Wawel S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 18, 2023

259400S70PB8Z4C5F587 SPRAWOZDANIE FINANSOWE za 2022 rok sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi do stosowania przez UE Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 2 /61 SPIS TREŚCI I. SPRAWOZDANIE FINANSOWE .................................................................................................................... 4 1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej. ............................................................................................................................ 4 2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów. ..................................................................................................................... 5 3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. ............................................................................................................ 6 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. .................................................................................................................. 7 II. INFORMACJE DODATKOWE ....................................................................................................................... 8 1. Informacje ogólne. ............................................................................................................................................................ 8 1.1. Forma prawna i podstawowy przedmiot działalności wg Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD). ... 8 1.2. Czas trwania Spółki. ............................................................................................................................................... 8 1.3. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe. ... 8 1.4. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej. .............................................. 8 1.5. Struktura akcjonariatu. ......................................................................................................................................... 9 1.6. Informacja o sporządzaniu sprawozdania skonsolidowanego. ................................................................... 9 1.7. Inwestycje Spółki. ................................................................................................................................................... 9 1.8. Założenie o kontynuowaniu działalności gospodarczej przez Spółkę. ...................................................... 9 1.9. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza. .............................................................................................. 9 1.10. Kursy użyte do przeliczenia wybranych danych finansowych. .................................................................. 10 1.11. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu rocznego. ........................................................... 10 1.12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty. ............................................................................... 10 1.13. Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych. ........................................................................................ 10 1.14. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. .......................................... 10 1.15. Zmiany w strukturze jednostki w ciągu okresu rocznego........................................................................... 10 1.16. Data zatwierdzenia sprawozdania. .................................................................................................................. 11 2. Zastosowanie MSR/MSSF. ............................................................................................................................................. 11 2.1. Oświadczenie o zgodności. ................................................................................................................................ 11 2.2. Standardy zastosowane po raz pierwszy. ....................................................................................................... 11 2.3. Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie obowiązujące. ............................................... 11 2.4. Dobrowolna zmiana zasad Rachunkowości. .................................................................................................. 13 2.5. Porównywalność danych finansowych za rok poprzedzający z danymi ze sprawozdania finansowego za okres sprawozdawczy. ........................................................................................................................... 13 3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach...................................................................... 13 4. Istotne zasady rachunkowości. .................................................................................................................................... 15 III. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......................................... 30 1. Przychody ze sprzedaży. ................................................................................................................................................ 30 2. Koszty według rodzaju ................................................................................................................................................... 31 3. Koszty świadczeń pracowniczych ................................................................................................................................ 31 4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne .................................................................................................................. 32 5. Przychody finansowe ...................................................................................................................................................... 32 6. Koszty finansowe ............................................................................................................................................................. 33 7. Podatek dochodowy ....................................................................................................................................................... 33 7.1. Podatek dochodowy wykazany w zysku ......................................................................................................... 33 7.2. Podatek odroczony .............................................................................................................................................. 35 8. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................... 37 8.1. Rzeczowe aktywa trwałe ogółem ..................................................................................................................... 37 8.2. Leasing .................................................................................................................................................................... 39 9. Wartość firmy ................................................................................................................................................................... 40 10. Wartości niematerialne ................................................................................................................................................. 41 11. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych........................................................ 43 12. Zapasy ................................................................................................................................................................................. 44 13. Należności ......................................................................................................................................................................... 45 13.1. Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................ 45 13.2. Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (netto) – z podziałem na należności niespłacone w okresie.......................................................................................................................................................... 45 13.3. Oszacowanie oczekiwanej straty kredytowej ............................................................................................... 46 13.4. Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług ........................... 46 14. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ....................................................................................................... 47 15. Inne krótkoterminowe aktywa finansowe ................................................................................................................ 47 16. Kapitał podstawowy ....................................................................................................................................................... 48 17. Kapitał zapasowy ............................................................................................................................................................. 48 18. Inne składniki kapitału .................................................................................................................................................... 48 Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 3 /61 19. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne ..................................................................................................... 49 20. Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe ............................................................................................... 50 20.1. Zobowiązania długoterminowe ........................................................................................................................ 50 20.2. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania..................... 51 21. Zobowiązania z tytułu innych świadczeń pracowniczych ...................................................................................... 51 22. Rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................................................................ 52 23. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych .......................................................................................................... 52 24. Sprawy sądowe ................................................................................................................................................................ 52 25. Zobowiązania i aktywa warunkowe ............................................................................................................................ 53 26. Zobowiązania inwestycyjne .......................................................................................................................................... 53 27. Informacja o przeciętnym zatrudnieniu ..................................................................................................................... 53 28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ..................................................................................................... 53 29. Instrumenty finansowe .................................................................................................................................................. 56 30. Działalność zaniechana .................................................................................................................................................. 57 31. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych .................................................................................................... 57 32. Transakcje z podmiotami powiązanymi ..................................................................................................................... 58 32.1. Informacja o transakcjach z podmiotami z grupy kapitałowej: ................................................................ 58 32.2. Informacja o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach Zarządu i Rady Nadzorczej: ...................... 59 33. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................................... 60 34. Wpływ pandemii „Covid-19” na osiągnięte wyniki finansowe. ........................................................................... 60 35. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy. ....................................................................... 60 36. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ............................................................................................................ 60 37. Informacje dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badań sprawozdań finansowych. ............. 61 37.1. Informacja o umowie: ........................................................................................................................................ 61 37.2. Informacja o wynagrodzeniu: ............................................................................................................................ 61 Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 4 /61 I. SPRAWOZDANIE FINANSOWE 1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 5 /61 2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów. Rozwodniony zysk na akcję jest równy wyliczonemu powyżej. W związku z rozliczeniem w dniu 19 maja 2022 r. zakupu 207.909 sztuk akcji własnych, średnią ważoną liczby akcji zwykłych wyliczono w następujący sposób: ▪ w okresie od 1 stycznia 2022r. do 18 maja 2022r. do wyliczeń uwzględniono liczbę akcji w ilości 1.499.755 szt. ▪ w okresie od 19 maja 2022r. do 31 grudnia 2022r. do wyliczeń uwzględniono liczbę akcji w ilości 1.291.846 szt. W oparciu o powyższe założenia wyliczono średnią ważoną liczby akcji na poziomie 1.370.453 szt. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 6 /61 3. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym. ) W dniu 19 maja 2022 r. rozliczone zostały transakcje nabycia przez Spółkę akcji własnych, zawartych poza rynkiem regulowanym w ramach skupu akcji własnych zrealizowanego na podstawie Zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji Wawel S.A. z siedzibą w Krakowie („Zaproszenie”), opublikowanego raportem bieżącym nr 11/2022 z dnia 29 kwietnia 2022 r. oraz o zapisaniu w dniu 19 maja 2022 r. na rachunku papierów wartościowych Spółki 207.909 akcji własnych Spółki nabytych w wyniku realizacji powyższego skupu. Tym samym Spółka nabyła 207.909 akcji własnych za cenę określoną w Zaproszeniu, tj. 510 zł za każdą akcję. Nabycie akcji nastąpiło w wyniku wykonania uchwały nr 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta z dnia 28.04.2022 roku, zgodnie z którą akcje własne Spółki mogą być nabywane w celu ich umorzenia jak również w celu przeznaczenia do dalszej odsprzedaży, bezpośredniej lub pośredniej albo w inny sposób zadysponowane przez Zarząd Spółki z uwzględnieniem aktualnych strategii finansowych Spółki. Przed ogłoszeniem Zaproszenia, Spółka nie posiadała akcji własnych. Nabyte przez Spółkę akcje własne stanowią łącznie 13,86% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 13,86% ogólnej liczby głosów w Spółce. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 7 /61 4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 8 /61 II. INFORMACJE DODATKOWE 1. Informacje ogólne. 1.1. Forma prawna i podstawowy przedmiot działalności wg Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD). Wawel Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Krakowa - Śródmieścia XI Wydział Gospodarczy w Krakowie pod numerem 14525. Spółce nadano numer statystyczny REGON: 350035154. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki według działów Polskiej Klasyfikacji Działalności jest produkcja kakao, czekolady i wyrobów cukierniczych oznaczona symbolem (PKD 2007) 1082Z. Akcje Spółki znajdują się w obrocie na rynku podstawowym GPW w Warszawie S.A. Według klasyfikacji przyjętej przez GPW w Warszawie S.A., Spółka działa w sektorze przemysłu spożywczego. 1.2. Czas trwania Spółki. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. 1.3. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe. Prezentowane dane finansowe obejmują okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Dane porównywalne obejmują okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. 1.4. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Stan osobowy na dzień 31.12.2022 r. był następujący: ZARZĄD: Prezes Zarządu Dariusz Orłowski RADA NADZORCZA: Przewodniczący Rady Nadzorczej Laura Opferkuch Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Eugeniusz Małek Sekretarz Rady Nadzorczej Paweł Bałaga Członek Rady Nadzorczej Christoph Köhnlein Członek Rady Nadzorczej Tomasz Stankiewicz Członek Rady Nadzorczej Prof. Dr. Eckart Seith Członek Rady Nadzorczej Max Alexander Schaeuble Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 9 /61 1.5. Struktura akcjonariatu. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania struktura akcjonariatu Wawel S.A. jest następująca: ) informacja o liczbie akcji podana zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym przez Emitenta na podstawie art. 69 w zw. z art. 87 ust. 1 pkt 2 lit. b Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. „o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych” z późniejszymi zmianami. 1.6. Informacja o sporządzaniu sprawozdania skonsolidowanego. Emitent nie jest jednostką dominującą w stosunku do innych podmiotów i nie sporządza sprawozdania skonsolidowanego. 1.7. Inwestycje Spółki. Spółka posiada inwestycje w następującej jednostce stowarzyszonej: Nazwa Siedziba Podstawowy przedmiot działalności Procentowy udział Spółki w kapitale 31.12.2022 31.12.2021 PAT WTKF "Lasoszczi" Iwano-Frankowsk (Ukraina) produkcja kakao, czekolady i wyrobów cukierniczych 48,5% 48,5% 1.8. Założenie o kontynuowaniu działalności gospodarczej przez Spółkę. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Wawel S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości, czyli w okresie co najmniej 12 miesięcy po dacie bilansowej, tj. do dnia 31 grudnia 2023 roku. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 1.9. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza. Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone w polskich złotych. Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych. Nazwa podmiotu: ilość akcji % udziału w kapitale akcyjnym ilość głosów % głosów na WZA Hosta International AG z siedzibą w Münchenstein (Szwajcaria) 781 761 52,13% 781 761 52,13% Wawel S.A. z siedzibą w Krakowie (akcje własne) 207 909 13,86% 207 909 13,86% Drugi Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny z siedzibą w Warszawie * 118 571 7,91% 118 571 7,91% Fundusze zarządzane przez Generali PTE z siedzibą w Warszawie tj.: Generali OFE, Generali DFE, NNLife OFE, NNLife DFE * 99 213 6,62% 99 213 6,62% Pozostali akcjonariusze 292 301 19,48% 292 301 19,48% RAZEM 1 499 755 100,00% 1 499 755 100,00% Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 10 /61 1.10. Kursy użyte do przeliczenia wybranych danych finansowych. Dane finansowe za rok 2022: - do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej został użyty średni kurs EURO obowiązujący na dzień 31.12.2022 r. ogłoszony przez NBP: 1 EUR = 4,6899 zł - do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za 2022 r. został użyty kurs EURO stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłoszonych przez NBP na koniec każdego miesiąca 2022 r. 1 EUR = 4,6883 zł Dane finansowe za rok 2021: - do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej został użyty średni kurs EURO obowiązujący na dzień 31.12.2021 r. ogłoszony przez NBP: 1 EUR = 4,5994 zł - do przeliczenia poszczególnych pozycji sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za 2021 r. został użyty kurs EURO stanowiący średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ogłoszonych przez NBP na koniec każdego miesiąca 2021 r. 1 EUR = 4,5775 zł 1.11. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu rocznego. Nie wystąpiły. 1.12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty. Dywidenda za rok 2021: Spółka nie wypłacała dywidendy za rok 2021. Dywidenda za rok 2022: Zarząd zamierza rekomendować przeznaczenie części zysku Spółki za rok 2022 na wypłatę dywidendy. 1.13. Zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych. Nie wystąpiły zmiany zobowiązań warunkowych. Nie wystąpiły istotne zmiany aktywów warunkowych. Stan zobowiązań i aktywów warunkowych jest opisany w nocie nr 0. 1.14. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. Nie występują. 1.15. Zmiany w strukturze jednostki w ciągu okresu rocznego Nie wystąpiły. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 11 /61 1.16. Data zatwierdzenia sprawozdania. Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki za okres 12 miesięcy, zakończony 31 grudnia 2022 roku, zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji dnia 17.03.2023 roku. 2. Zastosowanie MSR/MSSF. 2.1. Oświadczenie o zgodności. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF różnią się od MSSF UE. 2.2. Standardy zastosowane po raz pierwszy. Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 roku. ▪ zmiana do MSR 16 – „Rzeczowe aktywa trwałe” - przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania, ▪ zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych, ▪ zmiana do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych, ▪ roczne zmiany do MSSF 2018-2020 w zakresie MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo”, MSSF 16 „Leasing”. Powyższe zmiany standardów i interpretacji nie dotyczyły Spółki lub miały niematerialny wpływ na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki, czy też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółki. 2.3. Standardy i interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie obowiązujące. ▪ Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce. Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 12 /61 dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2023 r. ▪ Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”. W lutym 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2023 r. ▪ Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”. Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy zwolnienie dotyczące ujmowania podatku odroczonego rozpoznanego po raz pierwszy miało zastosowanie do tego typu transakcji, tj. w przypadku których ujmowane są zarówno aktywa, jak i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego. Wprowadzone zmiany do MSR 12 wyjaśniają, że zwolnienie nie ma zastosowania oraz że jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji. Zmiany nakładają na spółki obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. ▪ Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe. Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską. ▪ Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami. Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów. Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Według szacunków Spółki wcześniejsze zastosowanie przez Spółkę tych standardów, interpretacji i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 13 /61 2.4. Dobrowolna zmiana zasad Rachunkowości. W stosunku do stosowanych w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zmieniła zasad Rachunkowości. 2.5. Porównywalność danych finansowych za rok poprzedzający z danymi ze sprawozdania finansowego za okres sprawozdawczy. W prezentowanych sprawozdaniach finansowych za 2022 i 2021 rok została zachowana zasada porównywalności danych. 3. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach. Sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu jednostki osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. Utrata wartości dla wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych. Dla wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz dla tych aktywów, o określonym okresie użytkowania, dla których występują przesłanki utraty wartości, jednostka przeprowadza testy na utratę wartości, które polegają na oszacowaniu ich wartości użytkowej na dany dzień w oparciu o przyszłe przepływy pieniężne, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania tych aktywów. Spółka dokonała testu utraty wartości dla wartości firmy o nieokreślonym okresie użytkowania. Wyniki testu zostały przedstawione w nocie nr 9. Spółka dokonała testu na utratę wartości dla wartości niematerialnej o nieokreślonym okresie użytkowania, stanowiącej zakupioną recepturę jednego ze swoich wyrobów. Wyniki testu zostały przedstawione w nocie nr 10. Utrata wartości należności handlowych Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych odnośnie wszystkich należności z wyłączeniem należności objętych ochroną ubezpieczeniową. Spółka stosuje uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie danych historycznych (za okres poprzednich trzech lat). Współczynnik niewypłacalności nie został skorygowany o wpływ czynników przyszłych. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 14 /61 Szczegółowe informacje dotyczące odpisów aktualizujących należności zaprezentowano w nocie 13.3. niniejszego sprawozdania finansowego. Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 19. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Wycena i rozpoznanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, jak i możliwości jego zrealizowania, wymaga od Zarządu Spółki zastosowania profesjonalnego osądu oraz szacunków według stanu wiedzy na dzień sporządzenia sprawozdania. W szczególności odnosi się do zakładanych wolumenów produkcji i zakładanego poziomu kosztów w zakładzie produkcyjnym. Wycena aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej została przedstawiona w nocie nr 7.2. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W roku 2022 zmiana okresów użytkowania środków trwałych spowodowała zmniejszenie amortyzacji o kwotę 244 tys. zł. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 15 /61 4. Istotne zasady rachunkowości. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują zarówno środki trwałe (aktywa, które są w stanie umożliwiającym ich funkcjonowanie zgodnie z zamierzeniem kierownictwa), jak też środki trwałe w budowie (aktywa, które są w trakcie budowy lub innego dostosowywania do funkcjonowania zgodnie z zamierzeniem kierownictwa). Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się i wykazuje w sprawozdaniu finansowym sporządzanym na dzień bilansowy w wartości księgowej netto. Przez wartość księgową netto rozumie się wartość początkową, pomniejszoną o odpisy umorzeniowe i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych ustalana jest w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia lub koszt wytworzenia obejmują cenę zakupu oraz inne koszty bezpośrednio związane z przystosowaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania. Na koszt wytworzenia lub cenę nabycia składnika rzeczowych aktywów trwałych jeśli wartość jest istotna w stosunku do wartości całego środka trwałego składają się także szacunkowe koszty jego demontażu i usunięcia oraz koszty przywrócenia lokalizacji/gruntu do stanu, w którym się znajdował, do których jednostka jest zobowiązana w związku z jego nabyciem lub wytworzeniem. Środki trwałe amortyzuje się, gdy są one dostępne do użytkowania, od miesiąca dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa przez okres odpowiadający szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z uwzględnieniem wartości rezydualnej, przy czym uwzględnienie wartości rezydualnej następuje jeżeli wartość ta jest istotna. Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową. Stosowane są następujące typowe ekonomiczne okresy użytkowania środków trwałych: Budynki i budowle 10-40 lat Urządzenia techniczne i maszyny 3-20 lat Środki transportu i pozostałe 2-7 lat Poszczególne części składowe środków trwałych, których wartość jest istotna w stosunku do wartości całego środka trwałego, amortyzowane są oddzielnie zgodnie z ekonomicznym okresem użytkowania. Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana (raz do roku) powodując korektę odpisów amortyzacyjnych w następnych latach. Koszty istotnych remontów, napraw i okresowych przeglądów zaliczane są do rzeczowych aktywów trwałych i amortyzowane są zgodnie z okresem ekonomicznego użytkowania. Z kolei koszty bieżącego utrzymania środków trwałych i ich konserwacji wpływają na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne Do wartości niematerialnych zalicza się aktywa możliwe do zidentyfikowania, niepieniężne i nie posiadające postaci fizycznej. Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami oraz ich wartość można w sposób wiarygodny wycenić. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po początkowym ujęciu wartości niematerialne są wyceniane według wartości początkowej pomniejszonej o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 16 /61 Za wyjątkiem spełniających kryterium aktywowania kosztów prac rozwojowych pozostałe wartości niematerialne wytworzone przez Spółkę we własnym zakresie nie podlegają aktywowaniu i ujmowane są w rachunku zysków i strat okresu, w którym dotyczące ich koszty zostały poniesione. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzuje się metodą liniową, gdy są one dostępne do użytkowania, tzn. kiedy składnik wartości niematerialnych znajduje się w miejscu i w stanie umożliwiającym jego użytkowanie w sposób zamierzony przez kierownictwo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ekonomicznej użyteczności. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana, nie rzadziej niż na koniec roku obrotowego, a ewentualna korekta odpisów amortyzacyjnych dokonywana jest w okresach następnych. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną. Zasadą jest, że wartość rezydualna wartości niematerialnych jest równa zero za wyjątkiem: ▪ jeżeli Spółka posiada umowę ze stroną niepowiązaną na zbycie tych praw po ustalonym okresie użytkowania, wtedy wartość rezydualna jest równa wartości określonej w umowie zbycia tych praw, ▪ jeżeli jest aktywny rynek na tego typu prawa i wartość może być racjonalnie ustalona i jest wysoce prawdopodobne, że rynek ten będzie istniał po okresie użytkowania takiego aktywa. Stosowane są następujące typowe ekonomiczne okresy użytkowania wartości niematerialnych: Nabyte koncesje, licencje, prawa do patentów i podobne wartości 2-10 lat Nabyte oprogramowanie komputerowe 2-10 lat Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Ich wartość pomniejszana jest o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają cyklicznie raz do roku ocenie pod kątem utraty wartości. Pozostałe wartości niematerialne podlegają weryfikacji pod kątem utraty wartości tylko, gdy zaistniały okoliczności bądź zaszły zmiany, które wskazują na to, że wartość bilansowa tych aktywów może nie być możliwa do odzyskania. Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy zaistniały zewnętrzne lub wewnętrzne przesłanki, które wskazują na to, że istnieje ryzyko braku możliwości odzyskania wartości bilansowej rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych i dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa aktywów przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej poprzez odpowiedni odpis z tytułu utraty wartości oraz ujęcie odpisu aktualizującego w rachunku zysków i strat. Wartością odzyskiwalną jest wyższa z dwóch wartości: wartość użytkowa lub wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży. Wartość użytkowa jest to bieżąca, szacunkowa wartość przyszłych przepływów środków pieniężnych, których oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów oraz jego likwidacji. Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest to kwota możliwa do uzyskania ze sprzedaży składnika aktywów na drodze przeprowadzonej na warunkach rynkowych transakcji pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami, po potrąceniu kosztów likwidacji. Wartość odzyskiwaną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie przepływów pieniężnych. Aktywa, które samodzielnie nie generują przepływów pieniężnych grupuje się na najniższym poziomie, na jakim powstają przepływy pieniężne niezależne od przepływów z innych aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 17 /61 Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie. Na każdy dzień bilansowy przeprowadzana jest weryfikacja czy odpis z tytułu utraty wartości nie powinien zostać częściowo lub w całości odwrócony. Przesłanki wskazujące na potrzebę odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości są lustrzanym odbiciem przesłanek utworzenia odpisów z tytułu utraty wartości. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwanej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. Nie dokonuje się odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości dla wartości firmy. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat jako przychód. Leasing Spółka każdorazowo ocenia, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Proces identyfikacji umowy odbywał się na podstawie drzewka decyzyjnego zgodnie z MSSF 16 pkt B.31. Spółka ustala wartość prawa do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: ▪ kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu; ▪ wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe; ▪ początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy leasingu; ▪ szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z obowiązkiem demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów lub przeprowadzenia renowacji. Zobowiązania z tytułu leasingu wyceniane są początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o krańcową stopę procentową. Krańcowa stopa procentowa to stopa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. W celu oszacowania wysokości krańcowej stopy procentowej Spółka wzięła pod uwagę następujące parametry umowy: waluta umowy determinująca przyjmowaną w modelu krzywą dochodowości; ▪ ryzyko rynkowe kalkulowane zostało dla każdej umowy i zależy od średnioważonego rocznego okresu trwania umowy leasingowej; ▪ do ryzyka rynkowego zostało dodane zostało ryzyko specyficzne oszacowane dla Spółki Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 18 /61 ▪ ryzyko specyficzne skorygowane zostało następnie o wpływ rodzaju aktywa będącego przedmiotem umowy leasingowej. Na datę początkowego ujęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące rodzaje opłat za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów przez okres trwania leasingu: ▪ stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; ▪ zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów rynkowych; ▪ kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu; ▪ cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że zostanie ona zrealizowana; ▪ płatności kar umownych za wypowiedzenie leasingu jeżeli okres leasingu odzwierciedla wykorzystanie przez leasingobiorcę opcji wypowiedzenia umowy. Spółka korzysta z uproszczeń dotyczących leasingów krótkoterminowych (poniżej 12 miesięcy) oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość (poniżej 15 000 zl) i dla tych umów nie ujmuje zobowiązań finansowych i odnośnych aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Opłaty leasingowe z tego tytułu ujmowane są jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Zapasy Zapasy są to aktywa: ▪ przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej; ▪ będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż lub ▪ mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym Na dzień bilansowy zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia lub też możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto w zależności od tego, która z kwot jest niższa, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty przydatności ekonomicznej. Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu ujmowane są w następujący sposób: Materiały – w cenie nabycia. Produkty gotowe - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Produkty w toku – według wartości technicznego kosztu wytworzenia uwzględniającego stopień przetworzenia produktu. Towary - w cenie nabycia. Zapasy są rozchodowane według cen przeciętnych, to jest ustalonych w wysokości średniej ważonej cen (kosztów) danego składnika aktywów. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 19 /61 Należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wykazane w rachunku przepływów pieniężnych, składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, jeżeli stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi. Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycji środki pieniężne, łącznie ze środkami zgromadzonymi na pozostałych rachunkach bankowych. Kapitał własny Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał akcyjny wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej utworzony został z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Inne składniki kapitału obejmują: ▪ skutki zmian zysków i strat aktuarialnych dotyczących rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia; ▪ skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które spółka wycenia w wartości godziwej. Kapitał zapasowy został utworzony obligatoryjnie w ramach postanowień spółki. Jest on zwiększany na wskutek przeznaczenia części zysku, przeksięgowania różnic z tytułu aktualizacji wartości rozchodowanych środków trwałych. Na kapitał zapasowy odnoszone są także skutki umorzenia akcji własnych. Kapitał rezerwowy został utworzony z przeznaczeniem na finansowanie zakupu akcji własnych. Akcje własne Spółki mogą być nabywane w celu ich umorzenia, jak również w celu przeznaczenia do dalszej odsprzedaży, Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 20 /61 bezpośredniej lub pośredniej albo w inny sposób zadysponowane przez Zarząd Spółki z uwzględnieniem aktualnych strategii finansowych Spółki. Kapitał z aktualizacji wyceny został utworzony z przeszacowania środków trwałych (przeprowadzonej na podstawie odrębnych przepisów). Jest on zmniejszany na wskutek przeksięgowania różnic z tytułu aktualizacji wartości rozchodowanych środków trwałych. Zyski/straty zatrzymane w kapitale własnym spółki to niepodzielony wynik z lat poprzednich. Rezerwy Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. Spółka tworzy rezerwy w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność rozchodu zasobów stanowiących korzyści ekonomiczne oraz można wiarygodnie oszacować kwotę tego zobowiązania. Rezerwy tworzy się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy w celu skorygowania ich do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. Rozwiązanie rezerw następuje w przypadku, gdy przestało być prawdopodobne, że do wypełnienia obowiązku będzie konieczne wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Wykorzystanie rezerw następuje tylko zgodnie z przeznaczeniem, na które zostały pierwotnie utworzone. W przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, wysokość rezerwy ustalana jest na poziomie bieżącej wartości spodziewanych przyszłych wydatków koniecznych do uregulowania zobowiązania. Zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane w ciężar kosztów finansowych w przypadku zastosowania metody polegającej na dyskontowaniu. Rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe Zgodnie z obowiązującymi systemami wynagradzania pracownicy mają prawo do nagród jubileuszowych, odpraw emerytalnych i rentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne (rentowe) są wypłacane jednorazowo w momencie przejścia na emeryturę (rentę). Wysokość odpraw emerytalnych, rentowych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Nagrody jubileuszowe zalicza się do innych długoterminowych świadczeń pracowniczych, natomiast odprawy emerytalne i rentowe zalicza się do programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Rezerwę na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych i nagród jubileuszowych tworzy się w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Wartość bieżąca tych zobowiązań na koniec każdego roku obrotowego jest obliczana przez niezależnego aktuariusza i przeszacowywana, jeżeli wystąpią istotne przesłanki mające wpływ na wysokość tego zobowiązania. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem m.in. rotacji zatrudnienia, planowanego wzrostu poziomu wynagrodzeń i dotyczą okresu do dnia kończącego rok obrotowy. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 21 /61 Skutki zmian wycen aktuarialnych ujmowane są w zysku/stracie netto, z wyłączeniem zmian zysków i strat aktuarialnych dotyczących rezerw na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia, które ujmowane są w innych całkowitych dochodach. Zobowiązania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Spółka stosuje uproszczone metody wyceny zobowiązań, w tym również zobowiązań finansowych, które zwykle wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym, w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu uregulowania zobowiązania nie jest długi. Zobowiązania, w tym zobowiązania finansowe, w odniesieniu do których Spółka stosuje uproszczenia, wyceniane są w momencie początkowego ujęcia i w okresie po początkowym ujęciu (w tym na dzień bilansowy) w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu podatków, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń wobec pracowników, zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone przez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Przychody Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: ▪ zidentyfikowano umowę z klientem, ▪ zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, ▪ określono cenę transakcji, ▪ dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, ▪ ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ▪ strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; ▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; ▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; ▪ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 22 /61 ▪ jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: ▪ klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz ▪ zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona: ▪ wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów. ▪ wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie). Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 23 /61 Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Wynagrodzenie zmienne Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem upustów, rabatów. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości oczekiwanej. Koszty Koszt wytworzenia sprzedanych produktów obejmuje koszty wytworzenia sprzedanych wyrobów i usług, w tym usług działalności pomocniczej. Koszty sprzedaży obejmują koszty wspomagania sprzedaży inne niż pozycje kosztowe, które zgodnie z MSSF 15 zostały zaklasyfikowane jako zmniejszające przychody i obejmują wartość przekazanych materiałów reklamowych, ulotek, standów, gadżetów, obsługę akcji promocyjnych przez zatrudnione hostessy, inne koszty handlowe oraz koszty dystrybucji (w tym transport obcy oraz koszty funkcjonowania magazynów wyrobów gotowych). Ponadto obejmują koszty związane z funkcjonowaniem pionu handlowego, tj. utrzymanie floty samochodowej przedstawicieli handlowych, wynagrodzenia z narzutami, amortyzację środków trwałych oraz koszty funkcjonowania własnych punktów sprzedaży detalicznej Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z zarządzaniem i administrowaniem Spółką jako całością, w tym koszty działania struktur marketingowych obejmujących również ogólnopolskie kampanie reklamowe w telewizji, prasie, radiu, internecie oraz na bilbordach. Segmenty działalności Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Spółka prowadzi jednorodną działalność polegającą na produkcji i sprzedaży wyrobów cukierniczych. Natomiast dla potrzeb zarządzania wewnętrzny system sprawozdawczości finansowej pozwala identyfikować wyniki finansowe wg kryterium rynków zbytu. Wydatki inwestycyjne nie są alokowane do segmentów wg rynków zbytu, ponieważ aktywa trwałe służące działalności we wszystkich segmentach są zlokalizowane w Polsce. Podatek dochodowy Podatek dochodowy stanowi obciążenie wyniku finansowego brutto i obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 24 /61 Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres. Bieżący podatek dochodowy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Jeśli kwota dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do zapłaty, to nadwyżkę ujmuje się jako należność. Podatek odroczony obliczany jest przy użyciu metody bilansowej. Podatek odroczony odzwierciedla efekt podatkowy netto przejściowych różnic pomiędzy wartością bilansową danego składnika aktywów lub pasywów, a jego wartością podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są obliczane z użyciem obowiązujących stawek podatku przewidywanych na przyszłe lata, w których oczekuje się, że przejściowe różnice zrealizują się według stawek podatkowych ogłoszonych lub ustanowionych na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych, są uznawane tylko wówczas, jeśli jest prawdopodobne wystąpienie w przyszłości wystarczającej podstawy opodatkowania, od której te różnice będą mogły być odliczone. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są tworzone bez względu na to, kiedy ma nastąpić ich realizacja. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie są dyskontowane i są klasyfikowane w bilansie odpowiednio jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu działalności prowadzonej w Specjalnej Strefie Ekonomicznej ujmuje się w wartości początkowej w kwocie spodziewanego wykorzystania puli pomocy publicznej i jej wartość jest pomniejszana o wykorzystaną ulgę w roku podatkowym. W sprawozdaniu z dochodów całkowitych na dzień bilansowy aktywo jest wykazywane w wartości spodziewanej pozostałej do wykorzystania pomocy publicznej. Wycena aktywa oparta jest na projekcji finansowej planowanego wykorzystania puli przyznanej pomocy publicznej w postaci zwolnienia z podatku dochodowego. Założenia projekcji finansowej są weryfikowane na każdy dzień bilansowy. Zysk na jedną akcję Zysk na jedną akcję jest obliczany poprzez podzielnie zysku netto za dany okres przysługującego akcjonariuszom akcji zwykłych przez średnią ważoną ilość akcji występujących w danym okresie. Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres skorygowanego o zmiany zysku wynikające z zamiany potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykle przez skorygowaną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych. Transakcje w walucie obcej Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji, przy czym: ▪ wartości z faktur wycenia się po średnim kursie NBP ogłoszonym w dniu roboczym poprzedzającym dzień wystawienia faktury; ▪ wpływy (przychody) i rozchody – wycenia się według kursu faktycznie zastosowanego w przypadku sprzedaży lub kupna walut obcych oraz otrzymania należności lub zapłaty zobowiązań, natomiast gdy do otrzymanych należności lub zapłaty zobowiązań nie jest możliwe uwzględnienie faktycznie zastosowanego kursu waluty w danym dniu, stosuje się kurs średni ogłaszany przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego ten dzień; Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 25 /61 ▪ w pozostałych przypadkach, stosuje się kurs średni ogłaszany przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień transakcji. Na dzień bilansowy: ▪ pozycje pieniężne w walucie obcej obejmujące posiadane przez Spółkę waluty oraz należności i zobowiązania przypadające do otrzymania lub zapłaty, w ustalonej lub możliwej do ustalenia liczbie jednostek waluty, przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, tj. kursu wymiany natychmiastowego wykonania na dzień bilansowy; tj. po średnim kursie NBP obowiązującym na dzień bilansowy; ▪ pozycje niepieniężne wyceniane według historycznej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia wyrażonych w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji oraz - pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w dniu, na który wartość godziwa została ustalona. Różnice kursowe powstające z tytułu rozliczania pozycji pieniężnych lub z tytułu przeliczania pozycji pieniężnych po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia w danym okresie lub w poprzednich sprawozdaniach finansowych, Spółka ujmuje w wyniku finansowym okresu, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych powstałych w wyniku zaciągnięcia pożyczek i kredytów w walucie obcej, dotyczące składników aktywów, których dostosowanie do wykorzystania lub sprzedaży wymaga dużo czasu oraz pozycji pieniężnych stanowiących zabezpieczenie ryzyka walutowego, ujmowanych zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w kwocie netto. Wartość firmy Wartość firmy na dzień połączenia wycenia się według jej ceny nabycia, stanowiącej nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych ustalonych na dzień przejęcia (wszystkie istotne dni wymiany w przypadku przejęć będących wynikiem kilku następujących po sobie transakcji). Wartość firmy podlega przypisaniu do ośrodków (grup ośrodków) wypracowujących środki pieniężne na dzień połączenia jednostek gospodarczych. Wartość firmy poddawana jest testowi na utratę wartości przed końcem okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło połączenie, a następnie w każdym kolejnym rocznym okresie sprawozdawczym. W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości, test na utratę wartości przeprowadza się przed końcem każdego okresu sprawozdawczego, w którym wystąpiły takie przesłanki. Wartość firmy wycenia się na dzień sprawozdawczy według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości oraz zmniejszenia z tytułu zbycia części udziałów, do których była ona uprzednio przypisana. Odpisy aktualizujące do wysokości przypisanej do danego ośrodka (grupy ośrodków) wypracowującego środki pieniężne wartości firmy nie podlegają odwróceniu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (jednostkach, na które spółka wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli ani współkontroli) ujmowane są w sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, na podstawie danych finansowych pochodzących ze sprawozdań finansowych tych jednostek, sporządzonych na ten sam dzień sprawozdawczy, co jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 26 /61 dominującej. Dane finansowe jednostki są doprowadzane do tych samych zasad rachunkowości jakie stosuje Spółka dominująca. Po zastosowaniu metody praw własności inwestycja podlega ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości. Przyjmuje się, że Spółka wywiera znaczący wpływ na jednostkę, jeżeli posiada zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji w sprawach polityki finansowej i operacyjnej jednostki. W szczególności warunek ten jest spełniony, gdy posiada ona bezpośrednio lub pośrednio więcej niż 20%, a nie więcej niż 50% praw głosu w danej jednostce gospodarczej, a uczestniczenie w podejmowaniu decyzji w sprawach polityki finansowej i operacyjnej jednostki nie jest umownie ani faktycznie ograniczone oraz jest faktycznie sprawowane. Aktywa finansowe Klasyfikacja aktywów finansowych: Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: ▪ wyceniane według zamortyzowanego kosztu, ▪ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ▪ wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia: Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania: Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu: Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: ▪ Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ▪ Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ▪ Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ▪ Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 27 /61 Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty (test klasyfikacyjny SPPI). Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: ▪ należności handlowe, ▪ pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, ▪ środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek” Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody: Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: ▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz ▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób, jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek” Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje np. notowane instrumenty dłużne. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody: W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 28 /61 w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje np. nienotowane instrumenty kapitałowe. W sytuacji, gdy Spółka posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej. Wycena do wartości godziwej Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: ▪ na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, ▪ w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 29 /61 Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny Poziom 3 - Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym, Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 30 /61 III. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Przychody ze sprzedaży. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 31 /61 2. Koszty według rodzaju 3. Koszty świadczeń pracowniczych Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 32 /61 4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 5. Przychody finansowe Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 33 /61 6. Koszty finansowe 7. Podatek dochodowy 7.1. Podatek dochodowy wykazany w zysku Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 34 /61 Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku (straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki przedstawia się następująco: Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 35 /61 7.2. Podatek odroczony Spółka prowadzi działalność gospodarczą na terenie Krakowskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej „Krakowski Park Technologiczny”. Warunki prowadzenia działalności w strefie określone są w zezwoleniu nr 86/2010 z dnia 07 października 2010r.: ▪ poniesienie na terenie strefy wydatków inwestycyjnych w wysokości co najmniej 35 mln złotych w terminie do dnia 31 grudnia 2019 r. ▪ zatrudnienie przy prowadzeniu działalności w strefie po dniu uzyskania zezwolenia co najmniej 20 pracowników w terminie do 31 grudnia 2016 r. oraz utrzymanie zatrudnienia na poziomie 20 pracowników do dnia 31 grudnia 2018 r. Zgodnie z wymogami MSR 36 przeprowadzono coroczny test na utratę wartości aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu ulgi podatkowej w SSE. Na potrzeby określenia wartości odzyskiwalnej aktywa rozpoznanego w związku działalnością Spółki w Specjalnej Strefie Ekonomicznej Spółka dokonała prognozy wyników podatkowych do końca ważności zezwolenia nr 86/2010 tj. na okres 4 nabliższych lat od 2023 do 2026 roku. Kalkulacja zysku podatkowego w SSE odbywa się metodą „koszt plus” co oznacza, iż do wartości poniesionych kosztów dodaje się marżę która w okresie 5 letniej prognozy jest stała i wynosi 10,26% Kluczowe założenia przyjęte w prognozie dotyczyły: Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 36 /61 Poziomu produkcji i sprzedaży realizowanej w poszczególnych latach - w okresie 4 letniej prognozy zostały założone wzrosty wolumenów zaprezentowane poniżej. Zakładane wzrosty wyników podatkowych zależą od strategii dla całej Spółki jak również biorą pod uwagę uwarunkowania dla poszczególnych rynków, jednocześnie zaś odzwierciedlają obecny oraz potencjalny portfel zamówień dla poszczególnych asortymentów. Kluczowym i zasadniczym założeniem jest wolumen sprzedaży, którego procentowe dynamiki względem poprzedniego roku kształtują się następująco: Założenia dotyczące bazy kosztowej zostały oparte na wykonaniu roku 2022 z uwzględnieniem planowanej na lata 2023-2026 inflacji. Założono inflację na stałym poziomie wzrostu rok do roku w wysokości 5 %. W efekcie przeprowadzonego testu Spółka dokonała odpisu wartości aktywa w kwocie 16 tys. zł. Zmianę wartości aktywa w 2022 roku przedstawia poniższa tabela: Kwota 13.399 tys. oznacza nominalną wartość ulgi, jaką Spółka spodziewa się wykorzystać do końca roku 2026. Przy tych założeniach, Spółka wykorzysta 82% maksymalnej wartości ulgi podatkowej w SSE. Analiza wrażliwości Dodatkowo Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości w odniesieniu do wykonanego testu na utratę wartości. W analizie tej badano wpływ zmian dwóch kluczowych parametrów determinujących wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przy założeniu braku zmiany pozostałych czynników.tj: ▪ ilości planowanego wolumenu sprzedaży ▪ poziom inflacji rok do roku Wpływ zmiany ilości wolumenu sprzedaży na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: 2022 r. wykonanie 2023 r. plan 2024 r. plan 2025 r. plan 2026 r. plan 100% 103% 100% 100% 100% Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 37 /61 Wpływ zmiany poziomu inflacji* na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: * w metodzie kalkulacji „koszt plus” większa inflacja generująca wyższe koszty powoduje wzrost wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne. 8. Rzeczowe aktywa trwałe 8.1. Rzeczowe aktywa trwałe ogółem Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 38 /61 Koszty amortyzacji ujęte w zysku lub stracie: Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 39 /61 8.2. Leasing Prawo do użytkowania składnika aktywów: Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 40 /61 Zobowiązania z tytułu leasingu – Spółka jako leasingobiorca: Kwoty ujęte w zysku lub stracie: 9. Wartość firmy Spółka dokonała testu na utratę wartości „wartości firmy” powstałej w wyniku nabycia w roku 2007 zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Szacowanie przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem wartości rezydualnej dokonano na okres 5 lat od daty bilansowej w oparciu o dane historyczne. Założono wartość przychodów ze sprzedaży i poziomu EBIT w 5 letnim okresie prognozy na poziomie roku 2022. Natomiast jako stopę wzrostu przepływów pieniężnych po okresie 5-letniej prognozy przyjęto 1%. Jako stopę dyskonta dla otrzymania bieżącej wartości przepływów pieniężnych zastosowano stopę rynkową wynoszącą 8,88% rocznie. Test wykazał wyższe planowane zdyskontowane przepływy pieniężne niż wartość „wartości firmy” ujętą w księgach rachunkowych w kwocie 2.008 tys. zł. Analiza wrażliwości. Dodatkowo Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości w odniesieniu do wykonanego testu na utratę wartości. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 41 /61 W analizie tej badano wpływ zmian dwóch kluczowych parametrów determinujących wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przy założeniu braku zmiany pozostałych czynników.tj: ▪ wartości planowanego poziomu EBIT ▪ poziomu przyjętej stopy dyskontowej Dokonując analizy wrażliwości Spółka ocenia, iż wartość bilansowa testowanego składnika aktywów zostanie w pełni odzyskana nawet w przypadku znacznego (o 25%) zmniejszenia przepływów pieniężnych. Wpływ zmiany wartości poziomu EBIT na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: Wpływ zmiany stopy dyskontowej na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: 10. Wartości niematerialne Spółka dokonała testu na utratę wartości dla wartości niematerialnej o nieokreślonym okresie użytkowania stanowiący zakupioną recepturę jednego ze swoich wyrobów o wartości 202 tys. zł. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 42 /61 Szacowanie przyszłych przepływów pieniężnych nastąpiło na okres 5 lat od daty bilansowej w oparciu o dane historyczne. Jako przepływy pieniężne w 5 letnim okresie prognozy założono wartości na poziomie wykonania roku 2022. Jako stopę dyskonta dla otrzymania bieżącej wartości przepływów pieniężnych zastosowano stopę rynkową wynoszącą 8,88% rocznie. Test wykazał nadwyżkę planowanych zdyskontowanych przepływów pieniężnych nad wartością niematerialną ujętą w księgach rachunkowych. Analiza wrażliwości. Dodatkowo Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości w odniesieniu do wykonanego testu na utratę wartości. W analizie tej badano wpływ zmian dwóch kluczowych parametrów determinujących wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne, przy założeniu braku zmiany pozostałych czynników.tj: ▪ wartości planowanego wolumenu sprzedaży ▪ poziomu przyjętej stopy dyskontowej Dokonując analizy wrażliwości Spółka ocenia, iż wartość bilansowa testowanego składnika aktywów zostanie w pełni odzyskana nawet w przypadku znacznego (o 25%) zmniejszenia przepływów pieniężnych. Receptura dotyczy jednego z kluczowych asortymentów Spółki, dlatego też dochody osiągane z ich sprzedaży corocznie znacznie przewyższają bilansową wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Wpływ zmiany wartości sprzedaży na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: Wpływ zmiany stopy dyskontowej na wartość aktywa prezentuje poniższa tabela: Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 43 /61 11. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku nie było zmian w posiadanych przez Spółkę inwestycjach w jednostki zależne, stowarzyszone i współzależne. Spółka posiada 48,5% udziałów w jednostce stowarzyszonej, spółce „Łasoszczi” z siedzibą w Iwano- Frankowsku na Ukrainie. Utrzymująca się niepewna sytuacja ekonomiczna i polityczna na Ukrainie może mieć negatywny wpływ na wynik i sytuację finansową spółki „Łasoszczi” w sposób na chwilę obecną niemożliwy do ustalenia. Na podstawie testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31.12.2022 Spółka dokonała wyceny posiadanych udziałów na kwotę 40 tys.zł. Na dzień 31.12.2022 wartość odpisu utraty wartości udziałów wynosi 2.857 tys. zł. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 44 /61 Wielkość odpisu została ustalona w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych w okresie 5-letniej prognozy. Planowane przepływy pieniężne zostały zdyskontowane do wartości bieżącej na podstawie stopy dyskonta dla rynku ukraińskiego ustalonej na poziomie 15,38%. Z uwagi na ryzyko polityczne i ekonomiczne na Ukrainie Zarząd nie wyklucza w kolejnych okresach sprawozdawczych dokonania dalszego odpisu wartości posiadanych udziałów i pożyczek, których łączna wartość księgowa na dzień 31.12.2022 wynosi 1.201 tys. zł Pożyczki udzielone dla spółki „Łasoszczi” są wykazane w pozycji bilansu „Inne krótkoterminowe aktywa finansowe” w nocie nr 15. 12. Zapasy W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 Spółka dokonała zwiększenia salda zawiązanych odpisów wartości zapasów do wartości netto możliwej do odzyskania w kwocie 80 tys. zł. Zawiązanie odpisów w 2022 roku dotyczyło zapasów zbędnych opakowań na skutek utraty ich przydatności w procesie produkcyjnym oraz utylizacji wyrobów gotowych. Saldo na dzień 31.12.2022 roku zawiązanych odpisów na zapasy wynosiło 147 tys. zł (w tym na opakowania 137 tys. zł). W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 Spółka dokonała zmniejszenia salda zawiązanych odpisów wartości zapasów do wartości netto możliwej do odzyskania w kwocie 217 tys. zł. Odwrócenie odpisów w 2021 roku dotyczyło likwidacji zapasów zbędnych opakowań na skutek utraty ich przydatności w procesie produkcyjnym oraz utylizacji wyrobów gotowych. Saldo na dzień 31.12.2021 roku zawiązanych odpisów na zapasy wynosiło 67 tys. zł (w tym na opakowania 36 tys. zł). Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 45 /61 13. Należności 13.1. Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 13.2. Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (netto) – z podziałem na należności niespłacone w okresie Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 46 /61 13.3. Oszacowanie oczekiwanej straty kredytowej * Ujemna wartość należności w poszczególnych przedziałach wynika z nierozliczonych na dzień bilansowy faktur korygujących. 13.4. Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieją dodatkowe ryzyka kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 47 /61 14. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 15. Inne krótkoterminowe aktywa finansowe Pozycja udzielone pożyczki dotyczy ukraińskiej spółki stowarzyszonej „Lasoszczi”. Na dzień 31.12.2022 roku wysokość odpisu utraty wartości pożyczek wraz z należnymi odsetkami wynosi 632 tys. zł. Pozycja aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej zawiera wartość pakietu akcji spółki notowanej na giełdzie oraz obligacji korporacyjnych. Pozycja środki pieniężne w kasie i na rachunkach na dzień 31.12.2022 roku zawiera w sobie 568 tys. zł środków zgromadzonych na rachunku VAT, które stanowią 0,37% środków pieniężnych zgromadzonych przez Spółkę. Spółka wykorzystuje środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT do regulacji bieżących zobowiązań podatkowych. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 48 /61 16. Kapitał podstawowy W 2022 nie nastąpiły żadne zmiany w kapitale podstawowym. 17. Kapitał zapasowy 18. Inne składniki kapitału Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 49 /61 19. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne Podstawowe założenia przyjęte przez aktuariusza do wyceny: ▪ wysokość stopy dyskontowej na poziomie 6,5% ▪ długookresowa średnia wzrostu płac na poziomie 5,0% (8,5% w latach 2023-2025) ▪ średnia inflacja na poziomie 2,5% (7,5% średnio w latach 2023-2025) Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 50 /61 Badanie wrażliwości wyceny rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych na zmianę stopy dyskontowej. 20. Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe 20.1. Zobowiązania długoterminowe Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 51 /61 20.2. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 21. Zobowiązania z tytułu innych świadczeń pracowniczych Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 52 /61 22. Rozliczenia międzyokresowe 23. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych 24. Sprawy sądowe Istotne sprawy sądowe nie występują. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 53 /61 25. Zobowiązania i aktywa warunkowe Zobowiązania warunkowe: Nie występują. Aktywa warunkowe: Spółka ujawnia aktywa warunkowe w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego, jeżeli wystąpienie korzyści ekonomicznych z ich tytułu jest prawdopodobne. Na dzień 31.12.2022 roku Spółka posiada: ▪ hipoteki na nieruchomościach oraz gwarancje bankowe otrzymane od kontrahentów Spółki, stanowiące zabezpieczenie należności z tytułu sprzedaży wyrobów Spółki; ▪ gwarancje bankowe otrzymane od kontrahentów, stanowiące zabezpieczenie zawartych z nimi kontraktów w ramach realizacji zadań inwestycyjnych związanych z modernizacją zasobów produkcyjnych. Według oceny Spółki, wystąpienie korzyści ekonomicznych z powyższych gwarancji i hipotek jest możliwe, ale nie jest prawdopodobne. Spółka zatem nie ujawnia wartości przedmiotowych aktywów warunkowych. 26. Zobowiązania inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2022 roku na podstawie podpisanych i nie zrealizowanych jeszcze umów Spółka posiada zobowiązania inwestycyjne o wartości ok 1,3 mln zł netto. 27. Informacja o przeciętnym zatrudnieniu 28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym Główne instrumenty finansowe, z których korzysta Spółka, to środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Średnia liczba zatrudnionych w 2022 r. Średnia liczba zatrudnionych w 2021 r. 999 1 036 - pracownicy na stanowiskach robotniczych 575 607 - pracownicy administracyjni 403 411 - osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych 21 18 Ogółem, z tego: Wyszczególnienie Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 54 /61 Ocena Spółki dotycząca głównych ryzyk: ▪ ryzyko stopy procentowej Spółka nie posiada długoterminowych zobowiązań finansowych, które są kalkulowane w oparciu o stopę procentową. W związku z tym wg oceny Spółki, nie jest ona narażona na ryzyko stopy procentowej. ▪ ryzyko walutowe Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny tj głównie w EUR, GBP i USD. W walutach innych niż waluta sprawozdawcza około 10% ogółu sprzedaży stanowią zawarte przez Spółkę transakcje sprzedaży, podczas gdy transakcje zakupowe stanowią około 34% ogółu transakcji zakupów. W spółce występuje również ryzyko walutowe związane z udzielonymi pożyczkami w USD dla ukraińskiej spółki stowarzyszonej „Łasoszczi”. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz całkowitych dochodów ogółem Spółki na racjonalnie możliwe wahania kursu EUR, GBP i USD przy założeniu niezmienności innych czynników. ▪ ryzyko kredytowe Spółka udziela kredytu kupieckiego większości swoim odbiorcom, ale ryzyko kredytowe jest ograniczone poprzez ubezpieczenie należności w renomowanych firmach ubezpieczeniowych tj.: w STU ERGO HESTIA S.A. oraz w Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. „KUKE”. Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, pożyczki udzielone, aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 55 /61 W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego, poza koncentracją związaną z głównym klientem realizującym przychody przekraczające 10% przychodów Spółki o którym mowa w nocie nr 31. ▪ ryzyko związane z nadwyżką środków pieniężnych Istnieje ryzyko związane z koncentracją środków pieniężnych. Nadwyżki środków pieniężnych są lokowane krótkoterminowo w renomowanych bankach, tj. PKO Bank Polski S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz mBank S.A. Rating agencji dla poszczególnych banków prezentuje poniższa tabela: Nazwa banku Rating banku Agencja ratingowa Żródło danych Ocena długoterminowa Ocena krótkoterminowa PKO Bank Polski S.A. A2 z perspektywą stabilną P-1 Moody's Investors Service pkobp.pl BNP Paribas Bank Polska S.A. A+ z perspektywą stabilną F1 FitchRatings www.bnpparibas.pl mBank S.A. BBB- F3 FitchRatings www.mbank.pl ▪ ryzyko związane z płynnością Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Spółka lokuje nadwyżki środków pieniężnych w oprocentowanych rachunkach bieżących, depozytach terminowych wybierając instrumenty o odpowiednim okresie wymagalności lub płynności wystarczającej do zapewnienia obsługi przewidywanych płatności. W ocenie Spółki ryzyko płynności finansowej na dzień 31.12.2022 jest nieistotne ze względu na brak istotnych długoterminowych zobowiązań finansowych i dodatni kapitał obrotowy netto. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 56 /61 29. Instrumenty finansowe Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne kategorie aktywów i zobowiązań. Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, udzielonych pożyczek, zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 57 /61 Poniższa tabela przedstawia klasyfikację instrumentów finansowych w hierarchii wartości godziwej. Zgodnie z MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, Poziom 3 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. 30. Działalność zaniechana Nie występuje. 31. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Spółka prowadzi jednorodną działalność Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 58 /61 polegającą na produkcji i sprzedaży wyrobów cukierniczych. Natomiast dla potrzeb zarządzania wewnętrzny system sprawozdawczości finansowej pozwala identyfikować wyniki finansowe wg kryterium rynków zbytu. Wyniki w ramach segmentu rynków zbytu przedstawiają się następująco: Wydatki inwestycyjne nie są alokowane do segmentów wg rynków zbytu, ponieważ aktywa trwałe służące działalności we wszystkich segmentach są zlokalizowane w Polsce. Informacja dotycząca głównych klientów: W okresie 2022 roku Spółka z 2 podmiotami zewnętrznymi dokonała transakcji sprzedaży przekraczających 10% łącznych przychodów ze sprzedaży Spółki. Przychody z tym podmiotem wyniosły odpowiednio ok. 20% i ok. 11% łącznych przychodów ze sprzedaży Spółki. Transakcje sprzedaży miały w całości miejsce w segmencie sprzedaży „Kraj”. 32. Transakcje z podmiotami powiązanymi 32.1. Informacja o transakcjach z podmiotami z grupy kapitałowej: Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 i 2021 roku: * należności od jednostki stowarzyszonej na dzień 31.12.2022 stanowią : - pożyczki wraz z naliczonymi odsetkami kwocie 1 793 tys. zł z czego 632 tys zł jest objęte odpisem aktualizującym. * należności od jednostki stowarzyszonej na dzień 31.12.2021 stanowią : - pożyczki wraz z naliczonymi odsetkami kwocie 1 361 tys. zł z czego 567 tys zł jest objęte odpisem aktualizującym. 2022 r. 2021 r. 2022 r. 2021 r. 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 1. Jednostki powiązane Spółki w tym: 4 628 4 878 219 1 266 1 061 761 0 0 Hosta Werk fur Sch.-S. GmBH & Co. KG 2 926 3 029 129 356 585 0 0 0 Hosta Meltis Ltd 1 559 1 619 0 0 476 761 0 0 Hosta Italia Srl 143 222 0 0 0 0 0 0 Droste Nederland B.V 0 0 0 910 0 0 0 0 Orłowski Finance Spółka Jawna 0 8 90 0 0 0 0 0 2. Jednostka stowarzyszona Spółki, w tym: 0 140 0 0 1 161 794 0 0 PAT WTKF "Lasoszczi" * 0 140 0 0 1 161 794 0 0 sprzedaż zakupy należności zobowiązania Lp. Wyszczególnienie Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 59 /61 32.2. Informacja o wynagrodzeniach, nagrodach i korzyściach Zarządu i Rady Nadzorczej: Łączne wynagrodzenie Rady Nadzorczej za 2022 rok wyniosło 1.380 tys. zł, w tym: ▪ Przewodnicząca Rady Nadzorczej Laura Opferkuch 269 tys. zł, ▪ Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Eugeniusz Małek 235 tys. zł, * ▪ Sekretarz Rady Nadzorczej Paweł Bałaga 202 tys. zł, ▪ Członek Rady Nadzorczej Christoph Köhnlein 168 tys. zł, ▪ Członek Rady Nadzorczej Max Alekxander Schaeuble 168 tys.zł. ▪ Członek Rady Nadzorczej Eckart Seith 168 tys.zł. ▪ Członek Rady Nadzorczej Tomasz Stankiewicz 170 tys.zł. * Pan Eugeniusz Małek otrzymał dodatkowo wynagrodzenie z tyt. zatrudnienia w Spółce w oparciu o umowę o pracę w kwocie 184 tys. zł Łączne wynagrodzenie Zarządu za 2022 rok wyniosło 4.635 tys. zł, w tym dla Prezesa Zarządu 4.489 tys. zł, dla Członka Zarządu 146 tys. zł. (do IV 2022). Łączne wynagrodzenie Rady Nadzorczej za 2021 rok wyniosło 1.242 tys. zł, w tym: ▪ Przewodnicząca Rady Nadzorczej Laura Opferkuch 235 tys. zł, ▪ Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Eugeniusz Małek 210 tys. zł, * ▪ Sekretarz Rady Nadzorczej Paweł Bałaga 181 tys. zł, ▪ Członek Rady Nadzorczej Christoph Köhnlein 153 tys. zł, ▪ Członek Rady Nadzorczej Max Alekxander Schaeuble 153 tys.zł. ▪ Członek Rady Nadzorczej Eckart Seith 116 tys.zł. (od IV 2021) ▪ Członek Rady Nadzorczej Tomasz Stankiewicz 116 tys.zł. (od IV 2021) ▪ Członek Rady Nadzorczej Paweł Tomasz Brukszo 38 tys. zł, (do III 2021) ▪ Członek Rady Nadzorczej Nicole Opferkuch 40 tys. zł, (do III 2021) * Pan Eugeniusz Małek otrzymał dodatkowo wynagrodzenie z tyt. zatrudnienia w Spółce w oparciu o umowę o pracę w kwocie 181 tys. zł Łączne wynagrodzenie Zarządu za 2021 rok wyniosło 5.476 tys. zł, w tym dla Prezesa Zarządu 5.039 tys. zł, dla Członka Zarządu 437 tys. zł. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 60 /61 33. Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie właściwej płynności finansowej i bezpiecznych wskaźników kapitałowych. Spółka praktycznie całą swoją działalność, w tym wypłaty dywidendy, finansuje kapitałem własnym, a wyjątek stanowią zobowiązania z tytułu leasingu. 34. Wpływ pandemii „Covid-19” na osiągnięte wyniki finansowe. Zarząd Spółki był i jest świadom ryzyk wynikających z wpływu COVID-19 na sytuację firmy w różnych obszarach, przy czym w oparciu o doświadczenia z ostatnich lat nie identyfikuje tych ryzyk jako istotnych dla dalszego funkcjonowania Spółki. 35. Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy. Zdaniem Zarządu Spółki na dzień publikacji niniejszego sprawozdania trudno jest precyzyjnie oszacować wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na Ukrainie na przyszłą sytuację finansową i osiągane w przyszłości wyniki finansowe Spółki. Wpływ ten będzie zależny od rozwoju sytuacji zarówno w Polsce jak i na świecie. Można wskazać, że sytuacja na Ukrainie wpływa znacząco na ceny niektórych składowych kosztów produkcji. W 2022 roku Wawel S.A. sprzedała do Rosji i Ukrainy produkty i towary o łącznej wartości poniżej 1% ogółu przychodów Spółki za rok 2022. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania emitent nie posiada żadnych należności od podmiotów z Rosji i Ukrainy. Spółka posiada 48,5% udziałów w spółce stowarzyszonej „Lasoszczi” na Ukrainie, która to Spółka na dzień przekazania niniejszego sprawozdania nie prowadzi żadnej działalności operacyjnej. Informacje o wycenie tej Spółki są zawarte w nocie nr 11 niniejszego sprawozdania finansowego. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd, na podstawie dotychczasowej analizy ryzyk, w tym zawłaszcza wynikających z sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy, doszedł do wniosku, że kontynuacja działalności Spółki w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2022 roku nie jest zagrożona. Spółka ma stabilną sytuację finansową, umożliwiającą zrównoważone podejście do wyzwań związanych z obecnym kryzysem i będzie stale monitorować rozwój wydarzeń dostosowując swoje działania do zmieniających się warunków rynkowych. 36. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym Nie wystąpiły. Sprawozdanie finansowe za 2022 rok Wawel S.A. 61 /61 37. Informacje dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badań sprawozdań finansowych. 37.1. Informacja o umowie: Umowa z dnia 06.07.2021 wraz z Aneksem nr 1 z dnia 02.03.2022 oraz Aneksem nr 2 z dnia 23.11.2022 o dokonanie przeglądu sprawozdania finansowego za I półrocze lat 2021-2023 oraz badania sprawozdania finansowego za lata 2021-2023 została zawarta z firmą PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k. Wyboru firmy audytorskiej dokonała Rada Nadzorcza. Emitent nie korzystał z innych usług wybranej firmy audytorskiej, poza usługą w zakresie oceny „Sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej” za lata 2019-2022. 37.2. Informacja o wynagrodzeniu: Należne wynagrodzenie za rok obrotowy 2022: Łączna wysokość wynagrodzenia, wynikającego z umowy z firmą PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k., wynosi 172 tys. zł. netto (w tym, za dokonanie przeglądu sprawozdania finansowego za I półrocze 2022 roku 46 tys. zł netto, za badanie sprawozdania finansowego za 2022 rok 108 tys. zł netto oraz za ocenę „Sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej” 18 tys. zł netto). Należne wynagrodzenie za rok obrotowy 2021: Łączna wysokość wynagrodzenia, wynikającego z umowy z firmą PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k., wynosi 149 tys. zł. netto (w tym, za dokonanie przeglądu sprawozdania finansowego za I półrocze 2021 roku 46 tys. zł netto, za badanie sprawozdania finansowego za 2021 rok 88 tys. zł netto oraz za ocenę „Sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej” 15 tys. zł netto). Podpisy wszystkich członków Zarządu Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2023-03-17 Dariusz Orłowski Prezes Zarządu Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis 2023-03-17 Janusz Serwoński Główny Księgowy