Earnings Release • May 20, 2022
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Rada Nadzorcza Grupy LOTOS S.A., działając na podstawie art. 382 §3 Kodeksu spółek handlowych oraz §13 ust. 2 pkt 5 Statutu Spółki, w trybie określonym w art. 388 §1 (1) Kodeksu Spółek Handlowych, uchwala co następuje:
\$1.
\$2.
Rada Nadzorcza postanawia przedłożyć Sprawozdanie, o którym mowa w §1 ust. 1 Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Grupy LOTOS S.A.
| Za podjęciem uchwały głosowało: | Członków Rady |
|---|---|
| 2. Przeciw podjęciu uchwały głosowało: | Członków Rady |
| 3. Wstrzymało się od głosu: | Członków Rady |
Uchwałe podjęto w głosowaniu jawnym.
Rada Nadzorcza: 1. Beata Kozłowska - Chyła 2. Piotr Ciach 3. Katarzyna Lewandowska 4. Dariusz Figura 5. Katarzyna Maćkowska
a alongschola " draus A3 800, 이 인 기능 100 100 100 ారంభోగ్రు గ్ 起上一段 20 上一篇: ി പ്രോമിന്റും 100 000 1000 1000 24 - 12 - 25 - 20 -
18g" -
162
் திரைப்படங்கள்
SID it St. Paul S
rob, " a kat you
の 2008年 07, 2007 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 0000 0000 0000 0000 0000 000
2007 1
1 2017 11:22
A Book Career Pa ் குற
17 031
ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺮﻛﺰ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮ ില്ലേ
本文字字画面的 的音歌, 在
25 3 8 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
ﻳﻨﺎ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍ
All - 15 Com
នាយកី ច្ចុះប្រទេស
House Pro Bitch Start
Załącznik do Uchwały nr .K.S. J. Rady Nadzorczej Grupy LOTOS S.A. z dnia ... 115/... OS/ 2022
Sprawozdanie Rady Nadzorczej Grupy LOTOS S.A. z wyników oceny sprawozdania finansowego Grupy LOTOS S.A. i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LOTOS za 2021 rok oraz sprawozdania Zarządu z działalności Grupy LOTOS S.A. oraz jej grupy kapitałowej za 2021 rok, a także wniosku Zarządu w sprawie podziału wyniku za rok 2021 rok, wraz z rekomendacją.
Rada Nadzorcza Grupy LOTOS S.A., działając na podstawie § 2 ust. 1 pkt 5 Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki oraz § 13 ust. 2 pkt 5 Statutu Spółki dokonał pozytywnej oceny skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LOTOS za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, sprawozdania finansowego Grupy LOTOS S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz sprawozdania Zarządu z działalności Grupy LOTOS S.A. oraz jej grupy kapitałowej za rok 2021.
Ocena została dokonana na podstawie:
Dokonując pozytywnej oceny, Rada Nadzorcza wzięła pod uwagę, że:
W 2021 roku Grupa Kapitałowa LOTOS wygenerowała zysk operacyjny powiększony o amortyzację i oczyszczony ze zdarzeń jednorazowych (tzw. oczyszczona EBITDA wg LIFO) na poziomie 4.229,1 mln zł wobec 1.356,6 mln zł w 2020 roku (wzrost o 211,7%). Zysk netto Grupy wyniósł 3.211,8 mln zł wobec ujemnego wyniku netto w 2020 roku na poziomie -1.146,2 mln zł.
Główne czynniki wpływające na wyniki Grupy Kapitałowej LOTOS:
i EBITDA wg LIFO, które są dokładniejszymi parametrami, przybliżającymi rzeczywistą dochodowość w ramach segmentu produkcji i handlu.
W związku ze stosowaniem zasady rachunkowości zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych w odniesieniu do kredytów walutowych przeznaczonych na finansowanie Programu 10+ wyznaczonych na instrument zabezpieczający dla przyszłych transakcji sprzedaży produktów naftowych denominowanych w USD w 2021 roku zostały odniesione ujemne różnice kursowe z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych na kapitał rezerwowy w wysokości -35,7 mln zł.
| 2021 | 2020 | 2021/2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| w min zł | W % | |||
| Przychody ze sprzedaży | 33 123,6 | 20 908,6 | 12 215,0 | 58,4% |
| Koszt własny sprzedaży | -26 / 75,1 | -19 441,7 | -7 333,4 | 37,7% |
| Koszty sprzedaży | -1 455,3 | -1 412,9 | -42,4 | 3,0% |
| Koszty ogólnego zarządu | -553,7 | -521,0 | -32,7 | 6,3% |
| Wynik na pozostałej działalności operacyjnej | 138,4 | -929,8 | 1 068,2 | |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 4 477 9 | -1 396,8 | 5 874,7 | |
| Wynik na działalności finansowej | -26,0 | -254,1 | 228,1 | -89,8% |
| Udział w wynikach netto wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności |
4,6 | -1,9 | 6,5 | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 4 456,5 | -1 652,8 | 6 109,3 | |
| Podatek dochodowy | -1 244,7 | 506,6 | -1 751,3 | -345,7% |
| Zysk (strata) netto, w tym: | 3 211,8 | -1 146,2 | 4 358,0 | |
| - przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 3 211,8 | -1 146,2 | 4 358,0 |
Tabela 1. Podstawowe elementy rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej LOTOS (w mln zł)
Żródło: Spółka
W 2021 roku przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej LOTOS ukształtowały się na poziomie 33.123,6 mln zł (wzrost o 58,4% w porównaniu do 2020 roku). Główną ich część stanowiły przychody ze sprzedaży olejów napędowych. Wyniosły one 18.890,6 mln zł (57% całości przychodów Grupy). W 2021 roku były one o 59,9% wyższe niż w 2020 roku. Istotną rolę w strukturze przychodów odgrywały także wpływy z tytułu sprzedaży benzyn. Osiągnęły one poziom 4.603,7 mln zł (13,9% przychodów ogółem), przy czym ich wartość była o 51,8% wyższa w porównaniu z 2020 rokiem. W 2021 roku 4,5% przychodów Grupy Kapitałowej LOTOS ze sprzedaży przypadało na produkty ciężkie. Wartość ich wyniosła 1.504,7 mln zł (wzrost o 24,5% w stosunku do 2020 roku).
W 2021 roku zwiększył się udział sprzedaży krajowej w strukturze przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej LOTOS. Przychody ze sprzedaży krajowej wyniosły 28.293,0 mln zł (85,4% całości przychodów) i zwiększyły się o 59,5% w porównaniu z poprzednim rokiem.
Rok 2021 Grupa Kapitałowa LOTOS zamknęła z kosztami operacyjnymi w wysokości 28.784,1 mln zł, czyli o 34,7% wyższymi niż w poprzednim roku.
Główne pozycje rodzajowe kosztów to:
W 2021 roku wynik Grupy Kapitałowej LOTOS na pozostałej działalności operacyjnej był dodatni i wyniósł 138,4 mln zł wobec -929,8 mln zł w poprzednim roku. Uwzględniał on przede wszystkim nietypowe zdarzenia:
Tabela 2. EBITDA według LIFO (w mln zł)
| Zmiana 2021/2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | w min zł | W % | ||
| Wynik operacyjny (1) | 4 477,9 | -1 396,8 | 5 874,7 | ||
| Amortyzacja (2) | 1 049,0 | 1 089,9 | -40,9 | -3,8% | |
| Wpływ zdarzeń jednorazowych (3) | -45,3 | 923,6 | -968,9 | -104,9% | |
| Efekt LIFO (4) | -1 252,5 | 739,9 | -1 992,4 | ||
| EBITDA LIFO * (1+2+3+4) | 4 229,1 | 1 356,6 | 2 872,5 | 211,7% |
* Wynik EBITDA LIFO oczyszczony ze zdarzeń jednorazowych.
Żródło: Spółka
Oczyszczony wynik EBITDA LIFO Grupy Kapitałowej LOTOS za 2021 rok wyniósł 4.229,1 mln zł. Zdaniem Spółki wzrost o 2.872,5 mln zł, tj. o 211,7% w stosunku do 2020 roku, kluczowego z punktu widzenia oceny działalności miernika finansowego jest uzasadniony znaczącym poprawieniem się notowań gazu i ropy naftowej dla segmentu wydobywczego oraz wyższych marż dla głównych produktów segmentu produkcji i handlu.
Oczyszczony wynik EBITDA LIFO zawierał:
Główne czynniki wpływające na wynik działalności finansowej w 2021 roku w wysokości -26 mln zł (-254,1 mln zł w poprzednim roku):
W 2021 roku przychody segmentu produkcji i handlu wyniosły 31.850,5 mln zł i były o 56,7% wyższe niż w 2020 roku. Wzrost ten był głównie efektem wyższej o 61,1% średniej ceny sprzedaży w segmencie, która w 2021 roku wynosiła 2.966 zł/t.
Główną ich część stanowiły przychody ze sprzedaży olejów napędowych. Wyniosły one 18.890,6 mln zł, stanowiąc 59,4% wszystkich przychodów ze sprzedaży tego segmentu. Istotną rolę w strukturze przychodów segmentu odgrywały także wpływy z tytułu sprzedaży benzyn. Ukształtowały się one na poziomie 4.603,7 mln zł, tj. 14,5% całkowitych przychodów ze sprzedaży segmentu produkcji i handlu.
W segmencie produkcji i handlu za 2021 rok Grupa Kapitałowa LOTOS wykazała zysk operacyjny na poziomie 3.278,0 mln zł (wobec straty równej -615,1 mln zł w 2020 roku).
Dla wyeliminowania wpływu na wynik operacyjny wyceny zapasów metodą średniej ważonej i tym samym opóźnienia efektów zmian cen ropy naftowej w stosunku do cen wyrobów gotowych standardem zarządczym w sektorze rafineryjnym jest posługiwanie się wskaźnikiem tzw. EBITDA LIFO. Dodatkowo dla celów zarządczych wynik operacyjny korygowany jest o zdarzania nietypowe/jednorazowe (np. różnice kursowe w działalności operacyjnej, odpisy aktywów).
Wynik EBITDA LIFO oczyszczony z wpływu zdarzeń nietypowych w segmencie produkcji i handlu wyniósł 3.018,9 mln zł i wzrósł o 23,5% w porównaniu z rokiem 2020. Wzrost wyniku jest przede wszystkim efektem wyższych cracków dla podstawowych produktów naftowych.
| 2021/2020 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | w min zł | w % | |
| Przychody ze sprzedaży | 31 850,5 | 20 319,5 | 11 531,0 | 56,7% |
| Wynik operacyjny | 3 278,0 | -615,1 | 3 893,1 | |
| Amortyzacja | 784,1 | 767,9 | 16,2 | 2,1% |
| EBITDA | 4 062,1 | 152,8 | 3 909,3 | 2 558,4% |
| Efekt LIFO | -1 252,5 | 739,9 | -1 992,4 | |
| Wpływ zdarzeń jednorazowych | 209,3 | 12,6 | 196,7 | 1 561,1% |
| EBITDA LIFO oczyszczona | 3 018,9 | 905,3 | 2 113,6 | 233,5% |
Żródło: Spółka
W 2021 roku przychody ze sprzedaży segmentu wydobywczego wyniosły 1.858,9 mln zł, czyli wzrosły o 747,4 mln zł w porównaniu do 2020 roku. Wynikało to przede wszystkim ze wzrostu notowań gazu ziemnego (389,8%) i ropy Brent (68,9%) na rynkach światowych. Znaczny wzrost cen został częściowo jednak zniwelowany poprzez spadek o 23,4% wolumenu sprzedaży węglowodorów.
Spadek amortyzacji związany był głównie z zamortyzowaniem znacznej części złóż norweskich w 2020 roku, jak również z niższą produkcją z tych złóż w 2021 roku w porównaniu do 2020 roku.
Wzrost oczyszczonego wyniku EBITDA o 752,2 mln zł w porównaniu z poprzednim rokiem to efekt przede wszystkim dużego wzrostu cen węglowodorów na rynkach światowych.
| 2020 | 2021/2020 | |||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | w min zł | w % | ||
| Przychody ze sprzedaży | 1 858,9 | 1 111,5 | 747,4 | 67,2% |
| Wynik operacyjny | 1 210,7 | -764,2 | 1 974,9 | |
| Amortyzacja | 264,9 | 322,0 | -57,1 | -11,1% |
| EBITDA | 1 475,6 | -442,2 | 1 917,8 | |
| Wpływ zdarzeń jednorazowych | -254,6 | 911,0 | -1 165,6 | -127,9% |
| EBITDA oczyszczona | 1 221,0 | 468,8 | 752,2 | 160,5% |
Tabela 4. Wyniki finansowe segmentu wydobywczego (w mln zł)
Żródło: Spółka
Rada Nadzorcza stwierdziła, że sprawozdania finansowe zostały sporządzone w ustalonym przepisami terminie, zgodnie z Międzynarodowymi Standardowymi Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, a także przyjętymi zasadami rachunkowości.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy LOTOS S.A. oraz jej grupy kapitałowej za rok 2021 we wszystkich istotnych aspektach odpowiada wymogom określonym w art. 49 i art. 55 ust. 2a ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tj. Dz. U. z 2019 r., poz. 351 ze zm.) oraz w rozporządzeniu Ministra Finansów z 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państw niebędących państwem członkowskim Dz. U. z 2018 r., poz. 757 ze zm.).
Omówienie z biegłym rewidentem z firmy audytorskiej Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. istotnych kwestii z badania sprawozdań finansowych sporządzonych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Grupy LOTOS S.A. oraz istotnych spółek z Grupy Kapitałowej LOTOS nastąpiło w dniu 21 marca 2022 roku.
W szczególności zostały zaprezentowane i omówione następujące kwestie:
Członkowie Rady Nadzorczej uzyskali od przedstawicieli firmy audytorskiej oraz Spółki informacje uzupełniające w zakresie sprawozdań finansowych za rok 2021, w tym najważniejszych wydarzeń roku 2021 i sytuacji majątkowej i finansowej Spółki i Grupy Kapitałowej LOTOS na koniec 2021 roku oraz perspektyw kształtowania się sytuacji finansowej w roku 2022 i latach kolejnych.
Rada Nadzorcza zapoznała się także ze sprawozdaniem dodatkowym firmy audytorskiej dla Komitetu Audytu oraz sprawozdaniami niezależnego rewidenta z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz rocznego sprawozdania finansowego za rok 2021 rok zawierającymi opinie Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z badania tych sprawozdań, w których biegły rewident uznał, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe:
oraz sprawozdanie finansowe:
Ponadto zdaniem biegłego rewidenta, na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy LOTOS S.A. oraz jej grupy kapitałowej za rok 2021:
Dodatkowo, w świetle wiedzy o Grupie, Spółce i ich otoczeniu uzyskanej podczas badania biegły rewident nie stwierdził w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy LOTOS S.A. oraz jej grupy kapitałowej za rok 2021 istotnych zniekształceń.
Mając na uwadze powyższe Rada Nadzorcza wydaje opinię, że sporządzone przez Spółkę skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS za rok zakończony 31 grudnia 2021, sprawozdanie finansowe Grupy LOTOS S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy LOTOS S.A. oraz jej grupy kapitałowej za 2021 rok są zgodne z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym.
W odniesieniu do propozycji Zarządu w sprawie zysku netto za 2021 rok Rada Nadzorcza rekomenduje przychylenie się do stanowiska Zarządu, aby wykazany w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2021 zysk netto na poziomie 2.519.835.199,42 zł (słownie: dwa miliardy pięćset dziewiętnaście milionów osiemset trzydzieści pięc tysięcy sto dziewięćdziesiąt dziewięć złotych 42/100) przekazać w całości na kapitał zapasowy.
Mając powyższe na uwadze, Rada Nadzorcza wydaje pozytywną opinię dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w przedmiocie przekazania zysku netto za rok 2021 zaproponowanego przez Zarząd Spółki.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.