Polwax S.A.

Quarterly Report • Nov 17, 2022

Pozostałe informacje do raportu kwartalnego POLWAX S.A.

Raport kwartalny za okres Od 1 lipca 2022 roku do 30 września 2022 roku

ZARZĄD POLWAX S.A.:

Dariusz Szlęzak Prezes Zarządu

Jarosław Świć Członek Zarządu

…………………………………………

…………………………………………

Marta Wojdyła Główny Księgowy

…………………………………………

Spis treści

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EURO) 4
2. Podstawowe informacje o Polwax S.A 6
2.1 Skład organów Emitenta 6
3. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta. 6
3.1. Działalność operacyjna 6
3.2. Informacje bieżące 7
3.3. Inwestycje 8
3.4. Wyniki finansowe w III kwartale 2022 roku 9
4. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 10
5. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta. 10
6. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok. 10
7. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego 11
8. Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego. 12
9. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. 13
10. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. 19
11. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. 19
12. Inne informacje, które zdaniem Polwax S.A. są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Polwax S.A 19
13. Wskazanie czynników, które w ocenie Polwax S.A. będą miały wpływ na osiągnięte przez

Polwax S.A. wyniki, w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. .......................................... 20

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na EURO)

		w tys. PLN	w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	3 kwartały narastająco okres od 01.01.2022 do 30.09.2022 PLN	3 kwartały narastająco okres od 01.01.2021 do 30.09.2021 PLN	3 kwartały narastająco okres od 01.01.2022 do 30.09.2022 EUR	3 kwartały narastająco okres od 01.01.2021 do 30.09.2021 EUR
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	242 089	160 181	51 640	35 139
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej	17 301	278	3 690	61
III. Zysk (strata) brutto	13 955	-133	2 977	-29
IV. Zysk (strata) netto	11 025	-158	2 352	-35
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-93 055	-56 237	-19 850	-12 337
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 536	-1 223	-328	-268
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	80 987	49 120	17 275	10 775
VIII. Przepływy pieniężne netto razem	-13 604	-8 340	-2 902	-1 830
IX. Aktywa razem (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	256 972	141 964	52 768	30 866
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	154 845	48 390	31 797	10 521
XI. Zobowiązania długoterminowe (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	10	90	2	20
XII. Zobowiązania krótkoterminowe(na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	149 759	43 184	30 753	9 389
XIII. Kapitał własny(na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	102 127	93 574	20 971	20 345
XIV. Kapitał zakładowy(na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	1 545	1 545	317	336
XV. Liczba akcji (w szt.)(na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	30 900 000	30 900 000	30 900 000	30 900 000
XVI. Zysk (strata) netto na akcję zwykłą/udział (PLN/EUR)	0,36	-0,01	0,08	0,00
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	0,36	-0,01	0,08	0,00
XVIII. Wartość księgowa na akcję(na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	3,31	3,03	0,68	0,66
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	3,31	3,03	0,68	0,66
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję	0,08	0,00	0,02	0,00

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w poszczególnych okresach objętych historycznymi informacjami finansowymi wynosiły:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
Od 01.01.2022 do 30.09.2022	4,6880	4,4879	4,9647	4,8698
Od 01.01.2021 do 31.12.2021	4,5775	4,4541	4,7210	4,5994
Od 01.01.2021 do 30.09.2021	4,5585	4,4541	4,6603	4,6329

*) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do USD w poszczególnych okresach objętych historycznymi informacjami finansowymi wynosiły:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
Od 01.01.2022 do 30.09.2022	4,4413	3,9218	5,0381	4,9533
Od 01.01.2021 do 31.12.2021	3,8757	3,6545	4,1893	4,0600
Od 01.01.2021 do 30.09.2021	3,8179	3,6545	3,9925	3,9925

*) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

2. Podstawowe informacje o Polwax S.A.

Polwax należy do ścisłej czołówki europejskich producentów i dystrybutorów rafinowanych i odwanianych parafin oraz szerokiego asortymentu wosków parafinowych. Dzięki zastosowaniu nowoczesnych procesów technologicznych, wysokiej i stabilnej jakości wyrobów oraz współpracy z jednostkami badawczymi, jak również dopasowaniu oferty do indywidualnych potrzeb klienta, produkty Spółki mają ugruntowaną pozycję na rynku. Obecnie Spółka jest największym polskim producentem parafin rafinowanych oraz szerokiego asortymentu wosków naftowych. Produkty Spółki znajdują zastosowanie w różnorodnych gałęziach przemysłu, takich jak: przemysł nawozowy, odlewnictwo precyzyjne, przetwórstwo drzewne, produkcja lakierów i farb, przemysł gumowy, przemysł papierniczy i opakowaniowy, produkcja materiałów budowlanych, produkcja materiałów wybuchowych, produkcja świec i zniczy oraz przemysł spożywczy i kosmetyczny.

Ponadto Polwax posiada w ofercie szeroki asortyment świec i zniczy produkowanych w oparciu o nowoczesną technologię maszynową obejmującą produkcję seryjną oraz świece artystyczne wytwarzane w procesie produkcji ręcznej. Spółka produkuje świece i znicze zarówno w segmencie ekskluzywnym, jak i w segmencie produktów budżetowych. W zakresie produkcji świec i zniczy Spółka realizuje duże wolumenowo kontrakty, w szczególności typu private label (marka własna sprzedawcy).

Zakres działalności w dziedzinie badań laboratoryjnych obejmuje kompleksowe badania produktów naftowych, takich jak: benzyny silnikowe, LPG, oleje napędowe, opałowe i przemysłowe, smary, parafiny, asfalty oraz FAME i oleje rzepakowe. Akredytowane Laboratorium Polwax S.A. posiada także kompetencje uprawniające do wykonywania analiz z zakresu ochrony środowiska naturalnego, w szczególności wód oraz ścieków. Spółka świadczy również usługi monitoringu paliw i ścieków na stacjach paliw.

2.1 Skład organów Emitenta

Na dzień 30 września 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu przedstawia się następująco: Dariusz Szlęzak – Prezes Zarządu Jarosław Świć – Członek Zarządu

Na dzień 30 września 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej przedstawia się następująco:

Wojciech Hoffmann – Przewodniczący Rady Nadzorczej Zbigniew Syzdek - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof Wydmański - Członek Rady Nadzorczej Michał Wnorowski - Członek Rady Nadzorczej Adam Łanoszka – Członek Rady Nadzorczej

W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje trzyosobowy Komitet Audytu, w skład którego wchodzą: Zbigniew Syzdek jako przewodniczący oraz Michał Wnorowski i Krzysztof Wydmański jako członkowie.

3. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta.

3.1.Działalność operacyjna

Działalność Spółki w 3 kwartale 2022 r. nie odbiegała od standardowej działalności w analogicznym okresie roku poprzedniego. Okres trzeciego kwartału 2022 podobnie jak w 3 kwartale 2021 roku stał pod znakiem niskiej aktywności zakupowej naszych kontrahentów. Wynikało to ze wzrostu cen podstawowego surowca do produkcji spowodowanego jego brakiem na rynku oraz wysokich cen ropy naftowej jako surowca bazowego do produkcji surowców parafinowych. Dodatkowym aspektem wpływającym na obniżony popyt jest wciąż postępująca inflacja i możliwe skutki jakie może przynosić w dłuższej perspektywie czasu.

