Selena FM S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 16, 2022

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2022 ROKU

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 5
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 7
1. Informacje ogólne 9 1.1 Informacje o Spółce 9 1.2 Dane dotyczące sprawozdania 10 1.3 Polityki rachunkowości 11
2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów 14
3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat 17 3.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 17 3.2 Przychody i koszty finansowe 17
4. Opodatkowanie 20
5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 22 5.1 Instrumenty finansowe 22 5.2 Pozostałe aktywa i zobowiązania 25 5.3. Kapitały 26
6. Ryzyko 28 6.1 Ważne oszacowania i założenia 28 6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym 28 6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto 31
7. Pozostałe informacje 33 7.1 Udzielone gwarancje 33 7.2 Informacje o podmiotach powiązanych 33 7.3 Zdarzenia po dniu bilansowym 34

Sprawozdania finansowe

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Selena FM S.A. 3

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2022

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	od 01.01.2022	od 01.01.2021	od 01.04.2022	od 01.04.2021
Dane w tys. PLN		do 30.06.2022	do 30.06.2021	do 30.06.2022	do 30.06.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		499 365	428 731	255 244	248 221
Przychody ze sprzedaży usług		27 394	17 760	17 214	10 043
Przychody z umów z klientami		526 759	446 491	272 458	258 264
Koszt własny sprzedaży		476 722	413 035	252 351	237 961
Zysk brutto ze sprzedaży		50 037	33 456	20 107	20 303
Koszty sprzedaży		23 854	24 332	12 106	13 231
Koszty ogólnego zarządu		26 651	21 861	12 595	11 669
Pozostałe przychody operacyjne	3.1	427	70	116	-6
Pozostałe koszty operacyjne	3.1	7 693	636	604	370
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości należności		5 436	5 381	3 646	1 871
Dywidendy od jednostek zależnych		842	42 087	842	42 087
Zysk z działalności operacyjnej		-12 328	23 403	-7 886	35 243
Przychody finansowe	3.2	29 932	4 658	24 387	-2 268
Koszty finansowe	3.2	6 030	3 402	3 428	2 824
Strata / odwrócenie straty (-) z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek		282	333	148	251
Zysk brutto		11 292	24 326	12 925	29 900
Podatek dochodowy	4	2 749	-348	1 954	-706
Zysk netto z działalności kontynuowanej		8 543	24 674	10 971	30 606
Działalność zaniechana
Wynik działalności zaniechanej		–	–	–	–
Zysk netto		8 543	24 674	10 971	30 606
		0
Zysk netto na jedną akcję (zł/szt.):
- podstawowy		0,37	1,08	0,48	1,34
- rozwodniony		0,37	1,08	0,48	1,34

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 30.06.2022	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.04.2022 do 30.06.2022	od 01.04.2021 do 30.06.2021
Zysk netto	8 543	24 674	10 129	30 606
Całkowite dochody razem	8 543	24 674	10 129	30 606

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS)

	Nota	stan na 30.06.2022	stan na 31.12.2021
Dane w tys. PLN
AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe		23 602	4 588
Wartości niematerialne		186 808	187 759
Udziały w jednostkach zależnych	5.2.1	134 153	144 088
Pozostałe długoterminowe należności		3 962	0
Długoterminowa część pożyczek udzielonych	5.1.1	198 946	170 727
Aktywa trwałe		547 471	507 162
Zapasy		14 480	3 989
Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe		30 296	23 664
Należności handlowe		341 410	212 927
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		4 246	2 978
Krótkoterminowa część pożyczek udzielonych	5.1.1	82 227	92 180
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	5.1	754	333
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		876	785
Aktywa obrotowe		474 289	336 856
SUMA AKTYWÓW		1 021 760	844 018
PASYWA
Kapitał podstawowy		1 142	1 142
Akcje własne		-28 676	-28 676
Kapitał zapasowy		342 358	342 358
Pozostałe kapitały rezerwowe		128 075	84 530
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty		8 543	43 545
Kapitał własny		451 442	442 899
Długoterminowa część kredytów bankowych i pożyczek	5.1.2	170 798	59 372
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		18 664	571
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa		144 250	152 325
Pozostałe długoterminowe zobowiązania		1 986	1 986
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego		3 907	1 543
Rezerwa na odprawy emerytalne		603	745
Zobowiązania długoterminowe		340 208	216 542
Zobowiązania handlowe i pozostałe		104 062	87 271
Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia		2 208	3 235
Bieżąca część kredytów bankowych i pożyczek	5.1.2	97 069	68 678
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu		1 561	1 376
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu przedsiębiorstwa		16 079	15 935
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe		624	644
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe		8 507	7 438
Zobowiązania krótkoterminowe		230 110	184 577
Zobowiązania razem		570 318	401 119
SUMA PASYWÓW		1 021 760	844 018

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 30.06.2022	od 01.01.2021 do 30.06.2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto	11 292	24 326
Amortyzacja	2 993	2 732
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych	-13 424	1 298
Odsetki i dywidendy	-4 322	-45 823
(Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej	5 876	201
Zmiana stanu należności oraz pozostałych aktywów niefinansowych	-135 395	-81 398
Zmiana stanu zapasów	-10 491	-11 024
Zmiana stanu zobowiązań	9 107	45 470
Zmiana stanu rezerw	-142	42
Zapłacony podatek dochodowy od osób prawnych	-849	-11 821
Pozostałe	1 095	-3 767
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-134 260	-79 764
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	379	44
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-2 137	-1 464
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych	-900	-995
Dywidendy i odsetki otrzymane	4 119	21 403
Udzielenie pożyczek	-12 956	-8 232
Otrzymane spłaty udzielonych pożyczek	12 285	2 678
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	790	13 434
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	-1 191	-904
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	139 875	78 065
Spłata pożyczek i kredytów	-2 575	-13 111
Odsetki zapłacone	-2 549	-233
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	133 560	63 817
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	90	-2 513
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	91	-2 545
różnice kursowe netto	1	-32
Środki pieniężne na początek okresu*	785	5 170
Środki pieniężne na koniec okresu*	876	2 625

*w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania:

na dzień 30 czerwca 2022 kwota 0,05 mln złotych

na dzień 30 czerwca 2021 kwota 0,05 mln złotych

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2022 ROKU

	Kapitał	Pozostałe Kapitał Akcje własne kapitały zapasowy rezerwowe	Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty):		Kapitał
podstawowy Dane w tys. PLN					z lat ubiegłych	z bieżącego okresu	własny ogółem
Stan na 01.01.2022	1 142	-28 676	342 358	84 530	43 545	0	442 899
Zysk netto	0	0	0	0	0	8 543	8 543
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	0	8 543	8 543
Podział zysku netto	0	0	0	43 545	-43 545	0	0
Stan na 30.06.2022	1 142	-28 676	342 358	128 075	0	8 543	451 442

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2021 ROKU

	Kapitał	Kapitał zapasowy	Pozostałe	Zyski zatrzymane/ (niepokryte straty):		Kapitał
Dane w tys. PLN	podstawowy		kapitały rezerwowe	z lat ubiegłych	z bieżącego okresu	własny ogółem
Stan na 01.01.2021	1 142	332 346	19 163	75 379	0	428 030
Zysk netto	0	0	0	0	24 674	24 674
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	0	24 674	24 674
Podział zysku netto	0	379	75 000	-75 379	0	0
Pozostałe	0	9 633	-9 633	0	0	0
Stan na 30.06.2021	1 142	342 358	84 530	0	24 674	452 704

Informacje ogólne

1. Informacje ogólne

1.1 Informacje o Spółce

Działalność Spółki

Selena FM S.A. (dalej: Spółka, Jednostka Dominująca) została utworzona i zarejestrowana w 1993 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pod nazwą Przedsiębiorstwo Budownictwa Mieszkaniowego. W 2006 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Spółki zaaprobowało zmianę nazwy Spółki na Selena FM a następnie w 2007 roku Spółka została przekształcona w spółkę akcyjną. Po debiucie Selena FM S.A. w dniu 18 kwietnia 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Siedziba Spółki, od 1 lipca 2022 roku mieści się pod adresem ul. Legnicka 48A, 54-202 Wrocław, Polska. Miejscem prowadzenia działalności jest Polska.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, po przekształceniu pod numerem KRS 0000292032 (poprzedni numer KRS 0000129819). Spółce nadano numer statystyczny REGON 890226440.

Podstawowa działalność Spółki obejmuje:

• dystrybucję produktów Grupy na rynki zagraniczne,
• świadczenie na rzecz jednostek zależnych usług doradczych w zakresie zarządzania strategicznego, zarządzania finansami, IT, strategii sprzedaży oraz usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych.

Spółka Selena FM S.A. wraz z jej jednostkami zależnymi znajdują się pod kontrolą Pana Krzysztofa Domareckiego.

Zarząd Spółki

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Zarząd Jednostki Dominującej funkcjonował w składzie:

• Jacek Michalak Prezes Zarządu,
• Sławomir Majchrowski Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych,
• Roman Dziuba Członek Zarządu ds. Operacyjnych,
• Andrzej Zygadło Członek Zarządu ds. Personalnych.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Jednostki Dominującej.

Rada Nadzorcza Spółki

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Krämer Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Borysław Czyżak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Czesław Domarecki Członek Rady Nadzorczej,
• Łukasz Dziekan Członek Rady Nadzorczej,
• Mariusz Warych Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Wyrzykowski Niezależny Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

1.2 Dane dotyczące sprawozdania

Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki. W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej Selena, niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku zatwierdzonym w dniu 15 września 2022 roku.

Sprawozdanie śródroczne

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku opublikowanym w dniu 2 maja 2022 roku. Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za pełny rok obrotowy z uwagi na występującą sezonowość.

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe było przedmiotem przeglądu przeprowadzonego przez firmę audytorską.

Okres objęty sprawozdaniem finansowym

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku oraz dane na ten dzień.

Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku i dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku.

Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów obejmują dodatkowo dane za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku, które nie były przedmiotem przeglądu ani badania przez biegłego rewidenta.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku oraz dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego

Walutą pomiaru i prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Kursy przyjęte do wyceny bilansowej pozycji w walutach obcych przedstawia tabela.

Waluta	stan na 30.06.2022	stan na 31.12.2021
1 USD	4,4825	4,0600
1 EUR	4,6806	4,5994
100 HUF	1,1797	1,2464
1 UAH	0,1467	0,1487
1 CZK	0,1892	0,1850
1 RUB	0,0859	0,0542
1 CNY	0,6696	0,6390
1 RON	0,9466	0,9293

Kontynuacja działalności

Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności. Na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego Spółka posiada stabilną sytuację finansową a prognozy przepływów pieniężnych wykazują możliwość utrzymania środków pieniężnych na poziomie wystarczającym do kontynuowania działalności. W związku z powyższym, śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

W dniu 15 września 2022 roku niniejsze sprawozdanie zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji.

Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Selena FM S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz zysk netto Spółki.

1.3 Polityki rachunkowości

Podstawa sporządzenia oraz porównywalność danych finansowych

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok 2021. Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji

Poniższe zestawienie przedstawia nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, które weszły w życie 1 stycznia 2022 roku :

• Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku)

• Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku)

• Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku)

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku)

Powyższe standardy oraz zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na politykę rachunkowości Spółki oraz na niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane

Poniższe zestawienie przedstawia opublikowane standardy, interpretacje lub poprawki do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe;

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem;

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, w tym Zmiany do MSSF 17 - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na sprawozdanie finansowe.

Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów

2. Segmenty operacyjne oraz informacje na temat przychodów

Działalność Spółki jest traktowana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny. Opis charakteru działalności Spółki zawiera nota 1.1 niniejszego sprawozdania.

Opis charakteru działalności Spółki zawiera nota 1.1 niniejszego sprawozdania. Selena FM S.A. pełni m.in. rolę tzw. dystrybutora globalnego – w ramach Grupy pośredniczy w obrocie towarowym pomiędzy zakładami produkcyjnymi i zagranicznymi organizacjami handlowymi; pełni również funkcje zarządzania Grupą. Wyniki finansowe na wszystkich typach działalności są analizowane łącznie jako efekt funkcjonowania centrali Grupy i nie są podstawą do podejmowania decyzji o alokowaniu zasobów wewnątrz spółki, ani w ramach segmentów operacyjnych Grupy.

Ocena efektywności działalności Spółki opiera się na danych zarządczych, które przygotowywane są zgodnie z wytycznymi MSSF.

W pierwszym półroczu 2022 roku ponad 82% przychodów pochodzi od jednostek powiązanych (2021 ponad 79%). Sprzedaż generowana jest w Polsce (13,6 mln PLN do jednostek niepowiązanych, 151,7 mln PLN do jednostek powiązanych) oraz za granicą (83,6 mln PLN do jednostek niepowiązanych, 277,9 mln PLN do jednostek powiązanych), głównie w krajach, w których znajdują się siedziby jednostek należących do Grupy. Rzeczowe aktywa trwałe Spółki znajdują się w Polsce.

Branża materiałów budowlanych, w której działa Spółka cechuje się sezonowością sprzedaży, która została opisana w sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2022 roku (nota 4.5). Wzrost przychodów z umów z klientami o 16% w stosunku do okresu porównawczego spowodowany jest głównie faktem wzrostu cen sprzedaży w wyniku inflacji surowców.

Spółka nie jest uzależniona od żadnego odbiorcy. Obroty z żadnym odbiorcą niepowiązanym nie przekraczają 10% przychodów Spółki. Około 29% przychodów ze sprzedaży towarów osiągniętych w roku 2022 pochodzi ze sprzedaży do polskich podmiotów zależnych, a 6% przychodów ze sprzedaży towarów zrealizowano do podmiotów zależnych zlokalizowanych w Europie Wschodniej. Ze względu na charakter działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Selena, przychody ze sprzedaży są generowane w zależności od zapotrzebowania spółek zależnych na usługi i towary, nie stanowią więc istotnego czynnika oceny efektywności działalności Spółki.

Poniżej zaprezentowano przychody z umów z klientami w podziale na regiony geograficzne. Szczegóły dotyczące podziału na regiony zostały przedstawione w nocie 2.2 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2022 roku.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022	od 01.01.2021
	do 30.06.2022	do 30.06.2021
Unia Europejska, w tym:	328 648	269 030
Polska	165 270	140 864
Europa Zachodnia	111 159	83 425
Europa Środkowa	52 219	44 741
Europa Wschodnia i Azja, w tym:	133 512	143 550
Europa Wschodnia	41 499	112 133
Ameryka Północna i Ameryka Południowa	64 599	33 911
Razem przychody z umów z klientami	526 759	446 491

Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w podziale na grupy produktowe.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022	od 01.01.2021
	do 30.06.2022	do 30.06.2021
Chemia budowlana	401 028	346 289
Chemia izolacyjna	65 966	52 556
Pozostałe	32 371	29 886
Razem - Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	499 365	428 731

Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

3. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

3.1 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 30.06.2022	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.04.2022 do 30.06.2022	od 01.04.2021 do 30.06.2021
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	371	41	60	22
Odszkodowania, kary, grzywny	0	0	0	-44
Pozostałe	56	29	56	16
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	427	70	116	-6

Pozostałe koszty operacyjne

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 30.06.2022	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.04.2022 do 30.06.2022	od 01.04.2021 do 30.06.2021
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych	200	0	200	0
Strata z tyt sprzedaży udziałów	6 861	0	61	0
Darowizny	404	266	121	0
Odszkodowania, kary, grzywny	225	370	219	370
Pozostałe	3	0	3	0
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	7 693	636	604	370

3.2 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 30.06.2022	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.04.2022 do 30.06.2022	od 01.04.2021 do 30.06.2021
Odsetki, w tym:	7 238	4 566	4 390	2 307
od udzielonych pożyczek	7 238	4 566	4 390	2 307
Różnice kursowe	21 603	0	20 856	-4 627
Pochodne instrumenty finansowe	1 091	92	-859	52
Przychody finansowe ogółem	29 932	4 658	24 387	-2 268

Koszty finansowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 30.06.2022	od 01.01.2021 do 30.06.2021	od 01.04.2022 do 30.06.2022	od 01.04.2021 do 30.06.2021
Odsetki, w tym:	5 380	947	3 327	537
od otrzymanych kredytów i pożyczek	3 714	788	2 494	442
od zobowiązań z tyt. leasingu	1 537	41	762	18
od pozostałych zobowiązań	129	118	71	77
Różnice kursowe	0	1 925	0	1 925
Prowizje bankowe	650	530	101	362
Koszty finansowe ogółem	6 030	3 402	3 428	2 824

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Selena FM S.A. posiadała otwarte kontrakty terminowe. Strata z wyceny instrumentów wyniosła w pierwszym półroczu 2022 roku 3 tys. PLN (w tym wycena otwartych kontraktów na dzień 30 czerwca 2022 roku wyniosła netto minus 624 tys. PLN). Zysk osiągnięty w związku z realizacją kontraktów wyniósł 1 094 tys. PLN. Wynik na transakcjach został ujęty w przychodach finansowych w pozycji "Pochodne instrumenty finansowe".

Opodatkowanie

4. Opodatkowanie

Obciążenie podatkowe

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 30.06.2022	od 01.01.2021 do 30.06.2021
Zmiana podatku dochodowego odroczonego	2 363	-991
Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy	386	643
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:	2 749	-348

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

	od 01.01.2022 do 30.06.2022	od 01.01.2021 do 30.06.2021
Dane w tys. PLN
Zysk /(strata) brutto z działalności kontynuowanej	11 292	24 326
Stawka podatkowa	19%	19%
Podatek według stawki obowiązującej	2 145	4 622
Podatek od przychodów nie podlegających opodatkowaniu (różnice trwałe)	-153	-7 996
- z tytułu otrzymanych dywidend	0	-7 996
- pozostałe	-153	0
Podatek od kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	-865	317
- z tytułu odpisu aktualizującego wartość udziałów i pożyczek	54	30
- z tytułu odpisu aktualizującego należności	939	985
- pozostałe	-1 858	-698
Straty podatkowe w okresie, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 236	2 066
Korekty bieżącego podatku za poprzednie okresy	386	643
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie:	2 749	-348
Efektywna stawka podatkowa	24,34%	-1,43%

Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

5.1 Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe:

	stan na 30.06.2022	stan na 31.12.2021
Dane w tys. PLN
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone	281 173	262 907
Należności handlowe nieobjęte umową faktoringu	324 404	200 929
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe -należność z tytułu sprzedaży udziałów	440	0
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - kaucje	314	310
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	876	785
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - transakcje forward	0	23
Należności handlowe objęte umową faktoringu	17 006	11 998
Razem	624 213	476 952

Zobowiązania finansowe:

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2022	stan na 31.12.2021
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty bankowe i pożyczki	267 867	128 050
Zobowiązania z tytułu leasingu	180 554	170 207
Razem zadłużenie oprocentowane	448 421	298 257
Zobowiązania handlowe	103 962	86 989
Zobowiązania inwestycyjne	100	282
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe - transakcje forward	624	644
Razem	553 107	386 172

Ekspozycja Spółki na różne rodzaje ryzyka związane z instrumentami finansowymi została omówiona w nocie 6.2.

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego stanowi wartość bilansowa każdej klasy aktywów finansowych wymienionych powyżej.

Wartość godziwa instrumentów finansowych, jakie Spółka posiadała na dzień 30 czerwca 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie odbiega istotnie od wartości prezentowanej w sprawozdaniu finansowym za poszczególne lata z następujących powodów:

• w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny;

• instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Wycena kontraktów walutowych do wartości godziwej przez wynik finansowy zaklasyfikowana została do poziomu II hierarchii wartości godziwej (tj. wycena przy zastosowaniu obserwowalnych danych wejściowych innych niż ceny notowane). Wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych jest ustalana na podstawie terminowych kursów wymiany walut na dzień bilansowy.

5.1.1 Udzielone pożyczki

Spółka jako podmiot dominujący Grupy Selena FM S.A., finansuje działalność swoich spółek zależnych. Instrumentami finansowania są udzielane pożyczki wewnątrzgrupowe. Podsumowanie zmiany stanu tych instrumentów w roku w I półroczu 2022 wraz z danymi porównawczymi przedstawiają poniższe tabele.

Dane w tys. PLN	Wartość brutto	Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości	Wartość netto
stan na 1 stycznia 2022	348 824	-85 917	262 907
Udzielenie pożyczki	12 955	0	12 955
Kompensata	-102	0	-102
Spłata kapitału	-12 285	0	-12 285
Naliczone odsetki	7 238	-282	6 956
Zapłacone odsetki	-3 277	0	-3 277
Podatek u źródła	-422	0	-422
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej	16 257	-1 816	14 441
stan na 30.06.2022	369 188	-88 015	281 173

Dane w tys. PLN	Wartość brutto	Strata (-) / odwrócenie straty z tytułu utraty wartości	Wartość netto
stan na 1 stycznia 2021	319 255	-85 531	233 724
Udzielenie pożyczki	20 013	-173	19 840
Konwersja należności	4 574	0	4 574
Spłata kapitału	-1 265	0	-1 265
Naliczone odsetki	9 656	41	9 697
Zapłacone odsetki	-5 161	0	-5 161
Podatek u źródła	-482	0	-482
Różnice kursowe z tytułu wyceny bilansowej	2 234	-254	1 980
stan na 31.12.2021	348 824	-85 917	262 907

Opis istotnych pożyczek udzielonych w trakcie okresu sprawozdawczego

Dnia 18 stycznia 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki na 40 mln PLN z Elis Consulting Sp. z o.o., wydłużający termin spłaty pożyczki do dnia 31 stycznia 2023 roku.

Dnia 30 marca 2022 roku została podpisana umowa pożyczki z Selena Digital Distribution Sp. z o.o. na kwotę 400 tys. PLN. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 31 marca 2027 roku.

Dnia 11 maja 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki zawartej 26 listopada 2020roku. ze spółką Fandla Factoring zmieniający wartość oprocentowania.

Dnia 15 maja 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z TOO Selena Insulation z 24 maja 2017 roku wprowadzający konwersję salda zadłużenia z RUB na EUR oraz wydłużający termin jej spłaty do 15 maja 2027 roku.

Dnia 18 maja 2022 roku został podpisany aneks do umowy pożyczki z Selena Vostok COO z 20 października 2017 r. wprowadzający konwersję salda zadłużenia z RUB na EUR .

Do dnia bilansowego zostały przelane transze pożyczek w łącznej wysokości 12,2 mln PLN:

• dla spółki Selena ESG Solutions Sp z o.o. w wysokości 601 tys. PLN;
• dla spółki Oligo w wysokości 500 tys. PLN oraz 200 tys. EUR
• dla spółki Selena Green Investments w wysokości 10 936 tys PLN;

• dla spółki Selena Digital Distribution w wysokości 2 tys. PLN

Opis istotnych pożyczek udzielonych po dniu bilansowym

Dnia 15 lipca 2022 roku została podpisana umowa pożyczki ze spółką SGI2 Sp. z o.o. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne. Termin spłaty przypada na 13 lipca 2027 roku.

5.1.2 Kredyty i pożyczki

Stan zaciągniętych kredytów bankowych przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN			stan na 30.06.2022	stan na 31.12.2021
Lp.	Typ kredytu	Termin spłaty	Część długo terminowa	Część krótko terminowa	Część długo terminowa	Część krótko terminowa
1	Nieodnawialny	2024	24 000	36 000	7 000	3 000
2	Obrotowy	2024	111 006	0	23 428	27 960
3	Obrotowy	2023	0	19 391	0	0
4	Pożyczka	2023	35 792	2 586	28 944	28 980
5	Pożyczka	2022	0	39 092	0	8 738
	Kredyty i pożyczki ogółem		170 798	97 069	59 372	68 678

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka utrzymała wymagane przez banki poziomy wskaźników finansowych.

W ramach umów kredytowych podpisanych przez Spółkę samodzielnie lub wspólnie z wybranymi jednostkami zależnymi, Selena FM S.A. zobowiązała się do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na uzgodnionym z bankami poziomie. Na dzień 30 czerwca 2022 roku Selena FM S.A. utrzymała wymagane przez kredytodawców poziomy wskaźników finansowych.

5.2 Pozostałe aktywa i zobowiązania

5.2.1 Udziały i akcje w jednostkach zależnych

Wartość udziałów

	stan na 30.06.2022				stan na 31.12.2021
Dane w tys. PLN	Brutto	Odpis	Netto	Brutto	Odpis	Netto
Selena S.A.	62 781	0	62 781	62 781	0	62 781
Selena Labs Sp. z o.o.*	*	*	*	1 520	0	1 520
Selena ESG Solutions Sp z o.o.	1 003	0	1 003	1 003	0	1 003
Selena Green Investments ASI Sp z o.o.	900	0	900	0	0	0
Selena Industrial Technologies Sp. z o.o.*	39 899	0	39 899	38 379	0	38 379
Selena Green Investments Sp. z o.o.	5	0	5	5	0	5
Selena Deutschland GmbH	4	0	4	4	0	4
Selena Italia srl	1 884	1 884	0	1 884	1 884	0
Selena Iberia slu	43 478	43 478	0	43 478	43 478	0
Uniflex S.p.A.	11 082	0	11 082	11 082	0	11 082
Selena USA Inc.	3 707	2 407	1 300	3 707	2 407	1 300
Selena Sulamericana Ltda	3 594	3 594	0	3 594	3 594	0
Selena Mexico	255	0	255	255	0	255
Selena Romania SRL	11 944	11 944	0	11 944	11 944	0
Selena Bohemia s.r.o	9 936	0	9 936	9 936	0	9 936
Selena Hungária Kft.	679	679	0	679	679	0
Selena Bulgaria Ltd.	0	0	0	0	0	0
EURO MGA Product SRL	1	0	1	1	0	1
Selena Ukraine Ltd.	3 068	0	3 068	3 068	0	3 068
Selena CA L.L.P.	9 029	5 110	3 919	9 029	5 472	3 557
Selena Insulations	1 206	1 206	0	1 206	1 206	0
Selena Nantong Building Materials Co., Ltd.	33 910	33 910	0	33 910	33 910	0
Selena Vostok**	0	0	0	11 197	0	11 197
Selena Malzemeleri Yapi Sanayi Tic. Ltd.	23 764	23 764	0	23 764	23 764	0
Wartość udziałów	262 129	127 976	134 153	272 426	128 338	144 088

