KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Jan 24, 2023

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za grudzień 2022 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne oraz roczne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie rocznym za 2022 rok. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w grudniu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	grudzień 2022 r.	grudzień 2021 r.	I - XII 2022 r.	I - XII 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	55,7	57,6	733,0	753,7
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	43,9	42,0	586,0	577,6
Srebro płatne (tony)	120,0	131,0	1 327,1	1 366,1
TPM (tys. troz)	13,7	15,0	177,5	163,5
Molibden (mln funtów)	0,2	0,4	3,0	8,4
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	52,8	58,4	710,6	730,1
Srebro (tony)	114,7	86,7	1 375,8	1 282,3
TPM (tys. troz)	9,8	10,7	169,2	155,7
Molibden (mln funtów)	0,2	0,7	4,3	8,1

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 55,7 tys. ton spadek w porównaniu do grudnia 2021 roku wyniósł 1,9 tys. ton (-3%) i dotyczył segmentu KGHM INTERNATIONAL LTD. (niższa zawartość i uzysk miedzi w kopalni Robinson, zbycie kopalni Franke w pierwszej połowie 2022 roku) oraz Sierra Gorda (niższy wolumen przerobu rudy, zawartość i uzysk miedzi). W KGHM Polska Miedź S.A. zanotowano wzrost produkcji miedzi płatnej o 5%.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 120,0 ton i była niższa o 11,0 ton (-8%) od wielkości zrealizowanej w grudniu 2021 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 13,7 tys. troz i była niższa o 1,3 tys. troz (-9%) w porównaniu do grudnia 2021 roku (spadek dotyczył segmentów KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz KGHM Polska Miedź S.A., przy wzroście produkcji złota w kopalni Sierra Gorda).
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,2 mln funtów (-50%) niż w grudniu 2021 roku. Spadek produkcji w Sierra Gorda wynikał głównie z mniejszej ilości przerobionego urobku oraz spadku uzysku molibdenu.

W 2022 roku produkcja miedzi, srebra i molibdenu w Grupie Kapitałowej kształtowała się powyżej poziomu przewidzianego w budżecie. W zakresie produkcji miedzi budżet został zrealizowany we wszystkich segmentach operacyjnych.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 52,8 tys. ton i była niższa o 5,6 tys. ton (-10%) w porównaniu do sprzedaży z grudnia 2021 roku. Sprzedaż na podobnym poziomie utrzymała się w KGHM INTERNATIONAL LTD., natomiast spadek sprzedaży odnotowano w KGHM Polska Miedź S.A (-7%) oraz w kopalni Sierra Gorda (-27%).
• Sprzedaż srebra wyniosła 114,7 tony i była wyższa o 28,0 ton (+32%) od sprzedaży zrealizowanej w grudniu 2021 roku. Wzrost sprzedaży odnotowano w KGHM Polska Miedź S.A (+35%) i w KGHM INTERNATIONAL LTD. (+40%), spadek natomiast w kopalni Sierra Gorda (-43%).
• Sprzedaż TPM wyniosła 9,8 tys. troz i była niższa o 0,9 tys. troz. (-8%) w porównaniu do sprzedaży w grudniu 2021 roku. Na ten wynik złożył się wzrost sprzedaży metali szlachetnych w KGHM INTERNATIONAL LTD. (+48%) i spadek ich poziomu w KGHM Polska Miedź S.A. (-55%) oraz w kopalni Sierra Gorda (-6%).
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,5 mln funtów (-71%) w porównaniu do grudnia 2021 roku. Spadek sprzedaży molibdenu został odnotowany w kopalni Sierra Gorda oraz KGHM INTERNATIONAL LTD.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w grudniu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	grudzień 2022 r.	grudzień 2021 r.	I - XII 2022 r.	I - XII 2021 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	31,4	29,1	392,5	391,3
Srebro w koncentracie (tony)	105,1	97,9	1 315,8	1 302,9
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	43,9	42,0	586,0	577,6
- w tym z wsadów własnych	33,5	26,8	381,5	381,4
Srebro metaliczne (tony)	117,7	127,3	1 298,4	1 332,2
TPM (tys. troz)	7,4	8,6	87,3	81,3
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	39,6	42,4	564,8	561,5
Srebro (tony)	111,3	82,2	1 338,3	1 248,9
TPM (tys. troz)	1,9	4,2	80,5	78,0

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 31,4 tys. ton i była wyższa o 2,3 tys. ton (+8%) w porównaniu do grudnia 2021 roku. Wzrost produkcji wynika z większego przerobu urobku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 105,1 tony i była wyższa o 7,2 tony (+7%) w porównaniu do grudnia 2021 roku, co było związane z większym przerobem urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 43,9 tys. ton i była wyższa o 1,9 tys. ton (+5%) w porównaniu do grudnia 2021 roku. Wielkość produkcji katod w grudniu 2022 roku wynikała z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2022 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 117,7 tony i była niższa o 9,6 tony (-8%) w porównaniu do grudnia 2021 roku. Spadek produkcji srebra metalicznego wynikał z mniejszej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 39,6 tys. ton i była niższa o 2,8 tys. ton (-7%) w odniesieniu do sprzedaży z grudnia 2021 roku. Niższy poziom sprzedaży w grudniu 2022 roku był wynikiem kontynuacji budowy zapasu mającego na celu efektywną realizację kontraktów w pierwszym kwartale 2023 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 111,3 tony i była wyższa o 29,1 tony (+35%) w porównaniu do grudnia 2021 roku. Różnica w osiągniętych wynikach na sprzedaży w analizowanym okresie wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 1,9 tys. troz i była niższa o 2,3 tys. troz (-55%) w porównaniu do grudnia 2021 roku. Różnica w osiągniętych wynikach na sprzedaży w analizowanym okresie wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w grudniu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	grudzień 2022 r.	grudzień 2021 r.	I - XII 2022 r.	I - XII 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	3,4	5,5	56,2	71,7
TPM (tys. troz)	2,9	3,6	55,9	51,3
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	5,5	5,5	54,9	66,2
TPM (tys. troz)	4,9	3,3	55,0	46,8
Srebro (tony)	1,4	1,0	10,2	2,7

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 3,4 tys. ton i była niższa o 2,1 tys. ton (-38%) w porównaniu do grudnia 2021 roku głównie z powodu niższej produkcji w kopalni Robinson (-1,25 tys. ton: niższy uzysk oraz niższa zawartość miedzi w rudzie) oraz nieuwzględnienia produkcji kopalni Franke (różnica r/r: - 0,87 tys. ton) ze względu na zbycie kopalni w pierwszej połowie 2022 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 2,9 tys. troz i była niższa o 0,7 tys. troz (-19%) w porównaniu do grudnia 2021 roku z powodu niższej produkcji złota w kopalni Robinson (-1,31 tys. troz – niższy uzysk) pomimo wyższej produkcji TPM w Zagłębiu Sudbury (+0,58 tys. troz – wyższe zawartości TPM w rudzie oraz wyższe wydobycie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 5,5 tys. ton i utrzymała się na poziomie zbliżonym do sprzedaży z grudnia 2021 roku. Brak w ujęciu porównywalnym grudniowych wolumenów ze sprzedanej w kwietniu 2022 roku kopalni Franke, został zrekompensowany wyższym poziomem sprzedaży koncentratu z kopalni Robinson (o około 7 tys. ton wagi suchej). Wyższe wyniki sprzedaży odnotowano w Zagłębiu Sudbury, niższe natomiast w kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 4,9 tys. troz i była wyższa o 1,6 tys. troz (+48%) w porównaniu do grudnia 2021 roku. Jest to powiązane przede wszystkim z większą ilością sprzedanego koncentratu miedzi z kopalni Robinson. Zagłębie Sudbury również odnotowało wyższą sprzedaż złota, platyny oraz palladu w porównaniu ze sprzedażą z grudnia 2021 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,4 tony i była wyższa o 0,4 tony (+40%) w porównaniu do grudnia 2021 roku. W głównej mierze jest to efekt większej ilości sprzedanego koncentratu miedzi z kopalni Robinson oraz wyższej zawartości srebra w zrealizowanych wysyłkach (w porównaniu do tego samego okresu w roku 2021 roku). Wzrost sprzedaży srebra odnotowano także w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w grudniu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	grudzień 2022 r.	grudzień 2021 r.	I - XII 2022 r.	I - XII 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	8,3	10,1	90,8	104,4
Molibden (mln funtów)	0,2	0,4	2,9	8,2
Srebro płatne (tony)	2,1	3,5	26,7	31,9
TPM (tys. troz)	3,4	2,8	34,3	30,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	7,7	10,5	90,9	102,4
Molibden (mln funtów)	0,2	0,7	4,2	8,0
Srebro (tony)	2,0	3,5	27,3	30,7
TPM (tys. troz)	3,0	3,2	33,7	30,9

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 8,3 tys. ton i była niższa o 1,8 tys. ton (-18%) w porównaniu do grudnia 2021 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w grudniu 2022 roku w stosunku do grudnia 2021 roku determinowany był niższym wolumenem przerobionej rudy, niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższym uzyskiem metalu.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,2 mln funtów (-50%) w porównaniu do grudnia 2021 roku. Spadek produkcji molibdenu w grudniu 2022 roku w stosunku do grudnia 2021 nastąpił ze względu na niższy uzysk oraz niższy wolumen przerobionej rudy pomimo wyższej zawartości metalu w eksploatowanej rudzie.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 7,7 tys. ton i była niższa o 2,8 tys. ton (-27%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w grudniu 2021 roku. Jest to efekt niższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi (o ok. 21,5 tys. ton) w grudniu 2022 roku, powiązany z ustalonym harmonogramem wysyłek.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,5 mln funtów (-71%) w odniesieniu do grudnia 2021 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,0 tony i była niższa o 1,5 tony (-43%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w grudniu 2021 roku. Główną determinantą osiągniętego wyniku była niższa sprzedaż koncentratu miedzi.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,0 tys. troz i była niższa o 0,2 tys. troz (-6%) w porównaniu do grudnia 2021 roku. Jest to efekt – tak jak w przypadku srebra - niższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi.