.3.6 pozostałe należności niefinansowe 21 459 219 21 241 3.4. Rozliczenia międzyokresowe czynne 768 - 768 3.5 Inne aktywa finansowe (Cesje wierzytelności w cenie nabycia) 3 109 - 3 109 3.6 Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia – umowy z klientami) 2 670 - 2 670 3.7 Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów – umowy z klientami) 4 623 - 4 623 OGÓŁEM: 115 818 797 115 021 Wyszczególnienie Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto na dzień 31.12.2020 r. w tys. PLN 1. Należności z tytułu dostaw i usług 28 570 134 28 436 2. Aktywa z tytułu umów z klientami 39 434 39 434 3. Pozostałe należności 57 913 269 57 644 3.1 Pożyczki udzielona 15 257 51 15 207 3.2. Inne należności finansowe, z tego: 126 - 126 3.2.1. zaliczki 126 - 126 3.2.2. pozostałe należności finansowe - - - 3.3. Inne należności niefinansowe, z tego: 26 656 219 26 437 3.3.1. z tyt. podatków, ubezp. społ. i zdrowotnych oraz innych świadczeń 734 - 734 3.3.2. zaliczki 1 044 - 1 044 3.3.3. Założenia za koszty spraw sądowych 11 968 - 11 968 3.3.4. wierzytelności spraw klientów zakupione od EuCO Poręczeń 2 163 - 2 163 3.3.5. należności z tytułu funduszu socjalnego (kompensata) - - - 3.3.6 pozostałe należności niefinansowe 10 746 219 10 527 3.4. Rozliczenia międzyokresowe czynne 2 710 - 2 710 3.5 Inne aktywa finansowe (Cesje wierzytelności w cenie nabycia) 3 913 - 3 913 3.6 Inne aktywa niefinansowe (wynagrodzenia – umowy z klientami) 3 413 - 3 413 3.7 Inne aktywa niefinansowe (zaliczki agentów – umowy z klientami) 5 838 - 5 838 OGÓŁEM: 125 916 403 125 514 Spółki z Grupy dokonały analizy należności pod kątem ściągalności, pod kątem oszacowania ryzyka oczekiwanej straty kredytowej. Analiza ściągalności wykazała brak wystąpienia ryzyka oraz konieczności utworzenia istotnych odpisów aktualizujących z tego tytułu. 8.16.4. Skonsolidowane krótkoterminowe pożyczki udzielone Wyszczególnienie na dzień 31.12.2021 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN 1. Pożyczki udzielone 19 429 51 19 379 OGÓŁEM: 19 429 51 19 379 Wyszczególnienie na dzień 31.12.2020 r. Wartość brutto Odpis aktualizujący należności Wartość netto w tys. PLN 1. Pożyczki udzielone 15 257 51 15 207 OGÓŁEM: 15 257 51 15 207 8.16.5. Odpisy aktualizujące należności Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2021 r. OGÓŁEM Należności z tyt. dostaw i usług udzielone pożyczki pozostałe należności niefinansowe w tys. PLN STAN NA POCZĄTEK OKRESU 2 882 2 613 51 218 Zwiększenie 1 205 - 512 Odwrócenie w zysk lub w stratę - - - Wykorzystanie - - - Zmniejszenie 835 - - STAN NA KONIEC OKRESU 3 764 2 983 51 730 Spółka na podstawie eksperckiej metody sprawdza należności niezrealizowane sprzed 5 lat będące na drodze sądowej i wylicza procent salda do przychodu. Następnie nakłada procent który w 2021 roku wyniósł 19 % do całości salda należności i dokonuje odpisu. Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2020 r. OGÓŁEM Należności z tyt. dostaw i usług udzielone pożyczki pozostałe należności niefinansowe w tys. PLN STAN NA POCZĄTEK OKRESU 510 240 51 219 Zwiększenie 2 479 - - Odwrócenie w zysk lub w stratę - - - Wykorzystanie - - - Zmniejszenie 106 - 1 STAN NA KONIEC OKRESU 2 882 2 613 51 218 8.16.6. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie ‎ wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2021 do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat w tys. PLN Należności z tytułu dostaw i usług 33 172 1 132 4 990 6 524 6 015 76 OGÓŁEM: 33 172 1 132 4 990 6 524 6 015 76 Wyszczególnienie ‎ wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2020 do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat w tys. PLN Należności z tytułu dostaw i usług 40 531 3 249 3 922 12 230 1 898 - OGÓŁEM: 40 531 3 249 3 922 12 230 1 898 - Należności powyżej 260 dni dot. należności na drodze sądowej EUCOVIPCAR co wynika z przyjętego modelu działalności i jest zgodne z Polityką Rachunkowości GK. 8.17. Skonsolidowane środki pieniężne i ich ekwiwalenty Grupa dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w bilansie. Na dzień 31.12.2021 roku środki pieniężne nie podlegały ograniczeniom w dysponowaniu. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 01.01-31.12.2021 01.01 - 31.12.2020 w tys. PLN Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 6 292 14 052 Inne środki pieniężne, inne aktywa pieniężne - - OGÓŁEM: 6 292 14 052 8.18. Zyski zatrzymane Stratę netto Spółki w wysokości 5 716 753,19 zł wskazaną w sprawozdaniu finansowym za rok 2021 opublikowanym 26 kwietnia 2021, decyzją Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 17 czerwca 2021 postanowiono pokryć z zysków Spółki osiągniętych w latach przyszłych. 8.19. Zarządzanie kapitałem przez Grupę Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych jej kondycją finansową. Ponadto, by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa nie podlega zewnętrznym wymogom kapitałowym. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie: W związku z emisją obligacji w 2020 r. Grupa monitoruje: → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do Kapitałów na poziomie nie wyższym niż 1,2; → utrzymanie Wskaźnika Zadłużenia do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0; → utrzymanie kwoty salda pożyczek udzielonych: • spółce Euco Finanse S.A na poziomie nie wyższym niż 10 mln PLN, • jednostkom obcym na poziomie nie wyższym niż 2 mln PLN od Dnia Emisji Obligacji tj 14.04.2020 r Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego naruszone zostały warunki emisji obligacji serii B wyemitowanych przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., a dot. wskaźnika, o którym mowa w pkt. 11.1.15 b) przedmiotowych warunków emisji, tj. wskaźnika zadłużenia rozumianego jako stosunek skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto Spółki do skonsolidowanej EBITDA Spółki. Niedotrzymanie wskaźnika dot. stosunku skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto spółki, do skonsolidowanej EBITDA Spółki (dalej: „wskaźnik zadłużenia”), spowodowane jest przede wszystkim wynikami finansowymi spółki zależnej Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie i prowadzoną nadal kontrolą wewnętrzną dotyczącą zmniejszenia wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE, o czym Emitent informował szczegółowo raportem bieżącym 4/2022 w dniu 29 marca 2022 r. Ponadto Zarząd dokonał odpisu wartości firmy spółki zależnej EUCOVIPCAR S.A. która w 99% należy do Emitenta. Odpis wartości firmy spowodowany był sytuacją związaną z epidemią COVID-19. Powyższe zdarzenie ma charakter niegotówkowy i nie ma wpływu na bieżącą działalność ani sytuację płynnościową Emitenta oraz Grupy Kapitałowej. Zarząd z pełną stanowczością zapewnia, iż przekroczenie przedmiotowego wskaźnika nie zagraża zobowiązaniom Emitenta wobec Obligatariuszy i wszelkie płatności będą dokonywane nadal zgodnie z obowiązującymi Warunkami Emisji Obligacji. W roku 2021 nie miała miejsce emisja obligacji. 8.20. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej W 2021 i 2020 roku Spółka nie dokonała sprzedaży akcji. 8.21. Skonsolidowane długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 01.01-31.12.2021 01.01-31.12.2020 w tys. PLN Zobowiązania finansowe z tyt. leasingu 518 650 Kredyty, pożyczki i inne źródła finansowania 21 832 36 500 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 138 7 860 RAZEM 28 488 45 011 Wszystkie zobowiązania długoterminowe obejmują okres spłaty do 5 lat. Zobowiązania wynikają z przekształcenia długu dotyczącego obligacji z krótkoterminowych na długoterminowe. 8.21.1. Skonsolidowana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2021 r. w tys. PLN 1. Odsetki 227 -1 61 165 2. Wycena bilansowa przychodów 6 765 12 141 13 296 5 610 3. Leasing samochodu EuCOM SK 164 477 507 134 4. Rezerwa na podatek odroczony - - - 5. Podatek od aktywowanych wynagrodzeń 335 1 040 1 146 229 6. Koszty finansowane z subwencji PFR 368 316 685 0 OGÓŁEM: 7 859 13 973 15 694 6 138 Wyszczególnienie BO wg stawki 19% Zwiększenia Zmniejszenia BZ wg stawki 19% na dzień 31.12.2020 r. w tys. PLN 1. Odsetki 195 32 - 227 2. Wycena bilansowa przychodów 6 579 12 278 12 092 6 765 3. Leasing samochodu EuCOM SK 142 571 548 164 4. Rezerwa na podatek odroczony -1 044 1 044 - - 5. Podatek od aktywowanych wynagrodzeń 700 2 061 2 426 335 6. Koszty finansowane z subwencji PFR - 727 358 368 OGÓŁEM: 6 573 16 712 15 424 7 859 8.22. Skonsolidowane krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 8.22.1. Skonsolidowane zobowiązania krótkoterminowe Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej. Grupa prowadzi działalność związaną z pozyskiwaniem odszkodowań dla klientów poszkodowanych w wypadkach. Po zgłoszeniu szkody do TU i otrzymaniu przelewu w Spółce trwają prace nad identyfikacją konkretnego beneficjenta lub beneficjentów, czasami trwa postępowanie spadkowe, które skutkuje wydłużeniem procesu rozliczania odszkodowania. Po ustaleniu beneficjenta naliczana jest prowizja dla Spółki. Odszkodowanie po pomniejszeniu o wartość prowizji jest następnie przelewane na rachunek klientów. Do momentu rozliczenia Spółka wykazuje w księgach zobowiązanie wobec klienta. Wyszczególnienie Wartość bilansowa na dzień 31.12.2021 r. w tys. PLN 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 53 484 2. Pozostałe zobowiązania 21 174 2.1. Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych 5 736 2.2. Inne zobowiązania finansowe 489 2.2.1 Zaliczki - 2.2.2 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 489 2.3. Inne zobowiązania niefinansowe 1 581 2.3.1 Sprawy sądowe - 2.3.2 Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata) 204 2.3.3 Kaucje zatrzymane 202 2.3.4 Zobowiązania z tytułu dywidendy - 2.3.5 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 1 175 2.4. Fundusze specjalne (bez ZFŚS) 172 2.5. Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów 1 268 2.6 Zobowiązania przyszłe 11 212 2.7 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 716 OGÓŁEM: 74 658 Wyszczególnienie Wartość bilansowa na dzień 31.12.2020 r. w tys. PLN 1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 50 885 2. Pozostałe zobowiązania 27 609 2.1. Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych 6 186 2.2. Inne zobowiązania finansowe 782 2.2.1 Zaliczki 27 2.2.2 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 755 2.3. Inne zobowiązania niefinansowe 3 807 2.3.1 Sprawy sądowe - 2.3.2 Zobowiązania z tytułu funduszu socjalnego (kompensata) 124 2.3.3 Kaucje zatrzymane 248 2.3.4 Zobowiązania z tytułu dywidendy - 2.3.5 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 3 435 2.4. Fundusze specjalne (bez ZFŚS) 64 2.5. Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów 88 2.6 Zobowiązania przyszłe 13 862 2.7 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 2 820 OGÓŁEM: 78 494 8.23. Informacja o instrumentach finansowych w Grupie Kapitałowej Wymienione poniżej w tabeli pożyczki, należności i zobowiązania wyceniane są w zamortyzowanym koszcie, w tym: KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO 31.12.2021 31.12.2020 MSSF 9 MSSF 9 w tys. PLN AKTYWA Pożyczki - wycena w zamortyzowanym koszcie 19 739 16 193 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK) - wycena w zamortyzowanym koszcie 48 194 45 841 Inne aktywa finansowe (cesje) - - wycena w zamortyzowanym koszcie 3 109 3 913 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - wyceniane w wartości godziwej 6 292 14 052 ZOBOWIĄZANIA Kredyty w rachunku kredytowym 13 661 15 256 Kredyty w rachunku bieżącym 3 509 3 516 Pożyczki 6 496 4 947 Leasing finansowy 965 2 247 Dłużne papiery wartościowe 20 045 27 450 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 63 446 64 690 8.23.1. Przychody i koszty z instrumentów finansowych KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO 31.12.2021 Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek w tys. PLN AKTYWA Pożyczki 620 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności - - Jednostki funduszy inwestycyjnych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - ZOBOWIĄZANIA Kredyty w rachunku kredytowym - 1 047 Kredyty w rachunku bieżącym - 101 Pożyczki - 62 Leasing finansowy - 90 Dłużne papiery wartościowe - 1 579 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - RAZEM: 620 2 879 KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO 31.12.2020 Przychody z tytułu odsetek Koszty z tytułu odsetek w tys. PLN AKTYWA Pożyczki 577 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności - - Jednostki funduszy inwestycyjnych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 - ZOBOWIĄZANIA Kredyty w rachunku kredytowym - 595 Kredyty w rachunku bieżącym - 88 Pożyczki - 28 Leasing finansowy - 128 Dłużne papiery wartościowe - 1 914 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe - - RAZEM: 578 2 753 ‎ 8.23.2. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych 8.23.2.1. Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy ‎z opcją zakupu Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2021 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Leasing finansowy 447 518 - OGÓŁEM: 447 518 - Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2020 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Leasing finansowy 1 597 650 - OGÓŁEM: 1 597 650 - 8.23.2.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2021 do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat w tys. PLN Kredyt bankowy - - 13 661 - - - Kredyt w rachunku bieżącym - - 3 509 - - - Pożyczki - - 1 164 5 332 - - OGÓŁEM: - - 18 334 5 332 - - Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2020 do 1 m od 1 do 3 m Od 3 do 12 m 1-3 lata 3-5 lat Powyżej 5 lat w tys. PLN Kredyt bankowy - - 4 596 10 660 - - Kredyt w rachunku bieżącym - - 3 516 - - - Pożyczki - - 3 510 1 437 - - OGÓŁEM: - - 11 622 12 097 - - ‎ 8.23.2.3. Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2021 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Odsetki od obligacji 362 - - Obligacje 3 183 16 500 - OGÓŁEM: - - Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2020 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Odsetki od obligacji 298 - Obligacje 2 749 19 329 OGÓŁEM: 3 047 19 329 Szczegółowy opis dotyczący obligacji znajduje się w punkcie 10 niniejszego sprawozdania. 8.23.2.4. Specyfikacja wartości kredytów, dłużnych papierów wartościowych i pożyczek * Do Umowy o Multilinię nr K00101/13 z dnia 17.07.2013 roku podpisano aneks zmieniający datę spłaty zaciągniętego zobowiązania nadzień 01.07.2022 roku. Dnia 18.05.2021 roku został podpisany aneks nr 8 do Umowy Wieloproduktowej nr 893/2016/00001268/00. Treść zmiany dotyczy odnowienia limitu kredytowego w maksymalnej wysokości 3.000.000 PLN do dnia 19.05.2022 roku. Nazwa pożyczkodawcy Nazwa instrumentu finansowego data udzielenia wartość wg umowy (w tys.) Wartość bilansowa na 30.12.2020 termin spłaty oprocentowanie Dłużne Papiery Wartościowe Obligacje 09.04.2020 23 933 22 376 14.04.2023 8% Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 07.04.2020 13 000 12 220 31.12.2022 WIBOR1M+ 5,74% Santander Consumer Bank Kredyt w rachunku bieżącym 17.07.2013* 3 500 3 500 31.12.2021 WIBOR1M + 2% ING Bank Śląski Kredyty w rachunku kredytowym 07.02.2018 3 000 3 000 22.04.2021 WIBOR1M + 5,74% KL Investment Sp. z o.o. pożyczka 14.04.2019 41 31.12.2020 4% Subwencja PFR EUCO Subwencja PFR 19.06.2020 1 818 909 30.06.2021 - Subwencja PFR EuCOvipcar Subwencja PFR 15.05.2020 1 659 830 30.05.2021 Subwencja PFR K1 Subwencja PFR 08.05.2020 403 101 31.05.2021 Krzysztof Lewandowski Pożyczka 08.04.2020 5 000 5 073 14.04.2023 2% Mercedes-Benz Leasing Sp z o.o Leasing aut 20.01.2020 465 251 31.12.2021 wg harmonogramu Santander Consumer Bank Kredyt bankowy 02.12.2016 200 60 04.11.2021 WIBOR3M + 6% EFL S.A. Leasing zestaw komputerowy 18.02.2020 114 91 12.01.2023 wg harmonogramu Santander Leasing pożyczka 2018-08-28 102 64 2021-09-27 4,1040% Santander Leasing pożyczka 2018-09-26 211 118 2021-10-25 3,9200% Santander Leasing pożyczka 2018-09-26 226 126 2021-10-25 3,9330% Santander Leasing pożyczka 2018-09-26 238 133 2021-10-25 3,9330% Santander Leasing pożyczka 2018-09-26 238 133 2021-10-25 3,9330% Santander Leasing pożyczka 2018-09-26 211 118 2021-10-25 3,9200% Santander Leasing pożyczka 2018-09-26 226 126 2021-10-25 3,9330% Santander Leasing pożyczka 2018-09-26 226 126 2021-10-25 3,9330% Santander Leasing pożyczka 2018-09-26 226 126 2021-10-25 3,9330% Santander Leasing pożyczka 2020-01-24 199 194 2021-10-25 4,1970% Santander Leasing leasing 2018-09-01 245 97 2020-06-22 WIBOR 1M EFL leasing 2018-11-02 86 6 2021-08-31 WIBOR 1M EFL leasing 2019-02-27 68 40 2021-08-01 WIBOR 1M EFL leasing 2019-08-16 50 35 2021-08-01 WIBOR 1M EFL leasing 2019-08-16 35 25 2021-08-31 WIBOR 1M EFL leasing 2019-08-16 50 29 2021-08-31 WIBOR 1M EFL leasing 2019-08-16 50 35 2021-08-31 WIBOR 1M EFL leasing 2020-03-02 39 38 2021-10-31 WIBOR 1M EFL leasing 2020-01-29 69 67 2024-01-23 WIBOR 1M Santander Consumer Bank Leasing finansowy 2016-02-12 514 76 2021-01-20 1,59% Santander Consumer Bank Leasing finansowy 2016-04-19 197 36 2021-03-22 1,56% Santander Consumer Bank Leasing finansowy 2017-01-23 65 9 2020-12-28 1,56% Santander Consumer Bank Leasing finansowy 2017-01-23 65 9 2020-12-28 1,56% Santander Consumer Bank Leasing finansowy 2017-03-09 126 51 2022-02-25 1,56% VOLKSWAGEN LEASING Leasing finansowy 2015-09-25 433 158 2020-08-20 WIBOR1M + 0,25% PORSCHE LEASING (CEDE) leasing 2016-07-07 61 26 2021-07-01 7,47% PORSCHE LEASING (CEDE) leasing 2016-10-01 30 14 2021-10-01 7,47% RCI LEASING (CEDE) leasing 2017-07-21 57 1 2020-07-01 0,00% RCI LEASING (CEDE) leasing 2019-06-28 39 24 2022-06-01 4,90% RCI LEASING (CEDE) leasing 2019-06-28 39 24 2022-06-01 4,90% RCI LEASING (CEDE) leasing 2019-06-28 39 24 2022-06-01 4,90% RCI LEASING (CEDE) leasing 2019-06-28 39 24 2022-06-01 4,90% RCI LEASING (CEDE) leasing 2019-06-28 39 24 2022-06-01 4,90% RCI LEASING (CEDE) leasing 2019-08-02 39 26 2022-08-01 4,90% RCI LEASING (CEDE) leasing 2019-10-30 39 24 2022-10-01 4,90% RCI LEASING (CEDE) leasing 2020-02-05 38 31 2023-02-01 4,90% UNICREDIT LEASING (CEDE) leasing 2020-04-01 248 171 2023-03-31 EURIBOR 3M+2.9% 8.23.2.5. Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług Wyszczególnienie ‎ wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2021 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 44 294 8 187 2 276 OGÓŁEM: 44 294 8 187 2 176 Wyszczególnienie ‎ wg. wartości bilansowej na dzień 31.12.2020 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 41 419 9 119 - OGÓŁEM: 41 419 9 119 - 8.23.2.6. Struktura akcjonariatu Struktura akcjonariatu na dzień sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego finansowego Grupy Kapitałowej w roku 2021, tj. na dzień 31.12.2021 oraz na dzień przekazania do publikacji niniejszego sprawozdania tj. na dzień 29 kwietnia 2021 przedstawia się następująco: AKCJONARIUSZ LICZBA AKCJI UDZIAŁ W KAPITALE ZAKŁADOWYM (w %) LICZBA GŁOSÓW UDZIAŁ GŁOSÓW NA WZ (w %) KL Investment sp. z o.o. (podmiot kontrolowany w 100% przez Krzysztofa Lewandowskiego) 1 614 191 28,82 1 614 191 28,82 Corpor Capital sp. z o.o. (Prezes Zarządu Maciej Skomorowski – obecnie członek Rady Nadzorczej Emitenta) 1 630 540 29,12 1 630 540 29,12 MEDIA VENTURE CAPITAL FIZAN 342 278 6,11 342 278 6,11 Pozostali 2 012 991 35,95 2 012 991 35,95 RAZEM 5 600 000 100,00 5 600 000 100,00 Emitent informuje, iż w dniu 17 czerwca 2021 r. na WZA Emitenta akcjonariusz Media Venture Capital Fizan – zgłosił 349.116 liczby głosów przysługujących z posiadanych akcji 349.116 co uprawniało go do 9,17% głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu oraz stanowi 6,23% ogólnej liczby głosów. Jednocześnie Emitent wskazuje, iż po dniu bilansowym, w dniu 3 marca 2022 r. akcjonariusz Media Venture Capital Fizan – zażądał zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, informując w żądaniu, iż posiada 467.836 głosów przysługujących z posiadanych akcji 467.836 co stanowi 8,35% ogólnej liczby głosów. Akcjonariusz nie przedstawił dokumentu potwierdzającego fakt posiadania wskazanej liczby akcji Emitenta. 