PCC Exol S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 20, 2023

2 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO .................................................................................................................. 3 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................................................ 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .......................................................................................................... 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................................................................................... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .................................................................................................... 7 NOTA 1 INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................................................................................................................................................... 8 NOTA 2 SEGMENTY ....................................................................................................................................................................................................................................................................... 13 NOTA 3 KONSOLIDACJA ......................................................................................................................................................................................................................................................... 14 NOTA 4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ .......................................... 17 NOTA 5 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ......................................................................................................................................... 21 NOTA 6 ZADŁUŻENIE Z TYT. WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA ............................... 29 NOTA 7 KAPITAŁ OBROTOWY .......................................................................................................................................................................................................................................... 36 NOTA 8 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM .................................................................................................................................................................................................................................. 43 NOTA 9 KAPITAŁY ......................................................................................................................................................................................................................................................................... 55 NOTA 10 REZERWY ......................................................................................................................................................................................................................................................................... 58 NOTA 11 POZOSTAŁE NOTY .................................................................................................................................................................................................................................................. 59 3 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO 2022 2021 Nota 4.1 Przychody ze sprzedaży 1 180 911 807 072 Nota 4.2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ( 921 714 ) ( 656 558 ) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 259 197 150 514 Nota 4.2 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu ( 100 462 ) ( 73 991 ) Nota 11.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 1 326 ( 221 ) Zysk (strata) na działalności operacyjnej 160 061 76 302 Nota 6.2 Koszty finansowe ( 13 837 ) ( 5 617 ) Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności 1 229 1 631 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 147 453 72 316 Nota 11.5 Podatek dochodowy ( 27 819 ) ( 14 270 ) Zysk (strata) netto 119 634 58 046 Nota 2.1 EBITDA 176 394 90 669 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 119 634 58 046 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. szt.) 174 137 173 476 Zysk na akcję podstawowy (PLN) 0,69 0,33 Zysk na akcję rozwodniony (PLN) 0,69 0,33 4 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 2022 2021 Zysk netto 119 634 58 046 Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnianiu efektu podatkowego) podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku 4 589 2 589 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 4 589 3 668 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych 0 ( 1 079 ) Pozostałe całkowite dochody (po uwzględnieniu efektu podatkowego) niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku ( 95 ) 3 Zyski i straty aktuarialne ( 95 ) 3 Pozostałe dochody całkowite netto 4 494 2 592 Całkowite dochody ogółem przypadające 124 128 60 638 Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 124 128 60 638 5 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 2022 2021 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk netto za rok obrotowy 119 634 58 046 Nota 11.5 Obciążenie z tyt. podatku dochodowego 27 923 11 916 Nota 4.2 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 16 234 13 948 Koszty finansowe 14 356 4 995 Nota 11.9 Pozostałe korekty zysku 866 1 570 Zapłacony podatek dochodowy ( 18 195 ) ( 11 884 ) Nota 11.9 Zmiany w kapitale obrotowym ( 40 345 ) ( 58 585 ) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 120 473 20 006 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nota 11.1 Obrót aktywami finansowymi ( 25 895 ) ( 4 105 ) Nota 11.2 Płatności z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym 0 ( 19 934 ) Wpływy z tytułu pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym 0 25 606 Otrzymane odsetki od pożyczek 0 205 Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne ( 31 271 ) ( 38 849 ) Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 28 82 Dywidendy 969 403 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej ( 56 169 ) ( 36 592 ) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu emisji akcji 661 826 Dywidendy ( 20 817 ) ( 29 379 ) Płatności z tytułu wykupu obligacji ( 25 000 ) 0 Wpływy z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia 63 549 34 646 Płatności z tytułu kredytów i pozostałego zadłużenia ( 55 614 ) ( 24 628 ) Zapłacone odsetki ( 14 994 ) ( 7 791 ) Wpływy z tytułu dotacji 0 261 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej ( 52 215 ) ( 26 065 ) Zwiększenie/zmniejszenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 12 089 ( 42 651 ) Zmiana z tytułu różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( 127 ) 1 089 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 14 043 55 605 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 26 005 14 043 6 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej S KONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 2022 2021 Aktywa trwałe 521 143 472 044 Nota 5.1 Rzeczowe aktywa trwałe 270 410 251 092 Nota 5.4 Wartości niematerialne 206 304 204 105 Nota 11.5 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2 082 933 Nota 5.2 Prawa do użytkowania aktywów 6 053 5 621 Nota 11.1 Pozostałe aktywa 36 294 10 293 Aktywa obrotowe 314 694 249 185 Nota 7.1 Zapasy 114 239 92 131 Nota 7.2 Należności od odbiorców 161 199 133 524 Nota 7.3 Aktywa z tytułu umów z klientami 2 216 1 795 Nota 7.4 Pozostałe należności 6 122 3 381 Nota 11.2 Pozostałe aktywa 4 913 4 311 Nota 6.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 005 14 043 AKTYWA RAZEM 835 837 721 229 Kapitał własny 434 448 330 476 Nota 9 Kapitał akcyjny 174 137 173 476 Nota 9 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 33 618 32 038 Nota 9 Pozostałe całkowite dochody 16 831 12 337 Nota 9 Zyski zatrzymane 209 862 112 625 Zobowiązania długoterminowe 191 723 146 803 Nota 6.1 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 44 654 44 520 Nota 6.1 Kredyty i pozostałe zadłużenie 120 828 77 228 Nota 11.5 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 25 033 24 064 Nota 10 Rezerwy 289 232 Nota 11.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 524 388 Nota 7.5 Zobowiązania wobec dostawców 184 133 Nota 7.7 Pozostałe zobowiązania 211 238 Zobowiązania krótkoterminowe 209 666 243 950 Nota 7.5 Zobowiązania wobec dostawców 125 399 119 033 Nota 7.6 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 1 630 892 Nota 6.1 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 129 25 267 Nota 6.1 Kredyty i pozostałe zadłużenie 42 970 76 737 Nota 10 Rezerwy 3 165 1 021 Nota 11.3 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 5 935 6 382 Nota 7.7 Pozostałe zobowiązania 30 438 14 618 Zobowiązania razem 401 389 390 753 KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 835 837 721 229 7 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe całkowite dochody Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2022 173 476 32 038 12 337 112 625 330 476 Transakcje z właścicielami 661 1 580 0 ( 22 397 ) ( 20 156 ) Wypłata dywidendy 0 0 0 ( 20 817 ) ( 20 817 ) Emisja akcji 661 1 580 0 ( 1 580 ) 661 Całkowite dochody 0 0 4 494 119 634 124 128 Zysk za rok bieżący 0 0 0 119 634 119 634 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 0 0 4 589 0 4 589 Zyski/straty aktuarialne 0 0 ( 95 ) 0 ( 95 ) Stan na 31 grudnia 2022 174 137 33 618 16 831 209 862 434 448 Stan na 1 stycznia 2021 172 650 30 074 9 745 85 922 298 391 Transakcje z właścicielami 826 1 964 0 ( 31 343 ) ( 28 553 ) Wypłata dywidendy 0 0 0 ( 29 379 ) ( 29 379 ) Emisja akcji 826 1 964 0 ( 1 964 ) 826 Całkowite dochody 0 0 2 592 58 046 60 638 Zysk za rok bieżący 0 0 0 58 046 58 046 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 0 0 3 668 0 3 668 Zyski/straty aktuarialne 0 0 3 0 3 Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych 0 0 ( 1 079 ) 0 ( 1 079 ) Stan na 31 grudnia 2021 173 476 32 038 12 337 112 625 330 476 8 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 1 INFORMACJE OGÓLNE Nazwa Jednostki Dominującej PCC EXOL S.A. Podstawowa działalność Grupy Działalność chemiczna, w tym przede wszystkim produkcja i handel wyrobami chemicznymi Brzeg Dolny, Siedziba ul. Sienkiewicza 4 Brzeg Dolny, Adres zarejestrowanego biura jednostki ul. Sienkiewicza 4 Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej Brzeg Dolny Forma prawna jednostki Spółka Akcyjna Państwo rejestracji Polska KRS 0000306150 Rejestracja Sąd Rejonowy, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Podstawa sporządzenia Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej Nazwa jednostki dominującej PCC Chemicals GmbH Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla PCC SE Zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych Brak Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”). Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w poszczególnych Notach. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, za wyjątkiem zmian dokonanych w związku z zastosowaniem nowych lub zmienionych standardów lub interpretacji obowiązujących w roku 2022 wskazanych w niniejszej Nocie. Dane finansowe za rok 2022 są w pełni porównywalne do danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok 2021. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu dokonywania własnych ocen w ramach stosowania przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Istotne szacunki Zarządu zostały przedstawione w poszczególnych Notach dotyczących pozycji, w odniesieniu do których dokonano znaczących szacunków. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są walutą prezentacji Grupy oraz walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem niektórych instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego założono kontynuację działalności spółek wchodzących w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości i w niezmniejszonym istotnie zakresie. Na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki z Grupy. Informacja na temat wpływu wojny w Ukrainie na Grupę PCC EXOL Wojna w Ukrainie stwarza dynamicznie zmieniającą się i nieprzewidywalną ekonomicznie sytuację dla całej gospodarki. W 2022 roku wartość sprzedaży Grupy do Rosji, Białorusi i Ukrainy wyniosła 2,0% całkowitych skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży. Sprzedaż do Rosji i Białorusi dotyczyła okresu sprzed wybuchu wojny w Ukrainie. Od początku marca 2022 r. Grupa PCC EXOL wstrzymała sprzedaż produktów do tych krajów i na dzień 31. 12.2022 nie wykazuje należności od odbiorców z tego rejonu. Według najlepszej wiedzy Spółki zidentyfikowane pośrednie zakupy surowców z Rosji zużytych na potrzeby PCC EXOL stanowiły szacunkowo w 2022 roku 0,2% (w minionym roku szacunkowo 1,5%) kosztów zużycia materiałów i energii. Na rok 2022 PCC EXOL nie planowała bezpośrednich zakupów oraz przewidywała zmniejszenie udziału pośrednich zakupów surowców z Rosji, co też miało miejsce. Spółka PCC EXOL zaznacza, że obecnie bardzo trudno jest jednoznacznie zidentyfikować w całym łańcuchu dostaw ewentualne pośrednie powiązania w zakresie pochodzenia surowców z Rosji. W wyniku bezpośrednich i pośrednich skutków wojny w Ukrainie mogą być zakłócone między innymi łańcuchy dostaw w przemyśle petrochemicznym, w tym może to dotyczyć tlenku etylenu oraz propylenu. Sytuacja ta miała i ma przełożenie na wzrosty cen surowców w Europie i na 9 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej świecie a dalsze potencjalne scenariusze jej rozwoju są trudne do przewidzenia. Ponadto sytuacja związana z wojną w Ukrainie destabilizuje rynki finansowe i wpływa na dużą dynamikę zmian kursów walut. Spółka PCC EXOL nie posiada inwestycji i jednostek zależnych w rejonach zaangażowanych w konflikt. Sytuacja w Ukrainie ma wpływ na logistykę dostaw i wysyłki realizowane w tamtym kierunku. Dodatkowo w związku z wojną w Ukrainie wzrosło na całym świecie ryzyko cyberataków. Równolegle wśród personelu spółek Grupy PCC EXOL nie ma osób pochodzących z Ukrainy, stąd nie występuje ryzyko związane z ewentualną utratą pracowników w związku z mobilizacją wojskową w kraju objętym wojną. W związku z wojną w Ukrainie wzrastają ryzyka w związku z sankcjami gospodarczymi nałożonymi na Republikę Białorusi i Federację Rosyjską oraz podmioty z tych krajów. Spółka na bieżąco śledzi i analizuje ich możliwy wpływ na swoją działalność. Z uwagi jednak na bardzo szeroki zakres prowadzonej przez Grupę działalności gospodarczej, w tym w różnych porządkach prawnych, dużą dynamikę w nakładaniu sankcji oraz możliwe różne podejście do ich interpretacji, pomimo podejmowania szeregu działań adaptacyjnych i dochowania należytej staranności nie można jednak w pełni przyjąć, że Grupa będzie w stanie w każdym czasie w pełnym zakresie spełniać wszystkie wymogi wynikające z nowych sankcji, zwłaszcza gdy naruszenie sankcji gospodarczych może nastąpić bez wiedzy i woli Spółki bądź nieumyślnie przez kontrahentów Spółki.. Ze względu na toczącą się wojnę w Ukrainie bardzo trudno jest przewidzieć Grupie, w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości. Grupa na bieżąco analizuje dostępne informacje i podejmuje starania aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność. Okres ostatnich trzech lat pokazał, że Grupa poradziła sobie w zmiennym i niepewnym środowisku. Z uwagą analizowana jest bieżąca sytuacja i dokładane są wszelkie starania tak, aby spełnić oczekiwania Interesariuszy Grupy. Informacja na temat wpływu COVID-19 na Grupę PCC EXOL Potencjalnymi ryzykami, w związku z ewentualną eskalacją rozprzestrzeniania się wirusa wywołującego chorobę COVID- 19, mogą być m.in: problem z dostępnością personelu, potencjalne utrudnienia logistyki surowców oraz produktów, wzrost kosztów produkcji, problemy z płynnością finansową, ograniczone możliwości sprzedaży ze względu na niższy poziom zamówień od kontrahentów z różnych branż, jak i brak dostępności surowców na rynkach międzynarodowych. W chwili obecnej Grupa bezpośrednio nie odczuwa istotnych zmian spowodowanych przez COVID-19. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiał się następująco: Dariusz Ciesielski Prezes Zarządu Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia przez Zarząd sprawozdania finansowego do publikacji przedstawiał się następująco: Waldemar Preussner Przewodniczący Wiesław Klimkowski Wiceprzewodniczący Alfred Pelzer Członek Arkadiusz Szymanek Członek Robert Pabich Członek Mirosław Siwirski Członek Zatwierdzenie sprawozdania do publikacji Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki Dominującej w dniu 20 marca 2023 roku. Prawdziwość i rzetelność prezentowanego sprawozdania Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy: − roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy, − sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2022 rok zawiera prawdziwy obraz jej rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Wybór biegłego rewidenta Zgodnie ze statutem Spółki, Rada Nadzorcza uchwałą nr 30/22 z dnia 19.04.2022 roku dokonała wyboru firmy audytorskiej do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 i 2023 rok oraz do badania jednostkowego i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania za I półrocze 2022 roku i za I półrocze 2023 roku. Wybranym audytorem jest firma UHY ECA Audyt Sp. z o.o. 10 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Sp. k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Połczyńskiej 31A, 01-377 Warszawa. Zarząd Jednostki Dominującej oświadcza, że firma audytorska UHY ECA Sp. z o. o. Sp. k., dokonująca badania rocznego sprawozdania finansowego za rok 2022 została wybrana zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, ponadto podmiot ten oraz Biegły Rewident dokonujący badania spełniają warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii i raportu z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Objaśnienia – podawane kwoty Wykazywane w treści sprawozdania kwoty podawane są w tys. zł, o ile nie podano inaczej. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od 1 stycznia 2022 r. Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE weszły w życie w roku 2022: Zmiany w standardach Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy” - Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018–2020: Jednostka zależna stosująca MSSF po raz pierwszy 1 stycznia 2022 roku Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych 1 stycznia 2022 roku Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” - Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018–2020: Opłaty w ramach testu 10% przy zaprzestaniu ujmowania zobowiązań finansowych 1 stycznia 2022 roku Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” - Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania 1 stycznia 2022 roku Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - Umowy rodzące obciążenia 1 stycznia 2022 roku Zmiany do MSR 41 „Rolnictwo” - Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018–2020: Opodatkowanie przy ustalaniu wartości godziwej 1 stycznia 2022 roku Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy. 11 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: Zmiany w standardach Daty wejścia w życie wg. Rady ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do tego standardu – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze (zatwierdzone przez UE) 1 stycznia 2023 roku Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości (zatwierdzone przez UE) 1 stycznia 2023 roku Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych (zatwierdzone przez UE) 1 stycznia 2023 roku Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (zatwierdzone przez UE) 1 stycznia 2023 roku Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (do dnia publikacji niniejszego rocznego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE) 1 stycznia 2024 roku Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku, do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE) 1 stycznia 2024 roku Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Grupa jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej sprawozdania finansowe. Zmiany szacunków W bieżącym okresie nie dokonano istotnych zmian pozycji szacunkowych. Pozycje, których wysokość ustalana jest na bazie aktualnej wiedzy Zarządu odnośnie bieżących i przyszłych działań i zdarzeń dotyczą: - odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umów, - odpisów aktualizujących należności, - odpisów aktualizujących zapasy, - odpisów aktualizujących aktywa trwałe, -odpisów aktualizujących finansowy majątek trwały, - okresów użytkowania aktywów trwałych, - podatku odroczonego, - rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych, - rezerw na roszczenia i sprawy sądowe, - zobowiązania z tytułu niepewności podatkowej. Przeliczenie pozycji wyrażonych w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji lub kursu określonego w towarzyszącym danej transakcji kontrakcie terminowym typu „ forward ”. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa 12 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Kursy odpowiednich walut w stosunku do PLN przyjęte dla potrzeb wyceny: Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu 2022 2021 USD 4,4018 4,0600 EUR 4,6899 4,5994 TRY 0,2349 0,3016 Kurs średni) 2022 2021 USD 4,4679 3,8757 EUR 4,6883 4,5775 TRY 0,2700 0,4350 ) Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie . 13 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 2 SEGMENTY 2.1 Informacje dotyczące segmentów sprawozdawczych Grupa nie wydzieliła w strukturze organizacyjnej segmentów operacyjnych. Prezentacja wyników Grupy odbywa się przy założeniu, że działalność Grupy to jeden segment sprawozdawczy. Miarą wyników segmentów analizowaną przez Zarząd Jednostki Dominującej jest EBITDA. Grupa definiuje EBITDA jako zysk lub stratę netto za okresy ustalone zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatku dochodowego (bieżącego i odroczonego), kosztów finansowych, udziału w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych oraz amortyzacji skorygowanej o jednorazowe odpisy aktualizujące/ amortyzację nieplanową. Uzgodnienie EBITDA 2022 2021 Zysk netto 119 634 58 046 [+] Podatek dochodowy bieżący i odroczony 27 819 14 270 [+] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym 16 234 13 948 [+] Jednorazowy odpis aktualizujący/amortyzacja nieplanowa 99 419 [+] Koszty finansowe 13 837 5 617 [+] Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych (1 229) (1 631) [=] EBITDA 176 394 90 669 Aktywa trwałe grupy (z wyłączeniem instrumentów finansowych oraz aktywa z tyt. podatku odroczonego) zlokalizowane są w następujących krajach: Kraj 2022 2021 Polska 445 144 425 325 USA 37 623 35 493 Razem 482 767 460 818 Dalsze informacje na temat przychodów ze sprzedaży (w szczególności: podział według produktów, podział geograficzny, informacje na temat znaczących klientów) przedstawiono w Nocie 4.1. 14 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 3 KONSOLIDACJA 3.1 Zasady konsolidacji jednostek zależnych ▪ Zasady konsolidacji ▪ Rozliczanie połączenia przedsięwzięć ▪ Transakcje z udziałowcami nieposiadającymi kontroli ▪ Przeliczenie jednostek zagranicznych Zasady rachunkowości Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe PCC EXOL S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji istotnych rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba, że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli. Objęcie kontroli nad jednostką stanowiącą przedsięwzięcie rozlicza się przy zastosowaniu metody nabycia. Rozliczanie nabycia przedsięwzięć Nabycie przedsięwzięć, za wyjątkiem połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą, rozlicza się metodą nabycia. Zapłatę za przejęcie wycenia się w wartości godziwej stanowiącej sumę wartości godziwych przekazanych aktywów, zobowiązań zaciągniętych oraz wyemitowanych instrumentów kapitałowych na dzień przejęcia. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania przejęte w ramach połączenia przedsięwzięć wycenia się na dzień przejęcia według ich wartości godziwej. Jeżeli wysokość zapłaty za przejęcie, powiększona o udziały niedające kontroli oraz w przypadku połączenia realizowanego etapami o wartość godziwą poprzednio posiadanego udziału kapitałowego w jednostce przejmowanej, przewyższa wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto Grupa ujmuje wartość firmy. W sytuacji, gdy wartość ta jest niższa niż wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania aktywów netto, Grupa ujmuje w wyniku finansowym zysk z okazyjnego nabycia. W przypadku połączenia jednostek gospodarczych pod wspólną kontrolą w ramach spółek Grupy rozliczenie następuje metodą łączenia udziałów i pozostaje bez wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. W uzasadnionych przypadkach kierując się treścią ekonomiczną transakcji możliwe jest jednak rozliczenie połączenia metodą nabycia. Transakcje z udziałowcami nieposiadającymi kontroli Zmiany w udziale własnościowym Grupy Kapitałowej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Różnicę pomiędzy kwotą do zapłaty lub otrzymania z tytułu zwiększenia lub zmniejszenia udziału niekontrolującego a wartością bilansową odpowiednich udziałów niedających kontroli ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym przypadającym na udział dający kontrolę. Przeliczenie jednostek zagranicznych Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w walucie prezentacji Grupy Kapitałowej PCC EXOL tj. w PLN, dokonuje się przeliczeń poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych, dla których walutą funkcjonalną jest waluta inna niż PLN, w następujący sposób: − przeliczenia stanów zamknięcia aktywów i zobowiązań dokonuje się po kursie zamknięcia, tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez NBP, − przeliczenia pozycji wpływających na zmianę stanu aktywów i zobowiązań w danym okresie sprawozdawczym dokonuje się po kursie stanowiącym 5 spółek Grupa Kapitałowa PCC EXOL obejmuje 5 spółek 15 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego, − przeliczenia pozycji kapitałów własnych, w tym: o kapitału podstawowego, dokonuje się po kursie wymiany obowiązującym na dzień objęcia kontrolą oraz na dzień każdorazowego podwyższenia kapitału podstawowego, o zysków zatrzymanych, w tym: − zysku zatrzymanego z lat ubiegłych istniejącego na dzień objęcia kontrolą dokonuje się po kursie historycznym tj. po kursie wymiany obowiązującym na ten dzień, − zyski zatrzymane z lat ubiegłych powstałe po dniu objęcia kontroli stanowią sumę wyników netto ubiegłych lat obrotowych wyrażonych w PLN, zgodnie z wyceną dokonaną na koniec każdego roku sprawozdawczego (obrotowego), − przeliczenia pozycji sprawozdania z wyniku oraz sprawozdania z całkowitych dochodów dokonuje się po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. W przypadku znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie przychody i koszty sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów przelicza się po kursach z dnia transakcji, − przeliczenia pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych dokonuje się po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. W przypadku znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych przelicza się po kursach z dnia transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach danego okresu. 16 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 3.2 Struktura Grupy Kapitałowej PCC EXOL PRODUKCJA I OBRÓT CHEMIĄ POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ PCC Chemax Inc. PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi PCC BD Sp. z o. o.) Elpis Sp. z o. o. ) PCC BD Sp. z o.o. powstała w 06.2021 roku, od 12.2021 realizuje inwestycję polegającą na utworzeniu nowego uniwersalnego zakładu produkcji alkoksylatów oraz innych związków chemicznych w Brzegu Dolnym. Podstawowe informacje dotyczące konsolidowanych jednostek zależnych przedstawia poniższa tabela: 2022 2021 Nazwa jednostki Siedziba Przedmiot działalności Udział w kapitale zakładowym % Udział w prawach głosu % Udział w kapitale zakładowym % Udział w prawach głosu % PCC Chemax Piedmont (USA) Sprzedaż specjalistycznych surfakantów do zastosowań przemysłowych 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 17 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 4 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE WYNIKÓW PODSTAWOWEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 4.1 Przychody ze sprzedaży Zasady rachunkowości Podstawowa działalność operacyjna Przychody ze sprzedaży są ujmowane zgodnie z modelem wskazanym w MSSF 15, tj. zgodnie z niżej wymienionymi krokami: - identyfikacja umowy, - identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia, - ustalenie ceny transakcyjnej, - przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia, - ujęcie przychodu. W każdej umowie z klientem wyodrębnia się elementy stanowiące odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia. W przypadku identyfikacji kilku zobowiązań umownych, do każdego z nich przypisywane jest oczekiwane wynagrodzenie, zaś przychód ujmowany jest w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Kontrola nad dobrem lub usługą jest przekazywana w miarę upływu czasu i tym samym zobowiązanie do wykonania świadczenia spełniane jest w czasie i przychód ujmowany jest w miarę upływu czasu, gdy spełniony jest jeden z następujących warunków: - klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia, - w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient lub - w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie zgodnie z zapisem wskazanym powyżej, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży. W celu określenia momentu spełnienia zobowiązania i ujęcia przychodu uwzględniane są wymogi dotyczące przeniesienia na klienta kontroli nad przyrzeczonym składnikiem aktywów. Następujące okoliczności mogą wskazywać na przeniesienie kontroli: - Grupa ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów, - klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów, - składnik aktywów został fizycznie przekazany klientowi, - klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów, - klient przyjął składnik aktywów. Metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania obejmują metody oparte na wynikach i metody oparte na nakładach. Przy ustalaniu odpowiedniej metody pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Grupa bierze pod uwagę charakter dobra lub usługi, które zobowiązała się przenieść na rzecz klienta. Zgodnie z metodami opartymi na wynikach, Grupa ujmuje przychody na podstawie bezpośredniego pomiaru wartości dla klienta dóbr lub usług, które zostały dotychczas przekazane na rzecz klienta, w stosunku do pozostałych dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie. Metody oparte na wynikach obejmują metody takie, jak analizy dotychczas wykonanych świadczeń, ocenę osiągniętych wyników i etapów, czasu trwania wykonywania świadczenia oraz liczby wyprodukowanych lub dostarczonych jednostek. Zgodnie z metodami opartymi na nakładach, Grupa ujmuje przychody w oparciu o działania lub nakłady poniesione przez Spółkę przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia (na przykład zużyte zasoby, przepracowane roboczogodziny, poniesione koszty, wykorzystany czas lub maszynogodziny) w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Jeżeli działania lub nakłady Spółki są wykorzystywane równomiernie przez cały okres spełniania zobowiązania, Grupa ujmuje przychody metodą liniową. 18 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Jeżeli Grupa ma prawo do otrzymania wynagrodzenia od klienta w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane przez Spółkę (na przykład w przypadku umowy o świadczenie usług, w ramach której Grupa nalicza klientowi stałą kwotę za każdą godzinę wykonanej usługi), Grupa ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem (tj. koszty ponoszone w celu zawarcia umowy, które nie byłyby poniesione, gdyby umowa nie została zawarta) ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli Grupa spodziewa się, że koszty te odzyska. Pozostałe koszty ponoszone w celu zawarcia umowy, bez względu na to, czy umowa została zawarta, czy nie, ujmowane są w kosztach okresu. Koszty poniesione w związku z wykonaniem umowy z klientem i nie ujęte jako zapasy, rzeczowe aktywa trwałe czy wartości niematerialne, zgodnie z odpowiednimi standardami, ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli spełnione są wszystkie poniższe kryteria: -koszty są bezpośrednio związane z konkretną umową, - koszty prowadzą do wytworzenia lub ulepszenia zasobów Spółki, które będą wykorzystywane do spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia, - Grupa spodziewa się, że koszty te odzyska. Składnik aktywów ujęty w związku z poniesionymi kosztami pozyskania lub wykonania umowy z klientem jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest on powiązany. Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej. Przychody wycenia się według wartości zdyskontowanej, w przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny (za taki uważa się okres uzyskania zapłaty dłuższy niż 360 dni). Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) i inne podatki (poza akcyzowym) oraz rabaty (dyskonta, premie, bonusy). Spółki Grupy Kapitałowej osiągają przychody ze sprzedaży z tytułu prowadzenia następujących rodzajów działalności: PRODUKCYJNEJ - wytwarzanie i obrót wyrobami chemicznymi przypisanymi do następujących grup asortymentowych: Grupa asortymentów Produkty w ramach grupy Zastosowanie biała kosmetyka – kremy, maseczki, balsamy płyny do płukania tkanin, płyny do mycia naczyń proszki do prania, środki do czyszczenia Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach Surfaktanty do produkcji detergentów i kosmetyków, ze względu na swoje własności myjąco-czyszczące, znajdują zastosowanie w produktach chemii gospodarczej, środkach higieny osobistej, a także w produkcji kosmetyków białych i kolorowych. żele pod prysznic, szampony, mydła w płynie włókiennictwo i tekstylia agrochemikalia garbarstwo obróbka papieru budownictwo wydobycie ropy naftowej obróbka metalu górnictwo i wydobycie Surfaktanty do zastosowań przemysłowych Surfaktanty do zastosowań przemysłowych są niezbędnym składnikiem stosowanym w specjalistycznych i niszowych produktach oraz procesach przemysłowych. farby, lakiery, kleje HANDLOWEJ - nabywanie chemikaliów od dostawców celem ich dalszej odsprzedaży USŁUGOWEJ - świadczenie usług w zakresie: - wynajmu pomieszczeń własnych, - przerobu produktów chemicznych, - transferu posiadanych danych niezbędnych do prawidłowego posługiwania się znakiem towarowym PCC, - prowadzenia prac badawczo – rozwojowych, 19 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej - powzięcia przedstawicielstwa w sprawie rejestracji, oceny, udzielania zezwoleń i stosowanych ograniczeń w zakresie wypełniania obowiązków ciążących na importerach, wskazanych w odpowiednich rozporządzeniach i regulacjach chemikaliów. 2022 2021 Przychody ze sprzedaży produktów 989 726 652 691 Surfaktanty do zastosowań w detergentach i kosmetykach 537 622 335 746 Surfaktanty do zastosowań przemysłowych 452 104 316 945 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 163 662 134 162 w tym przychody ze sprzedaży tlenku etylenu 135 301 126 847 Przychody ze sprzedaży usług 27 523 20 219 Przychody ze sprzedaży 1 180 911 807 072 Przychody według podziału geograficznego 2022 2021 Polska 623 793 441 964 Europa Zachodnia 270 776 157 099 Ameryka Północna i reszta świata 141 523 101 271 Europa Środkowo-Wschodnia i Wschodnia 86 310 72 566 Bliski Wschód i Afryka 58 509 34 172 Razem 1 180 911 807 072 W prezentowanym okresie wystąpiły przychody z transakcji z pojedynczym klientem, stanowiące 10 lub więcej procent łącznych przychodów Grupy. 2022 2021 Odbiorca 1) ) 232 957 187 631 Odbiorca 2 ) 159 847 80 954 Pozostali odbiorcy 788 107 538 487 Razem 1 180 911 807 072 ) W pozycji przychody od Odbiorcy 1 wykazano przychody ze sprzedaży uzyskane od podmiotów powiązanych z GK PCC SE. W 2022 roku 58% przychodów ze sprzedaży uzyskanych od Odbiorcy 1 stanowił przychód ze sprzedaży tlenku etylenu, realizowany na podstawie umowy współpracy, w zakresie wspólnych zakupów tego surowca (w roku 2021: 68%). ) Prezentując dane za rok 2022 oraz dane za okres porównywalny za pojedynczego klienta uznano grupę jednostek pod wspólną kontrolą. W sprawozdaniu za rok 2021 zaprezentowano przychody z transakcji z pojedynczym odbiorcą, stanowiące 10 lub więcej procent łącznych przychodów Grupy. 20 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 4.2 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się: − koszt wytworzenia wyrobów gotowych oraz usług poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów (wyrobów gotowych, półproduktów oraz produkcji w toku) oraz skorygowany o koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby, − odpisy z tytułu utraty wartości majątku trwałego, − wartość sprzedanych towarów i materiałów, − odpisy aktualizujące wartość zapasów. Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy Grupy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych . 2022 2021 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych (16 234) (13 948) Odpisy z tytułu utraty wartości środków trwałych i wartości niematerialnych (20) (20) Koszty świadczeń pracowniczych (62 895) (49 610) Zużycie materiałów i energii (686 222) (483 942) Usługi transportu (29 612) (22 208) Pozostałe usługi obce (66 960) (41 054) Podatki i opłaty (3 500) (2 848) Ubezpieczenia majątkowe i osobowe (4 687) (3 363) Pozostałe koszty (9 287) (5 283) Razem koszty rodzajowe (879 417) (622 276) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (158 504) (133 748) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki 27 341 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i półproduktów 17 763 24 299 Odpisy aktualizujące wartość zapasów (2 045) 835 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu, w tym: (1 022 176) (730 549) Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (921 714) (656 558) Koszty sprzedaży (46 725) (34 375) Koszty ogólnego zarządu (53 737) (39 616) 21 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 5 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I WARTOŚCI NIEMATERIALNE 5.1 Rzeczowe aktywa trwałe ▪ Polityka rachunkowości ▪ Weryfikacja okresów użytkowania ▪ Analiza utraty wartości Zasady rachunkowości Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o amortyzację oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady na rzeczowe aktywa trwałe podlegają kapitalizacji, jeżeli spełnione są kryteria kapitalizacji. Koszty konserwacji i napraw ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ich poniesienia. Okresy amortyzacji ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Okresy użytkowania są weryfikowane w każdym roku obrotowym Cenę nabycia oraz koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego (tj. odsetki oraz różnice kursowe stanowiące korektę kosztu odsetek) zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie dostosowywanego składnika rzeczowych aktywów trwałych (tj. składnika aktywów, którego wytworzenie trwa dłużej niż 12 miesięcy) przy uwzględnieniu istotności projektu dla Grupy. W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty regularnych, znaczących przeglądów, których przeprowadzenie jest niezbędne w celu zapobieżenia wystąpienia usterek oraz których wartość w poszczególnych okresach sprawozdawczych różni się istotnie. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Rodzaj Okres amortyzacji Budynki i budowle 10-51 lat Maszyny i urządzenia techniczne 3-35 lat Środki transportu 5-14 lat Pozostałe środki trwałe 2-40 lat Istotne części zamienne i serwisowe 9-19 lat Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji Informacje na temat rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Grupy przedstawiono w Nocie 6.3. Istotne szacunki Okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych weryfikowane są w każdym roku obrotowym. Kluczowe zmiany w zakresie stawek amortyzacyjnych dotyczyły maszyn i urządzeń. Konieczność zmian w tym zakresie była podyktowana zmianą szacunków w odniesieniu do przewidywanego okresu wykorzystania poszczególnych środków trwałych. Wpływ wprowadzonej zmiany, to zmniejszenie amortyzacji w roku obrotowym objętym sprawozdaniem finansowym o 203 tys. zł. Zasady rachunkowości Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego aktywa lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, jeżeli aktywa nie generują wpływów niezależnie. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, dokonuje się odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej, tj. wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. W razie wystąpienia przesłanek wskazujących na ryzyko utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, w tym przede wszystkim, gdy: − dostępne są dowody pochodzące ze sprawozdawczości wewnętrznej, świadczące o tym, że ekonomiczne wyniki uzyskiwane przez dany składnik aktywów są lub w przyszłości będą gorsze od oczekiwanych, − wartość bilansowa aktywów netto Spółek Grupy sporządzających sprawozdanie finansowe jest wyższa od wartości ich rynkowej kapitalizacji, − w ciągu okresu nastąpiły lub nastąpią w niedalekiej przyszłości znaczące i niekorzystne dla Spółek Grupy zmiany o charakterze technologicznym bądź rynkowym, − dostępne są dowody na to, że nastąpiła utrata przydatności danego składnika aktywów lub jego fizyczne uszkodzenie. Grupa dokonuje szacunków wartości odzyskiwalnej tych rzeczowych aktywów trwałych. Testy na utratę wartości przeprowadzane są metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych i są oparte na 22 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu. Istotne szacunki W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2022 roku Grupa nie zidentyfikowała przesłanek do przeprowadzenia testów na utratę wartości majątku trwałego na poziomie ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Analiza potencjalnego wykorzystania pojedynczych środków trwałych skutkowała koniecznością ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 23 tys. zł w ciężar kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Wykorzystanie odpisu utworzonego w latach poprzednich wyniosło 2 647 tys. zł i zostało ujęte jako pomniejszenie kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych Grunty, budynki i budowle Środki transportu oraz maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM 1 stycznia 2022 Wartość brutto 190 526 182 313 17 427 16 705 406 971 Umorzenie (46 247) (92 256) (14 464) 0 (152 967) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 (265) 0 (2 647) (2 912) Wartość księgowa netto 144 279 89 792 2 963 14 058 251 092 Zmiany w 2022 roku Rozliczenie Środków trwałych w budowie 6 790 9 445 497 (16 732) 0 Zakup 143 197 42 29 252 29 634 Koszty finansowania zewnętrznego (stopa kapitalizacji 5,93%) 0 0 0 466 466 Zmniejszenia 0 (80) 0 (2 647) (2 727) Amortyzacja (6 287) (8 409) (693) 0 (15 389) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 (23) 0 2 647 2 624 Inne zmiany 0 0 0 3 506 3 506 Różnice kursowe z przeliczenia 1 019 78 107 0 1 204 31 grudnia 2022 Wartość brutto 198 890 191 726 18 300 30 550 439 466 Umorzenie (52 946) (100 438) (15 384) 0 (168 768) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 (288) 0 0 (288) Wartość księgowa netto 145 944 91 000 2 916 30 550 270 410 23 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Grunty, budynki i budowle Środki transportu oraz maszyny i urządzenia Pozostałe środki trwałe Środki trwałe w budowie RAZEM 1 stycznia 2021 Wartość brutto 136 499 148 711 16 487 69 877 371 574 Umorzenie (41 217) (84 315) (13 581) 0 (139 113) Odpisy z tytułu utraty wartości (111) (137) 0 (2 647) (2 895) Wartość księgowa netto 95 171 64 259 2 906 67 230 229 566 Zmiany w 2021 roku Rozliczenie Środków trwałych w budowie 52 862 34 564 468 (87 894) 0 Zakup 68 646 225 33 527 34 466 Koszty finansowania zewnętrznego (stopa kapitalizacji 3,34%) 0 0 0 451 451 Zmniejszenia (114) 0 0 (59) (173) Amortyzacja (4 725) (7 952) (728) 0 (13 405) Odpisy z tytułu utraty wartości 111 (128) 0 0 (17) Inne zmiany 0 (1 654) 0 803 (851) Różnice kursowe z przeliczenia 906 57 92 0 1 055 31 grudnia 2021 Wartość brutto 190 526 182 313 17 427 16 705 406 971 Umorzenie (46 247) (92 256) (14 464) 0 (152 967) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 (265) 0 (2 647) (2 912) Wartość księgowa netto 144 279 89 792 2 963 14 058 251 092 * Amortyzacja części zamiennych za lata ubiegłe w kwocie 284 tys. z ł została wykazana w pozycji Pozostałe przychody i koszty operacyjne. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa realizowała projekty inwestycyjne o wartości bilansowej zaprezentowanej jako środki trwałe w budowie na kwotę łączną 30 550 tys. zł (2021: 14 058 tys. zł), spośród których do najistotniejszych należały: Projekt inwestycyjny 2022 2021 Stacja filtracji oksyalkilatów 6 635 4 036 Rozbudowa instalacji etoksylatów 19 978 618 Zobowiązania z tytułu transakcji zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2022 wynoszą 8 731 tys. zł (na dzień 31.12.2021 6 248 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2022 r. umowne zobowiązania inwestycyjne, nie ujęte w sprawozdaniu finansowym wynoszą 20 584 tys. zł (2021: 11 825 tys. zł). 24 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 5.2 Prawa do użytkowania aktywów Zasady rachunkowości Prawo do użytkowania składnika aktywów na dzień początkowego ujęcia wycenia się według kosztu, który obejmuje zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę jako leasingobiorcę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Zobowiązanie z tyt. leasingu wykazywane jest w pozycji Kredyty i pozostałe zadłużenie (Nota 6.1). Grupa dla każdej umowy leasingu określa okres leasingu, jako: nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku, gdy stopa leasingu nie jest znana, Grupa stosuje krańcową stopę procentową dla danej umowy leasingowej. Grupa korzysta ze zwolnienia i nie stosuje wymogów w zakresie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu oraz składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do: − leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i nie zawierają opcji kupna; − leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są przedmiotem dalszego sub-leasingu. Grupa uznaje za składniki o niskiej wartości te aktywa, które nowe, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem, nie przekraczają kwoty 20 000 zł (nawet jeśli ich wartość jest istotna po zagregowaniu). W przypadku zastosowania zwolnień o których mowa powyżej, Grupa rozpoznaje płatności leasingowe jako koszt zgodnie z metodą liniową przez okres leasingu lub według innej metody, jeżeli lepiej odzwierciedla korzyści Grupy. Istotne szacunki Szacunki mające wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania dokonywane przez Grupę obejmują: − ustalenie umów zakwalifikowanych do objęcia MSSF 16, − ustalenie okresów użyteczności, w tym umów, − ustalenie stawek amortyzacyjnych praw do użytkowania składników aktywów, − ustalenie krańcowych stóp procentowych stosowanych do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Na mocy umów leasingu Spółka użytkuje głównie prawo wieczystego użytkowania gruntów, maszyny i urządzenia oraz środki transportu. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii aktywów z tytułu prawa do użytkowania: Typ Okres Prawo wieczystego użytkowania gruntów 67 lat Prawo do użytkowania środków transportu oraz maszyn i urządzeń 1-5 lat Prawo do użytkowania pozostałych środków trwałych 4 lata 25 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Prawo do użytkowania aktywów 2022 2021 Prawo wieczystego użytkowania gruntów 5 320 5 401 Środki transportu oraz maszyny i urządzenia 733 171 Pozostałe środki trwałe 0 49 Prawo do użytkowania aktywów 6 053 5 621 Amortyzacja praw do użytkowania składników aktywów Pozycja w sprawozdaniu z wyniku finansowego 2022 2021 Prawo wieczystego użytkowania gruntów (80) (80) Środki transportu oraz maszyny i urządzenia (179) (242) Pozostałe środki trwałe (55) (57) Amortyzacja praw do użytkowania składników aktywów (314) (379) Zwiększenia praw do użytkowania składników aktywów w 2022 roku wyniosły 754 tys. zł (w roku 2021: 157 tys. zł). 2022 2021 Niezdyskontowane zobowiązania, w tym przypadające do zapłaty w okresie: 4 940 4 492 W okresie 1 roku 305 241 W okresie od 1 do 5 lat 741 294 Powyżej 5 lat 3 894 3 957 Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego 3 015 3 056 Zobowiązania z tytułu leasingu, wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 1 925 1 436 W okresie 1 roku 265 216 W okresie od 1 do 5 lat 699 257 Powyżej 5 lat 961 963 Inne kwoty ujęte w rachunku zysków i strat w związku z leasingami Pozycja w sprawozdaniu z wyniku finansowego 2022 2021 Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu (71) (72) Koszt związany z leasingami krótkoterminowymi (885) (826) Kwoty ujęte w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w związku z leasingami Całkowite wydatki związane z umowami leasingu zgodnie z MSSF 16 wyniosły w 2022 roku 274 tys. z ł (w roku 2021: 345 tys. zł). 26 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 5.3 Dotacje Zasady rachunkowości Dotacje ujmuje się w momencie, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z dotacjami oraz że dotacje będą otrzymane. Dotacje do aktywów są ujmowane w ramach rozliczeń międzyokresowych przychodów, a następnie odpisywane systematycznie w przychody okresu przez szacowany okres użytkowania związanego z nimi składnika aktywów. Dotacje otrzymane jako zwrot kosztów poniesionych przez Grupę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku finansowym w okresach, w których ponoszone są dotowane koszty. Dotacje pieniężne ujmuje się w wysokości otrzymanych środków. Otrzymane dotacje W latach ubiegłych Jednostka Dominująca prowadziła dwa projekty inwestycyjne, wspierane dotacjami rządowymi. Na dzień bilansowy Grupa nie była beneficjentem pomocy rządowej w formie dotacji pieniężnych. 5.4 Wartości niematerialne Zasady rachunkowości W ramach wartości niematerialnych Grupa wykazuje przede wszystkim wartość firmy, know how, nabyte koncesje, patenty, licencje oraz relacje inwestorskie. Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartość początkową wartości firmy ustala się zgodnie z polityką rachunkowości przedstawioną w Nocie 3. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne testowane są na utratę wartości metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Testy są oparte na założeniach dotyczących kosztu kapitału, stóp dyskontowych i stóp wzrostu zakładanych dla przepływów pieniężnych po okresie prognoz. Wartości tych wskaźników są szacowane przez Zarząd na bazie najlepszej wiedzy na moment przeprowadzenia testu. Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Wartości niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, lecz podlega corocznie testowi na utratę wartości na ostatni dzień roku. Koszty prac badawczych są odpisywane w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli spełnione są kryteria ich kapitalizacji (wytworzenie nowego produktu lub procesu jest technicznie możliwe i ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych, a także jeśli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane). Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania. Suma nakładów na prace badawcze i rozwojowe, ujętych w ciągu okresu jako koszt w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosła w roku 2022: 6 395 tys. zł (2021: 5 139 tys. zł). Składniki wartości niematerialnych podlegają amortyzacji metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika, wynoszący: Typ Okres Patenty i licencje 5-15 lat Koszty prac rozwojowych 5-15 lat Pozostałe 10-15 lat Know how Nie podlega amortyzacji Wartość firmy Nie podlega amortyzacji Istotne szacunki Test na utratę wartości dot. wartości firmy oraz know-how Zgodnie z MSR 36 na dzień kończący okres sprawozdawczy dokonywane są coroczne testy na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Na dzień 31 grudnia 2022 przeprowadzono testy na utratę wartości: 27 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej - ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP), do którego przypisano wartość firmy w kwocie 96 292 tys. zł powstała z przejęcia w 2011 roku zorganizowanej części przedsiębiorstwa stanowiącej obecnie podstawową działalność Jednostki Dominującej. Integralną częścią nabytej działalności było know-how w wartości 82 600 tys. zł, obejmujące wiedzę technologiczną i produkcyjną, które uznano za składnik wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Wyżej wymienione składniki alokowano do jednostki generującej przepływy pieniężne obejmującej produkcję surfaktantów, - ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP), do którego przypisano wartość firmy w kwocie 21 220 tys. zł (w okresie porównywalnym 23 007 tys. zł - różnica wynika z wyceny wartości w USD na PLN) powstałą w wyniku przejęcia w 2013 roku spółki zależnej PCC Chemax Inc. Wartość firmy powstałą z rozliczenia zakupu przypisano do jednostki generującej przepływy pieniężne obejmującej produkcję Surfaktantów do zastosowań przemysłowych, która obecnie pokrywa się z działalnością w/w jednostki zależnej, Oszacowanie wartości odzyskiwalnej zostało oparte na aktualnych na dzień bilansowy 5-letnich prognozach, w których założono sytuację gospodarczą zgodną z obecnymi prognozami rynkowymi oraz racjonalne działania Spółek w celu optymalizacji wyniku finansowego w perspektywie długoterminowej zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządów Spółek na dzień bilansowy. Szacunek przepływów obejmował również analizę potencjalnego wpływu COVID-19 oraz obecnej wojny w Ukrainie. Szacunek przepływów pieniężnych obejmuje ustalanie przepływów z działalności operacyjnej uwzględniających zmianę stanu w kapitale obrotowym oraz przepływów o charakterze inwestycyjnym – odtworzeniowym, nie uwzględnia jednocześnie przepływów o charakterze podatkowym. Przepływy po okresie prognozy oszacowano w oparciu o przepływy środków pieniężnych ostatniego okresu prognozy. Szacunek zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparto na następujących założeniach: - podstawa ustalenia wartości przypisanej do kluczowych założeń - wartość użytkowa, - nominalna stopa dyskonta przed opodatkowaniem z uwzględnieniem waluty w jakiej ustalone były przepływy pieniężne. Dla przepływów w walucie krajowej stopa ta wynosi 13,5% (w okresie porównywalnym 7,7%), dla przepływów w USD stopa ta wynosi 12,7% (w okresie porównywalnym 7,7%), - nominalna stopa wzrostu poza okresem prognoz - dla przepływów w walucie krajowej stopa ta wynosi 3,5% (w okresie porównywalnym 2,5%), dla przepływów w USD stopa ta wynosi 2,0% (w okresie porównywalnym 2,0%). Wartość odzyskiwalna skalkulowana w oparciu o powyższe założenia dla przepływów pieniężnych w walucie krajowej wyniosła 2 029 464 tys. zł (w okresie porównywalnym 2 141 009 tys. zł), dla przepływów pieniężnych w USD wyniosła 271 811 tys. zł (w okresie porównywalnym 290 383 tys. zł). Przeprowadzony test nie potwierdził zaistnienia utraty wartości. W ocenie Zarządu rozsądnie uzasadnione zmiany w założeniach, na których oparto szacunek wartości odzyskiwalnej nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość księgowa byłaby wyższa od wartości odzyskiwalnej. 28 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Tabela ruchów wartości niematerialnych Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty i licencje Know how Inne wartości niematerialne Razem 1 stycznia 2022 Wartość brutto 117 512 9 014 82 600 10 659 219 785 Umorzenie 0 (7 014) 0 (8 578) (15 592) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (88) (88) Wartość księgowa netto 117 512 2 000 82 600 1 993 204 105 Zmiany w 2022 roku Rozliczenie Inwestycji 0 415 0 (415) 0 Zakup 0 0 0 937 937 Zmniejszenia 0 0 0 (86) (86) Amortyzacja 0 (457) 0 (74) (531) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 88 88 Różnice kursowe z przeliczenia 1 787 4 0 0 1 791 31 grudnia 2022 Wartość brutto 119 299 9 557 82 600 11 718 223 174 Umorzenie 0 (7 595) 0 (9 275) (16 870) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 Wartość księgowa netto 119 299 1 962 82 600 2 443 206 304 Wartość firmy Nabyte koncesje, patenty i licencje Know how Inne wartości niematerialne Razem 1 stycznia 2021 Wartość brutto 115 936 8 092 82 600 9 253 215 881 Umorzenie 0 (6 500) 0 (7 986) (14 486) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (85) (85) Wartość księgowa netto 115 936 1 592 82 600 1 182 201 310 Zmiany w 2021 roku Rozliczenie Inwestycji 0 809 0 (809) 0 Zakup 0 0 0 1 618 1 618 Amortyzacja 0 (405) 0 (43) (448) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (3) (3) Inne zmiany 0 0 0 48 48 Różnice kursowe z przeliczenia 1 576 4 0 0 1 580 31 grudnia 2021 Wartość brutto 117 512 9 014 82 600 10 659 219 785 Umorzenie 0 (7 014) 0 (8 578) (15 592) Odpisy z tytułu utraty wartości 0 0 0 (88) (88) Wartość księgowa netto 117 512 2 000 82 600 1 993 204 105 29 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 6 ZADŁUŻENIE Z TYT. WYEMITOWANYCH OBLIGACJI, KREDYTÓW ORAZ POZOSTAŁEGO ZADŁUŻENIA ▪ Obligacje, ▪ Kredyty i pozostałe zadłużenie ▪ Koszty finansowe ▪ Zabezpieczenie spłaty zobowiązań ▪ Środki pieniężne 6.1 Obligacje, kredyty i pozostałe zadłużenie Zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji, kredytów i pozostałego zadłużenia są ujmowane początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem finansowania. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Rachunkowość zabezpieczeń Celem stosowania rachunkowości zabezpieczeń jest ograniczenie zmienności wyniku netto Grupy, wynikającej z okresowych zmian wyceny transakcji zabezpieczających poszczególne ryzyka rynkowe, na które narażona jest Grupa. Instrumentami zabezpieczającymi są kredyty w walucie obcej. Wyznaczane zabezpieczenia dotyczą przyszłych prognozowanych transakcji sprzedaży. Plany sprzedaży sporządzane są w oparciu o możliwości produkcyjne na dany okres. Grupa ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia tych transakcji jako bardzo wysokie. Grupa może korzystać z naturalnych zabezpieczeń ryzyka walutowego poprzez zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń w stosunku do kredytów denominowanych w walutach obcych, wyznaczając je jako pozycje zabezpieczające przed ryzykiem kursu walutowego związanego z przyszłymi przychodami ze sprzedaży denominowanych w tych samych walutach. Wynik transakcji jako zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne, ujmowany jest w pozostałych całkowitych dochodach, w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Część nieskuteczną odnosi się do wyniku finansowego jako pozostałe przychody i koszty operacyjne. Instrumenty pochodne są ujmowane jako zabezpieczające do momentu, kiedy instrument wygaśnie, zostanie sprzedany, wypowiedziany, zrealizowany, bądź decyzją Grupy nie będzie już dłużej wykorzystywany jako zabezpieczenie. 30 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Obligacje wyemitowane przez Grupę Seria Data emisji Data wykupu Wartość emisji (tys. zł) Oprocentowanie w bieżącym okresie odsetkowym Seria C1 27 lutego 2020 27 listopada 2024 20 000 5,50% Seria C2 24 czerwca 2020 24 września 2025 25 000 5,50% 45 000 Obligacje 2022 2021 Część długoterminowa 44 654 44 520 Część krótkoterminowa 129 25 267 Razem zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 44 783 69 787 W 2022 roku Spółki Grupy Kapitałowej korzystały również z zewnętrznych źródeł finansowania w formie długoterminowych kredytów inwestycyjnych, linii kredytowych i kredytów w rachunku bieżącym. Dodatkowo Jednostka Dominująca była stroną umów faktoringu dla wybranych należności z tytułu dostaw i usług oraz umów faktoringu odwrotnego dla wybranych zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31.12.2022 Jednostka Dominująca nie wykazuje zobowiązań z tytułu faktoringu odwrotnego. W 2022 roku nastąpił terminowy wykup obligacji serii B1 w ilości 250 tys. sztuk o łącznej wartości nominalnej 25 mln zł. Wyemitowane obligacje o wartości nominalnej 100 zł każda denominowane są w PLN, a okresy odsetkowe wynoszą 3 miesiące. Obligacje są emitowane jako niezabezpieczone. Jednostka dominująca ma prawo do wcześniejszego wykupu obligacji. Obligacje wyemitowane przez Jednostkę dominującą na dzień 31 grudnia 20 22 przedstawia poniższa tabela. Głównym celem, na który są wykorzystywane środki pochodzące z emisji obligacji jest finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych, których podstawowym celem jest osiągnięcie zysku. 45 mln zł Wartość obligacji na dzień bilansowy 31 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Kredyty i pozostałe zadłużenie 2022 2021 Kredyty bankowe 119 168 59 619 Kredyty w rachunku bieżącym 0 16 389 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 660 1 220 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie długoterminowe 120 828 77 228 Kredyty bankowe 22 919 76 521 Kredyty w rachunku bieżącym 19 786 0 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 265 216 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie krótkoterminowe 42 970 76 737 . 2022 2021 Saldo w walucie transakcji Saldo w przeliczeniu na PLN Saldo w walucie transakcji Saldo w przeliczeniu na PLN Waluta (tys.) (tys.) (tys.) (tys.) Struktura walutowa zadłużenia Kredyty bankowe PLN 139 401 139 401 133 063 133 063 Kredyty w rachunku bieżącym PLN 19 786 19 786 16 389 16 389 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego PLN 1 615 1 615 1 345 1 345 Zadłużenie w walucie obcej Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego EUR 66 310 9 39 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego USD 0 0 13 52 Kredyty bankowe USD 610 2 686 758 3 077 Razem kredyty i pozostałe zadłużenie 163 798 153 965 Oprocentowanie kredytów oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR, LIBOR powiększonej o marże. Umowy kredytów bankowych, których saldo na dzień 31 grudnia 2022 wynosi 161 873 tys. zł, zawierają kowenanty finansowe. Jednostka Dominująca jak i jednostka zależna terminowo wywiązywały się ze spłaty zaciągniętych zobowiązań. Nie wystąpiły naruszenia kowenantów ani w okresie sprawozdawczym ani po dniu bilansowym, do dnia publikacji raportu. W dniu 28 kwietnia 2022 roku Jednostka Dominująca zawarła z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. umowę kredytu odnawialnego na kwotę 35 mln zł, z terminem spłaty do 27.04.2024. Kredyt oprocentowany jest według stawki WIBOR 3M plus marża banku. Zgodnie z umową kredytową, zabezpieczeniem kredytu jest m.in. Gwarancja PLG FGP Banku Gospodarstwa Krajowego, stanowiąca pomoc publiczną w rozumieniu przepisów Komunikatu Komisji Europejskiej „Tymczasowe ramy środków pomocy państwa w celu wsparcia gospodarki w kontekście trwającej epidemii COVID- 19” (2020/C 91 I/01) (Dz. Urz. UE C 91 I z 20.03.2020). W dniu 17 listopada 2022 roku spółka PCC Chemax Inc. zawarła z instytucją finansującą aneks do umowy odnawialnego limitu kredytowego z dnia 8 września 2021 roku, zwiększający limit kredytowy z kwoty 2 000 000 USD do kwoty 3 000 000 USD oraz wydłużający termin spłaty kredytu do 31.08.2024 roku. Wzrost stanu kredytów na dzień 31 grudnia 2022 roku, w stosunku do 31 grudnia 2021 roku, wynika głównie z realizacji przez Jednostkę Dominującą kolejnych transz kredytu, w łącznej kwocie 25 308 tys. zł, na podstawie umowy kredytowej, zawartej w dniu 29 kwietnia 2021 r. z Bankiem Ochrony 32 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Środowiska S.A., z przeznaczeniem na finansowanie i refinansowanie projektów inwestycyjnych. Ze zobowiązaniami z tytułu obligacji, kredytów i innego zadłużenia wiąże się ryzyko stopy procentowej, walutowe oraz ryzyko płynności. Dalsze informacje na temat zarządzania tymi ryzykami oraz informacje na temat wartości godziwej zobowiązań przedstawiono w Nocie 8. Zmiany w zobowiązaniach finansowych i aktywach zabezpieczających Zmiany niepieniężne Stan na 01.01.2022 Przepływy pieniężne Zwiększenia Zmniejszenia Efekt różnic kursowych Zmiany w wartości godziwej Stan na 31.12.2022 Pożyczki/kredyty 152 529 8 209 1 068 (204) 271 0 161 873 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 69 787 (25 302) 298 0 0 0 44 783 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 1 436 (274) 754 0 9 0 1 925 Zobowiązania z działalności finansowej 223 752 (17 367) 2 120 (204) 280 0 208 581 Grupa posiada następujące limity w ramach podpisanych umów kredytowych, pożyczek, faktoringu, akredytyw i gwarancji. Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie Wykorzystanie Dostępne limity niepomniejszone o wykorzystanie Wykorzystanie Otwarte linie kredytowe oraz kredyt na finansowanie i refinansowanie projektów inwestycyjnych 101 886 78 629 147 120 100 400 Faktoring odwrotny 12 500 0 12 500 0 Gwarancje 1 000 0 1 000 0 Spadek dostępnych limitów na dzień 31.12.2022 w stosunku do stanu na dzień 31.12.2021 wynika głównie z wykorzystania w kwocie 50.319 tys. zł kredytu na finansowanie i refinansowanie projektów inwestycyjnych, udzielonego na kwotę 55 000 tys. zł . 33 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 6.2 Koszty finansowe Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 8. 2022 2021 Koszty z tytułu odsetek (14 759) (7 265) - kredyty i pożyczki otrzymane (11 585) (3 250) - obligacje wyemitowane (3 103) (3 943) - leasing finansowy (71) (72) Pozostałe 922 1 648 Straty z tytułu różnic kursowych (9) 0 Opłaty administracyjne i emisyjne (393) (279) Swapy odsetkowe - zabezpieczenie przepływów pieniężnych) 1 526 2 149 Koszty poręczenia finansowego (149) (139) Pozostałe koszty finansowe (53) (83) Razem koszty finansowe (13 837) (5 617) ) W pozycji wykazano wpływ wyceny instrumentów pochodnych na wynik finansowy Grupy. Jednostka Dominująca w celu zabezpieczenia ryzyka zmienności stóp procentowych, związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, stosuje strategie zabezpieczające w postaci dwóch swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych do 01.12.2025 roku oraz jednego swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2022 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 19 895 tys. zł i 6 496 tys. zł. 34 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 6.3 Zabezpieczenie spłaty zobowiązań Grupy Spółki Grupy Kapitałowej ustanowiły na rzecz swoich kredytodawców i pożyczkodawców zewnętrznych następujące rodzaje zabezpieczeń: Nazwa zabezpieczenia Charakterystyka zabezpieczenia Wartość zobowiązania na dzień bilansowy Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie Weksle własne in blanco Zgodnie z wystawionymi deklaracjami wekslowymi wierzyciel, w przypadku niedotrzymania warunków umowy ma prawo wypełnić weksel na sumę odpowiadającą zadłużeniu, łącznie z odsetkami oraz kosztami postępowania sądowego. Płatność z tytułu weksla jest wymagalna w ciągu 7 dni od dnia zawiadomienia Spółki. Najistotniejszą pozycję zobowiązań zabezpieczonych wekslami stanowią umowy dofinansowania. Zastaw finansowy Prawo z rachunków bankowych prowadzonych w BOŚ S.A. Hipoteki na nieruchomościach Część obowiązujących na dzień bilansowy umów o kredyty i pożyczki inwestycyjne jest zabezpieczonych hipotecznie na nieruchomościach Grupy. 55 121 149 315 Zastaw rejestrowy na rzeczach ruchomych Mienie ruchome oraz prawa wchodzące w skład Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-1, Wydziału Produkcji Siarczanowanych ETS i Wydziału Produkcji Etoksylatów ETE-2. Mienie ruchome oraz prawa stanowiące majątek spółki zależnej PCC Chemax Inc. 61 701 92 348 35 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 6.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się głównie ze środków pieniężnych na rachunkach bankowych oraz depozytów bankowych o terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia. Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Środki pieniężne nie są oprocentowane. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. 2022 2021 Środki pieniężne w banku i w kasie 25 931 13 850 Środki pieniężne na rachunku VAT 74 193 Razem 26 005 14 043 2022 2021 Saldo przeliczone na PLN Saldo przeliczone na PLN Środki w walucie funkcjonalnej spółek Grupy PLN 23 748 10 627 USD 2 257 3 416 Struktura walutowa PLN 747 488 EUR 21 996 9 357 USD 3 249 4 121 GBP 13 77 Razem 26 005 14 043 36 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 7 KAPITAŁ OBROTOWY 7.1 Zapasy Zasady rachunkowości Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższego od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. W przypadku materiałów przeznaczonych do produkcji, odpisu do aktualnej ceny sprzedaży netto nie dokonuje się, jeżeli w odniesieniu do wyrobów gotowych, do wytworzenia których będą zużyte, nie stwierdzono utraty wartości. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty wytworzenia oraz inne koszty poniesione w celu doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Grupę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku, wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania towarów i materiałów. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje. Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty wytworzenia (wartość zużytych materiałów bezpośrednich, robociznę bezpośrednią) oraz narzut pośrednich kosztów produkcji ustalonych przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Wyceny rozchodów dokonuje się: − w przypadku materiałów – wg ceny średnioważonej, − w przypadku towarów – wg ceny średnioważonej, − w przypadku wyrobów gotowych – wg średnioważonego rzeczywistego kosztu . Istotne szacunki Odpis z tytułu utraty wartości Na dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości składnika zapasów. Odpisy aktualizujące wartość zapasów tworzy się w związku z utratą ich wartości celem doprowadzenia wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do odzyskania oraz uwzględnienia braku rotacji danego zapasu. Odpisy na zapasy tworzone są zgodnie z szacunkami Zarządów Spółek Grupy dotyczącymi przyszłej możliwości wykorzystania ich składników w oparciu o przedziały wiekowania na podstawie poniższych kryteriów, które zostały opracowane przez Zarządy Spółek z uwzględnieniem historycznych tendencji w zakresie rotacji zapasów: Okres braku rotacji Wysokość odpisu od 6 do 12 miesięcy 10% od 1 roku do 2 lat 50% dłużej niż 2 lata 100% Wyjątkami od powyższej zasady są: − zapasy techniczne przeznaczone do konkretnego urządzenia, dla których odpis aktualizujący w wysokości 25% naliczany jest w przypadku braku rotacji w okresie powyżej 2 lat, − zapasy techniczne, zakupione w celu realizacji określonego zadania (remont, modernizacja), dla których odpis aktualizujący naliczany jest w przypadku braku rotacji powyżej 1 roku, według zasad ogólnych podanych powyżej. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ustalone wg powyższych zasad mogą podlegać odmiennej ocenie w przypadku posiadania przez Zarządy wiarygodnych informacji, z których może wynikać, że doszło do dodatkowej utraty wartości lub utrata wartości nie nastąpiła. Odpisy aktualizujące są ujmowane w wyniku finansowym jako koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość zapasów jest ujmowane jako korekta kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów. 37 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 2022 2021 Materiały 33 141 29 764 Towary 2 563 993 Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia) 26 809 18 635 Wyroby gotowe 57 768 46 622 Zapasy (brutto) 120 281 96 014 Odpisy aktualizujące wartość zapasów (6 042) (3 883) Zapasy (netto) 114 239 92 131 7.2 Należności od odbiorców Zasady rachunkowości Należności od odbiorców oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia według wartości godziwej, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W przypadku należności krótkoterminowych wycena ta odpowiada kwocie należnej zapłaty pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Grupa klasyfikuje należności od odbiorców oraz pozostałe należności w ramach kategorii instrumentów finansowych jako aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu bazując na wybranym modelu zarządzania aktywami finansowymi (utrzymywanie w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych). Grupa posiada należności z tytułu dostaw objęte umową faktoringu. Grupa nie zatrzymuje znaczących ryzyk i korzyści, lecz zatrzymała kontrolę nad tymi aktywami, dokonując przy tym ubezpieczenia znacznej większości należności od odbiorców (na dzień 31 grudnia 2021 roku 72% należności Grupy było objętych ubezpieczeniem, co odpowiadało 89% należności od jednostek niepowiązanych). Istotne szacunki Odpis aktualizujący wartość należności liczony jest na bazie modelu oczekiwanej straty kredytowej niezależnie od wystąpienia przesłanek utraty wartości, zgodnie z MSSF 9. 3 stopniowa klasyfikacja aktywów finansowych Charakterystyka 1 Stopień Salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy 2 Stopień Salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania 3 Stopień Salda ze stwierdzoną utratą wartości Grupa uważa, że należności od odbiorców nie zawierają istotnego elementu finansowania, dlatego korzysta w tym przypadku z uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia należności. Zgodnie z tym podejściem Grupa klasyfikuje należności od odbiorców do Stopnia 2, z wyjątkiem należności dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zostały zaklasyfikowane do Stopnia 3. Dla nale ż no ś ci handlowych Grupa przeprowadza analiz ę portfelow ą (za wyj ą tkiem nale ż no ś ci zaliczonych do Stopnia 3, które zosta ł y przeanalizowane indywidulanie). Grupa stosuje uproszczon ą matryc ę odpisów w poszczególnych przedzia ł ach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w ca ł ym okresie ż ycia nale ż no ś ci. Poziom oczekiwanych strat jest okre ś lany w oparciu o analiz ę danych historycznych. Dodatkowo Grupa analizuje otoczenia mikro i 38 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej makroekonomiczne w celu upewnienia się czy wyliczone wskaźniki nie powinny zostać skorygowane w oparciu o oczekiwania dotyczące zdarzeń przyszłych. Dla należności objętych ubezpieczeniem ze względu na to, że ryzyko poniesienia strat jest bardzo niskie, stosuje się minimalny współczynnik straty. 2022 2021 Należności od odbiorców ogółem 163 927 145 626 Należności rozliczane w ramach faktoringu (2 294) (11 696) Należności od odbiorców (brutto) 161 633 133 930 Odpis aktualizujący wartość należności (434) (406) Należności od odbiorców (netto), w tym 161 199 133 524 W walucie funkcjonalnej spółek Grupy PLN 147 315 121 215 USD 13 884 12 309 Struktura walutowa ogółem PLN 31 483 34 137 EUR 117 995 97 147 USD 14 377 14 342 THB 72 0 2022 2021 Należności, które utraciły wartość (brutto) 299 260 Odpis na należności, które utraciły wartość (299) (260) Należności, które utraciły wartość (netto) 0 0 Należności, które nie utraciły wartości (brutto), w tym: 161 334 133 670 Należności nieprzeterminowane 154 728 128 790 Należności przeterminowane - wg okresu przeterminowania 6 606 4 880 Od 1 do 90 dni 6 386 4 842 Od 90 do 180 dni 166 34 Powyżej 180 dni 54 4 Odpis na należności, które nie utraciły wartości (135) (146) Należności, które nie utraciły wartości (netto) 161 199 133 524 Razem należności 161 199 133 524 Z należnościami wiąże się ryzyko walutowe oraz kredytowe. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej opisano w Nocie 8. 39 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.3 Aktywa z tytułu umów z klientami Zasady rachunkowości Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu umowy będący prawem spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które Grupa przekazała klientowi. Jeśli Grupa spełniła zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłacił wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, Grupa ujmuje umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności. Aktywa z tytułu umów z klientami Stan na 01.01.2022 1 795 Przeniesienie z aktywów z tytułu umowy rozpoznanych z tytułu reklasyfikacji do należności od odbiorców (1 795) Zwiększenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane 2 216 Stan na 31.12.2022 2 216 W 2022 roku nie wystąpiły przesłanki wskazujące na konieczność utworzenia odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu umów z klientami. Aktywa z tytułu umów z klientami Stan na 01.01.2021 1 327 Przeniesienie z aktywów z tytułu umowy rozpoznanych z tytułu reklasyfikacji do należności od odbiorców (1 327) Zwiększenie aktywów z tytułu umowy w wyniku spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, które nie zostało jeszcze zafakturowane 1 795 Stan na 31.12.2021 1 795 40 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.4 Pozostałe należności Zasady rachunkowości Pozostałe należności ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. 2022 2021 Bieżący podatek dochodowy 2 094 224 Należności budżetowe poza bieżącym podatkiem dochodowym 4 028 3 157 Pozostałe należności 6 122 3 381 7.5 Zobowiązania wobec dostawców Zasady rachunkowości Zobowiązania wobec dostawców wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy wycenia się w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. W przypadku zobowiązań krótkoterminowych o terminie płatności do 360 dni wycena ta odpowiada kwocie wymagającej zapłaty. 2022 2021 Zobowiązania wobec dostawców, w tym 125 583 119 166 W walucie funkcjonalnej spółek Grupy PLN 118 815 108 611 USD 6 768 10 555 Struktura walutowa PLN 54 645 53 081 EUR 63 866 55 395 USD 7 038 10 690 THB 34 0 Zobowiązania wobec dostawców, w tym 125 583 119 166 - krótkoterminowe 125 399 119 033 - długoterminowe) 184 133 ) W zobowiązaniach długoterminowych Grupa wykazuje zatrzymane kaucje gwarancyjne, stanowiące zabezpieczenie wykonanych na rzecz Grupy usług. Ze zobowiązaniami wobec dostawców wiąże się ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 8. 41 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.6 Zobowiązania z tytułu umów z klientami Zasady rachunkowości Spółki z Grupy ujmują w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązania z tytułu umów rezerwy na rabaty od sprzedaży oraz zaliczki otrzymane na dostawy. Zobowiązania z tytułu zaliczek otrzymanych na dostawy są obowiązkiem jednostek do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian, za które Spółki otrzymały wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Jeżeli klient dokonał płatności wynagrodzenia lub Spółki mają prawo do kwoty wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność), zanim dobra lub usługi zostały przekazane klientowi, Spółki przedstawiają umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności od tego, co nastąpi wcześniej). Rezerwa na rabaty od sprzedaży Zaliczki otrzymane na dostawy Razem Stan na 01.01.2022 418 474 892 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 1 227 0 1 227 Kwota przychodu rozpoznanego w okresie sprawozdawczym 0 (474) (474) Wykorzystanie (418) 0 (418) Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody w okresie sprawozdawczym 0 403 403 Stan na 31.12.2022 1 227 403 1 630 Krótkoterminowe 1 227 403 1 630 Rezerwa na rabaty od sprzedaży Zaliczki otrzymane na dostawy Razem Stan na 01.01.2021 1 895 471 2 366 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 418 0 418 Kwota przychodu rozpoznanego w okresie sprawozdawczym 0 (471) (471) Wykorzystanie (1 895) 0 (1 895) Zwiększenie z tytułu przedpłat od klientów, z wyłączeniem kwot rozpoznanych jako przychody w okresie sprawozdawczym 0 474 474 Stan na 31.12.2021 418 474 892 Krótkoterminowe 418 474 892 42 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 7.7 Pozostałe zobowiązania Zasady rachunkowości W tej pozycji wykazywane są zarówno zobowiązania finansowe (w tym w szczególności zobowiązania inwestycyjne, a także zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych) jak i niefinansowe (w tym w szczególności zobowiązania podatkowe, inne zobowiązania budżetowe oraz pozostałe). Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia w wartości godziwej a na każdy dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe wycenia się w kwocie wymagalnej zapłaty. 2022 2021 Bieżący podatek dochodowy 16 792 5 186 Pozostałe zobowiązania budżetowe 4 983 3 295 Ubezpieczenia majątkowe 15 0 Zobowiązania inwestycyjne 8 731 6 248 Pozostałe zobowiązania 128 127 Pozostałe zobowiązania, w tym 30 649 14 856 - krótkoterminowe 30 438 14 618 - długoterminowe 211 238 Ze zobowiązaniami finansowymi wiąże się ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności. Zarządzenia ryzykiem oraz informacje na temat wartości godziwej przedstawiono w Nocie 8. 43 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 8 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 i wojny w Ukrainie na działalność Grupy został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Klasyfikacja aktywów i zobowiązań Grupy do kategorii wg MSSF 9 Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 2022 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość bilansowa Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowane- go kosztu Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w zamortyzowa- nym koszcie Wartość godziwa Pozostałe aktywa (instrument pochodny) 2 1 622 0 1 622 0 1 622 Pozostałe aktywa * 72 72 0 0 72 Należności od odbiorców * 161 199 161 199 0 0 161 199 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 26 005 26 005 0 0 26 005 Razem 188 898 187 276 1 622 0 188 898 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 1 44 783 0 0 44 783 41 571 Kredyty i pozostałe zadłużenie * 163 798 0 0 163 798 163 798 Zobowiązania wobec dostawców * 125 583 0 0 125 583 125 583 PASYWA Pozostałe zobowiązania * 8 746 0 0 8 746 8 746 Razem 342 910 0 0 342 910 339 698 ) Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji. W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów. 44 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 2021 Poziom hierarchii wartości godziwej Wartość bilansowa Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie Wartość godziwa Pozostałe aktywa (instrument pochodny) 2 982 0 982 0 982 Pozostałe aktywa * 74 74 0 0 74 Należności od odbiorców * 133 524 133 524 0 0 133 524 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 14 043 14 043 0 0 14 043 Razem 148 623 147 641 982 0 148 623 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 1 69 787 0 0 69 787 70 512 Kredyty i pozostałe zadłużenie * 153 965 0 0 153 965 153 965 Zobowiązania wobec dostawców * 119 166 0 0 119 166 119 166 PASYWA Pozostałe zobowiązania * 6 248 0 0 6 248 6 248 Razem 349 166 0 0 349 166 349 891 ) Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego Spółka nie zastosowała żadnych technik do wyceny tych pozycji. . Pozostałe kategorie instrumentów finansowych nie wystąpiły w Spółce w okresie bieżącym ani w okresie porównywalnym. Objaśnienie poziomu hierarchii wartości godziwej Grupa klasyfikuje instrumenty finansowe, które wyceniane są w wartości godziwej, hierarchicznie, zgodnie z trzema głównymi poziomami wyceny według wartości godziwej odzwierciedlającymi podstawę przyjętą do wyceny każdego z instrumentów. Hierarchia wartości godziwej kształtuje się następująco: Ceny notowań rynkowych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów i zobowiązań (np. notowane akcje i obligacje). Ceny z aktywnych rynków, lecz inne niż ceny notowań rynkowych - ustalane bezpośrednio (poprzez porównanie z faktycznymi transakcjami) lub pośrednio (poprzez techniki wyceny bazujące na faktycznych transakcjach). Ceny niepochodzące z aktywnych rynków. Grupa posiada instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu finansowym do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku. Instrumenty pochodne wykorzystywane przez Grupę zostały zakwalifikowane do poziomu 2 wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów pochodnych zaprezentowanych w poziomie 2 jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzonej przez brokerów lub banki, z którymi zawarto odpowiednie kontrakty. POZIOM 1 POZIOM 2 POZIOM 3 45 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Grupa z uwagi na zawarte umowy finansowania, w których oprocentowanie liczone jest na bazie zmiennych stóp procentowych narażona jest na wzrost kosztów finansowania w przypadku wzrostu stóp procentowych. Grupa posiada również zobowiązania z tytułu obligacji oparte o stałą stopę procentową, wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Zmiany stóp procentowych w przypadku tych zobowiązań wpływają tylko na zmianę wartości godziwej. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko stopy procentowej zostały przedstawione w dalszej części tego rozdziału. Grupa posiadała w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane według stopy zmiennej, co w części równoważyło ryzyko. W minionych okresach zaobserwowano znaczne wzrosty stóp procentowych. Ze względu na pandemię COVID-19, w najbliższych okresach sprawozdawczych Grupa nie jest w stanie określić poziomu zmienności stóp procentowych. Ze względu na konieczność zabezpieczenia stóp procentowych związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, Jednostka Dominująca zdecydowała się zastosować strategie zabezpieczające w postaci dwóch swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych rocznie do 01.12.2025 roku oraz jednego swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego rocznie do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2022 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 19 895 tys. zł i 6 496 tys. zł. Wpływ instrumentu pochodnego na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego przedstawiono w nocie 6.2. Pozostała wartość kredytów opartych o zmienną stopę procentową w wysokości 134 452 tys. zł nie jest zabezpieczona, jednak Grupa niezależnie od obowiązującej sytuacji monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 i wojny w Ukrainie na działalność Grupy został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. W prezentowanych okresach nie odnotowano wpływu rachunkowości zabezpieczeń na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego oraz na sprawozdanie z całkowitych dochodów. N Ś W 46 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej. 2022 2021 Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Aktywa Należności od odbiorców 161 199 161 199 0 133 524 133 524 0 Pozostałe aktywa 1 694 72 1 622 1 056 74 982 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 005 26 005 0 14 043 14 043 0 Razem 188 898 187 276 1 622 148 623 147 641 982 2022 2021 Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Razem wartość bilansowa Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne Zobowiązania Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 44 783 44 783 0 69 787 69 787 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 163 798 28 646 135 152 153 965 37 425 116 540 Zobowiązania wobec dostawców 125 583 125 583 0 119 166 119 166 0 Pozostałe zobowiązania 8 746 8 746 0 6 248 6 248 0 Razem 342 910 207 758 135 152 349 166 232 626 116 540 47 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO PŁYNNOŚCI Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Grupa definiuje ryzyko płynności jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. W ocenie Zarządu, znaczna wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe, umowy faktoringu wybranych należności z tytułu dostaw i usług, umowy faktoringu odwrotnego oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako średnie. Natomiast w przypadku wydłużającego się wpływu pandemii COVID-19 i wojny w Ukrainie na globalną koniunkturę, sytuacja ta może mieć wpływ na płynność i ryzyko z nią związane. Dział finansowy Grupy monitoruje kroczące prognozy wymogów dotyczących płynności właściwych dla Grupy w celu zagwarantowania, że posiada ona wystarczające środki pieniężne dla zaspokojenia potrzeb operacyjnych przy jednoczesnym utrzymaniu wystarczającej rezerwy. Bieżącej analizie podlega również utrzymanie kowenantów i innych warunków finansowania określonych w umowach. Grupa podejmuje również działania w kierunku maksymalizacji udziału kapitału długoterminowego w finansowaniu Grupy. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 i wojny w Ukrainie na działalność Grupy został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Poniższa tabela zawiera niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające ze zobowiązań finansowych Grupy według umownych terminów płatności: Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego 2022 do 3 m-cy od 3 m-cy do 12 m-cy 1-5 lat powyżej 5 lat Razem Wartość bilansowa Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 610 1 865 48 385 0 50 860 44 783 Kredyty i pozostałe zadłużenie 11 428 41 297 113 553 19 209 185 487 161 873 Zobowiązania z tytułu leasingu 148 157 741 3 895 4 941 1 925 Zobowiązania wobec dostawców 125 112 287 184 0 125 583 125 583 Pozostałe zobowiązania 8 241 294 211 0 8 746 8 746 Razem 145 539 43 900 163 074 23 104 375 617 342 910 N Ś W 48 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Niezdyskontowane umowne kwoty według terminów wymagalności od końca okresu sprawozdawczego 2021 do 3 m-cy od 3 m-cy do 12 m-cy 1-5 lat powyżej 5 lat Razem Wartość bilansowa Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji 949 27 034 50 860 0 78 843 69 787 Kredyty i pozostałe zadłużenie 5 834 73 653 68 708 13 941 162 136 152 529 Zobowiązania z tytułu leasingu 140 101 294 3 957 4 492 1 436 Zobowiązania wobec dostawców 118 883 150 133 0 119 166 119 166 Pozostałe zobowiązania 5 555 455 238 0 6 248 6 248 Razem 131 361 101 393 120 233 17 898 370 885 349 166 Wartość zobowiązań przeterminowanych na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 2 938 tys. zł i stanowiła 1,4% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych, natomiast wartość zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 0,2% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych. Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość zobowiązań przeterminowanych wynosiła 1 612 tys. zł i stanowiła 0,7% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych, natomiast wartość zobowiązań przeterminowanych powyżej 30 dni stanowiła 0,01% łącznej wartości zobowiązań krótkoterminowych. Spłata przeterminowanych zobowiązań w pierwszym miesiącu roku następnego wynosiła odpowiednio: − rok 2022 – 2 635 tys. zł, co stanowiło 90% ogółu zobowiązań przeterminowanych − rok 2021 – 1 590 tys. zł, co stanowiło 99% ogółu zobowiązań przeterminowanych 49 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO WALUTOWE Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Znaczna część sprzedaży Grupy jest związana ze sprzedażą eksportową. Duża część przychodów krajowych jest także realizowana w walutach obcych, dodatkowo Grupa dokonuje zakupów materiałów do produkcji, usług i zakupów inwestycyjnych na rynkach zagranicznych. Ponadto Grupa posiada depozyty i lokaty w walucie obcej. Ryzyko walutowe wiąże się głównie ze zmianami poziomu kursu EUR i USD. Ekspozycja na ryzyko związane z innymi niż wymienione walutami nie jest istotna. Informacja obrazująca wpływ zmian kursów walutowych na pozycje bilansowe została przedstawiona w dalszej części noty. Wszelkie niekorzystne zmiany kursów walut obcych, w których Grupa dokonuje rozliczeń lub płatności mogą niekorzystnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy. Deprecjacja złotówki zwiększa całkowitą wartość osiąganych przez Grupę przychodów oraz rentowność działalności operacyjnej. Na datę bilansową Grupa nie była stroną żadnych czynnych transakcji opcyjnych. Od momentu wybuchu epidemii COVID-19 i wojny w Ukrainie Grupa obserwuje dużą zmienność kursów walutowych i identyfikuje to zdarzenie, jako mające wpływ na zwiększenie ryzyka walutowego. Grupa ogranicza wpływ ryzyka walutowego, dokonuje zarówno zakupów materiałów w walutach obcych jak i sprzedaży na rynkach zagranicznych, dokonując naturalnego hedgingu. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 i wojny w Ukrainie na działalność Grupy został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. Wpływ realizacji pozycji zabezpieczanej w prezentowanych okresach na pozycje sprawozdania z wyniku finansowego oraz na sprawozdanie z całkowitych dochodów. 2022 2021 Sprawozdanie z wyniku finansowego Przychody ze sprzedaży 0 1 079 Wpływ instrumentów pochodnych na wynik finansowy okresu 0 1 079 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Reklasyfikacja do przychodów ze sprzedaży w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej 0 (1 079) Całkowite dochody 0 (1 079) N Ś W 50 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO CEN SUROWCÓW Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Ze względu na specyfikę branży chemicznej, w przypadku większości surowców istnieje ograniczona liczba dostawców. Grupa jest częściowo uzależniona od jednego dostawcy PKN Orlen SA, która zaopatruje ją w tlenek etylenu. Istnieje ryzyko, iż w przypadku m.in. wystąpienia awarii bądź nieplanowanych przestojów na instalacjach dostawców Grupy, będzie ona musiała częściej realizować dostawy surowców z alternatywnych źródeł, bądź częściowo lub nawet całkowicie ograniczyć produkcję niektórych wyrobów. W ocenie Zarządu, Grupa, dla większości dostawców nie jest kluczowym ani strategicznym odbiorcą. W związku z tym nie można wykluczyć ryzyka pojawienia się nieprzewidzianych trudności we współpracy z takimi dostawcami, które mogą skutkować przerwaniem płynności produkcji. Grupa nie może zapewnić, iż w przyszłości ceny wykorzystywanych przez Grupę surowców nie wzrosną do poziomów, które spowodują wzrost cen produktów Grupy a przez to ograniczenie ich sprzedaży. Grupa nie jest w stanie wykluczyć sytuacji, w której będzie pozyskiwała surowce po cenach wyższych niż konkurenci. Grupa nie może również zapewnić, że w każdej sytuacji będzie w stanie przerzucić wzrost cen surowców na odbiorców swoich produktów. Znaczna zmienność obserwowana przez Grupę na rynku surowców od momentu wybuchu epidemii COVID-19 i wojny w Ukrainie, jest także dodatkowym czynnikiem ryzyka dla Grupy, które może przejawiać się we wzroście cen i zakłóceniach łańcuchów dostaw, w szczególności w zakresie surowców petrochemicznych. W celu ograniczenia wpływu zmian cen surowców na wyniki, Grupa prowadzi działania zmierzające do dywersyfikacji źródeł dostaw strategicznych surowców. Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 i wojny w Ukrainie na działalność Grupy został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. N Ś W 51 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej RYZYKO KREDYTOWE Poziom ryzyka Opis ryzyka Ocena Zarządu Zarządzanie ryzykiem Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się dłużników Grupy ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe Grupy związane jest przede wszystkim z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawierane są transakcje fizycznej sprzedaży produktów. W ograniczonym zakresie Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe w uwagi na udzielone pożyczki i lokowanie środków pieniężnych na krótkoterminowych lokatach bankowych oraz na rachunku bankowym. Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Grupa posiada wielu odbiorców. Udział 5 największych sald należności od odbiorców w ogóle należności od odbiorców na dzień bilansowy wyniósł 56% (na dzień 31 grudnia 2021 wyniósł 57%). Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami pochodnymi i innymi inwestycjami uznaje się za nieistotne, ponieważ Grupa zawarła transakcje z instytucjami o ugruntowanej pozycji finansowej. W okresie sprawozdawczym nie przekro- czono limitów kredytowych. Pandemia koronawirusa i wojna w Ukrainie może natomiast powodować niewywiązanie się kontrahentów ze zobowiązań. Jej wpływ na kontrahentów jest niezależny od Grupy i w chwili obecnej niemożliwy do oceny. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe wynosi 161 199 tys. zł na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 (133 524 tys. zł na 31 grudnia 2021) i zostało oszacowane jako wartość bilansowa należności od odbiorców. Każdy nowy klient jest wnikliwie analizowany, zanim zaoferowane mu zostaną standardowe warunki płatności i dostawy. W celu zminimalizowania ryzyka kredytowego Grupa prowadzi bieżący monitoring należności stosując procedurę windykacyjną, procedurę odsetkową oraz procedurę przyznawania limitów kupieckich. W celu ograniczenia ryzyka kredytowego Grupa ubezpiecza przeważającą część swoich należności. Na dzień 31 grudnia 2022 roku 80% należności od odbiorców Grupy była objęta ubezpieczeniem limitu kupiec- kiego (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 72 %). Grupa nie obejmuje ubezpieczeniem odbiorców powiązanych, co oznacza, że na dzień 31 grudnia 2022 roku 96% należności od odbiorców niepo- wiązanych Grupy było objętych ubezpie- czeniem limitu kupieckiego (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 89%). Zarządzanie ryzykami wpływającymi na działalność Spółki zostało szczegółowo omówione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej PCC EXOL i PCC EXOL S.A., w rozdziale 9 Zarządzanie ryzykiem. Wpływ pandemii Covid-19 i wojny w Ukrainie na działalność Spółki został omówiony w nocie 1 niniejszego raportu. WPŁYW ZMIAN RYZYKA RYNKOWEGO Potencjalnie możliwe zmiany w zakresie ryzyka rynkowego Grupa oszacowała następująco: − 1% zmiana w zakresie stopy procentowej PLN, USD, EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej), − 10% zmiana kursu walutowego PLN/USD, PLN/EUR (wzrost lub spadek stopy procentowej), − 10% zmiana w zakresie ryzyka cenowego (związanego z cenami produktów i surowców). Poniżej przedstawione wartości ustalone zostały na bazie danych bilansowych. Analiza wrażliwości przeprowadzona przez Grupę nie uwzględnia wpływu opodatkowania: N Ś W 52 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Pozycja w sprawozdaniu finansowym Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Inne ryzyko cenowe wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik 2022 Wartość bilansowa pozycji w tys. PLN + 100 pb w PLN/USD/EUR - 100 pb w PLN/USD/EUR 10% -10% 10% -10% AKTYWA 188 898 0 0 15 770 (15 770) 0 0 Należności od odbiorców 161 199 0 0 13 244 (13 244) 0 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 1 694 0 0 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 26 005 0 0 2 526 (2 526) 0 0 ZOBOWIĄZANIA 298 127 (1 352) 1 352 (7 416) 7 416 0 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 163 798 (1 352) 1 352 (300) 300 0 0 Zobowiązania wobec dostawców 125 583 0 0 (7 094) 7 094 0 0 Pozostałe zobowiązania 8 746 0 0 (22) 22 0 0 Pozycja w sprawozdaniu finansowym Ryzyko stopy procentowej Ryzyko walutowe Inne ryzyko cenowe wpływ na wynik wpływ na wynik wpływ na wynik 2021 Wartość bilansowa pozycji w tys. PLN + 100 pb w PLN/USD/EUR - 100 pb w PLN/USD/EUR 10% -10% 10% -10% AKTYWA 148 623 0 0 12 504 (12 504) 0 0 Należności od odbiorców 133 524 0 0 11 149 (11 149) 0 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 1 056 0 0 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 14 043 0 0 1 355 (1 355) 0 0 ZOBOWIĄZANIA 279 379 (1 165) 1 165 (6 947) 6 947 0 0 Kredyty i pozostałe zadłużenie 153 965 (1 165) 1 165 (313) 313 0 0 Zobowiązania wobec dostawców 119 166 0 0 (6 608) 6 608 0 0 Pozostałe zobowiązania 6 248 0 0 (26) 26 0 0 Poziom koncentracji okresowo wolnych środków pieniężnych z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych dokonanej przez wyspecjalizowane Agencje ratingowe (Fitch i Moody’s). 2022 2021 Wysoki 0% 0% Średniowysoki 2% 0% Średni 89% 75% Nieokreślony 9% 25% Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty 100% 100% Poziom Najwyższy - rating od AAA do AA- Poziom Wysoki - rating od A+ do A- Poziom Średniowysoki - BBB+ do BBB- Poziom Średni - BB+ do BB- 53 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Na dzień 31 grudnia 2022 roku maksymalny udział jednego banku w odniesieniu do wysokości środków ulokowanych przez Grupę wyniósł 88 % (według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku 72%). OCENA KONCENTRACJI RYZYKA KREDYTOWEGO W GRUPIE KLIMAT Konsekwencje zmian klimatycznych Działalność gospodarcza Grupy PCC EXOL może negatywnie wpływać na klimat, jednocześnie zmiany klimatu mogą negatywnie wpływać na przedsiębiorstwa Grupy. Ryzyko związane z negatywnym wpływem działalności na klimat związane jest z emisją gazów cieplarnianych do atmosfery, zakupem energii wytworzonej z paliw kopalnych, korzystania z floty samochodowej oraz maszyn napędzanych benzyną, olejem napędowym. Ograniczanie wpływu na środowisko następuje poprzez bieżące monitorowanie tego wpływu oraz podejmowanie działań minimalizujących ten wpływ tj. prowadzenie procesów produkcyjnych w odpowiednim reżimie technologicznym, zgodnie z posiadanymi pozwoleniami środowiskowymi. Przejście na gospodarkę niskoemisyjną, związane z odejściem od paliw kopalnych w procesach wytwarzania energii, ściśle związane jest z polityką Państwa i UE w tym zakresie. Europejski Zielony Ład jest z jednej strony wyzwaniem, a z drugiej szansą dla dalszego, zrównoważonego rozwoju. Grupa PCC EXOL analizuje potencjalny wpływ zagadnień dotyczących ochrony klimatu na działalność Grupy i całej branży chemicznej. Analiza ta będzie podstawą do wypracowania odpowiedniej strategii. Grupa już od dłuższego czasu aktywnie realizuje inicjatywy związane z poprawą efektywności energetycznej, w tym m.in. wdraża nowe produkty o obniżonym śladzie węglowym w ramach serii PCC GREENLINE®. Ryzyko związane z negatywnym wpływem zmian klimatu na działalność Grupy PCC EXOL związane jest z ryzykiem fizycznym w postaci zmian w temperaturze powietrza, ograniczonej dostępności wód, wzrostem temperatury wód powierzchniowych, nagłych zjawisk pogodowych w postaci silnych wiatrów, burz, powodzi, pożarów, fal upałów może wpłynąć na ograniczenie zdolności wytwarzania produktów przez przedsiębiorstwo. Gwałtowne zjawiska pogodowe związane ze zmianami klimatu mogą zakłócić ciągłość procesów logistycznych dostaw surowców i materiałów niezbędnych do produkcji. Konsekwencją zakłóceń będą opóźnienia w realizacji planów produkcji i dostaw produktów do klientów Spółki PCC EXOL. Ryzyko przerwania ciągłości w łańcuchu dostaw mitygowane może być przez zakup surowców i materiałów od innych dostępnych w danym czasie dostawców, po większych kosztach niż u dotychczasowych. Sytuacja ta może wpłynąć na zwiększenie kosztów produkcji. Ryzyko to jest równocześnie szansą dla Spółki do prowadzenia ciągłego procesu penetracji rynku i dywersyfikacji kierunków dostaw surowców i materiałów. Wzrost temperatury otoczenia, może bezpośrednio wpłynąć na procesy produkcyjne Spółki PCC EXOL. Większość procesów produkcyjnych chłodzonych jest z wykorzystaniem wody rzecznej. Kryzys wodny, powodowany zmniejszoną ilością opadów może doprowadzić do zmniejszonej dostępności wody. Spółka PCC EXOL od wielu lat bierze pod uwagę to ryzyko i utrzymuje zamknięty obieg wód do celów chłodniczych, dodatkowo w zakładzie montowane są układy chłodzenia niezależne od wody lub potrzebujące jej w mniejszej ilości. Niemniej jednak fale upałów zwiększą zapotrzebowanie na energię do wyprodukowania chłodu. Spółka PCC EXOL powołała grupę roboczą, która przeprowadziła analizę stanu obecnego systemu wód pochłodniczych z uwzględnieniem ryzyka wzrostu temperatury otoczenie o 2 o C oraz powyżej. W kolejnych latach na bieżąco będzie monitorowana sytuacja w tym obszarze i wdrażane działania doskonalące, minimalizujące negatywny wpływ ryzyka na procesy produkcyjne. Szansą w tym obszarze jest zmiana technologii produkcji lub systemów chłodniczych na mniej wrażliwe na dostępność wody oraz ekoprojektowanie realizowane przez działy badawczo-rozwojowe Spółki zmierzające do obniżenia Koncentracja odbiorców oraz koncentracja geograficzna Na dzień 31.12.2022 r. saldo należności od 5 największych odbiorców stanowi 56% salda należności od odbiorców (2021 r. - 57%). Przy czym 17% (2021 r. - 22%) wartości należności od 5 największych odbiorców stanowiły należności od PCC Rokita S.A. z tytułu sprzedaży tlenku etylenu, realizowanej na podstawie umowy współpracy w zakresie wspólnych zakupów tego surowca. Na dzień 31.12.2022 r. saldo należności od 5 największych odbiorców, pomniejszone o należności z tytułu zakupu tlenku etylenu, stanowi 46% salda należności od odbiorców (2021 r. - 45%). Saldo zobowiązań wobec 5 największych dostawców stanowi 64% salda zobowiązań wobec dostawców (2021 r. - 63%). Ocenia się, że ze względu na dostępne dane historyczne oraz wieloletnie doświadczenie we współpracy z klientami, jak również stosowane zabezpieczenia występuje niski stopień ryzyka kredytowego. 54 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej śladu węglowego produktów będących w ofercie Spółki PCC EXOL. Gwałtowne, krótkotrwałe opady mogą powodować problemy z retencją wody deszczowej co z kolei może doprowadzić do lokalnych podtopień. Ryzyko to rozpatrywane jest w kategorii szansy i analizowana jest zmiana systemu odprowadzania wód deszczowych. Grupa PCC EXOL na bieżąco monitoruje zmiany w klimacie i ich wpływ na swoją działalność oraz podejmuje działania minimalizujące ryzyko zmniejszenia zdolności produkcyjnych w związku ze zmianą klimatu. Stopień ryzyka został oceniony na poziomie średnim. Zrównoważony rozwój w perspektywie 2024 r. PCC EXOL traktuje kwestie zrównoważonego rozwoju jako istotny element swojej strategii biznesowej. Wzmacniając konkurencyjną pozycję na rynku surfaktantów, Spółka podjęła zobowiązanie do promowania odpowiedzialnej produkcji i konsumpcji w całym łańcuchu wartości. Idea zbilansowanego rozwoju jest kluczowym aspektem we wszystkich obszarach zarządzania i w każdym procesie operacyjnym Spółki. W najbliższych latach działania PCC EXOL, szczególnie uwzględniające kwestię zrównoważonego rozwoju, realizowane będą w obszarach takich jak: emisje do środowiska, idea zrównoważonej produkcji i konsumpcji czy społeczna odpowiedzialność biznesu. Emisje do środowiska: − OZE: dążenie do pokrycia 100% energii elektrycznej zużywanej w PCC EXOL odnawialnymi źródłami energii lub gwarancjami pochodzenia z odnawialnych źródeł energii, − coroczne raportowanie korporacyjnego śladu węglowego, − utrzymanie oceny B w zakresie zmian klimatycznych „Climate Change” (w Carbon Disclosure Project), − redukcja emisji: PCC EXOL będzie dążyć do osiągnięcia neutralności klimatycznej netto do 2050 r. Idea zrównoważonej produkcji i konsumpcji: − wzrost sprzedaży produktów PCC GREENLINE® (np. biobetainy, BIOSLES), − opracowywanie nowych proekologicznych (biobased) biodegradowalnych produktów w ramach prowadzonych prac badawczo-rozwojowych, − wzrost świadomości marki PCC GREENLINE® dzięki intensyfikacji działań marketingowych. Społeczna odpowiedzialność biznesu − utrzymanie wysokiej pozycji konkurencyjnej w obszarze CSR, co będzie weryfikowane podczas oceny EcoVadis. 55 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 9 K APITAŁY Zasady rachunkowości Kapitał akcyjny ujmowany jest w wysokości wykazywanej w statucie oraz Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym dla Jednostki Dominującej. Na pozostałe całkowite dochody składają się różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostki zagranicznej oraz zyski i straty aktuarialne z wyceny świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego. Zyski zatrzymane stanowią sumę zysku roku bieżącego oraz zakumulowanych zysków z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy oraz korektę kapitału wynikającą ze zmian zasad rachunkowości z UoR na MSSF. Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej była następująca: Akcjonariusz Siedziba Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosu PCC Chemicals GmbH Duisburg (Niemcy) 151 544 820 1 151 544 820 87,03 92,42 Inwestorzy giełdowi GPW w Warszawie 22 591 823 1 22 591 823 12,97 7,58 174 136 643 174 136 643 Według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej była następująca: Akcjonariusz Siedziba Liczba akcji Wartość nominalna jednej akcji Wartość akcji % posiadanego kapitału % posiadanych praw głosu PCC Chemicals GmbH Duisburg (Niemcy) 151 648 640 1 151 648 640 87,09 92,46 Pozostali inwestorzy giełdowi GPW w Warszawie 22 488 003 1 22 488 003 12,91 7,54 174 136 643 174 136 643 Na dzień publikacji sprawozdania finansowego kapitał akcyjny PCC EXOL S. A. składa się z 124 066 000 sztuk akcji uprzywilejowanych co do głosu na WZA (2 głosy na akcje) – akcje serii A, B, C1 oraz 50 070 643 sztuk akcji zwykłych – akcje serii C2, D, E oraz F. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. W ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki PCC EXOL S.A., uchwalonego na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 10 listopada 2015 roku, w dniu 10 sierpnia 2022 r. zostało zasymilowane z istniejącym kodem ISIN PLPCC00010 i wprowadzone do obrotu 660 908 akcji zwykłych na okaziciela serii F w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym Spółki o wartości nominalnej i cenie emisyjnej wynoszącej 1 zł każda akcja w zamian za warranty. Powyższe skutkowało podwyższeniem kapitału akcyjnego z kwoty 173 475 735 zł do kwoty 174 136 643 zł o kwotę 660 908 zł. W związku z realizacją programu motywacyjnego uchwalonego na podstawie uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 10 listopada 2015 roku i objęciem 660 908 akcji serii F, spółka PCC EXOL S.A. wypłaciła uczestnikowi programu motywacyjnego premię w kwocie 660 908 zł, kończąc tym samym realizację programu motywacyjnego. 56 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Dywidenda W dniu 12 kwietnia 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Jednostki Dominującej podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2021 rok. Zgodnie z uchwałą, zysk netto za rok obrotowy 2021 w kwocie 53 627 886,72 zł został przeznaczony na: - wypłatę dywidendy w kwocie 20 817 088,20 zł ( 0,12 zł na jedną akcję), - podwyższenie kapitału zapasowego w kwocie 32 810 798,52 zł. Termin wypłaty dywidendy określono na: − 28 kwietnia 2022 r. - wypłata w kwocie 17 347 573,50 zł, to jest w wysokości 0,10 zł na jedną akcję; − 19 lipca 2022 r. – wypłata w kwocie 3 469 514,70 zł, to jest w wysokości 0,02 zł na jedną akcję. Dywidendę wypłacono zgodnie z podjętą uchwałą. Do zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd Jednostki Dominującej nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku za rok 2022. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 2022 2021 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 33 618 32 038 Razem 33 618 32 038 Zyski zatrzymane 2022 2021 Przekazane na kapitał zapasowy 77 154 44 343 Przekazane na kapitał rezerwowy na realizację inwestycji 6 000 6 000 Wynik finansowy netto bieżącego okresu 119 634 58 046 Program motywacyjny 0 1 580 Pozostałe zyski zatrzymane 7 074 2 656 Razem zyski zatrzymane 209 862 112 625 Pozostałe całkowite dochody 2022 2021 Zyski i straty aktuarialne (340) (245) Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych 17 171 12 582 Razem pozostałe całkowite dochody 16 831 12 337 57 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Zarządzanie kapitałem Głównym założeniem polityki Grupy PCC EXOL w zakresie zarządzanie kapitałami jest zapewnienie silnej bazy kapitałowej, umożliwiającej poszczególnym spółkom jak i całej Grupie Kapitałowej stabilny rozwój przy zapewnieniu dbałości o interesy beneficjentów wewnętrznych i zewnętrznych. Grupa systematycznie monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań. Celem Grupy jest osiągniecie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy. W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Grupy dotyczącej zarządzania kapitałami. W latach prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu wskaźniki rentowności kapitału i relacji kapitału własnego do zobowiązań kształtowały się odpowiednio na następujących poziomach: Nazwa wskaźnika 2022 2021 Rentowności kapitałów własnych 27,5% 17,6% Relacja kapitału własnego do zobowiązań 108,2% 84,6% * - zysk netto Grupy do wartości kapitałów własnych Grupy na dzień bilansowy ** - stosunek wartości kapitałów własnych Grupy do wartości zobowiązań na dzień bilansów NOTA 10 REZERWY 58 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Zasady rachunkowości Rezerwy W pozycji rezerw Grupa wykazuje rezerwy na prowizje od sprzedaży, które ujmowane są w kosztach sprzedaży. W pozostałych rezerwach Spółka wykazuje głównie rezerwę na przyszłe koszty toczącego się postępowania administracyjnego i ewentualne roszczenia podwykonawców usług budowlanych prowadzonych na rzecz Spółki. Ruchy na rezerwach w poszczególnych okresach wykazują poniższe tabele: Rezerwa na prowizje od sprzedaży Rezerwa na utylizację odpadów Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2022 261 0 992 1 253 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 274 1 257 74 1 605 Wykorzystanie (261) (754) (15) (1 030) Rozwiązanie 0 0 (112) (112) Reklasyfikacja ze zobowiązań handlowych) 0 1 738 0 1 738 Stan na 31.12.2022 274 2 241 939 3 454 Krótkoterminowe 274 2 241 650 3 165 Długoterminowe 0 0 289 289 ) Jednostka Dominująca dokonała w 2022 roku zmiany kwalifikacji rezerwy na utylizację odpadów z pozycji Zobowiązania krótkoterminowe do pozycji Rezerwy krótkoterminowe. Rezerwa na prowizje od sprzedaży Pozostałe rezerwy Razem Stan na 01.01.2021 195 284 479 Utworzenie w ciężar wyniku finansowego 261 748 1 009 Wykorzystanie (195) (40) (235) Stan na 31.12.2021 261 992 1 253 Krótkoterminowe 261 760 1 021 Długoterminowe 0 232 232 59 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej NOTA 11 POZOSTAŁE NOTY 11.1 Pozostałe aktywa długoterminowe Zasady rachunkowości W ramach pozostałych aktywów długoterminowych Grupa wykazuje przede wszystkim inwestycje w spółkach zależnych (niekonsolidowane ze względu na nieistotność i ujmowane według kosztu) oraz inwestycje w jednostkach współkontrolowanych. Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych są ujmowane metodą praw własności. Zgodnie z metodą praw własności, inwestycje w tych jednostkach są ujmowane według ceny nabycia powiększonej lub pomniejszonej o późniejsze zmiany udziału Jednostki Dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności ujmuje się w wyniku finansowym Grupy. W przypadku zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostki wycenianej metodą praw własności, zmiana wartości inwestycji w jednostki wynikająca ze zmiany udziałów w aktywach netto tej jednostki drugostronnie ujmowana jest w wyniku finansowym w pozycji udział w zyskach lub stratach jednostek wycenianych metodą praw własności. Istotne szacunki Grupa w jednostce, w której dokonano inwestycji określa swój status oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, a także czy sprawuje współkontrolę we wspólnym przedsięwzięciu biorąc pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności. Grupa PCC EXOL kwalifikuje jako wspólne przedsięwzięcia inwestycje w spółce Elips Sp. z o. o., PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi i PCC BD Sp. z o. o. z udziałem kapitałowym Grupy po 50% . Kwalifikacji dokonano na podstawie analizy warunków między stronami oraz ustaleń umownych, które wykazały sprawowanie współkontroli. Spółka PCC EXOL przyjęła następujące subiektywne założenia i osądy, które zostały przyjęte w trakcie ustalenia czy istnieje współkontrola we wspólnym przedsięwzięciu: - dwóch współwłaścicieli ma taki sam wpływ na kierowanie jednostką i podejmowanie kluczowych decyzji biznesowych dotyczących jednostki współzależnej, - współwłaściciele są w równym stopniu eksponowani na zmienne wyniki finansowe jednostki współzależnej, - żaden ze współwłaścicieli nie może podjąć kluczowych decyzji bez zgody drugiego współwłaściciela, - nie zawarto żadnych dodatkowych umów ani porozumień, które dawałyby jednemu ze współwłaścicieli dodatkowe uprawnienia decyzyjne związane z wpływem na działalność operacyjną jednostki współzależnej. Spółka Elpis Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym GK PCC EXOL posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC Rokita S.A. Spółka PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym GK PCC EXOL posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada Spółka PCC Rokita S.A. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC Rokita S.A. 2022 2021 Inwestycje w jednostkach konsolidowanych metodą praw własności, w tym: 36 294 10 293 Elpis Sp. z o. o 5 230 5 121 PCC EXOL Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi 1 593 1 266 PCC BD Sp. z o.o. 29 471 3 906 Pozostałe aktywa długoterminowe 36 294 10 293 60 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 1 stycznia 2022 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych, wycenianych metodą praw własności Wartość według ceny nabycia 10 293 Odpisy aktualizujące 0 Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2022 10 293 Zmiany w roku 2022 26 001 - objecie udziałów w PCC BD Sp. z o.o. 25 895 - objecie udziałów w PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi 310 - udział w zysku/stracie netto jednostek wycenianych metodą praw własności 1 229 - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej (464) - dywidenda otrzymana za lata ubiegłe (969) 31 grudnia 2022 Wartość według ceny nabycia 36 294 Odpisy aktualizujące 0 Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2022 36 294 W 2022 roku miało miejsce: − objęcie 50% udziałów w łącznej kwocie 25 895 tys. zł, w związku z podwyższeniem kapitału podstawowego w spółce PCC BD Sp. z o.o. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC Rokita S.A. − objęcie 50% udziałów w łącznej kwocie 310 tys. zł, w związku z przekazaniem części zysku za rok 2021 na podwyższenie kapitału podstawowego w spółce PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi. Spółka PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka PCC Rokita S.A. 1 stycznia 2021 Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych, wycenianych metodą praw własności Wartość według ceny nabycia 5 576 Odpisy aktualizujące 0 Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2021 5 576 Zmiany w roku 2021 4 717 - nabycie akcji, udziałów 4 105 - dywidenda otrzymana za lata ubiegłe (403) - udział w zysku/stracie netto jednostek wycenianych metodą praw własności 1 631 - różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej (616) 31 grudnia 2021 Wartość według ceny nabycia 10 293 Odpisy aktualizujące 0 Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2021 10 293 W 2021 roku miało miejsce utworzenie spółki PCC BD Sp. z o.o., w której spółka PCC EXOL S.A. objęła 50% udziałów o wartości 4 105 tys. zł. Spółka PCC BD Sp. z o. o. jest wspólnym przedsięwzięciem, w którym PCC EXOL S.A. posiada współkontrolę w postaci 50% udziału własnościowego. Pozostałe 50% posiada spółka powiązana PCC Rokita S.A 61 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Podstawowe dane finansowe spółek wycenianych metodą praw własności Dane finansowe dotyczące wspólnych przedsięwzięć Skrócone informacje finansowe dotyczące Elpis Sp. z o.o. 2022 2021 Udział w bilansie 50% 50% Aktywa trwałe 0 0 Aktywa obrotowe, w tym: 10 467 10 260 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 465 5 081 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 7 19 krótkoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 0 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 0 0 długoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 0 Aktywa netto 100% 10 460 10 241 Udział Grupy w aktywach netto 5 230 5 121 Wartość firmy 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności 5 230 5 121 2022 2021 Przychody ze sprzedaży (100%) 0 2 Koszty operacyjne, w tym: (71) (87) amortyzacja 0 0 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 326 285 Przychody/Koszty finansowe 0 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 255 200 Podatek dochodowy (36) (6) Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej (100%) 219 194 Inne całkowite dochody (100%) 0 0 Inne całkowite dochody (100%) 219 194 Łączne całkowite dochody (50%) 109 97 Eliminacje niezrealizowanych zysków na sprzedaży 0 0 Udział Grupy w łącznych całkowitych dochodach 109 97 Korekty konsolidacyjne 0 0 Wpływ na wynik netto Grupy w roku bieżącym 109 97 Dywidendy otrzymane przez Grupę od wspólnego przedsięwzięcia 0 0 W roku obrotowym zakończonym 31.12.2022 oraz w okresie porównywalnym spółki z Grupy PCC EXOL nie udzielały pożyczek spółce Elpis Sp. z o.o. 62 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Skrócone informacje finansowe dotyczące PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi 2022 2021 Udział w bilansie 50% 50% Aktywa trwałe 110 78 Aktywa obrotowe, w tym: 8 584 7 402 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 768 1 175 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 5 436 4 923 krótkoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 62 8 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 71 25 długoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 21 0 Aktywa netto 100% 3 187 2 532 Udział Grupy w aktywach netto 1 593 1 266 Wartość firmy 0 0 Korekty konsolidacyjne 0 0 Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności 1 593 1 266 2022 2021 Przychody ze sprzedaży (100%) 99 104 86 858 Koszty operacyjne, w tym: (96 172) (83 362) amortyzacja (55) (36) Pozostałe przychody i koszty operacyjne 898 1 309 Przychody/Koszty finansowe (4) 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 3 826 4 805 Podatek dochodowy (929) (1 257) Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej (100%) 2 897 3 548 Inne całkowite dochody (100%) 0 0 Inne całkowite dochody (100%) 2 897 3 548 Łączne całkowite dochody (50%) 1 449 1 774 Eliminacje niezrealizowanych zysków na sprzedaży 0 0 Udział Grupy w łącznych całkowitych dochodach 1 449 1 774 Korekty konsolidacyjne 1 (41) Wpływ na wynik netto Grupy w roku bieżącym 1 450 1 733 Dywidendy otrzymane przez Grupę od wspólnego przedsięwzięcia 656 403 W roku obrotowym zakończonym 31.12.2022 oraz w okresie porównywalnym spółki z Grupy PCC EXOL nie udzielały pożyczek spółce PCC EXOL Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi. 63 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Skrócone informacje finansowe dotyczące PCC BD Sp. z o.o. 2022 2021 Udział w bilansie 50% 50% Aktywa trwałe 29 613 92 Aktywa obrotowe, w tym: 37 780 7 984 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 34 689 7 915 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 8 432 264 krótkoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 0 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 20 0 długoterminowe zobowiązania finansowe (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu dostaw i usług i innych zobowiązań oraz rezerw) 0 0 Aktywa netto 100% 58 942 7 812 Udział Grupy w aktywach netto 29 471 3 906 Wartość firmy 0 0 korekty konsolidacyjne 0 0 Inwestycje we wspónych przedsięwzięciu wycenianym metodą praw własności 29 471 3 906 2022 2021 Przychody ze sprzedaży (100%) 0 0 Koszty operacyjne, w tym: (1 203) (354) amortyzacja 0 0 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 657 (45) Przychody/Koszty finansowe (93) 0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (639) (399) Podatek dochodowy i pozostałe obciążenia (21) 1 Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej (100%) (660) (398) Inne całkowite dochody (100%) 0 0 Inne całkowite dochody (100%) (660) (398) Łączne całkowite dochody (50%) (330) (199) Eliminacje niezrealizowanych zysków na sprzedaży 0 0 Udział Grupy w łącznych całkowitych dochodach (330) (199) korekty konsolidacyjne 0 0 Wpływ na wynik netto Grupy w roku bieżącym (330) (199) Dywidendy otrzymane przez Grupę od wspólnego przedsięwzięcia 0 0 W roku obrotowym zakończonym 31.12.2022 oraz w okresie porównywalnym spółki z Grupy PCC EXOL nie udzielały pożyczek spółce PCC BD Sp. z o.o. 64 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.2 Pozostałe aktywa krótkoterminowe Zasady rachunkowości W ramach pozostałych aktywów krótkoterminowych Grupa wykazuje przede wszystkim udzielone pożyczki, rozliczenia międzyokresowe czynne, aktywo z tytułu wyceny instrumentu finansowego oraz zaliczki na aktywa niefinansowe. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków, jakie dotyczą przyszłych okresów i spowodują w przyszłości wpływ do spółki korzyści ekonomicznych. Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Pożyczki udzielone Udzielone pożyczki Grupa klasyfikuje do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: − składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; − warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu udzielonych pożyczek ustalane są w oparciu o: − wartość bilansową brutto aktywów na datę raportową (kwota główna, naliczone i niezapłacone odsetki oraz wycena pożyczek w walutach obcych), − liczbę dni od daty raportowej do terminu zapadalności, − oprocentowanie danego aktywa finansowego, − parametry ryzyka - LGD (ustalony na poziomie średniej rynkowej) oraz PD (prawdopodobieństwo defaultu - zależy od wewnętrznej oceny ryzyka dłużników. Ratingom tym są następnie przypisywane prawdopodobieństwa defaultu w oparciu o publicznie dostępne analizy agencji ratingowej Moodys (statystyki od roku 1970)). Udzielone pożyczki ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości. Zaliczki na środki trwałe, wartości niematerialne i zapasy Zaliczki, których rozliczenie nastąpi poprzez fizyczną dostawę aktywów niefinansowych, wykazuje się w wysokości kwoty zapłaconej. 2022 2021 Rozliczenia międzyokresowe czynne - ubezpieczenia 1 511 1 235 Rozliczenia międzyokresowe czynne - pozostałe 1 121 710 Zaliczki na środki trwałe 579 1 304 Zaliczki na zapasy 3 3 Pozostałe należności finansowe 72 74 Pozostałe należności niefinansowe 5 3 Instrumenty pochodne z tytułu zabezpieczenia stopy procentowej) 1 622 982 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 4 913 4 311 Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek 0 (19 934) Wpłaty z tytułu spłat pożyczek 0 25 606 ) W pozycji wykazano wycenę instrumentów pochodnych na dzień 31.12.2022. Jednostka Dominująca w celu zabezpieczenia ryzyka zmienności stóp procentowych, związanych z zaciągniętymi kredytami oprocentowanymi zmienną stopą procentową, stosuje strategie zabezpieczające w postaci dwóch swapów procentowych IRS na łączną kwotę 62 395 tys. zł, rozliczanych do 01.12.2025 roku oraz jednego swapa procentowego na kwotę 31 795 tys. zł rozliczanego do 01.07.2024 roku. Na dzień 31.12.2022 kwota zabezpieczona wynosi odpowiednio 19 895 tys. zł i 6 496 tys. zł. Szczegóły dotyczące instrumentów pochodnych zaprezentowano w Nocie 8. 65 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.3 Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych Zasady rachunkowości Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych W ramach zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych wykazywane są: zobowiązania z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne), świadczenia z tyt. premii, programu motywacyjnego, niewykorzystanych urlopów oraz niewypłacone, należne pracownikom wynagrodzenia. Jednostka Dominująca wypłaca świadczenia z tytułu jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych. Wysokość zobowiązań z tytułu tych świadczeń szacowana jest na koniec okresu sprawozdawczego dla spółek Grupy przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp procentowych obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Zyski i straty aktuarialne z wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się w innych całkowitych dochodach w okresie, w którym powstały. Pozostałe koszty ujmuje się w wyniku finansowym. Ponadto, Grupa tworzy Fundusz socjalny i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej spółek Grupy, pożyczek udzielonych ich pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Dla celów sporządzenia jednostkowego sprawozdań finansowych jednostek konsolidowanych dokonano kompensacji aktywów Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy. Koszty świadczeń pracowniczych 2022 2021 Koszty wynagrodzeń (51 541) (40 661) Koszty ubezpieczeń społecznych (7 197) (5 612) Koszty innych świadczeń pracowniczych (4 157) (3 337) Razem koszty świadczeń pracowniczych (62 895) (49 610) Średnia liczba pracowników w przeliczeniu na etaty 322 301 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2022 2021 Niewypłacone premie oraz program motywacyjny) 3 176 4 163 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 774 1 432 Zaległe urlopy 946 771 Odprawy emerytalno- rentowe 563 404 Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym 6 459 6 770 Krótkoterminowe 5 935 6 382 Długoterminowe 524 388 ) Na dzień 31.12.2022 w pozycji wykazano jedynie rezerwę na premie, w związku z zakończeniem realizacji programu motywacyjnego w 2022 roku. 66 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Wpływ zmian wskaźników na saldo zobowiązań Spółki 2022 2021 wzrost stopy dyskonta o 1% (15) (12) obniżenie stopy dyskonta o 1% 16 13 wzrost o 1% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń 15 13 obniżenie o 1% wskaźnika wzrostu wynagrodzeń (15) (12) Środki Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych 2022 2021 Pożyczki udzielone pracownikom 30 40 Środki pieniężne 305 281 Zobowiązania z tytułu ZFŚS (330) (318) Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym 532 470 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno-rentowych 2022 2021 Stan na początek okresu 404 377 Koszty bieżącego zatrudnienia 49 40 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 0 Świadczenia wypłacone (12) (13) Koszty odsetek 5 3 (Zyski)/straty aktuarialne 117 (3) w tym z tytułu zmian założeń finansowych 22 (14) w tym z tytułu zmian założeń demograficznych (36) (35) w tym inne 131 46 Stan na koniec okresu 563 404 Krótkoterminowe 39 16 Długoterminowe 524 388 Główne przyjęte założenia aktuarialne 2022 2021 Stopa dyskonta 3,65% 1,25% Tablice śmiertelności Polskie Tablice Trwania Życia 2021 Polskie Tablice Trwania Życia 2020 Stopa wzrostu podstawy kalkulacji odpraw emerytalnych W roku 2023 – 10,0%, w latach następnych – 6,0 % W roku 2022 – 6,0%, w latach następnych – 3,5% 67 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne Zasady rachunkowości Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej, w tym przede wszystkim różnice kursowe związane z zakupem lub sprzedażą, Spółki Grupy ujmują w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych. Pozostałe różnice kursowe, niezwiązane z działalnością operacyjną, wykazywane są w ramach pozycji Koszty finansowe. Ujawnienia z tego tytułu przedstawiono w Nocie 6. 2022 2021 Koszty i przychody z tytułu odsetek (697) (39) - odsetki od należności 71 49 - odsetki od zobowiązań (149) (9) - odsetki od udzielonych pożyczek 0 109 - odsetki od faktoringu (534) (198) - odsetki pozostałe (85) 10 Pozostałe 2 023 (182) Otrzymane dotacje 0 261 Koszty operacji bankowych (196) (156) Odszkodowania, kary, grzywny 113 152 Zysk/strata na zbyciu i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 256 (288) Zyski /straty z tytułu różnic kursowych netto z działalności operacyjnej 1 580 (644) Opisy aktualizujące wartość należności od odbiorców 70 (51) Prowizje od faktoringu (345) (186) Rezerwa na przyszłe koszty 0 (500) Różnice inwentaryzacyjne 412 913 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 133 317 Razem pozostałe przychody i koszty operacyjne 1 326 (221) 68 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.5 Podatek dochodowy bieżący i odroczony Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom z zakresu prawa administracyjnego (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. System podatkowy w Polsce cechują częste zmiany legislacyjne prowadzące do jego niestabilności i ograniczające zastosowanie w praktyce zasady pewności prawa. Ponadto podatnicy są narażeni na występujące w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności, czy na zmiany w praktyce interpretacyjnej organów administracyjnych. Skutkuje to zarówno często występującymi różnicami w interpretacji prawnej przepisów podatkowych dokonywanej przez same organy, jak i sporami pomiędzy organami, a przedsiębiorcami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe, niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętych i stabilniejszych systemach podatkowych. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawnione w sprawozdaniu finansowym mogę się zmienić w przyszłości w wyniku ewentualnych ostatecznych decyzji podejmowanych przez organy administracji publicznej. Należy także zwrócić uwagę na obowiązujące w przepisach prawa podatkowego klauzule przeciwdziałające unikaniu opodatkowania – zarówno klauzulę ogólną uregulowaną w przepisach Ordynacji podatkowej, jak i klauzule szczególne, na gruncie których wystąpienie spodziewanych skutków podatkowych wymaga m.in. oceny przesłanek ekonomicznych działań podejmowanych przez podatnika. Ogólna klauzula przeciwko unikaniu opodatkowania (GAAR) została wprowadzona do Ordynacji Podatkowej w dniu 15 lipca 2016 r. GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu osiągnięcia korzyści podatkowych. Przypadki m.in. nieuzasadnionego dzielenia operacji, angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, występowania elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Regulacje te wymagają znacznie ostrożniejszego i dokładniejszego osądu skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Opisane przepisy dają organom podatkowym możliwość kwestionowania konsekwencji podatkowych realizowanych przez podatników ustaleń i porozumień. Jednostka Dominująca korzystała ze zwolnienia z podatku dochodowego od dochodu uzyskanego na terenie specjalnej strefy ekonomicznej w latach 2016-2020. Przepisy dotyczące kalkulacji zwolnienia podatkowego z tytułu prowadzenia działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej, które znajdują zastosowanie do Jednostki Dominującej również były w ostatnim czasie przedmiotem licznych dyskusji i sporów pomiędzy podatnikami, a organami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe, Grupa dąży do wyjaśnienia niepewności poprzez uzyskanie wiążących interpretacji podatkowych lub wiążących informacji stawkowych, a jeśli to nie jest możliwe, poprzez uzyskanie opinii renomowanych kancelarii doradztwa podatkowego. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli zasadniczo przez okres pięciu lat począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. Zasady rachunkowości Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym. Podatek odroczony Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany, a zobowiązania rozliczone, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie na dzień bilansowy. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku dodatnich różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstają w wyniku ujemnych różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową oraz niewykorzystanych strat podatkowych i niewykorzystanych ulg podatkowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się jedynie wówczas, gdy istnieje prawdopodobieństwo wypracowania w przyszłości dochodu do opodatkowania w takiej wysokości, aby pozwoliło to na potrącenie różnic przejściowych, wykorzystanie strat podatkowych lub rozliczenie ulg podatkowych. Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się. Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Spółki Grupy: - posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot, - aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub różnych podatników, którzy 69 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności w kwocie netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania. Istotne szacunki Zarządy poszczególnych Spółek Grupy dokonały analizy rozliczeń podatku bieżącego oraz odroczonego na dzień 31 grudnia 2022 r. zarówno na podstawie MSR 12 jak i obowiązującej od 1 stycznia 2019 roku Interpretacji KIMSF 23. Na podstawie przeprowadzonej analizy nie zidentyfikowano niepewności co do traktowania podatkowego, którą należałoby ujawnić. 2022 2021 Bieżący podatek dochodowy (27 923) (11 916) Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego (28 114) (12 007) Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 191 91 Odroczony podatek dochodowy 104 (2 354) Razem podatek dochodowy w sprawozdaniu z wyniku finansowego (27 819) (14 270) Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej: 2022 2021 Zysk przed opodatkowaniem (brutto) 147 453 72 316 Podatek wyliczony wg stawki Jednostki Dominującej (2022: 19%, 2021: 19%) (28 016) (13 740) Skutek stosowania innych stawek podatkowych za granicą (272) (384) Wykorzystanie ulgi na działalność badawczo-rozwojową 705 443 Różnice przejściowe, od których nie rozpoznano aktywów/zobowiązań z tytułu podatku odroczonego 679 (642) Różnice trwałe (772) (568) Efekt udziału w jednostkach wycenianych metodą praw własności 233 310 Pozostałe (376) 311 Podatek dochodowy w wyniku finansowym - efektywna stawka wyniosła -19% (w roku 2021 -20%) zysku brutto (27 819) (14 270) Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są następujące: 2022 2021 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 5 483 4 139 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego: - przypadające do uregulowania po upływie 12 miesięcy 27 566 26 490 - przypadające do uregulowania w ciągu 12 miesięcy 868 780 Aktywa z tytułu podatku odroczonego wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 2 082 933 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 25 033 24 064 70 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 2022 2021 Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, z tego: (23 131) (20 844) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu 4 067 4 917 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu (27 198) (25 761) Ujęcie w wyniku finansowym 104 (2 354) Ujęcie w pozostałych całkowitych dochodach 22 (1) Różnice kursowe 54 68 Nadwyżka zobowiązań nad aktywami z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, z tego: (22 951) (23 131) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu 5 431 4 067 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu (28 382) (27 198) Aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 2 082 tys. zł (w okresie porównawczym 933 tys. zł) oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego w wysokości 25 033 tys. zł (w okresie porównawczym 24 064 tys. zł.) wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wynikają z dokonania w ramach każdej konsolidowanej spółki kompensaty aktywa ze zobowiązaniami z tytułu podatku odroczonego. 71 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 1 stycznia 2021 Uznanie/(Obciążenie) Różnice kursowe z przeliczenia 31 grudnia 2021 Uznanie/(Obciążenie) Różnice kursowe z przeliczenia 31 grudnia 2022 Aktywa z tytułu podatku odroczonego wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody Koszty okresu niezrealizowane podatkowo 1 464 (225) 0 95 1 334 1 459 0 82 2 875 Rezerwy 2 877 (244) (1) 0 2 632 (218) 22 0 2 436 Pozostałe 576 (475) 0 0 101 19 0 0 120 Razem 4 917 (945) (1) 95 4 067 1 260 22 82 5 431 1 stycznia 2021 Uznanie/(Obciążenie) Różnice kursowe z przeliczenia 31 grudnia 2021 Uznanie/(Obciążenie) Różnice kursowe z przeliczenia 31 grudnia 2022 Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością środków trwałych 9 345 1 362 0 27 10 734 1 068 0 28 11 830 Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością wartości niematerialnych 15 694 0 0 0 15 694 0 0 0 15 694 Pozostałe 722 48 0 0 770 88 0 0 858 Razem 25 761 1 410 0 27 27 198 1 156 0 28 28 382 72 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej 11.6 Zobowiązania warunkowe 2022 2021 Otrzymane dotacje 1 873 1 873 Razem zobowiązania warunkowe 1 873 1 873 W pozycji otrzymane dotacje ujęte zostały dotacje do dwóch projektów związanych z opracowaniem nowych technologii. Jednostka Dominująca zakończyła prowadzenie obu projektów w ramach umowy dofinansowania. W obu przypadkach Instytucja Finansująca potwierdziła ostatecznie zakończenie projektu, jednak konieczne jest rozpowszechnianie wyników projektów oraz utrzymanie trwałości projektów w okresie odpowiednio 3 i 5 lat od dnia przelewu ostatniej transzy dofinansowania, tj. od dnia 15.09.2020 r. w przypadku jednego projektu oraz od dnia 28.06.2021 w przypadku drugiego projektu. 11.7 Aktywa warunkowe Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie zidentyfikowała aktywów warunkowych. 11.8 Postępowania sądowe Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka PCC EXOL S. A. ani żadna spółka z Grupy Kapitałowej nie były stroną istotnych sporów sądowych. W bieżącym okresie nie dokonano również istotnych rozliczeń z tego tytułu. 11.9 Objaśnienie do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych Zapasy Należności od odbiorców Pozostałe należności Aktywa z tytułu umów z klientami Zobowiązania wobec dostawców Zobowiązania z tytułu umów z klientami Pozostałe zobowiązania Kapitał obrotowy 31 grudnia 2021 (92 131) (133 524) (3 381) (1 795) 119 033 892 14 618 (96 288) 31 grudnia 2022 (114 239) (161 199) (6 122) (2 216) 125 399 1 630 30 438 (126 309) Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (22 108) (27 675) (2 741) (421) 6 366 738 15 820 (30 021) Korekty 1 330 3 578 1 870 0 (3 508) (8) (13 586) (10 324) Objaśnienie do Skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych (20 778) (24 097) (871) (421) 2 858 730 2 234 (40 345) Należności od odbiorców i pozostałe należności Zobowiązania wobec dostawców i pozostałe zobowiązania 73 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Zapasy Należności od odbiorców Pozostałe należności Aktywa z tytułu umów z klientami Zobowiązania wobec dostawców Zobowiązania z tytułu umów z klientami Pozostałe zobowiązania Kapitał obrotowy 31 grudnia 2020 (53 115) (78 646) (1 988) (1 327) 82 301 2 366 16 450 (33 959) 31 grudnia 2021 (92 131) (133 524) (3 381) (1 795) 119 033 892 14 618 (96 288) Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (39 016) (54 878) (1 393) (468) 36 732 (1 474) (1 832) (62 329) Korekty 2 101 2 952 215 0 (2 641) (10) 1 127 3 744 Objaśnienie do Skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych (36 915) (51 926) (1 178) (468) 34 091 (1 484) (705) (58 585) Szczegóły pozostałych korekt przepływów z działalności operacyjnej 2022 2021 Zwiększenie/zmniejszenie rezerw 2 991 2 932 Zwiększenie/zmniejszenie pozostałych zobowiązań długoterminowych 24 (835) Zysk ze sprzedaży lub zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych 71 348 Pozostałe aktywa (1 633) 1 638 Zwiększenie/zmniejszenie zobowiązań pracowniczych (428) 538 Pozostałe korekty zysku (159) (3 051) Razem pozostałe korekty 866 1 570 11.10 Transakcje z podmiotami powiązanymi Kontrolę nad Grupą sprawuje PCC SE z siedzibą w Duisburgu (Niemcy), która na dzień bilansowy nie posiadała akcji Jednostki Dominującej, ale jest stroną kontrolującą najwyższego szczebla. PCC Chemicals GmbH posiada 87,09% akcji Jednostki Dominującej. Pozostałe 12,91% znajduje się w posiadaniu wielu akcjonariuszy. Grupa w ramach transakcji z jednostkami powiązanymi dokonuje transakcji z jednostką dominującą, PCC SE oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi niekonsolidowanymi, w tym jednostkami zależnymi od PCC SE. Spółka ocenia, że transakcje, jakie Spółka/Spółki Grupy PCC EXOL zawierają z podmiotami powiązanymi, były w badanym roku sprawozdawczym zawierane na warunkach rynkowych. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2022 i okresie porównywalnym Grupa przeprowadziła następujące transakcje z podmiotami powiązanymi. 74 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Przychody uzyskane od podmiotów powiązanych 2022 2021 Przychody ze sprzedaży produktów i usług - jednostkom dominującym (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 52 41 - jednostkom współkotrolowanym 30 012 15 760 - pozostałym podmiotom powiązanym 67 371 41 977 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów - jednostkom współkotrolowanym 14 248 - pozostałym podmiotom powiązanym 137 066 128 058 Pozostałe przychody operacyjne uzyskane - od jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 0 109 - od pozostałych podmiotów powiązanych 2 292 618 Razem 236 807 186 811 Zakup od podmiotów powiązanych 2022 2021 Zakup usług - od jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 4 823 3 172 - od jednostek współkontrolowanych 249 1 - od pozostałych podmiotów powiązanych 61 731 29 878 Zakup towarów i materiałów - od pozostałych podmiotów powiązanych 192 448 170 661 Zakup środków trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych - od pozostałych podmiotów powiązanych 18 527 20 962 Transfery związane z umowami o finansowanie - od pozostałych podmiotów powiązanych 286 147 Razem 278 064 224 821 Należności od podmiotów powiązanych 2022 2021 - od jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 0 10 - od jednostek współkontrolowanych 2 023 2 086 - od pozostałych podmiotów powiązanych 23 668 22 011 Razem należności od podmiotów powiązanych 25 691 24 107 Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 2022 2021 - wobec jednostek dominujących (PCC SE i PCC Chemicals GmbH) 1 105 909 - wobec jednostek współkontrolowanych 98 0 - wobec pozostałych podmiotów powiązanych 39 845 34 679 Razem zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 41 048 35 588 75 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Wynagrodzenie Kadry Kierowniczej Zarząd 2022 Mirosław Siwirski Dariusz Ciesielski Rafał Zdon Razem: netto brutto netto brutto netto brutto netto brutto Wynagrodzenie 0 0 755 1 020 28 36 783 1 056 Premia 0 0 2 619 3 417 0 0 2 619 3 417 Program motywacyjny Prezesa Zarządu (bonus pieniężny) 661 1 169 0 0 0 0 661 1 169 Inne tytuły 6 10 0 0 0 0 6 10 Łączne dochody - Zarząd 667 1 179 3 374 4 437 28 36 4 069 5 652 Kluczowa kadra kierownicza Razem: netto brutto netto brutto Wynagrodzenia i inne świadczenia 6 880 11 660 6 880 11 660 Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza 6 880 11 660 6 880 11 660 Łączne dochody 10 949 17 312 Mirosław Siwirski przestał pełnić funkcję Prezesa Zarządu z dniem 31.08.2020 r. W roku 2022 zrealizowano wypłatę wynagrodzenia z programu motywacyjnego, należną za okres, w którym pełnił funkcję Prezesa Zarządu. Zarząd 2021 Mirosław Siwirski Dariusz Ciesielski Rafał Zdon Razem: netto brutto netto brutto netto brutto netto brutto Wynagrodzenie 0 0 743 962 30 36 773 998 Premia 0 0 926 1 162 0 0 926 1 162 Program motywacyjny Prezesa Zarządu (bonus pieniężny) 826 1 286 0 0 0 0 826 1 286 Program motywacyjny Prezesa Zarządu (skumulowana rezerwa) 2 240 2 748 0 0 0 0 2 240 2 748 Inne tytuły 0 0 48 63 0 0 48 63 Łączne dochody - Zarząd 3 066 4 034 1 717 2 187 30 36 4 813 6 257 Kluczowa kadra kierownicza Razem: netto brutto netto brutto Wynagrodzenia i inne świadczenia 5 248 8 346 5 248 8 346 Łączne dochody - kluczowa kadra kierownicza 5 248 8 346 5 248 8 346 Łączne dochody 10 061 14 603 Mirosław Siwirski przestał pełnić funkcję Prezesa Zarządu z dniem 31.08.2020 r. W roku 2021 zrealizowano wypłatę wynagrodzenia z programu motywacyjnego, należną za okres, w którym pełnił funkcję Prezesa Zarządu. **Skumulowana rezerwa za cały okres obowiązywania programu motywacyjnego, czyli za lata 2015-2020. Dodatkowo, oprócz kwoty wskazanej w powyższej tabeli, w roku 2021 wypłacono panu Mirosławowi Siwirskiemu zwrot nienależnie pobranych w okresie zatrudnienia składek na ubezpieczenie społeczne i zdrowotne w kwocie 10 tys. zł. 76 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej Uprzednie uiszczenie tychże składek przez Spółkę jako płatnika było konsekwencją trwającego sporu sądowego spowodowano odmową wydania na wniosek pana Mirosława Siwirskiego indywidualnej interpretacji podatkowej przez Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej w celu uzyskania potwierdzenia, że przy nabyciu akcji po ich wartości nominalnej ewentualny przychód na gruncie Ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych powstanie dopiero w momencie zbycia tych akcji i zostanie zakwalifikowany jako przychód z kapitałów pieniężnych. Odmowa wydania interpretacji spowodowała ostrożnościowe podejście Spółki (jako płatnika składek) do czasu wyjaśnienia sporu dotyczącego opodatkowania, a w konsekwencji także oskładkowania, zamiany warrantów na akcje. Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 2022 2021 Rada Nadzorcza Wynagrodzenie Łączne dochody Wynagrodzenie Łączne dochody netto brutto netto brutto netto brutto netto brutto Waldemar Preussner 0 0 0 0 0 0 0 0 Wiesław Klimkowski 0 0 0 0 0 0 0 0 Alfred Pelzer 0 0 0 0 0 0 0 0 Arkadiusz Szymanek 130 187 130 187 109 143 109 143 Robert Pabich 132 183 132 183 110 144 110 144 Mirosław Siwirski 103 180 103 180 114 140 114 140 RAZEM 365 550 365 550 333 427 333 427 11.11 Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe 2022 2021 Z tytułu umowy o przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych, w tym: 122 110 badanie sprawozdań finansowych 112 101 przegląd sprawozdań finansowych 10 9 Z realizacji innych umów 45 28 Razem 167 138 11.12 Zdarzenia po dniu bilansowym Po dniu 31 grudnia 2022 roku miały miejsce następujące istotne zdarzenia niekorygujące danych wykazanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym: Transakcja na akcjach W dniach 18, 19 i 23 stycznia 2023 r. Spółka otrzymała od akcjonariusza większościowego PCC Chemicals GmbH powiadomienia o transakcjach na akcjach Spółki. Treść powiadomień Spółka przekazała w załączeniu do raportów bieżących 1-3/2023. Aktualny stan posiadania akcji Spółki przez PCC Chemicals GmbH został ujawniony w Nocie 9. Zastawy na akcjach W dniu 26 stycznia 2023 r. została podpisana umowa zastawu rejestrowego i zastawu cywilnego na 47 918 190 akcjach PCC EXOL na rzecz PCC Rokita S.A., zgodnie z notyfikacją otrzymaną przez Spółkę w dniu 26 stycznia 2023 r. oraz umowa zastawu rejestrowego i zastawu cywilnego na 5 657 709 akcjach PCC EXOL na rzecz Elpis Sp. z o.o. zgodnie z notyfikacją otrzymaną przez Spółkę w dniu 26 stycznia 2023 r. 77 Grupa Kapitałowa PCC EXOL Skonsolidowany raport roczny za 2022 rok Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PCC EXOL za 2022 rok w tys. zł jeśli nie podano inaczej PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU I OSOBY ODPOWIEDZIALNEJ ZA PROWADZENIE KSIĄG PCC EXOL S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd PCC EXOL S.A.: Dariusz Ciesielski Prezes Zarządu Rafał Zdon Wiceprezes Zarządu Beata Dobecka Główny Księgowy Dyrektor Biura Księgowego CWB Partner Sp. z o.o. prowadzącej księgi rachunkowe PCC EXOL S.A. Brzeg Dolny, 20 marca 2023 roku 2594002H3ZAFID0MP3782021-01-012594002H3ZAFID0MP3782022-01-012594002H3ZAFID0MP3782021-12-312594002H3ZAFID0MP3782022-12-312594002H3ZAFID0MP3782021-01-012021-12-312594002H3ZAFID0MP3782022-01-012022-12-312594002H3ZAFID0MP3782022-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-01ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-01PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782022-01-012022-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782022-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-01ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-01PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594002H3ZAFID0MP3782021-01-012021-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594002H3ZAFID0MP3782021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594002H3ZAFID0MP3782021-12-31PCCEX:OtherComprehensiveIncomeMember2594002H3ZAFID0MP3782021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLNxbrli:shares