Selena FM S.A.

Quarterly Report • May 27, 2022

1. Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego 3
1.1 Wybrane dane finansowe 4
1.2 Struktura Grupy Kapitałowej 5
1.3 Istotne wydarzenia w raportowanym okresie 5
1.4 Czynniki i wydarzenia wpływające na wynik finansowy Grupy 6
1.5 Sezonowość i cykliczność 10
1.6 Realizacja prognoz 10
1.7 Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych 10
1.8 Podział zysku za 2021 rok 10
1.9 Akcjonariusze Jednostki Dominującej 11
1.10 Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące 11
1.11 Postępowania sądowe 11
1.12 Udzielone poręczenia i gwarancje 11 1.13 Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnych kwartałach 11
1.14 Pozostałe istotne informacje 12
2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 13
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 14
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 15
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 16
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 17
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH 18
2.1 Informacje ogólne 19
2.2 Segmenty operacyjne 27
2.3 Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat 29
2.4 Opodatkowanie 30
2.5 Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej 31
2.6 Ryzyko 33
2.7 Pozostałe informacje 37
3. Kwartalna informacja finansowa Selena FM S.A 39
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 40
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 40
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 41
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 42
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 43
3.1 Informacje ogólne 44
3.2 Noty objaśniające do rachunku zysków i strat 44
3.3 Opodatkowanie 45
3.4 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 45
3.5 Pozostałe informacje 48

Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego

Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 3

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku

Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego

1. Informacje uzupełniające do raportu kwartalnego

1.1 Wybrane dane finansowe

Skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej

	tys. PLN		tys. EUR
	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Przychody z umów z klientami	421 608	349 473	90 723	76 436
Zysk z działalności operacyjnej	25 785	19 760	5 549	4 322
Zysk brutto	28 767	21 595	6 190	4 723
Zysk netto	25 082	17 450	5 397	3 817
Zysk netto przypadający udziałom kontrolującym	25 021	17 480	5 384	3 823
Całkowite dochody	19 893	20 388	4 281	4 459
Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	19 801	20 373	4 261	4 456
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-23 135	-9 526	-4 978	-2 084
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-12 927	-8 100	-2 782	-1 772
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	56 110	41 713	12 074	9 123
Liczba akcji	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/szt. / euro/szt.)	1,10	0,77	0,24	0,17

	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Suma aktywów	1 287 978	1 108 755	276 836	241 065
Zobowiązania długoterminowe	158 099	80 345	33 982	17 469
Zobowiązania krótkoterminowe	507 941	426 465	109 176	92 722
Kapitał własny	621 938	601 945	133 678	130 875
Kapitał podstawowy	1 142	1 142	245	248

Dane finansowe Jednostki Dominującej

	tys. PLN			tys. EUR
	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Przychody z umów z klientami	254 301	188 227	54 721	41 169
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-4 442	-11 840	-956	-2 590
Zysk (strata) brutto	-1 633	-5 574	-351	-1 219
Zysk (strata) netto	-2 428	-5 932	-522	-1 297
Całkowite dochody	-2 428	-5 932	-522	-1 297
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-69 333	-26 679	-14 919	-5 835
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 413	-4 662	519	-1 020
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	73 500	34 386	15 816	7 521
Liczba akcji	22 834 000	22 834 000	22 834 000	22 834 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/szt. / eur/szt.)	-0,11	-0,26	-0,02	-0,06

	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Suma aktywów	954 444	844 018	205 146	183 506
Zobowiązania	513 973	401 119	110 472	87 211
Kapitał własny	440 471	442 899	94 674	96 295
Kapitał podstawowy	1 142	1 142	245	248

1.2 Struktura Grupy Kapitałowej

Struktura Grupy Kapitałowej oraz zmiany w niej dokonane w I kwartale 2022 roku, jak również po dniu bilansowym, zostały przedstawione w nocie 2.1.2 niniejszego raportu.

1.3 Istotne wydarzenia w raportowanym okresie

1.3.1 Działalność badawczo-rozwojowa

Działalność badawczo-rozwojowa w Grupie Selena jest realizowana przede wszystkim przez spółkę Selena Industrial Technologies sp. z o.o. Oddział 3 (uprzednio, tj. przed połączeniem zarejestrowanym 1 marca 2022 r.: Selena Labs Sp. z o.o.) (dalej: SIT Oddział 3) oraz laboratoria w Chinach, Rumunii, Turcji, Hiszpanii oraz we Włoszech. W I kwartale 2022 roku w SIT Oddział 3 kontynuowano prace nad rozwojem nowych produktów i technologii we wszystkich grupach produktowych.

Grupa Selena bierze pod uwagę ekologię, w tym kwestie Zielonego Ładu, w zakresie badań i rozwoju prowadzone są zatem działania wspierające powstawanie produktów przyjaznych dla środowiska. Nie tylko polityka firmy, będąca w zgodzie z założeniami zrównoważonego rozwoju, ale i zmiany legislacyjne w regulacjach chemicznych, wyznaczają kierunki poszukiwań w zakresie nowych surowców, innowacyjnych produktów oraz zastosowań. Dla Grupy Selena istotna jest współpraca z partnerami sieciowymi i dostosowanie portfolio produktów do stawianych przez nich wymagań, często wykraczających poza te, które wynikają z regulacji chemicznych. Na bieżąco prowadzone są też prace optymalizacyjne technologie produkcji we wszystkich zakładach produkcyjnych Grupy.

1.3.2 Inne istotne wydarzenia

Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ działań wojennych trwających od 24 lutego 2022 roku na terytorium Ukrainy na działalność biznesową Grupy Selena. Nie zidentyfikowano istotnego wpływu sytuacji na Ukrainie na wyniki działalności Grupy Selena osiągnięte w I kwartale 2022 roku, poza utworzeniem rezerwy na potencjalną utratę wartości należności handlowych i wartości firmy opisaną w nocie 2.6.1. Z uwagi na dużą niepewność co do dalszego przebiegu wydarzeń na Ukrainie, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji oraz podjął działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności spółek we Wschodniej Europie. Opis ryzyka utraty wartości aktywów zlokalizowanych w Europie Wschodniej znajduje się w nocie 2.6.1 niniejszego raportu.

1.4 Czynniki i wydarzenia wpływające na wynik finansowy Grupy

Wyniki finansowe

Poniższe tabele przedstawiają wybrane wielkości skonsolidowanego rachunku zysków i strat za okres 3 miesięcy zakończony odpowiednio 31 marca 2022 roku i 31 marca 2021 roku.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021	Zmiana kwotowa	Zmiana %
Przychody z umów z klientami	421 608	349 473	72 135	20,6%
Koszt własny sprzedaży	286 444	245 368	41 076	16,7%
Zysk brutto ze sprzedaży	135 164	104 105	31 059	29,8%
Koszty sprzedaży	68 855	58 118	10 737	18,5%
Koszty ogólnego zarządu	34 631	27 895	6 736	24,1%
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	330	2 207	-1 877	-85,0%
Utrata wartości aktywów finansowych	6 223	539	5 684	-
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)	36 820	30 278	6 542	21,6%
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	25 785	19 760	6 026	30,5%
Wynik na działalności finansowej	2 342	1 835	507	27,6%
Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej	640	0	640	-
Zysk brutto	28 767	21 595	7 172	33,2%
Zysk netto	25 082	17 450	7 632	43,7%
Inne całkowite dochody netto	-5 189	2 938	-8 127	-
Całkowite dochody razem	19 893	20 388	-495	-

	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021	Zmiana w p.p.
Rentowność brutto sprzedaży	32,1%	29,8%	2,3
Koszty sprzedaży / przychody z umów z klientami	16,3%	16,6%	-0,3
Koszty zarządu / przychody z umów z klientami	8,2%	8,0%	0,2
Rentowność EBITDA%	8,7%	8,7%	0,1
Rentowność działalności operacyjnej (EBIT%)	6,1%	5,7%	0,5
Rentowność netto	5,9%	5,0%	1,0

EBIT% – zysk operacyjny / przychody z umów z klientami

EBITDA% - EBITDA / przychody z umów z klientami

Przychody z umów z klientami

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2022 roku skonsolidowane przychody z umów z klientami Grupy wyniosły 421,6 mln PLN i były o 20,6% (tj. o 72,1 mln PLN) wyższe od przychodów osiągniętych w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wzrost przychodów w stosunku do okresu porównawczego spowodowany jest utrzymującym się wzrostem cen sprzedaży w wyniku inflacji cen surowców.

Przychody ze sprzedaży Grupy Selena prezentowane są w trzech segmentach sprawozdawczych (geograficznych): Unia Europejska (w tym Polska), Europa Wschodnia i Azja (obejmuje m.in. Rosję i Chiny) oraz Ameryka Północna i Południowa (m. in. USA i Brazylia). Struktura przychodów ze sprzedaży w podziale na segmenty w I kwartale 2022 roku nie uległa istotnym zmianom w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku. Kluczowym segmentem pozostaje segment Unii Europejskiej. Wypracował on w I kwartale 2022 roku 68% (taki sam udział w analogicznym okresie 2021 roku) przychodów ze sprzedaży Grupy Selena (w tym Polska osiągnęła 35 procentowy udział w sprzedaży Grupy). Segment sprawozdawczy Europa Wschodnia i Azja zanotował spadek udziału przychodów ze sprzedaży w przychodach Grupy z 24% do 22%. Segment Ameryka Północna i Południowa w I kwartale 2022 roku osiągnął 2 procentowy wzrost udziału w przychodach ze sprzedaży Grupy w porównaniu do I kwartału 2021 roku.

	Udział segmentu w przychodach Grupy		Dynamika przychodów
Segment	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021		2022/ 2021
Unia Europejska, w tym:	68%	68%		20%
Polska		35%	35%		19%
Pozostałe kraje		33%	33%		21%
Europa Wsch. i Azja	22%	24%		13%
Ameryka Pn. i Pd.	10%	8%		47%

Zysk brutto ze sprzedaży

Grupa Selena wygenerowała w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2022 roku zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 135,2 mln PLN, tj. o 31,1 mln PLN wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Rentowność brutto sprzedaży wyniosła po I kwartale 2022 roku 32,1%, czyli o 2,3 p.p. więcej w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Grupa stale zwiększa udział sprzedaży produktów innowacyjnych o wyższej marży oraz optymalizuje receptury produktowe.

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

Koszty sprzedaży w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2022 roku wyniosły 68,9 mln PLN i były wyższe o 10,7 mln PLN (tj. o 18,5%) w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wzrost kosztów sprzedaży spowodowany jest głównie wyższymi kosztami transportu, logistyki i sprzedaży, będących bezpośrednio związanymi z wyższym poziomem sprzedaży.

Koszty ogólnego zarządu w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2022 roku wyniosły 34,6 mln PLN. Koszty te wzrosły o 6,7 mln PLN wobec poniesionych w analogicznym okresie 2021 roku. Wzrost kosztów ogólnego zarządu wynika głównie z inflacji wynagrodzeń związanych z rynkiem pracy oraz inwestycjami w szkolenia dla kadry średniego szczebla.

Stosunek kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu do przychodów ze sprzedaży wyniósł po I kwartale 2022 roku 24,5% i był o 0,1 p.p. niższy od wskaźnika w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej w I kwartale 2022 roku, z uwzględnieniem straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych i niefinansowych był ujemny i wyniósł minus 5,9 mln PLN. Istotny wpływ na saldo pozostałej działalności operacyjnej w I kwartale 2022 roku miała rezerwa na należności handlowe w kwocie 6,2 mln PLN.

Zysk/strata operacyjna

Po I kwartale 2022 roku Grupa Selena wygenerowała zysk operacyjny w wysokości 25,8 mln PLN wobec 19,8 mln PLN zysku w analogicznym okresie ubiegłego roku, co stanowi polepszenie o 30,5%.

Zysk/strata netto

Grupa Selena w I kwartale 2022 roku wygenerowała zysk netto na poziomie 25,1 mln PLN wobec 17,5 mln PLN zysku w analogicznym okresie roku 2021. Istotny wpływ na kształtowanie się wyniku netto Grupy ma wynik na działalności finansowej, w tym wycena otwartych pozycji wyrażonych w walutach obcych (rozrachunki handlowe oraz otrzymane i udzielone kredyty i pożyczki) oraz koszty odsetek. Po I kwartale 2022 roku, dodatnie saldo z tytułu różnic kursowych wyniosło 2,6 mln PLN, wobec 2,3 mln PLN po I kwartale roku 2021. Koszty odsetek od kredytów

oraz leasingu po pomniejszeniu o uzyskane odsetki od udzielonych pożyczek i lokat bankowych wyniosły w I kwartale 2022 roku 1,6 mln PLN wobec 0,2 mln PLN poniesionych w analogicznym okresie 2021 roku.

Podatek dochodowy skalkulowany za I kwartał 2022 roku wyniósł 3,7 mln PLN.

Wartość EBITDA za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku wyniosła 36,8 mln PLN (w tym amortyzacja: 11,0 mln PLN) i była o 6,5 mln PLN wyższa od wartości osiągniętej dla analogicznego okresu roku poprzedniego.

Sytuacja majątkowo-finansowa

Wybrane wielkości skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 marca 2022 roku oraz na 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021	Zmiana kwotowa	Zmiana %
Aktywa trwałe	373 922	368 305	5 617	2%
Rzeczowe aktywa trwałe	257 457	261 497	-4 040	-2%
Wartości niematerialne	37 863	38 932	-1 069	-3%
Pozostałe aktywa długoterminowe	78 602	67 876	10 726	16%
Aktywa obrotowe	914 056	740 450	173 606	23%
Zapasy	378 302	280 015	98 287	35%
Należności handlowe oraz pozostałe	349 642	305 387	44 255	14%
Środki pieniężne	58 940	38 915	20 025	51%
Pozostałe aktywa obrotowe	127 172	116 133	11 039	10%
Kapitał własny	621 938	601 945	19 993	3%
Zobowiązania	666 040	506 810	159 230	31%
Kredyty i pożyczki	207 703	148 023	59 680	40%
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	294 011	198 294	95 717	48%
Pozostałe zobowiązania	164 326	160 493	3 833	2%
	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Wskaźnik bieżącej płynności*	1,8	1,7
Wskaźnik szybkiej płynności**	1,1	1,1

*wskaźnik bieżącej płynności – aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe

**wskaźnik szybkiej płynności – aktywa obrotowe pomniejszony o zapasy / zobowiązania krótkoterminowe

Zasadniczy wpływ na zmianę sytuacji majątkowej Grupy Selena na dzień 31 marca 2022 roku i wzrost sumy bilansowej o 179,2 mln PLN w stosunku do 31 grudnia 2021 roku ma wzrost cen zapasów surowców i wyrobów gotowych skutkujący zwiększeniem poziomu kapitału obrotowego (zapasy, należności i zobowiązania handlowe) oraz zadłużenia.

Osiągnięte na dzień 31 marca 2022 roku wskaźniki płynności bieżącej 1,8 i szybkiej 1,1 wskazują na zdolność do regulowania na bieżąco zobowiązań Grupy.

Zadłużenie

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Kredyty bankowe i pożyczki	207 703	148 023
Zobowiązania z tytułu leasingu	26 049	29 177
Zobowiązania z tytułu przedpłaconych należności handlowych	0	1
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-58 940	-38 915
Zadłużenie netto	174 812	138 286
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	620 777	600 976
Kapitał i zadłużenie netto	795 589	739 262
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto / kapitał własny + zadłużenie netto)	22%	19%
Stopa zadłużenia (zadłużenie oprocentowane / aktywa ogółem)	18%	16%
Zadłużenie netto / EBITDA*	1,22	1,01

* zadłużenie na dzień bilansowy, EBITDA za ostatnie 4 kwartały

Na dzień bilansowy odnotowano wzrost zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek w stosunku do stanu na 31 grudnia 2021 roku o 59,7 mln PLN, przy jednoczesnym wzroście środków pieniężnych na 31 marca 2022 roku o 20,0 mln PLN w stosunku do stanu na 31 grudnia 2021 roku. Wskaźnik (kowenant) zadłużenia Dług Netto/EBITDA wzrósł do poziomu 1,22. Wskaźnik stopy zadłużenia na 31 marca 2022 roku wyniósł 18% i był o 2 p.p. wyższy niż na koniec 2021 roku.

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla akcjonariuszy. Jednostka Dominująca zarządza strukturą kapitałową i w wyniku bieżących potrzeb a także zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub zmiany struktury kapitałowej, Jednostka Dominująca może zastosować m.in. następujące instrumenty:

• wypłata dywidendy dla akcjonariuszy,
• emisja nowych akcji,
• zaciągnięcie lub spłata kredytów.

W ramach zarządzania kapitałem, Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje poziom zadłużenia stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto.

Do zadłużenia netto wliczane są kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu oraz przedpłaconych należności handlowych, pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej.

Przepływy pieniężne

Wybrane wielkości skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony odpowiednio 31 marca 2022 roku i 31 marca 2021 roku przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021	Zmiana kwotowa
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-23 135	-9 526	-13 609
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-12 927	-8 100	-4 827
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	56 110	41 713	14 397
Zmiana stanu środków pieniężnych	20 048	24 087	-4 039

Przepływy pieniężne netto za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku wyniosły 20,0 mln PLN.

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku wyniosły minus 23,1 mln PLN i były o 13,6 mln PLN niższe niż w analogicznym okresie roku 2021. Zmiany stanu aktywów obrotowych netto w przepływach z działalności operacyjnej w I kwartale 2022 roku wyniosły odpowiednio: należności – minus 57,6 mln PLN, zapasy – minus 98,3 mln PLN oraz zobowiązania – 102,1 mln PLN. Na zmianę stanu aktywów obrotowych netto w kwocie minus 53,8 mln PLN (w porównaniu do zmiany stanu w I kwartale 2021 roku w kwocie minus 46,2 mln PLN) wpływ miał przede wszystkim wzrost cen zakupu surowców i sprzedaży produktów.

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w I kwartale 2022 roku wykazały ujemne saldo 12,9 mln PLN, wydatki inwestycyjne były o 4,8 mln PLN wyższe niż wykazane w analogicznym okresie roku 2021.

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w I kwartale 2022 roku wyniosły 56,1 mln PLN. Na saldo to złożyły się głównie wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów (77,5 mln PLN) przeznaczonych na finansowanie kapitału obrotowego, spłata zobowiązań z tytułu leasingu (minus 3,4 mln PLN), spłata kredytów i pożyczek (minus 16,7 mln PLN) oraz zapłacone odsetki (minus 2,4 mln PLN).

1.5 Sezonowość i cykliczność

Branża materiałów budowlanych, w której działa Grupa Selena, cechuje się sezonowością sprzedaży. Niższa aktywność występuje w miesiącach zimowych i wczesnowiosennych, natomiast w kolejnych kwartałach sprzedaż znacząco wzrasta uzyskując z reguły swoje maksimum w III kwartale roku. Przyjmując dane za lata 2020-2021 można stwierdzić, że sprzedaż w poszczególnych kwartałach ma następujący udział w sprzedaży rocznej: I kwartał – 20%, II kwartał – 24%, III kwartał – 30%, IV kwartał – 26%. Na zmiany w zakresie sezonowości sprzedaży Grupy mają wpływ warunki pogodowe oraz zmiany udziału sprzedaży poszczególnych rynków geograficznych w sprzedaży Grupy.

1.6 Realizacja prognoz

Grupa Selena FM nie publikowała prognozy wyników na I kwartał 2022 roku.

1.7 Emisja, wykup i spłata instrumentów nieudziałowych i kapitałowych

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała 1.194.834 akcji własnych o wartości nominalnej 0,05 zł każda, które stanowiły 5,23% kapitału zakładowego Spółki oraz 4,45% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (przy czym prawo głosu z akcji własnych posiadanych przez Spółkę nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych).

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w liczbie posiadanych akcji własnych.

Wykaz akcji Jednostki Dominującej posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące zawiera nota 1.9 niniejszego raportu.

1.8 Podział zysku za 2021 rok

W dniu 5 maja 2022 roku Zarząd Spółki podjął decyzję dotyczącą rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki dokonania podziału zysku za 2021 rok w wysokości 43 545 445,46 zł w następujący sposób: kwotę 43 545 445,46 zł przekazać w całości na kapitał rezerwowy Spółki. W dniu 5 maja 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała rekomendację Zarządu dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w sprawie dokonania podziału zysku za 2021 rok.

1.9 Akcjonariusze Jednostki Dominującej

Zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki, na dzień publikacji niniejszego raportu następujący akcjonariusze posiadają akcje uprawniające do co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy:

Akcjonariusz	Rodzaj akcji	Liczba objętych akcji	Udział w kapitale akcyjnym	Liczba głosów	Udział w głosach na WZA**
Syrius Investments s.a.r.l. *	Imienne uprzywilejowane	4 000 000	17,52%	8 000 000	29,81%
	Na okaziciela	13 813 000	60,49%	13 813 000	51,48%

* jednostka kontrolowana przez Krzysztofa Domareckiego

** Z uwzględnieniem akcji własnych posiadanych przez Spółkę, dla których prawo głosu nie może być wykonywane zgodnie z art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych.

1.10 Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące

Osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę nie posiadają akcji Spółki na dzień publikacji niniejszego raportu.

1.11 Postępowania sądowe

Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu spółki Grupy Selena FM S.A. nie są stroną nieujawnionych postępowań sądowych, których wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej.

Istotne sprawy sporne zostały opisane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Selena FM S.A. za rok 2021 (nota 8.1.). Do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu nie wystąpiły istotne zmiany w opisie spraw spornych.

1.12 Udzielone poręczenia i gwarancje

Jednostka Dominująca ani jednostki Grupy Selena nie udzielały jednostkom spoza Grupy poręczeń ani gwarancji, których wartość przekraczałaby poziom 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej.

Jednostki w Grupie udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy. Zobowiązania tego typu udzielane jednostkom zależnym przez spółkę Selena FM S.A. zostały szczegółowo opisane w nocie 7.1 jednostkowego sprawozdania finansowego spółki Selena FM S.A. za rok 2021.

1.13 Czynniki wpływające na wyniki finansowe w kolejnych kwartałach

Istotne czynniki mogące, w ocenie Zarządu, wpływać na wyniki Grupy w kolejnych okresach, zostały opisane poniżej.

Sytuacja makroekonomiczna w Polsce i na świecie. Aktualizacja prognozy Międzynarodowego Funduszu Walutowego (IMF) opublikowana w kwietniu 2022 roku pokazuje, że gospodarka światowa odnotowała w 2021 roku 6,1% wzrostu PKB, a w 2022 roku prognozowany jest umiarkowany wzrost wielkości 3,6%, w tym, co szczególnie ważne, kraje wysokorozwinięte odnotują w 2022 roku wzrost o 3,3% (vs. wzrost o 5,2% w 2021 roku), a rynki rozwijające się 3,8% (vs. 6,8% w 2021 roku). Dla większości rynków Grupy Selena prognozowany jest wzrost PKB w porównaniu do 2021 roku w tym, co szczególnie ważne, kraje Unii Europejskiej osiągną wynik +2,8% w 2022 roku (vs. 5,3% w 2021 roku). Dla USA IMF prognozuje wzrost o 3,7% w 2022 roku (vs. 5,7% w 2021 roku), dla Chin wzrost 4,4% (vs. 8,1% w 2021 roku) oraz dla Rosji istotny spadek o 8,5% (vs. 4,7% w 2021 roku). Dla Polski prognozowane jest spowolnienie do wzrostu PKB wielkości 3,7% w 2022 roku (vs. 5,7% w 2021 roku).

Dostępność finansowania. Według opublikowanych przez Związek Banków Polskich wyników sondażu na temat koniunktury w sektorze bankowym PENGAB w kwietniu bieżącego roku, w prognozach 6-miesięcznych nastąpiło

pogorszenie nastrojów na rynku: 51% bankowców wskazuje na spadek, 29% na stabilizację, a jedynie 20% na wzrost zaciąganych kredytów mieszkaniowych.

Sytuacja w budownictwie. Duży wpływ na popyt na rynku chemii budowlanej ma i będzie miała sytuacja w budownictwie mieszkaniowym, gdzie występuje największe zużycie tych materiałów. Dane GUS za okres styczeń - kwiecień 2022 roku, odnotowują wzrost o 2,0% liczby mieszkań oddanych do użytku w porównaniu do 2021 roku, przy jednoczesnym spadku liczby wydanych pozwoleń na budowę o 5,5% i spadku liczby rozpoczynanych inwestycji mieszkaniowych o 18,3%.

Kursy walutowe. Według konsensusu prognoz walutowych agencji Thomson Reuters z maja 2022 roku wynika, iż w najbliższych miesiącach nie należy spodziewać się istotnych zmian kursu euro złoty. Na koniec roku oczekiwany kurs wynosi EUR/PLN 4,62. Na koniec roku dla najważniejszych rynków działalności Grupy oczekiwane są następujące kursy: EUR/RUB 85,05; EUR/CZK 24,79; EUR/HUF 367,60; EUR/RON 5,04; EUR/UAH 31,40 oraz EUR/TRY 18,80. Duże wahania kursów walut mają wpływ na zwiększenie ryzyka walutowego.

Ryzyko kredytowe. Spółki Grupy nie odnotowują istotnych zmian należności przeterminowanych.

Ceny surowców. Od początku pandemii cała branża mierzy się z niestabilnymi cenami surowców i zaburzeniami w dostępności surowców (problemy produkcyjne dostawców, zaburzenia w łańcuchach dostaw). Pełne przeniesienie wzrostu kosztów surowców na ceny produktów Spółki może być ograniczone ze względu na ograniczenia elastyczności popytu i strategie cenowe konkurentów Spółki. W efekcie wzrostu cen surowców marże Spółki mogą zostać poddane dalszej presji.

Ryzyko operacyjne. Ryzyko związane z awariami maszyn i urządzeń, awariami sieci dystrybucyjnych (energia elektryczna, ciepło) powodowanymi m.in. przez ich eksploatację, ale również zdarzenia losowe, w tym związane z ekstremalnymi zjawiskami pogodowymi (burze, powodzie, huraganowe wiatry, fale upałów, pożary) będące następstwem m.in. zmian klimatu. Materializacja ryzyka wpływa na dyspozycyjność majątku, a jej skutkiem są przestoje związane z awariami majątku, zwiększone koszty ich usuwania. W I kwartale 2022 roku w Grupie Selena nie odnotowano istotnych zdarzeń w tej kategorii ryzyka, w szczególności skutkującej konsekwencjami w działalności produkcyjnej i handlowej. Ryzyko jest częściowo mitygowane ubezpieczeniami majątkowymi. W ramach zwiększonej odpowiedzi na sytuacje kryzysowe wdrożono w Grupie system BCMS (Business Continuity Management System). Szczegółowe informacje nt. BCMS ujawniono w oświadczeniu o informacjach niefinansowych stanowiącym załącznik do sprawozdania z działalności Grupy Selena za rok 2021.

Ryzyko BHP. Ryzyko związane z zapewnieniem zdrowia i bezpieczeństwa w pracy. Skutkiem materializacji ryzyka jest uraz pracownika, utrata zdrowia lub nadmierna ekspozycja pracownika na czynniki szkodliwe dla zdrowia, odszkodowania wypłacane z tytułu uszczerbku na zdrowiu. W I kwartale 2022 roku w roku Grupie Selena nie odnotowano istotnych zdarzeń z zakresu BHP. Szczegółowe informacje nt. ryzyka BHP ujawniono w oświadczeniu o informacjach niefinansowych stanowiącym załącznik do sprawozdania z działalności Grupy Selena za rok 2021.

Ryzyko geopolityczne, w tym wpływ sytuacji na Ukrainie na działalność operacyjną Spółki, zostało opisane w nocie 1.3.2. i 2.6.1. niniejszego raportu.

Szczegółowy opis zasad zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie Selena został przedstawiony w nocie 2.6.2. niniejszego raportu.

1.14 Pozostałe istotne informacje

Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań zostały przedstawione w niniejszym raporcie.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 13

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Dane w tys. PLN	Nota	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów		397 775	317 959
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		22 511	30 544
Przychody ze sprzedaży usług		1 322	970
Przychody z umów z klientami	2.2	421 608	349 473
Koszt własny sprzedaży		286 444	245 368
Zysk brutto ze sprzedaży		135 164	104 105
Koszty sprzedaży		68 855	58 118
Koszty ogólnego zarządu		34 631	27 895
Pozostałe przychody operacyjne	2.3.1	1 482	2 891
Pozostałe koszty operacyjne	2.3.1	1 152	684
Utrata wartości aktywów finansowych		6 223	539
Zysk z działalności operacyjnej		25 785	19 760
Przychody finansowe	2.3.2	6 344	4 981
Koszty finansowe	2.3.2	4 002	3 146
Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej		640	0
Zysk brutto		28 767	21 595
Podatek dochodowy	2.4	3 685	4 145
Zysk netto z działalności kontynuowanej		25 082	17 450
Wynik netto z działalności zaniechanej		0	0
Zysk netto za okres		25 082	17 450
Zysk netto przypisany:
– akcjonariuszom jednostki dominującej		25 021	17 480
– udziałom niedającym kontroli		61	-30
Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		(zł/szt.)	(zł/szt.)
– podstawowy, w tym:		1,10	0,77
z działalności kontynuowanej		1,10	0,77
z działalności zaniechanej		0,00	0,00
– rozwodniony, w tym:		1,10	0,77
z działalności kontynuowanej		1,10	0,77
z działalności zaniechanej		0,00	0,00

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Wynik netto	25 082	17 450
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-4 838	3 271
Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy, przed opodatkowaniem	-4 838	3 271
Pozostałe całkowite dochody, przed opodatkowaniem	-4 838	3 271
Podatek dochodowy związany z różnicami kursowymi z przeliczenia	-351	-333
Podatek dochodowy związany z elementami całkowitych dochodów, które podlegają przeklasyfikowaniu w wynik finansowy	-351	-333
Pozostałe całkowite dochody za okres, po uwzględnieniu podatku	-5 189	2 938
Całkowite dochody razem	19 893	20 388
Przypisane:
– akcjonariuszom jednostki dominującej	19 801	20 373
– udziałom niedającym kontroli	92	15

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

Dane w tys. PLN	Nota	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe		257 457	261 497
Wartości niematerialne		37 863	38 932
Inwestycje w jednostki wyceniane metodą praw własności		20 648	19 814
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		49 163	46 924
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	2.5.1	8 791	1 138
Aktywa trwałe razem		373 922	368 305
Zapasy	2.5.2	378 302	280 015
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe		56 618	44 623
Należności handlowe oraz pozostałe	2.5.1	349 642	305 387
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		12 743	14 315
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	2.5.1	57 811	57 195
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2.6.2	58 940	38 915
Aktywa obrotowe razem		914 056	740 450
RAZEM AKTYWA		1 287 978	1 108 755
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy		1 142	1 142
Akcje własne		-28 676	-28 676
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		-52 078	-46 858
Kapitał zapasowy		675 802	675 747
Pozostałe kapitały rezerwowe		75 000	75 000
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty		-50 413	-75 379
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		620 777	600 976
Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli		1 161	969
Kapitał własny razem		621 938	601 945
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	2.5.1	126 818	48 969
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		15 076	16 862
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 740	2 069
Pozostałe długoterminowe zobowiązania niefinansowe		5 522	4 366
Rezerwy długoterminowe	2.5.2	8 943	8 079
Zobowiązania długoterminowe		158 099	80 345
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	2.5.1	294 011	198 294
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia		27 190	31 718
Krótkoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	2.5.1	80 885	99 054
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		10 973	12 315
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	2.5.1	800	644
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		7 564	7 439
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe		66 355	56 977
Rezerwy krótkoterminowe	2.5.2	20 163	20 024
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem		507 941 666 040	426 465 506 810
RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY		1 287 978	1 108 755

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Dane w tys. PLN	Nota	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto		28 767	21 595
Korekty w celu uzgodnienia zysku, w tym:		-47 020	-30 880
Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności		-640	0
Amortyzacja		11 034	10 518
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych		-5 952	3 529
Odsetki i dywidendy		1 646	279
Zysk/strata na działalności inwestycyjnej		-253	-221
Zmiana stanu należności		-57 550	-61 359
Zmiana stanu zapasów		-98 287	-33 954
Zmiana stanu zobowiązań		102 065	49 080
Zmiana stanu rezerw		1 004	-1 013
Pozostałe		-87	2 261
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed podatkiem		-18 253	-9 285
Zapłacony podatek dochodowy		-4 882	-241
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		-23 135	-9 526
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		-6 766	-7 622
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		439	118
Wypływ w związku z udzieleniem pożyczek		-7 387	-1 000
Dywidendy i odsetki otrzymane		687	404
Pozostałe		100	0
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-12 927	-8 100
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów		77 453	54 264
Spłata pożyczek/kredytów		-16 731	-7 683
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		-3 435	-4 271
Odsetki zapłacone		-2 405	-597
Pozostałe		1 228	0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		56 110	41 713
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		20 048	24 087
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:		20 025	24 045
Różnice kursowe netto		-23	-42
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu*		38 915	55 004
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu*		58 940	79 049

*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania:

na dzień 31 marca 2022 kwota 0,05 mln złotych

na dzień 31 marca 2021 kwota 0,05 mln złotych

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYCH KAPITAŁACH WŁASNYCH

ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2022 ROKU

Dane w tys. PLN	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	1 142	-28 676	-46 858	675 747	75 000	-75 379	600 976	969	601 945
Zysk za okres	0	0	0	0	0	25 021	25 021	61	25 082
Inne całkowite dochody netto za okres	0	0	-5 220	0	0	0	-5 220	31	-5 189
Całkowite dochody ogółem za okres	0	0	-5 220	0	0	25 021	19 801	92	19 893
Podział zysku	0	0	0	55	0	-55	0	0	0
Utworzenie spółki zależnej	0	0	0	0	0	0	0	100	100
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego	0	0	-5 220	55	0	24 966	19 801	192	19 993
Na dzień 31 marca 2022 roku	1 142	-28 676	-52 078	675 802	75 000	-50 413	620 777	1 161	621 938

18

ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2021 ROKU

Dane w tys. PLN	Kapitał podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Kapitał przypadający udziałom niedającym kontroli	Kapitał własny ogółem
Na dzień 31 grudnia 2020 roku - dane zatwierdzone	1 142	-43 155	659 758	9 633	-104 586	522 792	872	523 664
Korekta błędu lat ubiegłych	0	0	0	0	8 273	8 273	0	8 273
Na dzień 1 stycznia 2021 roku - dane przekształcone*	1 142	-43 155	659 758	9 633	-96 313	531 065	872	531 937
Zysk za rok obrotowy	0	0	0	0	17 480	17 480	-30	17 450
Inne całkowite dochody netto za okres	0	2 893	0	0	0	2 893	45	2 938
Całkowite dochody ogółem za okres	0	2 893	0	0	17 480	20 373	15	20 388
Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	0	0	29	0	-29	0	0	0
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego	0	2 893	29	0	17 451	20 373	15	20 388
Na dzień 31 marca 2021 roku	1 142	-40 262	659 787	9 633	-78 862	551 438	887	552 325

2.1 Informacje ogólne

2.1.1 Informacje o Jednostce Dominującej

Jednostka Dominująca

Jednostką dominującą Grupy jest Selena FM S.A. (dalej również: Spółka, Jednostka Dominująca) z siedzibą we Wrocławiu, przy ul. Strzegomskiej 2-4, wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000292032. Spółka powstała z przekształcenia spółki Selena FM Sp. z o.o. w spółkę akcyjną, uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki w dniu 26 września 2007 roku, a zarejestrowanego 31 października 2007 roku. Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440. W dniu 18 kwietnia 2008 roku Spółka zadebiutowała na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.

Podstawowa działalność Spółki jako jednostki dominującej obejmuje:

• dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne i krajowy (multidystrybutor),
• świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.

Spółka Selena FM S.A. oraz Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. (dalej również: Grupa Selena) znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.

Zarząd Jednostki Dominującej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd Spółki funkcjonował w składzie:

• Jacek Michalak Prezes Zarządu,
• Sławomir Majchrowski Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Roman Dziuba Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
• Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Personalnych.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Jednostki Dominującej.

Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej i Komitety Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wyrzykowski Niezależny Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego raportu kwartalnego nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

Komitet Audytu

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Komitet Audytu funkcjonował w składzie:

• Mariusz Warych Przewodniczący Komitetu Audytu,
• Borysław Czyżak Członek Komitetu Audytu,
• Paweł Wyrzykowski Członek Komitetu Audytu.

W ocenie Rady Nadzorczej Komitet Audytu we wskazanym powyżej składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 ust 1 i art. 129 ust 1, 3, 5 i 6 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu.

Komitet Strategii i Innowacji

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Komitet Strategii i Innowacji funkcjonował w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Komitetu Strategii i Innowacji,
• Borysław Czyżak Członek Komitetu Strategii i Innowacji,
• Czesław Domarecki Członek Komitetu Strategii i Innowacji,
• Łukasz Dziekan Członek Komitetu Strategii i Innowacji.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Strategii i Innowacji.

Komitet Nominacji i Wynagrodzeń

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Komitet Nominacji i Wynagrodzeń funkcjonował w składzie:

• Borysław Czyżak Przewodniczący Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń,
• Andrzej Krämer Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń,
• Paweł Wyrzykowski Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń.

2.1.2 Informacje o Grupie Kapitałowej

Działalność Grupy Kapitałowej

Grupa Selena jest międzynarodowym producentem i dystrybutorem produktów chemii budowlanej. Jednostką Dominującą w Grupie jest Selena FM S.A. z siedzibą we Wrocławiu.

Przedmiotem działalności Grupy Selena jest produkcja, dystrybucja i sprzedaż produktów chemii budowlanej oraz akcesoriów ogólnobudowlanych.

Wśród oferowanych produktów znajdują się zarówno rozwiązania przeznaczone dla profesjonalnych wykonawców, jak i dla użytkowników indywidualnych. Wiodącymi markami Grupy Selena są Tytan, Quilosa, Artelit, COOL-R® i Matizol.

Zakłady produkcyjne Grupy Selena zlokalizowane są w Polsce, Chinach, Rumunii, Turcji, Hiszpanii, Kazachstanie, Korei Południowej oraz we Włoszech, a jej produkty są dostępne na niemal 100 rynkach całego świata. Selena prowadzi również działalność badawczą w Polsce, Chinach, Rumunii, Turcji, Hiszpanii i we Włoszech.

Skład Grupy Kapitałowej

Strukturę właścicielską i organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz podział na segmenty operacyjne na dzień 31 marca 2022 roku przedstawia poniższa tabela. Przedstawione dane obejmują stan na 31 marca 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku.

Wszystkie jednostki wykazane w tabeli są konsolidowane metodą pełną, za wyjątkiem jednostki stowarzyszonej Hamil – Selena Co. Ltd. Oraz wspólnego przedsięwzięcia - spółki House Selena Trading Company Ltd., które są konsolidowane metodą praw własności.

W kolumnie "właściciel" podano właściciela na dzień 31 marca 2022 roku.

						UDZIAŁ GRUPY
	REGION	KRAJ	JEDNOSTKA	SIEDZIBA	DZIAŁALNOŚĆ	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021	WŁAŚCICIEL
			Selena FM S.A.	Wrocław	Centrala Grupy, dystrybutor	0,00%	0,00%	-
			Selena S.A.	Wrocław	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
			Orion PU Sp. z o.o. *	Dzierżoniów	Producent pian i klejów	-	100,00%	-
			Carina Silicones Sp. z o.o.	Siechnice	Producent uszczelniaczy, świadczenie usługi produkcji	100,00%	100,00%	SIT
			Libra Sp. z o.o. *	Dzierżoniów	Producent uszczelniaczy i klejów	-	100,00%	-
			Izolacja Matizol Sp. z o.o.	Gorlice	Producent pokryć dachowych i hydroizolacji, dystrybutor	100,00%	100,00%	SIT
			Tytan EOS Sp. z o.o.	Wrocław	Producent materiałów sypkich	100,00%	100,00%	SIT
			Selena Labs Sp. z o.o. *	Dzierżoniów	Badania i rozwój	-	100,00%	-
			Selena Marketing International Sp. z o.o.	Wrocław	Zarządzanie własnością intelektualną	100,00%	100,00%	SA
	Polska	Polska	Selena Digital Distribution Sp. z o.o	Wrocław	E-commerce	100,00%	100,00%	SA
Unia Europejska			Selena Green Investments Sp. z o.o.	Wrocław	Działalność firm centralnych	100,00%	100,00%	FM 3
			SGI 1 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	100,00%	-	SGI
			SGI 2 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	100,00%	-	SGI
			SGI 3 Sp. z o.o.	Wrocław	Wytwarzanie energii elektrycznej	100,00%	-	SGI
			Selena Green Investments ASI Sp. z o.o.	Wrocław	Zarządzanie alternatywną spółką inwestycyjną	90,00%	-	FM 4
			Taurus Sp. z o.o.	Dzierżoniów	Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń	100,00%	100,00%	SIT
			Selena ESG Sp. z o.o.	Wrocław	Wykonywanie instalacji elektrycznych	100,00%	100,00%	FM
			Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.	Dzierżoniów	Producent uszczelniaczy, zarządzanie produkcją	100,00%	100,00%	FM
			Oligo Sp. z o.o. **	Dzierżoniów	Badania i rozwój	100,00%	100,00%	SIT
	Europa Zachodnia	Hiszpania	Selena Iberia slu	Madryt	Producent uszczelniaczy i klejów, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
		Włochy	Selena Italia srl	Padova	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
			Uniflex S.R.L.	Mezzocorona	Producent uszczelniaczy, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
		Niemcy	Selena Deutschland GmbH	Hagen	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
		Czechy	Selena Bohemia s.r.o.	Praga	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Europa Środkowo	Rumunia	Selena Romania SRL	Ilfov	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Wschodnia		EURO MGA Product SRL	Ilfov	Producent klejów i tynków cementowych	100,00%	100,00%	ROM
		Węgry	Selena Hungária Kft.	Pécs	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
		Bułgaria	Selena Bulgaria Ltd.	Gurmazovo	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
	Europa	Rosja	Selena Vostok Moskwa	Moskwa	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 1
	Wschodnia	Ukraina	Selena Ukraine Ltd.	Kijów	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 1
		Kazachstan	TOO Selena СА-Селена ЦA	Ałmaty	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
			TOO Selena Insulations	Nur-Sułtan	Producent systemów ociepleń i zapraw suchych	100,00%	100,00%	FM
Europa		Chiny Azja	Weize (Shanghai) Trading Co., Ltd.	Shanghai	Dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
Wschodnia			Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.	Nantong	Producent, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
i Azja			Foshan Chinuri-Selena Chemical Co.	Foshan	Producent uszczelniaczy, dystrybutor	84,57%	84,57%	SA 1
			House Selena Trading Co.Ltd	Shanghai	Dystrybutor	40,00%	40,00%	NAN
		Korea Pd.	Hamil - Selena Co. Ltd	Kimhae	Producent pian	30,00%	30,00%	SA 3
		Turcja	Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.	Istambuł	Producent pian i uszczelniaczy, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM
			POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd.	Istambuł	Dystrybutor	100,00%	100,00%	SA 2
Ameryka	Ameryka	Brazylia	Selena Sulamericana Ltda	Curitiba	Producent, dystrybutor	100,00%	100,00%	FM 2
Pn. i Pd.	Pn. i Pd.	Meksyk USA	Selena Mexico S. de R.L. de C.V. Selena USA, Inc.	Zapopan Fort Worth	Dystrybutor Dystrybutor	100,00% 100,00%	100,00% 100,00%	FM 2 FM

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku

Objaśnienia do kolumny "Właściciel"

FM - właścicielem 100% udziałów jest Selena FM (SFM) SA - właścicielem 100% udziałów jest Selena SA FM 1 - właścicielem udziałów jest Selena FM (99%) oraz Selena SA (1%) SA 1 - właścicielem udziałów jest Selena SA, pozostałe udziały poza Grupą FM 2 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena SA (5%) SA 2 - właścicielem udziałów jest Selena SA (85%) i Carina Silicones Sp. z o.o. (15%) FM 3 - właścicielem udziałów jest Selena FM (95%) oraz Selena ESG (5%) SA 3 - jednostka stowarzyszona - właścicielem udziałów jest Selena SA SGI - właścicielem 100% udziałów jest Selena Green Investments

Labs sp. z o.o, właścicielem udziałów jest Selena Industrial Technologies sp. z o.o.

-

-

• FM 4 właścicielem udziałów jest SFM, pozostałe udziały należą do Krzysztofa Domareckiego ROM właścicielem 99,99% udziałów jest Selena Romania, pozostałe udziały w posiadaniu Selena FM
• SIT właścicielem 100% udziałów jest Selena Industrial Technologies Sp. z o.o. NAN wspólne przedsięwzięcie właścicielem udziałów jest Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.

* W dniu 1 marca 2022 roku nastąpiło połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami: Orion PU sp. z o.o., Libra sp. z o.o. i Selena Labs sp. z o.o (spółki przejmowane) ** Po połączeniu, w dniu 1 marca 2022 roku, spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. ze spółką Selena

Zmiany w składzie Grupy

Połączenie spółek zależnych: Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami Orion PU sp. z o.o., "Libra" sp. z o.o. i "Selena Labs" sp. z o.o (spółki przejmowane).

W dniu 1 marca 2022 roku zostało zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców KRS połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami Orion PU sp. z o.o., Libra sp. z o.o. i Selena Labs sp. z o.o (spółki przejmowane) – w trybie tzw. łączenia się przez przejęcie. Na skutek połączenia Selena Industrial Technologies sp. z o.o. wstąpiła z ww. dniem co od zasady we wszystkie prawa i obowiązki spółek przejmowanych. W związku z połączeniem kapitał zakładowy Selena Industrial Technologies sp. z o.o. został podwyższony o kwotę 300 000 zł (tj. do kwoty 403 305 000,00 zł). 100% udziałów w kapitale zakładowym Selena Industrial Technologies sp. z o.o. przysługuje Selena FM S.A. Ww. połączenie Spółek jest uzasadnione gospodarczo oraz ekonomicznie; ma ono charakter przede wszystkim organizacyjny; na skutek jego przeprowadzenia nastąpiło uproszczenie struktury Grupy. Połączenie ułatwi w przyszłości, w zależności od potrzeb biznesowych, m.in. ujednolicić i uporządkować wewnętrzne procedury, tak aby zapewnić bardziej efektywne prowadzenie działalności i ciągłe zwiększanie jakości produktów.

