KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Jul 20, 2022

Lubin, 20 lipca 2022 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za czerwiec 2022 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2022 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w czerwcu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	czerwiec 2022 r.	czerwiec 2021 r.	I - VI 2022 r.	I - VI 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	58,1	65,0	377,7	380,7
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	46,7	48,4	296,3	293,2
Srebro płatne (tony)	123,4	117,6	683,2	676,2
TPM (tys. troz)	15,3	15,6	91,2	78,7
Molibden (mln funtów)	0,3	0,8	2,0	4,7
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	63,8	65,7	364,9	364,9
Srebro (tony)	138,1	121,5	731,8	634,5
TPM (tys. troz)	12,2	10,9	83,6	74,8
Molibden (mln funtów)	0,2	0,7	2,1	4,3

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 58,1 tys. ton - spadek w relacji do czerwca 2021 wyniósł 6,9 tys. ton (-11%) i dotyczył wszystkich segmentów operacyjnych, w tym przede wszystkim kopalni Sierra Gorda (-37%), z uwagi na założony w planie produkcji spadek zawartości miedzi w rudzie w porównaniu do planów 2021 roku. Istotny wpływ na poziom produkcji Sierra Gorda miał również spadek przerobu rudy na skutek między innymi wydłużonego postoju remontowego instalacji. Spadek produkcji w KGHM INTERNATIONAL LTD. (-23%) wynika głównie z nieujęcia w bieżącym miesiącu produkcji kopalni Franke, która została sprzedana 26 kwietnia br.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 123,4 tony, tj. o 5,8 tony (+5%) więcej niż zrealizowano w analogicznym miesiącu 2021 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 15,3 tys. troz i kształtowała się na poziomie zbliżonym do poziomu odnotowanego rok wcześniej.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów, czyli o 0,5 mln funtów (-63%) mniej niż w czerwcu 2021 roku. Istotny spadek produkcji podyktowany jest głównie planowaną eksploatacją stref wydobywczych (Sierra Gorda) o niższej zawartości tego pierwiastka w porównaniu do sytuacji w 2021 roku.

W okresie styczeń-czerwiec 2022 roku produkcja wszystkich głównych metali w Grupie Kapitałowej kształtowała się powyżej poziomu przewidzianego w budżecie oraz na poziomie wyższym bądź zbliżonym do wielkości zrealizowanych w pierwszym półroczu 2021 roku.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 63,8 tys. ton i była niższa o 1,9 tys. ton (-3%) od sprzedaży z czerwca 2021 roku. Główną przyczyną była niższa sprzedaż koncentratu z kopalni Sierra Gorda. Wzrost sprzedaży miedzi w czerwcu br. został odnotowany w KGHM Polska Miedź S.A. i w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż srebra wyniosła 138,1 tony i była większa o 16,6 tony (+14%) od wyników z porównywanego okresu minionego roku. Wpływ na ten wynik miała przede wszystkim wyższa sprzedaż srebra w KGHM Polska Miedź S.A. oraz KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż TPM wyniosła 12,2 tys. troz i była wyższa o 1,3 tys. troz (+12%) względem sprzedaży zrealizowanej w czerwcu 2021 roku. Pomimo niższego wyniku sprzedaży z kopalni Sierra Gorda, dzięki wyższej sprzedaży z KGHM INTERNATIONAL LTD. łączny rezultat był lepszy niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Sprzedaż złota kształtowała się na podobnym poziomie w KGHM Polska Miedź S.A.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,5 mln funtów (-71%) w odniesieniu do czerwca 2021. Spadek sprzedaży molibdenu dotyczył głównie kopalni Sierra Gorda.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w czerwcu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	czerwiec 2022 r.	czerwiec 2021 r.	I - VI 2022 r.	I - VI 2021 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	33,1	33,0	198,9	195,1
Srebro w koncentracie (tony)	110,4	109,2	662,2	640,3
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	46,7	48,4	296,3	293,2
- w tym z wsadów własnych	25,5	30,2	177,7	192,2
Srebro metaliczne (tony)	121,6	114,8	668,5	659,4
TPM (tys. troz)	7,4	7,9	40,9	38,1
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	53,4	51,0	292,6	285,0
Srebro (tony)	135,4	118,0	713,5	619,2
TPM (tys. troz)	5,3	5,4	41,8	38,0

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 33,1 tys. ton i kształtowała się na zbliżonym poziomie co w czerwcu 2021 roku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 110,4 tony i była wyższa o 1,2 tony (+1%) w porównaniu do czerwca 2021 roku, co było związane z większą ilością przerobionej nadawy.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 46,7 tys. ton i była niższa o 1,7 tys. ton (-4%) w porównaniu do czerwca 2021 roku. Wielkość produkcji katod w czerwcu 2022 roku wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2022 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 121,6 tony i była większa o 6,8 tony (+6%) w porównaniu do czerwca 2021 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z wyższej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 53,4 tys. ton i była wyższa o 2,4 tys. ton (+5%) w porównaniu ze sprzedażą z czerwca 2021 roku. Na dynamikę sprzedaży główny wpływ miała sytuacja logistyczna i wymuszone przez nią przesunięcia dat wysyłek kontenerowych. Jednocześnie wciąż obserwowany jest wysoki popyt na katody miedzi i wyroby z miedzi ze strony odbiorców europejskich.
• Sprzedaż srebra wyniosła 135,4 tony i była wyższa o 17,4 tony (+15%) w porównaniu do wyników z czerwca 2021 roku. Różnica wynikała z większej produkcji oraz rozkładu zamówień klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 5,3 tys. troz i była na zbliżonym poziomie do czerwca ubiegłego roku (niższa o 0,1 tys. troz (-2%)).

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w czerwcu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	czerwiec 2022 r.	czerwiec 2021 r.	I - VI 2022 r.	I - VI 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,3	6,9	36,9	36,3
TPM (tys. troz)	5,4	5,0	34,7	26,3
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	4,5	3,6	28,2	31,1
TPM (tys. troz)	4,3	2,3	26,9	22,6
Srebro (tony)	0,9	0,3	4,2	0,4

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 5,3 tys. ton i była niższa o 1,6 tys. t (-23%) w porównaniu do czerwca 2021 roku głównie z powodu nieuwzględnienia w tym miesiącu produkcji kopalni Franke (różnica r/r: -0,85 tys. t - zbycie tego aktywa nastąpiło w dniu 26 kwietnia 2022) oraz niższej produkcji w pozostałych kopalniach KGHM INTERNATIONAL LTD.:
  • w kopalni Robinson (-0,55 tys. t): niższy uzysk,
  • w Zagłębiu Sudbury (-0,11 tys. t): niższa zawartość miedzi w rudzie oraz niższe wydobycie,
  • w kopalni Carlota (-0,01 tys. t): przerób rudy o niższej zawartości miedzi w roztworze (PLS grade).
• Produkcja TPM wyniosła 5,4 tys. troz i była wyższa o 0,4 tys. troz (+8%) w porównaniu do czerwca 2021 roku z powodu wyższej produkcji złota w kopalni Robinson (+0,47 tys. troz – wyższa zawartość złota w rudzie), która skompensowała niższą produkcję TPM w Zagłębiu Sudbury (-0,09 tys. troz – niższe wydobycie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 4,5 tys. ton i była wyższa o 0,9 tys. ton (+25%) w porównaniu do sprzedaży z czerwca 2021 roku. Główną przyczyną była większa sprzedaż koncentratu miedzi z kopalni Robinson: w czerwcu bieżącego roku sprzedano dwie wysyłki na około 19 tys. ton łącznie wagi suchej, w ubiegłym roku natomiast jedną na 9,5 tys. ton. Sprzedaż katod z kopalni Carlota utrzymała się na podobnym poziomie, natomiast sprzedaż miedzi pochodzącej z rudy polimetalicznej z Zagłębia Sudbury uległa spadkowi.
• Sprzedaż TPM wyniosła 4,3 tys. troz i była wyższa o 2,0 tys. troz (+87%) w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku. Czynnikiem decydującym o tym wzroście jest przede wszystkim ilość sprzedanego koncentratu miedzi z kopalni Robinson i zawartego w nim złota, pomimo niższej sprzedaży złota i platyny z Zagłębia Sudbury.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,9 tony i była wyższa o 0,6 tony w odniesieniu do czerwca ubiegłego roku. Rezultat ten powiązany jest głównie z wysokim wynikiem sprzedażowym srebra odnotowanym przez kopalnię Robinson, co, podobnie jak w przypadku złota oraz miedzi, wiąże się z wyższym tonażem sprzedanego koncentratu miedzi oraz z wyższą zawartością srebra płatnego. Nieznacznie niższą sprzedaż srebra wykazało Zagłębie Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w czerwcu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	czerwiec 2022 r.	czerwiec 2021 r.	I - VI 2022 r.	I - VI 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	6,1	9,7	44,5	51,2
Molibden (mln funtów)	0,3	0,8	1,9	4,6
Srebro płatne (tony)	1,7	2,6	13,9	15,6
TPM (tys. troz)	2,5	2,7	15,6	14,3
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	5,9	11,1	44,1	48,8
Molibden (mln funtów)	0,2	0,8	2,0	4,2
Srebro (tony)	1,8	3,2	14,1	14,9
TPM (tys. troz)	2,6	3,2	14,9	14,1

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 6,1 tys. ton i była niższa o 3,6 tys. ton (-37%) w porównaniu do czerwca 2021 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w czerwcu 2022 roku w stosunku do czerwca 2021 roku determinowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie, niższym uzyskiem metalu oraz niższym wolumenem przerobionej rudy w wyniku przedłużonego przestoju remontowo-utrzymaniowego. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-czerwiec 2022 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk metalu. Wynik ten częściowo kompensowany był wyższym wolumenem przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była niższa o 0,5 mln funtów (-63%) w porównaniu do czerwca 2021 roku. Spadek produkcji molibdenu w czerwcu 2022 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił ze względu na niższą zawartość metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk metalu i niższy wolumen przerobionej rudy. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeń-czerwiec 2022 w odniesieniu do analogicznego okresu roku ubiegłego spowodowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższym uzyskiem metalu, który częściowo został skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 5,9 tys. ton i była niższa o 5,2 tys. ton (-47%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w czerwcu 2021. Różnica ta była wynikiem niższego (o ok. 34 tys. ton wagi suchej) wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi w czerwcu bieżącego roku. Przyczyn takiej sytuacji należy upatrywać w dynamice produkcji i sprzedaży koncentratu miedzi w poprzednich miesiącach bieżącego roku w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego – w okresie I-V 2022 produkcja była niższa w porównaniu do okresu I-V 2021 o ok. 3,1 tys. ton miedzi w koncentracie przy wyższej o ok. 0,5 tys. ton jej sprzedaży. Celem utrzymania odpowiedniego zapasu na koniec czerwca 2022 umożliwiającego bezpieczną realizację wysyłek zaplanowanych na kolejne miesiące konieczne stało się ograniczenie sprzedaży koncentratu miedzi w czerwcu 2022.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,6 mln funtów (-75%) w porównaniu do wyniku z czerwca ubiegłego roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,8 tony i była niższa o 1,4 tony (-44%) w porównaniu do sprzedaży w analogicznym okresie ubiegłego roku. Na wynik wpływ miał niższy wolumen sprzedanego koncentratu miedzi w czerwcu bieżącego roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,6 tys. troz i była niższa o 0,6 tys. troz (-19%). Za spadek odpowiedzialna jest niższa sprzedaż koncentratu w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Ze względu na wyższą zawartość płatnego złota w koncentracie miedzi spadek ten był znacznie niższy niż wynikałoby to z dynamiki sprzedaży koncentratu miedzi.