Orange Polska S.A.

Quarterly Report • Jul 27, 2022

ORANGE POLSKA S.A.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA SZEŚĆ MIESIĘCY ZAKOŃCZONYCH 30 CZERWCA 2022 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Spis treści

3	RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	3
	SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	3
	SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	4
	SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	5
	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	6
1.	Orange Polska S.A.	7
2.	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego	7
3.	Oświadczenie o zasadach rachunkowości	8
4.	Przychody	8
5.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Spółki	9
6.	Zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub częstotliwość	9
7.	Zmiany w pożyczkach od jednostek powiązanych	11
8.	Wartość godziwa instrumentów finansowych	11
9.	Dywidenda	12
10.	Zmiany w głównych roszczeniach i sprawach sądowych oraz zobowiązaniach warunkowych od dnia kończącego poprzedni rok finansowy	12
11.	Transakcje ze stronami powiązanymi	13
12.	Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego	15

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

(w milionach złotych, z wyjątkiem zysku na jedną akcję)		3 miesiące 6 miesięcy do 30 czerwca 2022		3 miesiące	6 miesięcy do 30 czerwca 2021
Przychody	Nota 4	2.618	5.165	2.655	5.287
Koszty zakupów zewnętrznych		(1.416)	(2.779)	(1.412)	(2.807)
Koszty świadczeń pracowniczych		(311)	(645)	(310)	(652)
Pozostałe koszty operacyjne		(142)	(275)	(108)	(227)
Pozostałe przychody operacyjne		184	323	70	138
Utrata wartości należności, aktywów kontraktowych i pożyczek		(22)	(38)	(59)	(81)
Zyski/(straty) ze sprzedaży aktywów		65	89	6	(14)
Amortyzacja i utrata wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania		(118)	(237)	(114)	(225)
Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych i wartości niematerialnych	6	(502)	(1.001)	(539)	(1.111)
Zysk z działalności operacyjnej		356	602	189	308
Przychody z dywidend		31	31	3	3
Przychody odsetkowe		24	37	8	16
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu		(21)	(38)	(13)	(26)
Pozostałe koszty odsetkowe i koszty finansowe		(50)	(97)	(42)	(87)
Koszty dyskonta		(21)	(40)	(12)	(20)
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych		1	(16)	24	18
Koszty finansowe, netto		(36)	(123)	(32)	(96)
Podatek dochodowy		(54)	(83)	(36)	(47)
Zysk netto		266	396	121	165
Zysk na jedną akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony)		0,20	0,30	0,09	0,13
Średnia ważona liczba akcji (w milionach)		1.312	1.312	1.312	1.312

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(w milionach złotych)	Nota	3 miesiące	6 miesięcy do 30 czerwca 2022	3 miesiące 6 miesięcy do 30 czerwca 2021
Zysk netto		266	396	121	165
Pozycje, które mogą być przeniesione do wyniku Zyski z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne Zyski z wyceny należności wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Podatek dochodowy dotyczący pozycji, które mogą być przeniesione	6	365 1 (71)	620 - (118)	19 - (4)	83 - (16)
Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu		295	502	15	67
Całkowite dochody ogółem		561	898	136	232

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(w milionach złotych)		Na dzień	Na dzień
	Nota	30 czerwca 2022	31 grudnia 2021
AKTYWA
Wartość firmy		2.014	2.014
Pozostałe wartości niematerialne		3.719	3.898
Środki trwałe	6	9.507	9.796
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		2.636	2.790
Inwestycje w jednostki zależne		446	402
Inwestycja we wspólne przedsięwzięcie		555	555
Należności handlowe	8	293	321
Aktywa kontraktowe		85	86
Koszty kontraktowe		115	113
Instrumenty pochodne	6,7,8	886	273
Pozostałe aktywa		254	393
Aktywo z tytułu podatku odroczonego		355	550
Aktywa trwałe razem		20.865	21.191
Zapasy		209	217
Należności handlowe	8	1.504	1.564
Aktywa kontraktowe		96	93
Koszty kontraktowe		398	391
Pożyczki do jednostek powiązanych		27	27
Instrumenty pochodne	6,7,8	5	3
Należności z tytułu podatku dochodowego		39	31
Pozostałe aktywa		448	391
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów		75	45
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych		1.471	885
Aktywa obrotowe razem		4.272	3.647
SUMA AKTYWÓW		25.137	24.838
PASYWA
Kapitał zakładowy		3.937	3.937
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		832	832
Pozostałe kapitały rezerwowe		667	170
Zyski zatrzymane		6.897	6.828
Kapitał własny razem		12.333	11.767
Zobowiązania handlowe	8	91	99
Zobowiązania z tytułu leasingu		2.132	2.270
Pożyczki od jednostek powiązanych	7,8	4.190	4.938
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu		37	26
Instrumenty pochodne	6,7,8	-	3
Rezerwy	6,10	545	717
Zobowiązania kontraktowe		944	968
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		52	57
Pozostałe zobowiązania		4	1
Zobowiązania długoterminowe razem		7.995	9.079
Zobowiązania handlowe	8	1.788	2.062
Zobowiązania z tytułu leasingu		520	515
Pożyczki od jednostek powiązanych	7,8	870	153
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu		3	-
Instrumenty pochodne	6,7,8	3	2
Rezerwy	6,10	252	244
Zobowiązania kontraktowe		579	566
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		154	140
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		13	-
Pozostałe zobowiązania		627	310
Zobowiązania krótkoterminowe razem		4.809	3.992
SUMA PASYWÓW		25.137	24.838

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(w milionach złotych)

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały rezerwowe				Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
		nominalnej	Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	Straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Straty z wyceny należności wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Podatek odroczony
Saldo na dzień 1 stycznia 2022 roku	3.937	832	269	(54)	(6)	(39)	6.828	11.767
Zysk netto	-	-	-	-	-	-	396	396
Inne całkowite dochody	-	-	620	-	-	(118)	-	502
Całkowite dochody ogółem za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku	-	-	620	-	-	(118)	396	898
Płatności oparte na akcjach (transakcje z właścicielem)	-	-	-	-	-	-	1	1
Reklasyfikacja do zapasów	-	-	(6)	-	-	1	-	(5)
Dywidenda	-	-	-	-	-	-	(328)	(328)
Saldo na dzień 30 czerwca 2022 roku	3.937	832	883	(54)	(6)	(156)	6.897	12.333
Saldo na dzień 1 stycznia 2021 roku	3.937	832	(89)	(62)	-	29	5.886	10.533
Zysk netto	-	-	-	-	-	-	165	165
Inne całkowite dochody	-	-	83	-	-	(16)	-	67
Całkowite dochody ogółem za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku	-	-	83	-	-	(16)	165	232
Płatności oparte na akcjach (transakcje z właścicielem)	-	-	-	-	-	-	1	1
Reklasyfikacja do zapasów	-	-	(14)	-	-	3	-	(11)
Saldo na dzień 30 czerwca 2021 roku	3.937	832	(20)	(62)	-	16	6.052	10.755

Orange Polska S.A. Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2022 roku

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w milionach złotych)	3 miesiące 6 miesięcy do 30 czerwca 2022		3 miesiące	6 miesięcy do 30 czerwca 2021
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA Zysk netto	266	396	121	165
Korekty uzgadniające zysk netto do środków pieniężnych z działalności
operacyjnej (Zyski)/straty ze sprzedaży aktywów	(65)	(89)	(6)	14
Amortyzacja i utrata wartości środków trwałych, wartości niematerialnych
i aktywów z tytułu prawa do użytkowania	620	1.238	653	1.336
Koszty finansowe, netto	36	123	32	96
Podatek dochodowy	54	83	36	47
Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących (Zyski)/straty operacyjne z tytułu różnic kursowych i wyceny instrumentów	(27)	(45)	(32)	(30)
pochodnych, netto	(1)	-	-	3
Zmiana kapitału obrotowego
Zmniejszenie stanu zapasów, brutto	95	9	17	3
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności handlowych, brutto	(1)	94	32	73
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu aktywów kontraktowych, brutto	1	(2)	7	8
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu kosztów kontraktowych	(13)	(9)	1	(10)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań handlowych	(96)	(22)	(42)	1
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań kontraktowych	(7)	(13)	4	3
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów
i pozostałych należności	10	(20)	(4)	(16)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu pozostałych zobowiązań	(1)	60	(28)	39
Otrzymane dywidendy	-	-	3	3
Otrzymane odsetki	20	31	8	16
Odsetki zapłacone i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych, netto	(54)	(119)	(63)	(152)
Różnice kursowe i inne przepływy otrzymane z instrumentów pochodnych, netto	-	1	3	4
Podatek dochodowy zapłacony	-	(1)	(1)	(1)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	837	1.715	741	1.602
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Płatności za zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	(424)	(976)	(446)	(1.040)
Otrzymane/(zwrócone) dotacje inwestycyjne	(2)	-	42	91
Dotacje inwestycyjne zapłacone dostawcom środków trwałych i wartości
niematerialnych	(33)	(61)	(35)	(98)
Różnice kursowe otrzymane z instrumentów pochodnych ekonomicznie
zabezpieczających nakłady inwestycyjne, netto	2	3	1	2
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	100	194	20	44
Wpływy ze sprzedaży inwestycji w Światłowód Inwestycje, pomniejszone o koszty
transakcyjne	(5)	36	-	-
Wydatki na inwestycje w jednostki zależne Wpływy z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym oraz z pozostałych	(11)	(49)	(5)	(5)
instrumentów finansowych, netto	1	1	16	17
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(372)	(852)	(407)	(989)
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Zaciągnięcie długoterminowego długu Spłata długoterminowych pożyczek od jednostki powiązanej	14 -	14 -	- (101)	- (101)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(104)	(251)	(125)	(241)
Zaciągnięcie/(spłata) odnawialnej linii kredytowej i pozostałego zadłużenia	14	(46)	(279)	(415)
Różnice kursowe otrzymane z instrumentów pochodnych zabezpieczających dług,
netto	-	-	91	91
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(76)	(283)	(414)	(666)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto	389	580	(80)	(53)
Wpływ różnic kursowych i pozostałych czynników na stan środków pieniężnych
i ekwiwalentów środków pieniężnych	4	6	-	-
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	1.078	885	326	299
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	1.471	1.471	246	246

Noty do Skróconego Śródrocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego wg MSSF

1. Orange Polska S.A.

Orange Polska S.A. ("Orange Polska" lub "Spółka" lub "OPL S.A."), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. Akcje Orange Polska są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Orange Polska jest jednym z największych dostawców usług telekomunikacyjnych w Polsce. Spółka dostarcza komórkowe i stacjonarne usługi telekomunikacyjne, w tym połączenia głosowe, usługi przesyłu wiadomości i treści, dostęp do Internetu oraz telewizję. Ponadto, Orange Polska świadczy usługi IT i integracyjne, usługi w zakresie dzierżawy łączy oraz inne usługi telekomunikacyjne o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, świadczy usługi w zakresie transmisji danych oraz prowadzi działalność obrotu energią elektryczną.

Siedziba Orange Polska mieści się w Polsce, w Warszawie przy ulicy Aleje Jerozolimskie 160.

2. Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Podstawa sporządzenia

Niniejsze niezbadane Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku ("Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości ("MSR") 34 – Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa ("MSR 34") oraz zgodnie ze wszystkimi standardami rachunkowości mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej przyjętymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania Skróconego Śródrocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego (patrz również Nota 3).

Niniejsze Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe należy czytać łącznie ze zbadanym Jednostkowym Sprawozdaniem Finansowym Orange Polska S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku sporządzonym według MSSF, zawierającym noty objaśniające ("Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe sporządzone według MSSF").

Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe składa się z rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz wybranych not objaśniających.

Niniejsze Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.

W śródrocznym sprawozdaniu finansowym nalicza się bądź odracza koszty powstające nierównomiernie w roku finansowym tylko wtedy, gdy powyższe koszty powinny zostać naliczone bądź odroczone w czasie na koniec danego roku obrotowego.

Orange Polska S.A. jest jednostką dominującą Grupy Orange Polska ("Grupa", "Grupa OPL") i sporządza śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku. Grupa jest częścią Grupy Orange z siedzibą we Francji.

Niniejsze Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało przygotowane w milionach złotych i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 27 lipca 2022 roku.

Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2022 roku

Zastosowanie standardów i interpretacji w 2022 roku

Od dnia opublikowania Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku sporządzonego według MSSF nie zostały opublikowane żadne nowe standardy i interpretacje.

3. Oświadczenie o zasadach rachunkowości

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania Skróconego Śródrocznego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego są spójne we wszystkich istotnych aspektach z zasadami opisanymi w Notach 2 oraz 34 zbadanego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku sporządzonego według MSSF.

4. Przychody

Podział przychodów przedstawia się następująco:

Usługi wyłącznie komórkowe	Przychody z ofert telefonii komórkowej (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych) oraz połączeń telemetrii. Przychody z usług wyłącznie komórkowych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających.
Usługi wyłącznie stacjonarne	Przychody z usług stacjonarnych (z wyłączeniem ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych), w tym głównie (i) stacjonarny Internet szerokopasmowy (włączając bezprzewodowy dostęp stacjonarny), (ii) tradycyjne usługi głosowe, oraz (iii) infrastruktura i sieci danych dla klientów biznesowych. Przychody z usług stacjonarnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT - ang. over-the-top).
Usługi konwergentne (klienci indywidualni)	Przychody z ofert konwergentnych dla klientów indywidualnych. Konwergentną ofertę definiuje się jako kombinację co najmniej usługi stacjonarnego Internetu oraz telefonii komórkowej, dającą korzyść finansową (z wyłączeniem MVNO - ang. mobile virtual network operators - operatorów wirtualnej sieci komórkowej). Przychody z usług konwergentnych nie obejmują przychodów ze sprzedaży sprzętu, połączeń przychodzących od innych operatorów oraz usług roamingu dla osób odwiedzających. Przychody z ofert konwergentnych obejmują także przychody z TV (telewizja linearna i strumieniowa OTT).
Sprzedaż sprzętu	Przychody ze sprzedaży detalicznej urządzeń mobilnych i stacjonarnych, z wyłączeniem sprzedaży sprzętu związanego z dostarczaniem usług IT i integracyjnych.
Usługi IT i integracyjne	Przychody z usług ICT (ang. Information and Communications Technology - rozwiązania teleinformatyczne dla przedsiębiorstw) i Internetu Rzeczy, w tym przychody ze sprzedaży licencji oraz sprzętu związanego z dostarczaniem tych usług.
Usługi hurtowe	Przychody od operatorów telekomunikacyjnych z tytułu (i) usług mobilnych: połączenia przychodzące od innych operatorów, usługi roamingu dla osób odwiedzających, krajowe połączenia komórkowe (tj. umowa roamingu krajowego i udostępniania sieci) i MVNO, (ii) usług przewoźników stacjonarnych, oraz (iii) inne przychody (głównie infrastruktura i sieci danych).
Pozostałe przychody	Obejmują (i) przychody z obrotu energią elektryczną, (ii) inne przychody, np. z wynajmu nieruchomości, działalności R&D (ang. research and development - badania i rozwój) oraz sprzedaży sprzętu do brokerów.

Orange Polska S.A. Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2022 roku

(w milionach złotych)	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
		do 30 czerwca 2022		do 30 czerwca 2021
Usługi wyłącznie komórkowe	697	1.367	651	1.281
Usługi wyłącznie stacjonarne	472	951	494	998
Usługi wąskopasmowe	147	300	174	356
Usługi szerokopasmowe	219	438	214	428
Usługi dla przedsiębiorstw z zakresu infrastruktury sieciowej	106	213	106	214
Usługi konwergentne (klienci indywidualni)	530	1.056	492	969
Sprzedaż sprzętu	363	694	330	673
Usługi IT i integracyjne	62	123	60	111
Usługi hurtowe	467	923	598	1.196
Hurtowe usługi komórkowe	295	581	378	731
Hurtowe usługi stacjonarne	72	145	132	289
Pozostałe	100	197	88	176
Pozostałe przychody	27	51	30	59
Przychody razem	2.618	5.165	2.655	5.287

Usługi IT i integracyjne, usługi hurtowe oraz pozostałe przychody za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2022 i 2021 roku zawierają odpowiednio 48 milionów złotych i 47 milionów złotych przychodów z tytułu leasingu, które są poza zakresem MSSF 15 "Przychody z umów z klientami".

5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do śródrocznej działalności Spółki

Działalność Spółki podlega pewnej sezonowości. W czwartym kwartale, zazwyczaj najaktywniejszym sprzedażowo, występują wysokie wydatki komercyjne oraz zwiększone nakłady inwestycyjne wynikające z zastosowanego przez Spółkę zarządzania cyklem inwestycyjnym. Sezonowo wysokie nakłady inwestycyjne w czwartym kwartale skutkują wyższymi płatnościami dla dostawców środków trwałych i wartości niematerialnych, a tym samym zwiększeniem wypływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej w pierwszym kwartale kolejnego roku.

6. Zdarzenia wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich charakter, wielkość lub częstotliwość

Wpływ wojny w Ukrainie

W lutym 2022 roku Rosja zaatakowała Ukrainę. Bezpośrednie działania militarne toczą się w Ukrainie, ale Polska, Unia Europejska oraz reszta świata są również dotknięte skutkami wojny. Unia Europejska i Stany Zjednoczone wdrożyły sankcje w handlu z Rosją. Wielu uchodźców opuściło Ukrainę i przybyło do sąsiednich krajów, w tym do Polski.

Wojna w Ukrainie wniosła nową niepewność do polskiej gospodarki. Przyczynia się ona do wyższej inflacji, może skutkować potencjalnie dłuższym niż wcześniej zakładano okresem wysokich kosztów energii oraz wywołać ryzyko potencjalnych niedoborów energii. Konsekwencją tego są wyższe stopy procentowe i wolniejszy wzrost PKB. Polska doświadcza wahań kursów walutowych. Ponadto duży napływ uchodźców do Polski generuje dodatkowe

Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2022 roku

koszty dla budżetu państwa, jednak równocześnie dodatkowa siła robocza oraz konsumpcja mogą pozytywnie wpłynąć na polską gospodarkę.

Spółka przeanalizowała potencjalny wpływ wojny w Ukrainie na jej sytuację finansową i wyniki:

• 1. Spółka utrzymuje wysoką płynność oraz wystarczające środki na finansowanie działalności oraz nakładów inwestycyjnych. Zadłużenie pozostające do spłaty na dzień 30 czerwca 2022 roku jest denominowane w złotych i jest oparte głównie na stałych stopach procentowych po zabezpieczeniu. Spółka potwierdza swoją zdolność do kontynuacji działalności.
• 1. Spółka przeprowadziła wysokopoziomową analizę scenariuszy w celu oceny zakresu potencjalnych zmian przyszłych przepływów pieniężnych (w wyniku wzrostu cen energii oraz większego wykorzystania usług mobilnych i stacjonarnych usług szerokopasmowych na skutek wojny w Ukrainie), w połączeniu z wpływem rosnącej stopy dyskontowej opartej na średnioważonym koszcie kapitału. Nie stwierdzono przesłanek wskazujących na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne - operatora telekomunikacyjnego lub inwestycji we wspólne przedsięwzięcie. W związku z tym na dzień 30 czerwca 2022 roku nie przeprowadzono testu na utratę wartości.

Na podstawie przedstawionych powyżej analiz Zarząd uznał, że ryzyka związane z wojną w Ukrainie nie wpływają w istotny sposób na wyniki, aktywa i pasywa Spółki prezentowane w niniejszym Skróconym Śródrocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym. W kolejnych kwartałach Zarząd będzie monitorował sytuację i wpływ wojny na Spółkę.

Nabycie nowych spółek zależnych

W marcu 2022 roku, Spółka nabyła 100% udziałów w spółkach Interkam Sp. z o.o., Interkar Sp. z o.o. oraz Telewizja Światłowodowa Kaszebe Sp. z o.o. Są to lokalni operatorzy oferujący usługi na bazie technologii światłowodowej. Transakcje te są zgodne ze strategią Grupy polegającą na rozszerzaniu zasięgu sieci światłowodowej. Powyższe nabycia zwiększają zasięg sieci światłowodowej Grupy o około 40 tysięcy dodatkowych gospodarstw domowych. Z łącznej ceny nabycia, wynoszącej 43 miliony złotych, część w kwocie 39 milionów złotych została zapłacona do 30 czerwca 2022 roku. Pozostała część, obecnie szacowana na 4 miliony złotych, stanowi wynagrodzenie warunkowe, które zostanie rozliczone do 30 kwietnia 2025 roku i jest uzależnione od spełnienia określonych warunków prawnych.

Pozostałe zdarzenia

W wyniku corocznego przeglądu szacowanych okresów użytkowania aktywów trwałych, Spółka wydłużyła od 1 stycznia 2022 roku szacowany okres użytkowania niektórych aktywów sieciowych oraz elementów oprogramowania, co zmniejszyło o 19 milionów złotych koszt amortyzacji w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022 roku w porównaniu do poprzedniego roku. Spółka oczekuje, że koszt amortyzacji tych aktywów w 2022 roku będzie niższy o około 38 milionów złotych w porównaniu do roku 2021.

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka dokonała ponownej wyceny rezerwy na likwidację środków trwałych. Ze względu na inflację koszt likwidacji środków trwałych wzrósł w 2022 roku. Jednocześnie w Polsce nastąpił znaczny wzrost stóp procentowych. W rezultacie rezerwa na likwidację środków trwałych została zmniejszona o 134 miliony złotych, ponieważ spadek rezerwy z powodu wyższych stóp procentowych został częściowo skompensowany wzrostem rezerwy z tytułu wyższych jednostkowych kosztów likwidacji.

Na dzień 30 czerwca 2022 roku wartość godziwa instrumentów pochodnych wynosiła 888 milionów złotych i była wyższa o 617 milionów złotych w porównaniu do wyceny na dzień 31 grudnia 2021 roku. Zmiana wynikała głównie ze wzrostu stóp procentowych oraz cen energii. Dodatkowo, w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2022 roku, Spółka zawarła nowy swap towarowy w celu dalszego zabezpieczenia ekspozycji na ryzyko cen energii.

Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2022 roku

Wartość zobowiązań handlowych objętych faktoringiem odwrotnym zmniejszyła się ze 155 milionów złotych na dzień 31 grudnia 2021 roku do 90 milionów złotych na dzień 30 czerwca 2022 roku. Zobowiązania te prezentowane są razem z pozostałymi zobowiązaniami handlowymi, ponieważ analiza przeprowadzona przez Spółkę wykazała, że utrzymały one handlowy charakter.

7. Zmiany w pożyczkach od jednostek powiązanych

Na dzień 30 czerwca 2022 roku łączna pozostała do spłaty kwota pożyczek od jednostek powiązanych wyniosła 5.060 milionów złotych, z uwzględnieniem naliczonych odsetek oraz prowizji aranżacyjnych. Na dzień 30 czerwca 2022 roku średnioważone efektywne oprocentowanie pożyczek od jednostek powiązanych wynosiło 7,38% bez uwzględnienia wpływu instrumentów pochodnych oraz 3,34% z uwzględnieniem wpływu instrumentów pochodnych.

Łączna kwota nominalna procentowych instrumentów swap (ang. interest rate swap – "IRS") pozostających do spłaty w ramach umowy z Orange S.A. dotyczącej instrumentów pochodnych zabezpieczających ekspozycję na ryzyko stopy procentowej na dzień 30 czerwca 2022 roku wynosiła 3.800 milionów złotych z wyceną w wartości godziwej wynoszącej łącznie 596 milionów złotych.

8. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe Spółki, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, obejmują instrumenty pochodne, wybrane należności handlowe ze sprzedaży telefonów komórkowych w systemie ratalnym oraz warunkowe należne wynagrodzenie z tytułu sprzedaży 50% udziałów spółki Światłowód Inwestycje (prezentowane jako pozostałe aktywa w sprawozdaniu z sytuacji finansowej).

Poniżej przedstawiono wartość godziwą tych instrumentów ustaloną w sposób opisany w Notach 13.1, 14 i 24 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku sporządzonego według MSSF:

(w milionach złotych)	Na dzień Na dzień Hierarchia pomiaru
	30 czerwca 2022 31 grudnia 2021		wartości godziwej (1)
Wybrane należności handlowe wynikające z ratalnej sprzedaży telefonów
komórkowych	137	233	Poziom 2
Warunkowe należne wynagrodzenie wynikające ze sprzedaży 50% udziałów spółki
Światłowód Inwestycje (2)	366	416	Poziom 3
Instrumenty pochodne zabezpieczające ryzyko ceny energii – netto
(aktywa pomniejszone o zobowiązania) (3)	291	(3)	Poziom 3
Pozostałe instrumenty pochodne – netto (aktywa pomniejszone o zobowiązania)	597	274	Poziom 2

(1) Opisane w Nocie 25.1 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku sporządzonego według MSSF. (2) W 2022 roku Spółka otrzymała 41 milionów złotych.

(3) Zmiana wartości godziwej w 2022 roku wynika z dodatniej wyceny tych instrumentów pochodnych w związku ze wzrostem cen energii (139 milionów złotych dotyczy instrumentów pochodnych posiadanych przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2021 roku, 155 milionów złotych dotyczy nowego kontraktu podpisanego w 2022 roku - patrz Nota 6). Całkowity wpływ jest ujmowany jako zyski z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne w innych całkowitych dochodach.

Spółka stosuje technikę oczekiwanej wartości bieżącej do wyceny wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia z tytułu sprzedaży 50% udziałów w spółce Światłowód Inwestycje. Stopy dyskontowe zastosowane do kalkulacji wartości bieżącej oczekiwanych przepływów pieniężnych związanych z warunkowym należnym wynagrodzeniem wynoszą na dzień 30 czerwca 2022 roku od 10,8% w 2023 roku do 8,2% w 2026 roku (na dzień 31 grudnia 2021 roku od 5,4% w 2022 roku do 5,5% w 2026 roku) i oparte są o wolne od ryzyka rynkowe stopy procentowe powiększone o oszacowaną dla Grupy APG marżę z tytułu ryzyka kredytowego. Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości wpływu zmian nieobserwowalnych danych wejściowych i stwierdziła, że racjonalnie możliwa zmiana wartości jakiejkolwiek nieobserwowalnej danej wejściowej nie spowoduje istotnej zmiany wartości godziwej warunkowego należnego wynagrodzenia.

Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2022 roku

Wartość godziwa instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko ceny energii stanowi wycenę przyszłych korzyści z tytułu różnicy pomiędzy stałą ceną uzgodnioną z dostawcą energii oraz oczekiwanymi przyszłymi cenami energii. Szacowane przyszłe ceny energii oparte są na obserwowalnych rynkowych cenach energii na lata 2022 – 2025 oraz na prognozowanych cenach obliczonych przez doradcę zewnętrznego na lata 2026 – 2035. Średnia z tych prognozowanych cen energii na lata 2026 – 2035, wykorzystana do wyceny instrumentów pochodnych na dzień 30 czerwca 2022 roku, wyniosła 332 złote za 1MWh. Analiza wrażliwości przygotowana przez Spółkę wykazała, że każdy 10% wzrost/spadek prognozowanych cen energii na lata 2026 - 2035 zmieniłby wartość godziwą instrumentów pochodnych oraz wpłynąłby na pozostałe kapitały rezerwowe odpowiednio o 24/(24) miliony złotych na dzień 30 czerwca 2022 roku.

Wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki, z wyłączeniem zobowiązań z tytułu leasingu, jest zbliżona do ich wartości godziwej, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu rezerwacji i innych praw do częstotliwości oraz pożyczek opartych na stałych stopach procentowych, dla których na dzień 30 czerwca 2022 roku szacowana wartość godziwa różniła się od wartości bilansowej odpowiednio o (2) miliony złotych i (32) miliony złotych (15 milionów złotych i (7) milionów złotych na dzień 31 grudnia 2021 roku) z powodu zmiany pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami procentowymi na dzień początkowego ujęcia oraz bieżącymi stopami rynkowymi.

9. Dywidenda

W dniu 22 kwietnia 2022 roku Walne Zgromadzenie Orange Polska S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy zwykłej z zysku za 2021 rok w wysokości 0,25 złotego na jedną akcję. Dywidenda, wynosząca 328 milionów złotych, została wypłacona w dniu 6 lipca 2022 roku.

10. Zmiany w głównych roszczeniach i sprawach sądowych oraz zobowiązaniach warunkowych od dnia kończącego poprzedni rok finansowy

Poniższe informacje dotyczą spraw przedstawionych w Nocie 31 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku sporządzonego według MSSF lub opisują główne zdarzenia, które nastąpiły po 31 grudnia 2021 roku.

W dniach 14 maja i 23 lipca 2021 roku UOKiK wszczął postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów przy świadczeniu przez Orange Polska niektórych dodatkowych usług zarzucając między innymi niewystarczającą informację dla konsumentów przy aktywacji usługi, brak informacji na trwałym nośniku oraz niewystarczające odpowiedzi na reklamacje konsumentów. W dniach 14 grudnia 2021 roku i 8 marca 2022 roku UOKiK wydał decyzje zobowiązaniowe (obie bez nakładania kar) kończące postępowania wszczęte odpowiednio 14 maja i 23 lipca 2021 roku.

W dniu 7 czerwca 2022 roku UOKiK wszczął postępowanie w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów zarzucając, że Orange Polska bezzasadnie pobiera opłaty za połączenia na numery infolinii dokonywane przez konsumentów korzystających z ofert bez limitu rozmów oraz za usługę "pomoc techniczna" w toku postępowania reklamacyjnego.

Działalność operacyjna Spółki podlega prawnym, podatkowym, społecznym i administracyjnym regulacjom oraz Spółka jest stroną postępowań prawnych i podatkowych oraz umów handlowych związanych z działalnością operacyjną. Niektóre decyzje regulacyjne mogą być krzywdzące dla Spółki, a wyroki wydane przez sądy w postępowaniach odwoławczych od takich decyzji mogą mieć negatywne skutki dla Spółki. Występują również roszczenia, w tym żądania zapłaty odszkodowań, kar umownych bądź wynagrodzenia, podnoszone przez kontrahentów umów handlowych, lub żądania zapłaty z powodu naruszeń prawa, które mogą skutkować wypływem środków pieniężnych.

Orange Polska S.A. Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2022 roku

Ponadto Spółka używa środków trwałych innych podmiotów w celu świadczenia usług telekomunikacyjnych. Warunki ich używania nie zawsze są sformalizowane, w związku z czym wobec Spółki są podnoszone i mogą być w przyszłości podnoszone roszczenia, co prawdopodobnie będzie skutkować przyszłymi wypływami środków pieniężnych. Kwoty potencjalnych zobowiązań lub przyszłych obowiązków nie mogą być jeszcze oszacowane z wystarczającą wiarygodnością ze względu na złożoność prawną takich spraw.

Niektóre z wyżej określnych spraw mogą mieć złożony charakter i istnieje wiele scenariuszy ostatecznego rozstrzygnięcia i potencjalnych skutków finansowych dla Spółki. Spółka systematycznie monitoruje ryzyka i zdaniem Zarządu utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane ryzyka, dla których można było dokonać szacunku wysokości rezerwy. Informacje dotyczące zakresu potencjalnych skutków nie zostały odrębnie ujawnione, ponieważ zdaniem Zarządu Spółki takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na wynik toczących się spraw.

11. Transakcje ze stronami powiązanymi

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Orange S.A. była właścicielem 50,67% akcji Spółki. Orange S.A. posiada większość w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu OPL S.A., które powołuje Członków Rady Nadzorczej OPL S.A. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje o składzie Zarządu. Zgodnie ze Statutem Spółki, co najmniej 4 Członków Rady Nadzorczej musi być członkami niezależnymi. Większość Członków Komitetu Audytowego Rady Nadzorczej jest niezależna.

Przychody OPL S.A. od jednostek zależnych obejmują przede wszystkim sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, przychody ze złomowanych aktywów oraz usługi informatyczne. Zakupy Spółki od jednostek zależnych obejmują przede wszystkim usługi z zakresu rozwoju i utrzymania sieci. Koszty transakcji z jednostkami zależnymi obejmują również darowizny na rzecz Fundacji Orange, a za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku obejmowały dodatkowo koszty z tytułu utraty wartości pożyczki.

Przychody od Grupy Orange obejmują przede wszystkim hurtowe usługi telekomunikacyjne oraz usługi z zakresu badań i rozwoju. Zakupy od Grupy Orange obejmują przede wszystkim opłaty licencyjne za używanie marki oraz hurtowe usługi telekomunikacyjne.

Przychody i należności finansowe OPL S.A. od jednostek zależnych dotyczą dywidendy oraz pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Koszty i zobowiązania finansowe wobec jednostek zależnych dotyczą depozytów złożonych przez jednostki zależne w ramach umowy konsolidacji sald.

Należności i zobowiązania finansowe, koszty finansowe netto oraz inne całkowite dochody dotyczące transakcji z Grupą Orange wynikają z pożyczek udzielonych przez Atlas Services Belgium S.A. oraz umowy dotyczącej instrumentów pochodnych zawartej z Orange S.A. w celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej oraz ryzyka walutowego związanego z wymienionymi powyżej pożyczkami. Przychody finansowe oraz środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w Orange S.A. dotyczą umowy scentralizowanego zarządzania płynnością.

Przychody oraz należności OPL S.A. od Światłowód Inwestycje, wspólnego przedsięwzięcia, dotyczą głównie sprzedaży aktywów sieci światłowodowej. Zakupy od Światłowód Inwestycje obejmują głównie opłaty za dostęp do sieci. Zobowiązania do Światłowód Inwestycje wynikają głównie z umów dotyczących leasingu i usług, które będą świadczone w przyszłości, za które wspólne przedsięwzięcie dokonało przedpłaty.

Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2022 roku

(w milionach złotych)	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
	do 30 czerwca 2022		do 30 czerwca 2021
Sprzedaż towarów i usług oraz pozostałe przychody:	251	439	90	175
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	24	51	39	70
Grupa Orange	64	124	51	105
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	47	91	33	67
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	17	33	18	38
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	163	264	-	-
Zakupy towarów (w tym zapasów, środków trwałych i wartości niematerialnych)
i usług:	(202)	(362)	(168)	(303)
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	(105)	(178)	(110)	(189)
Grupa Orange	(70)	(132)	(58)	(114)
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	(24)	(42)	(11)	(20)
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(46)	(90)	(47)	(94)
- w tym Orange Brand Services Limited (umowa licencyjna na używanie marki)	(35)	(68)	(34)	(68)
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	(27)	(52)	-	-
Przychody finansowe:	48	54	4	5
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	32	32	4	5
Orange S.A. (jednostka dominująca)	16	22	-	-
Koszty finansowe, netto:	(41)	(78)	(39)	(83)
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	(1)	(1)	-	-
Grupa Orange	(40)	(77)	(39)	(83)
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	30	40	(40)	(54)
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	(70)	(117)	1	(29)
Inne całkowite dochody:	160	318	31	96
Orange S.A. (jednostka dominująca)	160	318	31	96
Dywidendy zadeklarowane:	166	166	-	-
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	166	166	-	-

Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2022 roku

(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień
	30 czerwca 2022	31 grudnia 2021
Należności i koszty kontraktowe:	295	378
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	36	22
Grupa Orange	75	97
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	54	67
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	21	30
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	184	259
Zobowiązania:	851	900
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	68	100
Grupa Orange	94	105
- Orange S.A. (jednostka dominująca)	32	44
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	62	61
Światłowód Inwestycje (wspólne przedsięwzięcie)	689	695
Należności finansowe:	654	301
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	58	27
Orange S.A. (jednostka dominująca)	596	274
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zdeponowane w:	1.384	738
Orange S.A. (jednostka dominująca)	1.384	738
Zobowiązania finansowe:	5.060	5.091
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	95	141
Grupa Orange	4.965	4.950
- Grupa Orange (z wyłączeniem jednostki dominującej)	4.965	4.950
Zobowiązanie z tytułu dywidendy:	166	-
Orange S.A. (jednostka dominująca)	166	-
Udzielone gwarancje:	140	138
Grupa Orange Polska (jednostki zależne)	140	138

Świadczenia (wynagrodzenia, premie, świadczenia po okresie zatrudnienia i pozostałe długoterminowe świadczenia, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz płatności oparte na akcjach – w pieniądzu lub w naturze) na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej OPL S.A. za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2022 i 2021 roku wyniosły odpowiednio 8,1 miliona złotych oraz 7,4 miliona złotych. Ponadto, Prezes Zarządu OPL S.A. jest zatrudniony w Orange Global International Mobility S.A., spółce zależnej od Orange S.A., i oddelegowany do Orange Polska. Koszty poniesione przez Orange Polska S.A. na rzecz Grupy Orange z tytułu zwrotu kosztów kluczowego personelu kierowniczego za okresy 6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2022 i 2021 roku wyniosły odpowiednio 2,8 miliona złotych i 2,4 miliona złotych.

12. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Skrócone Śródroczne Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe wg MSSF – 30 czerwca 2022 roku

Podpisy wszystkich członków Zarządu Orange Polska S.A.

	Julien Ducarroz Prezes Zarządu
	Jacek Kunicki Członek Zarządu
	Jolanta Dudek Wiceprezes Zarządu
	Bożena Leśniewska Wiceprezes Zarządu
	Witold Drożdż Członek Zarządu
	Piotr Jaworski Członek Zarządu
	Jacek Kowalski Członek Zarządu
	Maciej Nowohoński Członek Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Zuzanna Góral

Dyrektor Rachunkowości i Kontroli Wewnętrznej