Eurocash S.A.

259400FVIQJS5VD8JO792022-01-012022-12-31259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31Eurocash:PutOptionReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400FVIQJS5VD8JO792021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400FVIQJS5VD8JO792022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400FVIQJS5VD8JO792022-01-012022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792022-01-012022-12-31Eurocash:PutOptionReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember259400FVIQJS5VD8JO792022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400FVIQJS5VD8JO792022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400FVIQJS5VD8JO792022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400FVIQJS5VD8JO792022-12-31259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31Eurocash:PutOptionReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400FVIQJS5VD8JO792021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400FVIQJS5VD8JO792022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400FVIQJS5VD8JO792022-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792022-12-31Eurocash:PutOptionReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember259400FVIQJS5VD8JO792022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400FVIQJS5VD8JO792022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400FVIQJS5VD8JO792022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:CapitalReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31Eurocash:PutOptionReserveMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnHedgingInstrumentsThatHedgeInvestmentsInEquityInstrumentsMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400FVIQJS5VD8JO792020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLNxbrli:shares GRUPA EUROCASH S.A. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2022 ROKU DO 31 GRUDNIA 2022 ROKU KOMORNIKI, 27 marca 2023 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Spis treści: 1. INFORMACJE OGÓLNE ................................................................................................................ 3 1.1. DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ......................................................................................... 3 1.2. ORGANY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ................................................................................... 4 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU ..................................................................................................................................................... 6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU ................................................................................................................. 7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU ..................................................................................................................................................... 8 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU ............................................................................................................... 10 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU ......................................................................................................... 12 2. INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 ROKU .............. 14 2.1. INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................... 14 2.2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ........................................................................ 30 2.3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 ROKU .......... 60 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 1. INFORMACJE OGÓLNE 1.1. DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 1.1.1. Nazwa EUROCASH Spółka Akcyjna („Spółka”, „Jednostka Dominująca”) W Grupie nie wystąpiły żadne zmiany związane z nazwą jednostki sprawozdawczej oraz innymi danymi identyfikacyjnymi. 1.1.2. Siedziba ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki , Polska 1.1.3. Adres zarejestrowanego biura jednostki ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki 1.1.4. Podstawowy przedmiot działalności Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z) 1.1.5. Podstawowe miejsce prowadzenia działalności Polska 1.1.6. Organ prowadzący rejestr Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000213765, Polska 1.1.7. Czas trwania jednostek Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony 1.1.8. Okres objęty sprawozdaniem Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022 roku oraz okres porównywalny to okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 roku, natomiast dane porównawcze zostały zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2021 roku. Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 27 marca 2023 roku . Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 1.2. ORGANY JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 1.2.1. ZARZĄD JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W skład Zarządu Spółki Eurocash S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku wchodzili: Paweł Surówka – Prezes Zarządu, Arnaldo Guerreiro – Członek Zarządu, Pedro Martinho – Członek Zarządu, Katarzyna Kopaczewska – Członek Zarządu, Jacek Owczarek – Członek Zarządu, Przemysław Ciaś – Członek Zarządu, Dariusz Stolarczyk – Członek Zarządu, Tomasz Polański – Członek Zarządu. 1.2.2. RADA NADZORCZA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku wchodzili: Luis Manuel Conceicao do Amaral – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Hans Joachim Körber – Członek Rady Nadzorczej, Francisco José Valente Hipólito dos Santos – Członek Rady Nadzorczej, Jorge Mora – Członek Rady Nadzorczej, Przemysław Budkowski – Członek Rady Nadzorczej. 1.2.3. ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ Powołanie Członka Zarządu W dniu 16 grudnia 2021 r. Zarząd Spółki w raporcie bieżącym nr 16/2021 poinformował, że Rada Nadzorcza Eurocash podjęła uchwałę o powołaniu ze skutkiem od dnia 1 stycznia 2022 r. na stanowisko Prezesa Zarządu Pana Pawła Surówkę. Z dniem 1 stycznia 2022 r., zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej, nastąpiła zmiana stanowiska Pana Luisa Amaral z Prezesa Zarządu na Członka Zarządu. W dniu 31 stycznia 2022 r. Rada Nadzorcza Eurocash podjęła uchwałę o powołaniu ze skutkiem od dnia 1 lutego 2022 r. na stanowiska Członków Zarządu Spółki Pana Dariusza Stolarczyka oraz Pana Tomasza Polańskiego. 31 stycznia 2022 r. Pan Noel Collett oraz Pan Rui Amaral złożyli rezygnacje z Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) pełnienia funkcji Członków Zarządu Eurocash. W dniu 30 czerwca 2022 r. Pan Luis Amaral zrezygnował z pełnienia funkcji Członka Zarządu Eurocash. Złożona rezygnacja miała związek z zamiarem dołączenia Pana Luisa Amarala do Rady Nadzorczej Spółki, o czym Spółka informowała w raportach bieżących z dnia 16 grudnia 2021 r. RB 16/2021 oraz z dnia 31 stycznia 2022 r. RB 2/2022 oraz z dnia 30 czerwca 2022 r., RB nr 15/2022 oraz 16/2022. Powołanie Członka Rady Nadzorczej W związku z wygaśnięciem kadencji członków Rady Nadzorczej Spółki w dniu 30 czerwca 2022, na nową kadencję powołani zostali Panowie Francisco José Valente Hipólito dos Santos, Jorge Mora, Hans Joachim Körber oraz Przemysław Budkowski. W dniu 30 czerwca 2022 r. do Rady Nadzorczej powołany został także Pan Luis Amaral, który wybrany został Przewodniczącym Rady Nadzorczej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU Nota za okres za okres od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży 30 857 664 974,0 26 281 430 813,0 Przychody ze sprzedaży towarów 25 30 723 669 008,0 26 166 936 464,0 Przychody ze sprzedaży usług 25 127 934 424,0 108 376 029,0 Przychody ze sprzedaży materiałów 25 6 061 542,0 6 118 320,0 Koszt własny sprzedaży (26 624 888 589,0) (22 872 081 645,0) Koszt sprzedanych towarów (26 619 317 318,0) (22 866 418 835,0) Koszt sprzedanych materiałów (5 571 271,0) (5 662 810,0) Zysk brutto ze sprzedaży 4 232 776 385,0 3 409 349 168,0 Koszty sprzedaży 26 (3 348 035 321,0) (2 878 392 704,0) Koszty ogólnego zarządu 26 (508 481 417,0) (450 694 636,0) Zysk (strata) ze sprzedaży 376 259 647,0 80 261 828,0 Pozostałe przychody operacyjne 27 77 959 506,0 110 728 312,0 Pozostałe koszty operacyjne 27 (50 487 685,0) (93 460 473,0) Zysk (strata) z działalności operacyjnej 403 731 468,0 97 529 667,0 Przychody finansowe 28 58 727 320,0 28 639 291,0 Koszty finansowe 28 (280 083 452,0) (127 389 171,0) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności 212 332,0 280 507,0 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 182 587 668,0 (939 706,0) Podatek dochodowy 23 (93 357 201,0) (98 402 729,0) Zysk (strata) netto 89 230 467,0 (99 342 435,0) Przypadający: Właścicielom Jednostki Dominującej 67 109 778,0 (113 571 531,0) Udziałom niekontrolującym 22 120 689,0 14 229 096,0 ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ PLN / akcję PLN / akcję Zysk (strata) netto przypadający właścicielom Jednostki Dominującej 67 109 778,0 (113 571 531,0) Średnia ważona liczba akcji zwykłych 29 139 163 286 139 163 286 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 29 139 163 286 139 163 286 Podstawowy zysk (strata) netto na akcję: 0,48 (0,82) - z działalności kontunuowanej 0,48 (0,82) - z działalności zaniechanej 0 0 Rozwodniony zysk (strata) netto na akcję: 0,48 (0,82) - z działalności kontunuowanej 0,48 (0,82) - z działalności zaniechanej 0 0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU za okres za okres od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 Zysk (strata) netto 89 230 467,0 (99 342 435,0) Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy (13 682 826,0) 32 349 435,0 Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego: (13 682 826,0) 32 349 435,0 - Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym (13 682 826,0) 32 349 435,0 Całkowite dochody ogółem 75 547 641,0 (66 993 000,0) Całkowite dochody ogółem przypadające na: Właścicieli Jednostki Dominującej 53 426 952,0 (81 222 096,0) Udziały niekontrolujące 22 120 689,0 14 229 096,0 Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy 75 547 641,0 (66 993 000,0) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień na dzień Nota 31.12.2022 31.12.2021 Aktywa Aktywa trwałe 5 185 870 289,0 5 267 502 143,0 Wartość firmy 3 2 138 258 890,0 2 130 015 214,0 Wartości niematerialne 3 322 077 303,0 342 766 659,0 Rzeczowe aktywa trwałe 4 673 284 851,0 696 411 473,0 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 5 1 904 671 757,0 1 942 045 726,0 Nieruchomości inwestycyjne 7 150 110,0 913 684,0 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własnosci 8 13 586 088,0 13 373 757,0 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 9 1 746 897,0 4 603 644,0 Należności długoterminowe 10 14 995 719,0 14 588 630,0 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 24 107 333 820,0 118 407 465,0 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 11 9 764 854,0 4 375 891,0 Aktywa obrotowe 3 483 952 402,0 3 219 796 608,0 Zapasy 12 1 636 113 684,0 1 535 646 491,0 Należności z tytułu dostaw i usług 13 1 446 398 829,0 1 332 245 738,0 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 13 32 592 660,0 4 689 846,0 Pozostałe należności krótkoterminowe 13 143 164 414,0 171 327 055,0 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 14 6 404 073,0 14 810 270,0 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 15 41 485 331,0 40 486 497,0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 16 177 793 411,0 120 590 711,0 Aktywa razem 8 669 822 691,0 8 487 298 751,0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) na dzień na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Pasywa Nota Kapitał własny 798 902 858,0 786 596 177,0 Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej 710 224 316,0 699 121 094,0 Kapitał zakładowy 17 139 163 286,0 139 163 286,0 Kapitał zapasowy 584 886 410,0 581 032 164,0 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających (3 067 894,0) 10 614 932,0 Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów (147 085 648,0) (115 838 349,0) Niepodzielony wynik finansowy 136 328 162,0 84 149 061,0 Zysk / strata z lat ubiegłych 69 218 384,0 197 720 592,0 Zysk (strata) netto bieżącego okresu 67 109 778,0 (113 571 531,0) Udziały niekontrolujące 88 678 542,0 87 475 083,0 Zobowiązania 7 870 919 833,0 7 700 702 574,0 Zobowiązania długoterminowe 2 057 724 333,0 2 493 454 819,0 Długoterminowe kredyty i pożyczki 20 168 656 000,0 581 340 000,0 Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 21 131 074 826,0 125 000 000,0 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 22 1 657 858 563,0 1 701 013 665,0 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 19 89 342 861,0 73 736 230,0 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 18 9 161 029,0 9 768 044,0 Pozostałe rezerwy długoterminowe 18 1 631 054,0 2 596 880,0 Zobowiązania krótkoterminowe 5 813 195 500,0 5 207 247 755,0 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 20 503 666 864,0 223 530 876,0 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 21 15 041 726,0 16 763 774,0 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 22 427 369 305,0 400 784 933,0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 19 4 114 406 061,0 3 854 074 328,0 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 19 30 932 775,0 18 049 131,0 Inne zobowiązania krótkoterminowe 19 226 855 355,0 202 720 022,0 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 18 188 370 484,0 180 578 334,0 Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 18 306 552 930,0 310 746 357,0 Pasywa razem 8 669 822 691,0 8 487 298 751,0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU za okres za okres od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem 182 587 668,0 (939 706,0) Korekty: 848 133 491,0 769 627 189,0 Amortyzacja 596 570 230,0 610 631 991,0 Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności (212 331,0) (280 506,0) Wycena programów motywacyjnych 3 854 246,0 0 Wynik na działalności inwestycyjnej 10 375 115,0 52 135 173,0 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 8 393 477,0 198 977,0 Otrzymane dywidendy (258 612,0) (213 996,0) Koszty odsetek 271 279 247,0 115 648 836,0 Przychody z tytułu odsetek (41 867 881,0) (8 493 286,0) Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym 1 030 721 159,0 768 687 483,0 Zmiana stanu zapasów (100 467 194,0) (118 946 678,0) Zmiana stanu należności (87 697 619,0) (69 609 438,0) Zmiana stanu zobowiązań 278 822 496,0 82 160 480,0 Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych (27 910 318,0) 58 635 950,0 Inne korekty (1 767 398,0) (1 133 089,0) Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 1 091 701 126,0 719 794 708,0 Otrzymane odsetki 5 048 729,0 3 798 976,0 Zapłacone odsetki (106 115 897,0) (22 350 948,0) Zapłacony podatek dochodowy (102 117 862,0) (63 047 039,0) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 888 516 096,0 638 195 697,0 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych (50 500 051,0) (56 708 549,0) Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych 194 677,0 4 648 935,0 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (166 855 400,0) (147 476 676,0) Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 21 069 858,0 36 581 588,0 Otrzymane dywidendy 258 611,0 213 995,0 Wydatki na nabycie jednostek zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) * (1 408 456,0) (68 701 661,0) Pożyczki udzielone 0 (51 290,0) Otrzymane odsetki 7 133 299,0 4 828 579,0 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (190 107 462,0) (226 665 079,0) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy/wydatki dotyczące innych zobowiązań finansowych (1 722 047,0) 339 231,0 Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 0 187 965 628,0 Spłaty kredytów i pożyczek (132 548 012,0) (86 923 110,0) Wydatki dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu (373 425 420,0) (343 229 363,0) Odsetki z tytułu leasingu (71 132 281,0) (53 741 601,0) Pozostałe odsetki 14 571 880,0 (15 969 348,0) Odsetki z tytułu umów kredytów i pożyczek (66 080 273,0) (20 667 377,0) Dywidendy wypłacone (10 869 783,0) (76 205 775,0) Środki pieniężne netto z działalności finansowej (641 205 936,0) (408 431 715,0) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 57 202 698,0 3 098 903,0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 120 590 711,0 117 491 808,0 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 177 793 411,0 120 590 711,0 * Patrz nota 1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczając ych Niepodzielony wynik finansowy Kapitał własny przypadający właścicielom Jednostki Dominującej Udziały niekontrolujące Razem Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2021 roku Saldo na dzień 01.01.2021 roku 139 163 286,0 581 032 164,0 (49 561 267,0) (21 734 503,0) 267 507 683,0 916 407 363,0 67 719 368,0 984 126 731,0 Właścicielom Jednostki Dominującej 0 0 0 0 (113 571 531,0) (113 571 531,0) 0 (113 571 531,0) Udziałom niekontrolującym 0 0 0 0 0 0 14 229 096,0 14 229 096,0 Zysk/Strata 0 0 0 0 (113 571 531,0) (113 571 531,0) 14 229 096,0 (99 342 435,0) Inne całkowite dochody 0 0 0 32 349 435,0 0 32 349 435,0 0 32 349 435,0 Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2021 roku * 0 0 0 32 349 435,0 (113 571 531,00) (81 222 096,0) 14 229 096,0 (66 993 000,0) Dywidendy wypłacone 0 0 0 0 (66 798 377,0) (66 798 377,0) (11 367 706,0) (78 166 083,0) Nabycie spółki 0 0 0 0 0 0 16 894 325,0 16 894 325,0 Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów 0 0 (66 277 082,0) 0 0 (66 277 082,0) 0 (66 277 082,0) Inne korekty 0 0 0 0 (2 988 714,0) (2 988 714,0) 0 (2 988 714,0) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem 0 0 (66 277 082,0) 0 (69 787 091,0) (136 064 173,0) 5 526 619,0 (130 537 554,0) Zmiany w kapitale 0 0 (66 277 082,0) 32 349 435,0 (183 358 622,0) (217 286 269,0) 19 755 715,0 (197 530 554,0) Saldo na dzień 31.12.2021 roku 139 163 286,0 581 032 164,0 (115 838 349,0) 10 614 932,0 84 149 061,0 699 121 094,0 87 475 083,0 786 596 177,0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2022 roku Saldo na dzień 01.01.2022 roku 139 163 286,0 581 032 164,0 (115 838 349,0) 10 614 932,0 84 149 061,0 699 121 094,0 87 475 083,0 786 596 177,0 Właścicielom Jednostki Dominującej 0 0 0 0 67 109 778,0 67 109 778,0 0 67 109 778,0 Udziałom niekontrolującym 0 0 0 0 0 0 22 120 689,0 22 120 689,0 Zysk/Strata 0 0 0 0 67 109 778,0 67 109 778,0 22 120 689,0 89 230 467,0 Inne całkowite dochody 0 0 0 (13 682 826,0) 0 (13 682 826,0) 0 (13 682 826,0) Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2022 roku 0 0 0 (13 682 826,0) 67 109 778,0 53 426 952,0 22 120 689,0 75 547 641,0 Dywidendy wypłacone 0 0 0 0 0 0 (13 419 485,0) (13 419 485,0) Wycena programów motywacyjnych dla pracowników 0 3 854 246,0 0 0 0 3 854 246,0 0 3 854 246,0 Nabycie spółki 0 0 0 0 0 0 (7 497 745,0) (7 497 745,0) Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów 0 0 (31 247 299,0) 0 0 (31 247 299,0) 0 (31 247 299,0) Inne korekty 0 0 0 0 (14 930 677,0) (14 930 677,0) 0 (14 930 677,0) Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem 0 3 854 246,0 (31 247 299,0) 0 (14 930 677,0) (42 323 730,0) (20 917 230,0) (63 240 960,0) Zmiany w kapitale 0 3 854 246,0 (31 247 299,0) (13 682 826,0) 52 179 101,0 11 103 222,0 1 203 459,0 12 306 681,0 Saldo na dzień 31.12.2022 roku 139 163 286,0 584 886 410,0 (147 085 648,0) (3 067 894,0) 136 328 162,0 710 224 316,0 88 678 542,0 798 902 858,0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2. INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 ROKU 2.1. INFORMACJE OGÓLNE 2.1.1. PUBLIKACJA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Uchwałą Zarządu dnia 27 marca 2023 roku skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Eurocash S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Eurocash”, „Grupa Kapitałowa Eurocash”) za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku zostało zatwierdzone do publikacji. Zgodnie z informacją przekazaną w raporcie bieżącym nr 2/2023 w dniu 31 stycznia 2023 roku do Komisji Nadzoru Finansowego, Eurocash S.A. publikuje roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe w dniu 28 marca 2023 roku. Eurocash S.A. jest spółką akcyjną, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. 2.1.2. OŚWIADCZENIE ZGODNOŚCI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. 2.1.3. WPŁYW NOWYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI NA SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku i później. Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku, nie mają istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe Grupy. ▪ Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 - MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; - MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania; - MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę - MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. ▪ Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” - Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako zapas zgodnie z MSR 2 i przychód, gdy zostanie sprzedana. ▪ Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umowy będące elementem wyceny umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. ▪ Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” - Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. ▪ Zmiana do MSSF 16 „Leasing” - W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie: ▪ Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku - standard zaakceptowany przez Komisję Europejską - Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. W 2020 roku zostały opublikowane zmiany do standardu. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ Zmiana MSSF 4 „Umowy ubezpieczenia” - zmiana zaakceptowana przez Komisję Europejską - Wydłużenie zwolnienia ze stosowania MSSF 9 do 2023 roku. ▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku, zmiany nie zaakceptowane przez Komisję Europejską - Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: a) doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw, jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, b) intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. • Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku, zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską - Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. • Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” -– za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku, zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską - Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. • Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy– za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku, zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską - Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) • Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” -– za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku, zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską - Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. • Zmiana do MSSF 16 „Leasing” - za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 roku, zmiany nie zaakceptowane przez Komisję Europejską - Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Potencjalny wpływ powyższych zmian jest nieistotny z punktu widzenia Grupy. Grupa zamierza po raz pierwszy wdrożyć postanowienia standardów w momencie wejścia ich życie, o ile będą one istotne dla Grupy . 2.1.4. INFORMACJE O WALUCIE PREZENTACJI ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ Walutą funkcjonalną Grupy i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w zaokrągleniu do pełnych złotych (o ile nie wskazano inaczej). 2.1.5. OSĄDY, SZACUNKI I ZAŁOŻENIA Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłym, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Kontrola nad Spółką Arhelan W dniu 9.11.2021 Eurocash nabył 49% udziałów w spółce Arhelan sp. z o.o. („Arhelan”) i przejął nad nią kontrolę. Zgodnie z zawartą pomiędzy Eurocash oraz stroną sprzedającą Umową Inwestycyjną z 11.03.2021 r. dniu 13.05.2022 Eurocash dokupił 1% udziałów Arhelan sp. z o.o. i osiągnął zapowiadany 50% udział w kapitale zakładowym Arhelanu. Eurocash ma prawo powołania (prawo osobiste) dwóch spośród czterech członków Zarządu Arhelan (50% składu). Przy ocenie sprawowania kontroli Zarząd zgodnie z wymogami MSSF 10 wziął pod uwagę sprawowanie władzy, ekspozycję na wyniki finansowe oraz związek między władzą a wynikami finansowymi: I. Władza nad jednostką 1. Umowa franczyzowa Główne obszary działalności Arhelan wpływające na zwrot z inwestycji Eurocash koncentrują się wokół procesu zakupowego oraz logistyki. W związku z zawarciem przez Arhelan ze spółką zależną Eurocash – Eurocash Franczyza - umowy franczyzowej, Arhelan zobowiązany jest do lojalności zakupowej wobec Grupy Eurocash; Eurocash będzie zgodnie z podpisanymi umowami docelowo głównym dostawcą dla Arhelan, co przekłada się na decydujący wpływ grupy Eurocash na dostawy do Arhelan oraz wyniki tej spółki. Występowanie umowy franczyzowej jest kluczowym czynnikiem umożliwiającym Grupie Eurocash wpływanie na wyniki finansowe spółki Arhelan i świadczącym o jej władzy nad tym podmiotem w rozumieniu MSSF 10. 2. Możliwość blokady uchwał zgromadzenia wspólników Z uwagi na kwalifikowany wymóg większości głosów oraz kworum, Eurocash ma realny wpływ na podejmowanie uchwał we wszystkich sprawach przyznanych do kompetencji wspólników (tj. bez Eurocash żadna uchwała nie zostanie podjęta). 3. Decyzje podejmowane przez Zarząd Wszelkie czynności z zakresu reprezentacji Spółki oraz prowadzenia jej spraw (zwłaszcza przekraczających zakres zwykłego zarządu) wymagają działania dwóch członków Zarządu, w tym Członka Zarządu powołanego przez Eurocash. Eurocash ma prawo powołania (prawo osobiste) dwóch spośród czterech członków Zarządu Arhelan (50% składu). 4. Zbywanie udziałów Umowa Spółki oraz Umowa Inwestycyjna przewidują ograniczenia w zbywaniu udziałów Arhelan, których celem jest w pierwszej kolejności zbycie udziałów w Arhelan do drugiego wspólnika (prawo pierwszeństwa). Dodatkowo, w ramach transakcji udzielone zostały opcje (warunkowe lub bezwarunkowe), które – w razie ich realizacji przez odpowiednią stronę - skutkować będą kupnem Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) pozostałych 50% udziałów przez Eurocash (na skutek czego Eurocash posiadać będzie 100% udziałów Arhelan). II. Ekspozycja na zmienne zwroty z inwestycji Eurocash jako wspólnik Arhelan uprawniony jest do uczestnictwa w zysku Arhelan (dywidendy) proporcjonalnie do liczby posiadanych przez siebie udziałów w kapitale zakładowym Arhelan (docelowo: 50% zysku/dywidendy). Zgodnie z warunkami umowy franczyzowej, Eurocash Franczyza otrzyma miesięczną opłatę z tytułu uczestnictwa w sieci sklepów Arhelan, której kwota zależna jest od obrotu netto osiąganego przez Arhelan, zatem Eurocash Franczyza, a pośrednio Eurocash, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe Arhelan. III. Możliwość wpływania na zwroty z inwestycji Główne obszary działalności Arhelan wpływające na zwrot z inwestycji Eurocash koncentrują się wokół procesu zakupowego oraz logistyki. Eurocash przejmując proces logistyczny oraz określone funkcje centralne i tym samym osiągając efekt synergii ma możliwość wpływania na zwroty z inwestycji. Eurocash Franczyza poprzez umowę franczyzową ma określony wpływ na kształtowanie polityki cenowej Arhelan – jako franczyzobiorcy sieci Delikatesy Centrum – jednakże przy zachowaniu wymogów prawa i autonomii franczyzobiorcy do ustalania cen detalicznych. Utrata wartości aktywów trwałych Osądu wymaga analiza przesłanek utraty wartości oraz przeprowadzenie testów. W tym kontekście w szczególności przeanalizowano realizowalność budżetów oraz wpływ wojny na Ukrainie i inflacji na działalność Grupy. W konsekwencji tych przesłanek Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości firmy oraz innych aktywów. Wymagało to oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których jest alokowana wartość firmy oraz znaki firmowe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 6. Utrata wartości należności handlowych W bieżącym okresie aktualizacji podlegały szacunki oczekiwanych strat kredytowych („ECL”). Ujmowanie przychodów i kosztów związanych ze sprzedażą towarów Zastosowanie MSSF 15 wymaga od Spółki dokonania subiektywnych ocen oraz szacunków, które w znaczącym stopniu wpływają na ustalenie kwoty i terminu rozpoznania przychodów. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Szczegóły zostały zawarte w Zasadach rachunkowości w pkt. 2.2.28. Szacunki Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) wysokości bonusów należnych klientom wynikających z umów dystrybucyjnych rozpoznawane są na bieżąco w wyniku Spółki w momencie sprzedaży towaru poprzez obniżenie ceny transakcyjnej (przychodu). Spółka, kupując towary od dostawców, uprawniona jest do tzw. retrorabatów, zgodnie z podpisanymi porozumieniami handlowymi. Spółka na bieżąco dokonuje szacunku należnego jej rabatu i koryguje wartość zapasów w momencie dokonania zakupu towaru. Rabat ten w konsekwencji koryguje koszt własny sprzedaży w momencie dokonania sprzedaży towaru. Leasing - ujęcie leasingobiorcy Stosowanie MSSF 16 wymaga od Grupy dokonywania różnego rodzaju osądu, obejmującego m.in. określenie, które umowy wpisują się w definicję leasingu, jakie parametry powinny zostać zastosowane do wyceny zobowiązania leasingowego oraz czy istnieją przesłanki świadczące o konieczności ponownej oceny okresu leasingu, czy stopy dyskontowej. Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Po dacie rozpoczęcia Grupa cyklicznie ocenia okres leasingu, w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub zmiany okoliczności pozostających pod jej kontrolą które wpływają na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej) dokonuje stosownych zmian w ujęciu umowy. Analogicznych ocen Grupa dokonuje dla umów zawartych na czas nieokreślony. Klasyfikacja zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego Grupa Eurocash stosuje wiele instrumentów finansowych w tym również umowy o finansowanie łańcucha dostawców (faktoring odwrotny) w odniesieniu do swoich zobowiązań handlowych. Biorąc pod uwagę potencjalny wpływ tego typu umów na sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej, Grupa każdorazowo analizuje treść tego typu umów. Na podstawie przeprowadzonej analizy Grupa oceniła, że zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym są charakterem bardziej zbliżone do zobowiązań wobec dostawców niż zobowiązań z tytułu finansowania. W efekcie są one prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania handlowe i pozostałe”, a płatności są ujmowane w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w momencie płatności przez spółki z Grupy do faktora jako przepływy z działalności operacyjnej. W szczególności, Zarząd dokonuje oceny czy program finansowania dostawców nie powoduje istotnej zmiany: ▪ terminów płatności do dostawców, ▪ wielkości terminów wystąpienia oraz charakteru przyszłych przepływów pieniężnych, ▪ kosztów finansowania kredytu kupieckiego. Średnie terminy płatności w całym 2022 roku dla poszczególnych grup dostawców kształtowały się następująco: (1) dostawcy poza programami faktoringu – 37 dni (w 2021 roku 38 dni), (2) dostawcy w programach faktoringowych – 39 dni (w 2021 roku 50 dni). W program faktoringowych uczestniczą co do zasady dostawcy produktów alkoholowych, tytoniowych oraz innych produktów o długoterminowym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) charakterze przydatności do spożycia. Jedynie ok. 2,5% obrotu realizowanego z pomocą programów faktoringowych dotyczy dostawców produktów świeżych oraz szybko psujących się. Zabezpieczenia udzielane faktorom przybierają formę: weksle, pełnomocnictwa do rachunku bankowego, oświadczenia o poddaniu się egzekucji oraz poręczenia spółek z Grupy. Zabezpieczenia są porównywalne do zabezpieczeń udzielanych dostawcom. W przypadku zidentyfikowania istotnych modyfikacji warunków spłaty zobowiązań handlowych, Spółka dokonuje odpowiednich zmian klasyfikacji i ujmuje zobowiązania objęte faktoringiem jako odrębne finansowanie dłużne. Stawki amortyzacyjne Grupa uznaje, że znaki towarowe „Eurocash”, „abc” są rozpoznawalne na rynku i planuje wykorzystywać je w swojej działalności przez długi czas. W związku z tym Grupa przyjmuje, że okres użytkowania znaków towarowych „Eurocash” i „abc” jest nieokreślony i nie podlegają one amortyzacji. Znaki towarowe „Eurocash”, „abc” podlegają corocznemu testowi na utratę wartości. Grupa określa stawki amortyzacji w oparciu o ocenę przewidywanego okresu użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz dokonuje ich okresowej weryfikacji. Relacje klienckie Tradis Przy ustalaniu okresu ekonomicznego użytkowania powyższego aktywa rozpoznanego na transakcji nabycia Grupy Tradis kierownictwo uwzględniło plany rozwojowe związane z kluczowymi klientami przejętymi wraz z Grupą Tradis oraz ich dotychczasową historię współpracy. Bieżące analizy potwierdzają wcześniej przyjęte założenia odnośnie okresu użytkowania. Split Payment Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Grupa wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych. Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Wycena zobowiązań z tytułu opcji nabycia udziałów Zobowiązania do nabycia udziałów niekontrolujących wykazywane są w wysokości najbardziej prawdopodobnej ceny wykupu tych udziałów w oparciu o wskaźniki zawarte w umowach inwestycyjnych, których poszczególne wartości pochodzą z planów finansowych danych spółek. Tak ustalona wartość zobowiązania dyskontowana jest do wartości bieżącej. Sprawy sądowe Ustalenie kwoty rezerwy na sprawy sądowe wymaga osądu czy na Grupie ciąży obowiązek świadczeń. W oszacowaniu, czy jest bardziej prawdopodobne niż nie, że nastąpi wypływ korzyści ekonomicznych, Grupa kierowała się profesjonalnym osądem doradców prawnych. 2.1.6. PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Zasady rachunkowości oraz metody obliczeniowe stosowane przy sporządzeniu niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do stosowanych w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku i później. 2.1.7. INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ, GRUPIE KAPITAŁOWEJ ORAZ JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH Jednostką dominującą jest Eurocash Spółka Akcyjna, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 00000213765, z siedzibą w Komornikach przy ulicy Wiśniowej 11. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest pozostała sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z). Akcje Eurocash S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Poniżej wykaz Spółek w których Grupa nie posiada 100% udziałów Na dzień 31.12.2022 Lp Nazwa jednostki Siedziba % udziałów 1 Eurocash Serwis Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki 75% Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2 Lewiatan Holding S.A. ul. Kilińskiego 10 87-800 Włocławek 67% 3 Inmedio Sp. z o.o. ul. Al.Jerozolimskie 174 02-486 Warszawa 51% 4 Firma Rogala Sp. z o.o. ul. Grunwaldzka 59 38-350 Bobowa 50% 5 Delikatesy Rogala Obszar I Sp. z o.o. ul. Grunwaldzka 59 38-350 Bobowa 50% (przez udziały w Firma Rogala sp. z o.o.) 6 Delikatesy Rogala Obszar II Sp. z o.o. ul. Grunwaldzka 59 38-350 Bobowa 50% (przez udziały w Firma Rogala sp. z o.o.) 7 Delikatesy Rogala Obszar III Sp. z o.o. ul. Grunwaldzka 59 38-350 Bobowa 50% (przez udziały w Firma Rogala sp. z o.o.) 8 Delikatesy Rogala Obszar IV Sp. z o.o. ul. Grunwaldzka 59 38-350 Bobowa 50% (przez udziały w Firma Rogala sp. z o.o.) 9 Delikatesy Rogala Obszar V Sp. z o.o. ul. Grunwaldzka 59 38-350 Bobowa 50% (przez udziały w Firma Rogala sp. z o.o.) 10 Arhelan Sp. z o.o. Al. Józefa Piłsudskiego 45 17-100 Bielsk Podlaski 50% 11 Stormer sp. z o.o. Al. Józefa Piłsudskiego 45 17-100 Bielsk Podlaski 50% (przez udziały w Arhelan sp. z o.o.) 12 Partnerski Serwis Detaliczny S.A. Ul. Grażyny 15 02-548 Warszawa 50% Na dzień31.12.2021 Lp Nazwa jednostki Siedziba % udziałów 1 Eurocash Serwis Sp. z o.o. ul .Wiśniowa 11 62-052 Komorniki 75% 2 Lewiatan Holding S.A. ul. Kilińskiego 10 87-800 Włocławek 67% 3 Inmedio Sp. z o.o. ul. Al.Jerozolimskie 174 02-486 Warszawa 51% 4 Firma Rogala Sp. z o.o. ul. Grunwaldzka 59 38-350 Bobowa 50% 5 Delikatesy Rogala Sp. z o.o. ul. Grunwaldzka 59 38-350 Bobowa 50% 6 Arhelan Sp. z o.o. Al. Jóżefa Piłsudskiego 45 17-100 Bielsk Podlaski 49% 7 Stormer sp. z o.o. Al. Józefa Piłsudskiego 45 17- 100 Bielsk Podlaski 50% (przez udziały w Arhelan sp. z o.o.) 8 Partnerski Serwis Detaliczny S.A. Ul. Grażyny 15 02- 548 Warszawa 50% Dnia 17.01.2022 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki Delikatesy Rogala Sp. z o.o. na Delikatesy Rogala Obszar I Sp. z o.o. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Dnia 17.01.2022 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki Delikatesy Centrum 2 Sp. z o.o. na Delikatesy Rogala Obszar II Sp. z o.o. oraz sprzedaż 100% udziałów tej spółki przez Eurocash S.A. na rzecz Firma Rogala sp. z o.o. Dnia 17.01.2022 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki Delikatesy Centrum 3 Sp. z o.o. na Delikatesy Rogala Obszar III Sp. z o.o. oraz sprzedaż 100% udziałów tej spółki przez Eurocash S.A. na rzecz Firma Rogala sp. z o.o. Dnia 17.01.2022 r. nastąpiła zmiana nazwy spółki Delikatesy Centrum 4 Sp. z o.o. na Delikatesy Rogala Obszar IV Sp. z o.o. oraz sprzedaż 100% udziałów tej spółki przez Eurocash S.A. na rzecz Firma Rogala sp. z o.o. Dnia 17.01.2022 r. nastąpiło zawiązanie Spółki Delikatesy Rogala Obszar V Sp. z o.o. przez spółkę Firma Rogala sp. z o.o. Dnia 01.02.2022 r. nastąpiło połączenie spółki Eurocash VC3 Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z Premium Distributors Sp. z o.o. (spółka przejmowana). Dnia 13.05.2022 r. nastąpiło kupno przez Eurocash S.A. 1% udziałów w Arhelan sp. z o.o. od Fundacji Arhelan Społecznie Odpowiedzialni. Dnia 25.08.2022 r nastąpiła zmiana nazwy spółki Groszek Sp. z .o.o. na Eurocash Sieci Partnerskie Sp.z o.o. Dnia 01.09.2022 r nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Eurocash Sieci Partnerskie sp. z o.o. poprzez utworzenie nowych udziałów, które objął Eurocash S.A Dnia 30.12.2022 r nastąpiło połączenie Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o. (spółka przejmująca) z Eurosklep Sp. z o.o. (spółka Przejmowana). 2.1.8. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. nie mniej niż 12 miesięcy od daty bilansowej. Poniżej zostały omówione najważniejsze, zdaniem Zarządu, czynniki, ryzyka i niepewności wpływające na ocenę założenia o kontynuacji działalności, między innymi w odniesieniu do form oraz trwałości finansowania działalności Grupy. Przy dokonywaniu tej oceny Zarząd uwzględnił również istniejące oraz przewidywane ryzyka wynikające z czynników zewnętrznych takich jak, wpływ wojny w Ukrainie, dostępność różnych form finansowania wykorzystywanych przez Grupę oraz czynników wewnętrznych, w tym inflację, wpływ dynamiki sprzedaży na generowanie środków pieniężnych oraz na kapitał obrotowy Grupy. A. Sytuacja makroekonomiczna Rok 2022 w polskiej gospodarce to kontynuacja wzrostowych trendów inflacyjnych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku inflacja wynosiła 8,6% r/r, natomiast na dzień 31 grudnia 2022 r roku wskaźnik rocznych zmian cen wzrósł do 16,6% (CPI). Na ten sam dzień inflacja cen żywności wyniosła 21,5%, a inflacja bazowa 11,5%. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Roczne tempo wzrostu PKB w ujęciu r/r po początkowych wzrostach w 1 kwartale 2022 r do 8,5%, zmniejszyło dynamikę wzrostu w kolejnych okresach do 5,5% w 2 kwartale, 3,6% w 3 kwartale aż do poziomu 2,1% w 4 kwartale 2022 roku. Pomimo napływu obywateli Ukrainy mamy do czynienia z sytuacją utrzymującej się poprawy na rynku pracy. Stopa bezrobocia od stycznia 2022 zmalała z 5,5% do 5,2% (zanotowane w grudniu 2022) i jak wskazują dane Eurostatu spadek bezrobocia połączony jest ze wzrostem wydajności pracy. Sytuacja w całym roku 2022, pomimo wspomnianych wyżej napięć, pozytywnie wpłynęła na rynek FMCG w Polsce. Konsumpcja rosła przy jednoczesnym wzroście kosztów zarówno operacyjnych (koszty wynagrodzeń, paliw oraz energii) jak i finansowych. Warunki makroekonomiczne nie miały istotnie negatywnego wpływu na sytuację Grupy w raportowanym okresie. Zarząd ocenia, że na sytuację makroekonomiczną wpływają przede wszystkim efekty globalne związane z wojną w Ukrainie oraz potencjalne ryzyka wynikające z ewentualnego nawrotu pandemii Covid-19. Wśród tych czynników Zarząd szczególnie obserwuje ryzyka związane z powszechnie oczekiwanym wzrostem cen energii, zmiennością na rynkach kapitałowych i surowcowych oraz wzrostem stóp procentowych. Zarząd ocenia, iż trendy na rynku pracy sprzyjają prowadzeniu działalności Grupy, a potencjalne ryzyka są na bieżąco monitorowane. B. Sytuacja ekonomiczna i bilansowa Grupy w roku 2022 W roku 2022 Grupa odnotowała pozytywny trend wzrostu sprzedaży oraz wyników na poziomie EBIT i EBITDA. Wzrost ten był odnotowany zarówno w segmencie detalicznym, jak i hurtowym. Grupa Eurocash w roku 2022 roku w stosunku do roku poprzedniego osiągnęła wzrost sprzedaży towarów na poziomie 17,4% oraz wzrost EBITDA o 292 milionów złotych. Najnowsza prognoza na kolejne kwartały wskazuje na kontynuację trendu wzrostowego na poziomie sprzedaży oraz na poziomie EBITDA. W całym 2022 roku Grupa wygenerowała środki pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 888,5 milionów złotych, podczas gdy w roku poprzednim przepływy finansowe Grupy z działalności operacyjnej wyniosły 638,2 miliona złotych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiła nadwyżka zobowiązań bieżących nad jej aktywami obrotowymi w kwocie 2,33 mld złotych, co zdaniem Zarządu jest typowe dla branży, w jakiej działa Grupa, w której istotna część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności, przy czym do finansowania kapitału obrotowego Grupa wykorzystuje również instrumenty faktoringu odwrotnego oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Kapitał obrotowy netto Grupy (obejmujący zapasy, należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług) był ujemny i wyniósł na dzień 31 grudnia 2022 roku minus 1,03 miliarda złotych, w porównaniu do minus 0,99 mld złotych na dzień 31 grudnia 2021 roku. W całym 2022 roku zanotowano zysk ze sprzedaży w kwocie około 376,3 milionów złotych i był on wyższy o 296,0 miliona złotych niż w roku poprzednim. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) C. Instrumenty finansowania wykorzystywane w Grupie w roku 2022 W nocie nr 34 skonsolidowanego sprawozdania Grupy na dzień 31.12.2022, w której Spółka Eurocash jest jednostką dominującą zaprezentowano m.in. instrumenty służące do finansowania zarówno działalności operacyjnej, jak i inwestycyjnej. Wśród nich znajdują się: obligacje, kredyty bankowe, faktoring odwrotny, faktoring należności oraz leasing. W roku 2022 wartość tych instrumentów uległa następującym zmianom: − Dostępne limity w kredytach bankowych zredukowane zostały o 145 mln zł z 1 359 mln zł, jakie były dostępne na dzień 31 grudnia 2021 roku do kwoty 1 214 mln zł na dzień 31 grudnia 2022 roku. Spadek wynika z: (1) harmonogramu spłat kredytów inwestycyjnych, (2) spłaty kredytu obrotowego w kwocie 75 mln zł, (3) redukcji kwoty kredytu w Eurocash Serwis (posiadającej nadwyżkę płynnościową) o kwotę 25 mln zł. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała niewykorzystane limity kredytowe w kwocie 551 mln złotych, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2021 kwota ta wynosiła 563 mln złotych. W ocenie Zarządu poziom dostępnych linii jest wystarczający w celu kontynuowania działalności. − Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku Grupa finansowała działalność przy użyciu faktoringu odwrotnego w kwocie 1 156 mln złotych, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2021 r kwota ta wynosiła 1 780 mln złotych. Spadek wykorzystania wynikał z redukcji limitów, które miały miejsce w roku 2022. Wykorzystanie linii faktoringu odwrotnego w obu okresach sprawozdawczych jest na bardzo wysokim poziomie, co świadczy o atrakcyjności tego instrumentu zarówno dla Grupy, jak i jej dostawców. − W zakresie faktoringu należności Grupa zwiększyła dostępne limity pomiędzy 31 grudnia 2021 roku, a 31 grudnia 2022 roku o 200 mln z kwoty 325 mln złotych do 525 mln złotych, podczas gdy wykorzystanie tego instrumentu wzrosło z 208 mln złotych do 344 mln złotych. Zdaniem Zarządu faktoring należności stanowi o zabezpieczeniu przed ryzykiem powstania potencjalnej, przyszłej luki płynnościowej. − Na dzień 31 grudnia 2022 r Spółki z Grupy miały aktywne umowy leasingowe, które byłyby rozpoznawane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązanie nawet przed wdrożeniem standardu MSSF16, z łącznym zaangażowaniem na poziomie 35,9 mln złotych (na dzień 31 grudnia 2021 wynosiło 31,8 mln złotych), z czego 26,0 mln złotych dotyczyło wyłącznie Spółki Frisco S.A. Dodatkowy wpływ z tytułu wdrożenia standardu MSSF 16 wynikający z umów najmu oraz umów leasingowych z podmiotami innymi niż instytucje finansowe wynosi 2,05 mld złotych. Łącznie kwota całkowitych zobowiązań Grupy z tytułu leasingu wynosi 2,09 mld złotych. Wartość wyemitowanych obligacji w roku 2022 nie uległa zmianie. Pierwsza emisja w kwocie 125 mln zł w ramach programu emisji obligacji, ustanowionego dnia 18 listopada 2020 we współpracy z BNP Paribas Bank Polska S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Santander Bank Polska S.A miała miejsce w dniu 23 grudnia 2020. Program umożliwia wielokrotne emisje obligacji zgodnie z warunkami emisji obligacji ustalanymi dla każdej serii do maksymalnej łącznej kwoty wszystkich emisji 1.000.000.000 PLN. Emisja znalazła popyt u szerokiego grona inwestorów i została upubliczniona poprzez notowanie jej na rynku ASO (Catalyst) na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Limity 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 Obligacje (program) 1 000 1 000 1 000 Kredyty bankowe 1 214 1 359 1 252 Gwarancje bankowe 263 281 230 Faktoring należności 525 325 325 Faktoring odwrotny 1 523 1 915 2 157 Wykorzystanie 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 Obligacje (emisje) 125 125 125 Kredyty bankowe 663 796 681 Gwarancje bankowe 200 216 217 Faktoring należności 344 209 169 Faktoring odwrotny 1 156 1 780 1 796 Warunki zawieszające związane z umowami finansowymi są na bieżąco monitorowane i na dzień 31 grudnia 2022 roku nie zostały złamane. D. Finansowanie działalności w kolejnych okresach Sporządzone przez Zarząd plany finansowe na rok 2023 i kolejne cztery lata wskazują na utrzymanie płynności przez Grupę oraz bieżącą obsługę zobowiązań. Niemniej Grupa posiada konkretny portfel instrumentów finansowania, którego rewizja jest niezbędna celem wydłużenia okresu zapadalności. Grupa uruchomiła projekt refinansowania konsorcjalnego kredytu rewolwingowego (RCF) oraz kredytów bilateralnych. Zarząd dokonał wyboru zewnętrznego doradcy finansowego i rozpoczął rozmowy z bankami, których celem jest pozyskanie kredytu 5 letniego. Grupa oszacowała swoje zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne na łączną kwotę 1,3 mld złotych obejmujące kredyt amortyzowany, kredyt rewolwingowy oraz kredyt w rachunku bieżącym. W ocenie Zarządu taki sposób połączenia instrumentów finansowania działalności odpowiada potrzebom Spółek działający w branży FMCG. % Wykorzystania 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 Obligacje 13% 13% 13% Kredyty bankowe 55% 59% 54% Gwarancje bankowe 76% 77% 94% Faktoring należności 66% 64% 45% Faktoring odwrotny 76% 93% 83% Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Linie faktoringu odwrotnego wg terminów zapadalności na dzień 31.12.2022 Stan na 31.12.2022 mln PLN I kwartał 2023 II kwartał 2023 III kwartał 2023 IV kwartał 2023 2024 Nieoznaczone Razem Limity faktoringowe 0 0 880 100 75 468 1 523 Wykorzystanie 0 0 643 75 73 365 1 156 Grupa Eurocash planuje przedłużyć wszystkie linie faktoringu oraz zamierza zwiększyć dostępność nowych limitów zarówno z obecnymi, jak i nowymi faktorami. Zobowiązania handlowe vs. zobowiązania faktoringowe Stan na 31.12.2022 mln PLN 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 zobowiązania handlowe 4 114 3 854 3 720 zobowiązania wynikające z faktoringu odwrotnego 1 156 1 780 1 814 Grupa dokonała analizy terminowości regulowania swoich zobowiązań handlowych. Szczegóły zawarte zostały w nocie nr 34. Grupa planuje kontynuowanie polityki bilansowej, w której kapitał pracujący odgrywa istotną rolę w finansowaniu działalności operacyjnej. W 2022 roku pomimo redukcji dostępnych limitów faktoringu odwrotnego zrealizował się scenariusz, w którym negatywny efekt redukcji limitów faktoringowych został zniwelowany dzięki poczynionym negocjacjom z dostawcami towarów i usług, co przełożyło się na wzrost poziomu zobowiązań handlowych do kwoty 4 114 mln złotych. Prognoza płynności Realizacja prognoz płynnościowych przygotowanych przez Grupę na cały 2022 rok we współpracy z niezależnym ekspertem potwierdziły ich trafność w zakresie estymowanych wielkości zadłużenia finansowego oraz w zakresie oceny ryzyk. Plan finansowy na kolejne cztery kwartały zakłada utrzymanie a nawet zwiększenie dostępności limitów kredytu kupieckiego od dostawców przy utrzymaniu obecnych limitów w instrumentach finansowania udostępnianych przez sektor bankowy. Zarząd Grupy postanowił kontynuować współpracę z zewnętrznym doradcą i wraz z nim sporządzony został model płynnościowy całej Grupy, na bazie którego można dokonywać okresowo oceny kontynuacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) działalności Grupy. Wykorzystano następujące dane wejściowe do przygotowania prognozy płynnościowej: − Prognozy makroekonomiczne przygotowane na podstawie analiz NBP oraz innych analityków rynkowych − Prognozy budżetowe przygotowywane przez poszczególne jednostki biznesowe − Prognozy wydatków inwestycyjnych − Historyczne wykorzystanie oraz dostępność instrumentów finansowania − Historyczne i prognozowane DPO, DSO oraz DIO dla głównych jednostek (DPO dla spółek, a pozostałe wskaźniki skonsolidowane). − Wartość Back Rabatów od dostawców − Historyczne wartości zapłaconych podatków i prognoza wielkości płatności w przyszłości W modelu założono utrzymanie obecnie dostępnych linii finansowania na dzień sporządzenia niniejszej noty. Prognoza długu netto wskazuje na standardową sezonowość związaną z wartościami sprzedaży w poszczególnych porach roku. Najwyższa sprzedaż w 3 i 4 kwartale generuje najwięcej gotówki. Widać również trend spadkowy w poziomie długu, co wynika bezpośrednio z budżetowanych wzrostów w zakresie sprzedaży oraz utrzymania rentowności. W każdym z budżetowanych okresów wskaźniki finansowe plasują się poniżej wymaganych w umowach kowenantów bankowych. Analiza wskazuje na dostępność każdej formy finansowania w każdym z przyszłych okresów, przy czym model zakłada maksymalne wykorzystanie faktoringów, aby wolne środki pozostawić na spłatę długu finansowego. Wykorzystanie linii kredytowych różni się od długu netto o kwotę leasingu finansowego, który tradycyjnie (jeszcze przed zmianą wynikającą z regulacji IFRS16) był i jest ujmowany w tej pozycji. Kwota zaciągniętych obligacji jest w długu netto skompensowana kwotą wolnych środków pieniężnych. Zarząd przeprowadził analizy scenariuszowe przedstawionego modelu. Stresowi poddano (1) ceny konsumpcyjne i ich wpływ na sprzedaż, zyski i koszty Grupy, (2) dostępność limitów kredytowych (3) dostępność limitów faktoringu odwrotnego oraz (4) poziom stóp procentowych. Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd stwierdził, iż Grupa posiada wystarczające źródła finansowania i nie występuje istotna niepewność dla kontynuacji jej działalności. E. Wnioski Jak zostało już wspomniane w niniejszej nocie Zarząd rozpoczął rozmowy z instytuacjami finansowymi, krajowymi i zagranicznymi, w temacie refinansowania i zbudowania długoterminowej struktury zadłużenia finansowego Grupy. Zarząd nie widzi żadnych przesłanek, aby nie udało się pozyskać od obecnych oraz nowych kredytodawców zakładanych limitów w instrumentach finansowych. Działalność operacyjna, odzwierciedlona w wynikach finansowych Grupy istotnie poprawiła się w roku 2022 w porównaniu do roku 2021. Prognozy na kolejne kwartały wskazują również na utrzymanie trendu wzrostowego w każdym segmencie działalności. Efekt ten widoczny jest nie tylko na poziomie wyniku operacyjnego Grupy (EBITDA), ale także w znacznie wyższej sprzedaży niż w zeszłym roku, a co za tym idzie - lepszej generacji gotówki. Grupa posiada stabilne finansowanie, ale również dysponuje odpowiednimi rezerwami pozwalającymi reagować na nieprzewidziane zmiany makroekonomiczne. Warto również podkreślić, iż Grupa wzmocniła w 2022 roku pozycję lidera rynku hurtowego: w ujęciu z produktami bez kodów EAN udział ten wzrósł o 0,45 pp do 22,7%, a przy pominięciu takich produktów udział zwiększył się o 0,22 pp do 28,3% wobec roku 2021. Kluczowa rola Grupy dla sklepów niezależnych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) w Polsce oraz udziały rynkowe w sprzedaży poszczególnych dostawców, powodują że wykazują oni (zwłaszcza dostawcy wielkoskalowi) daleko posuniętą lojalność i Zarząd uznaje, że długoterminowa współpraca z nimi nie jest zagrożona. Po przeanalizowaniu opisanej sytuacji finansowej Grupy Eurocash oraz faktów wymienionych powyżej, Zarząd oświadcza, iż nie widzi zagrożenia kontynuacji działalności w okresie kolejnych 12 miesięcy. 2.2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 2.2.1. ZASADY RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych i opcji put wycenianych według wartości godziwej. Najistotniejsze ze stosowanych przez Grupę Kapitałową zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punktach 2.2.2 –2. 2.35. 2.2.2. ROK OBROTOWY Rokiem obrotowym dla Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. jest rok kalendarzowy. 2.2.3. FORMAT I ZAWARTOŚĆ SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje w szczególności: - Informacje ogólne, - Skonsolidowany rachunek zysków i strat, - Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, - Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, - Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych, - Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, - Informacje dodatkowe zawierające podsumowanie znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające. 2.2.4. ZASADY KONSOLIDACJI Jednostki zależne Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą zgodnie z MSSF 10. Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały ujednolicone z zasadami przyjętymi przez Grupę. Jednostki stowarzyszone Jednostki stowarzyszone są to jednostki gospodarcze, na których politykę operacyjną i finansową Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz ich nie kontroluje. Zakłada się, że znaczący wpływ występuje, gdy Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Grupa posiada między 20% a 50% praw głosu w innej jednostce, a Grupa nie sprawuje kontroli ani współkontroli nad tymi jednostkami. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, a w momencie początkowego ujęcia ujmowane są po cenie nabycia. Inwestycje Grupy zawierają wartość firmy rozpoznaną w momencie nabycia, pomniejszoną o wartość skumulowanych strat z tytułu utraty wartości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera udział Grupy w zyskach i stratach oraz zmianach w kapitale własnym jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności (po ujednoliceniu stosowanych zasad rachunkowości), od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego wygaśnięcia. W przypadku, gdy udział Grupy w stratach przewyższa wartość udziałów w jednostce stowarzyszonej wartość bilansowa (z uwzględnieniem długoterminowych inwestycji) zostaje zredukowana do zera. Wówczas ujmowanie wszelkich dodatkowych strat jest zaniechane, za wyjątkiem strat wynikających z przyjęcia na siebie przez Grupę prawnych lub zwyczajowych obowiązków lub z faktu dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej. Jednostki współkontrolowane Jednostki współkontrolowane ujmowane są zgodnie z MSSF 11 i kwalifikowane jako wspólne działania lub wspólne przedsięwzięcia w zależności od praw i obowiązków stron współkontrolujących. Wspólne działanie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące wspólną kontrolę nad ustaleniem mają prawa do aktywów i obowiązki dotyczące zobowiązań powiązane z ustaleniem. Strony te są nazywane wspólnikami wspólnego działania. Wspólne przedsięwzięcie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące wspólną kontrolę nad ustaleniem mają prawa do aktywów netto wynikających z ustalenia. Strony te są nazywane wspólnikami wspólnego przedsięwzięcia. Wspólnik wspólnego przedsięwzięcia ujmuje swój udział we wspólnym przedsięwzięciu jako inwestycję i rozlicza tę inwestycję przy użyciu metody praw własności zgodnie z MSR 28. Cena nabycia Wartość przekazanej zapłaty zawiera wartość godziwą przeniesionych aktywów, zobowiązań zaciągniętych przez Spółkę wobec poprzednich właścicieli jednostki przejmowanej oraz akcji wyemitowanych przez Spółkę. Wartość przekazanej zapłaty zawiera również wartość godziwą części zapłaty warunkowej, jak również wartość godziwą przekazanych przez przejmującego nagród w formie akcji jednostki przejmowanej, które są obowiązkowo zastępowane w połączeniach jednostek. Jeśli połączenie jednostek powoduje wygaśnięcie wcześniejszych zobowiązań występujących pomiędzy Spółką a jednostką przejmowaną, wówczas wartość zapłaty obniża się o niższą z: umownej ceny za wygaśnięcie zobowiązania lub wartości elementu pozarynkowego i ujmuje się, jako pozostały koszt. Koszty transakcyjne poniesione w związku z połączeniem jednostek, takie jak wynagrodzenie za doradztwo, opłaty z tytułu usług prawnych, due dilligence oraz za inne profesjonalne usługi rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Data nabycia Data nabycia to dzień, w którym Grupa faktycznie obejmuje kontrolę nad jednostką zależną. Jeżeli następuje to w drodze pojedynczej transakcji wymiany, data wymiany pokrywa się z datą nabycia. W sytuacji, gdy nabycie jednostek gospodarczych obejmuje więcej niż jedną transakcję wymiany wcześniej nabyte udziłay podlegają wycenie do wartości godziwej na moment nabycia kontroli, Zbycie jednostek zależnych Wynik na zbyciu jednostek zależnych Grupa prezentuje w rachunku zysków i strat w działalności operacyjnej, a w rachunku przepływów pieniężnych w działalności inwestycyjnej. Korekty konsolidacyjne W ramach procedur konsolidacyjnych wyłączeniu podlega wartość bilansowa inwestycji Jednostki Dominującej w każdej jednostce zależnej, odpowiednio z tą częścią kapitału własnego każdej jednostki zależnej, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej. Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane zyski wynikające z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi oraz współzależnymi są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania proporcjonalnie do wysokości udziału Grupy w tych jednostkach. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie, co niezrealizowane zyski, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości. Alokacja przekazanej zapłaty w zamian za jednostkę przejmowaną Na dzień nabycia Jednostka Dominująca przypisuje przekazaną zapłatę w zamian za jednostkę gospodarczą przejmowaną, ujmując możliwe do zidentyfikowania aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe jednostki zależnej według ich wartości godziwej na ten dzień, z wyjątkiem aktywów trwałych (lub grup aktywów przeznaczonych do zbycia) sklasyfikowanych jako „przeznaczone do sprzedaży”, które ujmuje się według wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Jednostka Dominująca ujmuje osobno możliwe do zidentyfikowania aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe na dzień nabycia tylko wówczas, gdy spełniają one na ten dzień następujące kryteria: - w przypadku składnika aktywów nie będącego wartością niematerialną, jest prawdopodobne, że nastąpi z jego tytułu wpływ do jednostki przejmującej wszelkich przyszłych korzyści ekonomicznych oraz można wiarygodnie wycenić wartość godziwą tego składnika aktywów; - w przypadku zobowiązania nie będącego zobowiązaniem warunkowym, jest prawdopodobne, że wymagany będzie wypływ zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne w celu wywiązania się z obowiązku, oraz można wiarygodnie wycenić wartość godziwą tego zobowiązania; - w przypadku wartości niematerialnej lub zobowiązania warunkowego, można wiarygodnie wycenić ich wartość godziwą. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wartość firmy Na dzień nabycia, Grupa ujmuje wartość firmy przejętą w ramach nabycia jednostek gospodarczych jako składnik aktywów, oraz początkowo wycenia się ją według jej ceny nabycia,zgodnie z zasadami pisanymi opisanymi w punkcie o rozliczeniu połączenia Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia wartość firmy przejętą w ramach nabycia jednostek gospodarczych według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Jeżeli udział Grupy w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych przewyższa koszt nabycia jednostek gospodarczych, Grupa: - dokonuje ponownej oceny identyfikacji i wyceny możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki zależnej oraz wyceny kosztu nabycia, a następnie - ujmuje od razu w rachunku zysków i strat ewentualną nadwyżkę pozostałą po dokonaniu ponownej oceny. Grupa może korygować rozliczenie nabytych aktywów netto i wartość firmy w ciągu 12 miesięcy od daty nabycia. 2.2.5. TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej (złoty polski) z zastosowaniem kursu kupna lub kursu sprzedaży walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na koniec okresu sprawozdawczego. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31.12.2022 31.12.2021 EUR 4,6899 4,5994 Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP (obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej). Różnice kursowe z przeliczenia rozpoznaje się jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych do aktywów Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które rozpoznawane są jako inne całkowite dochody. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej Grupa przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. 2.2.6. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Definicja Wartości niematerialne obejmują nabyte przez Grupę możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nieposiadające postaci fizycznej przeznaczone do używania na potrzeby Grupy. Składnik wartości niematerialnych ujmowany jest wówczas gdy występuje prawdopodobieństwo, że spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi oraz gdy można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Do wartości niematerialnych Grupa zalicza: ▪ Wartość firmy, ▪ Licencje dotyczące oprogramowania komputerowego, ▪ Autorskie prawa majątkowe, ▪ Prawa do znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych, ▪ Know-how, ▪ Relacje klienckie, ▪ Inne wartości niematerialne. Wartość początkowa wartości niematerialnych Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia, która obejmuje kwotę należną sprzedającemu oraz inne koszty poniesione w bezpośrednim związku z nabyciem wartości niematerialnych. Nakłady poniesione w terminie późniejszym Wydatki poniesione w późniejszym okresie są kapitalizowane jeżeli prowadzą do powstania nowego składnika aktywów spełniającego kryteria z MSR 38. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i markę są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu w momencie poniesienia. Amortyzacja Amortyzację wylicza się dla wszystkich wartości niematerialnych, z pominięciem wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Przy określaniu okresu użytkowania brany jest pod uwagę czas, w którym wartości niematerialne będą przynosić wymierne korzyści ekonomiczne. Jeżeli określenie ekonomicznie uzasadnionego okresu używania jest trudne lub nie ma pewności, co do spodziewanych wymiernych korzyści, Grupa dokonuje odpisu w ciężar kosztów. Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup wartości niematerialnych: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ licencje – oprogramowanie komputerowe 33,3% ▪ autorskie prawa majątkowe 10% - 20% ▪ znaki towarowe 5% - 10% ▪ know-how 10% ▪ relacje z klientami 5% ▪ inne wartości niematerialne 20% Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec wartości niematerialnych stawki amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych. Nie później niż na koniec roku obrotowego wartości niematerialne podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisy te dokonywane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych nie później niż na dzień sprawozdawczy, a więc w okresie, w którym stwierdzono utratę wartości. Dla wartości składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i wartości firmy, Grupa przeprowadza corocznie test na utratę wartości, poprzez porównywanie wartości bilansowej danego składnika z jego wartością odzyskiwalną lub testowi podlega całe CGU do którego ten składnik jest przypisany, bez względu na to, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że taka utrata wartości mogła wystąpić. Wycena wartości niematerialnych na dzień sprawozdawczy Na koniec okresu sprawozdawczego wartości niematerialne Grupa wycenia w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. 2.2.7. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Definicja Rzeczowe aktywa trwałe obejmują kontrolowane przez Grupę rzeczowe aktywa, które nadają się do gospodarczego wykorzystania (zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Grupy), zaś ich przewidywany okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż rok. Do rzeczowych aktywów trwałych Grupa zalicza: ▪ Grunty, ▪ Budynki i lokale, ▪ Urządzenia techniczne i maszyny, ▪ Środki transportu, ▪ Inne rzeczowe aktywa trwałe (meble itp.), ▪ Rzeczowe aktywa trwałe w budowie. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składają się: a) cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i niepodlegającymi odliczeniu podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty; b) wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu, w którym może on funkcjonować w sposób zgodny z zamierzeniami kierownictwa; c) szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których jednostka jest zobowiązana w związku z nabyciem pozycji rzeczowych aktywów trwałych lub używaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych w danym okresie w celu innym niż wytwarzanie wyrobów. Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako koszt bieżącego okresu w momencie poniesienia. Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całej pozycji, jest amortyzowana osobno. Amortyzacja Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną. Amortyzację wylicza się dla wszystkich rzeczowych aktywów trwałych, z pominięciem gruntów oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie, przez szacowany okres ekonomicznej przydatności tych aktywów, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji: ▪ budynki i budowle 2,5% - 4,5% • inwestycje w obcych rzeczowych aktywach trwałych od 7,7% ( w zależności od długości umowy najmu) ▪ urządzenia techniczne i maszyny 10% - 60% Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ środki transportu 14% - 20% ▪ inne rzeczowe aktywa trwałe 20% Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych prowadzona jest metodą liniową, od miesiąca przyjęcia do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest miesięcznie. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. Zyski lub straty wynikające ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. Weryfikacja stawek amortyzacyjnych, odpisy z tytułu utraty wartości Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec rzeczowych aktywów trwałych stawki i metody amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek i metod amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych. Nie później niż na koniec roku obrotowego rzeczowe aktywa trwałe podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i ewentualnej konieczności dokonania odpisów aktualizujących. Elementem wskazującym na konieczność dokonania odpisu aktualizującego jest uznanie za wysoce prawdopodobne, że składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości przewidywanych korzyści ekonomicznych w znaczącej części lub w całości. Utrata wartości ma na przykład miejsce w przypadku likwidacji lub wycofania z używania danego składnika. Odpisy aktualizujące powinny być dokonane nie później niż na dzień sprawozdawczy (a więc za okres, w którym stwierdzono utratę wartości), w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Wycena rzeczowych aktywów trwałych na koniec okresu sprawozdawczego Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o zakumulowaną amortyzację oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Dla określonych aktywów koszt wytworzenia zwiększany jest o koszty finansowania zewnętrznego, aktywowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości określonymi w punkcie 2.2.10 Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzana jest raz na cztery lata. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2.2.8. LEASING Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. 2.2.9. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości. 2.2.10. KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO Koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich rzeczowych aktywów trwałych, aż do momentu oddania tych rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów. Koszty finansowania zewnętrznego obejmują odsetki oraz inne koszty poniesione przez Grupę w związku z pożyczeniem środków. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione. 2.2.11. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po uwzględnieniu kosztów przeprowadzenia transakcji. Na dzień sprawozdawczy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) dotychczasowe umorzenie i zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości kalkulowane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla rzeczowych aktywów trwałych. 2.2.12. UDZIAŁY I AKCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH Akcje i udziały wycenia się według ceny nabycia. W przypadku utraty wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, wartość udziałów i akcji pomniejsza się o odpis wyrażający utratę wartości. Przy określaniu wartości użytkowej Grupa uwzględnia przepływy pieniężne generowane przez odpowiednie składniki aktywów oraz zobowiązań posiadanych przez jednostki stowarzyszone i współkontrolowane. 2.2.13. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Należności długoterminowe obejmują należności, których termin spłaty nastąpi w okresie dłuższym niż 1 rok od końca okresu sprawozdawczego. Ta część należności długoterminowych, która przypada do spłaty w ciągu roku od końca okresu sprawozdawczego jest prezentowana w należnościach krótkoterminowych. Należności długoterminowe obejmują przede wszystkim zapłacone z góry kaucje, które dotyczą długoterminowych (wieloletnich) umów najmu lokalizacji oraz zabezpieczenia gwarancji bankowych i zaliczki na zakup aktywów trwałych. 2.2.14. DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Do długoterminowych rozliczeń międzyokresowych zaliczana jest długoterminowa część, między innymi, następujących pozycji: • opłacone z góry prenumerata, ubezpieczenia, • zezwolenia na alkohol, • opłacone z góry inne usługi (np. prowizje, ubezpieczenia) Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza długoterminowych rozliczeń międzyokresowych. Ocena dokonywana jest przez Spółkę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń. 2.2.15. AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWÓW PRZEZNACZONE DO ZBYCIA Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów przeznaczonych do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Grupa klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Sytuacja taka ma miejsce, jeśli zostają spełnione następujące warunki: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów (lub grup do zbycia) oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna; ▪ przedstawiciele odpowiedniego poziomu kierownictwa są zdecydowani do wypełnienia planu sprzedaży składnika aktywów (lub grupy do zbycia); ▪ aktywny program znalezienia nabywcy i zakończenia planu został rozpoczęty; ▪ składnik aktywów (lub grupa do zbycia) musi być aktywnie oferowany na sprzedaż po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej; ▪ sprzedaż zostanie ujęta jako sprzedaż zakończona w czasie jednego roku od dnia klasyfikacji, a działania potrzebne do zakończenia planu wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż zostaną poczynione znaczące zmiany w planie albo, że plan zostanie zarzucony. Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży lub wydania nie amortyzuje się. 2.2.16. ZAPASY Do zapasów Grupa zalicza: ▪ Towary nabyte przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności, ▪ Materiały nabyte w celu zużycia na własne potrzeby. Zasady ustalenia ceny nabycia Grupa stosuje tę samą metodę ustalania ceny nabycia w odniesieniu do wszystkich pozycji. Cenę nabycia stanowią wszystkie koszty zakupu oraz pozostałe koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Na koszty zakupu zapasów składają się cena zakupu, cła importowe i pozostałe podatki (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Grupę od urzędów skarbowych) oraz koszty transportu, załadunku i wyładunku oraz inne koszty dające się bezpośrednio przyporządkować do towarów. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe (bonusy od dostawców liczone od obrotu) i inne podobne pozycje. Rozchód ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Według metody średniej ważonej cenę nabycia lub koszt wytworzenia każdej pozycji oblicza się na podstawie średniej ważonej cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów na początku okresu oraz cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów zakupionych bądź wyprodukowanych w ciągu okresu. Średnia ważona przelicza się w momencie przyjęcia towarów do magazynu. Wycena zapasów na koniec okresu sprawozdawczego Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Grupa dokonuje spisania wartości zapasów do wartości netto możliwej od odzyskania na skutek wystąpienia następujących przesłanek: ▪ utrata wartości użytkowej zapasów (zniszczenie, przeterminowanie, itp.), ▪ przekroczenie poziomu zapasów wynikającego z zapotrzebowania i możliwości zbycia przez Grupę, ▪ niska rotacja zapasów, ▪ utrata wartości rynkowej zapasów w wyniku spadku ich cen sprzedaży poniżej poziomu wyceny zapasów. Jeśli wartość wg cen nabycia jest wyższa od wartości wg cen sprzedaży netto na dzień sprawozdawczy, wówczas wartość wg ceny nabycia obniża się do wysokości cen sprzedaży netto poprzez dokonanie odpisu wartości zapasów. Odpis wartości zapasów obciążają koszty sprzedanych towarów. 2.2.17. INSTRUMENTY FINANSOWE INNE NIŻ INSTRUMENTY POCHODNE Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: ▪ wyceniane według zamortyzowanego kosztu, ▪ wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ▪ wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wycena na moment początkowego ujęcia W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku inwestycji nie zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Grupa zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w sytuacji wygaśnięcia praw do otrzymywania korzyści ekonomicznych i ponoszenia związanych z nimi ryzyk lub ich transferu który spełnia warunki wyłączenia na rzecz osób trzecich. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: ▪ Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ▪ Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ▪ Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, ▪ Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: ▪ należności handlowe, ▪ pożyczki utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, ▪ środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe. Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa kwalifikuje pożyczki, które wynikają z potrzeb finansowania w Grupie. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Grupa kwalifikuje udziały w innych jednostkach, nabyte opcje, warranty. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa kwalifikuje akcje innych jednostek. Zobowiązania finansowe Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem: (a) zobowiązań finansowych wyznaczonych jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, (b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, których nie kwalifikuje się do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej, (c) umów gwarancji finansowych, (d) zobowiązań do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej, (e) warunkowej zapłaty ujętej przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych W sytuacji, gdy Grupa: ▪ posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. 2.2.18. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE Grupa używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w podany poniżej sposób. Rachunkowość zabezpieczeń Rachunkowość zabezpieczeń służy do księgowego odzwierciedlenia stosowanych przez Grupę zasad zabezpieczania ryzykiem, a w szczególności do symetrycznego ujmowania w rachunku zysków i strat kompensujących się zmian przepływów pieniężnych instrumentu zabezpieczającego oraz pozycji zabezpieczanej. Grupa wyznacza dla celów rachunkowości zabezpieczeń instrumenty zabezpieczające tak, aby zmiana ich przepływów pieniężnych pokrywała w całości lub części zmianę przyszłych przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej. Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń, jeśli spełnione są wszystkie poniższe warunki, określone w MSSF 9: a) powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane; b) w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię dokonywania zabezpieczenia.; c) powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia: 1. między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne; 2. ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego; oraz 3. wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. W ramach rachunkowości zabezpieczeń Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych Zabezpieczenie przepływów pieniężnych oznacza zabezpieczenie ekspozycji na zmienność przepływów pieniężnych, którą przypisać można określonemu rodzajowi ryzyka związanemu z całym ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem albo z całym nieujętym uprawdopodobnionym Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) przyszłym zobowiązaniem bądź ich komponentami (takimi jak całość lub część przyszłych płatności odsetkowych od zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu), lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, która mogłaby wpływać na wynik finansowy. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych ujmuje się w księgach w następujący sposób: a) oddzielny składnik kapitału własnego związany z pozycją zabezpieczaną (kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających) koryguje się o niższą spośród następujących kwot (w wartościach bezwzględnych): ▪ skumulowane od momentu ustanowienia zabezpieczenia zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym; oraz ▪ skumulowaną od momentu ustanowienia zabezpieczenia zmianę wartości godziwej (obecnej wartości) pozycji zabezpieczanej (tj. obecną wartość skumulowanej zmiany zabezpieczanych oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych); b) część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą określono jako skuteczne zabezpieczenie (tj. część, którą kompensuje się ze zmianą rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczoną zgodnie z pkt a)), ujmuje się w innych całkowitych dochodach; c) wszelkie pozostałe zyski lub straty na instrumencie zabezpieczającym (lub wszelkie zyski lub straty wymagane do zrównoważenia zmiany rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych obliczonej zgodnie z pkt a)) stanowią nieefektywność zabezpieczenia, którą ujmuje się w wyniku finansowym. Część efektywna zabezpieczenia przenoszona jest do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy. Zaprzestanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń Grupa zaprzestaje stosowania rachunkowości zabezpieczeń jedynie wtedy, gdy powiązanie zabezpieczające (lub część powiązania zabezpieczającego) przestaje spełniać kryteria kwalifikacyjne (po uwzględnieniu, o ile ma to zastosowanie, przywrócenia równowagi powiązania zabezpieczającego). Obejmuje to przypadki, w których instrument zabezpieczający wygasa lub zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, jak również sytuację, w której zmianie ulega cel zarządzania ryzykiem odnoszący się do celu zarządzania ryzykiem określonego w dokumentacji powiązania zabezpieczającego. W przypadku zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, jeżeli wciąż oczekuje się, że nastąpią zabezpieczane przyszłe przepływy pieniężne, kwota skumulowana w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych, pozostaje w kapitale, dopóki przyszłe przepływy pieniężne nie nastąpią lub dopóki w rezerwie z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych nie wystąpi skumulowana strata, jeśli Grupa spodziewa się, że cała ta strata lub jej część nie zostanie odzyskana w co najmniej jednym z przyszłych okresów. Gdy nastąpią przyszłe przepływy pieniężne, kwota przenoszona jest do wyniku finansowego jako korekta wynikająca z przeklasyfikowania w tym okresie lub okresach, kiedy zabezpieczane oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne wpływają na wynik finansowy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Pozostałe instrumenty pochodne nieprzeznaczone do obrotu Gdy instrument pochodny nie jest przeznaczony do obrotu i nie został wyznaczony jako instrument zabezpieczający, wszelkie zmiany jego wartości godziwej są niezwłocznie ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu. 2.2.19. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE Należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług obejmują należności powstałe w wyniku zrealizowanych dostaw lub usług o okresie spłaty do 12 miesięcy i powyżej 12 miesięcy. Pozostałe należności krótkoterminowe Pozostałe należności krótkoterminowe obejmują należności o okresie spłaty krótszym niż 1 rok licząc od dnia sprawozdawczego z wyłączeniem należności z tytułu dostaw i usług. Wycena należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych na koniec okresu sprawozdawczego W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Grupa ocenia stopień prawdopodobieństwa zapłaty należności przez kontrahentów od początku ich powstania. Jeżeli zostaną ujawnione należności, których spłata przez nabywców jest zagrożona lub których wyegzekwowanie może stwarzać trudności, następuje ich zaktualizowanie poprzez dokonanie odpisu aktualizującego w rachunek zysków i strat. Odpisy aktualizujące wartość należności Grupa stosuje model oczekiwanych strat kredytowych. Dokonując oceny utraty wartości Spółka wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów. Szczegóły zawarte w punkcie 2.2.22. Ponadto odpisy aktualizujące wartość należności tworzone są na: : ▪ należności od dłużników postawionych w stan upadłości lub likwidacji - do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, gdy majątek dłużnika nie wystarcza na pokrycie kosztów postępowania upadłościowego – do pełnej wysokości, ▪ należności kwestionowane przez dłużników - do wysokości nie pokrytej zabezpieczeniem, ▪ należności przeterminowane lub jeszcze nie przeterminowane, lecz o dużym stopniu prawdopodobieństwa, iż należności te ulegną przeterminowaniu – w wysokości wiarygodnie oszacowanej przez Grupę (na podstawie przeszłych doświadczeń, wiarygodnie przeprowadzonych analiz, prognoz itp.), ▪ należności skierowane na drogę sądową – w wysokości 100% wartości należności. Odpisy aktualizujące wartość należności uwzględniają nie tylko zdarzenia, które nastąpiły do dnia sprawozdawczego, ale także ujawnione później, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego przez Zarząd do publikacji, jeżeli zdarzenia te dotyczą należności ujętej w księgach na dzień sprawozdawczy. Grupa tworzy również rezerwy dotyczące oczekiwanych strat kredytowych z tytułu udzielanych gwarancji kredytowych. Odpisy aktualizujące wartość należności tworzy się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, a jeżeli dotyczą odsetek - w ciężar kosztów finansowych. Wycena należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności krótkoterminowych na koniec okresu sprawozdawczego W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Grupa ocenia stopień prawdopodobieństwa zapłaty należności przez kontrahentów od początku ich powstania. Jeżeli zostaną ujawnione należności, których spłata przez nabywców jest zagrożona lub których wyegzekwowanie może stwarzać trudności, następuje ich zaktualizowanie poprzez dokonanie odpisu aktualizującego w rachunek zysków i strat. Wycena na koniec okresu sprawozdawczego należności wyrażonych w walutach obcych Należności wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na dzień sprawozdawczy przy zastosowaniu kursu NBP z dnia bilansowego. Różnice kursowe dotyczące należności wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. 2.2.20. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych. 2.2.21. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Do krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych zaliczana jest krótkoterminowa część, między innymi, następujących pozycji: • opłacone z góry energia elektryczna i centralne ogrzewanie, • opłacone z góry prenumerata, ubezpieczenia, • zezwolenia na alkohol, • podatek od nieruchomości, • opłacone z góry inne usługi (np. telekomunikacyjne). Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych. Ocena dokonywana jest przez Spółkę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń. 2.2.22. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW Aktywa finansowe (w tym należności) Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Do kryteriów warunkujących powstanie utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się: - niespłacenie albo zaleganie w spłacie długu przez dłużnika, przy czym Grupa na bieżąco monitoruje zdolność spłaty należności przez dłużników, - restrukturyzację długu dłużnika, na którą Grupa wyraziła zgodę ze względów ekonomicznych lub prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, a której w innym wypadku Grupa by nie udzieliła; - okoliczności świadczące o wysokim poziomie prawdopodobieństwa bankructwa dłużnika lub emitenta; - zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych; - znaczący przedłużający się spadek wartości odzyskiwalnej inwestycji w instrumenty kapitałowe poniżej ceny jej nabycia. Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Grupa wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Aktywa niefinansowe Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest szacowana na koniec każdego roku obrotowego. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU) definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów i grup aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne). Grupa dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tę ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Grupa monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych. Dla celów testów na utratę wartości, wartość firmy nabytą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków generujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia. Aktywa wspólne nie generują osobnych wpływów pieniężnych. Jeśli występuje przesłanka o utracie wartości aktywów wspólnych, wówczas wartość odzyskiwalna jest ustalana dla tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przynależą aktywa wspólne. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy koniec okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wartość firmy powstała w wyniku nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej nie jest wyodrębniana z wartości inwestycji ani ujmowana jako osobny składnik aktywów i, w związku z tym, nie podlega ona osobnym testom na utratę wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się w odniesieniu do całkowitej wartość inwestycji, o ile występują obiektywne przesłanki utraty wartości przez tę inwestycję. 2.2.23. KAPITAŁ WŁASNY Akcje zwykłe Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Zakup akcji własnych W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału, a powstałą nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (kapitał zapasowy). Środki na wykup akcji własnych są rezerwowane na podstawie decyzji Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej i prezentowane jako osobny kapitał rezerwowy. Podział wyniku finansowego Podział wyników finansowych spółek zależnych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym sprawozdaniu zgodnie z uchwałami spółek zależnych bez dokonywania dodatkowych eliminacji konsolidacyjnych. 2.2.24. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego. Zobowiązania długoterminowe obejmują głównie: ▪ zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek, ▪ zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu, ▪ zobowiązania wobec podnajemców powierzchni hurtowni z tytułu wpłaconych przez nich kaucji. Wycena zobowiązań długoterminowych Na koniec okresu sprawozdawczego zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej za wyjątkiem zobowiązań do nabycia udziałów niekontrolujących. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań wyrażonych w walucie obcej Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Zobowiązania do nabycia udziałów niekontrolujących Wycena opcji put udziałowców niekontrolujących, której wykonanie oznacza dla Eurocash obowiązek wykupu udziałów niekontrolujących, ujmowana jest jako zobowiązanie pozostałe w korespondencji z opcją nabycia udziałów. Zobowiązania do nabycia udziałów niekontrolujących wykazywane są w wysokości najbardziej prawdopodobnej ceny wykupu tych udziałów w oparciu o wskaźniki zawarte w umowach inwestycyjnych, których poszczególne wartości pochodzą z planów finansowych danych spółek. Tak ustalona wartość zobowiązania dyskontowana jest do wartości bieżącej. Na każdy następny dzień bilansowy dokonuje się wyceny zobowiązania w oparciu o aktualne wartości wskaźników finansowych oraz koryguję się ją o aktualną stopę dyskonta. Zmiany wynikające z akualnej wyceny odnoszone są na kapitał. 2.2.25. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego (nie dotyczy zobowiązań z tytułu dostaw i usług). Zobowiązania krótkoterminowe obejmują w szczególności: ▪ zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek, ▪ zobowiązania finansowe z tytułu umów leasingu, ▪ zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ▪ zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń, ▪ zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, ▪ zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców. W ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług Grupa prezentuje zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym. Wycena na dzień sprawozdawczy zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walucie obcej Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany. Różnice kursowe dotyczące zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, należy zaliczać odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2.2.26. KREDYTY I POŻYCZKI W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. 2.2.27. REZERWY Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnej wyceny kwoty tego zobowiązania. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Wykorzystanie rezerw może następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Rezerwy zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania nie powstały. 2.2.28. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw i zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 1 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: ▪ zidentyfikowano umowę z klientem, ▪ zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, ▪ określono cenę transakcji, ▪ dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań i wykonania świadczenia, ▪ ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ▪ strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ▪ Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każde ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, ▪ Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, ▪ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki), ▪ jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (np. niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowę z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba rodzaje kwot. Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod, w zależności od rodzaju umowy: ▪ wartość oczekiwana – to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Grupa zawiera duża liczbę podobnych umów, ▪ wartość najbardziej prawdopodobna – to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziały możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (np. Grupa albo uzyskuje premię za wyniki albo nie). Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dób i usług klientowi. Spełnienie zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usług klientowi. Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Grupa określa czy charakter przyrzeczenia Grupy stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest pośrednikiem). Grupa jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przykazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Grupa ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. Grupa działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez innym podmiot. W takim przypadku Grupa ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Wynagrodzenie zmienne Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia, m.in. w związku z udzielaniem upustów, rabatów, nakładaniem kar. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawiona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustawnie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. 2.2.29. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi funduszami (w tym od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. Przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z zasadą memoriału i z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania. Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz ujmowane w rachunku zysków i strat straty na instrumentach zabezpieczających. Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w rachunku zysków i strat z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto. Dotacje rządowe Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana jako pomniejszenie wartości odnośnego środka trwałego, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. 2.2.30. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Długoterminowe świadczenia pracownicze Grupa uwzględnia w sprawozdaniu finansowym koszty z tytułu świadczeń emerytalnych i innych świadczeń na rzecz pracowników po okresie ich zatrudnienia, tworząc rezerwę na świadczenia emerytalne. Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia są tworzone przy zastosowaniu metody „Projected Unit Credit”. Kalkulacja według metody aktuarialnej prognozy uprawnień jednostkowych sporządzana jest przez zarejestrowanego aktuariusza. Zobowiązania rozpoznane na bazie memoriałowej zostały ustalone jako te przyszłe zdyskontowane płatności, skorygowane o wskaźniki ruchów kadrowych i demograficznych, do których pracownicy nabyli prawo na dzień sprawozdawczy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Grupa ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli ciąży na niej prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane. Grupa ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu emerytalnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Grupa rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach ramach zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych. Płatności w formie opcji zamiennych na akcje Programy płatności w formie instrumentów opcyjnych zamiennych na akcje Spółki umożliwiają pracownikom objęcie akcji Spółki. Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji jest prezentowana w kosztach ogólnego zarządu w rachunku zysków i strat jako koszty programu opcji menedżerskich w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego (kapitał zapasowy). Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji dla pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji. Kwota obciążająca koszty jest korygowana w celu odzwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki świadczenia usług oraz warunki nierynkowe nabywania uprawnień są spełnione. Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji jest szacowana przy zastosowaniu modelu Black’a – Scholes’a. Do kalkulacji wykorzystuje się cenę akcji na dzień wykonywania obliczeń, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność instrumentu (w oparciu o średnią ważoną zmienności historycznych dostosowaną do zmian oczekiwanych w wyniku publicznie dostępnych informacji), średnią ważoną oczekiwanego czasu trwania instrumentu (w oparciu o dane historyczne i zwyczajowe zachowanie posiadaczy opcji), oczekiwane dywidendy oraz stopę procentową wolną od ryzyka (w oparciu o obligacje skarbowe). Warunki transakcji dotyczące świadczeń i niezwiązanych z rynkiem rezultatów działalności nie są brane pod uwagę przy wyznaczaniu wartości godziwej. 2.2.31. PODATEK DOCHODOWY Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany okres sprawozdawczy, obliczana na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego i skorygowana o korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego poprzednich okresów sprawozdawczych. Dochód podatkowy różni się od księgowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem niektórych kategorii przychodów bilansowych, jako niepodlegających opodatkowaniu i kosztów bilansowych, niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu lub obniżą podstawę opodatkowania w latach następnych. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych ▪ z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz ▪ w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. ▪ Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty ▪ z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz ▪ w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego rozpoznanie do wysokości możliwej do zrealizowania. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika. 2.2.32. OCENA NIEPEWNOŚCI CO DO ROZLICZEŃ PODATKOWYCH Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych. Grupa odzwierciedla ten efekt za pomocą jednej z następującej metod, która w danej sytuacji pozwala lepiej wycenić niepewność: ▪ najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników, ▪ wartość oczekiwana - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. Dokonując oceny niepewności uwzględniane są wymogi MSR12, KIMSF23, Grupa tworzy odpowiednio pozycje zobowiązań/ rezerw podatkowych. 2.2.33. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Działalność zaniechana jest częścią działalności Grupy, która stanowi odrębną ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności, które zbyto lub przeznaczono do sprzedaży, albo jest to jednostka zależna nabyta wyłącznie w celu odsprzedaży. Klasyfikacji do działalności zaniechanej dokonuje się na skutek zbycia lub wtedy, gdy działalność spełnia kryteria zaklasyfikowania jako przeznaczonej do sprzedaży. W przypadku, gdy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) dane porównawcze do rachunku zysków i strat i sprawozdania z całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność została zaniechana na początku okresu porównawczego. 2.2.34. ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ Grupa prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie, skorygowaną o posiadane przez Grupę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują opcje na akcje przyznane pracownikom. 2.2.35. SEGMENTY OPERACYJNE Segment operacyjny jest częścią składową Grupy: a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi Grupy); b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Grupie oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu; oraz c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe. Wyniki segmentu, które są raportowane do Zarządu zawierają pozycje dające się bezpośrednio przyporządkować danemu segmentowi oraz pozycje pośrednie, które mogą być mu racjonalnie przypisane, pozycje nieprzypisane do segmentów zawierają głównie aktywa związane z ogólnym zarządem Grupy (zasadniczo główna siedziba Jednostki Dominującej), koszty administracyjne biura, aktywa i zobowiązania dotyczące podatku dochodowego. Nakłady kapitałowe danego segmentu obejmują nakłady poniesione na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych innych niż wartość firmy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 2.3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDO WANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2022 DO 31.12.2022 ROKU NOTA NR 1. NABYCIE UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH 1. Nabycie 50% udziałów Spółki Arhelan Sp. z o.o. Informacje ogólne W dniu 09.11.2021 r. Eurocash kupił 49% udziałów w Arhelan sp. z o.o. jednocześnie zobowiązując się do nabycia 1% udziałów w przyszłości. W dniu 13.05.2022 Eurocash dokupił 1% udziałów Arhelan sp. z o.o. i osiągnął zapowiadany 50% udział w kapitale zakładowym Arhelanu. W związku z tym, że Grupa Eurocash konsoliduje Arhelan od listopada 2021 r. (tj. od nabycia 49% udziałów w spółce), nabycie 1% udziałów z perspektywy Grupy Eurocash nie stanowi istotnej zmiany. Dodatkowo, w ramach transakcji udzielone zostały opcje (warunkowe lub bezwarunkowe) 1 , które – w razie ich realizacji przez odpowiednią stronę - skutkować będą kupnem pozostałych 50% udziałów przez Eurocash (na skutek czego Eurocash posiadać będzie 100% udziałów Arhelan). Cena nabycia zawiera również elementy zmienne zależne od realizacji zapisów umownych w przyszłości. Arhelan prowadzi sieć ponad 100 sklepów detalicznych pod marką Polskie Sklepy Arhelan oraz od 2022 roku 6 sklepów pod logo Delikatesy Centrum-Arhelan – tj. jako franczyzobiorca sieci Delikatesy Centrum. Działalność prowadzona jest głównie w województwie podlaskim, ale także w warmińsko - mazurskim, mazowieckim oraz lubelskim. Wyróżnikami marki są świeże produkty najwyższej jakości, pozyskiwane od sprawdzonych dostawców, a model ekspansji Arhelan wpisuje się w społecznie odpowiedzialną obecność na lokalnych rynkach. INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE NABYCIA 1. Nazwa nabytego przedsiębiorstwa Arhelan Sp. z o.o. 2. Data nabycia 09.11.2021 3. Cena nabycia 101 213 210 Rozliczenie nabycia jednostek gospodarczych Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera ostateczne rozliczenie ceny nabycia udziałów Arhelan Sp. z o.o.. W ramach finalnego rozliczenia dokonano korekty nabytych aktywów netto uwzględniając zasady funkcjonowania Grupy. 1 Patrz nota nr 37 (Inne istotne zdarzenia po okresie objętym sprawozdaniem finansowym) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Nabyte aktywa netto Rozliczenie nabycia na dzień 13.05.2022 Aktywa Aktywa trwałe (długoterminowe) 81 184 149 Pozostałe wartości niematerialne 910 454 Rzeczowe aktywa trwałe 16 108 033 Aktywo z tytułu prawa o użytkowania (MSSF16) 62 228 496 Należności długoterminowe 91 826 Dlugoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 845 340 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 425 000 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 420 340 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 40 861 931 Zapasy 26 699 963 Należności z tytułu dostaw i usług 4 077 947 Pozostałe należności krótkoterminowe 62 949 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 8 755 775 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 265 297 Aktywa razem 122 046 080 Zobowiązania 112 649 499 Zobowiązania długoterminowe 59 973 109 Długoterminowe kredyty i pożyczki 5 418 000 Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF16) 52 008 191 Pozostałe zobowiązania długoterminowe 2 178 487 Pozostałe rezerwy długoterminowe 368 431 Zobowiązania krótkoterminowe 52 676 391 Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 1 032 000 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 1 040 376 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF16) 10 220 304 Zobowiązania z tytyłu dostaw i usług 23 300 454 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 1 631 255 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 3 868 635 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 2 445 329 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 9 138 038 Pasywa razem 122 046 080 Nabyte aktywa netto 9 396 580 Wartość nabytych aktywów netto (50 %) 9 396 580 Wartość firmy powstała przy nabyciu 93 225 085 Cena nabycia 102 621 665 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Powstała wartość firmy związana jest głównie z faktem, że dzięki nabyciu spółki Arhelan, Grupa Eurocash S.A. rozszerzyła swoje kanały dystrybucji artykułów spożywczych i chemiczno- kosmetycznych NOTA NR 2. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Grupa wyodrębnia następujące segmenty, które odpowiednio pokazują różnorodną specyfikę działalności: ▪ Hurt – jest to działalność Grupy Eurocash dotycząca wyniku na sprzedaży B2B do sklepów franczyzowych oraz sklepów niezrzeszonych. W skład segmentu wchodzi działalność hurtowa prowadzona poprzez następujące formaty dystrybucji i spółki: Eurocash Cash and Carry, Eurocash Dystrybucja, Eurocash Serwis Sp. z o.o., oraz Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o., jak również sprzedaż realizowana przez formaty dystrybucji, których klienci posiadają długoterminowe umowy z Grupą Eurocash, np.: systemy franczyzowe Groszek, Lewiatan, Gama, Eurosklep, ABC lub klienci z segmentu HoReCa, a także działalność spółek organizujących takie sieci franczyzowe jak spółek Lewiatan, oraz Eurocash Sieci Partnerskie sp. z o.o.. Segment związany jest z działalnością realizowaną w ramach następujących spółek: Eurocash S.A., Eurocash Sieci Partnerski e Sp. z o.o. Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. Lewiatan Podlasie Sp. z o.o., Lewiatan Holding S.A., Lewiatan Zachód Sp. z o.o., Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o., Lewiatan Kujawy sp. z o.o., Lewiatan Opole Sp. z o.o., Lewiatan Orbita Sp. z o.o., Lewiatan Północ Sp. z o.o., Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. Do segmentu zaliczana jest również sprzedaż realizowana przez format Eurocash Gastronomia, sprzedaż realizowana przez format Eurocash Dystrybucja w ramach spółki Eurocash S.A., a także sprzedaż realizowana przez Cerville Investments Sp. z o.o., Ambra Sp. z o.o. i 4vapers Sp. z o.o. ▪ Detal jest to działalności Grupy Eurocash dotycząca wyniku na sprzedaży B2B do sieci franczyzowej Delikatesy Centrum oraz sprzedaż B2C realizowana przez sklepy własne Delikatesy Centrum, Lewiatan oraz InMedio. Sprzedaż detaliczna Spółek z Grupy Eurocash prowadzona w ramach następujących spółek: Inmedio Sp. z o.o., Firma Rogala Sp. z o.o., Delikatesy Rogala Obszar I Sp. z o.o., FHC-2 Sp. z o.o., Madas Sp. z o.o., Partner Sp. z o.o., Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o., Arhelan Sp. z o.o., Delikatesy Centrum Sp. z o.o. a także w ramach sieci „Delikatesy Centrum” której organizatorem jest Eurocash Franczyza Sp. z o.o. w ramach sprzedaży do klientów tego systemu franczyzowego przez Eurocash S.A. , oraz prowadzony przez Grupę Eurocash projekt dystrybucji produktów świeżych. W segmencie Detal ujmowana jest również działalność spółek EKO Holding S.A. w likwidacji oraz Eurocash Nieruchomości Sp. z o.o. ▪ Projekty – w skład tego segmentu wchodzą nowe projekty oraz formaty detaliczne w początkowej fazie rozwoju, prowadzone w ramach następujących spółek: Kontigo Sp. z o.o., ABC na kołach Sp. z o.o., Duży Ben Sp. z o.o., Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Ponadto segment obejmuje działalność spółki zależnej Frisco S.A. rozwijającej działalność w sektorze e-commerce. ▪ Inne – obejmuje działalność spółek serwisowych i nieoperacyjnych , w tym Eurocash VC3 Sp. z o.o., Detal Finanse Sp. z o.o., Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. oraz koszty ogólnego zarządu ponoszone przez Grupę, nie przypisane do żadnego segmentu. W Grupie występują zmienne poziomy powiązań pomiędzy poszczególnymi segmentami. Powiązania obejmują wzajemną sprzedaż towarów i świadczenie usług marketingowych, logistycznych, administracyjnych i innych. Polityka rachunkowości każdego z segmentów sprawozdawczych jest taka sama jak całej Grupy. Grupa Eurocash prowadzi działalność wyłącznie na terenie Polski, który pod względem warunków ekonomicznych i ryzyka prowadzenia działalności można uznać za obszar jednorodny. W branży hurtowej dystrybucji i sprzedaży detalicznej produktów szybkorotujących („FMCG”), sprzedaż w I kwartale roku jest tradycyjnie niższa niż w innych kwartałach. Najwyższa sprzedaż realizowana jest w okresie lata, następnie stabilizuje się w IV kwartale. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY OPERACYJNE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU Hurt Detal Projekty Inne Wyłączenia Razem Przychody ze sprzedaży 24 761 461 979 10 238 085 233 792 695 226 6 108 168 (4 940 685 632) 30 857 664 974 Przychody ze sprzedaży towarów na zewnątrz 22 290 628 147 7 671 639 731 761 401 129 0 0 30 723 669 008 Pozostałe przychody ze sprzedaży na zewnątrz 58 759 294 66 055 174 9 093 769 87 730 0 133 995 966 Przychody ze sprzedaży między segmentami 2 412 074 537 2 500 390 328 22 200 329 6 020 438 (4 940 685 632) 0 Zysk segmentu z działalności operacyjnej 577 861 357 102 117 410 (118 536 961) (157 710 339) 0 403 731 468 Przychody finansowe 58 727 320 Koszty finansowe (280 083 452) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności 212 332 Zysk przed opodatkowaniem 182 587 668 Podatek dochodowy (93 357 201) Zysk (strata) netto 89 230 467 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY OPERACYJNE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Hurt Detal Projekty Inne Wyłączenia Razem Przychody ze sprzedaży 21 254 689 984 8 744 417 634 546 864 772 4 992 192 (4 269 533 769) 26 281 430 813 Przychody ze sprzedaży towarów na zewnątrz 19 252 271 867 6 381 832 298 532 832 298 0 0 26 166 936 464 Pozostałe przychody ze sprzedaży na zewnątrz 39 001 488 74 442 187 1 019 521 31 153 0 114 494 349 Przychody ze sprzedaży między segmentami 1 963 416 628 2 288 143 149 13 012 953 4 961 038 (4 269 533 769) 0 Zysk (strata) segmentu z działalności operacyjnej 421 348 133 (72 799 226) (113 010 845) (138 008 396) 0 97 529 667 Przychody finansowe 28 639 291 Koszty finansowe (127 389 171) Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności 280 507 Zysk (strata) przed opodatkowaniem (939 706) Podatek dochodowy (98 402 729) Zysk (strata) netto (99 342 435) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 3. WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE Informacje o wartościach niematerialnych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU Wartość firmy Patenty i licencje Znaki towarowe Relacje z klientami Pozostałe wartości niematerialne Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 2 045 033 806 78 368 478 79 907 539 140 239 984 51 174 978 2 394 724 785 Nabycia jednostek gospodarczych 84 981 408 1 807 930 0 0 3 433 86 792 771 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 0 19 633 518 1 896 825 0 35 121 905 56 652 248 Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie 0 35 688 368 1 532 865 0 (37 500 957) (279 724) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia 0 (142 320) (12 132) 0 (183 555) (338 007) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji 0 (27 751) 0 0 (11 285) (39 036) Amortyzacja 0 (42 720 705) (6 077 257) (12 500 000) (1 910 350) (63 208 312) Pozostałe zmiany 0 (1 165 468) 0 0 (357 384) (1 522 852) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 2 130 015 214 91 442 049 77 247 840 127 739 984 46 336 786 2 472 781 873 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku 2 130 015 214 91 442 049 77 247 840 127 739 984 46 336 786 2 472 781 873 Nabycia jednostek gospodarczych 8 243 677 0 0 0 0 8 243 677 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 0 24 537 144 3 780 0 27 201 664 51 742 588 Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych w budowie 0 17 510 341 0 0 (20 814 062) (3 303 721) Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia 0 (384 389) 0 0 (339 475) (723 864) Zwiększenia lub zmniejszenia wynikające z przeszacowania 0 0 0 0 (47 874) (47 874) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji 0 (380 320) 0 0 (2 534 827) (2 915 148) Amortyzacja 0 (50 027 170) (1 315 136) (12 500 000) (849 755) (64 692 062) Pozostałe zmiany 0 4 433 158 0 0 (5 182 434) (749 276) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku 2 138 258 890 87 130 813 75 936 484 115 239 984 43 770 022 2 460 336 193 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU (ciąg dalszy) Wartość firmy Patenty i licencje Znaki towarowe Relacje z klientami Pozostałe wartości niematerialne Razem Stan na dzień 31.12.2021 roku Wartość bilansowa brutto 2 130 015 214 362 770 378 138 869 590 315 673 264 152 253 369 3 099 581 816 Suma dotychczasowego umorzenia 0 (271 328 329) (61 621 749) (187 933 280) (105 916 585) (626 799 943) Wartość bilansowa netto 2 130 015 214 91 442 049 77 247 841 127 739 984 46 336 784 2 472 781 872 Stan na dzień 31.12.2022 roku Wartość bilansowa brutto 2 138 258 890 408 486 313 138 873 370 315 673 264 150 536 360 3 151 828 197 Suma dotychczasowego umorzenia 0 (321 355 500) (62 936 885) (200 433 280) (106 766 340) (691 492 004) Wartość bilansowa netto 2 138 258 890 87 130 813 75 936 485 115 239 984 43 770 021 2 460 336 193 Wykazywane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości firmy składają się z następujących pozycji (ujęte chronologiczne): - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. zorganizowanej części przedsiębiorstwa Carment, M. Stodółka i Wspólnicy Spółka Jawna w kwocie 11.565.477 PLN (testowana w ramach segmentu Detal), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki KDWT S.A. w kwocie 22.103.227 PLN testowana w ramach segmentu Hurt), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Eurocash Dystrybucja Sp. z o.o. (wcześniej McLane Sp. z o.o.) w kwocie 56.868.456 PLN (testowana w ramach segmentu Hurt), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Nasze Sklepy Sp. z o.o. w kwocie 2.596.627 PLN (testowana w ramach segmentu Detal), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Przedsiębiorstwo Handlowe Batna Sp. z o.o. w kwocie 29.180.412 PLN (testowana w ramach segmentu Hurt), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółek z Grupy Premium Distributors w kwocie 226.352.528 PLN (testowana w ramach segmentu Hurt), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki z Grupy PolCater w kwocie 11.428.359 PLN (testowana w ramach segmentu Hurt), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółek z Grupy Tradis w kwocie 684.865.254 PLN (testowana w ramach segmentu Hurt), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. przedsiębiorstwa i zorganizowanej części przedsiębiorstwa Dziembor i Spółka Sp. z o.o. w kwocie 5.253.762 PLN (testowana w ramach segmentu Hurt), Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Przedsiębiorstwo Handlowo- Usługowe Noban sp. z o.o. w kwocie w kwocie 991.988 PLN (testowana w ramach segmentu Hurt), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki FMCG Service sp. z o.o. w kwocie 60.349.278 PLN (testowana w ramach segmentu Hurt), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Inmedio sp. z o.o. w kwocie w kwocie 55.021.256 (testowana w ramach segmentu Detal, - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Firma Rogala Sp. z o.o. w kwocie 37.315.064,31 PLN (testowana w ramach segmentu Detal, - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki FHC-2 Sp. z o.o. i Madas Sp. z o.o.w kwocie 29.594.628,35 PLN (testowana w ramach segmentu Detal, - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. w kwocie 17.484.368,84 PLN (testowana w ramach segmentu Hurt), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki EKO Holding w likwidacji S.A. w kwocie 144.583.970 PLN (testowana w ramach segmentu Detal), - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Domelius Limited (sklepy Mila) w kwocie 388.031.705 PLN (testowana w ramach segmentu Detal , - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Partner Sp. z o.o. w kwocie 64.223.250 PLN (testowana w ramach segmentu Detal, - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki MD Projekt Sp. z o.o. . (aktualnie: Podlaskie Delikatesy Centrum sp. z o.o.) w kwocie 3.365.937 PLN (testowana w ramach segmentu Detal, - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Frisco S.A. w kwocie 195.033.111 PLN (testowana w ramach segmentu Projekty). - wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Eurocash S.A. spółki Arhelan Sp. z o.o. w kwocie 93 225 085 PLN (testowana w ramach segmentu Detal. Relacje z klientami rozpoznane zostały w wyniku nabycia: a) spółek z Grupy Premium Distributors w kwocie 49.000.000 PLN (okres amortyzacji 10 lat), b) spółek z Grupy Tradis w kwocie 250.000.000 PLN (okres amortyzacji 20 lat), d) spółki Service FMCG w kwocie 14.473.264 PLN (okres amortyzacji 5 lat). W Grupie istnieją następujące wartości niematerialne o kluczowym znaczeniu w związku z tym mają one nieokreślony termin użytkowania: a) znak towarowy „Eurocash” o wartości księgowej 27.387.672 PLN, b) znak towarowy „abc” o wartości księgowej 17.216.759 PLN, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych ujmowane są w kosztach ogólnego zarządu i sprzedaży. Grupa nie dokonywała w 2022 roku i 2021 roku odpisów z tytułu utraty wartości firmy. Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości dla wartości niematerialnych, więcej informacji patrz nota 6. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Informacje o rzeczowych aktywach trwałych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 371 059 220 190 558 847 15 473 785 130 973 046 12 975 147 721 040 046 Zwiększenie wskutek nabycia jednostek gospodarczych 8 937 818 15 927 167 946 320 (3 698 521) 845 789 22 958 573 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 18 637 328 53 780 932 4 043 837 42 798 915 34 109 026 153 370 038 Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie 7 663 379 12 120 291 0 3 540 549 (23 044 495) 279 724 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (13 407 198) (3 992 334) (3 018 273) (2 482 801) (275 141) (23 175 747) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (1 021 330) (774 171) (80 802) (2 111 853) (836 860) (4 825 016) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (5 094 581) (4 970 059) (31 955) (5 288 657) (506 241) (15 891 492) Amortyzacja (39 727 224) (60 545 941) (10 228 690) (49 848 163) 0 (160 350 018) Pozostałe zmiany 88 860 8 345 145 450 576 928 2 185 781 3 005 364 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 347 136 272 202 113 078 7 249 672 114 459 443 25 453 007 696 411 473 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku 347 136 272 202 113 078 7 249 672 114 459 443 25 453 007 696 411 473 Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 22 203 219 59 716 763 5 947 421 62 949 677 27 921 465 178 738 545 Zmiany z tytułu przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie 4 921 910 8 395 438 31 442 5 794 018 (16 249 777) 2 893 030 Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia (3 214 028) (8 148 261) (1 629 965) (6 251 964) (2 077 532) (21 321 750) Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji (2 125 543) (2 257 384) (230 697) (5 480 378) (2 953 178) (13 047 180) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (825 617) 0 0 0 0 (825 617) Odwrócenie odpisów aktualizujących 588 791 873 137 333 433 440 760 1 363 994 Amortyzacja (39 564 511) (65 109 201) (9 329 959) (50 011 420) 0 (164 015 091) Pozostałe zmiany 1 827 850 579 707 717 518 (263 898) (9 773 730) (6 912 552) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku 330 360 141 196 082 013 2 892 764 121 628 919 22 321 015 673 284 851 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU (ciąg dalszy) Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Razem Stan na dzień 31.12.2021 roku Wartość bilansowa brutto 721 124 092 626 708 016 155 819 464 575 193 566 25 918 824 2 104 763 963 Suma dotychczasowego umorzenia (373 987 820) (424 594 939) (148 569 791) (460 734 123) (465 817) (1 408 352 490) Wartość bilansowa netto 347 136 272 202 113 078 7 249 672 114 459 443 25 453 007 696 411 473 Stan na dzień 31.12.2022 roku Wartość bilansowa brutto 743 912 472 685 786 152 160 792 515 632 374 462 22 786 832 2 245 652 432 Suma dotychczasowego umorzenia (413 552 331) (489 704 139) (157 899 750) (510 745 543) (465 817) (1 572 367 581) Wartość bilansowa netto 330 360 141 196 082 012 2 892 764 121 628 919 22 321 015 673 284 851 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 5. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA Grunty, budynki, budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku 1 591 003 298 23 413 886 179 124 825 1 918 862 1 795 460 872 Zwiększenia wskutek nabycia jednostek gospodarczych 119 506 509 3 201 886 5 804 799 5 220 660 133 733 855 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów 175 234 676 8 211 659 75 689 973 32 243 475 291 379 782 Zmiana warunków umów 208 965 743 79 423 11 307 489 1 213 644 221 566 299 Zmniejszenia zakresu umów (40 682 265) 0 (8 083 919) 0 (48 766 185) Amortyzacja (309 911 279) (3 950 024) (70 955 402) (2 244 929) (387 061 634) Pozostałe zmiany (64 267 264) 0 0 0 (64 267 264) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku 1 679 849 418 30 956 830 192 887 765 38 351 712 1 942 045 725 Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku 1 679 849 418 30 956 830 192 887 765 38 351 712 1 942 045 725 Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów 129 591 576 2 638 237 75 538 196 0 207 768 010 Zmiana warunków umów 180 349 420 (7 610 048) 8 451 345 (32 999 536) 148 191 180 Zmniejszenia zakresu umów (11 135 216) 0 (6 320 470) 0 (17 455 685) Amortyzacja (294 391 908) (91 598) (73 363 998) 0 (367 847 504) Pozostałe zmiany (8 029 971) 0 0 0 (8 029 971) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku 1 676 233 319 25 893 421 197 192 839 5 352 177 1 904 671 756 Stan na dzień 31.12.2021 roku Wartość bilansowa brutto 2 576 874 714 39 414 680 404 465 680 43 889 283 3 064 644 357 Suma dotychczasowego umorzenia (897 025 296) (8 457 850) (211 577 915) (5 537 569) (1 122 598 630) Wartość bilansowa netto 1 679 849 418 30 956 830 192 887 765 38 351 712 1 942 045 725 Stan na dzień 31.12.2022 roku Wartość bilansowa brutto 2 875 680 495 34 442 868 482 134 752 10 889 747 3 403 147 862 Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów (1 199 447 175) (8 549 447) (284 941 913) (5 537 569) (1 498 476 105) Wartość bilansowa netto 1 676 233 319 25 893 421 197 192 839 5 352 177 1 904 671 756 Zmiana warunków umów zawiera zmiany szacunku w odniesieniu do zmiany okresu lub realizacji opcji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu wyniósł w roku 2022 444.656.647 złotych (w 2021 roku 417.670.547 złotych). Wartość odsetek zapłaconych z tytułu umów objętych MSSF16 wyniosła w 2022 roku 71.132.281 złotych (w 2021 roku 54.569.864 złotych). Wyłączone z rozpoznania na bilansie są umowy leasingu krótkoterminowego i niskocennego, których łączna kwota opłat wyniosła w 2022 roku ok. 8,6 mln złotych (w 2021 roku ok. 13 mln złotych). W kategorii tej Grupa uwzględnia najem m.in. samochodów, wózków, kontenerów. Renegocjacje czynszów z tytułu COVID-19 okazały się nieistotne. NOTA NR 6. TESTY NA UTRATĘ WARTOŚCI SKŁADNIKÓW AKTYWÓW Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do aktywów alokowanych do poszczególnych segmentów operacyjnych, do których przypisana jest wartość firmy i aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Testy zostały przeprowadzone dla następujących segmentów Hurt, Detal i Projekty. Na dzień 31.12.2022 r. Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do poszczególnych wartości firmy wykazanych w sprawozdaniu finansowym i ustaliła wartości odzyskiwalne ośrodków generujących środki pieniężne, do których te wartości firmy oraz znaki towarowe są przypisane. Wartość odzyskiwalna poszczególnych ośrodków porównana została z wartością bilansową zdefiniowaną jako suma aktywów (wraz z majątkiem obrotowym) danego ośrodka generującego środki pieniężne, pomniejszona o zobowiązania krótkoterminowe stanowiące część kapitału obrotowego. W przypadku każdego testu na utratę wartości, wartość odzyskiwalna ustalona została jako wartość testowanego ośrodka generującego środki pieniężne w oparciu o projekcje finansowe na lata 2023- 2027 i wartość rezydualną po okresie szczegółowej prognozy. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2022 oraz zatwierdzone przez Zarząd Eurocash S.A. plany na lata 2023-2027. Test na utratę wartości firmy segmentu Detal Wartość użytkowa aktywów segmentu Detal została określona w oparciu o projekcje przepływów pieniężnych (metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych), które zbudowano m.in. przy następujących założeniach: - model określenia wartości odzyskiwalnej sporządzony w oparciu o istniejącą infrastrukturę i sieć sprzedaży (wartość użytkowa), obejmującą centralną dystrybucję towarów i sprzedaż do sklepów własnych oraz franczyzowych, - przyjęto 5-letni szczegółowy okres prognozy, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) - kalkulacja projekcji przepływów pieniężnych uwzględnia rozpoznanie umów leasingowych zgodnie z MSSF16, - w prognozie przepływów pieniężnych uwzględniono brak pogorszenia sytuacji epidemiologicznej w stosunku do sytuacji na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, - nakłady inwestycyjne odtworzeniowe w kolejnych latach uzgodniono do zatwierdzonych budżetów inwestycyjnych, obejmujących m.in. planowane nakłady na remodeling sklepów, - w okresie rezydualnym przyjęto utrzymywanie stałego poziomu majątku trwałego - w okresie objętej szczegółową analizą przyjęto średnioroczny wzrost przychodów ze sprzedaży 9,5% (gdzie w roku 2023 założona dynamika sprzedaży jest wyższa niż w kolejnych latach prognozy) w oparciu o podejmowane działania rozwojowe i plany Zarządu, załóżenia inflacyjne oraz posiadane zewnętrzne analizy rozwoju rynku sprzedaży detalicznej, podczas gdy w okresie rezydualnym przyjęto stopę wzrostu 2,5%. Zarząd sporządził plany wzrostu sprzedaży i wyników obecnej struktury sieci detalicznej w oparciu o plany rozwoju sprzedaży w obecnie istniejących lokalizacjach, zarówno sklepach własnych jak i placówkach franczyzowych, na podstawie prognoz związanych m.in. z planowanymi działaniami mającymi na celu optymalizację wyników tego kanału sprzedaży. - w horyzoncie szczegółowej prognozy założono wzrost poziomu marży brutto o 0,8 p.p. w porównaniu do poziomu osiągniętego w 2022 roku, z tym że planowany wzrost poziomu marży brutto jest osiągany stopniowo w całym okresie prognozy, - poziom kapitału obrotowego został zaprognozowany na podstawie historycznych wskaźników rotacji zapasów, należności handlowych oraz zobowiązań handlowych. Stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka. Pozostałe elementy używane w kalkulacji, takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash. Przyjęto również odpowiednią dla Grupy Eurocash premię za ryzyko specyficzne. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC w wysokości 10,23% (2021 r.: 7,95%). Dla segmentu Detal odchylenie stopy dyskonta o +/- 0,25 p.p. spowodowałoby zmniejszenie/ zwiększenie nadwyżki nad wartością testowaną o ok 100-110 mln PLN. Zwiększenie/zmniejszenie stopy dyskontowej o 0,25 p.p. jak i zmniejszenie/zwiększenie marży o 0,25 p.p. nie prowadzi do utraty wartości ośrodka generującego środki pieniężne, do którego przypisana jest wartość firmy. Zmniejszenie marży brutto w horyzoncie prognozy o 1,1% w stosunku do założonych wartości marży w poszczególnych latach prognozy, przy pozostałych parametrach modelu nie zmienionych, spowodowałoby zrównanie wartości księgowej aktywów ośrodka generującego przepływy z wartością odzyskiwalną. W przypadku stopy dyskonta żadna racjonalna jej zmiana nie spowodowałoby zrównania wartości księgowej aktywów ośrodka generującego przepływy z wartością odzyskiwalną. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zarząd sporządził również plany wzrostu sprzedaży i wyników obecnej struktury sieci detalicznej w oparciu o plany rozwoju sprzedaży w obecnie istniejących lokalizacjach, zarówno sklepach własnych jak i placówkach franczyzowych, na podstawie prognoz związanych m.in. z planowanymi działaniami mającymi na celu optymalizację wyników tego kanału sprzedaży. Szacunek wartości sumy zdyskontowanych przepływów pieniężnych wskazał na nadwyżkę ponad wartość księgową aktywów. Test na utratę wartości firmy segmentu Hurt Model oszacowania wartości odzyskiwalnej obejmuje 5-letnie szczegółowe projekcje przepływów pieniężnych, oparte o długoterminowe plany rozwoju i zwiększania sprzedaży w ramach istniejących sieci dystrybucyjnych, w którym to okresie założono m.in. średnioroczny wzrost sprzedaży o 7,5% oraz stały poziom marży od 2023 roku. W teście założono stabilizację przepływów, stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka. Pozostałe elementy używane w kalkulacji takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash – w odniesieniu do działalności hurtowej. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC 7,27%% (w 2021 r. WACC 6,69%). Przyjęto stopę wzrostu w okresie rezydualnym w wysokości 2,5%. Testowana wartość aktywów (skorygowana o zobowiązania handlowe) w kwocie 1.194 mln zł uwzględnia wartość firmy w kwocie 1.114 mln zł oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania w kwocie 674 mln zł Zdaniem Grupy, żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej poszczególnych ośrodków generujących środki pieniężne nie sprawi, że wartości bilansowe tych ośrodków przewyższą ich wartości odzyskiwalne. Testy na utratę wartości znaków towarowych Spółka przeprowadziła również odrębne testy na utratę wartości w odniesieniu do znaków towarowych o nieokreślonym okresie użyteczności, związanych z działalnością hurtową: a ) test na utratę wartości znaku towarowego „Eurocash” o wartości 27 mln zł wg stanu na dzień 31.12.2022 r. b) test na utratę wartości znaku towarowego „abc” o wartości 17 mln zł wg stanu na dzień 31.12.2022 r. Na potrzeby testu ustalono wartość odzyskiwalną znaku towarowego na poziomie wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży metodą opłat licencyjnych. Metoda wyceny znaku towarowego na podstawie rynkowych opłat licencyjnych polega na określeniu bieżącej wartości przyszłych korzyści ekonomicznych będących wynikiem posiadania praw do znaku towarowego. Metoda ta opiera się na założeniu, że korzyści wynikające z posiadania znaku towarowego są równe kosztom, jakie musiałby ponieść dany podmiot gdyby nie posiadał praw do Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) znaku, a jedynie użytkował go na podstawie umowy licencyjnej według obowiązujących na rynku stawek. Wartość godziwa została zakwalifikowana do poziomu 3 hierarchii. Sposobem na ustalenie rynkowego poziomu opłaty licencyjnej jest wyznaczenie prognozy sprzedaży produktów oznaczonych wycenianym znakiem towarowym oraz wyznaczenie stawki opłaty licencyjnej za użytkowanie tego znaku. Stawka opłaty licencyjnej wyznaczana jest na podstawie analizy umów dotyczących dzierżawy znaków towarowych stosowanych pomiędzy niepowiązanymi stronami w obrębie porównywalnego segmentu rynku. Testy przeprowadzono w oparciu o projekcje finansowe na lata 2023-2027. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2022 oraz zatwierdzone przez Zarząd Eurocash S.A. plany na lata 2023-2027. Dla wyznaczenia całkowitego poziomu sprzedaży zaprognozowane zostały wzrosty sprzedaży lokalizacji istniejących na datę testu. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC (od 8,27%) (w 2021 r. WACC od 6,35%). W wyniku przeprowadzonej analizy potwierdzono brak konieczności dokonania indywidualnych odpisów aktualizujących wartość tych aktywów. Testy na utratę wartości aktywów (w tym wartości firmy) w segmencie Projekty i inne Dla ośrodków generujących przepływy pieniężne na poziomie poszczególnych spółek wchodzących w skład tego segmentu dokonano analizy przesłanek utraty wartości aktywów oraz wykonano odpowiednie oszacowania wartości odzyskiwalnej w przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości oraz dla ośrodków do których alokowana została wartość firmy. Kontigo Dla ośrodka generującego przepływy pieniężne Kontigo w 2022 zidentyfikowano przesłanki utraty wartości aktywów i utworzono odpis w kwocie 5,4 mln złotych, który został ujęty w księgach na dzień 31.12.2022 roku. W wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości aktywów spółki Kontigo na dzień 31.12.2022, tj.: - rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych w kwocie 1 mln złotych, oszacowano wartość odzyskiwalną aktywów trwałych w oparciu o oszacowaną wartość godziwą pomniejszoną o koszty zbycia i nie zidentyfikowano konieczności tworzenia dodatkowych odpisów na dzień 31.12.2022 roku . Tak ustaloną wartość godziwą zaklasyfikowano do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej zgodnie z MSSF 13. Duży Ben Dla ośrodka generującego przepływy pieniężne Duży Ben zidentyfikowano przesłanki utraty wartości aktywów. Duży Ben jako spółka działająca w Grupie Eurocash pełni funkcję ograniczonego dystrybutora i na poziomie operacyjnym osiąga zysk. Model ograniczonego dystrybutora funkcjonuje od 2021 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Wartość użytkowa została oszacowana na podstawie osiągnięcia przez sklepy dojrzałe poziomu rentowności, który jest obserwowany dla sklepów pozycjonowanych na rynku w poprzednich latach. W wyniku analizy nie stwierdzono utraty wartości ww. aktywów. Żadna racjonalna zmiana założeń przyjętych do testu nie spowoduje ujęcia utraty wartości testowanych aktywów. Rezerwy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych z tytułu udzielonej gwarancji finansowej według dokonanych szacunków są nieistotne. Frisco Dla ośrodka generującego przepływy pieniężne Frisco przeprowadzono testy na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy w kwocie 195 mln złotych. Na podstawie analiz transakcji porównawczych i wycen rynkowych przy wsparciu niezależnych specjalistów, Zarząd określił wartość godziwą pomniejszoną o koszty zbycia inwestycji w aktywa wykazane w bilansie, którą uznano jako wartość odzyskiwaną. Wartość godziwa została ustalona przy wykorzystaniu metod mnożnikowych opartych na wskaźniku EV/Sprzedaż i obejmujących mnożniki rynkowe oraz mnożniki transakcyjne. W pierwszym przypadku określono medianę wskaźnika EV/S spółek porównywalnych w Europie, którą wykorzystano do określenia wartości odzyskiwalnej w oparciu o zrealizowane przychody ze sprzedaży w roku 2022, uwzględniając takie elementy jak dyskonto z tytułu płynności, premię za kontrolę oraz koszty doprowadzenia do sprzedaży i zobowiązania leasingowe. Wycena metodą mnożników transakcyjnych EV/S oparta została o transakcje porównywalne natomiast zastosowanie premii i dyskont uzależnione było od wielkości pakietu objętego transakcją porównywalną oraz tego czy taka transakcja porównywalna obejmowała akcje / udziały spółki publicznej czy prywatnej; na tej podstawie mediana wartości godziwej została wykorzystana do kalkulacji wartości odzyskiwalnej aktywów po uwzględnieniu przychodów ze sprzedaży wskazanych powyżej oraz kosztów doprowadzenia do sprzedaży. W wyniku przeprowadzonego testu nie stwierdzono utraty wartości na dzień 31.12.2022 roku. NOTA NR 7. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE Informacje dotyczące nieruchomości inwestycyjnych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Wartość bilansowa na początek okresu 913 684 925 711 Amortyzacja (15 574) (12 027) Pozostałe zmiany (748 000) 0 Wartość bilansowa na koniec okresu 150 110 913 684 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 8. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI Informacje o inwestycjach w jednostkach wycenianych metodą praw własności zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Stan na początek okresu 13 373 757 13 093 250 Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: 212 331 280 507 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 212 331 280 507 Stan na koniec okresu 13 586 088 13 373 757 Spółka Partnerski Serwis Detaliczny S.A wyceniana jest metodą praw własności. NOTA NR 9. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE Informacje o długoterminowych aktywach finansowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Udziały i akcje w innych podmiotach 436 480 436 480 Wycena instrumentów zabezpieczających (IRS) 1 310 416 4 144 413 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 0 22 750 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe ogółem 1 746 896 4 603 644 NOTA NR 10. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE Informacje na temat należności długoterminowych zostały przedstawione w tabeli poniżej. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Kaucje wpłacone z tytułu umów najmu 14 667 607 14 278 617 Pozostałe należności długoterminowe 328 112 310 013 Należności długoterminowe ogółem 14 995 719 14 588 630 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 11. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Usługi rozliczane w czasie 1 966 767 0 Zezwolenia na alkohol 5 764 807 0 Licencje IT 17 639 56 933 Najem lokali - odstępne 622 710 673 496 Ubezpieczenia 100 000 250 000 Prowizje 155 761 1 882 157 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 1 137 171 1 513 305 Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem 9 764 855 4 375 891 NOTA NR 12. ZAPASY Informacje o zapasach zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. STRUKTURA ZAPASÓW NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 przekształcone Towary 1 636 113 685 1 535 646 491 Zapasy ogółem, w tym 1 636 113 685 1 535 646 491 - wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży 0 - wartość nominalna zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań 278 000 000 278 000 000 Prezentacja Towarów i Materiałów i zaliczek łacznie ze względu na nieistotność za okres za okres ODPISY WARTOŚCI ZAPASÓW W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2022 ROKU od 01.01.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2021 przekształcone Stan na początek okresu 54 783 455 41 665 897 - zwiększenia ** 13 117 558 - zmniejszenia ** (996 109) 0 Stan na koniec okresu 53 787 346 54 783 455 ** wykazane per saldem * zwiększenie odpisu w Spółakch zależnych, Kontigo i Ambra na kwotę 4,4 mln Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 13. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Informacje o należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należnościach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Należności z tytułu dostaw i usług 1 446 398 828 1 332 245 738 Należności od klientów 793 613 599 739 267 773 Należności od dostawców 635 777 961 546 180 961 Należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania * 15 041 727 16 763 774 Pozostałe należności z tytułu dostaw i usług 16 218 194 61 216 930 Odpis aktualizujący należności handlowe z tytułu szacowanych strat kredytowych (35 668 629) (45 205 922) Należności z tytułu opłat franczyzowych 21 415 976 14 022 221 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 32 592 659 4 689 846 Pozostałe należności 143 164 415 171 327 055 Rozliczenie z tytułu VAT 82 581 395 130 164 909 Należności od pracowników 578 064 536 156 Należności z tytułu ubezpieczeń 883 498 314 745 Należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 1 582 448 2 812 053 Należności w sądzie 71 326 959 80 526 352 Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności ** (72 478 547) (79 228 012) Należności z tytułu płatności kartą 22 127 050 16 213 266 Inne należności (nieistotne jednostkowo) 36 563 547 19 987 585 Należności ogółem, z tego 1 622 155 902 1 508 262 639 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 1 622 155 902 1 508 262 639 * należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania dotyczą należności z tytułu dostaw i usług od franczyzobiorców, które zostały objęte umowami faktoringu z regresem ** odpis w większości dotyczy głównie należności sądowych Na dzień 31 grudnia 2022 r (w nawiasach podano wartości na 31 grudnia 2021 r) należności objęte faktoringiem pomniejszają całkowitą kwotę należności z tytuł dostaw i usług w kwocie odpowiednio: „program 1” – 15,0 (16,8) mln zł, „program 2” – 115,1 (145,1) mln zł, „program 3” – 65,3 (45,7) mln zł. oraz „program 4”, który wystartował w czerwcu 2022 roku – 148,7 mln zł. Kwoty pomniejszające należności wpłynęły na rachunki bankowe Grupy i zostały rozpoznane w pozycji środki pieniężne. Programy faktoringu należności, z których korzysta Grupa charakteryzują się różnymi warunkami ze względu na ich cechy właściwe: „program 1” – służy do wydłużenia finansowania dla franczyzobiorców Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Grupy, która otrzymuje środki w pełnej kwocie wierzytelności w dniu przypadającym na termin płatności, „program 2” – pozwala Grupie otrzymać gotówkę w związku z cesją wierzytelności wybranego portfela wierzytelności, „program 3” – dyskontuje wszystkie faktury wybranych, dwóch klientów Grupy w 100% ich wartości. Jedynie w „programie 2” oraz w „programie 4” środki pieniężne na rachunku są mniejsze od wartości wierzytelności przedstawionych do cesji na faktora, których wartość na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła 231,0 mln zł (172,7 mln zł) w przypadku „programu 2” oraz w przypadku „programu 4” – 252,7 mln zł (0,0 mln zł). Zgodnie z osądem Grupy, Grupa ani nie przenosi, ani nie zachowuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem przeniesionego składnika aktywów oraz zachowuje kontrolę (biorąc pod uwagę brak praktycznej możliwości sprzedaży ubezpieczonych wierzytelności przez faktora) nad przeniesionym składnikiem aktywów i w związku z tym ujmuje przeniesiony składnik aktywów w zakresie, w jakim utrzymuje w nim zaangażowanie, to jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością scedowanego portfela, a wypłaconą kwotą przez faktora. Ryzyko kredytowe Grupy w odniesieniu do należności różni się dla poszczególnych grup kontrahentów, z którymi Grupa kooperuje. Grupa monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi. NOTA NR 14. POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Wycena instrumentów zabezpieczających (IRS) 6 404 074 14 448 695 Inne aktywa finansowe 0 361 575 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ogółem 6 404 074 14 810 270 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 15. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Informacje o krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Świadczone usługi informatyczne 4 164 173 2 061 348 Zezwolenia na sprzedaż alkoholu 7 671 942 6 911 590 Czynsze 2 927 060 6 477 794 Media 185 650 180 470 Foldery reklamowe 1 750 13 134 Ubezpieczenia 6 306 876 5 941 368 Opłaty roczne, prenumeraty 525 861 110 554 Poniesione wydatki związane z transakcjami przyszłych okresów 446 824 3 498 825 Prowizje 2 793 651 3 475 839 Usługi rozliczane w czasie 3 800 664 0 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 12 660 882 11 815 575 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem 41 485 332 40 486 497 NOTA NR 16. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Informacje o środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień 31.12.2022 na dzień 31.12.2021 Środki pieniężne w banku 44 956 942 47 864 439 Środki pieniężne w kasie 5 385 096 7 609 116 Środki pieniężne w drodze 98 034 383 45 126 786 Krótkoterminowe depozyty pieniężne 10 480 900 9 059 335 Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 18 931 089 10 926 035 Inne 5 000 5 000 Środki pieniężne ogółem 177 793 410 120 590 711 Środki pieniężne na rachunkach VAT na 31 grudnia 2022 r wynoszą 15.285.220 złotych (na 31 grudnia 2021 r 7.661.605 złotych). Ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT nie wpływają na klasyfikację jako „środki pieniężne i ekwiwalenty”. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 17. KAPITAŁ WŁASNY Kapitał zakładowy Informacje o kapitale zakładowym zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał zakładowy składał się ze 139.163.286 akcji zwykłych obejmujących: - 127.742.000 akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 3.035.550 akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 2.929.550 akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 830.000 akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 1.414.900 akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 537.636 akcji na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 997.000 akcji na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 941.000 akcji na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 253.000 akcji na okaziciela serii I o wartości nominalnej 1 złoty każda, - 482.650 akcji na okaziciela serii M o wartości nominalnej 1 złoty każda. Strukturę akcjonariatu posiadającego więcej niż 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A. przedstawiono poniżej: Struktura akcjonariatu powyżej 5% 31.12.2022 31.12.2021 Udział w ogólnej liczbie głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Akcjonariusz Ilość akcji Udział w kapitale zakładowy m (%) Ilość głosów (%) Ilość akcji Udział w kapitale zakładowy m (%) Ilość głosów (%) Luis Amaral (bezpośrednio i pośrednio przez Politra B.V.) 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% 61 287 778 44,04% Luis Amaral posiada łącznie 44,04% akcji Eurocash S.A. bezpośrednio oraz pośrednio poprzez: - spółkę Politra B.V. S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, której jedynym akcjonariuszem posiadającym 100 % akcji jest Amaral e Filhas Limited z siedzibą w Londynie, Wielka Brytania (dawniej pod firmą Portuguese Private Investments Limited), której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral, - spółkę Western Gate Private Investments Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Amaral e Filhas Limited z siedzibą w Londynie, Wielka Brytania (dawniej pod firmą Portuguese Private Investments Limited), której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Luis Amaral, poprzez kontrolowaną przez siebie spółkę Politra B.V. s.a r.l. (jako następcę prawnego Politra B.V.), zgodnie z § 13 ust. 2 Statutu Eurocash S.A., posiada uprawnienie do powoływania 3 spośród 5 członków Rady Nadzorczej Eurocash S.A., czyli powołuje większość jej składu. Z kolei Rada Nadzorcza Eurocash S.A. powołuje i odwołuje (wszystkich) Członków Zarządu Eurocash S.A. (§ 15 ust. 1 pkt (iv) Statutu Eurocash) – tym samym Luis Amaral (za pośrednictwem kontrolowanej przez siebie spółki Politra B.V. s.a r.l), posiada wpływ na powoływanie członków Zarządu Eurocash S.A., a tym samym sprawuje kontrolę nad Eurocash S.A. Powyższe uprawnienie do powoływania 3 spośród 5 członków Rady Nadzorczej Eurocash S.A. przysługuje Politra tak długo, jak długo posiadać będzie ona co najmniej 30% akcji w kapitale zakładowym Eurocash S.A. Zmiany w kapitale zakładowym kształtowały się następująco: za okres za okres ZMIANY KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Kapitał zakładowy na początek okresu 139 163 286 139 163 286 Kapitał zakładowy na koniec okresu 139 163 286 139 163 286 Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających związany jest ze stosowanymi zabezpieczeniami przepływów odsetkowych Interest Rate Swap i wyniósł - 3.067.894 zł na dzień 31.12.2022 oraz 10.614.932 zł na dzień 31.12.2021 r, z uwzględnieniem efektu odroczonego podatku dochodowego. Zmiana wyceny w okresie sprawozdawczym jest związana ze zmianą rynkowych stóp procentowych i w całości została odniesiona w kapitał własny z uwagi na posiadaną dokumentację ustanawiającą powiązanie pomiędzy pozycją zabezpieczaną i instrumentem zabezpieczającym oraz pełną efektywność zabezpieczenia. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 18. REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE Informacje o rezerwach i rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej. ZMIANY REZERW I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów transportu Rezerwa na koszty reklamy i marketingu Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2021 roku 178 319 353 11 383 252 18 767 790 0 Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek gospodarczych 5 301 116 0 0 0 Zwiększenia 14 690 441 5 313 843 16 248 021 0 Zmniejszenia (7 964 532) 0 0 Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2021 roku, w tym: 190 346 378 16 697 095 35 015 811 0 - krótkoterminowe 180 578 334 16 697 095 35 015 811 0 - długoterminowe 9 768 044 0 0 0 Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2022 roku 190 346 378 16 697 095 35 015 811 0 Zwiększenia 7 792 150 2 916 684 0 0 Zmniejszenia (607 015) 0 (14 309 304) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2022 roku, w tym: 197 531 513 19 613 779 20 706 507 0 - krótkoterminowe 188 370 484 19 613 779 20 706 507 0 - długoterminowe 9 161 028 0 0 0 * wykazywane persaldem za wyjątkiem świadczeń pracowniczych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Rezerwa na odsetki Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów Pozostałe Razem Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2021 roku 18 264 617 21 571 182 193 501 704 441 807 899 Zwiększenia z tytułu połączenia jednostek gospodarczych 28 916 446 557 2 292 413 8 069 002 Zwiększenia 0 6 625 865 28 632 382 71 510 552 Zmniejszenia (9 733 306) 0 0 (17 697 838) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2021 roku, w tym: 8 560 227 28 643 604 224 426 499 503 689 615 - krótkoterminowe 8 560 227 28 643 604 221 829 619 491 324 691 - długoterminowe 0 0 2 596 880 12 364 924 Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2022 roku 8 560 227 28 643 604 224 426 499 503 689 615 Zwiększenia 7 013 397 17 954 002 0 35 676 234 Zmniejszenia 0 0 (18 734 033) (33 650 353) Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2022 roku, w tym: 15 573 624 46 597 607 205 692 466 505 715 496 - krótkoterminowe 15 573 624 46 597 607 204 061 412 494 923 413 - długoterminowe 0 0 1 631 054 10 792 082 * wykazywane persaldem za wyjątkiem świadczeń pracowniczych Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) na dzień na dzień REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU 31.12.2022 31.12.2021 Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) 9 161 028 9 768 044 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (któtkoterminowe) 188 370 484 180 578 334 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów reklamy i marketingu 20 706 507 35 015 812 Rezerwa na odsetki 15 573 624 8 560 227 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów 46 597 607 28 643 604 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów doradztwa i audytu 7 624 471 15 478 755 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów transportu 19 613 779 16 697 095 Rozliczenia międzyokresowe z tytułu czynszów 27 503 725 28 363 485 Rezerwa na prace modernizacyjne IT 5 702 018 2 581 478 Rezerwa na zezwolenie na alkohol 2 244 886 2 190 974 Sprawy sądowe, potencjalne spory oraz należności umorzone 3 634 983 1 725 157 Pozostałe rezerwy i rozliczenia międzyokresowe 158 982 383 174 086 650 REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE OGÓŁEM 505 715 496 503 689 615 - część długoterminowa 10 792 082 12 364 924 - część krótkoterminowa 494 923 414 491 324 691 Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze obejmują m.in. rezerwę na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne w kwocie 9.045.207 złotych (pozostała część dotyczy głównie zobowiązań z tytułu wynagrodzeń i rezerwy na urlopy). Rezerwa na odprawy emerytalne została skalkulowana przy pomocy aktuariusza. W wycenach aktuarialnych przyjęto min. stopy dyskontowe 6,7% wzrost płac 2,5 %. Rezerwa na koszty reklamy i marketingu Rezerwa na koszty reklamy i marketingu obejmuje głównie rezerwy związane z rozliczeniem usług marketingowych świadczonych przez odbiorców. Oczekuje się, że rezerwy te zostaną zrealizowane w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2022 r. Rezerwa na odsetki Rezerwa dotyczy szacowanych kosztów związanych z nieuregulowanymi zobowiązaniami, dla których minęły umowne terminy płatności według stanu na 31 grudnia 2021 r. Oczekuje się, że rezerwa zostanie zrealizowana w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2022 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 19. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Informacje o zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązaniach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. na dzień na dzień ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 114 406 060 3 854 074 330 Zobowiązania z tytułu dostaw towarów 3 827 210 582 3 600 618 251 "- w tym: program finansowania dostawców 1 156 225 827 1 779 962 998 Zobowiązania z tytułu usług 233 720 585 199 549 026 Zobowiązania do zwrotu wynagrodzenia 53 474 893 53 907 052 Zobowiązania z tytułu bieżącego CIT 30 932 775 18 049 131 Zobowiązania inne 316 198 216 276 456 252 Rozliczenie z tytułu VAT 44 764 604 22 276 797 Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych 10 992 410 23 278 134 Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 66 653 684 53 769 904 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 13 068 112 21 316 020 Zobowiązania z tytułu kaucji 18 007 729 17 849 430 Opcja nabycia / sprzedaży udziałów 147 085 647 115 838 349 Pozostałe zobowiązania 15 626 030 22 127 619 Zobowiązania ogółem, z tego: 4 461 537 051 4 148 579 712 - część długoterminowa 89 342 862 73 736 230 - część krótkoterminowa 4 372 194 189 4 074 843 481 Grupa dokonała oceny zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym i na podstawie tego osądu zaklasyfikowała zobowiązania z tytułu tzw. faktoringu odwrotnego jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ponieważ w związku z oddaniem danych zobowiązań do faktoringu nie doszło do istotnych zmian charakteru tych zobowiązań, w szczególności istotnych zmian warunków płatności. W ramach salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2022 roku, ujęta została wartość sald objętych programem finansowania dostawców w kwocie PLN 1.156.225.827, natomiast na dzień 31 grudnia 2021 roku odpowiednia wartość sald wynosiła PLN 1.779.962.998. Opcję nabycia / sprzedaży udziałów Firmy Rogala ujęto w części krótkoterminowej, a Spółki Arhelan w części długoterminowej. 2 2 Patrz nota nr 37 (Inne istotne zdarzenia po okresie objętym sprawozdaniem finansowym) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 20. KREDYTY I POŻYCZKI Na dzień 31.12.2022 r Grupa posiada linie kredytowe w łącznej wysokości 1.213,65 mln zł udostępnione przez 9 banków (w tym 2 banki spoza konsorcjum). Limity te były wykorzystane na dzień bilansowy w kwocie 672,3 mln zł. Szczegółowe informacje o kredytach i pożyczkach przedstawiono w tabeli poniżej. KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU Kredyty Przeznaczenie kredytu Kwota zobowiązania Oprocentowanie Podmiot 1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 9 782 048 WIBOR + marża banku Bank1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 48 834 259 WIBOR + marża banku Bank 2 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 19 246 578 WIBOR + marża banku Bank 4 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 5 785 135 WIBOR + marża banku Bank 5 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 5 956 314 WIBOR + marża banku Bank 6 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 196 020 000 WIBOR + marża banku Bank 7 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 75 000 000 WIBOR + marża banku Konsorcjum Banków Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 300 000 000 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 11 698 530 WIBOR + marża banku Kredyty razem 672 322 863 - część długoterminowa 168 656 000 - część krótkoterminowa 503 666 863 Łączne koszty kredytów poniesione w 2022 r. wyniosły 66.080.273 złotych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) KREDYTY I POŻYCZKI NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Kredyty Przeznaczenie kredytu Kwota zobowiązania Oprocentowanie Podmiot 1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 8 814 302 WIBOR + marża banku Bank1 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 61 270 546 WIBOR + marża banku Bank 2 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 31 102 547 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 186 498 WIBOR + marża banku Bank 4 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 12 763 195 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 180 596 WIBOR + marża banku Bank 2 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 8 188 801,84 WIBOR + marża banku Bank 5 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 6 140 390 WIBOR + marża banku Bank 6 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 213 840 000 WIBOR + marża banku Bank 7 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 75 000 000 WIBOR + marża banku Konsorcjum Banków Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 375 000 000 WIBOR + marża banku Bank 3 Kredyt na finansowanie bieżącej działalności 12 384 000 WIBOR + marża banku Kredyty razem 804 870 876 - część długoterminowa 581 340 000 - część krótkoterminowa 223 530 876 Łączne koszty kredytów poniesione w 2021 r. wyniosły 20.667.377 złotych. W związku z podpisanymi umowami kredytowymi Grupa jest zobowiązana do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na zdefiniowanym poziomie oraz do prowadzenia działalności w określonych w umowach ramach. W badanym okresie Grupa wykonywała wszystkie postanowienia umów kredytowych. Ponadto w związku z umowami kredytowymi Grupa udzieliła zabezpieczeń, których szczegóły zostały przedstawione w nocie 33. NOTA NR 21. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Informacje o pozostałych zobowiązaniach finansowych przedstawiono w tabelach poniżej. na dzień na dzień POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 125 000 000 125 000 000 Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców 15 041 727 16 763 774 Wycena instrumentów zabezpieczających (IRS) 6 074 826 0 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 146 116 553 141 763 774 - część długoterminowa 131 074 826 125 000 000 - część krótkoterminowa 15 041 727 16 763 774 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Szersze informacje dotyczące emisji obligacji przedstawiono w punkcie 2.1.8. Podstawowe warunki emisji obligacji zawarto w tabeli poniżej: Tytuł Nazwa Data emisji 23 grudnia 2020 Data wykupu 23 grudnia 2025 Jednostkowa wartość nominalna obligacji 1.000 PLN Liczba wyemitowanych obligacji 125.000 Wartość emisji 125.000.000 Oprocentowanie obligacji WIBOR 6M + marża 2,25% Okres płatności odsetek półroczne Sposób oferowania obligacji Oferta publiczna skierowana do klientów profesjonalnych Rynek notowań ASO GPW Wartość godziwa obligacji na dzień 31.12.2022 r wynosi 123 161 899 zł Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 22. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2021 Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu opłaty minimalne wartość bieżąca opłat minimalnych opłaty minimalne wartość bieżąca opłat minimalnych Płatne w okresie do 1 roku 435 708 752 427 369 304 406 467 416 400 784 932 Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat 1 212 153 409 1 087 360 556 1 163 579 019 1 082 251 199 Płatne powyżej 5 lat 786 036 075 570 498 007 793 520 669 618 762 465 Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu ogółem 2 433 898 237 2 085 227 867 2 363 567 104 2 101 798 597 Koszty finansowe 348 670 370 X 261 768 508 X Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu umów leasingu 2 085 227 867 2 085 227 867 2 101 798 597 2 101 798 597 Zobowiązania z tytułu umów leasingu obejmują wszystkie umowy, które stanowią lub zawierają leasing, zgodnie z Międzynarodowym Standardem Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 23. PODATEK DOCHODOWY Specyfikację podatku dochodowego za okres sprawozdawczy prezentują tabele poniżej. za okres za okres UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Z WYNIKIEM FINANSOWYM BRUTTO W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Wynik finansowy brutto 182 587 666 (939 707) Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki krajowej (35 957 708) 178 544 Ujemne różnice przejściowe, w związku z którymi nie rozpoznano aktywa na podatek odroczony (32 471 743) (62 642 478) Korekta podatku bieżącego lat ubiegłych (4 170 384) (1 136 924) Wpływ podatku od trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania (20 757 365) (34 801 871) Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat (93 357 200) (98 402 729) Efektywna stawka podatku 51,13% 10471,64% NIEPEWNOŚĆ ZWIĄZANA Z ROZLICZENIAMI PODATKOWYMI Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z decyzji tych organów, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu. W poprzednich okresach sprawozdawczych Spółka przeprowadzała transakcje oraz uczestniczyła w procesach restrukturyzacyjnych, które mogą być przedmiotem analiz i kontroli organów podatkowych. Z dniem 15 lipca 2016 r. weszły w życie wprowadzone do Ordynacji Podatkowej zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Przeciwko Unikaniu Opodatkowania (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Obecnie GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność, której głównym lub jednym z głównych celów było osiągnięcie korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem lub celem ustawy podatkowej lub jej przepisu. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Występowanie m.in. (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) innych działań niemających substancji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ekonomicznej, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu co do treści ekonomicznej transakcji przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwia kwestionowanie skutków podatkowych realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. W dniu 19 czerwca 2017 roku do spółki Eurocash S.A. dostarczono protokół badania ksiąg podatkowych za rok 2011, w którym zakwestionowano możliwość dokonywania odpisów amortyzacyjnych od określonych wartości autorskich praw majątkowych, które to odpisy w badanym okresie wyniosły ok. 41 milionów złotych. W dniu 5 lipca 2017 roku Spółka złożyła zastrzeżenia do protokołu. 28 września 2017 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję dla Eurocash S.A., w której stwierdził we wskazanej sprawie zaniżenie przez Spółkę zobowiązania podatkowego za 2011 r. w kwocie ok. 8 milionów złotych. W oparciu o przeprowadzoną przez zewnętrznych ekspertów analizę prawno-podatkową, w dniu 17 października 2017 roku Spółka złożyła odwołanie od tej decyzji. Wskazano w nim na szereg argumentów świadczących o poprawności dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych, w tym potwierdzenie poprawności rozliczeń poprzez uzyskane pozytywne interpretacje przepisów prawa podatkowego. Decyzją z 19 marca 2019 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Poznaniu, po rozpatrzeniu odwołania Eurocash S.A., uchylił w całości wskazaną wyżej decyzję Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia. Dnia 22 kwietnia 2022r. w wyniku ponownego rozpatrzenia sprawy Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno- Skarbowego w Poznaniu po przeprowadzeniu postępowania kontrolnego zgodnie z postanowieniem Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Poznaniu. stwierdził zaniżenie zobowiązania podatkowego o kwotę 2,5 miliona złotych. Spółka złożyła odwołanie od w/w decyzji dnia 19 maja 2022 r., a następnie dnia 14 czerwca 2022 r. odebrała informację o przekazaniu odwołania do Dyrektora Izby Skarbowej oraz stanowisko organu w odniesieniu do złożonego przez Spółkę odwołania. Następnie spółka otrzymywała od organu postanowienia o wyznaczeniu nowego terminu załatwienia sprawy, który wskazany został na 23.11.2022r. Dnia 3 listopada 2022r. Spółka uiściła zobowiązanie podatkowe w kwocie 4,9 mln zł (w tym należność główna 2,5 mln zł i odsetki 2,4 mln zł). W dniu 21 listopada 2022r. Spółka odebrała decyzję wydaną dnia 15 listopada 2022r., która utrzymuje w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Spółka dnia 21 grudnia 2022r. złożyła skargę na tę decyzję wnosząc o uchylenie zaskarżonej decyzji w całości oraz umorzenie postępowania. W dniu 28 lutego 2018 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 r. Dnia 8 kwietnia 2022r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał postanowienie o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe. Następnie dnia 24 maja 2022 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) r. organ wydał decyzję określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2016 rok w kwocie 8.427.395,00 zł. Spółka od w/w decyzji złożyła odwołanie dnia 21 czerwca 2022 r. Następnie Spółka otrzymywała od organu postanowienia o wyznaczeniu terminu na załatwienie sprawy. Dnia 26 października 2022r. Spółka otrzymała postanowienia wyznaczające 7 – dniowy termin na wypowiedzenie się w sprawie zebranego materiału dowodowego, na które udzieliła odpowiedzi 2 listopada 2022r. Dnia 3 listopada 2022r. Spółka uiściła zobowiązanie podatkowe w kwocie 9 mln zł (w tym należność główna 5,5 mln zł i odsetki 3,5 mln zł). W dniu 25 listopada 2022r. Spółka odebrała decyzję wydaną dnia 21 listopada 2022r., która utrzymuje w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Spółka dnia 22 grudnia 2022r. złożyła skargę na tę decyzję wnosząc o uchylenie zaskarżonej decyzji w całości oraz umorzenie postępowania. W dniu 17 grudnia 2019 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę celno-skarbową w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 i 2015 r. Dnia 3 grudnia 2020 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję w której określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014 w wysokości ok. 11,3 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest konsekwencją niewłaściwej – zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję dnia 5 lutego 2021 r. oraz 15 kwietnia 2021 r. Spółka złożyła odwołanie od decyzji. Organ prowadzi postępowanie wyjaśniające w związku z czym wyznacza kolejno nowe terminy załatwienia sprawy. Dnia 28 października 2022r. Spółka otrzymała decyzję określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014, utrzymując tym samym w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Dnia 3 listopada 2022r. Spółka uiściła zobowiązanie podatkowe w kwocie 8,6 mln zł (w tym należność główna 5,5 mln zł i odsetki 3,1 mln zł). W dniu 28 listopada 2022r. Spółka złożyła skargę na decyzję Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu, wnosząc o uchylenie zaskarżonej decyzji w całości oraz umorzenie postępowania. Dnia 8 lutego 2023r. Spółka odebrała zawiadomienie o rozprawie w sprawie ze skargi Spółki na decyzję organu, której termin przypada na 8 marca 2023r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu po przeprowadzeniu postępowania podatkowego na podstawie postanowienia Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu z dnia 21.04.2021 r. o przekształceniu kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2015 rok wydał dnia 23 czerwca 2021 r. decyzje określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za 2015 rok w kwocie ok. 22,5 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest konsekwencją niewłaściwej – zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję w dniu 21 lipca 2021 r. Spółka złożyła odwołanie. W związku z kontrolą Spółka utworzyła rezerwy, które rozpoznała w poprzednich okresach sprawozdawczych. Organ prowadzi postępowanie wyjaśniające w związku z czym wyznacza kolejno nowe terminy załatwienia sprawy. Dnia 28 października 2022r. Spółka otrzymała decyzję określającą zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2015, utrzymując tym samym w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Dnia 3 listopada 2022r. Spółka uiściła Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) zobowiązanie podatkowe w kwocie 8,2 mln zł (w tym należność główna 5,5 mln zł i odsetki 2,7 mln zł). W dniu 28 listopada 2022r. Spółka złożyła skargę na decyzję Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu, wnosząc o uchylenie zaskarżonej decyzji w całości oraz umorzenie postępowania. Dnia 8 lutego 2023r. Spółka odebrała zawiadomienie o rozprawie w sprawie ze skargi Spółki na decyzję organu, której termin przypada na 8 marca 2023r W związku z dostosowaniem modelu biznesowego Grupy Eurocash począwszy od 2021 roku Duży Ben pełni funkcję dystrybutora o ograniczonych ryzykach, a Eurocash S.A. funkcję podmiotu centralnego. Eurocash S.A. jako podmiot centralny jest odpowiedzialny za zarządzanie podstawową działalnością Dużego Bena, taką jak opracowywanie konceptu dystrybucyjnego, strategii i tempa rozwoju sieci, wyborem dostawców, dostarczeniem usług wsparcia oraz właścicielem istotnych wartości niematerialnych i prawnych (znaki towarowe). Zaś Duży Ben jest odpowiedzialny za sprzedaż na rynku polskim towarów zakupionych od dostawców wskazanych przez Eurocash S.A. (w tym samej spółki Eurocash S.A.), który to uprzednio nabywa je u producentów bądź innych dystrybutorów hurtowych, a następnie zajmuje się sprzedażą Towarów na rynku do konsumentów. Dodatkowo Duży Ben realizuje wdrożenie strategii formułowanej przez Eurocash S.A. Powyższe działanie ma na celu zapewnienie rynkowego poziomu rentowności z uwzględnieniem pełnionych funkcji, zaangażowanych aktywów czy ponoszonego ryzyka. Jednocześnie 29 grudnia 2021 Eurocash S.A. wystąpił o uprzednie porozumienie cenowe na podstawie ustawy z dnia 16 października 2019 r. o rozstrzyganiu sporów dotyczących podwójnego opodatkowania oraz zawieraniu uprzednich porozumień cenowych w powyższym zakresie, celem ograniczenia ryzyka podatkowego. Ponadto, wszelkie ryzyka i zobowiązania Spółki zostały uregulowane i odniesione na sprawozdanie finansowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 24. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Odroczony podatek dochodowy prezentuje tabela poniżej. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów na dzień na dzień za okres za okres za okres za okres 31.12.2022 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Rezerwy z tytułu podatku odroczonego - róznica pomiędzy bilansową oraz podatkową wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 16 607 302 25 505 159 (8 897 857) (13 179 587) 0 0 - niezafakturowane przychody 71 507 187 60 949 872 10 557 314 2 521 499 0 0 - przychody z tytułu zarachowanych odsetek 1 110 603 2 741 803 (1 631 201) 1 416 311 0 0 - zobowiązania z tytułu leasingu 638 077 209 337 428 741 (239 066) 0 0 - przychody z tytułu kar umownych niezapłacone 1 265 837 1 221 383 44 454 (83 402) 0 0 - wycena instrumentów zabezpieczających 62 557 2 652 865 0 0 (2 590 308) 2 652 865 - rozpoznanie znaku towarowego w związku nabyciem udziałów 3 501 700 3 501 700 0 0 0 0 - pozostałe 25 320 045 6 669 896 18 650 149 172 749 0 0 Rezerwy brutto z tytułu podatku odroczonego 120 013 308 103 452 016 19 151 600 (9 391 497) (2 590 308) 2 652 865 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU (ciąg dalszy) Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów na dzień na dzień za okres za okres za okres za okres 31.12.2022 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 0 Aktywa z tytułu podatku odroczonego - rozliczenie rabatów w czasie 10 940 217 5 492 784 (5 447 433) (722 237) 0 0 - odpis wartości zapasów 5 343 051 7 634 861 2 291 809 (1 281 848) 0 0 - odpis aktualizujący należności 18 649 517 20 211 666 1 562 149 2 320 053 0 0 - straty podatkowe 11 776 293 9 752 291 (2 024 002) 8 039 246 0 0 - rezerwa na niewykorzystane urlopy 4 281 579 6 514 253 2 232 674 (2 272 468) 0 0 - rezerwa na premie 9 866 021 8 436 948 (1 429 073) (6 880 418) 0 0 - niezapłacone wynagrodzenia i składki ZUS 4 236 089 4 067 824 (168 265) 1 885 023 0 0 - rezerwa na odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne 1 261 699 1 746 648 484 950 (116 243) 0 0 - rozliczenia międzyokresowe 28 373 364 41 860 273 13 486 909 (15 661 617) 0 0 - zobowiązania z tyt. leasingu 8 740 170 097 161 357 (179 852) 0 0 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU (ciąg dalszy) Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów na dzień na dzień za okres za okres za okres za okres 31.12.2022 31.12.2021 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 0 od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Aktywa z tytułu podatku odroczonego (ciąg dalszy) - naliczone, niezapłacone odsetki od zobowiązań 32 246 199 710 167 465 (171 680) 0 0 - różnica między aktywami z tytułu prawa do użytkowania a zobowiązaniem z tytułu leasingu 30 912 127 17 708 533 (13 203 594) (1 513 387) 0 0 - aktywo z tytułu kosztów usług niematerialnych 2 957 019 8 544 171 5 587 152 1 112 163 0 0 - aktywo z tytułu przyszłych korzyści podatkowych 26 235 033 30 075 422 3 840 389 22 394 644 0 0 0 - pozostałe rezerwy 72 474 133 59 443 999 (13 030 134) 21 887 173 0 0 - wycena instrumentów zabezpieczających 0 0 0 0 0 4 688 960 Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 227 347 128 221 859 481 (5 487 647) 28 838 552 0 4 688 960 Odpis aktualizujący wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 0 0 0 0 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 227 347 128 221 859 481 (5 487 647) 28 838 552 0 0 4 688 960 Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 13 663 953 19 447 054 (2 590 308) 7 341 825 Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego 0 0 X X X X Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego 107 333 820 118 407 465 X X X X Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 25. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM Przychody ze sprzedaży zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Sprzedaż towarów 30 723 669 008 26 166 936 463 Świadczenie usług 127 934 425 108 376 029 Sprzedaż materiałów 6 061 542 6 118 320 Przychody ze sprzedaży ogółem 30 857 664 974 26 281 430 813 Sprzedaż towarów jest jednorodna. W zakresie sprzedaży usług głównymi tytułami są przychody poszczególnych spółek z tytułu usług na rzecz obsługi sieci franczyzowej, opłat franczyzowych, świadczenia usług logistycznych. NOTA NR 26. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU Koszty według rodzaju zaprezentowano w tabeli poniżej. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Amortyzacja 596 570 230 610 631 991 Zużycie materiałów i energii 375 072 237 225 120 970 Usługi obce 1 098 632 574 894 576 084 Podatki i opłaty 84 969 441 81 536 049 Wynagrodzenia 1 371 942 725 1 238 704 889 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 259 566 944 233 388 293 Pozostałe koszty rodzajowe 69 762 587 45 129 063 Koszty według rodzaju 3 856 516 737 3 329 087 340 w tym: Koszty sprzedaży 3 348 035 321 2 878 392 704 Koszty ogólnego zarządu 508 481 417 450 694 636 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 27. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE Pozostałe przychody i koszty operacyjne zaprezentowano w tabeli poniżej. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Pozostałe przychody operacyjne 77 959 506 110 728 312 Obciążenia umowne 5 380 524 6 906 054 Pozostała sprzedaż 11 213 053 10 269 771 Podnajem powierzchni 10 483 931 9 937 013 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 1 651 404 12 806 742 Otrzymane odszkodowania 7 560 116 2 414 667 Rozwiązanie odpisu aktualizującego zapasy 994 770 3 125 890 Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności 4 950 706 2 272 184 Przedawnione zobowiązania i sprawy sądowe 130 547 46 383 Rozwiązanie rezerwy na licencje alkoholowe 0 2 121 459 Otrzymane darowizny 1 745 941 184 888 Dotacje 0 1 340 123 Przychody związane z rozliczeniami z pracownikami 7 773 149 6 500 925 PFRON 1 277 384 1 252 024 Rozwiązanie przedawnionych rezerw logistycznych 3 885 839 0 Rozliczenia publicznoprawne 0 5 966 598 Przychody z tytułu wcześniej zakończonych umów najmu 0 15 732 736 Pozostałe przychody operacyjne związane z MSSF16 887 082 1 371 559 Pozostałe przychody operacyjne (nieistotne jednostkowo) 20 025 061 28 479 296 Pozostałe koszty operacyjne (50 487 685) (93 460 473) Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych (3 612 845) (1 292 388) Zawiązanie odpisu aktualizującego zapasy (840 523) 0 Zawiązanie odpisu aktualizującego należności (1 510 524) (760 797) Darowizny (6 616 931) (49 586) Przedawnione pozycje, sprawy sądowe, potencjalne spory oraz nalezności umorzone (11 430 974) (221 752) Koszty opakowań (2 715 675) 0 Pozostałe koszty operacyjne związane z MSSF16 (7 629 402) 0 Odpis z tytułu zamkniętych lokalizacji 0 (80 000 000) Pozostałe koszty operacyjne (nieistotne jednostkowo) (16 130 811) (11 135 950) Pozostałe przychody/ koszty operacyjne netto 27 471 821 17 267 839 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 28. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE Przychody finansowe i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Przychody finansowe 58 727 320 28 639 290 Przychody ze skonta 8 409 777 8 706 234 Odsetki 41 414 942 6 482 655 Dywidendy 258 611 213 995 Pozostałe przychody finansowe (nieistotne jednostkowo) 8 643 991 13 236 406 Koszty finansowe (280 083 452) (127 389 170) Odsetki (178 723 966) (61 239 282) Odsetki MSSF16 (71 132 281) (53 741 601) Prowizje bankowe (16 255 551) (10 979 635) Ujemne różnice kursowe (923 866) (807 211) Ujemne różnice kursowe MSSF16 (8 393 478) (198 977) Pozostałe koszty finansowe (nieistotne jednostkowo) (4 654 311) (422 463) Koszty finansowe netto (221 356 132) (98 749 880) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 29. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Informacje o zysku przypadającym na jedną akcję zostały zaprezentowane w tabeli poniżej. ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zyski Zysk (strata) netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy Jednostki Dominującej 67 109 778 (113 571 531) Liczba wyemitowanych akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję 139 163 286 139 163 286 Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych: Obligacje zamienne na akcje 0 0 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję) 139 163 286 139 163 286 Zysk (strata) przypadający na 1 akcję - podstawowy 0,48 (0,82) - rozwodniony 0,48 (0,82) Program motywacyjny, przy obecnej cenie akcji, nie powoduje efektu rozwodnienia Obliczenie średniej ważonej liczby akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję obliczona została jako średnioważona liczba akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego . Obliczenie średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję jest obliczona jako suma średniej ważonej liczby akcji zwykłych powiększonej o potencjalną nieodpłatną emisję akcji zwykłych. Rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą jest kalkulowany jako iloraz zysku (strata) netto oraz średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji zwykłych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 30. WYNAGRODZENIA I INNE TRANSAKCJE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM Za kluczowy personel kierowniczy uważa się członków Zarządu i Rady Nadzorczej. W poniższej tabeli zaprezentowano informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, premii i nagród oraz pozostałych świadczeń wypłaconych lub należnych (w tym z tyt. pokrycia kosztów podróży lub zamieszkania) członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie od 01.01.2022 roku do 31.12.2022 roku wypłaconych w Eurocash S.A. oraz spółkach zależnych WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU Wynagrodzenie zasadnicze (stałe i zmienne) Inne świadczenia (w tym pokrycie kosztów podróży i zamieszkania) Opcje menedżerskie Razem Wynagrodzenia Członków Zarządu otrzymane w Eurocash S.A. oraz spółkach zależnych Luis Amaral (za okres 01.01-30.06.2022) 18 050,00 524 820 0 542 870 Paweł Surówka 1 870 000,00 42 958 0 1 912 958 Rui Amaral (za okres 01.01-31.01.2022) 163 600,00 18 935 0 182 535 Arnaldo Guerreiro 1 163 500,00 348 886 0 1 512 386 Pedro Martinho 1 253 500,00 31 113 0 1 284 613 Katarzyna Kopaczewska 1 183 500,00 18 076 0 1 201 576 Jacek Owczarek 1 363 500,00 35 548 0 1 399 048 Przemysław Ciaś 1 126 800,00 27 929 0 1 154 729 Noel Colett (za okres 01.01-31.01.2022) 2 094 400,00 400 0 2 094 800 Dariusz Stolarczyk 1 540 000,00 19 970 0 1 559 970 Tomasz Polański 1 265 000,00 35 694 0 1 300 694 Ogółem 13 041 850 1 104 329 0 14 146 179 Koszty związane z programem motywacyjnym przypisane do Zarządu wyniosły 3.268.400,69. Szczegóły zostały zawarte w Nocie nr 36 Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Luis Amaral (za okres 01.07-31.12.20222) 119 346 515 889 0 635 235 Jorge Mora 237 031 0 0 237 031 Renato Arie (za okres 01.01-30.06.2022) 117 685 0 0 117 685 Francisco José Valente Hipólito dos Santos 237 031 0 0 237 031 Hans Joachim Körber 237 031 0 0 237 031 Przemysław Budkowski 240 587 0 0 240 587 Ogółem 1 188 712 515 889 0 1 704 601 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU Wynagrodzenie zasadnicze (stałe i zmienne) Inne świadczenia (w tym pokrycie kosztów podróży i zamieszkania) Opcje menedżerskie Razem Wynagrodzenia Członków Zarządu otrzymane w Eurocash S.A. oraz spółkach zależnych Luis Amaral 36 000 17 575 0 53 575 Rui Amaral 1 850 000 18 003 0 1 868 003 Arnaldo Guerreiro 1 210 000 54 516 0 1 264 516 Pedro Martinho 1 360 000 54 516 0 1 414 516 Katarzyna Kopaczewska 1 200 000 17 575 0 1 217 575 Jacek Owczarek 1 230 000 34 458 0 1 264 458 Przemysław Ciaś 990 000 36 003 0 1 026 003 Noel Colett 1 980 000 73 365 0 2 053 365 Ogółem 9 856 000 306 010 0 10 162 010 Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Jorge Mora 229 908 0 0 229 908 Renato Arie 229 908 0 0 229 908 Francisco José Valente Hipólito dos Santos 229 908 0 0 229 908 Hans Joachim Körber 229 908 0 0 229 908 Przemysław Budkowski 232 494 0 0 232 494 Ogółem 1 152 124 0 0 1 152 124 NOTA NR 31. INFORMACJE O ZATRUDNIENIU Informacje o poziomie zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2022 roku przestawiono w tabeli poniżej. ZATRUDNIENIE NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU 31.12.2022 31.12.2021 Liczba pracowników 19 636 20 999 Liczba etatów 19 432 20 764 Informacje o strukturze zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2022 roku przestawiono w tabeli poniżej. STRUKTURA ZATRUDNIENIA NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU Hurtownie i Centra Dystrybucyjne Centrala Razem Liczba pracowników 17 851 1 785 19 636 Liczba etatów 17 669 1 763 19 432 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Informacje o rotacji zatrudnienia przestawiono w tabeli poniżej. ROTACJA KADR W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2022 ROKU od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Liczba pracowników przyjętych 4 700 5 676 Liczba pracowników przyjętych z tytułu przejęcia jednostek gospodarczych 0 1 102 Liczba pracowników, którzy zakończyli pracę (6 063) (7 091) Ogółem (1 363) (313) NOTA NR 32. DANE O POZYCJACH NIEUJĘTYCH W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ Zobowiązania warunkowe na dzień 31.12.2022 roku Beneficjent Tytułem Waluta 31.12.2022 31.12.2021 1. Bank 1 * Poręczenie za zaobowiązania wynikające z "Program finansowania partnerów franczyzowych" dla Franczyzobiorcy Delikatesów Centrum PLN 0 184 020 Ogółem 0 184 020 * wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy GWARANCJE BANKOWE NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU na dzień na dzień Wystawca gwarancji Tytułem Waluta 31.12.2022 31.12.2021 Bank 1 Zabezpieczenia płatności dla dostawców PLN 117 471 524 129 623 200 Bank 2 Zabezpieczenia płatności dla dostawców PLN 26 732 430 23 916 880 Bank 3 Zabezpieczenie płatności w związku z korzystaniem z dróg krajowych PLN - 1 320 100 Bank 4 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. akcyzy PLN - 500 000 Bank 5 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu PLN 16 496 070 12 375 940 Bank 6 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * PLN 45 699 758 40 607 762 Bank 7 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. Loterii promocyjnej PLN 5 375 659 4 930 000 Bank 8 Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. dobrego wykonania umowy PLN 3 385 021 2 643 016 215 160 462 215 916 898 * - Gwarancje w EUR przeliczono na PLN wg średniego kursu NBP z dnia 31.12.2022 r. 1 EUR = 4,6899 PLN oraz z dnia 31.12.2021 r. 1 EUR = 4,5994 PLN Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Inne postępowania administracyjne W dniu 2 października 2020 roku Spółka otrzymała Postanowienie Prezesa UOKiK z dnia 28 września 2020 r. o wszczęciu z urzędu wobec Eurocash S.A. postępowania w sprawie praktyk nieuczciwie wykorzystujących przewagę kontraktową. Wszczynając postępowanie Prezes UOKiK uznał, że należy zweryfikować, czy określone praktyki stosowane przez Eurocash S.A. mogłyby być zakwalifikowane jako wykorzystywanie przewagi kontraktowej. W postanowieniu o wszczęciu postępowania, Prezes UOKiK wskazał na dwie budzące jego wątpliwości formy rozliczeń Eurocash z dostawcami – tj. pobieranie wynagrodzenia za (i) usługi ogólno-sieciowe / usługi wsparcia sprzedaży, oraz (ii) usługi rozszerzania rynków zbytu. W ramach toczącego się postępowania, w odpowiedzi na wezwanie Prezesa UOKiK, Spółka przekazała, że od 2017 r. nie pobiera w ogóle wynagrodzenia za usługi rozszerzania rynków zbytu, natomiast w okresie 01.01.2019 r. – 31.10.2020 r. obciążyła dostawców kwotą łącznie ok. 19 milionów złotych za świadczenie usług ogólno-sieciowych / wsparcia sprzedaży. Postępowanie znajduje się na bardzo wczesnym etapie, wobec czego Zarząd Spółki w chwili obecnej nie jest w stanie oszacować jakie skutki (w tym finansowe) wywoła wszczęte postępowanie przez Prezesa UOKiK. W dniu 30 listopada 2021 r. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał decyzję, w której stwierdził, że Spółka dopuściła się praktyki nieuczciwego wykorzystywania przewagi kontraktowej poprzez obciążanie dostawców artykułów rolno-spożywczych za usługi, które nie są dla nich wykonywane lub które są realizowane, ale o których dostawcy nie są informowani, w tym o ich kosztach i wynikach, oraz nałożył na Spółkę karę pieniężną w wysokości 76 019 901,23 zł. Spółka nie zgadza się ze stanowiskiem Prezesa UOKiK, w związku z czym 30 grudnia 2021 r. odwołała się od decyzji Prezesa UOKiK do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Wskazujemy przy tym, że obowiązek zapłaty ewentualnej kary pieniężnej nałożonej przez Prezesa UOKiK powstaje dopiero po uprawomocnieniu się decyzji – tj. po wydaniu wyroku przez Sąd II Instancji (Sąd Apelacyjny). W obecnych warunkach czas trwania postępowania od momentu wydania decyzji do momentu wydania prawomocnego wyroku przez Sąd Apelacyjny wynosi ok. 4-5 lat. Spółka na bieżąco współpracuje z Urzędem udzielając terminowych odpowiedzi na szereg innych zapytań skierowanych przez Prezesa UOKiK do Spółki w ramach prowadzonych postępowań wyjaśniających oraz badań rynku FMCG. Szkoda poniesiona przez spółkę w roku poprzednim w wyniku działalności podmiotów zewnętrznych uczestniczących w mechanizmie wyłudzania vat W nawiązaniu do ujawnienia, które Spółka dokonała w 2017 roku w zakresie szkody poniesionej przez Spółkę w wyniku działalności podmiotów zewnętrznych uczestniczących w mechanizmie wyłudzenia, informujemy co następuje. Badanie rozliczeń VAT przez spółki z Grupy Eurocash nie wykazało nieprawidłowości o charakterze tożsamym z nieprawidłowościami ujawnionymi w Eurocash S.A. w 2017 r. Niezależnie od powyższego, biorąc pod uwagę obroty pozostałych spółek z Grupy realizowane na transakcjach dotyczących wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów, ryzyka związane z takimi ewentualnymi nieprawidłowościami są niematerialne. Eurocash S.A. wstrzymał dokonywanie tego typu transakcji wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów i jako zabezpieczenie wpłacił w 2017 roku depozyt w wysokości 95.746.902 zł na ewentualną zaległość. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W wyniku śledztwa - wszczętego w 2018 roku przez Prokuraturę Regionalną w Poznaniu - organ ten wydał w 2020 roku postanowienie o zabezpieczeniu na poczet grożącej byłemu pracownikowi Spółki kary grzywny oraz obowiązkowi zwrotu korzyści majątkowej. Wskutek zażalenia złożonego przez Spółkę w dniu 22 lipca 2020 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu uchylił postanowienie o zabezpieczeniu, co w praktyce oznacza brak obowiązku jego dostarczenia. Jeszcze w 2020 roku Spółka dokonała analizy ryzyk podatkowych w zakresie szkód, o których mowa i postanowiła zaliczyć na poczet bieżących zobowiązań podatkowych kwotę ok 43.5 miliona zł, z puli wpłaconego wcześniej zabezpieczenia z tytułu zapłaty ewentualnego zobowiązania w podatku VAT. Obecne zabezpieczenie na poczet ewentualnych zaległości wynosi 52.267.381 zł. Niemniej Spółka stoi na stanowisku, że w oparciu o analizę akt kontroli podatkowej oraz postępowania podatkowego, a także w oparciu o wyniki analiz wewnętrznych, zabezpieczenie jest nieadekwatne do kwoty potencjalnej zaległości VAT (o ile w ogóle taka zaległość istnieje). Z uzyskanych informacji wynika, że znaczna część nabywców, pierwotnie zaliczonych do grupy potencjalnego ryzyka, rozliczyła transakcje ze Spółką w sposób prawidłowy w państwie UE (innym niż Polska), wykazując tam wewnątrzwspólnotowe nabycie towarów i rozliczyła z tego tytułu należny podatek VAT. W dniu 22 czerwca 2022 r. Spółka otrzymała od Naczelnika Pierwszego Wielkopolskiego Urzędu Skarbowego w Poznaniu protokół kontroli podatkowej za okres od października 2013 r. do grudnia 2016 r. Naczelnik zakwestionował w tym protokole niektóre transakcje dokonane przez Spółkę w tym: (1) krajowe oraz zagraniczne transakcje zakupu i sprzedaży towarów (głównie produktów spożywczych i artykułów przemysłowych) oraz (2) niektóre transakcje wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów (dotyczy wyłącznie piwa). Łączna kwota VAT, jaką zakwestionował Naczelnik wynosi 133 956 967,00 złotych. Zdaniem Spółki protokół, o którym mowa w zdaniu poprzednim, nie wiąże się z powstaniem po stronie Spółki ewentualnego zobowiązania podatkowego w VAT oraz konieczności zapłaty potencjalnej zaległości w VAT. W opinii Spółki protokół jest nieprzejrzysty oraz zawiera tezy, które Spółka będzie kwestionować. W szczególności: 1. protokół nie zawiera standardowych zestawień, które w takich opracowaniach organy zwykły przedstawiać w kontrolach podatkowych; 2. istotną część protokołu stanowią opisy transakcji i zobowiązań podatkowych podmiotów innych niż Spółka, w tym podmiotów, które nie były kontrahentami Spółki; 3. prezentowane są przez organ odmienne wnioski w zależności od różnych kategorii produktów objętych opodatkowaniem; 4. wątpliwości budzą ustalenia dotyczące zastosowania konkretnej stawki VAT w przypadkach, w których organ potwierdza, iż posiada dowody i wiedzę, że towar został wysłany z Polski do kraju UE; 5. istotne wątpliwości budzą również ustalenia organu odmawiające Spółce prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego w tych przypadkach, w których organ ustalił, że do nieprawidłowości dochodziło na wcześniejszych etapach dostaw towarów (tj. transakcjach, w których Spółka nie uczestniczyła). Spółka, nie zgadzając się z ustaleniami Naczelnika zawartymi w ww. protokole z kontroli, w dniu 6 lipca 2022 r. wniosła do niego zastrzeżenia. Następnie, 5 grudnia 2022 r. Naczelnik wszczął dwa postępowania podatkowe względem Spółki tj. 1) postępowanie podatkowe w VAT za IV kwartał 2013 r. oraz za I kwartał 2014 r., a także 2) postępowanie podatkowe w VAT za okresy od IV kwartału 2014 r. do IV kwartału 2016 r. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) W sprawie Spółki toczy się również postępowanie podatkowe w VAT za II i III kwartał 2014 r. wszczęte postanowieniem z dnia 6 grudnia 2016 r. (nr 3071-PP.4213.96.2016.1). W dniu 23 grudnia 2022 r. Naczelnik wydał kolejne postanowienie o przedłużeniu terminu załatwienia sprawy do dnia 6 kwietnia 2023 r. Reasumując powyższe, w ocenie Spółki, zabezpieczenie w kwocie 52.267.381 zł jest kwotą, która w pełni pokryłaby zaległość podatkową, jeżeli takowa by powstała. NOTA NR 33. ZABEZPIECZENIA MAJĄTKOWE Tytułem Majątek zabezpieczony 31.12.2022 31.12.2021 Zabezpieczenie umowy o linię kredytową * Zastaw na zapasach Eurocash S.A. 90 000 000 90 000 000 Zabezpieczenie umowy ramowej o udzielenie gwarancji bankowych * Zastaw na zapasach Eurocash Serwis Sp. z o.o. 100 000 000 100 000 000 Zabezpieczenie umowy o linię kredytową * Zastaw na zapasach Eurocash S.A. 88 000 000 88 000 000 Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego * Zastaw na udziałach w Eurocash Serwis Sp. z o.o. 9 547 300 9 547 300 Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego * Zastaw na udziałach w Eurocash Franczyza Sp. z o.o. 3 800 000 3 800 000 Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego * Zastaw na udziałach w Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o. 220 305 000 0 Zabezpieczenie umowy kredytu * Hipoteka na 6 centrach dystrybucyjnych (13 nieruchomościach) 333 750 000 333 750 000 Umowy leasingu (według wartości netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień bilansowy) Prawo własności rzeczowych aktywów trwałych w leasingu 35 878 575 26 465 142 881 280 875 651 562 442 * według wartości nominalnej zabezpieczenia NOTA NR 34. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM Działalność Grupy Kapitałowej podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi: a ) Ryzyko kredytowe b ) Ryzyko utraty płynności finansowej c ) Ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej i ryzyko walutowe) Ponadto Grupa realizuje politykę w zakresie: - Zarządzanie kapitałami, - Ustalania wartości godziwych. Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Grupy na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami. Ujawnienia danych liczbowych zostały zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Odpowiedzialność za wyznaczenie oraz wypełnianie polityki zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Jednostki Dominującej, który w celu wypełnienia tych zadań powołał zespoły ds. zarządzania ryzykiem, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) z kolei do obowiązków których należy budowanie i monitorowanie polityki zarządzania poszczególnymi ryzykami. Polityka zarządzania ryzykiem jest realizowana w celu zidentyfikowania i analizy ryzyk związanych z działalnością Grupy oraz do określenia stosownych limitów, kontroli ryzyka, a także do monitorowania odchyleń od tych limitów. Polityka oraz system zarządzania ryzykiem są regularnie przeglądane, aby stale odpowiadały aktualnym zmianom warunków rynkowych oraz działalności Grupy. Poprzez podnoszenie kwalifikacji, przyjęcie standardów i procedur Grupa dąży do zdyscyplinowanej i konstruktywnej kontroli środowiska, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę oraz obowiązki. W Jednostce Dominującej istnieje także dział audytu wewnętrznego, który z zakresie powierzonych mu zadań kontroluje realizację polityki oraz procedur zarządzania ryzykiem. Audyt wewnętrzny przeprowadza w tym zakresie zarówno planowe kontrole jak i procedury sprawdzające stosowane ad hoc. a ) Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Grupę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest związane głównie z należnościami Grupy od klientów, inwestycjami finansowymi oraz udzielonymi gwarancjami finansowymi. Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Grupy na ryzyko kredytowe. EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE 31.12.2022 31.12.2021 Należności i pożyczki 1 507 309 960 1 373 717 897 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 172 408 314 112 981 595 Pozostałe aktywa finansowe 7 714 490 17 543 034 Ogółem 1 687 432 763 1 504 242 526 * z wyłączeniem środków pieniężnych w kasie Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności Ryzyko kredytowe Grupy w odniesieniu do należności różni się dla poszczególnych grup kontrahentów, z którymi Grupa kooperuje: a ) sprzedaż określonych usług do dostawców towarów (akcje promocyjne towarów, gazetki, foldery reklamowe) jest obarczona mniejszym ryzykiem kredytowym, gdyż należności z tego tytułu są w wyniku dodatkowych ustaleń potrącane w znacznej mierze z zobowiązań wobec dostawców. Ryzyko w tym zakresie jest zarządzane w zespole umiejscowionym w Pionie Księgowym, którego zadaniem jest poprawne rozliczanie i kompensowanie należności ze zobowiązaniami Grupy na podstawie umów z dostawcami. Ryzyko braku zapłaty jest niewielkie ze względu na utrzymującą się naturalną przewagę wartości zobowiązań nad należnościami spółek z Grupy do dostawców. W ramach zarządzania ryzykiem kredytowym tej grupy kontrahentów Grupa koncentruje się na zapewnieniu bezpieczeństwa kapitału obrotowego. b ) hurtownie cash and carry oraz sklepy własne, tj. Delikatesy Centrum, Kontigo, Duży Ben i ABC na kołach charakteryzują się bardzo wysokim udziałem sprzedaży za gotówkę. Dla biznesu cash and Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) carry odsetek ten wynosi 95%, dla sklepów własnych jest bliska 100% (w żadnym okresie nie mniej niż 95%), podczas gdy sprzedaż za gotówkę w całej Grupie stanowi nie mniej niż 20%. Ryzyko kredytowe tej grupy kontrahentów zarządzane jest w zespole kontroli kredytowej i windykacji wchodzącym w skład Działu Skarbca. W procesie tym stosowane są te same metody i systemy komputerowe, a także uczestniczy ta sama kadra, co w przypadku opisanych niżej procesów dotyczących sprzedaży kredytowej do sieci franczyzowych i klientów niezależnych. c ) sprzedaż do sieci franczyzowych oraz do klientów niezależnych uwzględniając wszelkie dystrybuowane kategorie, tj. towary spożywcze, alkohol, wyroby tytoniowe, towary gastronomiczne itp., odbywa się w większości na kredyt. Udział sprzedaży kredytowej w całej grupie stanowi ok. 80%. Przeterminowania, choć są nierozłączną częścią biznesu branży FMCG, stanowią jedynie 6% całego salda należności wynikających ze sprzedaży towarów do klientów Grupy. Poziom strat wynikających z braku otrzymania zapłaty za należności handlowe (z uwzględnieniem rezerw na przyszłe straty) powiększony o koszty ubezpieczenia i windykacji tych należności jest historycznie na najniższym poziomie i wyniósł w roku 2022 0,038% wartości sprzedaży Grupy. W celu oceny jakości portfela Grupa monitoruje m.in. poziom koncentracji klientów posługując się Indeksem Herfindahla–Hirschmana (HHI), który stale utrzymuje się na niskich poziomach osiągając w 2022 roku wartość 41. Proces zarządzania ryzykiem kredytowym obejmujący analizę kredytową, wyznaczanie limitów, blokowanie sprzedaży, ubezpieczenie należności, windykację miękką oraz windykację należności trudnych został umiejscowiony w zespole kontroli kredytowej i windykacji. d ) Ryzyko kredytowe w instrumentach finansowych - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane oraz finansowe transakcje zabezpieczające zawierane w instytucjach finansowych o uznanej reputacji. Kontrola wiarygodności tych instytucji polega na analizie finansowej (w tym adekwatności kapitałowej) tych podmiotów oraz monitoringu oficjalnych ratingów przyznawanych przez takie instytucje jak S and P, Moodys czy Fitch. Na dzień 31 grudnia 2022 nie oczekuje się, aby którykolwiek kontrahent transakcji finansowej mógłby nie wywiązać się ze swoich zobowiązań. Grupa monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi. Grupa dokonuje odpisów należności w relacji do oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwane straty kredytowe wynikają bezpośrednio z ryzyka każdego klienta i kalkulowane są na podstawie modeli uwzględniających m.in. historię płatności, rodzaju prowadzonej działalności, geolokalizacji, oceny współpracy oraz danych finansowych. Wiekowanie należności handlowych przedstawiono w tabeli poniżej: WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU Należności brutto na 31.12.2022 Należności brutto na 31.12.2021 nieprzeterminowane 1 244 362 248 1 117 732 939 1-30 dni 157 606 662 164 180 844 31-90 dni 44 587 994 55 542 275 91-180 dni 9 571 950 9 310 427 powyżej 180 dni 25 938 605 30 685 174 Ogółem 1 482 067 458 1 377 451 659 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Odpis aktualizujący należności handlowe z tytułu szacowanych strat kredytowych przedstawiono w tabeli poniżej: ODPIS AKTUALIZUJĄCY NALEŻNOŚCI HANDLOWE Z TYTUŁU SZACOWANYCH STRAT KREDYTOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU od 01.01.2022 do 31.12.2022 od 01.01.2021 do 31.12.2021 Stan na początek okresu 45 205 922 68 566 577 Zwiększenia 0 0 Zmniejszenia (9 537 293) (23 360 656) Stan na koniec okresu 35 668 629 45 205 922 *per saldo b ) Ryzyko utraty płynności finansowej Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej polega na zapewnieniu środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się Grupy z zobowiązań finansowych i inwestycyjnych kiedy staną się wymagalne, bez ponoszenia ryzyka utraty reputacji i niepotrzebnych strat. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, elastycznością i efektywnością kosztową finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł, takich jak kredyty bankowe (w tym w rachunku bieżącym), pożyczki, emisje obligacji, umowy leasingu, faktoring odwrotny czy faktoring należnościowy. W ramach zarządzania płynnością Grupa wykorzystuje umowy faktoringu odwrotnego w odniesieniu do swoich zobowiązań, w ramach których oddaje do faktoringu faktury dotyczące zakupów od wybranych dostawców. Grupa minimalizuje ryzyko płynności wynikające ze stosowania umów faktoringu odwrotnego poprzez współpracę z kilkoma faktorami oraz utrzymywanie wystarczających limitów faktoringowych, które na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosły 1.523,0 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 1.915,0 mln PLN). LINIE FAKTORINGOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2022 Stan na 31.12.2022 mln PLN I kwartał 2023 II kwartał 2023 III kwartał 2023 IV kwartał 2023 2024 Nieoznaczone Razem Limity faktoringowe 0 0 880 100 75 468 1 523 Wykorzystanie 0 0 643 75 73 365 1 156 LINIE FAKTORINGOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2021 Stan na 31.12.2021 mln PLN I kwartał 2022 II kwartał 2022 III kwartał 2022 IV kwartał 2022 2023 Nieoznaczone Razem Limity faktoringowe 150 75 605 350 100 635 1 915 Wykorzystanie 146 74 565 350 100 545 1 780 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Podstawę skutecznego zarządzania ryzykiem płynności w Grupie Eurocash stanowi wewnętrzny model prognozowania przepływów pieniężnych. Zarządzanie płynnością Grupy koncentruje się na szczegółowej analizie, planowaniu i podjęciu odpowiednich działań w trzech obszarach: a) obszar obejmujący inwestycje w aktywa trwałe oraz inne aktywa o charakterze długoterminowym (np. nabycie spółek) Horyzont inwestycyjny brany pod uwagę w tych analizach obejmuje od jednego miesiąca do maksymalnie 36 miesięcy. Grupa przygotowuje plany w zakresie pokrycia zobowiązań wynikających z tych planów odpowiednimi kapitałami lub zmianą umów finansowania. Plany inwestycyjne, w tym szczególnie plany dotyczące rozwoju sieci detalicznej, są na tyle mało-kapitałochłonne, że działania w zakresie zmiany stanu kapitałów lub długoterminowych umów finansowania nie wymagają korekt. Grupa jest przygotowana do potencjalne zmiany w zakresie wielkości i czasu trwania umów kredytowych w przypadku zmiany planów inwestycyjnych dzięki utrzymywaniu zbilansowanych relacji na lokalnych rynkach pieniężnych oraz kapitałowych. Dodatkowo Grupa posługuje się w swojej polityce finansowej kredytem odnawialnym, którego charakter pozwala na wykorzystanie tego finansowania na potencjalne inwestycje czy to w środki trwałe czy przejęcia podmiotów o charakterze biznesu podobnym lub komplementarnym do obecnej działalności Grupy. b) kapitał pracujący Na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiła nadwyżka zobowiązań bieżących Grupy nad jej aktywami obrotowymi w kwocie 2,23 mld złotych co jest typowe dla branży, w jakiej działa Grupa Eurocash, w której istotna część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów oraz przeterminowanych należności (zgodnie z procedurami dotyczącymi procesów opisanych w sekcji „ryzyko kredytowe” powyżej), a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności. - W celu finansowania zobowiązań do dostawców towarów wykorzystywany jest kredyt kupiecki (ok. 72% salda zobowiązań handlowych) oraz instrumenty finansowe (ok. 28% salda zobowiązań handlowych). Grupa stosuje instrumenty finansowe uławiające zarządzanie kapitałami zarówno Grupie, jak i samym dostawcom. W szczególności saldo zobowiązań w umowach faktoringu odwrotnego na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosiło 1 156,0 mln zł. Zobowiązania handlowe objęte umowami faktoringu odwrotnego nie zmieniają istotnie warunków zobowiązań handlowych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiadała aktywne umowy faktoringu odwrotnego z sześcioma faktorami. Grupa wykorzystywała linie faktoringowe w 76% na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku, podczas gdy w roku poprzednim wykorzystanie to wyniosło 93%. Grupa posiada również możliwości dyskontowania należności. Grupa utrzymuje programy faktoringu należności, a ich wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 344,2 mln zł. W 2020 roku, w związku ze zmianami w regulacjach dotyczących zatorów płatniczych (zmiana ustawy z dnia 8 marca 2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych wprowadzona ustawą z dnia 19 lipca 2019 r. o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia zatorów płatniczych (Dz.U. z 2019 r. poz. 1649), podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku od towarów i usług w zakresie tzw. białej listy oraz metody podzielonej płatności (zmiany ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług wprowadzone m.in. ustawą z dnia 12 kwietnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1018) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) oraz ustawą z dnia 9 sierpnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1751) oraz zmiana ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych wprowadzona m.in. ustawą z dnia 12 kwietnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1018),oraz w związku z ustawą z dnia z dnia 17 listopada 2021 r. o przeciwdziałaniu nieuczciwemu wykorzystywaniu przewagi kontraktowej w obrocie produktami rolnymi i spożywczymi (Dz.U. z 2021 r. poz. 2262) Spółka dokonała zmian w umowach z dostawcami w zakresie terminów płatności oraz w procedurach regulujących obieg dokumentów księgowych i wykonywania płatności. Efektem tych zmian jest zmniejszenie dźwigni kapitału obrotowego. c) zadłużenie finansowe Sporządzone przez Zarząd plany finansowe obejmujące przepływy operacyjne oraz inwestycyjne wskazują na posiadanie wystarczających źródeł finansowania działalności i utrzymanie płynności przez spółki Grupy. Kowenanty kredytowe zawarte w umowach kredytowych są na bieżąco monitorowane. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku warunki umów kredytowych nie były naruszone. Ponadto Grupa posiada niewykorzystane limity kredytowe. Biorąc powyższe pod uwagę, na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie utraty płynności finansowej przez spółki Grupy. Na zadłużenie o charakterze finansowym składa się przede wszystkim: - Wynikające z IFRS16 zobowiązanie bilansowe wynikające z wyceny umów najmu powierzchni logistycznych i handlowych oraz innego majątku rzeczowego, ujęte w pozycji bilansowej „zobowiązania z tytułu leasingu” w kwocie 2.085 mln zł. Spłata tych zobowiązań następuje z reguły do podmiotów, które co do zasady nie są instytucjami finansowymi i odbywa się najczęściej w miesięcznych opłatach z tytułu czynszów. - Zobowiązania do spłaty kredytów bankowych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „kredyty bankowe i pożyczki”. Limity przyznane w ramach umów finansowania dotyczą: * linii kredytowej w formie kredytu odnawialnego do wysokości 600 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2022 r. limit był wykorzystany do wysokości 300 mln zł, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2021 r. wykorzystanie tej linii wynosiło 375 mln zł. Linia odnawialna stanowi główne zabezpieczenie finansowe Grupy w przypadku realizacji niekorzystnych scenariuszy finansowych i konieczności wykonywania planów naprawczych. * elastycznego kredytu w rachunku bieżącym z limitem do wysokości 65 mln PLN przyznanego Eurocash Serwis Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2022 r. limit był nie wykorzystany, podczas gdy na dzień 31 grudnia 2021 r. wykorzystanie tej linii wynosiło zaledwie 0,2 mln zł, niemniej jego dostępność wynosiła wówczas 90 mln PLN. * kredytu inwestycyjnego (EBOR) w wysokości 196,02 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2022 r. limit był wykorzystany w pełnej wysokości. Na dzień 31 grudnia 2021 r. kredyt był również wykorzystany w całości, niemniej jego dostępność wynosiła 213,84 mln zł * kredytu inwestycyjnego przyznanego Spółce Arhelan z wykorzystaniem na dzień 31.12.2022 w kwocie 10,3 mln PLN. Na dzień 31.12.2021 r była to kwota 12,4 mln PLN * kredytów w celu realizacji korzyści wynikających z optymalizacją środków pieniężnych w ramach programów cash pool. Całkowity limit w tych programach przyznany Grupie (2 programy w dwóch lokalnych bankach) wynosi 112,3 mln zł. Wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2022 r przez Grupę wynosi Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 10,5 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. wykorzystanie tej linii wynosiło 32,7 mln zł a jego dostępność wynosiła 138 mln PLN * inne, niewymienione powyżej linie kredytowe w rachunkach bieżących. W celu optymalizacji kosztów utrzymywania rachunków bankowych Grupa utrzymuje kredyty w kilku bankach. Suma limitów w tych liniach kredytowych łącznie z liniami zabezpieczonymi gwarancją BGK na dzień 31 grudnia 2022 r wynosi 230 mln zł, a ich wykorzystanie wynosi 144,2 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. wykorzystanie tych linii wynosiło 162,0 mln zł a jej dostępność wynosiła 305 mln PLN * zobowiązania do spłaty obligacji korporacyjnych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „Długoterminowe zobowiązania finansowe”. Program emisji, uruchomiony w listopadzie 2020 roku pozwala na emisję do maksymalnej do łącznej kwoty wszystkich emisji 1.000.000.000 PLN. Pierwsza emisja miała miejsce w grudniu 2020 roku. W jej ramach Spółka wyemitował 125 mln zł na okres 5 lat. Środki z tej emisji powiększyły pulę dostępnych linii kredytowych zmniejszając istotnie tym samym ryzyko utraty płynności. LINIE KREDYTOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2022 Linie kredytowe wg dat zapadalności Linie krótkoterminowe mln PLN I kwartał 2023 II kwartał 2023 III kwartał 2023 IV kwartał 2023 Linie długoterminowe RAZEM Limity kredytowe 45 795,6 55 147,3 170,7 1 213,6 Wykorzystanie na 31.12.2022 44 435,8 6,3 5,6 170,7 663 LINIE KREDYTOWE WG TERMINÓW ZAPADALNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2021 Linie kredytowe wg dat zapadalności Linie krótkoterminowe mln PLN II kwartał 2022 III kwartał 2022 IV kwartał 2022 Linie długoterminowe RAZEM Limity kredytowe 107,8 160,0 238,0 853,4 1 359,2 Wykorzystanie na 31.12.2021 63,3 75,0 33,0 624,8 796,1 Zarząd Grupy uznaje, iż struktura terminowa aktywów i pasywów bilansu determinuje zapadalność instrumentów finansowania. Z tego powodu na dzień 31.12.2022 r Grupa finansowała się jedynie kredytami, pożyczkami, faktoringiem oraz leasingiem. Strategia dopasowywania zapadalności źródeł finansowania do charakteru aktywów pozwala Grupie na zachowanie elastyczności w doborze instrumentów finansowych oraz zapewnia efektywność kosztową. Dzięki utrzymywaniu relatywnie niskiej dźwigni finansowej Grupa posiada możliwości w doborze partnerów finansujących zarówno na rynku lokalnym, jak i zagranicznym. Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców zawarte są w pozycjji bilansowej „Inne zobowiązania finansowe”. Składnikiem tej grupy zobowiązań jest umowa faktoringu franczyzobiorców Delikatesów Centrum, gdzie dług stanowi kwotę poręczenia udzielonego przez Grupę do instytucji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) finansowej. Limit w tej umowie wynosi 40 mln zł, natomiast wykorzystanie na 31 grudnia 2022 roku - 15,0 mln zł (zobowiązanie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej). Poniższe tabele przedstawiają wartości nominalne w podziale na umowne okresy ich regulowania bez uwzględnienia umów o kompensatę wierzytelności: RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU Wartość do 12 mcy 1 - 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 2 433 773 400 435 651 730 1 212 085 595 786 036 075 Pozostałe zobowiązania finansowe 6 074 826 6 074 826 0 0 Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców 15 041 727 15 041 727 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i inne 4 159 032 228 4 156 528 090 2 504 139 0 Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów 147 085 647 75 750 514 71 335 133 0 Kredyty bankowe i pożyczki 672 322 863 503 666 863 168 656 000 0 Emisja dłużnych papierów finansowych 125 000 000 0 125 000 000 0 Program finansowania dostawców 1 156 225 827 1 156 225 827 0 0 8 714 556 518 6 348 939 577 1 579 580 866 786 036 075 RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU Wartość do 12 mcy 1 - 5 lat powyżej 5 lat Zobowiązania z tytułu leasingu 2 363 567 104 406 467 416 1 163 579 019 793 520 669 Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców 16 763 774 16 763 774 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i inne 3 917 329 512 3 899 424 824 17 904 688 0 Opcja nabycia/ sprzedaży udziałów 115 838 349 60 006 807 55 831 542 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 0 0 0 Kredyty bankowe i pożyczki 804 870 876 223 530 876 581 340 000 0 Emisja dłużnych papierów finansowych 125 000 000 0 125 000 000 0 Program finansowania dostawców 1 779 962 978 1 779 962 978 0 0 9 123 332 593 6 386 156 675 1 943 655 249 793 520 669 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług wg terminów ich płatności na daty bilansowe została przedstawiona w tabeli poniżej. WIEKOWANIE ZOBOWIĄZAŃ HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2022 ROKU Zobowiązania na 31.12.2022 Zobowiązania na 31.12.2021 nieprzeterminowane 4 102 645 389 3 841 255 665 1-30 dni 8 257 671 8 477 135 31-90 dni 787 204 549 772 91-180 dni 913 703 552 012 > 180 dni 1 802 093 3 239 746 Ogółem 4 114 406 060 3 854 074 329 Struktura terminów płatności zobowiązań uwzględnia terminy zapłat zobowiązań w rozliczeniu z pozycjami korekt tych zobowiązań od dostawców. c) Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które wpłyną na wyniki Grupy lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, czy ceny paliw oraz energii). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka. Grupa nie zabezpiecza ryzyka zmian cen produktów, towarów i surowców stanowiących przedmiot handlu Grupy. d) Ryzyko walutowe Ryzyko walutowe nie jest istotnym zagrożeniem dla działalności Grupy, gdyż istotną większość swoich rozliczeń prowadzi ona w walucie krajowej, a jedynie niewielka część dotyczy albo zapłaty w walucie, lub zapłaty indeksowanej do kursów walutowych. Grupa monitoruje ryzyko walutowe i podejmuje decyzje w sprawie potencjalnych zabezpieczeń. W celu zarządzania ryzykiem walutowym Grupa dopuszcza użycie instrumentów pochodnych. Działania Grupy w tym zakresie są ukierunkowane przede wszystkim na minimalizację zmienności przepływów finansowych, ale dopuszcza się stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tak, aby minimalizować zmienność zysków i strat bieżącego okresu. Ryzyko walutowe występuje w dwóch procesach zakupowych. (1) W działalności handlowej niewielka część zakupów towarów takich jak wina, alkohole mocne, mięso czy owoce i warzywa dokonywana jest najczęściej bezpośrednio w walutach obcych. Grupa stosuje zasadę hedgingu naturalnego dzięki pełnej elastyczności cenowej tych produktów. Ponadto znikoma skala tych zakupów uzasadnia pominięcie tych kwot w analizach ryzyka. (2) w działalności operacyjnej część czynszów za wynajem powierzchni handlowych, logistycznych i biurowych jest regulowana bezpośrednio w walucie EUR już jest do niej indeksowana. W tym przypadku zmienność kursu EUR/PLN wpływa na poziom kosztów Grupy. Poniższa tabela przedstawia wartość tej ekspozycji w ujęciu bilansowym (wycena kontraktów na wynajem narażonych na ryzyko zmian kursu) oraz w ujęciu przepływów finansowych w okresie kolejnych 12 miesięcy. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Zobowiązanie na 31.12.2022 w PLN 2 085 227 867 Zobowiązanie na 31.12.2021 w PLN 2 069 992 654 Wartość PLN Wartość PLN dla umów w EUR 373 612 926 dla umów w EUR 430 601 803 dla umów w PLN 1 711 614 941 dla umów w PLN 1 639 390 851 Wartość w walucie umowy Wartość w walucie umowy dla umów w EUR 79 663 303 dla umów w EUR 93 621 299 dla umów w PLN 1 711 614 941 dla umów w PLN 1 639 390 851 Przepływy pieniężne w okresie 01.01.-31.12.2022 Przepływy pieniężne w okresie 01.01.-31.12.2021 Wartość w walucie umowy Wartość w walucie umowy dla umów w EUR 21 279 116 dla umów w EUR 20 715 098 dla umów w PLN 321 294 624 dla umów w PLN 301 054 615 Poniższa tabela pokazuje wrażliwość powyżej wskazanych ekspozycji na jednoprocentowe zmiany kursu walutowego. Wartości dodatnie wskazują na pozytywny efekt w rachunku wyników, ujemne – negatywny. wrażliwość ekspozycji walutowej PLN wrażliwość ekspozycji walutowej PLN wrażliwość ekspozycji bilansowej wynikającej z wyceny umów najmu wrażliwość ekspozycji bilansowej wynikającej z wyceny umów najmu 1%-owe osłabienie PLN (3 736 129) 1%-owe osłabienie PLN (4 306 018) 1%-owe umocnienie PLN 3 736 129 1%-owe umocnienie PLN 4 306 018 wrażliwość ekspozycji wynikającej przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy wynikających z umów najmu wrażliwość ekspozycji wynikającej przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy wynikających z umów najmu 1%-owe osłabienie PLN (997 969) 1%-owe osłabienie PLN (952 770) 1%-owe umocnienie PLN 997 969 1%-owe umocnienie PLN 952 770 Ze względu na znikomy wpływ ryzyka walutowego na przepływy finansowe oraz na wyjątkowo długoterminowy charakter ryzyka walutowego w bilansie, Grupa nie podjęła w 2022 roku działań zabezpieczających. Zarówno w 2022, jak i 2021 roku Grupa nie posiadała otwartych pozycji w walutowych instrumentach pochodnych. W roku 2023 podobnie jako było w roku 2022 nadal przewidujemy wysoką zmienności kursów walutowych, głównie z powodu wojny w Ukrainie. Niemniej uznajemy, że ekspozycja na to ryzyko jest na tyle niewielka, że nawet ta wyższa niż zwykle zmienność nie wpłynie znacząco na zyskowność i płynność Grupy. e) Ryzyko stóp procentowych Ryzyko stopy procentowej może skutkować w zwiększonych kosztach obsługi zadłużenia opartego na zmiennej stopie procentowej w przypadku wzrostu stóp procentowych oraz w zmniejszeniu przychodów odsetkowych od inwestycji w instrumenty finansowe w przypadku spadku tych stóp. Ryzyko zmiany stóp procentowych jest związane z zaciąganymi kredytami i pożyczkami, leasingami, obligacjami oraz z programami faktoringowymi. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) 31 grudnia 2022 poniżej 1 roku 2-5 lat powyżej 5 lat Ogółem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 177 793 410 0 0 177 793 410 Emisja dłużnych papierów finansowych 0 (125 000 000) 0 (125 000 000) Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym (1 156 225 827) 0 0 (1 156 225 827) Faktoring należności bez regresu (329 147 366) 0 0 (329 147 366) Kredyty bankowe i pożyczki (503 666 863) (168 656 000) 0 (672 322 863) 31 grudnia 2021 poniżej 1 roku 2-5 lat powyżej 5 lat Ogółem Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 120 590 711 0 0 120 590 711 Emisja dłużnych papierów finansowych 0 (125 000 000) 0 (125 000 000) Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym (1 779 962 978) 0 0 (1 779 962 978) Faktoring należności bez regresu (190 814 311) 0 0 (190 814 311) Kredyty bankowe i pożyczki (223 530 876) (581 340 000) 0 (804 870 876) Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Grupy na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych: INSTRUMENTY O STAŁEJ I ZMIENNEJ STOPIE PROCENTOWEJ 31.12.2022 31.12.2021 Instrumenty o stałej stopie procentowej Aktywa finansowe 7 714 490 18 593 109 Zobowiązania finansowe 2 439 848 226 2 363 567 104 Instrumenty o zmiennej stopie procentowej Aktywa finansowe 177 793 410 120 590 711 Zobowiązania finansowe 2 068 622 741 2 854 907 904 Instrumenty finansowe zaprezentowane powyżej nie obejmują nieoprocentowanych należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Grupa zastosowała spójne podejście ujęcia tych instrumentów w obu okresach sprawozdawczych. Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki ma zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy brutto i na kapitały własne pomniejszone o wynik finansowy brutto. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analizę przeprowadzono dla bieżącego roku i dla okresu porównywalnego tj. roku 2021. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Analiza wrażliwości instrumentów finansowych: Rachunek zysków i strat Kapitał własny ANALIZA WRAŻLIWOŚCI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH zwiększenia 100bp zmniejszenia 100bp zwiększenia 100bp zmniejszenia 100bp 31 Grudnia 2022 (18 908 293) 18 908 293 0 0 31 Grudnia 2021 (27 343 172) 27 343 172 0 0 W analizie wrażliwości ujęto odpowiednio: • wpływ jednoprocentowych (w górę i w dół) zmian stóp procentowych na instrumenty dłużne – w kwocie zaanualizowanych odsetek za przy założeniu niezmienności wartości zadłużenia • wpływ jednoprocentowych (w górę i w dół) zmian krzywej dochodowości na Instrumenty pochodne - w wartości równej zmianie wyceny tych instrumentów Grupa realizuje zabezpieczenia ryzyka zmian stopy procentowej w celu zmniejszenia wpływu zmian stóp procentowych na poziom kosztów finansowych oraz zlikwidowania niedopasowania wynikającego z rozliczeń przychodów (dotyczących skont za przedpłatę pomiędzy Grupa a dostawcami towarów) i kosztów (wynikających z programów faktoringowych). Na dzień 31 grudnia 2022 lista zawartych transakcji swap na stopę procentową zawiera: Data zawarcia transakcji Wartość nominalna Status Początek Koniec Wycena na 31/12/2022 28.02.2020 200 000 000 trwa 07.01.2022 09.01.2023 1 061 547 09.03.2020 100 000 000 trwa 05.03.2021 06.03.2023 1 493 300 03.03.2020 100 000 000 trwa 04.03.2022 06.03.2023 1 441 644 07.04.2021 100 000 000 trwa 17.01.2022 16.01.2023 546 173 06.10.2022 500 000 000 trwa 31.12.2022 31.12.2024 -4 213 416 02.04.2021 255 319 trwa 02.04.2021 30.08.2024 10 186,32 02.04.2021 500 327 trwa 02.04.2021 15.10.2024 14 991,93 02.04.2021 1 674 859 trwa 02.04.2021 20.11.2024 53 514,52 02.04.2021 278 709 trwa 02.04.2021 31.01.2025 9 742,27 02.04.2021 17 593 620 trwa 02.04.2021 16.03.2026 1 221 980,79 1 639 663 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Na dzień 31 grudnia 2021 lista zawartych transakcji swap na stopę procentową zawiera: Data zawarcia transakcji Wartość nominalna Status Początek Koniec Wycena na 31/12/2021 26.06.2019 100 000 000 trwa 22.02.2021 22.02.2022 81 855,46 26.06.2019 100 000 000 trwa 29.01.2021 31.01.2022 35 191,33 06.06.2019 100 000 000 trwa 11.01.2021 11.01.2022 6 292,39 26.06.2019 100 000 000 trwa 18.01.2021 18.01.2022 11 162,46 26.06.2019 100 000 000 trwa 25.01.2021 25.01.2022 18 056,83 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 1 208 047,65 30.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 31.08.2022 1 208 047,65 29.08.2019 100 000 000 trwa 02.09.2019 29.07.2022 1 069 398,72 28.02.2020 200 000 000 przed startem 07.01.2022 09.01.2023 4 796 622,66 04.03.2020 100 000 000 trwa 08.01.2021 07.01.2022 14 279,23 09.03.2020 100 000 000 trwa 05.03.2021 06.03.2023 3 256 551,63 03.03.2020 100 000 000 przed startem 04.03.2022 06.03.2023 2 710 544,03 07.04.2021 100 000 000 przed startem 17.01.2022 16.01.2023 3 126 983,77 02.04.2021 255 319 trwa 02.04.2021 30.08.2024 10 356,52 02.04.2021 500 327 trwa 02.04.2021 15.10.2024 17 071,60 02.04.2021 1 674 859 trwa 02.04.2021 20.11.2024 59 483,55 02.04.2021 278 709 trwa 02.04.2021 31.01.2025 10 391,18 02.04.2021 17 593 620 trwa 02.04.2021 16.03.2026 952 771,94 18 593 108,60 W związku z sytuacją w Ukrainie oraz utrzymującym się stanem pandemii/endemii Grupa przewiduje, że, po wzroście stóp procentowych, który nastąpił na przełomie roku 2021/2022 i był kontynuowany w roku 2022, w roku 2023 stopy procentowe utrzymają się na wysokim, ale już stabilnym poziomie. Plany finansowe i płynnościowe Grupy zakładają właśnie taki scenariusz. Zarządzanie kapitałami Podstawowym założeniem polityki Grupy w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój Grupy. Grupa monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz poziom dywidend wypłacanych akcjonariuszom. Celem Grupy jest osiągnięcie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy oraz zapewnienie corocznej wypłaty dywidendy. W prezentowanym okresie nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w zakresie zarządzania kapitałem. Ustalanie wartości godziwych Grupa posiada instrumenty zabezpieczające ryzyko stóp procentowych, IRS, które wyceniane są według wartości godziwej. Dla wspomnianych IRS wartość godziwa została zakwalifikowana do poziomu 2 hierarchii - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku). W związku ze stosowaną rachunkowością zabezpieczeń efekt wyceny ujmowany jest w innych całkowitych dochodach. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów bankowych, pożyczki oraz innych aktywów i zobowiązań nie odbiega od wartości bilansowych. NOTA NR 35. WPŁYW ZMIAN KLIMATYCZNYCH Grupa Eurocash nie jest narażona na bezpośrednie skutki zmian klimatycznych. W perspektywie długoterminowej istnieje ryzyko pośredniego wpływu związanego ze zmianami klimatycznymi mającego wpływ na łańcuchy dostaw, klientów, finansowanie, ubezpieczenie oraz przepisy prawa i regulacje. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa nie wykazała jednak istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe Grupy. NOTA NR 36. ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM Covid-19 W marcu 2020 roku, koronawirus SARS-CoV-2 oraz choroba wywoływana przez niego, określana jako Covid-19, zaczęły rozprzestrzeniać się jako pandemia. W związku z tym faktem, podjęto szereg działań zapobiegawczych w celu ograniczenia rozprzestrzeniania się wirusa, również w Polsce. Po ponad dwóch latach istnienia pandemii, społeczeństwo nauczyło się z nią funkcjonować zwłaszcza że pojawiły się skuteczne szczepionki, które znacznie ograniczyły jej negatywne działanie. Aktualnie pandemia wygasa i większość krajów znosi częściowo lub całkowicie obostrzenia związane z Covid. Od 16 maja 2022 stan epidemii w Polsce został zastąpiony stanem zagrożenia epidemiologicznego. Mimo to istnieje ryzyko pojawienia się nowych mutacji wirusa. W związku z tym Spółka na bieżąco monitoruje sytuację i na bieżąco reaguje na zalecenia Głównego Inspektora Sanitarnego oraz innych służb w Polsce Wojna w Ukrainie W dniu 24 lutego 2022 roku wojska rosyjskie zaatakowały Ukrainę, tym samym rozpoczął się konflikt zbrojny, który w ocenie analityków będzie miał długotrwałe skutki nie tylko polityczne, ale przede wszystkim ekonomiczne dla światowej gospodarki. W odpowiedzi na inwazję przedstawiciele USA, UE i Wielkiej Brytanii nałożyli na Rosję pakiet sankcji, który w szczególności ma utrudnić agresorowi prowadzenie handlu międzynarodowego i w dłuższej perspektywie osłabić rosyjską gospodarkę. Zgodnie z ocenami analityków rynkowych, ciężko przewidzieć datę zakończenia konfliktu, obecne działania zmierzające ku pokojowi nie przynoszą zadowalających rezultatów. Rola Rosji i Ukrainy w szeroko rozumianym handlu międzynarodowym jest skoncentrowana w wąskich sektorach produkcji niskoprzetworzonej. Dotyczy to surowców energetycznych (głównie gaz ziemny, ropa naftowa i węgiel) oraz płodów rolnych. Ceny na rynkach globalnych zareagowały gwałtownie nie tylko w ww. wspomnianych sektorach. Wysoka zmienność cen różnego rodzaju aktywów stała się codziennością Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) w ostatnim roku, eksperci wskazują, że ta sytuacja będzie nam towarzyszyć w przyszłości przez rok, dwa lata, jednak z mniejszym nasileniem tego efektu. Zmiany cen będą dominującym czynnikiem wpływającym na niepewność gospodarczą. W obliczu tego światowa gospodarka będzie musiała walczyć z efektami inflacji i pogorszenia warunków na rynku pracy. Polska od drugiego kwartału 2021 roku zmaga się z inflacją, która wychodzi poza widełki założonego celu inflacyjnego. Zmiany cen nabrały na sile w 2022 roku, gdzie już w marcu została odnotowana 2-cyfrowa wartość inflacji. Szczyt inflacyjny w tym roku został osiągnięty w październiku i wynosił – 17,9% w odniesieniu rocznym. Na koniec roku odczyt inflacyjny wskazywał 16,6%. Według przewidywań analityków rynkowych wartość inflacji w I kwartale 2023 roku w ujęciu rok do roku, może przewyższyć szczyt z października. Od 2 kwartału 2023 roku powinniśmy się jednak spodziewać odwrócenia trendu i coraz mniejszego wzrostu cen. W związku z bezpośrednim sąsiedztwem Polski z krajami frontowymi rozpoczął się gwałtowny napływ uchodźców z Ukrainy oraz emigrantów z Białorusi. Zaobserwowano również ruch w drugą stronę, część obywateli Ukrainy w obliczu zagrożenia własnego kraju zdecydowało się na powrót do ojczyzny, by wziąć udział w wojnie. Oba te zjawiska miały wpływ na polski rynek pracy w krótkim i dłuższym terminie, czego pokłosiem jest zaobserwowany, niski poziom bezrobocia które wyniosło w grudniu 2022 roku wyniosło 5,2%. Grupa Eurocash zatrudnia wiele osób pochodzenia ukraińskiego, ktre otrzymują należyte wsparcie i opiekę związaną z sytuacją w ich ojczyźnie. Działalność Grupy Eurocash skoncentrowana jest na terytorium Polski, działania wojenne rozpoczęte w lutym 2022 roku za wschodnią granicą nie wpłynęły na zastój bieżących operacji Grupy. Obserwując wydarzenia i analizy ekspertów nie widnieje zagrożenie eskalacji konfliktu na terytorium Rzeczypospolitej Polski, dlatego scenariusze stresowe nie zakładają takiej możliwości. Skutki ekonomiczne wojny w Ukrainie dla Grupy Eurocash rozpatrujemy w dwóch horyzontach czasowych: krótkoterminowym oraz średnioterminowym. W krótkim terminie obserwujemy przede wszystkim: wzrost konsumpcji publicznej i prywatnej, wzrost kosztów energii, paliwa, gazu i płodów rolnych. Według analityków, w krótkim terminie nie zaobserwujemy stałego umocnienia się złotówki względem głównych walut światowych. Rosnąca liczba osób przebywających na terenie Polski – uchodźców z Ukrainy i imigrantów z Białorusi – istotnie redukuje ryzyko spadku sprzedaży. Realnym jednak pozostaje ryzyko recesji w 2023 roku zarówno w Polsce jak i w poszczególnych krajach świata zachodniego. W średnim terminie powinniśmy zaobserwować spadek inflacji do poziomu 1 cyfrowego, według analiz NBP nastąpić może to już w 4 kwartale 2023 roku, wtedy inflacja w ujęciu r/r wyniesie wg tych prognoz 8,0%, natomiast pod koniec roku 2025 możemy spodziewać powrotu do celu inflacyjnego. W związku z ograniczeniem dostępu do surowców energetycznych widoczne są nasilone trendy w transformacji energetycznej, która prawdopodobnie przyśpieszy w nadchodzących latach. W średnim terminie światowy trend wychodzenia z recesji powinien pozytywnie przełożyć się na zachowanie polskiej gospodarki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Powyższe ryzyka z pewnością będą mieć wpływ na dalsze kontynuowanie działalności przez Grupę Eurocash, jednak nie upatrujemy w nich zagrożenia dla możliwości kontynuowania dalszego rozwoju Grupy. Grupa Eurocash aktywnie włączyła się w pomoc dla Ukrainy organizując wiele zbiórek produktów pierwszej potrzeby oraz akcji wspierających pracowników pochodzących zza naszej wschodniej granicy. Grupa wdrożyła m.in. program wsparcia dla Pracowników z Ukrainy, we współpracy z Agencją Pracy Tymczasowej. Umożliwiło to sprowadzenie do naszego kraju kilkuset członków rodzin Pracowników Grupy. Grupa ogłosiła również bojkot produktów rosyjskich i białoruskich. Jako wyraz solidarności z Ukrainą, Grupa zdecydowała o wstrzymaniu zakupu, jak i sprzedaży tych produktów we wszystkich swoich kanałach. Grupa w dalszym ciągu planuje kontynuowanie tego typu wsparcia do czasu zmiany sytuacji międzynarodowej. Wpływ tej decyzji nie był jednak istotny dla jej wyników. Przegląd opcji strategicznych Spółka w raportach bieżących z dnia 2 kwietnia 2021 (raport bieżący nr 07/2021) oraz 1 lutego 2022 roku (raport bieżący nr 03/2022) podała informację o prowadzeniu procesu przeglądu opcji strategicznych Grupy Eurocash. Proces przeglądu potencjalnych opcji strategicznych rozwoju Grupy Eurocash rozpoczął się decyzją Zarządu z dnia 28 stycznia 2021 r., w konsekwencji której Zarząd zawarł umowę z doradcą strategicznym, a następnie zaangażował się w ten proces/zawarł umowy z doradcami finansowymi i komercyjnymi, których celem było wsparcie Spółki w zidentyfikowaniu i potencjalnym wyborze optymalnych opcji strategicznych. Pod koniec września 2021 r. (raport bieżący nr 03/2022) Zarząd podjął decyzję o rozpoczęciu negocjacji z wybranymi potencjalnymi inwestorami, którzy złożyli wstępne niewiążące oferty wejścia kapitałowego do Spółki lub nabycia wybranego segmentu jej biznesu w związku z rozważanymi opcjami rozwoju Grupy Eurocash; w celu dalszego prowadzenia rozmów Spółka postanowiła udostępnić oferentom i ich profesjonalnym doradcom możliwość zbadania stanu finansowego i prawnego Grupy Eurocash lub jej wybranych segmentów. Zgodnie z raportem bieżącym nr 18/2022 proces przeglądu opcji strategicznych jest w toku. Ma on na celu wybór najlepszego sposobu realizacji długoterminowego celu Spółki, jakim jest rozwój Grupy i maksymalizacja jej wartości dla obecnych i przyszłych akcjonariuszy Spółki. Zgodnie z komunikatami Spółki, w trakcie przeglądu Spółka analizuje scenariusze m.in. związane z potencjalnym pozyskaniem nowych inwestorów dla Spółki lub dla jej wybranych segmentów biznesowych lub jej spółek zależnych; jak również z potencjalną reorganizacją Grupy Eurocash w celu dalszej integracji struktury Grupy. Powyższa lista opcji nie jest wyczerpująca i nie uniemożliwia rozważenia podczas przeglądu innych opcji, nie wymienionych powyżej, w tym zbycia aktywów. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Utworzenie Podatkowej Grupy Kapitałowej EUROCASH 15 listopada 2022 r. Eurocash S.A. wraz ze spółkami niżej wymienionymi, zawarł umowę o utworzeniu podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu art. 1a ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych. Umowa skutkuje zawiązaniem podatnika podatku dochodowego od osób prawnych o nazwie "Podatkowa Grupa Kapitałowa EUROCASH" (dalej: PGK). Umowa została zawarta na okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2025 r. z możliwością jej przedłużenia, a rok podatkowy jest zgodny z rokiem kalendarzowym. Umowa została zarejestrowana zgodnie z przepisami przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego dnia 30 grudnia 2022 r. Zawiązanie powyższej podatkowej grupy kapitałowej wpłynie na przepływ rozrachunków pomiędzy uczestnikami PGK z tytułu podatku dochodowego, a także może wpływać na wysokość obciążenia z tytułu podatku dochodowego. Skład Podatkowej Grupy Kapitałowej EUROCASH: Nazwy Spółek zależnych i adres siedziby Funkcja Numery NIP Spółek zależnych Udział % Eurocash S.A. (Spółki dominującej) w kapitałach zakładowych Spółek zależnych ABC na kołach Sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach (62-052) przy ul. Wiśniowej 11 Jednostka zależna 7773256225 100% Delikatesy Centrum Sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach (62- 052) przy ul. Wiśniowej 11 Jednostka zależna 8951012337 94% Duży Ben Sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach (62-052) przy ul. Wiśniowej 11 Jednostka zależna 7773254462 100% Eurocash Franczyza Sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach (62- 052) przy ul. Wiśniowej 11 Jednostka zależna 7772910817 100% Eurocash S.A. z siedzibą w Komornikach (62-052) przy ul. Wiśniowej 11 Jednostka dominująca 7791906082 n/d Eurocash Serwis Sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach (62-052) przy ul. Wiśniowej 11 Jednostka zależna 7772304755 75% Eurocash Sieci Partnerskie Sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach (62-052) przy ul. Wiśniowej 11 Jednostka zależna 7773332311 100% FHC-2 Sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach (62-052) przy ul. Wiśniowej 11 Jednostka zależna 6842411942 100% Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach (62-052) przy ul. Wiśniowej 11 Jednostka zależna 5252577724 100% Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. z siedzibą we Włocławku (87-800) przy ul. Polnej 4-8 Jednostka zależna 8882208409 100% Lewiatan Opole Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu (45-325) przy ul. Światowida 2 Jednostka zależna 7542565015 100% Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. z siedzibą w Dębicy (39-200) przy ul. Krakowskiej 47 Jednostka zależna 5170043689 100% Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. z siedzibą w Porosły 70A (16-070), gmina Chroszcz Jednostka zależna 5423237019 100% Lewiatan Północ Sp. z o.o. z siedzibą w Rumii (84-230) przy ul. Żołnierzy i Dywizji Wojska Polskiego 98 Jednostka zależna 9571012165 100% Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. z siedzibą w Sosnowcu (41-219) przy ul. Lenartowicza 39 Jednostka zależna 6342360118 100% Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu (60-665) przy ul. Osiedle Winiary 54 Jednostka zależna 7792033294 100% Lewiatan Zachód Sp. z o.o. z siedzibą w Stargardzie Szczecińskim (73-110) przy ul. Przemysłowej 5 Jednostka zależna 9551978545 100% Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) Nazwy Spółek zależnych i adres siedziby Funkcja Numery NIP Spółek zależnych Udział % Eurocash S.A. (Spółki dominującej) w kapitałach zakładowych Spółek zależnych Lewiatan Orbita Sp. z o.o. z siedzibą w Olsztynie (10-410) przy ul. Lubelskiej 33/15 Jednostka zależna 7393208071 100% Madas Sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach (62-052) przy ul. Wiśniowej 11 Jednostka zależna 6842450480 100% Partner Sp. z o.o. z siedzibą w Lipnie (87-600) przy ul. Osiedle Armii Krajowej 6A Jednostka zależna 4660121568 100% Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. z siedzibą w Woli Zaradzyńskiej (95-054) przy ul. Mjr Hubala 40 Jednostka zależna 7311837519 100% Program Motywacyjny i Premiowy dla Pracowników z roku 2022 W dniu 30 czerwca 2022 r., Zwyczaje Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 25 ustanowiło Program Motywacyjny i Premiowy dla Pracowników z roku 2022 (dalej „Program”) dla określonych kluczowych pracowników Spółki oraz spółek bezpośrednio lub pośrednio powiązanych kapitałowo ze Spółką (dalej „Grupa Eurocash”). Program jest kontynuacją programów motywacyjnych zaadresowanych do osób zarządzających, kadry kierowniczej i pracowników mających podstawowe znaczenie dla działalności prowadzonej przez Grupę Eurocash umożliwiających objęcie akcji w Spółce przez wyróżniające się osoby w ramach premii. W związku z Programem Spółka wyemituje 278.326 (dwieście siedemdziesiąt osiem tysięcy trzysta dwadzieścia sześć) imiennych Obligacji Serii P, każda o wartości nominalnej 1 (jeden) grosz, z których każda będzie uprawniać do subskrybowania i objęcia 25 (dwudziestu pięciu) Akcji Serii N z pierwszeństwem przed akcjonariuszami Spółki. Obligacje Serii P zostaną wykupione przez Spółkę w dniu 3 lipca 2028 roku poprzez zapłatę kwoty pieniężnej w wysokości wartości nominalnej Obligacji Serii P. Osobami Uprawnionymi w Programie do nabycia wszystkich lub części Obligacji Serii P będą wyłącznie osoby zarządzające, członkowie kadry kierowniczej i osoby mające podstawowe znaczenie dla działalności Grupy Eurocash, zatrudnione i wykonujące swoje obowiązki w okresie 3 lat począwszy od dnia 1 stycznia 2022 roku. Program zostanie wdrożony wyłącznie jeżeli (i) skonsolidowany zysk operacyjny (EBIT) Grupy Kapitałowej Spółki w 2025 roku wyniesie co najmniej 600.000.000 złotych lub (ii) średnia cena akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (liczona jako średnia kursów zamknięcia na każdy dzień sesyjny) w okresie sześciu miesięcy pomiędzy 1 lipca 2024 r. i 31 grudnia 2025 r. będzie wynosić co najmniej 30 złotych. Lista osób wstępnie uprawnionych w Programie została przyjęta w ww. uchwale nr 25 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 30 czerwca 2022 r., a następnie – zgodnie z regulacją ww. uchwały Walnego Zgromadzenia - w uchwale Rady Nadzorczej Spółki. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) NOTA NR 37. INNE ISTOTNE ZDARZENIA PO OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM Eurocash w dniu 13.03.2023 r. złożył drugiemu wspólnikowi Arhelan sp. z o.o. - Fundacji Arhelan- Społecznie Odpowiedzialni (Fundacja) - oświadczenie o uchyleniu się od skutków prawnych oświadczenia woli – oferty kupna wszystkich udziałów Fundacji w kapitale zakładowym Arhelan sp. z o.o. z 09.11.2021 r. (Opcja Put) jako złożonego pod wpływem prawnie istotnego błędu co do treści czynności prawnej. Ponadto, Eurocash uchylił się od skutków prawnych swojego oświadczenia woli o zawarciu umowy Opcji Put, uregulowanej w art. 11.3 umowy inwestycyjnej z 11.03.2021 r. (UI). Jednym z kluczowych założeń stojących u podstaw UI, jak i podstawą do zaciągnięcia przez Eurocash innych zobowiązań z UI, w szczególności zastrzeżenia Opcji Put była integracja sklepów Arhelan z siecią „Delikatesy Centrum”. Celem gospodarczym, jaki Eurocash chciał osiągnąć w wyniku realizacji Opcji Put, było przejęcie kontroli nad Arhelan posiadającą sieć sklepów, która w momencie wykonania Opcji Put miała być już w pełni zintegrowana z siecią „Delikatesy Centrum” i miała stanowić jej część.Brak migracji chociaż jednego istniejącego sklepu Arhelan oraz konsekwentna postawa Fundacji doprowadziły Eurocash do przekonania, że od samego początku nie było po stronie Fundacji woli przeprowadzenia procesu integracji. Przekreśla to założenia biznesowe, którymi kierował się Eurocash zawierając UI, a zwłaszcza składając Fundacji Opcję Put. Jednocześnie Eurocash wskazuje, że złożenie powyższego oświadczenia pozostaje bez wpływu na posiadany już przez Eurocash pakiet 50% udziałów w kapitale zakładowym Arhelan sp. z o.o. . Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej EUROCASH S.A. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 01.01-31.12.2022 Waluta prezentacji: złoty polski (PLN) Poziom zaokrągleń: wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej) PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU ORAZ OSÓB ODPOWIEDZIALNYCH ZA PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Stanowisko Imię i nazwisko Data Podpis Prezes Zarządu Paweł Surówka 27 marca 2023 Członek Zarządu Arnaldo Guerreiro 27 marca 2023 Członek Zarządu Pedro Martinho 27 marca 2023 Członek Zarządu, Dyrektor Personalny Katarzyna Kopaczewska 27 marca 2023 Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Jacek Owczarek 27 marca 2023 Członek Zarządu Przemysław Ciaś 27 marca 2023 Członek Zarządu Dariusz Stolarczyk 27 marca 2023 Członek Zarządu Tomasz Polański 27 marca 2023

AI Terminal

More from Eurocash S.A.

Talk to a Data Expert