JSW S.A.

2 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) SPIS TREŚCI SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................................................. 4 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................................................................... 5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) ............................................................................................................................................. 6 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ......................................................................................................................................... 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................................................................. 8 INFORMACJE DODATKOWE ................................................................................................................................................................................... 9 NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................................................................................................................................................ 9 1. INFORMACJE OGÓLNE .................................................................................................................................................................................... 9 1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ............................................................................................................................. 9 2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI .......................................................................................................................................................................... 10 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................ 10 2.1.1. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI ......................................................................................................... 10 2.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI ................................................................................................................................... 10 2.2.1. WPŁYW ZMIAN (RYZYK) KLIMATYCZNYCH NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ ORAZ SYTUACJĘ FINANSOWĄ ........ 10 2.3. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ORAZ WAŻNE OSZACOWANIA I OSĄDY KSIĘGOWE................................................................ 11 2.4. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY ................................................................................................................... 12 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................... 14 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .......................................................................................................................................................... 14 3.2. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW .......................................................................................... 16 3.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY ............................................................................................................................................................... 17 3.4. POZOSTAŁE KOSZTY ........................................................................................................................................................................ 17 3.5. PRZYCHODY/(KOSZTY) ZWIĄZANE Z PRZEKAZANIEM ZAKŁADU GÓRNICZEGO DO SRK ...................................................... 17 3.6. POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) - NETTO........................................................................................................................................... 18 3.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE .............................................................................................................................................. 19 3.8. ZYSK NA AKCJĘ ................................................................................................................................................................................. 19 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA .......................................................................................................................... 20 4.1. PODATEK DOCHODOWY .................................................................................................................................................................. 20 4.2. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ......................................................................................................................................... 21 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA .................................................................................................................................... 23 5.1. KREDYTY I POŻYCZKI ....................................................................................................................................................................... 24 5.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU ............................................................................................................................................ 27 5.3. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA ............................................................................................................................................................ 28 6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................... 29 6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................................................ 29 6.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................................................................... 31 6.3. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW .................................................................................................................... 33 6.4. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH .............................................................................................. 36 6.5. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ................................................................................................................................................ 41 6.6. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH I JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ....................................................................................................................................................................... 42 6.7. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................ 43 6.8. ZAPASY ............................................................................................................................................................................................... 45 6.9. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ...................................................................................................... 46 6.10. INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ...................................................................................................................... 49 6.11. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ...................................................................................................................................... 50 3 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) 6.12. GRUPA DO ZBYCIA PRZEZNACZONA DO SPRZEDAŻY ................................................................................................................ 51 6.13. KAPITAŁ WŁASNY .............................................................................................................................................................................. 52 6.13.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY ........................................................................................................................................................ 52 6.13.2. ZYSKI ZATRZYMANE .............................................................................................................................................................. 53 6.13.3. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY....................................................................................... 53 6.14. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ....................................................................................................... 54 6.15. REZERWY ........................................................................................................................................................................................... 58 6.16. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ............................................................................................. 62 7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ...................................................................................... 64 7.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ............................................................................................................... 64 8. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .................................................................................................................. 66 8.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH .............................................................................................................. 67 8.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ .............................................................................................................................................. 68 8.3. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ............................................ 69 8.4. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE ...................................................................................................................................... 70 8.5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ...................................................................................................................................... 74 8.5.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO...................................................................................................................................... 74 8.5.2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM .......................................................................................................................... 83 9. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ............................................................................................................................................................ 84 9.1. POZYCJE WARUNKOWE .................................................................................................................................................................. 84 9.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE ............................................................................................................................................ 85 9.3. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ............................................................................................................................... 85 9.4. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA .................................................................................................................................. 87 9.5. WPŁYW CZYNNIKÓW ZEWNĘTRZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI........................................................................................... 88 9.6. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY................................................................................................ 90 10. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ................................................................................................ 91 11. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................................................. 92 4 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Nota Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 Przychody ze sprzedaży 3.1 25 770,9 13 550,4 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 3.2 (15 819,5) (11 909,9) ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 9 951,4 1 640,5 Koszty sprzedaży 3.2 (419,4) (340,6) Koszty administracyjne 3.2 (660,4) (555,5) Pozostałe przychody 3.3 231,7 305,3 Pozostałe koszty 3.4 (398,2) (444,3) Pozostałe zyski/(straty) – netto 3.6 112,3 (77,7) ZYSK OPERACYJNY 8 817,4 527,7 Przychody finansowe 3.7 140,4 7,7 Koszty finansowe 3.7 (150,3) (132,6) ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM 8 807,5 402,8 Podatek dochodowy 4.1 (1 691,7) (72,9) ZYSK NETTO 7 115,8 329,9 Inne całkowite dochody, które będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku netto: 15,1 (18,9) Zmiana wartości instrumentów zabezpieczających 8.4 18,6 (23,3) Podatek dochodowy 4.1 (3,5) 4,4 Inne całkowite dochody, które nie będą podlegały przeklasyfikowaniu do wyniku netto: 7,6 37,3 Zyski aktuarialne 6.14 9,4 46,0 Podatek dochodowy 4.1 (1,8) (8,7) INNE CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM 22,7 18,4 CAŁKOWITE DOCHODY RAZEM 7 138,5 348,3 Podstawowy zysk na akcję (wyrażony w PLN na jedną akcję) 3.8 60,61 2,81 Rozwodniony zysk na akcję (wyrażony w PLN na jedną akcję) 3.8 60,61 2,81 5 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota 31.12.2022 31.12.2021 AKTYWA AKTYWA TRWAŁE Rzeczowe aktywa trwałe 6.1 7 721,5 7 035,9 Wartości niematerialne 6.2 38,4 44,1 Prawo do użytkowania składnika aktywów 6.3 424,0 458,8 Nieruchomości inwestycyjne 6.5 18,8 19,4 Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych 6.6 2 256,4 2 283,4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4.2 305,8 633,2 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 6.7 5 325,6 897,5 RAZEM AKTYWA TRWAŁE 16 090,5 11 372,3 AKTYWA OBROTOWE Zapasy 6.8 475,0 679,4 Należności handlowe oraz pozostałe należności 6.9 2 189,9 2 708,9 Nadpłacony podatek dochodowy - 4,1 Inne krótkoterminowe aktywa finansowe 6.10 3,1 3,1 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 43,8 10,7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.11 3 734,3 291,6 Aktywa trwałe (grupa do zbycia) przeznaczone do sprzedaży 6.12 - 25,1 RAZEM AKTYWA OBROTOWE 6 446,1 3 722,9 RAZEM AKTYWA 22 536,6 15 095,2 6 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.) Nota 31.12.2022 31.12.2021 KAPITAŁ WŁASNY Kapitał podstawowy 6.13.1 1 251,9 1 251,9 Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną 905,0 905,0 Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych 8.4 (2,3) (17,4) Zyski zatrzymane 6.13.2 11 676,4 4 553,0 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY 13 831,0 6 692,5 ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Kredyty i pożyczki 5.1 497,5 1 252,2 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.14 590,1 557,2 Rezerwy 6.15 1 260,6 1 270,2 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 268,4 296,3 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 6.16 86,7 89,2 RAZEM ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 2 703,3 3 465,1 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i pożyczki 5.1 533,4 440,6 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 0,6 57,3 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 333,5 - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.14 178,4 164,3 Rezerwy 6.15 167,0 158,1 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 259,5 270,3 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 6.16 3 529,9 3 781,2 Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 6.12 - 65,8 RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 6 002,3 4 937,6 RAZEM ZOBOWIĄZANIA 8 705,6 8 402,7 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 22 536,6 15 095,2 7 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał podstawowy Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych Zyski zatrzymane Razem kapitał własny STAN NA 1 STYCZNIA 2022 1 251,9 905,0 (17,4) 4 553,0 6 692,5 Całkowite dochody razem: - - 15,1 7 123,4 7 138,5 - zysk netto - - - 7 115,8 7 115,8 - inne całkowite dochody - - 15,1 7,6 22,7 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 1 251,9 905,0 (2,3) 11 676,4 13 831,0 STAN NA 1 STYCZNIA 2021 1 251,9 905,0 1,5 4 185,8 6 344,2 Całkowite dochody razem: - - (18,9) 367,2 348,3 - zysk netto - - - 329,9 329,9 - inne całkowite dochody - - (18,9) 37,3 18,4 STAN NA 31 GRUDNIA 2021 1 251,9 905,0 (17,4) 4 553,0 6 692,5 8 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Nota Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 Za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 7.1 10 878,3 307,9 Odsetki zapłacone (6,8) (3,3) Podatek dochodowy zapłacony (7,6) (7,1) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 10 863,9 297,5 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1 527,9) (1 331,6) Nabycie wartości niematerialnych (1,1) (0,3) Nabycie aktywów finansowych (34,7) (23,9) Wpłata na nabycie certyfikatów inwestycyjnych 6.7 (4 200,0) - Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 0,1 - Sprzedaż aktywów finansowych - 3,5 Dywidendy otrzymane 9,1 26,6 Odsetki otrzymane 125,2 0,6 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ (5 629,3) (1 325,1) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Otrzymane kredyty i pożyczki 5.1 3,0 57,0 Spłaty kredytów i pożyczek 5.1 (715,3) (166,1) Płatności związane z leasingiem 5.3 (215,3) (205,6) Odsetki i prowizje zapłacone z działalności finansowej (63,4) (62,3) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (991,0) (377,0) ZMIANA NETTO STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW 4 243,6 (1 404,6) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu (635,3) 769,5 Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 0,1 (0,2) ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU 6.11 3 608,4 (635,3) 9 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. INFORMACJE DODATKOWE NOTY DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. w rozumieniu MSR 27 Jednostkowe Sprawozdania Finansowe. Niniejsze sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. obejmuje dane za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku. Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. („Spółka”, „JSW”) została utworzona w dniu 1 kwietnia 1993 roku. Spółka jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej JSW („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”), która składa się z JSW i jej spółek zależnych zlokalizowanych na terenie Polski. Grupa sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE NAZWA Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. SIEDZIBA Aleja Jana Pawła II 4, 44-330 Jastrzębie-Zdrój, Polska KRS 0000072093 - Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Polska REGON 271747631 NIP 633 000 51 10 PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI Wydobywanie, wzbogacanie i sprzedaż węgla kamiennego oraz sprzedaż koksu i węglopochodnych Zgodnie ze Statutem, Spółka może działać na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony. Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie od 6 lipca 2011 roku. Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. jest największym producentem węgla koksowego typu hard i od lat zajmuje kluczową pozycję na polskim i europejskim rynku węgla koksowego, za sprawą produkcji wysokiej jakości węgla koksowego oraz dzięki usytuowaniu działalności w sąsiedztwie jej głównych odbiorców. Spółka wydobywa również węgiel do celów energetycznych. JSW stanowi również centrum sprzedaży wszystkich produktów powstałych z węgla, tj. koksu i węglopochodnych, wyprodukowanych przez koksownie należące do Grupy Kapitałowej. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku większościowym akcjonariuszem Spółki był Skarb Państwa. W 2022 roku i w 2021 roku Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem kontrolującym najwyższego szczebla. 10 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2. ZASADY RACHUNKOWOŚCI 2.1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. zostało sporządzone zgodnie ze wszystkimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej („UE”). W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako Jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej JSW S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku. Sprawozdania za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku dostępne są na stronie internetowej Spółki pod adresem www.jsw.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym nr 2/2023 dotyczącym terminów publikacji raportów okresowych w roku obrotowym 2023. Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, certyfikatów inwestycyjnych, udziałów w innych jednostkach, które są wyceniane według wartości godziwej. 2.1.1. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania jest złoty polski („PLN”). Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w milionach PLN i wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane zostały w mln PLN. 2.2. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Dokonując oceny zdolności Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd JSW analizuje występowanie niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać wątpliwości co do zdolności kontynuacji działalności. Do takich zdarzeń należą istotne zmiany w otoczeniu rynkowym, systemie gospodarczym i finansowym, zarówno w Polsce jak i na świecie, spowodowane m.in. sytuacją makroekonomiczną, konfliktem zbrojnym w Ukrainie oraz pandemią COVID-19. Wpływ konfliktu zbrojnego na działalność JSW został opisany w Nocie 9.5. Jednocześnie Spółka w 2022 roku nie odnotowała istotnego wpływu COVID-19 na prowadzoną działalność. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd ocenił, że trwający konflikt zbrojny w Ukrainie ani pandemia COVID-19 nie mają wpływu na ocenę zdolności Spółki do kontynuacji działalności. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdzono istnienia istotnych niepewności i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Wobec powyższego, rozważając czynniki odnośnie bieżącej, jak i oczekiwanej sytuacji finansowej Spółki, przekładające się na realne do osiągnięcia projekcje finansowe, Zarząd uznaje przyjęcie założenia kontynuacji działalności jako zasadne. Aktywa i zobowiązania wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przy założeniu, że Spółka będzie mogła uzyskać korzyści ekonomiczne z aktywów i wypełnić zobowiązania w toku normalnej działalności. 2.2.1. WPŁYW ZMIAN (RYZYK) KLIMATYCZNYCH NA PROWADZONĄ DZIAŁALNOŚĆ ORAZ SYTUACJĘ FINANSOWĄ W ostatnich latach prowadzone są na szeroką skalę działania, zarówno w skali globalnej jak i lokalnej, których celem jest ograniczanie zmian klimatycznych na świecie. Przebudowa gospodarki UE w kierunku neutralności klimatycznej jest środkiem do osiągnięcia celu, którym jest zmiana statusu UE z trzeciego największego emitenta gazów cieplarnianych na świecie, na pierwszy neutralny klimatycznie region. JSW jako bezpośredni i pośredni emitent gazów cieplarnianych, jest zaangażowana w realizację celów Porozumienia Paryskiego oraz realizację założeń Europejskiego Zielonego Ładu, co w konsekwencji oznacza konieczność transformacji przemysłu w kierunku gospodarki neutralnej klimatycznie do roku 2050. Wpływ zmian klimatycznych na działalność JSW został przedstawiony w Punktach 9.11. i 9.12. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku. Prowadzone przez JSW procesy produkcyjne powodują znaczne zużycie energii i emisje zanieczyszczeń do powietrza i wód. Głównym źródłem emisji gazów cieplarnianych wynikającym z działalności Spółki jest metan usuwany ze względów bezpieczeństwa z wyrobisk kopalnianych (ok. 72% śladu węglowego). 11 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W ramach ryzyk związanych z klimatem, Spółka zobowiązała się do realizacji celu strategicznego na lata 2022-2030, jakim jest redukcja śladu węglowego organizacji Spółki do 2030 roku o 30% względem roku 2018 (Zakres 1 i 2) oraz dążenie do osiągnięcia neutralności klimatycznej nie później niż do 2050 roku. Kluczem do redukcji emisji metanu jest ujmowanie i gospodarcze wykorzystanie do produkcji energii. Opracowano program Redukcji Emisji Metanu (REM), stanowiący rozszerzenie dotychczas realizowanego programu Gospodarczego Wykorzystania Metanu (GWM), mający na celu zabudowę silników zasilanych metanem do produkcji kogeneracji energii elektrycznej i cieplnej oraz nowe działania konieczne do osiągnięcia zakładanego poziomu ujęcia metanu na poziomie powyżej 50% i jego gospodarczego wykorzystania do 95%. Nakłady inwestycyjne poniesione przez JSW na realizację programu REM i GWM w 2022 roku wyniosły: 35,2 mln PLN. Grupa kontynuowała również budowę bloku energetycznego w JSW KOKS, wykorzystującego gaz koksowniczy do produkcji energii elektrycznej i ciepła (nakłady inwestycyjne poniesione przez JSW KOKS w 2022 roku: 125,3 mln PLN). Wszystkie inwestycje planowane do 2030 roku związane ze zmniejszeniem emisji i ochroną środowiska Grupy, określone w Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych GK JSW na lata 2022-2030 („Strategia”), to nakłady inwestycyjne o łącznej wysokości ponad 4 mld PLN, w tym ok. 71% na działania związane z ochroną powietrza, w tym z redukcją śladu węglowego. W dążeniu do osiągnięcia neutralności klimatycznej do 2050 roku, planowane kierunki rozwoju to kontynuacja redukcji emisji metanu (REM), zadania w zakresie poprawy efektywności energetycznej, rozwój własnych mocy OZE, optymalizacji produkcji i zużycia energii, udziału w badaniach nad rozwojem nowych technologii – wychwytu metanu z powietrza wentylacyjnego (VAM), wychwytu dwutlenku węgla (CCUS). Narastająca presja klimatyczna i regulacyjna wpływa również na ogólne warunki gospodarcze na rynkach, w tym dostępność finansowania. Regulacje środowiskowe stopniowo są uzupełniane wytycznymi w zakresie zrównoważonego finansowania, w ramach których pozyskiwane środki muszą być przeznaczane na inwestycje zmniejszające ryzyka zmiany klimatu i ryzyka środowiskowe. W 2023 roku Spółka planuje pozyskanie finansowania dłużnego przeznaczonego m.in. na realizację inwestycji o charakterze środowiskowym, wynikających z przyjętej Strategii. Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd dokonał analizy wpływu zmian klimatycznych na istotne osądy i szacunki dokonywane przez Spółkę, szczególnie w kontekście ogłoszonej w 2020 roku europejskiej strategii redukcji emisji metanu i osiągnięcia neutralności klimatycznej. W wyniku analizy nie stwierdzono wpływu zmian klimatycznych na utratę wartości aktywów JSW i skrócenie okresu amortyzacji aktywów trwałych, a także nie stwierdzono konieczności ujęcia dodatkowych rezerw. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie stwierdza, aby wpływ kwestii klimatycznych stanowił zagrożenie kontynuowania działalności przez JSW w dającej się przewidzieć przyszłości. 2.3. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI ORAZ WAŻNE OSZACOWANIA I OSĄDY KSIĘGOWE Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości są spójne z zasadami stosowanymi w poprzednim roku obrotowym, za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów opisanych w Nocie 2.4. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga przyjęcia pewnych założeń oraz dokonania szacunków i osądów, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Założenia i szacunki wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Uzyskane w ten sposób oszacowania księgowe z definicji rzadko pokrywać się będą z faktycznymi rezultatami. Oszacowania i osądy księgowe podlegają regularnej ocenie. JSW dokonuje aktualizacji istotnych założeń i szacunków biorąc pod uwagę wszystkie znane okoliczności, w tym wpływ wojny w Ukrainie oraz sankcji nakładanych na Rosję na sytuację makroekonomiczną. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie jest w stanie określić skutków ekonomicznych trwającej wojny w Ukrainie. Spółka na bieżąco analizuje sytuację i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków w kolejnych okresach sprawozdawczych. W 2022 roku doszło do wypadków w KWK Pniówek i KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, których skutki w dalszym ciągu podlegają szczegółowej analizie, a zatem dokonane dla tych kopalń szacunki mogą ulegać modyfikacjom. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie jest w stanie określić stałości tych zmian, a tym samym skutków ekonomicznych. Spółka na bieżąco analizuje sytuację i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków w kolejnych okresach sprawozdawczych. Istotne zasady rachunkowości oraz istotne wartości oparte na osądach i szacunkach zostały przedstawione jako element poszczególnych not objaśniających do sprawozdania finansowego. 12 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2.4. NOWE STANDARDY, INTERPRETACJE I ICH ZMIANY a) Zastosowanie zmian do standardów Od dnia 1 stycznia 2022 roku obowiązuje zmiana do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe - przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania, która wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa, a zamiast tego jednostka winna rozpoznać ww. przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana ta dotyczy działalności Spółki w odniesieniu do ujmowanych w sprawozdaniach finansowych wyrobisk ruchowych. Spółka w obecnej praktyce ujmuje w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów przychody ze sprzedaży węgla uzyskanego w trakcie drążenia wyrobisk ruchowych oraz powiązany z nim koszt wytworzenia sprzedanych produktów. Powyższa zmiana do MSR 16 nie wpływa istotnie na stosowaną dotychczas przez JSW politykę rachunkowości. Ponadto poniżej wymienione zmiany standardów obowiązujące od 1 stycznia 2022 roku nie dotyczą działalności Spółki lub nie mają istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe:  zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych,  zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - dotyczące kosztów ujmowanych w analizie, czy kontrakt jest umową rodzącą obciążenia,  roczne zmiany do MSSF 2018-2020 w zakresie MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo, MSSF 16 Leasing. b) Standardy i zmiany standardów, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie wymienionych poniżej standardów i zmian standardów, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie. JSW zastosuje standardy, zmiany do istniejących standardów w zakresie mającym zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności od momentu ich wejścia w życie: Standard Data wejścia w życie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe oraz zmiany do MSSF 17 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów w zakresie definicji wartości szacunkowych 1 stycznia 2023 Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy w zakresie podatku odroczonego dotyczącego aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji 1 stycznia 2023 Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – w zakresie wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 oraz MSSF 9 Instrumenty finansowe. Wprowadzenie możliwości poprawy użyteczności informacji dla inwestorów na temat pierwszego zastosowania nowego standardu. 1 stycznia 2023 * Okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie. JSW jest w trakcie analizy wpływu zmian do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości, na sprawozdanie finansowe. Wyniki tej analizy zostaną ujawnione w sprawozdaniu finansowym za 2023 rok. Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy w zakresie podatku odroczonego dotyczącego aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji będą miały wpływ na prezentację kwot aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego wynikających z pojedynczej transakcji z tytułu leasingu w Notach dodatkowych do sprawozdania finansowego. Pozostałe zmiany do standardów nie dotyczą działalności Spółki. c) Standardy i zmiany standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”), z wyjątkiem poniższych zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania. 13 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Standard Data wejścia w życie Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – w zakresie sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami Zatwierdzenie zmiany jest odroczone przez UE Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz zobowiązania długoterminowe z kowenantami 1 stycznia 2024 Zmiany do MSSF 16 Leasing - Zobowiązania leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego 1 stycznia 2024 * Okresy roczne rozpoczynające się dnia lub po tej dacie, określone przez RMSR, które po zatwierdzeniu przez UE mogą ulec zmianie. Spółka zamierza zastosować ww. zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia w życie. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, mogą mieć wpływ na prezentację zobowiązań w sprawozdaniu finansowym, z uwagi na posiadaną przez JSW umowę finansowania, która nakłada na JSW oraz inne spółki z Grupy szereg zobowiązań umownych (w tym kowenantów finansowych). Pozostałe zmiany do standardów (tj. zmiany do MSSF 10 i MSR 28 oraz zmiany do MSSF 16) nie dotyczą działalności Spółki lub nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. 14 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W ramach prowadzonej działalności operacyjnej Spółka generuje przychody przede wszystkim ze sprzedaży węgla koksowego oraz sprzedaży koksu. Spółka prowadzi również w mniejszym zakresie sprzedaż węgla do celów energetycznych i produktów węglopochodnych. Spółka wprowadziła pięciostopniowy model ujmowania przychodów obejmujący kolejno: identyfikację umowy z klientem, identyfikację poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, określenie ceny transakcyjnej, alokację ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń oraz ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody ze sprzedaży ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Niektóre umowy z kontrahentami Spółki zawierają zapisy o korektach jakościowych stanowiących podstawę do wyliczenia ostatecznej ceny sprzedaży, czy pewnych formach premiowania klienta. Jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości, w takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15 uwzględnia się kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej. Ponowna ocena wynagrodzenia zmiennego powinna być dokonywana na koniec każdego okresu sprawozdawczego. W Spółce występują wieloletnie kontrakty ramowe zawierające bazowe uzgodnienia ilościowe w ujęciu rocznym wraz z opcjami. Każdorazowo są one uściślane i dzielone na kwartały przed rozpoczęciem danego roku oraz określane są warunki uruchomienia opcji. Operatywnie na kwartały uzgodnienia są prowadzone w negocjacjach kwartalnych, stąd Spółka uznaje, że obowiązki świadczenia wynikają z kontraktów, które mają oczekiwany okres trwania do 1 roku i na tej podstawie korzysta z wyłączenia wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń niewypełnionych w ramach tych umów. Do głównych kontraktów dotyczących sprzedaży węgla i koksu (które stanowią w 2022 roku 96,8% łącznych przychodów ze sprzedaży bez uwzględnienia korekty z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających i 96,4% w roku 2021) Spółka wykorzystuje międzynarodowe reguły handlu tzw. INCOTERMS (FCA, DAP, FOB). Moment przeniesienia kontroli nad przyrzeczonymi dobrami i usługami na klienta wskazany jest ściśle w każdej regule dostawy, tj.:  FCA – FREE CARRIER (dostarczony do przewoźnika): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar przewoźnikowi lub innej osobie wyznaczonej przez kupującego na swoim terenie bądź w innym wyznaczonym miejscu. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie załadowania towaru na podstawiony przez niego środek transportowy.  DAP – DELIVERED AT PLACE (dostarczony do miejsca): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar i pozostawić go do dyspozycji kupującego na środku transportu, w oznaczonym miejscu przeznaczenia. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie dostarczenia towaru do miejsca przeznaczenia.  FOB – FREE ON BOARD (dostarczony na statek): sprzedawca obowiązany jest dostarczyć towar na pokład statku wyznaczonego przez kupującego, w wymienionym z nazwy porcie. Ryzyko przenoszone jest na nabywcę w momencie umieszczenia towaru na pokładzie statku. Opierając się na warunkach dostawy obowiązujących dla większości kontraktów, Spółka stwierdziła, że moment przeniesienia kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta lub przekazaniu ich przewoźnikowi i jednoczesnym zakończeniu usługi transportu, jeśli wystąpiła. Wówczas z reguły następuje fizyczne przekazanie lub przeniesienie tytułu prawnego do danego składnika aktywów odbiorcy lub przekazanie odbiorcy istotnych ryzyk i korzyści związanych ze sprzedanym składnikiem aktywów. W takich przypadkach, zgodnie z MSSF 15, wszystkie przyrzeczone w umowie dobra i usługi (tj. dostawa dobra w postaci węgla lub koksu wraz z dotyczącą ich usługą transportu) należy traktować jako jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia i ujmować przychód jednorazowo w określonym momencie. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 2022 2021 Sprzedaż węgla 17 949,9 8 495,1 Sprzedaż koksu 7 032,7 4 572,0 Sprzedaż węglopochodnych 601,6 358,9 Pozostała działalność 222,5 127,5 Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających * (35,8) (3,1) RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 25 770,9 13 550,4 * W 2022 roku oraz w 2021 roku korekta dotyczy przychodów ze sprzedaży koksu. 15 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Spółka koncentruje swoją działalność głównie na terenie Polski. Przychody ze sprzedaży poza granicę Polski w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku wyniosły 11 133,0 mln PLN, co stanowi 43,1% całości przychodów ze sprzedaży, bez uwzględnienia korekty przychodów z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających (w okresie od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku: 5 967,6 mln PLN, tj. 44,0%). INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży został zaprezentowany według siedziby kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu: 2022 2021 Sprzedaż na terenie Polski, w tym: Węgiel 13 675,9 6 804,6 Koks 686,7 595,2 Węglopochodne 93,6 63,3 Pozostała działalność 217,5 122,8 RAZEM SPRZEDAŻ NA TERENIE POLSKI 14 673,7 7 585,9 Sprzedaż poza Polskę, w tym: Kraje Unii Europejskiej, w tym: 10 577,6 5 573,3 Węgiel 4 274,0 1 690,5 Koks 5 790,7 3 582,9 Węglopochodne 508,0 295,6 Pozostała działalność 4,9 4,3 Kraje europejskie poza Unią Europejską, w tym: 555,4 350,7 Koks 555,3 350,7 Pozostała działalność 0,1 - Pozostałe kraje, w tym: - 43,6 Koks - 43,2 Pozostała działalność - 0,4 RAZEM SPRZEDAŻ POZA POLSKĘ, w tym: 11 133,0 5 967,6 Węgiel 4 274,0 1 690,5 Koks 6 346,0 3 976,8 Węglopochodne 508,0 295,6 Pozostała działalność 5,0 4,7 Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających (35,8) (3,1) RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 25 770,9 13 550,4 Przychody ze sprzedaży – podział geograficzny według kraju kontrahenta, który dokonuje zakupu: 2022 2021 Polska 14 673,7 7 585,9 Austria 3 330,0 1 579,0 Czechy 2 719,6 1 187,0 Niemcy 2 486,2 1 526,2 Rumunia 582,2 485,8 Belgia 449,9 498,7 Słowacja 436,4 161,4 Norwegia 279,3 144,0 Szwajcaria 276,1 206,7 Hiszpania 241,2 100,7 Włochy 222,4 - Luksemburg 58,4 1,4 Holandia 26,8 9,2 Francja 24,5 23,6 Singapur - 43,6 Irlandia - 0,3 Korekta przychodów ze sprzedaży z tytułu realizacji transakcji zabezpieczających (35,8) (3,1) RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 25 770,9 13 550,4 16 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH KLIENTÓW Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku przychody ze sprzedaży do trzech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10% przychodów ze sprzedaży Spółki. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 6 285,1 mln PLN, do drugiego 4 573,9 mln PLN, a do trzeciego 3 245,2 mln PLN. Klientami tymi byli: kontrahenci zewnętrzni oraz spółka zależna od JSW. Za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku przychody ze sprzedaży do trzech klientów przekroczyły dla każdego z nich pojedynczo poziom 10% przychodów ze sprzedaży Spółki. Przychody ze sprzedaży do jednego z nich wyniosły 3 171,9 mln PLN, do drugiego 2 267,6 mln PLN, a do trzeciego 1 534,9 mln PLN. Klientami tymi byli: kontrahenci zewnętrzni oraz spółka zależna od JSW. 3.2. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW Całkowity koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów stanowi:  koszt wytworzenia sprzedanych produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów oraz skorygowany o wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych,  koszty sprzedaży i koszty administracyjne poniesione w okresie sprawozdawczym, które są wykazywane odrębnie w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów,  wartość sprzedanych towarów i materiałów. Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować osiągniętym przychodom przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy Spółki w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych. KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW 2022 2021 Amortyzacja 1 045,5 1 039,4 Zużycie materiałów i energii, w tym: 2 113,2 1 456,7 - zużycie materiałów 1 334,4 872,0 - zużycie energii 778,8 584,7 Usługi obce 2 192,0 1 856,4 Świadczenia na rzecz pracowników 4 633,6 3 774,0 Podatki i opłaty 155,1 146,3 Pozostałe koszty rodzajowe 51,7 45,2 Wartość sprzedanych materiałów i towarów, w tym: 7 652,5 4 987,3 - wartość sprzedanego koksu i węglopochodnych 7 318,0 4 704,9 RAZEM KOSZTY RODZAJOWE 17 843,6 13 305,3 Koszty sprzedaży (419,4) (340,6) Koszty administracyjne (660,4) (555,5) Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych (979,6) (802,9) Zmiana stanu produktów 35,3 303,6 KOSZT SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, MATERIAŁÓW I TOWARÓW 15 819,5 11 909,9 * Pozycja obejmuje koszt nagrody jednorazowej łącznie z kosztami pracodawcy w JSW w wysokości 472,2 mln PLN, która została wypłacona w lipcu 2022 roku pracownikom JSW będącym w stanie zatrudnienia w dniu 30 czerwca 2022 roku i spełniającym warunki jej uzyskania na podstawie zawartego w dniu 5 lipca 2022 roku porozumienia, pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW. 17 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 3.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY Nota 2022 2021 Otrzymane odszkodowania, kary 80,6 11,9 Przychody związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK 3.5 65,8 - Przychody związane z pandemią COVID-19, w tym: - 127,9 - umorzenie pożyczki preferencyjnej PFR - 89,2 - przychody z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczki PFR - 38,7 Przedawnione zobowiązania wraz z odsetkami 26,2 21,9 Ujawnienie towarów 15,4 1,2 Odsetki 13,9 13,3 Dywidendy 9,1 26,6 Odwrócenie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne oraz prawo do użytkowania składnika aktywów 6.4 7,5 85,1 Dotacje (odpisane w wysokości amortyzacji) 1,9 1,5 Odwrócenie odpisu aktualizującego należności i pozostałe aktywa finansowe 0,5 6,9 Pozostałe 10,8 9,0 RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY 231,7 305,3 3.4. POZOSTAŁE KOSZTY Nota 2022 2021 Utworzenie odpisu aktualizującego rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne oraz prawo do użytkowania składnika aktywów 6.4 267,9 352,2 Odsetki, w tym: 39,2 18,9 - odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone zgodnie z art. 5 Ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych z późniejszymi zmianami 35,9 15,7 Utworzenie odpisu aktualizującego akcje PBSz 6.6 27,7 - Utworzenie rezerwy na spory sądowe 25,2 0,8 Utworzenie odpisu aktualizującego należności i pozostałe aktywa finansowe 10,8 9,3 Koszty poniesione w związku z pandemią COVID-19 8,5 27,0 Darowizny 8,5 1,9 Opłaty egzekucyjne i kary 2,7 2,1 Koszty związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK 3.5 0,6 - Korekta założeń aktuarialnych - 24,4 Pozostałe 7,1 7,7 RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY 398,2 444,3 3.5. PRZYCHODY/(KOSZTY) ZWIĄZANE Z PRZEKAZANIEM ZAKŁADU GÓRNICZEGO DO SRK Ze skutkiem rozporządzającym na dzień 1 stycznia 2022 roku, w dniu 31 grudnia 2021 roku pomiędzy JSW a Spółką Restrukturyzacji Kopalń S.A. („SRK”) została podpisana umowa nieodpłatnego zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa JSW w postaci zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” KWK Jastrzębie-Bzie („ZORG”). Na dokonanie transakcji Spółka uzyskała zgodę odpowiednio Rady Nadzorczej JSW (wyrażoną w uchwale z dnia 1 grudnia 2021 roku) oraz Walnego Zgromadzenia JSW (wyrażoną w uchwale z dnia 29 grudnia 2021 roku). W dniu 31 marca 2022 roku, ze skutkiem rozporządzającym na dzień 1 kwietnia 2022 roku pomiędzy JSW a SRK został podpisany aneks do umowy z 31 grudnia 2021 roku, uwzględniający przekazanie do SRK pozostałego majątku oznaczonej części zakładu górniczego 18 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. OG „Jastrzębie III”, w postaci systemu odprowadzania zasolonych wód do Kolektora „Olza” i systemu dostawy wody przemysłowej oraz bocznicy kolejowej. Na dokonanie transakcji Spółka uzyskała zgodę odpowiednio Rady Nadzorczej JSW (wyrażoną w uchwale z dnia 25 lutego 2022 roku) oraz Walnego Zgromadzenia JSW (wyrażoną w uchwale z dnia 30 marca 2022 roku). Umowa i Aneks zostały zawarte w oparciu o tryb przewidziany w Ustawie z dnia 7 września 2007 roku o funkcjonowaniu górnictwa węgla kamiennego. Zbycie ZORG przez JSW jest efektem realizowanych działań związanych z optymalizacją działalności operacyjnej Spółki w związku z zaniechaniem wydobycia w obszarze górniczym „Jastrzębie III”, a także redukcją zatrudnienia z wykorzystaniem środków budżetowych, co będzie miało wpływ na poprawę efektywności funkcjonowania JSW (w wyniku podpisanej umowy zbycia ZORG, do SRK zostało przeniesionych łącznie 2 148 osób, w tym 1 234 pracowników przejętych przez JSW z innych spółek prowadzących działalność górniczą). Aktywa i zobowiązania zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” na dzień 31 grudnia 2021 roku, zgodnie z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana, zostały przedstawione jako grupa do zbycia przeznaczona do sprzedaży oraz wycenione w wartości bilansowej w kwocie netto tj. z uwzględnieniem wpływu podatkowego (40,7) mln PLN (Nota 6.12.). Przychody/(koszty) związane ze zrealizowaną transakcją przekazania ZORG do SRK zostały ujęte jako pozostałe przychody/(pozostałe koszty) w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów za 2022 rok. Poniższa tabela przedstawia wynik netto osiągnięty w 2022 roku związany z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, w efekcie rozpoznania w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów aktywów i zobowiązań zaliczonych w skład grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży: 2022 PRZYCHODY 65,8 Rozwiązanie rezerwy na likwidację zakładu górniczego 29,8 Rozwiązanie rezerwy na świadczenia pracownicze pracowników przeniesionych do SRK, w tym: 25,3 - odprawy emerytalno-rentowe 15,8 - nagrody jubileuszowe 9,5 Rozwiązanie rezerwy na szkody górnicze 10,7 KOSZTY (0,6) Wartość netto przekazanych rzeczowych aktywów trwałych (0,4) Wartość przekazanych zapasów (0,2) WYNIK BRUTTO Z PRZEKAZANIA ZAKŁADU GÓRNICZEGO DO SRK 65,2 Podatek odroczony (24,5) WYNIK NETTO Z PRZEKAZANIA ZAKŁADU GÓRNICZEGO DO SRK 40,7 Powyższa tabela nie uwzględnia rozpoznanej w wyniku finansowym za 2022 rok bieżącej korzyści podatkowej w wysokości 12,0 mln PLN, która wynika z zaliczenia w koszty podatkowe nieumorzonej podatkowo wartości przekazywanych do SRK rzeczowych aktywów trwałych i prawa do użytkowania składnika aktywów. Spółka otrzymała indywidualną interpretację podatkową potwierdzającą możliwość zaliczenia w koszty podatkowe nieumorzonej podatkowo wartości przekazywanych do SRK rzeczowych aktywów trwałych i prawa do użytkowania składnika aktywów. 3.6. POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) - NETTO Nota 2022 2021 (Strata) z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych 7.1 (10,6) (26,7) Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej 51,9 8,6 (Strata) na pochodnych instrumentach finansowych (114,8) (75,9) Zysk z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych 185,9 17,0 Pozostałe (0,1) (0,7) RAZEM POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) – NETTO 112,3 (77,7) 19 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 3.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 2022 2021 Przychody odsetkowe od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 130,3 - Różnice kursowe od środków pieniężnych i transakcji Fx Forward i swap 8,7 7,3 Inne 1,4 0,4 RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE 140,4 7,7 Koszty odsetek: (99,6) (79,3) – odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek (64,0) (55,4) – rozliczenie dyskonta z tytułu długoterminowych rezerw (30,5) (15,0) – odsetki z tytułu rozliczeń CPR (3,0) (7,0) – pozostałe odsetki (2,1) (1,9) Odsetki od leasingu (26,9) (29,7) Koszty otrzymanych poręczeń (22,8) (23,4) Inne (1,0) (0,2) RAZEM KOSZTY FINANSOWE (150,3) (132,6) PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO (9,9) (124,9) 3.8. ZYSK NA AKCJĘ WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZYSK/(STRATA) NA AKCJĘ Podstawowy/(a) zysk/(strata) na akcję Podstawowy/(a) zysk/(strata) na akcję wylicza się jako iloraz zysku/(straty) przypadającego/(-ej) na akcjonariuszy Spółki oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w ciągu roku. Rozwodniony/(a) zysk/(strata) na akcję Rozwodniony/(a) zysk/(strata) na akcję wylicza się, korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na potencjalne akcje zwykłe powodujące rozwodnienie. JSW nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. W związku z powyższym rozwodniony/(a) zysk/(strata) na akcję równy/(a) jest podstawowemu/(-ej) zyskowi/(stracie) na akcję JSW. ZYSK NA AKCJĘ 2022 2021 Zysk netto 7 115,8 329,9 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (szt.) 117 411 596 117 411 596 PODSTAWOWY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) 60,61 2,81 ROZWODNIONY ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) 60,61 2,81 20 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE OPODATKOWANIA WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY Na obowiązkowe obciążenie wyniku składają się: podatek dochodowy bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Bieżący podatek dochodowy jest naliczony od dochodu do opodatkowania za dany okres i ujmowany jako zobowiązanie do zapłaty zgodnie z przepisami podatkowymi. W sytuacji, gdy wartość zapłaconych zaliczek miesięcznych przekracza wartość podatku należnego wówczas powstaje należność, która zostanie zwrócona przez Urząd Skarbowy po złożeniu deklaracji rocznej CIT-8. Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością księgową w sprawozdaniu finansowym, z wyjątkiem różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia składnika aktywów czy zobowiązań w transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, która w momencie powstania nie wpływa ani na wynik finansowy ani na wynik podatkowy. Niezależnie od powyższych reguł, Spółka analizuje pojedyncze transakcje z tytułu leasingu, które na moment początkowego ujęcia nie miały wpływu na wynik finansowy ani dochód podatkowy. Podatek odroczony powstały w następnych okresach rozliczeniowych prezentowany jest w ujęciu netto. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie, gdy wartości księgowe aktywów i zobowiązań zostaną zrealizowane, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały na dzień kończący okres sprawozdawczy. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej, bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania pozwalający na jego wykorzystanie. Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z różnic przejściowych, powstałych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych jest ujmowane, z wyjątkiem sytuacji gdy Spółka kontroluje terminy odwracania się różnic przejściowych i jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe i nie podlegają dyskontowaniu. Podlegają one kompensacie, jeżeli istnieje możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmuje się w wyniku finansowym, z wyjątkiem podatków dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym (podatek dochodowy jest wówczas ujmowany odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym). ISTOTNE SZACUNKI Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy realizowalność aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz weryfikuje nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W oparciu o sporządzone prognozy dla Spółki przewidujące uzyskanie dochodów podatkowych w latach następnych uznano, iż nie występuje ryzyko niezrealizowania aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznanego w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Aktywo z tytułu podatku odroczonego od straty podatkowej na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 186,8 mln PLN (370,1 mln PLN na 31 grudnia 2021 roku). Spółka w oparciu o Model finansowy JSW na lata 2023-2030 sporządziła analizę rozliczalności straty podatkowej powstałej w latach 2020-2021 (wynikającej głównie z dochodów osiągniętych z innych źródeł przychodów). Z prognoz wynika, że w latach następnych JSW osiągnie zysk podatkowy, który pozwoli rozliczyć aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od straty podatkowej. 4.1. PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy ujęty w wyniku netto: 2022 2021 Podatek bieżący: 1 345,1 3,0 – bieżące obciążenie podatkowe 1 345,2 - – korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych (0,1) 3,0 Podatek odroczony 346,6 69,9 RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W WYNIKU NETTO 1 691,7 72,9 21 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach: 2022 2021 Podatek odroczony: – zyski aktuarialne 1,8 8,7 – zmiana wartości instrumentów zabezpieczających 3,5 (4,4) RAZEM PODATEK DOCHODOWY UJĘTY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH 5,3 4,3 Uzgodnienie teoretycznego podatku wynikającego z zysku przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatkowej do obciążenia z tytułu podatku dochodowego wykazanego w wyniku netto przedstawia się następująco: 2022 2021 Zysk przed opodatkowaniem 8 807,5 402,8 Podatek wyliczony według stawki 19% 1 673,4 76,5 Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami wg przepisów podatkowych (2,8) (22,3) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów wg przepisów podatkowych 21,2 15,7 Korekty wykazane w bieżącym okresie w odniesieniu do podatku z lat ubiegłych (0,1) 3,0 OBCIĄŻENIE ZYSKU NETTO Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO 1 691,7 72,9 Podatek dochodowy w niniejszym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok został ustalony według rzeczywistej efektywnej stopy podatkowej w wysokości 19,2% (za 2021 rok: 18,1%). 4.2. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie, w związku z tym w sprawozdaniu finansowym wykazuje się następujące kwoty: 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego – przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 561,1 827,8 – przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 179,7 171,5 RAZEM 740,8 999,3 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego – przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy 378,7 354,8 – przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy 56,3 11,3 RAZEM 435,0 366,1 AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO (NETTO) 305,8 633,2 Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego przedstawia się następująco: Nota 2022 2021 STAN NA 1 STYCZNIA 633,2 731,9 Obciążenie zysku netto (322,1) (69,9) Zmniejszenie innych całkowitych dochodów (5,3) (4,3) Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży 6.12 - (24,5) STAN NA 31 GRUDNIA 305,8 633,2 * Pozycja nie uwzględnia podatku odroczonego w wysokości 24,5 mln PLN związanego z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, który na dzień 31 grudnia 2021 roku został przeklasyfikowany do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży (Nota 6.12.) 22 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Zmiana stanu aktywa i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego (przed uwzględnieniem ich kompensaty w ramach jednej jurysdykcji prawnej) przedstawiają się w sposób następujący: AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Rezerwy Niewypłacone wynagrodzenia i inne świadczenia Strata podatkowa Wycena niefinansowych aktywów trwałych Pozostałe Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2021 163,4 170,5 58,8 285,9 220,0 122,7 1 021,3 (Obciążenie)/uznanie zysku netto (7,1) 48,1 (35,8) 84,2 (53,0) (29,6) 6,8 Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży (4,8) (7,7) - - (12,0) - (24,5) Zwiększenie/(zmniejszenie) innych całkowitych dochodów (8,7) - - - - 4,4 (4,3) STAN NA 31 GRUDNIA 2021 142,8 210,9 23,0 370,1 155,0 97,5 999,3 (Obciążenie)/uznanie zysku netto * 12,0 (5,8) 1,1 (183,3) (56,0) (21,2) (253,2) Zwiększenie/(zmniejszenie) innych całkowitych dochodów (1,8) - - - - (3,5) (5,3) STAN NA 31 GRUDNIA 2022 153,0 205,1 24,1 186,8 99,0 72,8 740,8 * Pozycja nie uwzględnia podatku odroczonego w wysokości 24,5 mln PLN związanego z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, który na dzień 31 grudnia 2021 roku został przeklasyfikowany do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży (Nota 6.12.) ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO Wartość wyrobisk ruchowych Aktywowane koszty likwidacji zakładów górniczych Certyfikaty inwestycyjne Pozostałe Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2021 231,0 46,1 6,1 6,2 289,4 Obciążenie zysku netto 21,3 51,2 3,2 1,0 76,7 STAN NA 31 GRUDNIA 2021 252,3 97,3 9,3 7,2 366,1 Obciążenie/(uznanie) zysku netto 41,2 (18,7) 35,3 11,1 68,9 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 293,5 78,6 44,6 18,3 435,0 23 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DOTYCZĄCE ZADŁUŻENIA WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA Kredyty, pożyczki W momencie początkowego ujęcia kredyty i pożyczki ujmuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te są wykazywane według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, przez okres obowiązywania odnośnych umów. Zobowiązania z tytułu leasingu Z dniem rozpoczęcia umowy leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady ujmowania prawa do użytkowania składnika aktywów przedstawiono w Nocie 6.3. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartościach bieżących. Zobowiązania te obejmują wartość bieżącą netto następujących płatności leasingowych:  stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,  zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów i stawek,  kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu,  cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że zostanie ona zrealizowana,  płatności kar umownych za wypowiedzenie leasingu jeżeli okres leasingu odzwierciedla wykorzystanie przez leasingobiorcę opcji wypowiedzenia umowy. Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu, zmniejszenia wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz zaktualizowania wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany okresu leasingu, zmiany w zakresie opcji zakupu, zmiany kwot oczekiwanych zgodnie z gwarancją wartości końcowej, zmiany przyszłych płatności wynikających ze zmian indeksu/stawki lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Spółka w celu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, uwzględniając zmiany w opłatach leasingowych, uznaje kwotę aktualizacji wyceny zobowiązania jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Aktualizacja wyceny zobowiązania z tytułu leasingu odbywa się poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej jeżeli zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu oraz zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów. W przypadku zaistnienia zmian w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej oraz zaistnienia zmian w przyszłych opłatach leasingowych wynikających ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat, Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem dotychczasowej stopy dyskonta. Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli można ją z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółka stosuje krańcową stopę procentową długu leasingobiorcy. Spółka korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16, które zostały szczegółowo opisane w Nocie 6.3. ISTOTNE SZACUNKI Szacunki i wyliczenia, które mają wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania:  ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia) Ustalając okres leasingu Spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia umowy lub nieskorzystania z opcji zakończenia umowy. Okresy objęte opcją przedłużania umów lub okresem wypowiedzenia są uwzględnione przy ustalaniu okresu leasingu, jeżeli istnieje racjonalna pewność, że umowa zostanie przedłużona lub nie zostanie wypowiedziana. Ocena okresu leasingu jest przeprowadzana na dzień rozpoczęcia leasingu. Ponowna ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach, które leasingobiorca kontroluje, wpływających na tę ocenę. W przypadku umów na czas nieokreślony, szacuje się najbardziej prawdopodobny okres użytkowania prawa do użytkowania aktywa, bądź też przyjmuje się okres żywotności danego Zakładu w zależności od tego co lepiej odzwierciedla okres przez jaki jest rozsądnie pewne, że Spółka nie skorzysta z prawa wypowiedzenia.  ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych Dla potrzeb wyceny zobowiązania z tytułu leasingu i praw do użytkowania składnika aktywów, Spółka oszacowała krańcowe stopy procentowe oprocentowania długu, stosowane przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych. Dla ustalenia krańcowej stopy procentowej długu Spółka przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup aktywa o wartości zbliżonej do wartości przedmiotu podlegającego leasingowi. W celu oszacowania wysokości stopy dyskonta Spółka wzięła pod uwagę następujące parametry umowy: rodzaj, długość trwania, walutę oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby zapłacić na rzecz instytucji finansowych w celu uzyskania finansowania. Spółka w 2022 roku zastosowała krańcowe stopy procentowe w wysokości od 3,18 % do 11,22% (w 2021 roku w wysokości od 0,18% do 5,86%). 24 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA: Nota 31.12.2022 31.12.2021 Kredyty i pożyczki 5.1 1 030,9 1 692,8 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 527,9 566,6 RAZEM 1 558,8 2 259,4 w tym: długoterminowe 765,9 1 548,5 krótkoterminowe 792,9 710,9 5.1. KREDYTY I POŻYCZKI 31.12.2022 31.12.2021 DŁUGOTERMINOWE: 497,5 1 252,2 Kredyty bankowe 155,5 560,6 Pożyczki 342,0 691,6 KRÓTKOTERMINOWE: 533,4 440,6 Kredyty bankowe 62,6 57,9 Pożyczki 470,8 382,7 RAZEM 1 030,9 1 692,8 Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2022 roku: Waluta kredytów oraz pożyczek Wartość kredytów i pożyczek na koniec okresu sprawozdawczego Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie: krótkoterminowe długoterminowe od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat PLN 812,8 470,8 273,5 25,7 22,8 20,0 USD 218,1 62,6 62,2 62,2 31,1 - RAZEM 1 030,9 533,4 335,7 87,9 53,9 20,0 Zaciągnięte kredyty i pożyczki według terminu zapadalności na dzień 31 grudnia 2021 roku: Waluta kredytów oraz pożyczek Wartość kredytów i pożyczek na koniec okresu sprawozdawczego Z tego o terminie spłaty przypadającym w okresie: krótkoterminowe długoterminowe od 1 roku do 2 lat od 2 lat do 3 lat od 3 lat do 5 lat powyżej 5 lat PLN 1 434,4 382,9 353,6 632,4 41,8 23,7 USD 258,4 57,7 57,4 57,3 86,0 - RAZEM 1 692,8 440,6 411,0 689,7 127,8 23,7 Spółka dysponuje następującymi niewykorzystanymi liniami kredytowymi: 31.12.2022 31.12.2021 Niewykorzystane linie kredytowe 360,0 - 25 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Średnie (nominalne) oprocentowanie kredytów i pożyczek: 31.12.2022 31.12.2021 PLN 2,45% 2,32% USD 7,40% 2,89% Wartość godziwa pożyczek i kredytów nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Główne zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek po przeliczeniu na PLN przedstawia tabela poniżej: Kredyt/pożyczka Data zawarcia Cel Oprocen- towanie Termin spłaty Waluta kredytów i pożyczek Wycena bilansowa na dzień 31.12.2022 Wycena bilansowa na dzień 31.12.2021 1 030,9 1 692,8 UMOWY POŻYCZEK Z PFR, w tym: 692,7 931,8 POŻYCZKA PŁYNNOŚCIOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU * 09.12.2020 Finansowanie bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego stałe 30.09.2024 kwartalnie od czerwca 2021 roku PLN 638,7 859,1 POŻYCZKA PREFERENCYJNA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU * 23.12.2020 Finansowanie bieżącej działalności, w tym kapitału obrotowego stałe 30.09.2024 kwartalnie od czerwca 2021 roku PLN 54,0 72,7 UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM, w tym: 284,6 703,9 POŻYCZKA TERMINOWA 09.04.2019 Finansowanie inwestycji Grupy, finansowanie innych celów ogólnokorporacyjnych Grupy oraz sfinansowanie nabycia przez JSW 95,01% akcji spółki PBSz zmienne 09.04.2026 kwartalnie od czerwca 2021 roku PLN 66,5 85,4 KREDYT TERMINOWY A i C zmienne 09.04.2026 kwartalnie od czerwca 2021 roku USD 218,1 258,3 KREDYT ODNAWIALNY B zmienne 09.04.2024 PLN - 360,2 POZOSTAŁE UMOWY FINANSOWANIA: 53,6 57,1 POŻYCZKA Z NFOŚiGW 08.11.2021 Finansowanie przedsięwzięcia „Gospodarcze wykorzystanie metanu – Ruch Knurów” zmienne 20.12.2030 kwartalnie od marca 2022 roku PLN 53,6 57,1 * Wsparcie finansowe w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm" zostało udzielone na preferencyjnych warunkach. Zgodnie z wymogami MSR 20 Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej, ujęcie bilansowe pożyczki otrzymanej na warunkach preferencyjnych następuje w wartości godziwej. Spółka dokonała takiej wyceny i prezentuje pożyczkę z uwzględnieniem wartości odsetek rynkowych. Z tego powodu nominalna wartość zadłużenia wynosi 709,0 mln PLN i różni się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 16,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku nominalna wartość zadłużenia wynosiła 974,5 mln PLN i różniła się od stanu zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy o 42,7 mln PLN – w tym przychód z tytułu preferencyjnego oprocentowania w wysokości 38,7 mln PLN wykazany został w pozostałych przychodach (Nota 3.3)). ** Możliwość przedłużenia okresu spłaty maksymalnie o dwa lata. POŻYCZKI W RAMACH PROGRAMU RZĄDOWEGO TARCZA FINANSOWA POLSKIEGO FUNDUSZU ROZWOJU DLA DUŻYCH FIRM W ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” w grudniu 2020 roku zostały zawarte umowy pożyczki płynnościowej i preferencyjnej pomiędzy JSW, Polskim Funduszem Rozwoju S.A („PFR”) oraz spółkami Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) oraz JSW KOKS S.A. („JSW KOKS”) jako poręczycielami udzielonych pożyczek. Środki z tych pożyczek zostały wypłacone w grudniu 2020 roku, w kwocie 1,0 mld PLN (pożyczka płynnościowa) oraz w kwocie 173,6 mln PLN (pożyczka preferencyjna). Według zapisów umów, oprocentowanie pożyczek w skali roku jest stałe i dla każdego roku finansowania równe marży właściwej dla tego roku liczone od dnia zawarcia umowy pożyczki. Oprocentowanie każdej z pożyczek wynosi w: I roku 0,75%, w II i III roku 1,25%, w IV roku 2,25%. 26 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Spłata pożyczek następuje kwartalnie. Raty pożyczek przypadające na grudzień 2022 roku zgodnie z zapisami umowy zostały spłacone w styczniu 2023 roku. W 2021 roku doszło do umorzenia części pożyczki preferencyjnej w łącznej kwocie 89,2 mln PLN, zgodnie z postanowieniami i na warunkach określonych w umowie oraz w Regulaminie Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”, tj. do 75% „Faktycznej Szkody Covid”. W umowach pożyczki płynnościowej oraz pożyczki preferencyjnej przewidziano zabezpieczenia w formie poręczeń na rzecz PFR następujących spółek zależnych:  JZR do łącznej wysokości 300,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku ustanowione w kwocie 300,0 mln PLN),  JSW KOKS do łącznej wysokości 1 064,3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku ustanowione w kwocie 514,8 mln PLN). UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM W dniu 9 kwietnia 2019 roku została zawarta umowa finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. („PKO BP”) oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział w Polsce („Konsorcjum”). Finansowanie zostało udzielone w formie:  pożyczki terminowej w kwocie 100,0 mln PLN,  kredytów terminowych A i C w kwocie stanowiącej równowartość w USD kwoty 300,0 mln PLN,  kredytu odnawialnego B w kwocie 360,0 mln PLN. Środki z Umowy Finansowania zostały uruchomione w latach 2019-2020 w wysokości 460,0 mln PLN oraz 78,4 mln USD. W związku z osiągniętą nadwyżką środków pieniężnych, w lutym 2022 roku Spółka dokonała spłaty kredytu odnawialnego B w kwocie 360,0 mln PLN. Umowa Finansowania z Konsorcjum nakłada na JSW oraz inne spółki z Grupy szereg zobowiązań. Zgodnie z zapisami umownymi istnieje m.in. zobowiązanie, by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS oraz JZR) oraz Spółki w sumie EBITDA Grupy Kapitałowej wynosił nie mniej niż 85%, a także utrzymanie wysokości wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA na poziomie nie przekraczającym 3,3x. Według zapisów umowy finansowania, JSW jest zobowiązana do przedstawienia stosownych wyliczeń wskaźników według stanu na koniec każdego kwartału. Warunek dotyczący utrzymania poziomu wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA oraz zobowiązanie, by łączny udział EBITDA poręczycieli (JSW KOKS oraz JZR) oraz JSW w sumie EBITDA Grupy wynosił nie mniej niż 85%, zostały w 2022 roku wypełnione w okresach kwartalnych podlegających weryfikacji. Według wstępnych szacunków na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania powyższe wskaźniki za rok 2022 zostaną spełnione. UMOWY POŻYCZEK Z NFOŚiGW a) W dniu 20 lipca 2021 roku JSW podpisała umowę z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej („NFOŚiGW”) o dofinansowanie przedsięwzięcia pod nazwą: „Rekultywacja terenu położonego pomiędzy rzeką „Szotkówką”, a zwałowiskiem „Pochwacie” w Połomii – Etap II”, w formie pożyczki do kwoty 24,5 mln PLN. Pożyczka oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej. W dniu 21 grudnia 2022 roku podpisano aneks do umowy pożyczki, na mocy którego zmieniona została kwota pożyczki do 15,5 mln PLN, zaktualizowano harmonogramy wypłat i spłat, a także zmieniono termin ostatecznej spłaty pożyczki, który po zmianie przypada w grudniu 2029 roku. Spłata pożyczki będzie następować kwartalnie począwszy od marca 2028 roku. Do dnia 31 grudnia 2022 roku pożyczka nie została uruchomiona. Ustanowiono zabezpieczenie umowy w postaci weksla in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz przelewu wierzytelności z umowy handlowej. b) W dniu 8 listopada 2021 roku JSW podpisała umowę z NFOŚiGW o dofinansowanie przedsięwzięcia pod nazwą: „Gospodarcze wykorzystanie metanu – Ruch Knurów”, w formie pożyczki do kwoty 60,0 mln PLN. W dniu 25 marca 2022 roku JSW podpisała aneks do umowy pożyczki z NFOŚiGW, na mocy którego zaktualizowano termin zakończenia realizacji inwestycji oraz zaktualizowano harmonogram wypłat. Ustanowiono zabezpieczenia umowy w formie weksla in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz przelewu wierzytelności z umowy handlowej. POZOSTAŁE ZABEZPIECZENIA KREDYTÓW I POŻYCZEK (bez uwzględnienia zabezpieczeń, które zostały opisane powyżej) Na dzień kończący okres sprawozdawczy współdzielone na zasadzie pari passu zabezpieczenia umów finansowania z Konsorcjum oraz Europejskim Bankiem Inwestycyjnym („EBI”) stanowią: 1) Zastawy rejestrowe do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 690,0 mln PLN, 117,8 mln USD oraz 87,8 mln EUR ustanowione na rzecz PKO BP jako administratora zastawu na: 27 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.  aktywach ruchomych ZORG Knurów-Szczygłowice, ZORG Pniówek, ZORG Zofiówka, ZORG Bzie-Dębina,  akcjach posiadanych przez JSW w spółkach JSW KOKS i PBSz,  rachunkach bankowych JSW. 2) Hipoteki umowne łączne ustanowione na rzecz PKO BP jako administratora hipoteki do kwoty 690,0 mln PLN oraz do kwoty 117,8 mln USD oraz na rzecz EBI do kwoty 87,8 mln EUR na nieruchomościach będących przedmiotem własności lub wieczystego użytkowania JSW, wchodzących w skład zorganizowanych części przedsiębiorstwa JSW w postaci ZORG Knurów-Szczygłowice, ZORG Pniówek, ZORG Zofiówka, ZORG Bzie-Dębina. 3) Poręczenie udzielone na rzecz Konsorcjum przez JSW KOKS do kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD i poręczenie udzielone na rzecz Konsorcjum przez JZR do kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD. 4) Przelew wierzytelności z umów handlowych oraz wierzytelności z tytułu umów ubezpieczenia dokonany na podstawie umowy przelewu rządzonej prawem polskim z dnia 9 kwietnia 2019 roku pomiędzy JSW jako cedentem a PKO BP jako cesjonariuszem. W dniu 20 października 2020 roku nastąpiło podpisanie porozumienia rozwiązującego umowę finansowania z EBI. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy tj. w styczniu 2023 roku zakończono proces zwalniania zabezpieczeń w postaci zastawu rejestrowego do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 87,8 mln EUR. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego trwa proces zwalniania pozostałych zabezpieczeń ustanowionych na rzecz EBI. Spółka dokonała następujących transakcji odnośnie kredytów i pożyczek: Kredyt/pożyczka 2022 2021 Zaciągnięcie Spłata (kapitału) Zaciągnięcie Spłata (kapitału) UMOWY POŻYCZEK Z PFR, w tym: - (265,5) - (110,0) - POŻYCZKA PŁYNNOŚCIOWA - (244,8) - (101,6) - POŻYCZKA PREFERENCYJNA - (20,7) (8,4) UMOWA FINANSOWANIA Z KONSORCJUM, w tym: - (443,1) - (56,1) - POŻYCZKA TERMINOWA - (19,0) - (14,3) - KREDYT TERMINOWY A i C - (64,1) - (41,8) - KREDYT ODNAWIALNY B - (360,0) - - POZOSTAŁE UMOWY: 3,0 (6,7) 57,0 - - POŻYCZKA Z NFOŚiGW 3,0 (6,7) 57,0 - RAZEM PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 3,0 (715,3) 57,0 (166,1) 5.2. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Zobowiązania z tytułu leasingu ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania z tytułu leasingu 527,9 566,6 RAZEM 527,9 566,6 w tym: długoterminowe 268,4 296,3 krótkoterminowe 259,5 270,3 Zobowiązania z tytułu leasingu wyrażone są w PLN. Spółka ujmuje w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu zmienne opłaty leasingowe powiązane z referencyjnymi stopami procentowymi. 28 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 5.3. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawia poniższa tabela: Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 2022 1 692,8 566,6 2 259,4 Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia: 3,0 230,6 233,6 - otrzymane finansowanie 3,0 - 3,0 - zawarcie nowych umów leasingu - 230,6 230,6 Modyfikacje umów leasingowych - (55,2) (55,2) Naliczone odsetki i prowizje 63,4 26,9 90,3 Płatności z tytułu zadłużenia: (752,2) (241,8) (994,0) - spłata zobowiązania (kapitału) (715,3) (215,3) (930,6) - zapłacone odsetki i prowizje (36,9) (26,5) (63,4) Różnice kursowe 23,4 - 23,4 Inne zwiększenia/(zmniejszenia) 0,5 0,8 1,3 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 1 030,9 527,9 1 558,8 Zmianę stanu zadłużenia na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa tabela: Kredyty i pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 2021 1 885,6 681,7 2 567,3 Wpływy z tytułu zaciągnięcia zadłużenia: 57,0 79,7 136,7 - otrzymane finansowanie 57,0 - 57,0 - zawarcie nowych umów leasingu - 79,7 79,7 Modyfikacje umów leasingowych - 7,9 7,9 Naliczone odsetki i prowizje 54,8 29,7 84,5 Płatności z tytułu zadłużenia: (198,3) (235,7) (434,0) - spłata zobowiązania (kapitału) (166,1) (205,6) (371,7) - zapłacone odsetki i prowizje (32,2) (30,1) (62,3) Różnice kursowe 21,0 - 21,0 Umorzenie pożyczki preferencyjnej PFR (89,2) - (89,2) Przychody z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczki PFR (38,7) - (38,7) Inne zwiększenia/(zmniejszenia) 0,6 3,3 3,9 STAN NA 31 GRUDNIA 2021 1 692,8 566,6 2 259,4 29 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 6. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią:  budynki i budowle - w szczególności budowle dla górnictwa i kopalnictwa, takie jak wyrobiska górnicze kapitalne pionowe i poziome,  urządzenia techniczne i maszyny - utrzymywane przez Spółkę w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym związanym z wydobyciem węgla, w szczególności maszyny górnicze jak obudowy zmechanizowane, kombajny ścianowe i chodnikowe, maszyny i urządzenia przeróbki mechanicznej węgla,  wyrobiska ruchowe - wyrobiska górnicze przygotowawcze, wyrobiska pobierkowe oraz inne związane z eksploatacją ściany i pól wydobywczych,  rzeczowe aktywa trwałe w budowie. Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień kończący okres sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w wartości początkowej pomniejszonej o skumulowane umorzenie oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się zdyskontowane koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych wykorzystywanych w działalności górniczej podziemnej, które zgodnie z obowiązującą ustawą Prawo geologiczne i górnicze podlegają likwidacji po zakończeniu działalności. Prezentowane w wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych koszty likwidacji kopalń podlegają amortyzacji taką metodą, jaką amortyzowane są rzeczowe aktywa trwałe, których dotyczą, począwszy od momentu rozpoczęcia użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, przez okres ustalony w planie likwidacji grup obiektów w ramach przewidywanego harmonogramu likwidacji kopalni. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości księgowej danego składnika rzeczowych aktywów trwałych lub ujmuje jako odrębny składnik rzeczowych aktywów trwałych (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do wyniku finansowego w okresie obrotowym, w którym je poniesiono. Amortyzację rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowych pomniejszonych o wartości końcowe, przez okresy ich użytkowania. Szacowane okresy użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynoszą odpowiednio:  Budynki i budowle (w tym wyrobiska kapitalne) 1-79 lat,  Urządzenia techniczne i maszyny 1-79 lat,  Środki transportu 1-39 lat,  Inne rzeczowe aktywa trwałe 1- 34 lat,  Grunty nie podlegają amortyzacji,  Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji. Przy oznaczaniu okresu użytkowania rzeczowych aktywów trwałych, tworzących stałą podziemną i naziemną infrastrukturę uwzględnia się żywotność zakładu górniczego. Dla rzeczowych aktywów trwałych, będących ruchomościami zakładu górniczego, przy określeniu okresu użytkowania uwzględnia się możliwość ich wykorzystania w innych zakładach górniczych JSW. Zyski i straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością księgową i ujmuje w wyniku finansowym jako pozostałe zyski/(straty)-netto. Aktywa w leasingu wykazywane są w osobnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej, co zostało zaprezentowane w Nocie 6.3. WYROBISKA RUCHOWE Wyrobiska górnicze związane z udostępnieniem wyrobisk eksploatacyjnych, tzw. wyrobiska ruchowe, na moment początkowego ujęcia wyceniane są w wysokości skumulowanych kosztów poniesionych na ich wytworzenie, pomniejszonych o wartość węgla wydobytego w trakcie ich realizacji, wycenionego według kosztu wytworzenia ustalonego narastająco od początku roku do końca miesiąca poprzedzającego rozliczenie. Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych (będące rozliczeniami międzyokresowymi kosztów) są prezentowane w sprawozdaniu finansowym w oddzielnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Rozliczenie nakładów na wyrobiska ruchowe proporcjonalnie do postępu wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych jest prezentowane w wyniku finansowym jako amortyzacja. Spółka corocznie, w II półroczu, analizuje wysokość aktywowanych kosztów na wyrobiska ruchowe pod kątem ich związku z przychodami, które będą realizowane w następnych okresach sprawozdawczych. ISTOTNE SZACUNKI Utrata wartości Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Testy na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w Nocie 6.4. Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych Spółka określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa rzeczowych aktywów trwałych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych 30 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ISTOTNE SZACUNKI począwszy od następnego roku obrotowego. Przeprowadzona weryfikacja stawek amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych w IV kwartale 2021 roku spowodowała spadek amortyzacji w 2022 roku względem roku poprzedniego o 21,3 mln PLN. Sposób rozliczania wyrobisk ruchowych Wyrobiska ruchowe są rozliczane proporcjonalnie do wielkości wydobycia węgla z poszczególnych rejonów ścianowych. Długość okresu rozliczania danego wyrobiska ruchowego jest uzależniona od szacunku ilości węgla znajdującego się w danym pokładzie udostępnionym w ramach wyrobiska ruchowego. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Nota Grunty Budynki i budowle Wyrobiska ruchowe * Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie ** Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 Wartość brutto 55,5 6 869,8 1 328,1 6 012,6 403,2 876,1 15 545,3 Umorzenie *** (4,9) (3 640,2) - (4 401,3) (339,7) (123,3) (8 509,4) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 50,6 3 229,6 1 328,1 1 611,3 63,5 752,8 7 035,9 Nakłady inwestycyjne - - 817,5 - - 1 026,2 1 843,7 Zwiększenia - 15,8 0,4 6,2 1,2 - 23,6 Aktualizacja rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego 6.15 - (49,5) - - - - (49,5) Przesunięcia z rzeczowych aktywów trwałych w budowie 16,5 425,5 - 372,2 28,3 (842,5) - Zmniejszenia - (10,7) (18,9) (1,5) (0,2) (0,5) (31,8) Amortyzacja - (113,9) (519,1) (203,0) (19,8) - (855,8) Odpis aktualizujący – utworzenie 6.4 (5,0) (102,2) (63,0) (25,0) (0,5) (48,9) (244,6) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 62,1 3 394,6 1 545,0 1 760,2 72,5 887,1 7 721,5 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 Wartość brutto 71,9 7 235,5 1 545,0 6 335,9 417,1 1 037,1 16 642,5 Umorzenie *** (9,8) (3 840,9) - (4 575,7) (344,6) (150,0) (8 921,0) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 62,1 3 394,6 1 545,0 1 760,2 72,5 887,1 7 721,5 * Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady, faktyczna likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia. ** Poniesione przez Spółkę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych. *** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe. Nota Grunty Budynki i budowle Wyrobiska ruchowe * Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie ** Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2021 Wartość brutto 47,8 6 522,1 1 216,0 5 946,9 414,6 820,9 14 968,3 Umorzenie *** - (3 635,3) - (4 310,5) (342,4) (99,3) (8 387,5) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 47,8 2 886,8 1 216,0 1 636,4 72,2 721,6 6 580,8 Nakłady inwestycyjne - - 651,1 - - 618,3 1 269,4 Zwiększenia - 0,5 - 5,4 1,2 - 7,1 Aktualizacja rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego 6.15 - 297,3 - - - - 297,3 Przesunięcia z rzeczowych aktywów trwałych w budowie 8,0 278,7 - 229,3 11,3 (527,3) - Zmniejszenia (0,1) (27,3) (3,9) (6,4) (0,2) (0,3) (38,2) Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży 6.12 (0,2) - - (0,2) - - (0,4) 31 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nota Grunty Budynki i budowle Wyrobiska ruchowe * Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie ** Razem Amortyzacja - (106,5) (472,0) (229,8) (19,8) - (828,1) Odpis aktualizujący – utworzenie 6.4 (4,9) (168,7) (63,1) (34,9) (1,5) (59,5) (332,6) Odpis aktualizujący - odwrócenie 6.4 - 68,8 - 11,5 0,3 - 80,6 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 50,6 3 229,6 1 328,1 1 611,3 63,5 752,8 7 035,9 STAN NA 31 GRUDNIA 2021 Wartość brutto 55,5 6 869,8 1 328,1 6 012,6 403,2 876,1 15 545,3 Umorzenie *** (4,9) (3 640,2) - (4 401,3) (339,7) (123,3) (8 509,4) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 50,6 3 229,6 1 328,1 1 611,3 63,5 752,8 7 035,9 * Aktywowane koszty wyrobisk ruchowych są rozliczane zgodnie z wielkością wydobycia węgla z danego rejonu ścianowego. W momencie rozliczenia następuje, co do zasady, faktyczna likwidacja wyrobiska ruchowego, stąd brak jest w tabeli wartości skumulowanego umorzenia. ** Poniesione przez Spółkę nakłady na inwestycje (za wyjątkiem nakładów na wyrobiska ruchowe) gromadzone są w „Rzeczowych aktywach trwałych w budowie”, a w miesiącu oddania do użytkowania przenoszone są do odpowiedniej grupy rodzajowej rzeczowych aktywów trwałych. *** Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe. AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 2022 2021 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 847,8 819,1 Koszty sprzedaży 0,1 0,2 Koszty administracyjne 7,6 8,1 Wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych 0,2 0,3 Pozostałe koszty 0,1 0,4 RAZEM AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 855,8 828,1 w tym: rozliczenie wyrobisk ruchowych 519,1 472,0 POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość netto rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 3 206,4 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 2 080,4 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 5.1. W 2022 roku i w 2021 roku nie wystąpiły w Spółce skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego rzeczowych aktywów trwałych. 6.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI WARTOŚCI NIEMATERIALNE Spółka posiada w szczególności następujące główne pozycje wartości niematerialnych: (a) Świadectwa pochodzenia energii. W wartościach niematerialnych JSW prezentuje świadectwa pochodzenia energii nabyte w celu spełnienia obowiązku ich umorzenia wynikającego z przepisów Prawa energetycznego. Ustawa o odnawialnych źródłach energii daje spółce posiadającej status odbiorcy przemysłowego, możliwość samodzielnego zakupu i przedstawienia do umorzenia praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia energii lub uiszczenia tzw. opłaty zastępczej. Prawa majątkowe wynikające ze świadectwa pochodzenia energii wytworzonej w odnawialnych źródłach energii lub z wykorzystaniem biogazu rolniczego powstają z chwilą zapisania ich w rejestrze świadectw, a wygasają z chwilą ich umorzenia. Termin wykonania obowiązku umorzenia świadectw pochodzenia lub poniesienia opłat zastępczych za dany rok upływa z dniem 30 czerwca następnego roku. Świadectwa pochodzenia energii ujmowane jako wartości niematerialne wyceniane są początkowo według ceny nabycia. Wydatki na nabycie świadectw pochodzenia energii, ze względu na ich specyficzny charakter, zostały ujęte w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej. 32 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI (b) Informacja geologiczna Prawo do korzystania z informacji geologicznej aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na jej zakup. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania informacji. Szacowany okres użytkowania informacji geologicznej wynosi od 5 do 60 lat. (c) Oprogramowanie komputerowe Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania, który wynosi od 2 do 25 lat. (d) Autorskie prawa majątkowe Autorskie prawa majątkowe, aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na ich nabycie. Szacowany okres użytkowania autorskich praw majątkowych wynosi od 5 do 64 lat. ISTOTNE SZACUNKI Utrata wartości Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości składników wartości niematerialnych. Testy na utratę wartości dla wartości niematerialnych są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 6.4. Okresy użytkowania wartości niematerialnych Spółka określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych wartości niematerialnych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacyjnych oraz wartość końcowa wartości niematerialnych podlegają corocznej weryfikacji raz w roku w IV kwartale, w celu dokonania odpowiednich korekt odpisów amortyzacyjnych począwszy od następnego roku obrotowego. Przeprowadzona w IV kwartale 2021 roku weryfikacja stawek amortyzacyjnych wartości niematerialnych nie skutkowała wystąpieniem różnic amortyzacji w 2022 roku względem roku poprzedniego. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Nota Informacja geologiczna Świadectwa pochodzenia energii Pozostałe wartości niematerialne Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 Wartość brutto 33,6 29,8 23,2 86,6 Umorzenie (24,0) - (18,5) (42,5) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 9,6 29,8 4,7 44,1 Nakłady inwestycyjne - - 1,1 1,1 Zwiększenia - 27,9 - 27,9 Zmniejszenia - (33,1) - (33,1) Amortyzacja (0,4) - (0,3) (0,7) Odpis aktualizujący - utworzenie 6.4 (0,4) - (0,5) (0,9) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 8,8 24,6 5,0 38,4 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 Wartość brutto 33,6 24,6 23,7 81,9 Umorzenie (24,8) - (18,7) (43,5) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 8,8 24,6 5,0 38,4 * Zgodnie z decyzjami Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącymi umorzenia świadectw pochodzenia energii. Nota Informacja geologiczna Świadectwa pochodzenia energii Pozostałe wartości niematerialne Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2021 Wartość brutto 33,6 19,4 20,5 73,5 Umorzenie (22,7) - (18,0) (40,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 10,9 19,4 2,5 32,8 33 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nota Informacja geologiczna Świadectwa pochodzenia energii Pozostałe wartości niematerialne Razem Nakłady inwestycyjne - - 0,6 0,6 Zwiększenia - 31,6 2,9 34,5 Zmniejszenia - (21,2) - (21,2) Amortyzacja (0,5) - (0,4) (0,9) Odpis aktualizujący - utworzenie 6.4 (0,8) - (0,9) (1,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 9,6 29,8 4,7 44,1 STAN NA 31 GRUDNIA 2021 Wartość brutto 33,6 29,8 23,2 86,6 Umorzenie (24,0) - (18,5) (42,5) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 9,6 29,8 4,7 44,1 * Zgodnie z decyzjami Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki dotyczącymi umorzenia świadectw pochodzenia energii. AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 2022 2021 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 0,5 0,7 Koszty administracyjne 0,2 0,2 RAZEM AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 0,7 0,9 POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość netto wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 5,6 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 6,3 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 5.1. W 2022 roku i w 2021 roku nie wystąpiły w Spółce skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego wartości niematerialnych. 6.3. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Z dniem rozpoczęcia umowy leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Zasady dotyczące ujmowania zobowiązania z tytułu leasingu przedstawiono w Nocie 5.2. Spółka użytkuje w ramach leasingu głównie aktywa wchodzące w skład Zakładu Przeróbki Mechanicznej Węgla KWK Budryk i KWK Knurów-Szczygłowice, kombajny ścianowe i chodnikowe oraz maszyny górnicze, środki transportu, sprzęt komputerowy i multimedialny, oraz nieruchomości i prawo wieczystego użytkowania gruntów. Na dzień początkowego ujęcia prawo do użytkowania składnika aktywów wycenia się według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:  kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,  wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,  wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy leasingu,  szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z obowiązkiem demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów lub przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poza odwracaniem dyskonta. W przypadku modyfikacji umów leasingowych dotyczących zmian w odniesieniu do okresu leasingu, zmian opcji kupna składnika aktywów, zmian w przyszłych opłatach leasingowych, wstrzymania i przesunięcia w czasie opłat leasingowych w ramach obowiązującej umowy (dotyczy leasingu kombajnów ścianowych i chodnikowych), Spółka koryguje wartość składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. 34 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Spółka korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania:  leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy. Uproszczenia tego nie zastosowano do krótkoterminowych umów leasingu środków produkcji, wykorzystywanych w podziemnych zakładach górniczych. Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym,  leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – czyli takich, których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. PLN, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz umów leasingu, w których wprowadzono opcję kupna. Płatności związane z leasingiem krótkoterminowym i leasingiem aktywów o niskiej wartości ujmowane są liniowo w kosztach bieżącego okresu. W przypadku leasingu, gdzie Spółka jest leasingobiorcą, dla umów zawierających zarówno elementy leasingowe jak i elementy nieleasingowe, w przypadku braku możliwości ich wyodrębnienia, Spółka stosuje uproszczenie i ujmuje każdy element leasingowy i nieleasingowy jako pojedynczy element leasingowy. ISTOTNE SZACUNKI Ustalenie stawki amortyzacyjnej Spółka określa stawki amortyzacji dla poszczególnych składników prawa do użytkowania aktywów. Prawo do użytkowania składnika aktywów amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów nie dłuższy niż okres leasingu wynikający z zawartych umów. Stawki amortyzacyjne uzależnione są od okresu trwania umowy. W przypadku umów na czas nieokreślony okres amortyzacji ustala się na podstawie najbardziej prawdopodobnego okresu użytkowania składnika, bądź też przyjmuje za okres jego amortyzacji okres żywotności danego Zakładu, w zależności od tego co lepiej odzwierciedla rozsądnie pewny okres przez jaki Spółka nie skorzysta z opcji wypowiedzenia umowy. Jeżeli Spółka ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów. Utrata wartości Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Testy na utratę wartości są przeprowadzane zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 6.4. PRAWO DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Nota Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntów Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 Wartość brutto 1,8 60,1 807,6 11,2 98,4 979,1 Umorzenie * (1,0) (27,9) (469,7) (5,9) (15,8) (520,3) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 0,8 32,2 337,9 5,3 82,6 458,8 Nowe umowy leasingu - 0,5 224,5 5,5 0,1 230,6 Modyfikacje umów leasingowych 1,0 1,6 (56,7) (1,2) 0,1 (55,2) Amortyzacja (0,6) (8,9) (174,3) (3,0) (1,6) (188,4) Przesunięcie do rzeczowych aktywów trwałych - - (5,8) (1,1) - (6,9) Odpis aktualizujący - utworzenie 6.4 - (0,3) (21,0) - (1,1) (22,4) Odpis aktualizujący - odwrócenie 6.4 - - 7,5 - - 7,5 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,2 25,1 312,1 5,5 80,1 424,0 STAN NA 31 GRUDNIA 2022 Wartość brutto 2,8 61,5 814,8 9,1 98,5 986,7 Umorzenie * (1,6) (36,4) (502,7) (3,6) (18,4) (562,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,2 25,1 312,1 5,5 80,1 424,0 * Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów. 35 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nota Grunty Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Inne rzeczowe aktywa trwałe Prawo wieczystego użytkowania gruntów Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2021 Wartość brutto 1,6 57,8 782,4 12,4 106,4 960,6 Umorzenie * (0,5) (20,6) (325,5) (5,2) (13,2) (365,0) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 1,1 37,2 456,9 7,2 93,2 595,6 Nowe umowy leasingu 0,1 - 77,6 2,0 - 79,7 Modyfikacje umów leasingowych 0,1 5,0 10,4 0,3 (7,9) 7,9 Amortyzacja (0,5) (9,8) (194,7) (3,0) (1,8) (209,8) Przesunięcie do rzeczowych aktywów trwałych - - (0,1) (1,1) - (1,2) Odpis aktualizujący - utworzenie 6.4 - (0,2) (16,7) (0,1) (0,9) (17,9) Odpis aktualizujący - odwrócenie 6.4 - - 4,5 - - 4,5 WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 0,8 32,2 337,9 5,3 82,6 458,8 STAN NA 31 GRUDNIA 2021 Wartość brutto 1,8 60,1 807,6 11,2 98,4 979,1 Umorzenie * (1,0) (27,9) (469,7) (5,9) (15,8) (520,3) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 0,8 32,2 337,9 5,3 82,6 458,8 * Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpisy aktualizujące prawo do użytkowania składnika aktywów. KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU 2022 2021 Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów, ujęta jako: 188,4 209,8 - koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 179,2 199,8 - koszty sprzedaży 0,2 0,3 - koszty administracyjne 2,1 2,7 - wartość świadczeń i rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych na potrzeby własne oraz wyrobisk ruchowych 6,9 7,0 Koszty z tytułu odsetek (ujęte w kosztach finansowych) 26,9 29,7 Koszt związany z leasingiem krótkoterminowym ujęty jako: 0,1 1,0 - koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 0,1 1,0 Koszt leasingu dla umów niskocennych (ujęty jako koszty administracyjne) 6,8 6,5 RAZEM KOSZTY Z TYTUŁU LEASINGU 222,2 247,0 POZOSTAŁE INFORMACJE DOTYCZĄCE PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość netto prawa do użytkowania składnika aktywów stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań wynosi 64,1 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 64,8 mln PLN) i dotyczy zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z umów finansowania dłużnego. Zabezpieczenia kredytów i pożyczek zostały opisane w Nocie 5.1. W 2022 roku i w 2021 roku nie wystąpiły w Spółce skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego prawa do użytkowania składnika aktywów. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała nierozpoczęte jeszcze umowy z tytułu leasingu, do których zobligowana jest jako leasingobiorca, a wartość przyszłych wypływów pieniężnych z tego tytułu wynosi 122,4 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 18,1 mln PLN). 36 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 6.4. UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH Niefinansowe aktywa trwałe (aktywa podlegające amortyzacji) analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości księgowej. W przypadku, gdy wartość księgowa danego składnika niefinansowych aktywów trwałych przewyższa jego oszacowaną wartość odzyskiwalną, jego wartość księgowa podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej aktywów pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębne przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Testy na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych wykonywane są z przyjęciem zasady, iż dla aktywów niewycofanych z użytkowania najmniejszą grupę aktywów stanowi kopalnia (ośrodek wypracowywujący środki pieniężne – „CGU”). Jeżeli przeprowadzony test na utratę wartości wykaże, że wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów niefinansowych lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa od wartości księgowej, dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między wartością odzyskiwalną, a wartością księgową składnika aktywów lub CGU. Po ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, koryguje się odpisy amortyzacyjne dotyczące danego składnika aktywów, aby pozostała wartość netto (po ujęciu odpisu) została zamortyzowana przez pozostały okres użytkowania. Niefinansowe aktywa, w odniesieniu do których uprzednio stwierdzono utratę wartości, oceniane są na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu. Utworzenie i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość niefinansowych aktywów trwałych ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w pozycji pozostałe koszty/przychody. ISTOTNE SZACUNKI I OSĄDY Spółka ocenia na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika niefinansowych aktywów trwałych. W ramach analizy wystąpienia przesłanek Spółka weryfikuje czynniki zewnętrzne, jak i wewnętrzne. Analiza utraty wartości aktywów trwałych dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne i opiera się na szeregu założeń, o czym mowa w dalszej części Noty. Spółka kalkulując wysokość ujmowanego odpisu z tytułu utraty wartości, w sytuacji gdy zdyskontowane przepływy generowane przez dany CGU przyjmują wartość ujemną, uwzględnia specyficzne uwarunkowania dotyczące górnictwa węgla kamiennego w Polsce oraz dotychczasową historię likwidacji zakładów górniczych, tj. prowadzenie tej likwidacji nie przez przedsiębiorstwa prowadzące wydobycie, a przez powołaną do tego spółkę celową (Spółkę Restrukturyzacji Kopalń S.A. – „SRK”), przyjmując, iż w takiej sytuacji wartość odzyskiwalna danego CGU wynosi zero. Przyjęcie wartości zero jako dolnej granicy wartości odzyskiwalnej w kalkulacji wartości godziwej wynika z założenia, że każdy hipotetyczny nabywca na rynku ma prawo do takiego samego wsparcia, jak JSW, w zakresie likwidacji nierentownych kopalń. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Spółka okresowo weryfikuje przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości majątku poszczególnych zakładów JSW. Analiza utraty wartości aktywów trwałych dokonywana jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne („CGU”). Analiza taka opiera się na szeregu istotnych założeń, których część jest poza kontrolą Spółki. Istotne zmiany tych założeń mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji finansowej oraz wyników finansowych Spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, dokonała analizy przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości bilansowej składników aktywów w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić dalsza utrata wartości aktywów, jak również przesłanek mogących wskazywać na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych, przestał istnieć lub uległ zmniejszeniu. W wyniku analizy oceniono, że nie występują nowe przesłanki, które wskazywałyby na możliwość utraty wartości aktywów, ani też nie stwierdzono, aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich okresach, w wyniku których utworzone zostały odpisy, stąd na 31 grudnia 2022 roku Spółka nie przeprowadziła testów na utratę wartości CGU. Zmiany stanu odpisów aktualizujących aktywa trwałe przedstawia poniższa tabela: 2022 2021 Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Prawo do użytkowania składnika aktywów RAZEM Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Prawo do użytkowania składnika aktywów RAZEM STAN NA POCZĄTEK OKRESU 3 517,0 8,4 57,1 3 582,5 3 458,2 6,7 48,7 3 513,6 Utworzenie odpisu 244,6 0,9 22,4 267,9 332,6 1,7 17,9 352,2 37 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2022 2021 Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Prawo do użytkowania składnika aktywów RAZEM Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Prawo do użytkowania składnika aktywów RAZEM Przeklasyfikowanie odpisu z tytułu utraty wartości prawa do użytkowania składnika aktywów na odpis z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych 0,1 - (0,1) - 0,2 - (0,2) - Wykorzystanie odpisu (180,0) - (16,8) (196,8) (153,9) - (4,8) (158,7) Odwrócenie odpisu - - (7,5) (7,5) (80,6) - (4,5) (85,1) Przeklasyfikowanie odpisu z tytułu utraty wartości aktywów na poczet umorzenia - - - - (38,8) - - (38,8) Inne zmniejszenia - - - - (0,7) - - (0,7) STAN NA 31 GRUDNIA 3 581,7 9,3 55,1 3 646,1 3 517,0 8,4 57,1 3 582,5 * W 2021 roku pozycja dotyczy odwrócenia odpisu w wyniku przeprowadzonych testów (kwota 75,0 mln PLN) oraz wynikającego z przeniesienia środka trwałego z kopalni objętej odpisem do kopalni nieobjętej odpisem. ** Pozycja dotyczy technicznego przeniesienia odpisu aktualizującego na poczet umorzenia bez wpływu na wynik finansowy. W 2022 roku ze względu na ujemną wartość NPV dla KWK Jastrzębie-Bzie w wysokości (1 285,1) mln PLN, a także zerową wartość odzyskiwalną wynikającą z obliczeń przeprowadzonych do testu na dzień 31 grudnia 2021 roku, przy jednoczesnym wzroście wartości aktywów trwałych KWK Jastrzębie-Bzie i dokonanej kalkulacji majątku KWK Jastrzębie-Bzie z uwzględnieniem rezerw, zobowiązań długoterminowych i kapitału obrotowego Spółka oceniła, jako zasadne, dokonanie odpisu aktualizującego majątek CGU - KWK Jastrzębie-Bzie na kwotę 246,9 mln PLN w 2022 roku. Mając na uwadze: a) istniejącą wartość majątku KWK Jastrzębie-Bzie, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia, KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Budryk oraz generowane przez nie przepływy pieniężne w okresie projekcji 2022-2026 przyjęte ze Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych GK JSW na lata 2022-2030 na potrzeby przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku, b) brak zidentyfikowania nowych przesłanek mogących wpływać na wartość posiadanych aktywów, a także brak stwierdzenia, aby ustały przesłanki zidentyfikowane w poprzednich latach, w wyniku których utworzony został odpis dla majątku CGU, na dzień 31 grudnia 2022 roku nie dokonano aktualizacji wcześniej zawiązanych odpisów aktualizujących majątek KWK Budryk, KWK Knurów- Szczygłowice, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka oraz KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia. W związku ze zdarzeniem, które miało miejsce w dniu 20 kwietnia 2022 roku w KWK Pniówek (szerzej w Nocie 9.5.) ze względu na oszacowanie wartości odzyskiwalnej majątku, który znajdował się w rejonie katastrofy i którego utrata została uznana za wysoce prawdopodobną, na poziomie niższym niż jego dotychczasowa wartość bilansowa, na dzień 31 grudnia 2022 roku ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości 21,0 mln PLN. Z uwagi na fakt, iż dokładny wpływ zdarzeń w KWK Pniówek i KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka na poziom wydobycia/produkcji w kolejnych latach jest trudny do oszacowania, Spółka oceniła, że zaistniałe zdarzenia nie stanowią przesłanki świadczącej o utracie wartości odzyskiwalnej majątku. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w łącznej wysokości 267,9 mln PLN został ujęty w pozostałych kosztach w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w 2022 roku. TESTY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI W OKRESIE PORÓWNAWCZYM, tj. 2021 ROKU Przesłanki powodujące utratę wartości W porównawczym okresie sprawozdawczym JSW dokonała analizy przesłanek w celu weryfikacji, czy mogła nastąpić dalsza utrata wartości aktywów lub odwrócenie wcześniej ujętych odpisów. 38 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W związku z aktualizacją prognoz finansowych, która wynika ze znaczących zmian planów długoterminowych przyjętych w Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych GK JSW na lata 2022-2030 („Strategia”), uwzględniającą również zmianę niektórych parametrów techniczno-ekonomicznych stanowiących przesłanki do ujęcia w latach wcześniejszych odpisów aktualizujących wartość majątku trwałego JSW, Zarząd Spółki zidentyfikował przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł informacji, które wskazują na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów bądź też, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach ubiegłych wymaga aktualizacji. Biorąc powyższe pod uwagę, stwierdzono konieczność przeprowadzenia szacunku wartości odzyskiwalnej dla następujących CGU:  KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia,  KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka,  KWK Budryk,  KWK Pniówek,  KWK Knurów-Szczygłowice,  KWK Jastrzębie-Bzie. Zgodnie z wymogami MSR 36, wartość odzyskiwalna została ustalona na poziomie wyższej z dwóch wartości: wartości użytkowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Wyższą z dwóch wartości w tym teście na utratę wartości była wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży. Wartość odzyskiwalna analizowanych aktywów została ustalona w oparciu o oszacowanie ich wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, przy zastosowaniu metody dochodowej, na bazie szacunku zdyskontowanych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem szacowanych kosztów likwidacji zakładu górniczego przy zastosowaniu stopy WACC. Ustalając wartość odzyskiwalną, zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne CGU w latach 2022-2026 przyjęto na podstawie projekcji finansowych ujętych w Strategii (okres szczegółowej prognozy). Z uwagi na fakt, iż zakładany okres ekonomicznej użyteczności poszczególnych CGU wykracza poza rok 2026, zatem w tym zakresie określono również i uwzględniono w obliczeniach wartość rezydualną na pozostały czas eksploatacji. Przyjęcie pięcioletniego okresu szczegółowej prognozy jest zasadne ze względu na fakt, iż brak jest w obecnej sytuacji gospodarczej, wystarczająco wiarygodnych danych na kolejne okresy sprawozdawcze z powodu występowania dużej zmienności różnego rodzaju czynników takich jak: ceny, stopy inflacji, kursy walutowe, stopy procentowe. Przyjęte założenia Test na trwałą utratę wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku został wyliczony na podstawie Strategii JSW S.A. z uwzględnieniem spółek zależnych GK JSW na lata 2022-2030. Poniżej przedstawiono główne założenia dla testu z tytułu utraty wartości aktywów na 31 grudnia 2021 roku:  wyodrębniono następujące CGU będące przedmiotem testu: - Zakład Górniczy KWK Budryk, - Zakład Górniczy KWK Knurów-Szczygłowice: Ruch Knurów, Ruch Szczygłowice - z uwagi na powiązanie technologiczne i ekonomiczne pomiędzy tymi ruchami, - Zakład Górniczy KWK Pniówek, - Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, - Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia, - Zakład Górniczy KWK Jastrzębie-Bzie,  żywotności dla poszczególnych zakładów JSW: - Zakład Górniczy KWK Budryk – do 31.12.2077 r. - Zakład Górniczy KWK Knurów-Szczygłowice – do 31.12.2078 r. - Zakład Górniczy KWK Pniówek – do 31.12.2081 r. - Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka – do 31.12.2051 r. - Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia – do 31.12.2051 r. - Zakład Górniczy KWK Jastrzębie-Bzie – do 31.12.2084 r.  analizę utraty wartości ustalono w oparciu o najnowsze dane ekonomiczne ujęte w Strategii w wartościach realnych i przy zastosowaniu średniego ważonego kosztu kapitału po opodatkowaniu („WACC”) w okresie projekcji na poziomie 8,72 %,  koszt własny sprzedanego węgla obejmujący koszty bezpośrednie oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem produktu, uwzględniony został w wysokości będącej pochodną założeń co do wielkości produkcji przyjętej w okresie prognozy, indywidualnie dla każdego CGU. Wysokość średniego jednostkowego kosztu własnego sprzedanego węgla przyjęta do Strategii określona została dla całej JSW w latach 2022-2026 na poziomie od ok. 572 PLN/t do ok. 497 PLN/t, 39 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część.  ścieżki cenowe węgla koksowego przyjęte w Strategii opierają się na cenach referencyjnych węgla koksowego hard wyznaczonych na podstawie dostępnych prognoz, analiz rynku i własnych doświadczeń handlowych. W 2022 roku przyjęto cenę referencyjną na poziomie 238 USD/t, w kolejnych latach 2023-2026 zastosowano uśrednioną cenę referencyjną na poziomie 160 USD/t. Ceny indywidualne dla każdego CGU uwzględniają różnice jakościowe węgli wytwarzanych w CGU do węgli referencyjnych,  stopa wzrostu prognozowanych przepływów po okresie prognozy wynosi 0,  uwzględniono w kalkulacji WACC premię za ryzyko specyficzne w wysokości 2 p.p., co jest związane w szczególności: z dostrzeżeniem pojawiających się w perspektywie długiego horyzontu czasowego (w kontekście lat 2030-2050, a zwłaszcza lat następujących po 2050 roku) zapowiedzi wprowadzania zmian w technologii produkcji stali (tj. zapowiedzi stopniowego ograniczenia stosowania technologii emisyjnych), jak również z niepewnością co do wszelkich innych elementów szacowanych prognoz finansowych (wszelkie prognozy finansowe w tak długim horyzoncie czasowym obarczone są ryzykiem co do ich faktycznej materializacji),  przyjęto założenie, iż, ze względu na obowiązujący w Polsce porządek prawny i możliwość przekazania trwale nierentownego CGU do SRK S.A., wartość odzyskiwalna CGU nie może być mniejsza niż 0,  uwzględniono kapitał obrotowy oraz zobowiązania długoterminowe i rezerwy przypisane do danego CGU celem ustalenia wartości bilansowej testowanego majątku CGU,  uwzględniono w pierwszym roku projekcji spłatę należności węglowych do średniego poziomu salda należności z okresu czerwiec-listopad 2021 roku,  finansowania wydatków na likwidację zakładów z funduszu likwidacji zakładów górniczych („FLZG”),  w kalkulacji wartości godziwej CGU uwzględniono kwotę zdyskontowanych stopą WACC oszacowanych bieżących kosztów likwidacji zakładu górniczego,  w kalkulacji wartości bilansowej CGU uwzględniono dokonane do dnia 31 grudnia 2021 roku odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych dla KWK Budryk, KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka oraz KWK Jastrzębie-Bzie. Ustalenie wartości odzyskiwalnej poszczególnych zakładów górniczych W wyniku dokonanych obliczeń ustalono wartość odzyskiwalną poszczególnych CGU i porównano ją z ich wartością testowaną, ustalając w ten sposób wysokość odpisu aktualizującego konieczną do odwrócenia/(utworzenia), co zaprezentowane zostało w poniższej tabeli: CGU (Zakłady górnicze) Wartość odzyskiwalna Kwota (ujętego)/odwróconego odpisu w 2021 roku Wartość skumulowanych odpisów na dzień 31 grudnia 2021 roku KWK Knurów-Szczygłowice 1 839,3 75,0 1 516,9 KWK Budryk 1 388,5 (9,6) 364,8 KWK Pniówek 3 409,9 - - KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka 429,5 (19,9) 723,7 KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia 758,4 (77,4) 77,4 KWK Jastrzębie-Bzie 0,0 (241,5) 899,7 RAZEM (273,4) 3 582,5 * Na kwotę odpisu aktualizującego dla KWK Jastrzębie-Bzie składają się odpisy aktualizujące ujęte w śródrocznych sprawozdaniach w kwocie 125,2 mln PLN oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku w kwocie 116,3 mln PLN. Przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2021 roku testy wskazały na konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartość aktywów trwałych w wysokości 223,2 mln PLN, a także odwrócenia odpisu aktualizującego w wysokości 75,0 mln PLN, przy czym w okresach śródrocznych utworzony został odpis aktualizujący wartość aktywów w kwocie 125,2 mln PLN. Łącznie w trakcie 2021 roku utworzono odpis aktualizujący aktywa trwałe w wysokości 348,4 mln PLN oraz rozwiązano w wysokości 75,0 mln PLN. Ujęty na dzień 31 grudnia 2021 roku odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości aktywów trwałych został zaprezentowany w pozostałych kosztach (utworzenie odpisu) oraz w pozostałych przychodach (odwrócenie odpisu) w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów. JSW kalkulując wysokość ujmowanego odpisu z tytułu utraty wartości, w sytuacji gdy zdyskontowane przepływy generowane przez dany CGU przyjmują wartość ujemną (KWK Jastrzębie-Bzie), uwzględnia specyficzne uwarunkowania dotyczące górnictwa węgla kamiennego w Polsce, przyjmując, iż w takiej sytuacji wartość odzyskiwalna danego CGU wynosi zero. W realiach prawno-gospodarczych w jakich funkcjonują kopalnie JSW, dających jej możliwość odcięcia się od trwale nierentownych aktywów - bez konieczności absorbcji ujemnych efektów ich działalności w dłuższym horyzoncie czasowym, jak również ostatecznie bez ponoszenia kosztów ich fizycznej likwidacji, brak jest uzasadnienia dla przyjmowania wartości odzyskiwalnej CGU w wartości ujemnej. Zważywszy na obowiązujący w Polsce porządek prawny oraz dotychczasową historię likwidacji zakładów górniczych, tj. prowadzenie tej likwidacji nie przez przedsiębiorstwa prowadzące wydobycie, a przez powołaną 40 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. do tego spółkę celową, jaką jest SRK, JSW zakłada, że koszty te poniesione zostaną przez Skarb Państwa. Przyjęcie wartości zero jako dolnej granicy wartości odzyskiwalnej w kalkulacji wartości godziwej wynika z założenia, że każdy hipotetyczny nabywca na rynku ma prawo do takiego samego wsparcia jak JSW w zakresie likwidacji nierentownych kopalń. Powyższe założenie odnośnie przyszłości, mające wpływ na przyjęty sposób szacowania na dzień kończący okres sprawozdawczy wartości odzyskiwalnej KWK Jastrzębie-Bzie obarczone jest pewnym stopniem niepewności co do jego faktycznej materializacji w przyszłości, która to niepewność wynika z ryzyka ewentualnych przyszłych zmian w opisanym powyżej systemie przeprowadzania likwidacji aktywów górniczych w Polsce. Gdyby wartość odzyskiwalna KWK Jastrzębie-Bzie została oszacowana bez uwzględniania przyjętego przez Spółkę przedmiotowego założenia, wartość bilansowa aktywów należących do CGU Jastrzębie-Bzie na dzień 31 grudnia 2021 roku zostałaby ustalona na poziomie o 184,0 mln PLN niższym niż ich wartość wykazana w niniejszym sprawozdaniu finansowym, przy czym w ocenie Spółki nie istnieje znaczące ryzyko materializacji przedmiotowego ryzyka w trakcie kolejnego roku obrotowego, a w związku z tym nie istnieje w kolejnym roku obrotowym znaczące ryzyko dokonania z tego tytułu korekty wartości bilansowej aktywów CGU Jastrzębie-Bzie. Wartość godziwa została w całości zaklasyfikowana do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej (tj. wycena zawiera nieobserwowalne dane wejściowe). Analiza wrażliwości Wyniki analizy wrażliwości dla poszczególnych CGU wykazały, że istotny wpływ na wartość odzyskiwalną testowanych aktywów mają zmiany w zakresie cen węgla oraz zmiany średniego ważonego kosztu kapitału. Poniżej zaprezentowano o ile zmieniłaby się wartość odzyskiwalna oraz wysokość odpisu aktualizującego, w efekcie zmian powyższych parametrów dla jednostki objętej odpisem aktualizującym wartość aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 roku. Parametr – cena węgla: -10% -5% 5% 10% KWK Knurów-Szczygłowice Zmiana wartości odzyskiwalnej (1 839,3) (1 198,9) 1 198,9 2 397,8 Zmiana wysokości odpisu 1 809,8 1 169,5 (861,3) (1 089,7) KWK Budryk Zmiana wartości odzyskiwalnej (1 388,5) (852,0) 852,0 1 704,1 Zmiana wysokości odpisu 1 388,5 852,0 (364,7) (364,7) KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka Zmiana wartości odzyskiwalnej (429,5) (429,5) 721,2 1 442,4 Zmiana wysokości odpisu 429,5 429,5 (721,2) (723,7) KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia Zmiana wartości odzyskiwalnej (758,4) (699,7) 699,7 1 399,4 Zmiana wysokości odpisu 758,4 699,7 (77,4) (77,4) KWK Jastrzębie-Bzie Zmiana wartości odzyskiwalnej 0,0 0,0 0,0 0,0 Zmiana wysokości odpisu 0,0 0,0 0,0 0,0 Parametr – stopa dyskonta: -2pp -1pp 1pp 2pp KWK Knurów-Szczygłowice Zmiana wartości odzyskiwalnej 542,3 240,5 (194,8) (354,8) Zmiana wysokości odpisu (389,6) (172,8) 165,3 325,3 KWK Budryk Zmiana wartości odzyskiwalnej 538,4 238,6 (192,8) (350,6) Zmiana wysokości odpisu (364,7) (238,6) 192,8 350,6 KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka Zmiana wartości odzyskiwalnej 69,7 32,3 (28,0) (52,2) Zmiana wysokości odpisu (69,7) (32,3) 28,0 52,2 41 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. -2pp -1pp 1pp 2pp KWK Borynia-Zofiówka Ruch Borynia Zmiana wartości odzyskiwalnej 15,0 7,3 (6,8) (13,2) Zmiana wysokości odpisu (15,0) (7,3) 6,8 13,2 KWK Jastrzębie-Bzie Zmiana wartości odzyskiwalnej 0,0 0,0 0,0 0,0 Zmiana wysokości odpisu 0,0 0,0 0,0 0,0 Utrata wartości aktywów trwałych w okresach śródrocznych 2021 roku Zgodnie z zapisami MSR 36 par. 9 na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Mając na uwadze: a) istniejącą wartość majątku KWK Jastrzębie-Bzie, KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka, KWK Knurów-Szczygłowice, KWK Budryk oraz generowane przez nie przepływy pieniężne w Modelu finansowym wykorzystanym na potrzeby przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów na dzień 30 czerwca 2020 roku; b) niestabilność rynku węgla koksowego wywołanego skutkami pandemii COVID-19 oraz sporem chińsko-australijskim; c) brak prognoz długoterminowych na dzień 30 września 2021 roku uwzględniających skokowy wzrost cen węgla koksowego, który nastąpił w ostatnich miesiącach oraz brak pewności co do czasu utrzymania się wyższych cen węgla w dłuższym okresie czasu, zasadne było dokonanie odpisu aktualizującego majątek KWK Jastrzębie-Bzie na kwotę 125,2 mln PLN obejmującego zmiany wartości aktywów tego CGU pomiędzy 31 grudnia 2020 roku a 30 września 2021 roku (z czego 73,0 mln PLN zostało ujęte w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 roku, a wartość 52,2 mln PLN dotyczy III kwartału 2021 roku). 6.5. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomości, które utrzymywane są w celu uzyskiwania korzyści z tytułu czynszu lub zwiększenia przez nie wartości, albo w obu tych celach jednocześnie oraz nieruchomości w trakcie budowy lub dostosowania do przyszłego użytkowania jako nieruchomości inwestycyjne. Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów transakcji i kosztów finansowania zewnętrznego. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie nieruchomości inwestycyjne według modelu kosztowego tj. ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowane umorzenie i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości inwestycyjne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich użytkowania. Szacowany okres użyteczności nieruchomości inwestycyjnych wynosi 41 lat. Nieruchomości inwestycyjne usuwa się z ksiąg w momencie ich zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 2022 2021 STAN NA 1 STYCZNIA Wartość księgowa netto na początek okresu 19,4 19,9 Nakłady inwestycyjne - 0,1 Amortyzacja (0,6) (0,6) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 18,8 19,4 STAN NA 31 GRUDNIA Wartość brutto 31,1 31,1 Umorzenie * (12,3) (11,7) WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO 18,8 19,4 * Pozycja obejmuje umorzenie oraz odpis aktualizujący nieruchomości inwestycyjne. 42 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Przychody i koszty związane z nieruchomościami inwestycyjnymi: 2022 2021 Przychody z czynszów dotyczących nieruchomości inwestycyjnych 1,9 1,9 Bezpośrednie koszty operacyjne generujące w danym okresie przychody z czynszów (1,0) (1,0) 6.6. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH I JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH I JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH W sprawozdaniu finansowym inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych, niezaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (bądź nie wchodzące w skład grupy zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży) wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej konsolidacją objęto JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, który jest odrębną kategorią inwestycji. Inwestycja JSW w certyfikaty inwestycyjne podlega w sprawozdaniu finansowym JSW zasadom wyceny według MSSF 9 (tj. według wartości godziwej przez wynik finansowy) i została zaprezentowana w Nocie 6.7. Udziały, akcje w jednostkach zależnych przedstawia poniższa tabela: 2022 2021 STAN NA POCZĄTEK OKRESU 2 283,4 2 275,1 Nabycie, objęcie udziałów/akcji 0,7 10,2 Likwidacja udziałów - (1,9) Utworzenie odpisu aktualizującego (27,7) - STAN NA KONIEC OKRESU 2 256,4 2 283,4 w tym: długoterminowe 2 256,4 2 283,4 JSW posiada udziały i akcje w następujących kluczowych jednostkach zależnych: Nazwa jednostki Siedziba Wartość księgowa netto Procentowa wielkość posiadanych udziałów 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 JSW KOKS S.A. („JSW KOKS”) Zabrze 1 353,0 1 353,0 96,28% 96,28% Jastrzębskie Zakłady Remontowe Sp. z o.o. („JZR”) Jastrzębie-Zdrój 430,7 430,7 60,40% 62,09% Przedsiębiorstwo Budowy Szybów S.A. („PBSz”) Tarnowskie Góry 172,0 199,0 95,81% 95,01% Pozostałe - 300,7 300,7 - - RAZEM 2 256,4 2 283,4 - - ZMIANY W INWESTYCJACH W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH W 2022 ROKU  Podwyższenie kapitału JZR W dniu 6 czerwca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JZR podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego JZR o kwotę 20,0 mln PLN w drodze objęcia przez Skarb Państwa 40 000 nowych udziałów o wartości nominalnej po 500,00 PLN każdy, z wyłączeniem prawa pierwszeństwa objęcia udziałów przez JSW. Przedmiotowe podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 12 lipca 2022 roku i z tym dniem udział JSW w kapitale zakładowym JZR obniżył się do poziomu 60,40%. Powyższe podwyższenie kapitału spółki JZR jest końcowym etapem, zawartej w dniu 30 września 2016 roku pomiędzy Skarbem Państwa a JZR, umowy o udzielenie wsparcia niebędącego pomocą publiczną („Umowa wsparcia”). Całkowita wysokość wsparcia (do 290,0 mln PLN) miała 43 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. zostać wniesiona w formie wkładu gotówkowego w zamian za udziały w podwyższonym kapitale zakładowym JZR objęte przez Skarb Państwa. Umowa została zrealizowana w trzech transzach: I transza w kwocie 150,0 mln PLN w listopadzie 2016 roku, II transza w kwocie 120,0 mln PLN w lutym 2018 roku oraz III transza w kwocie 20,0 mln PLN w czerwcu 2022 roku. Środki z uzyskanego wsparcia zostały przeznaczone na współfinansowanie projektu modernizacji zakładów przeróbczych KWK Budryk i KWK Knurów-Szczygłowice oraz zakupu maszyn i urządzeń górniczych.  Odkup akcji PBSz W dniu 23 sierpnia 2022 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez JSW akcji PBSz w trybie przymusowego odkupu akcji PBSz zgodnie z art. 418 1 KSH od akcjonariusza reprezentującego nie więcej niż 5% kapitału zakładowego PBSz, stanowiących własność spółki Wind Finance Sp. z o. o. za łączną kwotę 0,7 mln PLN. W dniu 25 sierpnia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PBSz podjęło uchwałę w sprawie przedmiotowego przymusowego odkupu 37 472 akcji PBSz. W dniu 14 września 2022 roku JSW wpłaciła należność równą cenie wszystkich nabywanych akcji. W dniu 7 października 2022 roku nastąpiło przeniesienie akcji z Wind Finance Sp. z o.o. na rzecz JSW, w wyniku czego JSW posiada 4 467 948 akcji PBSz stanowiących 95,81% udziału w kapitale podstawowym PBSz.  Utworzenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości akcji w spółce PBSz Zgodnie z zapisami MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka ocenia na każdy okres sprawozdawczy, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki (wewnętrzne i zewnętrzne) wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Jeżeli wystąpi chociaż jedna z przesłanek, należy dokonać formalnego szacunku wartości odzyskiwalnej. Mając na uwadze wynik przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku testu w odniesieniu do wartości firmy przejętej w wyniku połączenia przedsięwzięć tj. nabycia spółki PBSz ujętej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz konieczność ujęcia straty (odpisu aktualizującego) z tytułu utraty wartości aktywa, do którego została przypisana wartość firmy, zaszła konieczność przeprowadzenia testu na utratę wartości akcji PBSz. Test ten został oparty na porównaniu wartości księgowej akcji spółki PBSz z jej wartością odzyskiwalną, oszacowaną na podstawie wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, ustaloną przy zastosowaniu metody dochodowej, w oparciu o oszacowane zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne, uwzględniające (kierując się zasadą ostrożności) zaktualizowaną zakładaną strukturę realizowanych kontraktów oraz zaktualizowane założenia dotyczące ich rentowności z uwzględnieniem potencjalnego wpływu identyfikowalnych ryzyk. Przyjęte założenia:  ustalenie wartości odzyskiwalnej zostało przeprowadzone na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne CGU, tj. spółki PBSz,  wartość odzyskiwalną ustalono w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne CGU wynikające z projekcji finansowych CGU na lata 2023-2027 (okres szczegółowej prognozy). Przyjęcie pięcioletniego okresu szczegółowej prognozy jest zasadny ze względu na fakt, iż brak jest w obecnej sytuacji gospodarczej wystarczająco wiarygodnych danych na kolejne okresy sprawozdawcze z powodu dużej zmienności różnego rodzaju czynników,  z uwagi na fakt, iż zakładany okres ekonomicznej użyteczności CGU wykracza poza rok 2027, określono i uwzględniono w obliczeniach wartości odzyskiwalnej również wartość rezydualną CGU na okres do 2072 roku,  zastosowano średnioważony koszt kapitału po opodatkowaniu („WACC”) w okresie projekcji na poziomie 11,85%,  w kalkulacji WACC uwzględniono premię za ryzyko specyficzne w wysokości 2 pkt. proc., co jest związane z niepewnością co do wszelkich elementów szacowanych prognoz finansowych, w tym również wynikających z dostrzeżenia pojawiających się w perspektywie długiego horyzontu czasowego (w kontekście lat 2030-2050, a zwłaszcza lat następujących po 2050 roku) zapowiedzi wprowadzania zmian w technologii produkcji stali (tj. zapowiedzi stopniowego ograniczania stosowania technologii emisyjnych),  stopa wzrostu prognozowanych przepływów po okresie szczegółowej prognozy wynosi 0,  uwzględniono kapitał obrotowy oraz zobowiązania długoterminowe i rezerwy przypisane do CGU celem ustalenia wartości bilansowej testowanego majątku. W wyniku dokonanych obliczeń ustalono wartość odzyskiwalną na poziomie 172,0 mln PLN. W wyniku przeprowadzonego testu dokonano ujęcia straty (odpisu aktualizującego) z tytułu utraty wartości akcji PBSz w łącznej kwocie 27,7 mln PLN. 6.7. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Fundusz Likwidacji Zakładów Górniczych Zgodnie z postanowieniami ustawy Prawo geologiczne i górnicze Spółka jest zobligowana do gromadzenia środków pieniężnych na wyodrębnionym rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych („FLZG”), które mogą być wydatkowane wyłącznie na sfinansowanie całkowitej lub częściowej likwidacji zakładu górniczego. W Spółce odpis na FLZG w 2022 roku został ustalony w wysokości 3% odpisów amortyzacyjnych od rzeczowych aktywów trwałych zakładów górniczych ustalonych stosownie do przepisów o podatku dochodowym. 44 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG ze względu na ograniczone możliwości dysponowania, niezależnie od terminu zapadalności, są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako długoterminowe aktywa finansowe. Spółka do wyceny tych aktywów stosuje metodę efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. Certyfikaty inwestycyjne Certyfikaty inwestycyjne są udziałowymi papierami wartościowymi emitowanymi przez Fundusze Inwestycyjne Zamknięte („FIZ”) i stanowią dowód udziału w aktywach funduszu. W okresie koniunktury na rynku Spółka odkłada część generowanych nadwyżek pieniężnych poprzez lokowanie ich w FIZ. Środki zgromadzone w okresie koniunktury będą stanowiły bufor bezpieczeństwa w okresie załamania na rynkach i/lub w czasie generowania ujemnych przepływów pieniężnych. Certyfikaty inwestycyjne z negatywnym wynikiem testu SPPI zalicza się do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (wartość certyfikatów inwestycyjnych jest zależna od wartości portfela aktywów Funduszu). Certyfikaty inwestycyjne wyceniane są na koniec każdego kwartału z odniesieniem skutków zmian ich wartości godziwej w pozostałe zyski/(straty)-netto. JSW Stabilizacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (będący inną kategorią inwestycji niż spółki zależne) został objęty konsolidacją w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Nota 31.12.2022 31.12.2021 Długoterminowe aktywa finansowe - środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych 8.1 405,7 362,4 wartość brutto 406,1 362,7 odpis aktualizujący (0,4) (0,3) Certyfikaty inwestycyjne 8.1 4 893,6 507,7 Pozostałe należności niefinansowe 26,3 27,4 RAZEM POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA 5 325,6 897,5 Wszystkie długoterminowe aktywa finansowe wyrażone są w PLN. Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych została w całości zaklasyfikowana do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych zostały zaklasyfikowane do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, a ustalony odpis jest nieistotny kwotowo. W 2022 roku zostały podjęte następujące decyzje w zakresie emisji kolejnych serii certyfikatów inwestycyjnych: 1) W dniu 28 marca 2022 roku Rada Nadzorcza JSW podjęła uchwałę, którą pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na zasilenie JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego („JSW Stabilizacyjny FIZ”, „Fundusz”) w ramach subportfela inwestycyjnego, środkami finansowymi do kwoty 700,0 mln PLN. Wyemitowane Certyfikaty Inwestycyjne serii C o wartości 700,0 mln PLN zostały zarejestrowane w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych („KDPW”) w dniu 22 kwietnia 2022 roku i zostały objęte przez JSW, co jest równoznaczne z zasileniem Funduszu środkami pieniężnymi w powyższej wartości. 2) W dniu 4 maja 2022 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie nabycia przez JSW certyfikatów inwestycyjnych serii D oraz kolejnych serii emitowanych przez JSW Stabilizacyjny FIZ za łączną docelową kwotę nieprzekraczającą 5,0 mld PLN. Zgodę w zakresie nabycia powyższych certyfikatów FIZ wyraziła Rada Nadzorcza JSW w uchwale z dnia 10 maja 2022 roku oraz Zwyczajne Walne Zgromadzenie JSW w uchwale z dnia 3 czerwca 2022 roku. Powyższe działanie nie jest równoznaczne z zasileniem Funduszu środkami pieniężnymi. Wartość zasilenia Funduszu każdorazowo zależeć będzie od możliwości finansowych JSW i notowanych nadwyżek finansowych, co poprzedzone będzie odrębnymi decyzjami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz Zgromadzenia Inwestorów Funduszu. 3) W dniu 15 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, którą pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na zasilenie JSW Stabilizacyjnego FIZ w ramach subportfela płynnościowego, środkami finansowymi do kwoty 1,0 mld PLN. Wyemitowane Certyfikaty Inwestycyjne serii D o wartości 1,0 mld PLN zostały zarejestrowane w KDPW w dniu 15 lipca 2022 roku i zostały objęte przez JSW, co jest równoznaczne z zasileniem Funduszu środkami pieniężnymi w powyższej wartości. 4) W dniu 20 lipca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, którą pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na zasilenie JSW Stabilizacyjnego FIZ w ramach subportfela płynnościowego środkami finansowymi do kwoty 1,0 mld PLN. Wyemitowane Certyfikaty Inwestycyjne serii E o wartości 1,0 mld PLN, zostały zarejestrowane w KDPW w dniu 12 sierpnia 2022 roku i zostały objęte przez JSW, co jest równoznaczne z zasileniem Funduszu środkami pieniężnymi w powyższej wysokości. 45 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 5) W dniu 6 września 2022 roku Zarząd JSW podjął uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na zasilenie JSW Stabilizacyjnego FIZ w ramach emisji Certyfikatów Inwestycyjnych serii F i G oraz nabycia certyfikatów za kwotę nieprzekraczającą 1,5 mld PLN z przeznaczeniem na subportfel płynnościowy i płynnościowo-inwestycyjny. Rada Nadzorcza JSW w dniu 30 września 2022 roku udzieliła zgody na powyższe zasilenie JSW Stabilizacyjnego FIZ. Wyemitowane Certyfikaty Inwestycyjne serii F i G o wartości 1,5 mld PLN, zostały zarejestrowane w KDPW w dniu 27 października 2022 roku i zostały objęte przez JSW, co jest równoznaczne z zasileniem Funduszu środkami pieniężnymi w powyższej wysokości. Zasilenie JSW Stabilizacyjnego FIZ środkami pieniężnymi JSW dokonane w 2022 roku: Certyfikaty Inwestycyjne FIZ Data nabycia certyfikatów / Data rejestracji w KDPW Wpłata SERIA C 22 kwiecień 2022 roku 700,0 SERIA D 15 lipiec 2022 roku 1 000,0 SERIA E 12 sierpień 2022 roku 1 000,0 SERIA F 27 październik 2022 roku 800,0 SERIA G 27 październik 2022 roku 700,0 RAZEM WPŁATA NA NABYCIE CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH 4 200,0 Środki ulokowane w portfel aktywów FIZ są istotnym elementem Bufora Gotówki tj. zobowiązania wynikającego z umowy finansowania zawartej z Konsorcjum. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wymagalne saldo Bufora Gotówki wynosi 960,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 760,0 mln PLN). W 2022 roku i w 2021 roku warunek dotyczący utrzymywania Bufora Gotówki został spełniony. Informacje na temat stopni oceny ryzyka kredytowego środków pieniężnych według ratingów zewnętrznych agencji przedstawiono w Nocie 8.5.1. 6.8. ZAPASY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZAPASY Zapasy wykazywane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższym jednak od ich cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto to oszacowana cena sprzedaży w normalnym toku działalności, pomniejszona o odnośne zmienne koszty sprzedaży. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje robociznę bezpośrednią, materiały pomocnicze, inne koszty bezpośrednie i odnośne ogólne koszty produkcji (oparte na normalnych zdolnościach produkcyjnych). Zapas wyrobów gotowych obejmuje głównie zapas węgla wyprodukowanego w Spółce. Wartość rozchodu wyrobów gotowych ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Wartość rozchodu materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło” (FIFO). ISTOTNE SZACUNKI Odpis aktualizujący wartość zapasów W przypadku zaistnienia zdarzeń powodujących utratę wartości użytkowej zapasów, Spółka dokonuje stosownego odpisu aktualizującego, w taki sposób, aby wartość księgowa zapasów nie przekraczała ich wartości odzyskiwalnej. Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość zapasów wyrobów gotowych na skutek ich wyceny według ceny sprzedaży netto niższej od kosztu wytworzenia. Przy czym za koszt wytworzenia na koniec każdego okresu sprawozdawczego przyjmuje się średni koszt wytworzenia od początku roku do danego miesiąca sprawozdawczego. Za cenę sprzedaży netto przyjmuje się wartość wyliczoną według cen rynkowych możliwych do osiągnięcia. Cena referencyjna węgla koksowego wyliczana jest w każdym miesiącu jako krocząca średnia notowań węgli PLV (publikowanych przez Platts) z ostatnich 3 miesięcy z zastosowaniem relacji węgli dla poszczególnych kopalń do powyższej ceny referencyjnej, zgodnych z przyjętymi cenami w kontrakcie handlowym z największym odbiorcą (ArcelorMittal). Dla węgla do celów energetycznych zastosowano najniższą cenę, po której będą realizowane wysyłki w sprzedaży do energetyki zawodowej. Odpisy aktualizujące wartość zapasów wyrobów gotowych, zarówno utworzenie jak i odwrócenie odpisu, ujmuje się jako koszt okresu, w którym odpis miał miejsce. Odpisów aktualizujących wartość zapasów materiałów dokonuje się nie rzadziej niż na koniec każdego kwartału i ujmuje się jako koszt okresu. 46 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ZAPASY 31.12.2022 31.12.2021 Materiały 81,7 47,6 Wyroby gotowe 216,8 252,1 Towary 176,5 379,7 w tym: koks wyprodukowany w Grupie przeznaczony do dalszej odsprzedaży 77,8 361,2 RAZEM 475,0 679,4 Zapas wyrobów gotowych na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 416,5 tys. ton węgla o wartości 216,8 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku zapas wyrobów gotowych wynosił 790,2 tys. ton węgla o wartości 252,1 mln PLN). ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY Odpisy aktualizujące wartość zapasów przedstawia poniższa tabela: 2022 2021 STAN NA 1 STYCZNIA 66,4 214,6 Utworzenie odpisu 27,7 103,5 Wykorzystanie odpisu (85,0) (251,7) STAN NA 31 GRUDNIA 9,1 66,4 Utworzenie odpisu z tytułu utraty wartości zapasów zostało ujęte jako koszty bieżącego okresu sprawozdawczego. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujęte w 2022 roku dotyczą wyrobów gotowych i materiałów. 6.9. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności finansowe początkowo ujmuje się w wartości godziwej, przy czym wartością godziwą należności handlowych na moment początkowego rozpoznania jest wartość nominalna wynikająca z wystawionych faktur sprzedaży. Po początkowym ujęciu należności handlowe oraz pozostałe należności o charakterze finansowym wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (wszystkie należności handlowe spełniają test SPPI oraz są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów), z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Pozostałe należności niestanowiące aktywów finansowych na dzień kończący okres sprawozdawczy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. ISTOTNE SZACUNKI Odpis aktualizujący wartość należności Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, zastosowano uproszczone podejście i wycenę odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu. Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2 klasyfikacji aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości przewidzianej przez MSSF 9, za wyjątkiem należności, dla których stwierdzono utratę wartości – te należności zaliczono do Stopnia 3 ww. klasyfikacji. Spółka za moment utraty wartości uznaje moment przekazania należności do windykacji, jednak nie później niż w 90 dniu przeterminowania. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności handlowe. Dla ustalenia odpisów z tytułu utraty wartości, Spółka wyodrębniła następujące grupy należności handlowych ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego:  należności handlowe węglowo-koksowe od głównych kontrahentów, tj. kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5% za dany okres sprawozdawczy, 47 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ISTOTNE SZACUNKI  należności handlowe węglowo-koksowe od pozostałych kontrahentów o udziale w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5% za dany okres sprawozdawczy,  należności handlowe pozostałe. Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od głównych kontrahentów przeprowadzono indywidualnie dla każdego kontrahenta w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów oraz o publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące prawdopodobieństwa niewypłacalności i obliczono oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, średni termin wymagalności dla portfela należności oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. Analizę należności handlowych węglowo-koksowych od pozostałych kontrahentów przeprowadzono na podstawie wyliczonego średnioważonego prawdopodobieństwa niewypłacalności dla portfela i obliczono oczekiwaną stratę dla tego portfela w oparciu o te prawdopodobieństwo, średni termin wymagalności oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. Dla należności handlowych pozostałych (za wyjątkiem tych, które są analizowane indywidualnie jako nieobsługiwane), przeprowadzono analizę portfelową i zastosowano uproszczoną matrycę odpisów w poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności w oparciu o wskaźnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie danych historycznych (za okres poprzednich trzech lat). Oczekiwana strata kredytowa jest szacowana i aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Nota 31.12.2022 31.12.2021 Należności handlowe brutto 8.1 2 069,5 2 624,2 Odpis aktualizujący (17,4) (18,2) Należności handlowe netto 2 052,1 2 606,0 Czynne rozliczenia międzyokresowe 20,5 14,3 Przedpłaty 8,6 4,1 Należności z tytułu podatków 81,6 57,8 Pozostałe należności 27,1 26,7 RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 2 189,9 2 708,9 Wartość godziwa należności handlowych netto oraz pozostałych należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowej. Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe wynikające z należności handlowych. Zarządzanie ryzykiem kredytowym (w tym koncentrację ryzyka kredytowego) przedstawiono w Nocie 8.5.1. Struktura walutowa należności handlowych Spółki po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco: 31.12.2022 31.12.2021 Należności handlowe [PLN] 1 355,4 2 042,1 Należności handlowe [EUR] 454,5 459,3 Należności handlowe [USD] 242,2 104,6 RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE 2 052,1 2 606,0 ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEŻNOŚCI HANDLOWE Zmiany stanu odpisu aktualizującego należności handlowe przedstawia poniższa tabela: 2022 2021 Odpis na należności handlowe u których nie stwierdzono utraty wartości Odpis na należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości RAZEM Odpis na należności handlowe u których nie stwierdzono utraty wartości Odpis na należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 4,9 13,3 18,2 15,5 12,5 28,0 Utworzenie odpisu - 9,8 9,8 1,0 4,7 5,7 48 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 2022 2021 Odpis na należności handlowe u których nie stwierdzono utraty wartości Odpis na należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości RAZEM Odpis na należności handlowe u których nie stwierdzono utraty wartości Odpis na należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości RAZEM Odwrócenie kwot niewykorzystanych (3,8) (1,5) (5,3) (11,5) (0,3) (11,8) Wykorzystanie odpisu - (3,5) (3,5) - (0,1) (0,1) Przesunięcie odpisu - (1,8) (1,8) - (3,6) (3,6) STAN NA 31 GRUDNIA 1,1 16,3 17,4 5,0 13,2 18,2 Zmiany wartości brutto nie wpłynęły w istotny sposób na wartość odpisów. Na wartość utworzonego w 2022 roku odpisu na należności handlowe w wysokości 9,8 mln PLN wpływ miało głównie utworzenie odpisu dla należności z tytułu spornych kar umownych od kilku kontrahentów. ANALIZA WIEKOWANIA NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ ODPISÓW Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego, według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku, przedstawia poniższa tabela: Nieprzetermi- nowane Przeterminowane Razem do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy * Należności handlowe węglowo-koksowe - od głównych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%) wartość brutto 1 617,3 - - - - - 1 617,3 odpis aktualizujący (0,5) - - - - - (0,5) - od pozostałych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5%) wartość brutto 312,0 93,7 - - - - 405,7 odpis aktualizujący (0,6) - - - - - (0,6) Należności handlowe pozostałe Należności handlowe pozostałe wartość brutto 28,5 1,6 0,1 - - - 30,2 odpis aktualizujący - - - - - - - Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości wartość brutto 0,1 - 2,1 2,7 1,7 9,7 16,3 odpis aktualizujący (0,1) - (2,1) (2,7) (1,7) (9,7) (16,3) RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE BRUTTO 1 957,9 95,3 2,2 2,7 1,7 9,7 2 069,5 RAZEM ODPIS NA NALEŻNOŚCI HANDLOWE (1,2) - (2,1) (2,7) (1,7) (9,7) (17,4) - w tym odpis na oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9 (1,1) - - - - - (1,1) * Pozycja ta dotyczy należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości objęte odpisem aktualizującym. Strukturę należności handlowych oraz odpisów z tytułu utraty wartości w podziale na grupy ustalone na bazie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego, według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku, przedstawia poniższa tabela: Nieprzetermi- nowane Przeterminowane Razem do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy * Należności handlowe węglowo-koksowe - od głównych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%) wartość brutto 2 306,3 46,1 - - - - 2 352,4 odpis aktualizujący (3,7) - - - - - (3,7) 49 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nieprzetermi- nowane Przeterminowane Razem do 1 miesiąca od 1 do 3 miesięcy od 3 do 6 miesięcy od 6 do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy * - od pozostałych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5%) wartość brutto 240,1 0,2 - - - - 240,3 odpis aktualizujący (1,3) - - - - - (1,3) Należności handlowe pozostałe Należności handlowe pozostałe wartość brutto 15,5 2,0 0,8 - - - 18,3 odpis aktualizujący - - - - - - - Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości Należności handlowe ze stwierdzoną utratą wartości wartość brutto - - - 0,1 0,9 12,2 13,2 odpis aktualizujący - - - (0,1) (0,9) (12,2) (13,2) RAZEM NALEŻNOŚCI HANDLOWE BRUTTO 2 561,9 48,3 0,8 0,1 0,9 12,2 2 624,2 RAZEM ODPIS NA NALEŻNOŚCI HANDLOWE (5,0) - - (0,1) (0,9) (12,2) (18,2) - w tym odpis na oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9 (5,0) - - - - - (5,0) * Pozycja ta dotyczy należności handlowych objętych w większości postępowaniami upadłościowymi oraz należności handlowych po wyrokach sądowych. Należności te są w całości objęte odpisem aktualizującym. Wskaźnik niewypełnienia zobowiązań („PD”) dla należności handlowych: 31.12.2022 31.12.2021 Należności handlowe węglowo-koksowe - od głównych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży powyżej 2,5%)  Odpis ustalany indywidualnie z wykorzystaniem ratingów zewnętrznych  PD od 0,04% do 9,09%  Odpis ustalany jest indywidualnie z wykorzystaniem ratingów zewnętrznych  PD od 0,04% do 9,09%  korekta prawdopodobieństwa niewypłacalności o dodatkową premię za ryzyko związane z pandemią COVID-19 - od pozostałych kontrahentów (udział w przychodach ze sprzedaży poniżej 2,5%)  Odpis ustalono w oparciu o średnioważony wskaźnik niewypełnienia zobowiązania  PD średni = 2,517%  Odpis ustalono w oparciu o średnioważony wskaźnik niewypełnienia zobowiązania  PD średni = 7,644%  korekta prawdopodobieństwa niewypłacalności o dodatkową premię za ryzyko związane z pandemią COVID-19 Należności handlowe pozostałe - nieprzeterminowane  0,07%  0,02% - przeterminowane do 1 miesiąca  0,07%  0,02% - przeterminowane do 1 do 3 miesięcy  2,22%  0,71% 6.10. INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Spółka klasyfikuje lokaty bankowe jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Składnik aktywów zalicza się do tej kategorii, jeśli są spełnione oba poniższe warunki: (a) celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych oraz (b) dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty. Aktywa finansowe z tej kategorii po początkowym ujęciu wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. 50 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 31.12.2022 31.12.2021 Lokaty 3,1 3,1 RAZEM INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 3,1 3,1 Lokaty bankowe zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2022 roku i na 31 grudnia 2021 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stąd nie został ujęty. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów oraz informacja na temat koncentracji ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 8.5.1(d). 6.11. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. W Grupie Kapitałowej funkcjonuje system zarządzania środkami pieniężnymi Cash pooling „CPR”. Środki pieniężne przekazane z tytułu rozliczeń CPR są prezentowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, natomiast środki pieniężne otrzymane z tytułu rozliczeń CPR – jako zobowiązania finansowe. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jako składnik przepływów z działalności finansowej. Kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty na podstawie umowy finansowania z Konsorcjum jest prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik długoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań długoterminowych. Spółka klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych. ISTOTNE SZACUNKI Odpis aktualizujący wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Spółka przeprowadza szacunek odpisów na środki pieniężne i ich ekwiwalenty w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności ustalone na podstawie zewnętrznych ratingów banków, w których utrzymywane są środki pieniężne oraz publicznie dostępne informacje agencji ratingowych dotyczące prawdopodobieństwa niewypłacalności i oblicza oczekiwaną stratę w oparciu o te prawdopodobieństwa, horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe oraz w oparciu o oczekiwaną stopę odzysku. Dla środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w związku z niskim ryzykiem kredytowym przyjmuje się 3 miesięczny horyzont ekspozycji na ryzyko kredytowe. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Nota 31.12.2022 31.12.2021 Środki pieniężne w banku i w kasie 8.1 155,4 280,2 wartość brutto 155,4 280,2 Krótkoterminowe depozyty bankowe 3 527,8 - Lokaty bankowe 3 520,5 - wartość brutto 3 521,6 - odpis aktualizujący (1,1) - Odsetki zarachowane od lokat 7,3 - Środki pieniężne przekazane z tytułu rozliczeń CPR 51,1 11,4 RAZEM ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 3 734,3 291,6 w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania 51,7 20,2 Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 51,7 mln PLN (31 grudnia 2021 roku: 20,2 mln PLN) i obejmuje głównie środki zgromadzone na rachunku VAT w ramach split payment, wadia, zabezpieczenia należytego wykonania umowy (Spółka w toku prowadzonej działalności na bieżąco realizuje płatności z powyższych tytułów). 51 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zostały zaklasyfikowane na 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku do Stopnia 1 klasyfikacji pod kątem utraty ich wartości, ze względu na wysoką ocenę jakości kredytowej, a potencjalny odpis jest nieistotny, stąd nie zaprezentowano ruchów na tym odpisie w roku 2022 i 2021. Ujawnienia dotyczące oceny jakości kredytowej według zewnętrznych ratingów oraz informacja na temat koncentracji ryzyka kredytowego przedstawiono w Nocie 8.5.1(d). Struktura walutowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Spółki po przeliczeniu na PLN przedstawia się następująco: 31.12.2022 31.12.2021 Środki pieniężne w banku i kasie: - PLN 138,7 228,5 - EUR 14,3 26,6 - USD 2,4 25,1 Krótkoterminowe depozyty bankowe: - PLN 3 476,2 - - EUR 51,6 - Środki pieniężne przekazane z tytułu rozliczeń CPR: - PLN 51,1 11,4 RAZEM 3 734,3 291,6 Uzgodnienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 31.12.2022 31.12.2021 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 3 734,3 291,6 Środki pieniężne otrzymane z tytułu rozliczeń CPR 6.16 (125,9) (926,9) ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 3 608,4 (635,3) Salda z tytułu rozliczeń CPR (Nota 6.16.), ze względu na fakt, iż służą głównie zarządzaniu bieżącą płynnością finansową w Grupie, są wykazywane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w wartości netto jako „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. 6.12. GRUPA DO ZBYCIA PRZEZNACZONA DO SPRZEDAŻY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI AKTYWA TRWAŁE (LUB GRUPA DO ZBYCIA) PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY Aktywa trwałe (lub grupa do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży (a nie dalszego użytkowania), a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Spółka nie amortyzuje składnika aktywów trwałych (w tym należącego do grupy do zbycia), gdy jest on zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży. Odsetki i inne koszty dotyczące zobowiązań grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży są nadal ujmowane. Spółka prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa trwałe (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży oddzielnie od innych aktywów. Również zobowiązania grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oddzielnie od innych zobowiązań Spółki. W dniu 31 grudnia 2021 roku pomiędzy JSW a Spółką Restrukturyzacji Kopalń S.A. („SRK”) została podpisana umowa nieodpłatnego zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa JSW w postaci zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” KWK Jastrzębie-Bzie („ZORG”) ze skutkiem rozporządzającym na dzień 1 stycznia 2022 roku, co zostało szerzej opisane w Nocie 3.5. Zgodnie z MSSF 5, na dzień 31 grudnia 2021 roku, aktywa i zobowiązania zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” zostały przedstawione jako grupa do zbycia przeznaczona do sprzedaży oraz wycenione w wartości bilansowej w kwocie netto (40,7) mln PLN. 52 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wartości bilansowe aktywów i zobowiązań wchodzących w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2021 roku: Nota 31.12.2021 Rzeczowe aktywa trwałe 6.1 0,4 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4.2 24,5 Zapasy 0,2 Razem aktywa przeznaczone do sprzedaży 25,1 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6.14 (25,3) Rezerwy 6.15 (40,5) Razem zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży (65,8) AKTYWA NETTO GRUPY DO ZBYCIA PRZEZNACZONEJ DO SPRZEDAŻY (40,7) Na dzień nieodpłatnego przekazania zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, tj. 1 stycznia 2022 roku Spółka rozpoznała zysk netto w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów w wysokości 40,7 mln PLN (Nota 3.5.). 6.13. KAPITAŁ WŁASNY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI KAPITAŁ PODSTAWOWY Akcje zwykłe zalicza się do kapitału podstawowego. Kapitał podstawowy ujmuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym Spółki z uwzględnieniem korekty z tytułu hiperinflacji. Koszty poniesione bezpośrednio w związku z emisją nowych akcji lub opcji wykazuje się w kapitale własnym jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji. NADWYŻKA WARTOŚCI EMISYJNEJ AKCJI NAD ICH WARTOŚCIĄ NOMINALNĄ Kapitał tworzony z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. KAPITAŁ Z TYTUŁU WYCENY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych obejmuje wycenę instrumentów zabezpieczających spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. ZYSKI ZATRZYMANE Zyski zatrzymane obejmują: kapitał zapasowy tworzony i wykorzystywany zgodnie z ustawą Kodeks Spółek Handlowych, kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na sfinansowanie programu inwestycyjnego JSW, zysk/(stratę) bieżącego okresu sprawozdawczego, zyski/(straty) aktuarialne dotyczące świadczeń po okresie zatrudnienia, pozostałe kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa. DYWIDENDY Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym Spółki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy. Wskaźnik dywidendy na akcję wylicza się jako iloraz dywidendy przypadającej na akcjonariuszy Spółki oraz liczby akcji zwykłych na dzień dywidendy. 6.13.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY Liczba akcji (w tys. sztuk) Akcje zwykłe wartość nominalna Korekta hiperinflacyjna Razem Stan na 31 grudnia 2022 roku 117 412 587,0 664,9 1 251,9 Stan na 31 grudnia 2021 roku 117 412 587,0 664,9 1 251,9 Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał zakładowy JSW wynosił 587 057 980,00 PLN i dzielił się na 117 411 596 akcji zwykłych nieuprzywilejowanych co do głosu, w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 5,00 PLN każda. Wszystkie akcje były wyemitowane i zarejestrowane na dzień kończący okres sprawozdawczy. Ogólna liczba głosów wynikająca z wszystkich wyemitowanych przez JSW akcji odpowiada 117 411 596 głosom na Walnym Zgromadzeniu JSW. 53 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku składa się z następujących serii akcji: Seria Liczba akcji (szt.) A 99 524 020 B 9 325 580 C 2 157 886 D 6 404 110 RAZEM 117 411 596 Na dzień 31 grudnia 2022 roku i na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego struktura akcjonariatu JSW przedstawia się następująco: Akcjonariusz Ilość akcji Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu Procentowy udział w kapitale zakładowym Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Skarb Państwa 64 775 542 64 775 542 55,16% 55,16% Pozostali akcjonariusze 52 636 054 52 636 054 44,84% 44,84% RAZEM 117 411 596 117 411 596 100,00% 100,00% * Zgodnie z Raportem bieżącym nr 7/2023 z dnia 16 marca 2023 roku akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% głosów na ostatnim Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu JSW, które odbyło się w dniu 16 marca 2023 roku był Skarb Państwa z liczbą głosów 64 387 333, co stanowiło 54,84% udziału w głosach ogółem. JSW nie posiada szczegółowego zestawienia struktury akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2022 roku ani na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego. W okresie sprawozdawczym JSW nie otrzymała informacji o przekroczeniu progów procentowych ogólnej liczby głosów określonych w art. 69 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Jedynym akcjonariuszem JSW posiadającym zarówno na dzień 31 grudnia 2022 roku, jak i na dzień zatwierdzenia i publikacji niniejszego sprawozdania, liczbę akcji stanowiącą co najmniej 5% kapitału zakładowego i jednocześnie dającą prawo do takiej samej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu był Skarb Państwa. 6.13.2. ZYSKI ZATRZYMANE Zyski zatrzymane obejmują następujące kwoty: 31.12.2022 31.12.2021 Kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na sfinansowanie programu inwestycyjnego JSW 1 140,5 1 140,5 Kapitał zapasowy 3 403,4 3 036,3 Pozostałe 7 132,5 376,2 RAZEM ZYSKI ZATRZYMANE 11 676,4 4 553,0 Kapitał zapasowy został utworzony z odpisów z zysku wygenerowanego przez Spółkę w poprzednich okresach sprawozdawczych. Ponadto, zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są obowiązane utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele. 6.13.3. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY 2022 2021 Dywidendy - - Liczba akcji zwykłych na dzień dywidendy (szt.) 117 411 596 117 411 596 DYWIDENDA NA AKCJĘ (W PLN NA JEDNĄ AKCJĘ) - - 54 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Propozycja podziału zysku za rok 2022 Zarząd JSW nie będzie rekomendował wypłaty dywidendy za rok 2022 z uwagi na zobowiązanie zawarte w umowach pożyczki płynnościowej i preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm”. W związku z powyższym, osiągnięty przez JSW w 2022 roku zysk netto w wysokości 7 115,8 mln PLN, Zarząd JSW będzie proponował przeznaczyć na kapitał zapasowy. Podział zysku za rok 2021 W dniu 1 lipca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie JSW podjęło decyzję w sprawie przeznaczenia zysku netto JSW za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku w wysokości 329,9 mln PLN w całości na kapitał zapasowy Spółki. 6.14. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Zgodnie z przepisami prawa pracy, Spółka realizuje wypłaty świadczeń pracowniczych z następujących głównych tytułów:  świadczenia po okresie zatrudnienia: odprawy emerytalne i rentowe, renty wyrównawcze, odprawy pośmiertne,  inne świadczenia pracownicze: nagrody jubileuszowe,  pozostałe świadczenia dla pracowników: niewykorzystane urlopy wypoczynkowe. JSW ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu wypłaty powyższych świadczeń w wysokości wartości bieżącej zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych. Wysokość zobowiązania z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne i rentowe, renty wyrównawcze) oraz nagród jubileuszowych wyliczana jest przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych, do czasu ustania tego zobowiązania. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obliczane są metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Podstawą do obliczenia zobowiązania dla pracownika jest przewidywana kwota danego świadczenia, jaką Spółka zobowiązuje się wypłacić na podstawie wewnętrznych regulacji oraz odpowiednich przepisów prawa. Obliczona kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień kończący okres sprawozdawczy, a następnie pomniejszana o zdyskontowane aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych odpisów na rezerwę, jakich Spółka dokonuje na powiększenie rezerwy danego pracownika. Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danego pracownika jako pracownika JSW do momentu otrzymania świadczenia. Programy określonych świadczeń narażają Spółkę na ryzyko aktuarialne obejmujące:  ryzyko stopy procentowej – spadek oprocentowania obligacji spowoduje zwiększenie zobowiązań programu,  ryzyko długowieczności – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do najlepszych szacunków śmiertelności uczestników programu zarówno w okresie zatrudnienia, jak i po okresie zatrudnienia. Zwiększenie oczekiwanej długości trwania życia uczestników programu spowoduje wzrost wartości zobowiązań,  ryzyko wynagrodzeń – wartość bieżącą zobowiązań programu określonych świadczeń oblicza się przez odniesienie do przyszłego poziomu wynagrodzeń uczestników programu. Wobec tego wzrost wynagrodzeń uczestników programu spowoduje zwiększenie wartości zobowiązań. Składniki kosztów z tytułu określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się następująco:  koszty bieżącego zatrudnienia – jako koszty operacyjne,  odsetki netto od zobowiązania netto wynikające ze zmiany wartości rezerwy z tytułu upływu czasu – jako koszty finansowe,  zyski/(straty)aktuarialne wynikające ze zmian założeń aktuarialnych – jako inne całkowite dochody. Natomiast w odniesieniu do innych świadczeń pracowniczych koszty bieżącego zatrudnienia oraz zyski/(straty) aktuarialne ujmuje się jako koszty operacyjne, odsetki netto - jako koszty finansowe. Rezerwa na odprawy pośmiertne jest obliczana na podstawie danych historycznych - kwot wypłaconych odpraw pośmiertnych w ostatnich 5 latach od dnia kończącego okres sprawozdawczy, przy zastosowaniu stopy dyskonta rekomendowanej przez aktuariusza i planowanej stopy inflacji oraz statystycznej ilości lat pozostających do przepracowania przez pracowników JSW stanowiącą różnicę pomiędzy średnim wiekiem przechodzenia na emeryturę pracowników Spółki, a średnim wiekiem pracowników na dzień kończący okres sprawozdawczy. Kalkulację rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe wylicza się na koniec każdego kwartału danego roku obrotowego. Rezerwa wyliczana jest w następujący sposób: liczba dni niewykorzystanego urlopu na koniec poprzedniego roku obrotowego i lat poprzednich, powiększona o liczbę dni urlopu przysługującego pracownikom na dany dzień kończący okres sprawozdawczy, pomniejszona o liczbę dni urlopu wykorzystanego w okresie od 1 stycznia do dnia kończącego dany okres sprawozdawczy, pomnożona przez wartość dniówki urlopowej wraz z obowiązującymi narzutami. ISTOTNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA Zobowiązanie bilansowe z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zależy od szeregu czynników określanych metodami aktuarialnymi przy wykorzystaniu pewnych założeń. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa procentowa. Na dzień kończący okres sprawozdawczy w oparciu o opinię niezależnego aktuariusza przyjmuje się odpowiednią stopę dyskonta, która odpowiada stopie procentowej obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Założenia dotyczące przyszłej umieralności oraz prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką oszacowane zostało na podstawie danych statystycznych z polskich tabel trwania życia dla mężczyzn i dla kobiet, publikowanych przez GUS, na dzień dokonywania wyceny. 55 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 31.12.2022 31.12.2021 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Z TYTUŁU: – odpraw emerytalnych i rentowych 189,3 174,1 – nagród jubileuszowych 381,6 342,5 – rent wyrównawczych 75,2 99,7 – pozostałych świadczeń dla pracowników 122,4 105,2 RAZEM 768,5 721,5 w tym: – część długoterminowa 590,1 557,2 – część krótkoterminowa 178,4 164,3 Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w zakresie odpraw emerytalnych i rentowych, nagród jubileuszowych oraz rent wyrównawczych ujęto w sprawozdaniu finansowym na podstawie wyceny aktuarialnej wyliczonej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych: Nota 2022 2021 Świadczenia po okresie zatrudnienia Inne świadczenia RAZEM Świadczenia po okresie zatrudnienia Inne świadczenia RAZEM STAN NA 1 STYCZNIA 289,3 432,2 721,5 349,7 480,5 830,2 Koszty bieżącego zatrudnienia 16,1 32,5 48,6 15,4 31,4 46,8 Koszty odsetek 12,7 17,7 30,4 5,1 5,6 10,7 Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w zysku przed opodatkowaniem - 51,7 51,7 - (31,2) (31,2) Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach: (9,4) - (9,4) (46,0) - (46,0) - wynikające ze zmian założeń finansowych * 0,5 - 0,5 (42,6) - (42,6) - wynikające ze zmian założeń demograficznych * (1,7) - (1,7) (8,2) - (8,2) - wynikające z pozostałych zmian założeń oraz korekt założeń aktuarialnych ex post * (8,2) - (8,2) 4,8 - 4,8 RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH 19,4 101,9 121,3 (25,5) 5,8 (19,7) Wypłacone świadczenia (25,2) (49,1) (74,3) (19,1) (44,6) (63,7) Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży 6.12 - - - (15,8) (9,5) (25,3) STAN NA 31 GRUDNIA 283,5 485,0 768,5 289,3 432,2 721,5 * W skutkach zmian założeń finansowych zaprezentowano zmiany dyskonta oraz prognozowanych wzrostów podstaw świadczeń. W skutkach zmian założeń demograficznych zaprezentowano zmiany przyjętego poziomu rotacji pracowniczej, umieralności oraz przechodzenia na rentę. Natomiast w pozostałych zmianach zaprezentowano nie tylko zmiany innych założeń, ale także wszelkie aktualizacje danych do wyceny. Świadczenia po okresie zatrudnienia obejmują: odprawy emerytalne i rentowe, odprawy pośmiertne, renty wyrównawcze, zaś inne świadczenia to: nagrody jubileuszowe i niewykorzystane urlopy wypoczynkowe. 56 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 2022 2021 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W ZYSKU PRZED OPODATKOWANIEM Z TYTUŁU: – odpraw emerytalnych i rentowych 16,6 16,8 – nagród jubileuszowych 88,1 4,3 – rent wyrównawczych 4,7 1,9 – pozostałych świadczeń dla pracowników 21,3 3,3 RAZEM 130,7 26,3 2022 2021 KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH UJĘTE W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH Z TYTUŁU: – odpraw emerytalnych i rentowych 11,6 (11,9) – rent wyrównawczych (21,0) (34,1) RAZEM (9,4) (46,0) Łączna kwota kosztów świadczeń pracowniczych ujętych w sprawozdaniu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów: 2022 2021 Koszt sprzedanych produktów, materiałów i towarów 85,8 (10,8) Koszty sprzedaży 0,7 0,1 Koszty administracyjne 13,8 1,9 Koszty finansowe 30,4 10,7 Pozostałe koszty - 24,4 RAZEM UJĘTE W ZYSKU PRZED OPODATKOWANIEM 130,7 26,3 Kwota ujęta w innych całkowitych dochodach (9,4) (46,0) RAZEM UJĘTE W CAŁKOWITYCH DOCHODACH 121,3 (19,7) GŁÓWNE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE Główne założenia aktuarialne przyjęte na dni kończące okresy sprawozdawcze: 31.12.2022 31.12.2021 Stopa dyskonta 6,73% 3,64% Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe oraz renty wyrównawcze w 2022 roku* - 10,00% Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe oraz renty wyrównawcze ustalony jako średnia dla najbliższych 50 lat począwszy od 2023 roku 4,50% 2,50% Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 2,81% 2,70% * Kalkulacja rezerwy według stanu na 31 grudnia 2021 roku uwzględnia założony na 2022 rok wzrost podstawy kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe oraz renty wyrównawcze w wysokości 10% wynikający z zawartego w dniu 28 stycznia 2022 roku porozumienia pomiędzy Zarządem JSW a Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w Spółce. ** Kalkulacja rezerwy według stanu na 31 grudnia 2022 roku uwzględnia wzrost podstawy kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe oraz renty wyrównawcze ustalony na poziomie przewidywanej inflacji z roku poprzedzającego w wysokości 17,0% dla 2023 roku, 13,1% dla 2024 roku, 5,9% dla 2025 roku oraz 3,5% w kolejnych latach od 2026 roku. 57 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ANALIZA WRAŻLIWOŚCI Na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku została przeprowadzona analiza wrażliwości wyników wyceny aktuarialnej na zmianę założeń przyjętych do wyceny w zakresie stopy dyskonta oraz planowanych zmian podstaw wymiaru świadczeń na wysokość zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w przedziale -/+0,5 p.p. Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2022 roku: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Wartość księgowa rezerwy Stopa dyskonta Planowane zmiany podstaw -0,5 p.p. +0,5 p.p. -0,5 p.p. +0,5 p.p. – odpraw emerytalnych i rentowych 189,3 196,1 182,8 182,4 196,5 – nagród jubileuszowych 381,6 391,2 372,5 370,6 393,1 – rent wyrównawczych 75,2 78,8 71,9 71,5 79,2 RAZEM 646,1 666,1 627,2 624,5 668,8 ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ 20,0 (18,9) (21,6) 22,7 Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2021 roku: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Wartość księgowa rezerwy Stopa dyskonta Planowane zmiany podstaw -0,5 p.p. +0,5 p.p. -0,5 p.p. +0,5 p.p. – odpraw emerytalnych i rentowych 174,1 181,0 167,5 167,7 180,7 – nagród jubileuszowych 342,5 352,1 333,5 331,7 353,9 – rent wyrównawczych 99,7 105,5 94,6 94,0 106,0 RAZEM 616,3 638,6 595,6 593,4 640,6 ZMIANA W STOSUNKU DO WARTOŚCI KSIĘGOWEJ 22,3 (20,7) (22,9) 24,3 W powyższych analizach wrażliwości wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń pracowniczych została obliczona metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych, czyli taką samą jak zastosowano przy obliczeniu zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ujętego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. OKRES ZAPADALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH Średni okres zapadalności zobowiązań z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 7,41 roku (na 31 grudnia 2021 roku: 8,35 roku). Poniżej zaprezentowano wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2022 roku w podziale na okresy zapadalności: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Okres wypłaty 2023 2024 2025 2026 2027 Pozostałe lata – odpraw emerytalnych i rentowych 20,0 7,9 9,5 11,1 12,4 128,4 – nagród jubileuszowych 47,6 44,5 44,9 40,3 35,2 169,1 – rent wyrównawczych 5,7 5,9 5,7 5,3 5,0 47,6 RAZEM 73,3 58,3 60,1 56,7 52,6 345,1 Poniżej zaprezentowano wyniki wyceny aktuarialnej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2021 roku w podziale na okresy zapadalności: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych z tytułu: Okres wypłaty 2022 2023 2024 2025 2026 Pozostałe lata – odpraw emerytalnych i rentowych 22,0 5,9 6,0 7,4 9,6 123,2 – nagród jubileuszowych 44,8 36,8 33,5 33,8 29,9 163,6 – rent wyrównawczych 6,8 6,4 6,2 5,9 5,7 68,8 RAZEM 73,6 49,1 45,7 47,1 45,2 355,6 58 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 6.15. REZERWY WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI REZERWY Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. JSW tworzy rezerwy w szczególności z następujących tytułów: (a) likwidacji zakładu górniczego Rezerwę na przyszłe koszty związane z likwidacją zakładu górniczego tworzy się m.in. w oparciu o obowiązki wynikające z ustawy Prawo geologiczne i górnicze nakładające na przedsiębiorstwo górnicze obowiązek likwidacji zakładów górniczych po zakończeniu eksploatacji, w wysokości przewidywanych kosztów związanych z:  zabezpieczeniem lub likwidacją wyrobisk górniczych oraz urządzeń, instalacji i obiektów zakładu górniczego;  przedsięwzięciem niezbędnych środków chroniących sąsiednie złoża kopalin;  przedsięwzięciem niezbędnych środków chroniących wyrobiska sąsiednich zakładów górniczych;  przedsięwzięciem niezbędnych środków w celu ochrony środowiska oraz rekultywacji gruntów po działalności górniczej. Kwoty rezerw wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Stosuje się wówczas stopę procentową przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą ocenę rynku odnośnie do wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane konkretnie z danym składnikiem zobowiązań. Początkowy szacunek rezerwy na likwidację zakładu górniczego powiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych. Zwiększenie rezerw związane z upływem czasu jest rozpoznawane jako koszty odsetkowe i ujmowane w kosztach finansowych. Zmiany wysokości rezerw związane z aktualizacją szacunków ich dotyczących (stopa dyskonta, stopa inflacji, żywotność kopalń, spodziewana nominalna wartość nakładów na likwidację) ujmowane są jako korekta wartości aktywów trwałych objętych obowiązkiem likwidacji. (b) szkód górniczych Spółka tworzy rezerwę na likwidację szkód górniczych, wyłącznie dla ujawnionych szkód górniczych, będących skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń należących do Spółki, w wysokości wynikającej ze zgłoszonych, uznanych lub będących przedmiotem rozpatrzenia przez sądy udokumentowanych roszczeń z tego tytułu lub w wysokości nakładów przewidzianych na zabezpieczenie terenu przed skutkami działalności górniczej. W związku z brakiem metody ustalenia wiarygodnych szacunków, w wartości rezerwy na szkody górnicze nie ujmuje się tych szkód górniczych, które powstaną w przyszłości. Spółka ujawnia te zobowiązania jako zobowiązania warunkowe. Wartość rezerwy na likwidację szkód górniczych wylicza się w oparciu o wiarygodny szacunek kosztów napraw obiektów, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej lub też dokonywanych przez Spółkę zabezpieczeń terenu przed skutkami działalności górniczej na terenach objętych koncesjami. Momentem początkowym ujęcia rezerwy są stwierdzone na powierzchni wpływy eksploatacji górniczej wynikające z realizacji planów ruchu kopalni. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania. (c) ochrony środowiska Rezerwa na ochronę środowiska ujmowana jest wówczas, gdy w wyniku przeszłych zdarzeń spoczywa na Spółce aktualne, prawne lub zwyczajowe zobowiązanie wydatkowania środków pieniężnych i możliwe jest wiarygodne oszacowanie tego zobowiązania. Wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. (d) pozostałych rezerw Rezerwę na rekultywację środowiska, podatek od nieruchomości, na roszczenia prawne, naprawy gwarancyjne i inne ujmuje się wówczas, gdy Spółka ma prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych i jest prawdopodobne, że będzie wymagany wypływ zasobów w celu wywiązania się z tego obowiązku, zaś jego wielkość wiarygodnie oszacowano. Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne. Utworzone rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów operacyjnych, pozostałych kosztów, kosztów finansowych, w zależności od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. ISTOTNE SZACUNKI Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy i koryguje się w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Szacunki i założenia przyjęte do ustalenia rezerw zostały ujawnione w dalszej części Noty. 59 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. REZERWY Likwidacja zakładu górniczego Szkody górnicze Ochrona środowiska Pozostałe rezerwy Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2022 długoterminowe 980,9 209,0 80,3 - 1 270,2 krótkoterminowe 12,8 111,1 5,0 29,2 158,1 RAZEM 993,7 320,1 85,3 29,2 1 428,3 Utworzenie dodatkowych rezerw - 130,9 37,5 34,7 203,1 Utworzenie rezerwy - koszt odsetkowy - - - 2,0 2,0 Aktualizacja szacunków kwoty rezerwy (50,6) (13,0) (4,7) (7,0) (75,3) Wykorzystanie rezerw (1,3) (100,5) (6,0) (22,7) (130,5) STAN NA 31 GRUDNIA 2022 długoterminowe 925,9 238,1 96,6 - 1 260,6 krótkoterminowe 15,9 99,4 15,5 36,2 167,0 RAZEM 941,8 337,5 112,1 36,2 1 427,6 Nota Likwidacja zakładu górniczego Szkody górnicze Ochrona środowiska Pozostałe rezerwy Razem STAN NA 1 STYCZNIA 2021 długoterminowe 707,8 219,3 78,9 - 1 006,0 krótkoterminowe 22,6 144,0 5,4 35,1 207,1 RAZEM 730,4 363,3 84,3 35,1 1 213,1 Utworzenie dodatkowych rezerw 297,3 80,9 6,5 17,3 402,0 Utworzenie rezerwy - koszt odsetkowy 4,0 - 0,3 1,9 6,2 Aktualizacja szacunków kwoty rezerwy - (17,7) - (15,5) (33,2) Wykorzystanie rezerw (8,2) (95,7) (5,8) (9,6) (119,3) Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży 6.12 (29,8) (10,7) - - (40,5) STAN NA 31 GRUDNIA 2021 długoterminowe 980,9 209,0 80,3 - 1 270,2 krótkoterminowe 12,8 111,1 5,0 29,2 158,1 RAZEM 993,7 320,1 85,3 29,2 1 428,3 LIKWIDACJA ZAKŁADU GÓRNICZEGO Rezerwa na przyszłe koszty związane z likwidacją kopalń i innych obiektów technologicznych tworzona jest na bazie szacunku przewidywanych kosztów likwidacji obiektów i przywrócenia do stanu pierwotnego terenu po zakończeniu ich eksploatacji. Kwotę rezerwy wykazuje się w bieżącej wartości nakładów, które – jak się oczekuje – będą niezbędne do wypełnienia obowiązku. Zakres likwidacji zakładu górniczego w całości lub w części został określony w Ustawie z dnia 9 czerwca 2011 Prawo geologiczne i górnicze i obejmuje zabezpieczenie lub likwidację wyrobisk górniczych oraz urządzeń, instalacji i obiektów zakładu górniczego, ochronę sąsiednich złóż kopalin, ochronę wyrobisk sąsiednich zakładów górniczych, a także ochronę środowiska i rekultywację gruntów po działalności górniczej. Należy wskazać, iż z procesem likwidacji wiążą się również inne koszty nieujęte w zakresie wspomnianej wyżej ustawy, w odniesieniu do których JSW nie będzie zobowiązana do ich poniesienia w związku z likwidacją zakładów górniczych. Utworzona rezerwa na likwidację zakładu górniczego nie uwzględnia zatem kosztów polikwidacyjnych (m.in. kosztów zabezpieczenia kopalń sąsiednich przed zagrożeniem wodnym, gazowym oraz pożarowym w trakcie i po zakończeniu likwidacji kopalni, naprawiania szkód wywołanych ruchem zakładu górniczego, w tym szkód powstałych w wyniku reaktywacji starych zrobów) oraz innych kosztów nadzwyczajnych (m.in. jednorazowe odprawy pracownicze, urlopy 60 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. górnicze). Zważywszy na obowiązujący w Polsce porządek prawny oraz dotychczasową historię likwidacji zakładów górniczych, tj. prowadzenie tej likwidacji nie przez przedsiębiorstwa prowadzące wydobycie, a przez powołaną do tego spółkę celową, jaką jest SRK, JSW zakłada, że koszty te poniesione zostaną przez Skarb Państwa. Oszacowanie rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego Główne założenia wykorzystywane przy ustalaniu kosztów z tytułu likwidacji zakładu górniczego zawierają założenia odnośnie okresu żywotności kopalni, przewidywanej inflacji, długoterminowych stóp dyskontowych oraz przewidywanych nominalnych kosztów likwidacji poszczególnych zakładów górniczych, które są określane przez służby wewnętrzne na podstawie publikowanych stawek Sekocenbud. Wszelkie zmiany tych założeń wpływają na wartość księgową rezerwy. Spółka zakłada 18 miesięczny okres likwidacji kopalń. Przyjęcie takiego założenia wymaga aby, na dzień otwarcia likwidacji kopalnie były w pełni przygotowane do procesu likwidacji w zakresie planów robót likwidacyjnych, przygotowania niezbędnych analiz i ekspertyz, aby posiadały pełną dostępność środków na finansowanie kosztów likwidacji i utrzymania zakładu górniczego w okresie likwidacji oraz posiadały pełną dostępność siły roboczej do przeprowadzenia likwidacji. a) Założenia odnośnie do okresu żywotności kopalń W oparciu o posiadane koncesje na wydobywanie węgla kamiennego i metanu jako kopaliny towarzyszącej, wielkość udokumentowanej bazy zasobowej kopalń zgodnie z operatem ewidencyjnym zasobów oraz prognozy w zakresie kształtowania się zdolności wydobywczych kopalń, przewiduje się następujące okresy prowadzenia działalności produkcyjnej przez poszczególne zakłady górnicze wchodzące w skład struktury organizacyjnej JSW: Kopalnie Wg stanu obowiązującego na 31.12.2022 na 31.12.2021 Zakład Górniczy KWK Borynia-Zofiówka - Ruch Borynia do 31.12.2051 do 31.12.2051 - Ruch Zofiówka do 31.12.2051 do 31.12.2051 Zakład Górniczy KWK Budryk do 31.12.2077 do 31.12.2077 Zakład Górniczy KWK Pniówek do 31.12.2081 do 31.12.2081 Zakład Górniczy KWK Jastrzębie – Bzie * do 31.12.2084 do 31.12.2084 Zakład Górniczy KWK Knurów-Szczygłowice - Ruch Knurów do 31.12.2072 do 31.12.2072 - Ruch Szczygłowice do 31.12.2078 do 31.12.2078 * Po dniu kończącym okres sprawozdawczy tj. z dniem 1 stycznia 2023 roku nastąpiła zmiana struktury organizacyjnej kopalń JSW: KWK Jastrzębie-Bzie została włączona do KWK Borynia-Zofiówka jako Ruch Bzie, tym samym KWK Borynia-Zofiówka stała się zakładem złożonym z trzech ruchów pod nazwą KWK Borynia-Zofiówka-Bzie. Powyższe prognozy żywotności kopalń sporządzone zostały przy założeniu pełnego sczerpania udokumentowanych zasobów węgla w czynnych kopalniach JSW, niezależnie od efektów gospodarczych. Założenie to obejmuje realizację przyszłych inwestycji, związanych z budową nowych poziomów wydobywczych lub udostępnieniem i zagospodarowaniem nowych złóż oraz rejonów i partii nieudostępnionych w kopalniach JSW. Jeżeli z uwagi na uwarunkowania rynkowe nie będzie możliwości finansowych realizacji inwestycji związanych z pełnym udostępnieniem udokumentowanych zasobów lub też eksploatacja niektórych zasobów okaże się nierentowna to okresy żywotności poszczególnych kopalń mogą ulec skróceniu. b) Inne istotne założenia odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego 31.12.2022 Stopa inflacji w 2023 roku 13,10% Stopa inflacji w 2024 roku 5,90% Stopa inflacji od 2025 roku 3,50% Stopa dyskonta od 2023 roku do 2032 roku 6,73% Stopa dyskonta od 2033 roku 3,50% 61 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 31.12.2021 Stopa inflacji * 2,83% Nominalna stopa dyskonta ** 2,71% Zastosowana realna stopa dyskonta 0,00% * Przyjęta stopa inflacji to średnia z 5 ostatnich lat przyjętej stopy inflacji do wyceny rezerwy. ** Przyjęta nominalna stopa dyskonta to średnia z 5 ostatnich lat przyjętej stopy dyskonta do wyceny rezerwy. *** Realna stopa dyskonta w 2021 roku oraz średnia realna stopa dyskonta za lata 2017-2021 przyjęły wartość ujemną, dlatego przeprowadzono aktualizację rezerw na likwidację zakładów górniczych na dzień 31 grudnia 2021 roku z zastosowaniem realnej stopy dyskonta wynoszącej 0,00%. Zastosowanie założeń odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2022 roku (stopa inflacji, stopa dyskonta i zaktualizowane koszty likwidacji poszczególnych kopalń) spowodowało zmniejszenie wartości rezerwy w wysokości 50,6 mln PLN, które zgodnie z KIMSF 1 zostało odniesione na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie 49,5 mln PLN (Nota 6.1.), a pozostałej kwocie 1,1 mln PLN wpłynęło na zwiększenie wyniku finansowego okresu sprawozdawczego. Natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka zastosowała podejście ostrożnościowe i przyjęła dla wyceny rezerwy stopę dyskonta na poziomie 0%, z uwagi na występującą ujemną realną stopę dyskonta i ujemną średnią realną stopę dyskonta z ostatnich 5 lat. Zastosowanie założeń odnośnie kalkulacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2021 roku (stopa dyskonta i oszacowane/zaktualizowane koszty likwidacji poszczególnych kopalń) spowodowało zwiększenie wartości rezerwy w wyniku utworzenia dodatkowej rezerwy w wysokości 297,3 mln PLN, która zgodnie z KIMSF 1 została odniesiona na rzeczowe aktywa trwałe (Nota 6.1.). Analiza wrażliwości Gdyby wykorzystywana w aktualizacji rezerwy na likwidację zakładu górniczego na dzień 31 grudnia 2022 roku stopa inflacji od roku 2027 była niższa od oszacowań Zarządu o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby niższa o 314,1 mln PLN, zaś gdyby stopa inflacji od roku 2027 była wyższa od oszacowań Zarządu o 1,0 p.p., to wartość księgowa rezerwy na koszty likwidacji zakładu górniczego byłaby wyższa o 492,1 mln PLN. SZKODY GÓRNICZE Z uwagi na ustawowy obowiązek usunięcia szkód wyrządzonych ruchem zakładów górniczych należących do JSW, Spółka tworzy rezerwę na szkody górnicze. Wielkość utworzonej rezerwy dla zadań związanych z usuwaniem szkód górniczych według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 337,5 mln PLN i wynika z uwzględnienia skumulowanej stopy inflacji na poziomie 17% w wyliczeniu wiarygodnego szacunku kosztów napraw obiektów budowlanych, budowli i odszkodowań będących następstwem wpływów dokonanej eksploatacji górniczej. Momentem ujęcia (utworzenia) rezerwy jest stwierdzenie związku przyczynowo – skutkowego pomiędzy prowadzoną przez przedsiębiorcę górniczego eksploatacją górniczą, a powstałą w danym obiekcie budowlanym lub nieruchomości szkodą. Rezerwa ta prezentowana jest w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania, oszacowana zgodnie z wiedzą służb technicznych kopalni. Spółka przewiduje wykorzystanie w 2023 roku rezerwy w wysokości 99,4 mln PLN. Pozostała kwota rezerwy zostanie wykorzystana w latach 2024 – 2028. Kopalnie JSW dokonują klasyfikacji zadań, na podstawie wiedzy o terminach napraw poszczególnych szkód (indywidualna ocena zadań) lub uzgodnionych terminów wypłat odszkodowań. Systemowa reklasyfikacja zadań ujętych w rezerwie długoterminowej do części krótkoterminowej dokonywana jest w oparciu o przyjęty w danym roku plan techniczno-ekonomiczny. Przesunięcia poszczególnych rezerw z długoterminowych na krótkoterminowe powinno odbywać się w okresach kwartalnych, lub częściej tj. w przypadku wystąpienia zdarzeń lub okoliczności powodujących konieczność dokonania aktualizacji wartości rezerwy. OCHRONA ŚRODOWISKA Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiada rezerwę na ochronę środowiska związaną z rekultywacją biologiczną terenów na łączną kwotę 112,1 mln PLN. Spółka dokonała aktualizacji wartości rezerwy poprzez zdyskontowanie przyszłych kosztów rekultywacji do wartości bieżącej, przy uwzględnieniu stopy inflacji odpowiednio na poziomie 13,10% - rok 2023, 5,90% - rok 2024, 3,50% w kolejnych latach prognozy od 2025 roku, oraz stopy dyskonta równą w pierwszych 10 latach prognozy rentowności 10-letnich obligacji skarbowych, a w kolejnych latach przyjęto stopę dyskonta w warunkach gospodarki stabilnej na poziomie 3,50%. Na podstawie uzyskanych decyzji administracyjnych, aktualnych planów zagospodarowania przestrzennego oraz obowiązującej Ustawy o ochronie gruntów rolnych i leśnych na Spółce ciąży prawny obowiązek rekultywacji składowisk po zaprzestaniu działalności przemysłowej. POZOSTAŁE REZERWY Pozostałe rezerwy obejmują głównie:  rezerwę na postępowania sądowe od osób fizycznych w kwocie 18,2 mln PLN,  rezerwę na postępowanie sądowe wszczęte z powództwa Elektrometal S.A. przeciwko JSW o zapłatę należności w wysokości 7,1 mln PLN,  rezerwę na roszczenie firmy Famur S.A. o wypłatę odszkodowania w wysokości 6,9 mln PLN. 62 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 6.16. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Zobowiązania w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, przy czym wycena ta ze względu na krótkoterminowy charakter zobowiązań odpowiada wartości nominalnej zobowiązania, zaś w okresie późniejszym zobowiązania finansowe wykazuje się według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej (w przypadku zobowiązań handlowych odpowiada to kwocie wymagającej zapłaty). Zobowiązania niefinansowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania długoterminowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne, zaś w okresie późniejszym wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Zwiększenie zobowiązania w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. DOTACJE Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje, których zasadniczym warunkiem jest nabycie lub wytworzenie przez Spółkę aktywów trwałych, ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji rozliczenia międzyokresowe przychodów i odnosi w wynik finansowy systematycznie przez przewidywany okres użytkowania ekonomicznego tych aktywów. Dotacje stanowią również korzyści z pożyczek od instytucji państwowych, które są oprocentowane poniżej stopy rynkowej. Zobowiązania z tytułu takich pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej, a różnica pomiędzy tak ustaloną wartością początkową pożyczki a kwotą otrzymaną stanowi dotację państwową. Pozostałe dotacje ujmowane są systematycznie w przychodach, w okresie niezbędnym do skompensowania kosztów, które te dotacje miały w zamierzeniu kompensować. Dotacje należne jako rekompensata kosztów lub strat już poniesionych lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia przyszłych kosztów, ujmowane są w wyniku finansowym w okresie, w którym są należne. ISTOTNE SZACUNKI Oszacowanie odsetek od zobowiązań Naliczanie odsetek hipotetycznych wynikających z art. 5 Ustawy z dnia 8 marca 2013 roku o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych z późniejszymi zmianami następuje nie rzadziej, niż na koniec każdego kwartału. Odsetki hipotetyczne od zobowiązań naliczone za 2022 rok wyniosły 35,9 mln PLN (za 2021 rok: 15,7 mln PLN). ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Nota 31.12.2022 31.12.2021 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Zobowiązania handlowe, w tym: 1 901,2 1 739,3 - zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych 720,3 946,7 Rozliczenia międzyokresowe bierne 7,3 4,0 Pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym, w tym: 652,2 1 141,2 – zobowiązania inwestycyjne 483,0 170,4 – zobowiązania inne 43,3 43,9 – środki pieniężne otrzymane z tytułu rozliczeń CPR 6.11 125,9 926,9 RAZEM 2 560,7 2 884,5 ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE Przychody przyszłych okresów 60,7 61,9 Pozostałe zobowiązania o charakterze niefinansowym, w tym: 995,2 924,0 – zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i innych podatków 504,6 545,3 – zaliczki z tytułu dostaw 90,1 20,8 63 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nota 31.12.2022 31.12.2021 – wynagrodzenia 332,0 294,6 – pozostałe 68,5 63,3 RAZEM 1 055,9 985,9 RAZEM ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 3 616,6 3 870,4 w tym: długoterminowe 86,7 89,2 krótkoterminowe 3 529,9 3 781,2 Spółka posiada dotacje, w ramach których zobowiązana jest do wykorzystania otrzymanych środków wyłącznie na realizację zadań wskazanych w umowach tych dotacji oraz do spełnienia określonych w umowach warunków. W ciągu 2022 i 2021 roku warunki te były spełnione. Kwota dotacji ujęta w wyniku finansowym została wykazana w Nocie 3.3. 64 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Zapłacone odsetki z tytułu leasingu oraz kredytów i pożyczek wykazuje się w przepływach z działalności finansowej. Opłaty z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości, które są wyłączone z zakresu MSSF 16, prezentowane są w przepływach z działalności operacyjnej. 7.1. WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Nota 2022 2021 Zysk przed opodatkowaniem 8 807,5 402,8 Amortyzacja 3.2 1 045,5 1 039,4 Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 3.6 10,6 26,7 Odsetki i udziały w zyskach (232,1) 43,5 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 56,4 (37,4) Zmiana stanu rezerw 48,8 (41,6) Zmiana stanu zapasów 204,4 19,3 Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności 519,3 (1 706,2) Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań 231,4 381,6 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych (48,6) 42,9 Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawo do użytkowania składnika aktywów 6.4 260,4 267,1 Częściowe umorzenie pożyczki preferencyjnej PFR - (89,2) Przychody z tytułu preferencyjnego oprocentowania pożyczek PFR - (38,7) Transakcje związane z nieodpłatnym przekazaniem zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK 3.5 (65,2) - Utworzenie odpisu aktualizującego akcje PBSz 6.6 27,7 - Pozostałe przepływy 12,2 (2,3) WPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 10 878,3 307,9 Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2022 2021 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych ze sprawozdania z sytuacji finansowej 6.14 47,0 (108,7) Zyski aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach 6.14 9,4 46,0 Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży 6.12 - 25,3 ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 56,4 (37,4) Uzgodnienie zmiany stanu rezerw w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2022 2021 Zmiana stanu rezerw ze sprawozdania z sytuacji finansowej 6.15 (0,7) 215,2 Aktualizacja rezerwy na likwidację zakładu górniczego 6.1 49,5 (297,3) Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży 6.12 - 40,5 ZMIANA STANU REZERW W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 48,8 (41,6) 65 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Uzgodnienie zmiany stanu zapasów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2022 2021 Zmiana stanu zapasów ze sprawozdania z sytuacji finansowej 6.8 204,4 19,5 Przeklasyfikowanie do grupy do zbycia przeznaczonej do sprzedaży 6.12 - (0,2) ZMIANA STANU ZAPASÓW W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 204,4 19,3 Uzgodnienie zmiany stanu należności handlowych oraz pozostałych należności w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: Nota 2022 2021 Zmiana stanu należności handlowych oraz pozostałych należności ze sprawozdania z sytuacji finansowej 6.9 519,0 (1 706,2) Pozostałe 0,3 - ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ POZOSTAŁYCH NALEŻNOŚCI W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 519,3 (1 706,2) Uzgodnienie zmiany stanu pochodnych instrumentów finansowych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych: 2022 2021 Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej (89,8) 45,3 Zyski/(straty) z wyceny instrumentów zabezpieczających w innych całkowitych dochodach - przeniesienie do wyniku finansowego w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej 41,2 (2,4) ZMIANA STANU POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (48,6) 42,9 66 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 8. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INSTRUMENTY FINANSOWE Spółka posiada następujące kategorie instrumentów finansowych:  wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,  instrumenty zabezpieczające. Klasyfikację aktywów finansowych określa Zarząd JSW. Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych do poszczególnych kategorii: (a) Wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów zalicza się do tej kategorii, jeśli są spełnione oba poniższe warunki:  celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych oraz  dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty. Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje głównie:  należności handlowe,  lokaty bankowe oraz  środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe z tej kategorii, po początkowym ujęciu wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Przy czym należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej. Spółka jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje:  zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym,  kredyty i pożyczki. (b) Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:  instrumenty pochodne niewyznaczone dla celów rachunkowości zabezpieczeń,  udziały i akcje w jednostkach pozostałych,  certyfikaty inwestycyjne. Zyski lub straty wynikające z wyceny ww. składników aktywów finansowych, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Do zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych niewyznaczonych dla celów rachunkowości zabezpieczeń. (c) Instrumenty zabezpieczające Kategoria ta obejmuje aktywa i zobowiązania stanowiące zabezpieczenie określonego rodzaju ryzyka w ramach rachunkowości zabezpieczeń. Spółka klasyfikuje do instrumentów zabezpieczających instrumenty pochodne, w odniesieniu do których stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Opis stosowanych zasad rachunkowości zabezpieczeń znajduje się w Nocie 8.4. ISTOTNE SZACUNKI Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy doborze odpowiednich metod i założeń do wyceny Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Dane wejściowe do stosowanych metod wyceny stanowią obszar istotnych szacunków. Metody ustalania wartości godziwej są przedstawione w Nocie 8.2. 67 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 8.1. KATEGORIE I KLASY INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Poniższe tabele przedstawiają informacje dotyczące kategorii i klas instrumentów finansowych. AKTYWA FINANSOWE Klasy instrumentów finansowych Kategorie instrumentów finansowych Nota Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Razem NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 Certyfikaty inwestycyjne 6.7 - 4 893,6 - 4 893,6 Należności handlowe 6.9 2 052,1 - - 2 052,1 wartość brutto 2 069,5 - - 2 069,5 odpisy aktualizujące (17,4) - - (17,4) Pochodne instrumenty finansowe 8.4 - 16,5 27,3 43,8 Lokaty bankowe 6.10 3,1 - - 3,1 wartość brutto 3,1 - - 3,1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 6.7, 6.11 4 140,0 - - 4 140,0 wartość brutto 4 141,5 - - 4 141,5 odpisy aktualizujące (1,5) - - (1,5) RAZEM 6 195,2 4 910,1 27,3 11 132,6 * Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG) - Nota 6.7. Żaden z istotnych nieprzeterminowanych składników aktywów finansowych nie był renegocjowany w ciągu ostatniego roku. Klasy instrumentów finansowych Kategorie instrumentów finansowych Nota Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Razem NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 Certyfikaty inwestycyjne 6.7 - 507,7 - 507,7 Należności handlowe 6.9 2 606,0 - - 2 606,0 wartość brutto 2 624,2 - - 2 624,2 odpisy aktualizujące (18,2) - - (18,2) Pochodne instrumenty finansowe 8.4 - 9,9 0,8 10,7 Lokaty bankowe 6.10 3,1 - - 3,1 wartość brutto 3,1 - - 3,1 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * 6.7, 6.11 654,0 - - 654,0 wartość brutto 654,3 - - 654,3 odpisy aktualizujące (0,3) - - (0,3) RAZEM 3 263,1 517,6 0,8 3 781,5 * Pozycja obejmuje również środki zgromadzone w celu finansowania likwidacji zakładu górniczego (Środki pieniężne i ich ekwiwalenty FLZG) - Nota 6.7. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2022 Kredyty i pożyczki 5.1 812,8 - 218,1 - 1 030,9 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 - 0,6 - - 0,6 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 - - - 527,9 527,9 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 6.16 2 560,7 - - - 2 560,7 RAZEM 3 373,5 0,6 218,1 527,9 4 120,1 68 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Klasy instrumentów finansowych Nota Kategorie instrumentów finansowych Razem Zamortyzowany koszt Wartość godziwa rozliczana przez wynik finansowy Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 Kredyty i pożyczki 5.1 1 434,5 - 258,3 - 1 692,8 Pochodne instrumenty finansowe 8.4 - 50,5 6,8 - 57,3 Zobowiązania z tytułu leasingu 5.2 - - - 566,6 566,6 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 6.16 2 884,5 - - - 2 884,5 RAZEM 4 319,0 50,5 265,1 566,6 5 201,2 Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej. 8.2. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ Instrumenty finansowe wyceniane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej są analizowane pod względem procedur wyceny. W oparciu o stosowane metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów i zobowiązań finansowych Spółka klasyfikuje do następujących poziomów (tzw. hierarchia wartości godziwej):  Poziom 1: Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań.  Poziom 2: Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem ww. poziomu możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach).  Poziom 3: Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania). Wartość godziwą instrumentów finansowych niestanowiących przedmiotu obrotu na aktywnym rynku określa się przy zastosowaniu odpowiednich technik wyceny. Takie techniki wyceny optymalizują wykorzystanie możliwych do zaobserwowania danych rynkowych tam, gdzie są one dostępne i polegają w jak najmniejszym stopniu na szacunkach poczynionych, specyficznych dla danej jednostki. W sytuacji, gdy wszystkie istotne dane wykorzystywane przy wycenie według wartości godziwej są możliwe do zaobserwowania, instrument finansowy prezentowany jest w ramach poziomu 2. Wartość godziwa transakcji typu forward walutowy ustalana jest poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych, których wielkość na dzień wyceny stanowi różnica pomiędzy terminowym kursem walutowym a kursem transakcyjnym przemnożona przez nominał kontraktu forward w walucie obcej (walucie bazowej). Dane wejściowe do wyceny obejmują:  kwotowania kursów terminowych publikowane dla odpowiedniej waluty przez serwis Refinitiv,  kurs fixing NBP, stanowiący kurs spot, przy którym skalkulowane zostaną (poprzez uwzględnienie struktury terminowej kursów publikowanych przez serwis Refinitiv) kursy terminowe do wyceny,  czynniki dyskontowe dla waluty funkcjonalnej publikowane przez serwis Refinitiv. Wartość godziwa transakcji typu swap towarowy ustalana jest poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych, których wielkość na dzień wyceny stanowi różnica pomiędzy ceną terminową implikowaną z krzywej terminowej a ceną wykonania kontraktu (która przyjmuje znak ujemny lub dodatni w zależności od strony zawartej transakcji), przemnożona przez nominał. Dane wejściowe do wyceny obejmują:  kwotowania cen terminowych dla TSI publikowane przez serwis Refinitiv,  czynniki dyskontowe dla waluty kontraktu publikowane przez serwis Refinitiv,  kurs fixing NBP. Wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych ustalana jest na podstawie wartości portfela aktywów JSW Stabilizacyjnego – Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego. Tabela poniżej przedstawia aktywa i zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej. Pozycje te obejmują pochodne instrumenty finansowe w postaci transakcji Fx Forward, których data zapadalności przypada po dniu kończącym okres sprawozdawczy, certyfikaty inwestycyjne oraz udziały i akcje w pozostałych jednostkach. Pod względem założeń przyjętych do wyceny kwalifikują się one do poziomu 2 w powyższej hierarchii. 69 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Istotne aktywa i zobowiązania finansowe Spółki wyceniane według wartości godziwej: 31.12.2022 Poziom 2 31.12.2021 Poziom 2 AKTYWA FINANSOWE Certyfikaty inwestycyjne 4 893,6 507,7 Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 43,8 10,7 aktywa finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające 27,3 0,8 ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Pochodne instrumenty finansowe, w tym: 0,6 57,3 zobowiązania finansowe – pochodne instrumenty zabezpieczające - 6,8 8.3. POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU FINANSOWEGO I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Nota Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 Razem ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 Przychody/(koszty) z tytułu odsetek ujęte w: - 46,6 - (26,9) 19,7 pozostałych przychodach - 22,5 - - 22,5 pozostałych kosztach (37,1) - - (37,1) przychodach finansowych 3.7 - 130,3 - - 130,3 kosztach finansowych 3.7 - (69,1) - (26,9) (96,0) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych ujęte w: - 61,4 (23,3) - 38,1 przychodach ze sprzedaży - - (9,7) - (9,7) pozostałych zyskach/(stratach)-netto 3.6 - 51,9 - - 51,9 przychodach finansowych - 9,7 - - 9,7 kosztach finansowych 3.7 - (0,2) (0,8) - (1,0) innych całkowitych dochodach - - (12,8) - (12,8) Przychody/(koszty) z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych ujęte w: (115,5) - 6,0 - (109,5) przychodach ze sprzedaży - - (26,1) - (26,1) pozostałych zyskach/(stratach)-netto 3.6 (115,5) - 0,7 - (114,8) innych całkowitych dochodach - - 31,4 - 31,4 Odwrócenie/(utworzenie) odpisów aktualizujących należności handlowe ujęte w: - (4,5) - - (4,5) kosztach administracyjnych - 4,6 - - 4,6 pozostałych kosztach - (9,7) - - (9,7) pozostałych przychodach - 0,6 - - 0,6 Zyski z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych ujęte w: 185,9 - - - 185,9 pozostałych zyskach/(stratach)-netto 3.6 185,9 - - - 185,9 RAZEM 70,4 103,5 (17,3) (26,9) 129,7 70 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Nota Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Instrumenty zabezpieczające Poza zakresem MSSF 9 Razem ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 Przychody/(koszty) z tytułu odsetek ujęte w: - (58,0) - (29,7) (87,7) pozostałych przychodach - 23,2 - - 23,2 pozostałych kosztach - (16,9) - - (16,9) kosztach finansowych 3.7 - (64,3) - (29,7) (94,0) Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych ujęte w: - 16,0 (20,9) - (4,9) przychodach ze sprzedaży - - (1,3) - (1,3) pozostałych zyskach/(stratach)-netto 3.6 - 8,6 - - 8,6 przychodach finansowych - 7,5 - - 7,5 kosztach finansowych 3.7 - (0,1) (0,1) - (0,2) innych całkowitych dochodach - - (19,5) - (19,5) Przychody/(koszty) z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych ujęte w: (75,7) - (5,7) - (81,4) przychodach ze sprzedaży - - (1,8) - (1,8) pozostałych zyskach/(stratach)-netto 3.6 (75,7) - (0,2) - (75,9) innych całkowitych dochodach - - (3,7) - (3,7) Odwrócenie/(utworzenie) odpisów aktualizujących należności handlowe ujęte w: - 6,1 - - 6,1 kosztach administracyjnych - 10,5 - - 10,5 pozostałych kosztach - (4,4) - - (4,4) Zyski z tytułu wyceny certyfikatów inwestycyjnych ujęte w: 17,0 - - - 17,0 pozostałych zyskach/(stratach)-netto 3.6 17,0 - - - 17,0 RAZEM (58,7) (35,9) (26,6) (29,7) (150,9) 8.4. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE Pochodne instrumenty finansowe ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy. Pochodne Instrumenty finansowe wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna, a zysk lub stratę z wyceny instrumentów ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Pochodny instrument finansowy jest zaliczany do krótkoterminowych instrumentów finansowych jeżeli termin rozliczenia tego instrumentu lub jego części przypada w okresie do jednego roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Jeżeli termin rozliczenia instrumentu finansowego przypada w okresie powyżej roku licząc od dnia kończącego okres sprawozdawczy taki instrument lub jego część zaliczamy do długoterminowych instrumentów finansowych. RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ Zabezpieczanie, dla celów rachunkowości, polega na proporcjonalnym kompensowaniu między sobą wyników uzyskiwanych na skutek zmian wartości godziwej lub zmian przepływów środków pieniężnych wynikających z instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej. Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń dla zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Stosowanie rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych pozwala na odnoszenie skutecznej części zabezpieczenia w inne całkowite dochody, które w efekcie kumulowane są w kapitałach, co powoduje uwspółmiernienie wpływu na wynik finansowy wyceny instrumentów zabezpieczających i realizacji pozycji zabezpieczanej. Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w zakresie ryzyka walutowego. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać na wynik finansowy. 71 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. WYBRANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Zyski lub straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne ujmowane są w innych całkowitych dochodach w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do wyniku finansowego bieżącego okresu. Część efektywna ujęta w innych całkowitych dochodach jest odnoszona na wynik finansowy w takich samych okresach, w jakich pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy. Podstawą oceny, czy zabezpieczenie jest efektywne, jest istnienie powiązania ekonomicznego pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym. Wymóg istnienia powiązania ekonomicznego oznacza, że wartości instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej zasadniczo zmieniają się przeciwstawnie ze względu na takie samo ryzyko. Spółka wyznacza powiazanie zabezpieczające, jeżeli pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym występuje powiązanie ekonomiczne. Efektywność zabezpieczeń ustala się z chwilą powstania relacji zabezpieczającej, na koniec każdego kwartału i w przypadku stwierdzenia istotnych zmian w parametrach transakcji lub strategii zabezpieczenia. Spółka dokonuje jakościowej lub ilościowej oceny efektywności zabezpieczenia. Kwota nieskuteczności powiązania zabezpieczającego jest kalkulowana, jeżeli zmiany wartości (w wartości bezwzględnej) instrumentu zabezpieczającego w okresie pomiaru przekroczą zmiany wartości godziwej (w wartości bezwzględnej) pozycji zabezpieczanej. Kwota nieskuteczności zostaje odniesiona do rachunku wyników okresu, do którego odnosi się pomiar skuteczności. Źródłami nieskuteczności dla ryzyka walutowego może być w szczególności różnica pomiędzy terminem zapadalności instrumentu zabezpieczającego przypadającego na ostatni dzień roboczy miesiąca, a terminami zapadalności pozycji zabezpieczanej, która realizuje się w kolejnych dniach miesiąca. Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli instrument zabezpieczający wygaśnie, zostanie sprzedany, rozwiązany lub zrealizowany lub zmianie uległ cel zarządzania ryzykiem dla danego powiązania albo, jeśli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń dotyczących efektywności oraz zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji. Aktywa finansowe po przeliczeniu na PLN: 31.12.2022 31.12.2021 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Forwardy walutowe: – EUR 8,6 4,7 13,3 0,5 2,7 3,2 – USD 18,7 11,8 30,5 0,3 1,6 1,9 Swapy towarowe USD - - - - 5,6 5,6 RAZEM, w tym: 27,3 16,5 43,8 0,8 9,9 10,7 część krótkoterminowa 27,3 16,5 43,8 0,8 9,9 10,7 Zobowiązania finansowe po przeliczeniu na PLN: 31.12.2022 31.12.2021 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Razem Forwardy walutowe: – EUR - 0,2 0,2 0,3 0,1 0,4 – USD - 0,4 0,4 6,5 5,0 11,5 Swapy towarowe USD - - - - 45,4 45,4 RAZEM, w tym: - 0,6 0,6 6,8 50,5 57,3 część krótkoterminowa - 0,6 0,6 6,8 50,5 57,3 72 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wartości nominalne kontraktów wyrażone w mln w poszczególnych walutach przedstawia poniższa tabela: Kontrakt Waluta 31.12.2022 31.12.2021 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy FORWARD WALUTOWY EUR 41,0 68,5 24,0 87,5 jednostki pozostałe sprzedaż 41,0 68,5 24,0 87,5 FORWARD WALUTOWY USD 62,0 50,4 48,0 68,0 jednostki pozostałe sprzedaż 62,0 50,4 48,0 68,0 Wartości nominalne kontraktów towarowych zabezpieczających ryzyko cenowe wyrażone w mln ton przedstawia poniższa tabela: Kontrakt 31.12.2022 31.12.2021 Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Instrumenty pochodne zabezpieczające Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy SWAP TOWAROWY - - - 0,2 jednostki pozostałe sprzedaż - - - 0,2 Skutki rachunkowości zabezpieczeń dla sytuacji finansowej i wyników przedstawiają poniższe tabele: Wartość bilansowa Typ instrumentu zabezpiecza- jącego Wartość nominalna Aktywa Zobowiąza- nia Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpiecza- jącego jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie Zyski/(straty) z tytułu zabezpie- czenia dla okresu sprawozda- wczego, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach Kwota nieefekty- wności zabezpie- czenia ujęta w wyniku finansowym Pozycja sprawozda- nia z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, w której ujęto kwotę nieefekty- wności Kwota przeklasyfiko- wana z kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfiko- wania Pozycja w sprawozda- niu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, która zawiera korektę z tytułu przeklasyfiko- wania ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W 2022 ROKU RYZYKO WALUTOWE Kontrakt forward na sprzedaż waluty (EUR/PLN) 41,0 8,6 - Pochodne instrumenty finansowe 12,1 11,6 0,4 Pozostałe zyski/(straty) - netto 3,3 Przychody ze sprzedaży Kontrakt forward na sprzedaż waluty (USD/PLN) 62,0 18,7 - Pochodne instrumenty finansowe (6,1) (6,3) 0,2 Pozostałe zyski/(straty) - netto (29,4) Przychody ze sprzedaży Kredyty denominowane w USD 78,4 - 40,7 Kredyty i pożyczki (23,4) (22,5) (0,6) Pozostałe zyski/(straty) - netto (9,7) Przychody ze sprzedaży RAZEM 181,4 27,3 40,7 (17,4) (17,2) - (35,8) 73 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wartość bilansowa Typ instrumentu zabezpiecza- jącego Wartość nominalna Aktywa Zobowiąza- nia Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpiecza- jącego jako podstawa ujęcia nieefekty- wności zabezpieczenia w danym okresie Zyski/(straty) z tytułu zabezpie- czenia dla okresu sprawozda- wczego, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach Kwota nieefekty- wności zabezpie- czenia ujęta w wyniku finansowym Pozycja sprawozda- nia z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, w której ujęto kwotę nieefekty- wności Kwota przeklasyfiko- wana z kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfiko- wania Pozycja w sprawozda- niu z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów, która zawiera korektę z tytułu przeklasyfiko- wania ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W 2021 ROKU RYZYKO WALUTOWE Kontrakt forward na sprzedaż waluty (EUR/PLN) 24,0 0,5 0,3 Pochodne instrumenty finansowe 3,4 3,3 0,1 Pozostałe zyski/(straty) - netto 0,6 Przychody ze sprzedaży Kontrakt forward na sprzedaż waluty (USD/PLN) 48,0 0,3 6,5 Pochodne instrumenty finansowe (8,9) (8,9) - Pozostałe zyski/(straty) - netto (2,4) Przychody ze sprzedaży Kredyty denominowane w USD 78,4 - 17,3 Kredyty i pożyczki (21,0) (20,8) (0,4) Pozostałe zyski/(straty) - netto (1,3) Przychody ze sprzedaży RAZEM 150,4 0,8 24,1 (26,5) (26,4) (0,3) (3,1) Wpływ zabezpieczenia przepływów pieniężnych przedstawia poniższa tabela: Pozycja zabezpieczana 2022 2021 Zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie Saldo kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń Saldo pozostające w kapitale z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu wszelkich powiązań zabezpieczających, dla których nie stosuje się już rachunkowości zabezpieczeń Zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej stosowanej jako podstawa ujęcia nieefektywności zabezpieczenia w danym okresie Saldo kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń Saldo pozostające w kapitale z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu wszelkich powiązań zabezpieczających, dla których nie stosuje się już rachunkowości zabezpieczeń ZABEZPIECZENIA PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH RYZYKO WALUTOWE Planowana sprzedaż (EUR/PLN) (12,4) 8,6 - (3,9) 0,3 - Planowana sprzedaż (USD/PLN) * 29,2 (10,1) (1,3) 29,6 (21,7) - RAZEM 16,8 (1,5) (1,3) 25,7 (21,4) - * Planowana sprzedaż dotyczy sprzedaży w USD zabezpieczonej transakcjami FX Forward i kredytami denominowanymi. Zmiana stanu kapitału z tytułu wyceny instrumentów finansowych: 2022 2021 STAN NA POCZĄTEK OKRESU (17,4) 1,5 Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających (17,2) (26,4) Zmiana wyceny instrumentów zabezpieczających odniesiona do wyniku finansowego okresu wynikająca z realizacji pozycji zabezpieczanej 35,8 3,1 Podatek odroczony (3,5) 4,4 STAN NA KONIEC OKRESU (2,3) (17,4) 74 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W 2022 roku w wyniku wyceny transakcji zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne ujęto w innych całkowitych dochodach kwotę 15,1 mln PLN, na co składa się:  33,9 mln PLN - dodatnia wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,  (28,6) mln PLN - ujemna wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,  (22,5) mln PLN - ujemna wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej (kredyt),  35,8 mln PLN - wartość odniesiona do wyniku finansowego okresu wynikającą z realizacji pozycji zabezpieczanej (kredytów oraz FX Forward),  (3,5) mln PLN - skutek podatkowy od powyższych pozycji (podatek odroczony). W porównawczym okresie sprawozdawczym w wyniku wyceny transakcji zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne ujęto w innych całkowitych dochodach kwotę (18,9) mln PLN, z czego:  4,4 mln PLN - dodatnia wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,  (10,0) mln PLN - ujemna wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej,  (20,8) mln PLN - ujemna wycena wynikająca ze zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w części skutecznej (kredyt),  3,1 mln PLN - wartość odniesiona do wyniku finansowego okresu wynikającą z realizacji pozycji zabezpieczanej (kredytów oraz FX Forward),  4,4 mln PLN - skutek podatkowy od powyższych pozycji (podatek odroczony). 