ZUE S.A.

Raport SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZUE S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2022 sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską Kraków, 21 marca 2023 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 2 Spis treści Wybrane dane finansowe ZUE S.A. ........................................................................................................................... 5 Sprawozdanie z całkowitych dochodów ................................................................................................................... 6 Sprawozdanie z sytuacji finansowej ......................................................................................................................... 7 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych ....................................................................................................... 9 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................................... 10 Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2022 roku ...................... 11 1. Informacje ogólne ...................................................................................................................................................... 11 1.1. Informacje o jednostce .......................................................................................................................................... 11 1.2. Przedmiot działalności ZUE ................................................................................................................................... 12 1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza ........................................................................................................ 12 2. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ..................................................................................... 13 2.1. Przychody ............................................................................................................................................................. 13 2.2. Koszty działalności operacyjnej ............................................................................................................................. 13 2.3. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................................ 14 2.4. Pozostałe koszty operacyjne.................................................................................................................................. 14 2.5. Przychody finansowe ............................................................................................................................................ 14 2.6. Koszty finansowe .................................................................................................................................................. 15 2.7. Podatek dochodowy .............................................................................................................................................. 15 2.8. Składniki pozostałych całkowitych dochodów ........................................................................................................ 17 2.9. Segmenty operacyjne ............................................................................................................................................ 17 3. Kontrakty, Kaucje, Rezerwy, Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne ................................................................... 18 3.1. Kontrakty budowlane ............................................................................................................................................. 18 3.2. Kaucje z tytułu umów o budowę ............................................................................................................................ 18 3.3. Rezerwy ................................................................................................................................................................ 20 3.4. Odpisy .................................................................................................................................................................. 21 3.5. Zaliczki ................................................................................................................................................................. 22 3.6. Rozliczenia międzyokresowe bierne ....................................................................................................................... 22 4. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe............................................................................... 22 4.1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................................. 22 4.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ........................................................................ 23 5. Kapitał własny............................................................................................................................................................ 24 5.1. Kapitał akcyjny ...................................................................................................................................................... 24 5.2. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję .............................................................................................................. 24 5.3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej .................................................................................... 25 5.4. Akcje własne ......................................................................................................................................................... 25 5.5. Zysk zatrzymany ................................................................................................................................................... 25 6. Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością ......................................................................................................... 26 6.1. Kredyty bankowe i pożyczki ................................................................................................................................... 26 6.2. Leasing ................................................................................................................................................................. 28 6.3. Zarządzanie kapitałem .......................................................................................................................................... 29 6.4. Zarządzanie ryzykiem finansowym ........................................................................................................................ 30 6.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................................................... 32 7. Pozostałe noty do sprawozdania finansowego ........................................................................................................... 33 7.1. Rzeczowe aktywa trwałe ....................................................................................................................................... 33 7.2. Nieruchomości inwestycyjne ................................................................................................................................. 35 7.3. Wartości niematerialne .......................................................................................................................................... 37 7.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................................................................... 38 7.5. Aktywa przeznaczone do sprzedaży ....................................................................................................................... 40 7.6. Wartość firmy ....................................................................................................................................................... 42 7.7. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych ...................................................................................................... 43 7.8. Pozostałe aktywa finansowe ................................................................................................................................. 44 7.9. Pozostałe aktywa .................................................................................................................................................. 44 7.10. Pożyczki udzielone ........................................................................................................................................... 44 7.11. Zapasy ............................................................................................................................................................ 45 7.12. Pozostałe zobowiązania finansowe .................................................................................................................. 45 7.13. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych .............................................................................................. 45 7.14. Instrumenty finansowe ..................................................................................................................................... 47 7.15. Transakcje z jednostkami powiązanymi ............................................................................................................ 48 7.16. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu ................................................ 49 7.17. Rozliczenia podatkowe ..................................................................................................................................... 49 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 3 7.18. Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa .......................................................................................... 50 7.19. Informacja dotycząca dywidendy ...................................................................................................................... 50 7.20. Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych .......................................................... 50 7.21. Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku ................................................ 51 7.22. Działalność zaniechana .................................................................................................................................... 51 7.23. Zmiany szacunkowe ........................................................................................................................................ 51 7.24. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność ZUE ................................................................................................. 52 7.25. Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność ZUE ................................................................................................... 53 8. Pozostałe noty objaśniające ....................................................................................................................................... 54 8.1. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej .................................... 54 8.2. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................................... 55 8.3. Podstawy szacowania niepewności ....................................................................................................................... 66 9. Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................................... 69 10. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................................................................................................. 69 11. Podpisy ...................................................................................................................................................................... 70 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 4 Stosowane skróty i oznaczenia: ZUE, Spółka, Emitent, Jednostka Dominująca ZUE S.A. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000135388, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa– Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 5 757 520,75 PLN, wpłacony w całości. Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej ZUE. BPK Poznań Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000332405, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy, kapitał zakładowy 5 866 600 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. Railway gft Railway gft Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000532311, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 1 000 000 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. RTI Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 627 500 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. Energopol Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego ENERGOPOL Sp. z o. o z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000042724, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 2 200 000 PLN, wpłacony w całości. Podmiot zależny od ZUE. Grupa ZUE, Grupa, Grupa Kapitałowa Grupa Kapitałowa ZUE, w skład której na dzień bilansowy wchodzą: ZUE, BPK Poznań, Railway gft, RTI, Energopol. PLN, zł Złoty polski EUR Euro ksh Ustawa Kodeks Spółek Handlowych (t. j. Dz. U. z 2022 r. poz. 1467) Dane o wysokości kapitałów zakładowych są podane według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 5 Wybrane dane finansowe ZUE S.A. Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone na euro: 31-12-2022 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2021 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Aktywa trwałe 191 440 40 820 175 213 38 095 Aktywa obrotowe 434 374 92 619 373 415 81 188 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 0 0 3 544 771 Aktywa razem 625 814 133 439 552 172 120 054 Kapitał własny 172 708 36 826 165 670 36 020 Zobowiązania długoterminowe 53 356 11 377 55 325 12 029 Zobowiązania krótkoterminowe 399 750 85 236 330 811 71 925 Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 0 366 80 Pasywa razem 625 814 133 439 552 172 120 054 Podstawowe pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone na euro: 2022 2022 2021 2021 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przychody ze sprzedaży 831 921 177 447 781 383 170 701 Koszt własny sprzedaży 802 842 171 244 751 471 164 166 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 29 079 6 203 29 912 6 535 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 8 348 1 781 13 710 2 995 Zysk (strata) brutto 13 897 2 964 15 437 3 372 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 10 241 2 184 12 141 2 652 Suma całkowitych dochodów 10 453 2 230 12 074 2 638 Podstawowe pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone na euro: 2022 2022 2021 2021 tys. PLN tys. EUR tys. PLN tys. EUR Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -44 252 -9 439 111 809 24 426 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej -11 306 -2 412 -5 792 -1 265 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 9 195 1 961 -19 650 -4 293 Przepływy środków pieniężnych netto, razem -46 363 -9 890 86 367 18 868 Środki pieniężne na początek okresu 106 612 23 180 20 230 4 384 Środki pieniężne na koniec okresu 60 256 12 848 106 612 23 180 Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro: Pozycje sprawozdawcze Przyjęty kurs walutowy 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2020 Pozycje aktywów i pasywów Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy 4,6899 4,5994 nie dotyczy Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych Średnia arytmetyczna średnich kursów NBP ustalonych na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu 4,6883 4,5775 nie dotyczy Pozycja „Środki pieniężne na początek okresu” oraz „Środki pieniężne na koniec okresu” w rachunku przepływów pieniężnych Średni kurs obowiązujący na dzień bilansowy 4,6899 4,5994 4,6148 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 6 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Działalność kontynuowana Nota nr 2022 2021 Przychody ze sprzedaży 2.1. 831 921 781 383 Koszt własny sprzedaży 2.2. 802 842 751 471 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 29 079 29 912 Koszty zarządu 2.2. 20 991 20 377 Pozostałe przychody operacyjne 2.3. 8 260 5 478 Pozostałe koszty operacyjne 2.4. 8 000 1 303 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 8 348 13 710 Przychody finansowe 2.5. 8 958 2 778 Koszty finansowe 2.6. 3 409 1 051 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 13 897 15 437 Podatek dochodowy 2.7. 3 656 3 296 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 10 241 12 141 Zysk (strata) netto 10 241 12 141 Pozostałe całkowite dochody netto Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat: 212 -67 Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 2.8. 212 -67 Pozostałe całkowite dochody netto razem 212 -67 Suma całkowitych dochodów 10 453 12 074 Liczba akcji 23 030 083 23 030 083 Zysk (strata) netto przypadająca na akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony) 5.2. 0,44 0,53 Całkowity dochód (strata) ogółem na akcję (w złotych) 0,45 0,52 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 7 Sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA Nota nr 31-12-2022 31-12-2021 Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 7.1. 67 945 64 623 Nieruchomości inwestycyjne 7.2. 9 615 6 145 Wartości niematerialne 7.3. 2 479 2 697 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 7.4. 32 360 41 356 Wartość firmy 7.6. 31 172 31 172 Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 7.7. 4 440 221 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 21 714 7 393 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2.7. 18 784 21 606 Pożyczki udzielone 7.10. 2 931 0 Aktywa trwałe razem 191 440 175 213 Aktywa obrotowe Zapasy 7.11. 61 408 30 359 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 4.1. 159 699 120 921 Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 3.1. 119 207 98 329 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 15 563 9 165 Zaliczki 3.5. 12 341 3 994 Bieżące aktywa podatkowe 2.7. 0 0 Pożyczki udzielone 7.10. 4 736 3 572 Pozostałe aktywa 7.9. 1 164 463 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6.5. 60 256 106 612 Aktywa obrotowe 434 374 373 415 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 7.5. 0 3 544 Aktywa obrotowe razem 434 374 376 959 Aktywa razem 625 814 552 172 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 8 PASYWA Nota nr 31-12-2022 31-12-2021 Kapitał własny Kapitał podstawowy 5.1. 5 758 5 758 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 5.3. 93 837 93 837 Akcje własne 5.4. -2 690 -2 690 Zyski zatrzymane 5.5. 75 803 68 765 Razem kapitał własny 172 708 165 670 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 6.1. 8 696 0 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.2. 12 563 14 178 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 15 376 23 231 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.13. 1 628 1 789 Rezerwy długoterminowe 3.3. 15 093 16 127 Zobowiązania długoterminowe razem 53 356 55 325 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4.2. 130 625 122 266 Rozliczenia międzyokresowe bierne 3.6. 85 586 66 463 Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 3.1. 47 453 49 426 Kaucje z tytułu umów o budowę 3.2. 19 916 16 628 Zaliczki 3.5. 30 191 6 737 Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 6.1. 16 304 4 443 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6.2. 4 995 6 244 Pozostałe zobowiązania finansowe 7.12. 36 36 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7.13. 47 343 40 220 Bieżące zobowiązania podatkowe 2.7. 12 1 098 Rezerwy krótkoterminowe 3.3. 17 289 17 250 Zobowiązania krótkoterminowe 399 750 330 811 Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 366 Zobowiązania krótkoterminowe razem 399 750 331 177 Zobowiązania razem 453 106 386 502 Pasywa razem 625 814 552 172 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 9 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2022 roku 5 758 93 837 -2 690 68 765 165 670 Wypłata dywidendy 0 0 0 -3 415 -3 415 Emisja akcji 0 0 0 0 0 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 Wykup akcji 0 0 0 0 0 Zysk (strata) 0 0 0 10 241 10 241 Pozostałe całkowite dochody netto 0 0 0 212 212 Razem zmiany w kapitale 0 0 0 7 038 7 038 Stan na 31 grudnia 2022 roku 5 758 93 837 -2 690 75 803 172 708 Kapitał podstawowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej Akcje własne Zyski zatrzymane Razem kapitał własny Stan na 1 stycznia 2021 roku 5 758 93 837 -2 690 56 691 153 596 Wypłata dywidendy 0 0 0 0 0 Emisja akcji 0 0 0 0 0 Koszty emisji akcji 0 0 0 0 0 Wykup akcji 0 0 0 0 0 Zysk (strata) 0 0 0 12 141 12 141 Pozostałe całkowite dochody netto 0 0 0 -67 -67 Razem zmiany w kapitale 0 0 0 12 074 12 074 Stan na 31 grudnia 2021 roku 5 758 93 837 -2 690 68 765 165 670 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 10 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 2022 2021 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk / (strata) przed opodatkowaniem 13 897 15 437 Korekty o: Amortyzację 13 504 12 660 Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych -9 -15 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 989 759 Zysk / (strata) ze zbycia inwestycji -904 -504 Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym 27 477 28 337 Zmiana stanu należności oraz kaucji z tytułu umów o budowę -59 497 16 368 Zmiana stanu zapasów -31 049 -8 249 Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 6 229 18 192 Zmiana stanu zobowiązań oraz kaucji z tytułu umów o budowę 3 899 -2 289 Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych -22 851 86 158 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych 19 123 4 973 Zmiana stanu zaliczek 15 107 -22 306 Zmiana stanu pozostałych aktywów -701 -1 Inne korekty -20 94 Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy -1 969 -9 468 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ -44 252 111 809 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 304 1 925 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych -4 742 -6 008 Sprzedaż / (nabycie) aktywów finansowych w jednostkach powiązanych -3 624 0 Pożyczki udzielone -6 671 -2 000 Spłata pożyczek udzielonych 853 185 Dywidendy otrzymane 140 0 Odsetki otrzymane 1 434 106 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ -11 306 -5 792 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Kredyty i pożyczki otrzymane 25 000 4 109 Spłaty kredytów i pożyczek -4 443 -12 290 Płatności zobowiązań z tytułu leasingu -6 687 -10 479 Odsetki zapłacone z tytułu leasingu -1 008 -775 Pozostałe odsetki zapłacone -252 -215 Inne wpływy / (wydatki) finansowe - dywidendy -3 415 0 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 9 195 -19 650 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM -46 363 86 367 Różnice kursowe netto 7 15 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM PO UWZGLĘDNIENIU RÓŻNIC KURSOWYCH -46 356 86 382 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU 106 612 20 230 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU, w tym: 60 256 106 612 - o ograniczonej możliwości dysponowania 17 507 15 153 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 11 Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2022 roku 1. Informacje ogólne 1.1. Informacje o jednostce Firma ZUE powstała 1 czerwca 1991 roku, natomiast w obecnej formie prawnej pod nazwą ZUE Spółka Akcyjna działa od 20 maja 2002 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków, Polska. Aktualnie Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000135388. W dniu 28 października 2022 roku został zarejestrowany w Rejestrze Przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd w Cluj Napoca oddział ZUE w Rumunii pod numerem J12/6648/2022. Utworzony oddział ma na celu koordynację czynności związanych z działalnością Spółki na rynku rumuńskim. W ciągu okresu sprawozdawczego i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu ZUE nie uległ zmianie. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących ZUE jest następujący: Zarząd: Wiesław Nowak Prezes Zarządu Anna Mroczek Wiceprezes Zarządu Jerzy Czeremuga Wiceprezes Zarządu Maciej Nowak Wiceprezes Zarządu Marcin Wiśniewski Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza: Piotr Korzeniowski Przewodniczący Rady Nadzorczej Barbara Nowak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Irena Piekarska-Konieczna Członek Rady Nadzorczej Agnieszka Klimas Maciej Szubra Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Komitet Audytu: Irena Piekarska-Konieczna Przewodniczący Komitetu Audytu Barbara Nowak Członek Komitetu Audytu Maciej Szubra Członek Komitetu Audytu Kryteria niezależności o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (t.j. Dz. U. z 2022 poz. 1302) spełniają Irena Piekarska-Konieczna, Agnieszka Klimas, Maciej Szubra. W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany w składzie organów zarządczych i nadzorujących Jednostki Dominującej: ✓ 12 stycznia 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało Michała Lis z składu Rady Nadzorczej i powołało do Rady Nadzorczej Agnieszkę Klimas; ✓ 23 maja 2022 roku rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki z dniem 23 maja 2022 roku złożył Mariusz Szubra; ✓ 31 maja 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło, iż w skład Rady Nadzorczej na nową kadencję wchodzić będzie pięciu członków oraz powołało w skład Rady Nadzorczej Spółki z dniem 31 maja 2022 roku na nową kadencję Piotra Korzeniowskiego, Barbarę Nowak, Irenę Piekarską-Konieczną, Agnieszkę Klimas oraz Macieja Szubra; ✓ 31 maja 2022 roku Zarząd Spółki w dotychczasowym składzie został powołany przez Radę Nadzorczą na nową trzyletnią kadencję, rozpoczynającą się z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdania finansowe za 2021 rok tj. z dniem 31 maja 2022 roku. Do dnia sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie miały miejsca inne zmiany w składzie organów zarządczych i nadzorujących ZUE. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 12 1.2. Przedmiot działalności ZUE Głównym przedmiotem działalności ZUE jest realizacja w formule generalnego wykonawstwa lub jako lider bądź członek konsorcjum, lub jako podwykonawca wielobranżowych projektów obejmujących: ✓ infrastrukturę miejską w zakresie: ❖ budowy i modernizacji: torowisk tramwajowych, sieci trakcyjnej tramwajowej i trolejbusowej, podstacji trakcyjnych, oświetlenia ulicznego, linii kablowych, sygnalizacji ulicznych, układów drogowych, obiektów kubaturowych i teletechniki; ❖ konserwacji i bieżącego utrzymania infrastruktury tramwajowej i oświetlenia ulicznego; ✓ infrastrukturę kolejową w zakresie: ❖ budowy i modernizacji: torowych układów kolejowych, trakcji kolejowej, urządzeń SRK i teletechniki, podstacji trakcyjnych, linii energetycznych, obiektów stacyjnych i obiektów inżynierskich. Spółka w oparciu o własne kompetencje i środki może realizować budowy obiektów inżynieryjnych jak również prace z zakresu robót żelbetowych takich jak np. wiadukty, mosty, przepusty, mury oporowe czy ekrany akustyczne. 1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 13 2. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów 2.1. Przychody 2022 2021 Przychody z tytułu umów o budowę 805 288 756 660 Przychody ze świadczenia usług 11 632 11 680 Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców 15 001 13 043 Razem 831 921 781 383 W pozycji przychody z tytułu umów o budowę Spółka ujmuje przychody z działalności budowlanej. Przychody realizowane są na podstawie umów, rozliczanych w oparciu o zużyty czas i nakłady. Usługi realizowane w ramach umów o budowę przekazywane są bezpośrednio klientowi w miarę wykonania prac. Spółka w okresie sprawozdawczym realizowała prace na terytorium Polski. Największy udział w przychodach stanowiły kontrakty budowlane długoterminowe. Całość przychodów Spółka prezentuje w jednym segmencie sprawozdawczym: działalność budowlana. Koncentracja przychodów przekraczających 10% ogółu przychodów ze sprzedaży 2022 2021 Kontrahent A 408 803 626 208 Kontrahent B 111 732 Kontrahent C 96 981 Największym odbiorcą ZUE w 2022 roku była spółka PKP Polskie Linie Kolejowe S.A., której udział w sprzedaży wyniósł około 49% łącznych przychodów ze sprzedaży Spółki w 2022 roku. 2.2. Koszty działalności operacyjnej 2022 2021 Zmiana stanu produktów 303 -561 Amortyzacja 13 504 12 660 Zużycie materiałów i energii, w tym: 178 456 165 796 - zużycie materiałów 165 247 158 154 - zużycie energii 13 209 7 642 Usługi obce 474 807 445 233 Koszty świadczeń pracowniczych 126 343 121 413 Podatki i opłaty 1 882 1 694 Pozostałe koszty 16 213 19 105 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 12 325 6 508 Razem 823 833 771 848 2022 2021 Koszt własny sprzedaży 802 842 751 471 Koszty zarządu 20 991 20 377 Razem 823 833 771 848 Amortyzacja 2022 2021 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 9 687 8 848 Amortyzacja praw do użytkowania aktywów 2 763 3 151 Amortyzacja wartości niematerialnych 603 282 Amortyzacja inwestycji w nieruchomości 451 379 Razem 13 504 12 660 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 14 2.3. Pozostałe przychody operacyjne 2022 2021 Zyski ze zbycia aktywów 904 626 Zysk ze sprzedaży majątku trwałego 904 626 Pozostałe przychody operacyjne 7 356 4 852 Odszkodowania, kary 186 3 489 Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności 229 603 Zwrot kosztów postepowań sądowych 216 62 Wykonawstwo zastępcze 6 672 415 Rozwiązanie odpisów na zapasy 0 190 Pozostałe 53 93 Razem 8 260 5 478 2.4. Pozostałe koszty operacyjne 2022 2021 Straty ze zbycia aktywów: 0 0 Strata ze sprzedaży majątku trwałego 0 0 Pozostałe koszty operacyjne: 8 000 1 303 Darowizny 38 34 Utworzenie odpisów aktualizujących należności 7 329 Koszty postępowań spornych 1 241 493 Wykonawstwo zastępcze 6 672 415 Pozostałe 42 32 Razem 8 000 1 303 2.5. Przychody finansowe 2022 2021 Przychody odsetkowe: 1 882 305 Odsetki od lokat bankowych 1 436 87 Odsetki od pożyczek 444 80 Odsetki od należności 2 138 Pozostałe przychody finansowe: 7 076 2 473 Przychody z tytułu dywidend 735 0 Zysk na różnicach kursowych 0 10 Dyskonto pozycji długoterminowych 5 949 2 140 Poręczenia finansowe 344 276 Pozostałe 48 47 Razem 8 958 2 778 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 15 2.6. Koszty finansowe 2022 2021 Koszty odsetkowe: 1 433 1 027 Odsetki od kredytów 34 4 Odsetki od pożyczek 218 211 Odsetki od leasingów 1 162 777 Odsetki od zobowiązań handlowych i pozostałych 19 35 Pozostałe koszty finansowe: 1 976 24 Strata na różnicach kursowych 192 0 Odpis na pożyczki udzielone 1 764 0 Pozostałe 20 24 Razem 3 409 1 051 2.7. Podatek dochodowy Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 2022 2021 Podatek dochodowy bieżący 884 10 566 Podatek odroczony 2 772 -7 270 Obciążenie (uznanie) wyniku finansowego 3 656 3 296 Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. W zakresie podatku dochodowego Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Spółka nie tworzy podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Rok podatkowy i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym. Podatek dochodowy bieżący 2022 2021 Zysk (strata) brutto 13 897 15 437 Różnica pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym : -9 247 40 172 - różnice pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania wynikające z kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych i przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych oraz dodatkowych przychodów i kosztów podatkowych 12 245 82 375 - inne różnice (m.in. strata z lat ubiegłych) -21 492 -42 203 Dochód/Strata 4 650 55 609 Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 4 650 55 609 Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19% 884 10 566 Podatek dochodowy bieżący 884 10 566 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 16 Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej 2022 2021 Zysk (strata) brutto 13 897 15 437 Podatek dochodowy według stawki 19% 2 640 2 933 Efekt podatkowego ujęcia: -1 756 7 633 -Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych 4 083 8 018 -Kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych 10 624 8 948 -Przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych 6 178 -15 714 -Kosztów podatkowych nie będących kosztem bilansowym 2 303 9 186 -Przychodów podatkowych nie będących przychodem bilansowym 184 175 Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego (strata br.) 0 0 Podatek odroczony 2 772 -7 270 Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej 3 656 3 296 efektywna stopa podatkowa 26% 21% Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe 31-12-2022 31-12-2021 Bieżące aktywa podatkowe Należny zwrot podatku 0 0 Bieżące zobowiązania podatkowe Podatek do zapłaty 12 1 098 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 17 Saldo podatku odroczonego 2022 2021 Stan podatku odroczonego na początek okresu 21 606 14 296 Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego: 57 360 50 800 Rezerwy na koszty i rozliczenia międzyokresowe bierne 30 213 24 373 Dyskonto należności 605 175 Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego 3 047 3 028 Odpisy aktualizujące 542 626 Gwarancje, ubezpieczenia rozliczane w czasie 2 486 2 651 Produkcja w toku podatkowa 11 171 10 247 Wycena kontraktów długoterminowych 9 016 9 391 Pozostałe 280 309 Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego: 38 576 33 277 Wycena kontraktów długoterminowych 22 649 18 682 Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 13 231 13 459 Dyskonto zobowiązań 2 696 1 136 Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi do rozliczenia w przyszłych okresach: 0 4 083 Straty podatkowe 0 4 083 Razem różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu podatku odroczonego: 57 360 54 883 Razem różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu podatku odroczonego: 38 576 33 277 Saldo podatku odroczonego na koniec okresu 18 784 21 606 Zmiana stanu podatku odroczonego, w tym: -2 822 7 310 - odniesiony w dochód -2 772 7 270 - odniesiony na kapitał własny -50 40 Podatek odroczony ujęty w kapitale wynika z wyliczenia podatku od zysków/strat aktuarialnych zaprezentowanych w pozostałych całkowitych dochodach. 2.8. Składniki pozostałych całkowitych dochodów Składniki pozostałych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco: 2022 2021 Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 262 -107 Podatek odroczony -50 40 Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach 212 -67 2.9. Segmenty operacyjne Podstawowy podział sprawozdawczości ZUE oparty jest na segmentach branżowych. Analizując obszary działalności w oparciu o zasady agregacji zgodnie z MSSF 8.12, Spółka wyróżniła jeden zagregowany segment sprawozdawczy: działalność budowlana. Organizacja i zarządzanie ZUE odbywa się w obszarze wymienionego powyżej segmentu. Spółka stosuje jednolitą politykę rachunkowości dla wszystkich obszarów działalności w ramach wydzielonego segmentu inżynieryjnych usług budowlano–montażowych. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 18 3. Kontrakty, Kaucje, Rezerwy, Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne 3.1. Kontrakty budowlane 31-12-2022 31-12-2021 Aktywa (wybrane dane bilansowe) 230 233 149 240 - Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 119 207 98 329 - Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów 12 341 3 994 - Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców 37 277 16 558 - Zapasy 61 408 30 359 Pasywa (wybrane dane bilansowe) 228 273 194 402 - Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych 47 453 49 426 - Rezerwy na koszty kontraktów 82 955 65 003 - Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów 30 191 6 737 - Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom 35 292 39 859 - Rezerwy na naprawy gwarancyjne 17 404 18 568 - Rezerwy na przewidywane straty na kontraktach 14 978 14 809 3.2. Kaucje z tytułu umów o budowę 31-12-2022 31-12-2021 Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu po upływie 12 miesięcy 21 714 7 393 Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy 15 563 9 165 Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców 37 277 16 558 Zatrzymane dostawcom – do zwrotu po upływie 12 miesięcy 15 376 23 231 Zatrzymane dostawcom – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy 19 916 16 628 Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom 35 292 39 859 Realizowane przez ZUE umowy o roboty budowlane i umowy o dzieło przewidują obowiązek ustanowienia zabezpieczeń należytego i terminowego wykonania przedmiotu umowy oraz usunięcia wad i usterek w postaci kaucji bądź gwarancji bankowej albo ubezpieczeniowej. Przy okresach ważności gwarancji bankowych powyżej 37 miesięcy banki ustanawiają dodatkowe zabezpieczenie w postaci kaucji pieniężnej. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 19 Dyskonto kaucji długoterminowych 31-12-2022 31-12-2021 Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych przez odbiorców 3 184 921 Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę zatrzymanych dostawcom 6 587 3 096 2022 2021 Przychody finansowe z dyskonta kaucji 1 229 944 Podatek odroczony 234 179 Wpływ netto na sprawozdanie z całkowitych dochodów 995 765 Struktura wiekowa przeterminowanych należnych kaucji z tytułu umów o budowę (wartości nominalne przed dyskontowaniem) 31-12-2022 31-12-2021 Kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane, niespłacone w okresie: – do 1 miesiąca 0 0 – powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 0 0 – powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 0 – powyżej 6 miesięcy do 1 roku 0 0 – powyżej 1 roku 11 11 Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane (brutto) 11 11 Odpisy aktualizujące -11 -11 Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane (netto) 0 0 Informacja o stopie dyskontowej Efektywna stopa procentowa w 2022 roku zastosowana do dyskontowania kaucji gwarancyjnych wynosiła 7,7% (w 2021 roku 3%). ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 20 3.3. Rezerwy Rezerwy (z tytułu) 01-01-2022 Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie Przekwalifi- kowanie 31-12-2022 Pozycja bilansu Rezerwy długoterminowe: 17 916 3 060 122 3 475 -658 16 721 Rezerwy na świadczenia pracownicze 1 789 357 0 518 0 1 628 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 16 127 2 703 122 2 957 -658 15 093 Rezerwy długoterminowe Pozostałe rezerwy 0 0 0 0 0 0 Rezerwy długoterminowe Rezerwy krótkoterminowe: 47 640 40 771 19 908 15 722 658 53 439 Rezerwy na świadczenia pracownicze 30 390 29 505 19 120 4 625 0 36 150 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 2 441 691 788 691 658 2 311 Rezerwy krótkoterminowe Rezerwa na stratę na kontraktach 14 809 10 575 0 10 406 0 14 978 Rezerwy krótkoterminowe Pozostałe rezerwy 0 0 0 0 0 0 Rezerwy krótkoterminowe Razem rezerwy: 65 556 43 831 20 030 19 197 0 70 160 Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest dla kontraktów budowlanych, dla których Spółka udzieliła gwarancji, w zależności od wartości przychodów. Wysokość rezerw może podlegać zmniejszeniu lub zwiększeniu, na podstawie prowadzonych przeglądów wykonanych robót budowlanych w kolejnych latach gwarancji. Rozwiązanie rezerw na przewidywane straty na kontraktach wynika ze wzrostu zaawansowania prac na kontraktach. Wypadkową wzrostu zaawansowania prac są ponoszone koszty. Przy wzroście zaawansowania prac na projektach ze stratą, rezerwa na stratę jest sukcesywnie rozwiązywana. Dane porównawcze: Rezerwy (z tytułu) 01-01-2021 Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie Przekwalifi- kowanie 31-12-2021 Pozycja bilansu Rezerwy długoterminowe: 16 028 3 158 19 44 -1 207 17 916 Rezerwy na świadczenia pracownicze 1 358 475 0 44 0 1 789 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 14 670 2 683 19 0 -1 207 16 127 Rezerwy długoterminowe Pozostałe rezerwy 0 0 0 0 0 0 Rezerwy długoterminowe Rezerwy krótkoterminowe: 31 567 39 044 18 191 5 987 1 207 47 640 Rezerwy na świadczenia pracownicze 21 696 27 647 17 958 995 0 30 390 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe) Rezerwy na naprawy gwarancyjne 1 696 100 233 329 1 207 2 441 Rezerwy krótkoterminowe Rezerwa na stratę na kontraktach 8 175 11 297 0 4 663 0 14 809 Rezerwy krótkoterminowe Pozostałe rezerwy 0 0 0 0 0 0 Rezerwy krótkoterminowe Razem rezerwy: 47 595 42 202 18 210 6 031 0 65 556 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 21 3.4. Odpisy Zmiany stanu odpisów Odpisy (z tytułu) 01-01-2022 Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie 31-12-2022 Odpisy: 38 089 22 709 2 269 14 974 43 555 Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe 0 0 0 0 0 Odpisy na aktywa z tytułu prawa do użytkowania 0 0 0 0 0 Odpisy na nieruchomości inwestycyjne 770 0 0 0 770 Odpisy na zapasy 0 0 0 0 0 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego 27 557 20 925 2 269 14 746 31 467 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe 430 0 0 180 250 Odpisy na kaucje 11 0 0 0 11 Odpisy na zaliczki 43 0 0 0 43 Odpisy na udziały 8 993 20 0 0 9 013 Odpisy na pożyczki udzielone 285 1 764 0 48 2 001 Razem odpisy: 38 089 22 709 2 269 14 974 43 555 Na kwotę 31,4 mln PLN odpisów aktualizujących wartość należności z tytułu dostaw i usług składają się: ❖ wystawiane przez Spółkę noty obciążeniowe za kary, odszkodowania i wykonawstwo zastępcze w wysokości 29,6 mln PLN. Kwota ta ma charakter jedynie prezentacyjny ponieważ noty te w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Spółki. Największymi pozycjami są noty wystawiane w latach ubiegłych w kwocie 22,7 mln PLN, ❖ sprawy sądowe i egzekucyjne w kwocie 1,1 mln PLN z lat ubiegłych, ❖ należności wątpliwe w kwocie 0,7 PLN mln z lat ubiegłych. Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości należności Zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które wpłynęły na wynik finansowy to rozwiązanie odpisów w kwocie 229 tys. PLN oraz utworzenie odpisów w kwocie 7 tys. PLN. Pozostała kwota zmiany ma charakter jedynie prezentacyjny i wynika między innymi z wystawianych przez ZUE not obciążeniowych za kary i odszkodowania, które w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Spółki. Dane porównawcze: Odpisy (z tytułu) 01-01-2021 Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie 31-12-2021 Odpisy: 34 391 8 666 4 838 130 38 089 Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe 0 0 0 0 0 Odpisy na aktywa a tytułu prawa do użytkowania 0 0 0 0 0 Odpisy na nieruchomości inwestycyjne 770 0 0 0 770 Odpisy na zapasy 190 0 190 0 0 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego 23 834 8 343 4 607 13 27 557 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług - początkowy na oczekiwane straty kredytowe 130 300 0 0 430 Odpisy na kaucje 11 3 0 3 11 Odpisy na zaliczki 43 0 0 0 43 Odpisy na udziały 8 973 20 0 0 8 993 Odpisy na pożyczki udzielone 440 0 41 114 285 Razem odpisy: 34 391 8 666 4 838 130 38 089 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 22 3.5. Zaliczki 31-12-2022 31-12-2021 Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów 12 341 3 994 Pozostałe zaliczki 43 43 Odpisy na zaliczki -43 -43 Razem zaliczki należne 12 341 3 994 31-12-2022 31-12-2021 Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów 30 191 6 737 Razem zaliczki naliczone 30 191 6 737 3.6. Rozliczenia międzyokresowe bierne 31-12-2022 31-12-2021 Rezerwy na koszty kontraktów 82 955 65 003 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne 2 631 1 460 Razem 85 586 66 463 4. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4.1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31-12-2022 31-12-2021 Należności z tytuł dostaw i usług 187 283 144 766 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem ryzyka kredytowego -31 467 -27 557 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług na oczekiwane straty kredytowe -250 -430 Inne należności 4 133 4 142 Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 159 699 120 921 W pozycji inne należności znajduje się ustanowione zabezpieczenie pod umowę o finansowanie w wysokości 4 000 tys. PLN. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 23 Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług 31-12-2022 31-12-2021 Należności nieprzeterminowane 154 571 114 913 Należności przeterminowane, ale nie obarczone utratą wartości 1 245 2 296 1-30 dni 241 1 500 31-60 dni 49 11 61-90 dni 69 1 91-180 dni 0 3 181-360 dni 106 321 powyżej 360 dni 780 460 Należności przeterminowane, na które zostały utworzone odpisy aktualizujące 31 467 27 557 1-30 dni 68 231 31-60 dni 38 1 61-90 dni 92 49 91-180 dni 9 165 181-360 dni 6 820 4 036 powyżej 360 dni 24 440 23 075 Razem należności z tytułu dostaw i usług (brutto) 187 283 144 766 Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług -31 467 -27 557 Razem należności z tytułu dostaw i usług (netto) 155 816 117 209 Koncentracja należności z tytułu dostaw i usług (brutto) przekraczających 10% ogółu należności 31-12-2022 31-12-2021 Kontrahent A 77 301 99 440 Kontrahent B 21 601 Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na dużą wiarygodność płatniczą Kontrahenta A, która oceniana jest m.in. poprzez analizę jego sytuacji finansowej, jak również fakt spełnienia przez tego kontrahenta dodatkowych wymogów dotyczących rozliczania środków unijnych. Spółka realizuje kontrakty budowlane dla Kontrahenta A od wielu lat. Współwłaścicielem Kontrahenta A jest Skarb Państwa co dodatkowo podwyższa jego wiarygodność płatniczą. Wobec tego Zarząd ZUE uważa, że nie ma potrzeby tworzenia dodatkowych rezerw. 4.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31-12-2022 31-12-2021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 118 606 105 396 Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych 11 729 16 638 Inne zobowiązania 290 232 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 130 625 122 266 Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług 31-12-2022 31-12-2021 Zobowiązania nieprzeterminowane 94 123 104 830 Zobowiązania przeterminowane 24 483 566 1-30 dni 24 337 379 31-60 dni 0 40 61-90 dni 0 0 91-180 dni 0 1 181-360 dni 0 0 powyżej 360 dni 146 146 Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług 118 606 105 396 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 24 5. Kapitał własny 5.1. Kapitał akcyjny Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zarejestrowanego kapitału akcyjnego i wykazanego w sprawozdaniu finansowym wyniosła 5 757 520,75 PLN. Skład kapitału akcyjnego na dzień 21 marca 2023 roku (dane w PLN) Seria/emisja Rodzaj akcji Liczba akcji Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji (Prawo do dywidendy od daty rejestracji) seria A zwykłe na okaziciela 16 000 000 4 000 000,00 Aport 12 lipca 2002 seria B zwykłe na okaziciela 6 000 000 1 500 000,00 Pokryte w całości wkładem pieniężnym w drodze emisji 19 października 2010 seria C na okaziciela - "Akcje Połączeniowe" 1 030 083 257 520,75 Pokryte w całości wkładem pieniężnym w drodze emisji 20 grudnia 2013 Razem 23 030 083 5 757 520,75 Akcje serii A, B oraz C nie są uprzywilejowane oraz nie mają ograniczonych praw do akcji. Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład kapitału akcyjnego przedstawiał się tak samo jak na dzień 21 marca 2023 roku. 5.2. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję (dane w PLN) 2022 2021 Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję 0,44 0,53 Zysk (strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję 0,44 0,53 Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję Zysk (strata) i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego przypadającego na jedną akcję: (dane w PLN) 2022 2021 Zysk (strata) na jedną akcję za rok obrotowy 0,44 0,53 Zysk (strata) wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję ogółem 10 240 554,08 12 140 106,47 Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku (straty) przypadającego na jedną akcję 23 030 083 23 030 083 Podstawowy zysk na jedną akcję jest ilorazem zysku netto za prezentowany okres i średniej ważonej liczby akcji z prezentowanego okresu. Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję Nie występują instrumenty rozwadniające. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 25 5.3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej 2022 2021 Stan na początek roku obrotowego 93 837 93 837 Emisja akcji 0 0 Koszty emisji akcji 0 0 Stan na koniec roku obrotowego 93 837 93 837 W drodze emisji akcji, w dniu 1 października 2010 roku ZUE pozyskała środki w wysokości 88,5 mln PLN. Koszty emisji akcji serii B w 2010 roku wyniosły 3,1 mln PLN. W roku 2012, podobnie jak w roku 2011, Spółka nie przeprowadziła nowej emisji akcji. W roku 2013 Spółka przeprowadziła nową emisję akcji serii C. W drodze emisji akcji, w dniu 6 grudnia 2013 roku ZUE wygenerowała agio w wysokości 9 mln PLN. Koszty emisji akcji serii C w 2013 roku wyniosły 0,5 mln PLN. W latach 2014 – 2022 Spółka nie prowadziła nowej emisji akcji. 5.4. Akcje własne Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka posiada 264 652 akcji własnych w wartości nabycia 2 690 tys. PLN. Spółka nabyła akcje w ramach realizowanego w 2015 roku odkupu akcji od pracowników połączonej z ZUE S.A. spółki Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. Odkup realizowany był na podstawie Uchwały nr 4 NWZ Spółki z dnia 8 grudnia 2014 roku w przedmiocie upoważnienia Zarządu ZUE S.A. do wykupu akcji własnych. Wykup akcji własnych został szczegółowo opisany w Sprawozdaniu Skonsolidowanym za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku w nocie nr 25. 5.5. Zysk zatrzymany 2022 2021 Stan na początek roku obrotowego 68 765 56 691 Podział zysku netto 8 726 4 362 Kapitał zapasowy 8 726 4 362 Kapitał rezerwowy 0 0 Pokrycie straty z lat ubiegłych 0 0 Zysk (strata) roku bieżącego 10 241 12 141 Pozostałe całkowite dochody netto 212 -67 Wypłata dywidendy za rok poprzedni -3 415 0 Stan na koniec roku obrotowego 75 803 68 765 31-12-2022 31-12-2021 Kapitał zapasowy (bez nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej) 46 223 37 498 Kapitał rezerwowy 0 0 Kapitał rezerwowy związany z całkowitymi dochodami -238 -450 Niepodzielone zyski (straty) z lat ubiegłych 0 0 Zyski (straty) z lat ubiegłych dotyczące rozliczenia kapitału z aktualizacji wyceny 2 273 2 336 Zysk (strata) roku bieżącego 10 241 12 141 Skutki implementacji MSSF w ZUE 451 451 Kapitał z aktualizacji wyceny 16 853 16 789 Zysk zatrzymany 75 803 68 765 Spółka tworzy kapitał rezerwowy zgodnie ze statutem. Na kapitał rezerwowy może być przeznaczony zysk Spółki przeznaczony do podziału w następnych okresach, bądź na pokrycie innych wydatków. Kapitał zapasowy Spółki spełnia wymogi art. 396 ksh. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Zysk Spółki za rok obrotowy 2021 wysokości 12 141 tys. PLN został przeznaczony na kapitał zapasowy w kwocie 8 726 tys. PLN oraz na wypłatę dywidendy w kwocie 3 415 tys. PLN. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 26 6. Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością ZUE prowadzi szeroko rozwiniętą współpracę z bankami w celu zapewnienia odpowiedniego finansowania działalności bieżącej oraz pozyskania gwarancji bankowych umożliwiających realizowanie zaplanowanych działalności. W okresie sprawozdawczym do finansowania działalności bieżącej ZUE wykorzystywała środki własne, leasingi, pożyczkę, kredyt kupiecki oraz zaliczki na dostawy. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała do dyspozycji limity kredytowe w rachunku bieżącym oraz limit kredytów obrotowych w łącznej wysokości 30 230 tys. PLN, natomiast dostępne limity linii gwarancyjnych w bankach i towarzystwach ubezpieczeniowych w wysokości 376 190 tys. PLN oraz 20 000 tys. EUR. 6.1. Kredyty bankowe i pożyczki 31-12-2022 31-12-2021 Długoterminowe 8 696 0 Kredyty bankowe 0 0 Pożyczki otrzymane 8 696 0 Krótkoterminowe 16 304 4 443 Kredyty bankowe 0 0 Pożyczki otrzymane 16 304 4 443 Razem 25 000 4 443 Podsumowanie umów kredytowych i pożyczek Stan na 31 grudnia 2022 roku Lp. Bank Opis Kwota kredytu/ pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 31-12-2022 Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 31-12-2022 Wykorzystanie na dzień 31-12-2022 Warunki oprocentowania Przewidywany termin spłaty 1 mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 10 000 10 000 0 WIBOR ON + marża banku lipiec 2023 2 mBank S.A. (i) Umowa Ramowa 25 000 11 770 WIBOR 1M + marża banku maj 2023 w tym: sublimit na gwarancje 25 000 13 230 11 770 kredyt obrotowy nieodnawialny 25 000 13 230 0 3 Alior Bank S.A. Umowa Kredytowa Wielowalutowego Limitu Wierzytelności 30 000 0 WIBOR 1M + marża banku czerwiec 2023 w tym: sublimit na gwarancje 30 000 30 000 0 kredyt w rachunku bieżącym 2 000 2 000 0 4 Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. Umowa pożyczki 30 000 5 000 25 000 WIBOR 1M + marża banku sierpień 2025 Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek 30 230 Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 25 000 Razem wykorzystanie na gwarancje 11 770 (i) Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy. Obecne wykorzystanie dotyczy gwarancji bankowych. Zabezpieczenia i zobowiązania z tytułu zawartych umów kredytowych: 1. Kredyt w rachunku bieżącym – zabezpieczenie w postaci: a) Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank, b) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 27 c) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, d) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. 2. Umowa Ramowa - zabezpieczenie w postaci: a) Hipoteka umowna łączna do kwoty 35 420 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Krakowie, b) Przejęcie kwoty na zabezpieczenie na rzecz Banku z rachunku Kredytobiorcy, ustanawiane każdorazowo dla gwarancji z terminem ważności powyżej 36 miesięcy, c) Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez Bank, d) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, e) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, f) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. 3. Umowa kredytowa Wielowalutowego Limitu Wierzytelności – zabezpieczenie w postaci: a) Weksel własny wraz z deklaracją wekslową, b) Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów, c) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, d) Pełnomocnictwo do rachunku. 4. Umowa pożyczki – zabezpieczenie w postaci: a) Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów, b) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, c) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki, d) Hipoteka umowna do kwoty 45 000 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Krakowie, e) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej oraz dotyczącej budynków. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem w zakresie poszczególnych umów kredytowych Spółki nastąpiły następujące zmiany: • Agencja Rozwoju Przemysłu – Umowa pożyczki (poz. 3 z danych porównawczych) – w dniu 29 czerwca 2022 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty pożyczki udzielonej 19 listopada 2019 roku, • mBank – Umowa Ramowa (poz. 2) - w dniu 31 maja 2022 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin zapadalności o rok, • Alior Bank – Umowa Kredytowa (poz. 3) – w dniu 29 czerwca 2022 roku Spółka zawarła Umowę kredytową wielowalutowego limitu wierzytelności w ramach limitu odnawialnego do maksymalnej wysokości 30 mln PLN (Limit), w ramach którego Spółka może wnioskować o gwarancje do pełnej wysokości Limitu. Ponadto w ramach Limitu udostępniony zostanie kredyt w rachunku bieżącym do wysokości 2 mln PLN. Limit ma charakter odnawialny i będzie udostępniony do dnia 27 czerwca 2023 roku z możliwością przedłużenia na kolejne okresy, • mBank – Kredyt w rachunku bieżącym (poz. 1) – w dniu 7 lipca 2022 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin spłaty o rok, • BNP Paribas – Umowa wielocelowej linii kredytowej Premium (poz. 4 z danych porównawczych) - umowa wygasła w zakładanej dacie końcowej, • Agencja Rozwoju Przemysłu – Umowa pożyczki (poz. 4) – w dniu 15 listopada 2022 roku podpisano nową Umowę Pożyczki z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. do maksymalnej wysokości 30 000 tys. PLN z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 28 Dane porównawcze: Lp. Bank Opis Kwota kredytu/ pożyczki/ limitu wg umowy na dzień 31-12-2021 Wartość dostępnych kredytów i pożyczek na dzień 31-12-2021 Wykorzystanie na dzień 31-12-2021 Warunki oprocentowania Przewidywany termin spłaty 1 mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 10 000 10 000 0 WIBOR ON + marża banku lipiec 2022 2 mBank S.A. (i) Umowa Ramowa 25 000 100 WIBOR 1M + marża banku maj 2022 w tym: sublimit na gwarancje 25 000 24 900 100 kredyt obrotowy nieodnawialny 25 000 24 900 0 3 Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. Umowa pożyczki 20 000 0 4 443 WIBOR 1M + marża banku czerwiec 2022 4 BNP Paribas Bank Polska SA Umowa wielocelowej linii kredytowej premium 65 000 0 WIBOR 1M + marża banku lipiec 2022 w tym: sublimit na gwarancje 65 000 65 000 0 Kredyt w rachunku bieżącym 4 000 4 000 0 Razem wartość dostępnych kredytów i pożyczek 38 900 Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek 4 443 Razem wykorzystanie na gwarancje 100 (i) Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy. Obecne wykorzystanie dotyczy gwarancji bankowych. 6.2. Leasing Zobowiązania z tytułu leasingu 31-12-2022 31-12-2021 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 12 563 14 178 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 4 995 6 244 Leasing powiązany z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 366 Razem 17 558 20 788 W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawarła umów na leasing zwrotny. W okresie sprawozdawczym zobowiązania leasingowe Spółki wzrosły o kwotę 3 334 tys. PLN (w tym zawarte nowe umowy leasingowe na łączną kwotę 3 082 tys. PLN) oraz wykupione zostały przedmioty leasingu o łącznej wartości netto 9 425 tys. PLN. W ślad za transakcjami wykupu przedmiotów leasingu nastąpiło przesunięcie ich wartości z aktywów z tytułu prawa do użytkowania do rzeczowych aktywów trwałych. Minimalne opłaty leasingowe Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2022 31-12-2021 Nie dłużej niż 1 rok 5 822 6 939 4 995 6 244 Od 1 roku do 5 lat 7 613 12 348 5 562 7 568 Powyżej 5 lat 25 504 23 018 7 001 6 976 Minus przyszłe obciążenia finansowe -21 381 -21 517 0 0 Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 17 558 20 788 17 558 20 788 Ogólne warunki leasingu Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Spółkę są głównie środki transportu. Umowy leasingu dotyczące urządzeń produkcyjnych oraz środków transportu zawarto na okres od trzech do sześciu lat. Na zakończenie umowy ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 29 Spółka ma możliwość wykupienia urządzeń po wartości wykupu. Zobowiązania Spółki w ramach leasingu finansowego są zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy na składnikach majątku objętych leasingiem oraz wekslem własnym in blanco. Prawo wieczystego użytkowania gruntu użytkowane są na podstawie decyzji administracyjnych i poza nieruchomością inwestycyjną w Kościelisku, gdzie okres trwania leasingu trwa 39 lat, pozostałe umowy zawarte są na 89 lat. Krótkoterminowe i niskowartościowe umowy leasingu Stosując MSSF 16 Spółka skorzystała z następujących praktycznych rozwiązań dopuszczonych przez standard: 1. Nie ujmowanie tych umów leasingu operacyjnego, których okres leasingu kończy się przed upływem 12 miesięcy - traktowanie ich jako leasingi krótkoterminowe 2. Nie ujmowanie leasingów, dla których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, tj. 20 tys. PLN. Koszty związane z umowami krótkoterminowymi i niskowartościowymi w 2022 roku wyniosły 5 670 tys. PLN, natomiast w 2021 roku było to 4 031 tys. PLN. Dane dotyczące leasingu Spółka prezentuje w następujących notach: Nr Nota 2022 2021 2.2. Amortyzacja 2 763 3 151 2.6. Koszty finansowe - odsetki od leasingu 1 162 777 Nr Nota 31-12-2022 31-12-2021 6.2. Leasing - Zobowiązania z tytułu leasingu 17 558 20 422 6.2. Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 366 7.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 32 360 41 356 6.3. Zarządzanie kapitałem Spółka dokonuje przeglądu struktury kapitałowej każdorazowo na potrzeby finansowania dużych kontraktów/zamówień. W ramach przeglądu analizowane są środki własne potrzebne na realizację działalności bieżącej, harmonogram finansowania kontraktu, a także koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału. 31-12-2022 31-12-2021 Długoterminowe i krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 25 000 4 443 Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 17 558 20 422 Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 366 Długoterminowe i krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe 36 36 Razem zobowiązania finansowe 42 594 25 267 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 60 256 106 612 Zadłużenie netto -17 662 -81 345 Kapitał własny 172 708 165 670 Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego -10,23% -49,10% Ujemny wskaźnik zadłużenia netto wynika z faktu, iż suma zobowiązań finansowych wskazanych powyżej na koniec 2022 roku była niższa niż wartość środków pieniężnych w Spółce. Do finansowania działalności bieżącej Spółka wykorzystuje przede wszystkim środki własne, leasingi, pożyczkę, kredyt kupiecki oraz zaliczki na dostawy. Do dyspozycji pozostają również limity kredytowe. Informacja dotycząca zaprezentowanych w niniejszym raporcie wskaźników finansowych jest cyklicznie monitorowana oraz prezentowana w ramach kolejnych raportów okresowych. Definicje alternatywnych pomiarów wyników wynikają z układu poszczególnych wierszy odpowiednich tabel i w ocenie Emitenta nie wymagają dodatkowego definiowania. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 30 Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej Przepływy niepieniężne Tytuły 01-01-2022 Przepływy pieniężne (zmiana) Zmiana z tytułu uzyskania/utraty kontroli Zmiana z tytułu różnic kursowych Zmiana wynikająca z zawarcia nowych umów leasingu Przekwali- fikowanie/Inne zmiany wartości 31-12-2022 Długoterminowe kredyty i pożyczki 0 8 696 0 0 0 0 8 696 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 14 178 0 0 0 2 094 -3 709 12 563 Długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe 0 0 0 0 0 0 0 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 4 443 11 861 0 0 0 0 16 304 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 6 244 -6 687 0 0 988 4 450 4 995 Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 366 0 0 0 0 -366 0 Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe 36 0 0 0 0 0 36 Łącznie zobowiązania z tytułu finansowania 25 267 13 870 0 0 3 082 375 42 594 6.4. Zarządzanie ryzykiem finansowym Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą: • leasingi, • kredyty, • pożyczka na finansowanie bieżącej działalności, • należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności i zobowiązania, a także środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają w toku bieżącej działalności Spółki. Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Zarząd weryfikuje i ustala zasady zarządzania każdym z wyżej wymienionych ryzyk. Ryzyko walutowe W ramach podstawowej działalności operacyjnej Spółka dokonuje również rozliczeń w walutach obcych (głównie euro i leje rumuńskie). Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym odbywa się głównie poprzez mechanizm zabezpieczenia naturalnego, polegającego na zawieraniu umów z kontrahentami w sposób przenoszący na nich ten rodzaj ryzyka. W przypadkach, gdy nie jest to możliwe, ekspozycja walutowa (gdy jest istotna) jest zabezpieczana na rynku finansowym poprzez wykorzystanie walutowych kontraktów terminowych. Ryzyko walutowe – wrażliwość na zmiany W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany kursów walut, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Spółki w zakresie rynków finansowych, zmiany kursów walut, które są „realnie możliwe”, oszacowane zostały na poziomie –5% / +5% dla kursu EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2022 roku. Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego danego okresu na racjonalnie możliwe zmiany kursów walut przy założeniu niezmiennych innych czynników (wpływ na wynik roku oraz aktywa netto jest identyczny). ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 31 Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2022 Waluta Wartość nominalna na dzień bilansowy Deprecjacja złotówki Aprecjacja pozostałych walut +5% -5% Środki pieniężne EUR 27 1 -1 USD 172 9 -9 HRK 1 0 0 BGN 2 0 0 RON 45 2 -2 Zobowiązania handlowe i pozostałe EUR 1 425 -71 71 Zobowiązania handlowe i pozostałe RON 12 -1 1 Należności handlowe i pozostałe RON 3 784 189 -189 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto 129 -129 Podatek odroczony -25 25 Razem 104 -104 Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała zabezpieczających walutowych kontraktów terminowych. Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Spółkę z usług leasingu i wielocelowych linii kredytowych oraz pożyczki na finansowanie bieżącej działalności. Powyższe instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych. Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka. Ryzyko stóp procentowych – wrażliwość na zmiany W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, na podstawie historycznych zmian wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Spółki w zakresie rynków finansowych, zmiany stóp procentowych, które są „racjonalnie możliwe” oszacowane zostały na dzień 31 grudnia 2022 roku na poziomie –1 / +1 punktów procentowych. Jednocześnie założono równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych na potrzeby kalkulacji wrażliwości na zmiany stóp procentowych. Poniżej podano wpływ na wynik finansowy danego okresu i aktywa netto według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku. Wartość na dzień bilansowy 31-12-2022 +100 pb -100 pb Długoterminowe kaucje z tytułu umów o budowę (dyskonto): – ujęte w aktywach (wartość bieżąca) 21 714 -312 331 – ujęte w zobowiązaniach (wartość bieżąca) 15 376 635 -677 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 60 256 603 -603 Pożyczki udzielone 7 667 77 -77 Kredyty bankowe i pożyczki 25 000 -250 250 Zobowiązania z tytułu leasingu 17 558 -176 176 Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto 577 -600 Podatek odroczony -110 114 Razem 467 -486 Ryzyko cenowe Spółka narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów i surowców, takich jak: beton, kruszywa, elementy ze stali (m.in. słupy dla sieci trakcyjnej tramwajowej, kolejowej i energetyki, słupy oświetleniowe, szyny, rozjazdy kolejowe) oraz elementy z miedzi i aluminium (m.in. kable ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 32 energetyczne, liny, drut jezdny) jak również – z racji posiadania dużego parku maszynowego – paliwa płynne (olej napędowy, benzyna). W wyniku zmian cen materiałów oraz kosztów pracy mogą ulec zmianie ceny usług świadczonych na rzecz Spółki przez firmy podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu (najczęściej od 6 do 36 miesięcy), z kolei umowy z podwykonawcami mogą być zawierane w terminach późniejszych, w miarę postępu poszczególnych prac. Spółka ogranicza ryzyko wzrostu cen poprzez zawieranie umów ramowych na dostawę kluczowych materiałów. Ryzyko kredytowe Spółka współpracuje, zarówno w ramach transakcji pieniężnych, jak i kapitałowych z instytucjami finansowymi o wysokiej wiarygodności dążąc do ograniczania koncentracji ryzyka kredytowego. Aktywami finansowymi Spółki, które są narażone na podwyższone ryzyko kredytowe, są należności z tytułu dostaw i usług (z wyłączeniem należności od zamawiających (inwestorów) w ramach inwestycji realizowanych zgodnie z ustawą o zamówieniach publicznych). W Spółce funkcjonują procedury oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego związanego z kontraktami zarówno na etapie ofertowym, oraz w trakcie realizacji. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione co najmniej od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, dąży się, aby w umowach z inwestorami zawierane były klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w regulowaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków pieniężnych od inwestora. Specyfika działalności budowlanej prowadzonej przez ZUE polega na konieczności zaangażowania znaczącego kapitału obrotowego na potrzeby realizowanych kontraktów ze względu na relatywnie wysoką ich wartość oraz długi czas ich realizacji. W związku z tym w przypadku nieterminowego wywiązywania się odbiorców ze zobowiązań wobec ZUE istnieje bezpośrednie przełożenie na osiągane przez ZUE wyniki finansowe. Ryzyko utraty płynności W celu ograniczania ryzyka utraty płynności, Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych, zawiera umowy o wielocelowe linie kredytowe, pożyczki, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Spółka wykorzystuje środki własne, kredyty lub długoterminowe umowy leasingu finansowego zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów. Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz przepływów pieniężnych. Struktura zapadalności zobowiązań finansowych przedstawiona została w Nocie 7.14. Instrumenty finansowe. 6.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31-12-2022 31-12-2021 Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych 60 256 106 612 Lokaty do 3 miesięcy 0 0 RAZEM 60 256 106 612 Środki pieniężne nie uwzględniają środków pieniężnych na rachunkach powierniczych przypadających na współkonsorcjantów. Zdaniem Spółki te środki pieniężne nie spełniają definicji aktywa i nie są prezentowane w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku środki pieniężne na rachunkach powierniczych prowadzonych przez ZUE wynosiły 13 974 tys. PLN, w tym przypadające na ZUE w kwocie 3 198 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 na rachunkach powierniczych prowadzonych przez ZUE wynosiły 6 318 tys. PLN, w tym przypadające na ZUE w kwocie 3 663 tys. PLN. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 33 7. Pozostałe noty do sprawozdania finansowego 7.1. Rzeczowe aktywa trwałe Wartość brutto Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 23 233 47 261 67 146 2 340 139 980 565 65 140 610 Zwiększenie stanu 0 81 2 156 1 966 41 4 244 1 958 62 6 264 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania 0 0 3 326 9 093 0 12 419 0 0 12 419 Przekazanie na środki trwałe 0 0 0 0 0 0 2 220 66 2 286 Zbycie/Likwidacja 0 0 635 2 587 30 3 252 0 0 3 252 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 23 314 52 108 75 618 2 351 153 391 303 61 153 755 Umorzenie Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 9 581 26 152 38 388 1 866 75 987 0 0 75 987 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 568 2 260 30 2 858 0 0 2 858 Reklasyfikacja - prawo do użytkowania - koszty amortyzacji 0 0 1 303 1 691 0 2 994 0 0 2 994 Koszty amortyzacji 0 495 3 171 5 879 142 9 687 0 0 9 687 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 10 076 30 058 43 698 1 978 85 810 0 0 85 810 Wartość bilansowa netto Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 13 652 21 109 28 758 474 63 993 565 65 64 623 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 13 238 22 050 31 920 373 67 581 303 61 67 945 dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego Spółka nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości w okresie sprawozdawczym. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zobowiązań netto zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosiła 127 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa brutto, w pełni zamortyzowanych, rzeczowych aktywów trwałych, a będących nadal w używaniu wyniosła 19 869 tys. PLN. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 34 Aktywa stanowiące zabezpieczenie Zabezpieczenia umów bankowych dotyczące rzeczowych aktywach trwałych zostały opisane w nocie 6.1. Dane porównawcze: Wartość brutto Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 23 233 47 508 59 896 2 280 132 917 324 0 133 241 Zwiększenie stanu 0 0 1 939 1 920 83 3 942 3 087 98 7 127 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania 0 0 1 767 8 520 0 10 287 -735 0 9 552 Przekazanie na środki trwałe 0 0 0 0 0 0 1 989 33 2 022 Zbycie/Likwidacja 0 0 3 953 3 190 23 7 166 122 0 7 288 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 23 233 47 261 67 146 2 340 139 980 565 65 140 610 Umorzenie Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 8 968 26 408 32 734 1 751 69 861 0 0 69 861 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 3 295 2 572 23 5 890 0 0 5 890 Reklasyfikacja - prawo do użytkowania - koszty amortyzacji 0 0 442 2 726 0 3 168 0 0 3 168 Koszty amortyzacji 0 613 2 597 5 500 138 8 848 0 0 8 848 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 9 581 26 152 38 388 1 866 75 987 0 0 75 987 Wartość bilansowa netto Grunty własne Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe razem Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 14 265 21 100 27 162 529 63 056 324 0 63 380 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 13 652 21 109 28 758 474 63 993 565 65 64 623 * dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 35 7.2. Nieruchomości inwestycyjne Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 126 5 713 5 038 0 0 0 10 877 49 0 10 926 Zwiększenie stanu 3 111 0 0 0 0 114 264 0 378 Przeklasyfikowanie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 874 3 285 0 0 0 4 159 0 0 4 159 Stan na 31 grudnia 2022 roku 129 6 698 8 323 0 0 0 15 150 313 0 15 463 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 2 290 2 491 0 0 0 4 781 0 0 4 781 Koszty amortyzacji 0 223 228 0 0 0 451 0 0 451 Przeklasyfikowanie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży 0 38 577 0 0 0 615 0 0 615 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 2 551 3 296 0 0 0 5 847 0 0 5 847 Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2022 roku 126 3 423 2 547 0 0 0 6 096 49 0 6 145 Stan na 31 grudnia 2022 roku 129 4 147 5 027 0 0 0 9 303 313 0 9 616 Na dzień 31 grudnia 2022 roku nieruchomości inwestycyjne obejmowały nieruchomość położoną w Kościelisku oraz w Poznaniu. W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą budynki wraz z gruntem oraz PWUG. Nieruchomości inwestycyjne Spółki stanowią jej własność lub są w użytkowaniu wieczystym. W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości. Łączna wartość odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości na nieruchomość inwestycyjną wynosi 770 tys. PLN. Nieruchomości inwestycyjne zostały wycenione wg modelu ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Przychody z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych w 2022 roku wynosiły 280 tys. PLN. Koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych wynosiły 605 tys. PLN w 2022 roku (502 tys. PLN w 2021 roku). Aktywa stanowiące zabezpieczenie Zabezpieczania umów bankowych dotyczące nieruchomości inwestycyjnych zostały opisane w nocie 6.1. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 36 Dane porównawcze: Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 126 6 713 4 124 0 0 0 10 963 0 0 10 963 Zwiększenie stanu 0 0 0 0 0 0 0 27 0 27 Korekta prezentacyjna 0 -1 000 914 0 0 0 -86 22 0 -64 Stan na 31 grudnia 2021 roku 126 5 713 5 038 0 0 0 10 877 49 0 10 926 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 2 078 2 388 0 0 0 4 466 0 0 4 466 Korekta prezentacyjna 0 0 -64 0 0 0 -64 0 0 -64 Koszty amortyzacji 0 212 167 0 0 0 379 0 0 379 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 2 290 2 491 0 0 0 4 781 0 0 4 781 Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe RAZEM Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 126 4 635 1 736 0 0 0 6 497 0 0 6 497 Stan na 31 grudnia 2021 roku 126 3 423 2 547 0 0 0 6 096 49 0 6 145 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 37 7.3. Wartości niematerialne Struktura wartości niematerialnych 31-12-2022 31-12-2021 Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: 2 479 2 697 - oprogramowanie komputerowe 2 479 2 697 Tabela ruchu wartości niematerialnych Wartości niematerialne - oprogramowanie 31-12-2022 31-12-2021 Wartość brutto Stan na początek roku 6 461 5 621 Zwiększenie stanu 385 932 Zbycie/Likwidacja 0 92 Stan na koniec okresu 6 846 6 461 Umorzenie i utrata wartości Stan na początek roku 3 764 3 574 Koszty amortyzacji 603 282 Zbycie/Likwidacja 0 92 Stan na koniec okresu 4 367 3 764 Wartość bilansowa netto Stan na początek roku 2 697 2 047 Stan na koniec okresu 2 479 2 697 W 2022 i 2021 roku Spółka nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu trwałej utraty wartości. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa brutto w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych, a będących nadal w używaniu wyniosła 3 481 tys. PLN. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 38 7.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 14 931 0 5 543 28 843 0 49 317 Zawarcie nowych umów 0 0 0 0 3 082 0 3 082 Zmiany wynikające z modyfikacji umów 0 0 0 0 141 0 141 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania 0 0 0 -3 326 -9 093 0 -12 419 Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy 0 0 0 0 336 0 336 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 14 931 0 2 217 22 637 0 39 785 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 1 621 0 1 388 4 952 0 7 961 Koszty amortyzacji 0 195 0 355 2 213 0 2 763 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania - koszty amortyzacji 0 0 0 -1 303 -1 691 0 -2 994 Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy 0 0 0 0 -305 0 -305 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 1 816 0 440 5 169 0 7 425 Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 13 310 0 4 155 23 891 0 41 356 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 13 115 0 1 777 17 468 0 32 360 dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego Aktywa stanowiące zabezpieczenie Zobowiązania Spółki wynikające z leasingu (ujęte w nocie 6.2.) zostały zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy do aktywów wynajmowanych w ramach leasingu (środki transportu, maszyny i urządzenia). ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 39 Dane porównawcze: Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem PDU w budowie Zaliczki na PDU w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 13 164 0 5 824 30 682 0 49 670 0 0 49 670 Zawarcie nowych umów 0 0 0 1 486 5 837 0 7 323 0 0 7 323 Zmiany wynikające z modyfikacji umów 0 1 767 0 0 129 0 1 896 0 0 1 896 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania 0 0 0 -1 767 -8 520 0 -10 287 735 0 -9 552 Przekazanie na PDU 0 0 0 0 735 0 735 -735 0 0 Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy 0 0 0 0 -20 0 -20 0 0 -20 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 14 931 0 5 543 28 843 0 49 317 0 0 49 317 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem PDU w budowie Zaliczki na PDU w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 1 445 0 1 210 5 340 0 7 995 0 0 7 995 Koszty amortyzacji 0 176 0 620 2 355 0 3 151 0 0 3 151 Reklasyfikacja -prawo do użytkowania - koszty amortyzacji 0 0 0 -442 -2 726 0 -3 168 0 0 -3 168 Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy 0 0 0 0 -17 0 -17 0 0 -17 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 1 621 0 1 388 4 952 0 7 961 0 0 7 961 Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem PDU w budowie Zaliczki na PDU w budowie RAZEM Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 11 719 0 4 614 25 342 0 41 675 0 0 41 675 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 13 310 0 4 155 23 891 0 41 356 0 0 41 356 * dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 40 7.5. Aktywa przeznaczone do sprzedaży Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 874 3 285 0 0 0 4 159 Zwiększenie stanu 0 0 0 0 0 0 0 Likwidacje 0 0 0 0 0 0 0 Przekwalifikowanie do nieruchomości inwestycyjnych 0 -874 -3 285 0 0 0 -4 159 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 0 0 0 0 0 0 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 38 577 0 0 0 615 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 0 0 0 0 0 Przekwalifikowanie do nieruchomości inwestycyjnych 0 -38 -577 0 0 0 -615 Koszty amortyzacji 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 0 0 0 0 0 0 Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2022 roku 0 836 2 708 0 0 0 3 544 Stan na 31 grudnia 2022 roku 0 0 0 0 0 0 0 Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie występują aktywa przeznaczone do sprzedaży, a tym samym nie występują zobowiązania leasingowe na aktywa przeznaczone do sprzedaży. Natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmowały nieruchomość położoną w Poznaniu, a wartość zobowiązań leasingowych na aktywa przeznaczone do sprzedaży wynosiła 366 tys. PLN. W związku z niezrealizowaniem transakcji sprzedaży nieruchomości położonej w Poznaniu Spółka przekwalifikowała tę nieruchomość do Nieruchomości inwestycyjnych. Mimo wydłużenia okresu potrzebnego na sfinalizowanie transakcji, nie udało się jej dokonać z uwagi na okoliczności znajdujące się poza kontrolą Spółki. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 41 Dane porównawcze: Wartość brutto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 874 3 285 0 0 0 4 159 Zwiększenie stanu 0 0 0 0 0 0 0 Likwidacje 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 874 3 285 0 0 0 4 159 Umorzenie Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 38 577 0 0 0 615 Eliminacja wskutek zbycia składników majątku 0 0 0 0 0 0 0 Koszty amortyzacji 0 0 0 0 0 0 0 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 38 577 0 0 0 615 Wartość bilansowa netto Grunty własne Prawo wieczystego użytkowania gruntu Budynki Urządzenia Środki transportu Pozostałe Razem Stan na 1 stycznia 2021 roku 0 836 2 708 0 0 0 3 544 Stan na 31 grudnia 2021 roku 0 836 2 708 0 0 0 3 544 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 42 7.6. Wartość firmy Według kosztu 31-12-2022 31-12-2021 Wartość firmy PRK 31 172 31 172 Stan na koniec okresu sprawozdawczego 31 172 31 172 W dniu 20 grudnia 2013 roku nastąpiło prawne połączenie ZUE z PRK. Objęcie kontroli w PRK przez ZUE nastąpiło w 2010 roku. Wartość firmy w kwocie 31 172 tys. PLN oraz Prawa Wieczystego Użytkowania Gruntów (różnica w wartości godziwej aktywów netto na dzień przejęcia) w kwocie 15 956 tys. PLN (skorygowane o aktywo na podatek odroczony) ujawnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień połączenia były obliczone na dzień objęcia kontroli nad spółką zależną PRK przez ZUE w 2010 roku i wynikają ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zmiany udziałowe w wyniku połączenia zostały ujęte jako zmiany kapitałowe. Połączenie ZUE i PRK było połączeniem jednostek pod wspólną kontrolą. Wartość firmy w całości przypisana jest do segmentu działalności budowlanej. Roczny test utraty wartości Test przeprowadzono w oparciu o model przepływów pieniężnych (FCFF) w pięcioletnim horyzoncie czasowym. Zgodnie z przyjętymi w Spółce zasadami wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne na potrzeby szacunku przyjęto wg wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalną ustalono metodą bieżącej wartości przyszłych (zdyskontowanych) przepływów pieniężnych. Stopa średnio ważonego kosztu kapitału uwzględniająca prognozowaną strukturę i koszt finansowania oraz ryzyka rynkowe przyjęto poziomie 14,4%. Biorąc pod uwagę między innymi uwarunkowania zewnętrzne, mające wpływ na długotrwałe utrzymywanie się kapitalizacji Spółki na poziomie poniżej wartości bilansowej, na dzień 31 grudnia 2022 Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów Spółki. Wynik przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2022 roku zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, testów na utratę wartości wskazał brak ryzyka utraty bilansowej wartości aktywów Spółki. Wrażliwość na zmiany założeń W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, w ocenie kierownictwa, nie jest prawdopodobne, że zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia wyceny spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka przekroczy jego wartość odzyskiwalną. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 43 7.7. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Informacje o podmiotach zależnych Spółki Na dzień bilansowy ZUE posiada inwestycje w spółkach zależnych. Grupa Kapitałowa powstała w dniu 6 stycznia 2010 roku (data nabycia od Skarbu Państwa 85% akcji w kapitale zakładowym Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A.). Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego przedstawiała się następująco: Podmiotami zależnymi Emitenta na dzień bilansowy są: Spółka zależna – Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. została utworzona w dniu 15 czerwca 2009 roku. Siedzibą jednostki jest Poznań. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000332405. Spółka zależna – Railway gft Polska Sp. z o.o. została utworzona w dniu 21 października 2014 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000532311. Spółka zależna – Railway Technology International Sp. z o.o. została utworzona w dniu 20 lipca 2011 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032. Spółka zależna – Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego Energopol Sp. z o.o. w obecnej formie prawnej działa od 11 września 2001 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000042724. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej na dzień sporządzenia sprawozdania jest nieograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym dla spółki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy. ZUE S.A. Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego Energopol sp. z o.o. 93,6% Railway gft Polska sp. z o.o. 85% Railway Technology International sp. z o.o. 100% Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu sp. z o.o. 100% ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 44 Nazwa jednostki Podstawowa działalność Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności Udziały % Wartość wg kosztu historycznego 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2022 31-12-2021 Railway GFT Polska Sp. z o.o. Działalność handlowa Kraków 85% 85% 816 221 Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. Tworzenie kompleksowych dokumentacji projektowych Poznań 100% 100% 8 762 8 762 Railway Technology International Sp. z o.o. Działalność holdingowa Kraków 100% 100% 579 231 Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego ENERGOPOL Sp. z o. o. Działalność budowlana Kraków 93,6% 0% 3 296 0 Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych 13 453 9 214 Odpis na udziały firmy BPK Poznań (narastająco) 8 762 8 762 Odpis na udziały firmy RTI (narastająco) 251 231 Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych z uwzględnieniem odpisów 4 440 221 W dniu 23 listopada 2022 roku ZUE zawarła z kilkudziesięcioma osobami fizycznymi umowy sprzedaży udziałów spółki Przedsiębiorstwo Budownictwa Inżynieryjnego Energopol Sp. z o.o. nabywając łącznie 206 udziałów za kwotę 3 296 tys. PLN. Nabyte przez Spółkę udziały stanowią 93,6% w kapitale zakładowym Energopol i 93,6% głosów na zgromadzeniu wspólników. Udziały Energopol zostały przeniesione na Spółkę w dniu zawarcia umów. ZUE dokonała kupna wyżej wymienionych udziałów ze środków własnych. W związku z tym, w dniu 23 listopada 2022 roku ZUE nabyła kontrolę nad spółką Energopol i tym samym Energopol stał się spółką zależną. ZUE jest uprawniona do kierowania polityką finansową i operacyjną Railway gft, BPK Poznań, RTI i Energopol w związku z faktem, iż na dzień 31 grudnia 2022 roku była posiadaczem większościowych udziałów w tych spółkach. Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres zakończony 31 grudnia 2022 roku, które zostało zatwierdzone w dniu 21 marca 2023 roku. Jednostką Dominującą dla całej Grupy jest ZUE. 7.8. Pozostałe aktywa finansowe Na dzień 31 grudnia 2022 i na dzień 31 grudnia 2021 Spółka nie posiadała pozostałych aktywów finansowych. 7.9. Pozostałe aktywa 31-12-2022 31-12-2021 Rozliczenia międzyokresowe czynne 1 038 402 Inne należności 126 61 Razem 1 164 463 Na wartość krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych czynnych składają się głównie pozycje ubezpieczeń majątkowych. 7.10. Pożyczki udzielone 31-12-2022 31-12-2021 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym 3 550 3 572 Pożyczki udzielone innym podmiotom 6 118 285 Odpisy z tytułu utraty wartości -2 001 -285 Razem 7 667 3 572 Pożyczki udzielone zawierają kapitał i odsetki naliczone na dzień bilansowy. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 45 7.11. Zapasy 31-12-2022 31-12-2021 Towary, materiały i surowce 60 945 29 593 Produkcja w toku 463 766 Razem 61 408 30 359 Zakupy materiałów strategicznych takich jak kruszywo, podkłady kolejowe, szyny czy rozjazdy są zabezpieczane przez podpisywanie długoterminowych umów ramowych. Zakup ww. materiałów, jest elementem strategii obniżającej ryzyko wzrostu cen w sytuacji ograniczonej podaży w okresie kumulacji realizacji robót kolejowych. W okresie sprawozdawczym nie utworzono odpisów na zapasy. 7.12. Pozostałe zobowiązania finansowe 31-12-2022 31-12-2021 Zobowiązania z tytułu dywidend 36 36 Razem 36 36 7.13. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych: 31-12-2022 31-12-2021 Odprawy emerytalno – rentowe oraz pośmiertne w tym: 1 942 2 038 – wartość bieżąca zobowiązania na dzień bilansowy 1 942 2 038 – zyski / (straty) aktuarialne nieujęte na dzień bilansowy 0 0 – koszty przeszłego zatrudnienia nieujęte na dzień bilansowy 0 0 Zobowiązania wobec pracowników 0 0 Świadczenia pracownicze 47 029 39 971 – rezerwa na niewykorzystane urlopy 7 671 7 636 – rezerwa na premie 28 165 22 505 – wynagrodzenia 5 481 5 086 – świadczenia ZUS, inne 5 712 4 744 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych ogółem 48 971 42 009 w tym: – część długoterminowa 1 628 1 789 – część krótkoterminowa 47 343 40 220 Odprawy emerytalno–rentowe wypłacane są pracownikom w przypadku odejścia na rentę lub emeryturę. Należna kwota odprawy jest iloczynem podstawy wymiaru odprawy z dnia nabycia uprawnienia do wypłaty i odpowiedniego współczynnika, rosnącego wraz ze stażem pracy danego pracownika. W przypadku śmierci pracownika w czasie trwania stosunku pracy, jego rodzinie przysługuje od pracodawcy odprawa pośmiertna. Wysokość odprawy uzależniona jest od stażu pracy. Główne założenia aktuarialne przyjęte do wyliczenia zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno-rentowych oraz pośmiertnych 31-12-2022 31-12-2021 Stopa dyskonta 6,87% 3,41% Przewidywany przyszły wzrost wynagrodzeń 4,50% 3,50% ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 46 Odprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne 2022 2021 Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu 2 038 1 442 Koszty odsetek 84 31 Koszty bieżącego zatrudnienia 190 183 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 424 Wypłacone świadczenia -108 -149 (Zyski) / straty aktuarialne -262 107 Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu 1 942 2 038 Obciążenia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych przedstawiają się następująco: 2022 2021 Koszty bieżącego zatrudnienia 190 183 Koszty odsetek 84 31 (Zyski) / straty aktuarialne do ujęcia w okresie -262 107 Koszty przeszłego zatrudnienia 0 424 Koszty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 12 745 Kwota ujęta w zysku lub stracie 274 638 Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach (bez podatku odroczonego) -262 107 2022 2021 Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń 262 -107 Podatek odroczony -50 40 Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach 212 -67 Spółka ujmuje zyski i straty aktuarialne w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe oraz pośmiertne tworzone są na podstawie wyceny aktuarialnej sporządzanej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego. Analiza wrażliwości rezerw Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze wg stanu na 31 grudnia 2022 roku, na kluczowe parametry modelu aktuarialnego. Pierwszy wiersz tabeli pokazuje wyjściowe rezerwy. Pozostałe wiersze przedstawiają, jak zmiana danego parametru modelu aktuarialnego wpływa na kwoty rezerw. PARAMETR / ŚWIADCZENIE odprawa emerytalna odprawa rentowa odprawy pośmiertne razem wyjściowe kwoty rezerw 1 349 94 499 1 942 współczynnik rotacji -1,0% 1 389 98 527 2 014 współczynnik rotacji +1,0% 1 314 90 474 1 878 prawdopodobieństwo przejścia na rentę -0,5 1 355 79 501 1 935 prawdopodobieństwo przejścia na rentę +0,5 1 344 109 497 1 950 techniczna stopa dyskontowa -1,00% 1 401 97 520 2 018 techniczna stopa dyskontowa +1,00% 1 302 91 479 1 872 wzrosty podstaw wynagrodzenie w Firmie -1,0% 1 255 89 459 1 803 wynagrodzenie w Firmie +1,0% 1 458 100 544 2 102 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 47 7.14. Instrumenty finansowe Poniżej przedstawiono wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Stan na 31 grudnia 2022 roku Klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem) 40 472 0 0 0 41 879 Należności z tytułu dostaw i usług 187 283 0 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 0 0 0 36 Pożyczki udzielone 9 668 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 60 256 0 0 0 Pożyczki i kredyty bankowe 0 0 0 0 25 000 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 0 0 17 558 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0 0 0 118 606 Ogółem 237 423 60 256 0 0 203 079 W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonała zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej. Stan na 31 grudnia 2021 roku Klasy instrumentów finansowych Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Kaucje z tytułu umów o budowę (przed dyskontem) 17 490 0 0 0 42 955 Należności z tytułu dostaw i usług 144 766 0 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 0 0 0 36 Pożyczki udzielone 3 857 0 0 0 0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 0 106 612 0 0 0 Pożyczki i kredyty bankowe 0 0 0 0 4 443 Zobowiązania z tytułu leasingu 0 0 0 0 20 422 Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży 0 0 0 0 366 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0 0 0 105 396 Ogółem 166 113 106 612 0 0 173 618 W okresie porównawczym Spółka nie dokonała zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej. Analiza wymagalności zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz wycenianych według zamortyzowanego kosztu (przed dyskontem) Struktura wiekowa 31-12-2022 31-12-2021 – poniżej 1 roku 159 714 132 967 – od 1 do 3 lat 18 902 17 385 – od 3 do 5 lat 3 990 3 080 – powyżej 5 lat 20 473 20 186 Ogółem 203 079 173 618 ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 48 Instrumenty pochodne W 2022 i 2021 roku Spółka nie zawierała transakcji na instrumentach pochodnych. 7.15. Transakcje z jednostkami powiązanymi W roku obrotowym wystąpiły następujące transakcje handlowe i finansowe pomiędzy stronami powiązanymi: Należności Zobowiązania 31-12-2022 31-12-2021 31-12-2022 31-12-2021 Railway gft 89 174 253 2 922 BPK Poznań 737 683 828 901 RTI 0 0 0 0 Energopol 4 0 1 775 0 Wiesław Nowak 0 0 0 0 Ogółem 830 857 2 856 3 823 Przychody Zakupy 2022 2021 2022 2021 Railway gft 2 751 492 9 908 9 835 BPK Poznań 586 521 1 262 2 656 RTI 3 3 0 0 Energopol 419 0 4 154 0 Wiesław Nowak 2 5 0 0 Ogółem 3 761 1 021 15 324 12 491 Pożyczki udzielone Przychody finansowe z tytułu odsetek od pożyczek 31-12-2022 31-12-2021 2022 2021 Railway gft 3 000 3 000 256 58 BPK Poznań 550 572 50 18 RTI 0 0 3 0 RTI Germany 0 0 0 5 Energopol 0 0 0 0 Wiesław Nowak 0 0 0 0 Ogółem 3 550 3 572 309 81 W okresie sprawozdawczym ZUE oraz jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. W okresie sprawozdawczym ZUE dokonała z podmiotami powiązanymi następujących transakcji sprzedaży w zakresie: • czynszów za wynajem pomieszczeń wraz z mediami i usługami telefonicznymi, • usług finansowych, • sprzedaż materiałów, • refakturowania kosztów. W okresie sprawozdawczym ZUE dokonała z podmiotami powiązanymi transakcji zakupu w zakresie: • zakupu materiałów stosowanych przy budowie i remontach torowisk, • usług projektowych, • refakturowanych kosztów, • usług budowlanych. W dniu 19 czerwca 2022 roku, pomiędzy ZUE a BPK Poznań został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia 11 lutego 2020 roku, który przedłuża termin spłaty do 20 grudnia 2022 roku. W dniu 19 grudnia 2022 roku, pomiędzy ZUE a BPK Poznań został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia 11 lutego 2020 roku, który przedłuża termin spłaty do 20 czerwca 2023 roku. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 49 Na mocy aktu notarialnego z dnia 13 lipca 2022 roku ZUE objęła 400 nowoutworzonych udziałów w RTI o łącznej wartości nominalnej 20 tys. PLN. Udziały zostały pokryte wkładem pieniężnym. W dniu 26 lipca 2022 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Railway gft, które podjęło uchwałę w przedmiocie podwyższenia kapitału zakładowego Railway gft z kwoty 300 tys. PLN do kwoty 1 000 tys. PLN w drodze ustanowienia nowych 7 000 udziałów o wartości nominalnej 100 PLN każdy. Wszystkie nowe udziały o łącznej wartości 700 tys. PLN zostały objęte proporcjonalnie przez dotychczasowych wspólników. Zmiana została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Railway gft postanowiło również o wypłacie dywidendy wspólnikom, kwota przypadająca na ZUE to 139,5 tys. PLN. Dywidenda została wypłacona w dniu 29 lipca 2022 roku. W dniu 5 października 2022 roku pomiędzy ZUE a BPK Poznań została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym. Kwota pożyczki 365 tys. PLN, z terminem spłaty do dnia 15 listopada 2022 roku. Pożyczka została spłacona wraz z odsetkami. W dniu 20 października 2022 roku pomiędzy ZUE a RTI została zawarta umowa pożyczki o charakterze celowym. Kwota pożyczki 325 tys. PLN, z terminem spłaty do dnia 20 grudnia 2023 roku. Pożyczka została wypłacona w dniu 21 października 2022 roku. Uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników RTI z dnia 18 listopada 2022 roku ZUE objęła 6 550 nowoutworzonych udziałów w RTI o łącznej wartości nominalnej 327,5 tys. PLN. Udziały zostały pokryte wkładem niepieniężnym w postaci wierzytelności przysługujących ZUE z tytułu umowy pożyczki z 20 października 2022 roku. W dniu 28 października 2022 roku, pomiędzy ZUE a Railway gft został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia 6 sierpnia 2020 roku, który przedłuża termin spłaty do 31 marca 2023 roku. W dniu 28 listopada 2022 roku, pomiędzy ZUE a Railway gft został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia 11 czerwca 2021 roku, który przedłuża termin spłaty do 30 kwietnia 2023 roku. ZUE jako spółka wiodącą w Grupie ZUE, w razie potrzeby udziela poręczeń za jednostki zależne. Poręczenia te stanowią dodatkowe zabezpieczenie umów kredytowych oraz gwarancji udzielanych spółkom zależnym. Łączna wartość poręczeń, o których mowa powyżej na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 13 285 tys. PLN. 7.16. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu Toczące się postępowania sądowe są związane z działalnością operacyjną Spółki. Opis spraw sądowych został szczegółowo zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok w nocie 7.16. 7.17. Rozliczenia podatkowe Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Spółka na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku nie rozpoznała istotnych i policzalnych ryzyk podatkowych. W dniu 7 lutego 2022 roku w Spółce rozpoczęła się kontrola celno-skarbowa w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2018 rok. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie posiada informacji o ewentualnych zastrzeżeniach kontroli. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 50 7.18. Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa Wynagrodzenia Członków Zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco: Okres Wynagrodzenie Okres Wynagrodzenie Zarząd Wiesław Nowak 01.2022-12.2022 1 575 01.2021-12.2021 1 540 Anna Mroczek 01.2022-12.2022 795 01.2021-12.2021 823 Jerzy Czeremuga 01.2022-12.2022 640 01.2021-12.2021 739 Maciej Nowak 01.2022-12.2022 750 01.2021-12.2021 815 Marcin Wiśniewski 01.2022-12.2022 799 01.2021-12.2021 850 Prokurent Magdalena Nowak 01.2022-12.2022 720 01.2021-12.2021 785 Rada Nadzorcza Mariusz Szubra 01.2022-05.2022 26 01.2021-12.2021 67 Barbara Nowak 01.2022-12.2022 50 01.2021-12.2021 50 Bogusław Lipiński 01.2022-05.2022 21 01.2021-12.2021 50 Piotr Korzeniowski 01.2022-12.2022 60 01.2021-12.2021 50 Michał Lis 01.2022-01.2022 2 01.2021-12.2021 50 Agnieszka Klimas 01.2022-12.2022 48 01.2021-12.2021 nie dotyczy Maciej Szubra 06.2022-12.2022 29 01.2021-12.2021 nie dotyczy Irena Piekarska-Konieczna 06.2022-12.2022 29 01.2021-12.2021 nie dotyczy Razem 5 544 5 819 Wynagrodzenia Członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza, natomiast płace kadry kierowniczej najwyższego szczebla określa Prezes Zarządu będący jednocześnie głównym akcjonariuszem Spółki, w zależności od wyników uzyskanych przez poszczególne osoby oraz od trendów rynkowych. W wynagrodzeniach Członków Rady Nadzorczej prezentowane są wyłącznie wynagrodzenia z tytułu pełnienia Członka Rady Nadzorczej. Na dzień bilansowy w ZUE S.A. nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących. 7.19. Informacja dotycząca dywidendy 3 marca 2022 roku Zarząd ZUE podjął uchwałę w sprawie rekomendowania Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki przeznaczenia zysku netto za rok obrotowy 2021 w wysokości 12 141 tys. PLN w następujący sposób: 1) część zysku netto za rok obrotowy 2021 w kwocie 3 415 tys. PLN na wypłatę dywidendy co stanowi 0,15 PLN na jedną akcję; 2) pozostała część zysku netto za rok obrotowy 2021 w kwocie 8 726 tys. PLN na kapitał zapasowy. Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu w dniu 7 kwietnia 2022 roku. 31 maja 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie ZUE S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2021, na podstawie której została wypłacona akcjonariuszom Spółki dywidenda za rok 2021 w kwocie 0,15 zł na jedną akcję. Dzień ustalenia prawa do dywidendy (dzień dywidendy) ustalono na dzień 9 czerwca 2022 roku. Termin wypłaty dywidendy ustalono na dzień 22 czerwca 2022 roku. Dywidenda została wypłacona zgodnie z postanowieniami ww. uchwały. 7.20. Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku nie było istotnych umów zawartych w związku z realizacją nakładów inwestycyjnych w rzeczowe aktywa trwałe. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 51 7.21. Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku Aktywa warunkowe 31-12-2022 31-12-2021 gwarancje 92 018 87 878 weksle 18 035 6 917 zastawy 0 300 Razem 110 053 95 095 Aktywa warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji obejmują wystawione przez banki i towarzystwa ubezpieczeniowe na rzecz ZUE gwarancje, które stanowią zabezpieczenie roszczeń ZUE w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych zaliczek. Spółka otrzymała także weksle od podwykonawców, które stanowią zabezpieczenie roszczeń ZUE w stosunku do tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych zaliczek. Zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku 31-12-2022 31-12-2021 gwarancje 503 636 505 851 poręczenia 13 285 14 291 weksle 235 467 287 551 hipoteki 171 529 81 529 zastawy 143 856 145 172 Razem 1 067 773 1 034 394 Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji na rzecz innych jednostek to przede wszystkim gwarancje wadialne, należytego wykonania i usunięcia wad i usterek, zwrotu zaliczki, wystawione przez towarzystwa ubezpieczeniowe i banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki, głównie z tytułu umów budowlanych oraz handlowych. Towarzystwom Ubezpieczeniowym i Bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki. Zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń stanowią zabezpieczenie kredytów i gwarancji, które ZUE jako jednostka dominująca w Grupie poręczyła za spółki z Grupy na rzecz Banków i Towarzystw Ubezpieczeniowych. Wystawione weksle własne stanowią zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec Banków, leasingodawców oraz wobec strategicznych klientów. Hipoteki stanowią dodatkowe zabezpieczenie umowy kredytowej zawartej z mBank S.A., umowy ubezpieczeniowej zawartej z PZU S.A., Umowy zawartej z bankiem PEKAO S.A. oraz umowy pożyczki zawartej z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. Zastawy Rejestrowe ustanowione zostały w celu zabezpieczenia umów podpisanych z Bankami: BNP Paribas Bank Polska S.A., PEKAO S.A., mBank S.A., CaixaBank oraz z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. Przedmiotami zastawów rejestrowych są m.in. wagony, palownica, pociąg sieciowy, lokomotywa, profilarka tłucznia. Poza zastawami rejestrowymi ustanowiono także zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych Kredytobiorcy na zabezpieczenie umów zawartych przez Spółkę z mBank S.A. 7.22. Działalność zaniechana W okresie sprawozdawczym 2022 roku oraz w okresie porównywalnym nie wystąpiła działalność zaniechana w rozumieniu MSSF 5. 7.23. Zmiany szacunkowe W okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany w wielkościach szacunkowych w obszarach: 1/ rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi - na zmianę miała wpływ przeprowadzona rewizja budżetów na realizowanych kontraktach budowlanych, 2/ okres użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych - na zmianę miała wpływ coroczna weryfikacja okresów użytkowania ekonomicznego. Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.: Utraty wartości wartości firmy (nota nr 7.6.) ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 52 Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych (nota nr 8.2.10., nota 8.2.12. i nota 8.2.16.) Odpisów z tytułu utraty wartości należności (nota nr 3.4.) Rezerw (nota nr 3.3.) Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych (nota nr 3.1.) Odroczonego podatku dochodowego (nota nr 2.7.) Aktywów warunkowych oraz zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń na majątku (nota nr 7.21.) Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi (nota nr 7.17.) 7.24. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność ZUE Działania podjęte przez ZUE Emitent w okresie stanu epidemii podjął działania prewencyjne mające na celu ograniczenie wśród pracowników i współpracowników ryzyka zakażeniem COVID-19 obejmujące m.in. stworzenie pracownikom tam gdzie jest to możliwe warunków do pracy zdalnej, wdrożenie wytycznych dla pracowników i pracowników podwykonawców dotyczących higieny i środków ostrożności, wyposażenie pracowników w środki ochronne (maski, środki do dezynfekcji itp.), ograniczenie spotkań biznesowych, szeroką politykę informacyjną nt. działań mających na celu ograniczenie ryzyka zainfekowania, jak również ścieżki działania w wypadku zainfekowania, ograniczenie kontaktu z pracownikami, którzy przebywali na obszarach o podwyższonym ryzyku zarażenia. Spółka na bieżąco reagowała na sytuację epidemiczną w kraju, w związku z wprowadzaniem przez rząd obostrzeń w szczególności w 2020 roku i 2021 roku, przy uwzględnieniu opublikowanych rekomendacji w tym zakresie. W okresie nasilenia pandemii w poprzednim roku Spółka m.in. stworzyła warunki do poszerzenia zakresu możliwości pracy zdalnej oraz pracę w trybie rotacyjnym odizolowanych grup pracowników w przypadkach, gdy praca zdalna nie jest możliwa. Zostały również wdrożone dodatkowe środki w zakresie informacyjnym, monitorowania zdrowia pracowników i środków ochronnych. Wdrożone działania były kontynuowane do zniesienia stanu epidemii w dniu 16 maja 2022 roku. Celem działań podejmowanych przez Spółkę było zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom i osobom współpracującym oraz zachowanie ciągłości działalności operacyjnej. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność i sytuację finansową w 2022 roku Ogłoszenie stanu epidemii w Polsce, a tym samym wprowadzenie ograniczeń związanych z sytuacją epidemiczną miało wpływ na organizację pracy zarówno na realizowanych kontraktach budowlanych jak i pozostałych obszarach działalności. Na kontraktach kontakty bezpośrednie z przedstawicielami inwestorów oraz innych podmiotów zaangażowanych w budowy zostały ograniczone do niezbędnego minimum przy zachowaniu należytej ostrożności. Większość kontaktów odbywała się w sposób zdalny. Sposób organizacji pracy był nastawiony na bezpieczeństwo epidemiczne osób zaangażowanych w realizację kontraktów budowlanych. W okresie stanu epidemii poza ograniczeniami, które wynikają z ogólnokrajowych ograniczeń epidemicznych występowały również absencje pracowników lub innych osób zaangażowanych w procesy budowlane z powodu izolacji i przebywania na kwarantannach w wyniku zachorowań na COVID-19. W wyniku podjętych przez ZUE działań, biorąc też pod uwagę nieznaczną ilość absencji w stosunku do całej działalności ZUE, powyższe czynniki nie przekładały się na krytyczne zakłócenia w procesach budowlanych i łańcuchach dostaw, mające istotny wpływ na wyniki finansowe Spółki. Emitent zwraca przy tym uwagę, iż w jego opinii, wyżej wymienione czynniki miały charakter powszechny i występowały w większości podmiotów branżowych. W ocenie Zarządu ZUE nie zaistniały przesłanki utraty wartości ani okoliczności powodujące konieczność rozpoznania dodatkowych rezerw związanych ze stanem pandemii. Niezmieniony istotnie zakres działalności operacyjnej, jak również przewidywania dotyczące dalszej realizacji zawartych umów operacyjnych pozwalają na przygotowanie projekcji potwierdzających wartość odzyskiwaną kluczowych aktywów Spółki. Możliwy wpływ pandemii COVID-19 na działalność i sytuację finansową Identyfikuje się poniższe czynniki, które mogą mieć wpływ na rynki, na których działa Emitent i działalność ZUE w perspektywie kolejnych kwartałów, w przypadku gdy sytuacja epidemiczna w kraju i na świecie przełożyłaby się na ponowne wprowadzenie stanu epidemii w Polsce. Czynniki mogące się przełożyć w sposób negatywny: • zaburzenia w łańcuchach dostaw mogą się przyczynić do ograniczenia podaży niektórych materiałów budowlanych i wzrostu ich cen, • osłabienie kursu PLN względem EUR i USD może przełożyć się na dalszy wzrost cen niektórych importowanych materiałów budowlanych, ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 53 • osłabienie finansów ośrodków miejskich wynikające z możliwości wprowadzenia ograniczeń w związku z pandemią może przełożyć się na czasowe wstrzymanie ogłaszania przetargów na nowe inwestycje infrastrukturalne w miastach, • możliwość wystąpienia problemów z płynnością niektórych przedsiębiorstw branżowych (np. podwykonawców), • możliwość wydłużenia niektórych realizowanych kontraktów budowlanych w związku z przejściowymi opóźnieniami w wydawaniu niektórych pozwoleń i zgód administracyjnych, • utrudnienia związane z absencją i czasowym wyłączeniem pracowników Spółki, podwykonawców i konsorcjantów, • możliwe zawieszenie prac budowlanych na kontraktach. Wpływ pandemii COVID-19 na zagadnienia społeczne, pracownicze, środowiska naturalnego, poszanowania praw człowieka i przeciwdziałania korupcji. Pandemia COVID-19 miała w Spółce wpływ głównie na obszar pracowniczy i społeczny, w związku z tym zostały ograniczone bezpośrednie kontakty międzyludzkie, w pewnym zakresie praca była wykonywana zdalnie. Działania te były kontynuowane w 2022 roku. Tryb zdalny został również wykorzystany w rekrutacji, jak również w znacznym stopniu przy szkoleniach pracowniczych. Ograniczone bezpośrednie kontakty przełożyły się na mniejszą mobilność pracowników, a tym samym na mniejsze emisje gazów do atmosfery. Również w znacznie większym stopniu był wykorzystywany elektroniczny obieg dokumentów, co przełożyło się m.in. na mniejsze zużycie papieru. Pandemia nie miała wpływu na pozostałe obszary tj. poszanowania praw człowieka i przeciwdziałania korupcji. 7.25. Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność ZUE Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wojna w Ukrainie nie miała istotnego wpływu na wynik finansowy. Jednak efekty ww. wojny w postaci m.in. ograniczonej podaży materiałów budowlanych i wzrostów ich cen czy też ograniczenia na rynku pracy, mogą potencjalnie mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe kontraktów realizowanych przez Spółkę. Spółka monitoruje potencjalne ryzyka i współdziała z zamawiającymi w celu ich minimalizowania. Spółka współpracuje z dostawcami, z którymi łączą je od lat długoterminowe relacje. Współpraca z transparentnymi partnerami, jak również kontrola wewnętrzna transakcji niwelują ryzyko związane z możliwością przeprowadzenia transakcji narażonych na sankcje UE nałożone na Rosję i Białoruś. Spółka nie posiada aktywów w Rosji, Białorusi i Ukrainie oraz nie prowadzi w tych krajach działalności. ZUE na bieżąco monitoruje bezpieczeństwo systemów informatycznych w Spółce pod kątem zagrożeń cybernetycznych. Spółka na bieżąco monitoruje ryzyka związane z kursami walutowymi i zmianami stóp procentowych. Na realizowanych kontraktach wystąpiły w I połowie 2022 roku nieliczne absencje pracowników lub innych osób zaangażowanych w procesy budowlane z powodu wyjazdu do Ukrainy. Liczba pracowników z Ukrainy nie przekraczała 4% stanu zatrudnienia, około 35% z nich zostało zmobilizowanych i wróciło do swojej ojczyzny. W wyniku podjętych przez ZUE działań, biorąc też pod uwagę nieznaczną ilość absencji w stosunku do całej działalności ZUE, powyższe czynniki nie przełożyły się na zakłócenia w procesach budowlanych. Sytuacja polityczno-gospodarcza w Ukrainie, jak również zmiany na rynku surowców i materiałów są na bieżąco monitorowane przez Spółkę pod kątem faktycznego i potencjalnego wpływu na działalność Spółki ZUE. Identyfikuje się poniższe czynniki, które mogą mieć wpływ na rynki, na których działa Emitent i działalność Spółki w perspektywie kolejnych kwartałów: • osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w regionie), co może się przełożyć na wzrost kosztów importowanych produktów i materiałów, • zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych produktów i materiałów, • wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej, • utrudniony dostęp do paliw i gazu ziemnego, • zwiększenie ryzyka finansowego krajów z regionu konfliktu, co może się przełożyć na trudniejszy dostęp do finansowania i większe koszty, • migracja pracowników ukraińskich z Polski do Ukrainy. Podobnie jak wiele firm, Spółka zaangażowała się w pomoc dla Ukrainy i uchodźców znajdujących schronienie na terytorium województwa małopolskiego. Koszty związane z udzieloną pomocą maja charakter incydentalny a ich wartość jest nieistotna dla sprawozdania finansowe. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 54 8. Pozostałe noty objaśniające 8.1. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 8.1.1. Oświadczenie o zgodności Sprawozdanie finansowe Spółki obejmujące rok zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz dane porównywalne za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE). 8.1.2. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w okresie sprawozdawczym Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowanie w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w 2022 roku: • Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), • Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), • Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (mające zastosowanie do transakcji połączeń, które będą miały miejsce w okresach sprawozdawczych, rozpoczynających się po 1 stycznia 2022 roku, z możliwością wcześniejszego zastosowania), • Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania). Zdaniem Spółki zmiany do standardów oraz interpretacje wskazane powyżej nie mają istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe ZUE. 8.1.3. Standardy i Interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego wystąpiły standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie: • Zmiany do MSR 1: „Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), • Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania), • Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), • Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze (mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie), • Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - Zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie), • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe i długoterminowe (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania). ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 55 8.1.4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości. 8.2. Istotne zasady rachunkowości 8.2.1. Kontynuacja działalności Sprawozdanie finansowe ZUE zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Najistotniejszym czynnikiem mającym wpływ na kontynuację działalności ZUE jest sytuacja finansowa. Kluczowymi czynnikami mającymi wpływ na kontynuację działalności Spółki są m.in: płynność, odpowiedni portfel zleceń, sytuacja rynkowa. Jeśli chodzi o sytuację finansową ZUE należy zwrócić uwagę na następujące elementy: w okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku Spółka rozpoznała 831,9 mln PLN przychodów ze sprzedaży i 29,1 mln PLN zysku brutto ze sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka prezentuje 434,4 mln PLN aktywów obrotowych razem, w tym 159,7 mln PLN należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności i ok. 60,3 mln PLN środków pieniężnych. ZUE na dzień bilansowy posiada portfel zamówień o wartości ok. 1 802 mln PLN. Spółka jest w trakcie pozyskiwania nowych kontraktów. Z uwagi na powyższe, Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego istotnych zagrożeń w zakresie możliwości kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, nie wystąpiły przesłanki ekonomiczne ani nie zostały podjęte decyzje strategiczne i tym samym oświadcza, że niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez ZUE w dającej się przewidzieć w przyszłości. 8.2.2. Porównywalność danych finansowych Nie dokonano zmian prezentacyjnych danych finansowych w okresach porównywalnych, z wyjątkiem poniżej opisanych. W niniejszym sprawozdaniu zostało ujęte przekwalifikowanie „Aktywów przeznaczonych do sprzedaży” do „Nieruchomości inwestycyjnych”, w związku z niezrealizowaniem transakcji sprzedaży nieruchomości położonej w Poznaniu. Mimo wydłużenia okresu potrzebnego na sfinalizowanie tej transakcji nie udało się jej dokonać z uwagi na okoliczności znajdujące się poza kontrolą Spółki. Ponadto w poprzednich okresach sprawozdawczych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka prezentowała w pasywach odrębną pozycję bilansową „Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży”, w niniejszym sprawozdaniu zobowiązania te zostały zaprezentowane w „Zobowiązaniach z tytułu leasingu”. 8.2.3. Podstawa sporządzenia Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości. Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku. Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej. 8.2.4. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności Podstawowy podział sprawozdawczości ZUE oparty jest na segmentach branżowych. Analizując obszary działalności w oparciu o zasady agregacji zgodnie z MSSF 8.12. Spółka wyróżniła jeden zagregowany segment sprawozdawczy: działalność budowlana. Organizacja i zarządzanie ZUE odbywa się w obszarze wymienionego powyżej segmentu. Tym samym Zarząd monitoruje wyniki operacyjne i finansowe segmentu na poziomie Spółki. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 56 8.2.5. Ujęcie przychodów z tytułu umów o budowę na kontraktach długoterminowych Ujęcie przychodu zgodnie z MSSF 15 przedstawia transakcję przeniesienia towarów lub usług na klienta (Zamawiającego) w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego podmiot spodziewa się w zamian za towary lub usługi. Przychody z umów budowlanych Standard MSSF 15 wprowadził pięcioetapowy model ujmowania przychodów: 1. Identyfikacja umowy 2. Identyfikacja zobowiązań do wykonania 3. Ustalenie ceny transakcyjnej 4. Przypisanie ceny transakcyjnej 5. Ujęcie przychodu Spółka rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z pięcioetapowym modelem i stosuje metodę opartą na nakładach zgodnie z metodą retrospektywną zmodyfikowaną. Uznaje się, że w przypadku świadczenia przez Spółkę usług budowlanych zasadniczo powstaje jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia. Tym samym kwestia przypisania ceny transakcyjnej do zobowiązania do wykonania świadczenia nie wymaga szacowania. Metoda oparte na nakładach W metodzie opartej na nakładach, pomiar stopnia spełnienia zobowiązania dokonywany jest na podstawie nakładów (kosztów) poniesionych przez Spółkę w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów (kosztów). Metoda zysku zerowego W przypadku, gdy Spółka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, ale oczekuje, że odzyska koszty poniesione podczas spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia, Spółka stosuje metodę zysku zerowego i ujmuje przychody wyłącznie do wysokości kosztów poniesionych do momentu, w którym można dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia. Ujmowanie przewidywanych strat W przypadku przewidywań, że umowa rodzi obciążenie tj. łączne koszty związane z realizacją kontraktu przekroczą łączne przychody, zgodnie z MSR 37, Spółka tworzy Rezerwę na stratę. Praktyczne zastosowanie metod pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Wybór metody opartej na nakładach został dokonany w oparciu o specyfikę działalności Spółki. Poszczególne etapy wyceny kontraktów są następujące: a) ustalenie zmiany statusu kontraktów - kontrakty rozpoczęte, kontrakty zakończone, b) ustalenie korekt przychodu planowanego, c) aktualizacja dwa razy do roku budżetu przychodów, d) aktualizacja dwa razy do roku budżetu kosztów, e) ustalenie wartości zafakturowanych przychodów, f) ustalenie wartości poniesionych kosztów bezpośrednich i pośrednich związanych z realizacją budowy, g) przypisanie wartości poniesionych kosztów ogólnych (kosztów ogólnych jednostki i kosztów ogólnobudowlanych) budowy, h) przeliczenie zaawansowania kontraktu i rozpoznanie przychodów według metody opartej na nakładach, i) ustalenie wyceny Należności i Zobowiązań wynikających z niedofakturowania lub przefakturowania z tytułu realizowanych kontraktów. W metodzie opartej na nakładach procentowy stopień zaawansowania ustalany jest jako stosunek kosztów poniesionych do szacowanych (budżetowanych) kosztów niezbędnych do zrealizowania umowy. Budżety kontraktów tworzone są dla każdej umowy budowlanej. Budżety aktualizowane są dwa razy w roku w oparciu o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę do oceny stanu zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty, których umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metodą zysku zerowego. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 57 8.2.6. Waluty obce Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień poprzedzający dokonanie transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień, publikowanych przez Narodowy Bank Polski. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. 8.2.7. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Koszty finansowania zewnętrznego, obejmują różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, w stopniu, w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego, z zastrzeżeniem punktu 8.2.5. dotyczącego kontraktów budowlanych, są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące kontraktów budowlanych obciążają bezpośrednio koszty działalności operacyjnej Spółki. Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do aktywów wycenianych w wartości godziwej. 8.2.8. Koszty świadczeń pracowniczych Koszty świadczeń pracowniczych obejmują: świadczenia krótkoterminowe oraz świadczenia po okresie zatrudnienia. Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami. Koszt wynagrodzeń obejmuje także wypłatę premii i nagród motywacyjnych przyznawanych na podstawie Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy. Koszty ubezpieczeń społecznych finansowanych przez pracodawcę obejmują składki z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego, składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy, jak również Fundusz Emerytur Pomostowych. Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne i rentowe wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa pracy. Spółka zgodnie z kodeksem pracy wypłaca odprawy emerytalne, w związku z czym tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązań z tytułu wyżej wymienionych świadczeń. Wypłaty z tego tytułu odpisywane są w koszty rachunku zysków i strat w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń na cały okres zatrudnienia pracowników w Spółce. Wysokość rezerwy jest ustalana przez niezależnego aktuariusza metodą wyceny prognozowanych świadczeń jednostkowych. W przypadku śmierci pracownika w czasie trwania stosunku pracy, jego rodzinie przysługuje od pracodawcy odprawa pośmiertna. Wysokość odprawy uzależniona jest od stażu pracy. W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą również rezerwy na urlopy, premie. Spółka tworzy Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy fundusz obciążają koszty działalności Spółki i powodują konieczność zablokowania środków funduszy na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto. Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników przyznawane są na podstawie przepisów prawa pracy oraz postanowień Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy. Spółka ponosi również koszty szkolenia BHP pracowników oraz koszty prywatnej opieki medycznej. Spółka przyjęła politykę ujmowania zysków i strat aktuarialnych w okresie, w którym one powstały. Zyski i straty aktuarialne są rozpoznawane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 8.2.9. Podatek dochodowy (w tym podatek odroczony) Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 58 z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe, jakie Spółka może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Spółka prezentuje aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego per saldo (zgodnie z MSR 12). Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim wynika ze zobowiązania, jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego. Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres obrachunkowy Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny (wówczas podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny). 8.2.10. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują także istotne specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, z uwzględnieniem kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące: Wyszczególnienie Okres użytkowania Budynki i budowle od 10 lat do 50 lat Urządzenia techniczne i maszyny od 3 lat do 30 lat Środki transportu od 5 lat do 30 lat Pozostałe środki trwałe od 4 lat do 15 lat Grunty własne nie podlegają amortyzacji. Spółka stosując zasadę istotności, niskocenne środki trwałe odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek. Istotność analizowana jest pod kątem skumulowanej wartości środków niskocennych. Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 59 utraty wartości przedstawiono w Nocie 8.2.13. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia lub koszt wytworzenia jest istotny w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całej pozycji, jest amortyzowana osobno. 8.2.11. Nieruchomości inwestycyjne Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, włączając nieruchomości w trakcie budowy, które Spółka jako właściciel lub leasingobiorca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów i/lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Początkowo nieruchomości inwestycyjne są ujmowane w księgach według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne, z wyjątkiem gruntów, podlegają liniowej amortyzacji oraz są korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości. Nieruchomości spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w Nocie 8.2.14. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. 8.2.12. Wartości niematerialne Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące: Wyszczególnienie Okres użytkowania Licencje na oprogramowanie od 2 lat do 10 lat Nabyte prawa wieczystego użytkowania od 25 lat do 99 lat Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu utraty wartości przedstawiono w Nocie 8.2.13. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne. Spółka stosując zasadę istotności, niskocenne wartości niematerialne odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 8.2.13. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości firmy Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów Spółki generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 60 jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego Spółki alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji. Wartość odzyskiwalna ustalana jest, jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się jak zwiększenie z aktualizacji wyceny. 8.2.14. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia są to aktywa spełniające jednocześnie następujące kryteria: • kierownictwo odpowiedniego poziomu złożyło deklarację sprzedaży, • aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, • zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy, • transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie rozliczyć w ciągu 12 miesięcy od podjęcia decyzji o zbyciu, • cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej, • prawdopodobieństwo wprowadzenia istotnych zmian do planu zbycia tych aktywów jest niewielkie. Zmiana klasyfikacji zostaje odzwierciedlona w tym okresie sprawozdawczym, w którym kryteria kwalifikacji zostały spełnione. W przypadku spełnienia kryteriów uznawania aktywów trwałych jako przeznaczone do sprzedaży po zakończeniu okresu sprawozdawczego, nie dokonuje się zmiany klasyfikacji składnika aktywów według stanu na koniec roku sprawozdawczego poprzedzającego zdarzenie. Z chwilą przeznaczenia danego składnika aktywów do sprzedaży następuje zaprzestanie naliczania amortyzacji. Aktywa przeznaczone do sprzedaży (z wyłączeniem m.in. aktywów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych) wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. W przypadku wzrostu w okresie późniejszym wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży ujmowany jest przychód, jednak w wysokości nie wyższej niż wcześniej ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości. 8.2.15. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych Inwestycje w jednostkach podporządkowanych są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do wysokości ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu utraty wartości takich aktywów ujmowane są w kosztach finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe. 8.2.16. Leasing MSSF 16 określa jednolity model rachunkowości leasingobiorcy poprzez eliminację rozróżnienia pomiędzy leasingiem operacyjnym, a finansowym i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa z tytułu prawa do użytkowania ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 61 i zobowiązania wynikające z każdej umowy leasingu, z wyjątkiem umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) oraz umów leasingu gdzie bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Leasingobiorca jest również zobowiązany rozpoznać koszty amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu leasingu oraz koszty odsetek z tytułu zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i strat (zgodnie z MSR 17 wydatki związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu ujęte były w ogólnych kosztach administracyjnych). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają liniowej amortyzacji, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych podlegają wycenie metodą zamortyzowanego kosztu. Zmiana definicji leasingu dotyczyła głównie pojęcia kontroli. MSSF 16 określa, czy umowa zawiera leasing na podstawie tego, czy klient ma prawo kontrolować użytkowanie zidentyfikowanego składnika aktywów przez pewien okres. Spółka stosuje definicję leasingu i związane z nią wytyczne określone w MSSF 16 dla wszystkich umów leasingu bez względu na to, czy jest leasingodawcą, czy leasingobiorcą w umowie leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlegają przez Spółę początkowej wycenie według kosztu, który obejmuje: - kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, - wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, - wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, - szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu. Jeżeli leasingobiorca stosuje model wartości godziwej, model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, określony w MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne w odniesieniu do swoich nieruchomości inwestycyjnych, musi on stosować również ten sam model wyceny również w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (w tym przypadku gruntów), które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej zawartej w MSR 40 Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania pomniejszając jego wartość początkową o odpisy amortyzacyjne (umorzenie metodą liniową) i odpis z tytułu utraty wartości oraz koryguje z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Zobowiązania z tytułu leasingu Spółka wycenia w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Stopa ta definiowana jest jako stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie: a) stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia, c) kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu. Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych. Po początkowym ujęciu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w zamortyzowanym koszcie. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 62 Aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W przypadku gdy w wyniku aktualizacji wyceny wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, pozostałą kwotę aktualizacji wyceny Spółka ujmuje jako zysk lub stratę. Wartość krańcowej stopy pożyczkowej dla umów leasingowych Spółka aktualizuje w okresach rocznych. Spółka stosuje te same stopy dyskontowe do portfela umów leasingu samochodów oraz najmu. Przyjmuje odrębną stopę dyskontową dla praw wieczystego użytkowania gruntów. Opłaty leasingowe w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego i niskocennego Spółka ujmuje jako koszt metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Amortyzacja środków trwałych w leasingu odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych w leasingu stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące: Wyszczególnienie Okres użytkowania Grunty i budynki od 1 roku do 5 lat Urządzenia techniczne i maszyny od 10 lat do 25 lat Środki transportu od 1 roku do 25 lat Prawo wieczystego użytkowania gruntu od 30 lat do 89 lat Dane dotyczące leasingu Spółka prezentuje w nocie nr 6.2. Leasing. Dla praw wieczystego użytkowania gruntów, które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej, stosowane są wymogi w zakresie ujawniania informacji zawarte w MSR 40. 8.2.17. Zapasy Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku. Materiały i towary wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego, która z nich jest niższa. Produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny. Zapasy towarów, materiałów i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według indywidualnej oceny Spółki. Rozchód zapasów odbywa się według zasad szczegółowej identyfikacji i odnoszony jest w koszt własny sprzedaży. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających odnoszone są jako koszt okresu, natomiast odwrócenie odpisów aktualizujących ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu okresu. 8.2.18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Spółka dokonuje podziału należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy: a) Należności z tytułu dostaw i usług, b) Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych, c) Inne należności. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 63 Do grupy Innych należności zaliczane są m.in.: zaliczki na: wynagrodzenia, zakupy, pozostałe (noclegi), rozliczenie: delegacji (zbiorcze),ryczałtów samochodowych, kart kredytowych, niedoborów i szkód, niedobory ściągane od pracownika, rozliczenie nadwyżek, pozostałe rozrachunki z dostawcami-wadium, uzgodnienie Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. Spółka tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Spółka wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. 8.2.19. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. 8.2.20. Zobowiązania z tytułu dostawi i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wykazywane są wg zamortyzowanego kosztu, chyba że efekt dyskonta jest nieistotny to w kwocie wymagającej zapłaty. Spółka dokonuje podziału zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy: a) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług b) Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych, c) Inne zobowiązania. Do grupy Innych zobowiązań zaliczane są m.in.: składki ubezpieczeniowe pracownika na życie, zajęcia sądowe, bilety PKP, składki na organizacje, składki na związki zawodowe, składki na Pracowniczą Kasę Zapomogowo-Pożyczkową, karnety sportowo-rekreacyjne, opieka medyczna (potrącenia pracownicze), opieka medyczna dla firmy, składki na pracownicze plany kapitałowe, pozostałe. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. 8.2.21. Rozliczenia międzyokresowe bierne W pozycji Rozliczenia międzyokresowe bierne mieszczą się rezerwy na koszty kontraktów. W toku realizacji kontraktów budowlanych Spółka zawiera umowy podwykonawcze z okresowym terminem odbioru prac od podwykonawcy. Możliwa jest zatem sytuacja, iż na dzień bilansowy zostały wykonane prace o istotnej wartości, które nie zostały jeszcze zafakturowane na Spółkę. W takich sytuacjach Spółka ujmuje rozliczenie międzyokresowe bierne z tytułu prac niezafakturowanych przez podwykonawców. Rezerwy na prace podwykonawców są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu. W Spółce rezerwy tworzy się w podziale na poszczególne kontrakty. W przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży. 8.2.22. Zaliczki Spółka wyróżnia następujące rodzaje zaliczek: Zaliczki przekazane/otrzymane na poczet realizowanych kontraktów oraz Pozostałe zaliczki. Spółka prezentuje zaliczki przekazane kontrahentom w pozycji Zaliczki, za wyjątkiem: Zaliczek na poczet zakupu rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, które są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą. W pozycji Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane są kwoty przekazane podwykonawcom w celu terminowej realizacji kontraktów budowlanych. Natomiast w pozycji Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane jest zobowiązanie z tytułu umowy i dla których płatność jest zaliczkowa oraz w związku z otrzymanym z góry wynagrodzeniem z tytułu ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 64 prac budowlanych za świadczenia niewykonane jeszcze przez Spółkę. Zaliczki na realizowane kontrakty są rozliczane w trakcie realizacji kontraktu w ramach normalnego cyklu operacyjnego Spółki. 8.2.23. Aktywa finansowe Klasyfikacja i wycena Właściwa klasyfikacja aktywów finansowych jest uzależniona od modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłata kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Spółka zalicza do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: - Należności z tytułu dostaw i usług, - Kaucje z tytułu dostaw i usług, - Pożyczki udzielone. Spółka zalicza do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Zgodnie z MSSF 9 w momencie początkowego ujęcia instrumenty finansowe wycenia się wg wartości godziwej. Wartość godziwą instrumentu finansowego w momencie początkowego ujęcia stanowi zwykle cena transakcyjna (tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty). Biorąc pod uwagę zróżnicowanie instrumentów finansowych wynikające z klasyfikacji, w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych nie zaliczanych do kategorii instrumentów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, wartość początkowa uwzględnia koszty transakcyjne, które bezpośrednio można przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) ujmowane są początkowo według ich ceny transakcyjnej. Utrata wartości MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących – model oczekiwanych strat kredytowych. Model ten bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od aktualnie stosowanego modelu wynikającego z MSR 39, który opierał się na koncepcji strat poniesionych. Oczekiwane straty kredytowe są to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania. Spółka tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Spółka wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 65 Spółka zastosowała uproszczony model wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczący przyszłości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15 (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) Spółka wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych. Rachunkowość zabezpieczeń Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. 8.2.24. Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych. Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii: a) Zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, lub b) Zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli: − zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie, − stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków, lub − jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie. Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli: − taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub − składnik aktywów finansowych należy do aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub − stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSSF 9 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. W zobowiązaniach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmowane są Pochodne instrumenty finansowe. Spółka zalicza do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu: - Kaucje z tytułu umów o budowę, - Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe. 8.2.25. Rezerwy Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne. Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 66 Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić. Rezerwy są tworzone w ciężar kosztu własnego sprzedaży, w ciężar kosztów zarządu lub pozostałe koszty operacyjne w zależności jakiej jednostki organizacyjnej (wchodzącej w skład Spółki) rezerwa dotyczy oraz w zależności od tytułu rezerwy. Odpowiednio w przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży, koszt zarządu lub pozostałe koszty operacyjne. Rezerwę wykorzystuje się tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona. 8.3. Podstawy szacowania niepewności Sporządzenie informacji finansowych zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.: 1. Utraty wartości wartości firmy 2. Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych 3. Odpisów z tytułu utraty wartości należności 4. Rezerw 5. Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych 6. Odroczonego podatku dochodowego 7. Aktywów warunkowych oraz zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń na majątku 8. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym. 8.3.1. Utrata wartości wartości firmy Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową, Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. 8.3.2. Okresy użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych W punkcie 8.2.10 i 8.2.12 opisano przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, które Spółka weryfikuje na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków. 8.3.3. Odpisy z tytułu utraty wartości należności Spółka tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Spółka wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 67 Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług. Spółka zastosowała uproszczony model wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług w oparciu o dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczący przyszłości. 8.3.4. Rezerwy Rezerwy na sprawy sporne Prawnicy oraz Zarząd Spółki dokonują szczegółowej analizy ilości i charakteru prowadzonych spraw spornych oraz potencjalnych ryzyk związanych z nimi. Na tej podstawie podejmują decyzje o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w księgach Spółki oraz wysokości rezerwy na sprawy sporne oraz potencjalnych ryzyk związanych z nimi. Rezerwy na świadczenia pracownicze W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą rezerwy na urlopy, premie i rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe oraz pośmiertne. Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest dla kontraktów budowlanych, dla których Spółka udzieliła gwarancji, w zależności od wartości przychodów. W roku sprawozdawczym relacja utworzonych rezerw do przychodów z kontraktów wyniosła od 0,5% do 0,75%. Wysokość rezerw może podlegać zmniejszeniu lub zwiększeniu, na podstawie prowadzonych przeglądów wykonanych robót budowlanych w kolejnych latach gwarancji. Rezerwy na naprawy gwarancyjne są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu na podstawie stopnia zaawansowania kosztów bezpośrednich. W Spółce rezerwy na naprawy gwarancyjne tworzy się w podziale na poszczególne kontrakty. Utrzymywane są one do dnia wygaśnięcia prawa do realizacji gwarancji lub roszczeń naprawczych przy uwzględnieniu prawdopodobieństwa ich wystąpienia. W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po okresie obowiązywania) rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży. W zależności od terminu, do kiedy są utrzymywane, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako rezerwy długoterminowe lub rezerwy krótkoterminowe. Rezerwy na stratę na kontraktach Rezerwa na stratę na kontraktach jest tworzona jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu umowy. Przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt. Tworzenie rezerwy na straty ma na celu doprowadzanie na bazie skumulowanej wyniku w księgach do wartości budżetowanej straty. Rezerwy na przewidywane straty są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu. W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po zakończeniu kontraktu) rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako rezerwy krótkoterminowe. 8.3.5. Rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi Spółka rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z metodą stopnia zaawansowania usługi. Dla każdej umowy budowlanej tworzone są budżety kontraktów. Budżety aktualizowane są dwa razy w roku w oparciu o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę do oceny stanu zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty, których umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metoda zysku zerowego. Zmienione szacunki przewidywanych przychodów i kosztów stosuje się do określenia wysokości przychodów i kosztów ujętych w rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym, w którym nastąpiły zmiany oraz w okresach następnych. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 68 8.3.6. Aktywa z tytułu podatku odroczonego W oparciu o projekcje finansowe na lata następne Zarząd Spółki podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu podatku odroczonego. 8.3.7. Aktywa warunkowe oraz zobowiązania warunkowe i zabezpieczenia na majątku Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym, ponieważ może to prowadzić do ujęcia przychodu, który nigdy nie zostanie osiągnięty. Jeśli jednak osiągnięcie przychodu jest praktycznie pewne, wówczas odnośny składnik aktywów nie jest warunkowy, a więc właściwe jest jego ujęcie w sprawozdaniu finansowym. Aktywa warunkowe ocenia się na bieżąco, aby upewnić się, czy zaistniały bieg wydarzeń jest odpowiednio odzwierciedlony w sprawozdaniu finansowym. Jeśli zaistnienie wpływu korzyści ekonomicznych stało się praktycznie pewne, składnik aktywów i odnośny przychód ujmuje się w sprawozdaniu finansowym dotyczącym okresu, w którym nastąpiła zmiana. Spółka nie ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań warunkowych i zabezpieczeń na majątku. Spółka ujawnia informację o istnieniu zobowiązania warunkowego lub zabezpieczenia na majątku w informacji dodatkowej chyba, że możliwość nastąpienia wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikoma. 8.3.8. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 69 9. Zdarzenia po dniu bilansowym 13 marca 2023 roku Spółka opublikowała wstępne wyniki finansowe za rok 2022. (Raport bieżący 3/2023) 10. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 21 marca 2023 roku ZUE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej) 70 11. Podpisy Sprawozdanie sporządziła: Marzena Filarek Główny Księgowy Podpisy osób zarządzających: Wiesław Nowak Prezes Zarządu Anna Mroczek Wiceprezes Zarządu Jerzy Czeremuga Wiceprezes Zarządu Maciej Nowak Wiceprezes Zarządu Marcin Wiśniewski Wiceprezes Zarządu Kraków, dnia 21 marca 2023 roku

AI Terminal

5878_rns_2023-03-21_69301a73-9cc7-4a40-a210-1ac856731af1.xhtml

More from ZUE S.A.

Talk to a Data Expert