8.24. Skonsolidowane świadczenia pracownicze 8.24.1. Koszty świadczeń pracowniczych Grupy Koszty świadczeń pracowniczych w roku 2021 wyniosły 15 575 tys. PLN i spadły o 22% w stosunku do 2020 roku. Program motywacyjny w 2021 i 2020 roku nie wystąpił. 8.24.2. Skonsolidowane zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych wykazane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako pozostałe zobowiązania w pozycji „Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 538 954 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń (społeczne, zdrowotne i FP) 767 910 Podatek od płac 810 1 278 Inne długoterminowe świadczenia pracownicze - - RAZEM 2 115 3 142 8.25. Skonsolidowane pozostałe rezerwy Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco: Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2021 r. OGÓŁEM Rezerwa urlopowa i na premie pracownicze Pozostałe rezerwy w tys. PLN STAN REZERW NA POCZĄTEK OKRESU 353 353 - Zwiększenia 75 75 - Zmniejszenia 143 143 - STAN REZERW NA KONIEC OKRESU 285 285 - Wyszczególnienie ‎ na dzień 31.12.2020 r. OGÓŁEM Rezerwa urlopowa i na premie pracownicze Pozostałe rezerwy w tys. PLN STAN REZERW NA POCZĄTEK OKRESU 368 368 - Zwiększenia 124 124 Zmniejszenia 138 138 STAN REZERW NA KONIEC OKRESU 353 353 Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wyliczenia świadczeń z tytułu niewykorzystanego urlopu na podstawie średniego wynagrodzenia w poszczególnych spółkach należących do Grupy i łącznej ilości dni niewykorzystanego urlopu. 8.26. Transakcje z jednostkami powiązanymi 8.26.1. Należności długoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2021 na 31.12.2020 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN 1. dla EuCO Cesje sp. zo.o. SK od EuCO S.A. - 3 099 2. EuCO Cesje sp. z o.o. wobec EuCO Cesje Sp. z o.o. SK 3 324 - 3. EuCOvipcar wobec EuCO Cesje sp. z o.o. SK 6 399 - 4. EuCOM Sp. z o.o wobec EUCO Cesje Sp. z o.o. SK 3 137 - RAZEM 12 860 3 099 ‎ 8.26.2. Należności krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi 8.26.1. Pożyczki długoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2021 na 31.12.2020 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN 1. dla sp. czeskiej od sp. rumuńskiej 326 309 2. dla sp. czeskiej od sp. węgierskiej 76 RAZEM 401 309 NIEKONSOLIDOWANE w tys. PLN 2. dla sp. czeskiej od Macieja Skomorowskiego - 974 RAZEM - 974 RAZEM SPÓŁKI 401 1 283 8.26.1. Leasing finansowy krótkoterminowy z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2021 na 31.12.2020 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN 1. dla EuCO Cesje sp. z o.o. SK od EuCO S.A. 3 099 6 034 RAZEM 3 099 6 034 8.26.2. Pożyczki krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2021 na 31.12.2020 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN 1 dla EuCO S.A. od sp. czeskiej 966 829 2 dla EuCO S.A. od sp. węgierskiej 59 57 3 dla EuCO S.A. od EuCO SARL 107 103 4 dla EuCO S.A. od EuCO SCSp 104 101 5 dla EuCO Cesje sp. z o.o. SK od EuCO S.A. 71 - 6 dla EuCO S.A. od EuCOM Sp. z o.o. 328 74 7 dla EuCO S.A. od sp. rumuńskiej - 551 8 dla EuCO S.A. od EuCOvipcar 2 011 981 9 dla EuCO S.A. od Kancelarii K6 5 5 10 dla Kancelarii K1 od EuCO S.A. 3 551 2 434 11 dla Kancelarii K1 od Kancelarii K6 2 23 12 dla EuCO Cesje od EuCO S.A. 2 277 2 255 13 dla sp. węgierskiej od sp. rumuńskiej 103 75 14 dla Spółki rumuńskiej od EuCO S.A. 4 360 1 951 15 dla K6 od EuCO S.A. 1 811 473 16 dla K6 od EuCO Poręczeń 290 - RAZEM 16 046 9 912 NIEKONSOLIDOWANE w tys. PLN 17 Pozostałe 16 509 12 216 RAZEM 16 509 12 216 RAZEM SPÓŁKI 32 555 22 128 8.26.3. Zobowiązania długoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2021 na 31.12.2020 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN 1. od EuCO S.A dla EuCO Cesje sp. z o.o. SK 3 099 RAZEM 3 099 8.26.4. Zobowiązania krótkoterminowe z podmiotami powiązanymi JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2021 na 31.12.2020 KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ w tys. PLN 1. Kancelaria K1 wobec EuCO S.A. 895 741 2. Kancelaria K1 wobec EuCO SCSP 80 80 3. Kancelaria K1 wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK 70 77 4. Kancelaria K1 wobec EuCoM sp. z o.o. - - 5. Kancelaria K1 wobec EuCOvipcar - 24 6. Kancelaria K6 wobec Kancelaria K1 232 623 7. Kancelaria K6 wobec EuCO S.A. 379 399 8. EuCO S.A. wobec Kancelarii K1 3 599 1 955 9. EuCO S.A. wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK 2 611 331 10. EuCO S.A. wobec EuCO Cesje - 101 11. EuCO S.A. wobec FIZAN 10 - 12. EuCO S.A. wobec EuCoM sp. z o.o. - - 13. EuCO S.A. wobec Kancelarii K6 13 6 14. EuCO Cesje wobec EuCO S.A. - - 15. EuCO Cesje wobec sp. rumuńskiej 582 - 16. EuCO Cesje wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK - 3 444 17. EuCO Cesje wobec EuCOvipcar 1 4 18. EuCO Cesje wobec EuCO SCSP 255 255 19. EuCO Cesje wobec FIZAN - 7 952 25. EuCOM sp. z o.o. wobec Kancelarii K1 278 288 26. EuCOM sp. z o.o. wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK 64 2 472 27. EuCOM sp. z o.o. wobec EuCOvipcar 172 751 23. EuCOM sp. z o.o wobec EuCO S.A 32 - 24. sp. czeska wobec EuCO S.A. - - 25. sp. węgierska wobec sp. czeskiej 2 426 2 282 26. sp. węgierska wobec EuCO S.A 137 132 27. sp. rumuńska wobec sp. czeskiej 101 196 28. sp. rumuńska wobec EuCO S.A. - 612 29. sp. rumuńska wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK - - 30. sp. rumuńska wobec EuCOvipcar 32 59 31. EuCO SARL wobec Kancelarii K1 39 39 32. EuCO SARL wobec EuCO S.A. 218 167 33. EuCO SCSP wobec EuCO S.A. 108 82 34. Carascola wobec Kancelarii K1 - - 35. EuCOvipcar wobec EuCO S.A - - 36. EuCOvipcar wobec EuCO Cesje sp.o.o. SK 1 6 088 37. EuCO Poręczenia wobec EuCO S.A 78 16 38. FIZAN wobec EuCO S.A 76 39. FIZAN wobec EuCO Cesje 561 614 RAZEM 12 974 29 866 NIEKONSOLIDOWANE w tys. PLN 40. EuCOvipcar wobec KMN Inwestycje - 394 41. Pozostałe 110 99 RAZEM 110 493 RAZEM SPÓŁKI 13 084 30 359 8.26.5. Nabycie udziałów, akcji od jednostek powiązanych JEDNOSTKI ZALEŻNE na 31.12.2021 na 31.12.2020 NIEKONSOLIDOWANE w tys. PLN Nabycie udziałów CRP 1 - RAZEM SPÓŁKI 1 - 8.26.6. Przychody ze sprzedaży pomiędzy jednostkami powiązanymi PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ‎ na dzień 31.12.2021 r. EuCO S.A. Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCOM Sp. z o.o. EuCO Poręczenia Sp. czeska EuCOvipcar FIZAN Kancelaria K6 RAZEM KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ EuCO S.A. - 1 793 - 168 - 16 778 295 31 3 082 Kancelaria K1 1 800 - - 28 - - 265 - - 2 094 sp. węgierska 1 - - - - - - - - 1 Sp. rumuńska 475 - - - - - 55 - - 531 Kancelaria K6 1 330 - - - - - - - - 1 330 EuCO Cesje 120 - - - - - - - - 120 EuCOvipcar 83 21 - - - - - - - 103 FIZAN -62 - - - - - - - - -62 RAZEM 3 747 1 814 - 197 - 16 1 098 295 31 7 198 Pozostałe 147 432 14 594 RAZEM 3 747 1 961 - 197 432 16 1 112 295 31 7 791 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ‎ na dzień 31.12.2020 r. EuCO S.A. Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. z o.o. SK EuCOM Sp. z o.o. EuCO Poręczenia Sp. czeska EuCOvipcar EuCO Cesje sp.z o.o. Kancelaria K6 RAZEM KONSOLIDOWANE METODĄ PEŁNĄ EuCO S.A. - 1 990 44 563 - 16 373 136 58 3 180 Kancelaria K1 2 858 - - 144 - - 121 - - 3 123 sp. węgierska 2 - - - - 388 - - - 390 Sp. rumuńska 604 - - - - - 58 - - 662 Kancelaria K6 1 411 - - - - - - - - 1 411 EuCO Cesje 297 - - - - - - - - 297 EuCOvipcar 85 40 - - - - - - - 125 EuCO Poręczenia 3 - - - - - - - - 3 RAZEM 5 260 2 029 44 706 - 404 552 136 58 9 189 ‎ 8.26.7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne pomiędzy jednostkami powiązanymi PRZYCHODY OPERACYJNE ‎ na dzień 31.12.2021 r. EuCO S.A. sp. czeska EuCO FIZAN Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. zo.o.SK EuCO Poręczenia. EuCOvipcar S.A. EuCO cesje Sp. węgierska Kancelaria K6 sp. rumuńska RAZEM EuCO S.A. x - - 70 2 25 86 - 54 137 374 sp. czeska 2 - - - - - - - - - - 2 Kancelaria K1 155 - - - - - - - - - 155 sp. węgierska 2 2 - - - - - - - - - 4 EuCO Cesje sp. zo.o.SK 18 - - - - - - - - - 18 Sp. rumuńska - - - - - - - - 3 - - 3 EuCO SARL 4 - - - - - - - - - - 4 EuCO SCSP 3 - - - - - - - - - - 3 Kancelaria K6 53 - - 1 - - - - - - - 54 EuCO FIZAN - - - - - - - -- - - - - EuCO Cesje 103 - 75 - 65 - 21 - - - - 264 EuCOM sp. z o.o. 41 - - - 59 - 154 - - - - 254 EuCOvipcar 64 - - - 125 - - - - - - 189 EuCO Poręczenia 26 - - - - - - - - - - 26 RAZEM 470 2 75 71 251 - 200 86 3 54 137 1 350 Pozostałe spółki 3 343 18 - - 12 290 275 - - - 19 3 957 RAZEM 3 813 20 75 71 263 290 475 86 3 54 156 5 307 PRZYCHODY OPERACYJNE ‎ na dzień 31.12.2020 r. EuCO S.A. sp. czeska EuCO FIZAN Kancelaria K1 EuCO Cesje sp. zo.o.SK EuCOM sp. z o.o. EuCOvipcar S.A. EuCO cesje Sp. węgierska Kancelaria K6 sp. rumuńska RAZEM EuCO S.A. x - - 111 - 3 4 55 - 12 27 213 sp. czeska 27 - - - - - - - - - - 27 Kancelaria K1 153 - - - - - 5 - - - - 158 sp. węgierska 1 10 - - - - - - - - - 11 EuCO Cesje sp. zo.o.SK 2 - - - - 4 54 - - - - 60 Sp. rumuńska - - - - - - - - 4 - - 4 EuCO SARL 4 - - - - - - - - - - 4 EuCO SCSP 4 - - - - - - - - - - 4 Kancelaria K6 7 - - 1 - - - - - - - 8 EuCO FIZAN - - - - - - - -- - - - - EuCO Cesje 4 - 365 - 66 - 21 - - - - 456 EuCOM sp. z o.o. 68 - - - 48 - 396 - - - - 511 EuCOvipcar 244 - - - 14 - - - - - - 258 EuCO Poręczenia 4 - - - - - - - - - 4 RAZEM 517 10 365 112 127 7 480 55 4 12 27 1 717 Pozostałe spółki 1 226 17 - 11 - - 2 874 150 - 250 19 4 549 RAZEM 1 226 17 - 11 - - 2 874 150 - 250 19 4 549 RAZEM 1 743 27 365 123 127 7 3 354 205 4 262 46 6 266 Transakcje wykazane w punkcie pomiędzy jednostkami powiązanymi odbywały się wyłącznie na warunkach rynkowych. 9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników Prognozy wyników Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. nie były publikowane. 10. Zdarzenia, które wystąpiły po okresie, którego dotyczy niniejszy raport, a mogące mieć istotny wpływ na wyniki finansowe Rozwiązania związane z pandemią COVID-19 Zarząd Emitenta informuje, że w związku z zapewnieniem pracy zdalnej, praca Grupy przebiega bez większych zakłóceń. Zapewniona jest ciągłość obsługi klientów i zgłaszania w ich imieniu roszczeń. Z towarzystwami ubezpieczeniowymi współpraca opiera się na komunikacji elektronicznej. Odnotowujemy wdrożenie przez towarzystwa ubezpieczeniowe metod pozwalających na likwidację szkód osobowych i majątkowych w sposób zgody z regulacjami (wywiad środowiskowy w formie telefonicznej, ocena trwałego, długotrwałego uszczerbku na zdrowiu poprzez organizowanie komisji lekarskich zaocznych). Praca zdalna nie odbiega w swej efektywności w istotny sposób od modelu tradycyjnego. Korespondencja pocztowa jest przyjmowana bez żadnych opóźnień. Analogicznie kształtuje się obsługa poczty wychodzącej z GK. Współpracownicy GK EuCO S.A korzystają z formy komunikacji elektronicznej. Z wykorzystaniem tej samej formy komunikacji Spółka wdrożyła system doskonalenia zawodowego, szkoleń w stosunku do współpracowników. Obsługa sieci sprzedaży nie uległa zmianie. Od kilku lat bowiem jest prowadzona w formie elektronicznej. Czynnikiem łagodzącym zahamowanie bieżącego pozyskiwania kontraktów jest niewątpliwie umożliwianie zawierania umów z wykorzystaniem elektronicznych kanałów komunikacji. Jednocześnie Zarząd EuCO S.A. informuje, że na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane za pośrednictwem raportu bieżącego. Zarząd jest w trakcie analizy wpływu pandemii na działalność jednostki. Pełen wpływ będzie zależny od dalszego rozwoju sytuacji epidemiologicznej. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd nie rozpoznaje istotnego ryzyka zagrożenia działalności w związku z koronawirusem. W 2021 roku gospodarka światowa odbiła się od pandemicznego dna, by w drugiej połowie roku stracić nieco na sile z powodu nowych ognisk pandemii, wąskich gardeł w łańcuchach dostaw, niedoborów siły roboczej i powolnego wprowadzania szczepionek przeciwko COVID-19, zwłaszcza w krajach rozwijających się o niskich dochodach. Zakłócenia łańcucha dostaw odegrały kluczową rolę w zahamowaniu globalnego ożywienia gospodarczego w 2021 roku. Utrudnienia w żegludze i brak kontenerów, a także gwałtowny wzrost popytu po złagodzeniu ograniczeń związanych z pandemią, spowodowały, że producenci walczyli o komponenty i surowce. Sektor samochodowy był jednym z najbardziej dotkniętych, a produkcja w strefie euro była w 2021 roku mniejsza o 2,45 mln pojazdów. Producenci samochodów zmniejszyli produkcję z uwagi na braki w wyposażeniu pośrednim, zwłaszcza w półprzewodnikach. W 2021 roku pojawiały się oznaki, że niedobory dostaw będą łagodzone przez spadek kosztów transportu i wzrost eksportu chipów, mimo tego eksperci spodziewają się, że wąskie gardła w dostawach będą nadal ciążyć na wzroście w 2022 roku. Sytuacja z COVID-19 to także kolejne obostrzenia związane z ograniczeniami w przemieszczaniu się, zamykaniem bądź ograniczoną liczbą klientów w restauracjach, kinach, hotelach, ośrodkach wypoczynkowych, które również naznaczyły negatywnie rynek związany z wynajmem aut dla osób prywatnych. Kolejne obostrzenia oraz problemy z zakupem nowych aut przełożyły się na wyniki finansowe EuCOvipcar a także stały się przesłanką do wyceny Spółki oraz dokonania odpisu jej wartości w 2021 roku. Prognozy przygotowane na kolejne lata zakładają odbudowanie floty samochodowej oraz sukcesywne wzrosty najmu aut. Agresja Rosji na Ukrainę całkowicie zmieniła sytuację na rynku stali w Unii Europejskiej w 2022 roku, a wprowadzenie embarga na import rosyjskich wyrobów stalowych przyczyni się do dalszych komplikacji. Wojna spowodowała ograniczenie dostępności stali na rynku ponieważ duża część kierowana jest do przemysłu zbrojeniowego. Wojna na Ukrainie wywindowała cenę surowców używanych przez huty, co odbije się na budownictwie, rynku motoryzacyjnym, produkcji AGD i innych. Eksperci uważają, że powyższe sytuacja może mocno oddziaływać na rynek motoryzacji. Mogą nastąpić znaczące utrudnienia w nabyciu nowych aut, co może przełożyć się na działalność EuCOvipcar S.A. 11. Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W ciągu roku 2021 nastąpiło znaczące zmniejszenie wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez sp. rumuńską. Przyczynę takiego stanu stanowi przejęcie części działalności spółki CEDE i części jej struktur sprzedażowych przez nowe, konkurencyjne podmioty, powiązane z osobami uprzednio zarządzającymi działalnością spółki rumuńskiej. Zarząd Emitenta informuje, iż podejmie działania i odpowiednie kroki prawne, zmierzające do ustalenia przyczyn tej sytuacji i przywrócenia części spraw do portfela prowadzonego przez CEDE. 12. Zmiana zasad rachunkowości W omawianym okresie poza wprowadzonymi przez nowe standardy sprawozdawczości finansowej o których mowa pkt 8 niniejszego sprawozdania, nie nastąpiła zmiana zasad rachunkowości. 13. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej jednostki dominującej W prezentowanym okresie Spółka dominująca ani żadna ze spółek zależnych nie udzielała poręczeń kredytu lub pożyczki, ani też nie udzielała gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, tak że łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowiłaby równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych. 14. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Zarząd Spółki przy sporządzeniu sprawozdania finansowego przyjął możliwość utraty płynności oraz identyfikuje ryzyko dla kontynuacji działalności. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego naruszone zostały warunki emisji obligacji serii B wyemitowanych przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., a dot. wskaźnika, o którym mowa w pkt. 11.1.15 b) przedmiotowych warunków emisji, tj. wskaźnika zadłużenia rozumianego jako stosunek skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto Spółki do skonsolidowanej EBITDA Spółki. Niedotrzymanie wskaźnika dot. stosunku skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto, do skonsolidowanej EBITDA (dalej: „wskaźnik zadłużenia”), spowodowane jest przede wszystkim wynikami finansowymi spółki zależnej Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie i prowadzoną nadal kontrolą wewnętrzną dotyczącą zmniejszenia wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE, o czym Emitent informował szczegółowo raportem bieżącym 4/2022 w dniu 29 marca 2022 r. Ponadto Zarząd dokonał odpisu wartości firmy spółki zależnej EUCOVIPCAR S.A która w 99 % należy do Emitenta. Odpis spowodowany był sytuacją związaną z epidemią COVID-19. Powyższe zdarzenie ma charakter niegotówkowy i nie ma wpływu na bieżącą działalność ani sytuację płynnościową Emitenta oraz Grupy Kapitałowej. Zarząd z pełną stanowczością zapewnia, iż przekroczenie przedmiotowego wskaźnika nie zagraża zobowiązaniom Emitenta wobec Obligatariuszy i wszelkie płatności będą dokonywane nadal zgodnie z obowiązującymi Warunkami Emisji Obligacji. Termin zapadlności kredytu Santander upływa z dniem 31.12.2022 roku 15. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału Zarząd EuCO S.A. na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej EuCO oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Emitenta nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane w sposób określony obowiązującymi przepisami. Czynniki zewnętrzne  sytuacja epidemiologiczna COVID-19, W związku z wprowadzonym stanem pandemii Zarząd Emitenta informuje, że dzięki skutecznemu zapewnieniu pracy zdalnej, praca Grupy przebiegała bez większych zakłóceń. Zapewniona została ciągłość obsługi klientów i zgłaszania w ich imieniu roszczeń. Z towarzystwami ubezpieczeniowymi współpraca opierała się na komunikacji elektronicznej. Odnotowaliśmy wdrożenie przez towarzystwa ubezpieczeniowe metod pozwalających na likwidację szkód osobowych i majątkowych w sposób zgodny z regulacjami (wywiad środowiskowy w formie telefonicznej, ocena trwałego, długotrwałego uszczerbku na zdrowiu poprzez organizowanie komisji lekarskich zaocznych). Spółka wdrożyła elektroniczny system doskonalenia zawodowego, szkoleń w stosunku do współpracowników oraz umożliwiła zawieranie umów z klientem z wykorzystaniem elektronicznych kanałów komunikacji.  zmienne i często nieprzychylne przepisy prawa dla podmiotów gospodarczych; wprowadzenie niekorzystnych zmian w prawodawstwie, związanych z ominięciem spółek Grupy jako ogniwa pośredniczącego w procesie dochodzenia roszczenia od podmiotu zobowiązanego Obecnie Grupa Kapitałowa prowadzi działalność w Polsce, w Czechach, na Węgrzech, Rumunii, oraz w Luksemburgu i jest w związku z powyższym narażona na ryzyko zmian w otoczeniu prawnym i regulacyjnym tych krajów. Otoczenie prawne oraz regulacyjne w tych krajach podlegały oraz nadal podlegają częstym zmianom, a ponadto przepisy prawa nie są stosowane w sposób jednolity przez sądy oraz organy administracji publicznej. Niektóre przepisy prawne budzą wątpliwości interpretacyjne. Zakres oddziaływania tych czynników uległ w ostatnich latach znacznemu poszerzeniu ze względu na przystąpienie nowych państw członkowskich do UE w maju 2004 roku, w wyniku czego kraje te miały obowiązek przyjąć i wdrożyć wszystkie akty prawne UE. Przepisy prawne dotyczące prowadzenia działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy, które w ostatnich latach ulegały częstym zmianom, to przede wszystkim: prawo podatkowe, prawo pracy i ubezpieczeń społecznych, prawo handlowe, prawo cywilne oraz inne uregulowania dotyczące prawa ubezpieczeniowego i ponoszenia odpowiedzialności za szkody spowodowane w wyniku czynów niedozwolonych między innymi przez Towarzystwa Ubezpieczeniowe za szkody powstałe w związku z ruchem pojazdów w ramach odpowiedzialności gwarancyjnej w związku z ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Działalność prowadzona przez Grupę nie jest regulowana ani nadzorowana prawnie (poza przepisami powszechnie obowiązującymi w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej). Do prowadzenia działalności, polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń o odszkodowanie lub inne świadczenie w trybie przedsądowym, nie jest wymagana obecnie jakakolwiek licencja lub zezwolenie. Zmiany regulacji mające na celu uregulowanie działalności polegającej na świadczeniu usług dochodzenia roszczeń odszkodowawczych lub innych świadczeń w trybie przedsądowym lub zmiana interpretacji przepisów prawnych wymuszające na spółkach Grupy konieczność dostosowania prowadzonej przez nie działalności do nowych lub zmienionych przepisów, mogą wiązać się z potrzebą poniesienia dodatkowych kosztów lub ograniczeniem prowadzenia danego rodzaju działalności. Niekorzystnym czynnikiem dla działalności Grupy może być zmiana przepisów prawnych procedowanych w projekcie ustawy o świadczeniu usług w zakresie dochodzenia roszczeń odszkodowawczych, który ma w ocenie ustawodawcy uregulować działalność firm odszkodowawczych. Szczególnie znaczące dla działalności tego typu firm może być ustawowe ustalenie górnego pułapu wynagrodzenia, co może spowodować spadek rentowności. Wprowadzenie zaś zakazu akwizycji i reklamy prowadzonej przez kancelarie odszkodowawcze działalności wpłynie na znaczące ograniczenie dostępu do fachowej pomocy w zakresie dochodzenia roszczeń przez osoby poszkodowane. Także obowiązek posiadania przez firmę odszkodowawczą umowy ubezpieczenia OC w związku z prowadzoną przez siebie działalnością gospodarczą stanowić będzie dodatkowy koszt dla kancelarii. → niestabilna sytuacja na rynku pracy,  ryzyko związane ze zmianami w systemach podatkowych w krajach działalności Grupy Kapitałowej Jednym z istotniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na działalność Grupy Kapitałowej, mogą być zmiany systemu podatkowego oraz zmiany przepisów podatkowych. Ponadto wiele z obecnie obowiązujących przepisów podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni, co może powodować sytuacje odmiennej ich interpretacji przez Grupę Kapitałową oraz przez organy skarbowe. W związku z rozbieżnymi interpretacjami przepisów podatkowych w przypadku podmiotu z obszaru Polski i innych krajów Europy Środkowo-Wschodniej, zachodzi większe ryzyko niż w przypadku podmiotów działających w bardziej stabilnych systemach podatkowych. Działalność Grupy Kapitałowej oraz jej ujęcie podatkowe w deklaracjach i zeznaniach podatkowych mogą zostać uznane przez organy podatkowe za niezgodne z przepisami podatkowymi. Istnieje ryzyko zmian przepisów podatkowych oraz przyjęcia przez organy podatkowe interpretacji przepisów podatkowych odmiennej od będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez Grupę Kapitałową. Niektóre przepisy polskiego prawa podatkowego są skomplikowane, niejasne oraz podlegają częstym zmianom. Powoduje to brak pewności w zakresie stosowania przepisów prawa podatkowego oraz niesie ze sobą ryzyko błędów. Na gruncie obecnych przepisów polskiego prawa podatkowego często możliwa jest różna, niekiedy rozbieżna wykładnia niektórych przepisów przez podatników i organy. Może to prowadzić do sporów pomiędzy podatnikami a organami podatkowymi lub organami kontroli skarbowej na gruncie wykładni lub stosowania przez Emitenta przepisów prawa podatkowego. Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji prawa podatkowego innej niż przyjęta przez Emitenta może mieć negatywny wpływ na sytuację finansową i działalność Emitenta oraz na zdolność Emitenta do obsługi i wykupu wyemitowanych Obligacji. Częste zmiany przepisów podatkowych, w szczególności te wprowadzane z niewystarczającym vacatio legis, mogą mieć istotny negatywny wpływ na działalność Emitenta oraz utrudniać jego bieżącą działalność. Istnieje ryzyko, że wprowadzenie nowych przepisów prawa podatkowego lub ich zmiana może skutkować powstaniem znaczących kosztów wymuszonych okolicznościami związanymi z dostosowaniem się do takich nowych lub zmienionych przepisów lub kosztów związanych z niestosowaniem się do nich.  ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w Polsce Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej Polski oraz innych państw Europy Środkowej, w szczególności krajów, w których działają jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. Bezpośredni i pośredni wpływ na wyniki finansowe uzyskane przez Grupę Kapitałową, mają m.in.: polityka podatkowa państwa, poziom bezrobocia, charakterystyka demograficzna populacji, stabilność sektora ubezpieczeń. Zarówno wyżej wymienione czynniki, jak i kierunek oraz poziom ich zmian, mają wpływ na realizację założonych przez Grupę Kapitałową celów. Istnieje ryzyko niekorzystnych zmian sytuacji makroekonomicznej Polski lub innych państw Europy Środkowej w przyszłości, m.in. na skutek zmian jednego lub kilku z powyższych czynników. Może to negatywnie wpłynąć na działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej. Jednak przyjęta strategia rozwoju Grupy uwzględnia zarządzanie zmianami, które ma niwelować negatywny wpływ zmian makroekonomicznych na sytuację ekonomiczną Grupy.  ryzyko reputacyjne związane z pogorszeniem się wizerunku firm dochodzących roszczeń od zakładów ubezpieczeń w imieniu klientów Wszelkie nagłośnione przez media negatywne oceny związane z funkcjonowaniem Grupy, jak też konkurentów rynkowych, mogą pogorszyć wizerunek firm z branży i wpłynąć na utratę zaufania klientów. W ramach prowadzonej działalności Spółka dominująca współpracuje z sieciami agentów na bazie zawartych umów agencyjnych. Tym samym agenci nie są pracownikami Spółki dominującej i nie podlegają przepisom prawa pracy. Zarząd Spółki dominującej, mając na uwadze zachowanie pozytywnego wizerunku, wdrożył w Grupie Kapitałowej Kodeks Etyczny oraz Regulamin Sprzedaży, który obejmuje agentów i pełnomocników współpracujących. Regulamin Sprzedaży przewiduje nałożenie sankcji na agentów lub pełnomocników, oferujących usługi w sposób niezgodny z przepisami prawa oraz regulacjami wewnętrznymi. Pogorszenie reputacji Grupy, poza utratą zaufania klientów, mogłoby również doprowadzić do rezygnacji ze współpracy pewnej liczby agentów i ich przejścia do konkurentów.  w związku z sytuacją polityczno-gospodarczą na terytorium Ukrainy Zarząd Emitenta informuje, iż na bieżąco oceniał będzie wpływ sytuacji na pozycje prezentowane w sprawozdaniach finansowych. Należy zauważyć, iż Emitent nie prowadzi stosunków gospodarczych z krajami objętymi konfliktem wojennym. Naturalnym ryzykiem są ogólnogospodarcze skutki działań zbrojnych w Ukrainie oraz sankcji nakładanych na Rosję i Białoruś, skupione wokół ogólnego wzrostu kosztów wywołanego inflacją. Głównym ryzykiem dla działalności Grupy jest wzrost kosztów materiałów i energii w przyszłych okresach. Emitent analizował będzie ewentualny wpływ sytuacji obecnej i przyszłej na działalność Emitenta i jeżeli sytuacja będzie miała wpływ na zaistnienie konkretnych i precyzyjnych informacji poufnych w rozumieniu art. 7 Rozporządzenia MAR, poinformuje o tym w odrębnych komunikatach bieżących do wiadomości publicznej. Zarząd EuCO opisuje obecną sytuację związaną z możliwością zagrożenia płynności spółki EuCO S.A. oraz identyfikuje ryzyko dla kontynuacji działalności. Zarząd sporządził sprawozdanie przy założeniu kontynuacji działalności. Czynniki wewnętrzne:  kontynuacja procesu usprawniania działań związanych z obsługą klientów poprzez rozwój call center,  rozwój systemów i programów informatycznych, służących do zarządzania wewnętrznymi danymi spółek Grupy Kapitałowej, ryzyko niewydolności lub awarii systemu informatycznego Istnieje ryzyko związane z wpływem niezawodności systemu informatycznego na działalność Grupy Kapitałowej. Efektywność działań GK w dużym stopniu uzależniona jest od szybkości przepływu i przetwarzania danych. Z tych względów niezwykle istotne jest stałe doskonalenie i bezawaryjna praca narzędzi informatycznych wspomagających komunikację i zarządzanie. Spółka Dominująca systematycznie rozbudowuje i modernizuje infrastrukturę informatyczną wspomagającą proces zarządzania biznesem. Pomimo nowoczesności oraz dotychczasowej sprawności działania nie można wykluczyć ryzyka, że w przyszłości infrastruktura informatyczna będzie działać w sposób mniej efektywny z powodu zwiększania skali działania lub innych czynników, w tym niezależnych od Spółki Dominującej.  ryzyko związane z odpływem kluczowej kadry menedżerskiej lub agentów, Działalność Grupy Kapitałowej i perspektywy jej dalszego rozwoju są w dużej mierze uzależnione od kompetencji, zaangażowania, lojalności i doświadczenia pracowników, w tym zwłaszcza kluczowej kadry menedżerskiej. W celu zapobieżenia utraty takich pracowników, Grupa Kapitałowa kładzie szczególny nacisk na zaimplementowanie systemów motywacyjnych dla jej kluczowych pracowników oraz agentów i pełnomocników, które będą zachęcały do efektywnej pracy i uzależniały ich wynagrodzenie od zaangażowania w działalność operacyjną oraz od uzyskiwanych wyników. Istnieje ryzyko odejścia niektórych członków kadry kierowniczej, innych kluczowych pracowników, agentów lub pełnomocników, może to krótkofalowo negatywnie wpłynąć na jej działalność, pozycję rynkową, sprzedaż, wyniki finansowe i perspektywy rozwoju.  ryzyko związane z naruszeniem tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych, jak również ze związanymi z tym sporami sądowymi, Spółka Dominująca jak też spółki zależne są w posiadaniu szeregu informacji, stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych (m.in. informatyczne bazy danych klientów). W celu ochrony tych informacji w umowach z kluczowymi pracownikami, agentami i pełnomocnikami, jak również doradcami, zastrzega się obowiązek zachowania w poufności przekazywanych informacji. Istnieje jednak ryzyko, że przedsięwzięte przez Grupę Kapitałową środki zapobiegawcze nie będą stanowić wystarczającego zabezpieczenia przed ujawnieniem tych informacji osobom trzecim. Nie można zatem mieć pewności, że konkurenci nie wejdą w posiadanie informacji stanowiących tajemnicę przedsiębiorstwa lub innych poufnych informacji handlowych. Nie można także wykluczyć wniesienia przez osoby trzecie ewentualnych roszczeń, w tym sporów sądowych, przeciwko Grupie Kapitałowej związanych z potencjalnym nieuprawnionym ujawnieniem informacji dotyczących tajemnic przedsiębiorstwa oraz innych poufnych informacji handlowych. W przypadku naruszenia tajemnicy przedsiębiorstwa przez osoby związane z Grupą Kapitałową, Grupie przysługuje uprawnienie do dochodzenia roszczeń odszkodowawczych z tego tytułu.  ryzyko związane z dokonywaniem transakcji z podmiotami powiązanymi, Spółki Grupy Kapitałowej zawierały i będą zawierać transakcje z podmiotami powiązanymi, które mogą podlegać badaniu przez organy podatkowe. Kluczowym kryterium badania jest analiza czy były one zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi były, są i będą zawierane na warunkach rynkowych. Nie można jednak wykluczyć, że ocena takich transakcji przez organy podatkowe będzie odmienna niż ocena dokonana przez Grupę, co mogłoby pociągnąć za sobą konsekwencje w postaci odmiennie ustalonego dochodu podatkowego i konieczności zapłaty dodatkowego podatku wraz z odsetkami karnymi. 16. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w Grupie ‎w 2021 roku wraz z informacją o najważniejszych wydarzeniach Ważne wydarzenia ® 29 stycznia 2021 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (Spółka) działając zgodnie z § 103 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2021 roku: Raport roczny: – Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2020 rok – 16 kwietnia 2021 r. Zarząd zmienił datę przekazania raportu na dzień 26 kwietnia 2021 r. Raport półroczny: - Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2021 roku – 10 września 2021 r. Raporty kwartalne: - Skonsolidowany raport za I kwartał 2020 roku – 28 maja 2021 r. - Skonsolidowany raport za III kwartał 2021 roku – 26 listopada 2021 r. Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, poinformował, iż w 2021 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe. Ponadto Emitent poinformował, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka, zgodnie z przekazanym raportem nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2020 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2021 roku. Zgodnie z uchwaloną 19 lipca 2019 roku nowelizacją kodeksu spółek handlowych, która przewidywała, iż wszystkie akcje muszą zostać obligatoryjnie zdematerializowane, tzn. zarejestrowane w rejestrze akcjonariuszy prowadzonym przez podmiot uprawniony do prowadzenia rachunku papierów wartościowych np. dom maklerski, spółki zależne i powiązane Emitenta dopełniły tego obowiązku. ® 23 kwietnia 2021 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. podjął decyzję o odstąpieniu od zamiaru połączenia Spółki z EuCO Marketing Sp. z o.o. Zarząd zadeklarował również, iż najbliższemu Walnemu Zgromadzeniu Emitenta zostanie przedłożona uchwała w przedmiocie uchylenia uchwały z dnia 26 marca 2020 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta w sprawie wyrażenia zgody na połączenie przez przejęcie spółki EuCO Marketing Sp. z o.o. przez Emitenta. ® 30 kwietnia 2021 roku , Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o rezygnacji Pana Wojciecha Piotrowskiego z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki. ® 21 maja 2021 roku , Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o Zwołaniu Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy EuCO S.A., na dzień 17 czerwca br. Wszystkie informacje zostały przekazane do wiadomości publicznej raportem 5/2021. ® 21 maja 2021 roku , Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. poinformował o Zwołaniu Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy EuCO S.A., na dzień 17 czerwca br. Wszystkie informacje zostały przekazane do wiadomości publicznej raportem 5/2021. ® 17 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy EuCO S.A. podjęło uchwałę dokonującą zmiany statutu Spółki, polegającą na dodaniu w § 8 ust. 1 punktu u): Działalność rachunkowo-księgowa; doradztwo podatkowe (PKD 69.20.Z). Sąd zarejestrował przedmiotową zmianę, o czy Emitent poinformował raportem bieżącym w dniu 2 sierpnia 2021 r. ® 30 września 2021 roku IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki EuCOVIPCAR S.A. na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki EuCOVIPCAR S.A. z dnia 7 lipca 2021 r. w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze subskrypcji zamkniętej poprzez emisję akcji serii B, z prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. W wyniku rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki EuCOVIPCAR S.A. zwiększyło się zaangażowanie Emitenta w przedmiotową spółkę i obecnie Emitent posiada 1.089.000 akcji EuCOVIPCAR S.A. stanowiących 99% w kapitale zakładowym EuCOVIPCAR S.A. i reprezentujących 99% w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Akcjonariuszy EuCOVIPCAR S.A. ® w roku 2021 Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji serii B, spłaciła w terminie wszelkie należności wobec Obligatariuszy w kolejnych okresach, zgodnie z WEO. W roku 2022, w dniu 14 stycznia i 14 kwietnia Emitent analogicznie spłacił w wyznaczonych terminach zarówno odsetki jak i 3% wartości nominalnej obligacji. W chwili obecnej, w trwającym dziewiątym okresie odsetkowym oprocentowanie obligacji wynosi 15,37%, a aktualna wartość obligacji wynosi obecnie 760 zł. Wydarzenia po dniu bilansowym ® 26 stycznia 2022 roku, Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (Spółka) działając zgodnie z § 103 ust. 1 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie), podaje do wiadomości terminy przekazywania raportów okresowych w 2021 roku: Raport roczny: – Skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za 2021 rok –25 kwietnia 2022. Raport półroczny: – Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2022 roku – 9 września 2022 r. Raporty kwartalne: – Skonsolidowany raport za I kwartał 2022 roku – 30 maja 2022 r. – Skonsolidowany raport za III kwartały 2022 roku – 25 listopada 2022 r. Jednocześnie Zarząd Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. działając na podstawie § 62 ust. 1 i ust. 3 w/w Rozporządzenia, poinformował, iż w 2022 roku nie będzie przekazywał do publicznej wiadomości jednostkowych raportów kwartalnych i jednostkowego raportu półrocznego. Skonsolidowane raporty kwartalne oraz skonsolidowany raport półroczny będą zawierały odpowiednio kwartalną informację finansową oraz półroczne skrócone sprawozdanie finansowe. Ponadto Emitent poinformował, iż zgodnie z § 79 ust. 2 Rozporządzenia, Spółka nie będzie publikowała jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2021 roku oraz jednostkowego i skonsolidowanego raportu kwartalnego za II kwartał 2022 roku. ® 3 marca2022 roku, do Spółki wpłynęło żądanie akcjonariusza Media Venture Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych zarządzanego przez Agiofunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA, Plac Dąbrowskiego 1, 00-057 Warszawa, posiadającego, według informacji przekazanej w żądaniu, 467 836 akcji w kapitale zakładowym Emitenta, stanowiących 8,35% udziału w kapitale zakładowym i liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, dotyczące zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki na podstawie art. 400 § 1 Kodeksu spółek handlowych. Szczegółowe informacje dotyczące wezwania Zarząd przekazał raportem bieżącym w dniu 2/2022 w dniu 4 marca 2022 r. ® 17 marca 2022 roku, Zarząd zwołał na dzień 23 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. Szczegóły tej informacji zostały przekazane do wiadomości raportem bieżącym 2/2022. Zwołując Zwyczajne Walne Zgromadzenie Zarząd zrealizował żądanie akcjonariusza Media Venture Capital Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, zarządzanego przez Agiofunds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., złożone w trybie art. 400 § 1 kodeksu spółek handlowych, o którym Spółka informowała raportem bieżącym nr 2/2022 z dnia 4 marca 2022 r., tak więc porządek obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia obejmuje wszystkie sprawy, których umieszczenia w porządku obrad akcjonariusz zażądał. Decyzja o realizacji ww. żądania poprzez zwołanie Walnego Zgromadzenia z porządkiem obrad obejmującym zarówno sprawy objęte żądaniem, jak i sprawy określone w art. 395 § 2 kodeksu spółek handlowych (a więc poprzez zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia), podyktowana zostało zarówno zbieżnym charakterem ww. spraw, jak też ekonomiką funkcjonowania Spółki i jej organów. ® 29 marca 2022 roku, Zarząd Spółki poinformował raportem bieżącym 4/2022 o powzięciu informacji dotyczącej wstępnych wyników z wewnętrznej kontroli spółki zależnej Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie, Rumunia (dalej: „Spółka rumuńska”, „CEDE”), w której Emitent posiada 100% udziałów, prowadzonej przez przedstawicieli Emitenta w siedzibie CEDE. Informacja dotyczyła zmniejszenia wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE. Na chwilę przekazania raportu bieżącego zmiana ta, w