* W dniu 1 marca 2022 roku zostało zarejestrowane w rejestrze przedsiębiorców KRS połączenie spółki Selena Industrial Technologies sp. z o.o. (spółka przejmująca) ze spółkami Orion PU sp. z o.o., Libra sp. z o.o. i Selena Labs sp. z o.o (spółki przejmowane) – w trybie tzw. łączenia się przez przejęcie. Na skutek połączenia Selena Industrial Technologies sp. z o.o. wstąpiła z ww. dniem co od zasady we wszystkie prawa i obowiązki spółek przejmowanych. W związku z połączeniem kapitał zakładowy Selena Industrial Technologies sp. z o.o. został podwyższony o kwotę 300 000 zł (tj. do kwoty 403 305 000,00 zł). 100% udziałów w kapitale zakładowym Selena Industrial Technologies sp. z o.o. przysługuje Selena FM S.A. Ww. połączenie spółek jest uzasadnione gospodarczo oraz ekonomicznie; ma ono charakter przede wszystkim organizacyjny; na skutek jego przeprowadzenia nastąpiło uproszczenie struktury Grupy Selena. Połączenie ułatwi w przyszłości, w zależności od potrzeb biznesowych, m.in. ujednolicić i uporządkować wewnętrzne procedury, tak aby zapewnić bardziej efektywne prowadzenie działalności i ciągłe zwiększanie jakości produktów.

** W dniu 30 maja 2022 roku Spółka dokonała sprzedaży 99% udziałów w Selena Vostok do spółki POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. za cenę 4,4 mln PLN. W wyniku tej transakcji w I półroczu 2022 roku rozpoznano stratę w pozostałych kosztach operacyjnych w kwocie 6,9 mln PLN.

5.2.2 Utrata wartości inwestycji długoterminowych

Na dzień 30 czerwca 2022 roku nie wystąpiły przesłanki do testowania udziałów w jednostkach zależnych.

5.2.3 Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2022	stan na 31.12.2021
Należności z tytułu podatku VAT	25 740	19 397
Należności z tytułu podatku u źródła	1 381	1 757
Rozliczenia międzyokresowe czynne	2 761	2 395
Rozrachunki z pracownikami	4	0
Zaliczki na poczet dostaw	410	115
Razem	30 296	23 664

5.2.4 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2022	stan na 31.12.2021
Zaliczki otrzymane na poczet przyszłych dostaw	36	130
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń	1 153	801
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	5 989	8 097
Pozostałe	260	20
Razem	7 438	9 048

5.3. Kapitały

5.3.1 Kapitał podstawowy

Wartość nominalna akcji

Strukturę kapitału akcyjnego przedstawia poniższa tabela.

Seria	Typ	Wartość nominalna akcji (zł)	Ilość (szt.)	Wartość (zł)
A	uprzywilejowane	0,05	4 000 000	200 000
B	zwykłe	0,05	13 724 000	686 200
C	zwykłe	0,05	5 000 000	250 000
D	zwykłe	0,05	110 000	5 500
			22 834 000	1 141 700

Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.

Prawa akcjonariuszy

Akcje serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że jednej akcji uprzywilejowanej przyznane są dwa głosy. Akcjom serii B, C i D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu kapitału.

6. Ryzyko

6.1 Ważne oszacowania i założenia

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE, wymaga dokonywania szacunków księgowych i przyjmowania założeń w odniesieniu do przyszłych zdarzeń oraz źródeł niepewności występujących na dzień bilansowy. Zarząd dokonuje również profesjonalnego osądu przy stosowaniu zasad (polityki) rachunkowości Spółki. Szacunki i założenia wpływają na ryzyko ewentualnej korekty wartości bilansowych aktywów i pasywów w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Przyjęte szacunki, założenia i osądy obejmują w szczególności następujące kwestie:

• działalność Spółki jako zleceniodawcy w ramach umowy z klientem występują pewne elementy wskazujące na to, że Spółka mogłaby być traktowana jako pośrednik (m.in. Spółka nie ponosi ryzyka przechowywania zapasów), jednak zdaniem Zarządu Spółka działa jako zleceniodawca, ponieważ ponosi główną odpowiedzialność za wykonanie umowy, w tym jakość sprzedanych towarów, a także może swobodnie ustalać ceny towarów. W konsekwencji, Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za przekazane towary;
• utrata wartości aktywów finansowych (nota 6.2.3);
• utrata wartości aktywów niefinansowych (nota 5.2.2);
• szacowany okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych;
• możliwość realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego;
• niepewność szacunków i osądy dokonane w związku z rachunkowością leasingu;
• oszacowanie rezerwy emerytalnej.

W I półroczu 2022 roku nie miały miejsca istotne zmiany dotyczące obszarów i metod przyjmowanych założeń. Założenia biznesowe i makroekonomiczne będące podstawą szacunków i osądów są aktualizowane na bieżąco, w zależności od zmian otoczenia Spółki oraz planów i prognoz biznesowych.

Wpływ sytuacji na Ukrainie na działalność Spółki

Zarząd Selena FM S.A. na bieżąco monitoruje i analizuje wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność biznesową Spółki. Z uwagi na dużą niepewność co do dalszego przebiegu wydarzeń na Ukrainie, Zarząd Selena FM S.A. pod rozwagę poddał możliwe scenariusze rozwoju sytuacji oraz podjął działania zapobiegawcze przed wystąpieniem negatywnych skutków dla działalności Spółki.

