Ciech S.A.

259400GYHYZPQ0HTMT822022-01-012022-12-31iso4217:PLN259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31iso4217:PLNxbrli:shares259400GYHYZPQ0HTMT822022-12-31259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ciechsa:ProfitLossFromReserveOfCashFlowHedgeMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-01-012022-12-31ciechsa:ProfitLossFromReserveOfCashFlowHedgeMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-12-31ciechsa:ProfitLossFromReserveOfCashFlowHedgeMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ciechsa:ProfitLossFromReserveOfCashFlowHedgeMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ciechsa:ProfitLossFromReserveOfCashFlowHedgeMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400GYHYZPQ0HTMT822021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE _______ Grupy CIECH za 2022 rok KRS 0000011687 Regon: 011179878 NIP: 118-00-19-377 Kapitał zakładowy: 263 500 965,00 zł (wpłacony w całości) 2022 ul. Wspólna 62, 00-684 Warszawa Tel. +48 22 639 11 00 [email protected] SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 2 GRUPA CIECH – WYBRANE DANE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EUR 12 miesięcy zakończonych 31.12.2022 12 miesięcy zakończonych 31.12.2021 12 miesięcy zakończonych 31.12.2022 12 miesięcy zakończonych 31.12.2021 Przychody netto ze sprzedaży dla działalności kontynuowanej 5 415 459 3 483 713 1 155 101 761 051 Zysk/(strata) na działalności operacyjnej dla działalności kontynuowanej 590 177 340 504 125 883 74 386 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem dla działalności kontynuowanej 591 792 256 883 126 228 56 119 Zysk/(strata) netto za okres 564 701 281 085 120 449 61 405 Zysk/(strata) netto właścicieli jednostki dominującej 566 937 281 866 120 926 61 576 Zysk/(strata) netto udziałów niekontrolujących (2 236) (781) (477) (171) Inne całkowite dochody netto (167 670) 145 835 (35 763) 31 859 Całkowite dochody ogółem 397 031 426 920 84 686 93 264 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 842 301 1 263 651 179 660 276 057 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (845 021) (692 100) (180 240) (151 196) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (109 590) (221 542) (23 375) (48 398) Przepływy pieniężne netto razem (112 310) 350 009 (23 955) 76 463 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 10,76 5,35 2,30 1,17 stan na dzień 31.12.2022 stan na dzień 31.12.2021 stan na dzień 31.12.2022 stan na dzień 31.12.2021 Aktywa razem 8 092 527 7 135 218 1 725 523 1 551 337 Zobowiązania długoterminowe 2 181 430 2 542 124 465 134 552 708 Zobowiązania krótkoterminowe 3 206 787 2 206 765 683 764 479 794 Kapitał własny razem 2 704 310 2 386 329 576 625 518 835 Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej 2 710 221 2 390 105 577 885 519 656 Udziały niekontrolujące (5 911) (3 776) (1 260) (821) Kapitał akcyjny 287 614 287 614 61 326 62 533 Powyższe wybrane dane finansowe zostały przeliczone na PLN według następujących zasad: • pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono stosując średni kurs określony przez Narodowy Bank Polski na dzień kończący okres sprawozdawczy, • pozycje skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat, skonsolidowanego sprawozdania z innych całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca kalendarzowego okresu sprawozdawczego. na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2022 okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021 1 EUR = 4,6899 PLN 1 EUR = 4,5994 PLN 1 EUR = 4,6883 PLN 1 EUR = 4,5775 PLN SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) SPIS TREŚCI GRUPA CIECH – WYBRANE DANE FINANSOWE ........................................................................................................................................... 2 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT GRUPY CIECH ................................................................................................ 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY CIECH ...................................................................... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY CIECH ........................................................................................... 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY CIECH ................................................................................... 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM GRUPY CIECH ............................................................................. 9 1 INFORMACJE OGÓLNE ................................................................................................................................................................. 10 1.1 INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI ................................................................................................................................................. 10 1.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI .................................................................... 11 1.2.1 OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ............................................................................................................................................ 11 1.2.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA ......................................................................................................................................... 11 1.3 WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA ........................................................................................................................... 12 1.4 ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ........................................................................................................................................ 13 1.5 ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I ZAKRES UJAWNIEŃ ................................................................ 13 1.5.1 KOREKTA BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ORAZ ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI ........................................ 14 2 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW ............................................................................................................................. 17 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ................................................................................................................................................................................ 24 3.1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ....................................................................................................................................................... 24 3.2 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ...................................................................................................................................................... 25 3.3 UKŁAD RODZAJOWY KOSZTÓW ................................................................................................................................................ 25 3.4 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ...................................................................................................................... 26 3.4.1 SZCZEGÓŁOWA INFORMACJA O ISTOTNYCH ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH ............................................................... 28 3.5 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ........................................................................................................................................... 29 3.6 SKŁADNIKI INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................................................................................... 31 4 PODATEK DOCHODOWY, AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO................................................................... 32 4.1 PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO........................................................................................................ 32 4.2 EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA ............................................................................................................................................ 32 4.3 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ..................................................................................................................................... 33 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ ......................... 36 5.1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ................................................................................................................................................... 36 5.2 PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW ................................................................................................................. 39 5.3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE - DŁUGOTERMINOWE ORAZ KRÓTKOTERMINOWE .................................................................... 41 5.4 BADANIE UTRATY WARTOŚCI W ODNIESIENIU DO WARTOŚCI FIRMY ..................................................................................... 45 5.5 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ............................................................................................................................................ 46 5.6 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE ............................................................................................................................................ 47 5.7 DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................................. 48 5.8 UDZIAŁY WE WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU / INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ..................................... 49 5.9 ZAPASY ...................................................................................................................................................................................... 49 5.10 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE .......................................................................................................................................... 50 5.11 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................................ 52 5.12 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ................................................................................................................................... 52 5.13 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA, AKTYWA TRWAŁE ORAZ GRUPY DO ZBYCIA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY I ZWIĄZANE Z NIMI ZOBOWIAZANIA ............................................................................................................................................................ 53 6 KAPITAŁY ..................................................................................................................................................................................... 56 6.1 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ........................................................................................................................................................ 56 6.2 SKONSOLIDOWANE KAPITAŁY .................................................................................................................................................. 56 6.3 DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY ................................................................................................ 59 6.4 POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ ................................................................................................................................................... 60 6.5 ISTOTNE JEDNOSTKI ZALEŻNE, W KTÓRYCH WYSTĘPUJĄ UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE ........................................................... 61 6.6 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ..................................................................................................................................... 61 7 ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE.......................................................................................................... 62 7.1 INFORMACJE DOTYCZĄCE ISTOTNYCH ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ..................................................................................... 62 7.2 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE ................................................................................................................... 63 7.3 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE ........................................................................................... 64 7.4 LEASING .................................................................................................................................................................................... 65 7.5 REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ............................................................................................................................ 68 7.6 POZOSTAŁE REZERWY ............................................................................................................................................................... 69 8 INSTRUMENTY FINANSOWE, ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANOWYM I UTRATA WARTOŚCI ......................................................... 72 8.1 INSTRUMENTY FINANSOWE ..................................................................................................................................................... 72 8.2 INSTRUMENTY FINANSOWE WYZNACZONE DO RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ ................................................................ 74 8.3 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM .................................................................................................................................. 78 3 ciechgroup.com SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) 8.4 USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ ............................................................................................................................................ 84 9 POZOSTAŁE NOTY ........................................................................................................................................................................ 87 9.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................ 87 9.2 INFORMACJA O ZMIANACH ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH ORAZ INNE ZAGADNIENIA ........................................................................................................................................................................... 88 9.3 INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .......................................................................................... 100 9.3.1 ŁĄCZNE KWOTY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .................................................................................. 100 9.3.2 INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKI LUB JEDNOSTKI ZALEŻNE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE ......................................................................................... 100 9.3.3 OPIS ISTOTNYCH NIERUTYNOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ................................................... 100 9.3.4 TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO ................................................................. 101 9.4 INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY CIECH ..................................................................................................................... 102 9.5 SKŁAD GRUPY .......................................................................................................................................................................... 103 9.6 INFORMACJA O WPŁYWIE ZAGADNIEŃ KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH ................................................... 105 9.7 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM ROSYJSKIEJ INWAZJI NA UKRAINĘ NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH .......................................................................................................................................................................... 105 9.8 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM PANDEMII KORONAWIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH ................................................................................................................................................... 108 9.9 ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM ..................................................................................................... 108 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ...................................................................................................................................................................... 109 4 ciechgroup.com SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT GRUPY CIECH Nota 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA przekształcone Przychody netto ze sprzedaży 3.1 5 415 459 3 483 713 Koszt własny sprzedaży 3.2 (4 247 230) (2 851 407) Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 1 168 229 632 306 Pozostałe przychody operacyjne 3.4 100 948 238 395 Koszty sprzedaży (294 522) (229 101) Koszty ogólnego zarządu (295 508) (243 319) Pozostałe koszty operacyjne 3.4 (88 970) (57 777) Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 590 177 340 504 Przychody finansowe, w tym: 3.5 187 934 26 714 Zyski z tytułu instrumentów finansowych 3.5 41 584 20 812 Koszty finansowe, w tym: 3.5 (187 725) (110 362) Straty z tytułu instrumentów finansowych 3.5 (154 381) (93 178) Przychody / (koszty) finansowe netto 209 (83 648) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych 5.9 1 406 27 wycenianych metodą praw własności Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 591 792 256 883 Podatek dochodowy 4.1 (27 091) (37 666) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 564 701 219 217 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej 5.14 - 61 868 Zysk/(strata) netto za okres 564 701 281 085 w tym: Zysk/(strata) netto właścicieli jednostki dominującej 566 937 281 866 Zysk/(strata) netto udziałów niekontrolujących (2 236) (781) Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych): Podstawowy 6.6 10,76 5,35 Rozwodniony 6.6 10,76 5,35 Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych) na działalności kontynuowanej: Podstawowy 10,76 4,17 Rozwodniony 10,76 4,17 Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Szczegółowe informacje o przekształceniu danych za okres porównywalny znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY CIECH Nota 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 przekształcone Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 564 701 219 217 Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej - 61 868 Zysk/(strata) netto za okres 564 701 281 085 Inne całkowite dochody brutto, które mogą zostać przeniesione do sprawozdania z zysków 3.6 (259 262) 216 385 lub strat Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą 12 414 (4 370) Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia (57 777) (16 672) Zyski (straty) z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych (213 899) 237 461 Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów - (34) Inne całkowite dochody brutto, które nie mogą zostać przeniesione do sprawozdania z 3.6 745 (1 342) zysków lub strat Wycena rezerw aktuarialnych 745 (1 342) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 90 847 (69 208) Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które mogą zostać 4.1. 90 983 (69 463) przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów, które nie mogą zostać 4.1. (136) 255 przeniesione do sprawozdania z zysków lub strat Inne całkowite dochody netto (167 670) 145 835 CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM, przypadające: 397 031 426 920 Właścicielom jednostki dominującej 399 166 427 589 Udziałom niekontrolującym (2 135) (669) Skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Szczegółowe informacje o przekształceniu danych za okres porównywalny znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY CIECH Nota 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 AKTYWA przekształcone Rzeczowe aktywa trwałe 5.1 3 933 393 3 863 321 3 366 296 Prawa do użytkowania składnika aktywów 5.2 181 211 201 476 176 688 Wartości niematerialne inne niż wartość firmy 5.3 394 545 369 067 395 193 Wartość firmy 5.4 151 852 149 270 149 709 Nieruchomości inwestycyjne 5.5 40 181 32 839 40 948 Należności długoterminowe 5.6 41 237 78 542 53 702 Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych wycenianych metodą 5.8 7 033 5 655 5 646 praw własności Długoterminowe aktywa finansowe 5.7 18 516 12 449 12 477 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 4.3 132 774 74 984 50 688 Aktywa trwałe razem 4 900 742 4 787 603 4 251 347 Zapasy 5.9 771 541 459 308 348 989 Krótkoterminowe wartości niematerialne inne niż wartość firmy 5.3 515 934 403 434 185 220 Krótkoterminowe aktywa finansowe 5.11 359 634 102 382 19 863 Należności z tytułu podatku dochodowego 5.10 54 334 21 004 25 760 Należności handlowe i pozostałe 5.10 805 005 562 096 478 508 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5.12 684 969 799 023 443 886 Aktywa trwałe i grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży 5.13 368 368 161 970 Aktywa obrotowe razem 3 191 785 2 347 615 1 664 196 Aktywa razem 8 092 527 7 135 218 5 915 543 PASYWA Kapitał akcyjny 6.2 287 614 287 614 287 614 Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 470 846 470 846 470 846 Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych 8.2 35 848 158 763 (9 393) Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia (78 108) (20 331) (3 659) Kapitał z wyceny aktuarialnej (973) (1 582) (495) Pozostałe kapitały rezerwowe 6.2 425 021 425 021 425 021 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą (24 065) (36 377) (31 737) Zyski zatrzymane 1 594 038 1 106 151 982 418 Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej 2 710 221 2 390 105 2 120 615 Udziały niekontrolujące 6.4 (5 911) (3 776) (2 077) Kapitał własny razem 2 704 310 2 386 329 2 118 538 Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych 7.1 1 671 280 1 854 154 360 instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 104 849 121 172 103 523 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 7.2 228 645 231 752 82 028 Rezerwy na świadczenia pracownicze 7.5 14 344 15 273 12 958 Pozostałe rezerwy 7.6 137 189 270 649 153 261 Rezerwa na podatek odroczony 4.3 25 123 49 124 49 016 Zobowiązania długoterminowe razem 2 181 430 2 542 124 401 146 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych 7.1 193 844 5 287 1 911 115 instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 30 471 30 025 25 735 Zobowiązania handlowe i pozostałe 7.3 2 793 303 1 956 407 1 286 256 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 67 224 128 592 47 918 Rezerwy na świadczenia pracownicze 7.5 2 764 2 643 3 100 Pozostałe rezerwy 7.6 119 181 83 811 95 237 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi i grupami do zbycia - - 26 498 przeznaczonymi do sprzedaży Zobowiązania krótkoterminowe razem 3 206 787 2 206 765 3 395 859 Zobowiązania razem 5 388 217 4 748 889 3 797 005 Pasywa razem 8 092 527 7 135 218 5 915 543 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Szczegółowe informacje o przekształceniu danych na 31 grudnia 2021 roku znajdują się w nocie 1.5.1. niniejszego sprawozdania. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY CIECH Nota 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 przekształcone Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk / (strata) netto za okres 564 701 281 085 Korekty 439 282 1 088 754 Amortyzacja 431 275 374 640 Utworzenie / (odwrócenie) odpisów aktualizujących (6 387) 79 115 (Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych (7 943) (3 007) Zmiana wyceny nieruchomości inwestycyjnych (6 891) 202 (Zyski) / straty z tytułu działalności inwestycyjnej 7 530 (158 018) (Zyski) / straty ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 28 654 (4 157) Dywidendy i odsetki 56 977 39 741 Podatek dochodowy naliczony 27 091 39 190 (Zyski) / straty z rozliczenia umów o usługę budowlaną (kawerny) (2 354) (22 732) (Zysk) / strata z udziałów w spółkach wycenianych metodą praw własności (1 406) (27) Wycena instrumentów finansowych (7 193) 285 Pozostałe korekty 9.1 (218 193) 225 985 Zmiana stanu należności 9.1 (221 782) (153 093) Zmiana stanu zapasów 9.1 (308 704) (106 638) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 9.1 779 874 786 432 Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych 9.1 (111 266) (9 164) Odsetki zapłacone (127 884) (43 964) Efekt zabezpieczenia kosztów odsetek 62 456 (13 110) Przepływy z umów o usługę budowlaną (kawerny) 35 495 - Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony (131 749) (49 114) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 842 301 1 263 651 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Zbycie spółki zależnej 50 66 954 Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 4 244 478 Zbycie nieruchomości inwestycyjnych - 9 444 Odsetki otrzymane 6 698 651 Otrzymane dotacje 4 140 52 147 Wpływy ze spłaty pożyczek 95 67 259 Nabycie spółki zależnej (po potrąceniu przejętych środków pieniężnych) (4 920) (5 105) Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (447 915) (731 361) Wydatki na prace rozwojowe (29 793) (18 574) Wydatki na zakup certyfikatów CO 2 (372 348) (133 939) Pozostałe wpływy (wydatki) inwestycyjne 9.1 (5 272) (54) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (845 021) (692 100) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z zaciągniętych kredytów i pożyczek 7.1 2 143 195 496 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (79 050) (158 099) Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek 7.1 - (231 801) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 7.4 (32 683) (27 055) Pozostałe wpływy (wydatki) finansowe - (83) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (109 590) (221 542) Przepływy pieniężne netto razem (112 310) 350 009 Środki pieniężne na początek okresu 799 023 448 799 Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych (1 744) 215 Środki pieniężne na koniec okresu 5.12 684 969 799 023 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Szczegółowe informacje o przekształceniu danych za okres porównywalny znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 9 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM GRUPY CIECH Kapitał z Rezerwa z Różnice Kapitał emisji akcji tytułu Zyski (straty) z Pozostałe Kapitał z kursowe z własny Kapitał powyżej ich stosowania tytułu rezerwy kapitały wyceny przeliczenia Zyski właścicieli Udziały Kapitał akcyjny wartości zabezpieczenia na koszty rezerwowe aktuarialnej jednostek zatrzymane jednostki niekontrolujące własny razem nominalnej przepływów zabezpieczenia działających za dominującej pieniężnych granicą 01.01.2022 przekształcone 287 614 470 846 158 763 (20 331) 425 021 (1 582) (36 377) 1 106 151 2 390 105 (3 776) 2 386 329 Transakcje z właścicielami - - - - - - - (79 050) (79 050) - (79 050) Dywidenda - - - - - - - (79 050) (79 050) - (79 050) Całkowite dochody ogółem za okres - - (122 915) (57 777) - 609 12 312 566 937 399 166 (2 135) 397 031 Zysk / (strata) netto za okres - - - - - - - 566 937 566 937 (2 236) 564 701 Inne całkowite dochody - - (122 915) (57 777) - 609 12 312 - (167 771) 101 (167 670) 31.12.2022 287 614 470 846 35 848 (78 108) 425 021 (973) (24 065) 1 594 038 2 710 221 (5 911) 2 704 310 01.01.2021 287 614 470 846 (9 393) (3 659) 425 021 (495) (31 737) 982 418 2 120 615 (2 077) 2 118 538 Transakcje z właścicielami - - - - - - - (158 099) (158 099) (1 030) (159 129) Fundusz rezerwowy na zakup akcji - - - - - - - (158 099) (158 099) - (158 099) własnych Zmiana składu Grupy - - - - - - - - - (1 030) (1 030) Całkowite dochody ogółem za okres - - 168 156 (16 672) - (1 087) (4 640) 281 832 427 589 (669) 426 920 Zysk / (strata) netto za okres - - - - - - - 281 866 281 866 (781) 281 085 Inne całkowite dochody - - 168 156 (16 672) - (1 087) (4 640) (34) 145 723 112 145 835 31.12.2021 287 614 470 846 158 763 (20 331) 425 021 (1 582) (36 377) 1 106 151 2 390 105 (3 776) 2 386 329 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy CIECH należy analizować łącznie z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, które stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Szczegółowe informacje o przekształceniu danych na 1 stycznia 2022 roku znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 10 1 INFORMACJE OGÓLNE 1.1 INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI Jednostka dominująca CIECH S.A. Forma prawna Spółka Akcyjna Siedziba Polska Adres ul. Wspólna 62, 00-684 Warszawa, Polska KRS 0000011687 (Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego) Państwo rejestracji Polska Numer klasyfikacji statystycznej (REGON) 011179878 Numer klasyfikacji podatkowej (NIP) 118-00-19-377 Numer Rejestrowy BDO 000015168 Strona www www.ciechgroup.com Posiadane oddziały Oddział CIECH S.A. w Rumunii Oddział CIECH S.A. w Niemczech Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej Unia Europejska Jednostka dominująca wyższego szczebla KI Chemistry s. à r. l (jednostka zależna od Kulczyk Investments) Jednostka dominująca najwyższego szczebla Luglio Limited CIECH to zdywersyfikowana grupa chemiczna o silnej pozycji na rynkach europejskich. Grupa powstała w 1945 roku, a obecnie zatrudnia 3 512 osób. Od 2005 roku akcje CIECH S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, a od sierpnia 2016 roku również na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie. Produkty Grupy CIECH wytwarzane są w 9 zakładach produkcyjnych. Pięć największych fabryk (2 w Polsce, 2 w Niemczech i 1 w Rumunii) działa w Segmencie Sodowym i produkuje sodę kalcynowaną, produkty pochodne sody oraz sól, w Rumunii szklisty krzemian sodu i szkło wodne sodowe. Pozostałe 4 zakłady działające w segmentach Agro, Pianki, Krzemiany, Opakowania są zlokalizowane w Polsce. Produkcja sody w zakładzie w Rumunii została wstrzymana w trzecim kwartale 2019 roku (więcej informacji znajduje się w raporcie bieżącym nr 40/2019). Ponadto, Spółka Proplan korzysta z obsługi zewnętrznej w dwóch fabrykach w zakresie usług formulacji i pakowania swoich produktów. CIECH Vitrosilicon CIECH Vitro CIECH Soda Romania CIECH Sarzyna Proplan CIECH Soda Deutschland CIECH Agro Romania CIECH Soda Polska CIECH Salz Deutschland CIECH Pianki Produkcja Dystrybucja SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 11 W skład Grupy CIECH wchodzą krajowe i zagraniczne spółki produkcyjne, dystrybucyjne i handlowe działające w branży chemicznej. Grupa CIECH obejmuje CIECH S.A. jako jednostkę dominującą oraz jednostki powiązane zlokalizowane m. in. na terenie Polski, Niemiec, Rumunii i Hiszpanii. Jednostką dominującą Grupy jest CIECH S.A. To spółka holdingowa zarządzająca należącymi do Grupy krajowymi i zagranicznymi spółkami produkcyjnymi, handlowymi i usługowymi. CIECH S.A. świadczy także usługi wsparcia dla kluczowych spółek zależnych. Do głównych produktów Grupy CIECH należy zaliczyć: sodę kalcynowaną i oczyszczoną, sól warzoną, produkty agrochemiczne, pianki poliuretanowe, lampiony i słoje, krzemiany sodu i potasu. Najważniejszym rynkiem zbytu dla produktów Grupy CIECH jest Unia Europejska, w tym głównie Polska i Niemcy oraz kraje Europy Środkowo- Wschodniej. Produkty Grupy CIECH trafiają również na rynki zamorskie. Jednostka dominująca CIECH S.A. posiada oddział w Rumunii, oddział w Niemczech oraz prowadzi działalność poprzez swoje biura w Inowrocławiu i Janikowie. Spółka zależna CIECH Trading Sp. z o.o. posiada oddział w Bydgoszczy. Szczegółowy opis podmiotów wchodzących w skład Grupy CIECH został przedstawiony w nocie 9.5 niniejszego sprawozdania. Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych. 1.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ORAZ ZASADY RACHUNKOWOŚCI 1.2.1 OŚWIADCZENIA ZARZĄDU Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, wraz z danymi porównywalnymi, zostało zatwierdzone przez Zarząd CIECH S.A. 23 marca 2023 roku. Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za prezentowany okres oraz za okres porównywalny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej oraz związanymi z nimi Interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (MSSF). Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy CIECH oraz jej wynik finansowy. Ponadto Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2022 rok zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk. Zarząd CIECH S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa i jest nim: BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie posiadająca wpis na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 3 355 rejestru. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniają warunki do wydania bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. 1.2.2 PODSTAWA SPORZĄDZENIA Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych oraz aktywów i zobowiązań finansowych (instrumentów pochodnych) wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiły sprawozdania jednostkowe podmiotu dominującego i jednostek/grup zależnych Grupy CIECH, sporządzone w oparciu o księgi rachunkowe prowadzone zgodnie z obowiązującym w danym kraju prawem bilansowym. Dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego dane sprawozdań jednostkowych/sprawozdań grup niższego szczebla doprowadzono do zasad rachunkowości według MSSF. Jednostka dominująca CIECH S.A. od roku 2007 sporządza raporty jednostkowe zgodnie z zasadami MSSF. Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały wymienione w nocie 1.4. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, za wyjątkiem zmian opisanych w nocie 1.5.1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 12 Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej Grupy CIECH w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę. Wszystkie podmioty z Grupy CIECH mają rok obrotowy zgodny z rokiem kalendarzowym. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriałową. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat Grupy CIECH sporządzane jest w układzie funkcjonalnym. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy CIECH sporządzane jest metodą pośrednią. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania własnych ocen oraz użycia pewnych założeń i szacunków księgowych w ramach stosowania przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, które wymagają dokonania istotnych ocen, bądź obszary, w przypadku których poczynione założenia i szacunki mają istotny wpływ na prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe opisane zostały w nocie 1.4. 1.3 WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA Walutą funkcjonalną jednostki dominującej CIECH S.A. oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (tys. zł), o ile nie jest to wskazane inaczej. Dla istotnych zagranicznych podmiotów zależnych walutami funkcjonalnymi są odpowiednio: Grupa SDC, Ciech Group Financing AB, Proplan Plant Protection Company, S.L. oraz CIECH Salz Deutschland GmbH – EUR, CIECH Soda Romania S.A. – RON. Na potrzeby przeliczenia na PLN dla celów konsolidacji zastosowano następujące kursy walut obcych ustalone na podstawie notowań ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski („NBP”) : Kurs NBP na dzień kończący okres sprawozdawczy 31.12.2022 1 31.12.2021 2 EUR 4,6899 4,5994 RON 0,9475 0,9293 12 miesięcy 12 miesięcy Średni kurs NBP za okres sprawozdawczy zakończonych zakończonych 31.12.2022 3 31.12.2021 4 EUR 4,6883 4,5775 RON 0,9501 0,9293 1 Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2022 roku. 2 Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2021 roku. 3 Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 roku. 4 Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku. Dla każdej z jednostek działających za granicą, które sporządzają swoje sprawozdania finansowe w walucie innej niż waluta prezentacji, należy przeliczyć ich wyniki oraz sytuację majątkową na walutę prezentacji zgodnie z poniższą procedurą: • wszystkie pozycje przychodów i kosztów w walucie funkcjonalnej jednostki zależnej przeliczane są na walutę prezentacji według kursu średniego wyliczonego jako średnia arytmetyczna średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie, za który jest sporządzane sprawozdanie, • wszystkie pozycje aktywów i zobowiązań przeliczane są na walutę prezentacji po kursie zamknięcia ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dany dzień bilansowy, • poszczególne pozycje kapitału własnego przeliczane są po kursach historycznych np. kapitał podstawowy po kursie z dnia rozliczenia połączenia, przychody i koszty ujęte bezpośrednio w kapitale własnym przelicza się po kursie z dnia transakcji ustalonym przez Narodowy Bank Polski, bądź w uproszczeniu po kursie średnim danego okresu. Różnica wynikająca z przeliczenia kapitału własnego według innych kursów niż kurs zamknięcia na dzień bilansowy zastosowany do pozostałych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej, wykazywana jest w kapitałach własnych jako "Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą”. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 13 1.4 ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI Dla czytelniejszego odbioru i lepszego zrozumienia informacji przedstawionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym istotne zasady polityki rachunkowości obowiązujące w Grupie CIECH oraz dokonane osądy i oszacowania zostały przedstawione w poszczególnych notach. Nota Tytuł Zasady Dokonane osądy rachunkowości i oszacowania 3.1 Przychody ze sprzedaży X 3.2 Koszt własny sprzedaży X 3.4 Pozostałe przychody i koszty operacyjne X X 3.5 Przychody i koszty finansowe X X 4.1 Podstawowe składniki obciążenia podatkowego X 4.3 Odroczony podatek dochodowy X X 5.1 Rzeczowe aktywa trwałe X X 5.2 Prawa do użytkowania składnika aktywów X X 5.3 Wartości niematerialne X X 5.5 Nieruchomości inwestycyjne X X 5.6 Należności długoterminowe X X 5.7 Długoterminowe aktywa finansowe X X 5.8 Udziały we wspólnym przedsięwzięciu/ Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych X 5.9 Zapasy X X 5.10 Należności krótkoterminowe X X 5.11 Krótkoterminowe aktywa finansowe X X 5.12 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty X X 5.13 Działalność zaniechana oraz aktywa trwałe i zobowiązania związane z aktywami X X trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży 6.2 Skonsolidowane kapitały X X 6.4 Połączenia przedsięwzięć i nabycie udziałów niekontrolujących X 6.6 Zysk przypadający na jedną akcję X 7.1 Informacja dotycząca zobowiązań finansowych X 7.2 Pozostałe zobowiązania długoterminowe X X 7.3 Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe X X 7.4 Leasing X X 7.5 Rezerwy na świadczenia pracownicze X X 7.6 Pozostałe rezerwy X X 8.1 Instrumenty finansowe X X 8.2 Instrumenty finansowe wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń X X 9.2 Informacje o zmianach zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych oraz X X inne zagadnienia 9.5 Skład Grupy X 1.5 ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI I ZAKRES UJAWNIEŃ Poniżej przedstawione zmiany do MSR/MSSF wraz z ich potencjalnym wpływem na sprawozdanie finansowe Grupy: Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: Wpływ na sprawozdanie Rok obowiązywania w UE finansowe Zatwierdzone przez RMSR do stosowania na dzień bilansowy Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń Szacowany brak istotnego 2022 koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 wpływu na sprawozdanie Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Wpływ zmiany przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania zaprezentowany w nocie 1.5.1 2022 Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - Szacowany brak istotnego 2022 umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy wpływu na sprawozdanie Roczny program poprawek 2018-2020 – poprawki w zakresie ujmowania oraz Szacowany brak istotnego 2022 wyceny: MSSF 1, MSSF 9, MSR 41 wpływu na sprawozdanie SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 14 Zastosowane nowe i zmienione standardy i interpretacje: Wpływ na sprawozdanie Rok obowiązywania w UE finansowe Nowe standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” Szacowany brak istotnego 2023 wpływu na sprawozdanie Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Ujawnienia na temat Szacowany brak istotnego stosowanej polityki rachunkowości w praktyce – kwestia istotności w odniesieniu wpływu na sprawozdanie 2023 do polityk rachunkowości Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych Szacowany brak istotnego 2023 i korygowanie błędów” – Definicja wartości szacunkowych wpływu na sprawozdanie Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów Szacowany brak istotnego 2023 i zobowiązań z pojedynczej transakcji wpływu na sprawozdanie Zmiany do MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowania MSSF 17 i Szacowany brak istotnego 2023 MSSF 9 – informacje porównawcze wpływu na sprawozdanie Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2024 roku Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży Szacowany brak istotnego Nie została zatwierdzona i leasingu zwrotnego wpływu na sprawozdanie Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Klasyfikacja zobowiązań Szacowany brak istotnego Nie została zatwierdzona jako krótkoterminowe lub długoterminowe wpływu na sprawozdanie Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania Wpływ na sprawozdanie Rok obowiązywania w UE w Unii Europejskiej finansowe MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” Szacowany brak istotnego Data wejścia w życie odroczona wpływu na sprawozdanie Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Szacowany brak istotnego Data wejścia w życie odroczona sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostką wpływu na sprawozdanie stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany 1.5.1 KOREKTA BŁĘDÓW POPRZEDNICH OKRESÓW ORAZ ZMIANY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI W stosunku do wcześniej publikowanych danych porównywalnych na 31 grudnia 2021 roku dokonano następujących zmian: Zmiana prezentacji danych porównywalnych na 31 grudnia 2021 roku z powodu Zmiana dotyczy reklasyfikacja części kwot zaliczek w jednej ze spółek zależnych prezentowanych reklasyfikacji części kwot na materiały wcześniej jako należności na zapasy materiału w drodze w celu dostosowania do prezentacji w drodze pomiędzy należnościami, a zapasami zastosowanej w 2022 roku. Zmiana prezentacji danych porównywalnych W celu poprawy prezentacji i zapewnienia lepszej zawartości informacyjnej dla odbiorcy zmieniono dotyczących prowizji i odsetek od kredytów sposób prezentacji odsetek (wydzielenie efektu zabezpieczenia kosztów odsetek) oraz zmiany w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zobowiązań z tytułu prowizji aranżacyjnej (przesunięcie do pozostałych korekt) Do 31 grudnia 2021 roku w wartości środków trwałych w budowie ujmowane były przychody i koszty Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – dotyczące sprzedaży produkcji testowej spółki CIECH Salz Deutschland GmbH. W związku ze zmianą MSR przychody uzyskiwane przed przyjęciem 16 obowiązującą od 1 stycznia 2022 roku przychody i związane z nimi koszty uzyskane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania składnika aktywów trwałych do użytkowania ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Powyższa zmiana nie miała wpływu na inne prezentowane okresy i dane porównawcze. Poniżej zaprezentowano wpływ zmian na prezentowane wcześniej dane skonsolidowane na 31 grudnia 2021 roku: Po korektach Korekta Uprzednio 31.12.2021 Wpływ zmian MSR 16 prezentacyjna prezentowany materiałów w drodze 31.12.2021 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 3 863 321 (15 339) - 3 878 660 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 74 984 4 737 - 70 247 Aktywa trwałe razem 4 787 603 (10 602) 4 798 205 Zapasy 459 308 - 36 802 422 506 Należności handlowe i pozostałe 562 096 - (36 802) 598 898 Aktywa obrotowe razem 2 347 615 - - 2 347 615 Aktywa razem 7 135 218 (10 602) - 7 145 820 PASYWA Różnice kursowe z przeliczenia jednostek (36 377) (50) - (36 327) działających za granicą SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 15 Po korektach Korekta Uprzednio 31.12.2021 Wpływ zmian MSR 16 prezentacyjna prezentowany materiałów w drodze 31.12.2021 Zyski zatrzymane 1 106 151 (10 552) - 1 116 703 Kapitał własny właścicieli jednostki 2 390 105 (10 602) - 2 400 707 dominującej Udziały niekontrolujące (3 776) - - (3 776) Kapitał własny razem 2 386 329 (10 602) - 2 396 931 Zobowiązania długoterminowe razem 2 542 124 - - 2 542 124 Zobowiązania krótkoterminowe razem 2 206 765 - - 2 206 765 Zobowiązania razem 4 748 889 - - 4 748 889 Pasywa razem 7 135 218 (10 602) - 7 145 820 Po korektach 31.12.2021 Wpływ zmian MSR 16 Uprzednio prezentowany 31.12.2021 Przychody netto ze sprzedaży 3 483 713 23 798 3 459 915 Koszt własny sprzedaży (2 851 407) (39 065) (2 812 342) Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 632 306 (15 267) 647 573 Pozostałe przychody operacyjne 238 395 - 238 395 Koszty sprzedaży (229 101) - (229 101) Koszty ogólnego zarządu (243 319) - (243 319) Pozostałe koszty operacyjne (57 777) - (57 777) Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 340 504 (15 267) 355 771 Przychody / (koszty) finansowe netto (83 648) - (83 648) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych 27 - 27 wycenianych metodą praw własności Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 256 883 (15 267) 272 150 Podatek dochodowy (37 666) 4 715 (42 381) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 219 217 (10 552) 229 769 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej 61 868 - 61 868 Zysk/(strata) netto za okres 281 085 (10 552) 291 637 w tym: - Zysk/(strata) netto właścicieli jednostki dominującej 281 866 (10 552) 292 418 Zysk/(strata) netto udziałów niekontrolujących (781) - (781) Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych): - Podstawowy 5,35 (0,2) 5,55 Rozwodniony 5,35 (0,2) 5,55 Zysk/(strata) na jedną akcję (w złotych) na działalności - kontynuowanej: Podstawowy 4,17 (0,2) 4,37 Rozwodniony 4,17 (0,2) 4,37 Kapitał Różnice akcyjny oraz kursowe Kapitał pozostałe z przeliczenia Zyski własny Udziały Kapitał pozycje jednostek zatrzymane właścicieli niekontrolujące własny kapitału (nie działających jednostki razem ulegające za granicą dominującej zmianie) 31.12.2021 1 320 331 (36 327) 1 116 703 2 400 707 (3 776) 2 396 931 (uprzednio prezentowany) Zmiany zasad rachunkowości MSR 16 - (50) (10 552) (10 602) - (10 602) 31.12.2021 (po korektach) 1 320 331 (36 377) 1 106 151 2 390 105 (3 776) 2 386 329 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 16 Korekta Korekta Uprzednio Po korektach Wpływ zmian prezentacyjna prezentacyjna prezentowany 31.12.2021 MSR 16 odsetki i prowizja materiałów w 31.12.2021 aranżacyjna drodze Zysk / (strata) netto za okres 281 085 (10 552) - - 291 637 Korekty 1 088 754 (4 715) 13 110 - 1 080 358 Dywidendy i odsetki 39 741 - 13 110 26 631 Podatek dochodowy naliczony 39 190 (4 715) - - 43 905 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu - - 7 318 - (7 318) prowizji aranżacyjnej Pozostałe korekty 225 985 - (7 318) - 233 302 Zmiana stanu należności (153 093) - - 36 802 (189 895) Zmiana stanu zapasów (106 638) - - (36 802) (69 836) Efekt zabezpieczenia kosztów odsetek (13 110) - (13 110) - - Środki pieniężne netto z działalności 1 263 651 (15 266) - - 1 278 917 operacyjnej Nabycie wartości niematerialnych oraz (731 361) 15 266 - - (746 627) rzeczowych aktywów trwałych Środki pieniężne netto z działalności (692 100) 15 266 - - (707 366) inwestycyjnej SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 17 2 SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW W Grupie CIECH segmenty operacyjne zostały wyznaczone na podstawie sprawozdań wewnętrznych dotyczących elementów składowych Grupy, podlegających regularnemu przeglądowi przez Zarząd, który jest odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych celem alokacji zasobów na poszczególne segmenty oraz oceny osiąganych przez nie wyników. Z produktowego punktu widzenia w Grupie CIECH wyodrębniono następujące segmenty operacyjne: Segment Sodowy (obejmujący BU Soda i Sól) Do najważniejszych produktów wytwarzanych w tym Segmencie należą: soda kalcynowana lekka i ciężka, sól warzona, soda oczyszczona i chlorek wapnia. Produkty z tego obszaru sprzedawane są głównie przez jednostkę dominującą CIECH S.A. Produkcja wyrobów tego Segmentu, realizowana jest w spółce CIECH Soda Polska S.A., rumuńskiej spółce CIECH Soda Romania S.A. (do września 2019 roku) oraz w niemieckich spółkach CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG oraz CIECH Salz Deutschland GmbH (spółki niemieckie również samodzielnie realizują sprzedaż swoich produktów). Wyroby te znajdują zastosowanie m.in. w przemyśle szklarskim, spożywczym, detergentowym i farmaceutycznym. W Segmencie Sodowym (w spółce niemieckiej) znajduje się również działalność polegająca na produkcji i sprzedaży energii elektrycznej. Na aktualnym etapie prac nad reorganizacją dane wynikowe dotyczące BU Soda i BU Sól są analizowane łącznie, a wyniki osiągane przez BU Soda i BU Sól są ze sobą ściśle powiązane poprzez posiadanie wspólnego surowca jakim jest solanka, doprowadzanego wspólnie do instalacji produkcyjnych Sody oraz Soli, a także wspólnej instalacji energetycznej i elektrociepłowni dostarczających energię cieplną i elektryczną, w ramach spółki CIECH Soda Polska S.A. Z tego powodu brak jest możliwości przypisania kosztów bezpośrednich w sposób niebudzący wątpliwości (głównie: węgiel, energia elektryczna, CO 2 , utrzymanie ruchu na wspólnej infrastrukturze). W związku z tym decyzje biznesowe podejmowane są wspólnie dla obu BU – np. w przypadku ograniczeń w dostępności surowca lub pary o produkcji danego asortymentu decyduje analiza rentowności wszystkich produktów Sody i Soli, a nie przynależność do określonego BU. Wspólne źródło surowca, wspólna infrastruktura i w praktyce niepodzielne koszty powodują, że w konsekwencji również dla zobowiązań oraz niektórych zapasów nie ma możliwości przypisania do danego BU tych wartości. Wszystko to powoduje, że analiza ośrodków generujących przepływy pieniężne na poziomie BU nie byłaby właściwa. Decyzje w powyższych sprawach są podejmowane na poziomie Zarządu CIECH S.A. Segment Agro Grupa CIECH jest producentem środków ochrony roślin stosowanych w rolnictwie, wytwarzanych przez spółki: CIECH Sarzyna S.A. i Proplan Plant Protection Company, S.L. Segment Żywice (dane porównywalne) Grupa CIECH była producentem wielu organicznych związków chemicznych wytwarzanych przez CIECH Żywice Sp. z o.o. W pierwszym kwartale 2021 roku produkowano m.in. żywice epoksydowe oraz żywice poliestrowe. Produkty te używane są w przemysłach: motoryzacyjnym, farbiarskim oraz elektronicznym. W dniu 1 marca 2021 roku CIECH Żywice Sp. z o.o. została sprzedana do spółki LERG S.A., a jej dane wykazane są jako działalność zaniechana. Segment Pianki Grupa CIECH jest producentem pianek poliuretanowych wytwarzanych przez CIECH Pianki Sp. z o.o. Produkty te używane są głównie w przemyśle meblarskim - do produkcji mebli tapicerowanych oraz materacy. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 18 Segment Krzemiany Obejmuje przede wszystkim produkty spółki CIECH Vitrosilicon S.A. oraz CIECH Soda Romania S.A. W przypadku produkcji CIECH Soda Romania S.A. sprzedaż odbywa się poprzez CIECH S.A. W ramach Segmentu wytwarzane są krzemiany sodu (CIECH Vitrosilicon S.A. oraz CIECH Soda Romania S.A.) oraz krzemiany potasu (CIECH Vitrosilicon S.A.). Produkty te używane są w przemyśle motoryzacyjnym, kosmetycznym oraz chemii budowalnej. Segment Opakowania Obejmuje produkty spółki CIECH Vitro Sp. z o.o. W ramach tego Segmentu wytwarzane są opakowania szklane – lampiony i słoje, wykorzystywane do produkcji zniczy oraz w przemyśle spożywczym. Pozostała działalność Obejmuje świadczone poza Grupę usługi oraz towary sprzedawane głównie przez CIECH S.A., a w ramach Grupy świadczone są usługi przez Ciech Serwis i Remonty Sp. z o.o. dotyczące utrzymania ruchu oraz usługi świadczone przez CIECH R&D Sp. z o.o. oraz spółkę CIECH Services Sp. z o.o., która świadczy usługi wsparcia w różnych obszarach. W ramach pozostałej działalności od 1 stycznia 2022 roku (wraz z przekształceniem danych porównywalnych w podziale na segmenty operacyjne zaprezentowanym poniżej) zaprezentowano działalność CIECH Cargo Sp. z o.o., świadczącej usługi transportu kolejowego, głównie na rzecz spółek w ramach Grupy CIECH. Finansowanie Grupy jest zarządzane (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi z wyjątkiem odsetek oraz różnic kursowych od należności i zobowiązań handlowych), a podatek dochodowy obliczany na poziomie Grupy - nie są one alokowane do poszczególnych Segmentów. Z geograficznego punktu widzenia w Grupie CIECH wyodrębniono następujące obszary: Polska, Unia Europejska, Pozostała Europa, Afryka, Azja, Pozostałe regiony . Informacje o obszarach geograficznych Grupy ustalone są w oparciu o lokalizację jej aktywów. Przychody i koszty, aktywa i zobowiązania Segmentów są ujmowane i wyceniane w sposób spójny ze sposobem zastosowanym w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wyniki Segmentów operacyjnych oceniane są przez Zarząd CIECH S.A. na podstawie poziomu przychodów ze sprzedaży, zysku na działalności operacyjnej, poziomu EBITDA oraz poziomu EBITDA znormalizowana. Nie zidentyfikowano konieczności wyodrębnienia dodatkowych Segmentów zgodnie z regulacjami MSSF 8. EBITDA należy postrzegać jako dodatek, a nie zastępstwo dla wyników działalności przedstawionych zgodnie z MSSF. EBITDA jest użytecznym wskaźnikiem zdolności zaciągania i obsługi zadłużenia. Poziom EBITDA i EBITDA znormalizowana nie są zdefiniowane przez MSSF i mogą być wyliczane inaczej przez inne podmioty. Poniżej przedstawiono uzgodnienie i definicje, jakie stosuje Grupa CIECH przy ustalaniu tych mierników. Dla działalności zaniechanej dane dotyczące EBITDA oraz EBITDA znormalizowanej przedstawiają się następująco: 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 1 Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 564 701 219 217 Podatek dochodowy 27 091 37 666 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw (1 406) (27) własności Koszty finansowe 187 725 110 362 Przychody finansowe (187 934) (26 714) Amortyzacja 431 275 374 640 EBITDA na działalności kontynuowanej 1 021 452 715 144 EBITDA na działalności zaniechanej - 6 928 EBITDA na działalności kontynuowanej i zaniechanej 1 021 452 722 072 1 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 19 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 EBITDA na działalności kontynuowanej 1 021 452 715 144 Zdarzenia jednorazowe, w tym: 11 739 (3 796) Odpisy z tytułu utraty wartości (a) 2 821 262 Pozycje gotówkowe (b) 7 476 (4 195) Pozycje bezgotówkowe (z wyłączeniem odpisów z tytułu utraty wartości) (c) 1 442 137 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 1 033 191 711 348 EBITDA znormalizowana na działalności zaniechanej - 6 951 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej i zaniechanej 1 033 191 718 299 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zysk / (Strata) na działalności operacyjnej - 6 928 Amortyzacja - - Zdarzenia jednorazowe - 23 EBITDA na działalności zaniechanej - 6 928 EBITDA znormalizowana na działalności zaniechanej - 6 951 Katalog pozycji korygujących EBITDA znormalizowana na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego wygląda następująco: (a) Odpisy z tytułu utraty wartości związane są z utworzeniem / rozwiązaniem odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. (b) Pozycje gotówkowe: zysk/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, otrzymane lub zapłacone kary i odszkodowania, przekazane darowizny, zdarzenia losowe. (c) Pozycje bezgotówkowe: wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej, koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, koszty wstrzymanych inwestycji, koszty restrukturyzacji, rezerwy środowiskowe, rezerwy na zobowiązania i odszkodowania oraz inne pozycje (włączając w to koszty nadzwyczajne oraz inne rezerwy). EBITDA znormalizowana może również być korygowana o inne nietypowe, jednorazowe zdarzenia niewymienione powyżej. Dodatkowe informacje dotyczące normalizacji zostały zaprezentowane pod tabelami przedstawiającymi skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat w podziale na segmenty operacyjne. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 20 SEGMENTY OPERACYJNE GRUPY CIECH W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i kosztów oraz aktywów i pasywów poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy CIECH za prezentowane w sprawozdaniu okresy: SEGMENTY OPERACYJNE Segment Segment Segment Segment Segment Pozostała Funkcje Eliminacje 01.01.-31.12.2022 Sodowy Agro Pianki Krzemiany Opakowania działalność Korporacyjne (korekty RAZEM konsolidacyjne) Przychody od podmiotów zewnętrznych 3 869 009 560 126 336 660 528 998 104 584 16 082 - - 5 415 459 Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 168 835 - 369 528 1 589 131 392 - (302 713) - Przychody ze sprzedaży razem 4 037 844 560 126 337 029 529 526 106 173 147 474 - (302 713) 5 415 459 Koszt własny sprzedaży (3 208 034) (366 470) (268 308) (408 380) (85 072) (136 444) - 225 478 (4 247 230) Zysk /(strata) brutto na sprzedaży 829 810 193 656 68 721 121 146 21 101 11 030 - (77 235) 1 168 229 Koszty sprzedaży (230 393) (58 229) (12 541) (39 357) (9 233) (246) - 55 477 (294 522) Koszty ogólnego zarządu (136 992) (38 515) (5 551) (7 450) (4 510) (13 183) (107 307) 18 000 (295 508) Wynik na zarządzaniu należnościami 8 545 (610) 69 (1) (482) (690) 188 (332) 6 687 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 4 675 (3 002) 909 (2 559) 112 10 448 (899) (4 393) 5 291 Zysk /(strata) na działalności operacyjnej 475 645 93 300 51 607 71 779 6 988 7 359 (108 018) (8 483) 590 177 Saldo różnic kursowych i odsetek od rozrachunków handlowych (7 674) (15 148) 7 869 112 81 (50) 1 827 - (12 983) Koszty finansowania Grupy - - - - - - (35 131) - (35 131) Wynik na działalności finansowej (nieprzypisane do segmentów) - - - - - - 48 323 - 48 323 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych 1 406 - - - - - - - 1 406 metodą praw własności Zysk /(strata) przed opodatkowaniem 469 377 78 152 59 476 71 891 7 069 7 309 (92 999) (8 483) 591 792 Podatek dochodowy - - - - - - - - (27 091) Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - - - 564 701 Zysk /(strata) netto za okres - - - - - 564 701 Amortyzacja 313 259 45 057 4 653 17 714 4 270 27 971 18 351 - 431 275 EBITDA na działalności kontynuowanej 788 904 138 357 56 260 89 493 11 258 35 330 (89 667) (8 482) 1 021 452 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 1 795 545 144 422 55 492 92 618 12 386 30 794 (89 281) (8 785) 1 033 191 AKTYWA 4 885 306 897 548 74 655 239 292 66 748 156 980 1 881 428 (109 431) 8 092 527 ZOBOWIĄZANIA 785 819 123 615 65 372 69 328 13 910 32 330 4 395 189 (97 346) 5 388 217 Nakłady inwestycyjne 299 988 36 165 5 741 45 046 7 741 16 996 19 754 - 431 431 1 EBITDA znormalizowana za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku liczona jest jako EBITDA skorygowana o nietypowe zdarzenia jednorazowe: odpisy z tytułu utraty wartości: -2,8 mln zł; zmianę stanu rezerw:-6,4 mln zł; likwidacja środków trwałych -2,0 mln zł; zbycie środków trwałych 1,7 mln zł; kary i odszkodowania: -2 mln zł; pozostałe -0,2 mln zł. Wartość inwestycji w jednostkach wycenianych metodą praw własności występuje tylko dla aktywów Segmentu Sodowego i wynosi na 31 grudnia 2022 roku 7 033 tys. zł (na 31 grudnia 2021 roku 5 655 tys. zł). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 21 SEGMENTY OPERACYJNE Segment Segment Segment Segment Pozostała Funkcje Eliminacje 01.01.-31.12.2021 Sodowy Segment Agro Pianki Krzemiany Opakowania działalność Korporacyjne (korekty RAZEM 1 konsolidacyjne) Przychody od podmiotów zewnętrznych 2 210 325 486 925 389 953 237 958 73 652 84 900 - - 3 483 713 Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 76 926 64 84 197 1 134 108 626 - (187 031) - Przychody ze sprzedaży razem 2 287 251 486 989 390 037 238 155 74 786 193 526 - (187 031) 3 483 713 Koszt własny sprzedaży (1 925 127) (340 374) (310 676) (185 191) (52 361) (181 214) - 143 536 (2 851 407) Zysk /(strata) brutto na sprzedaży 362 124 146 615 79 361 52 964 22 425 12 312 - (43 495) 632 306 Koszty sprzedaży (180 863) (43 822) (10 937) (27 428) (7 140) (1 205) - 42 294 (229 101) Koszty ogólnego zarządu (84 201) (33 876) (6 332) (6 412) (3 699) (9 094) (103 799) 4 096 (243 317) Wynik na zarządzaniu należnościami (4 587) 2 536 24 (5) (3) 996 - 54 (985) Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 176 914 5 197 (555) 1 261 601 4 897 (1 161) (5 553) 181 601 Zysk /(strata) na działalności operacyjnej 269 387 76 650 61 561 20 380 12 184 7 906 (104 960) (2 604) 340 504 Saldo różnic kursowych i odsetek od rozrachunków handlowych (48) (3 643) 190 1 013 29 (638) 179 - (2 918) Koszty finansowania Grupy - - - - - - (44 294) - (44 294) Wynik na działalności finansowej (nieprzypisane do segmentów) - - - - - - (36 436) - (36 436) Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych 27 - - - - - - - 27 metodą praw własności Zysk /(strata) przed opodatkowaniem 269 366 73 007 61 751 21 393 12 213 7 268 (185 511) (2 604) 256 883 Podatek dochodowy - - - - - - - - (37 666) Zysk /(strata) netto z działalności kontynuowanej - - - - - - - - 219 217 Zysk /(strata) netto z działalności zaniechanej - - - - - - - - 61 868 Zysk /(strata) netto za okres - - - - - 281 085 Amortyzacja 278 628 39 110 3 679 9 537 5 983 22 831 14 872 - 374 640 EBITDA na działalności kontynuowanej 548 015 115 760 65 240 29 917 18 167 30 737 (90 088) (2 604) 715 144 EBITDA znormalizowana na działalności kontynuowanej 2 546 084 114 901 65 331 30 375 16 929 28 314 (87 986) (2 600) 711 348 AKTYWA 3 4 120 352 783 143 62 300 171 139 36 973 47 179 1 962 473 (48 341) 7 135 218 ZOBOWIĄZANIA 3 381 282 138 122 69 371 49 100 6 819 12 164 4 135 863 (43 832) 4 748 889 Nakłady inwestycyjne 598 697 29 579 4 133 71 145 5 194 3 728 29 910 - 742 386 1 Dane przekształcone. Informacja o przekształceniu danych porównywalnych w układzie segmentowym znajduje się powyżej w nocie 2 oraz w nocie 1.5.1.. 2 EBITDA znormalizowana za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2021 roku liczona jest jako EBITDA skorygowana o nietypowe zdarzenia jednorazowe: zmianę stanu rezerw:4,1 mln zł; likwidacja środków trwałych -1,2 mln zł; zdarzenia losowe: -1,4 mln zł; zbycie środków trwałych 6,2 mln zł; koszty restrukturyzacji: -1,8 mln zł; koszty działalności przeszłej:-1,6 mln; pozostałe -0,5 mln zł. 3 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje o przekształceniu znajdują się w nocie 1.5.1. niniejszego sprawozdania. Ponadto, do poszczególnych segmentów zostały odpowiednio przypisane wartości niematerialne krótkoterminowe. W Skonsolidowany Sprawozdaniu Finansowym za 2021 rok prezentowane były jako pozycje nieprzypisane. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 22 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – SEGMENTY BRANŻOWE 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 1 Zmiana 2022/2021 Zmiana % Segment Sodowy, w tym: 4 037 844 2 287 251 1 750 593 76,5% Soda kalcynowana ciężka 2 122 815 1 104 737 1 018 078 92,2% Soda kalcynowana lekka 504 104 357 574 146 530 41,0% Sól 385 302 207 265 178 037 85,9% Soda oczyszczona 329 135 219 135 110 000 50,2% Energia 462 360 210 472 251 888 119,7% Chlorek wapnia 24 171 30 889 (6 718) (21,7%) Pozostałe produkty 41 122 80 253 (39 131) (48,8%) Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 168 835 76 926 91 909 119,5% Segment Agro, w tym: 560 126 486 989 73 137 15,0% Produkty agro 560 126 486 925 73 201 15,0% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami - 64 (64) - Segment Pianki, w tym: 337 029 390 037 (53 008) (13,6%) Pianki PUR 336 660 389 953 (53 293) (13,7%) Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 369 84 285 339,3% Segment Krzemiany, w tym: 529 526 238 155 291 371 122,3% Krzemiany sodowe 511 313 228 099 283 214 124,2% Krzemiany potasowe 17 405 9 750 7 655 78,5% Pozostałe produkty 280 109 171 156,9% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 528 197 331 168,0% Segment Opakowania, w tym: 106 173 74 786 31 387 42,0% Opakowania szklane 104 584 73 652 30 932 42,0% Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 1 589 1 134 455 40,1% Segment Pozostała działalność 147 474 193 526 (46 052) (23,8%) Przychody od podmiotów zewnętrznych 16 082 84 900 (68 818) (81,1%) Przychody z transakcji pomiędzy segmentami 131 392 108 626 22 766 21,0% Wyłączenia konsolidacyjne (302 713) (187 031) (115 682) (61,9%) RAZEM 5 415 459 3 483 713 1 931 746 55,5% 1 Dane przekształcone. Informacja o przekształceniu danych porównywalnych w układzie segmentowym znajduje się w nocie 1.5.1 raportu. Szczegółowe informacje o ujmowaniu przychodów ze sprzedaży znajdują się w nocie 3.1 niniejszego sprawozdania. INFORMACJA O OBSZARACH GEOGRAFICZNYCH Informacje o obszarach geograficznych Grupy CIECH ustalone są w oparciu o lokalizację aktywów Grupy. AKTYWA W PODZIALE NA OBSZARY Aktywa trwałe inne niż Aktywa z tytułu Pozostałe aktywa Aktywa razem GEOGRAFICZNE instrumenty finansowe podatku odroczonego 31.12.2022 Polska 2 566 831 56 923 2 129 152 4 752 906 Unia Europejska (poza Polską) 2 196 909 75 851 1 056 375 3 329 135 Pozostała Europa - - 180 180 Afryka - - 1 693 1 693 Azja - - 6 257 6 257 Pozostałe regiony - - 2 356 2 356 RAZEM 4 763 740 132 774 3 196 013 8 092 527 31.12.2021 1 Polska 2 489 645 64 707 2 019 215 4 573 567 Unia Europejska (poza Polską) 2 223 317 10 277 307 415 2 541 009 Pozostała Europa - - 2 432 2 432 Afryka - - 2 313 2 313 Azja - - 7 022 7 022 Pozostałe regiony - - 8 875 8 875 RAZEM 4 712 962 74 984 2 347 272 7 135 218 1 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 23 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY – STRUKTURA GEOGRAFICZNA RYNKÓW ZBYTU 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 1 Zmiana 2022/2021 Polska 2 588 860 1 748 175 48,1% Unia Europejska (poza Polską) 2 542 937 1 571 718 61,8% Niemcy 1 365 964 805 723 69,5% Rumunia 40 002 53 060 (24,6%) Czechy 288 933 166 908 73,1% Włochy 42 181 27 744 52,0% Holandia 258 219 139 952 84,5% Finlandia 110 537 50 060 120,8% Szwecja 3 289 23 560 (86,0%) Belgia 36 479 35 435 2,9% Dania 72 546 42 388 71,1% Hiszpania 128 772 107 588 19,7% Austria 29 953 39 737 (24,6%) Francja 21 301 21 426 (0,6%) Luksemburg 61 730 398 15410,1% Litwa 19 683 16 331 20,5% Pozostałe kraje UE 63 348 41 408 53,0% Pozostała Europa 166 073 77 334 114,7% Szwajcaria 20 948 10 815 93,7% Norwegia 78 033 44 375 75,8% Wielka Brytania 4 776 4 896 (2,5%) Rosja 2 1 177 5 985 (80,3%) Pozostałe kraje pozostałej Europy 60 848 11 263 440,2% Afryka 16 671 17 286 (3,6%) Azja 58 375 37 855 54,2% Chiny 762 4 474 (83,0%) Singapur 1 368 6 819 (79,9%) Turcja 39 828 6 169 545,6% Pozostałe kraje azjatyckie 16 417 20 393 (19,5%) Pozostałe regiony 13 503 26 383 (48,8%) Korekta związana z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń 29 040 4 962 - RAZEM 5 415 459 3 483 713 55,5% 1 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. 2 Sprzedaż realizowana do 24 lutego 2022 roku, po 24 lutego 2022 roku kontrakty zostały wstrzymane. Przychody ze sprzedaży 01.01.-31.12.2022 Przychody ze sprzedaży 01.01.-31.12.2021 Polska 47,80% Unia Europejska (poza Polską) 46,96% Pozostała Europa 3,07% Afryka 0,31% Azja 1,08% Pozostałe regiony i korekty 0,79% Polska 50,18% Unia Europejska (poza Polską) 45,12% Pozostała Europa 2,22% Afryka 0,50% Azja 1,09% Pozostałe regiony 0,90% SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 24 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z ZYSKÓW LUB STRAT ORAZ INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3.1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Polityka rachunkowości Grupa ujmuje przychody w oparciu o tzw. model 5 kroków, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyska kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Po spełnieniu (lub w trakcie spełnienia) zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ujmuje przychód jako kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. W Grupie CIECH przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w momencie wykonania usługi lub dostarczenia produktów bądź towarów zgodnie z warunkami INCOTERMS zawartymi w umowach z klientami. Najczęściej spółka sprzedaje stosując następujące bazy dostawy: DAP, FCA, EXW, CPT, DDP, CIF. Grupa CIECH zawiera umowy z kontrahentami dotyczące udostępniania produktów Grupy w ramach składów konsygnacyjnych, które należą do kontrahentów. Kontrola nad dostarczanymi produktami przekazywana jest do klienta w momencie przyjęcia ich do składowania i w tym momencie ujmowany jest przychód ze sprzedaży wraz z odpowiadającym mu kosztem własnym. Ponadto, na podstawie MSSF 15 Przychody z umów z klientami Grupa przypisuje przychody i koszty związane z umowami dotyczącymi odsalania kawern do poszczególnych okresów, w których wykonywano prace. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 5.6 niniejszego sprawozdania. Spółki Grupy CIECH udzielają rabatów wybranym klientom, a wartość tych rabatów pomniejsza wartość skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży. Szczegółowe informacje o przychodach ze sprzedaży w podziale na segmenty operacyjne oraz w podziale na rynki geograficzne znajduje się w nocie 2 niniejszego sprawozdania. Warunki płatności W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne terminy płatności należności z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są: 14, 30, 60 dni. Spółki Grupy CIECH korzystają z faktoringu bez regresu, a szczegółowe informacje zawarte są w nocie 5.10 niniejszego sprawozdania. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 1 Przychody ze sprzedaży produktów i usług 5 329 436 3 424 904 - produktów 5 286 420 3 352 202 - usług 43 016 72 702 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 86 023 58 809 - towarów 83 347 57 067 - materiałów 2 676 1 742 Przychody netto ze sprzedaży 5 415 459 3 483 713 1 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 25 3.2 KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY Polityka rachunkowości Koszty stanowią prawdopodobne zmniejszenie korzyści ekonomicznych w wyniku zmniejszenia wartości aktywów lub zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw. Koszt własny sprzedaży obejmuje koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów. W skład kosztów sprzedaży wchodzą m.in. koszty pośrednictwa sprzedaży, koszty reklamy, promocji, dystrybucji. Koszty ogólnego zarządu stanowią koszty utrzymania zarządu jednostki gospodarczej oraz komórek ogólnej obsługi. Rezerwy na zobowiązania wobec pracowników wynikające ze stosunku pracy (wynagrodzenia, premie, urlopy itp.) ujmuje się w koszcie własnym sprzedaży/kosztach ogólnego zarządu/kosztach sprzedaży. Rezerwy na zobowiązania wobec byłych kluczowych pracowników (odszkodowania za rozwiązanie umów, zakaz konkurencji itp.) ujmuje się w kosztach ogólnego zarządu lub kosztach sprzedaży. Rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych. Amortyzacja W pozycji tej Grupa ujmuje koszty naliczonych odpisów amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, prawa do użytkowania składnika aktywów. Wartość odpisów amortyzacyjnych odnoszona jest w ciężar kosztów działalności operacyjnej odpowiednio do miejsca ich powstawania. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 1 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług (4 163 334) (2 808 359) Wartość sprzedanych towarów i materiałów (57 356) (31 420) Rozwiązanie odpisów na zapasy 8 364 7 169 Utworzenie odpisów na zapasy (14 830) (5 792) Spisanie/likwidacja materiałów (199) (457) Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych (19 875) (12 548) RAZEM (4 247 230) (2 851 407) 1 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. 3.3 UKŁAD RODZAJOWY KOSZTÓW WYBRANE KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 1 Amortyzacja (416 508) (357 319) Zużycie materiałów i energii (3 069 495) (1 785 929) Świadczenia pracownicze, w tym: (540 649) (391 895) - wynagrodzenia (447 153) (323 669) - ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (87 168) (63 416) - wydatki na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne (w tym zwiększenie rezerw z tego tytułu) (462) (695) - wydatki na programy emerytalne o określonych świadczeniach (1 073) (1 069) - inne (4 794) (3 046) Usługi obce (561 165) (550 771) 1 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 26 3.4 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Polityka rachunkowości Na wynik okresu sprawozdawczego wpływają również pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością podstawową prowadzoną przez Grupę. Najistotniejsze pozycje stanowią: • zyski/straty ze zbycia i likwidacji niefinansowych aktywów trwałych, • zyski/straty ze sprzedaży praw do emisji gazów cieplarnianych, • utworzenia/ rozwiązania odpisów aktualizujących (w tym na należności), • utworzenie/rozwiązanie rezerw m. in. na zobowiązania, świadczenia pracownicze, • przychody z tytułu najmu - przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z zysków lub strat metodą liniową przez okres trwania umowy. Przyznane rabaty stanowią integralną część sumy przychodów z tytułu najmu, • przychody/koszty z wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej. Dotacje Dotacje rządowe są ujmowane, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako zmniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Dotacje rządowe do aktywów łącznie z niepieniężnymi dotacjami ujmowanymi w wartości godziwej prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako przychody przyszłych okresów. Jest ona ujmowana jako przychód na przestrzeni okresu użytkowania składnika aktywów. Spłaty dotacji do przychodu rozlicza się w pierwszej kolejności z niezamortyzowanymi rozliczeniami międzyokresowymi ujętymi w związku z dotacją. W stopniu, w jakim spłata przewyższa rozliczenia międzyokresowe lub jeżeli rozliczenia międzyokresowe nie występują, spłatę taką bezzwłocznie ujmuje się w zysku lub stracie. Spłatę dotacji do aktywów ujmuje się w formie zmniejszenia salda przychodu przyszłych okresów o kwotę podlegającą spłacie. W związku z realizacją zadań inwestycyjnych służących poprawie efektywności energetycznej, spółki Grupy otrzymują świadectwa efektywności energetycznej, które są ujmowane w wartości rynkowej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako dotacja. Jeśli wartość otrzymanych świadectw przewyższa wartość nakładów poniesionych na realizację inwestycji, nadwyżka ta jest rozpoznawana jednorazowo w sprawozdaniu z zysków lub strat w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych. Dokonane osądy i oszacowania Utrata wartości aktywów niefinansowych Wartość bilansowa aktywów niefinansowych spółki innych niż zapasy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest analizie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne. Wartość odzyskiwalna aktywów o nieokreślonym terminie użyteczności, wartości firmy oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użycia jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy niezależnie od wystąpienia przesłanek. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od wpływów generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpis z tytułu utraty wartości rozpoznawany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat. Odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości składników majątkowych ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 27 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Dotacje 14 095 7 500 Prawo do emisji gazów cieplarnianych - 145 411 Przychody z tytułu najmu/czynszów 4 238 4 536 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 605 6 210 Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności 13 601 7 381 Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości 7 506 315 niematerialnych Rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze 1 210 2 037 Rozwiązanie rezerwy na odszkodowania - zmiana bazy 772 3 229 Rozwiązanie rezerwy na ochronę środowiska- zmiana bazy - 3 844 Rozwiązanie rezerwy na zobowiązania - zmiana bazy 6 168 5 126 Otrzymane kary i odszkodowania 2 598 10 785 Zwrot podatków i opłat 23 128 18 273 Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej 6 891 - Pozostałe usługi 5 120 3 177 Rozliczenie inwentaryzacji 4 111 1 331 Pozostałe 9 905 19 240 RAZEM 100 948 238 395 Największą pozycję pozostałych przychodów operacyjnych w 2022 roku stanowi zwrot kosztów i opłat w kwocie 23 128 tys. zł wynikający przede wszystkim z otrzymanych przez CIECH Soda Polska S.A. rekompensat z tytuły kosztów zakupu uprawnień do emisji w wysokości 15 653 tys. zł (w okresie porównywalnym 15 773 tys. zł) oraz z dokonanej przez CIECH Soda Polska S.A. w 2022 roku korekty podatku od nieruchomości za lata 2017-2021 w kwocie 3 647 tys. zł i zwrotu sankcji VAT w spółce CIECH Trading na kwotę 2 632 tys. zł. W okresie porównywalnym główną pozycją pozostałych przychodów operacyjnych stanowił wynik na sprzedaży niewykorzystanych praw do praw do emisji CO 2 osiągnięte w Grupie SDC (96 371 tys. zł) oraz spółce CIECH Soda Romania S.A. (49 040 tys. zł). Dotacje oraz inne formy pomocy publicznej W sprawozdaniu z zysków lub strat rozpoznano wartość dotacji w wysokości 14 095 tys. zł (w okresie porównywalnym 7 500 tys. zł) rozliczaną w czasie proporcjonalnie do amortyzacji zakończonych i przyjętych do eksploatacji aktywów trwałych. Stan dotacji ujętych w zobowiązaniach na 31 grudnia 2022 roku wynosił 120 969 tys. zł (na 31 grudnia 2021 roku 113 181 tys. zł). Spółki Grupy CIECH otrzymują dotacje na prowadzenie prac badawczo – rozwojowych, na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz na dostosowanie prowadzonych projektów inwestycyjnych do wymogów środowiskowych. Dotacje otrzymane przez spółki Grupy CIECH pochodzą głównie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju, Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej, Ministerstwa Rozwoju. W 2022 roku Spółki z Grupy CIECH kontynuowały rozpoczęte w poprzednich latach projekty dofinansowane ze środków publicznych, co pozwoliło na otrzymanie dotacji w wysokości: • 798 tys. zł przez CIECH Sarzyna S.A. na realizację projektu pn.: „Opracowanie i weryfikacja w warunkach rzeczywistych bardziej wydajnej i energooszczędnej technologii wytwarzania nowatorskiego herbicydu o zmniejszonej zawartości substancji czynnej”, • 455 tys. zł przez Smart Fluid S.A. w ramach projektu pn.: „Opracowanie i walidacja w warunkach rzeczywistych technologii wytwarzania inteligentnych materiałów absorbujących siłę uderzenia dzięki wykorzystaniu właściwości płynów zagęszczanych ścinaniem (ang. shear thickening fluids - STF)”, • 3 158 tys. zł przez CIECH R&D Sp. z o.o. w ramach zakończonego projektu pn. „Utworzenie Centrum Badawczo-Rozwojowego CIECH R&D Sp. z o.o.”, • 526 tys. zł przez CIECH R&D Sp. z o.o. w ramach zakończonego projektu pn. „Optymalizacja produkcji sody i produktów sodopochodnych poprzez wykorzystanie zatężonych strumieni odpadowych CO 2 wraz z procesem chemisorpcji ditlenku węgla w zawiesinie podestylacyjnej celem poprawy własności wapna posodowego”. W 2022 roku Spółki z Grupy CIECH otrzymały także pomoc de minimis na szkolenia oraz pomoc w postaci systemów przydziałów emisji gazów cieplarnianych. Spółki z Grupy CIECH wykorzystują także zwolnienie z podatku dochodowego od osób prawnych w związku z inwestycjami realizowanymi na podstawie zezwoleń na prowadzenie działalności na terenie Specjalnych Stref Ekonomicznych lub na podstawie wydanych decyzji o wsparciu w ramach Polskiej Strefy Inwestycji. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 28 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Koszty dotyczące nieruchomości inwestycyjnych (5 113) (4 442) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności (6 913) (8 366) Utworzenie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości (10 327) (577) niematerialnych Utworzenie rezerw na świadczenia pracownicze (1 774) (3 089) Utworzone rezerwy na odszkodowania - zmiana bazy - (395) Utworzone rezerwy na ochronę środowiska - zmiana bazy (1 608) (828) Utworzone rezerwy na zobowiązania i przewidywane straty (9 113) (5 538) Koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwałych (2 047) (1 209) Koszty usunięcia skutków zdarzeń losowych (1 743) (1 494) Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej - (202) Zapłacone kary i odszkodowania (3 216) (1 252) Zdarzenia losowe (4 355) (5) Różnice inwentaryzacyjne (6 993) (1 042) Koszty związane z niewykorzystaniem majątku i zdolności produkcyjnych (14 666) (16 718) Pozostałe (21 102) (12 620) RAZEM (88 970) (57 777) W pozostałych kosztach operacyjnych w 2022 oraz 2021 roku wykazano odpowiednio kwotę 14 666 tys. zł oraz 16 718 tys. zł związaną z kosztami niewykorzystania majątku i zdolności produkcyjnych w CIECH Soda Romania S.A. w związku z hibernacją fabryki od września 2019 roku. W pozostałych spółkach z Grupy CIECH, które prowadzą działalność produkcyjną koszty te wykazywane są w działalności podstawowej i wpływają na poziom kosztu własnego sprzedaży. 3.4.1 SZCZEGÓŁOWA INFORMACJA O ISTOTNYCH ODPISACH AKTUALIZUJĄCYCH W związku z wstrzymaniem w 2019 roku produkcji przez spółkę zależną CIECH Soda Romania S.A., będącym efektem zaprzestania dostaw pary technologicznej przez jej dostawcę, S.C. CET Govora S.A., Grupa CIECH dokonała oceny przesłanek wskazujących na utratę wartości aktywów w oparciu o możliwe scenariusze działania. Następstwem analizy było utworzenie odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych w łącznej wartości 73 486 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 roku. Decyzja o utworzeniu odpisu została podjęta w wyniku: • braku osiągnięcia porozumienia pomiędzy CIECH Soda Romania S.A., a jedynym dostawcą pary – spółką S.C. CET Govora S.A. w Rumunii w upadłości układowej („CET”) co do poziomu ceny pary technologicznej, potwierdzonego pismem CET informującym o braku możliwości dostaw pary po cenie ustalonej w wypowiedzianej umowie, • analizy możliwych opcji dostaw pary z nowego źródła, których prawdopodobieństwo realizacji, na dzień podejmowania decyzji, oceniono jako niewystarczająco wysokie. Wysokość odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych ustalono zgodnie z zapisami MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Do ustalenia wartości poszczególnych grup środków trwałych przyjęto poniższe założenia: • w przypadku gruntów przyjęto za cenę zbycia wartość z wycen rynkowych, • w przypadku środków trwałych i środków trwałych w budowie, które potencjalnie mogą zostać wykorzystane w innych spółkach Grupy CIECH i tam relokowane - przyjęto wartość księgową, • w przypadku środków transportu i innych środków trwałych przyjęto, że wartość księgowa odpowiada wartości rynkowej, • w stosunku do pozostałych środków trwałych, nieujętych powyżej, za cenę zbycia przyjęto cenę złomu minus koszty demontażu. Odpisowi podlegały budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej, urządzenia techniczne i maszyny, środki trwale w budowie. Wartość odpisu aktualizującego (wpływ na wynik na działalności operacyjnej za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku ujęty jako pozostałe koszty operacyjne) w oparciu o powyższe założenia wyniosła 73 486 tys. zł. Kwota odpisu została odpowiednio zaalokowana do wyników segmentów branżowych, w zakresie których CIECH Soda Romania S.A. prowadzi swoją działalność operacyjną. Wpływ na wyniki operacyjne poszczególnych segmentów w 2019 roku wyniósł: • Segment Sodowy: 70 986 tys. zł, • Segment Krzemiany: 2 500 tys. zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 29 Na dzień bilansowy dokonano analizy sytuacji w Spółce CIECH Soda Romania S.A. Na chwilę obecną sytuacja nie uległa zmianie – w dalszym ciągu analizowane są możliwe scenariusze. Dodatkowo przeanalizowano listę środków trwałych i środków trwałych w budowie, które potencjalnie mogą zostać wykorzystane w innych spółkach Grupy CIECH i tam relokowane i potwierdzono jej aktualność. Ponadto, w sprawozdaniu za okres 2022 roku ujęto odpis amortyzacyjny uwzględniający zużycie tych środków trwałych w wysokości 7 364 tys. zł, który zaprezentowany jest w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych jako koszt niewykorzystanych mocy produkcyjnych, co zdaniem Zarządu odzwierciedla status powyższych środków trwałych. Status zakładu w Rumunii nie uległ zmianie w stosunku do stanu na koniec 2019 roku. W 2022 roku Grupa nadal identyfikuje przesłanki, które były podstawą decyzji o utworzeniu odpisu aktualizującego. Na koniec 2022 roku dokonano wyceny do wartości godziwej posiadanych środków trwałych przez niezależnego rzeczoznawcę, aby ustalić czy wartość majątku ujęta w księgach Spółki nie przewyższa wartości określonej przez rzeczoznawcę. W wyniku przeprowadzonej wyceny ustalono, że nie ma konieczności dokonywania dodatkowych odpisów aktualizujących. W związku z tym poziom odpisów aktualizujących wartość środków trwałych w CIECH Soda Romania S.A. nie uległ zmianie. Wartość netto środków trwałych spółki wynosi na 31 grudnia 2022 roku 46 100 tys. zł. Jednocześnie kontynuowane są analizy dotyczące możliwości pozyskania nowego źródła pary o racjonalnym koszcie oraz długoterminowej współpracy w zakresie dostaw pozostałych surowców niezbędnych do produkcji (gwarantujących przewidywalność kosztową w kolejnych latach). Wynik tych analiz może mieć wpływ na wysokość odpisów ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy CIECH za kolejne okresy sprawozdawcze. 3.5 PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Polityka rachunkowości oraz dokonane osądy i oszacowania Przychody i koszty finansowe związane są z działalnością finansową prowadzoną w przedsiębiorstwie, m.in. sprzedaż/kupno papierów wartościowych, udziałów i akcji, zaciąganie kredytów i pożyczek, emisja dłużnych papierów wartościowych. Stąd najważniejsze pozycje działalności finansowej stanowią: • odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, • odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych (od lokat i rachunków bankowych, udzielonych pożyczek, należności) - wykazuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, • przychody z dywidend - ujmuje się je w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania, • odpisy aktualizujące wartość inwestycji, • nadwyżka dodatnich lub ujemnych różnic kursowych, • zyski/straty ze sprzedaży aktywów finansowych, • zyski/straty z wyceny instrumentów finansowych niedesygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń oraz nieefektywna część dotycząca instrumentów finansowych wyznaczonych do rachunkowości zabezpieczeń. PRZYCHODY FINANSOWE 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Odsetki 36 884 1 204 Dywidendy i udziały w zyskach 216 - Nadwyżka dodatnich różnic kursowych 13 105 - Odpisy aktualizujące 3 000 1 397 Zmniejszenie rezerw z tytułu zmiany dyskonta 99 588 1 685 Zyski z tytułu instrumentów finansowych 34 969 18 064 Pozostałe 172 4 364 RAZEM 187 934 26 714 W pozycji odsetki wykazane zostały odsetki w wysokości 30 797 tys. zł w związku z otrzymanymi wyrokami Naczelnego Sądu Administracyjnego (szczegółowy opis kontroli podatkowych i stanu spraw zaprezentowano w nocie 9.2 niniejszego sprawozdania). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 30 KOSZTY FINANSOWE 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Odsetki razem (76 363) (37 482) Nadwyżka ujemnych różnic kursowych - (1 870) Odpisy aktualizujące (203) (448) Prowizje z tytułu faktoringu (17 582) (2 364) Prowizje i opłaty bankowe (5 536) (8 569) Utworzone rezerwy - (903) Koszty z tytułu dyskonta zobowiązań (1 400) (427) Straty z tytułu instrumentów finansowych (80 694) (55 696) Zwiększenie rezerw z tytułu zmiany dyskonta (2 558) (70) Pozostałe (3 389) (2 533) RAZEM (187 725) (110 362) Pozycja ze sprawozdania z zysków lub strat „Zyski/straty z tytułu instrumentów finansowych” składa się z następujących wartości: 01.10.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zyski z tytułu instrumentów finansowych 41 584 20 812 Odsetki 6 087 1 203 Zyski z tytułu instrumentów pochodnych 34 969 19 404 Rozwiązane odpisy aktualizujące 528 204 Straty z tytułu instrumentów finansowych (154 381) (93 178) Odsetki (73 687) (37 482) Straty z tytułu instrumentów pochodnych (80 694) (55 696) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 31 3.6 SKŁADNIKI INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Efekt podatkowy każdego ze składników innych całkowitych dochodów Grupy CIECH Efekt podatkowy każdego ze składników innych całkowitych 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 1 dochodów Przed Podatek Po podatku Przed Podatek Po podatku podatkiem podatkiem Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych 12 414 - 12 414 (4 370) (226) (4 596) Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych (213 899) 90 983 (122 916) 237 461 (69 237) 168 224 Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia (57 777) - (57 777) (16 672) - (16 672) Wycena rezerw aktuarialnych 745 (136) 609 (1 342) 255 (1 087) Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów - - - (34) - (34) RAZEM (258 517) 90 847 (167 670) 215 043 (69 208) 145 835 1 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. Korekty podatku dochodowego i korekty z przeniesienia w innych całkowitych dochodach Pozostałe inne całkowite dochody brutto 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 1 Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych 12 414 (4 370) wycena za okres bieżący 12 414 (4 370) korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat - - Zyski (straty) z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych (213 899) 237 461 wycena do wartości godziwej w okresie 6 032 237 529 korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat (219 931) (68) Zyski (straty) z tytułu rezerwy na koszty zabezpieczenia (57 777) (16 672) wycena do wartości godziwej w okresie (57 777) (20 345) korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat - 3 673 Wycena rezerw aktuarialnych 745 (1 342) wycena za okres bieżący 745 (1 342) korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat - - Pozostałe składniki innych całkowitych dochodów - (34) wycena za okres bieżący - (34) korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat - - Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów 90 847 (69 208) naliczony za okres bieżący 25 628 (67 285) korekta reklasyfikacyjna do rachunku zysków i strat 65 219 (1 923) Inne całkowite dochody netto (167 670) 145 835 1 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 32 4 PODATEK DOCHODOWY, AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 4.1 PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Polityka rachunkowości Podatek bieżący Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień sprawozdawczy. Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco: PODSTAWOWE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO (PRZYCHODU PODATKOWEGO) 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 1 Podatek dochodowy bieżący (76 401) (69 257) Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy (136 458) (72 496) Korekta podatku za lata poprzednie 60 057 3 239 Podatek dochodowy odroczony 49 310 31 591 Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych 33 118 45 178 Ujęcie strat i ulg podatkowych nieujętych w latach poprzednich - 19 858 Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku 16 192 (33 445) PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z ZYSKÓW LUB STRAT (27 091) (37 666) 1 Dane przekształcone. Szczegółowe informacje znajdują się w nocie 1.5.1 niniejszego raportu. Szczegółowy opis postępowań w zakresie rozliczeń podatkowych znajduje się w nocie 9.2 niniejszego sprawozdania. PODATEK DOCHODOWY ROZPOZNANY W INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODACH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Podatek dochodowy bieżący 58 992 (61 540) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 58 992 (61 540) Podatek dochodowy odroczony 31 855 (7 668) Zabezpieczenie przepływów pieniężnych 31 991 (7 697) Wycena rezerw aktuarialnych (136) 255 Różnice kursowe z przewalutowania spółek zagranicznych - (226) RAZEM 90 847 (69 208) 4.2 EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA Uzgodnienie podatku dochodowego liczonego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy, za prezentowane w sprawozdaniu okresy, przedstawia się następująco: EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zysk / (strata) przed opodatkowaniem 591 792 256 883 Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej (112 440) (48 808) Różnica wynikająca z zastosowania stóp podatkowych obowiązujących w innych krajach (4 174) (2 868) Efekt podatkowy przychodów korygujących zysk (stratę) przed opodatkowaniem (różnica trwała) 15 282 (4 830) Efekt udziału w jednostkach wycenianych metodą praw własności (267) (27) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 33 EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Efekt podatkowy kosztów korygujących zysk (stratę) przed opodatkowaniem (różnica trwała) (25 769) 14 937 Korekta bieżącego podatku dochodowego za lata ubiegłe 60 057 (2 796) Rozwiązanie odpisu aktywa z tytułu odroczonego podatku od strat podatkowych i kosztów z lat 21 208 (1 197) ubiegłych Straty podatkowe za okres sprawozdawczy, od których aktywo na podatek odroczony nie zostało (3 866) (11 446) ujęte Specjalna strefa ekonomiczna 20 831 23 170 Ulgi podatkowe 401 1 151 Rozliczenie aktywa na podatek odroczony - (1 048) Pozostałe 1 646 (3 904) Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat (27 091) (37 666) EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA 4,6% 15,6% Na wysokość efektywnej stawki podatku w Grupie CIECH w roku 2022 największy wpływ miały: • korekta (zmniejszenie) bieżącego podatku dochodowego za lata ubiegłe w łącznej kwocie 60 057 tys. zł (w tym w kwocie 36 559 tys. zł w CIECH S.A.), na którą składa się w szczególności spodziewany zwrot nadpłaconego podatku dochodowego w związku z otrzymanymi wyrokami Naczelnego Sądu Administracyjnego (szczegółowy opis kontroli podatkowych i stanu spraw zaprezentowano w nocie 9.2 niniejszego sprawozdania), • uwzględnienie w kosztach uzyskania przychodów w 2022 roku w CIECH S.A. kosztów wymienionych w art. 15c i 15e Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych w łącznej kwocie 99 249 tys. zł, które nie zostały rozliczone w latach ubiegłych i na które nie utworzono aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 18 857 tys. zł, • zwiększenie kwot ulg z tytułu prowadzenia działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. 4.3 ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Polityka rachunkowości Podatek odroczony Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień sprawozdawczy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: • z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów, bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz • z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu, w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: • z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz • w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień sprawozdawczy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i jest ujmowany do wysokości SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 34 Polityka rachunkowości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień sprawozdawczy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień sprawozdawczy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza sprawozdanie z zysków lub strat jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach, dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Dokonane osądy i oszacowania Podatek odroczony Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w oparciu o założenie, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Przy ustalaniu wysokości aktywa z tytułu odroczonego podatku spółki z Grupy CIECH opierają się na szacunkach związanych z terminem osiągania oraz wysokością przyszłych zysków podatkowych. Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO 31.12.2022 31.12.2021 ORAZ REZERWA NA PODATEK ODROCZONY Razem aktywa Razem Wartość netto Razem aktywa Razem Wartość netto rezerwa rezerwa Rzeczowe aktywa trwałe 9 053 174 229 (165 176) 3 129 172 484 (169 355) Wartości niematerialne 1 451 21 541 (20 090) 2 237 20 945 (18 708) Prawa do użytkowania składnika aktywów - 4 551 (4 551) - 4 619 (4 619) Nieruchomości inwestycyjne 2 861 1 106 1 755 1 507 1 106 401 Należności długoterminowe 796 1 928 (1 132) 796 3 551 (2 755) Aktywa finansowe 437 83 497 (83 060) 768 7 401 (6 633) Zapasy 4 516 116 4 400 1 840 331 1 509 Należności handlowe i pozostałe 4 837 387 4 450 3 480 2 3 478 Rezerwy na świadczenia pracownicze 3 881 - 3 881 3 618 - 3 618 Pozostałe rezerwy 40 373 2 40 371 68 407 - 68 407 Straty podatkowe podlegające odliczeniu w 130 881 - 130 881 83 194 - 83 194 przyszłych okresach Różnice kursowe - 2 183 (2 183) 400 1 665 (1 265) Zobowiązania 197 808 5 427 192 381 48 171 2 812 45 359 Specjalna strefa ekonomiczna 56 864 - 56 864 101 341 - 101 341 Pozostałe 2 657 1 130 1 527 (978) 8 276 (9 254) Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 456 415 296 097 160 318 317 910 223 192 94 718 Kompensata aktywów/rezerw z tytułu podatku (270 974) (270 974) - (174 068) (174 068) - odroczonego Nierozpoznana wartość aktywa na podatek (52 667) - (52 667) (68 858) - (68 858) odroczony Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego 132 774 25 123 107 651 74 984 49 124 25 860 wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zmiana rozpoznana w sprawozdaniu z zysków 49 310 31 590 lub strat Zmiana rozpoznana w innych całkowitych 31 855 (7 668) dochodach Różnice kursowe 626 266 Razem zmiana podatku odroczonego 81 791 24 188 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) Grupa szacuje, że w terminie powyżej 12 miesięcy od okresu za jaki jest prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nastąpi realizacja aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 146 901 tys. zł (kwota nie uwzględnia nierozpoznanej wartości aktywa na podatek odroczony). W tym samym okresie szacowana kwota realizacji rezerwy z tytułu podatku odroczonego wyniesie 214 962 tys. zł. Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na podstawie różnic przejściowych między wykazywaną w księgach wartością aktywów i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości oraz innymi niewykorzystanymi ulgami dotyczącymi podatku dochodowego od osób prawnych. Różnice przejściowe mogą być: • dodatnie, które powodują powstanie kwot do opodatkowania uwzględnianych w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona, lub • ujemne, które powodują powstanie kwot podlegających odliczeniu w toku ustalania dochodu do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona. Wypłata przez Grupę CIECH dywidend na rzecz jej akcjonariuszy nie powoduje żadnych skutków w zakresie odroczonego podatku dochodowego. Spółki Grupy CIECH, które utworzyły aktywo na podatek odroczony z tytułu straty podatkowej na podstawie budżetów podatkowych przewidują, że w okresie możliwym do wykorzystania straty wystąpi dochód podatkowy gwarantujący realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego. Spółki Grupy CIECH nie rozpoznały aktywa na podatek odroczony w wysokości 52 667 tys. zł, gdyż oceniły, że realizacja tego aktywa w ciągu najbliższych 5 lat jest mniej niż bardziej prawdopodobna. Największa pozycja dotyczyła nierozpoznania aktywa na podatek odroczony z tytułu straty podatkowej na źródle kapitałowym w latach 2019-2022 (łączna strata 161 966 tys. zł) w CIECH S.A. W Grupie CIECH ze zwolnień w podatku dochodowym z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnych Stref Ekonomicznych korzystają spółki CIECH Soda Polska S.A. oraz CIECH Vitrosilicon S.A. Na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego aktywo netto z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej wyniosło łącznie 56 864 tys. zł. CIECH Soda Polska S.A. z dniem 1 września 2016 roku rozpoczęła korzystanie ze zwolnienia podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych z tytułu prowadzenia działalności w Pomorskiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej zgodnie z Zezwoleniem Strefowym nr 126/PSSE z dnia 23 maja 2014 roku (zmienionym Decyzją Ministra Gospodarki nr 252/IW/15 z dnia 21 lipca 2015 roku). Na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego aktywo netto z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej w CIECH Soda Polska S.A. wyniosło 38 968 tys. zł. W roku 2021 Spółka CIECH Vitrosilicon S.A. uzyskała Decyzję o wsparciu nr 11/2021 z dnia 23 lutego 2021 roku wydaną przez Kostrzyńsko- Słubicką Specjalną Strefę Ekonomiczną na prowadzenie działalności na terenie specjalnej strefy ekonomicznej. Od dnia 1 grudnia 2021 roku Spółka rozpoczęła rozpoznawanie zwolnienia w podatku dochodowym od osób prawnych na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 34a w związku z poniesieniem kosztów kwalifikowanych uprawniających do zastosowania zwolnienia. Spółka na dzień 1 grudnia 2021 roku ustaliła, że wielkość dostępnej pomocy publicznej z tytułu powyższej ulgi podatkowej wynosi 19 890 tys. zł i w takiej wysokości rozpoznała aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego. W 2022 roku zwiększono wartość zwolnienia o kwotę 6 445 tys. zł. W tym samym okresie wykorzystano 8 408 tys. zł (w roku 2021 wykorzystano ulgę w wysokości 31,8 tys. zł). Na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego aktywo netto z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej w CIECH Vitrosilicon S.A. wyniosło 17 896 tys. zł. W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 roku postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd CIECH S.A. rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu, w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe. 35 ciechgroup.com SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 36 5 NOTY OBJAŚNIAJĄCE POZYCJE AKTYWÓW W SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5.1 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Polityka rachunkowości Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu Od 1 stycznia 2019 roku wartość rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu wykazywana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik prawa do użytkowania składników aktywów. Późniejsze wydatki Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty mające na celu wymianę ujmowanych odrębnie części składnika rzeczowych aktywów trwałych. Inne koszty są kapitalizowane jedynie, gdy można je wiarygodnie zmierzyć i zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątku rzeczowego. Pozostałe wydatki są rozpoznawane na bieżąco w sprawozdaniu z zysków lub strat jako koszty. Odrębna część rzeczowego aktywa trwałego, która wymaga wymiany w regularnych odstępach czasu, jest amortyzowana zgodnie z jej ekonomicznym okresem użytkowania. Grupa zwiększa wartość rzeczowych aktywów trwałych o wartość nakładów poniesionych podczas regularnych remontów generalnych, które są niezbędne do dalszego funkcjonowania środka trwałego. Nakłady te traktuje się jako oddzielny składnik rzeczowych aktywów trwałych i amortyzuje przez oczekiwany okres do następnego planowanego remontu generalnego. W momencie kapitalizacji nowych kosztów remontów generalnych nieumorzona wartość poprzednich remontów zostaje spisana w ciężar kosztów operacyjnych. W momencie nabycia lub wytworzenia składników rzeczowych aktywów trwałych Grupa wyodrębnia z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia wartość równą nakładom koniecznym do poniesienia podczas następnego remontu generalnego, który dotyczy danego składnika rzeczowych aktywów trwałych i amortyzuje ją przez oczekiwany okres pozostały do następnego planowanego remontu generalnego. Amortyzacja Składniki rzeczowego majątku trwałego, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej użyteczności, z wyjątkiem kawern solankowych, które są amortyzowane metodą opartą na liczbie wytworzonych produktów (ilość wydobytej soli lub wykorzystana kubatura, w zależności od sposobu ich wykorzystania). Grunty nie są amortyzowane. Grupa zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla niżej wymienionych kategorii środków trwałych: Środki trwałe Okresy użyteczności Budynki 2-50 lat Urządzenia techniczne i maszyny 2-20 lat Środki transportu 2-20 lat Pozostałe 1-15 lat Koszty finansowania zewnętrznego W przypadku dostosowywanych składników aktywów, koszty finansowania zewnętrznego których można byłoby uniknąć, gdyby jednostka nie ponosiła wydatków związanych z nabyciem, budową lub dostosowaniem danego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, która może być aktywowana, określa się jako odpowiednią wartość odsetek od kredytów, kosztów aranżacji finansowania oraz różnic kursowych od kredytów walutowych w stopniu, w jakim uznawane są za korektę kosztów odsetek. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 37 Polityka rachunkowości Dokonane osądy i oszacowania Stawki amortyzacyjne. Ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego i podlegają corocznej weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie. Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych – szczegółowe zasady dotyczące szacowania odpisów zostały opisane w zasadach rachunkowości w nocie 3.4. Budynki, lokale i Urządzenia Rzeczowe 01.01.-31.12.2022 Grunty obiekty techniczne i Środki Inne środki aktywa RAZEM inżynierii maszyny transportu trwałe trwałe w lądowej i budowie Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na wodnej 90 153 1 412 756 3 962 341 96 890 67 740 1 185 058 6 814 938 początek okresu po korekcie Nabycie - - - - - 388 436 388 436 Reklasyfikacje - 350 621 719 021 13 330 9 695 (1 081 221) 11 446 Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego - - - - - 11 575 11 575 Różnice kursowe 1 746 7 520 28 433 422 313 18 948 57 382 Sprzedaż - (78) (7 157) (1 491) (1 540) - (10 266) Likwidacja - (991) (20 606) (853) (367) (1 027) (23 844) Przeniesienie do wartości niematerialnych - - - - - (7 400) (7 400) Pozostałe - 139 (1 152) (43) (245) (1 837) (3 138) Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na 91 899 1 769 967 4 680 880 108 255 75 596 512 532 7 239 129 koniec okresu Umorzenie na początek okresu (16 977) (674 901) (2 066 890) (68 243) (47 247) - (2 874 258) Umorzenie za okres (889) (69 642) (266 153) (6 408) (4 836) - (347 928) Roczny odpis amortyzacyjny (555) (67 038) (276 385) (8 424) (5 588) - (357 990) Sprzedaż - 276 3 964 1 548 278 - 6 066 Likwidacja - 590 20 397 749 356 - 22 092 Różnice kursowe (334) (3 484) (15 099) (325) (229) - (19 471) Reklasyfikacje - (58) - - 58 - - Pozostałe - 72 970 44 289 - 1 375 Umorzenie na koniec okresu (17 866) (744 543) (2 333 043) (74 651) (52 083) - (3 222 186) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek - (43 109) (15 979) - 98 (18 369) (77 359) okresu Utworzenie - - - - - (4 686) (4 686) Różnice kursowe - (845) (315) - 1 (346) (1 505) Pozostałe - - 99 - (99) - - Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec - (43 954) (16 195) - - (23 401) (83 550) okresu Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na 73 176 694 746 1 879 472 28 647 20 591 1 166 689 3 863 321 początek okresu Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na 74 033 981 470 2 331 642 33 604 23 513 489 131 3 933 393 koniec okresu SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 38 Budynki, lokale i Urządzenia Rzeczowe 01.01.-31.12.2021 Grunty obiekty techniczne i Środki Inne środki aktywa RAZEM inżynierii maszyny transportu trwałe trwałe w lądowej i budowie Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na wodnej początek okresu po korekcie 90 702 1 320 662 3 583 261 83 462 62 698 898 999 6 039 784 Nabycie - 24 138 102 633 9 307 850 799 090 936 018 Reklasyfikacje - 78 464 302 315 6 347 4 722 (528 777) (136 929) Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego - - - - - 18 538 18 538 Różnice kursowe (549) (2 095) (7 883) (332) (108) (1 069) (12 036) Sprzedaż - (1 812) (5 585) (265) (276) (80) (8 018) Likwidacja - - (7 939) (1 531) (178) (1 326) (10 974) Pozostałe - (6 601) (4 998) (98) 32 (317) (11 982) Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych na 90 153 1 412 756 3 962 341 96 890 67 740 1 185 058 6 814 938 koniec okresu Umorzenie na początek okresu (16 487) (624 805) (1 848 560) (63 902) (40 727) - (2 594 481) Roczny odpis amortyzacyjny (542) (64 247) (237 055) (6 163) (7 046) - (315 053) Sprzedaż - 6 297 879 86 273 - 7 535 Likwidacja - - 7 629 1 401 174 - 9 204 Różnice kursowe 52 1 189 5 102 252 81 - 6 676 Reklasyfikacje - - 16 - - - 16 Pozostałe - 6 664 5 467 83 (2) - 12 212 Umorzenie na koniec okresu (16 977) (674 901) (2 066 890) (68 243) (47 247) - (2 874 258) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek - (43 972) (16 304) - 101 (18 832) (79 007) okresu Odwrócenie - - - - - 105 105 Różnice kursowe - 863 320 - (3) 358 1 538 Pozostałe - - 11 - - - 11 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec - (43 109) (15 979) - 98 (18 369) (77 359) okresu Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na 74 215 651 885 1 718 397 19 560 22 072 880 167 3 366 296 początek okresu Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na 73 176 694 746 1 879 472 28 647 20 591 1 166 689 3 863 321 koniec okresu W 2022 roku stopa kapitalizacji zastosowana do określenia kwoty kosztów finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji wyniosła około 3,0%, a w 2021 roku około 2,4%. W 2022 roku nie wystąpiły istotne odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych. Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w poniższych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat: ODPISY AMORTYZACYJNE RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Koszt własny sprzedaży (331 870) (286 423) Koszty sprzedaży (4 949) (102) Koszty ogólnego zarządu (6 363) (6 235) Pozostałe koszty operacyjne (14 808) (22 293) RAZEM (357 990) (315 053) Zakupy rzeczowych aktywów trwałych zostały dokonane ze środków własnych. Zwiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych związane jest z prowadzonymi w Grupie CIECH projektami inwestycyjnymi, głównie w spółkach produkcyjnych Grupy. Od 1 stycznia 2019 roku wartość środków trwałych podlegających wycenie wg MSSF 16 Leasing wykazywana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik praw do użytkowania składników aktywów. W prezentowanym okresie Grupa CIECH otrzymała odszkodowania od osób trzecich z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 11 tys. zł (w porównywalnym okresie 1 574 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie aktywa rzeczowe w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 39 Kwota przyszłych zobowiązań wynikających z zawartych umów dotyczących nabycia składników rzeczowych aktywów trwałych wyniosła w 2022 roku 134 638 tys. zł (w okresie porównywalnym 171 655 tys. zł). 5.2 PRAWA DO UŻYTKOWANIA SKŁADNIKA AKTYWÓW Polityka rachunkowości Początkowa wycena prawa do użytkowania składnika aktywów Na dzień rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prawo do korzystania ze składnika aktywów według kosztu, który obejmuje: • kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, • wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, • wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz • szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Późniejsza wycena prawa do użytkowania składnika aktywów Po początkowym ujęciu Grupa wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. W przypadku inwestycji w obce środki trwałe raz poniesione nakłady na nabycie czy wytworzenie tych składników nie powodują konieczności ponoszenia opłat w przyszłości, a więc nie spełniają definicji leasingu. Ujmowanie tych nakładów reguluje MSR 16. Jeżeli w ramach leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Grupa skorzysta z opcji kupna, Grupa dokonuje amortyzacji prawa do użytkowania składnika aktywów, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Grupa stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy prawo do użytkowania składnika aktywów utraciło wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości. Zmiany wartości bilansowej praw do użytkowania składnika aktywów w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 roku przedstawia się następująco: Budynki, lokale i Urządzenia 01.01.-31.12.2022 Grunty obiekty techniczne i Środki Inne środki RAZEM inżynierii maszyny transportu trwałe lądowej i Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów wodnej 72 466 56 499 32 969 147 782 1 210 310 926 na początek okresu Reklasyfikacje - - 1 472 (1 472) - - Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego - 170 - 3 342 - 3 512 Modyfikacje umów leasingowych (26) 4 352 - (4 174) - 152 Nowe umowy leasingowe - - - 5 705 - 5 705 Zamknięcie umowy - - - (42) - (42) Różnice kursowe 98 409 640 109 7 1 263 Pozostałe (91) 1 383 - (2 528) 98 (1 138) Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów 72 447 62 813 35 082 148 721 1 315 320 378 na koniec okresu SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 40 Budynki, lokale i Urządzenia 01.01.-31.12.2022 Grunty obiekty techniczne i Środki Inne środki RAZEM inżynierii maszyny transportu trwałe lądowej i wodnej Umorzenie na początek okresu (12 675) (12 419) (21 453) (61 851) (1 052) (109 450) Umorzenie za okres (995) (4 308) (1 619) (24 323) (344) (31 589) Różnice kursowe - (34) (421) (41) (8) (504) Pozostałe 17 451 - 1 819 89 2 376 Umorzenie na koniec okresu (13 653) (16 310) (23 493) (84 396) (1 315) (139 167) Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów 59 791 44 080 11 517 85 930 158 201 476 na początek okresu Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów 58 794 46 503 11 589 64 325 - 181 211 na koniec okresu Budynki, lokale i Urządzenia 01.01.-31.12.2021 Grunty obiekty techniczne i Środki Inne środki RAZEM inżynierii maszyny transportu trwałe lądowej i Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów wodnej na początek okresu po korektach 71 428 50 404 35 110 104 199 874 262 015 Reklasyfikacje - - (1 076) - - (1 076) Przyjęte na podstawie umowy leasingu finansowego - - 483 1 654 - 2 137 Modyfikacje umów leasingowych 1 158 1 206 - 375 99 2 838 Nowe umowy leasingowe - 4 960 - 40 206 246 45 412 Zamknięcie umowy (417) (713) - (576) - (1 706) Różnice kursowe (16) (71) (109) 6 (9) (199) Pozostałe 313 713 (1 439) 1 918 - 1 505 Wartość brutto praw do użytkowania składników aktywów 72 466 56 499 32 969 147 782 1 210 310 926 na koniec okresu Umorzenie na początek okresu (11 665) (7 998) (22 697) (42 182) (785) (85 327) Umorzenie za okres (1 027) (4 423) (1 216) (19 877) (276) (26 819) Reklasyfikacje - - 422 - - 422 Różnice kursowe - 1 61 2 9 73 Zamknięcie umowy 28 321 368 32 - 749 Pozostałe (11) (320) 1 609 174 - 1 452 Umorzenie na koniec okresu (12 675) (12 419) (21 453) (61 851) (1 052) (109 450) Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów 59 763 42 406 12 413 62 017 89 176 688 na początek okresu Wartość netto praw do użytkowania składników aktywów 59 791 44 080 11 516 85 931 158 201 476 na koniec okresu W 2019 roku w Grupie CIECH przyjęto do stosowania MSSF 16 „Leasing”. W ramach tego standardu zidentyfikowano w Grupie jako przedmiot umów leasingowych m.in. umowy najmu i dzierżawy, leasing samochodów osobowych, wagonów i lokomotyw, prawo wieczystego użytkowania gruntów. CIECH S.A. jest dzierżawcą powierzchni biurowej i magazynowej, gdzie największą pozycję (około 2 tys. m 2 ) stanowi biuro w Warszawie przy ul. Wspólnej, gdzie znajduje się siedziba Spółki. Umowa zawarta jest na okres do 2028 roku. CIECH S.A. posiada również w leasingu samochody osobowe. Wybrane umowy są denominowane w walutach obcych oraz są indeksowane wskaźnikami cen. Dla wybranych umów istnieje możliwość przedłużenia umowy. Szczegółowe informacje dotycząca zobowiązań z leasingu zostały zaprezentowane w nocie 7.4. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 41 5.3 WARTOŚCI NIEMATERIALNE - DŁUGOTERMINOWE ORAZ KRÓTKOTERMINOWE Polityka rachunkowości Wartość firmy Wartość firmy powstaje w momencie połączenia oddzielnych jednostek lub działalności w jedną jednostkę sporządzającą sprawozdania finansowe. W szczególności ma to miejsce w przypadku nabycia udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych lub współzależnych. Wszelkie łączenia jednostek niepowiązanych są ujmowane metodą przejęcia. Na dzień przejęcia, jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy wycenioną jako różnica między łączną wartością: − wartości godziwej na dzień przejęcia przekazanej zapłaty, − wartości udziałów niekontrolujących wycenionych w wartości godziwej lub w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki przejmowanej, − w przypadku połączenia jednostek realizowanych etapami, wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów jednostki przejmującej w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia, a wartością netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych do wartości godziwej. Niekiedy Grupa dokonuje okazyjnego nabycia. Jest to połączenie jednostek, w ramach którego kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych do wartości godziwej przewyższa łączną wartość wartości godziwej na dzień przejęcia przekazanej zapłaty, wartości udziałów niekontrolujących wycenionych w wartości godziwej lub w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki przejmowanej, a w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej uprzednio posiadanych udziałów jednostki przejmującej w jednostce przejmowanej na dzień przejęcia. W tej sytuacji należy ponownie ocenić, czy prawidłowo zostały zidentyfikowane i wycenione nabyte aktywa i przejęte zobowiązania, udziały niekontrolujące, przekazana zapłata, a w przypadku połączenia kilkuetapowego należący uprzednio do jednostki przejmującej udział kapitałowy w jednostce przejmowanej. Celem takiego przeglądu jest zapewnienie, że wycena odpowiednio odzwierciedla wszystkie informacje dostępne na dzień przejęcia. Jeżeli pomimo ponownej wyceny wyżej opisana nadwyżka nadal pozostaje, wówczas jednostka przejmująca ujmuje powstały zysk z tytułu okazyjnego nabycia w sprawozdaniu z zysków lub strat na dzień przejęcia (jako pozostałe przychody operacyjne). Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: • odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze, • nie jest większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Wartość firmy jako aktywo o nieograniczonym okresie użytkowania podlega corocznym testom na utratę wartości. Wartość firmy testuje się co najmniej na poziomie segmentu. Wartość firmy dotycząca podmiotów stowarzyszonych ujęta jest w wartości bilansowej tych podmiotów wykazywanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. W związku z powyższym analiza utraty wartości dokonywana jest łącznie dla udziałów w jednostkach stowarzyszonych oraz związanej z nimi wartości firmy. Pozostałe wartości niematerialne Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Grupę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub marki handlowe rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat w momencie ich poniesienia. Koszty związane z rejestracją substancji w systemie REACH, takie jak m.in.: udział w badaniach, usługi konsultacyjne związane bezpośrednio z konkretną rejestracją, koszty przygotowania dokumentacji rejestracyjnej i Raportów Bezpieczeństwa Chemicznego, opłaty rejestracyjne, autoryzacja – podlegają aktywowaniu jako nakłady na wartości niematerialne. Prawa do emisji CO 2 W przypadku dokupienia praw na rynku, prawa te wyceniane są w cenie nabycia i prezentowane jako wartości niematerialne. Nabyte prawa do emisji nie podlegają amortyzacji, gdyż ich wartość rezydualna odpowiada cenie nabycia. W przypadku wykorzystania zakupionych praw w celu pokrycia nimi niedoboru zaistniałego na dzień rozliczenia rocznego limitu, wykorzystane prawa według wartości księgowej rozliczane są z rezerwą utworzoną uprzednio na pokrycie niedoboru. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 42 Polityka rachunkowości W 2021 roku Grupa dokonała zmiany Polityki rachunkowości w zakresie ujmowania przyznanych praw do emisji oraz zasad wyceny rozchodu praw. Po zmianie przyznane prawa do emisji ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach w momencie ich otrzymania na rachunek w wartości godziwej określonej na ten dzień. Jednocześnie ujmuje się tą samą wartość na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów (jako dotację dotyczącą kosztów produkcji, uregulowaną w MSR 20 Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej). Jednostka otrzymująca prawa ewidencjonuje je jako wartości niematerialne. W momencie wystąpienia emisji pokrytych otrzymanymi prawami, odpowiadająca im wartość ujęta na koncie rozliczeń międzyokresowych przychodów pomniejsza koszty operacyjne związane z emisją. Jeżeli nie wystąpiły emisje, na które jednostka otrzymała prawa, to przypadająca na nie część rozliczenia międzyokresowego przychodów pozostaje na saldzie do czasu zadysponowania tymi prawami. Jeżeli prawa są wykorzystane do pokrycia emisji w kolejnym roku (latach), odpowiednia część rozliczeń międzyokresowych przychodów pomniejsza koszty operacyjne emisji tego roku, w którym są wykorzystane prawa, a jeżeli takie prawa zostały sprzedane, to rozliczenie międzyokresowe przychodów pomniejsza koszt własny sprzedanych praw. W przypadku dokupienia praw na rynku, prawa te wyceniane są w cenie nabycia i prezentowane jako wartości niematerialne. Jednostka tworzy rezerwę na koszt pokrycia emisji CO 2 do atmosfery w wysokości iloczynu ilości CO 2 wyemitowanego (w tys. ton, co odpowiada jednemu uprawnieniu EUA) oraz ceny jednostkowej uprawnień do emisji. Koszty emisji pokrywa się uprawnieniami zgromadzonymi na dzień bilansowy na rachunku maklerskim zgodnie z zasadą szczegółowej identyfikacji. W przypadku posiadania niewystarczającej liczby uprawnień brakującą część rezerwy wycenia się po cenie uprawnień z otwartych na dzień bilansowy kontraktów terminowych zgodnie z zasadą szczegółowej identyfikacji. W przypadku, gdy zakontraktowano niewystarczającą liczbę uprawnień, rezerwę na koszty pokrycia emisji wycenia się po aktualnej (z dnia bilansowego) cenie rynkowej EUA. Do 2020 roku przyznane prawa do emisji nie podlegały ujęciu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie ich przyznania i w okresach kolejnych. Jednostka otrzymująca prawa ewidencjonowała je pozabilansowo. Późniejsze wydatki Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają kapitalizacji tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat jako koszty. Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Grupa zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych: Wartości niematerialne Okresy użyteczności Koszty rozwoju 2-5 lat Patenty oraz licencje 2-10 lat Pozostałe 2-12 lat Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie. Amortyzację wartości niematerialnych związaną z nakładami poniesionymi na rejestrację w systemie REACH należy rozpocząć w miesiącu następującym po miesiącu dokonania rejestracji właściwej danej substancji. Okres amortyzacji wynosi 12 lat. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w ciężar kosztu własnego sprzedaży. Koszty zakończonych prac rozwojowych Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Natomiast przez prace rozwojowe rozumie się praktyczne zastosowanie odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub ich zastosowaniem. Wszelkie koszty poniesione na etapie prac badawczych są odnoszone w ciężar sprawozdania z zysków lub strat okresu, w którym zostały poniesione. Jeśli dokonanie podziału procesu powstawania składnika aktywów na etap prac badawczych oraz etap prac rozwojowych nie jest możliwe, to Grupa traktuje nakłady na przedsięwzięcie prowadzące do wytworzenia składnika wartości niematerialnych, tak jakby zostały poniesione wyłącznie na etapie prac badawczych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 43 Polityka rachunkowości Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych powinien być ujęty wtedy i tylko wtedy, gdy Grupa jest w stanie udowodnić: • możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży (ocena z technicznego punktu widzenia), • zamiar ukończenia składnika oraz jego użytkowania lub sprzedaży, • zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika, • sposób, w jaki składnik będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne (itp. Grupa powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Grupę – użyteczność składnika wartości niematerialnych), • dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika oraz • możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi. Nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym wytworzonych we własnym zakresie znaków firmowych, tytułów czasopism, tytułów wydawniczych, wykazów odbiorców i innych pozycji o podobnym charakterze. Okres dokonywania odpisów od aktywowanych kosztów prac rozwojowych powinien odzwierciedlać okres ich ekonomicznej użyteczności. Dokonane osądy i oszacowania Stawki amortyzacyjne. Ustalane są na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników wartości niematerialnych i podlegają okresowej weryfikacji. Wszelkie, wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jako zmianę wielkości szacunkowych, czyli prospektywnie. Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych – szczegółowe zasady dotyczące szacowania odpisów zostały opisane w zasadach rachunkowości w nocie 3.4. Koszty Nabyte Wartości 01.01.-31.12.2022 zakończonych Wartość koncesje, Inne wartości niematerialne RAZEM prac firmy patenty, niematerialne w trakcie Wartość brutto wartości niematerialnych na początek rozwojowych licencje itp. realizacji 77 141 586 868 295 945 102 334 142 038 1 204 326 okresu Nakłady inwestycyjne - - - - 51 392 51 392 Reklasyfikacje 5 571 - 23 290 846 (20 258) 9 449 Różnice kursowe - 10 880 3 335 1 939 6 16 160 Sprzedaż - - - - (146) (146) Likwidacja - - (270) - (313) (583) Pozostałe - - - - (339) (339) Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 82 712 597 748 322 300 105 119 172 380 1 280 259 Umorzenie na początek okresu (24 640) - (114 822) (57 582) - (197 044) Umorzenie za okres (15 037) - (25 733) (1 287) - (42 057) Roczny odpis amortyzacyjny (15 037) - (25 160) (230) - (40 427) Różnice kursowe - - (843) (1 057) - (1 900) Likwidacja - - 270 - - 270 Umorzenie na koniec okresu (39 677) - (140 555) (58 869) - (239 101) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (437 598) (3 258) (44 669) (3 420) (488 945) Utworzenie - - 911 - (5 641) (4 730) Odwrócenie - - - 7 478 28 7 506 Różnice kursowe - (8 298) - (880) - (9 178) Pozostałe - - - 376 210 586 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (445 897) (2 347) (37 695) (8 823) (494 761) Wartość netto wartości niematerialnych na początek 52 501 149 270 177 865 83 138 618 518 337 okresu Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 43 035 151 852 179 398 8 555 163 557 546 397 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 44 Koszty Nabyte Wartości 01.01.-31.12.2021 zakończonych Wartość koncesje, Inne wartości niematerialne RAZEM prac firmy patenty, niematerialne w trakcie Wartość brutto wartości niematerialnych na początek rozwojowych licencje itp. realizacji 19 855 589 940 273 617 143 783 173 821 1 201 016 okresu Nabycie - - 5 651 - 5 651 11 302 Nakłady inwestycyjne - - - - 43 882 43 882 Reklasyfikacje 57 286 - 17 261 (31 312) (80 248) (37 013) Różnice kursowe - (3 072) (538) (409) 1 (4 018) Sprzedaż - - - (9 728) (194) (9 922) Likwidacja - - (46) - - (46) Pozostałe - - - - (875) (875) Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 77 141 586 868 295 945 102 334 142 038 1 204 326 Umorzenie na początek okresu (12 867) - (94 388) (57 498) - (164 753) Umorzenie za okres (11 773) - (20 434) (84) - (32 291) Roczny odpis amortyzacyjny (11 773) - (20 532) (264) - (32 569) Różnice kursowe - - 52 180 - 232 Likwidacja - - 46 - - 46 Umorzenie na koniec okresu (24 640) - (114 822) (57 582) - (197 044) Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - (440 231) (3 258) (44 452) (3 420) (491 361) Utworzenie - - - (572) - (572) Różnice kursowe - 2 633 - 145 - 2 778 Pozostałe - - - 210 - 210 Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu - (437 598) (3 258) (44 669) (3 420) (488 945) Wartość netto wartości niematerialnych na początek 6 988 149 709 175 971 41 833 170 401 544 902 okresu Wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu 52 501 149 270 177 865 83 138 618 518 337 Najważniejszą pozycję innych wartości niematerialnych Spółki stanowi system księgowy SAP o wartości bilansowej brutto 58 968 tys. zł (netto 40 826 tys. zł). W CIECH Sarzyna S.A. największe wartości w trakcie realizacji dotyczą rejestracji produktowych (m.in. Chwastox, Halvetic, Nikosar, Azoksar, Labrador, Faworyt), które pozwolą na dalszą produkcję środków ochrony roślin (wartość 113 565 tys. zł). W CIECH R&D Sp. z o.o. największe wartości niematerialne w trakcie realizacji dotyczą projektów badawczo – rozwojowych dotyczących optymalizacja produkcji sody oraz innowacyjnej technologii karbonizacji solanki. Wartość tych projektów wynosi na 31 grudnia 2022 roku 16 615 tys. zł. W CIECH S.A. wartości niematerialne w trakcie realizacji dotyczą prac związanych z wdrożeniem systemów informatycznych na wartość 31 475 tys. zł. Pozostałe wartości niematerialne będące w posiadaniu Grupy CIECH to głównie systemy informatyczne, licencje i patenty, pozostałe oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz inne wartości niematerialne. Wszystkie pozycje wartości niematerialnych są własnością Grupy CIECH. Wartości niematerialne krótkoterminowe stanowią otrzymane i nabyte uprawnienia do emisji CO 2 z przeznaczeniem na pokrycie emisji gazów za rok 2022. Do 2020 roku przyznane prawa do emisji nie podlegały ujęciu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie ich przyznania i w okresach kolejnych. Jednostka otrzymująca prawa ewidencjonowała je pozabilansowo. Poniżej kwoty ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 45 Wartości niematerialne krótkoterminowe 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu 403 434 185 220 Nabycie 357 734 124 212 Reklasyfikacje - 31 362 Różnice kursowe 958 (935) Sprzedaż (188 691) (105 051) Umorzenie praw do emisji CO 2 (615 284) (240 382) Otrzymane uprawnienia do emisji CO 2 557 783 409 008 Wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu 515 934 403 434 Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w poniższych pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z zysków lub strat: ODPISY AMORTYZACYJNE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Koszt własny sprzedaży (22 302) (18 564) Koszty sprzedaży (7 782) (6 495) Koszty ogólnego zarządu (10 343) (7 510) RAZEM (40 427) (32 569) Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie wartości niematerialne w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Wzrost nakładów inwestycyjnych w 2022 roku wynika przede wszystkim z nakładów związanych z wdrożeniem systemu SAP. W bieżącym okresie zmiany szacunków księgowych nie wywierały istotnego wpływu oraz nie oczekuje się, że będą wywierały taki wpływ w przyszłych okresach. Kwota przyszłych zobowiązań na dzień 31 grudnia 2022 roku wynikających z zawartych umów dotyczących nabycia składników wartości niematerialnych wyniosła 443 tys. zł (w okresie porównywalnym: 4 598 tys. zł). Grupa CIECH nie posiada, za wyjątkiem wartości firmy, innych składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dodatkowe informacje o wartości firmy zostały przedstawione w nocie 5.4. Prace rozwojowe Prace rozwojowe prowadzone przez Grupę CIECH ukierunkowane są na wzrost potencjału ekonomicznego, głównie dotyczą modernizacji procesów technologicznych, obniżenia kosztów wytworzenia produktów czy optymalizacji parametrów techniczno-technologicznych. Grupa kontynuuje rozwój obszaru R&D, który stanowi wsparcie w zakresie rozwoju produktów będących odpowiedzią na rosnące potrzeby rynku. Łączna kwota nakładów na prace badawczo-rozwojowe, ujętych jako koszt w okresie, gdyż nie spełniały kryteriów kapitalizacji, wyniosła 1 821 tys. zł (w porównywalnym okresie 1 488 tys. zł). Prace badawczo - rozwojowe w trakcie realizacji odniesione w ciężar wyniku finansowego jako utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości wyniosły 3 442 tys. zł. 5.4 BADANIE UTRATY WARTOŚCI W ODNIESIENIU DO WARTOŚCI FIRMY Podczas sporządzania sprawozdania skonsolidowanego Grupy CIECH poddano testowi na utratę wartości ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym wartości firmy dotyczące: • CIECH Sarzyna S.A., • Grupy SDC, CIECH Salz Deutschland GmbH, • Proplan Plant Protection Company, S.L., • Smart Fluid Sp. z o.o. Wartość odzyskiwalną oszacowano na podstawie wartości użytkowej. Wartość użytkowa ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których zaalokowano wartość firmy została wyliczona na podstawie sporządzonych przez Grupę planów pięcioletnich. W przypadku każdego z wyżej wymienionych podmiotów, w 2022 roku utrata wartości firmy nie wystąpiła. Dla przeprowadzonych testów na utratę wartości przyjęto następujące założenia: SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 46 • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla CIECH Sarzyna S.A. dla przepływów w PLN 11,9%, dla przepływów w EUR 8,8%, dla przepływów w USD 9,8%, • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Grupy SDC oraz CIECH Salz Deutschland GmbH dla przepływów w EUR 7,5%, • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Proplan Plant Protection Company, S.L. dla przepływów w EUR 8,6%, dla przepływów w USD 9,9%, • średnioważony koszt kapitału wyniósł dla Smart Fluid Sp. z o.o. dla przepływów w PLN 18,5%, • zastosowana stopa wzrostu wyniosła w okresie rezydualnym 2,0% dla wszystkich spółek. Według szacunków Zarządu w przypadku CIECH Sarzyna S.A., Grupy SDC, Smart Fluid Sp. z o.o. oraz Proplan Plant Protection Company, S.L. wzrost średnioważonego kosztu kapitału o 1 p.p. dla każdej z walut bez zmiany pozostałych czynników nie spowoduje zmian wartości bilansowej wartości firmy. Wartość firmy stanowi największą pozycję wartości niematerialnych – jest ona wykazywana na poziomie Grupy CIECH oraz na poziomie grupy niższego szczebla – Grupy SDC. Wartości firmy prezentowane w sprawozdaniu skonsolidowanym zostały rozpoznane w wyniku rozliczenia nabycia spółek w 2006 i 2007 roku oraz zakupu spółek w roku 2018. Wykazywana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2022 rok wartość firmy wyniosła 151 852 tys. zł: • Segment Sodowy 52 038 tys. zł: Grupa SDC – 52 022 tys. zł, CIECH Salz Deutschland GmbH: 16 tys. zł, • Segment Krzemiany: 39 tys. zł – CIECH Vitrosilicon S.A., • Segment Agro 96 821 tys. zł; CIECH Sarzyna S.A. – 15 070 tys. zł; Proplan Plant Protecton Company SL – 81 751 tys. zł, • Segment Pozostały: 2 954 tys. zł – Smart Fluid Sp. z o.o. W stosunku do 2021 roku wartość firmy wzrosła o 2 582 tys. zł w wyniku: • zmiany kursu EUR w 2022 roku do przeliczenia wartości firmy powstałej na nabyciu Proplan Plant Protection Company, S.L., wzrost o 1 578 tys. zł, • zmiany kursu EUR w 2022 roku do przeliczenia wartości firmy ujętej w sprawozdaniu Grupy SDC, na poziomie grupy niższego szczebla, wzrost o 1 004 tys. zł. 5.5 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Polityka rachunkowości Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z czynszów dzierżawnych, z tytułu wzrostu ich wartości lub obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według wartości godziwej. Początkowa wartość nieruchomości inwestycyjnych wyceniana jest zgodnie z zasadami określonymi do wyceny rzeczowych aktywów trwałych, tj. wg cen nabycia lub kosztu wytworzenia. W kolejnych okresach sprawozdawczych zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych wpływa na zysk lub stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana i wykazywana jest w pozycji pozostałych kosztów/przychodów operacyjnych. Dokonane osądy i oszacowania Wycena nieruchomości inwestycyjnych. Grupa CIECH wykazuje nieruchomości inwestycyjne według wartości godziwej, ujmując zmiany wyceny do wartości godziwej w sprawozdaniu z zysków lub strat. Wycena nieruchomości inwestycyjnych jest dokonywana metodą porównawczą w oparciu o obserwowalne dane rynkowe, obejmujące ceny porównywalnych nieruchomości inwestycyjnych skorygowane o czynniki specyficzne, takie jak charakter danej nieruchomości, lokalizację i jej stan techniczny. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Wartość na początek okresu 32 839 40 948 Sprzedaż - (7 907) Wycena wartości godziwej 6 891 (202) Modernizacja 451 - Wartość brutto na koniec okresu 40 181 32 839 Pozycję „Nieruchomości inwestycyjne” prezentowaną przez Grupę CIECH stanowią grunty, budynki i budowle, które zostały nabyte jedynie w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych lub z tytułu przyrostu ich wartości. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 47 Na dzień 31 grudnia 2022 roku w Grupie CIECH występowały następujące nieruchomości inwestycyjne: CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. W spółce CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2022 roku w pozycji nieruchomości inwestycyjne ujęto nieruchomości zlokalizowane w Bydgoszczy, które zostały nabyte od spółki Infrastruktura Kapuściska S.A. w upadłości likwidacyjnej. CIECH Soda Polska S.A. Budynki przejęte przez CIECH Soda Polska S. A. w wyniku połączenia z Soda Med Sp. z o.o. Są to budynki wydzierżawione na potrzeby działalności przychodni lekarskich, gabinetów pielęgniarskich i zabiegowych, a także prywatnych gabinetów lekarskich i stomatologicznych. CIECH Sarzyna S.A. 23 budynków i budowli zlokalizowanych na terenie CIECH Sarzyna S.A., w przeszłości wykorzystywanych przez spółkę dla własnych potrzeb, obecnie wynajmowanych w celu czerpania korzyści z tytułu przychodów z czynszów dzierżawnych. 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Przychód z najmu nieruchomości inwestycyjnej 3 827 3 175 Koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej, która w danym okresie przynosiła 3 264 2 758 przychody z najmu 5.6 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Polityka rachunkowości Aktywa z tytułu umów wynikających z transakcji objętych zakresem MSSF 15 – należności z tytułu kawern (kawerna solna to pusta przestrzeń w skałach wykorzystywana najczęściej do przechowywania gazów). Jeśli jednostka spełnia zobowiązanie, dokonując przekazania dóbr lub usług klientowi, zanim klient zapłaci wynagrodzenie lub przed terminem jego wymagalności, jednostka przedstawia umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawianych jako należności. Składnik aktywów z tytułu umowy to prawo jednostki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które jednostka przekazała klientowi. Dla tych kategorii składników aktywów Grupa wybrała uproszczone podejście szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, w ramach którego odpisy są szacowane zawsze w horyzoncie dożywotnim już od momentu początkowego ujęcia ekspozycji w księgach, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 31.12.2022 31.12.2021 Należności z tytułu kawern 41 103 76 222 Pozostałe 134 2 320 Należności długoterminowe netto 41 237 78 542 Odpisy aktualizujące wartość należności (66) (198) Należności długoterminowe brutto 41 303 78 740 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu po korektach (198) (1 015) Odwrócone 136 810 Różnice kursowe (4) 7 Stan na koniec okresu (66) (198) Odpis aktualizujący wartość należności długoterminowych obliczony jest w oparciu o współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustalony na podstawie ratingu kontrahenta oraz w oparciu o długoterminowy harmonogram płatności należności. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 48 Odsalanie kawern Grupa SDC na podstawie MSSF 15 Przychody z umów z klientami rozpoznaje przychody z umów dotyczących odsalania kawern w miarę upływu czasu, zgodnie ze stanem zaawansowania prac. Projekt 2 (Projekt 1 został zakończony) – umowa obejmuje sprzedaż praw górniczych, terenów i przygotowanie czterech kawern gazowych (S113 do S116). Stan zaawansowania realizacji umowy ustalany jest jako proporcja kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych, łącznych kosztów umowy. Przychody ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat zostały określone jako wartość planowanych do uzyskania przychodów ze sprzedaży pomnożona przez procent wykonania prac wynikających z umowy w okresie rozrachunkowym pomniejszona o wartość przychodów rozpoznanych w latach poprzednich. W 2022 roku Grupa zrealizowała przychód z tytułu umowy odsalania kawern w kwocie 2 354 tys. zł (502 tys. EUR), w okresie porównywalnym przychód ten wyniósł 19 267 tys. zł (4 209 tys. EUR). Kwota należności z tytułu umów dotyczących odsalania kawern (Projekt 2) ujęta w aktywach jako należności długoterminowe wyniosła na koniec 2022 roku 41 103 tys. zł (8 764 tys. EUR). Na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 76 222 tys. zł (16 572 tys. EUR). Łączna kwota poniesionych kosztów i ujętych zysków (pomniejszonych o straty) z tytułu realizowanych umów za okres obowiązywania tychże umów wyniosła 301 042 tys. zł. Ze względu na charakter transakcji, długoterminowa wierzytelność wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie zostanie spłacona w całości do czasu faktycznego wypełnienia kawern przez Innogy Gas Storage NWE GmbH gazem w celu sprawdzenia gęstości gazu, co jest planowane nie wcześniej niż w 2023 roku. 5.7 DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Polityka rachunkowości Udziały i akcje w wykazywane są według ceny nabycia po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Polityka rachunkowości dotycząca pochodnych instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2022 31.12.2021 Udziały i akcje 14 194 11 684 Instrumenty pochodne 4 233 662 Pozostałe 89 103 RAZEM 18 516 12 449 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 FINANSOWYCH Stan na początek okresu (2 420) (2 415) Utworzone - (115) Odwrócone/rozwiązane 2 200 - Wykorzystane 214 110 Pozostałe (496) - Stan na koniec okresu (502) (2 420) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 49 5.8 UDZIAŁY WE WSPÓLNYM PRZEDSIĘWZIĘCIU / INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH Polityka rachunkowości Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Wspólne przedsięwzięcie to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej strony podejmują działalność gospodarczą podlegającą współkontroli i obie strony mają prawo do aktywów netto wspólnego przedsięwzięcia. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wykazywanych metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu lub współkontroli do momentu jej wygaśnięcia. Grupa dokonuje również pomiaru utraty wartości udziałów w aktywach netto jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć i dokonuje odpowiednich odpisów aktualizujących. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przekracza wartość bilansową jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia wartość ta zostaje zredukowana do zera i zaprzestaje się rozpoznawania dalszych strat, jeśli Grupa nie ma obowiązku ich pokrycia. Grupa CIECH posiada 50% udziałów w spółce Kaverngesellschaft Stassfurt mbH. Jest to spółka współkontrolowana i wyceniana metodą praw własności na poziomie grupy niższego szczebla – Grupy SDC (50% udział bezpośredni w Kaverngesellschaft Stassfurt mbH). Spółka ta nie jest notowana na giełdzie, dlatego też nie ma dostępnej wartości godziwej tej inwestycji. Dni bilansowe oraz okresy sprawozdawcze spółki Kaverngesellschaft Stassfurt mbH są zgodne z przyjętymi przez Grupę. Poniższa tabela przedstawia wartości inwestycji w jednostki współzależne wyceniane metodą praw własności. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁZALEŻNYCH 31.12.2022 31.12.2021 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych 7 033 5 655 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 1 406 27 5.9 ZAPASY Polityka rachunkowości Składniki zapasów materiałów i towarów wycenia się w wysokości ceny nabycia stanowiącej cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu, nie wyższej od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Zapasy wyrobów gotowych oraz produkcji w toku wycenia się w wysokości kosztu wytworzenia obejmującego koszty bezpośrednie oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem produktu, nie wyższej od ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania. Rozchód zapasów ustala się metodą średniej ważonej. Dokonane osądy i oszacowania Spółki Grupy CIECH tworzą odpisy do ceny sprzedaży netto zapasów w związku z utratą ich wartości na skutek uszkodzenia oraz dla zapasów trudno zbywalnych. Odpisy aktualizujące na zapasy tworzone są również dla zapasów, których wartość przewyższa możliwą do uzyskania cenę sprzedaży netto. Ich odwrócenie wynika z zużycia lub sprzedaży zapasów w toku prowadzenia działalności gospodarczej, natomiast wykorzystanie następuje na skutek likwidacji zapasów. ZAPASY 31.12.2022 31.12.2021 Materiały 394 839 296 124 Półprodukty i produkty w toku 73 954 40 515 Produkty gotowe 291 321 114 572 Towary 11 427 8 097 RAZEM 771 541 459 308 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 50 ZMIANA STANU ODPISÓW DO CENY SPRZEDAŻY NETTO 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu (34 932) (38 303) Utworzone (16 971) (5 595) Odwrócone/rozwiązane 9 700 6 948 Wykorzystanie - 1 856 Różnice kursowe (140) 162 Stan na koniec okresu (42 343) (34 932) Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie zapasy w CIECH S.A. stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. 5.10 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Polityka rachunkowości Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych. Należności wyrażone w walutach obcych wykazywane są według średniego kursu NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień dokonania operacji ustalonego dla danej waluty na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na dzień sprawozdawczy należności wyrażone w walutach obcych wycenia się w oparciu o średni kurs ustalony dla danej waluty przez NBP na ten dzień za wyjątkiem sald przekazanych zaliczek na przyszłe dostawy. Pozycie te są wyceniane wg kursu sprzedaży banku z dnia dokonania zapłaty. Faktoring W spółkach Grupy występuje faktoring bez regresu. Faktor przekazuje na konto spółki zaliczki w wysokości 100% wartości faktur przyjętych do finansowania. Finansowanie przekazanych należności odbywa się w różnych terminach, w związku z tym na dzień bilansowy mogą występować należności oczekujące na sfinansowanie, które wykazywane są jako należności z tytułu faktoringu. Otrzymane zaliczki księgowane są jako zobowiązania z tytułu faktoringu. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej należności i zobowiązania z tytułu faktoringu są per saldowane do wysokości ok. 95% wartości otrzymanych od faktora zaliczek (wartość ok. 95% wynika z wielkości ubezpieczenia należności). Pozostałe 5% należności wykazywane jest jako należności z tytułu faktoringu, a 5% wartości otrzymanych zaliczek jako zobowiązanie z tytułu faktoringu. Dokonane osądy i oszacowania Odpisy aktualizujące tworzy się na należności odsetkowe od nieterminowo regulowanych należności, w wysokości 100% naliczonych odsetek. Odpisy te tworzone są w momencie naliczania, na dzień zapłaty lub dzień bilansowy i pomniejszają przychody finansowe ujęte z tytułu naliczonych odsetek. Grupa dokonuje oszacowania odpisów zawsze w kwocie wieloletnich oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od oceny zaistnienia przesłanki istotnego wzrostu ryzyka kredytowego. Na każdy dzień bilansowy Jednostka dokonuje oszacowania odpisów dla wszystkich należności niezależnie od ich statusu spłat. Grupa szacuje odpisy aktualizujące przede wszystkim w oparciu o portfelowe współczynniki spłacalności oszacowane w oparciu o historyczne obserwacje dla portfeli należności o podobnych charakterystykach. W przypadku braku możliwości oszacowania portfelowych współczynników Grupa dopuszcza stosowanie parametrów indywidualnych (benchmarkowych lub eksperckich). Dodatkowo – niezależnie od powyższych zapisów – Grupa dokonuje odpisu aktualizującego w odniesieniu do należności: • od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości, do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, • od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego - w pełnej wysokości należności, • kwestionowanych przez dłużników (należności sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości roszczenia nieznajdującego pokrycia w gwarancji lub innym zabezpieczeniu, SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 51 Polityka rachunkowości • należności dochodzonych na drodze sądowej. Ponadto dokonuje się odpisów aktualizujących należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień bilansowy przekroczył 180 dni w wysokości 100%. Ustalona w wyniku w/w szacunków kwota odpisów może ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych dokumentów, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna. Odpisy aktualizujące wartość należności ujmuje się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE 31.12.2022 31.12.2021 Z tytułu dostaw i usług, w tym: 376 319 218 284 - do 12 miesięcy 370 982 208 603 - powyżej 12 miesięcy 303 628 - zaliczki na zapasy 5 034 9 053 Zaliczki na środki trwałe 5 664 5 142 Należności publiczno-prawne (bez podatku dochodowego) 215 562 163 345 Należności z tytułu faktoringu 55 872 33 660 Należności z tytułu instrumentów finansowych 104 116 - Pozostałe należności 47 472 141 665 NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NETTO 805 005 562 096 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług, w tym: (43 700) (46 614) - utworzony w bieżącym okresie sprawozdawczym (5 924) (3 844) Odpisy aktualizujące pozostałe należności krótkoterminowe, w tym: (20 852) (22 664) - utworzony w bieżącym okresie sprawozdawczym (1 159) (4 592) NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE BRUTTO 869 557 631 374 Wartość godziwa należności handlowych i pozostałych nie różni się istotnie od ich wartości bilansowej. Na dzień bilansowy wykazywane jest ciągłe zaangażowanie z tytułu faktoringu. Obliczane jest jako iloczyn wartości otrzymanego finansowania, odsetek i maksymalnego okresu opóźnienia w płatnościach. Kwota aktywa z tytułu ciągłego zaangażowania na 31 grudnia 2022 roku wyniosła 13 514 tys. zł (prezentowana w linii pozostałe należności). Na 31 grudnia 2022 roku należności handlowe przekazane do faktora (i sfinansowane) wyniosły 675 158 tys. zł (na 31 grudnia 2021 roku 454 816 tys. zł). Na koniec 2022 roku należności z tytułu instrumentów finansowych stanowią należności Grupy SDC w łącznej kwocie 22 200 tys. EUR (104 116 tys. zł) z tytułu kaucji na poczet przyszłego rozliczenia zawartych transakcji zabezpieczających. Pozycja pozostałe należności na koniec okresu porównywalnego prezentuje należności Grupy SDC w łącznej kwocie 24 437 tys. EUR (112 396 tys. zł) z tytułu rozliczenia w grudniu 2021 roku opcji na dostawę gazu na rok 2022. ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu (69 278) (66 632) Utworzenie (7 083) (8 436) Odwrócone 13 559 6 997 Wykorzystanie 464 456 Różnice kursowe (2 221) (1 071) Zmiana składu Grupy - (11) Pozostałe 7 (581) Stan na koniec okresu (64 552) (69 278) Zasady tworzenia odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych zostały opisane powyżej w sekcji „Polityka rachunkowości”. Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 9.3. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 52 W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne terminy płatności należności z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Najczęściej stosowanymi terminami płatności są: 14, 30, oraz 60 dni. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie należności (długo i krótkoterminowe) Grupy CIECH stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Należności z tytułu podatku dochodowego związane z postępowaniami opisanymi w nocie 9.2 zostały oszacowane zgodnie z KIMSF 23. 5.11 KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Polityka rachunkowości Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE 31.12.2022 31.12.2021 Instrumenty pochodne 359 359 102 220 Pożyczki udzielone 246 133 Pozostałe 29 29 Razem krótkoterminowe aktywa finansowe netto 359 634 102 382 Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych krótkoterminowych (28 354) (28 354) Razem krótkoterminowe aktywa finansowe brutto 387 988 130 736 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ KRÓTKOTERMINOWYCH AKTYWÓW 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 FINANSOWYCH Stan na początek okresu (28 354) (28 343) Utworzenie - (12) Odwrócone - 1 Stan na koniec okresu (28 354) (28 354) 5.12 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Polityka rachunkowości Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie. Krótkoterminowe inwestycje, które nie podlegają istotnym zmianom wartości i które mogą być łatwo zamienione w określoną kwotę środków pieniężnych i stanowią część polityki zarządzania płynnością Grupy, są ujmowane jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych. Na dzień sprawozdawczy waluty zgromadzone na rachunkach bankowych i w kasach dewizowych wyceniane są według kursu średniego ustalanego dla danej waluty przez Prezesa NBP. W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach banków). W przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, dla których wystąpiły przesłanki utraty wartości z tytułu ryzyka kredytowego Grupa dokonuje analizy odzysków z wykorzystaniem scenariuszy ważonych prawdopodobieństwem ich wystąpienia. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 53 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 31.12.2022 31.12.2021 Rachunki bankowe 492 284 541 146 Lokaty krótkoterminowe 192 833 258 304 Środki pieniężne w kasie 63 23 Odpisy aktualizujące środki pieniężne (211) (450) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 684 969 799 023 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - wartość wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 684 969 799 023 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu (450) (316) Utworzenie (43) (316) Odwrócone 331 182 Różnice kursowe (2) - Pozostałe (47) Stan na koniec okresu (211) (450) Efektywne stopy procentowe krótkoterminowych lokat bankowych są zbliżone do nominalnych stóp procentowych, a wartość godziwa krótkoterminowych lokat bankowych nie różni się znacząco od ich wartości bilansowej. Na środki pieniężne i ich ekwiwalenty tworzony jest wyłącznie odpis zgodnie z MSSF 9 na oczekiwane straty kredytowe. Wartość środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania Na dzień 31 grudnia 2022 roku wszystkie środki pieniężne i ich ekwiwalenty w spółkach polskich CIECH S.A.,CIECH Soda Polska S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o, CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Vitro Sp. z o.o., spółkach niemieckich CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, CIECH Energy Deutschland GmbH, CIECH Salz Deutschland GmbH, będących gwarantami kredytu terminowego, kredytów odnawialnych oraz kredytów overdraft, stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. Na 31 grudnia 2022 roku stan środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania z tytułu depozytu środków pod transakcje w Domu Maklerskim PGE (instrumenty futures na zakup certyfikatów CO 2 ) wynosił 92 tys. zł (20 tys. EUR) (na 31 grudnia 2021 roku wynosił 36 179 tys. zł (7 866 tys. EUR)). Ponadto środkami o ograniczonej możliwości dysponowania były też środki na rachunku VAT w związku z wprowadzeniem procedur „split payment”. Ich wartość na 31 grudnia 2022 roku wynosiła 36 706 tys. zł, na 31 grudnia 2021 roku 16 205 tys. zł. 5.13 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA, AKTYWA TRWAŁE ORAZ GRUPY DO ZBYCIA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY I ZWIĄZANE Z NIMI ZOBOWIAZANIA Aktywa i zobowiązania zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Polityka rachunkowości Aktywa trwałe klasyfikowane są jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie zrealizowana poprzez transakcję sprzedaży oraz gdy są one dostępne do sprzedaży w ich obecnym stanie przy występowaniu wysokiego prawdopodobieństwa dokonania transakcji sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2022 oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku w Grupie CIECH w pozycji „Aktywa trwałe oraz grupy przeznaczone do sprzedaży” zostały wykazane poniższe aktywa: • CIECH Vitrosilicon S.A. wykazała rzeczowe aktywa trwałe na kwotę 368 tys. zł (grunty własne położone w miejscowości Iłowa), które są zbędne z punktu widzenia przedsiębiorstwa i poszukuje się na nie potencjalnego nabywcy. Aktywa te zaliczane są do Segmentu Krzemiany. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 54 Działalność zaniechana W ciągu 2022 roku w Grupie CIECH nie wystąpiła działalność zaniechana. W okresie porównywalnym wystąpiła działalność zaniechana dotycząca sprzedaży udziałów w CIECH Żywice Sp. z o.o. W dniu 1 marca 2021 roku CIECH S.A. zawarł ze spółką LERG S.A. z siedzibą w Pustków-Osiedle umowę sprzedaży 74 677 udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o., stanowiących 100% udziału w kapitale zakładowym CIECH Żywice Sp. z o.o. Wartość Umowy (równa wartości zbywanego przedsiębiorstwa) to 157 410 tys. zł. Ostateczna cena zbywanych Udziałów została ustalona zgodnie z regułą wynikającą z Umowy wyniosła 74 289 tys. zł. Szczegóły dotyczące transakcji znajdują się w raportach bieżących:27/2020 i 4/2021. Otrzymane środki pieniężne z tytułu sprzedaży udziałów 74 289 Otrzymane środki pieniężne z tytułu spłaty zadłużenia (w tym spłacone pożyczki 1 ) 83 121 RAZEM Wartość Umowy 157 410 1 Pożyczka wcześniej wykazywana jako wewnątrzgrupowa i eliminowana na poziomie sprawozdania skonsolidowanego; w wyniku sprzedaży ujawniona w danych skonsolidowanych jako pożyczka udzielona zewnętrznemu podmiotowi. Spłata pożyczki w wysokości 27 mln zł nastąpiła w dniu 30 lipca 2021 roku. Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania z zysków lub strat dla działalności zaniechanej są zgodne z polityką rachunkowości Grupy. Wyniki działalności zaniechanej obejmują (za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku): • wyniki CIECH Żywice Sp. z o.o. za okres bytności w Grupie - w związku z planowaną sprzedażą spółki i zawarciem umowy sprzedaży 74 677 udziałów CIECH Żywice Sp. z o.o. do spółki LERG S.A. – działalność była prezentowana w Segmencie Żywice, • eliminacje wyników na transakcjach pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją w Grupie CIECH, a jednostką wykazaną w działalności zaniechanej, • wyniki spółek Grupy CIECH (w tym CIECH S.A.) uzyskane z tytułu transakcji z jednostką wykazaną w działalności zaniechanej. Poniżej skonsolidowany wynik na działalności zaniechanej (w obszarze żywic) za okres 2021 roku, który obejmuje dane CIECH Żywice Sp. z o.o. oraz CIECH S.A. Grupa CIECH 01.01.-31.12.2021 Przychody netto ze sprzedaży 69 898 Koszt własny sprzedaży (56 858) Zysk/(strata) brutto na sprzedaży 13 040 Pozostałe przychody operacyjne 385 Koszty sprzedaży (1 130) Koszty ogólnego zarządu (4 945) Pozostałe koszty operacyjne (422) Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 6 928 Przychody finansowe 1 864 Koszty finansowe (319) Przychody / (koszty) finansowe netto 1 545 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 8 473 Podatek dochodowy (1 524) Zysk/(strata) netto (1) 6 949 Przychody ze sprzedaży spółki CIECH Żywice Sp. z o.o. 74 289 Aktywa netto (19 370) Podatek - Wynik na sprzedaży spółki CIECH Żywice Sp. z o.o. (2) 54 919 Razem zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej (1+2) 61 868 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 55 Analiza aktywów i zobowiązań nad którymi utracono kontrolę – CIECH Żywice Sp. z o.o. 1 : w tys. zł 01.03.2021 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 62 787 Prawa do użytkowania składnika aktywów 894 Wartości niematerialne 14 611 Nieruchomości inwestycyjne 199 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 1 508 Aktywa trwałe razem 79 999 Zapasy 30 174 Należności handlowe i pozostałe 54 392 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 7 335 Aktywa obrotowe razem 91 901 Aktywa razem 171 900 ZOBOWIĄZANIA Zobowiązania z tytułu leasingu 47 Rezerwy na świadczenia pracownicze 457 Zobowiązania długoterminowe razem 504 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 57 373 Zobowiązania z tytułu leasingu 72 Zobowiązania handlowe i pozostałe 91 356 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1 575 Rezerwy na świadczenia pracownicze 1 620 Pozostałe rezerwy 30 Zobowiązania krótkoterminowe razem 152 026 Zobowiązania razem 152 530 AKTYWA NETTO 19 370 1 Aktywa i zobowiązania spółki przed dniem sprzedaży wykazywane były w pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Przepływy pieniężne dotyczące działalności zaniechanej dla spółki CIECH Żywice Sp. z o.o.: 01.01.-01.03.2021 Środki pieniężne na 01.01.2021 4 913 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 445 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (704) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 1 681 Przepływy pieniężne netto razem 2 422 Środki pieniężne nad którymi utracono kontrolę na moment sprzedaży 7 335 Poniższa tabela prezentuje informacje o otrzymanej zapłacie z tytułu sprzedaży działalności zaniechanej (w tys. zł): Otrzymane środki pieniężne z tytułu sprzedaży udziałów 74 289 Środki pieniężne nad którymi utracono kontrolę (7 335) Otrzymana zapłata (wartość wykazana w przepływach jako „Zbycie spółki zależnej”) 66 954 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 56 6 KAPITAŁY 6.1 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Zarządzanie strukturą kapitału Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany. Grupa zarządza kapitałem tak, by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla interesariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W latach 2021-2022 nie wprowadzono zmian do celów, zasad i procesów zarządzania kapitałem. Grupa monitoruje efektywność i stabilność kapitałów przy pomocy wskaźnika zadłużenia liczonego w oparciu o wartość zadłużenia netto w stosunku do poziomu EBITDA. Skonsolidowane zadłużenie netto Grupy liczone jako suma zobowiązań długo i krótkoterminowych z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych (zobowiązania z tytułu leasingu + zobowiązania z tytułu ujemnej wyceny netto instrumentów pochodnych liczona oddzielnie dla każdego instrumentu + zobowiązania z tytułu faktoringu) pomniejszone o stan środków pieniężnych. EBITDA obliczana jest jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację. 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 1 865 124 1 859 441 Zobowiązania z tytułu leasingu 135 320 151 197 Zobowiązania z tytułu faktoringu 28 769 23 078 Wycena netto zobowiązań z tytułu instrumentów pochodnych 20 597 66 093 Zobowiązania finansowe brutto 2 049 810 2 099 809 Środki pieniężne i ekwiwalenty 684 969 799 023 Zobowiązania finansowe netto 1 364 841 1 300 786 01.01.- 31.12.2022 01.01. - 31.12.2021 Zysk na działalności operacyjnej dla działalności kontynuowanej 590 177 340 504 Amortyzacja dla działalności kontynuowanej 431 275 374 640 EBITDA dla działalności kontynuowanej 1 021 452 715 144 Wskaźnik zadłużenia 1,3 1,8 Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA wynosiła 1,3 i była niższa od wskaźnika na koniec 2021 roku o 0,5 pp. Wpływ na poprawę tego wskaźnika miał znaczący wzrost wyniku na działalności operacyjnej. Szczegółowa informacja o osiągniętych wynikach operacyjnych zaprezentowana w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2022 roku w punkcie 4 opublikowanym 23 marca 2023 roku. 6.2 SKONSOLIDOWANE KAPITAŁY Polityka rachunkowości Suma skonsolidowanego kapitału własnego razem obejmuje kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej oraz udziały niekontrolujące. Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest według wartości nominalnej skorygowanej o skutki hiperinflacji za lata od 1989 do 1996 roku. Przyrost (spadek) kapitałów po dniu nabycia udziałów w jednostkach zależnych w części przypadającej jednostce dominującej zalicza się do kapitałów Grupy i jest wykazywany w odpowiednich pozycjach kapitałów własnych Grupy. Pozostałą część kapitału własnego jednostek konsolidowanych metodą pełną zalicza się do udziałów niekontrolujących, które zostały opisane poniżej. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 57 Polityka rachunkowości Na dzień sprzedaży akcji (udziałów) jednostki objętej konsolidacją, różnice kursowe z przeliczenia związane z tą jednostką, podlegają odpisaniu w ciężar sprawozdania z zysków lub strat. W przypadku zakupu akcji własnych (przez jednostkę dominującą bądź konsolidowaną jednostkę zależną), kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi transakcji, wykazywana jest w odrębnej pozycji jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje wykazywane są jako zmniejszenie kapitału własnego. Dywidendy ujmuje się jako zobowiązania w okresie, w którym zostały uchwalone. Dywidendy pochodzące z zysków wypracowanych przed nabyciem kontroli nie pomniejszają ceny nabycia udziałów, mogą natomiast stanowić przesłankę utraty wartości. Skonsolidowany zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej prezentowany jest w kapitale własnym w pozycji zyski zatrzymane i jest sumą zysku (straty) netto jednostki dominującej, udziałów w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności, zysków (strat) netto jednostek konsolidowanych metodą pełną. Udziały niekontrolujące Udziały niekontrolujące są to kapitały w jednostce zależnej, których nie można bezpośrednio lub pośrednio przyporządkować do jednostki dominującej. Udziały niekontrolujące wycenia się: • w wartości ich proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki zależnej lub • w wartości godziwej, dla każdej transakcji połączenia jednostek oddzielnie, na moment początkowego ujęcia. Wartość udziałów niekontrolujących powinna być zgodna z ich wartością wyliczoną poprzez dodanie do wartości udziałów niekontrolujących na koniec poprzedniego okresu zmian ich wartości w bieżącym okresie. Zmiany te mogą wynikać ze: • zmian w procencie udziałów posiadanych przez udziałowców niekontrolujących – na przykład zakup, sprzedaż, podwyższenie lub obniżenie kapitału podstawowego; • zmian wartości kapitałów własnych nie związanych ze zmianami w procencie posiadanych udziałów – na przykład podwyższenie lub obniżenie kapitału nie zmieniające procentowych udziałów, dopłaty do kapitału wniesione przez udziałowców niekontrolujących, wynik roku bieżącego, transakcje ujęte bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, wypłaty dywidendy. Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących, nawet gdy w rezultacie tego przypisania udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość bilansowa kapitału podstawowego jednostki dominującej CIECH S.A. wynosiła 287 614 tys. zł i obejmowała kapitał z wyemitowanych akcji oraz z korekty z tytułu hiperinflacji. Akcje CIECH S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie. Kapitał zakładowy CIECH S.A. wynosi 263 500 965 zł i podzielony jest na 52 699 909 akcji o wartości nominalnej 5 zł każda, w tym: • 20 816 akcji zwykłych na okaziciela serii A • 19 775 200 akcji zwykłych na okaziciela serii B • 8 203 984 akcji zwykłych na okaziciela serii C • 23 000 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D • 1 699 909 akcji zwykłych na okaziciela serii E. Akcje wszystkich serii są akcjami zwykłymi i nie wiążą się z nimi żadne dodatkowe prawa, uprzywilejowania, ani ograniczenia dotyczące podziału dywidend i zwrotu kapitału. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 58 Struktura akcjonariatu CIECH S.A. na dzień zatwierdzenia raportu (wg najlepszej wiedzy Spółki): Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki, na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu, akcjonariuszami posiadającymi znaczne pakiety akcji (co najmniej 5%) są wskazane poniżej podmioty: Udział w Udział w Akcjonariusz Rodzaj akcji Liczba Akcji Liczba Głosów ogólnej liczbie kapitale na WZ głosów na WZ zakładowym (%) KI Chemistry s. à r. l. z siedzibą w Luksemburgu 1 Zwykłe na okaziciela 26 952 052 26 952 052 51,14% 51,14% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Zwykłe na okaziciela 2 729 507 2 729 507 5,18% 5,18% Emerytalny 2 Drugi Allianz Polska Otwarty Fundusz Zwykłe na okaziciela 3 389 024 3 389 024 6,43% 6,43% Emerytalny 3 Pozostali Zwykłe na okaziciela 19 629 326 19 629 326 37,25% 37,25% 1 Zgodnie z informacją z dnia 9 czerwca 2014 roku przekazaną przez Akcjonariusza na podstawie art. 77 ust. 7 oraz art. 69 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie (Rb 26/2014). 2 Na podstawie listy akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu CIECH S.A. w dniu 28 kwietnia 2022 roku, Rb 16/2022 sporządzony i przekazany do publicznej wiadomości na podstawie art. 70 pkt 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2009 r., Nr 185, poz. 1439). 3 Zgodnie z informacją przekazaną przez Akcjonariusza (RB 1/2023). W dniu 10 stycznia 2023 roku CIECH S.A. poinformował o otrzymaniu zawiadomienia o połączeniu Polskiego Towarzystwa Emerytalnego Allianz Polska S.A. ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander S.A. w wyniku czego łączny stan posiadania na zarządzanych przez nie Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się do 3 389 024 akcji stanowiących 6,43% udziału w kapitale zakładowym Spółki. Pozostałe kapitały rezerwowe W poniższej tabeli zostały zaprezentowane salda pozostałych kapitałów rezerwowych, które składały się z następujących pozycji POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA 31.12.2022 31.12.2021 Fundusz na ryzyko handlowe 3 330 3 330 Fundusz na zakup spółek sodowych 15 200 15 200 Fundusz rozwoju 57 669 57 669 Fundusz na nabycie akcji własnych 346 500 346 500 Pozostałe 2 322 2 322 RAZEM 425 021 425 021 KI Chemistry s. a r.l. 51,14% PTE Allianz Polska 6,43% Nationale-Nederlanden OFE 5,18% Pozostali akcjonariusze 37,25% SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) Akcje własne W 2022 roku oraz w okresie porównywalnym Ciech S.A. nie nabywała akcji własnych Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej powstał z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji serii C, D i E powyżej ich nominalnej wartości Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych Rezerwa z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych zawiera wycenę i rozliczenie instrumentów zabezpieczających objętych rachunkowością zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Szczegóły zostały przedstawione w nocie 8.2. Rezerwa z tytułu kosztu zabezpieczenia Rezerwa z tytułu kosztu zabezpieczenia zawiera wartość basis spreadu walutowego dla transakcji CIRS (78 108 tys. zł na koniec 2022 roku oraz 5 475 tys. zł na koniec 2021 roku), która została wyłączona z rachunkowości zabezpieczeń. Na koniec 2021 roku na tą pozycję składała się również wartość czasową opcji na zakup gazu i energii, która zgodnie z MSSF 9 została przez Grupę pozostawiona poza rachunkowością zabezpieczeń (14 856 tys. zł). Kapitał z wyceny aktuarialnej Kapitał z wyceny aktuarialnej obejmuje zyski lub straty aktuarialne, czyli zmiany wynikające z różnic pomiędzy przyjętymi do wyceny rezerw na świadczenia pracownicze założeniami, a ich realizacją oraz zmiany przyjętych do wyliczeń dla tych rezerw parametrów i założeń, w tym zmianę stopy dyskontowej. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą Saldo tej pozycji kapitału jest korygowane o różnice kursowe wynikające z przeliczenia sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek zależnych tj. CIECH Soda Romania S.A., Grupa SDC, Ciech Group Financing AB, Proplan Plant Protection Company, S.L., CIECH Salz Deutschland GmbH oraz CIECH Agro Romania S.R.L. Saldo tej pozycji kapitału prezentuje również zakumulowane różnice kursowe z tytułu wyceny inwestycji netto w jednostce działającej za granicą oraz efektywną cześć zysków lub strat z wyceny instrumentu zabezpieczającego udziały w aktywach netto podmiotów zagranicznych. 6.3 DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY Do dnia zatwierdzenia sprawozdania do publikacji Zarząd CIECH S.A. nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku netto za 2022 rok. Zarząd CIECH S.A. podjął decyzję o wypłacie zaliczki na poczet dywidendy za 2022 roku zgodnie z art. 349 § 1 k.s.h., z zysku netto CIECH S.A. wykazanego za okres od 1 stycznia do 30 września 2022 roku. Zaliczka na poczet dywidendy za 2022 rok wyniosła łącznie 79 050 tys. zł, co oznacza, że na każdą akcję przypadła kwota 1,50 zł. Dniem, według którego ustaleni zostali uprawnieni do Zaliczki był 22 grudnia 2022 roku, a wypłata zaliczki nastąpiła 29 grudnia 2022 roku. Szczegółowe informacje znajdują się w raportach bieżących nr 32/2022 oraz 40/2022. 28 kwietnia 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o podziale zysku netto CIECH S.A. za rok obrotowy 2021 w wysokości 133 206 tys. zł i przeznaczeniu go w całości na kapitał zapasowy CIECH S.A. 59 ciechgroup.com SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 60 6.4 POŁĄCZENIA PRZEDSIĘWZIĘĆ Zasady konsolidacji Kapitał własny jednostek podporządkowanych w wysokości na dzień nabycia udziałów, w części odpowiadającej udziałowi Grupy w kapitale zakładowym tych jednostek, jest kompensowany z wartością nabycia udziałów ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jednostki dominującej na dzień nabycia. Korekty konsolidacyjne odnoszone są na odpowiednie pozycje kapitałów w zależności od charakteru korekt. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. Jednostki zależne Grupy CIECH konsolidowane są metodą pełną od dnia objęcia kontroli do dnia utraty kontroli. Salda rozrachunków, przychody i koszty, niezrealizowane zyski lub straty wynikające z transakcji pomiędzy jednostkami zależnymi Grupy są eliminowane w trakcie procesu konsolidacji. W prezentowanych okresach nie wystąpiły istotne transakcje połączeń przedsięwzięć. W ciągu 2022 roku, w zakresie spółek, w których CIECH S.A. posiada bezpośrednio lub pośrednio akcje/udziały zaszły poniższe zmiany. Przełożyły się one na zmiany w strukturze Grupy CIECH: CIECH Transclean Sp. z o.o. Sąd, postanowieniem z dnia 3 lutego 2022 roku, zrejestrował obniżenie kapitału zakładowego CIECH Transclean Sp. z o.o. wynikające z umorzenia udziałów, które przeprowadzone zostało w dniu 21 lipca 2021 roku na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników CIECH Transclean Sp. z o.o. poprzez podjęcie decyzji w sprawie umorzenia udziałów za wynagrodzeniem i zmiany Umowy Spółki: • umorzono 8 548 udziałów o łącznej wartości nominalnej 4 274 tys. zł w zamian za wynagrodzenie w wysokości 506,56 zł za jeden umarzany udział, tj. za łączne wynagrodzenie w kwocie 4 330 tys. zł w drodze nabycia powyższych udziałów na podstawie umowy zbycia udziałów przez Spółkę za powyższym wynagrodzeniem, • Zarząd Spółki został upoważniony do nabycia udziałów (zawarcia umowy) w celu ich umorzenia. Umowa odpłatnego nabycia udziałów w celu umorzenia została zawarta 10 listopada 2021 roku, zgodnie z którą przelew wynagrodzenia nastąpił w terminie 14 dni licząc od dnia zrejestrowania przez sąd obniżenia kapitału, • na skutek umorzenia udziałów kapitał zakładowy został obniżony z kwoty 4 322 tys. zł (o kwotę 4 274 tys. zł) do kwoty 48 tys. zł, poprzez umorzenie 8 548 udziałów, o łącznej wartości 4 274 tys. zł. W wyniku obniżenia kapitał zakładowy CIECH Transclean Sp. z o.o. dzieli się na 96 udziałów, o łącznej wartości nominalnej 48 tys. zł (wartość nominalna za 1 udział wynosi 500 zł). CIECH Sól Sp. z o.o. W dniu 13 grudnia 2021 roku został spisany Akt Założycielski CIECH Sól Sp. z o.o. z kapitałem zakładowym w wysokości 5 tys. zł, który dzieli się na 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Kapitał zakładowy został pokryty w całości gotówką, wszystkie udziały objęte zostały przez CIECH S.A. Sąd, postanowieniem z dnia 7 lutego 2022 roku, zarejestrował spółkę CIECH Sól Sp. z o.o., a CIECH S.A. jest jedynym wspólnikiem Spółki. CIECH Soda Romania S.A. Z dniem 1 marca 2022 roku uprawomocniło się obniżenie kapitału zakładowego wynikające z umorzenia 26 819 sztuk akcji własnych CIECH Soda Romania S.A. dokonane uchwałą Walnego Zgromadzenia odbytego w dniu 7 grudnia 2021 roku. W wyniku umorzenia kapitał zakładowy wynosi 111 573 tys. RON i dzieli się na 796.951.188 akcji o wartości nominalnej 0,14 RON każda. Ilość akcji posiadanych przez CIECH S.A. pozostaje bez zmian, 786.912.905 akcji, zmienia się ich udział procentowy w kapitale zakładowym z 98,737% na 98,740%. CIECH Nieruchomości Rolne Sp. z o.o. Sąd, postanowieniem z dnia 22 sierpnia 2022 roku, zarejestrował spółkę CIECH Nieruchomości Rolne Sp. z o.o., zawiązaną w dniu 26 maja 2022 roku z kapitałem zakładowym w wysokości 5 tys. zł, który dzieli się na 100 udziałów, o wartości nominalnej 50 zł każdy. Kapitał zakładowy Spółki pokryty został w całości gotówką. Jedynym wspólnikiem Spółki jest CIECH S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 61 CIECH Ventures Sp. z o.o. W dniach 27 października 2022 roku oraz 23 listopada 2022 roku podjęto uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników CIECH Ventures Sp. z o.o. o wniesieniu dopłat do kapitału przez jedynego wspólnika spółki, tj. CIECH S.A. w łącznej kwocie 4 500 tys. zł. 6.5 ISTOTNE JEDNOSTKI ZALEŻNE, W KTÓRYCH WYSTĘPUJĄ UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE W 2022 i 2021 roku w Grupie CIECH, w żadnej z istotnych spółek zależnych, nie występowały znaczące udziały niekontrolujące. 6.6 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Polityka rachunkowości Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego wraz ze średnią ważoną liczbą akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które stanowią podstawę do wyliczenia podstawowego oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję: w zł 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Podstawowy i rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej 10,76 4,17 Podstawowy i rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej 0,00 1,18 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 566 937 219 998 Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej - 61 868 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego oraz 52 699 909 52 699 909 rozwodnionego zysku na jedną akcję Dywidendy ujęte jako wypłaty na rzecz właścicieli na jedną akcję 1,5 3,0 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 62 7 ZOBOWIĄZANIA, REZERWY, ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE 7.1 INFORMACJE DOTYCZĄCE ISTOTNYCH ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH Polityka rachunkowości Zobowiązania finansowe stanowią zobowiązania jednostki do wydania aktywów finansowych albo do wymiany instrumentu finansowego z inną jednostką, na niekorzystnych warunkach. W momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązania finansowego wyceniany jest przez jednostkę w wartości godziwej, powiększonej w przypadku składnika zobowiązania finansowego nieklasyfikowanego jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, o istotne koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika zobowiązania finansowego. Naliczone odsetki odnoszone są do kosztów finansowych lub, jeśli podlegają kapitalizacji, do rzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH 31.12.2022 31.12.2021 DŁUGOTERMINOWE 1 671 280 1 854 154 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 1 671 280 1 854 154 KRÓTKOTERMINOWE 193 844 5 287 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 193 844 5 287 RAZEM 1 865 124 1 859 441 Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej – zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek: 01.01.- 31.12.2022 01.01.- 31.12.2021 Stan na początek okresu 1 859 441 1 911 475 Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia 2 143 195 493 Naliczenie odsetek 119 916 32 771 Płatności z tytułu zadłużenia, w tym: (120 236) (268 829) spłaty kapitału - (231 801) odsetki zapłacone (120 236) (37 028) Różnice kursowe zrealizowane 3 18 998 Różnice kursowe z wyceny zobowiązania 1 374 (22 927) Pozostałe 2 483 (7 540) Stan na koniec okresu 1 865 124 1 859 441 Finansowanie dłużne Grupy Na koniec 2022 roku finansowanie dłużne Grupy CIECH zapewnione było głównie poprzez kredyty udostępniane CIECH S.A. na podstawie umów kredytowych: • Umowy kredytów udzielanych przez konsorcjum banków z dnia 16 marca 2021 roku, o łącznej wartości ok. 2 116 810 tys. zł: o kredyt terminowy amortyzowany w transzach PLN oraz EUR o wartości 540 700 tys. zł oraz 4 231 tys. EUR (kredyt jest w całości wykorzystany), o kredyt terminowy nieamortyzowany w transzach PLN oraz EUR o wartości 1 260 100 tys. zł oraz 9 844 tys. EUR (kredyt jest w całości wykorzystany), o kredyt odnawialny w wysokości do 250 000 tys. zł (kwota wykorzystanego kredytu na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 0 tys. zł), • Umowy kredytów w rachunku bieżącym, z limitem do 100 000 tys. zł oraz 10 000 tys. EUR, udzielane na podstawie umów z dnia 28 i 29 sierpnia 2018 roku (kwota wykorzystanych kredytów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 0 tys. zł). Łączna wartość kredytów dostępnych na podstawie powyższych umów wynosi 2 236 709 tys. zł, wykorzystane limity zadłużenia wynoszą 1 866 810 tys. zł w CIECH S.A. (1 874 009 tys. zł w Grupie CIECH - zewnętrzne zadłużenie z tytułu kredytów występuje również w spółce Proplan Plant Protection Company, S.L.). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 63 Szczegółowa informacja o zobowiązaniach z tytułu kredytów została zaprezentowana w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2022 roku w punkcie 4.6. opublikowanym 23 marca 2023 roku. Oprocentowanie: Oprocentowanie Kredytów jest zmienne, ustalane na bazie stawki bazowej WIBOR / EURIBOR plus marża, której poziom jest uzależniony od poziomu wskaźnika zadłużenia netto do wyniku operacyjnego powiększonego o amortyzację (EBITDA) w taki sposób, że jeżeli poziom wskaźnika będzie niższy, zastosowana marża również będzie niższa. Warunki finansowe Umowy Kredytów nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Informacja o wskaźnikach zawartych w umowach kredytowych W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym żadna z umów kredytowych nie została postawiona w stan wymagalności ani też nie wystąpiły przypadki naruszenia terminów spłaty kapitału ani odsetek z tytułu zobowiązań finansowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Na podstawie Umowy Kredytów z dnia 16 marca 2021 roku CIECH S.A. oraz jego wybrane spółki zależne zobowiązani byli m.in. do utrzymania określonego w Umowie Kredytów: • poziomu wskaźnika dźwigni finansowej netto dla Grupy (stosunek skonsolidowanego zadłużenia netto Grupy CIECH do skonsolidowanego EBITDA Grupy CIECH liczonego według wytycznych) w wysokości nie wyższej niż 4,0x, mierzonego na koniec roku i półrocza. Wskaźnik ten na dzień bilansowy tj. 31 grudnia 2022 roku został spełniony i wyniósł 1,2. • poziomu wskaźnika pokrycia gwarantów (udział spółek zależnych będących gwarantami w wartości skonsolidowanej EBITDA Grupy CIECH liczonej wg wytycznych) na poziomie co najmniej 80%; wskaźnik ten na dzień bilansowy został spełniony i wyniósł 93,0%. 7.2 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Polityka rachunkowości Polityka rachunkowości dotycząca instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 8.1. Polityka rachunkowości dotycząca otrzymanych dotacji została zaprezentowana w nocie 3.4. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 31.12.2022 31.12.2021 Dotacje 116 496 108 525 Instrumenty pochodne 86 207 91 857 Pozostałe 25 942 31 370 RAZEM 228 645 231 752 W pozycji pozostałych zobowiązań długoterminowych rozpoznano przede wszystkim wartość zobowiązań z tytułu trzyletnich Długoterminowych Planów Motywacyjnych Grupy CIECH na lata 2019-2021 oraz na lata 2022-2024 dla kluczowej kadry menadżerskiej Grupy CIECH (część krótkoterminowa Planów jest zaprezentowana w nocie 7.3 w pozycji pozostałych zobowiązań krótkoterminowych). Intencją wprowadzenia Planów jest harmonizacja działań kluczowych menadżerów Grupy CIECH z osiągnięciem celów zapisanych w Strategii Grupy CIECH. Głównym kryterium jest wypracowanie przez Grupę CIECH w danym okresie trzyletnim wskazanego wzrostu wartości w stosunku do roku bazowego (dla Programu 2019-2021 na poziomie co najmniej 11% w stosunku do roku 2018 – zostało spełnione i dla Programu 2022-2024 co najmniej 20,5% w stosunku do roku 2021). Wzrost wartości jest mierzony wskaźnikiem TSR (Total Shareholder Return), przy czym dla Planu 2022-2024 dodatkowo 10% puli jest uzależnione od spełnienia 4 celów z obszaru ESG. Zdyskontowana wartość zobowiązań Planu 2019-2021 wyniosła w części długoterminowej 15 318 tys. zł oraz 18 205 tys. zł w części krótkoterminowej, natomiast dla Planu 2022-2024 w części długoterminowej wyniosła 10 636 tys. zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 64 7.3 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE Polityka rachunkowości Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania dzieli się na zobowiązania długo i krótkoterminowe stosując kryteria: • zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazuje się jako krótkoterminowe bez względu na termin zapłaty, • pozostałe zobowiązania wymagające zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego stanowią zobowiązania krótkoterminowe, • pozostałe zobowiązania, nie spełniające kryteriów zaliczania do krótkoterminowych, stanowią zobowiązania długoterminowe. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wykazywane są według średniego kursu NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień dokonania operacji ustalonego dla danej waluty. Na dzień sprawozdawczy zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP za wyjątkiem sald otrzymanych przedpłat. Różnice kursowe (zrealizowane) powstałe w wyniku zapłaty zobowiązania lub jego wyceny (niezrealizowane) prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe. Otrzymane przedpłaty wyrażone w walutach obcych na przyszłe dostawy wyceniana są według kursu z dnia transakcji. Dokonane osądy i oszacowania Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, wyceniane są na dzień sprawozdawczy według zamortyzowanego kosztu (tj. zdyskontowane przy użyciu efektywnej stopy procentowej) oraz powiększone o ewentualnie należne na dzień wyceny odsetki za zwłokę. Odsetki za zwłokę z tytułu nieterminowego regulowania zobowiązań nie są naliczane w przypadku, gdy podmiot uprawniony (kontrahent) złoży pisemne oświadczenie o zaniechaniu ich naliczenia. W pozostałych przypadkach odsetki są naliczane i ewidencjonowane według poniższych zasad: • bieżąco, na podstawie otrzymanych not odsetkowych, • w oszacowanej wartości, przy czym szacunek jest oparty o dane historyczne odzwierciedlające kwoty naliczonych odsetek przez poszczególnych kontrahentów, w stosunku do stanu zadłużenia wobec nich. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE 31.12.2022 31.12.2021 Z tytułu dostaw i usług oraz zaliczki otrzymane na dostawy 993 942 615 770 - do 12 miesięcy 992 968 612 643 - powyżej 12 miesięcy 747 1 953 - zaliczki otrzymane na dostawy 227 1 174 Zobowiązania publiczno-prawne (bez podatku dochodowego) 47 807 52 936 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 102 573 143 427 Zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych 375 890 59 843 Zobowiązania z tytułu rozliczeń kontraktów futures - 138 861 Zobowiązania wobec pracowników 20 779 21 145 Wynagrodzenia 46 251 45 634 Rezerwa na urlopy 13 400 12 920 Podatki i opłaty 925 301 647 621 Zużycie materiałów i energii 69 650 34 327 Dotacje 4 473 4 656 Opłaty za korzystanie ze środowiska 9 054 - Zobowiązania z tytułu faktoringu 28 769 23 078 Zobowiązania z tytułu zakupu praw do emisji CO 2 21 635 35 553 Otrzymane prawa do emisji CO 2 53 830 50 940 Pozostałe 79 949 69 696 RAZEM 2 793 303 1 956 407 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 65 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione zostały w nocie 9.3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. W kontraktach handlowych zawieranych przez Grupę CIECH stosowane są różne terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług w zależności od rodzaju transakcji, charakterystyki rynku oraz warunków handlowych. Standardowym terminem płatności jest 60 dni. Największe wzrosty zobowiązań krótkoterminowych w stosunku do poprzedniego roku odnotowano na pozycji: • zobowiązań z tytułu dostaw i usług w związku ze wzrostem poziomu faktoringu odwróconego oraz wyższymi kosztami zakupu surowców, • podatków i opłat w związku z prezentacją w tej pozycji rezerw na pokrycie kosztów emisji CO 2 , • wyceny instrumentów finansowych, głównie z tytułu swap na indeks cenowy gazu i energii elektrycznej w Grupie SDC. 7.4 LEASING Polityka rachunkowości Grupa CIECH przyjęła od 1 stycznia 2019 roku do stosowania nowy standard sprawozdawczości finansowej MSSF 16 Leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa łączy dwie umowy lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym kontrahentem (lub podmiotami powiązanymi z kontrahentem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów: • umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą całościowego celu handlowego, którego nie można zrozumieć bez odwołania się do wszystkich umów razem, • kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy lub • prawa do użytkowania bazowych aktywów przekazane umowami (lub niektóre prawa do użytkowania bazowych aktywów przekazane każdą z umów) tworzą jeden element leasingowy. Umowa zawiera leasing, jeśli: • dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który może być albo wyraźnie określony w umowie (np. w oparciu o numer ewidencyjny, adres (w przypadku lokali, etc.)) lub zidentyfikowany w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów zostaje udostępniony do użytkowania klientowi, a dostawca nie posiada znaczącego prawa do zastąpienia składnika aktywów przez cały okres użytkowania oraz • leasingobiorca otrzymuje zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z tego składnika aktywów w okresie jego użytkowania tj. zarówno podstawowe pożytki, jaki i inne płynące z niego korzyści, (jeśli takie występują) oraz • leasingobiorca ma prawo do określenia sposobu wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów. Początkowa wycena zobowiązania z tytułu leasingu Na opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu, składają się następujące opłaty, które pozostają do zapłaty: • stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty finansowe; • zmienne opłaty leasingowe zależne od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia; • kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej; • cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji; • kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia i jest wysoce prawdopodobne skorzystanie z tej opcji. Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu Po dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez: • zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu; • zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia opłat leasingowych oraz • zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu. Grupa jako leasingobiorca ujmuje w zysku lub stracie bieżącego okresu zarówno: SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 66 Polityka rachunkowości • odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu oraz • zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, który uruchamia te płatności o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów zgodnie z polityką rachunkowości przyjętą dla rzeczowych aktywów trwałych. Zasadniczo stałe opłaty leasingowe Zasadniczo stałe opłaty leasingowe są płatnościami, które mogą w swojej postaci zawierać element zmienności, ale są zasadniczo nieuniknione. Zasadniczo stałe opłaty leasingowe występują przykładowo, jeżeli: • opłaty mają strukturę zmiennych opłat leasingowych, ale nie zawierają żadnego elementu prawdziwej zmienności. Te opłaty zawierają elementy zmienne, które nie mają realnego znaczenia gospodarczego. Przykłady tego rodzaju opłat obejmują: • opłaty, które podlegają zapłacie tylko wtedy, gdy okaże się, że składnik aktywów jest w stanie umożliwiającym jego eksploatację, lub tylko wtedy, gdy zachodzi zdarzenie, w przypadku którego nie ma realnych możliwości, aby zdarzenie takie nie wystąpiło, lub • opłaty, które początkowo mają strukturę zmiennych opłat leasingowych powiązanych z użytkowaniem bazowego składnika aktywów, ale w pewnym momencie po dacie rozpoczęcia tracą swój zmienny charakter, w związku z czym opłaty stają się stałe przez pozostały okres leasingu. Te opłaty stają się zasadniczo stałymi opłatami leasingowymi w momencie utracenia zmiennego charakteru, • leasingobiorca mógłby zrealizować więcej niż jeden zestaw opłat, ale tylko jeden z tych zestawów opłat jest realistyczny. W tym przypadku jednostka uznaje realistyczny zestaw opłat za opłaty leasingowe, • leasingobiorca mógłby zrealizować więcej niż jeden realistyczny zestaw opłat, musi natomiast zrealizować co najmniej jeden z tych zestawów opłat. W tym przypadku jednostka uznaje zestaw opłat o najniższej łącznej (zdyskontowanej) kwocie za opłaty leasingowe. Zmienne opłaty leasingowe Do zmiennych opłat leasingowych, które zależą od indeksu lub stopy zalicza się na przykład opłaty powiązane z indeksem cen konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową (taką jak WIBOR) lub opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku (np. okresowe zmiany stawek dla praw wieczystego użytkowania gruntów, w związku ze zmianą operatu szacunkowego). Zmienne opłaty leasingowe niezależne od indeksu lub stopy tj. zależne od wykorzystania, nie są uwzględniane w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu (np. opłaty za przekroczenie limitu przejechanych kilometrów). Zastosowane zwolnienia/uproszczania Grupa skorzystała z przewidzianych w standardzie uproszczeń dla leasingów krótkoterminowych i leasingów aktywów niskocennych. Przyjmuje się, że aktywa niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu 5 tys. dolarów amerykańskich. Leasingi krótkoterminowe to takie, których okres leasingu wynosi poniżej 12 miesięcy. Grupa korzysta również z praktycznego zwolnienia dotyczącego braku wydzielenia komponentów nie leasingowych. Dokonane osądy i oszacowania Przyjęcie do stosowania MSSF 16 niosło za sobą również konieczność dokonania szacunków i osądów, które odzwierciedlone są w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu oraz prawa do użytkowania składnika aktywów, m.in.: • ocenę czy umowa zawiera leasing zgodnie z MSSF 16, • ustalenie okresu obowiązywania umów (w tym dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia): W odniesieniu do umów na czas nieokreślony Grupa przy szacowaniu nieodwołalnego okresu leasingu przyjęła okres, w którym zamierza korzystać z aktywów objętych umową, biorąc również pod uwagę prawa wypowiedzenia stron oraz występowanie znaczących kar. Okres leasingu, zgodnie z którym ujmuje się zobowiązanie leasingowe, uwzględnia również ewentualne okresy wynikające z przedłużenia czy wcześniejszego wypowiedzenia umowy, jeżeli któryś z powyższych scenariuszy w ocenie jednostki jest wystarczająco pewny. W przypadku umów z opcją przedłużenia, zobowiązanie leasingowe byłoby odpowiednio wyższe, podczas gdy opcje wypowiedzenia mogą wpłynąć na obniżenie kwoty zobowiązania, czyli: • ocenę płatności leasingowych jako stała lub zmienna, • określenie stawek amortyzacji, • ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 67 Polityka rachunkowości Stopa dyskonta Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy leasingu. W przypadku, gdy stopa leasingu nie jest znana, Grupa stosuje krańcową stopę procentową dla danej umowy leasingowej, czyli stopę, którą musiałaby zapłacić, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach, pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości, co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. W Grupie CIECH największą pozycją stanowiącą przedmiot leasingu jest uzyskane drogą przydziału administracyjnego prawo wieczystego użytkowania gruntów. W decyzjach administracyjnych dotyczących prawa wieczystego użytkowania gruntów nie określono warunków przedłużenia umowy lub możliwości zakupu przedmiotu leasingu. Indeksacja cen może nastąpić w związku z aktualizacją wyceny gruntu. Ponadto, Grupa SDC jako leasing wykazuje długoterminową umowę na dzierżawę sieci wodociągowej obowiązującą do 2095 roku. Spółki Grupy wykazują również zobowiązania z tytułu umów najmu nieruchomości (powierzchnie biurowe i magazynowe). Grupa CIECH użytkuje na podstawie umów leasingu również rzeczowe aktywa trwałe (głównie środki transportu, w tym lokomotywy i wagony oraz różnego rodzaju maszyny i urządzenia). W części umów występuje opcja zwrotu, przedłużenia umów lub wykupu całości lub części sprzętu po zakończeniu okresu leasingu. W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Grupa przyjęła, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszty finansowania zobowiązania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi. Przy kalkulacji stóp procentowych uwzględnione zostało ryzyko kredytowe (odzwierciedlone w założonej marży), warunki ekonomiczne w jakich nastąpiły transakcje (kraj, waluta umowy) oraz czas trwania umowy (sporządzenie kalkulacji dla odpowiednich okresów w ramach których Spółka posiada umowy leasingowe). Wysokość stóp kształtuje się pomiędzy 0,81%, a 9,39% (dla PLN 2,34%-9,39%; dla EUR 0,81%-5,48% dla RON 4,00%-5,00%). Jedna stopa dyskonta została zastosowana do całego portfela umów. Wartość nominalna oraz wartość odsetek leasingowych przedstawiają się następująco: Zdyskontowane ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU Płatności nominalne Odsetki efektywne zobowiązanie z tytułu leasingu 31.12.2022 0 - 6 miesięcy 17 944 612 17 332 Do roku 13 796 657 13 139 Od 1 roku do 2 lat 34 454 2 755 31 699 Od 2 do 5 lat 24 003 3 377 20 626 Powyżej 5 lat 169 199 116 675 52 524 RAZEM 259 396 124 076 135 320 31.12.2021 0 - 6 miesięcy 16 371 393 15 978 Do roku 14 416 369 14 047 Od 1 roku do 2 lat 45 177 1 887 43 290 Od 2 do 5 lat 29 363 2 751 26 612 Powyżej 5 lat 166 914 115 644 51 270 RAZEM 272 241 121 044 151 197 Uzgodnienie zmian w zobowiązaniach wynikających z działalności finansowej – zobowiązania z tytułu leasingu 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu 151 197 129 258 Modyfikacje umów (416) 6 165 Zaciągnięcie nowych umów 10 062 40 820 Naliczone odsetki 5 248 3 951 Spłata zobowiązania (32 542) (29 633) Różnice kursowe - 634 Pozostałe 1 771 2 Stan na koniec okresu 135 320 151 197 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 68 Całkowity wypływ środków związanych ze zobowiązaniami z leasingu wynosi odpowiednio: 01.01-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Spłata zobowiązania, w tym: 38 287 40 693 Kapitał 27 412 25 669 Odsetki 5 129 4 192 Opłaty zmienne inne niż zależne od indeksu/stopy 2 248 8 153 Leasingi krótkoterminowe 2 552 1 801 Leasingi aktywów o niskiej wartości początkowej 945 879 Poniższa tabela przedstawia koszty leasingu nieujęte przy kalkulacji wartości bilansowych zgodnie z MSSF 16 za okres: 01.01-31.12.2022 01.01-31.12.2021 Koszty z tytułu krótkoterminowych umów leasingu (zawartych na okres do 12 miesięcy) 1 857 1 411 Koszty leasingu aktywów nisko cennych 829 832 Koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu 2 248 8 123 leasingu Szczegółowe informacje dotyczące praw do użytkowania składników aktywów w oparciu o umowy leasingu zostały zaprezentowane w nocie 5.2. 7.5 REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Polityka rachunkowości Nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne i rentowe Zgodnie z zakładowym regulaminem wynagrodzeń pracownicy spółek Grupy są uprawnieni do odpraw emerytalnych. Zobowiązania te wynikają z praw nabytych przez pracowników spółek Grupy w roku bieżącym, jak i w latach poprzednich. Zobowiązania netto spółek w odniesieniu do programów emerytalnych określonych świadczeń są ustalane oddzielnie dla każdego z programów poprzez oszacowanie kwoty przyszłych świadczeń wypracowanych przez pracowników w bieżącym i poprzednich okresach sprawozdawczych (świadczenia te są zdyskontowane w celu określenia ich wartości bieżącej). Stopa dyskontowa stanowi obowiązującą na dzień bilansowy stopę zwrotu z papierów wartościowych o niskim poziomie ryzyka z terminem zapadalności zbliżonym do terminu zobowiązań Grupy. Odpowiedni szacunek jest dokonywany przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Wykorzystanie tego typu rezerw powoduje zmniejszenie rezerwy, natomiast rozwiązanie powyższej rezerwy zwiększa pozostałe przychody operacyjne. Zwiększenie rezerwy z tytułu kosztów zatrudnienia ujmuje się odpowiednio w pozostałych kosztach operacyjnych. Zmiany rezerw wynikające z upływu czasu (tj. rozwijanie dyskonta) oraz efekt wynikający ze zmiany współczynników dyskonta prezentowane są zawsze w działalności finansowej. W sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów prezentuje się zyski lub straty aktuarialne, czyli zmiany rezerw na odprawy emerytalne wynikające z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami, a ich realizacją oraz zmiany przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń, zmianę stopy dyskontowej. Dokonane osądy i oszacowania Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 69 REZERWY NA ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE DŁUGOTERMINOWE DŁUGOTERMINOWE KRÓTKOTERMINOWE KRÓTKOTERMINOWE 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu 15 273 12 958 2 643 3 100 Utworzenie 1 886 2 832 636 1 117 Wykorzystanie i rozwiązanie (1 352) (1 635) (1 040) (1 473) Różnice kursowe 100 (18) 35 (27) Pozostałe (1 563) 1 136 490 (74) Stan na koniec okresu 14 344 15 273 2 764 2 643 W 2022 roku zmiana rezerwy na odprawy emerytalne w wartości 745 tys. zł została odniesiona do innych całkowitych dochodów (w porównywanym okresie -1 342 tys. zł). Jest to zmiana wynikająca z różnic pomiędzy przyjętymi założeniami, a ich realizacją oraz ze zmiany przyjętych do wyliczeń parametrów i założeń, mi.in.: stopy dyskontowej, stopy wzrostu wynagrodzeń, założeń dotyczących przyszłej mobilności pracowników. Wycena świadczeń pracowniczych dokonywana jest na podstawie wycen aktuarialnych i obejmuje rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe. W celu obliczenia bieżącej wartości przyszłych zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych przyjęto wysokość rocznej stopy dyskonta finansowego na poziomie 6,61%. Użyta stopa dyskontowa jest ustalona w wielkości nominalnej. Dla 2023 roku i kolejnych lat stopa wzrostu wynagrodzeń została przyjęta na poziomie 5,0%. Wskaźnik rotacji pracowników określany jest na podstawie danych historycznych, skorygowanych o plany restrukturyzacji zatrudnienia. Według szacunków Spółki zmiana założeń aktuarialnych nie będzie miała istotnego wpływu na wyniki finansowe. 7.6 POZOSTAŁE REZERWY Polityka rachunkowości Rezerwa zostaje rozpoznana w przypadku, gdy na Grupie ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem z Grupy korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem zobowiązań. Rezerwa na ochronę środowiska Zgodnie z opublikowaną i stosowaną polityką Grupy związaną z ochroną środowiska i stosownymi wymogami prawnymi, rozpoznaje się rezerwę na pokrycie kosztów rekultywacji gruntu w przypadku ich wystąpienia. Ujęcie rezerwy następuje w wartości zdyskontowanej planowanych kosztów na wykonanie koniecznych prac związanych z rekultywacją. Dokonane osądy i oszacowania Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych, przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW Rezerwa na Rezerwa na ochronę Rezerwa na premie RAZEM DŁUGOTERMINOWYCH zobowiązania środowiska 01.01.-31.12.2022 Stan na początek okresu 42 406 226 972 1 271 270 649 Utworzenie 3 497 185 52 3 734 Wykorzystanie i rozwiązanie (21 113) - (14) (21 127) Różnice kursowe - 4 334 - 4 334 Zmiana stopy dyskontowej - (97 848) - (97 848) Reklasyfikacja do rezerw krótkoterminowych (25 632) - (49) (25 681) Pozostałe 1 084 2 018 26 3 128 Stan na koniec okresu 242 135 661 1 286 137 189 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 70 ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW Rezerwa na Rezerwa na ochronę Rezerwa na premie RAZEM DŁUGOTERMINOWYCH zobowiązania środowiska 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu 40 776 112 485 - 153 261 Utworzenie 2 029 - 1 271 3 300 Wykorzystanie i rozwiązanie (2 030) (3 696) - (5 726) Różnice kursowe - 225 - 225 Zmiana stopy dyskontowej - (1 685) - (1 685) Reklasyfikacja z/(do) rezerw długoterminowych 1 631 (1 838) - (207) Aktualizacja wysokości rezerw na ochronę - 121 481 - 121 481 środowiska 1 Stan na koniec okresu 42 406 226 972 1 271 270 649 1 Dotyczy rezerwy na ochronę środowiska w Grupie SDC. Wartość rezerwy uwzględniona została w wartości środków trwałych. ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW Rezerwa na Rezerwa na Rezerwa na Rezerwa na KRÓTKOTERMINOWYCH restrukturyzację zobowiązania ochronę premie RAZEM środowiska 01.01.-31.12.2022 Stan na początek okresu 111 82 003 1 663 34 83 811 Utworzenie - 20 914 1 529 - 22 443 Wykorzystanie i rozwiązanie - (11 456) (2 361) (59) (13 876) Różnice kursowe - 566 (2) - 564 Reklasyfikacja z rezerw długoterminowych - 25 632 - 49 25 681 Pozostałe - 773 (215) - 558 Stan na koniec okresu 111 118 432 614 24 119 181 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu 111 94 199 889 38 95 237 Utworzenie - 7 207 827 - 8 034 Wykorzystanie i rozwiązanie - (17 642) (1 891) (4) (19 537) Różnice kursowe - (130) - - (130) Reklasyfikacja do rezerw długoterminowych - (1 631) 1 838 - 207 Stan na koniec okresu 111 82 003 1 663 34 83 811 Istotne pozycje rezerw na przewidywane straty i zobowiązania w Grupie CIECH CIECH S.A. Krótkoterminowe rezerwy w kwocie 48 073 tys. zł, związane są z potencjalnymi roszczeniami (należność główna wraz ze zobowiązaniami odsetkowymi) z tytułu postępowań sądowych. Zwiększenie rezerw w ciągu 2022 roku wiąże się głównie z toczącymi się w spółce kontrolami w zakresie rozliczeń podatkowych. CIECH Sarzyna S.A. Rezerwa na potencjalne zobowiązanie podatkowe oraz związane z nim odsetki w wysokości 9 879 tys. zł. W 2022 poprzez zapłatę zobowiązania wykorzystano 4 971 tys. zł rezerwy. CIECH Vitrosilicon S.A. Utworzenie rezerwy na odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości odpowiednio 1 896 tys. zł (łączny stan rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 20 117 tys. zł). CIECH Pianki Sp. z o.o. Rozwiązanie rezerwy na potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości 9 809 tys. zł (łączny stan rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 0 tys. zł). CIECH Cargo Sp. z o.o. Rozwiązanie rezerwy na potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości 10 780 tys. zł (łączny stan rezerw z tytułu zobowiązań podatkowych wynosi 0 tys. zł). Grupa SDC Krótkoterminowa rezerwa w kwocie 14 895 tys. zł (3 176 tys. EUR) związana z potencjalnym roszczeniem ze strony urzędu ds. gospodarki wodnej oraz rezerwa w kwocie 15 008 tys. zł (3 200 tys. EUR) w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 71 CIECH Trading Sp. z o.o. Rezerwa na podatek VAT i odsetki w związku z potencjalnym zobowiązaniem podatkowym w wysokości 3 906 tys. zł. CIECH Soda Polska S.A. Rezerwa długoterminowa w wysokości 242 tys. zł z tytułu potencjalnych kar środowiskowych za przekroczenie dopuszczalnych emisji. Rozpoznano także rezerwy w kwocie 482 tys. zł związane z roszczeniami odbiorców w związku z wadliwymi dostawami produktów i poniesionymi z tego tytułu stratami. W trakcie roku 2020 zawiązano rezerwę na ewentualne kary w kwocie 3 985 tys. zł dotyczące rozwiązania umowy z kontrahentem. W 2022 roku zostało podpisane porozumienie dotyczące wzajemnych roszczeń i na koniec roku 2022 rezerwa w kwocie 3 985 tys. zł została rozwiązana. CIECH Soda Romania S.A. Rezerwa krótkoterminowe w kwocie 7 477 tys. zł, związana są z potencjalnymi roszczeniami (należność główna wraz ze zobowiązaniami odsetkowymi) z tytułu spraw spornych z pracownikami. Szczegółowo informacje o toczących się postępowaniach podatkowych w spółkach Grupy CIECH znajdują się w nocie 9.2 niniejszego sprawozdania, w części „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe”. Rezerwy na ochronę środowiska Grupa SDC Długoterminowa rezerwa na ochronę środowiska w kwocie 130 340 tys. zł, tj. 27 804 tys. EUR obejmująca m.in.: • rekultywację stawów osadowych w Unseburgu – wartość rezerwy 5 980 tys. EUR (28 046 tys. zł) na 31 grudnia 2022 roku oraz 8 379 tys. EUR (35 538 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku - harmonogram przewiduje prace na maksymalnie 17 lat począwszy od 2008 roku (stawy 1-6) oraz maksymalnie 14 lat począwszy od 2015 roku (staw 7), • działania rekultywacyjne w kopalni kamienia wapiennego – wartość rezerwy 2 079 tys. EUR (9 748 tys. zł) na 31 grudnia 2022 roku oraz 2 995 tys. EUR (13 775 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku - harmonogram przewiduje prace do 2052 roku począwszy od 2015 roku, • rekultywacje pozostałości starych odkrywek kamienia wapiennego - wartość rezerwy 1 534 tys. EUR (7 194 tys. zł) na 31 grudnia 2022 roku oraz 3 278 tys. EUR (15 077 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku - harmonogram przewiduje prace w okresie 4 lat, • zamknięcie kawern – wartość rezerwy 17 493 tys. EUR (82 040 tys. zł) na 31 grudnia 2022 roku oraz 29 453 tys. EUR (135 466 tys. zł) na 31 grudnia 2021 roku - harmonogram przewiduje prace w przedziale czasowym od 10 do 75 lat. Rezerwy zostały skalkulowane w oparciu o raporty niezależnych doradców w zakresie inżynierii środowiska. CIECH Soda Polska S.A. Rezerwa na koszty rekultywacji gruntów skalkulowana według planowanych nakładów do 2042 roku według przewidywanego wskaźnika inflacji: 10,2% w roku 2023, 5,7% w roku 2024 i 5,3% w kolejnych latach, skorygowanego o wskaźnik dyskonta liczonego jako średnia wskaźnika na początek i koniec każdego okresu rocznego. Kwota ujętej w sprawozdaniu rezerwy z tego tytułu wynosi 4 847 tys. zł. CIECH Sarzyna S.A. Rezerwa na koszty rekultywacji wód i gleby w wysokości 1 027 tys. zł. Rezerwę oszacowano na podstawie projektu rzeczowo – finansowego wraz z harmonogramem prac na lata 2022 - 2026 na przewidywane do poniesienia wydatki. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 72 8 INSTRUMENTY FINANSOWE, ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANOWYM I UTRATA WARTOŚCI 8.1 INSTRUMENTY FINANSOWE Polityka rachunkowości Zasady wyceny po początkowym ujęciu / lub na koniec okresu sprawozdawczego i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych Grupa aktywów lub zobowiązań Zasada wyceny Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym Zmiana wyceny koryguje wartość Aktywa wyceniane w wartości godziwej Według wartości godziwej wycenianego składnika aktywów oraz jest przez wynik finansowy ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Według zamortyzowanego kosztu przy Zmiana wyceny koryguje wartość Aktywa finansowe wyceniane zastosowaniu efektywnej stopy wycenianego składnika aktywów oraz jest w zamortyzowanym koszcie procentowej (ESP) ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Zmiana wyceny do wartości godziwej ujmowana w innych całkowitych Aktywa finansowe wyceniane w wartości Według wartości godziwej dochodach. W przypadku instrumentów godziwej przez inne dochody całkowite dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat w przychodzie odsetkowym. Zmiana wyceny koryguje wartość Zobowiązania wyceniane w wartości Według wartości godziwej wycenianego składnika aktywów oraz jest godziwej przez wynik finansowy ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Według zamortyzowanego kosztu przy Zmiana wyceny koryguje wartość Zobowiązania wyceniane w wyceniane zastosowaniu efektywnej stopy wycenianego składnika zobowiązania oraz w zamortyzowanym koszcie procentowej (ESP) jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego. Zobowiązania finansowe wyceniane Zmiana wyceny do wartości godziwej w wartości godziwej przez inne dochody Według wartości godziwej ujmowana w innych całkowitych całkowite dochodach. Utrata wartości aktywów finansowych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy dla danego pojedynczego składnika aktywów finansowych (instrumentu finansowego) nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia w księgach (nie dotyczy aktywów wycenianych przez wynik finansowy ani inwestycji kapitałowych wyznaczonych do opcji wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody). Grupa przyjmuje, że w przypadku instrumentów finansowych, które spełniają – na dany dzień bilansowy - definicję instrumentu o niskim ryzyku kredytowym, nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego i w związku z tym odpis jest szacowana w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych. Ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym uznaje się w powyższym celu za niskie, jeżeli: • instrument finansowy wiąże się z niskim ryzykiem niewykonania zobowiązania, • pożyczkobiorca ma wysoką krótkoterminową zdolność spełniania swych obowiązków w zakresie wynikających z umowy przepływów pieniężnych, a • niekorzystne zmiany warunków gospodarczych i biznesowych w dłuższej perspektywie mogą – lecz niekoniecznie muszą – ograniczyć zdolność pożyczkobiorcy do wypełniania jego obowiązków w zakresie wynikających z umowy przepływów pieniężnych. Grupa uznaje, że dla danego instrumentu finansowego nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego, jeżeli wystąpiło przeterminowanie należnych umownie płatności przekraczające 30 dni. W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe (POCI), Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 73 Polityka rachunkowości aktywów, a obecną wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości. Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne w ramach tego składnika aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń: • znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy; • naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie; • przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę(-ów), ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego(-ych) w innym przypadku pożyczkodawca(-cy) by nie udzielił (-li); • staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy; • zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub • kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe. Wskazanie jednego wyraźnego zdarzenia może być niemożliwe, natomiast połączony skutek kilku zdarzeń może powodować utratę wartości składników aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe. Niezależnie od powyższych kryteriów Grupa przyjmuje, że doszło do utraty wartości w przypadku opóźnienia w płatnościach przekraczającego 180 dni, ponieważ jej zdaniem po tym terminie znacząco wzrasta ryzyko braku spełnienia świadczenia przez kontrahentów. Ustalona w wyniku w/w szacunków kwota odpisów może ulec zmniejszeniu w przypadku posiadania przez Zarząd wiarygodnych dokumentów, z których wynika, iż należności zostały zabezpieczone i ich zapłata jest wysoce prawdopodobna. Oszacowanie odpisów aktualizujących odbywa się z wykorzystaniem indywidualnych parametrów wyznaczanych w oparciu o benchmarki (przy wykorzystaniu informacji o ratingach) lub wartości eksperckie. Dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów wynikających z transakcji, które są objęte zakresem MSSF 15 (ang. contract assets) Grupa stosuje uproszczone podejście, w ramach którego odpisy są szacowane w horyzoncie całego życia już od momentu początkowego ujęcia ekspozycji w księgach. Do głównych instrumentów finansowych, które są wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy CIECH na dzień 31 grudnia 2022 roku należą: Aktywa finansowe: • instrumenty finansowe o dodatniej wycenie, • należności z tytułu dostaw i usług oraz należności z faktoringu, • środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Zobowiązania finansowe: • zobowiązania z tytułu kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów w rachunku bieżącym, • zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z faktoringu, • umowy leasingu, • instrumenty finansowe o ujemnej wycenie. Wartość bilansowa instrumentów finansowych Klasy instrumentów finansowych Nota 31.12.2022 31.12.2021 Kategorie instrumentów finansowych Środki pieniężne i ekwiwalenty 5.12 684 969 799 023 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Udzielone pożyczki 5.11 246 133 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Należności z tytułu dostaw i usług 5.10 371 285 209 231 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Należności z tytułu faktoringu 5.10 55 872 33 660 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 74 Klasy instrumentów finansowych Nota 31.12.2022 31.12.2021 Kategorie instrumentów finansowych Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach 5.7;5.11 354 070 101 672 Instrumenty zabezpieczające finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach 5.7;5.11 9 522 1210 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej finansowych przez wynik finansowy AKTYWA 1 475 964 1 144 929 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 7.3 (993 715) (614 596) Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Kredyty i pożyczki 7.1 (1 865 124) (1 859 441) Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu faktoringu 7.3 (28 769) (23 078) Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu leasingu 7.4 (135 320) (151 197) Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach 7.2;7.3 (462 097) (138 485) Instrumenty zabezpieczające finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach 7.2;7.3 - (13 215) Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości finansowych godziwej przez wynik finansowy ZOBOWIĄZANIA (3 485 025) (2 800 012) W Grupie CIECH wybrane należności handlowe podlegają faktoringowi. Jest to faktoring z przejęciem ryzyka wypłacalności, na mocy której faktor przejmuje ryzyko należności do wysokości określonej w polisie ubezpieczenia. W Grupie CIECH występuje również faktoring odwrotny. Ze względu na warunki zawarte w umowach te zobowiązania wykazywane są jako zobowiązania handlowe lub inwestycyjne, zależnie jakich zobowiązań ten faktoring dotyczy. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych dla działalności kontynuowanej Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat 01.01.-31.12.2022 01.01.- 31.12.2021 Kategorie instrumentów finansowych ujęte w sprawozdaniu z zysków lub strat Przychody/(Koszty) z tytułu odsetek, w tym obliczone z zastosowaniem metody efektywnej (130 057) (22 026) stopy procentowej 6 087 1 203 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (131 079) (19 774) Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (5 064) (3 456) Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresy MSSF 9 Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 13 105 (1 870) 13 612 (1 823) Aktywa/ (Zobowiązania finansowe) wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (507) (47) Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresy MSSF 9 Utworzenie odpisów aktualizujących (7 065) (8 804) Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Odwrócenie odpisów aktualizujących 14 390 7 802 Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu Przychody/koszty z tytułu stosowania 45 771 (44 439) pochodnych instrumentów finansowych (45 725) (36 291) Aktywa/ Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez RZIS 91 496 (8 148) Instrumenty zabezpieczające RAZEM (63 856) (69 337) 8.2 INSTRUMENTY FINANSOWE WYZNACZONE DO RACHUNKOWOŚCI ZABEZPIECZEŃ Polityka rachunkowości Rachunkowość zabezpieczeń ujmuje wpływające na sprawozdanie z zysków lub strat skutki kompensowania zmian wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej. Instrumenty pochodne takie jak opcje, forward, swap, mają zwykle na celu zabezpieczanie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań bądź zabezpieczanie przyszłych przepływów pieniężnych. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 75 Polityka rachunkowości W odniesieniu do instrumentów zabezpieczających Grupa może zastosować zasady rachunkowości zabezpieczeń tylko w przypadku spełnienia wszystkich warunków stosowania rachunkowości zabezpieczeń, tj.: • powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane; • w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię dokonywania zabezpieczenia. Dokumentacja ta zawiera określenie instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej, charakteru zabezpieczanego ryzyka oraz sposobu, w jaki jednostka będzie oceniać, czy powiązanie zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym przeprowadzoną przez jednostkę analizę źródeł nieefektywności zabezpieczenia oraz opis sposobu, w jaki ustala ona wskaźnik zabezpieczenia); • powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia: • między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne; • ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego; oraz • wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. Takie wyznaczenie nie może odzwierciedlać jednak braku równowagi między współczynnikami ważenia pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego, który to brak powodowałby nieefektywność zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy zostałaby ona ujęta, czy nie) mogącą prowadzić do wyniku księgowego, który byłby niezgodny z celem rachunkowości zabezpieczeń. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych: Zabezpieczenie przepływów pieniężnych oznacza zabezpieczenie ekspozycji na zmienność przepływów pieniężnych, którą przypisać można określonemu rodzajowi ryzyka związanemu z całym ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem bądź jego komponentem (takim jak całość lub część przyszłych płatności odsetkowych od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu), lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i która mogłaby wpływać na wynik finansowy. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w księgach w następujący sposób: a) oddzielny składnik kapitału własnego związany z pozycją zabezpieczaną (rezerwę z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych) koryguje się o niższą spośród następujących kwot (w wartościach bezwzględnych): o skumulowane od momentu ustanowienia zabezpieczenia zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym; oraz o skumulowaną od momentu ustanowienia zabezpieczenia zmianę wartości godziwej (obecnej wartości) pozycji zabezpieczanej (tj. obecną wartość skumulowanej zmiany zabezpieczanych oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych); b) część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako skuteczne zabezpieczenie (tj. część, którą kompensuje się ze zmianą rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczoną zgodnie z pkt a)), ujmuje się w innych całkowitych dochodach; c) wszelkie pozostałe zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym (lub wszelkie zyski lub straty wymagane do zrównoważenia zmiany rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczonej zgodnie z pkt a)) stanowią nieefektywność zabezpieczenia, którą ujmuje się w wyniku finansowym. Część efektywna zabezpieczenia przenoszona jest na wynik finansowy jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy. Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto podmiotów zagranicznych ujmowane jest w następujący sposób: • jest to zabezpieczenie inwestycji netto w podmioty zagraniczne posiadające inną walutę funkcjonalną niż spółka matka za pomocą zaciągniętych instrumentów walutowych, • rewaluacja walutowa instrumentów walutowych desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń trafia do innych całkowitych dochodów i kompensuje się z przeciwną rewaluacją inwestycji netto w podmioty zagraniczne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W przypadku częściowej lub całościowej sprzedaży udziałów w jednostce zagranicznej, kwota zakumulowana w innych całkowitych dochodach zostaje przeniesiona do sprawozdania z zysków lub strat. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 76 Podsumowanie dla poszczególnych grup powiązań istniejących w 2022 roku, które były wyznaczone do zastosowania rachunkowości zabezpieczeń zaprezentowano poniżej: Wartość nominalna/ Średnia cena uzyskana na Termin 31.12.2022 31.12.2021 Rodzaj instrumentu Pozycja zabezpieczana Wolumen kontrakcie (transakcje zapadalności (na 31.12.2022) nierozliczone na 31.12.2022) Aktywo Zobowiązanie Aktywo Zobowiązanie INSTRUMENTY POCHODNE - ZABEZPIECZENIE PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Ryzyko walutowe i stopy procentowej Płatności odsetkowe od zadłużenia w PLN Średni kurs wymiany EURPLN oprocentowanego wg WIBOR 6M CIRS: 4,49 z półrocznymi okresami odsetkowymi Swap walutowo-odsetkowy (CIRS) w okresie do marca 2026 343 mln EUR Średnioważona (wg wagi 2026 96 376 (86 207) 85 607 (138 350) Przychody ze sprzedaży Grupy CIECH w EUR nominału początkowego) stopa w latach zamiany WIBOR 6m na stałą 2023 – 2027 stopę w EUR: -0,09% Ryzyko walutowe Przyszłe przepływy pieniężne z tytułu realizacji Forwardy walutowe EUR/PLN przychodów ze sprzedaży denominowanych - n.d. 2022 - - 1 966 - lub indeksowanych do kursu EUR Kurs walutowy dot. zakupu jednostek EUA w Średnioważony zabezpieczony Forwardy walutowe EUR/PLN EUR 14 mln EUR kurs zakupu EURPLN (spot bez 2023 - (2 832) - - punktów forward): 4,66 Ryzyko stopy procentowej Płatności odsetkowe kredytu terminowego Swapy stopy procentowej WIBOR zaciągniętego przez CIECH S.A. o nominale - n.d. 2022 - - 13 437 - 6M na stałą stopę początkowym 1 212 520 tys. PLN Swap stopy procentowej Płatności odsetkowe od zadłużenia w EUR Stała stopa płacona w EUR za EURIBOR 6M na stałą stopę o nominale maksymalnym 14 mln EUR EURIBOR 6M: -0,28% 2026 6 494 - 526 - 14 075 tys. EUR Ryzyko zmian cen surowców Gaz ziemny kupowany po cenie rynkowej spot przez CIECH Energy Deutschland GmbH Swapy na indeks cenowy gazu Energia elektryczna sprzedawana po cenie 985 GWh gazu ziemnego n.d. 2023 251 200 (373 058) - - i energii elektrycznej rynkowej spot przez CIECH Energy 187 GWh energii elektrycznej Deutschland GmbH Gaz dostarczany zgodnie z kontraktem Struktury opcyjnie na dostawy opcyjnym po eliminacji wartości wewnętrznej gazu typu collar opcji lub gaz kupowany po cenie rynkowej - n.d. 2021 - - 18 427 - month-ahead w przypadku braku wykonania opcji SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 77 Kwoty ujęte w rezerwie z tytułu stosowania zabezpieczenia przepływów pieniężnych przedstawiono poniżej: 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Stan na początek okresu 158 763 (9 393) Zmiana wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego ujęta w pozostałych całkowitych 5 995 237 529 dochodach Podatek dochodowy od części efektywnej 25 764 (67 314) Przeniesienie do wyniku finansowego efektu zabezpieczenia (219 930) (135) Przeniesienie do wyniku podatku dochodowego 65 219 (1 923) Nieefektywność 37 - Stan na koniec okresu 35 848 158 763 Celem Grupy przy podejmowaniu decyzji o wdrożeniu zasad rachunkowości zabezpieczeń było ograniczenie wpływu zmiany stóp procentowych i kursów walutowych, wpływu różnic kursowych z tytułu zaciągniętych zobowiązań (m.in. kredyty) oraz wpływu zmiany cen surowców (gaz, CO 2, energia) na sprawozdanie z zysków lub strat poprzez odzwierciedlenie ich zabezpieczającego charakteru w sprawozdaniach finansowych. Wynik z rozliczenia części efektywnej instrumentów zabezpieczających jest odnoszony z pozycji kapitałów własnych do sprawozdania z zysków lub strat w momencie realizacji pozycji zabezpieczanej i jej wpływu na sprawozdanie z zysków lub strat. Przychody ze sprzedaży wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń są określane jako wysoce prawdopodobne. Ich wystąpienie jest założone w długoterminowej projekcji finansowej Grupy. Dodatkowo w znacznej części są to transakcje z wieloletnimi klientami Spółek Grupy, co uwiarygodnia prawdopodobieństwo ich wystąpienia. Wpływ rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych oraz rachunkowości zabezpieczeń inwestycji netto w jednostkach zagranicznych w części efektywnej został zaprezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów Grupy. W transakcjach IRS, w celu określenia źródeł nieefektywności zabezpieczenia, porównano kluczowe parametry zabezpieczanego kredytu oraz transakcji IRS (nominał, stopę wg które naliczane są odsetki, okresy odsetkowe). Ryzyko kredytowe uznane jest za pomijalne. Nie zidentyfikowano źródeł nieefektywności. W transakcji CIRS, w celu określenia źródeł nieefektywności zabezpieczenia, porównano kluczowe parametry zabezpieczanych przepływów walutowych i transakcji zabezpieczającej: nominał, terminy realizacji przepływów. Na nieefektywność zabezpieczenia wpływają: • różnice w terminach rozliczenia transakcji zabezpieczających forward oraz terminach realizacji zabezpieczanych przepływów walutowych • różnice poszczególnych kursów forward w ramach serii forward vs. hipotetyczne transakcje forward, w których poszczególne transakcje mają poziomy rynkowe w momencie desygnacji transakcji. Ryzyko kredytowe uznane jest za pomijalne, biorąc pod uwagę standing finansowy kontrahenta. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) 8.3 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Zasady zarządzania ryzykiem Grupa CIECH aktywnie zarządza ryzykiem operacyjnym i finansowym, dążąc do redukcji zmienności przepływów pieniężnych oraz maksymalizowania wartości rynkowej spółek. Polityka Grupy CIECH zakłada stosowanie naturalnego hedgingu (uwzględniana jest ekspozycja netto) oraz zabezpieczenie do 90% prognozowanej rocznej ekspozycji netto przed ryzykiem zmiany kursów walut, cen uprawnień do emisji CO 2 , cen gazu ziemnego i cen energii elektrycznej przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych oraz do 100% ekspozycji na ryzyko stopy procentowej. W 2022 roku w Grupie były zawierane (lub dalej istniały, zawarte w poprzednich latach) terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej (transakcje forward, IRS i CIRS), terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko cen certyfikatów do emisji CO2 (forward, futures), terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko cen gazu (forward, opcje, swap towarowy) oraz terminowe transakcje zabezpieczające ryzyko cen sprzedaży energii elektrycznej (forward, swap towarowy). Zarządzanie środkami pieniężnymi Grupa CIECH korzysta z usług banków o wysokiej wiarygodności. Nadwyżki środków pieniężnych utrzymywane są w formie depozytów o krótkich terminach zapadalności w bankach z inwestycyjnym ratingiem kredytowym. Alokacja środków finansowych w spółkach Grupy realizowana jest m.in. poprzez wykorzystanie pożyczek wewnątrzgrupowych, wypłatę dywidend ze spółek zależnych, uczestnictwo w systemie zarządzania środkami pieniężnymi (cashpooling) oraz podniesienia kapitału spółek zależnych. Informacje ilościowe i jakościowe na temat ryzyka finansowego Grupa CIECH zarządza ryzykiem finansowym między innymi w oparciu o opracowaną i przyjętą do stosowania strategię zabezpieczania ryzyk rynkowych. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym ma na celu wskazanie obszarów, co do których wymagane jest przeprowadzenie analizy ryzyka, przedstawienie środków umożliwiających wskazanie i pomiar ryzyka, określenie działań podjętych w związku ze wskazanymi obszarami ryzyka oraz przedstawienie rozwiązań organizacyjnych w odniesieniu do procesu zarządzania ryzykiem. Grupa dąży do realizacji celów strategicznych, jednocześnie starając się unikać nadmiernej ekspozycji na ryzyko rynkowe. Wspomniany wyżej cel Grupa stara się osiągnąć poprzez identyfikację, monitorowanie i zabezpieczanie ryzyka wahań przepływów pieniężnych oraz monitorowanie wielkości i kosztów zadłużenia. Dokonując oceny ryzyka, Grupa bierze pod uwagę efekt portfelowy ryzyka, będący wynikiem różnorodnego charakteru prowadzonej działalności. Skutki ryzyka znajdują odzwierciedlenie w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów. Ryzyko stopy procentowej Grupa finansuje swoją działalność głównie kredytami terminowymi. Wysokość kosztów długu oprocentowanego posiadanego przez Grupę uzależniona jest od stopy referencyjnej. Dotyczy to kredytów terminowych, udostępnionych na podstawie umowy kredytów z dnia 16 marca 2021 roku w kwocie 1 801 mln zł oraz 14 mln EUR, kredytu rewolwingowego w wysokości do 250 mln zł (zadłużenie na koniec 2022 roku wynosiło 0 mln zł), kredytów w rachunku bieżącym (zadłużenie na koniec 0 tys. zł) oraz części kontraktów leasingowych i faktoringowych. Grupa jest zatem narażona na ryzyko zmian kosztów finansowych, wynikających ze zmiany oprocentowania istniejącego zadłużenia. Może to w efekcie prowadzić do wzrostu kosztów finansowych, a co za tym idzie pogorszenia wyników finansowych Grupy. Ryzyko to jest częściowo zredukowane przez: • posiadane przez spółki Grupy CIECH aktywa (depozyty bankowe) oprocentowane według zmiennej stopy procentowej, • zawierane transakcje zabezpieczające. W 2022 roku Grupa CIECH korzystała z następujących transakcji zabezpieczających ryzyko stopy procentowej: • transakcja typu interest rate swap w celu zabezpieczenia poziomu zmiennej stopy procentowej mającej zastosowanie dla naliczania odsetek od kredytu terminowego udostępnionego w marcu 2021 roku. Transakcja zabezpiecza zadłużenie o wartości 14 mln EUR (wg stanu na 31 grudnia 2022 roku), amortyzowane zgodnie z harmonogramem transakcji IRS; • transakcje typu currency and interest rate swap w celu zabezpieczenia poziomu zmiennej stopy procentowej mającej zastosowanie dla naliczania odsetek od kredytu terminowego udostępnionego w marcu 2021 roku. Transakcja zabezpiecza zadłużenie o wartości nominalnej 1 538 mln zł (wg stanu na 31 grudnia 2022 roku), amortyzowane zgodnie z harmonogramem transakcji CIRS. 78 ciechgroup.com SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 79 Poniższa tabela przedstawia pozycje narażone na ryzyko stopy procentowej (bez instrumentów pochodnych): Całkowita wartość bilansowa 31.12.2022 31.12.2021 Instrumenty na stałą stopę procentową - - Instrumenty na zmienną stopę procentową (1 344 244) (1 234 693) Aktywa finansowe 684 969 799 023 Zobowiązania finansowe (2 029 213) (2 033 716) Poniższe zestawienie prezentuje skutki zmiany stopy procentowej o 100 punktów bazowych w stosunku do wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pozycji instrumentów na zmienną stopę procentową. Kapitał własny Kapitał własny Sprawozdanie z Sprawozdanie z (nie uwzględnia się (nie uwzględnia się zysków lub strat zysków lub strat wpływu wyniku wpływu wyniku finansowego na kapitał) finansowego na kapitał) Wzrost o 100 bp Spadek o 100 bp Wzrost o 100 bp Spadek o 100 bp 31.12.2022 Instrumenty na zmienną stopę procentową 13 442 (13 442) - - Transakcje zamiany stopy procentowej 45 794 (47 697) Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) 13 442 (13 442) 45 794 (47 697) 31.12.2021 Instrumenty na zmienną stopę procentową 12 347 (12 347) - - Transakcje zamiany stopy procentowej 1 166 (1 182) 56 358 (59 597) Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) 13 513 (13 529) 56 358 (59 597) Ryzyko zmian kursów walutowych Ryzyko walutowe jest nieuchronnym elementem prowadzenia działalności handlowej denominowanej w walutach obcych. Grupa CIECH ze względu na charakter przeprowadzanych operacji handlowych posiada ekspozycję walutową związaną ze znaczną przewagą działalności eksportowej nad importową. Na wartość ekspozycji wpływają też projekty inwestycyjne realizowane w walutach oraz struktura finansowania zewnętrznego. Źródłami ryzyka walutowego, na jakie narażone są Spółki Grupy CIECH w 2022 roku były: sprzedaż produktów, transakcje zakupu (surowce, wydatki związane z projektami inwestycyjnymi) zaciągnięte kredyty oraz środki pieniężne w walutach obcych. Niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia się wyników finansowych Grupy CIECH. Analiza ryzyka kursowego koncentruje się na poziomie operacyjnych przepływów pieniężnych dla Grupy CIECH bez Grupy SDC, CIECH Salz Deutschland GmbH, Proplan, które to zostały wyłączone z analizy, gdyż ich walutą funkcjonalną jest EUR, w której dokonywane są wszystkie raportowane przepływy operacyjne tych spółek. W 2022 roku Grupa CIECH używała kontraktów zabezpieczających typu forward w celu częściowego zabezpieczenia ryzyka walutowego. Grupa CIECH dąży do naturalnego zabezpieczenia ekspozycji walutowej, włączając w to dopasowanie przepływów w danej walucie wynikających ze sprzedaży i zakupów oraz strategiczne denominowanie zadłużenia w EUR, w celu dopasowania go do przewidywanej ekspozycji na ryzyko walutowe w działalności operacyjnej. Poniższe zestawienie zawiera szacunek bilansowej ekspozycji walutowej Grupy CIECH w EUR (z wyłączeniem danych Grupy SDC, CIECH Salz Deutschland GmbH, Proplan) oraz w USD na dzień 31 grudnia 2022 oraz 2021 roku z tytułu instrumentów finansowych. Wpływ na Wpływ na Ekspozycja na ryzyko walutowe w EUR 31.12.2022 31.12.2021 sprawozdanie sprawozdanie (dane wyrażone w '000 EUR) z zysków lub strat z innych całkowitych dochodów Aktywa Udzielone pożyczki wrażliwe na zmianę kursu 297 700 224 000 x Należności z tytułu dostaw i usług i inne 4 307 3 168 x Środki pieniężne, w tym lokaty bankowe 43 829 12 076 x Pasywa Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne (22 078) (18 568) x Zobowiązania z tytułu kredytu terminowego (14 075) (14 075) x Instrumenty Zabezpieczające: Forward - (73 900) x Forward (niedesygnowane do rachunkowości (257 713) (119 013) x zabezpieczeń) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 80 Wpływ na Wpływ na Ekspozycja na ryzyko walutowe w EUR 31.12.2022 31.12.2021 sprawozdanie sprawozdanie (dane wyrażone w '000 EUR) z zysków lub strat z innych całkowitych dochodów CIRS (niedesygnowane do rachunkowości - (60 000) x zabezpieczeń) Instrumenty zabezpieczające: CIRS (transakcje forward wydzielone w ramach dekompozycji (342 249) (343 590) x CIRS) Pozycja całkowita (290 278) (389 902) Wpływ na Wpływ na Ekspozycja na ryzyko walutowe w USD 31.12.2022 31.12.2021 sprawozdanie sprawozdanie (dane wyrażone w '000 USD) z zysków lub strat z innych całkowitych dochodów Aktywa Należności z tytułu dostaw i usług i inne 1 175 1 426 x Środki pieniężne, w tym lokaty bankowe 2 285 1 957 x Pasywa Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne (11 098) (1 916) x Pozycja całkowita (7 638) 1 467 Wycena instrumentów finansowych desygnowanych do rachunkowości zabezpieczeń odnoszona jest do innych całkowitych dochodów, nieefektywność rozpoznawana jest w sprawozdaniu z zysków lub strat. Tabela zawiera analizę wrażliwości poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej na zmiany kursów walutowych na dzień 31 grudnia 2022 roku. Wpływ na Wpływ na Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe EUR ('000 EUR) sprawozdanie sprawozdanie (wzrost kursu EUR/PLN o 1 grosz) z zysków lub strat z innych całkowitych dochodów 31.12.2022 Walutowe pozycje bilansowe 3 097 3 097 - Instrumenty Zabezpieczające: Forward oraz CIRS (6 000) - (6 000) 31.12.2021 Walutowe pozycje bilansowe 2 066 2 066 - Instrumenty Zabezpieczające: Forward oraz CIRS (5 965) (1 790) (4 175) Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe USD (wzrost kursu USD/PLN o 1 grosz) Wpływ na Wpływ na '000 USD) sprawozdanie sprawozdanie z zysków lub strat z innych całkowitych dochodów 31.12.2022 Walutowe pozycje bilansowe (76) (76) - 31.12.2021 Walutowe pozycje bilansowe 15 15 - Ryzyko zmian cen surowców W ramach działalności, Grupa CIECH narażona jest na ryzyko zmiany cen surowców energetycznych (m.in. węgiel, gaz ziemny, ceny certyfikatów emisji CO 2 ) oraz ryzyko zmian cen sprzedaży energii elektrycznej. Grupa CIECH redukuje ryzyko rynkowe cen surowców poprzez zawieranie umów z dostawcami i odbiorcami z odpowiednimi formułami cenowymi, oraz poprzez zastosowanie transakcji terminowych. Ponadto, w związku z występowaniem znacznych zmian cen surowców energetycznych, skutkiem czego był istotne zmiany kosztów wytworzenia, Grupa aktywnie reagowała na zmieniające się ceny surowców i wraz z ich wzrostem renegocjowała ceny sprzedaży ze swoimi odbiorcami. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 81 Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe oznacza niebezpieczeństwo, iż kontrahent nie wypełni zobowiązań umownych narażając kredytodawcę na straty finansowe. Z punktu widzenia Grupy CIECH ryzyko kredytowe związane jest z: • należnościami handlowymi od kontrahentów, • środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi. Grupa CIECH jest narażona na ryzyko kredytowe związane z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi zawierane są transakcje sprzedaży produktów i towarów. Ryzyko to ograniczane jest poprzez stosowanie wewnętrznych procedur ustalania wielkości limitów kredytowych dla odbiorców oraz zarządzania należnościami handlowymi (Grupa stosuje zabezpieczenia w postaci akredytyw, gwarancji bankowych, hipotek, ubezpieczenia należności oraz factoringu bez regresu; nieubezpieczone jest ok 8% należności). Istotne znaczenie w działalności kredytowej odbiorców ma ocena ich wiarygodności oraz uzyskanie odpowiednich zabezpieczeń od odbiorcy, pozwalających na zredukowanie strat w przypadku niespłacenia przez niego zadłużenia. Ocena ryzyka kredytowego odbiorcy następuje przed zawarciem umowy oraz cyklicznie przy kolejnych dostawach towarów zgodnie z obowiązującymi procedurami. Na wybranych rynkach, na których zwyczajowo stosowane są bardziej ryzykowne terminy płatności spółki Grupy korzystają z usług wyspecjalizowanych firm ubezpieczających należności. Ryzyko kredytowe związane z posiadanymi na rachunkach środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi jest niskie, ponieważ Grupa CIECH zawiera transakcje z bankami o wysokim ratingu i ustabilizowanej pozycji rynkowej. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję narażenia na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych na koniec okresu sprawozdawczego. 31.12.2022 31.12.2021 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 684 969 799 023 Pożyczki i należności 427 403 243 024 Aktywa finansowe z wyceny instrumentów pochodnych 363 592 102 882 RAZEM 1 475 964 1 144 929 Grupa CIECH nie posiada istotnych pozycji, które na dzień sprawozdawczy były nieściągalne, a nie objęte odpisem aktualizującym. Należności z tytułu dostaw i usług Pożyczki udzielone 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Segment Sodowy 360 237 187 203 - - Segment Agro 45 558 38 118 - - Segment Pianki 3 300 3 635 - - Segment Krzemiany 20 897 19 923 - - Segment Opakowania 940 2145 - - Segment Pozostałe 39 039 21 496 246 133 Korekty konsolidacyjne (98 686) (63 289) - - RAZEM 371 285 209 231 246 133 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 82 Poniżej zaprezentowano uzgodnienie odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług zgodnie z MSSF 9. ECL w okresie życia- ECL w okresie życia- RAZEM bez utraty wartości z utratą wartości Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług na 01.01.2022 209 501 46 344 255 845 Powstałe 2 658 302 13 978 2 672 280 Spłacone (2 503 150) (9 990) (2 513 140) Wartość brutto na 31.12.2022 364 653 50 332 414 985 01.01.2022 6 622 39 992 46 614 Utworzenie odpisu 1 385 4 539 5 924 Odwrócenie niewykorzystanych odpisów (3 717) (6 543) (10 260) Wykorzystanie (36) (9) (45) Różnice kursowe 507 964 1 471 Pozostałe (4) (4) 31.12.2022 4 761 38 939 43 700 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług na 31.12.2022 359 892 11 392 371 285 ECL w okresie życia- ECL w okresie życia- RAZEM bez utraty wartości z utratą wartości Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług na 01.01.2021 175 408 48 804 224 212 Powstałe 2 688 465 4 465 2 692 930 Spłacone (2 654 372) (6 925) (2 661 297) Wartość brutto na 31.12.2021 209 501 46 344 255 845 01.01.2021 4 861 43 654 48 515 Utworzenie odpisu 1 902 1 942 3 844 Odwrócenie niewykorzystanych odpisów (141) (6 583) (6 724) Wykorzystanie - (26) (26) Różnice kursowe - 413 413 Pozostałe - 592 592 31.12.2021 6 622 39 992 46 614 Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług na 31.12.2021 202 879 6 352 209 231 Kalkulacja odpisów aktualizujących w odniesieniu do należności handlowych Poniższe tabele prezentują uzgodnienie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania i kalkulację odpisów aktualizujących na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawiają tabele poniżej. Razem Nieprzetermi Bieżące 0-30 30-90 dni 90-180 dni >180 dni nowane dni Należności handlowe brutto na 31.12.2022 414 985 367 800 7 077 634 1 020 38 454 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,28% 0,59% 40,06% 46,86% 97,21% Oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9 4 761 1 045 42 254 478 2 942 Razem oczekiwane straty 43 700 5 542 42 254 478 37 384 z analizy grupowej 4 761 1045 42 254 478 2 942 z analizy indywidualnej 38 939 4 497 - - - 34 442 Razem Nieprzetermi Bieżące 0-30 30-90 dni 90-180 dni >180 dni nowane dni Należności handlowe brutto na 31.12.2021 255 845 183 260 11 096 4 239 702 56 548 Wskaźnik niewypełnienia zobowiązania 0,35% 0,27% 9,17% 82,89% 79,47% Oczekiwane straty kredytowe wg MSSF 9 6 622 634 29 389 582 4 988 Razem oczekiwane straty 46 613 664 38 389 582 44 941 z analizy grupowej 6 622 634 29 389 582 4 988 z analizy indywidualnej 39 992 30 9 - - 39 953 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 83 Ryzyko związane z płynnością Grupa CIECH jest narażona na ryzyko związane z utrzymaniem płynności ze względu na relatywnie wysoką wartość finansowania zewnętrznego (wynikającego z kredytów terminowych, kredytów obrotowych oraz umów leasingowych i faktoringowych), ograniczone możliwości pozyskania nowego finansowania w przypadku pogorszenia warunków rynkowych i ze względu na istniejący wysoki poziom zadłużenia oraz ryzyko nieutrzymania istniejącego finansowania długoterminowego w wyniku naruszenia zobowiązań określonych w warunkach umowy kredytowej. W celu ograniczenia ryzyka związanego z płynnością, stosowane są następujące środki: • bieżące monitorowanie płynności oraz poziomu zadłużenia netto Grupy CIECH, • planowanie przepływów pieniężnych w krótkim i średnim terminie, z uwzględnieniem terminów zapadalności zadłużenia, • dywersyfikacja źródeł finansowania zewnętrznego, • monitorowanie i optymalizacja poziomu kapitału obrotowego, • dostosowanie poziomu i harmonogramu nakładów inwestycyjnych, • pożyczki wewnątrzgrupowe oraz poręczenia zobowiązań spółek Grupy, • monitorowanie wykonania zobowiązań wynikających z warunków umów dotyczących zadłużenia. Finansowanie dłużne Grupy zapewniane jest głównie poprzez kredyty terminowe. Ponadto Grupie udostępniony został m.in. kredyt rewolwingowy w wysokości 250 mln PLN, stanowiący dodatkowe źródło płynności bieżącej i finansowania kapitału obrotowego (kwota wykorzystanego kredytu na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiła 0 mln PLN) oraz kredyty w rachunku bieżącym o łącznej wartości 159 mln PLN (zadłużenie na koniec 2022 roku z tego tytułu wynosiło 7 mln PLN). Poniższa tabela przedstawia zestawienie zobowiązań finansowych w podziale na terminy zapadalności w wartościach nominalnych. Wartość Kontraktowe Poniżej do 12 Powyżej 31.12.2022 bilansowa przepływy 6 miesięcy miesięcy 1-2 lata 3-5 lat 5 lat pieniężne Pozostałe zobowiązania finansowe: (2 887 608) (3 330 761) (1 194 766) (169 245) (326 012) (1 640 739) - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (993 715) (993 715) (993 715) - - - - Kredyty i pożyczki (1 865 124) (2 308 277) (172 282) (169 245) (326 012) (1 640 739) Faktoring (28 769) (28 769) (28 769) - - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (135 320) (259 396) (17 944) (13 796) (34 454) (24 003) (169 199) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone (462 097) (630 567) (291 429) (84 463) - (254 675) - jako instrumenty zabezpieczające RAZEM (3 485 025) (3 025 958) (1 504 139) (267 504) (360 466) (1 919 416) (169 199) Wartość Kontraktowe Poniżej do 12 Powyżej 31.12.2021 bilansowa przepływy miesięcy 1-2 lata 3-5 lat 5 lat pieniężne 6 miesięcy Pozostałe zobowiązania finansowe: (2 497 115) (2 428 894) (657 082) (19 623) (112 782) (1 639 406) - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (614 596) (614 596) (614 596) - - - - Kredyty i pożyczki (1 859 441) (1 791 220) (19 408) (19 623) (112 782) (1 639 406) - Faktoring (23 078) (23 078) (23 078) - - - - Zobowiązania z tytułu leasingu (151 197) (272 241) (16 371) (14 416) (45 177) (29 363) (166 914) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach finansowych wyznaczone (138 485) (255 399) (39) (30) (15) (255 315) jako instrumenty zabezpieczające Instrumenty pochodne rozpoznane w (13 215) (16 215) (16 215) - - - - zobowiązaniach finansowych RAZEM (2 800 012) (2 972 748) (689 707) (34 069) (157 974) (1 924 084) (166 914) Szczegółowe informacje dotyczące przychodów oraz kosztów związanych z instrumentami finansowymi ujętych w sprawozdaniu z zysków lub strat przedstawione zostały w nocie 8.1. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 84 Płynność Grupy CIECH Wskaźniki płynności na dzień 31 grudnia 2022 roku nieznacznie spadły w stosunku do poziomu z dnia 31 grudnia 2021 roku. Wskaźnik bieżącej płynności liczony jako iloraz majątku obrotowego razem i zobowiązań krótkoterminowych razem wyniósł na dzień 31 grudnia 2022 roku 1,00, natomiast wskaźnik płynności podwyższonej był równy 0,76. 31.12.2022 31.12.2021 Wskaźnik bieżącej płynności 1,00 1,06 Wskaźnik szybkiej płynności 0,76 0,86 8.4 USTALENIE WARTOŚCI GODZIWEJ Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów finansowych 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 684 969 684 969 799 023 799 023 Udzielone pożyczki 246 246 133 133 Należności z tytułu dostaw i usług 371 285 371 285 209 231 209 231 Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych 354 070 354 070 101 672 101 672 wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające Instrumenty pochodne rozpoznane w aktywach finansowych 9 522 9 522 1 210 1 210 Należności z tytułu faktoringu 55 872 55 872 33 660 33 660 AKTYWA 1 475 964 1 475 964 1 144 929 1 144 929 Kredyty i pożyczki (1 865 124) (1 873 993) (1 859 441) (1 870 822) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (993 715) (993 715) (614 596) (614 596) Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach (462 097) (462 097) (138 485) (138 485) finansowych wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające Instrumenty pochodne rozpoznane w zobowiązaniach - - (13 215) (13 215) finansowych Zobowiązania z tytułu faktoringu (28 769) (28 769) (23 078) (23 078) ZOBOWIĄZANIA (3 349 705) (3 358 574) (2 648 815) (2 660 196) Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych odpowiada kwotom, za które można by wymienić te instrumenty w ramach transakcji rynkowej pomiędzy dobrze poinformowanymi stronami. Do oszacowania wartości godziwej przyjęto poniższe założenia: • wartości środków pieniężnych, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie są wyceniane do wartości godziwej – przyjmuje się wartość bilansową jako najbardziej zbliżoną do wartości godziwej ze względu na krótkie terminy zapadalności tych instrumentów, • wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych ujmowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według zamortyzowanego kosztu, dla których nie istnieje aktywny rynek, ustalono jako wartość bieżącą przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych rynkową stopą procentową. Wycena do wartości godziwej pogrupowana jest według trzystopniowej hierarchii: • Poziom 1 – wartość godziwa oparta jest o notowania rynkowe, ceny giełdowe (niekorygowane), oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach. • Poziom 2 – Grupa CIECH wycenia instrumenty pochodne do wartości godziwej z zastosowaniem modeli wyceny instrumentów finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie dostępnych stóp procentowych, kursów walutowych oraz z uwzględnieniem korekty o szacowane własne ryzyko kredytowe. • Poziom 3 – wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny, nie opierających się jednak o obserwowalne dane rynkowe. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 85 Aktywa i zobowiązania wyceniane do wartości godziwej Aktywa i zobowiązania wyceniane 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 do wartości godziwej - Poziom 2 Poziom 3 Poziom 2 Poziom 3 AKTYWA 363 592 40 181 102 882 32 839 Nieruchomości inwestycyjne - 40 181 - 32 839 Instrumenty zabezpieczające 354 070 - 101 672 - Instrumenty pochodne o dodatniej wycenie 9 522 - 1 210 - ZOBOWIĄZANIA (462 097) - (151 700) - Instrumenty zabezpieczające (462 097) - (138 485) - Instrumenty pochodne o ujemnej wycenie - - (13 215) - RAZEM (98 505) 40 181 (48 818) 32 839 W spółce CIECH Soda Polska S.A. występują kontrakty futures na zakup praw do emisji, które są instrumentem finansowym, ale nie są wyceniane do wartości godziwej. Kontrakty terminowe na uprawnienia do emisji CO 2 nabywane w celu własnego wykorzystania (umorzenia w związku z wprowadzeniem CO 2 do atmosfery) są bowiem wyłączone z zakresu MSSF 9. Ze względu na specyfikę kontraktów futures (transakcji zawieranych na rynkach regulowanych), generowane są przepływy środków pieniężnych wynikające z bieżącej wyceny rynkowej. Niezależnie od wyłączenia lub włączenia instrumentu do zakresu standardu MSSF 9, przepływy te drugostronnie są ujmowane jako rozrachunek z Izbą Rozliczeniową. Na dzień 31 grudnia 2022 roku saldo rozrachunków z tego tytułu wynosiło 4,4 mln zł (należność), które wynika z ujemnej wyceny rynkowej kontraktów i obciążenia rachunku CIECH Soda Polska S.A., na 31 grudnia 2021 roku saldo wynosiło 138,9 mln zł (zobowiązanie). Na 31 grudnia 2022 roku Grupa CIECH posiadała następujące typy instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej: • zawarte przez jednostkę dominującą CIECH S.A.: kontrakty zabezpieczające stopę procentową (interest rate swap), kontrakty zabezpieczające stopę procentową oraz ryzyko walutowe (currency and interest rate swap) EUR/PLN - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2, • zawarte przez CIECH S.A. forwardy walutowe - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2, • zawarte przez CIECH Energy Deutschland GmbH swapy na indeks cenowy gazu i energii elektrycznej zabezpieczające ryzyko wzrostu cen gazu i energii – według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2, • zawarte przez CIECH Soda Polska S.A. forwardy walutowe EUR/PLN zabezpieczające zmiany wartości zakupu praw do emisji CO 2 w zależności od kursu walutowego EUR/PLN - według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2. W ciągu 2022 roku nie nastąpiły transfery instrumentów wycenianych w wartości godziwej w hierarchii wartości godziwej. Nie nastąpiły również zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych, ani zmiany warunków prowadzenia działalności gospodarczej, które mogłyby mieć wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych. Wartość godziwa zawartych instrumentów wyznaczana jest następująco: • wartość godziwa kontraktu zabezpieczającego stopę procentową ustalana jest jako różnica zdyskontowanych odsetkowych przepływów pieniężnych (przepływów pieniężnych opartych o zmienną stopę tzw. floating leg oraz o stałą stopę procentową tzw. fixed leg). Danymi wejściowymi są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych z serwisu Reuters. • wartość godziwa kontraktu CIRS ustalana jest jako różnica zdyskontowanych odsetkowych oraz kapitałowych przepływów pieniężnych. Danymi wejściowymi są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych oraz notowania cross currency basis-swaps wg serwisu Reuters. • wartość godziwa forwardu walutowego ustalana jest jako różnica pomiędzy kursem transakcyjnym, a kursem forward na dzień wyceny, przemnożona przez wartość nominalną kontraktu w walucie obcej. Danymi wejściowymi do wyceny są dane rynkowe dotyczące stóp procentowych oraz kursów walutowych spot z serwisu Reuters, na podstawie których wyliczany jest kurs forward. • kontrakty futures CO 2 rozliczane są dziennie do cen rozliczeniowych kontraktów wg notowań giełd ICE Endex oraz EEX. • wartość godziwa swapów towarowych na gaz ziemny oraz energię elektryczną ustalana jest jako różnica pomiędzy stałą ceną transakcyjną w okresie wymiany, a rynkową ceną terminową dla danego okresu wymiany, na dzień wyceny, przemnożoną przez wolumen swapa towarowego i odpowiedni współczynnik dyskonta. Danymi wejściowymi do wyceny są dane rynkowe dotyczące cen terminowych gazu ziemnego oraz energii elektrycznej z serwisu Reuters. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 86 Wartość godziwa Długoterminowe Krótkoterminowe Pozostałe Zobowiązania instrumentów aktywa finansowe aktywa finansowe zobowiązania handlowe i pozostałe RAZEM pochodnych długoterminowe 31.12.2022 IRS EUR 4 233 2 261 - - 6 494 CIRS - 96 376 (86 207) - 10 169 Forward EUR/PLN - 9 522 - (2 832) 6 690 SWAP gaz/energia - 251 200 - (373 058) (121 858) RAZEM 4 233 359 359 (86 207) (375 890) (98 505) 31.12.2021 IRS EUR 662 - - (136) 526 IRS PLN - 13 437 - - 13 437 CIRS - 85 607 (91 857) (59 707) (65 957) Forward EUR/PLN - 3 176 - - 3 176 RAZEM 662 102 220 (91 857) (59 843) (48 818) Pozycją wycenianą do wartości godziwej w sprawozdaniu finansowym są też nieruchomości inwestycyjne. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 3. Portfel nieruchomości inwestycyjnych wyceniany jest przez zewnętrznego, niezależnego rzeczoznawcę majątkowego lub na podstawie zawartej przedwstępnej umowy sprzedaży. W wycenie wartości godziwej gruntów położonych w Bydgoszczy użytkownych na podstawie prawa wieczystego użytkowania, zastosowano podejście porównawcze. Podejście porównawcze oznacza pomiar wartości poprzez analizę niedawnych transakcji sprzedaży lub ofert, porównywalnych aktywów. Transakcje te lub oferty są odpowiednio korygowane tak, aby uwzględnić różnice w aktywach wycenianych i aktywach porównywalnych w dniu ich sprzedaży, np. data sprzedaży, lokalizacja, powierzchnia, stan techniczny i inne. Zgodnie z metodą korygowania ceny średniej, szacowanie wartości nieruchomości będącej przedmiotem wyceny polega na korekcie średniej ceny nieruchomości podobnych, tworzących bazę do porównania przez współczynniki korygujące odpowiadające poszczególnym cechom tych nieruchomości. Podstawą obliczeń jest baza nieruchomości porównawczych, opisana za pomocą atrybutów kształtujących poziom cen nieruchomości oraz cen transakcyjnych tych nieruchomości. Wycena budynków znajdujących się w Bydgoszczy oraz grupy środków trwałych określonych jako infrastruktura techniczna (obejmująca aktywa, które są niezbędne do funkcjonowania nieruchomości, jednak nie stanowią przedmiotu obrotu na wtórnym rynku) jest syntetycznie zawarta w wartości gruntów wycenianych podejściem porównawczym. Budynki i budowle zlokalizowane na działkach położonych w Bydgoszczy nie wpływają na wartość rynkową tych gruntów, stąd dla celów księgowych wartość tej grupy aktywów została określona w oparciu o ich wartość księgową. Ostatecznie, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość gruntów pomniejszono o wartość budynków i budowli. Przy wycenie według wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych nie uwzględnia się kosztów transakcji, które jednostka mogłaby dodatkowo ponieść, przyszłych nakładów inwestycyjnych w związku z ulepszeniem lub udoskonaleniem nieruchomości, a także przyszłych korzyści z tytułu poniesienia tychże nakładów. Weryfikację ujętej wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przeprowadza się i ujmuje nie rzadziej niż raz w roku na dzień bilansowy kończący rok obrotowy. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 87 9 POZOSTAŁE NOTY 9.1 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Poniższe zestawienia prezentują przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami niektórych pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Pozostałe korekty działalności operacyjnej (218 193) 225 985 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu prowizji aranżacyjnej 2 514 (7 318) Przedterminowe rozliczenie w 2021 roku instrumentów finansowych (opcje) (221 522) 216 287 zabezpieczających przychody w 2022 roku Pozostałe 815 17 016 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 312 233 110 319 Różnice kursowe (2 582) 940 Zmiana składu Grupy - (4 621) Pozostałe (947) - Zmiana stanu zapasów w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (308 704) (106 638) 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zmiana stanu rezerw zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej (98 908) 107 820 Rezerwa na podatek dochodowy (7 196) - Różnice kursowe (5 060) (48) Zmiana składu Grupy - 985 Zmiana stanu rezerw związanych z kawernami - (118 745) Pozostałe (102) 824 Zmiana stanu rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (111 266) (9 164) 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zmiana stanu należności zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 238 395 71 381 Zmiana stanu należności inwestycyjnych (3 200) 4 046 Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego (33 329) 15 165 Zmiana należności z tytułu kawern 35 119 (4 965) Zmiana składu Grupy - 62 762 Różnice kursowe (15 160) (3 928) Pozostałe 582 8 633 Zmiana stanu należności w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych (221 782) (153 093) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 88 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej 762 225 845 080 Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych 45 767 84 894 Zmiana stanu zobowiązań finansowych (310 397) (69 994) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego 61 368 (80 673) Różnice kursowe 2 383 (8 838) Zmiana składu Grupy - 88 817 Zmiana zobowiązań z tytułu leasingu 10 192 30 097 Otrzymane dotacje (2 505) (51 751) Prawa do emisji CO 2 210 841 (51 531) Zmiana stanu zobowiązań w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych 779 874 786 432 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Pozostałe wpływy (wydatki) inwestycyjne (5 272) (54) Nabycie aktywów finansowych (4 785) - Nabycie nieruchomości inwestycyjnych (605) - Wypłacone pożyczki (239) - Zbycie aktywów finansowych - 86 Dywidendy otrzymane 357 - Pozostałe - (140) 9.2 INFORMACJA O ZMIANACH ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH ORAZ INNE ZAGADNIENIA Polityka rachunkowości Aktywa warunkowe zazwyczaj powstają w wyniku nieplanowanych lub innych nieoczekiwanych zdarzeń, które rodzą możliwość wystąpienia wpływu do Grupy środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Przykładem może być roszczenie, którego Grupa dochodzi na drodze postępowania sądowego, a którego wyniki są niepewne. Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, ponieważ mogłoby to prowadzić do ujęcia przychodu, który nigdy nie zostanie osiągnięty. Za zobowiązania warunkowe Grupa uznaje potencjalny przyszły obowiązek do wykonania świadczeń wynikający z przeszłych zdarzeń, których powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy. Mogą to być też zobowiązania, które powstały na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie są ujęte w sprawozdaniu finansowym, ponieważ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania te nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Istotne zobowiązania sporne Grupy CIECH W Grupie CIECH nie wystąpiły istotne sporne zobowiązania CIECH S.A. i spółek zależnych od CIECH S.A. na 31 grudnia 2022 roku, dochodzone we wszelkiego rodzaju postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, poza sprawami opisanymi poniżej w części „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe”. Istotne wierzytelności sporne Grupy CIECH W Grupie CIECH nie wystąpiły istotne sporne wierzytelności CIECH S.A. i spółek zależnych CIECH S.A. na 31 grudnia 2022 roku, dochodzone we wszelkiego rodzaju postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, poza sprawą ujawnioną poniżej w części „Aktywa i zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje i poręczenia, z wyłączeniem zobowiązań warunkowych związanych z postepowaniami przed organami administracji”. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 89 Aktywa i zobowiązania warunkowe, w tym gwarancje i poręczenia, z wyłączeniem zobowiązań warunkowych związanych z postepowaniami przed organami administracji Wartości zobowiązań warunkowych związanych z postepowaniami przed organami administracji i ich zmiany w roku 2022 zostały opisane w nocie poniżej w pozycji: „Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe”. 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa warunkowe 38 283 21 933 Pozostałe należności warunkowe 38 283 21 933 Zobowiązania warunkowe 428 823 427 034 Podatkowe (w tym odsetki) 68 822 89 299 Listy patronackie 254 662 214 792 Prawa do emisji 50 000 48 905 Weksle 22 610 42 859 Inne 32 730 31 179 Na wartość aktywów warunkowych składają się: • aktywo warunkowe w wysokości 18 864 tys. zł związane z pozwem przeciwko GZNF „FOSFORY” Sp. z o.o. o zapłatę z tytułu odszkodowania za złożenie przez GZNF ”FOSFORY” Sp. z o.o. rzekomo nieprawdziwych oświadczeń wobec CIECH S.A. o stanie spółki Agrochem Człuchów Sp. z o.o. z siedzibą w Człuchowie, • aktywo warunkowe w wysokości 17 914 tys. zł związane z wartością potencjalnych odsetek do zwrotu z urzędu skarbowego związanych z zapłatą przez spółki CIECH S.A., CIECH Soda Polska S.A, CIECH Cargo Sp. z o.o. i CIECH Pianki Sp. z o.o. dodatkowego zobowiązania z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami za rok 2012 i 2015 po decyzji organu II instancji. Aktywo warunkowe dotyczy odsetek za okres od daty wpłaty podatku wraz z odsetkami do 31 grudnia 2022 roku, • aktywo warunkowe w kwocie 1 504 tys. zł wartość świadectw efektywności energetycznej otrzymanych przez CIECH Soda Polska S.A. od Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki w ubiegłych latach, które nie zostały jeszcze zarejestrowane na rachunku Towarowej Giełdy Energii. Wartość zobowiązań warunkowych na 31 grudnia 2022 roku wyniosła 428 823 tys. zł i wzrosła w stosunku do poziomu z 31 grudnia 2021 roku o 1 789 tys. zł. Zmiana nastąpiła głównie w związku z otrzymaniem płatności z tytułu kawern objętych Listem patronackim. W pozycji Inne zobowiązań warunkowych wykazano głównie kwotę potencjalnych kar środowiskowych w spółce CIECH Soda Polska S.A. w kwocie 26 605 tys. zł. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 90 Poręczenia udzielone na dzień 31 grudnia 2022 roku Łączna kwota Łączna kwota zobowiązań, które zobowiązań, które w Nazwa podmiotu któremu udzielono Podmiot, za którego zobowiązania udzielone Warunki finansowe na jakich udzielono poręczeń, z uwzględnieniem w całości lub całości lub poręczeń zostało poręczenie wynagrodzenia spółki za udzielone poręczenie i okresu poręczenia określonej części określonej części zostały poręczone zostały poręczone (w walucie) (w zł) CIECH S.A. Landesamt fuer Geologie und CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG. Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; 8 403 tys. EUR 39 411 tys. Bergwesen Sachsen-Anhalt (spółka zależna) zabezpieczenie płatności wierzytelności; bezterminowo Axpo Solutions AG Ciech Energy Deutschland GmbH Prowizja 0,57% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; 46 000 tys. EUR 215 735 tys. (spółka zależna) zabezpieczenie roszczeń w związku z umową; do 31.12.2023 Investitionsbank_Sachsen-Anhalt CIECH Salz Deutschland GmbH Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; 11 250 tys. EUR 52 761 tys. (IBSA) (spółka zależna) zabezpieczenie roszczeń w związku z dotacją; Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; Evatherm AG CIECH Salz Deutschland GmbH zabezpieczenie płatności wierzytelności; do czasu uregulowania zobowiązań 21 900 tys. EUR 102 709 tys. (spółka zależna) wynikających z umowy zawartej pomiędzy Evatherm AG, a CIECH Salz Deutschland GmbH BNP Paribas S.A. CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG; Ciech Prowizja 0,97% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa 200 000 tys. EUR 937 980 tys. Energy Deutschland GmbH (spółki zależne) ramowa ISDA – zobowiązania z tytułu umowy; bezterminowo CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG; Prowizja 0,55% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa BNP Paribas S.A. Ciech Energy Deutschland GmbH (spółki zależne) finansowania dostawców; do czasu spełnienia wszystkich zobowiązań nie 62 500 tys. PLN 62 500 tys. później niż 36 miesięcy od dnia rozwiązania umowy CIECH S.A., CIECH Sarzyna S.A., Prowizja 0,55% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; umowa BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o. CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., finansowania dostawców; czas nieokreślony 150 000 tys. PLN 150 000 tys. CIECH Vitrosilicon S.A. (spółki zależne) Prowizja 0,57% p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; mBank S.A. CIECH Sarzyna S.A. (spółka zależna) zabezpieczenie roszczeń z tyt. Umowy o udzielenie gwarancji; 3 000 tys. PLN 3 000 tys. do 30.06.2023 CIECH S.A., CIECH Sarzyna S.A., Prowizja 0,55%p.a.od wartości gwarantowanego zobowiązania; 12.03.2022 CITI Handlowy (faktoring odwrócony) CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., (automatycznie przedłużana) 162 422 tys. PLN 162 422 tys. CIECH Vitrosilicon S.A. (spółki zależne) SEFE Marketing & Trading Ltd. Ciech Energy Deutschland GmbH (dawniej Gazprom Marketing & (spółka zależna) Prowizja 0,97%p.a. od średniego salda zobowiązań; bezterminowo 9 475 tys. EUR 44 435 tys. Trading Limited) Vitol S.A. CIECH Soda Polska S.A. (spółka zależna) Prowizja 0,18%p.a.od wartości gwarantowanego zobowiązania; do 20 000 tys. PLN 20 000 tys. 31.05.2023 IKS Solino S.A. CIECH Soda Polska S.A. (spółka zależna) Prowizja 0,57%p.a. od wartości gwarantowanego zobowiązania; do 220 000 tys. PLN 220 000 tys. 31.12.2028 PGNiG Obrót Detaliczny Sp. z o.o. CIECH Vitro Sp. z o.o. (spółka zależna) Prowizja 0,57%p.a.od wartości gwarantowanego zobowiązania; do 10 176 tys. PLN 10 176 tys. 30.06.2024 Razem nominalna kwota zobowiązań wynikających z umowy za które udzielono poręczeń 2 021 130 tys. zł W 2022 roku spółki Grupy CIECH nie otrzymały żadnych gwarancji, ani poręczeń od jednostek zewnętrznych . SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 91 Listy patronackie Na dzień 31 grudnia 2022 roku, CIECH S.A. była stroną zobowiązaną Listu patronackiego (Patronatserklärung) w odniesieniu do CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG z siedzibą w Staßfurt („CSD”), którego beneficjentem jest Innogy Gas Storage NWE GmbH („Innogy”), dotyczącego zobowiązań CSD wynikających z umowy z dnia 5 maja 2009 roku o wykonanie kawern solnych w celu przechowywania gazu ziemnego na polu górniczym Staßfurt, na podstawie której CSD otrzymała do dnia 31 grudnia 2022 roku płatności od Innogy w wysokości 54,3 mln EUR. W liście patronackim CIECH S.A. zobowiązał się m.in. zapewnić, że CSD będzie wyposażona w niezbędne środki finansowe, aby być w stanie wykonywać wobec Innogy wszelkie zobowiązania wynikające z w/w umowy. Kontrole w zakresie rozliczeń podatkowych w Grupie CIECH oraz związane z nimi zobowiązania warunkowe W 2022 roku w spółkach Grupy CIECH na różnych etapach postępowania toczyły się kontrole, postępowania podatkowe lub sprawy przed sądami administracyjnymi dotyczące rozliczania podatku dochodowego osób prawnych (CIT) oraz podatku od towarów i usług (VAT). W zakresie kontroli CIT w polskich spółkach Grupy CIECH toczą się sprawy za następujące lata: Rok Spółka 2012 CIECH S.A. 2013 CIECH S.A. 2014 CIECH S.A. 2015 CIECH Soda Polska S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Vitrosilicon S.A. 2016 CIECH Sarzyna S.A., CIECH S.A. Kontrola CIT za 2012 rok w CIECH S.A. Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 5 kwietnia 2018 roku. CIECH S.A. otrzymała wynik kontroli 4 lipca 2018 roku. Zakwestionowana została transakcja dotycząca podniesienia kapitału w byłej spółce zależnej. Zdaniem organu wniesienie wkładu pieniężnego z wykorzystaniem umownego potrącenia wzajemnych wierzytelności powoduje powstanie przychodu po stronie spółki do którego według kontrolujących spółka nie ma prawa rozpoznać kosztu. Zarząd spółki oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się z ustaleniami kontrolujących. W grudniu 2018 roku spółka otrzymała decyzję wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno- Skarbowego (MUCS) w Krakowie, utrzymującą wcześniejsze stanowisko organu. Spółka nie zgodziła się ze stanowiskiem i złożyła odwołanie. W kwietniu 2019 spółka otrzymała decyzję II instancji, podtrzymującą stanowisko przedstawione przez I instancję. W kwietniu i maju 2019 roku Spółka wpłaciła zaległy podatek z odsetkami w trzech transzach w wysokości łącznie 66,4 mln zł (43,7 mln zł podatek, 22,7 mln zł odsetki). Sporna kwota podatku oraz odsetki były objęte rezerwą utworzoną w 2018 roku, która w wyniku ich zapłaty została wykorzystana. CIECH S.A. wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie na decyzję II instancji (dalej: „WSA”). W dniu 9 października 2019 roku WSA wydał wyrok, w którym zgodził się z podejściem prezentowanym przez organ. Sąd wskazał, że spółka była zobowiązana do rozpoznania przychodu i nie miała prawa do rozpoznania kosztu podatkowego. Po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia wyroku Spółka w dniu 23 grudnia 2019 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. W dniu 8 grudnia 2022 roku NSA wydał wyrok w którym uchylił wyrok WSA. NSA uchylił również decyzję Organu II Instancji i sprawa została przekazana do ponownego rozpoznania przez ten Organ. W dniu 8 lutego 2023 roku Spółka odebrała pisemne uzasadnienie wyroku NSA. W uzasadnieniu NSA wskazał, że Organ ponownie rozpoznając sprawę obowiązany będzie zastosować się do wykładni przepisów prawa dokonanej przez sąd. Załączone orzeczenie jest ostateczne i nie podlega zaskarżeniu. Obecnie Spółka oczekuje na decyzję organów skarbowych zgodną z wyrokiem NSA, po wydaniu której powinna otrzymać zwrot nadpłaconego zobowiązania podatkowego, wpłaconych odsetek za zwłokę, odsetek za okres, kiedy wpłacone środki pozostawały w dyspozycji organu podatkowego oraz zwrotu kosztów sądowych. Kontrola CIT za 2013 rok w CIECH S.A. Została rozpoczęta przez Urząd Kontroli Skarbowej w Warszawie w dniu 30 listopada 2016 roku. Protokół kontroli podatkowej został wydany 16 maja 2017 roku. Organ zarzuca spółce m.in., że zawyżyła koszt uzyskania przychodu z tytułu odsetek od środków pieniężnych uzyskanych w wyniku emisji obligacji, które to środki zostały przeznaczone na kapitał rezerwowy CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG. Ponadto, zdaniem organu opłata za znak „CIECH” nie powinna być rozpoznawana przez CIECH S.A. jako koszt podatkowy. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 92 Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 9,4 mln zł (po uwzględnieniu straty podatkowej powstałej w kontrolowanym roku), co daje podatek w wysokości 1,8 mln zł. Spółka i jej doradcy nie zgodzili się z ustaleniami kontrolujących i w konsekwencji przeprowadzonego postępowania podatkowego została wydana Decyzja I Instancji, od której jeszcze w roku 2017 spółka złożyła odwołanie. 14 marca 2018 roku CIECH S.A. otrzymała decyzję II Instancji, w której kontrolujący podtrzymali swoje ustalenia z Decyzji I Instancji. Spółka złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego na wydaną decyzję w sprawie. Mimo to, spółka zdecydowała się na zapłatę podatku w wysokości 1,8 mln zł i odsetek (0,3 mln zł) 10 kwietnia 2018 roku. 6 czerwca 2019 roku sąd wydał wyrok w sprawie. Sąd uwzględnił skargę CIECH S.A. w zakresie kosztów opłat za znaki towarowe i uchylił Decyzję II instancji. Jednak, w zakresie kosztów doradztwa i dofinansowania Soda Deutschland, WSA uznał, że koszty te nie mogą stanowić kosztów podatkowych. Spółka po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia złożyła we wrześniu 2019 roku skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (dalej „NSA”). W dniu 6 lipca 2022 roku NSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę kasacyjną Spółki. Sąd przychylił się do stanowiska kontrolujących i odmówił Spółce prawa do uznania za koszty podatkowe w zakresie odsetek od finansowania zewnętrznego przeznaczonego na kapitał rezerwowy w CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG. oraz wydatku w związku z doradztwem podatkowym. Natomiast w kwestii opłaty za korzystanie ze znaku CIECH, NSA stwierdził, że urząd który przeprowadzał kontrolę nie wyjaśnił dogłębnie sprawy i dlatego też skierował ten wątek do ponownego rozpatrzenia przez urząd. W dniu 26 lipca 2022 roku Spółka odebrała pisemne uzasadnienie wyroku NSA. Mając na uwadze treść w/w uzasadnienia Spółka wysłała pisma w których przedstawiła nowe oraz ponawiała dotychczasowe argumenty i dowody przemawiające za jej stanowiskiem. Sprawa wróciła do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. W dniu 27 lutego 2023 roku Spółka otrzymała Decyzję DIAS w Warszawie z dnia 14 lutego 2023 roku. W decyzji DIAS określi wysokość zobowiązania podatkowego na kwotę 1,4 mln zł. Urząd odstąpił od kwestionowania opłat za znak towarowy jako koszt uzyskania przychodu. Urząd natomiast nie uwzględnił złożonych przez Spółkę dodatkowych dowodów dotyczących odsetek od finansowania zewnętrznego przeznaczonego na kapitał rezerwowy w CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG. oraz wydatku w związku z doradztwem podatkowym i odmówił uznania ich za koszty podatkowe. Spółka i jej doradcy nie zgadzają się z wydaną Decyzją i zamierzają zaskarżyć ją do sądu. Kontrola CIT za 2014 rok w CIECH S.A. Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie (dalej: Naczelnik MUCS) w dniu 13 listopada 2019 roku. W dniu 22 maja 2020 roku Spółka otrzymała wynik kontroli. Organ zarzuca spółce, że zawyżyła koszty uzyskania przychodów zaliczając do kosztów podatkowych odsetki od finansowania zewnętrznego wniesionego na kapitał rezerwowy Soda Deutschland Ciech GmbH (dalej: SDC) oraz koszty pozyskania tego finansowania. Ponadto, zdaniem organu, wydatki poniesione z tytułu opłat za znaki towarowe płacone do spółki z Grupy CIECH nie powinny być rozpoznawane przez CIECH S.A. jako koszt podatkowy. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez Organ to 32,5 mln zł, co daje potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 6,2 mln zł. Spółka nie zgadza się z ustaleniami kontrolujących. W konsekwencji kontrola celno-skarbowa została przekształcona w postępowanie podatkowe. W dniu 15 października 2020 roku Spółka otrzymała Protokół z badania ksiąg w którym Naczelnik MUCS pozostawił wyłącznie zarzut, iż spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów zaliczając do kosztów podatkowych odsetki od finansowania zewnętrznego wniesionego na kapitał rezerwowy SDC oraz koszty pozyskania tego finansowania (podstawa to 22,6 mln zł, co daje potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 4,3 mln zł). Tym samym urząd odstąpił od kwestionowania wydatków poniesionych z tytułu opłat za znak towarowy jako kosztu podatkowego. W tym samym miesiącu spółka złożyła zastrzeżenia do protokołu z badania ksiąg. Dodatkowo, w dniu 6 października 2020 roku spółka otrzymała od Naczelnika MUCS zawiadomienie o zwieszeniu z dniem 1 września 2020 roku biegu terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za rok 2014 z uwagi na wszczęcie postępowania o przestępstwo skarbowe. W dniu 28 lutego 2022 roku Spółka odebrała Postanowienie Naczelnika MUCS o zawieszeniu Postępowania podatkowego, w którym Organ kontrolujący wskazuje, że rozpatrzenie sprawy i wydanie decyzji jest uzależnione od rozstrzygnięcia zagadnienia wstępnego przez inny organ lub sąd, a postępowanie prowadzone przed Naczelnym Sądem Administracyjnym dotyczące sporu w zakresie rozliczenia podatku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 93 dochodowego od osób prawnych za 2013 rok jest w sposób bezpośredni związane z prawidłowym rozliczeniem podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 rok. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Soda Polska S.A. Została rozpoczęta przez Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy w dniu 10 października 2016 roku. 7 marca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej. Stwierdzone nieprawidłowości wynikają przede wszystkim z kwestionowania przez kontrolujących prawa spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej, podobnie jak w przypadku spółek CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Sarzyna S.A. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W czerwcu 2019 roku CIECH Soda Polska S.A. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której stwierdzono, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w spółce osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 3,9 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji. W dniu 9 września 2019 roku spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy (dalej: „DIAS”), w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji I Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 3,9 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 20,4 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 1 mln zł. Od otrzymanej Decyzji II instancji spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy (dalej; WSA”). Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną przez DIAS w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie (dalej: ”NSA”). W dniu 14 grudnia 2022 roku NSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę kasacyjną DIAS i tym samym, utrzymał w mocy wyrok WSA. Wyrok jest ostateczny i nie podlega zaskarżeniu. W dniu 30 stycznia 2023 Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku NSA. Obecnie Spółka oczekuje na decyzję DIAS zgodną z wyrokiem NSA, po wydaniu której powinna otrzymać zwrot nadpłaconego zobowiązania podatkowego, wpłaconych odsetek za zwłokę, odsetek za okres, kiedy wpłacone środki pozostawały w dyspozycji organu podatkowego oraz zwrotu kosztów sądowych. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Pianki Sp. z o.o. Została rozpoczęta 22 listopada 2016 roku przez Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy. 3 marca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej. Organ, analogicznie jak w przypadku CIECH Soda Polska S.A., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W czerwcu 2019 roku CIECH Pianki Sp. z o.o. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której organ stwierdził, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w spółce osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 2,6 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji. W dniu 9 września 2019 roku Spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy (dalej: „DIAS”), w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji I Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 2,6 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 13,8 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 0,7 mln zł. Od otrzymanej Decyzji II instancji spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy (dalej: „WSA”). Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną przez DIAS w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (dalej: „NSA”). W dniu 14 grudnia 2022 roku NSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę kasacyjną DIAS i tym samym, utrzymał w mocy wyrok WSA. Wyrok jest ostateczny i nie podlega zaskarżeniu. W dniu 30 stycznia 2023 roku Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku NSA. Obecnie Spółka oczekuje na decyzję DIAS zgodną z wyrokiem NSA, po wydaniu której powinna otrzymać zwrot nadpłaconego zobowiązania podatkowego, wpłaconych odsetek za zwłokę, odsetek za okres, kiedy wpłacone środki pozostawały w dyspozycji organu podatkowego oraz zwrotu kosztów sądowych. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Cargo Sp. z o.o. Została rozpoczęta 23 stycznia 2017 roku przez Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Bydgoszczy. 14 czerwca 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół kontroli podatkowej. Organ, analogicznie jak w przypadku spółek CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W czerwcu 2019 roku CIECH Cargo Sp. o.o. otrzymała Decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Skarbowego SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 94 w Bydgoszczy (Decyzja I instancji), w której organ stwierdził, że spółka zaniżyła w związku z udziałem w spółce osobowej swoje zobowiązanie podatkowe o kwotę 1,7 mln zł. Spółka wysłała odwołanie od Decyzji. W dniu 9 września 2019 roku Spółka otrzymała decyzję (Decyzja II Instancji) wydaną przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy (dalej: „DIAS”), w której DIAS podtrzymał ustalenia z Decyzji I Instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym Spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku w wysokości 1,7 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 8,8 mln zł) plus należne odsetki w wysokości 0,5 mln zł. Od otrzymanej Decyzji II instancji Spółka 9 października 2019 roku odwołała się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy (dalej: „WSA”). Na rozprawie w dniu 11 grudnia 2019 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym w całości uchylił decyzję wydaną przez DIAS w Bydgoszczy. DIAS w Bydgoszczy w lutym 2020 roku złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (dalej: „NSA”). W dniu 14 grudnia 2022 roku NSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę kasacyjną DIAS i tym samym, utrzymał w mocy wyrok WSA. Wyrok jest ostateczny i nie podlega zaskarżeniu. W dniu 30 stycznia 2023 roku Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku NSA. Obecnie Spółka oczekuje na decyzję DIAS zgodną z wyrokiem NSA, po wydaniu której powinna otrzymać zwrot nadpłaconego zobowiązania podatkowego, wpłaconych odsetek za zwłokę, odsetek za okres, kiedy wpłacone środki pozostawały w dyspozycji organu podatkowego oraz zwrotu kosztów sądowych. Kontrola CIT za 2015 rok w CIECH Vitrosilicon S.A. Została rozpoczęta 19 kwietnia 2018 roku przez Naczelnika Lubuskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gorzowie Wielkopolskim (dalej: „LUCS”). 4 stycznia 2019 roku spółka otrzymała wynik kontroli. Organ, analogicznie jak w przypadku spółek CIECH Soda Polska S.A., CIECH Cargo Sp. z o.o., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Sarzyna S.A., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W przypadku utrzymania negatywnego dla spółki stanowiska organu, może powstać obowiązek uiszczenia zaległości podatkowej w wysokości 2,7 mln zł (podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 14,4 mln zł) plus należne odsetki. Obecnie trwa postępowanie podatkowe. Dodatkowo, w dniu 12 marca 2021 spółka odebrała zawiadomienie Naczelnika LUCS o zawieszeniu z dniem 1 lutego 2021 roku biegu terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za rok 2015 z uwagi na wszczęcie postępowania o przestępstwo skarbowe. W dniu 1 czerwca 2022 roku Spółka otrzymała Decyzję Naczelnika Lubuskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gorzowie Wielkopolskim z dnia 31 maja 2022r., w której organ określił wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2015 w kwocie 2.7 mln zł. W dniu 15 czerwca 2022 roku Spółka wysłała Odwołanie od Decyzji Naczelnika LUCS. Obecnie spółka oczekuje na rozstrzygniecie organu II instancji. Kontrola CIT za 2015 roku w CIECH Sarzyna S.A. Została rozpoczęta 6 lutego 2017 roku przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego (dale PUS) w Rzeszowie. 7 listopada 2017 roku urząd skarbowy wydał protokół z kontroli. Organ, analogicznie jak w przypadku spółek CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH Soda Polska S.A., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Cargo Sp. z o.o., zakwestionował prawo spółki do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej. Dodatkowo organ podważył prawo spółki do zaliczenia w koszty podatkowe opłaty za znak oraz odsetek od pożyczek zapłaconych z góry. Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących. W dniu 2 grudnia 2021 roku Spółka odebrała Decyzję Naczelnika PUS w Rzeszowie z dnia 19 listopada 2021 roku. W wydanej Decyzji Urząd dalej kwestionuje prawo do rozliczenia straty z udziału w spółce osobowej oraz prawo do zaliczenia w koszty podatkowe opłaty za znak towarowy. Urząd natomiast uznał argumenty Spółki i odstąpił od kwestionowania jako koszt podatkowy odsetek od pożyczek. Mimo, że Decyzja nie jest wymagalna spółka w dniu 2 grudnia 2021 roku wpłaciła podatek i odsetki (podatek w kwocie 6,4 mln zł, odsetki 1 mln zł). W dniu 16 grudnia 2021 roku Spółka złożyła odwołanie od Decyzji Naczelnika PUS w Rzeszowie. Obecnie spółka oczekuje na rozstrzygniecie organu II instancji. Dodatkowo, w dniu 21 grudnia 2021 roku Spółka odebrała zawiadomienie Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego w Rzeszowie o zawieszeniu z dniem 3 grudnia 2021 roku terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za rok 2015 w związku z wszczęciem postępowania karnego-skarbowego (KKS). Kontrola CIT za 2016 rok w CIECH Sarzyna S.A. Została rozpoczęta 26 lutego 2018 roku przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego w Rzeszowie. 11 stycznia 2019 roku urząd skarbowy wydał protokół z kontroli. Według organu wydatki poniesione przez spółkę w 2016 roku z tytułu korzystania ze znaków towarowych Chwastox nie stanowią kosztów podatkowych. Ponadto, według organu spółka nie jest uprawniona do rozliczenia w zeznaniu SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 95 rocznym za 2016 roku straty za 2015 rok. W dniu 17 listopada 2022 Spółka odebrała Decyzję Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego w Rzeszowie z dnia 4 listopada 2022 roku. W Decyzji Urząd zakwestionował rozliczenia dotyczące znaku Chwastox pomiędzy Algete Sp. z o.o. i Ciech Sarzyna, rozliczenie straty ze sprzedaży udziałów w spółce Ciech Cerium Sp. z o.o. SK oraz uwzględnienie rozliczenia straty podatkowej powstałej w roku 2015 w związku z Decyzją Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego w Rzeszowie wydaną 19 listopada 2021 rok. Mimo, że Decyzja nie jest wymagalna spółka w dniu 18 listopada 2022 roku wpłaciła podatek i odsetki (podatek w kwocie 4,7 mln zł, odsetki 0,8 mln zł). Spółka oraz jej doradcy podatkowi nie zgadzają się ze stanowiskiem kontrolujących i odwołała się od otrzymanej Decyzji. Obecnie spółka oczekuje na rozstrzygniecie organu II instancji. Dodatkowo w 7 grudnia 2022 roku Spółka odebrała zawiadomienie Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Skarbowego w Rzeszowie z dnia 23 listopada 2022 roku o zawieszeniu z dniem 26 października 2022 roku terminu przedawnienia CIT 2016 w związku z wszczęciem postępowania karnego-skarbowego (KKS). Kontrola CIT za 2016 rok w CIECH S.A. W dniu 25 maja 2021 roku CIECH SA. otrzymała od Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego (dalej: UCS) w Krakowie upoważnienie do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych (CIT) za rok 2016. W dniu 25 lipca 2022 roku Spółka odebrała Postanowienie Naczelnika MUCS o zawieszeniu Postępowania podatkowego, w którym Organ kontrolujący wskazuje, że spór pomiędzy CIECH S.A. a Dyrektorem Izby Administracji Skarbowej w Warszawie w zakresie rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za 2013 rok w sposób bezpośredni jest związany z prawidłowym rozliczeniem podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. W związku z powyższym Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie zawiesił przedmiotową kontrolę celno-skarbową. Dodatkowo w dniu 2 września 2022 roku spółka otrzymała Zawiadomienie Naczelnika Małopolskiego UCS o zwieszeniu z dniem 19 sierpnia 2022 roku biegu terminu przedawnienia zobowiązania podatkowego za rok 2016 z uwagi na wszczęcie postępowania o przestępstwo skarbowe. Łączna kwota możliwych obciążeń podatkowych to 41,9 mln zł. Z tego po decyzji II instancji dotyczącej CIT 2013 w CIECH S.A., a także w przypadku CIECH Sarzyna S.A. po Decyzji I instancji dotyczącej CIT 2015 i CIT 2016 pomimo dalszego sporu, wpłacono łącznie kwotę podatku w wysokości 12,8 mln zł ( z czego kwota -0,4 mln zł powinna zostać zwrócona przez Urząd Skarbowy po wydaniu nowej decyzji w której określono mniejsze zobowiązanie podatkowe) oraz odsetki w łącznej wysokości 2,1 mln zł. Rezerwą objęte jest potencjalne zobowiązanie podatkowe w wysokości 28,4 mln zł. Pozostała kwota, tj. 1,1 mln zł oraz potencjalne odsetki od tej kwoty, nie jest objęta rezerwą i stanowi zobowiązanie warunkowe. Z wpłaconej kwoty 12,8 mln zł natomiast 1,8 mln zł wykazana jest jako należność od Urzędu Skarbowego, która w całości została objęta odpisem aktualizującym. Po wygranej przed NSA przez CIECH S.A. (w sprawie CIT 2012) oraz CIECH Soda Polska S.A, CIECH Cargo Sp. o.o. i CIECH Pianki Sp. z o.o. (w sprawie CIT 2015) spółki powinny otrzymać zwrot nadpłaconego zobowiązania podatkowego w kwocie 51,9 mln zł oraz zwrot wpłaconych odsetek w kwocie 24,9 mln zł. W zakresie kontroli VAT w polskich spółkach Grupy CIECH miały miejsce kontrole/postępowania podatkowe za następujące lata: Rok Spółka IV kwartał 2013 Verbis KAPPA Sp. z o.o. S.K.A. IV kwartał 2013 Verbis ETA Sp. z o.o. S.K.A. XII 2014 Cerium Finance Sp. z o.o. I-VI 2018 CIECH Trading Sp. z o.o. IX 2022 CIECH Cargo Sp. z o.o. Kontrola VAT za IV kwartał 2013 roku w Verbis Kappa Sp. z o.o. S.K.A. Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 6 kwietnia 2018 roku. 11 czerwca 2018 roku spółka otrzymała wynik kontroli. Organ zakwestionował prawo do odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę fakturze jako podstawę opodatkowania przyjęto wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku VAT. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 96 W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 35,7 mln zł, co daje podatek w wysokości 8,2 mln zł. Spółka oraz druga strona transakcji, tj. CIECH Sarzyna S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem CIECH Sarzyna S.A. przedstawionym we wniosku, że podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2013 roku stanowiła wartość przedmiotu wkładu, tj. wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. Biorąc pod uwagę otrzymaną pozytywną interpretację dotyczącą podstawy opodatkowania (interpretacja otrzymana już po zdarzeniu które jest przedmiotem sporu) oraz istniejącą do końca 2013 roku linię orzeczniczą, zdaniem wystawcy faktury, tj. CIECH Sarzyna S.A. i jej doradców podstawę opodatkowania powinna stanowić wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. W związku z tym, spółka nie dokonała korekty VAT uznając, że opodatkowanie aportu dokonanego w 2013 roku było prawidłowe. W dniu 7 sierpnia 2019 roku spółka otrzymała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego, w której kontrolujący utrzymali swoje stanowisko co do tego, iż spółka nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 8,2 mln zł. Spółka i jej doradcy nie zgadzają się z ustaleniami wskazanymi w Decyzji i złożyli odwołanie od niej. W dniu 14 listopada 2019 roku spółka odebrała Decyzję II instancji wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno- Skarbowego (MUCS), gdzie Naczelnik MUCS utrzymał w całości decyzję I instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji jest wymagalna. W związku z tym spółka zobowiązana była do wpłaty zaległego według kontrolujących podatku VAT w wysokości 8,2 mln zł plus należne odsetki w wysokości ok. 3,9 mln zł. Spółka w dniu 13 grudnia 2019 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie (WSA). Na rozprawie w dniu 22 lipca 2020 roku, po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska MUCS w Krakowie. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w listopadzie 2020 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Kontrola VAT za IV kwartał 2013 roku w Verbis ETA Sp. z o.o. S.K.A. Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 5 kwietnia 2018 roku. Spółka otrzymała wynik kontroli 16 czerwca 2018 roku. Organ zakwestionował prawo odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę fakturze jako podstawę opodatkowania przyjęto wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku VAT. W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 133,5 mln zł, co daje podatek w wysokości 30,8 mln zł. Spółka oraz druga strona transakcji, tj. CIECH S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem CIECH S.A., że spółka prawidłowo określiła podstawę opodatkowania, tj. podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2013 roku powinna stanowić wartość przedmiotu wkładu, czyli wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. Biorąc pod uwagę otrzymaną pozytywną interpretację dotyczącą podstawy opodatkowania (interpretacja otrzymana już po zdarzeniu, które jest przedmiotem sporu) oraz istniejącą do końca 2013 roku linię orzeczniczą, zdaniem spółki i jej doradców podstawę opodatkowania powinna stanowić wartość rynkowa aportu pomniejszona o kwotę podatku VAT. W związku z powyższym spółka i konsekwentnie druga strona transakcji zastosowały się do otrzymanej interpretacji. W dniu 17 lipca 2019 roku spółka otrzymała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego (MUCS), w której kontrolujący utrzymali swoje stanowisko co do tego, iż spółka nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 30,8 mln zł. Spółka i jej doradcy nie zgadzają się z ustaleniami wskazanymi w Decyzji i spółka konsekwentnie złożyła odwołanie od niej. W dniu 6 sierpnia 2019 roku spółka otrzymała postanowienie Naczelnika Trzeciego Urzędu Skarbowego Warszawa-Śródmieście (III US) nadające rygor natychmiastowej wykonalności Decyzji, wydanej w związku z prowadzonym przez MUCS wobec spółki postępowaniem podatkowym. Spółka złożyła zażalenie na powyższe postanowienie. Niezależnie od złożonego zażalenia spółka wystąpiła do Naczelnika III US z wnioskiem o zaliczenie nadpłaty VAT w kwocie 30,8 mln zł wynikającej z korekty rozliczenia VAT za okres lipiec 2018 roku na poczet zaległości jaką w wydanej Decyzji wskazał MUCS, oraz dokonała wpłaty kwoty 12,4 mln zł na poczet odsetek. Naczelnik III US w wydanym postanowieniu przychylił się do wniosku spółki. Tym samym postępowanie egzekucyjne nie zostało wszczęte. W dniu 24 października 2019 roku spółka odebrała Decyzję II instancji, gdzie Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie (MUCS) utrzymał w całości decyzję I instancji. Dnia 13 listopada 2019 roku spółka otrzymała postanowienie wydane przez Dyrektora Izby Administracji SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 97 Skarbowej w Warszawie w przedmiocie utrzymania w mocy postanowienia III US w sprawie nadania rygoru natychmiastowej wykonalności decyzji nieostatecznej organu I instancji. Z uwagi na fakt, że spółka otrzymała wcześniej Decyzję II instancji, na otrzymane postanowienie nie składała skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Spółka natomiast w dniu 25 listopada 2019 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie (WSA). Na rozprawie w dniu 29 lipca 2020 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska MUCS w Krakowie. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w dniu 20 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Łącznie w przypadku dwóch opisanych wyżej sporów dotyczących VAT w spółkach Verbis Kappa Sp. z o.o. S.K.A. i Verbis ETA Sp. z o.o. S.K.A. mimo kontynuacji sporu, po decyzjach II instancji zostało zapłacone 39 mln zł VAT i 16,3 mln zł odsetek. Kwoty te w sprawozdaniu finansowym wykazane są jako należności publiczno-prawne. Spółki nie utworzyły rezerw na powyższe sprawy podatkowe, ponieważ spółki i ich doradcy podatkowi oceniają szanse na ostateczne wygranie tych sporów na powyżej 50%. Jednocześnie z uwagi na istniejącą zawsze niepewność co do kierunku rozstrzygnięcia sporu przez NSA, kwoty te wykazane są także jako zobowiązania warunkowe. Kontrola VAT za grudzień 2014 roku w Cerium Finance Sp. z o.o. Została rozpoczęta przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie w dniu 5 kwietnia 2018 roku. Spółka otrzymała wynik kontroli dnia 19 czerwca 2018 roku. Organ zakwestionował prawo do odliczenia VAT od części aportu wniesionej na agio. Zdaniem organu, podstawę opodatkowania otrzymanego aportu stanowi kwota równa wartości nominalnej objętych akcji. Na otrzymanej przez spółkę fakturze jako podstawę opodatkowania wykazano wartość rynkową aportu pomniejszoną o kwotę podatku VAT. W konsekwencji, zdaniem organu, spółka odliczyła podatek naliczony w nienależnej jej kwocie. Podstawa opodatkowania zakwestionowana przez organ to 110 mln zł, co daje podatek w wysokości 25,3 mln zł. Kierując się wynikiem kontroli, druga strona transakcji aportu, tj. CIECH Soda Polska S.A. wystawiła korektę faktury określając podstawę opodatkowania aportu w wysokości wartości nominalnej objętych akcji. Cerium Finance Sp. z o.o. ujęła korektę faktury w deklaracji bieżącej oraz zapłaciła podatek. CIECH Soda Polska S.A. otrzymała zwrot nadpłaconego podatku VAT. Spółka oraz CIECH Soda Polska S.A., złożyły wnioski o interpretacje podatkowe. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej zgodził się ze stanowiskiem spółek w zakresie ujęcia korekty VAT w okresie bieżącym - spółki otrzymały interpretacje już po zdarzeniu, które jest przedmiotem sporu. Dodatkowo CIECH Soda Polska S.A. otrzymała odpowiedź, że podstawę opodatkowania aportu dokonanego w 2014 roku powinna stanowić wartość nominalna objętych akcji. Biorąc pod uwagę otrzymaną interpretację dotyczącą podstawy opodatkowania oraz zmienione od 2014 roku przepisy, zgodnie z którymi podstawę opodatkowania powinna stanowić wartość wniesiona na kapitał zakładowy, spółka uznaje, że dokonana korekta (ujęta w okresie bieżącym) jest prawidłowa. W dniu 17 lipca 2019 roku, CIECH Soda Polska S.A. (CSP) jako następca prawny Cerium Finance Sp. z o.o. otrzymała Protokół badania ksiąg, w którym kontrolujący utrzymali swoje stanowisko co do tego, iż spółka nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 25,3 mln zł, nie odnosząc się przy tym do złożonej przez nią korekty VAT w okresie bieżącym i zapłaty tego podatku. W dniu 11 września 2019 roku CSP odebrała Decyzję Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego, w której organ utrzymał swoje stanowisko co do tego, iż Cerium Finance Sp. z o.o. nie miała prawa do odliczenia VAT w kwocie 25,3 mln zł. CSP wysłała odwołanie od decyzji I instancji. W dniu 7 stycznia 2020 roku spółka odebrała Decyzję II instancji wydaną przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie (MUCS), gdzie Naczelnik MUCS utrzymał w całości decyzję I instancji. Decyzja wydana przez organ II instancji była wymagalna. W związku z tym pomimo, że kwota VAT została już uregulowana do właściwego urzędu skarbowego w związku ze złożoną w okresie bieżącym, zgodnie z otrzymaną interpretacją indywidualną, korektą rozliczenia VAT, spółka zdecydowała o wpłacie po raz drugi tej samej kwoty VAT w wysokości 25,3 mln zł oraz odsetek w wysokości 10 mln zł. Wpłacona ponownie kwota podatku VAT zostanie odzyskana przez CSP najpóźniej po zakończeniu ewentualnego postępowania sądowo administracyjnego (za grudzień 2014 roku) lub po zakończeniu ewentualnego postępowania nadpłatowego za lipiec 2018 roku. Spółka w dniu 6 lutego 2020 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie. Na rozprawie w dniu 22 września 2020 roku, po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska MUCS w Krakowie. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 98 i w dniu 13 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Obecnie spółka oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Kwota zapłaconych odsetek, tj. 10 mln zł w sprawozdaniu finansowym wykazana jest jako należności publiczno-prawne. Spółka nie utworzyła rezerw na wymienioną wyżej kwotę odsetek, ponieważ spółka i jej doradcy podatkowi oceniają szanse na wygranie sporu powyżej 50%. Jednocześnie z uwagi na istniejącą zawsze niepewność co do kierunku rozstrzygnięcia sporu przez NSA kwota ta wykazana jest także jako zobowiązanie warunkowe. Kontrola VAT za styczeń - czerwiec 2018 roku w CIECH Trading Sp. z o.o. Została rozpoczęta przez Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu (za okres I-IV 2018 roku) - data rozpoczęcia to 20 czerwca 2018 roku oraz przez Naczelnika Śląskiego Urzędu Celno- Skarbowego w Katowicach (za okres V- VI 2018 roku) – data rozpoczęcia to 19 września 2018 roku. Spółka w dniu 13 września 2019 roku otrzymała od Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu protokół z badania ksiąg i wynik kontroli. Zdaniem kontrolujących, spółka zawyżyła podatek naliczony o kwotę 1,4 mln zł, odliczając podatek wynikający z faktur wystawionych przez dwóch kontrahentów, którzy według organu popełnili oszustwo podatkowe na wcześniejszym etapie obrotu. Zdaniem organu, spółka nie dochowała należytej staranności przy zawieraniu transakcji z tymi podmiotami. Spółka nie podziela stanowiska kontrolujących. Jednakże, biorąc pod uwagę brak jasnych, prawnych wytycznych co do zakresu należytej staranności i kierując się zasadą ostrożności, spółka zdecydowała się dokonać korekty deklaracji VAT za okres I-IV 2018 roku w kwocie wskazanej przez organ tj. 1,4 mln zł. Dodatkowo kierując się zasadą ostrożności w celu zabezpieczenia się przed ewentualnym dodatkowym zobowiązaniem podatkowym w postaci zastosowania sankcji VAT, spółka dokonała korekty rozliczeń VAT za rok 2017 oraz za okres VII-XI 2018 roku, wyłączając ze swoich rozliczeń VAT naliczony od faktur wystawionych przez tych samych dwóch kontrahentów od których organ odmawia odliczenia VAT naliczonego za okres I-VI 2018 roku. Kwota skorygowanego VAT to 7,5 mln zł. W wyniku dokonanych korekt deklaracji VAT i ich rozliczenia z urzędem skarbowym spółka wpłaciła 0,5 mln zł z tytułu odsetek. W dniu 10 lutego 2020 roku, Spółka odebrała decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno- Skarbowego (KPUCS) w Toruniu dotyczącą ustalenia dodatkowego zobowiązania VAT w związku z kontrolą za okres I-IV 2018 roku. Wskazana w Decyzji kwota sankcji to 1,4 mln zł. Spółka wniosła odwołania od otrzymanej Decyzji do Naczelnika KPUCS. Niezależnie od wniesionego odwołania w celu uniknięcia dalszego narastania kwoty odsetek Spółka w dniu 5 czerwca 2020 roku wpłaciła kwotę tego dodatkowego zobowiązania podatkowego wraz z odsetkami. W dniu 21 lipca 2020 roku Spółka odebrała decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu (organ odwoławczy). Decyzja utrzymuje w mocy decyzję organu pierwszej instancji o ustaleniu CIECH Trading Sp. z o.o. dodatkowego zobowiązania w VAT w wysokości 100%, tj. w kwocie 1,4 mln zł. Przedmiotowa Decyzja jest ostateczna. Spółka w dniu 19 sierpnia 2020 roku wniosła skargę na decyzję II instancji do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy (WSA). Na rozprawie w dniu 18 listopada 2020 roku po rozpatrzeniu skargi wniesionej przez Spółkę, WSA ogłosił wyrok w którym oddalił skargę wniesioną przez Spółkę przychylając się do stanowiska Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego UCS w Toruniu. Spółka otrzymała pisemne uzasadnienie wyroku i w dniu 28 stycznia 2021 roku złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego (NSA). W dniu 22 października 2021 roku NSA uchylił w całości zaskarżony wyrok WSA oraz uchylił zaskarżoną decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu (organ II instancji) w przedmiocie dodatkowego zobowiązania podatkowego w podatku VAT wg. stawki 100%. Sprawa trafia ponownie do Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu, który rozpoznał ją ponownie uwzględniając uzasadnienie NSA. W uzasadnieniu wyroku NSA orzekł o braku zastosowania sankcji według stawki 100% w niniejszej sprawie. Brak jest jednak wytycznych co do ustalenia sankcji w innej wysokości lub nieustalenia jej w ogóle. Od nowej decyzji UCS Ciech Trading Sp. z o.o. będzie przysługiwało odwołanie. W dniu 29 marca 2022 roku pełnomocnik Spółki odebrał decyzję Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego UCS w Toruniu kończącą ponownie prowadzone (po wygranej Ciech Trading Sp. z o.o. przed NSA) postępowanie odwoławcze za okres styczeń-kwiecień 2018 r. Przedmiotowa decyzja uchyla poprzednią decyzję w całości (zarówno w części dotyczącej ustalenia sankcji 100%, jak i 15%) i ustala nową wysokość dodatkowego zobowiązania w VAT za ten okres tj. 20% (zamiast 100%) w kwocie 0,29 mln zł oraz dodatkowe zobowiązanie w VAT za styczeń-luty.2018 roku oraz kwiecień 2018 roku wg. stawki 15% w takiej samej kwocie co w poprzedniej decyzji tj. 5 tys. zł (wniesione odwołanie nie obejmowało tej części decyzji). Tym samy sprawa została zakończona i spółka otrzymała zwrot 1,1 mln zł (80% kwoty sankcji 100%) wraz z oprocentowaniem naliczonym przez prawie 2 lata. W przypadku kontroli rozliczeń VAT za okres maj i czerwiec 2018 prowadzonej przez Naczelnika Śląskiego Urząd Celno-Skarbowego w Katowicach (ŚUCS), spółka we wrześniu 2020 roku otrzymała Wyniki kontroli SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 99 odnoszące się do każdego z kontrolowanych miesięcy, w których urząd odmówił spółce prawa do odliczenia podatku naliczonego w kwocie 1,5 mln zł. W październiku 2020 roku spółka uiściła sporną kwotę podatku wraz z odsetkami. Na zaległość podatkową z tytułu VAT, odsetki oraz sankcję za okres V-VI 2018 roku spółka miała utworzoną rezerwę w wysokości 3,8 mln zł. W grudniu 2020 roku Spółka odebrała dwa Postanowienia wydane przez Naczelnika Śląskiego UCS o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe w sprawie ustalenia dodatkowego zobowiązani podatkowego VAT za maj i czerwiec 2018 roku. W dniu 13 stycznia 2021 roku Naczelnik Śląskiego UCS w Katowicach wydał decyzję w sprawie ustalenia dodatkowego zobowiązania VAT w kwocie 1,5 mln zł. Spółka wniosła odwołania od otrzymanej Decyzji do Naczelnika ŚUCS. Niezależnie od wniesionego odwołania w celu uniknięcia dalszego narastania kwoty odsetek Spółka w dniu 11 lutego 2021 roku wpłaciła kwotę tego dodatkowego zobowiązania podatkowego wraz z odsetkami. W dniu 25 lutego 2022 roku Spółka odebrała dwie Decyzje Naczelnika Śląskiego UCS w Katowicach kończące postępowania odwoławcze za maj i czerwiec 2018 roku. Przedmiotowe decyzje uchylają poprzednie decyzje ustalające sankcję 100% i ustalają nową sankcję 20%. Jako że CIECH Trading Sp. z o.o. dokonała płatności sankcji 100% należny był jej zwrot kwoty 1,2 mln zł, który otrzymała (80% zapłaconej kwoty) wraz z oprocentowaniem. CIECH Trading Sp. z o.o. nie będzie skarżyła wydanych decyzji. Tym samym spór dotyczący okresu maj-czerwiec 2018 roku został zakończony. Kontrola VAT za wrzesień 2022 roku w CIECH Cargo Sp. z o.o. Została rozpoczęta przez Kujawsko-Pomorski Urząd Skarbowy w dniu 28 października 2022 roku. Obecnie kontrola jest w toku. W dniu 9 grudnia 2022 roku Spółka otrzymała Protokół z kontroli podatkowej. Kujawsko Pomorski Urząd Skarbowy w Bydgoszczy stwierdził w Protokole, że CIECH Cargo Sp. z.o.o. wypełniła obowiązek wynikający z ustawy o podatku VAT i złożyła deklaracje podatkową w terminie, oraz w dniu 25 października 2022 r. dokonała wpłaty kwoty na poczet zobowiązania wynikającego z deklaracji. W związku z powyższym mimo popełnionego błędu w złożonej deklaracji zdaniem kontrolujących nie można tego potraktować jako zamierzone nadużycie skutkujące uszczupleniem należności budżetowej. W ocenie kontrolujących księgi rachunkowe prowadzone były rzetelnie i niewadliwie, wobec czego uznano je za dowód. Kontrola w Grupie CIECH w Niemczech Dotyczy rozliczeń w podatkach dochodowych oraz podatku VAT w następujących spółkach: Sodawerk Staßfurt Verwaltungs GmbH (dalej: „SWS”), CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, Sodawerk Holding Staßfurt GmbH, SDC GmbH (dalej: „SDC”), CIECH Energy Deutschland GmbH, Kaverngesellschaft Stassfurt mbH oraz oddział CIECH SA Zweigniederlassung Deutschland. Kontrole rozpoczęte w latach poprzednich dotyczą rozliczeń za lata 2007-2009 oraz 2010-2015 i dotyczą różnych kwestii faktycznych i prawnych. Dodatkowo w dniu 28 października 2021 roku rozpoczęła się kontrola za lata 2016-2019. W przypadku kontroli za lata 2007-2009 Urząd Skarbowy Staßfurt wydał decyzje dla SWS w dniu 9 września 2022 roku oraz dla SDC w dniu 12 stycznia 2023 roku. Decyzje zostały wydane w następstwie kontroli podatkowej przeprowadzonej wobec niemieckich spółek grupy kapitałowej CIECH w zakresie kontroli rozliczeń podatków dochodowych od osób prawnych. W decyzjach, Urząd zakwestionował między innymi sposób obniżenia udziału w kapitale spółki zależnej od SWS, do którego doszło w 2007 roku, a w przypadku SDC możliwość zaliczenia w koszty podatkowe kosztów finansowych przekraczających limity wynikające z tzw. cienkiej kapitalizacji. Decyzje na kwotę zobowiązania podatkowego wraz odsetkami w wysokości 8,8 mln EUR (41,3 mln zł) są nieostateczne. Spółki SWS i SDC oraz jej doradcy nie zgadzają się z wydanymi decyzjami - odwołania są w toku. Obydwie spółki wystąpiły z wnioskiem o odroczenie płatności kwoty zobowiązania podatkowego do czasu wydania ostatecznego rozstrzygnięcia i uzyskały pozytywną decyzję w tym zakresie. Wynik kontroli za lata 2010-2019 nie jest znany na dzień bilansowy. W przypadku odmiennej oceny przez organy kontrolujące zdarzeń gospodarczych mających miejsce w wyżej wymienionych okresach za które kontrole są w toku, może powstać obowiązek ponownego obliczenia i potencjalnego zwiększenia zobowiązania podatkowego oraz zapłaty odsetek od zaległości podatkowej. Kierując się zasadą ostrożności spółki utworzyły rezerwy na potencjalne zobowiązania podatkowe i odsetki, które łącznie wynoszą 15,5 mln EUR (po przeliczeniu na PLN wg kursu z dnia bilansowego to ok. 72,6 mln zł). Z podanej kwoty 15,5 mln EUR rezerwa utworzona w latach poprzednich to 14,1 mln EUR (ok. 66,1 mln zł). SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 100 9.3 INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 9.3.1 ŁĄCZNE KWOTY TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Transakcje pomiędzy jednostką dominującą CIECH S.A. oraz wszystkimi podmiotami powiązanymi objętymi procesem konsolidacji zostały wyeliminowane w trakcie konsolidacji i nie wykazano ich w niniejszej nocie. Szczegółowe informacje o transakcjach pomiędzy Grupą CIECH, a pozostałymi jednostkami powiązanymi (tj. spółkami kontrolowanymi przez jednostkę dominującą wyższego szczebla w stosunku do CIECH S.A. - Kulczyk Investments S.A. spółkami zależnymi w Grupie CIECH, niekonsolidowanymi ze względu na nieistotność oraz ze spółkami z Grupy Polenergia – powiązanej osobowo z jednostką dominującą najwyższego szczebla w stosunku do CIECH S.A.) zostały przedstawione poniżej. TRANSAKCJE JEDNOSTEK KONSOLIDOWANYCH Z POZOSTAŁYMI JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 01.01.-31.12.2022 01.01.-31.12.2021 Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym 730 3 125 spółki stowarzyszone - 2 291 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym: 47 910 34 729 spółki stowarzyszone 42 599 16 976 Pozostałe przychody operacyjne, w tym: - 15 spółki stowarzyszone - 15 Przychody finansowe, w tym: 254 - spółki stowarzyszone 246 - Zakupy usług, w tym: 44 891 49 353 KI One S.A. 200 199 spółki stowarzyszone 26 708 32 465 Zakupy produktów, towarów i materiałów, w tym: 155 410 58 202 spółki stowarzyszone - - Pozostałe koszty operacyjne - - Koszty finansowe, w tym: 2 532 223 spółki stowarzyszone 139 2 TRANSAKCJE JEDNOSTEK KONSOLIDOWANYCH Z POZOSTAŁYMI JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 31.12.2022 31.12.2021 Należności handlowe, w tym: 14 428 5 834 spółki stowarzyszone 13 481 1 206 Zobowiązania handlowe, w tym: 36 294 45 919 spółki stowarzyszone 4 930 3 094 Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi Spółki Grupy CIECH zgodnie z najlepszą wiedzą i przekonaniem nie zawierały pomiędzy sobą istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe. Sprzedaże na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane były na warunkach nieodbiegających od warunków rynkowych. Zaległe zobowiązania i należności są niezabezpieczone i rozliczane poprzez przelewy bankowe. Należności od jednostek powiązanych nie zostały objęte żadnymi udzielonymi lub otrzymanymi gwarancjami innymi niż opisane w nocie 9.2. W prezentowanym okresie kluczowy personel kierowniczy CIECH S.A. nie zawierał istotnych transakcji z pomiotami powiązanymi z Grupy CIECH. 9.3.2 INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKI LUB JEDNOSTKI ZALEŻNE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA WARUNKACH INNYCH NIŻ RYNKOWE Zgodnie z najlepszym osądem w 2022 roku w Grupie CIECH nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. 9.3.3 OPIS ISTOTNYCH NIERUTYNOWYCH TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI Informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 6.4 niniejszego sprawozdania. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 101 9.3.4 TRANSAKCJE Z UDZIAŁEM KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO Kluczowy personel kierowniczy stanowią osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie czynności spółki CIECH S.A. w sposób bezpośredni lub pośredni. Wynagrodzenie Zarządu CIECH S.A. W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia oraz świadczeń dodatkowych otrzymanych lub należnych dla poszczególnych Członków Zarządu w 2022 roku oraz w okresie porównywalnym. W latach 2021-2022 osoby wchodzące w skład Zarządu CIECH S.A. nie pobierały wynagrodzenia z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych oraz innych pełnionych funkcji w Spółkach Grupy CIECH, z wyjątkiem pana Mirosława Skowrona, który zasiadał w Zarządzie Spółki CIECH Salz Deutchland GmbH oraz pana Kamila Majczaka, który zasiada w Zarządzie Spółki CIECH Ventures Sp. z o.o. Krótkoterminowe Długoterminowy Świadczenia po Świadczenia z świadczenia Plan okresie tytułu rozwiązania RAZEM pracownicze Motywacyjny zatrudnienia stosunku pracy 31.12.2022 Zarząd 13 485 8 808 - - 22 293 Byli członkowie Zarządu - - - - - RAZEM 13 485 8 808 - - 22 293 31.12.2021 Zarząd 9 368 - - - 9 368 Byli członkowie Zarządu - - 524 - 524 RAZEM 9 368 - 524 - 9 892 Członkowie Zarządu zatrudnieni są na podstawie umów o pracę. Wynagrodzenia Członków Zarządu ustalone są w indywidualnych umowach o pracę. Dodatkowo Członkowie Zarządu mogą otrzymać: • premię uznaniową przyznawaną przez Radę Nadzorczą CIECH S.A., • premię roczną określoną w indywidualnych umowach o pracę • wypłaty z Długoterminowego Planu Motywacyjnego określonego na trzy kolejne lata, przyjętego na podstawie decyzji Rady Nadzorczej, z wypłatami w trzech kolejnych latach po zakończeniu okresu referencyjnego. Wynagrodzenie Dyrektora Zarządzającego W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia oraz świadczeń dodatkowych otrzymanych lub należnych Dyrektorowi Zarządzającemu w roku 2022. W powyższym okresie Dyrektor Zarządzający pobierał wynagrodzenia z tytułu zasiadania w Radach Nadzorczych: Polsin Overseas Shipping Ltd. Sp. z o.o. i Proplan Plant Protection Company S.L. Dyrektor Zarządzający 01.01 – 31.12.2022 01.06 – 31.12.2021 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 817 1 019 Długoterminowy Plan Motywacyjny 1 807 - RAZEM 2 624 1 019 Dyrektor Zarządzający jest zatrudniony na podstawie umowy o pracę, w której określone jest wynagrodzenie zasadnicze oraz obowiązujące zasady systemu premiowego. Wynagrodzenia Rady Nadzorczej CIECH S.A. Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Wynagrodzenie należne od Wynagrodzenie należne od CIECH S.A. za 2022 CIECH S.A. za 2021 Sebastian Kulczyk - 1 - 1 Natalia Scherbakoff 2 510 39 Artur Olech 1 607 447 Marek Kośnik 1 554 476 Łukasz Rędziniak 1 168 368 Martin Laudenbach 1 003 209 Piotr Augustyniak 3 - 108 RAZEM 5 842 1 647 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 102 1 Od dnia 1 kwietnia 2016 roku Przewodniczący Rady Nadzorczej, p. Sebastian Kulczyk nie pobiera wynagrodzenia, w związku ze zrzeczeniem się roszczenia o wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej. 2 Powołana w skład Rady Nadzorczej 26 października 2021 roku. 3 W dniu 16 marca 2021 roku Pan Piotr Augustyniak złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej CIECH S.A. Członkom Rady Nadzorczej przysługuje miesięczne wynagrodzenie brutto określone w Uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia CIECH S.A. z dnia 28 kwietnia 2022 roku. Przewodniczącemu komitetu Rady Nadzorczej przysługuje dodatkowe miesięczne wynagrodzenie brutto w wysokości 10% kwoty określonej w ww. Uchwale. Członkom komitetu Rady Nadzorczej przysługuje dodatkowe miesięczne wynagrodzenie brutto w wysokości 5% kwoty określonej w ww. Uchwale. W 2022 roku Członkowie Rady Nadzorczej otrzymali dodatkowo indywidualne nagrody na podstawie Uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia CIECH S.A. z dnia 28 kwietnia 2022 roku. 9.4 INFORMACJA O ZAWARTYCH UMOWACH Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY CIECH Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku była BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie. W dniu 8 czerwca 2022 roku CIECH S.A. podpisał umowę z BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na przegląd półrocznych oraz badanie rocznych sprawozdań finansowych za lata 2022 i 2023. W 2022 roku firma BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie i spółki zagraniczne z sieci BDO były również audytorem największych konsolidowanych spółek/grup zależnych od CIECH S.A., m.in. CIECH Soda Polska S.A., Grupa SDC, Ciech Salz Deutschland GmbH, CIECH Soda Romania S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o. Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku był Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie. W dniu 14 maja 2020 roku CIECH S.A. podpisał umowę z Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. na przegląd półrocznych oraz badanie rocznych sprawozdań finansowych za lata 2020 i 2021. Wartość umów zawartych z BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k (rok 2022) oraz Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. (okres porównywalny) została zaprezentowana poniżej: 31.12.2022 1 31.12.2021 1 / 2 CIECH S.A. Badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz przegląd sprawozdania półrocznego 682 623 Badanie sprawozdania finansowego na 30 września 2022 185 - Inne usługi poświadczające 20 45 RAZEM 887 668 Konsolidowane spółki zależne Grupy CIECH Badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz przegląd sprawozdania półrocznego 1 848 2 347 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 2021 281 - Inne usługi poświadczające 38 158 RAZEM 2 167 2 505 1 W powyższych kwotach nie uwzględniono kosztów dodatkowych jak koszty podróży, wyżywienia, noclegów – maksymalnie koszty dodatkowe mogą wynieść ok.10% wartości umowy. 2 Dane dotyczące okresu porównywalnego odnoszą się do umów z Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp. k., która świadczyła usługi audytorskie w latach 2020-2021. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 103 9.5 SKŁAD GRUPY Polityka rachunkowości – Zasady konsolidacji Jednostkami zależnymi są podmioty kontrolowane przez jednostkę dominującą. Inwestor, niezależnie od charakteru jego zaangażowania w danej jednostce (jednostce, w której dokonano inwestycji), określa swój status jednostki dominującej, oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji. Inwestor sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy inwestor ten jednocześnie: a) sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji; b) z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz c) posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Oceniając, czy sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, inwestor bierze pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności. Inwestor dokonuje ponownej oceny, czy sprawuje kontrolę nad tą jednostką, jeżeli fakty i okoliczności wskazują, iż nastąpiła zmiana jednego lub więcej ww. elementów. Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli, aż do momentu jej utraty. Przy wyborze jednostek do konsolidacji Zarząd jednostki dominującej kierował się kryterium istotności ich danych finansowych (zgodnie z założeniami koncepcyjnymi MSSF) dla realizacji obowiązku prawdziwego i rzetelnego obrazu sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy. Łączny udział danych spółek zależnych, które nie zostały objęte konsolidacją metodą pełną, ze względu na nieistotność, w stosunku do łącznych wartości Grupy CIECH za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku nie przekracza 1% skonsolidowanej sumy bilansowej Grupy oraz 0,5% skonsolidowanych przychodów netto ze sprzedaży towarów i produktów oraz operacji finansowych. Jednostką zależną niepodlegającą konsolidacji jest spółka Nordiska Unipol AB. Łączne dane spółek stowarzyszonych i współkontrolowanych, które nie zostały objęte wyceną metodą praw własności za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku nie przekroczyły 1% skonsolidowanego kapitału własnego Grupy CIECH. Poniższe zestawienie zawiera wykaz spółek konsolidowanych metodą pełną oraz spółek wycenianych metodą praw własności: Nazwa spółki Siedziba Segment Przedmiot działalności Udział w kapitale na 31.12.2022 roku / % głosów na WZ Udział w kapitale na 31.12.2021 roku / % głosów na WZ Jednostka dominująca CIECH S.A. Warszawa Sodowy, Agro, Pianki Krzemiany, Opakowania, Pozostały, (Żywice- działalność zaniechana) Sprzedaż wyrobów chemicznych produkowanych przez spółki Grupy CIECH, sprzedaż produktów i półproduktów chemicznych nabywanych od producentów spoza Grupy, działalność holdingowa, zarządzanie portfelem zależnych spółek Grupy, świadczenie usług wsparcia (m.in. w obszarze sprzedaży, zakupów, finansów, HR i obszarze prawnym) dla spółek Grupy, prowadzenie finansowej działalności usługowej, gdzie indziej nie sklasyfikowanej (tzw. pożyczki wewnątrzgrupowe) na rzecz spółek Grupy. - - Jednostki zależne (bezpośrednio lub pośrednio) konsolidowane metodą pełną CIECH Trading Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Spółka przygotowuje się do procesu likwidacji, działalność operacyjna jest wygaszana. 100% 100% CIECH Soda Romania S.A. Ramnicu Valcea, Rumunia Sodowy, Krzemiany Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych. W Segmencie Sodowym produkcja zawieszona. 98,74% 98,74% CIECH Vitrosilicon S.A. Iłowa Krzemiany Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, produkcja pozostałych wyrobów chemicznych. 100% 100% CIECH Vitro Sp. z o.o. 1 Iłowa Opakowania Produkcja szkła gospodarczego, produkcja i obróbka pozostałego szkła. 100% 100% SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 104 Nazwa spółki Siedziba Segment Przedmiot działalności Udział w kapitale na 31.12.2022 roku / % głosów na WZ Udział w kapitale na 31.12.2021 roku / % głosów na WZ CIECH Transclean Sp. z o.o. Bydgoszcz Pozostały Od 2017 roku spółka nie prowadzi działalności operacyjnej. 100% 100% CIECH Pianki Sp. z o.o. Bydgoszcz Pianki Produkcja tworzyw sztucznych w formach podstawowych oraz pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych. 100% 100% Ciech Group Financing AB Sztokholm, Szwecja Pozostały Działalność finansowa. 100% 100% Verbis ETA Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Komplementariusz Verbis ETA Sp. z o.o. SKA. 100% 100% Verbis ETA Sp. z o.o. SKA Warszawa Pozostały Działalność finansowa, bezpośrednie udzielanie pożyczek na rzecz spółek Grupy CIECH. 100% 100% CIECH Serwis i Remonty Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Świadczenie usług remontowo-serwisowych, naprawa i konserwacja maszyn. 100% 100% CIECH Nieruchomości Sp. z o.o. 2 Warszawa Pozostały Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, pośrednictwo w obrocie nieruchomościami, zarządzanie nieruchomościami. 100% 100% Proplan Plant Protection Company S.L. Madryt, Hiszpania Agro Produkcja środków ochrony roślin. 100% 100% CIECH Salz Deutschland GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Produkcja i sprzedaż produktów solnych. 100% 100% CIECH Services Sp. z o.o. Bydgoszcz Sodowy, Agro, Pianki Krzemiany, Opakowania, Pozostały Świadczenie usług wsparcia dla spółek Grupy CIECH. 100% 100% CIECH Ventures Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Działalność holdingu, pozostała działalność finansowa. 100% - CIECH Sól Sp. z o.o. Warszawa Sodowy Produkcja i sprzedaż produktów solnych. 100% - CIECH Nieruchomości Rolne Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Działalność usługowa wspomagająca produkcję roślinną, zarządzanie nieruchomościami. 100% - CIECH Finance Sp. z o.o. Warszawa Pozostały Prowadzenie projektów dezinwestycyjnych dotyczących zbędnego majątku trwałego (nieruchomości) i aktywów finansowych (akcji i udziałów spółek kapitałowych). 100% 100% Grupa CIECH R&D CIECH R&D Sp. z o.o. Warszawa Sodowy, Agro, Pianki Krzemiany, Opakowania, Pozostały Działalność badawczo-rozwojowa, udzielanie licencji spółkom Grupy CIECH na korzystanie ze znaków towarowych: „Ciech”, „Ciech Trading” i „Sól Kujawska naturalna czysta”. 100% 100% Smart Fluid S.A. Warszawa Pozostały Działalność badawczo-rozwojowa. 52,83% 52,83% Grupa CIECH Soda Polska CIECH Soda Polska S.A. Inowrocław Sodowy Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych, wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej. 100% 100% CIECH Cargo Sp. z o.o. Inowrocław Sodowy Usługi transportowe w zakresie przewozów towarowych. 100% 100% Cerium Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Pozostały Spółka została zlikwidowana 31 sierpnia 2021 roku. - 100% Gamma Finanse Sp. z o.o. 3 Warszawa Pozostały Działalność finansowa. 100% 100% El-Pomiar Sp. z o.o. Inowrocław Pozostały Naprawa i konserwacja urządzeń elektrycznych. 94,23% 92,31% Grupa CIECH Sarzyna CIECH Sarzyna S.A. Nowa Sarzyna Agro Produkcja tworzyw sztucznych, produkcja pestycydów i pozostałych środków chemicznych. 100% 100% Verbis KAPPA Sp. z o.o. Nowa Sarzyna Agro Komplementariusz Verbis KAPPA Sp. z o.o. SKA, pozostałe pośrednictwo pieniężne. 100% 100% Verbis KAPPA Sp. z o.o. SKA Nowa Sarzyna Agro Pozostałe pośrednictwo pieniężne. 100% 100% Algete Sp. z o.o. Nowa Sarzyna Agro Udzielanie licencji spółkom Grupy CIECH Sarzyna na korzystanie ze znaku towarowego „Chwastox” dla celów związanych z działalnością gospodarczą. 100% 100% CIECH Agro Romania S.R.L. Ramnicu Valcea, Rumunia Agro Sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych. 100% 100% SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 105 Nazwa spółki Siedziba Segment Przedmiot działalności Udział w kapitale na 31.12.2022 roku / % głosów na WZ Udział w kapitale na 31.12.2021 roku / % głosów na WZ Grupa SDC SDC GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Spółka holdingowa dla wszystkich podmiotów z Grupy SDC. 100% 100% CIECH Soda Deutschland GmbH&Co. KG Stassfurt, Niemcy Sodowy Produkcja pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych, sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych. 100% 100% Sodawerk Holding Stassfurt GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Działalność holdingu. 100% 100% Sodawerk Stassfurt Verwaltungs GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Działalność zarządcza i finansowa. 100% 100% CIECH Energy Deutschland GmbH Stassfurt, Niemcy Sodowy Wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej. 100% 100% Kaverngesellschaft Stassfurt GbmH 4 Stassfurt, Niemcy Sodowy Zarządzanie i utrzymanie/konserwacja kawern gazowych. 50% 50% 1 Liczba akcji/głosów na WZ przypadających bezpośrednio CIECH S.A. 39,41%, pozostałe 60,59% udział pośredni przez CIECH Soda Polska S.A. 2 Udziały w kapitale zakładowym zostały objęte przez CIECH S.A. 99,18% i CIECH Finance Sp. z o.o. 0,82%. 3 Udziały w kapitale zakładowym zostały objęte przez CIECH S.A. 1,4% i CIECH Soda Polska S.A. 98,6%. 4 Spółka współkontrolowana wyceniana metodą praw własności. Na dzień 31 grudnia 2022 roku, akcje lub udziały posiadane przez CIECH S.A. w spółkach CIECH Soda Polska S.A., CIECH Sarzyna S.A., CIECH Pianki Sp. z o.o., CIECH CargoSp. z o.o., CIECH Vitrosilicon S.A., CIECH Vitro Sp. z o.o., CIECH Soda Deutschland GmbH & Co. KG, CIECH Energy Deutschland GmbH oraz CIECH Salz Deutschland GmbH, będących gwarantami kredytu terminowego, kredytów odnawialnych oraz kredytów overdraft, stanowiły zabezpieczenie zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętego kredytu terminowego, kredytu odnawialnego oraz kredytów overdraft. 9.6 INFORMACJA O WPŁYWIE ZAGADNIEŃ KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH Wpływ zagadnień klimatycznych określony został zgodnie z aktualnymi, możliwymi do uzyskania i najlepszymi szacunkami kierownictwa co do warunków ekonomicznych, które mogą wystąpić w dającej się przewidzieć przyszłości. Szacunki te biorą pod uwagę aktualną wiedzę na temat potencjalnych, szeroko rozumianych skutków zmian klimatycznych (ryzyka opisane m.in. w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2022 roku w punkcie 3.4). Plany operacyjne oraz testy na utratę wartości uwzględniają działania mitygujące. Mitygowanie zagrożeń związanych ze skutkami zmian klimatycznych obejmuje m.in. inicjatywy zmierzające do dywersyfikacji geograficznej oraz produktowej w Segmencie Agro, szczególnie narażonym na skutki suszy. Ponadto Grupa CIECH inwestuje w transformację energetyczną, zarówno w zakresie poprawy efektywności obecnie wykorzystywanych technologii, jak i dywersyfikacji źródeł pozyskiwania energii w kierunku nisko- i zeroemisyjnych rozwiązań. Nakłady te wpisują się w długofalową strategię Grupy zakładającą m.in. osiągnięcie neutralności klimatycznej do 2040 roku. Pierwszy etap zakłada redukcję emisji CO 2 z Zakresu 1 i 2 o 33% do końca 2026 roku w stosunku do roku bazowego 2019 (https://ciechgroup.com/relacje-inwestorskie/o-ciech/strategia-grupy/). W trakcie 2022 roku nie dokonywano istotnych odpisów aktualizujących majątek trwały/obrotowy (szczegółowe informacje znajdują się w nocie 5.4 niniejszego sprawozdania). Nie było także konieczności ujmowania dodatkowych rezerw poza odpisami i rezerwami, które ujmowane są w toku regularnej działalności Grupy. 9.7 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM ROSYJSKIEJ INWAZJI NA UKRAINĘ NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH Rosyjska inwazja na Ukrainę w lutym 2022 roku była wydarzeniem, które zburzyło panujący znany do chwili wybuchu konfliktu współczesny porządek życia w Europie. Agresja Rosji na Ukrainę doprowadziła do załamania porządku i stabilności energetycznej Europy i wcześniej nieplanowane działania zmierzające do uniezależnienia się krajów Unii Europejskiej od monopolu rosyjskich dostaw surowców energetycznych. Pochodną konfliktu na Ukrainie było pogłębienie się niekorzystnych zjawisk związanych z wahaniami cen i dostępnością surowców. W pierwszych tygodniach od wybuchu konfliktu Grupa CIECH zetknęła się z niespotykanymi i niemożliwymi do przewidzenia ryzykami, które miały wysoki wpływ na zapewnienie ciągłości działalności operacyjnej poszczególnych zakładów produkcyjnych w związku z zakłóceniami łańcuchów dostaw oraz dostępnością surowców energetycznych. W szczególności ryzyko to dotknęło segmentu sodowego. Wraz z upływem czasu Grupa, poprzez podjęte działania kryzysowe opanowała ryzyko szoku i niepewności w związku z pogorszeniem się dostępności i SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 106 wzrostem cen surowców. W perspektywie minionego 2022 roku okazało się, że konflikt zbrojny na Ukrainie miał wpływ na wszystkie segmenty biznesowe Grupy, jednak skutki konfliktu dla każdego z segmentów były różne. Zanim zostanie przedstawiona szczegółowa analiza wpływu konfliktu na Ukrainie na poszczególne segmenty, należy zaznaczyć, że od samego momentu rozpoczęcia konfliktu Zarząd CIECH S.A. szczegółowo i na bieżąco monitoruje sytuację i analizuje różne scenariusze reakcji rynków i decyzji administracyjnych i ich wpływ na Grupę. Grupa stara się na bieżąco reagować na zaistniałe wydarzenia. Poniżej przedstawiono wpływu inwazji Rosji na Ukrainę z perspektywy działalności poszczególnych segmentów biznesowych Grupy CIECH: Segment Sodowy W największym stopniu w Grupie odczuł skutki konfliktu, poprzez wzrost cen surowców energetycznych i pogorszenie się ich dostępności. Brak możliwości importu antracytu z Rosji, w wyniku obowiązujących od kwietnia 2022 sankcji gospodarczych, spowodował przejście zakładów sodowych na wykorzystanie droższego koksu od polskich producentów. Dostawy węgla są kontynuowane i realizowane od dotychczasowych dostawców – PGG i Węglokoks, jednakże zasady współpracy i dostaw zostały renegocjowane w związku bezprecedensowym wzrostem cen na rynku światowym. Wzrosła cena kupowanego węgla, lecz w obliczu konieczności zabezpieczenia ciągłości produkcji zakładów sodowych i zapewnienia dostępności wyrobów sodowych dla klientów, aspekt wzrostu kosztów węgla zszedł na dalszy plan. W przypadku gazu poziom ryzyka wzrósł do poziomu wysokiego dla zakładów w Stassfurcie. Zakładano ograniczenia w dostawach gazu, a nawet wstrzymanie dostaw, co mogło skutkować wstrzymaniem produkcji przez zakład sody i warzelnie soli w Stassfurcie. Jednak pod koniec 2022 roku sytuacja surowcowa nieznacznie ustabilizowała się i nie zmaterializowało się ryzyko ograniczenia dostaw gazu i tym samym konieczność ograniczania czy też wstrzymania produkcji przez zakłady w Stassfurcie. Po wystąpieniu znacznych wzrostów cen surowców energetycznych, skutkiem czego był wzrost kosztów wytworzenia Grupa podjęła decyzję o aktywnym reagowaniu na zmieniające się ceny surowców i wraz ze wzrostem cen tych surowców renegocjowała ceny wyrobów sodowych ze swoimi klientami (pomimo obowiązywania kontraktów na cały 2022 rok i ustalonych warunków handlowych). Sprzyjająca sytuacja popytowa pozwoliła Grupie na przełożenie na klientów rosnących kosztów wytworzenia produktów sodowych. Dzięki temu segment sodowy osiągnął rekordowe w historii Grupy przychody. Segment Agro Wpływ inwazji rosyjskiej na Ukrainę w przypadku segmentu agro był zdecydowanie niższy niż w przypadku segmentu sodowego. Kraje zamieszane w trwający konflikt tj. Rosja, Białoruś i Ukraina nie były dużymi rynkami zbytu dla produktów zakładu z Nowej Sarzyny. Również surowce (głównie substancje czynne) oraz materiały niezbędne do produkcji ŚOR spółki CIECH Sarzyna nie pochodziły z tych krajów (głównym rynkiem zakupowym surowców jest Azja i producenci z Indii oraz Chin). Niekorzystny dla spółki wpływ konfliktu na Ukrainie zmaterializował się w związku wystąpieniem w 2022 roku nadpodaży zbóż na rynku polskim. Na rynku pojawiły się duże ilości zbóż z Ukrainy, efektem czego polscy rolnicy ograniczyli areał własnych upraw i tym samym spadło zapotrzebowanie na ŚOR z Nowej Sarzyny. Dodatkowym czynnikiem ryzyka, który osłabił popyt na ŚOR w segmencie agro były niekorzystne warunki pogodowe (długotrwała susza w okresie wiosennym w Polsce oraz susza w Hiszpanii na przełomie wiosny i lata). Pomimo tego, segment zrealizował cele dzięki wysokiemu popytowi na początku roku, jeszcze przed rozpoczęciem inwazji Rosji na Ukrainę, a później pod koniec roku, kiedy poprawiły się warunki pogodowe. Segment Pianki Wpływ konfliktu zbrojnego na Ukrainie na segment pianek zmaterializował się w postaci niepewności i strachu przed recesją gospodarczą klientów indywidualnych i producentów mebli tapicerowanych. Segment w trakcie trwania 2022 roku odczuwał spadek popytu na meble tapicerowane i mniejsze niż zakładano zapotrzebowanie na pianki. Trudną sytuację popytową dodatkowo potęgowała duża presja cenowa ze strony innych producentów pianek i obniżki cen. Zakład z Bydgoszczy podejmował działania, dzięki którym utrzymano wypracowany poziom marż i zrealizowano postawione przed segmentem cele finansowe. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) ciechgroup.com 107 Segment Krzemiany oraz Segment Opakowania W przypadku obu segmentów niekorzystnym zjawiskiem spowodowanym przez inwazję Rosji na Ukrainę, był znaczący i niemożliwy do przewidzenia wzrost cen gazu. Dodatkowo oba segmenty odnotowały także podwyżki cen sody. W wyniku wzrostu cen dwóch kluczowych surowców oba segmenty zanotowały znaczący wzrost kosztów produkcji. Segment krzemiany w zaistniałych realiach znalazł się w lepszej sytuacji niż segment opakowania, ponieważ w przypadku odbiorców krzemianów możliwe było podnoszenie cen, w odpowiedzi na rosnące koszty produkcji. Dzięki takim działaniom Spółka CIECH Vitrosilicon zminimalizowała skutki rosnących kosztów produkcji i przełożyła je na swoich klientów. Takim działaniom sprzyjała także sytuacja popytowa na rynku krzemianów. W przypadku segmentu opakowania, segment ten posiadał bardzo ograniczone możliwości przenoszenia skutków rosnących cen surowców na klientów. Również wysoki poziom inflacji w roku 2022 dodatkowo ograniczył zdolności zakupowe klientów indywidualnych – zaobserwowano trwający już w latach poprzednich spadek zakupów zniczy i lampionów przez klientów końcowych. W zaistniałej sytuacji segment opakowania skupiał swoje działania na jak najbardziej efektywnym wykorzystaniu surowców i poszukiwał optymalizacji ich wykorzystania na każdym etapie procesu produkcyjnego. Segment nie uniknął, podobnie jak inne segmenty podwyżek cen swoich wyrobów, które w ograniczonym zakresie zrekompensowały skutki rosnących cen surowców. Wzmocnienie infrastruktury IT Innym zagrożeniem, które pojawiło się w związku z wybuchem konfliktu na Ukrainie był wzrost ryzyka ataków cybernetycznych. W tym obszarze Grupa od początku trwania konfliktu, kiedy zaobserwowano wzmożoną aktywność grup hakerów i ataków na systemy i zasoby informacyjne wzmocniła stosowane środki bezpieczeństwa, i prowadzi ciągły monitoring nietypowych zdarzeń, logów i operacji. Działania te były realizowane w ramach wdrożonej polityki bezpieczeństwa informatycznego i polityki bezpieczeństwa informacji. Zaadresowanie ryzyk finansowych Kolejnym istotnym obszarem, który dotknął Grupę w związku z inwazją Rosji na Ukrainę, jest duża zmienność cen na rynkach finansowych, w tym cen surowców, kursów walutowych i stóp procentowych. W związku z trwającym konfliktem, nastąpiło także osłabienie wycen aktywów postrzeganych jako bardziej ryzykowne, co przełożyło się na osłabienie kursu walutowego PLN względem m.in. EUR oraz USD. Grupa posiada istotną ekspozycję na kurs walutowy EUR/PLN (pozycja całkowita -290,3 mln EUR) oraz relatywnie niską ekspozycję na USD/PLN (pozycja całkowita -7,6 mln USD). Osłabienie się PLN względem EUR spowodowało w krótkim terminie wzrost ujemnych wycen zawartych instrumentów pochodnych wrażliwych na kurs walutowy EUR/PLN (transakcje forward oraz swapy walutowo-odsetkowe CCIRS), kredytów walutowych w EUR oraz zobowiązań handlowych w EUR, co zostało skompensowane przez wzrost wyceny pożyczek udzielonych w walucie, należności i środków pieniężnych utrzymywanych w walucie oraz wzrost oczekiwanej wartości przyszłych przychodów walutowych. Po uwzględnieniu powiązań zabezpieczających dotyczących przyszłych przychodów walutowych, wpływ zmian EUR/PLN na wynik finansowy Grupy jest ograniczony (pozycja mająca wpływ na bieżący wynik finansowy to 52,0 mln EUR). Wycena zawartych instrumentów pochodnych nie podlegała zabezpieczeniu gotówkowemu i wzrost ujemnej wyceny transakcji nie miał negatywnego wpływu na bieżącą płynność Grupy. Ryzyko rynkowe stóp procentowych dla zadłużenia Grupy z tytułu kredytów terminowych zostało w pełni zabezpieczone transakcjami IRS PLN oraz CCIRS zawartymi w maju 2021 roku po refinansowaniu kredytu, w związku z tym wpływ wzrostu rynkowych stóp procentowych miał ograniczony wpływ na przepływy pieniężne Grupy. Wzrost stóp procentowych miał wpływ na wzrost kosztów obsługi krótkoterminowego finansowania obrotowego (faktoringowego oraz kredytowego) oraz finansowania leasingowego. Dodatkowo Grupa CIECH zawiera transakcje pochodne o charakterze zabezpieczającym, dotyczące ryzyk towarowych, w tym dotyczące sprzedaży energii elektrycznej, zakupu gazu ziemnego oraz jednostek uprawnień do emisji CO 2 (EUA). W związku ze znaczącymi zmianami cen tych surowców, doszło do istotnych zmian wycen zawartych transakcji zabezpieczających. Ze względu na bardzo wysoką zmienność wycen kontraktów towarowych na gaz i energię elektryczną oraz CO 2 , powodującą przekroczenia limitów transakcyjnych, konieczne było stosowanie zabezpieczeń gotówkowych dla części transakcji, co miało w krótkim terminie negatywny wpływ na bieżącą płynność Grupy – na koniec grudnia 2022 roku kwota przekazanych depozytów zabezpieczających w związku z otwartymi instrumentami pochodnymi wynosiła 104,1 mln PLN. Utrzymanie bezpiecznej sytuacji finansowej Sytuacja płynnościowa Grupy CIECH była i jest stabilna i spółki z Grupy CIECH posiadają wystarczające środki pieniężne oraz dostępne źródła finansowania umożliwiające terminową realizację zobowiązań również w sytuacji pogorszenia bieżących przepływów pieniężnych i ograniczenia dostępu do nowych źródeł finansowania. Na 31 grudnia 2022 roku, Grupa posiadała środki pieniężne w wysokości 685 mln PLN oraz dostępne limity w ramach przyznanych linii kredytowych w wysokości 402 mln PLN. Grupa posiadała dostęp do środków finansowych udostępnianych w ramach umów kredytowych o charakterze przyrzeczonym (umowa kredytu konsorcjalnego o łącznej wartości 2 115 mln PLN) oraz dodatkowych źródeł finansowania w formie umów faktoringu należności, faktoringu odwróconego oraz kredytów w rachunku SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CIECH ZA 2022 ROK (w tysiącach złotych) bieżącym. Nie zmaterializowało się ryzyko niewywiązania się ze zobowiązań dotyczących spłaty zadłużenia w ramach umów kredytowych lub ryzyka wymagalności kredytów w związku z niespełnieniem poziomu wskaźników testowanych w ramach umów kredytowych. W przypadku umowy kredytu konsorcjalnego, większość zadłużenia ma charakter długoterminowy, krótkoterminową część stanowi obsługa kapitału wymagalna na koniec czerwca i grudnia 2023 roku w wysokości 187 mln PLN. Brak przesłanek do odpisu wartości Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania przeprowadzone przez Grupę analizy nie wykazały przesłanek wskazujących na istotnie wyższe ryzyko utraty wartości użytkowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz inwestycji w trakcie realizacji. Niemniej jednak, z uwagi na niepewność związaną z konfliktem i jego dalszym rozwojem a w konsekwencji wpływem na gospodarkę światową, wyceny poszczególnych pozycji bilansowych, w tym: środków trwałych i wartości niematerialnych, zapasów, należności, wycen instrumentów finansowych oraz rezerw i zobowiązań, będą ściśle monitorowane i niewykluczone, że mogą ulegać zmianom w kolejnych okresach sprawozdawczych. Należy jeszcze raz podkreślić, iż Zarząd CIECH S.A. na bieżąco monitoruje sytuację związaną z konfliktem i podejmuje działania mające na celu zapewnienie ciągłości funkcjonowania Grupy oraz poszczególnych spółek wchodzących w jej skład, a także utrzymanie założonych poziomów marż. 9.8 INFORMACJA O AKTUALNEJ SYTUACJI W ZWIĄZKU Z WPŁYWEM PANDEMII KORONAWIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY CIECH W trakcie całego 2022 roku Grupa CIECH nie odnotowała negatywnego wpływu koronawirusa COVID-19 na bieżącą działalność operacyjną. Grupa CIECH oraz poszczególne spółki Grupy i zakłady produkcyjne funkcjonowały w sposób niezakłócony. Żaden z segmentów działalności Grupy CIECH nie odnotował negatywnych zdarzeń i incydentów spowodowanych trwającą sytuacją pandemiczną. W żadnym zakładzie produkcyjnym Grupy CIECH nie wystąpiły przypadki ograniczenia lub utraty ciągłości działania spowodowane przypadkami zakażenia i nieobecnością pracowników. Także w pozostałych obszarach funkcjonowania Grupy CIECH w trakcie 2022 roku nie odnotowano niekorzystnych skutków trwającej pandemii COVID-19. 9.9 ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM • W dniu 19 stycznia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników CIECH Nieruchomości Rolne sp. o.o. podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 200 tys. zł, tj. z kwoty 5 tys. zł do kwoty 205 tys. zł poprzez ustanowienie 40 000 nowych, równych i niepodzielnych udziałów, o wartości nominalnej 50 zł każdy. Prawo objęcia wszystkich 40 000 udziałów zostało przyznane CIECH S.A., jedynemu wspólnikowi Spółki. Podwyższenia kapitału zakładowego czeka na rejestrację przez sąd. • W dniu 31 stycznia 2023 roku pan Mirosław Skowron złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu CIECH S.A. • W dniu 31 stycznia 2023 roku CIECH Salz Deutschland GmbH wniosła do Sądu Rejonowego w Magdeburgu pozew przeciwko EVATHERM AG o zapłatę kwoty ok. 20 mln euro (wraz z odsetkami i kosztami postępowania). Pozew został złożony w związku z nienależytym wykonaniem umowy, opóźnionym oddaniem instalacji oraz problemami pracy instalacji i procesu produkcji w zakładzie soli warzonej CSD zlokalizowanym w niemieckim Staßfurcie i uruchomionym w 2021 roku. Szczegółowe informacje znajdują się w raporcie bieżącym nr 4/2023. • W dniu 13 lutego 2023 roku opublikowano zawiadomienie o zamiarze ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji CIECH S.A. wystosowanego przez Santander Bank Polska S.A. – Santander Biuro Maklerskie w imieniu KI Chemistry SARL, głównego akcjonariusza CIECH S.A. • W dniu 9 marca 2023 roku opublikowano zawiadomienie o ogłoszeniu wezwania na sprzedaż akcji CIECH S.A. Przyjmowanie zapisów na akcje w ramach Wezwania rozpocznie się w dniu 10 marca 2023 roku i potrwa do dnia 12 kwietnia 2023 roku. Przewidywanym dniem rozliczenia transakcji nabycia akcji w Wezwaniu jest 19 kwietnia 2023 roku . • W dniu 10 marca 2023 roku spółce CIECH Soda Polska S.A. została przyznana pomoc publiczna w ramach programu „Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 r.” w wysokości 18 734,4 tys. zł. 108 ciechgroup.com OŚWIADCZENIE ZARZĄDU ciechgroup.com 109 OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Niniejsze Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 23 marca 2023 roku. Warszawa, 23 marca 2023 roku. Dawid Jakubowicz Prezes Zarządu CIECH Spółka Akcyjna Kamil Majczak Członek Zarządu CIECH Spółka Akcyjna Jarosław Romanowski Członek Zarządu CIECH Spółka Akcyjna Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego Katarzyna Rybacka Główny Księgowy CIECH Spółka Akcyjna

AI Terminal

More from Ciech S.A.

Talk to a Data Expert