Utworzenie spółki zależnej SGI 1 Sp. z o.o.

W dniu 6 grudnia 2021 roku został podpisany Akt założycielski spółki SGI 1 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Jedynym wspólnikiem tej spółki jest Selena Green Investments Sp. z o.o., a jej kapitał zakładowy wynos 5 tys. PLN. Spółka będzie mogła zostać wykorzystana w przyszłości na potrzeby realizacji zamierzeń gospodarczych Grupy. W dniu 14 stycznia 2022 roku spółka została wpisana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000946701.

Utworzenie spółki zależnej SGI 2 Sp. z o.o.

W dniu 6 grudnia 2021 roku został podpisany Akt założycielski spółki SGI 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Jedynym wspólnikiem tej spółki jest Selena Green Investments Sp. z o.o., a jej kapitał zakładowy wynosi 5 tys. PLN. Spółka będzie mogła zostać wykorzystana w przyszłości na potrzeby realizacji zamierzeń gospodarczych Grupy. W dniu 9 lutego 2022 roku spółka została wpisana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000952642.

Utworzenie spółki zależnej SGI 3 Sp. z o.o.

W dniu 6 grudnia 2021 r. został podpisany Akt założycielski spółki SGI 3 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Jedynym wspólnikiem tej spółki jest Selena Green Investments Sp. z o.o., a jej kapitał zakładowy wynos 5 tys. PLN. Spółka będzie mogła zostać wykorzystana w przyszłości na potrzeby realizacji zamierzeń gospodarczych Grupy. W dniu 18 stycznia 2022 roku spółka została wpisana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000947427.

Utworzenie spółki zależnej Selena Green Investments ASI Sp. z o.o.

W dniu 20 grudnia 2021 roku został podpisany Akt założycielski spółki Selena Green Investments ASI spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Wspólnikami tej spółki są Selena FM S.A. która objęła 90% udziałów oraz Krzysztof Domarecki, który objął 10% udziałów w kapitale zakładowym nowoutworzonej spółki. Kapitał zakładowy Selena Green Investments ASI wynosi 1 000 tys. PLN. Spółka będzie mogła zostać wykorzystana w przyszłości na potrzeby realizacji zamierzeń gospodarczych Grupy. W dniu 14 marca 2022 roku KNF dokonał wpisu spółki zależnej Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. do rejestru zarządzających ASI. W dniu 23 marca 2022 roku spółka zależna Selena Green Investments ASI Sp. z o.o. została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców KRS. Wspólnikami tej spółki są Selena FM S.A., posiadająca 90% udziałów oraz Krzysztof Domarecki, posiadający 10% udziałów w kapitale zakładowym spółki

Zdarzenia po dniu bilansowym

Sprzedaż udziałów Carina Silicones Sp. z o.o. w POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd.

W dniu 26 kwietnia 2022 r. dokonano sprzedaży 15,01% udziałów Carina Silicones Sp. z o.o. w POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. do spółki Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd. za cenę 175 tys. TRY.

2.1.3 Dane dotyczące sprawozdania

Sprawozdanie śródroczne

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku opublikowanym w dniu 2 maja 2022 roku. Śródroczny skonsolidowany wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania skonsolidowanego wyniku finansowego za cały rok obrotowy.

Okres objęty sprawozdaniem

Niniejsze sprawozdanie jest śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Selena FM S.A. Obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku oraz dane na ten dzień.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku i dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 marca 2022 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Noty objaśniające

Noty objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Badanie i przegląd sprawozdania

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało przeglądowi ani badaniu przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Zatwierdzenie sprawozdania

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 27 maja 2022 roku.

Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną i prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest polski złoty, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.

Kursy przyjęte do wyceny bilansowej oraz średnie kursy dla poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawia poniższa tabela.

Waluta	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
1 USD	4,1801	4,0600	4,1638	3,8128
1 EUR	4,6525	4,5994	4,6472	4,5721
100 HUF	1,2588	1,2464	1,2705	1,2662
1 UAH	0,1467	0,1487	0,1431	0,1364
1 CZK	0,1903	0,1850	0,1888	0,1751
1 RUB	0,0493	0,0542	0,0481	0,0505
1 BRL	0,8762	0,7287	0,8185	0,6830
1 BGN	2,3788	2,3516	2,3761	2,3376
1 CNY	0,6590	0,6390	0,6576	0,5875
100 KRW	0,3446	0,3417	0,3446	0,3393
1 RON	0,9404	0,9293	0,9393	0,9346
1 TRY	0,2854	0,3016	0,2987	0,4978
100 KZT	0,9145	0,9354	0,9211	0,9048
1 MXN	0,2105	0,1984	0,2043	0,1855

Kontynuacja działania

Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu kwartalnego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności. Zarząd Selena FM S.A. analizuje i monitoruje wpływ sytuacji na Ukrainie (opisany w nocie 1.3.2. niniejszego raportu) na zdolność Jednostki Dominującej do kontynuacji działalności. Grupa Selena na dzień publikacji niniejszego raportu kwartalnego posiada stabilną sytuację finansową a prognozy przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności. W związku z powyższym, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

MSR i MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

2.1.4 Polityki rachunkowości

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Selena FM za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku.

2.2 Segmenty operacyjne

Struktura organizacyjna w Grupie Kapitałowej Selena FM jest zarządzana poprzez dane otrzymywane z poszczególnych obszarów geograficznych (krajów) zwanych dalej segmentami operacyjnymi. W zakresie dopuszczonym przez MSSF 8 (tj. spełniając kryteria łączenia w aspektach: rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi, metod stosowanych przy dystrybucji produktów oraz rodzaju środowiska regulacyjnego) są one grupowane na podstawie podobieństwa lokalizacji, charakterystyki działalności i środowiska gospodarczego i agregowane w następujące segmenty sprawozdawcze:

• Unia Europejska,
• Europa Wschodnia i Azja,
• Ameryka Północna i Ameryka Południowa.

Szczegółowa alokacja segmentów operacyjnych do segmentów sprawozdawczych znajduje się w nocie 2.1.2.

Podstawą oceny wyników działalności segmentu jest zysk/strata netto oraz wskaźnik EBITDA (alternatywny pomiar wyników, niebędący miernikiem gotówki ani płynności i który może być odmiennie kalkulowany przez podmioty gospodarcze), które wynikają bezpośrednio z raportów będących podstawą sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wskaźnik EBITDA definiowany jest według następującej formuły:

EBITDA = Zysk/strata netto + Podatek dochodowy +/- Udział w wynikach jednostki stowarzyszonej +/- Koszty/przychody finansowe + Amortyzacja

Zasady rachunkowości stosowane do przygotowania danych finansowych dla segmentów sprawozdawczych są zgodne z polityką rachunkowości Grupy. Organem dokonującym regularnych przeglądów raportów finansowych całej Grupy dla celów podejmowania decyzji inwestycyjnych jest Zarząd Jednostki Dominującej, który odpowiada za alokację zasobów w Grupie.

Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów administracji, wynagrodzenia Zarządu, przychodów i kosztów finansowych oraz obciążeń z tytułu podatku dochodowego. Aktywa niealokowane obejmują rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego. Przychody przyporządkowane są do segmentu na podstawie siedziby sprzedawcy.

Organizacja źródeł finansowania Grupy, zarządzanie przychodami i kosztami finansowymi oraz polityka podatkowa prowadzone są na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów operacyjnych.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach między segmentami operacyjnymi ustalane są na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Poniższe tabele przedstawiają dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów geograficznych za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2022 roku i analogiczny okres zakończony 31 marca 2021 roku.

od 01.01.2022 do 31.03.2022 Dane w tys. PLN	UE	Europa Wsch. i Azja	Ameryka Pn. i Pd.	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i wyniki niealokowane*	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	287 724	93 432	40 452	421 608	0	421 608
Sprzedaż między segmentami	76 589	1 887	0	78 476	-78 476	0
EBITDA	58 925	8 494	5 181	72 600	-35 781	36 819
Amortyzacja	-7 309	-490	-18	-7 817	-3 217	-11 034
Zysk (strata) operacyjny	51 616	8 004	5 163	64 783	-38 998	25 785
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	2 342	2 342
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	640	0	640	0	640
Podatek dochodowy	0	0	0	0	-3 685	-3 685
Zysk (strata) netto za okres	51 616	8 644	5 163	65 423	-40 341	25 082
Nakłady inwestycyjne	5 031	261	0	5 292		5 292
-

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

od 01.01.2021 do 31.03.2021 Dane w tys. PLN	UE	Europa Wsch. i Azja	Ameryka Pn. i Pd.	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i wyniki niealokowane*	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	239 391	82 544	27 538	349 473	0	349 473
Sprzedaż między segmentami	63 740	4 802	0	68 542	-68 542	0
EBITDA	47 742	8 153	2 434	58 329	-28 051	30 278
Amortyzacja	-6 830	-614	-15	-7 459	-3 059	-10 518
Zysk (strata) operacyjny	40 912	7 539	2 419	50 870	-31 110	19 760
Przychody (koszty) finansowe netto	0	0	0	0	1 835	1 835
Udział w zyskach jednostki stowarzyszonej	0	0	0	0	0	0
Podatek dochodowy	0	0	0	0	-4 145	-4 145
Zysk (strata) netto za okres	40 912	7 539	2 419	50 870	-33 420	17 450
Nakłady inwestycyjne	5 062	1 744	9	6 815		6 815

* korekty konsolidacyjne, koszty ogólnego zarządu, wynik na działalności finansowej oraz podatek dochodowy

Poniżej zaprezentowano przychody ze sprzedaży produktów w podziale na poszczególne grupy produktowe.

Dane w tys. PLN	do 01.01.2022 do 31.03.2022	do 01.01.2021 do 31.03.2021
Chemia budowlana	344 228	278 954
Chemia izolacyjna	49 860	35 503
Pozostałe	3 687	3 502
Razem przychody ze sprzedaży produktów	397 775	317 959

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące aktywów oraz zobowiązań alokowanych do poszczególnych segmentów geograficznych na dzień 31 marca 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku.

	stan na 31.03.2022
Dane w tys. PLN	UE	Europa Wsch. i Azja	Ameryka Pn. i Pd.	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Aktywa segmentu	1 070 747	233 469	67 044	1 371 260	-165 836	1 205 424
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej	0	20 648	0	20 648	0	20 648
Aktywa niealokowane	0	0	0	0	61 906	61 906
Aktywa ogółem	1 070 747	254 117	67 044	1 391 908	-103 930	1 287 978

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

-

	stan na 31.12.2021
Dane w tys. PLN	UE	Europa Wsch. i Azja	Ameryka Pn. i Płd.	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Aktywa segmentu	902 377	233 275	59 264	1 194 916	-167 214	1 027 702
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej	0	19 814	0	19 814	0	19 814
Aktywa niealokowane	0	0	0	0	61 239	61 239
Aktywa ogółem	902 377	253 089	59 264	1 214 730	-105 975	1 108 755

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

stan na 31.03.2022
Dane w tys. PLN	UE	Europa Wsch. i Azja	Ameryka Pn. i Pd.	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Zobowiązania segmentu	556 946	226 910	83 920	867 776	-211 040	656 736
Zobowiązania niealokowane	0	0	0	0	9 304	9 304
Zobowiązania ogółem	556 946	226 910	83 920	867 776	-201 736	666 040

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

		stan na 31.12.2021
Dane w tys. PLN	UE	Europa Wsch. i Azja	Ameryka Pn. i Płd.	Suma segmentów	Korekty konsolidacyjne i pozycje niealokowane*	Razem
Zobowiązania segmentu	410 114	216 427	81 270	707 811	-210 509	497 302
Zobowiązania niealokowane	0	0	0	0	9 508	9 508
Zobowiązania ogółem	410 114	216 427	81 270	707 811	-201 001	506 810

* korekty konsolidacyjne oraz rozrachunki z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego

2.3 Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat

2.3.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	433	65
Dotacje	87	2 070
Odszkodowania	215	116
Rozwiązanie rezerw	88	5
Pozostałe	659	635
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	1 482	2 891

Pozostałe koszty operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Odszkodowania, kary, grzywny	284	223
Utworzenie rezerw	392	0
Przekazane darowizny	286	267
Pozostałe	190	194
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	1 152	684

Utrata wartości aktywów finansowych

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności	6 794	937
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności	-601	-398
Spisanie należności nieściągalnych nieobjętych wcześniej odpisem	30	0
Utrata wartości aktywów finansowych	6 223	539

2.3.2 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Dodatnie różnice kursowe	3 087	4 357
Odsetki od rachunków bankowych i lokat	10	0
Odsetki od udzielonych pożyczek	829	549
Pozostałe odsetki	157	31
Pochodne instrumenty finansowe	1 950	39
Pozostałe przychody finansowe	311	5
Przychody finansowe ogółem	6 344	4 981

Koszty finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Ujemne różnice kursowe	491	2 035
Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek	2 209	527
Odsetki z tytułu umów leasingu	239	265
Pozostałe odsetki	236	43
Pozostałe koszty finansowe	827	276
Koszty finansowe ogółem	4 002	3 146

2.4 Opodatkowanie

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Bieżący podatek dochodowy:
Podatek dochodowy skalkulowany za bieżący okres	6 728	5 124
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-150	-64
Odroczony podatek dochodowy:
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-2 893	-915
Podatek wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	3 685	4 145

2.5 Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej

2.5.1 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe posiadane przez Grupę sklasyfikowano poniżej.

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności handlowe	343 111	298 175
Rozrachunki z klientami z tytułu płatności kartami kredytowymi	5 757	5 260
Weksle, czeki	766	1 950
Należności inwestycyjne	8	2
Należności handlowe oraz pozostałe	349 642	305 387
Pożyczki udzielone	7 695	50
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	108	107
Pozostałe	154	162
Razem pozostałe długoterminowe aktywa finansowe według zamortyzowanego kosztu	7 957	319
Pożyczki udzielone	48 287	48 145
Należne dotacje	5 741	5 714
Kaucje	742	771
Pozostałe	3 041	2 541
Razem pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	57 811	57 171
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	58 940	38 915
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kontrakty terminowe	0	24
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - Udziały w spółkach nienotowanych	834	819
Razem	475 184	402 635

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki	207 703	148 023
Zobowiązania z tytułu leasingu	26 049	29 177
Razem zadłużenie oprocentowane	233 752	177 200
Zobowiązania handlowe	292 919	195 721
Zobowiązania inwestycyjne	1 092	2 572
Zobowiązania z tytułu przedpłaconych należności handlowych	0	1
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	294 011	198 294
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - kontrakty terminowe	800	644
Razem	528 563	376 138

Ekspozycja Grupy na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 2.6.2. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej.

Kredyty i pożyczki

			stan na 31.03.2022		stan na 31.12.2021
Lp.	Typ kredytu	Termin spłaty	Część długo terminowa	Część krótko terminowa	Część długo terminowa	Część krótko terminowa
1	Obrotowy	2022	0	25 795	0	63 377
2	Obrotowy	2024	75 845	0	31 972	0
3	Nieodnawialny	2022-2024	42 000	18 000	7 000	3 000
4	Pozostałe	2022-2027	8 973	37 090	9 997	32 677
	Razem w tys. PLN		126 818	80 885	48 969	99 054

Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela.

W dniu 8 lutego 2022 roku został podpisany Aneks do Umowy wielocelowej linii kredytowej. Aneks przedłużył okres udostępnienia kredytu do 31 grudnia 2024 roku. Na mocy aneksu utrzymano kwotę linii 80 mln PLN. Pozostałe istotne warunki umowy kredytowej, w tym dostępny limit kredytowy i zabezpieczenia, nie uległy zmianie.

W dniu 28 lutego 2022 roku został podpisany aneks do umowy linii na gwarancje i akredytywy. Aneks przedłużył okres dostępności gwarancji bankowej i akredytywy do 28 lutego 2023 roku. Na mocy aneksu został przyznany dodatkowy limit kredytu 20 mln PLN dla Seleny FM oraz utrzymano kwotę linii na gwarancję w wysokości 10,5 mln EUR.

Warunki umów kredytowych

W ramach umów kredytowych podpisanych przez Jednostkę Dominującą samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 marca 2022 roku Grupa Selena utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy skonsolidowanych wskaźników finansowych.

2.5.2 Aktywa i zobowiązania niefinansowe

Zapasy

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Materiały	132 964	114 814
Produkcja w toku	12 460	7 420
Produkty gotowe	193 347	132 382
Towary	39 531	25 399
Razem zapasy netto	378 302	280 015
Odpis aktualizujący wartość zapasów	5 985	6 221
Razem zapasy brutto	384 287	286 236

Zmiany odpisu aktualizującego wartość zapasów przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Odpis aktualizujący wartość zapasów na początek okresu	6 222	6 209
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość zapasów	964	738
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów	-1 083	-373
Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość zapasów	-158	-1 478
Różnice kursowe z przeliczenia	40	58
Odpis aktualizujący wartość zapasów na koniec okresu	5 985	5 154

Rezerwy

Zmiany stanu rezerw przedstawia poniższa tabela.

	od 01.01.2022 do 31.03.2022		od 01.01.2021 do 31.12.2021
Dane w tys. PLN	Rezerwa na odprawy emerytalne	Pozostałe rezerwy	Razem	Rezerwa na odprawy emerytalne	Pozostałe rezerwy	Razem
Długoterminowe
Stan na początek okresu	4 597	3 482	8 079	4 162	4 276	8 438
Utworzenie rezerw	73	79	152	946	123	1 069
Rozwiązanie rezerw	0	0	0	-207	-940	-1 147
Wykorzystanie rezerw	0	0	0	-295	0	-295
Różnice kursowe	27	685	712	-9	23	14
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0	0
Stan na koniec okresu	4 697	4 246	8 943	4 597	3 482	8 079
Krótkoterminowe
Stan na początek okresu	0	20 024	20 024	0	23 558	23 558
Utworzenie rezerw	0	240	240	0	1 022	1 022
Rozwiązanie rezerw	0	-88	-88	0	-3 253	-3 253
Wykorzystanie rezerw	0	-47	-47	0	-1 151	-1 151
Różnice kursowe	0	34	34	0	-152	-152
Reklasyfikacja	0	0	0	0	0	0
Stan na koniec okresu	0	20 163	20 163	0	20 024	20 024

2.6 Ryzyko

2.6.1 Ważne oszacowania i założenia

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Zarząd dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Grupy. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie:

• utrata wartości aktywów finansowych,
• utrata wartości aktywów niefinansowych (w tym: wartości firmy, środków trwałych i wartości niematerialnych),
• szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych,
• możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
• niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu,
• oszacowanie rezerwy emerytalnej oraz innych rezerw.

Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia Jednostki Dominującej i podmiotów Grupy Kapitałowej oraz planów i prognoz biznesowych.

W I kwartale 2022 roku Grupa przeprowadziła analizy jakościowe i ilościowe w celu oszacowania potencjalnych skutków sytuacji na Ukrainie. Analizy te obejmowały również wycenę majątku trwałego i obrotowego pod kątem utraty wartości.

Wartość zapasów

Na 31 marca 2022 roku wartość zapasów towarów zlokalizowanych w Europie Wschodniej wynosiła 20,1 mln PLN. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zapasy te są nieuszkodzone i nieprzeterminowane.

Ryzyko utraty wartości należności handlowych

Na dzień 31 marca 2022 roku stan należności od klientów niepowiązanych spółek z regionu objętego potencjalnym zagrożeniem geopolitycznym wynosił 30,4 mln PLN. Zarząd Selena FM S.A. dokonał analizy wpływu zmian i pojawienia się dodatkowego ryzyka związanego z sytuacją na Ukrainie na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych, w wyniku której w I kwartale 2022 roku została ujęta dodatkowa rezerwa na te należności w kwocie 6,2 mln PLN.

2.6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Na podstawie analizy czynników charakterystycznych dla Grupy oraz jej otoczenia ekonomicznego, Zarząd analizuje następujące ryzyka finansowe:

• Ryzyko walutowe,
• Ryzyko stopy procentowej,
• Ryzyko kredytowe,
• Ryzyko płynności,
• Pozostałe ryzyka (ryzyka specyficzne).

W I kwartale 2022 nie nastąpiły istotne zmiany co do zasad i narzędzi stosowanych w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym.

Poniższa tabela przedstawia podejście Zarządu do poszczególnych rodzajów ryzyka finansowego.

Ryzyko	Ekspozycja	Pomiar	Zarządzanie
Ryzyko rynkowe - kurs walutowy	Przyszłe transakcje handlowe Aktywa finansowe i zobowiązania niedenominowane w walucie krajowej (PLN)	Prognozowanie przepływów pieniężnych Analiza wrażliwości	Transakcje typu forward Wielowalutowe linie kredytowe
Ryzyko rynkowe - stopa procentowa	Kredyty i pożyczki Środki pieniężne	Analiza wrażliwości	Zaciąganie kredytów w walutach o niższym oprocentowaniu
Ryzyko kredytowe	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe (czeki) Należności handlowe i inne należności finansowe Udziały w jednostkach pozostałych	Wiekowanie ekspozycji Wykorzystanie wewnętrznych i zewnętrznych informacji do oceny prawdopodobieństwa niewypłacalności	Dywersyfikacja depozytów bankowych, limity kredytowe i akredytywy
Ryzyko płynności	Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe	Prognozy przepływów pieniężnych	Dostępność przyznanych linii kredytowych

Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań przyszłych przepływów pieniężnych denominowanych w walutach innych, niż waluta funkcjonalna podmiotów Grupy, w wyniku wahań kursów walut. W przypadku Grupy ryzyko to wynika z faktu, że znaczna część jej operacji jest prowadzona poza granicami Polski i rozliczana w walutach innych, niż waluta funkcjonalna. W konsekwencji, wahania kursów wpływają na wyrażony w walucie funkcjonalnej poziom przepływów pieniężnych generowanych przez spółki w Grupie (zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej), oraz na otwarte pozycje bilansowe (aktywa netto) wyrażone w walutach obcych.

Ekspozycja Grupy na ryzyko walutowe obejmuje aktywa i zobowiązania denominowane w kilkunastu walutach, które nie podlegają wyłączeniu w konsolidacji. Grupa stosuje wybrane instrumenty finansowe w celu zabezpieczenia wartości wyrażonych w walutach obcych planowanych przepływów pieniężnych oraz wartości aktywów netto jednostek zagranicznych. Grupa Selena zabezpiecza tzw. aktywną część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych tj. takich które w perspektywie 12 miesięcy mogą faktycznie zostać zrealizowane. Grupa Selena, stosując Politykę Zarządzania Ryzykiem Finansowym, dokonuje zabezpieczenia ekspozycji walutowej poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz transakcji pochodnych.

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest dla potrzeb analizy ryzyka definiowane jako ryzyko wahań wartości godziwej przyszłych przepływów pieniężnych w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. W przypadku Grupy, ryzyko to dotyczy głównie zaciągniętych kredytów i pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu oraz posiadanych przez jednostki Grupy przynoszących odsetki aktywów finansowych (głównie środki pieniężne).

W związku z obecnym wzrostem stóp procentowych w Polsce Zarząd Grupy zarządza na bieżąco poziomem zaciąganych wielowalutowych kredytów obrotowych w celu ograniczenia znaczącego wzrostu kosztu odsetek.

Ryzyko kredytowe

Ze względu na charakter i skalę prowadzonej działalności, ryzyko kredytowe jest przedmiotem regularnej analizy dla wszystkich jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy. Grupa zawiera transakcje handlowe z firmami wykazującymi dobrą zdolność kredytową. Klienci, którym przyznawane są kredyty kupieckie, poddawani są procedurom weryfikacji uzależnionym od charakteru i skali kooperacji, w wyniku czego indywidualnie ustalany jest limit kredytowy oraz warunki płatności klienta. Spółki z Grupy regularnie monitorują poziom i przeterminowanie należności oraz podejmują działania windykacyjne w celu minimalizacji ryzyka kredytowego. Ponadto wybrane spółki Grupy zawarły umowę z firmą Atradius Credit Insurance N.V.S.A. o ubezpieczenie należności handlowych.

Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe oraz inne należności finansowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela:

	od 01.01.2022	od 01.01.2021
Dane w tys. PLN	do 31.03.2022	do 31.03.2021
Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na początek okresu	23 837	26 100
należności handlowe	21 471	23 764
pozostałe należności finansowe	2 366	2 336
Utworzony / odwrócony (-)	6 193	539
należności handlowe	6 206	539
pozostałe należności finansowe	-13	0
Wykorzystany	-36	-631
należności handlowe	-36	-310
pozostałe należności finansowe	0	-321
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	246	342
należności handlowe	221	321
pozostałe należności finansowe	25	21
Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na koniec okresu	30 240	26 350
należności handlowe	27 862	24 314
pozostałe należności finansowe	2 378	2 036

Maksymalna ekspozycja Grupy z tytułu ryzyka kredytowego na koniec okresu sprawozdawczego sięga pełnej wysokości salda należności handlowych, środków pieniężnych oraz pozostałych należności, bez uwzględniania wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń.

Informacja na temat aktywów będących przedmiotem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek przedstawia nota 6.1.3 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2021. Ryzyko, że nie nastąpi wpływ środków pieniężnych z tytułu wymienionych składników aktywów oceniane jest jako niskie. W sytuacjach podwyższonego ryzyka kredytowego zostały bowiem utworzone odpisy aktualizujące aktywa, co uwzględnione jest w ich wartościach bilansowych.

Na dzień 31 marca 2022 roku spółki Grupy dysponowały niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 149,6 mln PLN. Stan na 31 grudnia 2021 roku: 177,3 mln PLN.

Strukturę salda środków pieniężnych na dzień bilansowy przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	47 720	29 550
Środki pieniężne w kasie	1 717	278
Czeki (do 3 miesięcy)	6 485	6 699
Lokaty krótkoterminowe	52	163
Środki pieniężne w drodze	2 966	2 225
Razem	58 940	38 915

Środki pieniężne na rachunkach bankowych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej niskie (stopień 1 modelu utraty wartości). Znaczącą większość środków pieniężnych na rachunkach bankowych, jednostki Grupy Selena FM S.A. utrzymują w instytucjach finansowych posiadających rating na poziomie wysokim, średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.

Ryzyko płynności

Celem Zarządu Grupy Selena jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania. W tym celu wykorzystywane są różne źródła finansowania – kredyty inwestycyjne, kredyty w rachunku bieżącym oraz leasing.

W ramach realizacji funkcji centralnej koordynacji zarządzania finansami Grupy spółka Selena FM S.A. udziela pożyczek jednostkom zależnym w celu zapewnienia bieżącego finansowania i płynności, przy czym efekt tych transakcji jest wyłączany w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Selena. Szczegóły tych transakcji zawiera kwartalna informacja finansowa będąca częścią niniejszego raportu (Rozdział 3).

Pozostałe ryzyka

Ryzyko związane z sytuacją na Ukrainie zostało opisane w nocie 1.3.2. oraz 2.6.1 niniejszego raportu.

Istotną część kosztów operacyjnych Grupy Selena stanowią koszty surowców, w tym nabywanych na rynkach zagranicznych. Ceny surowców charakteryzują się zmiennością i powiązane są z wahaniami koniunktury w gospodarce światowej oraz w szeregu przypadków ze zmiennością ceny ropy naftowej. Rosnące ceny surowców wpływają na obniżenie marż dystrybutorów oraz na spadek popytu. Z drugiej strony, malejące ceny mogą wskazywać na słabnący popyt i początek dekoniunktury. Utrzymywanie się zrównoważonego tempa wzrostu popytu i stabilnego poziomu cen surowców ma pozytywny wpływ na funkcjonowanie Grupy, wpływając na większą przewidywalność wyników działalności, z kolei wahania popytu i wzrost cen surowców wpływają negatywnie na poziom zysku Grupy.

2.7 Pozostałe informacje

2.7.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi

Poniższa tabela przedstawia transakcje z osobami zarządzającymi i nadzorującymi Jednostki Dominującej oraz z jednostkami stowarzyszonymi. Dane dotyczące sprzedaży i zakupów obejmują okres 3 miesięcy zakończony 31 marca (odpowiednio 2022 i 2021 roku), natomiast dane dotyczące należności i zobowiązań obejmują stan na 31 marca 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku.

Dane w tys. PLN	Okres	Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania	Udzielone pożyczki
Jednostki stowarzyszone	2022	3 469	0	3 509	0	0
	2021	5 235	10	8 968	38	0
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego*	2022	2	165	11	31	55 901
na najwyższym szczeblu	2021	3	30	10	120	48 195
	2022	0	0	0	0	0
Kluczowe kierownictwo**	2021	0	0	0	0	0
RAZEM	2022	3 471	165	3 520	31	55 901
	2021	5 238	40	8 978	158	48 195

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego ** pozycja obejmuje członków Zarządu i Rady Nadzorczej, ich małżonków, rodzeństwo, wstępnych, zstępnych oraz inne bliskie im osoby

za okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku

2.7.2 Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Kalkulację zysku przypadającego na akcję w raportowanym okresie zawiera poniższa tabela.

		od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Zysk/(strata) netto przypadający udziałowcom kontrolującym	zł	25 020 621	17 479 601
Średnia liczba akcji zwykłych	szt.	22 834 000	22 834 000
Zysk/(strata) przypadający na akcję zwykłą	zł/szt.	1,10	0,77
Liczba akcji uwzględniająca rozwodnienie	szt.	22 834 000	22 834 000
Rozwodniony zysk na akcję	zł/szt.	1,10	0,77

2.7.3 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego raportu, nie miały miejsca wydarzenia inne niż opisane w niniejszym raporcie mogące mieć istotny wpływ na dane w nim wykazane.

Kwartalna informacja finansowa

Selena FM S.A.

Kwartalna informacja finansowa Selena FM S.A.

Grupa Kapitałowa Selena FM S.A. 39

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 31 marca 2022 roku

3. Kwartalna informacja finansowa Selena FM S.A.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Dane w tys. PLN	Nota	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		244 121	180 510
Przychody ze sprzedaży usług		10 180	7 717
Przychody z umów z klientami		254 301	188 227
Koszt własny sprzedaży		224 371	175 074
Zysk brutto ze sprzedaży		29 930	13 153
Koszty sprzedaży		11 748	11 101
Koszty ogólnego zarządu		14 056	10 192
Pozostałe przychody operacyjne	3.2.1	311	76
Pozostałe koszty operacyjne	3.2.1	7 089	266
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości należności		1 790	3 510
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-4 442	-11 840
Przychody finansowe	3.2.2	5 545	6 926
Koszty finansowe	3.2.2	2 602	578
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek		134	82
Zysk (strata) brutto		-1 633	-5 574
Podatek dochodowy	3.3	795	358
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-2 428	-5 932
Działalność zaniechana
Wynik działalności zaniechanej		–	–
Zysk (strata) netto		-2 428	-5 932
Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł/szt.):
- podstawowy		-0,11	-0,26
- rozwodniony		-0,11	-0,26

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Zysk (strata) netto	-2 428	-5 932
Całkowite dochody razem	-2 428	-5 932

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

	Nota	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Dane w tys. PLN AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe		4 067	4 588
Wartości niematerialne		187 399	187 759
Udziały w jednostkach zależnych	3.4.2	138 188	144 088
Długoterminowa część pożyczek udzielonych	3.4.1	178 837	170 727
Aktywa trwałe		508 491	507 162
Zapasy		25 750	3 989
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe		31 927	23 664
Należności handlowe		295 321	212 927
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		3 058	2 978
Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych	3.4.1	82 219	92 180
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		314	333
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		7 364	785
Aktywa obrotowe		445 953	336 856
SUMA AKTYWÓW		954 444	844 018
PASYWA
Kapitał podstawowy		1 142	1 142
Akcje własne		-28 676	-28 676
Kapitał zapasowy		342 358	342 358
Pozostałe kapitały rezerwowe		84 530	84 530
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty		41 117	43 545
Kapitał własny		440 471	442 899
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	3.4.1	144 697	59 372
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		468	571
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa		148 297	152 325
Pozostałe długoterminowe zobowiązania		1 986	1 986
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 869	1 543
Rezerwa na odprawy emerytalne		745	745
Zobowiązania długoterminowe		298 062	216 542
Zobowiązania handlowe i pozostałe	3.4.1	128 057	87 271
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia		1 882	3 235
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek	3.4.1	59 001	68 678
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		894	1 376
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa		16 007	15 935
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe		800	644
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe		9 270	7 438
Zobowiązania krótkoterminowe		215 911	184 577
Zobowiązania razem		513 973	401 119
SUMA PASYWÓW		954 444	844 018

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	-1 633	-5 574
Amortyzacja	1 446	1 269
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	596	-2 676
Odsetki i dywidendy	-1 610	-1 891
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej	5 102	24
Zmiana stanu należności	-90 443	-41 895
Zmiana stanu zapasów	-21 761	-3 560
Zmiana stanu zobowiązań	37 387	29 175
Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych	-549	-724
Pozostałe	2 132	-827
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-69 333	-26 679
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	8	19
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-776	-542
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych	-900	0
Dywidendy i odsetki otrzymane	1 201	1 036
Udzielenie pożyczek	-8 786	-5 415
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek	11 666	240
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	2 413	-4 662
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	-624	-339
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	74 831	34 857
Spłata pożyczek i kredytów	0	-38
Odsetki zapłacone	-707	-94
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	73 500	34 386
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	6 580	3 045
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	6 579	3 017
różnice kursowe netto	-1	-28
Środki pieniężne na początek okresu*	785	5 170
Środki pieniężne na koniec okresu*	7 364	8 187

*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania:

na dzień 31 marca 2022 kwota 0,05 mln złotych

na dzień 31 marca 2021 kwota 0,05 mln złotych

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2022 ROKU

	Kapitał podstawowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty):		Kapitał
Dane w tys. PLN					z lat ubiegłych	z bieżącego okresu	własny ogółem
Stan na 01.01.2022	1 142	-28 676	342 358	84 530	43 545	0	442 899
Zysk (strata) netto	0	0	0	0	0	-2 428	-2 428
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	0	-2 428	-2 428
Stan na 31.03.2022	1 142	-28 676	342 358	84 530	43 545	-2 428	440 471

ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2021 ROKU

	Kapitał	Kapitał	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty):		Kapitał własny
Dane w tys. PLN	podstawowy	zapasowy		z lat ubiegłych	z bieżącego okresu	ogółem
Stan na 01.01.2021	1 142	332 346	19 163	75 379	0	428 030
Zysk (strata) netto	0	0	0	0	-5 932	-5 932
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	-5 932	-5 932
Stan na 31.03.2021	1 142	332 346	19 163	75 379	-5 932	422 098

3.1 Informacje ogólne

3.1.1 Dane dotyczące sprawozdania

Informacje dotyczące okresu objętego sprawozdaniem finansowym, danych porównawczych, stosowanych zasad rachunkowości, informacje o Spółce oraz istotnych zdarzeniach (w tym w jednostkach powiązanych) w okresie sprawozdawczym i po jego zakończeniu oraz inne wydarzenia istotne z punktu widzenia Spółki zostały szczegółowo opisane w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Selena, które jest elementem niniejszego raportu (rozdział 2).

