Starhedge S.A.

Raport GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE ROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU Zawierający roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dwunastu miesięcy sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Warszawa, 28 kwiecień 2022 rok (Skorygowany w dniu 24 maja 2022 roku) GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 2 z 62 Spis treści INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................................................................... 3 I. Informacje o spółce .................................................................................................................................................... 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................... 11 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................................................... 13 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.............................................................................. 14 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ...................................................... 16 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ROCZNEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU ...................................................................................................................... 17 I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. ...................................................... 17 II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych ............................. 20 III. Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. 20 IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny .................................................... 29 V. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO ...................................................................................................... 30 VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych ......................................................................................................................................................... 31 NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności ............................................................................ 31 NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................... 34 NOTA.3. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................... 35 NOTA.4. Pozostałe wartości niematerialne ......................................................................................................... 35 NOTA.5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności ................................ 36 NOTA.6. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych .................................................................................. 36 NOTA.7. Aktywa finansowe ............................................................................................................................... 37 NOTA.8. Inne aktywa finansowe ........................................................................................................................ 37 NOTA.9. Zapasy ................................................................................................................................................. 38 NOTA.10. Należności handlowe oraz pozostałe należności ............................................................................ 38 NOTA.11. Rozliczenia międzyokresowe ......................................................................................................... 40 NOTA.12. Hierarchia wartości godziwej ......................................................................................................... 40 NOTA.13. Pożyczki udzielone ......................................................................................................................... 41 NOTA.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................ 41 NOTA.15. Kapitał podstawowy ....................................................................................................................... 41 NOTA.16. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy ................................. 42 NOTA.17. Akcje niekontrolujące .................................................................................................................... 42 NOTA.18. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania .................................................................. 42 NOTA.19. Zobowiązania finansowe ................................................................................................................ 44 NOTA.20. Zmiana stanu instrumentów finansowych ...................................................................................... 46 NOTA.21. Podatek odroczony ......................................................................................................................... 46 NOTA.22. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów ..................................................................... 48 NOTA.23. Majątek socjalny ............................................................................................................................ 48 NOTA.24. Działalność zaniechana .................................................................................................................. 48 NOTA.25. Koszty świadczeń pracowniczych .................................................................................................. 49 NOTA.26. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ....................................................................................... 49 NOTA.27. Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................ 50 NOTA.28. Zysk przypadający na jedną akcję .................................................................................................. 51 NOTA.29. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty .................................................................... 51 NOTA.30. Zatrudnienie ................................................................................................................................... 51 NOTA.31. Programy świadczeń pracowniczych.............................................................................................. 52 NOTA.32. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych .............................................................................. 52 NOTA.33. Transakcje z podmiotami powiązanymi ......................................................................................... 53 NOTA.34. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych ....................................................................... 55 NOTA.35. Sezonowość działalności ................................................................................................................ 55 NOTA.36. Sprawy sądowe .............................................................................................................................. 55 NOTA.37. Zarządzanie kapitałem.................................................................................................................... 56 NOTA.38. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. ......................................................................... 56 NOTA.39. Informacja o instrumentach finansowych ....................................................................................... 56 NOTA.40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .......................................................................... 56 NOTA.41. Wynagrodzenie audytora ................................................................................................................ 60 NOTA.42. Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................... 60 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 3 z 62 INFORMACJE OGÓLNE I. Informacje o spółce Adres zarejestrowanego biura jednostki: Warszawa ul.Łączyny 5 Państwo rejestracji: Polska Opis charakteru oraz zakresu podstawowej działalności: działalność deweloperska, usługi wynajmu nieruchomości, sprzedaż tkanin technicznych i artykułów elektroizolacyjnych, budowa rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych. Siedziba jednostki: 02-820 Warszawa; ul. Łączyny 5 Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki: W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki. Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej: STARHEDGE Spółka Akcyjna Nazwa jednostki sprawozdawczej: STARHEDGE Spółka Akcyjna Nazwa jednostki najwyższego szczebla grupy: STARHEDGE Spółka Akcyjna Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Łączyny 5; 02-820 Warszawa Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest STARHEDGE S.A. z siedzibą w Warszawie: 02-498 Warszawa, ul. Łączyny 5. Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000017849. Spółce nadano numer statystyczny REGON: 970517930 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP: 9260001337. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 4 z 62 Jednostka dominująca na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadała udziały w następujących spółkach zależnych : ➢ 68,64 % udziałów w SURTEX Sp. z o.o. ➢ 51,55 % udziałów w G Energy S.A. ➢ 100 % udziałów w Strahedge Development Sp. z o.o. ➢ 100 % udziałów w Strahedge Capital Sp. z o.o. ➢ 100 % udziałów w Strahedge Zarządzanie i Administracja Nieruchomościami Sp. z o.o. ➢ 100 % udziałów w Fabryka Ossera Sp. z o.o. ➢ 100 % udziałów w Piotrkowska Art Sp. z o.o. ➢ 100 % udziałów w Garden House Sp. z o.o. ➢ 100 % udziałów w Cristal Residence Sp. z o.o. ➢ 100 % udziałów w Cedry Park Sp. z o.o. ➢ 100 % udziałów w STARHEDGE SPV 1 Sp. z o.o. ➢ 100 % udziałów w STARHEDGE SPV 2 Sp. z o.o. ➢ 90 % udziałów w GFI Green Future Investment Sp. z o.o. Jednostki pośrednio kontrolowane na dzień 31 grudnia 2021 roku przez STARHEDGE S.A. ➢ Gdyńskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o.o. ; kapitał zakładowy 1 500 000 zł ➢ Poznańskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o.o. ; kapitał zakładowy 700 000 zł ➢ Ecco Pralnia Sp. z o.o. (dawniej Zakład Handlowy Surtex Sp. z o.o.) ; kapitał zakładowy 350 000 zł ➢ Fermecco Investment Sp. z o.o.; kapitał zakładowy 5 000 zł ➢ Infracomplex Sp. z o.o.; kapitał zakładowy 5 000 zł Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym. Przedmiotem działalności STARHEDGE S.A. oraz jej jednostek zależnych zwanych łącznie „Grupą” są: ✓ działalność deweloperska; ✓ usługi wynajmu nieruchomości; ✓ sprzedaż tkanin technicznych i artykułów elektroizolacyjnych. ✓ budowa rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej STARHEDGE S.A. jest działalność deweloperska. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 5 z 62 Schemat Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2021 r. * Spółka Infracomplex Sp. z o.o. nie podlega konsolidacji z uwagi na brak przekroczenia progu istotności Grupy Kapitałowej . Spółka działa na rynku budownictwa telekomunikacyjnego, realizując projektowanie i budowę sieci telekomunikacyjnych oraz obiektów sieciowych wraz z pełną infrastrukturą towarzyszącą. Dzięki posiadanemu doświadczeniu oraz kompetencjach kadry technicznej, Infracomplex Sp. z o.o. oferuje na rynku głównie specjalistyczne usługi z zakresu budowy telekomunikacyjnych sieci pasywnych w technologii PON/FTTH (Passive Optical Network/ Fiber To The Home ). * Spółka STARHEDGE SPV 1 oraz STRAHEDGE SPV 2 nie podlegają konsolidacji ponieważ nie rozpoczęły jeszcze działalności. W jednostkach tych został opłacony jedynie kapitał i zostały zarejestrowane w KRS. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 6 z 62 Jednostka dominująca: Nazwa pełna: STARHEDGE S.A Adres siedziby: 02-820 Warszawa, ul. Łączyny 5 Identyfikator NIP: 926-000-13-37 Numer w KRS: 0000017849 Numer REGON: 970517930 Akt założycielski Rep. A nr z dnia REP A 4434/92 z dnia 21 kwietnia 1992 roku Czas trwania: Nieoznaczony Główne obszary działalności: • działalność holdingów finansowych GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 7 z 62 Jednostki kontrolowane przez STARHEDGE S.A.: Lp Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Udział w kapitale zakładowym na dzień 31 grudnia 2021 Metoda Konsolidacji 1. SURTEX Sp. z o. o. Łódź Wynajem nieruchomości, Sprzedaż tkanin technicznych 68,64 % Pełna 2. Gdyńskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o.o. Gdynia Wynajem nieruchomości, Sprzedaż tkanin technicznych 100 % Pełna 3. Poznańskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o. o. Poznań Wynajem nieruchomości, Sprzedaż tkanin technicznych 100 % Pełna 4. Ecco Pralnia Sp. z o. o. Wrocław Wynajem nieruchomości, Sprzedaż tkanin technicznych 100 % Pełna 5. STARHEDGE DEVELOPMENT Sp. z o.o. Warszawa Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % Pełna 6. STARHEDGE CAPITAL Sp. z o.o. Warszawa Pozostała finansowa działalność usługowa 100 % Pełna 7. STARHEDGE Zarządzanie i Administracja nieruchomościami Sp. z o.o. Sp. z o.o. Łódź Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % Pełna 8. Fermecco Investment Sp. z o.o. Gdynia Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % Pełna 9. Fabryka Ossera Sp. z o.o. Warszawa Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % Pełna 10. G Energy S.A. Warszawa Budowa rurociągów i sieci rozdzielczych 51,55% Pełna 11. Crystal Residence Sp. z o.o. Łódź Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych I niemieszkalnych 100 % Pełna 12. Piotrkowska Art Sp. z o.o. Łódź Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych I niemieszkalnych 100 % Pełna 13. Garden House Sp. z o.o. Łódź Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych I niemieszkalnych 100 % Pełna 14. Cedry Park Sp. z o.o. Łódź Roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych I niemieszkalnych 100 % Pełna 15. Starhedge SPV 2 Sp. z o.o. Warszawa Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % NIe podlega konsolidacji 16. Starhedge SPV 1 Sp. z o.o. Warszawa Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 100 % NIe podlega konsolidacji 17. Green Future Investments Sp. z o.o Łódź Produkcja nawozów i związków azotowych 90% Nie podlega konsolidacji 18. Infracomplex Sp. z o.o. Warszawa Roboty związane z budową linii telekomunikacyjnych i elektroenergrtycznych 100% Nie podlega konsolidacji GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 8 z 62 Zmiany w składzie Grupy w okresie od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku W trakcie prezentowanego okresu nastąpiły następujące zmiany w Grupy Kapitałowej: W dniu 30 grudnia 2021 roku Nadzwyczaje Zgromadzenie Wspólników jednostki zależnej Solaris House Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki przez utworzenie 40.000 nowych udziałów o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 2.000.000,00 zł. Nowo utworzone udziały zostały objęte przez jednostkę spoza grupy kapitałowej. W wyniku utworzenia nowych udziałów w Solaris House Sp. z o.o. i objęcia ich przez jednostę spoza grupy Starhedge S.A straciła kontrolę nad Solaris House Sp. z o.o. Zarząd i Rada Nadzorcza STARHEDGE S.A. W dniu 29 września 2021 roku Pan Tomasz Bujak złożył Radzie Nadzorczej Spółki oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki oraz członkostwa w Zarządzie Spółki ze skutkiem na dzień 29 września 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, na mocy której przyjęła rezygnację Pana Tomasza Bujaka z funkcji Prezesa Zarządu. Jednocześnie Rada Nadzorcza powołała do składu Zarządu wspólnej kadencji na stanowisko Prezesa Zarządu Spółki Panią Aleksandrę Fritz. W dniu 1 października 2021 r. Spółka powzięła informację o rezygnacji Pani Emilii Hermaszewskiej z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Emitenta. W dniu 11 października 2021 r. do Spółki wpłynęła rezygnacja Pani Agnieszki Witkowskiej z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Emitenta. W dniu 20 października 2021 r do Spółki wpłynęła rezygnacja Pana Mateusza Kaczmarka z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Emitenta. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2021 r. • Aleksandra Fritz – Prezes Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2021 r. • Wojciech Ostrowski - Członek Rady Nadzorczej • Paweł Żbikowski - Członek Rady Nadzorczej W dniu 28 stycznia 2022 r. działając na podstawie § 23 ust. 5 statutu Spółki powołała do składu Rady Nadzorczej nowych członków . GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 9 z 62 SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI WG STANU NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU Skład osobowy Zarządu na dzień publikacji raportu . • Aleksandra Fritz – Prezes Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień publikacji raportu • Jan Hambura – Przedwodniczący Rady Nadzorczej • Paweł Żbikowski – Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej • Katarzyna Marciniec - Członek Rady Nadzorczej • Wojciech Ostrowski - Członek Rady Nadzorczej • Marta Sobala – Sekretarz Rady Nadzorczej Firma Audytorska: KPW Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 90-350 Łódź, ul. Tymienieckiego 25c/410 Notowania na rynku regulowanym: 1. Informacje ogólne: Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa Symbol na GPW: SHG Sektor na GPW: Finanse Inne (fin) LEI 259400SO1WQPETY92977 ISIN PLHRDEX00021 2. System depozytowo – rozliczeniowy: Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej: Według stanu na 31.12.2021 r. akcjonariat przedstawia się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji Wartość akcji w zł Udział w kapitale zakładowym GOODMAX sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 28 088 597 6 741 263,28 31,91 % STARCOM INVEST Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu 23 700 000 5 688 000,00 26,93% Andrzej Witkowski 25 678 000 6 162 720,00 29,17 % Pozostali 10 533 403 2 528 016,72 11,99 % Razem: 88 000 000 21 120 000,00 100 % W prezentowanym okresie nie nastąpiły zmiany w akcjonariacie. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 10 z 62 Oświadczenie Zarządu Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 31 grudnia 2021 roku. Zarząd jednostki dominującej oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą jednostki dominującej uchwałą w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 28 kwietnia 2022 roku. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 11 z 62 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nr noty objaśniającej Stan na 31-12-2021 Stan na 31-12-2020 AKTYWA Aktywa trwałe 30 771 32 808 Rzeczowe aktywa trwałe Nota 2 9 559 15 687 Nieruchomości inwestycyjne Nota 4 15 923 13 632 Wartość firmy Nota 7 54 0 Pozostałe wartości niematerialne Nota 5 150 305 Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i w jednostkach stowarzyszonych 4 955 1 Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności 0 Inne aktywa finansowe Nota 9 3 046 Należności długoterminowe Nota 12 16 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Nota 26 130 121 Aktywa obrotowe 47 887 43 169 Zapasy Nota 10 26 626 20 801 Należności handlowe oraz pozostałe należności Nota 12 19 216 16 956 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Nota 10 1 181 2 947 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota 16 754 2 465 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 47 777 43 169 Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 110 Aktywa razem 78 658 75 977 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 12 z 62 Nr noty objaśniającej Stan na 31-12-2021 Stan na 31-12-2020 PASYWA Kapitał własny 53 077 51 760 Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej 41 927 41 184 Kapitał zakładowy Nota 17 26 876 26 876 Zyski zatrzymane (pozostałe kapitały + należne wpłaty na kapitał podstawowy + wynik finansowy) Nota 19 15 051 14 308 w tym wynik finansowy okresu - 743 2 466 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Nota 20 11 150 10 576 Zobowiązania długoterminowe 6 044 5 630 Kredyty i pożyczki Nota 22 2 541 780 Zobowiązania z tytułu leasingu Nota 3 1 506 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania (handlowe+pozostałe+ rozliczenia międzyokresowe) Nota 21 2 853 Inne zobowiązania finansowe (kaucje+partycypacje) Nota 22 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy Nota 26 1 997 1 997 Rezerwy długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe 19 537 18 587 Kredyty i pożyczki Nota 22 2 617 8 624 Zobowiązania z tytułu leasingu Nota 3 781 Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania Nota 21 8 879 9 539 Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego Nota 21 2 288 424 Inne zobowiązania finansowe (kaucje + partycypacje) Nota 21 4 287 Rezerwy krótkoterminowe Nota 27 685 Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży 19 537 18 587 Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży Zobowiązania razem (krótko+długoterminowe) 25 581 24 217 Pasywa razem 78 658 75 977 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 13 z 62 SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Za okres 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów 39 991 31 576 Amortyzacja 1 184 984 Zużycie materiałów i energii 3 827 4 313 Usługi obce 8 356 7 892 Podatki i opłaty 850 731 Koszty świdczeń pracowniczych 6 800 6 277 Pozostałe koszty rodzajowe 278 336 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 10 100 8 049 Zmiana stanu produktów 5 052 Pozostałe przychody operacyjne 1 434 510 Pozostałe koszty operacyjne 931 305 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 4 047 3 199 Przychody finansowe 392 648 Koszty finansowe 2 904 1 062 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 535 2 785 Podatek dochodowy 217 -9 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 1 318 2 794 Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto za rok obrotowy 1 318 2 794 Zysk (strata) netto akcjonariuszy niekontrolujących 574 328 Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej 743 2 466 Zysk na akcję Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 0,01 0,02 Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,01 0,02 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą: Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej 0,01 0,02 Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 0,00 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 0,01 0,02 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 14 z 62 Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Za okres 01.01.2020- 31.12.2020 Wynik netto 1 318 2 794 Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu - - Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, różnice kursowe z przeliczenia - - Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, zyski (straty) z tytułu inwestycji w instrumenty kapitałowe Inne całkowite dochody netto - Całkowite dochody netto 1 318 2 794 Przypadające: Akcjonariuszom podmiotu dominującego 743 2 466 Akcjonariuszom niekontrolującym 574 328 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 Za okres 01.01.2020 - 31.12.2020 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem 1 535 2 785 II. Korekty razem 1 378 -2 067 Amortyzacja 1 184 984 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 29 4 Przychody z tytułu odsetek (-) 2 Koszty z tytułu odsetek (+) 367 459 Przychody z tytułu dywidend (-) Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 1 389 -292 Zmiana stanu rezerw 666 Zmiana stanu zapasów -1 232 73 Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych (dodana pozycja RO) 689 -1 259 Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych -1 218 -2 036 Inne korekty -498 - III. Gotówka z działalności operacyjnej (I+II) 2 913 718 IV. Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony 8 -120 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III+IV) 2 921 598 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 15 z 62 Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych Wpływ ze zbycia aktywów finansowych 689 1 870 Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych 159 11 Inne wpływy/wydatki inwestycyjne 3 635 4 800 Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe aktywa trwałe -2 469 -180 Wydatki na nabycie aktywów finansowych - 7 618 -3 153 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II) -5 604 3 348 Wpływy z emisji akcji 2 501 401 Kredyty i pożyczki (połączone z emisją dłużnych papierów wartościowych) 3 954 2 217 Nabycie udziałów (akcji) własnych -108 - Dywidendy -3 502 Spłaty kredytów i pożyczek (połączone z wykupem dłużnych pap. warto.) -4 178 -741 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego -919 Odsetki -258 -604 Inne wydatki finansowe -20 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II) 972 -2 229 D. Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany -1 711 1 717 Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów -1 711 1 717 F. Środki pieniężne na początek okresu 2 465 748 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D) 754 2 465 o ograniczonej możliwości dysponowania GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 16 z 62 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM Kapitał zakładowy Zyski zatrzymane Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny razem dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2021 Kapitał własny na dzień 01.01.2021 26 876 14 308 41 184 10 576 51 760 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów Kapitał własny po korektach 26 876 14 308 41 184 10 576 51 760 Emisja akcji Wpłaty na podwyższenie kapitału zakładowego Wypłata dywidendy Zysk (strata) netto 743 743 574 1 318 Inne dochody całkowite Suma dochodów całkowitych 743 743 574 1 318 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 743 743 574 1 318 Kapitał własny na dzień 31.12.2021 26 876 15 052 41 927 11 150 53 077 Kapitał zakładowy Zyski zatrzymane Kapitał własny jednostki dominującej ogółem Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny razem dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2020 Kapitał własny na dzień 01.01.2020 26 876 11 304 38 180 11 115 49 295 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów Kapitał własny po korektach 26 876 11 304 38 180 11 115 49 295 Emisja akcji Wpłaty na podwyższenie kapitału zakładowego 538 538 -868 -330 Wypłata dywidendy Połączenie jednostek gospodarczych Zysk (strata) netto 2 466 2 466 328 2 794 Inne dochody całkowite Suma dochodów całkowitych 2 466 2 466 328 2 794 Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego 3 004 3 004 -540 2 464 Kapitał własny na dzień 31.12.2020 26 876 14 308 41 184 10 576 51 760 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 17 z 62 INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ROCZNEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami: • Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej STARHEDGE S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską. • Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018. poz. 757) Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł. Skonsolidowany rachunek dochodów całkowitych sporządzono w wariancie porównawczym. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2021 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2021 roku a) Zmiany standardów lub interpretacji Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2021 roku Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy: ▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing” W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie: o łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe niż przed udzieleniem ulgi, o ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie), o nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy. Grupa nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 18 z 62 ▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych: o w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku, o nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym, o jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane, ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską. ▪ Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts” Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. ▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W związku z tym, że Grupa stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 19 z 62 ▪ Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020: o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania; o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Grupa nie zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe. Pozostałe zmiany nie wpłyną na jej sprawozdanie finansowe. ▪ Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. ▪ Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów rodzących obciążenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. ▪ Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. ▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. ▪ Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 20 z 62 ▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing” W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Grupa nie planuje skorzystać z uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania. ▪ Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na rachunkowość grupy kapitałowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. ▪ Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości . Poprzednie sprawozdania finansowe Emitenta i Grupy były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane dane są porównywalne. III. Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. STARHEDGE S.A. jako podmiot dominujący, sporządza sprawozdanie skonsolidowane dla całej Grupy Kapitałowej. Jest ono przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie internetowej www.starhedge.pl. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2021 – 31.12.2021 roku zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były w prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 21 z 62 Podstawa sporządzenia Sprawozdania roczne zawiera sprawozdania finansowe wszystkich jednostek zależnych, kontrolowanych w sposób bezpośredni lub pośredni przez Emitenta. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Wszystkie jednostki grupy kapitałowej stosują jednolite zasady rachunkowości zgodne z Międzynarodowymi Standarami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami w formie rozporządzeń. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem instrumentów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych wycenionych w wartości godziwej. Część spółek z Grupy Kapitałowej prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości określonymi przez ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Sprawozdania jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną wszystkich Spółek w Grupie Kapitałowej. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w innej walucie niż złoty polski są przeliczane według kursu średniego NBP. Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia ujmowane są łącznie w przychodach lub kosztach finansowych. Wartości niematerialne Jako składniki wartości niematerialnych Grupa Kapitałowa ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez jednostkę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne. Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości nie wystąpiły. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi 10 lat. Na dzień bilansowy Grupa każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe, jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 22 z 62 Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco: - Budynki – 0,75 %- 5%, - Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20% - Środki transportu – 15% - 50% - Pozostałe środki trwałe – 6% - 20% Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia. Aktywa trwałe będące przedmiotem leasingu finansowego zostały wykazane w bilansie na równi z pozostałymi składnikami majątku trwałego i podlegają umorzeniu według takich samych zasad. Jeśli istnieje pewność, że leasingobiorca nie skorzysta z przysługującego mu prawa do nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu okresu leasingu, okres amortyzacji równy jest okresowi trwania umowy leasingowej. Wartość początkowa aktywów trwałych będących przedmiotem leasingu finansowego oraz korespondujących z nimi zobowiązań zostały ustalone w kwocie równej zdyskontowanej wartości przyszłych opłat leasingowych. Oznacza to, że wszystkie opłaty przygotowawcze, prowizje oraz opłata końcowa zwiększają wartość początkową środka trwałego. Zyski i straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji są określone jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. • Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Nieruchomości inwestycyjne Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest: 1. wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych, 2. przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki. Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej. Co najmniej na koniec każdego okresu obrachunkowego dokonuje się oszacowania wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała warunki rynkowe na dzień bilansowy. Wynik wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa na zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat „Pozostałe przychody/koszty operacyjne”. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji. Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie) następuje tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie umowy leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części „Rzeczowe aktywa trwałe” aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 23 z 62 Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. Gdy Grupa kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania. Utrata wartości aktywów niefinansowych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku, gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu. Inwestycje Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości. Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości inwestycji zalicza się do kosztów finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe. Inne inwestycje długoterminowe Inne inwestycje długoterminowe z wyłączeniem aktywów finansowych, wyceniane się według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a długoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w wartości godziwej określonej w inny sposób. Aktywa finansowe Ujęcie instrumentów finansowych oraz ich wycena bilansowa zależna jest od zaklasyfikowania do odpowiedniej kategorii: ▪ wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ▪ wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, ▪ wyceniane w wartości godziwej przez wynik (z opcją ujęcia skutków wyceny w pozostałych całkowitych dochodach dla instrumentów kapitałowych); przydział aktywów do kategorii dokonywany jest w zależności od modelu biznesowego odnoszącego się do danego składnika aktywów oraz charakteru przepływów z niego, Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 24 z 62 Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwała utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwa do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Odpisy aktualizujące wartość składnika aktywów finansowych lub portfela podobnych składników aktywów finansowych ustala się: ▪ w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - jako różnice między wartością tych aktywów wynikająca z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą do odzyskania kwota. Kwotę możliwą do odzyskania stanowi bieżącą wartość przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę, zdyskontowana za pomocą efektywnej stopy procentowej, która jednostka stosowała dotychczas, wyceniając przeszacowywany składnik aktywów finansowych lub portfel podobnych składników aktywów finansowych, ▪ w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej - jako różnica między cena nabycia składnika aktywów i jego wartością godziwa ustalona na dzień wyceny, z tym, że przez wartość godziwa dłużnych instrumentów finansowych na dzień wyceny rozumie się bieżącą wartość przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę zdyskontowana za pomocą bieżącej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych instrumentów finansowych. Stratę skumulowaną do tego dnia ujętą w kapitale (funduszu) z aktualizacji wyceny zalicza się do kosztów finansowych w kwocie nie mniejszej nie wynosi odpis, pomniejszony o część bezpośrednio zaliczona do kosztów finansowych, ▪ w przypadku pozostałych aktywów finansowych - jako różnicę między wartością składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych i bieżącą wartością przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę, zdyskontowana za pomocą bieżącej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych instrumentów finansowych. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Koszty wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku produkcji obejmują koszty bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadniona część pośrednich kosztów produkcji, ustalona przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Nieruchomości (grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntów) nabyte w celu prowadzenia inwestycji deweloperskiej lub budowlanej są prezentowane w zapasach w pozycji produkcja w toku. Należności z tytułu dostaw i usług Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. W przypadku gdy, wartość pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym, że wartość środków na rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 25 z 62 Rozliczenia międzyokresowe Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników Grupy za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności: ▪ ze świadczeń wykonanych na rzecz Grupy Kapitałowej przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny; ▪ z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana. Kapitały własne Kapitał własny to aktywa netto pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami statutu. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeśli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest pewne, że zwrot ten faktycznie nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. Rezerwy na świadczenia emerytalne zostały oszacowane metodami aktuarialnymi. Kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu lub pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczanych, wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego w wysokości skorygowanej ceny nabycia. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności: − zobowiązania Grupy wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak i fizycznych. − zobowiązania z tytułu podatku VAT, − zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych, Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 26 z 62 Zobowiązania finansowe obejmują przede wszystkim zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Na dzień rozpoczęcia okresu leasingu, spółki ujmują leasing finansowy w bilansie jako aktywa i zobowiązania w kwotach równych wartości godziwej przedmiotu ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu lub w kwotach równych wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu, jeżeli jest ona niższa od wartości godziwej. Przy obliczeniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, stopą dyskontową jest stopa procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie. W przeciwnym razie stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Początkowe koszty bezpośrednie leasingobiorcy zwiększają kwotę wykazywaną jako składnik aktywów. Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe rozlicza się w taki sposób na poszczególne okresy objęte okresem leasingu, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe księguje się jako koszty w okresach, w których je poniesiono. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego należy ujmować jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez cały okres leasingu, chyba, że zastosowanie innej systematycznej metody lepiej odzwierciedla sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez użytkownika. Oznacza to, że całość kosztów, jakie ma ponieść jednostka w czasie trwania umowy leasingu operacyjnego należy rozliczyć systematycznie w czasie. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów gotowych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat. Trwała utrata wartości aktywów Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu. Przychody Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić. Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży usług budowlanych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji, jeżeli kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Jeżeli nie można wiarygodnie ustalić efektów transakcji związanej ze świadczeniem usług budowlanych, przychody ze świadczenia tych usług są rozpoznawane tylko do wysokości poniesionych kosztów z tego tytułu. W tej pozycji ujmowane są również przychody z tytułu czynszów osiąganych z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 27 z 62 Rozliczanie kontraktów długoterminowych Grupa realizuje długoterminowe kontrakty budowlane, których charakterystyczną cechą jest fakturowanie częściowe. Jednostka uznaje, że częściowe płatności i zaliczki otrzymane od zamawiającego nie odzwierciedlają rzeczywistego stanu wykonania prac, dlatego nie ujmuje się wyników częściowych powstałych w wyniku fakturowanie częściowego. Do rozliczenia długoterminowych kontraktów budowlanych w Grupie stosuje się zapisy wynikające z MSR 11 „Umowy o usługę budowlaną”. Jeżeli wynik na transakcji można wycenić w wiarygodny sposób, przyjmuje się wycenę metodą stopnia zaawansowania. Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu kosztów planowanych. W przypadku braku możliwości wiarygodnego oszacowani wyniku umowy przychody ujmuje się wyłącznie w wysokości poniesionych kosztów, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania a koszty ujmuje się w okresie ich poniesienia (nie występuje produkcja w toku). Jednostki Grupy na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonują szacunków wyniku na każdym zleceniu. W przypadku możliwości wystąpienia straty na zleceniu (przewidywane koszty przekroczą przewidywane przychody), jest ona niezwłocznie ujmowana w rachunku zysków i strat. Wysokość straty określa się niezależnie od: faktu rozpoczęcia prac wynikających z umowy, stanu zaawansowania prac wynikających z umowy oraz wysokości przewidywanych zysków z tytułu innych umów, które nie są pojedynczymi umowami w rozumieniu paragraf 9 MSR 11. W przypadku, gdy powyższe metody nie są w stanie przedstawić w sposób kompletny i wiarygodny specyfiki kontraktu długoterminowego jednostka może ustalić inny sposób rozliczenia umowy o usługi budowlane. Przychody z tytułu odsetek • Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty. Dotacje i subwencje Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego. Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych. Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Grupy oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 28 z 62 Odroczony podatek dochodowy W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku. Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych. Rozpoznawanie kosztów Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość. Pomiar wyniku finansowego Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie. Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono, stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach. Podstawa konsolidacji Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostka dominująca łączy swoje sprawozdanie finansowe ze sprawozdaniami spółek zależnych poprzez zsumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym. W celu zapewnienia prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym informacji finansowych na temat Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się: ❖ wyłączenia wartości bilansowej inwestycji jednostki dominującej, w jednostce zależnej oraz tej części kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej, ❖ określenia udziałów mniejszości w zysku lub stracie netto jednostki zależnej za dany okres sprawozdawczy. Udziały mniejszości w aktywach netto obejmują: ❖ wartość udziałów mniejszości z dnia pierwotnego połączenia, ❖ zmiany w kapitale własnym przypadające na udziały mniejszości począwszy od dnia połączenia. Udział właścicieli mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. W kolejnych okresach straty przypadające właścicielom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów pomniejszają kapitały jednostki dominującej. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia. W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 29 z 62 Ważne oszacowania i osądy Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Rezerwy na naprawy gwarancyjne Spółka tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania, których termin wymagalności albo kwota nie są pewne. Wykonanie usług budowlanych wiąże się z koniecznością udzielenia gwarancji. Wysokość rezerwy ustalana jest na podstawie danych historycznych dotyczących napraw gwarancyjnych na obiektach realizowanych wcześniej. Nieruchomości inwestycyjne Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak i wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność i prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych. Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresowych. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Stawki amortyzacyjne dla środków trwałych użytkowanych na podstawie umówi leasingu finansowego Podobnie jak dla własnych środków trwałych wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Nie stosuje się okresów użytkowania równych okresowi trwania umowy. Grupa przyjęła założenie, że aktywa wykorzystywane na podstawie umowy leasingu polegają obowiązkowemu wykupowi, co jest uzasadnione z ekonomicznego punktu widzenia. Przychody Podstawą do obliczania przychodów ze sprzedaży budowlanej oraz kosztu wytworzenia tych usług są budżety poszczególnych projektów budowlanych oraz poziom ich realizacji na dzień sprawozdawczy, sporządzone zgodnie z najlepszą wiedzą i doświadczeniem Grupy. Budżety podlegają aktualizacji na każdy dzień sprawozdawczy. W przypadku rozliczania kontraktów budowlanych Grupa stosuje metodę procentowego zaawansowania kosztów i przychodów. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania oraz planowania przyszłych przychodów. Wartość Firmy Podstawą szacunków utraty Wartości Firmy są założenia makroekonomiczne publikowane przez NBP oraz założenia zarządu Grupy dotyczące prognozowanych przychodów, kosztu kapitału, stopy dyskonta, poziomu nakładów. Wartości makroekonomiczne mogą ulegać okresowym zmianom, tym samy powodować zmianę założeń Zarządu. IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny Nie wystąpiły GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 30 z 62 V. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą: Okres obrotowy średni kurs w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01.2021 – 31.12.2021 4,5775 4,5994 01.01.2020 – 31.12.2020 4,4742 4,6148 ) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP. Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO: Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni PLN EUR PLN EUR Skonsolidowane Zestawienie Całkowitych Dochodów Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 39 991 8 737 31 576 7 110 Koszty działalności operacyjnej 36 448 7 962 28 581 6 435 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 4 047 884 3 199 720 Zysk (strata) brutto 1 535 335 2 785 627 Zysk (strata) netto 1 318 288 2 794 629 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 1 318 288 2 794 629 Liczba udziałów/akcji w sztukach 88 000 000 88 000 000 88 000 000 88 000 000 Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro) 0,01 0,00 0,03 0,01 Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej Aktywa trwałe 30 771 6 690 32 808 7 109 Aktywa obrotowe 47 887 10 412 43 169 9 354 Kapitał własny 53 077 11 540 51 759 11 216 Kapitał zakładowy 26 876 5 843 26 876 5 824 Zobowiązania docelowo przeznaczone na kapitał - - - - Zobowiązania długoterminowe 6 044 1 314 5 630 1 220 Zobowiązania krótkoterminowe 19 537 4 248 18 587 4 028 Wartość księgowa na akcję (zł/euro) 0,60 0,13 0,59 0,13 Skonsolidowany Rachunek Przepływów Pieniężnych Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 921 638 598 135 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -5 604 -1 224 3 348 754 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 31 z 62 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 972 212 - 2 229 -502 VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności Wydzielone segmenty : - Działalność deweloperska – obejmuje całą działalność związaną z budową i sprzedażą nieruchomości; - Tekstylia - obejmuje całą działalność związaną z handlem hurtowym i detalicznym w zakresie artykułów technicznych (tkaniny techniczne, filce techniczne, płyty i szczeliwa uszczelniające, taśmy techniczne, gazy i siatki poliamidowe, włókniny, wyroby powroźnicze, hydroizolacyjne i elektroizolacyjne, płyty filtracyjne, tworzywa konstrukcyjne, geosyntetyki). - Nieruchomości komercyjne - obejmuje całą działalność związaną z usługami najmu powierzchni biurowych i magazynowych. - Budowa rurociągów – obejmuje całą działalność związaną z budową rurociągów oraz modernizacją obiektów gazowych, w tym budowę i modernizację sieci i stacji gazowych, kotłowni gazowych oraz Wyniki segmentów za 2021 rok przedstawiają się następująco: Wyszczególnienie Działalność kontynuowana Działalność deweloperska Działalność kontynuowana Tekstylia Działalność kontynuowa na Nieruchomo ści komercyjne Działalność kontynuow ana Budowa rurociągów Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyjn e Działalność ogółem Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem 4 150 12 742 1 542 22 193 -636 39 991 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 4 150 12 742 1 542 22 193 -636 39 991 Sprzedaż między segmentami - - - - - - Koszty operacyjne 2 245 11 545 1 451 21 812 - 604 36 448 Zysk (strata) segmentu 1 905 1 197 91 382 - 31 3 544 Przychody finansowe 164 57 - 177 - 5 391 Koszty finansowe netto 2 341 89 5 484 - 15 2 904 Zysk (strata) 2272 1 165 85 76 - 21 1 032 Pozostałe przychody operacyjne 678 34 10 693 19 1 434 Pozostałe koszty operacyjne 327 41 103 422 38 931 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 79 1 158 - 7 346 - 41 1 535 Podatek dochodowy 19 205 - - 9 2 217 Wynik mniejszości - - - - - Zysk (strata) netto za okres 60 953 -7 356 -43 1 318 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 32 z 62 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 33 z 62 Wyniki segmentów za rok 2020 przedstawiają się następująco: Wyszczególnienie Działalność kontynuowana Działalność deweloperska Działalność kontynuowa na Tekstylia Działalność kontynuowa na Nieruchomoś ci komercyjne Działalność kontynuowa na Budowa rurociągów Pozostałe segmenty/ korekty konsolidacyj ne Działalno ść ogółem Wynik finansowy segmentów branżowych Przychody segmentu ogółem 5 241 9 400 599 16 286 50 31 576 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 5 241 9 400 599 16 286 50 31 576 Sprzedaż między segmentami - - Koszty operacyjne 1 669 10 083 960 16 042 172 28 582 Zysk (strata) segmentu 3 572 - 683 -362 244 222 2 994 Przychody finansowe 147 39 - 462 - 648 Koszty finansowe netto 541 86 - 433 - 1 062 Zysk (strata) 3 178 -730 -362 273 222 2 137 Pozostałe przychody operacyjne 24 147 - 339 - 510 Pozostałe koszty operacyjne 64 157 - 84 - 305 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 138 -740 -362 528 222 2 785 Podatek dochodowy - -56 - 66 -1 9 Wynik mniejszości - - - Zysk (strata) netto za okres 3 138 -796 -362 594 221 2 794 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 34 z 62 NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe Grunty Budynki i budowl e w leasingu / dzierża wie Maszyny i urządzeni a w leasing u Środki Transpor tu w leasing u Pozost ałe Środki Trwałe w leasin gu Środki trwałe w budowi e Razem Wartość bilansowa brutto na początek roku 951 3 187 - 1 005 1 799 397 2 153 117 21 8 238 17 867 Zwiększenia, z tytułu: - - - 13 253 35 251 4 - 598 1 155 nabycia środków trwałych - - - 13 253 35 251 4 - 593 1 151 wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych - - - - - - - - - - zaliczek - - - - - - - - - 5 5 inne - - - - - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - - - - 52 - 47 - - 6 113 6 212 sprzedaż - - - - - - - - - - - likwidacja - - - - 52 - - - - - 52 przyjęcie środków trwałych i inwestycji w nieruchomości - - - - - - - - - - - inne - - - - - - - - - 6 113 6 113 Wartość bilansowa brutto na dzień dzień bilansowy 951 3 187 - 1 018 2 000 432 2 358 122 21 2 723 12 810 Umorzenie na początek roku 19 159 - 712 342 279 672 74 3 - 2 260 Zwiększenia, z tytułu: 3 80 - 83 369 44 416 14 4 - 1 013 amortyzacji 3 80 - 83 369 44 416 14 4 - 1 013 inne - - - - - - - - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - - - - 1 - 20 - - - 22 sprzedaż - - - - - - - - - - - inne - - - - 1 - 20 - - - 22 Umorzenie na dzień bilansowy 22 239 - 795 709 323 1 068 88 7 - 3 252 Odpisy aktualizujące na początek roku - - - - - - - - - - - Wartość bilansowa netto na dzień dzień bilansowy 929 2 948 - 223 1 291 109 1 289 34 14 2 723 9 559 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 35 z 62 NOTA.3. Nieruchomości inwestycyjne Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco: Rok bieżący Rok poprzedni Wartośc bilansowa na początek roku 13 633 14 953 Zwiększenia stanu, z tytułu: 2 290 - - nabycia nieruchomości 2 290 - - aktywowanych późniejszych nakładów - - - zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej - - - inne zwiększenia - - Zmniejszenia stanu, z tytułu: - 1 320 - zbycia nieruchomości - 1 320 - reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów - - - strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej - - - inne zmniejszenia - - Wartośc bilansowa na koniec roku 15 923 13 633 NOTA.4. Pozostałe wartości niematerialne Wyszczególnienie Wartości niematerialne Oprogramowanie komputerowe Inne Razem Wartość bilansowa brutto na początek roku 25 104 722 851 Zwiększenia, z tytułu: 2 68 - 70 nabycia 2 - - - połączenia jednostek gospodarczych - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - - - - sprzedaż - - - - likwidacja - - - Wartość bilansowa brutto na koniec roku 27 172 722 921 Umorzenie na początek roku 25 59 462 546 Zwiększenia, z tytułu: 2 40 182 224 amortyzacji 2 40 182 224 połączenia jednostek gospodarczych - - - - Zmniejszenia, z tytułu: - - - - Sprzedaż - - - - Umorzenie na koniec roku - 99 - 770 Wartość bilansowa koniec roku - 72 78 150 Na wartościach niematerialnych nie istnieją żadne zabezpieczenia z tytułu zobowiązań. Spółka nie posiadała i nie posiada wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaży. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 36 z 62 NOTA.5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiada inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. NOTA.6. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Wyszczególnienie Aktywa netto Przychody ze sprzedaży Wynik netto Surtex Sp. zo.o 10 210 12 742 953 GPH Surtex Sp.z o,o. 3 443 626 18 PPH Surtex Sp.z o,o. 2 409 915 -24 Ecco Pralnia Sp. z o.o. 597 - 12 STARHEDGE Development Sp. z o.o. 17 7 7 STARHEDGE Capital Sp. z o.o. 16 9 5,2 STARHEDGE Zarządzanie i Administracja Nieruchomościami Sp. z o.o. 14 12 9,1 Fermecco Investment Sp. z o.o. 52 12 7 Fabryka Ossera Sp. z o.o. 17 028 - -48 G Energy S.A. 13 102 22 194 346 Crystal Residence Sp. z o.o. 6 921 - 2 Piotrkowska Art Sp. z o.o. 2 047 - 2 Garden House Nowe Sady Sp. z o.o. 7 962 - 2 Cedry Park Sp. z o.o. 4 698 - -2 STARHEDGE SPV 1 Sp. z o.o. 5 - - STARHEDGE SPV 2 Sp. z o.o. 5 - - GFI Green Future Investment Sp. z o.o. -493 1 -167 Infracomplex Sp. z o.o. 92 379 15 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 37 z 62 NOTA.7. Aktywa finansowe AKTYWA FINANSOWE Wartość bilanso wa 31.12.20 21 Wartość bilanso wa 31.12.20 20 Wartość godziwa 31.12.20 21 Wartość godziwa 31.12.20 20 Maksymal ne narażenie na ryzyko kredytow e Kategoria instrumentó w finansowych Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 19 216 16 956 19 216 16 956 19 216 wyceniane w zamortyzowa nym koszcie Inne aktywa finansowe (długoterminowe), w tym: - - - - - pożyczki - - - - - wyceniane w zamortyzowa nym koszcie weksle - - - - - wyceniane w zamortyzowa nym koszcie Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym: - - - - - Akcje spółek notowanych na GPW - - - - - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym: 1 181 2 947 1 181 2 947 1 181 - pożyczki - - - - - wyceniane w zamortyzowa nym koszcie - należności wekslowe 1 181 2 947 1 181 2 947 1 181 wyceniane w zamortyzowa nym koszcie Obligacje* - - - - - wyceniane w zamortyzowa nym koszcie Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 754 2 465 754 2 465 754 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 754 2 465 754 2 465 754 NOTA.8. Inne aktywa finansowe Inne długoterminowe aktywa finansowe Rok bieżący Rok poprzedni Wartość netto na BO 3 046 2 972 Zwiększenia, z tytułu - - Wyceny - - Zmniejszenia, z tytułu 3 046 74 Wyceny - - Wartość netto na BZ - 3 046 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 38 z 62 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Rok bieżący Rok poprzedni Wartość netto na BO 2 947 1 146 Zwiększenia, z tytułu 5 565 1 801 Wyceny - - Zmniejszenia, z tytułu 7 331 - Wyceny - - Wartość netto na BZ 1 181 2 947 NOTA.9. Zapasy Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Materiały (według ceny nabycia) 150 241 Materiały pomocnicze (według ceny nabycia) - - Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) 23 729 19 599 Produkty gotowe: 9 9 Według ceny możliwej od uzyskania 9 9 Towary 2 738 952 Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania 26 626 20 801 Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych - - Odpis aktualizujący wartość towarów - - Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej. NOTA.10. Należności handlowe oraz pozostałe należności 10.1 Należności długoterminowe Pozostałe należności długoterminowe Rok bieżący Rok poprzedni z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń - - inne - - Pozostałe należności - - GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 39 z 62 10.2 Należności krótkoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Należności handlowe od jednostek powiązanych 465 od pozostałych jednostek 4 362 5 356 Należności handlowe 4 827 5 356 Pozostałe należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń 478 334 Inne 883 1 652 Pozostałe należności 1 361 1 986 10.3 Przeterminowane należności handlowe Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Rok bieżący Rok poprzedni Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług 4 116 4 180 1-90 781 761 91-180 166 178 181-360 85 163 powyżej 360 - 1 233 Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym, sądowym 965 - Należności handlowe brutto 6 116 6 515 odpis aktualizujący 1 286 1 159 Należności handlowe netto 4 827 5 356 10.4 Należności struktura walutowa Wyszczególnienie 31.12.2021 po przeliczeniu na PLN 31.12.2021 w walucie 31.12.2020 po przeliczeniu na PLN 31.12.2020 w walucie PLN 5 323 5 323 5 356 5 356 EUR - - - - Razem - x - x 10.5 Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności krótkoterminowych Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Na początek okresu 1 159 1 117 Zwiększenie 149 120 Zmiana z tytułu połączenia jednostek gospodarczych - Zmniejszenie (-) 22 78 Na koniec okresu 1 286 1 159 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 40 z 62 Utworzenie i rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych. Grupa szacując ryzyko kredytowe tworzy odpisy aktualizujące wartość należności. NOTA.11. Rozliczenia międzyokresowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Czynne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe: - - Koszty wymiany ciepłomierzy i wodomierzy - - Pozostałe - - Czynne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe: 13 029 9 614 Koszty zapłaconych z góry ubezpieczeń, abonamentów i prenumerat 138 87 Usługi informatyczne - 14 Rozliczenie projektów 12 785 9 374 Pozostałe 106 139 NOTA.12. Hierarchia wartości godziwej W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne sa na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek oraz inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółke notowanych na giełdzie papierów wartościowych. W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny na rynku, jak również obserwowalne wyznaczone przez rzeczoznawców majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki. Rok bieżący poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowtych dochodow Aktywa Nieruchomości inwestycyjne - 15 923 - - Pozostałe przychody operacyjne Udziały i akcje - - - - Przychody finansowe Obligacje - - - - Przychody/koszty finansowe Pasywa oprocentowane kredyty i pożyczki 5 158 - - 62 Koszty Finansowe Rok poprzedni poziom 1 poziom 2 poziom 3 Wpływ na wynik finansowy okresu Pozycja w sprawozdaniu z całkowtych dochodow Aktywa - - Nieruchomości inwestycyjne 13 633 - - Pozostałe przychody operacyjne Udziały i akcje - - - - Koszty finansowe Obligacje - - - - Przychody/koszty finansowe Pasywa oprocentowane kredyty i pożyczki 3 926 - - - Koszty finansowe GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 41 z 62 NOTA.13. Pożyczki udzielone Grupa kapitałowa w bieżącym roku ani w roku poprzednim nie udzielała pożyczek NOTA.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Środki pieniężne w banku i w kasie 754 2 465 Lokaty krótkoterminowe - - Inne ekwiwalenty pieniężne - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem 754 2 465 NOTA.15. Kapitał podstawowy Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Liczba akcji (w szt.) 88 000 000 88 000 000 Wartość nominalna akcji (w zł) 0,24 0,24 Kapitał podstawowy (w tys. zł) 21 120 000 21 120 000 Wysokość kapitału zakładowego Emitenta na dzień 1 stycznia 2021 roku wyniosła 21.120.000 zł i dzieli się na 88.000.000 akcji: • Serii A- 5.587.403 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja, • Serii B- 1.424.000 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja. • Serii C- 42.988.597 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja, • Serii D- 38.000.000 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja. Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Finansowego wysokość kapitału zakładowego oraz jego struktura nie uległa zmianie. Wartość kapitału zakładowego Emitenta różni się od wykazanego w „sprawozdania z sytuacji finansowej” ze względu na „hiperinflacyjne przeszacowanie za lata 1992 – 1996”. Szczegółowy podział kapitału zakładowego STARHEDGE S.A. został zaprezentowany powyżej 15.1 Struktura kapitału podstawowego na dzień 31.12.2021 Akcjonariusz Liczba akcji Wartość akcji w zł Udział w kapitale zakładowym GOODMAX sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 28 088 597 6 741 263,28 31,91 % STARCOM INVEST Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu 23 700 000 5 688 000,00 26,93% Andrzej Witkowski 25 678 000 6 162 720,00 29,17 % Pozostali 10 533 403 2 528 016,72 11,99 % Razem: 88 000 000 21 120 000,00 100 % Wszystkie akcje są nieuprzywilejowane oraz nie zawierają ograniczeń prawnych. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 42 z 62 15.2. Zmiany kapitału podstawowego Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kapitał podstawowy na początek okresu 26 876 26 876 Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie, w tytułu: - - Wzrost wartości nominalnej udziałów - - Podwyższenie kapitału udziałowego - - Podwyższenie kapitału akcyjnego - - Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie - - Kapitał podstawowy na koniec okresu 26 876 26 876 NOTA.16. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy Zysk niepodzielony obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy: Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zysk zatrzymany poprzednich okresów 14 308 11 842 Bieżacy wynik finansowy 743 2 466 Razem zyski zatrzymane 15 795 14 308 NOTA.17. Akcje niekontrolujące Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Na początek okresu 10 576 11 115 Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne - - Nabycie spółki - - Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych - - Udział w wyniku jednostek zależnych 574 - 539 Na koniec okresu 11 150 10 576 NOTA.18. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 18.1 Zobowiązania długoterminowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zobowiązania handlowe z tytułu leasingu - długoterminowe 1 506 2 854 Pozostałe - Razem 1 506 2 854 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 43 z 62 18.2 Zobowiązania handlowe krótkoterminowe i pozostałe zobowiązania Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zobowiązania handlowe Wobec jednostek powiązanych nie objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 137 - Wobec jednostek pozostałych 3 835 3 627 Razem 3 972 3 627 Zobowiązania budżetowe Podatek od osób prawnych 170 470 Podatek VAT 468 1 211 Podatek dochodowy od osób fizycznych PIT 327 155 Ubezpieczenia społeczne i inne 1 298 1 205 Pozostałe 25 112 Razem 2 288 3 153 Pozostałe zobowiązania Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń 352 350 Z tytułu zakupu jednostki zależnej - - Inne zobowiązania 4 556 2 834 Razem 4 907 3 184 18.3 Zobowiązania handlowe struktura walutowa Wyszczególnienie Rok bieżący w walucie Rok bieżący po przeliczeniu na PLN Rok poprzedni w walucie Rok bieżący po przeliczeniu na PLN PLN 3 972 3 972 3 627 3 627 EUR - - - - Razem x 3 972 x 3 627 18.4 Zobowiązania handlowe struktura przeterminowania Wyszczególnien ie raze m nieprzeterminowa ne przeterminowa ne <90 dni przeterminowa ne 90-180 dni przeterminowa ne 180-360 dni przeterminowa ne >360 dni Rok bieżący 3 972 3 005 727 115 97 28 Rok poprzedni 3 627 2 997 382 140 88 20 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 44 z 62 NOTA.19. Zobowiązania finansowe ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Wartość bilansowa Rok bieżący Wartość bilansowa Rok poprzedni Wartość godziwa Rok bieżący Wartość godziwa Rok poprzedni Kategoria instrumentów finansowych Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym: 2 541 780 2 541 780 - długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej 2 541 780 2 541 780 Wyceniane w amortyzowanym koszcie Pozostałe zobowiązania inne (długoterminowe), w tym: 1 506 2 854 1 506 2 854 - zobowiązania z tytułu kaucji - - - - Wyceniane w amortyzowanym koszcie - zobowiązania z tytułu partycypacji - - - - Wyceniane w amortyzowanym koszcie - zobowiązania leasingowe 1 506 2 854 1 506 2 854 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 11 167 9 964 11 167 9 964 Wyceniane w amortyzowanym koszcie Zobowiązania krótkoterminowe finansowe, w tym: 7 684 8 624 7 684 8 624 - kredyty i pożyczki 2 617 3 926 2 617 3 926 Wyceniane w amortyzowanym koszcie - weksle 4 286 5 478 4 286 5 478 Wyceniane w amortyzowanym koszcie - zobowiązania leasingowe 781 - 781 - 19.1 Zobowiązania finansowe – struktura Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 2 617 3 146 Kredyty i pożyczki długoterminowe 2 541 780 Kredyty i pożyczki razem 5 158 3 926 19.2 Struktura zapadalności kredytów i pożyczek Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kredyty 4 176 3 926 Pożyczki 982 - Zobowiązania z tytułu leasingu 2 287 2 854 Inne zobowiązania finansowe 4 286 5 478 Razem zobowiązania finansowe 11 731 12 258 - długoterminowe 4 047 3 634 - krótkoterminowe 7 684 8 624 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 45 z 62 Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 2 617 3 146 Kredyty i pożyczki długoterminowe 2 541 780 - płatne powyżej 1 roku do 3 lat 2 034 780 - płatne powyżej 3 lat do 5 lat 182 - - płatne powyżej 5 lat 326 - Kredyty i pożyczki razem 5 158 3 926 19.3 Struktura oprocentowania kredytów i pożyczek Kredyty: Stopa procentowa Rok bieżący Rok poprzedni Wibor 1M+marża 4 226 3 926 50% stopy redyskontowej weksli NBP - - Wibor 3M+marża - - inne stopy * - - LIBOR 1M + marża 496 - razem 4 722 3 926 Pożyczki otrzymane: Stopa procentowa Rok bieżący Rok poprzedni Wibor 3M+marża 50 - Stała stopa % 386 - razem 436 - 19.4 Kredyty i pożyczki struktura walutowa Wyszczególnienie Rok bieżący wartość w walucie wartość w PLN Rok poprzedni wartość w walucie wartość w PLN PLN 5 158 5 158 3 926 3 926 CHF - - Kredyty i pożyczki razem x 5 158 x 3 926 19.5 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – struktura walutowa Wyszczególnienie Rok bieżący wartość w walucie Rok bieżący wartość w PLN Rok bieżący wartość w walucie Rok bieżący wartość w PLN PLN 1 506 1 506 2 854 2 854 Razem - 1 506 x 2 854 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 46 z 62 NOTA.20. Zmiana stanu instrumentów finansowych Stan na początek roku Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Stan na początek okresu 269 2 938 6 010 Zwiększenia - 5 326 3 066 zakup - 5 373 3 157 emisja - - wycena - -47 -91 Zmniejszenia 30 7 321 4 790 sprzedaż - 5 285 4 790 spłata 2 036 - wycena 30 - - Stan na koniec roku 238 943 4 286 NOTA.21. Podatek odroczony Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli Grupa posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli odroczony podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym. 21.1 Obciążenia podatkowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Bieżący podatek dochodowy 217 9 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 217 9 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy - - Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych - - Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat 217 9 Efektywna stopa podatkowa 11% 0% Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w kapitale własnym - - GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 47 z 62 22.2 Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego Wyszczególnienie Rok bieżący wartość bilansowa Rok poprzedni wartość bilansowa Różnice przejsciowe Rezerwy Przyspieszona amortyzacja podatkowa (w tym skutki przeceny majątku do wartości godziwej) Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 10 510 10 510 Przeszacowanie aktywów finansowych Różnice kursowe Korekty przeszacowania aktywów do wartości godziwej z tytułu zmiany zasad rachunkowosci Pozostałe Różnica przejściowa razem 10 510 10 510 Aktywa Strata podatkowa z lat poprzednich 654 602 Składki ZUS - Wynagrodzenia niewypłacone 30 33 Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje Odpisy aktualizujące rozrachunki Finansowe Pozostałe Różnica przejściowa razem 684 634 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 48 z 62 NOTA.22. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów 22.1. Rezerwy Pozycja inne rezerwy obejmuje rezerwy na świadczenia emerytalne i urlopowe, rezerwy na realizację umów długoterminowych. Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty Inne rezerwy Ogółem Na początek bieżącego roku - - - Nabycie jednostki zależnej - - - Utworzone w ciągu roku obrotowego - 685 685 Wykorzystane - - - Rozwiązane - - - Korekta z tytułu różnic kursowych - - - Korekta stopy dyskontowej - - - Na koniec bieżącego roku - 685 685 Na początek poprzedniego roku - - - Nabycie jednostki zależnej - - - Utworzone w ciągu roku obrotowego - - - Wykorzystane - - - Rozwiązane - - - Korekta z tytułu różnic kursowych - - - Korekta stopy dyskontowej - - - Na koniec poprzedniego roku - - - 22.2 Rozliczenia międzyokresowe przychodów Nie występują NOTA.23. Majątek socjalny Nie dotyczy NOTA.24. Działalność zaniechana W Grupie nie wystąpiła działalność zaniechana. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 49 z 62 NOTA.25. Koszty świadczeń pracowniczych Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Wynagrodzenia 5 725 5283 Koszty ubezpieczeń społecznych 1 075 994 Koszty świadczeń emerytalnych - - Inne świadczenia po okresie zatrudnienia - - Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji własnych - - Pozostałe świadczenia pracownicze - - Koszty świadczeń pracowniczych ogółem: 6 800 6 277 NOTA.26. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zwrot kosztów sądowych 2 14 Odszkodowania i kary 129 3 Spisane zobowiązania przedawnione/umorzone - 203 Odwrócenie odpisów aktualizujących 22 78 Rozwiązanie rezerw - - Przychody z udzielenia zabezpieczenia i refaktur 1 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - 1 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - Umorzenia pożyczek PFR/PUP 1 281 Dotacje - 153 Pozostałe - 58 RAZEM 1 434 510 Pozostałe koszty operacyjne Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - Utworzenie odpisu na należności 149 155 Spisane należności przedawnione - Koszty sądowe 122 26 Zawiązane rezerwy 343 Koszty okresów przeszłych 98 11 Koszty egzekucyjne, eksmisji, windykacji, wyroki , decyzje organów podatkowych 84 44 Inne 133 69 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 931 305 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 50 z 62 NOTA.27. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Przychody z tytułu odsetek 218 198 Aktualizacja wartości inwestycji 24 169 Zysk ze zbycia inwestycji 50 280 Dyskonto zobowiązań - - Różnice kursowe - Inne przychody finansowe 100 1 Przychody finansowe ogółem 392 648 Koszty finansowe Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Koszty z tytułu odsetek 654 868 Ujemne różnice kursowe 56 - Aktualizacja wartości inwestycji 2 091 158 Strata ze zbycia inwestycji - - Inne 103 36 Koszty finansowe ogółem 2 904 1 062 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 51 z 62 NOTA.28. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na udziałowców przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na udziały zwykłe). Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy jednostki dominującej 743 2 466 Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 743 2 466 Odsetki od umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 743 2 466 Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 88 000 000 88 000 000 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 88 000 000 88 000 000 Zysk (starta) na jedną akcję (w zł) 0,00 0,02 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł) 0,00 0,02 Rozwodniony zysk na jedną akcję 0,00 0,02 NOTA.29. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Rok obrotowy zakończony: Dywidenda z akcji zwykłych: Data wypłaty Wielkość Wartość na 1 akcje Zaliczka na dywidendę Data wypłaty Wielkość 31.12.2021 brak brak brak brak brak 31.12.2020 brak brak brak brak brak NOTA.30. Zatrudnienie Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 75 72 Pracownicy na stanowiskach robotniczych 28 27 Razem 103 99 GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 52 z 62 NOTA.31. Programy świadczeń pracowniczych Grupa nie prowadzi programów świadczeń pracowniczych. NOTA.32. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa nie posiadała zabezpieczeń na swoim majątku. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa posiadała następujące zobowiązania warunkowe: • w związku z podpisaną umową sprzedaży przedsiębiorstwa STARHEDGE S.A. Emitent wykazuje zobowiązanie warunkowe jako zabezpieczenie obniżenia ceny przedsiębiorstwa w przypadku nie przeniesienia akcji spółki G- Energy S.A. z siedzibą w Warszawie o kwotę 2.430.000,00 zł z powodu nie wykonania lub nienależytego wykonania obowiązku przeniesienia akcji na wskazany przez kupującego rachunek inwestycyjny w terminie i na warunkach określonych w umowie sprzedaży przedsiębiorstwa z dn. 2.12.2016 r. Na dzień 28 kwietnia 2022 roku nie wystąpiły przesłanki do wykonania zobowiązania warunkowego. Zobowiązania warunkowe Rok bieżący Rok poprzedni 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - 2 430 - udzielonych gwarancji i poręczeń - 2 430 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 2 550 2 550 - roszczeń regresywnych - - - gwarancji i poręczeń 2 550 2 550 2.3. Pozostałe - - Zobowiązania warunkowe razem 4 680 4 680 Grupa nie posiada aktywów warunkowych GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 53 z 62 NOTA.33. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami rodzin zaprezentowano poniżej Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych netto Zakupy od podmiotów powiązanych netto Należności od podmiotów powiązanych brutto w tym przeterminowane Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych brutto w tym zaległe, po upływie terminu płatności za rok bieżący Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę: Razem - - - - - - Jednostki zależne: - - - - - - Razem 718 718 748 - 748 - Jednostki stowarzyszone Razem - - - - - - Pozostałe jednostki powiązane: Razem - - - - - - Osoby Zarządzające Razem - - - - - - GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 54 z 62 Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanyc h netto Zakupy od podmiotów powiązanych netto Należności od podmiotów powiązanych brutto w tym przeterminowa ne Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych brutto w tym zaległe, po upływie terminu płatności za rok poprzedni Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę: Razem - - - - - - Jednostki zależne: Razem 2 754 2 754 3 949 - 3 949 - Jednostki stowarzyszone Razem - - - - - - Pozostałe jednostki powiązane: Razem - - - - - - Osoby Zarządzające Razem - - - - - - Transakcje między podmiotami powiązanymi obejmują: nadzór, wykup weksli. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy Rok bieżący Rok poprzedni Zarząd jednostki dominującej 79 79 Rada Nadzorcza jednostki dominującej - - Główna kadra kierownicza - - Razem 79 79 Rok bieżący Rok poprzedni Zarząd jednostki dominującej 79 79 Tomasz Bujak 19 79 Aleksandra Fritz 60 Rada Nadzorcza jednostki dominującej - - Mateusz Kaczmarek - - Paweł Żbikowski - - Emilia Hermaszewska - - Wojciech Ostrowski - - Agnieszka Witkowska - - Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w MSSF2. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 55 z 62 NOTA.34. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Środki pieniężne w bilansie 754 2 410 różnice kursowe z wyceny bilansowej - - aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych 754 2 410 Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: 666 - bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania 666 - korekta rezerw odroczonych - Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji: - 1 232 1 174 bilansowa zmiana stanu zapasów 5 825 1 174 Przeklasyfikowanie zapasów do innych aktywów -7 057 - Zmiana należności wynika z następujących pozycji: 689 -30 zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu 2 260 1 259 Korekty należności z działalności inwestycyjnej -2 949 -1 289 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z następujących pozycji: -1 218 -3 900 zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu -1 063 -426 Korekty zobowiązań z działalności inwestycyjnej -155 -3 474 Na wartość pozycji "inne korekty" składają się: - - NOTA.35. Sezonowość działalności W branży budowlanej istnieje ryzyko wystąpienia niekorzystnych warunków atmosferycznych. Trudności w przewidywaniu wystąpienia określonych zjawisk atmosferycznych mogą spowodować opóźnienia prac budowlanych, a tym samym wpływać na sezonowość i cykliczność tego rodzaju działalności. W pozostałych gałęziach gospodarki w jakich działają spółki z grupy kapitałowej sezonowość nie wywiera istotnego wpływu na ich działalność. NOTA.36. Sprawy sądowe Sprawy sądowe istotne rozpoznane z udziałem Grupy Kapitałowej STARHEDGE : ➢ Sprawa z powództwa Krystyny Zawodniak przeciwko Surtex Sp. z o.o. o uchylenie uchwały Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 28 czerwca 2021 roku w przedmiocie nie wyrażenia przez Zgromadzenie Wspólników zgody na umorzenie 257 udziałów posiadanych przez Panią Krystynę Zawodniak w spółce Surtex Sp. z o.o. Powódka w pozwie doręczonym Surtex Sp. z o.o. w sierpniu 2021 roku podniosła, że w jej ocenie zaskarżona GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 56 z 62 uchwała narusza dobre obyczaje i interes mniejszościowego udziałowca w rozumieniu art. 249 k.s.h. Spółka Surtex Sp. z o.o. stanowczo kwestionuje żądanie pozwu, wskazując, że zaskarżona uchwała w żadnym wypadku nie narusza jakichkolwiek norm, biorąc tu również pod uwagę argumentację podniesioną przez powoda w treści pozwu, który dla uzasadnienia swojego stanowiska wskazał, że posiadane przez niego udziały w obliczu większościowego pakietu udziałów posiadanych przez Starhedge S.A. nie przedstawiają żadnej ekonomicznej wartości, a co za tym idzie, udziałowiec nie jest w stanie ich zbyć na rynku i z tego powodu domaga się ich umorzenia za wynagrodzeniem w kwocie ok. 1.200.000,00 zł. Wynika to również stąd, że wspólnicy posiadający większościowy pakiet akcji, z którymi powódka zawarła porozumienie o wspólnej sprzedaży udziałów, dokonali ich zbycia na rzecz Starhedge S.A. bez wiedzy powódki. Tego typu roszczenie mając na uwadze rozdrobnienie udziałów w spółce Surtex Sp. z o.o. od samego początku jej istnienia, gdzie liczba wspólników w początkowym okresie jej działalności wynosiła ok. 400 osób, jak również fakt systematycznego skupowania przez powódkę udziałów w spółce Surtex Sp. z o.o, gdzie pierwotnie powódka(mąż powódki) posiadała jedynie 2 udziały, w żadnym wypadku nie znajduje uzasadnienia w przepisie art. 249 k.s.h. albowiem nie narusza dobrych obyczajów, nie mówiąc już o tym, że takie roszczenie godzi ponadto w interes spółki. Sprawa rozpoznawana jest w Sądzie Okręgowy w Łodzi na etapie postępowania przed sądem I instancji i oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Wedle najlepszej wiedzy spółki powództwo w tej sprawie powinno zostać w całości oddalone, tym bardziej, że umowa Spółki Surtex Sp. z o.o. nie obliguje spółki do uwzględnienia wniosku wspólnika, ani nie określa żadnych szczegółowych zasad umorzenia udziałów w spółce. NOTA.37. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. WYSZCZEGÓLNIENIE Rok bieżący Rok poprzedni Oprocentowane kredyty i pożyczki 12 014 13 516 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 11 311 12 635 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty 754 2 465 Zadłużenie netto 22 572 23 686 Kapitał razem 43 663 41 184 Kapitał i zadłużenie netto 66 234 64 870 Wskaźnik dźwigni 34% 37% NOTA.38. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa nie posiadała istotnych pozycji aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego. NOTA.39. Informacja o instrumentach finansowych Grupa STARHEDGE nie posiada innych instrumentów finansowych z wyjątkiem kredytów, pożyczek, weksli, które zostały opisane w nocie nr 22. NOTA.40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 57 z 62 Działalność prowadzona przez Grupę narażona jest na wiele różnych zagrożeń finansowych. Poniżej przedstawiono najistotniejsze ryzyka finansowe dotyczące Grupy. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, weksle inwestycyjne oraz środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Ryzyko walutowe Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe. Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Występują jednak zakupy z importu. Grupa nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 58 z 62 Ryzyko kredytowe Aktywa narażone na ryzyko kredytowe obejmują głównie należności handlowe z tytułu sprzedaży towarów i usług. Uznaje się, że limity kredytowe i procedury sprawdzania klientów i inne mechanizmy kontroli wewnętrznej są wystarczające dla zminimalizowania ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Weksle inwestycyjne w posiadaniu Grupy kapitałowej na moment sporządzenia sprawozdania sa nieprzeterminowane. Przeterminowane naleznosci handlowe zostały opisane w nocie nr 12. Ryzyko cenowe Grupa nie posiada istotnych instrumentów finansowych narażających ją na istotne ryzyko cenowe. Ryzyko stopy procentowej Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej z uwagi na fakt, iż posiadane przez nią kredyty bankowe oparte są na zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytów w przypadku zmian stóp procentowych jest aktualizowane. Ryzyko koncentracji naleznosci wekslowych Zostało opisane w nocie poniższego sprawozdania. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY Wyszczególnienie Wpływ na wynik finansowy brutto Rok bieżący + 1%/- 1% Wpływ na kapitał własny Rok bieżący + 1%/- 1% Wpływ na wynik finansowy brutto Rok poprzedni + 1%/- 1% Wpływ na kapitał własny Rok poprzedni + 1%/- 1% Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym: 31 610 31 610 59 930 59 930 - udzielone pożyczki - weksle 31 610 31 610 59 930 59 930 Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym 51 580 51 580 47 060 47 060 - otrzymane kredyty i pożyczki 51 580 51 580 47 060 47 060 Ryzyka podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w polskim systemie podatkowym powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Uznaje się, że w Grupie nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 59 z 62 Ryzyko związane z pandemią COVID-19 Ryzykiem wywierającym wpływ na globalną i polską gospodarkę w ostatnich 2 latach była pandemia wirusa SARS-CoV-2. Dalsze rozprzestrzenianie się nowych wariantów wirusa w tym wariantów odpornych na obecnie dostępne i stosowane szczepionki może mieć ponownie negatywny wpływ na działalność Spółka. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Starhedge S.A. identyfikuje potencjalne ryzyka, jakie mogą dotknąć poszczególne obszary działalności Starhedge S.A. wynikające bezpośrednio lub pośrednio z przyszłej sytuacji. Pandemia, jej dalszy rozwój na świecie i w Polsce, może skutkować kolejnymi zakłóceniami w łańcuchu dostaw, mogą wystąpić czasowe ograniczenia w dostępności pracowników z przyczyn zdrowotnych, a to łącznie może doprowadzić do spadku obrotów, zysków oraz redukcji płac i zatrudnienia. W związku z panującą niepewnością mogą zostać opóźnione lub wstrzymane inwestycje i ekspansja na nowe rynki. Można także spodziewać się trudności z pozyskaniem finansowania. Ograniczona dostępność pracowników, pracowników podwykonawców oraz ograniczenie lub wstrzymanie produkcji w zakładach dostarczających materiały lub elementy do realizacji inwestycji. Nie można też wykluczyć, że w zaistniałej sytuacji może dojść do opóźnień w realizacji projektów przez wystąpienie siły wyższej. W branży deweloperskiej można wskazać ryzyko czasowego zmniejszenia liczby podpisywanych fizycznie aktów prawnych przenoszących własność lokali na nowych nabywców. Przesunięcie w czasie momentu ich zawarcia w ocenie Starhedge S.A. nie powinno mieć wpływu na wyniki Starhedge S.A. w dłuższej perspektywie, a jedynie w perspektywie najbliższych miesięcy. Możliwe są także opóźnienia w uzyskaniu pozwoleń na budowę i innych decyzji administracyjnych niezbędnych do rozpoczęcia lub kontynuacji procesu budowlanego. Z optymizmem patrzymy na zniesione od 1 kwietnia 2022 roku obostrzenia. W Starhedge S.A. wprowadzono działania dostosowujące funkcjonowanie spółek do zmieniających się warunków, tak aby w sposób bezpieczny zapewnić kontynuację działalności. Starhedge S.A.podejmuje również niezbędne działania zapobiegawcze w zakresie realizowanych przez Starhedge S.A. projektów, jak i działania edukacyjne w stosunku do pracowników. Jednocześnie zarządy poszczególnych spółek z Starhedge S.A., będą reagowały na bieżąco na zmieniające się warunki rynkowe. Na dzień publikacji niniejszego raportu sytuacja związana z wpływem pandemii COVID-19 na bieżącą działalność spółki jest unormowana i jedynie dalsze nie przewidziane na dzisiaj scenariusze negatywne mogą mieć wpływ na bieżącą działalność Grupy Starhedge S.A. Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym w Ukrainie Rozpoczęta w dniu 24 lutego 2022 roku przez wojska rosyjskie inwazja na Ukrainę jest czynnikiem istotnie destabilizującym otoczenie gospodarcze w całym regionie a także na świecie. Spółka i jej podmioty powiązane prowadzą działalność wyłącznie na terenie Polski. W ocenie Zarządu Spółki, wojna w Ukrainie może wpłynąć przede wszystkim na p na koszty budowy mieszkań, ale także na popyt na nowe mieszkania, dostępność materiałów niezbędnych do budowy oraz dostępność podwykonawców. W związku z dużą zmiennością sytuacji, na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania, Zarząd Spółki nie jest w stanie oszacować skali wpływu wojny w Ukrainie na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej. Efektem mobilizacji wojskowej w Ukrainie jest już zauważalny częściowy odpływ pracowników w branży budowlanej. Ewentualne własne generalne wykonawstwo, bezpośrednie relacje z podwykonawcami sprawiają, że Grupa ma wszelkie środki by w nadchodzących kwartałach realizować założone cele. Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania wszystkie inwestycje Grupy postępowały zgodnie z planem lub wyprzedzały zakładany harmonogram. Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację i analizuje jej potencjalny wpływ zarówno z perspektywy poszczególnych projektów, jak i całej Grupy i jej długofalowych zamierzeń. W ocenie Zarządu, Starhedge S.A. jest w relatywnie mocnej pozycji w stosunku do poziomu realizowanych projektów Zabezpieczenia Grupa nie posiada instrumentów zabezpieczajacych. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 60 z 62 NOTA.41. Wynagrodzenie audytora Umowę na przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz badanie sprawozdania finansowego za 2022 rok zawarto w dniu 9 września 2021 roku Kwota wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych w zależności od przedmiotu umowy jest następująca: a) 29 000,00 zł netto – za obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku b) 20 000,00 zł netto – za przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego za okres do 1 stycznia 2021 – 30 czerwca 2021 roku Całkowita wysokość wynagrodzenia z podmiotem uprawnionym do badań sprawozdań finansowych z tytułu przeglądu i badania sprawozdania finansowego za 2020 rok wyniosła 44 500,00 zł. Wyszczególnienie Rok bieżący Rok poprzedni Badanie 29 000,00 28 500,00 Przegląd 20 000,00 16 000,00 Razem 49 000,00 44 500,00 NOTA.42. Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu bilansowym nastąpiły nastepujące zdarzenia: Sprzedaż przez jednostkę zależną nieruchomości W dniu 3 stycznia 2022 roku spółka zależna od Emitenta tj. Gdyńskie Przedsiębiorstwo Handlowe „SURTEX” spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Gdyni, zwarła przed notariuszem Joanną Solecką prowadzącą Kancelarię Notarialna w Gdyni, przy ulicy Władysława IV nr 49/1 umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego działek gruntu o numerach 846, 850, 855 i 856 oraz stanowiących odrębne nieruchomości budynków posadowionych na tych działkach, położonych w Gdyni przy ulicy Bolesława Krzywoustego 8, objętych księgami wieczystymi GD1Y/00024584/9 i GD1Y/00005119/0, za cenę 6.190.000,00 zł (sześć milionów sto dziewięćdziesiąt tysięcy złotych). Nabywcą wskazanych powyżej praw jest osoba fizyczna prowadząca działalność gospodarczą z siedzibą w Polsce, a nabycia dokonano na cele prowadzonej przez w/w osobę działalności gospodarczej. Nabywca nie jest powiązany kapitało ani osobowo z Emitentem, ani z żadną ze Spółek grupy kapitałowej Starhedge S.A. Cena sprzedaży została uiszczona ze środków własnych nabywcy przy zawarciu opisanej umowy sprzedaży. Przedmiot sprzedaży został wydany nabywcy po podpisaniu umowy.Pozostałe warunki zawartej umowy nieo dbiegają od warunków tego typu umów zawieranych na rynku. Skup akcji własnych przez G Energy W dniach 2 lutego 2022 r., 4 marca 2022 r., 17 marca 2022r. i 26 kwietnia 2022 r. Zarząd G-Energy poinformował, iż w ramach realizacji programu skupu akcji własnych, na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki pod firmą G-Energy Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie z dnia 29 grudnia 2020 roku, o której Emitent informował raportem bieżącym EBI nr 12/2020 z dnia 29 grudnia 2020 roku, upoważniającej Zarząd Spółki do nabycia akcji własnych Spółki, w wyniku złożonego za pośrednictwem Domu Maklerskiego PKO BP S.A. zleceń maklerskich na rynku NewConnect Emitent dokonał kolejnego skupu akcji własnych. - w dniu 24 stycznia 2022 roku nabył 1 100 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3610 złotych za akcję. Łączna wartość nabytych akcji wynosi 397,10 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0011 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,0011 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. - w dniu 25 stycznia 2021 roku nabył 12 200 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3976 złotych za akcję. Łączna wartość nabytych akcji wynosi 1900,0 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0126 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,0126 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. - w dniu 28 stycznia 2021 roku nabył 3 300 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3505 złotych za akcję. GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 61 z 62 Łączna wartość nabytych akcji wynosi 1 156,65PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0034 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,0034 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. - w dniu 21 lutego 2022 roku nabył 4 800 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,4047 złotych za akcję. Łączna wartość nabytych akcji wynosi 1 942,85 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0045 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,0045 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta - w dniu 24 lutego 2022 roku nabył 4 400 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3867 złotych za akcję. Łączna wartość nabytych akcji wynosi 1 701,51 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0045 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,0045 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. - w dniu 25 lutego 2021 roku nabył 16 600 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,2893 złotych za akcję. Łączna wartość nabytych akcji wynosi 4 803,43 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0171 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,0171 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. - w dniu 28 lutego 2021 roku nabył 4 000 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3546 złotych za akcję. Łączna wartość nabytych akcji wynosi 1 418,53 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0041 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,0041 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. - w dniu 7 marca 2022 roku nabył 8 900 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3172 złotych za akcję. Łączna wartość nabytych akcji wynosi 2 823,20 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0092 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,0092 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta - w dniu 8 marca 2022 roku nabył 9 700 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3308 złotych za akcję. Łączna wartość nabytych akcji wynosi 3 209,02 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,01 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,01 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. - w dniu 15 marca 2022 roku nabył 4 000 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3414 złotych za akcję. Łączna wartość nabytych akcji wynosi 1 365,69 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0041 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,0041 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. - w dniu 14 kwietnia 2022 roku nabył 5000 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,4020 złotych za akcję. Łączna wartość nabytych akcji wynosi 2 010,00 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,00515 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,00515 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta - w dniu 25 kwietnia 2022 roku nabył 9 000 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3908 złotych za akcję. Łączna wartość nabytych akcji wynosi 3 518,10 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0928 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,0928 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Łączna liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych po uwzględnieniu powyższych transakcji wynosi 296.000 akcji,które stanowią 0,3052 % kapitału zakładowego Spółki oraz 0,3052 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. G-Energy - akceptacja przez Inwestora (PSG) umowy podwykonawczej Zarząd G-Energy S.A. (GENERGY, Emitent, Podwykonawca) z siedzibą w Warszawie informuje, iż w dniu dzisiejszym otrzymał powiadomienie o akceptacji przez Inwestora (PSG sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowie) Umowy Podwykonawczej na wykonanie dokumentacji projektowej i realizację robót budowlanych zawartej przez Emitenta ze spółką KOTŁO-REM Sędziszów sp. z o.o. z siedzibą w Sędziszowie (KOTŁO-REM , Wykonawca), która dotyczy wykonania zadania pod nazwą: „Kompleksowe wykonywanie prac związanych z budową przyłączy dla nowych odbiorców wraz z rozbudową - oddział zakład gazowniczy w Krakowie, obszar działania gazowni Kraków Krowodrza – IIIC. Przedmiotem Umowy są roboty budowlane polegające na wykonywaniu dokumentacji projektowych oraz realizacji kompleksowych prac związanych z budową przyłączy dla nowych odbiorców wraz z rozbudową gazociągów (z wyłączeniem umów poniżej 10m3/h od istniejących gazociągów) na terenie Oddziału Zakładu Gazowniczego w Krakowie, obszar działania Gazowni Kraków Krowodrza – IIIC – gm. Iwanowice, Michałowice, Skała, Zielonki, Gołcza, Sułoszowa, Trzyciąż, Miechów, Charsznica, Książ Wielki, Racławice, Kozłów, Słaboszów GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A. Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych) Strona 62 z 62 Zamawiający dopuszcza realizację Zadań poza obszarem określonym powyżej, a na obszarach sąsiadujących Gazowni w zakresie danego Oddziału Zakładu Gazowniczego w Krakowie za zgodą Podwykonawcy. G-Energy - Umowę podwykonawczą z PGNiG Technologie S.A. z siedzibą w Krośnie Dnia 10 lutego 2022 r. Zawarcie Umowy podwykonawczej z PGNiG Technologie S.A. z siedzibą w Krośnie. Spółka w danym dniu podpisała umowę podwykonawczą zawartą pomiędzy Emitentem a PGNiG Technologie S.A. z siedzibą w Krośnie dotyczącą zadania pn. „Zaprojektowanie i budowa infrastruktury technologicznej sieci gazowej wraz z instalacjami i gospodarkami pomocniczymi oraz powiązaniami do infrastruktury zakładu w Ciepłowni Kawęczyn”. Przedmiotem Umowy jest kompleksowe wykonanie przez Wykonawcę prac projektowych wszystkich branż dla Inwestycji oraz kompleksowe wykonanie dla Inwestycji wszelkich Prac w zakresie: robót budowlanych branży konstrukcyjnej, robót ziemnych i fundamentów, układu zasilania elektrycznego i automatyki oraz opracowanie dokumentacji odbiorowej, w tym w szczególności realizacji wszelkich Prac wynikających bezpośrednio i pośrednio z Zakresu Prac, w tym: sporządzenie inwentaryzacji istniejących obiektów i instalacji w miejscach przewidywanej lokalizacji oraz na terenach, na których prowadzone będą Prace oraz wykonanie niezbędnych analiz i ekspertyz, a także uzyskanie niezbędnych uzgodnień i opinii; wykonanie Dokumentacji, w tym Dokumentacji Projektowej i przeniesienie praw własności intelektualnej do niej na Inwestora; uzyskanie wszelkich wymaganych opinii, pozwoleń i decyzji, w tym uzyskanie w imieniu i na rzecz Inwestora, od właściwego organu, Pozwolenia na budowę oraz Pozwolenia na użytkowanie (za wyjątkiem WZiZT oraz DUŚ, za których uzyskanie odpowiada Inwestor); sprawowanie nadzoru autorskiego; wybudowanie Instalacji Pomocniczych; zaprojektowanie wszystkich urządzeń pozwalających na zintegrowanie Instalacji Gazowej oraz Instalacji Pomocniczych z istniejącymi lub planowanymi w ramach innych zadań inwestycyjnych obiektami technologicznymi (KGO, IOL, Zadanie 5) oraz systemami nadzoru i sterowania (istniejącymi oraz planowanymi) w Ciepłowni Kawęczyn, zaprojektowanie i wykonanie, dostarczenie i montaż wszystkich urządzeń i instalacji integralnie związanych z w/w zadaniami, w tym w szczególności kompletnej infrastruktury towarzyszącej typowej dla obiektów przemysłowych (m.in. drogi i place wewnętrzne, przyłączenie mediów), przeprowadzenie Rozruchu oraz uruchomienie Inwestycji w zakresie dotyczącym Przedmiotu Umowy; zapewnienie dotrzymania Gwarantowanych Parametrów Technicznych; udzielenie gwarancji jakości i wykonywanie obowiązków z tytułu rękojmi i gwarancji na wykonaną Inwestycję; przeprowadzenie szkoleń personelu Inwestora. Umowa realizowana jest w formule „pod klucz” przez Zamawiającego na rzecz PGNiG Termika S.A. w Warszawie. Formuła „pod klucz” oznacza kompleksowe wykonanie przez Wykonawcę Prac w celu realizacji Umowy i zapewnienia funkcjonowania Układu zgodnie z warunkami wynikającymi z Umowy. Wynagrodzenie należne G-ENERGY od PGNiG Technologie z tytułu realizacji przez G- ENERGY Zakresu Robót wyniesie netto 11.100.000,00 PLN (słownie: jedenaście milionów sto tysięcy złotych i 00/100) powiększone o podatek VAT naliczony zgodnie z obowiązującymi przepisami, tj. 2 553 000 PLN (dwa miliony pięćset pięćdziesiąt trzy tysiące złotych) łącznie 13 653 000 PLN (trzynaście milionów sześćset pięćdziesiąt trzy tysiące złotych) brutto. W razie zmiany stawki podatku VAT w przepisach podatkowych, dokonanej po zawarciu Umowy i mającej do niej zastosowanie, wynagrodzenie to ulegnie odpowiedniemu zwiększeniu albo pomniejszeniu o kwotę wynikającą ze zmiany stawki podatku VAT. Zmiana stawki podatku VAT będzie miała zastosowanie do niezafakturowanej części wynagrodzenia. Kwota ta może zostać powiększona w przypadku wykonania kolejnych zadań nie objętych zakresem niniejszej Umowy. Zapłata za Prace przyjmowane częściowo realizowana będzie przez PGNiG Technologie na podstawie faktur Wykonawcy, zgodnie z harmonogramem rozliczeń. Warszawa, dnia 28 kwietnia 2022 roku. Podpisy Członków Zarządu: ………………………………… Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie: …………………………………

AI Terminal

5825_rns_2022-05-25_5952cfb5-e92b-4c4c-a17c-2841a5e3c501.xhtml

More from Starhedge S.A.

Talk to a Data Expert