8.5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Spółka w każdym obszarze swojej działalności jest narażona na występowanie różnego rodzaju ryzyk. Spółka, dbając o realizację celów strategicznych, aktywnie zarządza ryzykami występującymi w swojej działalności, dążąc do maksymalnego ograniczenia lub wyeliminowania ich potencjalnego negatywnego wpływu na wynik. Podstawowymi celami zarządzania ryzykiem finansowym są: zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji celów budżetowych i strategicznych, maksymalizacja dodatnich przepływów pieniężnych i ograniczenie ich zmienności, utrzymanie krótkoterminowej i długoterminowej płynności finansowej wspieranie procesów operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych oraz budowanie wartości firmy w długim okresie czasu. Poza omówionymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym ryzykami o charakterze finansowym, Spółka jest narażona na ryzyka o charakterze niefinansowym, m.in. ryzyka związane z otoczeniem społeczno-gospodarczym i rynkowym, ryzyka związane z prowadzoną działalnością gospodarczą, ryzyka środowiskowe oraz związane z otoczeniem prawnym. Czynniki ryzyka o charakterze niefinansowym zostały szczegółowo opisane w Punkcie 4.2 Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku. 8.5.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na następujące ryzyka finansowe: ryzyko rynkowe (w tym: ryzyko cenowe, ryzyko zmiany kursów walut oraz ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Rodzaj ryzyka Wycena Zarządzanie ryzykiem/wdrożone instrumenty Ryzyko cenowe Przyszłe kontrakty handlowe związane ze sprzedażą węgla koksowego, którego cena pozostaje powiązana z kwotowaniami tego surowca na rynku globalnym (JSW opiera ceny na notowaniach węgli australijskich, będących wyznacznikiem cen światowych). Prognozy przepływów pieniężnych Analiza wrażliwości/ scenariuszowa FX Swap Zgodnie z Polityką i procedurą zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego JSW S.A. Ryzyko zmian kursów walut Planowana, zakontraktowana sprzedaż towarów i produktów, których cena jest indeksowana lub denominowana w walucie innej niż PLN. Ujęte aktywa finansowe i zobowiązania wyrażone w walutach innych niż PLN. Analiza wrażliwości/ scenariuszowa Instrumenty pochodne - FX Forward hedging naturalny Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. 75 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Rodzaj ryzyka Wycena Zarządzanie ryzykiem/wdrożone instrumenty Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty, certyfikaty inwestycyjne, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu – oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Analiza wrażliwości/ scenariuszowa Spółka nie wykorzystuje instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe koncentruje się w następujących obszarach: należności handlowe, środki pieniężne i lokaty bankowe, instrumenty pochodne, certyfikaty inwestycyjne. Analiza wiekowa Ratingi kredytowe Dywersyfikacja odbiorców, wymaganie zabezpieczenia, stosowanie przedpłat lub ubezpieczanie należności, monitoring kontrahentów. Współpraca wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności. Dywersyfikacja ryzyka poprzez ustalanie maksymalnego stopnia koncentracji transakcji pochodnych. Ryzyko utraty płynności Ryzyko niedoboru środków pieniężnych lub braku dostępu do krótkoterminowego finansowania, prowadzące do przejściowej lub trwałej utraty zdolności do regulowania zobowiązań finansowych lub narzucające konieczność pozyskania finansowania na niekorzystnych warunkach. Strategia i roczne prognozy (PTE) Monitoring płynności JSW Dzienne monitorowanie dostępnych środków pieniężnych w perspektywie miesięcznej Dywersyfikacja źródeł finansowania i wykorzystywania dostępnych narzędzi, m.in.: - pozyskiwanie finansowania zewnętrznego, - Fundusz Stabilizacyjny - bufor bezpieczeństwa, - system zarządzania środkami pieniężnymi CPR. Wdrożona Polityka zarzadzania płynnością wraz z procedurą w Grupie Kapitałowej JSW. Zarządzanie ryzykiem finansowym jest wykonywane na szczeblu Zarządu JSW. Monitorowaniem ekspozycji na poszczególne rodzaje ryzyk finansowych zajmują się wyodrębnione komórki organizacyjne (zespoły). Zarząd określa pisemne zasady ogólnego zarządzania ryzykiem, a także polityki obejmujące określone obszary ryzyka, takie jak ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności. (a) RYZYKO CENOWE Ryzyko cen produktów Sytuacja na rynku węgla koksowego i koksu jest powiązana z rynkiem stali i wyrobów hutniczych, cykle koniunkturalne pokazują wahania cen w tych sektorach. Ceny węgla koksowego są mocno uzależnione od popytu na globalnym rynku hutniczo-stalowym, natomiast ceny węgla do celów energetycznych są dodatkowo uzależnione również od innych producentów krajowych. Brak jednolitych kwartalnych benchmarków dla węgla koksowego, oparcie negocjacji cenowych z kontrahentami na cenach referencyjnych wyznaczanych w oparciu o dzienne notowania indeksów cenowych, duża zmienność rynku wynikająca z silnej koncentracji głównych światowych producentów węgla koksowego oraz znaczącej koncentracji odbiorców, a także aktualnie prowadzone działania wojenne mogą prowadzić do znacznych wahań okresowych cen węgla koksowego uzyskiwanych przez JSW. JSW ograniczając ryzyko wahań notowań dziennych indeksów, najczęściej wyznacza ceny referencyjne do negocjacji z odbiorcami w oparciu o notowania węgla koksowego klasy premium hard HCC FOB Australia uśredniane według dwóch metod:  z wykorzystaniem ceny referencyjnej określanej według metody Nippon Steel. Nippon Steel – referencyjna cena kwartalna: średnia z dwóch pierwszych miesięcy danego kwartału i ostatniego miesiąca kwartału poprzedzającego - dla indeksu S&P Global Platts Premium Low Vol FOB Australia,  metoda wyznaczania cen (Q-1) – referencyjne ceny kwartalne wyliczane na podstawie średniej notowań z poprzedniego kwartału The Steel Index (TSI) – cena referencyjna węgla koksowego klasy premium hard HCC wykorzystywana przy ustalaniu kontraktów terminowych. Na średnią cenę węgla koksowego w danym kwartale wpływają notowania z pięciu miesięcy (poprzedniego kwartału i dwóch pierwszych miesięcy kwartału bieżącego), co uśrednia gwałtowne wahania i wpływa na większą stabilizację cen JSW. Większość kontraktów dotyczących sprzedaży węgla koksowego zawiera formuły cenowe oparte na ww. cenach referencyjnych, co stabilizuje ceny JSW w stosunku do notowań węgli australijskich. Ceny koksu negocjowane są w oparciu o bieżące uwarunkowania rynkowe. Obecność Spółki na rynkach europejskich i zamorskich pozwala na pełniejsze rozpoznanie rynku, efektywne zarządzanie sprzedażą i polityką cenową w zależności od uwarunkowań na tych rynkach. Procesy zmian właścicielskich w hutnictwie światowym, postępująca konsolidacja przemysłu stalowego, mogą wpływać na wzrost siły przetargowej odbiorców. JSW stale monitoruje poziom ekspozycji przychodów od największych kontrahentów oraz poszukuje możliwości dywersyfikacji sprzedaży. 76 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. W przypadku zmian cen na rynku oraz dla zapewnienia stabilnej alokacji wolumenów na rynku, Spółka minimalizuje ich wpływ na sytuację finansową podejmując takie działania jak:  optymalizacja wolumenu produkcji z uwzględnieniem wymagań ilościowych i jakościowych kontrahentów (stabilność parametrów oraz ich dotrzymywanie wpływa na stabilizację przychodów Spółki oraz możliwość uzyskiwania wyższych relacji cen węgli JSW w stosunku do cen referencyjnych),  optymalizacja struktury produkcji, celem zwiększenia efektywności sprzedaży produktów (zwiększenie produkcji produktów o korzystniejszej cenie i znajdujących zbyt w danym okresie – optymalizacja struktury sprzedaży),  optymalizacja kierunków sprzedaży produktów (m.in. wykorzystanie renty geograficznej, współpraca w oparciu o umowy wieloletnie, co przekłada się na stabilizację przychodów). Dekoniunktura w gospodarkach globalnych, w szczególności w branży stalowej i energetycznej lub zdarzenia mogące skutkować znaczącym spadkiem popytu na węgiel i koks mogą mieć niekorzystny wpływ na działalność, wyniki i sytuację finansową Spółki. Ograniczenie działalności gospodarczej może przejściowo prowadzić do ograniczenia zapotrzebowania i znacznych spadków cen surowców, w tym węgla koksowego, energetycznego i koksu. Ryzyko rynkowe jest wzmacniane przez konflikt w Ukrainie (embargo na import surowców z Rosji może wpływać na rynki globalne, ceny energii w UE, koszty produkcji stali w UE itp.) oraz niepewność dalszego rozwoju pandemii COVID- 19. Aby zareagować na zmianę cen w odpowiednim momencie Spółka prowadzi stały monitoring rynków, ich analizę oraz śledzi na bieżąco trendy cenowe na rynku węgla, koksu, stali i energii elektrycznej oraz frachtów kolejowych i morskich. Prowadzona jest również analiza możliwości i warunków alternatywnego pozyskania przez odbiorców węgla lub koksu z rynku krajowego lub z rynków zagranicznych, w tym głównie zamorskich. Warunki kontraktów długoterminowych umożliwiają okresowe negocjacje cen. Realizując cele zarządzania ryzykiem Spółka działa w ramach zasad opisanych w Procedurze Handlowej Grupy Kapitałowej JSW oraz w ramach decyzji podejmowanych przez Komitet Ryzyka Finansowego Grupy Kapitałowej JSW. Nadrzędnym celem przyjętych w JSW zasad zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego jest zmniejszenie wpływu fluktuacji cen węgla koksowego na generowane przez Spółkę przepływy pieniężne do akceptowalnego poziomu. Spółka zakłada, że wskutek stosowania zasad zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego opisanych w Polityce Zarządzania Ryzykiem Cen Węgla Koksowego zwiększane będzie prawdopodobieństwo realizacji zaplanowanych przepływów pieniężnych oraz stabilność ich planowanego wzrostu w dłuższym okresie. Proces zarządzania ryzykiem cen węgla koksowego realizowany jest z zachowaniem rozdziału ról i obowiązków dotyczących funkcji wykonawczych (powiązanych z zawieraniem transakcji pochodnych) od funkcji kontrolnych, nadzorczych czy zarządczych. W JSW funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który pełni funkcje doradcze dla Zarządu JSW w zakresie zarzadzania ryzykiem cen węgla koksowego. W ramach przyznanego przez Zarząd JSW limitu Komitet Ryzyka Finansowego może podejmować decyzję o wdrożeniu strategii zabezpieczeń lub w przypadku, w którym taki limit jest lub zostałby przekroczony, rekomendować ich implementację do Zarządu JSW. Według stanu na 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała czynnych transakcji zabezpieczających ryzyko zmiany cen węgla (według stanu na 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała czynne transakcje zabezpieczające ryzyko zmiany cen węgla o łącznym nominale 179 tys. ton, których wartość godziwa wyniosła (39,7) mln PLN). Uwzględniając notowania węgli koksujących wpływające na ceny JSW w danym roku (średnia z okresu październik 2021 roku – listopad 2022 roku), wzrost średniej ceny referencyjnej węgla koksowego w 2022 roku w stosunku do 2021 roku wyniósł 95% (TSI Premium hard: 191 USD/t w 2021 roku: 372 USD/t w 2022 roku). Natomiast uwzględniając notowania koksu wpływające na ceny JSW w danym roku (średnia z IV kwartału 2021 roku – III kwartału 2022 roku), wzrost średniej ceny referencyjnej koksu w 2022 roku w stosunku do 2021 roku wyniósł 65% (koks wielkopiecowy na rynku europejskim: 362 USD/t w 2021 roku, 598 USD/t w 2022 roku). Powyższe uwarunkowania rynkowe miały przełożenie w zrealizowanych cenach przez JSW. W 2022 roku uzyskana średnia cena węgla wyniosła 1 130,26 PLN/t i osiągnęła poziom wyższy o 129,9% niż w 2021 roku. Ceny węgla koksowego wzrosły o 143,8%, a ceny węgla do celów energetycznych odnotowały wzrost o 97,3%. Natomiast uzyskana średnia cena sprzedaży koksu wyniosła 2 179,89 PLN/t, co oznacza wzrost w stosunku do 2021 roku o 72,1%. Ryzyko cenowe - pozostałe JSW posiada certyfikaty inwestycyjne FIZ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy stanowiące udział w aktywach Funduszu, które obejmują głównie obligacje Skarbu Państwa i Banku Gospodarstwa Krajowego notowane na aktywnym rynku. Certyfikaty inwestycyjne FIZ są narażone na ryzyko cenowe w wyniku zmiany ratingu emitenta papierów wartościowych. W przypadku obniżenia ratingu dla Polski, powodującego wzrost stóp procentowych o 100 pb, wartość godziwa certyfikatów inwestycyjnych FIZ przedstawia się następująco: 77 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 31.12.2022 31.12.2021 Zmiana wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych FIZ (32,0) (4,1) Wpływ na wynik przed opodatkowaniem (32,0) (4,1) Efekt podatkowy 6,1 0,8 WPŁYW NA WYNIK NETTO (25,9) (3,3) (b) RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT Spółka jest narażona na znaczące ryzyko zmiany kursów walut wynikające z ekspozycji walutowej, które może wpłynąć na wysokość przyszłych przepływów pieniężnych oraz wynik finansowy. Głównym źródłem ryzyka walutowego w Spółce jest sprzedaż produktów:  denominowana w EUR i USD,  indeksowana do EUR i USD. Wybrane pozycje denominowane w walutach obcych po przeliczeniu na PLN przedstawiają się następująco: WYBRANE POZYCJE BILANSOWE 31.12.2022 31.12.2021 EUR USD EUR USD Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 65,9 2,4 26,6 25,1 Należności handlowe 454,5 242,2 459,3 104,6 Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik finansowy (aktywa) 4,7 11,8 2,7 7,2 Pochodne instrumenty zabezpieczające (aktywa) 8,6 18,7 0,5 0,3 Zobowiązania handlowe (5,9) (0,4) (3,5) (0,6) Kredyty i pożyczki - (218,1) - (258,4) Pochodne instrumenty finansowe wyceniane przez wynik finansowy (zobowiązania) (0,2) (0,4) (0,1) (50,4) Pochodne instrumenty zabezpieczające (zobowiązania) - - (0,3) (6,5) EKSPOZYCJA NETTO 527,6 56,2 485,2 (178,7) Stopień wrażliwości Spółki na wzrost i spadek kursu EUR/PLN i USD/PLN przedstawiony jest w poniższej tabeli. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone na koniec okresu sprawozdawczego pozycje denominowane w walutach obcych i prezentuje potencjalną zmianę wartości aktywów i zobowiązań finansowych w wyniku zmiany kursu walutowego. Analiza wrażliwości skalkulowana jest w oparciu o zmienność implikowaną publikowaną przez serwis Refinitiv na dzień 31 grudnia 2022 roku dla okresu bieżącego oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku dla danych porównawczych. Analiza wrażliwości na zmiany kursów walutowych: Kurs EUR/PLN Kurs USD/PLN 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 wynik netto inne całkowite dochody wynik netto inne całkowite dochody wynik netto inne całkowite dochody wynik netto inne całkowite dochody zmiana % 7,3% 6,1% 12,2% 9,2% Zmiana wartości aktywów finansowych 38,2 - 29,7 - 29,9 - 12,0 - Zmiana wartości zobowiązań finansowych (24,0) (14,1) (24,8) (6,7) (27,1) (60,0) (29,2) (41,9) Wpływ na zysk przed opodatkowaniem lub inne całkowite dochody 14,2 (14,1) 4,9 (6,7) 2,8 (60,0) (17,2) (41,9) Efekt podatkowy (2,7) 2,7 (0,9) 1,3 (0,5) 11,4 3,3 8,0 WPŁYW NA WYNIK NETTO 11,5 4,0 2,3 (13,9) WPŁYW NA INNE CAŁKOWITE DOCHODY (11,4) (5,4) (48,6) (33,9) * Przy spadku kursów walutowych (odchylenie o -%) analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli, lecz ze znakiem przeciwnym. 78 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Celem nadrzędnym polityki Spółki jest ograniczenie do minimum ryzyka kursowego wynikającego z ekspozycji walutowej. Spółka na bieżąco mierzy ryzyko walutowe, a także podejmuje działania mające na celu minimalizację jego wpływu na sytuację finansową. Zarządzanie ryzykiem walutowym w Spółce odbywa się zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej JSW. Spółka stosuje podział funkcji pełnionych przez poszczególne jednostki organizacyjne pomiędzy funkcje wykonawcze, decyzyjne, nadzorcze, kontroli i analityczne (zasada „podziału zadań”). W Spółce funkcjonuje Komitet Ryzyka Finansowego, który jest odpowiedzialny za podejmowanie kluczowych decyzji w zakresie zarządzania ryzykiem walutowym, w szczególności za podejmowanie decyzji w zakresie zabezpieczania zakontraktowanych i planowanych przepływów pieniężnych. Mając na celu eliminowanie ryzyka kursowego JSW w 2022 roku zawierała transakcje Fx Forward (zewnętrzne), zgodnie z przyjętymi przez Zarząd Spółki i Komitet Ryzyka Finansowego współczynnikami zabezpieczeń. Okres zapadalności zawartych transakcji nie przekraczał 18 miesięcy. W ramach zarządzania ryzykiem walutowym Spółka stosuje również hedging naturalny tj. zaciąga kredyty oraz w niewielkim stopniu dokonuje zakupów materiałów, usług lub dóbr inwestycyjnych w walutach obcych w których osiąga przychody. Rachunkowość zabezpieczeń Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Co do zasady, do rachunkowości zabezpieczeń wyznaczane są transakcje pochodne, których termin zapadalności jest dłuższy niż 6 miesięcy. W momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające. Skuteczność stosowanych przez Spółkę instrumentów finansowych zabezpieczających jest na bieżąco monitorowana i podlega ciągłej ocenie.  W 2022 roku Spółka wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje Fx Forward o nominale 93,0 mln EUR i 126,0 mln USD. Według stanu na 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała czynne transakcje pochodne Fx Forward o łącznym nominale 109,5 mln EUR i 112,4 mln USD, z czego 41,0 mln EUR i 62,0 mln USD stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów ze sprzedaży produktów i towarów, które JSW spodziewa się otrzymać w okresie do października 2023 roku. Spółka w 2022 roku kontynuowała w rachunkowości zabezpieczeń powiązania zabezpieczające w których na instrumenty zabezpieczające przyszłe przepływy denominowane w USD zostały wyznaczone kredyty denominowane w USD (zaciągnięte w 2019 i 2020 roku). Celem podejmowanych przez Spółkę działań zabezpieczających przed ryzykiem zmiany kursu USD/PLN jest zagwarantowanie określonego poziomu wartości złotowej wpływów walutowych generowanych w USD z tytułu realizowanej przez Spółkę sprzedaży koksu. Pozycje zabezpieczane stanowią wysoce prawdopodobne przyszłe przepływy pieniężne wyrażone w USD realizujące się w okresach spłaty rat kapitałowych odpowiednio do wysokości raty kapitałowej w USD. Szczegółowe zestawienie dat i wolumenu wyznaczonego instrumentu zabezpieczającego określa przyjęty przez Spółkę harmonogram spłaty rat kapitałowych. Część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie (17,2) mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody. Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających oraz zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych niewyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń w wysokości 13,8 mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu. W wyniku realizacji pozycji zabezpieczanej w okresie od stycznia do grudnia 2022 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota (35,8) mln PLN (została ujęta w przychodach ze sprzedaży – Nota 3.1.).  W 2021 roku Spółka wyznaczyła do rachunkowości zabezpieczeń transakcje Fx Forward o nominale 46,0 mln EUR i 67,0 mln USD. Według stanu na 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała czynne transakcje pochodne Fx Forward o łącznym nominale 111,5 mln EUR i 116,0 mln USD, z czego 24,0 mln EUR i 48,0 mln USD stanowią transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. Transakcje pochodne stanowią zabezpieczenie wpływów ze sprzedaży produktów i towarów, które JSW spodziewa się otrzymać w okresie do grudnia 2022 roku. Część skuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających w kwocie (26,4) mln PLN została odniesiona w inne całkowite dochody. Część nieskuteczna zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających oraz zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych niewyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń w wysokości (40,9) mln PLN została odniesiona w wynik finansowy okresu. W wyniku realizacji pozycji zabezpieczanej w okresie od stycznia do grudnia 2021 roku w wynik finansowy została odniesiona kwota (3,1) mln PLN (została ujęta w przychodach ze sprzedaży – Nota 3.1.). 79 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Transakcje walutowe oraz swapy towarowe otwarte na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiają się następująco: Typ transakcji Termin rozliczenia transakcji do 1 m-ca od 2 do 3 m-cy od 4 do 6 m-cy od 7 do 12 m-cy Razem TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY FX Forward 5,3 4,2 4,5 1,9 15,9 TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE FX Forward 2,6 9,0 10,9 4,8 27,3 RAZEM 7,9 13,2 15,4 6,7 43,2 Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco: Typ transakcji Termin rozliczenia transakcji do 1 m-ca od 2 do 3 m-cy od 4 do 6 m-cy od 7 do 12 m-cy Razem TRANSAKCJE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY FX Forward 1,0 0,1 (0,9) (1,1) (0,9) Swapy towarowe (9,2) (18,8) (13,2) 1,5 (39,7) TRANSAKCJE ZABEZPIECZAJĄCE FX Forward (2,6) (1,1) (2,6) 0,3 (6,0) RAZEM (10,8) (19,8) (16,7) 0,7 (46,6) (c) RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W WYNIKU ZMIAN STÓP PROCENTOWYCH Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej w Spółce są:  certyfikaty inwestycyjne,  środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty,  kredyty i pożyczki,  zobowiązania z tytułu leasingu. Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim faktu, iż przepływy pieniężne mogą ulec zmianie w wyniku zmian rynkowych stóp procentowych. Spółka częściowo finansuje swoją działalność operacyjną i inwestycyjną kapitałem obcym oprocentowanym zarówno według stałych jak i według zmiennych stóp procentowych i inwestuje wolne środki pieniężne w aktywa finansowe w większości oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Ryzyko zmiany stóp procentowych wynika ze zmienności następujących stawek referencyjnych: WIBOR O/N, WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBID 1M, LIBOR 3M dla USD. Pozycje oprocentowane według stopy zmiennej narażają JSW na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych z danej pozycji w wyniku zmiany stóp procentowych. Pozycje oprocentowane według stopy stałej narażają Spółkę na ryzyko zmiany wartości godziwej danej pozycji nie mniej jednak te zmiany wartości godziwej nie wpływają na wynik finansowy ponieważ JSW nie posiada pozycji oprocentowanych stopą stałą, które byłyby wyceniane do wartości godziwej (wszystkie te pozycje wyceniane są według zamortyzowanego kosztu). Przedstawione w poniższej tabeli zadłużenie na dzień 31 grudnia 2022 oprocentowane jest stawką WIBOR/WIBID za wyjątkiem kwoty 218,1 mln PLN, która oprocentowana jest według LIBOR USD (na dzień 31 grudnia 2021 roku według stawki LIBOR USD oprocentowane było zadłużenie w wysokości 258,3 mln PLN). Zadłużenie oprocentowane wg LIBOR USD zostanie rozliczone przed zakończeniem kwotowania LIBOR dla USD. Rynkowe stopy WIBOR/WIBID zostaną zastąpione nową stopą referencyjną WIRON. Szczegóły dotyczące zastąpienia stopy referencyjnej WIBOR/WIBID nową stopa referencyjna WIRON zostaną opublikowane w 2023 roku w formie Rozporządzenia Ministra Finansów. Rozporządzenie określi spread korygujący oraz datę, od której obowiązuje zamiana. Wówczas możliwe będzie ustalenie czy nowa podstawa wyznaczania umownych przepływów pieniężnych jest ekonomicznie równoważna z poprzednią podstawą i wówczas do ujęcia takiej zmiany stop referencyjnych zastosowanie ma Faza 1/Faza 2 zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16 – Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (IBOR). Zgodnie z Mapą Drogową publikacja starych stawek WIBOR/WIBID zakończy się w 2025 roku. 80 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej narażone na zmianę stóp procentowych prezentuje poniższa tabela: 31.12.2022 31.12.2021 stałe zmienne stałe zmienne Długoterminowe aktywa finansowe: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych - 405,7 - 362,4 Certyfikaty inwestycyjne - 4 893,6 - 507,7 Krótkoterminowe aktywa finansowe: Lokaty bankowe 3,1 - 3,1 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 595,9 138,4 280,2 11,4 Długoterminowe zobowiązania finansowe: Kredyty i pożyczki 247,9 249,6 574,9 677,3 Zobowiązania z tytułu leasingu 263,6 4,8 296,3 - Krótkoterminowe zobowiązania finansowe: Kredyty i pożyczki 444,7 88,7 356,9 83,7 Zobowiązania z tytułu leasingu 251,1 8,4 269,0 1,3 Środki pieniężne otrzymane z tytułu rozliczeń CPR - 125,9 - 926,9 * Pozycje oprocentowane według zmiennej stopy procentowej LIBOR USD dotyczą kredytów i pożyczek i wynoszą odpowiednio: na dzień 31 grudnia 2022 roku: długoterminowe 155,5 mln PLN, krótkoterminowe 62,6 mln PLN, a na dzień 31 grudnia 2021 roku: długoterminowe 200,6 mln PLN, krótkoterminowe 57,7 mln PLN. Spółka nie wykorzystuje instrumentów pochodnych w celu zabezpieczania się przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. W poniższych tabelach zaprezentowano potencjalny wpływ na wynik netto zmiany stóp procentowych (analizę wrażliwości na zmiany stóp procentowych). Analiza obejmuje wyłącznie pozycje instrumentów finansowych narażonych na ryzyko zmiany stopy procentowej według stanu na dzień kończący okres sprawozdawczy. Przyjęty w 2022 roku poziom wahań stóp procentowych odzwierciedla hipotetyczną zmianę poziomu stopy referencyjnej w PLN. Wpływ wzrostu stopy procentowej: Stopa procentowa PLN Stopa procentowa USD 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Zmienność w punktach bazowych +50pb Zmiana wartości aktywów finansowych 2,7 1,9 - - Zmiana wartości zobowiązań finansowych (1,3) (7,2) (1,1) (1,3) Wpływ na wynik przed opodatkowaniem 1,4 (5,3) (1,1) (1,3) Efekt podatkowy (0,3) 1,0 0,2 0,2 WPŁYW NA WYNIK NETTO 1,1 (4,3) (0,9) (1,1) Przy odchyleniu stóp procentowych o -50 punktów bazowych analiza wrażliwości przyjmuje identyczne wartości jak w powyższej tabeli tylko ze znakiem przeciwnym. (d) RYZYKO KREDYTOWE Ryzyko kredytowe w JSW koncentruje się w następujących obszarach:  należności handlowe,  środki pieniężne i lokaty bankowe,  instrumenty pochodne,  certyfikaty inwestycyjne. Spółka ocenia, że maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień kończący okres sprawozdawczy sięga pełnej wartości księgowej należności handlowych (bez uwzględnienia wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń), środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz aktywów finansowych w postaci terminowych lokat bankowych i certyfikatów inwestycyjnych. 81 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Ryzyko kredytowe związane z należnościami handlowymi Ryzyko kredytowe identyfikowane w zakresie należności handlowych związane jest z ich koncentracją i terminowością obsługi. Sprzedaż realizowana jest do ograniczonej liczby odbiorców, stąd występuje koncentracja ryzyka związanego z należnościami handlowymi. W 2022 roku dominującym odbiorcą pozostaje nadal Grupa ArcelorMittal oraz spółki, w których Skarb Państwa posiada udziały, od których należności stanowią odpowiednio 21,8% i 16,4% ogółu należności handlowych na dzień 31 grudnia 2022 roku (w 2021 roku: odpowiednio 24,9% i 8,2% ogółu należności handlowych). W 2022 roku Spółka nie zaobserwowała istotnego pogorszenia zdolności do terminowego regulowania należności, bądź też zwiększenia ilości upadłości lub restrukturyzacji wśród swoich klientów. Głównym elementem polityki Spółki w tym obszarze jest mitygowanie ryzyka utraty należności spowodowanej niewypłacalnością kontrahentów poprzez zastosowanie odpowiednich i dostosowanych do statusu klienta (klient strategiczny, podstawowy) zabezpieczeń finansowych w transakcjach handlowych w postaci m.in. ubezpieczenia należności, akredytyw, przedpłat. Spółka nie realizowała transakcji z podmiotami zarejestrowanymi w Rosji i Ukrainie, sankcje nakładane na Rosję i działania wojenne na terenie Ukrainy nie wpływają na zwiększenie ryzyka, a regulowanie należności wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku, których termin wymagalności przypada w najbliższych miesiącach, pozostanie na niezmienionym istotnie poziomie. W związku z powyższym, na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek do zmodyfikowania założeń przyjętych do oceny oczekiwanej straty kredytowej pod kątem potencjalnej konieczności uwzględnienia dodatkowego elementu ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Spółka na bieżąco analizuje sytuację na rynkach oraz spływające sygnały od kontrahentów mogące świadczyć o pogorszeniu sytuacji finansowej i w razie konieczności dokona aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej w kolejnych okresach sprawozdawczych. Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku ubezpieczeniu podlegało 14,6% należności handlowych JSW, zabezpieczonych w formie akredytywy było 12,0% należności handlowych Spółki (według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku ubezpieczeniu podlegało 8,5% należności handlowych, a zabezpieczonych w formie akredytywy było 1,9% należności handlowych Spółki). Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest ograniczone, ponieważ Spółka lokuje swoje środki pieniężne w bankach o ugruntowanej pozycji rynkowej i posiadających rating przyznawany przez międzynarodowe agencje ratingowe. Koncentracja środków finansowych w bankach: Bank Rating Agencja ratingowa 31.12.2022 31.12.2021 A A- FITCH 34,6% 0,0% B BBB FITCH 33,2% 0,7% C BBB- FITCH 17,1% 0,0% D BBB+ FITCH 9,9% 54,6% E A2 Moody’s 5,1% 44,2% Pozostałe - - 0,1% 0,5% 100,0% 100,0% * Powyższa informacja pokrywa środki pieniężne oraz lokaty krótkoterminowe z Not 6.7, 6.10 i 6.11 oraz środki zgromadzone na rachunkach ZFŚS. Biorąc pod uwagę powyższe, w tym dużą dywersyfikację, poziom ryzyka związanego z działalnością lokacyjną można oszacować jako niski. Ryzyko kredytowe związane z pochodnymi instrumentami finansowymi Spółka dokonuje doboru banków współpracujących na płaszczyźnie transakcji terminowych na analogicznych zasadach, jak w przypadku lokowania czasowo wolnych środków finansowych. Zgodnie z Polityką Zarządzania Ryzykiem Walutowym Grupy Kapitałowej JSW, Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe m.in. poprzez wykorzystanie hedgingu naturalnego oraz zawieranie transakcji zabezpieczających z bankami. W celu minimalizacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających Spółka współpracuje wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności. W celu dywersyfikacji ryzyka związanego z zawieraniem transakcji zabezpieczających, Komitet Ryzyka Finansowego ustala maksymalny stopień koncentracji transakcji pochodnych (maksymalny nominał otwartych transakcji w jednym banku). Proces zabezpieczania ryzyka walutowego podlega ciągłemu monitoringowi. Najwyższy stopień koncentracji w jednym banku według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi około 23% dopuszczalnego limitu (w 2021 roku około 25% dopuszczalnego limitu). 82 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Ryzyko kredytowe związane z certyfikatami inwestycyjnymi Ryzyko kredytowe związane jest z potencjalnym niewykonaniem zobowiązań przez emitenta lub pogorszeniem się zdolności kredytowej emitenta, zagrażające wykonaniu takich zobowiązań w zakresie papierów wartościowych w portfelu inwestycyjnym JSW Stabilizacyjny FIZ, którym zarządza TFI. Spółka ocenia to ryzyko jako umiarkowane w związku z określoną polityką inwestycyjną Funduszu, gwarantującą nabywanie instrumentów o ograniczonym ryzyku i odpowiednio zdywersyfikowanych. (e) RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI W związku z silnym uzależnieniem przepływów pieniężnych i poziomu generowanej gotówki od cen sprzedaży węgla i koksu, a także stale wysokim poziomem wydatków o charakterze inwestycyjnym, w przypadku znacznego pogorszenia sytuacji rynkowej Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności. Obecne dobre warunki rynkowe pozwalają na generowanie dodatnich przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, co umożliwia znaczne zwiększenie salda dostępnych środków pieniężnych w 2022 roku. Materializacja ryzyka utraty płynności jest jednym z najistotniejszych czynników, który może wpływać na kontynuację prowadzenia przez Spółkę działalności. Dlatego też Spółka podejmuje szereg działań strategicznych i operacyjnych w celu minimalizacji ryzyka utraty płynności. Zarządzanie płynnością Nadrzędnym zadaniem Spółki w procesie zarządzania ryzykiem płynności jest bieżąca kontrola i planowanie poziomu płynności. Intencją Spółki jest również zachowanie prawidłowej struktury finansowania poprzez utrzymywanie odpowiedniego poziomu źródeł finansowania o charakterze długoterminowym. Proces zarządzania ryzykiem utraty płynności w Spółce zakłada między innymi efektywne monitorowanie i raportowanie pozycji płynnościowej umożliwiającej podejmowanie działań prewencyjnych w sytuacji zagrożenia utraty płynności oraz utrzymywanie odpowiedniego (minimalnego) poziomu dostępnych środków na obsługę bieżących płatności. Spółka realizuje politykę w zakresie zarządzania płynnością, polegającą na dywersyfikacji źródeł finansowania i wykorzystywania dostępnych narzędzi do efektywnego zarządzania płynnością. W celu zwiększenia bezpieczeństwa płynności JSW wykorzystano m.in. następujące:  Spółka posiada utworzony Fundusz Stabilizacyjny, który w czasach dekoniunktury stanowi bufor bezpieczeństwa w razie konieczności ponoszenia wydatków nieznajdujących pokrycia we wpływach. Wartość aktywów netto Funduszu na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 4 893,6 mln PLN. W związku z wygenerowaną w okresie 2022 roku nadwyżką środków pieniężnych dokonano następujących emisji certyfikatów inwestycyjnych: - serii C o wartości 700,0 mln PLN - zarejestrowane w KDPW w dniu 22 kwietnia 2022 roku, - serii D o wartości 1,0 mld PLN - zarejestrowane w KDPW w dniu 15 lipca 2022 roku, - serii E o wartości 1,0 mld PLN - zarejestrowane w KDPW w dniu 12 sierpnia 2022 roku, - serii F o wartości 800,0 mln PLN oraz serii G o wartości 700,0 mln PLN - zarejestrowane w KDPW w dniu 27 października 2022 roku.  W celu efektywniejszego zarządzania bieżącą płynnością finansową w Grupie Kapitałowej funkcjonuje system zarządzania środkami pieniężnymi - CPR. W związku z podjętymi przez JSW działaniami mającymi na celu ograniczenie ryzyka utraty płynności, Spółka ocenia aktualny poziom ryzyka utraty płynności jako akceptowalny. Spółka w ciągu kolejnych 12 miesięcy, nie identyfikuje ryzyka niewywiązania się z umów finansowania i zakłada utrzymanie umownego poziomu zadłużenia finansowego netto/EBITDA oraz pozostałych wskaźników finansowych uwzględnionych w umowie z Konsorcjum. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Spółka ocenia, że posiada wystarczające źródła finansowania do realizacji bieżących zobowiązań, płatności związanych z regulowaniem zobowiązań wynikających z umów finansowania oraz zawartych z PFR umów pożyczki płynnościowej i preferencyjnej zgodnie z harmonogramem, a także zaplanowanych wcześniej strategicznych projektów. Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień kończący okres sprawozdawczy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne. Salda zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań o charakterze finansowym przypadające do spłaty w terminie 12 miesięcy są wykazywane w wartościach księgowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny pod względem wartości. Poniżej roku Od 1 do 2 lat Od 2 do 5 lat Ponad 5 lat Razem STAN NA 31 GRUDNIA 2022 Kredyty i pożyczki 563,0 373,1 157,9 23,0 1 117,0 Zobowiązania z tytułu leasingu 288,8 177,5 75,9 113,7 655,9 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 2 533,7 1,5 3,6 21,9 2 560,7 83 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Poniżej roku Od 1 do 2 lat Od 2 do 5 lat Ponad 5 lat Razem Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto) 744,3 - - - 744,3 RAZEM 4 129,8 552,1 237,4 158,6 5 077,9 STAN NA 31 GRUDNIA 2021 Kredyty i pożyczki 483,2 477,7 855,8 25,6 1 842,3 Zobowiązania z tytułu leasingu 291,9 160,5 116,3 111,4 680,1 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania o charakterze finansowym 2 856,2 1,7 3,6 23,0 2 884,5 Pochodne instrumenty finansowe (rozliczane brutto) 829,5 - - - 829,5 RAZEM 4 460,8 639,9 975,7 160,0 6 236,4 8.5.2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KAPITAŁOWYM Zarządzanie ryzykiem Celem nadrzędnym zarządzania kapitałem JSW jest utrzymanie wiarygodności kredytowej oraz bezpiecznych poziomów wskaźników kapitałowych, które obrazują właściwą relację zadłużenia do poziomu kapitałów. Intencją Spółki jest zapewnienie stabilnej struktury finansowania, przez dążenie do osiągnięcia i utrzymania co najmniej 50% udziału kapitałów własnych w sumie kapitału własnego i zobowiązań, a także pokrycia wartości aktywów trwałych kapitałami stałymi oraz dążenie do dopasowania średniej zapadalności finansowania do okresu zwrotu z finansowanych aktywów. Na dzień 31 grudnia 2022 roku udział kapitałów własnych w sumie kapitału własnego i zobowiązań wynosi 0,62, natomiast wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym wynosi 0,95. Należy podkreślić, iż wartość wskaźnika pokrycia zdeterminowana jest wysokim poziomem aktywów trwałych, w tym certyfikatów inwestycyjnych. Do kapitału stałego JSW wlicza kapitał własny wraz z zobowiązaniami długoterminowymi (z wyłączeniem rezerw długoterminowych). Poniższe tabele przedstawiają wyliczenia powyższych wskaźników: 31.12.2022 31.12.2021 Kapitał własny 13 831,0 6 692,5 Kapitał własny i zobowiązania 22 536,6 15 095,2 WSKAŹNIK UDZIAŁU KAPITAŁÓW WŁASNYCH W SUMIE KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ 0,62 0,44 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa trwałe 16 090,5 11 372,3 Kapitał własny 13 831,0 6 692,5 Zobowiązania długoterminowe (z wyłączeniem rezerw długoterminowych) 1 442,7 2 194,9 Kapitał stały 15 273,7 8 887,4 WSKAŹNIK POKRYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH KAPITAŁEM STAŁYM 0,95 0,78 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym obejmuje również monitorowanie wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA, który jest obliczany na poziomie Grupy Kapitałowej, w oparciu o uregulowania i definicje ujęte w umowie finansowania, zawartej przez JSW z Konsorcjum. Zgodnie z definicją zawartą w umowie finansowania przez EBITDA rozumie się wynik operacyjny Grupy skorygowany o amortyzację oraz inne pozycje określone w tej umowie. Zgodnie z wymogami wyżej wymienionej umowy finansowania, priorytetowe dla Spółki jest utrzymanie wysokości wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA na poziomie nieprzekraczającym 3,3x. Według zapisów umowy finansowania, JSW jest zobowiązana do przedstawienia stosownych wyliczeń wskaźnika według stanu na koniec każdego kwartału. Warunek dotyczący utrzymania poziomu wskaźnika zadłużenie finansowe netto/EBITDA został w 2022 roku wypełniony w okresach kwartalnych podlegających weryfikacji. Według wstępnych szacunków na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania powyższy wskaźnik za rok 2022 zostanie spełniony. Kalkulacja ta wymaga odrębnego kontrasygnowania przez biegłego rewidenta. 84 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 9. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 9.1. POZYCJE WARUNKOWE AKTYWA WARUNKOWE Spółka z uwagi na wyroki sądów administracyjnych w zakresie możliwości opodatkowania obudów podziemnego wyrobiska górniczego, złożyła korekty deklaracji do gmin za lata nieobjęte postępowaniami podatkowymi. W tej sytuacji w II półroczu 2017 roku zaprzestała aktywowania w należnościach kolejnych zapłaconych do gmin podatków z tytułu opodatkowania obudowy określonych w decyzjach wymiarowych i zaczęła ujmować je jako należności warunkowe. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 10 lutego 2023 roku, JSW otrzymała odpisy prawomocnych wyroków, które dotyczą podatku od nieruchomości Gminy Suszec za lata 2015, 2016 i 2017, a w dniu 28 lutego 2023 roku JSW otrzymała ostateczną decyzję dotyczącą podatku od nieruchomości Miasta Knurów za 2017 rok, która jest przedmiotem postępowania sądowego. Wysokość zapłaconych, a możliwych potencjalnie do odzyskania kwot spornego podatku od nieruchomości po uwzględnieniu powyższych wyroków wyniesie 16,4 mln PLN. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE (a) szkody górnicze Spółka w ramach przyjętej polityki tworzenia rezerw ujmuje w sprawozdaniu finansowym rezerwy na szkody górnicze, które są skutkiem działalności eksploatacyjnej kopalń węgla kamiennego należących do Spółki, w wartości bieżącej nakładów niezbędnych do wypełnienia zobowiązania. Spółce nie jest znana metoda ustalenia wartości przyszłych szkód górniczych, które wystąpią na skutek przeszłych działań eksploatacyjnych, która umożliwiłaby wiarygodne oszacowanie przyszłych kosztów ich likwidacji. (b) gwarancje zatrudnienia Zarząd JSW w dniu 30 marca 2021 roku podjął uchwałę o przedłużeniu okresu obowiązywania zawartego w dniu 5 maja 2011 roku Porozumienia zbiorowego zawartego pomiędzy Zarządem JSW a reprezentatywnymi organizacjami Związków Zawodowych działających w JSW, dotyczącego gwarancji zatrudnienia dla pracowników JSW. Zgodnie z zapisami zawartego w 2011 roku porozumienia gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW wynosiły 10 lat licząc od dnia upublicznienia akcji JSW na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Na mocy podjętej w 2021 roku uchwały Zarządu JSW gwarancje pracownicze zostały przedłużone o okres kolejnych 10 lat. Mając na uwadze powyższe, w dniu 31 marca 2021 roku Zarząd JSW zawarł Porozumienie Zbiorowe z Reprezentatywnymi Organizacjami Związkowymi działającymi w JSW, które zakłada gwarancje zatrudnienia dla wszystkich pracowników JSW na okres 10 lat, licząc od dnia zawarcia Porozumienia. W przypadku niedotrzymania przez Spółkę gwarancji zatrudnienia, Spółka będzie zobowiązana do wypłaty odszkodowania w wysokości równej iloczynowi przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w Spółce w roku poprzedzającym rozwiązanie stosunku pracy i liczby miesięcy, które pozostają do upływu okresu gwarancji zatrudnienia (w przypadku pracowników administracyjnych nie więcej niż sześćdziesięciokrotność przeciętnego wynagrodzenia w roku poprzedzającym). Strony zobowiązały się do wzajemnej współpracy w celu zachowania aktualnych miejsc pracy i rozwoju Spółki. Strony postanowiły, że Porozumienie będzie obowiązywać do czasu wejścia w życie nowego jednolitego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy dla Pracowników JSW, a do tego czasu warunki umów o pracę pracowników zakładów JSW nie ulegną zmianom i nie będą podlegać wypowiedzeniom. (c) udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje Na dzień 31 grudnia 2022 roku czynne pozostawały następujące, udzielone przez Spółkę poręczenia:  Poręczenie wekslowe z dnia 2 grudnia 2019 roku za zobowiązania spółki zależnej JSW KOKS do maksymalnej kwoty 134,0 mln PLN, wynikające z umowy o dofinansowanie w formie pożyczki przedsięwzięcia pod nazwą „Poprawa efektywności energetycznej w JSW KOKS”, zawartej pomiędzy spółką zależną JSW KOKS, jako beneficjentem oraz Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie.  Poręczenie z dnia 5 grudnia 2019 roku za zobowiązania spółki zależnej JSW NOWE PROJEKTY do maksymalnej kwoty 31,2 mln PLN, wynikające z umowy leasingu zawartej pomiędzy JSW NOWE PROJEKTY oraz PEKAO LEASING Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.  Poręczenie z dnia 18 listopada 2019 roku za zobowiązania spółki zależnej PBSz do maksymalnej kwoty 20,0 mln PLN, wynikające z umowy o przyznanie limitu leasingowego zawartej pomiędzy PBSz oraz PEKAO LEASING Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.  Poręczenie wekslowe z dnia 29 sierpnia 2022 roku za zobowiązania spółki zależnej JSW KOKS do maksymalnej kwoty 80,8 mln PLN, wynikające z umowy o dofinansowanie w formie pożyczki przedsięwzięcia pod nazwą: „Instalacja KRAiC – budowa II ciągu wraz z kolumną odkwaszająco-odpędową w Koksowni Radlin”, zawartej pomiędzy spółką zależną JSW KOKS, jako beneficjentem oraz Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie.  Poręczenie wekslowe z dnia 21 grudnia 2022 roku za zobowiązania spółki zależnej PBSz do maksymalnej kwoty 5,3 mln PLN wobec STU Ergo Hestia S.A., jako wystawcy gwarancji ubezpieczeniowej należytego wykonania umowy. 85 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Na dzień 31 grudnia 2022 roku czynne pozostawały następujące, otrzymane przez Spółkę poręczenia:  W dniu 9 kwietnia 2019 roku spółka zależna JSW KOKS udzieliła poręczenia za zobowiązania JSW wynikające z umowy finansowania zawartej pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział w Polsce do maksymalnej kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD. Poręczenie obowiązuje do 8 kwietnia 2029 roku.  W dniu 23 listopada 2020 roku spółka zależna JZR udzieliła dodatkowego poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające z umowy finansowania pomiędzy JSW a Agencją Rozwoju Przemysłu S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. oraz ICBC (Europe) S.A. Oddział w Polsce do maksymalnej kwoty 690,0 mln PLN oraz 117,8 mln USD. Poręczenie obowiązuje do 8 kwietnia 2029 roku.  W dniu 9 grudnia 2020 roku spółka zależna JZR udzieliła poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające z umowy pożyczki płynnościowej w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” do maksymalnej kwoty 300,0 mln PLN. W dniu 23 grudnia 2020 spółka zależna JZR udzieliła poręczenia za zobowiązania JSW wynikające z umowy pożyczki preferencyjnej. Łączna suma poręczenia pożyczek płynnościowej i preferencyjnej wynosi 300,0 mln PLN. Poręczenie obowiązuje do 30 września 2027 roku.  W dniu 21 grudnia 2020 roku spółka zależna JSW KOKS udzieliła poręczenia za zobowiązania Spółki wynikające z umowy pożyczki płynnościowej oraz w dniu 23 grudnia 2020 roku udzieliła poręczenia za zobowiązania wynikające z pożyczki preferencyjnej w ramach Programu Rządowego „Tarcza finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm” do maksymalnej kwoty 434,0 mln PLN, które zostało zwiększone w dniu 29 sierpnia 2022 roku do maksymalnej kwoty 514,8 mln PLN. Zgodnie z postanowieniami umownymi kwota poręczenia może ulegać zmianom na warunkach opisanych w umowie. Poręczenie obowiązuje do 30 września 2027 roku. W 2022 roku Spółka nie udzieliła oraz nie otrzymała innych niż powyższe poręczeń oraz nie otrzymała istotnych gwarancji. (d) pozostałe zobowiązania warunkowe 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania wekslowe 26,9 82,8 Roszczenia sporne 1,7 1,2 Zobowiązanie z tytułu prawa do korzystania z informacji geologicznej 12,0 12,0 Maksymalny poziom ryzyka obciążenia Spółki z tytułu naliczonych odsetek hipotetycznych za wydłużony termin płatności powyżej 30 dni, nieobjęty zobowiązaniem 5,2 26,9 INFORMACJE O ISTOTNYCH POSTĘPOWANIACH SĄDOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH I ARBITRAŻOWYCH W 2022 roku Spółka uczestniczyła w postępowaniach sądowych i administracyjnych związanych z prowadzoną przez nią działalnością. Postępowania sądowe, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na sytuację finansową Spółki zostały zaprezentowane w Punkcie 5.6. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku. 9.2. PRZYSZŁE ZOBOWIĄZANIA UMOWNE Przyszłe zobowiązania umowne zaciągnięte na dni kończące okresy sprawozdawcze, nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują: 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 778,0 476,6 Pozostałe 40,9 19,0 RAZEM 818,9 495,6 9.3. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku większościowym akcjonariuszem Spółki był Skarb Państwa. 86 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SPÓŁKAMI POWIĄZANYMI W 2022 roku oraz w okresie porównawczym Skarb Państwa był bezpośrednim podmiotem dominującym najwyższego szczebla. W związku z powyższym wszystkie spółki należące do Skarbu Państwa (bezpośrednio i pośrednio) są podmiotami powiązanymi ze Spółką. Zarząd Spółki ujawnił w niniejszym sprawozdaniu finansowym transakcje z istotnymi jednostkami powiązanymi, które zostały zidentyfikowane jako podmioty powiązane na podstawie jego najlepszej wiedzy. Indywidualnie znaczące transakcje W 2022 roku wszystkie transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi, za wyjątkiem opisanej poniżej transakcji, dokonywane były na warunkach rynkowych oraz miały charakter typowy i zawierane były w normalnym trybie działalności. W 2022 roku zidentyfikowano indywidualną transakcję przeprowadzoną między JSW i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, która była znacząca ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę. Transakcja ta dotyczy nieodpłatnego przekazania zakładu górniczego OG „Jastrzębie III” do SRK, co zostało szerzej opisane w Nocie 3.5. Natomiast w 2021 roku zidentyfikowano indywidualną transakcję przeprowadzoną między JSW i jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa, która była znacząca ze względu na nietypowy zakres i/lub kwotę, a która dotyczy częściowego umorzenia, w kwocie 89,2 mln PLN, pożyczki preferencyjnej zawartej w 2020 roku przez JSW z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. w ramach Programu Rządowego „Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju Dla Dużych Firm” (szczegóły w Nocie 5.1.). Pozostałe transakcje Pozostałe transakcje w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku oraz w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku zawarte przez Spółkę z jednostkami zależnymi od Skarbu Państwa, które są znaczące zbiorowo, związane są z bieżącą działalnością operacyjną Spółki. W 2022 roku najistotniejszymi dostawcami Spółki będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były następujące podmioty: Grupa Kapitałowa ENEA, Grupa PKP, Grupa ORLEN, Huta Łabędy S.A. Natomiast najistotniejszymi odbiorcami Spółki będącymi spółkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa były w 2022 roku następujące podmioty: Grupa PGE, WZK Victoria S.A., Węglokoks S.A., Grupa TAURON. Poniżej przedstawiono transakcje dokonywane z jednostkami zależnymi i stowarzyszonymi: 2022 2021 Transakcje dokonywane z Jednostkami zależnymi Zakupy w okresie 8 346,7 6 093,8 Saldo zobowiązania na koniec okresu 1 247,7 1 933,8 ŁĄCZNIE DOKONANE ZAKUPY 8 346,7 6 093,8 SALDO ZOBOWIĄZAŃ OGÓŁEM 1 247,7 1 933,8 * z uwzględnieniem podatku VAT Poniżej przedstawiono wartości sprzedaży i kwoty należności: 2022 2021 Transakcje dokonywane z Jednostkami zależnymi Sprzedaż w okresie 6 569,2 3 434,7 Saldo należności na koniec okresu 506,9 1 138,4 ŁĄCZNIE DOKONANA SPRZEDAŻ 6 569,2 3 434,7 SALDO NALEŻNOŚCI OGÓŁEM 506,9 1 138,4 * z uwzględnieniem podatku VAT JSW nie zawierała w 2022 roku i w 2021 roku z jednostkami zależnymi transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe. Na dzień 31 grudnia 2022 roku (a także na 31 grudnia 2021 roku) Spółka posiadała udzielone poręczenia za zobowiązania jednostek zależnych, które szerzej opisane są w Nocie 9.1. JSW oraz jednostki zależne nie dokonują zabezpieczenia finansowego realizowanej sprzedaży w ramach Grupy. Kwoty nieuregulowanych płatności w transakcjach z jednostkami zależnymi, stowarzyszonymi zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. W 2022 roku i w 2021 roku nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji z jednostkami powiązanymi. 87 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI ZARZĄDU Zarząd JSW stanowi kluczową kadrę zarządzającą Spółki. Wynagrodzenie Członków Zarządu JSW: 2022 (tys. PLN) 2021 (tys. PLN) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze: - wynagrodzenia, usługi zarządzania * 3 148,3 2 797,6 - wynagrodzenie zmienne za 2021 rok ** n/d 1 111,1 - świadczenia, dochody z innych tytułów *** 32,8 1 041,0 - wynagrodzenie zmienne za 2022 rok * - n/d RAZEM 3 181,1 4 949,7 * W pozycji ujęto wynagrodzenia wypłacane na podstawie umów o świadczenie usług zarządzania. ** Wynagrodzenie zmienne za rok 2021 obejmuje wartości szacunkowe przyjęte Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 14 kwietnia 2022 roku, które nie zostało wypłacone do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego. *** Pozycja ta obejmuje świadczenia z innych tytułów w tym: wypłacane po wygaśnięciu umowy o świadczenie usług zarządzania, odprawę, odszkodowanie za powstrzymywanie się od działalności konkurencyjnej lub/oraz świadczenia pozostałe jak np. zwrot za najem mieszkania. * Pozycja ta obejmuje wynagrodzenie zmienne za 2022 rok, które zostanie wypłacone pod warunkiem realizacji przez Zarządzających Celów Zarządczych zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej, po zatwierdzeniu Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku i Sprawozdania finansowego Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku i udzieleniu Zarządzającym absolutorium z wykonania przez nich obowiązków członków Zarządu przez Walne Zgromadzenie. Do momentu zatwierdzenia przez Zarząd niniejszego sprawozdania, Rada Nadzorcza JSW nie podjęła uchwały odnośnie szacunkowych wartości wynagrodzenia zmiennego za 2022 rok. Informacja ta zostanie ujawniona w Sprawozdaniu o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej JSW za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku. W 2022 roku w związku z przedłożeniem rachunków, zostały również wypłacone wynagrodzenia zmienne za 2020 rok (ujęte w koszty 2020 roku) przyznane decyzją Rady Nadzorczej Panu Radosławowi Załozińskiemu w kwocie 30,0 tys. PLN oraz Panu Arturowi Dyczko w kwocie 30,0 tys. PLN. Szczegóły umów zawartych z osobami zarządzającymi zostały opisane w Punkcie 8.7. Sprawozdania Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z CZŁONKAMI RADY NADZORCZEJ Wynagrodzenie Rady Nadzorczej JSW: 2022 (tys. PLN) 2021 (tys. PLN) Krótkoterminowe świadczenia 774,9 799,0 RAZEM 774,9 799,0 Dodatkowe informacje na temat wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej znajdują się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku (Punkt 8.7.). W 2022 i 2021 roku nie zostały udzielone żadne pożyczki Członkom Zarządu ani Członkom Rady Nadzorczej JSW. 9.4. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdania finansowego JSW za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku jest PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp.k. („PWC”). Wyboru firmy audytorskiej dokonała w dniu 14 maja 2021 roku Rada Nadzorcza JSW. Umowa pomiędzy JSW a PWC została zawarta w dniu 24 czerwca 2021 roku i dotyczy badania sprawozdania finansowego JSW za lata 2021- 2022, skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej JSW za lata 2021-2022, wykonanie przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego JSW za I półrocza 2021-2022 roku, oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej JSW za I półrocza 2021-2022 roku. 88 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. Wysokość wynagrodzenia biegłego rewidenta za usługi świadczone na rzecz JSW przedstawia poniższa tabela: 2022 (tys. PLN) 2021 (tys. PLN) Obowiązkowe badanie 270,0 270,0 Przegląd śródrocznych sprawozdań finansowych 85,0 85,0 Pozostałe usługi * 55,0 47,0 RAZEM 410,0 402,0 * W 2022 roku i 2021 roku pozycja dotyczy usługi sporządzenia raportów z weryfikacji kowenantów finansowych oraz oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy, tj. w dniu 10 lutego 2023 roku Rada Nadzorcza JSW dokonała wyboru firmy PWC, jako firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych JSW, Grupy oraz kluczowych spółek zależnych (tj. JSW KOKS, JZR oraz PBSz) za lata 2023-2024. 9.5. WPŁYW CZYNNIKÓW ZEWNĘTRZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI WPŁYW KONFLIKTU ZBROJNEGO W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI W 2022 roku konflikt zbrojny w Ukrainie oraz sankcje nakładane na Rosję silnie oddziaływały na sytuację makroekonomiczną w Europie i na świecie, w szczególności na rynki surowców energetycznych i energii. Wybuch wojny w Ukrainie wywołał u producentów stali dużą niepewność dotyczącą bezpieczeństwa dostaw surowców, dając impuls do rekordowego wzrostu notowań węgli koksowych przekraczając historyczne maksima o 200 USD/t. Notowania węgli hard w szczytowym okresie przekroczyły 670 USD/t (notowania z 14 marca 2022 roku). W kolejnych miesiącach notowania systematycznie spadały w czerwcu 2022 roku osiągając poziom sprzed wybuchu wojny. Średnia notowań indeksu TSI Premium HCC w I kwartale 2022 roku wyniosła 487,80 USD/t, w II kwartale 2022 roku spadła o 8,7% do 445,52 USD/t. W III kwartale 2022 roku nastąpił dalszy spadek w stosunku do II kwartału 2022 roku o 43,9% do 249,75 USD/t, a w IV kwartale 2022 roku średnia notowań TSI Premium HCC wzrosła o 11,4% w stosunku do III kwartału 2022 roku do 278,13 USD/t. Notowania koksu wielkopiecowego po wybuchu wojny w Ukrainie wzrosły, w mniejszym stopniu niż australijskiego węgla koksowego. Notowania koksu chińskiego CSR 64/62 wzrosły z poziomu poniżej 500 USD/t w lutym 2022 roku do 680 USD/t w II połowie marca 2022 roku. Na rynku europejskim w marcu 2022 roku notowania koksu wielkopiecowego CSR 64/62 wzrosły o blisko 100 USD/t (w stosunku do lutego 2022 roku) do 700 USD/t. Podobnie jak w przypadku węgla, w kolejnych miesiącach następował spadek notowań koksu. Średnia notowań koksu chińskiego (64/62 CSR) FOB Chiny w I kwartale 2022 roku wyniosła 563,8 USD/t, w II kwartale wzrosła o 5,2%, w stosunku do I kwartału 2022 roku, do 593,2 USD/t, w III kwartale 2022 roku nastąpił spadek notowań o 28,5% w stosunku do II kwartału 2022 roku do 424,0 USD/t, a w IV kwartale nastąpił dalszy spadek o 6,0%, w stosunku do III kwartału 2022 roku, do 398,4 USD/t. Na rynku europejskim koks wielkopiecowy (64/62 CSR) CFR w I kwartale 2022 roku był wyceniany na poziomie 636,7 USD/t, w II kwartale 2022 roku nastąpił wzrost cen o 4,2% do 663,3 USD/t. W III kwartale 2022 roku średnia notowań koksu na rynku europejskim wyniosła 460,0 USD/t i była niższa o 30,7% w stosunku do II kwartału 2022 roku, a w IV kwartale 2022 roku spadła o 10,9 % w stosunku do III kwartału 2022 roku do 410,0 USD/t. Sankcje nakładane na Rosję dotyczące zakazu importu surowców energetycznych, ograniczenie dostaw węgla energetycznego, gazu i ropy naftowej z Rosji do UE doprowadziły do konieczności szybkiego importu węgla energetycznego z rynków zamorskich wpływając na wzrost cen na rynkach światowych. Średnia notowań cen węgla energetycznego w portach ARA w I kwartale 2022 roku wyniosła 229,6 USD/t, w II kwartale nastąpił wzrost o 47,8% do 339,2 USD/t, w III kwartale 2022 roku notowania wyniosły 364,2 USD/t (wzrost o 7,4% w stosunku do II kwartału 2022 roku), a w IV kwartale 2022 roku nastąpił spadek notowań w stosunku do III kwartału 2022 roku o 34,6% do 238,2 USD/t. Zmiana sytuacji rynkowej wpłynęła również na krajowe ceny węgla energetycznego. Notowania Polskiego Indeksu Rynku Węgla Energetycznego w sprzedaży do energetyki zawodowej i przemysłowej (PSCMI 1) w I kwartale 2022 roku wyniosły 291,59 PLN/t, w II kwartale 2022 roku wzrosły o 11,7% do 325,58 PLN/t. W III kwartale krajowe spółki górnicze podjęły renegocjacje z odbiorcami, w wyniku czego w stosunku do kwartału poprzedniego notowania PSCMI1 wzrosły o 64,8% do 536,42 PLN/t. W IV kwartale 2022 roku notowania wyniosły 543,89 PLN/t i były o 1,4% wyższe w porównaniu do III kwartału 2022 roku. Konsekwencją głębokiego deficytu surowców energetycznych w Europie po wprowadzeniu sankcji na Rosję, był nienotowany dotychczas wzrost cen energii elektrycznej i gazu oraz obawy o ich dostępność w okresie zimowym. Wpłynęło to na rynek stalowy w Unii Europejskiej, w obliczu groźby kryzysu energetycznego, rosnących kosztów, niepewności zapotrzebowania na produkty stalowe wiele koncernów stalowych wprowadziło 89 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. ograniczenia produkcji i czasowe wyłączenia wielkich pieców. Produkcja koksu w zintegrowanych koksowniach została ograniczona w mniejszym stopniu niż wynikałoby to z wyłączeń wielkich pieców, priorytetem stała się produkcja gazu koksowniczego. Doprowadziło to do okresowej nadpodaży koksu na rynku i spadku jego cen. Wzrost importu surowców, głównie węgla energetycznego z kierunków zamorskich doprowadził do większego obciążenia krajowych portów morskich i szlaków kolejowych, utrudniając logistykę dostaw do klientów. Rozwój sytuacji rynkowej obarczony jest dużym ryzykiem, trudno szacować długookresowy wpływ wojny w Ukrainie na europejski i globalny rynek. W skali globalnej wojna na terytorium Ukrainy przekłada się na mniej stabilną sytuację gospodarczą, wzrost inflacji oraz wzrost stóp procentowych. Wojna w Ukrainie może w dalszym ciągu wpływać na rynki istotne dla JSW, w tym:  rynek stalowy - łączna produkcja Rosji i Ukrainy w 2021 roku stanowiła 5% globalnej produkcji stali (97 mln ton). Rosja była drugim co do wielkości eksporterem stali na świecie, główne rynki eksportowe to UE (22%) oraz Azja (23%). Około 28% zaimportowanej w 2021 roku przez UE i 35% przez USA surówki pochodziło z Rosji. Ukraina była również głównym dostawcą rudy żelaza na rynek Europy Środkowej. W 2022 roku ukraińskie firmy wydobywcze rudy żelaza działały wykorzystując średnio 20% zdolności produkcyjnych, podczas gdy producenci stali około 15%. Największe straty w aktywach hutniczych miały miejsce w maju 2022 roku, kiedy zniszczone zostały dwie największe ukraińskie stalownie w Mariupolu – Azovstal i Illich Steel. W 2022 roku Ukraina wyprodukowała 6,3 mln ton stali (spadek o 71% w stosunku do roku 2021), 6,4 mln ton surówki (spadek o 70% w porównaniu do roku 2021) oraz około 5,4 mln ton stali walcowanej (spadek o 72% w porównaniu do roku 2021). Rosja w 2022 roku zmniejszyła produkcję stali w porównaniu z 2021 rokiem o 7,2% do 71,5 mln ton. Po zakończeniu wojny eksport stali z Ukrainy nie zostanie wznowiony, ponieważ kraj będzie potrzebował ogromnych ilości stali na odbudowę. Po wojnie szacowany popyt na stal w Ukrainie wzrośnie do 15-20 mln ton rocznie, z 2 mln ton w 2022 roku i z 5 mln ton w 2021 roku.  rynek węgla koksowego - sankcje nakładane na Rosję w wyniku agresji na Ukrainę wpływają na kolejną reorganizację globalnego rynku. Przed wojną w Ukrainie udział Rosji w imporcie węgla koksowego do UE wynosił około 10% dla węgla koksowego i około 30% dla węgla PCI. Po wprowadzeniu sankcji węgiel rosyjski został przekierowany na rynek azjatycki, głównie do Indii i Chin. W krajach UE wzrosło zapotrzebowanie na import zamorski. Na rynek węgla koksowego oddziałuje sytuacja na rynku węgla energetycznego. W szczytowym okresie gorączki zakupów węgla energetycznego jego notowania przekraczały ceny węgla koksowego, co powodowało przekierowanie gorszych jakościowo węgli semi-soft oraz PCI na rynek energetyczny. Część firm wydobywczych mających w swoich aktywach kopalnie węgla koksowego i energetycznego zwiększała wydobycie węgla energetycznego kosztem koksowego, co wpływało na ograniczenie podaży węgli koksowych i jego ceny;  rynek koksu – wysokie koszty energii i gazu w UE mogą prowadzić do ograniczeń produkcji stali i spadku zapotrzebowania na koks. W przypadku wzrostu produkcji stali mogą oddziaływać czynniki związane z mniejszą podażą określonych typów węgla. Brak dostępności węgli PCI, którego Rosja jest jednym z głównych eksporterów może prowadzić do zwiększenia zużycia koksu w procesie wielkopiecowym;  rynek energetyczny – rekordowe wzrosty cen energii, obawy o jej dostępność wpływają na decyzje koncernów stalowych dotyczące okresowego ograniczenia produkcji stali, co może przełożyć się na zmniejszenie zapotrzebowania na koks i węgiel koksowy;  rynek logistyczny – zwiększony import zamorskiego węgla energetycznego, zwiększone obciążenie portów morskich i szlaków kolejowych może utrudnić dostawy węgla i koksu do kontrahentów. Wojna w Ukrainie oprócz zagrożeń stwarza również szanse rynkowe dla działalności JSW. Rośnie pozycja rynkowa Spółki jako lokalnego, stabilnego i przewidywalnego dostawcy surowców dla przemysłu stalowego, czego dowodem są zawarte w ostatnim roku kontrakty wieloletnie z kluczowymi odbiorcami. Możliwe zakłócenia w działalności operacyjnej i inwestycyjnej JSW w razie eskalacji konfliktu:  przerwane lub zaburzone łańcuchy dostaw, co może skutkować ograniczeniami w zakresie dostępności z Ukrainy i Rosji surowców niezbędnych koncernom stalowym i koksowniom,  zakłócenia w procesie ciągłości produkcji lub wzrost kosztów produkcji,  zakłócenia w dostawach energii elektrycznej, pogorszenie bezpieczeństwa energetycznego kraju oraz dalszy wzrost kosztów energii,  wzrost cen surowców oraz materiałów i usług,  zakłócenia logistyczne w portach w wyniku zwiększonego importu zamorskiego surowców m.in. rudy żelaza,  wpływ na podaż wyrobów hutniczych na rynku europejskim,  cyberataki na zasoby informatyczne powodujące wyciek danych i dezinformację,  zagrożenia wynikające z dostępności pracowników. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w związku z dynamiczną sytuacją, trudno określić długofalowe skutki gospodarcze wojny w Ukrainie i ich wpływ na ogólną sytuację makroekonomiczną, która w pośredni sposób może wpłynąć na wyniki finansowe 90 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. JSW. Spółka na bieżąco analizuje możliwy wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na aktualną i przyszłą sytuację finansową Spółki, jej działalność operacyjną, jak również osiągane w przyszłości wyniki finansowe. ZDARZENIA W KWK PNIÓWEK I KWK BORYNIA-ZOFIÓWKA RUCH ZOFIÓWKA W dniu 20 kwietnia 2022 roku w KWK Pniówek doszło do zdarzenia związanego z wybuchem i zapaleniem metanu oraz wybuchów wtórnych, które miały miejsce w ścianie N-6, pokład 404/4+405/1 na poziomie 1000. Eksploatacja ww. ściany miała zakończyć się w czerwcu 2022 roku. Ściana, w obrębie której doszło do wybuchu jest jedną z sześciu ścian eksploatowanych w kopalni Pniówek. W dniu 23 kwietnia 2022 roku w KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka miał miejsce wstrząs wysokoenergetyczny połączony z intensywnym wypływem metanu. Do zdarzenia doszło w miejscu, w którym nie była prowadzona eksploatacja, w chodniku przodkowym D-4a na poziomie 900. W wyniku powyższych zdarzeń w KWK Pniówek i KWK Borynia-Zofiówka Ruch Zofiówka w 2022 roku JSW ujęła w wyniku finansowym koszty związane głównie z prowadzonymi akcjami ratowniczymi, usuwaniem skutków zdarzeń oraz koszty utraty wartości majątku KWK Pniówek w łącznej wartości 54,6 mln PLN. W dniu 29 kwietnia 2022 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o wystąpieniu siły wyższej w JSW i poinformowaniu kontrahentów Spółki o jej wystąpieniu oraz jej konsekwencjach dla zobowiązań objętych działaniem siły wyższej. W wyniku dokonanych analiz wpływ ww. zdarzeń na zmniejszenie produkcji węgla do końca 2022 roku, został oszacowany na około 400 tys. ton łącznie. Dokładny wpływ zdarzeń na poziom wydobycia/produkcji w kolejnych latach jest trudny do oszacowania i wynika zarówno z toczących się prac Komisji WUG w przypadku KWK Pniówek, jak i sposobu realizacji wniosków i prowadzenia robót górniczych w Ruchu Zofiówka. SKŁADKA SOLIDARNOŚCIOWA W dniu 7 października 2022 roku zostało opublikowane Rozporządzenie UE z dnia 6 października 2022 roku w sprawie interwencji w sytuacji nadzwyczajnej w celu rozwiązania problemu wysokich cen energii, dotyczące w szczególności tzw. obowiązkowej tymczasowej składki solidarnościowej. Przedmiotowe rozporządzenie oraz ewentualne krajowe środki realizujące obowiązkową tymczasową składkę solidarnościową, bądź też ewentualne równoważne środki krajowe, potencjalnie mogą mieć wpływ na JSW, przy czym na dzień publikacji niniejszego sprawozdania przesądzenie w przedmiocie istnienia tego ewentualnego wpływu, jak również określenie jego ewentualnego zakresu nie jest możliwe. 9.6. ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY Po dniu 31 grudnia 2022 roku tj. po dniu kończącym okres sprawozdawczy, zgodnie z posiadaną wiedzą, nie wystąpiły inne niż wymienione poniżej, istotne zdarzenia mogące znacząco wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego, które nie byłyby uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku:  W dniu 8 lutego 2023 roku zostało zawarte porozumienie pomiędzy Zarządem JSW a reprezentatywnymi organizacjami związkowymi działającymi w Spółce w sprawie wzrostu funduszu płac w 2023 roku. Zgodnie z zawartym porozumieniem od 1 stycznia 2023 roku fundusz płac dla pracowników Spółki zostanie zwiększony o 15,4 % i wzrośnie o ok. 580 mln PLN.  W dniu 10 lutego 2023 roku Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu JSW do Walnego Zgromadzenia Spółki w sprawie pozyskania niezbędnych zgód korporacyjnych na ustanowienie zabezpieczeń w związku z planowanym finansowaniem dłużnym dla JSW w formule Sustainability–linked loan przeznaczonym na refinansowanie istniejącego zadłużenia, cele ogólnokorporacyjne oraz realizację inwestycji o charakterze środowiskowym, które ma zostać udzielone przez konsorcjum instytucji finansowych. Finansowanie ma być zabezpieczone m.in. hipoteką i zastawem rejestrowym na wybranych aktywach (ZORG-ach) JSW, cesją praw z niektórych umów handlowych, których stroną jest JSW, poręczeniami udzielonymi przez niektóre spółki zależne JSW i zastawami rejestrowymi na akcjach/udziałach w kapitale zakładowym wybranych spółek zależnych JSW. Łączne deklarowane zaangażowanie konsorcjum w finansowanie JSW wyniesie około 1,65 mld PLN, z czego zwiększenie finansowania dotyczy kwoty około 1,0 mld PLN. W dniu 16 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie JSW wyraziło zgodę na ustanowienie wyżej wymienionych zabezpieczeń planowanego finansowania dłużnego dla JSW.  W dniu 17 marca 2023 roku Zarząd JSW podjął uchwałę o wystąpieniu siły wyższej w Spółce i poinformowaniu kontrahentów JSW o jej wystąpieniu oraz jej konsekwencjach dla zobowiązań objętych działaniem siły wyższej. Podjęcie przedmiotowej decyzji jest związane z wystąpieniem w dniu 7 marca 2023 roku pożaru w KWK Knurów-Szczygłowice Ruch Knurów. Rejon ściany, w której doszło do zdarzenia został otamowany. Po zakończeniu akcji zostanie wyznaczone pole pożarowe. Na chwilę obecną nie można określić czasu otamowania rejonu. W wyniku dokonanych analiz szacowane skutki zdarzenia w 2023 roku ocenia się na 250 tys. ton zmniejszenia poziomu produkcji w KWK Knurów-Szczygłowice. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwy do określenia pełny wpływ zdarzenia na perspektywy JSW w przyszłości. 91 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 10. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. W sprawie rzetelności sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd JSW oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. Sprawozdanie finansowe Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku zostało przygotowane i podane do publicznej wiadomości zgodnie z Rozporządzeniem Delegowanym Komisji 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 roku uzupełniającym dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania. Sprawozdanie Zarządu z działalności Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. oraz Grupy Kapitałowej Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. 92 SPRAWOZDANIE FINANSOWE JASTRZĘBSKIEJ SPÓŁKI WĘGLOWEJ S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 ROKU (Wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w milionach PLN, o ile nie podano inaczej) Noty do sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część. 11. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd JSW dnia 20 marca 2023 roku. Jastrzębie-Zdrój, 20 marca 2023 roku Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego: Radosław Cichy – Dyrektor Biura Główny Księgowy PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JSW Tomasz Cudny Prezes Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Sebastian Bartos Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Wojciech Kałuża Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Robert Ostrowski Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Edward Paździorko Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym Artur Wojtków Zastępca Prezesa Zarządu Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym

AI Terminal

5664_rns_2023-03-21_cbc4e6b6-b516-4e4f-851e-3f8ca57c5673.xhtml

More from JSW S.A.

Talk to a Data Expert