Fabryka Farb i Lakierów "Śnieżka" S.A.

Quarterly Report • Mar 14, 2023

Raport Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 2 Spis treści 1. Podstawowe elementy jednostkowego sprawozdania finansowego ................................................................ 5 1.1. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 ............................... 5 1.2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku ....................................................... 6 1.3. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 ............................ 7 1.4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 ....................... 8 2. Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości ................................................................................... 9 2.1. Informacje ogólne ...................................................................................................................................................................... 9 2.1.1 Informacje o spółce ............................................................................................................................................................................................. 9 2.1.2 Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego ........................................................................................................................ 9 2.1.3 Skład Zarządu Spółki .......................................................................................................................................................................................... 9 2.1.4 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ....................................................................................................................................................... 9 2.1.5 Inwestycje Spółki ............................................................................................................................................................................................... 10 2.1.6 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego ........................................................................................................ 11 2.1.7 Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................................................................... 11 2.1.8 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego ........................................................................................................................... 11 2.2. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach .................................................................................. 11 2.2.1. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych ....................................................................................................................................... 11 2.2.2. Składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego ......................................................................................................................................... 12 2.2.3. Stawki amortyzacyjne........................................................................................................................................................................................ 12 2.2.4. Odpisy aktualizujące należności ...................................................................................................................................................................... 12 2.2.5. Odpis aktualizujący zapasy .............................................................................................................................................................................. 12 2.2.6. Utrata wartości udziałów w spółkach w Ukrainie i Białorusi ......................................................................................................................... 12 2.2.7. Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałów w PoliFarbe ....................................................................................................................... 14 2.2.8. Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej ....................................................................................................................... 14 2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ....................................................................................................................... 14 2.3.1 Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy. ............................................................................................................................................ 14 2.3.2 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie .................................................................... 15 2.4. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................................................... 15 2.4.1 Wycena do wartości godziwej .......................................................................................................................................................................... 15 2.4.2 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ......................................................................................................................................... 16 2.4.3 Rzeczowe aktywa trwałe................................................................................................................................................................................... 16 2.4.4 Aktywa niematerialne ........................................................................................................................................................................................ 17 2.4.5 Leasing ................................................................................................................................................................................................................ 18 2.4.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ........................................................................................................................................ 19 2.4.7 Koszty finansowania zewnętrznego ................................................................................................................................................................ 20 2.4.8 Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych ....................................................................................................................... 20 2.4.9 Aktywa finansowe .............................................................................................................................................................................................. 20 2.4.10 Utrata wartości aktywów finansowych............................................................................................................................................................. 21 2.4.11 Rachunkowość zabezpieczeń .......................................................................................................................................................................... 22 2.4.12 Zapasy ................................................................................................................................................................................................................. 23 2.4.13 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ..................................................................................................................... 23 2.4.14 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ................................................................................................................................... 23 2.4.15 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ..................................................................................................................... 23 2.4.16 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .......................................................................................................... 24 2.4.17 Rezerwy .............................................................................................................................................................................................................. 24 2.4.18 Świadczenia pracownicze ................................................................................................................................................................................. 24 2.4.19 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów ............................................................................................................................................. 24 2.4.20 Przychody ........................................................................................................................................................................................................... 24 2.4.21 Podatki ................................................................................................................................................................................................................ 25 2.4.22 Zysk netto na akcję ............................................................................................................................................................................................ 25 2.4.23 Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................................................................... 26 2.4.24 Dywidendy .......................................................................................................................................................................................................... 26 2.4.25 Metoda sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................................................................................ 26 2.4.26 Definicja jednostki powiązanej ......................................................................................................................................................................... 26 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................................................................................................................ 26 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 3 3.1. Segmenty ................................................................................................................................................................................... 26 3.2. Przychody i koszty ................................................................................................................................................................... 29 3.2.1 Przychody ze sprzedaży ................................................................................................................................................................................... 29 3.2.2 Pozostałe przychody operacyjne ..................................................................................................................................................................... 29 3.2.3 Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................................................................................................ 30 3.2.4 Przychody finansowe ........................................................................................................................................................................................ 30 3.2.5 Koszty finansowe ............................................................................................................................................................................................... 30 3.2.6 Koszty według rodzajów ................................................................................................................................................................................... 31 3.2.7 Koszty amortyzacji, odpisów aktualizujących, różnic kursowych oraz zapasów ujęte w zysku lub stracie ........................................... 31 3.2.8 Koszty świadczeń pracowniczych ................................................................................................................................................................... 32 3.3. Składniki innych całkowitych dochodów ............................................................................................................................. 32 3.4. Podatek dochodowy ................................................................................................................................................................ 32 3.4.1 Obciążenie podatkowe ...................................................................................................................................................................................... 32 3.4.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ................................................................................................................................................... 33 3.4.3 Odroczony podatek dochodowy....................................................................................................................................................................... 33 3.5. Zysk przypadający na jedną akcję ......................................................................................................................................... 34 3.6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ......................................................................................................... 35 3.7. Rzeczowe aktywa trwałe.......................................................................................................................................................... 35 3.8. Leasing ....................................................................................................................................................................................... 38 3.8.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu............................................................................................................................................................. 38 3.8.2 Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu ............................................................................... 39 3.9. Aktywa niematerialne............................................................................................................................................................... 39 3.10. Aktywa i zobowiązania finansowe ..................................................................................................................................... 41 3.11. Świadczenia pracownicze ................................................................................................................................................... 43 3.12. Zapasy .................................................................................................................................................................................... 45 3.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności..................................................................................... 45 3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................................... 47 3.15. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe.................................................................................................... 47 3.15.1 Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................................................................... 47 3.15.2 Wartość nominalna akcji ................................................................................................................................................................................... 47 3.15.3 Prawa akcjonariuszy.......................................................................................................................................................................................... 48 3.15.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale ................................................................................................................................................................ 48 3.15.5 Zyski zatrzymane ............................................................................................................................................................................................... 49 3.15.6 Kapitał z aktualizacji wyceny ............................................................................................................................................................................ 50 3.16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki .................................................................................................................. 50 3.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania. ................................................................................. 55 3.18. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych56 3.19. Zobowiązania inwestycyjne ................................................................................................................................................ 57 3.20. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................................................... 58 3.20.1 Sprawy sądowe .................................................................................................................................................................................................. 58 3.20.2 Rozliczenia podatkowe ..................................................................................................................................................................................... 58 3.21. Informacje o podmiotach powiązanych ............................................................................................................................ 58 3.21.1 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................................................. 59 3.21.2 Pożyczka udzielona członkowi Zarządu ......................................................................................................................................................... 60 3.21.3 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu .............................................................................................................................................. 60 3.21.4 Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ..................................................................................................................................................... 60 3.22. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego .............................................................................................................................. 60 3.23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ........................................................................................................... 61 3.23.1 Ryzyko stopy procentowej ................................................................................................................................................................................ 61 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 4 3.23.2 Ryzyko walutowe ............................................................................................................................................................................................... 62 3.23.3 Ryzyko cen surowców ....................................................................................................................................................................................... 62 3.23.4 Ryzyko kredytowe .............................................................................................................................................................................................. 63 3.23.5 Ryzyko związane z płynnością......................................................................................................................................................................... 63 3.24. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................................................... 64 3.25. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................................................... 65 3.26. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie ............................................................................................................................. 65 3.27. Wpływ sytuacji epidemiologicznej na działalność Spółki ............................................................................................. 66 3.28. Ryzyko klimatyczne ............................................................................................................................................................. 66 3.29. Ryzyka makroekonomiczne i finansowe .......................................................................................................................... 67 3.30. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................................................................................................... 67 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 67 stanowią jego integralną część. 5 1. Podstawowe elementy jednostkowego sprawozdania finansowego 1.1. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Nota rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży 3.2.1 510 920 484 916 Koszt własny sprzedaży 3.2.6 394 835 387 041 Zysk brutto ze sprzedaży 116 085 97 875 Przychody z tyt. dywidend 31 375 42 175 Pozostałe przychody operacyjne 3.2.2 2 888 7 157 Koszty sprzedaży 3.2.6 25 280 21 777 Koszty ogólnego zarządu 3.2.6 62 423 57 580 Pozostałe koszty operacyjne 3.2.3 4 651 989 Zysk na działalności operacyjnej 57 994 66 861 Przychody finansowe 3.2.4 3 536 947 Koszty finansowe 3.2.5 35 806 4 864 Zysk brutto 25 724 62 944 Podatek dochodowy 3.4 2 116 2 609 Zysk netto za okres 23 608 60 335 Inne całkowite dochody (straty), które nie zostaną przeniesione do wyniku finansowego: 3.3 1 364 (842) Zyski (Straty) aktuarialne z tytułu programów zdefiniowanych świadczeń 1 114 (146) Zmiana wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody 250 (696) Inne całkowite dochody (straty), które mogą być przeniesione do wyniku finansowego: 12 (12) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 12 (12) Inne całkowite dochody (straty) netto 1 376 (854) CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 24 984 59 481 Zysk/(strata) na jedną akcję: 3.5 – podstawowy z zysku za okres sprawozdawczy 1,87 4,78 – podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy 1,87 4,78 – rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy 1,87 4,78 – rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres sprawozdawczy 1,87 4,78 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 67 stanowią jego integralną część. 6 1.2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku Nota 31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku AKTYWA Aktywa trwałe 659 754 634 062 Rzeczowe aktywa trwałe 3.7 422 896 396 375 Aktywa niematerialne 3.9 33 360 34 566 Udziały i akcje w innych jednostkach 2.1.5; 3.10 202 856 201 938 Należności długoterminowe 3.8 642 1 183 Aktywa obrotowe 173 054 202 584 Zapasy 3.12 84 185 97 849 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 3.8; 3.13 76 879 87 244 Należności z tytułu podatku dochodowego 10 443 10 172 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.14; 3.23.4 1 547 7 319 SUMA AKTYWÓW 832 808 836 646 PASYWA Kapitał własny 223 175 229 734 Kapitał podstawowy 3.15 12 618 12 618 Kapitał z aktualizacji wyceny 3.15 110 (152) Zyski zatrzymane 3.15 210 447 217 268 Zobowiązania długoterminowe 473 549 514 990 Oprocentowane kredyty i pożyczki 3.16 464 472 504 363 Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.11 2 980 3 775 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.8 1 694 1 810 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.4.3 4 403 5 042 Zobowiązania krótkoterminowe 136 084 91 922 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3.17 69 509 63 591 Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek 3.16 58 094 17 287 Zobowiązania z tytułu leasingu 3.8 288 284 Zobowiązania z tytułu opcji 3.19 6 860 6 080 Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.11 1 333 4 680 Zobowiązania razem 609 633 606 912 SUMA PASYWÓW 832 808 836 646 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 67 stanowią jego integralną część. 7 1.3. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Zysk przed opodatkowaniem 25 724 62 944 Korekty: 21 579 (17 015) Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych 21 208 19 887 (Zysk) strata na działalności inwestycyjnej 2 105 16 Różnice kursowe (3 755) 414 Odsetki netto 33 396 4 843 Otrzymane dywidendy (31 375) (42 175) Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 47 304 45 929 Zmiana stanu zapasów 13 664 (21 413) Zmiana stanu należności 3.18 19 427 (69 916) Zmiana stanu zobowiązań 3.18 9 021 6 647 Zmiana stanu rezerw 3.18 (2 960) 2 865 Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 86 457 (35 888) Zapłacony podatek dochodowy (12 532) (11 247) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 73 925 (47 135) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i nieruchomości inwestycyjnych 281 51 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (50 636) (101 134) Wydatki na nabycie udziałów i akcji (125) (0) Wpływy ze sprzedaży udziałów 120 120 Otrzymane dywidendy 31 008 42 110 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (19 352) (58 853) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 359 008 357 915 Spłaty kredytów i pożyczek (359 226) (198 521) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (255) (264) Odsetki (28 329) (6 333) Dywidendy (31 543) (45 423) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (60 345) 107 374 Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych (5 772) 1 386 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 7 319 5 933 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 1 547 7 319 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 67 stanowią jego integralną część. 8 1.4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Kapitał podstawowy Zyski zatrzymane Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał własny ogółem Na dzień 1 stycznia 2022 roku Nota 12 618 217 268 - 152 229 734 Zysk/(strata) netto za okres - 23 608 - 23 608 Inne całkowite dochody netto za okres - 1 114 262 1 376 Całkowity dochód za okres - 24 722 262 24 984 Wypłata dywidendy 3.6 - (31 543) - (31 543) Na dzień 31 grudnia 2022 roku 12 618 210 447 110 223 175 - - Na dzień 1 stycznia 2021 roku 12 618 202 502 556 215 676 Zysk netto za okres - 60 335 - 60 335 Inne całkowite dochody netto za okres - (146) (708) (854) Całkowity dochód za okres - 60 189 (708) 59 481 Wypłata dywidendy 3.6 - (45 423) - (45 423) Na dzień 31 grudnia 2021 roku 12 618 217 268 (152) 229 734 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 9 2. Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości 2.1. Informacje ogólne 2.1.1 Informacje o spółce Jednostkowe sprawozdanie finansowe Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA („Spółka” „jednostka”) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 16 stycznia 1998 roku. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000060537. Spółce nadano numer statystyczny REGON 690527477. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Przedmiotem przeważającej działalności Spółki jest produkcja farb, lakierów i podobnych powłok oraz mas uszczelniających. Branża jednostki wg klasyfikacji GPW to branża chemiczna. 2.1.2 Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 14 marca 2023 roku. 2.1.3 Skład Zarządu Spółki W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień sporządzenia sprawozdania wchodzili:  Piotr Mikrut – Prezes Zarządu,  Witold Waśko – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Ekonomicznych,  Joanna Wróbel-Lipa – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Handlowych,  Zdzisław Czerwiec – Wiceprezes Zarządu, Dyrektora ds. Zarządzania Łańcuchem Dostaw W okresie od 31 grudnia 2022 roku do dnia zatwierdzenia sprawozdania skład osobowy Zarządu jednostki dominującej nie uległ zmianie. 2.1.4 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 14 marca 2023 roku. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 10 2.1.5 Inwestycje Spółki Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych i stowarzyszonych: Jednostka zależna Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Procentowy udział 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Śnieżka - Ukraina Sp. z o.o. Jaworów ul Prywokzalna 1A produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klei, szpachli itp., handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi 83,48% 83,48% Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (OOO) Śnieżka BelPol Żodino ul. Dorożnaja 3/1 produkcja farb i lakierów, rozpuszczalników, handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi, samochodowy transport ciężarowy 100,00% 100,00% Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. Warszawa, ul. Chłodna 51 marketing i sprzedaż, w tym wypracowywanie i wdrażanie rozwiązań strategicznych w ww. obszarach oraz prowadzenie i nadzorowanie działań operacyjnych na wszystkich rynkach, na których operuje Grupa. 100,00% 100,00% Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA Radom, ul. Czarna 29 produkcja i sprzedaż wyrobów antykorozyjnych 94,15% 92,11% Poli-Farbe Vegyipari Korlátolt Felelősségű Társaság Węgry produkcja farb, lakierów, rozpuszczalników, klei, szpachli itp., handel hurtowy i detaliczny materiałami budowlanymi 80,00% 80,00% Jednostka stowarzyszona Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Procentowy udział Spółki w kapitale 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Plastbud Sp. z o.o. Pustków 604, Polska produkcja żywic, pigmentów 10,07% 10,07% Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. Wyjątek stanowi spółka Rafil, gdzie Emitent na dzień 31 grudnia 2022 roku uzyskał 90,62% głosów na walnym zgromadzeniu Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA. Na ten dzień należące do Emitenta akcje odpowiadały łącznie 92,11% kapitału zakładowego Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA. W 2022 roku Poli-Farbe Vegyipari Kft., posiadała spółkę zależnej w Rumunii (POLI-FARBE RO s.r.l., Odorheiul Secuiesc, Romania), w dniu 18.01.2022 r. podjęto uchwałę o rozpoczęciu dobrowolnej likwidacji tej spółki. W maju 2022 roku proces ten został zakończony. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 11 2.1.6 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w Polskich Złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2022 roku. 2.1.7 Oświadczenie o zgodności Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości, MSSF różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). 2.1.8 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest Polski Złoty („PLN”). 2.2. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga zastosowania oszacowań księgowych, które z definicji rzadko będą się równać faktycznym rezultatom. Kierownictwo musi stosować subiektywną ocenę przy stosowaniu przyjętych zasad rachunkowości. Niniejsza nota zawiera przegląd obszarów, w których w większym stopniu zastosowano subiektywną ocenę lub które są bardziej złożone, oraz pozycji, w przypadku których bardziej prawdopodobna jest korekta wynikająca z nieprawidłowych szacunków i założeń. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku nie miały miejsca istotne zmiany wielkości szacunkowych oraz metodologii dokonywania szacunków. Zarząd Spółki dokonał oceny, w jakim stopniu skutki konfliktu zbrojnego w Ukrainie oraz skutki pandemii COVID- 19 będą miały wpływ na przyszłe wyniki Spółki. Spółka nie dokonała istotnych zmian wielkości szacunków. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości, profesjonalny osąd kierownictwa miał największe znaczenie wobec zagadnień prezentowanych poniżej: 2.2.1. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 3.11. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 12 2.2.2. Składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu, w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłącznie niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. 2.2.3. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Składniki rzeczowego majątku trwałego względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak wartość końcowa składnika aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Analiza wrażliwości wskazuje, iż przy założeniu zwiększenia stawek amortyzacji środków trwałych i aktywów niematerialnych o 1 punkt procentowy roczny koszt amortyzacji zwiększyłby się, a tym samym wynik brutto Spółki uległby pogorszeniu, o 6 022 tys. PLN w 2022 roku. 2.2.4. Odpisy aktualizujące należności W celu określenia oczekiwanych strat kredytowych w odniesieniu do należności handlowych, Spółka stosuje uproszczone podejście przewidziane w MSSF 9, które polega na tworzeniu odpisów na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia w odniesieniu do wszystkich należności handlowych, stąd Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 i 3. Dla należności handlowych zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych. Analizy dokonano odrębnie dla należności od klientów należących do wyszczególnionych grup w oparciu o założone prawdopodobieństwo strat kredytowych, skorygowane o rzeczywiste straty kredytowe na podstawie danych historycznych za 3 lata wstecz. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 3.13 2.2.5. Odpis aktualizujący zapasy W celu prezentacji rzeczywistej wartości zapasów Spółka zgodnie z polityką rachunkowości tworzy odpisy aktualizujące na zapasy nadmierne i niezbywalne. Weryfikacji zapasów pod względem zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych. Szczegóły w nocie 3.12 2.2.6. Utrata wartości udziałów w spółkach w Ukrainie i Białorusi W związku z trwającą od 24 lutego br. Wojną w Ukrainie, zaistniały przesłanki wskazujące na konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych zlokalizowanych w Ukrainie i w Białorusi zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na spółki zależne szerzej przedstawiono w nocie 3.26. W efekcie przeprowadzonych testów uzyskano wynik wskazujący na brak utraty wartości udziałów w spółkach zależnych w Ukrainie i Białorusi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2022 roku. Poniżej przedstawiono kluczowe założenia dotyczące przeprowadzonego testu na utratę wartości udziałów w Ukrainie i w Białorusi, które wymagają osądu kierownictwa. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 13 Udziały w spółce zależnej w Ukrainie: Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej, która wymagała zastosowania założeń. W kalkulacjach wykorzystano prognozy przepływów pieniężnych oparte na budżetach finansowych na rok 2023. Natomiast przepływy na lata 2024-2027 ekstrapoluje się wykorzystując szacunkowe stopy wzrostu. Wartość testowana to wartość udziałów w Snieżce-Ukraina, która na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 17 217 tys. PLN. Wartość odzyskiwalna udziałów na bazie przeprowadzonych testów w przeliczeniu na PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 40 734 tys. PLN. Przyjęte założenia dla aktywów zlokalizowanych w Ukrainie: • roczna stopa dyskonta przyjęta na poziomie 40,2% • średnia stopa wzrostu wolnych przepływów w okresie analizy wynosi 1,7% • marża % EBIT za cały okres analizy wynosi 16% • poziom inwestycji ustalono w wysokości odtworzeniowej ( poziom amortyzacji) • efektywna stopa podatkowa została przyjęta na poziomie 18% • stopa wzrostu wolnych przepływów FCF po okresie analizy ustalona została na poziomie 3% Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości wartości odzyskiwalnej udziałów w Snieżce-Ukraina. Wartość kapitału własnego (DCF) Parametry zmian zakres zmian p.p. PLN % zmiany wynik testu WZROST o liczbę punktów procentowych „+” Stopa dyskontowa 1,0% 39 727 269 -2,5% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy 1,0% 41 060 659 0,8% brak utraty wartości Stopa pod. Dochodowego 1,0% 40 313 434 -1,0% brak utraty wartości WZROST o wskazany procent Poziom zmiany EBIT 5,0% 42 456 086 4,2% brak utraty wartości SPADEK o liczbę punktów procentowych „-„ Stopa dyskontowa -1,0% 41 797 262 2,6% brak utraty wartości Stopa wzrostu FCF po okresie analizy -1,0% 40 423 590 -0,8% brak utraty wartości Stopa pod. Dochodowego -1,0% 41 153 690 1,0% brak utraty wartości SPADEK o wskazany procent Poziom zmiany EBIT -5,0% 39 011 037 -4,2% brak utraty wartości Udziały w spółce zależnej w Białorusi: Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona w oparciu o wycenę składników aktywów w wartości rynkowej (godziwej). Wycena aktywów została dokonana przez rzeczoznawcę w 2022 roku. Z wyceny tej wynika, iż wartość rynkowa aktywów wynosi 998,6 tys. USD co po przeliczeniu wg kursu na dzień bilansowy wynosi 4.395,6 tys. PLN. Natomiast wartość księgowa udziałów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 2 275 tys. PLN. Z uwagi na bardzo dużą zmienność prawa w Białorusi, m.in. określającą maksymalne marże stosowane przez podmioty w łańcuchach dostaw oraz duże trudności interpretacyjne tych przepisów, nie dokonano wyceny wartości odzyskiwanej ośrodka wypracowującego środki pieniężne w Białorusi na podstawie analiz prognoz i dyskontowania przepływów pieniężnych. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 14 2.2.7. Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałów w PoliFarbe Osądowi Zarządu podlegało prawdopodobieństwo skorzystania przez Sprzedającego akcje Poli-Farbe z opcji put. Zgodnie z zawartą umową zakupu 80 % udziałów w spółce Poli-Farbe, Sprzedającym przysługuje opcja put, w ramach której po 2 latach od zakończenia I etapu Transakcji Śnieżka będzie zobowiązana do nabycia, na żądanie Sprzedających, pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe w jednej lub kilku transakcjach – przy czym jednorazowo Sprzedający muszą przedstawić do sprzedaży co najmniej 5% udziałów. Opcja put jest nieograniczona czasowo. Bieżąca cena wykonania opcji wynika z zawartego w umowie nabycia wzoru równego średniej wartości EBITDA z dwóch ostatnich lat poprzedzających datę realizacji opcji oraz długu netto. Wartość godziwą instrumentu bazowego skalkulowano na bazie transakcji nabycia 80% udziałów spółki Poli- Farbe z maja 2019 roku. Spółka Poli-Farbe nie jest podmiotem notowanym na giełdzie. Cenę wykonania skalkulowano na podstawie prognozy EBITDA (obliczanej jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) i długu netto opartych na budżetach finansowych na lata 2022-2026 zatwierdzonych przez kierownictwo. Na bazie prognozowanej EBITDA i długu netto, przy założeniu wzrostu EBITDA o 1,25% w kolejnych latach, przyjęto, że najbardziej korzystnym okresem na realizację opcji będą lata 2022-2026 i tym samym wartość wynikająca z możliwej wyceny opcji przyjęto na bazie średniej z tych lat. Przy obliczaniu wyceny opcji przyjęto 9,24% stawkę dyskonta (stopa wolna od ryzyka na Węgrzech). Analiza wrażliwości dla zobowiązania z tytułu opcji pokazuje, że w przypadku zmiany:  stopy dyskonta o 1pp w odniesieniu do bazowej wartości zdyskontowanego zobowiązania spowoduje jego zmianę o ok 0,45 mln zł,  stopy EBITDA o 1pp w odniesieniu do bazowej wartości zdyskontowanego zobowiązania spowoduje jego zmianę o mniej niż 0,01 mln zł. 2.2.8. Osąd dotyczący ewentualnych skutków kontroli podatkowej Osądowi zarządu spółki podlegała kwestia dotycząca ujęcia wyników kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. Kwestie dotyczące wyniku tej kontroli i sposobu ujęcia zobowiązania z tytułu zaległości podatku dochodowego od osób prawnych opisane zostały w nocie 3.20.2 2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 2.3.1 Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy. W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe i zmienione standardy i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 r.: a) Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” Opublikowane w maju 2020 r. zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw/. b) Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Zmiana do MSR 16 wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww. przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat. c) Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia. d) Roczne zmiany do MSSF 2018 – 2020 “Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 15 Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. 2.3.2 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości, zmian do standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2022 r. i nie zostały wcześniej przyjęte przez Spółkę. W ocenie Spółki te standardy, zmiany i interpretacje nie będą mieć istotnego wpływu na jednostkę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych: a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce c) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” d) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” e) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” f) Zmiana do MSSF 16 „Leasing” g) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” h) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” i) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami. 2.4. Istotne zasady rachunkowości 2.4.1 Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: 1) Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, 2) Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, 3) Poziom 3 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak udziały w innych jednostkach w wartości godziwej. Udziały w kapitale innych jednostek obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli, współkontroli ani znaczącego wpływu na te jednostki. Udziały w innych jednostkach są początkowo ujmowane w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne. W późniejszych okresach są one ujmowane w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu Spółka wycenia wszystkie inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 16 Dla wszystkich posiadanych inwestycji Spółka wybrała opcję prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów kapitałowych w pozostałych całkowitych dochodach. W przypadku dokonania takiego wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do wyniku finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji. Udziały w innych jednostkach to poziom 2 w hierarchii wartości godziwej. 2.4.2 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej Transakcje w walucie obcej Spółka ujmuje początkowo w walucie funkcjonalnej (PLN), stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany. Jest to średni kurs ogłoszony przez NBP dla danej waluty na ostatni dzień roboczy, poprzedzający dzień zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy:  pozycje pieniężne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia dla danej waluty. Kurs zamknięcia stanowi natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy. (Spółka przyjmuje, że jest to średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy).  pozycje niepieniężne wyceniane wg kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu natychmiastowego kursu wymiany z dnia transakcji. Różnice kursowe powstają z tytułu rozliczenia pozycji pieniężnych, lub z tytułu przeliczenia tych pozycji na dzień bilansowy po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia. Ujmuje się je w wyniku okresu, w którym powstają, przy czym dodatnie różnice kursowe zwiększają przychody finansowe danego okresu, a ujemne różnice kursowe zwiększają koszty finansowe danego okresu. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia pozycji niepieniężnych ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano rozliczenia. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 30 grudnia 2022 30 grudnia 2021 USD 4,4018 4,0631 EUR 4,6899 4,5915 UAH 0,1258 0,1488 BYN 1,2955 1,6137 100 HUF 1,1718 1,2418 2.4.3 Rzeczowe aktywa trwałe Składniki rzeczowego majątku trwałego wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia lub przyjęty koszt wytworzenia, pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowego majątku trwałego składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako oddzielne pozycje rzeczowego majątku trwałego. Ewidencja środków trwałych jest prowadzona ilościowo i wartościowo w podziale na grupy rodzajowe. Składniki rzeczowego majątku trwałego amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności. Amortyzacja środka trwałego rozpoczyna się wówczas, gdy dany środek trwały jest kompletny i zdatny do użytkowania. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Grunty nie są amortyzowane. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 17 Okresy użytkowania środków trwałych dla poszczególnych grup rodzajowych: Grupa rodzajowa Typ Okres 0 Prawo wieczystego użytkowania gruntów do 70 lat 1-2 Budynki i budowle 20-50 lat 3-6 Maszyny, urządzenia 3-20 lat 7 Środki transportu 3-20 lat 8 Narzędzia, przyrządy, ruchomości I wyposażenie 3-15 lat Jednostka na dzień bilansowy ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników rzeczowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego jest wyższa od oszacowanej dla niego wartości odzyskiwalnej, to wartość bilansowa tegoż środka trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Jednostka corocznie weryfikuje okresy użytkowania oraz wartości rezydualne rzeczowych aktywów trwałych. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych zostaje usunięta z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej jednostki po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej spółki są ujmowane w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego wyksięgowania. 2.4.4 Aktywa niematerialne Nakłady poniesione na aktywa niematerialne, które zostały nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się przy początkowym ujęciu w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady te są ujmowane jako wartości niematerialne w trakcie tworzenia do momentu zakończenia ich realizacji i ujęcia jako wartości niematerialne. Głównym powodem do dokonania odpisów jest prawdopodobieństwo, iż tworzona wartość niematerialna nie przyniesie w przyszłości korzyści. Wartości niematerialne w trakcie tworzenia nie podlegają amortyzacji. Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 18 Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki przedstawia się następująco: Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Inne np. prawa autorskie, licencje Okresy użytkowania Nieokreślone. Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony, przyjmuje się ten okres uwzględniając dodatkowy okres, na który użytkowanie może być przedłużone. 2-10 lat 2-10 lat Wykorzystana metoda amortyzacji Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane ani przeszacowywane. Amortyzowane przez okres umowy (2-10 lat) – metodą liniową. 2-10 lat metodą liniową 2-10 lat metodą liniową Wewnętrznie wytworzone lub nabyte Nabyte Nabyte Nabyte Test na utratę wartości Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu. 2.4.5 Leasing Spółka jako leasingobiorca Spółka użytkuje w ramach leasingu grunty, lokale biurowe i środki transportu. Umowy zawierane są zazwyczaj na okres określony od 3 do 5, przypadku gruntów do 70 lat. Umowy zawierają głównie elementy leasingowe. Okresy leasingu są negocjowane indywidualnie i zawierają szeroką gamę zróżnicowanych warunków. Umowy leasingowe nie nakładają żadnych innych warunków specjalnych (tzw. Kowenantów) poza zabezpieczeniami na aktywach będących przedmiotem leasingu na rzecz leasingodawcy. Aktywa będące przedmiotem leasingu nie mogą stanowić zabezpieczenia na potrzeby kredytów i pożyczek. Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartości bieżącej. Zobowiązania leasingowe obejmują wartość bieżącą netto następujących płatności leasingowych:  stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe  zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia  kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej  cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji  kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Płatności leasingowe dotyczące opcji przedłużenia leasingu, gdy skorzystanie z tej opcji jest wystarczająco pewne, są także uwzględniane w wycenie zobowiązania. Płatności leasingowe alokuje się pomiędzy kwotę główną i koszty finansowe. Koszty finansowe obciążają wynik finansowy przez okres obowiązywania umowy leasingowej w taki sposób, by uzyskać stałą okresową stopę procentową dotyczącą pozostałego do spłaty salda zobowiązania dla każdego okresu. Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu. Jeśli nie można w prosty sposób ustalić tej stopy – co ma miejsce w przypadku większości transakcji leasingowych Spółki – stosuje Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 19 się krańcową stopę procentową leasingobiorcy, czyli stopę procentową, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby pożyczyć środki niezbędne do pozyskania składnika aktywów o podobnej wartości, w podobnym środowisku gospodarczym, na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, który obejmuje:  kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego  wszelkie płatności leasingowe dokonane w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane zachęty leasingowe  wszelkie początkowe koszty bezpośrednie  koszty rekultywacji. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów, nie dłuższy niż okres leasingu. Jeżeli Spółka ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów. W 2022 roku Spółka zawarła umowy leasingu zwrotnego dotyczące wyposażenia centrum logistycznego. Spółka klasyfikuje maszyny i urządzenia oddane w transakcji leasingu zwrotnego jako rzeczowe aktywa trwałe ze względu na fakt, że zawarte umowy leasingu zwrotnego spełniają kryteria umowy z przyrzeczeniem odkupu zgodnie z MSSF15. Spółka w ramach zawartych umów dokona odkupu maszyn i urządzeń po kwocie równej pierwotnej cenie sprzedaży, ze względu na fakt, że stanowią one kluczowe aktywa ośrodka wypracowującego zyski. Spółka nie miała intencji zbycia urządzeń i maszyn, będzie je wykorzystywać po okresie trwania umowy leasingu zwrotnego. Zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego są prezentowane jako zobowiązania finansowe w pozycji „Kredytów i pożyczek” jako, że zawarta umowa jest umową o finansowanie. Spółka jako leasingodawca Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne. W przypadku, gdy przedmiotem leasingu operacyjnego jest nieruchomość Spółka dodatkowo ocenia, czy należy dokonać jej reklasyfikacji na nieruchomości inwestycyjne. Spółka wyodrębnia nieruchomości inwestycyjne jedynie, jeżeli można je oddzielnie sprzedać (lub oddzielnie oddać w leasing finansowy). Jeżeli części te nie mogłyby być oddzielnie sprzedane, nieruchomość można wydzielić jako nieruchomość inwestycyjną, pod warunkiem, że jedynie nieznaczna jej część jest wykorzystywana w produkcji, dostawach dóbr, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych. W 2022 roku spółka zawarła umowy leasingu operacyjnego na poddzierżawę części nieruchomości magazynowych, jednak nie dokonała ich reklasyfikacji na nieruchomości inwestycyjne, ponieważ nie można ich oddzielnie sprzedać (lub oddzielnie oddać w leasing finansowy). Umowy leasingu zawierane przez Spółkę z leasingobiorcą, zgodnie z którymi następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów na leasingobiorcę, klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego i prezentowane są jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. Opłaty leasingowe Spółka rozpoznaje jako spłatę należności głównej oraz przychody finansowe, które są dla Spółki zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za usługi. Przedmiotem leasingu finansowego jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej, na którą składa się prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Spółka przyporządkowuje przychody finansowe przez okres trwania umowy leasingowej w sposób racjonalny i systematyczny. Opłaty leasingowe dotyczące danego okresu obrotowego zmniejszają inwestycję leasingową brutto, obniżając zarówno należność główną, jak i kwotę niezrealizowanych przychodów finansowych. 2.4.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 20 wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. 2.4.7 Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem składnika aktywów trwałych, wymagających znacznej ilości czasu na przygotowanie do użytkowania zgodnie z jego przeznaczeniem, ujmuje się jako część kosztu wytworzenia składnika aktywów trwałych. Wszelkie inne koszty finansowania zewnętrznego odnosi się w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia. Koszt finansowania zewnętrznego stanowią koszty kredytu i pożyczki dające się bezpośrednio powiązać z nabyciem lub wytworzeniem danego kwalifikującego się składnika aktywów trwałych, kapitalizuje się je jako część kosztu tego składnika wtedy, gdy jest prawdopodobne, że koszty te przyniosą w rezultacie przyszłe korzyści ekonomiczne i można je wiarygodnie wycenić. Spółka stosuje stopę kapitalizacji na poziomie od 6% do 7%, przy założeniu, że całość nakładów inwestycyjnych jest finansowana z kredytów i pożyczek. Stopa kapitalizacji stanowi średnioroczną stopę procentową odsetek kredytów i pożyczek zaciągniętych w danym okresie, opartą na miesięcznych wskaźnikach WIBOR i BUBOR, powiększoną o średnią marżę banków. Podstawą do zastosowania wyznaczonej stopy jest średnia wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych na nabycie, budowę lub wytworzenie składnika aktywów. Spółka aktywuje różnicę pomiędzy kosztami finansowania zewnętrznego a przychodami z tytułu tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków. Przychody odsetkowe zmniejszają skapitalizowane koszty finansowania. 2.4.8 Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. W przypadku sprzedaży udziałów, wartość rozchodu udziałów wyceniana jest wg ceny średnioważonej. 2.4.9 Aktywa finansowe Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:  wyceniane według zamortyzowanego kosztu,  wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,  wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów pieniężnych wynikających z warunków umownych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami. Wycena instrumentów dłużnych po ich początkowym ujęciu zależy od modelu biznesowego stosowanego przez Spółkę do zarządzania danym składnikiem aktywów i od cech przepływów pieniężnych z tego składnika. Spółka klasyfikuje swoje instrumenty dłużne do następujących kategorii wyceny:  Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: Aktywa utrzymywane w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej, są Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 21 wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Ewentualne zyski i straty wynikające z zaprzestania ujmowania wykazywane są bezpośrednio w wyniku finansowym i prezentowane w pozostałych zyskach/(stratach) razem z zyskami i stratami z tytułu różnic kursowych. Straty z tytułu utraty wartości prezentowane są jako odrębna pozycja sprawozdania z zysków lub strat. W szczególności, w tej kategorii Spółka klasyfikuje: - należności handlowe, - środki pieniężne i ich ekwiwalenty.  Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W tej kategorii Spółka klasyfikuje udziały i akcje w innych jednostkach. Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe jakie Spółka posiada na 31 grudnia 2022 roku prezentowane są w nocie nr 3.10. 2.4.10 Utrata wartości aktywów finansowych Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. Expected credit losses – „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata poprzedzające rok (należności analizowano jako jeden portfel homogeniczny klientów), za który sporządzane jest jednostkowe sprawozdanie finansowe. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: (1) do 30 dni; (2) od 30 do 60 dni; (3) od 60 do 90 dni; oraz (4) powyżej 90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Uwzględniony został również wpływ czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych. Spółka dokonała analizy należności na 31 grudnia 2022 i uznała, że ryzyko nieściągalności należności jest bliskie 0. Wniosek ten wynika ze zmian w funkcjonowania sprzedaży w Spółce, tzn. głównym klientem Spółki jest Śnieżka ToC, która reguluje płatności terminowo, więcej na ten temat w nocie 3.23. Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej. Należności handlowe zaliczane są do Stopnia 2 lub Stopnia 3:  Stopień 2 – obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny oczekiwanych strat kredytowych w cały okres życia należności, za wyjątkiem pewnych należności handlowych zaliczonych do Stopnia 3;  Stopień 3 – obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 90 dni lub zidentyfikowane indywidualnie jako nieobsługiwane. Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości:  Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy); Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 22  Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;  Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości. W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:  pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;  nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika;  pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.;  dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku. 2.4.11 Rachunkowość zabezpieczeń Spółka w rachunkowości zabezpieczeń klasyfikuje zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych wynikające z ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania. W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie. Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę. Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach są wyłączane z kapitału własnego i włącza się je do kosztu nabycia lub do innej wartości bilansowej składnika aktywów lub zobowiązania. Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieżący okres. Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 23 wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Spółka przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone do zysku lub straty netto za bieżący okres. 2.4.12 Zapasy Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Wartość zapasów ustala się w oparciu o:  Materiały i towary – cenę nabycia, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną,  Wyroby gotowe i półprodukty – cenę ewidencyjną ustaloną na poziomie planowanego kosztu wytworzenia produktu skorygowanej o odchylenia w systemie narastającym, doprowadzając do rzeczywistego kosztu wytworzenia nie wyższego niż cena sprzedaży netto, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną. Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty materiałów, robocizny i odpowiednią część zmiennych i stałych pośrednich kosztów produkcji, które są systematycznie przypisywane przy założeniu wykorzystania normalnych zdolności produkcyjnych. Na zapasy nadmierne i niezbywalne tworzone są odpisy aktualizujące. Weryfikacji zapasów pod względem zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych. Zaliczki na poczet dostaw w jednostka ujmuje w pozycji „Zapasy”. 2.4.13 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź wyświadczone usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi zazwyczaj 60 dni i dlatego są one klasyfikowane jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wysokości bezwarunkowo należnego wynagrodzenia. Spółka utrzymuje należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych i w związku z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Opis zasad ujmowania odpisu z tytułu utraty wartości opisany jest w nocie 2.4.12. 2.4.14 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych W jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty utrzymywane w instytucjach finansowych płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy, które mogą zostać na żądanie zamienione na znane kwoty pieniężne i dla których ryzyko zmian wartości jest nieistotne, a także kredyty w rachunku bieżącym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w bilansie w ramach zobowiązań krótkoterminowych jako składnik kredytów i pożyczek. 2.4.15 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Zobowiązania z tytułu finansowania są klasyfikowane jako zobowiązania krótkoterminowe, chyba że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia uregulowania zobowiązania na okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 24 2.4.16 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kwoty te stanowią niespłacone zobowiązania z tytułu towarów i usług, które Spółka otrzymała przed końcem roku obrotowego. Kwoty te są niezabezpieczone i są zazwyczaj spłacane w ciągu 53 dni od wykazania. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są wykazywane w zobowiązaniach krótkoterminowych, chyba że termin ich płatności jest dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Ujmowane są one początkowo w wartości godziwej, a następnie wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej. 2.4.17 Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. 2.4.18 Świadczenia pracownicze Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne, rentowe czy pośmiertne), obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Natomiast zyski i straty aktuarialne wynikające z ponownej wyceny nagród jubileuszowych ujmowane są w wyniku finansowym. 2.4.19 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów Spółka przyjęła uproszczoną metodą wyceny polegającą na analizie jedynie wartości wewnętrznej opcji bez uwzględniania wartości czasowej. Celem ustalenia wartości wewnętrznej Spółka oszacowała wartość godziwą instrumentu bazowego jak również skalkulowała cenę wykonania. Wycena opcji put została ujęta w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w wysokości premii opcyjnej stanowiącej różnice między tymi wartościami. Na dzień początkowego ujęcia opcji put jest ujmowana w sprawozdaniu w pozycji „Udziały i akcje w innych jednostkach” oraz drugostronnie jako „Zobowiązania z tytułu opcji”. Na każdy dzień bilansowy po pierwotnym ujęciu, Spółka wycenia opcje put, uaktualniając prognozę EBITDA, stan zadłużenia i stopę dyskonta. Wyceniona na każdy dzień bilansowy po początkowym ujęciu wartość zobowiązania z tytułu opcji put odnoszona jest w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w części dotyczącej pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych. 2.4.20 Przychody Spółka realizuje przychody głównie ze sprzedaży wyprodukowanych wyrobów (farb i lakierów) towarów i materiałów, oraz uzyskuje przychody z tytułu wyświadczonych usług. Wyprodukowane wyroby oraz towary Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 25 i materiały reklamowe sprzedawane są głownie do spółki zależnej Śnieżka ToC Sp. z o.o., która zgodnie z wypracowanym modelem operacyjnym grupy odpowiedzialna jest za ich dystrybucję. Przychody ze sprzedaży wyrobów i towarów Spółka ujmuje w momencie przeniesienia kontroli nad tymi produktami, tj. w momencie ich wydania z magazynu (INCOTERMS EXW). Spółka dokonuje również sprzedaży materiałów służących do produkcji (surowce) do spółek zależnych. Cena transakcyjna ustalana jest na podstawie cenników. Średni okres kredytowania odbiorców wynosi do 60 dni i jest zgodny z praktyką rynkową, w związku z tym nie jest identyfikowany istotny element finansowania . Klientom Spółki nie przyznano prawa do zwrotu zakupionych towarów z wyjątkiem zwrotu z tytułu reklamacji. 2.4.21 Podatki Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Podatek odroczony Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody bilansowej, uwzględniając różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustaloną dla celów księgowych a wartością ustaloną dla celów podatkowych. Rozpoznana kwota podatku odroczonego oparta jest na oczekiwanym sposobie realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz, gdy aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. Aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznawane są jedynie wtedy, gdy jest prawdopodobne, że dostępne będą przyszłe dochody podatkowe, względem których można będzie zrealizować dany składnik aktywów. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają redukcji, jeżeli można stwierdzić, iż nie jest prawdopodobne, że reprezentowana przez nie korzyść ekonomiczna zostanie zrealizowana. Bieżący i odroczony podatek ujmowany jest w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem podatków wynikających z transakcji lub zdarzeń, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym (podatek odroczony jest wówczas ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitałach własnych). Podatek od towarów i usług Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:  gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz  należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. 2.4.22 Zysk netto na akcję Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Jednostki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom (po potrąceniu odsetek od umarzalnych Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 26 akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe). Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające. 2.4.23 Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy Spółki ujmowany jest w wartości nominalnej. 2.4.24 Dywidendy Spółka wykazuje zobowiązanie na kwotę zadeklarowanej dywidendy, która została właściwie zatwierdzona i nie zależy już od uznania jednostki na koniec okresu sprawozdawczego lub wcześniej, ale nie została wypłacona na koniec okresu sprawozdawczego. 2.4.25 Metoda sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych Sprawozdania z przepływów pieniężnych sporządzane są metodą pośrednią. 2.4.26 Definicja jednostki powiązanej Definicja jednostki powiązanej obejmuje następujące osoby i podmioty: a) Osoba (lub bliski członek rodziny tej osoby) jest związana z jednostką sprawozdawczą, jeżeli ta osoba:  sprawuje kontrolę lub wspólną kontrolę nad jednostką sprawozdawczą  ma znaczący wpływ na jednostkę sprawozdawczą, lub  jest członkiem kluczowego personelu kierowniczego jednostki sprawozdawczej lub jej jednostki dominującej. b) Jednostka sprawozdawcza (A) jest powiązana z inną jednostką (B), jeśli A i B są członkami tej samej grupy (co oznacza, że wszystkie jednostki w grupie są ze sobą powiązane). 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE 3.1. Segmenty Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy geograficznej. Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o geograficzne rynki zbytu ze względu na fakt monitorowania udziałów w poszczególnych rynkach zbytu. Od 2022 roku Spółka prezentuje następujące segmenty sprawozdawcze: Polska, Węgry, Ukraina, pozostałe. Z uwagi na spadek obrotów na rynku białoruskim i tym samym znaczenia rynku białoruskiego dla Spółki – dotychczasowy segment operacyjny „Białoruś” został przeniesiony do segmentu „Pozostałe”, w którym prezentowane są przychody osiągnięte przez Spółkę na rynkach zagranicznych z wyłączeniem Węgier oraz Ukrainy. Dane porównywalne prezentowane w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu zostały przekształcone w związku z powyższą zmianą prezentacyjną. Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Wynik segmentu wyliczany jest poprzez odjęcie od przychodów ze sprzedaży kosztu własnego sprzedaży oraz części kosztów sprzedaży (głównie kosztów marketingowych i kosztów transportu), przypisanych do poszczególnych segmentów. Koszty nieprzypisane obejmują w całości koszty ogólnego zarządu oraz tą część kosztów sprzedaży, której nie można przypisać bezpośrednio do poszczególnych segmentów. Wyliczenie wyniku na poszczególnych segmentach służy do oceny każdego z rynków z osobna oraz do wskazania kierunków rozwoju oraz działań handlowych i marketingowych. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 27 Poszczególne pozycje aktywów i pasywów, które zostały przypisane przez Spółkę do danego segmentu podlegają analizie przez Zarząd. Przypisane aktywa do segmentów to :  rzeczowe aktywa trwałe  aktywa niematerialne  należności z tytułu dostaw i usług  należności z tytułu podatku dochodowego  inwestycje w innych jednostkach  zapasy  środki pieniężne i ich ekwiwalenty Przypisane pasywa to zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Wyniki segmentów Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2022 roku Działalność kontynuowana Działalność ogółem Polska Węgry Ukraina Pozostałe Przychody segmentu, w tym: 499 255 2 642 8 391 632 510 920 Przychody ze sprzedaży wyrobów 424 399 - 32 404 424 835 Przychody ze sprzedaży towarów 32 349 - - - 32 349 Przychody ze sprzedaży materiałów 12 318 2 527 7 522 158 22 525 Przychody ze sprzedaży usług 30 189 115 837 70 31 211 Przychody segmentu ogółem 499 255 2 642 8 391 632 510 920 Wynik segmentu 111 224 (55) 1 169 (170) 112 168 Koszty sprzedaży nieprzypisane 21 363 Koszty ogólne 62 423 - - - 62 423 Pozostałe przychody i koszty operacyjne (1 763) - - - (1 763) Przychody z tyt. dywidend 31 375 - - - 31 375 Zysk z działalności operacyjnej 57 994 Przychody z tytułu odsetek 343 - - - 343 Koszty z tytułu odsetek 35 806 - - - 35 806 Przychody i koszty finansowe pozostałe 3 193 - - - 3 193 Zysk przed opodatkowaniem 25 724 Podatek dochodowy 2 116 Zysk netto 23 608 Spółka nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2022 roku Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem Aktywa segmentu 701 923 107 369 17 255 3 221 832 808 Rzeczowe aktywa trwałe 422 896 - - - 422 896 Aktywa niematerialne 33 360 - - - 33 360 Należności z tytułu dostaw i usług 73 353 144 38 946 74 481 Należności z tytułu podatku dochodowego 10 443 - - - 10 443 Inwestycje w innych jednostkach 76 139 107 225 17 217 2 275 202 856 Zapasy 84 185 - - - 84 185 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 547 - - - 1 547 Nieprzypisane aktywa jednostki - - - - 3 040 Pasywa segmentu 38 679 413 - 14 695 832 808 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 38 679 413 - 14 695 53 787 Nieprzypisane pasywa jednostki - - - - 779 021 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 28 Wyniki segmentów Za okres 12 m-cy zakończony 31 grudnia 2021 roku Działalność ogółem Działalność ogółem Polska Węgry Ukraina Pozostałe Przychody segmentu, w tym: 474 567 1 159 8 803 387 484 916 Przychody ze sprzedaży wyrobów 401 814 - 1 259 108 259 Przychody ze sprzedaży towarów 29 724 8 - - 9 286 Przychody ze sprzedaży materiałów 15 591 849 7 728 70 7 346 Przychody ze sprzedaży usług 27 438 302 1 074 58 7 321 Przychody segmentu ogółem 474 567 1 159 8 803 387 484 916 Wynik segmentu 95 812 113 1 252 (68) 97 109 Koszty nieprzypisane 21 011 Koszty ogólne 57 580 - - - 57 580 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 6 168 - - - 6 168 Przychody z tyt. dywidend 42 175 - - - 42 175 Zysk z działalności operacyjnej 66 861 Przychody z tytułu odsetek 146 - - - 146 Koszty z tytułu odsetek 4 864 - - - 4 864 Przychody i koszty finansowe pozostałe 801 - - - 801 Zysk przed opodatkowaniem 62 944 Podatek dochodowy 2 609 Zysk netto 60 335 Spółka nie zaniechała działalności w prezentowanym okresie Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2021 Polska Węgry Ukraina Pozostałe Razem Aktywa segmentu 703 251 107 400 17 437 3 902 836 646 Rzeczowe aktywa trwałe 396 375 - - - 396 375 Aktywa niematerialne 34 566 - - - 34 566 Należności z tytułu dostaw i usług 81 749 175 220 1 627 83 771 Należności z tytułu podatku dochodowego 10 172 - - - 10 172 Inwestycje w innych jednostkach 75 221 107 225 17 217 2 275 201 938 Zapasy 97 849 - - - 97 849 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 319 - - - 7 319 Nieprzypisane aktywa jednostki - - - - 4 656 Pasywa segmentu 39 088 - 32 15 216 836 646 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 39 088 - 32 15 216 54 336 Nieprzypisane pasywa jednostki - - - - 782 310 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 29 3.2. Przychody i koszty 3.2.1 Przychody ze sprzedaży Spółka realizuje przychody ze sprzedaży, które obejmują własne wyprodukowane wyroby, zakupione towary oraz materiały, a także świadczone usługi. rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży wyrobów 424 835 402 074 Przychody ze sprzedaży usług 31 211 28 872 Przychody ze sprzedaży towarów 32 349 29 732 Przychody ze sprzedaży materiałów 22 525 24 239 Przychody ze sprzedaży 510 920 484 916 Podział przychodów na segmenty produktowe przedstawia poniższa tabela: rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Wyroby dekoracyjne 384 904 363 338 Chemia budowlana 39 752 38 483 Wyroby przemysłowe 179 252 Towary 32 349 29 732 Sprzedaż usług 31 211 28 872 Materiały 22 525 24 239 Razem przychody wg segmentów produktowych 510 920 484 916 3.2.2 Pozostałe przychody operacyjne rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Wycena opcji nabycia udziałów w spółce zależnej - 5 880 Odszkodowania 2 552 269 Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności - 791 Dotacje 5 9 Nieodpłatnie otrzymane składniki majątku obrotowego 79 45 Wynagrodzenie płatnika ZUS i US 83 - Ulga PFRON 169 - Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - 5 Inne - 158 Pozostałe przychody operacyjne 2 888 7 157 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 30 3.2.3 Pozostałe koszty operacyjne rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Aktualizacja wartości aktywów nie finansowych 1 768 21 Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 337 - Odpis aktualizujący wartość należności 896 - Wycena opcji nabycia udziałów w spółce zależnej 780 - Darowizny 745 874 Odszkodowania, kary, grzywny 6 20 Opłaty związane z dochodzeniem roszczeń 39 6 Koszty związane z usuwaniem szkód losowych 55 63 Inne 25 5 Pozostałe koszty operacyjne 4 651 989 3.2.4 Przychody finansowe rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Przychody z tytułu odsetek 343 146 Dodatnie różnice kursowe 2 892 95 Otrzymane skonta 301 706 Przychody finansowe ogółem 3 536 947 3.2.5 Koszty finansowe rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Odsetki, prowizje od kredytów bankowych i pożyczek 35 806 4 864 Koszty finansowe ogółem 35 806 4 864 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 31 3.2.6 Koszty według rodzajów Nota rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Amortyzacja 3.2.7 21 208 19 887 Zużycie materiałów i energii 296 555 300 200 Usługi obce 35 908 31 438 Podatki i opłaty 2 125 2 029 Koszty świadczeń pracowniczych 3.2.8 65 395 66 819 Pozostałe koszty rodzajowe 1 064 606 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 52 663 53 207 Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 474 918 474 186 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 394 835 387 041 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 25 280 21 777 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 62 423 57 580 Zmiana stanu produktów (8 789) 7 220 Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki 1 169 568 3.2.7 Koszty amortyzacji, odpisów aktualizujących, różnic kursowych oraz zapasów ujęte w zysku lub stracie rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży: Amortyzacja środków trwałych 6 196 9 013 Amortyzacja aktywów niematerialnych 28 19 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży Amortyzacja środków trwałych 5 567 1 195 Amortyzacja aktywów niematerialnych 1 716 1 732 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu: Amortyzacja środków trwałych 4 991 5 968 Amortyzacja aktywów niematerialnych 2 710 1 960 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 32 3.2.8 Koszty świadczeń pracowniczych rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Wynagrodzenia 52 802 54 356 Koszty ubezpieczeń społecznych 9 409 9 409 Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 3 184 3 054 Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: 65 395 66 819 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 16 288 17 189 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 10 283 12 816 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 38 824 36 814 3.3. Składniki innych całkowitych dochodów Składniki innych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco: rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Zyski/straty aktuarialne 1 114 (146) Wycena instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody 250 (696) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 12 (12) 3.4. Podatek dochodowy 3.4.1 Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco: rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Bieżący podatek dochodowy 2 759 1 830 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 135 1 693 Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych 2 624 137 Odroczony podatek dochodowy (643) 779 Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (643) 598 Związany z różnicami przejściowymi dotyczącymi aportu ZCP - 181 Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z pełnego dochodu 2 116 2 609 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 33 3.4.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco: rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 25 724 62 944 Inne całkowite dochody 1 364 (842) Całkowity dochód ogółem 27 088 62 102 Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2020: 19%) 5 147 11 799 Koszty nieuznawane za koszty uzyskania przychodu w tym: 804 355 Koszty reprezentacji 116 128 Darowizny 142 166 PFRON 59 57 Odsetki budżetowe 169 - Wycena opcji put 149 - Odpis należności 169 4 Przychody nie będące podstawą do opodatkowania w tym: (6 041) (9 154) Dywidendy (5 961) (8 013) Wycena opcji put - (1 117) Pozostałe (80) (24) Darowizny odliczone (art. 18) - (108) Ulgi podatkowe (304) (267) Pozostałe (114) (153) Korekta podatku z lat ubiegłych 2 624 137 Razem podatek dochodowy wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów 2 116 2 609 Trwała różnica wynika z podatku od dywidend otrzymanych od spółek powiązanych **Dotyczy rozliczenia podatkowego opisanego w nocie 3.20.2. Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 7,80 % (2020: 15,34%) 3.4.3 Odroczony podatek dochodowy Różnice przejściowe, od których utworzono aktywo i rezerwę na podatek odroczony zostaną zrealizowane w ciągu 12 miesięcy, z wyjątkiem:  różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową a bilansową środków trwałych i aktywów niematerialnych w części przekraczającej roczną amortyzację, w tym przypadku część długoterminowa stanowi kwotę 7 163 tys. PLN oraz  rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe i jubileuszowe, gdzie część długoterminowa to kwota 566 tys. PLN. Poniżej tabela uzgadniająca odroczony podatek dochodowy netto do jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej: Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 34 Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego - różnica pomiędzy wartością podatkową a bilansową aktywów trwałych 9 063 6 928 (2 135) 8 - należności z tytułu leasingu 225 326 101 100 - skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego 1 488 1 078 (410) (318) - środki trwałe w leasingu 2 107 - (2 107) 228 - pozostałe - 34 34 (34) Rezerwy z tytułu podatku odroczonego 12 883 8 366 (4 517) (16) Aktywa z tytułu podatku odroczonego - odpisy aktualizujący należności - - - (21) - odpisy aktualizujące zapasy 751 934 (183) 215 - rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe, jubileuszowe, premie 820 1 023 (203) (135) - aktywa trwałe oddane w leasing 412 427 (15) (16) - rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego 31 40 (9) 11 - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 308 583 (275) (378) - zobowiązania z tytułu leasingu 2 284 - 2 284 - - rezerwa na koszty marketingowe - 33 (33) (348) - koszty złomowania zapasów 65 64 1 (69) - odsetki od kredytów, zobowiązań 1 105 181 924 122 - wartość godziwa instrumentów zabezpieczających - 3 (3) 3 - limitowane koszty finansowania dłużnego 2 704 - 2 704 - - pozostałe - 34 (34) 34 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8 480 3 322 5 158 (582) kwota podlegająca kompensacie rezerwy z aktywem z tytułu podatku odroczonego (8 480) (3 322) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie 4 403 5 044 Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie - - Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu 4 403 5 044 641 (598) Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny - - 3 (3) 3.5. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Średnia ważona liczba akcji była równa liczbie wszystkich akcji tj. 12 617 778 akcji w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 35 W okresie bieżącym oraz w okresie porównawczym nie miały miejsca transakcje o charakterze rozwadniającym liczbę akcji zwykłych. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję: rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Zysk netto 23 608 60 335 Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 23 608 60 335 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 12 617 778 12 617 778 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 12 617 778 12 617 778 Podstawowy i rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję w PLN 1,87 4,78 W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. 3.6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty Dywidenda z akcji zwykłych za 2021 rok, wypłacona dnia 1 sierpnia 2022 roku, wyniosła 31 544 tysięcy PLN (za 2020 rok, wypłacona dnia 31 maja 2021 roku: 45 424 tysięcy PLN). Wartość dywidendy na jedną akcję zwykłą wypłaconej za rok 2021 wyniosła 2,50 PLN (za rok 2020: 3,60 PLN). W Spółce taka sama wysokość dywidendy na 1 akcję przypada na akcje uprzywilejowane i na akcje zwykłe. Spółka nie wypłacała zaliczek na poczet dywidendy za 2022 rok. 3.7. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE a) środki trwałe, w tym: 419 633 182 042 - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 17 537 17 741 - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 287 514 95 826 - urządzenia techniczne i maszyny 97 312 59 607 - środki transportu 8 928 7 323 - inne środki trwałe 8 342 1 545 b) środki trwałe w budowie 3 263 214 333 Rzeczowe aktywa trwałe razem 422 896 396 375 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 36 Poniżej przedstawiona tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych w 2022 roku: Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 Grunty, budynki i budowle Prawo do użytkow. Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 111 441 2 126 59 607 7 323 1 545 182 042 Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z środków trwałych w budowie 198 528 - 46 333 4 374 7 285 256 520 Zwiększenia stanu z tytułu leasingu - - - 192 - 192 Zmniejszenia stanu z tytułu odpisów aktualizujących - - - (1 768) - (1 768) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia lub likwidacji - - (476) (123) - (599) Amortyzacja (6 840) (204) (8 152) (1 070) (488) (16 754) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 303 129 1 922 97 312 8 928 8 342 419 633 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 113 635 2 330 61 024 14 392 14 437 205 818 Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z środków trwałych w budowie 3 086 - 8 045 439 104 11 674 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia lub likwidacji - - - (139) - (139) Zwiększenia stanu z tytułu leasingu - - - 189 - 189 Zmniejszenia stanu z tytułu aportu ZCP - - (672) (6 288) (12 364) (19 324) Amortyzacja (5 280) (204) (8 790) (1 270) (632) (16 176) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku 111 441 2 126 59 607 7 323 1 545 182 042 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 37 Wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto rzeczowych aktywów trwałych przedstawiały się następująco w latach 2022 oraz 2021: Grunty, budynki i budowle Prawo do użytkow. Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 162 645 2 443 155 970 18 450 9 280 348 788 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (51 204) (317) (96 363) (11 127) (7 735) (166 746) Wartość bilansowa netto 111 441 2 126 59 607 7 323 1 545 182 042 Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 361 173 2 443 201 254 22 049 16 566 603 485 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (58 044) (521) (103 942) (13 121) (8 224) (183 852) Wartość bilansowa netto 303 129 1 922 97 312 8 928 8 342 419 633 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 159 559 2 443 153 962 27 978 38 845 382 787 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (45 924) (113) (92 938) (13 586) (24 408) (176 969) Wartość bilansowa netto 113 635 2 330 61 024 14 392 14 437 205 818 Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 162 645 2 443 155 970 18 450 9 280 348 788 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych (51 204) (317) (96 363) (11 127) (7 735) (166 746) Wartość bilansowa netto 111 441 2 126 59 607 7 323 1 545 182 042 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 38 Tabela ruchów nakładów na środki trwałe w budowie w 2022 roku przedstawia się następująco: 2022 rok 2021 rok Stan na 1 stycznia 214 333 121 666 Nakłady inwestycyjne 45 558 104 369 Przyjęcie do użytkowania - aktywa niematerialne 84 (28) Przyjęcie do użytkowania - rzeczowe aktywa trwałe (256 712) (11 674) Stan na 31 grudnia 3 263 214 333 Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu o wartości 2 242 tys. PLN, na które to aktywa składały się prawa wieczystego użytkowania gruntów, odrolnienie gruntów oraz flota samochodowa (na 31 grudnia 2021 roku: 2 126 tys. PLN). Spółka posiadała również środki trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu zwrotnego. Przedmiotem tych umów są regały magazynowe oraz automatyczne linie transportu palet i owijania z robotami o wartości netto 10 766 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku zastaw na rzeczowych aktywach trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań z tytułu kredytów bankowych opiewa na kwotę 51 962 tysięcy PLN, natomiast hipoteki kaucyjne ustanowione na nieruchomościach Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku mają łączną wartość 465 000 tysięcy PLN. Nakłady na środki trwałe w budowie w 2022 roku wyniosły 45 558 tysięcy PLN (nakłady poniesione stanowiły kwotę 47 490 tysięcy PLN i pomniejszone zostały o kwotę zaliczek wydatkowanych w roku poprzednim w wysokości 1 932 tysięcy PLN). W 2021 roku nakłady na środki trwałe w budowie wynosiły 104 369 tys. PLN, z czego większość poniesionych nakładów dotyczyła budowy Centrum Logistycznego w Zawadzie. Wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego w roku finansowym zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku wyniosła 2 358 tysięcy PLN (w roku 2021: 2 168 tys. PLN). Spółka dokonała analizy wartości rzeczowych aktywów trwałych i dokonała odpisu aktualizującego w kwocie 1 768 tysięcy PLN w środkach transportu. 3.8. Leasing 3.8.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu Zobowiązanie z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2022 roku, w tym: 1 982 Krótkoterminowe 288 Długoterminowe 1 694 Zobowiązanie z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2021 roku, w tym: 2 079 Krótkoterminowe 269 Długoterminowe 1 810 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 39 Zmiany stanu zadłużenia z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela: Leasing rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 stan na 01 stycznia 2 079 2 154 spłata (353) (280) zwiększenie 192 189 odsetki 64 16 stan na 31 grudnia 1 982 2 079 3.8.2 Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu Na dzień 31 grudnia 2022 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco: Na dzień 31 grudnia 2022 Na dzień 31 grudnia 2021 opłaty minimalne wartość bieżąca opłat opłaty minimalne wartość bieżąca opłat Płatne w okresie do 1 roku 630 541 631 533 Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat 736 642 1 366 1 183 Wartość opłat leasingowych, w tym 1 366 1 183 1 997 1 716 Krótkoterminowe 630 541 631 533 Długoterminowe 736 642 1 366 1 183 FFiL Śnieżka SA na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadała należności z tytułu leasingu finansowego w wysokości 1 183 tys. PLN (w tym część krótkoterminowa 541 tys. PLN i część długoterminowa 642 tys. PLN), a wartość niezrealizowanych przyszłych przychodów finansowych z tytułu zawartych umów leasingu finansowego wynosi 183 tys. PLN. Przedmiotem leasingu jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej. Nieruchomość została przekazana w leasing finansowy w dniu 28 lutego 2017 roku. Na nieruchomość tą składa się prawo wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Wartość przedmiotu leasingu zgodnie z zawartą umową wynosiła 4 180 tys. PLN. Umowa została zawarta na okres 8 lat. Zgodnie z zapisami umowy Spółka gwarantuje korzystającemu prawo nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Należności z w/w tytułu prezentowane są w bilansie w części długoterminowej jako „Należności długoterminowe” , natomiast w części krótkoterminowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. 3.9. Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 AKTYWA NIEMATERIALNE - licencje, oprogramowania komputerowe, prawa autorskie i podobne wartości: 30 624 32 092 - aktywa niematerialne w trakcie tworzenia 2 736 2 474 Aktywa niematerialne razem 33 360 34 566 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 40 Poniżej przedstawiona tabela ruchów aktywów niematerialnych w 2022 roku: Licencje, oprogramowania komputerowe, prawa autorskie Razem Wartość netto na dzień 1 stycznia 2022 roku 32 092 32 092 Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z wartości niematerialnych w trakcie tworzenia 2 985 2 985 Amortyzacja (4 453) (4 453) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 roku 30 624 30 624 Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 32 415 32 415 Zwiększenia stanu z tytułu przesunięcia z wartości niematerialnych w trakcie tworzenia 3 982 3 982 Zmniejszenia stanu z tytułu aportu ZCP (594) (594) Amortyzacja (3 711) (3 711) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 roku 32 092 32 092 Wartości niematerialne trakcie tworzenia w kwocie 2 736 tys. PLN stanowią nakłady na wdrożenie systemu EWM oraz na wdrożenie innych systemów. Wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto aktywów niematerialnych przedstawiały się następująco w latach 2022 oraz 2021: Licencje, oprogramowania komputerowe, prawa autorskie Razem Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 41 630 41 630 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów niematerialnych (9 538) (9 538) Wartość bilansowa netto 32 092 32 092 Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku Wartość bilansowa brutto 44 615 44 615 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów niematerialnych (13 991) (13 991) Wartość bilansowa netto 30 624 30 624 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 41 Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 40 093 40 093 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów niematerialnych (7 678) (7 678) Wartość bilansowa netto 32 415 32 415 Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku Wartość bilansowa brutto 41 630 41 630 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów niematerialnych (9 538) (9 538) Wartość bilansowa netto 32 092 32 092 Na dzień 31 grudnia 2022 roku na wartościach niematerialnych nie ma ustanowionych zabezpieczeń zobowiązań. Tabela ruchów nakładów na aktywa niematerialne w 2022 roku przedstawia się następująco: 2022 rok 2021 rok Stan na 1 stycznia 2 474 2 314 Nakłady inwestycyjne 3 331 4 114 Przyjęcie do użytkowania - rzeczowe aktywa trwałe (84) 28 Przyjęcie do użytkowania - aktywa niematerialne (2 985) (3 982) Stan na 31 grudnia 2 736 2 474 Nakłady na wartości niematerialne w roku 2022 wyniosły 3 330 tysięcy PLN (w 2021 roku: 4 328 tysięcy PLN). Na dzień 31 grudnia 2022 roku saldo wartości niematerialnych w trakcie tworzenia w większości stanowią nakłady na wdrożenie systemu EWM oraz innych systemów. Spółka dokonała analizy wartości niematerialnych w trakcie tworzenia i stwierdziła, że nie ma konieczności dokonywania odpisów aktualizujących wartość tej pozycji aktywów. 3.10. Aktywa i zobowiązania finansowe Wartość bilansową klas i kategorii instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku prezentują poniższe tabele. Spółka prezentuje poszczególne kategorie i klasy instrumentów finansowych w wartości bilansowej, których wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej. na dzień 31 grudnia 2022 na dzień 31 grudnia 2021 Aktywa finansowe Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 76 337 86 712 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 547 7 319 Udziały i akcje w innych jednostkach 201 742 201 590 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Udziały i akcje w innych jednostkach 1 115 348 Należności wyceniane zgodnie z MSSF 16 Należności z tytułu leasingu 1 183 1 716 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 42 na dzień 31 grudnia 2022 na dzień 31 grudnia 2021 Zobowiązania finansowe Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu Oprocentowane kredyty i pożyczki 522 567 521 650 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 69 508 63 591 Zobowiązania wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania z tytułu wyceny opcji PUT 6 860 6 080 Zobowiązania wyceniane zgodnie z MSSF 16 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 983 2 079 Zestawienie udziałów i akcji przedstawia poniższa tabela. Nazwa spółki, forma prawna oraz miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu Wartość bilansowa udziałów na 31 grudnia 2022 roku Wartość bilansowa udziałów na 31 grudnia 2021 roku JEDNOSTKI ZALEŻNE Poli-Farbe - Bócsa 107 225 107 225 Śnieżka Ukraina Sp. z o. o. - Jaworów 17 217 17 217 Śnieżka-BELPOL Sp. z o.o. - Żodino 2 275 2 275 Śnieżka ToC Sp. z o.o. - Warszawa 70 584 70 584 Radomska Fabryka Farb i Lakierów S.A - Radom 4 441 4 289 Razem udziały w jednostkach zależnych 201 742 201 590 JEDNOSTKI STOWARZYSZONE Plastbud Sp. z o. o. - Pustków 48 48 Razem udziały w jednostkach stowarzyszonych 48 48 Udziały mniejszościowe Grupa PSB Handel S.A. 550 300 Polifarb Łódź Sp. z o.o. 517 - Razem udziały mniejszościowe 1 067 300 Szczegółowy wykaz udziałów procentowych zaprezentowano w nocie 2.1.5. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 43 3.11. Świadczenia pracownicze Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy oraz nagrody jubileuszowe zgodnie z regulaminem Spółki. Podsumowanie świadczeń, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli: rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Na dzień 1 stycznia 8 455 8 278 Zmiana rezerwy - aport - (2 861) Wykorzystanie rezerwy (4 508) (1 661) Utworzenie rezerwy 366 4 699 Na dzień 31 grudnia 4 313 8 455 - część długoterminowa 2 980 3 775 - część krótkoterminowa 1 333 4 680 Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Realna stopa zwrotu z inwestycji (%) 6,90% 3,60% Wskaźnik rotacji pracowników/uzależniony od wieku (%) 1%-13% 1%-13% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 3,50% 2,80% Odprawy emerytalne i rentowe Odprawy pośmiertne Nagrody jubileusz. Niewykorzysta ne urlopy pracownicze Rezerwa na premie Razem Bilans otwarcia na 1 stycznia 2022 roku 1 074 1 120 2 038 1 153 3 069 8 454 Koszty bieżącego zatrudnienia 75 69 138 945 - 1 227 Zyski, straty aktuarialne (351) (294) (373) - - (1 018) Wypłacone świadczenia (46) - (239) (1 153) (3 069) (4 507) Koszty odsetkowe 40 42 75 - - 157 Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2022 roku 792 937 1 639 945 - 4 313 Rezerwy krótkoterminowe 118 101 169 945 - 1 333 Rezerwy długoterminowe 674 836 1 470 - - 2 980 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 44 Odprawy emerytalne i rentowe Odprawy pośmiertne Nagrody jubileusz. Niewykorzysta ne urlopy pracownicze Rezerwa na premie Razem Bilans otwarcia na 1 stycznia 2021 roku 1 188 1 119 2 262 1 525 2 184 8 278 Zmiana rezerwy - aport (149) (112) (380) (402) (1 819) (2 862) Koszty bieżącego zatrudnienia 88 74 164 1 153 3 069 4 548 Zyski, straty aktuarialne (46) 26 117 - - 97 Wypłacone świadczenia (21) - (151) (1 123) (365) (1 660) Koszty odsetkowe 14 13 26 - - 53 Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2021 roku 1 074 1 120 2 038 1 153 3 069 8 454 Rezerwy krótkoterminowe 99 99 259 1 153 3 069 4 679 Rezerwy długoterminowe 975 1 021 1 779 - - 3 775 Analiza wrażliwości Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o jeden punkt procentowy: Wzrost Spadek (tys. PLN) (tys. PLN) 31 grudnia 2022 roku (318) 461 Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 6 (7) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (324) 468 31 grudnia 2021 roku (524) 594 Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 9 (9) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń (533) 603 Zmiana stopy wzrostu płac o jeden punkt procentowy: Wzrost Spadek (tys. PLN) (tys. PLN) 31 grudnia 2022 roku 512 (360) Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 35 (22) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń 477 (338) 31 grudnia 2021 roku 636 (570) Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek 37 (31) Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń 599 (539) Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 45 3.12. Zapasy 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Materiały 40 750 44 100 Półprodukty 959 1 230 Wyroby gotowe 36 442 44 960 Towary 6 034 7 559 Zapasy ogółem 84 185 97 849 W roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku Spółka dokonała rozwiązania i wykorzystania odpisu na wartość zapasów w kwocie 827 tys. PLN, wartość odpisu na koniec 2022 roku wynosiła 4 450 tys. PLN. Na zapasach jednostki ustanowiono zabezpieczenia kredytów, które w roku zakończonym 31 grudnia 2022 miało wartość 15 000 tys. PLN (w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku: 15 000 tysięcy PLN). 3.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności stan na dzień: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem: 75 474 83 875 Odpisy aktualizujące (991) (103) Należności z tytułu dostaw i usług: 74 483 83 772 od jednostek powiązanych 73 814 83 163 od jednostek pozostałych: 669 609 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 10 443 10 172 Pozostałe należności od jednostek pozostałych 901 2 578 - z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń - 1 467 - inne 901 1 111 Pozostałe należności od jednostek powiązanych 405 - - z tyt. dywidend 405 - Rozliczenia międzyokresowe 1 090 894 Należności ogółem, z tego 87 322 97 416 - część długoterminowa - - - część krótkoterminowa 87 322 97 416 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.21. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 60-dniowy termin płatności. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 46 stan na dzień: Należności z tytułu dostaw i usług ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Do 1 miesiąca 30 063 47 994 Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 44 141 34 252 Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 36 131 Powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy 302 264 Powyżej 12 miesięcy 457 979 Przeterminowane 475 255 Należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem: 75 474 83 875 Odpisy aktualizujące (991) (103) Należności z tytułu dostaw i usług netto ogółem: 74 483 83 772 Należności o okresie spłaty do 12 miesięcy 74 026 82 793 Należności o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 457 979 Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące: za rok zakończony dnia: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Odpisy aktualizujące należności stan na początek okresu 103 914 - zwiększenia 889 - - zmniejszenia/wykorzystanie (1) (811) Odpisy aktualizujące należności stan na koniec okresu 991 103 Kalkulację odpisów aktualizujących należności zgodnie z MSSF 9 przedstawia poniższa tabela. Należności zaliczane do 2 stopnia Należności zaliczane do 3 stopnia Razem Należności z tytułu dywidendy Bieżące 1-30 dni 31-90 dni 90-180 dni >180 dni sporne i wątpliw e (bez odpisu) Wartość brutto należności na 31 grudnia 2022 75 878 406 74 109 296 43 30 3 991 Wartość brutto należności na 31 grudnia 2022 będących podstawą odpisu 74 481 74 109 296 43 30 3 Wskaźnik oczekiwanej straty kredytowej 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00 % Oczekiwane straty kredytowe 991 - - - - - 991 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 47 Wartość brutto należności na 31 grudnia 2021 83 772 83 517 18 33 28 73 103 Wartość brutto należności na 31 grudnia 2022 będących podstawą odpisu 83 669 83 517 18 33 28 73 Wskaźnik oczekiwanej straty kredytowej 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00 % Oczekiwane straty kredytowe 103 - - - - - 103 Spółka rozliczenia międzyokresowe prezentuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Szczegóły tej pozycji poniżej: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Ubezpieczenia 672 380 Usługi informatyczne (licencje, subskrypcje) 286 452 Pozostałe koszty rozliczane w czasie 132 62 Razem 1 090 894 - krótkoterminowe 1 090 894 - długoterminowe - - 3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 1 547 tysięcy PLN (31 grudnia 2021 roku: 7 319 tysięcy PLN). stan na dzień: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Środki pieniężne w banku i w kasie 1 547 7 319 w tym środki pieniężne na rachunkach VAT 8 4 119 1 547 7 319 3.15. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe 3.15.1 Kapitał podstawowy Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał podstawowy Spółki składa się z 12 617 778 akcji o wartości nominalnej 1,00 PLN każda. W 2022 roku kapitał podstawowy nie uległ zmianie. Kapitał akcyjny 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Akcje imienne uprzywilejowane serii A o wartości nominalnej 1 PLN każda 100 000 100 000 Akcje imienne uprzywilejowane serii B o wartości nominalnej 1 PLN każda 400 000 400 000 Akcje zwykłe serii C, D, E i F o wartości nominalnej 1 PLN każda 12 117 778 12 117 778 3.15.2 Wartość nominalna akcji Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 48 Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni opłacone. 3.15.3 Prawa akcjonariuszy Akcje serii A i B uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów. Akcjom serii C, D, E i F przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Zgodnie ze statutem emitenta akcje serii A dają prawo do wskazania Członka Rady Nadzorczej w ten sposób, że na każde 25 000 akcji przypada prawo wskazania 1 Członka Rady Nadzorczej. 3.15.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów. Stan na 31 grudnia 2022 roku Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) Jerzy Pater 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Stanisław Cymbor 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Piotr Mikrut 1 270 833 10,07 1 870 833 12,8 Rafał Mikrut 1 270 833 10,07 1 337 497 9,15 Powszechne Towarystwo Emerytalne Allianz Polska SA 1 816 307 14,39 1 816 307 12,43 Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 185 323 9,39 1 185 323 8,11 * Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). ** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 49 Stan na 31 grudnia 2021 roku: Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) Jerzy Pater 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Stanisław Cymbor 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95 w tym bezpośrednio 166 667 1,32 833 335 5,7 Piotr Mikrut 1 270 833 10,07 1 870 833 12,8 Rafał Mikrut 1 270 833 10,07 1 337 497 9,15 Aviva OFE Aviva Santander 1 461 000 11,58 1 461 000 9,99 Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 180 000 9,35 1 180 000 8,07 * Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). ** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. (PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA). 3.15.5 Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy, zysk z lat ubiegłych, zysk roku bieżącego. Ruchy na Zyskach zatrzymanych zaprezentowane są w poniższej tabeli. Kapitał zapasowy Zysk z lat ubiegłych Zysk netto Zyski zatrzymane ogółem Na dzień 1 stycznia 2022 roku 157 721 59 547 - 217 268 Zysk/(strata) netto za okres - - 23 608 23 608 Inne całkowite dochody netto za okres - - 1 115 1 115 Całkowity dochód za okres - - 24 723 24 723 Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z podziału zysku 28 792 (28 792) - - Wypłata dywidendy - (31 544) - (31 544) Na dzień 31 grudnia 2022 roku 186 513 (789) 24 723 210 447 - - Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 50 Na dzień 1 stycznia 2021 roku 146 764 55 738 - 202 502 Zysk/(strata) netto za okres - - 60 335 60 335 Inne całkowite dochody netto za okres - - (146) (146) Całkowity dochód za okres - - 60 189 60 189 Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z podziału zysku 10 957 (10 957) - - Wypłata dywidendy - (45 423) - (45 423) Na dzień 31 grudnia 2021 roku 157 721 (642) 60 189 217 268 Kapitał zapasowy jednostka utworzyła obligatoryjnie, zgodnie z obowiązkiem ciążącym na spółkach akcyjnych, do wysokości trzeciej części kapitału podstawowego, przeznaczając 8% z zysku netto za dany okres. Ponadto Spółka fakultatywnie przeznacza określoną część z zysku netto danego roku obrotowego na powiększenie kapitału zapasowego w danym roku. W 2022 roku kapitał zapasowy powiększono o kwotę 28 790 tys. PLN z podziału zysku Spółki. 3.15.6 Kapitał z aktualizacji wyceny Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody dokonanej w 2022 roku wyceny udziałów do wartości godziwej przez inne całkowite dochody zgodnie z MSSF 9. 