KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Dec 22, 2022

Lubin, 22 grudnia 2022 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za listopad 2022 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne oraz roczne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2022 rok. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w listopadzie 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	listopad 2022 r.	listopad 2021 r.	I - XI 2022 r.	I - XI 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	59,1	60,5	677,4	696,1
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	49,2	46,6	542,1	535,6
Srebro płatne (tony)	67,4	131,8	1 207,2	1 235,1
TPM (tys. troz)	13,6	13,1	163,9	148,5
Molibden (mln funtów)	0,1	0,5	2,9	8,1
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	61,2	68,7	657,8	671,6
Srebro (tony)	96,7	114,5	1261,1	1195,6
TPM (tys. troz)	11,9	19,0	159,4	142,4
Molibden (mln funtów)	0,4	0,6	4,1	7,4

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 59,1 tys. ton spadek w porównaniu do listopada 2021 roku wyniósł 1,4 tys. ton (-2%) i dotyczył segmentu KGHM INTERNATIONAL LTD. (niższe zawartości miedzi w kopalni Robinson i zbycie kopalni Franke w kwietniu 2022 roku) oraz Sierra Gorda (niższa zawartość miedzi w przerabianej rudzie). W KGHM Polska Miedź S.A. zanotowano wzrost produkcji miedzi o 6%.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 67,4 tony, tj. 64,4 tony (-49%) mniej od wielkości zrealizowanej w analogicznym miesiącu 2021 roku, ze względu na remont Wydziału Metali Szlachetnych w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja TPM wyniosła 13,6 tys. troz i kształtowała się na poziomie nieco wyższym od zanotowanego rok wcześniej (wzrost produkcji w segmentach KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz KGHM Polska Miedź S.A., przy spadku produkcji złota w kopalni Sierra Gorda).
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów, czyli o 0,4 mln funtów (-80%) mniej niż w listopadzie ubiegłego roku. Spadek produkcji w Sierra Gorda podyktowany jest głównie planowaną eksploatacją stref wydobywczych o niższej zawartości tego metalu w porównaniu do 2021 roku oraz niższy uzysk molibdenu.

W okresie styczeń-listopad 2022 roku produkcja miedzi, srebra i molibdenu w Grupie Kapitałowej kształtowała się powyżej poziomu przewidzianego w budżecie.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 61,2 tys. ton i była niższa o 7,5 tys. ton w odniesieniu do sprzedaży z listopada 2021 roku, co stanowi spadek o 11% rok do roku. Niższą sprzedaż miedzi odnotowano zarówno w KGHM Polska Miedź S.A (-7%), w KGHM INTERNATIONAL LTD. (-20%) oraz w kopalni Sierra Gorda (-28%).
• Sprzedaż srebra wyniosła 96,7 tony i była niższa o 17,8 tony (-16%) od sprzedaży zrealizowanej w analogicznym okresie ubiegłego roku. Wynik ten związany jest przede wszystkim ze spadkiem poziomu sprzedaży srebra z polskich aktywów produkcyjnych.
• Sprzedaż TPM wyniosła 11,9 tys. troz. i była niższa o 7,1 tys. troz. (-37%) od poziomu sprzedaży w listopadzie ubiegłego roku. Wyższy poziom sprzedaży odnotowano w KGHM INTERNATIONAL LTD., niższą natomiast w KGHM Polska Miedź S.A. i w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była niższa o 0,2 mln funtów (-33%) w odniesieniu do listopada 2021 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w listopadzie 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	listopad 2022 r.	listopad 2021 r.	I - XI 2022 r.	I - XI 2021 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	32,1	32,0	361,1	362,2
Srebro w koncentracie (tony)	107,8	111,1	1 210,7	1 205,0
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	49,2	46,6	542,1	535,6
- w tym z wsadów własnych	36,7	31,5	348,0	354,5
Srebro metaliczne (tony)	65,1	129,0	1 180,7	1 204,9
TPM (tys. troz)	6,8	6,4	79,9	72,7
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	50,1	53,9	525,2	519,0
Srebro (tony)	93,5	111,8	1227,0	1166,7
TPM (tys. troz)	3,4	11,9	78,6	73,8

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 32,1 tys. ton i była wyższa o 0,1 tys. ton (+0,3%) w porównaniu do listopada 2021 roku. Wzrost produkcji wynika z większego przerobu urobku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 107,8 tony i była niższa o 3,3 tony (-3%) w porównaniu do listopada ubiegłego roku, co było związane ze mniejszą zawartością srebra w urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 49,2 tys. ton i była wyższa o 2,6 tys. ton (+6%) w porównaniu do listopada 2021 roku. Produkcja katod w listopadzie 2022 roku była na poziomie określonym w planie produkcji na 2022 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 65,1 ton i była niższa o 63,9 ton (-50%) w porównaniu do listopada ubiegłego roku. Spadek produkcji wynika z przeprowadzonego planowanego remontu technologicznego na Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 50,1 tys. ton i była niższa o 3,8 tys. ton (-7%) w odniesieniu do sprzedaży z listopada 2021 roku. Niższa sprzedaż w listopadzie br. związana jest z budową zapasu w celu płynnej realizacji kontraktów w pierwszych miesiącach 2023 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 93,5 tony i była niższa o 18,3 tony (-16%) w porównaniu do listopada 2021. Różnica wynika z mniejszej produkcji oraz z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,4 tys. troz i była niższa o 8,5 tys. troz. (-71%) w porównaniu do sprzedaży z listopada ubiegłego roku. Różnica wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w listopadzie 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	listopad 2022 r.	listopad 2021 r.	I - XI 2022 r.	I - XI 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	2,9	5,1	52,8	66,2
TPM (tys. troz)	4,1	3,6	53,0	47,7
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	4,8	6,0	49,4	60,7
TPM (tys. troz)	6,0	4,1	50,1	40,9
Srebro (tony)	1,3	0,1	8,8	1,7

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 2,9 tys. ton i była niższa o 2,2 tys. ton (-43%) w porównaniu do listopada 2021 roku głównie z powodu niższej produkcji w kopalni Robinson (-1,18 tys. t: niższy uzysk oraz niższa zawartość miedzi w rudzie) oraz nieuwzględnienie produkcji kopalni Franke (różnica r/r: - 0,96 tys. t) ze względu na zbycie kopalni w pierwszej połowie 2022 roku;
• Produkcja TPM wyniosła 4,1 tys. troz i była wyższa o 0,5 tys. troz (+14%) w porównaniu do listopada 2021 roku z powodu większej produkcji TPM w Zagłębiu Sudbury (+1,78 tys. troz – wyższe zawartości TPM w rudzie oraz wyższe wydobycie), która skompensowała niższą produkcję złota w kopalni Robinson (-1,29 tys. troz – niższy uzysk).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 4,8 tys. ton i była niższa o 1,2 tys. ton (-20%) w porównaniu do sprzedaży z listopada 2021 roku. Głównymi czynnikami które przyczyniły się do tego spadku były: nieuwzględnienie sprzedaży katod z kopalni Franke (zbycie kopalni w pierwszej połowie 2022 roku) oraz niższa zawartość miedzi w koncentracie pochodzącym z kopalni Robinson (ilość sprzedanego koncentratu miedzi pozostaje na zbliżonym poziomie). Wyższe wyniki sprzedaży odnotowano w Zagłębiu Sudbury, niższe natomiast w kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 6,0 tys. troz i była wyższa o 1,9 tys. troz (+46%) w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku, co wynikało ze zwiększonej sprzedaży płatnych metali szlachetnych w rudzie pochodzącej z Zagłębia Sudbury.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,3 tony i była wyższa o 1,2 tony względem listopada 2021, co związane było z wyższą zawartością płatnego srebra w koncentracie miedzi z kopalni Robinson. Wzrost sprzedaży srebra o ok. 0,1 tony odnotowano także w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w listopadzie 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	listopad 2022 r.	listopad 2021 r.	I - XI 2022 r.	I - XI 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	7,1	8,8	82,5	94,3
Molibden (mln funtów)	0,1	0,5	2,7	7,9
Srebro płatne (tony)	2,1	2,7	24,7	28,3
TPM (tys. troz)	2,6	3,1	30,9	28,1
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	6,3	8,8	83,2	91,9
Molibden (mln funtów)	0,4	0,6	4,0	7,3
Srebro (tony)	1,9	2,6	25,3	27,2
TPM (tys. troz)	2,5	3,0	30,7	27,7

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 7,1 tys. ton i była niższa o 1,7 tys. ton (-19%) w porównaniu do listopada 2021 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w listopadzie 2022 roku determinowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie, którego nie zrekompensował nieznacznie wyższy uzysk. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-listopad 2022 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk metalu, mimo wyższego wolumenu przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów i była niższa o 0,4 mln funtów (-80%) w porównaniu do listopada 2021 roku. Spadek produkcji molibdenu w listopadzie 2022 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeńlistopad 2022 roku w odniesieniu do analogicznego okresu roku ubiegłego determinowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższym uzyskiem metalu, mimo wyższego wolumenu przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 6,3 tys. ton i była niższa o 2,5 tys. ton (-28%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w analogicznym okresie ubiegłego roku. Do takiego wyniku przyczynił się niższy wolumen sprzedanego koncentratu miedzi w listopadzie bieżącego roku (o ok. 21 tys. ton wagi suchej) powiązany bezpośrednio z niższą produkcją koncentratu miedzi w listopadzie br.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów była niższa o 0,2 mln funtów (-33%) w odniesieniu do listopada 2021 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,9 tony i była niższa o 0,7 tony (-27%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w listopadzie 2021 roku. Jest to przede wszystkim efekt niższej sprzedaży koncentratu miedzi.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,5 tys. troz i była niższa o 0,5 tys. troz (-17%) w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Za wynik ten odpowiada – tak jak w przypadku sprzedaży srebra – niższa ilość sprzedanego koncentratu miedzi.