KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Aug 23, 2022

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za lipiec 2022 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za III kwartał 2022 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w lipcu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	lipiec 2022 r.	lipiec 2021 r.	I - VII 2022 r.	I - VII 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	60,0	64,9	437,6	445,7
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	49,5	49,7	345,8	343,0
Srebro płatne (tony)	119,9	115,7	803,1	791,9
TPM (tys. troz)	11,7	13,3	102,9	91,9
Molibden (mln funtów)	0,2	0,3	2,2	5,0
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	51,5	57,7	416,4	422,6
Srebro (tony)	117,3	121,7	849,1	756,2
TPM (tys. troz)	8,4	9,2	92,0	84,1
Molibden (mln funtów)	0,3	0,1	2,4	4,5

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 60,0 tys. ton spadek w relacji do lipca 2021 wyniósł 4,9 tys. ton (-8%) i dotyczył wszystkich segmentów operacyjnych, w tym przede wszystkim kopalni Sierra Gorda (-26%), z uwagi na niższą zawartość miedzi w rudzie w porównaniu do analogicznego miesiąca 2021 roku. Spadek produkcji w KGHM INTERNATIONAL LTD. (-39%) wynika głównie z realizacji niższego uzysku miedzi w kopalni Robinson oraz zbycia aktywów kopalni Franke w kwietniu 2022 roku.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 119,9 tony, tj. o 4,2 tony (+4%) więcej niż zrealizowano w analogicznym miesiącu 2021 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 11,7 tys. troz i kształtowała się 12% poniżej poziomu zanotowanego rok wcześniej.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów, czyli o 0,1 mln funtów (-33%) mniej niż w lipcu 2021 roku. Istotny spadek produkcji podyktowany jest głównie planowaną eksploatacją stref wydobywczych (Sierra Gorda) o niższej zawartości tego pierwiastka w porównaniu do sytuacji w 2021 roku.

W okresie styczeń-lipiec 2022 roku produkcja wszystkich głównych metali w Grupie Kapitałowej kształtowała się powyżej poziomu przewidzianego w budżecie.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 51,5 tys. ton i była niższa o 6,2 tys. ton (-10%) w odniesieniu do lipca ubiegłego roku. W lipcu bieżącego roku wzrost sprzedaży miedzi odnotowano w KGHM Polska Miedź S.A., spadek natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD. i w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 117,3 tony i była niższa o 4,4 tony (-4%) w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku. Większa niż w porównywanym okresie minionego roku sprzedaż srebra dotyczyła KGHM INTERNATIONAL LTD., mniejsza zaś KGHM Polska Miedź S.A. i kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż TPM wyniosła 8,4 tys. troz i była niższa o 0,8 tys. troz (-9%) względem sprzedaży zrealizowanej w lipcu 2021 roku. Wyższy poziom sprzedaży TPM w lipcu 2022 r. został odnotowany w KGHM Polska Miedź S.A., niższy natomiast w zagranicznych segmentach Grupy.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była wyższa o 0,2 mln funtów w odniesieniu do lipca ubiegłego roku. Wzrost sprzedaży molibdenu dotyczył kopalni Sierra Gorda. Na wynik wpływ miała również korekta ubiegłorocznej sprzedaży molibdenu z KGHM INTERNATIONAL LTD. za lipiec.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w lipcu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	lipiec 2022 r.	lipiec 2021 r.	I - VII 2022 r.	I - VII 2021 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	32,3	33,9	231,2	229,1
Srebro w koncentracie (tony)	108,8	111,7	771,0	752,0
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	49,5	49,7	345,8	343,0
- w tym z wsadów własnych	29,6	31,9	207,3	224,1
Srebro metaliczne (tony)	117,6	112,9	786,2	772,3
TPM (tys. troz)	6,0	6,7	46,9	44,8
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	42,6	41,8	335,2	326,8
Srebro (tony)	114,8	118,4	828,3	737,6
TPM (tys. troz)	3,6	3,4	45,4	41,5

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 32,3 tys. ton i była niższa o 1,6 tys. ton (-5%) w porównaniu do lipca 2021 roku. Spadek produkcji wynika z przerobu urobku o słabszej jakości z Zakładów Górniczych.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 108,8 tony i była niższa o 2,9 tony (-3%) w porównaniu do lipca 2021 roku, co było związane z mniejszą zawartością srebra w przerobionej nadawie.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 49,5 tys. ton i była niższa o 200 ton (-0,4%) w porównaniu do lipca 2021 roku. W lipcu br. Spółka zarejestrowała zwiększenie produkcji miedzi elektrolitycznej ze wsadów własnych, w stosunku do poprzednich miesięcy tj. kwietnia, maja, czerwca 2022 roku. Produkcja katod w lipcu 2022 roku wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2022 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 117,6 tony i była większa o 4,7 tony (+4%) w porównaniu do lipca 2021 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z wyższej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 42,6 tys. ton i była wyższa o 0,8 tys. ton (+2%) od sprzedaży z lipca 2021 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 114,8 tony i była niższa o 3,6 tony (-3%) w odniesieniu do poziomu sprzedaży z lipca 2021 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,6 tys. troz i była wyższa o 0,2 tys. troz (+6%) w porównaniu do sprzedaży z analogicznego okresu minionego roku.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w lipcu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	lipiec 2022 r.	lipiec 2021 r.	I - VII 2022 r.	I - VII 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	3,6	5,9	40,5	42,2
TPM (tys. troz)	3,4	4,2	38,2	30,4
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	2,3	5,5	30,5	36,6
TPM (tys. troz)	2,6	3,1	29,5	25,8
Srebro (tony)	0,7	0,4	4,9	0,8

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 3,6 tys. ton i była niższa o 2,3 tys. t (-39%) w porównaniu do lipca 2021 roku głównie z powodu niższej produkcji w kopalni Robinson (-1,35 tys. t: niższy uzysk) oraz brak w tym miesiącu produkcji kopalni Franke (różnica r/r: - 0,89 tys. t) - zbycie tego aktywa nastąpiło w dniu 26 kwietnia 2022).
• Produkcja TPM wyniosła 3,4 tys. troz i była niższa o 0,8 tys. troz (-19%) w porównaniu do lipca 2021 roku z powodu niższej produkcji złota w kopalni Robinson (-1,1 tys. troz – niższy uzysk), której nie skompensowała wyższa produkcja TPM w Zagłębiu Sudbury (+0,3 tys. troz – wyższe wydobycie oraz zawartość TPM w rudzie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 2,3 tys. ton i była niższa o 3,2 tys. ton (-58%) względem lipca ubiegłego roku. Główna przyczyna leży w wolumenie sprzedaży koncentratu z kopalni Robinson - brak sprzedaży lokalnej w lipcu 2022 roku przy ograniczeniach logistycznych w zakresie transportu lądowego do portu spowodowało, że w lipcu bieżącego roku sprzedano jedynie jedną partii koncentratu (ok. 9,7 tys. ton), podczas gdy w lipcu ubiegłego roku sprzedano dwie partie (ok. 19,6 tys. ton). Ponadto koncentrat sprzedany w roku 2022 charakteryzował się nieco niższą zawartością miedzi (ok. 1-1,5 punktu procentowego poniżej zawartości miedzi w koncentracie sprzedanym w lipcu 2021 roku). Jednocześnie odnotowano niewielki wzrost sprzedaży z rudy polimetalicznej z Zagłębia Sudbury oraz spadek sprzedaży katod pochodzących z kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,6 tys. troz i była niższa o 0,5 tys. troz (-16%) w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku. Na wynik sprzedażowy miała wpływ niższa sprzedaż koncentratu miedzi zrekompensowana częściowo wyższą zawartością złota w koncentracie Robinson oraz wyższej sprzedaży TPM pochodzących z rudy Zagłębia Sudbury.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,7 tony i była wyższa o 0,3 tony (+75%) w odniesieniu do lipca 2021 roku, Jest to efekt znacznie wyższego (w porównaniu do zeszłego roku) poziomu srebra zawartego w koncentracie miedzi z kopalni Robinson oraz wyższej sprzedaży srebra z Zagłębia Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w lipcu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	lipiec 2022 r.	lipiec 2021 r.	I - VII 2022 r.	I - VII 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	6,9	9,3	51,3	60,5
Molibden (mln funtów)	0,2	0,3	2,1	4,9
Srebro płatne (tony)	2,0	2,7	15,9	18,3
TPM (tys. troz)	2,2	2,4	17,8	16,7
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	6,6	10,4	50,7	59,2
Molibden (mln funtów)	0,3	0,2	2,3	4,4
Srebro (tony)	1,8	2,9	15,9	17,8
TPM (tys. troz)	2,2	2,7	17,1	16,8

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 6,9 tys. ton i była niższa o 2,4 tys. ton (-26%) w porównaniu do lipca 2021 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w lipcu 2022 roku w stosunku do lipca 2021 roku spowodowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższym uzyskiem metalu, który częściowo był kompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeńlipiec 2022 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk metalu, który częściowo był kompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy. Lipiec to kolejny miesiąc pracy w strefach wyższych twardości nadawy, charakterystycznych dla pierwszych 7 miesięcy br. Przejście do stref z potencjalnie niższą twardością nadawy w połączeniu ze zwiększeniem przepustowości przenośnika powinno pozwolić na wyższą kompensację wolumenem przerobionej rudy o niższej zawartości miedzi.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,1 mln funtów (-33%) w porównaniu do lipca 2021 roku. Spadek produkcji molibdenu w lipcu 2022 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił ze względu na niższą zawartość metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk metalu, który częściowo był kompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeń-lipiec 2022 w odniesieniu do analogicznego okresu roku ubiegłego spowodowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższym uzyskiem metalu, który częściowo został skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 6,6 tys. ton i była niższa o 3,8 tys. ton (-37%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w lipcu 2021 roku. Wielkość sprzedaży w lipcu 2022 roku odzwierciedla poziom produkcji koncentratu miedzi w Sierra Gorda.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była wyższa o 0,1 mln funtów (+50%) w odniesieniu do lipca ubiegłego roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,8 tony i była niższa o 1,1 tony (-38%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w lipcu 2021 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,2 tys. troz i była niższa o 0,5 tys. troz (-19%) w porównaniu do sprzedaży w lipcu minionego roku.
• Główną przyczyną niższej sprzedaży srebra i TPM był niższy wolumen sprzedanego koncentratu miedzi w lipcu 2022 roku.