3.1.2 Polityki rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok 2021.

3.2 Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

3.2.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	311	19
Odszkodowania, kary, grzywny	0	44
Pozostałe	0	13
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	311	76

Pozostałe koszty operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Odpis aktualizujący wartość udziałów	6 800	0
Darowizny	283	266
Odszkodowania, kary, grzywny	6	0
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	7 089	266

3.2.2 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Odsetki, w tym:	2 848	2 260
od udzielonych pożyczek	2 848	2 260
Różnice kursowe	747	4 627
Pochodne instrumenty finansowe	1 950	39
Przychody finansowe ogółem	5 545	6 926

Na dzień 31 marca 2022 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Strata z wyceny instrumentów za I kwartał 2022 roku wyniosła 180 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 31 marca 2022 roku wyniosła netto minus 800 tys. PLN). Zysk osiągnięty w związku z realizacją kontraktów w I kwartale 2022 roku wyniósł 2.130 tys. PLN. Wynik na transakcjach został ujęty w przychodach finansowych w pozycji "Pochodne instrumenty finansowe".

Koszty finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Odsetki, w tym:	2 053	410
od otrzymanych kredytów i pożyczek	1 220	346
od zobowiązań z tyt. leasingu	775	23
od pozostałych zobowiązań	58	41
Prowizje bankowe	549	168
Koszty finansowe ogółem		578

3.3 Opodatkowanie

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Podatek dochodowy za bieżący okres	470	0
Zmiana podatku dochodowego odroczonego	325	358
Podatek dochodowy wykazany w zysku lub stracie	795	358

3.4 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

3.4.1 Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Dane w tys. PLN
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone	261 056	262 907
Należności handlowe	281 928	200 929
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kaucje	314	310
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 364	785
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - transakcje forward	0	23
Należności handlowe	13 393	11 998
Razem	564 055	476 952

Zobowiązania finansowe

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki	203 698	128 050
Zobowiązania z tytułu leasingu	165 666	170 207
Razem zadłużenie oprocentowane	369 364	298 257
Zobowiązania handlowe	127 876	86 989
Zobowiązania inwestycyjne	181	282
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe - transakcje forward	800	644
Razem	498 221	386 172

Udzielone pożyczki i pozostałe aktywa finansowe

Dane w tys. PLN	Wartość brutto	Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości	Wartość netto
stan na 1 stycznia 2022	348 824	-85 917	262 907
Udzielenie pożyczki	8 786	0	8 786
Kompensata	-86	0	-86
Spłata kapitału	-11 666	0	-11 666
Naliczone odsetki	2 849	-134	2 715
Zapłacone odsetki	-1 201	0	-1 201
Podatek u źródła	-126	0	-126
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej	613	-886	-273
stan na 31 marca 2022	347 993	-86 937	261 056

Dane w tys. PLN	Wartość brutto	Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości	Wartość netto
stan na 1 stycznia 2021	319 255	-85 531	233 724
Udzielenie pożyczki	20 013	-173	19 840
Konwersja należności	4 574	0	4 574
Spłata kapitału	-1 265	0	-1 265
Naliczone odsetki	9 656	41	9 697
Zapłacone odsetki	-5 161	0	-5 161
Podatek u źródła	-482	0	-482
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej	2 234	-254	1 980
stan na 31 grudnia 2021	348 824	-85 917	262 907

Opis pożyczek udzielonych w trakcie okresu sprawozdawczego

Dnia 18 stycznia 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki na 40 mln PLN z Elis Consulting Sp. z o.o., wydłużający termin spłaty pożyczki do dnia 31 stycznia 2023 roku.

Do dnia bilansowego zostały przelane transze pożyczek w łącznej wysokości 8,8 mln PLN:

• dla spółki Selena ESG Solutions Sp z o.o. w wysokości 500 tys. PLN;
• dla spółki Oligo w wysokości 300 tys. PLN;
• dla spółki Selena Green Investments w wysokości 7 985 tys PLN;
• dla spółki Selena Digital Distribution w wysokości 2 tys. PLN

Dnia 30 marca 2022 roku została podpisana umowa pożyczki z Selena Digital Distribution Sp. z o.o. na kwotę 400 tys. PLN. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31 marca 2027 roku.

Opis istotnych pożyczek udzielonych po dniu bilansowym

Dnia 15 maja 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z TOO Selena Insulation z 24 maja 2017 roku wprowadzający konwersję salda zadłużenia z RUB na EUR oraz wydłużający termin jej spłaty do 15 maja 2027 roku.

Należności handlowe

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności handlowych przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 31.03.2022	od 01.01.2021 do 31.03.2021
Odpis aktualizujący na początek okresu	24 708	20 119
jednostki powiązane	23 677	19 146
jednostki pozostałe	1 031	973
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9:	1 790	3 510
jednostki powiązane, w tym:	1 773	3 216
Selena Sulamericana Ltda	1 773	3 216
jednostki pozostałe	17	295
Różnice kursowe	66	47
jednostki powiązane	55	38
jednostki pozostałe	11	9
Oczekiwana strata kredytowa na koniec okresu	26 564	23 676
jednostki powiązane	25 505	22 399
jednostki pozostałe	1 059	1 277

Na dzień 31 marca 2022 roku stan należności od jednostek zależnych w Europie Wschodniej wynosił 3,9 mln PLN, a stan pożyczek udzielonych - 4,4 mln PLN. Ponadto Spółka gwarantowała spłatę kredytów przez jednostki zależne zlokalizowane w Europie Wschodniej na łączną kwotę 19,1 mln PLN na dzień 31 marca 2022 roku.

Kredyty i pożyczki otrzymane

Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek przedstawia tabela.

Dane w tys. PLN			stan na 31.03.2022		stan na 31.12.2021
Lp.	Typ kredytu	Termin spłaty	Część długo terminowa	Część krótko terminowa	Część długo terminowa	Część krótko terminowa
1	Nieodnawialny	2024	42 000	18 000	7 000	3 000
2	Obrotowy	2024	66 921	0	23 428	27 960
3	Pożyczka	2023	35 776	32 213	28 944	28 980
4	Pożyczka	2022	0	8 788	0	8 738
	Kredyty i pożyczki ogółem	144 697	59 001	59 372	68 678

W ramach umów kredytowych podpisanych przez Spółkę samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych skonsolidowanych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 31 marca 2022 roku Selena FM S.A. utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy wskaźników finansowych.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Dane w tys. PLN	stan na 31.03.2022	stan na 31.12.2021
Zobowiązania handlowe i inwestycyjne
wobec jednostek powiązanych	110 120	72 561
wobec jednostek pozostałych	17 937	14 710
Zobowiązania handlowe ogółem	128 057	87 271

3.4.2 Udziały w jednostkach zależnych

	stan na 31.03.2022				stan na 31.12.2021
Dane w tys. PLN	Brutto	Odpis	Netto	Brutto	Odpis	Netto
Selena S.A.	62 781	0	62 781	62 781	0	62 781
Selena Labs Sp. z o.o.	1 520	0	1 520	1 520	0	1 520
Selena ESG Solutions Sp z o.o.	1 003	0	1 003	1 003	0	1 003
Selena Green Investments ASI Sp z o.o.	900	0	900	0	0	0
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.	38 379	0	38 379	38 379	0	38 379
Selena Deutschland GmbH	4	0	4	4	0	4
Selena Italia srl	1 884	1 884	0	1 884	1 884	0
Selena Iberia slu	43 478	43 478	0	43 478	43 478	0
Uniflex S.p.A.	11 082	0	11 082	11 082	0	11 082
Selena USA Inc.	3 707	2 407	1 300	3 707	2 407	1 300
Selena Sulamericana Ltda	3 594	3 594	0	3 594	3 594	0
Selena Digital Distribution Sp. z o.o.	5	0	5	5	0	5
Selena Mexico	255	0	255	255	0	255
Selena Romania SRL	11 944	11 944	0	11 944	11 944	0
Selena Bohemia s.r.o	9 936	0	9 936	9 936	0	9 936
Selena Hungária Kft.	679	679	0	679	679	0
EURO MGA Product SRL	1	0	1	1	0	1
Selena Ukraine Ltd.	3 068	0	3 068	3 068	0	3 068
Selena CA L.L.P.	9 029	5 472	3 557	9 029	5 472	3 557
Selena Insulations	1 206	1 206	0	1 206	1 206	0
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.	33 910	33 910	0	33 910	33 910	0
Selena Vostok	11 197	6 800	4 397	11 197	0	11 197
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.	23 764	23 764	0	23 764	23 764	0
Wartość udziałów	273 326	135 138	138 188	272 426	128 338	144 088

Na dzień 31 marca 2022 roku, w związku z sytuacją geopolityczną w Europie Wschodniej, Spółka dokonała testu na utratę wartości udziałów w spółce Selena Vostok, w wyniku którego ujęto odpis aktualizujący wartość tych udziałów w kwocie 6,8 mln PLN.

3.5 Pozostałe informacje

3.5.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi

Poniżej zaprezentowano transakcje z jednostkami powiązanymi za I kwartał 2022 roku oraz za I kwartał 2021 roku.

Dane w tys. PLN	Okres	Przychody ze sprzedaży	Zakupy towarów i usług	Pozostałe przychody1)	Pozostałe koszty
	2022	209 377	230 378	2 112	3 245
Jednostki zależne	2021	145 288	169 886	1 710	3 622
	2022	1 951	0	0	0
Jednostki stowarzyszone	2021	1 784	11	0	0
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na	2022	3	90	1 059	0
najwyższym szczeblu*	2021	3	0	542	0
	2022	211 331	230 468	3 171	3 245
RAZEM	2021	147 075	169 897	2 252	3 622

1) kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe, głównie odsetki od pożyczek

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego

Salda transakcji z jednostkami powiązanymi na 31 marca 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. zaprezentowano poniżej.

Dane w tys. PLN	Okres	Pożyczki	Należności handlowe	Pozostałe należności	Zobowiązania
	2022	212 850	267 035	92	110 120
Jednostki zależne	2021	214 762	184 754	89	72 561
	2022	0	3 869	0	0
Jednostki stowarzyszone	2021	0	3 404	0	0
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na	2022	48 206	8	0	0
najwyższym szczeblu *	2021	48 145	8	0	120
RAZEM	2022	261 056	270 912	92	110 120
	2021	262 907	188 166	89	72 681

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego

Osoba, która sporządziła sprawozdanie finansowe Monika Szczot

Prezes Zarządu Jacek Michalak Signature Not Verified

Signature Not Verified Dokument podpisany przez Jacek Michalak Data: 2022.05.27 15:13:05 CEST

Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych Sławomir Majchrowski

Członek Zarządu ds. Operacyjnych Roman Dziuba Dokument podpisany przez Sławomir Majchrowski Data: 2022.05.27 15:15:58 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Roman Dziuba Data: 2022.05.27 15:25:18 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu ds. Personalnych Andrzej Zygadło

Dokument podpisany przez Andrzej Zygadło Data: 2022.05.27 15:31:52 CEST Signature Not Verified