Fabryka Farb i Lakierów "Śnieżka" S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 14, 2023

ska_2022-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ska:ValuationOfOptionLiabilityForPurchaseOfNonControllingInterestMember259400GOSVB280X3YR922021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GOSVB280X3YR922020-12-31259400GOSVB280X3YR922021-12-31259400GOSVB280X3YR922022-12-31259400GOSVB280X3YR922021-01-012021-12-31259400GOSVB280X3YR922022-01-012022-12-31 Spis treści 1.Podstawowe elementy sprawozdania finansowego5 1.1. Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 20225 1.2.Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 20226 1.3.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 20227 1.4.Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku8 2.Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości9 2.1.Informacje ogólne9 2.1.1Informacje o Grupie9 2.1.2Skład Grupy i metody konsolidacji10 2.1.3Skład Zarządu jednostki dominującej11 2.1.4Zatwierdzenie sprawozdania finansowego11 2.1.5Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego11 2.1.6Oświadczenie o zgodności11 2.1.7Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych11 2.2.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach11 2.2.1Składnik aktywów z tytułu rozliczenia podatkowego12 2.2.2Stawki amortyzacyjne12 2.2.3Utrata wartości firmy12 2.2.4Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałow w PoliFarbe13 2.2.5Odpisy aktualizujące należności14 2.2.6Odpisy aktualizujące zapasy14 2.2.7Utrata wartości aktywów Grupy14 2.2.8Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej16 2.2.9Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej16 2.3.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości16 2.3.1Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy16 2.3.2Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie17 2.4.Istotne zasady rachunkowości17 2.4.1Zasady konsolidacji17 2.4.2Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi18 2.4.3Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych18 2.4.4Opis segmentów działalności19 2.4.5Wycena do wartości godziwej20 2.4.6Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej20 2.4.7Rzeczowe aktywa trwałe21 2.4.8Aktywa niematerialne22 2.4.9Połączenia przedsięwzięć oraz identyfikacja wartości firmy22 2.4.10Leasing23 2.4.11Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych25 2.4.12Koszty finansowania zewnętrznego25 2.4.13Aktywa finansowe25 2.4.14Utrata wartości aktywów finansowych26 2.4.15Rachunkowość zabezpieczeń27 2.4.15.1Zabezpieczenie przepływów pieniężnych27 2.4.15.2Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym28 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 77 stanowią jego integralną część. 2 2.4.16Zapasy28 2.4.17Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności28 2.4.18Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych29 2.4.19Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne29 2.4.20Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania29 2.4.21Rezerwy29 2.4.22Świadczenia pracownicze29 2.4.23Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości30 2.4.24Przychody30 2.4.25Podatki31 2.4.25.1Podatek bieżący31 2.4.25.2Podatek odroczony31 2.4.25.3Podatek od towarów i usług31 2.4.26Zysk netto na akcję31 3.Noty objaśniające33 3.1.Segmenty33 3.2.Przychody i koszty36 3.2.1Przychody ze sprzedaży36 3.2.2Pozostałe przychody i koszty operacyjne36 3.2.3Przychody i koszty finansowe37 3.2.4Koszty według rodzajów37 3.2.5Koszty amortyzacji37 3.2.6Koszty świadczeń pracowniczych38 3.3.Składniki innych całkowitych dochodów38 3.4.Podatek dochodowy38 3.4.1Obciążenie podatkowe38 3.4.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej39 3.4.3Odroczony podatek dochodowy39 3.5.Wartość firmy oraz informacja o połączeniu jednostek i nabyciu udziałów niekontrolujących41 3.6.Zysk przypadający na jedną akcję41 3.7.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty41 3.8.Rzeczowe aktywa trwałe42 3.9.Leasing45 3.9.1Zobowiązania z tytułu umów leasingu45 3.9.2Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu46 3.10.Aktywa niematerialne46 3.11.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności oraz udział we wspólnym przedsięwzięciu.48 3.12.Aktywa i zobowiązania finansowe49 3.13.Świadczenia pracownicze50 3.14.Zapasy51 3.15.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności52 3.16.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty54 3.17.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały55 3.17.1Kapitał podstawowy55 3.17.1.1Wartość nominalna akcji55 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 77 stanowią jego integralną część. 3 3.17.1.2Prawa akcjonariuszy55 3.17.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale55 3.17.2Opcja na zakup udziałów mniejszości56 3.17.3Pozostałe kapitały rezerwowe56 3.17.3.1Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej57 3.17.3.2Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody57 3.17.4Zyski zatrzymane57 3.17.4.1Kapitał zapasowy57 3.17.4.2Niepodzielony zysk oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy57 3.17.5Udziały niekontrolujące58 3.18.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki58 3.19.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe63 3.19.1Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe63 3.19.2Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości64 3.20.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych64 3.21.Zobowiązania inwestycyjne66 3.22.Zobowiązania warunkowe66 3.22.1Sprawy sądowe66 3.22.2Rozliczenia podatkowe66 3.23.Informacje o podmiotach powiązanych67 3.23.1Jednostka stowarzyszona67 3.23.2Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi67 3.23.3Pożyczka udzielona członkowi Zarządu67 3.23.4Inne transakcje z udziałem członków Zarządu67 3.23.5Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Emitenta68 3.24.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych68 3.25.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym68 3.25.1Ryzyko stopy procentowej69 3.25.2Ryzyko walutowe70 3.25.3Ryzyko cen surowców70 3.25.4Ryzyko kredytowe70 3.25.5Ryzyko związane z płynnością71 3.26.Zabezpieczenia72 3.27.Zarządzanie kapitałem73 3.28.Struktura zatrudnienia73 3.29.Wpływ sytuacji epidemiologicznej na działalność Grupy73 3.30.Ryzyko klimatyczne74 3.31.Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na Grupę74 3.32.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym77 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 77 stanowią jego integralną część. 4 1.Podstawowe elementy sprawozdania finansowego 1.1. Skonsolidowane Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Przychody ze sprzedaży 3.2.1 791 686 794 863 Koszt własny sprzedaży 3.2.4 487 453 479 608 Zysk brutto ze sprzedaży 304 233 315 255 Pozostałe przychody operacyjne 3.2.2 6 256 2 268 Koszty sprzedaży 3.2.4 142 605 151 894 Koszty ogólnego zarządu 3.2.4 92 836 88 117 Pozostałe koszty operacyjne 3.2.2 5 627 2 057 Zysk na działalności operacyjnej 69 421 75 455 Przychody finansowe 3.2.3 5 368 3 111 Koszty finansowe 3.2.3 21 910 2 134 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 3.11 134 378 Zysk brutto 53 013 76 810 Podatek dochodowy 3.4.1 11 741 12 470 Zysk netto z działalności kontynuowanej 41 272 64 340 Zysk netto za okres 41 272 64 340 Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych, netto: (18 314) 2 789 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 3.3 (17 419) 4 352 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 12 0 Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej 3.26 (907) (1 563) Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych, netto: 1 477 (873) Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody 250 (696) Zyski (straty) aktuarialne po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego 3.3 1 227 (177) Inne całkowite dochody netto (16 837) 1 916 CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 24 435 66 256 Zysk przypadający: 41 272 64 340 Akcjonariuszom jednostki dominującej 36 684 59 705 Akcjonariuszom niekontrolującym 4 588 4 635 Całkowity dochód przypadający: 24 435 66 256 Akcjonariuszom jednostki dominującej 22 922 60 909 Akcjonariuszom niekontrolującym 1 513 5 347 Zysk na jedną akcję (w PLN): 3.6 – podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 2,91 4,73 – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 2,91 4,73 – podstawowy z zysku z działalności zaniechanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,00 0,00 – rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 2,91 4,73 – rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 2,91 4,73 – rozwodniony z zysku z działalności zaniechanej za okres przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej 0,00 0,00 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 77 stanowią jego integralną część. 5 1.2.Skonsolidowane Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 Nota 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku Aktywa trwałe 572 889 577 297 Rzeczowe aktywa trwałe 3.8 496 131 489 627 Wartość firmy 3.5 4 209 4 626 Aktywa niematerialne 3.10 68 171 78 526 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 3.11 1 783 2 026 Pozostałe aktywa finansowe 3.12 1 108 341 Należności długoterminowe z tytułu leasingu 3.9.2 725 1 183 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 3.4.3 762 968 Aktywa obrotowe 221 126 225 663 Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 220 946 225 663 Zapasy 3.14 124 553 136 005 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3.15 65 339 63 210 Należności z tytułu podatku dochodowego 3.15 11 138 10 258 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.16; 3.25.4 19 916 16 190 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 180 0 SUMA AKTYWÓW 794 015 802 960 Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) 292 942 304 099 Kapitał podstawowy 3.17.1 12 618 12 618 Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 3.17.2 (45 267) (42 726) Pozostałe kapitały rezerwowe 3.17.3 (55 700) (40 711) Zyski zatrzymane 3.17.4 381 291 374 918 Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących 28 300 29 864 Kapitał własny ogółem 321 242 333 963 Zobowiązania długoterminowe 244 850 270 552 Oprocentowane kredyty i pożyczki 3.18 225 886 247 553 Rezerwy, w tym: 4 454 5 783 - Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.13 3 940 4 950 - Pozostałe rezerwy 514 833 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.9.1 4 535 5 813 Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 0 0 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.4.3 9 975 11 403 Zobowiązania krótkoterminowe 227 923 198 445 Zobowiązania krótkoterminowe bez dotyczących aktywów przeznaczonych do sprzedaży 227 923 198 445 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3.19 103 216 103 201 Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek 3.18 70 904 39 105 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.9.1 1 078 1 218 Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 44 848 42 308 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 3.19 3 356 5 560 Rezerwy, w tym: 4 521 7 053 - Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.13 4 250 6 945 - Pozostałe rezerwy 271 108 Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 0 0 Zobowiązania razem 472 773 468 997 SUMA PASYWÓW 794 015 802 960 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 77 stanowią jego integralną część. 6 1.3.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnychza rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Nota okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zysk przed opodatkowaniem 53 013 76 810 Korekty: 68 964 64 755 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych 36 756 35 963 Zysk (strata) na działalności inwestycyjnej (147) (720) Różnice kursowe (4 435) (1 149) Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (134) (378) Koszty z tytułu odsetek 21 712 2 142 Przychody z tytułu odsetek 0 0 Otrzymane dywidendy 0 0 Pozostałe korekty (77) 300 Zmiana stanu zapasów 3.20 8 767 (30 774) Zmiana stanu należności 3.20 2 650 40 980 Zmiana stanu zobowiązań 3.20 7 342 17 130 Zmiana stanu rezerw 3.20 (3 470) 1 261 Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 121 977 141 565 Zapłacony podatek dochodowy (23 808) (17 444) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 98 169 124 121 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (53 276) (110 485) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 5 814 1 836 Wydatki na nabycie jednostek zależnych (125) 0 Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych 120 120 Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 0 0 Otrzymane odsetki 0 0 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (47 467) (108 529) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 393 878 208 171 Spłaty kredytów i pożyczek (381 335) (166 179) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (1 205) (658) Odsetki (20 717) (4 223) Dywidendy (34 391) (53 222) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (43 770) (16 111) Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych przed różnicami kursowymi 6 932 (519) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (3 206) 1 196 Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 3 726 677 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.16 16 190 15 513 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.16 19 916 16 190 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 77 stanowią jego integralną część. 7 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 1.4.Skonsolidowane Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnymza rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku Nota Kapitał podstawowy Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2022 roku 12 618 (42 726) (40 711) 374 918 304 099 29 864 333 963 Zysk netto za okres 0 0 0 36 684 36 684 4 588 41 272 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 (14 989) 1 227 (13 762) (3 075) (16 837) Całkowity dochód za okres 0 0 (14 989) 37 911 22 922 1 513 24 435 Wypłata dywidendy 3.7 0 0 0 (31 544) (31 544) (2 920) (34 464) Nabycie udziałów niekontrolujących 0 0 0 6 6 (157) (151) Wycena opcji 0 (2 541) 0 0 (2 541) 0 (2 541) Zmiana kapitału własnego 0 (2 541) (14 989) 6 373 (11 157) (1 564) (12 721) Na dzień 31 grudnia 2022 roku 12 618 (45 267) (55 700) 381 291 292 942 28 300 321 242 Nota Kapitał podstawowy Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej) Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2021 roku 12 618 (37 900) (42 092) 360 814 293 440 32 829 326 269 Zysk netto za okres 0 0 0 59 705 59 705 4 635 64 340 Inne całkowite dochody netto za okres 0 0 1 381 (177) 1 204 712 1 916 Całkowity dochód za okres 0 0 1 381 59 528 60 909 5 347 66 256 Wypłata dywidendy 3.7 0 0 0 (45 424) (45 424) (8 312) (53 736) Nabycie udziałów niekontrolujących 0 0 0 0 0 0 0 Wycena opcji 0 (4 826) 0 0 (4 826) 0 (4 826) Zmiana kapitału własnego 0 (4 826) 1 381 14 104 10 659 (2 965) 7 694 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 12 618 (42 726) (40 711) 374 918 304 099 29 864 333 963 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 77 stanowią jego integralną część. 8 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości 2.1.Informacje ogólne 2.1.1Informacje o Grupie Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa Państwo rejestracji: Polska Opis działalności: produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klejów oraz handel hurtowy i detaliczny Siedziba jednostki: Polska, ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa Wyjaśnienie zmian w nazwie: brak zmian w nazwie Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA Nazwa jednostki sprawozdawczej: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA, jednostka dominująca w Grupie Śnieżka Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla: FABRYKA FARB I LAKIERÓW ŚNIEŻKA SA Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska Grupa Kapitałowa Śnieżka („Grupa”) składa się z jednostki dominującej jaką jest Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA („jednostka dominująca”, „Spółka”, ”Emitent”) i jej spółek zależnych (patrz nota 2.1.2). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Jednostka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 16 stycznia 1998 roku. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, Ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa. Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000060537. Spółce nadano numer statystyczny REGON 690527477. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klejów oraz handel hurtowy i detaliczny. 9 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.1.2Skład Grupy i metody konsolidacji W skład Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku wchodzi FFiL Śnieżka SA oraz następujące spółki powiązane: Jednostka Siedziba Zakres działalności Procentowy udział Grupy w kapitale 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Śnieżka - Ukraina Sp. z o.o. Jaworów ul Prywokzalna 1A produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klei, szpachli itp., handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi 83,48% 83,48% Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (OOO) Śnieżka BelPol Żodino ul. Dorożnaja 3/1 produkcja farb i lakierów, rozpuszczalników, handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi, samochodowy transport ciężarowy 100,00% 100,00% Śnieżka Trade of Colours sp. z o.o Ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa marketing i sprzedaż, zarządzanie znakami towarowymi 100,00% 100,00% Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA Radom, ul. Czarna 29 produkcja i sprzedaż wyrobów antykorozyjnych 94,15% 92,11% Poli-Farbe Vegyipari Korlátolt Felelősségű Társaság Węgry produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klei, szpachli itp., handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi 80,00% 80,00% Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. Wyjątek stanowi spółka Rafil, gdzie Emitent na dzień 31 grudnia 2022 roku uzyskał 93,09% głosów na walnym zgromadzeniu Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA. Na ten dzień należące do Emitenta akcje odpowiadały łącznie 94,15% kapitału zakładowego Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA. W 2022 roku Poli-Farbe Vegyipari Kft., posiadała spółkę zależnej w Rumunii (POLI-FARBE RO s.r.l., Odorheiul Secuiesc, Romania), w dniu 18.01.2022 r. podjęto uchwałę o rozpoczęciu dobrowolnej likwidacji tej spółki. W maju 2022 roku proces ten został zakończony. Decyzja ta miała na celu optymalizację procedur i kosztów w Grupie i nie ma wpływu na działalność sprzedażową Grupy na tamtejszych rynkach. Jednostka dominująca posiada udziały w firmie Plastbud Sp. z o.o. w wysokości 10,07%. Ze względu na wywieranie istotnego wpływu na spółkę Plastbud Sp. z o.o., poprzez osiąganie z nią istotnych obrotów handlowych, traktowana jest ona jako jednostka stowarzyszona oraz wyceniana metodą praw własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Jednostka metoda konsolidacji Śnieżka - Ukraina Sp. z o.o. metoda pełna Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (OOO) Śnieżka BelPol metoda pełna Śnieżka Trade of Colours sp. z o.o metoda pełna Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA metoda pełna Poli-Farbe Vegyipari Korlátolt Felelősségű Társaság metoda pełna Plastbud Sp z o.o. metoda praw własności 10 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.1.3Skład Zarządu jednostki dominującej W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2022 roku wchodzili: Piotr Mikrut – Prezes Zarządu, Witold Waśko – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Ekonomicznych, Joanna Wróbel-Lipa – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Handlowych, Zdzisław Czerwiec – Wiceprezes Zarządu, Dyrektora ds. Zarządzania Łańcuchem Dostaw W okresie od 31 grudnia 2022 roku do dnia zatwierdzenia sprawozdania skład osobowy Zarządu jednostki dominującej nie uległ zmianie. 2.1.4Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 14 marca 2023 roku. 2.1.5Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (nota 2.4.5). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2022 roku. 2.1.6Oświadczenie o zgodności Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości,MSSF różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). 2.1.7Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy zostały przedstawione w PLN, który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacyjną jednostki dominującej. 2.2.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga zastosowania oszacowań księgowych, które z definicji rzadko będą się równać faktycznym rezultatom. Kierownictwo musi stosować subiektywną ocenę przy stosowaniu przyjętych zasad rachunkowości. Niniejsza nota zawiera przegląd obszarów, w których w większym stopniu zastosowano subiektywną ocenę lub które są bardziej złożone, oraz pozycji, w przypadku których bardziej prawdopodobna jest korekta wynikająca z nieprawidłowych szacunków i założeń. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń 11 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. W 2022 roku nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków. Zarząd Spółki dominującej dokonał oceny, w jakim stopniu skutki konfliktu zbrojnego w Ukrainie oraz skutki pandemii COVID-19 będą miały wpływ na przyszłe wyniki Grupy. Grupa nie dokonała istotnych zmian wielkości szacunków. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości, profesjonalny osąd kierownictwa miał największe znaczenie wobec zagadnień prezentowanych poniżej: 2.2.1Składnik aktywów z tytułu rozliczenia podatkowego W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu, w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłącznie niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. 2.2.2Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych dla środków trwałych i aktywów niematerialnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Składniki rzeczowego majątku trwałego względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Przejęte znaki towarowe w transakcji nabycia udziałów w spółce węgierskiej Poli-Farbe Grupa amortyzuje przez okres 25 lat, natomiast przejęte Relacje z klientami podlegają amortyzacji 5 letniej. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Analiza wrażliwości wskazuje, iż przy założeniu zwiększenia stawek amortyzacji środków trwałych i aktywów niematerialnych o 1 punkt procentowy roczny koszt amortyzacji zwiększyłby się, a tym samym wynik brutto Grupy uległby pogorszeniu, o 9 112 tys. PLN w 2022 roku. 2.2.3Utrata wartości firmy Ujęta w sprawozdaniu finansowym wartość firmy jest wynikiem rozliczenia nabycia akcji spółki Poli-Farbe Vegyipari Korlátolt Felelősségű Társaság z siedzibą w Bócsa, Węgry (Poli-Farbe). Wartość firmy jako aktywo o nieokreślonym okresie użytkowania jest corocznie (lub częściej jeśli wystąpią przesłanki, które wskazują na możliwość utraty wartości) testowana pod kątem utraty wartości. Poniżej przedstawiono kluczowe założenia dotyczące przeprowadzonego testu na utratę wartości firmy, które wymagały osądu kierownictwa. Z uwagi na fakt, iż testowany podmiot jest organizacją wielozakładową stosującą efekt wzajemnych powiązań i korzyści decydują, iż efekt synergii oraz aktywny rynek na produkty jest rozpatrywany łącznie dla całego analizowanego podmiotu i tym samym podmiot Polifarbe jest traktowany jako ośrodek wypracowujący środki pieniężne. Wartość odzyskiwalna tego ośrodka wypracowującego środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów pieniężnych oparte na założeniach kalkulacyjnych na lata 2023-2027 zatwierdzonych przez kierownictwo. Przepływy przekraczające ten okres ekstrapoluje się wykorzystując niżej podane szacunkowe stopy wzrostu. 12 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Przyjęto następujące założenia: roczna stopa dyskonta przyjęta na poziomie 13,1% (liczona na bazie ważonego kosztu kapitału WACC), stopa wzrostu działalności operacyjnej (na bazie EBIT) w okresie analizy została przyjęta na uśrednionym poziomie 4,48%, średnioroczna marża %EBIT została przyjęta na poziomie 12,95%, stopa wzrostu wolnych przepływów finansowych (g) po okresie analizy ustalona została na poziomie 1,25%, poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej (w wysokości amortyzacji), natomiast efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 14,91%. parametr „stopa wzrostu FCF po okresie analizy” użyty w kalkulacji został określony na poziomie 1,25%. Przeprowadzona analiza wrażliwości dla tego parametru, przy jednoczesnym założeniu braku zmienności pozostałych parametrów – wskazuje, iż przy spadku „stopy wzrostu FCF po okresie analizy” poniżej wartości -10% (minus 10%) odnotowywana jest utrata wartości firmy Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej wartości firmy na zmiany głównych założeń przyjętych w teście: Wartość kapitału własnego (DCF) Parametry zmian zakres zmian p.p. PLN % zmiany wynik testu WZROST o liczbę punktów procentowych "+" Stopa dyskontowa 1,0% 141 883 452 -7,9% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy 1,0% 163 528 334 6,1% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego 1,0% 152 206 944 -1,2% brak utraty wartości WZROST o wskazany procent Poziom zmiany EBIT 5,0% 162 259 269 5,3% brak utraty wartości SPADEK o liczbę punktów procentowych "-" Stopa dyskontowa -1,0% 168 633 229 9,4% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy -1,0% 146 176 009 -5,2% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego -1,0% 156 033 068 1,2% brak utraty wartości SPADEK o wskazany procent Poziom zmiany EBIT -5,0% 145 980 744 -5,3% brak utraty wartości W efekcie przeprowadzonego testu uzyskano wynik wskazujący na brak utraty wartości firmy. Wartość testowana w przeliczeniu na PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 100 472 tys. PLN. 2.2.4Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałow w PoliFarbe Osądowi Zarządu podlegała kwestia skorzystania przez Sprzedającego akcje Poli-Farbe z opcji put. Jednym z elementów zawartej umowy nabycia 80% udziałów w spółce PoliFarbe jest wystawiona opcja put, w ramach której sprzedający po 2 latach od zawarcia powyższej umowy może zobowiązać FFiL Śnieżka SA do nabycia pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Nie towarzyszy jej symetryczna opcja call umożliwiająca FFiL Śnieżka zakup pozostałych 20% udziałów. FFiL Śnieżka dysponuje opcją call, jednak tę opcję można wykonać tylko 13 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) w ściśle określonych sytuacjach, których występowanie jest kontrolowane przez sprzedających, a zatem jest poza kontrolą FFiL Śnieżka. Ocenie Zarządu podlegała kwestia przeniesienia własności pozostałych 20% udziałów, jak i ryzyk i korzyści z nich wynikających na FFiL Śnieżka S.A. W ocenie Zarządu ten transfer nie miał miejsca, w związku z faktem, że zobowiązanie z tytułu wykupu mniejszościowego udziałów w spółkach zależnych jest zmienne i skalkulowane w oparciu o EBITDA, co powoduje, że cena ta uzależniona jest od wyników spółki Poli-Farbe, na które ma wpływ udziałowiec mniejszościowy, Założyciel – Doradca. Pozostałe 20% udziałów posiadanych przez sprzedającego jest udziałem niekontrolującym z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących jest elementem kapitału własnego Grupy, dlatego udziały niekontrolujące są traktowane jako własny instrument kapitałowy Grupy, a wystawiona opcja put stanowi zobowiązanie Grupy do nabycia własnych instrumentów kapitałowych. Zobowiązanie z tytułu opcji put odzwierciedlone w bilansie Grupy na moment nabycia Poli-Farbe w kwocie 44 848 tys. PLN, drugostronnie ujęto jako pomniejszenie kapitałów w pozycji Opcje na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości, jako że nie nastąpił transfer ryzyk i korzyści z pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Wycena zobowiązania odpowiada bieżącej wartości ceny wykonania opcji. Bieżąca cena wykonania opcji wynika z zawartego w umowie nabycia wzoru równego średniej wartości EBITDA z dwóch ostatnich lat poprzedzających datę realizacji opcji oraz długu netto. Wartość dyskonta została przyjęta na bazie rocznej stopy wolnej od ryzyka w odniesieniu do 10-letnich obligacji rządowych Węgier, na poziomie 9,24%. Wyceniona na każdy dzień bilansowy po początkowym ujęciu wartość zobowiązania z tytułu opcji put koryguje kapitały. Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązanie jest prezentowane jako krótkoterminowe, ponieważ realizacja opcji może nastąpić w każdym momencie na żądanie jej posiadacza. Szczegóły dotyczące polityki rachunkowości w/w tytułu opisane są w nocie nr 2.4.23. 2.2.5Odpisy aktualizujące należności W związku z trwającą wojną w Ukrainie w celu zminimalizowania ryzyka utraty należności przez Spółkę dominującą oraz spółki zależne działające na rynku ukraińskim i białoruskim ograniczono możliwość udzielania odroczonych terminów płatności dla klientów zlokalizowanych na tych rynkach. Większość sprzedaży dokonywana jest na zasadzie przedpłaty i pod warunkiem spłaty dotychczasowych należności powstałych przed rozpoczęciem wojny w Ukrainie. W związku z powyższym nie stwierdzono podstaw do znacznego podwyższenia wskaźników, które przyjęto do utworzenia odpisów na oczekiwane straty kredytowe. Więcej informacji na temat odpisów aktualizujących należności zawarte jest w nocie nr 3.15. 2.2.6Odpisy aktualizujące zapasy W celu prezentacji rzeczywistej wartości zapasów Grupa zgodnie z polityką rachunkowości tworzy odpisy aktualizujące na zapasy nadmierne i niezbywalne. Weryfikacji zapasów pod względem zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych. Szczegóły w nocie 3.14. 2.2.7Utrata wartości aktywów Grupy W związku z trwającą od 24 lutego 2022 roku wojną w Ukrainie, zaistniały przesłanki wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości aktywów trwałych w spółkach zależnych zlokalizowanych w Ukrainie i w Białorusi zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów". Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na spółki zależne szerzej przedstawiono w nocie 3.31. Wyniki testów na utratę wartości zaprezentowano poniżej. Poniżej przedstawiono kluczowe założenia dotyczące przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów w Ukrainie i w Białorusi, które wymagają osądu kierownictwa. 14 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Aktywa Grupy zlokalizowane w Ukrainie: Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów pieniężnych oparte na budżetach finansowych na rok 2023. Natomiast przepływy na lata 2024-2027 ekstrapoluje się wykorzystując szacunkowe stopy wzrostu. Przyjęto następujące założenia: roczna stopa dyskonta przyjęta na poziomie 40,2% średnia stopa wzrostu wolnych przepływów w okresie analizy wynosi 1,7% średnia marża % EBIT (liczona jako EBIT/przychody ze sprzedaży) za cały okres analizy wynosi 16% poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej ( poziom amortyzacji) efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 18% stopa wzrostu wolnych przepływów FCF po okresie analizy ustalona została na poziomie 3% Wartość testowana to wartość aktywów trwałych Grupy zlokalizowana w Ukrainie, która na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 19 905 tys. PLN. Wartość odzyskiwalna w przeliczeniu na PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 37 874 tys. PLN. Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej aktywów trwałych Grupy zlokalizowanych w Ukrainie na zmiany głównych założeń przyjętych w teście: Wartość aktywów trwałych (DCF) Parametry zmian zakres zmian p.p. PLN % zmiany wynik testu WZROST o liczbę punktów procentowych "+" Stopa dyskontowa 1,0% 36 833 608 -2,7% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy 1,0% 38 209 980 0,9% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego 1,0% 37 454 040 -1,1% brak utraty wartości WZROST o wskazany procent Poziom zmiany EBIT 5,0% 39 596 693 4,5% brak utraty wartości SPADEK o liczbę punktów procentowych "-" Stopa dyskontowa -1,0% 38 973 857 2,9% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy -1,0% 37 555 938 -0,8% brak utraty wartości Stopa pod. dochodowego -1,0% 38 294 296 1,1% brak utraty wartości SPADEK o wskazany procent Poziom zmiany EBIT -5,0% 36 151 644 -4,5% brak utraty wartości W efekcie przeprowadzonego testu uzyskano wynik wskazujący na brak utraty wartości aktywów trwałych. 15 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Aktywa Grupy zlokalizowane w Białorusi: Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona w oparciu o wycenę składników aktywów w wartości rynkowej (godziwej). Wycena aktywów została dokonana przez rzeczoznawcę w 2022 roku. Z wyceny tej wynika, iż wartość rynkowa aktywów wynosi 998,6 tys. USD co po przeliczeniu wg kursu na dzień bilansowy wynosi 4.395,6 tys. PLN. Natomiast wartość księgowa na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 2 359 tys. PLN. Z uwagi na bardzo dużą zmienność prawa w Białorusi, m.in. określającą maksymalne marże stosowane przez podmioty w łańcuchach dostaw oraz duże trudności interpretacyjne tych przepisów, nie dokonano wyceny aktywów grupy zlokalizowanych w Białorusi na podstawie analiz prognoz i dyskontowania przepływów pieniężnych. 2.2.8Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej Osądowi zarządu spółki dominującej podlegała kwestia dotycząca ujęcia wyników kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. Kwestie dotyczące wyniku tej kontroli i sposobu ujęcia zobowiązania z tytułu zaległości podatku dochodowego od osób prawnych opisane zostały w nocie 3.22.2 . 2.2.9Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej W 2022 roku, ze względu na nadzwyczajną sytuację na rynku ukraińskim i białoruskim Grupa Kapitałowa przyjęła pewne założenia dotyczącą przeliczania sprawozdań finansowych spółki działającej na terenie Ukrainy, dla której walutą funkcjonalną jest hrywna ukraińska (UAH), oraz dla spółki działającej na terenie Białorusi, dla której walutą funkcjonalną jest rubel białoruski (BYN). Szczegóły opisane zostały w nocie 2.4.6. 2.3.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 2.3.1Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 roku: W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 r.: a)Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Opublikowane w maju 2020 r. zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw. b)Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Zmiana do MSR 16 wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww. przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat. c)Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia. 16 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) d)Roczne zmiany do MSSF 2018 - 2020 “Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy. 2.3.2Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości, zmian do standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2022 r. i nie zostały wcześniej przyjęte przez Grupę. W ocenie Zarządu te standardy, zmiany i interpretacje nie będą mieć istotnego wpływu na Grupę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych: a)MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 b)Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce c)Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” d)Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” e)Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” f)Zmiana do MSSF 16 „Leasing” g)Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” h)MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” i)Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami 2.4.Istotne zasady rachunkowości 2.4.1Zasady konsolidacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA, oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce wtedy, gdy: posiada władzę nad danym podmiotem, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. 17 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. W sytuacji, gdy spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółką analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym: wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców; potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony; prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców. 2.4.2Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej. 2.4.3Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są jej jednostkami zależnymi. Rok obrotowy jednostki stowarzyszonej i jednostki dominującej jest jednakowy. Spółka stowarzyszona stosują zasady rachunkowości zawarte w Ustawie o Rachunkowości (Dz.U. 2023 r., poz. 120). Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostki stowarzyszonej i wspólnych przedsięwzięć dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tej jednostki do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Inwestycje Grupy w jednostce stowarzyszonej są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej. Jeżeli udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej przekracza wartość jej udziałów w tym podmiocie, Grupa zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Dodatkowe straty ujmuje się wyłącznie w zakresie odpowiadającym prawnym lub zwyczajowym zobowiązaniom przyjętym przez Grupę lub płatnościom wykonanym w imieniu jednostki stowarzyszonej. Inwestycję w jednostce stowarzyszonej ujmuje się metodą praw własności od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status jednostki stowarzyszonej. W dniu dokonania inwestycji w jednostkę stowarzyszoną kwotę, o jaką koszty inwestycji przekraczają wartość udziału Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań tego podmiotu, ujmuje się jako wartość firmy i włącza w wartość bilansową tej inwestycji. Kwotę, o jaką udział Grupy w wartości godziwej netto w możliwych do zidentyfikowania aktywach i zobowiązaniach przekracza koszty inwestycji, ujmuje się bezpośrednio w wyniku finansowym w okresie, w którym dokonano tej inwestycji. Grupa przestaje stosować metodę praw własności w dniu, kiedy dana inwestycja przestaje być jej jednostką stowarzyszoną, oraz w sytuacji, gdy zostaje sklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży. Różnicę między wartością bilansową jednostki stowarzyszonej na dzień zaprzestania stosowania metody praw własności 18 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) a wartością godziwą zatrzymanych udziałów i wpływów ze zbycia części udziałów w tym podmiocie uwzględnia się przy obliczaniu zysku lub straty ze zbycia danej jednostki stowarzyszonej. Jeżeli Grupa zmniejsza udział w jednostce stowarzyszonej, ale nadal rozlicza go metodą praw własności, przenosi na wynik finansowy część zysku lub straty uprzednio ujmowaną w pozostałych całkowitych dochodach, odpowiadającą zmniejszeniu udziału, jeżeli ten zysk lub strata podlega reklasyfikacji na wynik finansowy w chwili zbycia związanych z nim aktywów lub zobowiązań. 2.4.4Opis segmentów działalności Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy geograficznej. Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o geograficzne rynki zbytu ze względu na fakt monitorowania udziałów w poszczególnych rynkach zbytu. Grupa prezentuje następujące segmenty sprawozdawcze: Polska, Węgry, Ukraina, pozostałe. Z uwagi na spadek obrotów na rynku białoruskim i tym samym znaczenia rynku białoruskiego dla Grupy – dotychczasowy segment operacyjny „Białoruś” został przeniesiony do segmentu „Pozostałe”, w którym prezentowane są przychody osiągnięte przez Grupę na rynkach zagranicznych z wyłączeniem Węgier oraz Ukrainy. Dane porównywalne prezentowane w niniejszym sprawozdaniu zostały przekształcone w związku z powyższą zmianą prezentacyjną. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Wynik segmentu wyliczany jest poprzez odjęcie od przychodów ze sprzedaży kosztu własnego sprzedaży oraz części kosztów sprzedaży (głównie kosztów marketingowych i kosztów transportu), przypisanych do poszczególnych segmentów. Koszty nieprzypisane obejmują w całości koszty ogólnego zarządu, oraz tą część kosztów sprzedaży, której nie można przypisać bezpośrednio do poszczególnych segmentów (wynika ona ze spółek Śnieżka SA i Śnieżka ToC). Koszty ogólne, pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty z tytułu odsetek, przychody i koszty finansowe pozostałe jak i podatek dochodowy przypisane zostały do segmentów według kryterium geograficznego miejsca prowadzenia działalności danej spółki. Wyliczenie wyniku na poszczególnych segmentach służy do oceny każdego z rynków z osobna, oraz do wskazania kierunków rozwoju oraz działań handlowych i marketingowych. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów, które zostały przypisane przez Grupę do danego segmentu wg kryterium geograficznego miejsca prowadzenia działalności podlegają analizie przez Zarząd. Przypisane aktywa do segmentów to : rzeczowe aktywa trwałe wartość firmy aktywa niematerialne należności z tytułu dostaw i usług należności z tytułu podatku dochodowego inwestycje w innych jednostkach zapasy środki pieniężne i ich ekwiwalenty Przypisane pasywa to zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Szczegóły dotyczące segmentów zawarte są w nocie nr 3.1. 19 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.5Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 - Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. 