Quarterly Report • Aug 29, 2022
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
KOMORNIKI, 29 sierpnia 2022 r.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Wprowadzenie do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 3 | ||
|---|---|---|
| 1. | Dane Spółki 3 | |
| 2. | Organy Spółki 3 | |
| Skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01. do | ||
| 30.06.2022 roku 6 | ||
| Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2022 roku 7 | ||
| Skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01. do | ||
| 30.06.2022 roku 9 | ||
| Skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w okresie od 01.01. | ||
| do 30.06.2022 roku 10 | ||
| Informacja dodatkowa do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania | ||
| finansowego sporządzonego za okres od 01.01. do 30.06.2022 roku 11 | ||
| 1. | Informacje ogólne 11 | |
| 2. | Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania | |
| finansowego sporządzonego za okres od 01.01. do 30.06.2022 roku 19 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
EUROCASH Spółka Akcyjna
ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki
Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z)
Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000213765
Nieograniczony
Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów, rachunek zysków i strat oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów, rachunku zysków i strat obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku.
Dane porównawcze zostały przedstawione zgodnie z wymogami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską.
W skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2022 roku wchodzili:
Paweł Surówka – Prezes Zarządu, Arnaldo Guerreiro – Członek Zarządu, Pedro Martinho – Członek Zarządu, Katarzyna Kopaczewska – Członek Zarządu, Jacek Owczarek – Członek Zarządu, Przemysław Ciaś – Członek Zarządu, Dariusz Stolarczyk – Członek Zarządu, Tomasz Polański – Członek Zarządu.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 czerwca 2022 roku wchodzili:
Luis Manuel Conceicao do Amaral – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Hans Joachim Körber Członek Rady Nadzorczej, Francisco José Valente Hipólito dos Santos – Członek Rady Nadzorczej, Jorge Mora – Członek Rady Nadzorczej, Przemysław Budkowski – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 31 stycznia 2022 r. Rada Nadzorcza Eurocash podjęła uchwałę o powołaniu ze skutkiem od dnia 01 lutego 2022 r. na stanowiska Członków Zarządu Spółki Pana Dariusza Stolarczyka oraz Pana Tomasza Polańskiego.
W dniu 31 stycznia 2022 r. Spółka otrzymała zawiadomienia od Pana Rui Amarala oraz Pana Noela Colletta o rezygnacji z pełnienia funkcji Członków Zarządu Eurocash ze skutkiem na dzień 31 stycznia 2022r. Złożone rezygnacje nie zawierały informacji o ich przyczynach.
W dniu 30 czerwca 2022 r. Spółka otrzymała zawiadomienie od Pana Luisa Manuela Conceicao Pais do Amaral o rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Zarządu Eurocash ze skutkiem na dzień 30 czerwca 2022 r.
W dniu 30 czerwca 2022 roku powołano Pana Luisa Manuela Conceicao Pais do Amaral jako Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
W dniu 30 czerwca 2022 roku wygasła kadencja Renato Arie jako Członka Rady Nadzorczej.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Niebadany | Niebadany | Niebadany | Niebadany | |
|---|---|---|---|---|
| 2 kwartał | 2 kwartały | 2 kwartał | 2 kwartały | |
| za okres | za okres | za okres | za okres | |
| od 01.04.2022 | od 01.01.2022 | od 01.04.2021 | od 01.01.2021 | |
| do 30.06.2022 | do 30.06.2022 | do 30.06.2021 | do 30.06.2021 | |
| Przychody ze sprzedaży | 4 742 099 529 | 8 696 860 396 | 3 965 176 290 | 7 582 937 140 |
| Przychody ze sprzedaży towarów | 4 720 271 940 | 8 649 613 986 | 3 953 154 882 | 7 558 238 248 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 21 827 589 | 47 246 411 | 12 021 408 | 24 698 892 |
| Koszt własny sprzedaży | (4 176 957 362) | (7 645 464 009) | (3 539 410 801) | (6 777 936 762) |
| Koszt sprzedanych towarów | (4 176 957 362) | (7 645 464 009) | (3 539 410 801) | (6 777 936 762) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 565 142 167 | 1 051 396 388 | 425 765 489 | 805 000 378 |
| Koszty sprzedaży | (385 010 969) | (745 537 657) | (319 875 214) | (642 886 690) |
| Koszty ogólnego zarządu | (70 652 114) | (141 448 873) | (68 204 321) | (128 799 589) |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | 109 479 084 | 164 409 858 | 37 685 953 | 33 314 099 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 4 488 986 | 36 885 276 | 6 834 916 | 18 739 251 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (2 984 605) | (9 523 916) | (1 173 697) | (6 065 380) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 110 983 465 | 191 771 218 | 43 347 172 | 45 987 969 |
| Przychody finansowe | 6 887 457 | 12 798 255 | 177 360 703 | 183 284 870 |
| Koszty finansowe | (36 326 668) | (79 490 815) | (145 492 033) | (173 168 502) |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 81 544 255 | 125 078 658 | 75 215 842 | 56 104 337 |
| Podatek dochodowy | (16 674 553) | (26 230 165) | (9 040 061) | (6 733 986) |
| Zysk (strata) netto | 64 869 702 | 98 848 493 | 66 175 781 | 49 370 352 |
| PLN / akcję | PLN / akcję | PLN / akcję | PLN / akcję | |
|---|---|---|---|---|
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych |
139 163 286 | 139 163 286 | 139 163 286 | 139 163 286 |
| 139 163 286 | 139 163 286 | 139 163 286 | 139 163 286 | |
| Zysk (strata) netto na akcję | ||||
| - podstawowy | 0,47 | 0,71 | 0,48 | 0,35 |
| - rozwodniony | 0,47 | 0,71 | 0,48 | 0,35 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Niebadany | Niebadane | Niebadany | Niebadane | |
|---|---|---|---|---|
| 2 kwartał | 2 kwartały | 2 kwartał | 2 kwartały | |
| za okres | za okres | za okres | za okres | |
| od 01.04.2022 | od 01.01.2022 | od 01.04.2021 | od 01.01.2021 | |
| do 30.06.2022 | do 30.06.2022 | do 30.06.2021 | do 30.06.2021 | |
| Zysk (strata) netto | 64 869 702 | 98 848 493 | 66 175 781 | 49 370 352 |
| Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy | (306 854) | 4 213 404 | 4 376 431 | 9 375 127 |
| Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego: |
||||
| - Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym |
(306 854) | 4 213 404 | 4 376 431 | 9 375 127 |
| Całkowite dochody ogółem | 64 562 847 | 103 061 898 | 70 552 213 | 58 745 479 |
| Całkowite dochody ogółem przypadające na: | ||||
| Właścicieli Jednostki Dominującej | 64 562 847 | 103 061 898 | 70 552 213 | 58 745 479 |
| Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy | 64 562 847 | 103 061 898 | 70 552 213 | 58 745 479 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Niebadane | ||
|---|---|---|
| na dzień | na dzień | |
| 30.06.2022 | 31.12.2021 | |
| Aktywa | ||
| Aktywa trwałe (długoterminowe) | 4 506 561 663 | 4 577 552 123 |
| Wartość firmy | 1 204 087 310 | 1 204 087 310 |
| Wartości niematerialne | 573 116 911 | 589 060 258 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 375 859 791 | 393 578 904 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 801 583 978 | 830 318 024 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 905 897 | 913 684 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 1 541 183 856 | 1 546 474 327 |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własnosci |
4 590 840 | 4 590 840 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 2 247 726 | 4 202 474 |
| Należności długoterminowe | 1 305 351 | 1 424 348 |
| Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 1 680 004 | 2 901 955 |
| Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) | 2 219 539 906 | 2 092 999 643 |
| Zapasy | 922 743 679 | 955 912 870 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 1 103 734 464 | 995 839 265 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 19 151 667 | - |
| Pozostałe należności krótkoterminowe | 44 804 224 | 83 241 466 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 42 578 997 | 15 360 196 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 24 048 560 | 23 383 276 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 62 478 315 | 19 262 571 |
| Aktywa razem | 6 726 101 569 | 6 670 551 766 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Niebadane | ||
|---|---|---|
| na dzień | na dzień | |
| 30.06.2022 | 31.12.2021 | |
| Pasywa | ||
| Kapitał własny | 1 404 808 903 | 1 301 747 006 |
| Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej |
1 404 808 903 | 1 301 747 006 |
| Kapitał zakładowy | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Kapitał zapasowy | 1 077 863 843 | 940 850 351 |
| Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających | 13 778 262 | 9 564 857 |
| Niepodzielony wynik finansowy | 174 003 512 | 212 168 511 |
| Zysk / strata z lat ubiegłych | 75 155 018 | 75 155 019 |
| Zysk (strata) netto bieżącego okresu | 98 848 493 | 137 013 492 |
| Zobowiązania | 5 321 292 666 | 5 368 804 760 |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 035 827 100 | 1 458 363 469 |
| Długoterminowe kredyty i pożyczki | 160 380 000 | 571 020 000 |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe | 125 000 000 | 125 000 000 |
| Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 693 032 054 | 721 847 018 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 15 497 004 | 15 497 004 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 37 676 180 | 20 757 585 |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 4 241 863 | 4 241 863 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 4 285 465 566 | 3 910 441 291 |
| Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | 747 173 000 | 456 133 712 |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 15 326 667 | 16 763 774 |
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 178 810 708 | 174 243 883 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 2 894 922 125 | 2 800 868 534 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | - | 6 382 004 |
| Inne zobowiązania krótkoterminowe | 162 909 128 | 184 477 060 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 89 912 682 | 92 123 119 |
| Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 196 411 255 | 179 449 205 |
| Pasywa razem | 6 726 101 569 | 6 670 551 766 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Niebadane | Niebadane |
|---|---|
| 2 kwartały | 2 kwartały |
| za okres | za okres |
| od 01.01.2022 | od 01.01.2021 |
| do 30.06.2022 | do 30.06.2021 |
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 125 078 658 | 56 104 337 |
|---|---|---|
| Korekty: | 210 719 733 | 150 253 137 |
| Amortyzacja | 143 220 149 | 151 906 469 |
| Wynik na działalności inwestycyjnej oraz odpisy pożyczek i udziałów | 5 989 877 | 127 264 801 |
| Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych | 4 234 269 | (5 418 444) |
| Otrzymane / zadeklarowane dywidendy | - | (160 647 352) |
| Koszty odsetek | 71 354 545 | 38 465 271 |
| Przychody z tytułu odsetek | (14 079 107) | (1 317 609) |
| Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym |
335 798 391 | 206 357 474 |
| Zmiana stanu zapasów | 33 169 191 | (16 507 693) |
| Zmiana stanu należności | (69 432 364) | 19 007 761 |
| Zmiana stanu zobowiązań | 79 570 410 | 52 136 165 |
| Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych | 2 758 984 | (1 565 051) |
| Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej | 381 864 612 | 259 428 655 |
| Otrzymane odsetki | 1 548 230 | 1 264 908 |
| Zapłacone odsetki | (17 088 895) | (6 001 486) |
| Zapłacony podatek dochodowy | (35 848 578) | (5 914 767) |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 330 475 370 | 248 777 310 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Wydatki na nabycie wartości niematerialnych | (14 984 099) | (14 228 410) |
| Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych | 5 775 | 1 422 520 |
| Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych | (21 179 453) | (25 026 266) |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 1 595 206 | 3 574 895 |
| Dywidendy otrzymane | - | 136 311 530 |
| Wydatki na nabycie jednostek zależnych | (1 408 456) | - |
| Pożyczki udzielone | (20 423 895) | (108 535) |
| Otrzymane odsetki | 3 907 249 | (129 142) |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej | (52 487 673) | 101 816 592 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Wpływy/wydatki dotyczące innych zobowiązań finansowych | (1 437 107) | 390 341 |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 157 582 157 | 74 608 787 |
| Spłaty kredytów i pożyczek | (277 182 870) | (298 742 743) |
| Wpływy/wydatki dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu | (76 412 826) | (81 689 272) |
| Pozostałe odsetki | (6 750 533) | (22 981 199) |
| Odsetki z tytułu umów kredytów i pożyczek | (30 570 774) | (9 116 017) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (234 771 953) | (337 530 103) |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 43 215 744 | 13 063 799 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 19 262 571 | 20 609 792 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 62 478 315 | 33 673 592 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Kapitał z wyceny |
Niepodzielony | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kapitał | Kapitał | transakcji | wynik | Razem | |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2021 roku |
zakładowy | zapasowy | zabezpieczających | finansowy | |
| Saldo na dzień 01.01.2021 roku |
139 163 286 |
878 713 695 |
(21 503) 734 |
204 090 052 |
1 200 232 530 |
| Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku |
- | - | - | 49 370 352 | 352 49 370 |
| Inne całkowite dochody |
- | - | 9 375 127 | - | 9 375 127 |
| Całkowite ogółem dochody ujęte w okresie od 01.01 do 30.06.2021 roku |
- | - | 9 375 127 |
49 370 352 |
58 745 479 |
| Przeniesienie na kapitał zapasowy |
- | 62 136 656 | - | (62 136 656) |
- |
| właścicieli ogółem Dopłaty od i wypłaty do |
- | 62 136 656 |
- | (128 033) 935 |
(66 377) 798 |
| Saldo na dzień 30.06.2021 roku |
139 163 286 |
940 850 351 |
(12 359 375) |
124 525 370 |
1 192 179 632 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2022 roku |
|||||
| Saldo na dzień 01.01.2022 roku |
139 163 286 |
940 850 351 |
9 564 857 |
212 168 511 |
1 301 747 005 |
| Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 30.06.2022 roku |
- | - | - | 98 848 493 | 98 848 493 |
| Inne całkowite dochody |
- | - | 4 213 404 | - | 4 213 404 |
| Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 30.06.2022 roku |
- | - | 4 213 404 |
98 848 493 |
103 061 898 |
| Saldo na dzień 30.06.2022 roku |
139 163 286 |
1 077 863 843 |
13 778 262 |
174 003 512 |
1 404 808 903 |
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Uchwałą Zarządu z dnia 29 sierpnia 2022 roku skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Eurocash S.A. za okres od 1 stycznia 2022 roku do 30 czerwca 2022 roku zostało zatwierdzone do publikacji.
Eurocash S.A. jest spółką akcyjną, której akcje znajdują się w publicznym obrocie.
Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 - Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską.
Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. na dzień i za okres zakończony dnia 30 czerwca 2022 r. oraz jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki Eurocash S.A. na dzień i za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 r., które jest dostępne na stronie internetowej www.grupaeurocash.pl.
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w zaokrągleniu do pełnych złotych (o ile nie wskazano inaczej).
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłym, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Osądu wymaga analiza przesłanek utraty wartości oraz przeprowadzenie testów. W tym kontekście w szczególności przeanalizowano realizowalność budżetów oraz wpływ pandemii Covid-19 na działalność Grupy. W segmencie detalicznym Grupa Eurocash poprawia wyniki w pierwszej połowie 2022 roku w porównaniu do roku 2021 oraz realizuje założone budżety jakie były podstawą do kalkulacji zdyskontowanych przepływów pieniężnych przyjętych do przeprowadzenia testów na utratę wartości inwestycji w spółki detaliczne na dzień 31.12.2021 roku. Analogiczna sytuacja na dzień 30.06.2022 roku występuje w segmencie hurtowym oraz testów na utratę wartości inwestycji w spółki w segmencie hurtowym.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Spółka przenalizowała również wpływ zmiany stóp procentowych na wskaźnik dyskontowy. Zmiana wskaźnika dyskontowego nie wpłynęła na ocenę utraty wartości firmy w obu segmentach.
W konsekwencji przeprowadzonych analiz Spółka nie stwierdziła aby pojawiły się przesłanki do przeprowadzenia testów na utratę wartości inwestycji oraz innych aktywów na dzień 30.06.2022 roku oraz stwierdziła, że testy z dnia 31.12.2021 roku są aktualne
W bieżącym okresie aktualizacji podlegały szacunki oczekiwanych strat kredytowych. Szczegóły zostały zawarte w nocie nr 1.
Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Spółki dokonania subiektywnych ocen oraz szacunków, które w znaczącym stopniu wpływają na ustalenie kwoty i terminu rozpoznania przychodów. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Szacunki wysokości bonusów należnych klientom wynikających z umów dystrybucyjnych rozpoznawane są na bieżąco w wyniku Spółki w momencie sprzedaży towaru poprzez obniżenie ceny transakcyjnej (przychodu).
Spółka, kupując towary od dostawców, uprawniona jest do tzw. retrorabatów, zgodnie z podpisanymi porozumieniami handlowymi. Spółka na bieżąco dokonuje szacunku należnego jej rabatu i koryguje wartość zapasów w momencie dokonania zakupu towaru. Rabat ten w konsekwencji koryguje koszt własny sprzedaży w momencie dokonania sprzedaży towaru.
Stosowanie MSSF 16 wymaga od Spółki dokonywania różnego rodzaju osądu, obejmującego m.in. określenie, które umowy wpisują się w definicję leasingu, jakie parametry powinny zostać zastosowane do wyceny zobowiązania leasingowego oraz czy istnieją przesłanki świadczące o konieczności ponownej weryfikacji okresu leasingu, czy stopy dyskontowej.
Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Po dacie rozpoczęcia umowy leasingu Spółka cyklicznie ocenia okres leasingu i w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub zmiany okoliczności pozostających pod jej kontrolą, które wpływają na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej), dokonuje stosownych zmian w ujęciu takiej umowy.
Analogicznych ocen Spółka dokonuje dla umów zawartych na czas nieokreślony.
Spółka stosuje wiele instrumentów finansowych w tym również umowy o finansowanie łańcucha dostawców (faktoring odwrotny) w odniesieniu do swoich zobowiązań handlowych. Biorąc pod uwagę potencjalny wpływ tego typu umów na sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej, Spółka każdorazowo analizuje treść tego typu umów. Na podstawie przeprowadzonej analizy Spółka oceniła, że zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym są charakterem bardziej zbliżone do zobowiązań wobec dostawców niż zobowiązań z tytułu finansowania. W efekcie są one prezentowane w bilansie w pozycji "Zobowiązania handlowe i pozostałe", a płatności są ujmowane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w momencie płatności przez spółki z Grupy do faktora jako przepływy z działalności operacyjnej. W szczególności, Zarząd dokonuje oceny czy program finansowania dostawców nie powoduje istotnej zmiany:
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
W przypadku zidentyfikowania istotnych modyfikacji warunków spłaty zobowiązań handlowych, Spółka dokonuje odpowiednich zmian klasyfikacji i ujmuje zobowiązania objęte faktoringiem jako odrębne finansowanie dłużne.
Spółka uznaje, że znaki towarowe "Eurocash", "abc" są rozpoznawalne na rynku i planuje wykorzystywać je w swojej działalności przez długi czas. W związku z tym Spółka przyjmuje, że okres użytkowania znaków towarowych "Eurocash" i "abc" jest nieokreślony i nie podlegają one amortyzacji. Znaki towarowe "Eurocash", "abc" podlegają corocznemu testowi na utratę wartości.
Spółka określa stawki amortyzacji w oparciu o ocenę przewidywanego okresu użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz dokonuje ich okresowej weryfikacji.
Przy ustalaniu okresu ekonomicznego użytkowania powyższego aktywa rozpoznanego na transakcji nabycia Grupy Tradis kierownictwo uwzględniło plany rozwojowe związane z kluczowymi klientami przejętymi wraz z Grupą Tradis oraz ich dotychczasową historię współpracy. Bieżące analizy potwierdzają wcześniej przyjęte założenia odnośnie okresu użytkowania.
Zgodnie z oceną Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych.
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych
Ustalenie kwoty rezerwy na sprawy sądowe wymaga osądu czy na Spółce ciąży obowiązek świadczeń. W oszacowaniu, czy jest bardziej prawdopodobne niż nie, że nastąpi wypływ korzyści ekonomicznych, Spółka kieruje się profesjonalnym osądem doradców prawnych.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Zasady rachunkowości oraz metody obliczeniowe stosowane przy sporządzeniu niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do stosowanych w ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku i później.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. nie mniej niż 12 miesięcy od daty bilansowej. Poniżej zostały omówione najważniejsze, zdaniem Zarządu, czynniki, ryzyka i niepewności wpływające na ocenę założenia o kontynuacji działalności, między innymi w odniesieniu do form oraz trwałości finansowania działalności Spółki oraz Grupy. Przy dokonywaniu tej oceny Zarząd uwzględnił również istniejące oraz przewidywane ryzyka wynikające z czynników zewnętrznych takich jak pandemia COVID-19, wpływ wojny w Ukrainie, dostępność różnych form finansowania wykorzystywanych przez Spółkę oraz Grupę oraz czynników wewnętrznych, w tym wpływ dynamiki sprzedaży na generowanie środków pieniężnych oraz na kapitał obrotowy Spółki oraz Grupy.
Pierwszy kwartał 2022 roku w polskiej gospodarce stał pod znakiem inflacji, która już na starcie, na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 8,6% r/r. Na dzień 30 czerwca 2022 roku wskaźnik rocznych zmian cen wzrósł do 15,5% (CPI), natomiast inflacja cen żywności wyniosła 14,2%, a inflacja bazowa 9,1%.
Roczne tempo wzrostu PKB po początkowych wzrostach do 8,5% (31 maja 2022) powróciło pod koniec lata do poziomów z początku roku (5,3%).
Pomimo napływu obywateli Ukrainy mamy do czynienia z sytuacją utrzymującej się poprawy na rynku pracy. Stopa bezrobocia od stycznia 2022 zmalała z 5,5% do 4,9% (zanotowane w lipcu 2022) i jak wskazują dane Eurostatu spadek bezrobocia połączony jest ze wzrostem wydajności pracy.
Pierwsza połowa roku 2022 pomimo tych napięć pozytywnie wpłynęła na rynek FMCG w Polsce. Konsumpcja rosła przy jednoczesnym wzroście kosztów zarówno operacyjnych (koszty paliw, energii oraz wynagrodzenia) jak i finansowych. Warunki makroekonomiczne nie miały istotnie negatywnego wpływu na sytuację Grupy w pierwszej połowie 2022 roku.
Zarząd ocenia, że na sytuację makroekonomiczną wpływają przede wszystkim efekty globalne związane z wojną w Ukrainie oraz potencjalne ryzyka wynikające z ewentualnym nawrotem pandemii Covid-19. Wśród tych czynników Zarząd szczególnie obserwuje ryzyka związane z powszechnie oczekiwanym wzrostem cen energii, zmiennością na rynkach kapitałowych i surowcowych oraz wzrostem stóp procentowych. Zarząd ocenia, ze trendy na rynku pracy sprzyjają prowadzeniu działalności grupy, a potencjalne ryzyka są na bieżąco monitorowane.
W pierwszej połowie roku Spółka Eurocash odnotowała pozytywny trend wzrostu sprzedaży oraz wyników na poziomie EBIT i EBITDA.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Spółka Eurocash w pierwszej połowie 2022 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego osiągnęła wzrost sprzedaży towarów na poziomie 14,4% oraz wzrost EBITDA 137 MLN PLN.
Najnowsza prognoza na kolejne kwartały wskazuje na kontynuację trendu wzrostowego na poziomie sprzedaży oraz na poziomie EBITDA.
W pierwszym półroczu 2022 roku Spółka wygenerowała środki pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 330,5 milionów złotych, podczas gdy w podobnym okresie roku poprzedniego przepływy finansowe Spółki z działalności operacyjnej wynosiły 248,8 milionów złotych.
Na dzień 30 czerwca 2022 roku wystąpiła nadwyżka zobowiązań bieżących nad jej aktywami obrotowymi w kwocie 2,07 mld złotych, co zdaniem Zarządu jest typowe dla branży, w jakiej działa Spółka, w której istotna część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności, przy czym do finansowania kapitału obrotowego Spółka wykorzystuje również instrumenty faktoringu odwrotnego oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Kapitał obrotowy netto Spółki (obejmujący zapasy, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług) był ujemny i wyniósł na dzień 30 czerwca 2022 roku minus 868 milionów złotych, w porównaniu do minus 857 milionów złotych na dzień 30 czerwca 2021 roku. W pierwszym półroczu zanotowano zysk ze sprzedaży w kwocie około 164 milionów złotych i był on wyższy o 131 miliona złotych niż w roku poprzednim.
W nocie nr 3 skróconego skonsolidowanego sprawozdania na dzień 30.06.2022 zaprezentowano m.in. instrumenty służące do finansowania zarówno działalności operacyjnej, jak i inwestycyjnej. Wśród nich znajdują się: obligacje, kredyty bankowe, faktoring odwrotny, faktoring należności oraz leasing. W pierwszym półroczu 2022 wartość tych instrumentów uległa następującym zmianom:
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
(na dzień 31 grudnia 2021 wynosiło 31,8 mln złotych), z czego 28,4 mln złotych dotyczyło wyłącznie Spółki Frisco S.A. Dodatkowy wpływ z tytułu wdrożenia standardu MSSF 16 wynikający z umów najmu oraz umów leasingowych z podmiotami innymi niż instytucje finansowe wynosi 2,101 mln złotych. Łącznie kwota całkowitych zobowiązań Grupy z tytułu leasingu wynosi 2,139 mln złotych i uległa ona zwiększeniu w okresie pierwszych sześciu miesięcy 2022 o kwotę 37 mln złotych.
Wartość wyemitowanych obligacji w pierwszym półroczu 2022 nie uległa zmianie. Pierwsza emisja w kwocie 125 mln zł w ramach programu emisji obligacji, ustanowionego dnia 18 listopada 2020 we współpracy z BNP Paribas Bank Polska S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Santander Bank Polska S.A miał miejsce w dniu 23 grudnia 2020. Program umożliwia wielokrotne emisje obligacji zgodnie z warunkami emisji obligacji ustalanymi dla każdej serii do maksymalnej łącznej kwoty wszystkich emisji 1.000.000.000 PLN. Emisja znalazła popyt u szerokiego grona inwestorów i została upubliczniona poprzez notowanie jej na rynku ASO (Catalyst) na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A.
| Limity | 30.06.2022 | 31.12.2021 | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|
| Obligacje (program)* | 1 000 | 1 000 | 1 000 | 1 000 |
| Kredyty bankowe | 1 230 | 1 359 | 1 303 | 1 252 |
| Gwarancje bankowe | 252 | 281 | 230 | 230 |
| Faktoring należności | 525 | 325 | 325 | 380 |
| Faktoring odwrotny | 1 417 | 1 915 | 2 138 | 2 157 |
| Wykorzystanie | 30.06.2022 | 31.12.2021 | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|
| Obligacje (emisje)* | 125 | 125 | 125 | 125 |
| Kredyty bankowe | 906 | 796 | 655 | 681 |
| Gwarancje bankowe | 202 | 215 | 207 | 217 |
| Faktoring należności | 336 | 208 | 169 | 170 |
| Faktoring odwrotny | 1 283 | 1 780 | 1 976 | 1 796 |
| % Wykorzystania | 30.06.2022 | 31.12.2021 | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|---|---|
| Obligacje* | 13% | 13% | 13% | 13% |
| Kredyty bankowe | 74% | 59% | 50% | 54% |
| Gwarancje bankowe | 80% | 77% | 90% | 94% |
| Faktoring należności | 64% | 64% | 52% | 45% |
| Faktoring odwrotny | 91% | 93% | 92% | 83% |
Warunki zawieszające związane z umowami finansowymi są na bieżąco monitorowane i na dzień 30 czerwca 2022 roku nie zostały złamane.