Na dzień 30 czerwca 2022 roku stan należności od jednostek zależnych w Europie Wschodniej wynosił 3,9 mln PLN, a stan pożyczek udzielonych tym jednostkom wynosił 7,6 mln PLN. W dniu 30 maja 2022 roku Spółka dokonała sprzedaży 99% udziałów w Selena Vostok do spółki POLYFOAM Yalitim Sanayi ve Tic Ltd. W wyniku tej transakcji w I półroczu 2022 roku rozpoznano stratę w pozostałych kosztach operacyjnych w kwocie 6,9 mln PLN. Poza opisaną stratą na sprzedaży udziałów, sytuacja na Ukrainie nie miała istotnego negatywnego wpływu na wyniki Spółki w I półroczu 2022 roku.

6.2 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Selena FM S.A. jako jednostka dominująca w Grupie Selena, w ramach realizacji swoich funkcji holdingowych koncentruje się przede wszystkim na zapewnieniu finansowania dla działalności operacyjnej i inwestycyjnej jednostek zależnych oraz zabezpieczeniu ich płynności. Główne narzędzie powyższej polityki stanowi udzielanie oprocentowanych pożyczek dla jednostek zależnych. Zgromadzone przez Spółkę nadwyżki gotówkowe deponowane są na krótkoterminowych lokatach bankowych.

Zarządzanie ryzykiem finansowym w Spółce obejmuje proces identyfikacji, oceny oraz pomiaru ryzyka i określania sposobu postępowania z nim.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z wykorzystywanych instrumentów finansowych obejmują ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności.

6.2.1 Ryzyko walutowe

W ramach swojej działalności dystrybucyjnej Selena FM S.A. dokonuje eksportu towarów na rynek Unii Europejskiej, Europy Wschodniej i Azji oraz Ameryki Północnej i Południowej, co powoduje znaczące ryzyko walutowe.

Spółka zabezpiecza część ekspozycji walutowej, dotyczącą należności i zobowiązań handlowych, poprzez wykorzystywanie wielowalutowych linii kredytowych oraz stosowanie wdrożonej Polityki Zarządzania Ryzykiem Finansowym, w szczególności poprzez zawieranie transakcji terminowych. Spółka stosuje kontrakty terminowe wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka związanego ze zmianami kursów walut i nie używa ich w celach spekulacyjnych. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka posiadała otwarte kontrakty terminowe, których wartość wyniosła minus 624 tys. PLN (na 31 grudnia 2021 roku minus 621 tys. PLN).

6.2.2 Ryzyko stopy procentowej

Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ zgodnie z przyjętą polityką finansuje działalność spółek zależnych w formie pożyczek udzielanych ze zmienną stopą oprocentowania.

Spółka nie stosuje instrumentów zabezpieczających stopę procentową ani innych podobnych, które mogłyby ograniczać ryzyko związane z fluktuacjami stopy procentowej.

6.2.3 Ryzyko kredytowe

Spółka identyfikuje następujące pozycje obarczone ryzykiem kredytowym:

• Pożyczki udzielone,
• Należności handlowe, oraz
• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Ze względu na charakter działalności Spółki, aktywa finansowe (pożyczki udzielone, należności handlowe) dotyczą przede wszystkim jednostek zależnych. Zarząd regularnie monitoruje bieżącą i przewidywaną sytuację finansową tych spółek i jej wpływ na zdolność regulowania płatności wynikających z wymienionych wyżej instrumentów finansowych – szacowana jest oczekiwana strata kredytowa zgodnie z MSSF 9.

Strukturę należności handlowych od jednostek powiązanych i pozostałych przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2022	stan na 31.12.2021
Należności handlowe
od jednostek powiązanych	309 541	188 165
od jednostek pozostałych	31 869	24 762
Należności handlowe ogółem	341 410	212 927

Zmiany odpisów aktualizujących należności handlowe wraz z danymi porównawczymi przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	od 01.01.2022 do 30.06.2022	od 01.01.2021 do 30.06.2021
Odpis aktualizujący na początek okresu	24 708	20 119
jednostki powiązane	23 677	19 146
jednostki pozostałe	1 031	973
Utworzenie / odwrócenie (-) odpisu z tytułu utraty wartości wg MSSF 9:	5 436	5 381
jednostki powiązane, w tym:	4 941	5 293
EURO MGA Products SRL	29	-5
Selena Sulamericana Ltda	4 625	5 187
Shanghai HouseSelena Trading Ltd.	0	111
Selena Mexico	287	0
jednostki pozostałe	495	88
Różnice kursowe	112	-58
jednostki powiązane	96	-39
jednostki pozostałe	16	-19
Oczekiwana strata kredytowa na koniec okresu	30 256	25 442
jednostki powiązane	28 714	24 400
jednostki pozostałe	1 542	1 042

Zmiany odpisów aktualizujących pożyczki udzielone w I półroczu 2022 roku wraz z danymi porównawczymi przedstawiono w nocie 5.1.1.

W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ryzyko kredytowe jest w ocenie Zarządu bardzo niskie (stopień 1 modelu utraty wartości). Spółka utrzymuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach finansowych posiadających rating na poziomie średniowysokim i średnim oraz dysponujących odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.

Poziom ratingu		stan na 30.06.2022	stan na 31.12.2021
Średniowysoki	od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody's	96%	92%
Średni	od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody's	4%	8%

Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi liniami kredytowymi w wysokości 43 mln PLN (na 31 grudnia 2021 roku: 121 mln PLN) w ramach limitów kredytowych.

6.2.4 Ryzyko płynności

W ocenie Zarządu ryzyko utraty płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania zobowiązań w wyznaczonych terminach aktualnie jest minimalne.

Zobowiązania handlowe nie są oprocentowane i zazwyczaj są rozliczane w terminach 60-dniowych. Strukturę zobowiązań handlowych wobec jednostek powiązanych i pozostałych przedstawia poniższa tabela.

Dane w tys. PLN	stan na 30.06.2022	stan na 31.12.2021
Zobowiązania handlowe
wobec jednostek powiązanych	88 898	72 561
wobec jednostek pozostałych	15 164	14 710
Zobowiązania handlowe ogółem	104 062	87 271

6.3 Zarządzanie kapitałem i zadłużenie netto

Zarządzanie strukturą kapitałową jest realizowane na poziomie Grupy Kapitałowej, w której Spółka jest jednostką dominującą. W przypadku Spółki celem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznego poziomu wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały jej wartość dla akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może wypłacić dywidendę dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W I półroczu 2022 roku nie wprowadzono żadnych istotnych zmian celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

6.3.1 Podział zysku za 2021 rok

W dniu 02 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Selena FM S.A. podjęło uchwałę o dokonaniu podziału zysku za 2021 rok w wysokości 43 545 445,46 zł w następujący sposób: kwotę w całości przeznaczyć na utworzenie kapitału rezerwowego Spółki.

Pozostałe informacje

7. Pozostałe informacje

7.1 Udzielone gwarancje

Selena FM S.A. nie udzieliła jednostkom spoza Grupy poręczeń ani gwarancji, których wartość przekraczałaby poziom 10% kapitałów własnych. Jednostki w Grupie, w tym Selena FM S.A., udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Szczegóły tych transakcji na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały opisane w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2021.

W pierwszej połowie 2022 roku wystąpiły następujące zmiany udzielonych przez Selena FM S.A. poręczeń:

• udzielenie nowych poręczeń na rzecz dostawców na kwotę 3 mln EUR;
• wygaśnięcie poręczeń na rzecz dostawców udzielonych w okresach poprzednich w kwocie 1,2 mln EUR oraz 5 mln PLN.

Sprawy sądowe

Selena FM S.A. na dzień bilansowy oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest stroną w żadnej istotnej sprawie sądowej.

7.2 Informacje o podmiotach powiązanych

Spółka świadczy usługi doradztwa jednostkom zależnym, a także jest dystrybutorem produktów Grupy do jednostek zagranicznych. Transakcje sprzedaży i zakupu usług i towarów podmiotom powiązanym zawierane są na warunkach rynkowych. Podsumowanie transakcji z jednostkami powiązanymi przedstawia poniższa tabela. Informacja o stracie / odwróceniu straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych od jednostek powiązanych zawarto w nocie 6.2.3.

Dane dotyczące przychodów i kosztów obejmują okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca (odpowiednio 2022 i 2021 roku), natomiast dane dotyczące rozrachunków obejmują stan na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku.

Dane w tys. PLN	Okres	Przychody ze sprzedaży	Zakupy towarów i usług	Pozostałe przychody1)	Pozostałe koszty
	2022	425 321	451 819	5 691	15 129
Jednostki zależne	2021	350 363	406 889	45 531	6 482
	2022	3 476	0	0	0
Jednostki stowarzyszone	2021	3 142	0	0	0
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym	2022	7	701	1 887	0
szczeblu*	2021	9	0	1 123	0
	2022	428 804	452 520	7 578	15 129
RAZEM	2021	353 514	406 889	46 654	6 482

1) kwota obejmuje pozostałe przychody operacyjne i przychody finansowe, głównie dywidendy oraz odsetki od pożyczek

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego

Dane w tys. PLN	Okres	Pożyczki	Należności handlowe	Pozostałe należności	Zobowiązania handlowe i pozostałe
Jednostki zależne	2022	232 953	306 734	4 402	88 800

RAZEM	2021	262 907	188 166	89	72 681
	2022	281 173	309 541	4 402	88 898
szczeblu *	2021	48 145	8	0	120
Podmioty zależne od akcjonariusza kontrolującego na najwyższym	2022	48 220	3	0	98
Jednostki stowarzyszone	2021	0	3 404	0	0
	2022	0	2 804	0	0
	2021	214 762	184 754	89	72 561

* pozycja obejmuje podmioty powiązane poprzez osobę Pana Krzysztofa Domareckiego

7.3 Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, nie miały miejsca wydarzenia, inne niż opisane powyżej, mogące mieć istotny wpływ na wykazane dane finansowe.

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Monika Szczot

Dokument podpisany przez Monika Ewa Szczot Data: 2022.09.15 19:34:43 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Jacek Michalak Data: 2022.09.15 19:45:25 CEST Signature Not Verified

Prezes Zarządu Jacek Michalak

Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych Sławomir Majchrowski Signature Not Verified Dokument podpisany przez Sławomir Majchrowski Data: 2022.09.16 00:36:43 CEST Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Andrzej Zygadło Data: 2022.09.15 23:59:10 CEST

Członek Zarządu ds. Personalnych

Andrzej Zygadło

Dokument podpisany przez Roman Dziuba Data: 2022.09.15 23:23:44 CEST Signature Not Verified

Członek Zarządu ds. Operacyjnych Marek Tomanek ds. Operacyjnych Roman Dziuba