Relpol S.A.

Earnings Release • Mar 14, 2023

Raport bieżący nr: 2/2023

Data: 14.03.2023

Wstępne wyniki finansowe Relpol S.A. za 2022 r.

Zarząd Relpol S.A. w Żarach przekazuje do publicznej wiadomości wstępne wyniki finansowe za 2022 r. osiągnięte przez Relpol S.A. Decyzja taka podjęta została w związku z pozyskaniem wstępnych danych jednostkowych za rok 2022 oraz odstąpieniem od publikacji raportu okresowego za IV kw. 2022.

Są to wyniki wstępne dotyczące jednostki dominującej Relpol S.A. a nie grupy kapitałowej. Na dzień dzisiejszy spółka nie sporządziła jeszcze sprawozdania skonsolidowanego za 2022 r. Jednakże decydujący wpływ na wyniki grupy kapitałowej ma Relpol S.A.

Obliczenia dokonane zostały według najlepszej wiedzy Zarządu na dzień sporządzenia sprawozdania i w oparciu o znane Zarządowi okoliczności. Dane te mogą ulec zmianie w stosunku do wyników rocznych zbadanych przez audytora, których publikacja zaplanowana została na 27.04.2023 r.

				w tys. zł
Wybrane dane finansowe z rachunku zysków i strat	Rok 2022 od 01.01.2022 do 31.12.2022	Rok 2021 od 01.01.2021 do 31.12.2021	IV kw. 2022 od 01.10.2022 do 31.12.2022	IV kw. 2021 od 01.10.2021 do 31.12.2021
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	146 526	128 601	37 581	31 374
kraj	47 440	40 206	11 718	10 557
eksport	99 086	88 395	25 863	20 817
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	124 193	104 057	32 154	25 727
Zysk brutto na sprzedaży w tys. zł	22 333	24 544	5 427	5 647
Marża brutto na sprzedaży (%)	15,24%	19,09%	16,88%	18,00%
EBIT w tys. zł	5 928	7 946	1 503	970
Marża EBIT (%)	4,05%	6,18%	4,67%	3,09%
EBITDA w tys. zł	12 527	14 497	3 099	2 602
Marża EBITDA (%)	8,55%	11,27%	9,64%	8,29%
Zysk netto	4 354	6 049	482	119
Marża zysku netto (%)	2,97%	4,70%	1,50%	0,38%

Wybrane wstępne dane finansowe za 2022 r. dotyczące Relpol S.A.

Komentarz do rachunku wyników osiągniętych w 2022 r:

Rok 2022 był jednym z najtrudniejszych w ostatnim czasie i najbardziej wymagający. Działalność utrudniało kilka czynników, jak wybuch wojny w Ukrainie i ryzyka z tym związane, wysoka inflacja, problemy w dostawami surowców i materiałów, rosnące ceny surowców, energii, usług oraz rosnące stopy procentowe.

W tych trudnych warunkach spółka osiągnęła 146,5 mln zł przychodów ze sprzedaży, co w porównaniu do roku 2022 oznacza wzrost o 13,9 %. Częściowo spowodowany był wzrostem popytu w wybranych grupach, jednak głównie przyczynił się do tego konieczny wzrost cen sprzedaży. Największą dynamikę sprzedaży odnotowano na rynku krajowym. Przychody wzrosły tu o 18,0 %, a na rynku eksportowy o 12,1%. W wyniku czego niezaudytowany zysk netto roku 2022 wyniósł 4,4 mln zł. Z uwagi na wzrost kosztów produkcji jest on o 26,7% niższy w porównaniu do roku 2022 (6,0 mln zł).

Zdecydowanie lepszy od względem przychodów i zysków był IV kwartał 2022 roku. Dynamika przychodów w IV kw. 2022 wobec IV kw. 2021 wyniosła 19,8%, a kwartalny zysk netto był czterokrotnie wyższy.

W 2022 roku spółka poniosła wyższe niż zwykle i nieplanowane koszty spowodowane inwazją Rosji na Ukrainę. Niepewność rozwoju zdarzeń i wysokie ryzyko utraty kontaktu ze spółką w Ukrainie, gdzie również odbywał się montaż niektórych grup produktów, spowodował że Zarząd spółki zdecydował się na jak najszybsze przygotowanie parku narzędziowego oraz wyposażenie dodatkowych stanowisk pracy i zatrudnienie pracowników, celem zwiększenia produkcji wyrobów w głównym zakładzie w Żarach. Nieplanowany wzrost kosztów produkcji jaki spółka poniosła, wpłynął na spadek marży i zysku netto.

Zakład w Ukrainie wraz z wybuchem wojny, tymczasowo na 2,5 tygodnia wstrzymał swoją działalność. W kolejnych tygodniach zakład uruchamiał produkcję stosując się do panujących warunków i wytycznych władz ukraińskich. Aktualnie zakład ten pracuje w pełnym zakresie. Komunikacja i transport produktów odbywa się bez większych problemów, jednakże ryzyko związane z trwającą tam wojną wciąż jest wysokie.

W niepewnym i trudnym I półroczu 2022 r. Relpol wstrzymał część wydatków, które nie były pilne i istotne z punktu widzenia działalności spółki. Utrzymane zostały wydatki na inwestycje dotyczące realizacji projektów badawczo-rozwojowych oraz związanych ze wzrostem w przyszłości potencjału wytwórczego w obszarze przekaźników miniaturowych. Utrzymano też wydatki niezbędne dla infrastruktury firmy i parku maszynowego.

			w tys. zł
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 31.12.2022	Stan na 31.12.2021	Zmiana 2022/2021
AKTYWA OGÓŁEM	140 541	119 962	17,15%
Aktywa trwałe, w tym:	57 908	50 107	15,57%
Rzeczowe aktywa trwałe	45 829	41 910	9,35%
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	2 731	2 703	1,04%
Wartości niematerialne	9 348	5 485	70,43%
Aktywa finansowe	0	9	-
Należności długoterminowe	0	0	-
Aktywa obrotowe, w tym:	82 633	69 855	18,29%
Zapasy	45 064	38 906	15,83%
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	35 129	27 738	27,57%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 440	3 211	-24,01%

			w tys. zł
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 31.12.2022	Stan na 31.12.2021	Zmiana 2022/2021
PASYWA OGÓŁEM	140 541	119 962	17,15%
Kapitał własny	95 478	91 310	4,56%
Kapitał podstawowy	48 046	48 046	0,0%
Pozostałe kapitały rezerwowe	-719	-295	-143,7%
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wart. nominalnej udziałów	83	83	0,0%
Zyski zatrzymane	48 068	43 476	10,56%
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	7 731	4 300	79,79%
Długoterminowe kredyty i pożyczki	4 189	0	-
Długoterminowe zobowiązania finansowe	876	1 207	-27,42%
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz inne zobowiązania długoterminowe	0	107	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatek dochodowego	1 106	1 420	-22,11%
Rezerwy długoterminowe	1 560	1 566	0,38%
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	37 332	24 352	53,30%
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	24 234	14 835	63,36%
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe	675	671	0,60%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku	165	0	-
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	10 729	7 650	40,265%
Rezerwy krótkoterminowe	1 529	1 196	27,84%

Komentarz do bilansu:

Aktywa spółki wzrosły o 20,6 mln zł w stosunku do roku 2022. Najwięcej bo o 7,8 mln zł wzrosły aktywa trwałe, w tym o 3,9 mln zł (9,4%) wzrosły rzeczowe aktywa trwałe, a o kolejne 3,9 mln zł wartości niematerialne, związane z prowadzonymi projektami badawczo-rozwojowymi.

Aktywa obrotowe wzrosły o 12,8 mln zł (18,3%), głównie z powodu wzrostu należności o 7,6 mln zł oraz zapasów o 6,2 mln zł. Zapasy wzrosły zarówno z powodu wyższych cen surowców i materiałów jak również z powodu ich ilości. Nagminne opóźnienia w terminach dostaw oraz konieczność utrzymania płynności produkcji i terminowości dostaw wyrobów do klientów, skłoniły spółkę do zwiększenia poziomu zapasów najbardziej kluczowych surowców i materiałów. Rosła produkcja i sprzedaż. Sprzedaż realizowana jest z odroczonym terminem płatności, co wpłynęło na wzrost należności.

Prowadzone przez spółkę inwestycje, rosnąca inflacja oraz trudna sytuacja na rynku surowcowym, zwiększyły zapotrzebowanie Spółki na środki obrotowe, niezbędne do finansowania inwestycji i działalności operacyjnej, w tym do zapewnienia odpowiedniego stanu zapasów surowców i materiałów produkcyjnych. W wyniku czego, w pasywach o 3,4 mln zł wzrosły zobowiązania długoterminowe i o 13,0 mln zł zobowiązania krótkoterminowe. Wynikało to ze wzrostu zobowiązań z tyt. dostaw o 9,4 mln zł oraz z uruchomienia kredytów bankowych związanych z działalnością bieżącą o 3,1 mln zł i działalnością inwestycyjną o 4,2 mln zł.

W pasywach o 4,2 mln zł wzrosły też kapitały własne a wpływ na to miał zysk netto wypracowany w roku 2021 i 2022.

Pozostałe informacje:

Emitent zastosował się do ogłoszonych sankcji wprowadzonych wobec Rosji i z dniem wybuchu wojny w Ukrainie wstrzymał wszystkie dostawy wyrobów do Rosji i Białorusi. Uwolnione gotowe produkty jak i moce produkcyjne przekierowane zostały na inne, bardziej stabilne rynki zbytu.

W grudniu 2022 r. po trwającym trzy lata okresie likwidacji, spółka handlowa Relpol M w Białorusi została wykreślona z tamtejszego rejestru przedsiębiorstw. Likwidacja tej spółki nie ma wpływu na wyniki grupy kapitałowej. Spółka nie była konsolidowana. W przeszłości przynosiła niewielkie przychody i zyski, a w ostatnich latach nie prowadziła działalności. Relpol nie znalazł chętnego na zakup jej udziałów.

Podstawa prawna: art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku.

Bartłomiej Szydłowski Monika Kuriata Krzysztof Pałgan Członek Zarządu Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu

…………………………………. ………………………………… ………………………………….