KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Feb 22, 2023

Lubin, 22 lutego 2023 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za styczeń 2023 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za I kwartał 2023 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w styczniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	styczeń 2023 r.	styczeń 2022 r.	m-c r/r
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	59,3	67,4	-12%
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	50,6	52,8	-4%
Srebro płatne (tony)	128,0	122,3	+5%
TPM (tys. troz)	17,4	15,2	+15%
Molibden (mln funtów)	0,1	0,3	-67%
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	58,2	59,0	-1%
Srebro (tony)	84,9	133,8	-37%
TPM (tys. troz)	22,6	11,9	+90%
Molibden (mln funtów)	0,1	0,5	-80%

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 59,3 tys. ton spadek o 8,1 tys. ton (-12%) w relacji do analogicznego miesiąca 2022 roku wystąpił we wszystkich segmentach operacyjnych.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 128,0 ton, tj. o 5,7 ton (+5%) więcej niż zrealizowano w analogicznym miesiącu 2022 roku ze względu na wyższą produkcję w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja TPM wyniosła 17,4 tys. troz, co oznacza wzrost o 2,2 tys. troz (+15%), przede wszystkim z uwagi na wzrost produkcji złota w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów, co oznacza spadek o 0,2 mln funtów (-67%) w relacji do stycznia 2022 roku z uwagi na niższą zawartość i uzysk tego pierwiastka w Sierra Gorda.

Produkcja miedzi i srebra kształtowała się powyżej założeń budżetu Grupy Kapitałowej na styczeń 2023 roku.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 58,2 tys. ton i była niższa o 0,8 tys. ton (-1%) w porównaniu do sprzedaży zrealizowanej w styczniu 2022 roku. Wyższą sprzedaż odnotowano w KGHM Polska Miedź S.A., niższą natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD. i w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 84,9 tys. ton i była niższa o 48,9 tys. ton (-37%) od poziomu sprzedaży w styczniu 2022 roku. Największy wpływ na ten wynik miała mniejsza sprzedaż srebra w KGHM Polska Miedź S.A. w styczniu 2023 roku. Niższą sprzedaż odnotowano także w kopalni Sierra Gorda, natomiast nieznacznie większą w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż TPM wyniosła 22,6 tys. troz i była wyższa o 10,7 tys. troz (+90%) w porównaniu do wyniku sprzedaży ze stycznia 2022 roku. Znaczny wzrost sprzedaży TPM w styczniu 2023 roku odnotowano w KGHM Polska Miedź S.A., poziom sprzedaży TPM wzrósł również w kopalni Sierra Gorda, nieznacznie mniejszy wzrost odnotowano w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów i była niższa o 0,4 mln funtów (-80%) w odniesieniu do stycznia 2022 roku. Spadek sprzedaży molibdenu dotyczył kopalni Sierra Gorda.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w styczniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	styczeń 2023 r.	styczeń 2022 r.	m-c r/r
Produkcja górnicza:
Miedź w koncentracie (tys. ton)	33,5	33,1	+1%
Srebro w koncentracie (tony)	110,1	108,4	+2%
Produkcja hutnicza:
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	50,6	52,8	-4%
- w tym z wsadów własnych	35,1	34,9	+1%
Srebro metaliczne (tony)	126,0	119,8	+5%
TPM (tys. troz)	11,8	7,5	+57%
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	47,8	45,2	+6%
Srebro (tony)	82,1	130,4	-37%
TPM (tys. troz)	15,8	5,6	+182%

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 33,5 tys. ton i była większa o 0,4 tys. ton (+1%) w porównaniu do stycznia 2022 roku. Wzrost produkcji wynika z większego wydobycia urobku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 110,1 tony i była większa o 1,7 tony (+2%) w porównaniu do stycznia 2022 roku, co było związane z większą ilością przerobionej nadawy.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 50,6 tys. ton i była niższa o 2,2 tys. ton (-4%) w porównaniu do stycznia 2022 roku. Produkcja miedzi elektrolitycznej w styczniu 2023 roku wynika z realizacji założeń przyjętych w planie produkcji na 2023 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 126,0 ton i była większa o 6,2 tony (+5%) w porównaniu do stycznia 2022 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z wyższej dostępności materiałów wsadowych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 47,8 tys. ton i była wyższa o 2,6 tys. ton (+6%) w porównaniu z poziomem sprzedaży ze stycznia 2022 roku. Wzrost wynika z harmonogramu wysyłek realizowanych w ramach kontraktów tegorocznych oraz decyzji związanej z budową zapasu w grudniu 2022 roku, czego wynikiem była możliwość realizacji zamówień złożonych przez klientów w styczniu i tym samym płynnego rozpoczęcia sprzedaży w 2023 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 82,1 tony i była niższa o 48,3 tony (-37%) w odniesieniu do wyniku ze stycznia 2022 roku. Różnica wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 15,8 tys. troz i była wyższa o 10,2 tys. troz (+182%) w porównaniu do sprzedaży ze stycznia 2022 roku. Różnica wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w styczniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	styczeń 2023 r.	styczeń 2022 r.	m-c r/r
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	3,0	6,9	-57%
TPM (tys. troz)	2,8	5,5	-49%
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	3,7	5,5	-33%
TPM (tys. troz)	3,7	4,0	-8%
Srebro (tony)	0,9	0,7	+29%