2.4.6Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje w walucie obcej jednostka dominująca ujmuje początkowo w walucie funkcjonalnej (PLN), stosując co do zasady kurs zamknięcia, zdefiniowany jako natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy (spółka dominująca przyjęła, iż jest to średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy).. Na dzień bilansowy: pozycje pieniężne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia dla danej waluty. Kurs zamknięcia stanowi natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy (Grupa przyjmuje, że jest to średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy). pozycje niepieniężne wyceniane wg kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu natychmiastowego kursu wymiany z dnia transakcji. Różnice kursowe powstają z tytułu rozliczenia pozycji pieniężnych, lub z tytułu przeliczenia tych pozycji na dzień bilansowy po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia. Ujmuje się je w wyniku okresu, w którym powstają, jako przychód lub koszt finansowy. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia pozycji niepieniężnych ujmuje się w Sprawozdaniu z pełnego dochodu w okresie, w którym dokonano rozliczenia. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 30 grudnia 2022 30 grudnia 2021 USD 4,4018 4,0631 EUR 4,6899 4,5915 UAH 0,1205 0,1488 HUF/100 1,1718 1,2418 BYN 1,6113 1,6137 Ze względu na nadzwyczajną sytuację na rynku ukraińskim i białoruskim wywołaną wojną, Grupa Kapitałowa przyjęła na 31 grudnia 2022 roku jako kursy zamknięcia kursy ustalone przez: Narodowy Bank Ukrainy, po którym Grupa Kapitałowa prowadzi wymianę UAH na PLN czyli 1 UAH = 0,1205 PLN 20 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Narodowy Bank Republiki Białorusi, po którym Grupa Kapitałowa prowadzi wymianę BYN na PLN czyli 1 BYN = 1,6113 PLN. Sprawozdania finansowe podmiotów zagranicznych Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania podmiotów zagranicznych przeliczane są z waluty funkcjonalnej, która obowiązuje w podstawowym środowisku gospodarczym, w jakim działa jednostka powiązana, na walutę prezentacji Grupy (PLN), po kursie zamknięcia. Kurs zamknięcia jest to natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy. Udział Grupy w aktywach i zobowiązaniach pieniężnych wyrażonych w walucie obcej w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych mających siedzibę za granicą przelicza się według natychmiastowego kursu wymiany (zdefiniowanego powyżej). Kapitały są przeliczane po kursie z dnia przejęcia kontroli. Sprawozdania z całkowitych dochodów spółek zagranicznych są przeliczane z waluty funkcjonalnej, która obowiązuje w podstawowym środowisku gospodarczym, w jakim działa jednostka powiązana, na walutę prezentacji Grupy (PLN) za każdy okres rozliczeniowy. Kurs przeliczeniowy to średnia arytmetyczna średnich kursów na przedostatni dzień roboczy danego miesiąca. Aby otrzymać Sprawozdanie z całkowitych dochodów za dany rok obrotowy, należy zsumować przeliczone za każdy okres rozliczeniowy przychody i koszty. Różnice kursowe powstałe z takiego przeliczenia aktywów, zobowiązań i sprawozdania z całkowitych dochodów jednostek zagranicznych akumulowane są w pozycji kapitału własnego - „Pozostałe kapitały rezerwowe”. W Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Inne całkowite dochody” znajdują się różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych dotyczące danego roku obrotowego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Średnia arytmetyczna kursów ustalonych na przedostatni dzień roboczy miesiąca za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco: średnio ważone kursy 30 grudnia 2022 30 grudnia 2021 UAH 0,1376 0,1423 HUF/100 1,1961 1,2762 BYN 1,7101 1,5335 2.4.7Rzeczowe aktywa trwałe Składniki rzeczowego majątku trwałego , w tym środki trwałe w budowie wykazywane są w oparciu o: cenę nabycia, lub przyjęty koszt wytworzenia, lub początkową wycenę do wartości godziwej na dzień nabycia jednostek zależnych, pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Ewidencja środków trwałych jest prowadzona ilościowo i wartościowo w podziale na grupy rodzajowe. Składniki rzeczowego majątku trwałego amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Amortyzacja środka trwałego rozpoczyna się wówczas, gdy dany środek trwały jest kompletny i zdatny do użytkowania Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Grunty nie są amortyzowane. 21 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Okresy użytkowania środków trwałych dla poszczególnych grup rodzajowych: Grupa rodzajowa Typ rzeczowych aktywów trwałych Okres użytkowania 0 Prawo wieczystego użytkowania gruntów do 70 lat 1-2 Budynki i budowle 20-50 lat 3-6 Maszyny, urządzenia 5-20 lat 7 Środki transportu 3-20 lat 8 Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie 3-15 lat Grupa na dzień bilansowy ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników rzeczowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego jest wyższa od oszacowanej dla niego wartości odzyskiwalnej, to wartość bilansowa tegoż środka trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Grupa corocznie weryfikuje okresy użytkowania oraz wartości rezydualne rzeczowych aktywów trwałych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych zostaje usunięta ze sprawozdania z pozycji finansowej Grupy po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z pozycji finansowej Grupy są ujmowane w sprawozdaniu z pełnego dochodu w okresie, w którym dokonano takiego wyksięgowania. . 2.4.8Aktywa niematerialne Nakłady poniesione na aktywa niematerialne, które zostały nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się przy początkowym ujęciu w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady te są ujmowane jako wartości niematerialne w trakcie tworzenia do momentu zakończenia ich realizacji i ujęcia jako wartości niematerialne. Głównym powodem do dokonania odpisów jest prawdopodobieństwo, iż tworzona wartość niematerialna nie przyniesie w przyszłości korzyści. Wartości niematerialne w trakcie tworzenia nie podlegają amortyzacji. Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Stawki amortyzacji poszczególnych składników aktywów niematerialnych w Grupie : Patenty i licencje – od 2 do 10 lat, chyba, że umowa stanowi inaczej Znaki towarowe – od 10 do 25 lat Relacje z klientami – 5 lat (krótki okres jako pochodna trudno przewidywalnych zachowań klientów) Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu. 2.4.9Połączenia przedsięwzięć oraz identyfikacja wartości firmy Wszystkie połączenia przedsięwzięć rozliczane są metodą nabycia. Zapłata przekazana za przejęcie jednostki zależnej obejmuje: • wartość godziwą przekazanych aktywów, 22 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) • zobowiązania zaciągnięte wobec byłych właścicieli przejętej jednostki, • instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Grupę, • wartość godziwą wszystkich aktywów i zobowiązań wynikających z ustaleń dotyczących warunkowej zapłaty, oraz • wartość godziwą istniejących udziałów kapitałowych w jednostce zależnej. Z ograniczonymi wyjątkami możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania w połączeniach przedsięwzięć ujmuje się początkowo w ich wartościach godziwych na dzień przejęcia. Grupa ujmuje udziały niekontrolujące w przejętej jednostce każdorazowo po ich nabyciu w wartości godziwej lub w wysokości proporcjonalnego udziału tych udziałów niekontrolujących w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto przejętej jednostki. Koszty związane z przejęciem są ujmowane w momencie poniesienia. Nadwyżka: przekazanej zapłaty, • kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz • wartości godziwej uprzednio posiadanych instrumentów kapitałowych jednostki przejmowanej, należących do jednostki przejmującej nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów netto wykazywana jest jako wartość firmy. Jeśli kwoty te są niższe od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto przejmowanej jednostki, różnica ujmowana jest bezpośrednio w zysku lub stracie jako zysk na okazyjnym nabyciu. Wartość firmy z nabycia jednostek zależnych ujmowana jest w wartościach niematerialnych. Wartość firmy nie jest amortyzowana, natomiast jest testowana co roku pod kątem utraty wartości (lub częściej, jeśli wystąpią przesłanki, które wskazują na możliwość wystąpienia utraty wartości), i jest wykazywana w wartości początkowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Alokacji dokonuje się dla tych ośrodków bądź grup ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała. Każdy ośrodek lub grupa ośrodków, do której alokowano wartość firmy, reprezentuje najniższy poziom w jednostce, na którym wartość firmy jest monitorowana dla wewnętrznych celów zarządczych. Wartość firmy jest monitorowana na poziomie segmentu operacyjnego. 2.4.10Leasing Grupa jako leasingobiorca Grupa użytkuje w ramach leasingu grunty, lokale biurowe i środki transportu. Umowy zawierane są zazwyczaj na okres określony od 3 do 5, przypadku gruntów do 70 lat. Umowy zawierają głównie elementy leasingowe. Okresy leasingu są negocjowane indywidualnie i zawierają szeroką gamę zróżnicowanych warunków. Umowy leasingowe nie nakładają żadnych innych warunków specjalnych (tzw. kowenantów) poza zabezpieczeniami na aktywach będących przedmiotem leasingu na rzecz leasingodawcy. Aktywa będące przedmiotem leasingu nie mogą stanowić zabezpieczenia na potrzeby kredytów i pożyczek. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartości bieżącej. Zobowiązania leasingowe obejmują wartość bieżącą netto następujących płatności leasingowych: stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia, kwoty, których zapłaty przez Grupę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tej opcji, kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Grupa może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Płatności leasingowe dotyczące opcji przedłużenia leasingu, gdy skorzystanie z tej opcji jest wystarczająco pewne, są także uwzględniane w wycenie zobowiązania. Płatności leasingowe alokuje się pomiędzy kwotę główną 23 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) i koszty finansowe. Koszty finansowe obciążają wynik finansowy przez okres obowiązywania umowy leasingowej w taki sposób, by uzyskać stałą okresową stopę procentową dotyczącą pozostałego do spłaty salda zobowiązania dla każdego okresu. Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu. Jeśli nie można w prosty sposób ustalić tej stopy – co ma miejsce w przypadku większości transakcji leasingowych Grupy– stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy, czyli stopę procentową, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby pożyczyć środki niezbędne do pozyskania składnika aktywów o podobnej wartości, w podobnym środowisku gospodarczym, na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, który obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego, wszelkie płatności leasingowe dokonane w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie, koszty rekultywacji. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów, nie dłuższy niż okres leasingu. Jeżeli Grupa ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów. W 2022 roku jednostka dominująca zawarła umowy leasingu zwrotnego dotyczące wyposażenia centrum logistycznego. Grupa klasyfikuje maszyny i urządzenia oddane w transakcji leasingu zwrotnego jako rzeczowe aktywa trwałe ze względu na fakt, że zawarte umowy leasingu zwrotnego spełniają kryteria umowy z przyrzeczeniem odkupu zgodnie z MSSF15. Spółka w ramach zawartych umów dokona odkupu maszyn i urządzeń po kwocie równej pierwotnej cenie sprzedaży, ze względu na fakt, że stanowią one kluczowe aktywa ośrodka wypracowującego zyski. Spółka nie miała intencji zbycia urządzeń i maszyn, będzie je wykorzystywać po okresie trwania umowy leasingu zwrotnego. Zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego są prezentowane jako zobowiązania finansowe w pozycji "Kredytów i pożyczek" jako, że zawarta umowa jest umową o finansowanie. Grupa jako leasingodawca Umowy leasingowe klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego lub operacyjnego w zależności od warunków zawartej umowy. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne. W przypadku, gdy przedmiotem leasingu operacyjnego jest nieruchomość Grupa dodatkowo ocenia, czy należy dokonać jej reklasyfikacji na nieruchomości inwestycyjne. Grupa wyodrębnia nieruchomości inwestycyjne jedynie, jeżeli można je oddzielnie sprzedać (lub oddzielnie oddać w leasing finansowy). Jeżeli części te nie mogłyby być oddzielnie sprzedane, nieruchomość można wydzielić jako nieruchomość inwestycyjną, pod warunkiem, że jedynie nieznaczna jej część jest wykorzystywana w produkcji, dostawach dóbr, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych. W 2022 roku jednostka dominująca zawarła umowy leasingu operacyjnego na poddzierżawę części nieruchomości magazynowych, jednak nie dokonała ich reklasyfikacji na nieruchomości inwestycyjne, ponieważ nie można ich oddzielnie sprzedać (lub oddzielnie oddać w leasing finansowy). Umowy leasingu zawierane przez Grupę z leasingobiorcą, zgodnie z którymi następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów na leasingobiorcę, klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego i prezentowane są jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Opłaty leasingowe Grupa rozpoznaje jako spłatę należności głównej oraz przychody finansowe, które są dla Grupy zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za usługi. Przedmiotem leasing finansowego jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej na którą składa się prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Grupa przyporządkowuje przychody finansowe przez okres trwania umowy leasingowej w sposób racjonalny i systematyczny. Opłaty leasingowe dotyczące danego okresu obrotowego zmniejszają inwestycję leasingową brutto, obniżając zarówno należność główną, jak i kwotę niezrealizowanych przychodów finansowych 24 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W przypadku leasingu zwrotnego Grupa dokonuje analizy czy rzeczywiście doszło do sprzedaży pod kątem MSSF 15. Jeżeli z analizy wynika, iż sprzedaż taka nie spełnia przesłanek zawartych w MSSF 15 i aktywa te są kluczowymi składnikami ośrodka wypracowującego zyski, wówczas Grupa nie wykazuje tej transakcji jako leasing tylko jako finansowanie pod zastaw . 2.4.11Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Szczegóły dotyczące sposobu przeprowadzania testu na utratę wartości firmy zawarte są w nocie nr 2.2.3. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych w odniesieniu do danego składnika aktywów, z wyjątkiem wartości firmy, jest zbędny, albo powinien być zmniejszony. Jeśli takie przesłanki istnieją Grupa szacuje ponownie wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów, za wyjątkiem wartości firmy, ujmuje się ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Wartość bilansowa składnika aktywów, która została podwyższona w wyniku odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, nie powinna przekroczyć wartości bilansowej, jaka została ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. 2.4.12Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem składnika aktywów trwałych, wymagających znacznej ilości czasu na przygotowanie do użytkowania zgodnie z jego przeznaczeniem, ujmuje się jako część kosztu wytworzenia składnika aktywów trwałych. Wszelkie inne koszty finansowania zewnętrznego odnosi się w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia. Koszt finansowania zewnętrznego stanowią koszty kredytu i pożyczki dające się bezpośrednio powiązać z nabyciem lub wytworzeniem danego kwalifikującego się składnika aktywów trwałych, kapitalizuje się je jako część kosztu tego składnika wtedy, gdy jest prawdopodobne, że koszty te przyniosą w rezultacie przyszłe korzyści ekonomiczne i można je wiarygodnie wycenić. Grupa stosuje stopę kapitalizacji na poziomie od 6% do 7%, przy założeniu, że całość nakładów inwestycyjnych jest finansowana z kredytów i pożyczek. Stopa kapitalizacji stanowi średnioroczną stopę procentową odsetek kredytów i pożyczek zaciągniętych w danym okresie, opartą na miesięcznych wskaźnikach WIBOR i BUBOR, powiększoną o średnią marżę banków. Podstawą do zastosowania wyznaczonej stopy jest średnia wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych na nabycie, budowę lub wytworzenie składnika aktywów. Grupa aktywuje różnicę pomiędzy kosztami finansowania zewnętrznego a przychodami z tytułu tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków. Przychody odsetkowe zmniejszają skapitalizowane koszty finansowania. 2.4.13Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie: wyceniane według zamortyzowanego kosztu; wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody; wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Grupę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z warunków umownych przepływów pieniężnych. Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Wycena instrumentów dłużnych po ich początkowym ujęciu zależy od modelu biznesowego stosowanego przez Grupę do zarządzania danym składnikiem aktywów i od cech przepływów pieniężnych z tego składnika. Grupa klasyfikuje swoje instrumenty dłużne do następujących kategorii wyceny: 25 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - Aktywa utrzymywane w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Ewentualne zyski i straty wynikające z zaprzestania ujmowania wykazywane są bezpośrednio w wyniku finansowym i prezentowane w pozostałych zyskach/(stratach) razem z zyskami i stratami z tytułu różnic kursowych. Straty z tytułu utraty wartości prezentowane są jako odrębna pozycja sprawozdania z zysków lub strat. Do tej kategorii Grupa kwalifikuje „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”, oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. Do tej kategorii Grupa zalicza „Udziały i akcje w innych jednostkach” nieobjęte konsolidacją. Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy - Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Grupa zalicza do tej kategorii należności handlowe podlegające faktoringowi z regresem stosowanemu regularnie w celu zarządzania płynnością, gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności. . Na dzień bilansowy nie zidentyfikowano aktywów finansowych zaliczanych do tej kategorii. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe jakie Grupa posiada na 31 grudnia 2022 roku prezentowane są w nocie nr 3.12. 2.4.14Utrata wartości aktywów finansowych Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenionymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Grupa stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Grupa stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. W celu określenia wskaźników oczekiwanych strat kredytowych należności z tytułu dostaw i usług przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata (należności analizowano jako jeden portfel homogeniczny klientów), za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe. Współczynniki oczekiwanych strat kredytowych należności z tytułu dostaw i usług oblicza się dla następujących przedziałów: (1) do 30 dni; (2) od 30 do 60 dni; (3) od 60 do 90 dni; oraz (4) powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Uwzględniony został również wpływ czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej. Należności handlowe zaliczane są do Stopnia 2 lub Stopnia 3: Stopień 2 - obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat kredytowych w cały okres życia należności, za wyjątkiem pewnych należności handlowych zaliczonych do Stopnia 3; 26 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Stopień 3 - obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 180 dni lub zidentyfikowane indywidualnie jako nieobsługiwane. Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości: Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy); Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa; Stopień 3 - obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości. W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Grupa uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny: pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni; nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika; pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp. dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. 2.4.15Rachunkowość zabezpieczeń Grupa w rachunkowości zabezpieczeń klasyfikuje zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych wynikające z ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania. W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione. 2.4.15.1Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie. Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę. Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych 27 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) dochodach są wyłączane z kapitału własnego i włącza się je do kosztu nabycia lub do innej wartości bilansowej składnika aktywów lub zobowiązania. Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieżący okres. Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Grupa przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone do zysku lub straty netto za bieżący okres. 2.4.15.2Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym, w tym zabezpieczenie pozycji pieniężnej, uznawanej za część udziałów w aktywach netto, ujmuje się podobnie do zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Zyski lub straty z tytułu instrumentu zabezpieczającego związane z efektywną częścią zabezpieczenia ujmuje się w innych całkowitych dochodach, natomiast zyski lub straty związane z nieefektywną częścią zabezpieczenia – ujmuje się w zysku lub stracie. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, kwotę zysków lub strat ujętą wcześniej w innych całkowitych dochodach przeklasyfikowuje się z kapitału własnego do zysków lub strat jako korektę wynikającą z przeklasyfikowania. 2.4.16Zapasy Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Wartość zapasów ustala się w oparciu o: Materiały, Towary - cenę nabycia, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną, Wyroby gotowe, Półprodukty – cenę ewidencyjną ustaloną na poziomie planowanego kosztu wytworzenia produktu skorygowaną o odchylenia w systemie narastającym, doprowadzając do rzeczywistego kosztu wytworzenia nie wyższego niż cena sprzedaży netto, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną. Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty materiałów, robocizny i odpowiednią część zmiennych i stałych pośrednich kosztów produkcji, które są systematycznie przypisywane przy założeniu wykorzystania normalnych zdolności produkcyjnych Na zapasy nadmierne i niezbywalne tworzone są odpisy aktualizujące. Weryfikacji zapasów pod względem zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych. Zaliczki na poczet dostaw w „Sprawozdaniu z sytuacji finansowej ” Grupa ujmuje w pozycji „Zapasy”. 2.4.17Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź wyświadczone usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi zazwyczaj 30 dni i dlatego są one klasyfikowane jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wysokości bezwarunkowo należnego wynagrodzenia. Grupa utrzymuje należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych i w związku z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Opis zasad ujmowania odpisu z tytułu utraty wartości opisany jest w nocie 3.15. 28 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.18Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty utrzymywane w instytucjach finansowych płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy, które mogą zostać na żądanie zamienione na znane kwoty pieniężne i dla których ryzyko zmian wartości jest nieistotne, a także kredyty w rachunku bieżącym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w bilansie w ramach zobowiązań krótkoterminowych jako składnik kredytów i pożyczek. 2.4.19Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Zobowiązania z tytułu finansowania są klasyfikowane jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba że Grupa posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia uregulowania zobowiązania na okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. 2.4.20Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kwoty te stanowią niespłacone zobowiązania z tytułu towarów i usług, które Grupa otrzymała przed końcem roku obrotowego. Kwoty te są niezabezpieczone i są zazwyczaj spłacane w ciągu 83 dni od wykazania. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są wykazywane w zobowiązaniach krótkoterminowych, chyba że termin ich płatności jest dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Ujmowane są one początkowo w wartości godziwej, a następnie wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. 2.4.21Rezerwy Rezerwa zostaje rozpoznana w przypadku, gdy na Grupie ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznej z Grupy. Istotne rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz, gdzie ma to zastosowanie, ryzyko związane z danym składnikiem pasywów. Rezerwa z tytułu umów rodzących obciążenia zostaje rozpoznana, gdy oczekiwane korzyści możliwe do osiągnięcia przez grupę w wyniku umowy są niższe od kosztów wypełnienia obowiązku umownego, których nie można uniknąć. Grupa stosuje podział rezerw na długo i krótkoterminowe. 2.4.22Świadczenia pracownicze Zgodnie z zakładowym regulaminem wynagrodzeń pracownicy Grupy są uprawnieni do odpraw emerytalnych, rentowych, pośmiertnych i jubileuszowych, oraz z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat, wysokość tych nagród zależy od stażu pracy i wynagrodzenia zasadniczego pracownika. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odprawy emerytalnej to wartość jednomiesięcznego wynagrodzenia. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest wyliczana przez licencjonowanego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych są rozpoznawane w innych całkowitych dochodach i nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. 29 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.23Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Opcja put – sprzedaż udziałów przez udziałowca niekontrolującego (żądanie udziałowca niekontrolującego) Wystawione opcje put dające prawo udziałowcom niekontrolującym do sprzedaży na rzecz Grupy posiadanych udziałów stanowią zobowiązanie Grupy do nabycia własnych instrumentów kapitałowych. Jeśli zobowiązanie z tytułu wykupu mniejszościowego udziałów w spółkach zależnych jest ceną zmienną, kalkulowaną w oparciu o EBITDA (liczona jako wynik spółki na działalności operacyjnej plus amortyzacja) tej spółki uznaje się, że ryzyka i korzyści nie zostały przetransferowane do jednostki dominującej na dzień powstania opcji. Zobowiązanie takie ujmowane jest początkowo w wartości godziwej stanowiącej wartość bieżącą kwoty wykupu. Zobowiązanie ujmowane jest początkowo w korespondencji z kapitałem własnym przypadającym na akcjonariuszy jednostki dominującej (jako „Zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości”). Jednocześnie w kapitale ujmowany jest kapitał udziałowców niekontrolujących. Po początkowym ujęciu, zobowiązanie wycenia się według zamortyzowanego kosztu. Zmiany wysokości zobowiązania wynikające ze zmiany szacunku kwot do zapłaty ujmowane są w kapitałach w pozycji „Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości” za wyjątkiem dyskonta, które odnosimy w przychody lub koszty finansowe w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zgodnie z MSR 32 par. 23 kontrakt nakładający na jednostkę obowiązek nabycia własnych instrumentów kapitałowych (opcja put) w zamian za środki pieniężne powoduje powstanie zobowiązania finansowego równego bieżącej wartości ceny wykonania opcji. Zobowiązanie to zostało odzwierciedlone w bilansie Grupy na moment nabycia Poli-Farbe. Na każdy kolejny okres sprawozdawczy zobowiązanie wycenia się w zamortyzowanym koszcie aktualizując jego wartość (w cenie wykonania opcji put). Zmiany wartości zobowiązania odnosi się w kapitały w pozycji „Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości”. W przypadku realizacji opcji zaprzestaje się ujmowania zobowiązania, a kapitał ujęty w pozycji Opcja na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości podlega rozliczeniu w korespondencji z zyskami zatrzymanymi i kapitałem niekontrolującym. 2.4.24Przychody Grupa produkuje i sprzedaje głównie wyroby dekoracyjne, chemię budowlaną i wyroby przemysłowe. Prowadzi również sprzedaż zakupionych towarów i materiałów, a także sprzedaż usług. Przychody ze sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów Grupa ujmuje w momencie przekazania nad nimi kontroli na rzecz klienta. Przekazanie kontroli odbywa się , zgodnie z warunkami INCOTERMS, które w większości stanowią INCOTERMS DAP, czyli przeniesienie kontroli obywa się w momencie dostawy wyrobów, materiałów i towarów do wskazanej umownie lokalizacji. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są w okresie, w którym usługi zostały wykonane. Wyroby i towary Grupa często sprzedaje się z retrospektywnymi rabatami, które zależne są od wolumenu zakupów w okresie 12 miesięcy. Przychody ze sprzedaży wykazuje się na podstawie cen określonych w umowach sprzedaży, po pomniejszeniu o szacowane opusty ilościowe. Szacując rabaty Grupa korzysta ze swojego doświadczenia z przeszłości. Szacunków dokonuje się metodą wartości oczekiwanej, a przychody ujmuje się tylko wtedy, gdy z dużym prawdopodobieństwem można sądzić, że nie nastąpi ich istotne odwrócenie. Zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (prezentowane w linii Zobowiązania z tytułu dostaw i usług) ujmuje się w odniesieniu do przewidywanych rabatów ilościowych należnych klientom z tytułu sprzedaży zrealizowanej do końca okresu sprawozdawczego. Klientom Grupy nie przyznano prawa do zwrotu zakupionych towarów z wyjątkiem zwrotu z tytułu reklamacji. Istotny element finansowania nie jest identyfikowany, ze względu na fakt, że sprzedaży dokonuje się z terminem płatności równym 60 dni, co jest zgodne z praktyką rynkową. Należności są wykazywane w momencie dostawy towarów, ponieważ w tym momencie zapłata staje się należna bezwarunkowo, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie upływ określonego czasu. 30 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.25Podatki 2.4.25.1Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. 2.4.25.2Podatek odroczony Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody bilansowej, uwzględniając różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustaloną dla celów księgowych a wartością ustaloną dla celów podatkowych. Rozpoznana kwota podatku odroczonego oparta jest na oczekiwanym sposobie realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz, gdy aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznawane są jedynie wtedy, gdy jest prawdopodobne, że dostępne 2.4.25.3Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. 2.4.26Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Jednostki Dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Grupie nie występują instrumenty rozwadniające. 2.4.27Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Emitenta ujmowany jest w wartości nominalnej. 2.4.28Dywidendy Grupa wykazuje zobowiązanie na kwotę zadeklarowanej dywidendy, która została właściwie zatwierdzona i nie zależy już od uznania jednostki na koniec okresu sprawozdawczego lub wcześniej, ale nie została wypłacona na koniec okresu sprawozdawczego. 31 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2.4.29Metoda sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych Sprawozdania z przepływów pieniężnych sporządzane są metodą pośrednią. 2.4.30Definicja jednostki powiązanej Definicja jednostki powiązanej obejmuje następujące osoby i podmioty: a)Osoba (lub bliski członek rodziny tej osoby) jest związana z jednostką sprawozdawczą, jeżeli ta osoba: sprawuje kontrolę lub wspólną kontrolę nad jednostką sprawozdawczą ma znaczący wpływ na jednostkę sprawozdawczą, lub jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego jednostki sprawozdawczej lub jej jednostki dominującej. b)Jednostka sprawozdawcza (A) jest powiązana z inną jednostką (B), jeśli A i B są członkami tej samej grupy (co oznacza, że wszystkie jednostki w grupie są ze sobą powiązane). 32 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.Noty objaśniające 3.1.Segmenty W poniższych tabelach przedstawiono przychody i koszty oraz aktywa i pasywa w podziale na segmenty: Działalność kontynuowana Działalność zaniechana Wyłączenia Działalność ogółem okres 12 miesięcy zakończony dnia Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem 31 grudnia 2022 roku Przychody segmentu po wyłączeniach 537 220 136 779 68 245 49 442 791 686 Grupa nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie 791 686 Przychody ze sprzedaży wyrobów 499 892 133 582 62 251 44 135 739 860 739 860 Przychody ze sprzedaży towarów 25 925 2 920 5 359 4 858 39 062 39 062 Przychody ze sprzedaży materiałów 6 603 55 - 219 6 877 6 877 Przychody ze sprzedaży usług 4 800 222 635 230 5 887 5 887 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 537 220 136 779 68 245 49 442 791 686 - 791 686 Sprzedaż między segmentami (wyłączenia) 512 700 6 019 14 199 5 827 538 745 (538 745) - Przychody segmentu ogółem bez wyłączeń 1 049 920 142 798 82 444 55 269 1330431 1 330 431 Koszty segmentu po wyłączeniach 402 141 117 016 45 922 35 654 600 733 600 733 Wyniki po wyłączeniach 135 079 19 763 22 323 13 788 190 953 190 953 Koszty sprzedaży nieprzypisane - 29 325 Koszty ogólne 74 467 10 831 6 079 1 459 92 836 92 836 Pozostałe przychody i koszty operacyjne (640) 1 758 (411) (78) 629 629 Zysk z działalności operacyjnej 59 972 10 690 15 833 12 251 98 746 69 421 Przychody z tytułu odsetek 98 124 929 2 1 153 1 153 Koszty z tytułu odsetek 20 621 1 284 - 2 21 907 21 907 Przychody i koszty finansowe pozostałe 4 279 (422) (9) 364 4 212 4 212 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 134 - 134 134 Zysk przed opodatkowaniem 43 862 9 108 16 753 12 615 82 338 53 013 Podatek dochodowy 6 423 2 617 2 502 199 11 741 11 741 Zysk netto, z tego przypadający: 37 439 6 491 14 251 12 416 70 597 41 272 - akcjonariuszom podmiotu dominującego 36 684 - akcjonariuszom mniejszościowym 4 588 33 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Działalność kontynuowana Działalność zaniechana Wyłączenia Działalność ogółem okres 12 miesięcy zakończony dnia Polska Węgry Ukraina Pozostałe * Razem 31 grudnia 2021 roku (dane przekształcone) Przychody segmentu po wyłączeniach 527 112 144 546 80 273 42 932 794 863 Grupa nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie 794 863 Przychody ze sprzedaży wyrobów 489 221 139 310 69 738 39 157 737 426 737 426 Przychody ze sprzedaży towarów 27 621 4 236 9 386 3 753 44 996 44 996 Przychody ze sprzedaży materiałów 5 116 196 448 17 5 777 5 777 Przychody ze sprzedaży usług 5 154 804 701 5 6 664 6 664 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 527 112 144 546 80 273 42 932 794 863 794 863 Sprzedaż między segmentami (wyłączenia) 486 214 4 778 17 197 1 975 510 164 (510 164) - Przychody segmentu ogółem bez wyłączeń 1 013 326 149 324 97 470 44 907 1305 027 1 305 027 Koszty segmentu po wyłączeniach 392 793 122 457 55 769 33 625 604 644 604 644 Wyniki po wyłączeniach 134 319 22 089 24 504 9 307 190 219 190 219 Koszty sprzedaży nieprzypisane 26 858 Koszty ogólne 69 469 10 146 7 144 1 358 88 117 88 117 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 59 21 172 (41) 211 211 Zysk z działalności operacyjnej 64 909 11 964 17 532 7 908 102 313 75 455 Przychody z tytułu odsetek 106 290 297 5 698 698 Koszty z tytułu odsetek 1 918 200 3 13 2 134 2 134 Przychody i koszty finansowe pozostałe 2 430 (284) 27 240 2 413 2 413 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 378 - - - 378 378 Zysk przed opodatkowaniem 65 905 11 770 17 853 8 140 103 668 76 810 Podatek dochodowy 7 096 2 802 2 565 7 12 470 12 470 Zysk netto, z tego przypadający: 58 809 8 968 15 288 8 133 91 198 64 340 - akcjonariuszom podmiotu dominującego 59 705 - akcjonariuszom mniejszościowym 4 635 * Dane przekształcone. Z uwagi na spadek obrotów na rynku białoruskim i tym samym znaczenia rynku białoruskiego dla Grupy – dotychczasowy segment operacyjny „Białoruś” został przeniesiony do segmentu „Pozostałe”. 34 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wyszczególnienie Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem Pozostałe informacje dotyczące segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2022 roku Skonsolidowane aktywa ogółem 626 845 116 049 34 811 4 265 794 015 Rzeczowe aktywa trwałe 442 845 35 148 15 837 2 301 496 131 Wartość firmy - 4 209 - - 4 209 Aktywa niematerialne 34 571 33 546 54 - 68 171 Należności z tytułu dostaw i usług 39 956 10 627 3 979 399 54 961 Należności z tytułu podatku dochodowego 10 693 244 201 - 11 138 Inwestycje w innych jednostkach 2 891 - - - 2 891 Zapasy 87 012 25 704 10 344 1 493 124 553 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 877 6 571 4 396 72 19 916 Nieprzypisane aktywa Grupy 12 045 Skonsolidowane pasywa ogółem 51 962 14 765 190 14 782 794 015 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 51 962 14 765 190 14 782 81 699 Nieprzypisane pasywa Grupy 712 316 Wyszczególnienie Polska Węgry Ukraina Pozostałe * Razem Pozostałe informacje dotyczące segmentów geograficznych na dzień 31 grudnia 2021 roku (dane przekształcone) Skonsolidowane aktywa ogółem 615 796 125 454 41 022 6 162 802 960 Rzeczowe aktywa trwałe 421 959 44 143 21 092 2 433 489 627 Wartość firmy - 4 626 - - 4 626 Aktywa niematerialne 36 572 41 871 82 1 78 526 Należności z tytułu dostaw i usług 34 741 9 211 4 701 2 182 50 835 Należności z tytułu podatku dochodowego 10 172 73 13 - 10 258 Inwestycje w innych jednostkach 2 367 - - - 2 367 Zapasy 100 724 23 234 10 845 1 202 136 005 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 261 2 296 4 289 344 16 190 Nieprzypisane aktywa Grupy 14 526 Skonsolidowane pasywa ogółem 56 886 9 330 827 15 828 802 960 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 56 886 9 330 827 15 828 82 871 Nieprzypisane pasywa Grupy 720 089 * Dane przekształcone. Z uwagi na spadek obrotów na rynku białoruskim i tym samym znaczenia rynku białoruskiego dla Grupy – dotychczasowy segment operacyjny „Białoruś” został przeniesiony do segmentu „Pozostałe”. 35 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.Przychody i koszty 3.2.1Przychody ze sprzedaży Grupa realizuje przychody ze sprzedaży, które obejmują własne wyprodukowane wyroby, zakupione towary oraz materiały, a także świadczone usługi. okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Przychody ze sprzedaży wyrobów 739 860 737 427 Przychody ze sprzedaży towarów 39 062 44 996 Przychody ze sprzedaży materiałów 6 877 5 777 Przychody ze sprzedaży usług 5 887 6 663 Razem przychody ze sprzedaży 791 686 794 863 Przychody GK w podziale na segmenty produktowe okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Wyroby dekoracyjne 623 543 620 547 Chemia budowlana 106 497 106 329 Wyroby przemysłowe 9 820 10 551 Towary 39 062 44 996 Pozostałe przychody 5 887 6 663 Materiały 6 877 5 777 Razem sprzedaż 791 686 794 863 3.2.2Pozostałe przychody i koszty operacyjne rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Przychody operacyjne 6 256 2 268 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2 292 805 Dotacje 5 9 Inne przychody operacyjne: 3 959 1 454 Odszkodowania 2 831 508 Rozwiązanie odpisu na należności 25 228 Ulga PFRON 169 - Nieodpłatne otrzymanie składniki majątku 162 60 Odwrócenie rezerwy na ochronę środowiska 106 - Pozostałe 666 658 Koszty operacyjne 5 627 2 057 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - - Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych: 3 009 - - Odpis aktualizujący wartość środków trwałych 1 768 - - Odpis aktualizujący wartość należności 1 241 - Inne koszty operacyjne : 2 618 2 057 Darowizny 992 956 Odszkodowania, kary, grzywny 353 234 Koszty związane z usuwaniem szkód losowych 105 110 Umorzenie należności 84 57 Koszty pracowników powołanych do wojska 321 - Pozostałe 763 700 Przychody (koszty) operacyjne netto 629 211 36 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.3Przychody i koszty finansowe rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Przychody finansowe 5 368 3 111 Odsetki 1 153 698 Różnice kursowe 4 215 2 413 Koszty finansowe 21 910 2 134 Odsetki 21 910 2 134 Przychody (koszty) finansowe netto (16 542) 977 3.2.4Koszty według rodzajów Nota rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Amortyzacja 3.2.5 36 756 35 963 - w tym amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 27 953 28 148 - w tym amortyzacja aktywów niematerialnych 8 803 7 815 Zużycie materiałów i energii 439 740 434 651 Usługi obce 87 347 97 753 Podatki i opłaty 4 790 2 906 Koszty świadczeń pracowniczych 3.2.6 114 240 117 828 Pozostałe koszty rodzajowe 4 272 5 750 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 28 454 32 654 Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 687 145 694 851 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 458 999 446 954 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 142 605 151 894 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 92 836 88 117 Zmiana stanu produktów (8 096) 6 510 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki 801 1 376 687 145 694 851 3.2.5Koszty amortyzacji rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych ujęta: 27 953 28 148 w koszcie własnym sprzedaży 11 249 14 119 w kosztach sprzedaży 10 679 7 078 w kosztach ogólnych 6 025 6 951 Amortyzacja aktywów niematerialnych ujęta: 8 803 7 815 w koszcie własnym sprzedaży 122 119 w kosztach sprzedaży 5 892 5 652 w kosztach ogólnych 2 789 2 044 36 756 35 963 37 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.2.6Koszty świadczeń pracowniczych rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Wynagrodzenia 91 100 92 456 Koszty ubezpieczeń społecznych 15 663 16 368 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 7 477 9 004 Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: 114 240 117 828 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 26 718 30 419 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 34 857 38 014 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 52 665 49 395 3.3.Składniki innych całkowitych dochodów Składniki innych całkowitych dochodów zawierają różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych, zyski lub straty aktuarialne, różnice kursowe wynikające z zabezpieczenia inwestycji netto w jednostce zagranicznej oraz wycenę instrumentów kapitałowych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych w stosunku do końca okresu poprzedniego uległy zmianie o 17 243 tys. PLN, co jest związane przede wszystkim z dużymi zmianami kursu hrywny ukraińskiej oraz forinta węgierskiego w stosunku do roku ubiegłego. Kursy po jakich przeliczane były sprawozdania spółek zagranicznych zawarte są w pkt 2.4.6. Składniki innych całkowitych dochodówprzedstawiają się następująco: rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (17 419) 4 352 Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 12 - Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostce zagranicznej (907) (1 563) Zmiana wartości godziwej instrumentów kapitałowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody 250 (696) Zyski (straty) aktuarialne po uwzględnieniu odroczonego podatku dochodowego 1 227 (177) (16 837) 1 916 3.4.Podatek dochodowy 3.4.1Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco: rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Bieżący podatek dochodowy 12 363 13 958 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 10 115 13 822 Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 2 248 136 Odroczony podatek dochodowy (622) (1 488) Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (622) (1 488) Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 11 741 12 470 38 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.4.2Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco: rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 53 013 76 810 Inne całkowite dochody 1 239 (177) Zysk brutto przed opodatkowaniem 54 252 76 633 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2020: 19%) 10 308 14 560 Koszty nieuznawane za koszty uzyskania przychodu, w tym : 1 079 (185) Koszty reprezentacji 213 203 Darowizny 147 173 Odsetki budżetowe 169 - Odpis należności 169 - Pozostałe 381 (561) Przychody niebędące przychodami do opodatkowania w tym: (80) (24) Pozostałe (80) (24) Dodatkowe obciążenie dotyczące transakcji wewnątrzgrupowej związane z wykorzystaniem znaków towarowych (34) (1 049) Darowizny (art. 18) - (108) Nieujęte straty podatkowe (381) (215) Efekt wyższych/niższych stawek podatkowych spółek zagranicznych (928) (262) Inne korekty konsolidacyjne (167) (117) Ulgi podatkowe (304) (267) Pozostałe - - Podatek dochodowy 9 493 12 333 Korekta podatku z lat ubiegłych 2 248 137 Razem podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 11 741 12 470 Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 21,64% (2021: 16,27%) 11 741 12 470 * dotyczy rozliczenia podatkowego opisanego w nocie 3.22.2 3.4.3Odroczony podatek dochodowy Różnice przejściowe, od których utworzono aktywo i rezerwę na podatek odroczony zostaną zrealizowane w ciągu 12 miesięcy, za wyjątkiem: różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową a bilansową środków trwałych i aktywów niematerialnych w części przekraczającej roczną amortyzację, część długoterminowa 17 190 tys. PLN, rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe i jubileuszowe, część długoterminowa 748 tys. PLN Poniżej tabela uzgadniająca odroczony podatek dochodowy netto do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, ponieważ pozycje te są kompensowane na poziomie każdej jednostki Grupy oddzielnie. 39 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Odroczony podatek dochodowy netto, w tym: 9 213 10 435 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 762 968 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 975 11 403 Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego różnica przejściowa pomiędzy wartością podatkową a bilansową aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 12 114 9 979 (2 135) (878) rezerwa ujęta z alokacji ceny nabycia wynikająca z różnicy przejściowej pomiędzy wartością bilansową a podatkową aktywów niematerialnych 3 786 5 497 1 711 245 naliczone, niezapłacone odsetki od udzielonych pożyczek 951 585 (366) 42 należności z tytułu leasingu 225 326 101 100 skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego 1 488 1 078 (410) (318) bonusy od dostawców 6 - (6) 228 wartość środków trwałych w leasingu 2 550 636 (1 914) (636) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 21 120 18 101 (3 019) (1 217) Aktywa z tytułu podatku odroczonego odpisy aktualizujące należności 224 148 76 111 odpisy aktualizujące zapasy 781 1 035 (254) 214 zobowiązania z tytułu leasingu 2 735 638 2 097 638 rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe, jubileuszowe, premie 1 147 1 393 (246) 92 aktywa trwałe oddane w leasing 412 427 (15) (16) naliczone niezapłacone odsetki od kredytów, zobowiązań 1 119 181 938 122 naliczone, niewypłacone bonusy dla klientów 524 1 257 (733) 1 244 niezrealizowana marża na zapasach 302 400 (98) 46 amortyzacja podatkowa wolniejsza od bilansowej 7 182 (175) 46 rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego 85 110 (25) 40 zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i ZUS 413 606 (193) (372) rezerwa na odliczenie straty 112 - 112 - rezerwa na koszty marketingowe 1 108 1 018 90 591 rezerwa na ochronę środowiska 138 158 (20) - limit kosztów finansowania dłużnego 2 704 - 2 704 - pozostałe 96 113 (17) (51) Aktywa z tytułu podatku odroczonego 11 907 7 666 4 241 2 705 kwota podlegająca kompensacie rezerwy z aktywem z tytułu podatku odroczonego (11 145) (6 698) - - Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 9 975 11 403 - - Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 762 968 - - Wpływ na zysk netto - - 622 1 488 Wpływ na inne całkowite dochody netto / kapitał - - 600 - 40 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.5.Wartość firmy oraz informacja o połączeniu jednostek i nabyciu udziałów niekontrolujących Na koniec 2022 roku wartość firmy, która powstała w wyniku ostatecznego rozliczenia transakcji nabycia udziałów spółki Poli-Farbe, została poddana testowi na utratę wartości, szczegóły w nocie 2.2.3. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2022 roku Grupa nabyła udziały niekontrolujące Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Emitent posiadał udziały w tej spółce w wysokości 94,15 % (wobec 92,11% na 31 grudnia 2021 roku) . 3.6.Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe. W okresie bieżącym oraz w okresie porównawczym nie miały miejsca transakcje o charakterze rozwadniającym liczbę akcji zwykłych. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję. rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zysk netto z działalności kontynuowanej 36 684 59 705 Zysk netto 36 684 59 705 Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy 36 684 59 705 rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 12 617 778 12 617 778 Zysk na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w PLN 2,91 4,73 W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. 3.7.Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty W jednostce dominującej dywidenda z akcji zwykłych za 2021 rok, wypłacona 1 sierpnia 2022 roku, wyniosła 31 544 tysięcy PLN (za 2020 rok, wypłacona dnia 31 maja 2021 roku: 45 424 tysięcy PLN). Dywidenda wypłacona dla udziałowców mniejszościowych wyniosła 2 919 tys. PLN. Wartość dywidendy na jedną akcję wypłaconej za rok 2021 wyniosła 2,50 PLN (2020: 3,60 PLN). Emitent nie wypłacał zaliczek na poczet dywidendy za 2022 rok. Różnica pomiędzy wartością wypłaconej dywidendy ujętej w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (34 391 tys. PLN) a wartością ujętą w zestawieniu zmian w kapitale (34 436 tys. PLN) wynika ze zmiany stanu zobowiązań z tytułu dywidend. 41 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 2022 2021 Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 2,50 3,60 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdań finansowych do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji, na jedną akcję 0 0 Dywidendy zaproponowane lub uchwalone do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, ale nieujęte jako przekazane posiadaczom akcji 0 0 3.8.Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco: Stan na dzień RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 a) środki trwałe, w tym: 492 460 272 713 - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 23 582 24 173 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 311 705 125 679 - urządzenia techniczne i maszyny 118 207 84 443 - środki transportu 17 430 19 850 - inne środki trwałe 21 536 18 568 b) środki trwałe w budowie 3 632 216 721 c) zaliczki na środki trwałe w budowie 39 193 Rzeczowe aktywa trwałe razem 496 131 489 627 42 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Poniższa tabela prezentuje ruchy na środkach trwałych w 2022 roku i 2021 roku: Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Prawo do użytkowania Pozostałe środki trwałe Razem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 146 446 84 443 19 850 3 406 18 568 272 713 Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z środków trwałych w budowie 198 999 47 677 4 433 - 8 267 259 376 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia lub likwidacji (2 213) (660) (1 117) - (97) (4 087) Zwiększenie stanu z tytułu leasingu - - 192 - - 192 Transfer między grupami 10 (10) - - - - Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości - - (1 768) - - (1 768) Amortyzacja (7 754) (11 037) (3 719) (228) (5 215) (27 953) Pozostałe korekty - - - - 134 134 Różnice kursowe (3 379) (2 206) (441) - (121) (6 147) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 332 109 118 207 17 430 3 178 21 536 492 460 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 143 632 87 008 20 459 3 634 20 454 275 187 Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z środków trwałych w budowie 7 887 8 849 1 865 - 3 368 21 969 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia lub likwidacji (4) (25) (2 083) - (138) (2 250) Zwiększenie stanu z tytułu leasingu - - 3 587 - - 3 587 Amortyzacja (6 254) (12 215) (4 253) (228) (5 198) (28 148) Pozostałe korekty - 25 - - 41 66 Różnice kursowe 1 185 801 275 - 41 2 302 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku 146 446 84 443 19 850 3 406 18 568 272 713 43 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) W tabeli poniżej zaprezentowano wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto rzeczowych aktywów trwałych w latach 2022 oraz 2021: 0 Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Prawo do użytkowania Pozostałe środki trwałe Razem Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 215 081 225 030 38 121 3 785 62 036 544 053 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (68 635) (140 587) (18 271) (379) (43 468) (271 340) Wartość bilansowa netto 146 446 84 443 19 850 3 406 18 568 272 713 0 - - - - - - Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 406 598 263 119 40 888 3 785 69 146 783 536 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (74 489) (144 912) (23 458) (607) (47 610) (291 076) Wartość bilansowa netto 332 109 118 207 17 430 3 178 21 536 492 460 0 Grunty, budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Prawo do użytkowania Pozostałe środki trwałe Razem Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 205 565 214 422 40 292 3 785 58 301 522 365 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (61 933) (127 414) (19 833) (151) (37 847) (247 178) Wartość bilansowa netto 143 632 87 008 20 459 3 634 20 454 275 187 0 - - - - - - Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 215 081 225 030 38 121 3 785 62 036 544 053 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (68 635) (140 587) (18 271) (379) (43 468) (271 340) Wartość bilansowa netto 146 446 84 443 19 850 3 406 18 568 272 713 44 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Ruchy na środkach trwałych w budowie 2022 2021 Stan na BO 216 721 126 722 Zwiększenia nakładów 47 669 111 399 Zmniejszenia nakładów - transfer na rzeczowe aktywa trwałe (259 568) (21 969) Zmniejszenia nakładów - transfer na aktywa niematerialne 83 (28) Różnice kursowe (1 273) 597 Stan na BZ 3 632 216 721 Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku wyniosła 2 358 tysięcy PLN (w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku – 2 168 tysięcy PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu. Aktywa te na 31 grudnia 2022 roku stanowiły prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienie gruntu o łącznej wartości 3 178 tys. PLN oraz flota samochodowa na wartość w kwocie 2 748 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2021 były to prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienie o wartości 3 406 tys. PLN oraz flota samochodowa na wartość w kwocie 3 710 tys. PLN). Grupa posiadała również środki trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu zwrotnego. Przedmiotem tych umów były regały magazynowe oraz automatyczne linie transportu palet i owijania z robotami o wartości 10 766 tysięcy PLN). Na dzień 31 grudnia 2022 roku zastaw na rzeczowych aktywach trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów bankowych opiewa na kwotę 51 962 tysięcy PLN, natomiast hipoteki kaucyjne ustanowione na nieruchomościach Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku mają łączną wartość 502 500 tysięcy PLN. Szczegóły zawarte są w nocie 3.18. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie w 2022 roku wyniosły 47 669 tysięcy PLN (w 2021 roku nakłady te wyniosły 111 399 tysięcy PLN). Nakłady inwestycyjne Grupa finansowała ze środków obrotowych i kredytów. Grupa dokonała analizy wartości rzeczowych aktywów trwałych i dokonała odpisu aktualizującego w kwocie 1 768 tysięcy PLN w środkach transportu. Grupa również dokonała analizy środków trwałych i stwierdziła, że nie ma przesłanek wskazujących na potrzebę wykonywania testów na utratę wartości tych pozycji aktywów. 3.9.Leasing 3.9.1Zobowiązania z tytułu umów leasingu Na 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości 5 612 tys. PLN. Na wartość tych zobowiązań składają się zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów, a także odrolnienia gruntów oraz zobowiązania z tytułu umów leasingowych, których przedmiotem są środki transportu (samochody). Wartość zobowiązań z tytułu praw wieczystego użytkowania gruntów oraz odrolnienia gruntów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 2 914 tys. PLN, natomiast z tytułu leasingu środków transportu zobowiązania wynoszą 2 698 tys. PLN. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu wynoszą 1 077 tys. PLN, natomiast długoterminowe stanowią kwotę 4 535 tys. PLN Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2022 roku, w tym: 5 612 krótkoterminowe 1 077 długoterminowe 4 535 Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2021 roku, w tym: 7 031 krótkoterminowe 1 218 długoterminowe 5 813 45 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Wartość opłat leasingowych w tys. PLN Stan na 1 stycznia 2022 roku 7 031 Spłata zobowiązań leasingowych (1 462) Zwiększenie stanu z tytułu leasingu 192 Zmniejszenie stanu – rozwiązanie umowy (153) Odsetki naliczone 252 Odsetki zapłacone (252) Różnice kursowe 4 Stan na 31 grudnia 2022 roku 5 612 3.9.2Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat W okresie 1 roku 630 541 631 533 W okresie od 1 do 5 lat 736 642 1 366 1 183 Powyżej 5 lat - - - - Wartość opłat leasingowych, w tym: 1 366 1 183 1 997 1 716 krótkoterminowe 630 541 631 533 długoterminowe 736 642 1 366 1 183 Grupa na dzień 31 grudnia 2022 roku posiada należności z tytułu leasingu finansowego w wysokości 1 183 tys. PLN (w tym część krótkoterminowa 541 tys. PLN i część długoterminowa 642 tys. PLN), a wartość niezrealizowanych przyszłych przychodów finansowych z tytułu zawartych umów leasingu finansowego wynosi 183 tys. PLN Przedmiotami leasingu jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej. Nieruchomość ta została przekazana w leasing finansowy w dniu 28 lutego 2017 roku. Na nieruchomość tą składa się prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Wartość przedmiotu leasingu zgodnie z zawartą umową wynosiła 4 180 tys. PLN. Umowa została zawarta na okres 8 lat. Zgodnie z zapisami umowy Grupa gwarantuje korzystającemu prawo nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Należności z w/w tytułu prezentowane są w bilansie w części długoterminowej jako „Należności długoterminowe” , natomiast w części krótkoterminowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. 3.10.Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco: Stan na dzień 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 AKTYWA NIEMATERIALNE a) koszty zakończonych prac rozwojowych 159 250 b) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 32 174 34 459 - oprogramowanie komputerowe 32 174 34 459 c) znaki towarowe 30 887 36 894 d) relacje z klientami 1 973 4 083 e) aktywa niematerialne w trakcie tworzenia 2 978 2 840 Aktywa niematerialne razem 68 171 78 526 46 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Poniżej w tabeli zaprezentowane są ruchy na aktywach niematerialnych za 2022 rok i 2021 rok: Patenty i licencje Koszty prac rozwojowych Znaki towarowe Relacje z klientami Razem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 34 459 250 36 894 4 083 75 686 Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z wartości niematerialnych w trakcie realizacji 3 447 - - - 3 447 Amortyzacja (5 748) (66) (1 479) (1 510) (8 803) Różnice kursowe 16 (25) (4 528) (600) (5 137) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 32 174 159 30 887 1 973 65 193 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 33 139 331 38 471 5 696 77 637 Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z wartości niematerialnych w trakcie realizacji 5 840 - - - 5 840 Odpis aktualizujący 6 - - - 6 Amortyzacja (4 573) (52) (1 577) (1 613) (7 815) Różnice kursowe 47 (29) - - 18 Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku 34 459 250 36 894 4 083 75 686 W tabeli poniżej zaprezentowano wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto aktywów niematerialnych w latach 2022 oraz 2021: Patenty i licencje Koszty prac rozwojowych Znaki towarowe Relacje z klientami Razem Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 47 927 435 41 124 8 411 97 897 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (13 468) (185) (4 230) (4 328) (22 211) Wartość bilansowa netto 34 459 250 36 894 4 083 75 686 0 Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 51 354 435 41 124 8 411 101 324 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (19 180) (276) (10 237) (6 438) (36 131) Wartość bilansowa netto 32 174 159 30 887 1 973 65 193 Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 42 087 435 41 124 8 411 92 057 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (8 948) (104) (2 653) (2 715) (14 420) Wartość bilansowa netto 33 139 331 38 471 5 696 77 637 Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 47 927 435 41 124 8 411 97 897 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących (13 468) (185) (4 230) (4 328) (22 211) Wartość bilansowa netto 34 459 250 36 894 4 083 75 686 47 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Ruchy na wartościach niematerialnych i prawnych w budowie przedstawia poniższa tabela: 2022 rok 2021 rok Stan na 1 stycznia 2 840 2 349 Nakłady inwestycyjne 3 675 6 258 Przyjęcie do użytkowania - rzeczowe aktywa trwałe (84) 28 Przyjęcie do użytkowania - aktywa niematerialne (3 447) (5 840) Różnice kursowe (6) 45 Stan na 31 grudnia 2 978 2 840 Na dzień 31 grudnia 2022 roku na aktywach niematerialnych nie ma ustanowionych zabezpieczeń zobowiązań. Nakłady na aktywa niematerialne w roku 2022 wyniosły 3 675tysiące PLN (w 2021 roku 6 258 tys. PLN). . 3.11.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności oraz udział we wspólnym przedsięwzięciu. Grupa posiada 10,07%-owy udział w spółce Plastbud Sp. z o.o. z siedzibą w Pustkowie, której podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja pigmentów do farb. Ze względu na wywieranie istotnego wpływu na spółkę Plastbud Sp. z o.o., poprzez osiąganie z nią istotnych obrotów handlowych, traktowana jest ona jako jednostka stowarzyszona oraz wyceniana metodą praw własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Tabela poniżej przedstawia skrócone informacje dotyczące inwestycji (10,07%) w spółkę Plastbud Sp. z o.o.: Stan na dzień Stan na dzień Udział w bilansie jednostki stowarzyszonej: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 31 grudnia 2021 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 21 516 2 167 15 993 1 610 Aktywa trwałe (długoterminowe) 5 868 591 6 391 644 Zobowiązania krótkoterminowe 8 005 806 2 001 202 Zobowiązania długoterminowe 1 674 169 259 26 Udział w aktywach netto - 1 783 - 2 026 Rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Przychody 43 265 35 366 Zysk 1 332 3 750 Udział w zysku jednostki stowarzyszonej: 134 378 Grupa na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie posiada wspólnych przedsięwzięć. 48 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.12.Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansową klas i kategorii instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku prezentuje poniższa tabela. Stan na dzień Aktywa finansowe 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 65 339 63 210 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 916 16 190 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Udziały i akcje w innych jednostkach 1 108 341 Aktywa finansowe wyceniane zgodnie z MSSF 16 Należności z tytułu leasingu 1 183 1 716 Zobowiązania finansowe Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu Oprocentowane kredyty i pożyczki 296 790 286 658 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości 44 848 42 308 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 103 216 103 201 Zobowiązania wyceniane zgodnie z MSSF 16 Zobowiązania z tytułu leasingu 5 613 7 031 Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany w nocie 2.4.13. Stan na dzień 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Pozostałe aktywa finansowe 1 108 341 Długoterminowe pozostałe aktywa finansowe 1 108 341 - inwestycje w jednostkach nieobjętych konsolidacją 1 067 300 - pozostałe aktywa finansowe 41 41 Krótkoterminowe pozostałe aktywa finansowe - - Jednostka dominująca posiada udziały w: Grupa Polskie Składy Budowlane Handel SA, wartość godziwa tych udziałów po wycenie na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 550 tys. PLN, udziały w Polifarb Łódź Sp. z o.o., wartość godziwa tych udziałów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 517 tys. PLN, Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA na dzień 31 grudnia 2022 roku posiada udziały w: Polifarb Gliwice Sp. z o.o. o wartości 20 tys. PLN, Huta Stalowa Wola w wysokości 21 tys. PLN. 49 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.13.Świadczenia pracownicze Jednostki Grupy wypłacają pracownikom zgodnie z Zakładowymi regulaminami wynagrodzeń pracowników odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne, jubileuszowe, oraz z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli: Główne założenia przyjęte przez aktuariuszy 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Stopa zwrotu z inwestycji (%) dla spółek krajowych 6,9% 3,6% Realna stopa zwrotu z inwestycji (%) dla spółek zagranicznych 6,9% 3,6% Wskaźnik rotacji pracowników dla spółek krajowych - uzależniony od wieku % 1-13% 1-13% Wskaźnik rotacji pracowników dla spółek zagranicznych - uzależniony od wieku % 1-21% 1-14% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 3,5% 2,8% Odprawy emerytalne i rentowe Odprawy pośmiertne Nagrody jubileuszowe Niewykorzystane urlopy pracownicze Rezerwa na premie Razem Bilans otwarcia na 1 stycznia 2022 roku 1 485 1 343 2 727 2 592 3 748 11 895 Koszty bieżącego zatrudnienia 107 88 209 2 388 1 317 4 109 Zyski, straty aktuarialne (418) (344) (465) - - (1 227) Wypłacone świadczenia (82) - (374) (2 592) (3 748) (6 796) Koszty odsetkowe 54 52 103 - - 209 Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2022 roku 1 146 1 139 2 200 2 388 1 317 8 190 Rezerwy krótkoterminowe 159 123 263 2 388 1 317 4 250 Rezerwy długoterminowe 987 1 016 1 937 - - 3 940 Odprawy emerytalne i rentowe Odprawy pośmiertne Nagrody jubileuszowe Niewykorzystane urlopy pracownicze Rezerwa na premie Razem Bilans otwarcia na 1 stycznia 2021 roku 1 443 1 195 2 619 2 370 2 184 9 811 Koszty bieżącego zatrudnienia 110 84 215 2 592 3 748 6 749 Zyski, straty aktuarialne (40) 78 139 - - 177 Wypłacone świadczenia (46) (29) (278) (2 370) (2 184) (4 907) Koszty odsetkowe 18 15 32 - - 65 Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2021 roku 1 485 1 343 2 727 2 592 3 748 11 895 Rezerwy krótkoterminowe 130 118 357 2 592 3 748 6 945 Rezerwy długoterminowe 1 355 1 225 2 370 - - 4 950 50 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Zmiana przyjętej stopy zwrotu z inwestycji o jeden punkt procentowy: Wzrost (tys. PLN) Spadek (tys. PLN) za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2022 (396) 657 Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 3 (5) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (399) 662 za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2021 (703) 787 Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 3 (11) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (706) 798 Zmiana stopy wzrostu płac o jeden punkt procentowy : Wzrost (tys. PLN) Spadek (tys. PLN) za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2022 723 (452) Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 50 (35) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń 673 (417) za okres zakończony / na dzień 31 grudnia 2021 834 (756) Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 42 (43) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń 792 (713) 3.14.Zapasy Stan na dzień 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Materiały 64 023 66 212 Produkcja w toku 1 530 2 028 Wyroby gotowe 46 943 54 493 Towary 11 224 12 674 Zaliczki na poczet dostaw 833 598 Zapasy ogółem 124 553 136 005 W roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku Grupa rozwiązała lub wykorzystała odpis aktualizujący wartość zapasów w wysokości 694 tys. PLN (w roku 2021 roku odpis aktualizujący wartość zapasów został utworzony na kwotę 1 240 tys. PLN). Na zapasach Grupy ustanowiono zabezpieczenia kredytów, które w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku miało wartości 15 000 tys. PLN, oraz w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku miało wartość 15 000 tys. PLN. 51 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.15.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Stan na dzień 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Należności z tytułu dostaw i usług: 55 367 50 835 w tym od jednostek powiązanych 406 - w tym od jednostek pozostałych: 54 961 50 835 - z tego: należności przekazane do faktora - faktoring z regresem 14 154 11 607 - z tego: należności przekazane do faktora - faktoring bez regresu - - Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (2 259) (935) Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 11 138 10 445 Pozostałe należności wobec jednostek pozostałych 6 544 9 366 - z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 4 488 7 080 - inne 2 056 2 286 - rozliczenia międzyokresowe 3 510 2 822 Należności ogółem, z tego 76 559 73 468 - część długoterminowa 84 - - część krótkoterminowa 76 475 73 468 Grupa w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe„ ujęła następujące tytuły rozliczeń międzyokresowych kosztów: Stan na dzień 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Prenumeraty 44 22 Ubezpieczenia 1 279 1 029 Reklama 526 - Usługi marketingowe 160 763 Usługi informatyczne (licencje, sublicencje) 575 544 Usługi pozostałe 263 307 Pozostałe 665 157 Razem 3 512 2 822 - krótkoterminowe 3 512 2 822 - długoterminowe - - W 2022 roku Grupa korzystała z faktoringu z regresem (szczegóły umowy zawarte w nocie 3.18). Na podstawie umowy z faktorem jednostka dominująca przeniosła na faktora niektóre należności w zamian za zapłatę pieniężną, w związku z tym nie może ich sprzedać ani zastawić. W przypadku faktoringu z regresem Grupa nadal wykazuje przeniesione aktywa w całości w swoim bilansie. Kwoty podlegające zwrotowi na podstawie umowy faktoringowej z regresem zaprezentowane zostały jako zobowiązanie z tytułu kredytu (nota 3.18). Grupa uważa, że model, zgodnie z którym należności te są utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych jest odpowiedni i dlatego są one nadal wyceniane według zamortyzowanego kosztu (nota 3.12). Wartość należności, które zostały przekazane do faktora a nie zostały na 31 grudnia 2022 roku uregulowane przez klienta wynosi 14 154 tys. PLN. 52 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Stan na dzień Należności z tytułu dostaw i usług ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Do 1 miesiąca 18 833 13 392 Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 28 005 30 734 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy - 443 Powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy - 141 Powyżej 12 miesięcy - 584 Przeterminowane 10 788 6 476 Należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem : 57 626 51 770 Odpisy aktualizujące (2 259) (935) Należności z tytułu dostaw i usług netto ogółem : 55 367 50 835 Należności o okresie spłaty do 12 miesięcy 54 604 49 272 Należności o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 763 1 563 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.23.2. Zdecydowana większość należności, które na dzień 31 grudnia 2022 były przeterminowane zostały spłacone po dniu bilansowym. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe istotne ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy. W celu określenia oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych, Grupa stosuje uproszczone podejście przewidziane w MSSF 9, które polega na tworzeniu odpisów na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia w odniesieniu do wszystkich należności handlowych, stąd Grupa zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 i 3. Dla należności handlowych zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizy dokonano odrębnie dla należności od klientów należących do wyszczególnionych grup w oparciu o założone prawdopodobieństwo strat kredytowych, skorygowane o rzeczywiste straty kredytowe na podstawie danych historycznych za 3 lata wstecz. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące: Odpisy aktualizujące wartość należności z tyt. dostaw i usług Okres / Rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Odpisy aktualizujące należności stan na początek okresu 935 2 152 - zwiększenia 1 330 763 - wykorzystanie odpisu 6 1 980 Odpisy aktualizujące należności stan na koniec okresu 2 259 935 53 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kalkulację odpisów aktualizujących należności zgodnie z MSSF 9 przedstawia poniższa tabela : Wyłączenie z tyt. rezerw na bonusy Należności zaliczane do 2 stopnia Należności zaliczane do 3 stopnia Razem Bieżące 1-30 dni 31-90 dni 90-180 dni >180 dni sporne i wątpliwe Wartość brutto należności na 31 grudnia 2022 57 626 6 112 40 348 7 057 2 620 254 138 1 097 Wskaźnik oczekiwanej straty kredytowej 1,00% 2,72% 12,90% 35,43% 100,00% 100,00% Oczekiwane straty kredytowe 2 259 404 192 338 90 138 1 097 Wartość netto należności na 31 grudnia 2022 55 367 Wartość brutto należności na 31 grudnia 2021 51 770 8 050 38 907 4 321 172 44 99 177 Wskaźnik oczekiwanej straty kredytowej 1,30% 2,81% 9,86% 32,69% 100,00% 100,00% Oczekiwane straty kredytowe 935 507 121 17 14 99 177 Wartość netto należności na 31 grudnia 2021 50 835 3.16.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 19 916 tys. PLN (31 grudnia 2021 roku: 16 190 tys. PLN). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Środki pieniężne w banku i w kasie 19 916 16 190 - w tym środki pieniężne na rachunkach VAT 1 031 5 073 - w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania - Środki pieniężne na Ukrainie 4 396 - Razem 19 916 16 190 Spółka zależna w Ukrainie może swobodnie dysponować środkami pieniężnymi w celu regulowania płatności wynikających z prowadzonej działalności operacyjnej. Ograniczenie dotyczy wypłaty dywidendy do jednostki dominującej. Grupa na 31 grudnia przeanalizowała ewentualną utratę wartości środków pieniężnych. Wartość tych środków na dzień 31 grudnia 2022 roku to 4 396 tys. PLN. Część zgromadzona była w KredoBanku, z ratingiem A2 ( 2 893 tys. PLN), a pozostała część 1 449 tys. PLN była w JSC State Savings Bank of Ukraine z ratingiem CCC-. Grupa nie dokonała odpisu na środki pieniężne w banku o niskim ratingu, ponieważ po dacie bilansu środki te zostały ulokowane w KredoBanku. 54 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.17.Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały 3.17.1Kapitał podstawowy Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał podstawowy Emitenta składał się z 12 617 778 akcji o wartości nominalnej 1,00 PLN każda. W 2022 roku kapitał podstawowy nie ulegał zmianie. Kapitał akcyjny 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Akcje imienne uprzywilejowane serii A o wartości nominalnej 1 PLN każda 100 000 100 000 Akcje imienne uprzywilejowane serii B o wartości nominalnej 1 PLN każda 400 000 400 000 Akcje zwykłe serii C, D, E, F o wartości nominalnej 1 PLN każda 12 117 778 12 117 778 12 617 778 12 617 778 3.17.1.1Wartość nominalna akcji Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną 1,00 PLN każda i zostały w pełni opłacone. 3.17.1.2Prawa akcjonariuszy Akcje serii A i B uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów. Akcjom serii C, D, E i F przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Zgodnie ze statutem emitenta akcje serii A dają prawo do wskazania Członka Rady Nadzorczej w ten sposób, że na każde 25 000 akcji przypada prawo wskazania 1 Członka Rady Nadzorczej. 3.17.1.3Akcjonariusze o znaczącym udziale Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów, stan na 31 grudnia 2022 roku: Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) Jerzy Pater 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Stanisław Cymbor 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Piotr Mikrut 1 270 833 10,07 1 870 833 12,8 Rafał Mikrut 1 270 833 10,07 1 337 497 9,15 Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska SA 1 816 307 14,39 1 816 307 12,43 Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 185 323 9,39 1 185 323 8,11 Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). ** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). 55 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów, stan na 31 grudnia 2021 roku: Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) Jerzy Pater 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Stanisław Cymbor 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Piotr Mikrut 1 270 833 10,07 1 870 833 12,8 Rafał Mikrut 1 270 833 10,07 1 337 497 9,15 Aviva OFE Aviva Santander 1 461 000 11,58 1 461 000 9,99 Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 180 000 9,35 1 180 000 8,07 Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). ** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). 3.17.2Opcja na zakup udziałów mniejszości Zobowiązanie z tytułu opcji put (sprzedaży udziałów przez udziałowca niekontrolującego) ujmowane jest w korespondencji z kapitałem własnym przypadającym na akcjonariuszy jednostki dominującej w pozycji „Opcja na zakup udziałów mniejszości”. Szczegóły opisane w nocie 2.4.20. 3.17.3Pozostałe kapitały rezerwowe Ruchy na pozostałych kapitałach rezerwowych w okresie 2022 roku i 2021 roku przedstawia poniższa tabela: Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Pozostałe kapitały rezerwowe Na dzień 1 stycznia 2022 roku (40 608) (103) (40 711) Inne całkowite dochody netto za okres (11 402) 262 (11 140) Na dzień 31 grudnia 2022 roku (52 010) 159 (51 851) Na dzień 1 stycznia 2021 roku (42 685) 593 (42 092) Inne całkowite dochody netto za okres 2 077 (696) 1 381 Na dzień 31 grudnia 2021 roku (40 608) (103) (40 711) Pozostałe kapitały rezerwowe nie podlegają podziałowi i obejmują następujące pozycje opisane poniżej. 56 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.17.3.1Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej Różnice kursowe powstałe z przeliczenia aktywów, zobowiązań i sprawozdania z całkowitych dochodów jednostek zagranicznych akumulowane są w pozycji kapitału własnego - „Pozostałe kapitały rezerwowe”. Szczegóły opisane w nocie 2.4.6. 3.17.3.2Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Kapitał z aktualizacji wyceny w głównej mierze wynika z dokonanej w 2022 roku wyceny udziałów nie podlegających konsolidacji zgodnie z MSSF 9. 3.17.4Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy, pozostałe kapitały rezerwowe, zysk z lat ubiegłych, zysk roku bieżącego. Ruchy na Zyskach zatrzymanych zaprezentowane są w tabeli: Kapitał zapasowy Pozostałe kapitały rezerwowe Zysk z lat ubiegłych Zysk netto Zyski zatrzymane Na dzień 1 stycznia 2022 roku 193 541 337 181 040 - 374 918 Zysk netto za okres - - - 36 684 36 684 Inne całkowite dochody netto za okres - - - 1 227 1 227 Całkowity dochód za okres - - - 37 911 37 911 Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z podziału zysku 29 464 - (29 464) - - Nabycie udziałów w jednostce zależnej (nabycie etapami ) - (14) 19 - 5 Dywidenda - - (31 544) - (31 544) Na dzień 31 grudnia 2022 roku 223 005 323 120 051 37 911 381 290 Na dzień 1 stycznia 2021 roku 182 036 337 178 441 - 360 814 Zysk netto za okres - - - 59 705 59 705 Inne całkowite dochody netto za okres - - - (177) (177) Całkowity dochód za okres - - - 59 528 59 528 Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z podziału zysku 11 505 - (11 505) - - Dywidenda - - (45 424) - (45 424) Na dzień 31 grudnia 2021 roku 193 541 337 121 512 59 528 374 918 3.17.4.1Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy jednostka dominująca utworzyła obligatoryjnie, zgodnie z obowiązkiem ciążącym na spółkach akcyjnych, do wysokości trzeciej części kapitału podstawowego, przeznaczając 8% z zysku netto za dany okres. Ponadto Spółka dominująca fakultatywnie przeznacza określoną część z zysku netto danego roku obrotowego na powiększenie kapitału zapasowego w danym roku. W 2022 roku kapitał zapasowy powiększono o kwotę 28 790 tys. PLN z podziału zysku Emitenta, oraz o kwotę 674 tys. PLN z podziału zysku w Radomskiej Fabryce Farb i Lakierów SA. 3.17.4.2Niepodzielony zysk oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy W jednostce dominującej dywidenda z akcji zwykłych za 2021 rok, wypłacona dnia 1 sierpnia 2022 roku, wyniosła 31 544 tysięcy PLN (za 2020 rok, wypłacona dnia 31 maja 2021 roku: 45 424 tysięcy PLN. Wartość dywidendy na 57 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) jedną akcję wypłaconej za rok 2021 wyniosła 2,50 PLN (2020: 3,60 PLN). Emitent nie wypłacał zaliczek na poczet dywidendy za 2022 rok. 3.17.5Udziały niekontrolujące Tabela prezentująca zmiany na kapitałach niekontrolujących w 2022 roku: Zmiany kapitałów akcjonariuszy niekontrolujących 2022 2021 Stan na BO 29 864 32 829 Zyski mniejszości 4 588 4 635 Inne całkowite dochody - różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (3 075) 712 Zmniejszenie z tytułu nabycia przez jednostkę dominującą udziałów niekontrolujących: - - - zmniejszenie udziałów niekontrolujących Rafil 2022 rok (2,04%) (158) - Wypłata dywidendy udziałowcom mniejszościowym (2 919) (8 312) Stan na BZ 28 300 29 864 3.18.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Stan zadłużenia z tytułu kredytów na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa tabela: Kredyty Kwota zobowiązania na 31 grudnia 2022 roku Stopa procentowa Kwota zobowiązania na 31 grudnia 2021 roku Kredyt w PEKAO SA O/Dębica 75 428 1M WIBOR / 1M EURIBOR / + marża 75 061 Kredyt w PKO BP SA O/Rzeszów 10 710 1M WIBOR /1M EURIBOR / 1M LIBOR / 1M BUBOR + marża 75 079 Kredyt w CITI Bank Handlowy SA w Warszawie 20 777 1M WIBOR / 1M SOFR / 1M EURIBOR / 1M BUBOR + marża - Kredyt w BNP Paribas Bank Polska S.A. 104 812 1M WIBOR /1M SOFR / 1M EURIBOR / + marża 71 065 Kredyt w ING Bank Śląski SA O/Katowice 60 873 1M WIBOR /1M EURIBOR / 3M BUBOR + marża 44 589 Umowa Faktoringu 14 154 1M WIBOR + marża 11 607 ING Leasing - leasing zwrotny 10 036 1M WIBOR + marża - Kredyt w CIB Bank - 3M BUBOR + marża 3 307 Kredyt w Raiffeisen Bank Zrt - 3M BUBOR + marża 5 950 Razem Kredyty 296 790 - 286 658 58 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Specyfikacja kredytów na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco: Zobowiązania z tytułu kredytów Kwota kredytu wg umowy Kwota kredytu pozostałe do spłaty w walucie wykorzystanego kredytu Kwota kredytu pozostałe do spłaty w PLN Kwota kredytu pozostałe do spłaty w PLN Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej tys. waluta tys. waluta tys. część długotermin. część krótkotermin. Termin spłaty Bank PEKAO SA O/Dębica 50 000 PLN - - 24 291 24 291 - 18.12.2027 50 000 PLN - - 50 000 40 000 10 000 18.12.2027 Bank PKO BP SA O/Rzeszów 15 000 PLN - - 4 722 1 389 3 333 24.04.2024* 65 000 PLN - - 5 988 - 5 988 11.02.2023 ING Bank Śląski SA O/Katowice 50 000 PLN - - 34 510 34 510 - 31.12.2027 110 000 PLN - - 27 500 5 500 22 000 31.12.2027 BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa 60 000 PLN - - 44 812 44 296 516 22.12.2027 60 000 PLN - - 60 000 48 000 12 000 22.12.2027* Bank Handlowy o/Warszawa 30 000 PLN - - 20 777 20 628 149 27.02.2024 Umowa faktoringu ING CF 30 000 PLN - - 14 154 - 14 154 13.05.2023 ING Leasing - leasing zwrotny 11 226 PLN - - 10 036 8 410 1 626 31.12.2027 CIB Bank 1 300 000 HUF - - - - - 02.05.2023 Raiffeisen Bank Zrt 1 300 000 HUF - - - - - 02.05.2023 Kredyty i pożyczki razem - - 296 790 227 024 69 766 * kwota 10 000 tys. PLN spłata w 2023 roku (raty na koniec każdego kwartału po 2 500 tys. PLN), kwota 40 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 4 lata 2024 - 2027 w ratach po 2 500 tys. PLN na koniec każdego kwartału ** kwota 3 333 tys. PLN płatna w stałych ratach miesięcznych do 31.12.2023, pozostała kwota w ratach miesięcznych do 24.04.2024 *** kwota 22 000 tys. PLN płatna do 31.12.2023 (dwie raty po 11 000 tys. PLN na koniec 3 i 4 kwartału 2023 roku), w kolejnych 4 latach (2024 - 2027) spłaty na koniec 3 i 4 kwartału po 11 000 tys. PLN (czyli 22 000 tys. PLN rocznie) po uruchomieniu w styczniu 2023 roku kolejnej transzy 80 000 tys. PLN * kwota 12 000 tys. PLN spłata w 2023 roku (raty na koniec 3 i 4 kwartału po 6 000 tys. PLN), kwota 48 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 4 lata 2024 - 2027 w ratach po 6 000 tys. PLN na koniec 3 i 4 kwartału w każdym roku 59 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kredyty według struktury walutowej obrazuje poniższa tabela: KREDYTY W PODZIALE NA WALUTY Stan na dzień Stan na dzień 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 wartość w walucie wartość w walucie wartość w PLN wartość w PLN PLN 296 790 226 942 296 790 226 942 HUF 13 4 572 682 - 56 851 EUR - 624 - 2 865 BYN - - - - Kredyty i pożyczki razem - - 296 790 286 658 Zmiany stanu zadłużenia z tytułu kredytów (w tym faktoring z regresem) na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela: 2022 2021 Na początek okresu 286 658 244 008 wpływ z tytułu zaciągnięcia 383 202 208 171 spłata (380 695) (166 179) wpływ z tytułu leasingu zwrotnego 10 676 - spłata zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego (640) - naliczone odsetki 21 370 3 749 zapłacone odsetki (19 623) (3 660) zrealizowane różnice kursowe (3 280) (1 197) różnice kursowe z wyceny 1 687 1 184 aktywowane koszty finansowania zewnętrznego (2 358) (2 168) inne (207) 2 750 Na koniec okresu 296 790 286 658 60 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kredyty i pożyczki według zabezpieczeń, stan na 31 grudnia 2022 roku: Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Zabezpieczenia Inne Bank PEKAO SA O/Dębica Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Pustkowie wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz pełnomocnictwo do rachunków Spółki w Banku Polska Kasa Opieki S.A. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 32.200.000,00 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Kredyt na finansowanie działalności bieżącej 50 mln oraz kredyt inwestycyjny 50 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych Bank PKO BP S.A.O/Rzeszów Hipoteka umowna łączna na kwotę 120.000.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Brzeźnicy oraz weksel in blanco. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 19 761 885,35 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej. Kredyt obrotowy w rach.bież. 80 mln na finansowanie bieżących potrzeb- wykorzystanie w PLN, USD, EUR oraz w HUF (do 40% kredytu czyli 13 mln PLN może być wykorzystane w HUF), kredyt inwestycyjny 15 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych. ING Bank Śląski SA O/Katowice Hipoteka umowna do kwoty 195.000.000,00 PLN na nieruchomości (Centrum Magazynowo-Logistycznym) położonej w Zawadzie oraz weksel in blanco. Linia kredytowa z częścią kredytu inwestycyjnego w kwocie 110 mln PLN (kredyt przeznaczony na zakup udziałów w spółce Polifabe Kft) oraz częśćią kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 50 mln PN z możliwością wykorzystania w walutach: PLN, EUR, HUF, oraz sublimitami kredytowymi dla spółek: ŚToC (10 mln PLN), Rafil SA (3,5 mln PLN). BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Lubzinie, 90 000 000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Brzeźnicy. Zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych zlokalizowanych w magazynie wyrobów gotowych w Centrum Magazynowo Logistycznym w Zawadzie do kwoty 15.000.000,00 PLN. Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy w wysokości 60 mln, kredyt inwestycyjny 60 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych . Kredyt w CITI Bank Handlowy SA w Warszawie Hipoteka umowna łączna na nieruchomościach spółki Rafil SA, zlokalizowanych w Radomiu na kwotę 37 500 000,00 PLN weksel in blanco Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy. ING Leasing - leasing zwrotny weksel in blanco Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy. ING COMMERCIAL FINANCE POLSKA S.A. w Warszawie (umowa faktoringu z regresem) Weksel własny in blanco wraz z deklaracja wekslową oraz pełnomocnictwo do dysponowania środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych ING Bank Śląski S.A. Finansowanie bieżącej działalności spółki (faktoring niepełny). Kredyt w CIB Bank Węgry Zabezpieczenie na nieruchomości, środkach trwałych i cesji z należności do wartości 1.800.000.000 HUF Finansowanie działalności bieżącej Kredyt w Raiffeisen Bank Zrt Zabezpieczenie na nieruchomości oraz cesji należności do wartości 1.610.000.000 HUF. Finansowanie działalności bieżącej 61 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Kredyty i pożyczki według zabezpieczeń, stan na 31 grudnia 2021 roku: Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Zabezpieczenia Inne Bank PEKAO SA O/Dębica Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Pustkowie wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz pełnomocnictwo do rachunków Spółki w Banku Polska Kasa Opieki S.A. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 32.200.000,00 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz pełnomocnictwo do rachunków bankowych Kredytobiorcy w banku Pekao SA. Kredyt na finansowanie działalności bieżącej Bank PKO BP S.A.O/Rzeszów Hipoteka umowna łączna na kwotę 97.500.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Brzeźnicy wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 19.761.885,35 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej. Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. Kredyt obrotowy w rach.bież.na finansowanie bieżących potrzeb- wykorzystanie w PLN, USD, EUR oraz w HUF (do 40% kredytu czyli 26 mln PLN może być wykorzystane w HUF) ING Bank Śląski SA O/Katowice Hipoteka umowna do kwoty 55.000.000,00 PLN na nieruchomości (Centrum Magazynowo-Logistycznym) położonej w Zawadzie, hipoteka na nieruchomości spółki Rafil S.A. oraz weksel in blanco. Hipotek umowna do kwoty 3.750.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Radomiu. Linia kredytowa z częścią kredytu inwestycyjnego w kwocie 20 mln PLN (kredyt przeznaczony na zakup udziałów w spółce Polifabe Kft) oraz częścią kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 30 mln PN z możliwością wykorzystania w walutach: PLN, EUR, HUF, oraz sublimitami kredytowymi dla spółek: ToC (10 mln PLN), Rafil SA (3,5 mln PLN). BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa Hipoteka umowna łączna na kwotę 85.000.000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Lubzinie wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej. Zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych zlokalizowanych w magazynie wyrobów gotowych w Centrum Magazynowo Logistycznym w zawadzie do kwoty 15.000.000,00 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej oraz weksel in blanco. Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy. ING COMMERCIAL FINANCE POLSKA S.A. w Warszawie (umowa faktoringu z regresem) Weksel własny in blanco wraz z deklaracja wekslową oraz pełnomocnictwo do dysponowania środkami pieniężnymi na rachunkach bankowych ING Bank Śląski S.A. Finansowanie bieżącej działalności spółki (faktoring niepełny). Kredyt w CIB Bank Węgry Zabezpieczenie na nieruchomości, środkach trwałych i cesji z należności do wartości 1.800.000.000 HUF Finansowanie działalności bieżącej Kredyt w Raiffeisen Bank Zrt Zabezpieczenie na nieruchomości oraz cesji należności do wartości 1.610.000.000 HUF. Finansowanie działalności bieżącej 62 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.19.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 3.19.1Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oraz pozostałe zobowiązania kształtowały się następująco: Stan na dzień 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 81 699 82 871 w tym wobec jednostek powiązanych 4 273 2 170 w tym wobec jednostek pozostałych 77 426 80 701 - w tym zobowiązania z tytułu zwrotów wynagrodzenia (udzielonych rabatów) 10 313 14 253 Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych 15 529 13 942 - z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 8 277 7 525 - z tyt. wynagrodzeń 5 265 1 284 - zaliczki otrzymane na dostawy 1 467 640 - inne 520 4 493 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 356 5 560 Rozliczenia międzyokresowe (bierne) 5 988 6 388 Zobowiązania ogółem, z tego 106 572 108 761 - krótkoterminowe 106 572 108 761 - długoterminowe - - W pozycji Rozliczenia międzyokresowe (bierne) Grupa prezentuje następujące pozycje: Stan na dzień 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Usługi konsultingowe, audyt 331 437 Usługi transportowe 55 152 Usługi pozostałe 162 160 Pozostałe - 514 Usługi marketingowe, bonusy 5 410 5 049 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 30 76 Rozliczenia międzyokresowe (bierne) razem 5 988 6 388 - krótkoterminowe 5 988 6 388 - długoterminowe - - 63 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.23.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług regulowane są na bieżąco zgodnie z terminami płatności. 3.19.2Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości Na dzień 31 grudnia 2022 roku w sprawozdaniu skonsolidowanym zostało ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych zobowiązanie z tytułu opcji na zakup udziałów w posiadaniu mniejszości. Sposób wyceny w/w opcji został opisany w pkt. 2.4.23 . Wartość tego zobowiązania na 31 grudnia 2022 roku wynosi 44 848 tys. PLN. Tabela ruchów na wartości zobowiązania z tytułu opcji od daty nabycia udziałów do dnia bilansowego przedstawia poniższa tabela: Stan na 1 stycznia 2022 roku 42 308 zwiększenie zobowiązania - wycena na dzień bilansowy 2 540 Stan na 31 grudnia 2022 roku 44 848 Stan na 1 stycznia 2021 roku 37 482 zwiększenie zobowiązania - wycena na dzień bilansowy 4 826 Stan na 31 grudnia 2021 roku 42 308 3.20.Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Bilansowa zmiana zapasów (11 452) 31 907 Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych 8 767 (30 774) Różnica (2 685) 1 133 różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań 2 685 (1 133) Razem różnica - - 64 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Bilansowa zmiana należności krótkoterminowych z tyt. dostaw i usług oraz pozost. należności 2 129 (32 049) Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych 2 650 40 403 różnica 4 779 8 354 różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań 4 040 (4 362) nabycie udziałów 544 - należności podatek dochodowy (w tym kompensaty) (8 415) (3 358) należności sprzedaż udziałów 120 120 należności z tytułu dywidend (405) - należności długoterminowe (541) (533) pozostałe korekty (122) (221) Razem różnica - - okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Bilansowa zmiana stanu zobowiązań (z tyt. dostaw i usług, pozostałe, z tyt. podatku) 15 30 889 Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych 7 342 17 130 Różnica (7 327) 13 759 różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań 4 987 (6 778) zobowiązania z tyt. leasingu (40) - zobowiązania inwestycyjne 1 938 (5 428) podatek dochodowy 509 (1 396) pozostałe korekty (67) (157) Razem różnica - - okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Bilansowa zmiana stanu rezerw długo i krótkoterminowych (3 861) 2 130 Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych (3 470) 1 261 Różnica (391) 869 różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań (903) (377) pozostałe korekty 67 (315) ujęcie zmiany stanu w innych całkowitych dochodach 1 227 (177) Razem różnica - - 65 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zwiększenie/Zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 6 932 (519) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 16 190 15 513 Wpływ zmian różnic kursowych na stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (3 206) 1 196 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu 19 916 16 190 3.21.Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 9 817 tysiące PLN. Kwoty te przeznaczone będą na pokrycie wydatków związanych z rozbudową, modernizacją i zakupem majątku trwałego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania Grupy do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły 11 755 tys. PLN . 3.22.Zobowiązania warunkowe Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiada gwarancji ani poręczeń udzielonych innym podmiotom. 3.22.1Sprawy sądowe Brak innych postępowań, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta oraz spółek zależnych. 3.22.2Rozliczenia podatkowe Spółka otrzymała w marcu 2021 roku wynik kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. Urząd Celno-Skarbowy uznał, że w badanym okresie Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę 13,8 mln PLN w związku z ponoszonymi wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych oraz wskazał zaległość podatkową w wysokości 2,62 mln PLN. Kwota odsetek wyniosła 0,88 mln PLN. Spółka zapłaciła ustalone decyzją zobowiązanie podatkowe w kwocie 2,62 mln PLN wraz z odsetkami w kwocie 0,88 mln PLN we wrześniu 2022 r. Jednocześnie Zarząd nie zgodził się z wynikami kontroli i złożył odwołanie do Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego. W dniu 23 grudnia 2022 r. Spółce została doręczona ostateczna decyzja Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu podtrzymująca wyniki kontroli UCS. Zgodnie z rekomendacją pełnomocników, Zarząd Spółki zdecydował o złożeniu skargi na ww. decyzję ostateczną do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Rzeszowie, gdyż w ich ocenie decyzja została wydana z naruszeniem prawa. W listopadzie 2022 r. wobec Spółki została wszczęta kontrola celno-skarbowa w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 rok. Obecnie prowadzone są wobec Spółki czynności kontrolne, polegające na wezwaniu Spółki do przedłożenia dokumentacji związanej z rozliczeniem podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 r. Po przeanalizowaniu potencjalnych scenariuszy zakończenia w/w spraw, Spółka oszacowała ryzyko i ujęła w sprawozdaniu z całkowitych dochodów kwotę zapłaconej zaległości podatkowej (2,62 mln PLN ) jako koszt w pozycji „Podatek dochodowy”, oraz koszt odsetek od zaległości podatkowej (0,88 mln PLN) w pozycji „Koszty 66 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) finansowe”. W ocenie Zarządu powyższa kwota prawidłowo odzwierciedla ryzyko związane z niekorzystnym rozstrzygnięciem dla Spółki wyników obu kontroli podatkowych za 2016 r, i 2017 r. . 3.23.Informacje o podmiotach powiązanych Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi (niepodlegającymi konsolidacji za wyjątkiem spółki Plastbud konsolidowanej metodą praw własności) za bieżący i poprzedni rok obrotowy: podmiot powiązany sprzedaż podmiotom powiązanym zakupy od podmiotów powiązanych należności od podmiotów powiązanych zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Jednostki stowarzyszone: Plastbud Sp z o.o. 2022 686 19 460 405 3 379 2021 463 16 402 3 2 167 Pozostałe podmioty powiązane: PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp.z o.o. 2022 34 461 6 10 2021 87 1 132 1 8 BH Plastics Bożena Grzyb i Wspólnicy 2022 - 9 550 - 746 2021 - 8 350 - 795 BP Plasticpack S.C. Wioleta Cymbor - Pasek, Paweł Berczyk 2022 - 646 - 39 2021 - 569 - 33 Ecosand Buczek Spółka Komandytowa 2022 - 864 - 99 2021 71 1 117 - 39 3.23.1Jednostka stowarzyszona Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiada 10,07%-owy udział w spółce Plastbud Sp. z o.o.(31 grudnia 2021: 10,07%). 3.23.2Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Spółka Plastbud Sp. z o.o. w Pustkowie zajmuje się produkcją pigmentów do farb, które są sprzedawane pod marką „Śnieżki”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami, materiałami i towarami. Transakcje pomiędzy w/w spółką a jednostką dominującą odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawieranych na warunkach rynkowych. Spółka Lampo Korlátolt Felelősségű Társaság (Lampo) zajmuje się działalnością holdingową. 3.23.3Pożyczka udzielona członkowi Zarządu Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiadała należności z tytułu pożyczek udzielonych członkom Zarządu. 3.23.4Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Grupa nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu w okresie sprawozdawczym oraz porównawczym. 67 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.23.5Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Emitenta Wynagrodzenie w jednostce dominującej: Rok zakończony Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej (bez narzutów) 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zarząd 2 267 4 520 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 2 267 4 520 Rada Nadzorcza 1 435 1 224 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 435 1 224 Razem 3 702 5 744 Rok zakończony Wynagrodzenie kadry kierowniczej (dyrektorzy) 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (bez narzutów) 4 488 3 805 Łączna kwota wynagrodzenia wypłaconego głównej kadrze kierowniczej 4 488 3 805 Rok zakończony Wynagrodzenie w jednostkach zależnych 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zarząd 241 264 Kadra kierownicza - - Razem 241 264 3.24.Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, za badanie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego, wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku w podziale na rodzaje usług: Rok zakończony Rodzaj usługi 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania 245 235 Inne usługi atestacyjne * 33 23 Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 40 40 Razem 318 298 * Sprawozdanie o zgodności formatu skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami Jednolitego Europejskiego Formatu Elektronicznego („ESEF”) oraz Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach za 2022 r. 3.25.Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, pożyczki, leasing, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. W 2022 roku Grupa zrealizowała forwardy, które zostały zakupione w miesiącach luty – sierpień 2022 roku. Instrumenty te stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro. Łączna wartość zrealizowanych w 2022 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na zużyte do 68 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) produkcji surowce wyniosła 38 tys. PLN. W 2021 roku Grupa również dokonywała zakupu forwardów, które stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro. Wartość zrealizowanych w 2021 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na zużyte do produkcji surowce wyniosła 27 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku w Grupie nie było niezrealizowanych instrumentów zabezpieczających dotyczących zakupu surowców. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Zasady rachunkowości Grupy dotyczące instrumentów pochodnych zostały omówione w nocie 2.4.15. 3.25.1Ryzyko stopy procentowej Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Grupa Kapitałowa Śnieżka korzysta aktualnie z zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym, nie zawiera dodatkowych kontraktów na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Grupy. Kredyty Kwota w tys. PLN Kwota w walucie (tys.) Zwiększenie/zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na zysk/stratę brutto w tys. PLN Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 PLN 296 790 296 790 +1% (2 968) HUF - 13 +1% - EUR - - +1% - PLN 296 790 296 790 -1% 2 968 HUF - 13 -1% - EUR - - -1% - Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 PLN 226 942 226 942 +1% (2 269) HUF 56 851 4 572 682 +1% (569) EUR 2 865 624 +1% (29) PLN 226 942 226 942 -1% 2 269 HUF 56 851 4 572 682 -1% 569 EUR 2 865 624 -1% 29 W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. 69 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 31 grudnia 2022 roku Oprocentowanie zmienne < 1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat Ogółem Kredyt w rachunku bieżącym 20 808 - - - 123 724 144 532 Oprocentowane kredyty, leasing zwrotny 48 959 30 649 23 907 24 064 24 679 152 258 31 grudnia 2021 roku Oprocentowanie zmienne < 1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 1-5 lat Ogółem Kredyt w rachunku bieżącym 11 165 228 402 - - - 239 567 Oprocentowane kredyty 27 940 3 333 15 818 - - 47 091 Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. 3.25.2Ryzyko walutowe Grupa Kapitałowa Śnieżka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez Grupę sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 20% zawartych przez Grupę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza Grupy, podczas gdy około 35% kosztów wyrażonych jest w walucie innej niż waluta sprawozdawcza. Grupa kupuje w walucie obcej takie surowce jak biel tytanowa, żywice i wypełniacze. Grupa w 2022 roku nie wykorzystywała instrumentów pochodnych do zabezpieczenia przepływów finansowych. Na dzień bilansowy Grupa nie posiadała kredytów w walutach obcych. 3.25.3Ryzyko cen surowców Grupa Kapitałowa Śnieżka jest narażona na ryzyko wzrostu cen surowców, w tym ryzyko wzrostu kursu waluty euro, w której jest rozliczana część surowców używanych do produkcji. W przypadku zmiany cen surowców o 1% łączny koszt w Grupie zmienia się o około 4 mln zł. 3.25.4Ryzyko kredytowe Grupa Kapitałowa Śnieżka zawiera transakcje z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 r. w kwocie 19 916 tys. PLN zgromadzone są w następujących bankach, które dysponują odpowiednim kapitałem własnym oraz ugruntowaną pozycja na rynku. 70 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Rating Banku Wartość w PLN Banku Pekao SA * BBB 570 PKO BP SA ** A2 3 574 Citi Handlowym w Warszawie SA * A- 248 ING Bank Śląski SA * A+ 2 597 BNP Paribas Bank Polska SA * A+ 1 886 PRIOBank brak 10 MTBank brak 62 CIB Bank * BBB 2 222 Raifeissen Bank ** A3 4 349 JSC State Savings Bank of Ukraine (Oszczabank) * CCC- 1 499 KredoBank * A2 2 893 Inne środki pieniężne - 6 Razem : 19 916 * FitchRating, ** Moody's Na dzień 31 grudnia 2021 roku środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe zgromadzone były w następujących bankach: Rating Banku Wartość w PLN Banku Pekao SA ** BBB+ 194 PKO BP SA *** A2 3 027 Citi Handlowym w Warszawie SA ** A- 1 582 ING Bank Śląski SA ** A+ 1 537 BNP Paribas Bank Polska SA ** A+ 2 918 Dabrabyt Bank Brak 344 CIB Bank ** BBB 1 994 Raifeissen Bank *** Baa1 286 JSC State Savings Bank of Ukraine (Oszczabank) ** B+ 193 KredoBank * uaAAA 4 095 Inne środki pieniężne - 20 Razem : 16 190 * Standard Rating Agency, ** Fitch, *** Moody's Biorąc pod uwagę krótkoterminowy charakter inwestycji oraz ugruntowaną pozycje banków, uważa się, że ryzyko kredytowe dla środków pieniężnych i lokat bankowych jest niskie. W Grupie Kapitałowej Śnieżka nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. 3.25.5Ryzyko związane z płynnością Grupa Kapitałowa Śnieżka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności / zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej Śnieżki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności wg. wartości nominalnej. 71 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem 31 grudnia 2022 roku Oprocentowane kredyty, pożyczki, leasing zwrotny - 5 629 69 021 242 915 - 317 565 Zobowiązania z tytułu leasingu - 197 881 3 712 823 5 613 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - 103 216 - - - 103 216 Zobowiązania z tytułu opcji w posiadaniu mniejszości - - 44 848 - - 44 848 Razem - 109 042 114 750 246 627 823 471 242 Na żądanie Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem 31 grudnia 2021 roku Oprocentowane kredyty i pożyczki - 1 098 38 790 252 504 - 292 392 Zobowiązania z tytułu leasingu - 205 1 035 4 291 1 500 7 031 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania - 103 201 - - - 103 201 Zobowiązania z tytułu opcji w posiadaniu mniejszości - - 42 308 - - 42 308 Razem - 104 504 82 133 256 795 1 500 444 932 3.26.Zabezpieczenia Zabezpieczenia udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym W 2022 roku Emitent zabezpieczał ryzyko zmiany wartości aktywów netto w ramach inwestycji netto w Spółce Poli-Farbe w związku z zmianą kursu walutowego HUF wobec PLN. Pozycją zabezpieczaną były aktywa netto w Spółce Poli-Farbe, instrumentem zabezpieczającym był kredyt w HUF zawarty na okres od 2 do 5 lat przez jednostkę dominującą z intencją przedłużenia. W przypadku zabezpieczenia inwestycji netto w jednostce zagranicznej wolumen jest równy wartości kredytu w HUF jako instrumentu zabezpieczającego chyba że wartość aktywów netto jest mniejsza niż wolumen kredytu, to wówczas jako nominał uznaje się wartość aktywów netto w spółce zagranicznej. Emitent weryfikuje powiązanie ekonomiczne dla inwestycji netto w jednostkę zagraniczną na Węgrzech. W przypadku spadku wartości waluty HUF do PLN aktywa netto Spółki Polifarbe zostaną proporcjonalnie przeliczone do spadku kursu HUF/PLN, spada wartość aktywów netto Grupy Kapitałowej. Równocześnie spadek kursu HUF do PLN proporcjonalnie zmniejsza zobowiązanie z tytułu kredytu zawartego w walucie HUF co powoduje wzrost aktywów Grupy Kapitałowej. Wpływ instrumentu zabezpieczającego jest przeciwstawny do wpływu zmiany wartości aktywów netto Grupy Kapitałowej Śnieżka. Przy tych samychnominałach kredytu i aktywów netto spółki Polifarbe saldo wpływu na aktywa netto Grupy Kapitałowej wynosi zero PLN czyli efektywność zabezpieczenia jest 100%. Jako potencjalne źródło nieefektywności uznaje się spadek wartości bilansowej inwestycji netto poniżej wartości kredytu. Na 31 grudnia 2022 roku kredyty w HUF zostały spłacone i zabezpieczenie ustało. W wyniku stosowania w/w polityki zabezpieczeń od 2019 roku do 2022 roku, w Kapitałach Grupy w pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe” na dzień 31 grudnia 2022 roku została ujęta kwota 946 tys. PLN, z tego kwota 681 tys. PLN dotyczy roku 2022. 72 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) 3.27.Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa Kapitałowa Śnieżka monitoruje stan zadłużenia stosując wskaźnik dług netto/EBITDA. Dług netto są to oprocentowane kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Na koniec 2022 roku wskaźnik dług netto/EBITDA ukształtował się na poziomie 2,66. Strategicznym celem Grupy jest zadłużenie na poziomie jednej EBITDA ale w okresie większych inwestycji Grupa dopuszcza jako bezpieczne zadłużenie na poziomie 3 x EBITDA. EBITDA jest alternatywnym miernikiem wyniku liczonym w przypadku Grupy jako Zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Grupę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Poziom zysku EBITDA nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty. 2022 2021 Oprocentowane kredyty i pożyczki 296 790 286 658 Leasing 5 613 7 031 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (19 916) (16 190) Dług netto 282 487 277 499 Zysk na działalności operacyjnej 69 421 75 455 Amortyzacja 36 756 35 963 EBITDA 106 177 111 418 Dług netto / EBITDA 2,66 2,49 3.28.Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku kształtowało się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Pracownicy na stanowiskach nieprodukcyjnych 882 1 038 Pracownicy bezpośrednio produkcyjni 268 323 Razem 1 150 1 361 3.29.Wpływ sytuacji epidemiologicznej na działalność Grupy Pomimo zniesienia stanu epidemii w Polsce, a także braku istotnych obostrzeń na pozostałych istotnych rynkach (Węgry, Ukraina), Grupa monitoruje sytuację związaną z pandemią choroby COVID-19. Na ten moment wpływ pandemii na działalność operacyjną Grupy nie jest odczuwalny, ale obecna sytuacja w Azji pokazuje, że nie można wykluczyć kolejnej fali zachorowań także w Polsce – na kluczowym rynku Grupy. W takim przypadku możliwe jest 73 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) przywrócenie obostrzeń, w tym np. czasowych ograniczeń w handlu. Zrealizowanie się takiego scenariusza – choć obecnie Zarząd ocenia jego prawdopodobieństwo jako niskie – może wpłynąć na działalność oraz wyniki Grupy 3.30.Ryzyko klimatyczne Analiza ryzyk związanych z wpływem na środowisko i klimat i równoległe rozpoznanie wpływu zmian klimatu na Grupę była punktem wyjścia do prac nad Polityką klimatyczną Grupy Kapitałowej Śnieżka (opisaną w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w punkcie 3.3.6) oraz zapisami Strategii Zrównoważonego Rozwoju Śnieżki 2023+ (opisaną w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w punkcie 3.1). Wykorzystano w tym celu Wytyczne TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) oraz analizę emisji w ramach Scope 1 i 2 opracowaną w oparciu o GHG Protocol. Dokonano analizy następujących rodzajów ryzyk: Ryzyka fizyczne (physical risks): koszty i straty finansowe wynikające z rosnącej dotkliwości i częstotliwości czynników fizycznych powodujących ryzyko klimatyczne tj. z oddziaływania ekstremalnych zdarzeń pogodowych (np. powodzie, wzrost poziomu mórz, susze, pożary, fale upałów, burze i sztormy itd.) prowadzących np. do uszkodzeń infrastruktury, zniszczeń plonów, zaburzeń w łańcuchu dostaw, Ryzyka przejścia / transformacji (transition risks): związane z transformacją na gospodarkę niskoemisyjną. Ryzyka te są związane z m.in. obecnymi i przyszłymi zmianami regulacyjnymi, zmianami technologicznymi, rynkowymi (zaburzenia obecnej struktury popytu i podaży energii elektrycznej, surowców naturalnych, produktów i świadczonych usług) jak i zmianami trendów rynkowych, w tym postaw i zachowań konsumentów. Ryzykami o najwyższym potencjalnym poziomie wpływu i prawdopodobieństwa są: ostre ryzyko fizyczne, wynikające z określonych zdarzeń, w szczególności związanych z pogodą, takich jak burze, powodzie, pożary lub fale upałów, które mogą powodować zniszczenia oraz zakłócić łańcuchy wartości. długotrwałe ryzyko fizyczne, wynikające z długookresowych zmian klimatu, takich jak zmiany temperatury, podnoszący się poziom mórz, ograniczona dostępność wody, utrata różnorodności biologicznej oraz zmiany w zakresie produktywności gruntów i gleby. ryzyko związane z polityką, np. wynikające z wymogów efektywności energetycznej, mechanizmów ustalania opłat za emisję gazów cieplarnianych, które powodują wzrost cen paliw kopalnych lub polityki wspierającej zrównoważoną gospodarkę gruntami. ryzyko rynkowe, np. ryzyko związane z procesem sądowym z tytułu nieuniknięcia lub nieograniczenia niekorzystnego wpływu na klimat lub niedostosowania się do zmiany klimatu. Analiza ryzyk klimatycznych została ujęta w Polityce klimatycznej i zostanie włączona w kompleksowy system zarządzania ryzykiem. 3.31.Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na Grupę Wskutek wybuchu wojny w Ukrainie, pomiędzy 24 lutego a 11 kwietnia 2022 roku działalność operacyjna spółki Śnieżka-Ukraina była zawieszona (wstrzymano wykonywanie dostaw oraz zawieszono produkcję od 25 lutego br.). Spółka ta 11 kwietnia br. jako jedna z pierwszych na tamtejszym rynku wznowiła zarówno produkcję jak i sprzedaż. Początkowo zakład wznowił produkcję na jedną zmianę, a następnie powrócono do pracy w pełnym wymiarze godzin. Pomimo znacznego spadku wyników w pierwszym kwartale 2022 roku na rynku ukraińskim, pozostała część roku okazała się lepsza od oczekiwań. Prowadzenie działalności przez Śnieżkę-Ukraina jest możliwe dzięki jej położeniu poza aktualną strefą działań wojennych. Fabryka spółki jako jedna z nielicznych w branży farb i lakierów na Ukrainie jest zlokalizowana w zachodniej części Ukrainy – w Jaworowie, w obwodzie lwowskim, około 20 km od granicy z Polską. Według informacji Grupy na dzień publikacji Raportu także większość firm konkurencyjnych 74 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) wznowiła sprzedaż. Sytuacja w zachodnich regionach Ukrainy jest nieco lepsza, a popyt konsumpcyjny na farby i lakiery – wyższy, co może wynikać z częściowego wznowienia prac budowlanych. Majątek spółki Śnieżka-Ukraina nie jest obecnie zagrożony, a ukraińska spółka posiada zdolności produkcyjne na poziome sprzed ograniczenia działalności. Należności spółki w Ukrainie nie są zagrożone, sprzedaż jest realizowana częściowo na warunkach przedpłaty. Nie ma przesłanek do tworzenia zwiększonych odpisów na należności. Trwający na terytorium Ukrainy konflikt zbrojny może mieć istotny wpływ na tegoroczne wyniki spółki Śnieżka-Ukraina, a w rezultacie całej Grupy Kapitałowej. Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki nie ma obecnie możliwości oszacowania wpływu tej sytuacji na przyszłe wyniki. Analizując sytuację całego 2022 roku należy jednak zauważyć, że ostateczne wyniki sprzedażowe spółki ukraińskiej w tym okresie okazały się lepsze od oczekiwań. Działania wojenne wpłynęły niekorzystnie na działalność Grupy na rynku ukraińskim poprzez: osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w Europie Środkowej i Wschodniej), co może się przełożyć na wzrost cen produktów Grupy, a z drugiej strony na osłabienie siły nabywczej klientów indywidualnych; wzrost inflacji i co za tym idzie osłabienie siły nabywczej klientów indywidualnych; utrudniony spływ należności Grupy; zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych surowców, materiałów oraz paliw, a także czasowo utrudniony dostęp do niektórych z nich; wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej; obniżenie ratingów dla wybranych krajów z regionu konfliktu i ogólny dalszych wzrost ryzyka prowadzenia w nich działalności gospodarczej wydłużenie linii komunikacyjnych do wybranych krajów i wynikający stąd wzrost kosztów transportu; spadek nastrojów konsumenckich na kluczowych dla Grupy rynkach oraz możliwy w związku z tym spadek popytu na głównych rynkach Grupy. Zarząd Spółki dominującej na bieżąco monitoruje warunki na ukraińskim rynku i dostosowuje swoje działania i plany do aktualnej sytuacji. Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki nie ma obecnie możliwości oszacowania wpływu skutków wojny na przyszłe wyniki Grupy na tamtejszym rynku. Ze względu na fakt, że kurs UAH został zamrożony przez Narodowy Bank Polski od marca bieżącego roku Grupa wprowadziła zmiany polityki dotyczącej przeliczania sprawozdań finansowych spółek zagranicznych, o czym szerzej informuje w pkt 2.2.9. Zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” a w związku z trwającą wojną w Ukrainie, Grupa Kapitałowa dokonała analizy w obszarze kluczowych składników aktywów Grupy zlokalizowanych w Ukrainie. Analiza ta nie dostarczyła przesłanek wskazujących na istotne ryzyko utraty wartości aktywów i ich wpływu na przyszłe szacowane przepływy pieniężne. W związku z powyższym, nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości aktywów w sprawozdaniu skonsolidowanym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2022 roku. Szczegóły zawarte w nocie 2.2.7. W nocie nr 3.1. niniejszego sprawozdania prezentowane są przychody Grupy na rynku ukraińskim oraz aktywa Grupy zlokalizowane w Ukrainie. 75 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) Ekspozycja na ryzyko aktywów posiadanych w Ukrainie na 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco: Dane w tys. PLN Bilans na 12.2022 Rzeczowe aktywa trwałe 19 905 Zapasy 14 931 Należności krótkoterminowe 4 524 Środki pieniężne 4 396 Inne aktywa 510 Razem Aktywa 44 266 Aktywa netto (Kapitał własny) 41 160 Grupa Kapitałowa Śnieżka kontynuuje monitorowanie kluczowych dla niej rynków, stale weryfikując m.in. wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na kondycję gospodarek, na nastroje i kondycję finansową konsumentów czy na ich plany zakupowe. Sytuacja w Białorusi Wprowadzane w związku z wojną w Ukrainie sankcje nałożone na Białoruś spowodowały zmianę w sposobie dostaw do tego kraju, co mogło krótkookresowo wpłynąć na dostępność produktów Grupy na tym rynku. Zarząd Spółki dominującej na bieżąco monitoruje również dynamicznie zmieniające się warunki na białoruskim rynku i dostosowuje swoje działania i plany do aktualnej sytuacji. Spółka na Białorusi prowadzi działalność operacyjną. Proces sprzedaży nie jest zakłócony. Popyt na wyroby spółki na Białorusi w 2022 roku był podobny jak w roku ubiegłym. Należności nie są zagrożone, sprzedaż częściowo realizowana jest na warunkach przedpłaty. Nie ma przesłanek do tworzenia zwiększonych odpisów na należności. Działania wojenne wpłynęły niekorzystnie na działalność Grupy również na rynku białoruskim poprzez: osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w Europie Środkowej i Wschodniej), co może się przełożyć na wzrost cen produktów Grupy, a z drugiej strony na osłabienie siły nabywczej klientów indywidualnych; wzrost inflacji i co za tym idzie osłabienie siły nabywczej klientów indywidualnych; utrudniony spływ należności Grupy; zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych surowców, materiałów oraz paliw, a także czasowo utrudniony dostęp do niektórych z nich; wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej; obniżenie ratingów dla wybranych krajów z regionu konfliktu i ogólny dalszych wzrost ryzyka prowadzenia w nich działalności gospodarczej wydłużenie linii komunikacyjnych do wybranych krajów i wynikający stąd wzrost kosztów transportu. Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki dominującej nie ma obecnie możliwości oszacowania wpływu skutków wojny na przyszłe wyniki Grupy na białoruskim rynku. Ze względu na fakt, że kurs BYN został zamrożony przez Narodowy Bank Polski od kwietnia bieżącego roku Grupa wprowadziła zmiany polityki dotyczącej przeliczania sprawozdań finansowych spółek zagranicznych, o czym szerzej informuje w pkt 2.2.9. Grupa Kapitałowa dokonała analizy w obszarze kluczowych składników aktywów Grupy zlokalizowanych w Białorusi. Analiza ta nie dostarczyła przesłanek wskazujących na istotne ryzyko utraty wartości aktywów i ich wpływu na przyszłe szacowane przepływy pieniężne. W związku z powyższym, nie dokonano odpisów z tytułu 76 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN) utraty wartości aktywów w sprawozdaniu skonsolidowanym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2022 roku. Szczegóły zawarte w nocie 2.2.7. Ekspozycja na ryzyko aktywów posiadanych w Białorusi na 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco: Dane w tys. PLN Bilans na 12.2022 Rzeczowe aktywa trwałe 2 359 Zapasy 1 493 Należności krótkoterminowe 282 Środki pieniężne 72 Inne aktywa 19 Razem Aktywa 4 225 Aktywa netto (Kapitał własny) 2 427 . 3.32.Ryzyka makroekonomiczne i finansowe Zmieniające się otoczenie ekonomicznym, społecznym i politycznym – w Polsce oraz na pozostałych rynkach zagranicznych, na których operują poszczególne spółki należące do Grupy (przede wszystkim Węgry i Ukraina) – mogą niekorzystnie wpływać na działalność Grupy oraz na jej wyniki biznesowe i finansowe. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w przypadku Grupy Kapitałowej Śnieżka może dotyczyć przede wszystkim: konsekwencji wojny w Ukrainie zmniejszenie siły nabywczej społeczeństwa na skutek spowolnienia bądź recesji gospodarczej pogorszenia kondycji branży budowlanej kondycji i polityki kredytowej banków. Ryzyko makroekonomiczne szeroko opisane zostało w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w pkt. 4.1 Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną. Grupa Kapitałowa Śnieżka w swojej działalności jest narażona na ryzyko zmiany kursów walut. Grupa importuje surowce używane do produkcji farb i lakierów, za które w głównej mierze płaci w euro. Największe ryzyko walutowe dla Grupy wiąże się zatem z umocnieniem kursu EUR do PLN i HUF. Szerzej wątek ten został opisany w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w pkt. 4.6 Ryzyko finansowe. Grupa Śnieżka posiada zobowiązania kredytowe, faktoringowe i z tytułu leasingu finansowego o zmiennej stopie procentowej i w związku z tym jest narażona na ryzyko związane ze wzrostem stóp procentowych. W całym 2022 roku wzrosły referencyjne stopy procentowe (WIBOR, BUBOR) w Polsce i na Węgrzech, co wpłynęło na finansowanie Spółki w PLN i HUF, co z kolei w znacznym stopniu wpłynęło na koszty finansowania w Grupie. Wzrost oficjalnych stóp procentowych zarówno w Polsce, jak i na Węgrzech stwarza ryzyko zwiększenia kosztów finansowania Grupy. 3.33.Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Nie wystąpiły zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby odzwierciedlenia lub ujawnienia w sprawozdaniu finansowym 77