W 3 kwartale 2022 r. wolumen sprzedanych wyrobów Zakładu Produkcji Parafin ("ZPP") uplasował się na poziomie 7,08 tys. ton i był niższy o 1,20 tys. ton (tj. 14,5%) w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej.

Wartość przychodów ze sprzedaży ogółem wzrosła w trzecim kwartale br. o 61,3% wobec analogicznego okresu w roku ubiegłym, w tym przychody ze sprzedaży krajowej były wyższe o 58,3% tj. +42,45 mln PLN, natomiast poziom sprzedaży eksportowej był wyższy o 74,5% tj. wartościowo o 11,96 mln PLN w odniesieniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Powyższe wpłynęło na zwiększenie całkowitych przychodów Spółki, które wzrosły z 88,83 mln PLN w 3 kwartale 2021 r. do 143,24 mln PLN w 3 kwartale 2022 r.

W odniesieniu do powyższych informacji należy zwrócić uwagę na istotną zmianę struktury sprzedaży w ramach grup asortymentowych, w 3 kwartale 2022 roku całkowity udział wyrobów asortymentowych ZPP przeznaczonych do produkcji zniczy oraz świec stanowił 14,8% w porównaniu z 31,3% w 3 kwartale 2021 r., grupy asortymentowe ZPP dedykowane do przemysłu stanowiły 21,6% w analizowanym okresie 2022 r., w porównaniu z 18,2% w analizowanym okresie 2021 r. Sprzedaż wyrobów ZPZiŚ tj. zniczy i świec stanowiła w 3 kwartale 2022 r. 60,9%, natomiast w analogicznym okresie roku 2021 stanowiły 48,7%. Pozostała sprzedaż i usługi stanowiły w 3 kwartale 2022 roku 2,7% i odpowiednio 1,9% w 3 kwartale 2021 roku.

Czynniki rynkowe, w tym wzrost cen podstawowych surowców przekładający się na wzrost cen wyrobów gotowych przy umiarkowanej aktywności zakupowej kontrahentów (sprzedaż ilościowa podstawowych wyrobów z produkcji parafinowej ZPP była na niższym poziomie w trzecim kwartale 2022 wobec analogicznego okresu roku 2021) stanowiły przyczynę wzrostu przychodów ogółem w analizowanym kwartale ale także zmieniły układ przychodów z poszczególnych grup asortymentowych w 3 kwartale 2022 roku w odniesieniu do przychodów za 3 kwartał 2021 roku.

Główne zmiany, które odnotowano w ramach grup asortymentowych wyrobów ZPP w okresie trzeciego kwartału 2022 r. wobec analogicznego okresu roku poprzedniego:

• zmniejszenia przychodów odnotowano na grupach: wyrobach do produkcji zniczy (-2,6%), produktach do wyrobów świecarskich (-79,3%), kleje typu HotMelt (-53,4%); masy modelowe (- 85,8%).

• wzrosty przychodów odnotowano w grupach: woski specjalne do produkcji świec (+15,0%), woski do zastosowań specjalnych (+273,8%), woski przeznaczone do kontaktu z żywnością (+80,6%), środki ochrony antykorozyjnej (+170,0%), produktach do impregnacji drewna (+39,4%), pozostałe wyroby dla przemysłu (+180,5%), antyzbrylacze do nawozów (+0,7%).

3.2.Informacje bieżące

Istotne zdarzenia dla działalności w trzecim kwartale 2022 roku:

• ZWZ wyznaczyło 23 lipca jako dzień wypłaty dywidendy. Spółka wypłaciła dywidendę w wysokości 2.472.000,00 zł tj. 0,08 złotego na akcję (wszystkie akcje dają jednakowe prawo do dywidendy). Więcej szczegółów na temat dywidendy znajduje się w dokumencie "Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Polwax S.A. za III kwartał 2022r." w rozdziale 18.
• Podpisanie aneksu do umowy kredytowej z ING Bank Śląski S.A.

W dniu 1 sierpnia 2022 roku, Spółka zawarła aneks do umowy kredytowej ("Aneks") zawartej z ING Bank Śląski S.A. Aneks dotyczył w szczególności zmian w zakresie kwoty kredytu wieloproduktowego udostępnionego w formie kredytu w rachunku obrotowym, który został podwyższony o 20 mln PLN, przy czym łączne maksymalne wykorzystanie kredytu wieloproduktowego i limitu faktoringowego udostępnionego przez ING Commercial Finance S.A. wynosi 153 mln PLN.

3.3.Inwestycje

Inwestycje zrealizowane w III kwartale 2022 roku

W trzecim kwartale 2022 r. Spółka wydatkowała na inwestycje kwotę 1.042,0 tys. zł, z tego najistotniejsze pozycje to:

Określenie przedmiotu inwestycji	[tys. zł]
Modernizacja izolacji zbiornika magazynowego nr 51	117,2
Wykonanie instalacji wody lodowej	73,7
Zakup zaworów do instalacji Sulzera	29,1
Projekt modernizacji instalacji wentylacji i klimatyzacji	45,9
Wymiana klimatyzacji w budynku produkcyjnym	39,1
Wymiana windy towarowej	21,2
Opłata za rejestrację ECHA	44,8
Wydatki dot. inwestycji Future *	651,8
Pozostałe	19,2
RAZEM	1.042,0

*wydatki na zabezpieczenie majątku, ubezpieczenie, utrzymanie, odsetki od kredytu, wycena walutowa kredytu inwestycyjnego

Inwestycje zrealizowane w 3 kwartale 2022 r.

W zakładzie parafin w Czechowicach-Dziedzicach zakończona została modernizacja zbiornika magazynowego o poj. 1000 m3 oraz wymiana windy towarowej służącej do transportu materiałów pomocniczych do produkcji na wydziale rafinacji.

W Zakładzie Produkcji Zniczy i Świec została wykonana instalacja wody lodowej do celów technologicznych oraz zamontowana instalacja klimatyzująca pomieszczenia produkcyjne.

Spółka ponosiła również wydatki związane z wstrzymaną inwestycją odolejania, na które złożyły się koszty polisy ubezpieczeniowej, odsetek od kredytu i prowizji bankowych, wynagrodzenie kierownika budowy i usług inżyniera kontraktu.

Spółka zakupiła również sprzęt z zakresu IT na wyposażenie stanowisk pracy.

3.4.Wyniki finansowe w III kwartale 2022 roku

Wynik netto Polwax S.A. w III kwartale 2022 roku był dodatni i wyniósł 10.480 tys. zł, a w analogicznym okresie 2021 roku wynik netto także był dodatni i wynosił 3.198 tys. zł, co oznacza wzrost o 7.282 tys. zł.

W bieżącym roku III kwartał ma nieco inną charakterystykę sprzedażową niż w poprzednich latach. Znaczący był wpływ wojny za naszą wschodnią granicą. Klienci Polwaxu pod wpływem sytuacji wykazywali zdecydowanie ostrożniejsze podejście do zakupów większych ilości produktu i lokowania go na swoich stanach magazynowych. Rynek jest mniej przewidywalny i ostrożniejszy w związku z perspektywą recesji gospodarczej. Kumulacja obaw klientów finalnych przekłada się na zapotrzebowanie firm produkcyjnych zarówno w zakresie produkcji świec i zniczy jak również dostawców dla tej gałęzi przemysłu.

Główne pozycje dochodów i ich wpływ na wynik finansowy Polwax S.A. w III kwartale 2022 roku:

• Przychody ze sprzedaży wyrobów, usług oraz towarów i materiałów osiągnęły wartość 143.241 tys. zł i wzrosły w porównaniu do przychodów w III kwartale 2021 roku o 61,3% tj. o 54.414 tys. zł.
• Koszt własny sprzedaży wyniósł 119.659 tys. zł i był wyższy niż w analogicznym okresie 2021 roku o 53,5% czyli o 41.701 tys. zł.
• Koszty sprzedaży wyniosły 4.557 tys. zł, w porównaniu do III kwartału 2021 roku były wyższe o 919 tys. zł tj. o 25,3%.
• Koszty ogólnego zarządu osiągnęły wartość 3.335 tys. zł i w porównaniu do III kwartału 2021 roku były wyższe o 198 tys. zł, tj. o 6,3%. Koszty ogólnego zarządu stanowiły odpowiednio 2,3% i 3,5% zrealizowanych przychodów ze sprzedaży.
• Polwax S.A. w raportowanym okresie osiągnął dodatni wynik EBITDA w wysokości 16.393 tys. zł, w porównywalnym okresie 2021 roku dodatni wynik EBITDA wynosił: 4.991 tys. zł, a więc wzrósł o 11.402 tys. zł. Wskaźnik EBITDA został uznany przez Spółkę jako dobrze obrazujący osiągane wyniki Spółki i jest systematycznie stosowany przez Spółkę, przy czym jako EBITDA Spółka przyjmuje wynik operacyjny analizowanego okresu ze sprawozdań finansowych powiększony o amortyzację w danym okresie.
• Marża EBITDA w III kwartale 2022 roku osiągnęła wartość 11,4%, w III kwartale 2021 r. wynosiła 5,6%.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	III kwartał 2022 roku	III kwartał 2021 roku	Różnica tys. zł (2022-2021)	Różnica %
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	143 241	88 827	54 414	61,3%
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	119 659	77 958	41 701	53,5%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	23 582	10 869	12 713	117,0%

Wyniki finansowe Polwax S.A. w III kwartale 2022 i 2021 roku

Koszty sprzedaży	4 557	3 638	919	25,3%
Koszty ogólnego zarządu	3 335	3 137	198	6,3%
Zysk (strata) ze sprzedaży	15 690	4 094	11 596	283,2%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	15 594	4 120	11 474	278,5%
Zysk (strata) brutto	13 248	3 964	9 284	234,2%
Podatek dochodowy	2 768	766	2 002	261,4%
Zysk (strata) netto	10 480	3 198	7 282	227,7%

Źródło: Spółka, Sprawozdania finansowe.

W raportowanym okresie zanotowano niższy ilościowy obrót podstawowych produktów parafinowych z Zakładu Produkcji Parafin o 1.204 tony, tj. spadek o 14,5% oraz wyższą średnią cenę sprzedaży podstawowych produktów parafinowych. Średnia cena sprzedaży podstawowych produktów parafinowych w III kwartale 2022 roku była wyższa o 39,0% od średniej ceny sprzedaży w analogicznym okresie 2021 roku.

Wielkość sprzedaży wyrobów parafinowych w III kwartale 2022 roku wyniosła 7 084 tony, z tego 3 647 ton stanowiła sprzedaż eksportowa. Wielkość sprzedaży wyrobów parafinowych w analogicznym okresie 2021 roku wyniosła 8 288 ton, z tego 3 013 ton stanowiła sprzedaż eksportowa.

Sprzedaż wyrobów gotowych w ujęciu wolumenowym w okresie objętym raportem*

dane w tys. ton	III Q 2022	III Q 2021
Wyroby do produkcji zniczy i produkty do wyrobów świecarskich	2,6	4,8
Woski i produkty dedykowane dla przemysłu	4,5	3,5
Razem	7,1	8,3

*Dane nie obejmują świec i zniczy

Przychody ze sprzedaży w okresie objętym raportem w podziale na główne kategorie produktowe

dane w tys. zł	III Q 2022	III Q 2021
Wyroby do produkcji zniczy i produkty do wyrobów świecarskich, znicze i świece	108 455	71 038
Woski i produkty dedykowane dla przemysłu	30 978	16 130
Usługi, towary i materiały	3 808	1 659
Razem	143 241	88 827

4. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe.

Brak czynników i zdarzeń mających istotny wpływ na wyniki trzeciego kwartału 2022 roku.

5. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta.

Polwax S.A. (Spółka, Emitent, Polwax) nie posiada i nie tworzy grupy kapitałowej, nie posiada również podmiotu dominującego nad Spółką.

W trzecim kwartale br. nie dokonywano istotnych zmian w strukturze organizacyjnej.

6. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok.

Spółka nie publikowała prognoz wyników na dany rok.

7. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Kapitał zakładowy w wysokości 1.545.000 złotych dzieli się na 30.900.000 akcji o wartości nominalnej 5 groszy każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje Spółki mają równe uprawnienia w zakresie dywidendy (i odpowiednio zaliczki na poczet dywidendy) i uprawniają do udziału w zysku Spółki.

Struktura akcji na dzień publikacji sprawozdania

Seria	Liczba	Wartość nominalna
B	6.440.000	322.000 zł.
C	3.560.000	178.000 zł.
D	300.000	15.000 zł
E	20.600.000	1.030.000 zł

Seria B – akcje zwykle na okaziciela

Seria C w liczbie 2 010 773 - akcje zwykłe na okaziciela

Seria C w liczbie 1 549 227 – akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (1 akcja = 2 głosy na WZ)

Seria D – akcje zwykłe na okaziciela

Seria E – akcje zwykłe na okaziciela

Wszystkie akcje na dzień publikacji niniejszego raportu są akcjami zdematerializowanymi.

Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu kwartalnego za III kwartał 2022r.

Wg najlepszej wiedzy Zarządu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania tj. 17 listopada 2022r. stan akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawiał się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	udział w strukturze kapitału w %	Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu	udział głosów na Walnym Zgromadzeniu w %
Leszek Sobik wraz z "Sobik" Zakład Produkcyjny *	6.992.114	22,63%	8.190.327	25,24%
Krzysztof Moska **	7.351.890	23,79%	7.352.890	22,66%
Nationale Nederlanden (wcześniej OFE ING)***	2.100.000	6,80%	2.100.000	6,47%
Adam Łanoszka ****	1.622.757	5,25%	1.622.757	5,00%
Pozostali	12.833.239	41,53%	13.183.253	40,63%
Razem	30.900.000	100,00%	32.449.227	100,00%

* Leszek Sobik posiada bezpośrednio 5.156.003 akcji Spółki, co stanowi 16,69% kapitału zakładowego uprawniających do 19,58% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu tj. uprawniających do wykonywania 6.354.216 głosów na

Walnym Zgromadzeniu, natomiast pośrednio poprzez spółkę "Sobik" Zakład Produkcyjny spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. posiada 1.836.111 akcji Spółki, co stanowi 5,94 % kapitału zakładowego, uprawniających do 5,66 % głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym tj. uprawniających do wykonywania 1.836.111 głosów na Walnym Zgromadzeniu – dane z zawiadomienia akcjonariusza z dnia 27.10.2020 roku. Powyższe dane z zawiadomienia zostały przeliczone przez Spółkę w zakresie udziału procentowego głosów na Walnym Zgromadzeniu w związku z zamianą w dniu 17.12.2020 roku 230 446 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu (razy 2) serii C na akcje zwykłe na okaziciela, w związku z czym nastąpiło zmniejszenie ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, a co z tego wynika zmienił się udział procentowy głosów na Walnym Zgromadzeniu dla tej samej ilości akcji posiadanych przez akcjonariusza.

** dane z zawiadomienia akcjonariusza z dnia 29.12.2020 roku.

*** wg obliczeń Spółki dokonanych na podstawie ostatniego zawiadomienie akcjonariusza OFE ING z dnia 02.10.2014 roku, które otrzymała Spółka, w którym akcjonariusz poinformował o przekroczenia progu 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz o stanie posiadania akcji w ilości 700.000; w związku z podwyższaniem kapitału zakładowego w dniu 22 października 2020 roku związanym z emisją akcji serii E, Spółka dokonała przeliczania stanu posiadania akcji przez akcjonariusza, przy założeniu, że akcjonariusz ww. ilość akcji posiadał w dniu Praw Poboru oraz nabył przysługującą mu z praw poboru ilość akcji tj. 1.400.000 akcji serii E. Powyższe dane zostały również przeliczone przez Spółkę w zakresie udziału procentowego głosów na Walnym Zgromadzeniu w związku z zamianą w dniu 17.12.2020 roku 230 446 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu (razy 2) serii C na akcje zwykłe na okaziciela, w związku z czym nastąpiło zmniejszenie ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, a co z tego wynika zmienił się udział procentowy głosów na Walnym Zgromadzeniu dla tej samej ilości akcji posiadanych przez akcjonariusza.

**** dane z zawiadomienia akcjonariusza z dnia 02.02.2021 roku.

Rzeczywisty stan akcji może odbiegać od prezentowanego, jeżeli nie zaszły zdarzenia nakładające obowiązek na akcjonariusza ujawnienia nowego stanu posiadania lub mimo zajścia takich zdarzeń akcjonariusz nie przekazał stosownego raportu.

Znaczne pakiety akcji – zawiadomienia od akcjonariuszy:

W okresie trzeciego kwartału Spółka nie otrzymała zawiadomień od akcjonariuszy o zmianie w ogólnej liczbie głosów.

Struktura własności znacznych pakietów akcji nie uległa zmianie od dnia przekazania raportu za pierwsze półrocze 2022 roku.

8. Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego.

Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące:

Członek Zarządu	Stan posiadania na dzień przekazania raportu za III kwartał 2022 r.	Stan posiadania na dzień przekazania raportu za I półrocze 2022 r.
Dariusz Szlęzak	Nie posiada	Nie posiada
Jarosław Świć	Nie posiada	Nie posiada

Zarząd

Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające nie uległ zmianie od ostatniego okresu sprawozdawczego. Osoby Zarządzające nie posiadają opcji uprawniających do nabycia akcji .

Rada Nadzorcza

Członek Rady Nadzorczej	Stan posiadania na dzień przekazania raportu za III kwartał 2022 r.	Stan posiadania na dzień przekazania raportu za I półrocze 2022 r.
Wojciech Hoffmann	82 141 akcji na okaziciela stanowiące 0,27 % kapitału	82 141 akcji na okaziciela stanowiące 0,27 % kapitału

Zbigniew Syzdek	Nie posiada	Nie posiada
Krzysztof Wydmański	Nie posiada	Nie posiada
Michał Wnorowski	Nie posiada	Nie posiada
Adam Łanoszka	1 622 757 akcji na okaziciela stanowiących 5,25% kapitału	1 622 757 akcji na okaziciela stanowiących 5,25% kapitału

Osoby Nadzorujące nie posiadają opcji uprawniających do nabycia akcji.

9. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

1. Sygnatura akt: VI GC 225/19

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany

Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A.: powód

Data rozpoczęcia sporu: 19 kwietnia 2019 r.

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę wynagrodzenia z tytułu realizowania robót w ramach Inwestycji FUTURE.

Wartość przedmiotu sporu: 6.669.000.00 zł

Aktualny status:

Przebieg procesu w latach 2019-2020 znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu za rok 2020 na str. 61 dostępnym na stronie Spółki pod adresem: www.inwestor.polwax.pl/raporty_roczne/raport-rocznypolwax-s-a-za-2020-rok/

W dniu 25.11.2020r. zapadł wyrok Sądu I instancji – Sąd Okręgowy w Rzeszowie:

a) uchylił nakaz zapłaty z dnia 23 maja 2019 r. wydany w postępowaniu nakazowym co do zapłaty ustawowych odsetek za opóźnienie w transakcjach handlowych od kwot:

• 2.955.000,00 zł od dnia 11 stycznia 2019 r. do dnia 01 października 2019 r.,

• 3.714.000,00 zł od dnia 25 stycznia 2019 r., do dnia 01 października 2019 r. i powództwo w tym zakresie oddalił

b) utrzymał nakaz zapłaty w mocy w pozostałej części (odsetki od kwoty 2.955.000,00 zł od dnia 11.01.2019 r. do dnia zapłaty oraz odsetki od kwoty 3.714.000,00 zł od dnia 29.01.2019 r. do dnia zapłaty.

• ➢ Dwie apelacje złożył Pozwany,
• ➢ Apelację złożył również Powód ORLEN Projekt S.A.
• ➢ Apelacje stron zostały przekazane przez Sąd I instancji do Sądu Apelacyjnego w Rzeszowie, gdzie sprawa jest rozpoznawana pod sygn. I AGa 20/21.
• ➢ Sąd oddalił wniosek o zwolnienie Pozwanego Polwax S.A. od opłaty od apelacji. Opłata została uiszczona.
• ➢ W dniu 26.03.2021 r. Pozwany Polwax S.A. otrzymał odpis apelacji Powoda Orlen Projekt S.A.
• ➢ W dniu 07.04.2021 r. Polwax S.A. złożył odpowiedź na apelację Powoda Orlen Projekt S.A.

Przed Sądem Apelacyjnym sprawa toczy się pod sygn. I Aga 20/21. Sąd Apelacyjny w Rzeszowie wyznaczył termin rozprawy apelacyjnej na dzień 28 września 2022 r. Termin tej rozprawy został odwołany. W terminie wyznaczonym na 26 października 2022 br. strony przedstawiły zarzuty i wnioski złożonych przez siebie apelacji i stanowiska końcowe. Termin ogłoszenia wyroku został ustalony na dzień 10 listopada 2022 roku.

W dniu 10 listopada 2022 roku Sąd Apelacyjny po rozpoznaniu apelacji Stron w sprawie z powództwa Orlen Projekt S.A.:

I. Utrzymał w mocy nakaz zapłaty wydany w postępowaniu nakazowym w dniu 23 maja 2019 r. zgodnie z którym Polwax S.A. zobowiązany został do zapłaty na rzecz Orlen Projekt S.A. kwoty 6.669.000,00 zł z ustawowymi odsetkami za opóźnienie w transakcjach handlowych od kwot:

2.955.000,00 zł od dnia 11 stycznia 2019 r. do dnia zapłaty,

3.714.000,00 zł od dnia 29 stycznia 2019 r. do dnia zapłaty.

Ponadto, zgodnie z ww. nakazem Zapłaty, Polwax S.A. został zobowiązany do zapłaty kosztów procesu przed I instancją w wysokości 32.217,00 zł, w tym kwoty 7.217,00 zł tytułem kosztów zastępstwa procesowego.

II. Zobowiązał Pozwanego do zwrotu Orlen Projekt S.A. kwoty 22.323,00 zł tytułem opłaty od apelacji i 8.100,00 zł tytułem kosztów zastępstwa procesowego w postępowaniu apelacyjnym. Wyrok jest prawomocny. W dniu 14 listopada 2022 roku Polwax S.A. złożył wniosek o sporządzenie pisemnego uzasadnienia całości powyższego wyroku. Po jego otrzymaniu i analizie Polwax S.A. rozważy dalsze kroki.

2. Sygnatura akt: VI GC 201/19

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany

Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A. – powód.

Data rozpoczęcia sporu: 13 czerwca 2019 r.

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę wynagrodzenia z tytułu realizowania robót w ramach Inwestycji FUTURE oraz zwrot kwoty z gwarancji należytego wykonania umowy pobranej przez pozwanego oraz kosztów jej uruchomienia, a także zapłaty za i) prace wykonane przez Orlen Projekt bezpośrednio przed odstąpieniem od umowy oraz prace związane z zabezpieczeniem terenu budowy, ii) zrealizowane dostawy, tj. materiały budowlane nabyte w związku z Inwestycją i w celu jej wykonania; iii) zwrot wydatków poniesionych w związku z odstąpieniem przez Orlen Projekt od Umowy.

Wartość przedmiotu sporu: 67.829.248.96 zł

Przebieg procesu w latach 2019-2020 znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu za rok 2020 na str. 62 dostępnym na stronie Spółki pod adresem: www.inwestor.polwax.pl/raporty_roczne/raport-rocznypolwax-s-a-za-2020-rok/

Rozprawy po 28.09.2020 r.:

Dnia 21 grudnia 2020 r. posiedzenie przygotowawcze odroczone. Dnia 26.02.2021 r. odbyło się posiedzenie przygotowawcze, podczas którego Sąd Okręgowy w Rzeszowie sporządził plan rozprawy.

Terminy rozpraw:

• 1. 26 maja 2021 r.,
• 1. 31 maja 2021 r.,
• 1. 2 czerwca 2021 r.,
• 1. 7 czerwca 2021 r.,
• 1. 26 lipca 2021 r.

Ponadto, na posiedzeniu przygotowawczym Sąd nie uwzględnił wniosku pozwanego o wydanie zobowiązania do ustosunkowania się do pisma procesowego OP z dn. 10 września 2020 r., z uwagi na to, że Sąd zapowiedział, że nie przewiduje wymiany dalszych pism procesowych.

W niniejszej sprawie w dniu 26 lutego 2021 r. - został doręczony Spółce, w trakcie posiedzenia przygotowawczego przed Sądem Okręgowym w Rzeszowie ("Sąd") – odpis pisma z rozszerzeniem powództwa Orlen Projekt S.A. wobec Polwax S.A. o dodatkową kwotę 22.533.787,16 zł. Sąd zakreślił Pozwanemu dwumiesięczny termin do ustosunkowania się do ww. pisma. W dniu 26 kwietnia 2021 r. Pozwany – Polwax S.A. złożył odpowiedź na rozszerzenie powództwa doręczonego Pozwanemu w dniu 26 lutego 2021 r. W przedmiotowym postępowaniu Spółka Orlen Projekt S.A. dokonała już dwukrotnie rozszerzenia powództwa, o czym Spółka informowała w dniu 17 października 2019 r. (raport bieżący 64/2019) oraz w dniu 3 czerwca 2020 r. (raport bieżący 17/2020).

Wartość przedmiotu sporu w przedmiotowym postępowaniu wynosiła wówczas 45.295.461,80 zł (tj. po rozszerzeniu powództwa w dniu 3 czerwca 2020 r. przedstawionym w raporcie bieżącym nr 17/2020), a obecnie została rozszerzona jak wskazano wyżej o kwotę 22.533.787,16 zł (raport bieżący nr 7/2021) i wynosi 67.829.248,96 zł.

W dniu 10 czerwca 2021 r. Pozwany złożył wniosek o wezwanie do wzięcia udziału w procesie w charakterze interwenienta ubocznego po stronie pozwanej – Ichemad Profarb Sp. z o.o. z siedzibą w

Gliwicach (Inżynier Kontraktu). Kolejno w dniu 23 czerwca 2021 r. Pozwany złożył wniosek dowodowy obejmujący dopuszczenie i przeprowadzenie dowodu z odpisów dokumentów zalegających w aktach sprawy o sygn. VI GC 225/19. W dniu 28 czerwca 2021 r. Powód złożył kolejne pismo procesowe stanowiące replikę na odpowiedzi na rozszerzenie powództwa z dnia 19 lutego 2021 r. W dniu 7 lipca 2021 r. Powód złożył wniosek dowodowy stanowiący odpowiedź na treść zeznań złożonych w trakcie rozprawy z dnia 7 czerwca 2021 r. Kolejno, pismem z dnia 19 lipca 2021 r. Powód złożył odpowiedź na wniosek Polwax S.A. o wezwanie do wzięcia udziału w procesie w charakterze interwenienta ubocznego po stronie pozwanej - Ichemad Profarb Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach.

Kolejny termin rozprawy w sprawie miał miejsce w dniu 15 września 2021 r. W trakcie rozprawy został przesłuchany przedstawiciel Dostawcy Technologii (spółki ThyssenKrupp Uhde Engineering Services GmbH) – świadek Lothar Hoehn. Ponadto, Sąd przesłuchał Strony – Prezesów Zarządów powoda i pozwanego. Kolejny termin rozprawy został wyznaczony na 22 listopada 2021 r., który został jednak ostatecznie odwołany. W dniu 15 grudnia 2021 r. Pozwany złożył wniosek o zawieszenie postępowania z uwagi na postępowania prowadzone m.in. przed Powiatowym Inspektorem Nadzoru Budowlanego dla Powiatu Bielskiego (sygn. PINB 5160.7.2020) oraz Regionalną Dyrekcją Ochrony Środowiska w Katowicach (sygn. WSI.512.16.2019.SA.10), które w przekonaniu Pozwanego mają bezpośredni wpływ na rozstrzygnięcie niniejszego sporu.

Podczas rozprawy w dn. 20 grudnia 2021 r., Sąd odroczył rozpoznanie z terminem na piśmie.

Zarządzeniem z dnia 3 lutego 2022 r. Sąd Okręgowy w Rzeszowie zwrócił interwencję uboczną złożoną przez Ichemad-Profarb Sp. z o.o.

Postanowieniem z dnia 3 lutego 2022 r. Sąd Okręgowy w Rzeszowie postanowił zawiesić postępowanie w sprawie VI GC 201/19 do czasu prawomocnego zakończenia sprawy Sądu Okręgowego w Rzeszowie, sygn. akt VI GC 225/19 (opis w pkt 1).

3. Sygnatura akt: VI GC 84/20

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: powód

Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A. – pozwany

Data rozpoczęcia sporu: 28 lutego 2020 r.

Przedmiot sporu: Pozew o zapłatę (odszkodowanie z tytułu niewykonania umowy)

Wartość przedmiotu sporu: 132.146.864 zł

Aktualny status: Sąd zarządził doręczenie odpisu pozwu pozwanemu oraz złożenie przez niego odpowiedzi na pozew. W dn. 13 lipca 2020 r. pozwany złożył wniosek o przedłużenie terminu do złożenia odpowiedzi na pozew do dn. 3 września 2020 r. W dn. 20 lipca 2020 r. w systemie internetowym pojawiła się informacja o przedłużeniu terminu do złożenia odpowiedzi na pozew do dn. 3 września 2020 r. W dn. 7 września 2020 r. wpłynęła odpowiedź na pozew. Powód złożył wniosek do Sądu o zezwolenie na złożenie repliki na odpowiedź pozwanego na pozew.

Pismem złożonym w dniu 25 stycznia 2021 r. powód ustosunkował się do odpowiedzi na pozew oraz rozszerzył powództwo o kwotę 2.037.119,01 zł.

Postanowieniem z dn. 25 lutego 2021 r. Sąd Okręgowy w Rzeszowie uznał za niedopuszczalne rozszerzenie powództwa o kwotę 2.037.119,01 zł wraz z odsetkami za opóźnienie w zapłacie. Powód złożył wniosek o sporządzenie pisemnego uzasadnienia tego postanowienia.

W dniu 19 maja 2021 r. odbyło się posiedzenie przygotowawcze podczas którego Sąd zawiesił postępowanie na zgodny wniosek stron.

W dniu 11 października 2021 r. Powód złożył wniosek o wznowienie postępowania. Postanowieniem z dnia 21 października 2021 r. Sąd Okręgowy w Rzeszowie podjął zawieszone postępowanie. W dniu 20 kwietnia 2022 r. wyznaczono termin rozprawy w ww. sprawie. Podczas rozprawy Powód złożył wniosek o zawieszenie postępowania z uwagi na postępowania prowadzone m.in. przed Powiatowym Inspektorem Nadzoru Budowlanego dla Powiatu Bielskiego (sygn. PINB 5160.7.2020) oraz Regionalną Dyrekcją Ochrony Środowiska w Katowicach (sygn. WSI.512.16.2019.SA.10), jak również brak prawomocnego rozstrzygnięcia w sprawie rozpoznawanej w sprawie VI GC 225/19 (sygn. Sądu Apelacyjnego w Rzeszowie I AGa 20/21), jak również sprawę rozpoznawaną pod sygn. VI GC 201/19 (która pozostaje zawieszona), które w przekonaniu Pozwanego mają bezpośredni wpływ na rozstrzygnięcie niniejszego sporu.

Postanowieniem z dnia 20 kwietnia 2022 r. Sąd postanowił zawiesić postępowanie w sprawie do czasu prawomocnego zakończenia sprawy Sądu Okręgowego w Rzeszowie sygn. akt VI GC

225/19 (opis w pkt 1) i do czasu prawomocnego zakończenia sprawy Sądu Okręgowego w Rzeszowie sygn. akt VI GC 201/19 – na podstawie art. 177 § 1 pkt 1 Kodeksu postępowania cywilnego.

Zażaleniem z dnia 13 czerwca 2022 r. Pozwany zaskarżył w całości Postanowienie o zawieszeniu postępowania z dnia 20 kwietnia 2022 r. W dniu 18 lipca 2022 r. Powód złożył odpowiedź na ww. zażalenie. Akta sprawy zostały przedłożone Sądowi Apelacyjnemu do rozpoznania zażalenia. Na chwilę obecną Sąd nie rozpoznał zażalenia ani nie wyznaczył terminu posiedzenia.

4. Sygnatura akt: VI GC 104/20

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: powód

Strona przeciwna /rola procesowa: Orlen Projekt S.A. – pozwany

Data rozpoczęcia sporu: 10 marca 2020 r.

Przedmiot sporu: Pozew o zapłatę (zapłata za koszt utylizacji ziemi)

Wartość przedmiotu sporu: 9. 876.683 zł

Aktualny status: Sąd zarządził doręczenie pozwu pozwanemu oraz złożenie przez niego odpowiedzi na pozew. Pozwany złożył odpowiedź na pozew, do której powód złożył w dn. 31 sierpnia 2020 r. replikę. Posiedzenie przygotowawcze zostało wyznaczone na dzień 16 września 2020 r. Na posiedzeniu Sądu w dniu 16 września 2020 r. na wniosek wspólny Stron postępowania, sprawa uległa zawieszeniu w celu przeprowadzenia rozmów ugodowych.

Dnia 1 marca 2021 r. złożono wniosek o podjęcie zawieszonego postępowania.

Dnia 17 marca 2021 r. Sąd wydał Postanowienie, w którym podjął zawieszone postępowanie.

Zarządzeniem z dnia 17 marca 2021 r. Sąd zezwolił Pozwanemu – Orlen Projekt S.A. na złożenie pisma procesowego ustosunkowującego się do pisma Powoda z dnia 31.08.2020 r. w terminie 1 miesiąca od dnia odebrania zarządzenia.

W dniu 10 maja 2021 r. do pełnomocnika Powoda wpłynęło pismo przygotowawcze Pozwanego – Orlen Projekt S.A. stanowiące duplikę na replikę na odpowiedź na pozew.

W dniu 14 czerwca 2021 r. odbyło się posiedzenie przygotowawcze podczas którego Sąd dopuścił dowody ze świadków oraz dowody z dokumentów wnioskowane przez Strony.

W dniu 25 i 27 października 2021 r. oraz 3 listopada 2021 r. odbyły się pierwsze terminy rozpraw w sprawie. Przesłuchano część z zawnioskowanych przez Strony świadków. Kolejne terminy rozprawy zostały wyznaczone na: 17, 19 oraz 24 stycznia 2022 r. Następnie, rozprawy odbyły się w dniu 28 i 30 marca 2022 r. w dniu 4 kwietnia 2022 r. oraz 20 i 22 czerwca 2022 r.

Podczas ww. terminów przeprowadzono postępowanie dowodowe ze znacznej części z zawnioskowanych świadków. Dodatkowo, zarówno strona powodowa, jak i pozwana złożyła kolejne wnioski dowodowe – zarówno z przesłuchania świadków, jak również z dokumentów. Wnioski te nie zostały jeszcze rozpoznane przez Sąd. W dniu 14 września odbyła się rozprawa, Sąd przesłuchał trzech świadków.

W dniu 16 listopada 2022 r. odbyła się kolejna rozprawa w sprawie, na której Sąd kontynuował postępowanie dowodowe – przesłuchał jednego świadka i rozstrzygnął część ze złożonych przez Strony wniosków dowodowych. Strony – zarówno Powód jak i Pozwany, zostały zobowiązane do przedłożenia dalszych stanowisk zgodnie z zobowiązaniami Sądu.

Kolejny termin rozprawy został wyznaczony na dzień 6 lutego 2023 r.

5. Sygnatura akt: X P 23/21

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany

Strona przeciwna /rola procesowa: Tomasz Nadolski – powód

Data rozpoczęcia sporu: 26 lipca 2021 r. (data wpływu pozwu do sądu)

Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę kwoty: 222.745,16 zł, na którą składa się:

• a) 66.745,16 zł tytułem niewypłaconej części wynagrodzenia wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od następujących kwot i dat:
• od kwoty 15.445,16 zł od dnia 11 sierpnia 2020 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 września 2020 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 października 2020 r. do dnia zapłaty,

• od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 listopada 2020 r. do dnia zapłaty tytułem zaległej części wynagrodzenia za miesiące: lipiec, sierpień, wrzesień i październik 2020 r.

• b) 78.000,00 zł tytułem odprawy wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od dnia 1 listopada 2020 r.

• c) 78.000,00 zł tytułem odszkodowania wynikającego z umowy o zakazie konkurencji wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od następujących kwot i dat:
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 grudnia 2020 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 stycznia 2021 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 lutego 2021 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 marca 2021 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 kwietnia 2021 r. do dnia zapłaty,
• od kwoty 13.000,00 zł od dnia 11 maja 2021 r. do dnia zapłaty.

Aktualny status: Odpis pozwu został doręczony Polwax S.A. w dniu 10 sierpnia 2021 r. Sąd zobowiązał pozwanego do złożenia odpowiedzi na pozew oraz akt osobowych powoda w terminie miesiąca.

W dniu 9 września 2021 r. Polwax S.A. złożył odpowiedź na pozew. Postanowieniem z dnia 1 lutego 2022 r. Sąd dopuścił dowód z przesłuchania zawnioskowanych przez Strony świadków na piśmie. Pierwszy termin rozprawy został przeprowadzony w dniu 6 kwietnia 2022 r. Podczas kolejnego terminu rozprawy w dniu 11 maja 2022 r. zostały przesłuchane strony – Powód Tomasz Nadolski oraz Prezes i Wiceprezes Zarządu Polwax S.A. Ponadto Sąd dopuścił dowód z opinii podstawowej i uzupełniającej biegłego Piotra Kołodziejczyka ze sprawy XI P 108/20 na okoliczność sytuacji finansowej pozwanego. Ponadto, Sąd postanowił zobowiązać pełnomocnika pozwanego do przedłożenia regulaminu wynagradzania zarządu w okresie, gdy powód pełnił funkcję wiceprezesa.

Podczas rozprawy w dniu 24 sierpnia 2022 r. Sąd zamknął przewód sądowy i udzielił głosu stronom. W dniu 7 września 2022 r. został ogłoszony wyrok.

Sąd Okręgowy w Katowicach zasądził na rzecz Powoda kwoty:

• 1. 66.745,16 zł tytułem niewypłaconej części wynagrodzenia wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od następujących kwot i dat:
  2. od kwoty 15.445,16 zł od dnia 11 sierpnia 2020 r. do dnia zapłaty,
  3. od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 września 2020 r. do dnia zapłaty,
  4. od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 października 2020 r. do dnia zapłaty,
  5. od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 listopada 2020 r. do dnia zapłaty.
• 1. 78.000,00 zł tytułem odprawy wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od dnia 1 listopada 2020 r.

W pozostałym zakresie, tj. w zakresie roszczenia o wypłatę odszkodowania z umowy o zakazie konkurencji wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie, powództwo zostało oddalone.

Wyrok nie jest prawomocny. W dniu 8 września 2022 r. został złożony wniosek o sporządzenie pisemnego uzasadnienia Wyroku.

W dniu 15 listopada 2022 r. pełnomocnik Polwax S.A. odebrał pisemne uzasadnienie Wyroku Sądu Okręgowego w Katowicach z dnia 7 września 2022 r. Po zapoznaniu się z argumentacją oraz motywami Sądu, Polwax S.A. podejmie decyzję dotyczącą złożenia apelacji od ww. Wyroku.

6. Sygnatura akt: IV P 6/21

Rola jaką Polwax S.A. pełni w sporze: pozwany Strona przeciwna /rola procesowa: Piotr Kosiński – powód Data rozpoczęcia sporu: 20 sierpnia 2021 r. (data wpłynięcia pozwu do Sądu) Przedmiot sporu: Sprawa o zapłatę kwoty 234.745,16 zł Wartość przedmiotu sporu: 234.745,16 zł - pozew

Aktualny status: Pozwem z dnia 18 sierpnia 2021 r. (wpłynął do Sądu w dniu 20 sierpnia 2021 r.) powód wniósł o zasądzenie od Polwax S.A. kwoty 234.745,16 zł, na którą składa się:

• a) 66.745,16 zł tytułem niewypłaconej części wynagrodzenia wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od następujących kwot i dat:
  • od kwoty 15.445,16 zł od dnia 11 sierpnia 2020 r. do dnia zapłaty,
  • od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 września 2020 r. do dnia zapłaty,
  • od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 października 2020 r. do dnia zapłaty,
  • od kwoty 17.100,00 zł od dnia 11 listopada 2020 r. do dnia zapłaty

tytułem zaległej części wynagrodzenia za miesiące: lipiec, sierpień, wrzesień i październik 2020 r.

• b) 84.000,00 zł tytułem odprawy wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie liczonymi od dnia 1 listopada 2020 r. do dnia zapłaty,
• c) 84.000,00 zł tytułem odszkodowania wynikającego z umowy o zakazie konkurencji wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie od następujących kwot i dat:
  • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 grudnia 2020 r. do dnia zapłaty,
  • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 stycznia 2021 r. do dnia zapłaty,
  • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 lutego 2021 r. do dnia zapłaty,
  • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 marca 2021 r. do dnia zapłaty,
  • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 kwietnia 2021 r. do dnia zapłaty,
  • od kwoty 14.000,00 zł od dnia 11 maja 2021 r. do dnia zapłaty.

W dniu 24 września 2021 r. Pozwany złożył odpowiedź na pozew. Rozprawy w niniejszej sprawie zostały przeprowadzone odpowiednio: 8 grudnia 2021 r. oraz 21 lutego 2022 r. Sąd przesłuchał wszystkich z zawnioskowanych przez Strony świadków. Celem wezwania i przesłuchania Stron oraz rozpoznania wniosku o dopuszczenie dowodu z opinii biegłego z zakresu księgowości, finansów i rachunkowości. Kolejny termin rozprawy odbył się w dniu 9 maja 2022 r. Przesłuchano strony - Powoda Piotra Kosińskiego oraz Prezesa i Wiceprezesa Polwax S.A. Pozwany cofnął dowód o dopuszczenie dowodu z opinii biegłego z zakresu księgowości, finansów i rachunkowości. Sąd postanowił rozpoznać wniosek o przeprowadzenie dowodu z opinii biegłego z zakresu księgowości finansów i rachunkowości dołączonej do pisma procesowego z dnia 22 lutego 2022 po przesłaniu przez stronę pozwaną akt teczki osobowej powoda Piotra Kosińskiego wraz ze stosownymi uchwałami rady nadzorczej. Kolejny termin rozprawy został wyznaczony na 29 czerwca 2022 r.

W dniu 8 sierpnia 2022 r. Sąd zamknął przewód sądowy i udzielił głosu stronom. W dniu 22 sierpnia 2022 r. został wydany wyrok.

Sąd Okręgowy w Krośnie:

• I. Zasądził od Pozwanego Polwax S.A. na rzecz Powoda Piotra Kosińskiego kwotę 66 745,16 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie:
  • − od kwoty 15 445,16 zł od dnia 11 sierpnia 2020r. do dnia zapłaty,
  • − od kwoty 17 100,00 zł od dnia 11 września 2020r. do dnia zapłaty,
  • − od kwoty 17 100,00 zł od dnia 11 października 2020r. do dnia zapłaty,
  • − od kwoty 17 100,00 zł od dnia 11 listopada 2020r. do dnia zapłaty.
• II. Zaradził od Pozwanego Polwax S.A. na rzecz powoda Piotra Kosińskiego kwotę 84 000,00 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie od dnia 1 listopada 2020r. do dnia zapłaty;
• III. Zasądza od Pozwanego Polwax S.A. na rzecz powoda Piotra Kosińskiego kwotę 84 000,00 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie:
  • − od kwoty 14 000,00 zł od dnia 11 grudnia 2020r. do dnia zapłaty,
  • − od kwoty 14 000,00 zł od dnia 11 stycznia 2021r. do dnia zapłaty,
  • − od kwoty 14 000,00 zł od dnia 11 lutego 2021r. do dnia zapłaty,
  • − od kwoty 14 000,00 zł od dnia 11 marca 2021r. do dnia zapłaty,
  • − od kwoty 14 000,00 zł od dnia 11 kwietnia 2021r. do dnia zapłaty,
  • − od kwoty 14 000,00 zł od dnia 11 maja 2021r. do dnia zapłaty;
• IV. Zasądził od Pozwanego Polwax S.A. na rzecz Powoda Piotra Kosińskiego kwotę 19 872,00 zł tytułem zwrotu kosztów procesu, w tym kwotę 8 100,00 zł tytułem zwrotu kosztów zastępstwa procesowego.
• V. Nadał wyrokowi w pkt. I rygor natychmiastowej wykonalności w zakresie kwoty 7 271,89 zł.

W dniu 23 sierpnia 2022 r. Pozwany złożył wniosek o uzasadnienie ww. Wyroku. W dniu 10 października 2022 r. Kancelaria odebrała Wyrok wraz z uzasadnieniem doręczony za pośrednictwem

Portalu Informacyjnego Sądów Powszechnych. Pozwany został pouczony – stosownie do dyspozycji art. 369 § 1 (1) k.p.c, o tym, iż od rzeczonego Wyroku, można wnieść apelację do Sądu Apelacyjnego w Rzeszowie za pośrednictwem Sądu Okręgowego w Krośnie w (przedłużonym) 3-tygodniowym terminie. W dniu 31 października 2022 r. została złożona apelacja od całości Wyroku Sądu Okręgowego w Krośnie.

Poza ww., na dzień publikacji nie toczą się postępowania przed organami rządowymi, sądowymi, arbitrażowymi lub administracyjnymi, które samodzielnie mogą mieć lub miały istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Spółki.

10. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Spółka w III kwartale 2022 roku nie zawierała z akcjonariuszami i osobami z nimi powiązanymi transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

11.Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niej zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

W okresie sprawozdawczym zdarzenia takie nie występowały.

12.Inne informacje, które zdaniem Polwax S.A. są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Polwax S.A.

W rozdziale 3.2. zostały przedstawione istotne informacje z bieżącej działalności Spółki w tym na temat wypłaty dywidendy oraz zwołania NWZ.

Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej Polwax S.A.:

W okresie wzmożonej produkcji Spółka korzysta z leasingu pracowniczego co daje możliwość dynamicznego reagowania na zmieniające się potrzeby kadrowe ale jednocześnie związane jest z ciągłą rotacją pracowników tymczasowych wymagającą niezbędnych wdrożeń i szkoleń.

Konflikt zbrojny na Ukrainie nie wpłynął negatywnie na sytuację pracowniczą. Spółka korzystała z zatrudnienia tymczasowego pracowników, również z Ukrainy. Spółka nie napotkała żadnych problemów z dostępnością pracowników na rynku pracy.

W rozdziale 19 dokumentu "Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Polwax S.A. za III kwartał 2022r." na str. 16-17 została zamieszczona informacja o wyroku Sądu Apelacyjnego w Rzeszowie w sprawie wniesionych apelacji od orzeczenia Sądu I instancji w sprawie z powództwa Orlen Projekt S.A. przeciwko Polwax S.A. o zapłatę wynagrodzenia z tytułu realizowania robót w ramach Inwestycji FUTURE.

13.Wskazanie czynników, które w ocenie Polwax S.A. będą miały wpływ na osiągnięte przez Polwax S.A. wyniki, w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

W ocenie Spółki, w perspektywie kolejnego okresu sprawozdawczego istotny wpływ na osiągane przez Polwax S.A. wyniki będą miały nadal następujące czynniki:

• Zmiana sytuacji popytowo-podażowej związana z zakończeniem sezonu, może kształtować utrzymującą się podaż przy ograniczonym popycie, co może bezpośrednio przełożyć się na konieczność dokonania korekt cenowych.
• Należy wziąć pod uwagę, że sytuacja makroekonomiczna, w tym koszty energetyczne wpływające na koszty wytworzenia kreują rentowność.
• Szeroka podaż gaczy parafinowych pozwoli Spółce na dokonanie zakupów odpowiednich surowców do wytwarzania poszczególnych grup asortymentowych.
• Spółka nie przewiduje znaczącego odchylenia od planowanych przychodów.
• Zauważalny może być występujący już trend rosnącej wrażliwości klientów na czynniki cenowe oferowanych wyrobów.
• Ryzyko ekspozycji walutowej, które może wpłynąć na poziom kształtowania się marż produktów.
• Potencjalnie istnieje możliwość wystąpienia recesji w gospodarkach krajów europejskich, co potencjalnie może wpłynąć na sytuacje Polwax.
• Orlen po połączeniu z Grupą Lotos nie ogłosił swojej strategii odnośnie dystrybucji gaczy parafinowych dlatego planowanie zakupów Spółki na rok 2023 będzie oparte w pierwszej kolejności o innych dostawców, a w sytuacji kiedy Orlen ogłosi swoje plany, Spółka przystąpi do negocjacji warunków współpracy w 2023 roku i latach kolejnych.
• Zagrożenie epidemiologiczne skutkujące ewentualną koniecznością zatrzymania produkcji lub znaczącym jej ograniczeniem zarówno przez Spółkę jak i u naszych kontrahentów wydają się w perspektywie najbliższego kwartału mniej istotne niż dotychczas, aczkolwiek nie można wykluczyć, że sytuacja może ulec zmianie. Spółka przez minione dwa lata trwającej epidemii monitorowała jej wpływ na działalność przedsiębiorstwa Spółki i wprowadzała środki zapobiegawcze związane z epidemią koronawirusa by zminimalizować ewentualne negatywne skutki dla bieżącej działalności zakładów w Jaśle i Czechowicach-Dziedzicach. Tym samym udało się zapobiec sytuacjom skutkującym koniecznością zatrzymania produkcji lub znaczącym jej ograniczeniem. Aktualnie jej wpływ na działalność Spółki zmalał, niemniej Spółka nie jest w stanie wiarygodnie oszacować wpływu ewentualnej zmiany tej sytuacji na wyniki Spółki w najbliższej przyszłości. Wydaje się, że w perspektywie najbliższego kwartału lub dwóch sama epidemia nie powinna mieć znaczącego wpływu na dostawców surowców, realizację przez Spółkę zobowiązań wobec klientów, redukcji pracowników wynikającej z zachorowalności, zamykania granic itp. Niemniej w przypadku, gdy sytuacja epidemiologiczna będzie się pogarszać w skali kraju lub przedsiębiorstwa wdrażane będą dodatkowe zabezpieczenia dla pracowników Spółki.
• Ryzyko niekorzystnego dla Polwax S.A. rozstrzygnięcia sporów sądowych mogących skutkować wypłatą dodatkowych środków pieniężnych.
• Spółka rozważa zagospodarowanie majątku nieprodukcyjnego, nie związanego z głównym obszarem działalności.