3.16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki Stan zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela: 31 grudnia 2022 roku Stopa procentowa 31 grudnia 2021 roku Kredyt w Banku Pekao S.A. 73 389 1M WIBOR / 1M EURIBOR + marża 71 557 Kredyt w PKO BP SA 8 072 1M WIBOR /1M EURIBOR / 1M LIBOR / 1M BUBOR + marża 72 846 Kredyt w Bank Handlowym w Warszawie S.A. 17 475 1M WIBOR / 1M SOFR / 1M EURIBOR / 1M BUBOR + marża - Kredyt w BNP PARIBAS 104 297 1M WIBOR /1M SOFR / 1M EURIBOR + marża 71 065 Kredyt w ING Bank Śląski SA 56 584 1M WIBOR /1M EURIBOR / 3M BUBOR + marża 41 110 ING LEASING -Umowa leasingu zwrotnego kluczowych aktywów - prezentowane jako kredyt 10 036 1M WIBOR + marża - Razem Kredyty 269 853 256 578 Pożyczki 252 713 265 072 Pożyczka od spółki powiązanej Śnieżka ToC sp. z o.o. - pożyczka inwestycyjna 241 221 1M WIBOR + marża 249 831 Pożyczka od spółki powiązanej POLIFARBE Węgry 11 492 1M BUBOR + marża 15 241 Kredyty i pożyczki razem 522 566 521 650 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 51 Struktura zapadalności kredytów i pożyczek przedstawia się następująco: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 58 094 17 287 Kredyty i pożyczki długoterminowe 464 472 504 363 Kredyty i pożyczki razem 522 566 521 650 Specyfikacja kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco : Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek Kwota kredytu/pożyczki wg umowy Kwota kredytu/ pożyczki pozostałe do spłaty w walucie wykorzystanego kredytu Kwota kredytu/ pożyczki pozostałe do spłaty w PLN Kwota kredytu/ pożyczki pozostałe do spłaty w PLN Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej tys. walut a tys. waluta tys. część długoter min. część krótkot ermin. Termin spłaty Bank PEKAO SA O/Dębica 40 000 PLN - - 23 389 23 389 - 18.12.2027 50 000 PLN - - 50 000 40 000 10 000 18.12.2027 * Bank PKO BP SA O/Rzeszów 15 000 PLN - - 4 722 1 389 3 333 24.04.2024 ** 65 000 PLN - - 3 350 - 3 350 11.02.2023 ING Bank Śląski SA O/Katowice 36 500 PLN - - 29 084 29 084 - 31.12.2027 110 000 PLN - - 27 500 5 500 22 000 31.12.2027 *** BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa 50 000 PLN - - 44 297 43 805 492 22.12.2027 60 000 PLN - - 60 000 48 000 12 000 22.12.2027 Bank Handlowy o/Warszawa 20 000 PLN - - 17 475 17 360 115 27.02.2024 Śnieżka ToC Sp. z o.o. 300 000 PLN - - 227 686 222 680 5 006 31.12.2025 EUR 2 886 EUR 13 535 13 535 - POLIFARBE Węgry 3 000 000 HUF 966 139 HUF 11 492 11 321 171 31.12.2024 ING LEASING -Umowa leasingu zwrotnego 11 226 PLN - - 10 036 8 410 1 626 31.07.2027 Kredyty i pożyczki razem - 522 566 464 473 58 093 * kwota 10 000 tys. PLN spłata w 2023 roku (raty na koniec każdego kwartału po 2 500 tys. PLN), kwota 40 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 4 lata 2024 - 2027 w ratach po 2 500 tys. PLN na koniec każdego kwartału ** kwota 3 333 tys. PLN płatna w stałych ratach miesięcznych do 31.12.2023, pozostała kwota w ratach miesięcznych do 24.04.2024 *** kwota 22 000 tys. PLN płatna do 31.12.2023 (dwie raty po 11 000 tys. PLN na koniec 3 i 4 kwartału 2023 roku), w kolejnych 4 latach (2024 - 2027) spłaty na koniec 3 i 4 kwartału po 11 000 tys. PLN (czyli 22 000 tys. PLN rocznie) po uruchomieniu w styczniu 2023 roku kolejnej transzy 80 000 tys. PLN ** kwota 12 000 tys. PLN spłata w 2023 roku (raty na koniec 3 i 4 kwartału po 6 000 tys. PLN), kwota 48 000 tys. PLN spłacana przez kolejne 4 lata 2024 - 2027 w ratach po 6 000 tys. PLN na koniec 3 i 4 kwartału w każdym roku Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 52 Struktura walutowa kredytów i pożyczek przedstawia się następująco: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 wartość w walucie wartość w walucie wartość w PLN wartość w PLN PLN 497 539 456 018 497 539 456 018 HUF 980 749 5 054 549 11 492 62 767 EUR 2 886 624 13 535 2 865 Kredyty i pożyczki razem 522 566 521 650 Zmiany stanu zadłużenia tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela: rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Kredyty stan na 01 stycznia 256 578 238 739 wpływ z tytułu zaciągnięcia 281 508 156 522 spłata (277 065) (128 495) wpływ z tytułu leasingu zwrotnego 10 676 - spłata zobowiązania z tytułu leasingu zwrotnego (640) - naliczone odsetki 17 370 3 174 zapłacone odsetki (14 623) (3 085) zrealizowane różnice kursowe (3 280) (1 197) różnice kursowe z wyceny 1 687 1 184 aport ZCP - zobowiązanie z tytułu faktoringu - (8 096) aktywowane koszty finansowania zewnętrznego (2 358) (2 168) stan na 31 grudnia 269 853 256 578 Pożyczki stan na 01 stycznia 265 072 130 138 wpływ z tytułu zaciągnięcia 66 825 203 562 spłata (81 521) (70 026) naliczone odsetki 18 384 3 837 zapłacone odsetki (13 705) (3 247) różnice kursowe z wyceny (1 066) 378 zrealizowane różnice kursowe (1 059) 463 inne (217) (33) stan na 31 grudnia 252 713 265 072 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 53 Zabezpieczenia kredytów na dzień 31 grudnia 2022 roku: Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej kwota kredytu w tys. PLN Zabezpieczenia Inne Bank Pekao S.A. O/Dębica 73 389 Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Pustkowie wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz pełnomocnictwo do rachunków Spółki w Banku Polska Kasa Opieki S.A. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 32.200.000,00 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Kredyt na finansowanie działalności bieżącej 50 mln oraz kredyt inwestycyjny 50 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych Bank PKO BP S.A. O/Rzeszów 8 072 Hipoteka umowna łączna na kwotę 120.000.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Brzeźnicy oraz weksel in blanco. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 19 761 885,35 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej. Kredyt obrotowy w rach.bież. 80 mln na finansowanie bieżących potrzeb- wykorzystanie w PLN, USD, EUR oraz w HUF (do 40% kredytu czyli 13 mln PLN może być wykorzystane w HUF), kredyt inwestycyjny 15 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych. ING Bank Śląski S.A. O/Katowice 56 584 Hipoteka umowna do kwoty 195.000.000,00 PLN na nieruchomości (Centrum Magazynowo- Logistycznym) położonej w Zawadzie oraz weksel in blanco. Linia kredytowa z częścią kredytu inwestycyjnego w kwocie 110 mln PLN (kredyt przeznaczony na zakup udziałów w spółce Polifabe Kft) oraz częśćią kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 50 mln PN z możliwością wykorzystania w walutach: PLN, EUR, HUF, oraz sublimitami kredytowymi dla spółek: ŚToC (10 mln PLN), Rafil SA (3,5 mln PLN). BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa 104 297 Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Lubzinie, 90 000 000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Brzeźnicy. Zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych zlokalizowanych w magazynie wyrobów gotowych w Centrum Magazynowo Logistycznym w Zawadzie do kwoty 15.000.000,00 PLN. Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy w wysokości 60 mln, kredyt inwestycyjny 60 mln na refinansowanie poniesionych nakładów inwestycyjnych . Citi Handlowy SA 17 475 Hipoteka umowna łączna na nieruchomościach spółki Rafil SA, zlokalizowanych w Radomiu na kwotę 37 500 000,00 PLN weksel in blanco Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 54 ING LEASING - Umowa leasingu zwrotnego 10 036 weksel in blanco Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy. Śnieżka ToC sp. z o.o. 241 221 brak Pożyczka od spółki powiązanej, może być wykorzystana w PLN lub walutach wymienialnych. POLIFARBE Węgry 11 492 brak Pożyczka od spółki powiązanej, w walucie HUF na finansowanie działalności bieżącej Zabezpieczenia kredytów na dzień 31 grudnia 2021 roku: Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej kwota kredytu w tys. PLN Zabezpieczenia Inne Bank Pekao S.A. O/Dębica 71 557 Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Pustkowie wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz pełnomocnictwo do rachunków Spółki w Banku Polska Kasa Opieki S.A. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 32.200.000,00 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Kredyt na finansowanie działalności bieżącej Bank PKO BP S.A. O/Rzeszów 72 846 Hipoteka umowna łączna na kwotę 97.500.000,00 PLN na nieruchomości położonej w Brzeźnicy wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 19.761.885,35 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej. Kredyt obrotowy w rach.bież.na finansowanie bieżących potrzeb- wykorzystanie w PLN, USD, EUR oraz w HUF (do 40% kredytu czyli 26 mln PLN może być wykorzystane w HUF) ING Bank Śląski S.A. O/Katowice 41 110 Hipoteka umowna do kwoty 55.000.000,00 PLN na nieruchomości (Centrum Magazynowo- Logistycznym) położonej w Zawadzie, hipoteka na nieruchomości spółki Rafil S.A. oraz weksel in blanco. Linia kredytowa z częścią kredytu inwestycyjnego w kwocie 20 mln PLN (kredyt przeznaczony na zakup udziałów w spółce Polifabe Kft) oraz częścią kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 30 mln PN z możliwością wykorzystania w walutach: PLN, EUR, HUF, oraz sublimitami kredytowymi dla spółek: ŚToC (10 mln PLN), Rafil SA (3,5 mln PLN). Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 55 BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa 71 065 Hipoteka umowna łączna na kwotę 85.000.000,00 PLN na nieruchomości spółki położonej w Lubzinie wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej. Zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych zlokalizowanych w magazynie wyrobów gotowych w Centrum Magazynowo Logistycznym w Zawadzie do kwoty 15.000.000,00 PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej oraz weksel in blanco. Finansowanie działalności bieżącej Kredytobiorcy. Śnieżka ToC sp. z o.o. 249 831 brak Pożyczka od spółki powiązanej, może być wykorzystana w PLN lub walutach wymienialnych. POLIFARBE Węgry 15 241 brak Pożyczka od spółki powiązanej, w walucie HUF na finansowanie działalności bieżącej 3.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania. Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oraz pozostałe zobowiązania kształtowały się następująco: 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych 3 132 372 Zobowiązania wobec jednostek powiązanych z tyt. otrzymanych zaliczek na dostawy 6 694 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych 50 655 53 964 w tym zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (udzielonych rabatów) - - Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych 9 028 9 255 - z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 5 575 4 334 - z tyt. wynagrodzeń 3 096 159 - inne 152 4 307 - rozliczenia międzyokresowe * 205 455 Zobowiązania ogółem, z tego 69 509 63 591 - część długoterminowa - - - część krótkoterminowa 69 509 63 591 * szczegóły pozycji poniżej Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.21. Wszystkie zobowiązania regulowane są na bieżąco, zgodnie z terminami płatności. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 56 Rozliczenia międzyokresowe prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu: Usługi konsultingowe, audyt 166 211 Pozostałe - 200 Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu: Dotacje 39 44 Razem 205 455 - krótkoterminowe 205 455 - długoterminowe - - 3.18. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi z jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele: okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Bilansowa zmiana Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (10 366) 7 318 Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych 19 427 (69 916) różnica 9 061 (62 598) Należności z tyt. Sprzedaży śr.trwałych (3) 81 Należności sprzedaż udziałów 120 120 Należności z tyt. dywidend (405) - Nabycie udziałów (przedpłata) 544 - Należności z tyt. podatku dochodowego (w tym kompensaty) (8 773) (3 358) Należności długoterminowe (541) (533) Aport ZCP - 66 287 Pozostałe (3) 1 Razem różnica - - Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 57 Bilansowa zmiana stanu zobowiązań z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 5 918 14 421 Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych 9 021 6 647 różnica 3 103 (7 774) Zobowiązania inwestycyjne (1 906) 5 396 Zobowiązania z tyt. leasingu - - Wycena opcji (780) 5 880 Zobowiązanie z tyt. pod. dochodowego od osób fizycznych (509) 1 229 Aport ZCP - (4 731) Inne 92 - Razem różnica - - Bilansowa zmiana stanu rezerw długo i krótkoterminowych (4 142) 177 Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych (2 960) 2 865 różnica (1 182) (2 688) Rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych - inne całkowite dochody 1 114 (146) Aport ZCP - 2 834 Inne 68 - Razem różnica - - 3.19. Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 9 817 tysięcy PLN. Kwoty te przeznaczone będą na pokrycie wydatków związanych z rozbudową, modernizacją i zakupem majątku trwałego jednostki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania Spółki do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły 11 723 tysiące PLN, a na dzień 1 stycznia 2021 roku 6 327 tysiące PLN. Zgodnie z zawartą umową zakupu 80 % udziałów w spółce Poli-Farbe, Sprzedającym przysługuje opcja put, w ramach której po 2 latach od zakończenia I etapu Transakcji Śnieżka będzie zobowiązana do nabycia, na żądanie Sprzedających, pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Wycena opcji i zobowiązania z tego tytułu opisana została w nocie 2.2.7. Tabela ruchów zobowiązań z tytułu opcji w 2022 i 2021 roku przedstawia się następująco: Stan na 1 stycznia 2022 roku 6 080 Zwiększenie zobowiązań - wycena 780 Stan na 31 grudnia 2022 roku 6 860 Stan na 1 stycznia 2021 roku 11 960 Zmniejszenie zobowiązań - wycena 5 880 Stan na 31 grudnia 2021 roku 6 080 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 58 3.20. Zobowiązania warunkowe Spółka jest stroną umów kredytowych, tzw. „parasolowych” z innym podmiotami z grupy kapitałowej. W ramach tych umów ustanowiona jest solidarna odpowiedzialność kredytobiorców. W ramach tych umów spółka jest gwarantem długu zaciągniętego przez inne spółki z grupy w ramach umów parasolowych w kwocie:  11 646 tys. PLN - limit wykorzystany przez Śnieżkę ToC,  1 137 tys. PLN - limit wykorzystany przez Radomską Fabrykę Farb i Lakierów. 3.20.1 Sprawy sądowe Brak postępowań, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. 3.20.2 Rozliczenia podatkowe Spółka otrzymała w marcu 2021 roku wynik kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. Urząd Celno-Skarbowy uznał, że w badanym okresie Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę 13,8 mln PLN w związku z ponoszonymi wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych oraz wskazał zaległość podatkową w wysokości 2,62 mln PLN. Kwota odsetek wyniosła 0,88 mln PLN. Spółka zapłaciła ustalone decyzją zobowiązanie podatkowe w kwocie 2,62 mln PLN wraz z odsetkami w kwocie 0,88 mln PLN we wrześniu 2022 r. Jednocześnie Zarząd nie zgodził się z wynikami kontroli i złożył odwołanie do Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno- Skarbowego. W dniu 23 grudnia 2022 r. Spółce została doręczona ostateczna decyzja Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu podtrzymująca wyniki kontroli UCS. Zgodnie z rekomendacją pełnomocników, Zarząd Spółki zdecydował o złożeniu skargi na ww. decyzję ostateczną do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Rzeszowie, gdyż w ich ocenie decyzja została wydana z naruszeniem prawa. W listopadzie 2022 r. wobec Spółki została wszczęta kontrola celno-skarbowa w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 rok. Obecnie prowadzone są wobec Spółki czynności kontrolne, polegające na wezwaniu Spółki do przedłożenia dokumentacji związanej z rozliczeniem podatku dochodowego od osób prawnych za 2017 r. Po przeanalizowaniu potencjalnych scenariuszy zakończenia w/w spraw, Spółka oszacowała ryzyko i ujęła w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów kwotę zapłaconej zaległości podatkowej (2,62 mln PLN ) jako koszt w pozycji „Podatek dochodowy”, oraz koszt odsetek od zaległości podatkowej (0,88 mln PLN) w pozycji „Koszty finansowe”. W ocenie Zarządu powyższa kwota prawidłowo odzwierciedla ryzyko związane z niekorzystnym rozstrzygnięciem dla Spółki wyników obu kontroli podatkowych za 2016 r. i 2017 r. 3.21. Informacje o podmiotach powiązanych Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi oraz podmiotem stowarzyszonym za bieżący i poprzedni rok obrotowy: waluta rok sprzedaż podmiotom powiązanym zakupy od podmiotów powiązanych należności od podmiotów powiązanych zobowiązania wobec podmiotów powiązanych zobowiązania wobec podmiotów powiązanych z tyt. pożyczek Podmiot zależny: SNIEZKA-UKRAINA SP Z O.O. PLN 2022 8 393 1 048 38 6 694 - PLN 2021 8 803 370 220 32 - Śnieżka BELPOL Wspólna Sp. z o.o. PLN 2022 643 - 946 - - PLN 2021 405 - 1 605 - - Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. PLN 2022 494 340 18 410 72 230 6 389 236 215 PLN 2021 467 948 4 587 80 600 889 249 180 PLN 2022 2 345 14 270 455 1 512 - Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 59 RADOMSKA FABRYKA FARB I LAKIERÓW PLN 2021 2 947 12 934 (97) - - Poli - Farbe Ltd. PLN 2022 2 599 2 560 144 408 11 321 PLN 2021 1 160 889 175 60 15 181 Jednostka stowarzyszona: Plastbud Sp. z o.o. PLN 2022 682 19 460 405 3 379 - PLN 2021 456 16 402 (3) 2 167 - Jednostki powiązane osobowo: PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp.z o.o. PLN 2022 17 461 4 10 - PLN 2021 74 1 132 1 8 - BH Plastics Bożena Grzyb i Wspólnicy PLN 2022 - 9 550 - 746 - PLN 2021 - 8 350 - 795 - BP Plasticpack S.C. Wioleta Cymbor - Pasek, Paweł Berczyk PLN 2022 - 646 - 39 - PLN 2021 - 569 - 33 - Ecosand Buczek Spółka Komandytowa PLN 2022 - 864 - 99 - PLN 2021 71 1 117 - 39 - 3.21.1 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi Charakter transakcji z firmami powiązanymi: ● Plastbud Sp. z o.o. w Pustkowie zajmuje się produkcją wyrobów – pigmentów do farb, które są sprzedawane pod marką „Śnieżki”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami, materiałami i towarami. ● Śnieżka Ukraina Sp. z o.o. w Jaworowie jest jednym z producentów farb i lakierów na Ukrainie. Wyroby jej sprzedawane są pod marką „Śnieżki”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami i materiałami. ● Śnieżka-BELPOL Wspólna Sp. z o.o. kupuje od FFiL Śnieżka SA surowce i materiały do produkcji farb, rozpuszczalników. ● Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. w Warszawie – od dnia otrzymania aportu Pionu Handlowego Spółka ta przejęła wszystkie funkcje w zakresie sprzedaży i marketingu (w tym pricingu i revenue) od FFiL Śnieżka SA, a także analizy rynku oraz zarządzania wybranymi znakami towarowymi w Grupie. Przedmiotem działalności Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. jest marketing i sprzedaż, w tym wypracowywanie i wdrażanie rozwiązań strategicznych w ww. obszarach oraz prowadzenie i nadzorowanie działań operacyjnych na wszystkich rynkach, na których operuje Grupa. ● Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA w Radomiu zajmuje się produkcją i sprzedażą wyrobów antykorozyjny. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami, materiałami, towarami i usługami księgowo-administracyjnymi. ● Poli – Farbe Ltd. w Bocsa na Węgrzech. Transakcje pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami i materiałami. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 60 Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawieranych na warunkach rynkowych. 3.21.2 Pożyczka udzielona członkowi Zarządu Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała należności z tytułu pożyczek udzielonych członkom Zarządu. 3.21.3 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu Spółka nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu w okresie sprawozdawczym oraz porównawczym. 3.21.4 Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki: rok zakończony rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Zarząd 2 267 4 520 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 2 267 4 520 Rada Nadzorcza 1 435 1 224 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 435 1 224 Razem 3 702 5 744 Wynagrodzenie wypłacone lub należne pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej: rok zakończony rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (bez narzuty) 4 488 3 805 Łączna kwota wynagrodzenia wypłaconego głównej kadrze kierowniczej 4 488 3 805 3.22. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku i dnia 31 grudnia 2021 roku w podziale na rodzaje usług Rodzaj usługi rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Badanie ustawowe w rozumieniu art. 2 pkt 1 ustawy o biegłych rewidentach 245 235 Inne usługi atestacyjne * 33 23 Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 40 40 Razem 318 298 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 61 * Sprawozdanie o zgodności formatu skonsolidowanego sprawozdania finansowego z wymogami Jednolitego Europejskiego Formatu Elektronicznego („ESEF”) oraz Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach za 2022 r. 3.23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, pożyczki, leasing, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. W 2022 roku Spółka zrealizowała forwardy, które zostały zakupione w miesiącach luty – sierpień 2022 roku. Instrumenty te stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro. Łączna wartość zrealizowanych w 2022 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na zużyte do produkcji surowce wyniosła 38 tys. PLN. W 2021 roku Emitent również dokonywał zakupu forwardów, które stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro. Wartość zrealizowanych w 2021 roku instrumentów zabezpieczających odniesionych na zużyte do produkcji surowce wyniosła 27 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku w Spółce nie było niezrealizowanych instrumentów zabezpieczających dotyczących zakupu surowców. Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. 3.23.1 Ryzyko stopy procentowej Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań finansowych. Spółka korzysta aktualnie z zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym, nie zawiera dodatkowych kontraktów na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Spółki. Kwota w tys. PLN Kwota w walucie (tys.) Zwiększenie/ zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na zysk lub stratę brutto w tys. PLN Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 PLN 497 539 497 539 +1% 4 975 HUF 11 492 980 749 +1% 115 EUR 13 535 2 886 +1% 135 PLN 497 539 497 539 - 1% (4 975) HUF 11 492 980 749 - 1% (115) EUR 13 535 2 886 - 1% (135) Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 62 Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 PLN 456 018 456 018 +1% 4 560 HUF 62 767 5 054 549 +1% 628 EUR 2 865 624 +1% 29 PLN 456 018 456 018 - 1% (4 560) HUF 62 767 5 054 549 - 1% (628) EUR 2 865 624 - 1% (29) W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. 31 grudnia 2022 roku Oprocentowanie zmienne < 1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat Ogółem Kredyt w rachunku bieżącym 3 958 - - - 113 637 117 595 Kredyt bankowy, pożyczka, leasing zwrotny 54 135 42 141 259 951 24 064 24 680 404 971 31 grudnia 2021 roku Oprocentowanie zmienne < 1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat Ogółem Kredyt w rachunku bieżącym 243 470 031 - - - 470 274 Kredyt bankowy, pożyczka 17 044 3 333 30 999 - - 51 376 Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Jednostki, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej. 3.23.2 Ryzyko walutowe Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. W 2022 roku około 1,6% zawartych przez Spółkę transakcji sprzedaży wyrażonych było w walutach innych niż waluta sprawozdawcza Spółki, podczas gdy w tym samym okresie około 34% kosztów wyrażonych było w walucie innej niż waluta sprawozdawcza. Spółka kupuje w walucie obcej takie surowce jak biel tytanowa, żywice i wypełniacze. Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne do zabezpieczenia przepływów finansowych. Analiza wrażliwości wskazuje, że gdyby kurs po jakim wyceniany jest kredyt w walucie wzrósł o 10%, to zobowiązanie z tego tytułu też wzrosłoby o 10% i miałoby wartość 18 301 tys. PLN. 3.23.3 Ryzyko cen surowców Spółka jest narażona na ryzyko wzrostu cen surowców, w tym ryzyko wzrostu kursu waluty euro, w której jest rozliczana część surowców używanych do produkcji. W przypadku zmiany cen surowców o 1% łączny koszt w Spółce zmienia się o około 3 mln PLN. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 63 3.23.4 Ryzyko kredytowe W odniesieniu do aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2022 r. w kwocie 1 547 mln PLN zgromadzone są w następujących bakach: RATING Banku Wartość w PLN Banku Pekao SA BBB 165 PKO BP SA A2 263 Bank Handlowym w Warszawie SA A- 96 ING Bank Śląski SA A+ 573 BNP Paribas SA A+ 449 Inne środki pieniężne - 1 Razem środki pieniężne 1 547 Na dzień 31 grudnia 2021 roku Środki pieniężne w kwocie 7 319 tys. PLN zgromadzone były w następujących bankach: RATING Banku Wartość w PLN Banku Pekao SA BBB+ 46 PKO BP SA A2 2 986 Bank Handlowym w Warszawie SA A- 230 ING Bank Śląski SA A+ 1 138 BNP Paribas SA A+ 2 918 Inne środki pieniężne - 1 Razem środki pieniężne 7 319 Biorąc pod uwagę krótkoterminowy charakter inwestycji orz ugruntowaną pozycje banków, uważa się, że ryzyko kredytowe dla środków pieniężnych i lokat bankowych jest niskie. W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. 3.23.5 Ryzyko związane z płynnością Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 64 Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności wg wartości nominalnej. 31 grudnia 2022 roku Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Oprocentowane kredyty, pożyczki, leasing zwrotny 11 087 51 072 496 986 - 559 146 Zobowiązania z tytułu leasingu i opcji 30 7 118 1 087 607 8 842 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 69 509 - - - 69 509 Razem 80 626 58 190 498 073 607 637 497 31 grudnia 2021 roku Poniżej 3 miesięcy Od 3 do 12 miesięcy Od 1 roku do 5 lat Powyżej 5 lat Razem Oprocentowane kredyty i pożyczki 1 823 15 810 514 448 - 532 081 Zobowiązania z tytułu leasingu i opcji 25 6 325 1 181 628 8 159 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 63 591 - - - 63 591 Razem 65 439 22 135 515 629 628 603 831 3.24. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną nie tylko Spółki, ale całej Grupy i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Zarząd Spółki monitoruje stan zadłużenia na poziomie Grupy stosując wskaźnik dług netto/EBITDA. Dług netto są to oprocentowane kredyty i pożyczki (z wyłączeniem zadłużenia wobec jednostek powiązanych) pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Strategicznym celem Grupy jest zadłużenie na poziomie jednej EBITDA ale w okresie większych inwestycji Grupa dopuszcza jako bezpieczne zadłużenie na poziomie 3 x EBITDA. Poziom zadłużenie różni się pomiędzy spółkami w Grupie, natomiast na poziomie Grupy cel jest spełniony. EBITDA jest alternatywnym miernikiem wyniku liczonym w przypadku Spółki jako Zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Spółkę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Poziom zysku EBITDA nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty. 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 Oprocentowane kredyty, pożyczki i leasing 524 548 521 650 minus Pożyczki od jednostek powiązanych (252 713) (265 072) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (1 547) (7 319) Dług netto 270 288 249 259 Zysk na działalności operacyjnej 26 619 24 686 Amortyzacja 21 208 19 887 EBITDA 47 827 44 573 Dług netto / EBITDA 6 6 Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 65 3.25. Struktura zatrudnienia Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku kształtowało się następująco: rok zakończony 31 grudnia 2022 rok zakończony 31 grudnia 2021 Pracownicy na stanowiskach nieprodukcyjnych 448 508 Pracownicy bezpośrednio produkcyjni 158 176 Razem 606 684 3.26. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie Sytuacja w Ukrainie Wskutek wybuchu wojny w Ukrainie, pomiędzy 24 lutego a 11 kwietnia 2022 roku działalność operacyjna spółki Śnieżka-Ukraina była zawieszona (wstrzymano wykonywanie dostaw oraz zawieszono produkcję od 25 lutego br.). Spółka ta 11 kwietnia br. jako jedna z pierwszych na tamtejszym rynku wznowiła zarówno produkcję jak i sprzedaż. Początkowo zakład wznowił produkcję na jedną zmianę, a następnie powrócono do pracy w pełnym wymiarze godzin. Pomimo znacznego spadku wyników w pierwszym kwartale 2022 roku na rynku ukraińskim, drugi kwartał okazał się lepszy od oczekiwań. Prowadzenie działalności przez Śnieżkę-Ukraina jest możliwe dzięki jej położeniu poza aktualną strefą działań wojennych. Fabryka spółki jako jedna z nielicznych w branży farb i lakierów na Ukrainie jest zlokalizowana w zachodniej części Ukrainy – w Jaworowie, w obwodzie lwowskim, około 20 km od granicy z Polską. Sytuacja w zachodnich regionach Ukrainy jest nieco lepsza, a popyt konsumpcyjny na farby i lakiery – wyższy, co może wynikać z częściowego wznowienia prac budowlanych. Majątek spółki Śnieżka-Ukraina nie jest obecnie zagrożony, a ukraińska spółka posiada zdolności produkcyjne na poziome sprzed ograniczenia działalności. Nie ma przesłanek do tworzenia zwiększonych odpisów na należności. Trwający na terytorium Ukrainy konflikt zbrojny może mieć istotny wpływ na tegoroczne wyniki spółki Śnieżka- Ukraina. Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki nie ma obecnie możliwości oszacowania wpływu tej sytuacji na przyszłe wyniki. Analizując sytuację całego półrocza należy jednak zauważyć, że ostateczne wyniki sprzedażowe spółki ukraińskiej w tym okresie okazały się lepsze od oczekiwań. Wciąż jednak, ze względu na trwającą w tym kraju wojnę, trudno przewidzieć jaki będzie jej wpływ na wyniki spółki w perspektywie całego roku. Działania wojenne wpłynęły niekorzystnie na działalność Spółki na rynku ukraińskim poprzez:  osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w Europie Środkowej i Wschodniej), co może się przełożyć na wzrost cen produktów Spółki, a z drugiej strony na osłabienie siły nabywczej klientów indywidualnych;  wzrost inflacji i co za tym idzie osłabienie siły nabywczej klientów indywidualnych;  utrudniony spływ należności Spółki;  zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych surowców, materiałów oraz paliw, a także czasowo utrudniony dostęp do niektórych z nich;  wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej;  obniżenie ratingów dla wybranych krajów z regionu konfliktu i ogólny dalszy wzrost ryzyka prowadzenia w nich działalności gospodarczej  wydłużenie linii komunikacyjnych do wybranych krajów i wynikający stąd wzrost kosztów transportu;  spadek nastrojów konsumenckich na kluczowych dla Spółki rynkach oraz możliwy w związku z tym spadek popytu na głównych rynkach Spółki. Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 66 Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje warunki na ukraińskim rynku i dostosowuje swoje działania i plany do aktualnej sytuacji. Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki nie ma obecnie możliwości oszacowania wpływu skutków wojny na przyszłe wyniki na tamtejszym rynku. Sytuacja w Białorusi Wprowadzane w związku z wojną w Ukrainie sankcje nałożone na Białoruś spowodowały zmianę w sposobie dostaw do tego kraju, co mogło krótkookresowo wpłynąć na dostępność produktów Spółki na tym rynku. Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje również dynamicznie zmieniające się warunki na białoruskim rynku i dostosowuje swoje działania i plany do aktualnej sytuacji. Spółka na Białorusi prowadzi działalność operacyjną. Proces sprzedaży nie jest zakłócony. Popyt na wyroby spółki na Białorusi w pierwszym półroczu tego roku był wyższy niż w roku ubiegłym. Nie ma przesłanek do tworzenia zwiększonych odpisów na należności. Działania wojenne wpłynęły niekorzystnie na działalność Spółki również na rynku białoruskim poprzez:  osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w Europie Środkowej i Wschodniej), co może się przełożyć na wzrost cen produktów Spółki, a z drugiej strony na osłabienie siły nabywczej klientów indywidualnych;  wzrost inflacji i co za tym idzie osłabienie siły nabywczej klientów indywidualnych;  utrudniony spływ należności Spółki;  zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych surowców, materiałów oraz paliw, a także czasowo utrudniony dostęp do niektórych z nich;  wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej;  obniżenie ratingów dla wybranych krajów z regionu konfliktu i ogólny dalszych wzrost ryzyka prowadzenia w nich działalności gospodarczej  wydłużenie linii komunikacyjnych do wybranych krajów i wynikający stąd wzrost kosztów transportu. Ze względu na czynniki zewnętrze oraz aktualną sytuację rynkową Zarząd Spółki nie ma obecnie możliwości oszacowania wpływu skutków wojny na przyszłe wyniki Spółki na białoruskim rynku. 3.27. Wpływ sytuacji epidemiologicznej na działalność Spółki Pomimo zniesienia stanu epidemii w Polsce, a także braku istotnych obostrzeń na pozostałych istotnych rynkach (Węgry, Ukraina), Spółka monitoruje sytuację związaną z pandemią choroby COVID-19. Na ten moment wpływ pandemii na działalność operacyjną Spółki nie jest odczuwalny, ale obecna sytuacja w Azji pokazuje, że nie można wykluczyć kolejnej fali zachorowań także w Polsce – na kluczowym rynku Spółki. W takim przypadku możliwe jest przywrócenie obostrzeń, w tym np. czasowych ograniczeń w handlu. Zrealizowanie się takiego scenariusza – choć obecnie Zarząd ocenia jego prawdopodobieństwo jako niskie – może wpłynąć na działalność oraz wyniki Spółki. Szerzej ten wątek jest opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2022 rok. 3.28. Ryzyko klimatyczne Analiza ryzyk związanych z wpływem na środowisko i klimat i równoległe rozpoznanie wpływu zmian klimatu na Grupę była punktem wyjścia do prac nad Polityką klimatyczną Grupy Kapitałowej Śnieżka (opisaną w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w punkcie 3.3.6) oraz zapisami Strategii Zrównoważonego Rozwoju Śnieżki 2023+ (opisaną w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w punkcie 3.1). Wykorzystano w tym celu Wytyczne TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) oraz analizę emisji w ramach Scope 1 i 2 opracowaną w oparciu o GHG Protocol. Dokonano analizy następujących rodzajów ryzyk:  Ryzyka fizyczne (physical risks): koszty i straty finansowe wynikające z rosnącej dotkliwości i częstotliwości czynników fizycznych powodujących ryzyko klimatyczne tj. z oddziaływania ekstremalnych zdarzeń pogodowych (np. powodzie, wzrost poziomu mórz, susze, pożary, fale upałów, burze i sztormy itd.) prowadzących np. do uszkodzeń infrastruktury, zniszczeń plonów, zaburzeń w łańcuchu dostaw,  Ryzyka przejścia / transformacji (transition risks): związane z transformacją na gospodarkę niskoemisyjną. Ryzyka te są związane z m.in. obecnymi i przyszłymi zmianami regulacyjnymi, zmianami Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 (w tysiącach PLN) 67 technologicznymi, rynkowymi (zaburzenia obecnej struktury popytu i podaży energii elektrycznej, surowców naturalnych, produktów i świadczonych usług) jak i zmianami trendów rynkowych, w tym postaw i zachowań konsumentów. Ryzykami o najwyższym potencjalnym poziomie wpływu i prawdopodobieństwa są:  ostre ryzyko fizyczne, wynikające z określonych zdarzeń, w szczególności związanych z pogodą, takich jak burze, powodzie, pożary lub fale upałów, które mogą powodować zniszczenia oraz zakłócić łańcuchy wartości.  długotrwałe ryzyko fizyczne, wynikające z długookresowych zmian klimatu, takich jak zmiany temperatury, podnoszący się poziom mórz, ograniczona dostępność wody, utrata różnorodności biologicznej oraz zmiany w zakresie produktywności gruntów i gleby.  ryzyko związane z polityką, np. wynikające z wymogów efektywności energetycznej, mechanizmów ustalania opłat za emisję gazów cieplarnianych, które powodują wzrost cen paliw kopalnych lub polityki wspierającej zrównoważoną gospodarkę gruntami.  ryzyko rynkowe, np. ryzyko związane z procesem sądowym z tytułu nieuniknięcia lub nieograniczenia niekorzystnego wpływu na klimat lub niedostosowania się do zmiany klimatu. Analiza ryzyk klimatycznych została ujęta w Polityce klimatycznej i zostanie włączona w kompleksowy system zarządzania ryzykiem. 3.29. Ryzyka makroekonomiczne i finansowe Zmieniające się otoczenie ekonomiczne, społeczne i polityczne w Polsce oraz na pozostałych rynkach zagranicznych, mogą niekorzystnie wpływać na działalność Spółki oraz na jej wyniki biznesowe i finansowe. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w przypadku Spółki może dotyczyć przede wszystkim:  konsekwencji wojny w Ukrainie  zmniejszenie siły nabywczej społeczeństwa na skutek spowolnienia bądź recesji gospodarczej  pogorszenia kondycji branży budowlanej  kondycji i polityki kredytowej banków. Ryzyko makroekonomiczne szeroko opisane zostało w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w pkt. 4.1 Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną. Spółka w swojej działalności jest narażona na ryzyko zmiany kursów walut. Spółka importuje surowce używane do produkcji farb i lakierów, za które w głównej mierze płaci w euro. Największe ryzyko walutowe dla Spółka wiąże się zatem z umocnieniem kursu EUR do PLN i HUF. Szerzej wątek ten został opisany w Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w pkt. 4.6 Ryzyko finansowe. Spółka posiada zobowiązania kredytowe, faktoringowe i z tytułu leasingu finansowego o zmiennej stopie procentowej i w związku z tym jest narażona na ryzyko związane ze wzrostem stóp procentowych. W całym 2022 roku wzrosły referencyjne stopy procentowe (WIBOR, BUBOR), co w znacznym stopniu wpłynęło na koszty finansowania w Spółce. Wzrost oficjalnych stóp procentowych w Polsce stwarza ryzyko zwiększenia kosztów finansowania Spółka. 3.30. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Nie wystąpiły zdarzenia po dniu bilansowym, które wymagałyby odzwierciedlenia lub ujawnienia w sprawozdaniu finansowym