Grupa Kety S.A.

Quarterly Report • Aug 2, 2022

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT PÓŁROCZNY ZA I PÓŁROCZE 2022 ROKU

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport półroczny PSr 1/2022

(zgodnie z § 60 ust. 2 i § 62 ust. 3 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową) za I półrocze roku obrotowego 2022 obejmujące okres od 01.01.2022 roku do 30.06.2022 roku, zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSR 34 w walucie polskiej (PLN), śródroczne skrócone sprawozdanie jednostkowe Grupy Kęty S.A. według MSR 34 w walucie polskiej (PLN), sprawozdanie zarządu z działalności i oświadczenia zarządu.

2 sierpnia 2022

(data przekazania)

	GRUPA KĘTY SPÓŁKA AKCYJNA
	(pełna nazwa emitenta)
KETY	Metalowy (met)
(skrócona nazwa emitenta)	(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża)
32-650	Kęty
(kod pocztowy)	(miejscowość)
Kościuszki	111
(ulica)	(numer)
33 844 60 00	33 845 30 93
(telefon)	(fax)
kety@grupakety.com	www.grupakety.com
(e-mail)	(www)
549-000-14-68	070614970
(NIP)	(REGON)

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A.

Dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy KĘTY S.A. wg MSSF
POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT,	w tys. PLN		w tys. EUR
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	I półrocze 2022	I półrocze 2021	I półrocze 2022	I półrocze 2021
Przychody netto ze sprzedaży	3 148 569	2 141 245	678 176	470 893
Zysk z działalności operacyjnej	538 800	376 295	116 053	82 753
Zysk przed opodatkowaniem	521 676	372 097	112 365	81 830
Zysk netto	421 549	299 311	90 798	65 823
Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	420 808	299 081	90 639	65 773
Całkowity dochód (strata) netto	391 477	307 790	84 321	67 688
Całkowity dochód (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	390 736	307 560	84 161	67 637
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	142 269	192 194	30 644	42 266
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(146 500)	(87 417)	(31 555)	(19 224)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	19 330	(137 967)	4 164	(30 341)
Przepływy pieniężne netto, razem	15 099	(33 190)	3 252	(7 299)
Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	43,61	31,03	9,39	6,82
Rozwodniony zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	43,60	30,99	9,39	6,81
POZYCJE BILANSU	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2022	31.12.2021
Aktywa razem	4 184 409	3 526 815	893 990	766 799
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	2 527 202	1 757 372	539 931	382 087
Zobowiązania długoterminowe	708 318	548 313	151 331	119 214
Zobowiązania krótkoterminowe	1 818 884	1 209 059	388 601	262 873
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	1 656 143	1 768 390	353 831	384 483
Kapitał akcyjny	68 025	68 025	14 533	14 790
Liczba akcji (szt.)	9 650 152	9 650 152	9 650 152	9 650 152
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	171,62	183,25	36,67	39,84
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	171,60	183,24	36,66	39,84
Dane dotyczące skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Grupy Kęty S.A. wg MSSF
POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT, CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ	w tys. PLN		w tys. EUR
RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	I półrocze 2022	I półrocze 2021	I półrocze 2022	I półrocze 2021
Przychody netto ze sprzedaży	1 287 299	733 757	277 274	161 365
Zysk z działalności operacyjnej	671 967	454 836	144 736	100 026
Zysk brutto	663 882	453 124	142 995	99 649
Zysk netto	633 442	442 211	136 438	97 249
Całkowity dochód netto	621 624	446 019	133 893	98 087
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	10 290	271 793	2 216	59 772
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(50 481)	(19 109)	(10 873)	(4 202)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	39 120	(233 751)	8 426	(51 405)
Przepływy pieniężne netto, razem	(1 071)	18 933	(231)	4 164
Zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	65,64	45,88	14,14	10,09
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	65,64	45,82	14,14	10,08
POZYCJE BILANSU	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2022	31.12.2021
Aktywa razem	2 250 668	1 460 402	480 850	317 520
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 378 573	706 948	294 529	153 704
Zobowiązania długoterminowe	300 057	269 404	64 107	58 574
Zobowiązania krótkoterminowe	1 078 516	437 544	230 423	95 131
Kapitał własny	872 095	753 454	186 321	163 816
Kapitał akcyjny	68 025	68 025	14 533	14 790
Liczba akcji (szt.)	9 650 152	9 650 152	9 650 152	9 650 152
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	90,37	78,08	19,31	16,98
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	90,36	78,07	19,31	16,97

WYBRANE DANE FINANSOWE

Powyższe dane finansowe za I półrocze 2022 i 2021 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

• pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30.06.2022 r. - 4,6806 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2021 r. - 4,5994 PLN/EUR;

• pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatnie dni miesiąca: I półrocze 2022 – 4,6427 PLN/EUR; I półrocze 2021 - 4,5472 PLN/EUR.

I.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 7
	Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat 7
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 8
	Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans 9
	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
	Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 11
	Dodatkowe informacje i objaśnienia 12
1.	Informacje ogólne 12
2.	Skład Grupy 12
3.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 14
	3.1. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy 14
4.	Istotne zasady (polityki) rachunkowości 16
5.	Obszary szacunków 16
6.	Sezonowość działalności 17
7.	Informacje dotyczące segmentów działalności 17
	7.1. Wyniki finansowe segmentów 17
8.	Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami 19
9.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20
	10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 20
	11. Podatek dochodowy 20
	12. Rzeczowe aktywa trwałe 20
	12.1. Nabycie i sprzedaż 20
	12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości 21
	13. Odpisy aktualizujące wartość firmy 21
	14. Należności krótkoterminowe 21
	15. Aktywa/Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę 21
	16. Zapasy 22
	17. Rezerwy i rozliczenia bierne 22
	18. Kredyty bankowe 23
	19. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 23
	20. Leasing 24
	Grupa jako leasingodawca 24
	21. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych 24
	22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 25
	22.1. Zobowiązania długoterminowe 25
	22.2. Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe 25
	22.3. Zobowiązania z tytułu umów 26
	23. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów 26
	24. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach 27
	25. Działalność zaniechana 27
	26. Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości 27
	27. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 27
	28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 27
	29. Zarządzanie kapitałem 28
	30. Zobowiązania warunkowe 28
	31. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne 29
	32. Pochodne instrumenty finansowe 29
	33. Struktura właścicielska i transakcje z kluczowym personelem kierowniczym 29
	33.1. Struktura właścicielska 29
	33.2. Transakcje z udziałem Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy 30
	33.3. Wynagrodzenia Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy 30
	33.4. Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy 30
	34. Emisja akcji 31
	35. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości) 31
	36. Zysk na jedną akcję 31

	37. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 32
II.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 34
	Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek zysków i strat 34
	Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 35
	Śródroczny skrócony jednostkowy bilans 36
	Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 37
	Śródroczny skrócony jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 38
	DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 39
1.	Informacje ogólne 39
2.	Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 39
	2.1. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki 39
3.	Istotne zasady (polityka) rachunkowości 40
4.	Obszary szacunków 40
5.	Sezonowość działalności 40
6.	Informacje dotyczące segmentów działalności 40
7.	Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych 41
8.	Zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki 41
9.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 41
	10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 41
	11. Podatek dochodowy 41
	12. Rzeczowe aktywa trwałe 41
	12.1. Nabycie i sprzedaż 41
	13. Należności handlowe i pozostałe 42
	14. Zapasy 42
	15. Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 42
	16. Kredyty bankowe 43
	17. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 43
	18. Leasing 44
	18.1. Spółka jako leasingobiorca 44
	18.2. Spółka jako leasingodawca 44
	19. Opcje na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki 44
	20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 44
	20.1. Pozostałe zobowiązania długoterminowe 44
	20.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 44
	21. Zobowiązania z tytułu umów 45
	22. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów 45
	23. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach 45
	24. Pochodne instrumenty finansowe 46
	25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 46
	26. Zarządzanie kapitałem 47
	27. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 47
	28. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne 48
	29. Transakcje z podmiotami powiązanymi 48
	29.1. Transakcje Spółki z członkami Kluczowego Personelu Kierowniczego 48
	29.2. Wynagrodzenia członków Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki 48
	29.3. Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy 49
	30. Emisja Akcji 49
	31. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości) 49
	32. Zysk na jedną akcję 50
	33. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 50
	III. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY KĘTY S.A.
	W PIERWSZEJ POŁOWIE 2022 ROKU 51
1.	Charakterystyka Spółki i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. 51
	1.1 Profil działalności Spółki i Grupy Kapitałowej 51
	1.2 Wartości, którymi kierujemy się w codziennej pracy 51
	Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2022 roku

	1.3 Struktura zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową 52
2.	Działalność Spółki i Grupy Kapitałowej w I połowie 2022 roku 53
	2.1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym 53
	2.2 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym raportem wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących 55
	2.3 Czynniki mające istotny wpływ na wyniki I półrocza 2022 roku 55
	2.4 Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału 56
	2.5 Stanowisko Zarządu Emitenta dotyczące opublikowanych prognoz 57
	2.6 Wykaz akcji będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania 57
	2.7 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 57
	2.8 Transakcje z podmiotami powiązanymi 58
	2.9 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji 58
	2.10 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, Emitenta oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta 58
	2.11 Akcje i akcjonariusze 58
	IV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU GRUPY KĘTY S.A. 59

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2022 ROKU ZAKOŃCZONE DNIA 30 CZERWCA 2022 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MSR 34

(w tysiącach PLN)

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
Przychody z umów z klientami	8	1 648 470	3 148 569	1 151 097	2 141 245
- w tym do jednostki
stowarzyszonej		0	0	107	119
Pozostałe przychody operacyjne		4 890	6 808	3 065	6 178
Udział w zyskach netto jednostek
wycenianych metodą praw		39	(97)	(694)	(770)
własności
Zmiana stanu zapasów produktów					51 334
własne potrzeby		5 663	9 905	4 844	8 235
Koszty operacyjne ogółem, w tym:		(1 426 251)	(2 729 118)	(983 044)	(1 829 927)
Amortyzacja		(40 716)	(79 389)	(38 077)	(75 315)
Materiały, energia oraz wartość		(1 127 196)	(2 104 714)	(713 950)	(1 311 508)
					(154 188)
					(9 048)
Świadczenia pracownicze		(158 966)	(305 742)	(139 773)	(269 507)
Aktualizacja wartości aktywów		8 863	(4 457)	(10)	944
					(11 305)
Zysk z działalności operacyjnej		309 552	538 800	213 850	376 295
					2 223
Koszty finansowe		(13 117)	(20 566)	(3 239)	(6 421)
Zysk przed opodatkowaniem		297 506	521 676	211 501	372 097
					(72 786)
		246 374	421 549	161 880	299 311
Przypadający na akcjonariuszy					230
jednostki dominującej		245 996	420 808	161 782	299 081
					31,03 30,99
i produkcji w toku Koszt wytworzenia produktów na sprzedanych towarów i materiałów Usługi obce Podatki i opłaty finansowych MSSF9 Pozostałe koszty operacyjne Przychody finansowe Podatek dochodowy Zysk netto z działalności kontynuowanej niekontrolujących Przypadający na akcjonariuszy Zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej (w PLN) Podstawowy Rozwodniony	11 36	76 741 (98 018) (4 696) (5 522) 1 071 (51 132) 378 25,49 25,49	102 733 (188 207) (9 821) (36 788) 3 442 (100 127) 741 43,61 43,60	38 582 (80 505) (4 549) (6 180) 890 (49 621) 98 16,77 16,76

W prezentowanych okresach Grupa nie zaniechała żadnej działalności.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
Zysk netto za okres	246 374	421 549	161 880	299 311
Inne całkowite dochody, które odniesione będą na rachunek zysków i strat	(46 606)	(30 072)	(757)	8 479
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych	(117)	(65)	(3 031)	647
Wycena instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	(57 394)	(37 045)	2 807	9 669
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które odniesione będą do rachunku zysków i strat	10 905	7 038	(533)	(1 837)
Całkowity dochód za okres	199 768	391 477	161 123	307 790
Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy niekontrolujących Akcjonariuszy jednostki dominującej	378 199 390	741 390 736	98 161 025	230 307 560

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS

AKTYWA	Nota	30.06.2022	31.12.2021
I. Aktywa trwałe		1 779 810	1 722 788
Rzeczowy majątek trwały		1 475 583	1 460 925
Prawa do korzystania z aktywów		62 583	40 718
Wartości niematerialne		58 752	49 696
Wartość firmy		20 034	20 051
Nieruchomości inwestycyjne		2 790	2 773
Udziały w jednostkach stowarzyszonych		1 019	1 267
Należności długoterminowe		1 026	1 110
Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych		93 257	68 950
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		64 766	77 298
II. Aktywa obrotowe		2 404 599	1 804 027
Zapasy	16	1 133 638	900 685
Należności z tytułu podatku dochodowego		306	1 353
Należności handlowe i pozostałe	14	1 143 233	789 505
Pochodne instrumenty finansowe	32	8 545	8 674
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	118 877	103 810
Aktywa razem		4 184 409	3 526 815

PASYWA	Nota	30.06.2022	31.12.2021
I. Kapitał własny		1 657 207	1 769 443
Kapitał akcyjny		68 025	68 025
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej		60 254	60 254
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej		32 977	30 582
Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń		(25 256)	4 751
Zyski zatrzymane		1 544 387	1 628 957
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		(24 244)	(24 179)
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki		1 656 143	1 768 390
dominującej
Kapitały udziałowców niekontrolujących		1 064	1 053
II. Zobowiązania długoterminowe		708 318	548 313
Zobowiązania z tytułu kredytów	18	557 293	421 733
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	19	41 433	17 090
Zobowiązania pozostałe	22.1	18 463	11 344
Rezerwy	17	499	499
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	17	21 376	20 403
Przychody przyszłych okresów		33 231	33 910
Rezerwa na podatek odroczony		36 023	43 334
III. Zobowiązania krótkoterminowe		1 818 884	1 209 059
Zobowiązania z tytułu kredytów	18	445 259	535 041
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	19	6 333	4 854
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		59 131	50 993
Zobowiązania handlowe i pozostałe	22.2	1 177 731	526 093
Zobowiązania z tytułu umów	22.3	36 084	34 056
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne	17	50 672	51 522
Pochodne instrumenty finansowe	32	39 725	2 810
Przychody przyszłych okresów		3 949	3 690
Pasywa razem		4 184 409	3 526 815

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	przeliczenia jednostek Różnice kursowe z zagranicznych	akcjonariuszy jednostki Kapitał własny dominującej	niekontrolujących Kapitał własny udziałowców	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2021	68 025	60 254	30 582	4 751	1 628 957	(24 179)	1 768 390	1 053	1 769 443
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	(30 007)	420 808	(65)	390 736	741	391 477
Zysk netto za okres	0	0	0	0	420 808	0	420 808	741	421 549
Inne całkowite dochody	0	0	0	(30 007)	0	(65)	(30 072)	0	(30 072)
Wycena opcji menadżerskiej	0	0	2 395	0	0	0	2 395	0	2 395
Dywidenda akcjonariuszy mniejszościowych	0	0	0	0	(505 378)	0	(505 378)	(730)	(506 108)
Kapitał własny na dzień 30.06.2022	68 025	60 254	32 977	(25 256)	1 544 387	(24 244)	1 656 143	1 064	1 657 207

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	przeliczenia jednostek Różnice kursowe z zagranicznych	akcjonariuszy jednostki Kapitał własny dominującej	Kapitał własny udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2020	67 973	53 979	27 344	3 676	1 461 558	(28 256)	1 586 274	662	1 586 936
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	7 832	299 081	647	307 560	230	307 790
Zysk netto za okres	0	0	0	0	299 081	0	299 081	230	299 311
Inne całkowite dochody	0	0	0	7 832	0	647	8 479	0	8 479
Wycena opcji menadżerskiej	0	0	784	0	0	0	784	0	784
Dywidenda	0	0	0	0	(430 073)	0	(430 073)	(339)	(430 412)
Emisja akcji	50	6 076	0	0	0	0	6 126	0	6 126
Kapitał własny na dzień 30.06.2021	68 023	60 055	28 128	11 508	1 330 566	(27 609)	1 470 671	553	1 471 224

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem	297 506	521 676	211 501	372 097
Korekty:	53 726	113 908	36 460	80 245
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności	(39)	97	694	770
Dywidenda od jednostek stowarzyszonych	171	171	0	1 121
Amortyzacja	40 716	79 389	38 077	75 315
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów aktualizujących	(1 051)	11 913	0	(141)
Zyski z tytułu różnic kursowych netto (Zysk)/strata z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów	686	796	(4 198)	(3 436)
trwałych	(162)	(113)	17	(196)
Odsetki	12 362	19 060	2 519	5 111
Koszty opcji menadżerskich	1 198	2 395	382	784
Pozostałe pozycje netto	(155)	200	(1 031)	917
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	351 232	635 584	247 961	452 342
Zmiana stanu zapasów	(150 913)	(232 953)	(70 068)	(106 165)
Zmiana stanu należności netto	(118 181)	(353 620)	(57 135)	(183 882)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i leasingów	44 036	171 727	21 085	92 686
Zmiana stanu rezerw	(6 611)	122	(8 114)	(6 958)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	(673)	(420)	(360)	(868)
Przepływy z działalności operacyjnej przed zapłatą podatku	118 890	220 440	133 369	247 155
Podatek zapłacony	(61 279)	(78 171)	(39 850)	(54 961)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	57 611	142 269	93 519	192 194
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
(+) Wpływy:	444	724	128	610
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	444	724	128	610
(-) Wydatki:	(60 641)	(147 224)	(44 829)	(88 027)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(60 641)	(147 224)	(44 829)	(88 027)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(60 197)	(146 500)	(44 701)	(87 417)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(+) Wpływy:	213 705	380 339	177 834	282 696
Emisja akcji	0	0	6 081	6 126
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	213 705	380 339	171 753	276 570
(-) Wydatki:	(178 103)	(361 009)	(304 328)	(420 663)
Dywidendy na rzecz udziałowców niekontrolujących Dywidendy na rzecz akcjonariuszy jednostki dominującej	0 0	(738) 0	(348) (129 012)	(348) (129 012)
Spłaty kredytów i pożyczek	(164 345)	(337 202)	(170 810)	(283 070)
Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów	(2 407)	(5 084)	(1 585)	(3 268)
Odsetki od kredytów i pożyczek	(11 351)	(17 985)	(2 573)	(4 965)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	35 602	19 330	(126 494)	(137 967)
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed zmianą z tytułu różnic kursowych	33 016	15 099	(77 676)	(33 190)
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(116)	(32)	(529)	(231)
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	32 900	15 067	(78 205)	(34 421)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	85 977	103 810	195 954	151 170
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	118 877	118 877	117 749	117 749

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe (Sprawozdanie) Grupy Kęty S.A. obejmuje okres 6 miesięcy 2022 r. zakończony dnia 30.06.2022 r. oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy 2021 r. zakończony dnia 30.06.2021 r. oraz na dzień 31.12.2021 r. Sprawozdanie zawiera również dane za okres II kwartału 2022 r. oraz II kwartału 2021 r.

Powyższe dane nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Sprawozdanie za I półrocze podlegało przeglądowi dokonanemu przez biegłego rewidenta. Raport z przeglądu publikowany jest wraz z niniejszym sprawozdaniem.

Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. ("Grupa", "Grupa KĘTY", "Grupa Kapitałowa") składa się z jednostki dominującej, którą jest Grupa Kęty S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). Grupa Kęty S.A jest spółką zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000121845, posługującą się numerem identyfikacji podatkowej NIP 549-000-14-68 oraz posiadającą numer statystyczny REGON: 070614970. Grupa Kęty S.A. zarejestrowana jest również w bazie danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami pod numerem BDO 000007710.

Akcje Grupy Kęty S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i oznaczone kodem ISIN PLKETY000011.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

• Podstawowy przedmiot działalności Grupy stanowi działalność produkcyjna, handlowa oraz usługowa w zakresie: • przetwórstwa aluminium i jego stopów – Segment Wyrobów Wyciskanych ("SWW"),
  • aluminiowych systemów fasadowych i okienno-drzwiowych, systemów specjalnych (drzwi i ścianki przeciwpożarowe, przegrody dymoszczelne), systemów rolet oraz bram zwijanych dla budownictwa – Segment Systemów Aluminiowych ("SSA"),
  • wytwarzania materiałów na opakowania głównie z tworzyw sztucznych, a także z wykorzystaniem folii aluminiowych i papieru – Segment Opakowań Giętkich ("SOG").

Ponadto Grupa prowadzi działalność w zakresie pośrednictwa handlowego, zaopatrzenia i marketingu oraz inne.

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili: 1. Pan Dariusz Mańko – Prezes Zarządu/Dyrektor Generalny

• 1. Pan Rafał Warpechowski Członek Zarządu/Dyrektor Finansowy
• 1. Pan Piotr Wysocki Członek Zarządu/Zastępca Dyrektora Generalnego
• 1. Pan Tomasz Grela Członek Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu jednostki dominującej.

2. Skład Grupy

W skład Grupy wchodzi Grupa Kęty S.A. oraz poniższe spółki zależne:

Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności podstawowej	Nazwa podmiotu dominującego	Udziały w kapitale podstawowym na dzień 30.06.2022	Udziały w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2021	Data objęcia kontroli	Segment Operacyjny
Alupol LLC	Borodianka, Ukraina	Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych	Aluform Sp. z o.o	100,00%	100,00%	12/2004	SWW
Aluform Sp. z o.o.	Tychy, Polska	Działalność produkcyjno handlowa	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	06/2009	SWW
Grupa Kety Italia SRL	Mediolan, Włochy	Pośrednictwo handlowe	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	05/2014	SWW
Aluminium Kety EMMI d.o.o.	Slovenska Bistrica, Słowenia	Obróbka profili aluminiowych	Aluform Sp. z o. o	100,00%	100,00%	06/2016	SWW

Aluminium Kety Deutschland GmbH	Dortmund, Niemcy	Działalność handlowa i marketingowa	Aluform Sp. z o. o	100,00%	100,00%	06/2016	SWW
Aluminium Kety CSE s.r.l.	Ostrawa, Czechy	Działalność handlowa i marketingowa Działalność w	Aluform Sp. z o. o	100,00%	100,00%	07/2017	SWW
Aluprof S.A.	Bielsko-Biała, Polska	zakresie sprzedaży systemów fasad i rolet dla	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	06/1998	SSA
Aluprof Hungary Kft.	Dunakeszi, Węgry	budownictwa. Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	07/2000	SSA
Aluprof Deutschland GmbH	Schwanewede, Niemcy	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	02/2005	SSA
Aluprof System Romania SRL	Bukareszt, Rumunia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2005	SSA
Aluprof System Czech s.r.o.	Ostrawa, Czechy	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2005	SSA
Aluprof UK Ltd.	Altrincham, Wielka Brytania	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2006	SSA
ROMB S.A.	Złotów, Polska	Działalność produkcyjno usługowa	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	04/2007	SSA
Aluprof System Ukraina Sp. z o.o.	Kijów, Ukraina	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	11/2009	SSA
Glassprof sp. z o.o. (poprzednio: Aluprof Serwis Sp. z o.o.)	Bielsko-Biała, Polska	Produkcja szkła ognioodpornego	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	01/2012	SSA
Marius Hansen Facader A/S w likwidacji	Viborg, Dania	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	6/2014	SSA
Aluprof System USA Inc	Wilmington, USA	Dystrybucja systemów aluminiowych dla	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	7/2014	SSA
Aluprof Belgium N.V.	Dendermonde, Belgia	budownictwa Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	6/2015	SSA
Aluprof Netherlands B.V.	Rotterdam, Holandia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	55,00%	55,00%	4/2017	SSA
Alupol Packaging S.A.	Tychy, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	04/1998	SOG
Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.	Kęty, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych Działalność	Alupol Packaging S.A.	100,00%	100,00%	05/2009	SOG
Alupol Films Sp. z o.o.	Oświęcim, Polska	produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych	Alupol Packaging Kęty Sp z o. o.	100,00%	100,00%	12/2014	SOG
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.	Kęty, Polska	Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	09/1999	Inne

Prezentowane udziały w kapitale podstawowym równe są udziałom w ogólnej liczbie głosów. Opisy Segmentów przedstawiono w pkt 7.

3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występuje zagrożenie kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. W ocenie Spółki pandemia covid nie ma wpływu na działalność Spółki, natomiast wpływ wojny w Ukrainie przedstawiono poniżej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji 2 sierpnia 2022 roku.

3.1. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy

24 lutego 2022 r. wojska rosyjskie wtargnęły na terytorium Ukrainy rozpoczynając zbrojną agresję na ten kraj. Grupa prowadzi działalność na terenie Ukrainy poprzez spółki Alupol LLC (w ramach SWW) z siedzibą w Borodiance oraz Aluprof System Ukraina LLC (w ramach SSA) z siedzibą w Kijowie. W związku z powyższą sytuacją spółki te zawiesiły działalność w dniu 24 lutego 2022 roku.

W efekcie powyższego konfliktu Grupa utraciła możliwość realizowania transakcji z klientami z rynku ukraińskiego oraz zdecydowała o zaprzestaniu kontaktów handlowych z firmami z Rosji i Białorusi.

W skali roku 2021 transakcje sprzedaży segmentów Grupy na powyższe rynki stanowiły odpowiednio: SWW: ok. 4%, SSA: ok. 3% oraz SOG: ok. 6% przychodów ze sprzedaży.

Dostawy z rynków ukraińskiego, rosyjskiego i białoruskiego w 2021 roku stanowiły odpowiednio: SWW: dostawy wlewków aluminiowych z Rosji do Alupol LLC – całość zapotrzebowania spółki, SSA: dostawy kształtowników z Rosji - ok. 13% łącznego zapotrzebowania segmentu, przy czym dotyczyły głównie dostaw do Aluprof S.A., SOG: dostawy surowców i materiałów do produkcji z Rosji i Białorusi - ok. 14% łącznych zakupów segmentu.

Zaprzestanie dostaw z Rosji oraz Białorusi nie miało istotnego wpływu na działalności Grupy, w tym przede wszystkim nie wystąpiły przestoje lub opóźnienia w produkcji. Sprzedaż na rynki rosyjski oraz białoruski zostały zastąpione sprzedażą do odbiorców z innych rynków.

W rezultacie powyżej opisanego konfliktu skutkującego utratą kontroli nad aktywami spółek ukraińskich Grupa utworzyła w I kwartale 2022 roku odpisy aktualizujące wartość aktywów spółek ukraińskich oraz zapasów zlokalizowanych na Ukrainie innych spółek Grupy w łącznej wysokości 48 mln PLN.

W maju 2022 roku Spółki Grupy Aluprof System Ukraina LLC oraz Alupol LLC wznowiły działalność w ograniczonym zakresie. W związku z odzyskaniem kontroli nad aktywami oraz odzyskaniem wpływu na ich działalność Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości i częściowo rozwiązała utworzone w I kwartale 2022 roku odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych tych spółek o czym szerzej w nocie 12.2.

Stan aktywów i pasywów spółek Grupy w Ukrainie w sprawozdaniu skonsolidowanym z uwzględnieniem ujętych odpisów:

Aktywa	Alupol LLC (SWW) (Ukraina)	Aluprof System LLC (SSA) (Ukraina)	Razem
Aktywa trwałe w tym:	0	1 070	1 070
Rzeczowe aktywa trwałe	0	1 070	1 070
Aktywa obrotowe, w tym:	13 217	7 321	20 538
Zapasy	5 063	1 124	6 187
Należności	5 760	5 202	10 962

Pozostałe aktywa	2 394	995	3 389
Razem	13 217	8 391	21 608

Pasywa	Alupol LLC (SWW) (Ukraina)	Aluprof System LLC (SSA) (Ukraina)	Razem
Kapitał własny	3 353	935	4 288
Kapitały własne	42 835	(7 127)	35 708
Różnice kursowe z przeliczenia	(39 482)	8 062	(31 420)
Długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	296	181	477
Zobowiązania krótkoterminowe	9 568	7 275	16 843
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	19	269	288
Zobowiązania handlowe i pozostałe	5 926	159	6 085
Zobowiązania z tytułu umów	3 623	6 603	10 226
Rezerwy	0	244	244
Razem	13 217	8 391	21 608

Poniższe tabele przedstawiają wartość odpisów dokonanych w skali Grupy w I półroczu oraz ich zmianę w II kwartale 2022 r. (znak (+) utworzenie, znak (-) rozwiązanie).

Utrata wartości aktywów trwałych Alupol LLC potwierdził test na utratę wartości dokonany zgodnie z MSR 36. Analogiczny test na utratę wartości dla aktywów trwałych Aluprof System Ukraina LLC nie wykazał utraty wartości.

Odpisy za I półrocze 2022	Alupol LLC (SWW) (Ukraina)	Aluprof System LLC (SSA) (Ukraina)	Zapasy (SWWOG) (Polska)	Razem
Aktywa trwałe w tym:	10 037	957	0	10 994
Rzeczowe aktywa trwałe	9 612	273	0	9 885
Wartości niematerialne	66	0	0	66
Wartość firmy	61	0	0	61
Prawa do korzystania z aktywów	298	684	0	982
Aktywa obrotowe, w tym:	10 274	1 242	0	11 516
Zapasy	5 465	588	0	6 053
Należności	4 809	654	0	5 463
Pozostałe aktywa	0	0	0	0
Razem	20 311	2 199	0	22 510

Odpisy za II kwartał 2022	Alupol LLC (SWW) (Ukraina)	Aluprof System LLC (SSA) (Ukraina)	Zapasy (SWW/SOG) (Polska)	Razem
Aktywa trwałe w tym:	(1 099)	(1 115)	0	(2 214)
Rzeczowe aktywa trwałe	(1 078)	(958)	0	(2 036)
Wartości niematerialne	(12)	0	0	(12)
Wartość firmy	0	0	0	0
Prawa do korzystania z aktywów	(9)	(157)	0	(166)
Aktywa obrotowe, w tym:	(10 266)	(5 365)	(7 960)	(23 591)
Zapasy	(2 596)	(1 334)	(7 960)	(11 890)

Należności	(7 072)	(960)	0	(8 032)
Pozostałe aktywa	(598)	(3 071)	0	(3 669)
Razem	(11 365)	(6 480)	(7 960)	(25 805)

Sytuacja Grupy w związku z agresją Rosji na Ukrainę jest na bieżąco analizowana co może spowodować aktualizację powyżej przedstawionych informacji.

4. Istotne zasady (polityki) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, które zostało opublikowane w dniu 24 marca 2022 roku.

Zarząd Grupy Kęty S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy.

Rada ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej opracowała lub pracuje nad poniższymi zmianami, które na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez UE:

• Zmiany do MSSF 3, MSR16, MSR 37, roczny program poprawek 2018-2020 obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 roku,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz zmiany do MSSF 17 obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 roku,

Powyższe planowane zmiany w ocenie Grupy nie będą miały istotnego wpływu na prezentowane przez Grupę dane.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

5. Obszary szacunków

Główne szacunki księgowe zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

• szacunki w zakresie ujęcia i wyceny umów leasingowych przedstawiono w nocie 20;
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 16;
• szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 14;
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość firmy przedstawiono w nocie 13;
• szacunki w zakresie rezerw oraz rozliczeń biernych przedstawiono w nocie 17;
• szacunki w zakresie aktywa na podatek odroczony przedstawiono w nocie 11;
• szacunki w zakresie wyceny aktywów netto jednostki stowarzyszonej przedstawiono w nocie 27;
• szacunki w zakresie nieruchomości inwestycyjnej przedstawiono w nocie 35;
• szacunki w zakresie instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 32;
• szacunki w zakresie przychodów oraz wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych przedstawiono w nocie 8;
• szacunki w zakresie utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w nocie 12.1.2;
• szacunki w zakresie stawek amortyzacyjnych przedstawiono w sprawozdaniu skonsolidowanym za rok 2021;
• szacunki w zakresie oceny sprawowania kontroli bądź wywierania wpływu na inne jednostki przedstawiono w sprawozdaniu skonsolidowanym za rok 2021;
• wartość godziwa programu opcji na akcje dla kadry kierowniczej przedstawiona w sprawozdaniu skonsolidowanym za rok 2021;

• szczegółowy opis przyjętych założeń w poszczególnych obszarach szacunków przedstawiono w skonsolidowanym sprawozdaniu za rok 2021.

Poza opisanymi w notach wskazanych powyżej w okresie sprawozdawczym nie nastąpiły inne zmiany szacunków.

6. Sezonowość działalności

Grupa Kapitałowa działa w trzech segmentach biznesowych oferując szerokie portfolio produktów, kierowane do wielu branż działających w różnych sektorach gospodarki. Około połowa sprzedaży kierowana jest na rynki zagraniczne. Rozwój i dywersyfikacja oferty produktowej w ostatnich okresach zdecydowanie obniżyły wpływ sezonowości na działalność Grupy. Praktycznie jest ona nieodczuwalna w segmencie SOG, a w segmentach SWW i SSA obserwuje się typowo wyższe zapotrzebowanie na wyroby w II i III kwartale w porównaniu z I i IV kwartałem roku co jest związane z uwarunkowaniami pogodowymi oraz cyklami produkcyjnymi w sektorze budownictwa i przemysłu gdzie trafia znaczna część wyrobów tych segmentów.

7. Informacje dotyczące segmentów działalności

Organizacja i zarządzanie Grupą odbywa się w podziale na segmenty, uwzględniające rodzaj oferowanych wyrobów i usług. Każdy z segmentów stanowi jednostkę lub zbiór jednostek gospodarczych, oferujących inne wyroby i obsługującą inne rynki. Podział na segmenty działalności jest spójny ze strukturą sprawozdawczości zarządczej, z którą zapoznaje się Zarząd i którą wykorzystuje przy podejmowaniu decyzji.

Grupa rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych – przy zastosowaniu bieżących cen rynkowych.

Segmenty operacyjne Grupy są tożsame z segmentami sprawozdawczymi zaprezentowanymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Działalność Grupy Kapitałowej prowadzona jest w ramach poniższych segmentów operacyjnych:

• Segment Wyrobów Wyciskanych produkcja i sprzedaż kształtowników aluminiowych;
• Segment Systemów Aluminiowych produkcja i sprzedaż systemów dla budownictwa;
• Segment Opakowań Giętkich produkcja i sprzedaż opakowań oraz folii polipropylenowych.
• pozycja "Inne" zawiera dane tzw. Centrum, czyli komórki Grupy Kęty S.A. odpowiedzialne za obszary zarządzane centralnie (IT, finanse, PR, relacje inwestorskie, zarządzanie ryzykiem, inwestycje kapitałowe, kadry) oraz dane spółki Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o. świadczącej usługi księgowo-kadrowo-płacowe dla spółek grupy kapitałowej).

Przypisanie poszczególnych spółek Grupy do segmentów operacyjnych przedstawiono w nocie nr 2.

7.1. Wyniki finansowe segmentów

Ocena działalności segmentów operacyjnych dokonywana jest głównie na podstawie przychodów, wyników z działalności operacyjnej ("EBIT") wyników z działalności operacyjnej powiększonych o amortyzację ("EBITDA") oraz nakładów inwestycyjnych.

Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	803 003	1 367 740	1 276 142	10 256	(308 572)	3 148 569
- poza Grupę	802 943	1 070 624	1 274 832	170	0	3 148 569
- do spółek powiązanych	60	297 116	1 310	10 086	(308 572)	0
Dywidendy	0	0	0	501 948	(501 948)	0
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	(611)	(5 649)	(3 284)	0	0	(9 544)
Odpisy aktualizujące wartość należności	(323)	(3 216)	(918)	0	0	(4 457)
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	0	(9 678)	(2 235)	0	0	(11 913)
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	183 577	171 098	202 003	492 370	(510 248)	538 800

I półrocze 2022 roku:

Amortyzacja	16 610	35 226	26 050	1 458	45	79 389
EBITDA	200 187	206 324	228 053	493 828	(510 203)	618 189
Przychody z tytułu odsetek	54	92	203	0	0	349
Koszty z tytułu odsetek	(2 717)	(7 917)	(7 819)	(982)	0	(19 435)
Zysk przed opodatkowaniem	181 295	163 579	195 817	491 240	(510 255)	521 676
Podatek dochodowy	(33 153)	(38 087)	(36 216)	5 751	1 578	(100 127)
Zysk netto	148 142	125 492	159 601	496 991	(508 677)	421 549
Bilans na 30-06-2022
Aktywa razem	1 251 773	1 269 569	1 552 819	1 172 709	(1 062 461)	4 184 409
Zobowiązania	483 442	812 972	1 260 173	680 761	(710 146)	2 527 202
Pozostałe dane
Nakłady na środki trwałe	1 990	41 065	57 388	1 332	0	101 775
II kwartał 2022 roku:
Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	398 694	726 064	691 037	5 308	(172 633)	1 648 470
- poza Grupę	398 647	559 278	690 456	89	0	1 648 470
- do spółek powiązanych	47	166 786	581	5 219	(172 633)	0
Dywidendy	0	0	0	478 000	(478 000)	0
Odpis aktualizujący wartość
zapasów	(797)	12 737	(3 603)	0	0	8 337
Odpis aktualizujący wartość
należności	(323)	8 665	521	0	0	8 863
Odpisy aktualizujące wartość	0	1 332	(281)	0	0	1 051
aktywów trwałych
Zysk z działalności operacyjnej	89 775	105 908	116 431	472 978	(475 540)	309 552
(EBIT)
Amortyzacja	8 274	18 493	13 222	705	22	40 716
EBITDA	98 049	124 401	129 653	473 683	(475 518)	350 268
Przychody z tytułu odsetek	36	9	66	0	0	111
Koszty z tytułu odsetek	(1 731)	(5 343)	(4 812)	(643)	0	(12 529)
Zysk przed opodatkowaniem	88 356	100 947	111 903	471 848	(475 548)	297 506
Podatek dochodowy	(16 151)	(19 232)	(19 311)	4 029	(467)	(51 132)
Zysk netto	72 205	81 715	92 592	475 877	(476 015)	246 374
Nakłady na środki trwałe	974	27 945	42 738	1 142	0	72 799

I półrocze 2021 roku:

Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	589 552	816 427	903 115	9 684	(177 533)	2 141 245
- poza Grupę	589 507	649 603	901 864	153	(1)	2 141 126
- do spółek powiązanych	45	166 824	1 251	9 531	(177 532)	119
Dywidendy	0	0	0	398 048	(398 048)	0
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 417	(533)	1 248	0	0	2 132
Odpisy aktualizujące wartość należności	85	(65)	924	0	0	944
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	0	104	37	0	0	141
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	161 713	87 174	141 706	389 874	(404 172)	376 295
Amortyzacja	16 673	33 930	23 085	1 596	31	75 315
EBITDA	178 386	121 104	164 791	391 470	(404 141)	451 610
Przychody z tytułu odsetek	38	106	332	2	0	478
Koszty z tytułu odsetek	(1 456)	(2 309)	(1 551)	(125)	0	(5 441)
Zysk przed opodatkowaniem	161 021	85 894	140 103	389 249	(404 170)	372 097
Podatek dochodowy	(33 075)	(17 565)	(26 235)	2 923	1 166	(72 786)
Zysk netto	127 946	68 329	113 868	392 172	(403 004)	299 311
Bilans na 30-06-2021

Aktywa razem	1 017 669	861 350	1 067 008	766 391	(586 808)	3 125 610
Zobowiązania	332 470	456 560	706 644	405 019	(246 307)	1 654 386
Pozostałe dane
Nakłady na środki trwałe	2 724	25 417	31 873	1 254	0	61 268
II kwartał 2021 roku:
Segmenty operacyjne	SOG	SWW	SSA	Inne	Wyłączenia	Razem
Rachunek zysków i strat
Przychody z umów z klientami	305 084	445 699	492 605	4 859	(97 150)	1 151 097
- poza Grupę	305 072	353 903	491 939	77	(1)	1 150 990
- do spółek powiązanych	12	91 796	666	4 782	(97 149)	107
Dywidendy	0	0	0	398 048	(398 048)	0
Odpis aktualizujący wartość zapasów	1 128	(1 112)	1 659	0	0	1 675
Odpis aktualizujący wartość należności	35	(65)	20	0	0	(10)
Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych	0	(37)	37	0	0	0
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT)	92 970	51 560	79 469	393 003	(403 152)	213 850
Amortyzacja	8 384	17 111	11 783	784	15	38 077
EBITDA	101 354	68 671	91 252	393 787	(403 137)	251 927
Przychody z tytułu odsetek	8	86	231	2	0	327
Koszty z tytułu odsetek	(714)	(1 268)	(725)	(15)	0	(2 722)
Zysk przed opodatkowaniem	92 838	51 932	76 890	392 995	(403 154)	211 501
Podatek dochodowy	(27 413)	(10 688)	(14 411)	1 921	970	(49 621)
Zysk netto	65 425	41 244	62 479	394 916	(402 184)	161 880
Nakłady na środki trwałe	1 075	14 480	17 242	1 118	(1)	33 914

Pozycja "Wyłączenia" dotyczy eliminacji transakcji pomiędzy segmentami oraz korekt konsolidacyjnych. Wyłączenia w ramach "Rachunku zysków i strat" w głównej mierze odnoszą się do sprzedaży profili aluminiowych z SWW do SSA. W zakresie aktywów oraz pasywów "Wyłączenia" obejmują głównie inwestycje w finansowy majątek trwały (akcje i udziały) oraz rozrachunki pomiędzy segmentami.

Powyższe transakcje odbywają się na warunkach rynkowych. W prezentowanych okresach nie występowała koncentracja sprzedaży przekraczająca 10 %.

8. Struktura rzeczowa przychodów z umów z klientami

	II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
Produkty w tym:	1 435 657	2 747 810	998 455	1 858 799
- opakowania z tworzyw sztucznych segmentu SOG	394 654	794 335	301 838	581 058
- produkty aluminiowe segmentu SWW	714 224	1 345 154	436 604	799 819
- systemy aluminiowe segmentu SSA	491 573	901 324	350 482	641 446
Korekty konsolidacyjne**	(164 794)	(293 003)	(90 469)	(163 524)
w tym do jednostek powiązanych*	0	0	7	7
Usługi w tym:	7 128	13 119	4 220	11 851
- usługi segmentu SOG	2 133	5 281	2 108	6 339
-segmentu SWW	4 104	8 772	2 837	6 178
-segmentu SSA	3 168	3 856	813	3 143
-służb centralnych	5 308	10 256	4 859	9 684
Korekty konsolidacyjne***	(7 585)	(15 046)	(6 397)	(13 493)
w tym do jednostek powiązanych*	0	0	80	82
Usługi budowlane segmentu SSA	1 420	4 647	2 927	4 882
Materiały i towary w tym:	204 265	382 993	145 495	265 713
- sprzedawane przez segment SOG	1 907	3 387	1 138	2 155
- sprzedawane przez segment SWW	7 736	13 814	6 258	10 430
- sprzedawane przez segment SSA	194 876	366 315	138 383	253 644

Korekty konsolidacyjne****	(254)	(523)	(284)	(516)
w tym do jednostek powiązanych*	0	0	20	30
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	1 648 470	3 148 569	1 151 097	2 141 245
w tym do jednostek powiązanych	0	0	107	119

* dotyczy jednostki stowarzyszonej, informacje o tej jednostce zamieszczono w nocie 27;

** dotyczy głównie sprzedaży profili aluminiowych z SWW do SSA;

*** dotyczy głównie usług kooperacji pomiędzy segmentem SSA i segmentem SWW oraz usług służb centralnych świadczonych dla segmentów;

**** dotyczy głównie sprzedaży odpadów aluminiowych z SSA do SWW.

9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Wartość godziwą środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przedstawiono w poniższej tabeli:

	30.06.2022	31.12.2021
Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe	118 875	103 765
Środki pieniężne w kasie	2	45
Razem	118 877	103 810

Na dzień 30.06.2022 r. Grupa posiadała na rachunkach VAT środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 13.004 tys. PLN (31.12.2021 r.: 11.870 tys. PLN). Środki te mogą być wykorzystane tylko na płatność VAT, CIT, PIT ZUS do urzędów lub jako płatność VAT do dostawców Spółki.

Na dzień 30.06.2022 r. Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi limitami kredytowymi w wysokości 344.247 tys. PLN, w odniesieniu do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31.12.2021 r.: 227.911 tys. PLN).

10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Zgodnie z uchwałą WZA z dnia 25.05.2022 r. Grupa Kęty S.A. wypłaci dywidendę dla akcjonariuszy Spółki w łącznej kwocie 505.378.460,24 PLN, tj. 52,37 PLN na akcję licząc według liczby akcji Spółki (9 650 152 sztuk).

Jako dzień dywidendy ustalono 11 lipca 2022 r., natomiast terminy wypłaty dywidendy ustalone zostały na 2 sierpnia 2022 r. (kwota 168.395.152,40 PLN tj. 17,45 PLN na akcję) i 11 października 2022 r. (kwota 336.983.307,84 PLN tj. 34,92 PLN na akcję).

W 2021 r. jednostka dominująca wypłaciła dywidendę w kwocie 430.073 tys. PLN, tj. 44,57 PLN na akcję

W I półroczu 2022 r. dywidendę wypłaciła również spółka zależna Aluprof Netherlands B.V. w związku z czym udziałowcy mniejszościowi tej spółki otrzymali 730 tys. PLN dywidendy (rok ubiegły: 339 tys. PLN).

11. Podatek dochodowy

Struktura podatku dochodowego	II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
Podatek za bieżący okres	(42 091)	(87 836)	(25 193)	(45 249)
Podatek odroczony	(9 041)	(12 291)	(24 428)	(27 537)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(51 132)	(100 127)	(49 621)	(72 786)

12. Rzeczowe aktywa trwałe

12.1. Nabycie i sprzedaż

	II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
Nabycia rzeczowych aktywów trwałych	72 799	101 775	33 914	61 268
Skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2022 roku

Wartość netto sprzedanych aktywów trwałych	282	611	256	414
Zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych	162	113	(17)	196

12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości

W związku z wybuchem w lutym 2022 roku wojny Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów trwałych spółek zlokalizowanych w Ukrainie. Przeprowadzone na dzień 30.06.2022 r. testy wykazały utratę wartości aktywów trwałych Alupol LLC (Segment SWW) oraz nie wykazały utraty wartości aktywów trwałych Aluprof System Ukraina LLC (segment SSA). Odpisy aktywów trwałych spółki Aluprof System Ukraina LLC wynikały z oceny technicznej przydatności tych aktywów.

W okresie I półrocza 2022 r. Grupa utworzyła 11.852 tys. PLN odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe (w okresie I półrocza 2021 r.: rozwiązanie w wysokości 141 tys. PLN). Utworzenie odpisów w I półroczu 2022 r. związane było głównie z wojną w Ukrainie oraz aktywami trwałymi spółki Alupol LLC.

W związku z brakiem przesłanek utraty wartości, o których mowa w MSR 36, Grupa nie przeprowadzała testów na utratę wartości pozostałych aktywów trwałych.

13. Odpisy aktualizujące wartość firmy

W związku z wybuchem wojny w Ukrainie Grupa przeprowadziła test na utratę wartości "wartości firmy" związanej czy może rozpoznanej w odniesieniu do Alupol LLC. W związku z wykazaną utratą wartości aktywów trwałych Alupol LLC Grupa spisała 61 tys. PLN wartości firmy związanej z działalnością Alupol LLC w Ukrainie.

14. Należności krótkoterminowe

	30.06.2022	31.12.2021
Należności netto:	1 143 233	789 505
handlowe	1 032 544	682 278
depozyty z tytułu transakcji zabezpieczających cenę aluminium	6 330	56
od pracowników	327	191
pozostałe	4 399	4 230
Razem należności finansowe netto (zakres MSSF 7)	1 043 600	686 755
publicznoprawne (za wyjątkiem podatku dochodowego)	19 361	33 675
przedpłaty do dostawców (handlowe)	73 296	61 991
rozliczenia międzyokresowe czynne	6 976	7 084
Razem należności niefinansowe netto	99 633	102 750

W I półroczu 2022 r., Grupa utworzyła odpisy aktualizujące należności finansowe w kwocie 4.457 tys. PLN (w I półroczu 2021 r. utworzono odpisy w kwocie 944 tys. PLN). Utworzone odpisy aktualizujące zostały zaprezentowane w osobnej pozycji Rachunku Zysków i Strat "Aktualizacja wartości aktywów finansowych MSSF9". Utworzenie odpisów aktualizujących należności finansowe w I półroczu 2022 r. w kwocie 3.870 tys. PLN dotyczyło należności spółek Grupy zlokalizowanych w Ukrainie. Ponadto Grupa utworzyła odpisy aktualizujące należności niefinansowe (przedpłaty do dostawców dokonane przez spółki Grupy zlokalizowane w Ukrainie) w kwocie 1.594 tys. zł, które zostały zaprezentowane w pozycji Rachunku Zysków i Strat "Pozostałe koszty operacyjne).

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności od 30 do 90 dni.

Grupa stosuje politykę sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom, a także ubezpiecza należności w wyspecjalizowanych podmiotach. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym. Wartość godziwa należności zbliżona jest do ich wartości księgowej.

15. Aktywa/Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę

Aktywa/Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę	30.06.2022	31.12.2021
Aktywa z tytułu umów	0	0
Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę	378	572

16. Zapasy

	30.06.2022	31.12.2021
Materiały	592 847	461 365
Produkcja niezakończona	272 644	188 431
Produkty gotowe	257 552	238 622
Towary	10 595	12 267
Razem	1 133 638	900 685

W I półroczu 2022 r., Grupa utworzyła odpisy aktualizujące wartość materiałów i towarów na kwotę 6.811 tys. PLN w tym 3.584 tys. PLN odpisów na materiały zlokalizowane w Ukrainie (w I półroczu 2021 r. - rozwiązanie na kwotę 913 tys. PLN). Utworzenia/rozwiązania odpisów aktualizujących wartość materiałów i towarów Grupa ujmuje odpowiednio w pozycji "Pozostałe koszty operacyjne"/"Pozostałe przychody operacyjne". Ponadto Grupa ujęła jako korektę zmiany stanu produktów utworzenie odpisów aktualizujących wartość wyrobów gotowych oraz półfabrykatów w kwocie 2.733 tys. PLN w tym 2.469 tys. PLN odpisów na wyroby i półfabrykaty zlokalizowane w Ukrainie (w I półroczu 2021 r. - rozwiązanie na kwotę 856 tys. PLN).

Odpis aktualizujący	30.06.2022	31.12.2021
Materiały	(21 017)	(15 323)
Produkcja niezakończona	(4 446)	(4 871)
Produkty gotowe	(17 806)	(14 483)
Towary	(1 785)	(833)
Razem odpisy aktualizujące zapasy	(45 054)	(35 510)

17. Rezerwy i rozliczenia bierne

	31.12.2021	Zwiększenia	Wykorzystanie	Różnice kursowe	30.06.2022
Rezerwy długoterminowe	20 902	973	0	0	21 875
z tytułu świadczeń pracowniczych	20 403	973	0	0	21 376
naprawy gwarancyjne	499	0	0	0	499
Rezerwy krótkoterminowe	3 753	229	0	0	3 982
z tytułu świadczeń pracowniczych	803	0	0	0	803
naprawy gwarancyjne	2 950	229	0	0	3 179
Bierne rozliczenia
międzyokresowe kosztów	47 769	42 405	(43 484)	0	46 690
krótkoterminowe:
na niewykorzystane urlopy	9 821	14 869	(9 821)	0	14 869
premie roczne	18 046	15 754	(18 046)	0	15 754
odszkodowania	4 285	0	0	0	4 285
koszty usług w toku	10 321	6 542	(10 321)	0	6 542
badania sprawozdań finansowych	391	394	(391)	0	394
pozostałe	4 905	4 846	(4 905)	0	4 846

	31.12.2020	Zwiększenia	Wykorzystanie	Różnice kursowe	30.06.2021
Rezerwy długoterminowe	22 062	1 293	0	(106)	23 249
z tytułu świadczeń pracowniczych	21 563	1 293	0	(106)	22 750

naprawy gwarancyjne	499	0	0	0	499
Rezerwy krótkoterminowe	1 690	773	0	0	2 463
z tytułu świadczeń pracowniczych	571	0	0	0	571
naprawy gwarancyjne	1 119	773	0	0	1 892
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów krótkoterminowe:	49 945	36 481	(45 341)	(58)	41 027
na niewykorzystane urlopy	8 733	14 430	(8 733)	(25)	14 405
premie roczne	22 598	12 974	(22 598)	(33)	12 941
odszkodowania	4 604	0	0	0	4 604
koszty usług w toku	9 336	5 416	(9 336)	0	5 416
badania sprawozdań finansowych	265	335	(265)	0	335
pozostałe	4 409	3 326	(4 409)	0	3 326

18. Kredyty bankowe

Długoterminowe:

Kredytodawca	waluta kredytu	31.12.2021	Zwiększenia /(zmniejszenia)	30.06.2022
PKO BP	PLN	53 191	(26 291)	26 900
BNP PARIBAS	PLN/EUR	256 270	43 806	300 076
mBank	PLN/EUR	67 994	(4 810)	63 184
ING Bank Polska	PLN	44 278	(7 144)	37 134
PEKAO S.A.	PLN	0	129 999	129 999
Razem		421 733	135 559	557 293

Krótkoterminowe:

Kredytodawca	Waluta kredytu	31.12.2021	Zwiększenia / (zmniejszenia)	30.06.2022
PKO BP*	PLN	65 966	(6 692)	59 274
PKO BP	PLN, EUR	153 944	(12 061)	141 883
ING Polska	EUR, PLN	57 481	(3 772)	53 709
PEKAO	PLN, EUR, USD	234 742	(56 828)	177 914
BNP PARIBAS	PLN	11 968	(10 545)	1 423
mBank	PLN	10 940	116	11 056
Razem		535 041	(89 782)	445 259

*krótkoterminowa część kredytów długoterminowych

W okresie I półrocza 2022 r. oraz na dzień 30.06.2022 r. Grupa spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe.

Kredyty Grupy oprocentowane są głównie na bazie zmiennych stóp procentowych ustalanych na warunkach rynkowych w oparciu o stawki WIBOR/EURIBOR powiększone o marże banków. W przypadku kredytu obrotowego w PKO BP S.A. ustalono stałą stopę procentową w okresie obowiązywania umowy tj. do lipca 2022 roku.

19. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów

Termin wymagalności	30.06.2022	31.12.2021
Krótkoterminowe	6 333	4 854

od 1 do 3 lat	6 313	3 888
powyżej 3 lat	35 120	13 202
Razem	47 766	21 944

20. Leasing

Koszty z tytułu umów leasingu ujęte w rachunku zysków i strat:

Koszty z tytułu		II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
odsetki z tytułu leasingu	Koszty finansowe	(175)	(340)	(276)	(452)
amortyzacja	Koszty operacyjne (amortyzacja)	(3 225)	(4 810)	(1 575)	(2 538)
leasing niskocenny	Koszty operacyjne (usługi obce)	(144)	(252)	(153)	(254)
leasing krótkoterminowy	Koszty operacyjne (usługi obce)	(105)	(230)	(139)	(261)
Razem		(3 649)	(5 632)	(2 143)	(3 505)

Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu:

	30.06.2022	31.12.2021
Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu	82 120	50 920
Dyskonto	(34 590)	(28 976)
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu	47 766	21 944
w tym leasing krótkoterminowy	6 333	4 854

Średnia ważona krańcowa stopa procentowa Grupy jako leasingobiorcy zastosowana do zobowiązań z tytułu leasingu wykazanych na dzień 30.06.2022 r. wyniosła 4,21% (31.12.2021 r. – 4,14%).

Grupa jako leasingodawca

	30.06.2022	31.12.2021
Inwestycja leasingowa brutto	1 021	1 118
do roku	622	616
od roku do pięciu lat	399	502
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	967	1 060
do roku	584	573
od roku do pięciu lat	383	487
Niezrealizowane przychody finansowe (dyskonto)	54	58
Niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy	291	292

21. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych

Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nr 27/20 z dnia 20 sierpnia 2020 r., Grupa uruchomiła we wrześniu 2020 r. kolejny program opcji na akcje. Program ten jest analogiczny jak programy z lat poprzednich z tym, że składa się z trzech transz opcji na akcje każda po 90.000 sztuk opcji, które rozpoczynają się odpowiednio (mają dzień przyznania) w 2020, 2021 oraz 2022 r.

Warunkiem nabycia uprawnień do opcji na akcje jest posiadanie przez osoby uprawnione zatrudnienia na dzień odpowiednio 30.09.2023 r. dla pierwszej transzy oraz 30.09.2024 r. i 30.09.2025 r. dla drugiej i trzeciej transzy. Cena emisyjna akcji w ramach tego programu wynosi 358,10 PLN

Każda z transz składa się z 4 podtransz, których przyznanie zależy od spełnienia określonych warunków:

a) 15% ilości akcji - wzrost kursu akcji Grupy Kęty S.A. na poziomie wzrostu WIG

b) 25% ilości akcji - wzrost kursu akcji Grupy Kęty S.A. +15% ponad poziom wzrostu WIG

c) 30% ilości akcji - wzrost EBITDA Grupy o 28%

d) 30% ilości akcji - wzrost zysku netto Grupy o 28%

Realizacja parametrów c) i d) na poziomie pomiędzy 89,3% a 100% uprawnia do proporcjonalnego do skali realizacji tych parametrów przyznania ilości opcji na akcje.

Okresem referencyjnym dla liczenia powyższych warunków dla transzy pierwszej jest rok 2019, dla transzy drugiej jest rok 2020, a dla transzy trzeciej jest rok 2021. Powyżej opisane warunki powinny być zrealizowane w okresie 3 lat przypadających odpowiednio od 2020 r. dla transzy pierwszej, 2021 r. dla transzy drugiej oraz 2022 r. dla transzy trzeciej.

Na dzień bilansowy przyznano uprawnionym pracownikom 90.000 sztuk opcji z pierwszej transzy programu oraz 90.000 opcji z II transzy programu. Lista osób uprawnionych do otrzymania opcji z trzeciej transzy zostanie ustalona w 2022 roku.

	Program z 2020 transza z 2021	Program z 2020 transza z 2020
Data przyznania opcji	19 października 2021	16 września 2020
Ilość opcji przyznanych pracownikom Grupy	90.000 szt.	90.000 szt.
Oczekiwane dywidendy	121,39 PLN	98,48 PLN
Przewidywany wskaźnik zmienności dla instrumentu bazowego	17%	16%
Historyczny wskaźnik zmienności (%)	28%	27%
Stopa procentowa wolna od ryzyka (%)	2,4%	1%
Spodziewany okres ważności opcji (miesiącach)	72 miesiące	72 miesiące
Średnia ważona cena akcji (w PLN)	358,10	358,10
Wartości godziwe programu na dzień rozpoczęcia w tys. PLN	20 089	7 556
Realizacja parametru A	TAK	TAK
Realizacja parametru B	TAK	TAK
Realizacja parametru C	0%*	100%*
Realizacja parametru D	0%*	100%*

* Szacunki Grupy

Wartość godziwa programów akcji pracowniczych jest szacowana na dzień przyznania opcji na podstawie modelu dwumianowego.

Spodziewany okres ważności opcji ustalany jest w oparciu o dane historyczne i nie musi jednoznacznie określać możliwych do wystąpienia przebiegów realizacji. Przewidywany wskaźnik zmienności odzwierciedla założenie, iż historyczny wskaźnik zmienności wskazuje na przyszłe tendencje, które mogą faktycznie okazać się zupełnie odmienne.

Przy wycenie wartości godziwej nie były uwzględniane żadne inne cechy dotyczące przyznawania opcji.

Grupa na bieżąco monitoruje prawdopodobieństwo realizacji warunków nierynkowych i uwzględnia je w ilości opcji na akcje przyjętych do wyceny poszczególnych transz na dzień bilansowy.

Grupa rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do opcji przyznanych pracownikom.

22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

22.1. Zobowiązania długoterminowe

	30.06.2022	31.12.2021
Bieżąca wartość szacowanych opłat za zakupione technologie	8 958	9 779
Bieżąca wartość opłat za licencje systemu ERP	8 250	0
Kaucje budowlane	1 255	1 565
Razem	18 463	11 344

22.2. Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe

	30.06.2022	31.12.2021
Zobowiązania krótkoterminowe:	1 177 731	526 093
Handlowe	555 049	409 990
Z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych	24 269	48 645
Z tytułu wynagrodzeń	27 632	22 258

Z tytułu dywidend	505 378	0
Zobowiązania finansowe razem (zakres MSSF 7)	1 112 328	480 893
Publicznoprawne (za wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego)	59 514	41 034
Pozostałe	5 889	4 166
Zobowiązanie niefinansowe razem	65 403	45 200

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 60 dni. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim terminem płatności do jednego miesiąca. Powyższe zobowiązania nie są zabezpieczone na majątku Grupy.

22.3. Zobowiązania z tytułu umów

	30.06.2022	31.12.2021
Zobowiązania z tytułu umów o kontrakty budowlane	378	572
Zobowiązania z tytułu pozostałych umów (przedpłaty na dostawy)	35 706	33 484
Razem	36 084	34 056

Z umów zawartych z kontrahentami wynika, iż powyższe kwoty powinny zrealizować się w terminie do 12 miesięcy.

23. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów

W okresie I półrocza 2022 r., w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego, istotne zmiany poszczególnych pozycji przychodów oraz kosztów obejmowały:

• wzrost przychodów ze sprzedaży o 1.007.324 tys. PLN wynika głównie ze zmian cen podstawowych surowców i kursów walut oraz wzrostu ilościowego sprzedaży,
• wzrost łącznych kosztów działalności o 899.191 tys. PLN, w tym:
  • ✓ wzrost kosztów amortyzacji o 4.074 tys. PLN wynika ze zrealizowanych przez Grupę inwestycji po pierwszym półroczu 2021 roku,
  • ✓ wzrost kosztów zużycia materiałów i energii o 793.206 tys. PLN wynika głównie ze wzrostu cen podstawowych surowców i kursów walut obcych oraz wielkości produkcji. Średnie notowania ceny aluminium w okresie I półrocza 2022 r. w stosunku do okresu analogicznego w 2021 r. były wyższe o 37% przy jednoczesnym osłabieniu PLN względem USD ok 12,5%,
  • ✓ wzrost kosztów usług obcych o 34.019 tys. PLN wynika w głównej mierze ze wzrostu wielkości produkcji i sprzedaży oraz wzrostu cen jednostkowych usług,
  • ✓ wzrost kosztów podatków i opłat o 773 tys. PLN wynika w głównej mierze ze wzrostu stawek opłat lokalnych,
  • ✓ wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o 36.235 tys. PLN wynika w głównej mierze z większej skali działalności Grupy, co wpłynęło na wzrost zatrudnienia, a także podwyżek płac,
  • ✓ zwiększenie odpisów aktualizujących wartości aktywów finansowych o 5.401 tys. PLN odzwierciedla efekt netto wyższego poziomu należności oraz utworzenie dodatkowych odpisów na należności spółek działających na terenie Ukrainy w kwocie 3.870 tys. PLN.

Zmiana stanu zapasów produktów gotowych oraz produkcji niezakończonej wyniosła 102.733 tys. PLN w okresie I półrocza 2022 r. w porównaniu z 51.334 tys. PLN w okresie I półrocza 2021 r. co odzwierciedla zwiększenie wartości wyrobów gotowych i produkcji niezakończonej w bieżącym okresie (wpływ wyższych cen podstawowych surowców, w tym aluminium).

W efekcie powyższych zmian zysk z działalności operacyjnej w okresie I półrocza 2022 r. roku wyniósł 538.800 tys. PLN i był wyższy o 162.505 tys. PLN w porównaniu z I półroczem roku poprzedniego.

Wyższe koszty finansowe netto o 12.926 tys. PLN to głównie efekt wyższych kosztów odsetek z tytułu wyższych stóp procentowych oraz wyższego poziomu zadłużenia.

Po uwzględnieniu wyższych o 27.341 tys. PLN obciążeń podatkowych, wynikających z wyższych wyników operacyjnych zgodnie z opisem powyżej, zysk netto w okresie I półrocza 2022 r. wyniósł 421.549 tys. PLN i był wyższy o 122.238 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

24. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach

Na dzień 30.06.2022 r. w porównaniu z 31.12.2021 r. istotne zmiany w pozycjach bilansu obejmują:

• wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych o 23.714 tys. PLN wynikający głównie z nabycia rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 101.775 tys. PLN oraz ujęcia odpisów amortyzacyjnych w kwocie 79.389 tys. PLN,
• wzrost wartości aktywów z tytułu praw do korzystania a aktywów o 21.865 wynika z umowy najmu hali magazynowej przez segment SSA,
• wzrost wartości zapasów o 232.953 tys. PLN wynika głównie z wyższych cen surowców wykorzystywanych w produkcji i wzrostu skali działalności Grupy,
• wzrost wartości należności o 353.728 tys. PLN wynika z wyższych cen surowców oraz wzrostu skali działalności,
• wzrost wartości środków pieniężnych o 15.067 tys. PLN wynika z dodatnich przepływów finansowych w okresie I półrocza 2022 r.,
• spadek wartości kapitałów własnych o 112.236 tys. PLN wynika głównie z wypracowanego w okresie I półrocza 2022 r. zysku netto Grupy w kwocie 421.549 tys. PLN oraz decyzji o wysokości dywidendy z zysków za rok 2021 w kwocie 505.378 tys. PLN,
• wzrost zobowiązań o 651.638 tys. PLN obejmuje ujęcie zobowiązania z tytułu dywidendy w kwocie 505.378 tys. PLN oraz ze wzrostu zobowiązań z tytułu dostaw i usług i zobowiązań publicznoprawnych co odzwierciedla większą skalę działalności.

25. Działalność zaniechana

W okresie I półrocza 2022 r. oraz w okresie I półrocza 2021 r. Grupa nie zaniechała żadnej z istotnych działalności.

26. Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości

W okresie I półrocza 2022 r. oraz w okresie I półrocza 2021 r. nie miały miejsca tego typu zdarzenia.

27. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Na dzień 30.06.2022 r. Grupa posiadała 45,5% udziałów w spółce Aluprof USA LLC z siedzibą w Nowym Yorku.

Nazwa spółki	Miejsce prowadzenia działalności	Przedmiot działalności podstawowej	Znaczący Inwestora	Udziały w kapitale Zysk (strata) zalokowana podstawowym na dzień na znaczącego inwestora na dzień		Skumulowana wartość udziałów na dzień		Segment
				30.06.2022	31.12.2021		30.06.2022 31.12.2021	30.06.2022 31.12.2021
Aluprof USA LLC	USA	Dystrybucja systemów aluminiowych	Aluprof System USA Inc.	45,5%	45,5%	(97)	(296)	1 019	1 267	SSA

W okresie I półrocza 2022 r. Grupa otrzymała 171 tys. PLN dywidendy od spółki stowarzyszonej (I półrocze 2021 r. 1.121 tys. PLN).

Dnia 29.06.2020 r. została podjęta uchwała o rozpoczęciu likwidacji powyższej spółki stowarzyszonej oraz zwrocie wkładów wspólnikom. Likwidacja związana jest z porządkowaniem struktury organizacyjnej i modelu działalności Grupy na rynku amerykańskim, który polegać ma na wykorzystaniu działającej na tym rynku spółki zależnej Aluprof System USA Inc. lub bezpośredniej sprzedaży z Polski.

28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok w nocie 37.

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów.
• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania. Wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na ich krótkoterminowy charakter.
• długoterminowe kredyty bankowe oraz leasing. Wartość godziwa tych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oraz rynkowy poziom marży.
• • pochodne instrumenty finansowe wykazywane są w wartości godziwej ustalanej na dzień bilansowy.

29. Zarządzanie kapitałem

Grupa monitoruje zwrot z kapitału własnego stosując wskaźnik ROE, który jest wyznaczany jako stosunek zysku netto za ostatnie 12 miesięcy do kapitału własnego.

Struktura finansowania monitorowana jest poprzez wskaźnik dźwigni finansowej netto, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego i zadłużenia netto oraz wskaźnik długu netto do EBITDA, przy czym EBITDA jest rozumiana jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację za ostatnie 12 miesięcy.

Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu praw do korzystania pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Polityka Grupy przyjmuje optymalny wskaźnik dźwigni finansowej netto na poziomie do 50% oraz wskaźnik dług netto do EBITDA na poziomie do 2.

Podstawowym celem w zakresie zarządzania kapitałem jest maksymalizacja wskaźnika zwrotu z kapitału własnego przy utrzymaniu bezpiecznej i dającej elastyczność struktury finansowania. Przy opracowywaniu szczegółowych wytycznych uwzględnia się podział na segmenty operacyjne, konieczność zachowania bieżącej płynności jak również zapewnienia finansowania celów rozwojowych zgodnie z przyjętymi planami.

W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może korygować wysokość wypłat dywidend, zwrócić kapitał Akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W prezentowanych okresach sprawozdawczych nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

	30.06.2022	31.12.2021
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) (za ostatnie 12 mc)	1 066 273	899 694
Zysk netto (za ostatnie 12 mc)	717 836	595 368
Oprocentowane kredyty i zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	1 050 318	978 718
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(118 877)	(103 810)
Zadłużenie netto	931 441	874 908
Kapitał własny	1 657 207	1 769 443
Kapitał własny i zadłużenie netto	2 588 648	2 644 351
Dźwignia finansowa netto	36%	33%
Dług netto/ EBITDA	0,87	1,0
ROE	43%	34%

30. Zobowiązania warunkowe

Tytuł	30.06.2022	31.12.2021
Bankowe gwarancje należytego wykonania kontraktów budowlanych udzielone przez Segment SSA	13 727	14 069
Ubezpieczeniowe gwarancje należytego wykonania kontraktów budowlanych udzielone przez Segment SSA	1 853	1 785
Dotacje w okresie spełniania warunków	5 847	5 847
Razem	21 427	21 701

Terminy obowiązywania gwarancji należytego wykonania kontraktów budowlanych uzależnione są od zapisów poszczególnych umów.

31. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne

	30.06.2022	31.12.2021
Segment Opakowań Giętkich	6 830	11 461
Segment Wyrobów Wyciskanych	140 588	91 804
Segment Systemów Aluminiowych	39 195	54 378
Pozostałe nakłady	1 153	8
Razem	187 766	157 651

32. Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe	30.06.2022	31.12.2021
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne	6 744	3 427
Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające przepływy pieniężne	1 801	5 247
Razem	8 545	8 674
Zobowiązania finansowe	30.06.2022	31.12.2021
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne	1 255	1 865
Kontrakty na zakup aluminium "futures" zabezpieczające przepływy pieniężne	38 470	945
Razem	39 725	2 810

Grupa nie dokonała zmian w sposobach kwalifikacji i wyceny instrumentów finansowych w porównaniu z zasadami opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu za rok 2021 w nocie nr 38.

Kontrakty walutowe typu "forward" oraz kontrakty "futures" na zakup aluminium są wyceniane na podstawie notowań giełdowych lub w przypadku braku notowań giełdowych poprzez zdyskontowanie wartości na podstawie kursu terminowego wynikającego z kontraktu oraz pomniejszenia o kwotę w walucie przeliczonej według bieżącego kursu walutowego.

W przypadku zastosowania metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, oszacowana wartość przyszłych przepływów pieniężnych opiera się na najbardziej wiarygodnych szacunkach Zarządu, natomiast jako stopę dyskontową stosuje się rynkową stopę procentową dla podobnego instrumentu na dzień bilansowy. W przypadku zastosowania innych modeli wyceny, dane wyjściowe opierają się na danych rynkowych na dzień bilansowy. Wycena oparta jest na wycenach rynkowych identycznych transakcji w bankach komercyjnych.

33. Struktura właścicielska i transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

	Liczba akcji	Udział w	Liczba akcji	Udział
Nazwa podmiotu	30.06.2022	kapitale	31.12.2021	w kapitale
Nationale Nederlanden OFE	1 528 835	15,84%	1 527 094	15,82%
OFE AVIVA Santander	1 262 123	13,08%	1 262 355	13,08%
OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ	844 104	8,75%	843 143	8,74%
AEGON PTE	640 481	6,64%	654 718	6,78%
MetLife OFE	581 224	6,02%	580 562	6,02%
PTE Allianz Polska	-	-	490 167	5,08%
Pozostali	4 793 385	49,67%	4 292 113	44,48%
Razem	9 650 152	100,00%	9 650 152	100,00%

33.1. Struktura właścicielska

33.2. Transakcje z udziałem Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

W okresie sprawozdawczym, Grupa nie zawierała transakcji z członkami Zarządu poza opisanymi w nocie 33.3.

33.3. Wynagrodzenia Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

Do Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy zalicza się: członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz członków Zarządu jednostki dominującej.

Zarząd:	I półrocze 2022	I półrocze 2021
Wynagrodzenia zasadnicze w jednostce dominującej*	1 476	1 340
Wynagrodzenie zmienne w jednostce dominującej**	7 124	6 442
Świadczenia niepieniężne ****	8	9
Razem wynagrodzenia Zarządu w Grupie Kęty S.A.	8 608	7 791
Wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy***	1 098	999
Razem wynagrodzenia Zarządu	9 706	8 790

* W skład wynagrodzenia stałego wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej, 3) wynagrodzenie chorobowe;

** W skład wynagrodzenia zmiennego wchodzą 1) bonus roczny i 2) premia roczna wypłacone w danym roku należne za rok poprzedni;

*** W skład wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy Kapitałowej wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej 3) wynagrodzenie chorobowe 4) bonus roczny 5) świadczenia niepieniężne;

**** W skład świadczeń niepieniężnych wchodzą: 1) paczka mikołajkowa z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, 2) ryczałt samochodowy 3) składka PPE 4) składka w ramach opieki medycznej;

Ponadto w okresie I półrocza 2022 r. zawiązano rezerwę na potencjalne premie dla członków Zarządu za I półrocze 2022 roku do wypłaty w roku 2023 w ramach premii za 2022 rok w łącznej kwocie 4.438 tys. PLN (I półrocze 2021- kwota 3.633 tys. PLN).

Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej przedstawiało się następująco:

	I półrocze 2022	I półrocze 2021
Wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji	537	483
Świadczenia niepieniężne*	4	5
Razem	541	488

* w skład świadczeń niepieniężnych wchodzi składka PPK.

Pomiędzy jednostką dominującą a osobami zarządzającymi nie podpisano żadnych umów, poza warunkami zawierającymi się w okresie wypowiedzenia i wynikającymi z umów o zakazie konkurencji, które przewidywałyby rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdyby ich odwołanie lub zwolnienie nastąpiło z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.

33.4. Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

Zarząd posiada przyznane prawa do opcji na akcje zgodnie z poniższą tabelą. Prawo do nabycia poniższych akcji zostanie spełnione pod warunkiem posiadania zatrudnienia w Grupie na dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień.

Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie nabywania uprawnień przyznanych członkom Zarządu	Ilość przyznanych opcji	Dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień	Szacunek ilość opcji spełniających warunki przyznania
Opcje na akcje z I transzy programu z 2020 r.	30.000	30.09.2023	30 000
Opcje na akcje z II transzy programu z 2020 r.	30.000	30.09.2024	12 000

34. Emisja akcji

W okresie I półrocza 2022 r. Grupa nie emitowała akcji.

	30.06.2022	31.12.2021
Wartość agio emisyjnego	60 254	60 254
Razem	60 254	60 254

35. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości)

Szczegółowe zasady ustalania wartości godziwej opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok w nocie nr 41.

W stosunku do poprzedniego roku obrotowego Grupa nie dokonywała zmian metody ustalania wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa w przypadku, gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń, są odnoszone do rachunku zysków i strat.

Hierarchia wartości godziwej	Stopień hierarchii wartości godziwej	30.06.2022	31.12.2021
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne	3	2 790	2 773
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	8 545	8 674
Razem		11 335	11 447
Zobowiązania
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	39 725	2 810
Razem		39 725	2 810

36. Zysk na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w okresie.

Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczby wyemitowanych akcji zwykłych oraz potencjalnych akcji występujących w okresie.

	I półrocze 2022	I półrocze 2021
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	420 808	299 081
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą	9 650 152	9 639 291
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą	9 650 932	9 651 274
Podstawowy zysk na jedną akcję z podstawowego zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	43,61	31,03
Rozwodniony zysk na jedną akcję z podstawowego zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w PLN)	43,60	30,99

W okresie sprawozdawczym uprawnieni pracownicy nie nabywali akcji Grupy Kęty S.A. Ponadto uprawnieni pracownicy posiadają 1.560 sztuk opcji na akcje uprawniających do nabycia akcji z programu z 2015 r. w cenie 304,24 PLN za akcję. Średnia cena rynkowa akcji Spółki w okresie 6 miesięcy 2022 r. wyniosła 608,16 PLN. Kurs zamknięcia na dzień 30.06.2022 r. wyniósł 606 PLN.

Potencjalna liczba akcji zwykłych związana z programami opcji pracowniczych zwiększająca liczbę akcji przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wynosi 780 sztuk.

37. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 25 lipca 2022 r. zarząd Spółki podjął decyzję w sprawie akceptacji przedstawionych przez bank Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. (dalej: Bank) warunków zmiany umowy kredytu w rachunku bieżącym oraz rachunkach walutowych zawartej z Bankiem (dalej: Umowa) oraz o podpisaniu wraz z pozostałymi kredytobiorcami aneksu do tej Umowy.

Na mocy aneksu:

• podwyższona zostanie kwota kredytu o 220 mln zł do kwoty 400 mln zł,
• wydłużony zostanie okres obowiązywania Umowy oraz okres wykorzystania i spłaty kredytu do lipca 2024 r.,
• oprocentowanie kredytu ustalane będzie w stosunku rocznym, według zmiennej stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej powiększonej o marżę Banku.

Pozostałe warunki zmienianej Umowy odpowiadają warunkom powszechnie stosowanym w tego typu umowach.

Poza zdarzeniami wymienionym w niniejszym sprawozdaniu, nie wystąpiło żadne inne istotne zdarzenie po dniu bilansowym, które należałoby w nim ująć.

GRUPA KĘTY S.A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2022 ROKU ZAKOŃCZONE DNIA 30 CZERWCA 2022 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MSR 34

II.ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
Przychody z umów z klientami		687 530	1 287 299	403 014	733 757
Pozostałe przychody operacyjne		534	1 569	584	1 603
Dywidendy		478 000	501 948	398 048	398 048
Zmiana stanu produktów oraz produkcji w toku		12 186	15 755	2 910	11 127
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby		1 732	3 076	1 270	2 763
Koszty operacyjne ogółem, w tym:		(619 467)	(1 137 680)	(372 716)	(692 462)
Amortyzacja		(13 863)	(27 347)	(13 602)	(27 097)
Materiały i energia, wartość sprzedanych materiałów i towarów		(507 479)	(921 405)	(267 919)	(490 663)
Usługi obce		(53 051)	(101 383)	(49 829)	(95 788)
Podatki i opłaty		(1 720)	(3 389)	(1 560)	(3 093)
Świadczenia pracownicze		(42 136)	(81 839)	(38 884)	(74 474)
Aktualizacja wartości aktywów finansowych		0	0	(65)	(65)
Pozostałe koszty operacyjne		(1 218)	(2 317)	(857)	(1 282)
Zysk z działalności operacyjnej		560 515	671 967	433 110	454 836
Przychody finansowe		54	700	823	843
Koszty finansowe		(5 825)	(8 785)	(346)	(2 555)
Zysk przed opodatkowaniem		554 744	663 882	433 587	453 124
Podatek dochodowy	11	(13 984)	(30 440)	(6 910)	(10 913)
Zysk netto z działalności kontynuowanej		540 760	633 442	426 677	442 211
Podstawowy zysk netto na jedną akcję (w PLN)	32	56,04	65,64	44,22	45,88
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję (w PLN)		56,03	65,64	44,21	45,82

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zaprzestała żadnej działalności.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
Zysk netto za okres	540 760	633 442	426 677	442 211
Inne całkowite dochody, które będą odniesione do wyniku, tym:	(18 302)	(11 818)	2 687	3 808
Wpływ wyników na rachunkowości zabezpieczeń Podatek dochodowy dotyczący innych	(22 594) 4 292	(14 590) 2 772	3 318 (631)	4 701 (893)
całkowitych dochodów Całkowity dochód za okres	522 458	621 624	429 364	446 019

*Wszystkie składniki innych całkowitych dochodów zostaną po spełnieniu określonych warunków w następnych okresach przeklasyfikowane na zyski lub straty

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY BILANS

AKTYWA	Nota	30.06.2022	31.12.2021
I. Aktywa trwałe		921 470	884 468
Rzeczowy majątek trwały		482 347	474 436
Wartości niematerialne		15 858	7 369
Prawa do korzystania z aktywów		11 466	11 551
Akcje i udziały		372 843	371 618
Przedpłaty na zakup rzeczowych aktywów trwałych		38 956	19 494
II. Aktywa obrotowe		1 329 198	575 934
Zapasy	14	296 127	263 200
Należności handlowe i pozostałe	13	1 028 027	304 955
Pochodne instrumenty finansowe	24	188	1 873
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	4 856	5 906
Aktywa razem		2 250 668	1 460 402
PASYWA
I. Kapitał własny		872 095	753 454
Kapitał akcyjny		68 025	68 025
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	30	60 254	60 254
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej		32 977	30 582
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających		(10 828)	990
Zyski zatrzymane		721 667	593 603
II. Zobowiązania długoterminowe		300 057	269 404
Zobowiązania z tytułu kredytów	16	239 413	211 073
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	17	3 469	3 562
Zobowiązania pozostałe	20	8 250	0
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	15	2 211	2 211
Dotacje		25 967	26 322
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy		20 747	26 236
III. Zobowiązania krótkoterminowe		1 078 516	437 544
Zobowiązania z tytułu kredytów	16	236 135	217 181
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	17	177	177
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	11	29 836	26 885
Zobowiązania handlowe i pozostałe	20	780 029	171 915
Zobowiązania z tytułu umów	21	2 332	1 741
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	15	15 560	18 013
Pochodne instrumenty finansowe	24	13 556	650
Dotacje		891	982
Pasywa razem		2 250 668	1 460 402

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Rok bieżący	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	własny razem Kapitał
Kapitał własny na dzień 31.12.2021	68 025	60 254	30 582	990	593 603	753 454
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	(11 818)	633 442	621 624
Zysk netto za rok obrotowy	0	0	0	0	633 442	633 442
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	(11 818)	0	(11 818)
Koszty opcji menadżerskich	0	0	2 395	0	0	2 395
Dywidenda	0	0	0	0	(505 378)	(505 378)
Kapitał własny na dzień 30.06.2022	68 025	60 254	32 977	(10 828)	721 667	872 095
Rok ubiegły	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej	Kapitał z rachunkowości zabezpieczeń	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 31.12.2020	67 973	53 979	27 324	1 545	500 172	650 993
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	3 808	442 211	446 019
Zysk netto za rok obrotowy	0	0	0	0	442 211	442 211
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	3 808	0	3 808
Koszty opcji menadżerskich	0	0	804	0	0	804
Dywidenda	0	0	0	0	(430 073)	(430 073)
Emisja akcji	50	6 076	0	0	0	6 126
Kapitał własny na dzień 30.06.2021	68 023	60 055	28 128	5 353	512 310	673 869

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	554 744	663 882	433 587	453 124
Korekty:	20 054	35 875	11 776	26 373
Amortyzacja	13 863	27 347	13 602	27 097
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	(457)	(1 511)	(3 265)	(3 283)
(Zysk)/strata z tytułu sprzedaży rzeczowego majątku trwałego	(88)	(88)	17	(138)
Odsetki	5 682	8 488	1 223	2 299
Koszty opcji menedżerskich	585	1 170	199	398
Wartość netto zlikwidowanych środków trwałych	469	469	0	0
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego i zapłatą podatku	574 798	699 757	445 363	479 497
Zmiana stanu zapasów	(27 497)	(32 927)	(16 810)	(24 917)
Zmiana stanu należności netto	(554 821)	(723 072)	(135 341)	(221 231)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów	46 234	99 637	12 224	45 099
Zmiana stanu rezerw	(6 716)	(2 453)	(5 241)	(3 242)
Zmiana stanu dotacji	(223)	(446)	(247)	(495)
Przepływy z działalności operacyjnej przed zapłatą podatku	31 775	40 496	299 948	274 711
Podatek (zapłacony)/zwrócony	(28 505)	(30 206)	(1 592)	(2 918)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 270	10 290	298 356	271 793
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
(+) Wpływy:	189	189	0	262
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	189	189	0	262
(-) Wydatki:	(21 102)	(50 670)	(9 730)	(19 371)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(21 102)	(50 670)	(9 730)	(19 371)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(20 913)	(50 481)	(9 730)	(19 109)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(+) Wpływy:	30 548	80 733	(17 998)	47 889
Wpływy netto z emisji akcji	0	0	6 081	6 126
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	30 548	80 733	(24 079)	41 763
(-) Wydatki:	(21 832)	(41 613)	(246 519)	(281 640)
Wypłata dywidendy	0	0	(129 012)	(129 012)
Spłaty kredytów	(16 491)	(32 983)	(116 326)	(150 112)
Odsetki od kredytów	(5 341)	(8 453)	(1 181)	(2 339)
Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów	0	(177)	0	(177)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	8 716	39 120	(264 517)	(233 751)
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed zmianą z tytułu różnic kursowych	(8 927)	(1 071)	24 109	18 933
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(41)	21	(158)	16
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	13 824	5 906	4 315	9 317
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	4 856	4 856	28 266	28 266

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Grupa KĘTY S.A. ("Spółka") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. (sprawozdanie) obejmuje okres I półrocza zakończony dnia 30.06.2022 r. oraz zawiera dane porównawcze za okres I półrocza zakończony dnia 30.06.2021 r. oraz na dzień 31.12.2021 r. Sprawozdanie to zawiera również dane za okres II kwartału 2022 r. oraz II kwartału 2021 roku. Powyższe dane nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta. Sprawozdanie za I półrocze podlegało przeglądowi dokonanemu przez biegłego rewidenta, raport z przeglądu publikowany jest wraz z niniejszym sprawozdaniem.

Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000121845 oraz posługuje się numerem identyfikacji podatkowej NIP 5490001468. Spółka posiada numer statystyczny REGON: 070614970. Grupa Kęty S.A. zarejestrowana jest również w bazie danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami pod numerem BDO 000007710.

Spółka jest notowana pod numerem ISIN PLKETY000011 na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz sklasyfikowana w sektorze metalowym.

Przedmiotem działalności Spółki jest działalność produkcyjna, handlowa i usługowa w zakresie przetwórstwa aluminium i jego stopów. Ponadto przedmiotem działalności Spółki jest pośrednictwo handlowe, zaopatrzeniowe i marketingowe oraz inne.

W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili:

• 1 Pan Dariusz Mańko Prezes Zarządu/ Dyrektor Generalny
• 2 Pan Rafał Warpechowski Członek Zarządu/ Dyrektor Finansowy
• 3 Pan Piotr Wysocki Członek Zarządu/ Zastępca Dyrektora Generalnego
• 4 Pan Tomasz Grela Członek Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.

2. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w ocenie Zarządu nie występuje zagrożenie kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. W ocenie Spółki pandemia covid nie ma wpływu na działalność Spółki, natomiast wpływ wojny w Ukrainie przedstawiono poniżej.

2.1. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki

24 lutego 2022 r. wojska rosyjskie wtargnęły na terytorium Ukrainy rozpoczynając zbrojną agresję na ten kraj. Spółka prowadzi działalność na terenie Ukrainy poprzez spółkę Alupol LLC w Borodiance zależną pośrednio od Grupy Kęty S.A. (właścicielem Alupol LLC jest spółka zależna od Grupy Kęty S.A. tj. Aluform sp. z o.o.). W związku z powyższą sytuacją spółka ta zawiesiła działalność w dniu 24 lutego 2022 roku. Zawieszona produkcja została wznowiona w ograniczonym zakresie w maju bieżącego roku.

Spółka ta w około 60% świadczyła usługi wyciskania profili aluminiowych dla Grupy Kęty S.A. Utrata możliwości produkcyjnych spółki ukraińskiej zmniejsza zdolności produkcyjne Grupy Kęty S.A. o około 5% w skali roku i w skali roku 2022 nie wpłynie znacząco na realizowany przez Grupę poziom sprzedaży.

W okresie II kwartału 2022 r., w związku z rozpoczęciem działalności przez Alupol LLC Spółka rozwiązała odpisy aktualizujące wartość zapasów o wartości 7.960 tys. PLN, które zostały utworzone w I kwartale 2022 r. na zapasy Spółki, które znajdowały się w momencie wybuchu wojny na terenie Alupol LLC.

Sytuacja Alupol LLC w związku z agresją Rosji na Ukrainę jest na bieżąco analizowana co może spowodować aktualizację powyżej przedstawionych informacji.

3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kęty S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021.

Rada ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej opracowała lub pracuje nad poniższymi zmianami, które na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania przez UE:

• Zmiany do MSSF 3, MSR16, MSR 37, roczny program poprawek 2018-2020 obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 roku,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz zmiany do MSSF 17 obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 roku,

Powyższe planowane zmiany w ocenie Grupy nie będą miały wpływu na prezentowane przez Grupę dane.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

4. Obszary szacunków

Główne szacunki księgowe zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego:

• szacunki w zakresie ujęcia i wyceny umów leasingowych przedstawiono w nocie 18;
• szacunki w zakresie odpisów aktualizujących zapasy przedstawiono w nocie 14;
• szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących należności przedstawiono w nocie 13;
• szacunki w zakresie rezerw oraz rozliczeń biernych przedstawiono w nocie 15;
• szacunki w zakresie aktywa na podatek odroczony przedstawiono w nocie 11;
• szacunki w zakresie instrumentów finansowych przedstawiono w nocie 24;
• szacunki w zakresie wartości godziwej programu opcji na akcje dla kadry kierowniczej przedstawiono w nocie 19 i 29.3;
• szacunki w zakresie utraty wartości aktywów przedstawiono w sprawozdaniu za rok 2021;
• szacunki w zakresie stawek amortyzacyjnych przedstawiono w sprawozdaniu za rok 2021;
• szacunki w zakresie oceny sprawowania kontroli bądź wywierania wpływu na inne jednostki przedstawiono w sprawozdaniu za rok 2021.

Szczegółowy opis przyjętych założeń w poszczególnych obszarach szacunków znajduje się w sprawozdaniu rocznym za rok 2021 w nocie nr 11.

Poza opisanymi w wymienionych powyżej punktach w okresie sprawozdawczym nie nastąpiły inne zmiany szacunków.

5. Sezonowość działalności

W podstawowym segmencie działalności Spółki coraz częściej można zaobserwować tendencję wyrównywania poziomu sprzedaży w skali roku, przy czym wysokość przychodów ze sprzedaży poza skalą i marżowością prowadzonej działalności odzwierciedla również zmiany ceny aluminium na rynkach światowych.

6. Informacje dotyczące segmentów działalności

Spółka wyodrębnia segment działalności - Segment Wyrobów Wyciskanych oraz działalność pozostałą "Inne" obejmującą funkcje centralne w grupie kapitałowej. W związku z faktem, iż raport Spółki publikowany jest wraz z raportem skonsolidowanym, Spółka zgodnie z MSSF 8 punkt 4 prezentuje informacje o segmentach operacyjnych w raporcie skonsolidowanym. W I półroczu 2022 r. koncentracja sprzedaży do spółki zależnej Aluprof S.A. wynosiła 22,1% (I półrocze 2021 r. - 21,8%).

7. Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca inwestycje w jednostki zależne.

8. Zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki.

9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.06.2022	31.12.2021
Depozyty bankowe (rachunki bieżące) i lokaty krótkoterminowe	4 856	5 906
Środki pieniężne wykazane w bilansie oraz w rachunku przepływów pieniężnych	4 856	5 906

Na dzień 30.06.2022 r. Spółka posiadała na rachunkach VAT środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 2.072 tys. PLN (31.12.2021 r.: 2.063 tys. PLN). Środki te mogą być wykorzystane tylko na płatność VAT, CIT, PIT, ZUS do urzędów lub jako płatność VAT do dostawców Spółki.

Na dzień 30.06.2022 r. Grupa Kęty S.A. dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi limitami kredytowymi w wysokości 57.238 tys. PLN, w odniesieniu do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione (31 grudnia 2021 r.: 39.863 tys. PLN)

10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Wynik za okres sprawozdawczy nie podlega podziałowi.

Zgodnie z uchwałą WZA z dnia 25.05.2022 r. Grupa Kęty S.A. wypłaci dywidendę dla akcjonariuszy Spółki w łącznej kwocie 505.378.460,24 PLN, tj. 52,37 PLN na akcję licząc według liczby akcji Spółki (9 650 152 sztuk).

Jako dzień dywidendy określono 11 lipca 2022 roku, natomiast terminy wypłaty dywidendy ustalone zostały na 2 sierpnia 2022 r. (kwota 168.395.152,40 PLN tj. 17,45 PLN na akcję) i 11 października 2022 r. (kwota 336.983.307,84 PLN tj. 34,92 PLN na akcję).

W 2021 roku jednostka dominująca wypłaciła dywidendę w kwocie 430.073 tys. PLN, tj. 44,57 PLN na akcję.

11. Podatek dochodowy

	II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
Bieżący podatek dochodowy	(13 129)	(33 157)	(6 962)	(10 456)
Odroczony podatek dochodowy:	(855)	2 717	52	(457)
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	(13 984)	(30 440)	(6 910)	(10 913)

12. Rzeczowe aktywa trwałe

12.1. Nabycie i sprzedaż

	I półrocze 2022	I półrocze 2021
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	35 593	16 979
Wartość netto sprzedanych aktywów trwałych	101	124
Zysk (strata) na sprzedaży aktywów trwałych	88	138

W okresie I półrocza 2022 r. oraz I półrocza 2021 r. Spółka nie tworzyła odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

13. Należności handlowe i pozostałe

W okresie I półrocza 2022 r. Spółka nie tworzyła odpisów aktualizujących należności (I półrocze 2021 r. utworzenie odpisów: 65 tys. PLN). W okresie I półrocza 2022 r. oraz I półrocza 2021 r. Spółka nie rozwiązała odpisów aktualizujących należności. Rozwiązania lub utworzenia odpisów aktualizujących należności prezentowane są w pozycji "Aktualizacja wartości aktywów finansowych".

Należności krótkoterminowe	30.06.2022	31.12.2021
Należności netto	1 028 027	304 955
handlowe wobec jednostek powiązanych	180 812	100 486
handlowe wobec pozostałych jednostek	359 599	196 412
z tytułu dywidend	478 000	0
publicznoprawne (za wyjątkiem podatku dochodowego)	0	6 189
przedpłaty do dostawców (handlowe) wobec jednostek pozostałych	947	389
z tytułu rozliczenia zamkniętych transakcji zabezpieczających cenę aluminium	6 330	56
rozliczenia międzyokresowe czynne	2 315	1 303
pozostałe	24	120

Wartość godziwa należności zbliżona jest do ich wartości księgowej.

14. Zapasy

	30.06.2022	31.12.2021
Materiały	135 714	118 551
Produkcja niezakończona	117 963	82 205
Produkty gotowe	42 450	62 444
Razem	296 127	263 200

W okresie I półrocza 2022 r., Spółka nie tworzyła ani nie rozwiązywała odpisów aktualizujących wartość zapasów. W I kwartale 2022 roku Spółka utworzyła 7.960 tys. odpisu na zapasy spółki zlokalizowane na Ukrainie, odpis ten w związku z odzyskaniem kontroli nad tymi zapasami został rozwiązany w II kwartale, W okresie I półrocza 2021 r., Spółka rozwiązała odpisy aktualizujące zapasy w kwocie 1.571 tys. PLN oraz utworzyła odpisy aktualizujące zapasy w kwocie 2.006 tys. PLN.

15. Rezerwy i bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Zmiany stanu rezerw i rozliczeń między okresowych przedstawia poniższa tabela:

	31.12.2021	Zwiększenia	Wykorzystanie /Rozwiązanie	30.06.2022
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	20 224	10 874	(13 327)	17 771
długoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	2 211	0	0	2 211
krótkoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	169	0	0	169
odszkodowania	3 985	0	0	3 985
koszty niewykorzystanych urlopów	2 887	4 588	(2 887)	4 588
koszty premii rocznej	10 310	6 108	(10 310)	6 108
koszty marketingowe	532	0	0	532
pozostałe	130	178	(130)	178

	31.12.2020	Zwiększenia	Wykorzystanie /Rozwiązanie	30.06.2021
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe	20 453	10 523	(13 765)	17 211
długoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	2 344	175	0	2 519
krótkoterminowa część rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	190	0	0	190
odszkodowania	3 704	0	0	3 704
koszty niewykorzystanych urlopów	2 456	4 343	(2 456)	4 343
koszty premii rocznej	11 259	5 875	(11 259)	5 875
pozostałe	500	130	(50)	580

16. Kredyty bankowe

Kredyt	Kredytodawca	waluta kredytu	31.12.2021	Zwiększenie / (zmniejszenie)	30.06.2022
Długoterminowy	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	157 882	54 631	212 513
Długoterminowy	Bank PKO BP inwestycyjny	PLN	53 191	(26 291)	26 900
Część krótkoterminowa kredytu długoterminowego	Bank PKO BP	PLN	65 966	(6 692)	59 274
Krótkoterminowy	Bank PKO BP obrotowy	PLN	87 951	435	88 386
Krótkoterminowy	Bank PeKaO S.A.	PLN, EUR, USD	63 264	20 429	83 693
Krótkoterminowy	BNP Paribas Bank Polska S.A.	PLN	0	1 038	1 038
Krótkoterminowy	ING Bank Polska S.A.	PLN	0	3 744	3 744
Razem			428 254	47 294	475 548

Kredyty oprocentowane są wg stawek Wibor/Euribor + marża banku. W przypadku kredytu obrotowego w PKO BP S.A. ustalono stałą stopę procentową w okresie obowiązywania umowy tj. do lipca 2022 roku

Zmiany stanu kredytów wynikały z harmonogramu spłat oraz zarządzania płynnością Spółki. Na dzień bilansowy oraz na 31.12.2021 Spółka spełniała wszystkie warunki (kowenanty) kredytowe.

17. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów

Zmiany sald poszczególnych wartości zdyskontowanych zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów (PWUG- prawo wieczystego użytkowania gruntów) przedstawia poniższa tabela:

Charakter	Rodzaj	waluta kredytu	30.06.2022	Zwiększenie / (zmniejszenie)	31.12.2021
Długoterminowy	Opłaty z tytułu PWUG	PLN	3 469	(93)	3 562
Krótkoterminowy	Opłaty z tytułu PWUG	PLN	177	0	177
Razem			3 646	(93)	3 739

Powyższe zobowiązania dotyczą opłat za korzystanie z gruntu (praw wieczystego użytkowania gruntu).

Termin wymagalności zobowiązań
z tytułu praw do korzystania z aktywów	30.06.2022	31.12.2021
do roku	177	177
od 1 do 2 lat	18	17
od 2 do 5 lat	31	29
Powyżej 5 lat	3 420	3 516
Razem	3 646	3 739

18. Leasing

18.1. Spółka jako leasingobiorca

Koszty z tytułu umów leasingu ujęte w rachunku zysków i strat:

Koszty z tytułu		II kwartał 2022	I półrocze 2022	II kwartał 2021	I półrocze 2021
Odsetki z tytułu leasingu	Koszty finansowe	(42)	(84)	(42)	(84)
Amortyzacja	Koszty operacyjne (amortyzacja)	(43)	(85)	(42)	(84)
Leasing krótkoterminowy	Koszty operacyjne (usługi obce)	(70)	(135)	(67)	(129)
Razem		(155)	(304)	(151)	(297)
Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu:
		30.06.2022		31.12.2021

Wartość przyszłych opłat z tytułu leasingu w tym:	11 869	12 046
w okresie do roku	177	177
w okresie od 2 do 5 lat	49	48
Powyżej 5 lat	11 643	11 821
Dyskonto	(8 223)	(8 307)
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu	3 646	3 739
w tym leasing krótkoterminowy	177	177

Średnioważona krańcowa stopa leasingu Spółki wynosi 4,5% (31.12.2021 - 4,5%).

18.2. Spółka jako leasingodawca

W okresie sprawozdawczym Spółka jako leasingodawca nie była stroną istotnych umów.

19. Opcje na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki

Szczegółowy opis programu i zasady wyceny jego kosztów zostały opisane w sprawozdaniu rocznym za 2021 rok w nocie 24.1. Grupa rozpoznaje koszty programu w proporcji do okresu nabywania praw do opcji. W stosunku do danych zaprezentowanych w rocznym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły żadne istotne zmiany w zakresie wyceny oraz sposobu rozpoznawania kosztów programu opcji dla kadry kierowniczej.

20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

20.1. Pozostałe zobowiązania długoterminowe

	30.06.2022	31.12.2021
bieżąca wartość przyszłych opłat za licencje systemu ERP	8 250	0
Razem	8 250	0

20.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	30.06.2022	31.12.2021
handlowe wobec jednostek powiązanych	12 003	5 266
handlowe wobec jednostek pozostałych	208 627	136 029
publicznoprawne (za wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego)	26 201	11 363
pracownicze z tytułu wynagrodzeń	7 264	5 938

pozostałe 3 336	1 041
z tytułu dywidendy 505 378	0
z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 17 220	12 278

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 60 dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane ze średnim terminem płatności do jednego miesiąca. Powyższe zobowiązania nie są zabezpieczone na majątku Spółki.

21. Zobowiązania z tytułu umów

	30.06.2022	31.12.2021
Przedpłaty od klientów (handlowe)	2 332	1 741

Z umów zawartych z kontrahentami wynika, iż powyższe kwoty powinny się zrealizować w terminie do 12 miesięcy.

22. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów

W okresie I półrocza 2022 roku w porównaniu z I półroczem 2021 roku istotne zmiany w poszczególnych pozycjach przychodów oraz kosztów obejmowały:

• wzrost łącznych przychodów o 657.408 tys. PLN, w tym głównie:
  • ✓ wzrost przychodów ze sprzedaży o 553.542 tys. PLN związany jest głównie ze wzrostem notowań aluminium oraz ilości sprzedaży,
  • ✓ wzrost przychodów z tytułu dywidend o 103.900 tys. PLN wynikający lepszych wyników osiągniętych przez spółki w roku poprzednim i harmonogramu podziału wyników spółek zależnych,
• wzrost łącznych kosztów działalności o 445.218 tys. PLN, w tym głównie:
  • ✓ wzrost kosztów zużycia materiałów i energii o 430.742 tys. PLN związany ze wzrostem notowań aluminium oraz wzrostem skali produkcji,
  • ✓ wzrost kosztów usług obcych o kwotę 5.595 tys. PLN związany w głównej mierze ze wzrostem zakupu usług od kooperantów w wyniku wzrostu skali działalności,
  • ✓ wzrost kosztów świadczeń pracowniczych o 7.365 tys. PLN wynika w głównej mierze ze wzrostu wynagrodzeń, pozapłacowych świadczeń pracowniczych oraz skali zatrudnienia.

Zmiana stanu zapasów produktów gotowych oraz produkcji niezakończonej w I półroczu 2022 roku wyniosła 15.755 tys. PLN w porównaniu z 11.127 tys. PLN w I półroczu 2021 roku i wynikała z większego zwiększenia wartości wyrobów gotowych i produkcji niezakończonej wynikającego głównie z wyższych cen aluminium.

W efekcie zysk z działalności operacyjnej w I półroczu 2022 roku wyniósł 671.967 tys. PLN i był wyższy o 217.131 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

Wzrost kosztów finansowych netto o 6.373 tys. PLN wynika w głównej mierze z wyższych kosztów odsetek w I półroczu 2022 r, wynikających z wyższego poziomu zadłużenia oraz wzrostu rynkowych stóp procentowych.

Po uwzględnieniu wyższych o 19.527 tys. PLN obciążeń podatkowych zysk netto w I półroczu 2022 roku wyniósł 633.442 tys. PLN i był wyższy o 191.231 tys. PLN w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego.

23. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozostałych pozycjach

Na dzień 30.06.2022 r. w porównaniu z 31.12.2021 r. istotne zmiany w pozycjach bilansu obejmują:

• wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i praw do korzystania z aktywów o 16.400 tys. PLN wynikający z nabycia składników majątku oraz uwzględnienia odpisów amortyzacyjnych, które wyniosły w I półroczu 2022 roku 27.347 tys. PLN,

• wzrost wartości przedpłat na zakup rzeczowych aktywów trwałych o 19.462 tys. PLN wynika z realizowanego przez Spółkę programu inwestycyjnego,
• wzrost zapasów o 32.927 tys. PLN wynika głównie ze wzrostu notowań aluminium oraz wzrostu stanu zapasów,
• wzrost należności o 723.072 tys. PLN wynika ze wzrostu należności z tytułu dywidend od jednostek zależnych w kwocie 478.000 tys. PLN oraz z tytułu wzrostu sprzedaży i innego niż na 31.12.2021 roku harmonogramu spłat wynikającego ze specyfiki cyklu gospodarczego,
• zmniejszenie wartości pochodnych instrumentów finansowych w aktywach o kwotę 1.685 tys. PLN oraz zwiększenie wartości pochodnych instrumentów finansowych w pasywach o 12.906 tys. PLN wynika ze zmian wycen transakcji zabezpieczających ceny aluminium oraz kursy walut,
• wzrost zobowiązań z tytułu kredytów o 47.294 tys. PLN oraz zmniejszenie stanu środków pieniężnych o 1.050 tys. PLN odzwierciedla skalę przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i wydatków z działalności inwestycyjnej,
• wzrost zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego wynika z realizowanych przez Spółkę wyników w I półroczu 2022 oraz wpłacania zaliczek miesięcznych na podatek dochodowy w formie uproszczonej wynoszącej 1/12 podatku należnego za rok 2020,
• wzrost wartości kapitałów własnych o 118.641 tys. PLN wynika głównie z zysku netto Spółki w I półroczu 2022 roku oraz decyzji akcjonariuszy dotyczącej wysokości dywidendy z zysku za rok 2021,
• wzrost zobowiązań handlowych i pozostałych krótko i długoterminowych o 616.364 tys. PLN wynika w głównej mierze z zobowiązań z tytułu dywidend w kwocie 505.378 tys. PLN oraz wzrostu zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

24. Pochodne instrumenty finansowe

Aktywa finansowe	30.06.2022	31.12.2021
Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne	169	942
Kontrakty "futures" na zakup aluminium zabezpieczające przepływy pieniężne	19	931
Razem	188	1 873
	30.06.2022	31.12.2021
Zobowiązania finansowe Kontrakty walutowe "forward" zabezpieczające przepływy pieniężne	949	525
Kontrakty "futures" na zakup aluminium zabezpieczające przepływy pieniężne	12 607	125

25. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym opisano w sprawozdaniu rocznym za rok 2021 opublikowanym w dniu 24 marca 2022 roku w nocie nr 38. W stosunku do opisanych w tym sprawozdaniu celów i zasad zarządzania ryzykiem nie zaszły istotne zmiany.

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe - wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,
• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,
• długoterminowe oprocentowane pożyczki, kredyty bankowe oraz leasing wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości bilansowych z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oraz rynkowy poziom marży,
• pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej ustalanej na dzień bilansowy.

26. Zarządzanie kapitałem

Zarządzanie kapitałem odbywa się na poziomie grupy kapitałowej Grupy Kęty S.A - opis w nocie nr 29 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

27. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Spółka otrzymała bądź udzieliła poręczeń i gwarancji przedstawionych w poniższej tabeli. Wg aktualnych szacunków Spółki poniższe gwarancje oraz poręczenie nie będą zrealizowane.

