ZUE S.A.

GrupaZUE_2022-12-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesxbrli:sharesiso4217:PLN2594005FYDF78I9HEL862021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FYDF78I9HEL862021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FYDF78I9HEL862021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FYDF78I9HEL862021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FYDF78I9HEL862021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FYDF78I9HEL862021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FYDF78I9HEL862021-01-012594005FYDF78I9HEL862021-01-01ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FYDF78I9HEL862021-01-01ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FYDF78I9HEL862021-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FYDF78I9HEL862021-01-01ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FYDF78I9HEL862021-01-01ifrs-full:SharePremiumMember2594005FYDF78I9HEL862021-01-01ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FYDF78I9HEL862022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FYDF78I9HEL862022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FYDF78I9HEL862022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FYDF78I9HEL862022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FYDF78I9HEL862022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FYDF78I9HEL862022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FYDF78I9HEL862022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FYDF78I9HEL862022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FYDF78I9HEL862022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FYDF78I9HEL862022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FYDF78I9HEL862022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FYDF78I9HEL862022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FYDF78I9HEL862021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember2594005FYDF78I9HEL862021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember2594005FYDF78I9HEL862021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember2594005FYDF78I9HEL862021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember2594005FYDF78I9HEL862021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember2594005FYDF78I9HEL862021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember2594005FYDF78I9HEL862021-12-312594005FYDF78I9HEL862022-12-312594005FYDF78I9HEL862021-01-012021-12-312594005FYDF78I9HEL862022-01-012022-12-31 Grupa Kapitałowa ZUE skonsolidowane sprawozdanie FINANSOWE za rok zakończony 31 grudnia 2022 sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską Kraków, 21 marca 2023 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Spis treści Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE5 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów6 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej7 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych9 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych10 1.Informacje ogólne11 1.1.Władze Jednostki Dominującej11 1.2.Akcjonariusze Jednostki Dominującej12 1.3.Skład Grupy Kapitałowej12 1.4.Jednostki podlegające konsolidacji13 1.5.Opis zmian w strukturze Grupy w 2022 roku wraz ze wskazaniem ich skutków14 1.6.Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE14 1.7.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza15 2.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów15 2.1.Przychody15 2.2.Koszty działalności operacyjnej16 2.3.Pozostałe przychody operacyjne16 2.4.Pozostałe koszty operacyjne17 2.5.Przychody finansowe17 2.6.Koszty finansowe17 2.7.Podatek dochodowy18 2.8.Składniki pozostałych całkowitych dochodów20 2.9.Segmenty operacyjne20 3.Kontrakty, Kaucje, Rezerwy, Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne22 3.1.Kontrakty budowlane22 3.2.Kaucje z tytułu umów o budowę22 3.3.Rezerwy23 3.4.Odpisy24 3.5.Zaliczki25 3.6.Rozliczenia międzyokresowe bierne26 4.Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe26 4.1.Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności26 4.2.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania27 5.Kapitał własny28 5.1.Kapitał akcyjny28 5.2.Zysk (strata) przypadający na jedną akcję28 5.3.Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej29 5.4.Akcje własne29 5.5.Zysk zatrzymany29 6.Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością30 6.1.Kredyty bankowe i pożyczki30 6.2.Leasing32 6.3.Zarządzanie kapitałem34 6.4.Zarządzanie ryzykiem finansowym35 6.5.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty37 7.Pozostałe noty do sprawozdania finansowego38 7.1.Rzeczowe aktywa trwałe38 7.2.Nieruchomości inwestycyjne40 7.3.Wartości niematerialne43 7.4.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania44 7.5.Aktywa przeznaczone do sprzedaży46 7.6.Wartość firmy48 7.7.Inwestycje w jednostkach podporządkowanych49 7.8.Pozostałe aktywa finansowe49 7.9.Pozostałe aktywa49 7.10.Pożyczki udzielone49 7.11.Zapasy50 7.12.Pozostałe zobowiązania finansowe50 7.13.Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych50 7.14.Instrumenty finansowe53 7.15.Transakcje z jednostkami powiązanymi55 2 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.16.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu55 7.17.Rozliczenia podatkowe57 7.18.Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa58 7.19.Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych59 7.20.Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku59 7.21.Działalność zaniechana60 7.22.Zmiany szacunkowe60 7.23.Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy ZUE60 7.24.Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność Grupy ZUE62 8.Pozostałe noty objaśniające62 8.1.Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej62 8.2.Istotne zasady rachunkowości64 8.3.Podstawy szacowania niepewności79 9.Zdarzenia po dniu bilansowym82 10.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego82 11.Podpisy83 3 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Stosowane skróty i oznaczenia: ZUE, Spółka, Emitent, Jednostka Dominująca ZUE S.A. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000135388, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa–Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 5 757 520,75 PLN, wpłacony w całości. Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej ZUE. BPK Poznań Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000332405, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, kapitał zakładowy 5 866 600 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. Railway gft Railway gft Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000532311, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 1 000 000 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. RTI Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 627 500 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. Energopol Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego ENERGOPOL Sp. z o. o z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000042724, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 2 200 000 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. Grupa ZUE, Grupa, Grupa Kapitałowa Grupa Kapitałowa ZUE, w skład której na dzień bilansowy wchodzą: ZUE, BPK Poznań, Railway gft, RTI, Energopol. PLN, zł Złoty polski EUR Euro ksh Ustawa Kodeks Spółek Handlowych (t.j. Dz. U. z 2022 r. poz. 1467) Dane o wysokości kapitałów zakładowych są podane według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku. 4 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej ZUE Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone na euro: 31-12-2022 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2021 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Aktywa trwałe 199 433 42 524 175 512 38 160 Aktywa obrotowe 475 261 101 337 398 655 86 675 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 0 0 3 340 726 Aktywa razem 674 694 143 861 577 507 125 561 Kapitał własny 180 768 38 544 166 403 36 179 Zobowiązania długoterminowe 59 370 12 659 57 034 12 400 Zobowiązania krótkoterminowe 434 556 92 658 353 704 76 902 Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 0 366 80 Pasywa razem 674 694 143 861 577 507 125 561 Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone na euro: 2022 2022 2021 2021 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży 921 420 196 536 851 450 186 008 Koszt własny sprzedaży 878 634 187 410 816 414 178 354 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 42 786 9 126 35 036 7 654 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 18 135 3 868 14 164 3 094 Zysk (strata) brutto 22 107 4 715 15 364 3 356 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 17 288 3 687 11 821 2 582 Suma całkowitych dochodów 17 500 3 733 11 754 2 568 Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania przepływów pieniężnych przeliczone na euro: 2022 2022 2021 2021 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -42 599 -9 086 109 826 23 993 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej -11 496 -2 452 -3 995 -873 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 8 603 1 835 -20 597 -4 500 Przepływy środków pieniężnych netto, razem -45 492 -9 703 85 234 18 620 Środki pieniężne na początek okresu 108 736 23 641 23 487 5 089 Środki pieniężne na koniec okresu 63 251 13 487 108 736 23 641 Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro: Pozycje sprawozdawcze Przyjęty kurs walutowy 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2020 Pozycje aktywów i pasywów Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy 4,6899 4,5994 nie dotyczy Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu 4,6883 4,5775 nie dotyczy Pozycja „Środki pieniężne na początek okresu” oraz „Środki pieniężne na koniec okresu” w rachunku przepływów pieniężnych Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy 4,6899 4,5994 4,6148 5 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Działalność kontynuowana Nota nr 2022 2021 Przychody ze sprzedaży 2.1. 921 420 851 450 Koszt własny sprzedaży 2.2. 878 634 816 414 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 42 786 35 036 Koszty zarządu 2.2. 26 163 25 123 Pozostałe przychody operacyjne 2.3. 8 481 5 686 Pozostałe koszty operacyjne 2.4. 8 123 1 435 Zysk z okazyjnego nabycia 1.5. 1 154 0 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 18 135 14 164 Przychody finansowe 2.5. 7 886 2 505 Koszty finansowe 2.6. 3 914 1 305 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 22 107 15 364 Podatek dochodowy 2.7. 4 819 3 543 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 17 288 11 821 Zysk (strata) netto 17 288 11 821 Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: 212 -67 Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 2.8. 212 -67 Pozostałe całkowite dochody netto razem 212 -67 Suma całkowitych dochodów 17 500 11 754 Liczba akcji 23 030 083 23 030 083 Skonsolidowany zysk netto przypisany: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 16 392 11 765 Udziałom niekontrolującym 896 56 Zysk (strata) netto przypadająca na akcję akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w złotych) (podstawowy i rozwodniony) 5.2. 0,71 0,51 Suma całkowitych dochodów przypisana: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 16 604 11 698 Udziałom niedającym kontroli 896 56 6 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Nota nr 31-12-2022 31-12-2021 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 7.1. 72 128 64 718 Nieruchomości inwestycyjne 7.2. 16 095 6 145 Wartości niematerialne 7.3. 2 491 2 716 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 7.4. 33 234 41 510 Wartość firmy 7.6. 31 172 31 172 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 7.7. 328 0 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 21 882 7 431 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2.7. 19 110 21 778 Pożyczki udzielone 7.10. 2 931 0 Pozostałe aktywa finansowe 7.8. 62 42 Aktywa trwałe razem 199 433 175 512 Aktywa obrotowe Zapasy 7.11. 81 667 37 822 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4.1. 170 637 131 279 Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 3.1. 128 191 107 149 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 16 668 9 491 Zaliczki 3.5. 12 043 3 425 Bieżące aktywa podatkowe 2.7. 0 32 Pożyczki udzielone 7.10. 1 186 0 Pozostałe aktywa finansowe 7.8. 0 105 Pozostałe aktywa 7.9. 1 618 616 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.5. 63 251 108 736 Aktywa obrotowe 475 261 398 655 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 7.5. 0 3 340 Aktywa obrotowe razem 475 261 401 995 Aktywa razem 674 694 577 507 7 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) PASYWA Nota nr 31-12-2022 31-12-2021 Kapitał własny Kapitał podstawowy 5.1. 5 758 5 758 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 5.3. 93 837 93 837 Akcje własne 5.4. -2 690 -2 690 Zyski zatrzymane 5.5. 82 476 69 287 Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 179 381 166 192 Kapitał własny przypisany udziałom niedającym kontroli 1 387 211 Razem kapitał własny 180 768 166 403 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 6.1. 8 696 0 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.2. 15 212 14 248 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 16 337 24 068 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.13. 1 801 1 864 Rezerwa na podatek odroczony 2.7. 1 322 284 Rezerwy długoterminowe 3.3. 16 002 16 570 Zobowiązania długoterminowe razem 59 370 57 034 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4.2. 150 676 134 916 Rozliczenia międzyokresowe bierne 3.6. 91 065 70 258 Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 3.1. 47 775 49 539 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 21 226 17 760 Zaliczki 3.5. 31 217 6 737 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 6.1. 19 639 7 964 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.2. 5 070 6 289 Pozostałe zobowiązania finansowe 7.12. 36 36 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.13. 50 355 42 057 Bieżące zobowiązania podatkowe 2.7. 131 1 098 Rezerwy krótkoterminowe 3.3. 17 366 17 050 Zobowiązania krótkoterminowe 434 556 353 704 Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 366 Zobowiązania krótkoterminowe razem 434 556 354 070 Zobowiązania razem 493 926 411 104 Pasywa razem 674 694 577 507 8 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2022 roku 5 758 93 837 -2 690 69 287 166 192 211 166 403 Zmiana udziału w jednostkach zależnych 0 0 0 0 0 304 304 Wypłata dywidendy 0 0 0 -3 415 -3 415 -24 -3 439 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 Wykup akcji 0 0 0 0 0 0 0 Zysk (strata) 0 0 0 16 392 16 392 896 17 288 Pozostałe całkowite dochody netto 0 0 0 212 212 0 212 Razem zmiany w kapitale 0 0 0 13 189 13 189 1 176 14 365 Stan na 31 grudnia 2022 roku 5 758 93 837 -2 690 82 476 179 381 1 387 180 768 Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane Razem kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał własny przypadający udziałom niedającym kontroli Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2021 roku 5 758 93 837 -2 690 57 589 154 494 155 154 649 Zmiana udziału w jednostkach zależnych 0 0 0 0 0 0 0 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 0 0 Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 Wykup akcji 0 0 0 0 0 0 0 Zysk (strata) 0 0 0 11 765 11 765 56 11 821 Pozostałe całkowite dochody netto 0 0 0 -67 -67 0 -67 Razem zmiany w kapitale 0 0 0 11 698 11 698 56 11 754 Stan na 31 grudnia 2021 roku 5 758 93 837 -2 690 69 287 166 192 211 166 403 9 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 2022 2021 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk / (strata) przed opodatkowaniem 22 107 15 364 Korekty o: Amortyzację 13 765 12 893 Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych -9 -15 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 2 357 999 Zysk / (strata) ze zbycia inwestycji -2 059 -524 Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym 36 161 28 717 Zmiana stanu należności oraz kaucji z tytułu umów o budowę -58 670 13 960 Zmiana stanu zapasów -43 650 -12 516 Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 6 735 17 750 Zmiana stanu zobowiązań oraz kaucji z tytułu umów o budowę 9 091 3 372 Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych -23 523 85 660 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych 19 345 4 641 Zmiana stanu zaliczek 15 868 -22 406 Zmiana stanu pozostałych aktywów -572 30 Inne korekty -20 94 Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy -3 364 -9 476 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ -42 599 109 826 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 305 1 969 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -4 821 -6 037 Sprzedaż / (nabycie) aktywów finansowych w jednostkach powiązanych -3 624 0 Pożyczki udzielone -6 306 0 Spłata pożyczek udzielonych 466 49 Odsetki otrzymane 1 128 24 Środki pieniężne przejęte w ramach nabycia spółki zależnej 356 0 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ -11 496 -3 995 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Kredyty i pożyczki otrzymane 25 000 4 109 Spłaty kredytów i pożyczek -4 642 -12 990 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu -6 727 -10 563 Odsetki zapłacone z tytułu leasingu -1 014 -780 Pozostałe odsetki zapłacone -575 -373 Inne wpływy/wydatki finansowe - dywidendy wypłacone -3 439 0 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 8 603 -20 597 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM -45 492 85 234 Różnice kursowe netto 7 15 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO PO UWZGLĘDNIENIU RÓŻNIC KURSOWYCH -45 485 85 249 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU 108 736 23 487 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU, w tym: 63 251 108 736 - o ograniczonej możliwości dysponowania 18 207 15 159 10 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2022 roku 1.Informacje ogólne Nazwa jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: Grupa Kapitałowa ZUE Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: brak zmian Siedziba jednostki: 30-048 Kraków, ul. Kazimierza Czapińskiego 3, Polska Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura jednostki: 30-048 Kraków, ul. Kazimierza Czapińskiego 3 Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Grupa w 2022 roku realizowała usługi na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Niemiec. Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności jednostki: Grupa prowadzi działalność budowlaną w ramach segmentów infrastruktury miejskiej oraz kolejowej, działalność projektową w zakresie miejskich i kolejowych układów komunikacyjnych oraz działalność handlową materiałów i akcesoriów niezbędnych do budowy torowisk. Nazwa jednostki dominującej: ZUE Spółka Akcyjna Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: ZUE Spółka Akcyjna . 1.1.Władze Jednostki Dominującej W ciągu okresu sprawozdawczego i do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład Zarządu ZUE nie uległ zmianie. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących ZUE jest następujący: Zarząd: Wiesław Nowak Prezes Zarządu Anna Mroczek Wiceprezes Zarządu Jerzy Czeremuga Wiceprezes Zarządu Maciej Nowak Wiceprezes Zarządu Marcin Wiśniewski Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza: Piotr Korzeniowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Barbara Nowak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Irena Piekarska-Konieczna Członek Rady Nadzorczej Agnieszka Klimas Maciej Szubra Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej 11 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Komitet Audytu: Irena Piekarska-Konieczna Przewodniczący Komitetu Audytu Barbara Nowak Członek Komitetu Audytu Maciej Szubra Członek Komitetu Audytu Kryteria niezależności o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (t.j. Dz. U. z 2022 poz. 1302) spełniają Irena Piekarska-Konieczna, Agnieszka Klimas, Maciej Szubra. W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w składzie organów zarządczych i nadzorujących Jednostki Dominującej: 12 stycznia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało Michała Lis z składu Rady Nadzorczej i powołało do Rady Nadzorczej Agnieszkę Klimas; 23 maja 2022 roku rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 23 maja 2022 roku złożył Mariusz Szubra; 31 maja 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło, iż w skład Rady Nadzorczej na nową kadencję wchodzić będzie pięciu członków oraz powołało w skład Rady Nadzorczej Spółki z dniem 31 maja 2022 roku na nową kadencję Piotra Korzeniowskiego, Barbarę Nowak, Irenę Piekarską-Konieczną, Agnieszkę Klimas oraz Macieja Szubra; 31 maja 2022 roku Zarząd Spółki w dotychczasowym składzie został powołany przez Radę Nadzorczą na nową trzyletnią kadencję, rozpoczynającą się z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdania finansowe za 2021 rok tj. z dniem 31 maja 2022 roku. Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie miały miejsca inne zmiany w składzie organów zarządczych i nadzorujących Jednostki Dominujące. 1.2.Akcjonariusze Jednostki Dominującej Zgodnie z posiadanymi informacjami akcjonariat Jednostki Dominującej według stanu na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania przedstawiał się następująco: Akcjonariusz Liczba akcji/głosów na dzień 21 marca 2023 roku % udział w kapitale zakładowym/ogólnej liczbie głosów Liczba akcji/głosów zgodnie z poprzednim raportem okresowym(1) % udział w kapitale zakładowym/ogólnej liczbie głosów Wiesław Nowak 14 400 320 62,53% 14 400 320 62,53% Fundusze zarządzane przez Generali PTE(2) 1 461 659(3) 6,35% 1 460 000 6,34% PKO Bankowy OFE 1 780 786(4) 7,73% 1 780 786 7,73% Pozostali 5 387 318(5) 23,39% 5 388 977 23,40% Razem 23 030 083 100 23 030 083 100 1) Dzień publikacji ostatniego raportu okresowego (skonsolidowany raport Grupy ZUE za III kwartały 2022 roku): 16 listopada 2022 roku. (2) W poprzednim raporcie okresowym jako właściciel akcji wskazany był NNLife OFE. (3) Stan posiadania na podstawie zawiadomienia o przekroczeniu progu 5% ogólnej liczby głosów otrzymanego w dn. 6 lutego 2023 roku., która zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki pozostaje aktualna na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. (4) Stan posiadania na podstawie informacji udostępnionej przez KDPW na potrzeby Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia ZUE zwołanego na dzień 22 czerwca 2021 roku, która zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki pozostaje aktualna na dzień publikacji niniejszego sprawozdania. (5) Zawiera 264 652 akcje ZUE odkupione przez Spółkę w ramach odkupu akcji własnych. 1.3.Skład Grupy Kapitałowej Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa ZUE składała się z: Jednostki Dominującej ZUE S.A., Biura Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o., Railway Technology International Sp. z o.o., Railway gft Polska Sp. z o.o. oraz Przedsiębiorstwa Budownictwa Inżynieryjnego Energopol Sp. z o.o. Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej ZUEjestZUE Spółka Akcyjna z siedzibą w Krakowie, przy ul. Kazimierza Czapińskiego 3. Spółka została utworzona w dniu 20 maja 2002 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków, Polska. Aktualnie Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, 12 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000135388. ZUE poza działalnością budowlaną pełni rolę Jednostki Dominującej, koordynującej funkcjonowanie spółek zależnych oraz podejmującej działania zmierzające do optymalizacji kosztów operacyjnych Grupy Kapitałowej, między innymi poprzez koordynację: polityki inwestycyjnej, kredytowej, zarządzania zasobami ludzkimi i finansami, prowadzenia procesów zaopatrzenia materiałowego. Ponadto, rolą ZUE jest kreowanie jednolitej polityki handlowej i marketingowej Grupy Kapitałowej oraz promowanie potencjału Grupy ZUE wśród odbiorców. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego wygląda następująco: Spółka zależna – Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. została utworzona w dniu 15 czerwca 2009 roku. Siedzibą jednostki jest Poznań. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000332405. Spółka zależna – Railway gft Polska Sp. z o.o. została utworzona w dniu 21 października 2014 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000532311. Spółka zależna – Railway Technology International Sp. z o.o. została utworzona w dniu 20 lipca 2011 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032. Spółka zależna – Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego Energopol Sp. z o.o. w obecnej formie prawnej działa od 11 września 2001 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000042724. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej na dzień sporządzenia sprawozdania jest nieograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym dla JednostkiDominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy. W dniu 28 października 2022 roku został zarejestrowany w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd w Cluj Napoca oddział ZUE w Rumunii pod numerem J12/6648/2022. Utworzony oddział ma na celu koordynację czynności związanych z działalnością Spółki na rynku rumuńskim. 1.4.Jednostki podlegające konsolidacji Na dzień 31 grudnia 2022 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki: 13 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Nazwa jednostki Siedziba Udziały na dzień 31 grudnia 2022 roku Udziały na dzień 31 grudnia 2021 roku Metoda konsolidacji ZUE S.A. Kraków Podmiot dominujący Podmiot dominujący Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. Poznań 100% 100% Pełna Railway gft Polska Sp. z o.o. Kraków 85% 85% Pełna Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego ENERGOPOL Sp. z o. o Kraków 93,6% 0% Pełna ZUE jest uprawniona do kierowania polityką finansową i operacyjną Railway gft, BPK Poznań, RTI i Energopol w związku z faktem, iż na dzień 31 grudnia 2022 roku była posiadaczem większościowych udziałów w tych spółkach. Na dzień 31 grudnia 2022roku ZUE było w posiadaniu 100% udziałów spółki Railway Technology International Sp. z o.o. Ze względu na nieistotny wpływ danych finansowych jednostki zależnej Railway Technology International Sp. z o.o. na sytuację majątkową i finansową Grupy spółka ta nie podlega konsolidacji. 1.5.Opis zmian w strukturze Grupy w 2022 roku wraz ze wskazaniem ich skutków Od początku 2022 roku do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania nie było istotnych zmian w strukturze Grupy ZUE, z wyjątkiem poniżej opisanych. W dniu 23 listopada 2022 roku ZUE zawarła z kilkudziesięcioma osobami fizycznymi umowy sprzedaży udziałów spółki Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego Energopol Sp. z o.o. nabywając łącznie 206 udziałów za kwotę 3 296 tys. PLN. Nabyte przez Spółkę udziały stanowią 93,6% w kapitale zakładowym Energopol i 93,6% głosów na zgromadzeniu wspólników. Udziały Energopol zostały przeniesione na Spółkę w dniu zawarcia umów. ZUE dokonała kupna wyżej wymienionych udziałów ze środków własnych. W związku z powyższym 23 listopada 2022 roku ZUE nabyła kontrolę nad spółką Energopol i tym samym Energopol stał się spółką zależną. Poniższa tabela przedstawia kalkulację zysku z okazyjnego nabycia spółki Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego Energopol Sp. z o.o. Transakcje nabycia Energopol Rozliczenie nabycia na dzień 23-11-2022 % udziałów 93,6% Wartość godziwa zapłaty 3 296 Aktywa Energopol wg MSSF 15 142 Zobowiązania Energopol 10 387 Aktywa netto 4 755 Aktywa netto przypadające na ZUE 4 450 Kapitał mniejszości 305 Zysk z okazyjnego nabycia 1 154 . 1.6.Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej ZUE Aktualnie Grupa wyodrębnia trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług: działalność budowlana prowadzona przez ZUE i Energopol, działalność projektowa prowadzona przez BPK Poznań, działalność handlowa Railway gft. Segment działalnościbudowlanej obejmuje: infrastrukturę miejską w zakresie: 14 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) budowy i modernizacji: torowisk tramwajowych, sieci trakcyjnej tramwajowej i trolejbusowej, podstacji trakcyjnych, oświetlenia ulicznego, linii kablowych, sygnalizacji ulicznych, układów drogowych, obiektów kubaturowych i teletechniki; konserwacji i bieżącego utrzymania infrastruktury tramwajowej i oświetlenia ulicznego; infrastrukturę kolejową w zakresie: budowy i modernizacji: torowych układów kolejowych, trakcji kolejowej, urządzeń SRK i teletechniki, podstacji trakcyjnych, linii energetycznych, obiektów stacyjnych i obiektów inżynierskich; prace realizowane przez Energopol w zakresie: robót drogowych, obiektów mostowo-drogowych, konstrukcji żelbetowych, prac hydrotechnicznych oraz wodno-kanalizacyjnych. Grupa ZUE w 2022 roku koncentrowała się na świadczeniu usług budowlanych w ramach segmentów infrastruktury miejskiej oraz kolejowej. Grupa w oparciu o własne kompetencje i środki może realizować budowy obiektów inżynieryjnych jak również prace z zakresu robót żelbetowych takich jak np. wiadukty, mosty, przepusty, mury oporowe czy ekrany akustyczne. Działalność projektowa w zakresie miejskich i kolejowych układów komunikacyjnych jest uzupełnieniem działalności budowlanej w wymienionym powyżej zakresie. W ramach działalności handlowej Grupa oferuje materiały i akcesoria niezbędne do budowy torowisk w tym: szyny: kolejowe, tramwajowe, podsuwnicowe, profile specjalne, szyny pośrednie i wąskotorowe; podkłady: stalowe, strunobetonowe, drewniane; rozjazdy i części do rozjazdów; akcesoria do budowy torów tramwajowych i kolejowych; kruszywa; technologie specjalne: nawierzchnie bezpodsypkowe RHEDA 2000®, systemy tramwajowe RHEDA CITY C, RHEDA CITY GREEN, podkłady stalowe „Ypsylon”. Dane finansowe segmentów operacyjnych zostały zaprezentowane w nocie nr 2.9. 1.7.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. 2.Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 2.1.Przychody 2022 2021 Przychody z tytułu umów o budowę 819 545 764 112 Przychody ze świadczenia usług 9 129 11 067 Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców 92 746 76 271 Razem 921 420 851 450 W pozycji przychody z tytułu umów o budowę Grupa ujmuje przychody z działalności budowlanej i projektowej. Przychody te realizowane są na podstawie umów, rozliczanych w oparciu o zużyty czas i nakłady. Usługi realizowane w ramach umów o budowę przekazywane są bezpośrednio klientowi w miarę wykonania prac. Grupa w 2022 roku realizowała usługi na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Niemiec w łącznej kwocie 711 tys. PLN. 15 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Koncentracja przychodów przekraczających 10% ogółu przychodówze sprzedaży 2022 2021 Kontrahent A 412 598 627 404 Kontrahent B 111 732 Kontrahent C 103 455 Największym odbiorcą Grupy w 2022 roku była spółka PKP Polskie Linie Kolejowe S.A., której udział w sprzedaży wyniósł około 45% łącznych przychodów ze sprzedaży Grupy w 2022 roku. 2.2.Koszty działalności operacyjnej 2022 2021 Zmiana stanu produktów 814 -454 Amortyzacja 13 765 12 893 Zużycie materiałów i energii, w tym: 178 975 165 983 - zużycie materiałów 165 582 158 260 - zużycie energii 13 393 7 723 Usługi obce 483 872 449 362 Koszty świadczeń pracowniczych 134 240 129 384 Podatki i opłaty 1 980 1 816 Pozostałe koszty 16 536 19 379 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 74 615 63 174 Razem 904 797 841 537 2022 2021 Koszt własny sprzedaży 878 634 816 414 Koszty zarządu 26 163 25 123 Razem 904 797 841 537 . Amortyzacja 2022 2021 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 9 937 9 006 Amortyzacja praw do użytkowania aktywów 2 811 3 219 Amortyzacja wartości niematerialnych 610 289 Amortyzacja inwestycji w nieruchomości 407 379 Razem 13 765 12 893 . 2.3.Pozostałe przychody operacyjne 2022 2021 Zyski ze zbycia aktywów: 905 646 Zysk ze sprzedaży majątku trwałego 905 646 Pozostałe przychody operacyjne: 7 576 5 040 16 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Odszkodowania, kary 200 3 581 Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności 239 604 Zwrot kosztów postepowań sądowych 217 102 Wykonawstwo zastępcze 6 672 415 Rozwiązanie odpisów na zapasy 0 190 Pozostałe 248 148 Razem 8 481 5 686 . 2.4.Pozostałe koszty operacyjne 2022 2021 Straty ze zbycia aktywów 0 0 Strata ze sprzedaży majątku trwałego 0 0 Pozostałe koszty operacyjne: 8 123 1 435 Darowizny 38 34 Odszkodowania, kary 8 58 Utworzenie odpisów aktualizujących należności 19 334 Koszty postępowań spornych 1 243 512 Wykonawstwo zastępcze 6 672 415 Pozostałe 143 82 Razem 8 123 1 435 . 2.5.Przychody finansowe 2022 2021 Przychody odsetkowe: 1 602 242 Odsetki od lokat bankowych 1 436 87 Odsetki od pożyczek 138 5 Odsetki od należności 28 150 Pozostałe przychody finansowe 6 284 2 263 Zysk na różnicach kursowych 71 10 Dyskonto pozycji długoterminowych 6 163 2 201 Pozostałe 50 52 Razem 7 886 2 505 . 2.6.Koszty finansowe 2022 2021 Koszty odsetkowe 1 821 1 209 Odsetki od kredytów 340 162 Odsetki od pożyczek 231 215 Odsetki od leasingów 1 190 782 Odsetki od zobowiązań handlowych i pozostałych 60 50 Pozostałe koszty finansowe 2 093 96 17 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Strata na różnicach kursowych 192 45 Odpis na pożyczki udzielone 1 764 0 Pozostałe 137 51 Razem 3 914 1 305 2.7.Podatek dochodowy Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 2022 2021 Podatek dochodowy bieżący 2 279 10 569 Podatek odroczony 2 540 -7 026 Obciążenie (uznanie) wyniku finansowego 4 819 3 543 Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. W zakresie podatku dochodowego Grupa Kapitałowa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Grupa nie tworzy podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Rok podatkowy i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym. Podatek dochodowy bieżący 2022 2021 Zysk (strata) brutto 22 107 15 364 Różnica pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym : -10 117 39 033 - różnice pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania wynikające z kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych i przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych oraz dodatkowych przychodów i kosztów podatkowych 14 041 82 051 - inne różnice (m.in. strata z lat ubiegłych) -24 158 -43 018 Dochód/Strata 11 990 54 397 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 11 991 55 627 Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19% 2 279 10 569 Podatek dochodowy bieżący 2 279 10 569 . Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej 2022 2021 Zysk (strata) brutto 22 107 15 364 Podatek dochodowy według stawki 19% 4 200 2 918 Efekt podatkowego ujęcia: -1 913 7 374 -Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych 4 510 8 173 -Kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych 11 491 9 301 -Przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych 6 435 -15 579 -Kosztów podatkowych nie będących kosztem bilansowym 2 842 9 508 -Przychodów podatkowych nie będących przychodem bilansowym 383 175 18 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego (strata br.) -8 277 Podatek odroczony 2 540 -7 026 Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej 4 819 3 543 efektywna stopa podatkowa 22% 23% . Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe 31-12-2022 31-12-2021 Bieżące aktywa podatkowe Należny zwrot podatku 0 32 Bieżące zobowiązania podatkowe Podatek do zapłaty 131 1 098 . Saldo podatku odroczonego 2022 2021 Stan podatku odroczonego na początek okresu 21 494 14 428 Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki 1 116 0 Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego: 60 361 52 431 Rezerwy na koszty i rozliczenia międzyokresowe bierne 31 906 25 372 Dyskonto należności 641 182 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego 3 565 3 050 Odpisy aktualizujące 860 946 Gwarancje, ubezpieczenia rozliczane w czasie 2 486 2 651 Produkcja w toku podatkowa 11 518 10 562 Wycena kontraktów długoterminowych 9 078 9 413 Pozostałe 307 255 Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego: 42 701 35 079 Wycena kontraktów długoterminowych 24 357 20 358 Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 15 496 13 546 Dyskonto zobowiązań 2 848 1 175 Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi do rozliczenia w przyszłych okresach: 128 4 142 Straty podatkowe 128 4 142 Razem różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego: 60 489 56 573 Razem różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego: 42 701 35 079 Saldo podatku odroczonego na koniec okresu 17 788 21 494 Zmiana stanu podatku odroczonego, w tym: -2 590 7 066 - odniesiony w dochód -2 540 7 026 - odniesiony na kapitał własny -50 40 Podatek odroczony ujęty w kapitale wynika z wyliczenia podatku od zysków/strat aktuarialnych zaprezentowanych w pozostałych całkowitych dochodach. 19 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 2.8.Składniki pozostałych całkowitych dochodów Składniki pozostałych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco: 2022 2021 Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 262 -107 Podatek odroczony -50 40 Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach 212 -67 . 2.9.Segmenty operacyjne Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych. W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę, zgodnie z wymaganiami MSSF 8, Zarząd ZUE wydzielił trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług: działalność budowlana, działalność projektowa, działalność handlowa. Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady: dokonanie agregacji nie podważa podstawowych zasad i celu MSSF 8, segmenty wykazują podobną charakterystykę ekonomiczną, segmenty są podobne pod względem: charakteru produktów i usług, procesu produkcyjnego, klasy i typu odbiorców, metody dystrybucji produktów i usług. Działalność budowlana, prowadzona przez ZUE, obejmuje budowę i kompleksową modernizację miejskich układów komunikacyjnych, budowę i kompleksową modernizację linii kolejowych, usługi w zakresie sieci energetycznych oraz energoelektroniki, obiektów inżynieryjnych. Działalność budowlana, prowadzona przez Energopol, obejmuje prace realizowane w zakresie robót drogowych, obiektów mostowo-drogowych, konstrukcji żelbetowych, prac hydrotechnicznych oraz wodno-kanalizacyjnych Segment działalności projektowej w zakresie miejskich i kolejowych układów komunikacyjnych jest uzupełnieniem działalności budowlanej. Do tego segmentu Grupa zalicza kontrakty realizowane przez spółkę BPK Poznań. Segment działalności handlowej w zakresie materiałów stosowanych przy budowie i remontach torowisk jest również uzupełnieniem działalności budowlanej. Do tego segmentu Grupa zalicza działalność prowadzoną przez spółkę Railway gft. Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach są takie same jak zasady zaprezentowane w opisie znaczących zasad rachunkowości. Grupa rozlicza sprzedaż i transfery między segmentami w oparciu o bieżące ceny rynkowe, podobnie jak przy transakcjach ze stronami trzecimi. Wyniki segmentów sprawozdawczych za 2022 rok przedstawiają się następująco: Działalność budowlana Działalność handlowa Działalność projektowa Wyłączenia Razem Grupa Przychody ze sprzedaży 837 715 87 688 9 731 -13 714 921 420 w tym: Przychody od klientów zewnętrznych 831 060 77 780 8 469 4 111 921 420 Sprzedaż między segmentami 6 655 9 908 1 262 -17 825 0 w tym: Przychody z tytułu umów o budowę 811 070 0 9 731 -1 256 819 545 Przychody ze świadczenia usług 11 637 41 0 -2 549 9 129 Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców 15 008 87 647 0 -9 909 92 746 Zysk brutto ze sprzedaży 31 115 10 934 1 263 -526 42 786 20 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Przychody / koszty finansowe 5 558 -901 42 -727 3 972 Odsetki otrzymane 1 434 0 0 -306 1 128 Odsetki zapłacone -1 277 -563 -55 306 -1 589 Zysk przed opodatkowaniem 15 468 6 830 -240 49 22 107 Podatek dochodowy 3 706 1 313 -129 -71 4 819 Zysk netto 11 762 5 517 -111 120 17 288 Amortyzacja 13 573 50 121 21 13 765 Rzeczowe aktywa trwałe 69 585 60 44 2 439 72 128 Aktywa trwałe 203 210 294 261 -4 332 199 433 Aktywa razem 642 058 32 934 11 879 -12 177 674 694 Zobowiązania razem 463 075 26 072 12 255 -7 476 493 926 Grupa 2022 roku realizowała prace na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Niemiec w kwocie 711 tys. PLN. Wyniki segmentów sprawozdawczych za 2021 rok przedstawiają się następująco: Działalność budowlana Działalność handlowa Działalność projektowa Wyłączenia Razem Grupa Przychody ze sprzedaży 781 383 73 126 9 602 -12 661 851 450 w tym: Przychody od klientów zewnętrznych 780 715 63 291 6 946 498 851 450 Sprzedaż między segmentami 668 9 835 2 656 -13 159 0 w tym: Przychody z tytułu umów o budowę 756 660 0 9 602 -2 150 764 112 Przychody ze świadczenia usług 11 680 63 0 -676 11 067 Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców 13 043 73 063 0 -9 835 76 271 Zysk brutto ze sprzedaży 29 912 3 947 1 509 -332 35 036 Przychody / koszty finansowe 1 727 -519 -24 16 1 200 Odsetki otrzymane 106 0 0 -82 24 Odsetki zapłacone -990 -223 -21 81 -1 153 Zysk przed opodatkowaniem 15 437 704 -555 -222 15 364 Podatek dochodowy 3 296 133 157 -43 3 543 Zysk netto 12 141 571 -712 -179 11 821 Amortyzacja 12 660 34 158 41 12 893 Rzeczowe aktywa trwałe 64 623 18 77 0 64 718 Aktywa trwałe 175 213 162 423 -286 175 512 Aktywa razem 552 172 22 608 11 775 -9 048 577 507 Zobowiązania razem 386 502 21 099 12 040 -8 537 411 104 Grupa w 2021 roku realizowała prace na terytorium Polski. Dodatkowo Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży materiałów za granicę do Rosji i Niemiec w kwocie 594 tys. PLN. 21 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 3.Kontrakty, Kaucje, Rezerwy, Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne 3.1.Kontrakty budowlane 31-12-2022 31-12-2021 Aktywa (wybrane dane bilansowe) 240 264 157 855 - Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 128 191 107 149 - Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów 11 893 3 425 - Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców 38 550 16 922 - Zapasy 61 630 30 359 Pasywa (wybrane dane bilansowe) 235 803 200 329 - Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 47 775 49 539 - Rezerwy na koszty kontraktów 86 920 68 636 - Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów 30 191 6 737 - Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom 37 563 41 828 - Rezerwy na naprawy gwarancyjne 18 572 19 059 - Rezerwy na przewidywane straty na kontraktach 14 782 14 530 3.2.Kaucje z tytułu umów o budowę 31-12-2022 31-12-2021 Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu po upływie 12 miesięcy 21 882 7 431 Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy 16 668 9 491 Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców 38 550 16 922 Zatrzymane dostawcom – do zwrotu po upływie 12 miesięcy 16 337 24 068 Zatrzymane dostawcom – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy 21 226 17 760 Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom 37 563 41 828 Realizowane przez Grupę umowy o roboty budowlane i umowy o dzieło przewidują obowiązek ustanowienia zabezpieczeń należytego i terminowego wykonania przedmiotu umowy oraz usunięcia wad i usterek w postaci kaucji bądź gwarancji bankowej albo ubezpieczeniowej. Przy okresach ważności gwarancji bankowych powyżej 37 miesięcy banki ustanawiają dodatkowe zabezpieczenie w postaci kaucji pieniężnej. Dyskonto kaucji długoterminowych 31-12-2022 31-12-2021 Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych przez odbiorców 3 363 953 Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych dostawcom 7 030 3 229 2022 2021 Przychody finansowe z dyskonta kaucji 1 451 976 Koszty finansowe z dyskonta kaucji 34 0 Podatek odroczony 269 185 Wpływ netto na sprawozdanie z całkowitych dochodów 1 148 791 22 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Struktura wiekowa przeterminowanych należnych kaucji z tytułu umów o budowę (wartości nominalne przed dyskontowaniem) 31-12-2022 31-12-2021 Kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane, niespłacone w okresie: – do 1 miesiąca 0 0 – powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 0 0 – powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 0 – powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 0 – powyżej 1 roku 11 11 Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane (brutto) 11 11 Odpisy aktualizujące -11 -11 Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane (netto) 0 0 Informacja o stopie dyskontowej Efektywna stopa procentowa w 2022 roku zastosowana do dyskontowania kaucji gwarancyjnych wynosiła 7,7% (w 2021 roku 3%). 3.3.Rezerwy Rezerwy (z tytułu) 01-01-2022 Utworzenie Wykorzy-stanie Rozwiązanie Przekwalifi-kowanie 31-12-2022 Pozycja bilansu Rezerwy długoterminowe: 18 434 3 885 122 3 517 -877 17 803 Rezerwy na świadczenia pracownicze 1 864 471 0 534 0 1 801 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 16 570 3 414 122 2 983 -877 16 002 Rezerwy długoterminowe Pozostałe rezerwy 0 0 0 0 0 0 Rezerwy długoterminowe Rezerwy krótkoterminowe: 48 491 43 465 21 204 16 213 877 55 416 Rezerwy na świadczenia pracownicze 31 441 32 077 20 385 5 083 0 38 050 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 2 489 697 802 691 877 2 570 Rezerwy krótkoterminowe Rezerwa na stratę na kontraktach 14 530 10 691 0 10 439 0 14 782 Rezerwy krótkoterminowe Pozostałe rezerwy 31 0 17 0 0 14 Rezerwy krótkoterminowe Razem rezerwy: 66 925 47 350 21 326 19 730 0 73 219 Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest dla kontraktów budowlanych, dla których Grupa udzieliła gwarancji, w zależności od wartości przychodów. Wysokość rezerw może podlegać zmniejszeniu lub zwiększeniu, na podstawie prowadzonych przeglądów wykonanych robót budowlanych w kolejnych latach gwarancji. Rozwiązanie rezerw na przewidywane straty na kontraktach wynika ze wzrostu zaawansowania prac na kontraktach. Wypadkową wzrostu zaawansowania prac są ponoszone koszty. Przy wzroście zaawansowania prac na projektach ze stratą, rezerwa na stratę jest sukcesywnie rozwiązywana. 23 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Dane porównawcze: Rezerwy (z tytułu) 01-01-2021 Utworzenie Wykorzy-stanie Rozwiązanie Przekwalifi-kowanie 31-12-2021 Pozycja bilansu Rezerwy długoterminowe: 16 497 3 229 19 45 -1 228 18 434 Rezerwy na świadczenia pracownicze 1 411 498 0 45 0 1 864 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 15 086 2 731 19 0 -1 228 16 570 Rezerwy długoterminowe Pozostałe rezerwy 0 0 0 0 0 0 Rezerwy długoterminowe Rezerwy krótkoterminowe: 32 586 40 367 19 503 6 187 1 228 48 491 Rezerwy na świadczenia pracownicze 22 713 28 958 19 215 1 015 0 31 441 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 1 764 100 271 332 1 228 2 489 Rezerwy krótkoterminowe Rezerwa na stratę na kontraktach 8 072 11 298 0 4 840 0 14 530 Rezerwy krótkoterminowe Pozostałe rezerwy 37 11 17 0 0 31 Rezerwy krótkoterminowe Razem rezerwy: 49 083 43 596 19 522 6 232 0 66 925 . 3.4.Odpisy Zmiany stanu odpisów Odpisy (z tytułu) 01-01-2022 Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie 31-12-2022 Odpisy: 30 476 22 981 2 269 15 008 36 180 Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe 0 0 0 0 0 Odpisy na aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 0 0 0 0 Odpisy na nieruchomości inwestycyjne 770 0 0 0 770 Odpisy na zapasy 1 0 0 0 1 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego 28 642 21 197 2 269 14 780 32 790 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe 489 0 0 180 309 Odpisy na kaucje 11 0 0 0 11 Odpisy na zaliczki 47 0 0 0 47 Odpisy na udziały 231 20 0 0 251 Odpisy na pożyczki udzielone 285 1 764 0 48 2 001 Razem odpisy: 30 476 22 981 2 269 15 008 36 180 Na kwotę 32,8 mln PLN odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług składają się: 24 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) wystawiane przez Grupę noty obciążeniowe za kary, odszkodowania i wykonawstwo zastępcze w wysokości 31 mln PLN. Kwota ta ma charakter jedynie prezentacyjny ponieważ noty te w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Grupy. Największymi pozycjami są noty wystawiane w latach ubiegłych w kwocie 23,8 mln PLN, sprawy sądowe i egzekucyjne w kwocie 1,1 mln PLN z lat ubiegłych, należności wątpliwe w kwocie 0,7 mln PLN z lat ubiegłych. Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości należności Zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które wpłynęły na wynik finansowy to rozwiązanie odpisów w kwocie 239 tys. PLN oraz utworzenie odpisów w kwocie 19 tys. PLN. Pozostała kwota zmiany ma charakter jedynie prezentacyjny i wynika między innymi z wystawianych przez Grupę not obciążeniowych za kary i odszkodowania, które w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Grupy. Dane porównawcze: Odpisy (z tytułu) 01-01-2021 Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie 31-12-2021 Odpisy: 26 773 8 683 4 850 130 30 476 Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe 0 0 0 0 0 Odpisy na aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 0 0 0 0 Odpisy na nieruchomości inwestycyjne 770 0 0 0 770 Odpisy na zapasy 191 0 190 0 1 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego 24 914 8 360 4 619 13 28 642 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe 189 300 0 0 489 Odpisy na kaucje 11 3 0 3 11 Odpisy na zaliczki 47 0 0 0 47 Odpisy na udziały 211 20 0 0 231 Odpisy na pożyczki udzielone 440 0 41 114 285 Razem odpisy: 26 773 8 683 4 850 130 30 476 . 3.5.Zaliczki 31-12-2022 31-12-2021 Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów 11 893 3 425 Pozostałe zaliczki 197 47 Odpisy na zaliczki -47 -47 Razem zaliczki należne 12 043 3 425 31-12-2022 31-12-2021 Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów 30 191 6 737 Pozostałe zaliczki 1 026 0 Razem zaliczki naliczone 31 217 6 737 25 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) . 3.6.Rozliczenia międzyokresowe bierne 31-12-2022 31-12-2021 Rezerwy na koszty kontraktów 86 920 68 636 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne 4 145 1 622 Razem 91 065 70 258 . 4.Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4.1.Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 31-12-2022 31-12-2021 Należności z tytułu dostaw i usług 199 577 155 636 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego -32 790 -28 642 Odpis aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe -309 -489 Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych 2 632 Inne należności 4 157 4 142 Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 170 637 131 279 . W pozycji inne należności znajduje się ustanowione zabezpieczenie pod umowę o finansowanie w wysokości 4 000 tys. PLN. Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług 31-12-2022 31-12-2021 Należności nieprzeterminowane 164 383 124 022 Należności przeterminowane, ale nieobarczone utratą wartości 2 409 2 978 1-30 dni 992 2 142 31-60 dni 423 12 61-90 dni 69 1 91-180 dni 0 3 181-360 dni 106 321 powyżej 360 dni 819 499 Należności przeterminowane, na które zostały utworzone odpisy aktualizujące 32 785 28 636 1-30 dni 68 231 31-60 dni 47 1 61-90 dni 92 49 91-180 dni 9 165 181-360 dni 7 070 4 038 powyżej 360 dni 25 499 24 152 Razem należności z tytułu dostaw i usług (brutto) 199 577 155 636 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług -32 790 -28 642 Razem należności z tytułu dostaw i usług (netto) 166 787 126 994 26 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Koncentracja należności z tytułu dostaw i usług (brutto) przekraczających 10% ogółu należności 31-12-2022 31-12-2021 Kontrahent A 77 318 101 121 Kontrahent B 21 601 Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na dużą wiarygodność płatniczą kontrahenta A, która oceniana jest m.in. poprzez analizę jego sytuacji finansowej, jak również fakt spełnienia przez tego kontrahenta dodatkowych wymogów dotyczących rozliczania środków unijnych. Grupa realizuje kontrakty budowlane dla Kontrahenta A od wielu lat. Współwłaścicielem Kontrahenta A jest Skarb Państwa co dodatkowo podwyższa jego wiarygodność płatniczą. Wobec tego Zarząd ZUE uważa, że nie ma potrzeby tworzenia dodatkowych rezerw. 4.2.Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31-12-2022 31-12-2021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 135 902 117 208 Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych 14 476 17 466 Inne zobowiązania 298 242 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 150 676 134 916 Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług 31-12-2022 31-12-2021 Zobowiązania nieprzeterminowane 110 294 116 375 Zobowiązania przeterminowane 25 608 833 1-30 dni 25 025 646 31-60 dni 109 40 61-90 dni 0 0 91-180 dni 135 1 181-360 dni 193 0 powyżej 360 dni 146 146 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług 135 902 117 208 . 27 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 5.Kapitał własny 5.1.Kapitał akcyjny Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zarejestrowanego kapitału akcyjnego i wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyniosła 5 757 520,75 PLN. Skład kapitału akcyjnego na dzień 21 marca 2023 roku (dane w PLN) Seria/emisja Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji (Prawo do dywidendy od daty rejestracji) seria A zwykłe na okaziciela 16 000 000 4 000 000,00 Aport 12 lipca 2002 seria B zwykłe na okaziciela 6 000 000 1 500 000,00 Pokryte w całości wkładem pieniężnym w drodze emisji 19 października 2010 seria C na okaziciela - "Akcje Połączeniowe" 1 030 083 257 520,75 Pokryte w całości wkładem pieniężnym w drodze emisji 20 grudnia 2013 Razem 23 030 083 5 757 520,75 Akcje serii A, B oraz C nie są uprzywilejowane oraz nie mają ograniczonych praw do akcji. Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład kapitału akcyjnego przedstawiał się tak samo jak na dzień 21 marca 2023 roku. 5.2.Zysk (strata) przypadający na jedną akcję (dane w PLN) 2022 2021 Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję 0,71 0,51 Zysk (strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję 0,71 0,51 Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję: (dane w PLN) 2022 2021 Zysk (strata) na jedną akcję za rok obrotowy 0,71 0,51 Zysk (strata) wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję ogółem 16 391 696,50 11 763 413,67 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku (straty) przypadającego na jedną akcję 23 030 083 23 030 083 Podstawowy zysk na jedną akcję jest ilorazem zysku netto za prezentowany okres i średniej ważonej liczby akcji z prezentowanego okresu. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję Nie występują instrumenty rozwadniające. 28 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 5.3.Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 2022 2021 Stan na początek roku obrotowego 93 837 93 837 Emisja akcji 0 0 Koszty emisji akcji 0 0 Stan na koniec roku obrotowego 93 837 93 837 W drodze emisji akcji, w dniu 1 października 2010 roku ZUE pozyskała środki w wysokości 88,5 mln PLN. Koszty emisji akcji serii B w 2010 roku wyniosły 3,1 mln PLN. W roku 2012, podobnie jak w roku 2011, Spółka nie przeprowadziła nowej emisji akcji. W roku 2013 Spółka przeprowadziła nową emisję akcji serii C. W drodze emisji akcji, w dniu 6 grudnia 2013 roku ZUE wygenerowała agio w wysokości 9 mln PLN. Koszty emisji akcji serii C w 2013 roku wyniosły 0,5 mln PLN. W latach 2014 - 2022 Spółka nie prowadziła emisji akcji. 5.4.Akcje własne Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka posiada 264 652 akcji własnych w wartości nabycia 2 690 tys. PLN. Spółka nabyła akcje w ramach realizowanego w 2015 roku odkupu akcji od pracowników połączonej z ZUE S.A. spółki Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. Odkup realizowany był na podstawie Uchwały nr 4 NWZ Spółki z dnia 8 grudnia 2014 roku w przedmiocie upoważnienia Zarządu ZUE S.A. do wykupu akcji własnych. Wykup akcji własnych został szczegółowo opisany w Sprawozdaniu Skonsolidowanym za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku w nocie nr 25. 5.5.Zysk zatrzymany 2022 2021 Stan na początek roku obrotowego 69 287 57 589 Podział zysku netto 11 765 4 260 Kapitał zapasowy 11 765 4 260 Kapitał rezerwowy 0 0 Pokrycie straty z lat ubiegłych 0 0 Zysk (strata) roku bieżącego 16 392 11 765 Pozostałe całkowite dochody netto 212 -67 Wypłata dywidendy za rok poprzedni -3 415 0 Stan na koniec roku obrotowego 82 476 69 287 Zyski zatrzymane z lat poprzednich obejmują w całości zyski zatrzymane w spółkach decyzją jej akcjonariuszy oraz skutki implementacji MSSF. Spółki tworzą kapitał rezerwowy zgodnie ze statutem. Na kapitał rezerwowy może być przekazany zysk spółki przeznaczony do podziału w następnych okresach, bądź na pokrycie szczególnych strat lub innych wydatków. Kapitał zapasowy Spółki spełnia wymogi art. 396 ksh. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. 29 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 6.Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością 6.1.Kredyty bankowe i pożyczki 31-12-2022 31-12-2021 Długoterminowe 8 696 0 Kredyty bankowe 0 0 Pożyczki otrzymane 8 696 0 Krótkoterminowe 19 639 7 964 Kredyty bankowe 3 050 3 250 Pożyczki otrzymane 16 589 4 714 Razem 28 335 7 964 Podsumowanie umów kredytowych i pożyczek Stan na 31 grudnia 2022 roku Lp. Bank Opis Kwota kredytu/pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 31-12-2022 Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 31-12-2022 Wykorzystanie na dzień 31-12-2022 Warunki oprocentowania Przewidywany termin spłaty 1 mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 10 000 10 000 0 WIBOR ON + marża banku lipiec 2023 2 mBank S.A. (i) Umowa Ramowa 25 000 11 770 WIBOR 1M + marża banku maj 2023 w tym: sublimit na gwarancje 25 000 13 230 11 770 kredyt obrotowy nieodnawialny 25 000 13 230 0 3 Alior Bank S.A. Umowa Kredytowa Wielowalutowego Limitu Wierzytelności 30 000 0 WIBOR 1M + marża banku czerwiec 2023 w tym: sublimit na gwarancje 30 000 30 000 0 Kredyt w rachunku bieżącym 2 000 2 000 0 4 Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. Umowa pożyczki 30 000 5 000 25 000 WIBOR 1M + marża banku sierpień 2025 5 mBank S.A. Kredyt obrotowy 3 050 0 3 050 WIBOR 1M + marża Banku maj 2023 6 Magdalena Nowak Umowa pożyczki 285 0 285 WIBOR 3M + marża nieokreślony Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek w Grupie 30 230 Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w Grupie 28 335 Razem wykorzystanie na gwarancje w Grupie 11 770 (i)Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy. Obecne wykorzystanie dotyczy gwarancji bankowych. Zabezpieczenia i zobowiązania z tytułu zawartych umów kredytowych: 1. Kredyt w rachunku bieżącym – zabezpieczenie w postaci: 30 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) a)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank, b)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, c)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, d)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. 2. Umowa Ramowa - zabezpieczenie w postaci: a)Hipoteka umowna łączna do kwoty 35 420 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Krakowie, b)Przejęcie kwoty na zabezpieczenie na rzecz Banku z rachunku Kredytobiorcy, ustanawiane każdorazowo dla gwarancji z terminem ważności powyżej 36 miesięcy, c)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank, d)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, e)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, f)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. 3. Umowa kredytowa Wielowalutowego Limitu Wierzytelności – zabezpieczenie w postaci: a)Weksel własny wraz z deklaracją wekslową, b) Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów, c) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, d) Pełnomocnictwo do rachunku. 4. Umowa pożyczki – zabezpieczenie w postaci: a)Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów, b)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, c)Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, d)Hipoteka umowna do kwoty 45 000 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Krakowie, e)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej oraz dotyczącej budynków. 5. Kredyt obrotowy – zabezpieczenie w postaci: a)Poręczenie ZUE, b)Zastaw rejestrowy na zapasach, c)Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, d)Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, e)Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej, f)Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych spółki prowadzonych przez Bank. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem w zakresie poszczególnych umów kredytowych Grupy nastąpiły następujące zmiany: Agencja Rozwoju Przemysłu – Umowa pożyczki (poz. 3 z danych porównawczych) – w dniu 29 czerwca 2022 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty pożyczki udzielonej 19 listopada 2019 roku, mBank – Kredyt obrotowy (poz. 5) - w dniu 26 maja 2022 roku spółka powiązana podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o rok, mBank – Umowa Ramowa (poz. 2) - w dniu 31 maja 2022 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o rok, Alior Bank – Umowa Kredytowa (poz. 3) – w dniu 29 czerwca 2022 roku Spółka zawarła Umowę kredytową wielowalutowego limitu wierzytelności w ramach limitu odnawialnego do maksymalnej wysokości 30 mln PLN (Limit), w ramach którego Spółka może wnioskować o gwarancje do pełnej wysokości Limitu. Ponadto w ramach Limitu udostępniony zostanie kredyt w rachunku bieżącym do wysokości 2 mln PLN. Limit ma charakter odnawialny i będzie udostępniony do dnia 27 czerwca 2023 roku z możliwością przedłużenia na kolejne okresy, mBank – Kredyt w rachunku bieżącym (poz. 1) – w dniu 7 lipca 2022 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin spłaty o rok, BNP Paribas – Umowa wielocelowej linii kredytowej Premium(poz. 4 z danych porównawczych) - umowa wygasła w zakładanej dacie końcowej, Agencja Rozwoju Przemysłu – Umowa pożyczki (poz. 4) – w dniu 15 listopada 2022 roku podpisano nową Umowę Pożyczki z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. do maksymalnej wysokości 30 000 tys. PLN z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności. 31 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Dane porównawcze: Lp. Bank Opis Kwota kredytu/pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 31-12-2021 Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 31-12-2021 Wykorzystanie na dzień 31-12-2021 Warunki oprocentowania Przewidywany termin spłaty 1 mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 10 000 10 000 0 WIBOR ON + marża banku lipiec 2022 2 mBank S.A. (i) Umowa Ramowa 25 000 100 WIBOR 1M + marża banku maj 2022 w tym: sublimit na gwarancje 25 000 24 900 100 kredyt obrotowy nieodnawialny 25 000 24 900 0 3 Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. Umowa pożyczki 20 000 0 4 443 WIBOR 1M + marża banku czerwiec 2022 4 BNP Paribas Bank Polska S.A. Umowa wielocelowej linii kredytowej premium 65 000 0 WIBOR 1M + marża banku lipiec 2022 w tym: sublimit na gwarancje 65 000 65 000 0 Kredyt w rachunku bieżącym 4 000 4 000 0 5 mBank S.A. Kredyt obrotowy 3 250 0 3 250 WIBOR 1M + marża Banku maj 2022 6 Magdalena Nowak Umowa pożyczki 271 0 271 WIBOR 3M + marża nieokreślony Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek w Grupie 38 900 Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek w Grupie 7 964 Razem wykorzystanie na gwarancje w Grupie 100 (i)Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy. 6.2.Leasing Zobowiązania z tytułu leasingu 31-12-2022 31-12-2021 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 15 212 14 248 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 5 070 6 289 Leasing powiązany z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 366 Razem 20 282 20 903 W okresie sprawozdawczym Grupa nie zawarła umów na leasing zwrotny. W okresie sprawozdawczym zobowiązania leasingowe Grupy wzrosły o kwotę 3 334 tys. PLN (w tym zawarte nowe umowy leasingowe na łączną kwotę 3 082 tys. PLN) oraz wykupione zostały przedmioty leasingu o łącznej wartości netto 9 425 tys. PLN. W ślad za transakcjami wykupu przedmiotów leasingu nastąpiło przesunięcie ich wartości z aktywów z tytułu prawa do użytkowania do rzeczowych aktywów trwałych. 32 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Minimalne opłaty leasingowe Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2022 31-12-2021 Nie dłużej niż 1 rok 6 157 6 986 5 070 6 289 Od 1 roku do 5 lat 8 665 12 418 5 564 7 638 Powyżej 5 lat 41 754 23 019 9 648 6 976 Minus przyszłe obciążenia finansowe -36 294 -21 520 0 0 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 20 282 20 903 20 282 20 903 Ogólne warunki leasingu Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Grupę są głównie środki transportu. Umowy leasingu dotyczące urządzeń produkcyjnych oraz środków transportu zawarto na okres od trzech do sześciu lat. Na zakończenie umowy Grupa ma możliwość wykupienia urządzeń po wartości wykupu. Zobowiązania Grupy w ramach leasingu finansowego są zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy na składnikach majątku objętych leasingiem oraz wekslem własnym in blanco. Prawo wieczystego użytkowania gruntu użytkowane są na podstawie decyzji administracyjnych i poza nieruchomością inwestycyjną w Kościelisku, gdzie okres trwania leasingu trwa 39 lat, pozostałe umowy zawarte są na 89 lat. Krótkoterminowe i niskowartościowe umowy leasingu Stosując MSSF 16 Grupa skorzystała z następujących praktycznych rozwiązań dopuszczonych przez standard: 1.Nie ujmowanie tych umów leasingu operacyjnego, których okres leasingu kończy się przed upływem 12 miesięcy - traktowanie ich jako leasingi krótkoterminowe. 2.Nie ujmowanie leasingów, dla których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, tj. 20 tys. PLN. Koszty związane z umowami krótkoterminowymi i niskowartościowymi w 2022 roku wyniosły 5 964 tys. PLN, natomiast w 2021 roku było to 4 401 tys. PLN. Dane dotyczące leasingu Grupa prezentuje w następujących notach: Nr Nota 2022 2021 2.2. Amortyzacja 2 811 3 219 2.6. Koszty finansowe - odsetki od leasingu 1 190 782 Nr Nota 31-12-2022 31-12-2021 6.2. Leasing - Zobowiązania z tytułu leasingu 20 282 20 537 6.2. Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 366 7.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 33 234 41 510 . 33 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 6.3.Zarządzanie kapitałem Grupa dokonuje przeglądu struktury kapitałowej każdorazowo na potrzeby finansowania dużych kontraktów/zamówień. W ramach przeglądu analizowane są środki własne potrzebne na realizację działalności bieżącej, harmonogram finansowania kontraktu/zamówień, a także koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału. . 31-12-2022 31-12-2021 Długoterminowe i krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 28 335 7 964 Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 20 282 20 537 Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 366 Długoterminowe i krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe 36 36 Razem zobowiązania finansowe 48 653 28 903 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 63 251 108 736 Zadłużenie netto -14 598 -79 833 Kapitał własny 180 768 166 403 Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego -8,08% -47,98% . Ujemny wskaźnik zadłużenia netto wynika z faktu, iż suma zobowiązań finansowych wskazanych powyżej na koniec 2022 roku była niższa niż wartość środków pieniężnych w Grupie. Do finansowania działalności bieżącej Grupa wykorzystuje środki własne, jak również kredyty, pożyczki, leasingi, kredyt kupiecki oraz zaliczki na dostawy. Informacja dotycząca zaprezentowanych w niniejszym raporcie wskaźników finansowych jest cyklicznie monitorowana oraz prezentowana w ramach kolejnych raportów okresowych. Definicje alternatywnych pomiarów wyników wynikają z układu poszczególnych wierszy odpowiednich tabel i w ocenie Emitenta nie wymagają dodatkowego definiowania. Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej Przepływy niepieniężne Tytuły 01-01-2022 Przepływy pieniężne (zmiana) Zmiana z tytułu uzyskania/utraty kontroli Zmiana z tytułu różnic kursowych Zmiana wynikająca z zawarcia nowych umów leasingu Przekwali-fikowanie/Inne zmiany wartości 31-12-2022 Długoterminowe kredyty i pożyczki 0 8 696 0 0 0 0 8 696 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 14 248 0 0 0 2 094 -1 130 15 212 Długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe 0 0 0 0 0 0 0 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 7 964 11 675 0 0 0 0 19 639 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6 289 -6 727 0 0 988 4 520 5 070 Zobowiązania z tytułu leasingu związane z aktywami ze sprzedaży 366 0 0 0 0 -366 0 Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe 36 0 0 0 0 0 36 Łącznie zobowiązania z tytułu finansowania 28 903 13 644 0 0 3 082 3 024 48 653 34 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) . 6.4.Zarządzanie ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą: leasingi, kredyty, pożyczka na finansowanie bieżącej działalności, należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności i zobowiązania, a także środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają w toku bieżącej działalności Grupy. Grupa w toku prowadzonej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Zarząd weryfikuje i ustala zasady zarządzania każdym z wyżej wymienionych ryzyk. Ryzyko walutowe W ramach podstawowej działalności operacyjnej Grupa dokonuje również rozliczeń w walutach obcych (głównie euro i leje rumuńskie). Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym odbywa się głównie poprzez mechanizm zabezpieczenia naturalnego, polegającego na zawieraniu umów z kontrahentami w sposób przenoszący na nich ten rodzaj ryzyka. W przypadkach, gdy nie jest to możliwe, ekspozycja walutowa (gdy jest istotna) jest zabezpieczana na rynku finansowym poprzez wykorzystanie walutowych kontraktów terminowych. Ryzyko walutowe – wrażliwość na zmiany W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany kursów walut, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Grupy w zakresie rynków finansowych, zmiany kursów walut, które są „realnie możliwe”, oszacowane zostały na poziomie –5% / +5% dla kursu EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego danego okresu na racjonalnie możliwe zmiany kursów walut przy założeniu niezmiennych innych czynników (wpływ na wynik roku oraz aktywa netto jest identyczny). Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2022 Waluta Wartość nominalna na dzień bilansowy Deprecjacja złotówki Aprecjacja pozostałych walut +5% -5% Środki pieniężne EUR 27 1 -1 USD 172 9 -9 HRK 1 0 0 BGN 2 0 0 RON 45 2 -2 Zobowiązania handlowe i pozostałe EUR 3 489 -174 174 Zobowiązania handlowe i pozostałe RON 12 -1 1 Należności handlowe i pozostałe EUR 631 32 -32 Należności handlowe i pozostałe RON 3 784 189 -189 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto 58 -58 Podatek odroczony -11 11 Razem 47 -47 . Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie posiadała zabezpieczających walutowych kontraktów terminowych. Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Grupę z usług leasingu i wielocelowych linii kredytowych oraz pożyczki na finansowanie bieżącej działalności. Powyższe instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka. 35 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Ryzyko stóp procentowych – wrażliwość na zmiany W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Grupy w zakresie rynków finansowych, zmiany stóp procentowych, które są „racjonalnie możliwe” oszacowane zostały na dzień 31 grudnia 2022 roku na poziomie –1 / +1 punktów procentowych. Jednocześnie założono równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych na potrzeby kalkulacji wrażliwości na zmiany stóp procentowych. Poniżej podano wpływ na wynik finansowy danego okresu i aktywa netto według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku. Wartość na dzień bilansowy 31-12-2022 +100 pb -100 pb Długoterminowe kaucje z tytułu umów o budowę (dyskonto): – ujęte w aktywach (wartość bieżąca) 21 882 -329 349 – ujęte w zobowiązaniach (wartość bieżąca) 16 337 679 -724 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 63 251 633 -633 Kredyty bankowe i pożyczki 28 335 -283 283 Zobowiązania z tytułu leasingu 20 282 -203 203 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto 538 -563 Podatek odroczony -102 107 Razem 434 -456 Ryzyko cenowe Grupa narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów i surowców, takich jak: beton, kruszywa, elementy ze stali (m.in. słupy dla sieci trakcyjnej tramwajowej, kolejowej i energetyki, słupy oświetleniowe, szyny, rozjazdy kolejowe) oraz elementy z miedzi i aluminium (m.in. kable energetyczne, liny, drut jezdny) jak również –z racji posiadania dużego parku maszynowego – paliwa płynne (olej napędowy, benzyna). W wyniku zmian cen materiałów oraz kosztów pracy mogą ulec zmianie ceny usług świadczonych na rzecz Grupy przez firmy podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu (najczęściej od 6 do 36 miesięcy), z kolei umowy z podwykonawcami mogą być zawierane w terminach późniejszych, w miarę postępu poszczególnych prac. Grupa ogranicza ryzyko wzrostu cen poprzez zawieranie umów ramowych na dostawę kluczowych materiałów. Ryzyko kredytowe Grupa współpracuje, zarówno w ramach transakcji pieniężnych, jak i kapitałowych z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności dążąc do ograniczania koncentracji ryzyka kredytowego. Aktywami finansowymi Grupy, które są narażone na podwyższone ryzyko kredytowe, są należności z tytułu dostaw i usług (z wyłączeniem należności od zamawiających (inwestorów) w ramach inwestycji realizowanych zgodnie z ustawą o zamówieniach publicznych). W Grupie funkcjonują procedury oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego związanego z kontraktami zarównona etapie ofertowym, oraz w trakcie realizacji. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione co najmniej od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, dąży się, aby w umowach z inwestorami zawierane były klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w regulowaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków pieniężnych od inwestora. Specyfika działalności budowlanej prowadzonej przez Grupę ZUE polega na konieczności zaangażowania znaczącego kapitału obrotowego na potrzeby realizowanych kontraktów ze względu na relatywnie wysoką ich wartość oraz długi czas ich realizacji. W związku z tym w przypadku nieterminowego wywiązywania się odbiorców ze zobowiązań wobec Grupy Kapitałowej istnieje bezpośrednie przełożenie na osiągane przez Grupę wyniki finansowe. 36 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Ryzyko utraty płynności W celu ograniczania ryzyka utraty płynności, Grupa utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych zawiera umowy o wielocelowe linie kredytowe, pożyczki, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Grupa wykorzystuje środki własne, kredyty lub długoterminowe umowy leasingu finansowego zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów. Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz przepływów pieniężnych. Struktura zapadalności zobowiązań finansowych przedstawiona została w Nocie 7.14 Instrumenty finansowe. 6.5.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31-12-2022 31-12-2021 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 63 251 108 736 Lokaty do 3 miesięcy 0 0 Razem 63 251 108 736 Środki pieniężne nie uwzględniają środków pieniężnych na rachunkach powierniczych przypadających na współkonsorcjantów. Zdaniem Grupy te środki pieniężne nie spełniają definicji aktywa i nie są prezentowane w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku środki pieniężne na rachunkach powierniczych prowadzonych przez ZUE wynosiły 13 974 tys. PLN, w tym przypadające na ZUE w kwocie 3 198 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 na rachunkach powierniczych znajdowały się środki w wysokości 6 318 tys. PLN z czego 3 663 tys. PLN przypadało na ZUE. 37 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.Pozostałe noty do sprawozdania finansowego 7.1.Rzeczowe aktywa trwałe . Wartość brutto Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 23 237 48 272 67 201 2 486 141 196 565 65 141 826 Zwiększenie stanu 0 81 2 175 2 024 44 4 324 1 958 62 6 344 Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki 0 3 247 6 059 3 399 884 13 589 0 0 13 589 Reklasyfikacja - prawo do użytkowania 0 0 3 326 9 220 0 12 546 0 0 12 546 Reklasyfikacja - nieruchomości inwestycyjne 0 -467 0 0 0 -467 0 0 -467 Przekazanie na środki trwałe 0 0 0 0 0 0 2 220 66 2 286 Zbycie/Likwidacja 0 2 780 2 062 2 922 71 7 835 0 0 7 835 Przeklasyfikowanie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 3 850 0 0 0 3 850 0 0 3 850 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 27 168 57 770 78 922 3 343 167 203 303 61 167 567 . . Umorzenie Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 9 581 27 094 38 420 2 013 77 108 0 0 77 108 Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki 0 1 791 5 992 3 338 791 11 912 0 0 11 912 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 1 346 1 994 2 745 72 6 157 0 0 6 157 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania - koszt amortyzacji 0 0 1 303 1 765 0 3 068 0 0 3 068 Koszty amortyzacji 0 576 3 270 5 940 151 9 937 0 0 9 937 Reklasyfikacja -nieruchomość inwestycyjna - koszty amortyzacji 0 -445 0 0 1 -444 0 0 -444 Korekty prezentacyjna MSSF - amortyzacja dot. poprzednich lat 0 0 794 380 142 1 316 0 0 1 316 Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 1 331 0 0 0 1 331 0 0 1 331 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 11 488 34 871 46 338 2 742 95 439 0 0 95 439 . 38 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Wartość bilansowa netto Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 13 656 21 178 28 781 473 64 088 565 65 64 718 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 15 680 22 899 32 584 601 71 764 303 61 72 128 dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego Grupa nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości w okresie sprawozdawczym. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zobowiązań netto zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosiła 127 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa brutto, w pełni zamortyzowanych, rzeczowych aktywów trwałych, a będących nadal w używaniu wyniosła 20 803 tys. PLN. Aktywa stanowiące zabezpieczenie Zabezpieczenia umów bankowych dotyczące rzeczowych aktywach trwałych zostały opisane w nocie 6.1. Dane porównawcze: Wartość brutto Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 23 237 48 607 59 951 2 425 134 220 324 0 134 544 Zwiększenie stanu 0 0 1 964 1 920 84 3 968 3 088 98 7 154 Reklasyfikacja - prawo do użytkowania 0 0 1 767 8 585 0 10 352 -735 0 9 617 Przekazanie na środki trwałe 0 0 0 0 0 0 1 990 33 2 023 Zbycie/Likwidacja 0 0 4 066 3 255 23 7 344 122 0 7 466 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 23 237 48 272 67 201 2 486 141 196 565 65 141 826 . . Umorzenie Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 8 968 27 354 32 725 1 896 70 943 0 0 70 943 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 3 408 2 613 25 6 046 0 0 6 046 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania - koszt amortyzacji 0 0 442 2 763 0 3 205 0 0 3 205 Koszty amortyzacji 0 613 2 706 5 545 142 9 006 0 0 9 006 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 9 581 27 094 38 420 2 013 77 108 0 0 77 108 . 39 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Wartość bilansowa netto Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 14 269 21 253 27 226 529 63 277 324 0 63 601 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 13 656 21 178 28 781 473 64 088 565 65 64 718 dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego 7.2.Nieruchomości inwestycyjne Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 126 5 713 5 038 0 0 0 10 877 49 0 10 926 Zwiększenie stanu 3 111 0 0 0 0 114 264 0 378 Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki 0 16 5 211 0 0 0 5 227 0 0 5 227 Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych 0 -16 467 0 0 0 451 0 0 451 Korekty prezentacyjna MSSF 0 5 593 -1 291 0 0 0 4 302 0 0 4 302 Zbycie/Likwidacja 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2022 roku 129 11 417 9 425 0 0 0 20 971 313 0 21 284 . . Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 2 290 2 491 0 0 0 4 781 0 0 4 781 Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki 0 16 0 0 0 0 16 0 0 16 Korekty prezentacyjna MSSF 0 -16 -444 0 0 0 -460 0 0 -460 Koszty amortyzacji 0 163 244 0 0 0 407 0 0 407 Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych 0 0 445 0 0 0 445 0 0 445 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 2 453 2 736 0 0 0 5 189 0 0 5 189 . 40 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) . Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 126 3 423 2 547 0 0 0 6 096 49 0 6 145 Stan na 31 grudnia 2022 roku 129 8 964 6 689 0 0 0 15 782 313 0 16 095 Na dzień 31 grudnia 2022 roku nieruchomości inwestycyjne obejmowały nieruchomości położone w Kościelisku oraz w Krakowie.W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą budynki wraz z gruntem oraz PWUG. Nieruchomości inwestycyjne Grupy stanowią jej własność i są w użytkowaniu wieczystym. W okresie sprawozdawczym Grupanie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości. Łączna wartość odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości na nieruchomość inwestycyjną wynosi 770 tys. PLN. Nieruchomości inwestycyjne zostały wycenione wg modelu ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Grupa w 2022osiągnęła przychody z wynajmu nieruchomości inwestycyjnej w Krakowie w wysokości 50 tys. PLN. Koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej w Kościelisku wynosiły 474 tys. PLN (502 tys. PLN w 2021 roku), natomiast koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnej w Krakowie wyniosły 47 tys. PLN. Aktywa stanowiące zabezpieczenie Zabezpieczenia umów bankowych dotyczące nieruchomości inwestycyjnych opisane w nocie 6.1. Dane porównawcze: Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 126 6 713 4 124 0 0 0 10 963 0 0 10 963 Zwiększenie stanu 0 0 0 0 0 0 0 27 0 27 Korekta prezentacyjna 0 -1 000 914 0 0 0 -86 22 0 -64 Zbycie/Likwidacja 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2021 roku 126 5 713 5 038 0 0 0 10 877 49 0 10 926 . 41 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) . Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 2 078 2 388 0 0 0 4 466 0 0 4 466 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Korekta prezentacyjna 0 0 -64 0 0 0 -64 0 0 -64 Koszty amortyzacji 0 212 167 0 0 0 379 0 0 379 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 2 290 2 491 0 0 0 4 781 0 0 4 781 . . Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 126 4 635 1 736 0 0 0 6 497 0 0 6 497 Stan na 31 grudnia 2021 roku 126 3 423 2 547 0 0 0 6 096 49 0 6 145 . 42 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.3.Wartości niematerialne Struktura wartości niematerialnych 31-12-2022 31-12-2021 Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 2 491 2 716 - oprogramowanie komputerowe 2 491 2 716 . Tabela ruchu wartości niematerialnych Wartości niematerialne - oprogramowanie 31-12-2022 31-12-2021 Wartość brutto Stan na początek roku 6 936 6 096 Zwiększenie stanu 385 932 Zbycie/Likwidacja 0 92 Stan na koniec okresu 7 321 6 936 Umorzenie i utrata wartości Stan na początek roku 4 220 4 023 Koszty amortyzacji 610 289 Zbycie/Likwidacja 0 92 Stan na koniec okresu 4 830 4 220 Wartość bilansowa netto Stan na początek roku 2 716 2 073 Stan na koniec okresu 2 491 2 716 . W 2022 i 2021 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu trwałej utraty wartości. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa brutto w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych, a będących nadal w używaniu wyniosła 4 379 tys. PLN. 43 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.4.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe PDU razem PDU w budowie Zaliczki na PDU w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 14 931 0 5 543 29 123 0 49 597 0 0 49 597 Zawarcie nowych umów 0 0 0 0 3 082 0 3 082 0 0 3 082 Zmiany wynikające z modyfikacji umów 0 0 0 0 141 0 141 0 0 141 Reklasyfikacja - prawo do użytkowania 0 0 0 -3 326 -9 220 0 -12 546 0 0 -12 546 Przekazanie na PDU 0 0 0 0 336 0 336 0 0 336 Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy 0 913 0 0 0 0 913 0 0 913 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 15 844 0 2 217 22 790 0 40 851 0 0 40 851 . . Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe PDU razem PDU w budowie Zaliczki na PDU w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 1 621 0 1 389 5 077 0 8 087 0 0 8 087 Koszty amortyzacji 0 202 0 355 2 254 0 2 811 0 0 2 811 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania - koszty amortyzacji 0 0 0 -1 303 -1 765 0 -3 068 0 0 -3 068 Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy 0 0 0 0 -305 0 -305 0 0 -305 Przeklasyfikowanie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 92 0 0 0 0 92 0 0 92 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 1 915 0 441 5 261 0 7 617 0 0 7 617 . . Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe PDU razem PDU w budowie Zaliczki na PDU w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 13 310 0 4 154 24 046 0 41 510 0 0 41 510 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 13 929 0 1 776 17 529 0 33 234 0 0 33 234 dotyczy wykupu z leasingui leasingu zwrotnego 44 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Aktywa stanowiące zabezpieczenie Zobowiązania Grupy wynikające z leasingu (ujęte w nocie 6.2.) zostały zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy do aktywów wynajmowanych w ramach leasingu (środki transportu, maszyny i urządzenia). Dane porównawcze: Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe PDU razem PDU w budowie Zaliczki na PDU w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 13 164 0 5 824 31 002 0 49 990 0 0 49 990 Zawarcie nowych umów 0 0 0 1 486 5 861 0 7 347 0 0 7 347 Zmiany wynikające z modyfikacji umów 0 1 767 0 0 130 0 1 897 0 0 1 897 Reklasyfikacja - prawo do użytkowania 0 0 0 -1 767 -8 585 0 -10 352 735 0 -9 617 Przekazanie na PDU 0 0 0 0 735 0 735 -735 0 0 Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy 0 0 0 0 -20 0 -20 0 0 -20 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 14 931 0 5 543 29 123 0 49 597 0 0 49 597 . . Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe PDU razem PDU w budowie Zaliczki na PDU w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 1 445 0 1 211 5 434 0 8 090 0 0 8 090 Koszty amortyzacji 0 176 0 620 2 423 0 3 219 0 0 3 219 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania - koszty amortyzacji 0 0 0 -442 -2 763 0 -3 205 0 0 -3 205 Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy 0 0 0 0 -17 0 -17 0 0 -17 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 1 621 0 1 389 5 077 0 8 087 0 0 8 087 . . Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe PDU razem PDU w budowie Zaliczki na PDU w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 11 719 0 4 613 25 568 0 41 900 0 0 41 900 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 13 310 0 4 154 24 046 0 41 510 0 0 41 510 dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego 45 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.5.Aktywa przeznaczone do sprzedaży Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 913 3 850 0 0 0 4 763 Zwiększenie stanu 0 0 0 0 0 0 0 Likwidacje 0 0 0 0 0 0 0 Przekwalifikowanie do rzeczowych aktywów trwałych 0 0 -3 850 0 0 0 -3 850 Przekwalifikowanie do Aktywów z tytułu prawa do użytkowania 0 -913 0 0 0 0 -913 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 0 0 0 0 0 0 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 92 1 331 0 0 0 1 423 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 0 0 0 0 0 Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych 0 0 -1 331 0 0 0 -1 331 Przekwalifikowanie do Aktywów z tytułu prawa do użytkowania 0 -92 0 0 0 0 -92 Koszty amortyzacji 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 821 2 519 0 0 0 3 340 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 0 0 0 0 0 0 Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie występują aktywa przeznaczone do sprzedaży, a tym samym nie występują zobowiązania leasingowe na aktywa przeznaczone do sprzedaży. Natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmowały nieruchomość położoną w Poznaniu, a wartość zobowiązań leasingowych na aktywa przeznaczone do sprzedaży wynosiła 366 tys. PLN. W związku z niezrealizowaniem transakcji sprzedaży nieruchomości położonej w Poznaniu Grupa przekwalifikowała tą nieruchomość do Rzeczowych aktywów trwałych. Mimo wydłużenia okresu potrzebnego na sfinalizowanie transakcji, nie udało się jej dokonać z uwagi na okoliczności znajdujące się poza kontrolą Grupy. 46 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Dane porównawcze: Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 913 3 850 0 0 0 4 763 Zwiększenie stanu 0 0 0 0 0 0 0 Likwidacje 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 913 3 850 0 0 0 4 763 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 92 1 331 0 0 0 1 423 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 0 0 0 0 0 Koszty amortyzacji 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 92 1 331 0 0 0 1 423 Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 821 2 519 0 0 0 3 340 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 821 2 519 0 0 0 3 340 . 47 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.6.Wartość firmy Wartość firmy Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A (PRK) powstała na skutek zakupu 85% akcji PRK i objęcia kontroli w 2010 roku. Rozliczenie nabycia Spółki PRK zostało przeprowadzone w oparciu o dane ze sprawozdania jednostkowego PRK na dzień 31 grudnia 2009 i została po raz pierwszy ujęta w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej w 2010 roku. Wartość firmy PRK w całości przypisana jest do segmentu działalności budowlanej. Wartość firmy BPK Poznań powstała na skutek zakupu 830 udziałów BPK Poznań i objęcia kontroli w 2012 roku. Rozliczenie nabycia Spółki BPK Poznań zostało przeprowadzone w oparciu o dane ze sprawozdania jednostkowego BPK Poznań na dzień 31 marca 2012 i została po raz pierwszy ujęta w Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej w 2012 roku. Wartość firmy BPK Poznań w całości przypisana jest do segmentu działalności projektowej. Według kosztu 31-12-2022 31-12-2021 Wartość firmy PRK 31 172 31 172 Wartość firmy BPK Poznań 1 474 1 474 Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości (BPK Poznań) -1 474 -1 474 Stan na koniec okresu sprawozdawczego 31 172 31 172 . Roczny test utraty wartości Test przeprowadzono w oparciu o model przepływów pieniężnych (FCFF) w pięcioletnim horyzoncie czasowym. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne na potrzeby szacunku przyjęto wg wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustalono metodą bieżącej wartości przyszłych (zdyskontowanych) przepływów pieniężnych. Stopa średnio ważonego kosztu kapitału uwzględniająca prognozowaną strukturę i koszt finansowania oraz ryzyka rynkowe przyjęto na poziomie 14,4%. Biorąc pod uwagę między innymi uwarunkowania zewnętrzne, mające wpływ na długotrwałe utrzymywanie się kapitalizacji Spółki na poziomie poniżej wartości bilansowej, na dzień 31 grudnia 2022 Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów Spółki. Wynik przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, testów na utratę wartości wskazał brak ryzyka utraty bilansowej wartości aktywów Spółki. Wrażliwość na zmiany założeń W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, w ocenie kierownictwa nie jest prawdopodobne, iż zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia wyceny spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka przekroczy jego wartość odzyskiwalną. 48 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.7.Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Na dzień bilansowy ZUE posiada 100% udziałów w Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, która obecnie nie prowadzi działalności operacyjnej. Nazwa jednostki Podstawowa działalność Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności Udziały % Wartość wg kosztu historycznego 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2022 31-12-2021 Railway Technology International Sp. z o.o. Działalność holdingowa Kraków 100% 100% 579 231 Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych 579 231 Odpis na udziały RTI (narastająco) 251 231 Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych z uwzględnieniem odpisów 328 0 . 7.8.Pozostałe aktywa finansowe Bieżące Trwałe 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2022 31-12-2021 Dłużne instrumenty finansowe 0 0 0 0 Inne 0 105 62 42 Razem 0 105 62 42 . 7.9.Pozostałe aktywa 31-12-2022 31-12-2021 Rozliczenia międzyokresowe czynne 1 492 554 Inne należności 126 62 Razem 1 618 616 Na wartość krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych czynnych składają się głównie pozycje ubezpieczeń majątkowych oraz gwarancji usunięcia wad i usterek rozliczanych w czasie. 7.10.Pożyczki udzielone 31-12-2022 31-12-2021 Pożyczki udzielone innym podmiotom 6 118 285 Odpisy z tytułu utraty wartości -2 001 -285 Razem 4 117 0 Pożyczki udzielone zawierają kapitał i odsetki naliczone na dzień bilansowy. 49 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.11.Zapasy 31-12-2022 31-12-2021 Towary, materiały i surowce 81 204 37 056 Produkcja w toku 463 766 Razem 81 667 37 822 . Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku zabezpieczenia zobowiązań na zapasach wyniosły 4 000 tys. PLN. W okresie sprawozdawczym nie utworzono odpisów na zapasy.Tym samym na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku wartość odpisów wyniosła 1 tys. PLN. 7.12.Pozostałe zobowiązania finansowe 31-12-2022 31-12-2021 Zobowiązania z tytułu dywidend 36 36 Razem 36 36 . 7.13.Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych: 31-12-2022 31-12-2021 Odprawy emerytalno – rentowe oraz pośmiertne w tym: 2 148 2 116 – wartość bieżąca zobowiązania na dzień bilansowy 2 148 2 116 – zyski / (straty) aktuarialne nieujęte na dzień bilansowy 0 0 – koszty przeszłego zatrudnienia nieujęte na dzień bilansowy 0 0 Zobowiązania wobec pracowników 0 0 Pozostałe świadczenia pracownicze 50 008 41 805 – rezerwa na niewykorzystane urlopy 8 160 7 919 – rezerwa na premie 29 542 23 270 – wynagrodzenia 6 062 5 349 – świadczenia ZUS, inne 6 244 5 267 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych ogółem 52 156 43 921 w tym: – część długoterminowa 1 801 1 864 – część krótkoterminowa 50 355 42 057 Odprawy emerytalno–rentowe wypłacane są pracownikom w przypadku odejścia na rentę lub emeryturę. Należna kwota odprawy jest iloczynem podstawy wymiaru odprawy z dnia nabycia uprawnienia do wypłaty i odpowiedniego współczynnika, rosnącego wraz ze stażem pracy danego pracownika. W przypadku śmierci pracownika w czasie trwania stosunku pracy, jego rodzinie przysługuje od pracodawcy odprawa pośmiertna. Wysokość odprawy uzależniona jest od stażu pracy. 50 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Główne założenia aktuarialne przyjęte do wyliczenia zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno-rentowych oraz pośmiertnych: 31-12-2022 31-12-2021 Stopa dyskonta 6,87% 3,41% Przewidywany przyszły wzrost wynagrodzeń 4,50% 3,50% Oprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne 2022 2021 Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu 2 116 1 499 Zwiększenie stanu w wyniku nabycia udziałów spółki 111 0 Koszty odsetek 86 32 Koszty bieżącego zatrudnienia 228 196 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 440 Wypłacone świadczenia -108 -153 (Zyski) / straty aktuarialne -285 102 Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu 2 148 2 116 Obciążenia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych przedstawiają się następująco: 2022 2021 Koszty bieżącego zatrudnienia 228 196 Koszty odsetek 86 32 (Zyski) / straty aktuarialne do ujęcia w okresie -285 102 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 440 Koszty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 29 770 Kwota ujęta w zysku lub stracie 291 663 Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach (bez podatku odroczonego) -262 107 2022 2021 Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 262 -107 Podatek odroczony -50 40 Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach 212 -67 Grupa ujmuje zyski i straty aktuarialne w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe oraz pośmiertne tworzone są na podstawie wyceny aktuarialnej sporządzanej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. 51 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Analiza wrażliwości rezerwy Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze wg stanu na 31 grudnia 2022 roku, na kluczowe parametry modelu aktuarialnego. Pierwszy wiersz tabeli pokazuje wyjściowe rezerwy. Pozostałe wiersze przedstawiają, jak zmiana danego parametru modelu aktuarialnego wpływa na kwoty rezerw. PARAMETR / ŚWIADCZENIE odprawa emerytalna odprawa rentowa odprawa pośmiertna razem wyjściowe kwoty rezerw 1 477 99 572 2 148 współczynnik rotacji -1,0% 1 521 103 603 2 227 współczynnik rotacji +1,0% 1 439 95 545 2 079 prawdopodobieństwo przejścia na rentę -0,5 1 402 81 515 1 998 prawdopodobieństwo przejścia na rentę +0,5 1 391 113 511 2 015 techniczna stopa dyskontowa -1,00% 1 533 102 595 2 230 techniczna stopa dyskontowa +1,00% 1 426 96 551 2 073 wzrosty podstaw 0 0 0 0 wynagrodzenie w Firmie -1,0% 1 374 94 529 1 997 wynagrodzenie w Firmie +1,0% 1 595 105 622 2 322 . 52 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.14.Instrumenty finansowe Poniżej przedstawiono wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Stan na 31 grudnia 2022 roku Klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem) 41 924 0 0 0 44 593 Należności z tytułu dostaw i usług 199 577 0 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 0 0 0 36 Pożyczki udzielone 6 118 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 63 251 0 0 0 Pożyczki i kredyty bankowe 0 0 0 0 28 335 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 0 0 20 282 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0 0 0 135 902 Razem 247 619 63 251 0 0 229 148 . W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej. Stan na 31 grudnia 2021 roku Klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem) 17 886 0 0 0 45 057 Należności z tytułu dostaw i usług 155 636 0 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 0 0 0 36 Pożyczki udzielone 285 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 108 736 0 0 0 Pożyczki i kredyty bankowe 0 0 0 0 7 964 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 0 0 20 537 Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 0 0 0 366 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0 0 0 117 208 Razem 173 807 108 736 0 0 191 168 . W okresie porównawczym Grupa nie dokonała zmian w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej. 53 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Analiza wymagalności zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz wycenianych według zamortyzowanego kosztu (przed dyskontem) Struktura wiekowa 31-12-2022 31-12-2021 – poniżej 1 roku 181 730 149 477 – od 1 do 3 lat 19 243 17 624 – od 3 do 5 lat 4 444 3 391 – powyżej 5 lat 23 731 20 676 Razem 229 148 191 168 . Instrumenty pochodne W 2022 i 2021 roku Grupa nie zawierała transakcji na instrumentach pochodnych. 54 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.15.Transakcje z jednostkami powiązanymi W roku obrotowym wystąpiły następujące transakcje handlowe i finansowe pomiędzy stronami powiązanymi: Należności Zobowiązania 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2022 31-12-2021 RTI 0 0 0 0 Wiesław Nowak 0 0 0 0 Ogółem 0 0 0 0 Przychody Zakupy 2022 2021 2022 2021 RTI 3 3 0 0 Wiesław Nowak 2 5 0 0 Ogółem 5 8 0 0 Pożyczki udzielone Przychody finansowe z tytułu odsetek od pożyczek 31-12-2022 31-12-2021 2022 2021 RTI 0 0 3 0 RTI Germany 0 0 0 5 Wiesław Nowak 0 0 0 0 Ogółem 0 0 3 5 W okresie sprawozdawczym ZUE oraz jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. W okresie sprawozdawczym ZUE dokonywała transakcji sprzedaży do RTI w zakresie wynajmu pomieszczeń na podstawie umowy najmu lokalu użytkowego zawartej w dniu 31 grudnia 2015 roku. Na mocy aktu notarialnego z dnia 13 lipca 2022 roku ZUE objęła 400 nowoutworzonych udziałów w RTI o łącznej wartości nominalnej 20 tys. PLN. Udziały zostały pokryte wkładem pieniężnym. W dniu 20 października 2022 roku pomiędzy ZUE a RTI została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym. Kwota pożyczki 325 tys. PLN, z terminem spłaty do dnia 20 grudnia 2023 roku. Pożyczka została wypłacona w dniu 21 października 2022 roku. Uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników RTI z dnia 18 listopada 2022 roku ZUE objęła 6 550 nowoutworzonych udziałów w RTI o łącznej wartości nominalnej 327,5 tys. PLN. Udziały zostały pokryte wkładem niepieniężnym w postaci wierzytelności przysługujących ZUE z tytułu umowy pożyczki z 20 października 2022 roku. 7.16.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu Toczące się postępowania sądowe są związane z działalnością operacyjną spółek. Poniżej wskazuje się istotne postępowania toczące się przed sądem lub innym organem, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Grupy. 55 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Istotnymi, toczącymi się postępowaniami sądowymi w grupie zobowiązań są: Brak obecnie tego rodzaju spraw. Największymi, toczącymi się postępowaniami sądowymi w grupie wierzytelności są: Sprawa sądowa dotycząca zadania „Modernizacja linii kolejowej nr 8, budowa łącznicy lotniska Okęcie”: W dniu 29 września 2016 roku Powód (PORR Polska Infrastructure, tj. dawny BILFINGER INFRASTRUCTURE S.A., ZUE, Przedsiębiorstwo Budowy Kopalń PEBEKA S.A., Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymania Infrastruktury Kolejowej w Krakowie Sp. z o.o., Kolejowe Zakłady Automatyki Katowice S.A.) złożył przeciwko Pozwanemu (PKP Polskie Linie Kolejowe S.A.) pozew o zapłatę kwoty 11,5 mln PLN, z czego na rzecz ZUE kwoty 2,9 mln PLN wraz z odsetkami liczonymi ustawowymi, tytułem zapłaty za wykonane na rzecz Pozwanego roboty dodatkowe oraz koszty poniesione w przedłużonym czasie na ukończenie zadania. Pozew dotyczy umowy z dnia 27 października 2009 roku zawartej pomiędzy Powodem (jako Wykonawcą) a Pozwanym (jako Zamawiającym) na wykonanie robót budowlanych modernizacji linii kolejowej Nr 8. Etap I: odc. Warszawa Zachodnia – Warszawa Okęcie i budowy łącznicy Warszawa Służewiec – Lotnisko Okęcie. Faza 3 roboty budowlane na łącznicy, w ramach projektu nr POIiŚ 7.1-18: „Modernizacja linii kolejowej nr 8, budowa łącznicy lotniska Okęcie”. W sprawie została przygotowana opinia przez biegłego, która w istotnym stopniu uznaje zasadność roszczeń powoda. Ponadto zostały wydane także opinie uzupełniające, które praktycznie w całości podtrzymują pierwotną treść opinii. Termin kolejnej rozprawy został wyznaczony na dzień 1 czerwca 2023 roku. Sprawa sądowa dotycząca zadania: „Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Biadoliny – Tarnów w km 61,300 – 80,200 w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III” W dniu 30 grudnia 2016 roku konsorcjum w składzie: 1) OHL ŹS, a.s. (Lider); 2) Swietelsky Baugesellschaft m.b.H; 3) ZUE (dalej: Konsorcjum, Wykonawca), złożyło przeciwko PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. z siedzibą w Warszawie (Zamawiający) pozew obejmujący roszczenia wynikające z realizacji kontraktu budowlanego pn. Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych na linii kolejowej Kraków – Medyka – granica państwa na odcinku Biadoliny – Tarnów w km 61,300 – 80,200 w ramach Projektu „Modernizacja linii kolejowej E 30/C-E 30, odcinek Kraków – Rzeszów, etap III (Kontrakt). Wartość przedmiotu sporu wynosi 39,3 mln PLN (dalej: Kwota). Na ww. kwotę składają się: 1) kwota 1,2 mln PLN odpowiadająca kosztom związanym z koniecznością przedłużenia ważności zabezpieczenia wykonania kontraktu i ubezpieczenia zapewnionego przez Wykonawcę; 2) kwota 38,1 mln PLN odpowiadająca kosztom stałym związanym z kontynuowaniem robót w przedłużonym czasie względem pierwotnie uzgodnionego terminu realizacji prac objętych kontraktem. Łączny udział Spółki w ww. kwocie wynosi ok. 15,7 mln PLN. W dniu 11 marca 2019 roku ogłoszony został wyrok częściowy (rozstrzygający niektóre z żądań pozwu), na mocy którego Sąd zasądził od PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. na rzecz ZUE kwotę 347 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 21 grudnia 2016 roku do dnia zapłaty oraz oddalił powództwo w części żądania zapłaty na rzecz ZUE kwoty 283 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami od dnia 21 grudnia 2016 roku. Strony wniosły apelacje od powyższego wyroku – w zakresie roszczeń ZUE – Strona Powodowa zaskarżyła oddalenie powództwa w kwocie 283 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami, a Strona Pozwana zasądzenie kwoty 347 tys. PLN wraz z ustawowymi odsetkami. W dniu 13 lutego 2020 roku odbyła się rozprawa apelacyjna‎ w odniesieniu do wyroku częściowego. Wyrokiem Sądu Apelacyjnego w dniu 27 lutego 2020 roku apelacje zostały oddalone, a wyrok częściowy stał się prawomocny. Sąd dopuścił dowód z opinii biegłego, która została obecnie doręczona stronom, a która w istotnej części uznaje racje Powodów. Została także wydana opinia uzupełniająca, która w istocie podtrzymuje wcześniejszą. Sąd wyznaczył rozprawę na dzień 13 kwietnia 2023 roku. 56 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Sprawa sądowa dotycząca roszczenia kontraktowego W dniu 28 kwietnia 2020 roku został złożony w Sądzie Okręgowym w Warszawie pozew wobec PKP PLK S.A. dotyczący żądania podwyższenia/wypłaty wynagrodzenia związanego z realizacją kontraktu pn. „Prace na linii kolejowej nr 1 na odcinku Częstochowa – Zawiercie” – kwota żądania wynosi ok. 34,8 mln PLN. Sprawa pozostaje w toku, Strony wymieniają się pismami procesowymi, w tym Pozwany PKP PLK S.A. – reprezentowany przez Prokuratorię Generalną Rzeczypospolitej Polskiej, złożył odpowiedź na pozew wnosząc o jego oddalenie, a Powódka w swoim piśmie podtrzymała powództwo w całości. Postępowanie jest w toku po przesłuchaniu świadków i stron. Wyznaczono biegłego do sporządzenia opinii. Pozostałe sprawy sądowe dotyczące umownych roszczeń waloryzacyjnych w zakresie kontraktów kolejowych Mając na uwadze wcześniejsze deklaracje odnośnie składania roszczeń kontraktowych na zadaniach kolejowych w celu zmiany należnego wykonawcy wynagrodzenia na tych kontraktach w sytuacji wystąpienia niezależnych od wykonawcy ryzyk, Emitent wskazuje, iż wraz z konsorcjantami złożył w grudniu 2021 roku cztery pozwy na łączną kwotę – w zakresie części przypadającej dla ZUE S.A. – w wysokości ok. 19 mln PLN. Pozwy dotyczą zadań: Wykonania prac projektowych i robót budowlanych dla projektu pn. „Prace na Linii Obwodowej w Warszawie (odc. Warszawa Gołąbki/Warszawa Zachodnia – Warszawa Gdańska)”, „Prace na linii kolejowej E20 na odcinku Warszawa-Poznań – pozostałe roboty, odcinek Sochaczew-Swarzędz”, „Opracowanie projektu budowlanego i wykonawczego oraz realizację robót LOT B w formule „Projektuj i Buduj” w ramach projektu POliŚ 7.1-19.1.a „Modernizacja linii kolejowej nr 8, odcinek Warszawa Okęcie – Radom (LOT A,B,F) – Faza II”, „Prace na liniach kolejowych nr 140, 148, 157, 159, 173, 689, 691 na Odcinku Chybie – Żory – Rybnik – Nędza/Turze. We wszystkich tych sprawach pozwany złożył odpowiedzi na pozew wnosząc o ich oddalenie. W odpowiedzi na pisma pozwanego, Powód złożył repliki stanowiące odpowiedzi na pozew. Wymiana pism miedzy stronami została zakończona. Strony oczekują na przeprowadzenie rozpraw. Emitent wskazuje, że w grudniu 2022 roku złożył dwa pozwy waloryzacyjne, na łączną kwotę około 8 milionów złotych. Pozwy dotyczą zadań: „Zabezpieczenia obiektów inżynieryjnych na odcinku Dęblin – Lublin w ramach projektu pod nazwą Prace na linii kolejowej nr 7 Warszawa Wschodnia Osobowa – Dorohusk na odcinku Warszawa – Otwock – Dęblin – Lublin, etap I na linii kolejowej nr 7” „Opracowania dokumentacji Projektowej oraz realizacja robót budowlanych w formie >>projektuj i buduj<< dla projektu POLiŚ 5.1-16 >>Poprawa przepustowości linii kolejowej E-20 na odcinku Warszawa – Kutno, Etap I: Prace na linii kolejowej nr 3 na odcinku Warszawa – granica LCS Łowicz<<” W sprawach tych, nadane zostały sygnatury. Emitent oczekuje na doręczenie pozwanemu odpisów pozwów. Pozostałe sprawy sądowe dotyczące umownych roszczeń waloryzacyjnych w zakresie kontraktów miejskich Emitent wskazuje, że w listopadzie 2022 roku złożył, przy udziale konsorcjantów to jest: Przedsiębiorstwa Budownictwa Inżynieryjnego „Energopol” spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i Przedsiębiorstwa Inżynieryjnego "IMB-Podbeskidzie" spółka z ograniczoną odpowiedzialnością pozew waloryzacyjny dotyczący inwestycji miejskiej prowadzonej pod nazwą „Rozbudowa ulicy Igołomskiej, drogi krajowej nr 79 – Etap 2, wraz z infrastrukturą w Krakowie” prowadzonej przez Gminę Miejską Kraków, która jest pozwanym w sprawie. Roszczenie spółki ZUE obejmuje kwotę około 6 milionów złotych. Pozwany wniósł odpowiedź na pozew wnosząc o oddalenie powództwa. Powód oczekuje na wyznaczenie terminu na ustosunkowanie się do złożonej odpowiedzi na pozew. 7.17.Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do 57 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Grupa na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku nie rozpoznała istotnych i policzalnych ryzyk podatkowych. W dniu 7 lutego 2022 roku w Spółce rozpoczęła się kontrola celno-skarbowa w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2018 rok. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie posiada informacji o ewentualnych zastrzeżeniach kontroli. 7.18.Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa Wynagrodzenia Członków Zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco: Okres Wynagrodzenie Okres Wynagrodzenie Zarząd Wiesław Nowak 01.2022-12.2022 1 575 01.2021-12.2021 1 540 Anna Mroczek 01.2022-12.2022 795 01.2021-12.2021 823 Jerzy Czeremuga 01.2022-12.2022 640 01.2021-12.2021 739 Maciej Nowak 01.2022-12.2022 750 01.2021-12.2021 815 Marcin Wiśniewski 01.2022-12.2022 799 01.2021-12.2021 850 Prokurenci Magdalena Nowak 01.2022-12.2022 720 01.2021-12.2021 785 Rada Nadzorcza Mariusz Szubra 01.2022-05.2022 26 01.2021-12.2021 67 Barbara Nowak 01.2022-12.2022 50 01.2021-12.2021 50 Bogusław Lipiński 01.2022-05.2022 21 01.2021-12.2021 50 Piotr Korzeniowski 01.2022-12.2022 60 01.2021-12.2021 50 Michał Lis 01.2022-01.2022 2 01.2021-12.2021 50 Agnieszka Klimas 01.2022-12.2022 48 01.2021-12.2021 nie dotyczy Maciej Szubra 06.2022-12.2022 29 01.2021-12.2021 nie dotyczy Irena Piekarska-Konieczna 06.2022-12.2022 29 01.2021-12.2021 nie dotyczy Razem 5 544 5 819 Wynagrodzenia Członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza, natomiast płace kadry kierowniczej najwyższego szczebla określa Prezes Zarządu będący jednocześnie głównym akcjonariuszem Spółki, w zależności od wyników uzyskanych przez poszczególne osoby oraz od trendów rynkowych. W wynagrodzeniach Członków Rady Nadzorczej prezentowane są wyłącznie wynagrodzenia z tytułu pełnienia Członka Rady Nadzorczej. Na dzień bilansowy w ZUE S.A. nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących. 58 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.19.Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku nie było istotnych umów zawartych w związku z realizacją nakładów inwestycyjnych w rzeczowe aktywa trwałe. 7.20.Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku Aktywa warunkowe 31-12-2022 31-12-2021 gwarancje 94 076 89 133 weksle 12 608 747 Razem 106 684 89 880 Aktywa warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji obejmują wystawione przez banki i towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz spółek Grupy gwarancje, które stanowią zabezpieczenie roszczeń spółek Grupy w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych zaliczek. Grupa otrzymała także weksle od podwykonawców, które stanowią zabezpieczenie roszczeń ZUE w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych zaliczek. Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku 31-12-2022 31-12-2021 gwarancje 515 905 514 540 poręczenia 13 285 14 291 weksle 248 164 301 346 hipoteki 186 529 81 529 zastawy 158 556 159 872 Razem 1 122 439 1 071 578 . Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji na rzecz innych jednostek to przede wszystkim gwarancje wadialne, należytego wykonania i usunięcia wad i usterek, zwrotu zaliczki, wystawione przez towarzystwa ubezpieczeniowe i banki na rzecz kontrahentów Grupy na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Grupy, głównie z tytułu umów budowlanych oraz handlowych. Towarzystwom Ubezpieczeniowym i Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Grupy. Zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń stanowią zabezpieczenie kredytów i gwarancji, które ZUE jako jednostka dominująca w Grupie poręczyła za spółki z Grupy na rzecz Banków i Towarzystw Ubezpieczeniowych. Wystawione weksle własne stanowią zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec Banków, leasingodawców oraz wobec strategicznych klientów. Hipoteki stanowią dodatkowe zabezpieczenie umowy kredytowej zawartej z mBank S.A., umowy ubezpieczeniowej zawartej z PZU S.A., umowy zawartej z bankiem PEKAO S.A. oraz umowy pożyczki zawartej z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. Zastawy Rejestrowe ustanowione zostały w celu zabezpieczenia umów podpisanych z Bankami: BNP Paribas Bank Polska S.A., PEKAO S.A., mBank S.A., CaixaBank oraz z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. Przedmiotami zastawów rejestrowych są m.in. wagony, palownica, pociąg sieciowy, lokomotywa, profilarka tłucznia. 59 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Poza zastawami rejestrowymi ustanowiono także zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych Kredytobiorcy na zabezpieczenie umów zawartych przez spółki z Grupy z mBank S.A. 7.21.Działalność zaniechana W okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównywalnym nie wystąpiła działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5. 7.22.Zmiany szacunkowe W okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany w wielkościach szacunkowych w obszarach: 1/ rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi - na zmianę miała wpływ przeprowadzona rewizja budżetów na realizowanych kontraktach budowlanych, 2/ okres użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych - na zmianę miała wpływ coroczna weryfikacja okresów użytkowania ekonomicznego. Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.: Utraty wartości wartości firmy (nota nr 7.6.) Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych (punkty 8.2.11., nota 8.2.13. i nota 8.2.17.) Odpisów z tytułu utraty wartości należności (nota nr 3.4.) Rezerw (nota nr 3.3.) Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych (nota nr 3.1.) Odroczonego podatku dochodowego (nota nr 2.7.) Aktywów warunkowych oraz zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń na majątku (nota nr 7.20.) Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi (nota 7.17.) 7.23.Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy ZUE Działania podjęte przez Grupę ZUE Emitent w okresie stanu epidemii podjął działania prewencyjne mające na celu ograniczenie wśród pracowników i współpracowników ryzyka zakażeniem COVID-19 obejmujące m.in. stworzenie pracownikom tam gdzie jest to możliwe warunków do pracy zdalnej, wdrożenie wytycznych dla pracowników i pracowników podwykonawców dotyczących higieny i środków ostrożności, wyposażenie pracowników w środki ochronne (maski, środki do dezynfekcji itp.), ograniczenie spotkań biznesowych, szeroką politykę informacyjną nt. działań mających na celu ograniczenie ryzyka zainfekowania, jak również ścieżki działania w wypadku zainfekowania, ograniczenie kontaktu z pracownikami, którzy przebywali na obszarach o podwyższonym ryzyku zarażenia. Grupa na bieżąco reagowała na sytuację epidemiczną w kraju, w związku z wprowadzaniem przez rząd obostrzeń w szczególności w 2020 roku i 2021 roku, przy uwzględnieniu opublikowanych rekomendacji w tym zakresie. W okresie nasilenia pandemii w poprzednim roku Grupa m.in. stworzyła warunki do poszerzenia zakresu możliwości pracy zdalnej oraz pracę w trybie rotacyjnym odizolowanych grup pracowników w przypadkach, gdy praca zdalna nie jest możliwa. Zostały również wdrożone dodatkowe środki w zakresie informacyjnym, monitorowania zdrowia pracowników i środków ochronnych. Wdrożone działania były kontynuowane do zniesienia stanu epidemii w dniu 16 maja 2022 roku. Celem działań podejmowanych przez Grupę było zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom i osobom współpracującym oraz zachowanie ciągłości działalności operacyjnej. 60 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Wpływ pandemii COVID-19 na działalność i sytuację finansową w 2022 roku Ogłoszenie stanu epidemii w Polsce, a tym samym wprowadzenie ograniczeń związanych z sytuacją epidemiczną miało wpływ na organizację pracy zarówno na realizowanych kontraktach budowlanych jak i pozostałych obszarach działalności. Na kontraktach kontakty bezpośrednie z przedstawicielami inwestorów oraz innych podmiotów zaangażowanych w budowy zostały ograniczone do niezbędnego minimum przy zachowaniu należytej ostrożności. Większość kontaktów odbywała się w sposób zdalny. Sposób organizacji pracy był nastawiony na bezpieczeństwo epidemiczne osób zaangażowanych w realizację kontraktów budowlanych. W okresie stanu epidemii poza ograniczeniami, które wynikają z ogólnokrajowych ograniczeń epidemicznych występowały również absencje pracowników lub innych osób zaangażowanych w procesy budowlane z powodu izolacji i przebywania na kwarantannach w wyniku zachorowań na COVID-19. W wyniku podjętych przez ZUE działań, biorąc też pod uwagę nieznaczną ilość absencji w stosunku do całej działalności ZUE, powyższe czynniki nie przekładały się na krytyczne zakłócenia w procesach budowlanych i łańcuchach dostaw, mające istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy. Emitent zwraca przy tym uwagę, iż w jego opinii, wyżej wymienione czynniki miały charakter powszechny i występowały w większości podmiotów branżowych. W ocenie Zarządu ZUE nie zaistniały przesłanki utraty wartości ani okoliczności powodujące konieczność rozpoznania dodatkowych rezerw związanych ze stanem pandemii. Niezmieniony istotnie zakres działalności operacyjnej, jak również przewidywania dotyczące dalszej realizacji zawartych umów operacyjnych pozwalają na przygotowanie projekcji potwierdzających wartość odzyskiwaną kluczowych aktywów Grupy. Możliwy wpływ pandemii COVID-19 na działalność i sytuację finansową Identyfikuje się poniższe czynniki, które mogą mieć wpływ na rynki, na których działa Emitent i działalność ZUE w perspektywie kolejnych kwartałów, w przypadku gdy sytuacja epidemiczna w kraju i na świecie przełożyłaby się na ponowne wprowadzenie stanu epidemii w Polsce. Czynniki mogące się przełożyć w sposób negatywny: zaburzenia w łańcuchach dostaw mogą się przyczynić do ograniczenia podaży niektórych materiałów budowlanych i wzrostu ich cen, osłabienie kursu PLN względem EUR i USD może przełożyć się na dalszy wzrost cen niektórych importowanych materiałów budowlanych, osłabienie finansów ośrodków miejskich wynikające z możliwości wprowadzenia ograniczeń w związku z pandemią może przełożyć się na czasowe wstrzymanie ogłaszania przetargów na nowe inwestycje infrastrukturalne w miastach, możliwość wystąpienia problemów z płynnością niektórych przedsiębiorstw branżowych (np. podwykonawców), możliwość wydłużenia niektórych realizowanych kontraktów budowlanych w związku z przejściowymi opóźnieniami w wydawaniu niektórych pozwoleń i zgód administracyjnych, utrudnienia związane z absencją i czasowym wyłączeniem pracowników Grupy, podwykonawców i konsorcjantów, możliwe zawieszenie prac budowlanych na kontraktach. Wpływ pandemii COVID-19 na zagadnienia społeczne, pracownicze, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka i przeciwdziałania korupcji. Pandemia COVID-19 miała w Grupie wpływ głównie na obszar pracowniczy i społeczny, w związku z tym zostały ograniczone bezpośrednie kontakty międzyludzkie, w pewnym zakresie praca była wykonywana zdalnie. Działania te były kontynuowane w 2022 roku. Tryb zdalny został również wykorzystany w rekrutacji, jak również w znacznym stopniu przy szkoleniach pracowniczych. Ograniczone bezpośrednie kontakty przełożyły się na mniejszą mobilność pracowników, a tym samym na mniejsze emisje gazów do atmosfery. Również w znacznie większym stopniu był wykorzystywany elektroniczny obieg dokumentów, co przełożyło się m.in. na mniejsze zużycie papieru. Pandemia nie miała wpływu na pozostałe obszary tj. poszanowania praw człowieka i przeciwdziałania korupcji. 61 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7.24.Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność Grupy ZUE Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wojna w Ukrainie nie miała istotnego wpływu na wynik finansowy. Jednak efekty ww. wojny w postaci m.in. ograniczonej podaży materiałów budowlanych i wzrostów ich cen czy też ograniczenia na rynku pracy, mogą potencjalnie mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe kontraktów realizowanych przez Grupę. Spółka monitoruje potencjalne ryzyka i współdziała z zamawiającymi w celu ich minimalizowania. Spółka współpracuje z dostawcami, z którymi łączą je od lat długoterminowe relacje. Współpraca z transparentnymi partnerami, jak również kontrola wewnętrzna transakcji niwelują ryzyko związane z możliwością przeprowadzenia transakcji narażonych na sankcje UE nałożone na Rosję i Białoruś. Grupa nie posiada aktywów w Rosji, Białorusi i Ukrainie oraz nie prowadzi w tych krajach działalności. Spółka na bieżąco monitoruje bezpieczeństwo systemów informatycznych w Grupie pod kątem zagrożeń cybernetycznych. Spółka na bieżąco monitoruje ryzyka związane z kursami walutowymi i zmianami stóp procentowych. Na realizowanych kontraktach wystąpiły w I połowie 2022 roku nieliczne absencje pracowników lub innych osób zaangażowanych w procesy budowlane z powodu wyjazdu do Ukrainy. Liczba pracowników z Ukrainy nie przekraczała 4% stanu zatrudnienia, około 35% z nich zostało zmobilizowanych i wróciło do swojej ojczyzny. W wyniku podjętych przez ZUE działań, biorąc też pod uwagę nieznaczną ilość absencji w stosunku do całej działalności ZUE, powyższe czynniki nie przełożyły się na zakłócenia w procesach budowlanych. Sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie, jak również zmiany na rynku surowców i materiałów są na bieżąco monitorowane przez Grupę pod kątem faktycznego i potencjalnego wpływu na działalność Grupy ZUE. Identyfikuje się poniższe czynniki, które mogą mieć wpływ na rynki, na których działa Emitent i działalność Grupy w perspektywie kolejnych kwartałów: osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w regionie), co może się przełożyć na wzrost kosztów importowanych produktów i materiałów, zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych produktów i materiałów, wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej, utrudniony dostęp do paliw i gazu ziemnego, zwiększenie ryzyka finansowego krajów z regionu konfliktu, co może się przełożyć na trudniejszy dostęp do finansowania i większe koszty, migracja pracowników ukraińskich z Polski do Ukrainy Podobnie jak wiele firm, Grupa ZUE zaangażowała się w pomoc dla Ukrainy i uchodźców znajdujących schronienie na terytorium województwa małopolskiego. Koszty związane z udzieloną pomocą maja charakter incydentalny a ich wartość jest nieistotna dla sprawozdania finansowego. 8.Pozostałe noty objaśniające 8.1.Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 8.1.1.Oświadczenie o zgodności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ZUE obejmujące rok zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz dane porównywalne za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). 62 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 8.1.2.Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w okresie sprawozdawczym Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowanie w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w 2022 roku: Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” –przychody z produktów wyprodukowanych w okresieprzygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (mające zastosowanie do transakcji połączeń, które będą miały miejsce w okresach sprawozdawczych, rozpoczynających się po 1 stycznia 2022 roku, z możliwością wcześniejszego zastosowania), Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania). Zdaniem Grupy zmiany do standardów oraz interpretacje wskazane powyżej nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. 8.1.3.Standardy i Interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego wystąpiły standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: Zmiany do MSR 1: „Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” –definicja wartości szacunkowych (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze (mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania). 8.1.4.Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości. 63 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 8.2.Istotne zasady rachunkowości 8.2.1.Kontynuacja działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Najistotniejszym czynnikiem mającym wpływ na kontynuację działalności Grupy Kapitałowej ZUE jest sytuacja finansowa Jednostki Dominującej. Kluczowymi czynnikami mającymi wpływ na kontynuację działalności Grupy Kapitałowej ZUE są m.in: płynność, odpowiedni portfel zleceń, sytuacja rynkowa. Analizując sytuację finansową Grupy należy zwrócić uwagę na następujące elementy: w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku Grupa rozpoznała 921,4 mln PLN przychodów ze sprzedaży i 42,8 mln PLN zysku brutto ze sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa prezentuje 475,3 mln PLN aktywów obrotowych razem, w tym 170,6 mln PLN należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności i ok. 63,3 mln PLN środków pieniężnych. Grupa ZUE na dzień bilansowy posiada portfel zamówień o wartości ok. 1 832 mln PLN. Grupa jest w trakcie pozyskiwania nowych kontraktów. Z uwagi na powyższe, Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego istotnych zagrożeń w zakresie możliwości kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, nie wystąpiły przesłanki ekonomiczne ani nie zostały podjęte decyzje strategiczne i tym samym oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć w przyszłości. 8.2.2.Porównywalność danych finansowych Nie dokonano zmian prezentacyjnych danych finansowych w okresach porównywalnych, z wyjątkiem poniżej opisanych. W niniejszym sprawozdaniu zostało ujęte przekwalifikowanie „Aktywów przeznaczonych do sprzedaży” do „Rzeczowych aktywów trwałych”, w związku z niezrealizowaniem transakcji sprzedaży nieruchomości położonej w Poznaniu. Mimo wydłużenia okresu potrzebnego na sfinalizowanie tej transakcji nie udało się jej dokonać z uwagi na okoliczności znajdujące się poza kontrolą Grupy. Ponadto w poprzednich okresach sprawozdawczych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa prezentowała w pasywach odrębną pozycję bilansową „Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży”, w niniejszym sprawozdaniu zobowiązania te zostały zaprezentowane w „Zobowiązaniach z tytułu leasingu”. . 8.2.3.Podstawa sporządzenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości. Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej. 64 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 8.2.4.Zasady konsolidacji Inwestycje w jednostki zależne Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności. Wyniki finansowe jednostek zależnych nabytych lub sprzedanych w ciągu roku ujmuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu ich efektywnego nabycia lub zbycia. W stosownych przypadkach w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez daną jednostkę z zasadami stosowanymi przez pozostałe jednostki Grupy. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty zachodzące między podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają pełnej eliminacji konsolidacyjnej. Udziały niesprawujące kontroli prezentowane są odrębnie od kapitału własnego Grupy. Udziały niesprawujące kontroli mogą być początkowo wyceniane albo w wartości godziwej albo w proporcji do udziału w wartości godziwej nabywanych aktywów netto. Wybór jednej z w/w metod jest dostępny dla każdego połączenia jednostek gospodarczych. W okresach kolejnych wartość udziałów niesprawujących kontroli obejmuje wartość rozpoznana początkowo skorygowaną o zmiany wartości kapitału jednostki w proporcji do posiadanych udziałów. Całkowity dochód jest alokowany do udziałów niesprawujących kontroli nawet wtedy gdy powoduje postanie ujemnej wartości tych udziałów. Zmiany w udziale w jednostce zależnej nie powodujące utraty kontroli ujmowane są jako transakcje kapitałowe. Wartości księgowe udziału Grupy jak i udziałów niesprawujących kontroli są odpowiednio modyfikowane w celu odzwierciedlenia zmian w strukturze udziału. Różnica pomiędzy wartością o jaką modyfikowana jest wartość udziałów mniejszości oraz wartością godziwą płatności otrzymanej lub przekazanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale własnym Grupy. W sytuacji utraty kontroli nad jednostka zależną, zysk lub strata na zbyciu jest ustalana jako różnica pomiędzy: (i) łączną wartością godziwą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej udziałów jednostek pozostających w Grupie oraz (ii) wartością księgową aktywów (łącznie z wartością firmy), zobowiązań i udziałów niesprawujących kontroli. Kwoty ujęte w stosunku do zbywanej jednostki, w innych składnikach całkowitego dochodu podlegają reklasyfikacji do rachunku zysków i strat. Wartość godziwa udziałów w jednostce pozostających w Grupie po zbyciu, uznawana jest za początkową wartość godziwą dla celów późniejszego ich ujmowania zgodnie z MSSF 9, lub początkowy koszt udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach. Inwestycje w jednostki stowarzyszone Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ, nie będąca jednostką zależną ani udziałem we wspólnym przedsięwzięciu Jednostki Dominującej. Znaczący wpływ oznacza zdolność uczestniczenia w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej jednostki stowarzyszonej, bez samodzielnego czy wspólnego sprawowania nad nią kontroli. Wyniki finansowe, aktywa i zobowiązania jednostek stowarzyszonych ujmuje się w sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, za wyjątkiem sytuacji kiedy inwestycja zakwalifikowana jest jako przeznaczona do sprzedaży, kiedy to ujmowana jest zgodnie z MSSF5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana”. Zgodnie z metodą praw własności inwestycje w jednostkę stowarzyszoną wykazuje się w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej po koszcie historycznym, ze stosowną korektą o zaistniałe po dacie przejęcia zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej minus wszelkie utraty wartości poszczególnych inwestycji. Straty jednostek stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych jednostkach (w tym wszelkie udziały długoterminowe, które w zasadzie stanowią część inwestycji netto Grupy w jednostkę stowarzyszoną) ujmuje się wyłącznie jeśli Grupa zaciągnęła wiążące zobowiązania prawne lub zwyczajowe lub dokonała płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej. 65 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą dających się zidentyfikować aktywów netto jednostki stowarzyszonej na dzień nabycia ujmuje się jako wartość firmy. Wartość firmy włączona jest do wartości bilansowej inwestycji, a utratę jej wartości wycenia się w ramach całej wartości inwestycji. Jakąkolwiek nadwyżkę udziały Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych nad kosztem przejęcia po dokonaniu przeszacowania ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat. Zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym do wartości udziału Grupy w odpowiedniej jednostcestowarzyszonej. Utrata kontroli W momencie utraty kontroli, Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Jeśli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli. Udziały niekontrolujące nieskutkujące zmianami kontroli Udziały niekontrolujące nieskutkujące zmianami kontroli wykazywane są w kapitale własnym, oddzielnie od kapitału własnego właścicieli jednostki dominującej. Wartość firmy Wartość firmy powstająca przy przejęciu wynika z wystąpienia na dzień przejęcia nadwyżki sumy przekazanej płatności, wartości udziałów niesprawujących kontroli i wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów w jednostce nabywanej nad udziałem Grupy w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki ujmowanych na dzień przejęcia. W przypadku wystąpienia wartości ujemnej, Grupa dokonuje ponownego przeglądu ustalenia wartości godziwych poszczególnych składników nabywanych aktywów netto. Jeżeli w wyniku przeglądu nadal wartość jest ujemna ujmuje się ją niezwłocznie w wyniku finansowym. Wartość firmy ujmuje się początkowo jako składnik aktywów po koszcie, a następnie wycenia według kosztu pomniejszonego o skumulowaną stratę z tytułu utraty wartości. Dla celów testowania utraty wartości wartość firmy alokuje się na poszczególne ośrodki Grupy generujące przepływy pieniężne, które powinny odnieść korzyści z synergii będących efektem połączenia. Jednostki generujące przepływy pieniężne, do których alokuje się wartość firmy, testuje się pod względem utraty wartości raz w roku lub częściej, jeśli można wiarygodnie przypuszczać, że utrata wartości wystąpiła. Jeśli wartość odzyskiwalna ośrodka generującego przepływy pieniężne jest mniejsza od jej wartości bilansowej, stratę z tytułu utraty wartości alokuje się najpierw w celu redukcji kwoty bilansowej wartości firmy alokowanej do tego ośrodka, a następnie do pozostałych aktywów tego ośrodka proporcjonalnie do wartości bilansowej poszczególnych składników aktywów tej jednostki. Strata z tytułu utraty wartości ujęta dla wartości firmy nie podlega odwróceniu w następnym okresie. W chwili zbycia jednostki zależnej lub podlegającej wspólnej kontroli przypadającą na nią część wartości firmy uwzględnia się przy obliczaniu zysku/straty z tytułu zbycia. 8.2.5.Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy ZUE oparty jest na segmentach branżowych. W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych działań gospodarczych prowadzonych przez Grupę, zgodnie z wymaganiami MSSF 8, Zarząd ZUE wydzielił trzy zagregowane segmenty sprawozdawcze w ramach oferowanych usług: 66 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) działalność budowlana, działalność projektowa, działalność handlowa Organizacja i zarządzanie Grupy odbywa się w obszarze wymienionych powyżej segmentów. Grupa stosuje jednolitą politykę rachunkowości dla wszystkich obszarów działalności w ramach wydzielonych segmentów. 8.2.6.Ujęcie przychodów z tytułu umów o budowę na kontraktach długoterminowych Ujęcie przychodu zgodnie z MSSF 15 przedstawia transakcję przeniesienia towarów lub usług na klienta (Zamawiającego) w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego podmiot spodziewa się w zamian za towary lub usługi. Przychody Grupy to: - przychody z tytułu umów o budowę, - przychody ze świadczenia usług, - przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców. Grupa rozpoznaje przychody z działalności budowlanej i projektowej jako przychody z tytułu umów o budowę. Przychody z umów budowlanych Standard MSSF 15 wprowadził pięcioetapowy model ujmowania przychodów: 1. Identyfikacja umowy 2. Identyfikacja zobowiązań do wykonania 3. Ustalenie ceny transakcyjnej 4. Przypisanie ceny transakcyjnej 5. Ujęcie przychodu Grupa rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z pięcioetapowym modelem i stosuje metodę opartą na nakładach zgodnie z metodą retrospektywną zmodyfikowaną. Uznaje się, że w przypadku świadczenia przez Grupę usług budowlanych zasadniczo powstaje jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia. Tym samym kwestia przypisania ceny transakcyjnej do zobowiązania do wykonania świadczenia nie wymaga szacowania. Metoda oparte na nakładach W metodzie opartej na nakładach, pomiar stopnia spełnienia zobowiązania dokonywany jest na podstawie nakładów (kosztów) poniesionych przez Grupę w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów (kosztów). Metoda zysku zerowego W przypadku, gdy Grupa nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, ale oczekuje, że odzyska koszty poniesione podczas spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, Grupa stosuje metodę zysku zerowego i ujmuje przychody wyłącznie do wysokości kosztów poniesionych do momentu, w którym można dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia. Ujmowanie przewidywanych strat W przypadku przewidywań, że umowa rodzi obciążenie tj. łączne koszty związane z realizacją kontraktu przekroczą łączne przychody, zgodnie z MSR 37, Grupa tworzy Rezerwę na stratę. Praktyczne zastosowanie metod pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Wybór metody opartej na nakładach został dokonany w oparciu o specyfikę działalności Grupy. 67 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Poszczególne etapy wyceny kontraktów są następujące: a)ustalenie zmiany statusu kontraktów - kontrakty rozpoczęte, kontrakty zakończone, b)ustalenie korekt przychodu planowanego, c)aktualizacja dwa razy do roku budżetu przychodów, d)aktualizacja dwa razy do roku budżetu kosztów, e)ustalenie wartości zafakturowanych przychodów, f)ustalenie wartości poniesionych kosztów bezpośrednich i pośrednich związanych z realizacją budowy, g)przypisanie wartości poniesionych kosztów ogólnych (kosztów ogólnych jednostki i kosztów ogólnobudowlanych) budowy, h)przeliczenie zaawansowania kontraktu i rozpoznanie przychodów według metody opartej na nakładach, i)ustalenie wyceny Należności i Zobowiązań wynikających z niedofakturowania lub przefakturowania z tytułu realizowanych kontraktów. W metodzie opartej na nakładach procentowy stopień zaawansowania ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych (budżetowanych) kosztów niezbędnych do zrealizowania umowy. Budżety kontraktów tworzone są dla każdej umowy budowlanej. Budżety aktualizowane są dwa razy w roku w oparciu o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę do oceny stanu zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty, których umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metodą zysku zerowego. 8.2.7.Waluty obce Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dokonanie transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień, publikowanego przez Narodowy Bank Polski. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziweji denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. 8.2.8.Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Koszty finansowania zewnętrznego, obejmują różnice kursowe powstające w związkuz pożyczkamii kredytami w walucie obcej, w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego, z zastrzeżeniem punktu8.2.6. dotyczącego kontraktów budowlanych, są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące kontraktów budowlanych obciążają bezpośrednio koszty działalności operacyjnej Grupy. Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do aktywów wycenianych w wartości godziwej. 8.2.9.Koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych obejmują: świadczenia krótkoterminowe oraz świadczenia po okresie zatrudnienia. Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami. Koszt wynagrodzeń obejmuje także wypłatę premii i nagród motywacyjnych przyznawanych na podstawie zakładowych regulaminów. 68 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Koszty ubezpieczeń społecznych finansowanych przez pracodawcę obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego, składki na Fundusz Gwarantowanych ŚwiadczeńPracowniczych oraz Fundusz Pracy, jak również Fundusz Emerytur Pomostowych. Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne i rentowe wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa pracy. Grupa, zgodnie z kodeksem pracy, wypłaca odprawy emerytalne, w związku z czym tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązań z tytułu wyżej wymienionych świadczeń. Wypłaty z tego tytułu odpisywane są w koszty rachunku zysków i strat w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń na cały okres zatrudnienia pracowników w Grupie. Wysokość rezerwy jest ustalana przez niezależnego aktuariusza metodą wyceny prognozowanych świadczeń jednostkowych. W przypadku śmierci pracownika w czasie trwania stosunku pracy, jego rodzinie przysługuje od pracodawcy odprawa pośmiertna. Wysokość odprawy uzależniona jest od stażu pracy. W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą również rezerwy na urlopy, premie. Spółki Grupy, zgodnie z przepisami prawa, mogą tworzyć Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy fundusz obciążają koszty działalności spółki i powodują konieczność zablokowania środków funduszy na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto. Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników przyznawane są na podstawie przepisów prawa pracy oraz postanowień zakładowych regulaminów. Grupa ponosi również koszty szkolenia BHP pracowników oraz koszty prywatnej opieki medycznej. Grupa przyjęła politykę ujmowania zysków i strat aktuarialnych w okresie, w którym one powstały. Zyski i straty aktuarialne są rozpoznawane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 8.2.10.Podatek dochodowy (w tym podatek odroczony) Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe, jakie spółka może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. 69 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim wynika ze zobowiązania, jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego. Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres obrachunkowy Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny (wówczas podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitałwłasny). 8.2.11.Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują także istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące: Wyszczególnienie Okres użytkowania Budynki i budowle od 10 lat do 50 lat Urządzenia techniczne i maszyny od 3 lat do 30 lat Środki transportu od 5 lat do 30 lat Pozostałe środki trwałe od 4 lat do 15 lat Grunty własne nie podlegająamortyzacji. Grupa stosując zasadę istotności, niskocenne środki trwałe odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek. Istotność analizowana jest pod kątem skumulowanej wartości środków niskocennych. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu utraty wartości przedstawiono w Nocie 8.2.14. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. 70 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia lub koszt wytworzenia jest istotny w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całej pozycji, jest amortyzowana osobno. 8.2.12.Nieruchomości inwestycyjne Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, włączając nieruchomości w trakcie budowy, które Grupa jako właściciel lub leasingobiorca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo po koszcie uwzględniając koszty transakcji.Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne, z wyjątkiem gruntów, podlegają liniowej amortyzacji oraz są korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w Nocie 8.2.15. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. 8.2.13.Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują aktywa Grupy, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych dojednostki. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące: Wyszczególnienie Okres użytkowania Licencje na oprogramowanie od 2 lat do 10 lat Nabyte prawa wieczystego użytkowania od 25 lat do 99 lat . Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu utraty wartości przedstawiono w Nocie 8.2.14. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne. Grupa stosując zasadę istotności, niskocenne wartości niematerialne odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty. 8.2.14.Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu 71 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów Grupy generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Grupy alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji. Wartość odzyskiwalna ustalana jest, jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny. 8.2.15.Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia są to aktywa spełniające jednocześnie następujące kryteria: kierownictwo odpowiedniego poziomu złożyło deklarację sprzedaży, aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy, transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie rozliczyć w ciągu 12 miesięcy od podjęcia decyzji o zbyciu, cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej, prawdopodobieństwo wprowadzenia istotnych zmian do planu zbycia tych aktywów jest niewielkie. Zmiana klasyfikacji zostaje odzwierciedlona w tym okresie sprawozdawczym, w którym kryteria kwalifikacji zostały spełnione. W przypadku spełnienia kryteriów uznawania aktywów trwałych jako przeznaczone do sprzedaży po zakończeniu okresu sprawozdawczego, nie dokonuje się zmiany klasyfikacji składnika aktywów według stanu na koniec roku sprawozdawczego poprzedzającego zdarzenie. Z chwilą przeznaczenia danego składnika aktywów do sprzedaży następuje zaprzestanie naliczania amortyzacji. Aktywa przeznaczone do sprzedaży (z wyłączeniem m.in. aktywów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych) wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. W przypadku wzrostu w okresie późniejszym wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży ujmowany jest przychód, jednak w wysokości nie wyższej niż wcześniej ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości. 72 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 8.2.16.Długoterminowe aktywa finansowe, w tym inwestycje w jednostkach powiązanych Długoterminowe aktywa finansowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do wysokości ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu utraty wartości takich aktywów ujmowane są w kosztach finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe. 8.2.17.Leasing MSSF 16 określa jednolity model rachunkowości leasingobiorcy poprzez eliminację rozróżnienia pomiędzy leasingiem operacyjnym, a finansowym i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania wynikające z każdej umowy leasingu, z wyjątkiem umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) oraz umów leasingu gdzie bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Leasingobiorca jest również zobowiązany rozpoznać koszty amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu leasingu oraz koszty odsetek z tytułu zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i strat (zgodnie z MSR 17 wydatki związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu ujęte były w ogólnych kosztach administracyjnych). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają liniowej amortyzacji, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych podlegają wycenie metodą zamortyzowanego kosztu. Zmiana definicji leasingu dotyczyła głównie pojęcia kontroli. MSSF 16 określa, czy umowa zawiera leasing na podstawie tego, czy klient ma prawo kontrolować użytkowanie zidentyfikowanego składnika aktywów przez pewien okres. Grupa stosuje definicję leasingu i związane z nią wytyczne określone w MSSF 16 dla wszystkich umów leasingu bez względu na to, czy jest leasingodawcą, czy leasingobiorcą w umowie leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlegają przez Grupę początkowej wycenie według kosztu, który obejmuje: - kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, - wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, - wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Grupę, - szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Jeżeli leasingobiorca stosuje model wartości godziwej, model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, określony w MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne w odniesieniu do swoich nieruchomości inwestycyjnych, musi on stosować również ten sam model wyceny również w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (w tym przypadku gruntów), które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej zawartej w MSR 40. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania pomniejszając jego wartość początkową o odpisy amortyzacyjne (umorzenie metodą liniową) i odpis z tytułu utraty wartości oraz koryguje z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. 73 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Stopa ta definiowana jest jako stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie: a)stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, b)zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia, c)kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, d)cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz e)kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: a)zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, b)zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz c)zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w zamortyzowanym koszcie. Aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Grupa ujmuje jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W przypadku gdy w wyniku aktualizacji wyceny wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, pozostałą kwotę aktualizacji wyceny Grupa ujmuje jako zysk lub stratę. Wartość krańcowej stopy pożyczkowej dla umów leasingowych Grupa aktualizuje w okresach rocznych. Grupa stosuje te same stopy dyskontowe do portfela umów leasingu samochodów oraz najmu. Przyjmuje odrębną stopę dyskontową dla praw wieczystego użytkowania gruntów. Opłaty leasingowe w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego i niskocennego Grupa ujmuje jako koszt metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Amortyzacja środków trwałych w leasingu odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych w leasingu stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące: Wyszczególnienie Okres użytkowania Grunty i budynki od 1 roku do 5 lat Urządzenia techniczne i maszyny od 10 lat do 25 lat Środki transportu od 1 roku do 25 lat Prawo wieczystego użytkowania gruntu od 30 lat do 89 lat . 74 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Dane dotyczące leasingu Grupa prezentuje w nocie nr 6.2. Leasing. Dla praw wieczystego użytkowania gruntów, które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej, stosowane są wymogi w zakresie ujawniania informacji zawarte w MSR 40. 8.2.18.Zapasy Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku. Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego, która z nich jest niższa. Produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny. Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według indywidualnej oceny Grupy. Rozchód zapasów odbywa się według zasad szczegółowej identyfikacji i odnoszony jest w koszt własny sprzedaży. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających odnoszone są jako koszt okresu, natomiast odwrócenie odpisów aktualizujących ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu okresu. 8.2.19.Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Grupa dokonuje podziału należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy: a)Należności z tytułu dostaw i usług, b)Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych, c)Inne należności. Do grupy Innych należności zaliczane są m.in.: zaliczki na: wynagrodzenia, zakupy, pozostałe (noclegi), rozliczenie: delegacji (zbiorcze),ryczałtów samochodowych, kart kredytowych, niedoborów i szkód, niedobory ściągane od pracownika, rozliczenie nadwyżek, pozostałe rozrachunki z dostawcami-wadium, uzgodnienie Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. Grupa tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. 75 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 8.2.20.Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. 8.2.21.Zobowiązania z tytułu dostawi i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wykazywane sąwg zamortyzowanego kosztu, chyba że efekt dyskonta jest nieistotny to w kwocie wymagającej zapłaty. Grupa dokonuje podziału zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy: a)Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, b)Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych, c)Inne zobowiązania. Do grupy Innych zobowiązań zaliczane są m.in.: składki ubezpieczeniowe pracownika na życie, zajęcia sądowe, bilety PKP, składki na organizacje, składki na związki zawodowe, składki na Pracowniczą Kasę Zapomogowo-Pożyczkową, karnety sportowo-rekreacyjne, opieka medyczna (potrącenia pracownicze), opieka medyczna dla firmy, składki na pracownicze plany kapitałowe, pozostałe. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. 8.2.22.Rozliczenia międzyokresowe bierne W pozycji Rozliczenia międzyokresowe bierne mieszczą się rezerwy na koszty kontraktów. W toku realizacji kontraktów budowlanych Grupa zawiera umowy podwykonawcze z okresowym terminem odbioru prac od podwykonawcy. Możliwa jest zatem sytuacja, iż na dzień bilansowy zostały wykonane prace o istotnej wartości, które nie zostały jeszcze zafakturowane na Grupę. W takich sytuacjach Grupa ujmuje rozliczenie międzyokresowe bierne z tytułu prac niezafakturowanych przez podwykonawców. Rezerwy na prace podwykonawców są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu. W Grupie rezerwy tworzy się w podziale na poszczególne kontrakty. W przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży. 8.2.23.Zaliczki Grupa wyróżnia następujące rodzaje zaliczek: Zaliczki przekazane/otrzymane na poczet realizowanych kontraktów oraz Pozostałe zaliczki. Grupa prezentuje zaliczki przekazane kontrahentom w pozycji Zaliczki, za wyjątkiem: Zaliczek na poczet zakupu rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, które są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą. W pozycji Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane są kwoty przekazane podwykonawcom w celu terminowej realizacji kontraktów budowlanych. Natomiast w pozycji Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane jest zobowiązanie z tytułu umowy i dla których płatność jest zaliczkowa oraz w związku z otrzymanym z góry wynagrodzeniem z tytułu prac budowlanych za świadczenia niewykonane jeszcze przez Grupę. Zaliczki na realizowane kontrakty są rozliczane w trakcie realizacji kontraktu w ramach normalnego cyklu operacyjnego Grupy. 76 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 8.2.24.Aktywa finansowe Klasyfikacja i wycena Właściwa klasyfikacja aktywów finansowych jest uzależniona od modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłata kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa zalicza do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: - Należności z tytułu dostaw i usług, - Kaucje z tytułu dostaw i usług, - Pożyczki udzielone. Grupa zalicza do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Zgodnie z MSSF 9 w momencie początkowego ujęcia instrumenty finansowe wycenia się wg wartości godziwej. Wartość godziwą instrumentu finansowego w momencie początkowego ujęcia stanowi zwykle cena transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty). Biorąc pod uwagę zróżnicowanie instrumentów finansowych wynikające z klasyfikacji, w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych nie zaliczanych do kategorii instrumentów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, wartość początkowa uwzględnia koszty transakcyjne, które bezpośrednio można przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) ujmowane są początkowo według ich ceny transakcyjnej. Utrata wartości MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących – model oczekiwanych strat kredytowych. Model ten bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od aktualnie stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który opierał się na koncepcji strat poniesionych. Oczekiwane straty kredytowe są to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania. Grupa tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa 77 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług. Grupa zastosowała uproszczony model wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczący przyszłości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15 (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) Grupa wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych. Rachunkowość zabezpieczeń Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. 8.2.25.Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Grupę Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych. Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii: a)Zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, lub b)Zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli: zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie, stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Grupa zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków, lub jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie. Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli: taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub składnik aktywów finansowych należy do aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSSF 9 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. W zobowiązaniach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmowane są Pochodne instrumenty finansowe. Grupa zalicza do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu: - Kaucje z tytułu umów o budowę, - Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe. 78 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 8.2.26.Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Grupie ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne. Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów. Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić. Rezerwy są tworzone w ciężar kosztu własnego sprzedaży, w ciężar kosztów zarządu lub pozostałe koszty operacyjne w zależności jakiej jednostki organizacyjnej (wchodzącej w skład Grupy) rezerwa dotyczy oraz w zależności od tytułu rezerwy. Odpowiednio w przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży, koszt zarządu lub pozostałe koszty operacyjne. Rezerwę wykorzystuje się tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona. 8.3.Podstawy szacowania niepewności Sporządzenie informacji finansowych zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.: 1.Utraty wartości wartości firmy 2.Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych 3.Odpisów z tytułu utraty wartości należności 4.Rezerw 5.Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych 6.Odroczonego podatku dochodowego 7.Aktywów warunkowych oraz zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń na majątku 8.Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym. 79 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 8.3.1.Utrata wartości wartości firmy Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tychprzepływów. 8.3.2.Okresy użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych W punkcie 8.2.11 i 8.2.13 opisano przewidywane okresy użytkowania ekonomicznegopozycji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, któreGrupa weryfikuje na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków. 8.3.3.Odpisy z tytułu utraty wartości należności Grupa tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Grupa wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług. Grupa zastosowała uproszczony model wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczący przyszłości. 8.3.4.Rezerwy Rezerwy na sprawy sporne Pracownicy oraz Zarząd Spółki dokonują szczegółowej analizy ilości i charakteru prowadzonych spraw spornych oraz potencjalnych ryzyk związanych z nimi. Na tej podstawie podejmują decyzje o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy oraz wysokości rezerw na sprawy sporne oraz potencjalnych ryzyk związanych z nimi. Rezerwy na świadczenia pracownicze W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą rezerwy na urlopy, premie i rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe oraz pośmiertne. Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy na naprawy gwarancyjne są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu na podstawie stopnia zaawansowania kosztów bezpośrednich. W Grupie rezerwy na naprawy gwarancyjne tworzy się w podziale na poszczególne kontrakty. Utrzymywane są one do dnia wygaśnięcia prawa do realizacji gwarancji lub roszczeń naprawczych przy uwzględnieniu prawdopodobieństwa ich wystąpienia. W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po okresie obowiązywania) rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży. W zależności od terminu, do kiedy są utrzymywane, w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako rezerwy długoterminowe lub rezerwy krótkoterminowe. 80 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) Rezerwa na stratę na kontraktach Rezerwa na stratę na kontraktach jest tworzona jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu umowy. Przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt. Tworzenie rezerwy na straty ma na celu doprowadzanie na bazie skumulowanej wyniku w księgach do wartości budżetowanej straty. Rezerwy na przewidywane straty są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu. W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po zakończeniu kontraktu) rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży. W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako rezerwy krótkoterminowe. 8.3.5.Rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi Grupa rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z metodą stopnia zaawansowania usługi. Dla każdej umowy budowlanej tworzone są budżety kontraktów. Budżety aktualizowane są dwa razy w roku w oparciu o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę do oceny stanu zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty, których umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metoda zysku zerowego. Zmienione szacunki przewidywanych przychodów i kosztów stosuje się do określenia wysokości przychodów i kosztów ujętych w rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym, w którym nastąpiły zmiany oraz w okresach następnych. 8.3.6.Aktywa z tytułu podatku odroczonego W oparciu o projekcje finansowe na lata następne Zarząd Spółki podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu podatku odroczonego. 8.3.7.Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym, ponieważ może to prowadzić do ujęcia przychodu, który nigdy nie zostanie osiągnięty. Jeśli jednak osiągnięcie przychodu jest praktycznie pewne, wówczas odnośny składnik aktywów nie jest warunkowy, a więc właściwe jest jego ujęcie w sprawozdaniu finansowym. Aktywa warunkowe ocenia się na bieżąco, aby upewnić się, czy zaistniały bieg wydarzeń jest odpowiednio odzwierciedlony w sprawozdaniu finansowym. Jeśli zaistnienie wpływu korzyści ekonomicznych stało się praktycznie pewne, składnik aktywów i odnośny przychód ujmuje się w sprawozdaniu finansowym dotyczącym okresu, w którym nastąpiła zmiana. Grupa nie ujmuje w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń na majątku. Grupa ujawnia informację o istnieniu zobowiązania warunkowego lub zabezpieczenia na majątku w informacji dodatkowej chyba, że możliwość nastąpienia wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikoma. 8.3.8.Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do 81 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. 9.Zdarzenia po dniu bilansowym 13 marca 2023 roku Spółka opublikowała wstępne wyniki finansowe za rok 2022. (Raport bieżący 3/2023) . 10.Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 21 marca 2023 roku. 82 Grupa Kapitałowa ZUE Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 11.Podpisy Sprawozdanie sporządziła: Marzena Filarek Główny Księgowy Podpisy osób zarządzających: Wiesław Nowak Prezes Zarządu Anna Mroczek Wiceprezes Zarządu Jerzy Czeremuga Wiceprezes Zarządu Maciej Nowak Wiceprezes Zarządu Marcin Wiśniewski Wiceprezes Zarządu Kraków, dnia 21 marca 2023 roku 83

AI Terminal

More from ZUE S.A.

Talk to a Data Expert