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 3,0 tys. ton i była niższa o 3,9 tys. ton (-57%) w porównaniu do stycznia 2022 roku, głównie z powodu niższej o 3,6 tys. ton produkcji w kopalni Robinson wynikającej z wydobycia rudy o niższej jakości a także niższego uzysku i wolumenu. Niższa wartość produkcji wygenerowana w styczniu 2023 r. wynika również z nieuwzględnienia produkcji kopalni Franke (odchylenie w styczniu r/r: -0,86 tys. ton) ze względu na jej zbycie w pierwszej połowie 2022 roku. Wyższą od ubiegłorocznej produkcję miedzi zanotowano w Zagłębiu Sudbury (+ 0,64 tys. ton – wysoka zawartość miedzi w rudzie).
• Produkcja TPM wyniosła 2,8 tys. troz i była niższa o 2,7 tys. troz (-49%) w porównaniu do stycznia 2022 roku z powodu niższej o 3,51 tys. troz produkcji złota w kopalni Robinson na skutek niższego uzysku, której nie skompensowała wyższa produkcja TPM w Zagłębiu Sudbury (+0,78 tys. troz - wyższe zawartości metali szlachetnych w rudzie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 3,7 tys. ton i była niższa o 1,8 tys. ton (-33%) w porównaniu do sprzedaży ze stycznia 2022 roku. Główną przyczyną niższego wolumenu sprzedaży w styczniu 2023 było nieuwzględnienie sprzedaży katod z kopalni Franke (zbycie kopalni Franke w pierwszej połowie 2022 roku), jak również znacząco niższa zawartość miedzi w koncentracie pochodzącym z kopalni Robinson. Na wynik wpływ miała także większa liczba dostaw rudy polimetalicznej z Zagłębia Sudbury skutkująca wzrostem sprzedaży miedzi oraz niższa sprzedaż katod miedzi odnotowana w kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,7 tys. troz i była niższa o 0,3 tys. troz (-8%) w odniesieniu do stycznia 2022 roku. Głównym czynnikiem wpływającym na ten wynik była niższa zawartość złota w koncentracie z kopalni Robinson w styczniu 2023 roku. W porównaniu do ubiegłorocznych danych nastąpił wzrost sprzedaży złota, platyny i palladu w Zagłębiu Sudbury.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,9 tony i była wyższa o 0,2 tony (+29%) od sprzedaży ze stycznia 2022 roku. W głównej mierze jest to efekt wyższej zawartości srebra w koncentracie miedzi z kopalni Robinson sprzedanym w styczniu 2023 roku. Dane z Zagłębia Sudbury również wskazują na wzrost poziomu sprzedaży srebra.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w styczniu 2023 r. rok do roku:
------------------------------------------------------------	--	--	--	--	--	--	--

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	styczeń 2023 r.	styczeń 2022 r.	m-c r/r
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,7	7,7	-26%
Molibden (mln funtów)	0,1	0,3	-67%
Srebro płatne (tony)	1,7	2,4	-29%
TPM (tys. troz)	2,8 2,2		27%
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	6,7	8,3	-19%
Molibden (mln funtów)	0,1	0,5	-80%
Srebro (tony)	1,9	2,7	-30%
TPM (tys. troz)	3,1	2,3	+35%

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 5,7 tys. ton i była niższa o 2,0 tys. ton (-26%) w porównaniu do stycznia 2022 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w styczniu 2023 roku w stosunku do stycznia 2022 roku spowodowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższym uzyskiem, pomimo wyższego wolumenu przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów i była niższa o 0,2 mln funtów (-67%) w porównaniu do stycznia 2022 roku. Spadek produkcji molibdenu w styczniu 2023 roku w stosunku do stycznia 2022 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, pomimo wyższego wolumenu przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 6,7 tys. ton i była niższa o 1,6 tys. ton (-19%) w porównaniu do sprzedaży w styczniu 2022 roku. Wynika to ze sprzedaży mniejszej ilości koncentratu miedzi w styczniu 2023 roku (o około 13 tys. ton wagi suchej).
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów i była niższa o 0,4 mln funtów (-80%) w porównaniu do stycznia 2022 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,9 tony i była niższa o 0,8 tony (-30%) w odniesieniu do stycznia 2022 roku. Wynik jest bezpośrednio powiązany z wolumenem sprzedaży koncentratu miedzi.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,1 tys. troz i była wyższa o 0,8 tys. troz (+35%) od poziomu sprzedaży w styczniu 2022 roku. Wynika to z większej zawartości złota w koncentracie miedzi.