Dla:	Cel	Kwota	Termin
Aluprof S.A.	Poręczenie gwarancji	1 235	28.02.2023
Aluform sp. z o.o.	Umowa linii gwarancyjnych	35 000	30.10.2026
Aluprof S.A.	Umowa linii gwarancyjnych	20 000	14.03.2029
Od:	Cel	Kwota	Termin
Aluprof S.A.	Umowa linii gwarancyjnych	20 000	14.03.2029
Aluform sp. z o.o.	Umowa linii gwarancyjnych	35 000	29.10.2029

Ponadto:

• Spółki Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty sp. z o.o. oraz Romb S.A. zawarły z bankiem PKO BP S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 180 mln PLN. Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Kwoty powyższego kredytu wykorzystane przez pozostałe spółki na dzień bilansowy wyniosły 53.256 tys. PLN. Umowa obowiązuje do 29.07.2022 r.
• Spółki Grupa Kęty S.A., Alupol Packaging S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging Kęty sp. z o.o., Alupol Films sp. z o.o., Aluform sp. z o.o., Glassprof sp. z o.o., Aluprof System UK LTD oraz Aluminium Kety Emmi d.o.o. zawarły z bankiem Pekao S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 350 mln PLN. Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Kwoty powyższego kredytu wykorzystane przez pozostałe spółki na dzień bilansowy wyniosły 95.562 tys. PLN. Umowa obowiązuje do 31.10.2022 r.
• Grupa Kęty S.A. oraz Aluprof S.A. zawarły z bankiem ING S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 65 mln PLN. Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Na dzień bilansowy Aluprof S.A. nie posiadał zadłużenia z tytułu powyższej umowy. Umowa obowiązuje do 31.12.2031 r.
• Grupa Kęty S.A., Aluprof S.A., Alupol Packaging S.A., Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o., Alupol Films Sp. z o.o. oraz ROMB S.A. zawarły z bankiem BNP Paribas Polska S.A. umowę na limit kredytowy w rachunku bieżącym do globalnej kwoty 400 mln PLN. Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Kwota powyższego kredytu wykorzystana przez spółki na dzień bilansowy wyniosła 86.044 tys. PLN. Umowa obowiązuje do 18.11.2023 r.
• Grupa Kęty S.A. oraz Aluform sp. z o.o. zawarły z bankiem PKO BP umowę kredytową do globalnej kwoty 260 mln PLN. Spółki będące stronami powyższej umowy odpowiadają solidarnie za zobowiązania wynikające z tego kredytu. Na dzień bilansowy Aluform sp. z o. o. nie posiadał zadłużenia z tytułu powyższej umowy. Ważność umowy do 31.03.2024 r.
• Bank PEKAO SA na zlecenie Grupy KĘTY S.A. udzielił gwarancji bankowej na rzecz Polskiej Spółki Gazownictwa sp. z o.o. ul. Wojciecha Bandrowskiego 16, 33-100 Tarnów w wysokości 262 tys. PLN ważnej do 04.05.2022 r. Gwarancja stanowi zabezpieczenie zobowiązań wynikających z Międzyoperatorskiej umowy dystrybucyjnej.

28. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne

Zobowiązania kontraktowe związane z nabyciem rzeczowego majątku trwałego na dzień 30.06.2022 r. oraz 31.12.2021 r. wyniosły odpowiednio 135.714 tys. PLN oraz 87.324 tys. PLN.

Najistotniejsze pozycje powyższych zobowiązań dotyczyły budowy hali produkcyjnej oraz zakupu dwóch pras do wyciskania profili aluminiowych.

29. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Dane dotyczące transakcji Spółki z podmiotami powiązanymi za okres od 1 stycznia 2022 r. do 30 czerwca 2022 r. oraz na dzień 30 czerwca 2022 r.

Podmiot powiązany	Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania	Dywidendy
Aluprof S.A.	284 803	879	163 188	239	337 000
Alupol Packaging S.A.	725	0	148	0	141 000
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.	475	1 208	65	502	382
Aluprof Hungary Kft	977	362	330	0	0
Alupol Ukraina LLC	8 119	2 240	6 418	971	0
Romb S.A.	12 214	68	6 678	0	0
Aluform Sp. z .o.o.	925	32 190	269	9 102	23 566
Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.	3 400	35	550	0	0
Alupol Films sp. z o.o.	315	0	134	0	0
Glassprof Sp. z o.o.	30	0	10	0	0
Aluprof Belgium N.V.	42	0	8	0	0
Aluminium Kety EMMI d.o.o	7 516	1 614	2 988	27	0
Aluminium Kety CSE s.r.o.	0	708	0	91	0
Aluminium Deutschland Kety Gmbh	0	1 298	0	549	0
Grupa Kęty Italia s.r.l.	0	1 066	0	522	0
Aluprof System Czech s.r.o.	23	0	1	0	0
Aluprof Deutschland Gmbh	0	0	0	0	0
Aluprof Netherlands B.V.	0	0	0	0	0
Aluprof UK Ltd.	53	0	18	0	0
Aluprof System Romania s.r.l	44	0	7	0	0
Razem	319 661	41 668	180 812	12 003	501 948

29.1. Transakcje Spółki z członkami Kluczowego Personelu Kierowniczego

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała transakcji z członkami Kluczowego Personelu Kierowniczego, za wyjątkiem opisanych w nocie 29.2.

29.2. Wynagrodzenia członków Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki

Do Kluczowego Personelu Kierowniczego Spółki zalicza się: członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej oraz członków Zarządu jednostki dominującej.

Zarząd:	I półrocze 2022	I półrocze 2021
Wynagrodzenia zasadnicze w jednostce dominującej*	1 476	1 340
Wynagrodzenie zmienne w jednostce dominującej**	7 124	6 442
Świadczenia niepieniężne ****	8	9
Razem wynagrodzenia Zarządu w Grupie Kęty S.A.	8 608	7 791
Wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy***	1 098	999
Razem wynagrodzenia Zarządu	9 706	8 790

* W skład wynagrodzenia stałego wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej, 3) wynagrodzenie chorobowe;

** W skład wynagrodzenia zmiennego wchodzą 1) bonus roczny i 2) premia roczna wypłacone w danym roku należne za rok poprzedni;

*** W skład wynagrodzenia w innych podmiotach Grupy Kapitałowej wchodzą: 1) wynagrodzenie zasadnicze z tytułu umowy o pracę 2) wynagrodzenie przyznane na mocy uchwał Rady Nadzorczej 3) wynagrodzenie chorobowe 4) bonus roczny 5) świadczenia niepieniężne;

**** W skład świadczeń niepieniężnych wchodzą: 1) paczka mikołajkowa z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, 2) ryczałt samochodowy 3) składka PPE 4) składka w ramach opieki medycznej.

Ponadto w okresie I półrocza 2022 r. zawiązano rezerwę na potencjalne premie dla członków Zarządu za 2022 rok do wypłaty w 2023 r. w łącznej kwocie 4.438 tys. PLN (I półrocze 2021 r.- kwota 3.633 tys. PLN).

Rada Nadzorcza:	I półrocze 2022	I półrocze 2021
Wynagrodzenia z tytułu pełnionej funkcji	537	483
Świadczenia niepieniężne*	4	5
Razem	541	488

* w skład świadczeń niepieniężnych wchodzi składka PPK.

Pomiędzy jednostką dominującą, a osobami zarządzającymi nie podpisano żadnych umów, poza warunkami zawierającymi się w okresie wypowiedzenia i wynikającymi z umów o zakazie konkurencji.

29.3. Program opcji na akcje dla Kluczowego Personelu Kierowniczego Grupy

Informacja o ilościach opcji na akcje w okresie nabywania uprawnień przyznanych członkom Zarządu	Ilość przyznanych opcji	Dzień zakończenia okresu nabywania uprawnień	Szacunek ilość opcji spełniających warunki przyznania
Opcje na akcje z I transzy programu z 2020 r.	30.000	30.09.2023	30 000
Opcje na akcje z II transzy programu z 2020 r.	30.000	30.09.2024	12 000

30. Emisja Akcji

W okresie I półrocza 2022 r. Spółka nie emitowała akcji.

	30.06.2022	31.12.2021
Wartość agio emisyjnego	60 254	60 254
Razem	60 254	60 254

31. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości)

Wartość godziwa kontraktów "futures" oraz kontraktów "forward" jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami na bazie kwotowanych cen rynkowych kontraktów "forward" obliczanych przy użyciu bieżących stóp procentowych.

Wartość godziwa walutowych kontraktów "forward" jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

Instrumenty pochodne wykazywane są jako aktywa w sytuacji, gdy ich wycena jest dodatnia oraz jako zobowiązania, w przypadku wyceny ujemnej. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są odnoszone do rachunku zysków i strat danego roku.

Hierarchia wartości godziwej	Hierarchia	30.06.2022	31.12.2021
Aktywa
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	188	1 873
Zobowiązania
Instrumenty pochodne zabezpieczające	2	13 556	650

32. Zysk na jedną akcję

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz liczby akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

	I półrocze 2022	I półrocze 2021
Zysk netto	633 442	442 211
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą	9 650 152	9 639 291
Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą	9 650 932	9 651 274
Podstawowy zysk na jedną akcję (w PLN)	65,64	45,88
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)	65,64	45,82

W okresie sprawozdawczym uprawnieni pracownicy nie nabywali akcji Grupy Kęty S.A. Ponadto uprawnieni pracownicy posiadają 1.560 sztuk opcji na akcje uprawniających do nabycia akcji z programu z 2015 r. w cenie 304,24 PLN za akcję. Średnia cena rynkowa akcji Spółki w okresie 6 miesięcy 2022 r. wyniosła 608,16 PLN. Kurs zamknięcia na dzień 30.06.2022 r. wyniósł 606 PLN.

Potencjalna liczba akcji zwykłych związana z programami opcji pracowniczych zwiększająca liczbę akcji przyjęta do wyliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję wynosi 780 sztuk.

33. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 25 lipca 2022 r. zarząd Spółki podjął decyzję w sprawie akceptacji przedstawionych przez bank Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. (dalej: Bank) warunków zmiany umowy kredytu w rachunku bieżącym oraz rachunkach walutowych zawartej z Bankiem (dalej: Umowa) oraz o podpisaniu wraz z pozostałymi kredytobiorcami aneksu do tej Umowy.

Na mocy aneksu:

• podwyższona zostanie kwota kredytu o 220 mln zł do kwoty 400 mln zł,
• wydłużony zostanie okres obowiązywania Umowy oraz okres wykorzystania i spłaty kredytu do lipca 2024 r.,
• oprocentowanie kredytu ustalane będzie w stosunku rocznym, według zmiennej stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej powiększonej o marżę Banku.

Pozostałe warunki zmienianej Umowy odpowiadają warunkom powszechnie stosowanym w tego typu umowach.

Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne inne istotne zdarzenia, które należałoby ująć w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

III. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPY KĘTY S.A. W PIERWSZEJ POŁOWIE 2022 ROKU

1. Charakterystyka Spółki i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A.

1.1 Profil działalności Spółki i Grupy Kapitałowej

Grupa Kęty S.A. ("Spółka") posiada ponad 65 letnie doświadczenie w obszarze przetwórstwa aluminium. Od 1953 roku do 1992 roku działała w formie przedsiębiorstwa państwowego Zakłady Metali Lekkich "Kęty". W tymże roku została przekształcona w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa. W 1995 roku przeprowadzono proces prywatyzacji spółki poprzez sprzedaż większościowego pakietu akcji inwestorom finansowym oraz wprowadzono akcje spółki na GPW w Warszawie. Pierwsze notowanie akcji spółki miało miejsce 16 stycznia 1996 roku. W 2001 roku dokonano zmiany nazwy na Grupa Kęty S.A. Spółka jest zarejestrowana pod adresem: 32 650 Kęty, ul Kościuszki 111.

Grupa Kęty S.A. jest spółką dominującą dla Grupy Kapitałowej ("Grupy Kapitałowej", "Grupy Kapitałowej Kęty", "Grupy Kęty") prowadzącej działalność w ramach trzech segmentów biznesowych:

• SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH ("SWW") produkcja profili i komponentów aluminiowych dla: budownictwa, motoryzacji, transportu, producentów AGD, przemysłu maszynowego, elektrotechnicznego, producentów elementów wyposażenia wnętrz i wielu, producentów sprzętu sportowego i rekreacyjnego a także wielu innych,
• SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH ("SSA") projektowanie i produkcji systemów architektonicznych oraz zewnętrznych rolet aluminiowych w tym: systemów fasadowych, systemów okien i drzwi, systemów zabudów wewnętrznych, systemów zabudów balkonów i tarasów,
• • SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH ("SOG") – produkcja opakowań giętkich z nadrukiem oraz niezadrukowanych folii BOPP dla przemysłu spożywczego, farmaceutycznego, producentów kosmetyków i środków higieny osobistej, producentów karmy dla zwierząt oraz wielu innych

1.2 Wartości, którymi kierujemy się w codziennej pracy

Polityka społecznej odpowiedzialności jest naszą odpowiedzią na wyzwania związane ze zrównoważonym rozwojem, nie tylko w wymiarze ekonomicznym i rynkowym, ale także społecznym i ekologicznym.

Deklarujemy, iż w ramach prowadzonej działalności podejmujemy i podejmować będziemy starania na rzecz lepszego społeczeństwa, zachowania równowagi oraz ochrony środowiska. Wierzymy, że pomyślność Grupy Kęty w długiej perspektywie zależy od współpracy z szeroko zdefiniowaną grupą interesariuszy. Szczególny nacisk kładziemy na działania wpływające korzystnie na pracowników Grupy, ich rodziny, a także na społeczność lokalną. Działamy zgodnie z przyjętym kodeksem postępowania etycznego oraz zasadami ładu korporacyjnego, a partnerstwo stanowi w naszej Grupie podstawową wartość, jaką się kierujemy. Mamy świadomość, że bezpośrednio i pośrednio wywieramy wpływ na środowisko naturalne, dlatego też działalność prowadzimy tak, aby ten wpływ był możliwie ograniczony.

1.3 Struktura zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową

Grupa Kęty S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A. składającej się z 24 spółek i prowadzących działalność w ramach trzech segmentów biznesowych tj.: w Segmencie Wyrobów Wyciskanych (SWW), w Segmencie Systemów Aluminiowych (SSA) oraz w Segmencie Opakowań Giętkich (SOG). Każdy z segmentów posiada spółkę wiodącą, której nazwa jest jednocześnie główną marką stanowiącą o rozpoznawalności produktów danego segmentu. Każdy z segmentów posiada w swoich strukturach służby niezbędne do prowadzenia działalności zarówno w sferze produkcyjnej jak i handlowej. Część wyspecjalizowanych funkcji została skoncentrowana w centrach kompetencji działających na rzecz wszystkich segmentów Grupy Kapitałowej m.in.: prowadzenie ksiąg rachunkowych, usługi IT, organizacja finansowania, procesy akwizycyjne, zarządzanie ryzykiem, audyt wewnętrzny, społeczna odpowiedzialność biznesu i zrównoważony rozwój.

Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej nie uległa zmianie w I połowie 2022 r. i przedstawiona jest na poniższym schemacie:

Za nadzór nad poszczególnymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej i realizację wszystkich działań w ich ramach odpowiada czteroosobowy zarząd Grupy Kęty S.A. działający pod kierownictwem Prezesa Zarządu zgodnie z wewnętrznym podziałem odpowiedzialności przedstawionym na poniższym schemacie:

2. Działalność Spółki i Grupy Kapitałowej w I połowie 2022 roku

2.1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym

Przychody ze sprzedaży dzięki wzrostom wolumenowym oraz wyższym cenom surowców osiągnęły poziom 3.148.569 tys. zł., a więc wyższy o 47%. Sprzedaż do klientów krajowych wzrosła o 45% natomiast sprzedaż do klientów zlokalizowanych w pozostałych krajach wzrosła o 49%. Dzięki wysokiej dynamice, udział sprzedaży zagranicznej przekroczył poziom sprzedaży krajowej.

Wysokie przychody ze sprzedaży i związany z tym wysoki wskaźnik wykorzystania mocy produkcyjnych Grupa Kapitałowa osiągnęła 43% wzrost zysku z działalności operacyjnej do kwoty 538.800 tys. PLN oraz 41% wzrost zysku netto do kwoty 420.808 tys. PLN. Główne pozycje rachunku zysków i strat przedstawiono w poniższym zestawieniu:

w tys. PLN	I półrocze 2022	I półrocze 2021	zmiana
Przychody ze sprzedaży, w tym:	3 148 569	2 141 245	47%
Polska	1 556 392	1 072 002	45%
Pozostałe kraje	1 592 177	1 069 243	49%
EBITDA (zysk netto z działalności operacyjnej+ amortyzacja)	618 189	451 610	37%
Zysk netto z działalności operacyjnej	538 800	376 295	43%
Zysk przed opodatkowaniem	521 676	372 097	40%
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	420 808	299 081	41%
Marża EBITDA ((Zysk netto z działalności operacyjnej + amortyzacja))/ Przychody ze sprzedaży)	19,6%	21,1%
Marża operacyjna (Zysk netto z działalności operacyjnej/ Przychody ze sprzedaży)	17,1%	17,6%

Struktura skonsolidowanego bilansu

AKTYWA w tys. PLN	30.06.2022	30.06.2021	struktura IH2022	struktura 1H2021
I. Aktywa trwałe, w tym:	1 779 810	1 641 658	43%	53%
Rzeczowy majątek trwały	1 475 583	1 433 753	35%	46%
II. Aktywa obrotowe, w tym:	2 404 599	1 483 952	57%	47%
Zapasy	1 133 638	622 756	27%	20%
Należności handlowe i pozostałe	1 143 233	725 655	27%	23%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	118 877	117 749	3%	4%
Aktywa razem	4 184 409	3 125 610	100%	100%

PASYWA w tys. PLN	30.06.2022	30.06.2021	struktura 2022	struktura 2021
I. Kapitał własny, w tym:	1 657 207	1 471 224	40%	47%

Kapitał akcyjny	68 025	68 023	2%	2%
Zyski zatrzymane	1 544 387	1 330 566	37%	43%
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	1 656 143	1 470 671	40%	47%
II. Zobowiązania długoterminowe, w tym:	708 318	528 676	17%	17%
Zobowiązania z tytułu kredytów	557 293	393 123	13%	13%
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	41 433	29 062	1%	1%
III. Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	1 818 884	1 125 710	43%	36%
Zobowiązania z tytułu kredytów	445 259	310 862	11%	10%
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	6 333	4 805	0%	0%
Zobowiązania handlowe i pozostałe	1 177 731	717 114	28%	23%
Pasywa razem	4 184 409	3 125 610	100%	100%

Główne spółki Grupy Kapitałowej to przedsiębiorstwa produkcyjne inwestujące w swój rozwój stąd znaczną pozycją aktywów na 30.06.2022 roku są rzeczowe składniki majątku trwałego. Na dzień bilansowy stanowiły one 35% sumy aktywów (spadek o 11 pp r/r).

Wartość aktywów obrotowych na 30.06.2022 roku wyniosła 2.404.599 tys. PLN i stanowiła ok. 57% ogółu aktywów (wzrost o 10 pp r/r głównie ze względu na wyższe zapasy oraz należności wynikające ze wzrostu sprzedaży oraz wyższych cen surowców na rynkach światowych).

Po stronie pasywów największą pozycją są zobowiązania krótkoterminowe, które stanową 43% (wzrost o 7 pp r/r) sumy pasywów.

Ze względu na wzrost zapotrzebowania na finansowanie kapitału obrotowego udział kredytów (długoterminowych i krótkoterminowych) wzrósł z 23% do 24% całości pasywów, jednak nadal utrzymuje się na bezpiecznym poziomie.

Podstawowe wskaźniki płynności i zadłużenia

	30.06.2022	30.06.2021
Wskaźnik płynności bieżącej (Aktywa obrotowe/Zobowiązania krótkoterminowe)	1,3	1,3
Wskaźnik płynności szybkiej ((Aktywa obrotowe - Zapasy)/ Zobowiązania krótkoterminowe)	0,7	0,8
Zadłużenie kapitału własnego (zobowiązania ogółem/Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej)	1,5	1,1

Zarząd pozytywnie ocenia zrealizowane wyniki finansowe za I półrocze 2022 we wszystkich istotnych elementach. Poziom skonsolidowanego zysku z działalności operacyjnej i zysku netto przekroczyły założenia przyjęte na 2022 rok w budżecie Grupy co spowodowało podniesione prognozowanych wyników za rok 2022. Obecny potencjał finansowy Grupy Kapitałowej, osiągana rentowność oraz bezpieczne wskaźniki zadłużenia i płynności w ocenie Zarządu wskazują na wysoką zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie płynności oraz zadłużenia i w przypadku istotnego pogorszenia się tych wskaźników, będzie reagował adekwatnie do przyczyn i skutków zaistniałej sytuacji. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności spółki Grupy Kapitałowej podejmują szereg działań ograniczających jego poziom. Są to

m.in.: - opracowywanie i bieżące analizowanie realizacji planów finansowych,

• analiza i dostosowywanie poziomu wydatków do możliwości płatniczych,

• bieżący monitoring poziomu poszczególnych składników majątku obrotowego, w szczególności zapasów i należności,

• utrzymywanie bufora płynnościowego w dostępnych limitach kredytowych,

• transfer części ryzyka związanego z brakiem zapłaty za sprzedany towar poprzez wykupienie polis ubezpieczeniowych,

Zastosowany w Raporcie parametr "EBITDA" stanowi sumę wartości zysku z działalności operacyjnej (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy) oraz amortyzacji (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy). Parametr "EBITDA" jest miarą prezentującą zdolność Spółki do generowania gotówki z podstawowej działalności. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik EBITDA w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2021 rok wyniósłby 899 694 tys. PLN.

Zastosowany w Raporcie parametr "dług netto" stanowi sumę wartość długoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i długoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu) oraz krótkoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i krótkoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu), pomniejszoną o wartość środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów (pozycja Aktywów Bilansu). Wskaźnik "długu netto" prezentuje wartość zadłużenia bankowego oraz pozostałych zobowiązań typu odsetkowego z uwzględnieniem dostępnej gotówki, która może być przeznaczona na spłatę tego zadłużenia. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik dług netto w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2021 rok wyniósłby na 31 grudnia 2021 r. 874 908 tys. PLN.

Przedstawienie przez Spółkę powyższych parametrów w Raporcie wynika z ich powszechnego stosowania w celach analizy finansowej i wyceny grupy kapitałowej Emitenta przez interesariuszy Spółki.

2.2 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym raportem wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących

W związku z dużą niepewnością utrzymującą się na rynku pod koniec roku 2021 proces planowania wyników roku 2022 był wyjątkowo trudny. Niepewność ta wywołana była trwającą pandemią wirusa SARS-Cov-2 ("koronawirus"), znacznymi wzrostami cen surowców oraz permanentnymi problemami w zaopatrzeniu w niektóre surowce i półprodukty. Dodatkowo, wojna, którą wywołała Rosja atakując terytorium Ukrainy 24 lutego, pogłębiła ten stan. Pomimo tego I półrocze 2022 roku zakończyło się sukcesem Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A., gdyż zanotowała ona w tym czasie rekordowe wyniki finansowe pozwalając podwyższyć 22 czerwca br. prognozy roczne do poziomów nie notowanych do tej pory.

W trakcie tak trudnego, z punktu widzenia ogólnej sytuacji w Europie okresu, Segmenty Grupy Kapitałowej kontynuowały rozpoczęty w zeszłym roku plan inwestycji, który umożliwi realizację celów zawartych w strategii. Biorąc pod uwagę trudności występujące w segmencie budowlanym utrzymanie tempa prac inwestycyjnych jest dużym wyzwaniem i wymaga znacznego zaangażowania ze strony osób prowadzących projekty.

Równolegle do prowadzonych działań operacyjnych i inwestycyjnych Segmenty Grupy Kapitałowej od pierwszego dnia wojny na Ukrainie włączyły się w pomoc pracownikom spółek Grupy Kapitałowej zlokalizowanych na Ukrainie oraz uchodźcom przybywającym do Polski. Grupa Kapitałowa zadeklarowała przeznaczenie na ten cel 1,5 mln złotych z możliwością zwiększenia tej kwoty, w zależności od potrzeb.

2.3 Czynniki mające istotny wpływ na wyniki I półrocza 2022 roku

Poziom popytu na produkty spółki

Wszystkie segmenty Grupy Kapitałowej odnotowały wysoki popyt na swoje produkty. Szczególnie mocno było to odczuwalne w Segmencie Wyrobów Wyciskanych, gdzie skala wzrostu zamówień przerosła oczekiwania z początku roku. Niewątpliwy wpływ na taką sytuację, miał wybuch wojny w Ukrainie, który wprowadził na rynek dodatkową niepewność w zakresie dostępności pewnych surowców. W efekcie firmy reagowały zwiększonymi zakupami zabezpieczając się przed ryzykiem braków podstawowych komponentów do swojej produkcji. Szczegółowe dane dotyczące sprzedaży poszczególnych segmentów znajdują się w punkcie 7 i 8 skonsolidowanego raportu półrocznego za I półrocze 2022.

Kursy walutowe

Wg szacunków ponad połowa sprzedaży jest denominowana w walutach obcych, głównie w EUR. Po stronie kosztowej również około połowa to koszty w walutach obcych, w tym przede wszystkim w EUR i USD. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem średni kurs EUR/PLN wyniósł 4,64 i był o ok. 2% wyższy od notowanego w analogicznym okresie roku poprzedniego. Średni kurs USD/PLN wyniósł 4,24 w porównaniu z 3,77 w I półroczu roku poprzedniego (+12%).

Ze względu na posiadaną przez Grupę Kapitałową pozycję walutową, osłabienie krajowej waluty w stosunku do EUR wpływa pozytywnie na rentowność eksportu a także pozycję konkurencyjną na krajowym rynku. Ponadto spółki Grupy Kapitałowej posiadają należności oraz zobowiązania handlowe w walutach obcych. Kluczowe z tego punktu widzenia są wahania EUR i USD względem PLN.

Ceny podstawowych surowców

Podstawowym surowcem wykorzystywanym przez Grupę Kapitałową, stanowiącym ok. 50 % kosztów surowców i materiałów jest aluminium (w tym także złom aluminiowy, blacha i folia aluminiowa). Grupa kapitałowa jest zatem narażona na ryzyko zmian notowań tego surowca na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME), które stanowią bazę do zawieranych przez spółki Grupy kontraktów. W I półroczu 2022 r. średnia cena aluminium wyniosła ok. 3088 USD/t co oznaczało wzrost o ok. 37% w USD a po przeliczeniu na PLN o 49% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku. Zmiany cen surowca w krótkim okresie mogą wpływać na rentowność działalności, szczególnie w Segmencie Wyrobów Wyciskanych i Segmencie Systemów Aluminiowych, ponieważ wpływ zmian notowań przenoszony jest na klientów z pewnym opóźnieniem (1- 1,5 miesiąca w SWW i 3-6 miesięcy w SSA). Czynnikiem stabilizującym osiągane wyniki są zawarte transakcje zabezpieczające ceny zakupu aluminium oraz w części naturalne zabezpieczenie jakim jest kwotowanie produktów w oparciu o bieżące notowania surowców.

Poziom zadłużenia

Na koniec okresu objętego niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa posiadała 557 293 tys. PLN kredytów długoterminowych i 445 259 tys. PLN kredytów krótkoterminowych. Około 17% wartości kredytów jest utrzymywane w walutach obcych (głównie w EUR), co ma odzwierciedlenie w rachunku zysków i strat poprzez comiesięczną wycenę wpływu zmian kursu walut obcych na wartość kredytów. W trakcie pierwszego półrocza 2022 Grupa zapłaciła 17 985 tys. PLN odsetek od kredytów i pożyczek.

Wojna w Ukrainie

24 lutego 2022 r. wojska rosyjskie wtargnęły na terytorium Ukrainy rozpoczynając zbrojną agresję na ten kraj.

Grupa prowadzi działalność na terenie Ukrainy poprzez spółki Alupol Ukraina LLC (w ramach SWW) z siedzibą w Borodiance oraz Aluprof System Ukraina LLC (w ramach SSA) z siedzibą w Kijowie. W związku z powyższą sytuacją spółki te zawiesiły działalność w dniu 24 lutego 2022 roku.

W efekcie powyższego konfliktu Grupa utraciła możliwość realizowania transakcji z klientami z rynku ukraińskiego w okresie wstrzymania działalności oraz zdecydowała o zaprzestaniu kontaktów handlowych z firmami z Rosji i Białorusi.

W 2021 roku sprzedaż segmentów Grupy na powyższe rynki stanowiła odpowiednio: SWW: ok. 4%, SSA: ok. 3% oraz SOG: ok. 6% przychodów ze sprzedaży.

Dostawy z rynków ukraińskiego, rosyjskiego i białoruskiego w 2021 roku stanowiły odpowiednio: SWW: dostawy wlewków aluminiowych z Rosji do Alupol LLC – całość zapotrzebowania spółki, SSA: dostawy kształtowników z Rosji - ok. 13% łącznego zapotrzebowania Segmentu, przy czym dotyczyły głównie dostaw do Aluprof S.A., SOG: dostawy surowców i materiałów do produkcji z Rosji i Białorusi - ok. 14% łącznych zakupów segmentu.

Ze względu na trwające działania wojenne na terenie Ukrainy majątku powyższych spółek częściowo został objęty odpisami aktualizującymi – szczegółowe informacje w tym zakresie przedstawiono w nocie 3.1. skonsolidowanego raportu półrocznego za I półrocze 2022 roku.

W I półroczu 2022 r. nie wystąpiły inne niż wskazano w niniejszym komentarzu oraz śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2022 roku istotne czynniki czy też zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

2.4 Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału

Poziom popytu na produkty spółki

Najistotniejszy wpływ na realizację zakładanego poziomu sprzedaży będzie miała sytuacja w branży budowlanej, do której trafia ponad 50% skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej. W związku z pojawiającymi się informacjami o spowolnieniu w budownictwie wynikającym z wysokich cen materiałów budowlanych oraz wyższych kosztów kredytów, Zarząd spodziewa się osłabienia koniunktury w II połowie roku, w segmentach związanych z branżą budowlaną.

Kursy walutowe

Biorąc pod uwagę pozycję walutową Grupy Kapitałowej ewentualne umocnienie złotego względem EUR będzie działało negatywnie na poziomu sprzedaży i marż. Z tego powodu Grupa zamierza utrzymywać część zadłużenia w walutach obcych oraz kontynuować politykę zabezpieczenia ryzyka walutowego transakcjami terminowymi. Ponadto na wynik finansowy mogą mieć wpływ wahania ukraińskiej waluty względem USD w związku z występującymi rozrachunkami pomiędzy ukraińskimi a polskimi spółkami Grupy Kapitałowej.

Ceny podstawowych surowców

Słabnący popyt na rynku może spowodować, iż ceny surowców w kolejnych miesiącach 2022 r. utrzymają trend spadkowy widoczny w końcu drugiego kwartału br.

Poziom zadłużenia

Szacuje się, iż wartość zadłużenia netto Grupy Kapitałowej na koniec II półrocza 2022 r. zwiększy się o ok. 400 000 tys. PLN w związku ze zwiększonym poziomem wydatków inwestycyjnych w porównaniu z I półroczem oraz wypłatą dywidendy. W związku z istotnym wzrostem stóp procentowych, koszt obsługi zadłużenia (odsetki od kredytów) w kolejnych kwartałach ulegnie zwiększeniu.

2.5 Stanowisko Zarządu Emitenta dotyczące opublikowanych prognoz

Zarząd podtrzymuje na chwilę obecną skorygowaną prognozę wyników na 2022 rok opublikowaną 22 czerwca 2022 r.

2.6 Wykaz akcji będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania

Zgodnie z przekazanymi oświadczeniami na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego osoby zarządzające Spółką były w posiadaniu 237 984 akcji zwykłych na okaziciela Grupy Kęty S.A. w tym: Dariusz Mańko 164 363 akcji (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), Rafał Warpechowski 0 akcji (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), Piotr Wysocki 51 873 akcji (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), Tomasz Grela 21 748 akcji (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego).

Ponadto na podstawie programu motywacyjnego uchwalonego na WZA spółki w dniu 20 sierpnia 2020 roku członkowie zarządu posiadali prawo do nabycia:

30 000 szt. Obligacji serii N z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji zwykłych na okaziciela serii I, w tym Dariusz Mańko – 9 000 szt. (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), Rafał Warpechowski – 7 000 szt. (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), Piotr Wysocki - 7 000 szt. (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), Tomasz Grela - 7 000 szt. (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), pod warunkami zawartymi w regulaminie programu, których spełnienie będzie weryfikowane po zatwierdzeniu przez WZA sprawozdania finansowego za 2022 rok.

30 000 szt. Obligacji serii O z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji zwykłych na okaziciela serii I, w tym Dariusz Mańko – 9 000 szt. (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), Rafał Warpechowski – 7 000 szt. (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), Piotr Wysocki - 7 000 szt. (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego) , Tomasz Grela - 7 000 szt. (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego), pod warunkami zawartymi w regulaminie programu, których spełnienie będzie weryfikowane po zatwierdzeniu przez WZA sprawozdania finansowego za 2023 rok.

Osoby nadzorujące na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego nie posiadały akcji Grupy Kęty S.A. (bez zmian od dnia publikacji ostatniego raportu okresowego).

2.7 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Względem Emitenta i jednostek od niego zależnych w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wszczęto ani nie prowadzono przed sądami ani organami administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań lub wierzytelności Emitenta lub jednostek od niego zależnych o istotnej wartości.

2.8 Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem miały miejsce transakcje z podmiotami powiązanymi. Były to transakcje o charakterze typowym, których charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Emitenta i jednostki od niego zależne.

2.9 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji

Emitent i jednostki od niego zależne nie udzielały w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji o istotnej wartości, łącznie jednemu podmiotowi z poza grupy kapitałowej lub jednostce zależnej od tego podmiotu.

2.10 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, Emitenta oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta

Poza wskazanymi w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2022 r., nie są znane Zarządowi inne istotne informacje wpływające w sposób znaczący na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej Grupy Kęty S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A.

2.11 Akcje i akcjonariusze

Akcje spółki są notowane na GPW w Warszawie od 16 stycznia 1996 roku. Aktualnie akcje spółki są notowane w ramach indeksu mWIG40. Liczba wszystkich wyemitowanych akcji Grupy Kęty S.A. na dzień 30 czerwca 2022 r. wynosiła 9 650 152 szt. o wartości nominalnej 2,50 zł każda. Wykaz akcjonariuszy posiadających więcej niż 5% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu na dzień publikacji niniejszego oraz poprzedniego raportu okresowego przedstawia się następująco:

	Liczba akcji 02.08.2021	Udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów	Liczba akcji 20.04.2022	Udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów
Nationale Nederlanden OFE*	1 528 835	15,84%	1 527 094	15,82%
OFE AVIVA Santander*	1 262 123	13,08%	1 262 355	13,08%
OFE PZU ZŁOTA JESIEŃ*	844 104	8,75%	843 143	8,74%
AEGON PTE*	640 481	6,64%	654 718	6,78%
MetLife OFE*	581 224	6,02%	580 562	6,02%
PTE Allianz Polska**	-	-	490 167	5,08%
Pozostali	4 793 385	49,67%	4 292 113	44,48%
Razem	9 650 152	100,00%	9 650 152	100,00%

*Dane na podstawie sprawozdań OFE dot. półrocznej struktury aktywów na 30.06.2022 r.;

**W dniu 31 maja 2022 r. Spółka otrzymała od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. zarządzającego Allianz Polska Otwartym Funduszem Emerytalnym, (dalej: OFE) oraz Allianz Polska Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym (dalej: DFE) zawiadomienie z informacją, iż w wyniku transakcji w dniu 23.05.2022 r. na akcjach Spółki, udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów Spółki na rachunku OFE oraz łącznie na rachunkach OFE i DFE zmniejszył się poniżej 5%.

Za wyjątkiem zmniejszenia poniżej 5% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów Spółki Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A., w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia publikacji niniejszego raportu okresowego nie miały miejsca inne zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki.

IV.OŚWIADCZENIE ZARZĄDU GRUPY KĘTY S.A.

Zgodnie z najlepszą posiadaną wiedzą, śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. i śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. przygotowane na dzień bilansowy 30 czerwca 2022 roku i dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kęty S.A. i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. oraz ich wyniki finansowe. Półroczne sprawozdanie zarządu z działalności Grupy Kęty S.A. i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kęty S.A. i Grupy Kapitałowej Grupy Kęty S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

Podpisy wszystkich członków zarządu:

Dariusz Mańko

Prezes Zarządu

…………………………………………. Dariusz Mańko Data: 2022.08.02 09:29:12 +02'00'

Rafał Warpechowski

Członek Zarządu

……………………………………. Warpechowski Elektronicznie podpisany przez Rafał Warpechowski Data: 2022.08.02 08:47:35 +02'00'

Piotr Wysocki

Członek Zarządu

……………………………………. Piotr Stanisław Wysocki

Elektronicznie podpisany przez Piotr Stanisław Wysocki Data: 2022.08.02 08:54:10 +02'00' Tomasz Grela

Podpis, osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Andrzej Stempak Prezes Zarządu Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.