Sporządzone przez Zarząd plany finansowe na rok 2022 i pierwszą połowę 2023 roku wskazują na utrzymanie płynności przez Grupę oraz bieżącą obsługę zobowiązań. Niemniej Grupa posiada konkretny portfel instrumentów finansowania, którego rewizja jest niezbędna celem wydłużenia okresu zapadalności.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | ||
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| stan na 30.06.2022 mln PLN |
III kwartał 2022 | IV kwartał 2022 | 2023 i później | Razem | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Limity | 30 | 203 | 998 | 1 230 | ||
| Wykorzystanie | 7 | 7 | 892 | 906 |
Linie kredytowe wg terminów zapadalności na dzień 30.06.2022
Strukturę aktywów i pasywów spółek z branży FMCG cechuje krótkoterminowy charakter programów finansowania. Eurocash nie jest odmienny w tym aspekcie.
Eurocash wykorzystuje następujące przewagi prowadząc politykę utrzymywania relacji z bankami:
W Portfelu kredytów krótkoterminowych, których wartość limitów na dzień 30 czerwca 2022 wynosiła 1 230 mln złotych, znajdują się 3 umowy zabezpieczone gwarancją Banku Gospodarstwa Krajowego razem na kwotę 170 mln złotych. Zapadalność tych kredytów przypada na pierwsze półrocze 2023 roku. Zarząd stoi na stanowisku, że instytucje finansowe będą zainteresowane przedłużeniem tych linii na kolejne lata.
Grupa rozważa obecnie projekt refinansowania konsorcjalnego kredytu rewolwingowego (RCF). Zarząd rozpoczął rozmowy z bankami oraz z doradcami finansowymi, których celem jest pozyskanie kredytu minimum 3 letniego
| stan na 30.06.2022 mln PLN |
III kwartał 2022 |
IV kwartał 2022 |
2023 i później |
Nieoznaczone | Razem |
|---|---|---|---|---|---|
| Limity faktoringowe | 380 | 150 | 550 | 465 | 1 545 |
| Wykorzystanie | 233 | 150 | 493 | 407 | 1 283 |
Linie faktoringu odwrotnego wg terminów zapadalności na dzień 30.06.2022
Grupa Eurocash planuje przedłużyć wszystkie linie faktoringu oraz zamierza zwiększyć dostępność nowych limitów zarówno z obecnymi, jak i nowymi faktorami.
| Zobowiązania handlowe vs. zobowiązania faktoringowe | ||
|---|---|---|
| stan na 30.06.2022 mln PLN |
31.12.2020 | 31.03.2021 | 30.06.2021 | 30.09.2021 | 31.12.2021 | 31.03.2022 | 30.06.2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| zobowiązania handlowe | 3 720 | 3 684 | 3 891 | 3 880 | 3 854 | 3 674 | 3 933 |
| zobowiązania wynikające z faktoringu odwrotnego |
1 814 | 1 772 | 1 976 | 1 888 | 1 780 | 1 446 | 1 283 |
Grupa dokonała analizy terminowości regulowania swoich zobowiązań handlowych. Szczegóły zawarte zostały w nocie nr 3 skróconego skonsolidowanego sprawozdania na dzień 30.06.2022. Grupa planuje kontynuowanie polityki bilansowej, w której kapitał pracujący odgrywa istotną rolę w finansowaniu działalności operacyjnej.
W pierwszym półroczu 2022 zrealizował się scenariusz, w którym utrzymany został podobny poziom finasowania bilansowego, a negocjacje z dostawcami towarów pozwoliły na efektywne zniwelowanie negatywnego efektu redukcji limitów faktoringowych.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Realizacja w drugim kwartale prognoz płynnościowych przygotowanych przez Grupę na cały 2022 rok we współpracy z niezależnym ekspertem potwierdziły ich trafność w zakresie estymowanych wielkości zadłużenia finansowego oraz w zakresie oceny ryzyk. Plan finansowy na kolejne cztery kwartały zakłada utrzymanie dostępności limitów kredytu kupieckiego od dostawców oraz limitów w instrumentach finansowania udostępnianych przez sektor bankowy.
Zarząd Spółki postanowił kontynuować współpracę z zewnętrznym doradcą i wraz z nim sporządzony został model płynnościowy całej Grupy, na bazie, którego można dokonywać okresowo oceny kontynuacji działalności Spółki. Wykorzystano następujące dane wejściowe do przygotowania prognozy płynnościowej na okres kolejnych miesięcy do 30 września 2023 roku:
W modelu założono utrzymanie obecnie dostępnych linii finansowania na dzień sporządzenia niniejszej noty.
Prognoza długu netto wskazuje na standardową sezonowość związaną z wartościami sprzedaży w poszczególnych porach roku. Najwyższa sprzedaż w 3 i 4 kwartale generuje najwięcej gotówki. Widać również trend spadkowy w poziomie długu, co wynika bezpośrednio z budżetowanych wzrostów w zakresie sprzedaży oraz utrzymania rentowności. W każdym z budżetowanych okresów wskaźniki finansowe plasują się poniżej wymaganych w umowach kowenantów bankowych. Analiza wskazuje na dostępność każdej formy finansowania w każdym z przyszłych okresów, przy czym model zakłada maksymalne wykorzystanie faktoringów, aby wolne środki pozostawić na spłatę długu finansowego. Wykorzystanie linii kredytowych różni się od długu netto o kwotę leasingu finansowego, który tradycyjnie (jeszcze przed zmianą wynikającą z regulacji IFRS16) był i jest ujmowany w tej pozycji. Kwota zaciągniętych obligacji jest w długu netto skompensowana kwotą wolnych środków pieniężnych.
Zarząd przeprowadził analizy scenariuszowe przedstawionego modelu. Stresowi poddano (1) ceny konsumpcyjne i ich wpływ na sprzedaż, zyski i koszty Grupy, (2) dostępność limitów kredytowych (3) dostępność limitów faktoringu odwrotnego oraz (4) poziom stóp procentowych.
Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd stwierdził, iż Grupa posiada wystarczające źródła finansowania i nie występuje istotna niepewność dla kontynuacji jej działalności.
Finansowanie Grupy jest zapewnione. Żadna z instytucji finansowych nie prowadzi w tej chwili rozmów z Eurocash S.A. w sprawie zmian warunków finansowania. W związku z tym Zarząd nie widzi żadnych przesłanek, aby poziom dostępnego finasowania uległ zmianie.
Działalność operacyjna, odzwierciedlona w wynikach finansowych Grupy istotnie poprawiła się w pierwszym półroczu 2022 w porównaniu do pierwszego półrocza 2021. Prognozy na kolejne kwartały wskazują również na wzrosty wyników w każdym segmencie działalności.
Efekt ten widoczny jest nie tylko na poziomie wyniku operacyjnego Grupy (EBITDA), ale także w znacznie wyższej sprzedaży niż w zeszłym roku, a co za tym idzie - lepszej generacji gotówki. Grupa
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
posiada stabilne finansowanie, ale również dysponuje odpowiednimi rezerwami pozwalającymi reagować na nieprzewidziane zmiany makroekonomiczne.
Warto również podkreślić, iż Grupa utrzymała pozycję lidera rynkowego w segmencie hurtowym z udziałami rynkowymi na bardzo wysokim poziomie równym 28%. Kluczowa rola Grupy dla sklepów niezależnych w Polsce oraz udziały rynkowe w sprzedaży poszczególnych dostawców, powodują że wykazują oni (zwłaszcza dostawcy wielkoskalowi) daleko posuniętą lojalność i Zarząd uznaje, że długoterminowa współpraca z nimi nie jest zagrożona.
Jednocześnie prowadzony jest w kooperacji z doradcą strategicznym proces, którego celem jest uproszczenie struktury zarządczej oraz realizacja strategicznych przewag całej Grupy. Z uwagi na stan zaawansowania rozmów nie można przewidzieć, która z opcji strategicznych zostanie wybrana. Oczekiwanym efektem realizacji tych opcji jest pozyskanie inwestora strategicznego lub bezpośrednia dezinwestycja części segmentów prowadzonej działalności, co w obu przypadkach powinno doprowadzić do istotnego polepszenia sytuacji płynnościowej Grupy.
Po przeanalizowaniu opisanej sytuacji finansowej Grupy Eurocash oraz faktów wymienionych powyżej, Zarząd oświadcza, iż nie widzi zagrożenia kontynuacji działalności w okresie kolejnych 12 miesięcy.
Sprzedaż towarów jest jednorodna.
W zakresie sprzedaży usług głównymi tytułami są przychody z tytułu usług na rzecz obsługi sieci franczyzowej, opłat franczyzowych, świadczenia usług logistycznych.
Zmiana kosztów finansowych w pierwszym półroczu 2022 r. w porównaniu do 2021 r. związana była między innymi ze wzrostem kosztów z tytułu odsetek oraz niekorzystnym wpływem z tytuł różnic kursowych związanych z wyceną zobowiązań leasingowych wyrażonych w walutach obcych. Ponadto w I półroczu 2021 roku Spółka dokonała odpisów aktualizujących inwestycje w jednostkach zależnych w kwocie 130 mln zł.
Zmiany w przychodach finansowych w pierwszym półroczu i drugim kwartale 2022 roku w porównaniu do 2021 r. wynikają głównie z dywidend zadeklarowanych i otrzymanych w półroczu 2021 roku od spółek: Eurocash Franczyza Sp. z o.o., Eurocash Serwis Sp. z o.o., Premium Distributors Sp. z o.o. i Eurocash VC3 Sp. z o.o. w kwocie około 160 mln zł.
Efektywna stawka podatku wynosi 21%. Wpływ na to ma podatek od różnic trwałych stanowiących koszt i przychód bilansowy, natomiast wyłączonych z przychodów i kosztów podatkowych.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych ujęte są w przepływach pieniężnych w pozycji wydatki i wpływy z tytułu wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów w działalności inwestycyjnej.
| ODPISY WARTOŚCI ZAPASÓW W OKRESIE OD 01.01 DO 30.06.2022 ROKU |
|---|
| --------------------------------------------------------------- |
| za okres | za okres | |
|---|---|---|
| od 01.01.2022 | od 01.01.2021 | |
| do 30.06.2022 | do 31.12.2021 | |
| Stan na początek okresu | 24 959 185 | 20 368 770 |
| - zwiększenia * | - | 4 590 415 |
| - zmniejszenia * | (5 205 294) | - |
| Stan na koniec okresu | 19 753 891 | 24 959 185 |
* wykazywane persaldem
Spółka dokonuje odpisów należności w relacji do oczekiwanych strat kredytowych, które wynikają bezpośrednio z ryzyka każdego klienta i kalkulowane są na podstawie modeli uwzględniających m.in. historię płatności, rodzaju prowadzonej działalności, geolokalizacji, oceny współpracy oraz danych finansowych. W 2022 roku analiza wykazała, że odpis skalkulowany zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych jest wysoce skorelowany co do wartości z wielkością odpisu wykonanego zgodnie z zasadą istotnie przeterminowanych należności, przy czym model oczekiwanych strat kredytowych bazowała na standardowym podejściu, w którym:
Analiza koncentracji wskazuje na jej faktyczny brak.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Przedział salda | Liczba klientów | % liczby klientów | Saldo | % salda Grupy |
|---|---|---|---|---|
| >10mln | 0 | 0,00% | 0 | 0,00% |
| 5-10mln | 1 | 0,00% | 5 898 906 | 0,89% |
| 2-5mln | 17 | 0,08% | 46 001 171 | 6,92% |
| 1-2mln | 38 | 0,17% | 52 592 661 | 7,92% |
| 0,5-1mln | 132 | 0,60% | 91 709 743 | 13,81% |
| 0,2-0,5mln | 482 | 2,18% | 147 779 713 | 22,25% |
| 0,1-0,2mln | 712 | 3,22% | 101 217 686 | 15,24% |
| 0,05-0,1mln | 1 054 | 4,76% | 74 444 668 | 11,21% |
| <0,05mln | 17 369 | 78,48% | 148 022 803 | 22,28% |
| ujemne | 2 326 | 10,51% | -3 353 594 | -0,50% |
| 1 135 221 200 | 1 034 338 820 | |
|---|---|---|
| > 180 dni | 15 557 756 | 26 976 336 |
| 91-180 dni | 2 826 425 | 1 179 554 |
| 31-90 dni | 27 683 950 | 21 070 652 |
| 1-30 dni | 35 472 435 | 83 130 571 |
| nieprzeterminowane | 1 053 680 634 | 901 981 706 |
| Należności brutto na 30.06.2022 |
Należności brutto na 31.12.2021 |
|
| Stan na koniec okresu | 31 486 735 | 38 499 556 |
|---|---|---|
| Zmniejszenia* | (7 012 821) | (10 071 274) |
| Zwiększenia* | - | - |
| Stan na początek okresu | 38 499 556 | 48 570 830 |
| do 30.06.2022 | do 31.12.2021 | |
| od 01.01.2022 | od 01.01.2021 | |
| za okres | za okres | |
*wykazywane persaldo
Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych związanych ze spłatami oprocentowanych zobowiązań. Pozycjami zabezpieczanymi są również przyszłe wysoce prawdopodobne zobowiązania. Instrumentem zabezpieczającym ekspozycję na ryzyko stopy procentowej jest transakcja typu Interest Rate Swap, w ramach której Grupa dokonuje zamiany strumienia płatności odsetkowych opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 1M na płatności o stałej stopie procentowej. Spółka wyznacza desygnowane instrumenty pochodne jako instrumenty zabezpieczające w modelu zabezpieczenia przepływów pieniężnych i ujmuje je zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Wartość | Data emisji | Od | Do | Wycena 30.06.2022 |
|---|---|---|---|---|
| 100 000 000 | 30.08.2019 | 02.09.2019 | 31.08.2022 | -871 263 |
| 100 000 000 | 30.08.2019 | 02.09.2019 | 31.08.2022 | -871 263 |
| 100 000 000 | 29.08.2019 | 02.09.2019 | 29.07.2022 | -1 227 095 |
| 200 000 000 | 28.02.2020 | 07.01.2022 | 09.01.2023 | -6 699 953 |
| 100 000 000 | 09.03.2020 | 05.03.2021 | 06.03.2023 | -4 717 773 |
| 100 000 000 | 03.03.2020 | 04.03.2022 | 06.03.2023 | -4 510 465 |
| 100 000 000 | 07.04.2021 | 17.01.2022 | 16.01.2023 | -3 846 956 |
Eurocash dokonał oceny zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym i na podstawie tego osądu zaklasyfikował zobowiązania z tytułu tzw. faktoringu odwrotnego jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ponieważ w związku z oddaniem danych zobowiązań do faktoringu nie doszło do istotnych zmian charakteru tych zobowiązań, w szczególności istotnych zmian warunków płatności. W ramach salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 30 czerwca 2022 roku, ujęta została wartość sald objętych programem finansowania dostawców w kwocie 746.128.606,11 zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku odpowiednia wartość sald wynosiła 1.119.586.687 zł.
Spółka korzysta z 6 linii faktoringu odwrotnego, w których finansowane są dostawy od 58 dostawców. Terminy zapłaty do faktora nie odbiegają od terminów płatności ustalonych z dostawcami. Umowy faktoringu są instrumentem finansowym zabezpieczanym standardowo poręczeniem wewnątrzgrupowym, wekslem lub oświadczeniem o poddaniu się egzekucji.
Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług wg terminów ich płatności na daty bilansowe przedstawiona w tabeli poniżej:
| Struktura przeterminowania sald zobowiązań handlowych otwartych na dzień bilansowy |
30.06.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| nieprzeterminowane | 2 894 922 125 | 2 800 868 534 |
| 1-30 dni | - | - |
| 31-90 dni | - | - |
| 91-180 dni | - | - |
| > 180 dni | - | - |
| 2 894 922 125 | 2 800 868 534 |
Struktura terminów płatności zobowiązań uwzględnia terminy zapłat zobowiązań w rozliczeniu z pozycjami korekt tych zobowiązań od dostawców.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| na dzień 30.06.2022 |
na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|
| Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej |
1 404 808 903 | 1 301 747 006 |
| Liczba akcji (bez akcji własnych) | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Rozwodniona liczba akcji | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Wartość księgowa na jedną akcję | 10,09 | 9,35 |
| Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję | 10,09 | 9,35 |
Transakcje z podmiotami powiązanymi nie odbiegały od warunków rynkowych i nie różniły się typem od transakcji zawieranych w poprzednich okresach sprawozdawczych.
NOTA NR 4. DANE O POZYCJACH NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | ||||
|---|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) | |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| na dzień | na dzień | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Beneficjent | Tytułem | Waluta | 30.06.2022 | 31.12.2021 | |
| 1 | Bank 1 ** | Poręcznie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego |
PLN | 2 100 000 000 | 2 100 000 000 |
| 2 | Bank 2 ** | Poręcznie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego |
PLN | 2 040 000 000 | 2 040 000 000 |
| 3 | Bank 2 *** | Poręczenie za zobowiązania wynikające z "Program finansowania partnerów franczyzowych" dla Franczyzobiorcy Delikatesów Centrum |
PLN | 40 580 | 184 020 |
| 4 | Bank 4 *** | Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Leasingu |
PLN | 32 960 | 248 593 |
| 5 | Bank 4 *** | Poręczenie za zobowiązania Partnerski Serwis Detaliczny S.A. z tytułu Umowy Leasingu |
PLN | 33 259 | 38 385 |
| 6 | Bank 5 ** | Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o., wynikające z Umowy Faktoringu |
PLN | 0 | 300 000 000 |
| 7 | Bank 6 ** | Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Kredytu w Rachunku Bieżącym |
PLN | 97 500 000 | 165 000 000 |
| 8 | Bank 7 ** | Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Faktoringu |
PLN | 50 000 000 | 50 000 000 |
| 9 | Bank 8 ** | Poręczenie kredytu spółki Frisco S.A. | PLN | 15 000 000 | 15 000 000 |
| 10 | Bank 8** | Poręczenie umowy dla transakcji rynku finansowego FRISCO S.A. |
PLN | 5 000 000 | 2 150 000 |
| 11 | Bank 4 *** | Poręczenie za zobowiązania Frisco S.A. z tytułu Umowy Leasingu |
PLN | 28 491 413 | 30 825 021 |
| 12 | Podmiot 1 ** | Poręczenie za zobowiązania handlowe Eurocash Serwis Sp. z o.o. |
PLN | 0 | 1 000 000 |
| 13 | Podmiot 2 ** | Poręczenie za zobowiązania niehandlowe ABC na kołach Sp. z o.o. |
PLN | 200 000 | 200 000 |
| 14 | Podmiot 3 ** | Poręczenie za zobowiązania handlowe ABC na kołach Sp. z o.o. | PLN | 0 | 300 000 |
| 15 | Bank 9 ** | Poręczenie za zobowiązania Spółek z Grupy z tytułu Umowy Faktoringu |
PLN | 300 000 000 | 300 000 000 |
| 16 | Podmiot 5 ** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. | PLN | 48 490 026 | 47 648 811 |
| 17 | Podmiot 4 ** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. | PLN | 6 707 099 | 6 590 743 |
| 18 | Podmiot 8 ** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. | PLN | 8 471 726 | 8 324 757 |
| 19 | Podmiot 9 ** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. | PLN | 81 605 890 | 80 190 174 |
| 20 | Podmiot 6 ** | Poręczenie za zobowiązania niehandlowe Delikatesy Centrum Sp. z o.o. |
PLN | 5 900 000 | 5 900 000 |
| 21 | Podmiot 7 ** | Poręczenia za zobowiązania handlowe Frisco S.A. | PLN | 2 050 000 | 3 080 000 |
| 22 | Podmiot 2 ** | Poręczenia za zobowiązania niehandlowe Frisco S.A. | PLN | 500 000 | 300 000 |
| 23 | Podmiot 10 ** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu EC Serwis | PLN | 1 048 472 | 0 |
| ** wg wartości nominalnej | 4 791 071 425 | 5 156 980 504 |
*** wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy cash pool, umowy kredytowe, umowy faktoringowe oraz umowy handlowe i umowy najmu zostały wykazane w wartościach nominalnych, natomiast zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy leasingowe i program finansowania franczyzobiorców zostały wykazane wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy.
Na dzień 30.06.2022 zobowiązania warunkowe Eurocash S.A. wg wartości zadłużenia wyniosły 1.369 mln złotych, natomiast na dzień 31.12.2021: 1.495,3 mln złotych.
| Wystawca gwarancji |
Tytułem | Waluta | na dzień 30.06.2022 |
na dzień 31.12.2021 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Bank 1 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu | PLN | 1 097 410 | 8 675 895 |
| 2 | Bank 1 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * | PLN | 24 152 881 | 32 452 414 |
| 3 | Bank 1 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. akcyzy | PLN | 0 | 500 000 |
| 4 | Bank 1 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców* | PLN | 0 | 4 594 100 |
| 5 | Bank 2 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców | PLN | 10 300 000 | 40 700 000 |
| 6 | Bank 3 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców* | PLN | 18 254 340 | 11 025 840 |
| 7 | Bank 1 | Zabezpieczenie płatności w związku z korzystaniem z dróg krajowych |
PLN | 700 000 | 1 320 100 |
| 8 | Bank 3 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców | PLN | 34 400 000 | 19 500 000 |
| 9 | Bank 3 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. dobrego wykonania umowy* |
PLN | 2 689 677 | 0 |
| 10 | Bank 1 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. dobrego wykonania umowy* |
0 | 2 639 971 | |
| 11 | Bank 4 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu | PLN | 8 590 577 | 0 |
| 12 | Bank 3 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * | PLN | 9 253 385 | 0 |
| 109 438 269 | 121 408 320 |
* Gwarancje w EUR przeliczono na PLN wg średniego kursu NBP odpowiednio
z dn. 30.06.2022; 1 EUR = 4,6806 PLN,
z dn. 31.12.2021; 1 EUR = 4,5994 PLN
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| ZABEZPIECZENIA MAJĄTKOWE NA DZIEŃ 30.06.2022 ROKU | Kwota zabezpieczenia w PLN |
Kwota zabezpieczenia w PLN |
|
|---|---|---|---|
| Tytułem | Majątek zabezpieczony | na dzień 30.06.2022 |
na dzień 31.12.2021 |
| Zabezpieczenie umowy o linię kredytową Bank 1 ** |
Zastaw na zapasach | 90 000 000 | 90 000 000 |
| Zabezpieczenie umowy o linię kredytową Bank 2 ** |
Zastaw na zapasach Eurocash S.A. |
88 000 000 | 88 000 000 |
| Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego** |
Zastaw na udzialach w Eurocash Serwis Sp. z o.o. |
9 547 300 | 9 547 300 |
| Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego** |
Zastaw na udzialach w Eurocash Franczyza Sp. z o.o. |
3 800 000 | 3 800 000 |
| Zabepieczenie umowy kredytu EBOR** | Hipoteka na 13 nieruchomościach | 333 750 000 | 333 750 000 |
| Umowa leasingu finansowego (według wartości netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień bilansowy) |
Prawo własności rzeczowych aktywów trwałych w leasingu finansowym |
535 977 | 662 484 |
| 525 633 277 | 525 759 784 |
** wg wartości nominalnej minimalnego zabezpieczenia
Na dzień 30 czerwca 2022 r. wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona do ich wartości bilansowej. Spółka posiada instrumenty zabezpieczające ryzyko stóp procentowych, IRS, które wyceniane są według wartości godziwej. Dla wspomnianych IRS wartość godziwa została zakwalifikowana do poziomu 2 hierarchii - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku). W związku ze stosowaną rachunkowością zabezpieczeń efekt wyceny ujmowany jest w innych całkowitych dochodach
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z decyzji tych organów, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu.
W poprzednich okresach sprawozdawczych Spółka przeprowadzała transakcje oraz uczestniczyła w procesach restrukturyzacyjnych, które mogą być przedmiotem analiz i kontroli organów podatkowych.
Z dniem 15 lipca 2016 r. weszły w życie wprowadzone do Ordynacji Podatkowej zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Przeciwko Unikaniu Opodatkowania (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Obecnie GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność, której głównym lub jednym z głównych celów było osiągnięcie korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem lub celem ustawy podatkowej lub jej przepisu. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Występowanie m.in. (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) innych działań niemających substancji ekonomicznej, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu co do treści ekonomicznej transakcji przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwia kwestionowanie skutków podatkowych realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
W dniu 19 czerwca 2017 roku do spółki Eurocash S.A. dostarczono protokół badania ksiąg podatkowych za rok 2011, w którym zakwestionowano możliwość dokonywania odpisów amortyzacyjnych od określonych wartości autorskich praw majątkowych, które to odpisy w badanym
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
okresie wyniosły ok. 41 milionów złotych. W dniu 5 lipca 2017 roku Spółka złożyła zastrzeżenia do protokołu.
28 września 2017 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję dla Eurocash S.A., w której stwierdził we wskazanej sprawie zaniżenie przez Spółkę zobowiązania podatkowego za 2011 r. w kwocie ok. 8 milionów złotych. W oparciu o przeprowadzoną przez zewnętrznych ekspertów analizę prawno-podatkową, w dniu 17 października 2017 roku Spółka złożyła odwołanie od tej decyzji. Wskazano w nim na szereg argumentów świadczących o poprawności dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych, w tym potwierdzenie poprawności rozliczeń poprzez uzyskane pozytywne interpretacje przepisów prawa podatkowego.
Decyzją z 19 marca 2019 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Poznaniu, po rozpatrzeniu odwołania Eurocash S.A., uchylił w całości wskazaną wyżej decyzję Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia. Dnia 22 kwietnia 2022r. w wyniku ponownego rozpatrzenia sprawy Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu po przeprowadzeniu postępowania kontrolnego zgodnie z postanowieniem Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Poznaniu. stwierdził zaniżenie zobowiązania podatkowego o kwotę 2,5 miliona złotych. Spółka złożyła odwołanie od w/w decyzji dnia 19 maja 2022 r., a następnie dnia 14 czerwca 2022 r. odebrała informację o przekazaniu odwołania do Dyrektora Izby Skarbowej oraz stanowisko organu w odniesieniu do złożonego przez Spółkę odwołania.
W dniu 28 lutego 2018 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 r. Dnia 8 kwietnia 2022r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał postanowienie o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe. Następnie dnia 24 maja 2022 r. organ wydał decyzję określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2016 rok w kwocie 8.427.395,00 zł. Spółka od w/w decyzji złożyła odwołanie dnia 21 czerwca 2022 r. Dnia 11 sierpnia 2022 r. Spółka otrzymała od organu postanowienie o wyznaczeniu terminu na załatwienie sprawy do 28 września 2022 r.
W dniu 17 grudnia 2019 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę celno-skarbową w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 i 2015 r.
Dnia 3 grudnia 2020 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję w której określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014 w wysokości ok. 11,3 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest konsekwencją niewłaściwej – zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję dnia 5 lutego 2021 r. oraz 15 kwietnia 2021 r. Spółka złożyła odwołanie od decyzji. Organ prowadzi postępowanie wyjaśniające w związku z czym wyznacza kolejno nowe terminy załatwienia sprawy. Dnia 22 lipca 2022 r. Spółka otrzymała nowy termin załatwienia sprawy do 31 sierpnia 2022 r.
Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu po przeprowadzeniu postępowania podatkowego na podstawie postanowienia Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu z dnia 21.04.2021 r. o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2015 rok wydał dnia 23 czerwca 2021 r. decyzje określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2015 rok w kwocie ok. 22,5 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
konsekwencją niewłaściwej – zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję w dniu 21 lipca 2021 r. Spółka złożyła odwołanie.
W związku z kontrolą Spółka utworzyła rezerwy, które rozpoznała w poprzednich okresach sprawozdawczych. Organ prowadzi postępowanie wyjaśniające w związku z czym wyznacza kolejno nowe terminy załatwienia sprawy. Dnia 29 czerwca 2022 r. Spółka otrzymała nowy termin załatwienia sprawy do 31 sierpnia 2022 r.
W dniu 2 października 2020 roku Spółka otrzymała Postanowienie Prezesa UOKiK z dnia 28 września 2020 r. o wszczęciu z urzędu wobec Eurocash S.A. postępowania w sprawie praktyk nieuczciwie wykorzystujących przewagę kontraktową. Wszczynając postępowanie Prezes UOKiK uznał, że należy zweryfikować, czy określone praktyki stosowane przez Eurocash S.A. mogłyby być zakwalifikowane jako wykorzystywanie przewagi kontraktowej. W postanowieniu o wszczęciu postępowania, Prezes UOKiK wskazał na dwie budzące jego wątpliwości formy rozliczeń Eurocash z dostawcami – tj. pobieranie wynagrodzenia za (i) usługi ogólno-sieciowe / usługi wsparcia sprzedaży, oraz (ii) usługi rozszerzania rynków zbytu. W ramach toczącego się postępowania, w odpowiedzi na wezwanie Prezesa UOKiK, Spółka przekazała, że od 2017 r. nie pobiera w ogóle wynagrodzenia za usługi rozszerzania rynków zbytu, natomiast w okresie 01.01.2019 r. – 31.10.2020 r. obciążyła dostawców kwotą łącznie ok. 19 milionów złotych za świadczenie usług ogólno-sieciowych / wsparcia sprzedaży. Równocześnie Spółka od 01.01.2021 r. realizując rozpoczętą w 2017r. strategię upraszczania relacji z dostawcami, zaprzestała świadczenia na rzecz dostawców usług ogólnosieciowych/wsparcia sprzedaży i pobierania z tego tytułu wynagrodzenia, o czym poinformowała Prezesa UOKiK. W dniu 30 listopada 2021 r. Prezes UOKiK wydał decyzję, w której uznał, iż Spółka dopuściła się praktyki nieuczciwie wykorzystującej przewagę kontraktową polegającej na wymaganiu od dostawców produktów rolnych i spożywczych opłat za usługi, które nie są wykonywane na ich rzecz lub są wykonywane, ale o ich realizacji, w tym kosztach i rezultatach, dostawcy nie są informowani i z tego tytułu wymierzył Spółce karę pieniężną w kwocie 76 019 901,23 zł. Spółka nie zgadza się ze stanowiskiem Prezesa UOKiK, wobec czego w dniu 30 grudnia 2021 r. złożyła odwołanie od decyzji Prezesa UOKiK do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. W związku z powyższym Spółka nie zawiązała rezerwy z tego tytułu. Obowiązek zapłaty kary pieniężnej nałożonej przez Prezesa UOKiK powstaje dopiero po uprawomocnieniu się decyzji tj. po wydaniu wyroku przez Sąd II Instancji (Sąd Apelacyjny). W obecnych warunkach czas trwania postępowania od momentu wydania decyzji do momentu wydania prawomocnego wyroku przez Sąd Apelacyjny wynosi ok. 4-5 lat.
W nawiązaniu do ujawnienia, które Spółka dokonała w 2017 roku w zakresie szkody poniesionej przez Spółkę w wyniku działalności podmiotów zewnętrznych uczestniczących w mechanizmie wyłudzenia, informujemy co następuje.
Badanie rozliczeń VAT przez spółki z Grupy Eurocash nie wykazało nieprawidłowości o charakterze tożsamym z nieprawidłowościami ujawnionymi w Eurocash S.A. w 2017 r. Niezależnie od powyższego, biorąc pod uwagę obroty pozostałych spółek z Grupy realizowane na transakcjach dotyczących wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów, ryzyka związane z takimi ewentualnymi nieprawidłowościami są niematerialne. Eurocash S.A. wstrzymał dokonywanie tego typu transakcji wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów i jako zabezpieczenie wpłacił w 2017 roku depozyt w wysokości 95.746.902 zł na ewentualną zaległość.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
W wyniku śledztwa - wszczętego w 2018 roku przez Prokuraturę Regionalną w Poznaniu - organ ten wydał w 2020 roku postanowienie o zabezpieczeniu na poczet grożącej byłemu pracownikowi Spółki kary grzywny oraz obowiązkowi zwrotu korzyści majątkowej. Wskutek zażalenia złożonego przez Spółkę w dniu 22 lipca 2020 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu uchylił postanowienie o zabezpieczeniu, co w praktyce oznacza brak obowiązku jego dostarczenia.
Jeszcze w 2020 roku Spółka dokonała analizy ryzyk podatkowych w zakresie szkód, o których mowa i postanowiła zaliczyć na poczet bieżących zobowiązań podatkowych kwotę ok 43.5 miliona zł, z puli wpłaconego wcześniej zabezpieczenia z tytułu zapłaty ewentualnego zobowiązania w podatku VAT. Obecne zabezpieczenie na poczet ewentualnych zaległości wynosi 52.267.381 zł. Niemniej Spółka stoi na stanowisku, że w oparciu o analizę akt kontroli podatkowej oraz postępowania podatkowego, a także w oparciu o wyniki analiz wewnętrznych, zabezpieczenie jest nieadekwatne do kwoty potencjalnej zaległości VAT (o ile w ogóle taka zaległość istnieje). Z uzyskanych informacji wynika, że znaczna część nabywców, pierwotnie zaliczonych do grupy potencjalnego ryzyka, rozliczyła transakcje ze Spółką w sposób prawidłowy w państwie UE (innym niż Polska), wykazując tam wewnątrzwspólnotowe nabycie towarów i rozliczyła z tego tytułu należny podatek VAT.
W dniu 22 czerwca 2022 r. Spółka otrzymała od Naczelnika Pierwszego Wielkopolskiego Urzędu Skarbowego w Poznaniu protokół kontroli podatkowej za okres od października 2013 r. do grudnia 2016 r. Naczelnik zakwestionował w tym protokole niektóre transakcje dokonane przez Spółkę w tym: (1) krajowe oraz zagraniczne transakcje zakupu i sprzedaży towarów (głównie produktów spożywczych i artykułów przemysłowych) oraz (2) niektóre transakcje wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów (dotyczy wyłącznie piwa). Łączna kwota VAT, jaką zakwestionował Naczelnik wynosi 133 956 967,00 złotych. Zdaniem Spółki protokół, o którym mowa w zdaniu poprzednim, nie wiąże się z powstaniem po stronie Spółki ewentualnego zobowiązania podatkowego w VAT oraz konieczności zapłaty potencjalnej zaległości w VAT. W opinii Spółki protokół jest nieprzejrzysty oraz zawiera tezy, które Spółka będzie kwestionować. W szczególności:
Spółka, nie zgadzając się z ustaleniami Naczelnika zawartymi w ww. protokole z kontroli, w dniu 6 lipca 2022 r. wniosła do niego zastrzeżenia.
Dotychczas Naczelnik nie wszczął postępowania podatkowego względem Spółki.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
W marcu 2020 roku, koronawirus SARS-CoV-2 oraz choroba wywoływana przez niego, określana jako Covid-19, zaczęły rozprzestrzeniać się jako pandemia. W związku z tym faktem, podjęto szereg działań zapobiegawczych w celu ograniczenia rozprzestrzeniania się wirusa, również w Polsce. Po dwóch latach istnienia pandemii, społeczeństwo nauczyło się z nią funkcjonować zwłaszcza że pojawiły się skuteczne szczepionki, które znacznie ograniczyły jej negatywne działanie. Aktualnie pandemia wygasa i większość krajów znosi częściowo lub całkowicie obostrzenia związane z Covid. Od 16 maja 2022 stan epidemii w Polsce został zastąpiony stanem zagrożenia epidemiologicznego. Mimo to istnieje ryzyko pojawienia się nowych mutacji wirusa. W związku z tym Spółka na bieżąco monitoruje sytuację i na bieżąco reaguje na zalecenia Głównego Inspektora Sanitarnego oraz innych służb w Polsce.
W dniu 24 lutego 2022 roku wojska rosyjskie zaatakowały Ukrainę, tym samym rozpoczął się konflikt zbrojny, który w ocenie analityków będzie miał długotrwałe skutki nie tylko polityczne, ale przede wszystkim ekonomiczne dla całej, światowej gospodarki.
W odpowiedzi na inwazję przedstawiciele USA, UE i Wielkiej Brytanii nałożyli na Rosję pakiet sankcji, który w szczególności ma utrudnić agresorowi prowadzenie handlu międzynarodowego i w dłuższej perspektywie ma na celu osłabienie rosyjskiej gospodarki.
Zgodnie z ocenami analityków rynkowych zakończenie wojny w Ukrainie nie jest oczekiwane raczej w 2022 roku i rośnie prawdopodobieństwo, że stan ten utrzyma się jeszcze przez kolejne lata.
Rola Rosji i Ukrainy w szeroko rozumianym handlu międzynarodowym jest skoncentrowana w wąskich sektorach produkcji niskoprzetworzonej. Dotyczy to surowców energetycznych (głównie gaz ziemny, ropa naftowa i węgiel) oraz płodów rolnych. Ceny na rynkach globalnych zareagowały gwałtownie nie tylko w ww. wspomnianych sektorach. Wysoka zmienność cen różnego rodzaju aktywów będzie zapewne w kolejnych dwóch, trzech latach nieodłącznym elementem gry rynkowej, w której spekulacja – jak to zwykle w okresach stresu rynkowego – będzie dominującym czynnikiem wpływającym na niepewność gospodarczą. W takich okolicznościach przyjdzie walczyć wszystkim gospodarkom przede wszystkim z efektami inflacyjnymi i pogorszeniem rynku pracy.
Polska zmaga się już od pierwszego kwartału 2021 roku z ciągłym wzrostem cen co, jak wskazują przewidywania rynku, zmaterializuje się w trzecim kwartale 2022 roku inflacją na poziomie 15,5% w odniesieniu rocznym.
W związku z bezpośrednim sąsiedztwem Polski z krajami frontowymi rozpoczął się gwałtowny napływ uchodźców z Ukrainy oraz emigrantów z Białorusi. Zaobserwowano również ruch w drugą stronę, część obywateli Ukrainy w obliczu zagrożenia własnego kraju zdecydowało się na powrót do ojczyzny, by wziąć udział w wojnie. Oba te zjawiska miały wpływ na polski rynek pracy w krótkim i dłuższym terminie, czego pokłosiem jest zaobserwowane, najniższe bezrobocie od 32 lat, które wyniosło w czerwcu 2022 roku 4,9%. Grupa Eurocash zatrudnia wiele osób pochodzenia ukraińskiego, które otrzymują należyte wsparcie i opiekę związaną z sytuacją w ich ojczyźnie.
Działalność Grupy Eurocash skoncentrowana jest na terytorium Polski, działania wojenne rozpoczęte w lutym 2022 roku za wschodnią granicą nie wpłynęły na zastój bieżących operacji Grupy.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
Obserwując wydarzenia i analizy ekspertów nie widnieje zagrożenie eskalacji konfliktu na terytorium Rzeczypospolitej Polski, dlatego scenariusze stresowe nie zakładają takiej możliwości.
Skutki ekonomiczne wojny w Ukrainie dla Grupy Eurocash rozpatrujemy w dwóch horyzontach czasowych: krótkoterminowym oraz średnioterminowym. W krótkim terminie obserwujemy przede wszystkim: wzrost konsumpcji publicznej i prywatnej, wzrost kosztów energii, paliwa, gazu i płodów rolnych. Według najnowszego raportu NBP szczyt inflacyjny nastąpi w 1 kwartale 2023 roku, odczyt wtedy ma wynieść 18,8% r/r, i nadal będzie obserwowany spadek importu i eksportu do Rosji oraz do Ukrainy. Według analityków, w krótkim terminie w dalszym ciągu nie zaobserwujemy umocnienia się złotówki względem głównych walut światowych. Rosnąca liczba osób przebywających na terenie Polski – uchodźców z Ukrainy i imigrantów z Białorusi – istotnie redukuje ryzyko spadku sprzedaży. Natomiast realne jest ryzyko wystąpienia recesji w poszczególnych krajach świata zachodniego, co technicznie wydarzyło się już latem w Stanach Zjednoczonych.
W średnim terminie powinniśmy zaobserwować spadek inflacji do poziomu 1 cyfrowego, według analiz NBP nastąpić może to już w 4 kwartale 2023 roku, wtedy inflacja w ujęciu r/r wyniesie w tych prognoz 6,7%, a już rok później w 4 kwartale 2024 powinniśmy zaobserwować powrót do celu inflacyjnego. W związku z ograniczeniem dostępu do surowców energetycznych widoczne są nasilone trendy w transformacji energetycznej, która prawdopodobnie przyśpieszy w nadchodzących latach. W średnim terminie światowy trend wychodzenia z recesji powinien pozytywnie przełożyć się na zachowanie polskiej gospodarki.
Powyższe ryzyka z pewnością będą mieć wpływ na dalsze kontynuowanie działalności przez Grupę Eurocash, jednak nie upatrujemy w nich zagrożenia dla możliwości kontynuowania dalszego rozwoju Grupy.
Grupa Eurocash aktywnie włączyła się w pomoc dla Ukrainy organizując wiele zbiórek produktów pierwszej potrzeby oraz akcji wspierających pracowników pochodzących zza naszej wschodniej granicy. Grupa wdrożyła m.in. program wsparcia dla Pracowników z Ukrainy, we współpracy z Agencją Pracy Tymczasowej. Umożliwiło to sprowadzenie do naszego kraju kilkaset członków rodzin Pracowników Grupy.
Grupa ogłosiła również bojkot produktów rosyjskich i białoruskich. Jako wyraz solidarności z Ukrainą, Grupa zdecydowała o wstrzymaniu zakupu, jak i sprzedaży tych produktów we wszystkich swoich kanałach. Grupa w dalszym ciągu planuje kontynuowanie tego typu wsparcia do czasu zmiany sytuacji międzynarodowej. Wpływ tej decyzji nie był jednak istotny dla jej wyników.
Uchwałą nr 5 z dnia 30.06.2022 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Eurocash S.A. postanowiło o rozdysponowaniu zysku netto za rok 2021 w kwocie 137 013 492 PLN w ten sposób, iż cały zysk netto zostanie przelany na kapitał zapasowy Spółki.
Po okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca żadne istotne zdarzenia poza ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym.
| Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe EUROCASH S.A. | |||
|---|---|---|---|
| Okres objęty sprawozdaniem finansowym: | 01.01-30.06.2022 | Waluta prezentacji: | złoty polski (PLN) |
| Poziom zaokrągleń: | wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) |
| Stanowisko | Imię i nazwisko | Data | Podpis |
|---|---|---|---|
| Prezes Zarządu | Paweł Surówka | 29 sierpnia 2022 | |
| Członek Zarządu | Arnaldo Guerreiro | 29 sierpnia 2022 | |
| Członek Zarządu | Pedro Martinho | 29 sierpnia 2022 | |
| Członek Zarządu, Dyrektor Personalny |
Katarzyna Kopaczewska | 29 sierpnia 2022 | |
| Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy |
Jacek Owczarek | 29 sierpnia 2022 | |
| Członek Zarządu | Przemysław Ciaś | 29 sierpnia 2022 | |
| Członek Zarządu | Dariusz Stolarczyk | 29 sierpnia 2022 | |
| Członek Zarządu | Tomasz Polański | 29 sierpnia 2022 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.