KGHM Polska Miedź S.A.

Annual Report (ESEF) • Mar 22, 2023

G30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31iso4217:PLNG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31xbrli:sharesiso4217:PLNxbrli:sharesG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-01G30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31G30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31G30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31G30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberG30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberG30CO71KTT9JDYJESN222020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberG30CO71KTT9JDYJESN222021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:MiscellaneousOtherReservesMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberG30CO71KTT9JDYJESN222022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember KOMISJA NADZORU FI NANSOWEGO Skonsolidowany raport roczny SRR 2022 (zgodnie z § 60 ust. 2 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych) dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową za rok obrotowy 2022 obejmujący okres od 2022-01-01 do 2022-12-31 zawierający skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSSF w walucie zł. data przekazania: 2023-03-22 KGHM Polska Miedź Spółka Akcyjna (pełna nazwa emitenta) KGHM Polska Miedź S.A. (skrócona nazwa emitenta) 59 – 301 (kod pocztowy) M. Skłodowskiej – Curie (ulica) (+48) 76 7478 200 (telefon) ir@kghm.com (e-mail) 6920000013 (NIP) G30CO71KTT9JDYJESN22 (LEI) Górnictwo (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie) LUBIN (miejscowość) 48 (numer) (+48) 76 7478 500 (fax) www.kghm.com (www) 390021764 (REGON) 23302 (KRS) PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp.k. (firma audytorska) WYBRANE DANE FINANSOWE w mln PLN w mln EUR 2022 2021 2022 2021 I. Przychody z umów z klientami 33 847 29 803 7 219 6 511 II. Zysk netto ze sprzedaży 4 344 4 710 927 1 029 III. Zysk przed opodatkowaniem 6 489 7 824 1 384 1 709 IV. Zysk netto 4 774 6 155 1 018 1 345 V. Zysk netto przypadająca akcjonariuszom Jednostki Dominującej 4 772 6 156 1 018 1 345 VI. Zysk netto przypadający na udziały niekontrolujące 2 ( 1) - - VII. Pozostałe całkowite dochody 871 217 186 47 VIII. Łączne całkowite dochody 5 645 6 372 1 204 1 392 IX. Łączne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom Jednostki Dominującej 5 643 6 372 1 204 1 392 X. Łączne całkowite dochody przypadające na udziały niekontrolujące 2 - - - XI. Liczba akcji (w szt.) 200 000 000 200 000 000 200 000 000 200 000 000 XII. Zysk netto na akcję zwykłą przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej 23,86 30,78 5,09 6,73 XIII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 464 4 266 526 932 XIV. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( 2 695) ( 2 526) ( 575) ( 552) XV. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( 446) ( 2 200) ( 95) ( 481) XVI. Przepływy pieniężne netto razem ( 677) ( 460) ( 144) ( 101) XVII. Aktywa trwałe 40 379 36 664 8 610 7 971 XVIII. Aktywa obrotowe 13 065 11 363 2 786 2 471 XIX. Aktywa razem 53 444 48 027 11 396 10 442 XX. Zobowiązania długoterminowe 12 113 11 351 2 584 2 468 XXI. Zobowiązania krótkoterminowe 9 185 9 538 1 958 2 074 XXII. Kapitał własny 32 146 27 138 6 854 5 900 XXIII. Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej 32 089 27 046 6 842 5 880 XXIV. Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące 57 92 12 20 Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro ustalone przez NBP 2022 2021 Średni kurs w okresie 4,6883 4,5775 Kurs na koniec okresu 4,6899 4,5994 Kursy stanowią średnie arytmetyczne bieżących kursów średnich ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca odpowiednio 2022 i 2021 r. Komisja Nadzoru Finansowego SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2022 ROK Lubin, marzec 2023 r. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 2 Spis treści SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU .................................................................................................................. 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................................................ 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................ 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ......................................................................................... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .......................................................................... 8 Część 1 – Informacje ogólne ................................................................................................................................................... 9 Nota 1.1 Opis biznesu ................................................................................................................................................................... 9 Nota 1.2 Podstawa sporządzenia i prezentacji ......................................................................................................................... 10 Nota 1.3 Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji ....................................................................................... 14 Nota 1.4 Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę.................................................................................................................................................................................. 14 Część 2 – Segmenty działalności i informacje na temat przychodów ............................................................................. 16 Nota 2.1 Informacje dotyczące segmentów działalności......................................................................................................... 16 Nota 2.2 Wyniki finansowe segmentów sprawozdawczych .................................................................................................... 19 Nota 2.3 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział według asortymentu .............................................. 22 Nota 2.4 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział według kategorii ..................................................... 27 Nota 2.5 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców .................................................................................................................................................................................... 29 Nota 2.6 Główni klienci ............................................................................................................................................................... 30 Nota 2.7 Aktywa trwałe – podział geograficzny ........................................................................................................................ 30 Część 3 - Utrata wartości aktywów ..................................................................................................................................... 31 Część 4 - Noty objaśniające do sprawozdania z wyniku ................................................................................................... 40 Nota 4.1 Koszty według rodzaju ................................................................................................................................................ 40 Nota 4.2 Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne ................................................................................................................ 41 Nota 4.3 Przychody i (koszty) finansowe ................................................................................................................................... 42 Nota 4.4 Odwrócenie strat i (straty) z tytułu utraty wartości ujęte w sprawozdaniu z wyniku ........................................... 42 Część 5 - Opodatkowanie...................................................................................................................................................... 43 Nota 5.1 Podatek dochodowy w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku ....................................................................... 43 Nota 5.2 Pozostałe podatki i opłaty ........................................................................................................................................... 49 Nota 5.3 Należności i zobowiązania z tytułu podatków .......................................................................................................... 50 Część 6 – Zaangażowanie we wspólne przedsięwzięcia .................................................................................................... 51 Nota 6.1 Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności ............................................................................... 51 Nota 6.2 Pożyczki udzielone wspólnemu przedsięwzięciu (Sierra Gorda S.C.M.) ................................................................. 54 Część 7 – Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym ......................................................................... 56 Nota 7.1 Instrumenty finansowe ............................................................................................................................................... 56 Nota 7.2 Pochodne instrumenty finansowe ............................................................................................................................. 63 Nota 7.3 Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej ................................................................................ 67 Nota 7.4 Inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie ................................................................... 69 Nota 7.5 Zarządzanie ryzykiem finansowym ............................................................................................................................ 69 Część 8 - Zadłużenie, zarządzanie płynnością i kapitałem ............................................................................................... 91 Nota 8.1 Polityka zarządzania kapitałem .................................................................................................................................. 91 Nota 8.2 Kapitały ......................................................................................................................................................................... 92 Nota 8.3 Polityka zarządzania płynnością ................................................................................................................................. 94 Nota 8.4 Zadłużenie .................................................................................................................................................................... 96 Nota 8.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty........................................................................................................................... 101 Nota 8.6 Zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń ...................................................................................... 101 Część 9 – Aktywa trwałe i związane z nimi zobowiązania .............................................................................................. 103 Nota 9.1 Rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze ........................................................................................... 103 Nota 9.2 Pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne ............................................................................................................ 109 Nota 9.3 Amortyzacja ................................................................................................................................................................ 112 Nota 9.4 Rezerwa na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów ......................................................................................... 112 Nota 9.5 Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................................. 114 Nota 9.6 Wartość bilansowa aktywów spółek Grupy Kapitałowej stanowiąca zabezpieczenie spłaty zobowiązań ........ 114 Nota 9.7 Ujawnienia dotyczące leasingu – Grupa jako leasingobiorca ................................................................................ 115 Nota 9.8 Aktywa przeznaczone do sprzedaży (grupa zbycia) i związane z nimi zobowiązania ......................................... 117 Część 10 – Kapitał obrotowy ............................................................................................................................................... 122 Nota 10.1 Zapasy ....................................................................................................................................................................... 122 Nota 10.2 Należności od odbiorców ........................................................................................................................................ 124 Nota 10.3 Zobowiązania wobec dostawców i podobne ........................................................................................................ 125 Nota 10.4 Zmiana stanu kapitału obrotowego ....................................................................................................................... 126 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 3 Część 11 – Świadczenia pracownicze ................................................................................................................................. 128 Nota 11.1 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych................................................................................................. 128 Nota 11.2 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów przyszłych świadczeń pracowniczych.................................... 130 Część 12 – Inne noty ............................................................................................................................................................ 133 Nota 12.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................ 133 Nota 12.2 Dywidendy wypłacone ............................................................................................................................................ 134 Nota 12.3 Pozostałe aktywa ..................................................................................................................................................... 135 Nota 12.4 Pozostałe zobowiązania .......................................................................................................................................... 136 Nota 12.5 Aktywa, zobowiązania nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ............................................................. 137 Nota 12.6 Umowne zobowiązania inwestycyjne związane z aktywami rzeczowymi i niematerialnymi ........................... 137 Nota 12.7 Struktura zatrudnienia ............................................................................................................................................ 137 Nota 12.8 Pozostałe korekty w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ......................................... 137 Nota 12.9 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego ...................................................................... 138 Nota 12.10 Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe i podmiotów z nim powiązanych ........... 140 Nota 12.11 Skład Grupy Kapitałowej ....................................................................................................................................... 141 Nota 12.12 Informacja o wpływie Covid-19 i wojny w Ukrainie na funkcjonowanie Spółki i Grupy Kapitałowej ............ 145 Nota 12.13 Ryzyko i zagrożenia związane ze zmianami klimatycznymi ............................................................................... 147 Nota 12.14 Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy ....................................................................................... 149 Część 13 – Kwartalna informacja finansowa Grupy Kapitałowej .................................................................................. 150 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ................................................................................................................... 150 Nota 13.1 Koszty według rodzaju ............................................................................................................................................ 151 Nota 13.2 Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne ............................................................................................................ 152 Nota 13.3 Przychody i (koszty) finansowe ............................................................................................................................... 153 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Nota 2.3 Przychody z umów z klientami 33 847 29 803 Nota 4.1 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (27 541) (23 529) Zysk brutto ze sprzedaży 6 306 6 274 Nota 4.1 Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu (1 962) (1 564) Zysk netto ze sprzedaży 4 344 4 710 Nota 6.2 Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu 873 2 380 Nota 6.2 Przychody odsetkowe od pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej 582 494 Wynik z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcie 1 455 2 874 Nota 4.2 Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 1 881 1 757 pozostałe odsetki obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej 54 1 odwrócenie strat z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych 5 27 Nota 4.2 Pozostałe koszty operacyjne, w tym: ( 919) (1 046) straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych ( 5) ( 13) Nota 4.3 Przychody finansowe 148 70 Nota 4.3 Koszty finansowe ( 420) ( 541) Zysk przed opodatkowaniem 6 489 7 824 Nota 5.1 Podatek dochodowy (1 715) (1 669) ZYSK NETTO 4 774 6 155 Zysk netto przypadający: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 4 772 6 156 Na udziały niekontrolujące 2 ( 1) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.) 200 200 Zysk na akcję podstawowy i rozwodniony (w PLN) 23,86 30,78 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zysk netto 4 774 6 155 Nota 8.2.2 Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego 1 354 ( 297) Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN ( 65) ( 70) Pozostałe całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do wyniku 1 289 ( 367) Nota 8.2.2 Wycena kapitałowych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody po uwzględnieniu efektu podatkowego ( 76) 22 Zyski / (straty) aktuarialne po uwzględnieniu efektu podatkowego ( 342) 562 Pozostałe całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do wyniku ( 418) 584 Razem pozostałe całkowite dochody netto 871 217 ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY 5 645 6 372 Łączne całkowite dochody przypadające: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 5 643 6 372 Na udziały niekontrolujące 2 - w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem 6 489 7 824 Nota 9.3 Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym 2 239 2 123 Nota 6.2 Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu ( 873) (2 380) Nota 6.2 Odsetki od pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu ( 582) ( 494) Pozostałe odsetki 30 120 Straty z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 147 378 Pozostałe zyski z tytułu odwrócenia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( 3) ( 44) Zyski ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( 108) ( 58) Nota 9.8 Zysk ze zbycia jednostek zależnych ( 180) - Różnice kursowe, z tego: ( 661) ( 446) z działalności inwestycyjnej i wyceny środków pieniężnych ( 838) ( 744) z działalności finansowej 177 298 Zmiana stanu rezerw na likwidację kopalń, zobowiązań z tytułu programu przyszłych świadczeń pracowniczych oraz pozostałych rezerw ( 56) 30 Zmiana stanu pozostałych należności i zobowiązań innych niż kapitał obrotowy ( 133) 610 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych ( 353) (1 921) Nota 7.2 Przekwalifikowanie pozostałych całkowitych dochodów do wyniku w związku z realizacją instrumentów pochodnych zabezpieczających 492 2 030 Nota 12.8 Pozostałe korekty 29 1 Razem wyłączenia przychodów i kosztów ( 12) ( 51) Podatek dochodowy zapłacony (1 696) ( 740) Nota 10.4 Zmiana stanu kapitału obrotowego, w tym: (2 317) (2 767) zmiana stanu zobowiązań handlowych przekazanych do faktoringu ( 77) (1 114) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 2 464 4 266 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Nota 9.1.3 Wydatki związane z aktywami górniczymi i hutniczymi, w tym: (3 678) (3 383) Nota 8.4.2 zapłacone aktywowane odsetki od zadłużenia ( 214) ( 122) Wydatki na pozostałe rzeczowe i niematerialne aktywa trwałe ( 440) ( 507) Wydatki na aktywa finansowe przeznaczone na likwidację kopalń i innych obiektów technologicznych - ( 24) Udzielone zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne ( 14) ( 14) Wpływy z aktywów finansowych przeznaczonych na likwidację kopalń i innych obiektów technologicznych 26 - Wpływy z tytułu spłaty pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu (kapitał) 358 - Wpływy ze zbycia rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych 394 98 Wpływy ze zbycia jednostek zależnych 243 - Wpływy ze zbycia instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - 53 Odsetki otrzymane z tytułu pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu 431 1 259 Pozostałe ( 15) ( 8) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (2 695) (2 526) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Nota 8.4.2 Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek 677 358 Wpływy z tytułu instrumentów pochodnych związanych ze źródłami finansowania zewnętrznego 130 36 Nota 8.4.2 Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek ( 425) (2 078) Nota 8.4.2 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu ( 59) ( 67) Wydatki z tytułu instrumentów pochodnych związanych ze źródłami finansowania zewnętrznego ( 89) ( 79) Spłata odsetek, w tym: ( 92) ( 94) Nota 8.4.2 z tytułu zadłużenia ( 89) ( 85) Wypłacone dywidendy akcjonariuszom Jednostki Dominującej ( 600) ( 300) Pozostałe 12 24 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej ( 446) (2 200) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO ( 677) ( 460) Różnice kursowe ( 27) ( 158) Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek okresu 1 904 2 522 Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na koniec okresu, w tym: 1 200 1 904 Nota 9.8 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - 20 środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 21 24 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe górnicze i hutnicze 22 894 21 564 Aktywa niematerialne górnicze i hutnicze 2 772 2 316 Nota 9.1 Rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze 25 666 23 880 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 2 746 2 593 Pozostałe aktywa niematerialne 218 250 Nota 9.2 Pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne 2 964 2 843 Nota 6.2 Zaangażowanie we wspólne przedsięwzięcia - udzielone pożyczki 9 603 7 867 Nota 7.1 Pochodne instrumenty finansowe 714 595 Nota 7.3 Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej 606 637 Nota 7.4 Inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 469 496 Instrumenty finansowe razem 1 789 1 728 Nota 5.1.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 137 185 Nota 12.3 Pozostałe aktywa niefinansowe 220 161 Aktywa trwałe 40 379 36 664 Nota 10.1 Zapasy 8 902 6 337 Nota 10.2 Należności od odbiorców, w tym: 1 177 1 009 należności od odbiorców wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 751 614 Nota 5.3 Należności z tytułu podatków 367 364 Nota 7.1 Pochodne instrumenty finansowe 796 254 Nota 6.2 Zaangażowanie we wspólne przedsięwzięcia - udzielone pożyczki - 447 Nota 12.3 Pozostałe aktywa finansowe 337 172 Nota 12.3 Pozostałe aktywa niefinansowe 286 162 Nota 8.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 200 1 884 Nota 9.8 Aktywa przeznaczone do sprzedaży (grupa zbycia) - 734 Aktywa obrotowe 13 065 11 363 RAZEM AKTYWA 53 444 48 027 ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY Nota 8.2.1 Kapitał akcyjny 2 000 2 000 Nota 8.2.2 Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych ( 427) (1 705) Nota 8.2.2 Zakumulowane pozostałe całkowite dochody inne niż z tytułu wyceny instrumentów finansowych 1 812 2 219 Nota 8.2.2 Zyski zatrzymane 28 704 24 532 Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej 32 089 27 046 Kapitał własny udziałowców niekontrolujących 57 92 Kapitał własny 32 146 27 138 Nota 8.4.1 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych 5 220 5 409 Nota 7.1 Pochodne instrumenty finansowe 719 1 134 Nota 11.1 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 621 2 306 Nota 9.4 Rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych 1 859 1 242 Nota 5.1.1 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 151 643 Nota 12.4 Pozostałe zobowiązania 543 617 Zobowiązania długoterminowe 12 113 11 351 Nota 8.4.1 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych 1 223 455 Nota 7.1 Pochodne instrumenty finansowe 434 889 Nota 10.3 Zobowiązania wobec dostawców i podobne 3 094 2 974 Nota 11.1 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 699 1 437 Nota 5.3 Zobowiązania z tytułu podatków 1 233 1 453 Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia 173 207 Nota 12.4 Pozostałe zobowiązania 1 329 1 661 Nota 9.8 Zobowiązania związane z grupą zbycia - 462 Zobowiązania krótkoterminowe 9 185 9 538 Zobowiązanie długo i krótkoterminowe 21 298 20 889 RAZEM ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY 53 444 48 027 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej Kapitał akcyjny Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych Zakumulowane pozostałe całkowite dochody Zyski zatrzymane Ogółem Kapitał własny przypadający na udziały niekontrolujące Razem kapitał własny Stan na 31 grudnia 2020 r. 2 000 (1 430) 1 728 18 694 20 992 89 21 081 Transakcje z udziałowcami niekontrolującymi - właścicielami - - - - - 3 3 Nota 12.2 Transakcje z właścicielami - Dywidenda - - - ( 300) ( 300) - ( 300) Zysk netto - - - 6 156 6 156 ( 1) 6 155 Nota 8.2.2 Pozostałe całkowite dochody - ( 275) 491 - 216 1 217 Łączne całkowite dochody - ( 275) 491 6 156 6 372 - 6 372 Reklasyfikacja wyniku ze zbycia instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - - - ( 18) ( 18) - ( 18) Stan na 31 grudnia 2021 r. 2 000 (1 705) 2 219 24 532 27 046 92 27 138 Nota 12.2 Transakcje z właścicielami - Dywidenda - - - ( 600) ( 600) - ( 600) Zysk netto - - - 4 772 4 772 2 4 774 Nota 8.2.2 Pozostałe całkowite dochody - 1 278 ( 407) - 871 - 871 Łączne całkowite dochody - 1 278 ( 407) 4 772 5 643 2 5 645 Zmiany z tytułu utraty kontroli nad jednostkami zależnymi - - - - - ( 37) ( 37) Stan na 31 grudnia 2022 r. 2 000 ( 427) 1 812 28 704 32 089 57 32 146 W pozostałych całkowitych dochodach ujęto 18 mln PLN z tytułu reklasyfikacji wyniku ze zbycia instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 9 Część 1 – Informacje ogólne Nota 1.1 Opis biznesu KGHM Polska Miedź S.A. (Jednostka Dominująca, Spółka) z siedzibą w Lubinie przy ul. M. Skłodowskiej-Curie 48 jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer rejestru KRS 23302, na terenie Rzeczpospolitej Polskiej. KGHM Polska Miedź S.A. jest przedsiębiorstwem wielooddziałowym, w którego skład wchodzi Centrala oraz 10 oddziałów: 3 zakłady górnicze (ZG Lubin, ZG Polkowice-Sieroszowice, ZG Rudna), 3 huty miedzi (HM Głogów, HM Legnica, HM Cedynia), Zakłady Wzbogacania Rud (ZWR), Zakład Hydrotechniczny, Jednostka Ratownictwa Górniczo-Hutniczego i Centralny Ośrodek Przetwarzania Informacji. Akcje KGHM Polska Miedź S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Podstawowy przedmiot działalności Jednostki Dominującej stanowi: – górnictwo rud miedzi i metali nieżelaznych oraz – produkcja miedzi, metali szlachetnych i nieżelaznych. Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. (Grupa Kapitałowa, Grupa, GK) prowadzi również inne rodzaje działalności opisane w Załączniku Nr 3 Sprawozdania Zarządu z działalności KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy i nie istnieją przesłanki zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. Zarząd Jednostki Dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego faktów i okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Pandemia COVID-19 i wojna w Ukrainie nie miały bezpośredniego, negatywnego wpływu na poszczególne aspekty działalności Grupy. Nie zanotowano przestojów produkcyjnych ani też ograniczenia produkcji lub zakresu realizowanych usług. COVID-19, w szczególności sytuacja pandemiczna w Chinach, oraz agresja Rosji na Ukrainę miały natomiast swoje odzwierciedlenie we wzroście presji inflacyjnej. W 2022 r. znacząco wzrosły ceny materiałów technologicznych, energii, paliwa i usług, co nie pozostało bez wpływu na poziom kosztów generowany przez Grupę. Z drugiej jednak strony niepewność co do dalszej sytuacji gospodarczej na świecie spowodowała osłabienie złotego i wzrost cen miedzi wyrażonych w PLN, co przełożyło się na wzrost przychodów ze sprzedaży. Wyniki produkcyjne i finansowe poszczególnych segmentów zaprezentowano w Części 2 Segmenty działalności i informacje na temat przychodów, natomiast wpływ sytuacji makroekonomicznej na działalność Spółki i Grupy przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu z działalności KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r. Szczegółowa informacja o funkcjonowaniu Grupy w czasie pandemii i trwającego konfliktu zbrojnego w Ukrainie w roku 2022 została przedstawiona w Nocie 12.12 niniejszego raportu. Działalność Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w zakresie eksploracji i eksploatacji złóż rud miedzi, niklu oraz metali szlachetnych opiera się na posiadanych przez KGHM Polska Miedź S.A. koncesjach na eksploatację złóż w Polsce oraz posiadanych przez spółki Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. tytułach prawnych do poszukiwania lub wydobycia tych surowców na terenie USA, Kanady i Chile. Szczegółowe informacje są przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 r. (punkt 1.5). Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej w 2022 r. objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 63 jednostki zależne oraz wyceniła metodą praw własności udziały w dwóch wspólnych przedsięwzięciach (Sierra Gorda S.C.M. i NANO CARBON Sp. z o.o. w likwidacji). Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2022 r. i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. oraz zysk netto Grupy. Sprawozdanie Zarządu z działalności KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Jednostki Dominującej dnia 21 marca 2023 r. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 10 Nota 1.2 Podstawa sporządzenia i prezentacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej i nieruchomości inwestycyjnych wycenianych w wartości godziwej. Zasady Rachunkowości Zasady rachunkowości Grupy Kapitałowej odnoszące się do skonsolidowanego sprawozdania finansowego jako całości, jak również poczynione znaczące szacunki i ich wpływ na wartości prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zostały zaprezentowane w niniejszej nocie. Temat Zasady rachunkowości Znaczące szacunki i osądy Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej oraz spółek od niej zależnych. Za jednostki zależne uznaje się jednostki, w odniesieniu do których Jednostka Dominująca, bezpośrednio lub pośrednio poprzez swoje jednostki zależne sprawuje kontrolę. Objęcie kontroli nad jednostką zależną stanowiącą przedsięwzięcie rozlicza się metodą przejęcia. Jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli. Rozrachunki, przychody, koszty i niezrealizowane zyski ujęte w aktywach, powstałe na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy, podlegają eliminacji. Ocena, czy Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad spółką wymaga ustalenia, czy posiada ona prawa do kierowania istotną działalnością spółki. Określenie istotnej działalności spółki oraz który z inwestorów ją kontroluje, wymaga osądu. W ocenie sytuacji i określeniu istoty powiązań bierze się pod uwagę m.in. prawa głosu, relatywnie posiadany udział, rozproszenie praw głosu posiadanych przez innych inwestorów, zakres udziału tych Inwestorów w powoływaniu kluczowego personelu kierowniczego lub członków rady nadzorczej. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 11 Wycena w wartości godziwej Wartość godziwa stanowi cenę, którą otrzymano by ze sprzedaży składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji między uczestnikami rynku przeprowadzonej na zwykłych warunkach na dzień wyceny. Dla celów sprawozdawczości finansowej stosuje się hierarchię ustalania wartości godziwej, opartą na trzech poziomach pozyskania informacji wejściowych: Poziom 1 Wartość oparta na danych wejściowych pochodzących z aktywnego rynku, które są traktowane jako źródło najbardziej wiarygodnych danych. Poziom 2 Wartość oparta na danych wejściowych innych niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne (obiektywne, mierzalne). Poziom 3 Wartość oparta na danych o charakterze nieobserwowalnym, stosowanych w zakresie , w jakim odpowiednie obserwowalne dane wejściowe są niedostępne. Nieobserwowalne dane wejściowe odzwierciedlają założenia, które przyjęliby uczestnicy rynku na potrzeby kalkulacji ceny składnika aktywów lub zobowiązania, w tym założenia dotyczące ryzyka. Przeniesienie między poziomami hierarchii wartości godziwej następuje w sytuacji wystąpienia zmiany w zakresie źródeł pochodzenia danych wejściowych na potrzeby wyceny wartości godziwej, takich jak: • aktywny rynek, • brak aktywnego rynku, jednak dane obserwowalne na rynku, • subiektywne dane wejściowe. Uznaje się, że przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej mają miejsce na koniec okresu sprawozdawczego. Wartość godziwa przedstawia obecne szacunki, które mogą ulec zmianie w kolejnych okresach sprawozdawczych z tytułu warunków rynkowych lub innych czynników. Istnieje wiele metod ustalania wartości godziwej, które mogą powodować różnice w wartościach godziwych. Co więcej, założenia będące podstawą ustalenia wartości godziwej mogą wymagać oszacowania zmian kosztów/cen w czasie, stopy dyskonta, stopy inflacji czy innych istotnych zmiennych. Pewne założenia i szacunki są konieczne dla ustalenia, do którego poziomu hierarchii wartości godziwej dany instrument powinien zostać zakwalifikowany. Sprawozdania jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN Dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w walucie prezentacji Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. tj. w PLN, dokonuje się przeliczeń poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych, dla których walutą funkcjonalną jest waluta inna niż PLN, w następujący sposób: (i) pozycje aktywów i zobowiązań - po kursie zamknięcia, tj. po kursie średnim obowiązującym na koniec okresu sprawozdawczego ogłoszonym dla danej waluty przez NBP, (ii) pozycje sprawozdania z wyniku, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych - po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną kursów średnich ogłaszanych dla danej waluty przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu sprawozdawczego. W przypadku znacznych wahań kursu wymiany w danym okresie przychody i koszty sprawozdania z wyniku i sprawozdania z całkowitych dochodów przelicza się po kursach z dnia transakcji, Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach danego okresu. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w PLN, który stanowi również walutę funkcjonalną Jednostki Dominującej i jednostek zależnych Grupy Kapitałowej za wyjątkiem: Jednostki zależnej Future 1 Sp. z o.o. oraz jednostek grupy kapitałowej niższego szczebla KGHM INTERNATIONAL LTD., dla których walutę funkcjonalną stanowi głównie dolar amerykański (USD). Saldo różnic kursowych z przeliczenia sprawozdań powyższych jednostek wyniosło: w 2022 r. – 2 554 mln PLN, w 2021 r. – 2 619 mln PLN (patrz Nota 8.2.2 Zmiany pozostałych kapitałów) . w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 12 Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną: • po kursie faktycznie zastosowanym, tj. po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja, w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, • po średnim kursie ustalonym dla danej waluty, obowiązującym na dzień zawarcia transakcji dla pozostałych transakcji. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu obowiązującego w tym dniu kursu zamknięcia. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych (innych niż instrumenty pochodne) wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut dotyczące wyceny bilansowej instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmuje się w wyniku finansowym jako wycena do wartości godziwej, o ile nie są elementem efektywnej części zmiany wartości godziwej transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne. W takim przypadku są one ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach, zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut powstałe na pozycjach niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i prezentuje w ramach wyceny do wartości godziwej. Zyski i straty z tytułu zmiany kursów walut powstałe na pozycjach pieniężnych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (np. udzielone pożyczki wyceniane w wartości godziwej) ujmuje się jako element wyceny w wartości godziwej. Od dnia 1 stycznia 2022 r. w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. została wdrożona zmiana w zakresie kursów wymiany walut obcych stosowanych do wyceny operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności i zobowiązań (w tym do wyceny transakcji otrzymania, udzielenia oraz spłaty kredytów i pożyczek) na walutowych rachunkach bankowych Grupy. Do przeliczania takich transakcji na walutę funkcjonalną stosuje się kurs średni obowiązujący na dzień zawarcia transakcji, gdzie kursem obowiązującym na dzień zawarcia transakcji jest średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień transakcji. Zmiana stosowanych kursów wymiany walut stanowi, zgodnie z MSR 8, zmianę wartości szacunkowych, a jej skutki są ujmowane prospektywnie dla okresów rozpoczynających się od 1 stycznia 2022 r. i później. - Dla lepszego zrozumienia danych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przedstawiono politykę (zasady) rachunkowości oraz ważne oszacowania, założenia i osądy w poszczególnych notach szczegółowych, jak podano w tabeli poniżej. W porównaniu do okresu sprawozdawczego zakończonego 31 grudnia 2021 r. nie miały miejsca istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków. Zmiany w wartościach szacunków na 31 grudnia 2022 r., w porównaniu do wymienionego okresu, wynikają ze zmian założeń na skutek zmian okoliczności biznesowych i/lub innych zmiennych. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 13 * W sprawozdaniu z sytuacji finansowej krótkoterminowe rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych ujęte są w pozycji Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia. Zasady rachunkowości opisane w niniejszej nocie jak i w notach szczegółowych stosowane były przez Grupę Kapitałową w sposób ciągły dla wszystkich prezentowanych okresów. Nota Tytuł Kwota ujęta w sprawozdaniu finansowym Zasady rachunko - wości Ważne oszacowania, założenia i osądy 2022 2021 2.3 Przychody z umów z klientami 33 847 29 803 X X 3.1 Utrata wartości aktywów (230) (438) X 5.1 Podatek dochodowy w sprawozdaniu z wyników (1 715) (1 669) X 5.1.1 Odroczony podatek dochodowy (533) (186) X X 5.3 Należności z tytułu podatków 367 368 X 5.3 Zobowiązania podatkowe (1 233) (1 455) X 6.1 Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności - - X X 6.2 Pożyczki udzielone wspólnemu przedsięwzięciu 9 603 8 314 X X 7.2 Pochodne instrumenty finansowe 357 (1 174) X X 7.3 Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej 606 637 X X 7.4 Inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 469 499 X X 8.2 Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej (32 089) (27 046) X 8.4.1 Zadłużenie (6 443) (5 949) X 8.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 200 1 904 X 8.6 Zobowiązania z tytułu gwarancji i poręczeń (1 326) (1 022) X X 9.1 Rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze i hutnicze 25 666 23 999 X X 9.2 Pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne 2 964 3 085 X 9.4 Rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów (1 893) (1 552) X X 9.7 Ujawnienia dotyczące leasingu – Grupa jako leasingobiorca 771 703 X X 9.8 Aktywa przeznaczone do sprzedaży (grupa zbycia) i związane z nimi zobowiązania - 734 X 10.1 Zapasy 8 902 6 487 X X 10.2 Należności od odbiorców 1 178 1 026 X X 10.3 Zobowiązania wobec dostawców i podobne (3 280) (3 201) X X 10.4 Zmiana stanu kapitału obrotowego (2 317) (2 767) ] X X 11.1 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (4 320) (3 756) X X 12.3 Pozostałe aktywa 843 498 X 12.4 Pozostałe zobowiązania (1 872) (2 310) X w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 14 Nota 1.3 Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok: • Zmiany do MSSF 3 dotyczące odniesień do Założeń koncepcyjnych, • Zmiany do MSR 16 dotyczące przychodów osiągniętych przed oddaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania, • Zmiany do MSR 37 dotyczące kosztów wykonania umów rodzących obciążenia, • Roczne zmiany do MSSF 2018-2020 - zmiany do MSR 41, MSSF 1, MSSF 9. Powyższe zmiany do standardów zostały do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zatwierdzone do stosowania przez Unię Europejską. Grupa ocenia, że zmiany do standardów będą miały zastosowanie do działalności Grupy w zakresie w jakim wystąpią w przyszłości operacje gospodarcze, transakcje lub inne zdarzenia, do których te zmiany w standardach będą się odnosić. W szczególności zastosowanie zmian do MSR 16 odnośnie przychodów osiągniętych przed oddaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania, wiąże się ze zmianą polityki rachunkowości Grupy w tym zakresie. Dotychczas Grupa stosowała politykę rachunkowości, zgodnie z którą pomniejszała nakłady o kwotę przychodów osiągniętych przed oddaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania, co incydentalnie miało miejsce w trakcie budowy szybów górniczych. Zgodnie ze zmianami, przychody uzyskane ze sprzedaży wyrobów wytworzonych w trakcie doprowadzania składnika aktywów do pożądanego miejsca i stanu (np. produkcja testowa) wraz z powiązanymi kosztami, powinny być ujmowane w wyniku finansowym okresu. Przepisy przejściowe w zakresie implementacji tej zmiany mają zastosowanie retrospektywne w odniesieniu do rzeczowych aktywów trwałych udostępnionych do użytkowania w dniu lub po dniu rozpoczęcia najwcześniejszego prezentowanego okresu. Grupa zastosowała zmiany do MSR 16 począwszy od 1 stycznia 2022 r. W zakresie zastosowania przepisów przejściowych Grupa nie zidentyfikowała istotnych pozycji rzeczowych aktywów trwałych, które podlegałyby korekcie na dzień 1 stycznia 2021 r. lub później. Nota 1.4 Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę. Opublikowane, lecz jeszcze nieobowiązujące standardy i interpretacje, przyjęte do stosowania przez Unię Europejską: • MSSF 17 Umowy ubezpieczenia wraz ze zmianami do MSSF 17 opublikowanymi w 2020 r. oraz w 2021 r., z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2023 r. lub później. • Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2 dotyczące ujawnień w zakresie polityki rachunkowości, z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2023 r. lub później. W standardzie zastąpiono wymóg ujawniania przez jednostki „znaczących” zasad rachunkowości wymogiem ujawniania „istotnych” zasad rachunkowości. Informacje w zakresie polityki rachunkowości są istotne, jeśli rozpatrywane łącznie z innymi informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym mogą, wg racjonalnych oczekiwań, wpływać na decyzje podejmowane na podstawie tych sprawozdań finansowych, przez ich głównych użytkowników. • Zmiany do MSR 8 dotyczące wprowadzenia definicji wartości szacunkowych, z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2023 r. lub później. Zgodnie ze zmienionym standardem, wartości szacunkowe są to pozycje pieniężne w sprawozdaniu finansowym, których wycena podlega niepewności pomiaru. Wprowadzenie niniejszej definicji pomoże jednostkom w rozróżnianiu zmian polityki rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. • Zmiany do MSR 12 dotyczące podatku odroczonego od aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji, z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2023 r. lub później. Standard wprowadza do paragrafów 15 i 24 doprecyzowanie, że wyłączenie z ujmowania w księgach rachunkowych zobowiązań lub aktywów z tytułu podatku odroczonego nie dotyczy transakcji, które na moment początkowego ujęcia powodują jednoczesne powstanie jednakowych kwot opodatkowanych i potrącalnych, tj. dodatnich i ujemnych różnic przejściowych. Grupa ocenia, że pierwsze zastosowanie niniejszej zmiany nie będzie mieć istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Opublikowane, lecz jeszcze nieobowiązujące standardy i interpretacje, oczekujące na przyjęcie do stosowania przez Unię Europejską: • MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe, z datą wejścia w życie 1 stycznia 2016 r. lub później, jednak zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej, proces zatwierdzania standardu w wersji tymczasowej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej. • Zmiany do MSSF 10 oraz MSR 28 dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami, (nie określono daty wejścia w życie). • Zmiany do MSSF 16 dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2024 r. lub później. • Zmiany do MSR 1 dotyczące klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (w tym zmiany dotyczące odroczenia daty wejścia w życie), z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2024 r. lub później. Standard wprowadza zmiany uściślające warunki konieczne dla prezentacji zobowiązań finansowych jako długoterminowe. Taka prezentacja będzie możliwa tylko w przypadku istnienia bezwarunkowego prawa jednostki do odroczenia uregulowania zobowiązania powyżej 12 m-cy od dnia kończącego okres sprawozdawczy i jednocześnie zamiar jednostki co do wcześniejszej spłaty nie będzie mieć na tę prezentację wpływu. Gdyby zmiany do MSR 1 zostały zastosowane przez Grupę w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, prezentacja zobowiązań finansowych z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31.12.2022 r. nie uległaby zmianie. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 15 • Zmiany do MSR 1 dotyczące długoterminowych zobowiązań z kowenantami, z datą wejścia w życie od 1 stycznia 2024 r. lub później. Zmiany mają na celu wyjaśnienie, że kowenanty, których warunki mają być spełnione przez jednostkę po dniu kończącym okres sprawozdawczy, a które odnoszą się do prawa jednostki do odroczenia terminu wymagalności zobowiązania o co najmniej dwanaście miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego, nie wpływają na klasyfikację zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe na dzień kończący okres sprawozdawczy. Wymagane będzie jednak ujawnienie informacji o takich kowenantach w notach do sprawozdania finansowego w celu umożliwienia użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumienia ryzyka, że dane zobowiązanie mogłoby stać się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego. W takiej sytuacji Standard wymaga ujawnienia opisu kowenantu, wartości zobowiązań, których dotyczy oraz faktów i okoliczności, jeśli wystąpią, wskazujących na istnienie ryzyka niewywiązania się przez jednostkę z warunków kowenantu w terminie wskazanym po zakończeniu okresu sprawozdawczego. Grupa zamierza zastosować wszystkie opisane powyżej zmiany zgodnie z ich datą wejścia w życie, z wyjątkiem MSSF 17, który nie będzie mieć wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa ocenia, że pozostałe zmiany do standardów będą miały zastosowanie do jej działalności w zakresie, w jakim wystąpią w przyszłości operacje gospodarcze, transakcje lub inne zdarzenia, których powyższe zmiany w standardach dotyczą oraz, że zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2 odnoszące się do polityk (zasad) rachunkowości prezentowanych w sprawozdaniu finansowym nie wpłyną istotnie na zakres zasad rachunkowości, które będą ujawniane przez Grupę w sprawozdaniach finansowych publikowanych dla okresów rocznych rozpoczynających się po dniu 1 stycznia 2023 r. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 16 Część 2 – Segmenty działalności i informacje na temat przychodów Nota 2.1 Informacje dotyczące segmentów działalności Identyfikowane w ramach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. segmenty operacyjne wynikają ze struktury Grupy, sposobu zarządzania Grupą oraz poszczególnymi jednostkami wchodzącymi w skład Grupy oraz regularnego raportowania do Zarządu Jednostki Dominującej. W ramach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. identyfikuje się obecnie następujące segmenty sprawozdawcze, które powstały na podstawie agregacji segmentów operacyjnych, z uwzględnieniem kryteriów wymienionych w MSSF 8: Segment sprawozdawczy Segmenty operacyjne zagregowane w danym segmencie sprawozdawczym Przesłanki podobieństwa charakterystyki ekonomicznej segmentów uwzględnione przy dokonywaniu agregacji KGHM Polska Miedź S.A. KGHM Polska Miedź S.A. Nie dotyczy (segment operacyjny jest tożsamy ze sprawozdawczym) KGHM INTERNATIONAL LTD. Spółki Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD., gdzie segmentami operacyjnymi są następujące kopalnie, złoża lub obszary wydobywcze oraz przedsiębiorstwa górnicze: Zagłębie Sudbury, Robinson, Carlota, Franke, DMC, projekty Victoria i Ajax. Seg menty operacyjne funkcjonujące w strukturach Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. zlokalizowane są w Ameryce Północnej i Południowej. Zarząd analizuje wyniki działalności dla następujących segmentów operacyjnych: Zagłębie Sudbury, Robinson, Carlota, Franke, projekty Victoria i Ajax oraz pozostałych. Dodatkowo otrzymuje i dokonuje analizy raportów sprawozdawczych dla całej Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. Przedmiotem działalności segmentów operacyjnych jest działalność poszukiwawcza i eksploatacyjna złóż miedzi, molibdenu, srebra, złota, niklu, platyny oraz palladu. Segmenty operacyjne zostały zagregowane na podstawie podobieństwa długoterminowych marż realizowanych przez poszczególne segmenty, podobnych produktów, procesu i metod produkcji. Sierra Gorda S.C.M. Sierra Gorda S.C.M. (wspólne przedsięwzięcie) Nie dotyczy (segment operacyjny jest tożsamy ze sprawozdawczym) Pozostałe segmenty W ramach tej pozycji uwzględniono pozostałe spółki Grupy Kapitałowej (każda spółka stanowi oddzielny segment operacyjny). Agregacji dokonano z uwagi na to, że nie zostały spełnione kryteria wymagające wydzielenia z tej grupy odrębnego dodatkowego segmentu sprawozdawczego. * Podmiot zbyty w dniu 26 kwietnia 2022 r. (Nota 9.8). Do żadnego z wyżej wymienionych segmentów nie zostały zaklasyfikowane spółki: • Future 1 Sp. z o.o., która pełni funkcje holdingowe w stosunku do Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD., • Future 3 Sp. z o.o., Future 4 Sp. z o.o., Future 5 Sp. z o.o., które funkcjonują w ramach struktury związanej z utworzeniem Podatkowej Grupy Kapitałowej. Spółki te nie prowadzą działalności operacyjnej mającej wpływ na wyniki osiągane przez poszczególne segmenty, w związku z czym ich uwzględnienie mogłoby zaburzać dane prezentowane w ramach tej części skonsolidowanego sprawozdania finansowego, z uwagi na istotne wartości rozrachunków wewnętrznych z pozostałymi podmiotami Grupy Kapitałowej. Segmenty KGHM Polska Miedź S.A., KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Sierra Gorda S.C.M. posiadają oddzielne Zarządy, które raportują wyniki prowadzonej działalności do Zarządu Jednostki Dominującej. W skład segmentu KGHM Polska Miedź S.A. wchodzi tylko Jednostka Dominująca, a w skład segmentu Sierra Gorda S.C.M. wchodzi tylko wspólne przedsięwzięcie Sierra Gorda S.C.M. Poniżej przedstawiono pozostałe spółki Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w podziale na segmenty: KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Pozostałe segmenty. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 17 SEGMENT KGHM INTERNATIONAL LTD. Lokalizacja Nazwa Spółki Stany Zjednoczone Carlota Copper Company, Carlota Holdings Company, DMC Mining Services Corporation, FNX Mining Company USA Inc., Robinson Holdings (USA) Ltd., Robinson Nevada Mining Company, Wendover Bulk Transhipment Company Chile Aguas de la Sierra Limitada, Minera Carrizalillo SpA, KGHM Chile SpA, Quadra FNX Holdings Chile Limitada, Sociedad Contractual Minera Franke , DMC Mining Services Chile SpA Kanada KGHM INTERNATIONAL LTD., 0899196 B.C. Ltd., Centenario Holdings Ltd., DMC Mining Services Ltd., FNX Mining Company Inc., FRANKE HOLDINGS LTD., KGHM AJAX MINING INC., KGHMI HOLDINGS LTD., Quadra FNX Holdings Partnership, Sugarloaf Ranches Ltd. Meksyk DMC Mining Services Mexico, S.A. de C.V. (dawniej Raise Boring Mining Services S.A. de C.V.) Kolumbia DMC Mining Services Colombia SAS Wielka Brytania DMC Mining Services (UK) Ltd. Luksemburg Quadra FNX FFI S.à r.l. POZOSTAŁE SEGMENTY Rodzaj działalności Nazwa Spółki Wsparcie głównego ciągu technologicznego BIPROMET S.A., CBJ sp. z o.o., „Energetyka” sp. z o.o., INOVA Spółka z o.o., KGHM CUPRUM sp. z o.o. – CBR, KGHM ZANAM S.A., KGHM Metraco S.A., PeBeKa S.A., POL-MIEDŹ TRANS Sp. z o.o., WPEC w Legnicy S.A. Działalność uzdrowiskowa, usługi hotelarskie Interferie Medical SPA Sp. z o.o., INTERFERIE S.A., Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU, Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU, Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A., Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU Fundusze inwestycyjne, działalność finansowa Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o., Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. S.K.A., KGHM TFI S.A., KGHM VII FIZAN w likwidacji, Polska Grupa Uzdrowisk Sp. z o.o. Pozostała działalność CENTROZŁOM WROCŁAW S.A., CUPRUM Development sp. z o.o., CUPRUM Zdrowie sp. z o.o. (dawniej CUPRUM Nieruchomości sp. z o.o.), KGHM (SHANGHAI) COPPER TRADING CO., LTD., KGHM Kupfer AG, MERCUS Logistyka sp. z o.o., MIEDZIOWE CENTRUM ZDROWIA S.A., NITROERG S.A., NITROERG SERWIS Sp. z o.o., PHU "Lubinpex" Sp. z o.o., PMT Linie Kolejowe Sp. z o.o., WMN "ŁABĘDY" S.A., Zagłębie Lubin S.A., OOO ZANAM VOSTOK, KGHM Centrum Analityki Sp. z o.o. * Podmioty zbyte w okresie sprawozdawczym (Nota 9.8). ** Podmiot zlikwidowany w dniu 22 listopada 2022 r. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 18 Lokalizacja aktywów górniczych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Legenda: Kopalnie KGHMProjekty górnicze KGHM Huty KGHM KANADA (Ontario, Zagłębie Sudbury) McCreedy West (Cu, Ni, TPM) Victoria (Cu, Ni, TPM) Eksploracja w regionie KANADA (Kolumbia Brytyjska) Ajax (Cu, Au) USA (Nevada & Arizona) Robinson (Cu, Au, Mo) Carlota (Cu) Eksploracja w regionie CHILE (Antofagasta & Atakama) Sierra Gorda (Cu, Mo, Au, Ag) Eksploracja w regionie POLSKA (Dolny Śląsk) Polkowice-Sieroszowice (Cu, Ag) Lubin (Cu, Ag) Rudna (Cu, Ag) Głogów Głęboki Przemysłowy (Cu,Ag) Eksploracja w regionie Huta Głogów I & Głogów II Huta Legnica Huta Cedynia (walcówka) Zasadniczy wpływ na strukturę aktywów i generowanie przychodów Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. ma Jednostka Dominująca oraz Grupa Kapitałowa KGHM INTERNATIONAL LTD. (grupa kapitałowa niższego szczebla). Działalność KGHM Polska Miedź S.A. skoncentrowana jest na przemyśle wydobywczym w Polsce, natomiast działalność Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. skoncentrowana jest na przemyśle wydobywczym zlokalizowanym w krajach Ameryki Północnej i Południowej. Profil działalności większości pozostałych spółek zależnych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. odbiega od głównego profilu działalności Jednostki Dominującej. Zarząd Jednostki Dominującej monitoruje wyniki operacyjne oddzielnie dla poszczególnych segmentów w celu podejmowania decyzji o alokowaniu zasobów Grupy Kapitałowej oraz oceny osiąganych wyników finansowych. Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy, przy czym dane finansowe poszczególnych segmentów sprawozdawczych stanowią wartości pochodzące z odpowiednich sprawozdań finansowych przed uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych na poziomie Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. tj.: • Segment KGHM Polska Miedź S.A. - stanowią dane z jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej sporządzonego wg MSSF. W jednostkowym sprawozdaniu finansowym udziały w spółkach zależnych (w tym pośredni udział w KGHM INTERNATIONAL LTD.) ujmowane są według kosztu z uwzględnieniem odpisów aktualizujących, • Segment KGHM INTERNATIONAL LTD. – stanowią dane skonsolidowane Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. sporządzone wg MSSF. Zaangażowanie w Sierra Gorda S.C.M. ujęte jest metodą praw własności, • Segment Sierra Gorda S.C.M. – stanowi 55% udziału w aktywach, zobowiązaniach, przychodach i kosztach tego przedsięwzięcia z jednostkowego sprawozdania finansowego Sierra Gorda S.C.M. sporządzonego wg MSSF, • Pozostałe segmenty – stanowią dane zagregowane poszczególnych spółek zależnych po dokonaniu wyłączeń transakcji i sald pomiędzy nimi. Miarą wyników segmentów analizowaną przez Zarząd Jednostki Dominującej jest skorygowana EBITDA oraz wynik finansowy netto. Grupa definiuje skorygowaną EBITDA jako zysk/stratę netto za okres ustalone zgodnie z MSSF, z wyłączeniem podatków (dochodowego bieżącego i odroczonego oraz górniczego), przychodów i kosztów finansowych, pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, wyniku z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcia, amortyzacji, odpisów oraz odwrócenia odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych zaliczonych do kosztów działalności podstawowej. Skorygowana EBITDA – jako miernik wyniku niezdefiniowany przez MSSF, nie stanowi miernika zestandaryzowanego i sposób jego wyliczenia może różnić się pomiędzy podmiotami, a w związku z tym prezentacja i kalkulacja skorygowanej EBITDA stosowana przez Grupę może nie być porównywalna do stosowanych przez inne podmioty na rynku. Przychody z transakcji z podmiotami zewnętrznymi i transakcje między segmentami realizowane są na warunkach rynkowych. Eliminacje wzajemnych rozrachunków, przychodów i kosztów między segmentami zaprezentowane zostały w pozycji „Korekty konsolidacyjne”. Aktywa i zobowiązania niealokowane dotyczą spółek, które nie zostały zaklasyfikowane do żadnego z segmentów. Aktywa niealokowane do segmentów obejmują środki pieniężne, należności od odbiorców oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Zobowiązania niealokowane do segmentów obejmują zobowiązania wobec dostawców oraz zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 19 Nota 2.2 Wyniki finansowe segmentów sprawozdawczych od 01.01.2022 do 31.12.2022 Pozycje uzgadniające do danych skonsolidowanych KGHM Polska Miedź S.A. KGHM INTERNATIONAL LTD. Sierra Gorda S.C.M. Pozostałe segmenty Eliminacja danych segmentu Sierra Gorda S.C.M Korekty konsolidacyjne Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Nota 2.3 Przychody z umów z klientami, z tego: 28 429 3 217 3 974 12 889 (3 974) (10 688) 33 847 - od innych segmentów 565 - - 10 123 - (10 688) - - od klientów zewnętrznych 27 864 3 217 3 974 2 766 (3 974) - 33 847 Wynik segmentu - zysk/(strata) netto 3 533 900 239 ( 51) ( 239) 392 4 774 Informacje dodatkowe dotyczące istotnych pozycji przychodów/kosztów segmentu Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym (1 434) ( 568) ( 937) ( 273) 937 36 (2 239) (Straty) / odwrócenie strat z tytułu utraty wartości aktywów trwałych, w tym: 207 781 - - - ( 259) 729 odwrócenie strat z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek 213 873 - - - ( 213) 873 Stan na 31.12.2022 Aktywa, w tym: 47 995 15 228 13 563 6 071 (13 563) (15 850) 53 444 Aktywa segmentu 47 995 15 228 13 563 6 071 (13 563) (15 854) 53 440 Aktywa niealokowane do segmentów - - - - - 4 4 Zobowiązania, w tym: 18 320 19 276 13 992 3 446 (13 992) (19 744) 21 298 Zobowiązania segmentu 18 320 19 276 13 992 3 446 (13 992) (19 804) 21 238 Zobowiązania niealokowane do segmentów - - - - - 60 60 Inne informacje od 01.01.2022 do 31.12.2022 Wydatki na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne - przepływy pieniężne 2 731 913 1 031 380 (1 031) 94 4 118 Dane produkcyjne i kosztowe od 01.01.2022 do 31.12.2022 Miedź płatna (tys. t) 586,0 56,2 90,8 Molibden (mln funtów) - 0,1 2,9 Srebro (t) 1 298,4 2,0 26,7 TPM (tys. troz) 87,3 55,9 34,3 Koszt gotówkowy produkcji miedzi płatnej (C1) (USD/funt PLN/funt) 2,38 10,62 2,14 9,57 1,50 6,69 Wynik segmentu - skorygowana EBITDA 5 400 1 001 2 190 274 - - 8 865 Marża EBITDA 19% 31% 55% 2% - - 23% * 55% udziału Grupy Kapitałowej w danych finansowych i produkcyjnych Sierra Gorda S.C.M. ** Jednostkowy gotówkowy koszt produkcji miedzi płatnej uwzględniający koszty wydobycia i przerobu urobku, koszty transportu, podatek od wydobycia niektórych kopalin, koszty administracyjne fazy górniczej oraz premię przerobową hutniczo-rafinacyjną (TC/RC) pomniejszony o wartość produktów ubocznych. Koszt C1 odnoszony jest do miedzi płatnej w koncentracie własnym w przypadku segmentu KGHM Polska Miedź S.A. oraz miedzi płatnej w produktach końcowych poszczególnych kopalń segmentu KGHM International Ltd. i segmentu Sierra Gorda S.C.M. Koszt C1 w PLN/funt został obliczony wg kursu średniego NBP (średnia arytmetyczna z dziennych notowań wg tabel NBP). *** Stosunek skorygowanej EBITDA do przychodów ze umów z klientami. Na potrzeby kalkulacji marży EBITDA Grupy Kapitałowej (23%) skonsolidowane przychody z umów z klientami powiększone zostały o przychody z umów z klientami segmentu Sierra Gorda S.C.M. [8 865 / (33 847 + 3 974) * 100] Korekty wynikają z eliminacji konsolidacyjnych i danych finansowych spółek nieprzypisanych do żadnego segmentu . w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 20 Wyniki finansowe segmentów sprawozdawczych za okres porównywalny od 01.01.2021 do 31.12.2021 Pozycje uzgadniające do danych skonsolidowanych KGHM Polska Miedź S.A. KGHM INTERNATIONAL LTD. Sierra Gorda S.C.M. Pozostałe segmenty Eliminacja danych segmentu Sierra Gorda S.C.M Korekty konsolidacyjne Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Nota 2.3 Przychody z umów z klientami, z tego: 24 618 3 125 4 585 10 329 (4 585) (8 269) 29 803 - od innych segmentów 408 - - 7 861 - (8 269) - - od klientów zewnętrznych 24 210 3 125 4 585 2 468 (4 585) - 29 803 Wynik segmentu - zysk/(strata) netto 5 169 2 632 3 178 ( 140) (3 178) (1 506) 6 155 Informacje dodatkowe dotyczące istotnych pozycji przychodów/kosztów segmentu Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym (1 363) ( 516) ( 777) ( 258) 777 14 (2 123) (Straty) / odwrócenie strat z tytułu utraty wartości aktywów trwałych, w tym: 1 742 2 200 2 639 ( 216) (2 639) (1 680) 2 046 (straty) / odwrócenie strat z tytułu utraty wartości inwestycji w spółki zależne 1 010 - - ( 86) - ( 924) - (straty) / odwrócenie strat z tytułu utraty wartości udzielonych pożyczek 752 2 380 - - - ( 752) 2 380 Stan na 31.12.2021 Aktywa, w tym: 43 458 13 646 12 232 6 066 (12 232) (15 143) 48 027 Aktywa segmentu 43 458 13 646 12 232 6 066 (12 232) (15 172) 47 998 Aktywa niealokowane do segmentów - - - - - 29 29 Zobowiązania, w tym: 17 618 18 185 12 844 3 339 (12 844) (18 253) 20 889 Zobowiązania segmentu 17 618 18 185 12 844 3 339 (12 844) (18 299) 20 843 Zobowiązania niealokowane do segmentów - - - - - 46 46 Inne informacje od 01.01.2021 do 31.12.2021 Wydatki na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne - przepływy pieniężne 2 407 1 014 605 490 ( 605) ( 21) 3 890 Dane produkcyjne i kosztowe od 01.01.2021 do 31.12.2021 Miedź płatna (tys. t) 577,6 71,7 104,4 Molibden (mln funtów) - 0,2 8,2 Srebro (t) 1 332,2 2,0 31,9 TPM (tys. troz) 81,3 51,3 30,9 Koszt gotówkowy produkcji miedzi płatnej (C1) (USD/funt PLN/funt) 2,26 8,73 2,01 7,78 0,78 3,01 Wynik segmentu - skorygowana EBITDA 5 474 1 340 3 167 346 - - 10 327 Marża EBITDA 22% 43% 69% 3% - - 30% * 55% udziału Grupy Kapitałowej w danych finansowych i produkcyjnych Sierra Gorda S.C.M. ** Jednostkowy gotówkowy koszt produkcji miedzi płatnej uwzględniający koszty wydobycia i przerobu urobku, koszty transportu, podatek od wydobycia niektórych kopalin, koszty administracyjne fazy górniczej oraz premię przerobową hutniczo-rafinacyjną (TC/RC) pomniejszony o wartość produktów ubocznych. Koszt C1 odnoszony jest do miedzi płatnej w koncentracie własnym w przypadku segmentu KGHM Polska Miedź S.A. oraz miedzi płatnej w produktach końcowych poszczególnych kopalń segmentu KGHM International Ltd. i segmentu Sierra Gorda S.C.M. Koszt C1 w PLN/funt został obliczony wg kursu średniego NBP (średnia arytmetyczna z dziennych notowań wg tabel NBP). *** Stosunek skorygowanej EBITDA do przychodów z umów z klientami. Na potrzeby kalkulacji marży EBITDA Grupy Kapitałowej (30%) skonsolidowane przychody z umów z klientami powiększone zostały o przychody z umów z klientami segmentu Sierra Gorda S.C.M. [10 327 / (29 803 + 4 585) * 100] Korekty wynikają z eliminacji konsolidacyjnych i danych finansowych spółek nieprzypisanych do żadnego segmentu . w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 21 Uzgodnienie EBITDA skorygowana od 01.01.2022 do 31.12.2022 KGHM Polska Miedź S.A. KGHM INTERNATIONAL LTD. Pozostałe segmenty Korekty konsolidacyjne Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Sierra Gorda S.C.M. ** Skorygowana EBITDA (suma segmentów) 1 2 3 4 5 (1+2+3+4) 6 7 (5+6-4) Zysk / (Strata) netto 3 533 900 ( 51) 392 4 774 239 [-] Wynik z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcia - 1 455 - - 1 455 - [-] Podatek dochodowy bieżący i odroczony, podatek górniczy (1 463) ( 122) ( 36) ( 94) (1 715) ( 177) [-] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym (1 434) ( 568) ( 273) 36 (2 239) ( 937) [-] Przychody i (koszty) finansowe ( 269) (1 033) ( 45) 1 075 ( 272) ( 823) [-] Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne 1 299 203 28 ( 568) 962 ( 14) [-] (Straty)/odwrócenie strat z tytułu utraty wartości aktywów trwałych ujęte w kosztach podstawowej działalności operacyjnej - ( 36) 1 ( 45) ( 80) - Wynik segmentu - skorygowana EBITDA 5 400 1 001 274 ( 11) 6 664 2 190 8 865 * Korekty wynikają z eliminacji konsolidacyjnych i danych finansowych spółek nieprzypisanych do żadnego segmentu. ** 55% udziału Grupy Kapitałowej w danych finansowych Sierra Gorda S.C.M. *** Podatek górniczy dotyczy tylko segmentu Sierra Gorda S.C.M. Uzgodnienie EBITDA skorygowana od 01.01.2021 do 31.12.2021 KGHM Polska Miedź S.A. KGHM INTERNATIONAL LTD. Pozostałe segmenty Korekty konsolidacyjne Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Sierra Gorda S.C.M. ** Skorygowana EBITDA (suma segmentów) 1 2 3 4 5 (1+2+3+4) 6 7 (5+6-4) Zysk / (Strata) netto 5 169 2 632 ( 140) (1 506) 6 155 3 178 [-] Wynik z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcia - 2 874 - - 2 874 - [-] Podatek dochodowy bieżący i odroczony, podatek górniczy (1 547) 1 ( 63) ( 60) (1 669) (1 059) [-] Amortyzacja ujęta w wyniku finansowym (1 363) ( 516) ( 258) 14 (2 123) ( 777) [-] Przychody i (koszty) finansowe ( 476) ( 974) ( 19) 998 ( 471) ( 787) [-] Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne 3 088 69 ( 19) (2 427) 711 ( 5) [-] (Straty)/odwrócenie strat z tytułu utraty wartości aktywów trwałych ujęte w kosztach podstawowej działalności operacyjnej ( 7) ( 162) ( 127) ( 3) ( 299) 2 639 Wynik segmentu - skorygowana EBITDA 5 474 1 340 346 ( 28) 7 132 3 167 10 327 * Korekty wynikają z eliminacji konsolidacyjnych i danych finansowych spółek nieprzypisanych do żadnego segmentu. ** 55% udziału Grupy Kapitałowej w danych finansowych Sierra Gorda S.C.M. *** Podatek górniczy dotyczy tylko segmentu Sierra Gorda S.C.M. Szczegółowe omówienie wyników poszczególnych segmentów zostało zaprezentowane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 roku w rozdziałach: - segment KGHM Polska Miedź S.A. w rozdziale 8, - segment KGHM INTERNATIONAL LTD. w rozdziale 9, - segment Sierra Gorda S.C.M. w rozdziale 10. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 22 Nota 2.3 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział według asortymentu Zasady rachunkowości W przychodach z umów z klientami w sprawozdaniu z wyniku ujmowane są przychody powstające ze zwykłej działalności operacyjnej Grupy, tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów. Grupa generuje przychody głównie ze sprzedaży: miedzi, srebra i złota. Pozostałe mniejsze strumienie przychodów pochodzą ze sprzedaży usług (w tym dystrybucji energii elektrycznej i innych mediów oraz usług budowy kopalń) oraz pozostałych produktów (w tym energii elektrycznej), towarów i materiałów (w tym stali i ropy naftowej i jej pochodnych). Grupa ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści oraz zdolność do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści. Ponieważ w większości transakcji sprzedaży po dokonaniu wysyłki przyrzeczonego towaru i przekazaniu nad nim kontroli Grupa ma bezwarunkowe prawo do otrzymania wynagrodzenia od klienta, gdyż jedynym warunkiem jego otrzymania jest upływ czasu, Grupa ujmuje należne jej wynagrodzenie z tytułu umów z klientami jako należność i tym samym Grupa nie rozpoznaje aktywów z tytułu wykonania umowy. Ponadto, przychody ze sprzedaży usług Grupa ujmuje w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z następujących warunków: - klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia Grupy w miarę jak wykonuje ona swoje zobowiązanie, lub - w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem w miarę jego powstawania lub ulepszania, sprawuje klient, lub - w wyniku spełnienia zobowiązania przez Grupę powstaje składnik aktywów, który nie ma alternatywnego zastosowania dla Grupy i jednocześnie Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Jeżeli Grupa ujmuje przychód na podstawie obmiarów zgodnie z przyjętą metodą pomiaru stopnia zaawansowania wykonania świadczenia, zanim zostanie wystawiona faktura, ujmuje należne wynagrodzenie jako aktywo z tytułu umowy i przenosi je na należności kiedy prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe. Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Grupa rozpoznaje każde, zawarte w umowie przyrzeczenie przekazania klientowi towaru lub usługi, które można wyodrębnić, lub grupy wyodrębnionych towarów lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia, Grupa ustala (na podstawie warunków umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie. W szczególności dla umów na sprzedaż miedzi, srebra i złota każda jednostka miary przekazanego towaru (np. 1 tona miedzi lub 1 kg srebra) stanowi odrębne zobowiązanie do wykonania świadczenia. W związku z tym, dla każdej sprzedaży lub wysyłki produktów, obejmującej wielokrotność jednostki miary przekazanego produktu, która jest realizowana w tym samym czasie, Grupa wypełnia swoje zobowiązania do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychód, w tym samym momencie. W kontraktach handlowych, w których wypełnienie zobowiązania do wykonania świadczenia zachodzi w określonym momencie czasu, Grupa stosuje różne warunki płatności obejmujące zarówno przedpłaty do kilku dni przed dostawą jak i odroczone terminy płatności do 120 dni, przy czym odroczone terminy płatności nie dotyczą srebra. Terminy płatności uzależnione są od oceny ryzyka kredytowego odbiorcy oraz możliwości zabezpieczenia należności. Płatność wynagrodzenia staje się wymagalna, w zależności od warunków umownych, tj. przed zrealizowaniem przez Grupę dostawy (przedpłata) lub po wypełnieniu przez Grupę swojego zobowiązania do wykonania świadczenia. Jeżeli Grupa otrzymuje wynagrodzenie od klienta przed wypełnieniem swojego zobowiązania do wykonania świadczenia, ujmuje je jako zobowiązanie z tytułu umowy. Natomiast w przypadku odroczonych terminów płatności, Grupa ujmuje wymagalne od klienta wynagrodzenie jako należność, dopiero po przekazaniu klientowi przyrzeczonych produktów i wystawieniu faktury. Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej, stanowiącej kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa z klientem zawiera istotny element finansowania, który określa się na podstawie umownych warunków płatności, bez względu na to czy został on wyraźnie określony w umowie. Oceniając, czy komponent finansowania jest istotny dla umowy, uwzględnia się wszystkie fakty i okoliczności, w tym ewentualną różnicę między kwotą przyrzeczonego wynagrodzenia a ceną sprzedaży gotówkowej przyrzeczonych towarów i usług oraz łączny wpływ obu następujących czynników: (i) przewidywany okres od momentu, w którym jednostka przekazuje przyrzeczone towary lub usługi klientowi do momentu, w którym klient płaci za te towary lub usługi, oraz (ii) stopy procentowe obowiązujące na danym rynku. W zrealizowanych umowach sprzedaży do klientów w 2022 r. oraz 2021 r. Grupa zidentyfikowała istotny komponent finansowania w kontrakcie z Franco Nevada (umowa opisana poniżej w części Ważne oszacowania, założenia i osądy). Grupa przedstawia skutki finansowania (koszty z tytułu odsetek) odrębnie od przychodów z umów z klientami w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W kontrakcie z Franco Nevada występuje również element zmienności wynagrodzenia. W takiej sytuacji Grupa rozpoznaje przychody oszacowując kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie w jakim jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie kiedy niepewność co do wysokości wynagrodzenia ustanie. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 23 W przypadku transakcji sprzedaży produktów miedzi i srebra, dla których cena zostanie ustalona po dniu ujęcia sprzedaży w księgach rachunkowych, na moment początkowego ujęcia transakcji dokonuje się korekty przychodów ze sprzedaży z tytułu różnicy pomiędzy ceną terminową metalu wyrażoną w USD z dnia rozpoznania sprzedaży na okres odpowiadający okresowi rozliczenia transakcji, a ceną wynikającą z faktury prowizorycznej. Korekta ta doprowadza wartość transakcji do wartości oczekiwanej jako ceny transakcyjnej na moment początkowego ujęcia. Dotyczy to wyłącznie przypadków, gdy zmiana ceny transakcyjnej wynika ze zmiany ceny metalu. Do tego typu zmiennych przychodów nie ma zastosowania ograniczenie z MSSF 15 dotyczące ujmowania zmiennego wynagrodzenia w kwocie, co do której jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi jej odwrócenie. Zmiany zarachowanej kwoty po momencie ujęcia nie wpływają na przychody ze sprzedaży lecz stanowią zyski/straty z wyceny do wartości godziwej należności, zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w Nocie 10.2. Przychody ze sprzedaży korygowane są o wynik z rozliczenia instrumentów pochodnych zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne, zgodnie z ogólną zasadą, że rozliczenie pochodnego instrumentu zabezpieczającego w części stanowiącej zabezpieczenie efektywne ujmuje się w tej samej pozycji wyniku finansowego, w której ujmowana jest wycena pozycji zabezpieczanej w momencie, kiedy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy. Ważne oszacowania, założenia i osądy Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w wyniku finansowym jednorazowo, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, w szczególności określanym w oparciu o formuły baz dostawy INCOTERMS. W większości kontraktów, moment przeniesienia kontroli na klienta następuje po dostarczeniu dóbr do klienta, przez co rozumie się również dostarczenie dóbr przewoźnikowi lub podstawienie ich klientowi na wyznaczony zakład (bazy DAP, FCA i EX WORKS). W pozostałych kontraktach przeniesienie kontroli nad dobrami na klienta następuje w momencie przekazania przewoźnikowi morskiemu na pokład statku (bazy CFR, CIF, CPT oraz CIP). W tych kontraktach Grupa jest zobowiązana również do zorganizowania transportu. W takich przypadkach Grupa działa jako zleceniodawca, ponieważ sprawuje kontrolę nad wykonaniem usługi przed jej przekazaniem do klienta. Jednocześnie Grupa przypisuje część ceny transakcyjnej do usługi transportu i ujmuje przychód z tego tytułu w miarę upływu czasu. Grupa rozpoznaje przychody w miarę upływu czasu z tytułu realizowanych usług budowy kopalń i prowadzenia innych robót geologicznych. Grupa spełnia zobowiązania w czasie, ponieważ klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne wynikające ze świadczonej usługi w miarę jej wykonywania lub ze względu na wytwarzanie składników, które nie mają alternatywnego zastosowania dla Grupy i jednocześnie Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty. Do pomiaru stopnia zaawansowania wykonania świadczenia Grupa stosuje metodę opartą na nakładach poniesionych przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia na bazie poniesionych kosztów oraz do innych kontraktów metodę opartą na wynikach, gdzie z góry określona cena jednostkowa jest stosowana do wyceny jednostki produkcji (np. do wyceny metrów wydrążonego chodnika). Kontrakt z Franco Nevada Zobowiązanie do wykonania świadczenia Grupa realizuje umowę typu streaming arrangement, stanowiącą dostępne na rynku źródło finansowania jednostek działających w branży wydobywczej. Umowa dotyczy sprzedaży połowy produkcji złota, platyny oraz palladu zawartych w rudzie wydobytej w okresie życia następujących kopalń: Morr ison, McCreedy West oraz Podolsky wchodzących w skład OWSP Sudbury. Na podstawie warunków umowy Quadra FNX Mining Ltd. otrzymała przedpłatę w wysokości 400 mln CAD. Jednocześnie, cena sprzedaży za uncję ekwiwalentu złota, zgodnie z umową, stanowi mniejsza z kwot: (a) 400 USD, powiększone o 1% każdego roku począwszy od 2011 r., bądź (b) cena rynkowa złota. Otrzymana przedpłata pokrywa różnicę pomiędzy wartością rynkową sprzedanej rudy, a jej wartością w stałej cenie sprzedaży. Grupa ujęła zobowiązanie z tytułu umowy w kwocie zaliczki z tytułu zobowiązania jednostki do wykonania świadczenia w postaci przekazania lub gotowości do przekazania dóbr lub usług w przyszłości. Grupa zaprzestaje ujmowania tego zobowiązania z tytułu umowy i ujmuje przychód w momencie, gdy przenosi owe dobra lub usługi na klienta, spełniając w ten sposób swoje zobowiązanie do wykonania świadczenia. Wynagrodzenie zmienne W umowie z Franco Nevada łączna cena transakcyjna jest zmienna i zależy od ilości sprzedanych surowców, a ta z kolei zależy od wydobycia rudy w przyszłości przez okres życia kopalni (w tym np. od wielkości złóż). A zatem, jeżeli w kolejnych okresach sprawozdawczych Grupa dokona zmiany osądu w zakresie planowanego wydobycia rudy, a w konsekwencji ilości sprzedanych surowców – dokona także aktualizacji ceny transakcyjnej. Kwoty przypisane do spełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa ujmuje jako przychody lub jako zmniejszenie przychodów w okresie, w którym cena transakcyjna uległa zmianie. Istotny element finansowania W kontekście umowy z Franco Nevada, mając na uwadze przewidywany okres od momentu, w którym otrzymano przedpłatę do momentu, w którym Grupa przekazuje przyrzeczone dobra (okres życia kopalni, tj. kilkadziesiąt lat) oraz charakter tej umowy uznano, że rozkład w czasie płatności daje Grupie korzyści z tytułu finansowania dostawy surowców przez kupującego (Franco Nevada), co skutkuje tym, że umowa zawiera istotny element finansowania. Grupa przedstawia skutki finansowania (koszty z tytułu odsetek) oddzielnie od przychodów z umów z klientami w sprawozdaniu z wyniku. Koszty z tytułu odsetek ujmowane są tylko w takim zakresie, w jakim wcześniej ujęto zobowiązanie z tytułu umowy z Franco Nevada. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 24 Ustalenie ceny transakcyjnej przypisanej do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczeń W sytuacji, kiedy na dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa posiada pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia, wymagane jest ujawnienie ceny transakcyjnej przypisanej do tych zobowiązań (MSSF 15.120-122). Grupa stosuje rozwiązanie praktyczne i nie ujawnia zobowiązań do wykonania świadczeń stanowiących część umów, których przewidywany pierwotny okres obowiązywania wynosi jeden rok lub krócej. Grupa posiada również kontrakty długoterminowe, w których cena jest oparta głównie na wynagrodzeniu zmiennym, którego Grupa nie uwzględnia w szacunku ceny transakcyjnej. Ponadto, Grupa (przez spółkę DMC) realizuje kontrakty długoterminowe na budowę kopalń, w których do ujmowania przychodów wykorzystuje metodę opartą na nakładach spełniającą kryteria dla ujmowania przychodu w kwocie, którą Grupa ma prawo zafakturować. Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczeń, które pozostały niespełnione na koniec okresu sprawozdawczego wyniosła 899 mln PLN, z czego kwota 559 mln PLN zostanie zrealizowana w roku 2023, kwota 149 mln PLN zostanie zrealizowana w 2024 r., a kwota 191 mln PLN zostanie zrealizowana w 2025 r. lub później. W tych kontraktach nie występuje zmienny element wynagrodzenia. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 25 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział według asortymentu od 01.01.2022 do 31.12.2022 Pozycje uzgadniające do danych skonsolidowanych KGHM Polska Miedź S.A. KGHM INTERNATIONAL LTD. Sierra Gorda S.C.M. Pozostałe segmenty Eliminacja danych segmentu Sierra Gorda S.C.M. Korekty konsolidacyjne Dane skonsolidowane Miedź 22 207 2 015 3 248 10 (3 248) ( 51) 24 181 Srebro 4 341 30 82 - ( 82) - 4 371 Złoto 649 313 269 - ( 269) - 962 Usługi 174 595 - 2 307 - (1 745) 1 331 Energia 35 - - 358 - ( 212) 181 Sól 36 - - - - 23 59 Środki strzałowe i materiały wybuchowe - - - 300 - ( 151) 149 Maszyny górnicze, środki transportu i inne typy maszyn i urządzeń - - - 315 - ( 271) 44 Dodatki do paliw - - - 159 - - 159 Ołów 295 - - - - - 295 Wyroby z innych metali nieżelaznych - - - 179 - ( 4) 175 Stal - - - 623 - ( 142) 481 Ropa naftowa i jej pochodne - - - 528 - ( 431) 97 Pozostałe towary i materiały 367 - - 7 313 - (7 224) 456 Pozostałe produkty 325 264 375 797 ( 375) ( 480) 906 RAZEM 28 429 3 217 3 974 12 889 (3 974) (10 688) 33 847 * 55% udziału Grupy Kapitałowej w przychodach Sierra Gorda S.C.M. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 26 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Pozycje uzgadniające do danych skonsolidowanych KGHM Polska Miedź S.A. KGHM INTERNATIONAL LTD. Sierra Gorda S.C.M. Pozostałe segmenty Eliminacja danych segmentu Sierra Gorda S.C.M. Korekty konsolidacyjne Dane skonsolidowane Miedź 19 079 2 325 3 756 8 (3 756) ( 32) 21 380 Srebro 3 990 8 95 - ( 95) - 3 998 Złoto 548 243 212 - ( 212) - 791 Usługi 143 426 - 2 089 - (1 581) 1 077 Energia 51 - - 250 - ( 167) 134 Sól 29 - - - - 32 61 Środki strzałowe i materiały wybuchowe - - - 219 - ( 168) 51 Maszyny górnicze, środki transportu i inne typy maszyn i urządzeń - - - 212 - ( 171) 41 Dodatki do paliw - - - 123 - - 123 Ołów 271 - - - - - 271 Wyroby z innych metali nieżelaznych - - - 114 - ( 4) 110 Stal - - - 604 - ( 66) 538 Ropa naftowa i jej pochodne - - - 325 - ( 275) 50 Pozostałe towary i materiały 278 - - 5 703 - (5 518) 463 Pozostałe produkty 229 123 522 682 ( 522) ( 319) 715 RAZEM 24 618 3 125 4 585 10 329 (4 585) (8 269) 29 803 * 55% udziału Grupy Kapitałowej w przychodach Sierra Gorda S.C.M. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 27 Nota 2.4 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział według kategorii od 01.01.2022 do 31.12.2022 Pozycje uzgadniające do danych skonsolidowanych KGHM Polska Miedź S.A. KGHM INTERNATIONAL LTD. Sierra Gorda S.C.M. Pozostałe segmenty Eliminacja danych segmentu Sierra Gorda S.C.M. Korekty konsolidacyjne Dane skonsolidowane Przychody z umów z klientami ogółem 28 429 3 217 3 974 12 889 (3 974) (10 688) 33 847 Przychody z umów sprzedaży, dla których cena jest ustalana po dniu ujęcia sprzedaży w księgach (zasada M+) z tego: 21 767 2 556 3 974 6 259 (3 974) (6 038) 24 544 rozliczone 21 045 1 459 2 068 6 259 (2 068) (6 038) 22 725 nierozliczone 722 1 097 1 906 - (1 906) - 1 819 Przychody z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych dotyczących budowy kopalń - 555 - 165 - ( 146) 574 Przychody z pozostałych umów sprzedaży 6 662 106 - 6 465 - (4 504) 8 729 Przychody z umów z klientami ogółem, z tego: 28 429 3 217 3 974 12 889 (3 974) (10 688) 33 847 objęte faktoringiem wierzytelnościowym 8 677 - - 390 - ( 304) 8 763 nieobjęte faktoringiem wierzytelnościowym 19 752 3 217 3 974 12 499 (3 974) (10 384) 25 084 * 55% udziału Grupy Kapitałowej w przychodach Sierra Gorda S.C.M. od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody z umów z klientami ogółem, z tego: 33 847 29 803 przekazywane w określonym momencie 32 229 28 592 przekazywane w miarę upływu czasu 1 618 1 211 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 28 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Pozycje uzgadniające do danych skonsolidowanych KGHM Polska Miedź S.A. KGHM INTERNATIONAL LTD. Sierra Gorda S.C.M. Pozostałe segmenty Eliminacja danych segmentu Sierra Gorda S.C.M. Korekty konsolidacyjne Dane skonsolidowane Przychody z umów z klientami ogółem 24 618 3 125 4 585 10 329 (4 585) (8 269) 29 803 Przychody z umów sprzedaży, dla których cena jest ustalana po dniu ujęcia sprzedaży w księgach (zasada M+) z tego: 19 838 2 690 4 369 4 751 (4 369) (4 648) 22 631 rozliczone 18 952 2 621 1 874 4 751 (1 874) (4 648) 21 676 nierozliczone 886 69 2 495 - (2 495) - 955 Przychody z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych dotyczących budowy kopalń - 403 - 220 - ( 211) 412 Przychody z pozostałych umów sprzedaży 4 780 32 216 5 358 ( 216) (3 410) 6 760 Przychody z umów z klientami ogółem, z tego: 24 618 3 125 4 585 10 329 (4 585) (8 269) 29 803 objęte faktoringiem wierzytelnościowym 8 575 - - 106 - ( 46) 8 635 nieobjęte faktoringiem wierzytelnościowym 16 043 3 125 4 585 10 223 (4 585) (8 223) 21 168 * 55% udziału Grupy Kapitałowej w przychodach Sierra Gorda S.C.M. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 29 Nota 2.5 Przychody z umów z klientami Grupy Kapitałowej – podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Pozycje uzgadniające do danych skonsolidowanych Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. KGHM Polska Miedź S.A. KGHM INTERNATIONAL LTD. Sierra Gorda S.C.M. Pozostałe segmenty Eliminacja danych segmentu Sierra Gorda S.C.M. Korekty konsolidacyjne Dane skonsolidowane Polska 7 158 - 17 12 474 ( 17) (10 646) 8 986 7 608 Niemcy 5 502 - - 101 - - 5 603 3 787 Chiny 2 147 1 595 1 701 - (1 701) - 3 742 4 158 Włochy 2 319 - - 29 - - 2 348 2 022 Czechy 2 250 - - 19 - - 2 269 1 828 Wielka Brytania 1 676 - - 6 - - 1 682 1 290 Węgry 1 408 - - 11 - - 1 419 1 129 Stany Zjednoczone Ameryki 997 198 7 16 ( 7) ( 1) 1 210 2 261 Francja 896 - - 5 - - 901 794 Kanada 50 855 - - - ( 40) 865 527 Szwajcaria 790 - - 7 - - 797 590 Australia 787 - - - - - 787 1 020 Austria 542 - - 28 - - 570 457 Tajlandia 437 - - 5 - - 442 463 Chile 7 304 1 231 1 (1 231) ( 1) 311 201 Turcja 282 - - 15 - - 297 130 Wietnam 231 - - - - - 231 336 Słowacja 178 - - 19 - - 197 140 Filipiny - 173 - - - - 173 91 Rumunia 138 - - 4 - - 142 258 Słowenia 130 - - 2 - - 132 150 Meksyk - 92 - - - - 92 - Malezja 72 - - - - - 72 47 Tajwan 69 - - - - - 69 - Korea Południowa 68 - 54 - ( 54) - 68 58 Belgia 51 - - 16 - - 67 29 Japonia 64 - 786 - ( 786) - 64 139 Bułgaria 29 - - 18 - - 47 41 Szwecja - - - 31 - - 31 56 Dania 27 - - 1 - - 28 44 Bośnia i Hercegowina 23 - - 2 - - 25 - Litwa 3 - - 19 - - 22 12 Estonia 14 - - 3 - - 17 20 Norwegia - - - 16 - - 16 15 Holandia 7 - 127 - ( 127) - 7 4 Rosja - - - 6 - - 6 26 Indie - - 10 - ( 10) - - - Brazylia - - 38 - ( 38) - - 8 Pozostałe kraje 77 - 3 35 ( 3) - 112 64 RAZEM 28 429 3 217 3 974 12 889 (3 974) (10 688) 33 847 29 803 * 55% udziału Grupy Kapitałowej w przychodach Sierra Gorda S.C.M. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 30 Nota 2.6 Główni klienci W okresie od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. oraz w okresie porównywalnym z żadnym odbiorcą nie zrealizowano przychodów przekraczających 10% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej. Nota 2.7 Aktywa trwałe – podział geograficzny Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Polska 25 008 23 545 Kanada 1 919 1 577 Stany Zjednoczone Ameryki 1 841 1 765 Chile 204 229 Inne kraje - 94 RAZEM 28 972 27 210 aktywa trwałe z wyłączeniem: pochodnych instrumentów finansowych, innych instrumentów finansowych, innych aktywów niefinansowych oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (MSSF 8.33b), w łącznej kwocie 11 448 mln PLN na dzień 31 grudnia 2022 r. (9 813 mln PLN na dzień 31 grudnia 2021 r.). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 31 Część 3 - Utrata wartości aktywów Nota 3.1 Utrata wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2022 r. Zgodnie z MSR 36 na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa dokonała oceny istnienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości jej aktywów. Analizą zostały objęte kluczowe składniki majątku trwałego Grupy. W wyniku przeprowadzonej ewaluacji nie stwierdzono istnienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości tych aktywów. Ze względu na utrzymującą się w znacznej części roku 2022 rynkową kapitalizację Jednostki Dominującej poniżej jej aktywów netto, głębszej analizie poddano właśnie ten obszar. Ocena ryzyka utraty wartości aktywów w kontekście kapitalizacji giełdowej KGHM Polska Miedź S.A. W roku 2022 na rynkach akcji można było zaobserwować ogólne pogorszenie nastrojów ze względu na istniejącą dużą niepewność co do rozwoju globalnej sytuacji makroekonomicznej w reakcji na rozpoczęty konflikt zbrojny na Ukrainie oraz wciąż odczuwalne konsekwencje pandemii COVID-19 (koronawirus). W rezultacie mocno ucierpiały między innymi indeksy giełdowe. Kurs akcji KGHM Polska Miedź S.A. w roku 2022 spadł o 9% w stosunku do ceny akcji z końca roku 2021 i na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniósł 126,75 PLN. W tym samym okresie indeksy WIG i WIG 20 spadły odpowiednio o 17% i 21%. W efekcie kapitalizacja giełdowa Jednostki Dominującej spadła z 27 880 mln PLN do 25 350 mln PLN, co oznacza że na dzień 31 grudnia 2022 r. utrzymywała się na poziomie 15% poniżej poziomu aktywów netto Spółki. Na dzień 15 marca 2023 r. kurs akcji Jednostki Dominującej wyniósł 113,30 PLN, w związku z tym kapitalizacja giełdowa wyniosła 22 660 mln PLN i utrzymywała się poniżej poziomu aktywów netto Jednostki Dominującej o 24%. W związku z utrzymywaniem się w znacznej części okresu sprawozdawczym kapitalizacji giełdowej Spółki poniżej wartości bilansowej aktywów netto, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. dokonał analizy, czy którykolwiek obszar działalności KGHM Polska Miedź S.A. mógłby być dotknięty utratą wartości. Analiza w obszarze krajowych aktywów wykazała, iż nie wszystkie czynniki, które mają wpływ na poziom kapitalizacji giełdowej KGHM Polska Miedź S.A. to czynniki związane z prowadzoną działalnością gospodarczą. Spadki notowań cen akcji na giełdach dotyczyły spółek z większości branż, z różnych gospodarek i odzwierciedlały niepewność inwestorów co do przyszłości. W szczególności, konflikt zbrojny w Ukrainie spowodował odpływ inwestorów zagranicznych z obszarów graniczących ze strefą wojny, co widać nie tylko po sytuacji na giełdzie w Warszawie, ale i na giełdach z regionu Czech, Słowacji, czy Węgier oraz istotnie wpłynął na osłabienie się PLN w stosunku do USD. Z punktu widzenia działalności Spółki, kluczowym czynnikiem wpływającym na poziom kapitalizacji giełdowej jest cena miedzi. W grudniu 2021 r. średnia cena miedzi wynosiła 9 550 USD/t, która po początkowej kontynuacji wzrostowego trendu w pierwszych miesiącach 2022 r., zanotowała istotny spadek. Minimum zostało osiągnięte w lipcu 2022 r., gdy średnia cena miedzi kształtowała się na poziomie 7 530 USD/t. Jednak z czasem, w miarę napływu uspokajających informacji w odniesieniu do popytu na surowiec, notowania powróciły do trendu z początku roku i w grudniu 2022 r. średnia cena miedzi wynosiła 8 367 USD/t. Kursy giełdowe spółek zajmujących się wydobyciem i przetwórstwem miedzi są silnie skorelowane z ceną tego metalu. Należy zwrócić uwagę, że w przypadku aktywów polskich istotne znaczenie ma cena metali w PLN, na którą ma również wpływ kurs USD/PLN. Wahania cen miedzi związane z zawirowaniami na rynkach finansowych, spowodowane często nie tyle w sferze makroekonomii ale szeroko rozumianej geopolityki, są zwykle w dużym stopniu niwelowane zmianami kursu USD/PLN, który dodatkowo pozostaje pod wpływem konfliktu zbrojnego w Ukrainie. Pomimo występującej niepewności w otoczeniu gospodarczym, KGHM Polska Miedź S.A. utrzymuje pełne zdolności operacyjne i konsekwentnie realizuje zakładane zadania produkcyjne i sprzedażowe. Osiągane przez Spółkę wyniki finansowe istotnie przekraczają założenia budżetowe, co jest również efektem prowadzonych inicjatyw optymalizujących oraz dyscypliny kosztowej zastosowanej w odpowiedzi na warunki makroekonomiczne. W wyniku przeprowadzonej oceny stwierdzono brak związku spadku kursu akcji KGHM Polska Miedź S.A. zarówno z krajową jak i zagraniczną działalnością KGHM Polska Miedź S.A. Spółka realizuje zakładane zadania produkcyjne i sprzedażowe zarówno na terenie Polski i za granicą. W konsekwencji nie stwierdzono wystąpienia przesłanek wskazujących na ryzyko utraty wartości krajowych i zagranicznych aktywów produkcyjnych, w związku z czym nie przeprowadzono testów na utratę wartości dla tych aktywów na dzień 31 grudnia 2022 r. Ze względu na niepewność i dużą zmienność podstawowych parametrów ekonomicznych, w tym cen metali i kursów walut oraz dynamicznie zmieniającą się sytuację pandemiczną na świecie, oraz jej wpływu na sytuację gospodarczą, Spółka na bieżąco monitoruje globalną sytuację. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 32 TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH SPÓŁEK UZDROWISKOWYCH – Segment – Pozostałe segmenty Na dzień 30 czerwca 2022 r. zide ntyfikowane zostały nowe obszary ryzyka dla realizowania prognozowanych wyników finansowych spółek Grupy Kapitałowej świadczących usługi uzdrowiskowe (OWSP): Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU, Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A., Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU, Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU. Obok wzrostu cen energii elektrycznej, nośników energetycznych, żywności oraz innych czynników kosztowych, wynikającego z presji inflacyjnej, pojawia się również ryzyko braku efektywnej możliwości przełożenia tych wzrostów na ceny dla odbiorców końcowych oraz/lub wpływ tych wzrostów na popyt na oferowane usługi. Na potrzeby oszacowania wartości odzyskiwalnej, w przeprowadzonym teście dokonano wyceny wartości użytkowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne obejmujących rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne każdej z ww. spółek uzdrowiskowych, wykorzystując podejście dochodowe tj. metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wartość odzyskiwalna OWSP oszacowana jak powyżej, znalazła potwierdzenie w wartości godziwej stanowiącej cenę transakcyjną zbycia testowanych aktywów pomiędzy podmiotami Grupy Kapitałowej, w ramach realizowanego w Grupie projektu reorganizacji (szczegóły dotyczące zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy opisano w Nocie 12.11 Skład Grupy Kapitałowej). Podstawowe założenia przyjęte w testach na utratę wartości Założenie Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU Uzdrowisko Ś wieradów - Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU Okres szczegółowej prognozy * 2 poł. 2022 r.- 1 poł. 2028 r. 2 poł. 2022 r.- 1 poł. 2028 r. 2 poł. 2022 r.- 1 poł. 2028 r. 2 poł. 2022 r.- 1 poł. 2028 r. Średnia marża EBITDA w okresie szczegółowej prognozy 12% 13% 12% 13% Marża EBITDA w okresie rezydualnym 15% 14% 14% 16% Poziom nakładów inwestycyjnych w okresie szczegółowej prognozy 58 mln PLN 12 mln PLN 12 mln PLN 9 mln PLN Średnia nominalna stopa dyskontowa w okresie szczegółowej prognozy 11,4% 11,3% 11,4% 11,5% Stopa dyskontowa nominalna w okresie rezydualnym 11,4% 11,7% 11,5% 11,8% Stopa nominalna wzrostu po okresie szczegółowej prognozy 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% * Przyjęto 6-letni okres prognozy szczegółowej, zamiast 5-letniego, zgodnie z podejściem stosowanym przez fundusz KGHM VII FIZAN przy wycenie lokat portfelowych, w celu zachowania również porównywalności w czasie (metodyka stosowana w poprzednich okresach) Prezentowane dane są po opodatkowaniu pomimo modelu wyceny wartości użytkowej. Zastosowanie danych przed opodatkowaniem nie wpływa istotnie na wartość odzyskiwalną. Wyniki przeprowadzonych testów przedstawia poniższa tabela: OWSP Wartość bilansowa Wartość odzyskiwalna Odpis z tytułu utraty wartości Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU 114 102 12 Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A. 81 55 26 Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU 34 28 6 Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU 38 36 2 W wyniku przeprowadzonych testów dokonano odpisu z tytułu utraty wartości dla aktywów trwałych w łącznej kwocie 46 mln PLN – poprzez porównanie wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. Utworzony odpis ujęto w pozycjach: „Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów” w kwocie 45 mln PLN i „Pozostałe koszty operacyjne” w kwocie 1 mln PLN. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 33 Wartość odzyskiwalna poszczególnych OWSP wykazuje znaczną wrażliwość na zmianę przyjętego poziomu stopy dyskonta, średniej marży EBITDA oraz stopy wzrostu po okresie prognozy. Należy ponadto wskazać, że wrażliwość na zmianę poziomu przychodów jest odzwierciedlona we wrażliwości na zmianę marży EBITDA. Wartość odzyskiwalna Średnia marża EBITDA w okresie prognozy niżej o 2 pkt % wg testu wyżej o 2 pkt % Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU 60 102 144 Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A 43 55 69 Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU 20 28 35 Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU 27 36 45 Średnia stopa dyskontowa w okresie prognozy niżej o 1 pkt % wg testu wyżej o 1 pkt % Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU 119 102 88 Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A 63 55 50 Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU 32 28 24 Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU 41 36 32 Stopa wzrostu po okresie prognozy niżej o 1 pkt % wg testu wyżej o 1 pkt % Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU 92 102 113 Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A 52 55 60 Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU 25 28 30 Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU 33 36 39 Dla potrzeb monitorowania ryzyka dalszej utraty wartości aktywów operacyjnych w kolejnych okresach sprawozdawczych, jak również na potrzeby monitoringu możliwości dokonania odwrócenia odpisu aktualizującego stwierdzono, że wartość odzyskiwalna osiągnęłaby wartość równą wartości bilansowej poszczególnych spółek w sytuacji, gdy nominalna stopa dyskonta kształtowałaby się jak niżej: Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU 10,54% Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A 8,50% Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU 10,00% Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU 10,75% OCENA UTRATY WARTOŚCI PRAW DO WODY W Grupie Kapitałowej corocznie testowane pod kątem utraty wartości są prawa do wody z posiadanych źródeł w Chile poprzez porównanie ich wartości bilansowej do wartości odzyskiwalnej, która jest ustalana na podstawie wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Wartość godziwa uprawnień do wody jest klasyfikowana jako pozycja poziomu 2 hierarchii wartości godziwej, w której pomiary wartości godziwej są oparte na istotnych obserwowalnych danych wejściowych innych niż notowane ceny rynkowe. Za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. Grupa dokonała oceny czynników wpływających na wartość odzyskiwalną aktywa i uznała, że nie ma podstaw do ujęcia utraty wartości, ponieważ zarówno cena wody jak i oszacowana ilość wody możliwej do wydobycia nie zmieniły się w stosunku do poziomów tych czynników przyjętych do wyceny na dzień 31 grudnia 2021 r. Wartość bilansowa praw do wody wyniosła na dzień 31 grudnia 2022 r. 73 mln PLN (na dzień 31.12.2021 r. 67 mln PLN). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 34 Pozostałe odpisy z tytułu utraty wartości aktywów Pozostałe odpisy z tytułu utraty wartości aktywów dotyczą: • środków trwałych i wartości niematerialnych 38 mln PLN (w tym 36 mln PLN dotyczy segmentu KGHM INTERNATIONAL LTD.), • środków trwałych w budowie i pozostałych wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania 63 mln PLN (w tym 55 mln PLN dotyczy segmentu KGHM INTERNATIONAL LTD, projekty pod MSSF6, które zostały w całości odpisane z uwagi na zakończenie wierceń ze względu na brak potwierdzenia ekonomicznej opłacalności badanych złóż), • aktualizacji wartości zapasów 74 mln PLN, • aktualizacji wartości należności 9 mln PLN. Informację dotyczącą miejsca rozpoznania odpisów z tytułu utraty wartości w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku prezentuje Nota 4.4. Nota 3.2 Utrata wartości aktywów na dzień 31 grudnia 2021 r. TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI AKTYWÓW GRUPY KGHM INTERNATIONAL LTD. – Segment KGHM INTERNATIONAL LTD. Na dzień 30 czerwca 2021 r. w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej części zagranicznych aktywów górniczych wchodzących w skład Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD., Zarząd Jednostki Dominującej przeprowadził testy na utratę wartości tych aktywów. Dla potrzeb oszacowania wartości odzyskiwalnej aktywów Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD., co do których zidentyfikowano przesłanki wskazujące na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej, wyodrębniono następujące ośrodki generujące środki pieniężne (OWSP): • Kopalnia Robinson, • Zagłębie Sudbury, w skład którego wchodzi kopalnia Morrison oraz kopalnia McCreedy, • Projekt w fazie przedoperacyjnej Victoria, • Projekt Ajax. Kluczowymi przesłankami do przeprowadzenia testu na utratę wartości były: • zmiana ścieżek rynkowych prognoz cenowych surowców, • decyzja o rozpoczęciu procesu przygotowania do sprzedaży części aktywów zlokalizowanych w OWSP Sudbury (nie dotyczy projektu w fazie przedoperacyjnej Victoria, który pozostaje w Grupie KGHM INTERNATIONAL LTD. jako aktywo strategiczne), • zmiana parametrów techniczno-ekonomicznych dla aktywów górniczych OWSP Sudbury wchodzących w skład grupy KGHM INTERNATIONAL LTD. w zakresie wolumenu produkcji, zakładanych kosztów operacyjnych i poziomu nakładów inwestycyjnych w okresie życia kopalni. Do głównych przesłanek wskazujących na to, że wartość odzyskiwalna może być wyższa niż wartość bilansowa, a w związku z tym zasadne może być odwrócenie wcześniej zawiązanych odpisów z tytułu utraty wartości, należały wzrost ścieżek cenowych miedzi, złota, palladu i srebra. Do głównych przesłanek wskazujących na to, że wartość odzyskiwalna może być niższa niż wartość bilansowa, a w związku z tym konieczne może być ujęcie dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości, należały: • spadek ścieżek cenowych niklu, • zmiany parametrów techniczno–ekonomicznych aktywów OWSP Sudbury, m.in. odsunięcie w czasie wznowienia produkcji, niższy przewidywany wolumen produkcji, wzrost przewidywanych nakładów inwestycyjnych w okresie życia kopalni. Na potrzeby ustalenia wartości odzyskiwalnej aktywów w poszczególnych OWSP w przeprowadzonym teście dokonano wyceny do wartości godziwej (pomniejszonej o szacowane koszty doprowadzenia do zbycia) wykorzystując podejście dochodowe, tj. metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla OWSP: Sudbury, Victoria oraz do wartości użytkowej dla OWSP Robinson. Podstawowe założenia makroekonomiczne przyjęte w teście na utratę wartości na 30 czerwca 2021 r. – notowania cen metali Ścieżki cenowe zostały przyjęte na podstawie dostępnych wieloletnich prognoz instytucji finansowych i analitycznych. Szczegółowa prognoza przygotowywana jest dla okresu 2022 – 2026, dla okresu 2027 – 2031 stosowane jest techniczne dostosowanie cen pomiędzy ostatnim rokiem szczegółowej prognozy, a rokiem 2032, od którego wykorzystywana jest długoterminowa prognoza ceny metalu na poziomie: - dla miedzi – 7 000 USD/t (3,18 USD/lb); - dla złota – 1 500 USD/oz; - dla niklu – 7,25 USD/lb. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 35 Założenia przyjęte w teście na utratę wartości na 30 czerwca 2021 r. Victoria Sudbury Robinson Okres życia kopalni / okres prognozy 14 14 7 Poziom produkcji miedzi w okresie życia kopalni ( tys. t) 249 43 358 Poziom produkcji niklu w okresie życia kopalni (tys.t) 221 23 - Poziom produkcji złota w okresie życia kopalni (tys. oz) 157 27 263 Średnia marża operacyjna w okresie życia kopal ni 62% 27% 43% Poziom nakładów inwestycyjnych do poniesienia w okresie życia kopalni [mln USD] 1 530 157 410 Zastosowana stopa dyskonta po opodatkowaniu dla aktywów w fazie operacyjnej - 7,5% 7,5% Zastosowana stopa dyskonta po opodatkowaniu dla aktywó w w fazie przedoperacyjnej 10,5% - - Koszty doprowadzenia do zbycia 2% Poziom hierarchii wartości godziwej do którego zaklasyfikowano wycenę do wartości godziwej Poziom 3 * Prezentowane dane dla OWSP Robinson są po opodatkowaniu pomimo modelu wyceny do wartości użytkowej. Zastosowanie danych przed opodatkowaniem nie wpływa istotnie na wartość odzyskiwalną. Kluczowe czynniki zmiany założeń techniczno-ekonomicznych przyjęte w teście na utratę wartości na 30 czerwca 2021 r. Sudbury Włączenie do eksploatacji obszarów występowania miedzi i metali szlachetnych („700 Zone” i „PM Zone”) oraz wyłączenie obszaru niklowego („Intermain Orebody”). Odsunięcie wznowienia kopalni Levack do 2027 r. oraz zmniejszenie wolumenu produkcji. Wyniki przeprowadzonych testów na dzień 30 czerwca 2021 r. przedstawia poniższa tabela: OWSP Segment (Część 2) Wartość bilansowa Wartość odzyskiwalna Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości mln USD mln PLN mln USD mln PLN mln USD mln PLN Victoria KGHM INTERNATIONAL LTD. 280 1 065 280 1 065 - - Sudbury 43 164 43 164 - - Robinson 369 1 404 614 2 335 10 38* * Wartość bilansowa aktywów trwałych pomniejszona o rezerwę z tytułu przyszłych kosztów likwidacji kopalń. ** Pomimo oszacowania wartości odzyskiwalnej OWSP Robinson na poziomie 614 mln USD (2 335 mln PLN), która przewyższała wartość bilansową aktywów tego OWSP o kwotę 245 mln USD (932 mln PLN) Grupa odwróciła, zgodnie z MSR 36.117, straty z tytułu utraty wartości aktywów dla tego OWSP ujęte w okresach poprzednich w kwocie 10 mln USD (38 mln PLN) tj. do poziomu wartości bilansowej aktywów, jaka zostałaby ustalona (po pomniejszeniu o umorzenie), gdyby w poprzednich okresach w ogóle nie ujęto straty z tytułu utraty wartości tych aktywów. W wyniku przeprowadzonego testu dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości aktywów OWSP Robinson w kwocie 38 mln PLN, która pomniejszyła pozycję „ Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów”. Wyniki przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2021 r. testów dla OWSP Victoria i OWSP Sudbury potwierdziły, że wartość odzyskiwalna jest równa wartości bilansowej. Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Victoria (mln USD) Wartość odzyskiwalna Stopa dyskonta 11% 247 Stopa dyskonta 10,5% (test) 280 Stopa dyskonta 10% 329 Anal iza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Victoria (mln USD) Wartość odzyskiwalna Cena miedzi – 0,10 $/lb 275 Cena miedzi (test) 280 Cena miedzi +0,10 $/lb 299 Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Victoria (mln USD) Wartość odzyskiwalna Cena niklu – 0,10 $/lb 238 Cena niklu (test) 280 Cena niklu +0,10 $/lb 336 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 36 Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Robinson (mln USD) Wartość odzyskiwalna Stopa dyskonta 8% 604 Stopa dyskonta 7,5% (test) 614 Stopa dyskonta 7% 625 Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Robinson (mln USD) Wartość odzyskiwalna Cena miedzi – 0,10 $/lb 564 Cena miedzi (test) 614 Cena miedzi +0,10 $/lb 665 Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Sudbury ze względu na niską wartość bilansową aktywów nie została przedstawiona. W drugiej połowie 2021 r. w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej aktywów górniczych OWSP Sudbury wchodzących w skład Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD., Zarząd Jednostki Dominującej przeprowadził testy na utratę wartości tych aktywów. Kluczowymi przesłankami do przeprowadzenia testu na utratę wartości i wskazującymi na to, że wartość odzyskiwalna aktywów może być niższa niż ich wartość bilansowa, a w związku z tym konieczne może być ujęcie dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości, były decyzja o rezygnacji z wydobycia na dodatkowym złożu i spadek efektywności tych aktywów. W dwóch z kopalni OWSP Sudbury, tj. Morrison i Podolsky, produkcja została wstrzymana i są one utrzymywane bez prowadzenia działalności górniczej. Ponadto wyniki innej kopalni tego OWSP – McCreedy, były w 2021 r. poniżej oczekiwań przede wszystkim ze względu na znaczne zmniejszenie zawartości metalu w wydobywanej rudzie. Na potrzeby ustalenia wartości odzyskiwalnej aktywów OWSP Sudbury w przeprowadzonym teście dokonano wyceny wartości godziwej (pomniejszonej o szacowane koszty doprowadzenia do zbycia) wykorzystując podejście dochodowe, tj. metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Podstawowe założenia makroekonomiczne przyjęte w teście na utratę wartości na dzień 31 grudnia 2021 r., tj. notowania cen metali, nie uległy istotnej zmianie w stosunku do przyjętych w teście na utratę wartości na dzień 30 czerwca 2021 r. Założenia przyjęte w teście na utratę wartości na 31 grudnia 2021 r. Sudbury Okres życia kopalni / okres prognozy 5 Poziom produkcji miedzi w okresie życia kopalni ( tys. t) 14,8 Poziom produkcji niklu w okresie życia kopalni (tys.t) 3,7 Poziom produkcji złota w okresie życia kopalni (tys. oz) 14,1 Średnia marża operacyjna w okresie życia kopalni 7% Poziom nakładów inwestycyjnych do poniesienia w okresie życia kopalni [mln USD] 14,28 Zastosowana stopa dyskonta po opodatkowaniu 7,5% Koszty doprowadzenia do zbycia 2% Poziom hierar chii wartości godziwej do którego zaklasyfikowano wycenę do wartości godziwej Poziom 3 Kluczowe czynniki zmiany założeń techniczno-ekonomicznych przyjęte w teście na utratę wartości na 31 grudnia 2021 r. Sudbury Zmniejszenie wolumenu produkcji w McCreedy oraz Morrison/Levack, skrócenie okresu życia kopalni McCreedy do 2026 r. Wynik przeprowadzonego testu na dzień 31 grudnia 2021 r. przedstawia poniższa tabela: OWSP Segment (Część 2) Wartość bilansowa Wartość odzyskiwalna Odpis z tytułu utraty wartości mln USD mln PLN mln USD mln PLN mln USD mln PLN Sudbury KGHM INTERNATIONAL LTD. 41 166 0 0 41 166 * Wartość bilansowa aktywów trwałych pomniejszona o rezerwę z tytułu przyszłych kosztów likwidacji kopalń. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 37 W wyniku przeprowadzonego testu dokonano utworzenia odpisu z tytułu utraty wartości aktywów OWSP Sudbury, który ujęto w pozycjach: „Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów” w kwocie 162 mln PLN i „Pozostałe koszty operacyjne” w kwocie 4 mln PLN. Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej OWSP Sudbury ze względu na niską wartość bilansową aktywów nie została przedstawiona. Ze względu na fakt, że kopalnie Carlota oraz Franke (aktywa Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD.) dnia 30 czerwca 2021 r. zostały przeklasyfikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży, ich ujęcie w księgach i wycena na moment przeklasyfikowania oraz na dzień 31 grudnia 2021 r. zostały dokonane zgodnie z MSSF 5 (Nota 9.8). OCENA UTRATY WARTOŚCI PRAW DO WODY W Grupie Kapitałowej corocznie testowane pod kątem utraty wartości są prawa do wody z posiadanych źródeł w Chile poprzez porównanie ich wartości bilansowej do wartości odzyskiwalnej, która jest ustalana na podstawie wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Wartość godziwa uprawnień do wody jest klasyfikowana jako pozycja poziomu 2 hierarchii wartości godziwej, w której pomiary wartości godziwej są oparte na istotnych obserwowalnych danych wejściowych innych niż notowane ceny rynkowe. Za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Grupa dokonała oceny czynników wpływających na wartość odzyskiwalną aktywa i uznała, że nie ma podstaw do ujęcia utraty wartości, ponieważ zarówno cena wody jak i oszacowana ilość wody możliwej do wydobycia nie zmieniły się w stosunku do poziomów tych czynników przyjętych do wyceny na dzień 31 grudnia 2020 r. Wartość bilansowa praw do wody wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 r. 67 mln PLN (na dzień 31.12.2020 r. 65 mln PLN). TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH WPEC w Legnicy S.A. – Segment – Pozostałe segmenty W okresie bieżącym, w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych spółki WPEC S.A., Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości tych aktywów. Głównymi przesłankami do przeprowadzenia testu na utratę wartości w bieżącym okresie sprawozdawczym były ujemne wyniki na prowadzonej podstawowej działalności, istotny wzrost cen uprawnień do emisji CO 2 oraz ryzyko wydłużenia procesu inwestycyjnego w źródło gazowe w Legnicy. Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych WPEC S.A. pomniejszona o wartość bilansową dotacji oraz gruntu zlokalizowanego na terenie miasta Lubin oraz o wartość uprawnień do emisji CO 2 wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 r. 106 mln PLN. Na potrzeby oszacowania wartości odzyskiwalnej w przeprowadzonym teście dokonano wyceny wartości godziwej pomniejszonej o szacowane koszty doprowadzenia do zbycia, wykorzystując podejście dochodowe tj. metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Podstawowe założenia przyjęte w teście na utratę wartości Założenie Poziom przyjęty w teście Okres prognozy szczegółowej 2022 - 2031 Przedział marży operacyjnej w okresie prognozy szczegółowej -3,24% - +3,25% Poziom nakładów inwestycyjnych w okresie progn ozy szczegółowej 202 mln PLN Stopa dyskonta 3,86 % (realna po opodatkowaniu) Stopa wzrostu po okresie prognozy 0% Wartość odzyskiwalna poddanych testowi rzeczowych aktywów trwałych została ustalona w oparciu o analizę zdyskontowanych prognozowanych przepływów pieniężnych. Jako okres prognozy przyjęto 10 lat. Wydłużenie okresu prognozy znajduje uzasadnienie przede wszystkim m.in. ze względu na istotny i długoterminowy wpływ szacowanych zmian w otoczeniu regulacyjnym oraz w celu pełnego odzwierciedlenia wpływu planowanych nakładów inwestycyjnych. Przyjęty poziom nakładów inwestycyjnych w okresie prognozy dotyczy głównie realizacji zadania - Modernizacja systemu zaopatrzenia w ciepło miasta Legnicy oraz modernizacji sieci ciepłowniczych. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 38 Dla prognozy kosztów na lata 2022 – 2031 istotny wpływ ma zmiana technologii pracy źródła ciepła w Legnicy począwszy od roku 2024 oraz redukcja ponoszonych strat przesyłowych, a w szczególności: • redukcja kosztów surowców i procesów produkcyjnych gospodarki węglowej oraz związanych z nimi bieżącym utrzymaniem ruchu, eksploatacją, remontami i awariami; • zmniejszenie wysokości emisji CO 2 ok. 50 %; • reorganizacja w obszarze zatrudnienia w związku ze zmianą technologii na gazową; • ograniczenia strat cieplnych na posiadanej infrastrukturze przesyłowej wynikające z przeprowadzonych modernizacji infrastruktury przesyłowej. Powyższa prognoza uwzględnia istotne zmiany cen uprawnień do emisji CO 2 oraz mediów energetycznych jakie nastąpiły w ostatnim okresie. W konsekwencji powyższych założeń i przy zachowaniu ostrożności szacowany poziom EBIT wzrośnie w okresie 2022- 2032 z poziomu -5 mln PLN do 8 mln PLN rocznie. Wartość EBIT w 2032 r. w kwocie 8 mln PLN jest podstawą do wyliczenia wolnych przepływów pieniężnych niezbędnych do ustalenia wartości rezydualnej, która jest szacowana na 115 mln PLN. W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych ustalono wartość odzyskiwalną aktywów na poziomie 56 mln PLN, która była niższa od wartości bilansowej testowanych aktywów, co dało podstawy do dokonania odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 50 mln PLN, który ujęto w pozycji „Koszty sprzedanych produktów i towarów”. Wycena aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych spółki wykazuje znaczną wrażliwość na przyjęte poziomy stopy dyskonta oraz wyceny wartości rezydualnej, która została ustalona w oparciu o EBIT z 2032 r. W poniższej tabeli przedstawiono wpływ zmian tych parametrów na wycenę aktywów. Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych WPEC w Legnicy S.A. Wartość odzyskiwalna przy stopie dyskonta niższej o 1 pkt % wg testu wyższej o 1 pkt % Stopa dyskonta 3,86 % (test) 113 56 23 Wartość odzyskiwalna przy EBIT w okresie rezydualnym niższym o 5 % wg testu wyższym o 5 % EBIT w okresie rezydualnym 8 mln PLN ( test) 50 56 62 Dla potrzeb monitorowania ryzyka utraty wartości aktywów operacyjnych w kolejnych okresach sprawozdawczych stwierdzono, że wartość odzyskiwalna osiągnęłaby wartość równą wartości bilansowej aktywów w sytuacji, gdy stopa dyskonta spadłaby o 0,91 pkt % lub EBIT wzrósłby o 43,2 %. TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH „Energetyka” sp. z o.o.– Segment – Pozostałe segmenty W okresie bieżącym, w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych spółki „Energetyka” sp. z o.o., Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości tych aktywów. Kluczową przesłanką do przeprowadzenia testu na utratę wartości w bieżącym okresie sprawozdawczym były gorsze od oczekiwanych wyniki ekonomiczne i istotny wzrost kosztów uprawnień do emisji CO 2 . Wartość bilansowa testowanych aktywów trwałych „Energetyka” sp. z o.o. wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 r. 386 mln PLN. Na potrzeby oszacowania wartości odzyskiwalnej w przeprowadzonym teście dokonano wyceny wartości użytkowej OWSP, wykorzystując podejście dochodowe tj. metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 39 Podstawowe założenia przyjęte w teście na utratę wartości Założenie Poziom przyjęty w teście Okres prognozy szczegółowej 2022 - 2031 Przedział marży operacyjnej w okresie prognozy szczegółowej -0,43% - +2,07% Poziom nakładów inwestycyjnych w okresie prognozy szczegółowej 313 mln PLN Stopa dyskonta 3,80 % (realna po opodatkowaniu) Stopa wzrostu po okresie prognozy 0% * prezentowane dane są po opodatkowaniu pomimo modelu wyceny wartości użytkowej. Zastosowanie danych przed opodatkowaniem nie wpływa istotnie na wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna poddanych testowi rzeczowych aktywów trwałych została ustalona w oparciu o analizę zdyskontowanych prognozowanych przepływów pieniężnych. Jako okres prognozy przyjęto 10 lat. Wydłużenie okresu prognozy znajduje uzasadnienie przede wszystkim ze względu na istotny i długoterminowy wpływ szacowanych zmian w otoczeniu regulacyjnym. Dodatkowo, w okresie szczegółowej prognozy konieczne jest ukazanie wpływu dotychczas poniesionych nakładów inwestycyjnych, ich zwiększonych wartości w pierwszym okresie prognozy (lata 2022/2023) oraz braku konieczności ponoszenia ich w podobnej wysokości w kolejnych latach. Podstawę opracowania prognoz przychodów i kosztów stanowi zatwierdzony budżet spółki na lata 2022 – 2026 skorygowany w związku z istotnymi zmianami cen uprawnień do emisji CO 2 oraz mediów energetycznych, jakie nastąpiły w ostatnim okresie. Przyjęty poziom nakładów inwestycyjnych w okresie prognozy dotyczy głównie zadań modernizacyjnych i odtworzeniowych. W konsekwencji powyższych założeń i przy zachowaniu ostrożności, szacowany poziom EBIT wzrośnie w okresie 2022- 2024 z poziomu -3 mln PLN do 17 mln PLN, natomiast od 2025 r. do 2032 r. EBIT będzie kształtował się na poziomie 16 mln PLN rocznie. W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych ustalono wartość odzyskiwalną testowanych aktywów na poziomie 307 mln PLN, która była niższa od wartości bilansowej testowanych aktywów, co dało podstawy do dokonania odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 79 mln PLN, który ujęto w pozycji „Koszty sprzedanych produktów i towarów”. Wycena testowanych aktywów trwałych wykazuje znaczną wrażliwość na przyjęte poziomy stopy dyskonta oraz umiarkowaną wrażliwość na zmianę EBIT będącej podstawą ustalenia wartości rezydualnej. W poniższej tabeli przedstawiono wpływ zmian tych parametrów na wycenę aktywów. Analiza wrażliwości wartości odzyskiwalnej rzeczowych aktywów trwałych „Energetyka” sp. z o.o. Wartość odzyskiwalna przy stopie dyskonta niższej o 1 pkt % wg testu wyższej o 1 pkt % Stopa dyskonta 3,80 % (test) 431 307 234 Wartość odzyskiwalna przy EBIT w okresie rezydualnym niższym o 5 % wg testu wyższym o 5 % EBIT w okresie rezydualnym 16 mln PLN ( test) 292 307 322 Dla potrzeb monitorowania ryzyka utraty wartości aktywów operacyjnych w kolejnych okresach sprawozdawczych stwierdzono, że wartość odzyskiwalna osiągnęłaby wartość równą wartości bilansowej aktywów w sytuacji, gdy stopa dyskonta spadłaby o 0,71 pkt % lub EBIT wzrósłby o 26,3 %. Pozostałe odpisy z tytułu utraty wartości aktywów Pozostałe odpisy z tytułu utraty wartości aktywów dotyczą: • środków trwałych i wartości niematerialnych 49 mln PLN, • środków trwałych w budowie i pozostałych wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania 34 mln PLN, • aktualizacji wartości zapasów 47 mln PLN, • aktualizacji wartości należności 13 mln PLN. Informację dotyczącą miejsca rozpoznania odpisów z tytułu utraty wartości w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku prezentuje Nota 4.4. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 40 Część 4 - Noty objaśniające do sprawozdania z wyniku Nota 4.1 Koszty według rodzaju od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Nota 9.3 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych 2 398 2 254 Nota 11.1 Koszty świadczeń pracowniczych 7 333 6 443 Zużycie materiałów i energii, w tym: 15 876 11 962 wsady obce 8 859 7 132 Usługi obce 2 604 2 200 Nota 5.2 Podatek od wydobycia niektórych kopalin 3 046 3 548 Pozostałe podatki i opłaty 786 661 Nota 4.4 Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( 3) ( 42) Nota 4.4 Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości zapasów ( 55) ( 88) Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne 89 72 Ubezpieczenia majątkowe i osobowe 80 76 Nota 4.4 Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 83 340 Nota 4.4 Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów 74 47 Pozostałe koszty 77 64 Razem koszty rodzajowe 32 388 27 537 Wartość sprzedanych towarów i materiałów (+) 792 790 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) (2 008) (1 544) Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby Grupy Kapitałowej (-) * (1 669) (1 690) Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i ogólnego zarządu, z tego: 29 503 25 093 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 27 541 23 529 Koszty sprzedaży 560 450 Koszty ogólnego zarządu 1 402 1 114 * Kwota stanowi głównie koszt wytworzenia majątku trwałego w Grupie Kapitałowej – w szczególności koszty usuwania nakładu w kopalniach odkrywkowych . w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 41 Nota 4.2 Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Nota 7.1 Przychody z tytułu instrumentów pochodnych, z tego: 270 383 wycena 109 208 realizacja 161 175 Przychody z tytułu odsetek obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej 54 1 Nota 7.1 Różnice kursowe z wyceny aktywów i zobowiązań innych niż zadłużenie 949 994 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie - 2 Nota 4.4 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych 5 27 Rozwiązanie rezerw 62 34 Zysk ze zbycia wartości niematerialnych 134 1 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych - 57 Nota 9.8 Zysk ze zbycia jednostek zależnych 180 - Otrzymane dotacje państwowe 19 24 Przychody z obsługi akredytyw, gwarancji 28 66 Otrzymane odszkodowania, kary, grzywny 66 34 Otrzymana rekompensata z tytułu zakupu energii elektrycznej za 2020 r. - 39 Pozostałe 114 95 Pozostałe przychody operacyjne razem 1 881 1 757 Nota 7.1 Koszty z tytułu instrumentów pochodnych, z tego: ( 490) ( 768) wycena ( 116) ( 141) realizacja ( 374) ( 627) Nota 4.4 Straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych ( 5) ( 13) Straty z tytułu zmian wartości godziwej aktywów finansowych ( 58) ( 39) Nota 4.4 Straty z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania ( 64) ( 38) Utworzenie rezerw ( 27) ( 88) Przekazane wsparcie finansowe dla gmin ( 100) - Straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych ( 26) - Darowizny przekazane ( 55) ( 33) Pozostałe ( 94) ( 67) Pozostałe koszty operacyjne razem ( 919) (1 046) Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne 962 711 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 42 Nota 4.3 Przychody i (koszty) finansowe od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Nota 7.1 Przychody z tytułu instrumentów pochodnych - realizacja 130 70 Skutek rozliczenia transakcji zabezpieczającej ryzyko procentowe w związku z emisją obligacji ze zmiennym oprocentowaniem 18 - Przychody finansowe razem 148 70 Nota 7.1 Odsetki od zadłużenia, w tym: ( 18) ( 94) z tytułu leasingu ( 9) ( 13) Skutek odwracania dyskonta rezerw ( 21) ( 15) Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów i pożyczek ( 29) ( 25) Nota 7.1 Koszty z tytułu instrumentów pochodnych, z tego: ( 149) ( 80) wycena - ( 1) realizacja ( 149) ( 79) Nota 7.1 Różnice kursowe z wyceny i realizacji zobowiązań z tytułu zadłużenia ( 179) ( 299) Pozostałe ( 24) ( 28) Koszty finansowe razem ( 420) ( 541) Przychody i (koszty) finansowe ( 272) ( 471) Nota 4.4 Odwrócenie strat i (straty) z tytułu utraty wartości ujęte w sprawozdaniu z wyniku od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości aktywów rozpoznane w: kosztach sprzedanych produktów, towarów i materiałów, z tego: 58 130 Nota 4.1 aktualizacja wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 3 42 aktualizacja wartości zapasów 55 88 Nota 6.2 pozycji zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu 873 2 380 pozostałych przychodach operacyjnych, z tego: 5 32 aktualizacja wartości środków trwałych w budowie - 2 Nota 4.2 aktualizacja wartości należności od odbiorców 2 8 Nota 4.2 aktualizacja wartości pozostałych należności finansowych 3 19 aktualizacja wartości pozostałych należności niefinansowych - 3 Razem odwrócenie strat 936 2 542 Straty z tytułu utraty wartości aktywów rozpoznane w: kosztach sprzedanych produktów, towarów i materiałów, z tego: ( 157) ( 387) Nota 4.1 aktualizacja wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( 83) ( 340) aktualizacja wartości zapasów ( 74) ( 47) pozostałych kosztach operacyjnych, z tego: ( 73) ( 51) Nota 4.2 aktualizacja wartości środków trwałych w budowie i wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania ( 64) ( 38) aktualizacja wartości należności niefinansowych ( 4) - Nota 4.2 aktualizacja wartości należności od odbiorców ( 4) ( 5) Nota 4.2 aktualizacja wartości pozostałych należności finansowych ( 1) ( 8) Razem straty ( 230) ( 438) w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane s prawozdanie finansowe za rok 2022 43 Część 5 - Opodatkowanie Nota 5.1 Podatek dochodowy w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku Zasady rachunkowości Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z aktualnym prawem podatkowym. W dniu 6 października 2021 r. podpisano umowę przedłużającą okres funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej „PGK KGHM II” na 3 kolejne lata podatkowe, tj. od 2022 r. do 2024 r. Jest to druga Podatkowa Grupa Kapitałowa utworzona w ramach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Podatkowa Grupa Kapitałowa „PGK KGHM I” funkcjonowała w latach 2016-2018. Realne korzyści odnotowane w okresie funkcjonowania pierwszej PGK KGHM, w tym możliwość bieżącego wykorzystywania strat generowanych przez część spółek wchodzących w skład PGK do rozliczania ich z dochodami pozostałych spółek oraz pozytywny wynik analizy spółek z Grupy pod kątem spełnienia przesłanek wskazanych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych stanowiły podstawę do utworzenia nowej podatkowej grupy kapitałowej – PGK KGHM II. W skład PGK KGHM II wchodzą: 1) KGHM Polska Miedź S.A. 2) Energetyka sp. z o.o. 3) Zagłębie Lubin S.A. 4) Miedziowe Centrum Zdrowia S.A. 5) KGHM CUPRUM sp. z o.o. – Centrum Badawczo-Rozwojowe 6) INOVA Centrum Innowacji Technicznych sp. z o.o. 7) PeBeKa S.A. 8) KGHM ZANAM S.A. 9) POL-MIEDŹ TRANS Sp. z o.o. 10) Mercus Logistyka sp. z o.o. 11) KGHM Metraco S.A. 12) Spółki celowe: Future 1 Sp. z o.o., Future 3 Sp. z o.o., Future 4 Sp. z o.o., Future 5 Sp. z o.o. 13) KGHM Centrum Analityki Sp. z o.o. 14) Centrum Badań Jakości Sp. z o.o. 15) BIPROMET S.A. Podatek dochodowy od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Podatek bieżący 1 369 1 564 Nota 5.1.1 Podatek odroczony 315 124 Korekty podatku za poprzednie okresy 31 ( 19) Podatek dochodowy 1 715 1 669 Jednostki Grupy Kapitałowej zapłaciły w 2022 r. do właściwych urzędów skarbowych podatek dochodowy w wysokości 1 696 mln PLN (w 2021 r. 740 mln PLN). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane s prawozdanie finansowe za rok 2022 44 W tabeli poniżej zaprezentowano identyfikację różnic pomiędzy podatkiem dochodowym od zysku przed opodatkowaniem Grupy a podatkiem dochodowym, jaki można uzyskać stosując stawkę wynikającą z miejsca rozliczania podatku przez Jednostkę Dominującą: Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zysk przed opodatkowaniem (brutto) 6 489 7 824 Podatek wyliczony wg stawki Jednostki Dominującej (2022: 19 %, 2021: 19%) 1 233 1 487 Skutek stosowania innych stawek podatkowych za granicą ( 26) 118 Efekty podatkowe przychodów księgowych, które nie podlegają opodatkowaniu ( 6) ( 19) Efekty podatkowe kosztów księgowych, które nie stanowią kosztów uzyskania przychodów, w tym: 713 798 podatek od wydobyci a niektórych kopalin niestanowiący kosztów uzyskania przychodów 600 674 Ujemne różnice przejściowe, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu podatku dochodowego 2 10 Wykorzystanie w okresie uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych ( 287) ( 590) Korekty bieżącego podatku dochodowego za poprzednie okresy 31 ( 19) Straty i ulgi w okresie, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu podatku odroczonego 160 5 Podatek odroczony od wyeliminowanych odsetek od pożyczek wewnątrz Grupy Kapitałowej ( 81) ( 92) Pozostałe ( 24) ( 29) Podatek dochodowy w wyniku finansowym [efektywna stawka wyniosła 26,4% zysku brutto (w roku 2021: 21,3% zysku brutto)] 1 715 1 669 W Polsce organy skarbowe posiadają prawo kontroli deklaracji podatkowych przez okres pięciu lat, jednak spółki mogą w tym okresie dokonywać kompensat należności podatkowych z zobowiązaniami podatkowymi stanowiącymi dochód Skarbu Państwa (w tym z tytułu bieżącego podatku dochodowego). W Kanadzie deklaracje podatkowe mogą zostać poddane weryfikacji przez okres trzech lat bez prawa kompensaty należności z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane s prawozdanie finansowe za rok 2022 45 Nota 5.1.1 Odroczony podatek dochodowy Zasady rachunkowości Ważne oszacowania, założenia i osądy Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek i przepisów podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać wtedy, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany a zobowiązanie rozliczone, przyjmując za podstawę stawki i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Zobowiązania i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są od różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym, za wyjątkiem różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywa lub zobowiązania w transakcji niestanowiącej połączenia przedsięwzięć, która w momencie jej przeprowadzenia, nie wpływa na wynik finansowy brutto ani na zysk do opodatkowania (stratę podatkową). Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych lub wykorzystanie strat podatkowych. Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz, gdy aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. Ocena prawdopodobieństwa realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy Kapitałowej. Spółki Grupy Kapitałowej ujęły w księgach rachunkowych aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągną zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Spółki Grupy Kapitałowej, które historycznie generowały straty i których projekcje finansowe nie przewidują osiągnięcia zysku do opodatkowania umożliwiającego potrącenie ujemnych różnic przejściowych, nie rozpoznają w swoich księgach rachunkowych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Odroczony podatek dochodowy netto na początek okresu, z tego: ( 458) ( 249) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 185 193 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego ( 643) ( 442) Odroczony podatek dochodowy w okresie: ( 533) ( 186) Ujęty w wyniku finansowym ( 315) ( 124) Ujęty w pozostałych całkowitych dochodach ( 218) ( 62) Różnice kursowe z przeliczenia sald odroczonego podatku dochodowego sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN ( 23) ( 23) Odroczony podatek dochodowy netto na koniec okresu, z tego: (1 014) ( 458) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 137 185 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (1 151) ( 643) w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane s prawozdanie finansowe za rok 2022 46 Terminy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego były następujące: Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 O okresie realizacji dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego 31 86 (1 238) ( 996) O okresie realizacji do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego 106 99 87 353 Razem 137 185 (1 151) ( 643) Daty wygaśnięcia niewykorzystanych strat i ulg podatkowych, od których nie ujęto aktywa z tytułu podatku odroczonego w poszczególnych krajach zostały ujawnione w poniższej tabeli: Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Niewyko- rzystane straty podatkowe Data wygaś- nięcia Niewyko- rzystane ulgi podatkowe Data wygaś- nięcia Niewyko- rzystane straty podatkowe Data wygaś- nięcia Niewyko- rzystane ulgi podatkowe Data wygaś- nięcia Luksemburg 158 nieokreślony - - 333 nieokreślony - - 520 2036-2037 - - 1 359 2034-2037 - - Chile 91 nieokreślony - - 1 056 nieokreślony - - Kanada 1 602 2026-2042 60 2030-2039 1 443 2026-2040 42 2030-2039 Pozostałe 16 2025 - - 17 2025 - - Razem 2 387 60 4 208 42 Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa nie ujęła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od ujemnych różnic przejściowych w kwocie 3 022 mln PLN (2 704 mln PLN na dzień 31 grudnia 2021r.), ponieważ jest mało prawdopodobne, że odwrócą się one w dającej się przewidzieć przyszłości oraz zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, od którego będzie można je odpisać. Na dzień 31 grudnia 2022 r. na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie ujęto zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych w kwocie 1 076 mln PLN (962 mln PLN na dzień 31 grudnia 2021 r.) związanych z inwestycjami w jednostki zależne i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach, ponieważ spełnione zostały warunki zdefiniowane w MSR 12.39. W tabelach poniżej zaprezentowano aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed dokonaniem ich kompensaty na poziomie poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 47 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego przed dokonaniem kompensaty z zobowiązaniami z tyt. odroczonego podatku dochodowego na poziomie poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej) Stan na 31.12.2020 Uznanie/(Obciążenie) Stan na 31.12.2021 Uznanie/(Obciążenie) Stan na 31.12.2022 wynik finansowy pozostałe całkowite dochody różnice kursowe z przeliczenia sald odroczonego podatku dochodowego sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN wynik finansowy pozostałe całkowite dochody różnice kursowe z przeliczenia sald odroczonego podatku dochodowego sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN zmiany z tytułu utraty kontroli nad jednostkami zależnymi Rezerwa na likwidację kopalń i innych obiektów technologicznych 253 ( 63) - 1 191 1 - 2 - 194 Wycena transakcji terminowych innych niż instrumenty zabezpieczające 36 35 - - 71 ( 27) - - - 44 Różnica pomiędzy księgowymi i podatkowymi stawkami amortyzacyjnymi rzeczowych aktywów trwałych 93 ( 5) - - 88 7 - - - 95 Zobowiązania na przyszłe świadczenia pracownicze 600 ( 3) ( 132) - 465 - 80 - - 545 Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej 104 - - - 104 - 19 - - 123 Zobowiązania z tytułu leasingu 61 14 - - 75 19 - - 94 Odsetki naliczone niezapłacone od kredytów i pożyczek 197 24 - 14 235 45 - 17 - 297 Odpisy /odwrócenia odpisów aktualizujące wartość aktywów 83 ( 25) - - 58 ( 17) - - ( 1) 40 Krótkookresowe rezerwy z tytułu wynagrodzeń 96 17 - - 113 12 - - - 125 Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczających 235 - 70 - 305 - ( 292) - - 13 Zobowiązanie z tyt. opłaty stałej z ust. użytkowania górniczego 30 5 - - 35 - - - - 35 Świadczenia na rzecz pracowników (urlopy) 13 - - - 13 - - - - 13 Niewypłacone wynagrodzenia z narzutami 24 - - - 24 3 - - - 27 Pozostałe 172 42 - - 214 ( 11) - ( 4) 199 Razem 1 997 41 ( 62) 15 1 991 32 ( 193) 19 ( 5) 1 844 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 48 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zobowiązania z tyt. odroczonego podatku dochodowego przed dokonaniem kompensaty z aktywami z tyt. odroczonego podatku dochodowego na poziomie poszczególnych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej) Stan na 31.12.2020 (Uznanie) / Obciążenie Stan na 31.12.2021 (Uznanie) / Obciążenie Stan na 31.12.2022 wynik finansowy różnice kursowe z przeliczenia sald odroczonego podatku dochodowego sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN wynik finansowy pozostałe całkowite dochody różnice kursowe z przeliczenia sald odroczonego podatku dochodowego sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN zmiany z tytułu utraty kontroli nad jednostkami zależnymi Wycena transakcji terminowych innych niż instrumenty zabezpieczające 35 15 - 50 ( 9) - - - 41 Różnica pomiędzy księgowymi i podatkowymi stawkami amortyzacyjnymi, w tym: 1 514 122 23 1 659 159 - 26 ( 4) 1 840 dotycząca amortyzacji prawa do użytkowania 60 11 - 71 18 - - - 89 Odsetki naliczone niezapłacone od pożyczek 470 17 17 504 119 - 20 - 643 Aktualizacja wyceny instrumentów zabezpieczających - - - - - 25 - - 25 Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej 37 54 - 91 ( 7) - - - 84 Pozostałe 190 ( 43) ( 2) 145 85 - ( 4) ( 1) 225 Razem 2 246 165 38 2 449 347 25 42 ( 5) 2 858 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 49 Nota 5.2 Pozostałe podatki i opłaty od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Podstawa kalkulacji podatku Stawka podatku od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Podatek od wydobycia niektórych kopalin, z tego: 3 046 3 548 Stawka podatku obliczona dla każdego okresu sprawozdawczego 2 951 3 238 Podatek odniesiony w koszt wytworzenia sprzedanych produktów - miedź 2 650 3 012 Ilość miedzi zawartej w wyprodukowanym koncentracie, wyrażona w tonach - srebro 396 536 Ilość srebra zawartego w wyprodukowanym koncentracie, wyrażona w kilogramach 95 310 Podatek odniesiony na zapas Zgodnie z warunkami określonymi na podstawie ustawy z dnia 2 marca 2012 r. „o podatku od wydobycia niektórych kopalin” oraz ustawy z dnia 24 lutego 2022 r. „o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o rehabilitacji zawodowej i społecznej oraz zatrudnianiu osób niepełnosprawnych oraz ustawy o podatku od wydobycia niektórych kopalin” obniżającej od stycznia do listopada 2022 r. stawki podatkowe o ok. 30%. Stawki podatkowe w 2022 r. kształtowały się dla miedzi w zakresie od 5 136,69 PLN do 8 657,15 PLN, dla srebra w zakresie od 352,90 PLN do 453,03 PLN ( w okresie porównawczym dla miedzi w zakresie od 4 926,27 PLN do 9 629,78 PLN, dla srebra w zakresie od 369,76 PLN do 449,38 PLN). Podatek od wydobycia niektórych kopalin w Jednostce Dominującej naliczany jest od ilości miedzi i srebra zawartej w wyprodukowanym koncentracie i jego wysokość jest uzależniona od notowań tych metali i kursu USD/PLN. Podatek obciąża koszt wytworzenia produktu podstawowego, jednak nie stanowi kosztu uzyskania przychodów do celów kalkulacji obciążeń z tytułu CIT. Pozostałe podatki i opłaty według lokalizacji prezentowały się następująco: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Polska 693 572 Podatek od nieruchomości 268 250 Podstawowa opłata za wydobycie kopalin 122 116 Podatek akcyzowy 6 7 Opłaty z tytułu ochrony środowiska 16 21 Koszty umorzenia uprawnień do emisji CO 2 199 109 Opłaty PFRON 29 24 Inne podatki i opłaty 53 45 Pozostałe kraje 113 118 Razem 806 690 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 50 Nota 5.3 Należności i zobowiązania z tytułu podatków Zasady rachunkowości Należności z tytułu podatków obejmują należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz rozliczenia z tytułu podatku VAT. Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty. Zobowiązania z tytułu podatków obejmują zobowiązania Grupy wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, w tym z tytułu podatku u źródła, podatku dochodowego od osób fizycznych oraz zobowiązania z tytułu podatku od wydobycia niektórych kopalin oraz podatku akcyzowego. Zobowiązania niezaliczone do zobowiązań finansowych wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób prawnych 39 16 Należności z tytułu pozostałych podatków 328 352 Należności z tytułu podatków, z tego: 367 368 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - 4 wykazane jako „należności z tytułu podatków" 367 364 Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego od osób prawnych 612 881 Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków 621 574 Zobowiązania podatkowe, z tego: 1 233 1 455 wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia - 2 wykazane jako „zobowiązania z tytułu podatków" 1 233 1 453 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 51 Część 6 – Zaangażowanie we wspólne przedsięwzięcia Zasady rachunkowości Pozycja z aangażowanie we wspólne przedsięwzięcia obejmuje: inwestycje we wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności oraz pożyczki udzielone wspólnym przedsięwzięciom. Grupa kwalifikuje do inwestycji wycenianych metodą praw własności udziały we wspólnych przedsięwzięciach będących wspólnymi ustaleniami umownymi, w których strony sprawujące współkontrolę mają prawa do aktywów netto tej jednostki. Współkontrola występuje wówczas, gdy decyzje dotyczące istotnej działalności wspólnych przedsięwzięć wymagają jednomyślnej zgody stron współkontrolujących. Inwestycje te początkowo ujmuje się według ceny nabycia. Udział Grupy w zysku lub stracie jednostek wycenianych metodą praw własności (ustalony z uwzględnieniem wpływu wycen do wartości godziwej z dnia nabycia inwestycji) od dnia nabycia ujmuje się w wyniku finansowym, zaś jej udział w zmianach stanu zakumulowanych pozostałych całkowitych dochodów od dnia nabycia w odpowiedniej pozycji zakumulowanych całkowitych dochodów. Niezrealizowane zyski i straty z tytułu transakcji pomiędzy inwestorem a wspólnym przedsięwzięciem są eliminowane w kwocie odpowiadającej udziałowi inwestora w tych zyskach/(stratach) w korespondencji z wartością bilansową udziału Grupy w tej jednostce. W sytuacji, gdy na dzień kończący okres sprawozdawczy udział Grupy w niezrealizowanym zysku na transakcjach pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem przekracza wartość bilansową inwestycji w tę jednostkę, udział Grupy w tych zyskach podlega eliminacji do poziomu bilansowego udziału Grupy w tej jednostce. Eliminacji niezrealizowanych zysków w proporcji do udziałów Grupy, nierozliczonych w okresie, w którym nastąpiła transakcja, dokonuje się w kolejnych okresach sprawozdawczych w momencie, gdy wartość bilansowa udziału Grupy w tej jednostce osiągnie wartość powyżej zera. Inwestycja testowana jest na utratę wartości w przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia utraty wartości poprzez wyliczenie wartości odzyskiwalnej. Ważne oszacowania, założenia i osądy Istnienie współkontroli Grupa Kapitałowa kwalifikuje jako wspólne przedsięwzięcie zgodnie z MSSF 11 spółkę Sierra Gorda S.C.M. z siedzibą w Chile, w której udział kapitałowy KGHM INTERNATIONAL LTD. wynosi 55%. Kwalifikacji Sierra Gorda S.C.M. do kategorii wspólnych przedsięwzięć, mimo 55% udziału Grupy Kapitałowej, dokonano na podstawie analizy warunków porozumień pomiędzy stronami oraz ustaleń umownych, które wskazały na sprawowanie współkontroli. Zgodnie z warunkami porozumień wszystkie istotne działania Sierra Gorda S.C.M. wymagają jednomyślnej zgody obu właścicieli. W powoływanej Radzie właścicieli Grupa oraz pozostali właściciele mają po trzech członków. Rada właścicieli podejmuje decyzje strategiczne i sprawuje nadzór nad ich wykonaniem. Zatwierdza również skład najwyższej kadry menadżerskiej. W okresie sprawozdawczym nie uległy zmianie postanowienia, które były podstawą kwalifikacji inwestycji do kategorii wspólnych przedsięwzięć. Zgodnie z osądem Grupy, pożyczki udzielone wspólnemu przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. nie spełniają kryteriów uznania za inwestycję netto we wspólne przedsięwzięcie z uwagi na to, że rozliczenie pożyczek jest planowane i prawdopodobne w dającej się przewidzieć przyszłości. Nota 6.1 Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności W okresie sprawozdawczym nastąpiła zmiana partnera Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. we wspólnym przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. W dniu 22 lutego 2022 r. zakończyła się transakcja sprzedaży 45% udziałów w Sierra Gorda S.C.M. przez Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. oraz Sumitomo Corporation do South32 Limited, australijskiej grupy górniczej z siedzibą w Perth. Transakcja została przeprowadzona na podstawie umów sprzedaży zawartych w dniu 14 października 2021 r. Cena nabycia zawiera kwotę 1 408 mln USD, płatną w dniu zawarcia transakcji oraz 500 mln USD, uzależnioną od kształtowania się cen miedzi w latach 2022 – 2025. Nowy partner Grupy to globalnie zdywersyfikowana firma wydobywcza i metalurgiczna posiadająca zakłady produkcyjne w Australii, Afryce Południowej i Ameryce Południowej. Firma wytwarza m.in. aluminium, węgiel hutniczy, mangan, nikiel, srebro, ołów i cynk. Na dzień 31 grudnia 2022 r. żadna z umów regulujących współpracę partnerów JV w przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. nie została zmodyfikowana. Ze spółkami Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. oraz Sumitomo Corporation Sierra Gorda S.C.M. miała podpisaną umowę off-take, zgodnie z którą przysługuje im prawo odbioru 50% koncentratu miedzi. Prawo odbioru 50% koncentratu miedzi nie obowiązuje w odniesieniu do South32 Limited. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 52 Wartość inwestycji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 2022 2021 Stan na 1 stycznia - - Udział w zysku netto za okres obrotowy 239 3 178 Rozliczenie udziału Grupy w nierozliczonych stratach z lat ubiegłych (skumulowanych ujemnych całkowitych dochodach) ( 183) (2 920) Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN ( 56) ( 258) Stan na 31 grudnia - - od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Udział Grupy (55%) w zysku netto Sierra Gorda S.C.M. za okres obrotowy ujęty w wycenie wspólnego przedsięwzięcia 239 3 178 Nieujęty udział Grupy w stratach Sierra Gorda S.C.M. 2022 2021 Stan na 1 stycznia (1 283) (4 203) Rozliczenie udziału Grupy w nierozliczonych stratach z lat ubiegłych (skumulowanych ujemnych całkowitych dochodach) 183 2 920 Nieujęta korekta z tytułu zysków niezrealizowanych na transakcji pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem (zbycie projektu Oxide, szczegóły Nota 9.8.3) ( 74) - Stan na 31 grudnia (1 174) (1 283) Na dzień 31 grudnia 2022 r. udział Grupy KGHM Polska Miedź S.A. w nierozliczonych skumulowanych stratach Sierra Gorda S.C.M. wynosi 1 174 mln PLN (362 mln USD), na dzień 31 grudnia 2021 r. 1 283 mln PLN (389 mln USD). Grupa zaprzestała ujmowania swojego udziału w stratach Sierra Gorda S.C.M. w momencie, gdy wartość tego udziału przekroczyła wartość bilansową udziału w inwestycji w Sierra Gorda S.C.M. Ujęcie udziału Grupy w stratach Sierra Gorda S.C.M. spowodowało, że wartość bilansowa udziałów w Sierra Gorda S.C.M. równa jest 0 PLN. Po zredukowaniu udziału do wartości zerowej Grupa przeprowadziła analizę w zakresie istnienia prawnego lub zwyczajowo oczekiwanego obowiązku dokonania płatności w imieniu Sierra Gorda S.C.M., co rodziłoby obowiązek ujmowania przez Grupę zobowiązania z tego tytułu. Na podstawie wyników przeprowadzonych analiz Grupa nie identyfikuje istnienia prawnego lub oczekiwanego obowiązku dokonania płatności w imieniu Sierra Gorda S.C.M., o którym mowa w MSR 28.39. Grupa przeprowadziła również analizę warunków udzielonej Sierra Gorda S.C.M. gwarancji ustanowionej jako zabezpieczenie spłaty transzy kredytu, która spełnia definicję gwarancji finansowej zgodnie z MSSF 9. Szczegóły dotyczące udzielonych Sierra Gorda S.C.M. gwarancji opisane zostały w Nocie 8.6. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 53 Skrócone dane finansowe dotyczące Sierra Gorda S.C.M. przedstawiono w tabeli poniżej Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Aktywa trwałe 22 052 19 848 Aktywa obrotowe, w tym: 2 608 2 393 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych 377 776 Zobowiązania długoterminowe, w tym: 23 751 21 768 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek bankowych i leasingu 2 242 1 713 Zobowiązania z tytułu pożyczek od podmiotów współkontrolujących 20 891 19 531 Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: 1 689 1 585 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek bankowych i leasingu 63 106 Wartość bilansowa aktywów netto (z uwzględnieniem wycen do wartości godziwej z dnia objęcia współkontroli) ( 780) (1 112) Udział Grupy Kapitałowej w wartości aktywów netto (55%) ( 429) ( 612) Łączne skumulowane nieujęte udziały w stracie Sierra Gorda S.C.M. (ujemne skumulowane całkowite dochody) 1 174 1 283 Saldo odpisu z tytuły utraty wartości udziałów Sierra Gorda S.C.M. ( 671) ( 671) Nieujęta korekta z tytułu zysków niezrealizowanych na transakcji pomiędzy Grupą a wspólnym przedsięwzięciem (zbycie projektu Oxide) ( 74) - Wartość inwestycji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej - - od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody z umów z klientami 7 225 8 335 Amortyzacja (1 704) (1 413) Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych - 4 799 Koszty z tytułu odsetek (1 440) (1 349) Inne przychody/(koszty) (3 325) (2 670) Zysk brutto 756 7 702 Podatek dochodowy ( 321) (1 924) Zysk netto 435 5 778 Różnice kursowe z przeliczenia aktywów netto Sierra Gorda S.C.M. na walutę prezentacji w PLN ( 103) ( 469) Łączne całkowite dochody 332 5 309 Pozostałe informacje dot. udziału Grupy Kapitałowej w przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Udział Grupy w umownych zobowiązaniach (inwestycyjnych i operacyjnych) 7 153 5 865 Udział Grupy w łącznej kwocie przyszłych opłat leasingowych brutto z tytułu umów leasingu sprzętu górniczego 459 495 Nota 8.6 Gwarancje udzielone przez Grupę 969 670 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 54 Nota 6.2 Pożyczki udzielone wspólnemu przedsięwzięciu (Sierra Gorda S.C.M.) Zasady rachunkowości Ważne oszacowania, założenia i osądy Pożyczki udzielone Sierra Gorda S.C.M. zostały zakwalifikowane do aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na wysokie ryzyko kredytowe na moment początkowego ujęcia (POCI). Pożyczki POCI wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe przy wykorzystaniu analizy scenariuszowej i dostępnych wolnych środków pieniężnych Sierra Gorda S.C.M. Warunki spłaty pożyczek udzielonych na finansowanie operacji zagranicznych, w tym przewidywane terminy spłaty, zostały określone w poszczególnych umowach. Zgodnie z harmonogramem, kwota główna i odsetki płatne są na żądanie, nie później jednak niż do 15 grudnia 2024 r. Ze względu na implementację MSSF 9, na dzień 1 stycznia 2018 r. oszacowano oczekiwaną niezdyskontowaną stratę kredytową na moment początkowego ujęcia w kwocie 6 105 mln PLN (1 754 mln USD przeliczone kursem NBP USD/PLN 3,4813 z dnia 29 grudnia 2017 r.). Spłaty zadłużenia przez Sierra Gorda S.C.M. uzależnione są od sytuacji finansowej tej spółki. W związku z dobrą sytuacją finansową w 2021 r. miały miejsce pierwsze spłaty w łącznej kwocie 308 mln USD (1 259 mln PLN). W roku 2022 r. nastąpiły kolejne płatności w łącznej kwocie 193 mln USD (789 mln PLN). Z uwagi na to, że rozliczenie pożyczki jest planowane i prawdopodobne w dającej się przewidzieć przyszłości, pożyczka ta nie stanowi inwestycji netto w rozumieniu MSR 21.15. Grupa przeprowadziła wycenę pożyczki zgodnie z wymogami MSSF 9.5.5.17. Dla oszacowania oczekiwanych strat kredytowych wykorzystano analizę scenariuszową (MSSF 9.5.5.18) obejmującą założenia Grupy odnośnie spłacalności udzielonej pożyczki. Analizę scenariuszową oparto o przepływy pieniężne Sierra Gorda S.C.M. oszacowane w oparciu o aktualne ścieżki rynkowych prognoz cenowych metali, które następnie zostały zdyskontowane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe, ustalonej przy początkowym ujęciu pożyczki zgodnie z MSSF 9.B5.5.45 na poziomie 6,42%. Pozostałe istotne założenia wykorzystane przy wycenie pożyczki dotyczą: • prawdopodobieństwa realizacji poszczególnych scenariuszy wyceny, • poziomu produkcji, • poziomu kosztów, • poziomu nakładów inwestycyjnych, • finansowania zewnętrznego Sierra Gorda S.C.M., • formy i poziomu finansowania właścicielskiego Sierra Gorda S.C.M., • opodatkowania na poziomie Sierra Gorda S.C.M., • dystrybucji środków pieniężnych. Przyszła realizacja założeń bądź jej brak zależeć będą od wielu czynników makroekonomicznych, operacyjnych, finansowych oraz uzgodnień pomiędzy partnerami JV (analiza wrażliwości wartości bilansowej pożyczki w Nocie 7.5.2.4). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 55 2022 2021 Stan na 1 stycznia 8 314 6 069 Spłata pożyczek (kapitał i odsetki) ( 789) (1 259) Naliczone odsetki 582 494 Nota 4.4 Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości 873 2 380 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN 623 630 Stan na 31 grudnia 9 603 8 314 Udzielona Sierra Gorda S.C.M. pożyczka oprocentowana jest stałą stopą procentową w wysokości 8%. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa oszacowała przewidywane przepływy z tytułu spłaty należności z tytułu udzielonych pożyczek Sierra Gorda S.C.M., w wyniku czego dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 873 mln PLN (w I półroczu 2022r. ujęto odwrócenie odpisu w kwocie 783 mln PLN, w II półroczu 2022 r. w kwocie 90 mln PLN). W okresie porównywalnym dokonano odwrócenia odpisu w kwocie 2 380 mln PLN. Założenia przyjęte do szacunku przepływów pieniężnych Sierra Gorda S.C.M. (notowania cen metali oraz pozostałe kluczowe założenia) przedstawione zostały poniżej: Podstawowe założenia makroekonomiczne przyjęte w szacowaniu przepływów pieniężnych – notowania cen miedzi i złota Ścieżki cenowe zostały przyjęte uwzględniając aktualne prognozy rynkowe: Okres 2023 2024 2025 2026 2027 LT Cena miedzi [USD/t] 8 200 8 500 8 500 8 500 8 500 7 700 Cena złota [USD/oz] 1 750 1 750 1 700 1 600 1 550 1 500 Pozostałe kluczowe założenia dla szacunku przepływów pieniężnych Okres życia kopalni / okres prognozy 26 Poziom produkcji miedzi w okresie życia kopalni (tys. t) 3 781 Poziom produkcj i molibdenu w okresie życia kopalni (mln funtów) 2 39 Poziom produkcji złota w okresie życia kopalni (tys. oz) 1 151 Średnia marża operacyjna w okresie życia kopalni 4 3 , 97 % Zastosowana stopa dyskonta po opodatkowaniu (wykorzystana do wyliczenia wartości godziwej dla celów ujawnienia w Nocie 7) 9,75% Poziom nakładów inwestycyjnych do poniesienia w okresie życia kopalni (mln USD) 1 573 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 56 Część 7 – Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym Nota 7.1 Instrumenty finansowe Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Aktywa finansowe W wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody W wartości godziwej przez wynik finansowy Według zamortyzo- wanego kosztu Instrumenty zabezpie- czające Razem W wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody W wartości godziwej przez wynik finansowy Według zamortyzo- wanego kosztu Instrumenty zabezpie- czające Razem Długoterminowe 521 90 10 072 709 11 392 615 32 8 366 585 9 598 Pożyczki udzielone na rzecz wspólnego przedsięwzięcia - - 9 603 - 9 603 - - 7 867 - 7 867 Pochodne instrumenty finansowe - 5 - 709 714 - 10 - 585 595 Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej 521 85 - - 606 615 22 - - 637 Inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - - 469 - 469 - - 499 - 499 Krótkoterminowe - 829 1 926 755 3 510 - 632 2 920 249 3 801 Pożyczki udzielone na rzecz wspólnego przedsięwzięcia - - - - - - - 447 - 447 Należności od odbiorców - 751 426 - 1 177 - 627 397 - 1 024 Pochodne instrumenty finansowe - 41 - 755 796 - 5 - 249 254 Środki pieniężne i ekwiwalenty - - 1 200 - 1 200 - - 1 904 - 1 904 Pozostałe aktywa finansowe - 37 300 - 337 - - 172 - 172 Razem 521 919 11 998 1 464 14 902 615 664 11 286 834 13 399 * W tym salda dotyczące aktywów i zobowiązań przeznaczonych do zbycia dotyczące 2021 r. zaprezentowane w tabeli poniżej. Pełna informacja dotycząca aktywów i zobowiązań przeznaczonych do zbycia zaprezentowana w Nocie 9.8. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 57 Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Zobowiązania finansowe W wartości godziwej przez wynik finansowy Według zamortyzo- wanego kosztu Instrumenty zabezpie- czające Razem W wartości godziwej przez wynik finansowy Według zamortyzo- wanego kosztu Instrumenty zabezpie- czające Razem Długoterminowe 19 5 460 700 6 179 78 5 696 1 056 6 830 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych - 5 220 - 5 220 - 5 475 - 5 475 Pochodne instrumenty finansowe 19 - 700 719 78 - 1 056 1 134 Pozostałe zobowiązania finansowe - 240 - 240 - 221 - 221 Krótkoterminowe 188 4 440 280 4 908 200 3 587 848 4 635 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych - 1 223 - 1 223 - 474 - 474 Pochodne instrumenty finansowe 154 - 280 434 41 - 848 889 Zobowiązania wobec dostawców - 3 076 - 3 076 - 2 919 - 2 919 Zobowiązania podobne - faktoring dłużny - 18 - 18 - 95 - 95 Pozostałe zobowiązania finansowe 34 123 - 157 159 99 - 258 Razem 207 9 900 980 11 087 278 9 283 1 904 11 465 W tym salda dotyczące aktywów i zobowiązań przeznaczonych do zbycia dotyczące 2021 r. zaprezentowane w tabelach poniżej. Pełna informacja dotycząca aktywów i zobowiązań przeznaczonych do zbycia zaprezentowana w Nocie 9.8. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 58 Stan na 31.12.2021 Aktywa finansowe - przeznaczone do sprzedaży (grupa zbycia) W wartości godziwej przez wynik finansowy Według zamortyzo- wanego kosztu Razem Długoterminowe - 3 3 Inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - 3 3 Krótkoterminowe 13 22 35 Należności od odbiorców 13 2 15 Środki pieniężne i ekwiwalenty - 20 20 Razem 13 25 38 Zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu - zobowiązania związane z grupą zbycia Stan na 31.12.2021 Długoterminowe 66 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych 66 Krótkoterminowe 66 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych 19 Zobowiązania wobec dostawców 40 Pozostałe zobowiązania finansowe 7 Razem 132 Stan na 31.12.2021 Aktywa finansowe - z wyłączeniem aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) W wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody W wartości godziwej przez wynik finansowy Według zamortyzo- wanego kosztu Instrumenty zabezpie- czające Razem Długoterminowe 615 32 8 363 585 9 595 Pożyczki udzielone na rzecz wspólnego przedsięwzięcia - - 7 867 - 7 867 Pochodne instrumenty finansowe - 10 - 585 595 Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej 615 22 - - 637 Inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - - 496 - 496 Krótkoterminowe - 619 2 898 249 3 766 Pożyczki udzielone na rzecz wspólnego przedsięwzięcia - - 447 - 447 Należności od odbiorców - 614 395 - 1 009 Pochodne instrumenty finansowe - 5 - 249 254 Środki pieniężne i ekwiwalenty - - 1 884 - 1 884 Pozostałe aktywa finansowe - - 172 - 172 Razem 615 651 11 261 834 13 36 1 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 59 Stan na 31.12.2021 Zobowiązania finansowe - z wyłączeniem zobowiązań związanych z grupą zbycia W wartości godziwej przez wynik finansowy Według zamortyzo- wanego kosztu Instrumenty zabezpie- czające Razem Długoterminowe 78 5 630 1 056 6 764 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych - 5 409 - 5 409 Pochodne instrumenty finansowe 78 - 1 056 1 134 Pozostałe zobowiązania finansowe - 221 - 221 Krótkoterminowe 200 3 521 848 4 569 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych - 455 - 455 Pochodne instrumenty finansowe 41 - 848 889 Zobowiązania wobec dostawców - 2 879 - 2 879 Zobowiązania podobne - faktoring dłużny - 95 - 95 Pozostałe zobowiązania finansowe 159 92 - 251 Razem 278 9 151 1 904 11 333 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 60 Zyski/(straty) z instrumentów finansowych ujęte w wyniku okresu od 01.01.2022 do 31.12.2022 Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej do wyniku finansowego Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty Zabezpieczające Ogółem Nota 4.2 Nota 6.2 Przychody z tytułu odsetek - 636 - - 636 Nota 6.2 Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu - 873 - - 873 Nota 4.3 Przychody / (Koszty) z tytułu odsetek - - (60) 60 - Nota 4.2 Zyski / (Straty) z tytułu różnic kursowych innych niż zadłużenie 233 767 ( 51) - 949 Nota 4.3 Straty z tytułu różnic kursowych od zadłużenia - - ( 179) - ( 179) Nota 4.4 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości - 5 - - 5 Nota 4.4 Straty z tytułu utraty wartości - ( 5) - - ( 5) Nota 7.2 Przychody z umów z klientami - - - ( 182) ( 182) Nota 4.2 Nota 4.3 Przychody z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych 400 - - - 400 Nota 4.2 Nota 4.3 Koszty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych ( 329) - - (310) ( 639) Nota 4.3 Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów - - ( 29) - ( 29) Nota 4.2 Straty z wyceny do wartości godziwej należności finansowych ( 58) - - - ( 58) Pozostałe zyski / (straty) - 2 (2) - - Ogółem zysk/(strata) netto 246 2 278 ( 321) ( 432) 1 771 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej do wyniku finansowego Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Instrumenty Zabezpieczające Ogółem Nota 4.2 Nota 6.2 Przychody z tytułu odsetek - 495 - - 495 Nota 6.2 Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu - 2 380 - - 2 380 Nota 4.3 Koszty z tytułu odsetek - - ( 94) - ( 94) Nota 4.2 Zyski / (Straty) z tytułu różnic kursowych innych niż zadłużenie 181 1 358 ( 545) - 994 Nota 4.3 Straty z tytułu różnic kursowych od zadłużenia - - ( 299) - ( 299) Nota 4.4 Straty z tytułu utraty wartości - ( 13) - - ( 13) Nota 4.4 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości - 27 - - 27 Nota 7.2 Przychody z umów z klientami - - - (1 651) (1 651) Nota 4.2 Nota 4.3 Przychody z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych 453 - - - 453 Nota 4.2 Nota 4.3 Koszty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych ( 848) - - - ( 848) Nota 4.3 Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów - - ( 25) - ( 25) Nota 4.2 Straty z wyceny do wartości godziwej należności finansowych ( 39) - - - ( 39) Pozostałe straty - - ( 8) - ( 8) Ogółem zysk/(strata) netto ( 253) 4 247 ( 971) (1 651) 1 372 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 61 Hierarchia wartości godziwej instrumentów finansowych Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 wartość godziwa wartość bilansowa wartość godziwa wartość bilansowa Klasy instrumentów finansowych poziom 1 poziom 2 poziom 3 poziom 1 poziom 2 poziom 3 Pożyczki udzielone - 20 7 787 9 623 - 22 8 193 8 336 Akcje notowane 422 - - 422 516 - - 516 Akcje nienotowane - 99 - 99 - 99 - 99 Należności od odbiorców - 751 - 751 - 627 - 627 Pochodne instrumenty finansowe, z tego: - 357 - 357 - (1 174) - (1 174) aktywa - 1 510 - 1 510 - 849 - 849 zobowiązania - (1 153) - (1 153) - (2 023) - (2 023) Długoterminowe kredyty i pożyczki otrzymane - (2 560) - (2 560) - (2 913) - (2 901) Długoterminowe dłużne papiery wartościowe (1 952) - - (2 000) (2 034) - - (2 000) Pozostałe aktywa finansowe - 37 65 102 - - - - Pozostałe zobowiązania finansowe - ( 34) - ( 34) - ( 159) - ( 159) Grupa nie ujawnia wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie (za wyjątkiem udzielonych pożyczek, otrzymanych długoterminowych kredytów i pożyczek oraz długoterminowych dłużnych papierów wartościowych), ponieważ korzysta ze zwolnienia wynikającego z MSSF 7.29 (Ujawnianie informacji o wartości godziwej nie jest wymagane, gdy wartość bilansowa jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej). W bieżącym okresie sprawozdawczym w Grupie nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 62 Metody oraz techniki wyceny wykorzystane przez Grupę Kapitałową przy ustalaniu wartości godziwych poszczególnych kategorii aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych. Poziom 1 Akcje notowane Akcje wyceniono w oparciu o notowania GPW w Warszawie S.A. oraz TSX Venture Exchange w Toronto. Długoterminowe dłużne papiery wartościowe Długoterminowe dłużne papiery wartościowe wyceniono w oparciu o notowania na rynku Catalyst prowadzone na GPW w Warszawie S.A. Poziom 2 Akcje/udziały nienotowane Akcje/udziały nienotowane wyceniane są z zastosowaniem wyceny majątkowej wg skorygowanych aktywów netto. Do wyceny zostały wykorzystane dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które są obserwowalne (np. ceny transakcyjne nieruchomości podobnych do nieruchomości będących przedmiotem wyceny, rynkowe stopy procentowe obligacji Skarbu Państwa i lokat terminowych w instytucjach finansowych, stopa dyskontowa wolna od ryzyka publikowana przez Europejski Urząd Nadzoru Ubezpieczeń i Pracowniczych Programów Emerytalnych). Należności od odbiorców Należności z tytułu realizacji transakcji sprzedaży dla kontraktów rozliczających się ostatecznie wg cen z przyszłości, wyceniono do cen terminowych w zależności od okresu/miesiąca kwotowania umownego. Ceny terminowe uzyskuje się z systemu Reuters. Dla należności objętych faktoringiem pełnym wartość godziwą ustala się na poziomie wartości należności przekazanej do faktora (wartość nominalna z faktury) pomniejszonej o odsetki stanowiące wynagrodzenie faktora. Ze względu na krótki okres pomiędzy przekazaniem należności do faktora a jej spłatą, wartości godziwej nie koryguje się o ryzyko kredytowe faktora i wpływ upływu czasu. Pożyczki udzielone W pozycji tej ujęto pożyczki wycenione w wartości godziwej dla których wartość godziwa została oszacowana na bazie przepływów kontraktowych (z umowy) przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy. Pozostałe aktywa/zobowiązania finansowe W pozycji tej ujęto należności/zobowiązania z tytułu rozliczenia pochodnych instrumentów finansowych, których termin płatności przypada dwa dni robocze po dniu kończącym okres sprawozdawczy. Instrumenty te wycenione zostały do wartości godziwej ustalonej według ceny referencyjnej rozliczenia tych transakcji. Pochodne instrumenty finansowe – walutowe oraz walutowo-odsetkowe W przypadku transakcji instrumentów pochodnych na rynku walutowym oraz transakcji walutowo-odsetkowych (CIRS), w celu ustalenia ich wartości godziwej posłużono się cenami terminowymi na daty zapadalności poszczególnych transakcji. Cena terminowa dla kursów walutowych obliczona została na podstawie fixingu i odpowiednich stóp procentowych. Stopy procentowe dla walut oraz wskaźniki zmienności ich kursów są uzyskiwane z serwisu Reuters. Do wyceny opcji europejskich na rynkach walutowych posłużono się standardowym modelem Garmana-Kohlhagena. Pochodne instrumenty finansowe – metale W przypadku transakcji instrumentów pochodnych na rynku towarowym, w celu ustalenia ich wartości godziwej posłużono się cenami terminowymi na daty zapadalności poszczególnych transakcji. W przypadku miedzi użyto oficjalne ceny zamknięcia London Metal Exchange, a w odniesieniu do srebra oraz złota - ceny fixing ustalonej na London Bullion Market Association. Wskaźniki zmienności oraz krzywe terminowe służące do wyceny instrumentów pochodnych na koniec okresu sprawozdawczego uzyskano z systemu Reuters. Do wyceny opcji azjatyckich na rynkach metali wykorzystana została aproksymacja Levy’ego do metodologii Blacka-Scholesa. Otrzymane długoterminowe kredyty i pożyczki Wartość godziwa kredytów i pożyczek szacowana jest poprzez zdyskontowanie związanych z tymi zobowiązaniami przepływów finansowych w terminach i na warunkach wynikających z umów przy zastosowaniu bieżących stóp. Wartość godziwa różni się od wartości bilansowej o kwotę prowizji zapłaconych w związku z otrzymanym finansowaniem. Poziom 3 Pożyczki udzielone Do kategorii tej zaliczamy pożyczki udzielone wyceniane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie, ze względu na wykorzystanie w wycenie do wartości godziwej założeń nieobserwowalnych. W oszacowaniu wartości godziwej tych pożyczek istotnym elementem szacunku są prognozowane przepływy pieniężne Sierra Gorda S.C.M., które stanowią nieobserwowalne dane wejściowe i zgodnie z MSSF 13 wartość godziwa tych aktywów klasyfikowana jest do poziomu 3 hierarchii. Stopa dyskonta przyjęta do wyliczenia wartości godziwej pożyczek wycenianych w zamortyzowanym koszcie wynosi 9,75% ( na dzień 31 grudnia 2021 r. 8%). Szczegółowe ujawnienia w zakresie założeń przyjętych do wyceny pożyczek zaprezentowano w Nocie 6.2, natomiast wrażliwość wartości godziwej zakwalifikowanej do poziomu 3 dla udzielonych pożyczek w Nocie 7.5.2.4. Na dzień w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 63 31 grudnia 2022 r. założenia przyjęte do prognozowanych przepływów pieniężnych zastosowane do wyceny wartości godziwej są spójne z założeniami dot. obliczenia wartości bilansowej, natomiast różnica pomiędzy wartością bilansowa a wartością godziwą wynika z przyjęcia różnych stóp dyskontowych. Pozostałe aktywa finansowe W pozycji tej ujęto należność z tytułu płatności warunkowych związanych z umową zbycia spółki zależnej S.C.M. Franke, która została oszacowana na podstawie modelu prawdopodobieństwa, wynikającego z oferty wiążącej z uwzględnieniem dyskonta dla wypłat na lata przyszłe. Nota 7.2 Pochodne instrumenty finansowe Zasady rachunkowości Pochodne instrumenty finansowe zalicza się do aktywów/zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Transakcje kupna lub sprzedaży instrumentów pochodnych ujmuje się na dzień przeprowadzenia (zawarcia) transakcji. Instrumenty pochodne nie wyznaczone jako zabezpieczające, określane jako instrumenty pochodne handlowe, ujmuje się początkowo w wartości godziwej i wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy w wartości godziwej z ujęciem zysków/strat z wyceny w wyniku finansowym. W Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Jednostka Dominująca stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Celem stosowania rachunkowości zabezpieczeń jest ograniczenie zmienności wyniku netto Jednostki Dominującej, wynikającej z okresowych zmian wyceny transakcji zabezpieczających poszczególne ryzyka rynkowe, na które narażona jest Jednostka Dominująca. Instrumentami zabezpieczającymi mogą być instrumenty pochodne oraz kredyty i pożyczki w walucie obcej. Wyznaczane zabezpieczenia dotyczą przyszłych prognozowanych transakcji sprzedaży przyjętych w Planie Sprzedaży na dany rok. Plany te sporządzane są w oparciu o możliwości produkcyjne na dany okres. Jednostka Dominująca ocenia prawdopodobieństwo wystąpienia transakcji ujętych w planie produkcji jako bardzo wysokie, ponieważ z historycznego punktu widzenia sprzedaż zawsze realizowana była na poziomach założonych w poszczególnych Planach Sprzedaży. Pozycję zabezpieczaną stanowią również przyszłe przepływy z tytułu kosztów odsetkowych od wyemitowanych obligacji w PLN. Jednostka Dominująca może korzystać z naturalnych zabezpieczeń ryzyka walutowego poprzez zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń w stosunku do kredytów i pożyczek denominowanych w USD, wyznaczając je jako pozycje zabezpieczające przed ryzykiem kursu walutowego związanego z przyszłymi przychodami Jednostki Dominującej ze sprzedaży miedzi, srebra i innych metali, denominowanych w USD. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach, w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Grupa ujmuje w kapitałach z wyceny część zmiany instrumentu zabezpieczającego wynikającej ze zmiany wartości czasowej opcji, elementu terminowego oraz marży walutowej. Część nieskuteczną odnosi się do wyniku finansowego jako pozostałe przychody i koszty operacyjne. Zyski lub straty powstałe na instrumencie zabezpieczającym przepływy pieniężne odnoszone są do wyniku jako korekta z przeklasyfikowania w momencie, gdy dana pozycja zabezpieczana wpływa na wynik. Zaprzestaje się ujmowania instrumentów pochodnych jako zabezpieczających, jeżeli instrument pochodny wygaśnie, zostanie sprzedany, wypowiedziany, zrealizowany lub jeżeli zmianie uległ cel zarządzania ryzykiem dla danego powiązania. Jednostka Dominująca może podjąć decyzję o ustanowieniu dla danego instrumentu pochodnego nowego powiązania zabezpieczającego, dokonać zmiany przeznaczenia instrumentu pochodnego bądź wyznaczyć go do zabezpieczenia innego rodzaju ryzyka. Wówczas, dla zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych, zyski lub straty powstałe w okresach, w których zabezpieczenie było efektywne pozostają w skumulowanych pozostałych całkowitych dochodach aż do momentu, w którym zabezpieczana pozycja wpłynie na wynik. Jeśli zabezpieczenie prognozowanej transakcji przestanie funkcjonować ze względu na zaistniałe prawdopodobieństwo, że planowana transakcja nie zostanie zawarta, wówczas zysk lub strata netto ujęta w pozostałych całkowitych dochodach zostaje natychmiast przeniesiona do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania. Jeżeli umowa hybrydowa zawiera instrument podstawowy, który nie jest składnikiem aktywów finansowych, instrument pochodny jest oddzielany od instrumentu podstawowego i jest wyceniany zgodnie z zasadami przewidzianymi dla instrumentów pochodnych, wyłącznie gdy (i) ekonomiczna charakterystyka i ryzyka instrumentu wbudowanego nie są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi, (ii) odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby warunki instrumentu pochodnego, oraz (iii) instrument łączny nie jest zaliczany do aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej, których skutki przeszacowania są odnoszone do pozostałych przychodów lub pozostałych kosztów operacyjnych okresu sprawozdawczego. Jeżeli wbudowany instrument pochodny jest wydzielany, instrument podstawowy jest wyceniany zgodnie z odpowiednimi dla niego zasadami rachunkowości. Jednostka Dominująca wydziela wbudowane instrumenty pochodne w transakcjach zakupu surowców z terminem rozliczenia w przyszłości po w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 64 dacie ujęcia faktury zakupu w księgach rachunkowych do dnia ostatecznego rozlic zenia transakcji. J eżeli umowa hybrydowa zawiera instrument podstawowy, który jest składnikiem aktywów finansowych, kryteria przewidziane dla klasyfikacji aktywów finansowych stosuje się do łącznej umowy. Ważne oszacowania, założenia i osądy Założenia i oszacowania przyjęte do wyceny do wartości godziwej instrumentów pochodnych przedstawiono w Nocie 7 .1, w punkcie „ Metody oraz techniki wyceny wykorzystane przez Grupę Kapitałową przy ustalaniu wartości godziwych poszczególnych kategorii aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych” oraz w tabelach w Nocie 7.2 poniżej. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 65 Instrumenty pochodne zabezpieczające – pozycje otwarte na dzień kończący okres sprawozdawczy Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Typ instrumentu pochodnego Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe Razem Aktywa finansowe Zobowiązania finansowe Razem Długo- terminowe Krótko- terminowe Długo- terminowe Krótko- terminowe Długo- terminowe Krótko- terminowe Długo- terminowe Krótko- terminowe Instrumenty zabezpieczające (CFH), w tym: 709 755 (700) (280) 484 585 249 (1 056) (848) (1 070) Instrumenty pochodne – Metale (cena Cu, Ag) Strategie opcyjne – mewa (Cu) 60 440 (36) (232) 232 299 89 (578) (837) (1 027) Strategie opcyjne – korytarz (Ag) - - - - - 11 97 - - 108 Strategie opcyjne – mewa (Ag) 5 50 (1) (3) 51 92 49 (14) - 127 Instrumenty pochodne – Walutowe (kurs USDPLN) Strategie opcyjne – korytarz 328 262 (88) (11) 491 1 5 (2) (6) (2) Strategie opcyjne – mewa 1 3 (6) (34) (36) 20 9 (31) (5) (7) Instrumenty pochodne – Walutowo-procentowe Swap walutowo-procentowy CIRS 315 - (569) - (254) 162 - (431) - (269) Instrumenty handlowe, w tym: 5 41 (14) (118) (86) 6 3 (73) (40) (104) Instrumenty pochodne – Metale (cena Cu, Ag, Au) Sprzedane opcje sprzedaży (Cu) - - (13) (49) (62) - - (57) (6) (63) Nabyte opcje sprzedaży (Cu) - 1 - - 1 - - - - - Nabyte opcje kupna (Cu) 4 32 - - 36 - - - - - Transakcje dostosowawcze – swap (Cu) - - - (10) (10) - - - (5) (5) Sprzedane opcje sprzedaży (Ag) - - (1) (1) (2) - - (10) (3) (13) Nabyte opcje sprzedaży (Ag) - - - - - - 2 - - 2 Nabyte opcje kupna (Ag) - - - - - 1 - - - 1 Transakcje dostosowawcze – swap (Au) - 4 - (14) (10) - - - (2) (2) Pochodne instrumenty – Walutowe Sprzedane opcje sprzedaży (USDPLN) - - - (1) (1) - - (5) (2) (7) Nabyte opcje sprzedaży (USDPLN) - - - - - 1 1 - - 2 Nabyte opcje kupna (USDPLN) 1 4 - - 5 4 - - - 4 Strategie korytarz oraz forward/swap (EURPLN) - - - - - - - (1) (1) (2) Wbudowane instrumenty pochodne (cena Cu, Ag, Au) Kontrakty zakupu wsadów obcych - - - (43) (43) - - - (21) (21) Instrumenty pierwotnie zabezpieczające wyłączone spod rachunkowości zabezpieczeń, w tym: - - (5) (36) (41) 4 2 (5) (1) - Instrumenty pochodne – Walutowe (kurs USDPLN) Strategie opcyjne – mewa - - (1) (4) (5) 4 2 (4) (1) 1 Instrumenty pochodne – Metale (cena Cu, Ag) Strategie opcyjne – mewa (Ag) - - - - - - - (1) - (1) Strategie opcyjne – mewa (Cu) - - (4) (32) (36) - - - - - RAZEM OTWARTE INSTRUMENTY POCHODNE 714 796 (719) (434) 357 595 254 (1 134) (889) (1 174) * W ramach struktur opcyjnych mewa jako zabezpieczające (CFH - Cash Flow Hedging) wyznaczono struktury korytarz, czyli nabyte opcje sprzedaży oraz sprzedane opcje kupna. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 66 W tabeli poniżej zaprezentowano szczegółowo dane transakcji pochodnych wyznaczonych jako zabezpieczające, posiadanych przez Jednostkę Dominującą na dzień 31 grudnia 2022 r. Otwarte pochodne instrumenty zabezpieczające Nominał transakcji Średnioważona cena/ kurs/ stopa % Zapadalność okres rozliczenia Okres ujęcia wpływu na wynik finansowy miedź [t] srebro [mln uncji] waluty [mln USD] CIRS [mln PLN] [USD/t] [USD/uncję] [USD/PLN] [USD/PLN, stała st.% dla USD] od do od do Typ instrumentu pochodnego Miedź – strategie opcyjne mewa 189 000 8 075 - 9 759 sty‘23 - gru‘23 sty‘23 - sty‘24 Srebro – strategie opcyjne mewa 4,20 26,00 - 42,00 sty‘23 - gru‘23 sty’23 - sty‘24 Walutowe – strategie opcyjne korytarz 2 640 4,58 - 5,78 sty’23 - gru’24 sty’23 - sty’25 Walutowe – strategie opcyjne mewa 315 3,94 - 4,54 sty‘23 - gru‘23 sty‘23 - sty‘24 Walutowo-procentowe – CIRS 400 3,78 i 3,23% cze ‘24 cze ‘24 Walutowo-procentowe – CIRS 1 600 3,81 i 3,94% cze ‘29 cze ‘29 - lip ‘29 * W ramach struktur opcyjnych mewa jako zabezpieczające (CFH - Cash Flow Hedging) wyznaczono struktury korytarz, czyli nabyte opcje sprzedaży oraz sprzedane opcje kupna. ** Rozliczenia płatności odsetkowych dokonywane są w okresowo, co pół roku, do momentu realizacji transakcji. *** Reklasyfikacja zysków lub strat powstałych na instrumencie zabezpieczającym przepływy pieniężne z pozostałych całkowitych dochodów do sprawozdania z wyniku następuje w okresie sprawozdawczym, w którym pozycja zabezpieczana wpływa na wynik (jako korekta pozycji zabezpieczanej oraz do pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych dla rozliczanego kosztu zabezpieczenia). Natomiast ujęcie w księgach wyniku z rozliczenia transakcji następuje w dacie jej rozliczenia. W tabeli poniżej zaprezentowano szczegółowo dane transakcji pochodnych wyznaczonych jako zabezpieczające, posiadanych przez Jednostkę Dominującą na dzień 31 grudnia 2021 r. Otwarte pochodne instrumenty zabezpieczające Nominał transakcji Średnioważona cena/ kurs/ stopa % Zapadaln ość okres rozliczenia Okres ujęcia wpływu na wynik finansowy miedź [t] srebro [mln uncji] waluty [mln USD] CIRS [mln PLN] [USD/t] [USD/uncję] [USD/PLN] [USD/PLN, stała st.% dla USD] od do od do Typ instrumentu pochodnego Miedź – strategie opcyjne mewa 243 000 7 553-9 227 sty‘22 - gru‘23 sty‘22 - sty‘24 Srebro – strategie opcyjne korytarz 6,60 26,36-55,00 sty’22 - gru’22 sty’22 - sty’23 Srebro – strategie opcyjne mewa 7,80 26,00-42,00 sty‘22 - gru‘23 sty‘22 - sty‘24 Walutowe – strategie opcyjne korytarz 240 3,85-4,60 lip’22 - gru’22 lip’22 sty’23 Walutowe – strategie opcyjne mewa* 630 3,94-4,54 sty‘22 - gru‘23 sty‘22 - sty‘24 Walutowo-procentowe – CIRS 400 3,78 i 3,23% cze ‘24 cze ‘24 Walutowo-procentowe – CIRS 1 600 3,81 i 3,94% cze ‘29 cze ‘29 - lip ‘29 * W ramach struktur opcyjnych mewa jako zabezpieczające (CFH - Cash Flow Hedging) wyznaczono struktury korytarz, czyli nabyte opcje sprzedaży oraz sprzedane opcje kupna. ** Rozliczenia płatności odsetkowych dokonywane są w okresowo, co pół roku, do momentu realizacji transakcji. *** Reklasyfikacja zysków lub strat powstałych na instrumencie zabezpieczającym przepływy pieniężne z pozostałych całkowitych dochodów do sprawozdania z wyniku następuje w okresie sprawozdawczym, w którym pozycja zabezpieczana wpływa na wynik (jako korekta pozycji zabezpieczanej oraz do pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych dla rozliczanego kosztu zabezpieczenia). Natomiast ujęcie w księgach wyniku z rozliczenia transakcji następuje w dacie jej rozliczenia. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 67 Wpływ instrumentów pochodnych i transakcji zabezpieczających na pozycje sprawozdania z wyniku oraz na sprawozdanie z całkowitych dochodów przedstawiono poniżej. Sprawozdanie z wyniku od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody z umów z klientami (korekta z tytułu przeklasyfikowania) (182) (1 651) Pozostałe przychody / (koszty) operacyjne (w tym korekta z tytułu przeklasyfikowania): (220) (385) z tytułu realizacji instrumentów pochodnych (213) (452) z tytułu wyceny instrumentów pochodnych (7) 67 Przychody / (koszty) finansowe: 41 (44) z tytułu realizacji instrumentów pochodnych (19) (9) z tytułu wyceny instrumentów pochodnych - (1) odsetki od zadłużenia (korekta z tytułu przeklasyfikowania) 60 (34) Wpływ instrumentów pochodnych i zabezpieczających na wynik finansowy okresu (bez uwzględnienia efektu podatkowego) (361) (2 080) Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów Wycena transakcji zabezpieczających (część skuteczna) 1 239 (2 431) Reklasyfikacja do przychodów z umów z klientami w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej 182 1 651 Reklasyfikacja do kosztów finansowych w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej (60) 34 Reklasyfikacja do pozostałych kosztów o peracyjnych w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej (rozliczenie kosztu zabezpieczenia) 310 379 Wpływ transakcji zabezpieczających (bez uwzględnienia efektu podatkowego) 1 671 (367) ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY 1 310 (2 447) * Kwoty podatku dochodowego odnoszące się do każdego składnika pozostałych całkowitych dochodów zaprezentowano w Nocie 8.2.2 . Nota 7.3 Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej Zasady rachunkowości Pozycja „Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej” obejmuje głównie: udziały i akcje (notowane i nienotowane), które nie zostały nabyte z przeznaczeniem do obrotu i dla których dokonano wyboru opcji wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody w celu ograniczenia fluktuacji wyniku oraz udzielone pożyczki wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ponieważ nie zdały testu umownych przepływów pieniężnych (SPPI), gdyż w strukturze finansowania na ostatnim etapie u docelowego odbiorcy środków pieniężnych dług zamienia się na udział kapitałowy, w związku z czym zostały zakwalifikowane do tej kategorii wyceny obowiązkowo. Udziały i akcje ujmowane są początkowo w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne, a na dzień kończący okres sprawozdawczy wyceniane są w wartości godziwej z ujęciem zysków/strat z wyceny w pozostałych całkowitych dochodach. Kwot odniesionych w skumulowane pozostałe całkowite dochody nie przenosi się później do wyniku finansowego, natomiast skumulowane zyski/straty na danym instrumencie kapitałowym przenosi się w ramach kapitałów do zysków zatrzymanych w momencie zaprzestania ujmowania instrumentu kapitałowego. Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym. Przeliczenia pozycji wyrażonych w walucie obcej dokonuje się według zasad rachunkowości opisanych w Nocie 1.2 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 68 Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Akcje w spółkach notowanych na giełdzie (GPW w Warszawie oraz na TSX Venture Exchange), z tego: 422 516 TAURON POLSKA ENERGIA S.A. 386 483 GRUPA AZOTY S.A. 32 27 Pozostałe akcje notowane 4 6 Udziały/akcje w spółkach nienotowanych na giełdzie 99 99 Udzielone pożyczki 20 22 Pozostałe należności 65 - Inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej, z tego: 606 637 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - - wykazane jako „inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej" 606 637 Wycena akcji notowanych zaliczana jest do poziomu 1 hierarchii wartości godziwej (tj. wycena według kursów tych akcji z aktywnego rynku z dnia wyceny), wycena udziałów/akcji nienotowanych jest zaliczana do poziomu 2 (tj. wycena oparta o dane o charakterze obserwowalnym, niepochodzące z aktywnego rynku). Wycena udzielonych pożyczek zaliczona jest do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Zarówno w roku 2022 jak i 2021 nie wystąpiły dywidendy od spółek, w których Grupa posiada akcje zaklasyfikowane jako inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej. W 2022 r. nie wystąpiły przeniesienia skumulowanego zysku ani straty w obrębie kapitału własnego dotyczącego spółek, w których Grupa posiada akcje zaklasyfikowane jako inne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej. W 2021 r. po transakcji sprzedaży udziałów spółki PGE EJ1 Sp. z o.o. nastąpiła reklasyfikacja wyniku ze zbycia tych udziałów w wysokości 18 mln PLN. Z tytułu inwestycji w spółki notowane w obrocie publicznym Grupa narażona jest na ryzyko cenowe. Zmiany kursu notowań akcji tych spółek, spowodowane bieżącą sytuacją makroekonomiczną mogą istotnie wpływać na wysokość pozostałych całkowitych dochodów oraz kwotę skumulowaną ujętą w kapitale własnym. Poniższa tabela przedstawia analizę wrażliwości akcji spółek notowanych w obrocie publicznym na zmiany cen Stan na 31.12.2022 Zmiana procentowa ceny akcji Stan na 31.12.2021 Zmiana procentowa ceny akcji 14% -14% 12% -12% Wartość bilansowa Pozostałe całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody Wartość bilansowa Pozostałe całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody Akcje notowane w obrocie publicznym 422 60 (60) 516 63 (63) Analiza wrażliwości dla istotnych rodzajów ryzyka rynkowego, na które Grupa Kapitałowa jest narażona, prezentuje szacunkowy wpływ jaki miałyby potencjalnie możliwe zmiany poszczególnych czynników ryzyka (na koniec okresu sprawozdawczego) na wynik finansowy oraz pozostałe całkowite dochody. Potencjalne odchylenia kursów akcji na dzień kończący okres sprawozdawczy ustalono na poziomie odchylenia standardowego indeksu WIG20 za okres 3 lat kalendarzowych zakończonych w dniu sprawozdawczym. Ważne oszacowania, założenia i osądy Wartość godziwą akcji nienotowanych i udziałów ustala się z zastosowaniem wyceny majątkowej wg metody skorygowanych aktywów netto. Zastosowanie tej metody wynika ze specyfiki aktywów spółek, których udziały podlegają wycenie. Do wyceny zostały wykorzystane dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które są obserwowalne (np. ceny transakcyjne nieruchomości podobnych do nieruchomości będących przedmiotem wyceny, rynkowe stopy procentowe obligacji Skarbu Państwa i lokat terminowych w instytucjach finansowych, stopa dyskontowa wolna od ryzyka publikowana przez Europejski Urząd Nadzoru Ubezpieczeń i Pracowniczych Programów Emerytalnych). Wartość godziwą akcji notowanych na giełdzie ustala się w oparciu o kurs zamknięcia notowań akcji na dzień kończący okres sprawozdawczy. Wartość godziwa pożyczki ustalana jest jako wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem zmiany czynników ryzyka rynkowego i kredytowego w trakcie życia pożyczki . w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 69 Nota 7.4 Inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Środki pieniężne Funduszu Likwidacji Zakładów Górniczych i Funduszu Rekultywacji Składowisk Odpadów 406 427 Pozostałe długoterminowe należności finansowe 63 72 Nota 7.1 Razem, z tego: 469 499 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - 3 wykazane jako „inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie" 469 496 * Z dniem 15 lipca 2022 r. Spółka dokonała zmiany formy Funduszu Rekultywacji Składowisk Odpadów w kwocie 98 mln PLN z rachunku bankowego na gwarancję bankową. Środki zostały zgromadzone przez Jednostkę Dominującą oraz Grupę KGHM INTERNATIONAL LTD. na podstawie obowiązków wynikających z przepisów prawa m.in. Ustawy Prawo Geologiczne i Górnicze, Ustawy o odpadach oraz zgodnie z prawem obowiązującym w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej i Kanadzie. Aktywa finansowe przeznaczone na likwidację kopalń i rekultywację składowisk odpadów narażone są na ryzyko kredytowe opisane w Nocie 7.5.2.5. Szczegóły dotyczące aktualizacji rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych opisane zostały w Nocie 9.4. Nota 7.5 Zarządzanie ryzykiem finansowym Główne rodzaje ryzyka finansowego, na które Grupa Kapitałowa jest narażona w ramach prowadzonej działalności to: • ryzyka rynkowe: o ryzyko zmian cen metali, o ryzyko zmian kursów walutowych, o ryzyko zmian stóp procentowych, o ryzyko cenowe związane z inwestycjami w akcje spółek notowanych w obrocie publicznym (Nota 7.3), • ryzyko kredytowe, • ryzyko płynności (proces zarządzania płynnością finansową opisany jest w Nocie 8). Grupa na bieżąco identyfikuje i dokonuje pomiarów ryzyka finansowego, a także podejmuje działania mające na celu minimalizację ich wpływu na sytuację finansową. Jednostka Dominująca w oparciu o przyjętą Politykę Zarządzania Ryzykiem Rynkowym, Politykę Zarządzania Płynnością Finansową oraz Politykę Zarządzania Ryzykiem Kredytowym, w sposób świadomy i odpowiedzialny zarządza zidentyfikowanymi rodzajami ryzyka finansowego. Proces zarządzania ryzykiem finansowym w Jednostce Dominującej wspomagany jest przez pracę Komitetu Ryzyka Rynkowego, Komitetu Płynności Finansowej oraz Komitetu Ryzyka Kredytowego. Zasady rachunkowości Ważne oszacowania założenia i osądy W pozycji inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wykazuje się aktywa finansowe przeznaczone na pokrycie kosztów likwidacji kopalń (zasady rachunkowości w zakresie obowiązku likwidacji kopalń przedstawiono w Nocie 9.4) oraz inne aktywa finansowe nie zaklasyfikowane do pozostałych pozycji. Aktywa zaliczone zgodnie z MSSF 9 do kategorii „wyceniane w zamortyzowanym koszcie” ujmuje się początkowo w wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów oraz wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem utraty wartości. Analiza wrażliwości na ryzyko zmian stóp procentowych środków pieniężnych zgromadzonych na rachunku bankowym Funduszu Likwidacji Zakładu Górniczego oraz inwestycji w dłużne papiery wartościowe zaprezentowana została w Nocie 7.5.1.4. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 70 Nota 7.5.1 Ryzyko rynkowe Poprzez ryzyko rynkowe, na które narażona jest Grupa Kapitałowa, rozumie się możliwość wystąpienia negatywnego wpływu na wyniki Grupy wynikającego ze zmiany cen rynkowych towarów, kursów walutowych i stóp procentowych, dłużnych papierów wartościowych oraz cen akcji spółek notowanych w obrocie publicznym. Nota 7.5.1.1 Zasady i techniki zarządzania ryzykiem rynkowym W zakresie zarządzania ryzykiem rynkowym (w szczególności ryzykiem zmian cen metali i walutowym) największe znaczenie oraz wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. ma skala i profil działalności Jednostki Dominującej oraz spółek wydobywczych KGHM INTERNATIONAL LTD. Jednostka Dominująca aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym, podejmując działania i decyzje w tym zakresie w kontekście globalnej ekspozycji w całej Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. Zgodnie z przyjętą polityką, celami procesu zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie Kapitałowej są: • ograniczenie zmienności wyniku finansowego, • zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych, • zmniejszenie prawdopodobieństwa utraty płynności finansowej, • utrzymanie dobrej kondycji finansowej, • wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych w obszarze działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł finansowania inwestycji. Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym należy rozpatrywać łącznie, a ich realizacja jest zależna przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej Grupy oraz warunków rynkowych. Cele zarządzania ryzykiem rynkowym na poziomie Grupy Kapitałowej są osiągane w wyniku ich realizacji w poszczególnych spółkach wydobywczych Grupy, przy koordynacji tych działań z poziomu Jednostki Dominującej, w której scentralizowane zostały kluczowe zadania związane z procesem zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie (m.in. koordynacja identyfikacji źródeł ekspozycji na ryzyko rynkowe, proponowanie strategii zabezpieczających, kontaktowanie się z instytucjami finansowymi w celu zawierania, potwierdzania i rozliczania transakcji pochodnych, kalkulowanie wyceny do wartości godziwej). Główną techniką zarządzania ryzykiem rynkowym w Jednostce Dominującej są strategie zabezpieczające wykorzystujące instrumenty pochodne. Stosuje się także hedging naturalny. Niektóre krajowe spółki Grupy również wykorzystują instrumenty pochodne w swojej działalności, jednakże jedynie Jednostka Dominująca stosuje transakcje zabezpieczające w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. Biorąc pod uwagę potencjalną skalę wpływu na wyniki Grupy Kapitałowej, czynniki ryzyka rynkowego zostały podzielone na grupy Grupa Ryzyko rynkowe Podejście do zarządzania ryzykiem Nota 7.2 Grupa I – o największym udziale w całkowitej ekspozycji Grupy na ryzyko rynkowe Cena miedzi W odniesieniu do tej grupy stosuje się podejście strategiczne polegające na systematycznym budowaniu pozycji zabezpieczającej, obejmującej produkcję oraz przychody ze sprzedaży na kolejne okresy, przy uwzględnieniu cykliczności poszczególnych rynków w dłuższym terminie. Pozycja zabezpieczająca może być restrukturyzowana przed jej wygaśnięciem. Nota 7.2 Cena srebra Nota 7.2 Kurs USD/PLN Nota 7.2 Grupa II – pozostała ekspozycja na ryzyko rynkowe Ceny pozostałych metali i towarów Ta grupa to ryzyka mniej kluczowe z punktu widzenia Grupy Kapitałowej, choć czasem istotne z punktu widzenia poszczególnych jednostek, dlatego zarządzana jest w sposób taktyczny, nie mający charakteru systematycznego, często wykorzystując ponadprzeciętnie sprzyjające warunki rynkowe. Nota 7.2 Pozostałe kursy walutowe Nota 7.2 Stopy procentowe W zarządzaniu ryzykiem rynkowym stosuje się odrębne podejścia dla poszczególnych, zidentyfikowanych grup ekspozycji. Przy wyborze wdrażanych strategii zabezpieczających lub restrukturyzacji pozycji zabezpieczającej Jednostka Dominująca uwzględnia następujące czynniki: aktualne i prognozowane warunki rynkowe, sytuację wewnętrzną Jednostki, efektywny poziom i koszt zabezpieczenia oraz wpływ podatku od niektórych kopalin. Jednostka Dominująca stosuje zintegrowane podejście do zarządzania ryzykiem rynkowym, na które jest narażona. Oznacza to podejście całościowe do ryzyka rynkowego, a nie do jego poszczególnych elementów osobno. Przykład stanowią transakcje zabezpieczające na rynku walutowym, które są ściśle związane z kontraktami zawieranymi na rynku metali. Zabezpieczanie cen sprzedaży metali determinuje prawdopodobieństwo uzyskania określonych przychodów ze sprzedaży w USD, które to stanowią pozycję zabezpieczaną dla strategii na rynku walutowym. Stosowane są tylko te instrumenty pochodne, które Jednostka Dominująca jest w stanie wycenić wewnętrznie z zastosowaniem standardowych modeli wyceny dla danego instrumentu, jak również może zbyć je bez znacznej utraty wartości u kontrahenta innego niż ten, z którym pierwotnie zawarła transakcję. Do wyceny rynkowej danych instrumentów Jednostka Dominująca wykorzystuje informacje uzyskane z wiodących serwisów informacyjnych, banków oraz firm brokerskich. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 71 Polityka Zarządzania Ryzykiem Rynkowym w Grupie Kapitałowej dopuszcza stosowanie następujących rodzajów instrumentów: • kontrakty swap, • kontrakty forward, futures, • kontrakty opcyjne, • struktury złożone z wyżej wymienionych instrumentów. Wykorzystywane instrumenty mogą mieć zatem zarówno charakter standaryzowany (instrumenty będące w obrocie giełdowym), jak również charakter niestandaryzowany (instrumenty będące w obrocie na rynku pozagiełdowym tzw. over the counter). Stosowane są przede wszystkim instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne spełniające wymogi skuteczności w rozumieniu rachunkowości zabezpieczeń. Skuteczność zabezpieczających instrumentów finansowych stosowanych przez Jednostkę Dominującą w okresie sprawozdawczym jest na bieżąco monitorowana i podlega ciągłej ocenie (szczegóły w Nocie 7.2 Pochodne instrumenty finansowe - zasady rachunkowości). Powiązanie ekonomiczne pomiędzy instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczaną jest oparte o wrażliwość wartości pozycji na te same czynniki rynkowe (ceny metali, kursy walutowe lub stopy procentowe) oraz dopasowanie odpowiednich parametrów krytycznych instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej (wolumen/nominał, termin realizacji). Wskaźnik zabezpieczenia ustanowionego powiązania zabezpieczającego ustalony jest w wysokości zapewniającej efektywność powiązania oraz jest spójny z rzeczywistym wolumenem zabezpieczanej pozycji i instrumentu zabezpieczającego. Źródła potencjalnej nieefektywności powiązania wynikają z niedopasowaniu parametrów instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej (np. nominał, termin, instrument bazowy, wpływ ryzyka kredytowego). Przy strukturyzacji transakcji zabezpieczającej Jednostka Dominująca dąży do maksymalnego dopasowania tych parametrów, aby zminimalizować źródła nieefektywności. Jednostka Dominująca kwantyfikuje wielkość ryzyka rynkowego, na jakie jest narażona i stara się wyrazić je spójną i łączną miarą. Sporządzane symulacje (m.in. analizy scenariuszowe, analizy stress-testingu i backtestingu) oraz kalkulowane miary ryzyka stanowią wsparcie w procesie zarządzania ryzykiem rynkowym w Grupie Kapitałowej. Wykorzystywane miary ryzyka oparte są głównie na modelowaniu matematyczno-statystycznym bazującym na historycznych i bieżących danych rynkowych dotyczących czynników ryzyka oraz uwzględniają aktualną ekspozycję na ryzyko rynkowe. Jedną z miar ryzyka wykorzystywanych jako narzędzie pomocnicze w podejmowaniu decyzji w procesie zarządzania ryzykiem rynkowym w Jednostce Dominującej jest miara EaR - Earnings at Risk (zysk netto narażony na ryzyko). Miara ta dla zadanego prawdopodobieństwa wskazuje dolną progową wartość zysku netto (np. z 95% prawdopodobieństwem zysk netto w danym roku nie będzie niższy niż…). Metodologia EaR umożliwia kalkulację zysku netto z uwzględnieniem wpływu zmian rynkowych cen miedzi, srebra oraz kursu walutowego w kontekście planów budżetowych. Dla Grupy KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz JV Sierra Gorda S.C.M. kalkulowana jest miara EBITDA-at-Risk. W związku z ryzykiem ograniczenia produkcji (na przykład spowodowanym działaniem „siły wyższej”) lub niezrealizowania zakładanej wielkości przychodów walutowych, jak i zakupami metali zawartych we wsadach obcych, ustalono limity zaangażowania w instrumenty pochodne. Dla Jednostki Dominującej limity na rynku metali i walutowym zostały ustalone: • w wysokości do 85% wielkości planowanych miesięcznych wolumenów sprzedaży miedzi, srebra i złota z wsadów własnych. Przy czym w przypadku miedzi i srebra do 50% w odniesieniu do instrumentów stanowiących obowiązki Jednostki Dominującej (finansujące strategie zabezpieczające) i do 85% w odniesieniu do instrumentów stanowiących prawa Jednostki Dominującej. • w wysokości do 85% wielkości planowanych miesięcznych przychodów ze sprzedaży produktów z wsadów własnych w USD lub wielkości zakontraktowanych miesięcznych przepływów walutowych netto w przypadku innych walut. Dla celów obliczania limitu wydatki z tytułu obsługi zadłużenia w USD pomniejszają nominał ekspozycji do zabezpieczenia. Odnośnie ryzyka zmian stóp procentowych Jednostka Dominująca ustaliła limit zaangażowania w instrumenty pochodne do 100% wartości nominalnej zadłużenia w każdym okresie odsetkowym, wynikającego z podpisanych umów. Dla wybranych spółek wydobywczych Grupy Kapitałowej limity zaangażowania w instrumenty pochodne na rynku miedzi oraz na rynku walutowym ustalono na poziomach jak w Jednostce Dominującej, natomiast dla transakcji na rynku niklu, srebra i złota limit wynosi do 60% planowanych miesięcznych wolumenów sprzedaży ze wsadów własnych. Limity odnoszą się zarówno do transakcji zabezpieczających, jak i do instrumentów finansujących takie transakcje. Maksymalny horyzont czasowy, w obrębie którego Grupa Kapitałowa podejmuje decyzje w zakresie ograniczania ryzyka rynkowego, jest zgodny z procesem planowania techniczno-ekonomicznego i wynosi 5 lat, natomiast w przypadku ryzyka stopy procentowej obejmuje okres długoterminowych zobowiązań finansowych Grupy. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 72 Nota 7.5.1.2 Ryzyko zmian cen metali Jednostka Dominująca narażona jest na ryzyko zmian cen sprzedawanych metali: miedzi, srebra, złota i ołowiu. Natomiast Grupa KGHM INTERNATIONAL LTD. jest narażona na ryzyko fluktuacji cen miedzi, złota, niklu, molibdenu, platyny i palladu. W Jednostce Dominującej oraz Grupie KGHM INTERNATIONAL LTD. formuły ustalania cen zawarte w kontraktach fizycznej sprzedaży oparte są głównie na średnich miesięcznych notowaniach z Londyńskiej Giełdy Metali w przypadku miedzi i innych metali podstawowych oraz z Londyńskiego Rynku Kruszców w odniesieniu do metali szlachetnych. W ramach polityki handlowej, Jednostka Dominująca oraz KGHM INTERNATIONAL LTD. ustalają bazę cenową dla kontraktów fizycznych jako średnią cen z odpowiedniego miesiąca w przyszłości. Trwałe i bezpośrednie powiązanie strumienia wpływów ze sprzedaży z cenami metali, przy jednoczesnym braku analogicznej relacji po stronie wydatków, prowadzi do powstania ekspozycji strategicznej. Z kolei ekspozycja operacyjna wynika z możliwych niedopasowań warunków cenowych kontraktów fizycznych względem profilu funkcjonującego w Grupie, w szczególności w zakresie referencyjnych cen i okresów kwotowania. Na rynku metali Grupa posiada tzw. pozycję długą, to znaczy nadwyżkę sprzedaży nad zakupami. Analizując ekspozycję strategiczną Grupy na ryzyko rynkowe, należy pomniejszyć wolumen sprzedaży metali o ilość zakupionych metali we wsadach obcych. W tabeli poniżej zaprezentowano ekspozycję strategiczną Grupy Kapitałowej na ryzyko zmian cen miedzi i srebra w latach 2021-2022. od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Netto Sprzedaż Zakup Netto Sprzedaż Zakup Miedź [t] 391 180 619 944 228 764 432 910 628 011 195 101 Srebro [t] 1 322 1 347 25 1 222 1 251 29 Nominał strategii zabezpieczających cenę miedzi rozliczonych w 2022 r. stanowił około 25% (w 2021 r. 44%) zrealizowanej przez Jednostkę Dominującą całkowitej sprzedaży tego metalu (stanowiło to około 42% sprzedaży netto 1 w 2022 r. i 67% w 2021 r.). Nominał strategii zabezpieczających cenę srebra rozliczonych w 2022 r. stanowił około 24% zrealizowanej przez Jednostkę Dominującą całkowitej sprzedaży tego metalu (25% w 2021 r.). W ramach realizacji strategicznego planu zabezpieczeń Jednostki Dominującej przed ryzykiem rynkowym w 2022 r. wdrożono strategie zabezpieczające planowane przychody ze sprzedaży miedzi. Zawarto strategie opcyjne mewa na okres od stycznia 2023 r. do grudnia 2023 r. dla łącznego tonażu 90 tys. ton. Ponadto zrestrukturyzowana została pozycja zabezpieczającą na rynku miedzi na ten sam okres dla łącznego tonażu 12 tys. ton, poprzez podniesienie poziomu wykonania górnych i dolnych wystawionych opcji ze struktur mewa zawartych w 2020 r. W 2022 r. Jednostka Dominująca nie wdrożyła strategii zabezpieczających na rynku srebra. W ramach zarządzania pozycją handlową netto 2 w 2022 r. zawarto tzw. dostosowawcze transakcje pochodne typu swap na rynku miedzi oraz złota z terminami zapadalności do czerwca 2023 r. W efekcie, według stanu na 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca posiadała otwarte pozycje w instrumentach pochodnych na rynku miedzi dla 193,5 tys. ton (w tym: 189 tys. ton wynikało ze strategicznego zarządzania ryzykiem rynkowym, natomiast 4,3 tys. ton zawarte zostało w ramach zarządzania pozycją handlową netto) oraz dla 4,2 mln uncji trojańskich srebra. Poniższe tabele prezentują skrócone zestawienie otwartych transakcji w instrumentach pochodnych posiadanych przez Jednostkę Dominującą na rynku miedzi i srebra na 31 grudnia 2022 r., zawartych w ramach strategicznego zarządzania ryzykiem rynkowym (zabezpieczony nominał w prezentowanych okresach jest rozłożony równomiernie w podziale miesięcznym). 1 Sprzedaż miedzi pomniejszona o zakupy miedzi we wsadach obcych. 2 Stosowane w celu reagowania na zmiany ustaleń kontraktowych klientów, występujące niestandardowe warunki cenowe przy sprzedaży metali oraz zakupy materiałów miedzionośnych. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 73 Zabezpieczenie ryzyka zmian cen miedzi – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2022 r. Średnioważona cena wykonania opcji Średnioważony poziom premii Efektywny poziom zabezpieczenia sprzedaż opcji sprzedaży zakup opcji sprzedaży sprzedaż opcji kupna Instrument/ struktura opcyjna Nominał ograniczenie zabezpieczenia zabezpieczenie ceny miedzi ograniczenie partycypacji [tony] [USD/t] [USD/t] [USD/t] [USD/t] [USD/t] I pół. 2023 mewa 18 000 5 200 6 900 8 300 (196) 6 704 mewa 6 000 6 000 6 900 10 000 (296) 6 604 mewa 15 000 6 000 9 000 11 400 (248) 8 752 mewa 10 500 6 700 9 286 11 486 (227) 9 059 mewa 45 000 6 000 8 120 9 120 (143) 7 977 II pół. 2023 mewa 18 000 5 200 6 900 8 300 (196) 6 704 mewa 6 000 6 000 6 900 10 000 (296) 6 604 mewa 15 000 6 000 9 000 11 400 (248) 8 752 mewa 10 500 6 700 9 286 11 486 (227) 9 059 mewa 45 000 6 000 8 100 9 600 (172) 7 928 SUMA 2023 189 000 Zabezpieczenie ryzyka zmian cen srebra – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2022 r. Średnioważona cena wykonania opcji Średnioważony poziom premii Efektywny poziom zabezpieczenia sprzedaż opcji sprzedaży zakup opcji sprzedaży sprzedaż opcji kupna Instrument/ struktura opcyjna Nominał ograniczenie zabezpieczenia zabezpieczenie ceny srebra ograniczenie partycypacji [mln uncji] [USD/uncję] [USD/uncję] [USD/uncję] [USD/uncję] [USD/uncję] 2023 mewa 4,20 16,00 26,00 42,00 (1,19) 24,81 SUMA 2023 4,20 Poniższe tabele prezentują skrócone zestawienie otwartych transakcji w instrumentach pochodnych posiadanych przez Jednostkę Dominującą na rynku miedzi i srebra na 31 grudnia 2021 r., zawartych w ramach strategicznego zarządzania ryzykiem rynkowym (zabezpieczony nominał w prezentowanych okresach jest rozłożony równomiernie w podziale miesięcznym). Zabezpieczenie ryzyka zmian cen miedzi – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2021 r. Średnioważona cena wykonania opcji Średnioważony poziom premii Efektywny poziom zabezpieczenia sprzedaż opcji sprzedaży zakup opcji sprzedaży sprzedaż opcji kupna Instrument/ struktura opcyjna Nominał ograniczenie zabezpieczenia zabezpieczenie ceny miedzi ograniczenie partycypacji [tony] [USD/t] [USD/t] [USD/t] [USD/t] [USD/t] I pół. mewa 30 000 4 600 6 300 7 500 (160) 6 140 mewa 24 000 5 200 6 900 8 300 (196) 6 704 mewa 10 500 6 700 9 286 11 486 (227) 9 059 II pół. mewa 30 000 4 600 6 300 7 500 (160) 6 140 mewa 24 000 5 200 6 900 8 300 (196) 6 704 mewa 15 000 6 000 9 000 11 400 (248) 8 752 mewa 10 500 6 700 9 286 11 486 (227) 9 059 SUMA 2022 144 000 I pół. mewa 24 000 5 200 6 900 8 300 (196) 6 704 mewa 15 000 6 000 9 000 11 400 (248) 8 752 mewa 10 500 6 700 9 286 11 486 (227) 9 059 II pół. mewa 24 000 5 200 6 900 8 300 (196) 6 704 mewa 15 000 6 000 9 000 11 400 (248) 8 752 mewa 10 500 6 700 9 286 11 486 (227) 9 059 SUMA 2023 99 000 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 74 Zabezpieczenie ryzyka zmian cen srebra – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2021 r. Średnioważona cena wykonania opcji Średnioważony poziom premii Efektywny poziom zabezpieczenia sprzedaż opcji sprzedaży zakup opcji sprzedaży sprzedaż opcji kupna Instrument/ struktura opcyjna Nominał ograniczenie zabezpieczenia zabezpieczenie ceny srebra ograniczenie partycypacji [mln uncji] [USD/uncję] [USD/uncję] [USD/uncję] [USD/uncję] [USD/uncję] 2022 mewa 3,60 16,00 26,00 42,00 (0,88) 25,12 korytarz 6,60 - 26,36 55,00 (1,96) 24,40 SUMA 2022 10,20 2023 mewa 4,20 16,00 26,00 42,00 (1,19) 24,81 SUMA 2023 4,20 * W ramach restrukturyzacji podniesiony został poziom wykonania sprzedanych opcji kupna z 42 i 43 USD/uncję do 55 USD/uncję. W 2022 r. oraz w 2021 r. KGHM INTERNATIONAL LTD. ani żadna ze spółek wydobywczych nie wdrożyły transakcji terminowych na rynku metali. Na dzień 31 grudnia 2022 r. ryzyko zmian cen metali dotyczyło także instrumentów pochodnych wbudowanych w kontraktach zakupu wsadów obcych, zawartych przez Jednostkę Dominującą. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 75 Analiza wrażliwości Grupy Kapitałowej na ryzyko zmian cen miedzi, srebra i złota w latach 2021-2022 Aktywa i zobowiązania finansowe na dzień 31.12.2022 Wartość narażona na ryzyko Wartość bilansowa 31.12.2022 Zmiana ceny MIEDZI [USD/t] Zmiana ceny SREBRA [USD/uncję] Zmiana cen ZŁOTA [USD/uncję] 10 293 (+23%) 6 463 (-23%) 31,69 (+32%) 17,06 (-29%) 2 107 (+15%) 1 524 (-16%) wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy wynik finansowy Pochodne instrumenty finansowe (Cu) 161 161 (49) (1 026) 17 935 - - - - - - Pochodne instrumenty finansowe (Ag) 50 50 - - - - 2 (67) (17) 106 - - Pochodne instrumenty finansowe (Au) (10) (10) - - - - - - - - (22) 29 Wbudowane instrumenty pochodne (Cu, Ag, Au) (43) (43) (164) - 161 - - - - - (24) 27 Wpływ na wynik finansowy (213) - 178 2 - (17) - (46) 56 Wpływ na pozostałe całkowite dochody - (1 026) - 935 - (67) - 106 - - Wartość narażona na ryzyko Wartość bilansowa 31.12.2021 Zmiana ceny MIEDZI [USD/t] Zmiana ceny SREBRA [USD/uncję] Zmiana cen ZŁOTA [USD/uncję] Aktywa i zobowiązania finansowe na dzień 31.12.2021 11 614 (+19%) 7 495 (-23%) 30,52 (+31%) 16,55 (-29%) 2 122 (+17%) 1 523 (-16%) wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy wynik finansowy Pochodne instrumenty finansowe (Cu) (1 096) (1 096) (74) (1 770) 173 1 701 - - - - - - Pochodne instrumenty finansowe (Ag) 224 224 - - - - 9 (192) (39) 334 Pochodne instrumenty finansowe (Au) - - - - - - - - - - (20) 20 Wbudowane instrumenty pochodne (Cu, Ag, Au) (21) (21) (129) - 165 - (1) - 1 - (11) 11 Wpływ na wynik finansowy (203) - 338 8 - (38) - (31) 31 Wpływ na pozostałe całkowite dochody - (1 770) - 1 701 - (192) - 334 - - Do wyznaczenia zakresu potencjalnych zmian cen metali dla celów analizy wrażliwości towarowych czynników ryzyka (miedź, srebro, złoto) wykorzystano powracający do średniej model Schwartza (geometryczny proces Ornsteina-Uhlenbecka). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 76 Nota 7.5.1.3 Ryzyko zmian kursów walutowych W odniesieniu do ryzyka zmian kursów walutowych w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. identyfikowane są następujące rodzaje ekspozycji: • ekspozycja transakcyjna dotycząca zmienności wartości przepływów pieniężnych w walucie bazowej, • ekspozycja dotycząca zmienności wartości wybranych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej w walucie bazowej (funkcjonalnej), • ekspozycja z tytułu inwestycji netto w jednostkach zagranicznych dotycząca zmienności wartości skonsolidowanego kapitału własnego w walucie bazowej (walucie prezentacji) Grupy Kapitałowej. Źródłem ekspozycji transakcyjnej na ryzyko walutowe są kontrakty skutkujące przepływami pieniężnymi, których wartość w walucie bazowej (funkcjonalnej) jest uzależniona od przyszłych poziomów kursów walut obcych względem waluty bazowej. Przepływy pieniężne narażone na ryzyko walutowe mogą posiadać następujące charakterystyki: • denominowanie w walutach obcych – przepływy realizowane są w walutach obcych innych niż waluta funkcjonalna, • indeksowanie do kursu walut obcych – przepływy mogą być realizowane w walucie bazowej, lecz cena (np. metalu) jest ustalana w innej walucie obcej. Kluczowym źródłem ekspozycji na ryzyko walutowe w działalności biznesowej Jednostki Dominującej są wpływy z tytułu sprzedaży produktów (w części dotyczącej cen metali, premii przerobowej i producenckiej). Źródłem ekspozycji na ryzyko walutowe są również pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej w walutach obcych, które na gruncie obowiązujących zasad rachunkowości, podlegają przeliczeniu na bazie bieżącego kursu waluty obcej względem waluty bazowej (funkcjonalnej) w związku z rozliczeniem lub okresową wyceną, w tym także z tytułu przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych. Zmiany wartości bilansowych takich pozycji pomiędzy momentami wyceny wpływają na zmienność zysku/straty netto lub pozostałych całkowitych dochodów. Ekspozycja na ryzyko walutowe pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej dotyczy w szczególności: • należności i zobowiązań handlowych z tytułu sprzedaży i zakupów denominowanych w walutach obcych, • należności finansowych z tytułu pożyczek udzielonych w walutach obcych, • zobowiązań finansowych z tytułu zadłużenia w walutach obcych, • środków pieniężnych w walutach obcych, • instrumentów pochodnych na rynku metali. W przypadku rynku walutowego, nominał rozliczonych transakcji zabezpieczających przychody ze sprzedaży metali stanowił około 20% (w 2021 r. 28%) całkowitych przychodów ze sprzedaży miedzi i srebra zrealizowanych przez Jednostkę Dominującą w 2022 r. W ramach realizacji strategicznego planu zabezpieczeń przed ryzykiem rynkowym w 2022 r. Jednostka Dominująca nabyła opcje sprzedaży na rynku walutowym dla 205 mln USD planowanych przychodów ze sprzedaży z terminami zapadalności od kwietnia 2022 r. do grudnia 2022 r., a także struktury opcyjne korytarz na rynku walutowym łącznie dla 400 mln USD planowanych przychodów ze sprzedaży w okresie od sierpnia 2022 r. do grudnia 2022 r. oraz struktury korytarz dla 2 640 mln USD na okres od stycznia 2023 r. do grudnia 2024 r. Ponadto w ramach bieżącego zarządzania ryzykiem walutowym zawierano krótkoterminowe transakcje sprzedaży terminowej (forward), których celem było zabezpieczenie przed ryzykiem związanym z wahaniami kursu USD/PLN, dla zaplanowanych krótkoterminowych przepływów finansowych. Transakcje forward zostały rozliczone w III kwartale 2022 r. W efekcie na dzień 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca posiadała otwartą pozycję zabezpieczającą na rynku walutowym dla nominału 2 955 mln USD (1 050 mln USD na dzień 31 grudnia 2021 r.) oraz transakcje CIRS (Cross Currency Interest Rate Swap - swap walutowo-procentowy) dla nominału 2 mld PLN, zarówno zabezpieczające przychody ze sprzedaży w walucie, jak i zmienne oprocentowanie wyemitowanych obligacji. Poniższa tabela prezentuje skrócone zestawienie otwartych transakcji w instrumentach pochodnych jednostki Dominującej na rynku walutowym na 31 grudnia 2022 r. (zabezpieczony wolumen w prezentowanych okresach jest rozłożony równomiernie w podziale miesięcznym). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 77 Zabezpieczenie ryzyka zmian kursu walutowego USD/ PLN – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2022 r. Zabezpieczenie ryzyka zmian kursu walutowego USD/PLN – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2021 r. Zabezpieczenie ryzyka walutowo-procentowego związanego z emisją obligacji o zmiennym oprocentowaniu w PLN – instrumenty pochodne otwarte na 31 grudnia 2022 r. oraz na 31 grudnia 2021 r. Instrument Nominał Średnia stopa procentowa Średni kurs wymiany [mln PLN] [ stała stopa % dla USD] [USD/PLN] VI 2024 CIRS 400 3,23% 3,78 VI 2029 CIRS 1 600 3,94% 3,81 SUMA 2 000 Niektóre polskie spółki Grupy Kapitałowej zarządzały ryzykiem walutowym, związanym z ich podstawową działalnością (m.in. handlową), poprzez zawieranie transakcji w instrumentach pochodnych m.in. na rynku USD/PLN oraz EUR/PLN. Zestawienie otwartych transakcji na 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. nie jest prezentowane ze względu na małą istotność dla Grupy Kapitałowej. W ramach zarządzania ryzykiem walutowym Jednostka Dominująca stosuje hedging naturalny polegający na zaciąganiu kredytów w walutach, w których osiąga przychody. Wartość kredytów i pożyczek inwestycyjnych na 31 grudnia 2022 r. zaciągniętych w walucie USD, po przeliczeniu na PLN wyniosła 3 435 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r. 2 980 mln PLN). Nominał Średnioważony kurs wykonania opcji Średnioważony poziom premii Efektywny poziom zabezpieczenia Instrument/ struktura opcyjna sprzedaż opcji sprzedaży zakup opcji sprzedaży sprzedaż opcji kupna ograniczenie zabezpieczenia zabezpieczenie kursu walutowego ograniczenie partycypacji [mln USD] [USD/PLN] [USD/PLN] [USD/PLN] [PLN za 1 USD] [USD/PLN] 2023 mewa 135,00 3,30 4,00 4,60 (0,00) 4,00 mewa 180,00 3,30 3,90 4,50 0,03 3,93 korytarz 660,00 - 4,48 5,48 (0,03) 4,45 korytarz 660,00 - 4,69 6,09 (0,05) 4,64 SUMA 2023 1 635,00 2024 korytarz 660,00 - 4,48 5,48 (0,00) 4,48 korytarz 660,00 - 4,69 6,09 (0,01) 4,68 SUMA 2024 1 320,00 Nominał Kurs wykonania opcji Średnioważony poziom premii Efektywny poziom zabezpieczenia Instrument/ struktura opcyjna sprzedaż opcji sprzedaży zakup opcji sprzedaży sprzedaż opcji kupna ograniczenie zabezpieczenia zabezpieczenie kursu walutowego ograniczenie partycypacji [mln USD] [USD/PLN] [USD/PLN] [USD/PLN] [PLN za 1 USD] [USD/PLN] I pół. mewa 67,5 3,30 4,00 4,60 (0,01) 3,99 mewa 90 3,50 3,90 4,50 0,04 3,94 zakup opcji sprzedaży 180 - 3,75 - (0,04) 3,71 II pół. mewa 67,5 3,30 4,00 4,60 (0,01) 3,99 mewa 90 3,30 3,90 4,50 0,03 3,93 korytarz 240 - 3,85 4,60 (0,04) 3,81 SUMA 2022 735 2023 mewa 135 3,30 4,00 4,60 (0,00) 4,00 mewa 180 3,30 3,90 4,50 (0,03) 3,93 SUMA 2023 315 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 78 Poniższe tabele prezentują strukturę walutową instrumentów finansowych narażonych na ryzyko walutowe (zmiany kursów USD/PLN , EUR/PLN, CAD/PLN oraz GBP/PLN) Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. oraz analizę wrażliwości na ryzyko zmian kursów walutowych. Do wyznaczenia zakresu potencjalnych zmian kursów USD/PLN, EUR/PLN, CAD/PLN oraz GBP/PLN dla celów analizy wrażliwości wykorzystano model Blacka-Scholesa (geometryczny ruch Browna). Instrumenty finansowe Wartość narażona na ryzyko na 31.12.2022 razem mln PLN mln USD mln EUR mln CAD Udziały i akcje 4 - - 1 Należności od odbiorców 776 140 30 5 Środki pieniężne i ekwiwalenty 868 163 20 17 Długoterminowe pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć 9 603 2 182 - - Pozostałe aktywa finansowe 234 44 - 12 Pochodne instrumenty finansowe 357 36 - - Zobowiązania wobec dostawców i podobne (1 063) (153) (75) (11) Zobowiązania z tytułu zadłużenia (3 578) (793) (10) (13) Pozostałe zobowiązania finansowe (49) (9) (2) - * W pozycji pochodne instrumenty finansowe w kolumnie „mln USD” zaprezentowane są transakcje na rynku metali, które są wyceniane w USD i p rzeliczane na PLN po kursie z dnia kończącego okres sprawozdawczy, natomiast kolumna „razem mln PLN” uwzględnia również wartość godziwą instrumentów pochodnych wycenianych wyłącznie w PLN. Instrumenty finansowe Wartość narażona na ryzyko na 31 .12.2021 razem mln PLN mln USD mln EUR mln CAD mln GBP Udziały i akcje 5 - - 2 - Należności od odbiorców 515 80 30 4 8 Środki pieniężne i ekwiwalenty 1 558 341 20 23 2 Długoterminowe pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć 7 867 1 938 - - - Krótkoterminowe pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć 447 110 - - - Pozostałe aktywa finansowe 150 26 - 12 - Pochodne instrumenty finansowe (1 174) 220 - - - Zobowiązania wobec dostawców i podobne (1 132) (167) (87) (16) - Zobowiązania z tytułu zadłużenia (3 121) (736) (18) (15) - Pozostałe zobowiązania finansowe (177) (41) (3) - - * W pozycji pochodne instrumenty finansowe w kolumnie „mln USD” zaprezentowane są transakcje na rynku metali, które są wyceniane w USD i przeliczane na PLN po kursie z dnia kończącego okres sprawozdawczy, natomiast kolumna „razem mln PLN” uwzględnia również wartość godziwą instrumentów pochodnych wycenianych wyłącznie w PLN. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 79 Analiza wrażliwości Grupy Kapitałowej na ryzyko zmian kursów walutowych w 2022 r. i 2021 r. Wartość narażona na ryzyko Wartość bilansowa 31.12.2022 Zmiana kursu USD/PLN Zmiana kursu EUR/PLN Zmiana kursu CAD/PLN 5,03 (+14%) 3,91 (-11%) 5,18 (+10%) 4,48 (-5%) 3,68 (+13%) 2,88 (-11%) Aktywa i zobowiązania finansowe na dzień 31.12.2022 wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy wynik finansowy wynik finansowy wynik finansowy Udziały i akcje 4 521 - - - - - - - - Należności od odbiorców 776 1 178 88 - (68) - 15 (6) 2 (2) Środki pieniężne i ekwiwalenty 868 1 200 102 - (79) - 10 (4) 7 (6) Długoterminowe pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć 9 603 9 603 1 372 - (1 065) - - - - - Pozostałe aktywa finansowe 234 890 28 - (21) - - - 5 (4) Pochodne instrumenty finansowe 357 357 (3) (1 197) (6) 1 193 (2) 1 - - Zobowiązania wobec dostawców i podobne (1 063) (3 280) (96) - 75 - (37) 16 (5) 4 Zobowiązania z tytułu zadłużenia (3 578) (6 443) (499) - 387 - (5) 2 (5) 5 Pozostałe zobowiązania finansowe (49) (211) (6) - 4 - (1) - - - Wpływ na wynik finansowy 986 - (773) - (20) 9 4 (3) Wpływ na pozostałe całkowite dochody (1 197) 1 193 - - - - Wartość narażona na ryzyko Wartość bilansowa 31.12.2021 Zmiana kursu USD/PLN Zmiana kursu EUR/PLN Zmiana kursu CAD/PLN Zmiana kursu GBP/PLN 4,57 (+13%) 3,66 (-10%) 5,01 (+9%) 4,37 (-5%) 3,55 (+11%) 2,90 (-9%) 6,15 (+12%) 4,98 (-9%) Aktywa i zobowiązania finansowe na dzień 31.12.2021 wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy wynik finansowy wynik finansowy wynik finansowy wynik finansowy wynik finansowy Udziały i akcje 5 615 - - - - - - 1 - - - Należności od odbiorców 515 1 026 41 - (32) - 12 (7) 1 (1) 5 (4) Środki pieniężne i ekwiwalenty 1 558 1 904 175 - (138) - 8 (4) 8 (7) 1 (1) Długoterminowe pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć 7 867 7 867 997 - (782) - - - - - - - Krótkoterminowe pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć 447 447 57 - (44) - - - - - - - Pozostałe aktywa finansowe 150 671 14 - (11) - - - 4 (3) - - Pochodne instrumenty finansowe (1 174) (1 174) 10 (646) 2 527 (7) 4 - - - - Zobowiązania wobec dostawców i podobne (1 132) (3 201) (86) - 67 - (36) 20 (6) 5 - - Zobowiązania z tytułu zadłużenia (3 121) (5 949) (379) - 297 - (7) 4 (6) 4 - - Pozostałe zobowiązania finansowe (177) (479) (21) - 16 - (1) 1 - - - - Wpływ na wynik finansowy 808 - (625) - (31) 18 2 (2) 6 (5) Wpływ na pozostałe całkowite dochody (646) 527 - - - - - - w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 80 Nota 7.5.1.4 Ryzyko zmian stóp procentowych Na ryzyko stóp procentowych Grupa w 2022 r. narażona była w związku z udzielonymi pożyczkami na rzecz wspólnego przedsięwzięcia, lokowaniem środków pieniężnych, programem faktoringu dłużnego oraz korzystaniem z zewnętrznych źródeł finansowania. Pozycje oprocentowane według stopy zmiennej narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych z danej pozycji w wyniku zmiany stóp procentowych (tj. wpływają na wysokość kosztów lub przychodów odsetkowych ujmowanych w wyniku finansowym). Pozycje oprocentowane według stopy stałej narażają Grupę na ryzyko zmiany wartości godziwej danej pozycji, z wyłączeniem pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu, dla których zmiana wartości godziwej nie wpływa na ich wycenę oraz na wynik finansowy. Poniżej przedstawiono główne pozycje, które narażone są na ryzyko stóp procentowych. Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Ryzyko przepływów pieniężnych Ryzyko wartości godziwej Razem Ryzyko przepływów pieniężnych Ryzyko wartości godziwej Razem Środki pieniężne 1 200 - 1 200 2 333 - 2 333 Pożyczki udzielone - 20 20 - 22 22 Nota 7.1 Zobowiązania z tytułu zadłużenia (2 656) (3 787) (6 443) (2 153) (3 796) (5 949) Zobowiązania podobne (18) - (18) (55) - (55) * W celu efektywnego zarządzania kapitałem obrotowym oraz terminowej realizacji wzajemnych zobowiązań wynikających z obowiązujących umów z dostawcami, Grupa realizowała umowy o świadczenie usług faktoringu dłużnego. W związku z powyższym dla części portfela zobowiązań wobec dostawców uzgodniono wydłużenie terminów spłaty zobowiązań za dodatkowym wynagrodzeniem w formie odsetek. Odsetki wyznaczane są według stopy zmiennej, w oparciu o stałą marżę powiększoną o określony wskaźnik referencyjny ustalony dla poszczególnych walut. Szczegóły dotyczące faktoringu dłużnego opisano w Nocie 8.4.1, nocie 10.3 oraz Nocie 10.4. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca posiadała transakcje CIRS (Cross Currency Interest Rate Swap - swap walutowo-procentowy) z terminami zapadalności w czerwcu 2024 r. oraz czerwcu 2029 r., dla nominału 2 mld PLN, zabezpieczające zarówno przychody ze sprzedaży w walucie, jak i zmienne oprocentowanie wyemitowanych obligacji. Pozycję zabezpieczającą otwartą na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. prezentuje tabela w Nocie 7.5.1.3. Poniższa tabela prezentuje analizę wrażliwości Grupy Kapitałowej na ryzyko zmiany stóp procentowych, zakładającą zmiany stóp procentowych dla pozycji bilansowych w PLN, USD i EUR (podane w punktach bazowych – pb). Do wyznaczenia zakresu potencjalnych zmian stóp procentowych zastosowano metodę ekspercką z uwzględnieniem wskazań modelu ARMA. 31.12.2022 zmiana stóp procentowych 31.12.2021 zmiana stóp procentowych +150 pb (PLN, USD, EUR) -100 pb (PLN, USD, EUR) +250 pb (PLN) +150 pb (USD, EUR) -100 pb (PLN) -50 pb (USD, EUR) wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody wynik finansowy pozostałe całkowite dochody Środki pieniężne 18 - (12) - 32 - (11) - Zobowiązanie z tytułu zadłużenia (40) - 27 - (54) - 21 - Pochodne instrumenty finansowe – stopa procentowa - 134 - (97) - 186 - (66) Zobowiązania podobne - - - - - - - - Wpływ na wynik finansowy (22) - 15 - (22) - 10 - Wpływ na pozostałe całkowite dochody 134 (97) - 186 - (66) Wpływ reformy stawek referencyjnych Grupa korzysta z instrumentów finansowych opartych o zmienne stopy procentowe, które podlegają reformie wskaźników referencyjnych. W wyniku reformy zaprzestano publikacji części stawek IBOR od 1 stycznia 2022 r., a kolejne przestaną być publikowane z dniem 30 czerwca 2023 r. Grupa zidentyfikowała umowy, w których znajdują się zapisy oparte o stawkę LIBOR i które ulegną zmianie po zastąpieniu stawki referencyjnej. Są to przede wszystkim umowy finansowania zewnętrznego oraz umowy faktoringowe. W 2022 r. część umów finansowania bilateralnego została aneksowana w celu wprowadzenia stawki SOFR lub CME TERM SOFR. Z pozostałymi instytucjami finansowymi prowadzone są negocjacje mające na celu zastąpienie stopy LIBOR alternatywnym wskaźnikiem. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 81 Dnia 7 lipca 2022 r. została przyjęta ustawa o crowdfundingu dla biznesu i wsparciu kredytobiorców, która stanowi fundament do zmiany wskaźnika WIBOR oraz WIBID mających zastosowanie dla instrumentów w PLN. W następstwie zmian legislacyjnych we wrześniu 2022 r. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych wskazał WIRON jako docelowy indeks typu Risk-Free Rate (RFR) dla polskiego rynku finansowego. Szczegóły dotyczące zastąpienia obowiązujących wskaźników alternatywnym zostaną opublikowane w 2023 r., a publikacja starych stawek WIBOR oraz WIBID zakończy się w 2025 r. Do 2025 r. reforma IBOR nie będzie miała także wpływu na stopę procentową wykorzystywaną w zakresie instrumentów pochodnych Grupy, ponieważ zawarte transakcje CIRS (otwarte transakcje swapa walutowo-procentowego) oraz wyemitowane przez Grupę obligacje są oparte na wskaźniku referencyjnym WIBOR. W przypadku tego benchmarku, do 2025 r. znajdujemy się w okresie przejściowym, w którym nie będą wymagane dostosowania dla transakcji zawartych przed reformą. Po 2025 r. reforma IBOR może mieć wpływ na zabezpieczenie przepływów pieniężnych zmiennych odsetek od wyemitowanych obligacji (Transza B) w wysokości 1,6 mld PLN, w oparciu o WIBOR 6M, tj. na transakcje CIRS (swap walutowo-procentowy) z terminem realizacji w 2029 r. Grupa zastosowała tymczasowe odstępstwa od stosowania szczególnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń w MSSF 9 w związku z reformą IBOR i przyjęła założenie, że może kontynuować powiązania zabezpieczające. Kwoty nominalne instrumentów zabezpieczających do których stosowane są te odstępstwa ujawnione są w tabeli poniżej. Na dzień 31grudnia 2022 r. Grupa oszacowała, że wpływ reformy IBOR na sprawozdanie finansowe Grupy będzie nieistotny. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała instrumenty finansowe oparte na zmiennych stopach procentowych, które nie zostały jeszcze zastąpione wskaźnikami alternatywnymi. Typ instrumentu finansowego Wartość bilansowa na 31.12.2022 Kredyty USD LIBOR 1M (528) WIBOR 1 (63) Dłużne papiery wartościowe WIBOR 6M (2 002) Faktoring dłużny WIBOR 6M (18) Pochodne instrumenty finansowe (CIRS na 2029 r., 1 600 mln PLN) WIBOR 6M (198) Razem (2 809) w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 82 Nota 7.5.1.5 Wpływ stosowania rachunkowości zabezpieczeń na sprawozdanie finansowe Poniższa tabela zawiera informacje dotyczące zmian wartości godziwej instrumentów oraz korespondujących z nimi zmian wartości godziwej pozycji zabezpieczanych w okresie sprawozdawczym, będące podstawą do ujęcia części efektywnej i nieefektywnej zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających w latach 2021-2022 (bez uwzględniania efektu podatkowego). W powiązaniach zabezpieczających jako instrument zabezpieczający jest wyznaczona wyłącznie wartość wewnętrzna opcji. Wartość czasowa zbiega do zera w horyzoncie powiązania zabezpieczającego. Nieefektywność zabezpieczenia ujęta w rachunku wyników w okresach sprawozdawczych 2021 – 2022 była nieistotna. Stan na 31.12.2022 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Saldo pozostałych całkowitych dochodów z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla powiązań Zmiana wartości pozycji zabezpieczanej Saldo pozostałych całkowitych dochodów z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla powiązań typ powiązania typ ryzyka typ instrumentu – pozycji zabezpieczanej pozostających w rachunkowości zabezpieczeń dla których zaprzestano stosować rachunkowość zabezpieczeń Zmiana wartości instrumentu zabezpieczającego pozostających w rachunkowości zabezpieczeń dla których zaprzestano stosować rachunkowość zabezpieczeń Zmiana wartości pozycji zabezpieczanej Zmiana wartości instrumentu zabezpieczającego Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Ryzyko towarowe (miedź) Opcje – Przychody ze sprzedaży (21) (11) (327) 255 (1 357) - 979 (981) wartość wewnętrzna 152 - - 325 (1 027) - - (976) wartość czasowa (173) (11) - (70) (330) - - (5) Ryzyko towarowe (srebro) Opcje – Przychody ze sprzedaży 19 - 16 (21) 92 15 (172) 14 wartość wewnętrzna 30 - - (16) 163 12 - 172 wartość czasowa (11) - - (5) (71) 3 - (158) Ryzyko walutowe (USD) Opcje – Przychody ze sprzedaży 402 - (183) 403 (1) - 115 (192) wartość wewnętrzna 193 - - 182 23 - - (114) wartość czasowa 209 - - 221 (24) - - (78) Pożyczki – Przychody ze sprzedaży - (64) - - - (80) - - wartość wewnętrzna - (64) - - - (80) - - Ryzyko walutowe i stopy procentowej Opcje – Przychody ze sprzedaży (569) - 154 (137) (431) - 406 (371) wartość wewnętrzna (569) - - (137) (431) - - (371) Opcje – Przychody/koszty finansowe 315 - (181) 152 162 - (332) 300 wartość wewnętrzna 315 - - 152 162 - - 300 Razem, w tym: 146 (75) (521) 652 (1 535) (65) 996 (1 230) Razem wartość wewnętrzna 121 - - 506 (1 110) (68) - (989) Razem wartość czasowa 25 (75) - 146 (425) 3 - (241) w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 83 Poniższa tabela zawiera informacje dotyczące wpływu stosowania rachunkowości zabezpieczeń na rachunek wyników oraz pozostałe całkowite dochody (bez uwzględniania efektu podatkowego). od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 typ powiązania typ ryzyka typ instrumentu Zyski lub (straty) z tytułu zabezpieczenia ujęte w pozostałych całkowitych dochodach Kwota przeklasyfikowana z pozostałych całkowitych dochodów do sprawozdania z wyniku jako korekta z tytułu przeklasyfikowania, ze względu na realizację pozycji zabezpieczanej w okresie Zyski lub (straty) z tytułu zabezpieczenia ujęte w pozostałych całkowitych dochodach Kwota przeklasyfikowana z pozostałych całkowitych dochodów do sprawozdania z wyniku jako korekta z tytułu przeklasyfikowania, ze względu na realizację pozycji zabezpieczanej w okresie Zabezpieczenie przepływów pieniężnych Ryzyko towarowe (miedź) Opcje * 800 (525) (2 047) (1 903) Ryzyko towarowe (srebro) Opcje * 26 114 (11) (30) Ryzyko walutowe (USD) Opcje * 357 (46) (260) (72) Pożyczki ** - (16) - (16) Ryzyko walutowe i stopy procentowej CIRS *** 56 41 (113) (43) Razem 1 239 (432) (2 431) (2 064) Pozycja w sprawozdaniu z wyniku, która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania: * przychody z umów z klientami, pozostałe przychody i (koszty) operacyjne, ** przychody z umów z klientami, *** przychody z umów z klientami, pozostałe przychody i (koszty) finansowe. Poniższa tabela zawiera informacje dotyczące zmian w ramach pozostałych całkowitych dochodów (bez uwzględnienia efektu podatkowego) w okresie w związku ze stosowaniem rachunkowości zabezpieczeń w 2021 i 2022 r. 2022 2021 Pozostałe całkowite dochody z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych Kwoty efektywne* Koszt zabezpieczenia Razem Kwoty efektywne Koszt zabezpieczenia Razem Pozostałe całkowite dochody – transakcje zabezpieczające ryzyko zmian cen towarów i walutowe – na 1 stycznia (1 178) (422) (1 600) (735) (498) (1 233) Wpływ wyceny transakcji zabezpieczających (część skuteczna) 1 124 115 1 239 (2 128) (303) (2 431) Reklasyfikacja do rachunku wyników w związku z realizacją pozycji zabezpieczanej 122 310 432 1 685 379 2 064 Pozostałe całkowite dochody – transakcje zabezpieczające ryzyko zmian cen towarów i walutowe – na 31 grudnia 68 3 71 (1 178) (422) (1 600) * Część efektywnej zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających z tytułu zabezpieczanego ryzyka - wartość wewnętrzna opcji. ** Wartość czasowa opcji + marża CCBS Cross Currency Basis Swap. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 84 Nota 7.5.2 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się dłużników Grupy Kapitałowej ze zobowiązań i jest związane z trzema głównymi obszarami: wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawiera się transakcje fizycznej sprzedaży produktów, • wiarygodnością kredytową instytucji finansowych (banków/brokerów), z którymi zawiera się transakcje zabezpieczające lub które pośredniczą w ich zawieraniu, a także tych w których lokowane są wolne środki pieniężne, • kondycją finansową spółek zależnych – pożyczkobiorców. W ujęciu szczegółowym źródła ekspozycji na ryzyko kredytowe stanowią: • środki pieniężne i lokaty bankowe, • instrumenty pochodne, • należności od odbiorców, • udzielone pożyczki (Nota 6.2), • udzielone gwarancje i poręczenia (Nota 8.6), • pozostałe aktywa finansowe. Nota 7.5.2.1 Ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi Grupa Kapitałowa alokuje okresowo wolne środki pieniężne zgodnie z wymogami zachowania płynności finansowej i ograniczonego ryzyka oraz w celu ochrony kapitału i maksymalizacji przychodów odsetkowych. Według stanu na 31 grudnia 2022 r. łączna kwota środków pieniężnych w ramach wolnych środków oraz środków o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 1 195 mln PLN utrzymywana była na rachunkach bankowych oraz lokatach krótkoterminowych (na 31 grudnia 2021 r. łącznie 1 904 mln PLN). Wszystkie podmioty, którym Grupa powierza środki pieniężne, działają w sektorze finansowym. Analiza ekspozycji na ten rodzaj ryzyka wykazała, że są to wyłącznie banki posiadające rating na poziomie najwyższym, średniowysokim i średnim, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową. Ryzyko kredytowe z tego tytułu jest monitorowane poprzez bieżącą weryfikację kondycji finansowej oraz utrzymywanie odpowiednio niskiego poziomu koncentracji w poszczególnych instytucjach finansowych. W tabeli poniżej zaprezentowano poziom koncentracji środków pieniężnych i lokat z uwzględnieniem oceny kredytowej instytucji finansowych. Poziom ratingu Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Najwyższy AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz od Aaa do Aa3 wg Moody’s 10% 22% Średniowysoki od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s 73% 53% Średni od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s 17% 25% * Ważone kwotą środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach bieżących i lokatach. Zasady rachunkowości Grupa ujmuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na składnikach aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Oczekiwane straty kredytowe są to straty kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania. Grupa stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości: - model uproszczony – dla należności od odbiorców, - model ogólny (podstawowy) – dla pozostałych aktywów finansowych. W modelu ogólnym Grupa monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości – w oparciu o obserwację zmiany poziomu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu. W szczególności, monitorowaniu podlega: rating kredytowy oraz sytuacja finansowa kontrahenta i okres przeterminowania płatności. W zależności od zaklasyfikowania do poszczególnych stopni, odpis z tytułu utraty wartości jest szacowany w horyzoncie 12-miesięcy (stopień 1) lub w horyzoncie życia instrumentu (stopień 2 oraz stopień 3). Bezwzględną przesłanką na określenie wystąpienia stanu niewypłacalności (default) jest przeterminowanie płatności o ponad 90 dni. W modelu uproszczonym Grupa nie monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu w oparciu o historyczne dane dotyczące spłacalności należności od odbiorców. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 85 Poziom ryzyka kredytowego instytucji finansowej wynikającego z utrzymywania w niej środków pieniężnych na rachunkach bankowych lub zdeponowanych na lokacie, mając na uwadze również ryzyko tych instrumentów, jest na poziomie niemalże jednakowym, stąd zaprezentowano łącznie. Według stanu na 31 grudnia 2022 r. maksymalny udział jednego podmiotu w kwocie narażonej na ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi wyniósł 30%, tj. 354 mln (według stanu na 31 grudnia 2021 r. 41%, tj. 778 mln PLN). Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Kontrahent 1 354 778 Kontrahent 2 335 322 Kontrahent 3 105 259 Kontrahent 4 76 156 Kontrahent 5 73 121 Pozostali 252 268 Razem 1 195 1 904 Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Grupa skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Aktywa te zaliczone są do Stopnia 1 modelu utraty wartości. Nota 7.5.2.2 Ryzyko kredytowe związane z transakcjami w instrumentach pochodnych Wszystkie podmioty, z którymi Grupa Kapitałowa zawiera transakcje w instrumentach pochodnych (z wyjątkiem wbudowanych instrumentów pochodnych), działają w sektorze finansowym. Ekspozycję kredytową Grupy związaną z instrumentami pochodnymi z podziałem na głównych kontrahentów prezentuje poniższa tabela. 3 Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Należności finansowe Zobowiązania finansowe Wartość godziwa Ekspozycja na ryzyko kredytowe Należności finansowe Zobowiązania finansowe Wartość godziwa Ekspozycja na ryzyko kredytowe Kontrahent 1 260 (250) 10 260 227 (195) 32 227 Kontrahent 2 226 (172) 54 226 162 (112) 50 162 Kontrahent 3 154 (33) 121 154 113 (437) (324) 113 Kontrahent 4 120 (53) 67 120 78 (57) 21 78 Pozostali 787 (636) 151 787 279 (1 360) (1 081) 279 Razem 1 547 (1 144) 403 1 547 859 (2 161) (1 302) 859 Otwarte instrumenty pochodne 1 510 (1 110) 400 849 (2 002) (1 153) Rozliczone instrumenty pochodne netto 37 (34) 3 10 (159) (149) * Z wyłączeniem wbudowanych instrumentów pochodnych Biorąc pod uwagę należności z tytułu otwartych transakcji w instrumentach pochodnych posiadanych przez Grupę (z wyłączeniem wbudowanych instrumentów pochodnych) na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz należności netto 4 z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych, maksymalny udział jednego podmiotu w kwocie narażonej na ryzyko kredytowe wynikające z tych transakcji wyniósł 17%, tj. 260 mln PLN (według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. 26%, tj. 227 mln PLN). W celu ograniczenia przepływów pieniężnych i jednocześnie ograniczenia ryzyka kredytowego Jednostka Dominująca dokonuje rozliczeń netto (na podstawie zawartych z kontrahentami standardowych porozumień ramowych regulujących obrót instrumentami finansowymi, tj. ISDA lub opartych o wzór ZBP). Ponadto ryzyko kredytowe z tego tytułu jest na bieżąco monitorowane poprzez analizę ratingów kredytowych oraz ograniczane poprzez dążenie do dywersyfikacji podmiotowej przy wdrażaniu strategii zabezpieczających. 3 Nie dotyczy wbudowanych instrumentów pochodnych. 4 Jednostka Dominująca kompensuje należności i zobowiązania z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych, dla których na dzień kończący okres sprawozdawczy znany jest przyszły przepływ, zgodnie z zasadami nettowania przepływów z rozliczeń przyjętymi w umowach ramowych z poszczególnymi kontrahentami. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 86 Pomimo koncentracji ryzyka kredytowego związanego z transakcjami w instrumentach pochodnych Jednostka Dominująca ocenia, że ze względu na współpracę wyłącznie z renomowanymi instytucjami finansowymi, jak również bieżący monitoring ich ratingu, nie jest znacząco narażona na ryzyko kredytowe wynikające z zawartych z nimi transakcji. W tabeli poniżej zaprezentowano strukturę ratingów instytucji finansowych, z którymi Grupy posiadała transakcje w instrumentach pochodnych, stanowiące ekspozycję na ryzyko kredytowe. Poziom ratingu Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Średniowysoki od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s 84% 98% Średni od BBB+ do BBB- wg S&P i Fitch oraz od Baa1 do Baa3 wg Moody’s 16% 2% Nota 7.5.2.3 Ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców Znaczące salda należności z tytułu dostaw i usług w Grupie Kapitałowej na 31 grudnia 2022 r. występowały w spółkach: KGHM Polska Miedź S.A. 517 mln PLN, Grupa KGHM INTERNATIONAL LTD. 364 mln PLN, CENTROZŁOM WROCŁAW S.A. 67 mln PLN, WPEC w Legnicy S.A. 49 mln PLN, NITROERG S.A. 39 mln PLN, Metraco S.A. 28 mln PLN, „MCZ” S.A. 24 mln PLN, WMN "Łabędy" S.A. 19 mln PLN, Energetyka Sp. z o.o. 11 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r.: KGHM Polska Miedź S.A. 537 mln PLN, Grupa KGHM INTERNATIONAL LTD. 219 mln PLN, CENTROZŁOM WROCŁAW S.A. 88 mln PLN, WPEC w Legnicy S.A. 39 mln PLN, NITROERG S.A. 37 mln PLN, „MCZ” S.A. 22 mln PLN, Metraco S.A. 14 mln PLN, WMN "Łabędy" S.A. 12 mln PLN). Całkowita wartość netto należności handlowych Grupy Kapitałowej na 31 grudnia 2022 r. bez uwzględnienia wartości godziwej przyjętych zabezpieczeń, do wysokości których Grupa Kapitałowa może być wystawiona na ryzyko kredytowe, wynosi 1 178 mln PLN (według stanu na 31 grudnia 2021 r. 1 026 mln PLN). Jednostka Dominująca ogranicza ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez ocenę i monitoring kondycji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych, stosowanie zabezpieczeń wierzytelności oraz faktoringu bez regresu. Warunki zawartych umów faktoringowych spełniają kryteria usunięcia należności z ksiąg w momencie ich nabycia przez faktora. Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość należności oddanych do faktoringu, za które nie otrzymano płatności od faktorów wyniosła 4 mln PLN (według stanu na 31 grudnia 2021 r. 17 mln PLN). Informacja o wartości przychodów ze sprzedaży objętych faktoringiem w okresie obrotowym prezentowana jest w Nocie 2.4. Nieodłącznym elementem procesu zarządzania ryzykiem kredytowym realizowanego w Jednostce Dominującej jest bieżący monitoring stanu należności oraz wewnętrzny system raportowania. Kredyt kupiecki otrzymują sprawdzeni kontrahenci. W przypadku nowych klientów dąży się aby sprzedaż dokonywana była na podstawie przedpłat lub instrumentów finansowania handlu przenoszących ryzyko kredytowe na instytucje finansowe. Jednostka Dominująca posiada następujące formy zabezpieczenia należności: • zastawy rejestrowe, gwarancje bankowe, weksle, akty notarialne poddania się egzekucji, gwarancje korporacyjne, cesje należności, hipoteki i inkasa dokumentowe; • zastrzeżenie przeniesienia prawa własności wyrobów na kontrahenta dopiero po dokonaniu zapłaty; • umowę ubezpieczenia należności, którą objęte są należności od jednostek z kredytem kupieckim, od których nie otrzymano twardych zabezpieczeń lub otrzymano zabezpieczenia niepokrywające całości salda należności. Uwzględniając posiadane wyżej wymienione formy zabezpieczeń oraz limity kredytowe przyznane przez firmę ubezpieczeniową, według stanu na 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca posiada zabezpieczenia dla 76% należności handlowych (według stanu na 31 grudnia 2021 r. 84%). KGHM INTERNATIONAL LTD. nie stosuje zabezpieczeń należności, jednak ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców podlega monitoringowi a sprzedaż w dużej mierze realizowana jest do sprawdzonych, długoletnich kontrahentów prowadzących działalność międzynarodową. Ocena koncentracji ryzyka kredytowego w Grupie: Koncentracja branżowa Pomimo, że KGHM Polska Miedź S.A. oraz KGHM INTERNATION AL LTD. funkcjonują w tej samej branży, spółki różnią się zarówno portfelem oferowanych produktów, jak i geograficzną oraz podmiotową strukturą portfela klientów, w związku z czym branżowa koncentracja ryzyka kredytowego oceniana jest jako akceptowalna. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej działają w różnych sektorach gospodarki, m.in. transport, budownictwo, handel, produkcja przemysłowa, energetyka. W związku z tym w przypadku większości spółek Grupy Kapitałowej, pod względem branżowym, nie dochodzi do koncentracji ryzyka kredytowego. Koncentracja odbiorców Na 31 grudnia 2022 r. saldo należności od 7 największych odbiorców stanowi 5 8 % salda należności od odbiorców (2021 r.: 49%). Pomimo koncentracji ryzyka z tego tytułu ocenia się, że ze względu na dostępne dane historyczne oraz wieloletnie doświadczenie we współpracy z klientami, jak również stosowane zabezpieczenia występuje niski stopień ryzyka kredytowego. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 87 Koncentracja geograficzna Spółki Grupy Kapitałowej od wielu lat współpracują z dużą liczbą klient ów, co wpływa na geograficzną dywersyfikację należności od odbiorców. Stopień geograficznej koncentracji ryzyka kredytowego dla należności od odbiorców przedstawia poniższa tabela. Należności od odbiorców (netto) Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Polska 40% 59% Kanada 19% 8% Unia Europejska (z wył. Polski) 10% 10% Azja 26% 17% Inne kraje 5% 6% Ważne oszacowania i założenia 31.12.202 2 31.12.202 1 Przedziały czasowe Procent odpisu Wartość brutto należności Kwota odpisu dla poszczególnych przedziałów czasowych Procent odpisu* Wartość brutto należności Kwota odpisu dla poszczególnych przedziałów czasowych Nieprzeterminowane 0, 1 - 2,7 401 (2 ) 0,2 - 5,1 373 (3) <1,30) 0, 2 - 8,1 23 (1) 0,4 - 7,8 23 (1) <30,60) 5,5 - 41,4 5 (1) 3,1 - 34,2 2 - <60,90) 34,1 - 7 2,3 1 - 42,9 - 75,5 - - Default 100 3 6 (3 5 ) 100 37 (32) Razem 466 (3 9 ) 435 (36) Prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania reprezentują zakresy kalkulowane indywidulanie przez spółki Grupy Kapitałowej w oparciu o ich rzeczywiste dane historyczne w zakresie liczby dni opóźnień zgodnie z przyjętym w Grupie modelem do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej dla należności handlowych. Kwota odpisu uwzględnia odzysk wynikający z zabezpieczeń należności. Poniższa tabela przedstawia zmianę stanu należności od odbiorców wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Zasady rachunkowości Grupa stosuje model uproszczony do kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności od odbiorców (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana na najbliższy dzień kończący okres sprawozdawczy po momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców jednostki Grupy wykorzystują macierze rezerw (provision matrix) zbudowane w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów, które są poddawane okresowej rekalibracji w celu aktualizacji. Odpis na oczekiwane straty kredytowe wycenia się w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności. Grupa przyjęła założenie, że ryzyko należności charakteryzowane jest przez liczbę dni opóźnienia i ten parametr determinuje szacowane PD, czyli prawdopodobieństwo opóźnienia płatności należności handlowych o co najmniej 90 dni. Na potrzeby estymacji PD wyodrębniono 5 grup ryzyka w oparciu o kryterium dni opóźnienia w terminie płatności, zgodnie z przedziałami przedstawionymi poniżej jako „Ważne oszacowania i założenia”. Za zdarzenie niewypłacalności (default) uznaje się brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. W celu obliczenia odpisu z tytułu oczekiwanej straty kredytowej uwzględnia się także zabezpieczenia przypisując poszczególnym typom zabezpieczeń oczekiwaną stopę odzysku. Ponadto, w kalkulacji ECL uwzględnia się informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Oznacza to, że jeżeli w wyniku analizy danych makroekonomicznych takich jak np.: bieżąca dynamika PKB, wartość inflacji, wskaźnik bezrobocia czy wartość WIG, Grupa uzna, że nastąpiło ich pogorszenie w stosunku do poprzedniego okresu, w kalkulacji ECL uwzględnia się czynnik looking forward, korygujący ryzyko związane ze spadkiem odzysków z należności. Mimo rosnącej inflacji przy korzystnym kształtowaniu się m.in. wskaźników PKB, bezrobocia a także prognoz tych wskaźników Jednostka Dominująca nie stwierdziła pogorszenia czynników makroekonomicznych na dzień kończący okres sprawozdawczy tj. na 31 grudnia 2022 r . w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 88 2022 2021 Wartość brutto na 1 stycznia 435 444 Zmiana stanu należności 31 5 Wykorzystanie odpisu w okresie - (14) Nota 10.2 Wartość brutto na 31 grudnia 466 435 Poniższa tabela przedstawia zmianę oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu należności od odbiorców wycenianych w zamortyzowanym koszcie. 2022 2021 Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na 1 stycznia 36 53 Zmiana odpisu w okresie ujęta w rachunku wyników 3 (3) Wykorzystanie odpisu w okresie - (14) Nota 10.2 Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej na 31 grudnia 39 36 Na dzień 31 grudnia 2022 r. kwota wierzytelności spornych wynosi 36 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 35 mln PLN). Grupa Kapitałowa prowadzi działania zmierzające do odzyskania tych wierzytelności lub wyjaśnienia zasadności dochodzenia roszczeń. Nota 7.5.2.4 Ryzyko kredytowe związane z pożyczkami udzielonymi wspólnemu przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. (POCI) Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami uzależnione jest od ryzyka związanego z realizacją wspólnego przedsięwzięcia górniczego w Chile (Sierra Gorda S.C.M.). Pożyczki te ze względu na rozpoznaną utratę wartości na moment początkowego ujęcia ze względu na ryzyko kredytowe, zakwalifikowane zostały jako POCI i na kolejne dni kończące okresy sprawozdawcze są wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej z wykorzystaniem efektywnej stopy dyskontowej skorygowanej o ryzyko kredytowe. Podstawę naliczenia odsetek od pożyczek POCI stanowi ich wartość brutto pomniejszona o kwotę odpisu z tytułu utraty wartości na moment początkowego ujęcia. Udzielona pożyczka nie posiada zabezpieczeń ograniczających ekspozycję na ryzyko kredytowe, dlatego maksymalna wartość narażoną na potencjalną stratę z tytułu ryzyka kredytowego stanowi wartość brutto pożyczki, pomniejszona o oczekiwane straty kredytowe ujęte zgodnie z MSSF9. Zmiany wartości udzielonych pożyczek POCI w okresie sprawozdawczym i porównawczym przedstawia Nota 6.2. Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i porównawczym nie rozpoznano oczekiwanej utraty wartości dla pożyczek POCI. Analiza wrażliwości wartości godziwej pożyczek ze względu na zmiany prognozowanych przepływów Sierra Gorda S.C.M. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapitałowa zaklasyfikowała wycenę do wartości godziwej udzielonych pożyczek do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej, ze względu na wykorzystanie w wycenie istotnego parametru niemierzalnego, jakim są prognozowane przepływy Sierra Gorda S.C.M. Przepływy te są w największym stopniu wrażliwe na zmianę cen miedzi, która implikuje pozostałe założenia takie jak prognozowana produkcja i marża operacyjna. Dlatego też Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości wartości godziwej pożyczek na zmianę ceny miedzi. Ze względu na znaczną wrażliwość prognozowanych przepływów Sierra Gorda S.C.M. na zmiany cen miedzi, zgodnie z MSSF 13 p.93.f Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości wartości godziwej (poziom 3) pożyczek na zmianę cen miedzi. Ceny miedzi [USD/t] Scenariusze 31.12.2022 2023 2024 2025 2026 2027 LT Bazowy 8 200 8 500 8 500 8 500 8 500 7 700 Bazowy minus 0,1 USD/funt w całym okresie życia kopalni (220 USD/tonę) 7 980 8 280 8 280 8 280 8 280 7 480 Bazowy plus 0,1 USD/funt w całym okresie życia kopalni (220 USD/tonę) 8 420 8 720 8 720 8 720 8 720 7 920 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 89 Ceny miedzi [USD/t] Scenariusze 31.12.2021 2022 2023 2024 2025 2026 LT Bazowy 8 500 8 000 7 500 7 500 7 500 7 000 Bazowy minus 0,1 USD/funt w całym okresie życia kopalni (220 USD/tonę) 8 280 7 780 7 280 7 280 7 280 6 780 Bazowy plus 0,1 USD/f unt w całym okresie życia kopalni (220 USD/tonę) 8 720 8 220 7 720 7 720 7 720 7 220 Wartość godziwa Analiza wrażliwości wartości godziwej na zmianę ceny Cu Klasy instrumentów finansowych Bazowy plus 0,1 USD/funt w całym okresie życia kopalni Bazowy minus 0,1 USD/funt w całym okresie życia kopalni Pożyczki udzielone wyceniane według zamortyzowanego kosztu 7 787 8 064 7 465 Pożyczki udzielone wyceniane według zamortyzowanego kosztu (mln USD) 1 769 1 832 1 696 Wartość bilansowa Analiza wrażliwości wartości bilansowej na zmianę ceny Cu Klasy instrumentów finansowych Bazowy plus 0,1 USD/funt w całym okresie życia kopalni Bazowy minus 0,1 USD/funt w całym okresie życia kopalni Pożyczki udzielone wyceniane według zamortyzowanego kosztu 9 603 9 766 9 380 Pożyczki udzielone wyceniane według zamortyzowanego kosztu (mln USD) 2 182 2 219 2 131 Maksymalna potencjalna wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2022 r. przy założeniu wypełnienia zobowiązań umownych wynosi 2 576 mln USD (11 339 mln PLN). W dniu 22 lutego 2022 r. miało miejsce zakończenie transakcji sprzedaży 45% udziałów spółki Sierra Gorda S.C.M. przez Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. oraz Sumitomo Corporation do South32 Limited, australijskiej grupy górniczej z siedzibą w Perth. Transakcja została przeprowadzona na podstawie umów sprzedaży zawartych w dniu 14 października 2021 r. Mając na uwadze powyższą transakcję oraz brak wiedzy na temat szczegółów procesu negocjacji warunków transakcji oraz założeń wyceny dokonanych przez strony uczestniczące w transakcji, jak i fakt, iż udziały Sierra Gorda S.C.M. nie są przedmiotem publicznych notowań, nie jest zasadne dokonanie wyceny bilansowej wartości pożyczki poprzez odniesienie wprost do ceny transakcyjnej w transakcji sprzedaży 45% zaangażowania w Sierra Gorda S.C.M. (tj. udziału kapitałowego oraz należności pożyczkowej). Niemniej jednak Grupa dokonała porównania wartości bilansowej zaangażowania we wspólne przedsięwzięcie Sierra Gorda S.C.M. (tj. należność z tyt. pożyczki oraz inwestycja w instrumenty kapitałowe) do ceny transakcyjnej w celu weryfikacji, czy łączna wartość bilansowa zaangażowania nie odbiega istotnie od wartości jaka wynikałaby z ceny transakcyjnej, uwzględniając: (i) ograniczenia co do możliwości uzyskania przez Grupę pełnej wiedzy w zakresie procesu dojścia do ceny transakcyjnej oraz (ii) różnice w zastosowanych stopach dyskonta przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych możliwych do uzyskania z JV (tj. efektywna stopa procentowa dla wyceny pożyczki wg MSSF9 vs stopa zwrotu oczekiwana przez inwestora w wycenie ceny transakcyjnej). W ocenie Zarządu wartość pożyczek oszacowana przez Grupę nie odbiega istotnie od kwoty, która zostałaby ustalona poprzez odniesienie do ceny transakcyjnej. Nota 7.5.2.5 Ryzyko kredytowe związane z pozostałymi aktywami finansowymi Na dzień 31 grudnia 2022 r. najistotniejszą pozycję w pozostałych aktywach finansowych stanowiły środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych Funduszu Likwidacji Zakładu Górniczego w kwocie 407 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r. 429 mln PLN). Wszystkie rachunki celowe Grupy, służące gromadzeniu środków pieniężnych w celu pokrycia przyszłych kosztów likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych oraz rekultywacji składowisk odpadów, są prowadzone przez banki posiadające rating na poziomie najwyższym lub średniowysokim, potwierdzający bezpieczeństwo ulokowanych środków. W tabelach poniżej zaprezentowano poziom koncentracji środków pieniężnych w ramach funduszy celowych służących gromadzeniu przez Grupę środków pieniężnych w celu pokrycia przyszłych kosztów likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych, według oceny kredytowej instytucji finansowych, w których środki są przechowywane na rachunkach celowych. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 90 Poziom ratingu Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Najwyższy AAA do AA- wg S&P i Fitch oraz od Aaa do Aa3 wg Moody’s 12% 10% Średniowysoki od A+ do A- wg S&P i Fitch oraz od A1 do A3 wg Moody’s 88% 90% Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Kontrahent 1 358 331 Kontrahent 2 49 53 Kontrahent 3 - 45 Razem 407 429 Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych w funduszach celowych Funduszu Likwidacji Zakładu Górniczego ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków. Analiza wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Grupa skorzystała z uproszczenia dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych. Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości. Aktywa te zaliczone są do Stopnia 1 modelu utraty wartości. Ponadto Jednostka Dominująca dokonała zmiany formy Funduszu Rekultywacji Składowisk Odpadów z rachunku bankowego na gwarancję bankową z dniem 15 lipca 2022 r. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 91 Część 8 - Zadłużenie, zarządzanie płynnością i kapitałem Nota 8.1 Polityka zarządzania kapitałem Zgodnie z przyjętą praktyką rynkową, Grupa monitoruje poziom bezpieczeństwa finansowego między innymi na podstawie wskaźnika Dług Netto/Skorygowana EBITDA zaprezentowanego w tabeli poniżej: w * Wartość długu netto nie zawiera zobowiązań z tytułu faktoringu dłużnego. ** Skorygowana EBITDA za okres 12 miesięcy kończący się w ostatnim dniu okresu sprawozdawczego, bez uwzględnienia EBITDA wspólnego przedsięwzięcia Sierra Gorda S.C.M. W procesie zarządzania płynnością i kapitałem Grupa zwraca także uwagę na wartość skorygowanego zysku z działalności operacyjnej, stanowiącego podstawę do wyliczenia kowenantu finansowego, na którą składają się następujące pozycje: od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zysk netto na sprzedaży 4 344 4 710 Przychody odsetkowe od pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu 582 494 Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne 962 711 Skorygowany zysk z działalności operacyjnej 5 888 5 915 Wartość nie uwzględnia zysku z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu. Na dzień kończący okres sprawozdawczy, w trakcie roku obrotowego oraz po dniu kończącym okres sprawozdawczy, do dnia publikacji niniejszego Skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wartość kowenantu finansowego objętego obowiązkiem raportowania na dzień 30 czerwca 2022 r. oraz 31 grudnia 2022 r. spełniała zapisy zawarte w umowach kredytowych. Wskaźniki Obliczanie 31.12.2022 31.12.2021 Dług netto/Skorygowana EBITDA stosunek długu netto do skorygowanej EBITDA 0,8 0,6 Dług Netto zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych i leasingu pomniejszone o wolne środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty 5 264 4 069 Skorygowana EBITDA zysk netto na sprzedaży powiększon y o amortyzację ujętą w wyniku finansowym oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych 6 675 7 160 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 92 Nota 8.2 Kapitały Nota 8.2.1 Kapitał akcyjny Na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania kapitał zakładowy Jednostki Dominującej, zgodnie z wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 2 000 mln PLN i dzielił się na 200 000 000 akcji serii A, w pełni opłaconych, o wartości nominalnej 10 PLN każda. Wszystkie akcje są akcjami na okaziciela. Jednostka Dominująca nie wyemitowała akcji uprzywilejowanych. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na walnym zgromadzeniu. Jednostka Dominująca nie posiada akcji własnych. Spółki zależne i spółki będące wspólnymi przedsięwzięciami nie posiadają akcji KGHM Polska Miedź S.A. W latach zakończonych 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. nie miały miejsca zmiany wysokości kapitału zakładowego zarejestrowanego i liczby akcji. Ponadto, w 2022 oraz 2021 roku nie wystąpiły zmiany własności znacznych pakietów akcji KGHM Polska Miedź S.A. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2022 r., ustalona na podstawie zawiadomień otrzymanych przez Jednostkę Dominującą w oparciu o art. 69 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, przedstawiała się następująco: akcjonariusz liczba akcji/liczba głosów łączna wartość nominalna akcji (PLN) udział w kapitale zakładowym/ ogólnej liczbie głosów Skarb Państwa 63 589 900 635 899 000 31,79% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 10 104 354 101 043 540 5,05% Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander 10 039 684 100 396 840 5,02% Pozostali akcjonariusze 116 266 062 1 162 660 620 58,14% Razem 200 000 000 2 000 000 000 100,00% W dniu 5 stycznia 2023 r. Spółka została poinformowana o połączeniu spółek: Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska Spółka Akcyjna (PTE Allianz Polska S.A.) oraz Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna. W wyniku połączenia łącznie stan na rachunkach funduszy zarządzanych przez PTE Allianz Polska S.A.: Allianz Otwarty Fundusz Emerytalny, Allianz Polska Dobrowolny Fundusz Emerytalny oraz Drugi Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny wyniósł 12 241 453 akcji KGHM Polska Miedź S.A., stanowiących 6,12% udziału w kapitale zakładowym Spółki. Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej na dzień podpisania niniejszego sprawozdania przedstawiała się następująco: akcjonariusz liczba akcji/liczba głosów łączna wartość nominalna akcji (PLN) udział w kapitale zakładowym/ ogólnej liczbie głosów Skarb Państwa 63 589 900 635 899 000 31,79% Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska Spółka Akcyjna 12 241 453 122 414 530 6,12% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 10 104 354 101 043 540 5,05% Pozostali akcjonariusze 114 064 293 1 140 642 930 57,04% Razem 200 000 000 2 000 000 000 100,00% Łącznie stan na rachunkach funduszy zarządzanych przez Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska Spółka Akcyjna: Allianz Otwarty Fundusz Emerytalny, Allianz Polska Dobrowolny Fundusz Emerytalny oraz Drugi Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny Zasady rachunkowości Kapitał akcyjny wykazywany jest w wartości nominalnej. Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych powstaje w wyniku wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (Nota 7.2 Zasady rachunkowości) oraz wyceny aktywów finansowych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (Nota 7.3 Zasady rachunkowości) po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego. Na zakumulowane pozostałe całkowite dochody składają się różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN (Nota 1.2 Zasady rachunkowości) oraz zyski i straty aktuarialne z wyceny programów określonych świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia po pomniejszeniu o efekt podatku odroczonego (Część 11 Zasady rachunkowości). Zyski zatrzymane stanowią sumę zysku roku bieżącego oraz zakumulowanych zysków z lat poprzednich, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy, ale zostały przekazane na powiększenie kapitału zapasowego lub są niepodzielone. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 93 Nota 8.2.2 Zmiany pozostałych kapitałów Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych Inwestycje w instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych zabezpieczających przyszłe przepływy pieniężne Razem kapitał z tytułu wyceny instrumentów finansowych Zyski / (straty) aktuarialne z tytułu wyceny programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN Zyski zatrzymane Stan na 1 stycznia 2021 r. ( 432) ( 998) (1 430) ( 962) 2 690 18 694 Transakcje z właścicielami - Dywidenda - - - - - ( 300) Zysk netto - - - - - 6 156 Zyski z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody 22 - 22 - - - Nota 7.2 Wpływ zawartych skutecznych transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne - (2 431) (2 431) - - - Nota 7.2 Kwota przeniesiona do wyniku finansowego z tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających - 2 064 2 064 - - - Nota 11.2 Zyski aktuarialne z tytułu wyceny świadczeń po okresie zatrudnienia - - - 694 - - Nota 1.2 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN - - - - ( 71) - Nota 5.1.1 Podatek odroczony - 70 70 ( 132) - - Pozostałe całkowite dochody 22 ( 297) ( 275) 562 ( 71) - Łączne całkowite dochody 22 ( 297) ( 275) 562 ( 71) 6 156 Reklasyfikacja wyniku ze zbycia instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody - - - - - ( 18) Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. ( 410) (1 295) (1 705) ( 400) 2 619 24 532 Transakcje z właścicielami - Dywidenda - - - - - ( 600) Zysk netto - - - - - 4 772 Straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ( 95) - ( 95) - - - Nota 7.2 Wpływ zawartych skutecznych transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne - 1 239 1 239 - - - Nota 7.2 Kwota przeniesiona do wyniku finansowego z tytułu rozliczenia instrumentów zabezpieczających - 432 432 - - - Nota 11.2 Straty aktuarialne z tytułu wyceny świadczeń po okresie zatrudnienia - - - ( 422) - - Nota 1.2 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN - - - - ( 65) - Nota 5.1.1 Podatek odroczony 19 ( 317) ( 298) 80 - - Pozostałe całkowite dochody ( 76) 1 354 1 278 ( 342) ( 65) - Łączne całkowite dochody ( 76) 1 354 1 278 ( 342) ( 65) 4 772 Stan na dzień 31 grudnia 2022 r. ( 486) 59 ( 427) ( 742) 2 554 28 704 W pozostałych całkowitych dochodach ujęto 18 mln PLN z tytułu reklasyfikacji wyniku ze zbycia instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 94 Na podstawie Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks Spółek Handlowych Jednostka Dominująca jest zobowiązana do tworzenia obowiązkowych odpisów z zysku na kapitał zapasowy w celu pokrycia ewentualnych (przyszłych) lub istniejących strat w wysokości co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, aż do czasu, gdy wartość kapitału zapasowego osiągnie poziom co najmniej 1/3 kapitału zakładowego zarejestrowanego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi, może być wykorzystany wyłącznie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym. Na dzień 31 grudnia 2022 r. kapitał zapasowy z tytułu obowiązkowego odpisu dokonanego przez jednostki Grupy Kapitałowej wynosił 806 mln PLN, z tego 667 mln PLN dotyczy Jednostki Dominującej, ujęty jest w zyskach zatrzymanych. Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy zawarto w Nocie 12.2. Nota 8.3 Polityka zarządzania płynnością Za zarządzanie płynnością finansową w Grupie i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada Zarząd Jednostki Dominującej. Podmiotem wspierającym Zarząd w tym zakresie jest Komitet Płynności Finansowej. Zarządzanie płynnością finansową Grupy odbywa się zgodnie z Polityką Zarządzania Płynnością Finansową w Grupie KGHM. Dokument ten opisuje procesy zarządzania płynnością finansową w Grupie, które realizowane są przez spółki Grupy, natomiast organizacja i koordynacja oraz nadzór nad ich realizacją prowadzone są w Jednostce Dominującej, przy wykorzystaniu odpowiednich procedur i instrumentów. Podstawowymi zasadami wynikającymi z dokumentu są: • zapewnienie stabilnego i efektywnego finansowania działalności Grupy, • ciągłe monitorowanie poziomu zadłużenia Grupy, • efektywne zarządzanie kapitałem obrotowym, • koordynowanie przez Jednostkę Dominującą procesów zarządzania płynnością finansową w spółkach Grupy. Realizując proces zarządzania płynnością, Grupa korzysta z narzędzi wspierających jego efektywność. Jednym z instrumentów wykorzystywanych przez Grupę w zakresie obsługi bieżącej działalności, jest usługa zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków - cash pooling lokalny w PLN, USD i EUR oraz międzynarodowy w USD i CAD. Cash pooling ma na celu optymalizację zarządzania posiadanymi środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów odsetkowych, efektywne finansowanie bieżących potrzeb w zakresie finansowania kapitału obrotowego oraz wspieranie krótkoterminowej płynności finansowej w Grupie Kapitałowej. W 2022 r. Grupa wprowadziła modyfikacje w systemie cash poolingu w celu zoptymalizowania procesu wymiany walut przez krajowe spółki Grupy. Zmodyfikowany system zapewnia codzienne (automatyczne) przewalutowania na PLN sald dodatnich i ujemnych w walutach EUR i USD na rachunkach spółek uczestniczących w cash poolingu. Celem wsparcia bieżącej płynności oraz optymalizacji usługi, Spółka zawarła z bankiem, w którym funkcjonuje system cash poolingu, umowę kredytu w rachunku bieżącym na kwotę 200 mln PLN z okresem dostępności do dnia 15 maja 2023 r. z możliwością wykorzystania w walutach: PLN, USD i EUR. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 95 Nota 8.3.1 Umowne terminy wymagalności dla zobowiązań finansowych Zobowiązania finansowe - stan na 31 grudnia 2022 r . Umowne terminy wymagalności od końca okresu sprawozdawczego Okresy wymagalności Razem (bez dyskonta) Wartość bilansowa do 3 m-cy powyżej 3 do 12 m- cy powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 lat Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 803 390 946 1 778 3 917 3 697 Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych - 174 699 2 093 2 966 2 002 Zobowiązania z tytułu leasingu 27 63 165 1 303 1 558 744 Zobowiązania wobec dostawców 3 013 11 26 344 3 394 3 210 Zobowiązania podobne - faktoring dłużny 5 13 - - 18 18 Pochodne instrumenty finansowe - waluty - 2 1 - 3 146 Pochodne instrumenty finansowe - metale 13 26 1 - 40 395 Pochodne instrumenty finansowe - stopy procentowe - - 28 348 376 569 Wbudowane instrumenty pochodne 43 - - - 43 43 Pozostałe zobowiązania finansowe 120 38 51 7 216 211 Razem 4 024 717 1 917 5 873 12 531 11 035 * Zobowiązania finansowe z tytułu instrumentów pochodnych stanowią wartość wewnętrzną tych instrumentów bez uwzględniania czynnika dyskontowego. Zobowiązania przeterminowane Okresy przeterminowania do 1 m-ca powyżej 3 do 12 m-cy powyżej 1 do 3 lat powyżej 3 lat Razem/ Wartość bilansowa Zobowiązania wobec dostawców 12 3 36 1 52 Powyższe tabele dotyczące terminów wymagalności nie zawierają gwarancji finansowych na kwotę 969 mln PLN, a które są wymagalne w przypadku złamania warunków umownych przez strony którym udzielono gwarancji a co do których Grupa nie ma możliwości odroczenia płatności, tzn. musi je spłacić na zadanie w okresie do 3 m-cy. Szczegóły dotyczące gwarancji finansowych i terminów ich wymagalności zostały opisane w Nocie 8.6. Zobowiązania finansowe - stan na 31 grudnia 2021 r. Umowne terminy wymagalności od końca okresu sprawozdawczego Okresy wymagalności Razem (bez dyskonta) Wartość bilansowa do 3 m-cy powyżej 3 do 12 m- cy powyżej 1 roku do 3 lat powyżej 3 lat Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 118 370 1 518 1 598 3 604 3 303 Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych - 84 561 1 910 2 555 2 001 Zobowiązania z tytułu leasingu 26 55 139 1 231 1 451 645 Zobowiązania wobec dostawców 2 749 118 25 353 3 245 3 106 Zobowiązania podobne - faktoring dłużny 26 69 - - 95 95 Pochodne instrumenty finansowe - waluty - 1 1 - 2 57 Pochodne instrumenty finansowe - metale 144 611 313 - 1 068 1 514 Pochodne instrumenty finansowe - stopy procentowe - - 20 294 314 431 Wbudowane instrumenty pochodne 21 - - - 21 21 Pozostałe zobowiązania finansowe 242 16 22 13 293 292 Razem 3 326 1 324 2 599 5 399 12 648 11 465 * Zobowiązania finansowe z tytułu instrumentów pochodnych stanowią wartość wewnętrzną tych instrumentów bez uwzględniania czynnika dyskontowego. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 96 Zobowiązania przeterminowane Okresy przeterminowania do 1 m-ca powyżej 3 do 12 m-cy powyżej 1 do 3 lat powyżej 3 lat Razem/ Wartość bilansowa Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek - 1 7 3 11 Zobowiązania wobec dostawców 29 1 21 1 52 Nota 8.4 Zadłużenie Nota 8.4.1 Dług netto Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Kredyty bankowe 573 703 Pożyczki 1 987 2 198 Dłużne papiery wartościowe 2 000 2 000 Leasing 660 574 Nota 7.1 Zobowiązania z tytułu zadłużenia długoterminowego 5 220 5 475 Kredyty bankowe 690 32 Pożyczki 447 370 Dłużne papiery wartościowe 2 1 Leasing 84 71 Nota 7.1 Zobowiązania z tytułu zadłużenia krótkoterminowego 1 223 474 Razem zadłużenie, z tego: 6 443 5 949 wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia - 85 wykazane jako „zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych" 6 443 5 864 Nota 8.5 Wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 179 1 880 Dług netto 5 264 4 069 Zadłużenie z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych i leasingu w podziale na waluty (w przeliczeniu na PLN) według rodzaju stopy procentowej Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 PLN/WIBOR 2 069 2 133 EUR/EURIBOR 16 20 EUR/stałe 32 63 USD/USD LIBOR 528 (16) PLN/stałe 794 694 USD/stałe 2 961 3 004 CAD/stałe 41 49 pozostałe 2 2 Razem 6 443 5 949 Na dzień 31 grudnia 2022 r. zadłużenie Grupy z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek, wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych oraz leasingu w przeliczeniu na PLN wyniosło 6 443 mln PLN, w podziale na waluty tj. Zasady rachunkowości Zobowiązania z tytułu zadłużenia ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej (w przypadku zapłaty) lub powiększonej (w przypadku naliczenia) o koszty transakcyjne stanowiące integralną część zaciągniętego finansowania i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Naliczone odsetki odnoszone są do kosztów finansowych, chyba że podlegają kapitalizacji w wartości rzeczowych aktywów trwałych lub wartościach niematerialnych. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 97 793 mln USD, 2 863 mln PLN, 10 mln EUR, 13 mln CAD oraz w pozostałych walutach w wysokości 2 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r. zadłużenie w przeliczeniu na PLN wyniosło 5 949 mln PLN, w podziale na waluty tj. 736 mln USD, 2 827 mln PLN, 18 mln EUR, 15 mln CAD oraz w pozostałych walutach w wysokości 2 mln PLN). Na dzień 31 grudnia 2022 r. saldo zobowiązań handlowych przekazanych przez Grupę do faktoringu dłużnego wyniosło 18 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 95 mln PLN). Zobowiązania handlowe przekazane do faktoringu dłużnego są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „Zobowiązania wobec dostawców i podobne” i mieszczą się w kategorii „podobne”, gdyż z uwagi na znaczący osąd Grupy Kapitałowej przedstawiony w Nocie 10.4 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, taka prezentacja najlepiej odzwierciedla charakter tych transakcji. Struktura zadłużenia potwierdza skuteczną realizację strategii Grupy, ukierunkowanej na zapewnienie długookresowej stabilności finansowej poprzez oparcie struktury finansowania na zdywersyfikowanych i długoterminowych źródłach finansowania. Nota 8.4.2 Zmiana długu netto Zobowiązania z tytułu zadłużenia Stan na 31.12.2021 Przepływy środków pieniężnych Odsetki naliczone Różnice kursowe Inne zmiany Stan na 31.12.2022 Kredyty 735 530 68 ( 25) (45)* 1 263 Pożyczki 2 568 ( 417) 79 206 ( 2) 2 434 Dłużne papiery wartościowe 2 001 ( 130) 131 - - 2 002 Leasing 645 ( 93) 33 - 159 744 Razem zadłużenie 5 949 ( 110) 311 181 112 6 443 Wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 880 ( 701) - - - 1 179 Dług netto 4 069 591 311 181 112 5 264 * W tym (60) mln PLN stan na dzień utraty kontroli nad jednostkami zależnymi. ** W tym 165 mln PLN modyfikacje i zwarcie nowych umów leasingowych. Zobowiązania z tytułu zadłużenia Stan na 31.12.2020 Przepływy środków pieniężnych Odsetki naliczone Różnice kursowe Inne zmiany Stan na 31.12.2021 Kredyty 1 994 (1 470) 62 150 ( 1) 735 Pożyczki 2 685 ( 388) 79 190 2 2 568 Dłużne papiery wartościowe 2 000 ( 36) 37 - - 2 001 Leasing 656 ( 100) 31 - 58 645 Razem zadłużenie 7 335 (1 994) 209 340 59 5 949 Wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2 501 ( 621) - - - 1 880 Dług netto 4 834 (1 373) 209 340 59 4 069 Uzgodnienie przepływu środków pieniężnych ujętych w zmianie długu netto do skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 I. Działalność finansowa 104 (1 872) Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek 677 358 Spłata kredytów i pożyczek ( 425) (2 078) Spłata zobowiązań z tytułu leasingu ( 59) ( 67) Spłata odsetek z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych papierów wartościowych ( 79) ( 70) Spłata odsetek z tytułu leasingu ( 10) ( 15) II. Działalność inwestycyjna ( 214) ( 122) Zapłacone aktywowane odsetki od zadłużenia ( 214) ( 122) III. Zmiana staniu wolnych środków pieniężnych ( 701) ( 621) RAZEM (I+II-III) 591 (1 373) Z istniejącym zadłużeniem wiąże się ryzyko kursowe oraz ryzyko stopy procentowej. Opis ekspozycji na ryzyka finansowe znajduje się w Nocie 7.5. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 98 Nota 8.4.3 Szczegóły dotyczące głównych źródeł zadłużenia zewnętrznego Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała otwarte linie kredytowe, pożyczki oraz dłużne papiery wartościowe z łącznym saldem udzielonego finansowania w równowartości 15 386 mln PLN, w ramach którego wykorzystano 5 699 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa posiadała otwarte linie kredytowe oraz pożyczki inwestycyjne z łącznym saldem dostępnego finansowania w wysokości 14 505 mln PLN, w ramach którego wykorzystano 5 304 mln PLN). Poniższe zestawienie prezentuje strukturę źródeł finansowania. Niezabezpieczony odnawialny kredyt konsorcjalny Kredyt na kwotę 1 500 mln USD (6 603 mln PLN), uzyskany na podstawie umowy o finansowanie zawartej przez Jednostkę Dominującą z konsorcjum banków w 2019 r. z terminem zapadalności 19 grudnia 2024 r. z opcją przedłużenia na kolejne 2 lata (5+1+1). W latach 2020-2021 Jednostka Dominująca uzyskała zgodę Uczestników Konsorcjum na wydłużenie terminu umowy łącznie o 2 lata, tj. do dnia 20 grudnia 2026 r. Limit dostępnego finansowania w okresie przedłużenia będzie wynosił 1 438 mln USD (6 330 mln PLN). Środki pozyskane w ramach udzielonego kredytu przeznaczone są na finansowanie ogólnych celów korporacyjnych. Oprocentowanie oparte jest o stawkę LIBOR powiększoną o marżę banku, która uzależniona jest od wskaźnika finansowego dług netto/EBITDA. Umowa kredytowa nakłada na Grupę obowiązek utrzymania kowenantu finansowego oraz kowenantów niefinansowych. Parametry finansowania są zgodne ze standardowymi warunkami dla tego typu transakcji. Zgodnie z zapisami umownymi Jednostka Dominująca ma obowiązek raportowania poziomu kowenantu finansowego na okresy sprawozdawcze, tj. na dzień 30 czerwca oraz 31 grudnia. Jednostka Dominująca na bieżąco monitoruje ryzyko przekroczenia poziomu kowenantu finansowego zawartego w umowie kredytu. Na dzień kończący okres sprawozdawczy, w trakcie roku obrotowego oraz po dniu kończącym okres sprawozdawczy, do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wartość kowenantu finansowego objętego obowiązkiem raportowania na dzień 30 czerwca 2022 r. oraz 31 grudnia 2022 r., spełniała zapisy zawarte w umowie. W 2022 r. Grupa dokonała zmiany osądu w zakresie ujmowania prowizji przygotowawczej i uznała, że prowizja przygotowawcza zapłacona w związku z zawarciem umowy o udostępnienie finansowania w postaci odnawialnego kredytu stanowi zapłatę za korzyść Grupy w postaci uzyskanego dostępu do finansowania na ustalonych i zaakceptowanych przez Grupę warunkach, a nie koszt zaciąganych w ramach tej umowy zobowiązań finansowych. Tym samym, niezamortyzowana wartość prowizji przygotowawczej została ujęta jako składnik aktywów i przeksięgowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na rozliczenia międzyokresowe kosztów (odpowiednio krótko i długoterminowe) i w dalszym ciągu jest rozliczana liniowo do wyniku finansowego w okresie do końca obowiązywania umowy o odnawialny kredyt konsorcjalny. 2022 2022 2021 Kwota udzielonego finansowania Kwota zobowiązania Kwota zobowiązania 6 603 528 - Prowizja przygotowawcza - (14) Wartość bilansowa zobowiązania z tytułu kredytu 528 (14) w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 99 Pożyczki inwestycyjne Pożyczki, w tym pożyczki udzielone Jednostce Dominującej przez Europejski Bank Inwestycyjny na łączną kwotę 3 340 mln PLN: 1. Pożyczka inwestycyjna w wysokości 2 000 mln PLN zaciągnięta w trzech transzach z terminami spłaty upływającymi dnia 30 października 2026 r., 30 sierpnia 2028 r. oraz 23 maja 2029 r. i wykorzystana w pełnym zakresie dostępnego limitu. Środki pozyskane w ramach pożyczki zostały przeznaczone na finansowanie realizowanych przez Jednostkę Dominującą projektów inwestycyjnych związanych z modernizacją hutnictwa oraz rozbudową obiektu unieszkodliwiania odpadów wydobywczych „Żelazny Most”. Oprocentowanie transz pożyczki oparte jest o stałą stopę procentową . 2. Pożyczka inwestycyjna w wysokości 1 340 mln PLN udzielona w grudniu 2017 r. z terminem finansowania 12 lat. W ramach udzielonej pożyczki Jednostka Dominująca zaciągnęła trzy transze z terminami spłaty upływającymi dnia 28 czerwca 2030 r., 23 kwietnia 2031 r. oraz 11 września 2031 r. Termin dostępności niewykorzystanej kwoty pożyczki w wysokości 440 mln PLN, o którą w czerwcu 2021 r. została zwiększona kwota udzielonego Jednostce Dominującej finansowania, upłynie w kwietniu 2023 r. Środki pozyskane w ramach udzielonej pożyczki są przeznaczone na finansowanie realizowanych przez Jednostkę Dominującą projektów o charakterze rozwojowym i odtworzeniowym na różnych etapach ciągu technologicznego. Oprocentowanie transz pożyczki oparte jest o stałą stopę procentową. Umowy pożyczek z Europejskiego Banku Inwestycyjnego nakładają na Grupę obowiązek utrzymania kowenantu finansowego oraz kowenantów niefinansowych standardowo stosowanych w tego typu umowach. Zgodnie z zapisami umownymi Jednostka Dominująca ma obowiązek raportowania poziomu kowenantu finansowego na okresy sprawozdawcze, tj. na dzień 30 czerwca oraz 31 grudnia. Jednostka Dominująca na bieżąco monitoruje ryzyko przekroczenia poziomów kowenantu finansowego zawartych w umowach pożyczek. Na dzień kończący okres sprawozdawczy, w trakcie roku obrotowego oraz po dniu kończącym okres sprawozdawczy, do dnia publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wartość kowenantu finansowego objętego obowiązkiem raportowania na dzień 30 czerwca 2022 r. oraz 31 grudnia 2022 r., spełniała zapisy zawarte w umowach pożyczek. 2022 2022 2021 Kwota udzielonego finansowania Kwota zobowiązania Kwota zobowiązania 3 528 2 434 2 568 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 100 Pozostałe kredyty bankowe Kredyty bilateralne na łączną kwotę 3 255 mln PLN służące finansowaniu kapitału obrotowego, będące narzędziem wspierającym zarządzanie płynnością finansową oraz wspomagającym finansowanie realizowanych przedsięwzięć inwestycyjnych. Grupa posiada linie kredytowe w ramach zawartych krótko i długoterminowych umów kredytowych. Środki finansowe w ramach otwartych linii kredytowych dostępne są w walutach: PLN, USD oraz EUR, a oprocentowanie oparte jest na stałej stopie procentowej lub zmiennej stopie procentowej WIBOR, LIBOR, EURIBOR powiększonej o marżę. 2022 2022 2021 Kwota udzielonego finansowania Kwota zobowiązania Kwota zobowiązania 3 255 735 751 Prowizja przygotowawcza - (2) Wartość bilansowa zobowiązania z tytułu kredytów 735 749 Dłużne papiery wartościowe Program emisji obligacji Jednostki Dominującej na rynku polskim ustanowiony umową emisyjną z dnia 27 maja 2019 r. Emisja o wartości nominalnej 2 000 mln PLN została przeprowadzona w dniu 27 czerwca 2019 r., w ramach której zostały wyemitowane obligacje 5-letnie na kwotę 400 mln PLN z terminem wykupu upływającym 27 czerwca 2024 r. oraz obligacje 10-letnie na kwotę 1 600 mln PLN z terminem wykupu 27 czerwca 2029 r. Wartość nominalna jednej obligacji wynosi 1 000 PLN, cena emisyjna jest równa wartości nominalnej. Oprocentowanie obligacji oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR powiększonej o marżę. Środki pozyskane z emisji obligacji przeznaczone są na finansowanie ogólnych celów korporacyjnych. 2022 2022 2021 Wartość nominalna emisji Kwota zobowiązania Kwota zobowiązania 2 000 2 002 2 001 Razem kredyty, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 15 386 5 699 5 320 Prowizja przygotowawcza pomniejszająca zobowiązanie z tytułu wykorzystania kredytów - (16) Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek i dłużnych papierów wartościowych 5 699 5 304 Powyższe źródła zapewniają dostępność finansowania zewnętrznego w kwocie 15 386 mln PLN. Pozostałe do wykorzystania środki w pełni zabezpieczają potrzeby płynnościowe Grupy Kapitałowej. Kredyt konsorcjalny na kwotę 1 500 mln USD (6 603 mln PLN), pożyczki inwestycyjne na kwotę 3 340 mln PLN, jak i kredyty bilateralne udzielone Jednostce Dominującej w kwocie 3 193 mln PLN są niezabezpieczone. Spłaty części zobowiązań pozostałych spółek Grupy z tytułu kredytów bilateralnych oraz pożyczek objęte są zabezpieczeniami w postaci oświadczeń o poddaniu się egzekucji, hipotek umownych, zastawów rejestrowych lub cesji wierzytelności. Wartość bilansowa ustanowionych zabezpieczeń spłaty finansowania zewnętrznego na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła 243 mln PLN, w tym wartość rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 117 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r. 343 mln PLN, w tym wartość rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 217 mln PLN). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 101 Nota 8.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zasady rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują głównie środki pieniężne na rachunkach bankowych oraz depozyty bankowe o terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia (również dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych). Środki pieniężne wycenia się w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki, z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (Nota 7.5.2.1). Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 619 1 151 Inne aktywa finansowe o terminie płatności do 3 miesięcy od dnia nabycia - depozyty 573 744 Pozostałe środki pieniężne 8 9 Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty, z tego: 1 200 1 904 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - 20 wykazane jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty" 1 200 1 884 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 21 24 Nota 8.4.1 Wolne środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 179 1 880 W ramach środków pieniężnych na rachunkach bankowych na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa posiadała środki pieniężne w kwocie 66 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r. 31 mln PLN), które stanowią środki na wyodrębnionych rachunkach VAT, służące do obsługi spłaty zobowiązań w ramach mechanizmu podzielonej płatności. Środki te są sukcesywnie przeznaczane głównie na regulowanie płatności zobowiązań z tytułu podatku VAT wobec dostawców oraz innych zobowiązań przewidzianych ustawowo. Nota 8.6 Zobowiązania z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń Istotnym narzędziem zarządzania płynnością finansową w Grupie są gwarancje i akredytywy. Zasady rachunkowości Grupa udzieliła gwarancji i poręczeń, które spełniają definicję zobowiązania warunkowego zgodnie z MSR 37, które ujmuje w zobowiązaniach warunkowych oraz gwarancji, które spełniają definicję gwarancji finansowych zgodnie z MSSF 9, które wycenia się i rozpoznaje jako instrumenty finansowe zgodnie z tym standardem. Umowa gwarancji finansowej jest to umowa zobowiązująca jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi gwarancji stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie, zgodnie z pierwotnymi lub zmienionymi warunkami instrumentu dłużnego. Na moment początkowego ujęcia Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość gwarancji finansowej w wysokości jej wartości godziwej, w pozycji: • aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (pozostałe aktywa finansowe), • pozostałe zobowiązania (rozliczenia międzyokresowe przychodów). Zobowiązanie z tytułu udzielonej gwarancji finansowej na dzień kończący okres sprawozdawczy ujmuje się w wartości wyższej z dwóch kwot: wartości początkowej wystawionej gwarancji pomniejszonej o kwotę dochodów ujętą w wyniku finansowym z tytułu gwarancji lub kwoty odpisu na oczekiwane straty kredytowe – ustalonej zgodnie z zasadami modelu ogólnego opisanego w zasadach rachunkowości w Nocie 7.5.2. Ważne oszacowania, założenia i osądy Dla kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej – ECL - Grupa przyjmuje szacunki dla ratingu, parametrów PD oraz LGD. Obliczenie oczekiwanej straty kredytowej następuje w horyzoncie pozostałym do końca życia gwarancji, przy czym jako rating podmiotu stosowany na potrzeby obliczenia parametru PD przyjmuje się rating beneficjenta gwarancji . Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość zobowiązań Grupy z tytułu udzielonych gwarancji i akredytyw wynosiło łącznie 1 156 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 849 mln PLN) natomiast z tytułu zobowiązań wekslowych wynosiło 170 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 173 mln PLN). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 102 Najistotniejsze pozycje stanowią zobowiązania Jednostki Dominującej mające na celu zabezpieczenie zobowiązań: • Sierra Gorda S.C.M. – gwarancja korporacyjna w kwocie 969 mln PLN (220 mln USD) ustanowiona jako zabezpieczenie spłaty zaciągniętego przez Sierra Gorda S.C.M. kredytu (na dzień 31 grudnia 2021 r. w kwocie 670 mln PLN tj. 165 mln USD). Okres ważności gwarancji upłynie we wrześniu 2024 r. Wycena bilansowa zobowiązania z tytułu udzielonej gwarancji finansowej ujęta w księgach wynosi 57 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021r. 58 mln PLN) , • pozostałych podmiotów, w tym Jednostki Dominującej: • 126 mln PLN - zabezpieczenie należytego wykonania przez Jednostkę Dominującą przyszłych zobowiązań środowiskowych związanych z obowiązkiem rekultywacji terenu po zakończeniu eksploatacji obiektu „Żelazny Most” (na dzień 31 grudnia 2021 r. w kwocie 124 mln PLN), okres ważności gwarancji do 1 roku, • 14 mln PLN - zabezpieczenie roszczeń pokrycia kosztów związanych ze zbieraniem i przetwarzaniem odpadów ustanowione na rzecz Marszałka Województwa Dolnośląskiego, okres ważności gwarancji do 1 roku, • 37 mln PLN (30 mln PLN i 2 mln CAD) zabezpieczenie zobowiązań związanych z należytym wykonaniem zawartych przez Grupę umów (na dzień 31 grudnia 2021 r. w kwocie 39 mln PLN tj. 32 mln PLN i 2 mln CAD), okres ważności gwarancji do 3 lat, • 2 mln PLN zabezpieczenie zobowiązań związanych z należnościami celno-podatkowymi, okres ważności gwarancji: bezterminowo. W oparciu o posiadaną wiedzę, na koniec okresu sprawozdawczego Grupa określiła prawdopodobieństwo zapłaty kwot wynikających ze zobowiązań z tytułu udzielonych gwarancji i akredytyw jako niskie. * Gwarancja finansowa została ujęta w księgach rachunkowych zgodnie z par. 4.2.1 pkt c MSSF 9. w mln PLN, chyba że wykazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 103 Część 9 – Aktywa trwałe i związane z nimi zobowiązania Nota 9.1 Rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze Zasady rachunkowości - aktywa rzeczowe Najistotniejsze rzeczowe aktywa trwałe Grupy Kapitałowej stanowią nieruchomości związane z działalnością górniczą i hutniczą, obejmujące grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej, takie jak: kapitalne wyrobiska górnicze (w tym, w kopalniach głębinowych: szyby, studnie, sztolnie, chodniki, komory główne), rurociągi podsadzkowe, odwadniające i przeciwpożarowe, otwory piezometryczne, linie kablowe elektroenergetyczne, sygnalizacyjne i światłowodowe. Do rzeczowych aktywów trwałych górniczych i hutniczych zalicza się również koszty usuwania nadkładu w kopalniach odkrywkowych oraz maszyny, urządzenia techniczne, środki transportu i inne ruchome środki trwałe oraz prawa do użytkowania aktywów ujmowane zgodnie z MSSF 16 Leasing, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów. Rzeczowe aktywa trwałe z wyłączeniem prawa do użytkowania aktywów, wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację (umorzenie) oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości . W wartości początkowej środków trwałych Grupa ujmuje zdyskontowane koszty likwidacji środków trwałych, które będą ponoszone po zakończeniu działalności górniczej podziemnej i odkrywkowej oraz innych obiektów, które zgodnie z obowiązującym prawem podlegają likwidacji po zakończeniu działalności. Zasady ujmowania i wyceny kosztów likwidacji przedstawione są w Nocie 9.4. W wartości bilansowej środka trwałego ujmuje się koszty istotnych części składowych, regularnych, znaczących przeglądów, oraz koszty istotnych remontów cyklicznych, których przeprowadzenie warunkuje dalszą możliwość użytkowania aktywa. Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego (tj. odsetki oraz różnice kursowe stanowiące korektę kosztu odsetek) zaciągniętego na nabycie lub wytworzenie dostosowywanego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się początkowo według kosztu, który obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu i przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów lub przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował. Prawo wieczystego użytkowania gruntów wyceniane jest w wartości zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów wycenionego metodą renty wieczystej oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą (w tym płatności za nabycie tego prawa na rynku). Po początkowym ujęciu składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów wycenionego metodą renty wieczystej, wycenia się według kosztu pomniejszonego o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego o wartość aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych (z wyłączeniem gruntów i prawa wieczystego użytkowania gruntów) Grupa dokonuje, w zależności od wzorca konsumowania korzyści ekonomicznych z danego składnika rzeczowych aktywów trwałych: • metodą amortyzacji liniowej, dla składników, które są wykorzystywane w procesie produkcji w równomiernym stopniu w całym okresie ich użytkowania, oraz • metodą amortyzacji naturalnej (metodą jednostek produkcji), dla składników w odniesieniu do których konsumpcja korzyści ekonomicznych jest bezpośrednio powiązana z ilością wydobytej kopaliny ze złoża lub z ilością wytworzonych jednostek produkcji i wydobycie to lub produkcja nie są równomierne w całym okresie ich użytkowania. W szczególności dotyczy to budynków i budowli kopalń, jak również maszyn i urządzeń górniczych z wyjątkiem składników aktywów eksploatowanych w hutach, gdzie okres użytkowania wynika z okresów ekonomicznej użyteczności poszczególnych składników aktywów. Okresy eksploatacji i tym samym stawki amortyzacyjne środków trwałych funkcjonujących w ciągu technologicznym produkcji miedzi, dostosowane są do planów zakończenia działalności, a w przypadku prawa do użytkowania aktywów do wcześniejszej z dwóch dat – daty zakończenia okresu ekonomicznego użytkowania lub daty końca okresu leasingu, chyba że własność danego składnika zostanie przeniesiona na Grupę przed końcem okresu leasingu, wtedy stawki amortyzacji dostosowane są do końca okresu szacowanego ekonomicznego użytkowania danego aktywa. Dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto okresy użytkowania oszacowane na podstawie oczekiwanego życia kopalń i hut z uwzględnieniem zawartości złoża, w następujących przedziałach: w mln PLN, chyba że wykazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 104 Dla środków trwałych własnych: Grupa Rodzaj środka trwałego Całkowity okres użytkowania Budynki, budowle i grunty Grunty Nie podlegają amortyzacji Budynki: - budynki w hutach i kopalniach, - wiaty, zbiorniki, kontenerowe rozdzielnie 40-100 lat 20-30 lat Kapitalne wyrobiska górnicze 22-90 lat Rurociągi: - podsadzkowe do przesyłu piasku z wodą, - technologiczne, odwadniające, gazowe, przeciwpożarowe 6-9 lat 22-90 lat Linie kablowe elektroenergetyczne, sygnalizacyjne i światłowodowe 10 - 70 lat Urządzenia techniczne, maszyny, środki transportu i inne środki trwałe Urządzenia techniczne i maszyny: - samojezdne maszyny górnicze, obudowy kopalniane - przenośniki taśmowe, wagi przenośnikowe - rozdzielnice, rozdzielnie 4-10 lat 10-66 lat 4-50 lat Środki transportu: - lokomotywy dołowe elektryczne, - wozy kopalniane, szynowe, cysterny, platformy do transportu - wózki jezdne, widłowe, akumulatorowe - samochody osobowe, ciężarowe, specjalne - lokomotywy dołowe spalinowe 20-50 lat 7-35 lat 7-22 lat 5-22 lat 10-20 lat Inne środki trwałe, w tym narzędzia i przyrządy 5 - 25 lat Koszty zdejmowania Całkowity okres użytkowania uzależniony jest od oczekiwanej nadkładu długości życia kopalni, której dotyczy nadkład: - Robinson 14 lat - Carlota 2 lata Poszczególne istotne części składowe środka trwałego (istotne komponenty), których okres użytkowania różni się od okresu użytkowania całego środka trwałego, amortyzowane są odrębnie, przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Dla rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania aktywów: Grupa Rodzaj prawa do użytkowania Całkowity okres użytkowania Budynki, budowle i grunty Prawo wieczystego użytkowania gruntów wyceniane metodą renty wieczystej Nie podlega amortyzacji Służebność przesyłu 6 - 54 lat (okres amortyzacji jest zależny od okresu amortyzacji składnika aktywów w związku z którym służebność została ustanowiona) Nieruchomości gruntowe 5 - 30 lat Budynki i budowle 3 - 5 lat Zespoły komputerowe 3 lata Urządzenia techniczne, maszyny, środki transportu i inne środki trwałe Maszyny i urządzenia techniczne 3 - 4 lat Środki transportu 3 lata Wyposażenie i pozostałe 5 lat w mln PLN, chyba że wykazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 105 Zasady rachunkowości - aktywa niematerialne Aktywa niematerialne górnicze i hutnicze obejmują przede wszystkim: aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych oraz prawa do wody w Chile. Aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych W ramach aktywów z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych kwalifikowane są nakłady na: • projekty robót geologicznych, • uzyskanie decyzji środowiskowych, • uzyskanie koncesji i użytkowania górniczego na poszukiwania geologiczne, • realizację robót i prac wiertniczych (wiercenia, badania geofizyczne, hydrogeologiczne, obsługa geologiczna, analityka, geotechnika, itd.), • zakup informacji geologicznych, • wykonanie dokumentacji geologicznej i jej zatwierdzenie, • wykonanie oceny ekonomiczno-technicznej zasobów dla potrzeb decyzji o wnioskowanie o koncesje na eksploatację górniczą, • koszty zużycia urządzeń i sprzętu (rzeczowe aktywa trwałe) służącego do prowadzenia prac poszukiwawczych. Nakłady na aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych wycenia się w wysokości kosztu pomniejszonego o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości i ujmuje się je jako wartości niematerialne nieoddane do użytkowania. Testy na utratę wartości na pojedynczej jednostce (projekcie) Grupa przeprowadza obowiązkowo z chwilą: • wykazania technicznej wykonalności i komercyjnej zasadności wydobywania zasobów mineralnych, oraz • gdy fakty i okoliczności wskazują, że wartość bilansowa aktywów z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych może przewyższać ich wartość odzyskiwalną. Ewentualne odpisy ujmuje się przed dokonaniem przeklasyfikowania wynikającego z wykazania technicznej wykonalności i ekonomicznej zasadności wydobywania zasobów mineralnych. Ważne oszacowania, założenia i osądy Ważne oszacowania i założenia dotyczące utraty wartości rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych górniczych i hutniczych zostały zaprezentowane w Nocie 3. Wartość netto rzecz owych aktywów górniczych i hutniczych podlegających amortyzacji metodą naturalną wyniosła na dzień 31 grudnia 2022 r. 1 694 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 1 169 mln PLN). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 106 Rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Budynki, budowle i grunty Urządzenia techniczne, maszyny, środki transportu i inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Prawa do wody Aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych Pozostałe Razem Stan na 31.12.2020 Wartość brutto 19 711 15 627 5 631 237 2 933 893 45 032 Umorzenie (9 396) (7 905) - - - ( 302) (17 603) Odpisy z tytułu utraty wartości (2 407) ( 637) ( 48) ( 172) (1 537) ( 28) (4 829) Wartość księgowa netto, z tego: 7 908 7 085 5 583 65 1 396 563 22 600 środki trwałe własne i wartości niematerialne 7 450 7 055 5 583 65 1 396 563 22 112 środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania) 458 30 - - - - 488 Zmiany w roku 2021 netto Rozliczenie środków trwałych w budowie 1 320 1 213 (2 533) - - - - Zakup - - 1 832 6 71 224 2 133 Leasing - nowe umowy, modyfikacje umów 24 14 - - - - 38 Koszty usuwania nadkładu w kopalniach odkrywkowych 537 - - - - - 537 Wytworzenie we własnym zakresie - - 687 - 45 1 733 Kwota aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego - - 171 - 1 1 173 Nota 9.4 Zmiana stanu wysokości rezerwy na koszty likwidacji zakładów górniczych i składowisk odpadów ( 356) - - - - - ( 356) Nota 4.1 Amortyzacja, z tego: ( 782) (1 127) - - - ( 15) (1 924) dot. środków trwałych własnych i wartości niematerialnych ( 757) (1 115) - - - ( 15) (1 887) dot. prawa do użytkowania (środków trwałych w leasingu) ( 25) ( 12) - - - - ( 37) Nota 4.4 (Utworzenie)/ odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości ( 80) ( 82) ( 20) - ( 10) ( 2) ( 194) Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN 71 50 25 5 107 1 259 Przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży - - - - ( 176) - ( 176) Darowizny i nieodpłatne przyjęcie z majątku innych jednostek - - - - - 268 268 Likwidacja, sprzedaż, darowizny i nieodpłatne przekazanie ( 3) ( 7) ( 9) - - ( 6) ( 25) Inne zmiany 9 40 ( 6) ( 9) ( 3) ( 98) ( 67) Stan na 31.12.2021 Wartość brutto 21 852 16 851 5 791 253 3 095 1 295 49 137 Umorzenie (10 438) (8 859) - - - ( 333) (19 630) Odpisy z tytułu utraty wartości (2 766) ( 806) ( 61) ( 186) (1 664) ( 25) (5 508) Wartość księgowa netto, z tego: 8 648 7 186 5 730 67 1 431 937 23 999 środki trwałe własne i wartości niematerialne, z tego: 8 191 7 152 5 730 67 1 431 937 23 508 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - - - - 119 - 119 wykazane jako „rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze" 8 191 7 152 5 730 67 1 312 937 23 389 środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania), z tego: 457 34 - - - - 491 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - - - - - - - wykazane jako „rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze" 457 34 - - - - 491 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 107 Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Budynki, budowle i grunty Urządzenia techniczne, maszyny, środki transportu i inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Prawa do wody Aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych Pozostałe Razem Stan na 31.12.2021 Wartość brutto 21 852 16 851 5 791 253 3 095 1 295 49 137 Umorzenie (10 438) (8 859) - - - ( 333) (19 630) Odpisy z tytułu utraty wartości (2 766) ( 806) ( 61) ( 186) (1 664) ( 25) (5 508) Wartość księgowa netto, z tego: 8 648 7 186 5 730 67 1 431 937 23 999 środki trwałe własne i wartości niematerialne, z tego: 8 191 7 152 5 730 67 1 431 937 23 508 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - - - - 119 - 119 wykazane jako „rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze" 8 191 7 152 5 730 67 1 312 937 23 389 środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania), z tego: 457 34 - - - - 491 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - - - - - - - wykazane jako „rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze" 457 34 - - - - 491 Zmiany w roku 2022 netto Rozliczenie środków trwałych w budowie 691 1 750 (2 441) - - - - Zakup - - 1 901 4 114 18 2 037 Leasing - nowe umowy, modyfikacje umów 133 12 - - - - 145 Koszty usuwania nadkładu w kopalniach odkrywkowych 367 - - - - - 367 Wytworzenie we własnym zakresie - - 1 027 - 68 2 1 097 Kwota aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego - - 182 - 42 2 226 Nota 9.4 Zmiana stanu wysokości rezerwy na koszty likwidacji zakładów górniczych i składowisk odpadów ( 42) - - - - - ( 42) Nota 4.1 Amortyzacja, z tego: ( 784) (1 239) - - - ( 20) (2 043) dot. środków trwałych własnych i wartości niematerialnych ( 756) (1 230) - - - ( 20) (2 006) dot. prawa do użytkowania (środków trwałych w leasingu) ( 28) ( 9) - - - - ( 37) Nota 4.4 (Utworzenie) / odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości - ( 7) ( 6) - ( 55) ( 2) ( 70) Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN 77 51 40 6 108 2 284 Likwidacja, sprzedaż, darowizny i nieodpłatne przekazanie ( 5) ( 40) ( 19) - - ( 5) ( 69) Rozliczenie ze środków trwałych w budowie na wartości niematerialne - - ( 38) - - - ( 38) Stan na dzień utraty kontroli nad jednostką zależną - - - - ( 125) - ( 125) Przesunięcie z rzeczowych aktywów górniczych i hutniczych na pozostałe aktywa rzeczowe - - ( 197) - - - ( 197) Inne zmiany ( 3) ( 24) ( 56) ( 4) 94 88 95 Stan na 31.12.2022 Wartość brutto 23 383 17 466 6 147 274 3 480 1 411 52 161 Umorzenie (11 463) (9 449) - - - ( 362) (21 274) Odpisy z tytułu utraty wartości (2 838) ( 328) ( 24) ( 201) (1 803) ( 27) (5 221) Wartość księgowa netto, z tego: 9 082 7 689 6 123 73 1 677 1 022 25 666 środki trwałe własne i wartości niematerialne 8 521 7 652 6 123 73 1 677 1 022 25 068 środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania) 561 37 - - - - 598 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 108 Nota 9.1.1 Rzeczowe aktywa trwałe górnicze i hutnicze – istotne środki trwałe w budowie Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Program Udostępnienie Złoża 3 318 2 796 Budowa szybu SW-4 589 565 Działalność inwestycyjna związana z rozbudową i eksploatacją Obiektu Unieszkodliwiania Odpadów Wydobywczych Żelazny Most 280 424 Pompownia Damówka wraz z rurociągiem wody zwrotnej w Zakładzie Hydrotechnicznym 145 131 BAT As-Instalacja do usuwania arsenu i rtęci z gazów przed instalacją Solinox 117 113 Modernizacja Hali Wanien HMG I- realizacja odtworzenia dachu i ścian hali 96 89 Nota 9.1.2 Aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych Istotne nakłady na poszukiwanie i ocenę zasobów mineralnych przedstawiono w poniższej tabeli. Segment operacyjny Opis Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Wartość brutto Odpisy z tytułu utraty wartości Wartość brutto Odpisy z tytułu utraty wartości KGHM INTERNATIONAL LTD. Nakłady związane z pracami eksploracyjnymi, głównie w ramach projektu Victoria położonego w Zagłębiu Sudbury w Kanadzie 2 087 832 1 838 768 KGHM INTERNATIONAL LTD. Nakłady związane z pracami eksploracyjnymi w ramach projektu Ajax 671 671 661 661 Nota 9.1.3 Wydatki związane z aktywami górniczymi i hutniczymi od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zakup (2 037) (2 133) Majątek trwały wytworzony we własnym zakresie (1 097) ( 733) Koszty usuwania nadkładu w kopalniach odkrywkowych ( 367) ( 537) Koszty finansowania zewnętrznego ( 226) ( 173) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia ( 21) 100 Pozostałe 70 93 Razem (3 678) (3 383) W tym wydatki związane z aktywami służącymi poszukiwaniu i ocenie zasobów mineralnych w kwocie 159 mln PLN (w 2021 r. 91 mln PLN). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 109 Nota 9.2 Pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne Zasady rachunkowości Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację (umorzenie) oraz skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową. Dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto okresy użytkowania w następujących przedziałach: G rupa Całkowity okres użytkowania Budynki i budowle 25 - 60 lat Urządzenia techniczne i maszyny 4 - 15 lat Środki transportu 3 - 14 lat Inne środki trwałe 5 - 10 lat Wartości niematerialne wykazane jako „pozostałe wartości niematerialne” obejmują w szczególności: nabyte prawa majątkowe niezwiązane z działalnością górniczą i oprogramowanie komputerowe. Aktywa te wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych od wartości niematerialnych dokonuje się metodą liniową, przez okres ich przewidywanego użytkowania. Dla głównych grup wartości niematerialnych okres użytkowania wynosi: Grupa Całkowity okres użytkowania Nabyte prawa majątkowe niezwiązane z działalnością górniczą 5 - 50 lat Oprogramowanie komputerowe 2 - 5 lat Inne wartości niematerialne 40 - 50 lat w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 110 Pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Budynki, budowle i grunty Urządzenia techniczne, maszyny, środki transportu i inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Wartości niematerialne Razem Stan na 31.12.2020 Wartość brutto 2 782 2 754 288 491 6 315 Umorzenie ( 899) (1 549) - ( 207) (2 655) Odpisy z tytułu utraty wartości ( 340) ( 178) ( 1) ( 143) ( 662) Wartość księgowa netto, z tego: 1 543 1 027 287 141 2 998 środki trwałe własne i wartości niematerialne 1 377 976 287 141 2 781 środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania) 166 51 - - 217 Zmiany w roku 2021 netto Rozliczenie środków trwałych w budowie 83 385 ( 468) - - Zakup - - 307 138 445 Wytworzenie we własnym zakresie - - 78 1 79 Leasing - nowe umowy, modyfikacje umów 2 14 - - 16 Nota 4.1 Amortyzacja, z tego: ( 84) ( 221) - ( 25) ( 330) dot. środków trwałych własnych i wartości niematerialnych ( 83) ( 203) - ( 25) ( 311) dot. prawa do użytkowania (środków trwałych w leasingu) ( 1) ( 18) - - ( 19) Nota 4.4 (Utworzenie)/odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości ( 55) ( 81) ( 4) - ( 140) Likwidacja, sprzedaż, darowizny i nieodpłatne przekazanie - - - ( 18) ( 18) Przekwalifikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży ( 2) - - - ( 2) Stan na dzień utraty kontroli nad jednostką zależną - - - - - Inne zmiany 11 - 11 13 35 Stan na 31.12.2021 Wartość brutto 2 897 3 058 216 624 6 795 Umorzenie ( 993) (1 676) - ( 230) (2 899) Odpisy z tytułu utraty wartości ( 404) ( 258) ( 5) ( 144) ( 811) Wartość księgowa netto, z tego: 1 500 1 124 211 250 3 085 środki trwałe własne i wartości niematerialne, z tego: 1 334 1 078 211 250 2 873 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) 197 11 2 - 210 wykazane jako „pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne" 1 137 1 067 209 250 2 663 środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania), z tego: 166 46 - - 212 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 111 Stan na 31.12.2021 Wartość brutto 2 897 3 058 216 624 6 795 Umorzenie ( 993) (1 676) - ( 230) (2 899) Odpisy z tytułu utraty wartości ( 404) ( 258) ( 5) ( 144) ( 811) Wartość księgowa netto, z tego: 1 500 1 124 211 250 3 085 środki trwałe własne i wartości niematerialne, z tego: 1 334 1 078 211 250 2 873 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) 197 11 2 - 210 wykazane jako „pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne" 1 137 1 067 209 250 2 663 środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania), z tego: 166 46 - - 212 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) 32 - - - 32 wykazane jako „pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne" 134 46 - - 180 Zmiany w roku 2022 netto Rozliczenie środków trwałych w budowie 267 284 ( 551) - - Zakup - - 218 107 325 Wytworzenie we własnym zakresie - - 111 - 111 Leasing - nowe umowy, modyfikacje umów 4 16 - - 20 Nota 4.1 Amortyzacja, z tego: ( 94) ( 236) - ( 25) ( 355) dot. środków trwałych własnych i wartości niematerialnych ( 93) ( 218) - ( 25) ( 336) dot. prawa do użytkowania (środków trwałych w leasingu) ( 1) ( 18) - - ( 19) Nota 4.4 (Utworzenie)/odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości ( 62) ( 3) ( 1) ( 8) ( 74) Likwidacja, sprzedaż, darowizny i nieodpłatne przekazanie - ( 9) - ( 32) ( 41) Przesunięcie z rzeczowych aktywów górniczych i hutniczych na pozostałe aktywa rzeczowe - - 197 - 197 Stan na dzień utraty kontroli nad jednostką zależną ( 229) ( 11) ( 2) - ( 242) Inne zmiany 7 18 ( 13) ( 74) ( 62) Stan na 31.12.2022 Wartość brutto 2 919 3 194 176 620 6 909 Umorzenie (1 058) (1 753) - ( 250) (3 061) Odpisy z tytułu utraty wartości ( 468) ( 258) ( 6) ( 152) ( 884) Wartość księgowa netto, z tego: 1 393 1 183 170 218 2 964 środki trwałe własne i wartości niematerialne 1 263 1 140 170 - 2 573 środki trwałe w leasingu (prawo do użytkowania) 130 43 - - 173 Rzeczowe aktywa trwałe Budynki, budowle i grunty Urządzenia techniczne, maszyny, środki transportu i inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Wartości niematerialne Razem w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 112 Nota 9.3 Amortyzacja Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Nota 4.1 Razem 2 353 2 214 45 40 rozliczona w wynik finansowy 2 198 2 086 41 37 koszty wytworzenia produktów 2 153 2 043 37 34 koszty ogólnego zarządu 36 33 4 3 koszty sprzedaży 9 10 - - stanowiąca część kosztu wytworzenia aktywów 155 128 4 3 Nota 9.4 Rezerwa na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów Zasady rachunkowości Ważne oszacowania, założenia i osądy Rezerwa na przyszłe koszty związane z likwidacją kopalń i innych obiektów technologicznych tworzona jest na bazie szacunków przewidywanych kosztów likwidacji obiektów i przywrócenia do stanu pierwotnego terenu po zakończeniu ich eksploatacji, wykonanych w oparciu o prognozy eksploatacji złoża (dla obiektów górniczych) oraz ekspertyzy technologiczno-ekonomiczne sporządzone przez specjalistyczne firmy bądź wykonane w Jednostce Dominującej. W przypadku kopalni odkrywkowych niektóre działania oraz koszty mogące wpływać na zakres prac rekultywacyjnych, jak np. koszty odstawy skały płonnej, ponoszone w trakcie życia kopalni i w związku z jej działalnością operacyjną, ujmuje się jako koszty operacyjne stanowiące integralną część procesu produkcji i wyłącza się je tym samym z kosztów stanowiących podstawę do kalkulacji rezerwy na koszty likwidacji kopalń. Aktualizacji rezerwy dokonuje się dwuetapowo: 1) szacunek kosztów likwidacji kopalń do aktualnej wartości w związku ze zmianą cen przy zastosowaniu wskaźników zmiany cen produkcji budowlano-montażowej publikowanych przez GUS. 2) dyskontowanie kosztów likwidacji do wartości bieżącej przy użyciu realnych stóp dyskontowych skalkulowanych w oparciu o stopy procentowe nominalne oraz wskaźnik inflacji (iloraz stopy nominalnej i wskaźnika inflacji), przy czym: - nominalna stopa procentowa w Jednostce Dominującej opiera się na rentowności obligacji skarbowych na koniec okresu sprawozdawczego, o terminach zapadalności najbardziej zbliżonych do terminów planowanych wypływów środków finansowych, oraz w przypadku braku obligacji skarbowych o terminach zapadalności zbliżonych do terminów planowanych wypływów środków pieniężnych nominalna stopa procentowa jest ustalana na podstawie profesjonalnego osądu Kierownictwa Jednostki Dominującej opartego na spójności przyjmowanych założeń. W Grupie Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. to stopa zwrotu z inwestycji w dziesięcio- i dwudziestoletnie bony skarbowe Federalnej Rezerwy Stanów W 2022 r. Jednostka Dominująca zrewidowała swoje podejście w zakresie stóp dyskonta stosowanych do wyceny rezerw środowiskowych. Na koniec okresu sprawozdawczego, przy rentowności obligacji na poziomie +/-6,845% i inflacji +/-13,1% (na koniec okresu porównywalnego odpowiednio +/-3,6% i +/- 7,6%) Jednostka Dominująca otrzymała i zastosowała dla lat 2022 - 2023 ujemną realną stopę dyskontową wynoszącą -5,53% zamiast stopy na poziomie 0%. Dla kolejnych dwóch okresów wyceny tj. dla 2024 r. oraz 2025 r. Jednostka Dominująca przyjęła stopy inflacji na poziomie zgodnym z prognozą NBP tj. 5,9% oraz 3,5% odpowiednio, a dla następnych okresów po prognozie NBP na poziomie 2,5%, zgodnym z długoterminowym celem inflacyjnym. Ponadto, dla pierwszych 10 lat wyceny rezerwy (tj. do 2032 r.) przyjęta została stopa wolna od ryzyka na poziomie 6,845% (wycena 10-letnich obligacji skarbowych) w związku z faktem, iż jest to jedyna dostępna rynkowo informacja o poziomie stopy wolnej od ryzyka dla kolejnych 10 lat i, zgodnie z przyjętym osądem, stopa ta nie podlegała modyfikacji. Jednostka Dominująca będzie dostosowywać stopę wolną od ryzyka do poziomu tej stopy ogłaszanego na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy dla celów dokonania wyceny rezerwy na te dni. Z kolei biorąc pod uwagę dużą zmienność stopy wolnej od ryzyka, jaka miała miejsce w ostatnim okresie, opartej na notowaniach 10-letnich obligacji skarbowych, Jednostka Dominująca zastosowała profesjonalny osąd do ustalenia tej stopy do wyceny rezerw środowiskowych przypadających po okresie 10 lat od dnia kończącego roczny okres sprawozdawczy, opierając się na historycznej obserwacji stosunku wysokości stopy wolnej od ryzyka do wysokości zakładanego celu inflacyjnego. W wyniku dokonanego osądu Jednostka Dominująca przyjęła do wyceny rezerw środowiskowych przypadających po okresie 10 lat od dnia kończącego roczny sprawozdawczy stopę wolną od ryzyka na poziomie 3,5%, co przełożyło się na realną stopę dyskonta w wysokości 0,98%. Dla oszacowania rezerwy na koszty likwidacji kopalń i obiektów technologicznych położonych w Stanach Zjednoczonych Ameryki oraz w Kanadzie w okresie bieżącym przyjęto realną stopę dyskonta na poziomie od 1,19% do 1,67% w zależności od kopalni. W okresie porównywalnym przyjęto realną stopę dyskonta na poziomie 0% ze względu na utrzymujący się poziom inflacji na poziomie nominalnej stopy dyskonta. W zakresie kosztów niektórych prac realizowanych w trakcie eksploatacji kopalni odkrywkowych, które jednocześnie służą rekultywacji wyrobisk, Grupa dokonała osądu, uznając że koszty w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 113 Zjednoczonych Ameryki oraz stopa zwrotu z inwestycji w pięcioletnie obligacje rządowe emitowane przez rządy Kanady i Chile. - stopa inflacji oparta jest na prognozie przyszłej inflacji stosowanej przy kalkulacji zobowiązań na przyszłe świadczenia pracownicze. Zmiana stopy dyskonta lub szacowanego kosztu likwidacji koryguje wartość środka trwałego, którego dotyczy, chyba że przekracza wartość bilansową środka trwałego, wówczas nadwyżka ujmowana jest w pozostałych przychodach operacyjnych. Wzrost rezerwy z tytułu upływu czasu ujmowany jest w kosztach finansowych. W ramach rezerwy na koszty likwidacji zakładów górniczych i innych obiektów technologicznych prezentowane jest saldo Funduszu Likwidacji Zakładu Górniczego (FLZG) oraz Funduszu Rekultywacji Składowisk Odpadów (FRSO), które Jednostka Dominująca tworzy na mocy odrębnych przepisów tj. Ustawy z dnia 9 czerwca 2011 r. Prawo geologiczne i górnicze oraz Ustawy z dnia 14 grudnia 2012 r. o odpadach, odpowiednio. Rolą Funduszy jest zabezpieczenie środków pieniężnych na potrzeby przyszłej realizacji przez Jednostkę Dominującą obowiązków związanych z zamknięciem, likwidacją i rekultywacją zakładów górniczych i składowisk odpadów, poprzez ich gromadzenie w sposób przewidziany przepisami ustaw. W przypadku FLZG Jednostka Dominująca wyodrębniła bankowy rachunek środków pieniężnych, na który odprowadza środki pieniężne w wysokości równowartości 3% odpisów amortyzacyjnych od środków trwałych zakładów górniczych, ustalanych stosownie do przepisów ustawy o podatku dochodowym. Szczegóły na temat ryzyka kredytowego związanego ze środkami pieniężnymi zgromadzonymi na wyodrębnionym rachunku FLZG zostały zaprezentowane w Nocie 7.5.2.4. W przypadku FRSO Jednostka Dominująca, w lipcu 2022 roku, dokonała zmiany formy zabezpieczenia środków finansowych tego Funduszu zastępując wyodrębniony rachunek bankowy gwarancjami finansowymi wystawianymi przez bank na zlecenie Jednostki Dominującej, których Jednostka Dominująca jest jednocześnie beneficjentem. Wysokość gwarancji na 31 grudnia 2022 r. wyniosła 98 mln PLN, a ich wartość podlega aktualizacji w okresach rocznych. Jednostka Dominująca dąży do osiągnięcia pełnego zabezpieczenia środków na rekultywację poszczególnych składowisk w roku, na który harmonogram likwidacji i rekultywacji przewiduje zamknięcie danego składowiska odpadów, poprzez systematyczne zwiększanie wartości tych gwarancji. te mają przede wszystkim charakter bieżących kosztów produkcyjnych, gdyż działania te w pierwszej kolejności warunkują bieżącą eksploatację kopalni i generowanie przychodów, a ich skutkiem drugorzędnym jest wykonywana rekultywacja. W związku z tym koszty takich działań nie są uwzględniane w wycenie rezerwy rekultywacyjnej. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 114 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Stan rezerw na początek okresu sprawozdawczego 1 552 1 884 Nota 9.1 Zmiany szacunków odniesione w środki trwałe ( 42) ( 356) Reklasyfikacja salda Funduszu Likwidacji Zakładu Górniczego i Funduszu Rekultywacji Składowisk Odpadów 496 - Zmiany z tytułu utraty kontroli nad jednostkami zależnymi ( 91) - Pozostałe ( 22) 24 Stan rezerw na koniec okresu sprawozdawczego, z tego: 1 893 1 552 - rezerwy długoterminowe, z tego: 1 859 1 531 wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia - 289 wykazane jako „rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych" 1 859 1 242 - rezerwy krótkoterminowe, z tego: 34 21 wykazane w ramach zobo wiązań związanych z grupą zbycia - 1 wykazane jako „rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia" 34 20 * Zmiana prezentacji na prezentację łącznie z długoterminową częścią Rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów, wynikała ze zmiany osądu w zakresie okresu oczekiwanych wypływów środków pieniężnych z funduszu. Wpływ zmiany stopy dyskonta na saldo rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych Stan na Stan na 31.12.2022 31.12.2021 wzrost stopy dyskonta o 1 p.p. ( 341) ( 338) obniżenie stopy dyskonta o 1 p.p. 795 4 * Przy założeniu, ze stopa dyskonta nie może spaść poniżej poziom 0%. Nota 9.5 Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego W okresie od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. Grupa ujęła w aktywach rzeczowych i niematerialnych 228 mln PLN kosztów finansowania zewnętrznego. W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. Grupa ujęła w aktywach rzeczowych i niematerialnych 173 mln PLN kosztów finansowania zewnętrznego. Stopa kapitalizacji zastosowana przez Grupę do ustalenia kosztów finansowania zewnętrznego za 2022 r. wyniosła 4,45%, za 2021 r. 2,98%. Nota 9.6 Wartość bilansowa aktywów spółek Grupy Kapitałowej stanowiąca zabezpieczenie spłaty zobowiązań Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Budynki i budowle 136 308 Urządzenia techniczne i maszyny 33 38 Grunty 8 6 Razem 177 352 Wartość bilansowa aktywów stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 177 mln PLN, w tym wartość bilansowa aktywów ustanowionych jako zabezpieczenie spłaty finansowania zewnętrznego spółek Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 117 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. odpowiednio 352 mln PLN i 217 mln PLN). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 115 Nota 9.7 Ujawnienia dotyczące leasingu – Grupa jako leasingobiorca Zasady rachunkowości Grupa jako leasingobiorca, identyfikuje leasing w umowach dotyczących użytkowania m.in. nieruchomości gruntowych, prawa wieczystego użytkowania gruntów, służebności przesyłu, urządzeń technicznych i maszyn oraz środków transportu. Grupa stosuje jednolity model ujęcia księgowego leasingu, który zakłada rozpoznanie przez leasingobiorcę aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązań z tytułu leasingu związanych z wszystkimi umowami leasingowymi, z uwzględnieniem zwolnień. Grupa nie ujmuje aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu w odniesieniu do: • leasingów krótkoterminowych - dotyczy umów bez możliwości zakupu składnika aktywów, zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od momentu rozpoczęcia umowy, w tym umów zawartych na czas nieokreślony z krótkim okresem wypowiedzenia, w przypadku których nie występuje rozsądna pewność, iż Grupa nie skorzysta z wypowiedzenia. • leasingów, w których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W przypadku umowy, która jest leasingiem lub zawiera leasing, Grupa ujmuje każdy element leasingowy w ramach umowy jako leasing odrębnie od elementów nieleasingowych. Grupa określa okres leasingu jako obejmujący nieodwoływalny okres umowy leasingu, łącznie z okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tego prawa oraz z okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa nie skorzysta z tego prawa. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz politykę wyceny tych aktywów przedstawia Nota 9.1. Zobowiązanie z tytułu leasingu Grupa wycenia początkowo w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie początkowego ujęcia, które obejmują: stałe opłaty leasingowe, zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej, cenę wykonania opcji kupna jeżeli jest rozsądnie pewne że leasingobiorca wykona opcję oraz kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu jeżeli ustalony okres leasingu ustalono zakładając, że leasingobiorca wypowie umowę. Do stałych opłat leasingowych Grupa zalicza również opłaty z tytułu wyłączenia gruntów z produkcji leśnej i rolnej, jeżeli dotyczą nieruchomości gruntowych użytkowanych na podstawie umów stanowiących leasing. Z opłat leasingowych wyłączone są zmienne opłaty ponoszone przez leasingobiorcę na rzecz leasingodawcy za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu, które uzależnione są od czynników zewnętrznych, inne niż opłaty zależne od stawki lub indeksu. Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia wartość bilansową zobowiązania z tytułu leasingu poprzez: - zwiększenie z tytułu odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, - zmniejszenie z tytułu zapłaconych opłat leasingowych, - aktualizację z tytułu ponownej oceny lub modyfikacji umowy leasingu. Zobowiązania z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w Nocie 8. Stopa leasingowa - opłaty leasingowe Grupa dyskontuje krańcową stopą procentową leasingobiorcy, ponieważ stopy procentowej umowy leasingu z reguły nie można z łatwością ustalić. Ważne oszacowania, założenia i osądy Identyfikacja komponentów nieleasingowych W umowach dotyczących najmu maszyn górniczych, oprócz elementu leasingowego Grupa zidentyfikowała komponenty nieleasingowe, związane ze świadczeniem usług innych niż wynajem składników aktywów. Do wydzielenia komponentu leasingowego i nieleasingowego Grupa zastosowała osąd, alokując odpowiednio wynagrodzenie z danej umowy na obydwa komponenty na podstawie względnej jednostkowej ceny elementu leasingowego oraz całkowitej jednostkowej ceny elementów nieleasingowych. Szacunek krańcowej stopy procentowej leasingu W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjmuje, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi. Grupa kalkuluje krańcowe stopy procentowe dla poszczególnych zakresów czasowych umów leasingowych w okresach kwartalnych i stopa ta jest wykorzystywana do wyceny zobowiązań leasingowych powstających z umów leasingowych zawartych lub zmodyfikowanych w trakcie danego kwartału. Poziom istotności dla identyfikacji leasingów aktywów o niskiej wartości składnika bazowego wynosi 20 000 PLN. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 116 Ujawnienia dotyczące leasingu - Grupa jako leasingobiorca od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Nota 9.1 Nota 9.2 Koszt amortyzacji 56 56 Nota 4.3 Koszt odsetek 9 13 Koszt związany z leasingiem krótkoterminowym 7 6 Koszt związany z umowami leasingowymi aktywów o niskiej wartości, które nie są umowami krótkoterminowymi 1 1 Koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu 8 11 Nota 8.4.2 Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu 93 100 Nota 9.1 Nota 9.2 Zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania 165 54 Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Nota 9.1 Nota 9.2 Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania (podział na klasy bazowego składnika aktywów w notach zgodnie z referencją), z tego: 771 703 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - 32 wykazane jako „rzeczowe i niematerialne aktywa górnicze i hutnicze" oraz „pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne" 771 671 Nota 8.4.2 Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania, z tego: 744 645 wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia - 16 wykazane jako „zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych" 744 629 W roku 2022 Grupa nie dokonała transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (w 2021 r. wartość transakcji z tego tytułu wynosiła 11 mln PLN). Celem zawarcia tych transakcji było pozyskanie środków na finansowanie bieżącej działalności operacyjnej spółek zależnych Grupy. Grupa na dzień 31 grudnia 2022 r. posiada umowy leasingowe, które zawierały opcje przedłużenia oraz opcje wypowiedzenia, a wartość szacunkowa przyszłych wypływów pieniężnych, na które Grupa jest potencjalnie narażona i które nie są uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu wynosi odpowiednio 19 mln PLN i 37 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 19 mln PLN i 41 mln PLN). Grupa posiada umowy leasingowe zawierające gwarantowane wartości końcowe, zostały one jednak uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. Ponadto Grupa posiada nierozpoczęte jeszcze umowy z tyt. leasingu, do których zobligowana jest jako leasingobiorca, a wartość przyszłych wypływów pieniężnych z tego tytułu wynosi 10 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 59 mln PLN). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 117 Nota 9.8 Aktywa przeznaczone do sprzedaży (grupa zbycia) i związane z nimi zobowiązania Zasady rachunkowości Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) Grupa klasyfikuje jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w drodze transakcji sprzedaży niż poprzez kontynuowanie użytkowania, pod warunkiem, iż są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, z zachowaniem warunków, które są zwyczajowo stosowane przy sprzedaży tych aktywów (lub grup do zbycia) oraz ich sprzedaż jest wysoce uprawdopodobniona. Sprzedaż uznaje się za wysoce uprawdopodobnioną, gdy Grupa jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów lub grupy do zbycia, podjęte zostały działania mające na celu aktywne poszukiwanie nabywcy, składnik aktywów oferowany jest na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej, Grupa ma zamiar sprzedać składnik aktywów w ciągu roku od dnia kwalifikacji. Wydłużenie okresu wymaganego do zakończenia sprzedaży powyżej 1 roku możliwe jest tylko wtedy, kiedy opóźnienie zostało spowodowane przez zdarzenia i okoliczności znajdujące się poza kontrolą Grupy, a sama Grupa może udowodnić, że jest zdecydowana wypełnić plan sprzedaży składnika aktywów. Na moment przekwalifikowania aktywa te wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Różnica z wyceny do wartości godziwej ujmowana jest w pozostałych kosztach operacyjnych. W momencie późniejszej wyceny, ewentualne odwrócenie wartości godziwej ujmuje się w pozostałych przychodach operacyjnych. W okresie bieżącym nastąpiła realizacja transakcji sprzedaży aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupy zbycia) i związanych z nimi zobowiązań spółek S.C.M. Franke, Interferie S.A. i Interferie Medical SPA sp. z o. o. oraz przekwalifikowanie aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupy zbycia) i związanych z nimi zobowiązań spółki Carlota Copper Company do działalności kontynuowanej. Szczegóły przedstawione zostały w informacji poniżej. Nota 9.8.1 S.C.M. Franke i Carlota Copper Company Dnia 26 kwietnia 2022 r. spółki zależne KGHM International Ltd., Franke Holdings Ltd. oraz Centenario Holdings Ltd., podpisały umowę zbycia 100% udziałów spółki Sociedad Contractual Minera Franke, będącej właścicielem kopalni Franke w Chile, na rzecz Minera Las Cenizas S.A., za wynegocjowaną początkową cenę nabycia w wysokości 25 mln USD. Zgodnie z umową zbycia, wynegocjowana początkowa cena nabycia została skorygowana m.in. o zmianę stanu kapitału obrotowego netto, środków pieniężnych oraz zadłużenia zewnętrznego pomiędzy 31 marca 2022 r. a datą transakcji. Początkowa skorygowana cena nabycia 100% udziałów S.C.M. Franke wyniosła 23 mln USD (płatna w środkach pieniężnych). Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań będących przedmiotem transakcji sprzedaży na dzień transakcji wynosiła 19 mln USD. Poza płatnością początkową (początkowa cena nabycia), mechanizm ceny uwzględnia płatności warunkowe o maksymalnej wartości 45 mln USD. Biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo otrzymania tych płatności oraz okres ich realizacji, zostały one wycenione w wartości zdyskontowanej w kwocie 13 mln USD i ujęte w zysku ze zbycia. Zysk ze zbycia S.C.M. Franke został ujęty w pozycji „Pozostałe przychody operacyjne”. Rozliczenie transakcji sprzedaży S.C.M. Franke mln USD mln PLN Początkowa cena nabycia 25 109 Zmiana stanu kapitału obrotowego netto, środków pieniężnych oraz zadłużenia zewnętrznego pomiędzy dniem 31 marca 2022 r. a 26 kwietnia 2022 r. ( 2) ( 9) Początkowa skorygowana cena nabycia 23 100 Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań będących przedmiotem transakcji sprzedaży 19 86 Wycena płatności warunkowych na dzień zbycia 13 60 Aktualizacja wyceny płatności warunkowych na dzień bilansowy 1 5 Wynik na sprzedaży 18 79 Różnice kursowe przekwalifikowanie z pozostałych całkowitych dochodów do zysku ze zbycia - 64 Zysk ze zbycia w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku - 143 Na dzień 30 czerwca 2022 r. dokonano ponownej oceny kryteriów określonych przez MSSF 5, na podstawie których Carlota Copper Company została zakwalifikowana jako aktywo przeznaczone do sprzedaży. W wyniku przeprowadzonej analizy Zarząd Jednostki Dominującej na dzień 30 czerwca 2022 r. dokonał przekwalifikowania aktywów i zobowiązań spółki do działalności kontynuowanej, z uwagi na fakt, że sprzedaż nie była wysoce prawdopodobna. Proces sprzedaży aktywów górniczych Carlota Copper Company nie został zakończony. Zgodnie z MSSF 5.27 bezpośrednio po przekwalifikowaniu ustalono wartość odzyskiwalną aktywów Carlota Copper Company. Nie wystąpiły istotne różnice w stosunku do wartości bilansowej na dzień 30 czerwca 2022 r. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 118 W listopadzie 2022 r. proces sprzedaży Carlota Copper Company został wznowiony, jednak w ocenie Zarządu Jednostki Dominującej nie jest on zaawansowany na tyle, aby stwierdzić, że sprzedaż jest wysoce prawdopodobna. Tym samym na dzień 31 grudnia 2022 r. aktywa spółki i związane z nimi zobowiązania nie są ujmowane jako przeznaczone do zbycia. Działalność spółek S.C.M. Franke i Carlota Copper Company została zaprezentowana w ramach segmentu KGHM INTERNATIONAL LTD. Dane finansowe powyższych spółek zaprezentowane zostały łącznie z działalnością kontynuowaną w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku, skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych oraz notach objaśniających do tych sprawozdań ze względu na to, że nie stanowią one istotnej części działalności ani elementu większego planu zbycia istotnej części działalności (MSSF 5.32 a i b). Dane finansowe spółek S.C.M. Franke i Carlota Copper Company zaprezentowano w tabelach poniżej: Główne grupy aktywów i zobowiązań zakwalifikowanych do Grupy sprzedaży Stan na 26.04.2022 (data zbycia - data utraty kontroli) Stan na 31.12.2021 (prezentacja w ramach aktywów i zobowiązań zakwalifikowanych do Grupy sprzedaży) S.C.M. Franke S.C.M. Franke Carlota Copper Company AKTYWA Aktywa niematerialne górnicze i hutnicze 125 116 3 Inne instrumen ty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 2 3 - Aktywa trwałe 127 119 3 Zapasy 91 87 62 Należności od odbiorców, w tym: 14 13 - należności od odbiorców wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 14 13 - Należności z tytułu podatków 5 3 - Pozostałe aktywa niefinansowe 15 3 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 5 - Aktywa obrotowe 133 111 62 RAZEM AKTYWA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY DO ZBYCIA 260 230 65 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych - - 1 Rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów technologicznych 91 75 214 Zobowiązania długoterminowe 91 75 215 Zobowiąz ania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych 1 2 1 Zobowiązania wobec dostawców 58 26 7 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6 5 3 Zobowiązania z tytułu podatków 1 1 - Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia - - 1 Pozostałe zobowiązania 18 21 4 Zobowiązania krótkoterminowe 84 55 16 RAZEM ZOBOWIĄZANIA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY DO ZBYCIA 175 130 231 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 119 Sprawozdanie z wyniku dla działalności przeznaczonej do sprzedaży od 01.01.2022 do 26.04.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 S.C.M. Franke S.C.M. Franke Carlota Copper Company Przychody 132 497 209 Koszty ( 197) ( 443) ( 111) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej ( 65) 54 98 Koszty finansowe ( 1) ( 3) ( 5) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem ( 66) 51 93 Podatek dochodowy - - - ZYSK/(STRATA) NETTO ( 66) 51 93 Przepływy pieniężne dla działalności przeznaczonej do sprzedaży od 01.01.2022 do 26.04.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 S.C.M. Franke S.C.M. Franke Carlota Copper Company Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej, w tym: ( 40) ( 7) 11 zmiana stanu rezerwy na likwidację kopalń 10 ( 6) ( 5) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - ( 5) ( 10) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 42 ( 2) ( 2) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO 2 ( 14) ( 1) Nota 9.8.2 Interferie S.A. i Interferie Medical SPA Sp. z o.o. W dniu 21 lutego 2022 r. KGHM VII Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych (dalej: Fundusz), którego właścicielem 100% Certyfikatów Inwestycyjnych jest KGHM Polska Miedź S.A, zbył na rzecz Polskiego Holdingu Hotelowego sp. z o.o. wszystkie posiadane bezpośrednio udziały spółki Interferie Medical SPA Sp. z o.o. z siedzibą w Legnicy, tj. 41.309 udziałów stanowiących 67,37% udziałów w kapitale zakładowym i taki sam procent głosów w zgromadzeniu wspólników. Właścicielem pozostałych 32,63% udziałów w kapitale zakładowym spółki Interferie Medical SPA Sp. z o.o. była spółka pośrednia Funduszu – INTERFERIE S.A. W dniu 28 lutego 2022 r., w wyniku rozliczenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji INTERFERIE S.A. (dalej: spółka), ogłoszonego przez Polski Holding Hotelowy sp. z o.o., spółki portfelowe Funduszu: Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. S.K.A. oraz Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o., zbyły wszystkie posiadane akcje spółki, tj. łącznie 10 152 625 akcji, stanowiących 69,71% w kapitale zakładowym i taki sam procent głosów w walnym zgromadzeniu. W wyniku powyższego, Jednostka Dominująca ani żaden z podmiotów Grupy Kapitałowej nie posiada akcji i udziałów w spółkach: INTERFERIE S.A. oraz Interferie Medical SPA Sp. z o.o. Cena sprzedaży akcji obu spółek (płatna w środkach pieniężnych) wynosiła łącznie 167 mln PLN i przewyższała wartość aktywów netto należnych Grupie o 37 mln PLN. Wynik na sprzedaży (zysk) został ujęty w pozycji „Pozostałe przychody operacyjne”. Działalność spółek Interferie S.A. i Interferie Medical SPA Spółka z o.o. została zaprezentowana w ramach segmentu Pozostałe segmenty. Dane finansowe powyższych spółek zaprezentowane zostały łącznie z działalnością kontynuowaną w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku, skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych oraz notach objaśniających do tych sprawozdań ze względu na to, że nie stanowią one istotnej części działalności ani elementu większego planu zbycia istotnej części działalności (MSSF 5.32 a i b). w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 120 Dane finansowe spółek INTERFERIE S.A. i Interferie Medical SPA Sp. z o.o. zaprezentowano w tabelach poniżej: Główne grupy aktywów i zobowiązań zakwalifikowanych do Grupy sprzedaży Stan na 28.02.2022 Stan na 31.12.2021 AKTYWA Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 244 244 Pozostałe aktywa rzeczowe i niematerialne 244 244 Aktywa trwałe 244 244 Zapasy 1 1 Należności od odbiorców 2 2 Należności z tytułu podatków 1 1 Pozostałe aktywa niefinansowe 3 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 15 Aktywa obrotowe 22 19 RAZEM AKTYWA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY DO ZBYCIA 266 263 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych 65 65 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 1 Pozostałe zobowiązania 6 3 Zobowiązania długoterminowe 72 69 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu oraz dłużnych papierów wartościowych 12 16 Zobowiązania wobec dostawców 6 7 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 4 Zobowiązania z tytułu podatków 4 1 Pozostałe zobowiązania 5 4 Zobowiązania krótkoterminowe 28 32 RAZEM ZOBOWIĄZANIA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY DO ZBYCIA 100 101 Sprawozdanie z wyniku dla działalności przeznaczonej do sprzedaży od 01.01.2022 do 28.02.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody 14 71 Koszty ( 15) ( 68) Zysk/(strata) z działalności operacyjnej ( 1) 3 Koszty finansowe - ( 2) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem ( 1) 1 Podatek dochodowy - - ZYSK/(STRATA) NETTO ( 1) 1 Przepływy pieniężne dla działalności przeznaczonej do sprzedaży od 01.01.2022 do 28.02.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 4 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej ( 1) ( 11) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - 17 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO - 10 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 121 Nota 9.8.3 Projekt Oxide w Grupie Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. W IV kwartale 2021 r. pomiędzy KGHM Polska Miedź S.A. a drugim wspólnikiem wspólnego przedsięwzięcia Sierra Gorda S.C.M. – Sumitomo (Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. oraz Sumitomo Corporation) zostało zawarte porozumienie dotyczące sprzedaży projektu należącego do spółki zależnej KGHM Chile SpA - Oxide do Sierra Gorda S.C.M. W dniu 15 grudnia 2021 r. została podpisana umowa sprzedaży, gdzie data sprzedaży ustalona została na dzień 1 stycznia 2022 r. Na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt Oxide został przekwalifikowany z wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania (aktywa z tytułu poszukiwania i oceny zasobów mineralnych) do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży w kwocie 176 mln PLN. Wpływ środków z tytułu transakcji sprzedaży nastąpił w dniu 4 marca 2022 r. Zysk ze sprzedaży w wysokości 135 mln PLN został ujęty w pozycji „Pozostałe przychody operacyjne”. Zgodnie z przyjętą przez Grupę polityką rachunkowości, udział Grupy w niezrealizowanym zysku na transakcji pomiędzy Grupą a jednostką wycenianą metodą praw własności pomniejsza zysk z tytułu tej transakcji w korespondencji z wartością bilansową udziału Grupy w tej jednostce. Ze względu na to, iż na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość bilansowa udziału Grupy we wspólnym przedsięwzięciu Sierra Gorda S.C.M. wynosi 0 PLN, eliminacja niezrealizowanego zysku w proporcji do udziału Grupy (55%) zostanie ujęta w momencie, gdy wartość bilansowa udziału Grupy w Sierra Gorda S.C.M. osiągnie poziom powyżej wartości 0 PLN. Nota 9.8.4 KGHM TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa zidentyfikowała aktywa i związane z nimi zobowiązania jednostki zależnej KGHM TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A. jako przeznaczone do sprzedaży w związku ze spełnieniem kryteriów określonych przez MSSF 5 (tj. są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, w tym oczekuje się, że nastąpi w ciągu 1 roku od dnia klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży). Ze względu na nieistotną wartość, te aktywa i zobowiązania nie zostały wydzielone w sprawozdaniu z sytuacji finansowej do odrębnych pozycji, tj. „Aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia)” i „Zobowiązań związanych z grupą zbycia”. Nota 9.8.5 Rzeczowe aktywa trwałe w Mercus Logistyka Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa zidentyfikowała rzeczowe aktywa trwałe jednostki zależnej Mercus Logistyka Sp. z o.o. jako przeznaczone do sprzedaży w związku ze spełnieniem kryteriów określonych przez MSSF 5 (tj. są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie, sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, w tym oczekuje się, że nastąpi w ciągu 1 roku od dnia klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży). Ze względu na nieistotną wartość, te aktywa nie zostały wydzielone w sprawozdaniu z sytuacji finansowej do odrębnej pozycji, tj. „Aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia)”. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 122 Część 10 – Kapitał obrotowy Nota 10.1 Zapasy Zasady rachunkowości Ważne oszacowania, założenia i osądy Grupa dokonuje wyceny zapasów według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych niż cena sprzedaży pomniejszona o koszty dokończenia produkcji i doprowadzenia sprzedaży do skutku. Ewentualna różnica wartości dotycząca wytworzonych wyrobów, stanowi odpis aktualizujący i jest ujmowana w koszcie wytworzenia sprzedanych produktów. Koszt wytworzenia zapasu wyrobów gotowych, półfabrykatów i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednio związane z produkcją produktu oraz odpowiednio przypisane zmienne i stałe koszty pośrednie produkcji. Stałe pośrednie koszty produkcji przypisuje się przyjmując normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych. Wyceny bilansowej rozchodu składnika zapasów dokonuje się według średniej ważonej ceny nabycia oraz średnioważonego rzeczywistego kosztu wytworzenia. Jako zapasy Grupa klasyfikuje również awaryjne części zamienne, które nie spełniają kryteriów ujmowania jako rzeczowe aktywa trwałe zgodnie z MSR 16 par. 7 oraz zgodnie z zasadami kapitalizacji istotnych części składowych przyjętych w zasadach rachunkowości Jednostki Dominującej, w których określono wartościowy próg na poziomie co najmniej 300 tys. PLN, dla których to części zamiennych przeprowadza się analizę pod kątem spełnienia kryteriów kapitalizacji z MSR 16. W związku z powyższym, jako zapas ujmowane są w szczególności awaryjne części zamienne, których wartość jest nieistotna bądź nie podlegają one wymianom w regularnych odstępach czasu, lub które, po ich zamontowaniu, w związku z awarią części zamiennej w składniku rzeczowych aktywów trwałych, nie przyczynią się do uzyskania większych korzyści ekonomicznych z dalszego użytkowania tego składnika, od tych które były założone w momencie początkowego ujęcia składnika i oddania do użytkowania. Koszty takich awaryjnych części zamiennych, jako koszty bieżącego utrzymania aktywów, ujmowane są w wyniku w momencie ich zużycia. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ilość zapasów Grupy Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. powstających w procesie ługowania, jest określana w oparciu o szacowany odzysk metalu z rudy. Natura procesu wypłukiwania miedzi z rudy ogranicza precyzyjne monitorowanie poziomu zapasów powstających w wyniku tego procesu. W kolejnych okresach sprawozdawczych, dokonuje się korekty szacowanego w danym okresie sprawozdawczym odzysku miedzi z ługowanej rudy do poziomu produkcji osiągniętej w kolejnym okresie. Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość zapasów ustalona prowizorycznie wyniosła 38 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r. 99 mln PLN). Grupa dokonuje wyceny zapasów na poziomie kosztu wytworzenia, nie wyższym jednak od wartości netto możliwej do uzyskania. Cenę sprzedaży netto dla miedzi na dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa ustala na podstawie notowań cen metalu wg krzywej terminowej z LME (Londyńskiej Giełdy Metali) ustalonej dla miesięcy, w których będzie następowała sprzedaż zapasów miedzi. w mln PLN, chyba że wykazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 123 Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Materiały 2 084 1 562 Półprodukty i produkty w toku 4 835 3 494 Produkty gotowe 1 777 1 195 Towary 206 236 Nota 10.4 Razem wartość zapasów, z tego: 8 902 6 487 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - 150 wykazane jako „zapasy" 8 902 6 337 Nota 4.4 Odpisy aktualizujące wartość zapasów w okresie obrotowym od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Utworzony odpis w koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ( 79) ( 47) Odwrócony odpis w kosztach sprzedanych produktów, towarów i materiałów 55 88 Terminy realizacji zapasów Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 O okresie dłuższym niż 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego 426 216 O okresie do 12 miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego 8 476 6 271 * W tym 44 mln PLN dotyczy utworzenia odpisu w KGHM INTERNATIONAL LTD. w 2022 r. z uwagi na koszt wytworzenia wyższy niż wartość netto możliwa do uzyskania ze sprzedaży. ** W tym 67 mln PLN dotyczy odwrócenia odpisu w KGHM INTERNATIONAL LTD. w 2021 r. z uwagi na ustąpienie przesłanek powodujących odpis zapasu w poprzednich okresach, tj. zmianę szacunków (wzrost) ilości szacowanej produkcji miedzi z hałdy ługowania. Na dzień 31 grudnia 2022 r. i w okresie porównywalnym, na wartość zapasów z terminem realizacji powyżej 12 miesięcy składają się głównie zapasy awaryjne materiałów i części zamiennych dla utrzymania ciągłości produkcji oraz produkt gotowy ren. Ponadto w Grupie Kapitałowej KGHM INTERNATIONAL LTD. występuje zapas rudy, który zostanie zużyty w terminie powyżej 12 miesięcy łącznie z materiałem eksploatowanym w okresie bieżącym o wyższej jakości. w mln PLN, chyba że wykazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 124 Nota 10.2 Należności od odbiorców Zasady rachunkowości Należności od odbiorców ujmuje się początkowo w cenie transakcyjnej (chyba, że należność zawiera istotny komponent finansowy podlegający wydzieleniu, na skutek czego należność jest początkowo ujmowana w wartości godziwej). Po początkowym ujęciu należności od odbiorców wycenia się w następujący sposób: - Należności nieprzekazywane do faktoringu pełnego i nieoparte o formułę cenową M+: w wysokości zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej (ECL). Należności od odbiorców z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania nie podlegają dyskontowaniu. - Należności przekazywane do faktoringu pełnego: w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdzie wartość godziwa ustalana jest w wysokości ich wartości bilansowej pomniejszonej o koszty wynagrodzenia faktora, na które składają się m.in. koszty odsetkowe i koszt przejęcia ryzyka. Ze względu na krótki termin pomiędzy przekazaniem do faktora a jej zapłatą oraz ze względu na niskie ryzyko kredytowe kontrahenta (faktora) wartość godziwa tych należności nie uwzględnia wpływu tych czynników. Należności przekazywane do faktoringu pełnego są wyznaczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obowiązkowo, ponieważ zostały zakwalifikowane do modelu biznesowego, w ramach którego przepływy są realizowane wyłącznie w drodze sprzedaży aktywów finansowych. - Należności oparte o formułę cenową M+: w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdzie wartość godziwa jest ustalana jako wartość nominalna (tj. po cenie z faktury sprzedaży) skorygowana o wpływ ryzyka rynkowego i kredytowego. Korekta z tytułu ryzyka rynkowego jest obliczana jako różnica pomiędzy aktualną ceną rynkową dla danego okresu kwotowania z przyszłości (dla okresu, w którym nastąpi ostateczne ustalenie ceny rozliczenia) a ceną, po jakiej należność została ujęta w księgach rachunkowych (przemnożona przez wolumen sprzedaży). Korekta z tytułu ryzyka kredytowego jest obliczana w sposób analogiczny do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej dla należności handlowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Należności oparte o formułę cenową M+ są wyznaczane do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obowiązkowo, ponieważ należności te nie zdają testu SPPI (tj. testu umownych przepływów pieniężnych) ze względu występujący w nich element zmiany ceny po dniu początkowego ujęcia należności. Należności wyceniane w wartości godziwej mogą podlegać wycenie zarówno z tytułu stosowanej formuły cenowej M+ jak i z tytułu przekazania do faktoringu. Wycen tych dokonuje się niezależnie od siebie. Skutek obydwu wycen ujmuje się w wyniku finansowym w pozostałych przychodach/ (kosztach) operacyjnych. Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe związane z należnościami od odbiorców. Zarządzanie ryzykiem kredytowym oraz ocenę jakości kredytowej należności przedstawiono w Nocie 7.5.2.3. Informacje na temat ryzyka walutowego przedstawiono w Nocie 7.5.1.3. Poniższa tabela przedstawia wartość bilansową należności od odbiorców oraz kwotę oczekiwanej straty kredytowej: Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie - wartość brutto 466 435 Odpis na oczekiwaną stratę kredytową ( 39) ( 36) Należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie - wartość netto 427 399 Należności wyceniane w wartości godziwej 751 627 Nota 10.4 Razem, z tego: 1 178 1 026 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - 15 wykazane jako „należności od odbiorców" i „inne instrumenty finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie" 1 178 1 011 w mln PLN, chyba że wykazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 125 Nota 10.3 Zobowiązania wobec dostawców i podobne Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Zobowiązania długoterminowe wobec dostawców 186 187 Zobowiązania krótkoterminowe wobec dostawców 3 076 2 919 Zobowiązania krótkoterminowe podobne - faktoring dłużny 18 95 Nota 10.4 Zobowiązania wobec dostawców i podobne, z tego: 3 280 3 201 wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia - 40 wykazane jako „zobowiązania wobec dostawców i podobne" i „pozostałe zobowiązania"-długoterminowe 3 280 3 161 W 2022 r. łączny ustalony limit zaangażowania faktorów w Grupie Kapitałowej wynosi 1 553 mln PLN (w tym w Jednostce Dominującej 1 500 mln PLN). Jednostka Dominująca ma obecnie dwie umowy na świadczenie usług faktoringu, który został wdrożony w roku 2019 w celu umożliwienia dostawcom szybszego otrzymania spłaty wierzytelności w ramach standardowego procesu zakupowego realizowanego przez Jednostkę Dominującą, przy jednoczesnym wydłużeniu terminu spłaty przez Jednostkę Dominującą zobowiązań wobec faktora. W bieżącym roku, ze względu na dobrą sytuację płynnościową Jednostki Dominującej, nie było przesłanek do korzystania z tej formy rozliczeń, do faktorów nie przekazano zobowiązań i nie pojawiły się zobowiązania handlowe objęte faktoringiem dłużnym na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółki Grupy przekazały w bieżącym roku obrotowym do faktorów zobowiązania w łącznej kwocie 72 mln PLN (w roku zakończonym 31 grudnia 2021 r. do faktora Jednostka Dominująca przekazała zobowiązania w kwocie 988 mln PLN, spółki Grupy przekazały zobowiązania o wartości 67 mln PLN). Stan zobowiązań handlowych objętych faktoringiem dłużnym w spółkach Grupy na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniósł 18 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. w Jednostce Dominującej 55 mln PLN, w spółkach Grupy 40 mln PLN). W bieżącym roku obrotowym Grupa dokonała płatności na rzecz faktorów w kwocie 150 mln PLN (w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 r. 2 213 mln PLN). Koszty odsetkowe naliczone i poniesione na rzecz faktora w 2022 r. wyniosły 3 mln PLN (w 2021 r. 9 mln PLN). Terminy spłaty wierzytelności z tytułu faktoringu dłużnego nie przekraczają 12 miesięcy, w związku z czym zobowiązania objęte faktoringiem dłużnym w całości prezentowane są jako krótkoterminowe. W pozycji zobowiązań wobec dostawców zawarte zostały zobowiązania z tytułu zakupu, budowy środków trwałych i wartości niematerialnych wynoszące na 31 grudnia 2022 r. w części długoterminowej 185 mln PLN, a w części krótkoterminowej 627 mln PLN (na 31 grudnia 2021 r. odpowiednio 186 mln PLN i 649 mln PLN). Grupa Kapitałowa narażona jest na ryzyko walutowe wynikające ze zobowiązań wobec dostawców oraz ryzyko płynności. Informacje na temat ryzyka walutowego przedstawiono w Nocie 7.5.1.3 oraz ryzyka płynności w Nocie 8.3.1. Wartość godziwa zobowiązań wobec dostawców zbliżona jest do ich wartości bilansowej. Zasady rachunkowości Zobowiązania wobec dostawców i podobne ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w wartości zamortyzowanego kosztu. Naliczone odsetki z tytułu dokonania spłaty zobowiązań w terminie późniejszym, w szczególności przekazanych do faktoringu dłużnego, ujmowane są w wyniku okresu w pozycji koszty finansowe. Ważne oszacowania, założenia i osądy Zobowiązania wobec dostawców i podobne prezentowane w sprawozdaniu z sy tuacji finansowej zawierają również zobowiązania handlowe przekazane do faktoringu dłużnego, które mieszczą się w kategorii „podobne”. Ponadto pozycja „zobowiązania podobne” obejmuje także zobowiązania handlowe wewnątrzgrupowe przekazane przez dłużnika do faktora, w odniesieniu do których wierzyciel otrzymał płatność od faktora. W momencie przekazania zobowiązania do faktoringu dłużnego Jednostka Dominująca ujmuje zobowiązanie wobec faktora, który w związku z dokonaniem subrogacji ustawowej wierzytelności z prawnego punktu widzenia przejmuje prawa i obowiązki charakterystyczne dla wierzytelności handlowych. Ponieważ faktoring dłużny nie jest bezpośrednio uregulowany w MSSF i w związku z niejednoznacznym charakterem transakcji niezbędne było dokonanie przez Jednostkę Dominującą istotnego osądu w zakresie prezentacji sald zobowiązań oddanych do faktoringu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz prezentacji transakcji w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Osąd Jednostki Dominującej zgodnie, z którym prezentacja tych sald w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach pozycji „Zobowiązania wobec dostawców i podobne” znalazł potwierdzenie w Interpretacji Komitetu Standardów z grudnia 2020 r. Jednostka Dominująca wskazuje, że termin faktycznej spłaty zobowiązań wobec dostawców objętych umowami faktoringu dłużnego jest dłuższy (do 180 dni) od terminu spłaty zobowiązań wobec pozostałych dostawców, których zobowiązania nie są oddawane do faktoringu, który standardowo wynosi 60 dni, co może świadczyć na rzecz zmiany charakteru tych zobowiązań z handlowego na dłużny. Jednakże cecha ta została oceniona przez Jednostkę Dominującą za niewystarczającą, aby uznać, że w momencie przekazania zobowiązania handlowego do faktoringu dłużnego nastąpiła całkowita zmiana charakteru zobowiązania. Poza powyższym kryterium, żadne inne warunki zobowiązań objętych faktoringiem dłużnym nie różnią się od warunków pozostałych zobowiązań handlowych. w mln PLN, chyba że wykazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 126 Nota 10.4 Zmiana stanu kapitału obrotowego Zasady rachunkowości Przepływy pieniężne z tytułu odsetek od transakcji faktoringu dłużnego prezentowane są w ramach przepływów z działalności finansowej. Kwoty faktycznych spłat wierzytelności podstawowej oddanej do faktoringu dłużnego wobec faktora prezentowane są w ramach przepływów z działalności operacyjnej i częściowo, również inwestycyjnej. Dodatkowo Jednostka Dominująca w ramach zmiany stanu kapitału obrotowego w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wykazuje w odrębnej linii „Zmianę stanu zobowiązań handlowych oddanych do faktoringu”, dla celów jasnej i przejrzystej prezentacji. Ważne oszacowania, założenia i osądy Jednostka Dominująca w trakcie okresu zakończonego 31 grudnia 2019 r. wdrożyła faktoring dłużny (dalsze informacje przedstawiono w Nocie 10.3). Ponieważ praktyka rynkowa w zakresie prezentacji transakcji faktoringu dłużnego w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych nie jest jednolita, konieczne było dokonanie przez Zarząd osądu w tym obszarze. W przypadku tych transakcji Jednostka Dominująca musiała dokonać oceny, czy wydatki związane z płatnościami dokonanymi na rzecz faktora powinny być zaklasyfikowane do przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej czy też do przepływów z działalności finansowej w ramach sprawozdania z przepływów pieniężnych. Zgodnie z MSR7.11 jednostka powinna prezentować przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej w sposób najbardziej odpowiedni dla rodzaju prowadzonej działalności, gdyż informacja ta dostarcza użytkownikom sprawozdań finansowych dane pozwalające na dokonanie oceny wpływu tychże działalności na sytuację finansową jednostki oraz na kwotę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. W związku z powyższym w ocenie Jednostki Dominującej: - prezentacja spłaty kwoty wierzytelności podstawowej w ramach faktoringu dłużnego w przepływach z działalności operacyjnej jest zgodna z celem poszczególnych elementów transakcji i spójna z prezentacją tych transakcji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W przypadku dokonania subrogacji ustawowej wierzytelności przez faktora z prawnego punktu widzenia przejmuje on prawa i obowiązki charakterystyczne dla wierzytelności handlowych. Jedynie przepływy wynikające ze spłaty kwot wierzytelności podstawowych, pochodzących z zobowiązań z tytułu zakupu, budowy środków trwałych i wartości niematerialnych prezentowane są w ramach działalności inwestycyjnej (dalsze informacje przedstawiono w Nocie 10.3), - natomiast aspekt finansowy związany z transakcją faktoringu jest wskazany w prezentacji odsetek w ramach działalności finansowej. Jest to spójne z ujmowaniem tych odsetek w kosztach finansowych w sprawozdaniu z wyniku zgodnie z przyjętą przez Jednostkę Dominującą polityką rachunkowości prezentacji kosztów odsetek od faktoringu dłużnego w działalności finansowej. w mln PLN, chyba że wykazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 127 Zapasy Należności od odbiorców Zobowiązania wobec dostawców Zobowiązania podobne Kapitał obrotowy Stan na 01.01.2022 r. (6 487) (1 026) 3 106 95 (4 312) Stan na 31.12.2022 r. (8 902) (1 178) 3 262 18 (6 800) Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (2 415) ( 152) 156 ( 77) (2 488) Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN 43 16 ( 17) - 42 Amortyzacja ujęta w wycenie zapasów 117 - - - 117 Zmiana stanu zobowiązań z tytuł u nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych - - 41 - 41 Przekwalifikowanie do rzeczowych aktywów trwałych ( 10) - - - ( 10) Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych 16 - - - 16 Stan na dzień utraty kontroli ( 94) ( 20) 79 - ( 35) Korekty 72 ( 4) 103 - 171 Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (2 343) ( 156) 259 ( 77) (2 317) Zapasy Należności od odbiorców Zobowiązania wobec dostawców Zobowiązania podobne Kapitał obrotowy Stan na 01.01.2021 r. (4 459) ( 869) 2 498 1 264 (1 566) Stan na 31.12.2021 r. (6 487) (1 026) 3 106 95 (4 312) Zmiana stanu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (2 028) ( 157) 608 (1 169) (2 746) Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek o walucie funkcjonalnej innej niż PLN 41 20 ( 15) - 46 Amortyzacja ujęta w wycenie zapasów 91 - - - 91 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych - - ( 176) 54 ( 122) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu odsetek od faktoringu dłużnego - - - 1 1 Przekwalifikowanie do rzeczowych aktywów trwałych ( 37) - - - ( 37) Korekty 95 20 ( 191) 55 ( 21) Zmiana stanu ujęta w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, w tym: (1 933) ( 137) 417 (1 114) (2 767) dotyczące aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) oraz zobowiązań związanych z grupą zbycia 13 ( 26) ( 34) - ( 47) w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 128 Część 11 – Świadczenia pracownicze Nota 11.1 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Zasady rachunkowości Grupa zobowiązana jest do wypłaty określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (świadczeń emerytalnych z tytułu jednorazowych odpraw emerytalno-rentowych, odpraw pośmiertnych, ekwiwalentu węglowego) oraz innych długoterminowych świadczeń (w postaci nagród jubileuszowych), zgodnie z Zakładowym Układem Zbiorowym Pracy. Wysokość zobowiązań z tytułu obu rodzajów świadczeń szacowana jest na dzień kończący okres sprawozdawczy przez niezależnego aktuariusza metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych. Wartość bieżącą zobowiązania z tytułu określonych świadczeń ustala się poprzez zdyskontowanie szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych przy zastosowaniu stóp rentowności obligacji skarbowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnych zobowiązań. Zyski i straty aktuarialne z wyceny określonych świadczeń po okresie zatrudnienia ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach w okresie w którym powstały. Zyski i straty aktuarialne z wyceny pozostałych świadczeń (świadczenia z tytułu nagród jubileuszowych) ujmowane są w wyniku finansowym. Ważne oszacowania i założenia Zobowiązanie bilansowe z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń. Wysokość zobowiązania zależy od wielu czynników, które są wykorzystywane jako założenia w metodzie aktuarialnej. Wszelkie zmiany założeń mają wpływ na wartość bilansową zobowiązania. Jednym z podstawowych założeń dla ustalenia wysokości zobowiązania jest stopa dyskontowa. Na dzień kończący okres sprawozdawczy w oparciu o opinię niezależnego aktuariusza przyjmuje się odpowiednią stopę dyskonta dla podmiotów Grupy Kapitałowej, przy użyciu której ustala się wartość bieżącą szacowanych przyszłych wypływów pieniężnych z tytułu tych świadczeń. Przy ustalaniu stopy dyskontowej dla okresu sprawozdawczego aktuariusz stosuje dostępne na datę bilansową wartości rentowności obligacji Skarbu Państwa o zapadalności zbliżonej do średniej zapadalności wycenianych świadczeń. Pozostałe założenia makroekonomiczne wykorzystywane dla wyceny zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych, takie jak stopa inflacji czy najniższe wynagrodzenie, oparte są na obecnych warunkach rynkowych. Zgodnie z MSR 19 par. 78 założenia aktuarialne przyjęte dla celów wyceny świadczeń pracowniczych w Grupie są spójne, gdyż odzwierciedlają relacje ekonomiczne pomiędzy takimi czynnikami jak inflacja, stopa wzrostu wynagrodzeń, stopa dyskonta oraz stopa wzrostu cen węgla. Dodatkowa analiza założeń przygotowana przez Jednostkę Dominującą wykazała, że saldo rezerw uzyskane przy przyjętych założeniach wzrostu wynagrodzeń i wzrostu ceny węgla można uzyskać przy alternatywnych ścieżkach wzrostu wynagrodzeń na poziomie 6,0% oraz wzrostu ceny węgla na poziomie 6,25%. Biorąc pod uwagę przyjętą stopę dyskonta finansowego na poziomie 6,75% należy uznać, że przyjęte do wyceny założenia pozostają spójne zgodnie z MSR 19 par. 78. Założenia przyjęte do wyceny na 31 grudnia 2022 r. zostały przedstawione w Nocie 11.2. Wrażliwość zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych na zmiany założeń została ustalona dla salda zobowiązań Jednostki Dominującej (saldo zobowiązań Jednostki Dominującej stanowi w bieżącym roku 91%, a w poprzednim 88% całości salda zobowiązań Grupy Kapitałowej). W pozostałych spółkach Grupy Kapitałowej, z uwagi na nieistotne salda zobowiązań z tego tytułu, wpływ zmian podstawowych parametrów przyjętych do kalkulacji rezerw na wysokość salda zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym byłby nieistotny. Wpływ zmian wskaźników na saldo zobowiązań (Jednostki Dominującej) Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 wzrost stopy dyskonta o 1 p. p. (231) (242) obniżenie stopy dyskonta o 1 p. p. 278 308 wzrost o 1 p. p. wskaźnika wzrostu cen węgla i wskaźnika wzrostu wynagrodzeń 299 228 obniżenie o 1 p. p. wskaźnika wzrostu cen węgla i wskaźnika wzrostu wynagrodzeń (227) (177) w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 129 Składniki pozycji zobowiązań z tyt. świadczeń pracowniczych Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Długoterminowe 2 621 2 307 Krótkoterminowe 272 161 Nota 11.2 Zobowiązania z tytułu programów przyszłych świadczeń pracowniczych, z tego: 2 893 2 468 wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia - 1 wykazane jako „zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych" 2 893 2 467 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 358 297 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 296 272 Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne (niewykorzystane urlopy, premie, inne) 773 719 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania pracownicze, z tego: 1 427 1 288 wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia - 12 wykazane jako „zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych" 1 427 1 276 Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 4 320 3 756 Koszty świadczeń pracowniczych od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Koszty wynagrodzeń 5 370 4 725 Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń 1 784 1 578 Koszty przyszłych świadczeń 179 140 Nota 4.1 Koszty świadczeń pracowniczych 7 333 6 443 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 130 Nota 11.2 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów przyszłych świadczeń pracowniczych Ogółem zobowiązania Nagrody jubileuszowe Odprawy emerytalno - rentowe Ekwiwalent węglowy Inne świadczenia Stan na dzień 01.01.2021 3 169 585 485 1 966 133 Nota 11.1 Łączna kwota kosztów ujęta w wyniku finansowym 140 25 39 66 10 Koszty odsetek 41 7 6 26 2 Koszty bieżącego zatrudnienia 128 47 33 40 8 Zyski aktuarialne ujmowane w wyniku finansowym ( 29) ( 29) - - - Nota 8.2.2 Zyski aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach ( 694) - ( 45) ( 628) ( 21) Wypłacone świadczenia ( 147) ( 58) ( 37) ( 50) ( 2) Stan na dzień 31.12.2021, z tego: 2 468 552 442 1 354 120 wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia 1 - 1 - - wykazane jako „zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych" 2 467 552 441 1 354 120 Nota 11.1 Łączna kwota kosztów ujęta w wyniku finansowym 179 52 44 72 11 Koszty odsetek 88 19 16 49 4 Koszty bieżącego zatrudnienia 98 40 28 23 7 Zyski aktuarialne ujmowane w wyniku finansowym ( 7) ( 7) - - - Nota 8.2.2 (Zyski)/Straty aktuarialne ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach 422 - ( 20) 480 ( 38) Wypłacone świadczenia ( 175) ( 68) ( 33) ( 70) ( 4) Zmiany z tytułu utraty kontroli nad jednostkami zależnymi ( 1) - ( 1) - - Stan na dzień 31.12.2022, z tego: 2 893 536 432 1 836 89 wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia - - - - - wykazane jako „zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych" 2 893 536 432 1 836 89 Stan na dzień 31 grudnia 2022 2021 2020 2019 2018 Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 2 893 2 468 3 169 2 770 2 618 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 131 Główne założenia aktuarialne (Jednostki Dominującej) przyjęte dla celów wyceny na 31 grudnia 2022 r.: 2023 2024 2025 2026 2027 i następne - stopa dyskonta 6,75% 6,75% 6,75% 6,75% 6,75% - stopa wzrostu cen węgla 87,90% 5,90% 3,50% 2,50% 2,50% - stopa wzrostu najniższego wynagrodzenia 19,60% 5,70% 5,00% 4,00% 4,00% - przewidywana inflacja 13,10% 5,90% 3,50% 2,50% 2,50% - przewidywany przyszły wzrost wynagrodzeń 16,00% 9,00% 5,00% 4,00% 4,00% * Wzrost cen węgla w roku 2023 podano jako wartość średnią dla wszystkich Oddziałów Jednostki Dominującej. Na koniec roku 2022 ceny węgla w poszczególnych Oddziałach stanowiące podstawę dla ustalenia świadczenia były w przedziale 996,60 PLN/t – 1 792,00 PLN/t – w roku 2023 nastąpi wyrównanie ceny węgla do jednolitego poziomu 2 150 PLN za tonę, w roku 2024 i w następnych latach stopa wzrostu cen węgla została przyjęta na poziomie przewidywanej inflacji. Główne założenia aktuarialne (Jednostki Dominującej) przyjęte dla celów wyceny na 31 grudnia 2021 r.: 2022 2023 2024 2025 2026 i następne - stopa dyskonta 3,60% 3,60% 3,60% 3,60% 3,60% - stopa wzrostu cen węgla 10,00% 3,60% 2,50% 2,50% 2,50% - stopa wzrostu najniższego wynagrodzenia 7,50% 5,10% 4,00% 4,00% 4,00% - przewidywana inflacja 7,60% 3,60% 2,50% 2,50% 2,50% - przewidywany przyszły wzrost wynagrodzeń 8,00% 6,50% 4,00% 4,00% 4,00% * Na koniec roku 2021 ceny węgla będące podstawą kalkulacji deputatów węglowych w poszczególnych Oddziałach Jednostki Dominującej były w przedziale 887,95 PLN/t – 983,60 PLN/t. w roku 2022 przyjęto założenie wzrostu cen węgla o 10%, , a w roku 2023 i w następnych latach stopa wzrostu cen węgla została przyjęta na poziomie przewidywanej inflacji. Zmiana wartości zysków/strat aktuarialnych spowodowana jest zmianą założeń w zakresie wzrostu stopy dyskonta oraz wzrost cen węgla i przewidywanych przyszłych wzrostów wynagrodzeń. Do aktualizacji zobowiązań na koniec bieżącego okresu przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji, analizy wskaźników cen węgla i najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności długoterminowych obligacji skarbowych. Podział zysków/strat aktuarialnych na dzień 31 grudnia 2022 r. w stosunku do założeń przyjętych na 31 grudnia 2021 r. Zmiana założeń finansowych ( 7) Zmiana założeń demograficznych ( 40) Pozostałe zmiany 462 Razem (zyski)/straty aktuarialne 415 Podział zysków/strat aktuarialnych na dzień 31 grudnia 2021 r. w stosunku do założeń przyjętych na 31 grudnia 2020 r. Zmiana założeń finansowych ( 713) Zmiana założeń demograficznych ( 111) Pozostałe zmiany 101 Razem (zyski)/straty aktuarialne ( 723) w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 132 Profil zapadalności zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych Rok zapadalności: Ogółem zobowiązania Nagrody jubileuszowe Odprawy emerytalno - rentowe Ekwiwalent węglowy Inne świadczenia 2023 272 68 64 129 11 2024 251 54 63 129 5 2025 198 48 22 123 5 2026 189 44 26 114 5 2027 173 42 21 105 5 Pozostałe lata 1 810 282 234 1 236 58 Wartość zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2022 2 893 538 430 1 836 8 9 Profil zapadalności zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych Rok zapadalności: Ogółem zobowiązania Nagrody jubileuszowe Odprawy emerytalno - rentowe Ekwiwalent węglowy Inne świadczenia 2022 161 57 39 55 10 2023 191 52 69 66 4 2024 129 41 20 64 4 2025 126 41 20 60 5 2026 125 39 24 57 5 Pozostałe lata 1 736 324 270 1 052 90 Wartość zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2021 2 468 554 442 1 354 118 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 133 Część 12 – Inne noty Nota 12.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi Zasady rachunkowości oraz ważne oszacowania i założenia zaprezentowane w Części 2 i 10 mają zastosowanie do transakcji przeprowadzanych z podmiotami powiązanymi. Transakcje Grupy z jednostkami powiązanymi obejmują transakcje z: • wspólnym przedsięwzięciem Sierra Gorda S.C.M., • jednostkami, nad którymi Skarb Państwa sprawuje kontrolę, współkontrolę lub wywiera na nie znaczący wpływ, • zarządem oraz organem nadzorującym (wynagrodzenia) – Nota 12.9. Przychody operacyjne od jednostek powiązanych od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów do wspólnego przedsięwzięcia 38 23 Przychody odsetkowe od pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu 582 494 Przychody z innych transakcji od wspólnego przedsięwzięcia 376 69 Przychody z innych transakcji od pozostałych podmiotów powiązanych 11 11 Razem 1 007 597 Zakup od jednostek powiązanych od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zakup usług, towarów i materiałów 32 30 Inne transakcje zakupu 3 2 Razem 35 32 Należności od odbiorców oraz pozostałe należności od podmiotów powiązanych Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Od wspólnego przedsięwzięcia Sierra Gorda S.C.M. (pożyczki) 9 603 8 314 Od wspólnego przedsięwzięcia Sierra Gorda S.C.M. (pozostałe) 69 66 Od pozostałych podmiotów powiązanych 5 3 Razem 9 677 8 383 Zobowiązania wobec dostawców oraz pozostałe zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Wobec wspólnego przedsięwzięcia 58 58 Wobec pozostałych podmiotów powiązanych 2 1 Razem 60 59 Skarb Państwa stanowi podmiot kontrolujący KGHM Polska Miedź S.A. na najwyższym szczeblu. Spółka korzysta ze zwolnienia z ujawniania szczegółowego zakresu informacji na temat transakcji z rządem oraz jednostkami, nad którymi ten rząd sprawuje kontrolę lub współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ (MSR 24.25). Zgodnie z zakresem MSR 24.26 na dzień 31 grudnia 2022 r. i w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapitałowa realizowała następujące transakcje z rządem oraz jednostkami, nad którymi ten rząd sprawuje kontrolę lub współkontrolę wyróżniające się ze względu na istotę i kwotę: • z tytułu umowy o ustanowienie użytkowania górniczego w celu wydobycia kopalin oraz poszukiwania i rozpoznania kopalin – saldo zobowiązania w wysokości 229 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 228 mln PLN), w tym opłaty z tytułu użytkowania górniczego w celu wydobycia kopalin rozpoznane w kosztach w wysokości 31 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 30 mln PLN), • z tytułu umowy o świadczenie usług w zakresie faktoringu dłużnego ze spółką PEKAO FAKTORING SP. Z O.O., - zobowiązanie w wysokości 18 mln PLN, koszty z tytułu odsetek w wysokości 3 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. zobowiązanie w wysokości 68 mln PLN oraz koszty z tytułu odsetek od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. w wysokości 6 mln PLN), w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 134 • pozostałe transakcje i operacje gospodarcze dotyczące wymiany walut spot, lokowania środków pieniężnych, udzielania kredytów, gwarancji oraz akredytyw (w tym akredytyw dokumentowych), prowadzenia rachunków bankowych, obsługi inkasa dokumentowego, obsługi funduszy celowych oraz zawierania transakcji na walutowym rynku terminowym z bankami powiązanymi ze Skarbem Państwa, • z tytułu zbycia na rzecz Polskiego Holdingu Hotelowego sp. z o.o. wszystkich posiadanych udziałów spółki INTERFERIE S.A. i Interferie Medical SPA sp. z o.o. przychody w kwocie 167 mln PLN, szczegóły zaprezentowano w Nocie 9.8.2. Spółki Skarbu Państwa mogą nabywać obligacje emitowane przez KGHM Polska Miedź S.A. Pozostałe transakcje zawarte przez Grupę Kapitałową z rządem oraz jednostkami, nad którymi ten rząd sprawuje kontrolę lub współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ, wchodziły w zakres normalnych, codziennych operacji gospodarczych. Transakcje te dotyczyły: • zakupu produktów (energii, paliw, usług) na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej. Obroty z tytułu tych transakcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. wyniosły 2 914 mln PLN (od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. 1 663 mln PLN), nierozliczone salda zobowiązań z tytułu tych transakcji na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosły 340 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 224 mln PLN), • sprzedaży do Spółek Skarbu Państwa. Obroty z tej sprzedaży w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. wyniosły 430 mln PLN (od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. 146 mln PLN), nierozliczone salda należności z tytułu tych transakcji na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosły 241 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 r. 24 mln PLN). Nota 12.2 Dywidendy wypłacone Zgodnie z Uchwałą Nr 6/2022 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 21 czerwca 2022 r. w sprawie podziału zysku za rok zakończony 31 grudnia 2021 r., w kwocie 5 169 mln PLN, wypracowany zysk podzielono w następujący sposób: na dywidendę dla akcjonariuszy w kwocie 600 mln PLN (3,00 PLN/akcję) oraz przekazanie kwoty 4 569 mln PLN na kapitał zapasowy Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. ustaliło dzień dywidendy za rok 2021 na dzień 7 lipca 2022 r., termin wypłaty dywidendy za rok 2021 na dzień 14 lipca 2022 r. Zgodnie z Uchwałą Nr 7/2021 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia KGHM Polska Miedź S.A. z dnia 7 czerwca 2021 r. w sprawie podziału zysku za rok zakończony 31 grudnia 2020 r., w kwocie 1 779 mln PLN, wypracowany zysk podzielono w następujący sposób: na dywidendę dla akcjonariuszy w kwocie 300 mln PLN (1,50 PLN/akcję) oraz przekazanie kwoty 1 479 mln PLN na kapitał zapasowy Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie KGHM Polska Miedź S.A. ustaliło dzień dywidendy za rok 2020 na dzień 21 czerwca 2021 r., termin wypłaty dywidendy za rok 2020 na dzień 29 czerwca 2021 r. Wszystkie akcje Jednostki Dominującej są akcjami zwykłymi. Na dzień publikacji nie została podjęta decyzja o wypłacie dywidendy i podziale zysku za rok 2022. 3,00 1,50 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 135 Nota 12.3 Pozostałe aktywa Zasady rachunkowości Należności niestanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień kończący okres sprawozdawczy w kwocie wymaganej zapłaty. Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Pozostałe aktywa niefinansowe długoterminowe 220 161 Nieruchomości inwestycyjne 106 105 Rozliczenia międzyokresowe czynne 14 5 Zaliczki niefinansowe 30 23 Należności z tytułu nadpłaty podatku od nieruchomości 69 25 Pozostałe 1 3 Pozostałe aktywa krótkoterminowe, z tego: 623 337 Nota 7.1 Finansowe 337 172 Kwoty zatrzymane (kaucje) z tytułu umów długoterminowych o budowę 13 10 Należności z tytułu udzielonych gwarancji 29 20 Należności z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych 37 10 Należności dotyczące rekompensaty dla sektorów energochłonnych z tytułu przenoszenia kosztów zakupu uprawnień do emisji CO 2 na ceny energii elektrycznej 98 41 Należności z tytułu rozliczenia kontraktu na dostawę metali do Franco Nevada 113 34 Pozostałe 47 57 Niefinansowe 286 165 Zaliczki niefinansowe 108 46 Należności z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych 99 62 Należności z tytułu ubezpieczeń majątkowych i osobowych 26 15 Pozostałe 53 42 Razem długoterminowe i krótkoterminowe, z tego: 843 498 wykazane w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia) - 3 wykazane jako „pozostałe aktywa finansowe" i „pozostałe aktywa niefinansowe" 835 495 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 136 Nota 12.4 Pozostałe zobowiązania Zasady rachunkowości Pozostałe zobowiązania finansowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne i wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy w wartości zamortyzowanego kosztu. Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym: 238 355 Zobowiązania z tytułu umowy na dostawę metali do Franco Nevada 137 210 Zobowiązania wobec dostawców 186 187 Inne zobowiązania 119 78 Pozostałe zobowiązania - długoterminowe, z tego: 543 620 wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia - 3 wykazane jako „pozostałe zobowiązania" 543 617 Fundusze specjalne* - 412 Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym: 134 147 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 87 106 Otrzymane nieodpłatnie aktywa trwałe 2 5 Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów, w tym: 976 830 Rezerwa na zakup praw majątkowych dotyczących zużytej energii elektrycznej 83 98 Opłaty za wprowadzanie gazów i pyłów do powietrza 391 260 Inne zarachowane koszty współmierne do osiągniętych przychodów, stanowiące przyszłe zobowiązania oszacowane na podstawie zawartych umów 220 196 Zobowiązania z tytułu rozliczonych instrumentów pochodnych 34 159 Inne zobowiązania finansowe 123 99 Inne zobowiązania niefinansowe 62 43 Pozostałe zobowiązania - krótkoterminowe, z tego: 1 329 1 690 wykazane w ramach zobowiązań związanych z grupą zbycia - 29 wykazane jako „pozostałe zobowiązania" 1 329 1 661 Razem długoterminowe i krótkoterminowe 1 872 2 310 * Zmiana prezentacji na prezentację łącznie z długoterminową częścią Rezerwy na koszty likwidacji kopalń i innych obiektów, wynikała ze zmiany osądu w zakresie okresu oczekiwanych wypływów środków pieniężnych z funduszu, ujawnienie w Nocie 9.4. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 137 Nota 12.5 Aktywa, zobowiązania nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Wartości pozycji aktywów i zobowiązań warunkowych oraz innych zobowiązań nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ustalone zostały na podstawie szacunków. Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Aktywa warunkowe 366 509 Otrzymane gwarancje 195 325 Należności wekslowe 147 134 Pozostałe tytuły 24 50 Zobowiązania warunkowe 452 466 Nota 8.6 Zlecenia udzielenia gwarancji i akredytyw 187 179 Nota 8.6 Zobowiązanie wekslowe 170 173 Podatek od nieruchomości od wyrobisk górniczych 34 47 Pozostałe tytuły 61 67 Inne zobowiązania nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 34 99 Zobowiązania wobec jednostek samorządu terytorialnego w związku z rozbudową zbiornika odpadów produkcyjnych 34 99 Nota 12.6 Umowne zobowiązania inwestycyjne związane z aktywami rzeczowymi i niematerialnymi Umowne zobowiązania inwestycyjne zaciągnięte w okresie sprawozdawczym, ale nieujęte jeszcze w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, miały następującą wartość: Stan na 31.12.2022 Stan na 31.12.2021 Umowne zobowiązania z tytułu nabycia: rzeczowych aktywów trwałych 1 390 1 056 wartości niematerialnych 18 26 Umowne zobowiązania inwestycyjne razem 1 408 1 082 Udział Grupy Kapitałowej w umownych zobowiązaniach inwestycyjnych wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności (Sierra Gorda S.C.M.) został przedstawiony w Nocie 6.1. Nota 12.7 Struktura zatrudnienia od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 10 650 10 618 Pracownicy na stanowiskach robotniczych 23 004 22 884 Razem (w przeliczeniu na pełne etaty) 33 654 33 502 Nota 12.8 Pozostałe korekty w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Koszty z tytułu wyceny i realizacji instrumentów pochodnych związanych ze źródłami finansowania zewnętrznego 19 10 Pozostałe 10 ( 9) Razem 29 1 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 138 Nota 12.9 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego od 01.01.2022 do 31.12.2022 Wynagrodzenie członków Zarządu (w tys. PLN) Okres pełnienia funkcji Wynagrodzenia w okresie pełnienia funkcji członka Zarządu Wynagrodzenia po okresie pełnienia funkcji członka Zarządu Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Łączne dochody Członkowie Zarządu pełniący funkcję na 31 grudnia 2022 Tomasz Zdzikot 01.09-31.12 373 - - 373 Mirosław Kidoń 10.12-31.12 64 - - 64 Marek Pietrzak 01.01-31.12 1 079 - - 1 079 Marek Świder 15.03-31.12 836 - - 836 Mateusz Wodejko 21.12-31.12 32 - - 32 Członkowie Zarządu niepełniący funkcji na 31 grudnia 2022 Marcin Chludziński 01.01-11.10 1 939 - 435 2 374 Adam Bugajczuk 01.01-31.08 1 667 - - 1 667 Paweł Gruza 01.01-09.08 1 604 - 163 1 767 Andrzej Kensbok 01.01-06.12 1 679 - 298 1 977 Katarzyna Kreczmańska - Gigol - - 277 - 277 Jerzy Paluchniak 01.09-11.10 120 - - 120 Radosław Stach - - 277 - 277 Dariusz Świderski 01.01-21.02 148 600 14 762 RAZEM 9 541 1 154 910 11 605 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Wynagrodzenie członków Zarządu (w tys. PLN) Okres pełnienia funkcji Wynagrodzenia w okresie pełnienia funkcji członka Zarządu Wynagrodzenia po okresie pełnienia funkcji członka Zarządu Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Łączne dochody Członkowie Zarządu pełniący funkcję na 31 grudnia 2021 Marcin Chludziński 01.01-31.12 2 220 - - 2 220 Adam Bugajczuk 01.01-31.12 1 886 - - 1 886 Paweł Gruza 01.01-31.12 1 881 - - 1 881 Andrzej Kensbok 16.04-31.12 698 - - 698 Marek Pietrzak 26.10-31.12 177 - - 177 Dariusz Świderski 15.05-31.12 603 - - 603 Członkowie Zarządu niepełniący funkcji na 31 grudnia 2021 Katarzyna Kreczmańska - Gigol 01.01-15.04 1 193 - 475 1 668 Radosław Stach 01.01-15.04 1 189 - 41 1 230 RAZEM 9 847 - 516 10 363 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 139 od 01.01.2022 do 31.12.2022 Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej (w tys. PLN) Okres pełnienia funkcji Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Krótkoterminowe świadczenia z tytułu pełnienia funkcji Łączne dochody Członkowie Rady Nadzorczej pełniący funkcję na 31 grudnia 2022 Agnieszka Winnik -Kalemba 01.01-31.12 - 164 164 Katarzyna Krupa 01.01-31.12 - 149 149 Wojciech Zarzycki 22.06-31.12 - 78 78 Józef Czyczerski 01.01-31.12 203 150 353 Przemysław Darowski 01.01-31.12 109 149 258 Andrzej Kisielewicz 01.01-31.12 - 149 149 Bogusław Szarek 01.01-31.12 372 149 521 Marek Wojtków 07.10-31.12 - 35 35 Radosław Zimroz 07.10-31.12 - 35 35 Piotr Ziubroniewicz 24.11-31.12 - 15 15 Członkowie Rady Nadzorczej niepełniący funkcji na 31 grudnia 2022 Piotr Dytko 22.06-07.10 - 44 44 Jarosław Janas 01.01-21.06 - 71 71 Robert Kaleta 01.01-07.10 - 115 115 Bartosz Piechota 01.01-21.06 - 71 71 RAZEM 684 1 374 2 058 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Wynagrod zenie członków Rady Nadzorczej (w tys. PLN) Okres pełnienia funkcji Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Krótkoterminowe świadczenia z tytułu pełnienia funkcji Łączne dochody Członkowie Rady Nadzorczej pełniący funkcję na 31 grudnia 2021 Agnieszka Winnik -Kalemba 01.01-31.12 - 142 142 Katarzyna Krupa 06.07-31.12 - 66 66 Jarosław Janas 01.01-31.12 - 136 136 Józef Czyczerski 01.01-31.12 186 136 322 Przemysław Darowski 01.01-31.12 104 136 240 Robert Kaleta 06.07-31.12 - 66 66 Andrzej Kisielewicz 01.01-31.12 - 144 144 Bartosz Piechota 01.01-31.12 - 136 136 Bogusław Szarek 01.01-31.12 265 136 401 Członkowie Rady Nadzorczej niepełniący funkcji na 31 grudnia 2021 Katarzyna Lewandowska 01.01-20.04 - 42 42 Marek Pietrzak 01.01-25.10 - 111 111 RAZEM 555 1 251 1 806 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 140 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze członków pozostałego kluczowego personelu kierowniczego (w tys. PLN) 3 496 3 934 Na podstawie definicji kluczowego personelu kierowniczego zgodnie z MSR 24 oraz analizy uprawnień i zakresu odpowiedzialności członków organów zarządczych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. wynikających z dokumentów korporacyjnych oraz umów o zarządzanie, za pozostały kluczowy personel kierowniczy Grupy Kapitałowej uznano członków Rady Dyrektorów KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Prezesa Zarządu KGHM INTERNATIONAL LTD. Nota 12.10 Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe i podmiotów z nim powiązanych w tys. PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Razem Spółki grupy PricewaterhouseCoopers 5 429 4 376 Z tytułu umów o przeprowadzenie przeglądu i badania sprawozdań finansowych oraz umów na usługi atestacyjne, z tego: 5 330 4 207 badanie rocznych sprawozdań finansowych 4 307 3 626 usługi atestacyjne, z tego: 1 023 581 przegląd sprawozdań finansowych 818 508 inne usługi atestacyjne 205 73 Z realizacji innych umów 99 169 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 141 Nota 12.11 Skład Grupy Kapitałowej Procentowy udział Grupy Nazwa jednostki Siedziba stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 BIPROMET S.A. Katowice 100 100 CBJ sp. z o.o. Lubi n 100 100 CENTROZŁOM WROCŁAW S.A. Wrocław 100 100 CUPRUM Zdrowie sp. z o.o. (dawniej CUPRUM Nieruchomości sp. z o.o.) Wrocław 100 100 "Energetyka" sp. z o.o. Lubin 100 100 Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. Wrocław 100 100 Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. S.K.A . Wrocław 100 100 INOVA Spółka z o.o. Lubin 100 100 INTERFERIE S.A. Legnica - 69,71 Interferie Medical SPA Sp. z o.o. Legnica - 90,12 KGHM CUPRUM sp. z o.o. - CBR Wrocław 100 100 CUPRUM Development sp. z o.o. Wrocław 100 100 KGHM Kupfer AG Weißwas ser 100 100 KGHM VII FIZAN Wrocław - 100 KGHM Metraco S.A. Legnica 100 100 KGHM (SHANGHAI) COPPER TRADING CO., LTD. Shanghai 100 100 KGHM TFI S.A. Wrocław 100 100 KGHM ZANAM S.A. Polkowice 100 100 "MIEDZIOWE CENTRUM ZDROWIA" S.A. Lubin 100 100 NITRO ERG S.A. Bieruń 87,12 87,12 NITROERG SERWIS Sp. z o.o. Wilków 87,12 87,12 PeBeKa S.A. Lubin 100 100 MERCUS Logistyka sp. z o.o. Polkowice 100 100 PHU "Lubinpex" Sp. z o.o. Lubin 100 100 Future 1 Sp. z o.o. Lubin 100 100 KGHM Centrum Analityki Sp. z o.o. Lubin 100 100 Future 3 Sp. z o.o. Lubin 100 100 Future 4 Sp. z o.o. Lubin 100 100 Future 5 Sp. z o.o. Lubin 100 100 Future 7 Sp. z o.o. w likwidacji Lubin - 100 PMT Linie Kolejowe Sp. z o.o. Owczary 100 100 POL - MIEDŹ TRANS Sp. z o.o. Lubin 1 00 100 Polska Grupa Uzdrowisk Sp. z o.o. Wrocław 100 100 Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU Jelenia Góra 98,85 98,85 Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU Polanica Zdrój 100 100 Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A. Połczyn Zdrój 100 100 Uzdrowisko Ś wieradów - Czerniawa Sp. z o.o. - Grupa PGU Świeradów Zdrój 99,4 99,4 WMN "ŁABĘDY" S.A. Gliwice 84,98 84,98 WPEC w Legnicy S.A. Legnica 100 100 Zagłębie Lubin S.A. Lubin 100 100 OOO ZANAM VOSTOK Gaj (Rosja) 100 100 TUW Cuprum Lubin 99,49 100 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 142 Procentowy udział Grupy Nazwa jednostki Siedziba stan na 31.12.2022 stan na 31.12.2021 Grupa Kapitałowa KGHM INTERNATIONAL LTD. KGHM INTERNATIONAL LTD. Kanada 100 100 KGHM AJAX MINING INC. Kanada 80 80 Sugarloaf Ranches Ltd. Kanada 80 80 KGHMI HOLDING S LTD. Kanada 100 100 Quadra FNX Holdings Chile Limitada Chile 100 100 Aguas de la Sierra Limitada Chile 100 100 Quadra FNX FFI S.à r.l. Luksemburg 100 100 Robinson Holdings (USA) Ltd. USA 100 100 Wendover Bulk Transhipment Company USA 100 100 Robins on Nevada Mining Company USA 100 100 Carlota Holdings Company USA 100 100 Carlota Copper Company USA 100 100 FNX Mining Company Inc. Kanada 100 100 DMC Mining Services Ltd. Kanada 100 100 Quadra FNX Holdings Partnership Kanada 100 100 DMC Mining Serv ices Mexico, S.A. de C.V. ( dawniej Raise Boring Mining Services, S.A. de C.V.) Meksyk 100 100 FNX Mining Company USA Inc. USA 100 100 DMC Mining Services Corporation USA 100 100 Centenario Holdings Ltd. Kanada 100 100 Minera Carrizalillo SpA Chile 100 100 KGHM Chile SpA Chile 100 100 FRANKE HOLDINGS LTD. Kanada 100 100 Sociedad Contractual Minera Franke Chile - 100 0899196 B.C. Ltd. Kanada 100 100 DMC Mining Services (UK) Ltd. Wielka Brytania 100 100 DMC Mining Services Colombia SAS Kolumbia 100 100 DMC Mining Services Chile SpA Chile 100 100 Zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. W związku z realizowanym w II połowie 2022 r. procesem reorganizacji w ramach Grupy Kapitałowej, w zakresie spółek portfelowych Funduszu KGHM VII FIZAN, wystąpiły następujące zdarzenia: • 20 lipca 2022 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki bezpośrednio zależnej CUPRUM Nieruchomości sp. z o.o. podwyższyło kapitał zakładowy tego podmiotu o kwotę 368 mln PLN. Wszystkie udziały w podwyższonym kapitale objęła KGHM Polska Miedź S.A. Jednocześnie dokonano zmiany firmy spółki z CUPRUM Nieruchomości sp. z o.o. na CUPRUM Zdrowie sp. z o.o.; • w dniach od 27 lipca do 1 sierpnia 2022 r. przeprowadzono transakcje zbycia przez KGHM VII FIZAN na rzecz spółki CUPRUM Nieruchomości sp. z o.o., akcji i udziałów wszystkich spółek portfelowych Funduszu, w tym czterech spółek uzdrowiskowych: Uzdrowiska Kłodzkie S.A. - Grupa PGU, Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A., Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. - Grupa PGU, Uzdrowisko Świeradów - Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU; • po reorganizacji KGHM VII FIZAN wykupił od KGHM Polska Miedź S.A., na żądanie Jednostki Dominującej, 100 % Certyfikatów Inwestycyjnych Funduszu za kwotę 367 mln PLN, w dniu 22 listopada 2022 r. nastąpiła likwidacja KGHM VII FIZAN. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 143 Schemat Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. Jednostka Dominująca KGHM Polska Miedź S.A. PeBeKa S.A. 100% KGHM CUPRUM sp. z o.o. – CBR 100% Zagłębie Lubin S.A. 100% KGHM TFI S.A. 100% „MIEDZIOWE CENTRUM ZDROWIA” S.A. 100% CBJ sp. z o.o. 100% INOVA Spółka z o.o. 100% KGHM ZANAM S.A. 100% KGHM (SHANGHAI) COPPER TRADING CO., LTD. 100% „Energetyka” sp. z o.o. 100% WPEC w Legnicy S.A. 100% POL-MIEDŹ TRANS Sp. z o.o. 100% MERCUS Logistyka sp. z o.o. 100% PHU „Lubinpex” Sp. z o.o. 100% BIPROMET S.A. 100% NITROERG S.A. 87,12% CENTROZŁOM WROCŁAW S.A. 100% WMN „ŁABĘDY” S.A. 84,98% KGHM Metraco S.A. 100% Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. 100% Fundusz Hotele 01 Sp. z o.o. S.K.A. 100% Polska Grupa Uzdrowisk Sp. z o.o. 100% Uzdrowiska Kłodzkie S.A. – Grupa PGU 100% Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A. 100% Uzdrowisko Cieplice Sp. z o.o. – Grupa PGU 98,85% Uzdrowisko Świeradów-Czerniawa Sp. z o.o. – Grupa PGU 99,40% Future 1 Spółka z o.o. 100% (ciąg dalszy na następnej stronie) NITROERG SERWIS Sp. z o.o 87,12% CUPRUM Zdrowie sp. z o.o. 100% CUPRUM Development sp. z o.o. 100% PMT Linie Kolejowe Sp. z o.o. 100% KGHM Centrum Analityki Spółka z o.o. 100% Future 3 Spółka z o.o. 100% Future 4 Spółka z o.o. 100% Future 5 Spółka z o.o. 100% OOO ZANAM VOSTOK 100% TUW Cuprum * 99,49% * Jednostka wyłączona z konsolidacji z uwagi na nieistotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 144 Future 1 Spółka z o.o. 100% KGHM INTERNATIONAL LTD. 100% FNX Mining Company Inc. 100% 0899196 B.C. Ltd. 100% CENTENARIO HOLDINGS LTD. 100% Minera Carrizalillo SpA 100% KGHM Chile SpA 100% FRANKE HOLDINGS LTD. 100% DMC Mining Services Ltd. 100% Quadra FNX Holdings Partnership 100% DMC Mining Services Mexico, S.A. de C.V. 100% FNX Mining Company USA Inc. 100% DMC Mining Services Corporation 100% Robinson Holdings (USA) Ltd. 100% Wendover Bulk Transhipment Company 100% Robinson Nevada Mining Company 100% Carlota Holdings Company 100% Carlota Copper Company 100% KGHMI HOLDINGS LTD. 100% Quadra FNX Holdings Chile Limitada 100% Aguas de la Sierra Limitada 100% Quadra FNX FFI S.á r.l. 100% KGHM AJAX MINING INC. 80% Sugarloaf Ranches Ltd. 80% KGHM Kupfer AG 100% DMC Mining Services Colombia SAS 100% DMC Mining Services (UK) Ltd. 100% DMC Mining Services Chile SpA 100% w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 145 Nota 12.12 Informacja o wpływie Covid-19 i wojny w Ukrainie na funkcjonowanie Spółki i Grupy Kapitałowej Największy wpływ na funkcjonowanie oraz wyniki Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. ma Jednostka Dominująca oraz, w mniejszym stopniu, Grupa Kapitałowa KGHM INTERNATIONAL LTD. KLUCZOWE KATEGORIE RYZYKA Najistotniejszymi kategoriami ryzyka związanymi z pandemią COVID-19 i wojną w Ukrainie wpływającymi na funkcjonowanie Spółki i Grupy, są: • podwyższona absencja wśród pracowników głównego ciągu technologicznego w wyniku kolejnych fal zakażenia wirusem SARS CoV-2, • dalszy wzrost cen paliw oraz nośników energii, • zaburzenia w łańcuchu dostaw i dostępność materiałów (np. stal), paliw i energii na rynkach międzynarodowych, • zaburzenia oraz ograniczenia logistyczne w transporcie międzynarodowym, • ograniczenia na niektórych rynkach zbytu, spadek popytu oraz optymalizacja zapasów surowców i produktów gotowych u kontrahentów, • światowe spowolnienie gospodarcze, • potencjalne nadzwyczajne zmiany przepisów prawa, • zmienność notowań miedzi, srebra i molibdenu, • zmienność notowań molibdenu, • zmienność kursu walutowego USD/PLN, • zmienność kosztów produkcji miedzi elektrolitycznej, w tym w szczególności z tytułu podatku od wydobycia niektórych kopalin, zmiany wartości zużytych obcych materiałów miedzionośnych oraz wahań cen nośników energii i energii elektrycznej, • wzrost cen materiałów i usług wynikający z obserwowanej wysokiej inflacji, • ogólna niepewność na rynkach finansowych oraz skutki gospodarcze kryzysu. Oceny kluczowych kategorii ryzyka, na które ma wpływ pandemia koronawirusa i wojna w Ukrainie, dokonuje się poprzez bieżący monitoring wybranych informacji z obszaru produkcji, sprzedaży, łańcucha dostaw, zarządzania personelem i finansów, w celu wsparcia procesu weryfikacji aktualnej sytuacji finansowej i operacyjnej Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. WPŁYW NA RYNEK METALI I KURS AKCJI Z punktu widzenia Grupy skutkiem pandemii COVID-19 i wojny w Ukrainie jest wzrost ryzyka rynkowego związanego z wahaniami cen metali oraz indeksów giełdowych. Kurs akcji Spółki na koniec 2022 r. wzrósł o 45% w stosunku do notowań na koniec III kwartału 2022 r. oraz spadł o 9% w stosunku do końca 2021 r. i na zamknięciu sesji w dniu 30 grudnia 2022 r. wyniósł 126,75 PLN. W tych samym okresach indeks WIG wzrósł o 14% i spadł o 17%, a WIG20 wzrósł o 30% i spadł o 21%. W konsekwencji zmiany cen akcji KGHM kapitalizacja Spółki spadła z 27,88 mld PLN na koniec 2021 r. do 25,35 mld PLN na koniec 2022 r. Po stabilnym I półroczu 2022 r., gdzie średnia cena miedzi wyniosła 9 761 USD/t nastąpił spadek ceny o 18,6% w stosunku do średniej ceny miedzi w II kwartale 2022 r. Od listopada 2022 r. odnotowano tendencję wzrostową i w IV kwartale 2022 r. nastąpił wzrost średniej ceny miedzi o 3,3% w stosunku do średniej ceny miedzi w III kwartale 2022 r. Średnia cena miedzi w całym roku 2022 wyniosła 8 797 USD/t, czyli kształtowała się na poziomie zakładanym w budżecie. WPŁYW NA RYNEK PALIW, NOŚNIKÓW ENERGII ORAZ DOSTĘPNOŚĆ SUROWCÓW I MATERIAŁÓW Ewentualna kontynuacja wzrostów cen paliw oraz nośników energii może być nadal głównym czynnikiem generującym dalszy wzrost kosztów podstawowej działalności. Obserwowane są pojedyncze odchylenia w dostępności surowców i materiałów, jednak w chwili obecnej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. wciąż nie odczuwa istotnie negatywnego wpływu tych wahań na swoją działalność. Biorąc pod uwagę kwestię ciągłości dostaw nośników energii (gaz, węgiel, koks) Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. na chwilę obecną nie odczuwa negatywnych skutków wstrzymania dostaw rosyjskiego gazu, węgla oraz koksu i posiada pełną zdolność do utrzymania ciągłości głównego ciągu technologicznego i pozostałych procesów produkcyjnych. KGHM Polska Miedź S.A. jako jeden z największych odbiorców energii elektrycznej w kraju od wielu lat swoje zapotrzebowanie na energię elektryczną dywersyfikuje według wypracowanej przez lata skutecznej strategii uwzględniającej własną generację. Zakup realizowany jest w obrębie kontraktów bilateralnych, umów ramowych z wieloma dostawcami oraz na Towarowej Giełdzie Energii (kontrakty te nie stanowią instrumentu finansowego w rozumieniu MSSF). Polityka zakupowa energii elektrycznej oraz paliwa gazowego jest od lat realizowana w ramach Stałej Komisji zakupowej energii elektrycznej, paliwa gazowego i praw majątkowych. Niezależnie jednak od braku istotnie niekorzystnego wpływu opisanych powyżej ograniczeń na działalność Grupy, Jednostka Dominująca odnotowała negatywny wpływ wzrostu cen na rynku paliw i nośników energii, który ostatecznie spowodował odchylenia w realizacji założeń budżetowych na 2022 r. po stronie kosztowej KGHM Polska Miedź S.A. Szczegóły dotyczące wyników operacyjnych segmentów znajdują się w rozdziałach 8-11 Sprawozdania Zarządu z działalności KGHM Polska Miedź S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. w 2022 roku. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 146 WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ UZDROWISKOWĄ GRUPY Odnotowana na początku 2022 r. wzmożona liczba chorych na wariant omikron wirusa SARS-CoV-2, a w kolejnych miesiącach wojna w Ukrainie, spowodowały czasowy spadek liczby rezerwacji i przyjazdów klientów do podmiotów uzdrowiskowych. Niemniej sytuacja począwszy od przełomu kwietnia i maja 2022 r. ulegała systematycznej poprawie i stabilizacji. Począwszy od 16 maja 2022 r. zniesiony został stan pandemii, a w jego miejsce wprowadzono stan zagrożenia pandemicznego, który obowiązywać będzie do odwołania. W IV kwartale 2022 r. nie odnotowano bezpośredniego negatywnego wpływu COVID-19 na funkcjonowanie rynku, w ramach którego spółki prowadzą swoją działalność. Tym samym spółki nie prognozują w swoich założeniach finansowych na rok 2023 oraz na lata kolejne ograniczeń w prowadzonej działalności lub czasowego zamykania działalności w posiadanych obiektach leczniczych. Spółki uzdrowiskowe prowadząc działalność leczniczą, finansowaną ze środków publicznych, korzystają z ochrony wynikającej z ustawy o szczególnych rozwiązaniach służących ochronie odbiorców paliw gazowych w związku z sytuacją na rynku gazu. Ochrona przewidziana ustawą będzie funkcjonować do końca 2023 r. Zobowiązania finansowe uzdrowisk wobec kredytodawców i leasingodawców w IV kwartale 2022 r. były regulowane na bieżąco, a poprawa wyników, mimo wyższych niż oczekiwano kosztów energii elektrycznej, gazu oraz obsługi długu, wpłynęły pozytywnie na spełnienie warunków umowy w ramach umowy kredytu inwestycyjnego z bankiem Pekao S.A. W związku pozyskanymi środkami z Tarczy 2.0 dla Dużych Przedsiębiorców z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. (PFR) za okresy objęte zamknięciem działalności, w sierpniu 2022 r. Uzdrowisko Połczyn Grupa PGU S.A. oraz Uzdrowiska Kłodzkie S.A. Grupa PGU rozliczyły pozyskanie wsparcie i otrzymały umorzenie pożyczki. Pozostałe Spółki, które otrzymały subwencje w ramach programu Tarczy Finansowej PFR dla sektora Małych i Średnich Przedsiębiorstw, oczekują na decyzję PFR o dokonaniu rozliczenia wsparcia. WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I POZOSTAŁYCH SPÓŁEK GRUPY Sytuacja pandemiczna spowodowana COVID-19 nie miała istotnego wpływu na działalność operacyjną Grupy Kapitałowej. Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Jednostki Dominującej ocenia ryzyko utraty ciągłości działania z tytułu COVID-19 nadal jako niskie. Sytuacja geopolityczna związana z bezpośrednią agresją Rosji na Ukrainę oraz wdrożonym systemem sankcji w chwili obecnej nie ogranicza działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej, a ryzyko zakłócenia ciągłości działalności Grupy z tego tytułu oceniane jest ciągle jako niskie. Pomimo obserwowanej wysokiej inflacji w gospodarce światowej, skutkującej zacieśnianiem polityki monetarnej, popyt na kluczowe produkty Grupy nie uległ znaczącemu pogorszeniu w IV kwartale 2022 r. Ceny metali charakteryzowały się dynamiką wzrostową będącą skutkiem między innymi deprecjacji dolara amerykańskiego. Dodatkowo, złagodzenie przez władze chińskie polityki „zero COVID” zrodziło nadzieję na wzrost konsumpcji metali w Państwie Środka w 2023 r., co również wpłynęło pozytywnie na wzrost cen metali w końcówce 2022 r. W nadchodzącym roku głównymi źródłami ryzyka dla rozwoju gospodarczego pozostają wysoki poziom inflacji oraz agresja Rosji na Ukrainę, które w konsekwencji mogą przynieść spowolnienie gospodarcze w branżach kluczowych dla konsumpcji metali (m.in. budownictwo). Dziś nie jest możliwe oszacowanie wpływu tych czynników na ewentualny wynik netto, a sytuacja jest na bieżąco monitorowana przy jednoczesnym stosowaniu możliwych działań mitygujących. W odniesieniu do dostępności kapitału i poziomu zadłużenia, Grupa nie posiada kredytów w instytucjach zagrożonych sankcjami. Z punktu widzenia różnic kursowych (wycena pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych), osłabienie złotego może oznaczać wzrost dodatnich różnic kursowych (niezrealizowane) z uwagi na to, że pożyczki udzielone przez KGHM w USD są większe od zaciągniętych kredytów w USD. W zakresie pozostałych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. sytuacja na Ukrainie w 2022 r. nie miała istotnego wpływu na wyniki operacyjne generowane przez te podmioty. DZIAŁANIA ZAPOBIEGAWCZE W GRUPIE W KGHM Polska Miedź S.A., a także we wszystkich kopalniach zagranicznych Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. oraz Sierra Gorda S.C.M., dzięki podjęciu szeregu działań zapobiegawczych nie zanotowano przestojów produkcyjnych, których bezpośrednim powodem byłaby pandemia i wojna w Ukrainie. W związku z tym produkcja miedzi, srebra i molibdenu w Grupie Kapitałowej w roku 2022 kształtowała się powyżej poziomu przewidzianego w budżecie. KGHM Polska Miedź S.A. od lat stosuje procedury związane z monitoringiem należności. Terminowość płatności odbiorców podlega codziennemu raportowaniu, a potencjalnie odnotowane zakłócenia w przepływie środków pieniężnych od kontrahentów są niezwłocznie wyjaśniane. W obszarze sprzedaży większość odbiorców nie odczuwa w chwili obecnej silnie negatywnego wpływu poprzednich fal pandemii na swoją działalność, dzięki czemu należności z tytułu sprzedaży Jednostki Dominującej regulowane są terminowo, a realizacja wysyłek do klientów przebiega bez większych zakłóceń. Stosowana w całej Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. strategia dywersyfikacji dostawców oraz zastosowanie alternatywnych rozwiązań skutecznie, w chwili obecnej mityguje ryzyko związane z zaburzeniami łańcuchów dostaw surowców i materiałów. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 147 Grupa Kapitałowa posiada pełną zdolność do regulowania zaciągniętych zobowiązań. Posiadane przez Grupę środki pieniężne oraz pozyskane finansowanie zewnętrzne gwarantują jej utrzymanie płynności finansowej. Oparcie struktury finansowania Grupy Kapitałowej na poziomie Jednostki Dominującej na długoterminowych i zdywersyfikowanych źródłach finansowania, zapewniło Spółce i Grupie Kapitałowej długookresową stabilność finansową, poprzez utrzymanie stabilnego rozkładu dat zapadalności zadłużenia oraz optymalizacji jego kosztu. W związku z centralizacją procesu pozyskiwania finansowania zewnętrznego na potrzeby całej Grupy Kapitałowej, w celu wewnątrzgrupowego transferu płynności, wykorzystuje się instrument dłużny w postaci pożyczek właścicielskich, wspierających proces inwestycji, a w zakresie obsługi bieżącej działalności Grupa korzysta z cash poolingu lokalnego oraz międzynarodowego. Obecnie Jednostka Dominująca nie identyfikuje istotnego ryzyka braku wywiązania się z warunków finansowych (tzw. „kowenantów”) zawartych w umowach finansowania zewnętrznego w związku z pandemią COVID-19 i wojną na Ukrainie. Grupa Kapitałowa kontynuuje realizację projektów inwestycyjnych zgodnie z przyjętymi harmonogramami i tym samym nie identyfikuje wzrostu ryzyka zagrażającego ich kontynuacji w wyniku pandemii koronawirusa i wojny na Ukrainie. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły również zakłócenia w ciągłości działania Grupy Kapitałowej z powodu zakażenia wirusem wśród pracowników i nie odnotowano istotnie podwyższonej absencji wśród pracowników. W Spółce kontynuowany jest proces wdrożenia kompleksowego systemu zarządzania ciągłością działania, który pozwala również na uszczegółowienie zakresu podejmowanych działań w ramach zarządzania ryzykiem korporacyjnym dla kategorii ryzyka o katastroficznym wpływie i niewielkim prawdopodobieństwie wystąpienia. Biorąc pod uwagę ryzyko pojawienia się nowych mutacji wirusa SARS-CoV-2 oraz obserwowaną w Chinach kolejną falę pandemii COVID-19, wciąż istnieje niepewność co do potencjalnego rozwoju sytuacji pandemicznej na świecie, w szczególności co do konsekwencji jej wpływu na sytuację gospodarczo-społeczną w kraju i na świecie. Od początku pandemii COVID-19 Chiny utrzymywały rygorystyczną politykę „zero covid”, aby w IV kwartale 2022 r. zdecydować się na zniesienie większości obostrzeń. Spodziewane ożywienie gospodarcze w kraju i na świecie w miarę dotychczasowej poprawy sytuacji pandemicznej zostało wyhamowane przez agresję Rosji na Ukrainę, wpływając na bezpieczeństwo żywnościowe oraz wysokie ceny energii i inflację producencką, a także problemy z dostępem do nawozów sztucznych. Z punktu widzenia stabilności i ciągłości łańcuchów dostaw nośników energii istotne będą kierunki geopolityki energetyczno-klimatycznej w kontekście zwłaszcza uniezależnienia się państw europejskich od rosyjskich dostaw gazu i węgla oraz skutki przyjętego do realizacji przez kraje członkowskie Unii Europejskiej planu redukcji zużycia gazu w okresie zimowym. Jednostka Dominująca na bieżąco monitoruje międzynarodową sytuację gospodarczą, w celu oceny jej potencjalnego negatywnego wpływu na Grupę Kapitałową KGHM Polska Miedź S.A. i podjęcia wyprzedzających działań mitygujących ten wpływ. Nota 12.13 Ryzyko i zagrożenia związane ze zmianami klimatycznymi Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. jest świadomym i odpowiedzialnym uczestnikiem energetycznej transformacji i kluczowe dla niego jest dostosowanie się do zmian klimatu i zarządzanie ryzykiem klimatycznym. Grupa na bieżąco ocenia ryzyko związane z klimatem i jego wpływ na jej działalność w ramach procesu Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A., który szerzej został opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. w 2022 roku, rozdział 2.6. Zarządzanie ryzykiem. Negatywny wpływ zmian klimatu na działalność Grupy Kapitałowej analizowany jest przy wykorzystaniu poniższej klasyfikacji. Grupa narażona jest na ryzyko klimatyczne fizyczne, wynikające z określonych zdarzeń, w szczególności związanych z gwałtownymi i chronicznymi zjawiskami pogodowymi będącymi następstwem zmian klimatu takimi jak burze, powodzie, pożary lub fale upałów oraz trwałe zmiany w schematach pogodowych, które mogą wpływać na działalność Grupy m.in. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 148 poprzez zakłócenia łańcucha dostaw i ciągłości działania głównego ciągu technologicznego, wzrost kosztów operacyjnych związanych bezpośrednio z działalności biznesową jak i poprzez wzrost uciążliwości pracy. Ryzyko klimatyczne związane z przejściem, na które narażona jest Grupa Kapitałowa, wynika z konieczności dostosowania się gospodarki do stopniowych zmian klimatu. Ta kategoria ryzyk obejmuje kwestie związane z wymogami prawnymi, postępem technologicznym w kierunku gospodarki niskoemisyjnej, zmianami w popycie i podaży na niektóre produkty i usługi, których wytwarzanie związane jest z rykiem klimatycznym jak i rosnącymi oczekiwaniami interesariuszy wobec Grupy co do obniżenia jej wpływu na klimat. Szczegółowy opis zidentyfikowanych kluczowych rodzajów ryzyka klimatycznego związanego z negatywnym wpływem zmian klimatu na działalność Grupy Kapitałowej, w tym wskaźniki stosowane do ich oceny jak i opis działań podejmowanych przez Grupę mitygujących ich wpływ został przedstawiony w Sprawozdaniu Zarządu z działalności KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. oraz Grupy Kapitałowej KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. w 2022 r., rozdział 3.3. Podejście do zarządzania ryzykiem klimatycznym. W procesie oceny wpływu zidentyfikowanych ryzyk klimatycznych na działalność Grupy Kapitałowej, w szczególności zmiennych kosztów uprawnień do emisji CO 2 , wzrostu kosztów zakupu energii elektrycznej, kosztów dotyczących badań oraz dodatkowych nakładów z tytułu rozwoju własnych źródeł energii, szczególnej ocenie poddano obszary: • przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych i ich wartości rezydualnej, • istnienia przesłanek o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, • założeń stanowiących element wyceny udzielonych pożyczek, • aktualizacji rezerwy na przyszłe koszty związane z likwidacją kopalń i innych obiektów technologicznych, • aktualizacji rezerw na dodatkowe koszty związane z podstawową działalnością operacyjną, • zobowiązań i zobowiązań gwarancyjnych z tytułu ewentualnych grzywien, kar środowiskowych. W wyniku powyższych prac na dzień 31 grudnia 2022 r. nie zidentyfikowano istotnego wpływu ryzyk klimatycznych na ww. obszary. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 149 Nota 12.14 Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy Zawiadomienie o przekroczeniu 5% w ogólnej liczbie głosów W dniu 6 styczna 2023 r. Zarząd KGHM Polska Miedź S.A. poinformował, że do Spółki wpłynęło zawiadomienie Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. z dnia 5 stycznia 2023 r. Zgodnie z przesłanym zawiadomieniem, Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. zarządzające Allianz Polska Otwartym Funduszem Emerytalnym („Allianz OFE”), zarządzające Allianz Polska Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym („Allianz DFE”) w wyniku połączenia w dniu 30 grudnia 2022 r. ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka Akcyjna zarządzające Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny („Drugi Allianz OFE”), udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów Spółki na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się powyżej 5%. Przed połączeniem, łącznie na rachunkach Allianz OFE i Allianz DFE zapisanych było 1 741 592 akcji, stanowiących 0,87% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co dawało prawo do wykonywania 1 741 592 głosy z akcji stanowiących 0,87% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki. Na rachunku Drugiego Allianz OFE, zapisanych było 10 499 861 akcji, stanowiących 5,25% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co dawało prawo do wykonywania 10 499 861 głosów z akcji stanowiących 5,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki. Po połączeniu, łącznie stan na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się do 12 241 453 akcji, stanowiących 6,12% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co daje prawo do wykonywania 12 241 453 głosów z akcji stanowiących 6,12% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA Spółki. Zawarcie aneksów do gwarancji bankowych Dnia 3 lutego 2023 r. BNP Paribas Bank Polska S.A. wystawił na zlecenie Jednostki Dominującej aneksy do gwarancji bankowych wystawionych w związku z art. 137 ust. 2 ustawy z dnia 14 grudnia 2012 r. o odpadach (t.j. Dz. U. z 2022 r. poz. 699) w celu utworzenia funduszu rekultywacji składowisk odpadów zwiększające łączną wartość gwarancji z kwoty 98 mln PLN do kwoty 120 mln PLN na okres do 15 lutego 2024 r. Zaciągnięcie transzy niezabezpieczonego odnawialnego kredytu konsorcjalnego W dniu 6 lutego 2023 r. Jednostka Dominująca zaciągnęła transzę niezabezpieczonego odnawialnego kredytu konsorcjalnego w ramach umowy zawartej w dniu 20 grudnia 2019 r. z konsorcjum banków. Zobowiązanie w wysokości 50 mln USD (tj. 219 mln PLN według kursu NBP z dnia ciągnienia) zostało zaciągnięte na okres 2 tygodni, po upływie którego zostało przedłużone na okres 1 miesiąca. Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę LIBOR powiększoną o marżę. Wystawienie gwarancji bankowej na zabezpieczenie zobowiązań Dnia 14 lutego 2023 r. na zlecenie Jednostki Dominującej wystawiona została gwarancja bankowa na zabezpieczenie zobowiązań wynikających z umowy poręczenia zawartej pomiędzy KGHM Polska Miedź S.A., Domem Maklerskim Banku Ochrony Środowiska S.A. oraz Izbą Rozliczeniową Giełd Towarowych S.A, której przedmiotem jest poręczenie przez Jednostkę Dominującą za zobowiązania Domu Maklerskiego z tytułu rozliczeń transakcji dokonywanych tytułem zakupu energii elektrycznej na Towarowej Giełdzie Energii, do łącznej wysokości 150 mln PLN na okres do dnia 31 marca 2023 r. Pożyczka udzielona przez Jednostkę Dominującą do KGHM INTERNATIONAL LTD. W dniu 23 lutego 2023 r. zawarta została umowa pożyczki pomiędzy KGHM Polska Miedź S.A. a KGHM INTERNATIONAL LTD. w wysokości 105,5 mln USD (473 mln PLN, 4,4879 USD/PLN) na realizację projektu Victoria. Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone na warunkach rynkowych. Umowa zawarta została do dnia 31 grudnia 2033 r. Zaciągnięcie transzy pożyczki z Europejskiego Banku Inwestycyjnego W dniu 6 marca 2023 r. Jednostka Dominująca zaciągnęła transzę pożyczki inwestycyjnej z Europejskiego Banku Inwestycyjnego w ramach umowy zawartej w dniu 11 grudnia 2017 r. Zobowiązanie w wysokości 99 mln USD stanowiącej równowartość dostępnej do wykorzystania kwoty 440 mln PLN zostało zaciągnięte na okres 12 lat. Otrzymane z transzy środki są przeznaczone na kontynuację realizowanych przez KGHM Polska Miedź S.A. projektów inwestycyjnych. Zawarcie Umowy sprzedaży akcji KGHM TFI S.A. W dniu 13 marca 2023 r. KGHM Polska Miedź S.A. zawarła z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. (dalej: Kupujący) Umowę sprzedaży 100% akcji KGHM TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA (dalej: Akcje). Sprzedaż Akcji została uzależniona od spełnienia warunków zawieszających, w tym m in. braku sprzeciwu Komisji Nadzoru Finansowego. Prawo własności Akcji przejdzie na Kupującego, z chwilą dokonania wpisu w Rejestrze Akcjonariuszy. Zbycie Akcji jest ostatnim etapem reorganizacji w ramach struktury Grupy Kapitałowej, obejmującej likwidację funduszy inwestycyjnych zamkniętych aktywów niepublicznych. Od dnia 20 grudnia 2022 r., tj. od dnia wykreślenia z rejestru funduszu KGHM VII FIZAN, KGHM TFI S.A. nie zarządzała żadnym funduszem. Wartość aktywów netto KGHM TFI S.A. na dzień kończący okres sprawozdawczy wyniosła 2 mln PLN. Aktywa i związane z nimi zobowiązania jednostki zależnej nie zostały przekwalifikowane do „Aktywów przeznaczonych do sprzedaży (grupa zbycia)” i „Zobowiązań związanych z grupą zbycia”, szczegóły w Nocie 9.8.4. w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 150 Część 13 – Kwartalna informacja finansowa Grupy Kapitałowej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU od 01.10.2022 do 31.12.2022 od 01.10.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Nota 2.3 Przychody z umów z klientami 8 151 8 068 33 847 29 803 Nota 4.1 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów (6 898) (6 745) (27 541) (23 529) Zysk brutto ze sprzedaży 1 253 1 323 6 306 6 274 Nota 4.1 Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu ( 595) ( 484) (1 962) (1 564) Zysk netto ze sprzedaży 658 839 4 344 4 710 Nota 6.2 Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu 90 725 873 2 380 Nota 6.2 Przychody odsetkowe od pożyczek udzielonych wspólnemu przedsięwzięciu obliczone zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej 105 172 582 494 Wynik z zaangażowania we wspólne przedsięwzięcie 195 897 1 455 2 874 Nota 4.2 Pozostałe przychody operacyjne, w tym: 24 348 1 881 1 757 pozostałe odsetki obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej 13 - 54 1 odwrócenie strat z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych 1 9 5 27 Pozostałe koszty operacyjne, w tym: (1 676) ( 268) ( 919) (1 046) straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych - ( 10) ( 5) ( 13) Przychody finansowe 537 35 148 70 Nota 4.3 Koszty finansowe ( 114) ( 132) ( 420) ( 541) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem ( 376) 1 719 6 489 7 824 Nota 5.1 Podatek dochodowy ( 117) ( 326) (1 715) (1 669) ZYSK/(STRATA) NETTO ( 493) 1 393 4 774 6 155 Zysk/(strata) netto przypadająca: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej ( 494) 1 394 4 772 6 156 Na udziały niekontrolujące 1 ( 1) 2 ( 1) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.) 200 200 200 200 Zysk/ (strata) na akcję podstawowy i rozwodniony (w PLN) ( 2,47) 6,97 23,86 30,78 . w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 151 Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z wyniku Nota 13.1 Koszty według rodzaju od 01.10.2022 do 31.12.2022 od 01.10.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych 663 526 2 398 2 254 Koszty świadczeń pracowniczych 2 009 1 692 7 333 6 443 Zużycie materiałów i energii, w tym: 4 045 3 110 15 876 11 962 wsady obce 2 158 1 769 8 859 7 132 Usługi obce 800 721 2 604 2 200 Podatek od wydobycia niektórych kopalin 746 1 009 3 046 3 548 Pozostałe podatki i opłaty 249 ( 34) 786 661 Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ( 2) 3 ( 3) ( 42) Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości zapasów ( 15) ( 31) ( 55) ( 88) Koszty reklamy i wydatki reprezentacyjne 34 25 89 72 Ubezpieczenia majątkowe i osobowe 22 20 80 76 Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 36 319 83 340 Odpisy z tytułu utraty wartości zapasów 34 18 74 47 Pozostałe koszty 20 28 77 64 Razem koszty rodzajowe 8 641 7 406 32 388 27 537 Wartość sprzedanych towarów i materiałów (+) 136 215 792 790 Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-) ( 827) 112 (2 008) (1 544) Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby Grupy Kapitałowej (-) ( 457) ( 504) (1 669) (1 690) Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, sprzedaży i ogólnego zarządu, z tego: 7 493 7 229 29 503 25 093 Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 6 898 6 745 27 541 23 529 Koszty sprzedaży 149 120 560 450 Koszty ogólnego zarządu 446 364 1 402 1 114 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 152 Nota 13.2 Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne od 01.10.2022 do 31.12.2022 od 01.10.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody z tytułu instrumentów pochodnych, z tego: ( 12) 59 270 383 wycena ( 61) ( 31) 109 208 realizacja 49 90 161 175 Przychody z tytułu odsetek obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej 13 - 54 1 Różnice kursowe z wyceny aktywów i zobowiązań innych niż zadłużenie - 218 949 994 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie - 2 - 2 Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych 1 9 5 27 Rozwiązanie rezerw ( 36) ( 1) 62 34 Zysk ze zbycia wartości niematerialnych ( 1) - 134 1 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych - 8 - 57 Zysk ze zbycia jednostek zależnych 7 - 180 - Otrzymane dotacje państwowe 5 11 19 24 Przychody z obsługi akredytyw, gwarancji - - 28 66 Otrzymane odszkodowania, kary, grzywny 3 10 66 34 Otrzymana rekompensata z tytułu zakupu energii elektrycznej za 2020 r. - - - 39 Pozostałe 44 32 114 95 Pozostałe przychody operacyjne razem 24 348 1 881 1 757 Koszty z tytułu instrumentów pochodnych, z tego: ( 113) ( 176) ( 490) ( 768) wycena ( 10) 3 ( 116) ( 141) realizacja ( 103) ( 179) ( 374) ( 627) Straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych - ( 10) ( 5) ( 13) Straty z tytułu zmian wartości godziwej aktywów finansowych 11 34 ( 58) ( 39) Straty z tytułu utraty wartości środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych nieoddanych do użytkowania ( 58) ( 27) ( 64) ( 38) Różnice kursowe z wyceny aktywów i zobowiązań innych niż zadłużenie (1 519) - - - Utworzenie rezerw 69 ( 45) ( 27) ( 88) Przekazane wsparcie finansowe dla gmin ( 1) - ( 100) - Straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych ( 17) - ( 26) - Darowizny przekazane ( 21) ( 15) ( 55) ( 33) Pozostałe ( 27) ( 29) ( 94) ( 67) Pozostałe koszty operacyjne razem (1 676) ( 268) ( 919) (1 046) Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne (1 652) 80 962 711 w mln PLN, chyba że wskazano inaczej Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 153 Nota 13.3 Przychody i (koszty) finansowe od 01.10.2022 do 31.12.2022 od 01.10.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Różnice kursowe z wyceny i realizacji zobowiązań z tytułu zadłużenia 438 - - - Przychody z tytułu instrumentów pochodnych - realizacja 83 35 130 70 Skutek rozliczenia transakcji zabezpieczającej ryzyko procentowe w związku z emisją obligacji ze zmiennym oprocentowaniem 16 - 18 - Przychody finansowe razem 537 35 148 70 Odsetki od zadłużenia, w tym: ( 3) ( 29) ( 18) ( 94) z tytułu leasingu ( 2) ( 3) ( 9) ( 13) Skutek odwracania dyskonta rezerw ( 6) ( 4) ( 21) ( 15) Opłaty i prowizje bankowe od zaciągniętych kredytów i pożyczek ( 6) ( 6) ( 29) ( 25) Koszty z tytułu instrumentów pochodnych, z tego: ( 98) ( 41) ( 149) ( 80) wycena - - - ( 1) realizacja ( 98) ( 41) ( 149) ( 79) Różnice kursowe z wyceny i realizacji zobowiązań z tytułu zadłużenia - ( 44) ( 179) ( 299) Pozostałe ( 1) ( 8) ( 24) ( 28) Koszty finansowe razem ( 114) ( 132) ( 420) ( 541) Przychody i (koszty) finansowe 423 ( 97) ( 272) ( 471) Grupa Kapitałowa KGHM Polska Miedź S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 154 PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU Niniejsze sprawozdanie zostało zatwierdzone do publikacji dnia 21 marca 2023 r. Prezes Zarządu Tomasz Zdzikot Wiceprezes Zarządu Mateusz Wodejko Wiceprezes Zarządu Marek Pietrzak Wiceprezes Zarządu Mirosław Kidoń Wiceprezes Zarządu Marek Świder PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Dyrektor Naczelny Centrum Usług Księgowych Główny Księgowy Agnieszka Sinior