CPD S.A.

Quarterly Report • Nov 28, 2022

RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2022

RAPORT KWARTALNY ZA TRZECI KWARTAŁ 2022 R.

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA TRZECI KWARTAŁ 2022 R

SPIS TREŚCI

	I. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI
	1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ CPD
	2. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ
	3. WYBRANE DANE FINANSOWE
	4. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPÓŁKI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
	5. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAZNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPOŁKI PO DACIE BILANSOWEJ
	6. CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCE ISTOTNY WPŁYW NA SKROCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
	7. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH
	8. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE 15
	9. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ FINANSOWYCH
	10. AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU
	11. AKCJE SPOŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH 16
	12. ISTOTNE POSTĘPOWANIA SĄDOWE, ADMINISTRACYJNE I ARBITRAŻOWE
	13. UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU I GWARANCJE
	14. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
	15. INNE ISTOTNE INFORMACJE
	16. CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI KOLEJNYCH KWARTAŁÓW

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2022 R. WRAZ ZE SKRÓCONYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM CPD S.A............................................................................................................................................................

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA TRZECI KWARTAŁ 2022 R

I. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

1. INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ CPD

Grupa Kapitałowa CPD rozpoczęła swoją działalność w Polsce w 1999 r. wraz z założeniem spółki Celtic Asset Management Sp. z o.o. W kolejnych latach, 1999-2005, działalność spółki koncentrowała się na budowaniu portfela nieruchomości oraz zarządzaniu nim na rzecz podmiotów zewnętrznych w Polsce, Czechach, Litwie, Rumunii, na Węgrzech oraz w Niemczech. W roku 2005 Celtic Asset Management Sp. z o.o rozpoczęła działalność deweloperską w ramach współpracy z kilkoma funduszami zarządzanymi przez Laxey Partners. W 2007 roku dokonano konsolidacji grupy kapitałowej pod nazwą Celtic Property Developments SA (BVI), a w 2008 rozpoczęto notowania spółki Celtic Property Developments SA (BVI) na Giełdzie Papierów Wartościowych na wolnym nieregulowanym rynku (Freiverkehr) we Frankfurcie. W okresie od 2005 do 2010 roku najważniejszym rynkiem działania grupy była Polska. W tym samym czasie Grupa prowadziła i zarządzała projektami także w Czarnogórze, na Węgrzech, we Włoszech, Belgii, Wielkiej Brytanii, Holandii, Niemczech i Hiędzynarodowe doświadczenie oraz praktyczna wiedza branżowa ekspertów i menedżerów Grupy CPD przyczyniły się do stworzenia silnej i stabilnej Grupy Kapitałowej, która 23 grudnia 2010 r. zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W dniu 17 września 2014 r Spółka zmieniła firmę z Celtic Property Developments S.A. na CPD S.A.

W trzecim kwartale 2022, działania Grupy koncentrowały się na finalizacji sztandarowego projektu w warszawskiej dzielnicy Ursus. Spółka planuje zakończyć projekt mieszkaniowy w Ursusie w 2022 r. i wypłacić zyski akcjonariuszom oraz pracuje nad przekształceniem jednego ze swoich aktywów biurowych w projekt mieszkaniowy.

Na dzień publikacji raportu, CPD S.A. jest spółką holdingową kontrolującą grupę 18 spółek zależnych i dwóch współkontrolowanych, prowadzących działalność głównie w Polsce, w segmencie mieszkaniowym i biurowym.

2. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Na dzień publikacji raportu w skład Grupy Kapitałowej CPD S.A. (dalej Grupa CPD, Grupa Kapitałowa) wchodził podmiot dominujący - CPD S.A. (dalej Spółka) oraz 18 podmiotów zależnych i dwa współkontrolowane. Działalność deweloperska Grupy prowadzona jest za pośrednictwem spółek inwestycyjnych, bezpośrednio zależnych od Challange Eighteen sp. z o.o. i Lakia Enterprises Ltd (Cypr). Podmiot dominujący CPD S.A. koordynuje i nadzoruje działania poszczególnych spółek zależnych, będąc jednocześnie ośrodkiem, w którym podejmowane są decyzje dotyczące strategii rozwoju. CPD S.A. realizuje działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych Grupy Kapitałowej, kreuje politykę inwestycyjną i marketingową Grupy oraz pełni rolę koordynatora tej działalności.

W okresie sprawozdawczym, w strukturze Grupy CPD zaszły następujące zmiany:

• 15 lutego 2022 zostało wszczęte postepowanie likwidacyjne spółki Challange Eighnteen sp. z o.o.
• 26 lipca 2022 zostało wszczęte postepowanie likwidacyjne spółki Ursus Development sp. z o.o.

Po dacie bilansowej, w strukturze Spółki nie zaszły zmiany.

Na dzień publikacji raportu, wszystkie spółki Grupy podlegają konsolidacji według metody pełnej, poza dwiema spółkami współkontrolowanymi – Ursa Sky Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. i Ursa Park Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., które są konsolidowane metodą praw własności zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

RAPORT KWARTALNY ZA TRZECI KWARTAŁ 2022 R CPD S.A.

Struktura Grupy CPD na dzień 30 września 2022 r.

3. WYBRANE DANE FINANSOWE

Opis wyników finansowych za trzeci kwartał 2022 roku

Wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów

	Okres 3 miesięcy
	Od 01.07.2022	Od 01.07.2021	Zmiana
	do 30.09.2022	do 30.09.2021
	(w tys. PLN)	(w tys. PLN)	(%)
Przychody ze sprzedaży	4 777	4 477	6,7%
Koszt własny sprzedaży	-368	-703	-47,7%
Zysk na sprzedaży	4 409	3 774	16,8%
Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości	-2 119	-2 720	-22,1%
Koszty administracyjne - pozostałe	-894	-1 470	-39,2%
Koszty sprzedaży i marketingowe	-23	-10	130,0%
Wynik ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	0	575	-100,0%
Pozostałe przychody	2	803	-99,8%
Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	716	રે રેજક	-87,4%
Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży	2 929	0
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu	14 031	-618
Odpisy aktualizujące wartość należności	237	3	7800,0%
Zysk operacyjny	19 288	6 022	220,3%
Przychody finansowe	871	224	288,8%
Koszty finansowe	-3 853	-3 097	24,6%
Zysk przed opodatkowaniem	16 300	3 149	417,6%
Podatek dochodowy	-654	-605	8,1%
Zysk netto	15 646	2 544	515,0%

W trzecim kwartale 2022 roku zysk netto Grupy CPD wyniósł 15,65 mln PLN. Zysk netto był ponad 6 razy większy w porównaniu z trzecim kwartałem 2021 roku.

W trzecim kwartale 2022 roku można było wyróżnić cztery główne czynniki, które miały korzystny wpływ na wyniki finansowe Grupy CPD w porównaniu z analogicznym okresem 2021 roku. Przede wszystkim udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć zwiększył się o 14,65 mln PLN. Dodatni wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży był wyższy o 2,93 mln PLN. Dodatkowo zysk na sprzedaży wzrósł o 0,64 mln PLN. Ponadto koszty administracyjne utrzymania nieruchomości i pozostałe koszty administracyjne spadły łącznie o 1,18 mln PLN.

Udział w zysku wspólnych przedsięwzięć w kwocie 14,03 mln PLN wynikał z przekazania lokali mieszkalnych nabywcom. Dodatni wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży w kwocie 2,93 mln PLN był rezultatem wahań kursu EUR/PLN w trzecim kwartale 2022 roku. Większy zysk na

sprzedaży wynikał ze wzrostu przychodów z najmu i spadku kosztu własnego sprzedaży. Spadek kosztów administracyjnych wynikał z niższych kosztów usług doradczych, użytkowania wieczystego, utrzymania nieruchomości i pracowniczych.

Z drugiej strony, w trzecim kwartale 2022 roku można też było wyróżnić dwa główne czynniki, które miały niekorzystny wpływ na wyniki finansowe Grupy CPD w porównaniu z analogicznym okresem 2021 roku. Dodatni wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych zmniejszył się o 4,97 mln PLN w porównaniu z trzecim kwartałem 2021 roku. Dodatkowo koszty finansowe wzrosły o 0,76 mln PLN z powodu wystąpienia niekorzystnych różnic kursowych.

Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone na euro. Liczby dotyczące trzeciego kwartału 2022 roku zostały przeliczone przy użyciu średnioważonego kwartalnego kursu NBP za trzeci kwartał 2022 roku, to jest 4,744. Liczby dotyczące trzeciego kwartału 2021 zostały przeliczone przy użyciu średnioważonego kwartalnego kursu NBP za trzeci kwartał 2021 roku, to jest 4,5665.

	Okres 3 miesięcy
	Od 01.07.2022	Od 01.07.2021
	do 30.09.2022	do 30.09.2021	Zmiana
	(w tys. EUR)	(w tys. EUR)	(%)
Przychody ze sprzedaży	1 007	980	2,7%
Koszt własny sprzedaży	-78	-154	-49,6%
Zysk na sprzedaży	929	826	12,5%
Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości	-447	-596	-25,0%
Koszty administracyjne - pozostałe	-188	-322	-41,5%
Koszty sprzedaży i marketingowe	-5	-2	121,4%
Strata ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	0	126	-100,0%
Pozostałe przychody	0	176	-99,8%
Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	151	1 245	-87,9%
Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży	617	0
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności, po opodatkowaniu	2 958	-135
Odpisy aktualizujące wartość należności	50	1	7504,4%
Zysk operacyjny	4 066	1 319	208,3%
Przychody finansowe	184	49	274,306
Koszty finansowe	-813	-678	19,9%
Zysk przed opodatkowaniem	3 436	690	398,3%
Podatek dochodowy	-138	-132	4,1%
Zysk netto	3 298	557	492,0%

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA TRZECI KWARTAŁ 2022 R.

Poniższy wykres przedstawia strukturę przychodów w trzecim kwartale 2022 i 2021 roku.

Przychody zwiększyły się w porównaniu z analogicznym okresem 2021 roku z powodu większych przychodów z najmu i usług związanych z najmem.

Wartość całkowitych kosztów operacyjnych spadła na skutek niższych kosztów usług doradczych, użytkowania wieczystego, utrzymania nieruchomości i pracowniczych.

	Na dzień:
	2022-09-30	2021-12-31	Zmiana
	(w tys. PLN)	(w tys. PLN)	(%)
Aktywa razem	186 487	275 322	-32,3%
Aktywa trwałe, w tym:	25 606	181 654	-85,9%
Nieruchomości inwestycyjne	21 269	167 667	-87,3%
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	3 033	17 795	-76,3%
Aktywa obrotowe, w tym:	160 881	93 668	71,8%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	114 176	4 744	2306,7%
Zapasy	3 793	3 887	-2,4%
Należności handlowe oraz pozostałe należności	3 945	3 264	20,9%
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	38 967	81 773	-52,3%
Pasywa razem	186 487	275 322	-32,3%
Kapitały własne razem, w tym:	83 085	144 663	-42,6%
Kapitał podstawowy	897	2 637	-66,0%
Kapitał rezerwowy	987	987	0,0%
Akcje własne nabyte w celu umorzenia	-50 010	-288 973	-82,7%
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia	-27 909	-27 909	0,0%
Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych	-6 990	-6 243	12,0%
Skumulowane zyski z lat poprzednich	166 110	464 164	-64,2%
Zobowiązania razem, w tym:	103 402	130 659	-20,9%
Zobowiązania długoterminowe	11 357	74 412	-84,7%
Zobowiązania krótkoterminowe	92 045	56 247	63,6%

Na koniec września 2022 roku wartość aktywów była niższa o 32% w porównaniu z końcem grudnia 2021 roku.

Wartość nieruchomości inwestycyjnych spadła o 87% w okresięcy zakończonym 30 września 2021 roku.

Wartość inwestycji we wspólne przedsięcia spadła o 76%, ponieważ w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2022 roku Grupa CPD otrzymała od spółki celowej odpowiedzialnej za realizację projektu 14,94 mln PLN tytułem zwrotu wkładu oraz 11,67 mln PLN tytułem wypłaty zysków.

Wartość aktywów obrotowych zwiększyła się o 71,8% na skutek zaklasyfikowania części nieruchomości inwestycyjnych w kwocie 108,18 mln PLN jako aktywa przeznaczone do sprzedaży.

Na koniec września 2022 roku wartość kapitałów własnych wyniosła 83,09 mln PLN, co stanowiło 44,6% całkowitych aktywów. Wartość całkowitych zobowiązań stanowiła 55,4% całkowitych aktywów. Wskaźniki te znacznie zmieniły się w porównaniu z końcem grudnia 2021 roku, kiedy wynosiły odpowiednio 52,5% i 47,5%.

Wartość całkowitych zobowiązań spadła o 20,9% (27,26 mln PLN) między innymi z powodu niższego o 2,5 mln PLN salda otrzymanych zadatków, zmniejszenia się salda zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 5,18 mln PLN oraz spadku salda zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek (w tym leasingu) o kwotę 20,5 mln PLN wynikającego z całkowitej spłaty kredytu przez spółkę zależną Lakia Investments Sp. z o.o.

Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone na euro. Liczby dotyczące 30 września 2022 roku zostały przeliczone przy użyciu kursu NBP na dzień 30 września 2022, to jest 4,8698. Liczby dotyczące 31 grudnia 2021 roku zostały przeliczone przy użyciu kursu NBP na dzień 31 grudnia 2021 roku, to jest 4,5994.

	Na dzień:
	2022-09-30	2021-12-31	Zmiana
	(w tys. EUR)	(w tys. EUR)	(%)
Aktywa razem	38 295	59 860	-36,0%
Aktywa trwałe, w tym:	5 258	30 495	-86,7%
Nieruchomości inwestycyjne	4 368	36 454	-88,0%
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	623	2 782	-77,6%
Aktywa obrotowe, w tym:	33 036	20 365	62,2%
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	23 446	1 031	2173,1%
Zapasy	779	845	-7,8%
Należności handlowe oraz pozostałe należności	810	710	14,2%
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 002	17 779	-55,0%
Pasywa razem	38 295	59 860	-36,0%
Kapitały własne razem, w tym:	17 061	31 453	-45,8%
Kapitał podstawowy	184	573	-67,9%
Kapitał rezerwowy	203	215	-5,6%
Akcje własne nabyte w celu umorzenia	-10 269	-62 828	-83,7%
Element kapitałowy w dniu początkowego ujęcia	-5 731	-6 068	-5,6%
Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych	-1 435	-1 357	5.7%
Skumulowane zyski z lat poprzednich	34 110	100 918	-66,2%
Zobowiązania razem, w tym:	21 233	28 408	-25,3%
Zobowiązania długoterminowe	2 332	16 179	-85,6%
Zobowiązania krótkoterminowe	18 901	12 229	54,6%

Poniższa tabela przedstawia strukturę zobowiązań na koniec września 2022 i grudnia 2021 roku.

	2022-09-30	2021-12-31
Zobowiązania razem do sumy bilansowej	55,4%	47,5%
Zobowiązania długoterminowe do sumy bilansowej, w tym:	6,1%	27,0%
Kredyty i pożyczki, w tym zobowiązania z tytułu leasingu	1,2%	20,9%
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4,9%	5,2%
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	0,0%	1,0%
Zobowiązania krótkoterminowe do sumy bilansowej, w tym:	49,4%	20,4%
Kredyty i pożyczki, w tym zobowiązania z tytułu leasingu	38,6%	13,6%
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	7,5%	6,1%
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	3,2%	0,8%

Struktura zobowiązań znacznie zmieniła się w okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2022 roku. Udział zobowiązań długoterminowych w sumie bilansowej spadł z poziomu 27% na koniec grudnia 2021 roku do poziomu 6,1% na koniec września 2022 roku. Udział zobowiązań krótkoterminowych w sumie bilansowej wzrósł z poziomu 20,4% do poziomu 49,4%.

Na koniec września 2022 roku zobowiązania długoterminowe stanowiły 11% całkowitych zobowiązań, podczas gdy na koniec grudnia 2021 roku udział ten wynosił 57%.

4. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAZNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPÓŁKI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

• REJESTRACJA UMORZENIA AKCJI, OBNIŻENIA KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO I ZMIANY STATUTU

16 marca 2022 Spółka otrzymała postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wydane w dniu 14.03.2022 r. o rejestracji przez sąd zmian statutu Emitenta oraz zmiany kapitału zakładowego Spółki w związku z treścią uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 18 października 2021 roku (przekazanych przez Spółkę do publicznej wiadomości w raporcie bieżącym nr 32/2021 z dnia 18 października 2021 r.):

1. Zmiany w związku z treścią uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 października 2021 roku w sprawie obniżenia kapitału zakładowego CPD S.A. i zmiany Statutu Spółki:

4 ust. 1 Statutu Spółki otrzymał nowe, następujące brzmienie:

1. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy sześć set osiemnaście złotych pięćdziesiąt groszy) i jest podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewięćset sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć) akcji serii AA o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda.

Powyższe zmiany Statutu zaczęły obowiązywać od dnia ich rejestrze przedsiębiorców, co nastąpiło w dniu 14 marca 2022 r.

Zmiany kapitału zakładowego w związku z treścią uchwały nr 3 z dnia 18 października 2021 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w sprawie umorzenia akcji własnych CPD S.A. – w efekcie czego doszło do umorzenia łącznie 17.404.946 (słownie: siedemnaście milionów czterysta cztery tysiące dziewięćset czterdzieści sześć) akcji własnych oznaczonych kodem ISIN PLCELPD00013 uprawniających do wykonywania 17.404.946 głosów (słownie: siedemnaście millonów czterysta cztery tysiące dziewięćset czterdzieści sześć).

W związku z powyższym kapitał zakładowy Spółki wynosi obecnie 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy sześć set osiemnaście złotych pięćdziesiąt groszy) i jest podzielony na 8.966.185 (słownie: osiem milionów dziewięćset sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć) akcji serii AA o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda, które uprawniają do wykonywania łącznie 8.966.185 głosów (słownie: osiem milionów dziewięćset sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć).

REZYGNACJA CZŁONKA RADY NADZORCZEJ

19 kwietnia 2022 r. Spółka otrzymała rezygnację członka Rady Nadzorczej z pełnionej funkcji.

Pani Hanna Karwat - Ratajczak, pełniąca dotychczas funkcję Członka Rady Nadzorczej Spółki, złożyła rezygnację z funkcji ze skutkiem na dzień Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, którego przedmiotem jest rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za 2021 rok oraz udzielenie absolutorium członkom organów spółki z wykonania przez nich obowiązków w roku 2021. Pani Hanna Karwat – Ratajczak nie podała przyczyn rezygnacji.

• POWOŁANIE CZŁONKA RADY NADZORCZEJ

28 czerwca 2022 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało pana Emila Tomaszewskiego do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki od 28 czerwca 2022 roku.

Informacje o wykształceniu, kwalifikacjach i przebiegu pracy zawodowej pana Emila Tomaszewskiego przedstawione są na stronie internetowej spółki.

• INFORMACJA O ZAPROSZENIU DO SKŁADANIA OFERT SPRZEDAŻY AKCJI CPD S.A.

Zarząd CPD S.A., działając na podstawie Uchwały nr 1/VII/2022 Zarządu Spółki z 5 lipca 2022 r. w sprawie ustalenia szczegółowych warunków nabycia akcji Spółki, w związku z Uchwałą nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia CPD Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie z 28 czerwca 2022 r. w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia, zaprosił akcjonariuszy Spółki do składania ofert sprzedaży jej akcji w celu umorzenia na warunkach określonych w Zaproszeniu do Składania Ofert Sprzedaży.

• INFORMACJA O PRZYJĘCIU OFERT SPRZEDAŻY AKCJI

W związku z ogłoszonym 5 lipca 2022 r. Zaproszeniem do składania Ofert Sprzedaży Akcji Spółki, na podstawie którego Spółka zaproponowała nabycie nie więcej niż 1.672.591 (jeden milion sześset siedemdziesiąt dwa tysiące pięćset dziewięćdziesiąt jeden) akcji zwykłych na okaziciela Spółki oznaczonych kodem ISIN PLCELPD00013 ("Akcje"), w okresie przyjmowania Ofert Sprzedaży Akcji w

dniach od 12 do 25 lipca 2022 r. zostały złożone 152 ważne Oferty Sprzedaży Akcji opiewające łącznie na 7.554.438 (siedem milionów pięćset pięćdziesiąt cztery tysiące czterysta trzydzieści osiem) akcji Spółki.

W dniu 26 lipca 2022 r. Spółka zdecydowała o przyjęciu wszystkich ważnych ofert sprzedaży Akcji oraz dokonaniu ich redukcji, przeprowadzonej zgodnie z zasadami wskazanymi w Zaproszeniu. Ponieważ oferty sprzedaży opiewały na większą liczbę akcji niż zaproponowane przez Spółkę 1.672.591 akcji, każda Oferta Sprzedaży Akcji zostanie zrealizowana w części – redukcja ofert zostanie przeprowadzona zgodnie z zasadami opisanymi w Zaproszeniu i oferty sprzedaży zostaną zredukowane średnio o około 78%.

· NABYCIE AKCJI WŁASNYCH W CELU UMORZENIA

29 lipca 2022 r. w efekcie rozliczenia transakcji nabycia akcji CPD S.A. w wyniku ogłoszonego 5 lipca 2022 r. zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Spółki (dalej "Zaproszenie"), Spółka nabyła 1.672.591 akcji Spółki (akcje własne) za pośrednictwem domu maklerskiego Pekao Investment Banking S.A. z siedzibą w Warszawie oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, Biuro Maklerskie Pekao.

Akcje zostały nabyte zgodnie z Uchwałą nr 21 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia CPD S.A. z 28 czerwca 2022 r. w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia, zgodnie z art. 362 § 1 pkt 5) k.s.h. Cena nabycia jednej akcji wyniosła 29,90 zł.

Wszystkie nabyte akcje są akcjami zwykłymi o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Nabyte akcje CPD S.A. (w liczbie 1.672.591 akcji) stanowią 18,65% kapitału zakładowego Spółki oraz reprezentują 1.672.591 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (18,65% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki), z tym że zgodnie z obowiązującymi przepisami Spółka nie jest uprawiona do wykonywania prawa głosu z akcji własnych.

5. ISTOTNE DOKONANIA, NIEPOWODZENIA ORAZ NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA DOTYCZĄCE SPÓŁKI PO DACIE BILANSOWEJ

• ZAWARCIE UMOWY SPRZEDAŻY PRZEZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ EMITENTA

13 października 2022 spółka zależna Emitenta tj. Belise Investments sp. z o.o. (dalej "Sprzedający") zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości składającej się z zabudowanej działki ewidencyjnej nr 7, nr obr. ewid. 146505_8.0813, położonej w Warszawie w Dzielnicy Mokotów, przy ul. Cybernetyki 9, o obszarze 7.449 m2, opisanej w księdze wieczystej o nr WA2M/00143456/6, prowadzonej przez Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa w Warszawie, VII Wydział Ksiąg Wieczystych, a także zbycia prawa własności posadowionego na Gruncie budynku biurowego IRIS wraz z prawem własności budowli i innych urządzeń położonych na Gruncie oraz wszelkich związanych z nimi praw.

Umowa sprzedaży o łącznej wartości 104 mln zł brutto została zawarta z DL Invest Group XXXVII spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Katowicach.

Zapisy powyższej umowy zawartej przez Sprzedającego nie odbiegają od standardów powszechnie stosownych dla tego typu umów.

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA TRZECI KWARTAŁ 2022 R.

6. CZYNNIKI I ZDARZENIA O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCE ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Od 2020 roku trwa wygasająca pandemia COVID-19, która nie miała istotnego wpływu na wyniki Grupy za trzeci kwartał 2022 r.

Działalność deweloperska charakteryzuje się długim cyklem produkcyjnym, przez co skutki negatywnych zdarzeń odczuwalne są w długim horyzoncie czasowym. W spółce współkontrolowanej Ursa Sky Smart City Sp. z o.o. Sp.k. przychody ze sprzedaży mieszkań, lokali usługowych i miejsc parkingowych za pierwsze trzy kwartały 2022 r. wyniosły 116,75 milionów złotych i zostały wygenerowane przez transakcje z poprzedniego i bieżącego roku z rozłożonym na raty terminem płatności. W spółce współkontrolowanej Ursa Park Smart City Sp. z o.o. Sp.k. przychody ze sprzedaży mieszkań, lokali usługowych i miejsc parkingowych za pierwsze trzy kwartały 2022 r. wyniosły 0,51 miliona złotych i zostały wygenerowane przez transakcje sprzed około roku z rozłożonym na raty terminem płatności. Jednak należy zaznaczyć, iż branża budowlana w tym deweloperska mieszkań w budynkach wielorodzinnych nie zanotowała spadków sprzedaży czy spowolnienia dynamiki wzrostów obserwowanych w latach poprzednich.

Ze względu na trwającą na świecie pandemię oraz agresję Rosji na Ukrainę rozpoczętą w lutym 2022, skutkujący wzrostem cen towarów i usług i stóp procentowych w 2 i 3 kwartale 2022 r. spółka zakłada, że skutki tych zdarzeń mogą wpłynąć na działalność spółek deweloperskich w następujących obszarach:

• poziom i dynamikę sprzedaży mieszkań, w szczególności w przypadku spadku popytu na mieszkania oraz kontynuacji zaostrzenia kryteriów przyznawania kredytów hipotecznych przez banki lub innych zakłóceń na rynku mieszkaniowym lub bankowym;
• spadek przychodów z najmów powierzchni biurowych,
• popyt na najem biur oraz popyt inwestycyjny na biurowce,
• terminowość realizacji projektów realizowanych przez spółki z grupy kapitałowej CPD oraz jej podmioty powiązane m.in. z wynikających z tempa wydawania decyzji administracyjnych prowadzących do uzyskania pozwoleń na budowę oraz dopuszczenia gotowych obiektów do użytkowania,
• proces wyodrębniania i przenoszenia własności lokali na nabywców oraz sprzedaż nieruchomości,
• dostępność i warunki nowego finansowania, jeżeli banki i inni pożyczkodawcy zostaną istotnie dotknięci przedłużającym się spowolnieniem gospodarczym
• poziom i termin realizowania zobowiązań finansowych kontrahentów
• uzyskiwania decyzji administracyjnych
• wahania wartości aktywów wyniku zmian kursu wymiany PLN w stosunku do walut obcych szczególnie Euro.

Etap Ursa Sky realizowany jest zgodnie z założonym harmonogramem. Biorąc pod uwagę fakt, iż prace budowlane zostały zakończone w I kwartale 2022 r. oraz poziom sprzedaży tego projektu jest bardzo zaawansowany i zarząd CPD S.A. na dzień publikacji raportu nie zaobserwował rezygnacji z podpisanych już umów deweloperskich w zawiązku z tym spodziewa się zakończenia projektu zgodnie z harmonogramem. W związku z powyższym eskalacja wojny w Ukrainie nie powinna mieć wpływu na termin zakończania tego projektu oraz wypracowane z niego wyniki finansowe.

Jednakże CPD S.A. oraz spółki zależne podejmują działania, aby dostosować swą działalność do zaistniałych warunków, przy utrzymaniu powszechnych zaleceń służb sanitarnych i jednocześnie aktywnie angażując się w pomoc uchodźcom z Ukrainy przebywającym na terytorium Polski.

7. NABYCIE I SPRZEDAŻ RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała istotnych transakcji nabycia lub zbycia aktywów trwałych.

8. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

9. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ FINANSOWYCH

Zarówno Grupa CPD jak i podmiot dominujący CPD S.A. nie publikowały prognoz wyników finansowych.

Meduvo Holding Ltd Pozostali 19,05% 23,50% Familiar S.A. 7,9 POP Investment Ltd 8,12% urseka Trading and Investments Ltd Ursus Capital Ltd 22,70% 5,72% QVT Family Office Fund LP 13,01%

10.AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSOW NA WALNYM ZGROMADZENIU

Zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę w okresie sprawozdawczym, akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (liczba akcji podana na podstawie zawiadomień akcjonariuszy w trybie art. 69 Ustawy o Ofercie Publicznej lub danych zawartych w prospekcie emisyjnym) są:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji	Rodzaj akcji	Liczba posiadanych głosów	Akcjonariat według liczby głosów	Akcjonariat według liczby akcji
Meduvo Holding Ltd	1 713 330	Na okaziciela	1 713 330	23.50 %	19.11 %
Furseka Trading and Investments Ltd	1 655 857	Na okaziciela	1 655 857	22.70 %	18.47 %
QVT Family Office Fund LP*	948 922	Na okaziciela	948 922	13.01 %	10.58 %
POP Investments Ltd*	592 585	Na okaziciela	592 585	8.12 %	0/0 6.61
Ursus Capital Ltd	417 380	Na okaziciela	417 380	5.72 %	4.66 %
Familiar S.A. *	557 608	Na okaziciela	576 166	7.90 %	6.22 %
Pozostali	1 389 354	Na okaziciela	1 389 354	19.05 %	15.50 %
Akcje własne	1 672 591 .	Na okaziciela	0	0 %	18.65 %

* dane na podstawie wykazu uprawnionych do udziału w WZ

W stosunku do stanu przedstawionego w skonsolidowanym raporcie za pierwszą połowę 2022, opublikowanym 29 września 2022, w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki na dzień bilansowy zaszły następujące zmiany:

29 lipca 2022 r. w efekcie rozliczenia transakcji nabycia akcji CPD S.A. w wyniku ogłoszonego 5 lipca 2022 r. zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Spółka nabyła 1.672.591 akcji Spółki (akcje własne) co stanowi 18,56% akcjonariatu bez prawa głosu .

11.AKCJE SPÓŁKI BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJACYCH

Poniższy opis przedstawia akcji Spółki przez członków Zarządu pełniących funkcję w Zarządzie Spółki na dzień bilansowy, według informacji posiadanych przez Spółkę:

Imię i nazwisko	Funkcja	Liczba akcji posiadanych na dzień bilansowy	Wartość nominalna posiadanych akcji (PLN)	Jako % całkowitej liczby akcji	Jako % całkowitej liczby głosów
Elzbieta Wiczkowska	Członek Zarządu	11 192	1 119	0,12%	0,15%
Iwona Makarewicz	Członek Zarządu	1 847	184	0,02%	0,03%
Colin Kingsnorth	Prezes Zarządu	0	0	0	0
John Purcell	Członek Zarządu	0	0	0	0
RAZEM		13 039	1 303	0,14%	0,18%

2 sierpnia 2022 roku Spółka otrzymała od pani Elżbiety Wiczkowskiej oraz pani Iwony Makarewicz członka zarządu w CPD S.A., powiadomienia o transakcji na akcjach, zawartych 29 lipca 2022 r., o których mowa w art. 19 ust. 3 Rozporządzenia MAR.

Spółka nie posiada innych informacji odnośnie faktu posiadania akcji Spółki przez inne osoby wchodzące w skład organów zarządzających lub nadzorujących.

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA TRZECI KWARTAŁ 2022 R

12. ISTOTNE POSTEPOWANIA SADOWE, ADMINISTRACYJNE I ARBITRAŻOWE

6 lutego 2019 w stosunku do spółki Celtic Investments Limited z siedzibą na Cyprze należącej do Grupy, wszczęto kontrolę celno-skarbową. Zakres kontroli obejmuje rzetelność deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowość obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok przez spółkę Blaise Investments sp. z o.o., która w wyniku połączenia transgranicznego, zakończonego 31 grudnia 2017 roku została przejęta przez spółkę Celtic Investments Limited. 29 czerwca 2020 roku spółka Celtic Investments Limited otrzymała postanowienie o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe.

Do publikacji niniejszego raportu, nie zostały wszczęte inne postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe.

13.UDZIELONE PORĘCZENIA KREDYTU I GWARANCJE

Według stanu na 30 września 2022 r. CPD SA poręczała na rzecz Santander Bank Polska SA wymagalną i należną płatność kwot jakie są wymagane (lub mogą być wymagane) do pokrycia obsługi długu lub wszelkich innych wymagalnych płatności należnych do zapłaty Bankowi Santander przez spółkę zależną Belise Investments Sp. z o.o. na podstawie żądania zapłaty do maksymalnej kwoty 20.666.000 EUR.

W dniu 30 września 2022 roku saldo poręczonego kredytu wynosiło 11.772.090 EUR.

Wynagrodzenie spółki CPD SA z tytułu udzielonego poręczenia wynosi 200.000 EUR rocznie.

Na dzień publikacji raportu okres poręczenia zakończył się. Zabezpieczone wierzytelności zostały nieodwołalnie, bezwarunkowo w pełni spłacone w dniu 13 października 2022r przez spółkę zależną Belise Investments Sp. z o.o. ze środków uzyskanych ze sprzedaży aktywa, która to transakcja została opisana w punkcie 5 niniejszego raportu.

14.SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ

Na dzień 30 września 2022 roku w skład Zarządu Spółki wchodziły następujące osoby:

• · Pan Colin Kingsnorth Prezes Zarządu
• Pani Iwona Makarewicz Członek Zarządu
• · Pani Elżbieta Wiczkowska Członek Zarządu
• Pan John Purcell Członek Zarządu

Na dzień 30 września 2022 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodziły następujące osoby:

• . Pan Andrew Pegge Przewodniczący Rady Nadzorczej
• · Pan Wiesław Oleś Sekretarz Rady Nadzorczej
• · Pan Mirosław Gronicki Członek Rady Nadzorczej
• · Pan Emil Tomaszewski Członek Rady Nadzorczej
• . Pan Krzysztof Laskowski Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 30 września 2022 w skład Komitetu Audytu Spółki wchodziły następujące osoby:

• · Pan Mirosław Gronicki Przewodniczący Komitetu Audytu
• Pan Krzysztof Laskowski Członek Komitetu Audytu
• · Pan Andrew Pegge Członek Komitetu Audytu.

15.INNE ISTOTNE INFORMACJE

Nie wystąpiły poza wyżej ujawnionymi.

16.CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI KOLEJNYCH KWARTAŁÓW

Najważniejszymi czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki kolejnych kwartałów są:

• . Wzrost inflacji ponad poziom średniookresowego celu inflacyjnego Rady Polityki Pieniężnej z "Założeń polityki pieniężnej na rok 2022", którego celem było kształtowanie inflacji na poziomie 2,5 proc. z przedziałem odchyleń o szerokości ±1 pkt proc
• Sytuacja na rynkach finansowych mogąca wpłynąć na wycenę nieruchomości w portfelu Grupy.
• · Kształtowanie się koniunktury na rynku mieszkaniowym, na którym działa Spółka,
• Stan ogólnoświatowych rynków finansowych i ich wpływ na polską gospodarkę i krajowy system bankowy,
• . Dostępność kredytów mieszkaniowych, a w szczególności ich atrakcyjność dla potencjalnych klientów,
• Terminowa, zgodna z ustalonymi harmonogramami, realizacja kolejnego etapu projektu Smart City Ursus
• . Dostępność finansowania zewnętrznego (kredyty, obligacje) dla podmiotów z branży deweloperskiej,
• . Zmiany w przepisach prawnych i podatkowych mogących wpływać w niekontrolowany sposób na popyt na rynku produktów oferowanych przez Spółkę,
• . Utrzymanie stabilnej sytuacji politycznej oraz tworzenie pozytywnego klimatu gospodarczego przez rząd i władze lokalne,
• . Koniunktura gospodarcza mająca wpływ na systematyczne otrzymywanie przychodów z wynajmu powierzchni biur,
• · Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu,
• Dokonywana co kwartał aktualizacja wartości godziwej posiadanych przez Grupę nieruchomości oraz należności,
• · Obserwowany na rynku deweloperskim wzrost cen prac budowlanych,
• · Ryzyko związane z pandemią COVID -19 na świecie.
• · Ryzyko związane z trwająca wojną na terenie Ukrainy

CPD S.A. RAPORT KWARTALNY ZA TRZECI KWARTAŁ 2022 R.

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2022 R. WRAZ ZE SKRÓCONYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM CPD S.A

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

za trzeci kwartał 2022 r.

wraz ze skróconym sprawozdaniem finansowym CPD S.A. za trzeci kwartał 2022 r.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską dotyczącymi sprawozdawczości śródrocznej

(dane finansowe niebadane)

CPD S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r. Strona | Sródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe 4 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 4 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 5 7 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8 Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienieżnych 9 Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9 1 Informacje ogólne 9 2 Zasady rachunkowości 9 2.1 Podstawy sporządzenia 2.2 Zmiany w strukturze Grupy 10 3 Ważne oszacowania i osądy księgowe 10 3.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym 14 15 4 Nieruchomości inwestycyjne 5 Należności handlowe oraz pozostałe należności 15 6 16 Zapasv 7 Środki pienieżne i ich ekwiwalenty 16 8 16 Wspólne przedsiewziecia 9 Kapitał podstawowy 18 10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 19 11 Kredyty i pożyczki, w tym leasing finansowy 19 12 Odroczony podatek dochodowy 19 13 Przychody według rodzajów 20 14 20 Koszt sprzedaży 15 Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości 20 16 20 Koszty administracyjne - pozostałe 17 21 Pozostałe przychody 18 21 Przychody i koszty finansowe 19 Podatek dochodowy 21 20 Korekty przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej 22 21 Transakcje z jednostkami powiązanymi 22 22 Wypłata dywidendy 23 23 Zysk na akcję 23 24 Zobowiązania warunkowe 23 25 Segmenty operacyjne 23 26 Sezonowość działalności i zdarzenia nietypowe 24 Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży 24 27 28 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 24 = Śródroczne sprawozdanie finansowe jednostki dominującej 25 29 Śródroczne informacje jednostki dominujacej 25 29.1 Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 25 29.2 Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej 26 29.3 Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 27 Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych 28 29.4 Udziały w jednostkach zależnych i współkontrolowanych 29 29.5 29.6 Należności długoterminowe 29 29.7 Należności handlowe oraz pozostałe należności 30 29.8 Kapitał podstawowy 31 31 29.9 Pożyczki 32 29.10 Zysk na jedną akcję 32 29.11 Koszty administracyjne

29.12 Przychody i koszty finansowe oraz wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej

29.13 Podstawowe operacyjne przepływy pienieżne

29.14 Transakcje z jednostkami powiązanymi

33

33

CPD S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

	Strona
29.15 Sezonowość działalności i zdarzenia nietypowe	36
29.16 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego	36

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r. (Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

I Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

		Okres 3 miesięcy		Okres 9 miesięcy
	Nota	zakończony 2022-09-30	2021-09-30	zakończony 2022-09-30	2021-09-30
			(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	13	4 777	4 477	15 519	14 189
Koszty sprzedaży	14	( 368)	(703)	( 409)	(1 967)
WYNIK NA SPRZEDAŻY		4 409	3 774	15 110	12 222
Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości	15	(2 119)	(2 720)	(7 157)	(8 221)
Koszty administracyjne - pozostałe	16	( 894)	(1 470)	(5 813)	(4 595)
Koszty sprzedaży i koszty marketingowe		( 23)	( 10)	( 102)	( 20)
Wynik ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych		0	575	O	810
Pozostałe przychody	17	2	803	317	3 250
Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych	4	716	5 685	(39 531)	3 014
Udział w zysku lub stracie wspólnych przedsięwzięć		14 031	( 618)	16 822	18 123
wycenianych metodą praw własności po opodatkowaniu
Odpisy aktualizujące wartości należności		237	3	7 508	857
Wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży		2 929	0	2 929	293
WYNIK OPERACYJNY		19 288	6 022	(9 917)	26 033
Przychody finansowe	18	871	224	1 300	529
Koszty finansowe	18	(3 859)	(3 097)	(7 163)	(3 133)
WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM		16 300	3 149	(15 780)	23 429
Podatek dochodowy	19	( 654)	( 605)	4 959	( 955)
WYNIK Z DZIAŁALNOSCI KONTYNUOWANEJ		15 646	2 544	(10 821)	22 474
Wynik z działalności zaniechanej		O	0	O	O
WYNIK NETTO		15 646	2 544	(10 821)	22 474
przypadający na akcjonariuszy Spółki		15 646	2 544	(10 821)	22 474
przypadające na akcjonariuszy niekontrolujących		0	0	0	0
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY
Inne całkowite dochody do przeklasyfikowania na zyski lub straty po spełnieniu warunków		( 208)	( 274)	(747)	(4)
Inne całkowite dochody, które nie zostana		0	0	0	0
przekwalifikowane na zyski lub straty
Inne całkowite dochody		( 208)	( 274)	(747)	(4)
CALKOWITE DOCHODY (STRATY) OKRESU		15 138	2 270	(11 568)	22 470
przypadające na akcjonariuszy Spółki		15 138	2 270	(11 568)	22 470
przypadające na akcjonariuszy niekontrolujących		0	0	0	0
PODSTAWOWY ZYSK (STRATA) NA 1 AKCJĘ W PLN	23	2,00	0,21	(1,26)	1,41
ROZWODNIONY ZYSK (STRATA) NA 1 AKCJĘ W PLN	23	2,00	0,21	(1,26)	1,41
Colin Kingsnorth Prezes Zarządu		Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Iwona Makarewicz Członek Zarządu Członek Zarządu

Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za trzeci kwartał 2022 r. stanowią jego integralną część.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	2022-09-30	2021-12-31
		(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne	4	21 269	167 667
Rzeczowe aktywa trwałe		42	103
Inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą		3 033	12 795
praw własności	8
Długoterminowe aktywa finansowe w pozostałych jednostkach		1 256	595
Należności długoterminowe	5	6	494
Aktywa trwałe		25 606	181 654
Aktywa obrotowe
Zapasy	6	3 793	3 887
Należności handlowe oraz pozostałe należności	5	3 945	3 264
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	7	38 967	81 773
Aktywa obrotowe z wylączeniem aktywow wcnodzących w Skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży		46 705	88 924
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	27	114 176	4 744
Aktywa obrotowe		160 881	93 668
Aktywa razem		186 487	275 322

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - c.d.

	Nota	2022-09-30	2021-12-31
		(niebadane)
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki
Kapitał podstawowy	9	897	2 637
Akcje własne nabyte w celu umorzenia	9	(50 010)	(288 973)
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia		(27 909)	(27 909)
Kapitał z przeliczenia jednostek zagranicznych		(6 990)	(6 243)
Kapitał rezerwowy		987	987
Skumulowane zyski (straty)		166 110	464 164
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki		83 085	144 663
dominującej
Udziały niekontrolujące		0	0
Kapitał własny razem		83 085	144 663
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	10	0	2 629
Kredyty i pożyczki, w tym leasing	11	2 303	57 551
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12	9 054	14 232
Zobowiązania długoterminowe		11 357	74 412
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	10	14 014	16 694
Kredyty i pożyczki, w tym leasing	11	72 033	37 309
Zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem		86 047	54 003
zobowiązań wchodzących w skład grupy do zbycia
zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży
Zobowiązania grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako	27	5 998	2 244
przeznaczona do sprzedaży
Zobowiązania krótkoterminowe		92 045	56 247
Zobowiązania razem		103 402	130 659
Pasywa razem		186 487	275 322

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za trzeci kwartał 2022 r. stanowią jego integralną część.

Sródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podsta- wowy	umorzenia nabyte w własne Akcje celu	początkowego wbudowany w Element ujecia dniu	zagranicznych przeliczenia jednostek Kapitał z	rezerwowy Kapitał	Niepodzie- lone zyski (straty)	akcjonariuszom Kapitał własny przypadający dominujacej iednostki	niekontro- Udziały lujace	Razem
Stan na 01.01.2021	2 63	17 396	909 127	(6 262)	987	432991	285 048	0	048 285
Transakcje z udziałowcami działającymi w ramach uprawnień właścicieli
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	0	577) (171	0	0	0	0	(171 577)	0	(171 577)
Całkowite dochody okresu
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych	0		0	(৮	0	0	(4)	0	(4)
Zysk (strata) okresu			0	0	0	22474	474 22	0	474 22
dochod
Stan na 30.09.2021 /niebadane	2 637	(288 973)	(27 909)	(6 266)	987	455 465	135 941	0	135 941
Stan na 01.01.2022	2 637	(288 973)	(27 909)	(6 243)	987	464 164	144 663	0	663 144
ransakcje z właścicielami
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	0	(50 010)	0	0	0	0	(50 010)	0	(50 010)
Obniżenie kapitału zakładowego	740)	288 973	0	0	0	233 (287	0	0	0
		238 963				235	50 0		50
Całkowite dochody okresu
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznycn	0	0	0	747)	0	0	(747)	0	(747)
Zvsk (strata) okresu	0	0	0	0	0	0 821 (1	821 (10 ،	0	821 0 1
dochody WITE							568		568
Stan na 30.09.2022 /niebadane	897	(50 010)	(27 909)	(6 990)	987	166 110	83 085	0	83 085

Colin Kinasnorth	John Purcell	Elzbieta Donata Wiczkowska
Prezes Larzadu		Członek Zarzadu	Członek Zarzadu

Ndy objaśniające do śródrocznego skcnsolidowanego sprawozdania finansowego za trzeci kwatał 2022 r. stanowią jego integralną część.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		Okres 9 miesięcy zakończony
	Nota	2022-09-30	2021-09-30
		(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM		(15 780)	23 429
Korekty działalności operacyjnej	20	19 990	(19 196)
Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne		4 210	4 233
Odsetki zapłacone		(1 649)	(1 515)
Zapłacony podatek dochodowy		( 219)	(6 322)
Przepływy pienieżne netto z działalności operacyjnej		2 342	(3 604)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nakłady zwiększające wartość nieruchomości inwestycyjnych		(2 811)	0
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		O	( 13)
Odsetki otrzymane		544	1
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych		( 6)	76 288
Srodki pienieżne wspólnego przedsiewzięcia objetego		O	143
konsolidacja
Wpływy z obniżenia wkładu we wspólnych przedsięwzięciach		14 938	15 069
Wpływy z zaliczek na udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć		11 646	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		24 311	91 488
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych		(50 010)	(171 577)
Nabycie pochodnych instrumentów finansowych		0	( 580)
Spłata kredytów i pożyczek		(19 449)	(10 224)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(69 459)	(182 381)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(42 806)	(94 497)
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku		81 773	170 146
Stan środków pienieżnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu		38 967	75 649

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

John Purcell Członek Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Noty objasniające do śródrocznego skonsoldowanego sprawozdania tinansowego za trzeci kwartał 2022 r. stanową jego integralną część.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1 Informacje ogólne

Spółka CPD S.A. (dalej "Spółka", "CPD") z siedzibą w Warszawie (02-677), Cybernetyki 7B, została powołana statutem z dnia 23 lutego 2007 roku (pod nazwą Celtic Development Corporation S.A., następnie 22/02/2008 Spółka zmieniła nazwę na Poen S.A.) i została zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 23 marca 2007 roku pod numerem KRS 0000277147.

W dniu 2 września 2010 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę nazwy spółki Poen S.A. na Celtic Property Developments S.A.

W dniu 29 maja 2014 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o zmianie nazwy spółki Celtic Property Developments S.A. na CPD S.A. Zmiana nazwy została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 17 września 2014 roku.

Walutą prezentacyjną skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest PLN.

Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład grupy kapitałowej CPD wchodzą CPD S.A. jako podmiot dominujący oraz 18 spółek zależnych ("Grupa CPD"). Ponadto Grupa posiada udziały w 2 jednostkach współkontrolowanych.

2 Zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, za wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.

Sródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 września 2022 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.1 Podstawy sporządzenia

Niniejsze skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe CPD zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości zatwierdzonym przez UE - MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie ze wszystkimi mającymi zastosowanie MSSF przyjętymi przez Unię Europejską.

Nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie w 2022 r .:

Zmiany do MSR 16 "Wpływy przed przyjęciem do użytkowania".

Zmiany do MSR 37 "Koszty wypełnienia kontraktu".

Zmiany standardów w ramach cyklicznych Rocznych Poprawek 2018 - 2020.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe - opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, wraz z poprawkami opublikowanymi 25 czerwca 2020, i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Standard zastąpi dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).

Zmiany do MSR 1 "Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe" - opublikowany w dniu 23 stycznia 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1 Podstawy sporządzenia - cd.

Zmiany do MSR 8 "Definicja szacunków księgowych" - opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" - opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSR 12 "Podatek odroczony w odniesieniu do aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji" - opublikowany 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiany do MSSF 16 "Zobowiązanie leasingowe przy sprzedaży i leasingu zwrotnym" - opublikowany 22 września 2022 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Wyżej wymienione standardy i ich zmiany nie dotycza działalności Grupy lub dotycza jej w niewielkim stopniu, w związku z tym ich zastosowanie nie będzie miało istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

2.2 Zmiany w strukturze Grupy

31 stycznia 2022 roku 20/140 Gaston spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. została wykreślona z rejestru przedsiebiorców.

29 lipca 2022 roku została otwarta likwidacja Ursus Development Sp. z o.o.

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych

Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd dokonał oceny ważnych oszacowań i osądów księgowych, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz kwoty ujęte w sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2022 r.

Ważne oszacowania i osądy wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe, z definicji obarczone są nieodłącznym ryzykiem.

Oszacowania i osądy księgowe przyjęte przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie i są takie same jak te zastosowane przy sporządzaniu za rok zakończony 31 grudnia 2021.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Ustalanie wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych

Wykazywana w bilansie wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych ustalana jest w oparciu o wyceny przygotowywane corocznie przez niezależnych rzeczoznawców Cresa Polska Sp. z o.o., zgodnie z Royal Institution of Chartered Surveyors' ("RICS") Valuation - Global Standards 2020. Oplaty za wycenę nie są powiązane z wartością nieruchomości i wynikiem wyceny. Biorąc pod uwagę uwarunkowania rynku na dzień bilansowy Zarząd dokonał przeglądu oraz potwierdził założenia rzeczoznawców stanowiących podstawę do zastosowanych modeli wyceny.

Grupa CPD, w ramach posiadanego portfela nieruchomości. rozróżnia następujące grupy aktywów:

(i) nieruchomości gruntowe niezabudowane,

(ii) nieruchomości inwestycyjne, w których występują znaczne przychody z czynszów (budynki biurowe zlokalizowane w Warszawie).

(ii) nieruchomość zabudowana budynkiem biurowym w Warszawie, dla której rozważana jest zmiana przeznaczenia na cele mieszkaniowe.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych - cd.

Poszczególne grupy nieruchomości zostały wycenione przy użyciu następujących zasad:

Corocznie Grupa zleca dokonanie posiadanych nieruchomości godziwych na dzień bilansowy. W oparciu o uzyskane wyceny decydujecia odpisów związanych z utratą wartości nieruchomości wykazywanych według ceny nabycia lub aktualizacji wyceny nieruchomości wycenianych według wartości aodziwei.

Zmiany w wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych wykazywane są w wyniku finansowym w pozycji "Wynik z wyceny nieruchomości inwestycyjnych", natomiast zmiany odpisów aktualizujących wartość zapasów w pozycji "Koszt własny sprzedaży".

Do wycen nieruchomości gruntowych niezabudowanych zastosowano podejście porównawcze, metodę porównania parami. Podejście porównawcze polega na określeniu wartości przy założeniu, że wartość ta odpowiada cenom, jakie uzyskano za nieruchomości podobne, które były przedmiotem obrotu rynkowego. Wartość nieruchomości koryguje się ze względu na cechy różniące te nieruchomości i określa z uwzględniem zmian poziomu cen wskutek upływu czasu. Podejście porównawcze stosuje się jeżeli są znane ceny nieruchomości podobnych do nieruchomości wycenianej. Zmienną mającą największy wpływ na wynik wyceny jest cena za metr kwadratowy.

Dla nieruchomości przynoszących dochód zastosowano podejscie dochodowe, metodę inwestycyjną. Podejście dochodowe polega na określaniu wartości nieruchomości przy założeniu, że jej nabywca zapłaci za nią cenę, której wysokość uzależni od przewidywanego dochodu, jaki uzyska z nieruchomości oraz, że nię zapłaci za nią więcej niż za inną nieruchomość, którą mógłby nabyć, o tej samej rentowności i tym samym stopniu ryzyka.

Przy założeniu, że dochód z czynszów można określić na podstawie analizy kształtowania się rynkowych stawek czynszowych za najem lub dzierżawę, wartość nieruchomości określa się przy użyciu techniki kapitalizacji prostej, jako iloraz stabilnego strumienia dochodu rocznego możliwego do uzyskania z wycenianej nieruchomości i stopy kapitalizacji.

Przyszłe dochody operacyjne netto zostały oszacowane niezależnie dla każdej z nieruchomości inwestycyjnych na podstawie istniejących na dzień bilansowy umów najmu, zakontraktowanych przychodów oraz oczekiwanych kosztów funkcjonowania nieruchomości. Przyjęte do wyliczeń powierzchnie użytkowe wynikały z obowiązujących dokumentów budowlanych. Ze względu na fakt, że wiekszość umów najmu zawartych przez Grupę denominowana jest w EUR, wyceny nieruchomości inwestycyjnych zostały sporządzone na PLN przy użyciu średniego kursu NBP na dzień bilansowy.

Stopy kapitalizacji zostały oszacowane przez niezależnych indywidualnie dla każdej istotnej nieruchomości inwestycyjnej biorąc pod uwagę lokalizację i rodzaj nieruchomości. Stopa kapitalizacji jest przynajmniej raz w roku poddawana weryfikacji przez zewnętrznych majątkowych, a dochód operacyjny netto jest aktualizowany na podstawie obowiązujących umów najmu.

Wycena nieruchomości dla której rozważana jest zmiana przeznaczenia została dokonana za pomocą podejścia dochodowego i metody rezydualnej.

Metoda rezydualna wyznacza wartość nieruchomości poprzez odjęcie kosztów realizacji i spodziewanego rynkowego zysku dewelopera od szacowanej wartości rynkowej zakończonej inwestycji. Zarówno wartość rynkowa zakończonego projektu jak i koszty budowy jak i zysk dewelopera sa przez rzeczoznawce na podstawie średnich spodziewanych wartości rynkowych dla podobnych nieruchomości.

Wycena gruntów przewidzianych pod zabudowę na cele publiczne została obniżona do zera.

W trakcie okresu nie nastąpiły zmiany w technikach wyceny nieruchomości inwestycyjnych.

W trakcie okresu nie wystąpiły zmiany pomiędzy pozicmami wyceny nieruchomości inwestycyjnych

Nieruchomości inwestycyjne przeniesione do aktywów przedaży wyceniane są według spodziewanej ceny sprzedaży pomniejszonej o koszty sprzedaży.

W ciągu 9 miesięcy 2022 r. Grupa poniosła stratę z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych w kwocie 39.531 tys. PLN.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych - cd.

Ujęcie księgowe wspólnych przedsięwzięć

W 2014 r. została podpisana umowa inwestycyjna pomiedzy CPD S.A. i jej spółkami zależnymi (Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., Lakią Enterprises Ltd) oraz podmiotami niepowiązanymi z Grupą CPD tj. Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. Umowa przewiduje realizację wspólnego przedsięcego na budowie kompleksu budynków wielorodzinnych z usługami wraz z infrastrukturą towarzyszącą, na nieruchomości należącej do Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.

31 marca 2021 roku w związku z zakończeniem wspólnego przedsięcia Smart City umowa inwestycyjna w zakresie tego przedsięwzięcia została rozwiązana, a Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. ponownie została 100% spółką zależną.

W dniu 22 lutego 2017 r. została podpisana kolejna umowa inwestycyjna pomiędzy CPD S.A. i jej spółkami zależnymi (Challange Eighteen Sp. z o.o., 4/113 Gaston Investments z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., Lakią Enterprises Ltd) oraz podmiotami niepowiązanymi z Grupą tj. Unidevelopment S.A. i Unibep S.A. Umowa przewiduje realizację wspólnego przedsięwzięcia, polegającego na budowie kompleksu budynków wielorodzinnych z usługami wraz z infrastrukturą towarzyszącą, na nieruchomości należącej do 4/113 Gaston Investments Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.

Zakres przedsięwzięcia Umowy inwestycyjnej został rozszerzony w dniu 26 października 2018 r. na całą nieruchomość należącą do Ursa Park Smart City spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. Umowa inwestycyjna przewidywała realizację trzech przedsięwzięć: Ursa Home i Ursa Sky, z których każde jest podzielone na dwa etapy.

Pierwsze przedsięwzięcie, to jest Ursa Park zostało ukończone w 2019 roku i obejmowało 385 mieszkań. Drugie przedsięwzięcie, to jest Ursa Home obejmuje w sumie 341 mieszkań w I etapie i 188 mieszkań w II etapie). Wg stanu na dzień 30 września 2022 roku wszystkie mieszkania w tym projekcie zostały sprzedane.

Na mocy aneksu do umowy inwestycyjnej z 22 września 2020 Unidevelopment SA przystąpił jako wspólnik do założonej wcześniej przez CPD SA oraz Smart City Sp. z o.o. spółki Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczona odpowiedzialnością Sp. k., która nabyła od Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. grunt oraz dotychczasowe nakłady związane z realizacją projektu Ursa Sky i od tej pory inwestycją ta jest klasyfikowana jako wspólne przedsięwzięcie ma zawierać 183 i 201 mieszkań w odpowiednio w I II etapie. Na dzień bilansowy zawarło umowy na sprzedaży wszystkich mieszkań w etapie I oraz 200 mieszkań w etapie II.

Dla celów rozliczenia wspólnych przedsięwzięć Zarząd Spółki stosuje postanowienia MSSF 10, tzn. aktywa i zobowiazania uznane za objete wspólnymi przedsiewzieciami rozliczane sa w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Przy czym przysługujące Grupie udziały w aktywach netto wspólnych przedsięwzięć obliczane są na podstawie obowiązujących strony postanowień zawartych umów inwestycyjnych.

Szczegóły rozliczenia wspólnych przedsięwzięć zostały zaprezentowane w nocie 8.

Ustalenie wartości godziwej instrumentów pochodnych

W lutym 2016 r. spółka zależna Belise Investments Sp. z o.o. zawarła transakcję zamiany stóp procentowych (IRS). Kwota transakcji IRS odpowiada 80% salda kredytu zaciągniętego w Santander Bank S.A. W drugim kwartale 2021 roku instrument wygasł, a w celu zabezpieczenia przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych 31 maja 2021 roku spółka nabyła opcję na stopę procentową typu CAP.

Pochodne instrumenty finansowe są wyceniana przez bank Santander według wartości godziwej. Rezultat wyceny odnoszony jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w koszty lub przychody finansowe.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3 Istotne zmiany wartości szacunkowych - cd.

Wycena bilansowa udziałów w jednostkach zależnych oraz pożyczek udzielonych jednostkom zależnym (dotyczy sprawozdania jednostkowego)

Na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła analizę przesłanek utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych, poprzez porównanie wartości księgowej udziałów do ich wartości odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów, pomniejszonej o koszty sprzedaży, lub wartości użytkowej. W ocenie Spółki nie ma podstaw, aby uznać, iż wartość użytkowa w znaczący sposób odbiegala na dzień bilansowy od wartości godziwej. W efekcie analiza utraty wartości udziałów opierała się na wartości godziwej.

W przypadku udziałów w jednostkach zależnych Challange Eighteen Sp. z o.o., Antigo Investments Sp. z o.o., Ursus Development Sp. z o.o. oraz Lakia Enterprises Ltd ich wartość godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tych spółek stanowiących przybliżenie oczekiwanych przepływów pieniężnych dostępnych dla udziałowców z tytułu posiadanych udziałów. Wartość tych pieniężnych została oszacowana m.in. w oparciu o wartość księgową (nie niższą niż wartość godziwą nieruchomości będących własnością spółek zależnych.

W przypadku udziałów w jednostce zależnej Celtic Investments Limited, która według stanu na dzień bilansowy miała wygaszoną działalność operacyjną oraz nie posiadała znaczących aktywów ich wartość godziwa została oszacowana w oparciu o aktywa netto tej spółki.

Nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości udziałów w Ursa Sky Smart City Sp. z o.o. sk. W odniesieniu do udziałów w Celtic Investments Ltd, Ursus Development Sp. z o.o. i Lakia Enterprises Ltd, których cała wartość pozostaje objęta odpisem aktualizującym, nie stwierdzono przesłanek rozpoznanych wcześniej odpisów. W odniesieniu do udziałów w Challange Eighteen Sp. z o.o. i Antigo Investments Sp. z o.o. zaktualizowano wartość rozpoznanych wcześniej odpisów.

Jednocześnie na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła analizę odzyskiwalności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Spółka dokonała odpisu z tytułu utraty wartości w odniesieniu do pożyczek udzielonych spółkom zależnym, które na 30 września 2022 r. wykazywały ujemne wartości aktywów netto. W ocenie Spółki z uwagi na ujemną wartość aktywów netto tych spółek zależnych istnieje realne zagrożenie, że spółki te nie będą mogły spłacić w całości zaciągniętych pożyczek

Rozrachunki podatkowe/podatek odroczony i aktywowanie strat podatkowych

W związku z faktem, iż podlegające konsolidacji spółki podlegają kilku jurysdykcjom podatkowym, stopniem komplikacji prowadzonych transakcji oraz niejasnościami w interpretacji przepisów, prowadzenie rozliczeń podatkowych, w tym ustalenie prawa lub obowiązku oraz sposobu uwzględnienia poszczególnych transakcji w rachunku podatkowym poszczególnych jednostek Grupy może wymagać istotnej dozy osądu. W bardziej skomplikowanych kwestiach osąd zarządu wsparty jest opiniami wyspecjalizowanych doradców podatkowych.

Podatki dochodowe za okresy śródroczne z wykorzystaniem stawki podatkowej, która odzwierciedla przewidywany całkowity zysk lub stratę roczną. Różnica między kosztem podatku dochodowego i stawką podatkową 19% wynika głównie z niewykazanych aktywów z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych oraz nadwyżki dodatnich różnic przejściowych nad ujemnymi różnicami przejściowymi w spółkach, w których nie przewiduje się ujęcia aktywów z tytułu podatku odroczonego za pełen rok finansowy. Na każdy dzień bilansowy Zarząd przeprowadza analizę odzyskiwalności strat podatkowych, w oparciu o plany biznesowe poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy i przewidywane projekcje podmiotów, i na tej podstawie podejmowane są decyzje o aktywowaniu bądż nieaktywowaniu strat podatkowych za lata ubiegłe.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Czynniki ryzyka finansowego

W związku z prowadzoną działalnością Grupa CPD narażona jest na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności.

Ryzyko zmian stóp procentowych

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp przede wszystkim taktu, iż przepływy pieniężne mogą ulec zmianie w wyniku zmian rynkowych. Grupa częściowo finansuje swoją działalność operacyjną i inwestycyjną kapitałem obcym oprocentowanym według zmiennych stóp procentowych. W związku z aktualnym poziomem zadłużenia, Grupa głównie narażona jest na ryzyko zmiany stóp procentowych w zakresie zobowiązań z tytułu kredytów bankowych.

W ramach Grupy Kapitałowej jedynie spółka Belise Investments zabezpiecza ryzyko zmienności przepływów pieniężnych wynikające z zaciągniętego zadłużenia opartego o zmienną stopę referencyjną za pomocą opcji typu CAP.

Pozostałe ryzyka finansowe Grupy CPD zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym za rok zakończony 31 grudnia 2021.

Ryzyko płynności

W ciągu pierwszych 9 miesięcy 2022 r. spadł poziom środków pieniężnych Grupy. Wynikało to głównie z nabycia akcji własnych w celu umorzenia oraz spłaty kredytu bankowego przez Lakię Investments Sp. z o.o. W tym samym okresie główne wpływy pochodziły ze wspólnego przedsięwzięcia Ursa Sky.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

	4 Nieruchomości inwestycyjne

	01-01-2022-	01-01-2021-
	2022-09-30	2021-12-31
Stan na początku roku	167 667	165 618
Nakłady inwestycyjne	2 811	708
	( 220)	( 75)
Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego związane ze zbytą nieruchomością
Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego związane z przeniesieniem ze wspólnego przedsięwzięcia	0	2 464
Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(108 178)	(2 500)
Zobowiązania z tytułu użytkowania wieczystego związane z przeniesieniem do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(3 069)	(2 244)
Zysk /(strata) netto z przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwych	(39 531)	3 699
Zmiana stanu skapitalizowanego zobowiązania finansowego	(3)	3)
Pozostałe reklasyfikacje	1 792
	21 269	167 667

Saldo nieruchomości inwestycyjnych spadło w trakcie okresu sprawozdawczego głównie w wyniku przeniesienia budynków Iris i Aquarius do aktywów do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Po dniu bilansowym nastąpiło zbycie Irisa.

Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych:

	01-07-2022-	#ARG! 2022-09-30 30.09.2021	01-01-2022- 2022-09-30	01-01-2021- 30.09.2021
- przynoszących dochody z czynszów - pozostałych	1 051 14	1 231 15	3 823 38	3 957 84
	1 065	1 246	3 861	4 041

5 Należności handlowe oraz pozostałe należności

	30.09.2022	31.12.2021
Należności handlowe	1 323	1 160
Należności publicznoprawne	1 932	1 271
Należności od jednostek powiązanych	41	231
Rozliczenia międzyokresowe	626	602
Należności krótkoterminowe	3 945	3 264
Należności długoterminowe	6	494
Razem należności	3 951	3 758

Pozycja rozliczenia międzyokresowe dotyczy głównie rozliczenia opłat rocznych z tytułu podatku od nieruchomości oraz użytkowania wieczystego gruntów.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
6 Zapasy	30.09.2022	31.12.2021
Na początku roku	3 887	3 601
Zbycie	( 57)	( 353)
Zmiana odpisu aktualizującego wartość	0	679
Różnice kursowe	(37)	40)
	3 793	3 887
7 Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	30.09.2022	31.12.2021
	3 157	75 254
Srodki pieniężne w kasie i na rachunkach Srodki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	6 092	3 234
Krótkoterminowe depozyty bankowe	29 718	3 285
	38 967	81 773

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania to kwoty zdeponowane na kontach bankowych zablokowanych jako zabezpieczenia zaciągniętych kredytów oraz na rachunkach VAT w ramach mechanizmu spit payment.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na potrzeby rachunku przepływów pieniężne na rachunkach i w kasie oraz krótkoterminowe depozyty bankowe.

8 Wspólne przedsięwzięcia

Poniższa tabela przedstawia wartość bilansową głównych inwestycji Grupy we wspólne przedsięwzięcia:

	30.09.2022	31.12.2021
a) Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	0	O
b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	752	1 105
c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	2 281	11 690
	3 033	12 795
a) Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
	30.09.2022	31.12.2021
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	0	85
Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsięwzięć wykazany w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	0	26
Udział grupy w wypłatach z zysku	0	( 111)
Bilans zamknięcia	0	0
b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
	30.09.2022	31.12.2021
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	1 105	O
Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsięwzięć wykazany w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	( 353)	18 025
Pozostałe korekty	0	(16 920)
Bilans zamknięcia	752	1 105

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

8 Wspólne przedsięwzięcia - cd.

c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
	30.09.2022	31.12.2021
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	11 690	27 136
Udział Grupy we wkładach do wspólnego przedsięwzięcia	O	3 514
Udział Grupy w obniżeniu wkładu wspólników	(11 093)	(11 253)
Udział Grupy w zadeklarowanych wkładach wspólników	O	(5 278)
Udział grupy w wypłatach z zysku	(11 336)	(8 545)
Zmiana udziału Grupy w prawach własności do aktywów netto wspólnego	(1 668)	(1 415)
Udział Grupy w zysku lub stracie netto wspólnych przedsiewzięć wykazany w	14 688	7 531
śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu tinansowym
Bilans zamknięcia	2 281	11 690

Skrócone informacje finansowe dotyczące jednostkowo istotnych przedsięwzięć Grupy na dzień 30 września 2022 roku oraz za okres od 1 stycznia do 30 września 2022 roku zostały zaprezentowane poniżej:

a) Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	30.09.2022	31.12.2021
Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Suma aktywów	0	0
Zobowiązania razem	0	0
Aktywa netto	0	0
Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia prezentowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy	0	0
Informacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów
	01-01-2022- 30.09.2022	01-01-2021- 30.09.2021
Wynik działalności kontynuowanej	0	(
b) Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.
	30.09.2022	31.12.2021
Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe razem	743	659
Podatek odroczony	743	659
Aktywa obrotowe razem, w tym:	5 181	6 109
Zapasy Należności	0 266	354 1 963
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 915	3 792
Suma aktywów	5 924	6 768
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	4 420	4 558
Zobowiązania razem	4 420	4 558
Aktywa netto	1 504	2 210
% udziałów posiadanych przez Grupę	50%	50%
Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięcia prezentowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy	752	1 105

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

8 Wspólne przedsięwzięcia - cd.

Intormacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów
			01-01-2022- 30.09.2022	01-01-2021- 30.09.2021
Przychody ze sprzedaży			532	66 221
Koszt z tytułu odsetek			0	2
Wynik działalności kontynuowanej			(706)	20 441
c) Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.			30.09.2022	31.12.2021
Informacje finansowe ze sprawozdania z sytuacji finansowej
Aktywa trwałe razem			178	261
Srodki trwałe			178	261
Aktywa obrotowe razem, w tym:			22 044	84 345
Zapasy			5 143	73 809
Należności			392	539
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty			16 509	9 997
Suma aktywów			22 222	84 606
Zobowiązania długoterminowe			6 243	3 753
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe krótkoterminowe	zobowiązania		11 416	60 810
Zobowiązania razem			17 659	64 563
Aktywa netto			4 563	20 043
% udziałów posiadanych przez Grupę			50%	58%
Wartość bilansowa inwestycji we wspólne przedsięwzięcia prezentowana w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy			2 281	11 690
Informacje finansowe ze sprawozdania z całkowitych dochodów
			01-01-2022- 30.09.2022	01-01-2021- 30.09.2021
Przychody ze sprzedaży			117 932	4
Koszt z tytułu odsetek			27	0
Wynik działalności kontynuowanej			29 379	4
9 Kapitał podstawowy
	Liczba akcji (w tysiącach) 31.12.2021 30.09.2022		Wartość akcji 30.09.2022	31.12.2021
Akcje zwykłe serii AA	8 966	26 371	897	2 637
Razem	8 966	26 371	897	2 637

Na dzień sporządzenia sprawozdania kapitał podstawowy wynosił 897 tys. zł. Do dnia sporządzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania nie miały miejsca żadne zmiału podstawowego. Wyemitowane akcje nie posiadają uprzywilejowania. Każda z wyemitowanych akcji posiada wartość nominalną 10 gr. Kapitał podstawowy został w pełni opłacony.

W latach 2019 - 2021 CPD SA zakupiła 17.404.946 akcji własnych w celu umorzenia.

14 marca 2022 KRS zarejestrował obniżenie kapitału własnego w wyniku umorzenia wszystkich skupionych akcji własnych.

29 lipca 2022 roku CPD SA nabyła 1.672.591 akcji własnych w celu umorzenia. Cena nabycia jednej akcji wyniosła 29,90 zł. Nabyte akcje stanowią 18,65% kapitału zakładowego Spółnie z obowiązującymi przepisami Spółka nie jest uprawiona do wykonywania prawa głosu z akcji własnych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

10 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Długoterminowe zobowiązania handlowe i zobowiązania pozostałe
	30.09.2022	31.12.2021
Kaucje najemców	0	2 629
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i zobowiązania pozostałe
	30.09.2022	31.12.2021
Zobowiązania handlowe	137	1 046
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych	5
VAT i inne zobowiązania z tytułu podatków	11 467	10 236
Kaucje najemców	17	230
Otrzymane zadatki	0	2 506
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	1 982	2 166
Pozostałe zobowiązania	406	203
	14 014	16 694
11 Kredyty i pożyczki, w tym leasing	30.09.2022	31.12.2021
Długoterminowe
Kredyty bankowe	0	51 957
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 303	5 594
	2 303	57 551
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe	72 033	37 309
Kredyty i pożyczki razem	74 336	94 860

Według stanu na 30 wześnia 2022 r. Grupa CPD w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazuje zobowiązania z tytułu kredytów bankowych wobec Santander Bank Polska S.A. w kwocie 57 208 tys. zł oraz mBanku Hipotecznego SA w kwocie 14 825 tys. zł.

W lutym 2016 r. spółka zależna Belise Investments Sp. z o.o. zawarła transakcję zamiany stóp procentowych (IRS). Kwota transakcji IRS odpowiada 80% salda kredytu zaciągniętego w Santander Bank Polska S.A. W drugim kwartale 2021 roku instrument wygasł, a w celu zabezpieczenia przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych 31 maja 2021 roku spółka nabyła opcję na stopę procentową typu CAP, która jest prezentowana w bilansie jako długoterminowe aktywa finansowe.

W trzecim kwartale 2022 Lakia Investments Sp. z o.o. spłaciła w całości kredyt wobec mBanku SA.

Po dniu bilansowym Belise Investments Sp. z o.o. w całości spłaciła kredyt wobec Santander Bank Polska S.A.

Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczą prawa użytkowania wieczystego (PUW) i zostały ujęte w wyniku podwyższenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej dla celów księgowych.

12 Odroczony podatek dochodowy

	30.09.2022	31.12.2021
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą	2 496	1 379
Kompensata z rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(2 496)	1 379)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą	11 550	15 611
Kompensata z rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(2 496)	1 379)
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9 054	14 232

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
13 Przychody według rodzajów
	Okres 3 miesiecy zakończony 2022-09-30	2021-09-30	Okres 9 miesięcy zakończony 2022-09-30	30.09.2021
Przychody z najmu	3 022	2 693	9 137	8 231
Sprzedaż zapasów	0	0	57	385
Usługi doradztwa z zakresu nieruchomości	92	247	568	618
Usługi związane z najmem	1 654	1 528	5 730	4 923
Usługi księgowe	9	0	27	32
	4 777	4 477	15 519	14 189

Przychody z wynajmu Grupa generuje z posiadanych nieruchomości biurowych zlokalizowanych w Warszawie: budynek Aquarius przy ul. Połczyńskiej oraz budynki Solar i Iris zlokalizowane przy ul. Cybernetyki.

14 Koszt sprzedaży

I To Coll book has been been been bed for book for a		Okres 3 miesięcy zakończony		Okres 9 miesięcy zakończony
		2022-09-30 2021-09-30	2022-09-30	2021-09-30
Koszt sprzedanych zapasów	0	0	113	367
Koszt wykonanych usług	368	703	296	1 600
	368	703	409	1 967

15 Koszty administracyjne utrzymania nieruchomości

	Okres 3 miesięcy zakończony		Okres 9 miesięcy zakończony
	2022-09-30	2021-09-30	2022-09-30	2021-09-30
Koszty pracownicze	729	863	2 204	2 916
Utrzymanie nieruchomości	1 056	1 217	3 799	3 996
Podatki od nieruchomości	168	204	627	630
Użytkowanie wieczyste	148	410	466	580
Umorzenie środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych	18	26	61	gg
	2 119	2 720	7 157	8 221

16 Koszty administracyjne - pozostałe

	Okres 3 miesięcy zakończony		Okres 9 miesięcy zakonczony
	2022-09-30	2021-09-30	2022-09-30	2021-09-30
Usługi doradcze	361	695	3 348	1 780
Usługi prawne	252	306	1 138	943
Wynagrodzenie audytora	47	38	130	113
Podatki	22	32	54	189
Utrzymanie biura	132	176	417	490
Pozostałe usługi	36	176	593	916
Nieodliczany VAT	44	47	133	164
	894	1 470	5 813	4 595

. . .

. . . .

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

17 Pozostałe przychody		Okres 3 miesiecy zakończony		Okres 9 miesięcy zakończony
		2022-09-30 2021-09-30 2022-09-30		2021-09-30
Rozwiazanie rezerw	0	825	262	1 098
Otrzymane kary i odszkodowania	0	0	51	1 897
Pozostałe	2	22)	4	555
	2	803	317	3 550

18 Przychody i koszty finansowe

	Okres 3 miesięcy		Okres 9 miesięcy
	2022-09-30	2021-09-30	2022-09-30	2021-09-30
Koszty z tytułu odsetek:
- Kredyty bankowe	( 551 )	( ୧୧3)	(1 637)	(1 641)
Odsetki od zobowiązań podatkowych	290)	( 131 )	( 630)	( 403)
- Odsetki z tytułu leasingu	97)	( 145)	292)	( 435)
- Koszty pozostałych odsetek	0	( 20)	0	( 222)
Różnice kursowe netto	(2 763)	(2 054)	(4 235)	( 199)
Wycena kosztu zamortyzowanego	158)	84)	369)	533)
Koszty finansowe	(3 859)	(3 097)	(7 163)	(3 133)
Przychody z tytułu odsetek:
- Odsetki bankowe	295	0	544
- Odsetki od jednostek niepowiązanych	0	0	63	0
Wycena pochodnych instrumentów finansowych	575	15	661	227
Pozostałe przychody finansowe		209	32	301
Przychody finansowe	871	224	1 300	529

19 Podatek dochodowy

	Okres 3 miesiecy zakończony		Okres 9 miesięcy zakończony
		2022-09-30 2021-09-30	2022-09-30	2021-09-30
Podatek bieżący od dochodów roku obrotowego	130	47	218	6 322
Podatek odroczony	524	558	(5 177)	(5 367)
	654	605	(4 959)	955

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

20 Korekty przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej
	Okres 9 miesięcy zakończony
	30.09.2022	30.09.2021
Korekty z tytułu:
- amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych	61	ਰੇਰੇ
- różnic kursowych z przeliczenia jednostek zależnych	( 710)	(
- przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	39 531	(3 014)
- wyniku ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	0	( 810)
– wynik z wyceny aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(2 929)	( 293)
– udziału w stratach/(zyskach) wspólnych przedsięwzięć	(16 822)	(1 205)
– kosztów z tytułu odsetek	1 768	1 555
– przychodów z tytułu odsetek	( 544)	( 1)
- różnic kursowych	2 098	( 484)
- wyniku wyceny bilansowej pochodnych instrumentów finansowych	(661)	(227)
Zmiany w kapitale obrotowym:
- zmiana stanu należności	(1 985)	16 883
- zmiana stanu zapasów	57	353
– zmiany stanu zobowiązań handlowych i pozostałych	126	(31 999)
	19 990	(19 196)

21 Transakcje z jednostkami powiązanymi

CPD SA nie ma bezpośredniej jednostki dominującej wyższego szczebla. Meduvo Holding Ltd oraz Furseka Trading and Investments Ltd są znaczącymi inwestorami.

Grupa CPD zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym oraz pozostałymi jednostkami powiązanymi, kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Grupy.

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera następujące salda wynikające z transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi:

	Okres 3 miesiecy zakończony		Okres 9 miesięcy zakończony
	2022-09-30	2021-09-30	2022-09-30	2021-09-30
a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Koszt wynagrodzeń członków zarządu	485	449	1 386	1 338
Koszt wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej	17	137	52	413
Koszt usług świadczonych przez członków zarządu	0	0	4 680	601
			2022-09-30	2021-12-31
Łączne należności			19	19
Łączne zobowiązania			2	0

b) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi

	Okres 3 miesięcy zakończony		Okres 9 miesięcy zakończony
			2022-09-30 2021-09-30 2022-09-30	2021-09-30
Przychody
Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną	18	26	28	150
odpowiedzialnością Sp.k.
Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczona	114	285	ട് ഒരു	586
odpowiedzialnością Sp.k.

CPD S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

21 Transakcje z jednostkami powiązanymi - cd

	Okres 3 miesiecy		Okres 9 miesięcy
	2022-09-30	2021-09-30	2022-09-30	2021-09-30
Koszty
Kancelaria Radców Prawnych Oleś i Rodzyńkiewicz	22	41	45	71
Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.	0	0	19	O
			30.09.2022	31.12.2021
Zobowiazania
Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.			27	O
Kancelaria Radców Prawnych Oleś i Rodzynkiewicz			0	7
Należności
Ursa Park Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.			19	16
Ursa Sky Smart City Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.			17	215

22 Wypłata dywidendy

W okresie objętym niniejszym śródrocznym sprawozdaniem nie zadeklarowano wypłaty dywidendy.

23 Zysk na akcję

	Okres 3 miesięcy zakończony		Okres 9 miesięcy zakończony
	2022-09-30	2021-09-30	2022-09-30	2021-09-30
Zysk / (Strata) przypadająca na akcjonariuszy Spółki	15 646	2 544	(10 821)	22 474
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	7 821	12 372	8 580	15 892
Zysk / (Strata) na jedną akcję w złotych	2.00	0,21	(1,26)	1,41
Rozwodniony zysk / (strata) przypadający na akcjonariuszy Spółki	15 646	2 544	(10 821)	22 474
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	7 821	12 372	8 580	15 892
Rozwodniony zysk / (strata) na jedną akcję w złotych	2.00	0,21	(1,26)	1.41
			2022-09-30	2021-12-31
Aktywa netto według wartości księgowej			83 085	144 663
Liczba akcji zwykłych (w tys.)			7 294	8 966
Aktywa netto na jedna akcję			11,39	16,13

24 Zobowiązania warunkowe

Na dzień bilansowy nie było żadnych zmian zobowiązań warunkowych w stosunku do 31 grudnia 2021.

25 Segmenty operacyjne

Zgodnie z definicją zawartą w MSSF 8, Grupa CPD stanowi i jest uznawana przez Zarząd jako jeden segment operacyjny.

W związku z powyższym, zarówno przychody jak i zyski segmentu są równe przychodom i zyskom Grupy CPD wykazanym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za trzeci kwartał 2022 r.

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

26 Sezonowość działalności i zdarzenia nietypowe

Działalność Grupy CPD nie jest sezonowa ani cykliczna.

27 Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży

Grupa wydzieliła następujące aktywa i zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczonej do sprzedaży:

	7777 BUTTS	51. 2.2021
Aktywa wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczone do sprzedaży
Nieruchomości inwestycyjne	111 107	2 500
Skapitalizowane płatności z tytułu wieczystego użytkowania gruntów	3 069	2 244
	114 176	4 744
Zobowiązania wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczone do sprzedazy
Kredyty i pożyczki, w tym leasing	3 069	2 244
Pozostałe zobowiązania	2 929	0
	5 998	2 244
Aktywa netto grupy do zbycia	108 178	2 500

28 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

13 października 2022 spółka zależna Belise Investments sp. z o.o. zawarła przyrzeczoną umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości Iris.

Tego samego dnia Belise Investments sp. z o.o. spłacia całość kredytu zaciągniętego w Santander Bank Polska SA.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29 Śródroczne informacje jednostki dominującej

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe CPD S.A. zostało sporządzone z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości zatwierdzonym przez UE - MSR 34 Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa oraz zgodnie ze wszystkimi mającymi zastosowanie MSSF przyjętymi przez Unię Europejską.

Informacje wymagane przez MSR 34 zostały opisane w nocie 2.1 śródrocznego sprawozdania finansowego.

29.1 Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Nota	1/1/2022 - 30/9/2022	1/1/2021 - 30/9/2021	1/7/2022- 30/9/2022	1/7/2021- 30/9/2021
		(niebadane)		(niepodlegające przeglądowi)
Przychody ze sprzedaży usług		18	118	6	40
Koszty administracyjne	29.11	(2 503)	(3 272)	( 889)	(1 332)
Koszty marketingowe		( 20)	0	(20)	0
Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	29.12	(27 162)	9 484	(4 317)	( 288)
Pozostałe przychody operacyjne		10	0	10	0
WYNIK OPERACYJNY		(29 657)	6 330	(5 220)	(1 580)
Przychody finansowe	29.12	12 635	99 616	413	65
Koszty finansowe	29.12	(1 580)	(18 346)	(274)	844
WYNIK PRZED OPODATKOWANIEM		(18 602)	87 600	(5 081)	(671)
Podatek dochodowy		( 985)	61	( 249)	(72)
WYNIK NETTO		(19 587)	87 661	(5 330)	(743)
POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY		0	0	0	0
CALKOWITE DOCHODY OKRESU		(19 587)	87 661	(5 330)	(743)
PODSTAWOWY ZYSK NA 1 AKCJĘ W PLN ROZWODNIONY ZYSK NA 1 AKCJĘ W PLN	29.10 29.10	(2,28) (2,28)	5,52 5,52	(0,68) (0,68)	(0,06) (0,06)

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29.2 Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	30/9/2022	31/12/2021
		(niebadane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Należności długoterminowe	29.6	38 937	37 657
Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych	29.5	4 128	19 993
Aktywa trwałe razem		43 065	57 650
Aktywa obrotowe
Należności handlowe oraz pozostałe należności	29.7	3 946	22 276
- należności i pożyczki		3 889	22 270
- rozliczenia międzyokresowe		57	6
Należności z tytułu podatku dochodowego		0	195
Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty		22 739	64 384
Aktywa obrotowe razem		26 685	86 855
Aktywa razem		69 750	144 505
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał podstawowy	29.8	897	2 637
Akcje własne nabyte w celu umorzenia		(50 010)	(288 972)
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji		389 802	677 034
Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia		(27 909)	(27 909)
Kapitał rezerwowy		987	987
Skumulowane zyski (straty)		(253 096)	(233 509)
Kapitał własny razem		60 671	130 268
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego		5 929	4 944
Zobowiązania długoterminowe razem		5 929	4 944
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	29.9	2 794	a oca
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania		356	224
Zobowiązania krótkoterminowe razem		3 150	9 293
Pasywa razem		69 750	144 505

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29.3 Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Nota	Kapitał podstawowy	Akcje własne nabyte w celu umorzenia	Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Element wbudowany w dniu początkowego ujęcia	Kapitał rezerwowy	Skumulowane zyski (straty)	Razem
Stan na 1/1/2021		2 637	(117 395)	677 034	( 27 909)	987	(332 546)	202 808
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia		0	(171 578)	0	0	0	0	(171 578)
Całkowite dochody okresu		0	(171 578)	0	0	0	0	(171 578)
Zysk (strata) okresu		0	0	0	0	0	87 661	87 661
		0	0	0	0	0	87 661	87 661
Stan na 30/09/2021/niebadane		2 637	(288 973)	677 034	( 27 909)	987	(244 885)	118 891
Stan na 1/1/2021		2 637	( 117 395)	677 034	(27 909)	987	(332 546)	202 808
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia		0	(171 577)	0		0	0	(171 577)
Całkowite dochody okresu		0	(171 577)	0	0	0	0	(171 577)
Zysk (strata) okresu		0	0	0		0	99 037	99 037
		0	0	0	0	0	99 037	99 037
Stan na 31/12/2021		2 637	(288 972)	677 034	(27 909)	987	(233 509)	130 268
Stan na 1/1/2022		2 637	( 288 972)	677 034	(27 909)	987	(233 509)	130 268
Umorzenie akcji własnych	29.8	(1 740)	288 972	(287 232)	0	0	0	0
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	29.8	0	(50 010)	0	0	0	0	(50 010)
		(1 740)	238 962	(287 232)	0	0	0	(50 010)
Całkowite dochody okresu
Zysk (strata) okresu		0	0	0	0	0	(19 587)	(19 587)
		0	0	0	0	0	(19 587)	(19 587)
Stan na 30/09/2022/niebadane		897	(50 010)	389 802	( 27 909)	987	( 253 096)	60 671

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

29.4 Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	1/1/2022 - 30/9/2022	1/1/2021 - 30/9/2021	1/7/2022- 30/9/2022	1/7/2021- 30/9/2021
		(niebadane)		(niepodlegające przeglądowi)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Podstawowe operacyjne przepływy pienieżne	29.13	9614	95 960	5 393	(1 142)
Zapłacony podatek dochodowy		195	(5 747)	195	(21)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		9 809	90 213	5 588	(1 163)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Zwrot wkładu od jednostki współzależnej	29.5	14 938	15 069	0	0
Inwestycje w jednostki zalezne	29.5	( 524)	(16 614)	( 124)	0
Udzielone pożyczki		(18 351)	(11 319)	(18 146)	( 483)
Zwrot pożyczek udzielonych		7 426	111 124	934	4 586
Odsetki otrzymane		1 471	32 580	696	2
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		4 960	130 840	(16 640)	4 105
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Nabycie akcji własnych	29.8	(50 010)	(171 578)	(50 010)	(171 578)
Spłata kapitału pożyczek	29.9	(3 774)	(7 050)	0	( 276)
Spłata odsetek od pożyczek	29.9	(2 630)	( 50)	0	50)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(56 414)	(178 678)	(50 010)	(171 904)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(41 645)	42 375	(61 062)	168 962)
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku		64 384	15 529	83 801	226 866
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu		22 739	57 904	22 739	57 904

Colin Kingsnorth Prezes Zarządu

Elżbieta Donata Wiczkowska Członek Zarządu

John Purcell Członek Zarządu Iwona Makarewicz Członek Zarządu

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.5 Udziały w jednostkach zależnych i współzależnych

			30/9/2022	31/12/2021
Nazwa	Państwo	Udział
Celtic Investments Ltd	Cypr	100%	48 000	48 000
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(48 000)	(48 000)
Lakia Enterprises Ltd	Cypr	100%	105 524	105 000
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(105 524)	(105 000)
Celtic Asset Management (*)	Polska	100%	0	O
Challange Eighteen	Polska	100%	5 032	5 032
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(1 913)	(1 566)
Imes Poland	Polska	100%	0	23 769
Odpis aktualizujący wartość udziałów			0	(23 769)
Antigo Investments	Polska	100%	16 614	16 614
Odpis aktualizujący wartość udziałów			(15 606)	(15 026)
Ursa Sky Smart City	Polska	49%		14 939
Ursus Development	Polska	100%	5	5
Odpis aktualizujący wartość udziałów			5)	5)
			4 128	19 993

(*) Wartość udziałów w Celtic Asset Management wynosi 1 zł.

W trakcie pierwszego kwartalu 2022 roku jednostka współzależna Ursa Sky Smart City zwróciła 14 938 tys. PLN wkładu.

W dniu 24 maja 2022 roku Lakia Enterprises Ltd wyemitowała 1000 nowych udziałów o wartości nominalnej 1 EUR kążdy, które zostały objęte przez CPD S.A. za kwotę 400 tys. PLN. W dniu 21 lipca 2022 roku Lakia Enterprises Ltd wyemitowała ponownie kolejne 1000 nowych udziałów o wartości nominalnej 1 EUR każdy, które zostały objęte przez CPD S.A. za kwotę 124 tys. PLN.

29.6 Należności długoterminowe

	30/9/2022	31/12/2021
Pożyczki długoterminowe dla jednostek powiązanych, w tym:
- pożyczka	97 595	63 073
- wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	(58 658)	(25 416)
	38 937	37 657

Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 30.09.2022

Jednostka powiązana	Waluta pożyczki	Rok udzielenia	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marza	Termin spłaty
Belise Investments	PLN	2012	10 231	3M WIBOR	1,55%	na żądanie, nie poźniej niż 01.05.2027
Belise Investments	PLN	2014	10 651	3M WIBOR	1,55%	na żądanie, nie poźniej niż 24.09.2024
Celtic Asset Management	PLN	2015	468	3M WIBOR	1,55%	na żądanie, nie poźniej niż 12.02.2025
Elara Investments	PIN	2012	123	3M WIBOR	1,55%	na żądanie, nie poźniej niż 01.05.2027
HUB Developments	PLN	2012	1 138	3M WIBOR	1,55%	na żadanie, nie później niż 01.05.2027
Gaston Investment	PIN	2010	0	3M WIBOR	0,75%	na żadanie
Gaston Investment	PLN	2013	312	3M WIBOR	0,75%	na żądanie, nie poźniej niż 01.10.2023
Lakia Investments	PLN	2022	12 583	3M WIBOR	2,00%	na żądanie, nie później niż 04.08.2027
Lakia Enterprises Limited	PLN	2012	3 432	3M WIBOR	1,55%	na żądanie
Lakia Enterprises Limited	PLN	2014	0	3M WIBOR	1,55%	na żadanie
Lakia Enterprises Limited	PLN	2015	O	3M WIBOR	1,55%	na żądanie
			38 937

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.6 Należności długoterminowe - cd.

Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2021

Jednostka powiazana	Rok udzielenia pożyczki	Waluta pożyczki	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marża	Termin splaty
Belise Investments	2014	PLN	9 914	3M WIBOR	1.55%	na żadanie, nie poźniej niż 24.09.2024
Elara Investments	2013	PLN	1 074	3M WIBOR	1,55%	na żadanie. nie później niż 24.01.2023
Celtic Asset Management	2015	PLN	459	3M WIBOR	1,55%	na żadanie, nie później niż 12.02.2025
Lakia Enterprises Limited	2012	PLN	4 031	3M WIBOR	1,55%	na żadanie
Lakia Enterprises Limited	2014	PLN	7 143	3M WIBOR	1,55%	na żądanie
Lakia Enterprises Limited	2015	PLN	15 036	3M WIBOR	1.55%	na żądanie
			37 657

Zgodnie z oczekiwaniami i intencją Zarządu udzielone pożyczki będą spłacone w okresie od 3 do 5 lat. Maksymalna wartość ryzyka kredytowego z pożyczkami i należnościani handlowymi jest równa ich wartości bilansowej. Udzielone pożyczki nie są zabezpieczone.

29.7 Należności handlowe oraz pozostałe należności

	30/9/2022	31/12/2021
Pożyczki krótkoterminowe dla jednostek powiązanych, w tym:	1 274	20 262
- pożyczka	26 459	47 698
wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	(25 185)	(27 437)
Pozostałe należności od jednostek powiązanych	2 591	1 985
Pozostałe należności od pozostałych jednostek	24	23
Rozliczenia miedzyokresowe kosztów	57	6
Należności krótkoterminowe	3 946	22 276

Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 30.09.2022

Jednostka powiązana	Rok udzielenia	Waluta pożyczki	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marza	Termin spłaty
Flara Investments	2013	PI N	1 274	3M WIBOR	1.55%	na żadanie. nie później niż 24.01.2023
			1 274

Dane dotyczące pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym wg stanu na 31.12.2021

Jednostka powiązana	Rok udzielenia pożyczki	Walula pożyczki	Wartość godziwa pożyczki	Oprocentowanie	Marža	Termin spłaty
Antigo Investments	2012	PLN	2 185	3M WIBOR	1,55%	na żadanie, nie później niż 16.10.2022
Belise Investments	2012	PLN	14 997	3M WIBOR	1,55%	na żadanie, nie poźniej niż 01.05.2022
Elara Investments	2012	PLN	1027	3M WIBOR	1,55%	na żadanie, nie później niż 01.05.2022
HUB Developments	2012	PLN	2 053	3M WIBOR	1.55%	na żadanie. nie później niż 01.05.2022
			20 262

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.8 Kapitał podstawowy

	Liczba akcji (w tysiącach), w tym akcje własne		Wartość kapitału podstawowego
	30/9/2022	31/12/2021	30/9/2022	31/12/2021
Akcje zwykłe serii AA	8 966	26 371	897	2 637

Kapitał podstawowy na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 2 637 tys. PLN. W dniu 14 marca 2022 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego, dokonał rejestracji obniżenia kapitału podstawowego Spółki w wyniku umorzenia akcji włazku z powyższym kapitał zakładowy Spółki wynośi obecnie 896.618,50 zł (słownie: osiemset dziewięcy sześć set osiemnaście złotych piędziesiąt grozzy) i jest podzielony na 8.966.185 (slownie: osiem milionów dziewięćset sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć) akcji serii AA o wartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy) każda, które uprawnia łącznie 8.966.185 głosów (słownie: osiem milionów dziewięćset sześćdziesiąt sześć tysięcy sto osiemdziesiąt pięć),

W dniu 29 lipca 2022 roku. w efekcie rozliczenia transakcii nabycia akcii CPD S.A. w wyniku ogłoszonego 5 lipca 2022 roku zaproszenia do składania ofert spółki, Spółka nabyła 1.672.591 akcji Spółki (akcje własne). Akcje zostały nabyte zgodnie z Uchwałą nr 21 Nadzwyczajnego Zgromadzenia CPD S.A. z 28 czerwca 2022 roku w sprawie upowaźniania Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia. Cena nabycia jednej akcji wyniosła 29,90 zł

Wszystkie nabyte akcje są akciami zwykymi o wartości nominalnej 0.10 zł każda. Nabyte akcje CPD S.A. (w liczbie 1.672.591 akcii) stanowia 18.65% kapitału zakładowego Spółki oraz reprezentują 1.672.591 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (18,65% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółkie z obowiązującymi przepisami Spółka nie jest uprawiona do wykonywania prawa głosu z akcji własnych.

Wszystkie akcje dotychczas wyemitowane przez Spółkę są akcjami zwykłymi na okaziciela. Statut Spółki nie przyznaje akcjom Spółki szczególnych uprawnień, w tym uprzywiejowania cz do powoływania członków organów Spółki. Akcjonariusze Spółki nie posiadają akcji dających specjalne uprawnienia kontrolne.

29.9 Pożyczki

	30/9/2022	31/12/2021
Kredyty bankowe	O
Pożyczki od jednostek powiazanych	2 794	9 069
- długoterminowe	O
- krótkoterminowe	2 794	9 069
	2 794	9 069

Zobowiazania z tytułu pożyczek na 31 grudnia 2021 roku dotycza pożyczek od spółek zależnych: od spółki zależnej Lakia Enterprises (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 0.50%), pożyczki od spółki zależnej Lakia Investments (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%) oraz pożyczki zależnej Robin Investments (oprocentowanie pożyczki wynosi 3M Wibor + marża 1.55%).

Na dzień 30 września 2022 roku pożyczka od spółki Lakia Enterprises została spłacona; saldo pożyczki od spółki Lakia Investments wynosi 890 tys. PLN (kapital: 822 tys. PLN), w trakcie okresu spłacono 2 626 tys. PLN kapitalu; saldo pożyczki od spółki Robin Investments wynosi 1 904 tys. PLN (kapital: 1 600 tvs. PLN, odsetki: 304 tys. PLN)

Zarówno na dzień 30 wześnia 2022 roku jak i 31 grudnia 2021 roku wszystki zostały zaklasylikowane jako krótkoterminowe.

Zaciagniete pożyczki nie sa zabezpieczone.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.10 Zysk na jedną akcję

	1/1/2022 - 30/9/2022	1/1/2021 - 30/9/2021	1/7/2022- 30/9/2022	1/7/2021- 30/9/2021
Zysk/strata netto okresu	(19 587)	87 661	(5 330)	(743)
Srednia ważona liczba akcji zwykłych ( w tys.)	8 580	15 891	7 821	12 352
Zysk na jedną akcję (w PLN)	(2,28)	5.52	(0,68)	(0,06)
Rozwodniony zysk/strata przypadający na akcjonariuszy	(19 587)	87 661	(5 330)	( 743)
Srednia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	8 580	15 891	7 821	12 352
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)	(2,28)	5.52	(0,68)	(0,06)

29.11 Koszty administracyjne

	. 30/9/2022	30/9/2021	. 30/9/2022	30/9/2021
Usługi doradcze	295	414	182	346
Wynagrodzenia	1 803	2 447	580	835
Wynagrodzenie audytora	121	113	38	38
Nieodliczany VAT	107	105	36	40
Pozostałe usługi	177	193	63	73
	2 503	3 272	899	1 332

114 10000

a la looga

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.12 Przychody i koszty finansowe oraz wynik z przeszacowania pożyczek

do wartości godziwej

	1/1/2022 -	1/1/2021 -	1/7/2022-	1/7/2021-
	30/9/2022	30/9/2021	30/9/2022	30/9/2021
Wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej	(27 162)	9 484	(4 317)	(288)

Od 1 stycznia 2018 roku Spółka, dla celów wyceny udzielonych pożyczek, stosuje MSSF 9 "Instrumenty finansowe". Spółka prezentuje kumulatywnie efekt naliczenia od udzielonych pożyczek oraz efekt wyceny pożyczek do wartości godziwej w jednej linii sprawozdania z całkowitych dochodów jako wynik z przeszacowania pożyczek do wartości godziwej.

	1/1/2022 - 30/9/2022	1/1/2021 - 30/9/2021	1/7/2022- 30/9/2022	1/7/2021- 30/9/2021
Przychody z tytułu odsetek:
- Odsetki od depozytów	421	0	222	0
Otrzymane dywidendy	11 452	99 100	0	0
Pozostałe przychody finansowe	496	490	0	39
Różnice kursowe netto	266	26	192	26
Przychody finansowe	12 635	99 616	414	65
Koszty z tytułu odsetek:
- Odsetki od jednostek powiązanych	130	354	37	114
Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne	1 450	17 992	237	(871)
Pozostałe koszty finansowe	0	0	0	(87)
Różnice kursowe netto	0	0	0	0
Koszty finansowe	1 580	18 346	274	(844)

29.13 Podstawowe operacyjne przepływy pieniężne

	1/1/2022 -	1/1/2021 -	11/2022-	1/1/2021-
	30/9/2022	30/9/2021	30/9/2022	30/9/2021
Zysk/strata przed opodatkowaniem	(18 602)	87 600	(5 081)	(671)
Korekty z tytułu:
– kosztów z tytułu odsetek	130	354	37	114
– wynik z wyceny pożyczek	27 162	(9 484)	4 317	288
- utrata wartości inwestycji w jednostki zależne	1 450	17 992	237	871)
Zmiany w kapitale obrotowym:
- zmiana stanu należności handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek	658)	536)	5 683	( 91)
- zmiany stanu zobowiązań handlowych i pozostałych, z wyłączeniem pożyczek	132	34	200	89
	9 614	95 960	5 393	(1 142)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.14 Transakcje z jednostkami powiązanymi

CPD S.A. nie ma bezpośredniej jednostki dominującej najwyższego szczebla. Meduvo Holding oraz Furseka Trading są znaczącymi inwestorami, wywierającym znaczący wpływ na Spółkę.

CPD S.A. zawiera również transakcje z kluczowym personelem kierowniczym, jednostkami zależnymi oraz pozostałymi jednostkami powiązanymi (powiązanymi poprzez członków Rady Nadzorczej), kontrolowanymi przez kluczowy personel kierowniczy Spółki.

Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe zawiera następujące salda wynikające z transakcji zawartych z jednostkami powiązanymi:

• GOOD N

1/4/2021 -

イ/フ/ついつつ

1 1 12 190 0 1

a) Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym		1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 30/9/2022	30/9/2021	1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 30/9/2022	11/1/2016 11/11/2017 11/11/2017 11/11/2017 11/11/2017 11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/11/ 30/9/2021
Koszt wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej		52	413	16	137
Koszt wynagrodzeń członków Zarządu		1 354	1 320	462	443
b) Transakcje z jednostkami zależnymi
Przychody - głównie z tytułu udzielonych pożyczek		1/1/2022 - 30/9/2022	1/1/2021 - 30/9/2021	1/7/2022- 30/9/2022	1/7/2021- 30/9/2021
Ursa Sky Smart City	jednostka współzależna	28	38	0	38
16/88 Gaston Investments	jednostka zależna	0	5	0	0
18 Gaston Investments	jednostka zaležna	0	6	0	0
Antigo Investments	iednostka zależna	15	57	0	25
Belise Investments	jednostka zaležna	1 420	665	433	89
Celtic Asset Management	jednostka zależna	46	13	21	4
Celtic Investments Ltd	iednostka zależna	6	3	3	1
Challange Eighteen	jednostka zależna	0	39	0	0
Elara Investments	jednostka zależna	160	43	73	14
Gaston Investments	jednostka zaležna	165	177	19	ਦਰੇ
Hub Developments	jednostka zależna	121	33	55	11
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zależna	1 253	346	570	116
Lakia Investments	jednostka zależna	254	18	242	6
Mandy Investments	iednostka zależna	814	224	370	76
Ursus Development	jednostka zależna	રેક	ਦਰੰਗੇ	25	7

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.14 Transakcje z jednostkami powiązanymi - cd.

Koszty		1/1/2022 - 30/9/2022	1/1/2021 - 30/9/2021	1/7/2022- 30/9/2022	1/7/2021- 30/9/2021
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zależna	15	20	0	2
Lakia Investments	jednostka zaležna	38	45	1	14
Robin Investments	jednostka zależna	76	21	35	7
Imes Poland	jednostka zaležna	0	268	0	90
Gaston Investments	jednostka zależna	5	5	1	0
Zobowiazania			30/9/2022	31/12/2021
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zależna		0	3 763
Lakia Investments	jednostka zależna		890	3 479
Robin Investments	jednostka zależna		1 904	1 827
Gaston Investments	jednostka zależna		4	9
Należności - głównie z tytułu udzielonych pożyczek			30/9/2022	31/12/2021
Ursa Sky Smart City	jednostka współzależna		1	04
Antigo Investments	jednostka zależna		123	2 185
Belise Investments	jednostka zaležna		23 316	26 750
Celtic Asset Management	jednostka zaležna		468	459
Elara Investments	iednostka zależna		1 396	2 100
Gaston Investments	jednostka zależna		338	48
Hub Developments	jednostka zaležna		1 138	2 053
Lakia Enterprises Ltd	jednostka zależna		3 432	26 210
Lakia Investments	jednostka zależna		7	2
Ursus Gaston Investments	jednostka zależna		12 583	0
c) Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi
Koszty			1/1/2022 - 30/9/2022	1/1/2021 - 30/9/2021
Kancelaria Radców Prawnych Oleś&Rodzynkiewicz sp. komandytowa			45	88

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2022 roku

(Wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

29.15 Sezonowość działalności i zdarzenia nietypowe

Działalność CPD S.A. nie jest sezonowa ani cykliczna.

Wybuch pandemii koronawirusa (COVID-19), ogłoszonego przez Swiatową jako "pandemia" w dniu 11 marca 2020 roku, wpłynął na wiele aspektów codziennego życia i światowej gospodarki. Wplyw nie ominął rynku nieruchomości, który doświadcza w ostatnich dwóch latach niższego poziomu aktwności. O ile wołw na rynek mieszkaniowy w Polsce wydawał się przejściowy i związany głównie z pierwszymi miesiącami pandemii, o tyle niepewność co do potencjalnego przyszłego wpływu, jaki COVID-19 może mieć na gospodarkę, a w konsekwencji na rynek nieruchomości nadal istnieje.

Kolejne zakłócenia mają miejsce w wyniku agresji Rosyjskiej na Ukrainę. W lutym 2022 roku szereg krajów (m.in. USA, Wielka Brytania i kraje członkowskie UE) nałożyło sankcje na określone podmioty i osoby w Rosji w wyniku oficjalnego uznania Donieckiej Republiki Ludowej i Ługańskiej Republiki Ludowej przez Federację Rosyjską, a później po wybuchu konfliktu zbrojnego jaki Federacja Rosyjska rozpoczęła przeciwko Ukrainia te wraz z rosnącym zamieszaniem spowodowanym wahaniami cen towarów i kursów waluowały gwałtowny wzrost zmienności na rynkach. Wojna na Ukrainie zakłócia łańcuchy dostaw, w tym dostępność materiałów budowlanych oraz kosztów innych surowców, wzmacniając presję inflacyjną już istniejącą w wyniku wpływu pandemii COVID-19.

Zarówno COVID-19, jak i wojna na Ukrainie wraz z polityką fiskalną polskiego rządu wpływają na stopę inflacji w Polsce, która ostatnio wzrosła do 18% w ujęciu rocznym, co skłoniło Narodowy Bank Polski do podniesienia stóp procentowych. Wpływa to na zodność kredytową potencjalnych klientów lokali mieszkalnych w Polsce, którzy czesto potrzebują finansowania bankowego, aby pozwolić sobie na zakup mieszkania. Wszystkie czynnież wpływać na apetyt na ryzyko inwestorów instytucjonalnych. W ocenie Zarządu pandemia COVID-19 jak i wojna na Ukrainie nie miały dotąd istotnego wpływu na wyniki Grupy CPD w 2022 roku, a przez to nie miały istotnego wpływu na wyniki CPD S.A. Pandemia COVID-19 może mieć pośredni wpływ na wyniki CPD S.A. poprzez wpływ na działalność jednostek zależnych od Spółki monitoruje zmieniającą się sytuację i jej wpływ na sytuację finansową i działalność Spółki oraz Grupy CPD.

29.16 Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne istotne zdarzenia wykrączające poza zwykłą działalność operacyjną Spółki.