GRUPA KAPITAŁOWA SFINKS POLSKA

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022r. do 30 czerwca 2022r.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022r. do 30 czerwca 2022r.

Dla akcjonariuszy Sfinks Polska S.A.

Zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2022 roku i na dzień 30.06.2022 roku

Elementy śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności:

Strona

Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2022r. do 30 czerwca 2022r. wykazujące zysk netto w kwocie 17.830 tys. zł oraz całkowity dochód ogółem w kwocie 17.830 tys. zł 3

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2022r. wykazujące po stronie aktywów i pasywów kwotę 122.511 tys. zł 4

Śródroczne skrócone zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022r. do 30 czerwca 2022r. wykazujące wzrost kapitałów własnych o kwotę 23.572 tys. zł 6

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022r. do 30 czerwca 2022r. wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 1.744 tys. zł 7

Noty do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 8

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 30 września 2022r.

Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2022r.

	Nota	od 01.01.2022 do 30.06.2022 PLN'000	od 01.01.2021 do 30.06.2021 PLN'000
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	7	46 576	16 542
Koszt własny sprzedaży	8	(34 361)	(16 200)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		12 215	342
Koszty ogólnego zarządu	8	(9 979)	(8 608)
Pozostałe przychody operacyjne	9	23 981	1 959
Pozostałe koszty operacyjne	10	(6 068)	(6 042)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		20 149	(12 349)
Przychody finansowe	11	6 548	13 622
Koszty finansowe	11	(9 208)	(8 268)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		17 489	(6 995)
Podatek dochodowy	12	341	(91)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		17 830	(7 086)
Działalność zaniechana
Strata netto z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto		17 830	(7 086)
Przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		17 830	(7 086)
Akcjonariuszom mniejszościowym		-	-
		17 830	(7 086)
Inne całkowite dochody które nie zostaną przeklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Skutki wyceny aktywów finansowych (udziały) Rachunkowość zabezpieczeń Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Inne całkowite dochody (netto)		- - - -	- - - -
Dochody całkowite razem		17 830	(7 086)
Dochód całkowity przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom mniejszościowym		17 830 -	(7 086) -
Zysk (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w PLN) Zwykły	13	0,51	(0,22)
Rozwodniony	13	0,51	(0,22)
Całkowity dochód na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w PLN)
Zwykły	13	0,51	(0,22)
Rozwodniony	13	0,51	(0,22)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2022r.

	Nota	Na dzień 30.06.2022 PLN'000	Na dzień 31.12.2021 PLN'000	Na dzień 30.06.2021 PLN'000
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	14	5 618	7 294	14 931
Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania	27	73 047	73 774	87 955
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	17	-	-	441
Rzeczowe aktywa trwałe	15	10 111	10 915	13 966
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12	7 682	7 984	7 674
Udziały w innych jednostkach	17	2	-	200
Należności długoterminowe	18	5 688	7 803	7 284
		102 148	107 770	132 451
Aktywa obrotowe
Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do sprzedaży		20 363	21 782	25 267
Zapasy	22	1 683	1 509	1 570
Należności handlowe oraz pozostałe należności	18	14 083	14 108	14 410
Pożyczki udzielone krótkoterminowe	21	346	179	44
Aktywa obrotowe z tytułu instrumentów pochodnych	20	78	68	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	19	4 173	5 918	9 243
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Aktywa obrotowe razem		20 363	21 782	25 267
Aktywa razem		122 511	129 552	157 718

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 do 30 czerwca 2022r. - Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

	Nota	Na dzień 30.06.2022 PLN'000	Na dzień 31.12.2021 PLN'000	Na dzień 30.06.2021 PLN'000
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	23	32 199	32 199	32 199
Kapitał opłacony, niezarejestrowany	23	5 742	-	-
Zyski zatrzymane		(117 257)	(135 087)	(122 593)
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	23	1 045	1 045	1 045
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych	23	(135)	(135)	(135)
Inne składniki kapitału własnego	23	2 308	2 308	2 308
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego		(76 098)	(99 670)	(87 176)
Udziały akcjonariuszy mniejszościowych		-	-	-
Razem kapitały własne		(76 098)	(99 670)	(87 176)
Zobowiązanie długoterminowe
Pożyczki i kredyty bankowe	24	76 605	-	3 026
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	26	71 809	72 398	85 087
Przychody rozliczane w czasie - długoterminowe	34	4 997	6 161	6 942
Zobowiązania długoterminowe dotyczące nabycia aktywów	28	2 369	8 974	10 144
Rezerwy długoterminowe	30	154	154	-
Inne zobowiązania długoterminowe	28	1 055	1 512	1 617
Zobowiązania długoterminowe razem		156 989	89 199	106 816
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania
wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży		41 620	140 023	138 078
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	32	19 462	41 860	40 800
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		38	71	59
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	31	973	1 252	934
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	26	16 147	15 668	18 019
Zobowiązanie krótkoterminowe z tytułu wyceny inst.
finansowych	25	-	-	274
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	24	929	77 339	72 080
Przychody rozliczane w czasie	34	1 706	1 836	1 930
Rezerwy krótkoterminowe	30	2 365	1 997	3 982

Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do
sprzedaży, zaklasyfikowanych jako utrzymywane z		-	-	-
przeznaczeniem do sprzedaży
Zobowiązania krótkoterminowe razem		41 620	140 023	138 078
Zobowiązania razem		198 609	229 222	244 894

Pasywa razem		122 511	129 552	157 718
		- -	- -	- -
Wartość księgowa		(76 098)	(99 670)	(87 176)
Liczba akcji (szt.)		37 941 054	32 199 512	32 199 512
Wartość księgowa na jedną akcję w PLN		(2,01)	(3,10)	(2,71)
Rozwodniona liczba akcji (szt.)		37 941 054	32 199 512	32 199 512
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję w PLN		(2,01)	(3,10)	(2,71)

Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2022r. (w tys. PLN)

	Kapitał podstawowy	Kapitał opłacony niezarejestrowany	Kapitał z tytułu agio	Kapitał z wyceny instrumentów finansowych	Inne kapitały własne	Zyski zatrzymane	Razem kapitały własne – akcjonariusze jednostki dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
01.01.2022	32 199	-	1 045	(135)	2 308	(135 087)	(99 670)	-	(99 670)
Zysk netto	-		-	-	-	17 830	17 830	-	17 830
Emisja akcji		5 742					5 742	-	5 742
30.06.2022	32 199	5 742	1 045	(135)	2 308	(117 257)	(76 098)	-	(76 098)
01.01.2021 Zysk netto Wycena opcji menedżerskich 31.12.2021	32 199 - - 32 199		1 045 - - 1 045	(135) - - (135)	2 300 - 8 2 308	(115 507) (19 580) - (135 087)	(80 098) (19 580) 8 (99 670)	- - - -	(80 098) (19 580) 8 (99 670)

01.01.2021	32 199		1 045	(135)	2 300	(115 507)	(80 098)	-	(80 098)
Zysk netto	-		-	-	-	(7 086)	(7 086)	-	(7 086)
Wycena opcji menedżerskich	-		-	-	8	-	8	-	8
30.06.2021	32 199		1 045	(135)	2 308	(122 593)	(87 176)	-	(87 176)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2022r.

	od 01.01.2022 do 30.06.2022 PLN '000	od 01.01.2021 do 30.06.2021 PLN '000
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Zysk brutto roku obrotowego	17 489	(6 995)
Korekty:	(9 324)	8 638
Podatek dochodowy zapłacony	(159)	(2)
Różnice kursowe	627	(1 005)
Amortyzacja	7 138	8 876
Korekty wynikające z odpisu aktualizującego z tytułu	1 317	2 534
utraty wartości
Likwidacja aktywów trwałych	(174)	(597)
(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	13	(22)
(Zysk)/strata na utracie kontroli	1 491	-
Umorzenie zobowiązań	(27 906)	-
Spisanie VAT z tytułu niezapłaconych umorzonych	1 073	-
zobowiązań
Przychody z tytułu odsetek	(611)	(1)
Koszty odsetek	5 882	5 414
Wycena kredytu	-	(11 991)
Przychody z otrzymanej pomocy publicznej	-	(617)
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe	-	1
Wycena programu motywacyjnego	-	9
Zapasy	(267)	190
Należności handlowe oraz pozostałe należności	102	(255)
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	1 759	6 131
Inne korekty	391	-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 165	1 643
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Odsetki otrzymane	23	-
Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego	9	79
Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych	240	-
Wpływy ze sprzedaży udziałów	6	-
Udzielone pożyczki	(400)	-
Utrata kontroli	(486)	-
Wydatki na zakup majątku trwałego	(194)	(89)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(802)	(10)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Odsetki zapłacone	(3 325)	(3 637)
Spłata kredytów i pożyczek	-	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(5 686)	(4 249)
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	-	14 010
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(9 011)	6 124
Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (przed wpływem kursów)	(1 648)	7 757
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-	-
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (po wpływie kursów walut)	(1 648)	7 757
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	5 918	1 486
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów	4 173	9 243

W tym środki o ograniczonej dostępności	18	54

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2022r. Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

NOTY DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZGODNIE Z MSSF ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022r. do 30 czerwca 2022r.

1. Charakterystyka Grupy Kapitałowej

Adres: ul. Młodych Wilcząt 36, 05-540 Zalesie Górne Państwo rejestracji: Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej jest organizacja i świadczenie usług gastronomicznych oraz prowadzenie działalności franczyzowej. Siedziba: Zalesie Górne Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki lub innych danych identyfikacyjnych: brak zmian

Forma prawna jednostki: spółka akcyjna

Nazwa jednostki dominującej: SFINKS POLSKA Spółka Akcyjna (zwana dalej Spółką dominującą lub Spółką)

Nazwa jednostki: SFINKS POLSKA Spółka Akcyjna

Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla: brak

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Zalesie Górne

Spółka dominująca SFINKS POLSKA S.A. została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 16 sierpnia 1999 roku w Kancelarii Notarialnej Andrzeja Gruszki (Rep. A Nr 2348/99). Dnia 3 września 1999 roku Spółka dominująca została zarejestrowana w rejestrze handlowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy XXI Wydział Gospodarczy w Łodzi w dziale B pod numerem 7369. Postanowieniem Sądu Rejonowego dla Łodzi-Śródmieścia, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego Spółka dominująca została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000016481.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe: Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje dane za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2022 roku i na dzień 30.06.2022 roku. Porównywalne dane finansowe prezentowane są za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2021r. i na dzień 31.12.2021 i 30.06.2021r. Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w identyczny sposób zapewniający porównywalność danych.

Głównym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:

prowadzenie restauracji Sphinx, Chłopskie Jadło.
działanie jako franczyzodawca w zakresie udzielania franczyzobiorcom prawa do prowadzenia restauracji Sphinx, Chłopskie Jadło, Piwiarnia Warki.

Spółka dominująca jest bezpośrednim właścicielem różnych marek, pod którymi prowadzone są lokale gastronomiczne, w tym: Sphinx, Chłopskie Jadło, Piwiarnia. W okresie raportowym Sfinks Polska S.A. dokonała sprzedaży większościowego pakietu udziałów w spółce Shanghai Express Sp. z o.o. będącej właścicielem marek WOOK oraz Meta Seta Galareta i tym samym spółka Shanghai Express Sp. z o.o. przestała być spółką zależną od Sfinks Polska S.A.

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2022r. Spółka dominująca nie sprawowała kontroli nad żadnymi podmiotami prowadzącymi restaurację w modelu franczyzowym innymi niż podmioty powiązane kapitałowo.

Grupa Kapitałowa obejmuje spółki zależne powiązane kapitałowo:

Nazwa jednostki zależnej oraz powiązanie bezpośrednie	Miejsce siedziby spółki	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
W-Z.pl Sp. z o.o.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna
SPV.REST1 Sp. z o.o.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna
SPV.REST2 Sp. z o.o.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna
SPV.REST3 Sp. z o.o.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna
SFX S.A.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna
CHJ S.A.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna

Na dzień 31 grudnia 2021 r. w skład Grupy Kapitałowej wchodziła również spółka Shanghai Express Sp. z o.o. W okresie raportowym Spółka sprzedała 6.055 udziałów w kapitale zakładowym Shanghai Express Sp. z o.o., co stanowi 75,01% kapitału zakładowego tej spółki, tym samym Sfinks Polska S.A na dzień bilansowy i sporządzenia niniejszego raportu nie sprawuje kontroli nad tą spółką. Szczegóły dotyczące w/w transakcji zostały opisane w nocie 17.

Struktura właścicielska

Stan na dzień 30.06.2021r. oraz na dzień 31.12.2021, 30.06.2022 i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, według najlepszej wiedzy Spółki.

Akcjonariusz	Udział w kapitale / głosach wg stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu (%)	Udział w kapitale / głosach wg stanu na dzień daty bilansowej tj. 30.06.2022r.* (%)	Udział w kapitale / głosach wg stanu dzień 31.12.2021 oraz 30.06.2021.* (%)
Mateusz Cacek*	10,16	11,97	11,97
Michalina Marzec*	8,88	10,47	10,47
Sylwester Cacek*	1,8	1,26	1,26
Robert Dziubłowski**	nd	nd	5,22
Fundusz Deinwestycyjny Sp. z o.o.3***	4,24	5,00	nd
Mariola Krawiec-Rzeszotek****	4,53	5,33	5,57
Pozostali	70,39	65,97	65,51
Razem	100,00	100,00	100,00

* Zgodnie z treścią zawiadomienia opublikowanego raportem bieżącym nr 49/2020 w dn.15 grudnia 2020 r. Mateusz Cacek oraz Michalina Marzec poinformowali, że łącznie z Sylwestrem Cackiem tj. osobą, z którą łączy ich ustne porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy, posiadali na dzień złożenia oświadczenia łącznie 7.629.273 akcji Spółki, co stanowi 23,7% w ogólnej liczbie głosów.

www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb_49_2020.pdf

** Robert Dziubłowski łącznie z Top Consulting. (Spółka zwraca uwagę, że w dniu 10 sierpnia 2017 r. otrzymała Informację o transakcji uzyskaną w trybie art. 19 MAR dotyczącą nabycia 180 000 szt. akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 9 sierpnia 2017; w dniu 21 lutego 2019 r. otrzymała od akcjonariusza zawiadomienie o transakcji uzyskane w trybie art. 19 MAR dotyczące zbycia 653 031 szt. akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 20 lutego 2019 r; w dniu 25 lutego 2019 r. otrzymała informację o transakcji uzyskaną w trybie art. 19 MAR dotyczącą nabycia 653 031 szt. akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 20 lutego 2019 r. przez podmiot powiązany-Top Crowth Equities Limited Spółka Prawa Cypryjskiego; w dniu 02 stycznia 2020 r. Sfinks otrzymał akcjonariusza zawiadomienie uzyskane w trybie art.19 MAR dotyczące nabycia 293 250 akcji Sfinks Polska S.A. w dniu 30.12.2019 r.; Z uwagi na to, iż Spółka nie otrzymała formalnego stanu posiadania po ww. transakcjach Spółka prezentuje stan wg ostatniego formalnego ujawnienia stanu posiadania z 2013 r.

*** Fundusz Deinwestycyjny sp. o.o. podmiot zależny od Marcusa Preston www.sfinks.pl/sites/default/files/raporty-biezace/rb_14_2022.pdf

****Łącznie z Andrzejem Rzeszotkiem

*****Nie uwzględnia akcji objętych w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego Spółki; rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w KRS nastąpiła w dniu 20 września 2022r.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Skład Zarządu Spółki dominującej od dnia 1 stycznia 2022r. do dnia publikacji sprawozdania:

Sylwester Cacek – Prezes Zarządu, Mateusz Cacek – Wiceprezes Zarządu, Amir El Malla – Wiceprezes Zarządu, Jacek Kuś – Wiceprezes Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej w okresie od 1 stycznia 2022r. do 31 stycznia.2022r.:

Sławomir Pawłowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Artur Wasilewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Adam Karolak - członek Rady Nadzorczej, Mariola Krawiec-Rzeszotek – członek Rady Nadzorczej, Michalina Marzec – członek Rady Nadzorczej, Dariusz Górnicki – członek Rady Nadzorczej.

Michalina Marzec złożyła rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem 31.01.2022r.

Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie od 01 lutego 2022r. do 29 czerwca 2022r.:

Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie od 30 czerwca 2022r. do dnia publikacji raportu:

Sławomir Pawłowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Artur Wasilewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Adam Karolak - członek Rady Nadzorczej, Mariola Krawiec-Rzeszotek – członek Rady Nadzorczej, Dariusz Górnicki – członek Rady Nadzorczej, Magdalena Bogusławska (wcześniej Rzeszotek) – członek Rady Nadzorczej.

2. Oświadczenie o zgodności sprawozdania z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") wydanymi przez Radę ds. Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (wersja skrócona zgodnie z MSR 34) i zaakceptowanymi przez Unię Europejską dla sprawozdawczości finansowej oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29.03.2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych.

Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2022 rok

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2022 rok:

Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych", MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020)" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 16 "Leasing": Ulgi w opłatach leasingowych związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub po tej dacie),

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Z wyjątkiem zmiany do MSSF 16 wyżej wymienione zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy.

Zmiany do istniejących standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE lub zatwierdzone, ale jeszcze nie obowiązujące

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe oraz klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i Kodeks Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 12 "Podatek. Dochodowy" dotyczący podatku odroczonego powiązanego z ujętymi aktywami i zobowiązaniami w ramach pojedynczej transakcji (obowiązujące od 1 stycznia 2023 roku),
MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie).

3. Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz walutą funkcjonalną jest złoty polski. W sprawozdaniu prezentowane są dane w zaokrągleniu do tysiąca złotych.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia przez Zarząd Spółki dominującej określonych założeń, dokonania ocen i szacunków, które mają odzwierciedlenie w stosowanej polityce rachunkowości oraz w wykazywanych w sprawozdaniu finansowym wartościach aktywów oraz pasywów, przychodów oraz kosztów. Wyniki szacunków oraz związanych z nimi założeń będących rezultatem doświadczenia oraz różnorodnych czynników uważanych za uzasadnione w danych okolicznościach są podstawą dokonywania oceny wartości składników aktywów oraz zobowiązań, które nie wynikają wprost z innych źródeł. Rzeczywiste wyniki finansowe mogą się różnić od przyjętych szacunków.

Rodzaje ryzyka finansowego są rozpoznawane przez Spółkę dominującą i ujawniane w informacji dodatkowej w sprawozdaniu finansowym. W zależności od oceny Zarządu Sfinks Polska S.A, opartej na analizie sytuacji majątkowej i makroekonomicznej Grupy Kapitałowej, Zarząd Spółki dominującej podejmuje odpowiednie kroki w celu zabezpieczenia przed danym rodzajem ryzyka finansowego lub decyduje o rezydualnym charakterze ryzyka. Podejście do ryzyka finansowego oraz powody zastosowania danej koncepcji są ujawniane w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.

Szacunki oraz będące ich podstawą założenia są poddawane bieżącej weryfikacji. Korekta szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym została dokonana pod warunkiem, że dotyczy tylko tego okresu, lub w okresie, w którym została dokonana oraz w okresach przyszłych, jeśli dotyczy zarówno bieżącego jak i przyszłych okresów.

Grupa Kapitałowa sporządza:

zestawienie całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym,
rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

Zasady rachunkowości opisane powyżej stosowane były w sposób ciągły we wszystkich okresach zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

4. Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022r. do 30 czerwca 2022r. zostało sporządzone z uwzględnieniem założenia kontynuacji działalności przez Grupę w okresie 12 miesięcy od daty publikacji i nie zawiera korekt, które byłyby konieczne w przypadku braku takiego założenia.

Pandemia COVID-19 spowodowała istotne pogorszenie sytuacji finansowej wielu przedsiębiorców, w tym w szczególności w branżach, które zostały objęte restrykcjami w zakresie prowadzenia działalności. Wprowadzone ograniczenia w zakresie działania lokali gastronomicznych spowodowały generowanie przez Grupę ujemnych przepływów z podstawowej działalności i konieczność finansowania ze środków obcych, w postaci rosnącego zadłużenia wobec kontrahentów.

W związku z drastycznym spadkiem wpływów, na skutek zdarzeń opisanych powyższej, Zarząd Spółki dominującej podjął w 2020 r. decyzję o konieczności rozpoczęcia uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. Układem zostały objęte zobowiązania powstałe do dnia 1 listopada 2020 r. Układ został przyjęty przez wierzycieli i zatwierdzony przez sąd postanowieniem, które uprawomocniło się w kwietniu 2022 r.

Zgodnie z postanowieniami układu z datą dostarczenia nadzorcy prawomocnego postanowienia sądu o zatwierdzeniu układu umorzeniu ulegają wszelkie odsetki i koszty poboczne naliczone od zobowiązań wobec wierzycieli zaliczonych do Grupy IV oraz Grupy V, tj. wierzycieli innych niż publiczno-prawni i bank. Ponadto w stosunku do wierzytelności wobec Wierzycieli z Grupy V z datą uprawomocnienia układu następuje, wedle wyboru wierzyciela, konwersja wierzytelności pomniejszonej o 10 tys. zł na akcje Sfinks Polska lub umorzenie wierzytelności pomniejszonej o 10 tys. zł w 70% i ustalenie nowych terminów płatności dla pozostałych wierzytelności. Układ przewiduje spłatę wierzytelności z Grupy IV i Grupy V po 10 tys. zł do końca 2022 r. a pozostała kwota (wierzytelności z Grupy V, która nie została rozliczona poprzez konwersję na akcje) będzie spłacana w 24 równych ratach w kolejnych dwóch latach bez naliczania odsetek. W związku z powyższym w raportowanym okresie nastąpiło zwiększenie kapitałów własnych o konwersję wierzytelności na akcje Spółki w kwocie 5,7 mln zł oraz poprawa wyniku netto w związku z zatwierdzeniem układu o 26,3 mln zł. Obecnie Spółka realizuje układ. Wpływ uprawomocnienia układu na wynik finansowy został szczegółowo opisany w nocie 38.

Jednocześnie celem zachowania płynności finansowej w okresie obniżonych wpływów ze sprzedaży, Spółka w 2021 roku uzyskała pomoc publiczną na podstawie ustawy z dnia 16 lipca 2020 r. o udzielaniu pomocy publicznej w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorców (Dz. U. z 2020 r. poz. 1298) w formie pożyczki na ratowanie w kwocie 14 mln zł co umożliwiło Spółce regulowanie zobowiązań powstałych po dacie układowej. Pożyczka na ratowanie została udzielona na okres 5 miesięcy, a następnie na wniosek Spółki wydłużona do 31 grudnia 2030 r. Skorzystanie z w/w pomocy publicznej dla przedsiębiorców w restrukturyzacji pozwoliło Spółce zachować płynność. Jednocześnie w okresie korzystania z pomocy, Spółka jest zobowiązana do realizacji Planu restrukturyzacyjnego oraz przestrzegania ograniczeń przewidzianych ustawą z dnia 16 lipca 2020 r. o udzielaniu pomocy publicznej w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorców. Do najważniejszych należą:

zakaz ponoszenia nakładów inwestycyjnych z wyłączeniem niezbędnych do kontynuowania działalności,
zakaz nabywania akcji lub udziałów w innych podmiotach,
zakaz podejmowania działań zmierzających do zdobywania nowych rynków,
ograniczenia polityki wynagradzania kadry kierowniczej w zakresie wysokości wynagrodzeń oraz programów motywacyjnych.

Ustabilizowanie sytuacji płynnościowej Spółki poprzez dopasowanie kwot i terminów spłat zobowiązań do planowanych wpływów Spółki poprzez przyjęcie układu oraz uzyskanie pozytywnej decyzji z ARP w zakresie wydłużenia terminu spłaty pożyczki wpłynęło pozytywnie na ogólną sytuację Spółki i Grupy.

Zarząd opracował projekcję finansową obejmującą okres 12 m-cy od daty publikacji raportu, uwzględniającą powyżej opisane zdarzenia, szanse i zagrożenia. Projekcja pozwala przyjąć założenie, że środki jakimi będzie dysponowała Grupa w tym okresie, będą wystarczające do prowadzenia działalności przez najbliższe 12 m-cy w niezmienionym istotnie zakresie oraz regulowania zobowiązań.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Niemniej Zarząd zwraca uwagę, że plany dotyczą zdarzeń przyszłych i są obarczone ryzykiem braku pełnej realizacji, szczególnie w przypadku planów uzależnionych od działań lub zaniechań osób trzecich lub obiektywnych uwarunkowań rynkowych, od których będzie zależała przyszła sytuacja Grupy. W szczególności dotyczy to ryzyka wzrostu kosztów najmu, poziomu cen i dostępności energii elektrycznej i gazu oraz możliwego spadku popytu na usługi gastronomiczne, spowodowanego pogarszającą się sytuacją gospodarstw domowych, w szczególności w kontekście konieczności przełożenia części wzrostu kosztów na ceny sprzedawanych usług i produktów.

5. Wybrane zasady rachunkowości

Inwestycje w jednostki zależne

Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą. Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

Wyniki finansowe jednostek zależnych, nad którymi w trakcie roku została objęta lub utracona kontrola, ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu efektywnego rozpoczęcia/zakończenia sprawowania kontroli.

W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy.

Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej.

Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznaną początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy, gdy powoduje powstanie ujemnej wartości tych udziałów.

W sytuacji utraty kontroli nad jednostką zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartością godziwą udziałów jednostki pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa udziałów w jednostkach pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSR 39, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach.

Wartość firmy

Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia.

W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym.

Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości.

Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnych okresach. W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia.

Rzeczowe aktywa trwałe

Zgodnie z polityką rachunkowości Grupy minimalna kwota wskazująca na możliwość uznania danego składnika majątku za środek trwały wynosi 3,5 tys. zł.

Rzeczowe aktywa trwałe wykazane są w bilansie w wartości początkowej pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, z zastosowaniem metody liniowej oraz szacowanych przez Zarząd okresów ekonomicznej przydatności tych środków. Grupa stosuje następujące okresy ekonomicznej przydatności:

•	Ulepszenia w obcych środkach trwałych oraz budynki i budowle	od 10 - 15 lat
•	Maszyny i urządzenia	od 5 - 10 lat
•	Środki transportu	od 3 - 7,5 lat
•	Pozostałe środki trwałe	od 2 - 10 lat,

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne, a w przypadku jeśli umowa nie przewiduje przeniesienia własności lub Grupa nie planuje przenieść prawa własności - nie dłużej niż okres trwania leasingu.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w zestawieniu całkowitych dochodów.

Wartości niematerialne

Zgodnie z polityką rachunkowości Grupy minimalna kwota wskazująca na możliwość uznania danego składnika majątku za wartość niematerialną wynosi 3,5 tys. zł.

Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania danego programu komputerowego. Aktywowany koszt odpisuje się przez szacowany okres użytkowania. Średni okres użytkowania oprogramowania komputerowego wynosi 5 lat.

Grupa dokonała przeglądu czynników, które należy wziąć pod uwagę przy ocenie okresu użytkowania znaków towarowych, takich jak:

oczekiwane wykorzystanie znaków towarowych i ocena czy znaki mogą być wydajnie zarządzane,
techniczne, technologiczne, handlowe lub inne rodzaje zużycia,
stabilność branży gastronomicznej,
poziom późniejszych nakładów niezbędnych do uzyskania oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych ze znaków.

Biorąc pod uwagę powyższe czynniki Grupa uznała, że nie istnieją żadne dające się przewidzieć ograniczenia okresu, w którym można spodziewać się, że usługi sprzedawane pod zarządzanymi przez Grupę znakami towarowymi będą generowały korzyści finansowe i w związku z tym znaki towarowe są traktowane jako wartość niematerialna o nieokreślonym okresie użytkowania, od których nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. W każdym okresie sprawozdawczym następuje weryfikacja okresu użytkowania, w celu ustalenia, czy zdarzenia i okoliczności nadal potwierdzają ocenę, że okres użytkowania tego składnika nadal jest nieokreślony.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dominująca dokonuje analizy czy wystąpiły przesłanki wskazujące na utratę wartości składników majątku trwałego. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W przypadku rzeczowych aktywów trwałych uznaje się, że najmniejszym możliwym do zidentyfikowania ośrodkiem generującym przepływy pieniężne jest pojedyncza restauracja, chyba że ustalenia umowne z wynajmującym stanowią inaczej. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej.

W momencie, gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej szacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.

Leasing

Do identyfikacji umów leasingu Spółka dominująca stosuje model kontroli, wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie usług w zależności od tego, czy występuje składnik aktywów kontrolowany przez klienta.

Za okres leasingu Spółka dominująca przyjmuje nieodwołalny okres leasingu, wraz z okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu (jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka dominująca skorzysta z tej opcji). Dla umów zawartych na czas nieokreślony Spółka dominująca szacuje najbardziej prawdopodobny okres trwania umowy, dla umów najmu lokali Spółka dominująca przyjęła okres 10 lat od późniejszej z dat: daty pierwotnego ujęcia leasingu lub daty generalnego remontu lokalu. Umowy krótkookresowe, tj. takie których okres nie przekracza 12 miesięcy oraz umowy o niskiej wartości Spółka dominująca ujmuje bezpośrednio w koszty.

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy uwzględnia ryzyko Spółki dominującej, okres leasingu i przedmiot leasingu. Z uwagi na fakt, że Spółka dominująca posiada istotne zobowiązanie kredytowe udzielone Spółce na długi okres, które zostało wykorzystane na sfinansowanie rozwoju sieci, Spółka dominująca przyjęła, że najlepszym szacunkiem krańcowej stopy leasingobiorcy dla zobowiązania z tytułu leasingów związanych z użytkowaniem lokali jest zastosowanie dla 10-letnich leasingów stopy procentowej równej efektywnej stopie procentowej w/w kredytu. Zobowiązania z tytułu leasingu na inne okresy lub w innej walucie są korygowane odpowiednio.

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe Grupy są klasyfikowane do jednej z trzech kategorii:

1. aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
1. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
1. aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do pierwszej z tych kategorii, jeżeli spełnione są dwa warunki:

1) aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

2) jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

W sytuacji, gdy nie są spełnione warunki zaklasyfikowania do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej.

Grupa dokonuje podziału na pozycje krótkoterminowe i długoterminowe zgodnie z wytycznymi MSSF. Dany składnik aktywów zalicza się do aktywów obrotowych, gdy oczekuje się, że zostanie zrealizowany w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego lub stanowi składnik środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów (zgodnie z jego definicją w MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych) chyba, że występują ograniczenia dotyczące jego wymiany, czy wykorzystania do zaspokojenia zobowiązania w przeciągu przynajmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego.

W momencie ujęcia początkowego oraz przez cały okres ujmowania aktywa finansowego w sprawozdaniach z sytuacji finansowej spółki szacuje się oczekiwane straty na aktywie.

Grupa stosuje dwa podejścia do szacowania oczekiwanej straty, zgodnie z którymi strata jest ustalana na podstawie:

• straty kredytowej oczekiwanej w okresie 12 miesięcy (odpis ogólny), albo

• straty kredytowej oczekiwanej do zapadalności, w przypadku gdy dla danego składnika aktywów od momentu początkowego ujęcia nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego.

Zmiana wyceny aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu ujmowana jest w wyniku bieżącego okresu.

Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu, za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach, z tym zastrzeżeniem, że w momencie ujęcia początkowego instrumentu kapitałowego nie przeznaczonego do obrotu, Zarząd może podjąć nieodwołalną decyzję o wycenie takiego instrumentu finansowego, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Instrumenty kapitałowe w postaci udziałów w spółkach kontrolowanych klasyfikowane są do aktywów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Udziały w innych podmiotach nie dające kontroli wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do zbycia lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do zbycia, jeżeli:

· zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
· stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
· jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.

Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:

· taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub

· składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
· stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w rachunku zysków i strat z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego, z zastrzeżeniem, że, zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest prezentowana w innych całkowitych dochodach. W przypadku, gdyby zastosowanie powyższego zastrzeżenia powodowało brak współmierności przychodów i kosztów lub gdy zobowiązanie finansowe wynika ze zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji finansowych, cała zmiana wartości godziwej jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe są to inne zobowiązania niż wykazywane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Grupa klasyfikuje do tej pozycji m.in.

· zobowiązania handlowe,
· wyemitowane instrumenty dłużne (np. obligacje, weksle własne),
· kredyty,
· zaciągnięte pożyczki,
. zobowiązania z tytułu leasingu.

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.

Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, gdzie koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu. Ewentualnie wycenia się je w wysokości kwoty kapitału pozostającego do spłaty powiększonego o odsetki naliczone na dzień bilansowy (jeżeli nie różni się istotnie ta wycena od wyceny po zamortyzowanym koszcie).

Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa, to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania początkowo ujmowane są w księgach według ich wartości nominalnej, a następnie kwoty zobowiązania (wraz z odsetkami naliczonymi, o ile istnieje istotne prawdopodobieństwo ich zapłaty) na dzień bilansowy.

Zobowiązania finansowe zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, w tej części dla której spłata zobowiązania przypada na okres 12 miesięcy od dnia bilansowego, z wyjątkiem sytuacji gdy spółki nie spełnią warunków umownych. W tej sytuacji całe zobowiązanie klasyfikowane jest jako krótkoterminowe.

Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu, powiększoną o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu, załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszaną o opusty, rabaty i inne podobne zmniejszenia.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia), nie wyższej niż cena sprzedaży możliwa do uzyskania.

W odniesieniu do zapasów, które nie są wzajemnie wymienialne oraz wyrobów i usług wytworzonych i przeznaczonych do realizacji konkretnych przedsięwzięć koszt zapasów ustala się metodą szczegółowej identyfikacji poszczególnych kosztów. Metoda ta polega na przyporządkowaniu konkretnego kosztu (wartości początkowej) do poszczególnych pozycji zapasów. W odniesieniu do pozostałych zapasów koszt ustala się stosując metodę "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).

Kapitał podstawowy

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego. Jako kapitał podstawowy wykazuje się wartość nominalną kapitału Spółki dominującej. Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji wykazuje się w kapitale własnym, jako pomniejszenie wpływów z emisji.

Kapitał opłacony, a niezarejestrowany wykazywany jest jako odrębna pozycja kapitałów.

Kapitał z tytułu agio

Kapitał wynikający ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kosztów i przychodów związanych z emisją akcji.

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych

Wartość kapitału z aktualizacji wyceny wynika z wyceny efektywnej części instrumentów zabezpieczających oraz wyceny aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej przez inne całkowite dochody, skorygowanych o podatek odroczony.

Inne składniki kapitału

Główną pozycję wśród tych kapitałów w Grupie stanowi kapitał wynikający z programów motywacyjnych skierowanych do Zarządu i kluczowej kadry kierowniczej. Wartość tego kapitału jest wyceniana zgodnie z MSSF2.

Spółka dopuszcza tworzenie innych pozycji kapitałów własnych wg potrzeb Grupy.

Rezerwy

Rezerwy są ujmowane w bilansie wówczas, gdy na Grupie kapitałowej ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, iż wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków. Jeżeli wpływ utraty wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość rezerwy ustalana jest jako przewidywana kwota przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowana przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed opodatkowaniem, odzwierciedlającej wartość pieniądza w czasie oraz ryzyka charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań.

Rezerwy na zobowiązania spowodowane restrukturyzacją tworzone są wówczas, gdy Grupa posiada szczegółowy, formalny plan restrukturyzacji i restrukturyzacja taka rozpoczęła się lub informacja o niej została podana do publicznej wiadomości.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą.

Przychód ze sprzedaży towarów ujmowany jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Transakcje w walutach obcych

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty są księgowane po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio do rachunku zysku i strat.

Podatek dochodowy

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne.

Aktywa i rezerwa na podatek odroczony prezentowane są w bilansie per saldo i ich zmiana rozpoznawana jest w rachunku zysku i strat lub w innych dochodach całkowitych (dla efektywnej części instrumentów zabezpieczających).

6. Segmenty działalności – branżowe i geograficzne

Grupa działa w obszarze jednego segmentu branżowego – rynku restauracyjnego. Grupa działa głównie w obszarze jednego segmentu geograficznego, jakim jest Polska.

7. Przychody ze sprzedaży

	od 01.01.2022 do 30.06.2022 000'PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021 000'PLN
Przychody ze sprzedaży produktów i usług,	45 559	15 482
w tym:
- przychody ze sprzedaży gastronomicznej	33 357	10 291
- przychody z umów marketingowych oraz pozostałe	12 202	5 191
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 017	1 061
Razem	46 576	16 543

8. Koszty według rodzaju

	od 01.01.2022	od 01.01.2021
	do 30.06.2022	do 30.06.2021
	000'PLN	000'PLN
Amortyzacja	(7 138)	(8 850)
w tym: wpływ MSSF 16	(5 767)	(6 956)
Zużycie materiałów i energii	(12 871)	(4 925)
Usługi obce	(16 766)	(4 350)
w tym: wpływ MSSF 16	8 431	7 453
Podatki i opłaty	(195)	(245)
Wynagrodzenia	(4 763)	(4 428)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(845)	(749)
Pozostałe koszty rodzajowe	(712)	(336)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(1 050)	(925)
Razem	(44 340)	(24 808)
Koszt własny sprzedaży	(34 361)	(16 200)
w tym: wpływ MSSF 16	2 291	117
Koszty ogólnego zarządu	(9 979)	(8 608)
w tym: wpływ MSSF 16	373	378
Razem	(44 340)	(24 808)

9. Pozostałe przychody operacyjne

	od 01.01.2022 do 30.06.2022 000'PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021 000'PLN
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	11
Odszkodowania i kary umowne	430	12
Rozwiązane odpisy aktualizujące na należności	275	447
Rozwiązane odpisy aktualizujące na majątek trwały	386	247
Wynik na likwidacji leasingów	238	568
Sprzedaż wyposażenia	42	45
Bony przeterminowane	9	-
Umorzenie zobowiązań	22 422	617
Przedawnione zobowiązania	144	-
Pozostałe	35	12
Razem	23 981	1 959

10. Pozostałe koszty operacyjne

	od 01.01.2022 do 30.06.2022 000'PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021 000'PLN
Utworzone rezerwy na prawdopodobne zobowiązania	(6)	(651)
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	(13)	2
Likwidacja środków trwałych	(65)	6
Odpisy aktualizujące należności	(3 141)	(3 166)
Utworzone odpisy aktualizujące majątek trwały	(1 704)	(2 185)
W tym na znaki towarowe	(1 199)	(959)
Umorzenie należności	(6)	(73)
Umorzenie VAT z tytułu niezapłaconych faktur	(1 073)	-
Koszty procesowe	(83)	(18)
Kary umowne i odszkodowania	(80)	(37)
Darowizny	(26)	-
Pozostałe koszty	129	80
Razem	(6 068)	(6 042)

11. Koszty finansowe netto

	od 01.01.2022	od 01.01.2021
	do 30.06.2022 000'PLN	do 30.06.2021 000'PLN
Uzyskane odsetki	160	265
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	(627)	1 005
w tym : wpływ MSSF 16	(624)	1 037
Koszty odsetek od kredytów i pożyczek	(2 822)	(2 214)
Koszty odsetek od leasingów	(2 846)	(3 376)
w tym : wpływ MSSF 16	(2 835)	(3 354)
Koszty odsetek od pozostałych zobowiązań	(833)	(1 903)
w tym : rezerwa na odsetki UPR	(643)	(1 838)
Dyskonto należności	(213)	(14)
Wycena i rozliczenie instrumentów pochodnych	9	291
Dyskonto zobowiązań	572	(103)
Odpisy aktualizujące pożyczki	-	13
Utrata wartości firmy	-	(596)
Wycena kredytu	-	11 991
Odpisy na należności	(25)	-
Umorzenie odsetek UPR	5 484	-
Strata na utracie kontroli	(1 491)	-
Inne	(28)	(5)
	(2 660)	5 354

12. Podatek dochodowy

	od 01.01.2022 do 31.06.2022 000'PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021 000'PLN
Podatek bieżący	(33)	(42)
Podatek odroczony	374	(49)
Razem podatek	341	(91)

Aktywa z tytułu podatku odroczonego netto

Tytuł ujemnych różnic przejściowych	Kwota różnicy przejściowej na dzień 30.06.2022 000'PLN	Aktywa z tytułu podatku na dzień 30.06.2022 000'PLN	Kwota różnicy przejściowej na dzień 31.12.2021 000'PLN	Aktywa z tytułu podatku na dzień 31.12.2021 000'PLN	Kwota różnicy przejściowej na dzień 30.06.2021 000'PLN	Aktywa z tytułu podatku na dzień 30.06.2021 000'PLN
Odniesionych na wynik finansowy	51 108	8 383	53 349	10 136	48 103	9 140
Środki trwałe i wartości niematerialne	20 219	3 841	20 379	3 872	15 248	2 898
Odpisy na należności	8 292	1 575	6 028	1 145	4 314	819
Straty podatkowe	4 882	928	4 163	791	10 989	2 088
Udziały i pożyczki - odpisy	1 526	290	-	-	-	-
Rezerwy na zobowiązania i przychody przyszłych okresów	8 804	1 673	14 799	2 812	15 050	2 860
Inne	7 385	76	7 980	1 516	2 502	475
Odniesionych na kapitał własny	169	32	168	32	169	32
Wycena instrumentów zabezpieczających	169	32	168	32	169	32
RAZEM	51 277	8 415	53 517	10 168	48 272	9 172

Tytuł dodatnich różnic przejściowych	Kwota różnicy przejściowej na dzień 30.06.2022 000'PLN	Rezerwa z tytułu podatku na dzień 30.06.2022 000'PLN	Kwota różnicy przejściowej na dzień 31.12.2021 000'PLN	Rezerwa z tytułu podatku na dzień 30.09.2021 000'PLN	Kwota różnicy przejściowej na dzień 30.06.2021 000'PLN	Rezerwa z tytułu podatku na dzień 30.06.2021 000'PLN
Odniesionych na wynik	10 834	733	11 496	2 184	7 878	1 497
finansowy Zobowiązania	375	71	295	56	398	76
Wycena kredytu, instr. finans. i odsetki	10 459	662	10 723	2 037	7 002	1 330
Inne	-	-	478	91	478	91
Odniesionych na kapitał własny	-	-	-	-	-	-
Wycena instrumentów zabezpieczających	-	-	-	-	-	-
RAZEM	10 834	733	11496	2184	7878	1497
Aktywa z tytułu podatku odroczonego netto		7 682		7 984		7 675

13. Zysk (Strata) przypadający na jedną akcję

	od 01.01.2022 do 30.06.2022	od 01.01.2021 do 30.06.2021
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.)	34 864 095	32 199 512
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku (straty) na akcję (szt.)	34 864 095	32 199 512
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)	17 830	(7 086)
Zysk (strata) przypadający na akcjonariuszy z działalności kontunuowanej (tys. PLN)
Zwykły (w PLN)	0,51	(0,22)
Rozwodniony (w PLN)	0,51	(0,22)
Zysk (strata) z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)	-	-
Zysk (strata) przypadający na akcję z działalności zaniechanej
Zwykły (w PLN)	-	-
Rozwodniony (w PLN)	-	-
Całkowity dochód z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy Spółki (tys. PLN)	17 830	(7 086)
Dochód przypadający na akcję z działalności kontynuowanej
Zwykły (w PLN)	0,51	(0,22)
Rozwodniony (w PLN)	0,51	(0,22)
Całkowity dochód przypadający na akcję z działalności zaniechanej	-	-
Dochód przypadający na akcję z działalności zaniechanej
Zwykły	-	-
Rozwodniony	-	-

Zwykły zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Spółki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę dominującą i wykazywanych jako akcje własne.

Rozwodniony zysk na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Zwykły dochód na akcję wylicza się jako iloraz całkowitego dochodu przypadającego na akcjonariuszy Spółki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez Spółkę dominującą i wykazywanych jako akcje własne.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Rozwodniony dochód na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jakby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych.

14. Wartości niematerialne

Stan na 30.06.2022 (w tys. PLN)	Umowy wniesione aportem	Znaki towarowe	Oprogramowanie i licencje komputerowe	Inne wartości niematerialne	WNIP w budowie (w tym zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2022	1 262	30 170	9 527	666	114	41 739
Zwiększenia	-	-	264	715	2	981
Zmniejszenia	-	-	(174)	(647)	-	(821)
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2022	1 262	30 170	9 617	734	116	41 899
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2022	(876)	-	(5 445)	(155)	-	(6 476)
Zwiększenia	(106)	-	(430)	(539)	-	(1 075)
Zmniejszenia	-	-	61	139	-	200
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2022	(982)	-	(5 814)	(555)		(7 351)
Odpisy aktualizacyjne
Stan na 1 stycznia 2022	-	(27 410)	(154)	(405)	-	(27 969)
Zwiększenia	(280)	(1 199)	-	-	-	(1 479)
Zmniejszenia	-	-	113	405	-	518
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2022	(280)	(28 609)	(41)	-	-	(28 930)
Wartość netto na 1 stycznia 2022	386	2 760	3 928	106	114	7 294
Wartość netto na 30 czerwca 2022	-	1 561	3 762	179	116	5 618

Stan na 31.12.2021 (w tys. PLN)	Umowy wniesione aportem	Znaki towarowe	Oprogramowanie i licencje komputerowe	Inne wartości niematerialne	WNIP w budowie (w trym zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2021	4 213	30 170	11 832	665	636	47 516
Zwiększenia	-	-	63	4	-	67
Zmniejszenia	(2 951)	-	(2 368)	(3)	(522)	(5 844)
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2021	1 262	30 170	9 527	666	114	41 739
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2021	(3 617)	-	(6 813)	(114)	-	(10 544)
Zwiększenia	(210)	-	(1 000)	(44)	-	(1 254)
Zmniejszenia	2 951	-	2 368	3	-	5 322
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2021	(876)	-	(5 445) (155)		-	(6 476)
Odpisy aktualizacyjne
Stan na 1 stycznia 2021	-	(19 280)	(154)	(518)	(480)	(20 432)
Zwiększenia	-	(8 130)	-	113	(42)	(8 059)
Zmniejszenia	-	-	-	-	522	522
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2021	-	(27 410)	(154)	(405)	-	(27 969)
Wartość netto na 1 stycznia 2021	596	10 890	4 865	33	156	16 540
Wartość netto na 31 grudnia 2021	386	2 760	3 928	106	114	7 294

Stan na 30.06.2021 (w tys. PLN)	Umowy wniesione aportem	Znaki towarowe	Oprogramowanie i licencje komputerowe	Inne wartości niematerialne	WNIP w budowie (w trym zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2021	4 213	30 170	11 832	665	636	47 516
Zwiększenia	-	-	27	-	-	27
Zmniejszenia	-	-	-	(3)	(160)	(163)
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2021	4 213	30 170	11 859	662	476	47 380
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2021	(3 617)	-	(6 813)	(114)	-	(10 544)
Zwiększenia	(105)	-	(525)	(5)	-	(635)
Zmniejszenia	-	-	-	3	-	3
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2021	(3 722)	-	(7 338)	(116)	-	(11 176)
Odpisy aktualizacyjne
Stan na 1 stycznia 2021	-	(19 280)	(154)	(518)	(480)	(20 432)
Zwiększenia	-	(959)	-	-	(42)	(1 001)
Zmniejszenia	-	-	-	-	160	160
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2021	-	(20 239)	(154)	(518)	(362)	(21 273)

Wartość netto na 1 stycznia 2021 Wartość netto na 30 czerwca 2021	596 491	10 890 9 931	4 865 4 367	33 28	156 114	16 540 14 931

Zmiana stanu odpisów na wartości niematerialne została omówiona w nocie 16. Zabezpieczenia na wartościach niematerialnych zostały ujawnione w nocie 24 i 32 niniejszego sprawozdania.

15. Rzeczowe aktywa trwałe

Stan na 30.06.2022 (w tys. PLN)					Inne rzeczowe	Środki trwałe w budowie
		Budynki i	Maszyny i	Środki	aktywa	(w tym
	Grunty	budowle	urządzenia	transportu	trwałe	zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2022	989	62 049	17 283	37	6 833	913	88 104
Zwiększenia	-	25	52	1	18	134	230
Zmniejszenia	-	(1 662)	(1 492)	(33)	(368)	(158)	(3 713)
Przemieszczenia	-	95	180	179	(29)	(95)	330
Stan na 30 czerwca 2022	989	60 507	16 023	184	6 454	794	84 951

Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2022	-	(42 144)	(14 578)	(23)	(5 820)	-	(62 565)
Zwiększenia	-	(543)	(158)	(1)	(40)	-	(742)
Zmniejszenia	-	526	1 403	20	358	-	2 307
Przemieszczenia	-	1	(56)	(179)	(1)	-	(235)
Stan na 30 czerwca 2022	-	(42 160)	(13 389)	(183)	(5 503)	-	(61 235)

Odpisy aktualizacyjne
Stan na 1 stycznia 2022	-	(10 287)	(2 609)	-	(998)	(730)	(14 624)
Zwiększenia	-	(151)	(54)	-	(8)	-	(213)
Zmniejszenia	-	918	215	-	59	40	1 232
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2022	-	(9 520)	(2 448)	-	(947)	(690)	(13 605)
							-
Wartość netto na 01 stycznia 2022	989	9 618	96	14	15	183	10 915
Wartość netto na 30 czerwca 2022	989	8 827	186	1	4	104	10 111

Stan na 31.12.2021 (w tys. PLN)					Inne rzeczowe	Środki trwałe w budowie
		Budynki i	Maszyny i	Środki	aktywa	(w tym
	Grunty	budowle	urządzenia	transportu	trwałe	zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2021	989	68 412	17 589	37	7 020	1 020	95 067
Zwiększenia	-	6	224	-	11	215	456
Zmniejszenia	-	(6 439)	(1 184)	-	(204)	(246)	(8 073)
Przemieszczenia	-	70	654	-	6	(76)	654
Stan na 31 grudnia 2021	989	62 049	17 283	37	6 833	913	88 104

Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2021	-	(44 106)	(14 502)	(15)	(5 836)	-	(64 459)
Zwiększenia	-	(1 387)	(573)	(8)	(178)	-	(2 146)
Zmniejszenia	-	3 349	1 151	-	194	-	4 694
Przemieszczenia	-	-	(654)	-	-	-	(654)
Stan na 31 grudnia 2021	-	(42 144)	(14 578)	(23)	(5 820)	-	(62 565)

Odpisy aktualizacyjne
Stan na 1 stycznia 2021	-	(9 966)	(2 374)	-	(1 156)	(947)	(14 443)
Zwiększenia	-	(2 321)	(306)	-	141	(6)	(2 492)
Zmniejszenia	-	2 000	71	-	17	223	2 311
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2021	-	(10 287)	(2 609)	-	(998)	(730)	(14 624)
							-
Wartość netto na 01 stycznia 2021	989	14 340	713	22	28	73	16 165
Wartość netto na 31 grudnia 2021	989	9 618	96	14	15	183	10 915

Stan na 30.06.2021 (w tys. PLN)					Inne	Środki trwałe w
		Budynki i	Maszyny i	Środki	rzeczowe aktywa	budowie (w tym
	Grunty	budowle	urządzenia	transportu	trwałe	zaliczki)	Razem
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2021	989	68 412	17 589	37	7 020	1 020	95 067
Zwiększenia	-	-	13	-	-	37	50
Zmniejszenia	-	(855)	(280)	-	(148)	(143)	(1 426)
Przemieszczenia	-	-	26	-	-	-	26
Stan na 30 czerwca 2021	989	67 557	17 348	37	6 872	914	93 717

Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2021	-	(44 106)	(14 502)	(15)	(5 836)	-	(64 459)
Zwiększenia	-	(773)	(215)	(4)	(106)	-	(1 098)
Zmniejszenia	-	459	271	-	149	-	879
Przemieszczenia	-	-	(26)	-	-	-	(26)
Stan na 30 czerwca 2021	-	(44 420)	(14 472)	(19)	(5 793)	-	(64 704)

Odpisy aktualizacyjne
Stan na 1 stycznia 2021	-	(9 966)	(2 374)	-	(1 156)	(947)	(14 443)
Zwiększenia	-	(997)	(28)	-	93	(6)	(938)
Zmniejszenia	-	192	-	-	-	142	334
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2021	-	(10 771)	(2 402)	-	(1 063)	(811)	(15 047)
							-
Wartość netto na 01 stycznia 2021	989	14 340	713	22	28	73	16 165
Wartość netto na 30 czerwca 2021	989	12 366	474	18	16	103	13 966

Zmiana stanu odpisów na rzeczowe aktywa została omówiona w nocie 16. Zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych zostały ujawnione w nocie 24 i 32.

16. Utrata wartości wartości niematerialnych i środków trwałych.

a) Środki trwałe

Spółka dominująca przeprowadza test na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych na poziomie poszczególnych restauracji.

Testy na utratę wartości zostały wykonane w oparciu o estymowane przepływy pieniężne poszczególnych restauracji za okres od drugiej połowy 2022 r. do pierwszej połowy 2037 r.

W latach 2022 – 2024 przepływy pieniężne restauracji zaplanowano z uwzględnieniem:

danych historycznych oraz indywidualnej bieżącej oceny potencjału sprzedażowego restauracji,
założenia wzrostu wartości sprzedaży w drugiej połowie 2022 r. oraz pierwszej połowie 2023 r. o ok 14% w relacji do poziomu sprzed pandemii co częściowo jest związane z polityką cenową w zakresie produktów i usług gastronomicznych oferowanych przez restauracje Spółki,
dynamiki sprzedaży 2% r/r w począwszy od drugiej połowy 2023 r.,
estymowanych zmian w zakresie kosztów mediów (gaz, energia elektryczna) oraz kosztów materiałów spożywczych,
zaktualizowanych parametrów wynikających z umów o współpracy zawartych z restauratorami prowadzącymi restauracje w modelu operatorskim i franczyzowym,
projekcji zmiany kapitału obrotowego oraz planowanego podatku dochodowego,
planowanych zmian stanu ilościowego restauracji oraz kosztów ogólnego zarządu.

Przepływy finansowe w kolejnych latach zaplanowano przy założeniu wzrostu 2% r/r.

Stopa dyskontowa przyjęta w testach została ustalona w oparciu o średni koszt długu ważony strukturą kapitału dłużnego, zmiany stóp i warunków rynkowych, ryzyko specyficzne Spółki oraz średnią rynkową strukturę kapitału dla spółek działających w branży gastronomicznej na rynku europejskim. W testach przeprowadzonych wg stanu na 30.06.2022 r. stopa do dyskonta wynosiła 15,4% na wszystkie lata prognozy (w stosunku do 12,4% na koniec 2021 roku).

W wyniku dokonanych testów wg stanu na 30.06.2022 r.Grupa rozwiązała w ciężar wyniku finansowego tego roku odpisy na środki trwałe w wysokości 159 tys. zł.

Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała zmniejszenie odpisu na środki trwałe o 82 tys. zł przy spadku stopy dyskontowej o 1p.p. i zwiększenie odpisu o 75 tys. zł przy wzroście stopy dyskontowej o 1 p.p. oraz zwiększenie odpisu o 15 tys. zł przy spadku wartości przepływów pieniężnych o 1% i zmniejszenie odpisu o 15 tys. zł przy wzroście wartości przepływów o 1%.

a) Wartości niematerialne

Na dzień 30.06.2022 r. Spółka dominująca przeprowadziła test na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło.

Test na utratę wartości znaku Chłopskie Jadło został wykonany w oparciu o estymowane przepływy pieniężne sieci restauracji działających pod tą marką za okres od drugiej połowy 2022 r. do pierwszej połowy 2027 r., które zostały opracowane wg metodologii opisanej w ppkt a) niniejszej noty.

W modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której założono brak dalszego wzrostu wyników sieci.

Testy wykonane według stanu na 30.06.2022 r. nie wykazały zasadności zmiany wysokości dokonanych odpisów dotyczących wartości znaku Chłopskie Jadło i tym samym utrzymano całkowitą utratę wartości testowanego aktywa.

Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała brak wpływu zmian stopy dyskontowej o 1p.p. oraz zmian wartości przepływów pieniężnych o 1% na wartość odpisu na znak Chłopskie Jadło.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Na dzień 30.06.2022 r. Spółka dominująca przeprowadziła test na utratę wartości znaku oraz wartości umów Piwiarnia Warki.

Test wykonano w oparciu o prognozowane przepływy pieniężne generowane dla Spółki przez sieć restauracji franczyzowych działających pod tą marką za okres od drugiej połowy 2022 r. do pierwszej połowy 2027 r. Prognozowane przepływy w okresie od drugiej połowy 2022 r. do pierwszej połowy 2024 r. zaplanowano z uwzględnieniem indywidualnych bieżących analiz restauracji oraz kosztów utrzymania sieci. Począwszy od drugiej połowy 2024 r. przepływy pieniężne zaplanowano na postawie ekstrapolacji uwzględniającej wskaźnik wzrostu 2% r/r. W modelu do wyceny uwzględniono wartość rezydualną, dla oszacowania której założono brak dalszego wzrostu przychodów. W teście przeprowadzonym wg stanu na 30.06.2022 r. zastosowano stopę procentową 15,4% (w stosunku do 12,4% na koniec 2021 roku). W wyniku testów wykonanych wg stanu na 30.06.2022 r. Spółka utworzyła odpisy dotyczące wartości umów w wysokości 280 tys. zł oraz wartości znaku Piwiarnia w kwocie 1 199 tys. zł, w związku z czym Spółka wykazała całkowitą utratę wartości umów franczyzowych oraz znaku Piwiarni.

Przeprowadzona analiza wrażliwości wykazała brak wpływu zmian stopy dyskontowej o 1p.p. oraz zmian wartości przepływów pieniężnych o 1% na wartość odpisów na wartość umów franczyzowych i wartość znaku Piwiarni.

Wartość znaku Sphinx w księgach na dzień 30.06.2022 r. wynosi 1 500 tys. zł i nie odnotowano utraty wartości w/w znaku na dzień bilansowy.

17. Utrata kontroli nad Shanghai Express Sp. z o.o.

W 2008 roku Spółka nabyła 100% udziałów w Shanghai Express Sp. z o.o. (dalej: SE). W wyniku transakcji Grupa rozpoznała wartość firmy w kwocie 4.036 tys. zł.

Z uwagi na to, że wartość aktywów netto spółki SE spadała, głównie na skutek spadku liczby restauracji oraz znacznym fizycznym zużyciem pozostałych lokali zarządzanych przez tą spółkę, Spółka dominująca rozpoznała w sprawozdaniu jednostkowym praktycznie całkowitą utratę wartość udziałów a w sprawozdaniu skonsolidowanym całkowitą utratę wartości firmy. Dla kontynuowania działalności przez tą spółkę konieczne jest poniesienie nakładów odtworzeniowych na istniejące restauracje, jak i na dalszy rozwój tej spółki. Brak środków w SE, jak też brak możliwości finansowania tej spółki zależnej przez Sfinks Polska S.A. w związku z postępowaniem restrukturyzacyjnym i ograniczeniami wynikającymi z korzystania ze środków z pomocy publicznej stanowiło przesłankę do podjęcia decyzji o sprzedaży pakietu większościowego tej spółki.

W okresie raportowym Sfinks Polska S.A. sprzedała 6.055 udziałów Shanghai Express Sp. z o.o., co stanowi 75,01% kapitału zakładowego tej spółki i tym samym utraciła kontrolę nad tym podmiotem. Łączna cena sprzedaży udziałów 6 tys. zł.

W wyniku zbycia udziałów Grupa osiągnęła stratę w wysokości 1.491 tys. zł.

	PLN'000
Aktywa netto	(312)
Inne korekty	(1 179)
Wynik na utracie kontroli	(1 491)

18. Należności handlowe oraz pozostałe należności

	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Należności długoterminowe	5 223	7 910	7 838
w tym z tytułu umów ramowych rozwoju franczyzy	3 875	5 435	5 599
Rozliczenia międzyokresowe (czynne)	1 112	1 660	-
Odpis	(647)	(1 767)	(554)
	5 688	7 803	7 284

Należności krótkoterminowe	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Należności handlowe	26 388	23 500	21 551
Odpis aktualizujący wartość należności handlowe	(20 354)	(18 103)	(15 711)
Należności handlowe netto	6 034	5 397	5 840
Należności pozostałe	10 266	8 381	8 686
Odpis aktualizujący wartość należności pozostałych	(7 136)	(6 213)	(6 253)
Należności pozostałe netto	3 130	2 168	2 433
Należności podatkowe	4 919	6 543	6 137
Razem należności krótkoterminowe	14 083	14 108	14 410

* W tym 992 tys. zł z tytułu rozliczenia podatku VAT za okres od lipca do listopada 2014r. w związku ze złożonymi korektami deklaracji podatkowych za ten okres wskazującymi nadpłatę tego podatku; Spółka otrzymała decyzję negującą prawo Sfinks Polska S.A. do otrzymania zwrotu podatku VAT; Spółka złożyła skargę na decyzję organów podatkowych do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego; Sąd uchylił decyzję organów podatkowych; Dyrektor Izby Administracji Skarbowej wniósł skargę kasacyjną od wyroku WSA; w dniu 07.10.2021 r., na posiedzeniu niejawnym, Naczelny Sąd Administracyjny uwzględnił skargę Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, uchylił zaskarżony wyrok i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie. WSA wyrokiem z dnia 08 lutego 2022 r. uchylił decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej, przekazując mu sprawę do ponownego rozpoznania oraz zasądził na rzecz Sfinks Polska S.A. od Dyrektora Izby Administracji Skarbowej zwrot kosztów postępowania i kosztów zastępstwa procesowego. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej uchylił decyzję organu pierwszej instancji i przekazał temu organowi sprawę do ponownego rozpatrzenia..

Zestawienie zmian w odpisie aktualizującym wartość

należności	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Odpis aktualizujący na początek okresu	26 083	20 296	20 296
Utworzenie odpisu	3 166	6 896	3 166
Korekta wartości należności do ceny nabycia	-	(113)	-
Wykorzystanie odpisu	(837)	(409)	(497)
Rozwiązanie odpisu	(275)	(587)	(447)
Odpis aktualizujący na koniec okresu	28 137	26 083	22 518

Ze względu na rozproszenie klientów docelowych (branża gastronomiczna, sprzedaż detaliczna), Grupa Kapitałowa nie jest uzależniona od głównych klientów, z którymi transakcje stanowiłyby 10 lub więcej procent łącznych przychodów.

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.06.2022 000'PLN	31.12.2021 000'PLN	30.06.2021 000'PLN
Środki pieniężne w kasie i w banku	4 173	5 918	9 243
W tym środki o ograniczonej dostępności	8	18	54
Razem	4 173	5 918	9 243

20. Pozostałe aktywa finansowe

	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	-	-	-
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	78	68	-
	78	68	-

Na pozostałe aktywa finansowe składają się lokaty, które były zabezpieczeniem gwarancji, o których mowa w nocie 29.

21. Pożyczki udzielone

Stan na 30 czerwca 2022 r.

Nazwa podmiotu	Kwota pożyczki 000' PLN	Kwota naliczonych odsetek 000' PLN	Łączna wartość pożyczki 000' PLN	Odpis aktualizujący 000' PLN	Wartość pożyczki netto 000' PLN
Sylwester Cacek*	30	9	39	-	39
Inne pożyczki	371	10	381	(74)	307
Razem	401	19	420	(74)	346
Odpis ogólny na pożyczki					-
Razem					346

*Cesja dłużnika Etob Warszawa Sp. z o.o. Pożyczka udzielona przez SPV-3.

Stan na 31 grudzień 2021 r.

Nazwa podmiotu	Kwota pożyczki 000' PLN	Kwota naliczonych odsetek 000' PLN	Łączna wartość pożyczki 000' PLN	Odpis aktualizujący 000' PLN	Wartość pożyczki netto 000' PLN
Sylwester Cacek*	30	8	38	-	38
Inne pożyczki	209	6	215	(74)	141
Razem	239	14	253	(74)	179
Odpis ogólny na pożyczki					-
Razem					179

*Cesja dłużnika Etob Warszawa Sp. z o.o. Pożyczka udzielona przez SPV-3.

Stan na 31 czerwiec 2021 r.

Nazwa podmiotu	Kwota pożyczki 000' PLN	Kwota naliczonych odsetek 000' PLN	Łączna wartość pożyczki 000' PLN	Odpis aktualizujący 000' PLN	Wartość pożyczki netto 000' PLN
Sylwester Cacek*	30	7	37	-	37
Inne pożyczki	71	4	75	(68)	7
Razem	101	11	112	(68)	44
Odpis ogólny na pożyczki					0
Razem					44

*Cesja dłużnika Etob Warszawa Sp. z o.o. Pożyczka udzielona przez SPV-3.

22. Zapasy

	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	2021.06.30 000' PLN
Materiały	1 517	1 356	1 407
Towary	166	153	163
Zapasy brutto	1 683	1 509	1 570
Odpis aktualizacyjny	-	-	-
Zapasy netto	1 683	1 509	1 570

23. Kapitały

Kapitał podstawowy	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
	000' PLN	000' PLN	000' PLN
Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony: liczba akcji (szt.)	32 199 512	32 199 512	32 199 512
wartość nominalna jednej akcji	0.001	0.001	0.001
Wartość nominalna wszystkich akcji	32 199	32 199	32 199
Kapitał opłacony, niezarejestrowany*	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
	000' PLN	000' PLN	000' PLN
Kapitał opłacony, niezarejestrowany	5 742	-	-
Stan na koniec okresu	5 742	-	-

* Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w KRS nastąpiła w dniu 20 września 2022r.

Kapitał z tytułu agio	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
AGIO emisyjne pomniejszone o koszty emisji	1 045	1 045	1 045
Stan na koniec okresu	1 045	1 045	1 045
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Wycena instrumentu zabezpieczającego	(135)	(135)	(135)
Stan na koniec okresu	(135)	(135)	(135)
Inne składniki kapitału własnego	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Wycena programów motywacyjnych	2 308	2 308	2 308

24. Kredyty i pożyczki

Tabela zawiera informacje na temat kredytu w BOŚ – stan na 30.06.2022 r.

Nazwa (firma)	Siedziba jednostki	Kwota kredytu wg umowy w tys. PLN	Kwota kredytu pozostała do spłaty na 30.06.2022 w tys. PLN	Warunki oprocentowania	Termin spłaty
Bank Ochrony Środowiska S.A.	Warszawa	81 702	61 449 (wycena) 71 663 (nominalnie: kapitał + odsetki)	Stopa procentowa równa jest wysokości stawki referencyjnej WIBOR 3M powiększonej o marżę 6 punktu procentowego.	31.08.2028 r.

Zabezpieczenia i inne istotne warunki umowy

Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w oparciu o art. 777 k.p.c.
Poręczenie spółki Shanghai Express Sp. z o.o.
Oświadczenie poręczyciela (Shanghai Express Sp. z o.o.) o poddaniu się egzekucji, w oparciu o art. 777k.p.c. 4. Zastaw finansowy wraz z klauzulą kompensacyjną do wszystkich rachunków Sfinks w BOŚ, wraz z

pełnomocnictwami

Zastaw finansowy wraz z blokadą i pełnomocnictwem do rachunku bankowego, na którym zostanie zdeponowana kwota 3 000 tys. PLN pochodząca ze środków z uruchomienia kredytu na zabezpieczenie potencjalnej kary umownej. (Umowa Kredytu przewiduje możliwość nałożenia kary umownej na Sfinks w kwocie 3 mln zł z tytułu niewłaściwego wykonania zobowiązań wynikających z ustanowienia zabezpieczenia w postaci warunkowej emisji obligacji o której mowa w 12 poniżej).
Dwa weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową Sfinks
Zastaw rejestrowy i finansowy na 100% udziałów Sfinks w spółce Shanghai Express Sp. z o.o.
Zastaw rejestrowy na znakach towarowych, znaku towarowym SPHINX, znaku towarowym SFINKS, znaku

towarowym WOOK (należącym do Shanghai Express Sp. z o.o), znaku towarowym CHŁOPSKIE JADŁO, 9. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych należących do Sfinks chociaż ich skład byłby zmienny o łącznej wartości

28,4 mln zł

Przelew wierzytelności przyszłej Sfinks z umów o współpracy – umów franczyzowych oraz wierzytelności Sfinks i Shanghai Express Sp. z o.o. z umów współpracy w zakresie obsługi rozliczania transakcji opłacanych kartami płatniczymi z First Data Polska S.A. i Centrum Usług Płatniczych eService Sp. z o.o.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Przelew wierzytelności z umów zawartych z dostawcami w zakresie opłat RETRO i opłat marketingowych z zastrzeżeniem objęcia cesją w/w umów o wpływach powyżej 50 000,00 PLN rocznie lub kierowanie wpływów od kontrahentów na wskazane w umowie kredytowej rachunki bankowe Spółki
Warunkowa emisja obligacji zamiennych serii A3 o łącznej wartości nominalnej 20 mln PLN (dwadzieścia milionów złotych) zamiennych na akcje serii L - z ceną zamiany 1 PLN - z zagwarantowaniem prawa Banku do składania w imieniu Sfinks propozycji nabycia obligacji emitowanych w ramach emisji, z zastrzeżeniem, że w pierwszej kolejności obligacje zostaną zaoferowane akcjonariuszom posiadającym prawo do przynajmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Z zabezpieczenia tego Bank skorzystać może wyłącznie w przypadku naruszenia przez Sfinks określonych warunków Umowy Kredytu. Obligacje nie zostały wyemitowane do 31.12.2019 r. wobec czego zabezpieczenie w postaci warunkowej emisji obligacji wygasło.

Najwyższa suma zabezpieczenia dla zabezpieczeń nie przekracza 150 % wartości kredytu.

Dodatkowo Spółka zawarła transakcję Swapa Procentowego IRS na potrzeby zabezpieczenia ryzyka zmiany stopy procentowej WIBOR 3M wynikającej z Umowy Kredytowej (limit w wysokości 10 500 tys. PLN, harmonogram skorelowany z kredytem, przy czym rozliczenie IRS kwartalne, stopa referencyjna Spółki 2.1 punktu procentowego p.a., stopa referencyjna BOŚ S.A. – WIBOR3M).

Jednocześnie Spółka zobowiązała się w Umowie Kredytu m.in. do utrzymania na określonych w Umowie Kredytowej poziomach następujących wskaźników: wskaźnik obsługi długu, relacja zobowiązań finansowych netto do rocznej znormalizowanej EBITDA, wartości kapitału własnego, udziału własnego w finansowaniu majątku

Dodatkowo Umowa Kredytowa przewiduje zakaz, bez uprzedniej zgody Banku, zbycia akcji Spółki w ciągu 3 lat od zawarcia Umowy Kredytowej, przez akcjonariusza posiadającego największy udział w kapitale zakładowym Spółki, w wysokości powodującej spadek tego udziału w kapitale zakładowym poniżej 15%.

W dniu 29 czerwca 2021 r., Spółka zawarła z BOŚ SA aneks do umowy kredytu oraz porozumienia dotyczące zobowiązań z tytułu realizacji gwarancji, które dostosowały warunki ich spłat do postanowień układu w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego. Postanowienie sądu o zatwierdzeniu układu uprawomocniło się w dniu 7 kwietnia 2022 r.

Na dzień bilansowy Spółka nie zrealizowała kowenantów. Umowa kredytowa przewiduje uprawnienie banku do podwyższenia marży łącznie maksymalnie o 4 p.p. lub do jej wypowiedzenia. Z uwagi na powyższe, kredyt dotychczas był prezentowany w pozycji zobowiązań krótkoterminowych.

W związku z objęciem zobowiązania z tytułu kredytu układem, z dniem uprawomocnienia się postanowienia sądu o zatwierdzenie układu, Spółka ma obowiązek regulowania tych zobowiązań zgodnie z postanowieniami układu, które zastępują zasady określone w umowie kredytu, wobec czego prezentacja kredytu w sprawozdaniu finansowym jest zgodna z terminami jego wymagalności z uwzględnieniem jego wyceny metodą efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu realizacji gwarancji bankowych będą spłacone do 30 września 2022 r, a kapitał z tytułu kredytu będzie spłacany w następujących ratach:

a) w dniu 30.09.2022r. spłata raty w kwocie 31.402,05 zł

b) w okresie od 31.10.2022r. do 31.12.2022r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 100.000,00 zł każda rata,

c) w okresie od 31.01.2023r. do 31.12.2023r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 200.000,00 zł każda rata,

d) w okresie od 31.01.2024r. do 31.12.2024r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 300.000,00 zł każda rata,

e) w okresie od 31.01.2025r. do 31.12.2025r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.000.000,00 zł każda rata,

f) w okresie od 31.01.2026r. do 31.12.2026r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.100.000,00 zł każda rata,

g) w okresie od 31.01.2027r. do 31.12.2027r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.300.000,00 zł każda rata,

h) w okresie od 31.01.2028r. do 31.07.2028r. spłata rat na koniec każdego miesiąca płatnych miesięcznie po 1.300.000,00 zł każda rata,

i) w dniu 31.08.2028r. spłata pozostałego zadłużenia.

Zgodnie z postanowieniami układu i ww. aneksu wpłaty Spółki na poczet spłaty kredytu będą zarachowywane w pierwszej kolejności na spłatę kapitału, w drugiej kolejności na koszty i prowizje, w trzeciej kolejności na spłatę odsetek od kredytu naliczonych od dnia 01.03.2021r. do dnia spłaty kapitału, a w czwartej kolejności na spłatę odsetek od kredytu naliczonych do dnia 28.02.2021r. włącznie. Aneks

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

przewiduje ponadto, że oprocentowanie roczne kredytu od 1 marca 2021 r. wynosi WIBOR 3M powiększony o marżę banku w wysokości 3 pp. oraz że spłata odsetek nastąpi w dniu 31.08.2028 r. W dniu 29 czerwca 2021 r. zawarty został przez Spółkę z BOŚ S.A. także aneks do łączącej strony Umowy kaucji z dnia 13.02.2020 r. dotyczący zmiany zasad uzupełniania kaucji tj. Spółka będzie dokonywała wpłat w 36 miesięcznych ratach, każda rata płatna w wysokości po 83.672,36 zł płatna na koniec miesiąca w terminie od stycznia 2022r. do grudnia 2024r. W terminach wpływu środków na rachunek kaucji, bank przeznaczy wpłacone środki z kaucji na dodatkową spłatę raty kapitału z tytułu kredytu i na tej podstawie bank odstąpi od wymogu uzupełnienia kaucji przez Spółkę.

Spółka w dniu 9 czerwca 2021 r. uzyskała z ARP S.A. wsparcie w postaci pożyczki na ratowanie, celem pokrycia bieżącej luki płynnościowej powstałej na skutek przedłużającego się lockdown w ramach programu Polityka Nowej Szansy w kwocie 14 010 tys. zł. Oprocentowanie pożyczki wynosi 4,15% p.a. Pożyczka została udzielona na okres 5 m-cy, przy czym, zgodnie z zobowiązaniem zaciągniętym przez spółkę na etapie wnioskowania o pożyczkę na ratowanie, w dniu 4 października 2021 r. Spółka złożyła do ARP S.A. wniosek o pomoc na restrukturyzację, w ramach którego zawnioskowała o zmianę warunków spłaty w/w pożyczki. W dniu 12 kwietnia 2022 r. do Spółki wpłynęła warunkowa decyzja ARP S.A. o uwzględnieniu wniosku Spółki i wydłużeniu terminu spłaty pożyczki do dnia 31 grudnia 2030 r. a w dniu 23 czerwca 2022 r. Spółka spełniła ostatni z jej warunków. We wrześniu 2022r. do Spółki wpłynęło postanowienie ARP S.A. o sprostowaniu powyższej decyzji w zakresie oprocentowania Zgodnie z decyzją wydaną przez ARP S.A., z uwzględnieniem korekty o której mowa w powyżej, harmonogram spłaty pożyczki na restrukturyzację zakłada, że w pierwszej kolejności Spółka będzie spłacała wyłącznie odsetki od pożyczki, natomiast kapitał będzie płatny w równych miesięcznych ratach kapitałowo-odsetkowych w latach 2029-2030, a ponadto pożyczka będzie oprocentowana zgodnie z obowiązującą na dzień spełnienia ostatniego z wskazanych w decyzji warunków stopą bazową obwieszczaną przez Komisję Europejską i opublikowaną na jej stronie internetowej powiększoną o 4 punkty procentowe i zwiększonej o 0,5 punktu procentowego po upływie 12 miesięcy od wypłacenia pomocy na ratowanie zgodnie z pkt 56 Komunikatu Komisji Wytycznych dotyczących pomocy państwa na ratowanie i restrukturyzację przedsiębiorstw. W związku z powyższym oprocentowanie pożyczki na restrukturyzację wynosi 9,38%,

W roku 2020 Spółka zawarła z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. umowę na podstawie której Sfinks Polska S.A. została przyznana subwencja finansowa w ramach Programu Rządowego - Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm. W roku 2021 Spółka złożyła wniosek o umorzenie subwencji. Do dnia publikacji wniosek nie został rozpatrzony. Niezależnie od powyższego zobowiązanie z tytułu subwencji jest objęte prawomocnym układem w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego, który przewiduje jednorazową spłatę 10 tys. zł, a umorzenie 70% pozostałej kwoty i spłaty reszty w 24 ratach w latach 2023-2024.

Podmiot	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Bank Ochrony Środowiska S.A.	61 449	59 421	57 483
PFR	961	3 500	3 500
Inne	482	82	80
ARP	14 642	14 336	14 043
Razem	77 534	77 339	75 106
Stan kredytów i pożyczek	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Długoterminowych	76 605	-	3 026
Krótkoterminowych	929	77 339	72 080
Razem	77 534	77 339	75 106

25. Aktywa / Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych

	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
	000' PLN	000' PLN	000' PLN
Wycena transakcji IRS - aktywa	78	68	-
Wycena transakcji IRS - zobowiązanie	-	-	274
	78	68	274

Według stanu na dzień bilansowy Grupa posiadała aktywa finansowe z tytułu wyceny transakcji IRS, o której mowa w nocie 24.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała żadnych kontraktów forward. Wycena transakcji IRS na dzień bilansowy – aktywo z tytułu instrumentów finansowych w wysokości 78 tys. zł. Z dniem 01.01.2020r. Spółka zaprzestała stosowania rachunkowości zabezpieczeń w zakresie ww. transakcji IRS, co skutkuje ujmowaniem bieżącej wyceny w całości w wynik finansowy.

Kwoty wyceny ujęte w kapitale, zgodnie z dotychczas stosowaną rachunkowością zabezpieczeń, będą odnoszone w wynik w datach realizacji przepływów z nich wynikających.

26. Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego - wartość

bieżąca zobowiązań:	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Płatne w okresie do 1 miesiąca	1 419	1 357	1 559
Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy	2 807	2 763	3 018
Płatne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku	11 921	11 548	13 442
Płatne od 1 roku do 5 lat	45 349	44 426	52 606
Płatne powyżej 5 roku	26 460	27 972	32 481
Razem	87 956	88 066	103 106
Zobowiązania z tytuł leasingu finansowego – minimalne opłaty leasingowe:	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Płatne w okresie do 1 miesiąca	1 421	1 359	1 560
Płatne w okresie od 1 do 3 miesięcy	2 834	2 787	3 047
Płatne w okresie od 3 miesięcy do 1 roku	12 376	11 979	13 957
Płatne w okresie od 1 do 5 lat	53 981	52 987	62 887
Płatne w okresie powyżej 5 lat	49 426	52 449	62 277
Razem minimalne opłaty leasingowe	120 038	121 561	143 728
Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego	(32 082)	(33 495)	(40 622)
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	87 956	88 066	103 106

27. Aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania

					Inne rzeczowe
Stan na 30.06.2022 (w tys. PLN)	Wartości	Budynki i	Maszyny i	Środki	aktywa
	niematerialne	budowle	urządzenia	transportu	trwałe	Razem
Wartość brutto
Stan na 01 stycznia 2022	1 090	106 830	1 407	894	-	110 221
Zwiększenia	-	7 461	-	-	-	7 461
Zmniejszenia	(1 089)	(3 992)	-	-	-	(5 081)
Przemieszczenia	-	-	(151)	(179)	-	(330)
Stan na 30 czerwca 2022	1	110 299	1 256	715	-	112 271
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2022	(723)	(34 114)	(1 018)	(592)	-	(36 447)
Zwiększenia	(105)	(5 602)	(56)	(60)	-	(5 823)
Zmniejszenia	827	2 094	-	-	-	2 921
Przemieszczenia	-	-	57	179	-	236
Stan na 30 czerwca 2022	(1)	(37 622)	(1 017)	(473)	-	(39 113)
Odpisy aktualizacyjne
Stan na 1 stycznia 2022	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	(11)	-	-	(11)
Zmniejszenia	-	-	(100)	-	-	(100)
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2022	-	-	(111)	-	-	(111)
Wartość netto na 01 stycznia 2022	367	72 716	389	302	-	73 774
Wartość netto na 30 czerwca 2022	-	72 677	128	242	-	73 047

					Inne rzeczowe
Stan na 31.12.2021 (w tys. PLN)	Wartości	Budynki i	Maszyny i	Środki	aktywa
	niematerialne	budowle	urządzenia	transportu	trwałe	Razem
Wartość brutto
Stan na 01 stycznia 2021	1 175	119 228	2 250	896	3	123 552
Zwiększenia	-	11 934	-	339	-	12 273
Zmniejszenia	(85)	(24 332)	(189)	(341)	(3)	(24 950)
Przemieszczenia	-	-	(654)	-	-	(654)
Stan na 31 grudnia 2021	1 090	106 830	1 407	894	-	110 221

Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2021	(409)	(29 389)	(1 550)	(683)	(3)	(32 034)
Zwiększenia	(314)	(12 009)	(244)	(126)	-	(12 693)
Zmniejszenia	-	7 284	122	217	3	7 626
Przemieszczenia Stan na 31 grudnia 2021	- (723)	- (34 114)	654 (1 018)	- (592)	- -	654 (36 447)

Odpisy aktualizacyjne
Stan na 1 stycznia 2021	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2021	-	-	-	-	-	-

Wartość netto na 01 stycznia 2021	766	89 839	700	213	-	91 518
Wartość netto na 31 grudnia 2021	367	72 716	389	302	-	73 774

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

					Inne
Stan na 30.06.2021 (w tys. PLN)	Wartości	Budynki i	Maszyny i	Środki	rzeczowe aktywa
	niematerialne	budowle	urządzenia	transportu	trwałe	Razem
Wartość brutto
Stan na 01 stycznia 2021	1 175	119 228	2 250	896	3	123 552
Zwiększenia	-	8 263	50	27	-	8 340
Zmniejszenia	(85)	(7 315)	(139)	(341)	(3)	(7 883)
Przemieszczenia	-	-	(26)	-	-	(26)
Stan na 30 czerwca 2021	1 090	120 176	2 135	582	-	123 983
Umorzenie
Stan na 1 stycznia 2021	(409)	(29 389)	(1 550)	(683)	(3)	(32 034)
Zwiększenia	(157)	(6 742)	(147)	(69)	-	(7 115)
Zmniejszenia	-	2 794	81	217	3	3 095
Przemieszczenia	-	-	26	-	-	26
Stan na 30 czerwca 2021	(566)	(33 337)	(1 590)	(535)	-	(36 028)
Odpisy aktualizacyjne
Stan na 1 stycznia 2021	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-
Przemieszczenia	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2021	-	-	-	-	-	-
Wartość netto na 01 stycznia 2021	766	89 839	700	213	-	91 518
Wartość netto na 30 czerwca 2021	524	86 839	545	47	-	87 955

28. Pozostałe zobowiązania długoterminowe

	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Zobowiązania długoterminowe dotyczące nabycia aktywów (Piwiarnia Warka)	2 369	8 974	10 144
Inne zobowiązania długoterminowe	1 055	1 512	1 617
	3 424	10 486	11 761

29. Zobowiązania i aktywa warunkowe

	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Udzielone gwarancje na rzecz podmiotów od których Grupa	-	-	123
wynajmuje lokale pod prowadzenie działalności gastronomicznej

W zakresie gwarancji wypłaconych przez BOŚ SA Spółka dominująca zawarła w poprzednim roku obrotowym ugody z bankiem, w których ustalone zostały warunki ratalnej spłaty dla poszczególnych gwarancji.

Wg stanu na dzień 30.06.2022r. Grupa nie posiadała zobowiązań warunkowych wobec innych podmiotów niż ujawnione w niniejszej nocie.

Ponadto:
- Shanghai Express Sp. z o.o., spółka z Grupy kapitałowej Sfinks udzieliła Sfinks Polska S.A. poręczenia Umowy Kredytu Nieodnawialnego podpisanej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A., ponadto dodatkowym zabezpieczeniem kredytu jest oświadczenie poręczyciela o poddaniu się egzekucji, w oparciu o art. 777k.p.c. oraz zastaw rejestrowy na należącym do Shanghai Express Sp. z o.o. znaku towarowym WOOK.
- Sylwester i Dorota Cacek udzielili poręczenia osobistego weksli wystawionych przez Spółkę tytułem zabezpieczenia roszczeń wynikających z umowy zawartej z Eurocash S.A. – wartość poręczenia na dzień bilansowy 2 mln zł.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Spółki SPV.REST1 Sp. z.o.o., SPV.REST3 Sp. z.o.o. ustanowiły zastaw na przedsiębiorstwie w związku z zabezpieczeniem Umowy Kredytu Nieodnawialnego podpisanej przez Spółkę z Bankiem Ochrony Środowiska S.A.
SPV.REST2 Sp. z o.o. ustanowiła zabezpieczenie Umowy Kredytu Nieodnawialnego podpisanej przez Spółkę z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. w postaci cesji wierzytelności bieżących i przyszłych przysługujących spółce zależnej z umów franczyzowych.
Sylwester Cacek udzielił poręczenia weksla Spółki na rzecz BOŚ SA., o czym mowa w nocie 24.
Mateusz Cacek ustanowił na rzecz Skarbu Państwa zabezpieczenie zwrotu udzielonej Spółce na podstawie decyzji ARP S.A. pomocy publicznej w postaci pożyczki na ratowanie (z uwzględnieniem zmiany zasad jej spłaty wynikających z decyzji o przyznaniu pomocy na restrukturyzację) - w postaci zastawu cywilnego i zastawu rejestrowego na należących przez niego 3.853.332 akcjach Sfinks Polska S.A. Michalina Marzec ustanowiła analogiczne zabezpieczenie na 3.370.313 akcji Sfinks Polska S.A. będących w posiadaniu Michaliny Marzec jako zabezpieczenie pożyczki na ratowanie z Agencji Rozwoju Przemysłu S.A.

Na dzień bilansowy Spółka naruszyła wymagane Umową Linii Gwarancyjnej zawartej z BOŚ S.A. wskaźniki finansowe wskazane wraz z sankcjami za naruszenie w nocie 35 (Ryzyko związane z poziomem i strukturą zadłużenia).

Dodatkowo do Grupy zgłoszone zostały roszczenia byłych wynajmujących związane głównie z zakończeniem umów najmu lokali użytkowych w związku z epidemią COVID-19. W ocenie Zarządu, w związku z faktycznie zaistniałą sytuacją ciągle obowiązującego stanu zagrożenia epidemicznego na terenie Polski oraz w oparciu o dotychczas istniejącą linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania doktryny prawniczej w tym zakresie, ryzyko negatywnych orzeczeń dla podmiotów Grupy należy ocenić jako nieistotne.

30. Rezerwy i inne obciążenia

Zmiany dotyczące sald rezerw przedstawione są w poniższej tabeli:

Rezerwy długoterminowe
30 czerwca 2022	Stan na 01.01.2022 000' PLN	Zwiększenia 000' PLN	Wykorzystanie 000' PLN	Rozwiązanie 000' PLN	Wyjście z grupy 000' PLN	Stan na 30.06.2022 000' PLN
Rezerwy na świadczenia pracownicze	154	-	-	-	-	154
Razem	154	-	-	-	-	154
31 grudnia 2021	Stan na 01.01.2021 000' PLN	Zwiększenia 000' PLN	Wykorzystanie 000' PLN	Rozwiązanie 000' PLN	Wyjście z grupy 000' PLN	Stan na 31.12.2021 000' PLN
Rezerwy na świadczenia pracownicze	-	154	-	-	-	154
Razem	-	154	-	-	-	154
30 czerwca 2021	Stan na 01.01.2021 000' PLN	Zwiększenia 000' PLN	Wykorzystanie 000' PLN	Rozwiązanie 000' PLN	Wyjście z grupy 000' PLN	Stan na 30.06.2021 000' PLN
Rezerwy na świadczenia pracownicze	-	-	-	-	-	-
Razem	-	-	-	-	-	-

Rezerwy krótkoterminowe

30 czerwca 2022	Stan na 01.01.2022 000' PLN	Zwiększenia 000' PLN	Wykorzystanie 000' PLN	Rozwiązanie 000' PLN	Wyjście z grupy 000' PLN	Stan na 30.06.2022 000' PLN
Rezerwa na prawdopodobne koszty	1 408	807	-	500	26	1 689
Odsetki	25	-	-	-	-	25
Rezerwy na świadczenia pracownicze	564	660	23	550	-	651
Razem	1 997	1 467	23	1 050	26	2 365

31 grudnia 2021	Stan na 01.01.2021 000' PLN	Zwiększenia 000' PLN	Wykorzystanie 000' PLN	Rozwiązanie 000' PLN	Wyjście z grupy 000' PLN	Stan na 31.12.2021 000' PLN
Rezerwa na prawdopodobne koszty	2 032	318	148	794	-	1 408
Odsetki	25	-	-	-	-	25
Rezerwy na świadczenia pracownicze	638	577	-	651	-	564
Razem	2 695	895	148	1 445	-	1 997

30 czerwca 2021	Stan na 01.01.2021 000' PLN	Zwiększenia 000' PLN	Wykorzystanie 000' PLN	Rozwiązanie 000' PLN	Wyjście z grupy 000' PLN	Stan na 30.06.2021 000' PLN
Rezerwa na prawdopodobne koszty	2 032	1 122	87	280	-	2 787
Odsetki	25	-	-	-	-	25
Rezerwy na świadczenia pracownicze	638	1 175	-	643	-	1 170
Razem	2 695	2 297	87	923	-	3 982

31. Świadczenia pracownicze

	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń podstawowych	973	1 252	934
Rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe, pośmiertne, urlopowe	820	184	-
	1 793	1 436	934
W zestawieniu z całkowitych dochodów ujęto następujące kwoty:		od 01.01.2022 do 30.06.2022 000' PLN	od 01.01.2021 do 30.06.2021 000' PLN
Koszty bieżącego zatrudnienia - w tym wycena programu motywacyjnego*		(4 763) -	(4 428) (9)
zmiana stanu rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe, pośmiertne		24	-
Koszty ubezpieczeń społecznych i pozostałych świadczeń na rzecz pracowników		(845)	(749)
Razem		(5 608)	(5 177)

Zatrudnienie	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2021
Pracownicy umysłowi Pracownicy fizyczni	74 -	79 -	85 -
Razem	74	79	85

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

	od 01.01.2022	od 01.01.2021
	do 30.06.2022	do 30.06.2021
	000' PLN	000' PLN
Wynagrodzenia członków zarządu	563	816
w tym: Bieżąca wycena programu motywacyjnego*	-	4

* Dotyczy programu motywacyjnego z roku 2017, w ramach którego nie zostały objęte żadne akcje i w dniu 26 lutego 2021 Zarząd r. stwierdził jego wygaśniecie.

32. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	14 446	32 764	31 353
Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych	390	460	504
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	973	1 252	934
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	38	71	58
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu podatków	2 947	2 934	3 839
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	1 679	5 701	4 171
	20 473	43 183	40 859

33. Aktywa i zobowiązania finansowe z tytułu prawa do udziałów

Na podstawie umowy inwestycyjnej z dnia 28 grudnia 2016r. w dniu 30 marca 2018r. Spółka złożyła właścicielowi Fabryka Pizzy Sp z o.o. zawiadomienie o przejściu do drugiego etapu inwestycji, który miał zakończyć się nabyciem w/w spółki ze skutkiem najpóźniej na dzień 31 marca 2021r.

W dniu 30.09.2020r. Spółka, SPV.REST 2 Sp. z o. o. oraz udziałowiec Fabryka Pizzy Sp. z o. o. zawarły umowę, na mocy której odstąpiono od wyżej opisanej umowy inwestycyjnej, w związku z czym udziały Fabryka Pizzy Sp. z o. o. nie przeszły na Spółkę, zobowiązanie do zapłaty ceny wygasło, umowa masterfranczyzy udzielona Grupie uległa rozwiązaniu a restauracje pod marką Fabryka Pizzy prowadzone przez Grupę zostały przeniesione na Fabryka Pizzy sp. z o. o. ze skutkiem na 1 listopada 2020 r..

Zgodnie z postanowieniami w/w umowy Grupa miała prawo kupić od Udziałowca wszystkie udziały Fabryka Pizzy Sp. z o. o. w terminie do 31.01.2022 r. za cenę 10.000.000 zł (Opcja Call). Grupa nie skorzystała z wyżej wymienionego prawa.

34. Przychody przyszłych okresów

	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Rozliczenie umów - długoterminowe	4 997	6 161	6 942
Rozliczenie umów - krótkoterminowe	1 706	1 836	1 930
	6 703	7 997	8 872
w tym z tytułu umów ramowych rozwoju franczyzy oraz umów franczyzy	6 615	6 905	7 502

35. Ryzyka finansowe

Grupa ponosi w związku ze swoją działalnością szereg ryzyk finansowych, w tym: ryzyko zmian rynkowych (obejmujące ryzyko zmian stóp procentowych i ryzyko walutowe), ryzyko związane z płynnością finansową, ryzyka związane ze zmianami w otoczeniu prawno-gospodarczym oraz ryzyko kredytowe.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Ryzyko związane z sytuacją geopolityczną i ekonomiczną, w tym z wojną w Ukrainie

Sytuacja finansowa Grupy uzależniona jest od sytuacji ekonomicznej na rynku polskim oraz pośrednio rynkach europejskich (ceny surowców spożywczych i pozostałych). Z tego też względu wyniki finansowe Grupy uzależnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski. Wśród głównych czynników mogących mieć wpływ na sytuację finansową Grupy wymienić należy m.in.: stopę wzrostu PKB, stopę inflacji, poziom deficytu budżetowego, poziom inwestycji, poziom dochodów ludności, poziom bezrobocia i związane z tym możliwe zmiany trendów konsumenckich. Negatywne zmiany w otoczeniu makroekonomicznym mogą generować ryzyko dla prowadzonej przez Grupę działalności gospodarczej.

Powyższe jest szczególnie istotne w kontekście zdarzeń, które nastąpiły w związku z pandemią COVID-19 oraz z atakiem Rosji na Ukrainę i ich wpływem na sytuację gospodarczą.

Zarząd zwraca uwagę na pogorszające się wskaźniki makroekonomiczne, w tym w szczególności bardzo wysoką inflację, co negatywnie wpływa na ceny zakupów realizowanych przez Grupę. Ponadto biorąc pod uwagę, że istotna część zawartych przez podmioty Grupy umów, głównie w zakresie najmu, przewiduje indeksację stawek o wskaźniki inflacyjne, Grupa spodziewa się dalszego wzrostu kosztów. Dodatkowo na działalność Grupy wpływa sytuacja na rynku energetycznym, co zostało

Na dzień sporządzenia raportu Grupa nie zaobserwowała bezpośredniego istotnego wpływu wojny w Ukrainie na sprzedaż realizowaną w restauracjach zarządzanych przez Grupę. Wysoka inflacja i rosnące stopy procentowe wpływają jednak na sytuację finansową gospodarstw domowych a tym samym mogą mieć wpływ na pogorszenie nastrojów konsumenckich oraz popyt na usługi Grupy. Ponadto obserwowany jest wzrost niepewności przyszłych inwestorów i wynikające z tego ryzyko wstrzymywania się od decyzji inwestycyjnych, w tym również w zakresie nakładów w nowe lokale gastronomiczne.

Grupa nie jest bezpośrednio uzależniona od dostaw z rynków stron objętych konfliktem w Ukrainie. Zarząd zwraca jednak uwagę, że konflikt dodatkowo wpłynął na ceny wybranych surowców, które przekładają się na wzrosty cen towarów i mediów nabywanych przez Grupę.

Ryzyko związane z pandemią COVID-19

opisane w ryzyku wzrostu cen surowców i mediów.

Na sytuację finansową Grupy wpływa sytuacja epidemiologiczna na rynku polskim oraz pośrednio na rynkach europejskich, a także skala i długość trwania obostrzeń wprowadzanych celem wygaszania pandemii oraz ewentualne kolejne okresy z zakazem lub ograniczeniami sprzedaży usług gastronomicznych w lokalach. Powyższe bezpośrednio wpływa na przychody generowane przez restauracje, powodując powstawanie wysokich luk płynnościowych. Branża gastronomiczna należy do grupy sektorów gospodarki najbardziej dotkniętych skutkami pandemii, dlatego sytuacja finansowa spółek z tej branży zależy w istotnej mierze od sytuacji epidemicznej w kraju i ewentualnych obostrzeń w prowadzeniu działalności.

Ryzyko związane z systemem podatkowym, systemem danin publicznych i obowiązków administracyjnych oraz zmian innych przepisów prawa

Częste nowelizacje, brak odpowiednich okresów vacatio legis, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa, w szczególności prawa podatkowego, prawa ubezpieczeń społecznych i innych przepisów dotyczących danin publicznych i obowiązków administracyjnych, są czynnikami generującymi ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim Grupa prowadzi działalność. Ryzyko to może dotyczyć np. zwiększenia zobowiązań o charakterze publiczno-prawnym lub obciążeń z tytułu realizacji dodatkowych obowiązków o charakterze administracyjnym. W szczególności nie można wykluczyć ryzyka kwestionowania przez organy podatkowe, działające np. w oparciu o odmienną interpretację przepisów prawa podatkowego, dokonywanych przez podmioty z Grupy rozliczeń podatkowych w związku z realizowanymi transakcjami, zarówno w normalnym toku działalności Grupy jak i innymi (np. transakcjami kapitałowymi).

Ponadto wprowadzenie zmian innych przepisów np. przepisów dotyczących bezpieczeństwa żywienia, przepisów sanitarno-epidemiologicznych, przepisów w zakresie zezwoleń na sprzedaż alkoholu, prawa

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

pracy i ubezpieczeń społecznych, prawa działalności gospodarczej, może powodować w przyszłości utrudnienia działalności Grupy.

Częste zmiany przepisów prawa generują konieczność alokowania części zasobów Grupy do projektów związanych z ich wdrażaniem. Generuje to ryzyko wzrostu kosztów działania i opóźnień w realizacji zakładanych planów biznesowych.

Ryzyko zmiany stóp procentowych

Kredyt bankowy zaciągnięty przez Spółkę dominującą w BOŚ S.A. oparty jest o zmienną stopę procentową. W dniu 27 listopada 2015 r. Spółka zawarła umowę Swapa Procentowego (patrz: nota 25 skonsolidowanego sprawozdania finansowego) stanowiącego zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu odsetek płaconych od kredytu w BOŚ S.A. przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych jednak z uwagi na zmianę harmonogramu spłaty kredytu (zgodnie z kolejnymi aneksami do Umowy kredytu począwszy od aneksu z 8 października 2018 r. z BOŚ S.A.) bez ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej na dzień bilansowy istotna część ekspozycji kredytowej jest niezabezpieczona i podlega ryzyku zmiany rynkowej stopy procentowej (57,6 mln zł). Zmiana rynkowej stopy procentowej o 1 p.p. w okresie sprawozdawczym spowodowałaby wzrost kosztów odsetkowych w raportowanym okresie o ok. 265 tys. zł.

Ponadto poziom rynkowych stóp procentowych wpływa na wartość aktywów Grupy wycenianych wg wartości użytkowej, tj. testowanych w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne.

Ryzyko walutowe

Część umów najmu lokali, w których jest prowadzona działalność gastronomiczna przewiduje ustalanie czynszów najmu w walutach obcych (głównie w euro), przeliczanych na złote polskie według kursu ogłaszanego przez NBP, stąd Grupa jest narażona na ryzyko walutowe. Wzrost kursu wymiany złotego względem euro o 1% powodowałby spadek wyniku finansowego Grupy o ok. 0,6 mln zł w okresie raportowym.

Ponadto, wprawdzie Grupa dokonuje większości zakupów surowców spożywczych w złotych polskich, niemniej istotne wahania kursów walutowych wpływają na ceny tych surowców. Wahania cen surowców spożywczych przekładają się wprost na rentowność sprzedaży.

Ryzyko związane ze zmianami na rynku pracy

Grupa działa w branży gastronomicznej, która charakteryzuje się wysokim udziałem kosztów pracy. Na krajowym rynku pracy obserwuje się rosnące koszty pracy wynikające w głównej mierze ze zmian przepisów prawa (m.in. płaca minimalna, PPK, wprowadzane oraz planowane zmiany w przepisach podatkowych, zwiększenie odpowiedzialności organów Grupy).

Ryzyko wzrostu cen energii elektrycznej i gazu

Ceny energii elektrycznej i gazu wpływają na rentowność działalności. Grupa ogranicza powyższe ryzyka poprzez zawieranie kontraktów czasowych stabilizujących zmiany cen oraz zarządzanie ceną sprzedaży dań w restauracjach.

Z uwagi na obserwowany w ostatnich miesiącach znaczący wzrost cen energii Grupa wprowadza program oszczędnościowy mający na celu ograniczenie zużycia energii elektrycznej poprzez:

optymalizację oferty sprzedażowej pod względem zużycia mediów;
zmiany w procesie przygotowania niektórych dań;
wymianę części energochłonnego sprzętu kuchennego na nowy, bardziej wydajny;
optymalizacje czasu pracy i godzin otwarcia restauracji.

Grupa zwraca uwagę, iż w sytuacji istotnego ograniczenia dostępności energii elektrycznej i/lub gazu lub utrzymującego się wysokiego poziomu cen, działania opisane powyżej mogą, okazać się niewystarczające i zmaterializuje się ryzyko znaczącego spadku rentowności Grupy.

Ryzyko wzrostu cen surowców i usług

Kształtowanie się cen na rynku surowców i usług ma istotny wpływ na poziom kosztów funkcjonowania restauracji. Grupa wskazuje, że w ostatnim okresie obserwuje się dużą presję cenową na rynku surowców spożywczych. Powyższe jest związane z sytuacją makroekonomiczną i kryzysem

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

energetycznym, w szczególności od momentu wybuchu wojny pomiędzy Rosją i Ukrainą. Ceny części kluczowych surowców używanych przez restauracje jak tłuszcze, skrobia, drób, wieprzowina wzrosły o kilkadziesiąt procent i na dzień sporządzenia niniejszego raportu trudno jest przewidzieć zachowanie się cen tych surowców w dłuższym terminie. Ponadto ograniczenia eksportowe wprowadzone przez Rosję i Ukrainę mogą, pomimo wyższych cen, w przyszłości skutkować czasowymi brakami w dostępności niektórych surowców.

Grupa stara się ograniczyć powyższe ryzyka poprzez:

korekty cen sprzedażowych produktów oferowanych w restauracjach;
zawieranie z dostawcami kontraktów stabilizujących ceny w uzgodnionych okresach;
budowę zapasów najbardziej newralgicznych surowców spożywczych;
opracowanie oferty zapewniającej ciągłość sprzedaży pomimo potencjalnych czasowych braków dostępności niektórych surowców spożywczych.

Ryzyko utraty płynności finansowej

Płynność finansowa Grupy zależy w głównej mierze od poziomu i struktury zadłużenia, struktury bilansu (opisanej przez wskaźniki płynności) oraz realizowanych i planowanych przepływów finansowych. Wskaźniki zadłużenia Grupy utrzymują się na wysokim poziomie, co jest w głównej mierze spowodowane wysoką ekspozycją kredytową wynikającą z historii Spółki oraz zachodzącymi od kilku lat negatywnymi zmianami w otoczeniu takimi jak wzrost kosztów zatrudnienia, zakaz handlu w niedzielę, wpływ pandemii COVID-19, inflacja.

Wprowadzenie w 2020 roku czasowych zakazów i ograniczeń świadczenia usług gastronomicznych w lokalach (kontynuowanych do 2022 r.) doprowadziło do powstania wysokiej luki płynnościowej i Spółka okresowo nie miała możliwości regulowania zobowiązań. Wobec powyższego Spółka otworzyła w 2020 r. uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne, którym zostały objęte zobowiązania Spółki powstałe do dnia 1 listopada 2020 r. (w tym również zobowiązania wobec BOŚ S.A.). Postępowanie zakończyło się wskutek uprawomocnienia w dniu 7 kwietnia 2022 r. postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy o zatwierdzeniu układu.

Zobowiązania powstałe po dniu układowym Spółka regulowała z własnych środków oraz z otrzymanej w czerwcu 2021 r. pożyczki z ARP w kwocie 14 mln zł. Pożyczka została udzielona na okres 5 miesięcy, a następnie okres ten został na wniosek Spółki wydłużony do 31.12.2030 r.

Poniżej zaprezentowano przepływy zobowiązań finansowych Grupy według terminów wymagalności uwzględniające postanowienia układu.

Okres płatności	Kredyty, pożyczki, otrzymana pomoc publiczna - PFR*	Leasing finansowy	Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania	RAZEM
do 1 miesiąca	731	1 421	9 695	11 847
od 1 do 3 miesięcy	447	2 834	361	3 642
od 3 miesięcy do 1 roku	3 635	12 376	4 335	20 346
Razem płatności do 1 roku	4 813	16 631	14 391	35 835
od 1 roku do 5 lat	45 774	53 981	9 496	109 251
powyżej 5 lat	74 784	49 426	384	124 594
Razem płatności	125 371	120 038	24 271	269 680
przyszłe koszty finansowe	(47 837)	(32 082)	(374)	(80 293)
Wartość bieżąca	77 534	87 956	23 897	189 387

Tab. Przepływy z tytułu zobowiązań finansowych Grupy (w tys. zł) wg terminów wymagalności według stanu na 30 czerwca 2022 r.

*W tym 961 tys. PLN - wartość bieżąca z tytułu subwencji PFR, która zgodnie z Regulaminem może ulec umorzeniu; Spółka złożyła wniosek o umorzenie całkowite subwencji i do daty publikacji nie otrzymała decyzji

W ocenie Zarządu środki generowane przez Grupę będą wystarczające na pokrycie bieżących kosztów oraz realizację postanowień układu, niemniej nie można wykluczyć, że zdarzenia jakie mają miejsce w otoczeniu Grupy, w tym w szczególności poziom cen i dostępność energii elektrycznej i gazu oraz poziom kosztów najmu mogą spowodować, że Grupa nie będzie realizowała zakładanych wyników w stopniu umożliwiającym Grupie regulowanie zobowiązań.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Ryzyko zakwestionowania przez kontrahentów skuteczności rozwiązania przez Spółkę bez wypowiedzenia umów.

W związku z COVID-19 Spółka złożyła (głównie w 2020 r.) oświadczenia o rozwiązaniu bez wypowiedzenia i bez winy którejkolwiek ze stron umów najmu lokali, dla których na skutek wystąpienia siły wyższej i nadzwyczajnej zmiany okoliczności prowadzących do istotnego pogorszenia warunków prowadzenia działalności istniało w ocenie Zarządu duże ryzyko braku osiągnięcia dodatniej rentowności nawet w okresie co najmniej kilkunastu miesięcy od zakończenia zakazu przyjmowania gości w restauracjach. Powyższe pozwoliło Spółce ograniczyć negatywny wpływ na przepływy gotówkowe. Część wynajmujących zakwestionowała wówczas skuteczność rozwiązania bez wypowiedzenia umów wskutek wystąpienia siły wyższej, co zostało opisane w nocie zobowiązania warunkowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W ocenie Zarządu, w związku z faktycznie zaistniałą sytuacją ciągle obowiązującego stanu zagrożenia epidemicznego na terenie Polski oraz w oparciu o dotychczas istniejącą linię orzecznictwa w zakresie działania siły wyższej jak i wskazania doktryny prawniczej w tym zakresie, ryzyko negatywnych orzeczeń dla Spółki należy ocenić jako nieistotne.

Ryzyko związane z dokonanymi inwestycjami kapitałowymi

Zarząd Spółki wskazuje na istnienie ryzyka nieuzyskania zakładanych poziomów zwrotów z dokonanych inwestycji kapitałowych, w szczególności w kontekście aktualnej sytuacji Grupy oraz zachodzących zmian ekonomicznych w jej otoczeniu. Powyższe ma odzwierciedlenie w przygotowanych przez Zarząd projekcjach finansowych, które są podstawą do wyceny dokonanych inwestycji i rozpoznawania w księgach ewentualnej utraty ich wartości. Potencjalny wpływ utraty wartości danej inwestycji kapitałowej na przyszłe wyniki Grupy ogranicza się do aktualnej wartości bilansowej składników aktywów tej inwestycji.

Na skutek przeprowadzonych testów na utratę wartości poszczególnych inwestycji Grupa wykazuje w księgach na dzień bilansowy:

całkowitą utratę wartości znaku Chłopskie Jadło;
całkowitą utratę wartości znaku towarowego Piwiarnia oraz wartości umów franczyzowych sieci Piwiarnia.

W okresie raportowym Spółka sprzedała większościowy pakiet udziałów w spółce Shanghai Express Sp. z o.o., wskutek czego na dzień bilansowy Grupa posiada mniejszościowy pakiet udziałów wyceniony według wartości godziwej na 2 tys. zł.

Ryzyko kapitałowe

Spółka dominująca zarządza kapitałem, w celu zagwarantowania zdolności kontynuowania działalności przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy poprzez optymalizację relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Na Spółkę dominującą nie są nałożone żadne prawne wymagania kapitałowe, z wyjątkiem art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych. Z uwagi na ujemne wyniki finansowe w przeszłości Spółka dominująca nie dokonywała odpisu z zysku na kapitał zapasowy (niepodzielony wynik finansowy).

Tab. Poziom poszczególnych kapitałów własnych Grupy (w tys. zł) na dzień bilansowy.

Kapitały przypadające akcjonariuszom	(76 098)
Inne składniki kapitału własnego	2 308
Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych	(135)
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów	1 045
Zyski zatrzymane	(117 257)
Kapitał opłacony, niezarejestrowany*	5 742
Kapitał podstawowy	32 199

* Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w KRS nastąpiła w dniu 20 września 2022r.

Ryzyko związane z poziomem i strukturą zadłużenia

Grupa na dzień bilansowy wykazuje zobowiązania i rezerwy oczyszczone z MSSF 16 na poziomie 111 mln (łączna kwota zobowiązań i rezerw wykazana w sprawozdaniu, tj. 199 mln zł pomniejszona o 88 mln zł zobowiązań wynikających z zastosowania MSSF16), z czego do najistotniejszych należy zadłużenie w BOŚ S.A. z tytułu kredytu opisane w nocie 24 sprawozdania skonsolidowanego, pożyczka

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

z ARP S.A. oraz krótkoterminowe zobowiązania handlowe, z czego istotna część jest objęta zatwierdzonym układem. Utrzymujący się wysoki poziom zadłużenia Spółki generuje trudności w zarządzaniu płynnością Grupy.

Ponadto działalność operacyjna i finansowa Grupy podlega określonym ograniczeniom związanym z zobowiązaniami Spółki, w tym wynikającym z przepisów ustawy Prawo Restrukturyzacyjne oraz ustawy o udzielaniu pomocy publicznej w celu ratowania lub restrukturyzacji przedsiębiorców a także z zawartej przez Spółkę z BOŚ S.A. umowy kredytowej, w której Spółka zobowiązała się m.in. do: przeprowadzania przez rachunek bankowy, prowadzony w banku kredytującym działalność Spółki, obrotów w uzgodnionych proporcjach, utrzymywania przez Spółkę wskaźników finansowych takich jak: wskaźnik obsługi długu, relacji zobowiązań finansowych do EBITDA, wysokości i struktury kapitału własnego, utrzymania stanu środków pieniężnych na poziomach określonych w umowie kredytowej (kowenanty). Zgodnie z postanowieniami umowy z bankiem finansującym niewypełnienie obowiązków określonych w umowie kredytowej może skutkować podniesieniem marży i skorzystaniem z zabezpieczeń, co mogłoby negatywnie wpływać na możliwość obsługi pozostałych zobowiązań oraz na poziom dostępnych środków finansowych przeznaczonych na finansowanie inwestycji lub celów związanych z bieżącą działalnością, co w konsekwencji mogłoby mieć istotny negatywny wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy.

Umowa kredytu przewiduje, że w przypadku braku realizacji jej postanowień, bank ma prawo skorzystać z prawa do podniesienia marży, wypowiedzenia umowy kredytowej oraz skorzystania z zabezpieczeń. Na dzień bilansowy Spółka nie zrealizowała kowenantów. Wprawdzie umowa kredytowa przewiduje uprawnienie banku do jej wypowiedzenia lub podwyższenia marży łącznie maksymalnie o 4 p.p., a w zakresie umowy linii gwarancyjnej do podwyższenia marży (analiza wrażliwości wyników Grupy na zmianę marży banku została omówiona przy opisie ryzyka zmiany stóp procentowych) lub odmowy wystawienia gwarancji w ramach przyznanej linii, niemniej zarząd Spółki dominującej wskazuje, że zobowiązanie do spłaty kredytu wobec BOŚ S.A. jest objęte układem w ramach uproszczonego postępowania restrukturyzacyjnego Spółki dominującej, którego prawomocne zatwierdzenie skutkuje obowiązkiem regulowania tych zobowiązań zgodnie z postanowieniami układu, który zastępuje postanowienia umowy kredytu.

Ryzyko związane z zabezpieczeniami ustanowionymi na majątku Grupy

Spółka dominująca zawarła w 2015 r. umowę kredytową z BOŚ S.A., której celem było dokonanie spłaty istniejących zobowiązań kredytowych oraz poprzez zmianę harmonogramu spłat, pozyskanie finansowania na realizację określonych inwestycji oraz na bieżącą działalność gospodarczą. Na podstawie w/w umowy Spółka dominująca oraz spółki zależne ustanowiły na rzecz banku zabezpieczenia spłaty opisane w nocie 24 jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Umowa z BOŚ S.A. obejmuje zabezpieczenia ustanowione m.in. na przedsiębiorstwie Spółki dominującej oraz SPV.Rest1 Sp. z o.o. i SPV.Rest3 Sp. z o.o. oraz na składnikach majątkowych Spółki dominującej, w tym na wyposażeniu lokali, w których prowadzone są restauracje pod markami należącymi do Grupy Sfinks.

Zobowiązania Sfinks Polska S.A. wobec BOŚ S.A. zostały objęte układem, który zastępuje wszelkie umowne postanowienia w zakresie ich spłaty przez Sfinks Polska S.A.

Ryzyko kredytowe

W związku z faktem, że Grupa działa na rynku usług detalicznych (większość przychodów jest realizowana gotówkowo lub z wykorzystaniem kart płatniczych) poziom ryzyka kredytowego dotyczy należności od franczyzobiorców i innych kontrahentów. Stan należności na dzień bilansowy (po wyłączeniu należności budżetowych) wynosi 15,2 mln zł.

Z uwagi na zakładany w strategii wzrost udziału sieci franczyzowej, Spółka dominująca wskazuje, że ryzyko kredytowe w przyszłych okresach będzie wzrastało. W celu ograniczenia tego ryzyka Grupa stosuje w umowach franczyzowych różne instrumenty zabezpieczenia płatności.

36. Główne przyczyny niepewności danych szacunkowych

Kluczowe źródła wątpliwości dotyczących szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania profesjonalnych osądów, szacunków oraz przyjęcia założeń, które mają wpływ na prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz szeregu innych czynników, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Szacunkom takim towarzyszy niepewność m.in. co do przyszłych warunków prowadzenia działalności gospodarczej, rynkowych stóp procentowych, zmian technologicznych, zachowań kontrahentów i konkurencji na rynku, co w rezultacie może wpłynąć na ostateczne wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.

Zarząd dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, dotyczą głównie testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych, amortyzacji, rezerw, odpisów na należności, a także kalkulacji podatku odroczonego.

Powyższe jest szczególnie istotne w kontekście zdarzeń związanych z epidemią COVID-19 i wojną w Ukrainie i ich wpływem na Grupę.

37. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2022 r. Spółka nie sprawowała kontroli nad żadnymi podmiotami prowadzącymi restaurację w modelu franczyzowym.

Jednostki zależne powiązane kapitałowo:

Nazwa jednostki zależnej oraz powiązanie bezpośrednie	Miejsce siedziby spółki	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
W-Z.PL Sp. z o.o.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna
SPV.REST1 Sp. z o.o.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna
SPV.REST2 Sp. z o.o.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna
SPV.REST3 Sp. z o.o.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna
SFX S.A.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna
CHJ S.A.	05-540 Zalesie Górne, ul. Młodych Wilcząt 36	100	100	Pełna

Na dzień 31 grudnia 2021 r. w skład Grupy Kapitałowej wchodziła również spółka Shanghai Express Sp. z o.o. W okresie raportowanym Spółka sprzedała 6.055 udziałów w kapitale zakładowym Shanghai Express Sp. z o.o., co stanowi 75,01% kapitału zakładowego tej spółki, tym samym Sfinks Polska S.A na dzień bilansowy i sporządzenia niniejszego raportu nie sprawuje kontroli nad tą spółką. Szczegóły dotyczące w/w transakcji zostały opisane w nocie 17.

Transakcje handlowe Spółki z podmiotami podlegającymi konsolidacji w sprawozdaniu Grupy Kapitałowej

	od 01.01.2022	od 01.01.2021
	do 30.06.2022 000' PLN	do 30.06.2021 000' PLN
Przychody ze sprzedaży towarów i usług jednostkom powiązanym*	264	102
* (w tym usługi franczyzowe, refaktury, opłaty marketingowe i inne)
Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych	14	504

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Salda rozrachunków Spółki z podmiotami konsolidowanymi powstałe w wyniku sprzedaży i zakupu towarów i usług

	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Należności od jednostek powiązanych	1 388	1 024	433
Odpis aktualizujący wartość należności	(1 013)	(595)	(289)
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto	375	429	144

Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych	309	321	292
Inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych	-	-	-

Salda należności Spółki z tytułu udzielonych pożyczek podmiotom konsolidowanym

	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
Należności od podmiotów powiązanych - udzielone pożyczki :
SPV.REST2 Sp. z o.o.	2 164	2 127	2 064
Razem pożyczki	2 164	2 127	2 064
Odpis aktualizacyjny wartość udzielonych pożyczek	(2 164)	(2 127)	(2 064)
Razem po odpisie	-	-	-

Salda należności SPV.Rest 1 z tytułu udzielonych pożyczek podmiotom konsolidowanym

	30.06.2022 000' PLN	31.12.2021 000' PLN	30.06.2021 000' PLN
SFX S.A.	15	15	-
CHJ S.A	15	15	-
	30	30	-
Odpis aktualizacyjny wartość udzielonych pożyczek	-	-	-
Razem	30	30	-

Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo:

Z tytułu poręczenia udzielonego przez Dorotę i Sylwestra Cacek, opisanego w nocie 29 Spółka w 2022 r. rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w wysokości 37 tys.zł.

Z tytułu poręczenie kredytu udzielonego przez Sylwestra Cacek opisanego w nocie 24 Spółka w 2022 r. rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w kwocie 103 tys. zł.

Z tytułu ustanowienia zabezpieczenia spłaty pożyczki na ratowanie z ARP S.A., o której mowa w nocie 24, w postaci zastawu cywilnego na akcjach Spółki będących w posiadaniu Mateusza Cacek oraz Michaliny Marzec Spółka w roku 2022 rozpoznała w kosztach wynagrodzenie w wysokości odpowiednio 33 tys. zł i 29 tys. zł.

38. Wpływ uprawomocnienia się układu na wynik finansowy

Spółka dominująca otworzyła w 2020 r. uproszczone postępowanie restrukturyzacyjne, którym zostały objęte zobowiązania Spółki powstałe do dnia 1 listopada 2020 r.. Postępowanie zakończyło się wskutek uprawomocnienia w dniu 7 kwietnia 2022 r. postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy o zatwierdzeniu układu. Na skutek uprawomocnienia do daty bilansowej Spółka rozpoznała:

wartość umorzenia zobowiązań prezentowana w pozostałych przychodach operacyjnych wynosi: 22,2 mln zł;
wartość umorzonych odsetek, zobowiązań pobocznych oraz wpływ dyskonta z tytułu wydłużenia terminów spłaty zobowiązań handlowych i pozostałych prezentowana w przychodach finansowych wynosi: 6,1 mln zł;

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

wartość podatku od towarów i usług przypadająca na umorzone zobowiązania, co do których Spółka w minionych okresach była zobowiązana dokonać korekty na skutek braku uregulowania tych zobowiązań, prezentowana w pozostałych kosztach operacyjnych wynosi: (-) 1,0 mln zł;
wartość podatku odroczonego na rozliczeniu układu wynosi: (-) 1,0 mln zł.

W związku z powyższym wynik finansowy netto Grupy został powiększony o 26,3 mln zł.

39. Zdarzenia po dacie bilansu

W dniu 14 lipca 2022 r. do Spółki wpłynął odpis postanowienia o zatwierdzeniu układu ze stwierdzeniem jego prawomocności na dzień 7 kwietnia 2022r. W dniu 21 lipca 2022r. złożony został do Krajowego Rejestru Sądowego wniosek o rejestrację 5 741 542 akcji serii R oraz zmian Statutu związanych z podwyższeniem kapitału zakładowego wskutek wyemitowania powyższych akcji o kwotę 5 741 542,00 zł tj. do kwoty 37 941 054,00 zł. Rejestracja w KRS nastąpiła z dniem 20 września 2022r.

W dniu 10 sierpnia 2022 r. Spółka zawarła aneks do Umowy o stałej współpracy z dnia 28.11.2017r. zawartej z Frito Lay Poland Sp. z o.o. na którego podstawie wydłużony został o 5 (pięć) lat dotychczasowy czas obowiązywania ww. umowy tj. do dnia 15.12.2027r., z zastrzeżeniem że w przypadku braku zrealizowania w tym przedłużonym okresie obrotu w wysokości 16 mln PLN netto Umowa ulegnie automatycznemu przedłużeniu, na dotychczasowych warunkach, do momentu jego realizacji.

rb\_20\_2022.pdf (sfinks.pl)

Prezes Zarządu Sylwester Cacek Wiceprezes Zarządu Jacek Kuś

Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Zbigniew Machałowski

Wiceprezes Zarządu Mateusz Cacek

Wiceprezes Zarządu Amir El Malla

Zalesie Górne, dn. 30.09.2022r.

AI Terminal

SFINKS Polska S.A.

5811_rns_2022-09-30_2b8fc7e9-cc12-4fa3-936f-97ad230dd76a.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA SFINKS POLSKA

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022r. do 30 czerwca 2022r.

Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2022r.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2022r.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 do 30 czerwca 2022r. - Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Śródroczne skrócone skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2022r. (w tys. PLN)

1. Charakterystyka Grupy Kapitałowej

Struktura właścicielska

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Skład Zarządu Spółki dominującej od dnia 1 stycznia 2022r. do dnia publikacji sprawozdania:

Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej w okresie od 1 stycznia 2022r. do 31 stycznia.2022r.:

Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie od 01 lutego 2022r. do 29 czerwca 2022r.:

Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie od 30 czerwca 2022r. do dnia publikacji raportu:

2. Oświadczenie o zgodności sprawozdania z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2022 rok

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Zmiany do istniejących standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE lub zatwierdzone, ale jeszcze nie obowiązujące

3. Zasady sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

4. Założenie kontynuacji działalności

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

5. Wybrane zasady rachunkowości

Inwestycje w jednostki zależne

Wartość firmy

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

Leasing

Aktywa finansowe

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Pozostałe zobowiązania finansowe

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zapasy

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Kapitał podstawowy

Kapitał z tytułu agio

Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych

Inne składniki kapitału

Rezerwy

Przychody ze sprzedaży

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Transakcje w walutach obcych

Podatek dochodowy

6. Segmenty działalności – branżowe i geograficzne

7. Przychody ze sprzedaży

8. Koszty według rodzaju

9. Pozostałe przychody operacyjne

10. Pozostałe koszty operacyjne

11. Koszty finansowe netto

12. Podatek dochodowy

Aktywa z tytułu podatku odroczonego netto

13. Zysk (Strata) przypadający na jedną akcję

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

14. Wartości niematerialne

15. Rzeczowe aktywa trwałe

16. Utrata wartości wartości niematerialnych i środków trwałych.

a) Środki trwałe

a) Wartości niematerialne

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

17. Utrata kontroli nad Shanghai Express Sp. z o.o.

18. Należności handlowe oraz pozostałe należności

Zestawienie zmian w odpisie aktualizującym wartość

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

20. Pozostałe aktywa finansowe

21. Pożyczki udzielone

Stan na 31 grudzień 2021 r.

Stan na 31 czerwiec 2021 r.

22. Zapasy

23. Kapitały

24. Kredyty i pożyczki

Tabela zawiera informacje na temat kredytu w BOŚ – stan na 30.06.2022 r.

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

Grupa Kapitałowa SFINKS POLSKA

25. Aktywa / Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych

26. Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego