JSW S.A.

Earnings Release • Jan 11, 2023

Działalność operacyjna Grupy Kapitałowej JSW za 4Q 2022 r.

W 4Q 2022 r. w Grupie JSW produkcja węgla ogółem wyniosła 3,47 mln ton, a koksu 0,68 mln ton.

Wyniki z działalności operacyjnej zaprezentowane są w tabeli poniżej:

Wskaźniki produkcyjne	Jednostka	Okres
		4Q 2021	3Q 2022	4Q 2022
Segment węglowy
(a+b) Produkcja węgla ogółem:	ml n t on	3,57	3,43	3,47
a) Produkcja węgla koksowego		2,75	2,64	2,76
b) Produkcja węgla do celów energetycznych		0,82	0,79	0,71
(a+b) Sprzedaż węgla ogółem:		3,80	3,49	3,29
a) Sprzedaż węgla koksowego		2,77	2,65	2,51
w tym sprzedaż wewnętrzna		1,14	1,07	0,91
b) Sprzedaż węgla do celów energetycznych		1,03	0,84	0,78
Segment koksowniczy
Produkcja koksu ogółem	ml to n n	0,89	0,78	0,68
Sprzedaż koksu		0,88	0,70	0,75

Produkcja węgla i koksu w Grupie JSW

Wyniki operacyjne segmentu węglowego w 4Q 2022 r. były następujące:

• produkcja węgla ogółem wyniosła 3,47 mln ton i była wyższa w porównaniu do 3Q 2022 r. o ok. 1,1%, a w stosunku do 4Q 2021 r. niższa o ok. 2,9%;
• produkcja węgla koksowego wyniosła ok. 2,76 mln ton i była wyższa w porównaniu do 3Q 2022 r. o ok. 4,8%, a w stosunku do 4Q 2021 r. wyższa o ok. 0,5%;
• produkcja węgla do celów energetycznych wyniosła ok. 0,71 mln ton i była niższa w porównaniu do 3Q 2022 r. o ok. 11,3%, a w stosunku do 4Q 2021 r. niższa o ok. 14,1%;
• sprzedaż węgla ogółem wyniosła ok. 3,29 mln ton i była niższa w porównaniu do 3Q 2022 r. o ok. 5,8%, a w porównaniu do 4Q 2021 r. niższa o ok. 13,4%;
• sprzedaż węgla koksowego wyniosła ok. 2,51 mln ton i była niższa w porównaniu do 3Q 2022 r. o ok. 5,5%, a w porównaniu do 4Q 2021 r. niższa o ok. 9,6%;

w tym: sprzedaż wewnętrzna wyniosła ok. 0,91 mln ton i była niższa w porównaniu do 3Q 2022 r. o ok. 15,2%, a w porównaniu do 4Q 2021 r. niższa o ok. 20,2%;

• sprzedaż węgla do celów energetycznych wyniosła ok. 0,78 mln ton i była niższa w porównaniu do 3Q 2022 r. o ok. 6,7%, a w porównaniu do 4Q 2021 r. niższa o ok. 23,7%;
• sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych stanowiła w 4Q 2022 r. ok. 72% wolumenu ogółem.

Wyniki operacyjne segmentu koksowego w 4Q 2022 r. były następujące:

• produkcja koksu ogółem w 4Q 2022 r. wyniosła 0,68 mln ton i była niższa w porównaniu do 3Q 2022 r. o ok. 13,4%, a w stosunku do 4Q 2021 r. odnotowała spadek o ok. 24,2%;
• sprzedaż koksu ogółem w 4Q 2022 r. wyniosła 0,75 mln ton i była wyższa w porównaniu do 3Q 2022 r. o ok. 7,9%, a w stosunku do 4Q 2021 r. niższa o ok. 14,6%.

Warunki rynkowe w 4Q 2022 roku

• Segment węglowy¹
  • o średnia notowań indeksu węglowego The Steel Index (TSI) w okresie lipiec 2022r. listopad 2022 r. wpływających na ceny JSW w 4Q 2022 r. wyniosła 264 USD/t. W porównaniu do średniej indeksu TSI z okresu kwiecień 2022r. – sierpień 2022 r. wpływającej na ceny w 3Q 2022 r. spadła o 27%,
  • o szacowana średnia cena PLN/t węgli koksowych sprzedanych przez JSW odbiorcom zewnętrznym w 4Q 2022 r. w stosunku do ubiegłego kwartału spadła o ok. 23%. Po przeliczeniu na USD wg średniego kursu NBP z danego kwartału spadek wyniósł ok. 22%,
  • o notowania Polskiego Indeksu Rynku Węgla Energetycznego w sprzedaży do energetyki zawodowej i przemysłowej (PSCMI1) w 4Q 2022 r. wyniosły 548,22 PLN/t (dane za październik i listopad 2022r.) w stosunku do kwartału poprzedniego wzrosły o ok. 2%,
  • o średnia cena węgla energetycznego sprzedanego przez JSW w 4Q 2022 r. w stosunku do kwartału ubiegłego wzrosła o ok.10%.

• Segment koksowy²

• o notowania koksu wielkopiecowego na rynku europejskim w 3Q 2022 r. wyniosły 460 USD/t i spadły w stosunku do 2Q 2022 r. o ok. 31%,

• o średnia cena kontraktowa koksu ogółem PLN/t, sprzedanego przez Grupę JSW w 4Q 2022 r. spadła o ok. 29% w stosunku do 3Q 2022 r. Po przeliczeniu na USD wg średniego kursu NBP z danego kwartału spadek wyniósł ok. 28%.

Źródło danych: Platts, Coke & Anthracite Market Report, polskirynekwegla.pl

• tzw. metoda Nippon Steel referencyjna cena kwartalna wyliczana jako średnia z dwóch pierwszych miesięcy bieżącego kwartału i ostatniego miesiąca kwartału poprzedzającego,
• tzw. metoda Q-1 referencyjne ceny kwartalne wyliczane są na podstawie średniej notowań z poprzedniego kwartału;

¹ JSW ustala ceny z odbiorcami na podstawie cen referencyjnych opartych na notowaniach dziennych australijskich węgli koksowych hard klasy premium najczęściej uśrednianych wg dwóch metod:

powyższe oznacza, że na średnią cenę węgla koksowego w danym kwartale wpływają notowania z pięciu miesięcy (poprzedniego kwartału i dwóch pierwszych miesięcy kwartału bieżącego)

² Ceny koksu ustalane są na przełomie kwartałów, dla oddania warunków rynkowych negocjacji, optymalne jest porównanie uzyskanych w danym kwartale cen do średniej notowań z poprzedniego kwartału.