ocenie Zarządu, miała charakter znaczący i mogła mieć wpływ na skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta, jak i wyniki Spółki rumuńskiej. Wspomniana kontrola była kontynuowana, celem potwierdzenia faktycznej wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE. ® 12 kwietnia 2022 roku , Zarząd Spółki poinformował o zidentyfikowaniu wysokiego ryzyka naruszenia warunków emisji obligacji serii B wyemitowanych przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., a dot. wskaźnika, o którym mowa w pkt. 11.1.15 b) przedmiotowych warunków emisji, tj. wskaźnika zadłużenia rozumianego jako stosunek skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto Spółki do skonsolidowanej EBITDA Spółki. Poinformowano, iż prawdopodobne niedotrzymanie przedmiotowego wskaźnika spowodowane będzie wynikami finansowymi spółki zależnej Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie i prowadzoną nadal kontrolą wewnętrzną dotyczącą zmniejszenia wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE, o czym Emitent informował szczegółowo raportem bieżącym 4/2022 w dniu 29 marca 2022 r. Jednocześnie Zarząd zapewnił, iż ewentualne przekroczenie przedmiotowego wskaźnika nie zagraża zobowiązaniom Emitenta wobec Obligatariuszy i wszelkie płatności będą dokonywane nadal zgodnie z obowiązującymi Warunkami Emisji Obligacji. W dniu 14 kwietnia 2022 r., Emitent, zgodnie z deklaracjami Zarządu spłacił Obligatariuszom obligacji serii B należne odsetki i część kwoty głównej, zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji. ® 12 kwietnia 2022 roku , spółka EuCO Marketing Sp. z o.o. kupiła od spółki Prebenda Sp. z o.o. 2.000 (słownie: dwa tysiące) udziałów o wartości nominalnej 50 zł (pięćdziesiąt złotych) każdy w spółce KMN INWSTYCJE Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, ul. św. Maksymiliana Kolbe 18, wpisanej do rejestru KRS pod numerem 0000705482 za cenę nominalną 100.000,00 zł (słownie: sto tysięcy złotych). 100 % udziałów w spółce EuCO Marketing Sp. z o.o. należy do EuCO S.A. ® 21 kwietnia 2022 roku, Zarząd poinformował o przesunięciu przekazania raportu okresowego z dnia 25 kwietnia br., na dzień 29 kwietnia 2022 r. Informacja została przekazana raportem bieżącym 6/2022 ® 28 kwietnia 2022 roku, Zarząd Spółki poinformował iż w wyniku prowadzonych prac nad wyceną wartości aktywów bilansowych do sprawozdań finansowych Emitenta i spółek Grupy Kapitałowej Europejskiego Centrum Odszkodowań S.A. (dalej: „GK EuCO”) powziął wiedzę o konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość pakietu akcji oraz wartości firmy EuCOvipcar Spółka Akcyjna, która w 99% należy do Emitenta. Według wiedzy Zarządu na dzień przekazania raportu wartość firmy EuCOvipcar Spółka Akcyjna w aktywach Grupy Kapitałowej EuCO wynosiła ok. 8,6 mln zł w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym natomiast akcje EuCOvipcar Spółka Akcyjna wynoszą ok. 19,2 mln zł w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2021. Dotychczas ujawniona wartość firmy EuCOvipcar Spółka Akcyjna w bilansie Grupy Kapitałowej Emitenta wynosiła 24,4 mln zł, natomiast wartość akcji EuCOvipcar Spółka Akcyjna w bilansie Emitenta wynosiła 29,3 mln zł. Zarząd Emitenta podkreślił, iż na dzień sporządzenia przedmiotowego raportu nadal trwają prace związane z przygotowaniem raportu rocznego za 2021. Wysokość wskazanego odpisu może ulec zmianie, a jego ostateczna wartość i wpływ na wskaźniki finansowe zostaną zaprezentowane w raporcie okresowym Spółki oraz GK EuCO za rok 2021. 17. Informacja dotycząca sezonowości lub cykliczności Cechą charakterystyczną prowadzonej działalności w zakresie odszkodowań przedsądowych przez Grupę jest brak sezonowości lub cykliczności sprzedaży. Kancelaria Radców Prawnych EuCO w okresie letnim (tzw. urlopowym) charakteryzuje się zmniejszeniem przychodów, które jest wyrównywane w kolejnym kwartale. 18. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego naruszone zostały warunki emisji obligacji serii B wyemitowanych przez Europejskie Centrum Odszkodowań S.A., a dot. wskaźnika, o którym mowa w pkt. 11.1.15 b) przedmiotowych warunków emisji, tj. wskaźnika zadłużenia rozumianego jako stosunek skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto Spółki do skonsolidowanej EBITDA Spółki. Niedotrzymanie wskaźnika dot. stosunku skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto spółki, do skonsolidowanej EBITDA Spółki (dalej: „wskaźnik zadłużenia”), spowodowane jest przede wszystkim wynikami finansowymi spółki zależnej Centrul European de Despagubiri SRL z siedzibą w Bukareszcie i prowadzoną nadal kontrolą wewnętrzną dotyczącą zmniejszenia wartości portfela wierzytelności obsługiwanych przez CEDE, o czym Emitent informował szczegółowo raportem bieżącym 4/2022 w dniu 29 marca 2022 r. Ponadto Zarząd dokonał odpisu wartości firmy spółki zależnej EUCOVIPCAR S.A spowodowaną sytuacją związaną z epidemią COVID-19. która w 99% należy do Emitenta. Powyższe zdarzenie ma charakter niegotówkowy i nie ma wpływu na bieżącą działalność ani sytuację płynnościową Emitenta oraz Grupy Kapitałowej. Zarząd z pełną stanowczością zapewnia, iż przekroczenie przedmiotowego wskaźnika nie zagraża zobowiązaniom Emitenta wobec Obligatariuszy i wszelkie płatności będą dokonywane nadal zgodnie z obowiązującymi Warunkami Emisji Obligacji. 19. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie ‎ i w przeliczeniu na jedną akcję z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane W omawianym okresie Emitent nie dokonał wypłaty dywidendy. 20. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres roczny Skonsolidowane sprawozdanie finansowe wymaga dokonania przez Zarząd określonych szacunków i założeń, które wpływają na prezentowane wartości należności i zobowiązań, przychodów i kosztów. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na przyjętym portfelu spraw będących w posiadaniu Spółki oraz na podstawie wydanych nieprawomocnych wyroków sądowych, które uznawane są za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań. Wartość spraw w toku rozpatrywana jest indywidualnie z najlepszą wiedzą Kadry Zarządzającej z zachowaniem współmierności przychodów i kosztów. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. 21. Przekwalifikowanie Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu. 22. Skonsolidowany podatek dochodowy Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat przedstawia się następująco: Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie: 01.01 – 31.12.2021 01.01 – 31.12.2020 POLSKA 19% 19% CZECHY 19% 19% WĘGRY 9% 9% RUMUNIA 16% 16% Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR) GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności Ryzyko szacuje Zarząd 23. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana w Grupie W 2021 roku działalność zaniechana nie wystąpiła. Grupa nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży na dzień bilansowy 31.12.2021 r. 24. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego w Grupie Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN Udzielone poręczenie spłaty zobowiązań z tytułu kredytu dla EUCO Poręczeń S.A. przez EuCO S.A. - 35 RAZEM ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE: - 35 Umowa dotycząca Multilinii Santander – zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka ustanowiona na nieruchomości, której właścicielem jest EuCO S.A. Kredyt podpisany pomiędzy spółkami: EuCO S.A., Kancelaria K1, EuCO Poręczenia S.A. oraz EuCOvipcar S.A. Na podmiotach ciąży solidarna odpowiedzialność do wysokości przyznanego kredytu. Z kredytu korzysta spółka EuCO Poręczenia. Saldo pożyczki na dzień 31.12.2021 rok wynosi 543 tys. PLN 25. Segmenty operacyjne i geograficzne Grupa wyróżnia następujące segmenty operacyjne: świadczenie usług o dochodzenie roszczeń z tytułu odszkodowania (przedsądowe i sądowe), cesje wierzytelności oraz działania marketingowe. W Grupie wyróżnia się także segmenty geograficzne. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano Polskę, Czechy, Węgry, Rumunię, Luksemburg. ‎ 26. Charakterystyka kredytów i pożyczek 27. Umowy kredytowe, leasingowe – zobowiązania zaciągnięte od 1 stycznia 2021 roku przez spółki Grupy Kapitałowej według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku z opisem zmian na dzień sporządzenia Dnia 12.05.2021 roku został podpisany aneks nr 8 do Umowy Wieloproduktowej nr 893/2018/00002000/00. Treść zmiany dotyczy odnowienia limitu kredytowego w wysokości 3.000.000 PLN do dnia 19.05.2022 roku. Dnia 18.05.2021 roku został podpisany aneks nr 8 do Umowy Wieloproduktowej nr 893/2016/00001268/00. Treść zmiany dotyczy odnowienia limitu kredytowego w maksymalnej wysokości 3.000.000 PLN do dnia 19.05.2022 roku. W omawianym okresie ani po jego zakończeniu do dnia przekazania raportu za 2021 r. nie doszło do wypowiedzenia umów kredytowych. ‎ 28. Pożyczki pomiędzy Spółkami w GK Pożyczki udzielone po dniu bilansowym 29. Poręczenia i gwarancje W okresie objętym niniejszym raportem, Spółka ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od niego zależnej, których łączna wartość stanowiłaby w ocenie Zarządu wartość znaczącą. EuCO Poręczenia udziela poręczeń w ramach działalności biznesowej. 30. Opis istotnych czynników ryzyka i kredytów 30.1. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzyka, na które narażona jest Grupa:  ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,  ryzyko kredytowe, oraz  ryzyko płynności. Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Grupę. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:  zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,  stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,  wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,  osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych. 30.2. Ryzyko rynkowe Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty (PLN). Grupa nie posiada znaczących środków pieniężnych ani zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, które podlegałyby wahaniom związanym z kursem walut. Wskazać należy, iż pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy dochodzi do wzajemnych transakcji (powiązanych), a co za tym idzie, występuje ryzyko wahań kursów walut. Jednakże stopień zaawansowania tych transakcji, jak też ich częstotliwość, nie dają podstaw do uznania ryzyka związanego ze zmianami kursów walut za znacząco istotne. W przypadku zwiększenia ilości transakcji w walutach obcych Zarząd przeanalizuje potrzebę zakupu instrumentów pochodnych, zabezpieczających negatywny wpływ różnic kursowych. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Grupa jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych głównie w związku z zadłużeniem wynikającym z zawartych umów kredytowych oraz wyemitowanych obligacji, środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych oraz udzielonymi pożyczkami. Kredyt w rachunku kredytowym, kredyt bankowy oraz dłużne papiery wartościowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej opartej o WIBOR. Pozycje oprocentowane według stopy zmiennej narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp. Spółka nie stosuje zabezpieczeń ograniczających wpływ na wynik finansowy zmian w przepływach pieniężnych wynikających ze zmian stóp procentowych. Gdyby stopy procentowe zadłużenia w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku były o 1 p.p. wyższe/ niższe, zysk za ten okres nie uległby znaczącej zmianie, analogicznie w roku 2020. Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości na ryzyko zmiany stóp procentowych, która byłaby rozsądnie możliwa na dzień bilansowy. KLASA INSTRUMENTU FINANSOWEGO 31.12.2021 31.12.2020 Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 w tys. PLN ZOBOWIĄZANIA Kwoty narażone na ryzyko zmiany stóp % +1PP -1PP +1PP -1PP Kredyty w rachunku kredytowym 13 661 15 256 137 -137 153 -153 Kredyty w rachunku bieżącym 3 509 3 516 35 -35 35 -35 Dłużne papiery wartościowe 20 045 27 449 200 -200 274 -274 Pożyczki 6 496 4 947 65 -65 49 -49 Leasing finansowy 965 2 247 10 -10 22 -22 Koniec 2021 roku to czas narastającego niepokoju na terenie Europy, który był następstwem manewrów rosyjskich sił wojskowych na granicach takich państw jak m.in. Ukraina, Litwa, Finlandia. Obserwowano narastające napięcie pomiędzy Moskwą a Kijowem oraz rósł strach przed wojną na kontynencie europejskim. Pomimo tego ogólna sytuacja w Europie oraz na rynkach światowych na początku 2022 roku pozostawała relatywnie korzystna. Negatywny wpływ na globalną koniunkturę miały zaburzenia w handlu międzynarodowym, wysokie ceny surowców a także obecna agresja Rosji przeciwko Ukrainie. Wszystko to przekłada się na istotny wzrost niepewności dotyczącej dalszego kształtowania się sytuacji makroekonomicznej na świecie. W wielu krajach silnie rośnie inflacja – w Polce na koniec marca wzrosła do 10,9% r/r. Największy wpływ na inflację w Polsce miał wzrost cen paliw i innych nośników energii związany z agresją Rosji na Ukrainę. W kierunku istotnie podwyższonej inflacji nadal oddziałuje także wcześniejszy wzrost cen surowców energetycznych i rolnych oraz regulowanych taryf na energię elektryczną, gaz ziemny i energię cieplną. Jednym z działań ograniczających inflację jest obniżenie części stawek podatkowych w ramach Tarczy Antyinflacyjnej. Rada Polityki Pieniężnej oddziaływując na poziom inflacji postanowiła także podwyższyć stopy procentowe NBP. Zmiany stóp procentowych od początku IV kw. 2021 roku do końca I kw. 2022: GK biorąc pod uwagę podwyższenie stóp procentowych NBP musi liczyć się z wyższymi kosztami finansowymi wynikającymi z konieczności zapłaty wyższych odsetek od obligacji oraz zaciągniętych kredytów. Poniżej zestawiono zmiany poziomu WIBOR3M w okresach odsetkowych, za które Emitent nalicza odsetki od wyemitowanych obligacji. Analiza wrażliwości na inne ryzyka rynkowe – nie dotyczy 30.3. Ryzyko kredytowe Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości z tytułu należności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych: AKTYWO FINANSOWE NARAŻONE NA RYZYKO KREDYTOWE 31.12.2021 31.12.2020 w tys. PLN Pożyczki 19 739 16 193 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem RMK) 48 194 45 841 Pochodne instrumenty finansowe - - Papiery dłużne - - Akcje spółek notowanych - - Udziały, akcje spółek nienotowanych - - Jednostki funduszy inwestycyjnych - - Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 292 14 052 EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE RAZEM: 74 225 76 086 W ocenie Zarządu jednostki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 3 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki. 30.4. Ryzyko płynności Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2021 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Leasing finansowy 447 518 - Kredyt bankowy 13 661 - - Kredyt w rachunku bieżącym 3 509 - - Pożyczki 1 164 5 332 - Odsetki od obligacji 362 - - Obligacje 3 182 16 500 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 63 446 - - OGÓŁEM: 85 771 22 350 - Wyszczególnienie ‎ wg wartości bilansowej na dzień 31.12.2020 do 1 roku od 1 do 3 lat powyżej 3 lat w tys. PLN Leasing finansowy 1 597 650 - Kredyt bankowy 4 596 10 660 - Kredyt w rachunku bieżącym 3 516 - - Pożyczki 3 510 6 510 - Odsetki od obligacji 298 - - Obligacje 3 047 19 327 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 50 885 - - OGÓŁEM: 66 449 37 147 - 31. Wynagrodzenie brutto Członków Zarządu Spółki IMIĘ I NAZWISKO 12 m-cy 2021 12 m-cy 2020 Krzysztof Lewandowski 1 563 3 133 Jolanta Zendran 763 1 413 Agata Rosa-Kołodziej 725 1 303 Wojciech Piotrowski 204 199 32. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej IMIĘ I NAZWISKO 12 m-cy 2021 12 m-cy 2020 Paweł Filipiak 109 103 Joanna Smereczańska-Smulczyk 228 517 Agnieszka Papaj 91 142 Maciej Skomorowski 59 60 Lucjan Chreściak - 119 Anna Łysyganicz 36 29 Anna Frankiewicz 33 26 33. Zatrudnienie ZATRUDNIENIE na 31.12.2021 na 31.12.2020 Pracownicy umysłowi 154 185 Pracownicy fizyczni - - Struktura zatrudnienia w Grupie ma charakter jednorodny. Osoby zatrudnione w to pracownicy administracyjno-biurowi. 34. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania W dniu 3 lipca 2020 roku Zarząd EuCO S.A. podpisał umowę z WBS Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego EuCO S.A. sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 r. i na dzień 30 czerwca 2021 r., a w grudniu 2020 r., ze wskazaną spółką, podpisana została umowa na badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego EuCO S.A. za lata 2020 – 2021. Wcześniej Rada Nadzorcza dokonała wyboru wskazanego podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej EuCO. WBS Audyt Sp. z o.o. nie współpracowała dotychczas ze Spółką i spółkami Grupy Kapitałowej EuCO w jakimkolwiek zakresie. Wynagrodzenie z tytułu wykonania prac objętych umową, stanowi:  11 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 roku z wydaniem raportu,  6,5 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2020 roku z wydaniem raportu,  24 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku wraz ze sprawozdaniem z badania,  10 tys. PLN + VAT z tytułu przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku wraz ze sprawozdaniem z badania. Wynagrodzenie za badanie sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej EuCO za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 będzie, wg zapisów umowy, na niezmienionym poziomie. 35. Komentarz Zarządu jednostki dominującej do skonsolidowanych wyników finansowych Suma bilansowa na dzień 31.12.2021 roku wyniosła 162 mln PLN i zmalała o 35 mln PLN w stosunku do sumy bilansowej na dzień 31.12.2020 roku. W części bilansu A. Aktywa trwałe nastąpił spadek związany z odpisem wartości firmy w kwocie 15,7 mln PLN. W części B. Aktywa obrotowe nastąpił spadek należności z tytułu dostaw i usług w związku dokonanymi odpisami aktualizującymi w kwocie 9,6 mln PLN oraz w stanie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w kwocie 7,8 mln PLN. Przychody ze sprzedaży w 2021 roku wyniosły 36,8 mln PLN i były niższe o 25,2 mln PLN w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Strata w Grupie Kapitałowej w dużej mierze spowodowana jest wymogami międzynarodowych standardów rachunkowości dotyczącymi wycen aktywów i nie na wpływu na bieżącą działalność GK oraz sytuację płynnościową. Wg zasad rachunkowości dokonano opisów wartości firmy EuCOvipcar S.A. Kolejnym ważnym czynnikiem mającym wpływ na sprawozdanie finansowe jest przeszacowanie wartości portfela spraw w Rumunii po dniu bilansowym. Gdyby nie nastąpiło przeszacowanie portfela spraw sprzedaż wyniosłaby 44,6 mln PLN. Zarząd Emitenta informuje, iż podjął działania i odpowiednie kroki prawne, zmierzające do ustalenia przyczyn tej sytuacji i przywrócenia części spraw do portfela prowadzonego przez CEDE. W 2021 roku Grupa wygenerowała 7,2 mln PLN dodatnich przepływów z działalności operacyjnej. Świadczy to o stabilnej sytuacji w obrębie podstawowej działalności Grupy Kapitałowej. Działalność inwestycyjna w 2021 r była na poziomie -2,9 mln i składały się na nią głównie udzielone pożyczki i zakup środków trwałych. Ujemne przepływy z działalności finansowej w 2021 roku w wysokości -12 mln PLN to spłata zaciągniętych zobowiązań finansowych. Zatwierdzenie do publikacji Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok 2021 zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 29 kwietnia 2022 roku. ………………………………. ………………………………… Krzysztof Lewandowski Aneta Fiodorek PREZES ZARZĄDU OSOBA PROWADZĄCA KSIĘGI ……………………………… Jolanta Zendran WICEPREZES ZARZĄDU ……………………………… Agata Rosa - Kołodziej WICEPREZES ZARZĄDU - DYREKTOR FINANSOWY