Solar Company S.A.

Quarterly Report • May 13, 2022

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. ZA I KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2022 ROKU

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej:

Nazwa:	SOLAR COMPANY S.A.
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Poznań
Adres:	ul. Torowa 11, 61-315 Poznań,
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Sprzedaż detaliczna oraz hurtowa odzieży i dodatków
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS 0000385070)
Numer statystyczny REGON:	630371711
NIP:	779-10-19-139

II. Czas trwania grupy kapitałowej:

Spółka dominująca SOLAR COMPANY S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. (dalej zwanej Grupą Kapitałową lub Grupą) zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 31 marca 2022 r. dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 marca 2022 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 marca 2021 r. oraz 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. dla skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.03.2022 r.:

Zarząd:

Na dzień 31.03.2022 r.	PREZES ZARZĄDU		- Stanisław Antoni Bogacki
	WICEPREZES ZARZĄDU	-	Aleksandra Danel
Na dzień 31.12.2021 r.	PREZES ZARZĄDU	-	Stanisław Antoni Bogacki
	WICEPREZES ZARZĄDU	-	Aleksandra Danel

Rada Nadzorcza:

Na dzień 31.03.2022 r. Skład Rady Nadzorczej Spółki był następujący:

PRZEWODNICZĄCY RN	-	Sebastian Samol
WICEPRZEWODNICZĄCY RN	-	Łukasz Zakrzewski
CZŁONEK RN	-	Stanisław Wojciech Bogacki
CZŁONEK RN	-	Adam Lorenc
CZŁONEK RN	-	Waldemar Górka

V. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:

Według stanu na dzień 31.03.2022 roku głównymi akcjonariuszami Spółki dominującej byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Wakon Investments Limited	899 500	29,98%	899 500	29,98%
Stanmax Co Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%
Veraques Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%
Solar Company S.A. – akcje własne	379 349	12,65%	379 349	12,64%
Pozostali akcjonariusze	821 651	27,39%	821 651	27,39%
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%

VI. Spółki zależne:

Nazwa Spółki	Siedziba	Dane rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy	Udział procentowy w kapitale	Udział procentowy w prawach głosu
PHU Solar Sp. z o.o.	ul. Torowa 11, 61-315 Poznań	KRS 0000158070 NIP 779-00-00-669	handel hurtowy tkaninami	50.000,00	100%	100%

VII. Spółki stowarzyszone:

Grupa Kapitałowa nie posiada podmiotów stowarzyszonych.

VIII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej:

IX. Oświadczenie zarządu

Zarząd Spółki dominującej SOLAR COMPANY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A. oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku oraz dzień 31 grudnia 2021 r.

X. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2022 rok

Grupa Kapitałowa nie publikowała prognoz za okres od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r.

XI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej SOLAR COMPANY S.A. w dniu 13 maja 2022 r.

XII. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objętych niniejszym skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym:

Okres sprawozdawczy	średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2022 – 31.03.2022	4,6472	4,4879	4,9647	4,6525
01.01.2021 – 31.03.2021	4,5721	4,4773	4,6603	4,6603

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień danego okresu.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR

Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01.2022 - 31.03.2022 01.01.2021 - 31.03.2021
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	25 282	5 440	19 839	4 339
Koszty działalności operacyjnej	29 640	6 378	22 932	5 016
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-4 560	-981	-3 083	-674
Zysk (strata) brutto	-5 582	-1 201	-4 031	-882
Zysk (strata) netto	-4 605	-991	-3 258	-713
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 000 000	3 000 000	3 000 000	3 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)1	-1,54	-0,33	-1,09	-0,24
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	31.03.2022	31.12.2021
Aktywa trwałe	60 725	13 052	61 148	13 295
Aktywa obrotowe	86 336	18 557	93 546	20 339
Kapitał własny	69 266	14 888	75 113	16 331
Zobowiązania długoterminowe	46 456	9 985	49 249	10 708
Zobowiązania krótkoterminowe	31 339	6 736	30 332	6 595
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)1	23,09	4,96	25,04	5,44
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2022 - 31.03.2022		01.01.2021 - 31.03.2021
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-3 813	-820	1 111	243
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 132	-244	-149	-33
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 067	-1 306	-2 136	-467

1) liczba akcji na dzień 31.03.2021 r., na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.03.2022 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO KWARTAŁU 2022 ROKU

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	1,2	25 282	19 839
Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów		86	78
Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia (-)		-305	-255
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki		0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		25 501	20 016
Koszty działalności operacyjnej		29 640	22 932
I. Amortyzacja		3 872	4 121
II. Zużycie materiałów i energii		1 177	952
III. Usługi obce		4 285	2 619
IV. Podatki i opłaty		82	37
V. Wynagrodzenia		7 352	4 320
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		1 522	1 256
VII. Pozostałe koszty rodzajowe		370	285
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		10 980	9 343
Zysk (strata) na sprzedaży		-4 358	-3 092
Pozostałe przychody operacyjne	4	37	51
Pozostałe koszty operacyjne	4	239	41
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		-4 560	-3 083
Przychody finansowe	5	40	0
Koszty finansowe	5	1 061	949
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności		0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-5 582	-4 031
Podatek dochodowy	6	-976	-773
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-4 605	-3 258
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	7	0	0
Zysk (strata) netto		-4 605	-3 258
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym		0	0
Zysk (strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu		-4 605	-3 258
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*:	8
Podstawowy za okres obrotowy Rozwodniony za okres obrotowy		-1,54 -1,54	-1,09 -1,09
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł):
Podstawowy za okres obrotowy		-1,54	-1,09
Rozwodniony za okres obrotowy		-1,54	-1,09
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		0,00	0,00

* liczba akcji na dzień 31.03.2021 r. oraz na dzień 31.03.2022 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Zysk (strata) netto		-4 605	-3 258
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	10	-4 605	-3 258
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		-4 605	-3 258

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Aktywa trwałe		60 725	71 698	61 148
Rzeczowe aktywa trwałe	11	4 907	5 240	4 368
Wartości niematerialne	12	130	151	121
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13	50 168	61 383	52 121
Nieruchomości inwestycyjne	15	0	0	0
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	16	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe		0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	18	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	5 520	4 923	4 538
Aktywa obrotowe		86 336	92 806	93 546
Zapasy	20	23 981	24 356	19 467
Należności handlowe	22	2 258	2 550	1 707
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		10	0	8
Pozostałe należności	23	51 819	53 517	52 781
Pozostałe aktywa finansowe		0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe	24	270	231	574
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25	7 997	12 152	19 009
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		0	0	0
AKTYWA RAZEM		147 061	164 504	154 694

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

PASYWA NOTA 31.03.2022 31.03.2021 31.12.2021 Kapitał własny 69 266 74 835 75 113 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 69 266 74 835 75 113 Kapitał zakładowy 26 30 000 30 000 30 000 Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej 27 0 ^{0 0} Pozostałe kapitały 28 144 523 156 952 145 764 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 Zyski zatrzymane 29 -100 652 -108 860 -98 485 Wynik finansowy bieżącego okresu -4 605 -3 258 -2 166 Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących 30 0 0 0 Zobowiązanie długoterminowe 46 456 58 693 49 249 Kredyty i pożyczki 31 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 39 44 998 57 089 47 753 Inne zobowiązania długoterminowe 34 0 0 0 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 47 62 42 Rozliczenia międzyokresowe 40 456 630 500 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 41 284 218 284 Pozostałe rezerwy 42 671 693 671 Zobowiązania krótkoterminowe 31 339 30 977 30 332 Kredyty i pożyczki 31 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 39 17 999 19 115 17 374 Zobowiązania handlowe 35 2 464 1 473 1 257 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 0 Pozostałe zobowiązania 36 6 069 6 601 7 031 Rozliczenia międzyokresowe 40 1 192 861 1 170 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 41 1 456 1 248 1 410 Pozostałe rezerwy 42 2 159 1 678 2 091 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży ^{0 0 0} PASYWA RAZEM 147 061 164 504 154 694 Wartość księgowa na akcję (w zł)* 23,1 24,94 25,0

* liczba akcji na dzień 31.03.2021 r., na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.03.2022 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujący ch	Razem kapitał własny
trzy miesiące zakończone 31.03.2022 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	145 764	0	-100 652	0	75 113	0	75 113
Zmiany zasad rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	145 764	0	-100 652	0	75 113	0	75 113
Zakup akcji własnych	0	0	-1 241	0	0	0	-1 241	0	-1 241
Pokrycie straty netto	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-4 605	-4 605	0	-4 605
Kapitał własny na dzień 31 marca	30 000	0	144 523	0	-100 652	-4 605	69 266	0	69 266
trzy miesiące zakończone 31.03.2021 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	156 952	0	-108 860	0	78 093	0	78 093
Zmiany zasad rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	156 952	0	-108 860	0	78 093	0	78 093
Zakup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Pokrycie straty netto	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-3 258	-3 258	0	-3 258
Kapitał własny na dzień 31 marca	30 000	0	156 952	0	-108 860	-3 258	74 835	0	74 835

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujący ch	Razem kapitał własny
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2021 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	156 952	0	-108 860	0	78 093	0	78 093
Zmiany zasad rachunkowości i korekty	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	156 952	0	-108 860	0	78 093	0	78 093
Zakup akcji własnych	0	0	-813	0	0	0	-813	0	-813
Pokrycie straty netto	0	0	-10 375	0	10 375	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-2 166	-2 166	0	-2 166
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	30 000	0	145 764	0	-98 485	-2 166	75 113	0	75 113

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021	01.01.-31.12.2021
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-5 582	-4 031	-2 577
Korekty razem	1 769	5 142	25 299
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	0	0	0
Amortyzacja	3 872	4 121	16 040
Niezrealizowane zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	357	458	-378
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	437	391	1 765
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	-148	45
Zmiana stanu rezerw	114	-6	612
Zmiana stanu zapasów	-4 515	-6 346	-1 456
Zmiana stanu należności	411	4 599	6 178
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	245	1 685	1 898
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	283	248	82
Inne korekty z działalności operacyjnej	566	142	520
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-2	-1	-7
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-3 813	1 111	22 722
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	40	0	21
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	0	1
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0
Spłata pożyczek	0	0	0
Odsetki	40	0	21
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0
Wydatki	1 172	149	573
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 172	149	573
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	0	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 132	-149	-552
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych	0	0	0
oraz dopłat do kapitału	0	0	0
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0	0
Wydatki	6 067	2 136	16 487
Nabycie udziałów (akcji) własnych	1 241	0	812
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0	0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	4 349	1 745	13 890
Odsetki	477	391	1 786
Inne wydatki finansowe	0	0	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 067	-2 136	-16 487
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-11 012	-1 173	5 683
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-11 012	-1 173	5 683
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0
F. Środki pieniężne na początek okresu	19 009	13 326	13 326
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	7 997	12 152	19 009

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE i obowiązujące na dzień 31 marca 2022 roku.

II. Podstawa sporządzenia Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy Kapitałowej. Dane zostały zaokrąglone do pełnych tysięcy złotych. Sprawozdanie to zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2021 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu ani przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało przeglądowi to sprawozdanie za I półrocze 2021r. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2021 rok.

III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym.

Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia znaczącej niepewności w zakresie zdolności do kontynuacji działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, lecz w związku z trwającą epidemią COVID-19, której wpływ na funkcjonowanie Grupy zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" oraz w związku z rosyjską agresją na Ukrainę, której wpływ na funkcjonowanie Grupy zawarto w części "X. Wpływ rosyjskiej napaści na Ukrainę na działalność Grupy" zwraca uwagę, że istnieje ryzyko dalszego ograniczenia dotychczasowej działalności wobec stanu sprzed epidemii COVID-19, a także pogorszenia sytuacji finansowej i majątkowej Grupy.

Do dnia sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwszy kwartał 2022 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2021 oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

IV. Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa:

• sprawuje władzę,

• podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych,

• posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) jednostka przejmująca wycenia możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania według ich wartości godziwych.

Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości a) nad wartością b): a) sumy:

(i) przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z MSSF 3, który generalnie wymaga wyceny według wartości godziwej na dzień przejęcia,

(ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3 oraz

(iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.

b) kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z MSSF 3.

W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niekontrolujące są wykazywane według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające na udziały niekontrolujące przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Połączenie jednostek dotyczące jednostek lub przedsięwzięć znajdujących się pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek, w ramach którego wszystkie łączące się jednostki lub przedsięwzięcia znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron zarówno przed, jak i po połączeniu jednostek, a kontrola ta nie jest tymczasowa.

c) Kapitały i transakcje dotyczące udziałowców niesprawujących kontroli

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:

(i) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz

(ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym udziały niekontrolujące nie wystąpiły.

d) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

e) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okresy kończące się 31.03.2022, 31.12.2021 roku oraz 31.03.2021 obejmuje następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
SOLAR COMPANY S.A.	Jednostka dominująca
PHU SOLAR Sp. z o.o.	100%	100%	100%

Spółki konsolidowane są metodą pełną.

f) Spółki nie objęte skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie występują.

g) Stanowisko w zakresie konsolidacji z APH "Grutex" Jolanta Gruszka.

Spółka dominująca otrzymała w dniu 20 lutego 2017 r. zalecenie Komisji Nadzoru Finansowego z dnia. 14.02.2017 objęcia sprawozdań "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka skonsolidowanymi sprawozdaniami Solar Company S.A. przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz dokonania aktualizacji wartości aktywów Spółki związanych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka przy sporządzaniu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Zarząd Solar Company S.A. nadal stoi na stanowisku, iż nie kontroluje podmiotu "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

Na etapie sporządzania Prospektu emisyjnego Zarząd Solar Company S.A. działając w najlepszej wierze przekazywał wszystkie żądane informacje oraz odpowiadał na wszystkie zadane przez KNF pytania. Nie było zamierzaniem Zarządu ukrycie żadnych danych dotyczących prowadzonej działalności, w tym co oczywiste modelu prowadzonej działalności. Na etapie sporządzenia Prospektu Emisyjnego SOLAR Company S.A. współpracował z renomowanymi doradcami, którzy przyjęli odpowiedzialność za poszczególne części prospektu emisyjnego:

• Dom Inwestycyjny BRE Banku za Rozdział I pkt. 9, Rozdział II pkt 3, Rozdział XVIII, Rozdział XXII pkt 6 w zakresie "Oferujący", Rozdziały XXIII pkt 5
• Kancelaria Prawna CSW Więckowska i Partnerzy Radcy Prawni za Rozdział I pkt. 1,6.7; Rozdział V, Rozdział X, Rozdział XII pkt. 8, 10, 11, 12, 13, 14, 15, Rozdziały XIII – XVII, Rozdziały XIX – XXI. Rozdział XIII dotyczy podmiotów powiązanych.
• PKF Audyt Sp. z o.o. za wydanie opinii na temat danych historycznych informacji finansowych.

Dane finansowe były badane przez niezależnych biegłych rewidentów zarówno przed wejściem na GPW, w trakcie procesu, jak również na specjalne życzenie akcjonariuszy mniejszościowych (Sarnowski Wiśniewski Sp. z o.o.). Badania zakończyły się wydaniem opinii bez zastrzeżeń, tak więc domniemamy, iż sprawozdania sporządzone są rzetelnie i przedstawiają prawdziwy obraz Grupy Kapitałowej SOLAR Company S.A.

Uznając, iż "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka nie jest jednostką powiązaną, co dalej uzasadnia brak konsolidacji, Zarząd opiera się na następujących przesłankach:

• a) 11 MSR 24 pkt d) za podmioty powiązane nie uznaje się:
  • d) pojedynczego odbiorcy, dostawcy, udzielającego koncesji, dystrybutora lub ajenta, z którym jednostka prowadzi znaczącą część działalności, tylko w oparciu o przesłankę zależności ekonomicznej,

• b) "Grutex" A.P.H. to przedsiębiorstwo prowadzone w formie jednoosobowej działalności gospodarczej p. Jolanty Gruszki, zatem należy wykluczyć występowanie po stronie Solar Company S.A. jakikolwiek uprawnień w postaci praw głosu w "Grutex" A.P.H. lub też uprawnień odnoszących się do powoływania osób lub podmiotów kierujących "Grutex" A.P.H.,

• c) SOLAR Company S.A. nie współtworzył "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, współpracuje z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na podstawie "umowy o współpracy" z dnia 28.07.2009 roku. Na właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka nie zostały nałożone ograniczenia w uprawnieniach decyzyjnych, co do realizacji procesów produkcji i dostarczenia towarów. Spółka Solar Company S.A. nie jest także uprawniona do podejmowania jakichkolwiek decyzji odnośnie działań ekonomicznych czy organizacyjnych prowadzonych lub planowanych przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. Nie istnieją po stronie Solar Company S.A. żadne mechanizmy czy regulacje dające Spółce możliwość wpływu na działania gospodarcze podejmowane przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. Solar Company S.A. nie posiada władzy nad "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka określonej w MSSF 10. Można przyjąć iż Solar Company S.A. posiada tzw. prawa ochronne, czyli prawa, które przewidziane są w celu ochrony interesów ich posiadacza bez zapewniania mu władzy nad jednostką. Tymi prawami ochronnymi wynikającymi z umowy są np. udostępnienie informacji na temat procesu produkcyjnego, czy też wgląd do miejsca gdzie przechowywane są zapasy wyrobów gotowych,

• d) W przypadku zwrotów towarów z Solar Company S.A., brak jest również jakichkolwiek ograniczeń w zakresie ich sprzedaży przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka (bez metki SOLAR) - nie mają bowiem zastosowania zapisy umowne dotyczące tajemnicy handlowej (zgodnie z umową dotyczącą przekazanej dokumentacji produkcyjnej). Tak więc nie ma przeszkód prawnych, żeby zakupione na własny rachunek towary sprzedać do stron trzecich (po usunięciu oznakowań marki SOLAR),
• e) braku danych finansowych do konsolidacji nie można zmusić niezależnego podmiotu do przedstawienia danych według MSR/MSSF w kształcie umożliwiającym konsolidację. Ewentualne otrzymanie sprawozdania finansowego "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka sporządzonego według ustawy o rachunkowości oraz opinia z badania tegoż sprawozdania nie umożliwiają przeprowadzenia procesu konsolidacyjnego zgodnie z zasadami MSR/MSSF,
• f) umowa z SOLAR Company S.A. nie ogranicza "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka do świadczenia innych usług wskazanych w CEIDG (centralna ewidencja i informacja o działalności gospodarczej),
• g) korzyści związane z działalnością "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka to zyski związane z opłacalnością realizacji umowy o współpracy oraz realizacją innych usług, które "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka może realizować poza umową z SOLAR Company S.A.,
• h) ryzyko związane z niewypłacalnością A.P.H. "Grutex" Jolanta Gruszka to głównie ryzyko dla właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, który odpowiada całym majątkiem za zobowiązania jednostki. W przypadku odkupionych przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka towarów, na straty związane z brakiem sprzedaży towarów lub utratą ich wartości narażony jest "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, nie SOLAR Company S.A. (Solar Company S.A. zgodnie z prawem może dochodzić na drodze sądowej należności z tytułu zwrotów wynikających ze sprzedaży),
• i) działalność SOLAR Company S.A związana jest z projektowaniem i sprzedażą towarów w wypracowanych kanałach dystrybucji. Realizacja procesu produkcyjnego realizowana jest przez firmę outsourcingową "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka odpowiada za wielkość zakupu materiałów do produkcji oraz ostateczny wybór firm produkcyjnych, do których jest kierowana produkcja - robi to na własny rachunek. Sam fakt przekazywania informacji o kontrahentach do SOLAR Company S.A. nie świadczy o narzuceniu decyzji w tym zakresie przez SOLAR Company S.A.,
• j) wstępna cena towarów proponowanych przez kontrahentów musi być znana SOLAR Company S.A. ponieważ jest jednym z czynników warunkujących decyzję o skierowania do produkcji i sprzedaży danego rodzaju towaru. W przypadku braku możliwości wypracowania satysfakcjonującej marży na sprzedaży sprzedaż pozbawiona byłaby sensu,
• k) Spółka SOLAR Company S.A. jest organizatorem produkcji w rozumieniu zatrudniania specjalistów ds. technologii produkcji (z uwagi na ścisłą współpracę z projektantami - zatrudnia ich SOLAR Company S.A.), którzy są w stanie sprawdzić, czy dany sposób produkcji jest w stanie zapewnić odpowiednią jakość produkowanej odzieży. Specjaliści SOLAR współpracują ze specjalistami z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka , ponieważ założona strategia wysokiej jakości produktów/ towarów ma wpływ na organizację procesu dostaw,
• l) zwróconych towarów nie można traktować jako własność SOLAR Company S.A., bo według przepisów prawa są własnością "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

W przypadku potencjalnego ujęcia danych A.P.H. "Grutex" Jolanta Gruszka zdaniem Zarządu Solar Company S.A.:

• wyeliminowaniu uległyby wzajemne należności/zobowiązania. W szczególności należności z tytułu zapłaconych zaliczek oraz z tytułu zwrotów – tak więc suma bilansowa Grupy Kapitałowej nie powinna się istotnie zmienić,
• wyeliminowaniu uległyby transakcje sprzedaży/zakupu towarów pomiędzy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka i Solar Company S.A.,
• Grupa Kapitałowa SOLAR Company posiadałaby zapasy z tytułu niesprzedanych kolekcji oraz zaliczki przekazane do firm produkujących odzież,
• wynik finansowy uzyskiwany przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka byłby wynikiem należnym tzw. udziałowcom mniejszościowym (w rachunku zysków i strat Grupy, wykazywany byłby jako nie należący do akcjonariuszy GK SOLAR, mimo, że zgodnie z MSR/MSSF zwiększałby wartość kapitałów własnych),

Zdaniem Zarządu Solar Company S.A. zmiana wartości wynikająca z ewentualnego ujęcia danych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka dla inwestorów byłaby zatem znikoma.

Symulacja ujęcia danych ze sprawozdania finansowego "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

W związku z udzieloną przez właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka odmową udostępniania sprawozdań finansowych z prowadzonej działalności, nie ma możliwości dokonania symulacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro – forma, które uwzględniałoby połączone dane finansowe Grupy Solar Company i "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka za I kwartał 2022 r.

V. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji na głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej,

podane są w tysiącach PLN. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tys. PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności:

Grupa działa w jednym segmencie. Jako podstawowy układ sprawozdawczy przyjęto podział na obszary geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu. Wyodrębnione zostały dwa obszary:

• rynek krajowy (Polska),
• pozostałe kraje.

Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż obroty Spółki PHU SOLAR Sp. z o.o. zajmującej się sprzedażą materiałów do produkcji odzieży stanowią w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym zaledwie kilka procent wartości przychodów Grupy przed konsolidacją.

Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Polski.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody Grupy Kapitałowej uzyskane w roku obrotowym zwiększenia korzyści ekonomicznych w formie uzyskania lub ulepszenia aktywów lub zmniejszenia zobowiązań Grupy, co ostatecznie prowadzi do zwiększenia kapitału własnego Grupy. Przychody operacyjne, to jest ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów ustala się zgodnie z zasadą memoriału.

Koszty stanowią dokonane w roku obrotowym zmniejszenia korzyści ekonomicznych w formie rozchodu lub spadku wartości aktywów lub powstania zobowiązań, które ostatecznie prowadzą do zmniejszenia kapitału własnego Grupy Kapitałowej. Do kosztów operacyjnych zalicza się koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów, koszty wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz koszty zużytych materiałów i energii.

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że spółki Grupy uzyskają korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Sprzedaż towarów i usług

Grupa Kapitałowa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Zdecydowana większość sprzedaży realizowana jest za natychmiastową zapłatą, część sprzedaży hurtowej jest zaliczkowana, a część sprzedaży hurtowej odbywa się z odroczoną płatnością. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT).

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową działalnością Grupy Kapitałowej. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą, za wyjątkiem kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów.

Dotacje państwowe

Dotacje rządowe ujmuje się w systematyczny sposób jako zmniejszenie dotowanych kosztów albo przychód w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Wartość przyznanych dotacji dotyczących środków trwałych wykazywana jest w pozycji rozliczenia międzyokresowe w pasywach i pomniejsza wartość amortyzacji proporcjonalnie do amortyzacji środków trwałych sfinansowanych dotacją. Ujęcie dotacji dotyczących środków trwałych następuje w okresie, w którym Grupa posiada uzasadnione przekonanie, iż otrzymująca dotacje jednostka gospodarcza spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana.

Podatki

Spółki Grupy Kapitałowej SOLAR Company S.A. stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżący podatek dochodowy ujmowany jest metodą zobowiązań bilansowych w wartości nominalnej. Do ustalenia wartości w danym roku obrotowym przyjmowane są obowiązujące stawki podatku.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich istotnych dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich istotnych ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikowana jest na każdy dzień bilansowy. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą występować w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastąpi odwrócenie różnic przejściowych. Jeżeli nie ma pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe spółki Grupy odstępują od ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich różnic przejściowych tworzone są w pełnym zakresie, niezależnie od przyszłych rozliczeń z tytułu podatku dochodowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych w spółkach Grupy mieści się w poniższych przedziałach:

Typ	Stawka amortyzacyjna	Okres
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)	-	-
Budynki i budowle - inwestycje w obcych środkach trwałych (sklepy w galeriach handlowych)	10,0%	10 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	10 – 33,33%	3 – 10 lat
Środki transportu	20%	5 lat
Pozostałe środki trwałe	12,5 – 25%	4 – 8 lat

Grupa przyjęła uproszczenie, że rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe w budowie wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania zewnętrznego (zgodnie z definicją MSR 23) pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.

Wartości niematerialne

Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria:

• można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązań lub
• wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.

Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia. Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej na dzień przejęcia.

Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub nieokreślony.

Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Grupę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności, korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Grupa przyjęła uproszczenie, że rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto daną pozycję wartości niematerialnych do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową według stawek standardowo mieszczących się w przedziale od 5 do 40%.

Nieruchomości inwestycyjne – Grupa nie posiada.

Leasing

Leasing to umowa, która przekazuje na pewien czas prawo do użytkowania składnika aktywów w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe Grupa dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, ustalonej na moment rozpoczęcia leasingu adekwatnej dla okresu leasingu oraz waluty. Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz ceny wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Grupa z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Grupa skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty rat kapitałowych, odsetki naliczane są w koszty finansowe wg stałej w okresie leasingu stopy procentowej równej krańcowej stopie procentowej ustalonej w dniu ujęcia danego leasingu lub według stopy procentowej leasingu. W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub dokonana jest indeksacja lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane aby odzwierciedlić opisane zmiany.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa ujmuje w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla Grupy do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości a także odpowiednio korygowane o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę. W związku ze stosowanym ujęciem przed wprowadzeniem MSSF 16 oraz w związku z relatywnie niewielką wartością kosztów Grupa stosuje uproszczenie polegające na utworzeniu rezerwy na szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów.

Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy, która występuje w roli leasingobiorcy, pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Grupa skorzysta z opcji kupna, leasingobiorca dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Grupa w odniesieniu do leasingowanych środków transportu stosuje takie same zasady amortyzacji jak do własnych aktywów.

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Grupa rozpoznaje leasing także w przypadku umów najmu powierzchni handlowych zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu. Grupa stosuje wyjątek praktyczny dotyczący wynajmu aktywów o niskiej wartości - płatności leasingowe w tym przypadku rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji dokonuje się w chwili początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

• jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności, lokaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Zgodnie z modelem oczekiwanych strat ustala się odpis aktualizujący wartość należności handlowych uwzględniający ryzyko przyszłych strat na podstawie historycznie dokonywanych odpisów aktualizujących. Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijane są należności nieściągalne i wątpliwe. Odpis na należności ustalany jest także indywidualnie dla poszczególnych kontrahentów wtedy, gdy ściągniecie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.

Należności z tytułu zwrotów towarów zaliczane są do pozycji inne należności.

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody kwalifikuje się składnik aktywów finansowych jeśli spełnione są poniższe warunki:

• jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych,

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Dodatkowo do kategorii tej mogą być zakwalifikowane aktywa finansowe, w odniesieniu do których Grupa podjęła taką decyzję w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego.

Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do następujących kategorii:

• wycenianych w zamortyzowanym koszcie,

• wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe obejmują np. zaciągnięte kredyty i pożyczki, kredyty na rachunkach bieżących, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych, zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w innych podmiotach oraz zobowiązania leasingowe.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cenę nabycia ustala się w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku wg metody FIFO.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to różnica pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

W związku z utratą wartości rzeczowych aktywów obrotowych dokonuje się odpisów aktualizujących. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszystkie straty w zapasach ujmuje się jako koszty okresu, w którym odpis lub strata miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Rozliczenia międzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych spółek Grupy ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych spółki Grupy zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:

1) krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,

2) długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość

nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody finansowe. Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji "Kredyty i pożyczki".

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Kapitał własny

Na kapitały własne składają się:

• kapitał zakładowy,
• kapitał zapasowy,
• pozostałe kapitały,
• zyski/straty zatrzymane (do tej pozycji kapitału odnosi się skutki błędów oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości),
• zysk (strata) netto.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał zakładowy wynika z objęcia emisji akcji spółki dominującej przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn ilości akcji i wartości nominalnej jednej akcji zgodnej ze Statutem spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

Rezerwy na zobowiązania tworzy się według następujących tytułów:

1) rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

• 2) rezerwy na świadczenia pracownicze rezerwy na urlopy oraz odprawy emerytalne,
• 3) pozostałe rezerwy.

W pozycji pozostałych rezerw prezentuje się głównie rezerwy na:

• rezerwy z tytułu zobowiązania do zwrotu zapłaty za towar w przypadku skorzystania przez nabywcę z prawa do zwrotu towaru,
• szacowane koszty likwidacji posiadanych punktów handlowych, - rezerwy na koszty badań i przeglądów sprawozdań finansowych.

Kwoty rezerw, zależnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciążają odpowiednio: koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają: pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe lub też zmniejszają koszty operacyjne. Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań i rezerw, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek Grupy. Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z pracownikami.

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Inną tworzoną przez Grupę rezerwą na świadczenia pracownicze jest rezerwa na odprawy emerytalne. Jej łączna wartość jest sumą zdyskontowanych szacunkowych wartości (liczonych z zastosowaniem technik aktuarialnych) odpraw dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony. Ten program określonych świadczeń oparty jest na końcowym wynagrodzeniu pracowników. Grupa stosuje uproszczoną metodę wyceny programu – całość kosztów z tytułu określonych świadczeń ujmowana jest jako zysk lub strata okresu. Jest to rezerwa zasadniczo długoterminowa.

Kredyty bankowe, pożyczki i inne papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej , a także w przypadku naliczania odpisu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania handlowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna i wymagalna na dzień bilansowy. Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań handlowych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je przyporządkować bezpośrednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Wypłata dywidend

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki z Grupy uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. Płatności dywidend na rzecz udziałowców ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązanie w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie właścicieli.

Zobowiązanie warunkowe jest:

• a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki; lub
• b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
  • (i) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
    • (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Warunkowy składnik aktywów jest możliwym składnikiem aktywów, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych oraz którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu z dnia poprzedzającego transakcję. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

VI. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne; odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji; obiektywne; sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny; kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Subiektywna ocena dotyczy rezerw na ewentualne roszczenia i sprawy sądowe oraz zobowiązań warunkowych. Szczegóły zostały przedstawione w notach 38 i 49. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Identyfikacja leasingu

Na początku umowy Grupa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami: a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Jeżeli Grupa ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu. Grupa ocenia, czy umowa zawiera leasing w odniesieniu do każdego potencjalnego odrębnego elementu leasingowego. Spółki Grupy nie rozpoznały umów, w których występowałyby jako leasingodawca.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wycena rezerw

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec okresu obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego roku, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Rezerwa na odprawy emerytalne szacowana jest dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony. Dla każdego pracownika szacowana jest wartość przyszłej odprawy emerytalnej oraz dyskontowana na moment kalkulacji. Kwoty te mnożone są przez prawdopodobieństwo wypłaty uwzględniające poziom rotacji w zakładanym horyzoncie zatrudnienia w danej spółce z Grupy do okresu emerytalnego i następnie sumowane.

Rezerwy na zwroty towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym szacowane są na podstawie zapisów umownych (ustalony z kontrahentami maksymalny poziom zwrotów) oraz danych historycznych dotyczących rzeczywistych zwrotów.

Rezerwy na koszty likwidacji punktów handlowych zostały oszacowane na podstawie liczby punktów oraz szacowanych kosztów doprowadzenia wynajmowanej powierzchni do stanu pierwotnego.

Kwota wartości rezerwy na zamknięcia sklepów wyznaczana jest jako szacunek kosztów związanych z przedterminowym zakończeniem stosunku najmu lokali sklepowych jako wartość oczekiwana wynikająca z najbardziej prawdopodobnego skutku wypływu korzyści w związku z możliwym rozstrzygnięciem sądowym.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Odpisy na należności wynikające z ryzyka kredytowego głównego dostawcy

Spółka dominująca otrzymała w dniu 20 lutego 2017 r. zalecenie Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14.02.2017 objęcia sprawozdań "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka skonsolidowanymi sprawozdaniami Solar Company S.A. przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz dokonania aktualizacji wartości aktywów Spółki dominującej związanych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka przy sporządzaniu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Saldo należności w stosunku do głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka składa się z zaliczek przekazanych na poczet dostaw przyszłych kolekcji oraz z tytułu zwrotów niesprzedanych towarów w sieci handlowej.

Wysokość salda związana jest z przyjętym modelem realizacji działalności gospodarczej, który jest kontynuowany, a obie strony zamierzają współpracować w niezmienionym zakresie. Zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji, zwrócone po zakończonym sezonie do głównego dostawcy (co zwiększa poziom należności z tytułu zwrotów), są następnie od niego odkupowane i sprzedawane w toku zwyklej działalności Grupy w outletach z marżą około 40%. Grupa otrzymała od "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków na dzień 31.03.2022 r., ponadto strony uzgadniają salda na koniec każdego miesiąca. Mając powyższe na uwadze zdaniem Zarządu ww. należności są odzyskiwalne (natomiast z uwagi na charakter modelu gospodarczego są one elementem kapitału obrotowego o stabilnej wartości).

Grupa uznaje, iż zaliczki wpłacone na poczet przyszłych kolekcji są nieprzeterminowane. Struktura wiekowa i przeterminowania należności z tytułu zwrotów wskazuje na wysokie poziomy należności przeterminowanych, co jest charakterystyczne dla przyjętego modelu współpracy i występuje od wielu okresów sprawozdawczych. W obliczu przedstawionych powyżej informacji dotyczących przeterminowania należności i okresu rozliczania zaliczek, przyjmując bardzo ostrożne podejście, Zarząd podjął decyzję o zawiązaniu już na dzień 31.12.2017 r. odpisu w kwocie 43 826 tys. zł aktualizującego saldo należności od głównego dostawcy. Przyjęcie takiego ostrożnego podejścia stanowiło zarazem realizację zaleceń KNF w tej kwestii.

Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Co za tym idzie nie alokowano odpisu osobno na wpłacone zaliczki oraz należności z tytułu zwrotu. Dokonanie i aktualizowanie odpisu z uwagi na jego niepieniężny charakter nie wpływa na bieżącą działalność i wypłacalność Grupy Kapitałowej Solar Company S.A.

Pomimo braku dostępu do aktualnego sprawozdania finansowego głównego dostawcy Zarząd stosuje metodykę ustalania odpisu w oparciu o posiadane dane o strukturze przeterminowania należności. Zgodnie z przyjętą metodyką wyznaczania odpisu, po rozstrzygnięciu wpływu wprowadzonego zakazu handlu w niedziele, który okazał się mniejszy niż początkowo przyjęto, a także po uwzględnieniu kwoty należności przeterminowanych ponad 180 dni dokonano na dzień 31.12.2019 r. zmniejszenia odpisu o kwotę 88 tys. zł. Na dzień 31.12.2019 r. wysokość odpisu wynosiła 43 738 tys. zł. Zgodnie z tą samą metodyką wartość odpisu ustalona na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień 31.12.2021 r. nie uległa zmianie.

W toku przygotowywania sprawozdania za I kwartał 2022 r. Zarząd uznał, iż wysokość odpisu jest adekwatnym szacunkiem także na dzień 31.03.2022 r. i jego wysokość nie została zmieniona.

VII. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Sporządzając skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I kwartał 2022 r. Grupa Kapitałowa Solar Company S.A. stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2021, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 roku.

W 2022 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2022 r.

Poniżej wymieniono standardy i zmiany do standardów zatwierdzone do stosowania w UE i mających zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022:

• a) Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek" aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano 14 maja 2020 roku) obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później,

• b) Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania (opublikowano 14 maja 2020 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

• c) MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (opublikowano 14 maja 2020 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

• d) Roczny program poprawek 2018-2020 poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 "Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy", MSSF 9 "Instrumenty finansowe", MSR 41 "Rolnictwo" oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 "Leasing" (opublikowano 14 maja 2020 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Przyjęcie powyższych zmian standardów nie spowodowało zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.

Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską

VIII. Nowe standardy oczekujące na wdrożenie

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania lub które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:

• a) MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.
• b) Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych" transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) - prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
• c) MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" zdefiniowanie nowego podejścia do rozpoznawania przychodów oraz zysku/strat w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
• d) Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano 23 stycznia 2020 r. oraz 15 lipca 2020 roku) - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
• e) Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie,
• f) Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy": Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Według szacunków Grupy, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów (zarówno oczekujące na wdrożenie jak i te w stosunku do których Grupa nie skorzystała z możliwości ich wcześniejszego zastosowania) nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy

Rozwój epidemii COVID-19 miał w trakcie roku 2020 i 2021, a także ma nadal w trakcie roku 2022 istotny wpływ na działalność, wyniki i perspektywy rozwoju Grupy. Szerszy tego opis wpływu w poprzednich okresach zawarto w sprawozdaniach ich dotyczących.

W związku z wyraźnie zmniejszoną odwiedzalnością sklepów stacjonarnych Grupy oraz wprowadzonymi kilkukrotnie przepisami państwowymi okresowymi zamknięciami sklepów znajdujących się w wielkopowierzchniowych galeriach handlowych w okresie trwania epidemii COIVID-19 sprzedaż Grupy uległa istotnemu zmniejszeniu sprzedaży w tym kluczowym kanale dystrybucji wobec poziomu z roku 2019. Grupa notowała również zmniejszenie sprzedaży hurtowej do sklepów partnerskich i zagranicznych franczyzowych, a także sprzedaży tkanin.

Kanałem sprzedaży, który najefektywniej prowadził sprzedaż w okresie epidemii COVID-19 był sklep internetowy, który w roku 2020 podwoił swoją sprzedaż wobec roku 2019, jego sprzedaż w roku 2021 była na poziomie zbliżonym do tej w roku 2020.

Łączna sprzedaż towarów i materiałów w roku 2020 stanowiła zaledwie 71% tej sprzedaży w roku 2019, a w roku 2021 było to 81% tej sprzedaży w roku 2019.

Pierwsze miesiące roku 2022 także przyniosły osłabienie sprzedaży z powodu trwającej zimowej fali koronawirusa, a wraz z jej ustępowaniem sprzedaż uległa poprawie.

Podjęte w związku z okresowo obniżoną płynnością działania koncentrowały się na ograniczaniu i rozkładaniu w czasie wydatków, korzystaniu z dostępnych form wsparcia oraz poszukiwaniu źródeł dodatkowego finansowania. Stan środków finansowych w miesiącach wiosennych 2022 r. kształtuje się na bezpiecznych poziomach ułatwiających utrzymanie płynności

finansowej w kolejnych miesiącach.

Spółka dominująca uzyskała odroczenie terminu płatności składek ZUS oraz płatności zaliczek na podatek dochodowy od wynagrodzeń. Grupa uzyskała zwolnienie z opłacania należności z tytułu składek oraz dofinansowanie wynagrodzeń pracowników w latach 2020-2021. Grupa uzyskała w 2021 r. gwarancje płynnościowe BGK w wysokości 6,16 mln zł dla zabezpieczenia linii w mBanku w łącznej wysokości 7,7 mln zł na gwarancje bankowe przedstawiane wynajmującym lokale handlowe, co umożliwiło odzyskanie wpłaconych wcześniej depozytów.

Z dużym zaskoczeniem Spółka dominująca przyjęła fakt nieprzyznania jej przez Polski Funduszu Rozwoju finansowania preferencyjnego i płynnościowego, o które Spółka dominująca wnioskowała w programie Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm. W dniu 30.09.2021 r. Spółka dominująca złożyła wniosek do PFR o udzielenie finansowania preferencyjnego 2.0 w ramach tego programu w wysokości 6,8 mln zł. Również ten wniosek został odrzucony na etapie wstępnym. Spółka dominująca nie zgadzając się z arbitralnym i

nieuzasadnionym rozstrzygnięciem PFR skierowała skargę na tę czynność z zakresu administracji publicznej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, w której wniosła o uchylenie zaskarżonej czynności.

W trakcie roku 2021 dokonano uzgodnienia z wynajmującymi lokale sklepowe Grupie obejmujące zwolnienia z czynszów w okresach objętych zakazem handlu w sklepach wielkopowierzchniowych przy wydłużeniu czasu trwania umów najmu, a także dopuszczone znowelizowanymi przepisami późniejsze uchylenia przez Grupę od skutków prawnych złożonych oświadczeń dla lokalizacji, gdzie było to zasadne. Łączne zmiany w roku 2021 r. wartości brutto aktywów z tytułu prawa do użytkowania dla lokalizacji sklepowych per saldo były niewielkie. Skutki epidemii obejmowały także pogorszenie rentowności aktywów zlokalizowanych w sklepach stacjonarnych, co spowodowało konieczność dokonania odpisów aktualizujących ich wartość. Nie można wykluczyć takich odpisów także w przyszłości. Ponadto Grupa jest stroną kilku sporów z wynajmującymi z powodu dokonanych w 2020 r. odstąpień od umów najmu z uwagi na niemożność zrealizowania celu tych umów zakładanego przy ich zawarciu – Grupa zawiązała stosowne rezerwy na pokrycie możliwych kosztów tych rozstrzygnięć.

Po wybuchu epidemii COVID-19 Grupa ograniczyła istotnie prowadzone inwestycje tylko do niezbędnych i kluczowych wydatków. Dostosowywana została w sposób racjonalny wysokość produkcji na kolejny sezon, dokonano także realokacji części modeli między sezonami.

Grupa nie identyfikuje obecnie większych trudności w funkcjonowaniu łańcuchów dostaw, choć nie można ich wykluczyć w przyszłości z powodu ewentualnych kolejnych obostrzeń, szczególnie prowadzonych przez władze Chin jak okresowe zamknięcia portów oraz utrudnienia w transporcie towarów.

Epidemia także wpłynęła na zmianę organizacji pracy – w okresach nasilenia epidemii wprowadzono pracę zdalną i rotacyjną tam, gdzie było to możliwe, nastąpiła zmiana formy większości spotkań na zdalną, a sprzedaż w sklepach prowadzona była w ściśle przestrzeganym reżimie sanitarnym. Sporym wyzwaniem dla Grupy stanowiło zarządzanie grafikami pracy pracowników sklepów przy występujących wielu, często nagłych, absencjach pracowników z powodu objęcia ich kwarantanną, zachorowania czy też korzystania z urlopów opiekuńczych z racji zamknięcia szkół i przedszkoli.

Przedłużająca się epidemia COVID-19 wpływa ponadto na zwiększenie ryzyka pogorszenia standingu kontrahentów Grupy.

W perspektywie najbliższych miesięcy dużą niewiadomą jest dalszy przebieg epidemii COVID-19, siła wpływu ewentualnej kolejnej fali lub fal epidemii na funkcjonowanie i tymczasowe ograniczenie skali działalności, a w konsekwencji wyniki Grupy, zależeć będzie od pojawienia się nowych groźnych mutacji koronawirusa SARS-COV-2, czasu trwania, skali i dynamiki zakażeń, nastrojów i zamożności konsumentów, tempa, skuteczności i poziomu akceptacji dla szczepień, dostępnych środków profilaktyczno-leczniczych, wprowadzonych obostrzeń oraz zakresu możliwej pomocy ze strony Państwa czy z funduszy unijnych.

X. Wpływ rosyjskiej napaści na Ukrainę na działalność Grupy

Grupa nie jest dotknięta skutkami rosyjskiej napaści na Ukrainę w zakresie rynków zaopatrzenia (Grupa nie dokonuje zakupów na rynku rosyjskim, białoruskim ani ukraińskim) ani pracowniczym (w dniu wybuchu wojny w Grupie nie były zatrudnione osoby narodowości ukraińskiej, rosyjskiej ani białoruskiej). W zakresie rynków zbytu Grupa nie prowadzi obecnie sprzedaży do kontrahentów w Rosji i na Białorusi, a sprzedaż do klientów na Ukrainie wyniosła w 2021 r. 140 tys. zł – należy liczyć się z utratą tych przychodów.

Najistotniejszymi czynnikami związanymi z rosyjską agresją wpływającymi na Grupę są: występująca deprecjacja złotego, skutkująca wyższymi kosztami nabycia towarów handlowych, zwiększoną wysokością czynszów najmu oraz wyceną zobowiązań leasingowych z tytułu najmu w EUR, możliwe utrudnienia w logistyce towarów spowodowane odpływem z tej branży pracowników z Ukrainy, zwiększone koszty transportu, ogrzewania i zakupu energii elektrycznej wynikające ze wzrostu cen surowców energetycznych, a także pogorszenie nastrojów konsumenckich skutkujące spadkiem sprzedaży (szczególne w okresie wybuchu konfliktu).

Dalszy wpływ tej wojny zależeć będzie od skali i czasu trwania konfliktu, a także od reakcji krajowej i międzynarodowej.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy z wyłączeniem zmiany stanu produktów prezentują się następująco:

	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Działalność kontynuowana	25 663	20 144
Sprzedaż usług	86	78
Sprzedaż towarów, w tym:	25 499	20 015
sprzedaż zaewidencjonowana	26 646	20 819
prowizje od sprzedaży w sklepach franczyzowych depozytowych	-1 147	-804
Sprzedaż materiałów	2	1
SUMA przychodów ze sprzedaży	25 586	20 094
Pozostałe przychody operacyjne	37	50
Przychody finansowe	40	0
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	25 663	20 144
Przychody z działalności zaniechanej	0	0
SUMA przychodów ogółem	25 663	20 144

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Grupa nie rozpoznaje segmentów operacyjnych, lecz ujawnia jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na obszary geograficzne, określone według kryterium lokalizacji rynków zbytu. Wyodrębnione zostały dwa obszary:

• rynek krajowy (Polska),
• pozostałe kraje.

Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż obroty Spółki PHU SOLAR Sp. z o.o. zajmującej się sprzedażą materiałów do produkcji odzieży stanowią w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym od 4,6% do 7,0% wartości przychodów Grupy przed konsolidacją

W celu zaprezentowania odbiorcom dodatkowych informacji dotyczących poddziału przychodów, które pozwolą pogłębić wiedzę na temat prowadzonego biznesu zaprezentowano dodatkowo wartość przychodów w podziale na sprzedaż w sklepach własnych (w tym realizowana w sklepach franczyzy depozytowej), do sklepów franczyzowych oraz do sklepów partnerskich.

Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Polski.

	01.01 -31.03.2022
Wyszczególnienie	Sprzedaż usług	sprzedaż towarów i materiałów do sieci handlowej	pozostała sprzedaż
Przychody	86	25 501	0
Koszt sprzedanych towarów		10 980
Wynik na sprzedaży towarów		14 520
Marża na sprzedaży towarów		57%
Pozostałe koszty rodzajowe i korekta o zmianę stanu	18 964
Wynik na sprzedaży	-4 358
Wynik na działalności operacyjnej	-202
Wynik na działalności finansowej	-1 021
Wynik przed opodatkowaniem	-5 582
Podatek dochodowy	-976
Wynik netto		-4 605

Wyszczególnienie 01.01 -31.03.2021 Sprzedaż usług sprzedaż towarów i materiałów do sieci handlowej pozostała sprzedaż Przychody 78 20 016 0 Koszt sprzedanych towarów 9 343 Wynik na sprzedaży towarów 10 673 Marża na sprzedaży towarów 53% Pozostałe koszty rodzajowe i korekta o zmianę stanu 14 163 Wynik na sprzedaży -3 412 Wynik na działalności operacyjnej 10 Wynik na działalności finansowej -949 Wynik przed opodatkowaniem -4 351 Podatek dochodowy -773 Wynik netto -3 578

	01.01 -31.03.2022		01.01 -31.03.2021
Wyszczególnienie	sprzedaż krajowa	sprzedaż zagraniczna	sprzedaż krajowa	sprzedaż zagraniczna
Sprzedaż usług, towarów i materiałów, w tym:	25 246	341	19 673	421
Sprzedaż usług, towarów i materiałów do klientów indywidualnych i sieci handlowych	25 246	341	19 673	421
Pozostała sprzedaż	0	0	0	0

Obszary geograficzne za okres 01.01. - 31.03.2022 r.

Obszary geograficzne	Polska	Pozostałe
Sprzedaż klientom zewnętrznym	25 246	341
Sprzedaż do odbiorców powyżej 10% przychodów ogółem	0

Obszary geograficzne za okres 01.01. - 31.03.2021 r.

Obszary geograficzne	Polska	Pozostałe
Sprzedaż klientom zewnętrznym	19 673	421
Sprzedaż do odbiorców powyżej 10% przychodów ogółem	0

Wyszczególnienie:	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Sprzedaż towarów:	25 499	20 015
Sklepy Własne, w tym	21 892	16 297
sklep internetowy	3 784	5 749
sprzedaż zaewidencjonowana w sklepach stacjonarnych	19 255	11 352
prowizje od sprzedaży w sklepach franczyzowych depozytowych	-1 147	-804
Sklepy Franczyzowe	171	278
Sklepy Partnerskie	3 436	3 441
Sprzedaż usług:	86	78
Usługi	86	78
Sprzedaż materiałów i wyposażenia:	2	1
Przychody ze sprzedaży ogółem:	25 586	20 094

Sprzedaż Sklepów własnych stacjonarnych obejmuje także sprzedaż detaliczną realizowaną w sklepach franczyzy depozytowej.

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Dane dotyczące kosztów działalności operacyjnej przedstawiono w sprawozdaniu "Skonsolidowany rachunek zysków i strat".

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Zysk ze zbycia majątku trwałego	0	0
Różnice inwentaryzacyjne	3	3
Wynagrodzenie za działania promocyjne	0	4
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	5	10
Opłata za użyczenie systemu	20	20
Obsługa transakcji POLCARD	2	1
Aktualizacja należności	0	10
Inne pozostałe przychody operacyjne	6	3
Razem	37	51

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Strata z likwidacji majątku trwałego	0	1
Aktualizacja odpisu na należności handlowe	4	0
Darowizny	24	11
Kary i odszkodowania	0	1
Koszty likwidacji środków trwałych	17	8
Nierozliczone rozrachunki	0	1
Media do refakturowania	10	7
Koszty transportu do refakturowania	1	1
Koszty rezerw pozostałych	183	11
Inne pozostałe koszty operacyjne	0	1
Razem	239	41

UTWORZENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Należności	4	0
Zapasy	0	0

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Odsetki z depozytu, lokat	40	0
Odsetki z kaucji, gwarancji	0	0
Pozostałe odsetki	0	0
Razem	40	0

KOSZTY FINANSOWE	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Odsetki od leasingu	477	391
Odsetki od zobowiązań budżetowych	12	0
Różnice kursowe	572	557
Razem	1 061	949

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za okresy 01.01 – 31.03.2022 oraz 01.01 – 31.03.2021 przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Bieżący podatek dochodowy	0	2
Dotyczący roku obrotowego	0	2
Korekty dotyczące lat ubiegłych	0	0
Odroczony podatek dochodowy	-977	-776
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-977	-776
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego	0	0
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	-976	-773

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

Opodatkowanie dochodów spółki-córki następuje w oparciu o stawkę 9%.

Część bieżąca podatku dochodowego tworzących Grupę Kapitałową jednostek ustalona została według stawki równej 19% dla spółki dominującej oraz 9% dla spółki-córki dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji nie występuje.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO		31.12.2021 Zwiększenia*		Zmniejszenia*	31.03.2022
Rezerwa badanie bilansu	72		0	29	43
Wynagrodzenia i składki ZUS		2 607	0	375	2 232
Rezerwa na urlopy	1 410		46	0	1 456
Rezerwa na koszty likwidacji lokali		693	0	0	693
Dyskonto zaliczek	0		0	0	0
Rezerwa na odprawy emerytalne	284		0	0	284
Rezerwa na zwroty	438		0	6	431
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	1 042		0	0	1 042
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	3 209		0	0	3 209
Strata podatkowa	3 352		5 821	0	9 173
Rezerwa na niezrealizowane bony z prog. lojaln.	178		41	0	219
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	1 045		183	0	1 229
Leasing per saldo	9 783		0		518	9 265
Suma ujemnych różnic przejściowych	23 680	432	6 091	928	28 849	427
stawka podatkowa	19%	9%	19% i 9%	19% i 9%	19%	9%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	4 538		1 157	176	5 520

** kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2020		Zwiększenia Zmniejszenia		31.03.2021
Rezerwa badanie bilansu	63		29	0	92
Wynagrodzenia i składki ZUS		1 592	1 112	0	2 705
Rezerwa na urlopy		989	259	0	1 248
Rezerwa na koszty likwidacji lokali	693		11	0	704
Dyskonto zaliczek	0		0	0	0
Rezerwa na odprawy emerytalne	218		0	0	218
Rezerwa na zwroty	442		0	149	293
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	1 405		0	40	1 365
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	3 600		0	218	3 382
Strata podatkowa	3 352		1 244	0	4 596
Rezerwa na niezrealizowane bony z prog. lojaln.	155		37	0	192
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	995		0	0	995
Leasing per saldo	8 675		1 742 0				10 417
Suma ujemnych różnic przejściowych	21 617	562	4 435	407	25 649	558
stawka podatkowa	19%	9%	19% i 9%	19% i 9%	19%	9%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	4 214		843	78		4 923

** kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 01.01.– 31.03.2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2020		Zwiększenia*	Zmniejszenia*	31.12.2021
Rezerwa badanie bilansu	63		9	0	72
Wynagrodzenia i składki ZUS		1 592	1 015	0	2 607
Rezerwa na urlopy		989	421	0		1 410
Rezerwa na koszty likwidacji lokali	693		0	0	693
Dyskonto zaliczek	0		0	0	0
Rezerwa na odprawy emerytalne	218		66	0	284
Rezerwa na zwroty	442		0	4	438
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	1 405		0	363	1 042
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	3 600		0	391	3 209
Strata podatkowa	3 352		0	0	3 352
Rezerwa na niezrealizowane bony z programu lojalnościowego	155		23	0	178
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	995		50	0	1 045
Leasing per saldo	8 675		1 107	0	9 783
Suma ujemnych różnic przejściowych	21 617	562	2 691	758	23 680	432
stawka podatkowa	19%	9%	19% i 9%	19% i 9%	19%	9%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	4 158		510	130	4 538

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2021	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	31.03.2022
1) leasing per saldo	0	0	0	0
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	12	1	0	12
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	209	26	0	235
Suma dodatnich różnic przejściowych	221	27	0	247
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	42	5	0	47
* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2020	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	31.03.2021
1) leasing per saldo	0	0	0	0
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	126	0	31	96
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	254	0	22	231
Suma dodatnich różnic przejściowych	380	0	53	327
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	72	0	10	62

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2020	zwiększenia*	zmniejszenia*	31.12.2021
1) leasing per saldo	0	0	0	0
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	126	0	115	12
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	254	0	45	209
Suma dodatnich różnic przejściowych	380	0	159	221
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	72	0	30	42

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględnianie obrotów w ciągu okresu

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	5 520	4 923	4 538
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	47	62	42
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	0	0	0
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	5 473	4 861	4 496

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Działalność zaniechana nie wystąpiła.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu okresu. Zysk na jedną akcję jest wskaźnikiem efektywności stosowanym z powodu informacji, którą niesie – wskazuje on na wysokość korzyści za dany okres dla właściciela związanych z posiadaniem przez niego jednej akcji spółki dominującej.

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-4 605	-3 258
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	-4 605	-3 258
Efekt rozwodnienia
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	-4 605	-3 258

Liczba akcji i zysk przypadający na jedną akcję

	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	3 000 000	3 000 000
Efekt rozwodnienia	0	0
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	3 000 000	3 000 000
Zysk przypadający na jedną akcję	-1,54	-1,09

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE, WYPŁACONE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
Rok obrotowy zakończony:	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję		Wielkość	Wartość na 1 akcję
Z wyników wypracowanych w latach ubiegłych	-	-	-	-	-	-
31.12.2021	-	-	-	-	-	-

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ORAZ EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W okresach objętych sprawozdaniem skonsolidowanym nie wystąpiły transakcje kwalifikowane, które należałoby zgodnie z MSR 1 zakwalifikować jako "inne dochody całkowite", dlatego też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe. Zmiany założeń aktuarialnych przy kalkulacji rezerwy emerytalnej miały marginalny wpływ, dlatego zostały ujęte w wyniku finansowym.

Nota 11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Własne	4 907	5 240	4 368
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0	0
Razem	4 907	5 240	4 368

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	0	0	0
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek obcych	0	0	0
- stanowiące zabezpieczenie innych zobowiązań	0	0	0
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	0	0	0

Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

Wraz w wdrożeniem od 01.01.2019 r. MSSF 16 środki transportu użytkowane na podstawie umowy leasingu wykazywane są jako Aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2022- 31.03.2022 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 roku	0	18 624	3 855	2 091	12 687	122	37 379
Zwiększenia, z tytułu:	0	487	44	338	233	545	1 647
- nabycia środków trwałych	0	487	44	338	233	545	1 647
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	0	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
- zawartych umów leasingu	0	0	0	0	0	0	0
- ulepszenie	0	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	306	164	0	228	487	1 185
- zbycia / likwidacji	0	306	164	0	228	0	697
- sprzedaży spółki zależnej	0	0	0	0	0	0	0
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
- rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	0	487	487
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2022 roku	0	18 806	3 736	2 429	12 691	180	37 841
Umorzenie na dzień 01.01.2022 roku	0	15 191	3 276	2 077	11 836	0	32 380
Zwiększenia, z tytułu:	0	236	46	247	131	0	661
- amortyzacji	0	236	46	20	131	0	434
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
- przesunięcie z leasingu	0	0	0	227	0	0	227
Zmniejszenia, z tytułu:	0	330	164	0	244	0	738
- zbycia / likwidacji	0	330	164	0	244	0	738
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.03.2022 roku	0	15 098	3 158	2 324	11 723	0	32 303
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 roku	0	526	0	0	105	0	631
Utworzenie	0	0	0	0	0	0	0
Wykorzystanie / Rozwiązanie	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.03.2022 roku	0	526	0	0	105	0	631
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2022 roku	0	3 182	578	104	863	180	4 907

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021 - 31.03.2021 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	0	18 901	4 057	2 077	12 964	15	38 014
Zwiększenia, z tytułu:	0	73	10	0	80	70	234
- nabycia środków trwałych	0	73	10	0	80	70	234
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	0	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
- zawartych umów leasingu	0	0	0	0	0	0	0
- ulepszenie	0	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	52	0	320	85	457
- zbycia / likwidacji	0	0	52	0	320	0	372
- sprzedaży spółki zależnej	0	0	0	0	0	0	0
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
- rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	0	85	85
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2021 roku	0	18 974	4 016	2 077	12 723	0	37 791
Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku	0	14 480	3 310	2 077	11 761	0	31 627
Zwiększenia, z tytułu:	0	278	63	0	143	0	484
- amortyzacji	0	278	63	0	143	0	484
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	52	0	320	0	372
- zbycia / likwidacji	0	0	52	0	320	0	372
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.03.2021 roku	0	14 757	3 321	2 077	11 583	0	31 738
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku	0	684	0	0	169	0	852
Utworzenie	0	0	0	0	0	0	0
Wykorzystanie / Rozwiązanie	0	24	0	0	16	0	40
Odpisy aktualizujące na 31.03.2021 roku	0	659	0	0	153	0	812
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2021 roku	0	3 557	695	0	988	0	5 240

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021-31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	0	18 901	4 057	2 077	12 964	15	38 014
Zwiększenia, z tytułu:	0	73	103	14	167	192	549
- nabycia środków trwałych	0	73	103	14	167	192	549
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	0	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
- ulepszenie	0	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	350	305	0	444	85	1 184
- zbycia / likwidacji	0	350	305	0	444	0	1 099
- sprzedaży spółki zależnej	0	0	0	0	0	0	0
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
- rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	0	85	85
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 roku	0	18 624	3 855	2 091	12 687	122	37 379
Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku	0	14 480	3 310	2 077	11 761	0	31 627
Zwiększenia, z tytułu:	0	1 062	233	0	512	0	1 807
- amortyzacji	0	1 062	233	0	512	0	1 807
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	350	267	0	436	0	1 053
- zbycia / likwidacji	0	350	267	0	436	0	1 053
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2021 roku	0	15 191	3 276	2 077	11 836	0	32 380
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku	0	684	0	0	169	0	852
Utworzenie	0	0	0	0	0	0	0
Wykorzystanie/ Rozwiązanie	0	158	0	0	64	0	221
Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 roku	0	526	0	0	105	0	631
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku	0	2 907	579	14	746	122	4 368

Środki trwałe w budowie

Stan na 01.01.2022	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale oraz inwestycje w obcych środkach trwałych	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.03.2022
122	545	487	0	0	0	0	180

Stan na 01.01.2021	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale oraz inwestycje w obcych środkach trwałych	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.03.2021
15	70	85	0	0	0	0	0

Poniesione nakłady Stan na 01.01.2021 w roku obrotowym
		Budynki, lokale oraz inwestycje w obcych środkach trwałych	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.12.2021
15	192	85	0	0	0	0	122

Grupa Kapitałowa nie posiada gruntów w użytkowanych wieczystym.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych w okresie objętym informacją finansową nie wystąpiły.

Nota 12. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Struktura własności

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Własne	130	151	121
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0	0
Razem	130	151	121

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań nie występują. Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2022 - 31.03.2022 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Wartość firmy	Inne wartości niematerialne	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 roku	0	0	2 704	93	2 797
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	28	12	40
- nabycia	0	0	28	12	40
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	28	28
- zbycia/ likwidacji	0	0	0	0	0
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	28	28
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2022 roku	0	0	2 732	77	2 809
Umorzenie na dzień 01.01.2022 roku	0	0	2 676	0	2 676
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	3	0	3
- amortyzacji	0	0	3	0	3
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	1	0	1
- likwidacji	0	0	1	0	1
- sprzedaży	0	0	0	0	0
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.03.2022 roku	0	0	2 679	0	2 679
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 roku	0	0	0	0	0
Zwiększenia	0	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.03.2022 roku	0	0	0	0	0
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2022 roku	0	0	53	77	130

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2021-31.03.2021 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Wartość firmy	Inne wartości niematerialne	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	0	0	2 688	0	2 688
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0
- nabycia	0	0	0	0	0
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0
- zbycia/ likwidacji	0	0	0	0	0
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2021 roku	0	0	2 688	0	2 688
Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku	0	0	2 479	0	2 479
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	57	0	57
- amortyzacji	0	0	57	0	57
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0
- likwidacji	0	0	0	0	0
- sprzedaży	0	0	0	0	0
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.03.2021 roku	0	0	2 537	0	2 537
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku	0	0	0	0	0
Zwiększenia	0	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.03.2021 roku	0	0	0	0	0
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2021 roku	0	0	151	0	151

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2021 - 31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Wartość firmy	Inne wartości niematerialne	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	0	0	2 688	0	2 688
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	16	93	109
- nabycia	0	0	16	93	109
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne – korekta prezentacyjna	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0
- zbycia/ likwidacji	0	0	0	0	0
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 roku	0	0	2 704	93	2 797
Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku	0	0	2 479	0	2 479
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	197	0	197
- amortyzacji	0	0	197	0	197
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne– korekta prezentacyjna	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0
- likwidacji	0	0	0	0	0
- sprzedaży	0	0	0	0	0
- przeszacowania	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2021 roku	0	0	2 676	0	2 676
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku	0	0	0	0	0
Zwiększenia	0	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 roku	0	0	0	0	0
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku	0	0	28	93	121

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości "wartości niematerialnych" w okresach objętych sprawozdaniem nie wystąpiły.

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Grupa identyfikuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania stanowiące najmowane powierzchnie (na dzień 31.03.2022 r. 62, czyli prawie wszystkie, sklepy własne zlokalizowane w centrach handlowych w największych miastach w Polsce, 10 magazynków w części tych centrów handlowych oraz powierzchnie biurowo-magazynowe w centrali w Poznaniu) oraz środki transportu (samochody osobowe i dostawcze) użytkowane na podstawie zawartych umów leasingowych.

W wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania najmowanych powierzchni zostały ujęte wszystkie leasingi krótkoterminowe. Grupa skorzystała ze zwolnienia w ujmowaniu w tych aktywach składników aktywów o niskiej wartości.

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg klas bazowego składnika aktywów) – za okres 01.01.2022- 31.03.2022 r.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 roku	102 055	804	102 859
Zwiększenia, z tytułu:	1 424	247	1 672
- zawartych umów leasingu	1 424	247	1 672
- zmiana warunków umowy leasingowej	0	0	0
- indeksacja wynikająca z umowy leasingowej	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	332	332
- zakończenia umowy leasingu	0	332	332
- zmiana warunków umowy leasingowej	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2022 roku	103 479	719	104 198
Umorzenie na dzień 01.01.2022 roku	47 138	390	47 528
Odpisy amortyzacyjne	3 491	28	3 519
Zmniejszenie umorzenia dla zakończonych umów	0	227	227
Umorzenie na dzień 31.03.2022 roku	50 629	191	50 821
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 roku	3 209	0	3 209
Utworzenie	0	0	0
Wykorzystanie / Rozwiązanie	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.03.2022 roku	3 209	0	3 209
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2022 roku	49 641	528	50 168

W trakcie I kwartału 2021 r. wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania najmowanych powierzchni handlowych uległa zwiększeniu w skutek dokonanych nowych uzgodnień z wynajmującymi w związku z sytuacją rynkową wywołaną epidemią COVID-19. Uzgodnienia te obejmują zwolnienia z czynszów w okresie objętym zakazem handlu w styczniu 2021 w sklepach wielkopowierzchniowych przy wydłużeniu czasu trwania umów najmu. Uzgodnienia w zakresie zamknięcia sklepów w okresie marzec-kwiecień 2021 mają zostać dokonane w terminie późniejszym.

Grupa nie skorzystała z praktycznego rozwiązania przyjętego Rozporządzeniem Komisji (UE) 2020/1434 z dnia 9 października 2020 r. w zakresie ujęcia ulg w czynszach związanych z COVID-19 i potraktowała wszystkie zmiany jako modyfikacje umów i przyjęła zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu leasingu.

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg klas bazowego składnika aktywów) – za okres 01.01.2021- 31.03.2021 r.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	98 935	747	99 681
Zwiększenia, z tytułu:	1 435	0	1 435
- zawartych umów leasingu	0	0	0
- zmiana warunków umowy leasingowej	1 435	0	1 435
- indeksacja wynikająca z umowy leasingowej	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0
- zakończenia umowy leasingu	0	0	0
- zmiana warunków umowy leasingowej	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2021 roku	100 370	747	101 116
Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku	32 218	239	32 457
Odpisy amortyzacyjne w okresie 01.01.-31.03.2021 roku	3 857	37	3 894
Umorzenie na dzień 31.03.2021 roku	36 074	276	36 351
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku	3 600	0	3 600
Utworzenie	0	0	0
Korekta umorzenia	218	0	218
Wykorzystanie / Rozwiązanie	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.03.2021 roku	3 382	0	3 382
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2021 roku	60 913	470	61 383

W trakcie roku 2021 r. wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania najmowanych powierzchni handlowych ulegała zmianom w skutek dokonywanych, zasadniczo na podstawie przepisów ustawowych o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, nowych uzgodnień z wynajmującymi w związku z sytuacją rynkową wywołaną epidemią COVID-19. Uzgodnienia te obejmowały zwolnienia z czynszów w okresach objętych zakazem handlu w sklepach wielkopowierzchniowych przy wydłużeniu czasu trwania umów najmu, a także późniejsze uchylenia przez Grupę od skutków prawnych złożonych oświadczeń dla lokalizacji, gdzie było to zasadne. Łączne zmiany wartości brutto aktywów z tytułu prawa do użytkowania dla lokalizacji sklepowych per saldo były niewielkie.

Grupa nie skorzystała z praktycznego rozwiązania przyjętego Rozporządzeniem Komisji (UE) 2020/1434 z dnia 9 października 2020 r. w zakresie ujęcia ulg w czynszach związanych z COVID-19 i potraktowała wszystkie zmiany jako modyfikacje umów i przyjęła zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu leasingu.

Zwiększenie wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec 2021 r. wynikał głównie z faktu waloryzacji czynszu oraz wydłużenia stosunku najmu powierzchni biurowo-magazynowych w centrali w Poznaniu.

W przypadku aktywów z tytułu prawa do użytkowania dotyczących lokalizacji sklepowych zidentyfikowane zostały przesłanki utraty wartości wybranych aktywów. W przypadku lokalizacji, które w roku 2021 przyniosły istotny poziom strat dokonano oceny utraty ich wartości i przeprowadzono odpowiednie testy. Utrata wartości została rozpoznana w sytuacji gdy przeprowadzona symulacja rentowności wskazywała na wyraźnie ujemną wartość bieżącą spodziewanych wyników danego sklepu w horyzoncie jego funkcjonowania. Wyznaczając spodziewane wyniki sklepu przyjęto 5% wzrost przychodów, utrzymanie marży na sprzedaży, amortyzację i odsetki od leasingów zgodnie z harmonogramem oraz wzrost pozostałych kosztów rodzajowych o 3% rocznie. Utratę wartości stwierdzono dla dwóch aktywów z tytułu prawa do użytkowania najmowych lokali handlowych - dokonano odpisów w łącznej wysokości 981 tys. zł. W toku przeprowadzonej analizy zidentyfikowano przesłanki do odwrócenia jednego odpisu na kwotę 513 tys. zł.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	najmowanych	leasingowanych	Razem
	powierzchni	środków transportu
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 roku	98 935	747	99 681
Zwiększenia, z tytułu:	4 625	57	4 682
- zawartych umów leasingu	59	57	117
- zmiana warunków umowy leasingowej	3 589	0	3 589
- indeksacja wynikająca z umowy leasingowej	976	0	976
Zmniejszenia, z tytułu:	1 505	0	1 505
- zakończenia umowy leasingu	206	0	206
- zmiana warunków umowy leasingowej	1 299	0	1 299
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 roku	102 055	804	102 859
Umorzenie na dzień 01.01.2021 roku	32 218	239	32 457
Odpisy amortyzacyjne w okresie 01.01.-31.12.2021 roku	15 127	151	15 278
Zmniejszenie umorzenia	206	0	206
Umorzenie na dzień 31.12.2021 roku	47 138	390	47 528
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 roku	3 600	0	3 600
Utworzenie	981	0	981
Zmiana przez korektę umorzenia	860	0	860
Wykorzystanie / Rozwiązanie	513	0	513
Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 roku	3 209	0	3 209
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku	51 707	414	52 121

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg klas bazowego składnika aktywów) – za okres 01.01.2021- 31.12.2021 r.

Indeksacja wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest dokonywana corocznie na postawie wskaźników inflacji przyjętych w umowach najmu.

Nota 14. WARTOŚĆ FIRMY

Pozycja nie występuje.

Nota 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Pozycja nie występuje.

Nota 16. AKCJE I UDZIAŁY KONSOLIDOWANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Spółka dominująca nie posiada jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć konsolidowanych metodą praw własności.

Nota 17. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie (nie objęte konsolidacją)	0	0	0
Akcje spółek notowanych na giełdzie (nie objęte konsolidacją)	0	0	0
Razem	0	0	0

Nota 18. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Grupa nie posiada aktywów tak klasyfikowanych.

Nota 19. AKTYWA FINANSOWE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spółki tworzące Grupę Kapitałową nie posiadały aktywów finansowych kwalifikowanych jako aktywa finansowe w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Nota 20. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Materiały na potrzeby produkcji i pozostałe materiały	695	558	645
Półprodukty i produkty w toku	0	0	0
Produkty gotowe	0	0	0
Towary	23 263	24 063	18 719
Aktywo z tytułu prawa do odzyskania towarów po zwrocie zapłaty	434	288	515
Zapasy brutto	24 393	24 909	19 878
Odpis aktualizujący stan zapasów	411	553	411
Zapasy netto, w tym:	23 981	24 356	19 467
- wartość bilansowa zapasów wykazana w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży	0	0	0
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	0	3 000	0

Wśród towarów będących w dniu 31.03.2022 r. na stanie sklepów Spółki dominującej, co do zasady w sklepach z pierwszą kolekcją znajdowały się towary z kolekcji wiosna-lato 2022, w sklepach z kolekcją outletową znajdowały się starsze kolekcje, natomiast na stanie sklepu internetowego były zarówno towary z kolekcji wiosna-lato 2022, jak i starsze kolekcje.

Spółka dominująca nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości zapasów towarów ze względu na fakt, iż udało się uzyskać stabilną i dodatnią marżę na sprzedaży towarów po dniu bilansowym (okres kwiecień – maj). Zarząd uznał zatem, iż ewentualne odpisy aktualizujące zapasy byłyby bezprzedmiotowe.

Po zawarciu przez Spółkę dominującą Umowy Linii Gwarancyjnej z BOŚ S.A. został ustanowiony zastaw rejestrowy na zapasach stanowiących własność Solar Company S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 3 000 tys. zł. W dniu 23 lipca 2019 r. Sąd Rejonowy dokonał wpisu tego zastawu w Rejestrze Zastawów na rzecz BOŚ S.A. Zastaw ten został wykreślony w dniu 12 października 2021 r.

W wartości zapasów nie kapitalizowano kosztów finansowania zewnętrznego.

Nota 21. UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Pozycja nie występuje.

Nota 22. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Należności handlowe	2 258	2 550	1 707
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od pozostałych jednostek	2 258	2 550	1 707
Odpisy aktualizujące	1 142	1 139	1 138
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od pozostałych jednostek	1 142	1 139	1 138
Należności handlowe brutto	3 399	3 690	2 845

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj następujące terminy płatności (sieć franczyzowa do 60 dni, sieć zewnętrznych odbiorców od 0 do 49 dni, sklepy w galeriach handlowych – zakup gotówkowy). Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Jednostki pozostałe	01.01-31.03.2022	01.01-31.03.2021	01.01-31.12.2021
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	1 138	1 149	1 149
Zwiększenia, w tym:	4	0	0
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	4	0	0
Zmniejszenia w tym:	0	10	11
- zmniejszenie odpisu z tyt. zmniejszenia prawdopodobieństwa braku zapłaty	0	10	11
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	0	0	0
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	0	0	0
- zakończenie postępowań	0	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	1 142	1 139	1 138

Nota 23. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Kaucje	79	1 710	77
Niedobory	0	0	3
Rozrachunki z tytułu podatków	1	245	0
Pozostałe rozrachunki	166	60	122
Należności brutto od głównego dostawcy z tytułu wpłaconych zaliczek na dostawy oraz należności z tytułu zwrotu towarów	95 311	95 239	96 316
Odpis aktualizujący należności od głównego dostawcy	-43 738	-43 738	-43 738
Pozostałe należności	51 819	53 517	52 781

Stan należności Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. od głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na dzień 31 marca 2022 r. wyniósł 51 573 tys. zł, na które składała się kwota należna z tytułu dokonanych zwrotów towaru (37 983 tys. zł) oraz kwota wpłaconych zaliczek (57 328 tys. zł) pomniejszone o odpis aktualizacyjny w kwocie 43 738 tys. zł dotyczący całości należności. Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Stan należności zmniejszył się w stosunku do kwoty należnej na dzień 31 marca 2021 r. wynoszącej 51 501 tys. zł (z czego 50 496 tys. zł dotyczyło zaliczek, 44 744 tys. zł należności z tytułu zwrotów, a zawiązany odpis wynosił 43 738 tys. zł). Przesłanki utworzenia tego odpisu oraz struktura wiekowa pozostałych należności zostały przedstawione w nocie 43.

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Pozostałe należności, w tym:	51 819	53 517	52 781
od jednostek powiązanych	0	0	0
od pozostałych jednostek	51 819	53 517	52 781
Odpisy aktualizujące	43 738	43 738	43 738
Pozostałe należności brutto	95 557	97 255	96 519

Nota 24. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Czynsz za lokale sklepowe	270	231	265
Koszty używania aplikacji w kolejnym roku	0	0	23
Ubezpieczenia	0	0	32
Wydatki koncepcyjno-wizerunkowe dotyczące następnej kolekcji wiosna/lato	0	0	255
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	270	231	574
długoterminowe	0	0	0
krótkoterminowe	270	231	574

Nota 25. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:	7 321	11 514	18 273
Kasa administracji (PLN)	496	374	462
Kasy w sklepach (PLN)	289	97	189
Bieżący rachunek bankowy	953	1 520	633
Konto bankowe e-sklep	30	157	112
Depozyty i lokaty bankowe	5 544	9 354	16 866
Środki na rachunku maklerskim	10	12	10
Inne środki pieniężne:	676	638	736
Środki na rachunku VAT	0	0	1
Środki pieniężne w drodze	676	638	735
Razem	7 997	12 152	19 009

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych jest równa wartości bilansowej.

W związku z zawarciem przez spółkę dominującą w dniu 11 lipca 2019 r. Umowy Linii Gwarancyjnej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. ustanowiła ona pełnomocnictwo i zastaw finansowy do rachunku bankowego otwartego w tym banku. Zabezpieczenia te zostały cofnięte po wygaśnięciu w I kwartale 2021 r. gwarancji wystawionych przez BOŚ.

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej:

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Środki pieniężne ZFŚS	0,2	0,2	0,2

Nota 26. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura na 31.03.2022 r.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)	Wartość jednostkowa w zł	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji
Wakon Investments Limited	899 500	29,98%	899 500	29,98%	10	8 995 000	BRAK	BRAK
Stanmax Co Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	4 497 500	BRAK	BRAK
Veraques Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	4 497 500	BRAK	BRAK
Solar Company S.A. – akcje własne	379 349	12,65%	379 349	12,65%	10	3 793 490	BRAK	BRAK
Pozostali akcjonariusze	821 651	27,39%	821 651	27,39%	10	8 216 510	BRAK	BRAK
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%	10	30 000 000

Kapitał zakładowy – struktura na 31.03.2021 r.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)	Wartość jednostkowa w zł	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji
Wakon Investments Limited	899 500	29,98%	899 500	29,98%	10	8 995 000	BRAK	BRAK
Stanmax Co Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	4 497 500	BRAK	BRAK
Veraques Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	4 497 500	BRAK	BRAK
Pozostali akcjonariusze	1 201 000	40,03%	1 201 000	40,03%	10	12 010 000	BRAK	BRAK
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%	10	30 000 000

Kapitał zakładowy – struktura na 31.12.2021 r.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)	Wartość jednostkowa w zł	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej w zł	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji
Wakon Investments Limited	899 500	29,98%	899 500	29,98%	10	8 995 000	BRAK	BRAK
Stanmax Co Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	4 497 500	BRAK	BRAK
Veraques Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	4 497 500	BRAK	BRAK
Solar Company S.A. – akcje własne	153 654	5,12%	153 654	5,12%	10	1 536 540	BRAK	BRAK
Pozostali akcjonariusze	1 047 346	34,91%	1 047 346	34,91%	10	10 473 460	BRAK	BRAK
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%	10	30 000 000

Zmiana stanu kapitału zakładowego

	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Kapitał zakładowy na początek okresu	30 000	30 000	30 000
Zwiększenia	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0
Kapitał zakładowy na koniec okresu	30 000	30 000	30 000

Nota 27. KAPITAŁ ZAPASOWY Z OBJĘCIA UDZIAŁÓW POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Pozycja nie występuje.

Nota 28. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Kapitał zapasowy powstał z ustawowych odpisów z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych, nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz dopłat.

	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Kapitał zapasowy	128 776	139 150	128 776
Kapitał z aktualizacji wyceny	0	0	0
Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	4 000	4 000	4 000
Pozostały kapitał rezerwowy	13 850	13 850	13 850
Akcje własne (-)	-2 102	-48	-861
RAZEM	144 523	156 952	145 764

Na mocy uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr WZA.236/06/19 z dnia 19.06.2019 r. utworzono kapitał rezerwowy na skup akcji własnych w wysokości 4 mln zł.

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał rezerwowy na skup	akcji własnych	Pozostały kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
Stan na dzień 01.01.2022 r.	128 776	0	4 000	13 850	-861	145 764
Zwiększenia w okresie:	0	0	0	0	0	0
Podział zysku z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia w okresie	0	0	0	0	1 241	1 241
Pokrycie straty z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0	0
Nabycie akcji własnych	0	0	0	0	1 241	1 241
Stan na dzień 31.03.2022 r.	128 776	0	4 000	13 850	-2 102	144 523
Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał rezerwowy na skup	akcji własnych	Pozostały kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
Stan na dzień 01.01.2021 r.	139 150	0	4 000	13 850	-48	156 952
Zwiększenia w okresie:	0	0	0	0	0	0
Podział zysku z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia w okresie	0	0	0	0	0	0
Pokrycie straty z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0	0
Stan na dzień 31.03.2021 r.	139 150	0	4 000	13 850	-48	156 952
Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał rezerwowy na skup	akcji własnych	Pozostały kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
Stan na dzień 01.01.2021 r.	139 150	0	4 000	13 850	-48	156 952
Zwiększenia w okresie:	0	0	0	0	0	0
Podział zysku z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0	0

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał rezerwowy na skup	akcji własnych	Pozostały kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
Zmniejszenia w okresie	10 375	0	0	0	813	11 188
Pokrycie straty z poprzedniego okresu	10 375	0	0	0	0	10 375
Nabycie akcji własnych	0	0	0	0	813	813
Stan na dzień 31.12.2021 r.	128 776	0	4 000	13 850	-861	145 764

Nota 29. ZYSKI ZATRZYMANE

Niepodzielony wynik obejmuje kwoty wynikające z korekt połączeniowych (połączenie ze spółką Solar Dystrybucja od dnia 01.12.2015r.) i konsolidacyjnych, a także niepodzielony wynik ze sprawozdań jednostkowych oraz korekty związane z przejściem na standardy MSR/MSSF, a także zmianami zasad rachunkowości. Kapitały, które nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy dotyczą korekt konsolidacyjnych.

	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
- korekty konsolidacyjne i połączeniowe	-93 649	-93 649	-93 649
- niepodzielony wynik ze sprawozdań jednostkowych (przed połączeniami) oraz korekty związane z przejściem na MSR/MSSF i zmianami zasad rachunkowości	-7 002	-15 210	-4 836
razem	-100 652	-108 860	-98 485

Nota 30. KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW NIEKONTROLUJĄCYCH

Pozycja nie występuje.

Nota 31. KREDYTY I POŻYCZKI

Żadna ze spółek Grupy na koniec poszczególnych okresów sprawozdawczych nie posiadała kredytów i pożyczek.

W dniu 5 czerwca 2019 r. Spółka dominująca zawarła umowę ramową nr 06/113/19/Z/GL z mBank S.A. dającą możliwość korzystania z linii na gwarancje terminowej płatności wynikających z zawartych umów najmu w PLN i EUR w wysokości do 5 000 tys. zł.

Zabezpieczeniem wystawionych przez mBank S.A. gwarancji złożonym przez Spółkę dominującą były:

• wpłacone kaucje o łącznej kwocie na dzień 31.03.2021r. wynoszącej 1 500 tys. zł (kaucje zostały zwrócone przed upływem półrocza 2021)

• weksle in blanco.

W dniu 8 stycznia 2021 r. Spółka dominująca zawarła z mBank S.A. Umowę Ramową nr 06/001/21/Z/VX odnawialnego limitu kredytowego Linii wieloproduktowej, dającą możliwość wystawiania gwarancji terminowej płatności w walucie PLN i EUR w wysokości do 2 500 tys. zł.

Zabezpieczeniem wystawionych przez mBank S.A. gwarancji są:

• gwarancja płynnościowa BGK w kwocie 2 000 tys. zł,

• weksle in blanco Spółki dominującej.

W dniu 17 maja 2021 r. Spółka dominująca zawarła z mBank S.A. Umowę Ramową nr 06/068/21/Z/VX odnawialnego limitu kredytowego Linii wieloproduktowej, dającą możliwość wystawiania gwarancji terminowej płatności w walucie PLN i EUR w wysokości do 5 200 tys. zł. Zabezpieczeniem wystawionych przez mBank S.A. gwarancji są: - gwarancja płynnościowa BGK w kwocie 4 160 tys. zł,

• weksle in blanco Spółki dominującej.

Wykorzystanie limitów przedstawiało się następująco (w tys. zł):

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Dostępny limit na gwarancje w mBank S.A.	7 700	7 500	7 700
Kwota udzielonych przez mBank S.A. gwarancji	6 767	6 518	6 679
Kwota niewykorzystanego limitu przyznanego przez mBank S.A.	932	982	1 021

Wykazywana kwota niewykorzystanego limitu zawiera także wymagany bufor na zmianę wyceny gwarancji walutowych wynikającej ze zmian kursu walutowego EUR/PLN.

Nota 32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Grupa Kapitałowa nie posiada pozostałych zobowiązań finansowych

Począwszy od 01.01.2019 zobowiązania leasingowe z tytułu leasingu samochodów wykazywane są w pozycji bilansowej Zobowiązania z tytułu leasingu, a nie jak do dnia 31.12.2018 r. w Pozostałych zobowiązaniach finansowych.

Spółki Grupy Kapitałowej w okresach objętych sprawozdaniem nie emitowały obligacji.

Nota 33. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

Grupa Kapitałowa w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym nie posiadała zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Nota 34. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Pozycja nie występuje.

Nota 35. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Zobowiązania handlowe	2 464	1 473	1 257
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	2 464	1 473	1 257

Zobowiązania handlowe- struktura przeterminowania

			Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeterminowane	< 30 dni	31 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.03.2022	2 464	2 025	420	10	0	0	9
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	2 464	2 025	420	10	0	0	9
31.03.2021	1 473	1 326	84	59	2	1	1
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	1 473	1 326	84	59	2	1	1
31.12.2021	1 257	1 194	53	1	0	0	9
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	1 257	1 194	53	1	0	0	9

Nota 36. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń	1 926	1 575	1 939
Rozrachunki z tytułu otrzymanych zaliczek	0	1	0
Rozrachunki z tytułu ubezpieczeń na życie	15	16	16
Zakupy na przełomie lat	0	0	347
ZFŚS	9	9	9
Podatek od płac	228	790	305
Rozliczenie dotacji do wynagrodzeń	0	47	0
ZUS	3 819	4 133	3 994
PFRON	0	0	0
VAT	72	29	421
Razem pozostałe zobowiązania	6 069	6 601	7 031

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

			Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeterminowane	< 30 dni	31 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.03.2022	6 069	6 069	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	6 069	6 069	0	0	0	0	0
31.03.2021	6 601	6 601	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	6 601	6 601	0	0	0	0	0
31.12.2021	7 031	7 031	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	7 031	7 031	0	0	0	0	0

Nota 37. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Zgodnie z zapisami regulaminu wynagradzania wprowadzonymi na podstawie przepisów ustawy z dnia 04 marca 1994 roku o ZFŚS Grupa w okresie objętym sprawozdaniem nie tworzy Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, nie wypłaca również świadczeń urlopowych.

Nota 38. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Wyszczególnienie		31.03.2021	31.12.2021
Poręczenie spłaty kredytu	0	0	0
Poręczenie spłaty weksla	0	0	0
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych		6 518	6 679
Razem zobowiązania warunkowe	6 767	6 518	6 679

W opinii Zarządu istnieje niskie prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych / warunkowych – w okresie epidemii COVID-19 uległo ono zwiększeniu.

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń – nie dotyczy

Przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu

Od dnia 01.01.2019 r. przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu spełniające definicję leasingu określoną w MSSF 16 ujęte są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania z tytułu leasingu wraz z odpowiadającym im aktywem z tytułu prawa do użytkowania.

Przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu nie sklasyfikowane jako leasing to umowy lub części składowe umów zakładające płatność czynszu od obrotu. Wartość czynszów od obrotu w roku 2021 wyniosła 246 tys. zł, a w trakcie I kwartału 2022 roku 37 tys. zł. Innym elementem umów najmu rodzącym przyszłe zobowiązania to konieczność ponoszenie kosztów opłat wspólnych oraz kosztów marketingu w centrach handlowych, których łączna wysokość w roku 2021 wyniosła 4 099 tys. zł, a w trakcie I kwartału 2022 roku 1 360 tys. zł.

Nota 39. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU

Grupa Kapitałowa w okresie objętym informacją finansową nie była leasingodawcą.

Grupa identyfikuje umowy leasingu w odniesieniu do najmowanych powierzchni (na dzień 31.12.2022 r. 62, czyli prawie wszystkie, sklepy własne zlokalizowane w centrach handlowych w największych miastach w Polsce, 10 magazynków w części tych centrów handlowych oraz powierzchnie biurowo-magazynowe w centrali w Poznaniu) oraz środków transportu (samochody osobowe i dostawcze) użytkowanych na podstawie zawartych umów leasingowych.

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-31.03.2022 r.:

Zobowiązania z tytułu leasingu	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość zobowiązań na 01.01.2022 r.	64 863	264	65 127
Dodanie nowej umowy / odnowienie	1 424	247	1 672
Indeksacja	0	0	0
Modyfikacja warunków umowy	0	0	0
Naliczone odsetki	473	4	477
Płatność z tytułu leasingu z odsetkami (całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów)	4 764	62	4 826
Różnice kursowe	547	0	547
Wartość zobowiązań na 31.03.2022 r., w tym	62 543	453	62 996
krótkoterminowe	17 833	165	17 999
długoterminowe	44 710	288	44 998

W trakcie I kwartału 2021 r. wartość zobowiązań z tytułu leasingu najmowanych powierzchni handlowych uległa zwiększeniu w skutek dokonanych nowych uzgodnień z wynajmującymi w związku z sytuacją rynkową wywołaną epidemią COVID-19. Uzgodnienia te obejmują zwolnienia z czynszów w okresie objętym zakazem handlu w styczniu 2021 w sklepach wielkopowierzchniowych przy wydłużeniu czasu trwania umów najmu. Uzgodnienia w zakresie zamknięcia sklepów w okresie marzec-kwiecień 2021 mają zostać dokonane w terminie późniejszym.

Grupa nie skorzystała z praktycznego rozwiązania przyjętego Rozporządzeniem Komisji (UE) 2020/1434 z dnia 9 października 2020 r. w zakresie ujęcia ulg w czynszach związanych z COVID-19 i potraktowała wszystkie zmiany jako modyfikacje umów i przyjęła zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu leasingu.

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-31.03.2021 r.:

Zobowiązania z tytułu leasingu	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość zobowiązań na 01.01.2021 r.	75 503	397	75 900
Dodanie nowej umowy / odnowienie	0	0	0
Indeksacja	0	0	0
Modyfikacja warunków umowy	1 435	0	1 435
Naliczone odsetki	389	2	391
Płatność z tytułu leasingu z odsetkami (całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów)	2 085	51	2 136
Różnice kursowe	614	0	614
Wartość zobowiązań na 31.03.2021 r., w tym	75 856	348	76 204
krótkoterminowe	18 955	160	19 115
długoterminowe	56 901	188	57 089

W trakcie roku 2021 r. wartość zobowiązań z tytułu leasingu najmowanych powierzchni handlowych ulegała zmianom w skutek dokonywanych, zasadniczo na podstawie przepisów ustawowych o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, nowych uzgodnień z wynajmującymi w związku z sytuacją rynkową wywołaną epidemią COVID-19. Uzgodnienia te obejmowały zwolnienia z czynszów w okresach objętych zakazem handlu w sklepach wielkopowierzchniowych przy wydłużeniu czasu trwania umów najmu, a także późniejsze uchylenia przez Grupę od skutków prawnych złożonych oświadczeń dla lokalizacji, gdzie było to zasadne. Łączne zmiany wartości zobowiązań z tytułu leasingu per saldo, po uwzględnieniu zmiany wyceny z powodu różnic kursowych, były relatywnie niewielkie.

Grupa nie skorzystała z praktycznego rozwiązania przyjętego Rozporządzeniem Komisji (UE) 2020/1434 z dnia 9 października 2020 r. w zakresie ujęcia ulg w czynszach związanych z COVID-19 i potraktowała wszystkie zmiany jako modyfikacje umów i przyjęła zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązań z tytułu leasingu.

Zwiększenie wartości zobowiązań z tytułu leasingu na koniec 2021 r. wynikał głównie z faktu waloryzacji czynszu oraz wydłużenia stosunku najmu powierzchni biurowo-magazynowych w centrali w Poznaniu.

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-31.12.2021 r.

Zobowiązania z tytułu leasingu	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość zobowiązań na 01.01.2021 r.	75 503	397	75 900
Dodanie nowej umowy / odnowienie	59	57	117
Indeksacja	976	0	976
Modyfikacja warunków umowy	2 068	0	2 068
Naliczone odsetki	1 776	9	1 786
Płatność z tytułu leasingu z odsetkami (całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów)	15 475	200	15 675
Różnice kursowe	-44	0	-44
Zakończenie umowy	1	0	1
Wartość zobowiązań na 31.12.2021 r., w tym	64 863	264	65 127
krótkoterminowe	17 272	102	17 374
długoterminowe	47 591	162	47 753

Indeksacja wartości zobowiązań jest dokonywana corocznie na postawie wskaźników inflacji przyjętych w umowach najmu.

Prawie wszystkie zobowiązania są wyrażone w EURO, dlatego wartość zobowiązań leasingowych narażona jest na ryzyko kursowe. Dalsze informacje są podane w nocie 43.

Opłaty leasingowe związane z leasingami aktywów o niskiej wartości (do 5 tys. USD, takie jak terminale płatnicze, drukarki) ujmowane jako koszty metodą liniową były o nieistotnej wartości.

W nocie 43 zaprezentowano wartości zobowiązań z tytułu leasingu w poszczególnych okresach zapadalności tych zobowiązań.

Nota 40. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (PASYWA)

	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych	630	837	674
Sprzedaż dotycząca przyszłych okresów (niezrealizowane bony handlowe i rabatowe)	1 017	651	993
e-sklep	1	3	0
Pozostałe	0	0	2
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	1 648	1 492	1 669
- długoterminowe	456	630	500
- krótkoterminowe	1 192	861	1 170

Nota 41. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	284	218	284
Rezerwy na nagrody jubileuszowe	0	0	0
Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych	1 456	1 248	1 410
Rezerwy na premie dla pracowników	0	0	0
Razem, w tym:	1 740	1 466	1 694
- długoterminowe	284	218	284
- krótkoterminowe	1 456	1 248	1 410

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec okresu sprawozdawczego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwa na odprawy emerytalne szacowana jest dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony. Dla każdego pracownika szacowana jest wartość przyszłej odprawy emerytalnej oraz dyskontowana na moment kalkulacji. Kwoty te mnożone są przez prawdopodobieństwo wypłaty uwzględniające poziom rotacji w zakładanym horyzoncie zatrudnienia w Spółce do okresu emerytalnego i następnie sumowane. Grupa zastosowała uproszczenie podejście polegające na ujmowaniu zmian wyceny zobowiązań w całości przez wynik finansowy.

Nie została utworzona rezerwa na wypłatę premii uznaniowych w związku z decyzją o jej nie przyznaniu za rok 2021.

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody jubileuszowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
Stan na dzień 01.01.2022	284	0	1 401	0
Utworzenie rezerwy	0	0	1 446	0
Wykorzystanie rezerwy	0	0	1 401	0
Rozwiązanie rezerwy	0	0	0	0
Stan na dzień 31.03.2022, w tym:	284	0	1 446	0
- długoterminowe	284	0	0	0
- krótkoterminowe	0	0	1 446	0
Stan na dzień 01.01.2021	218	0	989	0
Utworzenie rezerwy	0	0	1 248	0
Wykorzystanie rezerwy	0	0	989	0
Rozwiązanie rezerwy	0	0	0	0
Stan na dzień 31.03.2021, w tym:	218	0	1 248	0
- długoterminowe	218	0	0	0
- krótkoterminowe	0	0	1 248	0
Stan na dzień 01.01.2021	218	0	989	0
Utworzenie rezerwy	66	0	1 410	0
Wykorzystanie rezerwy	0	0	989	0
Rozwiązanie rezerwy	0	0	0	0
Stan na dzień 31.12.2021, w tym:	284	0	1 410	0
- długoterminowe	284	0	0	0
- krótkoterminowe	0	0	1 410	0

Nota 42. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Rezerwy na koszty zwrotów / Rezerwy z tyt. zobowiązania do zwrotu zapłaty	866	581	952
Rezerwy na koszty likwidacji sklepów firmowych	693	704	693
Rezerwa na badanie bilansu	43	92	72
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	1 229	995	1 045
Inne pozostałe rezerwy	0	0	0
Razem, w tym:	2 830	2 371	2 762
- długoterminowe	671	693	671
- krótkoterminowe	2 159	1 678	2 091

Kwota wartości rezerwy na zamknięcia sklepów na dzień 31.03.2022 r. jest szacunkiem kosztów związanych z przedterminowym zakończeniem stosunku najmu lokali sklepowych wskutek dokonanego przez spółkę dominującą odstąpienia od tych umów – jest to wartość oczekiwana wynikająca z najbardziej prawdopodobnego skutku wypływu korzyści w związku z możliwością uznania przez sąd dokonanych

odstąpień za bezskuteczne. Spółka dominująca wystąpiła z pozwem do sądu o stwierdzenie skuteczności dokonanego odstąpienia w przypadku jednej umowy najmu, wobec spółki dominującej wpłynęło także jedno roszczenie o zapłatę.

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Ogółem
Stan na dzień 01.01.2022	2 772
Utworzone w ciągu roku obrotowego	1 054
Wykorzystane	996
Rozwiązane	0
Stan na dzień 31.03.2022, w tym:	2 830
- długoterminowe	671
- krótkoterminowe	2 159
Stan na dzień 01.01.2021	2 637
Utworzone w ciągu roku obrotowego	630
Wykorzystane	895
Rozwiązane	0
Stan na dzień 31.03.2021, w tym:	2 371
- długoterminowe	693
- krótkoterminowe	1 678
Stan na dzień 01.01.2021	2 637
Utworzone w ciągu roku obrotowego	1 073
Wykorzystane	947
Rozwiązane	0
Stan na dzień 31.12.2021, w tym:	2 762
- długoterminowe	671
- krótkoterminowe	2 091

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Na podstawie MSSF 15 Grupa tworzy Rezerwy z tyt. zobowiązania do zwrotu zapłaty za zwrócony towar z sieci współpracujących sklepów, a także od klientów e-sklepu.

Jednostka dominująca nie tworzy rezerwy na zwroty ze sprzedaży detalicznej w sklepach stacjonarnych z uwagi na fakt, iż nie przyjmuje zwrotów sprzedanych towarów za zwrotem pieniędzy. Ponadto wartość niesprzedanych towarów zwracana jest do dostawcy i nie wpływa na zanotowany wynik finansowy.

Analiza wartości kosztów gwarancyjnych wskazuje, iż ich wartość stanowi około 0,2-0,3% przychodów ze sprzedaży towarów. Z uwagi na fakt, iż wartościowo koszty gwarancyjne są nieistotne w stosunku zarówno do przychodów ze sprzedaży, jak również wyniku netto nie utworzono rezerwy na ewentualne koszty gwarancyjne.

Nota 43. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Grupa nie zawiera transakcji z udziałem instrumentów pochodnych. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Grupa kapitałowa poza zobowiązaniami z tytułu leasingu środków transportu nie posiada istotnych kwot zobowiązań opartych na zmiennej stopie procentowej. W związku z powyższym wrażliwość sprawozdania na zmiany stopy procentowej jest bardzo mała, ponieważ odsetki z tytułu leasingu środków transportu nie przekraczają 10 tys. zł rocznie (ewentualna zmiana o 10% stopy procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 1 tys. zł). Każde przyjęte zobowiązanie z tytułu leasingu najmowanych powierzchni ujęte jest z wykorzystaniem stałej stopy procentowej, dlatego zobowiązania te nie niosą ryzyka zmiany stopy procentowej.

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji oraz wyceny pozycji bilansowych w walucie obcej. Transakcje walutowe związane są z realizowaną sprzedażą hurtową do partnerów zagranicznych, zakupami tkanin od zagranicznych dostawców, pozostałymi zakupami o incydentalnym charakterze oraz spłacie zobowiązań walutowych z tytułu leasingu najmowanych powierzchni. Pozycją bilansową narażoną na istotne ryzyko walutowe są zobowiązania z tytułu leasingu najmowanych powierzchni w walucie EURO o wartości na dzień 31.03.2022 r. wynoszącej 10 773 tys. EURO. Taka wysokość ekspozycji walutowej powoduje powstanie różnic kursowych z wyceny w wysokości 108 tys. zł przy zmianie kursu EUR/PLN o 1 grosz oraz proporcjonalnie więcej przy większych zmianach kursu.

Ryzyko kredytowe

Z uwagi na specyfikę działalności zapłata za dostarczone towary odbywa się w głównym kanale zbytu – sklepach własnych - praktycznie natychmiastowo, tak więc ryzyko kredytowe uznawane jest za niskie. W przypadku zapłaconych zaliczek na przyszłe dostawy oraz należności z tytuły rozliczenia zwrotów model biznesowy zakłada współpracę wyłącznie z jednym sprawdzonym dostawcą.

Grupa Kapitałowa zawiera transakcje wyłącznie z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie spółek tworzących Grupę na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Grupy kapitałowej powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów.

Rozwój epidemii COVID-19 wpływa na zwiększenie ryzyka kredytowego płatności od odbiorców prowadzących sklepy z odzieżą. Kwantyfikacja tego ryzyka zależy od siły i długości trwania epidemii oraz przede wszystkim od działań wspierających ustanowionych przez władze państwowe. Odpis na prawdopodobieństwo braku zapłaty na dzień 31.03.2022 r. poczyniono przy założeniu niespłacalności 1,41% sprzedaży hurtowej zrealizowanej w okresie poprzednich 12 miesięcy. Wzrost tego prawdopodobieństwa o każdy 1 p.p. zwiększałby wysokość odpisu o 61 tys. zł.

W Grupie kapitałowej istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczą należności od głównego dostawcy towarów. Na koniec poszczególnych okresów pozycje bilansowe dotyczące głównego dostawcy przedstawiają się następująco:

Dostawca	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Należności	51 573	51 501	52 578
Zobowiązania	0	0	0
Kwota netto	51 573	51 501	52 578

Saldo należności w stosunku do głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka składa się z zaliczek przekazanych na poczet dostaw przyszłych kolekcji oraz z tytułu zwrotów niesprzedanych towarów w sieci handlowej.

Wysokość salda związana jest z przyjętym modelem realizacji działalności gospodarczej, który jest kontynuowany, a obie strony zamierzają współpracować w niezmienionym zakresie. Zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji, zwrócone po zakończonym sezonie do głównego dostawcy (co zwiększa poziom należności z tytułu zwrotów), są następnie od niego odkupowane i sprzedawane w toku zwyklej działalności Grupy w outletach z marżą około 40%. Grupa otrzymała od "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków na dzień 31.03.2022 r., ponadto strony uzgadniają salda na koniec każdego miesiąca. Mając powyższe na uwadze zdaniem Zarządu ww. należności są odzyskiwalne (natomiast z uwagi na charakter modelu gospodarczego są one elementem kapitału obrotowego o stabilnej wartości).

Grupa uznaje, iż zaliczki wpłacone na poczet przyszłych kolekcji są nieprzeterminowane. Analizę struktury wiekowej i przeterminowania należności z tytułu zwrotów przedstawiono w tabeli poniżej. Struktura ta wskazuje na wysokie poziomy należności przeterminowanych, co jest charakterystyczne dla przyjętego modelu współpracy i występuje od wielu okresów sprawozdawczych. W obliczu przedstawionych powyżej informacji dotyczących przeterminowania należności i okresu rozliczania zaliczek, przyjmując bardzo ostrożne podejście, Zarząd podjął decyzję o zawiązaniu już na dzień 31.12.2017 r. odpisu w kwocie 43 826 tys. zł aktualizującego saldo należności od głównego dostawcy. Przyjęcie takiego ostrożnego podejścia stanowiło zarazem realizację zaleceń KNF w tej kwestii.

Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Co za tym idzie nie alokowano odpisu osobno na wpłacone zaliczki oraz należności z tytułu zwrotu. Dokonanie i aktualizowanie odpisu z uwagi na jego niepieniężny charakter nie wpływa na bieżącą działalność i wypłacalność Grupy Kapitałowej Solar Company S.A.

Pomimo braku dostępu do aktualnego sprawozdania finansowego głównego dostawcy Zarząd stosuje metodykę ustalania odpisu w oparciu o posiadane dane o strukturze przeterminowania należności. Zgodnie z przyjętą metodyką wyznaczania odpisu, po rozstrzygnięciu wpływu wprowadzonego zakazu handlu w niedziele, który okazał się mniejszy niż początkowo przyjęto, a także po uwzględnieniu kwoty należności przeterminowanych ponad 180 dni dokonano na dzień 31.12.2019 r. zmniejszenia odpisu o kwotę 88 tys. zł. Na dzień 31.12.2019 r. wysokość odpisu wynosiła 43 738 tys. zł. Zgodnie z tą samą metodyką wartość odpisu ustalona na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień 31.12.2021 r. nie uległa zmianie.

W toku przygotowywania sprawozdania za I kwartał 2022 r. Zarząd uznał, iż wysokość odpisu jest adekwatnym szacunkiem także na dzień 31.03.2022 r. i jego wysokość nie została zmieniona.

Przeterminowane należności handlowe

		Nieprzetermino	Przeterminowanie w dniach
Wyszczególnienie	Razem	wane	< 30 dni	31 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	360 - 720dni	> 720 dni
31.03.2022
Należności z tytułu dostaw i usług	2 258	1 862	231	7	8	6	12	130
Pozostałe należności brutto*	95 557	57 896	5 828	5 846	539	13 878	11 570	0
Udzielone pożyczki	0	0	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 997	7 997	0	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0	0	0	0
Inne aktywa finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
31.03.2021
Należności z tytułu dostaw i usług	2 550	2 112	148	59	5	26	49	150
Pozostałe należności brutto*	97 255	52 587	6 025	5 755	1 581	17 519	13 788	0
Udzielone pożyczki	0	0	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 152	12 152	0	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0	0	0	0
Inne aktywa finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
		31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług	1 707	1 137	173	226	3	6	37	126
Pozostałe należności brutto*	96 523	60 278	178	360	12 836	12 907	9 964	0
Udzielone pożyczki	0	0	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	19 009	19 009	0	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0	0	0	0
Inne aktywa finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0

*Grupa uznaje, iż zaliczki wpłacone na poczet przyszłych kolekcji są nieprzeterminowane. Na dzień 31.03.2022 r. nie ma zaliczek nierozliczonych powyżej 14 miesięcy.

Ryzyko związane z płynnością

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu, kredyt kupiecki. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na 31 grudnia 2021 roku, 31 marca 2021 roku oraz 31 marca 2022 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

Wyszczególnienie	Do 1 miesiąca	Od 1 do 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
31 marca 2022 roku	10 528	3 049	12 946	44 237	769
Oprocentowane zobowiązania z tytułu leasingu	2 015	3 039	12 945	44 229	769
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8 513	10	0	9	0
- od jednostek powiązanych	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0
31 marca 2021 roku	9 450	3 973	13 766	52 419	4 671
Oprocentowane zobowiązania z tytułu leasingu	1 438	3 914	13 763	52 419	4 671
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8 012	59	3	1	0
- od jednostek powiązanych	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0
31 grudnia 2021 roku	9 734	2 955	12 963	46 185	1 577
Oprocentowane zobowiązania z tytułu leasingu	1 457	2 954	12 963	46 176	1 577
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8 277	1	0	9	0
- od jednostek powiązanych	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0

Nota 44. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

AKTYWA FINANSOWE		Wartość bilansowa			Wartość godziwa
	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021	Kategoria instrumentu finansowego
Aktywa finansowe w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	-
Należności długoterminowe	0	0	0	0	0	0	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności*	54 077	56 067	54 493	54 077	56 067	54 493	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 997	12 152	19 009	7 997	12 152	19 009	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie

*Charakter pozostałych należności został opisany w nocie 43

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odzwierciedlane jest przez wartość bilansową poszczególnych pozycji.

	Wartość bilansowa			Wartość godziwa
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021	Kategoria instrumentu finansowego
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- kredyt w rachunku bieżącym	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	62 996	76 204	65 127	62 996	76 204	65 127	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu leasingu	62 996	76 204	65 127	62 996	76 204	65 127	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu nabycia aktywów trwałych	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 464	1 473	1 257	2 464	1 473	1 257	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają pozycji aktywów i zobowiązań, które byłyby wykazywane w wartości godziwej dlatego też nie ujawnia się założeń służących jej określeniu.

Zabezpieczenia - Grupa Kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Nota 45. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej właścicieli. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może wypłacić dywidendę, zwrócić kapitał udziałowcom lub podnieść kapitał poprzez emisję nowych akcji. W okresach zakończonych 31 grudnia 2021 roku, 31 marca 2021 roku oraz 31 marca 2022 roku w strukturze kapitałowej dominują kapitały własne (co istotne Grupa nie korzysta z kredytów bankowych).

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale do 60%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane zobowiązania (leasing), zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny udziałowcom jednostki dominującej.

	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Zobowiązania oprocentowane	62 996	76 204	65 127
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8 533	8 074	8 287
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 997	12 152	19 009
Zadłużenie netto	63 532	72 126	54 405
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0
Kapitał własny	69 266	74 835	75 113
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	0	0	0
Kapitał razem	69 266	74 835	75 113
Kapitał i zadłużenie netto	132 798	146 961	129 518
Wskaźnik dźwigni	47,84%	49,08%	42,01%

Nota 46. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Nota 47. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty istotnych transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi. Odpisy aktualizujące należności od jednostek powiązanych nie wystąpiły.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych			Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności, pożyczki i zaliczki od podmiotów powiązanych*		w tym przeterminowane	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych*			w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca - SOLAR Company S.A.
Jednostki zależne:	1.1.2022- 31.3.2022	1.1.2021- 31.3.2021	1.1.2022- 31.3.2022	1.1.2021- 31.3.2021	03.2022	03.2021	03.2022	03.2021	03.2022	03.2021	03.2022	03.2021
PHU Solar Sp. z o.o.	2	2	15	11	0	0			0	0
Transakcje z udziałem innych jedn. powiąz.	1.1.2022- 31.3.2022	1.1.2021- 31.3.2021	1.1.2022- 31.3.2022	1.1.2021- 31.3.2021	03.2022	03.2021	03.2022	03.2021	03.2022	03.2021	03.2022	03.2021
"Pasta" Sp. z o.o.			695	559	0	0
Wakon Investments Limited
Veraques Limited
Stanmax Co Limited
Zarząd Spółki	Poza wartością wynagrodzeń inne transakcje bezpośrednio dotyczące członków zarządu nie wystąpiły

* wartości bilansowe

Wartość zakupów od spółki "Pasta" Sp. z o.o. związana jest z wynajmowanymi przez SOLAR Company S.A. pomieszczeniami magazynowo biurowymi.

Spółka nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu.

Na dzień 31 marca 2022 roku w Spółce zatrudniona była Pani Maria Pyzio (na stanowisku Dyrektor Artystyczny). Wynagrodzenia osób powiązanych jest nieistotne dla oceny sytuacji finansowej Spółki.

Nota 48. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Działalność Grupy prowadzona jest, a przychody uzyskiwane są w sposób ciągły. Występuje zauważalna sezonowość wysokości popytu, marży i realizowanej sprzedaży. Wynika to ze specyfiki branży odzieżowej, uzależnionej od aktualnych trendów mody i panujących warunków pogodowych. W branży odzieżowej nasilenie popytu i zwiększenie sprzedaży następuje zwykle w okresie zmian pór roku, co jest połączone z wprowadzaniem do sklepów nowych kolekcji. Marże realizowane w danym sezonie (marzec-maj i wrzesień-listopad) są znacząco wyższe niż w okresie wyprzedaży (czerwiec-sierpień oraz grudzieńluty). Przychody ze sprzedaży są najwyższe w IV kwartale, a najniższe w I kwartale.

Nota 49. SPRAWY SĄDOWE I POSTĘPOWANIA

Postanowieniem z dnia 3 września 2013 roku Spółka dominująca została poinformowana przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) o wszczęciu z urzędu postępowania administracyjnego w przedmiocie nałożenia na nią kary administracyjnej na podstawie art. 96 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2009 r. Nr 185, poz.1439, z późn. zm.) w związku z podejrzeniem naruszenia art. 56 ustawy o ofercie.

W dniu 17 grudnia 2015 Komisja Nadzoru Finansowego wydała decyzję o nałożeniu na Spółkę dominującą kary pieniężnej w wysokości 800.000 zł. Spółka dominująca na wymienioną kwotę utworzyła rezerwę w koszty 2015 roku. Powody podjęcia decyzji przedstawione w otrzymanym piśmie Komisja Nadzoru Finansowego opublikowała także na swojej stronie internetowej w Komunikacie z 287. Posiedzenia Komisji Nadzoru Finansowego w dniu 17 grudnia 2015r.

Spółka dominująca nie zgodziła się decyzją Komisji Nadzoru Finansowego i w dniu 12 stycznia 2016 r. wysłała do Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o ponowne rozpatrzenie sprawy.

W dniu 04 października 2016 roku KNF wydało decyzję o utrzymaniu w mocy decyzji z dnia 17 grudnia 2015 r. o nałożeniu na Spółkę dominującą kary pieniężnej w wysokości 800.000 zł. Solar Company S.A. dokonała zapłaty kary pieniężnej w dniu 18 października 2016 r. i jednocześnie rozwiązała utworzoną rezerwę.

W dniu 09 listopada 2016r. Spółka dominująca złożyła skargę na decyzję KNF o nałożeniu tej kary pieniężnej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie (WSA). W dniu 12 października 2017r. WSA oddalił skargę złożoną przez Spółkę dominującą. W dniu 07 lutego 2018r. Spółka dominująca złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (NSA). W dniu 14.04.2021 r. skarga kasacyjna Spółki dominującej została oddalona przez NSA.

Poza sprawami opisanymi w sprawozdaniu nie toczą się żadne istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności spółki dominującej lub jej jednostki zależnej.

Nota 50. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Obecnie przeciwko Spółkom tworzących Grupę Kapitałową lub też z ich powództwa nie toczą się żadne spory z organami administracyjnymi. Na poszczególne dni bilansowe nie tworzono rezerw na ryzyko podatkowe.

Nota 51. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ SOLAR COMPANY S.A. ORAZ JEJ GRUPY W OKRESIE I KWARTAŁU 2022 ROKU, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH

Na wyniki pierwszego kwartału roku 2022 wpłynęła trwająca epidemia COVID-19, której zimowa fala zakażeń spowodowała wyraźne zmniejszenie odwiedzalności sklepów Grupy, a dodatkowym czynnikiem o podobnym wpływie była rosyjska napaść na Ukrainę. Łączna sprzedaż towarów, materiałów i usług osiągnięta w pierwszym kwartale 2022 roku była niższa o 20,2% wobec analogicznego kwartału roku 2019 czyli sprzed wybuchu epidemii COVID-19. Jednocześnie sprzedaż wobec I kwartału roku poprzedniego (2021) wzrosła o 27%, lecz należy mieć na uwadze, że okres I kwartału 2021 r. objęty był kategorycznymi restrykcjami epidemiologicznymi łącznie z okresowym zamknięciem sklepów w wielkopowierzchniowych centrach handlowych. Pozytywną informacją jest uzyskany wzrost marży na sprzedaży z 53,3% w I kwartale 2021 r. do 56,9% w I kwartale 2022 r.

Równolegle ze wzrostem przychodów wobec analogicznego kwartału roku poprzedniego zwiększeniu uległy koszty działalności operacyjnej bez wartości sprzedanych towarów i materiałów, co w części wynikało także z efektu niskiej bazy (otrzymanego dofinansowania wynagrodzeń za styczeń i luty 2021 r. i zwolnienia z płacenia kosztów związanych z najmem obiektów sklepowych w okresie ich zamknięcia) a w części ze wzrostu wszystkich pozycji kosztów oprócz amortyzacji.

W konsekwencji powyższego Grupa poniosła stratę na sprzedaży w wysokości 4,4 mln zł, o 1,3 mln zł większą niż rok wcześniej.

Kolejnymi czynnikami wpływającymi na wynik netto było poniesienie kosztów odsetek od leasingu oraz ujemnych różnic kursowych spowodowanych głównie wyceną walutowych zobowiązań z tytułu leasingu. Ich wysokość była na podobnym poziomie jak rok wcześniej, przez co wynik netto za I kwartał 2022 r. ukształtował się na poziomie -4 605 tys. zł wobec -3 258 tys. zł w okresie I kwartału 2021 r.

Zarząd Spółki dominującej prowadził ciągłe prace nad zwiększaniem efektywności działania, rozwojem podejścia omnichannel, marketingu w mediach społecznościowych i tradycyjnych oraz funkcjonalności e-commerce. W I kwartale 2022 r. nastąpiło uruchomienie nowej, jeszcze atrakcyjniejszej odsłony strony internetowej sklepu.

Działania Grupy w sferze kreacji kolekcji, wizerunku marki i działań w obszarze marketingu i public relations zostały docenione w lutym 2022 r. kiedy spółka dominująca otrzymała wyróżnienie Doskonałość Mody 2021 magazynu Twój Styl za kolekcję limitowaną jesień-zima 2021. I kwartał 2022 r. przyniósł także sporo odsłoń w prasie branżowej na temat kolekcji SOLAR wiosna-lato 2022, linii Solar Weekend oraz Kolekcji Limitowanej.

Ponadto po raz kolejny doceniona została przez klientów wysoka jakość obsługi w sklepach Grupy przez przyznanie kolejnej Gwiazdy Jakości Obsługi.

Należy podkreślić, iż Grupa Kapitałowa według stanu na dzień 31.03.2022 roku zachowała stabilność finansową, charakteryzującą się wysokim poziomem środków pieniężnych (8 mln zł) oraz brakiem źródeł finansowania w postaci kredytów i pożyczek. Wg stanu na koniec I kwartału 2022 r. Grupa posiada zwiększone ponad średni poziom wieloletni zobowiązania wobec ZUS w związku z uzyskanymi odroczeniami terminów płatności składek.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 01.01.– 31.03.2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 52. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE W I KWARTALE 2022 ROKU WYNIKI FINANSOWE

Na wyniki osiągnięte w I kwartale 2022 roku znaczący wpływ wywarło rozprzestrzenianie się epidemii COVID-19 oraz wybuch wojny na Ukrainie i wystąpienie ich skutków gospodarczych. Bliższe informacje zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" oraz "X. Wpływ rosyjskiej napaści na Ukrainę na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej.

Nota 53. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

Informacje uzupełniające dla oceny sytuacji finansowej oraz możliwości realizacji zobowiązań Grupy Kapitałowej za I kwartał 2022 roku zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" oraz X. Wpływ rosyjskiej napaści na Ukrainę na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej.

Nota 54. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu za dany okres. Wpływ epidemii COVID-19 wskazano w części VIII Informacji dodatkowej, a wpływ rosyjskiej napaści na Ukrainę na działalność Grupy wskazano w części IX Informacji dodatkowej.

Nota 55. CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIĄ WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU.

Zdaniem Zarządu Spółki dominującej do istotnych czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte w perspektywie kolejnego kwartału wyniki finansowe należy zaliczyć przede wszystkim kształtowanie się koniunktury konsumenckiej, zależnej od warunków makroekonomicznych, wpływu konfliktu zbrojnego na Ukrainie oraz epidemii COVID-19.

Inne czynniki to:

• 1. dobre przyjęcie przez rynek kolekcji wiosna lato i odnotowywany wzrost sprzedaży w kwietniu-maju 2022,
• 1. warunki pogodowe,
• 1. kontynuację zauważalnego w branży, w której działa Grupa, trendu do przyśpieszenia i intensyfikacji działań wyprzedażowych,
• 1. kształtowanie się postaw i nawyków zakupowych klientów,
• 1. zainteresowania medialne kolekcjami Solar,
• 1. kształtowanie się kursów walutowych,
• 1. prowadzenie własnego programu lojalnościowego Klub Solar,
• 1. prowadzenie zmian jakościowych opartych na optymalizacji kolekcji i serwisu sklepowego,
• 1. rebranding (odnowione logo) wspomagający korzystne zmiany wizerunku Spółki dominującej i Grupy Kapitałowej,
• 1. działania dostosowujące i optymalizujące w zakresie funkcjonowania sieci sklepów, 11. działania rozwijające kanał sprzedaży internetowej oraz integrujące kanały w zakresie podejścia omnichannel,

• prace nad dostosowywaniem sieci sprzedaży w kraju i za granicą, a także dołączenie wybranej oferty produktów marki Solar do platformy Zalando.

Nota 56. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Nie dotyczy.

Nota 57. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻ̇NĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻ̇YCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI

Żadna ze spółek Grupy ani jej jednostka zależna nie udzieliła poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliła gwarancji w okresie I kwartału 2022 r.

Nota 58. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

Prezes Zarządu Solar Company S.A. Stanisław Antoni Bogacki posiada na dzień przekazania raportu kwartalnego:

• 250 akcji Solar Company S.A

• 75% udziałów w spółce STANMAX Co. Limited, która posiada 449.750 akcji Solar Company S.A., co stanowi 14,99% udziału w kapitale zakładowym Solar Company S.A. i 14,99% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez Prezesa Zarządu Stanisława Antoniego Bogackiego

Członek Rady nadzorczej Stanisław Wojciech Bogacki na dzień przekazania raportu kwartalnego posiada 25% udziałów w spółce STANMAX Co. Limited, która posiada 449.750 akcji Solar Company S.A., co stanowi 14,99% udziału w kapitale zakładowym Solar Company S.A. i 14,99% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez Członka Rady nadzorczej Stanisława Wojciecha Bogackiego

Żadna z innych osób zarządzających ani nadzorujących nie posiada akcji Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego. Żadna z osób zarządzających ani nadzorujących nie posiada uprawnień do nabycia akcji Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SOLAR COMPANY S.A. ZA I KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2022 ROKU

Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR

Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT		01.01.2022 - 31.03.2022		01.01.2021 - 31.03.2021
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	24 116	5 189	18 468	4 039
Koszty działalności operacyjnej	28 484	6 129	21 604	4 725
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-4 569	-983	-3 125	-683
Zysk (strata) brutto	-5 585	-1 202	-4 072	-891
Zysk (strata) netto	-4 608	-992	-3 296	-721
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 000 000	3 000 000	3 000 000	3 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)1	-1,54	-0,33	-1,10	-0,24
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ		31.03.2022		31.12.2021
Aktywa trwałe	60 757	13 059	61 179	13 301
Aktywa obrotowe	83 917	18 037	90 981	19 781
Kapitał własny	67 138	14 431	72 987	15 869
Zobowiązania długoterminowe	46 456	9 985	49 249	10 708
Zobowiązania krótkoterminowe	31 079	6 680	29 924	6 506
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)1	22,38	4,81	24,33	5,29
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH		01.01.2022 - 31.03.2022		01.01.2021 - 31.03.2021
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-4 142	-891	917	200
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 132	-244	-149	-33
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 067	-1 306	-2 136	-467

1) liczba akcji na dzień 31.03.2021 r., na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.03.2022 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SOLAR COMPANY S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO KWARTAŁU 2022 ROKU

Jednostkowy rachunek zysków i strat

	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	24 116	18 468
Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów	86	78
Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia (-)	-305	-255
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	24 335	18 645
Koszty działalności operacyjnej	28 484	21 604
I. Amortyzacja	3 872	4 121
II. Zużycie materiałów i energii	1 176	951
III. Usługi obce	4 261	2 599
IV. Podatki i opłaty	82	37
V. Wynagrodzenia	7 308	4 279
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 514	1 248
VII. Pozostałe koszty rodzajowe	370	285
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	9 902	8 085
Zysk (strata) na sprzedaży	-4 368	-3 136
Pozostałe przychody operacyjne	39	52
Pozostałe koszty operacyjne	239	41
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-4 569	-3 125
Przychody finansowe	40	0
Koszty finansowe	1 056	948
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-5 585	-4 072
Podatek dochodowy	-977	-776
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-4 608	-3 296
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0
Zysk (strata) netto	-4 608	-3 296
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*
Podstawowy za okres obrotowy	-1,54	-1,10
Rozwodniony za okres obrotowy	-1,54	-1,10
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	-1,54	-1,10
Rozwodniony za okres obrotowy	-1,54	-1,10
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	0,00	0,00

* liczba akcji na dzień 31.03.2021 r. oraz na dzień 31.03.2022 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021
Zysk (strata) netto	-4 608	-3 296
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	-4 608	-3 296

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Aktywa trwałe	60 757	71 718	61 179
Rzeczowe aktywa trwałe	4 907	5 240	4 368
Wartości niematerialne	130	151	121
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	50 168	61 383	52 121
Nieruchomości inwestycyjne	0	0	0
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	70	70	70
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	5 481	4 873	4 499
Aktywa obrotowe	83 917	90 213	90 981
Zapasy	22 584	23 363	18 041
Należności handlowe	1 648	1 522	643
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe należności	51 810	53 513	52 776
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe	270	231	575
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 606	11 585	18 946
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
AKTYWA RAZEM	144 673	161 931	152 160

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

PASYWA	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Kapitał własny	67 138	72 710	72 987
Kapitał zakładowy	30 000	30 000	30 000
Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej	0	0	0
Pozostałe kapitały	142 417	154 726	143 658
Zyski zatrzymane	-100 671	-108 720	-98 465
Wynik finansowy bieżącego okresu	-4 608	-3 296	-2 206
Zobowiązanie długoterminowe	46 456	58 693	49 249
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	44 998	57 089	47 753
Inne zobowiązania długoterminowe	0	0	0
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	47	62	42
Rozliczenia międzyokresowe	456	630	500
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	284	218	284
Pozostałe rezerwy	671	693	671
Zobowiązania krótkoterminowe	31 079	30 528	29 924
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	17 999	19 115	17 374
Zobowiązania handlowe	2 233	1 082	979
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	6 056	6 548	6 921
Rozliczenia międzyokresowe	1 192	861	1 170
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 446	1 248	1 401
Pozostałe rezerwy	2 153	1 673	2 080
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
PASYWA RAZEM	144 673	161 931	152 160
Wartość księgowa na akcję (w zł)*	22,38	24,24	24,33

* liczba akcji na dzień 31.03.2021 r., na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.03.2022 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitał własny
trzy miesiące zakończone 31.03.2022 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	143 658	0	-100 671	0	72 987
Zmiany zasad rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	143 658	0	-100 671	0	72 987
Zakup akcji własnych	0	0	-1 241	0	0	0	-1 241
Podział zysku netto	0	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-4 608	-4 608
Kapitał własny na dzień 31 marca	30 000	0	142 417	0	-100 671	-4 608	67 138
	trzy miesiące zakończone 31.03.2021 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	154 726	0	-108 720	0	76 007
Zmiany zasad rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów podstawowych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	154 726	0	-108 720	0	76 007
Zakup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Podział zysku netto	0	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-3 296	-3 296
Kapitał własny na dzień 31 marca	30 000	0	154 726	0	-108 720	-3 296	72 710

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitał własny
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2021 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	154 726	0	-108 720	0	76 007
Zmiany zasad rachunkowości i korekty błędów	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	154 726	0	-108 720	0	76 007
Zakup akcji własnych	0	0	-813	0	0	0	-813
Pokrycie straty netto	0	0	-10 255	0	10 255	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-2 206	-2 206
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	30 000	0	143 658	0	-98 465	-2 206	72 987

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 -31.03.2022	01.01 -31.03.2021	01.01 -31.12.2021
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-5 585	-4 072	-2 628
Korekty razem	1 443	4 989	25 661
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych	0	0	0
metodą praw własności
Amortyzacja	3 872	4 121	16 040
Niezrealizowane zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	355	468	-366
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	437	391	1 765
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	-148	45
Zmiana stanu rezerw	119	-3	600
Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności	-4 543 -38	-6 639 4 839	-1 312 6 449
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	390	1 582	1 851
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	283	248	82
Inne korekty z działalności operacyjnej	568	131	507
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	0	0	0
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-4 142	917	23 033
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	40	0	21
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	0	1
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0
Spłata pożyczek	0	0	0
Odsetki i dywidendy	40	0	21
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	0
Wydatki	1 172	149	573
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 172	149	573
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	0	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 132	-149	-552
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	0	0	0
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0	0
Wydatki	6 067	2 136	16 487
Nabycie udziałów (akcji) własnych	1 241	0	812
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0	0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	4 349	1 745	13 890
Odsetki	477	391	1 786
Inne wydatki finansowe	0	0	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 067	-2 136	-16 487
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-11 341	-1 368	5 994
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-11 341	-1 368	5 994
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0
F. Środki pieniężne na początek okresu	18 946	12 953	12 953
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	7 606	11 585	18 946

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SOLAR COMPANY S.A. ZA OKRES PIERWSZEGO KWARTAŁU 2022 ROKU

Nota 1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez UE. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. na dzień 31 marca 2022 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. zł).

Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 31 marca 2022 r. dla sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 marca 2022 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 marca 2021 r. oraz 31 grudnia 2021 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku dla rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01.01.2021 do 31 grudnia 2021 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres trzech miesięcy zakończonych 31.03.2022 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, lecz w związku z trwającą epidemią COVID-19, której wpływ na funkcjonowanie Spółki i jej Grupy Kapitałowej zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" oraz w związku z rosyjską agresją na Ukrainę, której wpływ na funkcjonowanie Grupy zawarto w części "X. Wpływ rosyjskiej napaści na Ukrainę na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2022 r., zwraca uwagę, że istnieje ryzyko dalszego ograniczenia dotychczasowej działalności wobec stanu sprzed epidemii COVID-19, a także pogorszenia sytuacji finansowej i majątkowej Spółki.

W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad polityki rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły znaczące zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, ani zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, które wywierałyby istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów na dzień 31.03.2022 r., 31.03.2021 r. oraz 31.12.2021 r.

Nota 2. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia

Udziały w jednostkach podporządkowanych	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
jednostek zależnych	70	70	70

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych – w okresie objętym sprawozdaniem wartość udziałów w jednostkach zależnych nie zmieniła się.

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.03.2022 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której Wartość udziałów wg mieści się siedziba zarządu ceny nabycia		Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
PHU Solar Sp. z o.o.	70	0	70	100%	100%	Pełna

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania	Wartość przychodów
2 198	50	2 146	3	2 470	38	2 432	272	1 181

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.03.2021 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
PHU Solar Sp. z o.o.	70	0	70	100%	100%	Pełna

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania	Wartość przychodów
2 194	50	2 226	39	2 643	50	2 593	449	1 382

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2021 r.

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
PHU Solar Sp. z o.o.	70	0	70	100%	100%	Pełna

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania	Wartość przychodów
2 195	50	2 106	40	2 604	39	2 565	409	5 310

Nota 3. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Spółka nie posiada aktywów tak klasyfikowanych.

Nota 4. AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje krótkoterminowe	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 606	11 585	18 946
Należności z tytułu dostaw i usług	1 648	1 522	643
Należności krótkoterminowe pozostałe	51 810	53 513	52 776
Inne	0	0	0
RAZEM	61 063	66 619	72 366

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Należności handlowe	1 648	1 522	643
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od jednostek pozostałych	1 648	1 522	643
Odpisy aktualizujące	1 142	1 139	1 138
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od jednostek pozostałych	1 142	1 139	1 138
Należności handlowe brutto	2 789	2 662	1 781

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i są to zwłaszcza zakupy gotówkowe (zakupy przez klientów indywidualnych we własnych sklepach z pierwszą kolekcją, outletach oraz sklepach franczyzy depozytowej). Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

	01.01-31.03.2022	01.01-31.03.2021	01.01-31.12.2021
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	1 138	1 149	1 149
Zwiększenia	4	0	0
Zmniejszenia	0	10	11
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	1 142	1 139	1 138

Nota 5. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Kaucje	79	1 710	77
Niedobory	0	0	3
Rozrachunki z tytułu podatków	0	245	0
Pozostałe rozrachunki	157	56	118
Należności brutto od głównego dostawcy z tytułu wpłaconych zaliczek na dostawy oraz należności z tytułu zwrotu towarów	95 311	95 239	96 316
Odpis aktualizujący należności od głównego dostawcy	-43 738	-43 738	-43 738
Pozostałe należności	51 810	53 513	52 776

Stan należności Solar Company S.A. od głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na dzień 31 marca 2022 r. wyniósł 51 573 tys. zł, na które składała się kwota należna z tytułu dokonanych zwrotów towaru (37 983 tys. zł) oraz kwota wpłaconych zaliczek (57 328 tys. zł) pomniejszone o odpis aktualizacyjny w kwocie 43 738 tys. zł dotyczący całości należności. Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Stan należności zmniejszył się w stosunku do kwoty należnej na dzień 31 marca 2021 r. wynoszącej 51 501 tys. zł (z czego 50 496 tys. zł dotyczyło zaliczek, 44 744 tys. zł należności z tytułu zwrotów, a zawiązany odpis wynosił 43 738 tys. zł). Przesłanki utworzenia tego odpisu oraz struktura wiekowa pozostałych należności zostały przedstawione w nocie 43 skróconego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego oraz poniżej.

Wyszczególnienie	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Pozostałe należności, w tym:	51 810	53 513	52 776
od jednostek powiązanych	0	0	0
od pozostałych jednostek	51 810	53 513	52 776
Odpisy aktualizujące	43 738	43 738	43 738
Pozostałe należności brutto	95 548	97 251	96 514

W Spółce istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczą należności od głównego dostawcy towarów. Na koniec poszczególnych okresów pozycje bilansowe dotyczące głównego dostawcy przedstawiają się następująco:

Dostawca	31.03.2022	31.03.2021	31.12.2021
Należności	51 573	51 501	52 578
Zobowiązania	0	0	0
Kwota netto	51 573	51 501	52 578

Saldo należności w stosunku do głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka składa się z zaliczek przekazanych na poczet dostaw przyszłych kolekcji oraz z tytułu zwrotów niesprzedanych towarów w sieci handlowej.

Wysokość salda związana jest z przyjętym modelem realizacji działalności gospodarczej, który jest kontynuowany, a obie strony zamierzają współpracować w niezmienionym zakresie. Zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji, zwrócone po zakończonym sezonie do głównego dostawcy (co zwiększa poziom należności z tytułu zwrotów), są następnie od niego odkupowane i sprzedawane w toku zwyklej działalności Spółki w outletach z marżą około 40%. Spółka otrzymała od "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków na dzień 31.03.2022 r., ponadto strony uzgadniają salda na koniec każdego miesiąca. Mając powyższe na uwadze zdaniem Zarządu ww. należności są odzyskiwalne (natomiast z uwagi na charakter modelu gospodarczego są one elementem kapitału obrotowego o stabilnej wartości).

Spółka uznaje, iż zaliczki wpłacone na poczet przyszłych kolekcji są nieprzeterminowane. Analizę struktury wiekowej i przeterminowania należności z tytułu zwrotów przedstawiono w tabeli w nocie 43 do skróconego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego za I kwartał 2022 r. Struktura ta wskazuje na wysokie poziomy należności przeterminowanych, co jest charakterystyczne dla przyjętego modelu współpracy i występuje od wielu okresów sprawozdawczych. W obliczu przedstawionych powyżej informacji dotyczących przeterminowania należności i okresu rozliczania zaliczek, przyjmując bardzo ostrożne podejście, Zarząd podjął decyzję o zawiązaniu już na dzień 31.12.2017 r. odpisu w kwocie 43 826 tys. zł aktualizującego saldo należności od głównego dostawcy. Przyjęcie takiego ostrożnego podejścia stanowiło zarazem realizację zaleceń KNF w tej kwestii.

Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Co za tym idzie nie alokowano odpisu osobno na wpłacone zaliczki oraz należności z tytułu zwrotu. Dokonanie i aktualizowanie odpisu z uwagi na jego niepieniężny charakter nie wpływa na bieżącą działalność i wypłacalność Solar Company S.A.

Pomimo braku dostępu do aktualnego sprawozdania finansowego głównego dostawcy Zarząd stosuje metodykę ustalania odpisu w oparciu o posiadane dane o strukturze przeterminowania należności. Zgodnie z przyjętą metodyką wyznaczania odpisu, po rozstrzygnięciu wpływu wprowadzonego zakazu handlu w niedziele, który okazał się mniejszy niż początkowo przyjęto, a także po uwzględnieniu kwoty należności przeterminowanych ponad 180 dni dokonano na dzień 31.12.2019 r. zmniejszenia odpisu o kwotę 88 tys. zł. Na dzień 31.12.2019 r. wysokość odpisu wynosiła 43 738 tys. zł. Zgodnie z tą samą metodyką wartość odpisu ustalona na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień 31.12.2021 r. nie uległa zmianie.

W toku przygotowywania sprawozdania za I kwartał 2022 r. Zarząd uznał, iż wysokość odpisu jest adekwatnym szacunkiem także na dzień 31.03.2022 r. i jego wysokość nie została zmieniona.

Nota 6. SPRAWY SĄDOWE I INNE POSTĘPOWANIA

Informacja o toczących się postępowaniach znajduje się w nocie nr 49 do skróconego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego za I kwartał 2022 r..

Nota 7. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

Działalność Spółki prowadzona jest, a przychody uzyskiwane są w sposób ciągły. Występuje zauważalna sezonowość wysokości popytu, marży i realizowanej sprzedaży. Wynika to ze specyfiki branży odzieżowej, uzależnionej od aktualnych trendów mody i panujących warunków pogodowych. W branży odzieżowej nasilenie popytu i zwiększenie sprzedaży następuje zwykle w okresie zmian pór roku, co jest połączone z wprowadzaniem do sklepów nowych kolekcji. Marże realizowane w danym sezonie (marzec-maj i wrzesień-listopad) są znacząco wyższe niż w okresie wyprzedaży (czerwiec-sierpień oraz grudzieńluty). Przychody ze sprzedaży są najwyższe w IV kwartale, a najniższe w I kwartale. Z kolei w okresach wyprzedaży następuje zmniejszenie realizowanych marż oraz spadek zasobów magazynowych. Jest to zjawisko charakterystyczne dla całej branży odzieżowej. Zjawisko sezonowości ma wpływ na marże i wyniki finansowe realizowane w poszczególnych miesiącach i kwartałach oraz wpływa na zróżnicowane zapotrzebowanie na kapitał obrotowy.

Nota 8. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Na wyniki osiągnięte w I kwartale 2022 roku znaczący wpływ wywarło rozprzestrzenianie się epidemii COVID-19 oraz wybuch wojny na Ukrainie i wystąpienie ich skutków gospodarczych. Bliższe informacje zawarto w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy" oraz "X. Wpływ rosyjskiej napaści na Ukrainę na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2022 r.

Nota 9. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie objętym sprawozdaniem za I kwartał 2022 r. SOLAR COMPANY S.A. nie emitowała dłużnych papierów wartościowych oraz nie dokonywała wykupu i spłaty dłużnych papierów wartościowych.

Nota 10. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY

	Dywidenda z akcji zwykłych			Zaliczka na dywidendę
Rok obrotowy zakończony:	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję
Z wyników wypracowanych w latach ubiegłych	-	-	-	-	-	-
31.12.2021	-	-	-	-	-	-

Nota 11. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Spółka na poziomie sprawozdania jednostkowego nie identyfikuje segmentów działalności. Informacja o segmentach operacyjnych dla Grupy Kapitałowej została umieszczona w nocie nr 2 do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A.

Nota 12. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Istotnym zdarzeniem po dacie bilansu są skutki trwającej epidemii COVID-19 oraz rosyjskiej napaści na Ukrainę na funkcjonowanie Spółki i jej Grupy kapitałowej. Opis tego wpływu zawarty jest w części "IX. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy", a wpływ rosyjskiej napaści na Ukrainę na działalność Spółki wskazano w części "X. Wpływ rosyjskiej napaści na Ukrainę na działalność Grupy" w Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2022 r.

Nota 13. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Informacja na temat zmiany zobowiązań warunkowych zawarta jest w nocie 38 Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2022 r. W prezentowanych okresach I kwartału 2022 i 2021 r. aktywa warunkowe nie występują.

Nota 14. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻ̇NĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻ̇YCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI

Ani Spółka ani jej jednostka zależna nie udzieliła poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliła gwarancji.

Poznań, dnia 13 maja 2022 r.

Sprawozdanie przedstawił Zarząd w składzie:

Stanisław Antoni Bogacki - PREZES ZARZĄDU ………………………………………………………….

Aleksandra Danel - WICEPREZES ZARZĄDU ………………………………………………………….

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: