KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Nov 24, 2022

Lubin, 24 listopada 2022 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za październik 2022 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne oraz roczne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2022 rok. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w październiku 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	październik 2022 r.	październik 2021 r.	I - X 2022 r.	I - X 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	60,7	61,7	618,2	635,7
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	50,4	48,9	492,9	489,0
Srebro płatne (tony)	117,8	95,7	1 139,8	1 103,3
TPM (tys. troz)	18,1	11,0	150,3	135,3
Molibden (mln funtów)	0,2	0,3	2,7	7,6
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	59,8	58,1	596,6	602,9
Srebro (tony)	99,5	106,2	1164,4	1081,1
TPM (tys. troz)	20,8	8,3	147,5	123,4
Molibden (mln funtów)	0,7	0,8	3,7	6,8

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 60,7 tys. ton spadek w porównaniu do października 2021 roku wyniósł 1,0 tys. ton (-2%) i dotyczył segmentu KGHM INTERNATIONAL LTD., natomiast w KGHM Polska Miedź S.A. i Sierra Gorda zanotowano wzrost produkcji miedzi odpowiednio o 3% i 10%.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 117,8 tony, tj. 22,1 tony (+23%) powyżej wielkości zrealizowanej w analogicznym miesiącu 2021 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 18,1 tys. troz i kształtowała się o 7,1 tys. troz (+65%) powyżej poziomu zanotowanego rok wcześniej, przede wszystkim ze względu na wzrost produkcji złota w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów, czyli o 0,1 mln funtów (-33%) mniej niż w październiku 2021 roku. Spadek produkcji podyktowany jest głównie planowaną eksploatacją stref wydobywczych (Sierra Gorda) o niższej zawartości tego metalu w porównaniu do 2021 roku oraz niższy uzysk molibdenu.

W okresie styczeń-październik 2022 roku produkcja miedzi, srebra i molibdenu w Grupie Kapitałowej kształtowała się powyżej poziomu przewidzianego w budżecie.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 59,8 tys. ton i była wyższa o 1,7 tys. ton w odniesieniu do sprzedaży z października 2021 roku. Wyższą sprzedaż miedzi odnotowano w KGHM INTERNATIONAL LTD. i w kopalni Sierra Gorda, spadek zaś w KGHM Polska Miedź S.A.
• Sprzedaż srebra wyniosła 99,5 tony i była niższa o 6,7 tony (-6%) od sprzedaży zrealizowanej w październiku ubiegłego roku. Różnica wynika przede wszystkim z niższej sprzedaży srebra z polskich aktywów produkcyjnych.
• Sprzedaż TPM wyniosła 20,8 tys. troz. i była wyższa o 12,5 tys. troz. niż w porównywanym okresie minionego roku. Wzrost sprzedaży TPM odnotowano w każdym Segmencie Grupy.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,7 mln funtów, tj. była na poziomie zbliżonym do wyniku osiągniętego w październiku ubiegłego roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w październiku 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	październik 2022 r.	październik 2021 r.	I - X 2022 r.	I - X 2021 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	33,7	34,2	329,0	330,2
Srebro w koncentracie (tony)	114,1	117,0	1 102,9	1 093,9
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	50,4	48,9	492,9	489,0
- w tym z wsadów własnych	37,4	37,0	311,3	323,0
Srebro metaliczne (tony)	115,8	93,3	1 115,7	1 075,9
TPM (tys. troz)	11,3	4,8	73,1	66,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	45,4	48,1	475,1	465,1
Srebro (tony)	96,1	104,4	1133,5	1054,9
TPM (tys. troz)	11,2	3,4	75,2	61,9

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 33,7 tys. ton i była niższa o 0,5 tys. ton (-1%) w porównaniu do października 2021 roku. Spadek produkcji wynika z przerobu urobku o mniejszej zawartości miedzi. Jest to jednak najwyższy wolumen miesięcznej produkcji miedzi w koncentracie od maja br.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 114,1 tony i była niższa o 2,9 tony (-2%) w porównaniu do października 2021 roku, co było związane ze mniejszą zawartością srebra w urobku. Wolumen produkcji srebra uzyskany w październiku, najwyższy od maja br., przyniósł w ujęciu narastającym przekroczenie poziomu produkcji tego metalu z poprzedniego roku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 50,4 tys. ton i była wyższa o 1,5 tys. ton (+3%) w porównaniu do października 2021 roku. Wielkość produkcji katod w październiku 2022 roku wynika z planu produkcji na 2022 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 115,8 tony i była większa o 22,5 tony (+24%) w porównaniu do października 2021 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z większej dostępności materiałów wsadowych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 45,4 tys. ton i była niższa o 2,7 tys. ton (-6%) w porównaniu ze sprzedażą w październiku 2021 roku. Spadek ten wynika m.in. z kwestii logistycznych dotyczących opóźnień w wysyłkach drogą kolejową.
• Sprzedaż srebra wyniosła 96,1 tony i była niższa o 8,3 tony (-8%) w porównaniu do października ubiegłego roku. Różnica wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 11,2 tys. troz i była wyższa o 7,8 tys. troz w porównaniu do sprzedaży w październiku 2021 roku. Różnica wynika z większej produkcji w porównaniu do analogicznego okresu w ubiegłym roku oraz ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w październiku 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	październik 2022 r.	październik 2021 r.	I - X 2022 r.	I - X 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	2,6	5,8	49,9	61,2
TPM (tys. troz)	3,7	4,1	48,9	44,1
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	5,0	3,6	44,6	54,7
TPM (tys. troz)	5,8	2,7	44,1	39,4
Srebro (tony)	1,0	-0,2	7,5	1,6

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 2,6 tys. ton i była niższa o 3,2 tys. ton (-55%) w porównaniu do października 2021 roku, spadek dotyczył wszystkich kopalń KGHM INTERNATIONAL LTD. Istotny wpływ na spadek produkcji w październiku 2022 roku w relacji r/r miały następujące czynniki: niższa produkcja w kopalni Robinson (-1,97 tys. ton: niższy uzysk oraz niższa zawartość miedzi w rudzie) oraz nieuwzględnienie produkcji kopalni Franke (różnica r/r: - 1,04 tys. ton) ze względu na zbycie kopalni w pierwszej połowie 2022 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 3,7 tys. troz i była niższa o 0,4 tys. troz (-10%) w porównaniu do października 2021 roku z powodu niższej produkcji złota w kopalni Robinson (-1,34 tys. troz – niższa zawartość złota w rudzie oraz niższy uzysk), której nie skompensowała wyższa produkcja TPM w Zagłębiu Sudbury (+0,92 tys. troz – wyższe zawartości platyny i palladu w rudzie oraz wyższe wydobycie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 5,0 tys. ton i była wyższa o 1,4 tys. ton (+39%) w porównaniu do sprzedaży w październiku 2021 roku. Głównym czynnikiem mającym wpływ na przedmiotowy wzrost była wyższa ilość sprzedanego koncentratu miedzi pochodzącego z kopalni Robinson (w październiku 2022r. miały miejsce dwie wysyłki drogą morską oraz trzy transporty drogą kolejową, natomiast w październiku 2021 roku – jedna wysyłka drogą morską). Spadek sprzedaży miedzi odnotowano w kopalni Carlota (katody) oraz w Zagłębiu Sudbury.
• Sprzedaż TPM wyniosła 5,8 tys. troz i była wyższa o 3,1 tys. troz (+115%) w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku. Wpływ na ten wynik miał przede wszystkim wyższy tonaż sprzedanego koncentratu miedzi z kopalni Robinson w październiku bieżącego roku.
• Porównując poziom sprzedaży srebra, należy uwzględnić trzy zasadnicze czynniki: wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi i dużo wyższą zawartość tego metalu w tegorocznych wysyłkach oraz skorygowanie w październiku 2021 roku prowizorycznych zawartości srebra w koncentracie z kopalni Robinson w porównaniu do wcześniejszych wysyłek. Wzrost sprzedaży srebra odnotowano w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w październiku 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	październik 2022 r.	październik 2021 r.	I - X 2022 r.	I - X 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	7,7	7,0	75,4	85,5
Molibden (mln funtów)	0,2	0,3	2,6	7,4
Srebro płatne (tony)	1,9	2,3	22,6	25,7
TPM (tys. troz)	3,1	2,1	28,3	25,0
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	9,4	6,4	76,9	83,1
Molibden (mln funtów)	0,7	0,8	3,6	6,7
Srebro (tony)	2,4	2,0	23,4	24,6
TPM (tys. troz)	3,8	2,2	28,2	24,7

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 7,7 tys. ton i była wyższa o 0,7 tys. ton (+10%) w porównaniu do października 2021 roku. Wzrost produkcji miedzi płatnej w październiku 2022 roku w stosunku do października 2021 roku determinowany był wyższym wolumenem przerobionej rudy, wyższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie oraz wyższym uzyskiem. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-październik 2022 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk metalu, mimo wyższego wolumenu przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,1 mln funtów (-33%) w porównaniu do października 2021 roku. Spadek produkcji molibdenu w październiku 2022 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił ze względu na niższą zawartość metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, mimo wyższego wolumenu przerobionej rudy. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeńpaździernik 2022 roku w odniesieniu do analogicznego okresu roku ubiegłego determinowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższym uzyskiem metalu, mimo wyższego wolumenu przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 9,4 tys. ton i była wyższa o 3,0 tys. ton (+47%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w październiku 2021 roku. Przyczyną wzrostu sprzedaży był wyższy wolumen sprzedanego koncentratu miedzi w październiku bieżącego roku (o ok. 26 tys. ton wagi suchej) powiązany z ustalonym harmonogramem wysyłek.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,7 mln funtów co dało wynik zbliżony do analogicznego okresu z 2021 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,4 tony i była wyższa o 0,4 tony (+20%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w październiku 2021 roku. Główną przyczyną takiego wyniku była wyższa sprzedaż koncentratu miedzi.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,8 tys. troz i była wyższa o 1,6 tys. troz (+73%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w październiku 2021 roku. Tak jak w przypadku srebra, poziom sprzedaży TPM jest bezpośrednio zależny od wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi.